424B5

(1)	首次公開發行總價不超過300,000,000.00美元的不確定數量的普通股將在本協議項下登記，並可能不時以不確定的價格發行。此外，根據證券法第416條的規定，根據證券法登記的普通股包括因股票拆分、股票分紅或類似交易而可相對於根據證券法登記的普通股發行的不確定數量的普通股。

(2)	根據證券法第457(O)和457(R)條計算。

我們已經簽訂了自動櫃員機股票發售協議。^SM 與美國銀行證券公司、加拿大皇家銀行資本市場公司、有限責任公司和奧本海默公司的銷售協議或銷售協議，分別是銷售代理和共同的銷售代理，涉及本招股説明書附錄和隨附的招股説明書提供的普通股股票。根據銷售協議的條款，我們可以通過銷售代理在本招股説明書附錄的日期或之後不時發售我們的普通股，總髮行價最高可達300,000,000美元。

根據本招股説明書附錄和隨附的招股説明書，我們普通股(如果有的話)的銷售可在根據1933年證券法(經修訂)或證券法頒佈的第415(A)(4)條所定義的市場發售中進行，包括在普通經紀商在納斯達克全球精選市場上進行的交易或按銷售時的市價、與當前市價相關的價格或按協商價格進行的銷售。我們將只指示一名銷售代理在任何給定時間銷售我們的普通股股票。根據銷售協議銷售普通股，向銷售代理支付的補償金額將最高相當於根據銷售協議銷售的普通股每股銷售總價的3.0%。

根據銷售協議的條款，我們還可以將我們的普通股出售給任何銷售代理，作為他們自己賬户的本金。如果我們以委託人身份向任何一家或多家銷售代理出售普通股，我們將與該銷售代理簽訂單獨的條款協議，規定此類交易的條款，我們將在單獨的定價補充中對本協議進行説明。

就代表我們出售普通股而言，每位銷售代理將被視為證券法意義上的承銷商，每位銷售代理的補償將被視為承銷佣金或折扣。我們還同意就某些責任(包括證券法或1934年修訂的證券交易法或交易法規定的責任)向每位銷售代理提供賠償和貢獻。

銷售代理不需要銷售任何特定數量或金額的證券，但將按照銷售代理與我們之間共同商定的條款，以符合其正常交易和銷售慣例的商業合理努力充當銷售代理。不存在以任何第三方託管、信託或類似安排接收資金的安排。

我們的普通股在納斯達克全球精選市場上市，代碼為INO。我們的普通股在納斯達克全球精選市場上的最後一次報告銷售價格是2021年11月5日的每股6.69美元。

投資我們的證券涉及很高的風險。在作出投資決定之前，您應閲讀本招股説明書附錄、隨附的招股説明書以及本文引用的文件。請參閲本招股説明書附錄的S-4頁開始的風險因素，以及通過引用併入本文的文件，包括我們最新的Form 10-K年度報告和任何後續的Form 10-Q季度報告，以瞭解您在購買我們的普通股股票之前應考慮的風險。

美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有確定本招股説明書附錄或隨附的招股説明書是否真實或完整。任何相反的陳述都是刑事犯罪。


美國銀行證券
	加拿大皇家銀行資本市場
		奧本海默公司(Oppenheimer&Co.)

本招股説明書增刊日期為2021年11月9日。

本招股説明書附錄和隨附的招股説明書是我們利用擱置註冊流程向美國證券交易委員會(或美國證券交易委員會)提交的註冊聲明的一部分。本招股説明書副刊沒有隨附的招股説明書是不完整的，除非與隨附的招股説明書有關，否則不得使用。本招股説明書附錄提供有關我們的補充信息，並更新隨附的招股説明書中包含的某些信息，並介紹此次發行的具體條款。隨附的招股説明書提供了更多一般信息，其中一些信息可能不適用於此產品。我們將重要信息納入本招股説明書附錄和隨附的招股説明書，以供參考。您應閲讀本招股説明書附錄和隨附的招股説明書，以及以下標題下所述的附加信息，在這些標題下，您可以找到更多信息，並通過引用找到某些文檔的合併。

本招股説明書附錄或隨附招股説明書通過引用併入或視為納入的文件中包含的任何陳述，只要本文或任何其他隨後提交的文件中包含的陳述修改或取代該陳述，則該陳述將被視為修改或取代。該文件也是或被視為通過引用併入本招股説明書或隨附的招股説明書。任何如此修改或取代的陳述，除非經如此修改或取代，否則不會被視為本招股説明書附錄的一部分。

您應僅依賴本招股説明書附錄中包含的信息、附帶的招股説明書、以引用方式併入的文件以及我們可能授權用於此次發售的任何自由編寫的招股説明書。我們沒有授權任何其他人向您提供不同的信息，銷售代理也沒有授權。如果有人向你提供不同或不一致的信息，你不應該依賴它。我們不會，銷售代理也不會在任何不允許要約或銷售的司法管轄區出售這些證券。本招股説明書副刊的發行和普通股在某些司法管轄區的發行可能受到法律的限制。在美國境外擁有本招股説明書附錄的人必須告知自己，並遵守與在美國境外發售普通股和分銷本招股説明書附錄有關的任何限制。本招股説明書附錄不構成本招股説明書附錄所提供的任何證券的要約出售或要約購買，也不得用於在任何司法管轄區的任何人提出此類要約或要約購買是違法的要約或要約買入。該人在該司法管轄區提出此類要約或要約是違法的。本招股説明書附錄並不構成該要約或要約購買的相關要約。你應假設本招股章程增刊內所載資料只在本招股章程增刊封面上的日期正確無誤。自該日期以來，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能發生了變化。

除非上下文另有規定，否則本招股説明書附錄中提及的Inovio、Inovio、WE、Inovio、Inovio PharmPharmticals，Inc.以及我們的合併子公司均指Inovio PharmPharmticals，Inc.以及我們的合併子公司。

S-II

我們目前受制於交易法的信息要求，並根據該要求向美國證券交易委員會提交定期報告、委託書和其他信息。其中一些信息可以通過美國證券交易委員會的互聯網地址訪問Http://www.sec.gov。我們維護着一個網站，網址是Http://www.inovio.com。您可以在以電子方式向美國證券交易委員會提交或向美國證券交易委員會提交這些材料後，在合理可行的範圍內儘快在我們的網站上免費獲取我們的年度報告(Form 10-K)、季度報告(Form 10-Q)、當前報告(Form 8-K)以及根據交易法第13(A)或 15(D)條提交給美國證券交易委員會的那些報告的修正案。除此處註明的以引用方式併入的信息外，我們的網站和該網站上包含或連接到該網站的信息不會納入本招股説明書附錄中，也不屬於本招股説明書附錄的一部分。

本招股説明書附錄是我們根據證券法(美國證券交易委員會備案，第333-252256號)向美國證券交易委員會提交的登記聲明的一部分，該聲明自備案之日起自動生效，適用於在此發行的普通股。本招股説明書副刊及隨附的招股説明書並未包含註冊説明書中的全部信息，根據美國證券交易委員會的規則和規定，部分信息被遺漏，幷包含在註冊説明書的附件中。本招股説明書附錄或隨附的招股説明書中關於任何合同、協議或其他文件內容的任何陳述僅為實際合同、協議或其他文件的摘要，不一定完整。如果我們已提交任何合同、文件、協議或其他文件作為註冊聲明或其中引用的文件的證物，您應閲讀該證物以更完整地瞭解所涉及的文件或事項。我們通過參考實際文檔來對有關合同、協議或其他文檔的所有陳述進行完整的限定。

如果您以書面或電話的方式請求通過引用方式併入本招股説明書附錄中的信息，我們將免費向您提供此類信息的副本。任何此類請求應發送至：

Inovio製藥公司

660 W.Germantown Pike，110套房

普利茅斯會議，賓夕法尼亞州19462

注意：投資者關係

電話： (267)440-4200

S-III

本招股説明書附錄、隨附的招股説明書以及在此或其中以引用方式併入或被視為併入的信息包含或以引用方式併入“證券法”第27A節和“交易法”第21E節所指的前瞻性陳述。這些陳述涉及未來事件或我們未來的財務業績。在某些情況下，您可以通過以下術語來識別前瞻性陳述：可能、將、應該、預期、計劃、預期、相信、估計、預測、潛在或繼續、此類術語或其他可比術語的負面影響等。？這些陳述只是預測。實際事件或結果可能大不相同。

雖然我們相信前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不能保證未來的結果、活動水平、業績或成就。此外，我們或其他任何人都不對前瞻性陳述的準確性和完整性承擔責任。在本招股説明書附錄或隨附的招股説明書提交後，我們沒有義務更新任何前瞻性陳述，以使這些陳述與實際結果或我們預期的變化保持一致。

此類聲明以當前現有的運營、財務和競爭信息為基礎，會受到各種風險、不確定性和假設的影響，這些風險、不確定性和假設可能會導致實際結果與前瞻性聲明中預期或暗示的結果大不相同，原因包括但不限於，本招股説明書附錄或隨附的招股説明書中題為“風險因素”的章節所闡述的那些內容，以及我們提交給美國證券交易委員會的最新季度報告中提到的那些內容，以及對這些內容進行的任何修訂或補充。我們對本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中以引用方式提供或併入的所有信息，特別是我們的前瞻性陳述，均採用這些警告性聲明。您尤其應該注意以下可能導致實際結果與前瞻性陳述中包含的結果不同的風險因素，包括但不限於：

我們的損失歷史；

我們缺少已獲得監管部門批准的產品，而且我們的產品候選產品可能永遠也不會獲得監管部門的批准；

臨牀試驗和產品開發計劃中固有的不確定性，包括但不限於臨牀前和臨牀結果可能不能指示其他試驗或其他適應症的結果，一項研究的結果可能不一定反映或支持其他類似研究的結果，動物研究的結果可能不表明在人體研究中可以取得的結果，臨牀試驗昂貴且可能需要數年時間才能完成，任何臨牀試驗的結果都是不確定的，任何臨牀試驗都可能失敗DNA免疫治療和DNA編碼的單克隆抗體候選產品在臨牀試驗中可能無法表現出預期的安全性和有效性；

資金的可獲得性；

生產DNA疫苗、DNA免疫療法和DNA編碼單克隆抗體候選產品的能力；

新冠肺炎對我們進行臨牀試驗能力的影響；

我們建立或維持合作、許可或其他安排的能力；

針對我們或我們的合作者所針對的疾病的替代療法或治療的可用性或潛在可用性，包括可能比我們和我們的合作者希望開發的任何療法或治療更有效或更具成本效益的替代療法；

我們的專有權利是否可強制執行或可抗辯，是否侵犯或涉嫌侵犯他人的權利，或是否經得起無效索賠；以及

S-IV

本摘要重點介紹了本招股説明書附錄中包含或通過引用併入的信息。因為這只是一個摘要，所以它不包含所有可能對您很重要的信息，或者您在投資我們的普通股之前應該考慮的所有信息。您應仔細閲讀整個招股説明書附錄和隨附的招股説明書，包括在我們最新的10-K年度報告和任何後續的10-Q季度報告中風險因素標題下和其他部分包含的信息，本招股説明書附錄中風險因素標題下的信息和我們不時提交給美國證券交易委員會的其他信息，以及財務報表和相關説明以及通過引用併入本文中的其他信息。？在哪裏可以找到更多信息？並通過引用將某些文檔合併到本招股説明書附錄中。本招股説明書附錄可能會添加、更新或更改隨附的招股説明書中的信息。

我公司

我們是一家生物技術公司，專注於將精心設計的DNA藥物迅速推向市場，以治療和保護人們免受傳染病、癌症和與人類乳頭瘤病毒(HPV)相關的疾病的侵襲。我們的DNA藥物流水線由三種候選產品組成：DNA疫苗、DNA免疫療法和DNA編碼的單克隆抗體。在臨牀試驗中，我們已經證明，DNA藥物可以通過我們專有的智能設備直接輸送到人體細胞中，以持續激活針對目標病原體和癌症的強大而全功能的T細胞和抗體反應。

我們的新型DNA候選藥物是使用我們專有的SynCon®技術製造的，該技術可創建優化的質粒，即指示細胞產生抗原的環狀DNA 鏈，以幫助患者的免疫系統識別和摧毀癌症或病毒感染的細胞。

我們獲得專利的 CELLECTRA®智能遞送設備可在細胞內優化DNA藥物的攝取，克服了其他基於DNA的技術方法(即細胞攝取)的一個關鍵限制。

迄今為止的人體臨牀試驗數據顯示，我們的DNA藥物使用CELLECTRA®智能設備在3900多名患者的12,000多次給藥中直接進入人體細胞，具有良好的安全性。

我們的公司戰略是推進、保護並在獲得批准後將我們的新型DNA藥物商業化，以滿足緊急和新興的全球衞生需求。我們繼續推進和臨牀驗證一系列針對傳染病(如新冠肺炎)以及人乳頭狀瘤病毒相關疾病和癌症的候選基因藥物。我們的目標是通過商業化來推進這些候選產品，並通過協作和合作(包括產品許可協議)繼續利用第三方資源。

我們的合作伙伴和合作者包括ApolloBio公司、阿斯利康公司、Adaccine公司、比爾和梅林達·蓋茨基金會、防疫創新聯盟、國防高級研究計劃局、美國國防部、艾滋病疫苗試驗網絡、美國國防威脅減少局醫療CBRN防禦聯盟、國際疫苗研究所、卡內卡·歐正泰克國家癌症研究所、國家衞生研究院、國家過敏和傳染病研究所。沃爾特里德陸軍研究所和維斯塔爾研究所。

S-1

我們或我們的合作者目前正在或計劃對我們的脱氧核糖核酸藥物進行臨牀研究，用於治療新冠肺炎；中東呼吸綜合徵；拉沙熱；艾滋病毒；埃博拉；以及人乳頭瘤病毒相關的癌前病變，包括宮頸、外陰和肛門發育不良；人乳頭瘤病毒相關的癌症，包括頭頸部、宮頸、肛門、陰莖、外陰和陰道；其他人乳頭瘤病毒相關疾病，如複發性呼吸道乳頭狀瘤病；多形性膠質母細胞瘤和前列腺癌。

我們所有的候選產品都處於研發階段。我們沒有從銷售任何產品中獲得任何收入，我們預計至少在未來幾年內不會產生任何此類收入。我們從許可費和里程碑式的收入以及合作研發協議中賺取收入。我們的候選產品將需要大量額外的研發工作，包括廣泛的臨牀前和臨牀測試。我們推進到臨牀測試的所有候選產品在投入商業使用之前都需要獲得監管部門的批准，並且將需要巨大的商業化成本。我們的研發努力可能不會成功，我們可能永遠不會產生足夠的產品收入來盈利。

S-2

對我們普通股的投資會受到許多風險的影響，下面和下面的風險因素標題下對這些風險進行了更全面的討論，這些信息包括在隨附的招股説明書和我們最新的10-K年度報告以及任何後續的10-Q表格季度報告中，我們將這些信息併入本文中作為參考，以及我們在本招股説明書補充日期之後不時提交給美國證券交易委員會的其他信息，我們將這些信息通過引用併入本文。這些風險中的任何一個都可能對我們的財務狀況和運營結果或我們執行業務戰略的能力產生不利影響。在決定是否投資我們的普通股之前，您應仔細閲讀和考慮本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中列出並以引用方式併入的所有信息。我們描述的風險和不確定性並不是我們公司面臨的唯一風險和不確定性。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能影響我們的業務運營。參見通過引用併入某些文檔。

與此產品相關的風險

我們的股東在本次發行期間在公開市場上轉售我們的普通股可能會導致我們的普通股的市場價格下跌。

我們可能會不時發行與此次發行相關的普通股。不時發行我們普通股的這些新股，或我們在此次發行中發行這些普通股的能力，可能會導致我們目前的股東轉售我們的普通股，因為他們擔心自己持有的股份可能被稀釋。反過來，這些轉售可能會壓低我們普通股的市場價格。

我們根據銷售協議將在任何時間或總共發行的實際股票數量不確定。

在符合銷售協議的某些限制和遵守適用法律的情況下，我們有權在銷售協議期限內的任何時間向銷售代理髮送投放通知。銷售代理在投遞配售通知後出售的股票數量將根據銷售期內我們普通股的市場價格和我們與銷售代理設置的限制而波動。由於出售的每股股票價格將在銷售期內根據我們普通股的市場價格波動，因此現階段無法預測最終發行的股數量。

特此提供的普通股將在市場發售時出售，在不同時間購買股票的投資者可能會支付不同的價格。

在不同時間購買此次發行股票的投資者可能會支付不同的價格，因此他們的投資結果可能會有所不同。我們將根據市場需求自由決定出售股票的時間、價格和數量，並且沒有最低或最高出售價格。投資者可能會因為以低於支付價格的價格出售股票而導致股票價值下降。

我們的股本可能會有未來的出售或其他稀釋，這可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。

我們通常不受限制發行額外的普通股，包括任何可轉換為或可交換的證券，或代表接受普通股的權利的證券。我們普通股的市場價格可能會因為出售普通股或證券而下跌，這些普通股或證券可在本次發行後轉換為普通股或可交換，或表示有權在此次發行後獲得普通股，或由於人們認為可能會發生此類出售而導致我們普通股的市場價格下降。

S-4

我們的管理層將擁有廣泛的自由裁量權，決定本次發售的淨收益(如果有的話)的使用，並可以將其用於本次發售時所考慮的以外的目的。我們的股東可能不同意我們管理層選擇的分配和使用淨收益的方式。此外，我們的管理層可能會將淨收益用於公司目的，而這可能不會提高我們普通股的市場價格。

購買者將立即經歷在此次發行中購買的普通股每股賬面價值的稀釋。

我們普通股的預期發行價將大大高於我們已發行普通股的每股有形賬面淨值。因此，根據我們截至2021年9月30日的資本額，投資者在此次發行中購買股票將導致每股購買的普通股立即稀釋 $3.81，基於我們普通股的假設公開發行價為每股6.69美元，這是普通股最近一次公佈的銷售價格是在2021年11月5日。除了此次發行外，根據市場條件和其他因素，我們很可能會在未來尋求更多融資。在未來幾年，我們可能需要籌集大量額外資本來資助我們的運營，併為臨牀試驗、監管提交以及其他正在開發的產品和新產品機會的開發、製造和營銷提供資金。因此，我們可能會在未來進行大量的股權或債務證券發行。行使未償還期權和認股權證以及未來的股權發行，包括未來的公開發行或未來股權證券的私募，以及與收購相關的任何額外發行的股票，都將導致對投資者的攤薄。此外，由於市場上可供出售的股票數量增加，我們普通股的市場價格可能會因轉售這些普通股中的任何一股而下跌。

由於我們預計在可預見的將來不會對我們的普通股支付任何現金股息，資本增值(如果有的話)將是您唯一的收益來源。

我們從未宣佈或支付過普通股的現金股息。我們目前計劃保留所有未來收益(如果有的話)，以為我們業務的運營、發展和增長提供資金。此外，未來任何債務或信貸協議的條款可能會阻止我們支付股息。因此，我們普通股的資本增值(如果有的話)將是您在可預見的未來唯一的收益來源。

我們計劃將INO-4800INO-4800作為潛在的新冠肺炎疫苗的第三階段臨牀試驗之前被美國食品和藥物管理局(FDA)部分臨牀擱置。儘管擱置已解除，但我們在美國進行試驗的能力可能會受到延遲。

我們計劃在美國將INO-4800作為潛在的新冠肺炎疫苗進行臨牀開發，這一計劃此前被美國食品和藥物管理局部分臨牀擱置，直到我們滿意地解決了美國食品和藥物管理局關於我們將在試驗中使用的CELLECTRA 2000設備的問題。這一臨牀擱置意味着，在擱置解除之前，我們不被允許在美國開始3期臨牀試驗。FDA在2021年11月通知我們，臨牀擱置已經解除，允許我們繼續進行創新試驗的第三階段。雖然部分臨牀擱置並未阻止我們在美國境外啟動計劃中的3期臨牀試驗，但外國監管機構可能會在我們開始或完成將在國外進行的3期臨牀試驗之前實施類似的要求。

INO-4800的第三階段臨牀試驗的開始或正在進行的臨牀測試的延遲可能會顯著影響我們的產品開發成本。我們不知道我們計劃中的第三階段臨牀試驗是否會按時開始，或者是否會如期完成(如果有的話)。此外，我們正在進行的INO-4800臨牀試驗可能

S-5

無法如期完成或根本無法完成，可能會因為與我們當前持有無關的原因而被美國或外國司法管轄區的監管機構額外擱置。如果我們遇到與INO-4800相關的任何臨牀試驗延遲完成或終止的情況，我們候選產品的商業前景可能會受到損害，我們創造產品收入的能力將被推遲。此外，許多導致或導致臨牀試驗開始或完成延遲的因素最終也可能導致候選產品的監管審批被拒絕。此外，臨牀試驗開始或完成的延遲可能會對我們普通股的交易價格產生不利影響。

S-6

我們打算使用扣除銷售代理佣金後的淨收益和本招股説明書附錄項下出售普通股用於一般公司用途的相關發售費用(如果有)，包括臨牀試驗費用、研發費用、營運資金、一般和行政費用、製造費用以及潛在的收購補充我們業務的公司和技術。

截至本招股説明書補充日期，我們不能確定本次發行所得資金的所有特定用途。因此，我們的管理層將對這類收益的使用保留廣泛的酌處權。在本次發行的淨收益使用之前，我們打算將淨收益投資於投資級計息工具。

S-7

在以每股6.69美元的假設發行價出售總金額為300,000,000美元的我們普通股股票後，我們普通股最近一次在納斯達克全球精選市場公佈的銷售價格是2021年11月5日，在扣除估計佣金和估計發售費用後，截至2021年9月30日，我們的調整有形賬面淨值約為7.355億美元，或每股約2.88美元。截至2021年9月30日，我們的普通股最近一次報告的銷售價格為約7.355億美元，或每股約2.88美元。這意味着我們現有股東的每股有形賬面淨值將立即增加約0.79美元，本次發售中我們普通股的購買者的每股有形賬面淨值將立即稀釋，如調整後的每股有形賬面淨值約為3.81美元，如下表所示：


假定每股發行價			$	6.69
截至2021年9月30日的每股有形賬面淨值	$	2.09
可歸因於新投資者的每股有形賬面淨值增加	$	0.79

作為本次發行後調整後的每股有形賬面淨值			$	2.88

對參與此次發行的新投資者的每股淨攤薄			$	3.81

為了説明起見，上表假設僅以每股6.69美元的價格出售我們總計44,843,049股普通股，總收益為3億美元。本次發售的股份(如有)將不定期以不同價格出售。假設我們總計3億美元的普通股全部以該價格出售，將股票出售價格從上表所示的假設發行價每股6.69美元提高每股1.00美元，將使我們在發售後的調整後每股有形賬面淨值增加到每股2.96美元，並將在扣除佣金和估計的我們應支付的總髮售費用後，將本次發行中向新投資者攤薄的每股有形賬面淨值增加到每股4.84美元。在扣除佣金和預計應支付的總髮售費用後，我們將把每股調整後的有形賬面淨值提高到每股2.96美元，並將在扣除佣金和估計的我們應支付的總髮售費用後，將每股有形賬面淨值稀釋到每股4.84美元。假設我們總計3億美元的普通股全部以該價格出售，股票出售價格從上表所示的假設發行價每股6.69美元下降1美元，將使我們在此次發行後調整後的每股有形賬面淨值降至每股2.80美元，並將在扣除佣金和估計的總髮行費用後，將本次發行中對新投資者的每股有形賬面淨值稀釋至每股2.89美元。如果股票出售價格從上表所示的假設發行價每股6.69美元下降到每股1.00美元，那麼在扣除佣金和估計的總髮行費用後，我們所有普通股的調整後有形賬面淨值將降至每股2.80美元，並將在此次發行中對新投資者的每股有形賬面淨值稀釋至每股2.89美元。此信息僅用於説明目的。

以上計算基於截至2021年9月30日的已發行普通股210,362,834股，不包括：

根據我們的股票激勵計劃，在行使已發行期權時可發行10,462,252股，截至2021年9月30日，加權平均期權行權價為每股7.94美元；

根據我們的股票激勵計劃截至2021年9月30日，在授予基於服務的限制性股票單位時，可發行2,446,102股；

S-8

在截至2021年9月30日的未償還期權已經或可能被行使的範圍內，已歸屬或可能歸屬的已發行限制性股票單位，或者其他股票的發行，在此次發行中購買我們普通股的投資者可能會經歷進一步的稀釋。此外，由於市場條件或戰略考慮，我們可能會選擇籌集額外資本，即使我們認為我們目前或未來的運營計劃有足夠的資金。如果通過出售股權或可轉換債務證券來籌集額外資本，這些證券的發行可能會進一步稀釋我們股東的權益。

S-9

我們已經與作為銷售代理的美國銀行證券公司、加拿大皇家銀行資本市場有限責任公司和奧本海默公司簽訂了銷售協議，根據該協議，我們被允許通過擔任銷售代理的銷售代理或直接向不時擔任委託人的一個或多個銷售代理提供和出售總髮行價高達300,000,000美元的普通股。我們將提交一份銷售協議副本，作為8-K表格當前報告的附件。根據銷售協議進行的普通股銷售(如有)可通過被視為按證券法第415(A)(4)條規定的市場產品進行的交易進行，包括在納斯達克全球精選市場上的普通經紀商交易中進行的銷售，或按銷售時的市價、與當前市價相關的價格或按協商價格進行的交易。

如果我們作為委託人將普通股出售給任何銷售代理，我們將與該銷售代理簽訂單獨的協議，我們將在定價附錄中介紹該協議。

在任何一天(納斯達克全球精選市場在其正常工作日收盤時間之前關閉或計劃關閉的日子除外)(每個交易日)，我們只能通過一家銷售代理出售普通股，如果我們決定這樣做，我們將指示適用的銷售代理在該交易日出售普通股的最大數量和該等普通股的最低每股價格。在符合銷售協議的條款和條件的情況下，該銷售代理將按照該指示，按照其正常的貿易和銷售慣例以及適用的法律法規，盡其商業上合理的努力，代表我們出售所有指定普通股。我們或在任何交易日作為銷售代理銷售普通股的銷售代理，在通知另一方後，可以隨時以任何理由暫停普通股的發售。

如果作為銷售代理，適用的銷售代理將在納斯達克全球精選市場收盤後根據銷售協議出售普通股的每個交易日向我們提供書面確認。每次確認將包括當日出售的普通股數量、股票銷售總收益、給我們的淨收益 (扣除任何政府實體或自律組織就此類銷售徵收的任何交易費、轉讓税或類似税費)，以及我們就此類銷售向該銷售代理支付的賠償總額。我們將按季度報告銷售代理或通過銷售代理在該季度會計期間出售的普通股數量、我們收到的淨收益以及我們就此類銷售支付給銷售代理的總薪酬。

我們將向每位銷售代理支付最高3.0%的佣金，該佣金為通過該銷售代理銷售的普通股的銷售總價的3.0%。我們同意補償銷售代理的某些費用，包括與執行銷售協議相關的律師費和與此相關的持續銷售費用。

出售普通股的結算一般預計發生在第二個營業日，也就是交易日期之後的一個交易日，除非我們和適用的銷售代理書面商定另一個日期。

如果交易法下M規則第101(C)(1)條規定的豁免條款對我們或在此提供的普通股不滿意，我們將立即通知銷售代理，並根據銷售協議暫停通過銷售代理的未來要約和普通股銷售，直到各方判斷滿足該豁免條款或其他豁免條款為止。(br}根據《銷售協議》的規定，在各方判斷滿足該豁免條款或其他豁免條款之前，我們將立即通知銷售代理，並根據銷售協議通過銷售代理進行普通股的未來報價和銷售。

S-10

銷售代理及其附屬公司是從事各種活動的全方位服務金融機構，可能包括銷售和交易、商業和投資銀行、諮詢、投資管理、投資研究、本金投資、套期保值、做市、經紀和其他金融和非金融活動和服務。銷售代理及其各自的附屬公司已經並可能在未來向我們以及與我們有關係的個人和實體提供各種此類服務，他們為此收取或將收取慣例費用和開支。

在其各項業務活動的正常過程中，銷售代理及其各自的關聯公司、高級管理人員、董事和員工可以購買、出售或持有各種投資，並積極交易證券、衍生品、貸款、大宗商品、貨幣、信用違約互換(CDS)和其他金融工具，這些投資和交易活動可能涉及或涉及我們的資產、證券和/或工具(直接作為擔保其他義務或其他義務的抵押品)和/或與我們有關係的個人和實體( 直接作為擔保其他義務或其他義務的抵押品)和/或與我們有關係的個人和實體，這些投資和交易活動可能涉及或涉及我們的資產、證券和/或工具(直接作為擔保其他義務或其他義務的抵押品)和/或與我們有關係的個人和實體。銷售代理及其各自的關聯公司還可以傳達獨立的投資建議、市場顏色或交易想法和/或發佈或表達有關該等資產、證券或工具的獨立研究觀點，並可隨時持有或建議客户購買該等資產、證券和工具的多頭和/或空頭頭寸。

美國銀行證券公司(BofA Securities，Inc.)擔任聯合簿記管理人，負責我們在2021年1月要約和出售17,700,000股我們的普通股。

S-11

獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所(Ernst&Young LLP)審計了我們在截至2020年12月31日的年度報告 Form 10-K中包含的合併財務報表，以及其報告中所述的截至2020年12月31日我們對財務報告的內部控制的有效性，這些報告通過引用併入本招股説明書附錄和註冊説明書的其他部分。我們的財務報表以安永律師事務所的報告為依據，以其會計和審計專家的權威為依據，以引用的方式併入。

以引用方式將某些文件成立為法團

美國證券交易委員會允許我們通過引用將我們向其提交的文件中的信息補充到本招股説明書中，這意味着我們可以通過向您推薦單獨向美國證券交易委員會提交的那些文件來向您披露重要信息。通過引用併入本招股説明書的文件的美國證券交易委員會檔號為001-14888。我們通過引用納入的信息被視為本招股説明書附錄和隨附的招股説明書的一部分，我們稍後向美國證券交易委員會提交的信息將自動更新和取代此信息。對於本招股説明書附錄和隨附的招股説明書，或在本招股説明書附錄或隨附的招股説明書中包含或省略的陳述，或在任何其他隨後提交的文件中包含或省略的陳述(也或被視為通過引用併入本説明書或被視為通過引用併入本文)中的陳述，對於本招股説明書附錄和隨附的招股説明書而言，所包含的任何陳述應被視為已修改或被取代，其中包含或被視為通過引用併入本文的任何文件中的任何陳述均應被視為修改或取代該陳述。任何如此修改或取代的陳述，除非經如此修改或取代，否則不得視為本招股説明書附錄的一部分。我們通過引用併入以下列出的文件或信息，以及我們根據交易法第13(A)、13(C)、14或15(D)條向美國證券交易委員會提交的任何未來備案文件(在每種情況下，這些文件或文件中未被視為已存檔的部分除外)，直至發售完成：

我們於2014年9月12日向美國證券交易委員會提交的 8-A表格登記聲明中對我們普通股的描述，包括為更新本描述而提交的任何修訂或報告，包括我們於2021年3月1日向美國證券交易委員會提交的截至2020年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告的附件4.9；

我們於2021年3月1日向美國證券交易委員會提交的截至2020年12月31日的年度Form 10-K年度報告；

我們關於附表 14A的最終委託書，於2021年3月25日提交給美國證券交易委員會(僅限於信息已備案且未提供)；

我們的季度報告以截至2021年3月31日、2021年6月30日和2021年9月30日的Form 10-Q季度報告，分別於2021年5月10日、2021年8月9日和2021年11月9日提交給美國證券交易委員會；以及

我們當前提交給美國證券交易委員會的Form 8-K報告是於2021年1月4日、2021年1月20日、2021年1月22日、2021年5月17日、2021年6月11日和2021年10月29日提交的，前提是此類報告中的信息已備案且未提供。

S-12

本招股説明書描述了可能適用於我們普通股發行的一些一般條款。與特定發售相關的具體條款和任何其他信息將在註冊説明書的生效後修正案中陳述，本招股説明書是該註冊説明書的一部分或本招股説明書的附錄，也可能在本招股説明書中引用的一個或多個文件中闡述。修訂或補充(視情況而定)還可以添加、更新或更改本招股説明書中包含的有關該特定發售的信息。

我們的普通股可以在同一發售中發售，也可以在單獨發售中發售；可以發售給或通過承銷商、交易商和代理出售；也可以直接發售給購買者；也可以通過這些方式的組合發售。參與出售我們普通股的任何承銷商、交易商或代理人的姓名和他們的補償將在適用的招股説明書附錄中説明。參見分銷計劃。

我們的普通股在納斯達克全球精選市場掛牌上市，代碼為INO。2021年1月19日，我們普通股的最後一次報告售價為10.10美元。我們鼓勵您獲取我們普通股的當前市場報價。

我們的主要執行辦公室位於賓夕法尼亞州19462，普利茅斯會議，日耳曼敦派克660W，110套房，我們的電話號碼是(267)4404200。

投資我們的普通股有很高的風險。？請參閲本招股説明書第3頁的風險因素。

美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有確定本招股説明書是否真實或完整。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

本招股説明書的日期為 2021年1月20日。

本招股説明書是我們提交給美國證券交易委員會(SEC)或美國證券交易委員會(Sequoia Capital)的S-3表格註冊聲明的一部分，該聲明使用架子註冊流程作為知名的經驗豐富的發行人，如1933年證券法(修訂本)或證券法下第405條規則所定義。通過使用擱置註冊聲明，我們可能會不時在一個或多個產品中提供和銷售本招股説明書中描述的普通股。根據註冊説明書，我們可以出售的普通股總數沒有限制。

這份招股説明書為您提供了我們普通股的概括性描述。每次我們出售普通股時，我們都會提供一份招股説明書附錄，其中包含有關此次發行條款的具體信息。招股説明書附錄或通過引用併入本招股説明書或任何較新日期的招股説明書附錄中的信息，也可以添加、更新或更改本招股説明書中包含的信息。如果我們在招股説明書附錄中的任何陳述與本招股説明書中的陳述不一致，本招股説明書中的陳述將被招股説明書附錄中的陳述視為修改或取代。您應閲讀本招股説明書和任何適用的招股説明書附錄，以及以下標題下所述的附加信息，您可以在其中找到更多信息。本招股説明書不得用於完成我們普通股的出售，除非附有招股説明書附錄。我們還可能授權向您提供一份或多份免費撰寫的招股説明書，其中可能包含與我們普通股發行相關的重要信息。

除本招股説明書和任何相關招股説明書附錄中包含或合併的信息，或我們可能授權的與發行我們的普通股相關的任何免費書面招股説明書中包含或合併的信息外，我們沒有授權任何人向您提供其他信息。在任何不允許要約或出售的司法管轄區內，沒有人提出出售或尋求購買我們普通股股票的要約。您應假設本招股説明書和任何招股説明書附錄中包含的信息僅在本招股説明書或招股説明書附錄(視適用情況而定)正面的日期為止是準確的，並且我們通過引用方式納入本招股説明書或任何招股説明書附錄中的任何信息僅在以引用方式併入的文檔中給出的日期才是準確的，無論本招股説明書、任何適用的招股説明書附錄或我們普通股的任何銷售的交付時間是什麼時候。自該日期以來，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能發生了變化。

本招股説明書中提到的Inovio、The Company、WE、Inovio和我們的合併子公司是指Inovio製藥公司以及我們的合併子公司。

我們擁有本招股説明書中使用的多個商標的專有權這些商標對我們的業務非常重要，包括SynCon^®、CELLECTRA^®還有Inovio的標誌。僅為方便起見，本招股説明書中提及的商標和商品名稱不含^®和商標符號，但此類引用不應被解釋為其各自所有者不會根據適用法律在最大程度上主張其權利的任何指示。本招股説明書中出現的所有其他品牌名稱或商標均為其各自所有者的財產。我們在本招股説明書中使用或展示其他方的商標、商業外觀或產品，不打算也不暗示商標或商業外觀所有者與我們的關係，或商標或商業外觀所有者對我們的背書或贊助。

我們是一家生物技術公司，專注於將精確設計的DNA藥物迅速推向市場，以治療、治癒和保護人們免受與人類乳頭瘤病毒(HPV)、癌症和傳染病相關的疾病的侵襲。我們的DNA藥物流水線由DNA疫苗、DNA免疫療法和DNA編碼的單克隆抗體三種候選產品組成。在臨牀試驗中，我們已經證明，DNA藥物可以通過我們專有的智能設備直接輸送到人體細胞中，以持續激活針對目標癌症和病原體的強大且全功能的T細胞和抗體反應。

我們的新型DNA候選藥物是使用我們專有的SynCon技術製造的，該技術可以創建優化的質粒，這是一種環狀的DNA 鏈，可以在細胞內獨立產生抗原，幫助患者的免疫系統識別和摧毀癌症或病毒感染的細胞。

我們的手持式CELLECTRA智能遞送設備可在細胞內提供對DNA藥物的最佳吸收，克服了其他基於DNA的技術方法的一個關鍵限制。到目前為止，人類數據已經顯示，我們的DNA藥物使用CELLECTRA智能遞送設備直接進入人體細胞的耐受性良好，已在大約2500名患者的7000多次給藥中使用。

我們的公司戰略是推進、保護和提供我們的新型DNA藥物，以滿足緊急和新興的全球衞生需求。我們繼續推進和驗證一系列針對新冠肺炎、人乳頭瘤病毒相關疾病、癌症和傳染病的候選脱氧核糖核酸藥物。我們的目標是通過商業化來推進這些候選產品，並通過協作和合作(包括產品許可協議)繼續利用第三方資源。

我們的合作伙伴和合作者包括ApolloBio公司、阿斯利康公司、北京艾德疫苗公司、比爾和梅林達·蓋茨基金會、防疫創新聯盟、國防高級研究計劃局、美國國防部、GeneOne生命科學公司、艾滋病疫苗試驗網絡、美國國防威脅減少局的CBRN醫學防禦聯盟、國際疫苗研究所、國家癌症研究所、國家衞生研究院、國家過敏和信息研究所。沃爾特里德陸軍研究所和維斯塔爾研究所。

我們或我們的合作者目前正在進行或計劃對我們的DNA藥物進行臨牀研究，以治療HPV相關的癌前病變，包括宮頸癌、外陰和肛門發育不良；HPV相關的癌症，包括頭頸部、頸部、肛門、陰莖、外陰和陰道；其他HPV相關的疾病，如反覆出現的呼吸道乳頭狀瘤病；多形性膠質母細胞瘤；前列腺癌；艾滋病毒；埃博拉病毒；中東呼吸綜合徵；拉沙熱；寨卡病毒。

我們所有的候選產品都處於研發階段。我們沒有從銷售任何產品中獲得任何收入，我們預計至少在未來幾年內不會產生任何此類收入。我們從許可費和里程碑式的收入以及合作研發協議中賺取收入。我們的候選產品將需要大量額外的研究和開發工作，包括廣泛的臨牀前和臨牀測試。我們推進到臨牀測試的所有候選產品在商用之前都需要獲得監管部門的批准，並且將需要大量的商業化成本。我們的研發努力可能不會成功，我們可能永遠不會產生足夠的產品收入來盈利。

我們於2001年6月根據特拉華州的法律註冊成立。我們的主要行政辦公室位於西德曼敦派克660W，110套房，普利茅斯會議，賓夕法尼亞州19462。我們的電話號碼是(267)440-4200。我們的普通股在納斯達克全球精選市場上市，代碼為 INO。我們的互聯網站地址是www.inovio.com。本招股説明書中包含的信息不會以引用方式併入本招股説明書，您不應將本招股説明書中包含的或可通過本招股説明書訪問的任何信息作為本招股説明書的一部分或在決定是否購買我們的證券時考慮。

投資我們的證券涉及很高的風險。在決定是否投資我們的證券之前，您應仔細考慮適用的招股説明書附錄和任何相關免費撰寫的招股説明書中所載的風險因素標題下所述的風險和不確定性，以及我們最新的10-K年度報告和我們最新的10-Q季度報告中所述的風險因素和標題下所述的風險和不確定性，以及在隨後提交給美國證券交易委員會的文件中反映的對這些風險和不確定性的任何修改，這些內容通過引用全文併入本招股説明書中通過引用合併的文件以及我們可能授權與此次發行相關的任何免費編寫的招股説明書。這些文件中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險，而是那些我們認為是實質性的風險。可能存在其他未知或不可預測的經濟、商業、競爭、監管或其他因素，這些因素可能會對我們未來的業績產生實質性的不利影響。過去的財務業績可能不是未來業績的可靠指標，歷史趨勢不應被用來預測未來時期的結果或趨勢。如果這些風險中的任何一項實際發生，我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流都可能受到嚴重損害。這可能會導致我們普通股的交易價格下跌，導致您的全部或部分投資損失。還請仔細閲讀下面標題為《關於前瞻性陳述的特別説明》的章節。

本招股説明書以及通過引用併入本招股説明書的文件包含符合1995年“私人證券訴訟改革法案”的前瞻性陳述。這些陳述基於我們管理層目前對未來事件、條件和結果的信念、預期和假設，以及我們目前掌握的信息。包含這些前瞻性聲明的討論可以在以下章節找到：？業務、風險因素和管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析通過引用併入我們最新的10-K表格年度報告和我們提交給美國證券交易委員會的最新10-Q表格季度報告，以及在隨後提交給美國證券交易委員會的文件中反映的對這些陳述的任何修訂。

本招股説明書包含前瞻性陳述，在此引用的文件和任何適用的招股説明書附錄可能包含符合1933年證券法(修訂本)第27A節或證券法(修訂本)和1934年證券法(修訂本)第21E節(或交易法)含義的前瞻性陳述。在此引用的文件和任何適用的招股説明書附錄可能包含符合1933年證券法(修訂本)第27A節或證券法(證券法)第21E節或交易法含義的前瞻性陳述。這些陳述與未來事件或我們未來的財務表現有關，涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些風險、不確定性和其他因素可能導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性陳述中明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。前瞻性陳述可能包括但不限於有關以下方面的陳述：

我們的損失歷史；

我們缺乏獲得監管部門批准的產品；

臨牀試驗和產品開發計劃中固有的不確定性，包括但不限於臨牀前和臨牀結果可能不能指示其他試驗或其他適應症的結果，一項研究的結果可能不一定反映或支持其他類似研究的結果，動物研究的結果可能不表明在人體研究中可以取得的結果，臨牀試驗昂貴且可能需要數年時間才能完成，任何臨牀試驗的結果都是不確定的，任何臨牀試驗都可能失敗我們的電穿孔技術和DNA疫苗在臨牀試驗中可能無法顯示出預期的安全性和有效性特徵；

資金的可獲得性；

製造候選疫苗的能力；

我們建立或維持合作、許可或其他安排的能力；

我們的專有權利是否可強制執行或可抗辯，是否侵犯或涉嫌侵犯他人的權利，或是否經得起無效索賠；

政府醫療法例及建議的影響；及

我們使用本招股説明書下的任何發行所得款項。

在某些情況下，您可以通過以下術語來識別前瞻性陳述：預期、相信、繼續、可能、估計、期望、預期、打算、可能、計劃、可能、預測、項目、應該、將、將、將會或這些術語的負數或複數，以及旨在識別關於未來的陳述的類似表達，儘管並非所有前瞻性陳述都包含這些詞語。這些表述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致我們的實際結果、活動水平、業績或成就與這些前瞻性表述中明示或暗示的信息大不相同。此外，我們認為和類似的聲明反映了我們的信念

以及對相關課題的看法。這些陳述基於截至本招股説明書發佈之日我們掌握的信息，雖然我們認為此類信息構成此類陳述的合理基礎，但此類信息可能是有限或不完整的，我們的陳述不應被解讀為表明我們已對所有可能獲得的相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的，提醒投資者不要過度依賴這些陳述。

您應完整閲讀本招股説明書、本招股説明書所包含的註冊聲明、通過引用併入本文的文件以及任何適用的招股説明書補充內容，並瞭解我們未來的實際結果可能與我們預期的結果大不相同。鑑於這些風險、不確定性和其他因素，其中許多是我們無法控制的，我們不能向您保證前瞻性陳述將被證明是準確的，您不應過度依賴這些前瞻性陳述。此外，如果我們的前瞻性陳述被證明是不準確的，這種不準確可能是實質性的。鑑於這些前瞻性聲明中存在的重大不確定性，您不應將這些聲明視為我們或任何其他人對我們將在任何特定時間框架內實現我們的目標和計劃的陳述或保證。

除法律要求的外，我們沒有義務公開更新這些前瞻性陳述，或修改任何前瞻性陳述以反映本招股説明書附錄日期之後發生的事件或發展，即使未來有新的信息也是如此。

我們將在使用本招股説明書提供的出售我們普通股的淨收益方面保留廣泛的自由裁量權。除非我們在適用的招股説明書附錄中另有説明，否則我們預計任何淨收益將用於營運資金和一般公司用途。我們將在適用的招股説明書附錄中説明我們對出售根據該招股説明書附錄出售的任何普通股所獲得的淨收益的預期用途。

我們可以將普通股出售給一個或多個承銷商，由他們公開發行和出售，也可以直接或通過代理將普通股出售給投資者。我們將在適用的招股説明書附錄中列出參與普通股發售和銷售的任何承銷商或代理人的姓名。我們保留在我們有權這樣做的司法管轄區內代表我們自己直接向投資者出售或交換我們的普通股的權利。

我們可能會不時在一次或多次交易中分配普通股：

以固定價格或者可以改變的價格出售的；

按銷售時的市價計算；

按與該等現行市價相關的價格計算；或

以協商好的價格。

我們還可以不時授權交易商作為我們的代理，按照適用的招股説明書附錄中規定的條款和條件提供和出售普通股。我們或承銷商可以代理的普通股的購買者，可以承銷折扣或佣金的形式補償承銷商出售普通股。承銷商可以將普通股出售給或通過交易商出售，這些交易商可以從承銷商那裏獲得折扣、優惠或佣金，和/或從他們可以代理的購買者那裏獲得佣金。除非在適用的招股説明書附錄中另有説明，否則代理人將盡最大努力行事，交易商將作為委託人購買普通股，然後可以由交易商確定的不同價格轉售普通股。

我們將在適用的招股説明書附錄中説明我們向承銷商或代理人支付的與發行普通股相關的任何補償，以及承銷商允許向參與經銷商提供的任何折扣、優惠或佣金。參與普通股分銷的交易商和代理人可以被視為承銷商，其獲得的任何折扣和佣金以及轉售普通股實現的任何利潤都可以被視為承銷折扣和佣金。我們可能會簽訂協議，以賠償承銷商、交易商和代理人的某些民事責任，包括證券法下的責任，並補償這些人的某些費用。我們可能會授予參與本招股説明書規定的普通股分銷的承銷商購買與分銷相關的額外股份的選擇權。

為促進我們普通股的發售，參與發售的某些人士可能會參與穩定、維持或以其他方式影響普通股價格的交易。這可能包括超額配售或賣空普通股，這涉及參與發售的人員出售比我們賣給他們的普通股更多的普通股。在這種情況下，這些人將通過在公開市場購買或行使購買額外股票(如果有的話)的選擇權來彌補超額配售或空頭頭寸。此外，這些人還可以通過在公開市場競購或購買普通股或實施懲罰性出價來穩定或維持普通股的價格，從而如果他們出售的普通股與穩定交易相關地回購，則可以收回允許給參與發售的交易商的出售特許權。這些交易的效果可能是將普通股的市場價格穩定或維持在公開市場上可能存在的水平之上。這些交易可能會在任何時候中斷。

我們可能會向參與我們普通股分銷的承銷商、代理商或交易商賠償某些責任，包括證券法下的責任。我們也可能為承銷商、交易商或代理人或其任何控制人可能被要求就此類責任支付的款項作出貢獻。在我們的正常業務過程中，某些承銷商、交易商或代理商及其關聯方可能與我們進行交易併為我們提供服務。

獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所(Ernst&Young LLP)審計了我們在截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的合併財務報表，以及我們截至2019年12月31日的財務報告內部控制的有效性，這些報告通過引用併入本招股説明書和註冊説明書的其他部分。我們的財務報表是根據安永會計師事務所作為會計和審計專家提供的權威報告合併而成的，並以此作為參考。

本招股説明書和任何招股説明書附錄是我們根據證券法提交給美國證券交易委員會的S-3表格註冊説明書的一部分，不包含註冊説明書中列出或通過引用併入的所有信息。當本招股説明書或任何招股説明書附錄中提及我們的任何合同、協議或其他文件時，該引用可能不完整，您應參考作為註冊聲明一部分的證物或通過引用併入本招股説明書或招股説明書附錄中的報告或其他文件，以獲取此類合同、協議或其他文件的副本。由於我們受交易所法案的信息和報告要求的約束，因此我們向美國證券交易委員會提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息。我們的美國證券交易委員會檔案可通過互聯網在美國證券交易委員會的網站上向公眾查閲，網址為Http://www.sec.gov。我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告和Form 8-K當前報告，包括對這些報告的任何修訂，以及我們根據交易法第13(A)或15(D)節向美國證券交易委員會提交或提供的其他信息，也可以在我們網站的投資者部分免費獲取，網址為Http://www.inovio.com。在我們以電子方式將此類材料歸檔或提供給美國證券交易委員會後，我們將在合理可行的情況下儘快提供這些備案文件。本招股説明書中包含或可通過本招股説明書獲取的信息不屬於本招股説明書的一部分，也不作為參考併入本招股説明書，本招股説明書中包含本公司的網站地址僅作為非主動的文本參考。

美國證券交易委員會允許我們通過引用合併我們向其提交的信息，這意味着我們可以通過參考這些文檔向您披露重要信息。通過引用納入的信息是本招股説明書的重要組成部分，我們稍後向美國證券交易委員會提交的信息將自動更新和取代這些信息。我們將根據交易法第13條向美國證券交易委員會提交的以下文件，以及我們將在本招股説明書日期之後根據交易法第13(A)、13(C)、14或 15(D)條向美國證券交易委員會提交的任何未來備案文件(文件編號001-14888)合併，以供參考，直至本招股説明書涵蓋的股票發售終止為止(在每種情況下，除這些文件或未被視為已備案的部分文件外，每種情況下均不包括這些文件或文件中未被視為已備案的部分)：

截至2019年12月31日的會計年度Form 10-K年報，於2020年3月12日向美國證券交易委員會備案；

我們關於時間表 14A的最終委託書，於2020年3月27日提交給美國證券交易委員會(除提供而非備案的信息外)；

分別於2020年5月11日、2020年8月10日和2020年11月9日向美國證券交易委員會提交了截至2020年3月31日、 2020年6月30日和2020年9月30日的會計季度Form 10-Q季報；

在2020年1月2日、2020年1月15日、2020年2月7日、2020年3月9日、2020年4月3日、2020年4月6日、2020年5月12日、2020年5月18日、2020年6月3日、2020年6月25日、2020年9月3日、2020年9月28日、2020年10月15日、2020年11月16日和1月提交的Form 8-K當前報告和

對我們2014年9月12日提交給美國證券交易委員會的Form 8-A表格中包含的普通股的註冊説明，包括為更新本描述而提交的任何修訂或報告，包括我們於2020年3月12日提交給美國證券交易委員會的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告的附件4.9。

儘管有前述各段的陳述，我們根據交易法向美國證券交易委員會提供的任何文件、報告或展覽(或前述任何內容的一部分)或任何其他信息不得以引用方式併入本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中。

我們有關表格10-K、表格10-Q、表格8-K的報告副本，以及對該等報告的修訂，亦可透過我們的投資者關係網站免費索取，網址為Http://www.inovio.com在我們將此類材料歸檔或提供給美國證券交易委員會後，在合理可行的情況下立即執行。對本網站的引用並不構成通過引用本網站所包含的信息而成立的公司。我們不認為我們網站上包含或可以通過其訪問的信息是本招股説明書或相關注冊聲明的一部分。

您可以通過寫信或致電以下地址向我們索取這些文件的副本，我們將免費提供給您。您可以寫信或打電話到以下地址，我們將免費向您提供這些文件的副本：

Inovio製藥公司

德國西區派克大道660號，110套房

普利茅斯會議，賓夕法尼亞州19462

注意：投資者關係

電話： (267)440-4200



每一級的標題證券須予註冊	金額成為註冊	極大值發行價每股股	極大值集料報價價格	數量註冊費⁽²⁾
普通股，面值0.001美元	(1)	(1)	$300,000,000	$27,810

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	頁面
關於本招股説明書增刊		S-II
在那裏您可以找到更多信息		S-III
有關前瞻性陳述的警示説明		S-IV
招股説明書摘要		S-1
供品		S-3
危險因素		S-4
收益的使用		S-7
稀釋		S-8
配送計劃		S-10
法律事務		S-12
專家		S-12
以引用方式將某些文件成立為法團		S-12


Inovio製藥公司			1
危險因素			3
關於前瞻性陳述的特別説明			4
收益的使用			6
配送計劃			7
法律事務			8
專家			8
在那裏您可以找到更多信息			9
以引用方式將某些文件成立為法團			10