美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
(標記一)
在截至本季度末的季度內
或
在從日本到日本的過渡期內,日本和日本之間的過渡期,日本和日本之間的過渡期,美國和日本之間的過渡期。
委託文件編號:
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
註冊人電話,包括區號:(
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題是: |
| 商品代號 |
| 註冊的每個交易所的名稱: |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義:
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。◻
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
僅適用於公司發行人:
註明截至最後實際可行日期,發行人所屬各類普通股的流通股數量。
截至2021年11月5日,註冊人有未完成的
| 頁面 | |||
第一部分金融信息 | ||||
第一項。 | 財務報表(未經審計) | 5 | ||
截至2021年9月30日和2020年12月31日的合併財務狀況報表 | 5 | |||
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的綜合營業報表 | 6 | |||
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的綜合全面收益表 | 7 | |||
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月股東權益變動表 | 8 | |||
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月合併現金流量表 | 9 | |||
合併財務報表附註 | 10 | |||
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 39 | ||
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 68 | ||
第四項。 | 管制和程序 | 68 | ||
第二部分:其他信息 | ||||
第一項。 | 法律程序 | 69 | ||
項目1A。 | 風險因素 | 69 | ||
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 69 | ||
第五項。 | 其他信息 | 69 | ||
第6項。 | 陳列品 | 70 |
目錄
有關前瞻性陳述的警示説明
本報告包含1995年“私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述,儘管這些陳述並未被明確指出。有關我們的預期、信念、計劃、預測、預測、目標、假設或未來事件或業績的任何陳述都不是歷史事實,可能是前瞻性的。這些陳述通常但不總是通過使用諸如“預期”、“相信”、“可以”、“將”、“應該”、“可能”、“可能”、“預測”、“尋求”、“潛力”、“將會”、“估計”、“目標”、“計劃”、“繼續”、“正在進行”、“期望”等詞語或短語來作出。“意向”和類似的詞或短語。這些陳述只是預測,涉及估計、已知和未知風險、假設和不確定因素。我們的這些陳述主要基於我們目前對未來事件和財務趨勢的預期和預測,我們認為這些事件和財務趨勢可能會影響我們的財務狀況、流動性、經營結果、業務戰略和增長前景。
前瞻性陳述涉及某些重要的風險、不確定因素和其他因素,任何這些因素都可能導致實際結果與此類陳述中的結果大不相同,因此謹告誡您不要過度依賴此類陳述。可能導致實際結果與前瞻性陳述中討論的不同的因素包括但不限於:
●增強了我們執行業務戰略的能力,包括我們的數字化戰略,以及我們業務戰略或發展計劃的變化;
●報告顯示了總體和金融服務業的商業和經濟狀況;
●**擔心任何潛在的政府關門的潛在影響;
●-包括與我們的業務相關的經濟、市場、運營、流動性、信貸和利率風險;
●包括美國聯邦儲備委員會(美聯儲/FED)利率政策在內的貿易、貨幣和財政政策及法律的任何變化都會產生負面影響;
●我們需要監管機構強制實施的變化,將我們的資本金提高到高於資本充裕的金融機構目前所要求的水平;
●**通脹的負面影響,以及利率、證券市場和貨幣供應波動;
●--影響當地房地產價值的經濟變化或供需失衡;
●消費者支出、借款和儲蓄習慣的變化;
●他們擔心我們的抵押貸款業務,我們無法與房利美、房地美、金利美或其他投資者談判購買我們貸款的費用,如果貸款不符合某些標準,我們有義務賠償購買者或回購相關貸款,或者由於我們的服務組合的地理集中度而導致更高的違約率和違約率;
●我們有能力發現潛在的候選人,獲得監管部門的批准,並以有吸引力的條款完成收購、整合或其他擴張機會,或者根本不能;這意味着我們有能力識別潛在的候選者,獲得監管部門的批准,並以有吸引力的條款完善收購、整合或其他擴張機會;
●它增強了我們整合收購或整合的能力,並在預期的時間框架內,或者根本沒有,或者在預期的成本預測內,實現協同效應、運營效率和/或其他預期效益,並維護被收購金融機構的商譽;
● 我們能夠通過不時增強或更新我們的核心操作系統來實現預期的好處,而不會對我們的客户服務造成重大改變,也不會對我們的控制環境造成風險;
●包括我們對第三方服務提供商的信息技術和電信系統的依賴,以及系統故障、中斷或安全漏洞的風險,包括那些可能導致機密或專有客户或其他信息泄露或濫用的風險;
●更重要的是,我們有能力實現貸款和存款的有機增長,以及這種增長的構成;
●監測資金來源和用途的變化,包括貸款、存款和借款;
3
目錄
●這導致金融服務業在國家、地區或地方的競爭加劇,導致回報下降等;
●*,金融服務業持續整合;
●提高了我們保持或提高市場份額和控制費用的能力;
●評估監管機構以及上市公司會計監督委員會、財務會計準則委員會和其他會計準則制定者可能採用的會計政策和做法變化的影響;
●*;
● 税收立法的影響,包括未來提高現行税率的可能性,或對我們的
職位;
●這可能會影響我們實現遞延税項資產的能力,或者需要估值津貼,或者税法變化對我們遞延税項資產的影響;
●報告法律法規以及其他法律和法規發展變化的成本和影響,包括但不限於影響我們收取費用的法規變化、法律訴訟或監管或其他政府查詢的解決方案、監管檢查、審查或其他查詢的結果;以及適用於我們作為科羅拉多州特許銀行的法規的變化;
●*;
●我們關注新產品和服務(包括數字技術領域)的及時開發和接受程度,以及客户對這些產品和服務的整體價值感知;
●我們的管理人員不斷髮生變化,我們吸引、聘用和留住人才的能力持續增強;
●我們有能力實施和/或改進運營管理和其他內部風險控制和流程,以及我們的報告制度和程序;
●我們銀行子公司的股息不受監管限制;
●--根據相關監管和會計要求,根據對未來信貸準備金率的定期審查,對未來信貸準備金率的預估進行調整;
●我們可以通過對經濟和金融市場的普遍影響或對我們或我們的具體交易對手的影響,防止廣泛的自然和其他災難、混亂、政治不穩定、流行病、戰爭行為或恐怖活動、網絡攻擊或國際敵對行動;
●報告了新型冠狀病毒病2019年(“新冠肺炎”)給公司及其客户、交易對手、員工和第三方服務商帶來的不良影響,以及對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景的不利影響;
●他們發現了網絡安全事件、數據泄露或關鍵信息技術系統故障;
●關注聲譽風險對業務產生和留存等事項的影響;
●包括公司在提交給美國證券交易委員會的報告和文件中不時列出的其他風險和不確定因素;以及
●我們讚揚了我們在管理上述項目中涉及的風險方面的成功。
任何前瞻性陳述僅表示截至其發表之日,我們沒有義務更新任何前瞻性陳述,以反映該陳述發表之日之後的事件或情況,或反映意外事件或情況的發生,除非適用法律另有要求。
4
目錄
第一部分:財務信息
第一項:財務報表
國家銀行控股公司及其子公司
合併財務狀況表(未經審計)
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
| 2021年9月30日 |
| 2020年12月31日 | |||
資產 | ||||||
現金和銀行到期款項 | $ | | $ | | ||
銀行計息存款 |
| |
| | ||
現金和現金等價物 | | | ||||
可供出售的投資證券(按公允價值) |
| |
| | ||
持有至到期的投資證券(公允價值為#美元 |
| |
| | ||
非流通證券 |
| |
| | ||
貸款 |
| |
| | ||
信貸損失撥備 |
| ( |
| ( | ||
貸款,淨額 |
| |
| | ||
持有待售貸款 |
| |
| | ||
擁有的其他房地產 |
| |
| | ||
房舍和設備,淨值 |
| |
| | ||
商譽 |
| |
| | ||
無形資產,淨額 |
| |
| | ||
其他資產 |
| |
| | ||
總資產 | $ | | $ | | ||
負債和股東權益 | ||||||
負債: | ||||||
存款: | ||||||
無息活期存款 | $ | | $ | | ||
有息活期存款 |
| |
| | ||
儲蓄和貨幣市場 |
| |
| | ||
定期存款 |
| |
| | ||
總存款 |
| |
| | ||
根據回購協議出售的證券 |
| |
| | ||
其他負債 |
| |
| | ||
總負債 |
| |
| | ||
股東權益: | ||||||
普通股,面值$ |
| |
| | ||
額外實收資本 |
| |
| | ||
留存收益 |
| |
| | ||
庫存量為 |
| ( |
| ( | ||
累計其他綜合(虧損)收入,税後淨額 |
| ( |
| | ||
股東權益總額 |
| |
| | ||
總負債和股東權益 | $ | | $ | |
見合併中期財務報表附註。
5
目錄
國家銀行控股公司及其子公司
合併業務報表(未經審計)
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
在截至的三個月內 | 在過去的九個月裏 | ||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | ||||||||||
2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
利息和股息收入: | |||||||||||
貸款利息和手續費 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
投資證券的利息和股息 |
| |
| |
| |
| | |||
非流通證券股息 |
| |
| |
| |
| | |||
有息銀行存款利息 |
| |
| |
| |
| | |||
利息和股息收入合計 |
| |
| |
| |
| | |||
利息支出: | |||||||||||
存款利息 |
| |
| |
| |
| | |||
借款利息 |
| |
| |
| |
| | |||
利息支出總額 |
| |
| |
| |
| | |||
扣除貸款損失準備前的淨利息收入 |
| |
| |
| |
| | |||
貸款損失撥備費用(釋放) |
| — |
| |
| ( |
| | |||
計提貸款損失撥備後的淨利息收入 |
| |
| |
| |
| | |||
非利息收入: | |||||||||||
服務費 |
| |
| |
| |
| | |||
銀行卡手續費 |
| |
| |
| |
| | |||
抵押貸款銀行收入 |
| |
| |
| |
| | |||
銀行自營壽險收入 |
| |
| |
| |
| | |||
其他非利息收入 |
| |
| |
| |
| | |||
奧利奧相關收入 |
| — |
| |
| |
| | |||
非利息收入總額 |
| |
| |
| |
| | |||
非利息支出: | |||||||||||
薪金和福利 |
| |
| |
| |
| | |||
入住率和設備 |
| |
| |
| |
| | |||
電信和數據處理 |
| |
| |
| |
| | |||
市場營銷和業務發展 |
| |
| |
| |
| | |||
FDIC存款保險 |
| |
| |
| |
| | |||
銀行卡費用 |
| |
| |
| |
| | |||
專業費用 |
| |
| |
| |
| | |||
其他非利息支出 |
| |
| |
| |
| | |||
問題資產解決方案 | | | | | |||||||
(收益)OREO銷售虧損,淨額 | — | ( | | ( | |||||||
核心存款無形資產攤銷 |
| |
| |
| |
| | |||
銀行中心合併相關費用 |
| — |
| |
| |
| | |||
非利息支出總額 |
| |
| |
| |
| | |||
所得税前收入 |
| |
| |
| |
| | |||
所得税費用 |
| |
| |
| |
| | |||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
每股收益-基本 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
每股收益-稀釋後 | | | | | |||||||
已發行普通股加權平均數: | |||||||||||
基本信息 |
| |
| |
| |
| | |||
稀釋 |
| |
| |
| |
| |
見合併中期財務報表附註。
6
目錄
國家銀行控股公司及其子公司
綜合全面收益表(未經審計)
(單位:千)
在截至的三個月內 | 在過去的九個月裏 | ||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | ||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||
淨收入 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
其他綜合(虧損)收入,税後淨額: | |||||||||||
可供出售的證券: | |||||||||||
期間產生的未實現(虧損)淨收益,扣除税收優惠淨額#美元。 |
| ( |
| ( |
| ( |
| | |||
減去:未實現持股收益淨額攤銷為收入,扣除税收優惠淨額#美元 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||
其他綜合(虧損)收入 |
| ( |
| ( |
| ( |
| | |||
綜合收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
見合併中期財務報表附註。
7
目錄
國家銀行控股公司及其子公司
合併股東權益變動表(未經審計)
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
截至9月30日的三個月, | ||||||||||||||||||
|
|
|
| 累計 |
| |||||||||||||
其他內容 | 其他 | |||||||||||||||||
普普通通 | 實繳 | 留用 | 財務處 | 全面 | ||||||||||||||
庫存 | 資本 | 收益 | 庫存 | 虧損,淨額 | 總計 | |||||||||||||
平衡,2020年6月30日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
淨收入 |
| — | — | | — | — |
| | ||||||||||
基於股票的薪酬 |
| — | | — | — | — |
| | ||||||||||
根據購買和股權補償計劃發行股票,包括重新發行庫存股收益#美元 |
| — | | — | | — |
| | ||||||||||
宣佈的現金股息($ |
| — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||
其他綜合損失 |
| — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||
平衡,2020年9月30日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
平衡,2021年6月30日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
淨收入 |
| — | — | | — | — |
| | ||||||||||
基於股票的薪酬 |
| — | | — | — | — |
| | ||||||||||
根據購買和股權補償計劃發行股票,包括重新發行庫存股收益#美元 |
| — | | — | | — |
| | ||||||||||
回購 | — | — | — | ( | — |
| ( | |||||||||||
宣佈的現金股息($ |
| — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||
其他綜合損失 |
| — | — | — | — | ( |
| ( | ||||||||||
平衡,2021年9月30日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | |
截至9月30日的9個月, | ||||||||||||||||||
|
|
|
| 累計 |
| |||||||||||||
其他內容 | 其他 | |||||||||||||||||
普普通通 | 實繳 | 留用 | 財務處 | 全面 | ||||||||||||||
庫存 | 資本 | 收益 | 庫存 | 淨收益(虧損) | 總計 | |||||||||||||
平衡,2019年12月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
累積效應調整(1) | — |
| — |
| ( |
| — |
| — | ( | ||||||||
淨收入 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
基於股票的薪酬 |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
根據購買和股權補償計劃發行股票,包括重新發行庫存股收益#美元 |
| — |
| ( |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
回購 | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||
宣佈的現金股息($ |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — | ( | |||||||
其他綜合收益 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
平衡,2020年9月30日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
平衡,2020年12月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
淨收入 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
基於股票的薪酬 |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
根據購買和股權補償計劃發行股票,包括重新發行庫存股收益#美元 |
| — |
| ( |
| — |
| |
| — |
| ( | ||||||
回購 | — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||||
宣佈的現金股息($ |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — | ( | |||||||
其他綜合損失 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
平衡,2021年9月30日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | |
(1) |
| 與採用會計準則更新第2016-13號有關,金融工具信用損失的計量. |
見合併中期財務報表附註。
8
目錄
國家銀行控股公司及其子公司
合併現金流量表(未經審計)
(單位:千)
| 在過去的九個月裏 | |||||
9月30日-- | ||||||
2021 |
| 2020 | ||||
經營活動的現金流: | ||||||
淨收入 | $ | | $ | | ||
將淨收入與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整: | ||||||
貸款損失撥備(釋放)費用 |
| ( |
| | ||
抵押貸款回購撥備(釋放)費用 | ( | | ||||
折舊及攤銷 |
| |
| | ||
應收當期所得税變動情況 |
| |
| |||
遞延所得税的變動 |
|
| ( |
| ||
股票薪酬超額税(利)費淨額 | ( | |||||
折價增值,證券溢價攤銷淨額 |
| |
| | ||
貸款增值 |
| ( |
| ( | ||
出售抵押貸款的淨收益 |
| ( |
| ( | ||
持有待售貸款的來源,扣除還款後的淨額 |
| ( |
| ( | ||
出售持有以供出售的貸款所得款項 |
| |
| |||
銀行自營壽險收入 | ( | ( | ||||
出售擁有的其他不動產的損失(收益),淨額 |
| |
| ( | ||
(收益)非流通證券損失 | ( | | ||||
抵押送達權利的起源 | ( | ( | ||||
出售按揭償還權所得款項 | | — | ||||
出售按揭服務權所得收益 | ( | — | ||||
(收回)抵押貸款償還權減值 | ( | | ||||
對擁有的其他房地產的減值 |
| |
| | ||
與銀行中心合併相關的固定資產減值 |
| |
| | ||
出售固定資產收益 | ( | — | ||||
銀行中心資產剝離帶來的收益 | ( | — | ||||
基於股票的薪酬 |
| |
| | ||
經營租賃付款 | ( | ( | ||||
其他資產的變動 |
| |
| ( | ||
其他負債的變動 |
| ( |
| |||
經營活動提供(用於)的現金淨額 |
| |
| ( | ||
投資活動的現金流: | ||||||
非流通證券收益 | | | ||||
可供出售的投資證券到期日收益 |
| |
| |||
持有至到期的投資證券的到期日收益 |
| |
| | ||
出售所擁有的其他房地產的收益 |
| |
| | ||
購買非流通證券 | ( | ( | ||||
購買可供出售的投資證券 | ( | ( | ||||
購買持有至到期的投資證券 | ( | ( | ||||
房舍和設備的銷售(購進),淨額 |
| |
| ( | ||
貸款淨增加 |
| ( |
| ( | ||
用於投資活動的淨現金 |
| ( |
| ( | ||
融資活動的現金流: | ||||||
存款淨增量 |
| |
| | ||
回購協議和其他短期借款淨減少 |
| ( |
| ( | ||
FHLB的進展 | — | | ||||
FHLB還款 | — | ( | ||||
根據購買計劃和股權補償計劃發行股票 | ( | ( | ||||
行使股票期權所得收益 | | | ||||
支付股息 |
| ( |
| ( | ||
普通股回購 |
| ( |
| ( | ||
融資活動提供的現金淨額 |
| |
| | ||
現金、現金等價物和限制性現金增加(1) |
| |
| | ||
年初現金、現金等價物和限制性現金(1) |
| |
| | ||
期末現金、現金等價物和限制性現金(1) | $ | | $ | | ||
期內補充披露現金流量信息: | ||||||
支付利息的現金 | $ | | $ | | ||
淨納税 | | | ||||
非現金活動補充日程表: | ||||||
轉移到以公允價值擁有的其他房地產的貸款 | $ | | $ | | ||
已購入但未結清的貸款減少 | — | ( | ||||
從持有待售貸款轉為貸款的貸款 | | |
(1) | 在2021年9月30日和2020年9月30日包括在限制性現金中的是$ |
見合併中期財務報表附註。
9
目錄
國家銀行控股公司及其子公司
合併財務報表附註(未經審計)
2021年9月30日
附註1陳述依據
國民銀行控股公司(“NBHC”或“公司”)是一家銀行控股公司,於2009年在特拉華州註冊成立。該公司總部設在科羅拉多州丹佛市,其主要業務是通過其全資子公司NBH銀行(“銀行”)進行的,NBH銀行是科羅拉多州特許銀行,也是聯邦儲備系統的成員。公司通過以下網絡向商業和消費者客户提供各種銀行產品
隨附的中期未經審計綜合財務報表用於更新國家銀行控股公司年度報告表格10-K截至2020年12月31日止年度,幷包括本公司及其全資附屬公司NBH Bank的賬目。隨附的未經審核綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制,並在適用時符合銀行業的一般慣例或銀行監管機構規定的指引。然而,它們可能不包括構成GAAP下適用於年度期間的完整財務報表所需的所有信息和附註,因此應與公司最新報告中包含的財務信息一起閲讀表格10-K。未經審核的綜合財務報表反映管理層認為對所列結果進行公允陳述所需的所有調整。所有這些調整都是正常的經常性調整。所有重要的公司間餘額和交易都已在合併中沖銷。為符合本期列報,每當有必要時,都會對前幾年的金額進行某些重新分類。在2021年第三季度,該公司更新了其資產分類,將以前在財務狀況報表中在其他資產中報告的非流通證券中的某些金融工具包括在內。上一年的列報已重新分類,以符合本年度的列報。中期的經營結果不一定代表全年或任何其他中期的預期結果。除共享數據或另有説明外,所有金額均以千為單位。
雖然總體經濟狀況一直在改善,但新冠肺炎疫情對我們服務的社區造成了破壞,改變了我們的生活和工作方式。雖然美國獲得疫苗的機會有所增加,但這些疫苗的效力、新出現的靶向疫苗命令和病毒新變種的影響,以及政府強制採取的措施必須保持不變或可能重新啟動以應對新冠肺炎的時間長度,都是未知的。此次疫情對美國勞動力市場、消費者支出和企業運營產生了負面影響,目前尚不清楚新冠肺炎新爆發的病例是否會產生進一步影響。
GAAP要求管理層做出影響資產、負債、收入和費用報告金額以及或有資產和負債披露的估計。就其性質而言,估計是基於判斷和可獲得的信息。管理層在某些領域作出了重大估計,例如金融工具的公允價值、或有負債和信貸損失撥備(“ACL”)。由於任何估計過程以及未來市場和經濟條件的變化存在固有的不確定性,實際結果可能與這些估計大不相同。
本公司在編制未經審核綜合財務報表時所遵循的重大會計政策,載於截至2020年12月31日止年度經審核財務報表及附註附註2,並載於本公司於表格10-K。自2020年12月31日以來,重大會計政策的應用沒有發生重大變化,但以下情況除外:
非流通證券--非流通證券包括聯邦儲備銀行(“FRB”)股票、聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)股票和其他非流通證券。FRB和FHLB證券是為債務融資或監管目的而購買的,並按成本計價。其他非上市證券包括權益法投資,在這些投資中,公司按比例承擔的收入或虧損在綜合經營報表中確認為拖欠其他非利息收入的四分之一。其他非流通證券還包括對可轉換優先股的投資。由於可轉換優先股沒有容易確定的公允價值,因此按成本列賬並定期評估減值。
10
目錄
附註2最近的會計聲明
除本公司年報所披露的會計聲明外,本公司並無採納任何近期的會計聲明。表格10-K截至2020年12月31日的年度。
附註3投資證券
該公司的投資證券組合包括可供出售和持有至到期的投資證券。這些投資證券總額為$。
可供出售
自注明日期起,可供出售證券彙總如下:
2021年9月30日 | ||||||||||||
| 攤銷 |
| 毛收入 |
| 毛收入 |
| ||||||
成本 | 未實現的收益 | 未實現虧損 | 公允價值 | |||||||||
抵押貸款支持證券: | ||||||||||||
由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款傳遞證券 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的其他住宅MBS |
| |
| |
| ( |
| | ||||
市政證券 | | | — | | ||||||||
公司債務 | | | — | | ||||||||
其他有價證券 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
可供出售的投資證券總額 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
2020年12月31日 | ||||||||||||
| 攤銷 |
| 毛收入 |
| 毛收入 |
| ||||||
成本 | 未實現的收益 | 未實現虧損 | 公允價值 | |||||||||
抵押貸款支持證券: | ||||||||||||
由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款傳遞證券 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的其他住宅MBS |
| |
| |
| ( |
| | ||||
市政證券 | | | — | | ||||||||
公司債務 | | — | ( | | ||||||||
其他有價證券 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
可供出售的投資證券總額 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月中,可供出售證券的購買量總計為1美元
於2021年9月30日及2020年12月31日,公司的可供出售投資組合主要由政府支持的企業抵押品(如聯邦住房貸款抵押公司(“FHLMC”)和聯邦全國抵押貸款協會(“FNMA”)以及政府所有的機構政府全國抵押貸款協會(“GNMA”))支持的抵押貸款證券組成。
11
目錄
下表彙總了截至所示日期有未實現虧損的可供出售證券,以及減值期限的長度:
2021年9月30日 | ||||||||||||||||||
不到12個月 | 12個月或更長時間 | 總計 | ||||||||||||||||
| 公平 |
| 未實現 |
| 公平 |
| 未實現 |
| 公平 |
| 未實現 | |||||||
價值 | 損失 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | |||||||||||||
抵押貸款支持證券: | ||||||||||||||||||
由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款傳遞證券 | $ | | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | ||||||
由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的其他住宅MBS | | ( | | ( | | ( | ||||||||||||
總計 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
2020年12月31日 | ||||||||||||||||||
不到12個月 | 12個月或更長時間 | 總計 | ||||||||||||||||
| 公平 |
| 未實現 |
| 公平 |
| 未實現 |
| 公平 |
| 未實現 | |||||||
價值 | 損失 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | |||||||||||||
抵押貸款支持證券: | ||||||||||||||||||
由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款傳遞證券 | $ | | $ | ( | $ | | $ | — | $ | | $ | ( | ||||||
由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的其他住宅MBS | | ( | | ( | | ( | ||||||||||||
公司債務 | | ( | — | — | | ( | ||||||||||||
總計 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
管理層在2021年9月30日和2020年12月31日以未實現虧損的頭寸評估了所有可供出售的證券。包括的投資組合
某些證券被質押為公共存款的抵押品,即根據協議出售的證券,用於回購,並在需要時確保FRB的借款能力。作為抵押品的可供出售投資證券的公允價值總計為#美元。
抵押貸款支持證券的實際到期日可能不同於合同到期日,這取決於相關金融工具的償還特徵和經驗。截至2021年9月30日,攤銷成本和
截至2021年9月30日和2020年12月31日,來自可供出售投資證券的應計應收利息(AIR)總額為#美元。
12
目錄
持有至到期
持有至到期的投資證券摘要如下:
2021年9月30日 | ||||||||||||
|
| 毛收入 |
| 毛收入 |
| |||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | ||||||||||
成本 | 利得 | 損失 | 公允價值 | |||||||||
抵押貸款支持證券: | ||||||||||||
由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款傳遞證券 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的其他住宅MBS |
| |
| |
| ( |
| | ||||
持有至到期的投資證券總額 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
2020年12月31日 | ||||||||||||
|
| 毛收入 |
| 毛收入 |
| |||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | ||||||||||
成本 | 利得 | 損失 | 公允價值 | |||||||||
抵押貸款支持證券: | ||||||||||||
由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款傳遞證券 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的其他住宅MBS |
| |
| |
| ( |
| | ||||
持有至到期的投資證券總額 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月裏,持有至到期證券的購買量總計為1美元
持有至到期的投資組合包括
2021年9月30日 | ||||||||||||||||||
不到12個月 | 12個月或更長時間 | 總計 | ||||||||||||||||
| 公平 |
| 未實現 |
| 公平 |
| 未實現 |
| 公平 |
| 未實現 | |||||||
價值 | 損失 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | |||||||||||||
抵押貸款支持證券: | ||||||||||||||||||
由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款傳遞證券 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的其他住宅MBS | | ( | — | — | | ( | ||||||||||||
總計 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
13
目錄
2020年12月31日 | ||||||||||||||||||
不到12個月 | 12個月或更長時間 | 總計 | ||||||||||||||||
| 公平 |
| 未實現 |
| 公平 |
| 未實現 |
| 公平 |
| 未實現 | |||||||
價值 | 損失 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | |||||||||||||
抵押貸款支持證券: | ||||||||||||||||||
由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款傳遞證券 | $ | | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | ||||||
由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的其他住宅MBS | | ( | — | — | | ( | ||||||||||||
總計 | $ | | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( |
本公司不計量一項或一組金融資產的預期信貸損失,其中根據當前條件調整的歷史信貸損失信息以及合理和可支持的預測導致預期未支付攤銷成本基礎為零。管理層對持有至到期證券進行了評估,指出它們是由美國政府機構或美國政府支持的實體擔保的貸款支持的,管理層認為,考慮到這種政府支持和長期沒有信用損失的歷史,違約的可能性極小。此外,管理層指出,投資組合通常交易的收益率是基於市場對提前還款和流動性風險的看法,而不是信用風險。該公司無意出售任何持有至到期日的證券,並相信在收回攤銷成本之前,不會被要求出售任何持有至到期日的證券。
某些證券被質押為公共存款的抵押品,即根據協議出售的證券,用於回購,並在需要時確保FRB的借款能力。作為抵押品的持有至到期投資證券的賬面價值總計為#美元。
抵押貸款支持證券的實際到期日可能與預定到期日不同,這取決於相關金融工具的償還特徵和經驗。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,持有至到期投資證券的AIR總額為美元。
附註4非流通證券
2021年第三季度,該公司更新了資產分類,將本季度購買的或之前在財務狀況報表中歸類為其他資產的非上市證券中的其他投資包括在內。
非流通證券總額為$
截至2021年9月30日,公司持有美元
附註5貸款
貸款組合由本公司發起的貸款和與本公司收購相關的貸款組成。下表顯示了貸款組合的構成,包括截至所示日期的賬面價值。貸款的賬面價值是扣除貼現、費用、成本和公允價值標記#美元后的淨值。
14
目錄
工商行政管理局(“SBA”)的Paycheck保護計劃(“PPP”),其中$
2021年9月30日 | ||||
銀行貸款總額 |
| 佔總數的% | ||
商業廣告 | $ | | ||
商業地產非業主自住 |
| | ||
住宅房地產 |
| | ||
消費者 |
| | ||
總計 | $ | |
2020年12月31日 | ||||
銀行貸款總額 |
| 佔總數的% | ||
商業廣告 | $ | | ||
商業地產非業主自住 |
| | ||
住宅房地產 |
| | ||
消費者 |
| | ||
總計 | $ | |
有關拖欠和非應計貸款的信息顯示在2021年9月30日和2020年12月31日的下表中:
2021年9月30日 | ||||||||||||||||||
更大 | ||||||||||||||||||
30-89天 | 超過90天 | 過去合計 | ||||||||||||||||
逾期且 | 逾期且 | 非應計項目 | 到期和 | |||||||||||||||
應計 | 應計 | 貸款 | 非應計項目 | 當前 | 貸款總額 | |||||||||||||
商業廣告: | ||||||||||||||||||
工商業 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
市政和非營利組織 | — | — | — | — | | | ||||||||||||
業主自住型商業地產 | | — | | | | | ||||||||||||
食品和農業綜合企業 | | — | | | | | ||||||||||||
總商業廣告 | | | | | | | ||||||||||||
商業地產非業主自住: | ||||||||||||||||||
施工 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
收購/開發 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
多家庭 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
非業主佔用 |
| — |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
總商業地產 |
| — |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
住宅房地產: |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
高級留置權 | | | | | | | ||||||||||||
初級留置權 |
| | — | |
| |
| | | |||||||||
住宅房地產總量 |
| | | | | | | |||||||||||
消費者 |
| |
| — |
| |
| |
| |
| | ||||||
貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
15
目錄
2020年12月31日 | ||||||||||||||||||
更大 | ||||||||||||||||||
30-89天 | 超過90天 | 過去合計 | ||||||||||||||||
逾期且 | 逾期且 | 非應計項目 | 到期和 | |||||||||||||||
應計 | 應計 | 貸款 | 非應計項目 | 當前 | 貸款總額 | |||||||||||||
商業廣告: | ||||||||||||||||||
工商業 | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
市政和非營利組織 | — | — | — | — | | | ||||||||||||
業主自住型商業地產 |
| — |
| — | |
| |
| |
| | |||||||
食品和農業綜合企業 |
| |
| — | |
| |
| |
| | |||||||
總商業廣告 | | — | | | | | ||||||||||||
商業地產非業主自住: | ||||||||||||||||||
施工 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
收購/開發 |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| | ||||||
多家庭 |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| | ||||||
非業主佔用 |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| | ||||||
總商業地產 |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| | ||||||
住宅房地產: |
| |||||||||||||||||
高級留置權 |
| |
| | |
| |
| | | ||||||||
初級留置權 |
| |
| — | | | | | ||||||||||
住宅房地產總量 |
| |
| | | | | | ||||||||||
消費者 |
| |
| |
| | | | | |||||||||
貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
2021年9月30日 | ||||||||
非權責發生制貸款 | 非權責發生制貸款 | |||||||
與相關的 | 沒有相關的 | |||||||
免税額 | 免税額 | 非應計項目 | ||||||
信用損失 | 信用損失 | 貸款 | ||||||
商業廣告: | ||||||||
工商業 | $ | | $ | — | $ | | ||
市政和非營利組織 | — | — | — | |||||
業主自住型商業地產 | | | | |||||
食品和農業綜合企業 | | — | | |||||
總商業廣告 | | | | |||||
商業地產非業主自住: | ||||||||
施工 |
| — |
| — |
| — | ||
收購/開發 |
| — |
| — |
| — | ||
多家庭 |
| — |
| — |
| — | ||
非業主佔用 |
| |
| — |
| | ||
總商業地產 |
| |
| — |
| | ||
住宅房地產: |
|
|
| |||||
高級留置權 | | | | |||||
初級留置權 | | — |
| | ||||
住宅房地產總量 | | |
| | ||||
消費者 |
| |
| — |
| | ||
貸款總額 | $ | | $ | | $ | |
16
目錄
2020年12月31日 | ||||||||
非權責發生制貸款 | 非權責發生制貸款 | |||||||
與相關的 | 沒有相關的 | |||||||
免税額 | 免税額 | 非應計項目 | ||||||
信用損失 | 信用損失 | 貸款 | ||||||
商業廣告: | ||||||||
工商業 | $ | | $ | | $ | | ||
市政和非營利組織 | — | — | — | |||||
業主自住型商業地產 | | | | |||||
食品和農業綜合企業 | | | | |||||
總商業廣告 | | | | |||||
商業地產非業主自住: | ||||||||
施工 |
| — |
| — |
| — | ||
收購/開發 |
| |
| — |
| | ||
多家庭 |
| — |
| |
| | ||
非業主佔用 |
| |
| — |
| | ||
總商業地產 |
| |
| |
| | ||
住宅房地產: |
|
|
| |||||
高級留置權 | | | | |||||
初級留置權 | | — |
| | ||||
住宅房地產總量 | | |
| | ||||
消費者 |
| |
| — |
| | ||
貸款總額 | $ | | $ | | $ | |
如果根據貸款協議條款到期的合同本金或利息在預定付款到期日之後仍未支付,則貸款被視為逾期或拖欠。非應計貸款包括非應計貸款和非應計狀態的問題債務重組(TDR)。曾經有過
公司的內部風險評級系統採用了一系列等級,這些等級反映了我們基於對借款人的財務狀況、流動性和滿足合同償債要求的能力的分析而對貸款的信用質量進行的評估,並被歸類為“合格”、“特別提及”、“不合格”和“可疑”。有關風險等級的一般特徵的描述,請參閲我們的2020年度報告中的附註2我們經審計的合併財務報表中的重要會計政策摘要表格10-K.
17
目錄
由公司內部風險評級系統和發起年份確定的所有貸款的攤銷成本基礎如下表所示,截至2021年9月30日和2020年12月31日:
2021年9月30日 | |||||||||||||||||||||||||||
旋轉 | 旋轉 | ||||||||||||||||||||||||||
貸款 | 貸款 | ||||||||||||||||||||||||||
起源年份 | 攤銷 | 已轉換 | |||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 之前 | 成本基礎 | 到期日 | 總計 | |||||||||||||||||||
商業廣告: | |||||||||||||||||||||||||||
工商業: | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
特別提及 | — | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
不合標準 | — | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
疑團 | — | — | — | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
工商業合計 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
市政和非營利組織: | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
市政和非營利組織總額 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
業主自住型商業地產: | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
特別提及 | — | — | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
不合標準 | — | | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
疑團 | — | | | — | — | | — | — | | ||||||||||||||||||
總業主自住商業地產 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
食品和農業綜合企業: | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
特別提及 | — | | | — | — | | | — | | ||||||||||||||||||
不合標準 | — | — | — | — | | | — | — | | ||||||||||||||||||
食品和農業綜合企業總量 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
總商業廣告 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
商業地產非業主自住: | |||||||||||||||||||||||||||
建築: | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | — | | — | | — | | ||||||||||||||||||
總建築 | | | | — | | — | | — | | ||||||||||||||||||
收購/開發: | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
總收購/開發 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
多家庭: | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
特別提及 | — | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||||||
總共多個家庭 | | | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
非業主佔用 | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
特別提及 | — | — | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
不合標準 | — | — | — | | — | | — | — | | ||||||||||||||||||
非業主佔用合計 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
商業地產非業主入住率合計 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
住宅房地產: | |||||||||||||||||||||||||||
高級留置權 | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
特別提及 | — | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||||||
不合標準 | — | | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
高級留置權總額 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
初級留置權 | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
特別提及 | — | — | — | — | — | | | — | | ||||||||||||||||||
不合標準 | — | | — | | | | — | | | ||||||||||||||||||
初級留置權總額 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
住宅房地產總量 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
消費者 | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
不合標準 | — | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||||||
總消費額 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
18
目錄
2020年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||
旋轉 | 旋轉 | ||||||||||||||||||||||||||
貸款 | 貸款 | ||||||||||||||||||||||||||
起源年份 | 攤銷 | 已轉換 | |||||||||||||||||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 之前 | 成本基礎 | 到期日 | 總計 | |||||||||||||||||||
商業廣告: | |||||||||||||||||||||||||||
工商業: | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
特別提及 | — | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
不合標準 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
疑團 | — | — | | | — | | | — | | ||||||||||||||||||
工商業合計 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
市政和非營利組織: | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
市政和非營利組織總額 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
業主自住型商業地產: | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
特別提及 | | | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
不合標準 | — | | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
疑團 | — | | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||||||
總業主自住商業地產 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
食品和農業綜合企業: | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
特別提及 | — | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||||||
不合標準 | — | — | — | | — | | — | — | | ||||||||||||||||||
食品和農業綜合企業總量 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
總商業廣告 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
商業地產非業主自住: | |||||||||||||||||||||||||||
建築: | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | — | — | | | | ||||||||||||||||||
特別提及 | | — | — | — | — | — | — | — | | ||||||||||||||||||
總建築 | | | | | — | — | | | | ||||||||||||||||||
收購/開發: | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
特別提及 | — | — | — | | — | | — | — | | ||||||||||||||||||
不合標準 | — | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||||||
總收購/開發 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
多家庭: | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
特別提及 | — | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||||||
不合標準 | — | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||||||
總共多個家庭 | | | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
非業主佔用 | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
特別提及 | | | | | — | | | — | | ||||||||||||||||||
不合標準 | — | — | | — | | | — | — | | ||||||||||||||||||
非業主佔用合計 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
商業地產非業主入住率合計 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
住宅房地產: | |||||||||||||||||||||||||||
高級留置權 | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
特別提及 | — | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||||||
不合標準 | | | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
高級留置權總額 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
初級留置權 | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
特別提及 | — | — | — | — | — | | | — | | ||||||||||||||||||
不合標準 | — | | | | | | — | | | ||||||||||||||||||
初級留置權總額 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
住宅房地產總量 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
消費者 | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
不合標準 | — | — | | — | | | — | — | | ||||||||||||||||||
總消費額 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
19
目錄
個別評估的貸款
當貸款與集合貸款不再具有共同的風險特徵時,我們會對貸款進行單獨評估。這些貸款包括非應計狀態貸款、破產貸款和下文所述的TDR。如果根據借款人的整體財務狀況擔保特定撥備,則特定撥備是根據貸款的初始合同有效利率或抵押品公允價值減去抵押品依賴型貸款的銷售成本後的預期現金流折現計算的。
當借款人遇到財務困難時,貸款被認為是依賴抵押品的,預計還款將主要通過抵押品的運營或出售來提供。管理層單獨評估抵押品依賴型貸款,攤銷成本基數為#美元。
2021年9月30日 | ||||||||
攤銷總額 | ||||||||
不動產 | 企業資產 | 成本基礎 | ||||||
商業廣告 | ||||||||
工商業 | $ | | $ | | $ | | ||
業主自住型商業地產 | | | | |||||
商業總金額 | | | | |||||
非業主自住型商業地產 | ||||||||
收購/開發 |
| |
| — |
| | ||
總商業地產 |
| |
| — |
| | ||
住宅房地產 |
|
|
| |||||
高級留置權 |
| |
| — |
| | ||
住宅房地產總量 |
| |
| — |
| | ||
貸款總額 | $ | | $ | | $ | |
2020年12月31日 | ||||||||
攤銷總額 | ||||||||
不動產 | 企業資產 | 成本基礎 | ||||||
商業廣告 | ||||||||
工商業 | $ | | $ | | $ | | ||
業主自住型商業地產 | | | | |||||
食品和農業綜合企業 | | — | | |||||
商業總金額 | | | | |||||
非業主自住型商業地產 | ||||||||
收購/開發 |
| |
| — |
| | ||
多家庭 |
| |
| — |
| | ||
總商業地產 |
| |
| — |
| | ||
住宅房地產 |
|
|
| |||||
高級留置權 |
| |
| — |
| | ||
住宅房地產總量 |
| |
| — |
| | ||
貸款總額 | $ | | $ | | $ | |
貸款修改和問題債務重組
本公司的政策是在發放貸款之前審查每一筆預期信貸,以確定擔保或抵押品的適當性和充分性。在借款人違約的情況下,本公司根據貸款法律、各自的貸款協議以及信用監測和補救程序尋求追回,這些程序可能包括重組貸款,以使本公司因借款人財務困難而向借款人提供從原始條款向借款人提供的優惠,以便於償還。此外,如果借款人的還款義務已經被法院解除,而該債務沒有得到借款人的確認,無論其逾期狀態如何,該貸款都被視為TDR。
CARE法案允許金融機構選擇在某些參數範圍內修改貸款,以應對新冠肺炎大流行,而不要求修改被歸類為ASC310主題下的TDR,前提是借款人受到新冠肺炎的不利影響,並且正在償還貸款。公司修改了
20
目錄
由於新冠肺炎大流行的影響,這些疾病沒有被歸類為TDR。截至2021年9月30日仍保留在延期付款計劃上的修改後的貸款總額為$
在截至2021年9月30日的三個月內,該公司補充説
2021年9月30日 | ||||||||||||
攤銷 | 年初至今的平均水平 | 未付 | 資金不足的承付款 | |||||||||
成本基礎 | 攤餘成本法 | 本金餘額 | 為TDR提供資金 | |||||||||
商業廣告 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
商業地產非業主自住 |
| |
| |
| |
| — | ||||
住宅房地產 |
| |
| |
| |
| | ||||
消費者 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
2020年12月31日 | ||||||||||||
攤銷 | 年初至今的平均水平 | 未付 | 資金不足的承付款 | |||||||||
成本基礎 | 攤餘成本法 | 本金餘額 | 為TDR提供資金 | |||||||||
商業廣告 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
商業地產非業主自住 |
| |
| |
| |
| — | ||||
住宅房地產 |
| |
| |
| |
| | ||||
消費者 |
| |
| |
| |
| — | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
下表彙總了公司截至2021年9月30日和2020年12月31日的非應計TDR賬面價值:
2021年9月30日 | 2020年12月31日 | |||||
商業廣告 |
| $ | |
| $ | |
商業地產非業主自住 |
| |
| | ||
住宅房地產 |
| |
| | ||
消費者 |
| — |
| — | ||
未應計TDR合計 | $ | | $ | |
只有在貸款在一段時間內表現充分之後,才會恢復對以前屬於非應計項目的貸款進行應計利息。該公司擁有
21
目錄
附註6信貸損失準備
下表詳細説明瞭公司截至所示日期的信貸損失撥備:
截至2021年9月30日的三個月 | |||||||||||||||
非所有者 | |||||||||||||||
使用中 | |||||||||||||||
商業廣告 | 住宅 | ||||||||||||||
| 商業廣告 |
| 房地產 |
| 房地產 |
| 消費者 |
| 總計 | ||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
沖銷 |
| ( |
| — |
| ( | ( |
| ( | ||||||
恢復 |
| |
| — |
| |
| |
| | |||||
貸款損失撥備費用(釋放) |
| |
| ( |
| ( |
| |
| | |||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2021年9月30日的9個月 | |||||||||||||||
|
| 非所有者 |
|
|
| ||||||||||
使用中 | |||||||||||||||
商業廣告 | 住宅 | ||||||||||||||
商業廣告 | 房地產 | 房地產 | 消費者 | 總計 | |||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
沖銷 |
| ( |
| — |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
恢復 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
貸款損失撥備費用(釋放) |
| |
| ( |
| ( |
| |
| ( | |||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2020年9月30日的三個月 | |||||||||||||||
非所有者 | |||||||||||||||
使用中 | |||||||||||||||
商業廣告 | 住宅 | ||||||||||||||
| 商業廣告 |
| 房地產 |
| 房地產 |
| 消費者 |
| 總計 | ||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
沖銷 |
| ( |
| — |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
恢復 |
| |
| — |
| |
| |
| | |||||
貸款損失撥備(釋放)費用 |
| ( |
| |
| |
| |
| | |||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2020年9月30日的9個月 | |||||||||||||||
|
| 非所有者 |
|
|
| ||||||||||
使用中 | |||||||||||||||
商業廣告 | 住宅 | ||||||||||||||
商業廣告 | 房地產 | 房地產 | 消費者 | 總計 | |||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
累積效應調整(1) | ( | | | | | ||||||||||
沖銷 |
| ( |
| — |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
恢復 |
| |
| — |
| |
| |
| | |||||
貸款損失撥備費用 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) |
| 與採用會計準則更新第2016-13號有關,金融工具信用損失的計量. |
在評估適當ACL級別的貸款組合(不包括單獨評估的貸款)時,根據主要用途和基礎抵押品等廣泛特徵將貸款分組。在這些部門中,投資組合被進一步細分為具有類似屬性和風險特徵的貸款類別,目的是開發貼現現金流模型中使用的基礎數據,包括但不限於提前還款和回收率,以及在管理層合理和可支持的預測範圍內與宏觀經濟狀況掛鈎的損失率。ACL還包括基於定性風險因素的主觀調整,這些因素包括資產質量、虧損趨勢、貸款管理、投資組合增長和貸款審查/內部審計結果。
22
目錄
截至2021年9月30日的三個月和九個月的貸款淨沖銷為 $
截至2020年9月30日的三個月和九個月的貸款淨沖銷為$
本公司已選擇將AIR排除在信貸損失撥備的計算範圍之外。截至2021年9月30日和2020年12月31日,來自貸款的航空總額為美元。
附註7擁有的其他房地產
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月內,其他自有房地產(“OREO”)的活動摘要如下:
截至9月30日的9個月, | |||||
2021 | 2020 | ||||
期初餘額 | $ | |
| $ | |
按公允價值從貸款組合中轉移 |
| |
| | |
減損 |
| ( |
| ( | |
銷售額 |
| ( |
| ( | |
期末餘額 | $ | | $ | |
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月內,該公司出售了OREO物業,淨賬面餘額為$
附註8商譽和無形資產
商譽和核心存款無形資產
關於我們的收購,該公司記錄了#美元的商譽。
核心存款無形資產在2021年9月30日和2020年12月31日的賬面價值總額和相關累計攤銷情況如下:
2021年9月30日 | 2020年12月31日 | ||||||||||||||||
毛收入 | 網絡 | 毛收入 | 網絡 | ||||||||||||||
攜載 | 累計 | 攜載 | 攜載 | 累計 | 攜載 | ||||||||||||
金額 | 攤銷 | 金額 | 金額 | 攤銷 | 金額 | ||||||||||||
巖心礦藏無形 | $ | |
| $ | ( | $ | | $ | |
| $ | ( | $ | |
23
目錄
該公司正在以直線方式攤銷收購所得的核心存款無形資產。
下表顯示了截至2021年9月30日核心存款無形資產的預計未來攤銷費用:
截至12月31日的年度, | 金額 | |
截至2021年12月31日的三個月 | $ | |
截至2022年12月31日止的年度 | | |
截至2023年12月31日止的年度 | | |
截至2024年12月31日止的年度 | | |
截至2025年12月31日止的年度 | |
抵押貸款償還權
抵押貸款償還權(“MSR”)代表對本公司發起並出售給政府支持的企業(包括FHLMC、FNMA、GNMA和FHLB)的貸款提供服務的權利,幷包括在綜合財務狀況報表中的無形資產中。為他人提供的抵押貸款是$
以下是所示期間MSR的變化:
截至9月30日的9個月, | ||||||
2021 | 2020 | |||||
期初餘額 |
| $ | |
| $ | |
起源 | | | ||||
銷售額 |
| ( |
| — | ||
恢復(減損) | | ( | ||||
攤銷 |
| ( |
| ( | ||
期末餘額 | | | ||||
抵押貸款償還權的公允價值 | $ | | $ | |
在截至2021年9月30日的三個月內,該公司出售了總額為美元的還本付息貸款權利。
MSR的公允價值是根據貼現現金流分析確定的。現金流分析包括對貼現率和提前還款速度的假設。折扣率從
對MSR進行評估,並在公允價值小於賬面價值的範圍內確認減值。本公司根據標的貸款的主要風險特徵(包括貸款類型和貸款期限),通過對MSR進行分層來評估減值。該公司正在按照相關貸款的估計淨服務收入的比例和期間攤銷MSR。
24
目錄
下表顯示了截至2021年9月30日MSR的預計未來攤銷費用:
截至12月31日的年度, | 金額 | |
截至2021年12月31日的三個月 | $ | |
截至2022年12月31日止的年度 | | |
截至2023年12月31日止的年度 | | |
截至2024年12月31日止的年度 | | |
截至2025年12月31日止的年度 | |
附註9借款
本公司訂立回購協議,以方便客户的需要。截至2021年9月30日和2020年12月31日,該公司根據回購協議出售了證券,總金額為1美元。
作為FHLB的成員,世行可從FHLB獲得信貸額度和定期融資,總可用信貸為#美元。
附註10監管資本
作為一家銀行控股公司,本公司須遵守美聯儲實施的監管資本充足率要求。聯邦銀行機構有基於風險的資本充足率規定,旨在提供一種資本充足率的衡量標準,以反映與銀行組織運營相關的風險程度。根據這些規定,資產被分配到幾個風險類別中的一個,資產的名義美元金額和表外項目的信貸等值金額乘以該類別的風險調整百分比。
根據巴塞爾協議III的要求,在2021年9月30日和2020年12月31日,公司和銀行滿足了所有資本金要求。銀行的監管資本比率超過了為資本充足的機構設定的水平,詳見下表:
2021年9月30日 | |||||||||||||||
必須符合以下條件 | 必須符合以下條件 | ||||||||||||||
資本充足的 | 考慮 | ||||||||||||||
及時糾正 | 充分地 | ||||||||||||||
實際 | 行動條款 | 全部大寫 | |||||||||||||
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 | ||||
一級資本槓桿率: | |||||||||||||||
整合 |
| $ | |
| 不適用 | 不適用 |
| $ | | ||||||
NBH銀行 |
|
| |
| $ | |
|
| | ||||||
普通股一級風險資本: | |||||||||||||||
整合 | $ | | 不適用 | 不適用 | $ | | |||||||||
NBH銀行 | | $ | | | |||||||||||
基於風險的一級資本比率: | |||||||||||||||
整合 |
| $ | |
| 不適用 | 不適用 |
| $ | | ||||||
NBH銀行 |
|
| |
| $ | |
|
| | ||||||
基於總風險的資本比率: | |||||||||||||||
整合 |
| $ | |
| 不適用 | 不適用 |
| $ | | ||||||
NBH銀行 |
|
| |
| $ | |
|
| |
25
目錄
2020年12月31日 | |||||||||||||||
必須符合以下條件 | 必須滿足以下要求: | ||||||||||||||
資本充足的 | 考慮 | ||||||||||||||
及時糾正 | 充分發揮作用 | ||||||||||||||
實際 | 行動條款 | 全部大寫 | |||||||||||||
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 | ||||
一級資本槓桿率: | |||||||||||||||
整合 |
| $ | |
| 不適用 | 不適用 |
| $ | | ||||||
NBH銀行 |
|
| |
| $ | |
|
| | ||||||
普通股一級風險資本: | |||||||||||||||
整合 | $ | | 不適用 | 不適用 | $ | | |||||||||
NBH銀行 | | $ | | | |||||||||||
基於風險的一級資本比率: | |||||||||||||||
整合 |
| $ | |
| 不適用 | 不適用 |
| $ | | ||||||
NBH銀行 |
|
| |
| $ | |
|
| | ||||||
基於總風險的資本比率: | |||||||||||||||
整合 |
| $ | |
| 不適用 | 不適用 |
| $ | | ||||||
NBH銀行 |
|
| |
| $ | |
|
| |
附註11與客户簽訂合同的收入
收入在履行與客户簽訂的合同條款下的義務時確認。以下是該公司從與客户的合同中獲得的收入的詳細情況。
服務費及其他費用
手續費主要由每月手續費、支票訂單和其他存款賬户相關費用組成。其他費用包括加工收入。電匯、賬單支付、本票等服務。在提供服務期間,公司對賬户分析費和月度服務費的履約義務總體上得到了履行,相關收入也得到了確認。支票訂單和其他與存款賬户相關的費用在很大程度上是基於交易的,因此,公司的履約義務在某個時候得到了履行,相關收入也得到了確認。存款賬户的手續費主要是立即收到或在下個月通過直接計入客户賬户的方式收到。
銀行卡手續費
銀行卡手續費主要包括借記卡收入、自動取款機手續費、商户服務費和其他手續費。借記卡收入主要包括每當公司的借記卡通過Visa等卡支付網絡處理時賺取的交換費。ATM機手續費主要是當銀行卡持卡人使用非銀行ATM機或非銀行卡持卡人使用銀行ATM機時產生的。商户服務收入主要是指向商户收取的處理借記卡交易的費用。在提供服務或完成服務時,公司對銀行卡手續費的履約義務基本上得到了履行,相關收入也得到了確認。付款通常是立即收到或在下個月收到。
OREO淨銷售額收益
OREO銷售收益,淨額在公司履行其將所有權轉讓給買方的履行義務時確認。收益或損失是以收到的收益相對於OREO賬面價值的超額來衡量的。銷售收入在轉讓時以現金形式收取。
26
目錄
下表顯示了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月,按主題606範圍內和範圍外的收入流劃分的非利息收入,以及主題606範圍內的非利息支出:
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||
| 2021 |
| 2020 | 2021 |
| 2020 | ||||||
非利息收入 | ||||||||||||
在主題範圍內606: | ||||||||||||
服務費及其他費用 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
銀行卡手續費 | | | | | ||||||||
非利息收入(在專題606的範圍內) | | | | | ||||||||
非利息收入(超出主題606的範圍) | | | | | ||||||||
非利息收入總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
非利息支出 | ||||||||||||
在主題範圍內606: | ||||||||||||
OREO淨銷售額收益(虧損) | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | ||||
主題範圍內的總收入606 | $ | | $ | | $ | | $ | |
合同採購成本
本公司利用實際的權宜之計,允許實體在將合同收購成本資本化所產生的資產在一年或更短時間內攤銷時,立即支出合同收購成本。該公司尚未將任何合同收購成本資本化。
附註12基於股票的薪酬和福利
公司根據股東批准的計劃提供股票薪酬,並有權向符合條件的人員發放股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、業績單位、其他股票獎勵或其組合的獎勵。
股票期權
公司發行股票期權,主要是有時間歸屬的
在批出日期或租用日期的第一、二及三週年時轉歸。與授予的股票期權相關的費用採用布萊克-斯科爾斯期權定價模型按公允價值計量。未償還期權獎勵按分級方式授予或已授予
下表彙總了截至2021年9月30日的9個月的股票期權活動:
|
|
| 加權 |
| ||||||
平均值 | ||||||||||
加權 | 剩餘 | |||||||||
平均值 | 合同 | 集料 | ||||||||
鍛鍊身體 | 他的任期將在2018年結束。 | 內在價值 | ||||||||
選項 | 價格 | 年份 | 價值 | |||||||
截至2020年12月31日未償還 |
| | $ | |
| $ | | |||
授與 |
| |
| | ||||||
練習 | ( | | ||||||||
沒收 |
| ( |
| | ||||||
截至2021年9月30日未償還 |
| | $ | |
| $ | | |||
可於2021年9月30日行使的期權 |
| | |
| | |||||
已歸屬和預期歸屬的期權 |
| | |
| |
股票期權費用是合併業務表中薪金和福利的一個組成部分,總額為#美元。
27
目錄
與根據該計劃授予的非既得股票期權相關的補償成本。預計成本將在加權平均期間內確認
限制性股票獎勵
該公司主要發行基於時間的限制性股票獎勵,授予一系列
績效股票單位
本公司授予的績效股票單位代表初始目標獎勵,並不反映最終績效結果的潛在增減,這些增減將在年末確定。
考慮到圍繞新冠肺炎的經濟不確定性,在2021年至2020年期間建立PSU組成部分時,薪酬委員會確定,獎勵中的每股收益目標部分將不是一個有效的衡量標準。因此,賠償委員會根據有形資產的相對回報率(“ROTA”)作出裁決。每年,該公司的ROTA將與組成KBW地區指數的公司各自的ROTA進行比較。在測算期結束時,將對公司的排名進行平均,以確定授予的股票。相對ROTA獎勵的公允價值是根據公司普通股在授予日的收盤價確定的。
2021年期間授予的相對ROTA目標部分和TSR目標部分的加權平均授予日期單位公允價值為#美元。
下表彙總了截至2021年9月30日的9個月的限制性股票和績效股票單位活動:
|
| 加權 | 加權 | |||||||
受到限制 | 平均撥款- | 性能 | 平均撥款- | |||||||
股票和股票 | 日期公允價值 | 庫存單位 | 公允價值日期 | |||||||
未歸屬於2020年12月31日 | | $ | | | $ | | ||||
授與 | | | | | ||||||
因業績而調整 | — | — | | | ||||||
既得 | ( | | ( | | ||||||
沒收 | ( | | ( | | ||||||
未歸屬於2021年9月30日 | | $ | | | $ | |
截至2021年9月30日,與非既得性限制性股票獎勵和績效股票單位相關的未確認薪酬成本總計為1美元。
28
目錄
員工購股計劃
2014年員工股票購買計劃(“ESPP”)旨在成為1986年“美國國税法”(Internal Revenue Code)第423節所指的合格計劃,允許符合條件的員工通過工資扣除購買普通股,最高限額為$。
根據ESPP,員工購買了
附註13普通股
該公司擁有
2021年2月24日,公司董事會批准了一項新的計劃,回購最高可達$
附註14每股收益
由於某些非既得股獎勵包含不可沒收的股息權,公司按兩級法計算每股收益。因此,這些獎勵被認為是參與公司收益的證券。非既得股將在附註12中進一步討論。
該公司擁有
29
目錄
下表説明瞭截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法:
在截至的三個月內 | 在過去的九個月裏 | |||||||||||
| 2021年9月30日 |
| 2020年9月30日 |
| 2021年9月30日 |
| 2020年9月30日 | |||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
減去:分配給參與證券的收入 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
分配給普通股股東的收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
普通股基本收益的加權平均流通股 |
| |
| |
| |
| | ||||
股權獎勵的稀釋效應 |
| |
| |
| |
| | ||||
稀釋後每股普通股的加權平均流通股 |
| |
| |
| |
| | ||||
基本每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
稀釋後每股收益 | | | | |
該公司擁有
附註15衍生工具
使用衍生品的風險管理目標
本公司在業務運作和經濟狀況方面都面臨一定的風險。本公司已制定政策,無論是賬面價值還是公允風險價值都不應超過既定的指導方針。該公司已經制定了戰略,將這些風險控制在既定的限度內,並在其資產負債表的財務結構中確定適當的權衡。這些策略包括使用衍生金融工具來幫助實現預期的資產負債表重新定價結構,同時滿足客户的預期目標。目前,該公司使用某些利率掉期,這些利率掉期被指定為公允價值對衝和經濟對衝。該公司管理與其衍生工具相關的配對賬簿,以最大限度地減少此類交易帶來的淨風險敞口。
30
目錄
資產負債表內衍生工具的公允價值
下表顯示了截至2021年9月30日和2020年12月31日,公司衍生金融工具的公允價值及其在綜合財務狀況報表中的分類。有關用以計量公允價值的估值方法的資料載於附註17。
資產和衍生品公允價值 | 衍生工具公允價值負債 | |||||||||||||||
資產負債表 | 9月30日-- | 2011年12月31日 | 資產負債表 | 9月30日-- | 2011年12月31日 | |||||||||||
| 位置 |
| 2021 |
| 2020 |
| 位置 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
指定為對衝工具的衍生工具: | ||||||||||||||||
利率產品 |
| 其他資產 | $ | | $ | — |
| 其他負債 | $ | | $ | | ||||
指定為對衝工具的衍生工具總額 | $ | | $ | — | $ | | $ | | ||||||||
未被指定為對衝工具的衍生工具: | ||||||||||||||||
利率產品 |
| 其他資產 | $ | | $ | |
| 其他負債 | $ | | $ | | ||||
利率鎖定承諾 | 其他資產 | | | 其他負債 | | | ||||||||||
遠期合約 | 其他資產 | | — | 其他負債 | | | ||||||||||
未被指定為對衝工具的衍生工具總額 | $ | | $ | | $ | | $ | |
公允價值對衝
被指定為公允價值對衝的利率掉期包括從交易對手那裏收取可變利率金額,以換取公司在協議有效期內支付固定利率,而不交換相關名義金額。截至2021年9月30日,該公司擁有名義金額為$的利率掉期
對於被指定為公允價值套期保值的衍生品,衍生工具的收益或虧損以及套期保值項目可歸因於套期保值風險的抵銷虧損或收益在收益中確認。本公司將套期保值項目的損益計入與相關衍生品的抵銷虧損或收益相同的項目。
非指定對衝
未被指定為對衝的衍生品不是投機性的,由與商業銀行客户的利率互換組成,這有利於各自的風險管理策略。利率掉期同時通過抵消本公司與第三方執行的利率掉期進行對衝,從而使本公司因此類交易而產生的淨風險降至最低。由於與該計劃相關的利率掉期不符合嚴格的對衝會計要求,客户掉期和抵銷掉期的公允價值變化都直接在收益中確認。截至2021年9月30日,該公司已匹配利率掉期交易,名義總金額為$
作為其抵押銀行業務的一部分,該公司簽訂利率鎖定承諾,即承諾發放貸款,貸款利率在融資前確定,客户已鎖定該利率。然後,公司與投資者鎖定貸款和利率,並承諾在達成和解時交付貸款(“盡最大努力”),或承諾在與投資者的具有約束力的(“強制性”)交付計劃中交付鎖定的貸款。利率鎖定承諾下某些貸款的公允價值變動通過MBS的遠期銷售合約進行對衝。按揭證券的遠期銷售合約按公允價值記錄,公允價值變動記入非利息收入。利率鎖定承諾和向投資者提供貸款的承諾被視為衍生品。利率鎖定承諾和盡力而為合同的市場價值不容易準確確定,因為它們在獨立市場上交易不活躍。本公司通過計量標的資產的公允價值來確定利率鎖定承諾和交付合同的公允價值。的公允價值
31
目錄
標的資產受當前利率、剩餘發端費用、將發生的生產成本以及利率鎖定承諾將終止或將獲得資金的可能性的影響。
這些遠期交割合約會帶來一些額外的風險,因為合約的對手方可能無法履行合約條款。該公司預計任何MBS合約的任何交易對手都不會不履行其義務。強制性交付計劃固有的其他風險包括這樣的風險:如果該公司未能交付受利率風險鎖定承諾約束的貸款,它仍有義務將MBS“配對”給交易對手。如有此需要,本公司在取得重置貸款時可能會產生重大成本,而該等成本可能會對綜合財務報表產生不利影響。
公允價值抵押銀行衍生工具的價值變動被記錄為獨立的資產或負債在變動期內在當期收益中確認。
該公司有名義價值為#美元的利率鎖定承諾。
衍生工具對合並經營報表的影響
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的綜合營業報表中公司衍生金融工具的影響:
位置損益比 | 在金融衍生品的營業收入中確認的收益金額 | |||||||||||||
衍生品以公允價值計價 | 上個月收入中確認的收入增長 | 在截至9月30日的三個月裏, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||
對客户關係進行套期保值 |
| 衍生物 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
利率產品 |
| 貸款利息和手續費 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
地點損益(損益) | 已確認的被套期保值項目的損益表中的損失金額。 | |||||||||||||
上個月收入中確認的收入增長 | 在截至9月30日的三個月裏, | 截至9月30日的9個月, | ||||||||||||
套期保值項目 |
| 套期保值項目 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
利率產品 |
| 貸款利息和手續費 | $ | ( |
| $ | ( | $ | ( |
| $ | ( | ||
總計 | $ | ( |
| $ | ( | $ | ( |
| $ | ( |
位置損益比 | 在金融衍生品收益表中確認的損益金額 | |||||||||||||
衍生品未被指定 | 上個月收入中確認的收入增長 | 在截至9月30日的三個月裏, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||
作為對衝工具 |
| 衍生物 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
利率產品 |
| 其他非利息支出 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | ( | |
利率鎖定承諾 | 抵押貸款銀行收入 | ( | | ( | | |||||||||
遠期合約 | 抵押貸款銀行收入 | | | | ( | |||||||||
總計 |
| $ | |
| $ | | $ | ( |
| $ | |
與信用風險相關的或有特徵
本公司與其衍生產品交易對手訂立協議,其中載有一項條款,規定如果本公司因行政或營運性質的錯誤或遺漏以外的原因(包括貸款人沒有加快償還債務的情況下的違約)而拖欠任何債務,則本公司亦可被宣佈拖欠其衍生債務。
本公司亦與若干衍生產品交易對手訂立協議,其中載有一項條款,規定如果本公司未能維持其作為資本充足/充裕機構的地位,則交易對手有權終止衍生產品倉位,而本公司將被要求履行協議下的義務。
截至2021年9月30日,與這些協議相關的淨負債頭寸中的衍生品終止價值為1美元。
32
目錄
附註16承付款和或有事項
在正常業務過程中,公司進行各種表外承諾,以幫助滿足客户的融資需求。這些金融工具包括承諾提供信貸、商業和消費者信用額度以及備用信用證。該等承諾適用與綜合財務狀況表內貸款相同的信貸政策;然而,該等承諾涉及不同程度的信貸風險,超出綜合財務狀況表內確認的金額。未使用的承諾額總額不一定代表未來的信貸敞口或現金需求,因為承諾額往往到期而未動用。然而,這些承諾的合同金額被任何額外質押的抵押品抵消,代表該公司潛在的信用損失風險。
截至2021年9月30日和2020年12月31日的未出資承諾總額如下:
| 2021年9月30日 |
| 2020年12月31日 | |||
為貸款提供資金的承諾 | $ | | $ | | ||
信貸額度下的無資金承付款 |
| |
| | ||
商業信用證和備用信用證 |
| |
| | ||
未提供資金的承付款總額 | $ | | $ | |
為貸款提供資金的承諾-為貸款提供資金的承諾是具有法律約束力的協議,根據預先確定的合同條款向客户放貸,前提是沒有違反合同中規定的任何條件。這些承諾通常是可變利率的,期限是特定的,或者包含終止條款,可能需要支付費用。未使用的承諾總額不一定代表未來的信貸敞口或現金需求,因為承諾經常到期而沒有動用。
信貸額度下的無資金承付款-在正常業務過程中,公司向客户提供循環信貸。這些安排可能需要支付費用。
商業信用證和備用信用證--公司作為金融服務提供者,例行開具商業信用證和備用信用證,可以是金融備用信用證,也可以是履約備用信用證。這些是向第三方保證客户履行義務的各種形式的“後備”承諾。雖然這些安排對公司來説是一筆潛在的現金支出,但這些信用證中的大部分將在沒有支取的情況下到期。信用證遵循與傳統貸款相同的承銷和信用審批程序,因此,許多信用證都有各種形式的抵押品來保證承諾,這些抵押品可能包括房地產、個人財產、應收賬款或有價證券。
偶然事件
出售給投資者的抵押貸款可能會在借款人具體違約或隨後發現不符合承銷標準的情況下進行回購或賠償。該公司根據管理層對實際和歷史損失歷史、投資組合中的拖欠趨勢和經濟狀況的評估,為與這些陳述和擔保相關的預期損失建立了準備金責任。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的3個月和9個月裏,對外匯儲備的費用是由提前支付和回購推動的。回購準備金計入合併財務狀況表中的其他負債。
下表為所列期間的按揭回購儲備活動摘要:
截至9月30日的前三個月, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
記入營業費用(從營業費用中扣除)的準備金(淨額) | | | ( | | ||||||||
沖銷 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | |
33
目錄
在正常業務過程中,公司和銀行可能會受到訴訟。根據本公司法律顧問提供的現有資料及意見,管理層不相信其參與的任何潛在、威脅或未決的訴訟會對本公司的流動資金、財務狀況或經營業績造成重大不利影響。
附註17公允價值計量
本公司使用公允價值計量來記錄對某些資產和負債的公允價值調整,並披露其金融工具的公允價值。公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或支付轉移負債所收到的價格。為進行披露,本公司根據該工具的性質以及用於確定公允價值的信息的可用性和可靠性,將其金融和非金融資產及負債分為三個不同級別。這三個級別的定義如下:
● | 第1級-包括估值方法基於活躍市場對相同資產或負債的未調整報價的資產或負債。 |
● | 第2級-包括估值方法的投入基於非活躍市場中的類似資產或負債、非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價以及可觀察到的報價以外的其他投入,如利率、收益率曲線、波動性、提前還款速度和從可觀察到的市場投入中獲得的其他投入。 |
● | 第3級-包括資產或負債,其中估值方法的投入至少基於一個在市場上看不到的重要假設。這些估值可能取決於管理層的判斷,可能包括內部開發的基於模型的估值技術。 |
第一級投入被認為是最透明和可靠的,而第三級投入被認為是最不透明和最可靠的。本公司假設利用主要市場對每一項被計量的特定資產或負債進行交易,然後考慮市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設。只要有可能,公司首先在活躍的市場(一級投入)尋找相同資產或負債的報價,以對每項資產或負債進行估值。然而,當活躍市場上沒有來自相同資產或負債的投入時,該公司利用類似資產和負債的市場可觀察數據。該公司最大限度地利用可觀察到的輸入,並將不可觀察到的輸入的使用限制在可觀察到的輸入不可用的情況下。需要使用不可觀察到的投入通常是因為缺乏實際金融工具或基礎抵押品的市場流動性。雖然在這些情況下可能會有第三方價格指標,但有限的交易活動可能會挑戰這些投入的可觀測性。
用於計量金融工具公允價值的估值投入可能由於當前市場狀況的變化或其他因素而發生變化。這種變化可能需要根據使用的新輸入將金融工具轉移到層次結構中的另一個級別。公司在發生轉移的報告期結束時確認這些轉移。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月裏,
以下是對按公允價值計量的資產和負債所使用的估值方法的説明,以及估值層次下每種工具的一般分類:
按經常性基礎計量的金融工具的公允價值
可供出售的投資證券-可供出售的投資證券按公允價值經常性列賬。在可能範圍內,活躍市場的可觀察報價用於確定公允價值,因此,這些證券被歸類為一級證券。於2021年9月30日和2020年12月31日,本公司未持有任何一級證券。當沒有相同資產或負債的活躍市場報價時,使用具有類似特徵、貼現現金流或其他定價特徵的證券的報價來估計公允價值,然後將該證券歸類為第二級。
持有待售貸款-該公司已選擇以估計公允價值記錄產生並擬在二級市場出售的貸款。該投資組合主要由固定利率住宅按揭貸款組成,這些貸款在年內出售。
利率互換衍生品--公司的衍生工具僅限於可計入公允價值對衝或非指定對衝的利率掉期。掉期的公允價值包括信貸估值調整,以
34
目錄
在公允價值計量中適當反映非履約風險。信用估值調整是與信用風險相關的公允價值調整的美元金額,並利用概率加權計算來量化交易期間的潛在損失。信用估值調整的計算方法是確定衍生工具的總預期風險敞口(包括當前和潛在的未來風險敞口),然後將相應交易對手的信用利差應用於由所張貼的可銷售抵押品(如有)抵消的風險敞口。某些衍生品交易是與作為大型金融機構(“交易商”)的交易對手執行的。國際掉期和衍生工具協會主協議(“ISDA”)和信用支持附件(“CSA”)用於與交易商簽訂的所有合同。這些合同包含雙邊抵押品安排。這些金融工具的公允價值投入是通過使用第三方模型通過折現現金流分析確定的,這些模型的重要投入是容易觀察到的市場參數,主要是收益率曲線,並對流動性和信用風險進行了適當調整,並被歸類為第二級。
抵押貸款銀行衍生品-公司依賴第三方定價服務對其抵押貸款銀行衍生品金融資產和負債進行估值,公司將其歸類為3級估值。評估其利率鎖定承諾的公平價值的外部估值模型包括按利率和期限對利率鎖定承諾進行分組,並應用平均值。
下表列出了採用上述層次結構的合併財務狀況報表中截至2021年9月30日和2020年12月31日在經常性基礎上按公允價值計量的金融工具:
2021年9月30日 | ||||||||||||
1級 | 二級 | 3級 | 總計 | |||||||||
資產: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
可供出售的投資證券: | ||||||||||||
抵押貸款支持證券: | ||||||||||||
由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款傳遞證券 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的其他住宅MBS |
| — |
| |
| — |
| | ||||
市政證券 | — | | — | | ||||||||
公司債務 | — |
| |
| — |
| | |||||
持有待售貸款 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
利率互換衍生品 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
抵押貸款銀行衍生品 | — | — | | | ||||||||
按公允價值計算的總資產 | $ | — | $ | | $ | | $ | | ||||
負債: | ||||||||||||
利率互換衍生品 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
抵押貸款銀行衍生品 | — | — | | | ||||||||
按公允價值計算的負債總額 | $ | — | $ | | $ | | $ | |
35
目錄
2020年12月31日 | ||||||||||||
| 1級 |
| 二級 |
| 3級 |
| 總計 | |||||
資產: | ||||||||||||
可供出售的投資證券: | ||||||||||||
抵押貸款支持證券: | ||||||||||||
由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款傳遞證券 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的其他住宅MBS |
| — |
| |
| — |
| | ||||
市政證券 | — | | — | | ||||||||
公司債務 | — | | — | | ||||||||
持有待售貸款 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
利率互換衍生品 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
抵押貸款銀行衍生品 | — | — | | | ||||||||
按公允價值計算的總資產 | $ | — | $ | | $ | | $ | | ||||
負債: | ||||||||||||
利率互換衍生品 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
抵押貸款銀行衍生品 | — | — | | | ||||||||
按公允價值計算的負債總額 | $ | — | $ | | $ | | $ | |
下表詳細説明瞭截至2021年9月30日的9個月內3級金融工具的變化情況:
| 抵押銀行業務 | ||
衍生工具,淨值 | |||
2020年12月31日的餘額 | $ | | |
收益包括在淨收益中 | ( | ||
費用和成本包括在淨收益中 |
| | |
2021年9月30日的餘額 | $ | |
按非經常性基礎計量的金融工具公允價值
在條件允許的情況下,某些資產可能在非經常性基礎上按公允價值入賬。這些非經常性公允價值計量通常是由於採用成本或公允價值較低的會計方法或在此期間發生減記而產生的。
個人評估貸款-當公司很可能無法按照貸款協議的條款收回所有到期合同金額時,公司將根據抵押品的公允價值記錄單獨評估的貸款。該公司依賴於第三方評估和內部評估,使用的貼現率在
奧利奧-OREO按抵押品的公允價值減去估計銷售成本後的範圍記錄
抵押貸款償還權—MSR表示與已出售給外部投資者並保留服務的住宅房地產貸款服務相關的價值。服務資產的公允價值是通過貼現現金流分析來確定的,並使用的貼現率範圍為
36
目錄
假設範圍為
房舍和設備-2021年第一季度,公司批准了整合計劃
該公司可能被要求在非經常性的基礎上記錄其他可供出售的證券和按面值估值的市政證券的公允價值調整。
下表提供了截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月的非經常性基礎上按公允價值記錄的資產的相關信息:
2021年9月30日 | ||||||
總計 | 公允價值變動帶來的損失 | |||||
個人評估貸款 | $ | | $ | | ||
擁有的其他房地產 |
| |
| | ||
房舍和設備 |
| | | |||
總計 | $ | | $ | |
2020年9月30日 | ||||||
總計 | 公允價值變動帶來的損失 | |||||
個人評估貸款 | $ | | $ | | ||
擁有的其他房地產 |
| | | |||
房舍和設備 |
| | | |||
抵押貸款償還權 | | | ||||
總計 | $ | | $ | |
在截至2021年9月30日的9個月中,公司沒有記錄任何在非經常性基礎上按公允價值計量的負債。
附註18金融工具公允價值
金融工具的公允價值是在自願的各方之間交換的金額,而不是在強制清算中。公允價值儘可能根據市場報價確定;然而,在許多情況下,本公司的各種金融工具沒有報價市場價格。在無法取得報價市價的情況下,公允價值基於使用現值或其他估值技術的估計,這些估計可能會受到所使用的假設(包括貼現率和對未來現金流的估計)的重大影響。這些假設中任何一項的變化都可能對公允價值估計產生重大影響。以下所列金融工具的公允價值並不反映一次性出售本公司持有的所有金融工具可能產生的溢價或折價,也不反映本公司的潛在價值,因為ASC主題825將某些金融工具和所有非金融工具排除在其披露要求之外。估計公允價值金額由公司使用現有市場信息和適當的估值方法確定,並基於ASC主題825中的退出價格概念,並在前瞻性基礎上應用於本披露。
37
目錄
需要相當大的判斷力來解讀市場數據,才能得出公允價值的估計。因此,這裏提出的估計並不一定代表該公司在當前市場交易中可能變現的金額。
金融工具在2021年9月30日和2020年12月31日的公允價值如下:
| 公允價值二級 |
| 2021年9月30日 |
| 2020年12月31日 | |||||||||
測量設備 | 攜帶 | 估計數 | 攜帶 | 估計數 | ||||||||||
層次結構 | 金額 |
| 公允價值 |
| 金額 |
| 公允價值 | |||||||
資產 | ||||||||||||||
現金和現金等價物 |
| 1級 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
抵押貸款支持證券-由美國政府機構或可供出售的贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款傳遞證券 |
| 2級 |
| |
| |
| |
| | ||||
抵押貸款支持證券-其他由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的可供出售的住房抵押貸款支持證券 |
| 2級 |
| |
| |
| |
| | ||||
可供出售的市政債券 | 2級 | | | | | |||||||||
可供出售的市政債券 | 3級 | | | | | |||||||||
公司債務 | 2級 | | | | | |||||||||
其他可供出售的證券 |
| 3級 |
| |
| |
| |
| | ||||
抵押貸款支持證券-由美國政府機構或持有至到期的贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款傳遞證券 |
| 2級 |
| |
| |
| |
| | ||||
抵押貸款支持證券-由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的其他住房抵押貸款支持證券,持有至到期 |
| 2級 |
| |
| |
| |
| | ||||
非流通證券 | 2級 | | | | | |||||||||
非流通證券 | 3級 | | | | | |||||||||
應收貸款 |
| 3級 |
| |
| |
| |
| | ||||
持有待售貸款 |
| 2級 |
| |
| |
| |
| | ||||
應計應收利息 |
| 2級 |
| |
| |
| |
| | ||||
利率互換衍生品 |
| 2級 |
| |
| |
| |
| | ||||
抵押貸款銀行衍生品 | 3級 | | | | | |||||||||
負債 | ||||||||||||||
存款交易賬户 |
| 2級 |
| |
| |
| |
| | ||||
定期存款 |
| 2級 |
| |
| |
| |
| | ||||
根據回購協議出售的證券 |
| 2級 |
| |
| |
| |
| | ||||
應計應付利息 |
| 2級 |
| |
| |
| |
| | ||||
利率互換衍生品 | 2級 | | |
| |
| | |||||||
抵押貸款銀行衍生品 |
| 3級 |
| |
| | | |
注19後續事件
於2021年11月5日,本公司訂立附屬票據購買協議,發行及出售總額為$的定息至浮息票據。
在2026年11月5日之前,公司只能在某些有限的情況下贖回票據。從2026年11月5日至到期日,該票據可由公司選擇在任何預定的利息支付日期贖回。公司的任何贖回都將以相當於以下價格的贖回價格進行
38
目錄
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
以下管理層對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們截至2021年9月30日的三個月和九個月的綜合財務報表和相關附註以及我們的年度報告一起閲讀表格10-K(文件編號001-35654),其中包括我們截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日以及截至2018年12月31日的年度的經審計綜合財務報表和相關附註。本討論和分析包含前瞻性陳述,涉及風險、不確定性和假設,這些風險、不確定性和假設可能導致實際結果與管理層的預期大不相同。可能導致這種差異的因素在本季度報告其他部分題為“有關前瞻性陳述的警示説明”一節和年報第1A項“風險因素”中討論。表格10-K,並應在此閲讀。
除每股和每股數據外,所有金額均以千為單位,或另有説明。
概述
我們的重點是通過為我們的客户和我們的公司創造雙贏的方案來建立關係。我們相信為我們的客户提供基於公平和簡單的解決方案和服務。我們已經建立了穩固的金融服務特許經營權,在存款收集和建立增長所需的客户關係方面擁有相當大的影響力。我們還相信,我們在科羅拉多州、大堪薩斯城地區、德克薩斯州、猶他州和新墨西哥州等核心市場的既定存在,為我們提供了良好的增長機會。截至2021年9月30日,我們擁有71億美元的資產、44億美元的貸款、61億美元的存款和8億美元的股本。
運營亮點和關鍵挑戰
盈利能力和回報
● |
| 截至2021年9月30日的9個月,淨收益總計7080萬美元,或每股稀釋後收益2.27美元,而去年同期的淨收益為6140萬美元,或每股稀釋後收益1.97美元。 |
● |
| 截至2021年9月30日的9個月,平均有形資產回報率為1.39%,而去年同期為1.36%。 |
● |
| 截至2021年9月30日的9個月,平均有形普通股權益回報率為13.04%,而去年同期為12.47%。 |
戰略執行
● | 在截至2021年9月30日的三個月裏,貸款發放總額達到創紀錄的4.133億美元,其中商業貸款發放總額為3.017億美元。 | |
● | 宣佈對金融科技的兩家公司進行投資,其中包括對芬斯特羅全球控股公司(Finstro Global Holdings Inc.)的2000萬美元投資和對Figure Technologies的200萬美元投資。該公司正在與Finstro和Figure合作,構建一個全面的數字金融生態系統,服務於中小企業,提供全方位的銀行服務和區塊鏈支付替代方案。 | |
● | 作為我們繼續關注提高運營效率和投資於客户數字解決方案的一部分,我們完成了之前宣佈的七個銀行中心的整合,並在2021年期間出售了一個銀行中心。在截至2021年9月30日的三個月裏,與出售銀行中心相關的80萬美元的存款溢價收益記錄在其他非利息收入中。在截至2021年9月30日的9個月裏,與銀行中心整合相關的160萬美元支出被記錄到非利息支出中。 | |
● |
| 保持以不同行業和集中度為代表的保守結構的貸款組合,大多數行業部門的集中度在總貸款的5%或更低,所有集中度水平都遠低於我們自己設定的限制。 |
● | 在截至2021年9月30日的三個月裏,該公司出售了抵押貸款服務權,產生了130萬美元的收益。 | |
● | 在截至2021年9月30日的三個月中,以1940萬美元的價格回購了527,214股票,加權平均價為每股36.72美元。 | |
● | 2021年11月5日,公司簽訂了一項次級票據購買協議,發行和出售總額為4,000萬美元的固定利率至浮動利率票據。該票據的初始利率為3.00%,直至2026年11月15日。 |
39
目錄
貸款組合
● | 本季度末貸款總額為44億美元,自2020年12月31日以來增加了6800萬美元,摺合成年率為2.1%。扣除購買力平價貸款,貸款總額增加1.673億美元,摺合成年率增加5.4%。 | |
● |
| 截至2021年9月30日的三個月裏,貸款總額達到創紀錄的4.133億美元。截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月,不包括PPP貸款的貸款發放量分別為9.485億美元和5.285億美元。 |
● | 截至2021年9月30日,與COVID相關的貸款修改總額為90萬美元,低於截至2020年12月31日的1.736億美元,因為大多數經COVID修改的貸款現在已經恢復了全部本金和利息支付條款。 |
信用質量
● | 截至2021年9月30日,信貸損失撥備佔總貸款的比例為1.11%,而2020年12月31日為1.37%。不包括PPP貸款,截至2021年9月30日,ACL佔總貸款的1.13%,而截至2020年12月31日,這一比例為1.43%。 | |
● | 在截至2021年9月30日的9個月中,由於強勁的資產質量和CECL模型基本經濟預測前景的改善,該公司記錄的撥備釋放總額為940萬美元。在截至2020年9月30日的9個月內,由於新冠肺炎的影響導致經濟狀況惡化,公司記錄的撥備支出總額為1,760萬美元。 | |
● | 截至2021年9月30日的9個月,平均貸款淨沖銷摺合成年率為0.03%,而截至2020年12月31日的全年為0.06%。 | |
● | 信貸質量保持強勁,不良貸款(包括非應計貸款和非應計TDR)佔總貸款的比例從2020年12月31日的0.47%提高到0.29%。截至2021年9月30日,不良資產佔總貸款和OREO的比例從2020年12月31日的0.58%提高到0.39%。 |
客户存款資金資產負債表
● | 截至2021年9月30日的9個月,平均交易存款總額為51億美元,增長23.9%,而去年同期為41億美元。 | |
● |
| 截至2021年9月30日的9個月裏,平均總存款總額為60億美元,同比增長16.9%,而去年同期為51億美元。 |
● |
| 截至2021年9月30日,交易存款佔總存款的比例從2020年12月31日的82.6%提高到85.7%。 |
● |
| 在截至2021年9月30日的9個月中,存款成本下降了21個基點,至0.24%。 |
收入
● | 截至2021年9月30日的三個月,不包括PPP貸款手續費收入260萬美元的全額應税等值(FTE)淨利息收入,與截至2021年6月30日的三個月相比,增加了220萬美元,摺合成年率增加了19.8%。 | |
● |
| 在截至2021年9月30日的9個月裏,FTE淨利息收入總計1.415億美元,與去年同期相比減少了670萬美元,降幅為4.5%,主要是由於美聯儲(Federal Reserve)在2020年採取的利率行動以及非購買力平價來源的貸款餘額下降。 |
● | 與截至2021年6月30日的三個月相比,截至2021年9月30日的三個月的FTE淨息差擴大了11個基點,達到2.93%,這是由於過剩的現金流動性被配置到收益率更高的原始貸款中。在截至2021年9月30日的三個月裏,與上一季度相比,收益資產收益率上升了8個基點,存款成本下降了3個基點,至0.21%。 | |
● | 由於盈利資產收益率下降,截至2021年9月30日的9個月,FTE淨息差與去年同期相比收窄56個基點,至2.92%。盈利資產的收益率下降了82個基點,這是由於資產重組為收益率較低的現金餘額,以及原始貸款組合收益率下降了3個基點。截至2021年9月30日的九個月,資金成本下降22個基點至0.24%。 | |
● | 截至2021年9月30日的9個月內,非利息收入總額為8710萬美元,而2020年同期為1.069億美元,主要原因是抵押貸款再融資需求下降,以及在二級市場出售的抵押貸款的銷售利潤率收緊。. |
40
目錄
● | 在截至2021年9月30日的9個月中,其他非利息收入比截至2020年9月30日的9個月增加了470萬美元,這主要是由於與銀行中心相關的銷售活動帶來的350萬美元的收益。 |
費用
● |
| 在截至2021年9月30日的9個月中,非利息支出總額為1.473億美元,與截至2020年9月30日的9個月相比,減少了1040萬美元,降幅為6.6%,這是由於抵押貸款相關薪酬下降以及公司為提高運營效率而做出的戰略努力的推動。 |
● | 在截至2021年9月30日的9個月裏,所得税支出總額為1610萬美元,而在截至2020年9月30日的9個月裏,受2021年更高的税前收入的推動,所得税支出總額為1450萬美元。截至2021年9月30日的9個月,經股票薪酬活動調整後的有效税率為18.9%,與2020年全年有效税率一致。 | |
● | 在截至2021年9月30日的9個月中,非利息支出包括250萬美元的交易相關支出,用於投資Finstro Global Holdings Inc.和Figure Technologies,以推進我們構建全面數字金融生態系統的願景。 | |
● | 在截至2021年9月30日的三個月中,該公司確認了80萬美元的OREO減值,其中非利息支出出現在綜合經營報表中。 |
雄厚的資本狀況
● |
| 由於我們的資本狀況仍然超過聯邦銀行監管門檻,資本比率繼續保持強勁。截至2021年9月30日,我們的綜合一級槓桿率為10.43%,我們的普通股一級資本比率和綜合一級風險資本比率均為14.57%。 |
● |
| 世行保持了充足的流動性,可獲得26億美元的現成資金。 |
● |
| 截至2021年9月30日,每股普通股賬面價值為27.89美元。截至2021年9月30日,與2020年12月31日相比,每股有形普通股賬面價值增加了1.11美元,達到24.20美元,這主要是由收益推動的。 |
關鍵挑戰
我們和我們的行業面臨着許多重大挑戰。我們在實施我們的業務戰略方面面臨着持續的挑戰,包括在激烈的競爭中增加我們業務的資產,特別是貸款和存款,不斷變化的利率,遵守監管環境的變化,以及在競爭激烈的環境中發現和完善有紀律的收購和其他擴張機會,包括建立我們的數字戰略。現行利率從2019年年中開始下降,預計在可預見的未來,由於美聯儲採取的利率行動,利率將保持在相對較低的水平。
新冠肺炎疫情已經造成了破壞,並可能繼續給我們的業務帶來挑戰。我們將繼續致力於確保我們的同事、客户和社區通過我們的銀行中心和數字銀行平臺獲得他們所需的支持。我們的團隊一直在勤奮工作,通過參與小企業管理局的Paycheck Protection計劃,為因新冠肺炎而面臨財務困難的客户提供支持,包括根據需要協助PPP貸款豁免申請和貸款修改。雖然美國獲得疫苗的機會有所增加,但這些疫苗的效力、新出現的靶向疫苗命令和病毒新變種的影響,以及政府強制採取的措施必須保持不變或可能重新啟動以應對新冠肺炎的時間長度,都是未知的。此次疫情對美國勞動力市場、消費者支出和企業運營產生了負面影響,目前尚不清楚新冠肺炎新爆發的病例是否會產生進一步影響。
在歷史上,我們的市場在許多關鍵指標上的表現都超過了全國平均水平;然而,新冠肺炎大流行對經濟的影響已經在全國和我們所有的市場造成了經濟壓力。我們對我們在各個市場看到的經濟復甦的積極跡象感到鼓舞。我們專注於擴大我們的貸款組合,同時採取謹慎的方式發放新的信貸,並堅持我們既定的承保標準和自我施加的集中限制。我們的貸款組合中有很大一部分是由房地產擔保的,房地產價值或信貸質量的任何惡化或不良資產水平的上升,最終都會對我們的貸款組合的質量產生負面影響。
截至2021年9月30日,該公司對受新冠肺炎疫情影響較大的行業的敞口較低。在商業貸款部分,餐館佔總貸款的5.5%,零售商佔3.0%,醫院/醫療佔6.4%,石油和天然氣佔0.4%。在
41
目錄
商業地產非業主自住貸款部分佔貸款總額的4.5%,酒店和住宿佔2.1%,零售佔1.5%。該公司對受疫情影響較大的其他行業和貸款類型沒有直接敞口,這些行業和貸款類型包括航空、郵輪公司、能源服務、汽車製造/經銷商樓層平面圖、對衝基金、會議中心、信用卡、商場和出租車/順風車共享業務。此外,該公司沒有消費信用卡、間接汽車或汽車租賃風險敞口。
農業繼續受到大宗商品價格波動以及新冠肺炎大流行引發的供應鏈問題的影響。我們的食品和農業企業投資組合只佔總貸款的4.5%,而且在食品生產、作物和牲畜類型方面都很多樣化。農作物和牲畜貸款佔貸款總額的0.9%。我們與食品和農業綜合企業客户保持着關係,這些客户通常槓桿率較低,相應地,銀行債務與資產之比也較低,從而將未來任何潛在的信貸損失降至最低。
新冠肺炎(Alipay)疫情期間政府實施的非常措施,產生了前所未有的經濟刺激資金水平,並在銀行業產生了高水平的現金流動性。截至2021年9月30日,我們的現金餘額總計8.074億美元,比2020年12月31日增加了2.018億美元,比2020年9月30日增加了3.623億美元。我們未來利息收入的增長最終將取決於我們將多餘的現金流動性配置到高質量原始貸款和其他高質量收益資產(如投資證券)的能力。截至2021年9月30日,投資證券總額為13億美元,與2020年12月31日相比增加了2.868億美元,增幅為27.0%。截至2021年9月30日,我們的未償還貸款總額為44億美元,比2020年12月31日增加6800萬美元,增幅1.6%。與2020年12月31日相比,非PPP貸款增加了1.673億美元,增幅為4.0%。在截至2021年9月30日的9個月中,我們在發起時融資的新貸款的加權平均利率為3.47%,而我們的原始貸款組合的加權平均收益率為3.99%(FTE)。我們的淨利息收入受到了美聯儲為應對新冠肺炎疫情而採取的利率行動的影響,我們未來的收益也將受到美聯儲未來利率政策決定的影響。
持續的監管,迫在眉睫的新的流動性和資本限制,以及不斷需要加強網絡安全,正在增加所有美國銀行的成本和不確定性,並可能影響盈利能力。此外,隨着包括金融技術公司在內的非銀行支付業務正在向傳統銀行產品擴張,市場上的非傳統參與者可能會提供更加激烈的競爭。雖然某些外部因素是我們無法控制的,可能會對我們的業務戰略構成障礙,但我們準備應對這些挑戰,擴大我們在數字技術方面的產品,包括在適當的情況下與金融技術公司合作並投資。我們力求在戰略決策中保持靈活、有條不紊和積極主動,以便能夠迅速應對市場變化以及隨之而來的內在挑戰和機遇。
42
目錄
性能概述
在評估我們的合併財務狀況表和經營結果財務錶行項目時,我們根據關鍵的收益指標、資產負債表比率、資產質量指標和監管資本比率等來評估和管理我們的業績。下表列出了一些主要績效指標,我們使用這些指標定期分析所示時期的業務:
密鑰比率(1)
截至及截至以下三個月 | 截至及截至以下九個月 | |||||||||
9月30日-- | 2011年12月31日 | 9月30日-- | 9月30日-- | 9月30日-- | ||||||
2021 | 2020 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | |||
平均資產回報率 |
| 1.11% | 1.63% | 1.71% | 1.36% | 1.32% | ||||
平均有形資產回報率(2) |
| 1.14% | 1.67% | 1.76% | 1.39% | 1.36% | ||||
平均股本回報率 |
| 9.15% | 13.27% | 14.00% | 11.20% | 10.53% | ||||
平均有形普通股權益回報率(2) |
| 10.65% | 15.55% | 16.49% | 13.04% | 12.47% | ||||
貸存比率(期末) | 72.08% | 76.70% | 81.12% | 72.08% | 81.12% | |||||
無息存款佔存款總額的比例(期末) |
| 39.89% | 37.19% | 27.31% | 39.89% | 27.31% | ||||
淨息差(3) |
| 2.85% | 3.16% | 3.13% | 2.84% | 3.39% | ||||
淨息差FTE(2)(3)(4) |
| 2.93% | 3.24% | 3.21% | 2.92% | 3.48% | ||||
利差FTE(4)(5) |
| 2.78% | 3.05% | 3.04% | 2.75% | 3.27% | ||||
收益資產收益率(6) |
| 3.04% | 3.47% | 3.50% | 3.07% | 3.87% | ||||
賺取資產收益率FTE(2)(4)(6) |
| 3.12% | 3.55% | 3.59% | 3.14% | 3.96% | ||||
計息負債成本 |
| 0.34% | 0.50% | 0.55% | 0.39% | 0.69% | ||||
存款成本 |
| 0.21% | 0.33% | 0.40% | 0.24% | 0.49% | ||||
非利息收入佔總收入的FTE(4) | 36.85% | 40.11% | 48.13% | 38.11% | 41.90% | |||||
非利息支出與平均資產之比 |
| 2.86% | 2.90% | 3.39% | 2.82% | 3.39% | ||||
效率比 | 67.05% | 58.76% | 60.30% | 65.14% | 62.42% | |||||
效率比FTE(2)(4) |
| 65.91% | 57.87% | 59.47% | 64.04% | 61.48% | ||||
貸款總額資產質量數據(7)(8)(9) | ||||||||||
不良貸款佔總貸款的比例 |
| 0.29% | 0.47% | 0.41% | 0.29% | 0.41% | ||||
不良貸款佔總貸款(不包括購買力平價貸款)的比例 |
| 0.30% | 0.49% | 0.45% | 0.30% | 0.45% | ||||
不良資產佔總貸款和OREO的比例 |
| 0.39% | 0.58% | 0.51% | 0.39% | 0.51% | ||||
不良資產佔總貸款的比例和不包括購買力平價貸款的OREO |
| 0.39% | 0.60% | 0.56% | 0.39% | 0.56% | ||||
信貸損失撥備佔貸款總額的比例 |
| 1.11% | 1.37% | 1.34% | 1.11% | 1.34% | ||||
信貸損失撥備佔總貸款(不包括購買力平價貸款)的比例 |
| 1.13% | 1.43% | 1.45% | 1.13% | 1.45% | ||||
不良貸款信貸損失撥備 |
| 382.59% | 293.21% | 322.95% | 382.59% | 322.95% | ||||
淨沖銷與平均貸款之比 |
| 0.02% | 0.11% | 0.04% | 0.03% | 0.04% |
(1) |
| 比率按年計算。 |
(2) |
| 比率代表非GAAP財務衡量標準。請參閲下面的非GAAP對賬。 |
(3) |
| 淨息差代表淨利息收入,包括生息資產的增值收入,佔平均生息資產的百分比。 |
(4) |
| 按全時當量列報,所有列報期間均採用21%的法定費率。上述包括的應税等值調整分別為截至2021年9月30日、2020年12月31日和2020年9月30日的三個月的1,315美元、1,260美元和1,275美元。上述應税等值調整分別為截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月的3862美元和3843美元。 |
(5) |
| 利差是指計息資產的加權平均收益率與計息負債的加權平均成本之間的差額。 |
(6) | 賺取利息的資產包括賺取利息/增值或股息的資產。投資證券的任何市值調整都不包括在賺取利息的資產中。 | |
(7) | 不良貸款包括非應計項目貸款和非應計項目重組貸款。 | |
(8) | 不良資產包括不良貸款和OREO。 | |
(9) | 貸款總額是扣除未賺取的折扣和手續費後的淨額。 |
43
目錄
關於非GAAP財務指標
我們提出的某些財務指標和比率,包括“有形資產”、“平均有形資產回報率”、“平均有形普通股權益回報率”、“有形普通股賬面價值”、“每股有形普通股賬面價值”、“有形普通股權益”、“有形普通股權益與有形資產之比”和“全額應税等值”指標,都是美國公認會計原則(GAAP)不要求或不符合的補充措施。我們將這些財務指標和比率稱為“非公認會計準則財務指標”。我們認為,使用精選的非公認會計準則財務指標和比率對財務和運營決策以及評估期間與期間之間的比較是有用的。我們相信,這些非GAAP財務指標通過剔除我們認為不能反映我們主要業務經營結果的某些費用或資產,或通過在全時當量基礎上提出某些指標,提供了有關我們業績的有意義的補充信息。我們相信,管理層和投資者在評估我們的業績以及規劃、預測、分析和比較過去、現在和未來時,可以參考這些非GAAP財務衡量標準而受益。
這些非GAAP財務衡量標準不應被視為根據GAAP提供的財務信息的替代品,您也不應僅依賴非GAAP財務衡量標準來衡量我們的業績。我們提出的非GAAP財務衡量標準可能與我們的同行或其他公司使用的非GAAP財務衡量標準不同。為了彌補這些限制,我們在每次提出非GAAP財務衡量標準時都提供同等的GAAP衡量標準,並將非GAAP財務衡量標準中經調整的組成部分的影響包括在內,以便在分析我們的業績時可以同時考慮衡量標準和各個組成部分。
我們的GAAP財務指標與可比的非GAAP財務指標的對賬如下:
有形普通賬面價值比率
9月30日-- | 2011年12月31日 | 9月30日-- | |||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2020 | ||||
股東權益總額 | $ | 844,716 | $ | 820,691 | $ | 799,357 | |||
減去:商譽和核心存款無形資產,淨額 |
| (121,688) |
| (122,575) |
| (122,871) | |||
新增:與商譽相關的遞延税負 |
| 9,841 |
| 9,155 |
| 8,927 | |||
有形普通股權益(非GAAP) | $ | 732,869 | $ | 707,271 | $ | 685,413 | |||
總資產 | $ | 7,100,991 | $ | 6,659,950 | $ | 6,600,676 | |||
減去:商譽和核心存款無形資產,淨額 |
| (121,688) |
| (122,575) |
| (122,871) | |||
新增:與商譽相關的遞延税負 |
| 9,841 |
| 9,155 |
| 8,927 | |||
有形資產(非GAAP) | $ | 6,989,144 | $ | 6,546,530 | $ | 6,486,732 | |||
有形普通股權益與有形資產之比的計算: | |||||||||
總股東權益與總資產之比 |
| 11.90% |
| 12.32% |
| 12.11% | |||
減去:商譽和核心存款無形資產的影響,淨額 |
| (1.41)% |
| (1.52)% |
| (1.54)% | |||
有形普通股權益與有形資產之比(非GAAP) |
| 10.49% |
| 10.80% |
| 10.57% | |||
有形普通股每股賬面價值計算: | |||||||||
有形普通股權益(非GAAP) | $ | 732,869 | $ | 707,271 | $ | 685,413 | |||
除以:結束已發行股票 |
| 30,288,131 |
| 30,634,291 |
| 30,594,412 | |||
每股有形普通股賬面價值(非公認會計準則) | $ | 24.20 | $ | 23.09 | $ | 22.40 | |||
每股有形普通股賬面價值,不包括累計其他全面收益計算: | |||||||||
有形普通股權益(非GAAP) | $ | 732,869 | $ | 707,271 | $ | 685,413 | |||
累計其他綜合虧損(收益),税後淨額 |
| 1,397 |
| (9,766) |
| (11,080) | |||
有形普通股賬面價值,不包括累計其他綜合虧損(收入)、税後淨值(非公認會計準則) |
| 734,266 |
| 697,505 |
| 674,333 | |||
除以:結束已發行股票 |
| 30,288,131 |
| 30,634,291 |
| 30,594,412 | |||
每股有形普通股賬面價值,不包括累計其他綜合虧損(收入)、税後淨值(非公認會計準則) | $ | 24.24 | $ | 22.77 | $ | 22.04 |
44
目錄
平均有形資產收益率和平均有形資產收益率
截至截至三個月的三個月的收入和收入 | 截至及截至以下九個月 | ||||||||||||||
9月30日-- | 2011年12月31日 | 9月30日-- | 9月30日-- | 9月30日-- | |||||||||||
2021 | 2020 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||
淨收入 | $ | 19,825 | $ | 27,169 | $ | 27,893 | $ | 70,837 | $ | 61,422 | |||||
補充:核心存款無形攤銷費用的影響,税後 |
| 227 |
| 228 |
| 226 |
| 682 |
| 680 | |||||
經核心存款無形攤銷費用影響調整後的税後淨收益 | $ | 20,052 | $ | 27,397 | $ | 28,119 | $ | 71,519 | $ | 62,102 | |||||
平均資產 | $ | 7,116,141 | $ | 6,635,490 | $ | 6,483,016 | $ | 6,977,494 | $ | 6,222,442 | |||||
減去:平均商譽和核心存款無形資產,扣除與商譽相關的遞延税項負債 |
| (112,026) |
| (113,594) |
| (114,122) |
| (112,320) |
| (114,406) | |||||
平均有形資產(非GAAP) | $ | 7,004,115 | $ | 6,521,896 | $ | 6,368,894 | $ | 6,865,174 | $ | 6,108,036 | |||||
平均股東權益 | $ | 859,245 | $ | 814,483 | $ | 792,358 | $ | 845,776 | $ | 779,491 | |||||
減去:平均商譽和核心存款無形資產,扣除與商譽相關的遞延税項負債 |
| (112,026) |
| (113,594) |
| (114,122) |
| (112,320) |
| (114,406) | |||||
平均有形普通股權益(非GAAP) | $ | 747,219 | $ | 700,889 | $ | 678,236 | $ | 733,456 | $ | 665,085 | |||||
平均資產回報率 |
| 1.11% |
| 1.63% |
| 1.71% |
| 1.36% |
| 1.32% | |||||
平均有形資產回報率(非GAAP) |
| 1.14% |
| 1.67% |
| 1.76% |
| 1.39% |
| 1.36% | |||||
平均股本回報率 |
| 9.15% |
| 13.27% |
| 14.00% |
| 11.20% |
| 10.53% | |||||
平均有形普通股權益回報率(非GAAP) |
| 10.65% |
| 15.55% |
| 16.49% |
| 13.04% |
| 12.47% |
賺取資產的全額應税等值收益和淨息差
截至截至三個月的三個月的收入和收入 | 截至及截至以下九個月 | ||||||||||||||
| 9月30日-- | 2011年12月31日 | 9月30日-- | 9月30日-- | 9月30日-- | ||||||||||
2021 |
| 2020 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | |||||||
利息收入 | $ | 50,801 | $ | 53,288 | $ | 52,302 | $ | 148,464 | $ | 164,714 | |||||
新增:應税等值調整的影響 |
| 1,315 |
| 1,260 |
| 1,275 |
| 3,862 |
| 3,843 | |||||
利息收入FTE(非GAAP) | $ | 52,116 | $ | 54,548 | $ | 53,577 | $ | 152,326 | $ | 168,557 | |||||
淨利息收入 | $ | 47,569 | $ | 48,556 | $ | 46,715 | $ | 137,658 | $ | 144,390 | |||||
新增:應税等值調整的影響 |
| 1,315 |
| 1,260 |
| 1,275 |
| 3,862 |
| 3,843 | |||||
淨利息收入FTE(非GAAP) | $ | 48,884 | $ | 49,816 | $ | 47,990 | $ | 141,520 | $ | 148,233 | |||||
平均收益資產 | $ | 6,624,047 | $ | 6,108,513 | $ | 5,944,790 | $ | 6,475,934 | $ | 5,690,884 | |||||
收益資產收益率 |
| 3.04% |
| 3.47% |
| 3.50% |
| 3.07% |
| 3.87% | |||||
盈利資產收益率FTE(非GAAP) |
| 3.12% |
| 3.55% |
| 3.59% |
| 3.14% |
| 3.96% | |||||
淨息差 |
| 2.85% |
| 3.16% |
| 3.13% |
| 2.84% |
| 3.39% | |||||
淨息差FTE(非GAAP) |
| 2.93% |
| 3.24% |
| 3.21% |
| 2.92% |
| 3.48% |
45
目錄
效率比
截至截至三個月的三個月的收入和收入 | 截至及截至以下九個月 | ||||||||||||||
9月30日-- | 2011年12月31日 | 9月30日-- | 9月30日-- | 9月30日-- | |||||||||||
2021 |
| 2020 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | |||||||
淨利息收入 | $ | 47,569 | $ | 48,556 | $ | 46,715 | $ | 137,658 | $ | 144,390 | |||||
新增:應税等值調整的影響 |
| 1,315 |
| 1,260 |
| 1,275 |
| 3,862 |
| 3,843 | |||||
淨利息收入,FTE(非GAAP) | $ | 48,884 | $ | 49,816 | $ | 47,990 | $ | 141,520 | $ | 148,233 | |||||
非利息收入 | $ | 28,522 | $ | 33,357 | $ | 44,532 | $ | 87,149 | $ | 106,901 | |||||
非利息支出 | $ | 51,314 | $ | 48,425 | $ | 55,321 | $ | 147,325 | $ | 157,752 | |||||
減去:核心存款無形資產攤銷 | (295) |
| (296) |
| (295) |
| (887) |
| (887) | ||||||
非利息支出,根據核心存款無形資產攤銷進行調整 | $ | 51,019 | $ | 48,129 | $ | 55,026 | $ | 146,438 | $ | 156,865 | |||||
效率比 | 67.05% | 58.76% | 60.30% | 65.14% | 62.42% | ||||||||||
能效比率FTE(非GAAP) | 65.91% | 57.87% | 59.47% | 64.04% | 61.48% |
關鍵會計政策的應用
我們使用符合公認會計原則和一般銀行慣例的會計原則和方法。在編制財務報表以及各種會計、報告和披露事項時,我們必須做出重大判斷和重大估計。在實際測量不可能或不可行的情況下,需要假設和估計來應用這些原則。這些估計中最重要的是ACL的確定。有關ACL政策的更多討論,請參閲我們2020年度報告中的附註2-我們經審計的合併財務報表中的重要會計政策摘要表格10-K.
未來會計公告
2020年3月,財務會計準則委員會發布了ASU 2020-04,參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響。ASU 2020-04自發布之日起生效,並可在截至2022年12月31日的任何過渡期內採用。它提供了可選的權宜之計和指導,用於將普遍接受的會計原則應用於合同修改和套期保值關係(如果符合某些標準),參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或預計將被終止的任何其他參考利率。自2022年1月1日起,該公司將不再以倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)為參考利率承銷貸款。本公司繼續評估ASU 2020-04的影響以及任何相關更新,預計採用ASU 2020-04不會對其財務報表產生實質性影響。
財務狀況
截至2021年9月30日,總資產為71億美元,而截至2020年12月31日,總資產為67億美元,增長4.41億美元,增幅為6.6%。現金和現金等價物比2020年12月31日增加了2.018億美元,增幅為33.3%,投資證券增加了2.868億美元,增幅為27.0%。與2020年12月31日相比,截至2021年9月30日的貸款總額增加了6800萬美元,增幅為1.6%,其中非PPP貸款增加了1.673億美元,增幅為4.0%。截至2021年9月30日,信貸損失撥備比2020年12月31日減少了1060萬美元,降至4920萬美元。
在截至2021年9月30日的9個月中,與2020年12月31日相比,較低成本的需求、儲蓄和貨幣市場存款(交易存款)增加了5.677億美元,摺合成年率為16.2%,這是因為我們從經濟刺激中獲得了現金流入,並繼續發展與客户的全面銀行關係。我們的客户將他們的核心運營賬户用於購買力平價基金和經濟刺激支票,這有助於強勁的存款增長。除了提供過剩的現金流動性外,交易存款的增加還提供了用於資助購買力平價貸款的低成本資金。
46
目錄
投資證券
可供出售
在截至2021年9月30日的9個月裏,可供出售的投資證券總額下降了0.6%,至7億美元。在截至2021年和2020年9月30日的九個月裏,可供出售證券的購買總額分別為1.963億美元和1.147億美元。在截至2021年和2020年9月30日的9個月裏,還款和到期日分別為1.85億美元和1.918億美元。
我們的可供出售的投資證券組合摘要如下:
2021年9月30日 | 2020年12月31日 | |||||||||||||||||||
|
|
|
| 加權 |
|
|
|
| 加權 | |||||||||||
攤銷 | 公平 | 百分比: | 平均值 | 攤銷 | 公平 | 百分比: | 平均值 | |||||||||||||
成本 | 價值 | 投資組合 | 產量 | 成本 | 價值 | 投資組合 | 產量 | |||||||||||||
抵押貸款支持證券: | ||||||||||||||||||||
美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住宅抵押貸款傳遞證券 | $ | 244,912 | $ | 242,302 | 36.8% | 1.33% | $ | 193,424 | $ | 196,334 | 29.6% | 1.36% | ||||||||
由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的其他住宅MBS |
| 412,793 |
| 412,555 | 62.7% | 1.49% |
| 454,345 |
| 462,779 | 69.9% | 1.45% | ||||||||
市政證券 | 362 | 370 | 0.1% | 3.44% | 362 | 375 | 0.1% | 3.46% | ||||||||||||
公司債務 | 2,000 | 2,137 | 0.3% | 5.80% | 2,000 | 1,998 | 0.3% | 5.83% | ||||||||||||
其他有價證券 |
| 469 |
| 469 | 0.1% | 0.00% |
| 469 |
| 469 | 0.1% | 0.00% | ||||||||
可供出售的投資證券總額 | $ | 660,536 | $ | 657,833 | 100.0% | 1.45% | $ | 650,600 | $ | 661,955 | 100.0% | 1.44% |
截至2021年9月30日和2020年12月31日,幾乎所有可供出售的投資組合都有抵押貸款支持。住宅抵押貸款傳遞證券組合包括固定利率和可調整利率的FHLMC、FNMA和GNMA證券。其他抵押貸款支持證券由FHLMC、FNMA和GNMA證券支持。
抵押貸款支持證券的實際到期日可能不同於合同到期日,這取決於相關金融工具的償還特徵和經驗。截至2021年9月30日和2020年12月31日,可供出售的抵押貸款支持證券投資組合的估計加權平均壽命分別為3.6年和2.7年。這一預估是基於假設,實際結果可能不同。截至2021年9月30日和2020年12月31日,可供出售投資組合的總存續期分別為3.4年和2.6年。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,可調整利率證券分別佔可供出售MBS投資組合的1.9%和2.3%。該投資組合的其餘部分由10至30年合同到期日的固定利率攤銷證券組成,截至2021年9月30日和2020年12月31日的加權平均票面利率分別為1.72%和2.00%。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,可供出售的投資組合分別包括910萬美元的未實現虧損和640萬美元的未實現收益,1170萬美元的未實現收益和40萬美元的未實現虧損。我們認為任何未實現虧損都是由於現行利率造成的,因此,我們不認為任何存在未實現虧損的證券受到了減值。管理層認為,可供出售的證券違約的可能性極小。FHLMC、FNMA和GNMA擔保的抵押貸款支持證券有着悠久的零信用損失歷史,有美國政府的明確擔保(儘管FNMA和FHLMC證券有限),收益率通常基於市場對提前還款和流動性風險的看法,而不是信用風險。
47
目錄
持有至到期
截至2021年9月30日的9個月中,持有至到期的投資證券增加了70.6%,至6億美元。在截至2021年和2020年9月30日的9個月中,購買總額分別為3.77億美元和1.967億美元。在截至2021年和2020年9月30日的9個月裏,還款和到期日分別為1.09億美元和5810萬美元。
持有至到期的投資證券摘要如下:
2021年9月30日 | 2020年12月31日 | |||||||||||||||||||
加權 | 加權 | |||||||||||||||||||
| 攤銷 |
| 公平 |
| 百分比 |
| 平均值 |
| 攤銷 |
| 公平 |
| 百分比 |
| 平均值 | |||||
成本 | 價值 | 投資組合 | 產量 | 成本 | 價值 | 投資組合 | 產量 | |||||||||||||
抵押貸款支持證券: | ||||||||||||||||||||
由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款傳遞證券 | $ | 315,257 | $ | 313,626 | 49.1% | 1.52% | $ | 306,187 | $ | 310,930 | 81.3% | 1.39% | ||||||||
由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的其他住宅MBS |
| 327,379 |
| 326,715 | 50.9% | 1.21% |
| 70,428 |
| 70,761 | 18.7% | 0.41% | ||||||||
持有至到期的投資證券總額 | $ | 642,636 | $ | 640,341 | 100.0% | 1.36% | $ | 376,615 | $ | 381,691 | 100.0% | 1.21% |
住宅抵押貸款傳遞和其他住宅MBS持有至到期投資組合由固定利率FHLMC、FNMA和GNMA證券組成。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,持有至到期投資組合的公允價值分別包括370萬美元和530萬美元的未實現收益以及600萬美元和30萬美元的未實現虧損。
本公司不計量一項或一組金融資產的預期信貸損失,其中根據當前條件調整的歷史信貸損失信息以及合理和可支持的預測導致預期未支付攤銷成本基礎為零。管理層對持有至到期證券進行了評估,指出它們是由美國政府機構或美國政府支持的實體擔保的貸款支持的,管理層認為,考慮到這種政府支持和長期沒有信用損失的歷史,違約的可能性極小。此外,管理層指出,投資組合通常交易的收益率是基於市場對提前還款和流動性風險的看法,而不是信用風險。本公司無意出售該等證券,並相信在收回其攤銷成本前不會被要求出售該等證券。
抵押貸款支持證券的實際到期日可能不同於合同到期日,這取決於相關金融工具的償還特徵和經驗。截至2021年9月30日和2020年12月31日,持有至到期抵押貸款支持證券投資組合的估計加權平均預期壽命分別為3.5年和2.4年。這一預估是基於假設,實際結果可能不同。截至2021年9月30日和2020年12月31日,持有至到期投資組合的總存續期分別為3.3年和2.4年。
非流通證券
2021年第三季度,該公司更新了資產分類,將本季度購買的或之前在財務狀況報表中歸類為其他資產的非上市證券中的其他投資包括在內。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,非流通證券總額分別為4700萬美元和2210萬美元,包括FRB股票、FHLB股票和其他非流通證券。截至2021年9月30日,其他非上市證券總額為3240萬美元,包括權益法投資和公允價值難以確定的可轉換優先股。在截至2021年和2020年9月30日的九個月裏,購買的非上市證券總額分別為2580萬美元和240萬美元。這些收購包括對兩家金融科技公司的投資,分別是2000萬美元的Finstro Global Holdings Inc.和200萬美元的Digure Technologies。該公司正在與Finstro Global Holdings Inc.和Figure Technologies合作,建立一個全面的數字金融生態系統,服務於中小企業,目標是提供全方位的銀行服務和區塊鏈支付替代方案。截至2020年12月31日,該公司持有560萬美元的其他非流通證券。
48
目錄
截至2021年9月30日,該公司持有1390萬美元的FRB股票和70萬美元的FHLB股票,用於監管或債務融資目的。截至2020年12月31日,該公司持有1390萬美元的FRB股票和260萬美元的FHLB股票。這些都是受限制的證券,由於缺乏市場,這些證券是按成本計價的。本公司並不知悉任何可能對按成本計算的投資產生不利影響的事件或情況變化。
貸款概覽
截至2021年9月30日,我們的貸款組合由我們發起的新貸款和與我們迄今六次收購相關的貸款組成。
下表顯示了各個日期的貸款組合構成:
2021年9月30日與 | |||||||
2020年12月31日 | |||||||
2021年9月30日 | 2020年12月31日 | %變化 | |||||
起源: | |||||||
商業廣告: | |||||||
工商業 | $ | 1,352,481 | $ | 1,248,530 | 8.3% | ||
市政和非營利組織 | 878,988 | 870,410 | 1.0% | ||||
業主自住型商業地產 | 504,415 | 464,417 | 8.6% | ||||
食品和農業綜合企業 | 195,766 | 205,189 | (4.6)% | ||||
購買力平價貸款(1) | 76,794 | 176,106 | (56.4)% | ||||
總商業廣告 | 3,008,444 | 2,964,652 | 1.5% | ||||
商業地產非業主自住 | 605,143 | 542,642 | 11.5% | ||||
住宅房地產 | 608,158 | 581,555 | 4.6% | ||||
消費者 | 17,735 | 18,581 | (4.6)% | ||||
始發總數 | 4,239,480 | 4,107,430 | 3.2% | ||||
收購: | |||||||
商業廣告: | |||||||
工商業 | 17,521 | 22,102 | (20.7)% | ||||
市政和非營利組織 | 347 | 381 | (8.9)% | ||||
業主自住型商業地產 | 37,335 | 51,821 | (28.0)% | ||||
食品和農業綜合企業 | 3,653 | 5,108 | (28.5)% | ||||
總商業廣告 | 58,856 | 79,412 | (25.9)% | ||||
商業地產非業主自住 | 65,784 | 89,354 | (26.4)% | ||||
住宅房地產 | 57,344 | 77,105 | (25.6)% | ||||
消費者 | 296 | 425 | (30.4)% | ||||
收購總額 | 182,280 | 246,296 | (26.0)% | ||||
貸款總額 | $ | 4,421,760 | $ | 4,353,726 | 1.6% |
(1) |
| PPP貸款餘額扣除費用和成本後,包括截至2021年9月30日和2020年12月31日的本金總額分別為79,242美元和179,531美元。 |
該公司維持着一個細粒度和多樣化的貸款組合,並有自我設定的集中度限制。自2020年12月31日以來,我們的貸款組合增加了6800萬美元,摺合成年率為2.1%。扣除購買力平價貸款,貸款總額增加1.673億美元,摺合成年率增加5.4%。在截至2021年9月30日的三個月裏,貸款來源總額達到創紀錄的4.133億美元,其中商業貸款來源最多,為3.017億美元。貸款增長的基礎是廣泛的,所有資產類別和地理位置都對餘額的增加做出了貢獻。在截至2021年9月30日的9個月中,貸款總額為11億美元,其中包括1.211億美元的PPP貸款來源。在截至2021年9月30日的9個月裏,PPP免除的貸款總額為2.387億美元。
我們的商業和工業貸款組合由不同的行業組成。截至2021年9月30日,這些細分市場包括金融和金融服務(主要是貸款人融資貸款)1.771億美元,醫院/醫療貸款2.835億美元,與製造業相關的貸款1.108億美元,以及各種較小的商業和工業貸款子類別。食品和農業綜合企業貸款在糧食生產、作物和牲畜類型中都有很好的多樣化,總額為1.994億美元,佔公司基於風險的資本的25.7%。農作物和牲畜貸款佔貸款總額的0.9%。
非業主佔用的中環基金貸款佔本公司基於風險的資本的86.6%,或貸款總額的15.2%,沒有特定的物業類型佔貸款總額的5.0%以上。該公司對零售物業的風險敞口很小。總暴露於
49
目錄
零售商和非業主自住的零售物業佔貸款總額的4.5%。截至2021年9月30日,多户貸款總額為9,150萬美元,佔總貸款的2.1%。
新貸款的發放直接得益於我們有能力招聘和留住頂尖的銀行人才,與我們市場上的客户建立聯繫,並以具有競爭力的利率提供所需的服務。過去12個月的貸款發放量總計13億美元,其中商業貸款發放量8.958億美元為首,其中包括1.211億美元的PPP貸款發放量。原始貸款被定義為封閉式融資貸款和循環信用額度預付款,扣除本期還款後的淨額。管理層利用這一更為保守的起源定義來更好地估計起源對未償還貸款以及最終淨利息收入的影響。
下表代表了所顯示期間的新貸款來源:
第三季度 |
| 第二季度 |
| 第一季度 |
| 第四季度 |
| 第三季度 | ||||||
2021 | 2021 | 2021 | 2020 | 2020 | ||||||||||
商業廣告: | ||||||||||||||
工商業 | $ | 196,289 | $ | 147,030 | $ | 23,390 | $ | 96,625 | $ | 11,354 | ||||
市政和非營利組織 | 43,516 | 25,131 | 7,999 | 25,348 | 6,083 | |||||||||
業主自住型商業地產 |
| 53,445 |
| 48,225 |
| 27,093 |
| 36,085 |
| 23,758 | ||||
食品和農業綜合企業 |
| 8,442 |
| 26,956 |
| (10,104) |
| 19,191 |
| 13,876 | ||||
購買力平價貸款 | — | — | 121,141 | — | 122 | |||||||||
總商業廣告 | 301,692 | 247,342 | 169,519 | 177,249 | 55,193 | |||||||||
商業地產非業主自住 |
| 55,392 |
| 58,532 |
| 49,195 |
| 52,018 |
| 24,937 | ||||
住宅房地產 |
| 54,442 |
| 53,962 |
| 74,145 |
| 41,355 |
| 49,786 | ||||
消費者 |
| 1,810 |
| 2,267 |
| 1,353 |
| 1,858 |
| 2,980 | ||||
總計 | $ | 413,336 | $ | 362,103 | $ | 294,212 | $ | 272,480 | $ | 132,896 |
原始文件包括截至2021年第三季度、第二季度和第一季度以及2020年第四季度和第三季度的循環信貸額度下的淨資金(償還),分別為29,154美元、59,520美元、(26,395美元)、50,982美元和(27,899美元)。
下表顯示了我們所有貸款在指定日期的合同到期日:
2021年9月30日 | ||||||||||||
| 應在以下時間內到期 |
| 應在1月1日之後到期,但 |
| 在此之後到期 |
| ||||||
1年前 | 在未來5年內 | 5年 | 總計 | |||||||||
商業廣告: | ||||||||||||
工商業 | $ | 122,946 | $ | 1,026,893 | $ | 220,163 | $ | 1,370,002 | ||||
市政和非營利組織 | 29,788 | 142,488 | 707,059 | 879,335 | ||||||||
業主自住型商業地產 |
| 59,248 |
| 139,614 |
| 342,888 |
| 541,750 | ||||
食品和農業綜合企業 |
| 83,056 |
| 99,481 |
| 16,882 |
| 199,419 | ||||
購買力平價貸款 | 2,793 | 74,001 | — | 76,794 | ||||||||
總商業廣告 | 297,831 | 1,482,477 | 1,286,992 | 3,067,300 | ||||||||
商業地產非業主自住 |
| 165,976 |
| 360,774 |
| 144,177 |
| 670,927 | ||||
住宅房地產 |
| 12,216 |
| 31,627 |
| 621,659 |
| 665,502 | ||||
消費者 |
| 4,861 |
| 10,200 |
| 2,970 |
| 18,031 | ||||
貸款總額 | $ | 480,884 | $ | 1,885,078 | $ | 2,055,798 | $ | 4,421,760 |
50
目錄
2020年12月31日 | ||||||||||||
| 應在以下時間內到期 |
| 應在1月1日之後到期,但 |
| 在此之後到期 |
| ||||||
1年前 | 在未來5年內 | 5年 | 總計 | |||||||||
商業廣告: | ||||||||||||
工商業 | $ | 109,586 | $ | 927,881 | $ | 233,165 | $ | 1,270,632 | ||||
市政和非營利組織 | 42,222 | 164,994 | 663,575 | 870,791 | ||||||||
業主自住型商業地產 |
| 24,510 |
| 177,311 |
| 314,418 |
| 516,239 | ||||
食品和農業綜合企業 |
| 80,691 |
| 105,815 |
| 23,791 |
| 210,297 | ||||
購買力平價貸款 | — | 176,106 | — | 176,106 | ||||||||
總商業廣告 | 257,009 | 1,552,107 | 1,234,949 | 3,044,065 | ||||||||
商業地產非業主自住 |
| 72,486 |
| 426,291 |
| 133,219 |
| 631,996 | ||||
住宅房地產 |
| 18,569 |
| 36,747 |
| 603,343 |
| 658,659 | ||||
消費者 |
| 5,167 |
| 10,886 |
| 2,953 |
| 19,006 | ||||
貸款總額 | $ | 353,231 | $ | 2,026,031 | $ | 1,974,464 | $ | 4,353,726 |
期限超過一年的全部貸款的規定利率(不包括不可償還的貸款發放費和承諾費、淨成本和公允價值分數的增加)在指定日期如下:
2021年9月30日 | |||||||||||||||
固定 | 變量 | 總計 | |||||||||||||
|
| 加權 |
|
| 加權 |
|
| 加權 | |||||||
天平 | 平均匯率 | 天平 | 平均匯率 | 天平 | 平均匯率 | ||||||||||
商業廣告 | |||||||||||||||
工商業 | $ | 383,256 |
| 4.34% | $ | 863,801 |
| 3.38% | $ | 1,247,057 |
| 3.68% | |||
市政和非營利組織(1) | 824,760 | 3.50% | 24,786 | 2.82% | 849,546 | 3.48% | |||||||||
業主自住型商業地產 |
| 288,103 |
| 4.55% |
| 194,400 |
| 3.92% |
| 482,503 |
| 4.48% | |||
食品和農業綜合企業 |
| 44,593 |
| 5.17% |
| 71,770 |
| 4.26% |
| 116,363 |
| 4.61% | |||
購買力平價貸款 | 74,001 | 1.00% | — | — | 74,001 | 1.00% | |||||||||
總商業廣告 | 1,614,713 | 3.87% | 1,154,757 | 3.52% | 2,769,470 | 3.72% | |||||||||
商業地產非業主自住 |
| 239,320 |
| 4.33% |
| 265,631 |
| 3.40% |
| 504,951 |
| 3.84% | |||
住宅房地產 |
| 348,487 |
| 3.46% |
| 304,799 |
| 4.03% |
| 653,286 |
| 3.72% | |||
消費者 |
| 10,630 |
| 4.62% |
| 2,540 |
| 3.55% |
| 13,170 |
| 4.41% | |||
期限超過1年的貸款總額 | $ | 2,213,150 |
| 3.86% | $ | 1,727,727 |
| 3.59% | $ | 3,940,877 |
| 3.74% |
2020年12月31日 | |||||||||||||||
固定 | 變量 | 總計 | |||||||||||||
|
| 加權 |
|
| 加權 |
|
| 加權 | |||||||
天平 | 平均匯率 | 天平 | 平均匯率 | 天平 | 平均匯率 | ||||||||||
商業廣告 | |||||||||||||||
工商業 | $ | 320,745 |
| 4.68% | $ | 840,301 |
| 3.11% | $ | 1,161,046 |
| 3.54% | |||
市政和非營利組織(1) | 803,350 | 3.55% | 25,219 | 2.83% | 828,569 | 3.53% | |||||||||
業主自住型商業地產 |
| 261,406 |
| 4.82% |
| 230,323 |
| 3.88% |
| 491,729 |
| 4.51% | |||
食品和農業綜合企業 |
| 57,360 |
| 5.02% |
| 72,246 |
| 3.67% |
| 129,606 |
| 4.27% | |||
購買力平價貸款 | 176,106 | 1.00% | — | — | 176,106 | 1.00% | |||||||||
總商業廣告 | 1,618,967 | 3.79% | 1,168,089 | 3.29% | 2,787,056 | 3.58% | |||||||||
商業地產非業主自住 |
| 253,879 |
| 4.65% |
| 305,631 |
| 3.42% |
| 559,510 |
| 3.98% | |||
住宅房地產 |
| 298,759 |
| 3.60% |
| 341,332 |
| 4.14% |
| 640,091 |
| 3.89% | |||
消費者 |
| 11,384 |
| 4.92% |
| 2,455 |
| 3.50% |
| 13,839 |
| 4.66% | |||
期限超過1年的貸款總額 | $ | 2,182,989 |
| 3.86% | $ | 1,817,507 |
| 3.47% | $ | 4,000,496 |
| 3.68% |
(1) |
| 市政和非營利固定利率貸款包括總額350,277美元和387,105美元的貸款,這些貸款已分別在2021年9月30日和2020年12月31日按當前市場定價交換為可變利率。市政和非營利部門包括總額為746,641美元和711,582美元的免税貸款,截至2021年9月30日和2020年12月31日,FTE加權平均利率分別為4.02%和4.03%。 |
51
目錄
資產質量
資產質量是我們成功的基礎,也是我們的一個強項,這是因為我們嚴格遵守了我們在行業和房地產類型上自我設定的集中度限制。因此,對於貸款的發放,我們已經建立了一套信貸政策,允許反應迅速、但受到控制的貸款,並根據貸款規模調整信貸審批要求。在信貸政策的範圍內,每筆預期貸款在發放貸款之前都會經過審查,以確定貸款特徵和擔保或抵押品的適當性和充分性。我們已經建立了承保標準和貸款發放程序,需要適當的文件,包括財務數據和信用報告。對於以不動產為抵押的貸款,我們要求進行財產評估、業權保險或業權意見書、危險保險和洪水保險,每種情況下都要適當。
此外,我們實施了及時識別可能出現問題的貸款的程序,以確保對公司最有利的解決方案。資產質量由我們的信用風險管理部門監控,並根據收到的合同付款的及時性等定量和主觀因素進行評估。考慮的其他因素,特別是超過50萬美元的商業貸款,包括個別借款人和擔保人(如果有的話)的財務狀況和流動性,以及我們抵押品的價值。為了便於對資產質量的監督,貸款根據逾期天數和內部風險評級系統進行分類,下面將對這兩種情況進行更詳細的討論。
在借款人違約的情況下,我們可能會按照國家貸款法、各自的貸款協議以及信用監測和補救程序尋求追回,這些程序可能包括出於經濟或法律原因修改或重組貸款,以向借款人提供因借款人財務困難而從原始條款向借款人提供的優惠,以便於償還。根據ASC 310-40,此類重組貸款被視為TDR。已被取消抵押品贖回權或通過替代抵押品贖回權獲得的資產在出售前被歸類為OREO,並按抵押品的公允價值減去出售的估計成本列賬,任何初始估值調整都計入ACL,任何隨後的賬面價值下降都計入OREO的減值。
不良資產和逾期貸款
不良資產包括非應計貸款、非應計貸款TDR和OREO。在截至2021年9月30日的3個月和9個月裏,如果非應計貸款按照原來的合同條款執行,本應記錄的利息收入分別為20萬美元和70萬美元,在截至2020年9月30日的3個月和9個月期間分別為30萬美元和90萬美元。
逾期狀態被監控為信用惡化的一個指標。如果根據貸款協議條款到期的合同本金或利息在預定付款到期日之後仍未支付,則貸款被視為逾期或拖欠。逾期90天或以上的貸款將被置於非應計狀態,除非貸款得到很好的擔保並處於收回過程中。
52
目錄
下表列出了截至列示日期的不良資產和逾期貸款:
2021年9月30日 |
| 2020年12月31日 | |||
非權責發生制貸款: | |||||
非權責發生制貸款,不包括重組貸款 | $ | 8,489 | $ | 12,190 | |
非權責發生制重組貸款 |
| 4,359 |
| 8,197 | |
不良貸款 |
| 12,848 |
| 20,387 | |
奧利奧 |
| 4,325 |
| 4,730 | |
其他收回的資產 |
| — |
| 17 | |
不良資產總額 | $ | 17,173 | $ | 25,134 | |
逾期30-89天且仍在應計利息的貸款 | $ | 1,302 | $ | 968 | |
逾期90天或以上且仍在應計利息的貸款 |
| 495 |
| 162 | |
非權責發生制貸款 | 12,848 | 20,387 | |||
逾期和非應計貸款總額 | $ | 14,645 | $ | 21,517 | |
應計重組貸款 | $ | 11,135 | $ | 13,945 | |
信貸損失撥備 | 49,155 | 59,777 | |||
不良貸款佔總貸款的比例 |
| 0.29% |
| 0.47% | |
不良貸款佔總貸款(不包括購買力平價貸款)的比例 |
| 0.30% |
| 0.49% | |
逾期90天且仍在應計利息和非應計項目的貸款總額佔貸款總額的比例 |
| 0.30% |
| 0.47% | |
不良資產總額佔貸款總額和OREO的比例 |
| 0.39% |
| 0.58% | |
不良資產總額與貸款總額和OREO之比,不包括購買力平價貸款 | 0.39% | 0.60% | |||
不良貸款的ACL |
| 382.59% |
| 293.21% |
在截至2021年9月30日的9個月中,不良貸款總額比2020年12月31日減少了750萬美元,降幅為37.0%。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,逾期30-89天的貸款和仍在應計利息的貸款分別佔總貸款的0.03%和0.02%。截至2021年9月30日和2020年12月31日,逾期90天或以上且仍在計息的貸款佔貸款總額的0.01%。
公司繼續監測客户的經營狀況和趨勢,使我們能夠迅速發現信用惡化,並在需要的時候採取行動。CARE法案允許金融機構選擇在某些參數範圍內修改貸款,以應對新冠肺炎大流行,而不要求修改被歸類為ASC310主題下的TDR,前提是借款人受到新冠肺炎的不利影響,並且正在償還貸款。在截至2021年9月30日的9個月裏,該公司修改了14筆貸款,總額為480萬美元;在截至2020年9月30日的9個月裏,由於新冠肺炎疫情的影響,修改了483筆貸款,總額為4.995億美元,這些貸款沒有被歸類為TDR。截至2021年9月30日,仍在延期付款計劃上的修改後貸款總額為90萬美元。其中,本金延期付款總額為30萬美元,全額延期付款總額為60萬美元。截至2021年9月30日,與新冠肺炎相關的4.5萬美元貸款修改是隨後的修改。截至2021年9月30日,所有新冠肺炎修改後的貸款都被歸類為履約貸款。截至2020年12月31日,仍在延期付款計劃中的修改後貸款總額為1.736億美元,佔貸款組合總額的4.0%,其中26.2%是隨後的修改。
下表列出了截至提交日期,目前正在延期計劃中的新冠肺炎貸款修改:
2021年9月30日 | |||||||||||||||||||||||||
未償還貸款 | 已修改的貸款 | 修飾型 | |||||||||||||||||||||||
|
| 百分比 |
|
| 百分比 |
| 3個月期 | 4至6個月 | 7至12個月 | 3至6個月全額 | 整整6至12個月 | ||||||||||||||
天平 | 貸款組合 | 天平 | 貸款部分 | 僅限利息 | 僅限利息 | 僅限利息 | 延期付款 | 延期付款 | |||||||||||||||||
商業廣告 | $ | 2,990,506 | 67.6% | $ | 649 | 0.0% | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 649 | |||||||||
商業地產非業主自住 |
| 670,927 | 15.2% |
| — | 0.0% |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||||||
住宅房地產 |
| 665,502 | 15.1% |
| 251 | 0.0% |
| 206 |
| 45 |
| — |
| — |
| — | |||||||||
消費者 |
| 18,031 | 0.4% |
| — | 0.0% |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||||||
不包括購買力平價貸款的總額 | $ | 4,344,966 | 98.3% | $ | 900 | 0.0% | $ | 206 | $ | 45 | $ | — | $ | — | $ | 649 | |||||||||
購買力平價貸款 | 76,794 | 1.7% | — | 0.0% | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
貸款總額 | $ | 4,421,760 | 100.0% | $ | 900 | 0.0% | $ | 206 | $ | 45 | $ | — | $ | — | $ | 649 |
53
目錄
2020年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||
未償還貸款 | 已修改的貸款 | 修飾型 | |||||||||||||||||||||||
|
| 百分比 |
|
| 百分比 |
| 3個月期 | 4至6個月 | 7至12個月 | 3至6個月全額 | 整整6至12個月 | ||||||||||||||
天平 | 貸款組合 | 天平 | 貸款部分 | 僅限利息 | 僅限利息 | 僅限利息 | 延期付款 | 延期付款 | |||||||||||||||||
商業廣告 | $ | 2,867,959 | 66.0% | $ | 44,655 | 1.6% | $ | — | $ | — | $ | 40,097 | $ | 649 | $ | 3,909 | |||||||||
商業地產非業主自住 |
| 631,996 | 14.5% |
| 126,423 | 20.0% |
| — |
| — |
| 126,423 |
| — |
| — | |||||||||
住宅房地產 |
| 658,659 | 15.1% |
| 2,495 | 0.4% |
| — |
| 356 |
| 158 |
| 1,693 |
| 288 | |||||||||
消費者 |
| 19,006 | 0.4% |
| 4 | 0.0% |
| 4 |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||||||
不包括購買力平價貸款的總額 | $ | 4,177,620 | 96.0% | $ | 173,577 | 4.2% | $ | 4 | $ | 356 | $ | 166,678 | $ | 2,342 | $ | 4,197 | |||||||||
購買力平價貸款 | 176,106 | 4.0% | — | 0.0% | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
貸款總額 | $ | 4,353,726 | 100.0% | $ | 173,577 | 4.0% | $ | 4 | $ | 356 | $ | 166,678 | $ | 2,342 | $ | 4,197 |
信貸損失撥備
ACL代表了我們認為在資產負債表日吸收貸款組合中固有的估計終身信貸損失所需的金額,涉及高度的判斷力和複雜性。2020年1月1日,本公司採用ASU 2016-13。金融工具信用損失的計量它用CECL模型取代了確認信貸損失的已發生損失方法。該公司利用第三方軟件工具開發的貼現現金流模型,為貸款組合確定預期的終身信貸損失。ACL計算為攤銷成本基礎與DCF分析預測之間的差額。DCF模型允許使用特定於貸款的利率和還款時間表(包括估計的預付率和損失恢復時間延遲)對貸款現金流進行個人生命週期建模,不包括延期和續簽。該模型納入了對某些國家宏觀經濟因素的預測,包括失業率、房價指數(HPI)、零售額和國內生產總值(GDP),這些因素推動了相關的損失率。ACL會計政策的確定和應用涉及可能發生變化的判斷、估計和不確定性。對於超出合理和可支持的預測期的時期,我們將恢復到歷史長期平均損失率的直線基礎上。
當存在類似的風險特徵時,我們在集合的基礎上衡量貸款的預期信貸損失。我們在ACL模型中確定了四個主要貸款部分,並將其進一步劃分為11個貸款類別,以便在分析損失歷史時提供更精細的粒度,並允許根據影響每個貸款類別的特定風險因素進行更明確的定性調整。一般來説,在不同的經濟環境下,每個貸款部門的潛在損失風險都會遵循一定的規範/趨勢。不具有共同風險特徵的貸款是以個人為基礎進行評估的,不包括在集體評估中。以下是四個主要貸款部分中每一個部分的貸款類別:
非業主佔用 | ||||||
商業廣告 | 商業地產 | 住宅房地產 | 消費者 | |||
工商業 | 施工 | 高級留置權 | 消費者 | |||
業主自住型商業地產 | 收購和開發 | 初級留置權 | ||||
食品和農業綜合企業 | 多家庭 | |||||
市政和非營利組織 | 非業主佔用 |
非應計、破產和餘額超過25萬美元的TDR貸款被排除在彙集分析之外,並分別進行評估。如果管理層確定有可能喪失抵押品贖回權,則根據下列標準評估預期的信用損失,並根據銷售成本進行適當調整。通常,這些貸款包括商業、商業房地產和農業貸款,不包括住宅房地產和消費貸款等同質化貸款。具體津貼是通過集體分析確定的:
● |
| 借款人按照貸款協議約定償還的資源、能力和意願; |
● |
| 從任何擔保人那裏獲得資金支持的可能性; |
● |
| 任何抵押品的未來現金流(減去處置成本)的充足性和現值;以及 |
● |
| 當前經濟狀況可能對借款人的財務狀況和流動性或抵押品價值產生的影響。 |
貸款的綜合結果ACL計算為一般準備金、個別評估貸款的特定準備金和定性因素調整的總和。雖然這些金額是按個人貸款計算的,或按部門和類別以集合為基礎計算的,但根據我們的判斷,任何貸款都可以使用整個ACL。電離層厚度的測定及應用
54
目錄
ACL會計政策涉及可能發生變化的判斷、估計和不確定性。這些假設、估計或周圍條件的變化可能會對我們的財務狀況、流動性或經營結果產生實質性影響。
截至2021年9月30日的三個月和九個月,貸款淨沖銷分別為20萬美元和110萬美元。該公司在截至2021年9月30日的三個月中記錄了淨零貸款損失撥備,因為30萬美元的有資金貸款撥備支出被釋放的30萬美元無資金貸款承諾撥備完全抵消。在截至2021年9月30日的9個月中,公司記錄的撥備釋放總額為940萬美元,其中包括960萬美元的有資金貸款撥備釋放和20萬美元的無資金貸款承諾撥備支出。撥備的發佈受到強勁的資產質量和CECL模型基礎經濟預測前景改善的推動。截至2021年9月30日,貸款特定準備金總計120萬美元。
截至2020年9月30日的三個月和九個月,貸款淨沖銷分別為50萬美元和150萬美元。在截至2020年9月30日的三個月裏,該公司記錄的撥備總支出為120萬美元,其中包括100萬美元的有資金貸款撥備支出和20萬美元的無資金貸款承諾撥備支出。在截至2020年9月30日的9個月內,公司記錄的撥備總支出為1,760萬美元,其中包括1,750萬美元的有資金貸款撥備支出和10萬美元的無資金貸款承諾撥備支出。記錄了撥備支出,以彌補新冠肺炎造成的經濟狀況惡化的影響,並支持非購買力平價來源的貸款增長。截至2020年9月30日,貸款特定準備金總額為110萬美元。
該公司已選擇將AIR排除在ACL計算之外。當一筆貸款是按非應計項目發放時,任何記錄的空氣都會沖銷利息收入。截至2021年9月30日和2020年12月31日,AIR的貸款總額分別為1,760萬美元和1,670萬美元。
ACL總數
在考慮上述因素後,我們認為4,920萬美元的ACL足以覆蓋截至2021年9月30日貸款組合固有的估計終身損失。但是,未來很可能需要對ACL進行調整。在確定ACL時使用的基本假設、情況或估計的任何變化,包括但不限於基礎宏觀經濟預測的變化,都可能對公司的運營業績、流動性或財務狀況產生負面或積極的影響。
以下時間表按類別分層顯示了ACL在列出的時段內的變化:
截至及截至以下三個月 | ||||||
2021年9月30日 | 2020年9月30日 | |||||
貸款總額 | 貸款總額 | |||||
信貸損失期初準備 | $ | 49,030 | $ | 60,465 | ||
沖銷: | ||||||
商業廣告 |
| (172) |
| (499) | ||
非業主自住型商業地產 |
| — |
| — | ||
住宅房地產 |
| (4) |
| (16) | ||
消費者 |
| (146) |
| (104) | ||
總沖銷 |
| (322) |
| (619) | ||
恢復 |
| 101 |
| 133 | ||
淨沖銷 |
| (221) |
| (486) | ||
貸款損失撥備費用 |
| 346 |
| 1,000 | ||
信貸損失終止撥備 | $ | 49,155 | $ | 60,979 | ||
期內年化淨沖銷與平均貸款總額的比率 |
| 0.02% |
| 0.04% | ||
期內平均未償還貸款總額 | $ | 4,352,557 | $ | 4,677,630 | ||
期內平均未償還貸款總額(不包括購買力平價貸款) | 4,245,524 | 4,329,458 |
55
目錄
截至及截至以下九個月 | ||||||
2021年9月30日 | 2020年9月30日 | |||||
貸款總額 | 貸款總額 | |||||
期初餘額 | $ | 59,777 | $ | 39,064 | ||
累積效應調整(1) | — | 5,836 | ||||
沖銷: | ||||||
商業廣告 |
| (1,112) | (1,411) | |||
商業地產非業主自住 |
| — | — | |||
住宅房地產 |
| (26) | (56) | |||
消費者 |
| (410) | (502) | |||
總沖銷 |
| (1,548) | (1,969) | |||
恢復 |
| 480 | 515 | |||
淨沖銷 |
| (1,068) | (1,454) | |||
貸款損失撥備(釋放)費用 |
| (9,554) | 17,533 | |||
信貸損失終止撥備 | $ | 49,155 | $ | 60,979 | ||
期內年化淨沖銷與平均貸款總額的比率 |
| 0.03% | 0.04% | |||
貸款總額佔期末未償還貸款總額的比率 |
| 1.11% | 1.34% | |||
未償還貸款總額的比率,不包括期末購買力平價貸款 |
| 1.13% | 1.45% | |||
期末不良貸款率 |
| 382.59% | 322.95% | |||
貸款總額 | $ | 4,421,760 | $ | 4,556,121 | ||
期內平均未償還貸款總額 | 4,314,330 | 4,628,319 | ||||
期內平均未償還貸款總額,不包括購買力平價貸款 | 4,152,735 | 4,417,606 | ||||
不良貸款 | 12,848 | 18,882 |
(1) | 與採用會計準則更新第2016-13號有關,金融工具信用損失的計量. |
下表介紹了ACL的分配情況以及截至顯示日期列出的每個貸款類別中貸款總額的百分比:
2021年9月30日 | ||||||||||
ACL作為% | ||||||||||
| 貸款總額 |
| 佔貸款總額的% |
| 相關ACL |
| 佔ACL總數的百分比 | |||
商業廣告 | $ | 2,990,506 |
| 67.6% | $ | 29,653 |
| 60.3% | ||
購買力平價貸款(1) | 76,794 | 1.7% | — | 0.0% | ||||||
商業地產非業主自住 |
| 670,927 |
| 15.2% |
| 10,799 |
| 22.0% | ||
住宅房地產 |
| 665,502 |
| 15.1% |
| 8,374 |
| 17.0% | ||
消費者 |
| 18,031 |
| 0.4% |
| 329 |
| 0.7% | ||
總計 | $ | 4,421,760 |
| 100.0% | $ | 49,155 |
| 100.0% |
(1) | PPP貸款由SBA全額擔保。 |
2020年12月31日 | ||||||||||
ACL作為% | ||||||||||
| 貸款總額 |
| 佔貸款總額的% |
| 相關ACL |
| 佔ACL總數的百分比 | |||
商業廣告 | $ | 2,867,959 |
| 66.0% | $ | 30,376 |
| 50.8% | ||
購買力平價貸款(1) | 176,106 | 4.0% | — | 0.0% | ||||||
商業地產非業主自住 |
| 631,996 |
| 14.5% |
| 17,448 |
| 29.2% | ||
住宅房地產 |
| 658,659 |
| 15.1% |
| 11,492 |
| 19.2% | ||
消費者 |
| 19,006 |
| 0.4% |
| 461 |
| 0.8% | ||
總計 | $ | 4,353,726 |
| 100.0% | $ | 59,777 |
| 100.0% |
(1) | PPP貸款由SBA全額擔保。 |
56
目錄
存款
銀行客户的存款是我們銀行業務的主要資金來源,我們收集和管理存款水平的能力對我們的成功至關重要。存款不僅為我們的貸款提供了低成本的資金來源,還為客户關係提供了基礎,而客户關係對未來的貸款增長至關重要。下表顯示了我們在2021年9月30日和2020年12月31日的存款構成信息:
增加(減少) | ||||||||||||||
2021年9月30日 | 2020年12月31日 | 金額 | %變化 | |||||||||||
無息活期存款 | $ | 2,447,099 | 39.9% | $ | 2,111,045 | 37.1% | $ | 336,054 |
| 15.9% | ||||
有息活期存款 |
| 546,597 | 8.9% |
| 514,286 | 9.1% |
| 32,311 |
| 6.3% | ||||
儲蓄賬户 |
| 731,638 | 11.9% |
| 646,829 | 11.4% |
| 84,809 |
| 13.1% | ||||
貨幣市場賬户 |
| 1,532,445 | 25.0% |
| 1,417,940 | 25.0% |
| 114,505 |
| 8.1% | ||||
交易存款總額 |
| 5,257,779 | 85.7% |
| 4,690,100 | 82.6% |
| 567,679 |
| 12.1% | ||||
定期存款 |
| 733,064 | 12.0% |
| 820,229 | 14.5% |
| (87,165) |
| (10.6)% | ||||
定期存款> $250,000 |
| 143,777 | 2.3% |
| 165,903 | 2.9% |
| (22,126) |
| (13.3)% | ||||
定期存款總額 |
| 876,841 | 14.3% |
| 986,132 | 17.4% |
| (109,291) |
| (11.1)% | ||||
總存款 | $ | 6,134,620 | 100.0% | $ | 5,676,232 | 100.0% | $ | 458,388 |
| 8.1% |
下表為截至2021年9月30日止25萬美元以上存單預定到期日:
| 2021年9月30日 | ||
三個月或更短時間 | $ | 32,647 | |
超過3個月至6個月 |
| 25,217 | |
超過6個月至12個月 |
| 30,623 | |
此後 |
| 55,290 | |
定期存款總額> $250,000 | $ | 143,777 |
截至2021年9月30日和2020年12月31日,計劃在12個月內到期的定期存款總額分別為5.926億美元和6.595億美元。在定於2021年9月30日在12個月內到期的定期存款中,8850萬美元的面值為25萬美元或以上,5.041億美元的面值低於25萬美元。
其他借款
截至2021年9月30日和2020年12月31日,該行根據回購協議出售的證券分別為2,140萬美元和2,290萬美元。此外,作為FHLB的成員,世行可以從FHLB獲得信貸額度和定期融資,截至2021年9月30日,可用信貸總額為9億美元。銀行可以利用其FHLB信用額度作為原始貸款和待售貸款的融資機制。截至2021年9月30日和2020年12月31日,世行沒有從FHLB獲得未償還借款。銀行可以將投資證券和貸款作為FHLB墊款的抵押品。截至2021年9月30日或2020年12月31日,沒有投資證券質押。截至2021年9月30日和2020年12月31日,承諾的貸款分別為13億美元和12億美元。截至2021年9月30日的3個月和9個月,沒有與FHLB預付款和其他短期借款相關的利息支出,而截至2020年9月30日的3個月和9個月分別為10萬美元和130萬美元。
經營成果
我們的淨收入在很大程度上依賴於淨利息收入,淨利息收入是賺取利息的資產的利息收入與計息負債的利息支出之間的差額。我們的經營業績也受到貸款損失和非利息收入撥備的影響,如手續費、銀行卡收入、互換費用收入和出售抵押貸款的收益。除利息支出外,我們的主要運營費用包括工資和福利、佔用成本、電信數據處理費用和無形資產攤銷。與解決問題資產有關的任何費用也包括在非利息費用中。
57
目錄
經營成果一覽
截至2021年9月30日的三個月和九個月,我們分別錄得淨收益1980萬美元和7080萬美元,或每股稀釋後收益0.64美元和2.27美元。在截至2021年9月30日的9個月中,與截至2020年9月30日的9個月相比,平均有形資產回報率上升了3個基點,達到1.39%,平均有形普通股權益回報率上升了57個基點,達到13.04%。
在截至2020年9月30日的三個月和九個月內,我們分別錄得淨收益2,790萬美元和6,140萬美元,或稀釋後每股收益分別為0.90美元和1.97美元。在截至2020年9月30日的9個月中,與截至2019年9月30日的9個月相比,平均有形資產回報率下降了9個基點,至1.36%,平均有形普通股權益回報率下降了96個基點,至12.47%。
淨利息收入
我們定期審查淨利息收入指標,為我們提供淨利息收入各個組成部分表現如何的指標。我們定期檢討:(I)我們的貸款組合和貸款收益率;(Ii)投資組合和相關收益率;(Iii)我們的存款組合和存款成本;以及(Iv)不同預測期的淨利息收入模擬。
58
目錄
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月在FTE基礎上的淨利息收入的組成部分。現金尚未結算的投資證券的交易日期會計影響不被視為生息資產,在現金結算之前的時間範圍內不包括在本報告中,可供出售的投資證券和貸款的市值調整也是如此。
在截至的三個月內 | 在截至的三個月內 | |||||||||||||||||
2021年9月30日 | 2020年9月30日 | |||||||||||||||||
平均值 | 利息 | 平均值 | 平均值 | 利息 | 平均值 | |||||||||||||
生息資產: | ||||||||||||||||||
始發貸款FTE(1)(2)(3) | $ | 4,137,001 | $ | 41,865 | 4.01% | $ | 4,343,335 | $ | 40,973 | 3.75% | ||||||||
獲得性貸款 |
| 187,419 |
| 3,796 | 8.04% |
| 284,653 | 6,593 | 9.21% | |||||||||
持有待售貸款 | 157,381 | 1,166 | 2.94% | 230,390 | 1,683 | 2.91% | ||||||||||||
可供出售的投資證券 |
| 656,757 |
| 2,572 | 1.57% |
| 559,330 |
| 2,784 | 1.99% | ||||||||
持有至到期的投資證券 |
| 671,053 |
| 2,178 | 1.30% |
| 242,511 |
| 1,253 | 2.07% | ||||||||
其他有價證券 |
| 14,657 |
| 210 | 5.73% |
| 29,640 |
| 221 | 2.98% | ||||||||
賺取利息的存款和根據轉售協議購買的證券 |
| 799,779 |
| 329 | 0.16% |
| 254,931 |
| 70 | 0.11% | ||||||||
計息資產合計FTE(2) | $ | 6,624,047 | $ | 52,116 | 3.12% | $ | 5,944,790 | $ | 53,577 | 3.59% | ||||||||
現金和銀行到期款項 | $ | 77,498 | $ | 73,274 | ||||||||||||||
其他資產 |
| 463,553 |
| 525,324 | ||||||||||||||
信貸損失撥備 |
| (48,957) |
| (60,372) | ||||||||||||||
總資產 | $ | 7,116,141 | $ | 6,483,016 | ||||||||||||||
計息負債: | ||||||||||||||||||
有息活期存款、儲蓄和貨幣市場存款 | $ | 2,803,071 | $ | 1,516 | 0.21% | $ | 2,957,604 | $ | 1,990 | 0.27% | ||||||||
定期存款 |
| 903,935 |
| 1,711 | 0.75% |
| 1,038,983 |
| 3,501 | 1.34% | ||||||||
根據回購協議出售的證券 |
| 19,681 |
| 5 | 0.10% |
| 22,667 |
| 10 | 0.18% | ||||||||
聯邦住房貸款銀行預付款 |
| — |
| — | 0.00% |
| 1,141 |
| 86 | 29.99% | ||||||||
計息負債總額 | $ | 3,726,687 | $ | 3,232 | 0.34% | $ | 4,020,395 | $ | 5,587 | 0.55% | ||||||||
活期存款 | $ | 2,422,976 | $ | 1,515,058 | ||||||||||||||
其他負債 |
| 107,233 |
| 155,205 | ||||||||||||||
總負債 |
| 6,256,896 |
| 5,690,658 | ||||||||||||||
股東權益 |
| 859,245 |
| 792,358 | ||||||||||||||
總負債和股東權益 | $ | 7,116,141 | $ | 6,483,016 | ||||||||||||||
淨利息收入FTE(2) | $ | 48,884 | $ | 47,990 | ||||||||||||||
利差FTE(2) | 2.78% | 3.04% | ||||||||||||||||
淨生息資產 | $ | 2,897,360 | $ | 1,924,395 | ||||||||||||||
淨息差FTE(2) | 2.93% | 3.21% | ||||||||||||||||
平均交易存款 | $ | 5,226,047 | $ | 4,472,662 | ||||||||||||||
平均總存款 | 6,129,982 | 5,511,645 | ||||||||||||||||
平均生息資產與平均計息負債之比 | 177.75% | 147.87% |
(1) |
| 原始貸款是扣除遞延貸款費用減去成本後的淨額,這些費用包括在貸款有效期內的利息收入中。 |
(2) |
| 按全時當量税率列報,所有列報期間均採用21%的法定税率。上述應税等值調整分別為截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的1,315美元和1,275美元。 |
(3) |
| 截至2021年和2020年9月30日的三個月,利息收入中包括的貸款費用總額分別為4514美元和3703美元。 |
在截至2021年和2020年9月30日的三個月裏,淨利息收入分別為4760萬美元和4670萬美元。在截至2021年和2020年9月30日的三個月裏,FTE基礎上的淨利息收入分別為4890萬美元和4800萬美元。收益資產收益率下降了47個基點,原因是資產重組為收益率較低的現金餘額,以及美聯儲(Federal Reserve)在2020年採取的利率行動。在截至2021年9月30日的三個月裏,與截至2020年9月30日的三個月相比,資金成本下降了19個基點。
59
目錄
在截至2021年9月30日的三個月裏,平均貸款佔平均生息資產總額的43億美元,佔總平均利息資產的65.3%,而截至2020年9月30日的三個月,平均貸款佔46億美元,佔總平均利息資產的77.8%。平均貸款餘額的下降主要是由於我們謹慎地發放新信貸,注重管理信用風險和收益率,以及購買力平價貸款餘額的減少。與截至2020年9月30日的三個月相比,截至2021年9月30日的三個月的平均購買力平價貸款減少了2.411億美元,降幅為69.3%,至1.07億美元。
在截至2021年和2020年9月30日的三個月裏,平均投資證券分別佔總生息資產的20.0%和13.5%。投資組合的增加是由戰略決定推動的,即將部分過剩流動性部署到投資證券中。
與截至2020年9月30日的三個月相比,截至2021年9月30日的三個月,有息負債的平均餘額減少了2.937億美元。與截至2020年9月30日的三個月相比,截至2021年9月30日的三個月,平均無息活期存款增加了9.079億美元。平均有息活期存款、儲蓄存款和貨幣市場存款減少1.545億美元。在這兩個時期之間,平均定期存款減少了1.35億美元,根據回購協議出售的證券平均減少了300萬美元。在截至2021年9月30日的三個月裏,與截至2020年9月30日的三個月相比,FHLB的平均預付款減少了110萬美元。在截至2021年9月30日的三個月中,存款成本下降了19個基點,至0.21%,而截至2020年9月30日的三個月為0.40%。
60
目錄
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月在FTE基礎上的淨利息收入的組成部分:
在過去的九個月裏 | 在過去的九個月裏 | |||||||||||||||||
2021年9月30日 | 2020年9月30日 | |||||||||||||||||
平均值 |
|
| 平均值 |
| 平均值 |
|
| 平均值 | ||||||||||
| 平衡 | 利息 | 率 | 平衡 | 利息 | 率 | ||||||||||||
生息資產: | ||||||||||||||||||
始發貸款FTE(1)(2)(3) | $ | 4,073,529 | $ | 121,461 | 3.99% | $ | 4,273,332 | $ | 128,392 | 4.01% | ||||||||
獲得性貸款 |
| 212,151 |
| 12,847 | 8.10% |
| 313,555 | 22,194 | 9.45% | |||||||||
持有待售貸款 |
| 182,385 |
| 3,896 | 2.86% |
| 163,980 | 3,929 | 3.20% | |||||||||
可供出售的投資證券 |
| 660,399 |
| 7,454 | 1.50% |
| 597,654 |
| 9,229 | 2.06% | ||||||||
持有至到期的投資證券 |
| 555,818 |
| 5,317 | 1.28% |
| 207,107 |
| 3,689 | 2.37% | ||||||||
其他有價證券 | 15,180 | 629 | 5.52% | 29,826 |
| 945 | 4.22% | |||||||||||
賺取利息的存款和根據轉售協議購買的證券 | 776,472 | 722 | 0.12% | 105,430 |
| 179 | 0.23% | |||||||||||
計息資產合計FTE(2) | $ | 6,475,934 | $ | 152,326 | 3.14% | $ | 5,690,884 | $ | 168,557 | 3.96% | ||||||||
現金和銀行到期款項 | $ | 78,953 | $ | 74,694 | ||||||||||||||
其他資產 |
| 476,856 |
| 510,941 | ||||||||||||||
信貸損失撥備 |
| (54,249) |
| (54,077) | ||||||||||||||
總資產 | $ | 6,977,494 | $ | 6,222,442 | ||||||||||||||
計息負債: | ||||||||||||||||||
有息活期存款、儲蓄和貨幣市場存款 | $ | 2,746,657 | $ | 4,740 | 0.23% | $ | 2,725,572 | $ | 6,829 | 0.33% | ||||||||
定期存款 |
| 936,088 |
| 6,050 | 0.86% |
| 1,048,116 |
| 12,075 | 1.54% | ||||||||
根據回購協議出售的證券 |
| 20,310 |
| 16 | 0.11% |
| 30,322 |
| 125 | 0.55% | ||||||||
聯邦住房貸款銀行預付款 |
| — |
| — | 0.00% |
| 127,456 |
| 1,295 | 1.36% | ||||||||
計息負債總額 | $ | 3,703,055 | $ | 10,806 | 0.39% | $ | 3,931,466 | $ | 20,324 | 0.69% | ||||||||
活期存款 | $ | 2,320,160 | $ | 1,363,556 | ||||||||||||||
其他負債 |
| 108,503 |
| 147,929 | ||||||||||||||
總負債 |
| 6,131,718 |
| 5,442,951 | ||||||||||||||
股東權益 |
| 845,776 |
| 779,491 | ||||||||||||||
總負債和股東權益 | $ | 6,977,494 | $ | 6,222,442 | ||||||||||||||
淨利息收入FTE(2) | $ | 141,520 | $ | 148,233 | ||||||||||||||
利差FTE(2) | 2.75% | 3.27% | ||||||||||||||||
淨生息資產 | $ | 2,772,879 | $ | 1,759,418 | ||||||||||||||
淨息差FTE(2) | 2.92% | 3.48% | ||||||||||||||||
平均交易存款 | $ | 5,066,817 | $ | 4,089,128 | ||||||||||||||
平均總存款 | 6,002,905 | 5,137,244 | ||||||||||||||||
平均生息資產與平均計息負債之比 | 174.88% | 144.75% |
(1) |
| 原始貸款是扣除遞延貸款費用減去成本後的淨額,這些費用包括在貸款有效期內的利息收入中。 |
(2) |
| 按全額應課税等值基準列報,所有列報期間均採用21%的法定税率。上述應税等值調整分別為截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月的3862美元和3843美元。 |
(3) |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月,利息收入中包括的貸款費用總額分別為13,753美元和8,137美元。 |
在截至2021年和2020年9月30日的9個月中,淨利息收入分別為1.377億美元和1.444億美元。在截至2021年和2020年9月30日的9個月裏,FTE基礎上的淨利息收入分別為1.415億美元和1.482億美元。收益型資產收益率下降82個基點,主要原因是資產重組為收益率較低的現金餘額,以及由於美聯儲(Fed)在2020年採取的利率行動,原始投資組合收益率下降。在截至2021年9月30日的9個月中,與截至2020年9月30日的9個月相比,資金成本下降了27個基點。
61
目錄
在截至2021年9月30日的9個月裏,平均貸款佔平均生息資產總額的43億美元,佔總平均生息資產的66.2%,而截至2020年9月30日的9個月,平均貸款佔平均生息資產的46億美元,佔總平均生息資產的80.6%。平均貸款餘額減少3.012億美元,主要是因為該公司在2020年期間謹慎地發放新信貸,並專注於管理信貸風險和收益。截至2021年9月30日,今年迄今的貸款總額為11億美元,其中包括1.211億美元的PPP貸款來源。
在截至2021年和2020年9月30日的9個月裏,平均投資證券分別佔總生息資產的18.8%和14.1%。投資組合的增加是由將部分過剩流動性部署到投資證券的戰略決定推動的。
與截至2020年9月30日的9個月相比,截至2021年9月30日的9個月,有息負債的平均餘額減少了2.284億美元。這一下降是由強勁的無息存款流入推動的,這些資金部分用於償還我們2020年未償還的FHLB預付款。兩個時期之間,FHLB的平均預付款減少了1.275億美元,平均定期存款減少了1.12億美元。這些減少被平均計息交易存款增加2110萬美元部分抵消。在截至2021年9月30日的9個月中,存款成本下降了25個基點,至0.24%,而截至2020年9月30日的9個月為0.49%。
62
目錄
下表彙總了按生息資產和計息負債主要類別劃分的FTE基礎上淨利息收入的變化,確定了與截至2020年9月30日的三個月和九個月相比,截至2021年9月30日的三個月和九個月與數量和利率相關的變化:
| 截至2021年9月30日的三個月 | 截至2021年9月30日的9個月 | ||||||||||||||||
與之相比 | 與之相比 | |||||||||||||||||
截至2020年9月30日的三個月 | 截至2020年9月30日的9個月 | |||||||||||||||||
增加(減少)的原因是 | 增加(減少)的原因是 | |||||||||||||||||
| 卷 |
| 費率 |
| 網絡 |
| 卷 |
| 費率 |
| 網絡 | |||||||
利息收入: | ||||||||||||||||||
始發貸款FTE(1)(2)(3) | $ | (2,088) | $ | 2,980 | $ | 892 | $ | (5,958) | $ | (973) | $ | (6,931) | ||||||
獲得性貸款 | (1,969) | (828) | (2,797) | (6,141) | (3,206) | (9,347) | ||||||||||||
持有待售貸款 |
| (541) |
| 24 |
| (517) |
| 393 |
| (426) |
| (33) | ||||||
可供出售的投資證券 |
| 382 |
| (594) |
| (212) |
| 708 |
| (2,483) |
| (1,775) | ||||||
持有至到期的投資證券 |
| 1,391 |
| (466) |
| 925 |
| 3,336 |
| (1,708) |
| 1,628 | ||||||
其他有價證券 |
| (215) |
| 204 |
| (11) |
| (607) |
| 291 |
| (316) | ||||||
賺取利息的存款和根據轉售協議購買的證券 |
| 224 |
| 35 |
| 259 |
| 624 |
| (81) |
| 543 | ||||||
利息收入總額 | $ | (2,816) | $ | 1,355 | $ | (1,461) | $ | (7,645) | $ | (8,586) | $ | (16,231) | ||||||
利息支出: | ||||||||||||||||||
有息活期存款、儲蓄和貨幣市場存款 | $ | (84) | $ | (390) | $ | (474) | $ | 36 | $ | (2,125) | $ | (2,089) | ||||||
定期存款 |
| (256) |
| (1,534) |
| (1,790) |
| (724) |
| (5,301) |
| (6,025) | ||||||
根據回購協議出售的證券 |
| (1) |
| (4) |
| (5) |
| (8) |
| (101) |
| (109) | ||||||
聯邦住房貸款銀行預付款 |
| — |
| (86) |
| (86) |
| — |
| (1,295) |
| (1,295) | ||||||
利息支出總額 |
| (341) |
| (2,014) |
| (2,355) |
| (696) |
| (8,822) |
| (9,518) | ||||||
淨利息收入變動淨額 | $ | (2,475) | $ | 3,369 | $ | 894 | $ | (6,949) | $ | 236 | $ | (6,713) |
(1) |
| 原始貸款是扣除遞延貸款費用減去成本後的淨額,這些費用包括在貸款有效期內的利息收入中。 |
(2) |
| 按全時當量税率列報,所有列報期間均採用21%的法定税率。上述應税等值調整分別為截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的1,315美元和1,275美元。上述應税等值調整分別為截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月的3862美元和3843美元。 |
(3) |
| 截至2021年和2020年9月30日的三個月,利息收入中包括的貸款費用總額分別為4514美元和3703美元。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月,利息收入中包括的貸款費用總額分別為13,753美元和8,137美元。 |
以下是上述期間的平均存款及平均利率的分項數字:
在截至的三個月內 | 在過去的九個月裏 | ||||||||||||||||||
2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | ||||||||||||||||
平均值 | 平均值 | 平均值 | 平均值 | ||||||||||||||||
平均值 | 率 | 平均值 | 率 | 平均值 | 率 | 平均值 | 率 | ||||||||||||
平衡 |
| 付訖 |
| 平衡 |
| 付訖 |
| 平衡 |
| 付訖 |
| 平衡 |
| 付訖 | |||||
無息需求 | $ | 2,422,976 | 0.00% | $ | 1,515,058 |
| 0.00% | $ | 2,320,160 |
| 0.00% | $ | 1,363,556 | 0.00% | |||||
計息需求 |
| 544,056 | 0.19% |
| 961,468 | 0.21% |
| 548,906 | 0.21% |
| 875,871 | 0.24% | |||||||
貨幣市場賬户 |
| 1,535,361 | 0.25% |
| 1,390,747 | 0.34% |
| 1,491,591 | 0.27% |
| 1,271,499 | 0.44% | |||||||
儲蓄賬户 |
| 723,654 | 0.15% |
| 605,389 | 0.18% |
| 706,160 | 0.16% |
| 578,202 | 0.24% | |||||||
定期存款 |
| 903,935 | 0.75% |
| 1,038,983 | 1.34% |
| 936,088 | 0.86% |
| 1,048,116 | 1.54% | |||||||
平均存款總額 | $ | 6,129,982 | 0.21% | $ | 5,511,645 | 0.40% | $ | 6,002,905 | 0.24% | $ | 5,137,244 | 0.49% |
貸款損失準備金
貸款損失撥備是指使ACL達到我們認為適當的水平以吸收截至資產負債表日的貸款組合中固有的估計終身損失所需的費用金額。ACL的確定以及由此產生的貸款損失撥備是主觀的,涉及重大的估計和假設。
在截至2021年9月30日的三個月中,公司記錄了30萬美元的有資金貸款撥備費用和30萬美元的無資金貸款承諾準備金撥備釋放,這是因為強勁的資產抵消了淨貸款增長的影響
63
目錄
CECL模型的基本經濟預測的質量和改善的前景。在截至2020年9月30日的三個月內,貸款損失費用撥備120萬美元,包括無資金支持的貸款承諾準備金撥備支出20萬美元,以覆蓋新冠肺炎導致的宏觀經濟環境惡化的影響。
在截至2021年9月30日的9個月中,該公司記錄的撥備釋放總額為940萬美元,其中包括960萬美元的有資金貸款撥備釋放和20萬美元的無資金貸款承諾撥備支出,這是由於強勁的資產質量和CECL模型基本經濟預測前景的改善。在截至2020年9月30日的9個月中,該公司記錄的撥備支出總額為1,760萬美元,其中包括1,750萬美元的有資金貸款撥備支出和1,750萬美元的無資金貸款承諾撥備支出,用於覆蓋新冠肺炎導致的經濟狀況惡化的影響,並支持非購買力平價發起的貸款增長。
截至2021年9月30日,信貸損失撥備總額為貸款總額的1.11%,而2020年9月30日的信貸損失撥備為1.34%。扣除PPP貸款,信貸損失撥備在2021年9月30日和2020年9月30日分別佔貸款總額的1.13%和1.45%。
非利息收入
下表詳細列出了所列各期間非利息收入的構成:
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | 三個月 | 九個月 | |||||||||||||||||||
增加(減少) | 增加(減少) | |||||||||||||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | 金額 | %變化 | 金額 | %變化 | |||||||||||
服務費 | $ | 3,947 | $ | 3,742 | $ | 10,989 | $ | 10,962 | $ | 205 | 5.5 % | $ | 27 | 0.2 % | ||||||||
銀行卡手續費 |
| 4,530 |
| 4,039 |
| 13,217 |
| 11,206 | 491 | 12.2 % | 2,011 | 17.9 % | ||||||||||
抵押貸款銀行收入 |
| 16,615 |
| 34,943 |
| 52,973 |
| 79,246 | (18,328) | (52.5)% | (26,273) | (33.2)% | ||||||||||
銀行自營壽險收入 | 558 | 597 | 1,659 | 1,776 | (39) | (6.5)% | (117) | (6.6)% | ||||||||||||||
其他非利息收入 |
| 2,872 |
| 1,136 |
| 8,276 |
| 3,608 | 1,736 | 152.8 % | 4,668 | 129.4 % | ||||||||||
奧利奧相關收入 |
| — |
| 75 |
| 35 |
| 103 | (75) | (100.0)% | (68) | (66.0)% | ||||||||||
非利息收入總額 | $ | 28,522 | $ | 44,532 | $ | 87,149 | $ | 106,901 | $ | (16,010) | (36.0)% | $ | (19,752) | (18.5)% |
截至2021年9月30日的三個月和九個月,非利息收入總額分別為2850萬美元和8710萬美元,而截至2020年9月30日的三個月和九個月的非利息收入分別為4450萬美元和1.069億美元。這兩個時期抵押貸款銀行收入的下降都是由2021年再融資活動放緩和競爭導致銷售利潤率收緊推動的。2021年第三季度出售抵押貸款服務權帶來的130萬美元收益部分抵消了抵押貸款銀行收入的減少。由於消費者行為的變化,截至2021年9月30日的三個月和九個月,服務費和銀行卡手續費分別比截至2020年9月30日的三個月和九個月增加了70萬美元和200萬美元。其他非利息收入包括2021年第三季度出售一個銀行中心帶來的80萬美元存款保費收益。此外,其他非利息收入包括截至2021年9月30日的三個月和九個月來自銀行中心合併的固定資產銷售收益40萬美元和350萬美元。
64
目錄
非利息支出
下表詳細説明瞭所列期間的非利息費用的構成:
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | 三個月 | 九個月 | ||||||||||||||||||
增加(減少) | 增加(減少) | ||||||||||||||||||||
2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | 金額 | %變化 | 金額 | %變化 | |||||||||||
薪金和福利 | $ | 32,556 | $ | 38,614 | $ | 97,518 | $ | 108,251 | $ | (6,058) | (15.7)% | $ | (10,733) | (9.9)% | |||||||
入住率和設備 |
| 6,469 |
| 6,878 |
| 19,150 |
| 20,854 |
| (409) | (5.9)% | (1,704) | (8.2)% | ||||||||
電信和數據處理 |
| 2,282 |
| 2,270 |
| 6,934 |
| 6,790 |
| 12 | 0.5 % | 144 | 2.1 % | ||||||||
市場營銷和業務發展 |
| 582 |
| 696 |
| 1,604 |
| 1,992 |
| (114) | (16.4)% | (388) | (19.5)% | ||||||||
FDIC存款保險 |
| 475 |
| 409 |
| 1,375 |
| 744 |
| 66 | 16.1 % | 631 | 84.8 % | ||||||||
銀行卡費用 |
| 1,457 |
| 1,275 |
| 3,931 |
| 3,334 |
| 182 | 14.3 % | 597 | 17.9 % | ||||||||
專業費用 |
| 3,251 |
| 714 |
| 4,642 |
| 2,082 |
| 2,537 | 355.3 % | 2,560 | 123.0 % | ||||||||
其他非利息支出 |
| 2,828 |
| 2,793 |
| 7,652 |
| 8,362 |
| 35 | 1.3 % | (710) | (8.5)% | ||||||||
問題資產解決方案 | 1,119 | 1,064 | 1,851 | 2,341 | 55 | 5.2 % | (490) | (20.9)% | |||||||||||||
(收益)OREO銷售虧損,淨額 | — | (119) | 192 | (25) | 119 | 100.0 % | 217 | 868.0 % | |||||||||||||
核心存款無形資產攤銷 |
| 295 |
| 295 |
| 887 |
| 887 |
| — | — | — | — | ||||||||
銀行中心合併相關費用 |
| — |
| 432 |
| 1,589 |
| 2,140 |
| (432) | (100.0)% | (551) | (25.7)% | ||||||||
非利息支出總額 | $ | 51,314 | $ | 55,321 | $ | 147,325 | $ | 157,752 | $ | (4,007) | (7.2)% | $ | (10,427) | (6.6)% |
在截至2021年9月30日的三個月和九個月期間,與截至2020年9月30日的三個月和九個月相比,非利息支出分別減少了400萬美元(7.2%)和1040萬美元(6.6%)。工資和福利在這兩個時期都有所下降,主要原因是與抵押貸款相關的薪酬下降。與截至2020年9月30日的三個月和九個月相比,截至2021年9月30日的三個月和九個月的入住率和設備分別減少了40萬美元和170萬美元,這主要是由於之前宣佈的銀行中心整合的完成提高了效率。問題資產解決費用包括2021年第三季度減記之前收購的一處OREO物業,總額為80萬美元。在截至2020年9月30日的3個月和9個月的專業費用中,分別包括與Finstro Global Holdings Inc.和Figure Technologies的投資有關的240萬美元和250萬美元的交易相關費用。
所得税
截至2021年9月30日的三個月和九個月,所得税支出總額分別為500萬美元和1610萬美元。截至2020年9月30日的三個月和九個月的所得税支出分別為680萬美元和1450萬美元。截至2021年9月30日的3個月和9個月的有效税率分別為20.0%和18.5%,而去年同期分別為19.7%和19.1%。在截至2021年和2020年9月30日的9個月裏,所得税支出分別包括40萬美元的福利和10萬美元的股票薪酬活動支出。經股票薪酬活動調整後,截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月的實際税率一致為18.9%。實際税率低於聯邦法定税率的主要原因是免税貸款的利息收入、銀行擁有的人壽保險收入以及這些項目與税前收入的關係。
有關所得税的更多信息,請參閲我們2020年年度報告中經審計的綜合財務報表附註19。表格10-K.
流動性與資本資源
我們對流動資金進行監控和管理,以確保有足夠的資金來運營我們的業務,並向儲户和其他債權人支付我們的義務,同時為機會性和戰略性投資提供充足的可用資金。資產負債表內
65
目錄
流動性由我們的現金和現金等價物以及未擔保投資證券表示,截至2021年9月30日和2020年12月31日的詳細情況如下表所示:
| 2021年9月30日 |
| 2020年12月31日 | |||
現金和銀行到期款項 | $ | 806,870 | $ | 605,065 | ||
銀行計息存款 |
| 500 |
| 500 | ||
無擔保投資證券,按公允價值計算 |
| 758,992 |
| 513,945 | ||
總計 | $ | 1,566,362 | $ | 1,119,510 |
截至2021年9月30日,與2020年12月31日相比,表內流動性總額增加了4.469億美元。增加的原因是可供出售和持有至到期的未支配證券餘額2.451億美元,以及銀行應付的現金增加2.018億美元。
通過我們與FHLB的關係,我們承諾了合格的貸款和投資證券,使我們能夠通過FHLB的預付款和信貸額度獲得額外的流動性。銀行可以將投資證券和貸款作為FHLB墊款的抵押品。截至2021年9月30日或2020年12月31日,沒有投資證券質押。截至2021年9月30日和2020年12月31日,該行分別有13億美元和12億美元的貸款作為FHLB墊款的抵押品。截至2021年9月30日,FHLB的預付款、信貸額度和其他短期借款總額為9億美元。如果需要,銀行可以通過FHLB工具獲得額外的流動性,還可以獲得Paycheck Protection Program流動性工具和代理銀行的聯邦基金信用額度。
我們的主要資金來源是存款、根據回購協議出售的證券、貸款和投資證券的提前還款和到期日、投資證券的銷售以及運營提供的資金。我們預計能夠獲得其他第三方資金來源,包括通過發行我們的普通股或其他股權或與股權相關的證券、產生債務和購買的聯邦基金籌集資金的能力,這也可能是流動性的來源。我們預計,這些流動性來源將提供至少12個月的充足資金和流動性。
我們資金的主要用途是貸款發放、投資證券購買、提取存款、結算回購協議、資本支出、運營費用和股票回購。有關我們的經營、投資和融資現金流的更多信息,請參閲隨附的未經審計的綜合財務報表中的我們的綜合現金流量表。
除與收購相關的投資活動外,我們的主要投資活動是貸款的發起和償還以及投資證券的購買和銷售。截至2021年9月30日,可質押投資證券是流動性的重要來源。我們可供出售的投資證券按公允價值列賬,我們持有至到期的證券按攤銷成本列賬。截至2021年9月30日,我們的集體投資證券組合總計13億美元,其中包括可供出售證券組合的税前未實現淨虧損270萬美元。此外,截至2021年9月30日,我們的持有至到期證券投資組合有230萬美元的税前未實現淨虧損。未實現損益總額詳見本公司合併財務報表附註3。截至2021年9月30日,我們的投資證券組合主要由抵押貸款支持證券組成,所有這些證券都由美國政府機構或贊助企業發行或擔保。這些證券的預期償還額和可銷售性提供了大量資源和靈活性,以滿足新的貸款需求,再投資於投資證券組合,或提供減少存款資金基礎的選擇。
目前,融資活動主要包括存款和回購協議的變化,以及FHLB的預付款,以及支付股息和回購我們的普通股。到期的定期存款代表着資金的一種潛在用途。截至2021年9月30日,5.926億美元定期存款計劃在12個月內到期。基於目前的利率環境、市場狀況以及我們專注於低成本交易賬户和定期存款的消費銀行戰略,我們的戰略是用交易存款和市場利率定期存款取代部分到期的定期存款。
根據巴塞爾協議III的要求,截至2021年9月30日,公司和銀行達到了所有資本充足率要求,銀行的監管資本比率超過了為資本充足的機構設定的水平。有關監管資本的更多信息,請參見我們合併財務報表中的附註10。
66
目錄
我們的股東權益受到收益、證券未實現損益變化、税後淨額、基於股票的薪酬活動、股票回購和紅利支付的影響。
董事會根據美國證券交易委員會的適用規定,不時批准多個計劃,在公開市場或私下協商的交易中回購公司普通股。2021年2月24日,公司董事會批准了一項新的計劃,回購至多7500萬美元的公司股票,取代了之前批准的2020年2月宣佈的5000萬美元的股票回購計劃。2021年第三季度,該公司以每股36.72美元的加權平均價回購了527,214股票,價格為1,940萬美元。截至2021年9月30日,新計劃下的剩餘授權為5560萬美元。
2021年11月9日,我們的董事會宣佈季度股息為每股普通股0.22美元,於2021年12月15日支付給2021年11月26日收盤時登記在冊的股東。
資產負債管理與利率風險
管理層和董事會負責管理利率風險,並採用風險管理政策來監控和限制這種風險敞口。利率風險是通過淨利息收入模擬和投資組合權益分析的市場價值來衡量的。這些分析使用了各種假設,包括利率變化的性質和時間、收益率曲線形狀、貸款和證券的提前還款、存款衰減率、貸款和存款的定價決定以及資產和負債現金流的再投資/重置。
公司資產和負債管理職能的主要目標是評估資產負債表內的利率風險,並在實現收益最大化和保持充足的流動性和資本水平的同時,對利率風險進行受控假設。資產負債管理職能由董事會領導的資產負債委員會指導。資產負債委員會每月召開會議,審查公司資產和負債對利率變化、當地和全國市場狀況和利率的敏感性。資產負債委員會還審查公司的流動性、資本、存款組合、貸款組合和投資頭寸。
對瞬時平行利率變動情景進行建模,並利用其來評估風險,併為淨息差的可接受變化建立風險敞口限制。這些情景被稱為利率衝擊,它們模擬利率的瞬時變化,並利用各種假設,包括但不限於貸款和證券的預付款、存款衰減率、貸款和存款的定價決策、資產和負債現金流的再投資和重置。
我們還分析了股權作為衡量利率風險的次要指標的經濟價值。這是對淨利息收入的補充措施,在淨利息收入中,計算的價值是資產市值減去負債市值的結果。股權的經濟價值是對利率風險的較長期看法,因為它衡量的是未來現金流的現值。利率變化對這一計算的影響是針對我們未來收益的風險進行分析的,並與淨利息收入分析一起使用。
我們的利率風險模型顯示,本公司在2021年9月30日的利率敏感度方面屬於資產敏感度。在截至2021年9月30日的9個月中,由於資產負債表組合,我們對利率上升環境的資產敏感度降低。下表説明瞭2021年9月30日和2020年12月31日立即和持續加息200和100個基點,以及根據2021年9月30日的利率風險模型降息25個基點對淨利息收入的影響:
假設 |
| |||
轉移投資者的興趣 | 預計淨銀行利息收入變化%-1% | |||
利率:(單位:基點) | 2021年9月30日 |
| 2020年12月31日 | |
200 | 12.11% | 14.22% | ||
100 | 6.04% | 7.46% | ||
(25) | (0.17)% | (0.46)% |
許多假設被用來計算利率波動的影響。由於幾個因素,包括利率變化的時機和頻率、市場狀況和收益率曲線的形狀,實際結果可能與我們的預測大不相同。上面所示的利率風險計算不包括管理層可能採取的管理風險的行動。
67
目錄
為了應對預期的利率變化,利率和實際結果也可能會因應對利率變化而採取的任何行動而有所不同。
作為管理預計在未來報告期生效的一級市場風險敞口的資產/負債管理戰略的一部分,管理層強調了較長期貸款的來源。負債方面的策略是,在建立長期客户關係的同時,繼續強調交易賬户的增長,特別是無息或低息的未到期存款賬户。截至2021年9月30日,未到期存款賬户佔總存款的比例為85.7%,而截至2020年12月31日,這一比例為82.6%。我們目前沒有經紀定期存款。
表外活動
在正常的業務過程中,我們是各種合同義務、承諾和其他表外活動的一方,這些活動包含信貸、市場和操作風險,這些風險不需要在我們的合併財務報表中反映出來。其中最重要的是我們為滿足客户的融資需求而作出的貸款承諾,包括延長信貸、商業和消費者信用額度以及備用信用證的承諾。截至2021年9月30日和2020年12月31日,我們的貸款承諾金額分別為10億美元和8.486億美元,備用信用證金額分別為1620萬美元和730萬美元。未使用的承諾不一定代表未來的信用風險敞口或現金需求,因為承諾經常在沒有提取的情況下到期。
第三項關於市場風險的定量和定性披露
本項目要求提供的信息在標題下提供資產負債管理與利率風險在第一部分,項目2-管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析,在此引用作為參考。
項目4.控制和程序
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估,這一術語在1934年證券交易法下的規則13a-15(E)中定義,截至2021年9月30日。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2021年9月30日,我們的披露控制和程序是有效的。
在最近結束的會計季度,公司對財務報告的內部控制(根據交易法第13a-15(F)和15d-15(F)條的定義)沒有發生重大影響或可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
68
目錄
第二部分:其他信息
第一項:法律訴訟
我們不時地參與各種與我們的業務活動相關的訴訟事宜。我們目前並不參與任何我們認為解決會對我們的業務、前景、財務狀況、流動性、經營業績、現金流或資本水平產生重大不利影響的法律程序。
項目1A。危險因素
本公司年報第1A項(風險因素)所披露的風險因素並無重大變動。表格10-K截至2020年12月31日的年度。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
|
|
|
| 極大值 | ||||||
總人數: | 大約10美元 | |||||||||
購買的股份 | 中國股票的價值 | |||||||||
作為公開活動的一部分 | 這一目標可能還沒有實現。 | |||||||||
總人數 | 平均價格 | 已宣佈的計劃 | 根據協議購買的產品 | |||||||
期間 | 所購股份的百分比 | 按股支付 | 或其他計劃 | 計劃或實施計劃(2) | ||||||
2021年8月1日-8月31日 | 229,604 | 36.85 | 229,604 | 66,539,829 | ||||||
2021年8月1日-8月31日(1) | 1,138 | 34.71 | — | 66,539,829 | ||||||
2021年9月1日-9月30日 | 297,610 | 36.62 | 297,610 | 55,640,399 | ||||||
總計 |
| 528,352 | $ | 36.72 |
| 527,214 | $ | 55,640,399 |
(1) | 這些股票代表通過公開宣佈的計劃以外的方式購買的股票,是根據公司的股票激勵計劃購買的。根據這些計劃,以當時的當前市值從計劃參與者手中購買股票,以滿足股票期權行權價格、限制性股票結算和預扣税款。 | |
(2) |
| 2021年2月24日,公司董事會批准了一項新計劃,回購至多7500萬美元的普通股。根據這一授權,截至2021年9月30日,仍有5560萬美元可供購買。這項新計劃完全取代了2020年2月宣佈的之前授權的5000萬美元股票回購計劃。 |
第5項:其他信息
沒有。
69
目錄
項目6.展品
4.1 | 2031年到期的3.00%固定利率至浮動利率次級票據的格式(通過參考註冊人於2021年11月5日提交的8-K表格當前報告的附件4.1併入本文) | |
10.1 | 附屬票據購買協議表格,日期為2021年11月5日,由國家銀行控股公司和其中指定的買方簽署(通過參考我們於2021年11月5日提交的8-K表格的附件10.1併入本文) | |
31.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條認證首席執行官 | |
70
目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
國家銀行控股公司
日期:2021年11月9日
71