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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
☑根據本條例第13或15(D)條提交的季度報告
1934年證券交易法
截至本季度的季度報告2021年9月30日
或
☐ 向“條例”第13或15(D)條提交的過渡報告
1934年證券交易法
由_至_的過渡期
委託文件編號:1-09720
PAR科技公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | |
特拉華州 | 16-1434688 |
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主識別號碼) |
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PAR科技園, 8383塞涅卡收費公路, 新哈特福德, 紐約13413-4991 |
(主要執行機構地址,包括郵政編碼) |
|
(315) 738-0600 |
(註冊人電話號碼,包括區號) |
根據該法第12(B)條登記的證券:
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每節課的標題 | 商品代號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.02美元 | 標準桿 | 紐約證券交易所 |
勾選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。是 þ不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 þ*沒有☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型加速文件服務器-☐ | 加速文件管理器þ | 非加速文件管理器☐ |
規模較小的報告公司☐ | 新興成長型公司:☐ | |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐沒有。þ
截至2021年11月2日,26,864,741註冊人的普通股面值為0.02美元,已發行。
PAR科技公司
目錄
第一部分
財務信息
| | | | | | | | |
項目 數 | | 頁面 |
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| 前瞻性陳述 | |
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第1項。 | 財務報表(未經審計) | 2 |
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| 截至2021年9月30日和2020年12月31日的簡明合併資產負債表(未經審計) | 2 |
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| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合經營報表(未經審計) | 3 |
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| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合全面損失表(未經審計) | 4 |
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| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的簡明股東權益變動表(未經審計) | 5 |
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| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月簡明合併現金流量表(未經審計) | 7 |
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| 簡明合併財務報表附註(未經審計) | 9 |
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第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 27 |
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第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 42 |
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第四項。 | 管制和程序 | 43 |
第二部分 |
其他信息 |
第1項。 | 法律程序 | 43 |
| | |
第1A項。 | 風險因素 | 43 |
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第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 44 |
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第6項 | 陳列品 | 44 |
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簽名 | | 46 |
“PAR”、“Brink POS®”、“PixelPoint®”、“PAR EverServ®”、“Restaurant Magic®”、“Data Central®”和“Punchh®”是PAR科技公司的商標。此報告還可能包含其他公司的商號和商標。我們使用或提及這些其他公司的商號或商標,並不意味着這些公司對PAR Technology Corporation或其產品或服務有任何背書或贊助。
前瞻性陳述
這份截至2021年9月30日的季度10-Q表格季度報告(以下簡稱“季度報告”)包含符合1934年證券交易法(下稱“交易法”)第21E節、1933年證券法第27A條(下稱“證券法”)和1995年“私人證券訴訟改革法”的“前瞻性陳述”的含義。在本季度報告中,“前瞻性陳述”指的是經修訂的“1934年證券交易法”(下稱“交易法”)、經修訂的1933年證券法第27A條(“證券法”)和1995年的“私人證券訴訟改革法”所指的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述不是歷史性的,而是對我們未來的運營、財務狀況、財務結果、業務戰略和前景的預測。前瞻性陳述通常由諸如“預期”、“相信”、“相信”、“繼續”、“可能”、“預期”、“估計”、“打算”、“可能”、“機會”、“計劃”、“應該”、“將會”、“將會”、“可能結果”等詞語來識別。前瞻性表述基於管理層當前的預期和假設,這些預期和假設受到風險和不確定性的影響,其中許多風險和不確定性是我們無法控制的,可能導致我們的實際結果與前瞻性表述中表達或暗示的結果大不相同,這些前瞻性表述包括與我們收購旁支公司有關的前瞻性表述和我們對這些收購的預期,以及我們未來可能進行的任何其他收購的預期收益,以及新冠肺炎疫情(包括Delta變體)對我們的業務、運營和財務結果的影響。雖然我們已經並將繼續採取預防措施,將新冠肺炎對我們員工和業務的影響降至最低,但我們不能保證這些行動就足夠了,也不能保證不需要採取額外的行動。已經並可能繼續產生不利影響並隨後可能產生不利影響的因素, 新冠肺炎疫情導致我們的業務、運營和財務結果包括:客户門店關閉;對我們產品和服務的需求大幅減少或波動;硬件材料和組件短缺、發貨延遲和成本增加;門店實施取消或延遲,產品採用率和預訂量減少;軟件或硬件部署減少或延遲,對技術或銷售點基礎設施的投資重新排序;客户延遲付款或付款違約;這些風險包括:我們靈活執行業務和戰略的能力以及對業務連續性風險的管理,包括更多地暴露在潛在的網絡安全漏洞和攻擊、產品組裝和交付過程中的中斷或延遲以及相關成本,以及對我們銷售和營銷努力的限制;我們成功吸引、聘用和留住必要的合格員工以發展和擴大業務的能力;以及在我們的財務業績大幅下降的情況下商譽和其他無形資產可能出現的減值。新冠肺炎疫情將在多大程度上繼續影響我們的業務、運營和財務業績是不確定的,也無法預測,也不能保證新冠肺炎疫情在我們受影響的任何季度或年度內不會對我們的業務、運營和財務業績產生實質性的不利影響。可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同的其他因素、風險、趨勢和不確定因素在第一部分第二項中描述。“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”,第二部分,第1A項。“風險因素”和本季度報告中的其他內容, 在我們截至2020年12月31日的財年的Form 10-K年度報告、截至2021年6月30日和2021年3月31日的Form 10-Q季度報告以及我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因,除非適用的證券法可能要求我們這樣做。
第一部分-財務信息
項目1.財務報表(未經審計)
PAR科技公司
壓縮合並資產負債表
(以千為單位,不包括每股和每股金額)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | |
資產 | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 | | |
流動資產: | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 200,293 | | | $ | 180,686 | | | |
應收賬款-淨額 | 48,902 | | | 42,980 | | | |
庫存-淨額 | 33,988 | | | 21,638 | | | |
其他流動資產 | 13,111 | | | 3,625 | | | |
流動資產總額 | 296,294 | | | 248,929 | | | |
財產、廠房和設備--淨值 | 13,831 | | | 13,856 | | | |
商譽 | 459,195 | | | 41,214 | | | |
無形資產--淨額 | 123,057 | | | 33,121 | | | |
租賃使用權資產 | 4,138 | | | 2,569 | | | |
其他資產 | 9,877 | | | 4,060 | | | |
總資產 | $ | 906,392 | | | $ | 343,749 | | | |
負債與股東權益 | | | | | |
流動負債: | | | | | |
長期債務的當期部分 | $ | 695 | | | $ | 666 | | | |
應付帳款 | 23,846 | | | 12,791 | | | |
應計薪金和福利 | 14,841 | | | 13,190 | | | |
應計費用 | 3,887 | | | 2,606 | | | |
租賃負債--流動部分 | 1,698 | | | 1,200 | | | |
客户存款和遞延服務收入 | 15,498 | | | 9,506 | | | |
流動負債總額 | 60,465 | | | 39,959 | | | |
租賃負債--扣除當期部分後的淨額 | 2,824 | | | 1,462 | | | |
遞延服務收入--非流動服務收入 | 6,799 | | | 3,082 | | | |
長期債務 | 302,336 | | | 105,844 | | | |
其他長期負債 | 9,287 | | | 4,997 | | | |
總負債 | 381,711 | | | 155,344 | | | |
承付款和或有事項(附註11) | | | | | |
股東權益: | | | | | |
優先股,$.02面值,1,000,000授權股份 | — | | | — | | | |
普通股,$.02面值,58,000,000授權股份,28,017,033和22,982,955發行的股票,26,855,578和21,917,357未償還日期分別為2021年9月30日和2020年12月31日 | 560 | | | 459 | | | |
額外實收資本 | 634,895 | | | 243,575 | | | |
累計赤字 | (96,866) | | | (46,706) | | | |
累計其他綜合損失 | (3,992) | | | (3,936) | | | |
國庫股,按成本價計算,1,161,455股票和1,065,598股票分別於2021年9月30日和2020年12月31日 | (9,916) | | | (4,987) | | | |
股東權益總額 | 524,681 | | | 188,405 | | | |
總負債與股東權益 | $ | 906,392 | | | $ | 343,749 | | | |
見未經審計的中期簡明合併財務報表附註
PAR科技公司
簡明合併業務報表
(單位為千,每股除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 截至9個月 9月30日, |
| |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入,淨額: | | | | | | | |
產品 | $ | 30,291 | | | $ | 20,470 | | | $ | 72,786 | | | $ | 51,437 | |
服務 | 29,530 | | | 16,877 | | | 74,743 | | | 50,952 | |
合同 | 18,039 | | | 17,500 | | | 53,748 | | | 52,881 | |
總收入(淨額) | 77,860 | | | 54,847 | | | 201,277 | | | 155,270 | |
銷售成本: | | | | | | | |
產品 | 22,786 | | | 15,995 | | | 56,158 | | | 40,882 | |
服務 | 20,792 | | | 11,252 | | | 52,427 | | | 33,810 | |
合同 | 16,068 | | | 15,929 | | | 49,175 | | | 48,781 | |
銷售總成本 | 59,646 | | | 43,176 | | | 157,760 | | | 123,473 | |
毛利率 | 18,214 | | | 11,671 | | | 43,517 | | | 31,797 | |
運營費用: | | | | | | | |
銷售、一般和行政 | 21,662 | | | 10,512 | | | 59,145 | | | 31,988 | |
研發 | 10,122 | | | 4,210 | | | 24,574 | | | 13,613 | |
可確認無形資產攤銷 | 539 | | | 257 | | | 1,303 | | | 677 | |
對或有代價負債的調整 | — | | | (2,310) | | | — | | | (2,310) | |
保險收益 | — | | | — | | | (4,400) | | | — | |
總運營費用 | 32,323 | | | 12,669 | | | 80,622 | | | 43,968 | |
營業虧損 | (14,109) | | | (998) | | | (37,105) | | | (12,171) | |
其他費用,淨額 | (539) | | | (486) | | | (931) | | | (1,250) | |
利息支出,淨額 | (5,406) | | | (2,235) | | | (12,503) | | | (6,318) | |
債務清償損失 | (11,916) | | | — | | | (11,916) | | | (8,123) | |
所得税受益前虧損 | (31,970) | | | (3,719) | | | (62,455) | | | (27,862) | |
享受所得税優惠 | 37 | | | 8 | | | 12,295 | | | 4,265 | |
淨損失 | $ | (31,933) | | | $ | (3,711) | | | $ | (50,160) | | | $ | (23,597) | |
每股淨虧損(基本和稀釋後) | $ | (1.23) | | | $ | (0.20) | | | $ | (2.05) | | | $ | (1.30) | |
加權平均流通股(基本和稀釋) | 25,998 | | 18,250 | | 24,485 | | 18,145 |
見未經審計的中期簡明合併財務報表附註
PAR科技公司
簡明綜合全面損失表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
淨損失 | $ | (31,933) | | | $ | (3,711) | | | $ | (50,160) | | | $ | (23,597) | |
扣除適用税後的其他全面收入損失: | | | | | | | |
外幣折算調整 | (109) | | | (50) | | | (56) | | | 309 | |
綜合損失 | $ | (32,042) | | | $ | (3,761) | | | $ | (50,216) | | | $ | (23,288) | |
見未經審計的中期簡明合併財務報表附註
PAR科技公司
簡明合併股東權益變動表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 其他內容 已繳入 資本 | | 累計赤字 | | 累計 其他 全面 損失 | | 庫存股 | | 總計 股東的 權益 |
股票 | | 金額 | | | | | 股票 | | 金額 | |
2020年12月31日的餘額 | 22,983 | | | $ | 459 | | | $ | 243,575 | | | $ | (46,706) | | | $ | (3,936) | | | 1,066 | | | $ | (4,987) | | | $ | 188,405 | |
行使股票期權時發行普通股 | 34 | | | 1 | | | 408 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 409 | |
限售股單位淨髮行量 | 87 | | | 2 | | | 263 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 265 | |
歸屬或沒收限制性股票時從員工手中獲得的庫存股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 76 | | | (3,974) | | | (3,974) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 1,320 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,320 | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | (302) | | | — | | | — | | | (302) | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | (8,271) | | | — | | | — | | | — | | | (8,271) | |
2021年3月31日的餘額 | 23,104 | | | $ | 462 | | | $ | 245,566 | | | $ | (54,977) | | | $ | (4,238) | | | 1,142 | | | $ | (8,961) | | | $ | 177,852 | |
行使股票期權時發行普通股 | 20 | | | — | | | 209 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 209 | |
限售股單位淨髮行量 | 28 | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
發行用於收購的普通股 | 1,493 | | | 30 | | | 108,629 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 108,659 | |
普通股發行,扣除發行成本$4.3百萬 | 2,353 | | | 47 | | | 155,640 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 155,687 | |
歸屬或沒收限制性股票時從員工手中獲得的庫存股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7 | | | (497) | | | (497) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 4,251 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,251 | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | 355 | | | — | | | — | | | 355 | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | (9,956) | | | — | | | — | | | — | | | (9,956) | |
2021年6月30日的餘額 | 26,998 | | | $ | 540 | | | $ | 514,295 | | | $ | (64,933) | | | $ | (3,883) | | | 1,149 | | | $ | (9,458) | | | $ | 436,561 | |
行使股票期權時發行普通股 | 22 | | | 1 | | | 199 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 200 | |
2027年發行的可轉換票據的股權部分,扣除遞延税金淨額為#美元0.6百萬美元,發行成本為$2.1百萬 | — | | | — | | | 63,068 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 63,068 | |
普通股發行,扣除發行成本$2.51000萬美元 | 982 | | | 19 | | | 52,467 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 52,486 | |
限制性股票淨髮行量 | 15 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
發行用於收購的普通股 | — | | | — | | | 1,081 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,081 | |
歸屬或沒收限制性股票時從員工手中獲得的庫存股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 12 | | | (458) | | | (458) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 3,785 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,785 | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | (109) | | | — | | | — | | | (109) | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | (31,933) | | | — | | | — | | | — | | | (31,933) | |
2021年9月30日的餘額 | 28,017 | | | $ | 560 | | | $ | 634,895 | | | $ | (96,866) | | | $ | (3,992) | | | 1,161 | | | $ | (9,916) | | | $ | 524,681 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
見未經審計的中期簡明合併財務報表附註
PAR科技公司
簡明合併股東權益變動表(續)
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 其他內容 已繳入 資本 | | 累計赤字 | | 累計 其他 全面 損失 | | 庫存股 | | 總計 股東的 權益 |
股票 | | 金額 | | | | | 股票 | | 金額 | |
2019年12月31日的餘額 | 18,360 | | | $ | 367 | | | $ | 94,372 | | | $ | (10,144) | | | $ | (5,368) | | | 1,731 | | | $ | (6,380) | | | $ | 72,847 | |
行使股票期權時發行普通股 | 2 | | | — | | | 30 | | | — | | | — | | | | | — | | | 30 | |
淨髮行限制性股票獎勵 | 21 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | |
歸屬或沒收限制性股票時從員工手中獲得的庫存股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 38 | | | (524) | | | (524) | |
發行用於收購的限制性股票 | 908 | | | 19 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 19 | |
2024年贖回可轉換票據的股本部分(扣除遞延税金#美元1.8百萬美元) | | | | | (7,988) | | | | | | | (722) | | | 2,435 | | | (5,553) | |
2026年發行的可轉換票據的股本部分(扣除遞延税金#美元6.2百萬美元,發行成本為$0.9百萬美元) | — | | | — | | | 19,097 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 19,097 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 1,089 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,089 | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | 201 | | | — | | | — | | | 201 | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | (10,910) | | | — | | | — | | | — | | | (10,910) | |
2020年3月31日的餘額 | 19,291 | | | $ | 386 | | | $ | 106,600 | | | $ | (21,054) | | | $ | (5,167) | | | 1,047 | | | $ | (4,469) | | | $ | 76,296 | |
行使股票期權時發行普通股 | 4 | | | — | | | 12 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 12 | |
歸屬或沒收限制性股票時從員工手中獲得的庫存股 | — | | | — | | | (195) | | | — | | | — | | | 3 | | | 192 | | | (3) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 1,123 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,123 | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | 158 | | | — | | | — | | | 158 | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | (8,976) | | | — | | | — | | | — | | | (8,976) | |
2020年6月30日的餘額 | 19,295 | | | $ | 386 | | | $ | 107,540 | | | $ | (30,030) | | | $ | (5,009) | | | 1,050 | | | $ | (4,277) | | | $ | 68,610 | |
行使股票期權時發行普通股 | 20 | | | — | | | 394 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 394 | |
淨髮放限制性裁決 | — | | | — | | | 833 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 833 | |
歸屬或沒收限制性股票時從員工手中獲得的庫存股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2 | | | (306) | | | (306) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 1,005 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,005 | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | (50) | | | — | | | — | | | (50) | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | (3,711) | | | — | | | — | | | — | | | (3,711) | |
2020年9月30日的餘額 | 19,315 | | | $ | 386 | | | $ | 109,772 | | | $ | (33,741) | | | $ | (5,059) | | | 1,052 | | | $ | (4,583) | | | $ | 66,775 | |
見未經審計的中期簡明合併財務報表附註
PAR科技公司
簡明合併現金流量表
(單位:千)
(未經審計) | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 9月30日, |
| 2021 | | 2020 | | |
經營活動的現金流: | | | | | |
淨損失 | $ | (50,160) | | | $ | (23,597) | | | |
對淨虧損與經營活動提供的現金淨額(用於)進行的調整: | | | | | |
折舊及攤銷 | 15,069 | | | 6,946 | | | |
利息支出中債務的增加 | 5,035 | | | 3,206 | | | |
當前預期信貸損失 | 992 | | | 912 | | | |
為陳舊庫存撥備 | 19 | | | 2,158 | | | |
基於股票的薪酬 | 9,356 | | | 3,217 | | | |
債務清償損失 | 11,916 | | | 8,123 | | | |
對或有代價負債的調整 | — | | | (2,310) | | | |
遞延所得税 | (12,522) | | | (4,372) | | | |
營業資產和負債的變動,扣除收購後的淨額: | | | | | |
應收賬款 | 3,189 | | | 756 | | | |
盤存 | (12,377) | | | (9,945) | | | |
其他流動資產 | (7,575) | | | 989 | | | |
其他資產 | (2,774) | | | 597 | | | |
應付帳款 | 7,849 | | | (655) | | | |
應計薪金和福利 | (2,605) | | | 2,794 | | | |
應計費用 | (7,418) | | | (627) | | | |
客户存款和遞延服務收入 | (1,402) | | | (3,287) | | | |
其他長期負債 | (211) | | | 706 | | | |
用於經營活動的現金淨額 | (43,619) | | | (14,389) | | | |
投資活動的現金流: | | | | | |
收購的營運資金結算 | — | | | 191 | | | |
收購支付的現金,扣除收購的現金 | (374,653) | | | — | | | |
資本支出 | (928) | | | (692) | | | |
軟件成本資本化 | (5,471) | | | (6,369) | | | |
用於投資活動的淨現金 | (381,052) | | | (6,870) | | | |
融資活動的現金流: | | | | | |
長期債務的本金支付 | (4,004) | | | (471) | | | |
應付票據終絕的付款 | (183,618) | | | (66,250) | | | |
普通股發行收益 | 215,000 | | | — | | | |
普通股發行成本的支付 | (6,827) | | | — | | | |
債券發行收益,扣除原始發行折扣後的淨額 | 441,385 | | | 120,000 | | | |
支付發債成本 | (13,998) | | | (4,214) | | | |
歸屬或沒收限制性股票時從員工手中獲得的庫存股 | (4,477) | | | (829) | | | |
行使股票期權所得收益 | 819 | | | 436 | | | |
融資活動提供的現金淨額 | 444,280 | | | 48,672 | | | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (2) | | | 306 | | | |
現金及現金等價物淨增加情況 | 19,607 | | | 27,719 | | | |
期初現金及現金等價物 | 180,686 | | | 28,036 | | | |
期末現金和現金等價物 | $ | 200,293 | | | $ | 55,755 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
見未經審計的中期簡明合併財務報表附註
PAR科技公司
簡明合併現金流量表(續)
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 9月30日, |
| 2021 | | 2020 | | |
現金流量信息的補充披露: | | | | | |
期內支付的現金用於: | | | | | |
利息 | $ | 6,337 | | | $ | 1,339 | | | |
税,扣除退税後的淨額 | — | | | 184 | | | |
與關聯方簽訂的主開發協議(參見附註1) | 813 | | | — | | | |
記錄在應付帳款中的資本化軟件 | — | | | 295 | | | |
應付賬款中的資本支出 | 88 | | | 347 | | | |
與從員工手中獲得的庫存股相關的應計薪金和福利中的預扣税款 | 451 | | | — | | | |
為收購而發行的普通股 | 109,740 | | | — | | | |
在應付帳款中記錄的收購對價 | 121 | | | — | | | |
應付賬款中與關聯方的主開發協議支出 | 163 | | | — | | | |
見未經審計的中期簡明合併財務報表附註
PAR科技公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注1:陳述依據
PAR科技公司透過其合併附屬公司(統稱為“本公司”、“PAR”、“本公司”、“本公司”或“本公司”)編制的未經審核中期簡明綜合財務報表(“財務報表”)乃根據美國公認的中期財務報表會計原則及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)頒佈的有關中期財務報表的10-Q表格指引及S-X規則編制。管理層認為,公司的財務報表包括所有必要的正常和經常性調整,以使財務報表不具誤導性,並公平地展示公司在截至2021年9月30日的10-Q表格季度報告(以下簡稱“季度報告”)中所包含的中期財務業績。中期業績不一定代表全年或未來任何時期的業績。本季度報告中包含的信息應與公司於2021年3月16日提交給美國證券交易委員會的截至2020年12月31日的財年10-K表格年報(以下簡稱“2020年年報”)中包含的公司經審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀。
財務報表的編制要求公司管理層對財務報表日期報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及該期間報告的收入和費用作出若干估計和假設。受該等估計及假設影響的重要項目包括收入確認、基於股票的補償、按公允價值確認和計量在企業合併中取得的資產和承擔的負債、物業、廠房和設備的賬面價值(包括使用權資產和負債)、可識別無形資產和商譽、計量已確認未償還可轉換票據的負債和權益、應收賬款的當前預期信貸損失、存貨可變現淨值,以及按公允價值計量或有對價。實際結果可能與這些估計不同。該公司的估計會受到不確定因素的影響,包括與市場狀況、風險和趨勢以及正在發生的新冠肺炎疫情有關的那些因素。
該公司在以下地區運營二不同的報告部門,餐飲/零售和政府。公司的首席運營決策者是公司的首席執行官。餐廳/零售部門為零售業和餐飲業提供銷售點(POS)軟件和硬件、後臺軟件、客户忠誠度軟件以及綜合技術解決方案。政府部門為美國國防部和其他聯邦機構提供情報、監視和偵察解決方案以及任務系統支持。財務報表還包括由全企業職能部門組成的公司運營。
現金和現金等價物
該公司將所有剩餘期限在3個月或以下的高流動性投資視為現金等價物,包括貨幣市場基金。
在截至2021年9月30日的9個月裏,該公司的銀行餘額有時超過了聯邦保險的限額。本公司並未遭受與這些存款有關的損失,管理層不認為本公司在這些金額方面有任何重大的信用風險。
現金和現金等價物包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
現金和現金等價物 | | | |
現金 | $ | 70,186 | | | $ | 59,700 | |
貨幣市場基金 | 130,107 | | | 120,986 | |
現金和現金等價物合計 | $ | 200,293 | | | $ | 180,686 | |
保險收益
在2021年第一季度,該公司收到了4.4與解決遺留索賠有關的百萬保險收益;不是其他保險收益是在截至2021年9月30日的三個月或九個月內收到的。
其他長期負債
其他長期負債是對參加公司遞延補償計劃的員工的欠款,以及“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”(“CARE法”)遞延工資税的長期部分。欠參加延期補償計劃的僱員的金額為$。2.6百萬美元和$2.82021年9月30日和2020年12月31日分別為100萬人。此外,由於收購旁支公司而產生的賠償和淨遞延税項負債約為$2.2百萬美元和$1.8100萬美元分別計入其他長期負債。有關更多信息,請參閲“備註3-獲取”。
根據CARE法案,僱主可以將社會保障税的僱主部分推遲到2020年底支付,條件是502021年12月31日到期延期付款的%和剩餘部分50%,2022年12月31日到期。在CARE法案允許的情況下,公司將社會保障税的僱主部分推遲到2020年底支付。截至2021年9月30日和2020年12月31日,本公司累計遞延金額為$3.42020年期間繳納100萬歐元的工資税,將在2021年和2022年第四季度平均支付。遞延工資税的當前部分為#美元。1.7在2021年9月30日和2020年12月31日,收入為100萬美元,包括在應計工資和福利中;非流動部分為$1.7百萬美元包括在合併資產負債表上的其他長期負債中。
關聯方交易
公司的一家子公司與第三幕管理有限責任公司(“第三幕管理”)簽訂了主開發協議,根據該協議,第三幕管理提供軟件開發服務。公司董事基思·帕斯卡先生是第三幕管理公司的僱員,擔任副總裁兼祕書。根據本公司於2021年4月8日與Act III Management的一家關聯公司簽訂的投資者權利協議,Pascal先生最初於2021年4月被任命為本公司董事會成員。本公司不認為總開發協議的條款受到本公司和第三幕管理層被視為關聯方的事實的重大影響。截至2021年9月30日,該公司擁有0.2欠第三幕管理層的應付賬款百萬美元,截至2021年9月30日的9個月,總計0.8根據本總開發協議提供的服務,已向第三幕管理層支付了100萬英鎊。
最近採用的會計公告
2019年12月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2019-12年度會計準則更新(ASU)。所得税(話題740):簡化所得税會計,旨在簡化與所得税會計有關的各種要求。ASU 2019-12刪除了主題740中一般原則的某些例外情況,並澄清和修改了現有指南,以提高應用的一致性。本公司通過了ASU 2019-12,自2021年1月1日起生效。在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏,將該標準應用於公司2021年9月的可轉換票據發行,導致股東權益分類為#澳元。15.3百萬美元部分釋放公司遞延税項資產估值調整。請參閲“附註7-債務”。
尚未採用的會計公告
2020年8月,FASB發佈了ASU 2020-06,債務-帶轉換和其他期權的債務(分主題470-20)和衍生工具和對衝-實體自有股權的合同(分主題815-40)該法案旨在減少可轉換債務工具和可轉換優先股的會計模式數量,並修訂關於實體自有股權合同的衍生品範圍例外的指導意見,以減少基於形式而不是實質的會計結論。ASU 2020-06在財政年度和這些財政年度內的過渡期(從2021年12月15日之後開始)有效,允許提前採用。該公司預計在2022年第一季度採用ASU 2020-06,目前正在評估採用ASU對其財務報表的影響。
除上述準則外,截至2021年9月30日止三個月內,並無其他近期會計聲明或會計聲明變更對本公司有重大或潛在意義。
注2:收入確認
該公司的收入來自軟件即服務(“SaaS”)、硬件和軟件銷售、軟件激活、硬件支持、安裝、維護和專業服務。會計準則編碼 (“ASC”)主題606:來自與客户的合同收入要求公司區分和衡量客户合同下的履約義務。合同對價分配給安排或合同內的所有履行義務。被確定不是不同的業績義務與其他業績義務合併,直到合併的單位被確定為不同的單位,然後根據控制權轉移的時間或時間點,該合併單位被確認為收入。
該公司評估了其餐飲/零售部門的潛在履約義務,並評估了每項履約義務是否符合ASC主題606標準,以被視為獨特的履約義務。餐廳/零售部門的收入是在獲得許可的軟件、硬件和安裝的某個時間點確認的。這些項目的收入在客户獲得資產控制權時確認。這通常發生在客户交付和驗收時,或者在安裝或交付給第三方承運人以繼續交付給客户時發生。此外,與SaaS、公司的高級交換硬件服務計劃、現場支持和其他服務相關的餐廳/零售部門的收入隨着時間的推移而確認,因為客户同時獲得和消費公司履行義務的好處。本公司的支持服務通常是在合同有效期內提供的隨時可用的義務。12個月。公司為其客户提供硬件和軟件安裝服務,公司主要聘請第三方承包商代表公司安裝設備。公司根據公司與承包商商定的小時費率向第三方承包商支付安裝服務費。當使用第三方安裝商時,公司確定其履行義務的性質是自己提供指定的商品或服務(委託人)還是安排第三方提供商品或服務(代理)。在本公司的客户安排中,本公司主要負責提供貨物或服務,在貨物或服務轉讓給客户之前存在庫存風險,並且在制定價格時有酌處權;因此,本公司得出結論,它是安排中的委託人,並按毛數記錄安裝收入。
與硬件和軟件銷售相關的支持服務是在整個合同期內客户在需要時使用公司支持資源並從中受益的基礎上,隨着時間的推移而得到滿足的“隨時可用義務”。因此,支持服務在合同期限內按比例確認,因為公司通過每天執行這些服務來履行其隨時待命的義務。合同通常要求在以下範圍內付款30至90發貨日期或安裝日期的天數,具體取決於公司與客户之間的條款。用於估計獨立銷售價格的主要方法是公司在類似情況下向類似客户單獨銷售的特定商品或服務收取的價格。公司確定獨立銷售價格如下:硬件、軟件和軟件激活(首次提供軟件或SaaS時的一次性費用)履行義務按獨立銷售價格確認,該價格基於公司在類似情況下向類似客户單獨銷售特定商品或服務的價格。所有其他性能義務(包括:直通硬件,如終端、打印機或讀卡器)、硬件支持(稱為高級交換)、安裝、維護、許可軟件升級和專業服務(項目管理)的獨立銷售價格通過使用預期成本加利潤來確認。
該公司在政府部門的收入是隨着時間的推移而確認的,因為控制權通常不斷地轉移給它的客户。政府部門產生的收入主要與服務有關;但是,如果也通過銷售材料、軟件、硬件和維護來產生收入,則政府部門產生的收入主要與服務有關,但前提是也要通過銷售材料、軟件、硬件和維護來產生收入。對於政府部門成本加上固定費用合同組合,收入隨着時間的推移而確認,使用迄今發生的成本來衡量公司履行業績義務的進展情況。已發生成本是指所完成的工作,它與控制權轉移給客户相對應,並因此最好地描述了這一點。合同成本包括人工、材料、間接費用、一般費用和行政費用。利潤在合同的固定費用部分確認,因為發生了成本並開具了發票。長期固定價格合同涉及使用判斷來估計合同總收入和成本。對於長期固定價格合同,本公司將合同利潤估計為完成合同的預計總收入與預期成本之間的差額,並在合同有效期內確認這一利潤。合同估計基於各種假設,以預測未來事件的結果。這些假設包括:勞動生產率和可用性;要執行的工作的複雜性;以及分包商的表現。根據上述假設確認未來合同履行期間的收入和利潤,並調整成本估算以完成合同。一旦確定所提供的服務不同或不同,公司將評估如何分配交易價格。一般, 政府部門不會向類似客户出售相同的商品或服務,每次政府招標的合同履行義務都是獨一無二的。履約義務通常不明確。在有不同履約義務的情況下,交易價格將根據每項履約義務的獨立售價按應課税制分配給每項履約義務。成本加保證金用於成本加固定費用合同組合以及固定價格、時間和材料合同組合,以確定獨立銷售價格。
在政府部門,在確定收入確認時,該公司分析其根據政府合同履行義務是否在一段時間或某個時間點得到履行。一般來説,公司的履約義務是在一段時間內履行的;然而,可能會有後一種情況或兩種情況都適用於合同。
政府部門預計在三年內付款。30從現在到現在90距離履行其履約義務還有幾天。截至2021年9月30日或2020年9月30日的政府合同中,沒有一份包含重要的融資部分。
未清償的履約義務
該公司未履行的履約義務代表確定的不可取消訂單的交易價,對於尚未完成的工作,預計交付日期分別為2021年9月30日和2020年9月30日之後。與客户存款和遞延服務收入相關的未履行義務活動如下:
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2021 | | 2020 |
期初餘額-1月1日 | $ | 11,082 | | | $ | 12,486 | |
已獲遞延收入(附註3) | 11,125 | | | — | |
遞延收入確認 | (15,846) | | | (9,922) | |
遞延收入 | 14,257 | | | 8,881 | |
期末餘額-9月30日 | $ | 20,618 | | | $ | 11,445 | |
上表不包括#美元的客户存款。1.7300萬美元和300萬美元1.3截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月,分別為3.5億美元。上述遞延收入餘額的大部分與專業服務、維護協議和軟件許可證有關。這些餘額在合同有效期內以直線方式確認,大部分餘額將在接下來的12個月內確認。
在餐飲/零售部門,大多數績效義務與服務和支持合同有關,大約66公司預計將在以下時間內完成其中的%一年。公司預計將履行100範圍內的支持和服務合同的百分比60月份。在2021年9月30日和2020年12月31日,分配給未來履約義務的交易價格為1美元。20.6百萬美元和$11.1分別為百萬美元。
在截至2021年和2020年9月30日的三個月內,該公司確認的收入為2.4百萬美元和$2.2分別在2021年1月1日和2020年1月1日計入合同負債。在截至2021年和2020年9月30日的9個月內,該公司確認的收入為7.5百萬美元和$9.9在每一個這樣的期間開始時,分別包括在合同負債中的600萬美元。
在政府部門,截至2021年9月30日左右,現有合同的價值,扣除與當天完成的工作有關的金額,約為#美元。192.0百萬美元,其中$38.0100萬美元得到資助,截至2020年12月31日,扣除與當天完成的工作有關的金額,約為美元150.5100萬美元,其中美元27.8獲得了100萬美元的資金。政府部門現有合同的價值,扣除與2021年9月30日完成的工作有關的金額,預計將隨着時間的推移確認為收入,具體如下(以千計):
| | | | | |
接下來的12個月 | $ | 26,310 | |
13-24個月 | 71,209 | |
25-36個月 | 52,910 | |
此後 | 41,551 | |
總計 | $ | 191,980 | |
分類收入
該公司按其每個報告部門的主要產品線對與客户的合同收入進行分類,因為該公司認為它最好地描述了收入和現金流的性質、數量、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響。
收入分類如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的三個月 |
| 餐廳/零售店 時間點 | | 餐廳/零售店 隨着時間的推移 | | 政府 隨着時間的推移 |
硬體 | $ | 29,669 | | | $ | — | | | $ | — | |
軟件 | 290 | | | 16,878 | | | — | |
服務 | 5,150 | | | 7,834 | | | — | |
任務系統 | — | | | — | | | 9,619 | |
情報、監視和偵察解決方案 | — | | | — | | | 8,237 | |
產品 | — | | | — | | | 183 | |
總計 | $ | 35,109 | | | $ | 24,712 | | | $ | 18,039 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的三個月 |
| 餐廳/零售店 時間點 | | 餐廳/零售店 隨着時間的推移 | | 政府 隨着時間的推移 |
硬體 | $ | 20,149 | | | $ | — | | | $ | — | |
軟件 | 371 | | | 6,418 | | | — | |
服務 | 3,490 | | | 6,919 | | | — | |
任務系統 | — | | | — | | | 8,084 | |
情報、監視和偵察解決方案 | — | | | — | | | 8,943 | |
產品 | — | | | — | | | 473 | |
總計 | $ | 24,010 | | | $ | 13,337 | | | $ | 17,500 | |
公司已將上表中的上一年度信息重新分類,以符合本年度的列報方式;餐廳/零售額為$37.31億美元涉及硬件、軟件和服務。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的9個月 |
| 餐廳/零售店 時間點 | | 餐廳/零售店 隨着時間的推移 | | 政府 隨着時間的推移 |
硬體 | $ | 70,858 | | | $ | — | | | $ | — | |
軟件 | 827 | | | 39,318 | | | — | |
服務 | 14,024 | | | 22,502 | | | — | |
任務系統 | — | | | — | | | 28,450 | |
情報、監視和偵察解決方案 | — | | | — | | | 24,706 | |
產品 | — | | | — | | | 592 | |
總計 | $ | 85,709 | | | $ | 61,820 | | | $ | 53,748 | |
情報、監視和偵察解決方案 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的9個月 |
| 餐廳/零售店 時間點 | | 餐廳/零售店 隨着時間的推移 | | 政府 隨着時間的推移 |
硬體 | $ | 50,390 | | | $ | — | | | $ | — | |
軟件 | 1,153 | | | 18,547 | | | — | |
服務 | 11,006 | | | 21,293 | | | — | |
任務系統 | — | | | — | | | 24,620 | |
情報、監視和偵察解決方案 | — | | | — | | | 27,457 | |
產品 | | | | | 804 | |
總計 | $ | 62,549 | | | $ | 39,840 | | | $ | 52,881 | |
公司已將上表中的上一年度信息重新分類,以符合本年度的列報方式;餐廳/零售額為$102.41億美元涉及硬件、軟件和服務。
實用的權宜之計和豁免
由於攤銷期限不到一年或佣金總額無關緊要,公司一般會在發生銷售佣金時收取佣金。佣金記入銷售、一般和行政費用。本公司選擇從交易價格計量中剔除由政府當局評估的、與特定創收交易同時徵收並由本公司向客户收取的所有税款(例如,銷售税、使用税、增值税和一些消費税)。
注3:採購
2021年4月8日(“截止日期”),本公司、Partech,Inc.和Partech,Inc.的全資子公司Silver Merge Sub,Inc.(“合併子公司”)僅以初始股東代表的身份與Punchh Inc.(“Punchh”)和富通顧問有限責任公司(Fortis Advisors LLC)簽訂了一項合併協議和合並計劃(“合併協議”)。根據合併協議,於二零二一年四月八日,Merge Sub與Punchh合併並併入Punchh(“合併”),Punchh倖存併成為本公司的全資附屬公司(“Punchh Acquisition”)。Punchh是基於SaaS的客户忠誠度和參與度解決方案的領導者。
與合併有關,該公司向前旁支股東支付了大約$507.22000萬美元(包括既得期權和認股權證持有人),包括大約(I)美元397.52000萬現金(“現金對價”);及(Ii)1,493,130公司普通股的股票,在每種情況下都反映並繼續受到某些調整(包括旁支現金、債務、類債務項目和成交時的營運資本淨額的慣常調整),100Punchh的股權的%。已發行普通股的對價是根據平均股價#美元確定的。68.00,相當於已支付代價$101.52000萬。一個額外的112,204公司普通股預留給作為與合併相關的完全既得、未行使的期權獎勵的替代獎勵授予的期權。完全既得期權獎勵的公允價值採用布萊克-斯科爾斯模型確定為#美元。8.2截至收購日,為1.2億美元。因此,已發行和保留的普通股的總公允價值1,594,202(“股權代價”)釐定為$109.72000萬。此外,該公司產生的收購相關費用約為$3.5百萬美元。
於2021年4月8日,本公司連同其若干美國附屬公司(作為擔保人)與貸款方訂立信貸協議,而貓頭鷹搖滾第一留置權大師基金(Owl Rock First Lien Master Fund,L.P.)則作為行政代理及抵押品代理(“貓頭鷹搖滾信貸協議”)訂立信貸協議(“貓頭鷹搖滾信貸協議”),提供一筆初始本金總額為$的定期貸款,作為合併的現金代價,併為合併提供部分現金代價。180.0(Ii)與平價法案III、有限責任公司(“法案III”)以及由T.Rowe Price Associates,Inc.擔任投資顧問的某些基金和賬户各自簽訂的證券購買協議(“購買協議”)(該等基金和賬户在本文中統稱為“TRP”),以籌集約#美元的資金;(Ii)與PAR法案III、LLC(“法案III”)以及由T.Rowe Price Associates,Inc.擔任投資顧問的某些基金和賬户簽訂的證券購買協議(“購買協議”),以籌集約$160.0通過私募公司普通股的方式獲得100萬歐元。該公司還向第三法案發行了一份認股權證,購買50萬股普通股,行權價為76.50美元,行權期為5年(“認股權證”)。由於認股權證的反稀釋條款,公司將於2021年9月公開發售普通股,根據認股權證,可額外購買3975股普通股,行使價為$。75.90每股。有關此次發行的更多信息,請參閲“附註8-普通股”。
此外,截止日期約為$6.0(I)旁支股權持有人就成交後現金及股權對價調整的潛在付款責任及(Ii)旁支股權持有人成交後潛在的賠償責任,兩者均根據合併協議的條款釐定,並存入第三方託管基金,持有期最長為18個月,以支付(I)旁支股權持有人有關成交後現金及股權對價調整的潛在付款責任,以及(Ii)旁支股權持有人於成交後的潛在賠償責任。在第三季度,3.8從代管賬户中分配了#萬美元,其中#美元。3.5公司從結算旁支股權持有人的成交後債務中收到100萬美元,從而減少了為收購支付的現金對價,以及$0.3600萬美元被釋放給旁支的前股東。截至2021年9月30日,公司記錄的剩餘賠償資產和負債約為$2.2這筆款項將分別記入其他資產和其他長期負債,以説明存入第三方託管基金的金額。
收購對價的分配
旁支收購被視為根據ASC主題805的業務組合,業務合併。因此,在旁支收購中獲得的資產和承擔的負債按照截至2021年4月8日的初步確定的各自公允價值入賬。初步公允價值釐定基於管理層的最佳估計及假設,並透過使用獨立估值及税務顧問。已確認的初步公允價值須在允許的計量期內(自收購日期起計最多一年)進行計量期調整,因為管理層最終確定了其程序,並就營運資本淨額調整達成一致並達成一致。
第三季度,截至2021年4月8日的資產和負債的初步公允價值進行了調整,以反映正在進行的收購估值分析程序,並商定了淨營運資本調整。這些調整包括$3.5因解除託管賬户而支付的現金對價減少了100萬美元。此外,股權對價的公允價值增加了#美元。1.0由於最終確定了作為與合併相關而承擔的完全歸屬未行使獎勵的替代獎勵而授予的完全歸屬期權的數量,因此。此外,已開發技術的公允價值減少了1美元。3.6700萬美元,以反映基本公允價值假設的變化。攤銷費用的相關變化對第三季度的業績影響不大。對已開發技術的削減也導致了一美元的損失。0.8在採購會計中記錄的初步遞延税淨負債減少了100萬美元。這些調整導致商譽合計增加了#美元。0.4在截至2021年9月30日的三個月內達到1.2億美元。
下表顯示了管理層的初步採購價格分配情況:
| | | | | |
(單位:千) | 購進價格分配 |
現金 | $ | 22,714 | |
應收賬款 | 10,214 | |
財產和設備 | 592 | |
租賃使用權資產 | 2,473 | |
發達的技術 | 84,600 | |
客户關係 | 7,500 | |
賠償資產 | 2,224 | |
商號 | 5,800 | |
預付資產和其他收購資產 | 2,764 | |
商譽 | 417,981 | |
總資產 | 556,862 | |
應付賬款和應計費用 | 15,827 | |
遞延收入 | 11,125 | |
貸款應付賬款 | 3,508 | |
租賃負債 | 2,787 | |
賠償責任 | 2,224 | |
遞延税金 | 14,162 | |
支付的對價 | $ | 507,229 | |
無形資產
該公司確定了三在Punchh收購中獲得的無形資產:開發的技術、客户關係以及Punchh商號。已開發技術和客户關係無形資產的初步公允價值採用“多期超額收益法”確定,該方法基於分別計算每項資產應佔税後淨現金流量的淨現值。Punchh商標無形資產的初步公允價值是利用“特許權使用費減免”法確定的,這種方法是收入法的一種形式,將因使用資產而不必支付特許權使用費而節省的費用歸因於此。初步確定這些可識別無形資產的估計使用壽命對於旁支商號是無限期的七年了對於已開發的技術和客户關係而言,都是無形資產。
商譽
商譽是指為取得的可識別淨資產的公允價值轉移的額外對價,並至少每年進行減值測試。就所得税而言,它是不能扣除的。
遞延收入
在旁支收購中獲得的遞延收入被公平估值,以確定轉移到承擔債務的對價的分配。初步公允價值是利用“自下而上”方法確定的,“自下而上”方法是收入法的一種形式,它將負債衡量為履行法定義務的直接增量成本,加上所提供服務的合理利潤率。
應付貸款
在Punchh收購中承擔的貸款負債主要由Punchh的#美元組成。3.3百萬關懷法案支薪保護計劃貸款。公司通過在結算日償還貸款,清償了所有假定的貸款應付款項,包括假定的CARE法案貸款。
使用權租賃資產和租賃負債
本公司在旁支收購中承擔了與加州、德克薩斯州和印度辦公空間相關的房地產租賃,並根據ASC 842將這些租賃計入運營租賃。租約。假設的租賃期限為2021年至2026年。本公司利用估值專家根據競爭性市場價格對假設租賃進行評估,以確定假設租賃負債的公允價值,該公允價值確定為1美元。0.3公司確認為租賃使用權資產一部分的不利租賃負債100萬歐元。收益法被應用於評估已確認的不利租賃負債。
遞延税金
本公司根據美國會計準則第740條確定了在旁支收購時應記錄的遞延税額。所得税,導致確認遞延税項負債,用於未來沖銷應税暫時性差異,主要是無形資產和遞延税項資產,主要與截至結算日的淨營業虧損有關。還根據對已確認資產的變現能力的評估,對某些已確認的遞延税項資產計入估值津貼。這些已確認的遞延税項資產、負債和估值津貼導致初步淨遞延税項負債為#美元。14.2與旁支收購相關的100萬美元。
與旁支收購相關的遞延税項淨負債由公司確定,以提供未來的應税臨時差額,使公司能夠利用某些以前全額預留的遞延税項資產。因此,本公司確認在截至2021年9月30日的9個月內其估值免税額有所減少,導致淨税收優惠為1美元。12.5這一時期為100萬美元。
未經審計的備考財務信息
在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏,對旁支的收購帶來了額外的收入9.7百萬美元和$17.8分別為百萬美元。旁支的業績由公司作為更廣泛的餐飲/零售部門的一部分進行監測,因此,公司認為報告截至2021年9月30日的三個月和九個月旁支收購的淨虧損是不切實際的。未經審計的預計經營業績不一定表明如果旁支收購在2020年1月1日完成就會出現的結果,也不一定表明未來的綜合經營業績。
下表彙總了該公司未經審計的預計經營業績:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 截至9月30日, | | 截至9個月 9月30日, |
(單位:千) | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
總收入 | | $ | 61,483 | | | $ | 209,997 | | | $ | 174,312 | |
淨損失 | | $ | (5,876) | | | $ | (53,440) | | | $ | (32,073) | |
注4:應收賬款,淨額
公司的應收賬款淨額包括(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
政府部門: | | | |
已計費 | $ | 10,919 | | | $ | 11,225 | |
預付帳單 | — | | | (948) | |
| 10,919 | | | 10,277 | |
| | | |
餐飲/零售細分市場: | 37,983 | | | 32,703 | |
應收賬款-淨額 | $ | 48,902 | | | $ | 42,980 | |
截至2021年9月30日和2020年12月31日,公司目前的預期信貸損失為$1.7百萬美元和$1.4分別以餐廳/零售部門的應收賬款為抵押。
截至9月30日的9個月,當前預期信貸損失的變化如下:
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2021 | | 2020 |
期初餘額-1月1日 | $ | 1,416 | | | $ | 1,849 | |
條文 | 992 | | | 912 | |
核銷 | (692) | | | (881) | |
恢復 | (15) | | | — | |
期末餘額-9月30日 | $ | 1,701 | | | $ | 1,880 | |
截至2021年9月30日和2020年12月31日記錄的應收賬款代表從客户那裏無條件獲得付款的權利。
注5:存貨,淨額
庫存用於餐飲/零售產品的製造和服務。扣除準備金後的存貨構成如下:
| | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 | | |
成品 | $ | 18,379 | | | $ | 12,747 | | | |
在製品 | 527 | | | 16 | | | |
零部件 | 12,534 | | | 6,105 | | | |
服務部件 | 2,548 | | | 2,770 | | | |
庫存,淨額 | $ | 33,988 | | | $ | 21,638 | | | |
截至2021年9月30日和2020年12月31日,公司超額和陳舊儲備為$11.9百萬美元和$12.0百萬美元,分別與庫存相比。
附註6:可確認無形資產和商譽
本公司的可識別無形資產是指從收購和軟件開發成本中獲得的無形資產。根據ASC主題350-40,本公司將與開發其軟件平臺和其他軟件應用程序相關的某些成本資本化,以供內部使用,無形資產-商譽和其他-內部使用軟件。當初步開發工作成功完成,管理層已授權並承諾項目資金,並且項目很可能完成,軟件將按預期使用時,公司開始將其開發軟件的成本資本化。當軟件基本完成並準備好用於其預期用途(包括完成所有重要測試)時,公司將停止對這些成本進行資本化。這些成本在相關資產的估計使用年限內按直線攤銷,一般估計為三至七年了。本公司還會將與特定升級和增強相關的成本資本化,因為這些支出可能會導致額外的功能,以及維護和次要升級和增強所產生的費用成本。在達到這些標準之前發生的費用以及培訓和維護費用作為已發生的費用計入公司的綜合經營報表中的研發費用中。
本公司在確定各種項目可以資本化的時間點、評估資本化成本的持續價值以及確定成本攤銷的預計使用年限時行使判斷力。只要公司能夠改變開發和測試與其軟件平臺相關的新特性和功能的方式,評估資本化資產的持續價值或確定成本攤銷的估計使用壽命,公司資本化和攤銷的內部軟件開發成本的金額就可能在未來發生變化。
包括在可識別無形資產中的金額約為$3.0300萬美元和300萬美元6.5截至2021年9月30日和2020年12月31日未達到通用發佈門檻的軟件產品相關成本分別為1.8億元。這些軟件產品將在未來12個月內準備就緒,可供預期使用。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月內投入使用的軟件成本為1.6300萬美元和300萬美元2.4分別為2000萬人。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月內投入使用的軟件成本為9.1百萬美元和$6.7分別為每年100萬美元。
計入銷售成本的攤銷通常是在產品的剩餘估計經濟壽命內使用直線法計算的。三至七年了.
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月,收購的開發技術攤銷為$3.7百萬美元和$0.9分別為100萬美元。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月,內部開發軟件成本的攤銷成本為$1.3百萬美元和$0.8分別為100萬人。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月,收購的開發技術攤銷為$8.3百萬美元和$2.6分別為100萬美元。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月,內部開發軟件成本的攤銷成本為$3.8百萬美元和$2.3分別為100萬人。
可識別無形資產的組成部分包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 | | | | 估計數 使用壽命 |
已獲得的發達技術 | $ | 109,100 | | | $ | 24,500 | | | | | 3 - 7年份 |
內部開發的軟件成本 | 24,735 | | | 15,670 | | | | | 3年份 |
客户關係 | 12,360 | | | 4,860 | | | | | 7年份 |
商品名稱 | 1,410 | | | 1,410 | | | | | 2 - 5年份 |
競業禁止協議 | 30 | | | 30 | | | | | 1年 |
| 147,635 | | | 46,470 | | | | | |
累計攤銷較少 | (33,756) | | | (20,265) | | | | | |
| 113,879 | | | 26,205 | | | | | |
內部開發的軟件成本尚未準備好投入使用 | 2,978 | | | 6,516 | | | | | |
商標、商號(不可攤銷) | 6,200 | | | 400 | | | | | |
| $ | 123,057 | | | $ | 33,121 | | | | | |
假設資本化的軟件開發成本和收購相關無形資產的直線攤銷,不包括未達到一般發佈門檻的軟件成本,無形資產的預期未來攤銷如下(以千計):
| | | | | |
2021年,剩餘 | $ | 6,043 | |
2022 | 21,796 | |
2023 | 19,800 | |
2024 | 17,056 | |
2025 | 16,343 | |
此後 | 32,841 | |
總計 | $ | 113,879 | |
該公司在以下地區運營二報告部門、餐飲/零售和政府部門,這也是公司為評估商譽減值而確定的報告單位。本公司每年對商譽進行減值測試,如果事件或情況表明商譽可能減值,則會更頻繁地測試商譽是否減值。商譽在最初記錄商譽之日被分配給特定的報告單位;一旦被分配,商譽就不再與特定的收購保持聯繫,報告單位內的所有活動,無論是通過有機方式或從第三方獲得的,都可以支持商譽的價值。
食肆/零售業和政府部門的商譽如下:
| | | | | |
(單位:千) | |
期初餘額-2020年12月31日 | $ | 41,214 | |
旁支收購 | 417,559 | |
ASC 805測算期調整 | 422 | |
期末餘額-2021年9月30日 | $ | 459,195 | |
有關旁支收購商譽的更多信息,請參閲“附註3-收購”。 | |
注7:債務
下表彙總了截至2021年9月30日的長期債務賬面淨值信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2024年筆記 | | 2026年筆記 | | 2027年票據 | | 總計 |
未償還票據本金金額 | $ | 13,750 | | | $ | 120,000 | | | $ | 265,000 | | | $ | 398,750 | |
未攤銷貼現和未攤銷債務發行成本 | (2,089) | | | (22,918) | | | (71,587) | | | (96,594) | |
應付票據總額 | $ | 11,661 | | | $ | 97,082 | | | $ | 193,413 | | | $ | 302,156 | |
下表彙總了截至2020年12月31日的長期債務賬面淨值信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2024年筆記 | | 2026年筆記 | | 總計 |
未償還票據本金金額 | $ | 13,750 | | | $ | 120,000 | | | $ | 133,750 | |
未攤銷貼現和未攤銷債務發行成本 | (2,619) | | | (25,986) | | | (28,605) | |
應付票據總額 | $ | 11,131 | | | $ | 94,014 | | | $ | 105,145 | |
可轉換優先債券
2021年9月17日,該公司出售了$265.0本金總額為百萬元1.502027年到期的可轉換優先債券百分比(“2027年債券”)。2027年債券是根據本公司與紐約州紐約梅隆銀行信託公司(受託人)於2021年9月17日簽訂的契約發行的(“2027年契約”)。2027年發行的債券的息率為1.50每年%,從2022年4月15日開始,每半年拖欠一次,分別為每年的4月15日和10月15日。2027年債券的利息自上次付息或妥為撥備的日期起計,如沒有付息或妥為撥備,則自2021年9月17日起計息。除非提前轉換、贖回或回購,否則2027年債券將於2027年10月15日到期。本公司以發行所得款項淨額,連同2021年9月發行普通股所得款項淨額(參閲“附註8-普通股”),全數償還本金為#美元的貓頭鷹巖石定期貸款。180.0截至2021年9月17日,未償還金額為100萬英鎊。該公司打算將此次發行的剩餘淨收益用於一般企業用途,包括對公司業務增長的持續投資和其他營運資金需求。公司還可以將淨收益的一部分用於收購或投資於與公司業務相輔相成的其他資產,或用於回購公司的其他債務。
2020年2月10日,該公司出售了$120.0本金總額為百萬元2.8752026年到期的可轉換優先債券(“2026年債券”)2026年債券是根據本公司與作為受託人的紐約梅隆銀行信託公司(紐約州梅隆銀行信託公司)於2020年2月10日訂立的契約(“2026年契約”)發行的。2026年發行的債券的利息相當於2.875每年%,從2020年10月15日開始,每半年拖欠一次,分別為每年的4月15日和10月15日。2026年債券的利息自上次付息或妥為撥備的日期起計,如沒有付息或妥為撥備,則自2020年2月10日起計息。除非提前轉換、贖回或回購,否則2026年債券將於2026年4月15日到期。
2019年4月15日,該公司出售了$80.0本金總額為百萬元4.5002024年到期的可轉換優先債券百分比(“2024年債券”,連同2026年債券和2027年債券,稱為“債券”)。2024年債券是根據本公司與作為受託人的北卡羅來納州紐約梅隆銀行信託公司於2019年4月15日簽訂的契約發行的(“2024年契約”,與2026年契約和2027年契約一起稱為“契約”)。2024年發行的債券的利息相當於4.500每年%,從2019年10月15日開始,每半年拖欠一次,時間為每年的4月15日和10月15日。2024年債券的利息自最後支付或適當撥備利息的日期起計,如沒有支付或適當撥備利息,則自2019年4月15日起計息。除非提前轉換、贖回或回購,否則2024年債券將於2024年4月15日到期。
該公司使用了大約$66.3出售和發行2026年債券所得的100萬歐元(不包括與應計利息和零碎股份有關的現金支付)722,423普通股價格為$32.43每股庫存股,平均成本基數為$3.37每股回購約$66.3通過單獨協商的交易,2024年債券的本金總額為100萬美元。在2024年發行的債券的總支付價格中,59.0為2024年債券和解分配了100萬美元30.8100萬美元分配給股權,還有$1.0100萬美元用於償還2024年債券的應計利息。轉移的對價分配給2024年票據的負債和權益部分,採用反映緊接結算前類似不可轉換債務工具借款利率的等值利率。這筆交易導致可轉換票據結算虧損#美元。8.1在本公司未經審核的中期簡明綜合經營報表中記作債務清償虧損。損失
指(I)負債組成部分的公允價值與(Ii)結算時負債組成部分的賬面價值與任何未攤銷債務發行成本之和之間的差額。
票據負債部分的賬面值是通過估計沒有相關可轉換特徵的類似票據的公允價值來計算的。代表轉換選擇權的權益部分的賬面值是通過從票據的公允價值金額中減去負債部分的公允價值而釐定的。在釐定票據負債部分的公允價值時所採用的估值模式包括一些投入,例如不可轉換借款利率內的隱含債務收益率。2024年票據、2026年票據和2027年票據負債部分的隱含估計有效利率為10.2%, 7.3%和6.5%。
這些票據是本公司的優先無擔保債務。2024年債券、2026年債券和2027年債券可以根據持有人的選擇,在緊接2023年10月15日、2025年10月15日和2027年4月15日的前一個營業日營業結束前發生指定事件或某些根本性變化時,以及此後的任何時間,直到緊接到期日之前的第二個營業日交易結束時,全部或部分地可轉換。在此之後,債券持有人可以選擇在緊接2023年10月15日、2025年10月15日和2027年4月15日營業結束前的第一個營業日發生特定事件或某些根本性變化時,以及在緊接到期日之前的第二個營業日交易結束之前的任何時間,進行全部或部分兑換。2024年債券可轉換為公司普通股,初始轉換率為每1,000美元本金35.0217股,2026年債券可轉換為公司普通股,初始轉換率為每1,000美元本金23.2722股,2027年債券可轉換為公司普通股,初始轉換率為每1,000美元本金12.9870股。轉換後,公司可以選擇支付或交付純現金、公司普通股或現金和公司普通股相結合的方式進行結算。
根據ASC主題470-20具有轉換和其他選項的債務-有益的轉換功能,最初按公允價值計量2024年票據時,負債為#美元。62.4因此,計算的折扣導致在額外實收資本中確認的可轉換功能的隱含價值為$17.62026年票據公允價值的最初計量導致負債#美元93.8因此,計算的折扣導致在額外實收資本中確認的可轉換功能的隱含價值為$26.22027年票據公允價值的初步計量產生負債#美元。199.2因此,計算的折扣導致在額外實收資本中確認的可轉換功能的隱含價值為$65.8百萬美元。債券的發行成本為$4.9百萬,$4.2百萬美元,以及$8.32024年、2026年和2027年的債券分別為100萬英鎊。這些費用是在應課差餉的基礎上分配給債務和權益部分的。對於2024年發行的票據,這一數字為$3.8百萬美元和$1.1百萬美元,分別用於債務和股權部分。對於2026年發行的票據,這一數字為$3.3百萬美元和$0.9百萬美元,分別用於債務和股權部分。對於2027年發行的票據,這一數字為$6.2百萬美元和$2.1百萬美元,分別用於債務和股權部分。
該等契約包括限制本公司合併、合併或出售或以其他方式處置其幾乎所有資產及慣常違約事件(如該契約所界定)的能力的契約。
該公司記錄的所得税負債為#美元。15.92021年前9個月,與歸類於股東權益中的2027年票據部分相關的100萬美元。GAAP要求遞延税項負債的抵銷歸類為股東權益,與2027年票據的權益部分一致。遞延税項負債的設立提供了公司遞延税項淨資產可收回的證據,從而釋放了總計#美元的估值免税額。15.3300萬美元,根據ASU 2019-12年度的規定,這也被歸類在股東權益範圍內。
與出售2026年債券有關,本公司錄得所得税優惠#美元。4.4在2020年前九個月,由於產生了與歸類於股東權益的2026年票據部分相關的遞延税項負債,因此產生了600萬歐元的遞延税項。遞延税項負債的設立提供了公司遞延税項淨資產可收回的證據,從而釋放了總計#美元的估值免税額。4.4100萬美元,反映為2020年前9個月的所得税優惠。
信貸安排
關於旁支收購的現金代價,併為其提供部分資金,本公司於2021年4月8日簽訂了貓頭鷹巖石信貸協議。貓頭鷹巖石信貸協議規定提供一筆初始本金總額為#美元的定期貸款。180.0百萬美元,“貓頭鷹之石定期貸款”(Owl Rock Term Loan)。發行成本,其中包括2原發行折扣%,總額為$9.3百萬美元,淨收益達$170.7百萬美元。
公司使用發行2027年債券的淨收益和同時發行的普通股(見“附註8-普通股”)全額償還貓頭鷹巖石定期貸款,包括#美元。1.8300萬美元的應計利息和$3.62021年9月17日,預付保費300萬美元。償還後,貓頭鷹巖石信貸協議終止。這筆交易在票據結算上造成了#美元的損失。11.92000萬美元,在本公司未經審計的中期簡明綜合經營報表中計入債務清償虧損。這一損失代表了
(I)重新收購價格,包括預付溢價,及(Ii)結算時債務組成部分的賬面價值與任何未攤銷債務發行成本之和。
下表彙總了票據和信貸安排上確認的利息支出:
| | | | | | | | | | | |
| 三個月 截至9月30日, |
(單位:千) | 2021 | | 2020 |
合同利息支出 | $ | 3,284 | | | $ | 1,017 | |
債務發行成本和折價攤銷 | 2,118 | | | 1,126 | |
利息支出總額 | $ | 5,402 | | | $ | 2,143 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 9月30日, |
(單位:千) | 2021 | | 2020 |
合同利息支出 | $ | 7,497 | | | $ | 3,009 | |
債務發行成本和折價攤銷 | 5,035 | | | 3,205 | |
利息支出總額 | $ | 12,532 | | | $ | 6,214 | |
關於於2019年12月收購Accsys,LLC(也稱為“Restaurant Magic”),本公司與Accsys,LLC(也稱為“Restaurant Magic”)簽訂了一項2.0百萬張附屬本票。這張鈔票的利息為英鎊。5.75年利率%,每月支付本金和利息#美元60.6從2020年1月15日開始至2022年12月15日到期的應付千元。截至2021年9月30日,次級本票的未償還餘額為#美元。0.9其中百萬美元0.7100萬美元處於長期債務的當前部分。
下表彙總了截至2021年9月30日的未來本金支付情況(單位:千):
| | | | | |
2021年,剩餘 | $ | 170 | |
2022 | 705 | |
2023 | — | |
2024 | 13,750 | |
2025 | — | |
此後 | 385,000 | |
總計 | $ | 399,625 | |
注8:普通股
2021年9月17日,公司完成了普通股的公開發行和出售982,143普通股,公開發行價為$56.00每股。該公司收到淨收益#美元。52.5萬美元,扣除承銷折扣、佣金和其他發行費用後。
與旁支收購相關,併為收購旁支的現金代價提供部分資金,公司於2021年4月8日與第三法案和TRP簽訂了購買協議,以籌集約$160.0通過私募公司普通股的方式獲得100萬歐元。根據購買協議,本公司發行及出售(I)73,530將其普通股出售給法案III,總收購價約為$5.0百萬(美元)68.00每股),及(Ii)2,279,412將普通股出售給TRP,總收購價約為$155.0百萬(美元)68.00每股)合計2,352,942股份。該公司產生了$4.3與出售其普通股相關的發行成本為100萬美元。該公司還向第三法案發行了一份認股權證,購買50萬股普通股,行權價為每股76.50美元,行權期為5年。由於認股權證的反稀釋條款,公司將於2021年9月公開發售普通股,根據認股權證,可額外購買3975股普通股,行使價為$。75.90每股。認股權證根據美國會計準則第815條作為權益工具入賬。衍生工具與套期保值,因為認股權證在合同上只允許在行使時以不可贖回的普通股進行結算。有關發行可轉換票據的更多信息,請參閲“注7-債務”。
發行日期認股權證的公允價值確定為$14.3百萬美元,基於使用Black-Scholes模型和以下假設:
| | | | | |
預期期限 | 5.0年份 |
無風險利率 | 0.85 | % |
預期波動率 | 53.78 | % |
預期股息收益率 | 無 |
公允價值(每份認股權證) | $ | 28.65 | |
該公司還發行了1,493,130作為旁支收購的股權對價的一部分,該公司將出售普通股。有關旁支收購的更多信息,請參閲“附註3-收購”。
2020年10月5日,公司完成了普通股的公開發行和出售3,616,022普通股,公開發行價為$38.00每股。該公司收到淨收益#美元。131.4百萬在扣除承銷折扣、佣金和其他發行費用後。
注9:股票薪酬
公司適用ASC主題718的公允價值確認條款:股票薪酬. 基於股票的薪酬費用,扣除沒收淨額$308.0一千美元21.0截至2021年和2020年9月30日的三個月分別為1000美元,以及基於股票的薪酬支出,扣除沒收後的淨額為$415.0一千美元53.0截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月的千元分別記錄在截至9月30日的3個月和9個月的簡明綜合經營報表的以下行項目中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 截至9月30日, | | 截至9個月 9月30日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
銷售成本-合同 | $ | 72 | | | $ | 79 | | | $ | 256 | | | $ | 278 | |
銷售、一般和行政 | 3,713 | | | 926 | | | 9,100 | | | 2,939 | |
基於股票的薪酬總費用 | $ | 3,785 | | | $ | 1,005 | | | $ | 9,356 | | | $ | 3,217 | |
截至2021年9月30日,與未歸屬股權獎勵相關的未確認補償支出總額為$34.1100萬美元,預計將在2021年至2024年財年確認為薪酬支出。
關於對旁支的收購,該公司頒發了替代股票期權獎勵。這些獎項包括在截至2021年9月30日的9個月股票期權活動摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
(單位:千,行權價格除外) | 未償還期權 | | 加權 平均值 行權價格 |
在2021年1月1日未償還 | 957 | | | $ | 14.29 | |
授與 | 563 | | | 7.79 | |
練習 | (76) | | | 10.92 | |
取消/沒收 | (80) | | | 13.02 | |
截至2021年9月30日未償還 | 1,364 | | | $ | 11.87 | |
截至2021年9月30日的9個月,期權的公允價值是使用Black-Scholes模型估計的,假設如下:
| | | | | |
加權平均預期期限 | 3.1年份 |
加權平均無風險利率 | 0.4 | % |
加權平均預期波動率 | 56.5 | % |
預期股息收益率 | 無 |
估計公允價值(每股) | $ | 60.47 |
截至2021年9月30日的9個月,未歸屬限制性股票單位(RSU)活動摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
(單位為千,獎勵價值除外) | 限制性股票 單位獎 | | 加權 平均值 獎勵價值 |
在2021年1月1日未償還 | 427 | | | $ | 15.46 | |
授與 | 197 | | | 66.24 | |
既得 | (130) | | | 16.63 | |
取消/沒收 | (27) | | | 71.87 | |
截至2021年9月30日未償還 | 467 | | | $ | 33.24 | |
注10:每股淨虧損
每股收益根據ASC主題260計算:每股收益,其中規定了每股收益(“EPS”)的計算、列報和披露要求。它要求提交基本每股收益和稀釋每股收益。基本每股收益不包括所有攤薄,並基於期內已發行普通股的加權平均股數。稀釋每股收益反映瞭如果行使可轉換證券或其他發行普通股的合同可能發生的稀釋。截至2021年9月30日,有1,364,000與已發行的反稀釋股票期權相比989,000截至2020年9月30日。截至2021年9月30日,有468,000反稀釋限制性股票單位與375,000截至2020年9月30日。
截至2021年9月30日、2021年9月和2020年9月的稀釋後每股淨虧損不包括2024年票據、2026年票據和2027年票據轉換功能的潛在影響。2024年票據、2026年票據和2027年票據的潛在股票的最高轉換率分別為46.4037每股,30.8356每股,以及17.8571每股大約638,051, 3,700,272,及4,732,132分別為。有關債券的其他資料,請參閲“附註7-債務”。
如“附註3-收購”和“附註8-普通股”所述,公司還向第三幕發行了一份認股權證,以購買50萬股普通股,行使價為每股76.50美元,五年運動期。由於認股權證的反稀釋條款,公司將於2021年9月公開發售普通股,根據認股權證,可額外購買3975股普通股,行使價為$。75.90每股。由於其反稀釋影響,認股權證被排除在截至2021年9月30日的稀釋後每股淨虧損之外。
注11:承付款和或有事項
本公司不時參與在正常業務過程中引起的法律訴訟。此外,美國政府合同成本要接受定期審計和調整。根據現有資料及對該等資料的評估,本公司相信,本公司目前涉及的法律訴訟並不重大,或不太可能對本公司的業務、財務狀況或經營業績造成重大不利影響,或目前無法估計。
2019年3月21日,康迪斯·尼爾(Kandice Neals)代表自己和其他處境相似的人(“尼爾原告”)向庫克縣巡迴法院、伊利諾伊州縣部、衡平法院提起了對PAR科技公司的訴訟。起訴書稱,PAR Technology Corporation涉嫌收集、使用和存儲她和其他人的生物識別數據,這些數據來自銷售點系統上出於身份驗證目的進行的指紋掃描,違反了伊利諾伊州生物識別信息隱私法(Illinois BiometryInformation Privacy Act)。這起訴訟被移至伊利諾伊州北區聯邦地區法院(下稱“地區法院”),隨後在2019年12月19日被駁回,沒有任何偏見。2020年1月15日,尼爾原告向地區法院提交了針對Partech,Inc.的修改後的起訴書。2020年1月29日,Partech,Inc.提交了對修改後的申訴的答覆和肯定的抗辯。本公司認為這起訴訟毫無根據。本公司對此投訴的估計責任並不重大,預計相關或有事項不會對
公司的財務報表。
2016年,公司審計委員會開始對公司中國和新加坡辦事處的行為進行內部調查,並自願將內部調查通知美國證券交易委員會和美國司法部(DoJ)。在審計委員會完成內部調查後,本公司主動向中國和新加坡當局報告了相關調查結果。2019年4月初,美國證券交易委員會通知該公司,根據目前的信息,它不打算建議對該公司採取執法行動;此後不久,美國司法部表示,它不打算單獨進行。2021年7月,新加坡當局通知該公司,不會評估進一步的處罰。
注12:細分市場和相關信息
本公司的組織形式是二細分市場、餐飲/零售和政府。管理層在經營業務時將餐飲/零售和政府部門分開看待,因為每個部門的產品和服務都不同。
餐飲/零售部門是向餐飲和零售業提供軟件、系統和服務的供應商。餐廳/零售部門為三大餐廳類別(快速休閒、快速服務和餐桌服務)的多單位和個人餐廳、加盟商和企業客户提供完全集成的雲解決方案,其解決方案包括用於前臺的Brink POS雲軟件和POS硬件、用於內部的後臺雲軟件Data Central、其忠誠度和客户互動平臺Punchh,以及用於免下車點餐的無線耳麥。這一細分市場還提供全面的服務組合,以支持客户在軟件和/或硬件部署之前、期間和之後的技術和硬件需求。政府部門進行復雜的技術研究、分析、實驗,開發創新的解決方案,並提供現場工程,以支持先進的國防、安全和航空航天系統。該部門還為運營和維護美國政府擁有的通信資產提供專家現場服務。
標註為“其他”的信息主要與該公司的公司業務有關。
有關本公司各部門的信息見下表:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 三個月 截至9月30日, | | 截至9個月 9月30日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
淨收入: | | | | | | | |
餐廳/零售店 | $ | 59,821 | | | $ | 37,347 | | | $ | 147,529 | | | $ | 102,389 | |
政府 | 18,039 | | | 17,500 | | | 53,748 | | | 52,881 | |
總計 | $ | 77,860 | | | $ | 54,847 | | | $ | 201,277 | | | $ | 155,270 | |
| | | | | | | |
營業收入(虧損): | | | | | | | |
餐廳/零售店 | $ | (15,642) | | | $ | (2,763) | | | $ | (40,894) | | | $ | (16,530) | |
政府 | 1,960 | | | 1,774 | | | 4,555 | | | 4,302 | |
其他 | (427) | | | (9) | | | (766) | | | 57 | |
總計 | (14,109) | | | (998) | | | (37,105) | | | (12,171) | |
其他費用,淨額 | (539) | | | (486) | | | (931) | | | (1,250) | |
利息支出,淨額 | (5,406) | | | (2,235) | | | (12,503) | | | (6,318) | |
債務清償損失 | (11,916) | | | — | | | (11,916) | | | (8,123) | |
未計提所得税撥備前的虧損額 | $ | (31,970) | | | $ | (3,719) | | | $ | (62,455) | | | $ | (27,862) | |
| | | | | | | |
折舊、攤銷和增值: | | | | | | | |
餐廳/零售店 | $ | 5,833 | | | $ | 1,984 | | | $ | 13,789 | | | $ | 5,790 | |
政府 | 30 | | | 80 | | | 263 | | | 136 | |
其他 | 2,453 | | | 1,388 | | | 6,051 | | | 4,226 | |
總計 | $ | 8,316 | | | $ | 3,452 | | | $ | 20,103 | | | $ | 10,152 | |
| | | | | | | |
資本支出(包括軟件成本): | | | | | | | |
餐廳/零售店 | $ | 1,645 | | | $ | 1,324 | | | $ | 5,342 | | | $ | 5,814 | |
政府 | 139 | | | 415 | | | 592 | | | 849 | |
其他 | 177 | | | 276 | | | 465 | | | 398 | |
總計 | $ | 1,961 | | | $ | 2,015 | | | $ | 6,399 | | | $ | 7,061 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 三個月 截至9月30日, | | 截至9個月 9月30日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | |
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按國家/地區劃分的收入: | | | | | | | |
美國 | $ | 71,595 | | | $ | 51,036 | | | $ | 186,325 | | | $ | 148,293 | |
其他國家 | 6,265 | | | 3,811 | | | 14,952 | | | 6,977 | |
總計 | $ | 77,860 | | | $ | 54,847 | | | $ | 201,277 | | | $ | 155,270 | |
下表按報告段表示資產。
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
餐廳/零售店 | $ | 681,344 | | | $ | 140,606 | |
政府 | 14,906 | | | 13,150 | |
其他 | 210,142 | | | 189,993 | |
總計 | $ | 906,392 | | | $ | 343,749 | |
下表按資產所在地按國家表示可識別的長期有形資產。
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(單位:千) | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
美國 | $ | 305,757 | | | $ | 250,275 | |
其他國家 | 14,245 | | | 16,570 | |
總計 | $ | 320,002 | | | $ | 266,845 | |
下表按報告分部表示商譽。
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
餐廳/零售店 | $ | 458,459 | | | $ | 40,478 | |
政府 | 736 | | | 736 | |
總計 | $ | 459,195 | | | $ | 41,214 | |
按報告部門劃分,佔公司總收入10%或以上的客户彙總如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 截至9月30日, | | 截至9個月 9月30日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
餐飲/零售報告細分市場: | | | | | | | |
乳品皇后 | 6 | % | | 13 | % | | 7 | % | | 13 | % |
好吃!Brands,Inc. | 11 | % | | 11 | % | | 12 | % | | 10 | % |
麥當勞公司 | 12 | % | | 6 | % | | 11 | % | | 7 | % |
| | | | | | | |
政府報告部分: | | | | | | | |
美國國防部 | 23 | % | | 32 | % | | 27 | % | | 34 | % |
所有其他 | 48 | % | | 38 | % | | 43 | % | | 36 | % |
| 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
在截至2021年或2020年9月30日的三個月和九個月,所有其他客户中沒有其他客户佔公司總收入的10%或更多。
注13:金融工具的公允價值
本公司的金融工具已使用現有的市場信息和估值技術按公允價值記錄。公允價值層次結構基於三個級別的投入,這三個級別是:
級別1-相同資產或負債在活躍市場的報價(可見)
第2級-第1級以外的直接或間接可觀察的輸入,例如類似資產或負債的報價、不活躍市場的報價或實質上是資產或負債整個期限的可觀察市場數據的其他輸入(可觀察)
第3級-市場活動很少或沒有市場活動支持的不可觀察的投入,但對確定資產或負債的公允價值有重要意義(不可觀察)
該公司的金融工具主要包括現金和現金等價物、應收貿易賬款、應付貿易賬款、債務票據以及遞延補償資產和負債。截至2021年9月30日和2020年12月31日的現金和現金等價物、貿易應收賬款和貿易應付款的賬面價值被認為代表了它們的公允價值。截至2021年9月30日,2024年票據、2026年票據和2027年票據的估計公允價值為$30.5百萬,$197.2百萬美元,以及$285.1分別為百萬美元。用於確定2024年票據、2026年票據和2027年票據公允價值的估值技術被歸入公允價值層次的第二級。
遞延補償資產和負債主要與公司的遞延補償計劃有關,該計劃允許某些關鍵員工的税前工資遞延。遞延補償負債的公允價值變動是根據計劃參與者作出的資產選擇的活躍市場報價得出的。遞延補償負債分類在第2級,即FASB ASC主題820下定義的公允價值分類:公允價值
測量結果,因為他們的投入主要是通過與假設投資的相關性從可觀察到的市場數據中得出的。本公司持有保險投資以部分抵消其遞延補償計劃下的本公司負債,每期以保險投資的現金退回價值按公允價值記錄。
截至2021年9月30日,欠參加遞延薪酬計劃的員工的金額為1美元。2.6百萬美元,而不是$2.8截至2020年12月31日,為100萬美元,並計入資產負債表上的其他長期負債。
就公司2019年12月收購Accsys,LLC而言,賣家有機會在2022年之前賺取額外的收購價格對價,前提是交易完成後實現了某些以收入為重點的里程碑(“賺取”)。如果有的話,收益將由公司選擇以現金或附屬本票或兩者的組合支付50%,並以公司普通股的限制性股票支付50%;收益沒有最高支付額度。公司與餐廳魔術收益相關的3級或有對價負債的公允價值為#美元。02021年9月30日和2020年12月31日。
下表提供了與公司在2021年9月30日和2020年12月31日的或有對價的3級負債的公允價值計量相關的量化信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
應急類型 | | 最高支付額度 (未打折)(單位:千) | | 公允價值 | | 估價技術 | | 不可觀測的輸入 | | 加權平均或極差 |
基於收入的支付方式 | | $ | 1,965 | | | $ | — | | | 蒙特卡洛 | | 收入波動性 | | 25.0 | % |
| | | | | | | | 貼現率 | | 14.0 | % |
| | | | | | | | 預計付款年份 | | 2021-2022 |
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
在本Form 10-Q季度報告(“季度報告”)中使用的術語“公司”、“PAR”、“我們”、“我們”或“我們的公司”是指PAR科技公司及其合併的子公司,除非上下文另有説明。以下對本公司財務狀況和經營成果的討論和分析應與本季度報告第一部分第1項下的財務報表和經審計的綜合財務報表以及本公司於2021年3月16日提交給美國證券交易委員會的公司截至2020年12月31日的10-K表格年度報告(“2020年年報”)第二部分第8項下的財務報表附註一併閲讀。另請參閲“前瞻性陳述”。
概述
我們通過我們的全資子公司-Partech,Inc.和PAR Government Systems Corporation-在兩個不同的報告部門-餐飲/零售和政府-運營。我們的餐飲/零售部門為餐飲和零售業提供銷售點(POS)軟件、硬件和集成技術解決方案。我們的政府部門為國防部和其他聯邦機構提供情報、監視和偵察解決方案以及任務系統支持。
我們的餐廳/零售部門是為餐飲和零售業提供POS軟件、系統和服務的領先供應商,目前有500多名客户在使用我們的軟件產品,有50,000多家活躍的餐廳門店。我們的承諾是提供解決方案,將人們與他們喜歡的餐廳、餐飲和時刻聯繫起來。我們為三大餐廳類別的多單位和個人餐廳、加盟商和企業客户提供全面集成的雲解決方案。通過將我們用於前臺的Brink POS雲軟件、我們的Data Central後臺雲軟件、我們的旁支忠誠度和接洽軟件以及我們的票面支付和票面支付服務整合到一個統一的商務雲平臺上,我們提供快速服務、快速休閒和餐桌服務並提高運營效率。我們兼容的POS硬件和免下車解決方案進一步擴展了這一統一商務雲平臺。我們的開放式API(應用編程接口)允許與世界領先的餐廳技術平臺集成。
我們的政府部門為國防部和其他聯邦機構提供先進系統和軟件解決方案合同開發方面的技術專長,併為美國和世界各地的許多美國政府設施提供衞星、通信和IT任務系統支持。政府部門的重點是兩個主要產品,即情報解決方案和特派團系統合同支持,另外還有少量許可軟件產品的額外收入,用於利用地理空間情報數據的分析和業務環境。我們高度相信我們的
相關的技術能力、知識產權和對新技術的投資提供了向國防部和其他聯邦機構提供系統集成、產品和高度專業化的服務解決方案的機會。美國國防總勞動力政策(軍事、民事和合同)、採購週期和未來幾年支出水平的普遍不確定性是我們在為政府部門制定和實施業務戰略時監控的因素。
新冠肺炎更新
新冠肺炎疫情繼續給我們的餐飲/零售部門帶來挑戰,我們將繼續監測和應對,採取行動減輕對我們業務的幹擾,保護我們的盈利能力。我們餐飲/零售業務所處環境中存在的挑戰包括:供應鏈中斷、材料成本增加、對合格人才的激烈競爭以及薪酬成本增加,任何這些都可能對我們的業務、運營、財務狀況和財務業績產生不利影響。我們的政府事務的運作和成果並沒有受到新冠肺炎疫情的實質性影響。
業務亮點和最新發展
•2021年9月17日,我們完成了普通股的公開發行,以每股56.00美元的公開發行價發行和出售了982143股普通股。扣除承銷折扣、發行成本和佣金後,我們從此次發行中獲得了5250萬美元的淨收益。
•2021年9月17日,我們出售了本金總額2.65億美元,2027年到期的1.50%可轉換優先債券(簡稱2027年債券)。2027年債券是根據我們與紐約梅隆銀行信託公司(北卡羅來納州)作為受託人於2021年9月17日訂立的契約(“2027年契約”)發行的。2027年發行的債券利率為年息1.50釐,由2022年4月15日開始,每半年派息一次,分別在每年的4月15日和10月15日派息一次。
•2021年9月17日,我們用2027年票據以及普通股和債券發行的淨收益全額償還了貓頭鷹定期貸款,包括180萬美元的應計利息和360萬美元的預付款溢價。償還後,貓頭鷹巖石信貸協議終止。
行動結果
關鍵績效指標和戰略財務指標:
我們在評估和管理我們的業務時監控某些運營和非GAAP財務指標;我們提供了某些關鍵的運營和非GAAP財務指標,因為我們認為這些指標有助於對我們的業務業績進行逐期比較。運營和非GAAP財務指標不反映,應獨立於根據GAAP確定的財務業績進行查看。運營和非GAAP財務指標不是對未來或預期結果的預測或指標,投資者不應過度依賴這些指標。
年度經常性收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 截至9月30日, | | 增加(減少) |
以千計 | 2021 | | 2020 | | 2021年vs 2020年 |
Brink POS | 29,479 | | | 22,862 | | | 28.9 | % |
數據中心 | 9,114 | | | 8,353 | | | 9.1 | % |
旁支 | 43,950 | | | 29,982 | | | 46.6 | % |
總計 | $ | 82,543 | | | $ | 61,197 | | | 34.9 | % |
年化經常性收入(簡稱ARR),是SaaS的年化收入和我們軟件產品的相關收入。我們計算ARR的方法是將所有活躍網站在各自報告期內截至每個月最後一天的月度經常性收入摺合成年率計算。ARR還包括扣除費用後的經常性支付處理服務收入。每次以電子方式處理客户付款,我們都會收取每筆交易的手續費。
活動站點
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| 九個月 截至9月30日, | | 增加(減少) |
以千計 | 2021 | | 2020 | | 2021年vs 2020年 |
Brink POS | 14.9 | | | 11.0 | | | 35.2 | % |
數據中心 | 6.2 | | | 5.7 | | | 8.0 | % |
旁支 | 52.9 | | | 34.6 | | | 53.1 | % |
活躍站點表示截至各自財務期最後一天在我們的SaaS軟件上活躍的位置。表中包括了2020年的旁支活躍地點,以突出2021年和2020年的同比對比。
按產品線劃分的細分收入佔總收入的百分比 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 截至9月30日, | | | | |
| | 佔總收入的百分比 | | 增加(減少) |
以千計 | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021年vs 2020年 |
硬體 | $ | 29,669 | | | $ | 20,149 | | | 38.1 | % | | 36.7 | % | | 47.2 | % |
軟件 | 17,168 | | | 6,789 | | | 22.0 | % | | 12.4 | % | | 152.9 | % |
服務 | 12,984 | | | 10,409 | | | 16.7 | % | | 19.0 | % | | 24.7 | % |
總餐廳/零售店 | 59,821 | | | 37,347 | | | 76.8 | % | | 68.1 | % | | 60.2 | % |
| | | | | | | | | |
ISR | 9,619 | | | 8,943 | | | 12.4 | % | | 16.3 | % | | 7.6 | % |
任務系統 | 8,237 | | | 8,084 | | | 10.6 | % | | 14.7 | % | | 1.9 | % |
產品服務 | 183 | | | 473 | | | 0.2 | % | | 0.9 | % | | (61.3) | % |
政府總量 | 18,039 | | | 17,500 | | | 23.2 | % | | 31.9 | % | | 3.1 | % |
| | | | | | | | | |
總收入 | $ | 77,860 | | | $ | 54,847 | | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 42.0 | % |
上表包括2021年旁支860萬美元的軟件收入和110萬美元的服務收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月 截至9月30日, | | | | |
| | 佔總收入的百分比 | | 增加(減少) |
以千計 | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021年vs 2020年 |
硬體 | $ | 70,858 | | | $ | 50,390 | | | 35.2 | % | | 32.5 | % | | 40.6 | % |
軟件 | 40,145 | | | 19,700 | | | 19.9 | % | | 12.7 | % | | 103.8 | % |
服務 | 36,526 | | | 32,299 | | | 18.1 | % | | 20.8 | % | | 13.1 | % |
總餐廳/零售店 | 147,529 | | | 102,389 | | | 73.3 | % | | 65.9 | % | | 44.1 | % |
| | | | | | | | | |
ISR | 28,450 | | | 27,457 | | | 14.1 | % | | 17.7 | % | | 3.6 | % |
任務系統 | 24,706 | | | 24,619 | | | 12.3 | % | | 15.9 | % | | 0.4 | % |
產品服務 | 592 | | | 805 | | | 0.3 | % | | 0.5 | % | | (26.5) | % |
政府總量 | 53,748 | | | 52,881 | | | 26.7 | % | | 34.1 | % | | 1.6 | % |
| | | | | | | | | |
總收入 | $ | 201,277 | | | $ | 155,270 | | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 29.6 | % |
上表包括2021年旁支1570萬美元的軟件收入和210萬美元的服務收入。
經常性和非經常性收入佔總收入的百分比
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 截至9月30日, | | | | |
| | 佔總收入的百分比 | | 增加(減少) |
以千計 | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021年vs 2020年 |
經常性收入 | $ | 24,974 | | | $ | 14,012 | | | 32.1 | % | | 25.5 | % | | 78.2 | % |
非經常性收入 | 34,847 | | | 23,335 | | | 44.7 | % | | 42.5 | % | | 49.3 | % |
總餐廳/零售店 | $ | 59,821 | | | $ | 37,347 | | | 76.8 | % | | 68.1 | % | | 60.2 | % |
| | | | | | | | | |
政府總量 | $ | 18,039 | | | $ | 17,500 | | | 23.2 | % | | 31.9 | % | | 3.1 | % |
| | | | | | | | | |
總收入 | $ | 77,860 | | | $ | 54,847 | | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 42.0 | % |
上表包括2021年旁支餐廳/零售部門經常性收入950萬美元和非經常性收入20萬美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月 截至9月30日, | | | | |
| | 佔總收入的百分比 | | 增加(減少) |
以千計 | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021年vs 2020年 |
經常性收入 | 62,939 | | | 40,188 | | | 31.3 | % | | 25.9 | % | | 56.6 | % |
非經常性收入 | 84,590 | | | 62,201 | | | 42.0 | % | | 40.1 | % | | 36.0 | % |
總餐廳/零售店 | $ | 147,529 | | | $ | 102,389 | | | 73.3 | % | | 65.9 | % | | 44.1 | % |
| | | | | | | | | |
政府總量 | $ | 53,748 | | | $ | 52,881 | | | 26.7 | % | | 34.1 | % | | 1.6 | % |
| | | | | | | | | |
總收入 | $ | 201,277 | | | $ | 155,270 | | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 29.6 | % |
上表包括2021年旁支經常性收入1760萬美元和餐廳/零售部門非經常性收入20萬美元。
經常性收入是指合同的所有收入,這些合同有可預測的收入模式,以相對較高的概率定期發生。這包括SaaS、硬件和軟件維護以及支付處理收入,不包括旁支的結果。
調整後EBITDA和調整後淨虧損/調整後稀釋每股淨虧損
我們使用非GAAP計量調整後的EBITDA、調整後的淨虧損和調整後的稀釋後每股淨虧損,因為它們為投資者提供了有用的信息,作為我們持續業務的實力和表現的指標,以及與各自前期的相對比較。
我們參考了EBITDA、調整後的EBITDA、調整後的淨虧損和調整後的稀釋後每股淨虧損這些非GAAP財務指標。EBITDA代表扣除所得税、利息支出和折舊及攤銷前的淨虧損。調整後的EBITDA表示調整後的EBITDA不包括某些非現金和非經常性費用,包括基於股票的補償、收購費用、某些未決的訴訟費用和其他可能不能反映我們財務業績的非經常性費用。調整後淨虧損/調整後稀釋每股淨虧損,税後淨額表示不包括已收購無形資產的攤銷、某些非現金和非經常性費用,包括基於股票的補償、收購費用、某些未決訴訟費用和其他可能不能反映我們財務業績的非經常性費用。
EBITDA、調整後的EBITDA、調整後的淨虧損和調整後的稀釋後每股淨虧損不是根據公認會計準則衡量財務業績或流動性的指標,因此不應被視為經營活動淨收益(虧損)或現金流量的替代指標,作為經營業績或流動性的指標。此外,這些措施可能無法與其他公司的類似標題標題相提並論。下表提供了淨虧損和EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的淨虧損之間的對賬。
| | | | | | | | | | | |
| 三個月 截至9月30日, |
| 2021 | | 2020 |
EBITDA和調整後EBITDA的對賬: | | | |
淨損失 | $ | (31,933) | | | $ | (3,711) | |
享受所得税優惠 | (37) | | | (8) | |
利息支出 | 5,406 | | | 2,235 | |
折舊及攤銷 | 6,199 | | | 2,409 | |
EBITDA | $ | (20,365) | | | $ | 925 | |
基於股票的薪酬費用(1) | 3,785 | | | 1,005 | |
| | | |
或有對價(2) | — | | | (2,310) | |
| | | |
採購成本(3) | 138 | | | — | |
| | | |
債務清償損失(4) | 11,916 | | | — | |
其他費用-淨額(5) | 539 | | | 486 | |
調整後的EBITDA | $ | (3,987) | | | $ | 106 | |
| | | | | |
1 | 調整反映了截至2021年9月30日的三個月的銷售、一般和行政費用以及合同成本內的基於股票的薪酬支出為380萬美元,以及截至2020年9月30日的三個月的100萬美元。 |
2 | 調整反映了與2019年收購Accsys,LLC相關的或有對價負債的公允市值的變化(“Restaurant Magic Acquisition”)。 |
3 | 調整反映了2021年4月8日Punchh Inc.成為公司全資子公司的合併交易(“Punchh收購”)在截至2021年9月30日的三個月中發生的10萬美元的費用。 |
4 | 調整反映在截至2021年9月30日的三個月內,我們與Owl Rock First Lien Master Fund,L.P.訂立的信貸協議下與償還優先擔保定期貸款有關的債務清償虧損1190萬美元,為Punch收購的一部分(“Owl Rock定期貸款”)提供資金。 |
5 | 調整反映了外幣交易損益、租金收入和損失以及其他非經常性費用,在隨附的營業報表中淨額記錄在其他費用中。 |
| |
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| 九個月 截至9月30日, |
| 2021 | | 2020 |
EBITDA和調整後EBITDA的對賬: | | | |
淨損失 | $ | (50,160) | | | $ | (23,597) | |
享受所得税優惠 | (12,295) | | | (4,265) | |
利息支出 | 12,503 | | | 6,318 | |
折舊及攤銷 | 15,069 | | | 6,946 | |
EBITDA | $ | (34,883) | | | $ | (14,598) | |
基於股票的薪酬費用(1) | 9,356 | | | 3,217 | |
中國/新加坡費用(2) | 50 | | | 126 | |
或有對價(3) | — | | | (2,310) | |
未決訴訟費用(4) | 600 | | | — | |
採購成本(5) | 3,526 | | | — | |
保險收益(6) | (4,400) | | | — | |
遣散費(7) | — | | | 359 | |
債務清償損失(8) | 11,916 | | | 8,123 | |
其他費用-淨額(9) | 931 | | | 1,250 | |
調整後的EBITDA | $ | (12,904) | | | $ | (3,833) | |
| | | | | |
1 | 調整反映了截至2021年9月30日的9個月的銷售、一般和行政費用以及合同成本內的基於股票的薪酬支出為940萬美元,以及截至2020年9月30日的9個月的320萬美元。 |
2 | 調整反映了截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月與解決中國/新加坡問題相關的10萬美元費用。 |
3 | 調整反映了與Restaurant Magic收購相關的或有代價負債的公允市場價值的變化。 |
4 | 調整反映了截至2021年9月30日的9個月一項懸而未決的法律問題應計費用60萬美元。 |
5 | 調整反映了截至2021年9月30日的9個月在旁支收購中產生的350萬美元的費用。 |
6 | 調整後的保險收益來自截至2021年9月30日的9個月的440萬美元的遺產索賠。 |
7 | 調整反映了包括在截至2020年9月30日的9個月的毛利率、銷售、一般和行政費用以及研發費用中的遣散費40萬美元。 |
8 | 調整反映與償還截至2021年9月31日的9個月貓頭鷹巖石定期貸款有關的債務清償虧損1,190萬美元,以及與回購截至2024年9月30日到期的4.500%可轉換優先票據(“2024年票據”)中約6,630萬美元有關的調整8,100萬美元。 |
9 | 調整反映了外幣交易損益、租金收入和損失以及其他非經常性費用,在隨附的營業報表中淨額記錄在其他費用中。 |
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| 截至9月30日的三個月, |
| 2021 | | 2020 |
調整後每股淨虧損/稀釋虧損對賬: | | | | | | | |
每股淨虧損/稀釋後收益 | $ | (31,933) | | | $ | (1.23) | | | $ | (3,711) | | | $ | (0.20) | |
所得税受益(1) | (162) | | | (0.01) | | | — | | | — | |
非現金利息支出(2) | 2,118 | | | 0.08 | | | 1,126 | | | 0.07 | |
收購無形資產攤銷(3) | 4,279 | | | 0.16 | | | 1,037 | | | 0.06 | |
基於股票的薪酬費用(4) | 3,785 | | | 0.15 | | | 1,005 | | | 0.06 | |
| | | | | | | |
或有對價(5) | — | | | — | | | (2,310) | | | (0.13) | |
| | | | | | | |
採購成本(6) | 138 | | | 0.01 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
債務清償損失(7) | 11,916 | | | 0.46 | | | — | | | — | |
其他費用-淨額(8) | 539 | | | 0.02 | | | 486 | | | 0.03 | |
調整後每股淨虧損/稀釋虧損 | $ | (9,320) | | | $ | (0.36) | | | $ | (2,367) | | | $ | (0.11) | |
| | | | | | | |
調整後加權平均已發行普通股 | 25,998 | | | | | 18,250 | | | |
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1 | 調整反映了我們在截至2021年9月30日的三個月中部分釋放了與旁支收購相關的20萬美元的遞延税項資產估值津貼。以下調整的所得税影響不受税項影響,這是由於我們所有的遞延税項淨資產計入了估值免税額。 |
2 | 調整反映截至2021年9月30日及2020年9月30日止三個月與2024年到期的4.500%可轉換優先票據(“2024年票據”)、2026年到期的2.875%可轉換優先票據(“2026年票據”)、2027年票據及貓頭鷹巖石定期貸款有關的利息開支及攤銷成本分別為2,100,000美元及1,100,000美元。 |
3 | 調整反映了截至2021年和2020年9月30日的三個月毛利率為380萬美元和90萬美元的收購開發技術的攤銷費用,以及截至2021年和2020年9月30日的三個月收購的其他無形資產的攤銷費用分別為50萬美元和10萬美元。 |
4 | 調整反映了截至2021年9月30日的三個月的銷售、一般和行政費用以及合同成本內的基於股票的薪酬支出為380萬美元,以及截至2020年9月30日的三個月的100萬美元。 |
5 | 調整反映了與Restaurant Magic收購相關的或有代價負債的公允市場價值的變化。 |
6 | 調整反映了截至2021年9月30日的三個月在旁支收購中發生的10萬美元費用。 |
7 | 調整反映了截至2021年9月30日的三個月中與償還貓頭鷹巖石定期貸款相關的債務清償虧損1190萬美元。 |
8 | 調整反映了外幣交易損益、租金收入和損失以及其他非經常性費用,在隨附的營業報表中淨額記錄在其他費用中。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 |
調整後每股淨虧損/稀釋虧損對賬: | | | | | | | |
每股淨虧損/稀釋後收益 | $ | (50,160) | | | $ | (2.05) | | | $ | (23,597) | | | $ | (1.30) | |
所得税受益(1) | (12,522) | | | (0.51) | | | (4,408) | | | (0.24) | |
非現金利息支出(2) | 5,035 | | | 0.21 | | | 3,205 | | | 0.18 | |
收購無形資產攤銷(3) | 9,630 | | | 0.39 | | | 3,112 | | | 0.17 | |
基於股票的薪酬費用(4) | 9,356 | | | 0.38 | | | 3,217 | | | 0.18 | |
中國/新加坡費用(5) | 50 | | | — | | | 126 | | | 0.01 | |
或有對價(6) | — | | | — | | | (2,310) | | | (0.13) | |
未決訴訟費用(7) | 600 | | | 0.02 | | | — | | | — | |
採購成本(8) | 3,526 | | | 0.14 | | | — | | | — | |
保險收益(9) | (4,400) | | | (0.18) | | | — | | | — | |
遣散費(10) | — | | | — | | | 359 | | | 0.02 | |
債務清償損失(11) | 11,916 | | | 0.49 | | | 8,123 | | | 0.45 | |
其他費用-淨額(12) | 931 | | | 0.05 | | | 1,250 | | | 0.07 | |
調整後每股淨虧損/稀釋虧損 | $ | (26,038) | | | $ | (1.06) | | | $ | (10,923) | | | $ | (0.59) | |
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調整後加權平均已發行普通股 | 24,485 | | | | | 18,145 | | | |
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1 | 調整反映了我們部分釋放了截至2021年9月30日的9個月與旁支收購相關的1,250萬美元的遞延税項資產估值津貼;以及截至2021年9月30日的9個月與發行2026年到期的2.875%可轉換優先票據和部分回購2024年到期的4.500%可轉換優先票據相關的所得税減少440萬美元。以下調整的所得税影響不受税項影響,這是由於我們所有的遞延税項淨資產計入了估值免税額。 |
2 | 調整反映了截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月,與2024年債券、2026年債券、2027年債券和貓頭鷹巖石定期貸款相關的利息支出和發行成本的非現金增加分別為500萬美元和320萬美元。 |
3 | 調整反映了截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月毛利率分別為830萬美元和260萬美元的收購開發技術的攤銷費用,以及截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月收購的其他無形資產的攤銷費用分別為130萬美元和50萬美元。 |
4 | 調整反映了截至2021年9月30日的9個月的銷售、一般和行政費用以及合同成本內的基於股票的薪酬支出為940萬美元,以及截至2020年9月30日的9個月的320萬美元。 |
5 | 調整反映了截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月與解決中國/新加坡問題相關的10萬美元費用。 |
6 | 調整反映了與Restaurant Magic收購相關的或有代價負債的公允市場價值的變化。 |
7 | 調整反映了截至2021年9月30日的9個月一項懸而未決的法律問題應計費用60萬美元。 |
8 | 調整反映了截至2021年9月30日的9個月在旁支收購中產生的350萬美元的費用。 |
9 | 調整後的保險收益來自截至2021年9月30日的9個月的440萬美元的遺產索賠。 |
10 | 調整反映了包括在截至2020年9月30日的9個月的毛利率、銷售、一般和行政費用以及研發費用中的遣散費40萬美元。 |
11 | 調整反映了與償還截至2021年9月31日的9個月的貓頭鷹巖石定期貸款有關的1190萬美元的債務清償虧損,以及與回購截至2020年9月30日的9個月的約6630萬美元的2024年債券有關的810萬美元的調整。 |
12 | 調整反映了外幣交易損益、租金收入和損失以及其他非經常性費用,在隨附的營業報表中淨額記錄在其他費用中。 |
合併結果:
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| 三個月 截至9月30日, | | 佔總收入的百分比 | | 增加(減少) |
以千計 | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021年vs 2020年 |
收入,淨額: | | | | | | | | | |
產品 | $ | 30,291 | | | $ | 20,470 | | | 38.9 | % | | 37.3 | % | | 48.0 | % |
服務 | 29,530 | | | 16,877 | | | 37.9 | % | | 30.8 | % | | 75.0 | % |
合同 | 18,039 | | | 17,500 | | | 23.2 | % | | 31.9 | % | | 3.1 | % |
總收入(淨額) | $ | 77,860 | | | $ | 54,847 | | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 42.0 | % |
| | | | | | | | | |
毛利率 | | | | | | | | | |
產品 | $ | 7,505 | | | $ | 4,475 | | | 9.6 | % | | 8.2 | % | | 67.7 | % |
服務 | 8,738 | | | 5,625 | | | 11.2 | % | | 10.3 | % | | 55.3 | % |
合同 | 1,971 | | | 1,571 | | | 2.5 | % | | 2.9 | % | | 25.5 | % |
總毛利率 | $ | 18,214 | | | $ | 11,671 | | | 23.3 | % | | 21.4 | % | | 56.1 | % |
| | | | | | | | | |
運營費用 | | | | | | | | | |
銷售、一般和行政 | $ | 21,662 | | | $ | 10,512 | | | 27.8 | % | | 19.2 | % | | 106.1 | % |
研發 | 10,122 | | | 4,210 | | | 13.0 | % | | 7.7 | % | | 140.4 | % |
可確認無形資產攤銷 | 539 | | | 257 | | | 0.7 | % | | 0.5 | % | | 109.7 | % |
對或有代價負債的調整 | — | | | (2,310) | | | — | % | | (4.2) | % | | (100.0) | % |
| | | | | | | | | |
總運營費用 | $ | 32,323 | | | $ | 12,669 | | | 41.5 | % | | 23.1 | % | | 155.1 | % |
| | | | | | | | | |
運營虧損 | $ | (14,109) | | | $ | (998) | | | (18.1) | % | | (1.8) | % | | > 200% |
其他費用,淨額 | (539) | | | (486) | | | (0.7) | % | | (0.9) | % | | 10.9 | % |
利息支出,淨額 | (5,406) | | | (2,235) | | | (6.9) | % | | (4.1) | % | | 141.9 | % |
債務清償損失 | (11,916) | | | — | | | (15.3) | % | | — | % | | — | % |
所得税受益前虧損 | (31,970) | | | (3,719) | | | (41.1) | % | | (6.8) | % | | > 200% |
享受所得税優惠 | 37 | | | 8 | | | — | % | | — | % | | > 200% |
淨損失 | $ | (31,933) | | | $ | (3,711) | | | (41.0) | % | | (6.8) | % | | > 200% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 九個月 截至9月30日, | | 佔總收入的百分比 | | 增加(減少) |
以千計 | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021年vs 2020年 |
收入,淨額: | | | | | | | | | |
產品 | $ | 72,786 | | | $ | 51,437 | | | 36.2 | % | | 33.1 | % | | 41.5 | % |
服務 | 74,743 | | | 50,952 | | | 37.1 | % | | 32.8 | % | | 46.7 | % |
合同 | 53,748 | | | 52,881 | | | 26.7 | % | | 34.1 | % | | 1.6 | % |
總收入(淨額) | $ | 201,277 | | | $ | 155,270 | | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 29.6 | % |
| | | | | | | | | |
毛利率 | | | | | | | | | |
產品 | $ | 16,628 | | | $ | 10,555 | | | 8.3 | % | | 6.8 | % | | 57.5 | % |
服務 | 22,316 | | | 17,142 | | | 11.1 | % | | 11.0 | % | | 30.2 | % |
合同 | 4,573 | | | 4,100 | | | 2.3 | % | | 2.6 | % | | 11.5 | % |
總毛利率 | $ | 43,517 | | | $ | 31,797 | | | 21.7 | % | | 20.4 | % | | 36.9 | % |
| | | | | | | | | |
運營費用 | | | | | | | | | |
銷售、一般和行政 | $ | 59,145 | | | $ | 31,988 | | | 29.4 | % | | 20.6 | % | | 84.9 | % |
研發 | 24,574 | | | 13,613 | | | 12.2 | % | | 8.8 | % | | 80.5 | % |
可確認無形資產攤銷 | 1,303 | | | 677 | | | 0.6 | % | | 0.4 | % | | 92.5 | % |
對或有代價負債的調整 | — | | | (2,310) | | | — | % | | (1.5) | % | | (100.0) | % |
保險收益 | (4,400) | | | — | | | (2.2) | % | | — | % | | — | % |
總運營費用 | $ | 80,622 | | | $ | 43,968 | | | 40.1 | % | | 28.3 | % | | 83.4 | % |
| | | | | | | | | |
運營虧損 | $ | (37,105) | | | $ | (12,171) | | | (18.4) | % | | (7.8) | % | | > 200% |
其他費用,淨額 | (931) | | | (1,250) | | | (0.5) | % | | (0.8) | % | | (25.5) | % |
利息支出,淨額 | (12,503) | | | (6,318) | | | (6.2) | % | | (4.1) | % | | 97.9 | % |
債務清償損失 | (11,916) | | | (8,123) | | | (5.9) | % | | (5.2) | % | | 46.7 | % |
所得税受益前虧損 | (62,455) | | | (27,862) | | | (31.0) | % | | (17.9) | % | | 124.2 | % |
享受所得税優惠 | 12,295 | | | 4,265 | | | 6.1 | % | | 2.7 | % | | 188.3 | % |
淨損失 | $ | (50,160) | | | $ | (23,597) | | | (24.9) | % | | (15.2) | % | | 112.6 | % |
淨收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 截至9月30日, | | 佔總收入的百分比 | | 增加(減少) |
以千計 | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021年vs 2020年 |
產品 | $ | 30,291 | | | $ | 20,470 | | | 38.9 | % | | 37.3 | % | | 48.0 | % |
服務 | 29,530 | | | 16,877 | | | 37.9 | % | | 30.8 | % | | 75.0 | % |
合同 | 18,039 | | | 17,500 | | | 23.2 | % | | 31.9 | % | | 3.1 | % |
總收入(淨額) | $ | 77,860 | | | $ | 54,847 | | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 42.0 | % |
產品收入包括我們的硬件和軟件許可收入。服務收入包括SAAS、硬件和軟件維護、支付處理以及專業服務收入。合同收入是從與我們的政府報告部門相關的合同中獲得的收入。
截至2021年9月30日的三個月與截至2020年9月30日的三個月相比
截至2021年9月30日的三個月,總收入為7790萬美元,與截至2020年9月30日的三個月相比增長了42.0%。產品收入3030萬美元,增長48.0%。強勁的增長主要是由我們國內和國際一級客户的硬件更新投資推動的(部分原因是新冠肺炎導致硬件更新延遲)。服務收入為2950萬美元,增長75.0%,主要來自旁支業務收入970萬美元,其他軟件收入增加180萬美元,維修服務收入增加80萬美元。合同收入為1800萬美元,增長3.1%。合同收入的增長是由
我們的ISR解決方案產品線增加了70萬美元,但我們的產品服務產品線減少了30萬美元,這部分抵消了這一增長。
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| 九個月 截至9月30日, | | 佔總收入的百分比 | | 增加(減少) |
以千計 | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021年vs 2020年 |
產品 | $ | 72,786 | | | $ | 51,437 | | | 36.2 | % | | 33.1 | % | | 41.5 | % |
服務 | 74,743 | | | 50,952 | | | 37.1 | % | | 32.8 | % | | 46.7 | % |
合同 | 53,748 | | | 52,881 | | | 26.7 | % | | 34.1 | % | | 1.6 | % |
總收入(淨額) | $ | 201,277 | | | $ | 155,270 | | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 29.6 | % |
截至2021年9月30日的9個月與截至2020年9月30日的9個月相比
截至2021年9月30日的9個月,總收入為2.013億美元,與截至2020年9月30日的9個月相比增長29.6%。產品收入7280萬美元,增長41.5%。這一增長是由廚房展示系統的持續增長、我們的一些一級傳統客户的硬件更新投資(部分原因是新冠肺炎導致硬件更新延遲)以及與我們向新客户推出Brink POS相關的硬件收入推動的。增長的另一個驅動因素是,由於我們客户所在地的新冠肺炎相關限制,截至2020年9月30日的季度銷售額較低。服務收入為7470萬美元,增長46.7%,主要來自旁支業務收入1780萬美元,其他軟件收入增加460萬美元,維修服務收入增加150萬美元。合同收入為5370萬美元,增長1.6%,受政府部門ISR解決方案產品線收入的推動。
毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 截至9月30日, | | 佔總收入的百分比 | | 增加(減少) |
以千計 | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021年vs 2020年 |
產品 | $ | 7,505 | | | $ | 4,475 | | | 24.8 | % | | 21.9 | % | | 67.7 | % |
服務 | 8,738 | | | 5,625 | | | 29.6 | % | | 33.3 | % | | 55.3 | % |
合同 | 1,971 | | | 1,571 | | | 10.9 | % | | 9.0 | % | | 25.5 | % |
總毛利率 | $ | 18,214 | | | $ | 11,671 | | | 23.4 | % | | 21.3 | % | | 56.1 | % |
截至2021年9月30日的三個月與截至2020年9月30日的三個月相比
截至2021年9月30日的三個月,總毛利率佔收入的百分比為23.4%,而截至2020年9月30日的三個月為21.3%。產品利潤率為24.8%,而截至2020年9月30日的三個月的利潤率為21.9%。利潤率的增加主要是由於有利的產品組合和銷售增加帶來的間接成本的有利吸收。服務利潤率為29.6%, 與截至2020年9月30日的三個月錄得的33.3%相比,主要是由於收購旁支而確認的收購開發技術的攤銷費用增加了290萬美元,以及我們的現場運營組織轉型時產生的增量成本。截至2021年9月30日的三個月的服務利潤率包括370萬美元的無形資產攤銷,而截至2020年9月30日的三個月的無形資產攤銷為90萬美元。不包括收購的無形資產的攤銷,服務利潤率為42.3%,而截至2020年9月30日的三個月為38.5%。合同利潤率為10.9%,而截至2020年9月30日的三個月為9.0%,這主要是由於ISR和任務系統產品線的利潤率都有所提高。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月 截至9月30日, | | 佔總收入的百分比 | | 增加(減少) |
以千計 | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021年vs 2020年 |
產品 | $ | 16,628 | | | $ | 10,555 | | | 22.8 | % | | 20.5 | % | | 57.5 | % |
服務 | 22,316 | | | 17,142 | | | 29.9 | % | | 33.6 | % | | 30.2 | % |
合同 | 4,573 | | | 4,100 | | | 8.5 | % | | 7.8 | % | | 11.5 | % |
總毛利率 | $ | 43,517 | | | $ | 31,797 | | | 21.6 | % | | 20.5 | % | | 36.9 | % |
截至2021年9月30日的9個月與截至2020年9月30日的9個月相比
截至2021年9月30日的9個月,總毛利率佔收入的百分比為21.6%,而截至2020年9月30日的9個月為20.5%。產品利潤率為22.8%,而截至2020年9月30日的9個月的利潤率為20.5%。利潤率的增加主要是由於有利的產品組合和由於銷售額增加而有利地吸收了間接成本。吸收帶來的有利影響被較高的材料成本部分抵消。我們在2021年第二季度末實施了硬件提價,以緩解材料成本上漲的影響。服務利潤率為29.9%, 相比之下,截至2020年9月30日的9個月,這一比例為33.6%。截至2021年9月30日的9個月的服務利潤率包括830萬美元的無形資產攤銷,而截至2020年9月30日的9個月的無形資產攤銷為260萬美元。不包括收購的無形資產的攤銷,服務利潤率為41.0%,而截至2020年9月30日的9個月為38.7%。合同利潤率為8.5%,而截至2020年9月30日的9個月為7.8%,這主要是由於ISR利潤率提高。
銷售,一般管理費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 截至9月30日, | | 佔總收入的百分比 | | 增加(減少) |
以千計 | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021年vs 2020年 |
銷售、一般和行政 | $ | 21,662 | | | $ | 10,512 | | | 27.8 | % | | 19.2 | % | | 106.1 | % |
截至2021年9月30日的三個月與截至2020年9月30日的三個月相比
截至2021年9月30日的三個月,銷售、一般和行政費用從截至2021年9月30日的三個月的1,050萬美元增加到2,170萬美元,增幅為106.1。這一增長主要是由旁支運營費用總額720萬美元推動的,其中190萬美元是基於股票的薪酬。其他推動因素包括公司費用增加200萬美元,可變薪酬增加60萬美元,銷售和營銷增加40萬美元。
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| 九個月 截至9月30日, | | 佔總收入的百分比 | | 增加(減少) |
以千計 | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021年vs 2020年 |
銷售、一般和行政 | $ | 59,145 | | | $ | 31,988 | | | 29.4 | % | | 20.6 | % | | 84.9 | % |
截至2021年9月30日的9個月與截至2020年9月30日的9個月相比
截至2021年9月30日的9個月,銷售、一般和行政費用從截至2020年9月30日的9個月的3,200萬美元增加到5910萬美元,增長了84.9%。這一增長主要是由旁支相關支出總額1750萬美元推動的,其中350萬美元是與收購相關的成本,1400萬美元是運營支出。旁支的運營費用包括450萬美元的股票薪酬。不包括旁支的其他驅動因素是公司費用增加了470萬美元,基於股票的薪酬增加了140萬美元,銷售和營銷增加了110萬美元,可變薪酬增加了100萬美元。
研發費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 截至9月30日, | | 佔總收入的百分比 | | 增加(減少) |
以千計 | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021年vs 2020年 |
研發 | $ | 10,122 | | | $ | 4,210 | | | 13.0 | % | | 7.7 | % | | 140.4 | % |
截至2021年9月30日的三個月與截至2020年9月30日的三個月相比
截至2021年9月30日的三個月,研發費用為1010萬美元,比截至2020年9月30日的三個月的420萬美元增加了590萬美元,主要是由旁支320萬美元和與我們現有產品開發組織的額外投資相關的270萬美元推動的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月 截至9月30日, | | 佔總收入的百分比 | | 增加(減少) |
以千計 | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021年vs 2020年 |
研發 | $ | 24,574 | | | $ | 13,613 | | | 12.2 | % | | 8.8 | % | | 80.5 | % |
截至2021年9月30日的9個月與截至2020年9月30日的9個月相比
截至2021年9月30日的9個月,研發費用為2460萬美元,比截至2020年9月30日的9個月的1360萬美元增加了1100萬美元,主要是由於旁支的600萬美元,與我們現有軟件產品開發的額外投資相關的390萬美元,以及產品管理的110萬美元。
其他業務費用:無形資產攤銷/或有對價/保險收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 截至9月30日, | | 佔總收入的百分比 | | 增加(減少) |
以千計 | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021年vs 2020年 |
可確認無形資產攤銷 | $ | 539 | | | $ | 257 | | | 0.7 | % | | 0.5 | % | | 109.7 | % |
對或有代價負債的調整 | — | | | (2,310) | | | — | % | | (4.2) | % | | (100.0) | % |
| | | | | | | | | |
截至2021年9月30日的三個月與截至2020年9月30日的三個月相比
截至2021年和2020年9月30日的三個月,我們分別記錄了與其他無形資產相關的50萬美元和30萬美元的攤銷費用。這一增長是由被確認為旁支收購一部分的無形資產推動的。
截至2020年9月30日的三個月的運營費用中還包括與收購Restaurant Magic相關的盈利負債的公允價值減少了230萬美元。截至2021年9月30日的三個月,費用沒有相應的減少。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月 截至9月30日, | | 佔總收入的百分比 | | 增加(減少) |
以千計 | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021年vs 2020年 |
可確認無形資產攤銷 | $ | 1,303 | | | $ | 677 | | | 0.6 | % | | 0.4 | % | | 92.5 | % |
對或有代價負債的調整 | — | | | (2,310) | | | — | % | | (1.5) | % | | (100.0) | % |
保險收益 | (4,400) | | | — | | | (2.2) | % | | — | % | | — | % |
截至2021年9月30日的9個月與截至2020年9月30日的9個月相比
截至2021年和2020年9月30日的9個月,我們分別記錄了與其他無形資產相關的130萬美元和70萬美元的攤銷費用。這一增長是由被確認為旁支收購一部分的無形資產推動的。
截至2020年9月30日的9個月的運營費用中還包括與收購Restaurant Magic相關的盈利負債的公允價值減少了230萬美元。截至2021年9月30日的9個月,費用沒有相應的減少。
截至2021年9月30日的9個月的運營費用中還包括與我們解決遺留索賠相關的440萬美元的保險收益收益。截至2020年9月30日的9個月,費用沒有可比的減少。
其他費用,淨額 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 截至9月30日, | | 佔總收入的百分比 | | 增加(減少) |
以千計 | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021年vs 2020年 |
其他費用,淨額 | $ | (539) | | | $ | (486) | | | (0.7) | % | | (0.9) | % | | 10.9 | % |
截至2021年9月30日的三個月與截至2020年9月30日的三個月相比
在其他費用淨額中,我們在截至2021年9月30日的三個月中記錄了50萬美元,而截至2020年9月30日的季度記錄的其他費用淨額為50萬美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月 截至9月30日, | | 佔總收入的百分比 | | 增加(減少) |
以千計 | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021年vs 2020年 |
其他費用,淨額 | $ | (931) | | | $ | (1,250) | | | (0.5) | % | | (0.8) | % | | (25.5) | % |
截至2021年9月30日的9個月與截至2020年9月30日的9個月相比
在其他費用淨額中,我們在截至2021年9月30日的9個月中記錄了90萬美元,而在截至2020年9月30日的9個月中記錄的其他費用淨額為130萬美元。
利息支出,淨額 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 截至9月30日, | | 佔總收入的百分比 | | 增加(減少) |
以千計 | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021年vs 2020年 |
利息支出,淨額 | $ | (5,406) | | | $ | (2,235) | | | (6.9) | % | | (4.1) | % | | 141.9 | % |
截至2021年9月30日的三個月與截至2020年9月30日的三個月相比
截至2021年9月30日的三個月,淨利息支出為540萬美元,而截至2020年9月30日的三個月的淨利息支出為220萬美元。利息支出的增加主要是由貓頭鷹巖石定期貸款推動的。利息支出淨額包括截至2021年9月30日的三個月債務貼現和攤銷的非現金增加的210萬美元,而去年同期為110萬美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月 截至9月30日, | | 佔總收入的百分比 | | 增加(減少) |
以千計 | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021年vs 2020年 |
利息支出,淨額 | $ | (12,503) | | | $ | (6,318) | | | (6.2) | % | | (4.1) | % | | 97.9 | % |
截至2021年9月30日的9個月與截至2020年9月30日的9個月相比
截至2021年9月30日的9個月,利息支出淨額為1250萬美元,而截至2020年9月30日的9個月的淨利息支出為630萬美元。這一增長主要是由貓頭鷹巖石定期貸款推動的。利息支出淨額包括截至2021年9月30日的9個月債務貼現和攤銷的非現金增加的500萬美元,而去年同期為320萬美元。
債務清償損失 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 截至9月30日, | | 佔總收入的百分比 | | 增加(減少) |
以千計 | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021年vs 2020年 |
債務清償損失 | $ | (11,916) | | | $ | — | | | (15.3) | % | | — | % | | — | % |
截至2021年9月30日的三個月與截至2020年9月30日的三個月相比
截至2021年9月30日的三個月,債務清償損失為1,190萬美元,與償還貓頭鷹巖石定期貸款有關。截至2020年9月30日的三個月,記錄的債務清償沒有虧損。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月 截至9月30日, | | 佔總收入的百分比 | | 增加(減少) |
以千計 | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021年vs 2020年 |
債務清償損失 | $ | (11,916) | | | $ | (8,123) | | | (5.9) | % | | (5.2) | % | | 46.7 | % |
截至2021年9月30日的9個月與截至2020年9月30日的9個月相比
截至2021年9月30日的9個月,債務清償虧損為1,190萬美元,與償還貓頭鷹定期貸款有關,而截至2020年9月30日的9個月,與回購2024年債券有關的債務清償虧損為810萬美元。
税費
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 截至9月30日, | | 佔總收入的百分比 | | 增加(減少) |
以千計 | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021年vs 2020年 |
享受所得税優惠 | $ | 37 | | | $ | 8 | | | — | % | | — | % | | > 200% |
截至2021年9月30日的三個月與截至2020年9月30日的三個月相比
截至2021年9月30日的三個月,淨税收優惠為370萬美元。截至2020年9月30日的三個月,淨税收優惠為80萬美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月 截至9月30日, | | 佔總收入的百分比 | | 增加(減少) |
以千計 | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021年vs 2020年 |
享受所得税優惠 | $ | 12,295 | | | $ | 4,265 | | | 6.1 | % | | 2.7 | % | | 188.3 | % |
截至2021年9月30日的9個月與截至2020年9月30日的9個月相比
截至2021年9月30日的9個月,淨税收優惠為1,230萬美元,這是由於我們部分釋放了1,250萬美元的遞延納税資產估值準備金,這是與Punchh收購相關的遞延税收負債造成的。在截至2021年9月30日的9個月裏,2027年債券沒有額外的淨税收優惠,因為影響根據ASU 2019-12年度記錄在股東權益中。截至2020年9月30日的9個月,淨税收優惠為430萬美元,這是由2026年債券發行帶來的440萬美元遞延税收優惠影響推動的。
流動性和資本資源
在截至2021年9月30日的9個月裏,我們的主要流動性來源是2020年和2021年通過融資交易產生的現有現金和現金等價物。截至2021年9月30日的9個月,運營活動中使用的現金為4360萬美元,而截至2020年9月30日的9個月為1440萬美元。截至2021年9月30日的9個月使用的現金主要是由於淨虧損增加,扣除非現金費用和應計工資和福利增加以及其他流動資產增加推動的額外淨營運資本需求。其他流動資產的增加反映了我們預付資產的增加。
截至2021年9月30日的9個月,投資活動中使用的現金為3.811億美元,而截至2020年9月30日的9個月為690萬美元。截至2021年9月30日的9個月,投資活動包括與Punchh收購相關的3.747億美元現金對價(扣除收購的現金),以及與我們的餐廳/零售細分軟件平臺相關的開發技術成本的資本支出550萬美元,而截至2020年9月30日的9個月,軟件平臺的資本支出為640萬美元。
截至2021年9月30日的9個月,融資活動提供的現金為4.443億美元,而截至2020年9月30日的9個月為4870萬美元。2021年4月8日,除了Owl Rock定期貸款的1.707億美元淨收益外,我們還收到了向PAR Act III LLC和T.Rowe Price Associates,Inc.提供諮詢的某些基金和賬户私募我們的普通股的淨收益1.557億美元。2021年9月17日,我們從發行2027年債券中獲得了2.568億美元的淨收益,從我們的普通股發行中獲得了5250萬美元的淨收益。我們用這些發行所得的1.869億美元全額償還了貓頭鷹巖石的定期貸款。在截至2020年9月30日的9個月中,我們從發行2026年債券中獲得了4950萬美元的淨收益,這反映了我們使用6630萬美元回購了大部分2024年債券。
我們預計我們的可用現金和現金等價物將足以滿足我們至少未來12個月的運營需求。我們的實際現金需求將取決於許多因素,包括我們的收入增長率、我們SaaS收入的增長、支持我們產品開發工作的支出時機和程度、推出新產品和增強現有產品的時機、市場對我們產品的接受度,以及本部分第一部分第二項中所述的因素。在截至2021年9月30日的財年季度報告中,以及在2020年年報和我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中,我們都提到了管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
表外安排
我們沒有任何表外安排或義務。
合同義務
截至2021年9月30日,我們有以下合同義務:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 按期到期付款 |
總計 | | 不到1年 | | 1-3年 | | 4-5年 | | 5年以上 |
經營租賃義務 | $ | 4,744 | | | $ | 1,698 | | | $ | 2,264 | | | $ | 782 | | | $ | — | |
其他購買義務 | 54,670 | | | 40,054 | | | 10,986 | | | 3,630 | | | — | |
債務義務 | 517,210 | | | 9,347 | | | 102,050 | | | 134,850 | | | 270,963 | |
| $ | 576,624 | | | $ | 51,099 | | | $ | 115,300 | | | $ | 139,262 | | | $ | 270,963 | |
關鍵會計政策和估算
我們的簡明合併財務報表基於美國普遍接受的會計原則的應用。GAAP要求使用對報告的資產、負債、收入和費用金額有影響的會計原則的估計、假設、判斷和主觀解釋。我們相信,我們對估計和基本會計假設的使用符合公認會計準則,並得到一致應用。須受該等估計及假設影響的重大項目包括收入確認、以股票為基礎的薪酬、按公允價值確認及計量企業合併中取得的資產及承擔的負債、物業、廠房及設備(包括使用權資產及負債)的賬面值、可識別無形資產及商譽、計量已確認未償還可轉換票據的負債及權益、應收賬款、存貨的估值撥備,以及按公允價值計量或有代價。實際結果可能與這些估計不同。我們的估計受到不確定性的影響,包括與市場狀況、風險和趨勢以及正在進行的新冠肺炎大流行相關的不確定性。我們的關鍵會計政策與2020年年報中“關鍵會計政策和估計”中對這些政策的討論沒有實質性變化。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
外幣兑換風險
我們的主要風險敞口與歐洲和亞洲的某些非美元計價的銷售和運營費用有關。這些主要貨幣是英鎊、歐元、澳元、新加坡元、加元、印度盧比和人民幣。因此,匯率的變化可能會對我們以美元表示的收入和淨收益(虧損)產生負面影響。我們還有與外幣交易、貨幣資產和負債相關的外幣風險,包括以非功能貨幣計價的公司間餘額。由於這些外幣交易的收益(虧損)以及貨幣資產和負債的重新計量,我們已經並將繼續經歷淨收益(虧損)的波動。截至2021年9月30日,外幣匯率變動對我們的收入和淨收入(虧損)的影響並不大。匯率的波動性取決於許多我們無法可靠準確預測的因素。
利率風險
截至2021年9月30日,2024年債券、2026年債券和2027年債券的本金總額分別為1380萬美元、1.20億美元和2.65億美元。
我們在綜合資產負債表上按面值減去攤銷折價列賬。由於債券按固定利率計息,我們不存在與利率變動相關的財務報表風險。然而,債券的公允價值會隨着我們股票的市場價格波動或利率變化而變化。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2021年9月30日我們的披露控制和程序(如交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的有效性。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,由於我們對先前在第9A項中確定的財務報告的內部控制存在重大弱點,截至目前,我們的披露控制和程序尚未生效。我們2020年度報告中的“控制和程序”。
解決重大弱點的補救工作
我們先前在項目9A中確定的補救工作。隨着我們繼續實施和記錄必要的政策、程序和內部控制,我們正在繼續實施和記錄2020年度報告中為解決已發現的重大弱點而制定的“控制和程序”。雖然我們相信迄今採取的步驟和未來計劃實施的步驟將提高我們對財務報告的內部控制的有效性,但我們尚未完成所有補救努力,不能得出截至2021年9月30日重大弱點已得到補救的結論。在適用的控制措施運行了足夠的一段時間,並且管理層通過測試得出結論認為這些控制措施正在有效運行之前,不能認為這些重大缺陷已經得到補救。
財務報告內部控制的變化.
在截至2021年9月30日的三個月內,公司對財務報告的內部控制包括從旁支收購中繼承的內部控制,目前管理層正在評估這些內部控制。在截至2021年9月30日的季度內,我們對財務報告的內部控制(根據外匯法案規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義)沒有發生其他變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對其產生重大影響。
第二部分-其他資料
項目1.法律訴訟
財務報表“附註11--承付款和或有事項”中的信息是對本項目的迴應,在此引用作為參考。
第1A項。危險因素
在截至2021年6月30日和2021年3月31日的季度報告(Form 10-Q)中的“風險因素”部分描述的風險,在本季度報告中經過修訂和補充的2020年度報告中的“風險因素”部分中描述的風險,在所有重要方面都是最新的,本季度報告中的修訂和進一步補充除外。
與票據和債務相關的風險
採用ASU 2020-06可能會對我們報告的財務結果產生實質性影響。
2020年8月,財務會計準則委員會發布了會計準則更新(ASU)2020-06,債務-帶轉換和其他期權的債務(分主題470-20)和衍生工具和對衝-實體自有股權的合同(分主題815-40)該法案旨在減少可轉換債務工具和可轉換優先股的會計模式數量,並修訂關於實體自有股權合同的衍生品範圍例外的指導意見,以減少基於形式而不是實質的會計結論。ASU 2020-06在財政年度和這些財政年度內的過渡期(從2021年12月15日之後開始)有效,允許提前採用。我們還沒有及早採用ASU 2020-06。
一旦採用,我們將不再需要單獨説明根據ASC 470-20嵌入在2024年、2026年和2027年票據(統稱為“票據”)中的轉換功能。具有轉換和其他選項的債務。因此,發行債券的全部收益將被確認為負債,扣除我們綜合資產負債表中的任何發行成本。確認發行成本所得的任何折讓將採用實際利息法在債券的有效期限內攤銷。採用這一新標準的淨效果是減少了非現金利息支出,或增加了淨收益,因為股權內轉換功能的分離不再有折扣。
此外,ASU修改了稀釋後每股收益的計算方法,要求實體對所有可轉換工具使用IF轉換方法。因此,在採用後,我們將被要求計算稀釋後的每股收益,假設票據完全轉換為股票(如果這種影響更具攤薄作用),即使我們可以選擇以現金或股票的任何組合結算。我們報告的稀釋後每股收益可能低於傳統指引下的稀釋後每股收益,對每股收益的影響可能不反映我們在結算前的預期。目前,我們預計這一計算結果將是反攤薄的,因為我們處於虧損狀態,因此短期內不會公佈稀釋後的每股收益;然而,這種情況在未來可能會改變。根據票據條款,吾等可不可撤銷地選擇在任何現金兑換時交付票據本金。如果我們選擇這一點,我們計算稀釋後每股收益時只會反映轉換價差。
償還債務可能需要大量現金,而我們的運營子公司可能沒有足夠的現金流來償還債務。
截至2021年9月30日,我們有3.988億美元的未償還票據本金總額。我們是否有能力按期支付本金或利息,或為債券再融資及日後的任何債務,將視乎我們未來的表現而定,而這些表現會受經濟、財務、競爭及其他我們無法控制的因素所影響。我們的運營子公司可能不會從未來的運營中產生足夠的現金流來償還我們的債務。如果我們的運營子公司無法產生這樣的現金流,我們可能需要採取一個或多個替代方案,例如出售資產、重組債務或以可能繁瑣或高度稀釋的條款獲得額外股本。我們是否有能力通過發行債券或股票籌集資金,為我們的債務進行再融資,以及以其他方式進入信貸和資本市場,並以所需的金額和可接受的條件進入信貸和資本市場,這將取決於當時的資本市場和我們的財務狀況。我們可能無法從事這些活動中的任何一項,或以理想的條件從事這些活動,這可能會導致我們的債務違約。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
根據我們的股權激勵計劃,員工可以選擇讓我們扣留股票,以履行因歸屬其限制性股票和限制性股票單位而產生的最低法定聯邦、州和地方預扣税義務。當我們扣留這些股票時,我們被要求將扣留的股票的市場價格匯給適當的税務機關,這可能被視為我們在扣留之日購買了股票。在截至2021年9月30日的9個月裏,91,198股股票被扣留,平均價格為每股54.04美元。
項目6.展品
| | | | | | | | | | | | | | |
展品 數 | | 通過引用併入 本季度報表為Form 10-Q | 日期 已歸檔或 陳設 |
展品説明 | 表格 | 證物編號: |
3.1 | 經修訂的PAR技術公司註冊證書 | 10-K | 3.1 | 3/16/2021 |
3.2 | 經修訂的PAR技術公司章程 | 10-Q | 4.1 | 5/11/2020 |
4.1 | Base Indenture,日期為2021年9月17日,由PAR技術公司和紐約銀行梅隆信託公司作為受託人。 | 表格8-K(檔案編號001-09720) | 4.1 | 9/17/2021 |
4.2 | 第一補充契約,日期為2021年9月17日,由PAR技術公司和紐約銀行梅隆信託公司作為受託人。 | 表格8-K(檔案編號001-09720) | 4.2 | 9/17/2021 |
4.3 | 2027年到期的1.50%可轉換優先票據表格(包括在附件4.2中)。 | 表格8-K(檔案編號001-09720) | 4.2 | 9/17/2021 |
31.1 | 根據經修訂的“1934年證券交易法”第13a-14(A)條對主要行政人員的證明 | | | 在此提交 |
31.2 | 根據經修訂的“1934年證券交易法”第13a-14(A)條認證首席財務官 | | | 在此提交 |
32.1 | 依據經修訂的“1934年證券交易法”第13a-14(B)條和“美國法典”第18編第1350條對主要行政人員的認證 | | | 隨信提供 |
32.2 | 依據經修訂的“1934年證券交易法”第13a-14(B)條和“美國法典”第18編第1350條認證首席財務官 | | | 隨信提供 |
101.INS | 內聯XBRL實例文檔 | | | 在此提交 |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | | | 在此提交 |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | | | 在此提交 |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | | | 在此提交 |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | | | 在此提交 |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | | | 在此提交 |
104 | 封面交互數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中) | | | 在此提交 |
*該協議的附表及證物已根據S-K規例第601(A)(5)項略去。
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
| | | | | | | | |
| | PAR科技公司 |
| | (註冊人) |
| | |
日期: | 2021年11月9日 | /s/布萊恩·A·梅納爾 |
| | 布萊恩·A·梅納爾 |
| | 首席財務和會計官 |
| | (首席財務官) |