美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549
表格10-Q

(標記一)
☒
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
在截至本季度末的季度內2021年9月30日.

或
☐
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期。

佣金檔案編號0-14703

NBT Bancorp Inc..
(註冊人的確切姓名載於其約章)

特拉華州
  
16-1268674
(法團註冊狀態)
  
(國際税務局僱主識別號碼)

南布羅德街52號, 諾維奇, 紐約 13815
(主要行政辦事處地址)(郵政編碼)

註冊人的電話號碼，包括區號：(607) 337-2265

無
(前姓名、前地址和前會計年度，如果自上次報告以來發生更改)

根據該法第12(B)條登記的證券：

班級名稱
  
交易代碼
  
註冊的交易所名稱
普通股，每股面值0.01美元
  
NBTB
  
納斯達克股票市場有限責任公司

勾選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。是 ☒不是☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  ☒*否☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的 成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：

大型加速濾波器 ☒
加速文件管理器☐
非加速文件服務器☐
規模較小的報告公司☐
新興成長型公司☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的 財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐*否☒

截至2021年10月29日，有43,349,877註冊人普通股的流通股 ，每股面值0.01美元。

目錄
NBT Bancorp Inc.
表格10-Q- 截至的季度2021年9月30日

目錄

第一部分
財務信息

項目1
財務報表
 
 
 
 
 
截至2021年9月30日和2020年12月31日的合併資產負債表
1
 
 
 
 
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月合併損益表
2
 
 
 
 
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和 九個月的綜合全面收益表
 3
 
 
 
 
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和 九個月的股東權益合併報表
 4
 
 
 
 
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月合併現金流量表
5
 
 
 
 
未經審計的中期合併財務報表附註
 7
 
 
 
項目2
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
 28
 
 
 
項目3
關於市場風險的定量和定性披露
44
 
 
 
項目4
管制和程序
 44
 
 
 
第二部分
其他信息
 
 
 
 
項目1
法律程序
 45
第1A項
風險因素
 45
項目2
未登記的股權證券銷售和收益的使用
 46
項目3
高級證券違約
 46
項目4
煤礦安全信息披露
 46
第5項
其他信息
 46
項目6
陳列品
 47
 
 
 
簽名
 
 48

目錄
項目1--財務報表

NBT Bancorp Inc.及其子公司
合併資產負債表(未經審計)

  
9月30日，
    
十二月三十一日，
  
   
2021
    
2020
  
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
            
資產
            
現金和銀行到期款項
  
$
215,032
    
$
159,995
  
短期計息賬户
    
1,131,074
      
512,686
  
股權證券，按公允價值計算
    
33,013
      
30,737
  
可供出售的證券，按公允價值計算
    
1,576,030
      
1,348,698
  
持有至到期的證券(公允價值$689,129及$636,827，分別)
    
683,103
      
616,560
  
美聯儲和聯邦住房貸款銀行股票
    
25,161
      
27,353
  
持有待售貸款
    
1,024
      
1,119
  
貸款
    
7,566,442
      
7,498,885
  
貸款損失撥備減少
    
93,000
      
110,000
  
淨貸款
  
$
7,473,442
    
$
7,388,885
  
房舍和設備，淨值
    
71,928
      
74,206
  
商譽
    
280,541
      
280,541
  
無形資產，淨額
    
9,578
      
11,735
  
銀行自營人壽保險
    
227,451
      
186,434
  
其他資產
    
267,034
      
293,957
  
總資產
  
$
11,994,411
    
$
10,932,906
  
負債
                
需求(無息)
  
$
3,748,162
    
$
3,241,123
  
儲蓄、現在和貨幣市場
    
5,894,743
      
5,207,090
  
時間
    
552,273
      
633,479
  
總存款
  
$
10,195,178
    
$
9,081,692
  
短期借款
    
99,715
      
168,386
  
長期債務
    
14,020
      
39,097
  
次級債務，淨額
    
98,380
      
98,052
  
次級債
    
101,196
      
101,196
  
其他負債
    
244,465
      
256,865
  
總負債
  
$
10,752,954
    
$
9,745,288
  
股東權益
                
優先股，$0.01 面值。授權2,500,0002021年9月30日和2020年12月31日的股票
  
$
-
    
$
-
  
普通股，$0.01 面值。授權100,000,0002021年9月30日和2020年12月31日的股票;已發佈49,651,4932021年9月30日和2020年12月31日
    
497
      
497
  
額外實收資本
    
577,222
      
578,082
  
留存收益
    
831,017
      
749,056
  
累計其他綜合(虧損)收入
    
(14,492
)
    
417
  
國庫普通股，按成本價計算，6,313,800和6,022,399股票分別為2021年9月30日和2020年12月31日
   
(152,787
)
    
(140,434
)
股東權益總額
  
$
1,241,457
    
$
1,187,618
  
總負債和股東權益
  
$
11,994,411
    
$
10,932,906
  

見未經審計的中期合併財務報表附註。

1
目錄

NBT Bancorp Inc.及其子公司
合併損益表(未經審計)

  
截至三個月
9月30日，
    
截至9個月
九月三十日,
  
   
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
(單位為千，每股數據除外)
                        
利息、手續費和股息收入
                        
貸款利息和手續費
  
$
72,817
    
$
74,998
    
$
222,705
    
$
230,996
  
可供出售的證券
    
5,898
      
5,603
      
17,204
      
16,956
  
持有至到期的證券
    
2,976
      
3,734
      
9,454
      
11,751
  
其他
    
524
      
659
      
1,206
      
2,138
  
利息、手續費和股息收入合計
  
$
82,215
    
$
84,994
    
$
250,569
    
$
261,841
  
利息支出
                                
存款
  
$
2,548
    
$
4,267
    
$
8,582
    
$
18,183
  
短期借款
    
28
      
446
      
130
      
3,215
  
長期債務
    
89
      
398
      
301
      
1,184
  
次級債
    
1,359
      
1,375
      
4,077
      
1,503
  
次級債
    
517
      
565
      
1,572
      
2,186
  
利息支出總額
  
$
4,541
    
$
7,051
    
$
14,662
    
$
26,271
  
淨利息收入
  
$
77,674
    
$
77,943
    
$
235,907
    
$
235,570
  
貸款損失準備金
    
(3,342
)
    
3,261
      
(11,354
)
    
51,741
  
計提貸款損失撥備後的淨利息收入
  
$
81,016
    
$
74,682
    
$
247,261
    
$
183,829
  
非利息收入
                                
存款賬户手續費
  
$
3,489
    
$
3,087
    
$
9,544
    
$
9,613
  
自動櫃員機和借記卡收費
    
8,172
      
7,194
      
23,343
      
19,184
  
退休計劃管理費
    
10,495
      
9,685
      
30,372
      
26,840
  
財富管理費
    
8,783
      
7,695
      
25,099
      
21,791
  
保險服務
    
3,720
      
3,742
      
10,689
      
11,303
  
銀行自營壽險收入
    
1,548
      
1,255
      
4,588
      
4,010
  
證券(虧損)淨收益
    
(100
)
    
84
      
568
      
(548
)
其他
    
4,222
      
4,985
      
12,480
      
15,968
  
非利息收入總額
  
$
40,329
    
$
37,727
    
$
116,683
    
$
108,161
  
非利息支出
                                
薪金和員工福利
  
$
44,190
    
$
40,451
    
$
128,462
    
$
120,918
  
入住率
    
5,117
      
5,294
      
16,281
      
16,354
  
數據處理和通信
    
3,881
      
4,058
      
13,039
      
12,370
  
專業費用和外部服務
    
3,784
      
3,394
      
11,403
      
10,694
  
裝備
    
5,577
      
5,073
      
16,247
      
14,494
  
辦公用品和郵資
    
1,364
      
1,530
      
4,478
      
4,621
  
FDIC費用
    
772
      
645
      
2,243
      
1,949
  
廣告
    
583
      
530
      
1,502
      
1,461
  
無形資產攤銷
    
663
      
856
      
2,157
      
2,573
  
貸款收款及擁有的其他不動產，淨額
    
706
      
620
      
1,959
      
2,365
  
其他
    
6,232
      
3,857
      
14,405
      
14,730
  
總非利息費用
  
$
72,869
    
$
66,308
    
$
212,176
    
$
202,529
  
所得税前收入費用
  
$
48,476
    
$
46,101
    
$
151,768
    
$
89,461
  
所得税費用
    
11,043
      
10,988
      
34,193
      
19,267
  
淨收入
  
$
37,433
    
$
35,113
    
$
117,575
    
$
70,194
  
每股收益
                                
基本信息
  
$
0.86
    
$
0.80
    
$
2.71
    
$
1.61
  
稀釋
  
$
0.86
    
$
0.80
    
$
2.69
    
$
1.60
  

見未經審計的中期合併財務報表附註。

2
目錄

NBT Bancorp Inc.及其子公司
綜合全面收益表(未經審計)

  
截至三個月
9月30日，
    
截至9個月
九月三十日,
  
   
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
(單位：千)
                        
淨收入
  
$
37,433
    
$
35,113
    
$
117,575
    
$
70,194
  
其他綜合收益(虧損)，税後淨額：
                                
                                 
可供出售的證券：
                                
期間產生的未實現淨持有(虧損)收益，毛
  
$
(7,426
)
  
$
(1,263
)
  
$
(21,329
)
  
$
26,509
  
税收效應
    
1,857
      
316
      
5,332
      
(6,627
)
期間產生的未實現淨持有(虧損)收益，淨額
  
$
(5,569
)
  
$
(947
)
  
$
(15,997
)
  
$
19,882
  
                                 
淨收入、毛收入淨收益的重新分類調整
  
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
(3
)
税收效應
    
-
      
-
      
-
      
1
  
淨收益、淨收益的重新分類調整
  
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
(2
)
                                 
將可供出售證券重新分類至持有至到期日的未實現淨收益攤銷，毛額
  
$
149
    
$
157
    
$
434
    
$
495
  
税收效應
    
(38
)
    
(39
)
    
(109
)
    
(124
)
將可供出售證券重新分類至持有至到期日的未實現淨收益攤銷淨額
  
$
111
    
$
118
    
$
325
    
$
371
  
                                 
可供出售的證券總額(淨額)
  
$
(5,458
)
  
$
(829
)
  
$
(15,672
)
  
$
20,251
  
                                 
現金流對衝：
                                
衍生工具未實現虧損(現金流對衝)，毛
  
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
(274
)
税收效應
    
-
      
-
      
-
      
69
  
衍生工具未實現虧損(現金流對衝)，淨額
  
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
(205
)
                                 
現金流套期未實現淨虧損重新分類為利息(收入)、毛額
  
$
-
    
$
101
    
$
21
    
$
192
  
税收效應
    
-
      
(25
)
    
(5
)
    
(48
)
現金流套期保值未實現淨虧損重新分類為利息(收益)淨額
  
$
-
    
$
76
    
$
16
    
$
144
  
                                 
總現金流套期保值，淨額
  
$
-
    
$
76
    
$
16
    
$
(61
)
                                 
養老金和其他福利：
                                
攤銷先前服務費用和精算損失，毛額
  
$
344
    
$
381
    
$
996
    
$
1,143
  
税收效應
    
(86
)
    
(95
)
    
(249
)
    
(286
)
攤銷先前服務費用和精算損失淨額
  
$
258
    
$
286
    
$
747
    
$
857
  
                                 
養老金和其他福利總額(淨額)
  
$
258
    
$
286
    
$
747
    
$
857
  
                                 
其他綜合(虧損)收入合計
  
$
(5,200
)
  
$
(467
)
  
$
(14,909
)
  
$
21,047
  
綜合收益
  
$
32,233
    
$
34,646
    
$
102,666
    
$
91,241
  

見未經審計的中期合併財務報表附註。

3
目錄

NBT Bancorp Inc.及其子公司
合併股東權益報表(未經審計)

  
普普通通
庫存
    
其他內容
已付清的-
資本
    
留用
收益
    
累計
其他
全面
(虧損)收入
    
普普通通
庫存
財務處
    
總計
  
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
                                    
餘額為2021年6月30日
  
$
497
    
$
576,732
    
$
805,722
    
$
(9,292
)
  
$
(148,603
)
  
$
1,225,056
  
淨收入
    
-
      
-
      
37,433
      
-
      
-
      
37,433
  
現金股息--$0.28每股
   
-
      
-
      
(12,138
)
    
-
      
-
      
(12,138
)
購買119,342 庫存股
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(4,212
)
    
(4,212
)
淨髮行量1,672 員工股票和其他股票計劃
    
-
      
(73
)
    
-
      
-
      
28
      
(45
)
基於股票的薪酬
    
-
      
563
      
-
      
-
      
-
      
563
  
其他綜合(虧損)
    
-
      
-
      
-
      
(5,200
)
    
-
      
(5,200
)
餘額為九月三十日, 2021
  
$
497
    
$
577,222
    
$
831,017
    
$
(14,492
)
  
$
(152,787
)
  
$
1,241,457
  
                                                 
餘額為2020年6月30日
  
$
497
    
$
577,197
    
$
703,322
    
$
2,488
    
$
(140,852
)
  
$
1,142,652
  
淨收入
    
-
      
-
      
35,113
      
-
      
-
      
35,113
  
現金股息--$0.27每股
   
-
      
-
      
(11,785
)
    
-
      
-
      
(11,785
)
淨髮行量3,030 員工股票和其他股票計劃
    
-
      
(108
)
    
-
      
-
      
58
      
(50
)
基於股票的薪酬
    
-
      
648
      
-
      
-
      
-
      
648
  
其他綜合(虧損)
    
-
      
-
      
-
      
(467
)
    
-
      
(467
)
餘額為九月三十日, 2020
  
$
497
    
$
577,737
    
$
726,650
    
$
2,021
    
$
(140,794
)
  
$
1,166,111
  

 
普普通通
庫存
    
其他內容
已付清的-
資本
    
留用
收益
    
累計
其他
全面
(虧損)收入
    
普普通通
庫存
財務處
    
總計
  
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
                                    
餘額為12月31日, 2020
  
$
497
    
$
578,082
    
$
749,056
    
$
417
    
$
(140,434
)
  
$
1,187,618
  
淨收入
    
-
      
-
      
117,575
      
-
      
-
      
117,575
  
現金股息--$0.82每股
   
-
      
-
      
(35,614
)
    
-
      
-
      
(35,614
)
購買400,000 庫存股
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(14,083
)
    
(14,083
)
淨髮行量108,599 員工股票和其他股票計劃
    
-
      
(4,679
)
    
-
      
-
      
1,730
      
(2,949
)
基於股票的薪酬
    
-
      
3,819
      
-
      
-
      
-
      
3,819
  
其他綜合(虧損)
    
-
      
-
      
-
      
(14,909
)
    
-
      
(14,909
)
餘額為九月三十日, 2021
  
$
497
    
$
577,222
    
$
831,017
    
$
(14,492
)
  
$
(152,787
)
  
$
1,241,457
  
                                                 
餘額為2019年12月31日
  
$
497
    
$
576,708
    
$
696,214
    
$
(19,026
)
  
$
(133,996
)
  
$
1,120,397
  
淨收入
    
-
      
-
      
70,194
      
-
      
-
      
70,194
  
亞利桑那州立大學2016-13年實施的累積效果調整
    
-
      
-
      
(4,339
)
    
-
      
-
      
(4,339
)
現金股息--$0.81每股
   
-
      
-
      
(35,419
)
    
-
      
-
      
(35,419
)
購買263,507 庫存股
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(7,980
)
    
(7,980
)
淨髮行量78,276 員工股票和其他股票計劃
    
-
      
(2,928
)
    
-
      
-
      
1,182
      
(1,746
)
基於股票的薪酬
    
-
      
3,957
      
-
      
-
      
-
      
3,957
  
其他綜合收益
    
-
      
-
      
-
      
21,047
      
-
      
21,047
  
餘額為九月三十日, 2020
  
$
497
    
$
577,737
    
$
726,650
    
$
2,021
    
$
(140,794
)
  
$
1,166,111
  

見未經審計的中期合併財務報表附註。

4
目錄

NBT Bancorp Inc.及其子公司
合併現金流量表(未經審計)

  
截至9個月
9月30日，
  
   
2021
    
2020
  
(單位：千)
            
經營活動
            
淨收入
  
$
117,575
    
$
70,194
  
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整
                
貸款損失準備金
    
(11,354
)
    
51,741
  
房地和設備的折舊和攤銷
    
7,339
      
7,378
  
證券攤銷淨額
    
4,460
      
2,812
  
無形資產攤銷
    
2,157
      
2,573
  
經營性租賃使用權資產攤銷
    
5,401
      
5,549
  
股票薪酬的超額税收優惠
    
(321
)
    
(188
)
基於股票的薪酬費用
    
3,819
      
3,957
  
銀行自營壽險收入
    
(4,588
)
    
(4,010
)
次級債發行成本攤銷
    
328
      
121
  
出售持有以供出售的貸款所得收益
    
48,371
      
153,732
  
持有以供出售的貸款的來源
    
(47,996
)
    
(144,105
)
出售持有待售貸款的淨收益
    
(280
)
    
(1,892
)
淨安全(收益)損失
    
(568
)
    
548
  
出售所擁有的其他房地產的淨收益
    
(44
)
    
(243
)
其他資產和其他負債淨變動
    
10,951
      
(40,760
)
經營活動提供的淨現金
  
$
135,250
    
$
107,407
  
投資活動
                
用於收購的淨現金
  
$
-
    
$
(3,899
)
可供出售的證券：
                
到期、催繳和本金償還所得收益
    
308,688
      
239,622
  
購買
    
(560,884
)
    
(437,827
)
持有至到期的證券：
                
到期、催繳和本金償還所得收益
    
149,200
      
181,143
  
銷售收入
    
-
      
996
  
購買
    
(216,205
)
    
(215,327
)
股權證券：
                
催繳收益
    
1,000
      
-
  
其他：
                
貸款淨增加
    
(73,344
)
    
(436,630
)
聯邦住房貸款銀行股票贖回收益
    
2,355
      
58,799
  
購買聯邦儲備銀行和聯邦住房貸款銀行股票
    
(163
)
    
(42,663
)
銀行自營壽險結算所得款項
    
3,571
      
531
  
購買銀行擁有的人壽保險
    
(40,000
)
    
-
  
購置房舍和設備，淨額
    
(5,007
)
    
(4,512
)
出售所擁有的其他房地產的收益
    
784
      
1,113
  
用於投資活動的淨現金
  
$
(430,005
)
  
$
(658,654
)
融資活動
                
存款淨增量
  
$
1,113,486
    
$
1,370,363
  
短期借款淨減少
    
(68,671
)
    
(471,803
)
發行次級債所得款項
    
-
      
100,000
  
次級債券發行成本的支付
    
-
      
(2,178
)
償還長期債務
    
(25,077
)
    
(85
)
向員工和其他股票計劃發行股票所得收益
    
112
      
184
  
僱主為股票發行預扣税款支付的現金
    
(1,973
)
    
(1,218
)
購買庫存股
    
(14,083
)
    
(7,980
)
現金股利
    
(35,614
)
    
(35,419
)
融資活動提供的現金淨額
  
$
968,180
    
$
951,864
  
現金及現金等價物淨增加情況
  
$
673,425
    
$
400,617
  
期初現金及現金等價物
    
672,681
      
216,843
  
期末現金和現金等價物
  
$
1,346,106
    
$
617,460
  

5
目錄
NBT Bancorp Inc.及其子公司
合併現金流量表(未經審計)(續)

  
截至9個月
9月30日，
  
   
2021
    
2020
  
補充披露現金流量信息
            
期內支付的現金用於：
            
利息支出
  
$
17,161
    
$
26,373
  
已繳納所得税，扣除退税後的淨額
    
39,025
      
38,137
  
非現金投資活動：
                
轉至其他自有房地產的貸款
  
$
141
    
$
1,017
  
收購：
                
收購資產的公允價值
  
$
-
    
$
3,328
  

見未經審計的中期合併財務報表附註。

6
目錄

NBT Bancorp Inc.及其子公司
未經審計的中期合併財務報表附註
2021年9月30日

1.
業務説明

NBT Bancorp Inc.(以下簡稱“公司”)是一家註冊金融控股公司，於1986年在特拉華州註冊成立，總部位於紐約州諾裏奇。本公司的主要資產由其子公司的所有普通股流通股組成，包括：NBT銀行、全國協會(“銀行”)、NBT金融服務公司(“NBT金融”)、NBT控股公司、 Inc.(“NBT控股”)、CNBF Capital Trust I、NBT法定信託I、NBT法定信託II、Alliance Financial Capital Trust I和Alliance Financial Capital Trust II(統稱為“信託”)。公司的主要收入來源是從銀行、NBT Financial和NBT Holdings獲得的管理費和股息。

該公司的業務主要通過銀行開展，主要向其市場區域內的客户提供商業銀行、零售銀行和財富管理服務，這些市場區域包括紐約州中部和北部、賓夕法尼亞州東北部、新罕布夏州南部、馬薩諸塞州西部、佛蒙特州、南部沿海緬因州地區和康涅狄格州中部。本公司一直是，並打算繼續成為一家以社區為導向的金融機構，提供各種金融服務。公司的經營理念是以社區銀行的形式運作，參與當地決策，為零售、商業和市政客户提供廣泛的銀行和金融服務。

2.
重要會計政策摘要

陳述的基礎

隨附的未經審計的中期合併財務報表包括NBT Bancorp Inc.及其全資子公司、銀行、NBT Financial 和NBT Holdings的賬目。NBT Bancorp Inc.及其子公司統稱為(本公司)。中期數據包括根據美國公認會計原則(“GAAP”)公平陳述中期業績所需的所有調整，僅包括正常經常性調整 。這些未經審計的中期合併財務報表應與公司2020年度報告Form 10-K中包含的已審計合併財務報表及其附註一併閲讀。中期的經營業績不一定代表全年或任何其他中期的預期業績。所有重要的公司間交易在合併中都已取消。以前在合併財務報表中報告的金額在必要時會重新分類，以符合當期列報。 公司已評估後續事件的潛在識別和/或披露情況，但沒有確定任何事件。

預算在編制財務報表中的使用

按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出影響財務報表和附註中報告金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同，這種差異可能會對財務報表產生重大影響。

3.
近期會計公告

最近採用的會計準則

2019年12月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新 (“ASU”)2019-12， 所得税(話題740)：簡化所得税會計。 本ASU刪除GAAP主題740中一般原則的特定例外。它消除了組織分析下列情況是否適用於特定期間的需要：(1)期間內税收分配的增量法例外；(2)外國投資發生所有權變更時核算基差的例外；以及(3)年初至今虧損超過預期虧損的中期所得税會計例外。ASU 還改進了財務報表編制者對所得税相關指導的應用，並簡化了GAAP，適用於：(1)部分基於收入的特許經營税；(2)與政府進行的導致商譽計税基礎提高 的交易；(3)不納税的法人的單獨財務報表；以及(4)在過渡期頒佈税法修訂。本ASU中的修訂自2021年1月1日起對本公司生效，並在該會計年度內的過渡期 內生效。這一採用並未對合並財務報表和相關披露產生實質性影響。

已發佈但尚未採用的會計準則

2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04， 參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響。2021年1月7日，FASB發佈了ASU 2021-01，其中細化了會計準則編碼848(簡稱ASC 848)的範圍，並澄清了其中的一些指導意見。ASU 2020-04和相關的 修正案為現有指南提供了臨時的可選權宜之計和例外情況，這些指南適用於受影響的合同修改和對衝會計關係，以避免倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或其他銀行間財務報告同業拆借利率的過渡。該指引還允許一次性選擇出售和/或重新分類為可供出售(AFS)或持有至到期的交易(HTM)債務證券，這些證券參考了受參考利率改革影響的利率 。本ASU中的修正案有效期為2020年3月12日至2022年12月31日，僅允許對參考匯率改革行動進行減免，並允許在 舊活動和新活動的生效日期內進行不同的選舉。本公司正在評估採納新指引對合並財務報表的影響，預計不會對合並財務報表產生重大影響.
7
目錄

4.
證券

AFS證券的攤餘成本、估計公允價值和未實現收益(虧損)如下：

(單位：千)
  
攤銷
成本
    
未實現
收益
    
未實現
損失
    
估計數
公允價值
  
自.起九月三十日, 2021
                        
聯邦機構
  
$
248,462
    
$
-
    
$
5,496
    
$
242,966
  
州和市
    
84,636
      
138
      
753
      
84,021
  
抵押貸款支持：
                                
政府投資企業
    
575,884
      
10,907
      
3,959
      
582,832
  
美國政府機構證券
    
65,762
      
1,710
      
109
      
67,363
  
抵押抵押債券：
                                
政府投資企業
    
438,255
      
5,002
      
2,004
      
441,253
  
美國政府機構證券
    
115,873
      
1,774
      
189
      
117,458
  
公司
    
38,500
      
1,637
      
-
      
40,137
  
AFS證券總額
  
$
1,567,372
    
$
21,168
    
$
12,510
    
$
1,576,030
  
自.起12月31日, 2020
                                
聯邦機構
  
$
245,590
    
$
59
    
$
2,052
    
$
243,597
  
州和市
    
42,550
      
630
      
-
      
43,180
  
抵押貸款支持：
                                
政府投資企業
    
521,448
      
17,079
      
22
      
538,505
  
美國政府機構證券
    
55,049
      
2,332
      
47
      
57,334
  
抵押抵押債券：
                                
政府投資企業
    
311,710
      
7,549
      
58
      
319,201
  
美國政府機構證券
    
114,864
      
3,739
      
-
      
118,603
  
公司
    
27,500
      
778
      
-
      
28,278
  
AFS證券總額
  
$
1,318,711
    
$
32,166
    
$
2,179
    
$
1,348,698
  

曾經有過不是截至2021年9月30日和2020年12月31日的AFS 證券信貸損失撥備。

在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏，不是 損益從累積的其他全面收益(虧損)(“AOCI”)重新分類為收益。在截至2020年9月30日的三個月裏，不是損益從AOCI重新分類為收益。在截至2020年9月30日的9個月中，3數千毛已實現收益從AOCI重新歸類為收益。計入AFS證券的已實現淨收益(虧損)，該公司記錄的看漲期權收益約為 $3截至2020年9月30日的9個月為1000美元。

HTM證券的攤餘成本、估計公允價值和未實現收益(虧損)如下：

(單位：千)
  
攤銷
成本
    
未實現
收益
    
未實現
損失
    
估計數
公允價值
  
自.起九月三十日, 2021
                        
聯邦機構
  
$
100,000
    
$
-
    
$
3,821
    
$
96,179
  
抵押貸款支持：
                                
政府投資企業
    
121,040
      
2,851
      
568
      
123,323
  
美國政府機構證券
    
9,121
      
659
      
-
      
9,780
  
抵押抵押債券：
                                
政府投資企業
    
75,852
      
3,050
      
-
      
78,902
  
美國政府機構證券
    
54,587
      
679
      
341
      
54,925
  
州和市
    
322,503
      
5,021
      
1,504
      
326,020
  
HTM證券總額
  
$
683,103
    
$
12,260
    
$
6,234
    
$
689,129
  
自.起12月31日, 2020
                                
聯邦機構
  
$
100,000
    
$
-
    
$
1,658
    
$
98,342
  
抵押貸款支持：
                                
政府投資企業
    
107,914
      
4,583
      
-
      
112,497
  
美國政府機構證券
    
11,533
      
979
      
-
      
12,512
  
抵押抵押債券：
                                
政府投資企業
    
103,105
      
4,477
      
-
      
107,582
  
美國政府機構證券
    
79,145
      
3,950
      
-
      
83,095
  
州和市
    
214,863
      
7,953
      
17
      
222,799
  
HTM證券總額
  
$
616,560
    
$
21,942
    
$
1,675
    
$
636,827
  

8
目錄
截至2021年9月30日和2020年12月31日，所有抵押支持的HTM證券均由美國政府機構和政府支持的企業證券組成 證券。曾經有過不是HTM證券截至2021年9月30日和2020年12月31日的信貸損失撥備。

包括在已實現淨收益(虧損)中，該公司記錄了HTM證券的贖回收益大約有 $14截至2021年9月30日的三個月為1000美元，約為29 截至2021年9月30日的9個月。包括在已實現淨收益(虧損)中，該公司記錄的HTM證券贖回收益約為$11截至2020年9月30日的三個月的千元和大約$15千元買了截至2020年9月30日的9個月。

有幾個不是截至2021年9月30日的三個月和九個月內HTM 證券的銷售額。在截至2020年9月30日的9個月內，本公司出售HTM證券，攤銷成本為$1.0百萬美元，並導致已實現虧損$1一千個。由於 HTM證券發行人的信譽顯著惡化，情況導致本公司改變了持有出售至到期的HTM證券的意圖，這並未影響本公司持有HTM投資組合的剩餘部分至到期日的意圖。

AFS和HTM證券，攤銷成本總計$1.6 2021年9月30日的10億美元和1.4截至2020年12月31日，10億美元承諾確保公共存款安全，並用於法律要求或允許的其他目的 。此外，在2021年9月30日和2020年12月31日，AFS和HTM證券的攤銷成本為$149.2 百萬美元和$305.2根據回購協議出售的證券分別被質押為抵押品。

下表列出了有關股權證券收益和(虧損)的信息：

  
截至三個月
9月30日，
  
(單位：千)
  
2021
    
2020
  
淨(虧損)和確認的權益證券收益
  
$
(114
)
  
$
73
  
減去：期內出售的股本證券的淨(虧損)和確認收益
    
-
      
-
  
仍持有的權益證券的未實現(虧損)和確認收益
  
$
(114
)
  
$
73
  

 
截至9個月
9月30日，
  
(單位：千)
  
2021
    
2020
  
權益證券確認的淨收益和(虧損)
  
$
539
    
$
(565
)
減去：在此期間出售的權益證券確認的淨收益和(虧損)
    
-
      
-
  
仍持有的股權證券確認的未實現收益和(虧損)
  
$
539
    
$
(565
)

截至9月 30, 2021和 2020年12月31日，公允價值不容易確定的股權證券的賬面價值為$1.0百萬美元和$2.0分別為百萬美元。該公司進行了定性評估，以確定投資是否受損，並確定截至2021年9月30日和2020年9月30日沒有 值得關注的領域。有幾個不是在截至2021年和2020年9月30日的三個月和九個月內，確認的股權證券減值、向下或向上調整 沒有易於確定的公允價值。

下表列出了有關債務證券在2021年9月30日的合同到期日的信息：

(單位：千)
  
攤銷
成本
    
估計數
公允價值
  
AFS債務證券：
            
一年內
  
$
1,258
    
$
1,262
  
從一年到五年
    
56,017
      
56,596
  
從五年到十年
    
642,112
      
639,238
  
十年後
    
867,985
      
878,934
  
AFS債務證券總額
  
$
1,567,372
    
$
1,576,030
  
HTM債務證券：
                
一年內
  
$
97,203
    
$
97,239
  
從一年到五年
    
56,120
      
57,485
  
從五年到十年
    
226,478
      
227,026
  
十年後
    
303,302
      
307,379
  
HTM債務證券總額
  
$
683,103
    
$
689,129
  

9
目錄
抵押貸款支持證券、抵押貸款債券和資產支持證券的到期日是根據它們的估計平均壽命計算的。實際到期日可能 不同於估計的平均壽命或合同到期日，因為在某些情況下，借款人有權催繳或預付債務，無論是否支付催繳或提前還款罰金。

除美國政府證券和政府支持的企業證券外，這裏有不是合計持有任何單個發行人在2021年9月30日和2020年12月31日超過合併股東權益10%的股份。

下表列出了截至2021年9月30日未計提信貸損失準備的具有未實現虧損的投資證券的信息，按證券處於持續未實現虧損狀態的時間長短分類：

  
少於12個月
    
12個月或更長時間
    
總計
  
(單位：千)
  
公平
價值
    
未實現
損失
    
數
頭寸的
    
公平
價值
    
未實現
損失
    
數
頭寸的
    
公平
價值
    
未實現
損失
    
數
頭寸的
  
自.起九月三十日, 2021
                                                      
AFS證券：
                                                      
聯邦機構
  
$
101,674
    
$
(1,799
)
    
7
    
$
141,292
    
$
(3,697
)
    
9
    
$
242,966
    
$
(5,496
)
    
16
  
州和市
    
68,492
      
(753
)
    
45
      
-
      
-
      
-
      
68,492
      
(753
)
    
45
  
抵押貸款支持
    
239,779
      
(4,060
)
    
18
      
761
      
(8
)
    
4
      
240,540
      
(4,068
)
    
22
  
抵押抵押債券
    
247,618
      
(1,793
)
    
24
      
12,816
      
(400
)
    
2
      
260,434
      
(2,193
)
    
26
  
未實現損失的證券總額
  
$
657,563
    
$
(8,405
)
    
94
    
$
154,869
    
$
(4,105
)
    
15
    
$
812,432
    
$
(12,510
)
    
109
  
                                                                         
HTM證券：
                                                                        
聯邦機構
  
$
-
    
$
-
      
-
    
$
96,179
    
$
(3,821
)
    
4
    
$
96,179
    
$
(3,821
)
    
4
  
抵押貸款支持
    
56,996
      
(568
)
    
5
      
-
      
-
      
-
      
56,996
      
(568
)
    
5
  
抵押抵押債券
     31,809
       (341 )     5
       -
       -
       -
       31,809
       (341 )     5
  
州和市
    
67,806
      
(1,381
)
    
50
      
3,453
      
(123
)
    
4
      
71,259
      
(1,504
)
    
54
  
未實現損失的證券總額
  
$
156,611
    
$
(2,290
)
    
60
    
$
99,632
    
$
(3,944
)
    
8
    
$
256,243
    
$
(6,234
)
    
68
  
                                                                         
自.起12月31日, 2020
                                                                        
AFS證券：
                                                                        
聯邦機構
  
$
148,537
    
$
(2,052
)
    
10
    
$
-
    
$
-
      
-
    
$
148,537
    
$
(2,052
)
    
10
  
抵押貸款支持
    
47,269
      
(60
)
    
3
      
800
      
(9
)
    
4
      
48,069
      
(69
)
    
7
  
抵押抵押債券
    
17,837
      
(58
)
    
6
      
-
      
-
      
-
      
17,837
      
(58
)
    
6
  
未實現損失的證券總額
  
$
213,643
    
$
(2,170
)
    
19
    
$
800
    
$
(9
)
    
4
    
$
214,443
    
$
(2,179
)
    
23
  
                                                                         
HTM證券：
                                                                        
聯邦機構
  
$
98,342
    
$
(1,658
)
    
4
    
$
-
    
$
-
      
-
    
$
98,342
    
$
(1,658
)
    
4
  
州和市
    
4,805
      
(17
)
    
5
      
-
      
-
      
-
      
4,805
      
(17
)
    
5
  
未實現損失的證券總額
  
$
103,147
    
$
(1,675
)
    
9
    
$
-
    
$
-
      
-
    
$
103,147
    
$
(1,675
)
    
9
  

本公司不相信截至2021年9月30日和2020年12月31日處於未實現虧損狀態的AFS證券，這些證券包括109和23個別證券， 分別代表信用損失減值。未實現虧損頭寸中的AFS債務證券至少每季度評估一次與信貸損失有關的減值。截至2021年9月30日和2020年12月31日，AFS 大部分處於未實現虧損狀態的證券由美國政府機構或美國政府支持的企業發行的債務證券組成，這些債務證券得到了美國政府的顯性和/或隱性擔保，被廣泛認為是“無風險”的，並且有很長一段時間沒有信用損失的歷史。未實現虧損總額主要歸因於相對於購買投資證券時的利率變化，而不是由於投資證券的信用質量 。本公司不打算出售，也不太可能要求本公司在收回其可能到期的攤銷成本基礎之前出售該證券。本公司選擇將 應計應收利息(“AIR”)排除在債務證券的攤餘成本基礎之外。AFS債務證券的AIR總額為$3.32021年9月30日和2020年12月31日的300萬 ，被排除在信貸損失估計之外，並在其他資產的財務報表行中報告。

10
目錄
無截至2021年9月30日和2020年12月31日，銀行HTM債務證券中有超過 個或處於非權責發生狀態。曾經有過不是截至2021年9月30日的三個月和九個月或截至2020年12月31日的年度的應計利息與利息收入相反，因為所有證券仍處於應計狀態。此外，還有不是截至2021年9月30日和2020年12月31日的抵押品依賴型HTM債務證券。截至2021年9月30日和2020年12月31日，53%和65分別有%的公司HTM債務證券 由美國政府機構或美國政府支持的企業發行。這些證券得到美國政府的明確和/或默示擔保，被廣泛認為是“無風險”的，並且具有長期的零信用損失歷史。 因此，截至2021年9月30日和2020年12月31日，本公司沒有記錄這些證券的信用損失準備金。截至2021年9月30日和2020年12月31日的剩餘HTM債務證券由州和 市政債券組成，債券評級為A至AAA。利用目前的預期信貸損失(“CECL”)方法，本公司確定其HTM市政債券組合的預期信貸損失並不重要，因此截至2021年9月30日和2020年12月31日未記錄信貸損失撥備 。HTM債務證券的AIR總計為$2.6百萬美元和$2.7分別為2021年9月30日和2020年12月31日，並被排除在信貸損失估計之外，並在其他資產 財務報表行中報告。

5.
信貸損失撥備與貸款信用質量

信貸損失撥備總額為#美元。93.02021年9月30日為百萬美元，而2021年9月30日為$110.0截至2020年12月31日，這一數字為100萬。信貸損失撥備佔貸款的百分比為1.232021年9月30日的百分比，而1.47% 在2020年12月31日。

第一天提高貸款的信用損失撥備，這與採用亞利桑那州立大學2016-13年度，金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量 為$3.0100萬美元，這使得留存收益減少了美元。2.3100萬美元，並將遞延税項資產增加了#美元。0.7百萬美元。

2021年9月30日、2021年6月30日、2020年12月31日、2020年9月30日和第一天信貸損失撥備計算納入了6個季度的預測期，以 帳户預測在測量中使用的每個情景下的經濟狀況。對於超過6個季度預測的時期，該模型將在4個季度的直線迴歸期間恢復到長期經濟狀況。 公司在衡量津貼時會考慮基線、上行和下行經濟預測。

截至2021年9月30日的量化模型納入了基線經濟前景以及來自信譽良好的第三方的備選上行和下行情景 ，以適應模型中的其他潛在經濟狀況。基線展望反映了失業率環境最初高於新冠肺炎之前的水平，但在預測期中段穩步改善至4%以下 。東北GDP的年化增長率(按季度計算)預計將在2021年第四季度開始時保持在10%左右，並在2022年底穩步回落至正常化水平。其他利用的經濟變量在各自的預測中顯示出喜憂參半的變化，零售額和企業產出比上一季度有所下降，房屋開工數比前一季度的預測有所增加。基線經濟展望中的關鍵假設 包括11月份冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行的緩解，到2021年底實施的總額為2.5萬億美元的基礎設施和社會福利計劃的額外立法，以及到2022年底實現充分就業。 替代下行情景假設經濟和流行病條件在基線前景的基礎上惡化。在這種情況下，東北失業率從2021年第三季度的6.2%上升到2022年第四季度8.2%的峯值 ，在整個預測期內保持在7%以上。另一種上行方案包含了比基準方案更樂觀的前景, 到2022年第一季度將迅速恢復充分就業，到預測期結束時東北失業率將降至3.1%。這些方案及其各自的權重將在每個衡量日期進行評估，並反映管理層截至2021年9月30日的預期。對未納入預測的新冠肺炎相關因素進行了額外調整，例如2020年第二季度和第三季度史無前例的刺激措施的影響有所緩解，包括直接向個人支付、失業救濟金增加、 公司的貸款延期和修改舉措以及各種政府資助的貸款計劃。本公司還繼續監測2021年第三季度批評和分類貸款的水平，與模型在類似的歷史經濟條件下預期的水平相比，並進行了調整，以估計超過模型損失的潛在額外損失。此外，在零售額和業務產出增長率異常高的情況下，對與建模 產出相關的孤立模型限制進行了定性調整。這些因素是通過單獨的量化過程來考慮的，並被納入到2021年9月30日當前預期信貸損失的估計中。

11
目錄
截至2021年6月30日的量化模型納入了基線經濟前景以及來自信譽良好的 第三方的備選上行和下行情景，以適應模型中的其他潛在經濟狀況。基線展望反映出，整個預測期的失業率環境高於新冠肺炎之前的水平，儘管到2022年底失業率穩步改善至4%以下。東北GDP環比年化增速(按季度計算)預計將在2021年下半年以個位數(9.86%)的高位開始，到2022年底穩步回落至正常化水平。其他利用的經濟變量 在各自的預測中顯示出喜憂參半的變化，零售額和企業產出相對保持不變，房屋開工數比上一季度的預測有所下調。基線經濟展望中的關鍵假設包括預計到2021年夏季的羊羣 “彈性”，2021年下半年頒佈的側重於基礎設施和社會福利的額外立法，以及較高的短期GDP增長預期。另一種不利情況是假設經濟狀況和流行病狀況從基線展望開始惡化 。在這種情景下，東北失業率從2021年第三季度的8.1%上升到2022年第二季度的峯值8.7%，整個預測期都保持在8%以上。 替代上行情景包含了比基線情景更樂觀的前景，到2022年第一季度將迅速恢復充分就業，到預測期結束時將降至3.5%的低點。這些方案及其 各自的權重將在每個衡量日期進行評估，並反映管理層截至6月30日的預期, 2021年對預測中沒有納入的與新冠肺炎相關的因素進行了額外的調整，例如 2020年第二季度和第三季度史無前例的刺激措施的影響有所緩解，包括直接向個人支付、失業救濟金增加、公司的貸款延期和修改計劃以及各種政府支持的貸款計劃。在類似的歷史經濟條件下， 公司還在2021年第二季度繼續確定略高於模型預期的批評和分類貸款水平，並對其進行了調整，以 估計模型以上的潛在額外損失。此外，在零售額和企業產出增長率異常高的情況下，對與建模產出相關的孤立模型限制進行了定性調整。這些因素 是通過單獨的量化過程考慮的，並納入了截至2021年6月30日的當前預期信貸損失估計。

截至2020年12月31日的量化模型包含基準經濟前景，以及來自信譽良好的第三方的備選上行和下行情景，以適應模型中的其他潛在經濟狀況。基線前景反映了整個預測期內失業率環境高於新冠肺炎之前的水平，儘管穩步改善，但在2023年底恢復到較低的個位數之前。預計2021年東北GDP年增長率將在低至中個位數開始，2021年第四季度增速峯值為8%，到2023年和 2024年穩步回落至正常化水平。其他使用的經濟變量在各自的預測中顯示出改善，即商業產出。基線經濟前景中的關鍵假設包括在相同的時間通過額外的刺激計劃，與2020年12月通過的實際9,000億美元新冠肺炎救助計劃的水平相當，同時新冠肺炎病例或與流行病相關的企業關閉沒有明顯的二次激增。另一種不利情況是假設經濟和流行病學狀況從基線展望開始惡化。同樣，另一種上行情景的假設是，從基線前景來看，經濟復甦更快，新冠肺炎病毒得到更有效的管理。這些方案及其 各自的權重將在每個衡量日期進行評估，並反映管理層截至2020年12月31日的預期。對預測中沒有納入的與新冠肺炎相關的因素進行了額外的調整，例如2020年史無前例的刺激措施的緩解影響，包括直接支付給個人、增加失業救濟金, 公司的貸款延期和修改計劃以及各種政府支持的貸款計劃。商業和工業和 消費細分市場模型基於失業率的百分比變化，並採用截至2020年12月31日的模型值，遠遠超出了觀察到的歷史經驗。因此，考慮到預測的經濟環境，需要進行調整以使產出更符合默認 預期。此外，該公司確定的2020年批評和分類貸款水平略高於模型在過去類似經濟條件下預期的水平 ，並對模型產出之上的估計預期額外損失進行了調整。這些因素是通過單獨的量化過程考慮的，並納入到2020年12月31日的信貸損失撥備估計數中。

2020年8月3日，美國聯邦金融機構審查委員會就新冠肺炎相關的額外貸款安排發表了一份聯合聲明。 聯合聲明澄清，根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法(“CARE 法案”)第4013條(“第4013條”)，對於適用第4013條的貸款修改，後續修改也有資格。因此，本公司將根據第4013節規定的標準，向當前或未逾期的借款人提供針對新冠肺炎所做的修改。這些措施包括短期、180天或更短時間、 延期付款、免除費用、延長還款期限或其他延遲付款形式的修改。因此，本公司沒有計入TDR等貸款修改。截至2021年9月30日，2.0在與新冠肺炎相關的修改項目中提供了100萬美元的貸款。2020年12月27日，綜合撥款法案修訂了 CARE法案2014節，將符合條件的貸款修改的豁免從公認會計準則定義的問題債務重組分類中延長至2022年1月1日，即涉及新冠肺炎的國家緊急情況結束後60天。

有幾個不是在截至2021年9月30日的9個月或截至2020年12月31日的一年中，以信用惡化購買的貸款。在 2021年間，該公司購買了$52.4以每年百萬美元的速度發放住宅貸款2%保費和$60.3按面值計算的消費貸款為100萬美元。購買日為這些貸款記錄的信貸損失準備金為#美元。4.6百萬美元。在 2020年間，該公司購買了$51.9以每年百萬美元的速度發放消費貸款1%打折。這些貸款在購置日記錄的信貸損失撥備為$ 。3.6百萬美元。本公司作出政策選擇，在資產負債表上的其他資產項目 中報告AIR。航空貸款總額為$20.42021年9月30日的百萬美元和$23.7在2020年12月31日時為600萬英鎊，並計入貸款信用損失撥備，以估計因疫情而進行修改的貸款相關應計利息的影響，因為確認利息和註銷壞賬利息之間的時間長度可能超過 無法收回利息的確認時間。 應計利息損失準備金用於估計因疫情而進行修改的貸款的應計利息的影響，因為確認利息和註銷壞賬利息之間的時間可能超過120天，免除這些貸款 在我們的應計應收利息政策選擇中。曾經有過不是2021年9月30日與航空有關的信貸損失估計撥備 及$0.6截至2020年12月31日，這一數字為100萬。

12
目錄
以下是各表按投資組合分類列出了信貸損失撥備中的活動：

(單位：千)
  
商業廣告
貸款
    
消費者
貸款
    
住宅
    
總計
  
截至6月30日的餘額，2021
  
$
44,191
    
$
34,881
    
$
19,428
    
$
98,500
  
沖銷
    
(1,492
)
    
(3,083
)
    
(312
)
    
(4,887
)
恢復
    
354
      
2,143
      
232
      
2,729
  
規定
    
(9,875
)
    
7,130
      
(597
)
    
(3,342
)
截至2021年9月30日的期末餘額
  
$
33,178
    
$
41,071
    
$
18,751
    
$
93,000
  
                                 
截至6月30日的餘額，2020
  
$
50,386
    
$
40,094
    
$
23,020
    
$
113,500
  
沖銷
    
(624
)
    
(4,097
)
    
(58
)
    
(4,779
)
恢復
    
333
      
2,123
      
62
      
2,518
  
規定
    
1,651
      
442
      
1,168
      
3,261
  
截止日期的期末餘額九月三十日, 2020
  
$
51,746
    
$
38,562
    
$
24,192
    
$
114,500
  

(單位：千)
  
商業廣告
貸款
    
消費者
貸款
    
住宅
    
總計
  
截至12月31日的餘額，2020
  
$
50,942
    
$
37,803
    
$
21,255
    
$
110,000
  
沖銷
    
(2,123
)
    
(10,702
)
    
(731
)
    
(13,556
)
恢復
    
533
      
6,506
      
871
      
7,910
  
規定
    
(16,174
)
    
7,464
      
(2,644
)
    
(11,354
)
截至2021年9月30日的期末餘額
  
$
33,178
    
$
41,071
    
$
18,751
    
$
93,000
  
                                 
截至2020年1月1日的餘額(採用ASC 326後 )
  
$
27,156
    
$
32,122
    
$
16,721
    
$
75,999
  
沖銷
    
(2,353
)
    
(17,166
)
    
(863
)
    
(20,382
)
恢復
    
674
      
6,168
      
300
      
7,142
  
規定
    
26,269
      
17,438
      
8,034
      
51,741
  
截止日期的期末餘額九月三十日, 2020
  
$
51,746
    
$
38,562
    
$
24,192
    
$
114,500
  

從2020年12月31日到2021年6月30日和2021年9月30日，信貸損失準備金的減少主要是由於經濟預測的改善 。信貸損失撥備從第一天到2020年6月30日和2020年9月30日的增加，主要是因為圍繞新冠肺炎疫情的宏觀經濟因素惡化。

個人評估貸款

截至2021年9月30日，有五確定為個人損失評估的關係 其攤銷成本基礎為#美元12.5百萬美元。這些貸款的信用損失撥備為$。1.3這是根據對抵押品公允價值的估計確定的，抵押品包括業務資產 (應收賬款、存貨、機器和設備)。截至2020年12月31日，這些五關係被確定為 在個人基礎上評估損失，攤銷成本基礎為#美元。15.2100萬美元，信貸損失準備金為$3.2百萬美元。從2020年12月31日至2021年9月30日，個人評估的信貸損失撥備減少的主要原因是 由於本金支付和沖銷導致貸款的攤銷成本基礎減少。

下表按貸款分段列出了有關逾期貸款和不良貸款的信息：

(單位：千)
  
31-60天
逾期
應計
    
61-90天
逾期
應計
    
更大
比
90天
逾期
應計
    
總計
逾期
應計
    
非應計項目
    
當前
    
錄下來
總計
貸款
  
自.起九月三十日, 2021
                                          
商業貸款：
                                          
C&I
  
$
2,518
    
$
106
    
$
-
    
$
2,624
    
$
4,261
    
$
1,110,920
    
$
1,117,805
  
克雷
    
11,759
      
1,754
      
441
      
13,954
      
16,084
      
2,528,193
      
2,558,231
  
PPP
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
276,195
      
276,195
  
商業貸款總額
  
$
14,277
    
$
1,860
    
$
441
    
$
16,578
    
$
20,345
    
$
3,915,308
    
$
3,952,231
  
消費貸款：
                                                        
自動
  
$
6,455
    
$
1,110
    
$
580
    
$
8,145
    
$
1,407
    
$
829,585
    
$
839,137
  
其他消費者
    
3,473
      
2,003
      
810
      
6,286
      
210
      
748,241
      
754,737
  
消費貸款總額
  
$
9,928
    
$
3,113
    
$
1,390
    
$
14,431
    
$
1,617
    
$
1,577,826
    
$
1,593,874
  
住宅
  
$
1,879
    
$
734
    
$
1,109
    
$
3,722
    
$
13,775
    
$
2,002,840
    
$
2,020,337
  
貸款總額
  
$
26,084
    
$
5,707
    
$
2,940
    
$
34,731
    
$
35,737
    
$
7,495,974
    
$
7,566,442
  

13
目錄
(單位：千)
  
31-60天
逾期
應計
    
61-90天
逾期
應計
    
更大
比
90天
逾期
應計
    
總計
逾期
應計
    
非應計項目
    
當前
    
錄下來
總計
貸款
  
截止到十二月三十一號，2020
                                          
商業貸款：
                                          
C&I
  
$
2,235
    
$
2,394
    
$
23
    
$
4,652
    
$
4,278
    
$
1,116,686
    
$
1,125,616
  
克雷
    
682
      
-
      
470
      
1,152
      
19,971
      
2,391,162
      
2,412,285
  
PPP
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
430,810
      
430,810
  
商業貸款總額
  
$
2,917
    
$
2,394
    
$
493
    
$
5,804
    
$
24,249
    
$
3,938,658
    
$
3,968,711
  
消費貸款：
                                                        
自動
  
$
9,125
    
$
1,553
    
$
866
    
$
11,544
    
$
2,730
    
$
877,831
    
$
892,105
  
其他消費者
    
3,711
      
1,929
      
1,272
      
6,912
      
290
      
640,952
      
648,154
  
消費貸款總額
  
$
12,836
    
$
3,482
    
$
2,138
    
$
18,456
    
$
3,020
    
$
1,518,783
    
$
1,540,259
  
住宅
  
$
2,719
    
$
309
    
$
518
    
$
3,546
    
$
17,378
    
$
1,968,991
    
$
1,989,915
  
貸款總額
  
$
18,472
    
$
6,185
    
$
3,149
    
$
27,806
    
$
44,647
    
$
7,426,432
    
$
7,498,885
  

截至2021年9月30日和2020年12月31日，不是 不計信用損失的非應計項目貸款。

信用質量指標

公司開發了一套內部貸款評級系統，從質量和風險方面對公司的貸款組合進行評估和量化。該系統主要關注借款人的財務實力、借款人管理的經驗和深度、主要和次要還款來源、還款歷史、業務性質以及對特定行業的展望等。內部評級系統 使公司能夠在一致的基礎上監控整個貸款組合的質量，併為管理層提供預警系統，從而能夠識別和響應問題貸款和潛在的問題貸款。

商業分級系統

對於商業和工業貸款(“C&I”)、薪資保障計劃(“PPP”)和商業房地產(“CRE”)貸款，公司使用的評級系統依賴於 可量化和可測量的特徵(如果可用)。這包括財務實力與可用行業平均值的比較，交易因素(貸款條款和條件)與貸款政策的比較，以及信用記錄與 規定的還款條款和行業平均值的比較。一些評分因素必然更具主觀性，如經濟和行業因素、監管環境和管理。C&I和CRE貸款的評級為可疑、不合格、特別説明和 通過。

疑團

可疑貸款有很高的總損失或重大損失的可能性，但由於可能加強資產的特定待決事件，其 損失分類將被推遲。有問題的借款人通常會違約，缺乏足夠的流動性或資本，也缺乏維持運營實體所需的資源。懸而未決的事件可能包括合併、收購、清算、注資 、額外抵押品留置權的完善、抵押品的估值和再融資。一般情況下，待處理事項應在較短時間內解決，評級將根據新信息進行調整。 可疑資產損失概率較大，需要進行非權責發生制處理。

不合標準

不合標準的貸款有很高的拖欠付款的可能性，或者它們有其他明確定義的弱點。它們需要銀行 管理層進行更嚴格的監管。不合格貸款的特徵通常是當前或預期的無利可圖的業務、償債範圍不足、流動性不足或邊際資本化。還款可能取決於抵押品或其他信用風險緩解措施 。對於一些不合標準的貸款，利息和本金全額收回的可能性可能會受到質疑，這些貸款應該放在非應計項目上。儘管總體上不合格的資產將具有明顯的虧損潛力，但 單個資產的虧損潛力不必明確，即可將該資產評級為不合格。

特別提及

特別提及的貸款具有潛在的弱點，如果不加以檢查或糾正，可能會削弱資產或在未來某個日期不能充分保護公司的地位 。這些貸款帶來了更高的風險，但它們的弱點還不能證明不符合標準的分類是合理的。借款人可能正在經歷不利的經營趨勢(即收入或利潤率下降)，或者可能正在為不成比例的資產負債表而苦苦掙扎(即在沒有增加銷售額的情況下增加庫存、高槓杆、流動性緊張)。不利的經濟或市場狀況，如加息或新競爭對手的加入，也可能支持特別提及評級 。儘管特別提及貸款的違約概率高於PASS資產，但它的違約不會迫在眉睫。

經過

合格貸款包括所有未被評級為可疑、不合格或特別提及的貸款。PASS貸款符合貸款契約， 通常按照約定付款。PASS貸款的範圍從高質量到一般質量。PASS貸款還包括政府擔保貸款的任何部分，包括購買力平價貸款。

14
目錄
消費者和住宅評級系統

消費和住宅貸款的評級要麼是不良貸款，要麼是履約貸款。

不良資產

不良貸款是指超過(1)的貸款。90 過期天數且利息仍在累計，或(2)處於非應計狀態。

表演


所有不符合上述任何標準的貸款均被視為履約。

下表説明瞭本公司按貸款類別和年份劃分的信用質量：

(單位：千)
  
2021
    
2020
    
2019
    
2018
    
2017
    
之前
    
旋轉
貸款
攤銷
成本基礎
    
旋轉
貸款
轉換成
到期日
    
總計
  
自.起九月三十日, 2021
                                                      
C&I
                                                      
按內部分配的等級：
                                                      
經過
  
$
258,044
    
$
256,285
    
$
127,995
    
$
71,024
    
$
23,541
    
$
40,962
    
$
282,471
    
$
6,724
    
$
1,067,046
  
特別提及
    
163
      
4,277
      
5,157
      
3,339
      
3,063
      
3,381
      
8,477
      
-
      
27,857
  
不合標準
    
14
      
367
      
7,286
      
1,684
      
2,675
      
2,939
      
2,796
      
4,829
      
22,590
  
疑團
    
-
      
-
      
-
      
126
      
185
      
1
      
-
      
-
      
312
  
C&I合計
  
$
258,221
    
$
260,929
    
$
140,438
    
$
76,173
    
$
29,464
    
$
47,283
    
$
293,744
    
$
11,553
    
$
1,117,805
  
                                                                         
克雷
                                                                        
按內部分配的等級：
                                                                        
經過
  
$
325,092
    
$
453,138
    
$
390,834
    
$
249,362
    
$
264,620
    
$
486,685
    
$
152,622
    
$
16,661
    
$
2,339,014
  
特別提及
    
796
      
933
      
21,467
      
4,747
      
20,344
      
67,530
      
1,140
      
-
      
116,957
  
不合標準
    
-
      
79
      
15,692
      
15,555
      
12,541
      
50,428
      
1,239
      
-
      
95,534
  
疑團
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
6,726
      
-
      
-
      
6,726
  
總CRE
  
$
325,888
    
$
454,150
    
$
427,993
    
$
269,664
    
$
297,505
    
$
611,369
    
$
155,001
    
$
16,661
    
$
2,558,231
  
                                                                         
PPP
                                                                        
按內部分配的等級：
                                                                        
經過
  
$
256,940
    
$
19,255
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
276,195
  
總PPP
  
$
256,940
    
$
19,255
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
276,195
  
                                                                         
自動
                                                                        
按付款活動劃分：
                                                                        
表演
  
$
280,805
    
$
145,585
    
$
211,921
    
$
121,108
    
$
59,047
    
$
18,684
    
$
-
    
$
-
    
$
837,150
  
不良資產
    
148
      
320
      
712
      
538
      
269
      
-
      
-
      
-
      
1,987
  
全自動
  
$
280,953
    
$
145,905
    
$
212,633
    
$
121,646
    
$
59,316
    
$
18,684
    
$
-
    
$
-
    
$
839,137
  
                                                                         
其他消費者
                                                                        
按付款活動劃分：
                                                                        
表演
  
$
298,505
    
$
166,111
    
$
128,954
    
$
88,311
    
$
34,858
    
$
18,447
    
$
18,516
    
$
15
    
$
753,717
  
不良資產
    
96
      
290
      
235
      
96
      
191
      
109
      
3
      
-
      
1,020
  
其他消費者合計
  
$
298,601
    
$
166,401
    
$
129,189
    
$
88,407
    
$
35,049
    
$
18,556
    
$
18,519
    
$
15
    
$
754,737
  
                                                                         
住宅
                                                                        
按付款活動劃分：
                                                                        
表演
  
$
263,254
    
$
229,961
    
$
187,776
    
$
185,798
    
$
155,725
    
$
722,718
    
$
248,727
    
$
11,494
    
$
2,005,453
  
不良資產
    
-
      
1,530
      
733
      
1,772
      
1,632
      
9,086
      
39
      
92
      
14,884
  
住宅總量
  
$
263,254
    
$
231,491
    
$
188,509
    
$
187,570
    
$
157,357
    
$
731,804
    
$
248,766
    
$
11,586
    
$
2,020,337
  
                                                                         
貸款總額
  
$
1,683,857
    
$
1,278,131
    
$
1,098,762
    
$
743,460
    
$
578,691
    
$
1,427,696
    
$
716,030
    
$
39,815
    
$
7,566,442
  

15
目錄
(單位：千)
  
2020
    
2019
    
2018
    
2017
    
2016
    
之前
    
旋轉
貸款
攤銷
成本基礎
    
旋轉
貸款
轉換成
到期日
    
總計
  
截止到十二月三十一號，2020
                                                      
C&I
                                                      
按內部分配的等級：
                                                      
經過
  
$
331,921
    
$
182,329
    
$
91,230
    
$
41,856
    
$
32,625
    
$
32,609
    
$
322,674
    
$
412
    
$
1,035,656
  
特別提及
    
20,064
      
6,534
      
5,053
      
4,702
      
1,624
      
2,830
      
13,614
      
-
      
54,421
  
不合標準
    
338
      
6,364
      
10,219
      
3,388
      
791
      
4,272
      
9,945
      
14
      
35,331
  
疑團
    
-
      
-
      
-
      
207
      
-
      
1
      
-
      
-
      
208
  
C&I合計
  
$
352,323
    
$
195,227
    
$
106,502
    
$
50,153
    
$
35,040
    
$
39,712
    
$
346,233
    
$
426
    
$
1,125,616
  
                                                                         
克雷
                                                                        
按內部分配的等級：
                                                                        
經過
  
$
469,919
    
$
361,187
    
$
256,154
    
$
271,874
    
$
212,197
    
$
383,690
    
$
113,128
    
$
4,034
    
$
2,072,183
  
特別提及
    
2,051
      
44,034
      
22,260
      
55,039
      
36,830
      
43,537
      
1,297
      
11,524
      
216,572
  
不合標準
    
536
      
5,307
      
18,298
      
15,691
      
6,018
      
62,168
      
1,501
      
4,642
      
114,161
  
疑團
    
-
      
1,897
      
-
      
-
      
-
      
7,472
      
-
      
-
      
9,369
  
總CRE
  
$
472,506
    
$
412,425
    
$
296,712
    
$
342,604
    
$
255,045
    
$
496,867
    
$
115,926
    
$
20,200
    
$
2,412,285
  
                                                                         
PPP
                                                                        
按內部分配的等級：
                                                                        
經過
  
$
430,810
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
430,810
  
總PPP
  
$
430,810
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
430,810
  
                                                                         
自動
                                                                        
按付款活動劃分：
                                                                        
表演
  
$
197,881
    
$
314,034
    
$
201,850
    
$
115,977
    
$
45,495
    
$
13,250
    
$
22
    
$
-
    
$
888,509
  
不良資產
    
359
      
1,140
      
1,135
      
525
      
437
      
-
      
-
      
-
      
3,596
  
全自動
  
$
198,240
    
$
315,174
    
$
202,985
    
$
116,502
    
$
45,932
    
$
13,250
    
$
22
    
$
-
    
$
892,105
  
                                                                         
其他消費者
                                                                        
按付款活動劃分：
                                                                        
表演
  
$
234,628
    
$
178,411
    
$
127,549
    
$
55,676
    
$
14,255
    
$
17,414
    
$
18,588
    
$
71
    
$
646,592
  
不良資產
    
339
      
418
      
307
      
265
      
90
      
133
      
10
      
-
      
1,562
  
其他消費者合計
  
$
234,967
    
$
178,829
    
$
127,856
    
$
55,941
    
$
14,345
    
$
17,547
    
$
18,598
    
$
71
    
$
648,154
  
                                                                         
住宅
                                                                        
按付款活動劃分：
                                                                        
表演
  
$
237,338
    
$
210,505
    
$
213,437
    
$
182,993
    
$
164,424
    
$
684,495
    
$
268,878
    
$
9,991
    
$
1,972,061
  
不良資產
    
1,245
      
659
      
2,318
      
2,535
      
902
      
10,195
      
-
      
-
      
17,854
  
住宅總量
  
$
238,583
    
$
211,164
    
$
215,755
    
$
185,528
    
$
165,326
    
$
694,690
    
$
268,878
    
$
9,991
    
$
1,989,915
  
                                                                         
貸款總額
  
$
1,927,429
    
$
1,312,819
    
$
949,810
    
$
750,728
    
$
515,688
    
$
1,262,066
    
$
749,657
    
$
30,688
    
$
7,498,885
  

16
目錄
表外信貸風險計提信貸損失準備

截至2021年9月30日，無資金承付款的損失撥備總額為#美元。5.3百萬美元，而不是$6.4截至2020年12月31日，這一數字為100萬。

問題債務重組

當本公司修改問題債務重組(“TDR”)中的貸款時，此類修改通常包括以下一項或多項修改：以低於當前市場利率的規定利率延長 到期日(適用於具有類似風險的新債務的當前市場利率)；暫時降低利率；或更改預定付款金額。2021年至2020年期間發生的住宅和消費TDR 是由於利率降低或期限延長所致。

在TDR中修改的減值商業和消費貸款的撥備是根據預期未來現金流的現值計算的， 按原始貸款協議的合同利率貼現，除非貸款的唯一(剩餘)償還來源是經營或清算抵押品。在這些情況下，管理層使用抵押品的當前公允價值，減去銷售成本。如果管理層確定修改後的貸款價值低於記錄的貸款投資，則將計入減值費用。

在新冠肺炎國家緊急狀態期間，該公司開始提供貸款修改，以幫助借款人。CARE法案以及 銀行業監管機構發佈的聯合機構聲明規定，針對新冠肺炎所做的修改不需要計入TDR。該公司對提供給借款人的修改計劃進行了評估，並得出結論，修改通常 是根據CARE法案針對在新冠肺炎大流行之前信譽良好且不需要指定為TDR的借款人而進行的。

下表説明瞭指定為TDR的已記錄投資和修改次數，包括 修改前已記錄的貸款投資和重組後已記錄的貸款投資：

 
截至2021年9月30日的三個月
   
截至三個月九月三十日, 2020
  
(千美元)
  
數量
合同
    
前-
改型
傑出的
錄下來
投資
    
後-
改型
傑出的
錄下來
投資
    
數量
合同
    
前-
改型
傑出的
錄下來
投資
    
後-
改型
傑出的
錄下來
投資
  
消費貸款：
                                    
自動
    
1
    
$
20
    
$
20
      
-
    
$
-
    
$
-
  
消費貸款總額
    
1
    
$
20
    
$
20
      
-
    
$
-
    
$
-
  
住宅
    
3
    
$
460
    
$
507
      
10
    
$
659
    
$
715
  
總TDR
    
4
    
$
480
    
$
527
      
10
    
$
659
    
$
715
  

 
截至2021年9月30日的9個月
    
九已結束 個月九月三十日, 2020
  
(千美元)
  
數量
合同
    
前-
改型
傑出的
錄下來
投資
    
後-
改型
傑出的
錄下來
投資
    
數量
合同
    
前-
改型
傑出的
錄下來
投資
    
後-
改型
傑出的
錄下來
投資
  
消費貸款：
                                    
自動
    
2
    
$
38
    
$
38
      
1
    
$
44
    
$
44
  
消費貸款總額
    
2
    
$
38
    
$
38
      
1
    
$
44
    
$
44
  
住宅
    
9
    
$
1,071
    
$
1,183
      
24
    
$
1,619
    
$
1,745
  
總TDR
    
11
    
$
1,109
    
$
1,221
      
25
    
$
1,663
    
$
1,789
  

17
目錄
下表説明瞭在此期間已作出讓步並隨後違約的TDR的記錄投資和修改次數：

 
截至三個月
2021年9月30日
    
截至三個月
2020年9月30日
  
(千美元)
  
數量
合同
    
錄下來
投資
    
數量
合同
    
錄下來
投資
  
住宅
    
19
    
$
1,401
      
9
    
$
299
  
總TDR
    
19
    
$
1,401
      
9
    
$
299
  

 
截至9個月
2021年9月30日
    
截至9個月
2020年9月30日
  
(千美元)
  
數量
合同
    
錄下來
投資
    
數量
合同
    
錄下來
投資
  
商業貸款：
                        
C&I
    
-
    
$
-
      
1
    
$
387
  
克雷
    
-
      
-
      
1
      
168
  
商業貸款總額
    
-
    
$
-
      
2
    
$
555
  
消費貸款：
                                
自動
    
2
    
$
18
      
-
    
$
-
  
消費貸款總額
    
2
    
$
18
      
-
    
$
-
  
住宅
    
39
    
$
2,356
      
45
    
$
2,280
  
總TDR
    
41
    
$
2,374
      
47
    
$
2,835
  
18
目錄

6.
退休後固定福利計劃

截至2021年9月30日，該公司有一項合格的、非繳費的、固定收益養老金計劃(“該計劃”)，覆蓋了幾乎所有的員工。從該計劃支付的福利 基於年齡、服務年限、補償和社會保障福利，並根據定義的公式確定。本公司的政策是根據1974年“僱員退休收入保障法”的標準為該計劃提供資金。該計劃的資產投資於公開交易的股票和共同基金。除該計劃外，公司還向某些現任和前任高管提供補充的員工退休計劃。在公司收購Alliance時，公司還承擔了Alliance Financial Corporation(“Alliance”)前高管的補充性退休計劃。這些補充員工退休計劃和本計劃在本文中統稱為“養老金 福利”。

此外，公司還為退休員工提供一定的醫療福利。福利是在僱員的現役服務期內累積的。只有在2000年1月1日或之前受僱於本公司的員工 才有資格領取退休後醫療福利。此外，本公司在Alliance收購中承擔了某些Alliance員工、退休人員及其配偶(如果適用)的退休後醫療人壽保險福利。這些退休後福利在這裏被稱為“其他福利”。

該公司製造了不是截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月期間， 養老金和其他福利計劃的自願繳費。

養卹金福利和其他福利的費用構成如下：

  
養老金福利
    
其他好處
  
   
截至三個月
9月30日，
    
截至三個月
9月30日，
  
(單位：千)
  
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
淨定期(收益)成本的組成部分：
                        
服務成本
  
$
517
    
$
446
    
$
2
    
$
2
  
利息成本
    
679
      
809
      
45
      
55
  
計劃資產的預期回報率
    
(2,197
)
    
(2,105
)
    
-
      
-
  
淨攤銷
    
331
      
368
      
13
      
13
  
總定期(收益)淨成本
  
$
(670
)
  
$
(482
)
  
$
60
    
$
70
  

 
養老金福利
    
其他好處
  
   
截至9個月
9月30日，
    
截至9個月
9月30日，
  
(單位：千)
  
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
淨定期(收益)成本的組成部分：
                        
服務成本
  
$
1,486
    
$
1,338
    
$
6
    
$
6
  
利息成本
    
2,034
      
2,427
      
135
      
165
  
計劃資產的預期回報率
    
(6,602
)
    
(6,315
)
    
-
      
-
  
淨攤銷
    
957
      
1,104
      
39
      
39
  
總定期(收益)淨成本
  
$
(2,125
)
  
$
(1,446
)
  
$
180
    
$
210
  

定期(福利)成本淨額中的服務成本部分包括在薪金和員工福利中，利息成本、計劃資產預期回報率和淨攤銷部分包括在未經審計的中期綜合收益表的其他非利息支出中。
19
目錄

7.
每股收益

每股基本收益(“EPS”)不包括攤薄，計算方法為普通股股東可獲得的收入除以當期已發行普通股的加權平均數 。稀釋每股收益反映瞭如果證券或其他發行普通股的合同被行使或轉換為普通股，或導致發行普通股，然後在實體(如本公司的稀釋性股票期權和限制性股票單位)中分享 的普通股，可能發生的稀釋。

以下是未經審計的中期綜合收益表中列示的基本每股收益和攤薄每股收益的對賬：

  
截至三個月
9月30日，
  
(單位為千，每股數據除外)
  
2021
    
2020
  
基本每股收益：
            
加權平均已發行普通股
    
43,360
      
43,643
  
普通股股東可獲得的淨收入
  
$
37,433
    
$
35,113
  
基本每股收益
  
$
0.86
    
$
0.80
  
                 
稀釋每股收益：
                
加權平均已發行普通股
    
43,360
      
43,643
  
普通股期權和限制性股票的稀釋效應
    
271
      
299
  
加權平均普通股和普通股等價物
    
43,631
      
43,942
  
普通股股東可獲得的淨收入
  
$
37,433
    
$
35,113
  
稀釋每股收益
  
$
0.86
    
$
0.80
  

 
截至9個月
9月30日，
  
(單位為千，每股數據除外)
  
2021
    
2020
  
基本每股收益：
            
加權平均已發行普通股
    
43,464
      
43,704
  
普通股股東可獲得的淨收入
  
$
117,575
    
$
70,194
  
基本每股收益
  
$
2.71
    
$
1.61
  
                 
稀釋每股收益：
                
加權平均已發行普通股
    
43,464
      
43,704
  
普通股期權和限制性股票的稀釋效應
    
305
      
293
  
加權平均普通股和普通股等價物
    
43,769
      
43,997
  
普通股股東可獲得的淨收入
  
$
117,575
    
$
70,194
  
稀釋每股收益
  
$
2.69
    
$
1.60
  

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的未償還股票期權的名義數量沒有計入稀釋每股收益的 計算中，因為這些股票期權的行權價格高於這兩個時期的平均市場價格。
20
目錄

8.
其他綜合收益(虧損)中的重新分類調整

下表彙總了AOCI的重新分類調整：

有關AOCI組件的詳細信息
  
從AOCI重新分類的金額
  
合併中受影響的行項目
全面收益表(損益表)
   
截至三個月
    
(單位：千)
  
9月30日，
2021
    
9月30日，
2020
    
AFS證券：
                
AFS證券的收益
  
$
-
    
$
-
  
證券(收益)淨虧損
與證券轉讓相關的未實現收益攤銷
  
$
149
    
$
157
  
利息收入
税收效應
  
$
(38
)
  
$
(39
)
所得税(福利)
税後淨額
  
$
111
    
$
118
    
                      
現金流對衝：
                    
現金流套期保值未實現淨虧損重新分類為利息支出
  
$
-
    
$
101
  
利息支出
税收效應
  
$
-
    
$
(25
)
所得税(福利)
税後淨額
  
$
-
    
$
76
    
                      
養老金和其他福利：
                    
淨虧損攤銷
  
$
317
    
$
359
  
其他非利息支出
攤銷先前服務費用
    
27
      
22
  
其他非利息支出
税收效應
  
$
(86
)
  
$
(95
)
所得税(福利)
税後淨額
  
$
258
    
$
286
    
                      
總重新分類(扣除税收)
  
$
369
    
$
480
    

有關AOCI組件的詳細信息
  
從AOCI重新分類的金額
  
合併中受影響的行項目
全面收益表(損益表)
   
截至9個月
    
(單位：千)
  
9月30日，
2021
    
9月30日，
2020
    
AFS證券：
                
AFS證券的收益
  
$
-
    
$
(3
)
證券(收益)淨虧損
與證券轉讓相關的未實現收益攤銷
    
434
      
495
  
利息收入
税收效應
  
$
(109
)
  
$
(123
)
所得税(福利)
税後淨額
  
$
325
    
$
369
    
                      
現金流對衝：
                    
現金流套期保值未實現淨虧損重新分類為利息支出
  
$
21
    
$
192
  
利息支出
税收效應
  
$
(5
)
  
$
(48
)
所得税(福利)
税後淨額
  
$
16
    
$
144
    
                      
養老金和其他福利：
                    
淨虧損攤銷
  
$
913
    
$
1,075
  
其他非利息支出
攤銷先前服務費用
    
83
      
68
  
其他非利息支出
税收效應
  
$
(249
)
  
$
(286
)
所得税(福利)
税後淨額
  
$
747
    
$
857
    
                      
總重新分類(扣除税收)
  
$
1,088
    
$
1,370
    

21
目錄
9.
衍生工具與套期保值活動

本公司在業務運作和經濟狀況方面都面臨一定的風險。本公司主要通過管理其核心業務活動來管理其對各種業務和運營風險的敞口 。本公司管理經濟風險，包括利率，主要是通過管理其資產和負債的金額、來源和期限，以及 通過使用衍生工具。具體地説，本公司訂立衍生金融工具，以管理因業務活動而產生的風險，而該等業務活動導致收取或支付未來已知及不確定的現金 金額，其價值由利率決定。本公司的衍生金融工具用於管理本公司已知或預期現金收入與其已知或 預期現金支付(主要與某些固定利率借款有關)的金額、時間和持續時間之間的差異。本公司還擁有利率衍生品，這些衍生品來自向某些符合條件的客户提供的服務，因此不用於管理本公司資產或負債的利率風險 。該公司管理與其衍生工具相關的配對賬簿，以最大限度地減少此類交易帶來的淨風險敞口。

未被指定為對衝工具的衍生工具

本公司訂立利率互換協議，為客户交易提供便利，滿足客户的融資需求。這些掉期被視為衍生品，但在套期保值關係中不指定 。這些工具有與之相關的利率和信用風險。為減低利率風險，本公司與交易對手訂立抵銷利率掉期合約。交易對手掉期 也被視為衍生品，也不在套期保值關係中指定。利率互換按其估計公允價值計入綜合資產負債表的其他資產或其他負債內。這些衍生工具產生的資產和負債的公允價值變動淨額計入合併損益表中的其他營業收入。e.

本公司須遵守場外衍生工具結算要求，要求某些衍生工具須經中央結算所結算。 因此，本公司於2021年1月開始通過芝加哥商品交易所結算所(“CME”)結算某些衍生產品交易。芝加哥商品交易所要求本公司公佈初始保證金和變動保證金付款，以減輕不付款的風險 ，後者根據合同的淨資產或負債狀況按日收取或支付。每日通過芝加哥商品交易所就中央清算衍生品公允價值的變化進行結算。並非所有 衍生品都需要通過每日結算代理進行清算。因此，公司財務報表中確認的貸款水平衍生資產和負債的總公允價值不相等且相互抵銷。

截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司擁有十八和 十七風險分別與金融機構交易對手簽訂參與協議，以獲得與參與貸款相關的利率互換。如果借款人未能履行其義務，風險參與協議為發起掉期交易的金融機構提供信貸 保護。本公司簽訂風險分擔協議，向其他金融機構購買信用保護，並向其他金融機構提供信用保護s.

指定為對衝工具的衍生工具

本公司擁有先前簽訂利率互換協議，將某些短期聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)的利率特徵從浮動利率調整為固定利率，以減少市場利率變化對未來現金流變化的影響。這些協議被指定為 現金流對衝。

22
目錄
T下表彙總了未償還的衍生品：

(單位：千)
  
概念上的
金額
  
天平
薄片
位置
  
公平
價值
    
概念上的
金額
  
天平
薄片
位置
  
公平
價值
自.起2021年9月30日
                          
未被指定為對衝工具的衍生工具
                          
利率衍生品
  
$
1,346,853
  
其他資產
  
$
71,246
    
$
1,346,853
  
其他負債
  
$
71,246
風險分擔協議
    
91,348
  
其他資產
  
235
      
37,852
  
其他負債
    
68
未被指定為對衝工具的衍生工具總額
            
$
71,481
              
$
71,314
淨值調整(1)
              
-
                
3,684
資產負債表中的淨衍生工具
            
$
71,481
              
$
67,630
未在資產負債表上抵銷的衍生工具
            
$
4,869
              
$
4,869
現金抵押品(2)
              
-
                
55,730
淨衍生金額
            
$
66,612
              
$
7,031
                                   
截至2020年12月31日
                                  
指定為對衝工具的衍生工具
                                  
利率衍生品
  
$
-
  
其他資產
  
$
-
    
$
25,000
  
其他負債
  
$
34
                                   
未被指定為對衝工具的衍生工具
                                  
利率衍生品
  
$
1,223,584
  
其他資產
  
$
108,487
    
$
1,223,584
  
其他負債
  
$
108,487
風險分擔協議
    
72,528
  
其他資產
    
292
      
39,785
  
其他負債
    
125
未被指定為對衝工具的衍生工具總額
            
$
108,779
              
$
108,612
現金抵押品(2)
              
-
                
107,350
淨衍生金額
            
$
108,779
              
$
1,262

(1)
淨額調整指根據有關清算衍生工具的結算市價規則的適用會計指引，將 衍生工具資產及負債從毛基轉換為淨基而記錄的金額。芝加哥商品交易所在法律上將交易對手之間公佈的差異保證金 定性為未償還衍生品合約的結算，而不是現金抵押品。該公司於2021年開始通過芝加哥商品交易所清算某些衍生品交易。

(2)
現金抵押品是指根據適用的會計準則，不能用於將我們的 衍生品資產和負債從毛基抵銷到淨基數的金額。其他抵押品包括證券，並根據雙邊抵押品和主淨額結算協議進行交換 ，這些協議允許我們用相關抵押品抵消淨衍生頭寸。其他抵押品的運用不能將淨衍生頭寸降至零以下。因此，超出的其他抵押品(如果有)不會在上面反映 。

F對於被指定為利率風險現金流對衝的衍生工具或符合利率風險現金流對衝條件的衍生工具，衍生工具的收益或損失 記錄在AOCI中，隨後重新分類為對衝交易影響收益期間的同期利息支出。AOCI中報告的與衍生品相關的金額將重新分類為利息 ，因為公司的短期利率借款需要支付利息。在截至2021年3月31日的三個月內，公司的最終利率風險現金流對衝到期，剩餘餘額從AOCI 重新歸類為利息支出的減少。的確有 不是 將從AOCI重新分類為利息費用減少的額外金額 .

下表顯示了現金流量對衝會計對AOCI和未經審計的中期綜合收益表的影響：

 
截至三個月
9月30日，
    
九 個月結束
九月三十日,
  
(單位：千)
  
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
指定為對衝工具的衍生工具：
                        
利率衍生品-包含的組成部分
                        
在其他全面收益中確認的(虧損)金額
  
$
-
    
$
-
 
$
-
    
$
(274
)
從AOCI重新分類為利息支出的損失金額
    
-
      
101
      
21
      
192
  
23
目錄
下表顯示了未指定為套期保值關係的 衍生品在收益中確認的損益：

 
截至三個月
9月30日，
    
九 個月結束
九月三十日,
  
(單位：千)
  
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
未被指定為對衝工具的衍生工具：
                        
(減少)其他收入的增加
  
$
(307
)
  
$
(20
)
  
$
(382
)
  
$
127
  

10.
公允價值計量與金融工具公允價值

GAAP指出，公允價值是退出價格，代表在市場參與者之間有序交易中出售資產或支付轉移負債所收到的金額。公允價值計量不根據交易成本進行調整。GAAP中存在一個公允價值層次結構，它對用於計量公允價值的估值 技術的輸入進行優先排序。該層次結構對相同資產或負債的活躍市場的未調整報價給予最高優先權(1級計量)，對不可觀察到的投入給予最低優先權(3級 計量)。公允價值層次的三個層次如下所述：

第1級-活躍市場的未調整報價，在計量日期可獲得相同的、不受限制的資產或負債；

第2級-類似資產或負債在活躍市場的報價，在非活躍市場的報價或直接或間接可觀察到的投入， 基本上在資產或負債的整個期限內；

第3級-價格或估值技術需要對公允價值計量有重要意義且不可觀察到的投入(即很少或沒有 市場活動支持)。

金融工具在公允價值層次中的水平是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。

根據活躍市場的報價進行估值的工具類型包括大多數美國政府和機構證券、許多其他主權政府 債務、流動性抵押貸款產品、活躍的上市股票和大多數貨幣市場證券。這類工具通常被歸類在公允價值層次的第一級或第二級。本公司不調整此類 工具的報價。

根據非活躍市場的報價、經紀商或交易商報價或具有合理價格透明度的替代定價來源進行估值的工具類型包括大多數投資級和高收益公司債券、流動性較差的抵押貸款產品、流動性較差的機構證券、流動性較差的上市股票、州、市和省級債務以及某些實物 大宗商品。這類工具通常被歸類在公允價值層次的第二級。某些普通股證券利用第1級投入(交易所報價)按公允價值報告。其他投資證券 利用一級和二級投入按公允價值報告。二級工具的價格是通過獨立的定價服務或交易商市場參與者獲得的，本公司歷史上與他們進行過投資證券的購買和 銷售。從這些來源獲得的價格包括從市場報價和矩陣定價得出的價格。公允價值衡量考慮的可觀察數據可能包括交易商報價、市場價差、現金流、 美國國債收益率曲線、實時交易水平、交易執行數據、市場共識提前還款速度、信用信息以及債券的條款和條件等。管理層審查其第三方提供商為 證券定價時使用的方法。

級別3是針對未在活躍市場交易或受到轉讓限制的倉位。 估值會進行調整，以反映流動性不足和/或不可轉讓，此類調整通常基於現有的市場證據。在缺乏這些證據的情況下，將使用管理層的最佳估計。管理層的最佳估計 包括對某些3級投資的內部和外部支持。在成立後，管理層只有在證據證實的情況下才會改變3級投入和假設，如類似工具的交易、標的投資或可比實體中已完成或懸而未決的第三方交易、後續幾輪融資、資本重組和整個資本結構中的其他交易、股權或債務市場的發行以及 財務比率或現金流的變化。s.

24
目錄
下表列出了按公允價值會計的按經常性基礎計量的公司金融資產和負債。資產和負債 根據對公允價值計量重要的最低投入水平進行整體分類：

(單位：千)
  
1級
    
2級
    
3級
    
2021年9月30日
  
資產：
                        
AFS證券
                        
聯邦機構
  
$
-
    
$
242,966
    
$
-
    
$
242,966
  
州和市
    
-
      
84,021
      
-
      
84,021
  
抵押貸款支持
    
-
      
650,195
      
-
      
650,195
  
抵押抵押債券
    
-
      
558,711
      
-
      
558,711
  
公司
    
-
      
40,137
      
-
      
40,137
  
AFS證券總額
  
$
-
    
$
1,576,030
    
$
-
    
$
1,576,030
  
股權證券
    
32,013
      
1,000
      
-
      
33,013
  
衍生品
    
-
      
71,481
      
-
      
71,481
  
總計
  
$
32,013
    
$
1,648,511
    
$
-
    
$
1,680,524
  
                                 
負債：
                                
衍生品
  
$
-
    
$
71,314
    
$
-
    
$
71,314
  
總計
  
$
-
    
$
71,314
    
$
-
    
$
71,314
  

(單位：千)
  
1級
    
2級
    
3級
    
2020年12月31日
  
資產：
                        
AFS證券
                        
聯邦機構
  
$
-
    
$
243,597
    
$
-
    
$
243,597
  
州和市
    
-
      
43,180
      
-
      
43,180
  
抵押貸款支持
    
-
      
595,839
      
-
      
595,839
  
抵押抵押債券
    
-
      
437,804
      
-
      
437,804
  
公司
    
-
      
28,278
      
-
      
28,278
  
AFS證券總額
  
$
-
    
$
1,348,698
    
$
-
    
$
1,348,698
  
股權證券
    
28,737
      
2,000
      
-
      
30,737
  
衍生品
    
-
      
108,779
      
-
      
108,779
  
總計
  
$
28,737
    
$
1,459,477
    
$
-
    
$
1,488,214
  
                                 
負債：
                                
衍生品
  
$
-
    
$
108,646
    
$
-
    
$
108,646
  
總計
  
$
-
    
$
108,646
    
$
-
    
$
108,646
  

25
目錄
GAAP要求披露在非經常性 基礎上按公允價值計量和記錄的資產和負債，如商譽、待售貸款、其他房地產所有、抵押品依賴型減值貸款、抵押償還權和HTM證券。本年度記錄的非經常性公允價值計量截至2021年9月30日的三個月和九個月截至2020年12月31日的年度與減值貸款、減記 擁有的其他房地產以及將分行資產減記至公允價值有關。本公司使用標的抵押品的公允價值減去銷售成本來估計單獨評估的抵押品依賴貸款的信用損失準備金。 管理層可能會根據經濟狀況和估計的清算費用範圍等定性因素進行調整從…10% 至50%。根據使用的估值技術，抵押品依賴型個人評估貸款的公允價值計量被 歸類為3級。

A截至2021年9月30日，公司擁有賬面價值為 的抵押品依賴個人評估貸款共$12.5100萬美元，估計信貸損失撥備為#美元。1.3百萬。截至2020年12月31日，公司擁有抵押品依賴型個人評估貸款，賬面價值 為$15.2100萬美元，估計信貸損失撥備為#美元。3.2百萬美元。

下表列出了有關金融工具估計公允價值的信息。此表不包括賬面金額接近公允價值的金融工具。公允價值接近賬面價值的金融工具包括現金和現金等價物、AFS證券、股權證券、應計應收利息、未到期存款、短期借款、應計應付利息和衍生工具。

     
2021年9月30日
  
2020年12月31日
(單位：千)
公允價值
層次結構
  
攜帶
金額
  
估計數
公允價值
  
攜帶
金額
  
估計數
公允價值
金融資產：
                            
HTM證券
  
2
  
$
683,103
  
$
689,129
  
$
616,560
  
$
636,827
淨貸款
  
3
    
7,474,466
    
7,615,405
    
7,390,004
    
7,530,033
財務負債：
                            
定期存款
  
2
  
$
552,273
  
$
553,125
  
$
633,479
  
$
638,721
長期債務
  
2
    
14,020
    
14,376
    
39,097
    
39,820
次級債
  
1
    
100,000
    
107,684
    
100,000
    
103,277
次級債
  
2
    
101,196
    
109,001
    
101,196
    
108,926

公允價值估計是根據相關市場信息和有關金融工具的信息在特定時間點進行的。這些估計並不 反映一次出售本公司持有的某一特定金融工具可能產生的任何溢價或折扣。由於本公司的大部分金融工具不存在市場，因此公允 價值估計基於對未來預期虧損經驗、當前經濟狀況、各種金融工具的風險特徵和其他因素的判斷。這些估計具有主觀性，涉及不確定性 和重大判斷事項，因此無法精確確定。假設的變化可能會對預估產生重大影響。

公允價值估計是基於現有的表內和表外金融工具，而不試圖估計預期未來業務的價值以及不被視為金融工具的資產和負債的 價值。例如，該公司擁有可觀的財富業務，每年貢獻淨手續費收入。財富管理業務不被視為金融工具 ，其價值沒有計入公允價值估計。其他重要資產和負債包括與市場、房舍和設備的借款成本相比，存款負債的低成本融資所產生的好處。此外，與實現未實現損益相關的税收影響可能會對公允價值估計產生重大影響，在公允價值估計中沒有考慮到這一影響。

HTM證券

該公司HTM證券的公允價值主要使用來自第三方定價服務的信息進行計量。公允價值計量考慮 可觀察到的數據，其中可能包括交易商報價、市場價差、現金流、美國國債收益率曲線、實時交易水平、交易執行數據、市場共識提前還款速度、信用信息以及債券的條款和條件等 。

26
目錄
淨貸款

淨貸款包括投資組合貸款和持有待售貸款。貸款首先按類型分類，然後進一步細分為固定和可變利率和貸款質量類別 。預期未來現金流乃根據合約現金流預測，並經估計預付款調整，估計預付款亦包括信貸風險、非流動性風險及其他市場因素，以根據ASC 820計算退出價格公允價值。

定期存款

定期存款的公允價值是採用貼現現金流量法估計的，該方法適用於類似到期日工具的現行市場利率。本公司定期存款負債的公允價值沒有考慮本公司與儲户的長期關係的價值，這可能具有重大價值。

長期債務

長期債務的公允價值是使用貼現現金流量法估計的，該方法適用於類似到期日工具的現行市場利率。

次級債

次級債務的公允價值採用截至報告期的可觀察市場價格計量。

次級債

次級債務的公允價值已使用貼現現金流分析進行估計。

11.
承諾和或有事項

本公司是某些在正常經營過程中存在表外風險的金融工具的當事人，以滿足其客户的融資需求。這些 金融工具包括承諾發放信貸、未使用的信用額度、備用信用證以及出售給有追索權的投資者的某些農業房地產貸款，出售部分有政府擔保，在發生違約時可在回購貸款時返還給公司。如果另一方不履行信用承諾、未使用的信用額度、備用信用證和有追索權出售的貸款，公司面臨的信用損失風險由這些投資的合同金額表示。與承諾提供信用證、備用信用證和商業信用證相關的信用風險與向客户提供貸款所涉及的信用風險基本相同，並受正常信用政策的約束。抵押品可以根據管理層對客户信用的評估而獲得。對提供信貸和未使用信貸額度的承諾總額為#美元。2.3十億在…2021年9月30日及$2.2十億在…2020年12月31日。

由於許多貸款承諾、備用信用證以及擔保和賠償合同在沒有全部或部分資金的情況下到期，合同金額 不一定預示着未來的現金流。除備用信用證外，公司不會出具任何要求承認或披露責任的擔保。

本公司通過向第三方開具備用信用證來保證客户的義務或履行義務。這些備用信用證一般都是為支持第三方債務而發行的債券，如公司債券發行、工業收入債券和市政債券。開具備用信用證所涉及的風險與向客户提供貸款服務所涉及的信用風險基本相同，信用證必須遵守有效的信用來源、投資組合維護和管理程序，以監控其他 信用和表外產品。通常，這些儀器有一年到期，並可選擇在年度審查時續簽； 因此，總金額不一定代表未來的現金需求。備用信用證總額為$。50.6百萬2021年9月30日及$54.0截至2020年12月31日，這一數字為100萬。一個2021年9月30日和2020年12月31日因此，公司備用信用證的公允價值並不顯著。

27
目錄

Bancorp Inc.和子公司
項目2-管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

本討論及分析旨在提供有關NBT Bancorp Inc.(以下簡稱“NBT”)及其全資附屬公司，包括NBT Bank、National Association(以下簡稱“本行”)、NBT Financial Services，Inc.(以下簡稱“NBT Financial”)及NBT Holdings，Inc.(以下統稱為“本公司”)的綜合財務狀況及 經營業績的簡明描述。這次討論將集中在經營業績、財務狀況、資本資源和資產/負債管理方面。請參閲本10-Q表格中包含的本公司合併財務報表及其附註，以及本公司截至2020年12月31日年度的10-K表格年度報告，以瞭解以下討論和分析。截至2021年9月30日的3個月和9個月 期間的經營業績不一定代表截至2021年12月31日的全年或任何未來期間的業績。

前瞻性陳述

NBT Bancorp Inc.(以下簡稱“本公司”)在本文件和未來向美國證券交易委員會(簡稱“美國證券交易委員會”)提交的文件、公司新聞稿或其他公開或股東通訊中，或在經授權高管批准的口頭聲明中的某些陳述，均包含“私人證券訴訟改革法案”中所界定的前瞻性陳述。 本文件及未來文件中的某些陳述，如“私人證券訴訟改革法案”所定義的那樣，在公司的新聞稿或其他公開或股東通訊中，或在經授權的執行人員批准的口頭陳述中，均含有前瞻性陳述。這些陳述可以通過使用諸如“預期”、“相信”、“期望”、“預測”、“計劃”、“將”、“可以”、“將會”、“應該”、“可能”、“可能”或其他類似術語來識別。有許多因素，其中許多是公司無法控制的，可能導致實際結果與前瞻性陳述中預期的大不相同。可能導致實際結果與此類前瞻性陳述中預期的結果大不相同的因素包括但不限於以下可能性：(1)當地、地區、國家和國際經濟狀況及其可能對公司及其客户產生的影響，以及公司對這種影響的評估；(2)不良資產水平和沖銷水平的變化；(3)根據相關法規和會計要求定期審查對未來準備金要求的估計的變化；(4) 貿易和貨幣及財政政策和法律的影響和變化，包括聯邦儲備委員會(“FRB”)的利率政策；(5)通貨膨脹、利率, 證券市場和貨幣波動；(6)政治 不穩定；(7)戰爭或恐怖主義行為；(8)新產品和服務的及時開發和接受，以及用户對這些產品和服務的總體價值的感知；(9)消費者支出、借款和儲蓄習慣的變化； (10)公司借款人財務業績和/或狀況的變化；(11)技術變化；(12)收購和整合被收購的企業；(13)提高市場份額和控制費用的能力； (10)公司借款人的財務業績和/或條件的變化；(11)技術變化；(12)收購和整合被收購的企業；(13)提高市場份額和控制費用的能力；(十四) 金融控股公司之間競爭環境的變化；(15)公司及其 子公司必須遵守的法律法規(包括有關税收、銀行、證券和保險的法律法規)變化的影響，包括根據《多德-弗蘭克法案》、《經濟增長、監管救濟、2018年消費者保護法》、《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(“CARE法案”)以及針對冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行的其他立法和監管對策的變化；(16)監管機構以及上市公司會計監督委員會、財務會計準則委員會(“FASB”)和其他會計準則制定者可能採用的會計政策和做法的變化的影響；(17)公司組織、薪酬和福利計劃的變化；(18)法律和監管發展的成本和影響，包括解決法律訴訟或 監管或其他政府查詢以及監管審查或審查的結果；(19)與新產品和業務線整合相關的成本或困難大於預期；(20)對美國經濟的不利影響 , 包括我們經營的市場在內，這些風險可能與“新冠肺炎”全球大流行有關；(21)本公司成功地控制了上述項目中涉及的風險；以及(21)本公司成功地控制了上述項目中涉及的風險。

目前，可能導致實際結果與公司前瞻性陳述大不相同的最重要因素之一是當前新冠肺炎疫情對公司、其客户以及全球經濟和金融市場的財務狀況、經營結果、現金流和業績的潛在不利影響。 新冠肺炎疫情對公司的影響程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有高度的不確定性，無法有把握地預測，包括疫情的範圍、嚴重程度和持續時間。這些因素包括：疫情及其對公司客户和金融服務需求的影響；政府、企業和個人為應對疫情所採取的行動；新冠肺炎疫情對全球和地區經濟的影響以及針對疫情采取的行動；國家和地方經濟活動；疫苗和治療開發及其部署的速度和有效性，包括公眾對新冠肺炎疫苗的採用率；以及新冠肺炎疫情消退後的恢復速度等。此外，敬請投資者將截至2020年12月31日的10-K表格中題為“風險因素”一節中確定的許多風險解讀為新冠肺炎疫情持續且 眾多不利影響的結果。

本公司告誡讀者不要過度依賴任何前瞻性陳述，這些前瞻性陳述僅説明截至 作出之日的情況，並提醒讀者，各種因素，包括但不限於上述因素以及本公司此前提交給美國證券交易委員會的年度和季度報告中討論的其他因素，可能會影響本公司的財務 表現，並可能導致本公司未來各時期的實際結果或情況與預期或預測的結果或情況大不相同。

28
目錄
除非法律要求，否則本公司不承擔，也不承擔公開發布任何前瞻性陳述的任何 修訂的義務，以反映此類陳述發表之日後發生的預期或意外事件或情況。

非GAAP衡量標準

本Form 10-Q季度報告包含以非美國公認會計原則(“GAAP”) 以外的方法確定的財務信息。在本10-Q表格中使用非GAAP披露的情況下，可比GAAP度量以及與可比GAAP度量的對賬在 所附表格中提供。管理層認為，這些非GAAP衡量標準提供了有用的信息，這些信息對於瞭解公司核心業務的結果以及提供金融機構行業的信息標準非常重要。非GAAP指標不應被視為替代根據GAAP確定的財務指標，投資者在評估公司業績或財務狀況時應考慮GAAP報告的公司業績和財務狀況以及所有 其他相關信息。

關鍵會計政策

公司已將政策確定為關鍵政策，因為這些政策要求管理層對本質上不確定的事項作出特別困難的、 主觀和/或複雜的判斷。作出的判斷和假設是基於歷史經驗或管理層認為在當時情況下合理的其他因素。由於判斷和假設的性質，實際結果可能與估計結果不同，這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生實質性影響。這些政策涉及信貸損失撥備、養老金 會計和所得税撥備。

信用損失撥備包括信用損失撥備和無資金承付款損失撥備。 金融工具信用損失計量(“CECL”)方法要求對風險敞口(或風險敞口池)有效期內預期的信用損失進行估計。根據CECL 方法對預期信貸損失的估計是基於有關過去事件、當前狀況以及影響報告金額可收回性的合理和可支持的預測的相關信息。歷史損失經驗通常是估計預期信用損失的起點 。然後，本公司考慮是否應根據報告日期的特定資產風險特徵或當前狀況調整歷史損失經驗，而這些風險特徵或當前狀況在使用歷史經驗後的 期間並不存在。最後，該公司考慮對未來經濟狀況的合理和可支持的預測。無資金承諾的損失撥備是指 資產負債表外承諾的預期信貸損失，例如無資金的信貸承諾和備用信用證。但是，對於公司無條件可取消的承諾，不承認責任。無資金 承諾的損失撥備是通過估計未來的抽籤並對這些抽籤應用預期損失率來確定的。

本公司管理層認為與信貸損失撥備相關的會計政策是一項關鍵的會計政策，因為在評估撥備水平方面存在不確定性，以覆蓋管理層對我們貸款組合預期合同期限內所有預期信貸損失的估計。確定 津貼的適當性是複雜的，需要管理層對本質上不確定的事項的影響做出判斷。考慮到當時的主要因素，對當時現有貸款組合的後續評估可能會導致未來這些時期的信貸損失撥備發生重大變化 。雖然管理層目前對信貸損失撥備的評估表明，撥備是適當的，但在不利的 不同條件或假設下，可能需要增加撥備。展望未來，使用CECL方法計算信貸損失準備金的影響將受到我們貸款組合的構成、特徵和質量以及當前經濟狀況和預測的重大影響。這些因素和其他相關因素的重大變化可能會導致信貸損失準備金的波動性更大，因此，我們報告的收益也會更大波動性。

管理層在評估公司養老金資產和負債時必須做出各種假設。這些假設 包括計劃資產的預期回報率、貼現率、未來薪酬水平的上升率以及現金餘額計劃的信貸利率。這些假設的變化可能會影響未來幾個時期的收益。 公司在確定用於估算養老金費用的各種費率時會考慮計劃資產組合、資金義務和專家意見。在設定適當的貼現率時，本公司還會考慮市場利率和貼現現金流。此外，在確定未來薪酬水平的增長速度時，該公司還會審查預期的通脹和薪酬增長情況。

本公司須接受各税務機關的審查。此類檢查可能會導致對本公司適用於特定交易的退税 處理提出質疑。管理層認為，用於記錄與税務有關的資產或負債的假設和判斷是適當的。如果税法改變或税務機關 確定管理層的假設不恰當，可能需要進行調整，這可能會對公司的經營業績產生重大影響。

29
目錄
公司關於CECL計提信貸損失準備、養老金會計和所得税撥備的政策 在我們2020年年度報告Form 10-K的合併財務報表附註1中披露。所有會計政策都很重要，因此，公司鼓勵讀者審閲我們在2020年年報Form 10-K中提交的合併財務報表附註 1中包含的每一項政策，以更好地瞭解公司的財務業績是如何報告的。有關最近採用的會計準則，請參閲本季度報告10-Q表中未經審計的中期綜合財務報表的附註3 。

概述

評估公司經營業績和財務狀況的重要管理評審因素包括但不限於：淨收益和每股收益、平均資產和股本回報率、淨利差、非利息收入、運營費用、資產質量指標、貸款和存款增長、資本管理、流動性和利率敏感度 客户產品和服務的改進、技術進步、市場份額和同行比較。本公司2021年和2020年的業績受到新冠肺炎疫情和CECL會計方法的影響， 包括新冠肺炎疫情對預期信貸損失的估計影響。以下信息應與公司截至2021年9月30日的三個月和九個月的業績相關：


 ●
該公司的淨收入截至2021年9月30日的三個月3740萬美元，比去年同期增加了230萬美元第三四分之一2020比#年第二季度下降290萬美元2021;

●
截至三個月的稀釋後每股收益為0.86美元2021年9月30日，較上年同期上漲0.06美元第三四分之一2020比#年第二季度下降0.06美元2021;

●
期末貸款76億美元，摺合成年率，比2020年12月31日增長1%(不包括Paycheck Protection Program(PPP)貸款，增長4.2%)；

●
對平均貸款的淨沖銷為0.11%(不包括購買力平價貸款)(不包括購買力平價貸款)，貸款損失撥備佔總貸款的1.23%(不包括購買力平價貸款和相關的 撥備)；

●
每股賬面價值28.65美元2021年9月30日；本季度每股有形賬面價值增長2%，同比增長10%2020年9月30日到21.95美元(1).

(1)
非GAAP計量-股東權益減去商譽和無形資產除以已發行普通股。

新冠肺炎大流行與企業應對

2020年伊始，美國經濟狀況總體穩定，受到新冠肺炎疫情的嚴重影響 ，隨後在整個公司範圍內關閉了非必要業務。像新冠肺炎這樣曠日持久的全球大流行可能會對我們的運營產生不利影響。行動的結果和大流行的最終影響將取決於 許多高度不確定的因素，包括對企業和個人的限制將持續多長時間，有關病毒本身嚴重程度的進一步信息，聯邦、州和地方政府為遏制和治療新冠肺炎而採取的額外行動，以及政府將提供哪些額外的救濟(如果有的話)。疫情對公司業務、財務狀況、經營業績和客户的預期影響尚未完全顯現。 財政刺激和救濟計劃似乎延遲或減輕了對公司的任何實質性不利財務影響。一旦這些刺激計劃用完，該公司的信用指標可能會惡化，貸款損失可能最終成為現實。任何潛在的貸款損失將取決於病毒的死灰復燃，包括任何新的毒株，被疫苗的效力及其廣泛分佈所抵消，以及客户和 企業恢復流行前常規的能力。然而，經濟不確定性仍然相對較高，預計2021年波動性將持續。

作為迴應，該公司立即成立了一個執行特別工作組，並根據其業務連續性計劃 聘請了其已建立的事件響應團隊來執行全面的大流行應對計劃。該公司已採取重大步驟來滿足其受新冠肺炎影響的客户的需求。該公司為所有客户提供180 天或更短時間的付款減免，免除相關滯納金，同時不將這些延遲付款報告為本次活動前所有當前消費者客户向信用局支付的滯納金。該公司還在有限的個案基礎上提供了更長時間的延期付款選項 ，以解決某些客户與疫情相關的困難，我們能夠收集有關借款人恢復全額付款的長期能力的持續可行性的信息。公司 繼續負責任地向合格的消費者和商業客户提供貸款，並設計了特別貸款計劃，並參與了政府資助的救援計劃，以應對疫情期間客户的需求。本公司 相信，我們歷來強大的承保實踐、多樣化和細粒度的投資組合以及地理足跡將有助於減輕對本公司的任何不利影響。

本公司一直是小企業管理局Paycheck Protection Program的參與者，該計劃是根據CARE法案創建的貸款擔保計劃，旨在為小企業提供支持，以支付工資和某些其他費用。根據PPP發放的貸款由小企業管理局(“SBA”)提供全額擔保，該機構的擔保由美國的完全信用和信用作為後盾 。如果貸款收益用於留住工人和維持工資 或用於支付某些抵押貸款利息、租賃和公用事業費用，且滿足某些其他標準，則PPP擔保貸款還可為借款人提供最高達PPP擔保貸款本金和應計利息的寬免。SBA將向PPP貸款人償還被免除的任何金額的PPP擔保貸款，PPP貸款人將不對PPP借款人就其貸款減免請求所作的任何 陳述承擔責任。貸款人收到預先確定的處理和服務購買力平價貸款的費用。此外，在用於計算監管資本風險加權資產的通用標準化方法 下，購買力平價貸款的風險加權為零。在截至2021年9月30日的9個月中，該公司處理了約3100筆貸款，總計2.87億美元的減免 ，而2020年處理了3000筆貸款，總額超過5.48億美元。該公司正在通過在線資源、教育網絡研討會以及與一家註冊會計師事務所的合作伙伴關係來支持PPP申請和寬恕流程。截至2021年9月30日，本公司已收到SBA支付的2622筆貸款，總額為4.498億美元。

30
目錄
2020年12月27日，總統簽署了“綜合撥款法案”(“CAA”)，使之成為法律。除其他事項外，CAA 延長了PPP的壽命，有效地為符合條件的企業創造了第二輪PPP貸款。該公司正在參與CAA的第二輪購買力平價貸款。1月中旬，該公司開通了貸款門户網站，開始處理現有客户和新客户的購買力平價貸款申請 。截至2021年9月30日，該公司在本輪PPP貸款中已發起2.87億美元，平均貸款規模為9.3萬美元。

該公司成立了一個委員會，以確保員工和客户的安全以及跨地理和 職能領域的靈活反應。公司重新開業的五個重點領域是員工福利、替代工作計劃、實際工作空間、與客户和供應商的合作以及政策、培訓和溝通。委員會在其重新開放計劃中監測了各州和 當地的反應，並調整了整個足跡的物理位置，並將隨着新冠肺炎的影響繼續發展，繼續監測和調整其反應。該公司已採取多項措施解決其員工和客户的安全問題，包括保護分支機構和現場員工的健康和安全協議、全職遠程和混合工作安排、醫療、託兒/老人護理需求和福利方面的額外福利，並於2020年推出了新的移動、在線、商業銀行和抵押貸款平臺。

經營成果

截至2021年9月30日的三個月的淨收入為3740萬美元，比2021年第二季度的4030萬美元減少了290萬美元，比2020年第三季度的3510萬美元增加了230萬美元。截至2021年9月30日的三個月，稀釋後每股收益為0.86美元，而上一季度為0.92美元，2020年第三季度為0.80美元。截至2021年9月30日的三個月，平均資產回報率(年化)為1.26%，而上一季度為1.39%，去年同期為1.29%。截至2021年9月30日的三個月，平均股本回報率(年化)為12.04%，而上一季度為13.42%，截至2020年9月30日的三個月為12.09%。截至2021年9月30日的三個月，平均有形普通股權益回報率(年化)為15.97%，而上一季度為17.93%，截至2020年9月30日的三個月為16.51%。

截至2021年9月30日的9個月的淨收入為1.176億美元，比去年同期的7020萬美元增長了47.4美元 。截至2021年9月30日的9個月，稀釋後每股收益為2.69美元，而2020年同期為1.60美元。截至2021年9月30日的9個月，平均資產回報率(年化)為1.37%，而去年同期為0.90%。截至2021年9月30日的9個月的平均股本回報率(年化)為13.00%，而截至2020年9月30日的9個月的平均股本回報率為8.23%。截至2021年9月30日的9個月，平均有形普通股權益回報率(摺合成年率)為17.35%，而截至2020年9月30日的9個月為11.36%。

平均有形普通股權益回報率是一種非GAAP衡量標準，不包括無形資產(税後淨額) 從淨收入和平均有形股本中攤銷，計算方法如下：

   
截至三個月
9月30日，
    
截至9個月
9月30日，
  
(單位：千)
  
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
淨收入
  
$
37,433
    
$
35,113
    
$
117,575
    
$
70,194
  
無形資產攤銷(税後淨額)
    
497
      
642
      
1,618
      
1,930
  
淨收益，不包括無形攤銷
  
$
37,930
    
$
35,755
    
$
119,193
    
$
72,124
  
平均股東權益
  
$
1,233,045
    
$
1,155,056
    
$
1,209,586
    
$
1,139,871
  
減去：平均商譽和其他無形資產
    
290,492
      
293,572
      
291,177
      
291,472
  
平均有形普通股權益
  
$
942,553
    
$
861,484
    
$
918,409
    
$
848,399
  

淨利息收入

淨利息收入是盈利資產(主要是貸款和證券)的利息收入與計息負債(主要是存款和借款)的利息支出之間的差額。淨利息收入受利差、生息資產收益率與有息負債成本之間的差額以及此類資產和負債規模的影響。淨利息收入是金融機構業績的關鍵決定因素之一，因為它是收益的主要來源。

31
目錄
2021年第三季度淨利息收入為7770萬美元，比上一季度減少150萬美元，降幅為1.9%。 截至2021年9月30日的三個月，PPP貸款利息和費用確認為利息收入290萬美元，而上一季度為470萬美元。截至2021年9月30日的三個月，全額應税等值(FTE)淨息差為2.88%，比上一季度減少12個基點。利息收入減少180萬美元，降幅為2.2%，平均生息資產收益率比前一季度下降13個基點，至3.05%，而平均生息資產為107億美元，比上一季度增加9640萬美元，主要是由於短期計息賬户水平較高(“流動性過剩”)和平均投資證券增加 ，導致短期計息賬户增加。利息支出下降了30萬美元，降幅為6.7%，因為在計息存款成本下降2個基點的推動下，截至2021年9月30日的季度，有息負債成本下降了2個基點，至0.27%。

2021年第三季度淨利息收入為7770萬美元，比2020年第三季度下降了30萬美元，降幅為0.3%。截至2021年9月30日的三個月，PPP貸款利息和確認為利息收入的費用為290萬美元，而2020年第三季度為460萬美元。截至2021年9月30日的三個月，FTE淨息差為2.88%，比2020年第三季度下降了29個基點。利息收入減少280萬美元，降幅3.3%，平均生息資產收益率比2020年同期下降40個基點，至3.05%，而平均107億美元的生息資產比2020年第三季度增加9億美元，主要原因是流動性過剩和平均投資證券增加。利息支出下降了250萬美元，降幅為35.6%，因為在截至2021年9月30日的季度裏，有息負債的成本下降了18個基點，降至0.27%，原因是有息存款成本下降了14個基點，短期借款成本下降了53個基點。

2021年前9個月的淨利息收入為2.359億美元，比 2020年同期增加了30萬美元，增幅為0.1%。截至2021年9月30日的9個月，PPP貸款利息和確認為利息收入的費用為1380萬美元，而2020年同期為850萬美元。截至2021年9月30日的9個月，FTE淨息差為3.01%，低於2020年同期的3.35%。利息收入減少1,130萬美元，降幅4.3%，平均生息資產收益率比2020年同期下降52個基點，至3.20%，而平均105億美元的生息資產增加11億美元，主要原因是流動性過剩和平均投資證券增加。截至2021年9月30日的9個月，利息支出下降了1,160萬美元，降幅為44.2%，與2020年同期相比，有息負債成本下降了27個基點，降至0.30%，原因是有息存款成本下降了25個基點，短期借款成本下降了87個基點。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)在2020年第一季度將聯邦基金目標利率下調了150個基點。

32
目錄
平均餘額和淨利息收入

下表包括簡明綜合平均資產負債表、利息收入/支出分析以及按應税等值計算的每一主要類別盈利資產和有息負債的平均收益率/利率。

截至三個月
  
2021年9月30日
    
2020年9月30日
  
(千美元)
  
平均值
天平
    
利息
    
產量/
費率
    
平均值
天平
    
利息
    
產量/
費率
  
資產：
                                    
短期計息賬户
  
$
1,014,120
    
$
403
      
0.16
%
  
$
477,946
    
$
130
      
0.11
%
可供出售的證券(1) (3)
    
1,513,071
      
5,898
      
1.55
%
    
1,137,604
      
5,603
      
1.96
%
持有至到期的證券 (1) (3)
    
657,314
      
3,234
      
1.95
%
    
621,812
      
4,008
      
2.56
%
聯邦儲備銀行和FHLB股票
    
25,154
      
121
      
1.91
%
    
29,720
      
529
      
7.08
%
貸款(2) (3)
    
7,517,839
      
72,857
      
3.84
%
    
7,559,218
      
75,049
      
3.95
%
生息資產總額
  
$
10,727,498
    
$
82,513
      
3.05
%
  
$
9,826,300
    
$
85,319
      
3.45
%
其他資產
    
1,019,797
                      
967,194
                  
總資產
  
$
11,747,295
                    
$
10,793,494
                  
                                                 
負債和股東權益：
                                                
貨幣市場存款賬户
  
$
2,580,570
    
$
1,266
      
0.19
%
  
$
2,364,606
    
$
1,680
      
0.28
%
現在把賬户存入
    
1,442,678
      
183
      
0.05
%
    
1,207,064
      
144
      
0.05
%
儲蓄存款
    
1,691,539
      
219
      
0.05
%
    
1,447,021
      
192
      
0.05
%
定期存款
    
565,216
      
880
      
0.62
%
    
684,708
      
2,251
      
1.31
%
有息存款總額
  
$
6,280,003
    
$
2,548
      
0.16
%
  
$
5,703,399
    
$
4,267
      
0.30
%
短期借款
    
99,703
      
28
      
0.11
%
    
277,890
      
446
      
0.64
%
長期債務
    
14,029
      
89
      
2.52
%
    
64,137
      
398
      
2.47
%
次級債
    
98,311
      
1,359
      
5.48
%
    
97,934
      
1,375
      
5.59
%
次級債
    
101,196
      
517
      
2.03
%
    
101,196
      
565
      
2.22
%
有息負債總額
  
$
6,593,242
    
$
4,541
      
0.27
%
  
$
6,244,556
    
$
7,051
      
0.45
%
活期存款
  
$
3,676,883
                    
$
3,111,617
                  
其他負債
    
244,125
                      
282,265
                  
股東權益
    
1,233,045
                      
1,155,056
                  
總負債和股東權益
  
$
11,747,295
                    
$
10,793,494
                  
淨利息收入(FTE)
          
$
77,972
                    
$
78,268
          
利差
                    
2.78
%
                    
3.00
%
淨息差(FTE)
                    
2.88
%
                    
3.17
%
應税等值調整
          
$
298
                    
$
325
          
淨利息收入
          
$
77,674
                    
$
77,943
          

(1)
證券按平均攤銷成本列示。
(2)
在這些計算中，非應計貸款和待售貸款包括在平均未償還貸款餘額中。
(3)
免税證券和貸款的利息收入已經調整為以FTE為基礎，使用21%的法定聯邦所得税税率。

33
目錄
截至9個月
  
2021年9月30日
    
2020年9月30日
  
(千美元)
  
平均值
天平
    
利息
    
產量/
費率
    
平均值
天平
    
利息
    
產量/
費率
  
資產：
                                    
短期計息賬户
  
$
860,067
    
$
763
      
0.12
%
  
$
311,577
    
$
464
      
0.20
%
可供出售的證券 (1) (3)
    
1,438,117
      
17,204
      
1.60
%
    
1,028,962
      
16,956
      
2.20
%
持有至到期的證券 (1) (3)
    
623,284
      
10,237
      
2.20
%
    
619,379
      
12,562
      
2.71
%
聯邦儲備銀行和FHLB股票
    
25,290
      
443
      
2.34
%
    
35,349
      
1,674
      
6.33
%
貸款(2) (3)
    
7,555,276
      
222,821
      
3.94
%
    
7,437,566
      
231,168
      
4.15
%
生息資產總額
  
$
10,502,034
    
$
251,468
      
3.20
%
  
$
9,432,833
    
$
262,824
      
3.72
%
其他資產
    
984,372
                      
938,296
                  
總資產
  
$
11,486,406
                    
$
10,371,129
                  
                                                 
負債和股東權益：
                                                
貨幣市場存款賬户
  
$
2,557,172
    
$
4,022
      
0.21
%
  
$
2,275,765
    
$
8,646
      
0.51
%
現在把賬户存入
    
1,419,102
      
531
      
0.05
%
    
1,153,780
      
548
      
0.06
%
儲蓄存款
    
1,633,941
      
625
      
0.05
%
    
1,369,219
      
553
      
0.05
%
定期存款
    
590,385
      
3,404
      
0.77
%
    
762,548
      
8,436
      
1.48
%
有息存款總額
  
$
6,200,600
    
$
8,582
      
0.19
%
  
$
5,561,312
    
$
18,183
      
0.44
%
短期借款
    
103,314
      
130
      
0.17
%
    
412,312
      
3,215
      
1.04
%
長期債務
    
15,976
      
301
      
2.52
%
    
64,165
      
1,184
      
2.46
%
次級債
    
98,204
      
4,077
      
5.55
%
    
35,750
      
1,503
      
5.62
%
次級債
    
101,196
      
1,572
      
2.08
%
    
101,196
      
2,186
      
2.89
%
有息負債總額
  
$
6,519,290
    
$
14,662
      
0.30
%
  
$
6,174,735
    
$
26,271
      
0.57
%
活期存款
  
$
3,514,005
                    
$
2,800,297
                  
其他負債
    
243,525
                      
256,226
                  
股東權益
    
1,209,586
                      
1,139,871
                  
總負債和股東權益
  
$
11,486,406
                    
$
10,371,129
                  
淨利息收入(FTE)
          
$
236,806
                    
$
236,553
          
利差
                    
2.90
%
                    
3.15
%
淨息差(FTE)
                    
3.01
%
                    
3.35
%
應税等值調整
          
$
899
                    
$
983
          
淨利息收入
          
$
235,907
                    
$
235,570
          

(1)
證券按平均攤銷成本列示。
(2)
在這些計算中，非應計貸款和待售貸款包括在平均未償還貸款餘額中。
(3)
免税證券和貸款的利息收入已經調整為以FTE為基礎，使用21%的法定聯邦所得税税率。

34
目錄
下表列出了利息收入和利息支出的變化，可歸因於數量的變化( 平均餘額的變化乘以上年利率)、利率的變化(利率變化乘以上一年的數量)和淨利息收入的變化。可歸因於交易量和匯率綜合影響的淨變更已按絕對金額的變更按比例分配給 。

截至9月30日的三個月，
  
增加(減少)
20212020年以上
  
(單位：千)
  
卷
    
費率
    
總計
  
短期計息賬户
  
$
194
    
$
79
    
$
273
  
可供出售的證券
    
1,625
      
(1,330
)
    
295
  
持有至到期的證券
    
221
      
(995
)
    
(774
)
聯邦儲備銀行和FHLB股票
    
(71
)
    
(337
)
    
(408
)
貸款
    
(375
)
    
(1,817
)
    
(2,192
)
FTE利息收入總額
  
$
1,594
    
$
(4,400
)
  
$
(2,806
)
貨幣市場存款賬户
  
$
144
    
$
(558
)
  
$
(414
)
現在把賬户存入
    
30
      
9
      
39
  
儲蓄存款
    
32
      
(5
)
    
27
  
定期存款
    
(341
)
    
(1,030
)
    
(1,371
)
短期借款
    
(183
)
    
(235
)
    
(418
)
長期債務
    
(317
)
    
8
      
(309
)
次級債
    
6
      
(22
)
    
(16
)
次級債
    
-
      
(48
)
    
(48
)
FTE利息支出總額
  
$
(629
)
  
$
(1,881
)
  
$
(2,510
)
FTE淨利息收入的變化
  
$
2,223
    
$
(2,519
)
  
$
(296
)

截至9月30日的9個月，
  
增加(減少)
20212020年以上
  
(單位：千)
  
卷
    
費率
    
總計
  
短期計息賬户
  
$
548
    
$
(249
)
  
$
299
  
可供出售的證券
    
5,636
      
(5,388
)
    
248
  
持有至到期的證券
    
78
      
(2,403
)
    
(2,325
)
聯邦儲備銀行和FHLB股票
    
(383
)
    
(848
)
    
(1,231
)
貸款
    
3,560
      
(11,907
)
    
(8,347
)
FTE利息收入總額
  
$
9,439
    
$
(20,795
)
  
$
(11,356
)
貨幣市場存款賬户
  
$
958
    
$
(5,582
)
  
$
(4,624
)
現在把賬户存入
    
112
      
(129
)
    
(17
)
儲蓄存款
    
102
      
(30
)
    
72
  
定期存款
    
(1,613
)
    
(3,419
)
    
(5,032
)
短期借款
    
(1,456
)
    
(1,629
)
    
(3,085
)
長期債務
    
(908
)
    
25
      
(883
)
次級債
    
2,592
      
(18
)
    
2,574
  
次級債
    
-
      
(614
)
    
(614
)
FTE利息支出總額
  
$
(213
)
  
$
(11,396
)
  
$
(11,609
)
FTE淨利息收入的變化
  
$
9,652
    
$
(9,399
)
  
$
253
  

35
目錄
非利息收入

非利息收入是公司的重要收入來源，也是公司經營業績的重要因素。下表按非利息收入類別列出了所示期間的信息：

   
截至三個月
9月30日，
    
截至9個月
9月30日，
  
(單位：千)
  
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
存款賬户手續費
  
$
3,489
    
$
3,087
    
$
9,544
    
$
9,613
  
自動櫃員機和借記卡收費
    
8,172
      
7,194
      
23,343
      
19,184
  
退休計劃管理費
    
10,495
      
9,685
      
30,372
      
26,840
  
財富管理費
    
8,783
      
7,695
      
25,099
      
21,791
  
保險服務
    
3,720
      
3,742
      
10,689
      
11,303
  
銀行自營人壽保險
    
1,548
      
1,255
      
4,588
      
4,010
  
證券淨收益(虧損)
    
(100
)
    
84
      
568
      
(548
)
其他
    
4,222
      
4,985
      
12,480
      
15,968
  
非利息收入總額
  
$
40,329
    
$
37,727
    
$
116,683
    
$
108,161
  

截至2021年9月30日的三個月，非利息收入為4030萬美元，比上一季度增加100萬美元，增幅2.6%，比2020年第三季度增加260萬美元，增幅6.9%。不包括證券淨收益(虧損)，截至2021年9月30日的三個月的非利息收入為4040萬美元，比上一季度增加130萬美元，增幅為3.4%， 比2020年第三季度增加280萬美元，增幅為7.4%。較上一季度增長的主要原因是存款賬户服務費上漲，市場表現和關係有機增長導致退休計劃管理費上漲，以及市場表現和有機增長推動財富管理費上漲。與2020年第三季度相比，增長主要是由於交易量增加和每 交易率上升導致自動取款機和借記卡費用上漲，市場表現和有機增長推動財富管理費上漲，市場表現和有機增長推動退休計劃管理費增加，以及存款 賬户服務費因新冠肺炎大流行期間透支費用較低而上漲，但被掉期費用和抵押貸款銀行收入下降部分抵消。

截至2021年9月30日的9個月，非利息收入為1.167億美元，比2020年同期增加850萬美元，增幅7.9%。不包括證券淨收益(虧損)，截至2021年9月30日的9個月的非利息收入為1.161億美元，比2020年同期增加740萬美元，增幅為6.8%。同比增長 主要是由於自動櫃員機和借記卡Fess增加和每筆交易率上升，市場表現和有機增長推動的財富管理費增加，以及 2020年4月1日收購Alliance Benefit Group of Illinois，Inc.(ABG)推動的退休計劃管理費增加，但掉期費用和抵押貸款銀行收入下降部分抵消了這一增長。

非利息支出

非利息支出也是公司經營業績的一個重要因素。下表列出了所示期間的非利息費用的主要組成部分：

   
截至三個月
9月30日，
    
截至9個月
9月30日，
  
(單位：千)
  
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
薪金和員工福利
  
$
44,190
    
$
40,451
    
$
128,462
    
$
120,918
  
入住率
    
5,117
      
5,294
      
16,281
      
16,354
  
數據處理和通信
    
3,881
      
4,058
      
13,039
      
12,370
  
專業費用和外部服務
    
3,784
      
3,394
      
11,403
      
10,694
  
裝備
    
5,577
      
5,073
      
16,247
      
14,494
  
辦公用品和郵資
    
1,364
      
1,530
      
4,478
      
4,621
  
FDIC費用
    
772
      
645
      
2,243
      
1,949
  
廣告
    
583
      
530
      
1,502
      
1,461
  
無形資產攤銷
    
663
      
856
      
2,157
      
2,573
  
貸款收款及擁有的其他不動產，淨額
    
706
      
620
      
1,959
      
2,365
  
其他
    
6,232
      
3,857
      
14,405
      
14,730
  
總非利息費用
  
$
72,869
    
$
66,308
    
$
212,176
    
$
202,529
  

截至2021年9月30日的三個月，非利息支出為7290萬美元，比上一季度增加了150萬美元，增幅為2.0%，比2020年第三季度增加了660萬美元，增幅為9.9%。較上一季度增長的原因是，由於第三季度增加了一天的工資單，醫療費用增加，以及 激勵性薪酬應計項目增加，工資和員工福利增加。其他費用因230萬美元的非經常性成本而增加，主要來自估計的訴訟和解費用，這些費用與與公司某些存款產品和相關披露有關的未決訴訟有關。該公司預計不會有更多與這一法律問題相關的重大應計費用。從2020年第三季度開始，非利息支出增加的原因是由於年度績效工資 增加、醫療費用增加以及激勵性薪酬應計增加而導致的工資和員工福利增加。由於與多個數字升級相關的技術成本較高，設備費用較高。其他費用因230萬美元的非經常性成本而增加， 包括前面提到的估計訴訟和解成本。

36
目錄
截至2021年9月30日的9個月，非利息支出為2.122億美元，比2020年同期增加960萬美元，增幅為4.8%。與上一年相比，增長的原因包括：年度績效工資增加導致薪資和員工福利增加；ABG收購和醫療費用增加； 繼續投資於包括購買力平價特定平臺在內的數字平臺解決方案導致數據處理通信費用增加；新冠肺炎疫情期間暫停的項目導致專業費用和外部服務增加；幾次數字升級導致 技術成本上升導致設備費用增加。

所得税

截至2021年9月30日的三個月，所得税支出為1100萬美元，比上一季度減少100萬美元 ，比2020年第三季度增加10萬美元。2021年第三季度有效税率為22.8%，前一季度為22.9%，2020年第三季度為23.8%。與2020年第三季度相比，實際税率較低是由於應納税所得額的變化，使截至2020年9月30日的9個月的估計實際税率達到21.75%。

截至2021年9月30日的9個月的所得税支出為3420萬美元，比2020年同期增加了1490萬美元。2021年前9個月的有效税率為22.5%，高於去年同期的21.5%。所得税支出比上一年增加的原因是新冠肺炎疫情導致應税收入水平上升，以及貸款損失撥備減少。

37
目錄
財務狀況分析

證券

從2020年12月31日到2021年9月30日，總證券增加了2.962億美元，或14.8%。截至2021年9月30日，證券投資組合佔總資產的19.1%，而截至2020年12月31日，證券投資組合佔總資產的18.3%。

下表詳細列出了可供出售的證券、持有至到期日的證券和所示期間的股權證券的構成 ：

   
2021年9月30日
    
2020年12月31日
  
抵押貸款支持證券：
            
期限為15年或以下的
    
20
%
    
21
%
期限超過15年的
    
8
%
    
8
%
抵押抵押債券
    
33
%
    
35
%
市政證券
    
18
%
    
13
%
美國機構票據
    
18
%
    
20
%
公司
    
2
%
    
1
%
股權證券
    
1
%
    
2
%
總計
    
100
%
    
100
%

該公司的抵押支持證券、美國機構票據和抵押抵押債券均由聯邦抵押協會、聯邦住宅貸款銀行、聯邦農場信貸銀行或金利美(“GNMA”)擔保。 Fannie Mae、Freddie Mac、聯邦住房貸款銀行(Federal Home Loan Bank)、聯邦農場信貸銀行(Federal Farm Credit Bank)或金利美(Ginnie Mae)均提供擔保。GNMA證券被認為在信用質量上與美國國債相似，因為它們得到了美國政府的充分信任和信用支持。目前，我們的投資組合中沒有次級抵押貸款。

貸款

按類型分列的貸款彙總表，扣除遞延費用和發起成本後的淨額(1) 以下所示期間：

(單位：千)
  
2021年9月30日
    
2020年12月31日
  
商業廣告
  
$
1,466,597
    
$
1,451,560
  
商業地產
    
2,320,341
      
2,196,477
  
工資保障計劃
    
276,195
      
430,810
  
住宅房地產
    
1,549,684
      
1,466,662
  
間接自動
    
873,860
      
931,286
  
專項貸款
    
692,919
      
579,644
  
房屋淨值
    
339,316
      
387,974
  
其他消費者
    
47,530
      
54,472
  
貸款總額
  
$
7,566,442
    
$
7,498,885
  

(1)
貸款是按業務線彙總的，這與公司在CECL項下的信用損失估計中評估信用風險的方式不一致。

從2020年12月31日到2021年9月30日，貸款總額增加了6760萬美元。截至2021年9月30日的PPP貸款總額為2.762億美元(扣除未攤銷費用)。 在截至2021年9月30日的9個月中，發生了以下PPP貸款活動：2.866億美元的PPP貸款發起，4.498億美元的貸款減免，1380萬美元的利息和 費用計入利息收入。不包括購買力平價貸款，期末貸款比2020年12月31日增加了2.222億美元。商業和工業貸款增加1,500萬美元，至15億美元；商業房地產貸款增加123.9美元，至23億美元；消費貸款總額增加8,330萬美元，至35億美元。截至2021年9月30日，貸款總額約佔資產的63.1%，而截至2020年12月31日，這一比例為68.6%。

貸款損失準備、貸款損失準備和不良資產準備

管理層認為與信貸損失撥備相關的會計政策是一項重要的會計政策 考慮到在評估我們貸款組合的預期合同期限內估計預期信貸損失所需的撥備水平時所使用的判斷程度，以及此類判斷可能對 綜合經營業績產生的重大影響，因此管理層認為與信貸損失撥備相關的會計政策是一項重要的會計政策 。

貸款損失準備金的費用或貸方定期對信貸損失撥備進行必要的增減。這些都是必要的，以便將津貼維持在管理層認為能合理反映貸款組合合約期內預期總體損失的水平。雖然管理層使用現有的 信息來確認貸款損失，但津貼的增加或減少可能會在不同的報告期內波動。這些波動反映了與投資組合內容相關的風險變化和/或 管理層對上述任何或所有決定性因素評估的變化。管理層根據對貸款組合的評估和分析，認為信貸損失撥備是適當的。

38
目錄
截至2021年9月30日，信貸損失撥備總額為9300萬美元，而2021年6月30日為9850萬美元，2020年9月30日為1.145億美元。截至2021年9月30日，信貸損失撥備佔貸款的比例為1.23%(不包括PPP貸款)，而2021年6月30日為1.31%(不包括PPP貸款)，2020年9月30日為1.51%(不包括 PPP貸款)。2021年6月30日和2020年9月30日至2021年9月30日的信貸損失撥備減少，主要是由於CECL預測中的經濟狀況有所改善。

截至2021年9月30日的三個月，貸款損失撥備淨收益為330萬美元，而上一季度的淨收益為520萬美元，去年同期的撥備支出為330萬美元。撥備支出比上一季度有所增加，主要原因是淨沖銷增加和貸款組合變化導致的準備金增加 ，但被CECL預測中經濟狀況的持續改善部分抵消了這一影響。撥備費用較上年同期下降，主要原因是本季度經濟狀況預測有所改善 ，而2020年第三季度末的經濟預測因新冠肺炎而惡化。在截至2021年9月30日的三個月中，淨沖銷總額為220萬美元，而2021年第二季度和2020年第三季度的淨沖銷分別為130萬美元和230萬美元。

截至2021年9月30日的9個月，貸款損失撥備淨收益為1140萬美元，而截至2020年9月30日的9個月的撥備支出為5170萬美元。撥備費用比去年同期有所下降，主要原因是本季度預測的經濟狀況有所改善，相比之下， 由於新冠肺炎的影響，截至2020年9月30日的9個月末的經濟預測大幅惡化。在截至2021年9月30日的9個月中，淨沖銷總額為560萬美元，而在截至2020年9月30日的9個月中，淨沖銷總額為1320萬美元。

截至2021年9月30日，無資金承諾準備金總額為530萬美元，而截至2021年6月30日為580萬美元 ，截至2020年9月30日為550萬美元。

不良資產包括非應計貸款、逾期90天或以上且仍在應計的貸款、重組貸款、 擁有的其他房地產(“OREO”)和不良證券。當本金或利息支付逾期90天時，貸款通常被放在非應計項目上，除非貸款得到很好的擔保並處於收回過程中。當情況表明借款人可能無法支付合同本金或利息時，也可以將貸款 置於非應計項目。專門評估減值的分類貸款和不良貸款的評估門檻為100萬美元 萬美元。奧利奧代表通過喪失抵押品贖回權獲得的財產，其估值為賬面價值或公允價值中較低的一個，減去任何估計的處置成本。

   
2021年9月30日
    
2020年12月31日
  
(千美元)
  
金額
    
%
    
金額
    
%
  
非權責發生制貸款：
                        
商業廣告
  
$
19,726
      
55
%
  
$
23,557
      
53
%
住宅
    
10,139
      
28
%
    
13,082
      
29
%
消費者
    
1,585
      
5
%
    
3,020
      
7
%
問題債務重組貸款
    
4,287
      
12
%
    
4,988
      
11
%
非權責發生制貸款總額
  
$
35,737
      
100
%
  
$
44,647
      
100
%
                                 
逾期90天或以上且仍在累積的貸款：
                                
商業廣告
  
$
441
      
15
%
  
$
493
      
16
%
住宅
    
1,109
      
38
%
    
518
      
16
%
消費者
    
1,390
      
47
%
    
2,138
      
68
%
逾期90天或以上且仍在累計的貸款總額
  
$
2,940
      
100
%
  
$
3,149
      
100
%
                                 
不良貸款總額
  
$
38,677
            
$
47,796
          
奧利奧
    
859
              
1,458
          
不良資產總額
  
$
39,536
            
$
49,254
          
                                 
不良貸款總額佔貸款總額的比例
    
0.51
%
            
0.64
%
        
不良資產總額佔總資產的比例
    
0.33
%
            
0.45
%
        
貸款損失撥備佔不良貸款總額的比例
    
240.45
%
            
230.14
%
        

不良資產總額為$39.5百萬美元2021年9月30日 ，相比之下，49.3百萬美元2020年12月31日4,010萬美元2020年9月30日。的不良貸款2021年9月30日 為$38.7百萬美元，或0.51%，佔總貸款的0.53%(不包括購買力平價貸款)，而美元47.8百萬美元，或0.64%貸款總額(不包括購買力平價貸款)的0.68%2020年12月31日及3,850萬元，佔總貸款的0.51%(不包括購買力平價貸款的0.55%)2020年9月30日.

39
目錄
與一年前相比，不良貸款持平。截至2021年9月30日，逾期貸款佔總貸款的比例為0.46%(不包括PPP貸款來源的0.48%)，高於2020年12月31日的0.37%(不包括PPP貸款來源的0.39%)，也高於2020年9月30日的0.26%(不包括PPP貸款來源的0.28%)。

在新冠肺炎大流行期間，該公司開始提供短期貸款修改，以幫助借款人。CARE法案以及銀行業監管機構發佈的一份聯合機構聲明規定，針對新冠肺炎所做的短期修改不需要計入問題債務重組(TDR)。該公司評估了提供給借款人的短期修改計劃，並得出結論，這些修改通常是針對新冠肺炎大流行之前信譽良好的借款人，修改是臨時性的和輕微的，因此 沒有資格被指定為TDR。截至2021年9月30日，在延期付款計劃中，未償還貸款總額為200萬美元，其中71%是商業借款人，29%是消費者借款人。截至2020年12月31日，延期付款計劃中的未償還貸款總額為1.06億美元，其中80%是商業借款人，20%是消費者借款人。

除了上面討論的不良貸款，該公司還確定了截至2021年9月30日約1.057億美元的潛在問題貸款，而截至2020年12月31日的不良貸款為1.366億美元，截至2020年9月30日的不良貸款為1.177億美元。自2020年9月30日起，潛在問題貸款的增加主要是因為公司在整個延期過程中對 風險評級採取了積極主動的做法，並與受新冠肺炎疫情影響的高風險行業有關。風險較高的行業包括娛樂、餐飲、零售、醫療保健和住宿。截至2021年9月30日，由於新冠肺炎疫情，公司8.7% 的未償還貸款屬於風險較高的行業。潛在問題貸款是指目前表現良好的貸款，如果弱點得不到糾正，可能會蒙受損失。此類貸款可能需要在未來某個時間 披露為不良貸款。潛在的問題貸款被公司的貸款評級系統歸類為“不合格”。管理層無法預測經濟狀況可能惡化的程度或其他因素， 這些因素可能會影響借款人和潛在的問題貸款。因此，不能保證其他貸款不會逾期90天或更長時間，不會被列為非應計項目，不會重組或要求增加津貼覆蓋範圍和 貸款損失撥備。為了降低這一風險，該公司保持多元化的貸款組合，在任何特定行業都沒有明顯的集中度，主要在其業務範圍內發放貸款。

存款

存款總額為$10.210億美元2021年9月30日 ，上漲$1.1十億美元，或12.3%，發自 2020年12月31日。平均存款總額增加$1.4十億美元，或16.2%，與去年同期相比。這一增長主要是由1美元的增長推動的。713.7百萬美元，或25.5%，活期存款，加上計息存款增加#美元。639.3百萬美元，或11.5%，由於貨幣市場存款賬户(“MMDA”)的增長，現在的存款賬户和儲蓄存款賬户被定期賬户的減少部分抵消。存款的高增長率主要是由於購買力平價貸款和各種政府支持計劃的資金。

借入資金

公司的借款資金包括短期借款和長期債務。截至2021年9月30日，短期借款總額為9970萬美元 ，而截至2020年12月31日，短期借款總額為1.684億美元。截至2020年12月31日，對衝與短期借款相關的現金流的利率掉期名義價值總計2,500萬美元，在截至2021年9月30日的9個月內到期 。截至2021年9月30日，長期債務為1,400萬美元，截至2020年12月31日，長期債務為3,910萬美元。

有關公司借款能力和流動性狀況的更多信息，請參閲下面的“流動性風險”。

次級債

2020年6月23日，該公司發行了價值1.00億美元的5.00%固定利率至浮動利率次級票據，2030年到期。次級票據符合二級資本的資格，年利率為5.00%，從2021年1月1日開始每半年支付一次欠款，浮動利率相當於三個月擔保隔夜融資 利率加4.85%的利差，從2025年10月1日開始每季度支付一次欠款。次級債券發行成本為220萬美元，按直線攤銷。截至2021年9月30日和2020年12月31日， 次級債務扣除未攤銷發行成本後的淨額分別為9840萬美元和9810萬美元。

資本資源

截至2021年9月30日，股東權益為12億美元，佔總資產的10.35%，而截至2020年12月31日，股東權益為12億美元，佔總資產的10.86%。股東權益與2020年12月31日一致，截至2021年9月30日的9個月的淨收入為1.176億美元，被累積的其他綜合 收入減少1490萬美元、同期宣佈的股息3560萬美元和普通股回購1410萬美元所抵消。

40
目錄
該公司在2021年第三季度回購了119,342股普通股，加權平均價為每股35.30美元 ，不包括之前宣佈的計劃中的佣金。截至2021年9月30日，根據該計劃，2019年10月28日授權，2020年3月23日和2021年1月27日修訂，並將 設置為2021年12月31日到期，可供回購的股票數量為160萬股。

董事會在作出股息決定時會考慮公司的資本水平、盈利狀況和盈利潛力 。董事會在2021年10月25日召開的會議上批准了2021年第四季度每股0.28美元的現金股息。股息將於2021年12月15日支付給截至2021年12月1日登記在冊的股東。

如下表中的資本比率所示，根據適用的銀行監管要求，本公司於2021年9月30日仍保持“良好的資本狀況”。資本計量遠遠超過監管最低指導方針，並滿足所有呈報期間被視為資本充足的要求。要被視為資本充足，一級槓桿、普通股一級資本、一級資本和基於風險的總資本比率必須分別為5%、6.5%、8%和10%。

資本計量
  
2021年9月30日
    
2020年12月31日
  
第1級槓桿率
    
9.47
%
    
9.56
%
普通股一級資本比率
    
12.20
%
    
11.84
%
一級資本充足率
    
13.39
%
    
13.09
%
總風險資本比率
    
15.74
%
    
15.62
%
現金股息佔淨收入的百分比
    
30.29
%
    
45.22
%
每股普通股：
                
賬面價值
  
$
28.65
    
$
27.22
  
有形賬面價值(1)
  
$
21.95
    
$
20.52
  
有形權益比率(2)
    
8.13
%
    
8.41
%

(1)
股東權益減去商譽和無形資產除以已發行普通股。
(2)
非GAAP計量-股東權益減去商譽和無形資產除以總資產減去商譽和無形資產。

2020年3月，貨幣監理署(OCC)、美聯儲理事會(Federal Reserve System)和聯邦存款保險公司(FDIC)宣佈了一項臨時最終規則，以推遲實施CECL對監管資本的估計影響。根據修改後的CECL過渡條款，2020年1月1日CECL採用日期調整信貸損失撥備(税後)的監管資本影響已被推遲，並將從2022年1月1日起以每年25%的速度逐步注入監管資本。對於CECL的持續影響， 本公司獲準推遲信貸損失撥備的監管資本影響，金額相當於2020年1月1日至2021年12月31日期間通過收益確認的信貸損失撥備(税前)變化的25%。2020年1月1日至2021年12月31日期間對信貸損失準備的累計調整，也將從2022年1月1日起以每年25%的速度逐步納入監管資本。該公司在允許的五年期間採用了 資本過渡減免。

41
目錄
流動性和利率敏感度管理

市場風險

利率風險是影響公司的最大市場風險。其他類型的市場風險，如外匯匯率風險和商品價格風險，不會在公司正常的經營活動中產生或對經營結果無關緊要。

利率風險定義為利率變動可能對 公司的淨利息收入產生不利影響的風險敞口。淨利息收入容易受到利率風險的影響，其程度取決於計息負債到期或以與盈利資產不同的基礎重新定價。當計息負債到期或重新定價 快於在特定時期賺取資產時，市場利率大幅上升可能會對淨利息收入產生不利影響。同樣，當賺取資產到期或重新定價的速度快於計息負債時， 利率下降可能會導致淨利息收入減少。

為了管理公司對利率變化的風險敞口，管理層監控公司的利率風險。 管理層的資產負債委員會(“ALCO”)每月召開會議，審查公司的利率風險狀況和盈利能力，並建議戰略供董事會審議。管理層還審查貸款和存款定價和公司的證券組合，制定投資和融資策略，並監督交易的時機和實施，以確保以最有效的方式實現董事會的目標。儘管 公司開展了利率風險管理活動，但利率變化的可能性是一種不確定性，可能會對淨利潤產生不利影響。

在調整本公司的資產/負債狀況時，董事會和管理層的目標是管理本公司的利率風險 ，同時將淨息差壓縮降至最低。有時，董事會和管理層可能會根據一般利率水平、長短期利率關係、市場狀況和競爭因素， 決定略微增加本公司的利率風險頭寸，以增加其淨息差。公司的經營業績和投資組合淨值仍然容易受到利率變化和 長期和短期利率差異波動的影響。

ALCO用來管理利率風險的主要工具是風險收益建模(利率敏感度 分析)。本金餘額、利率、到期日、現金流、下次重新定價日期(如果需要)和當前利率等信息被上傳到模型中，以創建結束資產負債表。此外，ALCO對貸款和抵押貸款相關投資證券的提前還款速度以及存款和借款中的任何選擇權做出了某些 假設。該模型首先在具有靜態資產負債表的統一利率情景(即當前利率不變)的假設下運行。運行另外三個模型，其中在靜態資產負債表的12個月期間，逐步增加200個基點，逐步增加100個基點，逐漸減少50個基點。 在這些情況下，需要提前還款的資產會進行調整，以計入更快或更慢的提前還款假設。任何嵌入了可贖回期權的投資證券或借款都將根據 利率情景進行相應處理。由此產生的淨利息收入的變化然後根據統一利率方案進行衡量。該公司還運行其他利率情景，以突出潛在的利率風險。

在利率下降的情況下，預計淨利息收入在整個模擬期內與固定利率情況下預測的淨利息收入相比會減少 。淨利息收入的下降是由於賺取的資產以較低的收益率展期，而有息負債仍處於或接近下限。在利率上升 情景中，淨利息收入預計將比統一利率情景略有增長；然而，對收益的潛在影響可能受到Now、Savings、MMDA和Time Account存款重新定價滯後能力的影響。 如上所述，在+200/+100/-50個bp的情況下，未來12個月的淨利息收入在淨利息收入變化不超過7.5%的內部政策風險限制之內。下表彙總了12個月內上升和下降利率情景下的淨利息收入與使用2021年9月30日資產負債表狀況預測的固定利率情景下的淨利息收入相比的百分比變化 ：

利率敏感度分析
  


利率的變化
(以bps為單位)
百分比變化
淨利息收入
+200
6.93%
+100
3.22%
-50
(0.84%)

該公司預計，淨利息收入的增長軌跡將在很大程度上取決於 從最近的經濟低迷中復甦的時機和路徑。為了應對疫情對經濟的影響，聯邦基金利率在2020年3月下調了150個基點，收益率曲線上的定期利率大幅下降。該公司已經降低了 存款利率，但未來的下調幅度可能會更小，更具選擇性。隨着存款利率接近下限，公司將專注於管理資產收益率，以維持淨息差。然而，競爭壓力可能會 限制公司在當前環境下保持資產收益率的能力。

42
目錄
流動性風險

流動性涉及滿足希望提取資金的儲户或借款人的現金流要求的能力 需要保證有足夠的資金可用於滿足其信貸需求。美國鋁業負責流動性管理，並制定了指導方針，涵蓋所有資產和負債，以及作為流動性潛在來源或用途的表外項目。流動性政策還必須提供靈活性，以實施適當的戰略，定期監測流動性，並測試或有流動性計劃。要求會隨着貸款增長、存款和證券到期以及支付借款而變化。 流動性管理包括重點關注利率敏感度管理，目的是避免在經濟狀況變化期間出現大幅波動的淨利差 。

該公司使用的主要流動性衡量標準稱為“基本盈餘”，它衡量的是相對於平均負債的資金組合的穩定性而言，其獲得可靠現金來源的充分性。這種方法認識到在短期和長期證券的現金流流動性水平與可靠的借款來源(可在必要時獲得)之間取得平衡的重要性。截至2021年9月30日，公司的基本盈餘衡量為總資產的29.4%，約為35億美元，而2020年12月31日的基本盈餘為25.7% 或28億美元，高於公司流動性政策中規定的最低5%(分別計算為5.997億美元和5.466億美元，分別佔截至2021年9月30日和2020年12月31日的期末總資產)。

截至2021年9月30日和2020年12月31日，聯邦住房貸款銀行(FHLB)的未償還預付款總額分別為1400萬美元和6410萬美元。截至2021年9月30日和2020年12月31日，該行分別擁有1.3億美元和7400萬美元的市政信用證擔保抵押品。世行是FHLB系統的成員，截至2021年9月30日，世行從FHLB獲得的額外借款能力約為17億美元，截至2020年12月31日，世行擁有約16億美元的額外借款能力。此外，截至2021年9月30日和2020年12月31日，未質押證券本可用於將FHLB的借款能力分別增加9.012億美元和8.394億美元，或用於抵押其他借款，如回購協議。該公司還有能力發行經紀定期存款，並 以與其他銀行(聯邦基金)建立的借款安排為抵押借款，這可以在2021年9月30日提供20億美元的額外流動性，在2020年12月31日提供18億美元的額外流動性。此外，世行還與FRB進行了 “借款人託管”計劃，並增加了將汽車貸款質押為抵押品的能力。截至2021年9月30日和2020年12月31日，世行有能力借入588.3美元百萬美元和$分別為6.581億美元。該公司的內部政策允許借款最高可達資產的25%。根據這項政策，截至2021年9月30日，剩餘可用借款能力總計28億美元，截至2020年12月31日，剩餘借款能力總計26億美元。

這一基本盈餘方法使公司能夠從運營和應急兩個角度適當地管理流動性 。本公司透過可靠的借貸安排緩和對現金流流動資金的需求，使本公司能夠以更充分的投資運作，從而產生更高的利息收入證券組合。證券投資組合的構成和期限結構 在一定程度上受到資產負債表整體利率敏感性的影響。投資決策和存款定價策略受到流動性狀況的影響。該公司認為其基本 盈餘狀況強勁。然而，某些事件可能會對公司2021年的流動性狀況產生不利影響。2020年第二季度經歷的大量存款流入可能會逆轉並流出。在當前的經濟環境下，從信貸額度中提款可能會推動資產增長。批發融資市場的中斷可能引發對存款的競爭加劇。這些情況可能導致公司的基本盈餘指標 降至5%的最低政策水平以下。聯邦政府採取的重大貨幣和財政政策行動幫助緩解了這些風險。加強了流動性監測，以快速應對新冠肺炎疫情期間不斷變化的環境 ，包括提高監測頻率和增加額外的流動性來源。

截至2021年9月30日，該公司的部分貸款和證券被質押為借款抵押品。因此，一旦資產負債表內流動性耗盡，未來盈利資產的增長將取決於公司通過增加核心存款和抵押品管理獲得額外資金的能力，可能需要進一步使用經紀定期存款或其他成本更高的借款安排。

公司的主要資金來源是銀行。子公司銀行以現金股息的形式將資金 轉移到本公司的能力存在一定的限制。當銀行未能達到某些最低監管資本標準，或股息超過子公司銀行本年度留存收益加上適用OCC法規規定的前兩年留存淨利潤時，需經OCC批准才能支付股息。截至2021年9月30日，本行股東權益總額中約有1.93億美元可用於向本公司支付股息 ，未經控制中心批准。銀行支付股息的能力還取決於銀行是否符合監管資本要求。銀行目前符合這些 要求。根據特拉華州公司法，公司可以從累計淨留存收益或資本盈餘中宣佈和支付股息。

43
目錄
項目3--關於市場風險的定量和定性披露

第3項要求的信息載於管理層討論和 財務狀況和經營成果分析的流動性和利率敏感度管理部分。

項目4--控制和程序

公司管理層在公司首席執行官和首席財務官的參與下， 評估了公司披露控制和程序(根據1934年證券交易法修訂後的第13a-15(E)和15d-15(E)條規定)的設計和運作的有效性。根據這項評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至2021年9月30日，公司的披露控制和程序是有效的。

44
目錄
第二部分其他信息

項目1--法律訴訟

除業務附帶的普通例行訴訟外，公司或其任何子公司作為當事人或其任何財產均未提起實質性法律程序，但公司2020年年報10-K表格中所述者除外。

項目1A--風險因素

我們的2020年年報(Form 10-K)第I部分第1A項中討論的風險因素沒有實質性變化。 Form 10-K

45
目錄
項目2--未登記的股權證券銷售和收益使用

(a)
不適用

(b)
不適用

(c)
下表列出了本公司或任何“關聯買家”(根據1934年“證券交易法”第10b-18(A)(3)條的定義)在截至本季度的季度內購買我們普通股的相關信息。2021年9月30日:

期間
 
總人數
購買的股份
 
平均價格
按股支付
 
股份總數
作為公開購買的一部分購買
宣佈的計劃
 
最大股數
那可能還會被買下
根據計劃(1)
 
7/1/21 - 7/31/21
 
 
119,342
 
$
35.30
 
 
119,342
 
 
1,600,000
 
8/1/21 - 8/31/21
 
 
-
 
 
-
 
 
-
 
 
1,600,000
 
9/1/21 - 9/30/21
 
 
-
 
 
-
 
 
-
 
 
1,600,000
 
總計
 
 
119,342
 
$
35.30
 
 
119,342
 
 
1,600,000
 

(1)
該公司購買了119,342其普通股於第三 四分之一2021平均價格為$35.30根據之前宣佈的計劃，每股。自.起2021年9月30日，這裏有1,600,000此計劃於2019年10月28日宣佈，於2020年3月23日和2021年1月27日修訂，將於2021年12月31日到期，可供回購的股票。

第3項-高級證券違約

無

項目4--礦山安全披露

無

第5項--其他信息

無

46
目錄
項目6--展品

3.1
重述NBT Bancorp Inc.的註冊證書，截至2015年7月1日進行修訂(作為註冊人的Form 10-Q表的附件3.1提交，於2015年8月10日提交，並通過引用併入本文)。
3.2
修訂和重新修訂了NBT Bancorp Inc.於2018年5月22日生效的章程 (作為註冊人Form 8-K的附件3.1提交，於2018年5月23日提交，並通過引用併入本文)。
3.3
A系列初級參與 優先股的指定證書(作為2004年11月18日提交的註冊人表格8-K的附件A至附件4.1提交，並通過引用併入本文)。
10.1
僱傭協議，日期為2021年8月5日 由NBT Bancorp，Inc.和Scott A.Kingsley簽訂(作為2021年8月6日提交的註冊人Form 10-Q的附件10.1提交，並通過引用併入本文)。
31.1
首席執行官根據1934年證券交易法第13(A)-14(A)/15(D)-14(E)條出具的證明。
31.2
首席財務官根據1934年“證券交易法”第13(A)-14(A)/15(D)-14(E)條出具的證明。
32.1
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官認證。
32.2
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的《美國法典》第18篇第1350條對首席財務官的認證。
101.INS
內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會顯示在交互式數據文件中，因為其XBRL標籤嵌入在內聯 XBRL文檔中)。
101.SCH
內聯XBRL分類擴展架構文檔。
101.CAL
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEF
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。
101.LAB
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。
101.PRE
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。
104
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。

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目錄
簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告於2021年11月9日由其正式授權的簽名人代表其簽署 。

 
NBT Bancorp Inc.
   
由以下人員提供：
/s/斯科特·A·金斯利
 
斯科特·A·金斯利
 
執行副總裁
 
首席財務官


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