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美國證券交易委員會
華盛頓特區:20549
表格:10-Q
(標記一)
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告
在截至本季度末的季度內2021年9月30日.
或
☐ 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告
從2010年開始的過渡期 要做到這一點
委託文件編號:001-33807
EchoStar公司
(註冊人的確切姓名見其章程)
| | | | | | | | | | | | | | |
內華達州 | | 26-1232727 |
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主識別號碼) |
| | | | |
因弗內斯街東100號恩格爾伍德科羅拉多州 | | 80112-5308 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
| | | | |
(303)706-4000 | | 不適用 |
(註冊人電話號碼,包括區號) | | (前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化) |
| | | | |
根據該法第12(B)條登記的證券: | | |
A類普通股 | *面值0.001美元 | | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
(每節課的標題) | | (註冊的每間交易所的名稱) |
SAT考試 | | |
(股票代碼) | | |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第(13)或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)註冊人在過去90天內是否遵守了此類提交要求。是☒*否☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條要求提交的每個交互數據文件。是☒*不是。☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》規則第312b-2條中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ |
非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ | | |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是☐ 不是 ☒
截至2021年11月2日,註冊人的已發行普通股包括38,941,239購買A類普通股和A類普通股47,687,039購買B類普通股,每股面值0.001美元。
目錄
| | | | | | | | |
關於前瞻性陳述的披露 | i |
| | |
| 第一部分-財務信息 | |
| | |
第1項。 | 財務報表 | 1 |
| 截至2021年9月30日(未經審計)和2020年12月31日(已審計)的合併資產負債表 | 1 |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的綜合營業報表(未經審計) | 3 |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的綜合全面收益(虧損)報表(未經審計) | 4 |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月股東權益合併報表(未經審計) | 5 |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月股東權益綜合報表(未經審計) | 6 |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月合併現金流量表(未經審計) | 7 |
| 合併財務報表附註(未經審計) | 8 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 37 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 57 |
第四項。 | 管制和程序 | 57 |
| | |
| 第II部分-其他資料 | |
| | |
第1項。 | 法律程序 | 58 |
第1A項。 | 風險因素 | 58 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 58 |
第三項。 | 高級證券違約 | 58 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 58 |
第五項。 | 其他信息 | 59 |
第6項 | 陳列品 | 60 |
| 簽名 | 61 |
關於前瞻性陳述的披露
本Form 10-Q季度報告(“Form 10-Q”)包含1995年“私人證券訴訟改革法案”、經修訂的1933年“證券法”第27A條和經修訂的1934年“證券交易法”第21E條所指的“前瞻性陳述”,包括但不限於有關我們對下一財季的估計、預期、未來發展、計劃、目標、戰略、財務狀況、監管發展和法律訴訟的預期影響、我們行業和業務中的機遇以及其他趨勢和預測的陳述,這些陳述包括但不限於對我們的估計、預期、未來發展、計劃、目標、戰略、財務狀況、監管發展和法律訴訟的預期影響、我們的行業和業務中的機會以及下一財季的其他趨勢和預測的陳述。除有關歷史事實的陳述外,所有陳述都可能是前瞻性陳述。前瞻性陳述也可以通過諸如“預期”、“打算”、“計劃”、“目標”、“尋求”、“相信”、“估計”、“預期”、“預測”、“項目”、“繼續”、“未來”、“將”、“將”、“可能”、“可以”、“可能”和類似術語來識別。這些前瞻性陳述基於截至本10-Q表日我們掌握的信息,代表管理層基於過去的經驗和趨勢、當前的經濟和行業狀況、預期的未來發展和其他相關因素的當前觀點和假設。前瞻性聲明不能保證未來的業績、事件或結果,涉及潛在的已知和未知風險、不確定性,包括新冠肺炎(CoronaVirus)大流行的影響以及其他因素,許多這些因素可能超出我們的控制範圍,可能會對我們的近期和長期運營和財務狀況構成風險。因此,由於許多因素,實際業績、事件或結果可能與前瞻性陳述中明示或暗示的情況大不相同,這些因素包括但不限於:
•與我們操作和控制我們的衞星的能力有關的重大風險,與我們擁有和租賃的衞星有關的操作和環境風險,以及與我們正在建造的衞星有關的風險;
•我們的能力以及我們與之簽約的第三方運營業務的能力,包括監管和競爭方面的考慮;
•我們實施和/或實現我們的投資和其他戰略舉措的好處的能力;
•與BSS交易有關的法律程序或其他可能對我們的業務造成重大成本和重大不利影響的事項;
•與我們的海外業務相關的風險和與國際業務相關的其他不確定性;
•與我們對第三方供應商的依賴相關的風險;以及
•與我們的人力資本資源相關的風險。
其他可能導致或導致此類差異的因素包括但不限於,在我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的最新10-K表格年度報告(“Form 10-K”)第I部分、第1A項以及我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的最新年度報告中、在“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”(“Form 10-Q”)第I部分、本10-Q表格第2項和第II部分“Form 10-K”第7項中、以及在我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中討論的那些風險因素。
本文中作出的所有警告性聲明應理解為適用於所有前瞻性聲明,無論它們出現在哪裏。投資者應考慮本文所述的風險和不確定性,不應過度依賴任何前瞻性陳述。除非法律另有要求,否則我們不承擔、也不特別否認任何可能因新信息、未來事件或其他原因而對任何前瞻性陳述進行的任何修訂的公開公佈結果的義務。
儘管我們相信任何前瞻性陳述中反映的預期都是合理的,但我們不能保證未來的結果、事件、活動水平、業績或成就。我們不對任何前瞻性陳述的準確性和完整性承擔責任。除非法律另有要求,否則我們不承擔更新本文或我們提交給美國證券交易委員會的任何文件中通過引用方式包含或併入的前瞻性信息的責任。
如果本文或我們提交給美國證券交易委員會的任何文件中描述的一個或多個風險或不確定性發生,或者潛在的假設被證明是不正確的,我們的實際結果和計劃可能與任何前瞻性聲明中表達的結果和計劃大不相同。
第一部分-財務信息
項目1.編制財務報表
EchoStar公司
綜合資產負債表
(金額以千為單位,不包括每股和每股金額)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 |
| | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 429,656 | | | $ | 896,005 | |
有價證券 | | 1,127,048 | | | 1,638,271 | |
貿易應收賬款和合同資產淨額 | | 201,751 | | | 183,989 | |
其他流動資產,淨額 | | 195,993 | | | 189,821 | |
流動資產總額 | | 1,954,448 | | | 2,908,086 | |
非流動資產: | | | | |
財產和設備,淨值 | | 2,374,080 | | | 2,390,313 | |
經營性租賃使用權資產 | | 140,739 | | | 128,303 | |
商譽 | | 511,266 | | | 511,597 | |
監管授權,淨額 | | 471,010 | | | 478,762 | |
其他無形資產,淨額 | | 14,378 | | | 18,433 | |
其他投資,淨額 | | 351,884 | | | 284,937 | |
其他非流動資產,淨額 | | 364,553 | | | 352,921 | |
非流動資產總額 | | 4,227,910 | | | 4,165,266 | |
總資產 | | $ | 6,182,358 | | | $ | 7,073,352 | |
| | | | |
負債與股東權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
應付貿易賬款 | | $ | 111,047 | | | $ | 122,366 | |
長期債務的當期部分,淨額 | | — | | | 898,237 | |
合同責任 | | 134,635 | | | 104,569 | |
應計費用和其他流動負債 | | 241,615 | | | 299,999 | |
流動負債總額 | | 487,297 | | | 1,425,171 | |
非流動負債: | | | | |
長期債務,淨額 | | 1,495,805 | | | 1,495,256 | |
遞延税項負債,淨額 | | 407,650 | | | 359,896 | |
經營租賃負債 | | 127,424 | | | 114,886 | |
其他非流動負債 | | 135,737 | | | 70,893 | |
非流動負債總額 | | 2,166,616 | | | 2,040,931 | |
總負債 | | 2,653,913 | | | 3,466,102 | |
| | | | |
承諾和或有事項 | | | | |
EchoStar公司
綜合資產負債表
(金額以千為單位,不包括每股和每股金額)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
股東權益: | | | | |
優先股,$0.001面值,20,000,000授權股份,無發行日期為2021年9月30日,未償還日期為2020年12月31日 | | — | | | — | |
普通股,$0.001面值,4,000,000,000授權股份: | | | | |
A類普通股,$0.001面值,1,600,000,000授權股份,57,939,820已發行及已發行的股份39,810,9422021年9月30日已發行的股票和57,254,201已發行及已發行的股份48,863,374於2020年12月31日發行的已發行股票 | | 58 | | | 57 | |
B類可轉換普通股,$0.001面值,800,000,000授權股份,47,687,039在2021年9月30日和2020年12月31日發行和發行的股票 | | 48 | | | 48 | |
C類可轉換普通股,$0.001面值,800,000,000授權股份,無發行日期為2021年9月30日,未償還日期為2020年12月31日 | | — | | | — | |
D類普通股,$0.001面值,800,000,000授權股份,無發行日期為2021年9月30日,未償還日期為2020年12月31日 | | — | | | — | |
額外實收資本 | | 3,341,751 | | | 3,321,426 | |
累計其他綜合收益(虧損) | | (205,470) | | | (187,876) | |
累計收益(虧損) | | 732,814 | | | 583,591 | |
庫存股,按成本價計算 | | (406,295) | | | (174,912) | |
EchoStar公司股東權益總額 | | 3,462,906 | | | 3,542,334 | |
非控制性權益 | | 65,539 | | | 64,916 | |
股東權益總額 | | 3,528,445 | | | 3,607,250 | |
總負債和股東權益 | | $ | 6,182,358 | | | $ | 7,073,352 | |
EchoStar公司
合併業務報表
(以千計,每股除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入: | | | | | | | | |
服務和其他收入 | | $ | 432,739 | | | $ | 426,532 | | | $ | 1,294,355 | | | $ | 1,251,932 | |
設備收入 | | 71,921 | | | 46,970 | | | 192,721 | | | 146,702 | |
總收入 | | 504,660 | | | 473,502 | | | 1,487,076 | | | 1,398,634 | |
成本和費用: | | | | | | | | |
銷售服務和其他成本(不包括折舊和攤銷) | | 138,179 | | | 146,577 | | | 410,515 | | | 432,848 | |
銷售成本-設備(不包括折舊和攤銷) | | 62,328 | | | 37,079 | | | 161,982 | | | 115,529 | |
銷售、一般和行政費用 | | 112,986 | | | 115,358 | | | 341,143 | | | 354,437 | |
研發費用 | | 7,974 | | | 7,676 | | | 22,960 | | | 21,378 | |
折舊及攤銷 | | 120,596 | | | 129,822 | | | 368,864 | | | 392,077 | |
長期資產減值 | | — | | | — | | | 245 | | | — | |
總成本和費用 | | 442,063 | | | 436,512 | | | 1,305,709 | | | 1,316,269 | |
營業收入(虧損) | | 62,597 | | | 36,990 | | | 181,367 | | | 82,365 | |
其他收入(費用): | | | | | | | | |
利息收入,淨額 | | 5,725 | | | 7,364 | | | 16,914 | | | 33,707 | |
利息支出,扣除資本化金額後的淨額 | | (16,313) | | | (37,967) | | | (79,848) | | | (112,458) | |
投資收益(虧損),淨額 | | 3,748 | | | 14,998 | | | 112,981 | | | (37,764) | |
未合併關聯公司淨收益(虧損)權益 | | 74 | | | (2,134) | | | (2,596) | | | (5,866) | |
外幣交易收益(損失),淨額 | | (6,641) | | | 6,681 | | | (10,045) | | | (2,603) | |
其他,淨額 | | 775 | | | 291 | | | (12,922) | | | (379) | |
其他收入(費用)合計(淨額) | | (12,632) | | | (10,767) | | | 24,484 | | | (125,363) | |
所得税前收入(虧損) | | 49,965 | | | 26,223 | | | 205,851 | | | (42,998) | |
所得税優惠(準備金),淨額 | | (19,748) | | | (2,950) | | | (63,047) | | | (6,309) | |
淨收益(虧損) | | 30,217 | | | 23,273 | | | 142,804 | | | (49,307) | |
減去:可歸因於非控股權益的淨虧損(收益) | | 3,192 | | | 2,167 | | | 6,419 | | | 9,040 | |
EchoStar公司普通股的淨收入(虧損) | | $ | 33,409 | | | $ | 25,440 | | | $ | 149,223 | | | $ | (40,267) | |
| | | | | | | | |
每股收益(虧損)--A、B類普通股: | | | | | | | | |
每股基本收益和稀釋後收益(虧損) | | $ | 0.38 | | | $ | 0.26 | | | $ | 1.64 | | | $ | (0.41) | |
EchoStar公司
綜合全面收益表(損益表)
(金額(以千為單位))
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
淨收益(虧損) | | $ | 30,217 | | | $ | 23,273 | | | $ | 142,804 | | | $ | (49,307) | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額: | | | | | | | | |
外幣折算調整 | | (28,692) | | | (11,585) | | | (15,414) | | | (112,100) | |
可供出售證券的未實現收益(虧損) | | (234) | | | 27 | | | (214) | | | (248) | |
其他 | | 119 | | | 6,900 | | | (4,792) | | | 4,322 | |
重新分類為淨收益(虧損)的金額: | | | | | | | | |
可供出售債務證券的已實現虧損(收益) | | (5) | | | (1) | | | (12) | | | (1) | |
扣除税後的其他綜合收益(虧損)總額 | | (28,812) | | | (4,659) | | | (20,432) | | | (108,027) | |
綜合收益(虧損) | | 1,405 | | | 18,614 | | | 122,372 | | | (157,334) | |
減去:可歸因於非控股權益的綜合虧損(收益) | | 8,760 | | | 4,098 | | | 9,257 | | | 29,667 | |
EchoStar公司的綜合收益(虧損) | | $ | 10,165 | | | $ | 22,712 | | | $ | 131,629 | | | $ | (127,667) | |
EchoStar公司
合併股東權益變動表
截至2021年和2020年9月30日的三個月
(金額(以千為單位))
(未經審計) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普普通通 庫存 | | 其他內容 實繳 資本 | | 累計 其他 全面 收益(虧損) | | 累計 收益 (虧損) | | 財務處 股票,按成本價計算 | | 非控制性 利益 | | 總計 |
平衡,2020年6月30日 | | $ | 105 | | | $ | 3,311,861 | | | $ | (206,810) | | | $ | 558,034 | | | $ | (137,347) | | | $ | 58,425 | | | $ | 3,584,268 | |
發行A類普通股: | | | | | | | | | | | | | | |
股票期權的行使 | | — | | 477 | | — | | — | | — | | — | | 477 | |
員工購股計劃 | | — | | 2,766 | | — | | — | | — | | — | | 2,766 | |
基於股票的薪酬 | | — | | 2,378 | | — | | — | | — | | — | | 2,378 | |
非控股股東的出資 | | — | | — | | — | | — | | — | | 4,268 | | 4,268 | |
其他綜合收益(虧損) | | — | | — | | (6,670) | | — | | — | | (1,931) | | (8,601) | |
淨收益(虧損) | | — | | — | | — | | 25,440 | | — | | (2,167) | | 23,273 | |
其他,淨額 | | — | | 386 | | 3,942 | | — | | — | | (21) | | 4,307 | |
平衡,2020年9月30日 | | $ | 105 | | | $ | 3,317,868 | | | $ | (209,538) | | | $ | 583,474 | | | $ | (137,347) | | | $ | 58,574 | | | $ | 3,613,136 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
餘額,2021年6月30日 | | $ | 106 | | | $ | 3,337,190 | | | $ | (182,226) | | | $ | 699,405 | | | $ | (343,869) | | | $ | 74,299 | | | $ | 3,584,905 | |
發行A類普通股: | | | | | | | | | | | | | | |
員工購股計劃 | | — | | 2,473 | | — | | — | | — | | — | | 2,473 | |
基於股票的薪酬 | | — | | 2,088 | | — | | — | | — | | — | | 2,088 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
其他綜合收益(虧損) | | — | | — | | (23,244) | | — | | — | | (5,568) | | (28,812) | |
淨收益(虧損) | | — | | — | | — | | 33,409 | | — | | (3,192) | | 30,217 | |
國庫股份回購 | | — | | — | | — | | — | | (62,426) | | — | | (62,426) | |
餘額,2021年9月30日 | | $ | 106 | | | $ | 3,341,751 | | | $ | (205,470) | | | $ | 732,814 | | | $ | (406,295) | | | $ | 65,539 | | | $ | 3,528,445 | |
EchoStar公司
合併股東權益變動表
截至2021年和2020年9月30日的9個月
(金額(以千為單位))
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普普通通 庫存 | | 其他內容 實繳 資本 | | 累計 其他 全面 收益(虧損) | | 累計 收益 (虧損) | | 財務處 股票,按成本價計算 | | 非控制性 利益 | | 總計 |
餘額,2019年12月31日 | | $ | 105 | | | $ | 3,290,483 | | | $ | (122,138) | | | $ | 632,809 | | | $ | (131,454) | | | $ | 75,748 | | | $ | 3,745,553 | |
會計變更的累積影響 | | — | | | — | | | — | | | (9,068) | | | — | | | (240) | | | (9,308) | |
平衡,2020年1月1日 | | 105 | | | 3,290,483 | | | (122,138) | | | 623,741 | | | (131,454) | | | 75,508 | | | 3,736,245 | |
發行A類普通股: | | | | | | | | | | | | | | |
股票期權的行使 | | — | | | 983 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 983 | |
僱員福利 | | — | | | 6,920 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,920 | |
員工購股計劃 | | — | | | 8,066 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,066 | |
基於股票的薪酬 | | — | | | 6,887 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,887 | |
根據Yahsat合資公司的成立發行股本和貢獻資產 | | — | | | 4,338 | | | — | | | — | | | — | | | (1,514) | | | 2,824 | |
非控股股東的出資 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 14,268 | | | 14,268 | |
其他綜合收益(虧損) | | — | | | — | | | (91,342) | | | — | | | — | | | (20,627) | | | (111,969) | |
淨收益(虧損) | | — | | | — | | | — | | | (40,267) | | | — | | | (9,040) | | | (49,307) | |
國庫股份回購 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,893) | | | — | | | (5,893) | |
其他,淨額 | | — | | | 191 | | | 3,942 | | | — | | | — | | | (21) | | | 4,112 | |
平衡,2020年9月30日 | | $ | 105 | | | $ | 3,317,868 | | | $ | (209,538) | | | $ | 583,474 | | | $ | (137,347) | | | $ | 58,574 | | | $ | 3,613,136 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
平衡,2020年12月31日 | | $ | 105 | | | $ | 3,321,426 | | | $ | (187,876) | | | $ | 583,591 | | | $ | (174,912) | | | $ | 64,916 | | | $ | 3,607,250 | |
發行A類普通股: | | | | | | | | | | | | | | |
僱員福利 | | 1 | | | 7,124 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,125 | |
員工購股計劃 | | — | | | 7,288 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,288 | |
基於股票的薪酬 | | — | | | 5,913 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,913 | |
非控股股東的出資 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,880 | | | 9,880 | |
其他綜合收益(虧損) | | — | | | — | | | (17,594) | | | — | | | — | | | (2,838) | | | (20,432) | |
淨收益(虧損) | | — | | | — | | | — | | | 149,223 | | | — | | | (6,419) | | | 142,804 | |
國庫股份回購 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (231,383) | | | — | | | (231,383) | |
餘額,2021年9月30日 | | $ | 106 | | | $ | 3,341,751 | | | $ | (205,470) | | | $ | 732,814 | | | $ | (406,295) | | | $ | 65,539 | | | $ | 3,528,445 | |
EchoStar公司
合併現金流量表
(金額(以千為單位))
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9個月, |
| | 2021 | | 2020 |
經營活動的現金流: | | | | |
淨收益(虧損) | | $ | 142,804 | | | $ | (49,307) | |
對淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)現金流量的調整: | | | | |
折舊及攤銷 | | 368,864 | | | 392,077 | |
長期資產減值 | | 245 | | | — | |
投資損失(收益),淨額 | | (112,981) | | | 37,764 | |
未合併關聯公司淨虧損(收益)權益 | | 2,596 | | | 5,866 | |
外幣交易損失(收益),淨額 | | 10,045 | | | 2,603 | |
遞延税金撥備(福利),淨額 | | 45,950 | | | 4,474 | |
基於股票的薪酬 | | 5,913 | | | 6,887 | |
債務發行成本攤銷 | | 2,192 | | | 3,212 | |
其他,淨額 | | 16,691 | | | (9,145) | |
資產和負債變動,淨額: | | | | |
貿易應收賬款和合同資產淨額 | | (20,894) | | | (9,157) | |
其他流動資產,淨額 | | (7,841) | | | (21,090) | |
應付貿易賬款 | | (15,386) | | | (17,824) | |
合同責任 | | 30,066 | | | (11,438) | |
應計費用和其他流動負債 | | (103,457) | | | 29,155 | |
非流動資產和非流動負債淨額 | | 63,055 | | | 1,325 | |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | | 427,862 | | | 365,402 | |
| | | | |
投資活動的現金流: | | | | |
購買有價證券 | | (1,452,982) | | | (2,234,671) | |
有價證券的銷售和到期日 | | 2,099,815 | | | 1,231,790 | |
物業費和設備費 | | (352,003) | | | (295,041) | |
用於外部營銷軟件的支出 | | (25,634) | | | (27,824) | |
購買其他投資 | | (50,000) | | | (5,500) | |
出售其他投資 | | 10,951 | | | — | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | | 230,147 | | | (1,331,246) | |
| | | | |
融資活動的現金流: | | | | |
2021年高級無抵押債券的回購和到期日 | | (901,818) | | | — | |
國庫股份回購 | | (229,383) | | | (5,893) | |
非控股股東的出資 | | 9,880 | | | 14,268 | |
行使A類普通股期權所得收益 | | — | | | 983 | |
根據員工購股計劃發行的A類普通股所得款項 | | 7,288 | | | 8,066 | |
支付在軌激勵義務 | | (1,800) | | | (1,268) | |
支付融資租賃債務 | | (578) | | | (606) | |
其他,淨額 | | (966) | | | 998 | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | | (1,117,377) | | | 16,548 | |
| | | | |
匯率對現金和現金等價物的影響 | | (3,114) | | | (8,348) | |
現金及現金等價物淨增(減) | | (462,482) | | | (957,644) | |
期初現金和現金等價物,包括限制金額 | | 896,812 | | | 1,521,889 | |
現金和現金等價物,包括限制金額,期末 | | $ | 434,330 | | | $ | 564,245 | |
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EchoStar公司
合併財務報表附註
(未經審計)
注1.調查結果如下:組織和業務活動
主要業務
EchoStar Corporation(與其子公司一起被稱為“EchoStar”、“Company”、“We”、“Us”和“Our”)是一家控股公司,成立於2007年10月,是根據內華達州法律成立的公司,自2008年以來一直作為獨立於DISH網絡公司(“DISH”)的上市公司運營。我們的A類普通股在納斯達克全球精選市場(“納斯達克”)公開交易,代碼為“SATS”。
我們是寬帶衞星技術、面向消費者客户(包括家庭和中小型企業)的寬帶互聯網服務以及衞星服務的全球提供商。我們還為包括航空和政府企業在內的企業客户提供創新的網絡技術、託管服務和通信解決方案。我們在以下方面運作二業務細分:
•休斯-向國內和國際消費客户提供寬帶衞星技術和寬帶互聯網服務,向服務提供商和企業客户提供寬帶網絡技術、管理服務、設備、硬件、衞星服務和通信解決方案。休斯部門還為其他衞星系統的客户設計、提供和安裝網關和終端設備。此外,我們的休斯部門設計、開發、建造並向移動系統運營商和我們的企業客户提供包含衞星地面部分系統和終端的電信網絡。
•ESS-該公司使用我們擁有和租賃的某些在軌衞星和相關許可證,以全職和/或偶爾使用的方式向美國(“美國”)提供衞星服務。政府服務提供商、互聯網服務提供商、廣播新聞機構、內容提供商和私營企業客户。
我們的業務還包括各種公司部門(主要是行政、財務、戰略發展、人力資源、信息技術、財務、會計、房地產和法律)和其他活動,例如某些衞星開發項目和其他業務開發活動產生的成本,以及我們某些投資的收益或損失,這些都沒有分配到我們的業務部門。這些活動、成本和收入,以及部門間交易的抵消,都計入了公司和其他在我們的分部報告中。我們還按主要地理市場將我們的業務劃分如下:(I)北美(美國及其領土、墨西哥和加拿大);(Ii)中南美洲和(Iii)其他(亞洲、非洲、澳大利亞、歐洲、印度和中東)。參考注14.細分市場報告瞭解更多細節。
注2.交易記錄。重要會計政策摘要
陳述的基礎
這些未經審計的綜合財務報表及其附註(統稱為“綜合財務報表”)是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)以及關於中期財務信息的表格10-Q和條例S-X第10條的指示編制的。因此,它們不包括根據美國公認會計準則編制完整財務報表所需的所有信息和註釋。我們認為,所有調整,包括正常的經常性調整,被認為是公平列報所必需的,都已包括在內。然而,我們公佈的中期運營結果並不一定代表全年的預期結果。
這些合併財務報表中的所有金額都以數千美元表示,除非另有説明,否則股票和每股金額除外。
參考附註2.主要會計政策摘要請參閲我們的10-K表格中的合併財務報表,以總結和討論我們的重要會計政策,以下更新除外。
目錄
EchoStar公司
合併財務報表附註--續
(未經審計)
預算的使用
我們需要做出某些估計和假設,這些估計和假設會影響這些合併財務報表中報告的金額。最重要的估計和假設通常用於確定:(I)用於確認隨時間推移的收入的投入,包括遞延合同收購成本的攤銷期限;(Ii)可疑賬户撥備;(Iii)遞延税款和相關估值津貼,包括不確定的税收頭寸;(Iv)或有虧損;(V)金融工具的公允價值;(Vi)在業務合併中收購的資產和負債的公允價值;以及(Vii)資產減值測試。
我們的估計和假設基於歷史經驗、可觀察到的市場投入以及我們認為在這種情況下相關的各種其他因素。由於估計涉及的固有不確定性,實際結果可能與先前估計的金額不同,這種差異可能會對我們的財務報表產生重大影響。此外,不斷變化的經濟狀況可能會增加上述估計和假設中的固有不確定性。我們定期審查我們的估計和假設,修訂的影響將反映在它們發生的期間,或者如果修訂的估計影響到未來的期間,我們將前瞻性地反映這些影響。
合併原則
我們合併所有我們擁有控股權的實體。吾等被視為於吾等為主要受益人的可變權益實體及吾等擁有超過50%已發行投票權股份而其他股東並無實質權利參與管理的其他實體擁有控股權。對於我們控制但並非完全擁有的實體,我們在股東權益中記錄了歸屬於非控股所有權權益的實體權益部分的非控股權益。所有重要的公司間餘額和交易都已在合併中沖銷。
最近採用的會計公告
2021年1月1日,我們通過了會計準則更新(ASU)第2019-12號-所得税(話題740):簡化所得税會計(“亞利桑那州立大學2019-12”). ASU 2019-12是財務會計準則委員會(FASB)整體簡化倡議的一部分,旨在通過更新某些指導方針和消除某些例外情況來簡化所得税的會計處理。我們採用這一ASU並沒有對我們的合併財務報表產生實質性影響。
最近發佈的尚未採用的會計公告
2020年3月,FASB發佈了ASU第2020-04號-參考匯率改革(主題848),代號為ASC 848(“ASC 848”)。ASC 848的目的是提供可選的指導,以緩解全市場範圍內從銀行間同業拆借利率轉向替代參考利率對財務報告的潛在影響。ASC 848僅適用於合約、套期保值關係和其他交易,這些交易引用的參考匯率預計將因參考匯率改革而終止。該指南可能適用於ASC 848的發行,截止日期為2022年12月31日。我們預計將利用指導意見提供的可選權宜之計,僅為使用替代參考匯率而修改合同。我們已經評估了採用這一新指引的影響,預計它不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
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合併財務報表附註--續
(未經審計)
注3.交易記錄。收入確認
合同餘額
下表顯示了我們合同餘額的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 |
| | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
貿易應收賬款和合同資產,淨額: | | | | |
銷售和服務 | | $ | 167,048 | | | $ | 149,513 | |
租賃 | | 5,662 | | | 4,554 | |
應收貿易賬款總額 | | 172,710 | | | 154,067 | |
合同資產 | | 42,839 | | | 45,308 | |
壞賬準備 | | (13,798) | | | (15,386) | |
應收貿易賬款和合同資產總額,淨額 | | $ | 201,751 | | | $ | 183,989 | |
| | | | |
合同責任: | | | | |
當前 | | $ | 134,635 | | | $ | 104,569 | |
非電流 | | 9,746 | | | 10,519 | |
合同總負債 | | $ | 144,381 | | | $ | 115,088 | |
下表列出了以前包括在合同負債中的合併業務表中確認的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入 | | $ | 16,521 | | | $ | 3,794 | | | $ | 81,543 | | | $ | 63,581 | |
合同採購成本
下表顯示了我們合同採購成本(淨額)中的活動:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9個月, |
| | 2021 | | 2020 |
期初餘額 | | $ | 99,837 | | | $ | 113,592 | |
加法 | | 54,701 | | | 68,589 | |
攤銷費用 | | (66,815) | | | (75,429) | |
外幣折算 | | (828) | | | (2,984) | |
期末餘額 | | $ | 86,895 | | | $ | 103,768 | |
我們確認與合同收購成本相關的攤銷費用為#美元。21.6百萬美元和$25.7百萬美元
分別截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月。
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合併財務報表附註--續
(未經審計)
履行義務
截至2021年9月30日,我們最初預期期限超過一年的客户合同的剩餘履約義務為$890.0百萬美元。預期在以下時間內履行的履約義務一年超過一年的是46%和54%。這一金額和百分比不包括我們休斯部門與消費者客户的協議、我們的租賃安排以及與某些客户的協議,根據這些協議,通過合同條款到期的所有金額的收款能力都是不確定的。
收入的分類
地理信息
下表顯示了我們從客户合同中獲得的收入,按主要地理市場和細分市場分類:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 休斯 | | ESS | | 公司和其他 | | 整合 總計 |
截至2021年9月30日的三個月 | | | | | | | | |
北美 | | $ | 412,805 | | | $ | 4,436 | | | $ | 3,278 | | | $ | 420,519 | |
南美洲和中美洲 | | 44,898 | | | — | | | — | | | 44,898 | |
其他 | | 39,234 | | | — | | | 9 | | | 39,243 | |
總收入 | | $ | 496,937 | | | $ | 4,436 | | | $ | 3,287 | | | $ | 504,660 | |
| | | | | | | | |
截至2020年9月30日的三個月 | | | | | | | | |
北美 | | $ | 392,950 | | | $ | 4,402 | | | $ | 2,298 | | | $ | 399,650 | |
南美洲和中美洲 | | 38,578 | | | — | | | 40 | | | 38,618 | |
其他 | | 35,234 | | | — | | | — | | | 35,234 | |
總收入 | | $ | 466,762 | | | $ | 4,402 | | | $ | 2,338 | | | $ | 473,502 | |
| | | | | | | | |
截至2021年9月30日的9個月 | | | | | | | | |
北美 | | $ | 1,216,665 | | | $ | 12,808 | | | $ | 9,163 | | | $ | 1,238,636 | |
南美洲和中美洲 | | 134,924 | | | — | | | — | | | 134,924 | |
其他 | | 113,484 | | | — | | | 32 | | | 113,516 | |
總收入 | | $ | 1,465,073 | | | $ | 12,808 | | | $ | 9,195 | | | $ | 1,487,076 | |
| | | | | | | | |
截至2020年9月30日的9個月 | | | | | | | | |
北美 | | $ | 1,160,288 | | | $ | 13,233 | | | $ | 6,753 | | | $ | 1,180,274 | |
南美洲和中美洲 | | 106,495 | | | — | | | 232 | | | 106,727 | |
其他 | | 111,633 | | | — | | | — | | | 111,633 | |
總收入 | | $ | 1,378,416 | | | $ | 13,233 | | | $ | 6,985 | | | $ | 1,398,634 | |
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EchoStar公司
合併財務報表附註--續
(未經審計)
產品和服務的性質
下表列出了我們按產品和服務的性質以及細分市場分類的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 休斯 | | ESS | | 公司和其他 | | 整合 總計 |
截至2021年9月30日的三個月 | | | | | | | | |
服務和其他收入: | | | | | | | | |
服務 | | $ | 415,287 | | | $ | 2,976 | | | $ | 1,749 | | | $ | 420,012 | |
租賃收入 | | 9,730 | | | 1,460 | | | 1,537 | | | 12,727 | |
服務總額和其他收入 | | 425,017 | | | 4,436 | | | 3,286 | | | 432,739 | |
設備收入: | | | | | | | | |
裝備 | | 24,504 | | | — | | | 1 | | | 24,505 | |
設計、開發和建造服務 | | 45,025 | | | — | | | — | | | 45,025 | |
租賃收入 | | 2,391 | | | — | | | — | | | 2,391 | |
設備總收入 | | 71,920 | | | — | | | 1 | | | 71,921 | |
總收入 | | $ | 496,937 | | | $ | 4,436 | | | $ | 3,287 | | | $ | 504,660 | |
| | | | | | | | |
截至2020年9月30日的三個月 | | | | | | | | |
服務和其他收入: | | | | | | | | |
服務 | | $ | 409,119 | | | $ | 2,804 | | | $ | 1,037 | | | $ | 412,960 | |
租賃收入 | | 10,673 | | | 1,598 | | | 1,301 | | | 13,572 | |
服務總額和其他收入 | | 419,792 | | | 4,402 | | | 2,338 | | | 426,532 | |
設備收入: | | | | | | | | |
裝備 | | 29,387 | | | — | | | — | | | 29,387 | |
設計、開發和建造服務 | | 16,375 | | | — | | | — | | | 16,375 | |
租賃收入 | | 1,208 | | | — | | | — | | | 1,208 | |
設備總收入 | | 46,970 | | | — | | | — | | | 46,970 | |
總收入 | | $ | 466,762 | | | $ | 4,402 | | | $ | 2,338 | | | $ | 473,502 | |
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合併財務報表附註--續
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 休斯 | | ESS | | 公司和其他 | | 整合 總計 |
截至2021年9月30日的9個月 | | | | | | | | |
服務和其他收入: | | | | | | | | |
服務 | | $ | 1,242,804 | | | $ | 8,550 | | | $ | 4,578 | | | $ | 1,255,932 | |
租賃收入 | | 29,554 | | | 4,258 | | | 4,611 | | | 38,423 | |
服務總額和其他收入 | | 1,272,358 | | | 12,808 | | | 9,189 | | | 1,294,355 | |
設備收入: | | | | | | | | |
裝備 | | 84,054 | | | — | | | 6 | | | 84,060 | |
設計、開發和建造服務 | | 101,718 | | | — | | | — | | | 101,718 | |
租賃收入 | | 6,943 | | | — | | | — | | | 6,943 | |
設備總收入 | | 192,715 | | | — | | | 6 | | | 192,721 | |
總收入 | | $ | 1,465,073 | | | $ | 12,808 | | | $ | 9,195 | | | $ | 1,487,076 | |
| | | | | | | | |
截至2020年9月30日的9個月 | | | | | | | | |
服務和其他收入: | | | | | | | | |
服務 | | $ | 1,198,816 | | | $ | 8,133 | | | $ | 3,318 | | | $ | 1,210,267 | |
租賃收入 | | 32,898 | | | 5,100 | | | 3,667 | | | 41,665 | |
服務總額和其他收入 | | 1,231,714 | | | 13,233 | | | 6,985 | | | 1,251,932 | |
設備收入: | | | | | | | | |
裝備 | | 72,744 | | | — | | | — | | | 72,744 | |
設計、開發和建造服務 | | 70,600 | | | — | | | — | | | 70,600 | |
租賃收入 | | 3,358 | | | — | | | — | | | 3,358 | |
設備總收入 | | 146,702 | | | — | | | — | | | 146,702 | |
總收入 | | $ | 1,378,416 | | | $ | 13,233 | | | $ | 6,985 | | | $ | 1,398,634 | |
租賃收入
下表按租賃類型列出了我們的租賃收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
銷售型租賃收入: | | | | | | | | |
租賃開始時的收入 | | $ | 2,220 | | | $ | 1,208 | | | $ | 6,597 | | | $ | 3,358 | |
利息收入 | | 171 | | | 14 | | | 346 | | | 178 | |
銷售型租賃收入總額 | | 2,391 | | | 1,222 | | | 6,943 | | | 3,536 | |
營業租賃收入 | | 12,727 | | | 13,558 | | | 38,423 | | | 41,487 | |
租賃總收入 | | $ | 15,118 | | | $ | 14,780 | | | $ | 45,366 | | | $ | 45,023 | |
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(未經審計)
注4.交易記錄。每股收益
下表列出了我們A類和B類普通股的基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
EchoStar公司普通股的淨收入(虧損) | | $ | 33,409 | | | $ | 25,440 | | | $ | 149,223 | | | $ | (40,267) | |
| | | | | | | | |
加權平均已發行普通股: | | | | | | | | |
基本信息 | | 88,457 | | | 98,004 | | | 90,986 | | | 97,898 | |
未償還股票獎勵的稀釋影響 | | 55 | | | — | | | 55 | | | — | |
稀釋 | | 88,512 | | | 98,004 | | | 91,041 | | | 97,898 | |
| | | | | | | | |
每股收益(虧損): | | | | | | | | |
每股基本收益和稀釋後收益(虧損) | | $ | 0.38 | | | $ | 0.26 | | | $ | 1.64 | | | $ | (0.41) | |
下表列出了購買我們A類普通股的反稀釋期權的數量,這些股票已被排除在我們的加權平均已發行普通股的計算之外:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
股份數量 | | 4,766 | | 4,263 | | 4,766 | | 4,827 |
注5.交易記錄。有價證券
下表介紹了我們的有價證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 |
| | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
有價證券: | | | | |
可供出售的債務證券: | | | | |
公司債券 | | $ | 339,046 | | | $ | 372,746 | |
商業票據 | | 524,451 | | | 1,101,888 | |
其他債務證券 | | 92,640 | | | 148,292 | |
可供出售的債務證券總額 | | 956,137 | | | 1,622,926 | |
股權證券 | | 185,274 | | | 24,435 | |
可交易投資證券總額,包括限制金額 | | 1,141,411 | | | 1,647,361 | |
減值:受限制的有價證券 | | (14,363) | | | (9,090) | |
有價證券總額 | | $ | 1,127,048 | | | $ | 1,638,271 | |
目錄
EchoStar公司
合併財務報表附註--續
(未經審計)
債務證券
可供出售
下表列出了我們可供出售的債務證券的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 攤銷 | | 未實現 | | 估計數 |
| | 成本 | | 收益 | | 損失 | | 公允價值 |
截至2021年9月30日 | | | | | | | | |
公司債券 | | $ | 339,145 | | | $ | 18 | | | $ | (117) | | | $ | 339,046 | |
商業票據 | | 524,451 | | | — | | | — | | | 524,451 | |
其他債務證券 | | 92,723 | | | — | | | (83) | | | 92,640 | |
可供出售的債務證券總額 | | $ | 956,319 | | | $ | 18 | | | $ | (200) | | | $ | 956,137 | |
截至2020年12月31日 | | | | | | | | |
公司債券 | | $ | 372,702 | | | $ | 78 | | | $ | (34) | | | $ | 372,746 | |
商業票據 | | 1,101,888 | | | — | | | — | | | 1,101,888 | |
其他債務證券 | | 148,292 | | | 6 | | | (6) | | | 148,292 | |
可供出售的債務證券總額 | | $ | 1,622,882 | | | $ | 84 | | | $ | (40) | | | $ | 1,622,926 | |
下表列出了我們可供出售的債務證券的活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
銷售收入 | | $ | 128,423 | | | $ | 4,997 | | | $ | 390,918 | | | $ | 14,997 | |
截至2021年9月30日,我們有$779.5百萬可供出售的合同期限為一年或以下的債務證券和176.6合同到期日超過一年的100萬美元。
公允價值期權
下表列出了我們的公允價值期權公司債券的活動情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
投資收益(虧損),淨額 | | $ | — | | | $ | 15,882 | | | $ | — | | | $ | 11,377 | |
股權證券
下表列出了我們的股權證券的活動情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
銷售收入 | | $ | 546 | | | $ | 9,493 | | | $ | 776 | | | $ | 14,346 | |
投資收益(虧損),淨額 | | $ | (1,260) | | | $ | 68 | | | $ | 92,841 | | | $ | (8,535) | |
目錄
EchoStar公司
合併財務報表附註--續
(未經審計)
公允價值計量
下表列出了我們按公允價值層次分類的可銷售投資證券,其中某些證券歷史上曾經歷過波動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 1級 | | 2級 | | 總計 |
截至2021年9月30日 | | | | | | |
現金等價物(包括限制性現金等價物) | | $ | 4,079 | | | $ | 323,137 | | | $ | 327,216 | |
可供出售的債務證券: | | | | | | |
公司債券 | | $ | — | | | $ | 339,046 | | | $ | 339,046 | |
商業票據 | | — | | | 524,451 | | | 524,451 | |
其他債務證券 | | 14,603 | | | 78,037 | | | 92,640 | |
可供出售的債務證券總額 | | 14,603 | | | 941,534 | | | 956,137 | |
股權證券 | | 174,547 | | | 10,727 | | | 185,274 | |
可交易投資證券總額,包括限制金額 | | 189,150 | | | 952,261 | | | 1,141,411 | |
減值:受限制的有價證券 | | (14,363) | | | — | | | (14,363) | |
有價證券總額 | | $ | 174,787 | | | $ | 952,261 | | | $ | 1,127,048 | |
| | | | | | |
截至2020年12月31日 | | | | | | |
現金等價物(包括限制性現金等價物) | | $ | 416 | | | $ | 809,698 | | | $ | 810,114 | |
可供出售的債務證券: | | | | | | |
公司債券 | | $ | — | | | $ | 372,746 | | | $ | 372,746 | |
商業票據 | | — | | | 1,101,888 | | | 1,101,888 | |
其他債務證券 | | 139,486 | | | 8,806 | | | 148,292 | |
可供出售的債務證券總額 | | 139,486 | | | 1,483,440 | | | 1,622,926 | |
股權證券 | | 14,441 | | | 9,994 | | | 24,435 | |
可交易投資證券總額,包括限制金額 | | 153,927 | | | 1,493,434 | | | 1,647,361 | |
減值:受限制的有價證券 | | (9,090) | | | — | | | (9,090) | |
有價證券總額 | | $ | 144,837 | | | $ | 1,493,434 | | | $ | 1,638,271 | |
截至2021年9月30日和2020年12月31日,我們沒有任何投資被歸類在公允價值層次結構的第三級。
注6.交易記錄。財產和設備
下表列出了的組件財產和設備,淨值:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 |
| | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
財產和設備,淨額: | | | | |
衞星,網絡 | | $ | 1,630,278 | | | $ | 1,602,076 | |
其他財產和設備,淨值 | | 743,802 | | | 788,237 | |
財產和設備合計(淨額) | | $ | 2,374,080 | | | $ | 2,390,313 | |
目錄
EchoStar公司
合併財務報表附註--續
(未經審計)
人造衞星
截至2021年9月30日,我們的衞星機隊包括十地球同步軌道(GEO)衞星,七其中的一部分是擁有的,並且三其中一些是租來的。我們的地球靜止軌道衞星機隊大約在22,300在赤道上空5英里處。我們擁有的S波段近地軌道(“LEO”)納米衞星不包括在下表中。
下表顯示了我們截至2021年9月30日的GEO衞星機隊:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
地球觀測衞星 | | 細分市場 | | 發射日期 | | 名義高度軌道位置(經度) | | 折舊年限(單位:年) |
擁有: | | | | | | | | |
太空通道3(1) | | 休斯 | | 2007年8月 | | 95 W | | 10 |
EchoStar XVII | | 休斯 | | 2012年7月 | | 107 W | | 15 |
EchoStar XIX | | 休斯 | | 2016年12月 | | 97.1 W | | 15 |
Al Yah 3(2) | | 休斯 | | 2018年1月 | | 20 W | | 7 |
EchoStar IX(3) | | ESS | | 2003年8月 | | 121 W | | 12 |
歐洲衞星10A(“W2A”)(4) | | 公司和其他 | | 2009年4月 | | 10 E | | - |
EchoStar XXI | | 公司和其他 | | 2017年6月 | | 10.25 E | | 15 |
| | | | | | | | |
融資租賃: | | | | | | | | |
Eutelsat 65 West A | | 休斯 | | 2016年3月 | | 65 W | | 15 |
Telesat T19V | | 休斯 | | 2018年7月 | | 63 W | | 15 |
EchoStar 105/SES-11 | | ESS | | 2017年10月 | | 105 W | | 15 |
(1)折舊年限是指截至2011年6月8日,也就是EchoStar完成對休斯通信公司及其子公司的收購(“休斯收購”)之日的剩餘使用年限。
(2)2019年11月,我們與巴西Yahsat的合資企業完成後,我們獲得了這顆衞星上的巴西Ka波段有效載荷。折舊年限是指截至2019年11月的剩餘使用年限。
(三)我們擁有這顆衞星上的Ka波段和Ku波段有效載荷。
(四)我們於2013年12月在這顆衞星上獲得了S波段有效載荷。在收購之前,S波段有效載荷在發射時出現異常,因此不能完全運行。
下表介紹了我們的衞星NET的組件:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 折舊年限(單位:年) | | 自.起 |
| | | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
衞星,網絡: | | | | | | |
衞星擁有 | | 7至15 | | $ | 1,807,596 | | | $ | 1,805,590 | |
衞星--根據融資租賃購得 | | 15 | | 356,584 | | | 352,245 | |
在建工程正在進行中 | | — | | 528,744 | | | 409,032 | |
衞星總數 | | | | 2,692,924 | | | 2,566,867 | |
累計折舊: | | | | | | |
衞星擁有 | | | | (972,107) | | | (890,783) | |
衞星--根據融資租賃購得 | | | | (90,539) | | | (74,008) | |
累計折舊總額 | | | | (1,062,646) | | | (964,791) | |
衞星總數(淨) | | | | $ | 1,630,278 | | | $ | 1,602,076 | |
目錄
EchoStar公司
合併財務報表附註--續
(未經審計)
下表列出了與我們的衞星淨額相關的折舊費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
折舊費用: | | | | | | | | |
衞星擁有 | | $ | 22,775 | | | $ | 32,073 | | | $ | 77,517 | | | $ | 96,220 | |
衞星--根據融資租賃購得 | | 7,434 | | | 7,203 | | | 22,031 | | | 20,421 | |
折舊費用總額 | | $ | 30,209 | | | $ | 39,276 | | | $ | 99,548 | | | $ | 116,641 | |
下表列出了與我們的衞星和與衞星相關的地面基礎設施相關的資本化利息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
資本化利息 | | $ | 9,183 | | | $ | 7,261 | | | $ | 27,473 | | | $ | 20,839 | |
在建工程正在進行中
2017年8月,我們簽訂了新一代高通量地球靜止軌道衞星EchoStar XXIV衞星的設計和建造合同。EchoStar XXIV衞星的主要目的是為我們在北美、中美洲和南美洲的HughesNet衞星互聯網服務(“HughesNet服務”)以及企業寬帶服務提供額外容量。與建造和發射EchoStar XXIV衞星相關的資本支出包括在公司和其他部門的報告中。
與衞星有關的承諾
截至2021年9月30日和2020年12月31日,我們與衞星相關的承諾為354.6百萬美元和$487.7分別為百萬美元。這包括根據:i)建造EchoStar XXIV衞星的協議、ii)EchoStar XXIV發射合同、iii)與我們的融資租賃衞星相關的監管授權和非租賃成本、與某些衞星相關的在軌獎勵以及對衞星服務安排的承諾而支付的款項。
在某些情況下,我們有義務支付合同義務的日期可能會改變。
衞星異常和損傷
截至2021年9月30日止三個月及九個月,我們所擁有或租賃的衞星或有效載荷對其剩餘使用年限、衞星或有效載荷的商業運作或我們的經營業績或財務狀況均無任何異常情況,對該等衞星或有效載荷的剩餘使用壽命、商業運作或我們的經營業績或財務狀況均無任何重大不利影響。
在軌激勵的公允價值
截至2021年9月30日和2020年12月31日,我們在軌激勵義務的公允價值接近其賬面價值美元。53.6百萬美元和$55.4分別為百萬美元。
目錄
EchoStar公司
合併財務報表附註--續
(未經審計)
注7.交易記錄。監管授權
下表介紹了我們的監管授權,淨額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 有限活着 | | | | |
| | 成本 | | 累計攤銷 | | 總計 | | 無限期地活着 | | 總計 |
餘額,2019年12月31日 | | $ | 58,451 | | | $ | (20,144) | | | $ | 38,307 | | | $ | 440,291 | | | $ | 478,598 | |
攤銷費用 | | — | | | (3,181) | | | (3,181) | | | — | | | (3,181) | |
貨幣換算調整 | | 607 | | | (929) | | | (322) | | | 729 | | | 407 | |
平衡,2020年9月30日 | | $ | 59,058 | | | $ | (24,254) | | | $ | 34,804 | | | $ | 441,020 | | | $ | 475,824 | |
| | | | | | | | | | |
平衡,2020年12月31日 | | $ | 61,381 | | | $ | (26,639) | | | $ | 34,742 | | | $ | 444,020 | | | $ | 478,762 | |
攤銷費用 | | — | | | (3,398) | | | (3,398) | | | — | | | (3,398) | |
貨幣換算調整 | | (3,254) | | | 1,490 | | | (1,764) | | | (2,590) | | | (4,354) | |
餘額,2021年9月30日 | | $ | 58,127 | | | $ | (28,547) | | | $ | 29,580 | | | $ | 441,430 | | | $ | 471,010 | |
| | | | | | | | | | |
加權平均使用壽命(年) | | 13 | | | | | | |
注8.交易記錄。其他投資
下表介紹了我們的其他投資,淨額:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 |
| | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
其他投資,淨額: | | | | |
權益法投資 | | $ | 149,799 | | | $ | 151,070 | |
其他股權投資 | | 91,636 | | | 31,662 | |
其他債務投資,淨額 | | 110,449 | | | 102,205 | |
其他投資總額(淨額) | | $ | 351,884 | | | $ | 284,937 | |
權益法投資
菜餚墨西哥
我們擁有49Dish墨西哥公司,S.de R.L.de C.V.及其子公司(“Dish墨西哥”),這是我們於2008年成立的一家合資企業,在墨西哥提供直達家庭的衞星服務。
豪華/EchoStar有限責任公司
我們擁有50Deluxe/EchoStar LLC(“Deluxe”)是我們在2010年成立的一家合資企業,目的是建立一個先進的數字影院衞星發行網絡,目標是向美國和加拿大配備數字設備的影院提供服務。
寬帶連接解決方案(受限)有限公司
我們擁有20寬帶連接解決方案(受限)有限公司(連同其子公司“BCS”),我們於2018年成立了一家合資企業,在非洲、中東和西南亞提供商業Ka波段衞星寬帶服務,運營着Yahsat的Al Yah 2和Al Yah 3 Ka波段衞星。
目錄
EchoStar公司
合併財務報表附註--續
(未經審計)
我們權益法投資的財務信息
下表列出了確認的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
豪華 | | $ | 1,315 | | | $ | 1,067 | | | $ | 4,175 | | | $ | 3,340 | |
BCS | | $ | 1,838 | | | $ | 2,190 | | | $ | 5,952 | | | $ | 6,643 | |
下表列出了應收貿易賬款:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 |
| | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
豪華 | | $ | 873 | | | $ | 716 | |
BCS | | $ | 8,082 | | | $ | 9,347 | |
其他股權投資
下表列出了我們的投資活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
投資收益(虧損),淨額 | | $ | 5,000 | | | $ | — | | | $ | 21,256 | | | $ | (29,833) | |
注9.交易記錄。長期債務
下表列出了我們的資產的賬面價值和公允價值長期債務的當期部分,淨額和長期債務,淨額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 實際利率 | | 自.起 |
| | | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
| | | 攜帶 金額 | | 公平 價值 | | 攜帶 金額 | | 公平 價值 |
高級擔保票據: | | | | | | | | | | |
2026年到期的5 1/4%高級擔保票據 | | 5.320% | | $ | 750,000 | | | $ | 849,128 | | | $ | 750,000 | | | $ | 834,045 | |
高級無擔保票據: | | | | | | | | | | |
7 5/8%高級無抵押票據,2021年到期 | | —% | | — | | | — | | | 900,000 | | | 924,003 | |
6 5/8%高級無抵押票據將於2026年到期 | | 6.688% | | 750,000 | | | 855,195 | | | 750,000 | | | 852,810 | |
減去:未攤銷債務發行成本 | | | | (4,195) | | | — | | | (6,507) | | | — | |
長期債務總額 | | | | 1,495,805 | | | 1,704,323 | | | 2,393,493 | | | 2,610,858 | |
減去:當前部分,淨額 | | | | — | | | — | | | (898,237) | | | (924,003) | |
長期債務,淨額 | | | | $ | 1,495,805 | | | $ | 1,704,323 | | | $ | 1,495,256 | | | $ | 1,686,855 | |
目錄
EchoStar公司
合併財務報表附註--續
(未經審計)
注10.交易記錄。所得税
我們的中期所得税撥備是根據我們的年度實際税率的估計值確定的,並對相關期間的離散項目(如果有)進行了調整。每個季度我們都會更新我們對年度有效税率的估計,如果我們的估計税率發生變化,我們會進行累積調整。
我們的中期所得税撥備和我們對年度有效税率的中期估計受到幾個因素的影響,包括海外虧損和資本利得及虧損(相關遞延税項資產被估值津貼部分抵消)、税法的變化以及未確認税收優惠的相對變化。此外,我們的有效税率可能會受到税前收益或虧損金額的影響。例如,當我們的税前收益或虧損較低時,離散項目和不可扣除費用對我們有效税率的影響更大。
我們的所得税撥備是#美元。19.7截至2021年9月30日的三個月為100萬美元,而我們的所得税撥備為#美元3.0截至2020年9月30日的三個月為100萬美元。我們估計的實際所得税税率是39.5%和11.2分別為截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月。在截至2021年9月30日的三個月裏,我們的有效税率與美國聯邦法定税率的差異主要是由於排除了公司享有全額估值津貼的外國虧損,以及州和地方税的影響。在截至2020年9月30日的三個月裏,我們的有效税率與美國聯邦法定税率的差異主要是由於我們與某些外國損失相關的估值津貼的增加,以及州和地方税的影響,但被資本性質的未實現淨收益以及研究和實驗抵免的變化部分抵消了這一影響。
我們的所得税撥備是#美元。63.0截至2021年9月30日的9個月為100萬美元,而我們的所得税撥備為#美元6.3截至2020年9月30日的9個月為100萬美元。我們估計的實際所得税税率是30.6%和(14.7分別為2021年9月30日和2020年9月30日止的九個月)%。在截至2021年9月30日的9個月裏,我們的有效税率與美國聯邦法定税率的差異主要是由於排除了公司享有全額估值津貼的外國虧損,以及州和地方税的影響。截至2020年9月30日的9個月,我們的有效税率與美國聯邦法定税率的差異主要是由於我們與某些外國損失相關的估值津貼的增加,以及州和地方税的影響,但部分被資本性質的未實現淨收益以及研究和實驗抵免的變化所抵消。
注11.交易記錄。關聯方交易-DISH網絡
概述
EchoStar Corporation和DISH自2008年以來一直作為獨立的上市公司運營(“剝離”)。EchoStar Corporation和DISH各自股票的大部分投票權由我們的董事長查爾斯·W·厄根(Charles W.Ergen)以及為其家族利益而設立的某些實體實益擁有。
於二零一七年一月,吾等及吾等若干附屬公司與DISH及其若干附屬公司訂立換股協議(“換股協議”),據此,吾等於二零一七年二月收到吾等及吾等其中一間附屬公司(“追蹤股票”)先前發行的全部優先追蹤股票股份,相當於80我們休斯部門住宅零售衞星寬帶業務的%經濟權益,以換取100持有我們幾乎所有EchoStar Technologies業務和某些其他資產(統稱為“股份交易所”)的某些EchoStar子公司的股權的%。 Tracking Stock於2017年3月退役。
於2019年9月,根據與DISH及DISH全資附屬公司(“合併子公司”)訂立的總交易協議(“總交易協議”),(I)吾等轉讓若干不動產及主要與管理、營銷及提供(1)廣播衞星服務予DISH及其附屬公司(“DISH Network”)及我們的合資公司Dish墨西哥公司,以及(2)遙測的各項業務、產品、許可證、技術、收入、賬單、經營活動、資產及負債。DISH網絡和我們的部分其他業務(統稱為“BSS業務”)擁有的衞星跟蹤和控制(“TT&C”)服務(統稱為“BSS業務”)給我們的前子公司EchoStar BSS Corporation(“BSS Corp.”),(Ii)我們向每位持有A類或B類普通股的持有者分配有權獲得
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EchoStar公司
合併財務報表附註--續
(未經審計)
交易中的對價為BSS Corp.的普通股,面值$0.001每股(“BSS普通股”),等於一(Iii)分派後,(1)合併子公司與BSS公司合併(“合併”),使BSS公司成為DISH的全資子公司,DISH當時擁有並經營BSS業務,以及(2)EchoStar股東擁有的每股已發行和已發行的BSS普通股被轉換為收受的權利;以及(2)EchoStar股東擁有的每股BSS普通股已發行和已發行的股份被轉換為收受的權利,從而BSS Corp.成為DISH的全資子公司,DISH當時擁有和經營BSS業務,以及(2)EchoStar股東擁有的每股已發行和已發行的BSS普通股被轉換為受讓權0.23523769迪什A類普通股股票,面值$0.001每股(“DISH普通股”)((I)-(Iii)統稱為“BSS交易”)。
關於分拆、聯交所及BSS交易,吾等與DISH Network訂立若干協議,據此,吾等向DISH Network取得若干產品、服務及權利;DISH Network從吾等取得若干產品、服務及權利;以及吾等與DISH Network就各自業務所產生的若干責任互相賠償。一般來説,我們或DISH Network根據協議為產品和服務支付的金額是基於成本加固定保證金(除非下面另有説明),該保證金根據所提供的產品和服務的性質而有所不同。我們還可能在未來與DISH Network簽訂其他協議。
以下是已經或可能對我們的綜合財務狀況和經營結果產生影響的交易和基礎主要協議條款的摘要。
服務和其他收入-DISH網絡
下表介紹了我們的服務和其他收入-DISH網絡:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
服務和其他收入-DISH網絡 | | $ | 8,729 | | | $ | 8,693 | | | $ | 26,179 | | | $ | 28,034 | |
下表列出了相關的貿易應收賬款:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 |
| | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
貿易應收賬款-DISH網絡 | | $ | 7,088 | | | $ | 5,612 | |
衞星容量租賃給DISH網絡。從2008年1月起,DISH網絡開始向我們租賃EchoStar IX衞星的衞星容量。視情況而定,DISH Network一般有權繼續按月向我們租用EchoStar IX衞星的衞星容量。
Telesat義務協議。2009年9月,我們與加拿大Telesat公司簽訂了一項協議,從Telesat Canada租用所有32Nimiq 5衞星在西經72.7度軌道位置的直播衞星(“DBS”)轉發器(“Telesat轉發器協議”)。 2009年9月,我們與DISH網絡簽訂了一項協議,根據該協議,DISH網絡向我們租賃了所有32根據Telesat轉發器協議(“DISH Nimiq 5協議”)覆蓋的星展銀行轉發器。 根據DISH Nimiq 5號協議的條款,DISH Network從2009年9月Nimiq 5號衞星投入使用時開始按月向我們付款。作為BSS交易的一部分,我們於2019年9月將Telesat轉發器協議轉讓給DISH網絡;但是,我們保留了與DISH網絡在該協議下的表現相關的某些義務,並且我們與DISH網絡簽訂了一項協議,根據該協議,DISH網絡就保留該等義務對我們進行補償。
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EchoStar公司
合併財務報表附註--續
(未經審計)
房地產租賃給迪什網絡。我們已簽訂租賃協議,根據該協議,DISH Network向我們租賃某些房地產。每份租約的每平方英尺租金與租約或其後修訂時同一地理區域內同類商業物業的每平方英尺租金相若。此外,DISH Network還賠償我們應承擔的税費、保險費、水電費和/或房屋維護費。每份租約的條款如下:
•100因弗內斯佔用許可協議 -2017年3月,我們與DISH Network簽訂了一項許可協議,DISH Network將使用我們位於科羅拉多州恩格爾伍德市因弗內斯露臺東100號的某些空間,初期將於2020年12月結束。自2020年12月起,我們修改了本協議,將許可證延長至2021年12月。本協議可由任何一方在下列情況下終止180提前幾天通知。在2021年12月之後,本協議將轉換為按月租賃協議,除非經雙方同意延長或由一方在30提前幾天通知。關於BSS交易,我們向DISH網絡轉讓了位於因弗內斯臺東100號的Englewood衞星運營中心,包括與BSS交易中轉讓的衞星相關的任何和所有設備、硬件許可證、軟件、流程、軟件許可證、傢俱和技術文檔。
•子午線租賃協議— 科羅拉多州恩格爾伍德市9601 S.Meridian Blvd.的全部租約最初的租期為2016年12月。隨着時間的推移,我們和DISH Network對本租約進行了修改,其中包括將租期延長至2021年12月。在2021年12月之後,經雙方同意,本協議可轉換為按月租賃協議,任何一方均有權在30提前幾天通知。
TerreStar協議。2012年3月,DISH網絡完成了對TerreStar Networks Inc.(“TerreStar”)幾乎所有資產的收購。在DISH Network收購TerreStar的幾乎所有資產和我們完成對Hughes的收購之前,TerreStar和HNS簽訂了各種協議,根據這些協議,我們為TerreStar的地面通信設備提供保修、運營、維護和託管服務(“TerreStar協議”)。2017年12月,我們和DISH Network修改了這些協議,自2018年1月1日起生效,將某些定價條款縮短至2023年12月31日,並修改了某些終止條款。DISH Network一般有權繼續按月接受我們的產品保修服務,除非DISH Network至少在21給我們幾天的書面通知。DISH網絡一般有權繼續按季度接受我們的運營和維護服務,除非DISH網絡至少在以下情況下終止這些服務90給我們幾天的書面通知。託管服務的提供將持續到2022年5月。此外,為方便起見,DISH Network一般可終止任何及所有服務,但須事先通知及/或支付終止費。於2020年3月,吾等與DISH Network訂立協議,根據該協議,吾等執行若干工作並向TerreStar協議項下欠吾等款項提供若干積分,以換取DISH Network根據經修訂及重新簽署的專業服務協議(定義見下文)授予吾等使用若干衞星容量的權利。因此,我們和DISH網絡修改了TerreStar協議,在2020年4月至2020年12月期間暫停向DISH網絡提供保修服務。暫停服務期滿後,我們重新開始向DISH網絡提供保修服務。
休斯寬帶分銷協議。自2012年10月起,我們與DISH Network簽訂了分銷協議(“分銷協議”),根據該協議,DISH Network有權但無義務營銷、銷售和分銷我們的Gen 4 HughesNet服務。DISH Network根據訂户的服務水平和特定的訂閲量閾值,每月向我們支付第四代HughesNet服務的每個訂户的批發服務費。分銷協議還規定,DISH Network有權但沒有義務向我們購買某些寬帶設備,以支持第四代HughesNet服務的銷售。分銷協議的初始期限為五年具有自動續訂功能,可連續一年期除非任何一方至少書面通知終止條款180在當時的任期屆滿前幾天。2014年2月,我們和DISH Network簽署了一項分銷協議修正案,其中包括將分銷協議的初始期限延長至2024年3月。經銷協議期滿或終止後,我們和DISH Network將根據經銷協議的條款和條件繼續向當時的DISH網絡訂户提供我們的第四代HughesNet服務。
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EchoStar公司
合併財務報表附註--續
(未經審計)
DBSD北美協定。2012年3月,DISH Network完成了對DBSD North America,Inc.(簡稱DBSD North America)全部股權的收購。在DISH Network收購DBSD North America和我們完成對Hughes的收購之前,DBSD North America和HNS簽訂了各種協議,根據這些協議,我們提供DBSD北美網關和地面通信設備的保修、運營、維護和託管服務。2017年12月,我們和DBSD北美修改了這些協議,自2018年1月1日起生效,將某些定價條款縮短至2023年12月31日,並修改了某些終止條款。DBSD北美公司有權繼續按季度接受我們的運營和維護服務,除非DBSD北美公司至少在以下情況下終止運營和維護服務120給我們幾天的書面通知。2019年2月,我們進一步修改了這些協議,使DBSD北美公司有權繼續按月接受我們的保修服務,直至2023年12月,除非DBSD北美公司至少在以下情況下終止保修服務21給我們幾天的書面通知。託管服務的提供將持續到2022年2月,並將自動續費五年期有效期至2027年2月,除非DBSD北美至少在以下情況下終止180給我們幾天的書面通知。此外,DBSD北美通常可以為方便起見終止任何和所有此類服務,但須事先通知我們和/或支付終止費。
休斯設備和服務協議。2019年2月,我們與DISH網絡達成協議,根據協議,我們將向DISH網絡出售我們的HughesNet服務和HughesNet設備,這些設備已進行修改,以滿足DISH網絡將數據傳輸到DISH網絡網絡運營中心的物聯網規範。本協議的初始期限為五年2024年2月到期,並自動續簽連續一年期條款,除非由DISH Network終止,且至少180向我們發出書面通知的天數,或由我們發出的至少365向DISH網絡發出書面通知的天數。
運營費用-DISH網絡
下表顯示了我們與DISH網絡相關的運營費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
運營費用-DISH網絡 | | $ | 1,522 | | | $ | 1,433 | | | $ | 4,642 | | | $ | 4,369 | |
下表列出了相關應付貿易賬款:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 |
| | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
應付貿易帳款-DISH網絡 | | $ | 827 | | | $ | 752 | |
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EchoStar公司
合併財務報表附註--續
(未經審計)
修訂和重新簽署的專業服務協議。就分拆事宜,吾等與DISH Network訂立多項協議,包括過渡服務協議、衞星採購協議及服務協議,該等協議均於二零一零年一月到期,並由專業服務協議(“專業服務協議”)取代。2010年1月,我們和DISH Network同意,我們繼續有權但沒有義務接受DISH Network提供的以下服務,其中某些服務以前是根據過渡服務協議提供的:信息技術、差旅和活動協調、內部審計、法律、會計和税務、福利管理、計劃獲取服務和其他支持服務。此外,我們和DISH Network同意,DISH Network將繼續有權(但沒有義務)讓我們管理DISH Network的新衞星容量採購流程(以前根據衞星採購協議提供),接受我們提供的後勤、採購和質量保證服務(以前根據服務協議提供),並提供其他支持服務。關於聯交所的完成,吾等及DISH修訂及重述專業服務協議(經修訂及重述的“經修訂及重訂的專業服務協議”),以規定吾等及DISH網絡將有權獲得吾等或DISH網絡因股份交換而可能需要的額外服務,包括使用DISH網絡擁有的天線以供吾等執行測控服務及維護及支持我們的天線(統稱“TT&C天線”)。2019年9月,關於BSS交易, 我們和DISH進一步修訂了修訂和重新簽署的專業服務協議,規定我們和DISH網絡有權接受我們或DISH網絡因BSS交易而可能需要的額外服務,並取消我們對TT&C天線的訪問以及對TT&C天線的維護和支持服務。修訂和重新簽署的專業服務協議的期限為2022年1月1日,並可連續自動續簽一年期在此之後,除非任何一方至少在以下情況下提前終止協議60提前幾天通知。我們或DISH網絡一般可以因任何原因終止修訂和重新簽署的專業服務協議的一部分,至少在以下情況下30除非特定服務的工作説明書另有説明,否則不得提前三天通知。根據修訂和重新簽署的專業服務協議提供的某些服務可能在協議終止後仍然有效。
從DISH網絡租賃房地產。從2017年3月起,我們與DISH Network簽訂了懷俄明州夏延市EchoStar Drive 530號的某些空間的租約,租期初步將於2019年2月結束。2018年8月,我們行使了續訂此租約一年的選擇權一年期截止日期為2020年2月。在BSS交易中,我們將夏延衞星運營中心(包括內部的所有設備、軟件許可證和傢俱)轉讓給DISH Network,並修改了本租約,以減少為夏延衞星接入中心提供的空間,期限截止至2021年9月。 2021年3月,我們行使選擇權將本租約續簽一年一年期2022年9月結束,並修改了租約,使我們可以選擇續簽本租約,期限最長為2022年9月三額外的幾年。每平方英尺租金與租賃或後續修訂時同一地理區域內類似商業物業的每平方英尺租金相當,幷包括我們應承擔的税費、保險費、水電費和/或物業維護費。
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EchoStar公司
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(未經審計)
配置和天線空間協議。我們和DISH網絡已經達成協議,根據該協議,DISH網絡在得克薩斯州埃爾帕索市為我們提供配置空間。該協議的初始期限為2015年7月,為我們提供了以下續訂選項四連續三年制條款。我們從2015年8月到2018年7月行使了第一次續簽選擇權,2018年4月我們行使了截至2021年7月的第二次續簽選擇權,2021年5月我們行使了截至2024年7月的第三次續簽選擇權。關於股票交易所,自2017年3月起,我們還達成了若干協議,根據這些協議,DISH Network在2022年2月之前在以下地點向EchoStar提供配置和天線空間:懷俄明州夏延、亞利桑那州吉爾伯特、德克薩斯州新布朗費爾斯、伊利諾伊州莫尼、華盛頓州斯波坎和科羅拉多州恩格爾伍德。2019年10月,我們為德克薩斯州新布朗費爾斯協議提供了終止通知,該協議將於2020年5月生效。2020年11月,我們為科羅拉多州恩格爾伍德的一項協議提供了終止通知,該協議將於2021年5月生效。2017年8月,我們和DISH Network還達成了某些其他協議,根據這些協議,DISH Network在2022年8月之前為我們在伊利諾伊州莫尼和華盛頓州斯波坎提供額外的配置和天線空間。2021年11月,我們行使了在亞利桑那州吉爾伯特、夏延、懷俄明州、斯波坎、華盛頓州、科羅拉多州恩格爾伍德和伊利諾伊州莫尼市續簽配置協議的權利,有效期至2025年2月。一般來説,我們可以續訂我們的配置和天線空間協議三年制通過向DISH網絡提供不超過120天數,但不少於90在當時的任期結束前幾天。我們可能會終止其中某些協議180提前幾天發出書面通知。2019年9月,關於BSS交易,我們達成了一項協議,根據該協議,DISH Network在懷俄明州夏延市向我們提供了某些額外的搭配空間,截止日期為2020年9月。根據這些協議提供的服務的費用取決於位於該位置的機架數量。
同樣在BSS交易方面,2019年9月,我們達成了一項協議,根據該協議,DISH Network在懷俄明州夏延市向我們提供天線空間和電源,期限為五年從2020年8月開始,四三年制續訂條款,續期的事先書面通知不得超過120天數,但不少於90在當時的任期結束前幾天。2021年3月,我們簽訂了其他協議,根據這些協議,DISH Network向我們提供 在懷俄明州夏延市的天線空間和功率,以及在亞利桑那州吉爾伯特的天線和某些空間的使用權。這兩份協議的有效期均為五年使用四三年制續訂條款,續期的事先書面通知不得超過120天數,但不少於90在當時的任期結束前幾天。
休斯寬帶主服務協議在發射EchoStar XIX衞星的同時,我們與DISH網絡於2017年3月訂立了主服務協議(“休斯寬帶MSA”),根據該協議,DISH網絡除其他事項外:(I)有權(但無義務)營銷、推廣及招攬第五代HughesNet服務、相關設備及其他電信服務的訂單和升級;及(Ii)就DISH網絡產生的激活安裝Gen 5 HughesNet服務設備*根據休斯寬帶MSA,我們和DISH Network就銷售、升級、購買和安裝服務相互支付某些款項。休斯寬帶MSA的初始期限為五年到2022年3月,可連續自動續訂一年期不同的條件。任何一方都有能力終止休斯寬帶MSA的全部或部分,至少在以下情況下,任何一方都有權出於任何原因終止休斯寬帶MSA90提前幾天通知對方。休斯寬帶MSA到期或終止後,我們將繼續向訂户提供我們的Gen 5 HughesNet服務,並根據休斯寬帶MSA的條款和條件向DISH Network支付某些款項。我們在休斯寬帶MSA下產生的銷售獎勵和其他成本總計為$2.1百萬美元和$5.2截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月分別為100萬美元和5.9百萬美元和$14.2截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月分別為100萬美元。
2019年測控協議那就是。*2019年9月,關於BSS交易,我們達成了一項協議,根據該協議,DISH Network向我們提供的測控服務期限截至2021年9月,我們可以選擇續簽一年期最少以書面通知的期限90在最初到期的前幾天(“2019年測控協議”)。根據2019年TT&C協議提供的服務的費用按以下兩種方式之一計算:(I)固定費用或(Ii)費用加固定保證金,這將根據所提供服務的性質而有所不同。*任何一方都可以在以下情況下以任何理由終止2019年測控協議:12提前幾個月通知。2021年6月,我們修改了2019年測控協議,將期限延長至2022年9月,並增加了續簽2019年測控協議的選項,最多增加一項三年.
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EchoStar公司
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(未經審計)
推薦營銷協議。2021年6月,我們與DISH Network達成了一項協議,根據協議,我們將對聯繫休斯呼叫中心的潛在客户進行資格預審,並將這些潛在客户轉移到DISH網絡,以介紹DISH網絡的視頻服務,因為皈依休斯的潛在客户將獲得佣金。本協議的初始期限為一年,在此之後,任何一方都可以提供90關於其終止決定的書面通知的天數。
其他應收賬款-DISH網絡
下表列出了我們欠DISH網絡的其他應收賬款:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 |
| | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
其他應收賬款-DISH網絡 | | $ | 92,888 | | | $ | 92,680 | |
分税制協議。自2007年12月起,我們與DISH Network就剝離事宜簽訂了税收分享協議(“税收分享協議”)。本協議規定了我們和DISH Network在剝離後在剝離之日或之前結束時或之前的税收方面各自的權利、責任和義務。一般而言,所有分拆前的税項,包括因實施分拆而進行的重組活動而產生的任何税項,均由DISH Network承擔,DISH Network就該等税項向我們作出賠償。然而,DISH Network對因剝離或某些相關交易未符合守則第355節或第361節的任何規定而符合免税分配資格的任何税收不承擔責任,也不賠償我們,原因是:(I)直接或間接收購我們的任何股票、股票期權或資產;(Ii)我們採取或未能採取的任何行動,或(Iii)我們採取的任何行動,而該等行動與就要求作出私人函件裁決的要求而向國税局提供的資料和申述不一致,或與律師就分拆或某些相關交易發表的任何意見有關的任何意見,或與律師就分拆或某些相關交易發表的任何意見有關的任何行動。在這種情況下,我們將獨自負責並賠償DISH Network由此產生的任何税款以及任何損失、索賠和費用。分税協議將在所有適用的訴訟時效(包括延期)的較晚期限之後終止,或在所有權利和義務完全實現或履行後終止。
根據《税收分享協議》(其中包括),並與我們在分拆前和分拆當年的某些納税年度的綜合聯邦所得税報税表相關,2013年9月,我們和DISH Network同意對美國國税局在審查我們的綜合報税表過程中解決的某些税收項目產生的税收優惠進行補充分配。在2013年與DISH Network達成協議之前,聯邦税收優惠反映為折舊和攤銷的遞延税項資產,並計入我們的非流動遞延税項負債。2013年與DISH Network達成的協議要求DISH Network向我們支付其獲得的聯邦税收優惠,否則我們將能夠實現此類税收優惠。我們在其他應收賬款-DISH網絡中記錄了來自DISH網絡的非流動應收賬款,並相應地增加了我們的遞延税項負債,淨額以反映2013年9月該協議的效果。此外,2013年9月,我們和DISH Network就提交某些合併的州所得税申報單達成了税收分擔安排,並同意在截至2017年12月31日的納税期限內,在我們和DISH Network之間就該等合併申報單分配各自的納税義務的方法(“國家税收安排”)。
2018年8月,我們和DISH網絡修改了《分税制協議》和2013年協議(《分税制修正案》)。根據“税收分享修正案”,在適用税法允許的範圍內,DISH Network有權將我們2009年淨營業虧損(“SATS 2009 NOL”)的利益用於DISH Network截至2008年12月31日的年度聯邦納税申報單,以換取DISH Network隨着時間的推移向我們支付我們支付的年度聯邦所得税淨額,否則將被SATS 2009 NOL抵消。《税收分享修正案》還要求我們和DISH Network為我們或DISH Network作為本守則受控團體的一部分而獲得或收到的某些過去和未來聯邦研究和開發税收抵免的利益支付對方,並要求DISH網絡賠償我們過去使用的某些DISH網絡使用的税收損失,以及我們產生並由DISH網絡使用的某些過去和未來的加州研究和開發税收抵免的超額部分,並要求DISH網絡賠償我們和DISH網絡使用的某些過去和未來的加州研究和開發税收抵免。此外,分税制修正案將國家税收安排的期限延長至分税制協議終止的較早者,a
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EchoStar公司
合併財務報表附註--續
(未經審計)
如果我們和DISH網絡不再為該州提交合並納税申報單,我們或DISH網絡的控制權發生變化,或者對於任何特定的州,我們和DISH網絡都不再提交合並納税申報單。
我們和DISH Network在2008年至2019年期間在某些州提交了合併的所得税申報單。我們已經獲得並確認了某些州所得税抵免的税收優惠,如果我們與DISH Network分開申請,目前將無法充分利用這些優惠。我們已經起訴了額外實收資本在DISH網絡之前利用這種税收優惠的時期。我們預計會增加額外實收資本在收到DISH Network為換取這些税收抵免而向我們支付的任何對價後。
其他協議
主交易協議。於2019年5月,吾等與BSS Corp.就BSS交易與DISH及Merge Sub訂立主交易協議。根據總交易協議的條款,於2019年9月10日:(I)吾等將BSS業務轉讓予BSS Corp.;(Ii)吾等完成分派;及(Iii)緊隨分派後,(1)BSS Corp.成為DISH的全資附屬公司,使DISH擁有及經營BSS業務,及(2)由EchoStar股東擁有的BSS每股已發行及已發行普通股轉換為收取權利0.23523769迪什普通股的股份。隨着BSS交易的完成,我們不再經營BSS業務,這是我們ESS部門的主要部分。主交易協議包含我們和DISH Network的慣常陳述和擔保,包括我們關於BSS業務的資產、負債和財務狀況的陳述,以及DISH Network關於其財務狀況和負債的陳述。我們和DISH Network已同意就違反某些陳述和契約以及某些保留和承擔的責任分別賠償對方的某些損失。
BSS交易知識產權和技術許可協議。自2019年9月起,吾等與DISH Network就BSS交易訂立知識產權及技術許可協議(“BSS IPTLA”),根據該協議,吾等與DISH Network相互許可若干知識產權及技術。BSS IPTLA將永久繼續,除非雙方相互終止。根據BSS IPTLA,我們向DISH網絡授予了我們的知識產權和技術的許可,以供DISH網絡使用,其中包括與其根據BSS交易收購的BSS業務的持續運營有關的許可,包括在過渡期內使用“ESS”和“EchoStar衞星服務”商標的有限許可。EchoStar保留“ESS”和“EchoStar衞星服務”商標的全部所有權。此外,DISH Network還向我們授予了許可證,允許我們繼續使用我們保留的業務中使用的所有知識產權和技術,但根據BSS交易,這些知識產權和技術的所有權已轉讓給DISH Network。
BSS交易税事項協議。自2019年9月起,我們、BSS Corp.和DISH就BSS交易達成了一項税務協議。本協議管轄我們在根據BSS交易轉讓的BSS業務的税收方面的某些權利、責任和義務。一般來説,我們負責BSS業務在BSS交易之前的所有納税申報和納税義務,DISH負責BSS交易之後和之後BSS業務的所有納税申報和納税義務。在BSS交易完成後,我們和DISH都做出了一些與税收有關的陳述,並遵守了各種與税收有關的契約。我們和DISH Network均已同意,如果存在違反任何税務陳述或違反税務事項協議中任何税收契約的行為,並且該違反或違反行為導致BSS交易未能被視為對EchoStar或其股東而言為美國聯邦所得税目的免税的交易,我們和DISH Network將相互賠償某些損失。此外,DISH Network已同意,如果BSS業務被一人或多人直接或間接(例如,通過收購DISH Network)收購,且其採取了行動,或在知情的情況下促成、同意或協助其股東採取行動,導致BSS交易失敗,則BSS交易將被視為對EchoStar及其股東免税的交易,從而達到美國聯邦所得税的目的,DISH Network將對我們進行賠償。本税務協議是對上文概述的分税協議和下文概述的股份交易所税務協議的補充,這兩項協議均繼續全面有效。
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(未經審計)
BSS事務員工事務協議。自2019年9月起,關於BSS交易,我們與DISH Network簽訂了一項員工事宜協議,涉及將員工從我們轉移到DISH Network,包括某些福利和薪酬事宜,以及與BSS業務現任和前任員工相關的員工相關責任的分配。作為BSS交易的一部分,DISH Network承擔了與BSS業務相關的員工相關責任,但我們負責為因BSS交易而轉入DISH Network的員工提供某些BSS交易前的薪酬和福利。
換股協議。於二零一七年二月,吾等完成聯交所,其後吾等不再經營已轉讓的EchoStar Technologies業務,而追蹤股票亦已退役,不再未償還,與該等追蹤股票有關的所有協議、安排及政策聲明均已終止,不再具有進一步效力。根據換股協議,吾等轉讓若干資產、於合資企業的投資、頻譜牌照及房地產,DISH Network承擔與轉讓的資產及業務有關的若干負債。換股協議載有訂約方的慣常陳述及保證,包括吾等就轉讓的資產、承擔的負債及轉讓業務的財務狀況作出的陳述。我們和DISH網絡還同意慣常的賠償條款,根據該條款,雙方就違反陳述、保證或契諾和某些責任以及如果我們或DISH採取的某些行動導致交易完成後向另一方徵税的某些損失向另一方進行賠償。
股票交易所知識產權和技術許可協議。自二零一七年三月起,吾等與DISH Network就聯交所訂立知識產權及技術許可協議(“IPTLA”),據此,吾等與DISH Network相互許可若干知識產權及技術。IPTLA將永久繼續,除非雙方相互終止。根據IPTLA,吾等向DISH Network授予我們的知識產權和技術的許可,以供DISH Network使用,其中包括與DISH Network繼續運營根據股份交易所收購的業務有關的許可,包括在過渡期內使用“EchoStar”商標的有限許可。EchoStar保留“EchoStar”商標的全部所有權。此外,DISH Network還向我們授予許可,允許我們繼續使用我們保留的業務中使用的所有知識產權和技術,但這些知識產權和技術的所有權已根據股份交易所轉讓給DISH Network。
股票交易所税務協議。自二零一七年三月起,吾等與DISH就聯交所訂立税務事宜協議。本協議管轄我們根據股票交易所在轉讓業務的税收方面的某些權利、責任和義務。一般而言,吾等負責於換股前期間轉讓的業務及資產的所有報税表及税務責任,DISH Network則負責於換股前後轉讓的業務及資產的所有報税表及税項責任。本公司及DISH網絡在聯交所完成後均作出若干與税務有關的陳述,並須遵守各項與税務有關的契諾。我們和DISH Network均同意,如果存在違反任何此類税收陳述或違反任何此類税收契約的行為,並且該違反或違反行為導致證券交易所沒有資格為另一方享受免税待遇,我們和DISH Network將相互賠償。此外,DISH Network已同意,如果轉讓的業務由一人或多人直接或間接(例如,通過收購DISH Network)收購,並且此類收購導致股票交易所沒有資格享受免税待遇,DISH Network將對我們進行賠償。税務協定是對上文概述的分税協定的補充,該協定繼續全面有效。
股票交易所員工事宜協議。自二零一七年三月起,吾等與DISH Network就換股事宜訂立僱員事宜協議,處理由吾等向DISH Network轉移員工事宜,包括若干福利及薪酬事宜,以及與已轉移業務的現任及過往員工有關的員工相關責任的分配。作為聯交所的一部分,DISH Network承擔與轉讓業務相關的員工相關責任,但我們負責某些聯交所前員工相關訴訟,以及與聯交所相關的向DISH Network轉任的員工的補償和福利。
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注12。關聯方交易-其他
休斯·賽斯蒂克公司
我們與休斯系統公司(“休斯系統公司”)簽訂了軟件開發服務合同。除了我們大約43我們的子公司休斯通信公司總裁兼董事會成員約翰·普拉德曼·考爾先生和他的兄弟(休斯系統公司的首席執行官兼總裁)總共擁有休斯系統公司約7%的股份。我們擁有休斯系統公司1%的股份,我們的子公司休斯通信公司的總裁兼董事會成員約翰·普拉德曼·考爾先生和他的兄弟(休斯系統公司的首席執行官兼總裁)總共擁有大約25在未稀釋的基礎上,Hughes Systique截至2021年9月30日的流通股的百分比。此外,帕拉德曼·考爾先生還在休斯系統公司的董事會任職。休斯系統公司是一家可變利益實體,我們被認為是休斯系統公司的主要受益者,因為除其他因素外,我們有能力指導對休斯系統公司的經濟表現影響最大的活動。因此,我們將Hughes Systique的財務報表合併到這些合併財務報表中。
TerreStar解決方案
迪什網絡擁有超過15TerreStar Solutions,Inc.(“TSI”)的百分比。2018年5月,我們與TSI簽訂了一項設備和服務協議,根據該協議,我們為TSI的網絡設計、製造和安裝升級的地面通信網絡設備,並提供(其中包括)保修和支持服務。我們確認的收入為$0.5百萬美元和$0.7分別為2021年9月30日和2020年9月30日止的三個月,以及1.4百萬美元和$3.8截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月分別為100萬美元。截至2020年12月31日,我們擁有0.4TSI的應收貿易賬款為1.2億美元。
注13.交易記錄。或有事件
專利和知識產權
許多實體,包括我們的一些競爭對手,擁有或將來可能擁有專利和其他知識產權,這些專利和其他知識產權涵蓋或影響與我們提供的產品或服務直接或間接相關的產品或服務。我們可能不知道我們的產品和服務可能侵犯的所有專利和其他知識產權。專利侵權案件的賠償金可能會很高,在某些情況下可能會增加兩倍。此外,我們無法估計未來可能需要我們在多大程度上獲得與他人持有的知識產權相關的許可,以及此類許可的可用性和成本。各方都主張與我們的產品和服務有關的專利和其他知識產權。我們不能確定這些當事人不擁有他們要求的權利,這些權利是無效的,或者我們的產品和服務沒有侵犯這些權利。此外,我們不能確定我們是否能夠以商業上合理的條款從這些各方獲得許可,或者,如果我們無法獲得此類許可,我們是否能夠重新設計我們的產品和服務以避免侵權。
與DISH網絡的某些安排
關於我們在2008年從DISH剝離出來,我們與DISH Network簽訂了分離協議,其中規定了一些責任的劃分,包括訴訟產生的責任。根據分拆協議的條款,我們承擔了與我們的業務相關的某些責任,包括對分拆前發生的行為或不作為承擔的某些指定責任。某些特定條款管轄與知識產權相關的索賠,根據這些條款,我們一般只對我們在剝離後的行為或不作為負責,DISH Network將賠償我們因與剝離前一段時間有關的知識產權索賠以及DISH Network在剝離後的行為或不作為而產生的任何責任或損害。關於換股及BSS交易,吾等分別訂立換股協議及總交易協議,以及規定(其中包括)分割若干負債的其他協議,包括與税務、知識產權及僱員有關的負債,以及因訴訟而產生的負債,以及承擔與轉讓業務及資產有關的若干負債。這些協議還包含吾等與DISH Network之間的額外賠償條款,就聯交所而言,就某些先前存在的法律責任及法律程序而言,就BSS交易而言,就違反某些陳述及契諾及某些法律責任而言,涉及某些損失。
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(未經審計)
訴訟
我們參與了多項法律訴訟,涉及與我們的業務活動有關的事項。這些訴訟中的許多都處於初步階段和/或尋求數額不明的損害賠償。我們定期評估我們所涉及的法律訴訟的狀況,以評估是否可能發生損失,並確定應計項目是否合適。當我們確定可能發生損失,並且損失金額可以合理估計時,我們會記錄訴訟和其他或有損失的應計費用。如果應計項目不合適,我們會進一步評估每個法律程序,以評估是否可以估計可能的損失或損失範圍。不能保證針對我們的法律訴訟將以不同於我們記錄的應計金額的金額得到解決。訴訟辯護的律師費和其他費用在發生時計入費用。
對於某些訴訟,管理層無法以任何程度的確定性預測結果,或對可能的損失或可能的損失範圍提供有意義的估計,原因包括:(I)訴訟處於不同階段;(Ii)沒有尋求或具體説明損害賠償;(Iii)管理層認為損害賠償是不支持、不確定和/或誇大的;(Iv)懸而未決的審判、上訴、動議或其他訴訟的結果存在不確定性;(V)有重大的事實問題需要解決;和/或(Vi)有新的法律問題或懸而未決的法律理論需要提出,或涉及大量當事人(與許多專利相關案件一樣)。然而,除非如下所述,管理層並不相信,根據目前掌握的信息,這些訴訟的結果將對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響,儘管不能保證這些訴訟的決議和結果(個別或整體)不會對我們任何特定時期的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響,這部分取決於該期間的經營業績。
我們打算對針對我們的訴訟進行有力的辯護。如果法院、法庭、其他機構或陪審團最終做出不利於我們的裁決,我們可能會受到不利後果的影響,包括但不限於實質性損害賠償,其中可能包括三倍損害賠償、罰款、罰金、補償性損害賠償和/或其他可能要求我們大幅修改我們的業務運營或我們向消費者提供的某些產品或服務的衡平法或禁制令救濟。
股東訴訟
2019年7月2日,哈蘭代爾市警察和消防員人員退休信託基金聲稱代表EchoStar公司的一類股東向內華達州克拉克縣地區法院提起訴訟,起訴我們的董事查爾斯·W·爾根、R·斯坦頓·道奇、安東尼·M·費德里科、普拉德曼·P·考爾、C·邁克爾·施羅德、傑弗裏·R·塔爾、威廉·D·韋德和邁克爾·T·杜根;我們的首席財務官我們以前的子公司BSS Corp.;DISH及其子公司Merge Sub。2019年9月5日,被告提起駁回訴訟。2019年10月11日,原告提交了修改後的起訴書,將道奇、費德里科、考爾、施羅德、塔爾和韋德列為被告。修改後的起訴書稱,作為我們的控股股東,埃爾根先生違反了對EchoStar Corporation少數股東的受託責任,以不充分的對價安排BSS交易,並不正當地影響我們和HSSC的董事會批准BSS交易。修改後的起訴書還聲稱,其他被告協助和教唆了這類所謂的違規行為。原告尋求公平和金錢上的救濟,包括髮行額外的DISH普通股,以及其他費用和支出,包括代表所謂的階級的律師費。2019年11月11日,我們和其他被告分別提出動議,駁回原告修改後的訴狀,法院在2020年1月13日的聽證會上駁回了這些動議。2020年2月10日,我們和其他被告對修改後的申訴提出了答覆。法院於2021年1月11日認證了原告的課程。2021年6月18日,雙方簽署和解協議,解決本案所有索賠。同一天, 雙方提交了一項聯合動議,要求初步批准和解協議。這項動議是由一項日期為2021年7月30日的命令批准的。和解聽證會定於2021年12月9日舉行。
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與印度政府、電信部的許可費糾紛
1994年,印度政府頒佈了一項“國家電信政策”,根據該政策,政府放開了電信部門,並要求電信服務提供商支付固定的牌照費。根據這項政策,我們的子公司休斯通信印度私人有限公司(“HCIPL”)(前身為休斯護送通信有限公司)獲得了使用VSAT系統通過衞星運營數據網絡的牌照。2002年,HCIPL的許可證根據1999年首次建立的一項新的政府政策進行了修訂。新政策取消了固定牌照費,取而代之的是要求每個電信服務提供商根據其調整後的毛收入(“AGR”)支付牌照費。2005年3月,印度電信部(“DOT”)通知HCIPL,根據其對HCIPL的審計賬目和AGR報表的審查,HCIPL必須支付額外的許可費和罰款以及此類費用和罰款的利息。HCIPL迴應説,交通部通過計入許可和非許可活動的收入,錯誤地計算了其AGR。交通部拒絕了這一解釋,2006年,HCIPL向行政法庭(“法庭”)提交了一份請願書,質疑交通部對其AGR的計算。交通部還向其他電信服務提供商發佈了許可費評估,其他幾家此類提供商也向法庭提交了一些類似的請願書。這些請願書被多次修改、合併、發回重審和重新上訴。2015年4月23日,法庭發佈了一項判決,確認了交通部對電信服務提供商的AGR計算,但推翻了交通部對此類處罰施加的利息、罰款和利息過高的規定。在隨後的幾年裏, 交通部和HCIPL以及其他電信服務提供商分別對法庭的裁決提出了幾次上訴。2019年10月24日,印度最高法院(“最高法院”)發佈了一項命令(“2019年10月命令”),確認交通部實施的許可費評估,包括徵收利息、罰款和罰款利息,但沒有説明HCIPL需要支付DOT的金額,並下令在2020年1月23日之前支付。2019年11月23日,HCIPL和其他電信服務提供商提交了一份請願書,要求最高法院重新考慮2019年10月的命令。這份請願書於2020年1月20日被駁回。2020年1月22日,HCIPL和其他電信服務提供商提交了一份申請,要求最高法院修改2019年10月的命令,允許交通部計算最終到期金額,並延長HCIPL和其他電信服務提供商的付款截止日期。2020年2月14日,最高法院指示HCIPL和其他電信服務提供商解釋為什麼最高法院不應因未能支付到期款項而提起藐視法庭訴訟。在2020年3月18日的聽證會上,最高法院下令必須支付2019年10月命令之前到期的所有金額,包括利息、罰款和罰款利息。最高法院還命令雙方出席進一步的聽證會,其中可能涉及交通部的一項提案,該提案允許延長或推遲支付到期金額。2020年6月11日, 最高法院命令HCIPL和其他電信服務提供商提交宣誓書,解決交通部提出的延長欠款付款期限的建議,並命令HCIPL和其他電信服務提供商為此類付款提供擔保。2020年9月1日,最高法院發佈了一項判決,允許10年期付款日程表。根據這一付款時間表,HCIPL必須在2031年之前,每年3月31日支付一次年度付款。根據印度最高法院2019年10月的裁決,HCIPL在2020年第一季度支付了款項,並於2021年3月31日支付了額外款項。
下表列出了應計項目的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 |
| | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
附加許可費 | | $ | 3,820 | | | $ | 3,890 | |
罰則 | | 3,920 | | | 3,992 | |
罰金利息和罰金利息 | | 80,030 | | | 76,871 | |
減去:付款 | | (8,468) | | | (2,975) | |
總應計項目 | | $ | 79,302 | | | $ | 81,778 | |
任何與此事最終結果有關的最終付款都可能與我們的應計項目不同,這種差異可能會很大。
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(未經審計)
其他
除上述訴訟外,我們還面臨各種其他法律訴訟和索賠,這些訴訟和索賠是在正常業務過程中發生的。作為我們持續運營的一部分,我們將接受第三方以及負責執行我們可能受其約束的法律和法規的政府/監管機構的各種檢查、審計、詢問、調查和類似行動。此外,根據聯邦虛假索賠法案,私人當事人有權對向聯邦政府提交虛假付款申請或不當扣留聯邦政府多付款項的公司提起訴訟。一些州也採取了類似的州舉報人和虛假索賠條款。此外,我們還不時收到聯邦、州和外國機構關於遵守各種法律法規的詢問。
我們認為,與任何其他行動有關的最終負債金額不太可能對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響,儘管決議和結果,無論是單獨的還是總體的,可能對我們任何特定時期的財務狀況、經營業績或現金流具有重大影響,部分取決於該時期的經營業績。
我們還賠償我們的董事、高級管理人員和員工在履行對我們的責任時可能產生的某些責任。此外,在其正常業務過程中,我們簽訂了合同,根據合同,我們可以作出各種陳述和擔保,並賠償交易對手的某些損失。吾等在此等安排下可能面臨的風險無法合理估計,因為這涉及對吾等或吾等高級職員、董事或僱員提出的索賠或未來可能提出的索賠的解決方案,而這些索賠的結果未知,且目前不可預測或不可估量。
注14.交易記錄。細分市場報告
業務分部是企業的組成部分,我們擁有獨立的財務信息,並由我們的首席運營決策者(“CODM”)(我們的首席執行官)定期對其進行評估。我們在二業務部門,休斯和ESS。
定期向我們的CODM報告的部門盈利能力的主要衡量標準是扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(EBITDA)以及可歸因於非控股權益的淨收入(虧損)(“EBITDA”)。
這裏沒有按部門報告總資產,因為這些信息沒有定期提供給我們的CODM。
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(未經審計)
下表列出了我們每個業務部門的總收入、資本支出和EBITDA:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 休斯 | | ESS | | 公司和其他 | | 整合 總計 |
截至2021年9月30日的三個月 | | | | | | | | |
對外收入 | | $ | 496,937 | | | $ | 4,347 | | | $ | 3,376 | | | $ | 504,660 | |
部門間收入 | | — | | | 89 | | | (89) | | | — | |
總收入 | | $ | 496,937 | | | $ | 4,436 | | | $ | 3,287 | | | $ | 504,660 | |
| | | | | | | | |
資本支出 | | $ | 74,259 | | | $ | — | | | $ | 15,278 | | | $ | 89,537 | |
EBITDA | | $ | 196,970 | | | $ | 2,319 | | | $ | (14,948) | | | $ | 184,341 | |
| | | | | | | | |
截至2020年9月30日的三個月 | | | | | | | | |
對外收入 | | $ | 466,762 | | | $ | 4,121 | | | $ | 2,619 | | | $ | 473,502 | |
部門間收入 | | — | | | 281 | | | (281) | | | — | |
總收入 | | $ | 466,762 | | | $ | 4,402 | | | $ | 2,338 | | | $ | 473,502 | |
| | | | | | | | |
資本支出 | | $ | 88,848 | | | $ | 41 | | | $ | 9,248 | | | $ | 98,137 | |
EBITDA | | $ | 190,016 | | | $ | 2,274 | | | $ | (3,475) | | | $ | 188,815 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 休斯 | | ESS | | 公司和其他 | | 整合 總計 |
截至2021年9月30日的9個月 | | | | | | | | |
對外收入 | | $ | 1,465,073 | | | $ | 12,543 | | | $ | 9,460 | | | $ | 1,487,076 | |
部門間收入 | | — | | | 265 | | | (265) | | | — | |
總收入 | | $ | 1,465,073 | | | $ | 12,808 | | | $ | 9,195 | | | $ | 1,487,076 | |
| | | | | | | | |
資本支出 | | $ | 228,641 | | | $ | — | | | $ | 123,362 | | | $ | 352,003 | |
EBITDA | | $ | 605,742 | | | $ | 6,481 | | | $ | 31,845 | | | $ | 644,068 | |
| | | | | | | | |
截至2020年9月30日的9個月 | | | | | | | | |
對外收入 | | $ | 1,378,416 | | | $ | 12,274 | | | $ | 7,944 | | | $ | 1,398,634 | |
部門間收入 | | — | | | 959 | | | (959) | | | — | |
總收入 | | $ | 1,378,416 | | | $ | 13,233 | | | $ | 6,985 | | | $ | 1,398,634 | |
| | | | | | | | |
資本支出 | | $ | 263,844 | | | $ | 41 | | | $ | 31,156 | | | $ | 295,041 | |
EBITDA | | $ | 531,276 | | | $ | 5,847 | | | $ | (100,253) | | | $ | 436,870 | |
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(未經審計)
下表對賬所得税前收入(虧損)在EBITDA的合併運營報表中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
所得税前收入(虧損) | | $ | 49,965 | | | $ | 26,223 | | | $ | 205,851 | | | $ | (42,998) | |
利息收入,淨額 | | (5,725) | | | (7,364) | | | (16,914) | | | (33,707) | |
利息支出,扣除資本化金額後的淨額 | | 16,313 | | | 37,967 | | | 79,848 | | | 112,458 | |
折舊及攤銷 | | 120,596 | | | 129,822 | | | 368,864 | | | 392,077 | |
非控股權益應佔淨虧損(收益) | | 3,192 | | | 2,167 | | | 6,419 | | | 9,040 | |
EBITDA | | $ | 184,341 | | | $ | 188,815 | | | $ | 644,068 | | | $ | 436,870 | |
注15.交易記錄。補充財務信息
其他流動資產淨額和其他非流動資產淨額
下表列出了的組件其他流動資產,淨額和 其他非流動資產,淨額:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 |
| | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
其他流動資產,淨額: | | | | |
貿易應收賬款-DISH網絡 | | $ | 7,088 | | | $ | 5,612 | |
庫存 | | 103,233 | | | 97,992 | |
預付和押金 | | 61,499 | | | 55,381 | |
其他,淨額 | | 24,173 | | | 30,836 | |
其他流動資產總額 | | $ | 195,993 | | | $ | 189,821 | |
| | | | |
其他非流動資產,淨額: | | | | |
其他應收賬款-DISH網絡 | | $ | 92,888 | | | $ | 92,680 | |
受限制的有價證券 | | 14,363 | | | 9,090 | |
受限現金 | | 4,674 | | | 807 | |
遞延税項資產,淨額 | | 2,808 | | | 1,781 | |
大寫軟件,NET | | 125,273 | | | 116,661 | |
合同採購成本(淨額) | | 86,895 | | | 99,837 | |
合同履行成本(淨額) | | 1,787 | | | 2,580 | |
其他,淨額 | | 35,865 | | | 29,485 | |
其他非流動資產合計,淨額 | | $ | 364,553 | | | $ | 352,921 | |
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應計費用和其他流動負債
下表列出了的組件應計費用和其他流動負債:
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| | 自.起 |
| | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
應計費用和其他流動負債: | | | | |
應付貿易帳款-DISH網絡 | | $ | 827 | | | $ | 752 | |
應計利息 | | 16,693 | | | 42,388 | |
應計補償 | | 64,962 | | | 62,299 | |
應計税 | | 19,295 | | | 20,297 | |
經營租賃義務 | | 15,912 | | | 14,699 | |
其他 | | 123,926 | | | 159,564 | |
應計費用和其他流動負債總額 | | $ | 241,615 | | | $ | 299,999 | |
庫存
下表列出了庫存的組成部分:
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| | 自.起 |
| | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
原料 | | $ | 11,178 | | | $ | 4,564 | |
在製品 | | 8,713 | | | 8,280 | |
成品 | | 83,342 | | | 85,148 | |
總庫存 | | $ | 103,233 | | | $ | 97,992 | |
補充和非現金投融資活動
下表列出了補充和非現金投融資活動:
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| | 截至9月30日的9個月, |
| | 2021 | | 2020 |
補充披露現金流信息: | | | | |
利息支付的現金,扣除資本化金額後的淨額 | | $ | 96,714 | | | $ | 110,869 | |
繳納所得税的現金 | | $ | 21,296 | | | $ | 4,503 | |
| | | | |
非現金投融資活動: | | | | |
以A類普通股支付的員工福利 | | $ | 7,124 | | | $ | 6,920 | |
計入應付帳款的資本支出增加(減少),淨額 | | $ | 2,494 | | | $ | (2,304) | |
收到的非現金淨資產,以換取20我們現有巴西子公司的%所有權權益 | | $ | — | | | $ | 2,824 | |
目錄
第二項:公司管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
除非上下文另有説明,否則術語“我們”、“我們”、“EchoStar”、“公司”和“我們”均指EchoStar公司及其子公司。以下管理層對本公司財務狀況和經營結果的討論和分析(“管理層討論和分析”)應與本10-Q季度報告(“Form 10-Q”)第1項中隨附的合併財務報表及其附註(“隨附合並財務報表”)一起閲讀。本管理層的討論和分析旨在幫助您瞭解本公司的財務狀況。我們財務狀況和經營結果的變化。本管理層討論和分析中的許多陳述都是前瞻性陳述,涉及假設,受到風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性往往很難預測,超出我們的控制範圍。實際結果可能與此類前瞻性陳述所表達或暗示的大不相同。請參閲10-Q表格中有關前瞻性陳述的披露以供進一步討論。如果要討論可能影響我們的經營結果或財務狀況的其他風險、不確定性和其他因素,請部分參考風險因素。本10-Q表格第1A項及第I部分是我們向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的最新10-K表格年度報告(“10-K表格”)的第1A項。此外,該等前瞻性陳述僅説明截至本10-Q表格日期為止的情況,我們沒有義務對其進行更新。
執行摘要
我們是寬帶衞星技術、面向消費者客户(包括家庭和中小型企業)的寬帶互聯網服務以及衞星服務的全球提供商。我們還為包括航空和政府企業在內的企業客户提供創新的網絡技術、託管服務和通信解決方案。
我們目前在兩個業務領域運營:休斯和ESS。這些部門與我們做出資源分配決策的方式以及我們的首席運營決策者(公司首席執行官)審查經營結果的方式是一致的。
我們的業務還包括各種公司部門(主要是行政、財務、戰略發展、人力資源、信息技術、財務、會計、房地產和法律)和其他活動,例如某些衞星開發項目和其他業務開發活動產生的成本,以及我們某些投資的收益或損失,這些都沒有分配到我們的業務部門。這些活動、成本和收入,以及部門間交易的抵消,都計入了公司和其他在我們的分部報告中。
除非另有説明,本管理層討論和分析中提出的所有金額均以數千個美國(“美國”)表示。美元,但股票和每股金額除外,除非另有説明。
我們的財務業績亮點如下:
截至2021年9月30日的三個月的綜合運營業績:
• 收入5.047億美元
•營業收入6260萬美元
•淨收益3020萬美元
•EchoStar普通股的淨收入為3340萬美元,普通股的基本和稀釋後每股收益為0.38美元
•扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(EBITDA)為1.843億美元(見經營業績中這一非GAAP衡量標準的對賬)
目錄
項目二:管理層對財務狀況和經營成果的討論分析--續
截至2021年9月30日的綜合財務狀況:
•總資產62億美元
•總負債27億美元
•股東權益總額為35億美元
•現金和現金等價物以及16億美元的有價證券
休斯段
我們的休斯部門是面向消費者客户的寬帶衞星技術和寬帶互聯網服務,以及面向消費者和企業客户的寬帶網絡技術、託管服務、設備、硬件、衞星服務和通信解決方案的全球提供商。休斯部門還為其他衞星系統的客户設計、提供和安裝網關和終端設備。此外,我們的休斯部門設計、開發、建造並向移動系統運營商和我們的企業客户提供包含衞星地面部分系統和終端的電信網絡。
我們融入了技術進步,以降低成本,提高我們產品和服務的功能性和可靠性。*通過先進和專有的方法、技術、軟件和技術,我們繼續提高我們網絡的效率。我們投資於技術,以增強我們的系統和網絡管理能力,特別是我們為企業提供的託管服務。我們還繼續投資於可以應用於我們未來產品和服務的下一代技術。
我們繼續致力於通過最大限度地利用我們現有的衞星來增加我們的消費者收入,同時計劃發射或獲得新的衞星能力。我們的消費者收入增長取決於我們能否成功地增加新用户和留住現有用户,以及提高我們每用户/用户的平均收入(“ARPU”)。與為我們的直接和間接客户和合作夥伴提供持續支持相關的服務和採購成本通常受我們增長的影響最大。我們企業業務的增長在很大程度上依賴於全球經濟狀況,以及相對於競爭對手和替代技術的定價競爭格局。我們看到我們的企業客户申請破產保護的數量有限。我們已預留了與請願前應收賬款相關的金額,並正與這些客户密切合作,提供請願後服務和產品,並與客户合作收取請願前金額。
我們的休斯部門目前使用我們自有和租賃衞星的容量,包括從第三方供應商那裏購買的額外衞星容量,為我們的客户提供服務。 我們在美國的消費者用户羣的增長繼續受到限制,因為我們在大多數地區接近或已經達到了最大容量。我們在某些地區的拉丁美洲消費者訂户基礎在本季度也變得容量有限。雖然這些限制預計在我們發射新衞星之前不會得到解決,但我們將繼續專注於所有地區的收入增長和我們有可用容量的地區的消費者訂户增長。
2019年5月,我們與Bharti Airtel Limited(“BAL”)及其子公司Bharti Airtel Services Limited(連同BAL,“Bharti”)簽訂了一項協議,根據該協議,Bharti將把其在印度的甚小口徑終端(“VSAT”)電信服務和硬件業務貢獻給我們現有的兩家印度子公司,這兩家子公司從事我們的VSAT服務和硬件業務。合併後的實體將為企業網絡提供寬帶衞星和混合解決方案。交易完成後,Bharti將在合併後的企業中擁有33%的所有權權益。交易的完成取決於慣例的監管批准和成交條件。不能保證這筆交易將按照商定的條款完成,或者根本不能保證。
2017年8月,我們簽訂了新一代高通量地球靜止軌道衞星EchoStar XXIV衞星的長期設計和建造合同。EchoStar XXIV衞星的主要目的是為我們在北美、中美洲和南美洲的HughesNet衞星互聯網服務(“HughesNet服務”)以及企業寬帶服務提供額外容量。EchoStar XXIV衞星預計將於2022年下半年發射。進一步的延誤或阻礙可能會對我們的業務運營、未來的收入、財務狀況和前景以及EchoStar XXIV的製造完成產生實質性的不利影響
目錄
項目二:管理層對財務狀況和經營成果的討論分析--續
我們計劃在北美、南美洲和中美洲擴展衞星寬帶服務。2020年12月,我們與發射提供商簽訂了發射EchoStar XXIV的協議。與建造和發射EchoStar XXIV衞星有關的資本支出包括在公司和其他在我們的分部報告中。
我們繼續努力拓展美國以外的消費衞星服務業務。自2016年7月以來,我們一直在巴西提供高速消費衞星寬帶服務,並在其他幾個拉美國家提供衞星寬帶互聯網服務。2015年9月,我們與加拿大Telesat附屬公司簽訂了為期15年的協議,在2018年7月發射的位於西經63度軌道位置的Telesat T19V衞星上提供Ka波段容量。Telesat T19V於2018年第四季度投入使用,並擴大了EUTELSAT 65 West A衞星和南美EchoStar XIX衞星提供的容量。2021年3月,我們達成了一項協議,在波多黎各上空的Telesat T19V衞星上增加容量。
我們的寬帶用户包括通過零售、批發和中小型企業服務渠道在美國和拉丁美洲訂購我們HughesNet服務的客户。
下表列出了我們的寬帶用户的大致數量:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 |
| | 2021年9月30日 | | 2021年6月30日 |
美國 | | 1,120,000 | | | 1,144,000 | |
拉丁美洲 | | 390,000 | | | 398,000 | |
寬帶用户總數 | | 1,510,000 | | | 1,542,000 | |
下表列出了淨新增訂户的大致數量:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至的三個月內 |
| | 2021年9月30日 | | 2021年6月30日 |
美國 | | (24,000) | | | (20,000) | |
拉丁美洲 | | (8,000) | | | 9,000 | |
淨新增訂户總數 | | (32,000) | | | (11,000) | |
我們在某些地區的美國消費者用户基礎繼續受到容量的限制,我們正在管理可用的容量,以保持對現有用户的服務質量。雖然第三季度總訂户與容量利用率的平衡導致總訂户減少,但ARPU比第二季度有所上升。與第二季度相比,第三季度淨用户減少的原因是毛收入增加減少和人員流失增加。
我們在某些地區的拉丁美洲消費者訂户基礎在本季度也變得容量有限。某些地區持續的高帶寬需求導致管理用户增長,與美國類似,我們正在平衡容量利用率與受影響地區的用户水平,這導致用户總數減少。雖然2021年第三季度訂户減少,但ARPU比第二季度有所增加。與第二季度相比,第三季度淨用户減少的原因是毛收入增加減少和人員流失增加。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,我們的休斯部門有13億美元的合同收入積壓。我們將休斯合同收入積壓定義為我們根據不可取消的企業客户合同預期的未來收入,包括租賃收入。
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項目二:管理層對財務狀況和經營成果的討論分析--續
ESS網段
我們的ESS部門以全職和/或偶爾使用的方式向美國政府服務提供商、互聯網服務提供商、廣播新聞機構、內容提供商和私營企業客户提供衞星服務。我們主要使用EchoStar IX衞星和EchoStar 105/SES-11衞星及相關基礎設施來運營ESS業務。我們ESS部門的收入在很大程度上取決於我們繼續利用我們與現有客户的可用衞星容量的能力,以及我們與新客户建立商業關係的能力。我們的ESS部門,就像固定衞星服務行業的其他部門一樣,已經並可能繼續遇到轉發器費率和需求的負面壓力。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,我們的ESS部門分別收縮了830萬美元和670萬美元的收入積壓。我們將ESS部門的合同收入積壓定義為合同未來衞星租賃收入。
其他商機
隨着全球對寬帶互聯網接入信息、娛樂和商業的需求不斷增長,我們的行業也在不斷髮展。當前的新冠肺炎大流行更加明顯地表明瞭全球對互聯互通的需求和需求,以促進日益增長的虛擬全球社區和工作場所。除光纖和無線系統外,地球同步高通量衞星、低地球軌道(“LEO”)網絡和中地球軌道(“MEO”)系統等技術預計將繼續在實現全球寬帶接入、網絡和服務方面發揮重要作用。我們打算利用我們的專業知識、技術、資本、投資、全球影響力、關係和其他能力,繼續為全球的消費者和企業客户提供跨行業和社區的寬帶互聯網系統、設備、網絡和服務,包括信息、物聯網、娛樂、教育、遠程連接和商業。我們正在密切跟蹤下一代衞星業務的發展,我們正在尋求利用我們的服務、技術、許可證和專業知識為我們的業務尋找新的商業機會。
我們打算繼續有選擇地探索在國內和國際進行投資、商業聯盟、夥伴關係、合資企業、收購、處置和其他戰略舉措和交易的機會,我們相信這些機會可能會使我們增加現有的市場份額,增加我們的衞星容量,擴展到新的衞星和其他技術、市場和客户,擴大我們的服務、產品和知識產權組合,使我們的業務更有價值,使我們為未來的增長和擴張保持一致,最大限度地提高我們的投資回報,並加強我們與客户的業務和關係。我們可能會為長期價值分配或處置大量資源,這些資源可能不會對我們的收入、運營結果或現金流產生短期或中期或任何積極影響。
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項目二:管理層對財務狀況和經營成果的討論分析--續
S波段策略
我們打算繼續探索S波段技術的開發和部署,我們預計這些技術將降低全球物聯網、機器對機器通信、公共保護、救災和其他端到端服務的衞星通信成本,並將我們的產品和服務整合到利用多顆衞星和地面技術的新的全球混合網絡中。我們相信,在發展混合移動衞星服務(MSS)和互補地面組件(CGC)網絡方面,我們仍處於獨特的地位,可以在歐盟及其成員國(歐盟)、英國(英國)通過使用我們於2017年11月投入使用的EchoStar XXI衞星和EUTELSAT 10A有效載荷,我們已經將自己定位為通過收購Sirion Global Pty Ltd.(我們已更名為EchoStar Global Pty Ltd.)在全球範圍內繼續開發S波段頻譜。該公司已更名為EchoStar Global,該公司持有MSS的全球S波段非地球同步衞星頻譜權利。此外,我們還與泰瓦克納米衞星系統公司簽訂了設計和建造S波段納米衞星的合同。我們在2020年第三季度發射了兩顆納米衞星。發射後,這兩顆納米衞星都出現了技術異常,使它們無法完成預期的監管里程碑任務。由於這些不可抗力事件,我們獲得了里程碑式的緩解。在2021年第二季度, 我們發射了我們的第三顆納米衞星。納米衞星被成功地發射並放置在我們的S波段頻率許可證規定的高度。我們已經完成了履行國際電信聯盟(“國際電聯”)無線電規則中有關使用澳大利亞檔案的剩餘要求的過程。納米衞星現在將用於開發和測試一系列潛在的S波段應用和服務。我們還在墨西哥持有S波段MSS和地面服務的許可證。
網絡安全
我們和我們合作的第三方面臨着一個不斷變化的網絡安全威脅格局,黑客和其他各方使用各種複雜的技術和方法來實施網絡攻擊。網絡安全事件在數量和嚴重程度上大幅增加,預計還會繼續增加。除了努力減輕網絡攻擊外,我們還在進行投資,以減輕對我們產品的潛在影響。作為這些努力的結果,我們可能會在我們的產品和系統中發現新的漏洞。由於我們平臺上的活動規模或其他因素(包括但不限於我們無法控制的問題),我們可能無法發現所有此類漏洞。此外,我們的IT系統和基礎設施容易受到各種來源的破壞,包括電信或網絡故障、惡意行為、人為錯誤和自然災害。此外,儘管採取了網絡安全和備份措施,我們的一些服務器仍有可能受到物理或電子入侵、計算機病毒和類似的破壞性問題的攻擊。
在截至2021年9月30日的三個月和九個月內,我們沒有發現任何與我們擁有或租賃的衞星或其他網絡、設備或系統有關的網絡事件,對我們的業務、成本、運營、前景、運營結果或財務狀況產生了重大不利影響。然而,不能保證任何此類事件都能被發現或挫敗,或不會在未來產生如此重大的不利影響。
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項目二:管理層對財務狀況和經營成果的討論分析--續
行動結果
截至2021年9月30日的三個月與截至2020年9月30日的三個月
下表顯示了截至2021年9月30日的三個月與截至2020年9月30日的三個月的綜合運營結果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 方差 |
運營部報表和數據 | | 2021 | | 2020 | | 金額 | | % |
收入: | | | | | | | | |
服務和其他收入 | | $ | 432,739 | | | $ | 426,532 | | | $ | 6,207 | | | 1.5 | |
設備收入 | | 71,921 | | | 46,970 | | | 24,951 | | | 53.1 | |
總收入 | | 504,660 | | | 473,502 | | | 31,158 | | | 6.6 | |
成本和費用: | | | | | | | | |
銷售成本-服務和其他 | | 138,179 | | | 146,577 | | | (8,398) | | | (5.7) | |
佔服務和其他收入總額的百分比 | | 31.9 | % | | 34.4 | % | | | | |
銷售成本--設備 | | 62,328 | | | 37,079 | | | 25,249 | | | 68.1 | |
佔設備總收入的% | | 86.7 | % | | 78.9 | % | | | | |
銷售、一般和行政費用 | | 112,986 | | | 115,358 | | | (2,372) | | | (2.1) | |
佔總收入的百分比 | | 22.4 | % | | 24.4 | % | | | | |
研發費用 | | 7,974 | | | 7,676 | | | 298 | | | 3.9 | |
佔總收入的百分比 | | 1.6 | % | | 1.6 | % | | | | |
折舊及攤銷 | | 120,596 | | | 129,822 | | | (9,226) | | | (7.1) | |
| | | | | | | | |
總成本和費用 | | 442,063 | | | 436,512 | | | 5,551 | | | 1.3 | |
營業收入(虧損) | | 62,597 | | | 36,990 | | | 25,607 | | | 69.2 | |
其他收入(費用): | | | | | | | | |
利息收入,淨額 | | 5,725 | | | 7,364 | | | (1,639) | | | (22.3) | |
利息支出,扣除資本化金額後的淨額 | | (16,313) | | | (37,967) | | | 21,654 | | | (57.0) | |
投資收益(虧損),淨額 | | 3,748 | | | 14,998 | | | (11,250) | | | (75.0) | |
未合併關聯公司淨收益(虧損)權益 | | 74 | | | (2,134) | | | 2,208 | | | * |
外幣交易收益(損失),淨額 | | (6,641) | | | 6,681 | | | (13,322) | | | * |
其他,淨額 | | 775 | | | 291 | | | 484 | | | * |
其他收入(費用)合計(淨額) | | (12,632) | | | (10,767) | | | (1,865) | | | 17.3 | |
所得税前收入(虧損) | | 49,965 | | | 26,223 | | | 23,742 | | | 90.5 | |
所得税優惠(準備金),淨額 | | (19,748) | | | (2,950) | | | (16,798) | | | * |
淨收益(虧損) | | 30,217 | | | 23,273 | | | 6,944 | | | 29.8 | |
減去:可歸因於非控股權益的淨虧損(收益) | | 3,192 | | | 2,167 | | | 1,025 | | | 47.3 | |
EchoStar公司普通股的淨收入(虧損) | | $ | 33,409 | | | $ | 25,440 | | | $ | 7,969 | | | 31.3 | |
| | | | | | | | |
其他數據: | | | | | | | | |
EBITDA(1) | | $ | 184,341 | | | $ | 188,815 | | | $ | (4,474) | | | (2.4) | |
訂户,期末 | | 1,510,000 | | | 1,580,000 | | | (70,000) | | | (4.4) | |
*這樣的百分比意義不大。
(1)--EBITDA與淨收入(虧損)的對賬,這是我們附帶的合併財務報表中最直接可比的美國GAAP衡量標準,包括在運營業績中。有關我們使用EBITDA的更多信息,請參閲關鍵指標和其他項目的説明。
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項目二:管理層對財務狀況和經營成果的討論分析--續
以下討論與我們截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的運營結果有關。
服務和其他收入在截至2021年9月30日的三個月裏,休斯服務和其他收入總計4.327億美元,比2020年增加了620萬美元,增幅為1.5%。*增長主要是由於我們的休斯部門增加了與向我們的企業和移動衞星系統客户銷售寬帶服務相關的260萬美元,以及我們的消費者客户的190萬美元。我們的公司和其他部門增加了90萬美元。這一差異反映了90萬美元匯率波動的積極影響。
設備收入。設備收入截至2021年9月30日的三個月總計7,190萬美元,與2020年相比增加了2,500萬美元,增幅為53.1%。這一增長主要是由於面向企業客户的硬件銷售額增加了2,790萬美元,但部分被面向消費者客户的硬件銷售額減少了200萬美元所抵消。
銷售服務成本和其他成本。成本:成本截至2021年9月30日的三個月,銷售服務和其他收入總計1.382億美元,與2020年相比減少了840萬美元,降幅為5.7%。減少的主要原因是向我們的消費者客户提供的與客户關懷和現場服務相關的服務成本降低。
銷售成本--設備。的成本截至2021年9月30日的三個月,銷售設備總額為6230萬美元,比2020年增加了2520萬美元,增幅為68.1%。增加的主要原因是設備收入的相應增加以及260萬美元的非經常性開支。
銷售、一般和行政費用。截至2021年9月30日的三個月,銷售、一般和行政費用總計1.13億美元,與2020年相比減少了240萬美元,降幅為2.1%。減少的主要原因是壞賬支出減少170萬美元。
折舊和攤銷。截至2021年9月30日止三個月的折舊及攤銷費用合計為1.206億美元,較2020年減少920萬美元或7.1%,減少的主要原因是我們的Spaceway 3號衞星在2021年第一季度末已全額折舊。
利息收入,淨額在截至2021年9月30日的三個月中,利息收入淨額為570萬美元,與2020年相比減少了160萬美元,降幅為22.3%,這主要是由於我們的有價證券收益率下降和我們的有價證券平均餘額減少所致。
利息支出,扣除資本化金額後的淨額截至2021年9月30日的三個月,扣除資本化金額的利息支出總計1630萬美元,與2020年相比減少了2170萬美元,降幅為57.0%。減少的主要原因是利息支出減少了1810萬美元,以及由於回購和到期了我們將於2021年到期的7.5/8%的高級無擔保票據,以及與EchoStar XXIV衞星計劃相關的資本利息增加了190萬美元。
投資收益(虧損),淨額。投資收益(虧損)在截至2021年9月30日的三個月中淨收益總計370萬美元,與2020年相比減少了1130萬美元。這一變化主要是由於與2020年相比,2021年第三季度可交易投資證券的收益減少了1630萬美元,但2021年其他股權證券的收益500萬美元部分抵消了這一影響。
未合併關聯公司淨收益(虧損)權益。在截至2021年9月30日的三個月裏,未合併附屬公司的淨收益為10萬美元,與2020年相比,虧損減少了220萬美元。虧損的減少與我們對權益法被投資人的投資淨收益增加有關。
外幣交易收益(虧損),淨額。外幣交易收益(損失),淨額 截至2021年9月30日的三個月虧損總額為660萬美元,而截至2020年9月30日的三個月的收益為670萬美元,負變化為1330萬美元。這一變化是由於本季度某些外幣匯率波動的淨影響。
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項目二:管理層對財務狀況和經營成果的討論分析--續
所得税優惠(準備金),淨額扣除所得税優惠(撥備),截至2021年9月30日的三個月的淨額為(1970萬美元),而截至2020年9月30日的三個月的淨額為(300萬美元)。截至2021年和2020年9月30日的三個月,我們的有效所得税税率分別為39.5%和11.2%。在截至2021年9月30日的三個月裏,我們的有效税率與美國聯邦法定税率的差異主要是由於排除了公司享有全額估值津貼的外國虧損,以及州和地方税的影響。在截至2020年9月30日的三個月裏,我們本年度的有效税率與美國聯邦法定税率的差異主要是由於我們與某些外國損失相關的估值津貼的增加,以及州和地方税的影響,部分被資本性質的未實現淨收益以及研究和實驗抵免的變化所抵消。
EchoStar公司普通股的淨收入(虧損)。下表對EchoStar Corporation普通股可歸因於淨收益(虧損)的變化進行了調整:
| | | | | | | | |
| | 金額 |
截至2020年9月30日的三個月可歸因於EchoStar公司的淨收益(虧損) | | $ | 25,440 | |
營業收入(虧損)增加(減少),包括折舊和攤銷 | | 25,607 | |
扣除資本化金額後的利息支出減少(增加) | | 21,654 | |
未合併附屬公司淨收益(虧損)中權益的減少(增加) | | 2,208 | |
可歸因於非控股權益的淨收益(虧損)增加(減少) | | 1,025 | |
其他淨額增加(減少) | | 484 | |
利息收入淨增加(減少) | | (1,639) | |
投資損益增加(減少),淨額 | | (11,250) | |
外幣交易損益增加(減少),淨額 | | (13,322) | |
所得税優惠(準備金)淨額減少(增加) | | (16,798) | |
截至2021年9月30日的三個月可歸因於EchoStar公司的淨收益(虧損) | | $ | 33,409 | |
EBITDA。EBITDA是一種非GAAP財務指標,在下面的關鍵指標和其他項目的解釋中進行了説明。*下表將EBITDA與淨收益(虧損)進行了核對,淨收益(虧損)是我們附帶的合併財務報表中最直接可比的美國GAAP指標:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 方差 |
| | 2021 | | 2020 | | 金額 | | % |
淨收益(虧損) | | $ | 30,217 | | | $ | 23,273 | | | $ | 6,944 | | | 29.8 | |
利息收入,淨額 | | (5,725) | | | (7,364) | | | 1,639 | | | (22.3) | |
利息支出,扣除資本化金額後的淨額 | | 16,313 | | | 37,967 | | | (21,654) | | | (57.0) | |
所得税撥備(福利),淨額 | | 19,748 | | | 2,950 | | | 16,798 | | | * |
折舊及攤銷 | | 120,596 | | | 129,822 | | | (9,226) | | | (7.1) | |
非控股權益應佔淨虧損(收益) | | 3,192 | | | 2,167 | | | 1,025 | | | 47.3 | |
EBITDA | | $ | 184,341 | | | $ | 188,815 | | | $ | (4,474) | | | (2.4) | |
*這個百分比沒有意義
目錄
項目二:管理層對財務狀況和經營成果的討論分析--續
下表協調了EBITDA的變化:
| | | | | | | | |
| | 金額 |
截至2020年9月30日的三個月的EBITDA | | $ | 188,815 | |
營業收入(虧損)增加(減少),不包括折舊和攤銷 | | 16,381 | |
未合併附屬公司淨收益(虧損)中權益的減少(增加) | | 2,208 | |
非控股權益淨虧損(收益)減少(增加) | | 1,025 | |
其他淨額增加(減少) | | 484 | |
投資損益增加(減少),淨額 | | (11,250) | |
外幣交易損益增加(減少),淨額 | | (13,322) | |
截至2021年9月30日的三個月EBITDA | | $ | 184,341 | |
分部經營業績和資本支出
下表列出了截至2021年9月30日的三個月的總收入、資本支出和EBITDA,與截至2020年9月30日的三個月相比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 休斯 | | ESS | | 公司和其他 | | 整合 總計 |
截至2021年9月30日的三個月 | | | | | | | | |
總收入 | | $ | 496,937 | | | $ | 4,436 | | | $ | 3,287 | | | $ | 504,660 | |
資本支出 | | 74,259 | | | — | | | 15,278 | | | 89,537 | |
EBITDA | | 196,970 | | | 2,319 | | | (14,948) | | | 184,341 | |
| | | | | | | | |
截至2020年9月30日的三個月 | | | | | | | | |
總收入 | | $ | 466,762 | | | $ | 4,402 | | | $ | 2,338 | | | $ | 473,502 | |
資本支出 | | 88,848 | | | 41 | | | 9,248 | | | 98,137 | |
EBITDA | | 190,016 | | | 2,274 | | | (3,475) | | | 188,815 | |
休斯段
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 方差 |
| | 2021 | | 2020 | | 金額 | | % |
總收入 | | $ | 496,937 | | | $ | 466,762 | | | $ | 30,175 | | | 6.5 | |
資本支出 | | 74,259 | | | 88,848 | | | (14,589) | | | (16.4) | |
EBITDA | | 196,970 | | | 190,016 | | | 6,954 | | | 3.7 | |
截至2021年9月30日的三個月,總收入為4.969億美元,與2020年相比增加了3020萬美元,增幅6.5%。寬帶服務和其他收入的增長主要是由於對我們的企業和移動衞星系統客户的寬帶服務銷售額增加了260萬美元,對我們的消費者客户的銷售額增加了190萬美元。設備收入增加的主要原因是,向我們的企業客户銷售的硬件增加了2790萬美元,但向我們的消費者客户銷售的硬件減少了200萬美元,部分抵消了這一增長。這些差異反映了90萬美元匯率波動的積極影響。
截至2021年9月30日的三個月,資本支出為7,430萬美元,與2020年相比減少了1,460萬美元,降幅為16.4%,這主要是由於與我們的消費者業務相關的支出減少,但與為發射EchoStar XXIV而建設與衞星相關的地面基礎設施的支出增加部分抵消了這一影響。
目錄
項目二:管理層對財務狀況和經營成果的討論分析--續
下表協調了休斯部門EBITDA的變化:
| | | | | | | | |
| | 金額 |
截至2020年9月30日的三個月的EBITDA | | $ | 190,016 | |
營業收入(虧損)增加(減少),不包括折舊和攤銷 | | 14,754 | |
非控股權益淨虧損(收益)減少(增加) | | 1,025 | |
其他淨額增加(減少) | | 467 | |
未合併附屬公司淨收益(虧損)中權益的減少(增加) | | 75 | |
外幣交易損益增加(減少),淨額 | | (9,367) | |
| | |
截至2021年9月30日的三個月EBITDA | | $ | 196,970 | |
ESS網段
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 方差 |
| | 2021 | | 2020 | | 金額 | | % |
總收入 | | $ | 4,436 | | | $ | 4,402 | | | $ | 34 | | | 0.8 | |
資本支出 | | — | | | 41 | | | (41) | | | (100.0) | |
EBITDA | | 2,319 | | | 2,274 | | | 45 | | | 2.0 | |
截至2021年9月30日的三個月,總收入為440萬美元,與2020年持平。
截至2021年9月30日的三個月,EBITDA為230萬美元,與2020年持平。
公司和其他
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 方差 |
| | 2021 | | 2020 | | 金額 | | % |
總收入 | | $ | 3,287 | | | $ | 2,338 | | | $ | 949 | | | 40.6 | |
資本支出 | | 15,278 | | | 9,248 | | | 6,030 | | | 65.2 | |
EBITDA | | (14,948) | | | (3,475) | | | (11,473) | | | * |
*這樣的百分比意義不大。
截至2021年9月30日的三個月,總收入為330萬美元,與2020年相比增加了90萬美元,增幅為40.6%,這主要是由於DISH Network的服務和其他收入增加。
截至2021年9月30日的三個月,資本支出為1,530萬美元,與2020年相比增加了600萬美元,增幅為65.2%,這主要是由於與EchoStar XXIV衞星計劃相關的支出增加所致。
下表協調了公司和其他部門EBITDA的變化:
| | | | | | | | |
| | 金額 |
截至2020年9月30日的三個月的EBITDA | | $ | (3,475) | |
未合併附屬公司淨收益(虧損)中權益的減少(增加) | | 2,134 | |
營業收入(虧損)增加(減少),不包括折舊和攤銷 | | 1,584 | |
其他淨額增加(減少) | | 12 | |
外幣交易損益增加(減少),淨額 | | (3,954) | |
投資損益增加(減少),淨額 | | (11,249) | |
截至2021年9月30日的三個月EBITDA | | $ | (14,948) | |
目錄
項目二:管理層對財務狀況和經營成果的討論分析--續
截至2021年9月30日的9個月與截至2020年9月30日的9個月相比
下表顯示了截至2021年9月30日的9個月與截至2020年9月30日的9個月的綜合運營結果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9個月, | | 方差 |
運營部報表和數據 | | 2021 | | 2020 | | 金額 | | % |
收入: | | | | | | | | |
服務和其他收入 | | $ | 1,294,355 | | | $ | 1,251,932 | | | $ | 42,423 | | | 3.4 | |
設備收入 | | 192,721 | | | 146,702 | | | 46,019 | | | 31.4 | |
總收入 | | 1,487,076 | | | 1,398,634 | | | 88,442 | | | 6.3 | |
成本和費用: | | | | | | | | |
銷售成本-服務和其他 | | 410,515 | | | 432,848 | | | (22,333) | | | (5.2) | |
佔服務和其他收入總額的百分比 | | 31.7 | % | | 34.6 | % | | | | |
銷售成本--設備 | | 161,982 | | | 115,529 | | | 46,453 | | | 40.2 | |
佔設備總收入的% | | 84.0 | % | | 78.8 | % | | | | |
銷售、一般和行政費用 | | 341,143 | | | 354,437 | | | (13,294) | | | (3.8) | |
佔總收入的百分比 | | 22.9 | % | | 25.3 | % | | | | |
研發費用 | | 22,960 | | | 21,378 | | | 1,582 | | | 7.4 | |
佔總收入的百分比 | | 1.5 | % | | 1.5 | % | | | | |
折舊及攤銷 | | 368,864 | | | 392,077 | | | (23,213) | | | (5.9) | |
長期資產減值 | | 245 | | | — | | | 245 | | | * |
總成本和費用 | | 1,305,709 | | | 1,316,269 | | | (10,560) | | | (0.8) | |
營業收入(虧損) | | 181,367 | | | 82,365 | | | 99,002 | | | * |
其他收入(費用): | | | | | | | | |
利息收入,淨額 | | 16,914 | | | 33,707 | | | (16,793) | | | (49.8) | |
利息支出,扣除資本化金額後的淨額 | | (79,848) | | | (112,458) | | | 32,610 | | | (29.0) | |
投資收益(虧損),淨額 | | 112,981 | | | (37,764) | | | 150,745 | | | * |
未合併關聯公司淨收益(虧損)權益 | | (2,596) | | | (5,866) | | | 3,270 | | | (55.7) | |
外幣交易收益(損失),淨額 | | (10,045) | | | (2,603) | | | (7,442) | | | * |
其他,淨額 | | (12,922) | | | (379) | | | (12,543) | | | * |
其他收入(費用)合計(淨額) | | 24,484 | | | (125,363) | | | 149,847 | | | * |
所得税前收入(虧損) | | 205,851 | | | (42,998) | | | 248,849 | | | * |
所得税優惠(準備金),淨額 | | (63,047) | | | (6,309) | | | (56,738) | | | * |
淨收益(虧損) | | 142,804 | | | (49,307) | | | 192,111 | | | * |
減去:可歸因於非控股權益的淨虧損(收益) | | 6,419 | | | 9,040 | | | (2,621) | | | (29.0) | |
EchoStar公司普通股的淨收入(虧損) | | $ | 149,223 | | | $ | (40,267) | | | $ | 189,490 | | | * |
| | | | | | | | |
其他數據: | | | | | | | | |
EBITDA(1) | | $ | 644,068 | | | $ | 436,870 | | | $ | 207,198 | | | 47.4 | |
訂户,期末 | | 1,510,000 | | | 1,580,000 | | | (70,000) | | | (4.4) | |
*這樣的百分比意義不大。
(1)在《關鍵指標説明》等項目中,包含了對我們關鍵指標的説明。
(2)在我們附帶的合併財務報表中,EBITDA與淨收入(虧損)的對賬包括在運營業績中,這是我們附帶的合併財務報表中最直接可比的美國GAAP衡量標準。有關我們使用EBITDA的更多信息,請參閲關鍵指標和其他項目的説明。
目錄
項目二:管理層對財務狀況和經營成果的討論分析--續
以下討論與我們截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月的運營結果有關。
服務和其他收入在截至2021年9月30日的九個月裏,醫療服務和其他收入總計13億美元,比2020年增加了4,240萬美元,增幅為3.4%。這一增長主要歸因於我們休斯部門與向我們的消費者客户銷售寬帶服務相關的4120萬美元的增長,但部分被向我們的企業客户銷售的寬帶服務減少160萬美元所抵消。我們的公司和其他部門增加了220萬美元。這些差異反映了240萬美元匯率波動的負面影響,這主要歸因於我們的消費者客户。
設備收入。美國設備收入總額截至2021年9月30日的9個月為1.927億美元,增加4600萬美元,增幅為31.4%是D至2020年。這一增長主要是由於向我們的企業客户增加了5390萬美元的硬件銷售額,但被向我們的移動衞星系統客户減少的550萬美元的硬件銷售額部分抵消了。
銷售成本-服務和其他. 銷售成本-服務和其他截至2021年9月30日的9個月總計4.105億美元,與2020年相比減少了2230萬美元,降幅為5.2%。減少的主要原因是向我們的消費者客户提供的與客户關懷和現場服務相關的服務成本降低,以及某些國際監管費用450萬美元的非經常性減少。
銷售成本--設備. 銷售成本--設備截至2021年9月30日的9個月總計1.62億美元,與2020年相比增加了4650萬美元,增幅為40.2%。這一增長主要歸因於設備收入的相應增長。
銷售、一般和行政費用。截至2021年9月30日的9個月,銷售、一般和行政費用總計3.411億美元,與2020年相比減少了1330萬美元,降幅為3.8%。減少的主要原因是主要與我們的消費者客户相關的銷售和營銷費用減少了520萬美元,壞賬支出減少了910萬美元。
折舊及攤銷截至2021年9月30日的九個月,公司折舊及攤銷費用總計3.689億美元,較2020年減少2,320萬美元,或5.9%。減少的主要原因是(I)我們的Spaceway 3號衞星在2021年第一季度末已全額折舊,(Ii)其他財產和設備折舊費用減少120萬美元,以及(Iii)無形資產攤銷減少470萬美元。
利息收入,淨額在截至2021年9月30日的9個月中,利息收入淨額為1,690萬美元,與2020年相比減少了1,680萬美元,降幅為49.8%,這主要是由於我們的有價證券收益率下降和我們的有價證券平均餘額減少所致。
利息支出,扣除資本化金額後的淨額.利息支出,扣除資本總額後的淨額截至2021年9月30日的9個月,Lead為7980萬美元,同比減少3260萬美元,降幅29.0%D至2020。這個減少的主要原因是利息支出減少2330萬美元,以及由於回購和到期我們將於2021年到期的7.5%高級無擔保票據而攤銷遞延融資成本,以及與EchoStar XXIV衞星計劃相關的資本化利息增加660萬美元。
投資收益(虧損),淨額。投資收益(虧損)截至2021年9月30日的9個月淨收益總計1.13億美元,比2020年增加1.507億美元。這一變化主要是由於2021年有價證券的收益比2020年增加了1.137億美元,其他股權證券的收益在2021年增加了710萬美元,2020年的減值虧損為2980萬美元。
未合併關聯公司淨收益(虧損)權益。在截至2021年9月30日的9個月中,未合併附屬公司的淨收益(虧損)淨額為260萬美元,與2020年相比,虧損減少了330萬美元,降幅為55.7%。這一下降與我們對權益法被投資人的投資淨增加收益有關。
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項目二:管理層對財務狀況和經營成果的討論分析--續
外幣交易收益(虧損),淨額。外幣交易收益(損失),淨額 截至2021年9月30日的9個月虧損總額為1000萬美元,而截至2020年9月30日的9個月虧損總額為260萬美元,負變化為740萬美元。這一變化是由於本季度某些貨幣的外匯波動造成的淨影響。
其他,淨額其他方面,截至2021年9月30日的9個月淨虧損總額為1,290萬美元,而截至2020年9月30日的9個月虧損為40萬美元,虧損增加了1,250萬美元。這一增長主要是由於1680萬美元的訴訟費用和我們2021年到期的7.5/8%高級無擔保票據的債務回購損失190萬美元,部分抵消了從某些可銷售的股本證券獲得的220萬美元的股息。
所得税優惠(準備金),淨額扣除所得税優惠(撥備),截至2021年9月30日的9個月淨額為6300萬美元,而截至2020年9月30日的9個月淨額為630萬美元。截至2021年和2020年9月30日的9個月,我們的有效所得税税率分別為30.6%和(14.7%)。截至2021年9月30日的9個月,我們本年度的有效税率與美國聯邦法定税率的差異主要是由於排除了公司享有全額估值津貼的外國虧損,以及州和地方税的影響。截至2020年9月30日的9個月,我們的有效税率與美國聯邦法定税率的差異主要是由於我們與某些外國損失相關的估值津貼的增加,以及州和地方税的影響,但部分被資本性質的未實現淨收益以及研究和實驗抵免的變化所抵消。
可歸因於EchoStar公司普通股的淨收益(虧損)。下表核對了可歸因於EchoStar公司普通股的淨收益(虧損)的變化:
| | | | | | | | |
| | 金額 |
EchoStar公司截至2020年9月30日的9個月的淨收益(虧損) | | $ | (40,267) | |
所得税優惠(準備金)淨額減少(增加) | | (56,738) | |
利息收入淨增加(減少) | | (16,793) | |
其他淨額增加(減少) | | (12,543) | |
外幣交易損益增加(減少),淨額 | | (7,442) | |
非控股權益淨虧損(收益)減少(增加) | | (2,621) | |
未合併附屬公司淨收益(虧損)中權益的減少(增加) | | 3,270 | |
扣除資本化金額後的利息支出減少(增加) | | 32,610 | |
營業收入(虧損)增加(減少),包括折舊和攤銷 | | 99,002 | |
投資損益增加(減少),淨額 | | 150,745 | |
EchoStar公司截至2021年9月30日的9個月的淨收益(虧損) | | $ | 149,223 | |
目錄
項目二:管理層對財務狀況和經營成果的討論分析--續
EBITDA。EBITDA是一種非GAAP財務指標,在下面的關鍵指標和其他項目的解釋中進行了説明。*下表將EBITDA與淨收益(虧損)進行了核對,淨收益(虧損)是我們附帶的合併財務報表中最直接可比的美國GAAP指標:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9個月, | | 方差 |
| | 2021 | | 2020 | | 金額 | | % |
淨收益(虧損) | | $ | 142,804 | | | $ | (49,307) | | | $ | 192,111 | | | * |
利息收入,淨額 | | (16,914) | | | (33,707) | | | 16,793 | | | (49.8) | |
利息支出,扣除資本化金額後的淨額 | | 79,848 | | | 112,458 | | | (32,610) | | | (29.0) | |
所得税撥備(福利),淨額 | | 63,047 | | | 6,309 | | | 56,738 | | | * |
折舊及攤銷 | | 368,864 | | | 392,077 | | | (23,213) | | | (5.9) | |
非控股權益應佔淨虧損(收益) | | 6,419 | | | 9,040 | | | (2,621) | | | (29.0) | |
EBITDA | | $ | 644,068 | | | $ | 436,870 | | | $ | 207,198 | | | 47.4 | |
*這樣的百分比意義不大。
下表協調了EBITDA的變化:
| | | | | | | | |
| | 金額 |
截至2020年9月30日的9個月的EBITDA | | $ | 436,870 | |
投資損益增加(減少),淨額 | | 150,745 | |
營業收入(虧損)增加(減少),不包括折舊和攤銷 | | 75,789 | |
未合併附屬公司淨收益(虧損)中權益的減少(增加) | | 3,270 | |
非控股權益淨虧損(收益)減少(增加) | | (2,621) | |
外幣交易損益增加(減少),淨額 | | (7,442) | |
其他淨額增加(減少) | | (12,543) | |
截至2021年9月30日的9個月的EBITDA | | $ | 644,068 | |
分部經營業績和資本支出
下表按部門列出了截至2021年9月30日的9個月的總收入、資本支出和EBITDA,與截至2020年9月30日的9個月相比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 休斯 | | ESS | | 公司和其他 | | 整合 總計 |
截至2021年9月30日的9個月 | | | | | | | | |
總收入 | | $ | 1,465,073 | | | $ | 12,808 | | | $ | 9,195 | | | $ | 1,487,076 | |
資本支出 | | 228,641 | | | — | | | 123,362 | | | 352,003 | |
EBITDA | | 605,742 | | | 6,481 | | | 31,845 | | | 644,068 | |
| | | | | | | | |
截至2020年9月30日的9個月 | | | | | | | | |
總收入 | | $ | 1,378,416 | | | $ | 13,233 | | | $ | 6,985 | | | $ | 1,398,634 | |
資本支出 | | 263,844 | | | 41 | | | 31,156 | | | 295,041 | |
EBITDA | | 531,276 | | | 5,847 | | | (100,253) | | | 436,870 | |
目錄
項目二:管理層對財務狀況和經營成果的討論分析--續
休斯段
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9個月, | | 方差 | |
| | 2021 | | 2020 | | 金額 | | % | |
總收入 | | $ | 1,465,073 | | | $ | 1,378,416 | | | $ | 86,657 | | | 6.3 | | |
資本支出 | | 228,641 | | | 263,844 | | | (35,203) | | | (13.3) | | |
EBITDA | | 605,742 | | | 531,276 | | | 74,466 | | | 14.0 | | |
截至2021年9月30日的9個月,總收入為15億美元,與2020年相比增加了8670萬美元,增幅為6.3%。寬帶服務和其他收入的增長主要是由於向我們的消費者客户銷售的寬帶服務增加了4120萬美元,但部分被向我們的企業客户銷售的寬帶服務減少了160萬美元所抵消。設備收入增加的主要原因是,向我們的企業客户銷售的硬件增加了5390萬美元,但向我們的移動衞星系統客户銷售的硬件減少了550萬美元,部分抵消了這一增長。這些差異反映了250萬美元匯率波動的負面影響。
截至2021年9月30日的9個月,資本支出為2.286億美元,與2020年相比減少了3520萬美元,降幅為13.3%,這主要是由於與我們的消費者業務相關的支出減少,但與我們的企業業務相關的支出以及為發射EchoStar XXIV而建設的衞星相關地面基礎設施的支出增加,部分抵消了這一減少。
下表協調了休斯部門EBITDA的變化:
| | | | | | | | |
| | 金額 |
截至2020年9月30日的9個月的EBITDA | | $ | 531,276 | |
營業收入(虧損)增加(減少),不包括折舊和攤銷 | | 75,288 | |
其他淨額增加(減少) | | 4,089 | |
投資損益增加(減少),淨額 | | 2,249 | |
未合併附屬公司淨收益(虧損)中權益的減少(增加) | | (4) | |
非控股權益淨虧損(收益)減少(增加) | | (2,621) | |
外幣交易損益增加(減少),淨額 | | (4,535) | |
截至2021年9月30日的9個月的EBITDA | | $ | 605,742 | |
ESS網段
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9個月, | | 方差 |
| | 2021 | | 2020 | | 金額 | | % |
總收入 | | $ | 12,808 | | | $ | 13,233 | | | $ | (425) | | | (3.2) | |
資本支出 | | — | | | 41 | | | (41) | | | (100.0) | |
EBITDA | | 6,481 | | | 5,847 | | | 634 | | | 10.8 | |
截至2021年9月30日的9個月,總收入為1280萬美元,與2020年相比減少了40萬美元,降幅為3.2%,這主要是由於提供給第三方的應答器服務減少。
截至2021年9月30日的9個月,EBITDA為650萬美元,與2020年相比增加了60萬美元,增幅為10.8%,這主要是由於壞賬準備金的回收。
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公司和其他
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9個月, | | 方差 |
| | 2021 | | 2020 | | 金額 | | % |
總收入 | | $ | 9,195 | | | $ | 6,985 | | | $ | 2,210 | | | 31.6 | |
資本支出 | | 123,362 | | | 31,156 | | | 92,206 | | | * |
EBITDA | | 31,845 | | | (100,253) | | | 132,098 | | | * |
*這樣的百分比意義不大。
總收入w截至2021年9月30日的9個月為920萬美元,與2020年相比增加了220萬美元,增幅為31.6%,這主要是由於DISH Network的服務和其他收入增加所致。
截至2021年9月30日的9個月,資本支出為1.234億美元,與2020年相比增加了9220萬美元,這主要是由於與EchoStar XXIV衞星計劃相關的支出增加。
下表協調了公司和其他部門EBITDA的變化:
| | | | | | | | |
| | 金額 |
截至2020年9月30日的9個月的EBITDA | | $ | (100,253) | |
其他淨額增加(減少) | | (16,633) | |
外幣交易損益增加(減少),淨額 | | (2,907) | |
營業收入(虧損)增加(減少),不包括折舊和攤銷 | | (132) | |
未合併附屬公司淨收益(虧損)中權益的減少(增加) | | 3,275 | |
投資損益增加(減少),淨額 | | 148,495 | |
截至2021年9月30日的9個月的EBITDA | | $ | 31,845 | |
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流動性和資本資源
現金、現金等價物和有價證券
我們認為所有購買的原始到期日為90天或更短的流動投資都是現金等價物。
截至2021年9月30日,我們的現金、現金等價物和有價證券總計16億美元,其中11億美元是我們作為有價證券持有的,包括公司債券、公司股權證券、政府債券和共同基金等各種債務和股權工具。
現金流活動
下表彙總了我們由經營、投資和融資活動提供(用於)的現金流量,反映在合併現金流量表中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9個月, | | 方差 |
| | 2021 | | 2020 | |
經營活動 | | $ | 427,862 | | | $ | 365,402 | | | $ | 62,460 | |
投資活動 | | 230,147 | | | (1,331,246) | | | 1,561,393 | |
融資活動 | | (1,117,377) | | | 16,548 | | | (1,133,925) | |
匯率對現金和現金等價物的影響 | | (3,114) | | | (8,348) | | | 5,234 | |
現金及現金等價物淨增(減) | | $ | (462,482) | | | $ | (957,644) | | | $ | 495,162 | |
經營活動提供(用於)的現金流增加6,250萬美元,主要歸因於淨收益(虧損)1.921億美元和遞延税項撥備(福利)淨額4,150萬美元的變化,但投資收益(虧損)淨額150.7美元和折舊及攤銷2,320萬美元的變化部分抵消了這一影響。
投資活動提供(用於)的現金流增加了16億美元,主要歸因於我們的有價證券和其他投資、淨活動以及財產和設備支出的增加。
融資活動提供(用於)的現金流減少11億美元,主要原因是回購和到期2021年到期的7.5/8%高級無擔保票據9.018億美元,以及增加2.235億美元的庫存股回購。
債務和未來資本需求
合同義務
截至2021年9月30日,我們與衞星相關的承諾為3.546億美元。這主要包括根據:i)建造EchoStar XXIV衞星的協議、ii)EchoStar XXIV發射合同、iii)與我們融資租賃衞星相關的監管授權和非租賃成本、與某些衞星相關的在軌獎勵以及對衞星服務安排的承諾而支付的款項。
在某些情況下,我們有義務支付合同義務的日期可能會改變。
表外安排
我們一般不從事表外融資活動,也不將衍生金融工具用於對衝會計或投機目的。
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信用證
下表列出了截至2021年9月30日我們信用證的組成部分:
| | | | | | | | |
| | 金額 |
受限現金 | | $ | 17,858 | |
保險債券 | | 4,496 | |
我們在國外的子公司可獲得的信貸安排 | | 31,094 | |
信用證總額 | | $ | 53,448 | |
某些信用證是以我們外國子公司的資產作擔保的。
人造衞星
隨着我們的衞星機隊老化,我們將被要求評估替代方案,如購買、租賃或建造額外的衞星,無論是否有客户對容量的承諾。我們也可能在未來建造、購買或租賃更多衞星或衞星容量,以便在更多軌道位置提供衞星服務或提高我們衞星服務的質量。
衞星保險
我們一般不在衞星或有效載荷上投保在軌保險,因為我們已經評估過,相對於故障風險,保險成本並不划算。因此,我們通常承擔任何在軌故障的風險。根據我們與Al Yah衞星通信公司PrJSC(“Yahsat”)的合資協議條款,我們必須在Al Yah 3巴西有效載荷的商業在軌服務期間維持此類有效載荷的保險,但受承保範圍的某些限制。我們的衞星和其他有效載荷,無論是在軌道上還是在建造中,都不在發射或在軌保險範圍內。我們將繼續評估未來的情況,並根據具體情況做出與保險相關的決定。
未來資本需求
我們主要依靠現有的現金和有價證券投資餘額,以及通過我們的業務產生的現金流來為我們的業務提供資金。我們ESS部門的收入在很大程度上取決於我們繼續利用我們與現有客户的可用衞星容量的能力,以及我們與新客户建立商業關係的能力。我們休斯部門的消費者收入取決於我們在增加新用户和留住現有用户以及提高每位用户的平均收入方面的成功。我們企業和設備業務的收入在很大程度上取決於全球經濟狀況以及相對於競爭對手和替代技術的定價競爭格局。與持續支持我們的直接和間接客户和合作夥伴相關的服務成本通常受我們增長的影響最大。不能保證我們將從運營中獲得正現金流。此外,如果我們遇到負現金流,我們現有的現金和有價證券餘額可能會減少。
我們有大量的未償債務。截至2021年9月30日,我們的總債務為15億美元。有關我們長期債務條款的討論,請參閲我們的10-K表格。我們的流動資金需求將繼續很大,主要是由於我們剩餘的償債需求以及我們新的EchoStar XXIV衞星的設計和建造。我們可能會根據市場狀況、我們的流動資金需求和其他因素,不時尋求在公開市場購買、私下協商交易或其他方式購買我們的未償還債務。我們可能回購的金額可能是很大的。此外,如果我們在基礎設施、技術或合資企業上進行收購或額外投資,以支持和擴大我們的業務,或者如果我們決定購買或建造更多的衞星或其他技術或資產,我們未來的資本支出可能會增加。我們業務運營的其他方面也可能需要額外的資本。我們還預計將在2021年拖欠美國聯邦所得税。
我們預計,我們現有的現金和有價證券足以在未來12個月內為我們目前預期的業務運營提供資金。
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股票回購。
我們的董事會此前授權我們回購最多5.0億美元的A類普通股。2021年11月2日,我們的董事會終止了先前的回購授權,從2021年12月31日起生效,並授權我們從2022年1月1日起至2022年12月31日(包括2022年12月31日)回購最多5.0億美元的A類普通股。根據我們的回購授權,購買可以通過私下協商的交易、公開市場回購、根據1934年《證券交易法》(經修訂)下的10b5-1規則進行的一個或多個交易計劃或其他方式進行,具體取決於市場狀況和其他因素。我們可以選擇不購買這些授權允許的最高金額或任何股票,我們也可以加入董事會授權的額外股票回購計劃。在截至2021年9月30日的三個月和九個月內,根據該計劃,我們分別以6240萬美元和2.314億美元的價格回購了我們A類普通股的2592,885股和9,738,051股。截至2021年9月30日,該計劃下的剩餘授權為2.252億美元。
關鍵會計政策和估算
我們的關鍵會計政策是那些涉及高度估計、判斷和複雜性的政策。我們的重要會計政策是與(I)或有負債、(Ii)收入確認和(Iii)資產減值相關的政策。
我們的關鍵會計政策在我們的表格10-K中描述,標題為第二部分-項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。我們的關鍵會計政策與我們的10-K報表中顯示的政策相比沒有重大變化。
新會計公告
有關新會計聲明的討論,請參閲附註2.主要會計政策摘要在我們隨附的合併財務報表中。
季節性
對於我們的休斯部門,服務收入通常不受季節性波動的影響,但與銷售和促銷活動相關的波動除外。
我們的ESS部門一般不受季節性影響。
我們無法肯定地預測,隨着經濟和我們的客户對新冠肺炎疫情做出反應,並經歷相關的中斷和混亂,這些趨勢在不久的將來是否會繼續下去。
通貨膨脹與供應鏈
在過去三年中,通貨膨脹沒有對我們的運營產生實質性影響,但我們目前無法預測未來通脹壓力的程度或性質,特別是考慮到目前全球供應鏈中斷的情況。我們相信,在未來一段時間內,我們是否有能力提高產品和服務的價格,主要取決於競爭壓力或合同條款。然而,我們可能無法維持與費用通脹壓力相一致的定價水平。
2021年期間,全球零部件、材料和零部件供應中斷和延誤,這可能會影響我們及時交付設備的能力。這些中斷和延誤還可能增加我們設備的成本,我們可能無法將這些成本轉嫁給我們的客户。
目錄
項目二:管理層對財務狀況和經營成果的討論分析--續
關鍵指標和其他項目的説明
服務和其他收入服務及其他收入主要包括消費者及企業寬頻服務的銷售、維護及其他訂約服務、與衞星及轉發器租賃及服務有關的收入、衞星上行/下行鏈路、HughesNet服務專業服務的訂户批發服務費及設施租金收入。
設備收入設備收入主要包括在我們的消費者和企業市場銷售給客户的寬帶設備和網絡。
銷售成本-服務和其他銷售服務和其他服務的成本主要包括向我們的消費者和企業客户提供寬帶服務的成本、維護和其他合同服務的成本、與衞星和轉發器租賃和服務相關的成本、專業服務和設施租金。
銷售成本--設備。銷售設備的成本主要包括在我們的消費者和企業市場提供給客户的寬帶設備和網絡的成本。它還包括與向我們的客户部署設備相關的某些其他成本。
銷售、一般和行政費用。銷售、一般和行政費用主要包括銷售和營銷成本以及與行政服務相關的員工相關成本(例如信息系統、人力資源和其他服務),包括基於股票的薪酬支出;還包括專業費用(例如法律、信息系統和會計服務)以及與設施和行政服務相關的其他費用。
研發費用。研發費用主要包括與產品設計和開發相關的成本,以支持未來的增長並向客户提供新技術和創新。
長期資產減值。長期資產減值包括與我們的財產和設備、商譽、監管授權和其他無形資產相關的減值損失。
利息收入,淨額除利息收入外,淨額主要包括我們的現金、現金等價物和有價證券賺取的利息,以及其他投資,包括債務證券的溢價攤銷和貼現增值。
利息支出,扣除資本化金額後的淨額利息支出扣除資本化金額後,主要包括與我們的債務和融資租賃債務相關的利息支出(扣除資本化利息)、債務發行成本的攤銷以及與某些法律訴訟相關的利息支出。
投資收益(虧損),淨額除投資收益(虧損)外,淨額主要包括我們的有價證券和我們選擇公允價值選項的其他投資的公允價值變動。它還可能包括出售或交換我們的可供出售債務證券的已實現損益、我們可供出售證券的非臨時性減值損失、出售或交換股權證券和債務證券的已實現損益(公允價值不容易確定),以及因減值和可觀察到的價格變化而對未合併關聯公司和可銷售股權證券投資的賬面金額進行的調整。
未合併關聯公司淨收益(虧損)權益。未合併附屬公司收益(虧損)中的權益,淨額包括使用權益法核算的我們投資的收益或虧損。
外幣交易收益(損失),淨額。外幣交易收益(損失),淨額包括重新計量以外幣計價的交易所產生的損益。
其他,淨額淨額主要包括從我們的有價證券和其他非營業收入和費用項目收到的股息,這些紅利沒有在我們隨附的合併財務報表中的合併經營報表中的其他地方適當歸類。
目錄
項目二:管理層對財務狀況和經營成果的討論分析--續
未計利息、税項、折舊及攤銷之利潤(“EBITDA”)。EBITDA被定義為不包括利息收入和支出的淨收益(虧損)、淨收益、所得税優惠(撥備)、淨折舊和攤銷,以及可歸因於非控股權益的淨收益(虧損)。EBITDA不是根據美國公認會計準則確定的衡量標準。在我們上面討論的經營結果中,這一非GAAP衡量標準與淨收益(虧損)相一致。EBITDA不應單獨考慮,也不應作為營業收入、淨收入或根據美國公認會計原則確定的任何其他衡量標準的替代品。EBITDA被我們的管理層用來衡量運營效率和整體財務表現,以與我們的同行和競爭對手進行基準比較。管理層認為,EBITDA提供了有關我們業務基本經營業績的有意義的補充信息,適合加強對我們財務業績的全面瞭解。管理層還認為,EBITDA對投資者很有用,因為證券分析師、投資者和其他感興趣的人經常使用它來評估我們行業公司的業績。
訂閲者。用户包括通過零售、批發和中小型企業服務渠道訂閲我們HughesNet服務的客户。
第三項:加強關於市場風險的定量和定性披露
請參閲我們的表格10-K,標題為第II部分-項目7A。關於市場風險的定量和定性披露,以便更全面地討論我們的風險。截至2021年9月30日,我們的市場風險與我們的10-K表格中顯示的風險沒有實質性變化。
項目4.管理控制和程序
披露控制和程序
在我們管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,我們評估了截至本10-Q表格涵蓋的期間結束時,我們根據1934年證券交易法(下稱“交易法”)的披露控制和程序(見規則13a-15(E)和規則15d-15(E))的有效性。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序在本10-Q表格涵蓋的期限結束時是有效的,以便我們的證券交易委員會報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並被積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時做出關於所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年9月30日的三個月內,我們對財務報告的內部控制(根據交易法第13a-15(F)條和規則15d-15(F)條的定義)沒有發生任何變化,對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生重大影響。我們繼續審查我們對財務報告的內部控制,並可能不時做出改變,以提高其有效性,並確保我們的系統與我們的業務一起發展。
第II部分-其他資料
項目1.開展法律訴訟
有關法律程序的討論,請參閲第一部分第1項。財務報表-注13.或有事項-本表格10-Q的訴訟。
第1A項:不同的風險因素
在截至2020年12月31日的年度10-K表格中,風險因素1A項包括對我們風險因素的詳細討論。
第二項:禁止未登記的股權證券銷售和收益使用
發行人及關聯購買人購買股權證券
根據我們董事會批准的股票回購計劃,我們被授權在2021年12月31日之前回購最多500.0美元的A類普通股。在截至2020年12月31日的年度內,我們回購了1,905,906股A類普通股。
下表提供了截至2021年9月30日的三個月內回購我們的A類普通股的相關信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間 | | 購買的股份(或單位)總數 | | 每股(或單位)平均支付價格 | | 作為公開披露的計劃或計劃的一部分購買的股份(或單位)總數 | | 根據本計劃或計劃可購買的最大股票(或單位)數量(或近似美元價值)(1) |
7月1日至31日 | | 1,084,097 | | | $ | 22.87 | | | 1,084,097 | | | $ | 262,778 | |
8月1日至31日 | | 995,713 | | | 24.61 | | | 995,713 | | | 238,268 | |
9月1日至30日 | | 513,075 | | | 25.54 | | | 513,075 | | | 225,159 | |
總計 | | 2,592,885 | | | $ | 24.07 | | | 2,592,885 | | | $ | 225,159 | |
(1)2020年10月29日,我們的董事會授權我們在2021年12月31日(包括12月31日)回購最多500.0美元的A類普通股。2021年11月2日,我們的董事會授權我們從2022年1月1日開始回購最多500.0美元的A類普通股,直至2022年12月31日(包括2022年12月31日)。上表所反映的所有回購股份均已轉換為庫存股。
第三項優先證券的違約問題
不適用。
項目4.披露煤礦安全信息
不適用。
第5項:包括其他信息
財務業績
2021年11月9日,我們發佈了一份新聞稿(《新聞稿》),公佈了截至2021年9月30日的季度財務業績。現將新聞稿的副本作為附件99.1提供。上述資料,包括與上述資料相關的證物,乃為迴應表格8-K第2.02項而提供,就交易法第18條或以其他方式而言,不得被視為“已存檔”,且不得以參考方式併入根據1933年證券法(經修訂)提交的任何登記聲明或其他文件,或根據交易法提交的任何存檔或其他文件,除非任何該等存檔另有明文規定。
項目6.所有展品
| | | | | | | | |
展品編號: | | 描述 |
31.1(H) | | 第302節首席執行官證書。 |
31.2(H) | | 第302節首席財務官證書。 |
32.1(I) | | 第906節首席執行官和首席財務官證書。 |
99.1(I) | | EchoStar Corporation發佈的新聞稿日期為2021年11月9日,內容涉及截至2021年9月30日的財務業績。 |
101.INS | | XBRL實例文檔。實例文檔不會出現在交互式數據文件中,因為它的XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
101.SCH | | XBRL分類擴展架構。 |
101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫。 |
101.DEF | | XBRL分類擴展定義鏈接庫。 |
101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase。 |
101.PRE | | XBRL分類擴展表示鏈接庫。 |
(H)隨函提交的文件。
(I)隨函提供的表格。
*Inc.以參考方式成立。
**構成管理合同或補償計劃或安排。
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本表格10-Q由其正式授權的簽署人代表其簽署。
| | | | | | | | |
| | EchoStar公司 |
| | |
| | |
日期:2021年11月9日 | 由以下人員提供: | /s/ 邁克爾·T·杜根(Michael T.Dugan) |
| | 邁克爾·T·杜根(Michael T.Dugan) |
| | 首席執行官、總裁兼董事 |
| | (首席行政主任) |
| | |
| | |
日期:2021年11月9日 | 由以下人員提供: | /s/ 大衞·J·雷納 |
| | 大衞·J·雷納 |
| | 執行副總裁、首席財務官、首席運營官兼財務主管 |
| | (首席財務會計官) |