美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
(標記一)
| | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內
或
| | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_年至_年的過渡期。
委託文件編號：
燃料技術公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | |
| (述明或其他司法管轄權 組織成立為法團) | (税務局僱主 識別號碼) |
燃料技術公司(Fuel Tech，Inc.)
Www.ftek.com
(主要執行機構的地址和電話)
________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| | | |
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)，(1)已提交了1934年《證券交易法》第(13)或15(D)節要求提交的所有報告；以及(2)在過去90天內，註冊人一直遵守此類備案要求。
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| 大型加速文件管理器 | ☐ | 加速的文件管理器 | ☐ | ||
| | ☒ | 規模較小的新聞報道公司 | | ||
| 新興成長型公司 | |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法☐第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
在2021年10月31日，有傑出的
燃料技術公司
截至2021年9月30日的9個月的10-Q表格
索引
| 頁面 |
||
| 第一部分財務信息 |
||
| 第一項。 |
財務報表(未經審計) |
1 |
| 截至2021年9月30日和2020年12月31日的簡明合併資產負債表 |
1 |
|
| 截至2021年和2020年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合運營報表 |
2 |
|
| 截至2021年和2020年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合全面收益(虧損)表 |
3 |
|
| 截至2021年9月和2020年9月的三個月和九個月的股東權益簡明合併報表 |
4 |
|
| 截至2021年和2020年9月30日的9個月現金流量表簡明表 |
5 |
|
| 簡明合併財務報表附註 |
6 |
|
| 第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
20 |
| 第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
22 |
| 第四項。 |
管制和程序 |
22 |
| 第二部分。 |
其他信息 |
23 |
| 第1項。 |
法律程序 |
23 |
| 第1A項。 |
風險因素 |
23 |
| 第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
23 |
| 第6項 |
陳列品 |
24 |
| 簽名 |
25 |
|
| 第一部分： |
財務信息 |
| 第1項。 |
財務報表 |
燃料技術公司
壓縮合並資產負債表
(未經審計)(以千為單位，不包括每股和每股數據)
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 受限現金 | ||||||||
| 應收賬款淨額 | ||||||||
| 庫存，淨額 | ||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 財產和設備，扣除累計折舊#美元及$，分別 | ||||||||
| 商譽 | ||||||||
| 其他無形資產，累計攤銷淨額#美元及$，分別 | ||||||||
| 受限現金 | ||||||||
| 經營性租賃資產使用權 | ||||||||
| 其他資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付帳款 | $ | $ | ||||||
| 應計負債： | ||||||||
| 經營租賃負債-流動 | ||||||||
| 員工薪酬 | ||||||||
| 其他應計負債 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 經營租賃負債--非流動負債 | ||||||||
| 長期借款 | ||||||||
| 遞延所得税，淨額 | ||||||||
| 其他負債 | ||||||||
| 總負債 | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 普通股，$面值，授權股份，和已發行的股份，以及和分別發行流通股 | ||||||||
| 額外實收資本 | ||||||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 零息永久貸款票據 | ||||||||
| 庫存股，按成本計算 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 總負債和股東權益 | $ | $ | ||||||
見簡明合併財務報表附註。
燃料技術公司
簡明合併業務報表
(未經審計)
(單位為千，不包括共享和每股數據)
| 截至三個月 |
截至9個月 |
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| 9月30日， |
9月30日， |
|||||||||||||||
| 2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
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| 收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 成本和費用： |
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| 銷售成本 |
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| 銷售、一般和行政 |
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| 研發 |
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| 營業收入(虧損) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 利息支出 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 利息收入 |
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| 其他收入(費用)，淨額 |
( |
) | ||||||||||||||
| 所得税前收入(虧損) |
( |
) | ||||||||||||||
| 所得税費用 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 淨收益(虧損) |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | ||||||||||
| 每股普通股淨收益(虧損)： |
||||||||||||||||
| 每股普通股基本淨收益(虧損) |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | ||||||||||
| 稀釋後每股普通股淨收益(虧損) |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | ||||||||||
| 加權-已發行普通股的平均數量： |
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| 基本信息 |
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| 稀釋 |
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見簡明合併財務報表附註。
燃料技術公司
簡明綜合全面收益表(虧損)
(未經審計)
(單位：千)
| 截至三個月 |
截至9個月 |
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| 9月30日， |
9月30日， |
|||||||||||||||
| 2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
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| 淨收益(虧損) |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | ||||||||||
| 其他全面收益(虧損)： |
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| 外幣折算調整 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 綜合收益(虧損) |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | ||||||||||
見簡明合併財務報表附註。
燃料技術公司
股東權益簡明報表
(未經審計)(以數千美元或股票為單位，視情況而定)
以下是截至2020年9月30日的三個月和九個月的股東權益總額變化摘要：
| 累計 |
無 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他內容 |
其他 |
息票 |
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| 普通股 |
實繳 |
累計 |
全面 |
永久 |
財務處 |
|||||||||||||||||||||||||||
| 股票 |
金額 |
資本 |
赤字 |
損失 |
借款票據 |
庫存 |
總計 |
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| 2019年12月31日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||||
| 淨損失 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||
| 外幣折算調整 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||
| 股票補償費用 |
— | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 歸屬限制性股票單位後發行的普通股 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 被扣留的庫存股 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 2020年3月31日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||||
| 淨損失 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||
| 外幣折算調整 |
— | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票補償費用 |
— | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 歸屬限制性股票單位後發行的普通股 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 被扣留的庫存股 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年6月30日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||||
| 淨損失 |
— | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 外幣折算調整 |
— | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票補償費用 |
— | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年9月30日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||||
以下是截至2021年9月30日的三個月和九個月的股東權益總額變化摘要：
| 累計 |
無 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他內容 |
其他 |
息票 |
||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 |
實繳 |
累計 |
全面 |
永久 |
財務處 |
|||||||||||||||||||||||||||
| 股票 |
金額 |
資本 |
赤字 |
損失 |
借款票據 |
庫存 |
總計 |
|||||||||||||||||||||||||
| 2020年12月31日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||||
| 淨收入 |
— | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 外幣折算調整 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||
| 股票補償費用 |
— | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 與私募相關發行的普通股，淨額 |
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| 歸屬限制性股票單位後發行的普通股 |
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| 被扣留的庫存股 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 2021年3月31日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||||
| 淨損失 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||
| 外幣折算調整 |
— | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票補償費用 |
— | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年6月30日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||||
| 淨收入 |
— | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 外幣折算調整 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||
| 股票補償費用 |
— | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年9月30日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||||
見簡明合併財務報表附註。
燃料技術公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
(單位：千)
| 截至9個月 |
||||||||
| 9月30日， |
||||||||
| 2021 |
2020 |
|||||||
| 經營活動 |
||||||||
| 淨收益(虧損) |
$ | $ | ( |
) | ||||
| 對淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整： |
||||||||
| 折舊 |
||||||||
| 攤銷 |
||||||||
| 出售設備的損失(收益) |
( |
) | ||||||
| 扣除追討後的壞賬撥備 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 基於股票的薪酬，扣除罰金後的淨額 |
||||||||
| 支付寶保障計劃貸款獲得寬恕 |
( |
) | ||||||
| 營業資產和負債變動情況： |
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| 應收賬款 |
( |
) | ||||||
| 盤存 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 預付費用、其他流動資產和其他非流動資產 |
||||||||
| 應付帳款 |
( |
) | ||||||
| 應計負債和其他非流動負債 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 經營活動提供(用於)的現金淨額 |
( |
) | ||||||
| 投資活動 |
||||||||
| 購買設備和專利 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 用於投資活動的淨現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 融資活動 |
||||||||
| 借款收益 |
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| 出售與私募有關而發行的普通股所得款項 |
||||||||
| 與出售與私募相關而發行的普通股有關的費用 |
( |
) | ||||||
| 代表股權獎勵參與者繳納的税款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 融資活動提供的現金淨額 |
||||||||
| 匯率波動對現金的影響 |
( |
) | ||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) |
( |
) | ||||||
| 期初現金、現金等價物和限制性現金(注2) |
||||||||
| 期末現金、現金等價物和限制性現金(注2) |
$ | $ | ||||||
見簡明合併財務報表附註。
燃料技術公司
簡明合併財務報表附註
2021年9月30日
(未經審計)
(單位為千，不包括共享和每股數據)
1.*總幹事(General General)
組織
Fuel Tech，Inc.及其子公司(“Fuel Tech”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)開發和提供空氣污染控制、工藝優化、水處理和高級工程服務的專有技術。這些技術使客户能夠以經濟高效和環境可持續的方式運營。
公司的NOx減排技術減少了鍋爐、爐子和其他固定燃燒源的氮氧化物排放。為了減少NOx排放，我們的技術利用先進的燃燒修改技術和燃燒後NOx控制方法，包括非催化、催化和聯合系統。此外，公司還提供顆粒物緩解的解決方案，包括通過靜電除塵器產品和服務進行顆粒物控制，以及使用煙氣調節系統來改變顆粒物的灰分屬性，以提高收集效率。該公司的燃料CHEM®燃料技術通過控制結渣、結垢、腐蝕和不透明度，提高了燃燒機組的效率、可靠性、燃料靈活性、鍋爐熱效率和環境狀況。水處理技術包括DGI™溶解氣體注入系統，該系統利用專利噴嘴輸送過飽和氧氣溶液和其他氣水組合，以針對工藝應用或環境問題。這種輸液過程在水和廢水工業中有多種應用，包括修復、曝氣、生物處理和廢水氣味管理。
Fuel Tech的許多產品和服務嚴重依賴該公司的全球計算流體動力學(CFD)建模能力，這些能力通過內部開發的高端可視化軟件得到增強。
陳述的基礎
隨附的未經審計簡明綜合財務報表已按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制，用於中期財務信息，並符合10-Q和文章10規例S-X《交易法》的一部分。因此，他們確實這樣做了。不包括美國公認會計準則要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。管理層認為，財務報表反映了所有被認為是公平列報所列期間報表所必需的調整(包括正常經常性應計項目)。所有重要的公司間交易和餘額都已被取消。該項目的運營結果三和九截至的月份2021年9月30日是不必須表明全年結束時的預期結果十二月31, 2021.欲瞭解更多信息，請參閲Fuel Tech年度報告表格中包含的經審計的綜合財務報表及其腳註10-截至2010年底的年度K2020年12月31日就像提交給證券交易委員會的文件一樣。
COVID-19大流行
冠狀病毒(COVID-)的影響19)全球大流行給公司帶來了重大風險，不所有這些都是本公司目前能夠充分評估甚至預見到的。雖然這場大流行的影響很難量化，但該公司經歷了可能由於我們的客户、供應商和其他方面的原因，正在進行的或預期的項目被推遲或放棄，因此對我們某些產品的需求不斷減少第三締約方的財務困境或對全球市場波動的擔憂。
管理層無法預測COVID的全部影響-19大流行對公司的銷售和營銷渠道以及供應鏈的影響，因此，COVID的最終影響程度-19大流行對公司的影響是高度不確定的，將取決於未來的發展。即使在大流行可能結束之後，這種影響也可能在很長一段時間內存在。
定向增發發售
在……上面2021年2月11日Fuel Tech簽訂了一項證券購買協議，將以私募方式發行和出售
2.《華爾街日報》重要會計政策摘要
受限現金
受限現金截止日期2021年9月30日指根據公司與蒙特利爾銀行哈里斯銀行簽訂的現金抵押品擔保協議借款的資金。受限現金餘額總計#美元。
下表提供了合併合併資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金的對賬，這些現金、現金等價物和限制性現金的總和與合併現金流量表中顯示的相同金額之和相同：
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 流動資產中包含的受限現金 | ||||||||
| 計入長期資產的限制性現金 | ||||||||
| 現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額 | $ | $ | ||||||
租契
本公司適用“會計準則編撰”(以下簡稱“ASC”)的規定。842,租賃。本公司通過評估一項安排是否轉讓了已識別資產的使用權，以及本公司是否從該資產獲得實質上所有的經濟利益並有能力指導該資產的使用，來確定該安排在開始時是否為一項租賃。使用權(“ROU”)資產及租賃負債於租賃開始日按租賃期內未來最低租賃付款的現值確認。運營ROU資產還包括任何租賃激勵措施的影響。經營租賃包括在我們的簡明綜合資產負債表上的使用權經營租賃資產、經營租賃負債-流動和經營租賃負債-非流動。
經營租賃ROU資產和經營租賃負債按開始日租賃期內未來最低租賃付款的現值確認。就像我們的大多數租約一樣不在提供隱含利率的情況下，我們使用基於開始日期可用信息的遞增借款利率來確定未來付款的現值。經營租賃ROU資產還包括支付的任何租賃款項，不包括租賃獎勵和最初發生的直接成本。我們的租賃條款可能包括在合理確定我們將行使選擇權時延長或終止租約的選擇權。最低租賃付款的租賃費用在租賃期限內以直線基礎確認。
我們有租賃和非租賃部分的租賃協議，我們選擇了切實可行的權宜之計不我們大部分租約的租賃和非租賃部分是分開的。對於某些設備租賃，如車輛，我們將租賃和非租賃部分作為一個單獨的租賃部分進行核算。我們還選擇了保留最初期限為#年的租約的實際權宜之計。12在簡明綜合資產負債表之外的幾個月或更短時間內。
3.*收入*
當承諾的商品或服務的控制權轉移給我們的客户時，公司確認收入，金額反映了我們預期有權換取這些商品或服務的對價。燃料技術公司對客户的產品銷售通常代表單一的履約義務。我們的大多數合同都有單一的履行義務，因為轉讓個別商品或服務的承諾是不可與合同中的其他承諾分開識別，因此，不與眾不同。收入是指我們因轉讓貨物或提供服務而預期獲得的對價金額。我們在進行創收活動的同時徵收的銷售額、增值税和其他税收不包括在收入中。
我們通常在產生銷售佣金時按應課税額計算佣金費用，因為攤銷期限是一一年或更短的時間。這些成本記錄在簡明綜合營業報表中的銷售、一般和行政費用中。
空氣污染控制技術
Fuel Tech的空氣污染控制(APC)合同通常至長達數月之久。一份典型的合同將會有三或四關鍵運營指標，在實現後，將作為我們通過進度賬單向客户開具發票的基礎。這些測量至少包括工程圖紙的生成、設備的裝運和系統性能測試的完成。
作為其大多數合同APC項目協議的一部分，Fuel Tech將同意客户特定的驗收標準，這些標準與正在銷售的系統的運行性能有關。這些標準是根據Fuel Tech人員執行的建模確定的，該建模基於客户提供的操作輸入。客户將保證這些操作輸入是準確的，正如具有約束力的合同協議中所規定的那樣。此外，客户對運行狀況信息的準確性完全負責；通常，如果運行狀況信息不準確或不準確，則我們授予的所有性能保證和設備保修都是無效的。不見過。
由於控制權隨着時間的推移而轉移，因此收入是根據完成單一履約義務的進展程度確認的。Fuel Tech對我們的合同使用成本-成本投入衡量標準，因為它最好地描述了當我們在合同上產生成本時向客户轉移資產的過程。根據進度的成本-成本投入衡量標準，完成進展的程度是根據迄今發生的費用與履行義務完成時的估計費用總額的比率來衡量的。收入在發生成本時按比例入賬。要完成的成本包括所有內部和外部工程成本、設備費用、進出站運費、內部和現場轉移成本、安裝費、採購和接收成本、檢查成本、倉儲成本、項目人員差旅費用，以及視情況具體確定為與項目或產品線相關的其他直接和間接費用(例如，測試設備折舊和某些保險費用)。
Fuel Tech的APC產品線還包括合同後貨物和服務的輔助收入。與這些活動相關的收入在交付貨物或完成服務義務時確認。
燃料技術公司已經安裝了超過
燃料化學機械
根據適用的運輸條款，化學產品的銷售收入在產品發貨或交付時控制權轉移給客户時確認。我們通常根據我們對客户何時獲得承諾的商品或服務控制權的評估，在某個時間點確認這些安排的收入。
有時，Fuel Tech將設計和銷售其化學泵送設備。這些項目在性質上與上述APC項目相似，對於那些控制權隨時間轉移的項目，其收入將根據完成單一履約義務的進展程度來確認。
對於包含多個履約義務的項目，本公司根據估計的獨立銷售價格分配交易價格。公司必須開發需要判斷的假設，以確定合同中確定的每項履約義務的獨立銷售價格。該公司利用關鍵假設來確定獨立銷售價格，可能包括其他可比交易、交易談判中考慮的定價和估計成本。變量考慮因素專門分配給一當可變對價的條款與履行義務的履行情況有關，並且由此分配的金額與公司預期為履行每項履行義務而獲得的金額一致時，合同中的一個或多個履行義務。
當相關貨物或服務的控制權轉移時，分配給每項履約義務的對價被確認為收入。對於由許可證和其他承諾組成的履約義務，公司利用判斷來評估合併履約義務的性質，以確定合併履約義務是隨着時間的推移還是在某個時間點得到履行，如果隨着時間的推移，則確定衡量進展的適當方法。該公司在每個報告期都會評估進度衡量標準，如有必要，還會調整績效衡量標準和相關收入確認。
該公司根據每份合同中確定的賬單時間表從客户那裏獲得付款。預付款和費用在收到或到期時記為遞延收入，直至公司履行其在這些安排下的義務。當公司的對價權利是無條件的時，金額被記錄為應收賬款。
按產品技術分類的收入
下表列出了我們按產品技術分類的收入：
| 截至三個月 |
截至9個月 |
|||||||||||||||
| 9月30日， |
9月30日， |
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| 2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
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| 空氣污染控制 |
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| 技術解決方案 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 備件 |
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| 輔助收入 |
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| 空氣污染控制技術總收入 |
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| 燃料化學機械 |
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| 燃料化學機械技術解決方案 |
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| 總收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
按地域分列的收入
下表顯示了我們根據客户的賬單地址按地理位置分類的收入：
| 截至三個月 |
截至9個月 |
|||||||||||||||
| 9月30日， |
9月30日， |
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| 2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
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| 美國 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 對外收入 |
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| 拉丁美洲 |
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| 歐洲 |
||||||||||||||||
| 亞洲 |
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| 國外總收入 |
||||||||||||||||
| 總收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
收入確認的時機
下表列出了我們確認收入的時間：
| 截至三個月 |
截至9個月 |
|||||||||||||||
| 9月30日， |
9月30日， |
|||||||||||||||
| 2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
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| 在某個時間點傳輸的產品 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 隨時間推移轉移的產品和服務 |
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| 總收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
合同餘額
收入確認、賬單和現金收取的時間安排導致合併資產負債表上的已開票應收賬款、未開票應收賬款(合同資產)以及客户墊款和存款(合同負債)。在我們的空氣污染控制技術部門，根據商定的合同條款，根據工作進展開具賬單。通常，在確認收入之後開票，從而產生合同資產。對於燃料CHEM技術部門，在當期交付但在後續期間開票的交付也被視為未開單應收賬款(合同資產)。*這些資產在每個報告期結束時逐個合同在綜合資產負債表中報告。在…2021年9月30日和2020年12月31日，APC技術項目的合同資產約為#美元。
但是，在確認收入之前，公司將定期預付成本，從而產生合同責任。這些負債在每個報告期結束時逐個合同地在綜合資產負債表上報告。合同負債為$
年內合同資產和負債餘額的變化九月底期間結束2021年9月30日，我們不除上述開出的金額和確認的收入以外的任何其他項目對本公司產生重大影響。期初計入合同負債餘額的已確認收入為#美元。
自.起2021年9月30日，我們有過
剩餘履約義務
剩餘履約義務代表空氣污染控制技術預訂訂單的交易價格不已經完成了。自.起2021年9月30日，分配給剩餘履約義務的交易價格總額為#美元。
應收帳款
應收賬款的構成如下：
| 自.起 |
||||||||
| 2021年9月30日 |
2020年12月31日 |
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| 貿易應收賬款 |
$ | $ | ||||||
| 未開票應收賬款 |
||||||||
| 其他短期應收賬款 |
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| 壞賬準備 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 應收賬款總額 |
$ | $ | ||||||
4.*重組活動*
在……上面2019年1月18日該公司宣佈計劃暫停其在中國的空氣污染控制(“APC”)業務。這一行動是Fuel Tech正在進行的運營改進計劃的一部分，旨在優先安排資源分配，降低成本，並在全球範圍內推動公司的盈利能力。與APC業務暫停相關的過渡已經通過2021年9月30日包括員工合理化和裁員、供應商和合作夥伴參與以及某些資產的貨幣化。剩餘的過渡活動包括執行活動以滿足中國剩餘APC項目的要求(積壓總額約為#美元)。
下表列出了我們的收入和淨收入(虧損)，其中包括公司年度簡明營業報表中的重組費用項目。2021以及2020在中國的情況如下：
| 截至三個月 |
截至9個月 |
|||||||||||||||
| 9月30日， |
9月30日， |
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| 2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
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| 總收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 淨損失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
總資產主要包括現金、應收賬款、合同資產、預付費用和其他流動資產。總負債由應付帳款和某些應計負債組成。
下表顯示了中國的淨資產如下：
| 自.起 |
||||||||
| 2021年9月30日 |
2020年12月31日 |
|||||||
| 總資產 |
$ | $ | ||||||
| 總負債 |
||||||||
| 總淨資產 |
$ | $ | ||||||
5.*累計其他全面虧損
按組成部分劃分的累計其他綜合虧損變動情況如下：
| 截至三個月 |
截至9個月 |
|||||||||||||||
| 9月30日， |
9月30日， |
|||||||||||||||
| 2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
|||||||||||||
| 外幣折算 |
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| 期初餘額 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| 其他全面收益(虧損)： |
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| 外幣折算調整(1) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 累計其他綜合虧損合計 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
(1)
在所有提交的時期中，都有不是與税率變化相關的税收影響以及不是金額被重新歸類為收益。
6.*美國國庫股
國庫持有的普通股合計
7.*每股盈利(EPS)*
基本每股收益不包括股票期權、限制性股票單位(RSU)、認股權證和零票面利率不可贖回的可轉換無擔保貸款票據。稀釋後每股收益包括零票面利率不可贖回的可轉換無擔保貸款票據、RSU、認股權證和未行使的現金股票期權，但在淨虧損期間，這些工具的影響是反稀釋的除外。現金外股票期權和認股權證被排除在稀釋後每股收益之外，因為它們是反稀釋的。九個截至的月份2020年9月30日每股基本收益等於稀釋後每股收益，因為所有未償還股票獎勵和可轉換貸款票據在淨虧損期間都被視為反稀釋。
下表列出了用於計算公司每股收益的加權平均股份。三個以及九個截至的月份2021年9月30日以及2020.
| 截至三個月 |
截至9個月 |
|||||||||||||||
| 9月30日， |
9月30日， |
|||||||||||||||
| 2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
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| 基本加權平均股票 |
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| 無抵押借款票據的轉換 |
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| 未行使的期權和未授予的RSU |
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| 稀釋加權平均股票 |
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對於九個月底期間結束2020年9月30日，燃料技術公司擁有
8.*基於股票的薪酬
根據我們以股票為基礎的員工薪酬計劃，稱為燃料技術公司(Fuel Tech，Inc.)。2014長期激勵計劃(激勵計劃)，獎勵可能將以非限制性股票期權、激勵性股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位(“RSU”)、業績獎勵、獎金或其他形式的基於股票或非基於股票的獎勵或其組合的形式授予參與者。激勵計劃中的參與者可能由董事決定成為我們的董事、高級管理人員、員工、顧問或顧問(融資交易中的顧問或顧問除外)是我們業務成功的關鍵。最多有
我們做到了記錄以下項目的所得税費用內的任何超額税收優惠三和九截至的月份2021年9月30日。鑑於該公司對其遞延税項資產有全額估值津貼，不是應記錄的超額税收優惠三和九截至的月份2021年9月30日。此外，我們根據預計將被沒收的獎勵數量的估計來核算喪失獎勵的情況，並在估計被沒收時對估計進行調整。不是員工滿足服務條件的可能性更大。
基於股票的補償包括在我們的簡明綜合運營報表中的銷售、一般和管理成本中。員工股票薪酬的構成要素三和九截至的月份2021年9月30日和2020具體情況如下：
| 截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 股票期權和限制性股票單位，扣除沒收後的淨額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 股權薪酬的税後效應 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
股票期權
根據激勵計劃授予員工的股票期權具有
Fuel Tech使用Black-Scholes期權定價模型來估計員工股票期權的授予日期公允價值。評估期權的主要變量假設和估算此類模型投入的方法包括：(1)無風險利率--根據期限等於期權預期壽命的零息國庫券收益率估算；(2)預期波動率-基於Fuel Tech普通股在相當於期權預期壽命的一段時間內的歷史波動率進行的估計；以及(3)期權的預期壽命-基於歷史經驗(包括員工離職的影響)的估計。
燃料技術公司未來激勵計劃的股票期權活動九截至的月份2021年9月30日具體情況如下：
| 加權平均 | ||||||||||||||||
| 數 | 加權的- | 剩餘 | 集料 | |||||||||||||
| 的 | 平均值 | 合同 | 固有的 | |||||||||||||
| 選項 | 行權價格 | 術語 | 價值 | |||||||||||||
| 未償還日期為2021年1月1日 | $ | |||||||||||||||
| 授與 | ||||||||||||||||
| 練習 | ||||||||||||||||
| 過期或被沒收 | ( | ) | ||||||||||||||
| 未償還日期為2021年9月30日 | $ | $ | ||||||||||||||
| 可於2021年9月30日行使 | $ | $ | ||||||||||||||
自.起2021年9月30日，有一個
限售股單位
根據持續服務時間授予員工的限制性股票單位(RSU)(通常在一段時間內授予員工和年)。該等時間授予的RSU於授出日以普通股於授出日的收市價為基礎，採用內在價值法進行估值。經估計沒收調整後的補償成本在必要的服務期內按直線攤銷。
除時間歸屬的RSU外，本公司還簽訂了2021執行績效RSU獎勵協議(The Execution Performance RSU Award Agreement)“2021協議“)與某些官員，包括其總裁和首席執行官2021參與的高管將有機會賺取指定數量的限制性股票單位(RSU)。授予的RSU金額(如果有)將基於公司在本財年激勵薪酬(但包括反映銷售佣金支付情況的調整)之前實現的不同水平的營業收入2021(“營業收入”)，由本公司自行決定。不過，不是參與高管將有權獲得任何此類RSU，除非公司達到最低$
在…2021年9月30日，這裏有$
年度限制性股票單位活動摘要九截至的月份2021年9月30日具體如下：
| 加權平均 | ||||||||
| 授予日期 | ||||||||
| 股票 | 公允價值 | |||||||
| 截至2021年1月1日的未歸屬限制性股票單位 | $ | |||||||
| 授與 | ||||||||
| 沒收 | ( | ) | ||||||
| 既得 | ( | ) | ||||||
| 截至2021年9月30日的未歸屬限制性股票單位 | $ | |||||||
收購期間歸屬的限制性股票的公允價值九月期結束2021年9月30日是$
遞延董事費用
除了獎勵計劃，燃料技術公司還有一項董事遞延薪酬計劃(遞延計劃)。根據延期計劃的條款，董事可以選擇推遲支付燃料技術普通股股票的董事會酬金，這些股票可以在協議規定的未來日期發行。根據ASC718,燃料技術公司將這些獎勵視為股權獎勵，而不是責任獎勵。在.期間九三個月期末2021年9月30日和2020，燃料技術記錄
9.**認股權證
在……上面2021年2月11日Fuel Tech簽訂了一項證券購買協議，將以私募方式發行和出售
Fuel Tech使用Black-Scholes期權定價模型來估計認股權證的授予日期公允價值。評估認股權證所用的主要變量假設及評估該等模型投入的方法如下：(1)的無風險利率
分配給認股權證的計算公允價值為$
發行認股權證購買本公司普通股的情況概述如下：
| 股票 | ||||
| 未償還日期為2020年12月31日 |
||||
| 授與 | ||||
| 練習 | ||||
| 截至2021年9月30日的未償還金額 | ||||
| 行權價格區間 | 未清償/可行使的數量 | 加權平均剩餘壽命(年) | 加權平均行權價 | ||||||||||
| $5.10 | $ | ||||||||||||
| $6.45 | $ | ||||||||||||
10.*債務融資
在……上面2020年4月17日，公司收到了$
在……上面2021年1月8日該公司獲得了SBA的完全豁免，貸款收益的全部餘額用於資助其合格的工資和支出。公司根據財務會計準則委員會(FASB)會計準則編纂(ASC)將PPP貸款作為債務進行會計處理470,債務和應計利息按照FASB ASC下的利息方法計算835-30.在貸款免除時，公司將非流動負債減去免除的金額，並將其他收入項目記錄在合併經營報表中。
11.*業務分部和地理金融數據
業務部門財務數據
我們把我們的財務業績分成
| • |
空氣污染控制技術部門包括減少鍋爐、焚燒爐、熔爐和其他固定燃燒源的煙氣中NOx排放的技術。這些設備包括低NOx和超低NOx燃燒器(LNB和ULNB)、過火空氣(OFA)系統、NOxOUT®和HERT™選擇性非催化還原系統和高級選擇性催化還原系統™)系統。我們的ASCR系統包括超低碳、超低碳、低碳催化裂化裝置，以及小型化的SCR催化劑、噴氨柵和梯度矯直格柵GSG™系統，與傳統的SCR系統相比，能夠以顯著降低的資本和運營成本實現更高的NOx減排效果。NOxOUT級聯®和NOxOUT-SCR®工藝更基本，只使用SNCR和SCR催化劑組件。Ultra™技術使用安全的尿素在工廠現場生產氨，可用於任何SCR應用。煙氣調節系統是在美國和加拿大以外的市場上提供的化學噴射系統，用於提高靜電除塵器和織物過濾器的性能，以控制顆粒排放。 |
| • |
燃料化學化工®技術部分，將化學過程與先進的CFD和CKM鍋爐建模相結合，通過使用TIFI向爐膛中添加化學品來控制爐膛和鍋爐中的結渣、結垢、腐蝕、不透明和其他與三氧化硫相關的問題®有針對性的爐內噴射™技術。 |
“其他”分類包括那些損益項目。不分配給任一可報告段。確實有不是需要淘汰的部門間銷售。
我們根據按可報告部門審查毛利率來評估業績和分配資源。可報告分部的會計政策與重要會計政策彙總表中描述的相同(注1在我們關於表格的年度報告中10-K)。我們有不按可報告部門審查資產，而不是對整個公司進行彙總。
有關報告部門淨銷售額和運營毛利的信息如下：
| 由於空氣污染 |
燃料化學機械 |
|||||||||||||||
| 截至2021年9月30日的三個月 |
控制段 |
細分市場 |
其他 |
總計 |
||||||||||||
| 來自外部客户的收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 銷售成本 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 毛利率 |
||||||||||||||||
| 銷售、一般和行政 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 研發 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 營業收入(虧損) |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
| 由於空氣污染 |
燃料化學機械 |
|||||||||||||||
| 截至2020年9月30日的三個月 |
控制段 |
細分市場 |
其他 |
總計 |
||||||||||||
| 來自外部客户的收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 銷售成本 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 毛利率 |
||||||||||||||||
| 銷售、一般和行政 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 研發 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 營業收入(虧損) |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
| 由於空氣污染 |
燃料化學機械 |
|||||||||||||||
| 截至2021年9月30日的9個月 |
控制段 |
細分市場 |
其他 |
總計 |
||||||||||||
| 來自外部客户的收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 銷售成本 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 毛利率 |
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| 銷售、一般和行政 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 研發 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 營業收入(虧損) |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||
| 由於空氣污染 |
燃料化學機械 |
|||||||||||||||
| 截至2020年9月30日的9個月 |
控制段 |
細分市場 |
其他 |
總計 |
||||||||||||
| 來自外部客户的收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 銷售成本 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 毛利率 |
||||||||||||||||
| 銷售、一般和行政 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 研發 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 營業收入(虧損) |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||
地理分部財務數據
以下是按地理區域劃分的有關我們業務的信息。收入將根據客户所在的國家/地區分配給不同的國家/地區。資產是與地理區域的運營直接相關的資產。
| 截至三個月 |
截至9個月 |
|||||||||||||||
| 9月30日， |
9月30日， |
|||||||||||||||
| 2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
|||||||||||||
| 收入： |
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| 美國 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 外國 |
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| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 9月30日， |
十二月三十一日， |
|||||||
| 2021 |
2020 |
|||||||
| 資產： |
||||||||
| 美國 |
$ | $ | ||||||
| 外國 |
||||||||
| $ | $ | |||||||
12.*租約
租契
我們有與辦公空間位置和某些辦公設備相關的運營租賃總額。我們的租約剩餘租期為
的總運營租賃費用三和九截至的月份2021年9月30日和2020，具體如下：
| 截至三個月 |
截至9個月 |
|||||||||||||||
| 9月30日， |
9月30日， |
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| 2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
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| 經營租賃成本 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 短期租賃成本 |
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| 總租賃成本 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
加權平均剩餘租賃期為
截至以下日期，我們現有租賃負債的剩餘到期日2021年9月30日具體情況如下：
| 截至十二月三十一日止的年度： |
經營租約 |
|||
| 2021年(不包括截至2021年9月30日的九個月) |
||||
| 2022 |
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| 2023 |
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| 2024 |
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| 2025 |
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| 租賃付款總額 |
$ | |||
| 扣除的利息 |
( |
) | ||
| 總計 |
$ | |||
以下是截至以下日期我們現有租賃負債的資產負債表分類2021年9月30日:
| 自.起 |
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| 2021年9月30日 |
2020年12月31日 |
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| 經營租賃負債-流動 |
$ | $ | ||||||
| 經營租賃負債--非流動負債 |
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| 經營租賃負債總額 |
$ | $ | ||||||
與租賃有關的補充現金流量信息如下：
| 截至三個月 |
截至9個月 |
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| 9月30日， |
9月30日， |
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| 2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
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| 為計入租賃負債的金額支付的現金 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 以經營租賃負債換取的租賃資產 |
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13.*應計負債。
其他應計負債的組成部分如下：
| 自.起 |
||||||||
| 2021年9月30日 |
2020年12月31日 |
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| 合約責任(附註3) |
$ | $ | ||||||
| 應計補救應急措施(附註14) |
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| 其他應計負債 |
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| 其他應計負債總額 |
$ | $ | ||||||
14.*承諾和或有事項。
燃料技術公司面臨各種索賠和或有事項，其中包括工人賠償、一般責任(包括產品責任)和訴訟。本公司在可能發生或有損失並可合理估計的情況下記錄負債。如果對可能損失的合理估計是一個範圍，則公司記錄對損失的最可能估計或在以下情況下的最低金額不是在這個範圍內的金額是比任何其他金額更好的估計。公司披露或有負債，即使該負債是不很有可能，或者金額是不可估量，或兩者兼而有之，如果存在重大損失的合理可能性可能已經招致了巨大的損失。
我們不時會捲入與我們日常業務有關的訴訟中。管理層認為，根據目前掌握的信息，要麼已為預計費用計提了充足的準備金，要麼最終預計費用將不對我們的綜合財務狀況、運營結果或現金流產生實質性影響。不相信我們有任何可能或合理地可能對我們的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響的或有未決虧損。
在.期間第三四分之一2020,本公司接到外國客户現場設備部件故障的通知。該故障已根據合同中的保修條款進行補救，該保修條款與客户和供應商均已到位，並已在第三四分之一2021.截止日期：2021年9月30日和十二月三十一日，2020分別收取#美元的費用。
Fuel Tech在向客户銷售其產品時提供標準的產品保修。我們對保修責任的確認主要基於對前幾年經歷的保修索賠的分析，因為我們為其提供保修的歷史產品銷售的性質基本上沒有變化。此方法提供的總保修應計費用歷來與實際保修索賠保持一致。
曾經有過
15.*所得税
該公司的實際税率約為
燃料技術公司擁有
16.資產、商譽和其他無形資產
商譽在報告單位層面進行分配和減值評估，該單位被定義為一個運營部門或一低於運營部門的水平。Fuel Tech
商譽是在考慮產生商譽的淨資產的性質以及每個報告單位將如何享受收購淨資產的好處和協同效應後分配給我們的每個報告單位的。有幾個
Fuel Tech定期審查其他無形資產(包括專利資產)的減值情況，或者當事件或環境變化表明資產的賬面價值時可能不是可以回收的。如果存在減值指標，則進行進一步分析，如果使用資產產生的預期未貼現未來現金流量之和小於資產的賬面價值，則計入相當於資產賬面價值超過其公允價值的減值損失。管理層在估計未來現金流時會考慮歷史經驗和所有可用信息，但實際可實現的現金價值可能與估計的不同。
有幾個
17.*
公司通過提交本季度報告的表格對後續事件進行了評估10-Q，並確定已有不是已經發生的事件需要調整我們在合併財務報表中的披露。
18提高流動性
我們繼續監控我們的流動資金需求，為了應對持續虧損，我們已採取措施減少開支和重組運營，我們認為這是必要的，以確保我們保持足夠的營運資金和流動性來運營業務和投資於我們的未來。
從歷史上看，我們經歷了收入的持續下降和反覆的虧損。因此，我們評估了我們正在進行的業務需求，並考慮了空氣污染控制(APC)和燃料化學業務的基礎業務的現金需求。這項評估考慮了以下因素：a)我們APC和Fuel Chem業務部門的客户和收入趨勢，b)當前的運營結構和支出水平，c)目前營運資金的可獲得性，以及d)對我們的研究和開發計劃的支持。我們繼續監控我們的流動資金需求，並已採取措施減少開支和重組運營，我們認為這是必要的，以確保我們保持足夠的營運資金和流動性來運營業務和投資於我們的未來。我們相信，我們目前的現金狀況和預計從運營中產生的淨現金流足以為公司下一年的計劃運營提供資金12月份。
燃料技術公司
項目2、財務總監管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析；財務總監對財務狀況和經營成果的討論與分析；財務總監財務狀況與經營業績的討論與分析。
經營成果
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的收入分別為7559億美元和8155美元，與去年同期相比下降了596美元，降幅為7%。在截至2021年和2020年9月30日的9個月中，收入分別為17,810美元和16,334美元，與去年同期相比增長了1,476美元，增幅為9%。
在截至2021年9月30日的三個月裏，空氣污染控制(APC)技術部門創造了1,944美元的收入，比上年的2,886美元減少了942美元，降幅為33%。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月裏，APC技術部門的收入分別為3837億美元和6019億美元，減少了2182美元，降幅為36%。APC收入的下降主要與2020年宣佈的項目執行時間和新的APC訂單有關，並持續到2021年的前9個月。截至2021年9月30日的合併APC積壓為8,173美元，而截至2020年12月31日的積壓為5,268美元。我們目前的積壓項目包括總計8029億美元的美國國內項目和總計144美元的國際項目。
燃料化學化工®截至2021年9月30日的三個月和九個月，技術部門的收入分別為5615億美元和13973億美元，分別比2020年同期的5269億美元和10315美元增長346美元，增幅7%和3658美元，增幅35%。截至2021年9月30日的三個月和九個月，燃料化工收入與去年同期相比有所增長，這是由於來自新客户的收入，對燃料發電的需求增加，以及從計劃外長時間停電中恢復過來，並顯著減少了受2020年新冠肺炎大流行影響的運營。
截至2021年9月30日和2020年9月30日止三個月的綜合毛利率百分比分別為0.49%和0.72%。毛利率與去年同期相比有所下降，主要是由於APC毛利率下降，而燃料CHEM毛利率持平於0.52%。在截至2021年和2020年9月30日的三個月內，APC毛利率分別從約110%降至14.2%，主要是由於支付了2020年第三季度記錄的2589美元的保險索賠和解金額，以根據合同的保修條款對與美國客户的不符合問題進行補救。截至2021年和2020年9月30日的九個月期間的綜合毛利率百分比保持不變，為0.49%。-截至2021年和2020年9月30日的三個月期間，APC毛利率分別從約110%降至14.2%，這主要是因為在2020年第三季度記錄的2589美元的保險索賠和解金額，用於根據合同的保修條款對與美國客户的不符合項問題進行補救。由於收入增加，Fuel CHEM毛利率從本季度的47%增加到50%。*截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月，APC部門的毛利率分別為43%和54%。*APC毛利率下降的主要原因是2020年第三季度記錄的保險索賠和解，部分抵消了根據2020年記錄的合同保修條款補救與美國客户的不合格問題所產生的費用，以及更高的產品組合
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月，銷售、一般和行政費用(SG&A)分別為2801億美元和3184美元。在截至2021年9月30日的三個月中，減少3.83億美元的主要原因是員工相關成本減少了284美元，專業服務減少了143美元，但部分被某些行政間接費用增加44美元所抵消。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月期間，SG&A費用分別為8858億美元和9825美元。在截至2021年9月30日的9個月中，減少9.67億美元的主要原因是，員工相關成本減少了1114美元，專業服務減少了289美元，某些管理間接費用減少了63美元，但這部分被2020年第二季度記錄的499美元壞賬準備費用的沖銷所抵消。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的前三個月，SG&A佔收入的比例從39%下降到37%。SG&A佔收入的百分比從60%下降到50%。與可比時期相比，SG&A的下降主要是由於本年度整體收入的增加。
截至2021年9月30日的3個月和9個月的研發費用分別為34億美元和1070美元，2020年同期的研發費用分別為2850億美元和880美元。我們研發費用的支出主要用於新產品開發工作，以追求我們傳統市場以外的技術的商業應用，以及開發和分析可能代表增量市場機會的新技術。這包括水處理技術，更具體地説，是我們的DGI™溶解氣體注入系統，這是當前曝氣技術的創新替代方案。這種輸液過程在水和廢水工業中有多種應用，包括修復、處理、生物活性和廢水氣味管理。DGI技術的好處包括降低能耗、安裝成本和運營成本，同時提高處理性能。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月期間，所得税支出為0美元，截至2021年和2020年9月30日的9個月期間，所得税支出分別為10美元和149美元。該公司預計2021年的綜合有效税率約為3%，低於21%的聯邦所得税税率。在截至2021年9月30日的3個月和9個月裏，公司的有效税率與法定的聯邦税率21%不同，這主要是因為我們在美國、中國和意大利的遞延税項資產上記錄了全額估值津貼，因為我們無法預計我們在未來何時或是否有足夠的應税收入來利用遞延税項資產。此外，我們的有效税率不同於法定的聯邦税率，原因包括州税、美國和外國税率的差異、在沒有相關税收優惠的情況下發生的國外損失、不可抵扣的佣金以及不可抵扣的餐飲和娛樂費用。
流動性與資金來源
在截至2021年9月30日的9個月裏，我們在這些業務中遭受了總計1268美元的損失。同期我們運營部門提供的現金總額為572美元。
截至2021年9月30日，我們的現金餘額總計363.22億美元(包括1161美元的限制性現金)，我們的營運資本總計38294美元。根據我們目前的信貸協議，除了我們的未償還信用證外，我們沒有未償債務，該協議沒有任何金融契約，因為我們目前與貸款人簽訂了現金抵押品擔保協議。
新冠肺炎全球大流行的影響給公司帶來了重大風險，目前公司並不能完全評估甚至預見到所有這些風險。雖然這場流行病的影響很難量化，但由於我們的客户、供應商和其他第三方的財務困境或對全球市場波動的擔憂，我們對某些產品的需求已經減少，而且可能會繼續減少，原因是我們的客户、供應商和其他第三方的財務困境或對全球市場波動的擔憂導致正在進行的或預期的項目延遲或放棄。其他直接或間接與新冠肺炎相關的影響，如供應鏈中斷和旅行限制，都不同程度地影響了運營和財務業績。我們繼續監控我們的流動資金需求，為了應對持續虧損，我們已採取措施減少開支和重組運營，我們認為這是必要的，以確保我們保持足夠的營運資金和流動性來運營業務和投資於我們的未來。我們已經評估了我們正在進行的業務需求，並考慮了我們的空氣污染控制和燃料CHEM基地業務的現金需求，以及我們結束在中國的APC業務的努力。這項評估考慮了以下因素：a)我們的APC和燃料CHEM業務部門的客户和收入趨勢，b)當前的運營結構和支出水平，以及c)我們在中國的APC業務以及其他研發計劃的逐步結束的成本。基於這一分析，管理層認為，目前我們有足夠的現金和營運資金來運營我們的基礎APC和燃料CHEM業務。
2019年6月19日，本公司與蒙特利爾銀行哈里斯銀行(BMO Harris Bank，N.A.)簽訂了現金抵押品擔保協議(BMO Harris協議)，僅用於簽發備用信用證。蒙特利爾銀行哈里斯協議要求我們將未償還備用信用證面值總額的105%作為現金抵押品。該公司支付未償還信用證面值的250個基點。蒙特利爾銀行哈里斯協議中沒有規定任何金融契約。截至2021年9月30日，根據蒙特利爾銀行哈里斯協議，公司擁有總計約1106億美元的未償還備用信用證。截至2021年9月30日，該公司在另一個指定為蒙特利爾銀行哈里斯銀行(BMO Harris Bank N.A.)的受限用途存款賬户中持有1161美元。Fuel Tech承諾償還開證行根據這些票據支付的任何款項。
2020年4月15日，公司從Paycheck Protection Program(“PPP”)獲得了1,556美元的貸款收益，該計劃根據“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”(“CARE法案”)設立，由美國小企業管理局(SBA)管理。2021年1月8日，該公司獲得了SBA的完全豁免，因為貸款收益的全部餘額都用於資助其合格的工資和支出。當貸款被免除時，公司將非流動負債減去被免除的金額，並將其他收益記錄在精簡的綜合經營報表中。
或有事項和合同義務
如附註14所述，Fuel Tech在向客户銷售其產品時發佈標準產品保修。在截至2021年9月30日的9個月內，保修責任餘額沒有變化。
前瞻性陳述
這份Form 10-Q季度報告包含根據修訂後的1934年證券交易法第21E節定義的“前瞻性陳述”，這些陳述是根據1995年“私人證券訴訟改革法”的安全港條款作出的，反映了Fuel Tech對未來增長、運營結果、現金流、業績和業務前景以及機會的當前預期，以及我們管理層所做的假設和目前可獲得的信息，這些陳述都是根據1995年“私人證券訴訟改革法”的安全港條款作出的，反映了Fuel Tech目前對未來增長、經營業績、現金流、業績和業務前景以及機會的預期，以及我們管理層所做的假設和目前可獲得的信息。Fuel Tech試圖通過使用諸如“預期”、“相信”、“計劃”、“預期”、“估計”、“打算”、“將會”以及類似的表達來識別前瞻性陳述，但這些詞語並不是識別前瞻性陳述的唯一手段。這些陳述基於Fuel Tech目前掌握的信息，受各種風險、不確定因素和其他因素的影響，包括但不限於Fuel Tech在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中“風險因素”標題下的第21A項中討論的那些內容，這可能會導致Fuel Tech的實際增長、運營結果、財務狀況、現金流、業績和業務前景以及機會與這些陳述中表達或暗示的內容大不相同。Fuel Tech沒有義務更新這些因素，也沒有義務公開宣佈本文中包含的任何前瞻性陳述的結果，以反映未來的事件、發展或情況變化或任何其他原因。謹告誡投資者，所有前瞻性陳述都包含風險和不確定因素，包括Fuel Tech公司提交給證券交易委員會的文件中詳述的風險和不確定因素。
第三項：市場風險的量化和定性披露；市場風險的量化和定性披露；市場風險的量化和定性披露；市場風險的量化和定性披露。
燃料技術公司的收益和現金流受到外幣匯率變化的影響。由於所涉及交易的非實質性，我們不會簽訂外幣遠期合約或外幣期權合約來管理這一風險。
項目4.監管機構、監管機構、監管機構和程序
信息披露控制和程序的評估
Fuel Tech維持信息披露控制、程序和內部控制，旨在確保(A)Fuel Tech根據交易法提交的文件中要求披露的信息在美國證券交易委員會(SEC)的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告，以及(B)此類信息被積累並酌情傳達給管理層(包括首席執行官和財務官)，以便及時做出有關所需披露的決定。Fuel Tech的首席執行官和首席財務官評估了截至本報告所述期間結束時公司的披露控制和程序，這些控制和程序在交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義，他們得出的結論是，這些控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在本報告所涵蓋的季度內，公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對其財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分：其他信息
項目1.提起法律訴訟
我們時不時地捲入與我們業務相關的訴訟。我們目前沒有捲入任何我們認為不利結果會對我們的業務、財務狀況、運營結果或前景產生實質性影響的訴訟。
項目1A：風險因素不同，風險因素也不同
我們截至2020年12月31日的財年Form 10-K年度報告中包含的風險因素沒有實質性變化。
第二項股權證券的未登記銷售和收益的使用，包括股權證券的銷售、銷售和收益的使用，以及未登記的股權證券的銷售和收益的使用。
無
項目6.展覽館、展覽館
| a. |
展品(全部存檔於此) |
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| 31.1 |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節對首席執行官的認證 |
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| 31.2 |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節對主要財務官的認證 |
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| 32 |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條認證首席執行官和首席財務官 |
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| 101.1 |
內聯INSXBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為它的內聯XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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| 101.2 |
內聯SCHXBRL分類擴展架構文檔 |
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| 101.3 |
內聯CALXBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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| 101.4 |
內聯DEFXBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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| 101.5 |
內聯LABXBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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| 101.6 |
內聯PREXBRL分類擴展保護鏈接庫文檔 |
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| 104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) | |
燃料技術公司
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
| 日期：2021年11月9日 | 由以下人員提供： |
/s/文森特·J·阿農 |
| 文森特·J·阿農 |
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| 總裁兼首席執行官 |
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| (首席行政主任) |
| 日期：2021年11月9日 | 由以下人員提供： |
/s/Ellen T.Albrecht |
| 艾倫·T·阿爾布雷希特 |
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| 代理財務主管兼財務總監 |
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| (首席財務官) |