附件99.1
埃維實業公司(EVI Industries,Inc.)
比斯坎灣大道4500號,340套房
佛羅裏達州邁阿密33137
董事長兼首席執行官亨利·M·納馬德(Henry M.Nahmad)-(305)402-9300
斯隆·博倫(Sloan Bohlen),投資者關係部-info@evi-ind.com
EVI Industries在第一季度創下多項紀錄 經營業績
佛羅裏達州邁阿密-2021年11月9日-EVI Industries, Inc.(紐約證券交易所美國股票代碼:EVI)在截至2021年9月30日的三個月(截至2022年6月30日的財年第一季度)實現了創紀錄的收入、毛利、毛利率、營業利潤、淨收入和調整後的EBITDA。 公司創紀錄的運營業績反映了對公司產品和服務的持續強勁需求,從在繼續從新冠肺炎疫情中恢復的同時,實現與公司優化相關的某些好處 。
EVI第一季度創紀錄的運營業績亮點 (與2021財年第一季度相比)
§ | 收入增長10%,達到創紀錄的6400萬美元。 |
§ | 毛利潤增長32%,達到創紀錄的1800萬美元。 |
§ | 毛利率增長470個基點,達到創紀錄的27.7% |
§ | 淨利潤從252萬美元增至創紀錄的200萬美元 |
§ | 調整後的EBITDA增長78%,從250萬美元增至創紀錄的440萬美元, 或約7.0% |
EVI董事長兼首席執行官Henry M.Nahmad評論道: “我們在2022財年第一季度的創紀錄經營業績反映了我們終端客户類別的持續復甦 以及我們克服產品短缺、運輸挑戰和快速上漲的產品成本的努力的成功,以利用商業洗衣產品和服務的強勁需求 。我們公司繼續以高水平執行,並利用我們的市場 領導地位和重要的商業和運營能力來贏得市場份額。有了持續的積極市場趨勢, 我們的能力穩步提高,以及收購和戰略交易機會,我們有信心在2022財年及以後繼續 建立我們的業務並取得優異的業績。“
影響第一財季經營業績的因素
產品定價。在2021年日曆期間,與其他行業一樣,商業洗衣產品製造商經歷了巨大的通脹壓力,並相應提高了價格 。針對通脹趨勢,公司提高了銷售價格,並採取了一些其他措施來提高毛利率 ,包括推廣旨在向客户提供增強解決方案的特定銷售方法,以及進一步實施公司的毛利激勵計劃,該計劃旨在獎勵銷售專業人員獲得更高的毛利率銷售。 公司積極監測市場狀況,與供應商溝通,並進行必要的調整,以保持競爭力 和盈利能力。 公司積極監測市場狀況,與供應商溝通,並進行必要的調整,以保持競爭力 和盈利能力。 公司積極監測市場狀況,與供應商溝通,並進行必要的調整,以保持競爭力 和盈利能力。這些行動的結合,再加上新冠肺炎疫情的持續復甦,導致了2022財年第一季度銷售額和毛利率的增長。
產品供應情況。 商業洗衣設備製造商經歷了組件可用性、勞動力短缺、運輸 延誤或其他供應鏈挑戰導致的供應鏈中斷,所有這些都影響了商業洗衣產品的典型交付期和整體可用性 。雖然供應鏈中斷對2022財年第一季度的銷售額產生了不利影響,但本公司 銷售額仍出現增長(如上所述),並受到穩定需求的鼓舞,這證明其銷售訂單 積壓訂單持續增長。該公司預計供應鏈中斷將在可預見的未來持續,包括在2022財年期間,該公司 正在積極與供應商合作,努力及時滿足強勁的最終用户需求。
運營費用。運營費用 在2022財年第一季度增加,部分原因是人員成本和其他運營費用增加,這些費用與針對供應鏈中斷而採取的服務客户措施 相關。此外,該公司繼續產生與運營優化計劃相關的一次性費用 ,到目前為止,這些計劃已被證明提高了運營績效。公司 預計,隨着供應鏈 開始正常化以及整合和現代化計劃的完成,這些增量成本中的大部分將在2023財年開始時是暫時的和適度的。
科技投資公司。公司將繼續 投資部署先進運營技術。與上一財年同期相比,2022財年第一季度與公司技術投資相關的支出 增加了151%。這一持續的計劃 使公司能夠加快其區域業務集團的整合,從而消除了多餘的 功能,實現了運營效率,並逐步優化了運營績效。此外,該公司的 運營技術包括銷售和服務工具,這些工具有助於提高銷售人員和服務人員的工作效率。 公司預計,其運營技術的完整安裝將帶來優化的業務,能夠 持續實現其預期的運營槓桿。
資產負債表實力、流動性和運營現金流
截至2021年9月30日,該公司的淨債務為1,700萬美元,與2021年6月30日相比,淨債務增加了1,100萬美元。淨債務增加的主要原因是 應收賬款增加了480萬美元,這在很大程度上是因為銷售額增加了10%,庫存增加了390萬美元 ,這是由於庫存訂單增加以及商業洗衣店產品交付和安裝的延遲 。營運資本的這一變化導致第一財季出現1000萬美元的負運營現金流。但是, 公司保持健康而強勁的資產負債表,包括超過1億美元的可用資金,用於公司根據其先買後建增長戰略尋求的 收購機會。
展望未來
Nahmad先生評論説:“我們的經營業績 反映了從新冠肺炎疫情中持續復甦,深思熟慮的收購計劃帶來的好處,以及我們在優化經營方面進行的戰略投資的有效性。鑑於我們的成功,我們將繼續在商業洗衣行業以及滿足我們財務和戰略標準的其他產品和服務類別中尋求收購和其他戰略 機會,這需要時間、耐心和深思熟慮的執行。雖然我們對我們的經營業績感到滿意,但我們仍然堅定不移地追求顯著增長,並執行我們的長期採購和建設增長戰略。“
收益電話會議
公司提供了預先錄製的收益電話會議 ,其中包括業務最新情況,可在公司網站www.evi-ind.com 的“投資者”部分或訪問https://ir.evi-ind.com/message-from-the-ceo.訪問
有關公司截至2021年9月30日的季度業績的更多信息,請參閲公司於2021年9月30日提交給美國證券交易委員會(SEC)的10-Q表格季度報告(Form 10-Q),該報告將於2021年9月30日左右提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。
非GAAP財務信息的使用
在本新聞稿中,EVI披露了調整後EBITDA的非GAAP 財務指標,EVI將其定義為基於股票的薪酬的利息、税項、折舊、攤銷和攤銷前收益 。調整後的EBITDA是通過將基於股票的薪酬的利息支出、所得税、折舊、攤銷和攤銷 加到淨收入中來確定的,如所附的基於股票的薪酬的利息、税項、折舊、攤銷和攤銷前的綜合收益報表所示。EVI認為調整後的EBITDA是其經營業績的重要指標 。調整後的EBITDA也被公司、貸款人、投資者和其他人使用,因為它排除了某些項目 ,這些項目在不同行業或同一行業內的公司之間可能會有很大差異。例如,利息支出可能取決於公司的資本結構、債務水平和信用評級,而且公司的納税狀況可能會因它們利用税收優惠的能力不同以及它們所在司法管轄區的税收政策而有所不同。調整後的EBITDA 不應被視為根據GAAP得出的淨收入或任何其他財務業績或流動性指標(包括現金流)的替代方案,也不應被視為根據GAAP報告的分析EVI業績的任何其他方法的替代方案。此外,EVI 調整後EBITDA的定義可能無法與其他 公司使用的調整後EBITDA或其他類似名稱的衡量標準的定義相比。
關於EVI Industries
EVI Industries,Inc.通過其全資子公司 是一家增值分銷商和諮詢和技術服務提供商。該公司通過其龐大的銷售組織,為其客户提供與其商業洗衣業務相關的規劃、設計和諮詢服務。該公司向客户銷售和/或 租賃商業洗衣設備,專門從事洗滌、烘乾、整理、物料搬運、水加熱、發電和水再利用應用。為支持其提供的系列產品,公司銷售相關零部件和附件。 此外,公司還通過公司強大的商業洗衣技術人員網絡,為客户提供安裝、維護和維修服務。該公司的客户包括零售、商業、工業、機構和政府客户 。客户購買的範圍從部件和附件到單個或多個設備,再到大型複雜系統 以及安裝、維護和維修服務。
安全港聲明
除本新聞稿中包含的歷史性陳述外, 本新聞稿中的陳述均為前瞻性陳述,是根據1995年“私人證券訴訟改革法”中的安全港條款作出的。前瞻性陳述可能與可能影響公司未來計劃、運營、業務、戰略、經營結果、財務狀況和前景的事件、條件和趨勢有關。前瞻性陳述 會受到許多已知和未知的風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定性可能會導致公司的實際結果、趨勢、業績或成就 或行業趨勢和結果與此類前瞻性陳述中明示或暗示的未來結果、趨勢、業績或成就大不相同。這些風險和不確定性包括(但不限於)與以下方面相關的風險和不確定性:美國和公司運營的其他國家或公司客户和供應商所在國家的總體經濟 和商業狀況;行業狀況和趨勢;與供應鏈中斷和通脹趨勢有關的風險以及行業目前面臨的供應鏈中斷和通脹趨勢的持續時間和嚴重程度,包括它們可能不會如預期的那樣消退 公司針對此採取的行動可能不會成功,與此相關的費用可能 比預期更大和/或持續更長時間,公司可能無法提高向客户收取的價格,以抵消製造商收取的增加的價格;對公司產品的需求與公司建立業務的能力相關的風險, 增加市場份額或以其他方式實現目標的風險;提高毛利率措施可能不成功的風險;與公司整合和現代化計劃相關的風險,包括它們可能無法繼續改善經營業績;公司在先進技術方面的投資可能無法產生預期效益的風險;與新冠肺炎疫情及其迅速變化的影響和相關事態發展相關的風險,包括新冠肺炎疫情對本公司及其業務、財務狀況、流動性和業績的影響,這些風險在很大程度上將取決於未來的事態發展,這些風險在很大程度上將取決於未來的事態發展,且高度不確定 且超出本公司的控制範圍、新冠肺炎疫情的持續時間和嚴重程度以及新冠肺炎疫情後的恢復速度、Delta變種的持續性以及新變種的潛在出現和傳播、與疫苗授權相關的風險。 包括潛在的員工流失、違規罰款以及喪失或無法獲得某些合同,包括 與聯邦政府簽訂的合同、公司為應對新冠肺炎疫情而採取或可能採取的行動是否成功、 經濟波動(包括信貸市場)、供應鏈中斷、對產品和服務的需求減少、履行訂單延遲 、商業限制、工人曠工、隔離和其他與健康相關的政府限制應對新冠肺炎疫情的任務和指導、新冠肺炎疫情對公司供應商和客户(包括在某些行業(包括酒店業)運營的供應商和客户的影響)、《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(《CARE法案》)條款 的影響, 包括對公司 所得税的影響,商譽或其他無形資產的潛在減值,以及與公司及其某些子公司根據CARE法案設立的工資保護計劃(儘管在2021財年第四季度免除了貸款)收到的貸款 可能進行審計相關的風險;公司實施其業務和增長戰略的能力 和計劃,包括這些戰略和計劃的變化;與公司的“買建”增長戰略相關的風險和不確定性 ,包括但不限於,公司可能無法成功識別或完成收購或其他 戰略機遇、整合風險、與公司的收購融資能力相關的風險以及公司因收購融資而產生的債務 、公司現有股東因發行與收購相關的公司普通股股票而經歷的稀釋、與收購相關的風險 被收購企業的運營和前景,被收購企業的供應商可能不同意交易或 在交易後繼續其與被收購企業的關係的風險,以及任何此類供應商的損失 可能對公司和被收購業務的業績產生的影響,公司關於 收購和其他戰略交易的目標或預期可能無法實現的風險,以及與收購會計相關的風險;技術變化; 競爭,包括公司的有效競爭能力以及競爭可能對公司及其結果產生的影響 , 包括公司可能對其產品和服務收取的價格以及對公司利潤率的影響, 和對合格員工的競爭;在適用的範圍內,與公司在新行業有效進入和競爭的能力有關的風險,以及與這些行業相關的風險和趨勢,以及公司為此 努力的成本和時機;與公司與其主要供應商和客户的關係有關的風險,包括 失去任何此類關係的影響;與公司關係相關的風險債務和股權資本的可用性、條款和部署(如果需要擴張或其他);政府法規的變化或未能遵守,包括 環境法規;訴訟風險,包括辯護訴訟的成本和任何不利裁決的影響;公司購買的庫存的可用性和成本;美元對公司客户、供應商和競爭對手所在國家貨幣的相對價值;與收入確認相關的風險,包括金額 及其時間安排(包括因安裝或接收所需物資延遲而可能導致的延遲),以及公司積壓訂單 可能無法按預期或按預期完成;與採用新會計準則相關的風險以及 可能對公司財務報表和業績造成的影響;以及其他經濟、競爭、政府、技術 和其他在公司提交給美國證券交易委員會的文件中討論的其他風險和因素,包括但不限於公司截至6月30日的財政年度Form 10-K年度報告中的“風險 因素”部分, 2021年其中許多風險和因素都不是本公司所能控制的。此外,過去的表現和感知到的趨勢可能不能預示未來的結果, 包括但不限於,考慮到新冠肺炎大流行的影響和相關不確定性。公司提醒 上述因素並不是排他性的。讀者不應過分依賴任何前瞻性陳述,因為這些前瞻性陳述僅説明截止日期 。除法律可能要求的 以外,本公司不承諾,也不明確不承擔任何義務對 任何前瞻性陳述進行更新、修改或補充,無論是由於環境變化、新信息、後續事件還是其他原因。
埃維實業公司(EVI Industries,Inc.)
濃縮 綜合運營結果(單位為千,每股數據除外)
未經審計 | 未經審計 | |||||||
截至3個月 | 截至3個月 | |||||||
09/30/21 | 09/30/20 | |||||||
收入 | $ | 63,741 | $ | 57,878 | ||||
銷售成本 | 46,102 | 44,545 | ||||||
毛利 | 17,639 | 13,333 | ||||||
SG&A | 14,970 | 12,437 | ||||||
營業收入 | 2,669 | 896 | ||||||
利息支出 | 115 | 169 | ||||||
所得税前收入 | 2,554 | 727 | ||||||
所得税撥備 | 535 | 209 | ||||||
淨收入 | $ | 2,019 | $ | 518 | ||||
每股淨收益 | ||||||||
基本信息 | $ | 0.15 | $ | 0.04 | ||||
稀釋 | $ | 0.15 | $ | 0.04 | ||||
加權平均未償還股份 | ||||||||
基本信息 | 12,278 | 11,935 | ||||||
稀釋 | 12,659 | 12,279 | ||||||
埃維實業公司(EVI Industries,Inc.)
簡明合併資產負債表(單位為千,每股數據除外)
未經審計 | ||||||||
09/30/21 | 06/30/21 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產 | ||||||||
現金 | $ | 2,773 | $ | 6,057 | ||||
應收賬款淨額 | 33,685 | 28,904 | ||||||
庫存,淨額 | 29,055 | 25,129 | ||||||
供應商保證金 | 410 | 367 | ||||||
合同資產 | 125 | 347 | ||||||
其他流動資產 | 5,595 | 4,419 | ||||||
流動資產總額 | 71,643 | 65,223 | ||||||
設備和改進,淨值 | 10,693 | 10,594 | ||||||
經營性租賃資產 | 7,153 | 7,060 | ||||||
無形資產,淨額 | 23,190 | 23,677 | ||||||
商譽 | 63,895 | 63,881 | ||||||
其他資產 | 6,998 | 7,415 | ||||||
總資產 | $ | 183,572 | $ | 177,850 | ||||
負債與股東權益 | ||||||||
流動負債 | ||||||||
應付賬款和應計費用 | $ | 23,774 | $ | 26,227 | ||||
應計員工費用 | 7,210 | 7,528 | ||||||
客户存款 | 11,327 | 10,344 | ||||||
合同責任 | 200 | 3,232 | ||||||
經營租賃負債的當期部分 | 2,293 | 2,131 | ||||||
流動負債總額 | 44,804 | 49,462 | ||||||
遞延税項負債,淨額 | 4,046 | 4,208 | ||||||
長期經營租賃負債 | 5,598 | 5,567 | ||||||
長期債務,淨額 | 19,886 | 11,873 | ||||||
總負債 | 74,334 | 71,110 | ||||||
股東權益 | ||||||||
優先股,面值1.00美元 | — | — | ||||||
普通股,面值0.025美元 | 310 | 310 | ||||||
額外實收資本 | 90,980 | 90,501 | ||||||
留存收益 | 20,813 | 18,794 | ||||||
庫存股 | (2,865 | ) | (2,865 | ) | ||||
股東權益總額 | 109,238 | 106,740 | ||||||
總負債和股東權益 | $ | 183,572 | $ | 177,850 | ||||
埃維實業公司(EVI Industries,Inc.)
現金流量表簡明合併表(千)(未經審計)
在截至的三個月內 | ||||||||
09/30/21 | 09/30/20 | |||||||
經營活動: | ||||||||
淨收入 | $ | 2,019 | $ | 518 | ||||
將淨收入調整為經營活動提供的淨現金(已用): | ||||||||
折舊及攤銷 | 1,236 | 985 | ||||||
債務貼現攤銷 | 13 | 14 | ||||||
壞賬費用撥備 | 108 | 96 | ||||||
非現金租賃費用 | 100 | 29 | ||||||
基於股份的薪酬 | 479 | 578 | ||||||
庫存儲備 | (31 | ) | (26 | ) | ||||
遞延所得税的利益 | (162 | ) | (760 | ) | ||||
其他 | (14 | ) | 60 | |||||
經營性資產(增加)減少: | ||||||||
應收賬款 | (4,889 | ) | 530 | |||||
盤存 | (3,895 | ) | (585 | ) | ||||
供應商保證金 | (43 | ) | 1,049 | |||||
合同資產 | 222 | (5,211 | ) | |||||
其他資產 | (759 | ) | (1,667 | ) | ||||
營業負債增加(減少): | ||||||||
應付賬款和應計費用 | (2,453 | ) | 3,229 | |||||
應計員工費用 | (318 | ) | (208 | ) | ||||
客户存款 | 983 | 2,847 | ||||||
合同責任 | (3,032 | ) | 2,841 | |||||
經營活動提供的現金淨額(已用) | (10,436 | ) | 4,319 | |||||
投資活動: | ||||||||
資本支出 | (848 | ) | (997 | ) | ||||
投資活動使用的淨現金 | (848 | ) | (997 | ) | ||||
融資活動: | ||||||||
借款收益 | 15,000 | 12,000 | ||||||
償還債務 | (7,000 | ) | (20,000 | ) | ||||
融資活動提供(使用)的現金淨額 | 8,000 | (8,000 | ) | |||||
現金和現金等價物淨減少 | (3,284 | ) | (4,678 | ) | ||||
期初現金及現金等價物 | 6,057 | 9,789 | ||||||
期末現金和現金等價物 | $ | 2,773 | $ | 5,111 |
埃維實業公司(EVI Industries,Inc.)
現金流量表簡明合併表(千)
在截至的三個月內 | ||||||||
09/30/21 | 09/30/20 | |||||||
現金流量信息的補充披露: | ||||||||
期內支付的利息現金 | $ | 98 | $ | 137 | ||||
期內繳納所得税的現金 | $ | 18 | $ | 453 | ||||
下表將淨收益(最具可比性的GAAP財務指標 )與調整後的EBITDA進行了調整。
埃維實業公司(EVI Industries,Inc.)
濃縮 基於股份的薪酬扣除利息、税項、折舊、攤銷和攤銷前的綜合收益(單位:千)
未經審計 | 未經審計 | |||||||
截至3個月 | 截至3個月 | |||||||
09/30/21 | 09/30/20 | |||||||
淨收入 | $ | 2,019 | $ | 518 | ||||
所得税撥備 | 535 | 209 | ||||||
利息支出 | 115 | 169 | ||||||
折舊及攤銷 | 1,236 | 985 | ||||||
以股份為基礎的薪酬攤銷 | 479 | 578 | ||||||
調整後的EBITDA | $ | 4,384 | $ | 2,459 | ||||