2021年第三季度財務業績 2021年11月9日展示99.1
安全港聲明 本陳述包含某些前瞻性陳述，包括或可能包括“提高”、“相信”、“潛在”、“增加”、“未來”、“保留”、“增長”、“預期”、“可預見”、“預期”、“將會”、“包括”、“估計”、“假設”、“將提供”和其他類似術語等前瞻性表述，包括或可能包括“提高”、“相信”、“潛在”、“增加”、“未來”、“繼續”、“增長”、“預期”、“可預見”、“預期”、“將會是”、“包括”、“估計”、“假設”、“將提供”和其他類似術語。本招股説明書中包含的前瞻性陳述包括但不限於以下陳述：我們未來的財務業績，包括我們的收入、 運營費用和我們保持盈利能力以及運營和商業能力的能力；我們對行業發展和我們經營所處的競爭環境的預期；預期的高價值解決方案 收入；與生產相關的投資和擴張；與Covid 2021財年指導相關的趨勢，以及我們的目標和戰略。以下是可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述中表達的或潛在的 大不相同的一些因素：(I)我們的產品非常複雜，如果我們的產品不符合適用的質量標準、規格和性能標準，我們可能會損失銷售、延遲或 降低市場對我們產品的接受度，增加成本並損害我們的聲譽；(Ii)我們必須開發新產品並改進現有產品，適應重大的技術和創新變化，並通過以下方式對新產品的推出做出反應(Iii)我們的積壓訂單可能無法準確預測我們未來的收入，我們可能無法實現積壓訂單中反映的全部或部分預期收入；(Iv)如果我們未能維護和提升我們的品牌和聲譽 ，我們的業務, 經營結果和前景可能會受到實質性的不利影響；(V)我們高度依賴我們的管理層和員工。我們員工的競爭非常激烈，我們可能無法吸引和留住我們支持業務和預期未來增長所需的高技能員工；(Vi)我們的業務、財務狀況和經營結果取決於我們與供應商和 服務提供商的關係；(Vii)我們的業務、財務狀況和經營結果取決於優質材料和能源供應的供應和價格，以及我們控制生產成本的能力；(Vii)我們的業務、財務狀況和經營結果可能會損害我們的業務、財務狀況和控制生產成本的能力；(Vii)我們的業務、財務狀況和經營結果取決於優質材料和能源供應的供應和價格，以及我們控制生產成本的能力；(Viii)我們的業務、財務狀況和經營結果可能會損害我們的業務、財務狀況(Ix)我們的製造設施存在操作風險，可能導致減產或停產，並對我們的 業務、運營結果、財務狀況或現金流產生不利影響；(X)如果我們的客户停止生產或減少在研發、生產或其他科研活動上的支出，我們的業務可能會受到損害；(Xi)我們可能會根據競爭對手採取的行動，在實施我們的收入增長戰略方面面臨激烈的 競爭。這份清單並不詳盡。這些前瞻性陳述僅與其日期相同。公司沒有義務更新 任何前瞻性聲明，以反映此類聲明發表之日之後的事件或情況，或反映意外事件的發生。新的因素時有出現，不可能 預測所有這些因素。此外，本公司無法評估每個此類因素對我們業務的影響，也無法評估任何因素或因素組合對我們業務的影響程度, 可能會導致實際結果與 任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同。本新聞稿還包含對公司未來前景和業績的某些估計，包括但不限於未來的收入和每股收益、資本部署。所有此類 聲明和預測均基於對公司的當前預期，涉及許多業務風險和不確定性。除法律要求外，本公司目前不打算更新此類指南。有關可能導致公司未來業績與任何此類前瞻性陳述中表述的不同的某些其他因素的描述，請參見第二部分第1A項。在公司截至2021年9月30日的季度報告 6-K的季度報告中，以及我們於2021年7月16日提交給美國證券交易委員會(已於2021年7月16日修訂的《1933年證券法》第424(B)條)的F-1表格註冊説明書中的“風險因素”。非GAAP財務信息本演示文稿包含非GAAP衡量標準。請參考本2021年第三季度收益新聞稿中包含的表格，以對非GAAP指標進行調整。 管理層使用多種非GAAP財務指標監控和評估我們的運營和財務業績，包括不變貨幣收入、EBITDA、調整後EBITDA、調整後EBITDA利潤率、調整後營業利潤、調整後營業利潤率、資本支出、調整後稀釋每股收益和自由現金流。我們相信，這些非GAAP財務衡量標準提供了有關我們業績的有用和相關信息，並提高了我們評估財務狀況的能力。雖然類似的措施在我們經營的行業中被廣泛使用, 我們使用的財務指標可能無法與其他公司使用的其他類似名稱的指標相比較，也不打算替代根據國際財務報告準則編制的財務業績或財務狀況指標。2021年第三季度財務業績
Franco Stevanato執行董事會主席Stevanato Group 2021年第三季度收益電話會議發言人Franco Moro首席執行官Marco Dal Lago首席財務官麗莎·邁爾斯高級副總裁IR 2021年第三季度財務業績
.ADVANCING在以下方面取得的進展：不斷增長的工業足跡以滿足客户需求投資於研發以加快市場地位並增加專有解決方案(ALBA、Nexa和DDS)在美國和中國的渠道擴張在美國和中國建立多年的機會管道，加權 生物製藥員工表彰，獎金獎勵授予670萬歐元的可自由支配獎金，以感謝員工在過去18個月中出色的工作財務業績加強了堅實的基本面，長期需求趨勢，以及在不斷增長的市場中的領先地位 創造和
2021年第三季度主要業績指標 歐元214.5億歐元第三季度21季度收入同比增長37%歐元第三季度21調整後EBITDA*24%第三季度21調整後EBITDA利潤率*歐元0.10第三季度21調整後每股收益*歐元310M第三季度21季度訂單收入8.34億歐元積壓23%第三季度21季度HVS第三季度2021運營收入 和財務業績突出顯示銷售強勁，訂單穩固對HVS 21財年的預測保持不變；仍預計HVS收入為2.05億歐元至2.1億歐元*調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率是非GAAP衡量標準。請 參閲幻燈片13-19以核對非GAAP指標2021年第三季度財務業績歐元0.07 Q3 21稀釋每股收益歐元1860萬Q3 21淨利潤歐元2640萬Q3 21調整後淨利潤
投資於產能擴展 繼續推進在快速增長的美國市場的存在10月份破土動工；關鍵管理職位的招聘、招聘和培訓將擴大EZ-Fill®瓶子和注射器的生產；滿足生物製劑的性能要求 EZ-Fill®HUB加強在北美的存在將通過商業化為客户提供從設計到開發的支持意大利最近增加了兩條新的專線：EZ-Fill®注射器EZ-Fill®瓶子在2022年通過擴大和優化工業足跡最大限度地提高HVS的產量新建築正在建設中增加新的玻璃成型生產線以提高EZ-Fill®產能計劃增加兩條新的EZ-Fill®注射器生產線和一條生產線
當前全球趨勢供應鏈 到目前為止，供應鏈沒有重大中斷採取預防措施；手頭的材料增加，短期內保持更多庫存，物流費用上升帶來的臨時壓力是近期的挑戰 投入成本上升是短期的挑戰；總體上謹慎管理，合同包含成本上升條款，積極監測；勤奮管理全球大流行趨勢仍然是順風向客户考慮過渡到單劑疫苗格式 STVN可以支持任何格式；已經供應單劑注射器和多劑瓶新Covid藥丸令人歡迎的發展，但將在管理大流行(如流感疫苗和達菲)方面發揮補充疫苗的作用關鍵：藥丸預計將補充，而不是取代疫苗接種努力1不包括Covid，實現了兩位數的收入增長2021年第三季度財務業績1美國冠狀病毒：抗病毒藥丸可能改變遊戲規則，但專家表示，疫苗仍然是美國擺脱大流行的途徑-
堅實的基本面和強勁的需求 幫助實現了DD Growth收入(以百萬歐元為單位)2按不變貨幣計算的收入增長為36%。不變貨幣是一種非公認會計原則的衡量標準。請參考幻燈片13-19，以對非GAAP指標進行調整3來自Covid收入份額的收入約為16%(來自高價值解決方案(HVS))+37%2019~17%2020~22%~10%2016年2021~23%3季度21季度HVS收入同比增長29%；第三季度21季度HVS收入佔總收入的23%預計在21季度實現兩位數收入增長的長期軌跡，轉向HVS
調整後的EBITDA*24.0%24.6%33%Q3 2021年我們整個業務的強勁業績_0_132573506445777536列_7_132584762853721572 3_1_132573506445777536 6_1_132573506445777536 9_1_132573506445777536 12_1_132573506445777536 13_1_132573506445777536 14_1_132573506445777536 15_1_132573506445777536 18_1_132573506445777536請參考幻燈片13-19以調整非GAAP措施利潤率：高於預期的工程部門銷售額導致利潤率略有下降可自由支配的670萬歐元的週期外獎金不利影響了營業利潤率、淨利潤和稀釋每股收益(在GAAP基礎上)調整後淨利潤總計2640萬歐元 或0.10歐元調整後稀釋每股收益(DEPS)2021年第三季度財務業績調整後DEPS
財務概述繼續：2021年第三季度生物製藥和診斷部門(BDS)部門概述生物製藥和診斷部門(BDS)收入同比增長31%，達到1.728億歐元(第三方銷售)，HVS增長29%；其他遏制措施與去年同期相比增長32% 31.2%的毛利率較低，原因是產品組合運營利潤率受到組合和可自由支配獎金的影響；調整後的營業利潤為21.3%，工程部門的收入同比增長67%，達到4180萬歐元(第三方銷售)，這得益於玻璃加工和視覺檢查機器的優質產品的強勁銷售，毛利率提高到15.4%，營業利潤率為7.1%，儘管受到可自由支配獎金的不利影響；調整後的營業利潤率為9.0%+31%+67%，BDS& 工程部門的收入(以百萬歐元為單位)(來自第三方)2021年第三季度財務業績
流動性，資本配置，併購強勁的流動性IPO淨收益3.8億歐元(包括超額配售)運營現金、債務融資能力和收益的組合足以滿足未來的流動性需求資本分配優先事項HVS產能擴展 滿足市場需求研究和開發產品和流程開發，以提高效率，增強我們的競爭優勢，推動HVS增長機會主義併購，以擴大我們的產品、技術訣竅和國際足跡 截至9月30日的三個月，2021年淨財務狀況1.539億歐元4經營活動產生的淨現金和自由現金流受到約1370萬歐元所得税支付的不利影響，並增加了 營運資本以維持增長。*自由現金流是一項非GAAP衡量標準。請參考幻燈片13-19，以對非GAAP衡量標準歐元2860萬歐元資本支出歐元17.9M4運營現金-歐元9.9M4歐元自由現金流* 歐元現金和現金等價物總計4.28億歐元2021年第三季度財務業績交易後收購丹麥SVM Automatik剩餘35%的少數股權，約700萬歐元出售瑞士電信剩餘少數股權，淨收益約1230萬歐元，或稀釋後每股收益0.05歐元
2021年指導增加收入和 提高調整後稀釋每股收益和調整後EBITDA更新2021年全年指導歐元8.25億歐元-8.35億歐元收入0.45歐元-0.47歐元調整後稀釋每股收益*2.14億歐元-2.17億歐元調整後EBITDA*~2.527億加權平均股票 未償還5*調整後EBITDA和調整後稀釋後每股收益是非GAAP衡量標準。請參閲本演示文稿中的幻燈片16-20，瞭解非GAAP衡量標準的對賬2021年第三季度財務業績5不包括出售瑞士信貸少數股權的收益
非GAAP財務指標説明 本演示文稿包含非GAAP指標。管理層使用幾種非GAAP財務指標監控和評估我們的運營和財務業績，包括不變貨幣收入、EBITDA、調整後EBITDA、調整後EBITDA利潤率、調整後營業利潤、調整後營業利潤率、資本支出、調整後稀釋每股收益和自由現金流。我們相信，這些非GAAP財務指標提供了有關我們業績的有用和相關信息，並 提高了我們評估財務狀況的能力。雖然類似的計量在我們經營的行業中被廣泛使用，但我們使用的財務計量可能無法與其他公司使用的其他類似名稱的計量相比較， 它們也不打算取代根據國際財務報告準則編制的財務業績或財務狀況計量。這些調整後的非GAAP財務指標與可比GAAP財務指標的對賬包括在附表中 。2021年第三季度財務業績
非GAAP衡量標準的對賬 (未經審計)不變貨幣的對賬收入與不變貨幣收入的對賬(金額百萬歐元)2021年第三季度財務業績
非GAAP計量對帳 (未經審計)對帳EBITDA對帳EBITDA(未經審計)(金額百萬歐元)2021年第三季度財務業績
非GAAP措施的對賬 (未經審計)已報告和調整後的EBITDA、營業利潤、淨所得税、淨利潤和稀釋每股收益(未經審計的金額以百萬歐元計，每股數據除外)1在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，集團分別記錄了20萬歐元和120萬歐元的重組和相關費用，用於合併Balda在美國的工廠。2在截至2021年9月30日的九個月中，集團記錄了歐元在一般和行政費用中，由於提前終止針對數量有限的主要管理人員的獎勵計劃而產生應計沖銷。截至2021年9月30日的三個月不受此非經常性 項目影響。3在截至2021年9月30日的三個月和九個月期間，集團記錄了70萬歐元，其中包括與Stevanato Group S.p.A.上市有關的一般和行政費用。紐約證券交易所的普通股。4在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，集團向員工發放了670萬歐元的酌情不定期獎金，以表彰他們在過去18個月中做出的非凡努力。5在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，集團記錄了430萬歐元的首次公開募股(IPO)收益衍生產品彙兑損失。6在2021年前三個季度，集團記錄了60萬歐元的啟動成本，以進一步建設位於美國印第安納州費舍爾的新工廠。7於2021年前三個季度，本集團與意大利税務局就所謂的“專利箱制度”達成協議，為2016-2020財政年度追溯節省税款710萬歐元 。截至2021年3月31日的三個月，税收優惠為550萬歐元, 根據我們的估計。由於意大利税務局的裁決時間，我們在截至2021年9月30日的三個月中額外計入160萬歐元的應計費用。82020年前三個季度，集團記錄器270萬歐元涉及Clere BSD GmbH提起的訴訟費用 與被告Balda AG(集團的子公司之一)收購專利支付某些轉讓費用有關。
9在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，集團在美國合併Balda工廠的重組和相關費用分別為20萬歐元和120萬歐元。這些成本僅影響生物製藥和 診斷解決方案部門。10在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，集團向員工發放了670萬歐元的可自由支配的非週期酌情獎金，其中480萬歐元影響了生物製藥和診斷解決方案部門，110萬歐元影響了工程部門。11在2021年前三個季度，集團記錄了60萬歐元的啟動成本，以進一步建設位於美國印第安納州費舍爾的新工廠，其中0.5歐元影響了生物製藥和診斷解決方案部門。12於2020年前三個季度，本集團錄得270萬歐元，涉及Clere BSD GmbH就本集團子公司Balda AG收購專利支付若干轉讓費用而提起的訴訟 。非GAAP計量對賬(未經審計)分部經營對賬 利潤(未經審計)2021年第三季度財務結果
非GAAP計量對賬 (未經審計)自由現金流(未經審計)對賬自由現金流(金額百萬歐元)2021年第三季度財務結果
非GAAP衡量標準的對賬 (未經審計)2021年調整後指引的對賬調整後EBITDA、調整後營業利潤、調整後淨利潤和調整後稀釋每股收益(未經審計)(金額百萬歐元，每股數據除外)2021年第三季度財務業績
聯繫人：Media Stevanato Group media@stevanatogroup.com投資者關係部麗莎·邁爾斯Lisa.Miles@stevanatogroup.com