美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549
表格10-Q
(標記一)
| 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告 |
或
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
截至2021年9月30日的季度
或
對於從到的過渡 期間
委託檔案編號1-10243
BP普拉德霍灣特許權使用費信託
(註冊人的確切姓名載於其約章)
| 特拉華州 | 13-6943724 | |
| (述明或其他司法管轄權 | (税務局僱主 | |
| 公司或組織) | 識別號碼) |
紐約梅隆銀行信託公司，N.A.
特拉維斯街601號，16樓
休斯敦，得克薩斯州
(主要執行機構地址 )
77002
(郵政編碼)
(713) 483-6020
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每節課的標題 |
交易 符號 |
每個交易所的名稱 在其上註冊的 | ||
| 實益利益單位 | BPT | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第13條或15(D) 條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90 天內是否符合此類提交要求。是，否，☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人需要提交此類文件的較短時間內) 以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條要求提交的每個互動數據文件。是☐否☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條中對大型加速申報公司、加速申報公司、較小報告公司、新興成長型公司的定義。
| 大型加速文件服務器 | ☐ | 加速文件管理器 | ||||
| 非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ | |||
| 新興成長型公司 | ☐ | |||||
如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期 來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易所 法案規則12b-2所定義)是☐否
截至2021年11月8日，未償還受益利息2140萬單位 。
目錄
| 頁面 | ||||||
| 第一部分：財務信息 |
| |||||
| 第1項。 |
財務報表 | 1 | ||||
| 第二項。 |
受託人對財務狀況和經營成果的討論和分析。 | 9 | ||||
| 第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露。 | 16 | ||||
| 第四項。 |
控制和程序。 | 16 | ||||
| 第二部分--其他信息 |
| |||||
| 第1項。 |
法律程序 | 18 | ||||
| 第1A項。 |
風險因素 | 18 | ||||
| 第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用。 | 18 | ||||
| 第三項。 |
高級證券違約。 | 18 | ||||
| 第四項。 |
煤礦安全信息披露。 | 18 | ||||
| 第五項。 |
其他信息。 | 18 | ||||
| 第6項 |
展品。 | 18 | ||||
i
第一部分：財務信息
項目1.財務報表
BP Prudhoe Bay Royalty Trust
資產、負債和信託文集報表
(按修改後的現金基礎編制)
(未經審計)
(單位數據除外，單位為 千)
| 2021年9月30日 | 十二月三十一日， 2020 |
|||||||
| 資產 |
||||||||
| 現金及現金等價物(附註3) |
$ | 1,772 | $ | 266 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總資產 |
$ | 1,772 | $ | 266 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 負債和信託語料庫 |
||||||||
| 應計費用 |
$ | 429 | $ | 139 | ||||
| 專營權費按金法律責任(附註7) |
| 68 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總負債 |
429 | 207 | ||||||
| 信託語料庫(授權受益4000萬個單位，已發行2140萬個單位，未償還 個) |
1,343 | 59 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總負債和信託語料庫 |
$ | 1,772 | $ | 266 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
見財務報表附註(未經審計)。
1
BP Prudhoe Bay Royalty Trust
現金收益表和分配表
(按修改後的現金基礎編制)
(未經審計)
(單位數據除外，單位為 千)
| 三個月截至9月30日， | 截至9個月 9月30日， |
|||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 特許權使用費收入 |
$ | 3,272 | $ | | $ | 3,272 | $ | 9,270 | ||||||||
| 利息收入(費用) |
(1 | ) | | (2 | ) | 11 | ||||||||||
| 減去：信託管理費 |
(1,100 | ) | (288 | ) | (1,175 | ) | (1,230 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 現金收益(虧損) |
$ | 2,171 | $ | (288 | ) | $ | 2,095 | $ | 8,051 | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 現金分配 |
$ | 521 | $ | | $ | 521 | $ | 9,078 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 單位現金分配 |
$ | 0.0244 | $ | | $ | 0.0244 | $ | 0.4242 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 未完成的單位 |
21,400,000 | 21,400,000 | 21,400,000 | 21,400,000 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
見財務報表附註(未經審計)。
2
BP Prudhoe Bay Royalty Trust
信託語料庫中的變更聲明
(按修改後的現金基礎編制)
(未經審計)
(單位： 千)
| 三個月截至9月30日， | 截至9個月 9月30日， |
|||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 期初信任語料庫(赤字) |
$ | (978 | ) | $ | 124 | $ | 59 | $ | 898 | |||||||
| 現金收益(虧損) |
2,171 | (288 | ) | 2,095 | 8,051 | |||||||||||
| 應計費用的減少(增加) |
671 | 48 | (290 | ) | 13 | |||||||||||
| 現金分配 |
(521 | ) | | (521 | ) | (9,078 | ) | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 期末信任語料庫(赤字) |
$ | 1,343 | $ | (116 | ) | $ | 1,343 | $ | (116 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
見財務報表附註(未經審計)。
3
| (1) | 信託與組織的形成 |
BP Prudhoe Bay Royalty Trust(設保人信託)是根據1989年2月28日標準石油公司(Standard Oil)、BP Explore(Alaska)Inc.(BP Alaska)(現稱為Hilcorp North Slope)、紐約梅隆銀行(Bank Of New York Mellon)(作為受託人)和BNNN之間於1989年2月28日達成的信託 協議(信託協議)而創建的特拉華州商業信託2010年12月15日，紐約梅隆銀行辭去受託人職務，由全國性銀行協會紐約梅隆銀行信託公司(Bank of New York Mellon Trust Company，N.A.)接任受託人職務。
1989年2月28日，標準石油公司將一項壓倒一切的特許權使用費權益(特許權使用費權益)轉讓給信託基金。 信託成立的唯一目的是擁有和管理版税權益。特許權使用費權益表示有權從位於阿拉斯加北坡的普拉德霍灣油田獲得每桶特許權使用費(每桶特許權使用費)16.4246%，以下列兩者中的較小者為準：(A)每季度石油和凝析油平均日實際淨產量的前90,000桶，或(B)截至1989年2月28日，位於阿拉斯加北坡的普拉德霍灣油田(1989年工作利益組)的HNS公司每季度平均實際石油和凝析油淨產量。信託單位持有人面臨着生產中斷、停產或下降的風險，平均而言，任何季度的日產量都低於90,000桶。BP保證BP Alaska履行其關於特許權使用費權益的付款義務，並保證HNS履行此類付款義務 。
自2000年1月1日起，BP阿拉斯加石油公司和所有其他普拉德霍灣工作權益所有者根據普拉德霍灣單元對齊協議交叉轉讓普拉德霍灣油田的權益。BP阿拉斯加保留與信託基金相關的所有權利、義務和責任。
該信託的受託人是紐約梅隆銀行信託公司和特拉華州的紐約梅隆信託公司，後者是特拉華州的一家銀行公司。 特拉華州的紐約梅隆信託公司是聯合受託人，以滿足特拉華州法定信託法的某些要求。只有紐約梅隆銀行信託公司(N.A.)能夠行使信託協議中授予受託人的 權利和權力。
任何一天的有效每桶特許權使用費等於該日的 西德克薩斯中質原油價格(WTI價格)減去預定收費成本(經通脹調整)和生產税(基於當時有效的法定税率)。
？盈虧平衡價格是根據最重要的版税轉讓條款在季度結束後計算的。 盈虧平衡WTI價格隨時間變化的主要原因是成本調整係數的變化，該係數基於最近發佈的2月、5月、8月或11月的消費者物價指數和生產 税，因為應收取的成本在日曆年度保持不變。此外，隨着WTI價格的變化，生產税和規定的扣除額也會變化，這可能會增加或降低盈虧平衡的WTI價格。實際的盈虧平衡價格由HNS計算並提供。
信託是被動的，受託人僅擁有收集和分配收入、支付信託債務和保護特許權使用費利益所需的 權力。在一定條件下，受託人有義務建立現金儲備並借入資金，以在信託債務到期時償還 債務。受託人只能在下列情況下出售信託財產：(A)經信託單位持有人投票批准；(B)為支付信託到期的特定債務而有必要時(受某些條件制約)；或(C)信託終止時。每個已發行和未償還的信託單位代表信託中同等的、不可分割的實益權益份額。特許權使用費由信託收到，並在每個日曆季度結束後的下一個月分配給 信託單位持有人，扣除信託費用和現金儲備所需的任何扣除。信託將於(I)持有不少於60%未償還信託單位的持有人投票後終止 ，或(Ii)此時連續兩年的特許權使用費利息淨收入每年少於1,000,000美元(除非該期間的淨收入受到構成不可抗力的某些事件的重大不利影響，如信託協議所界定)。
| (2) | 新冠肺炎疫情對流動性的影響 |
1999年7月，受託人設立了現金儲備，以便在信託不 從特許權使用費利息中獲得收入的未來期間向信託提供流動資金。在信託收到的季度收入不超過信託的負債和支出的季度，受託人從現金儲備賬户中提取資金，並在信託收到特許權使用費利息收入和單位持有人收到分配期間，從向單位持有人的季度分配中扣除的款項中補充或以其他方式增加儲備。
4
2018年12月，信託宣佈，受託人已決定在信託協議允許的情況下，將受託人用於支付信託未來開支和負債的現有現金儲備從1,000,000美元逐步增加至1,270,000美元。 受託人已決定將其現有現金儲備從1,000,000美元逐步增加至1,270,000美元。從2019年4月應支付給單位持有人的分配開始， 受託人開始扣留更大的33,750美元，即每季度可供分配的資金的0.17%，以逐步增加現有現金儲備。
一種新的冠狀病毒株，SARS-CoV-2(嚴重急性呼吸綜合徵冠狀病毒2)，於2019年末出現，此後在世界各地傳播。2020年3月，世界衞生組織將新冠肺炎病毒引起的疾病定性為大流行。由於新冠肺炎疫情的經濟影響，市場因石油需求擔憂和全球庫存考慮而經歷了油價的進一步下跌。由於(其中包括)油價下跌和應收費用增加，信託沒有收到可歸因於2020年四個季度或2021年第一季度的特許權使用費付款 。因此，自2020年1月分配可歸因於2019年第四季度的特許權使用費以來，信託無法按季度扣除現金儲備中的存款資金。在2020年12月，現金儲備中存入的剩餘資金不足以支付受託人的費用和行政費用、費用、收費和成本，包括會計、工程、法律、財務諮詢和其他 2020年與信託相關的專業費用(管理費用)。
根據信託協議第7.02節，受託人於2020年12月18日以書面通知HNS，根據信託協議設立的信託的可用資產不足以支付代表信託 產生的與受託人管理信託有關的當前開支，當時信託不可能收到任何未來的特許權使用費付款。根據信託協議第7.02 節所載的彌償規定，受託人要求彌償及償還HNS的開支537,835美元，相當於信託截至2020年12月18日的未付開支。HNS於2020年12月28日向 受託人支付了所要求的資金，受託人根據信託協議將這些資金用於信託的未付費用。
儘管HNS同意支付賠償金，以補償信託在2020年12月18日之前代表信託發生的行政費用，但不能保證HNS將在必要時支付任何進一步的賠償款項，在這種情況下，受託人將繼續審查其在信託協議下的選擇並支持 協議，包括獲得信託貸款、出售部分信託資產或出售所有信託資產，或強制執行此類賠償，如果出現以下情況，則HNS將繼續審查其在信託協議下的選擇，並支持 協議，包括為信託獲得貸款、出售部分信託資產或出售所有信託資產，或強制執行此類賠償，但如果發生以下情況，受託人將繼續審查其在信託協議下的選擇，並支持 協議，包括獲得信託貸款、出售部分信託資產或出售所有信託資產，或強制執行此類賠償與有序終止信託有關的費用和開支。
2021年7月， 信託收到了可歸因於截至2021年6月30日的季度的版税3,203,261美元，而在2021年10月，信託收到了可歸因於截至2021年9月30日的季度的特許權使用費6,145,027美元。
受託人評估了現金儲備的充足性、在2021年剩餘時間及以後繼續定期收到特許權使用費 利息收入的可能性，以及信託終止的預期時間，並決定將現金儲備進一步增加至約6,000,000美元。因此，受託人在2021年10月額外向儲備金轉賬了4,229,980美元。由於過去兩個季度的特許權使用費收入和現金儲備的補充，信託公司在這些財務報表發佈後一年內作為持續經營企業繼續經營的能力不再存在實質性懷疑。見財務報表(未經審計)第1項附註8。
儘管信託基金在截至2021年6月30日和9月30日的季度獲得了淨收入，但不能保證WTI價格在未來任何一個季度都將保持在足以導致向信託基金支付特許權使用費的水平。
受託人 打算繼續評估現金儲備的充足性，並可根據不時存在的事實和情況，在不通知單位持有人的情況下隨時增加或減少現金儲備的金額。目前 受託人認為，考慮到財務報表附註8中所述的增加，受託人相信現金儲備足以支付未來12個月的信託費用和開支。
預留的現金將按照信託協議的要求進行投資。任何預留的現金超過支付或提供 用於支付未來已知、預期或或有費用或負債所需的金額，最終將與基金賺取的利息一起分配給單位持有人。託管人將為現金儲備預留的任何金額投資於 由美國完全信任和信用擔保的美國政府或機構證券，或投資於此類證券的共同基金。
5
鑑於信託基金在2020年12月出現現金短缺，信託基金開始探索信託協議下可供選擇的 方案來解決這一問題。這些步驟包括為信託獲得貸款、出售部分信託資產或出售全部信託資產，並採取必要步驟終止信託。 受託人已聘請一傢俱有石油行業專業知識的公司提供財務諮詢、投資銀行、估值和諮詢服務，以協助信託確定信託資產的潛在貸款人或潛在買家，以及 根據信託協議，就信託可能終止的時間向信託提供諮詢。 受託人已聘請一傢俱有石油行業專業知識的公司提供財務諮詢、投資銀行、估值和諮詢服務，以幫助信託確定信託資產的潛在貸款人或潛在買家，以及 就信託可能終止的時間向信託提供建議。到目前為止，信託尚未成功獲得貸款，但是，如果信託從 特許權使用費權益中獲得額外收入，並且現金儲備已完全達到目標水平，則可能不再需要貸款，即使可用。由於未來向信託支付特許權使用費的不確定性，以及需要為其最終有序 終止進行計劃，這些努力正在進行中，因此不能保證信託是否能夠在有必要時獲得貸款或安排出售信託資產，或者如果有必要，任何貸款或出售都將以信託可接受的條款 進行。
| (3) | 會計基礎 |
信託的財務報表按修改後的收付實現制編制，反映信託的資產、負債、主體、收益、 和分配，如下所示：
| a. | 收入在收到時記錄(通常在上一季度結束後15天內)， 對信託單位持有人的分配在支付時記錄。 |
| b. | 信託費用(包括會計、工程、法律和其他專業費用、受託人費用、 和自掏腰包費用)按權責發生制入賬。 |
| c. | 受託人可以為根據公認會計原則 不會記錄的某些或有事項建立現金儲備。 |
雖然這些報表不同於根據美國普遍接受的會計原則 編制的財務報表，但報告收入和分配的修改後的收付實現制被認為是最有意義的，因為對信託單位持有人的季度分配是 以現金淨收入為基礎的。該等經修訂的收付實現制財務報表未經審核，但受託人認為，該等調整包括公平列報截至2021年9月30日及2020年12月31日的信託資產、負債及主體所需的所有調整，以及截至2021年及2020年9月30日止三個月及九個月期間的經修訂收付實現制收益及分配及信託主體的變動。該等調整屬正常經常性性質，受託人認為， 是公平呈報經營結果所必需的。
截至2021年9月30日和2020年12月31日，代表現金儲備的現金等價物由摩根士丹利ILF國庫基金和原始到期日在90天及以下的美國國庫券組成。
編制 財務報表時，需要對資產、負債和信託主體因運營而產生的變化作出估計和假設。經濟環境、金融市場和用於確定這些估計的任何其他參數的變化可能會導致實際結果不同，差異可能是實質性的。
6
這些未經審計的財務報表應與信託截至2020年12月31日財年的Form 10-K年度報告中的財務報表和相關附註一併閲讀。所列中期的現金收益和分配不一定 表明全年的預期結果。
| (4) | 特許權使用費權益 |
在一九八九年二月成立時，信託持有的專利權使用費權益的賬面價值為五億三千五百萬元。根據公認的會計原則，信託根據生產單位法攤銷特許權使用費權益的價值。這樣的攤銷直接計入信託機構，並不影響現金收益。此外，信託 根據財務會計準則委員會會計準則360，通過將特許權使用費權益預期實現的未貼現現金流與賬面價值進行比較，定期評估特許權使用費權益的減值。物業、廠房和設備。若預期未來未貼現現金流量低於賬面價值，則信託就賬面價值與特許權使用費權益的估計公允價值之間的差額確認減值損失。截至二零一零年十二月三十一日，信託已確認累計攤銷359,473,000美元及減值總減值175,527,000美元，將特許權使用費權益的賬面價值降至零。
| (5) | 所得税 |
信託將其聯邦納税申報單作為授予人信託提交，但須遵守修訂後的1986年《國內税法》J分章第一部分E分節的規定，而不是作為公司應納税的協會。信託單位持有人被視為信託收入和信託主體的所有者，信託單位 持有人將在各自的納税申報表上報告信託的全部應納税所得額。
如果信託被確定為應作為公司徵税的協會，它將被視為 作為公司應按特許權使用費利息的應税收入徵税的實體，信託單位持有人將被視為股東，分配給信託單位持有人的分配將不能在計算信託作為協會的税收責任時扣除 。
| (6) | 阿拉斯加石油天然氣生產税 |
2013年4月14日，阿拉斯加州立法機構通過了一項石油税改革法案，修訂了阿拉斯加州的石油和天然氣生產税法，為43.55.10及以後。(生產税法規)，目的是鼓勵阿拉斯加石油工業的石油生產和投資。2013年5月21日，阿拉斯加州州長將該法案 簽署為法律，成為2013年阿拉斯加會期法律(《阿拉斯加法案》)的第10章。在重大變化中，該法取消了2006年和2007年通過對生產税 法規的某些修正案實施的每月累進税率，將基本税率從25%提高到35%，並增加了石油生產的階梯每桶税收抵免。此税收抵免基於每桶 桶應税石油的生產點毛值，並且可能不會使生產商的納税義務低於生產税法規定的最低税額(根據當年在美國西海岸銷售的阿拉斯加北坡原油的每桶平均價格)，最低税額是生產商在 日曆年期間的應税產量毛值的一個百分比，從零到4%不等。這些變化於2014年1月1日生效。
2014年1月15日，受託人與BP阿拉斯加簽署了一份日期為2014年1月15日的信函協議(2014年信函 協議)，內容涉及信託法案的實施。根據2014年的信函協議，信託的特許權使用費生產的生產税將等於相關季度的税收，減去該季度特許權使用費生產的每月每桶階梯税收抵免。如果對本年度任何季度的階梯 每桶税收抵免金額存在與税收相關的最低限額，則按季度初步確定的該限額與全年的實際限額之間的任何差異將反映在向信託支付下一年第一季度特許權使用費生產的款項中。
7
2015年7月6日，BP阿拉斯加石油公司和受託人簽署了一份信函協議(2014 信函協議修正案)，修訂了2014年信函協議，規定如果對本年度任何季度可申請的每桶階梯税收抵免金額存在與税收相關的最低限額，則初步確定的該限額與全年實際限額之間的任何差異將反映在向信託公司支付的 第四季度Roo
| (7) | 專營權費收入調整 |
信託在2021年和2020年收到的某些特許權使用費分別由HNS和BP阿拉斯加(作為HNS的前身)進行了調整， ，以補償截至該等付款日期之前的季度應支付的特許權使用費的少付或多付。在某些季度，分配給 信託的已探明儲量的原油和凝析油的平均淨產量不到每天9萬桶。HNS就2021年和BP阿拉斯加(作為HNS的前身)在2020年季度支付的特許權使用費是基於HNS和BP阿拉斯加(如果適用)對產量水平的估計 ，因為在需要向信託支付款項的日期還沒有實際數據。隨後，HNS或BP阿拉斯加根據實際生產數據重新計算了到期的特許權使用費付款 ，導致了下表所示的付款調整(以千為單位)。
| 收到的付款(單位：千) | ||||||||
| 2021年7月 | 2020年1月 | |||||||
| 計算出的專營權使用費 |
$ | 3,272 | $ | 9,321 | ||||
| 對上一季度少付(多付)的調整，加上應計利息 |
(69 | ) | 16 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 已收到的總付款 |
$ | 3,203 | $ | 9,337 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| (8) | 後續事件 |
2021年10月，信託基金從HNS收到了6145027美元的現金分配。這筆付款包括6149,303美元，即信託公司在截至2021年9月30日的季度應支付的特許權使用費 ，減去4276美元，即英國石油公司阿拉斯加公司在截至2021年6月30日的季度多支付了應支付的特許權使用費 ，包括多付的利息。2021年10月20日，在扣除429,317美元和4,229,890美元的行政費用以增加現有現金儲備後，受託人於2021年10月15日向登記在冊的單位持有人分發了1,485,820美元。關於現金儲備增加的討論，見項目1財務報表(未經審計)附註2。在2021年7月和10月支付特許權使用費之前，受託人計劃在2022年某個時候根據其條款有序終止 信託。收到7月和10月的版税後，根據目前的事實和情況，信託的最早終止日期已被重置為2023年或2024年的某個時候。
8
第二項：託管人對財務狀況和經營業績的討論和分析。
引言
BP Prudhoe Bay Royalty Trust(設保人信託)是根據1989年2月28日的信託 協議(信託協議)創建的特拉華州商業信託，其中包括標準石油公司(Standard Oil)、BP Explore(Alaska)Inc.(BP Alaska)、作為受託人的紐約梅隆銀行(Bank Of New York Mellon)和特拉華州的紐約梅隆信託公司(紐約銀行的繼任者2010年12月15日，紐約梅隆銀行辭去受託人職務，由全國性銀行協會紐約梅隆銀行信託公司(The Bank of New York Mellon Trust Company，N.A.)接任受託人職務。在信託成立時，標準石油公司和英國石油公司阿拉斯加公司是英國石油公司(BP p.l.c.)的間接全資子公司。
2019年8月27日，BP宣佈已同意將BP阿拉斯加及其在阿拉斯加的其他資產和業務以56億美元的總代價出售給Hilcorp Alaska，LLC及其附屬公司，後者是總部位於休斯頓的Hilcorp Energy Company(統稱為Hilcorp Energy Company)的附屬公司。2020年6月30日，Hilcorp完成了對BP在阿拉斯加整個上游業務的收購，包括BP在BP Alaska的權益，BP在阿拉斯加擁有BP在阿拉斯加的所有上游油氣權益(包括普拉德霍灣油田的石油和天然氣租約)， 2020年12月18日，Hilcorp的一家附屬公司完成了對BP在阿拉斯加中游業務的收購。2020年7月1日，特拉華州的BP阿拉斯加公司轉變為特拉華州的有限責任公司，並更名為Hilcorp North Slope，LLC，Hilcorp Alaska，LLC的全資子公司。希爾科普及其附屬公司在阿拉斯加僱傭了大約1400名全職員工。根據信託協議的條款，HNS是BP 阿拉斯加的繼任者。就本Form 10-Q季度報告而言，HNS是指(I)2020年6月30日之前的所有時間，BP阿拉斯加，以及(Ii)2020年6月30日之後(包括2020年6月30日)的所有時間， Hilcorp North Slope，LLC(前身為BP Alaska)。
本報告中有關Prudhoe Bay單位、特許權使用費支付計算 及若干其他事宜的資料已由HNS向受託人提供，受託人有權根據信託協議依賴該等資料的準確性。
信託終止
作為一般 事項，信託預計將在此時終止，連續兩年的特許權使用費利息淨收入每年低於1,000,000美元。信託基金的淨收入由HNS使用WTI價格、生產 税和適用於特定日期的最高版税轉讓規定的其他變量每日計算。2020年，特許權使用費權益的淨收入不到100萬美元。因此，根據信託協議的這一條款，信託可能最早在2022年的某個時候終止 。基於2020年美國證券交易委員會定義的12個月平均西德克薩斯中質原油價格為每桶39.57美元(未加權平均正月初一根據各自 年1-12月的WTI價格(根據美國證券交易委員會準則)、WTI價格、生產税以及由最重要的特許權使用費轉讓協議規定調整的應收成本，HNS此前曾估計，生產已探明儲量將不會導致在2021年向信託支付 特許權使用費。
從2021年初到2021年第三季度末，WTI價格 從2021年1月4日的低點47.62美元波動到2021年9月27日的高點75.45美元，並超過了最初用於評估信託基金在2021年收到版税的可能性的估計。由於WTI價格在第二季度和第三季度上漲 ，信託收到了3,203,261美元的特許權使用費，歸因於截至2021年6月30日的季度，信託在2021年10月收到了6,145,027美元 ，經生產調整(多支付了截至付款日期之前的季度應支付的特許權使用費)。根據當前事實和情況，從2021年版税權益獲得的淨收入超過1,000,000美元，導致信託的最早終止日期被重置為2023年或2024年的某個時候。
最新發展動態
截至2021年9月30日的第三季度，WTI的日均收盤價 高於盈虧平衡價格，因此在扣除 $4,276，即在截至2021年6月30日的季度向信託支付了多付的 $4,276之後，每季度向信託支付的特許權使用費利息為6,1450.27億美元。由於信託直到2021年10月15日才收到這筆收入，因此將在2021年第四季度入賬。根據信託 協議，受託人支付信託截至2021年9月30日的所有應計費用，然後將信託收到的現金超出信託費用，扣除為 為 建立的現金儲備增加的任何款項，以支付估計負債，然後按季度向單位持有人分配。在支付了截至2021年9月30日的信託費用，並增加了4,229,890美元的現金儲備後， 可向單位持有人分配1,485,820美元。加上現金儲備的數額使2021年10月的現金儲備總額達到600萬美元。本次現金儲備的補充考慮到信託沒有收到任何關於2020年或2021年第一季度應佔特許權使用費利息的 付款，因此無法對這五個季度的現金儲備進行任何補充，信託管理費用的增加以及與信託未來終止相關的 預期費用。受託人繼續評估現金儲備的充分性，未來可能需要進一步增加現金儲備的金額。見項目1財務 報表(未經審計)附註2。
截至2021年9月30日的三個月，每桶特許權使用費是根據 以下信息計算的：
| WTI平均價格 |
$ | 70.64 | ||
| 平均調整後應收費成本 |
$ | 61.61 | ||
| 平均生產税 |
$ | 2.49 | ||
| 每桶平均特許權使用費 |
$ | 6.54 | ||
| 平均淨產量(Mb/d) |
62.3 |
雖然信託基金在截至2021年6月30日和2021年9月30日的季度獲得了淨收入，但不能保證WTI價格在未來任何季度都將保持在足以導致向信託基金支付版税的水平。鑑於持續定期收到特許權使用費權益的淨收入的不確定性 再加上運營信託的費用，以及與根據其條款終止信託的能力有限相關的費用、成本和開支，受託人可能會繼續探索終止信託的所有選擇。這些 選項可能包括尋求單位持有人同意提前終止信託等。不能保證信託會在2023年或2024年之前終止，也不能準確預測終止的時間線 。見項目1財務報表(未經審計)附註2。
9
前瞻性陳述
本報告各部分包含前瞻性陳述(即對未來事件或情況的預測陳述，而不是 歷史事實的陳述)，其含義符合修訂後的1933年“證券法”第27A節和修訂後的1934年“證券交易法”第21E節(“交易法”)。諸如 j預期、？？估計、？預期、？？相信、？意向、？可能？？計劃、？預測？或？項目、？和？應該、？將、 ？？可能、？可能、？可能？或？或？可能、？以及其他傳達未來事件或結果不確定性的詞彙旨在識別前瞻性陳述，如 ？預期、？相信、？意向、？？可能？計劃、？預測？或？項目、？和？應該、？將、 ？？可能、？本報告中的前瞻性陳述 會受到受託人無法控制的許多風險和不確定性的影響。這些風險和不確定性包括：未來油價、石油生產水平、生產費用和成本的變化、 信託費用的變化、現金儲備目標和信託終止、經濟活動、國內和國際政治事件和發展、立法和監管、新冠肺炎大流行的事態發展、 包括出現更具傳染性或致病性的病毒株以及疫苗的供應、吸收和效力。
信託公司的實際結果、業績和前景可能與前瞻性陳述中明示或暗示的內容大不相同。對可能影響信託未來業績的一些風險的描述出現在信託截至2020年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告(2020年度報告)的第1A項， 風險因素。可能存在 受託人未意識到或當前被認為無關緊要的其他風險。
鑑於這些風險、不確定性和假設，您不應 過度依賴任何前瞻性陳述。2020年年度報告、本報告和信託基金其他報告中討論的前瞻性事件和結果可能不會發生或結果可能不同。除法律要求外，受託人不承擔 在本報告日期後更新前瞻性陳述的義務，本報告中的所有此類前瞻性陳述均受前述警示聲明的限制。
流動性與資本資源
概述。信託是一個被動的實體。受託人的活動僅限於收集和分配特許權使用費 利息收入，並支付信託的債務和費用。一般而言，信託除不時收到的應佔特許權使用費權益的收入外，並無流動資金來源，亦無資本來源。有關每桶特許權使用費的計算説明，見2020年年度報告第I部分第1項特許權使用費權益下的討論 ；有關信託未來估計淨收入的信息，請參閲2020年年度報告第I部分第1項普拉德霍灣單位和油田儲量估計數下的討論 。但是，信託協議賦予受託人在有限情況下借款、建立現金儲備或處置全部或部分信託財產的權力 。見2020年年度報告第一部分第1項中關於特許權使用費利息的信託銷售；借款和儲備下的討論。
儘管信託基金在截至2021年6月30日和2021年9月30日的季度獲得了可歸因於淨收入，但不能保證WTI價格在未來任何季度都將保持在足以導致向信託基金支付特許權使用費的水平。
現金 儲備。1999年7月，受託人設立了一項現金儲備，以便在信託不從專利税利息中獲得收入的未來期間向信託提供流動資金。在信託收到的季度收入不超過信託的負債和支出的季度，受託人從現金儲備賬户 提取資金，並在信託收到特許權使用費利息收入和單位持有人收到分配期間，從向單位持有人的季度分配中扣除的款項中補充準備金。 信託收到特許權使用費利息收入和單位持有人收到分配期間，受託人從現金儲備賬户中提取資金，並從季度分配中扣除資金以補充準備金。
於2018年12月，信託宣佈 受託人已決定在信託協議許可下，逐步增加受託人的現有現金儲備，以支付信託未來的開支及負債，由1,000,000美元增至1,270,000美元。從2019年4月應支付給單位持有人的 分配開始，受託人開始預扣更大的33,750美元，即每季度可供分配的資金的0.17%，以逐步增加現有的現金儲備。
10
由於新冠肺炎大流行的經濟影響，市場因石油需求擔憂和全球庫存考慮而經歷了油價的進一步下跌。由於(其中包括)油價下跌和應收成本增加，信託沒有從2020年四個季度或2021年第一季度的特許權使用費利息中獲得 收入。因此，信託無法進行季度扣除，以增加現金儲備賬户中存放的資金，因為 2020年1月的分配用於2019年第四季度的特許權使用費利息收入。於2020年12月，存入現金儲備的剩餘資金不足以支付受託人的費用及 管理費、開支、收費及成本，包括會計、工程、法律、財務顧問及其他與信託有關的專業費用(行政開支)，受託人 根據信託協議要求賠償及償還HNS的開支537,835美元，相當於信託截至2020年12月18日的未付開支。
自2020年12月收到HNS的賠償付款以來，該信託繼續累積行政費用，但直到2021年7月才從特許權使用費利息中獲得任何收入，當時該信託收到了可歸因於截至2021年6月30日的季度的3,203,262美元的季度付款。在扣除信託截至2021年6月30日的累計費用1,100,410美元后，受託人扣除1,581,381美元，並將該金額添加到2021年7月的現金儲備中，然後於2021年7月20日將剩餘的521,470美元分配給2021年7月15日登記在冊的單位持有人。
在截至2021年9月30日的季度內，WTI的日均收盤價高於盈虧平衡價格，導致 在扣除4,276美元，即截至2021年6月30日的季度向信託多付了4,276美元后，於2021年10月15日收到了一筆季度付款，涉及向信託支付的特許權使用費利息6,145,027美元。根據 信託協議，受託人支付信託截至2021年9月30日的所有應計支出，然後將信託收到的現金超出信託支出，扣除為支付估計負債而設立的現金儲備 的任何增加，然後按季度分配給單位持有人。在支付信託截至2021年9月30日的429,317美元的應計費用後，受託人扣除了4,229,890美元，並補充説， 金額在2021年10月計入現金儲備，然後於2021年10月20日分配給2021年10月15日登記在冊的單位持有人剩餘的1,485,820美元。見財務報表(未經審計)第1項附註8。
增加現金儲備的總額考慮到(I)信託於2020年或 第一季度並未收到任何應佔收入，因此無法在過去五個季度增加現金儲備，(Ii)信託管理費用增加，(Iii)根據當前事實和情況將信託的最早終止日期 重置至2023年或2024年的某個時候，以及(Iv)與未來終止信託相關的預期支出。
到2021年9月30日，在現金儲備存款4229890美元生效後，現金儲備餘額 為600萬美元。受託人繼續評估現金儲備是否充足、在2021年剩餘時間及以後繼續定期收到特許權使用費利息的季度收入的可能性、預期的終止時間，以及與終止信託相關的成本。受託人預期將保留於2021年餘下時間及其後期間從特許權使用費權益所得的未來收入(如有)作為儲備，以在可能範圍內維持儲備於約6,000,000美元的未來行政 開支。受託人認為，這一金額應足以支付信託管理費用約兩年，外加與信託終止相關的預期費用 ，但受託人可隨時增加或減少現金儲備的目標金額，並可隨時增加或降低其扣繳資金以增加或減少現金儲備的比率， 無需事先通知單位持有人。為了遵守信託協議的終止流程和要求，信託基金可能會產生大量額外支出。由於信託預期的 流動資金需求，如果特許權使用費利息的未來收入低於為現金儲備提供資金並將其維持在目標水平所需的金額，信託可能無法向單位持有人支付進一步款項。
鑑於特許權使用費利息未來收入的金額或時間存在不確定性，加上運營信託的費用，以及根據信託條款終止信託的能力有限，受託人已決定在信託收到時扣留必要的金額，以將特定季度特許權使用費利息收入中的現金儲備維持在約 $6,000,000的水平。根據目前的事實和情況，這一現金儲備水平假設信託在2023年或2024年的某個時候有序終止，如果收到額外的 特許權使用費重新設定了這一時間表，受託人將重新評估現金儲備餘額的充分性，並可能在不通知單位持有人的情況下增加現金儲備餘額。因此，即使信託在2021年剩餘時間或之後收到版税利息收入 ，單位持有人在此期間也可能不會收到未償還單位的分配，因為信託可能需要從任何此類收入中扣留資金 ，以首先支付應計行政費用，並補充或增加現金儲備，然後再將任何資金分配給單位持有人。儘管信託基金在截至2021年6月30日和2021年9月30日的季度獲得了可歸屬的收入，但不能保證WTI價格在未來任何一個季度都將保持在足以為信託基金帶來收入的水平。此外，正如先前披露的那樣，儘管信託沒有收到可歸因於2020年第一季度至2021年第一季度的特許權使用費利息的收入，部分原因是WTI價格下降，儘管最近WTI價格上漲，但應收取的成本和支付的生產 税，加上普拉德霍灣油田特許權使用費產量(定義如下)的減少, 還大大降低了在2021年剩餘時間或後續期間向單位持有人分發任何材料的可能性。
11
受託人打算在 信託終止之前保留現金儲備計劃。
預留的現金將按照信託協議的要求進行投資。任何預留的現金超過支付或準備支付未來已知、預期或或有費用或負債所需的金額，最終將連同基金賺取的利息一起分配給單位持有人。為現金儲備預留的任何金額均由受託人投資於由美國完全信任和信用擔保的美國政府或機構證券，或投資於此類證券的共同基金。
賠償款項。於2020年12月，現金儲備中存入的剩餘資金不足以支付行政 開支，受託人根據信託協議要求賠償及償還HNS的開支537,835美元，相當於信託截至2020年12月18日的未付開支。儘管HNS 同意支付賠償金，以補償信託在2020年12月18日之前代表信託產生的行政費用，但不能保證HNS會在受託人要求的情況下 支付任何進一步的賠償款項，在這種情況下，受託人將繼續審查其在信託協議和支持協議下的選擇，包括為信託獲得貸款、出售部分信託資產、出售所有信託資產或強制執行此類選擇如有必要，現金儲備中的可用額不足以支付信託的管理費用以及與有序終止信託有關的費用、成本和開支。
其他流動性來源。鑑於信託基金在2020年12月出現現金短缺，信託基金開始探索信託協議下可供選擇的 方案來解決這一問題。這些步驟包括為信託獲得貸款、出售部分信託資產或出售全部信託資產，並採取必要步驟終止信託 。受託人聘請了一傢俱有石油行業專業知識的公司提供財務諮詢、投資銀行、估值和諮詢服務，以協助信託確定信託資產的潛在貸款人或潛在購買者，並根據信託協議就信託可能終止的時間向信託提供諮詢。然而，到目前為止，信託尚未成功獲得貸款，因為信託從 特許權使用費利息中獲得了額外收入，因此現金儲備的資金達到了目標水平，因此不再需要貸款，即使貸款是信託可以接受的條款。不能保證信託能夠在有必要時獲得貸款或安排 出售信託資產，或者如果有必要，也不能保證任何貸款或出售都將以信託可以接受的條款進行。
運營結果
油價相對温和的變化對信託公司的收入和經營結果產生了重大影響。原油價格會隨着國內外供求和其他市場狀況的波動以及世界政治形勢的變化而發生重大變化，因為它影響到歐佩克和其他產油國。經濟狀況變化對全球能源需求和供應以及未來石油價格的影響無法準確預測。
特許權使用費收入通常在發生相關特許權使用費生產的 日曆季度結束後的季度記錄日期(通常為每月15日)收到。受託人在可能的情況下，在收到本季度收入的每個季度記錄日期支付信託的所有應計管理費用。現金收益和分配表中列示的收入 和信託費用按修改後的現金基礎記錄，因此，此類報表中分別顯示的截至 2021年和2020年9月30日的三個月和九個月期間的特許權使用費收入和分配分別歸因於HNS在截至2021年和2020年6月30日的三個月和九個月期間的運營。
根據向信託轉讓特許權使用費權益的條款，任何一天的每桶特許權使用費為當日WTI價格減去 (I)收費成本乘以成本調整係數和(Ii)生產税之和。2020年年度報告 中的標題？信託信託財產？和？特許權使用費權益？下的説明解釋了術語？運輸、？特許權使用費權益、？每桶特許權使用費、？WTI價格、？可收費成本？和？成本調整係數？的含義，應與本 報告結合閲讀。
12
？日曆季度中每一天的特許權使用費產量是該季度已探明儲量分配給信託的前90,000桶石油和凝析油實際日平均淨產量的16.4246%。當HNS的1989年營業權益平均每個季度的石油和凝析油淨產量超過90,000桶/天時，影響信託公司收入和分配給單位持有人的主要因素是WTI價格的變化、預定的年度收費成本增加、消費物價指數的變化以及 生產税的變化。然而，信託公司未來一段時間的收入很可能也會受到1989年工作利益減產的影響。在2018年、2019年和2020年以及2021年第一季度、第二季度和第三季度，從 已探明儲量分配給信託基金的石油和凝析油淨產量在2018年、2019年和2020年期間每年不到90,000桶/天。受託人已獲告知，HNS預期未來數年從已探明儲量分配予信託 的平均淨產量將低於每日90,000桶。這是由於普拉德霍灣油田的正常產量下降，以及兩個報告期內計劃內和計劃外維護 計劃的影響存在差異。
在2020年四個季度和2021年第一季度，WTI價格低於信託獲得每桶特許權使用費所需的 水平。2021年1月1日， 該信託就特定日期的產量收取每桶正特許權使用費的盈虧平衡WTI價格(所有税收和規定扣除額等於WTI價格的價格)預計2021年為每桶60.72美元，2022年為每桶66.46美元，此後預計將繼續增加。盈虧平衡WTI價格隨時間變化的主要原因是成本調整係數的變化，該係數基於最近發佈的消費者物價指數(最近一年為2月、5月、8月或11月)和生產税 ，因為應收取的成本在日曆年度內保持不變。此外，隨着WTI價格的變化，生產税和規定的扣除額也會變化，這可能會增加或降低盈虧平衡的WTI價格。HNS向信託支付的季度版税是指該季度內每天計算的歸屬於信託的個人收入的總和。任何日曆日的單一計算都不會反映該季度支付給信託基金的股息價值，也不會反映信託基金的估計未來價值。從2021年第一季度初到2021年3月31日，WTI原油現貨收盤價在2021年3月5日至2021年3月7日的每桶66.09美元的高點和2021年1月4日的每桶47.62美元的低點之間波動。由於截至2021年3月31日的季度WTI的平均價格低於盈虧平衡點，信託公司在截至2021年3月31日的季度沒有收到任何應於2021年4月15日支付給信託公司的特許權使用費利息收入。
在2021年第二季度，WTI 價格上漲，從2021年第二季度初到2021年6月30日，WTI原油現貨收盤價在2021年6月25日、6月26日和6月27日的每桶74.05美元的高點和2021年4月5日的每桶58.65美元的低點之間波動，高於信託基金獲得每桶特許權使用費所需的盈虧平衡水平，該特許權使用費將於2021年第三季度支付
在2021年第三季度期間，WTI價格上漲，從2021年第三季度初到2021年9月30日，WTI原油現貨收盤價在2021年9月27日每桶75.45美元的高點和2021年8月20日、8月21日和2021年8月22日每桶62.32美元的低點之間波動，平均高於信託基金在2021年第三季度獲得每桶特許權使用費所需的盈虧平衡水平。
信託是否有權在2021年剩餘時間從特許權使用費權益中獲得未來淨收入，將取決於今年剩餘時間的WTI價格以及其他 因素。雖然未來的油價無法準確預測，但美國能源情報署(US Energy Information Administration)在2021年10月13日發佈的短期能源展望(Short-Term Energy Outlook)中預測，2021年第四季度和2022年第一季度，WTI的平均價格將分別約為每桶78.32美元和74.76美元。如果這些預測的WTI價格佔上風，信託公司將收到每桶正的特許權使用費，在這段時間內的任何一天的產量都會 。然而，如果在2021年剩餘時間或2022年第一季度出現低油價環境，季度特許權使用費支付(如果有)可能微不足道或可能為 零。不能保證2021年剩餘時間或以後WTI的價格將高於信託獲得每桶特許權使用費所需的盈虧平衡水平。
HNS估計1989年工作權益的特許權使用費產量，用於計算向信託基金支付的季度特許權使用費，因為 上一日曆季度的完整現場生產數據通常無法在季度記錄日期之前獲得。在1989年工作權益的平均淨產量低於每天90,000桶的情況下，HNS對實際特許權使用費產量數據的計算 可能導致對先前特許權使用費產量估計的修訂。HNS對其特許權使用費產量計算的修訂可能導致HNS按季度支付特許權使用費，這反映了 與前幾個季度相比多付或少付的特許權使用費的調整。此類調整(如果是實質性的)可能會對某些單位持有者產生不利影響，他們在受影響的季度分配的季度記錄日期之間買賣單位。
信託基金在2021年7月從HNS收到的季度分配由HNS進行了調整，以補償信託基金在截至2021年6月30日的季度少支付的 版税。見財務報表附註(未經審計)第1項附註7。由於信託的現金收益表和分配表是按經修訂的 現金基礎編制的，截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月期間的特許權使用費收入反映了較早會計期間的調整金額。
13
下表彙總了決定用於計算信託在2021年1月、4月和7月和2020年1月、4月和7月收到的付款(如果有)的每桶特許權使用費的因素。見第一項“財務報表附註(未經審計)”附註1。表中資料已由HNS提供給信託基金。
| 季度數據 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 專營權費按月繳付 | 基於 以下項目的數據 季度 告一段落 |
平均值 WTI 價格 |
可收費的 費用 |
成本 調整，調整 因素 |
調整後的 可收費的 費用 |
平均值 生產 税費 |
平均值 人均 槍管 版税 (已付費) |
平均值 網絡 生產 (MB/d) |
||||||||||||||||||||||||
| 2021年7月 |
06/30/2021 | $ | 66.04 | $ | 29.25 | 2.0728 | $ | 60.63 | $ | 2.31 | $ | 3.10 | 70.8 | |||||||||||||||||||
| 2021年4月 |
03/31/2021 | $ | 57.82 | $ | 29.25 | 2.0252 | $ | 59.24 | $ | 1.99 | $ | 0.00 | 74.7 | |||||||||||||||||||
| 2021年1月 |
12/31/2020 | $ | 42.66 | $ | 26.50 | 2.0038 | $ | 53.10 | $ | 1.39 | $ | 0.00 | 74.8 | |||||||||||||||||||
| 2020年7月 |
06/30/2020 | $ | 28.42 | $ | 26.50 | 1.974 | $ | 52.32 | $ | 0.82 | $ | 0.00 | 72.6 | |||||||||||||||||||
| 2020年4月 |
03/31/2020 | $ | 46.35 | $ | 26.50 | 1.992 | $ | 52.78 | $ | 1.54 | $ | 0.00 | 77.4 | |||||||||||||||||||
| 2020年1月 |
12/31/2019 | $ | 57.02 | $ | 23.75 | 1.981 | $ | 47.04 | $ | 1.96 | $ | 8.02 | 77.0 | |||||||||||||||||||
截至2021年9月30日的三個月與截至2020年9月30日的三個月
特許權使用費生產
本財年第三季度收到的信託版税收入 基於本財年第二季度的版税產量。下表顯示了截至2021年6月30日的三個月與截至 2020年6月的三個月之間的變化，這些因素決定了信託在截至2021年9月30日和2020年9月30日的季度內用於計算特許權使用費支付(如果有)的每桶特許權使用費。
| 增加 (減少) |
||||||||||||||||
| 三 | 三 | |||||||||||||||
| 月份 | 月份 | |||||||||||||||
| 告一段落 | 告一段落 | |||||||||||||||
| 6/30/2021 | 金額 | 百分比 | 6/30/2020 | |||||||||||||
| WTI平均價格 |
$ | 66.04 | $ | 37.62 | 132.4 | $ | 28.42 | |||||||||
| 調整後的應計費用 |
$ | 60.63 | $ | 8.31 | 15.9 | $ | 52.32 | |||||||||
| 平均生產税 |
$ | 2.31 | $ | 1.49 | 181.7 | $ | 0.82 | |||||||||
| 每桶平均特許權使用費(已支付) |
$ | 3.10 | $ | 3.10 | | $ | 0.00 | |||||||||
| 平均淨產量(Mb/d) |
70.8 | (1.8 | ) | (2.5 | ) | 72.6 | ||||||||||
與2020年第二季度的平均價格相比，2021年第二季度的平均價格上漲了132.4。用於計算成本調整係數的消費者物價指數的增加，以及計劃將應收費成本從2020日曆的26.50美元增加到2021日曆的29.25美元，導致截至2021年6月30日的三個月的調整後應收費成本增加了15.9% %。由於用於計算成本調整係數的消費者物價指數(CPI)上升，生產税增加，但本季度的生產税仍然較低，因為自2015年第二季度以來的每個季度都發生了這樣的情況，生產税是根據阿拉斯加法律規定的最低税額以及BP Alaska與受託人於2014年1月15日達成的信函協議計算的。 該季度的生產税仍保持在較低的水平，這是因為自2015年第二季度以來，生產税是根據阿拉斯加法律規定的最低税額和BP Alaska與受託人之間的信函協議計算的。 見上文第1項財務報表附註(未經審計)附註6。
兩個報告期來自1989年工作利息的平均淨產量 下降了2.5%。這一下降是由於普拉德霍灣油田的產量自然下降所致。
14
下表顯示了在截至2021年9月30日的季度中，由於上表中的因素以及管理費用的變化，與2020年同期相比，信託公司收到的收入和支付的 分配發生了變化。
| 增加(減少) | ||||||||||||||||
| 三 月份 告一段落 9/30/2021 |
金額 | 百分比 | 三 月份 告一段落 9/30/2020 |
|||||||||||||
| (美元金額(千美元)) | ||||||||||||||||
| 特許權使用費收入 |
$ | 3,272 | $ | 3,272 | | $ | 0 | |||||||||
| 現金收益(虧損) |
$ | 2,171 | $ | 2,459 | | $ | (288 | ) | ||||||||
| 現金分配 |
$ | 521 | $ | 521 | | $ | 0 | |||||||||
| 行政管理費用(已付) |
$ | 1,100 | $ | 812 | 281.9 | $ | 288 | |||||||||
與2020年同期相比，截至2021年9月30日的三個月的特許權使用費收入、現金收益和現金分配有所增加，原因是WTI平均價格上升，但與2020年同期相比，調整後的應收費用成本增加和平均淨產量下降被抵消。 截至2021年9月30日的三個月，與2020年同期相比，平均淨產量下降。在截至2021年9月30日的三個月中支付的行政費用增加，反映了第二季度的收入收入。截至2021年9月30日， 管理費用的應計負債為429,000美元，比2020年9月30日增加了189,000美元。管理費用應計負債增加的原因是信託基金努力解決2020年和2021年第一季度和第二季度可用於資助支出的現金減少和特許權使用費收入不足的問題，以及專業費用的增加和費用應計的時間差異。信任語料庫的增長主要是 由於在2021年第三季度收到了版税收入。
截至2021年9月30日的9個月與截至2020年9月30日的9個月
本財年前九個月收到的信託特許權使用費收入基於本財年第一季度和第二季度以及上一財年第四季度的特許權使用費產量 。下表顯示了截至2021年6月30日的9個月與截至2020年6月30日的9個月之間，確定信託在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月期間用於計算特許權使用費(如果有)的每桶特許權使用費的 因素的變化。
| 增加(減少) | ||||||||||||||||
| 九 月份 告一段落 6/30/2021 |
金額 | 百分比 | 九 月份 告一段落 6/30/2020 |
|||||||||||||
| WTI平均價格 |
$ | 55.45 | $ | 12.12 | 28.0 | $ | 43.33 | |||||||||
| 調整後的應計費用 |
$ | 57.63 | $ | 6.92 | 13.6 | $ | 50.71 | |||||||||
| 平均生產税 |
$ | 1.89 | $ | 0.45 | 31.3 | $ | 1.44 | |||||||||
| 每桶平均特許權使用費(已支付) |
$ | 3.09 | $ | (4.93 | ) | (61.5 | ) | $ | 8.02 | |||||||
| 平均淨產量(Mb/d) |
73.4 | (2.30 | ) | (3.0 | ) | 75.7 | ||||||||||
期內平均每桶特許權使用費的下降是由於2020年第四季度和2021年第一季度的每日每桶特許權使用費總額為負值所致。這一負值是由於WTI價格下降和2021年第一季度調整後應收費成本大幅增加所致。如上所述， 調整後應收費成本增加的主要原因是計劃將應收費成本從2020年的26.50美元增加到2021年的29.25美元。
在這兩個報告期內，1989年工作利息的平均淨產量下降了3.0%。這一下降是由於普拉德霍灣油田的產量自然下降，以及兩個報告期內計劃內和計劃外停機的影響存在差異。
15
下表顯示了在截至2021年9月30日的9個月中，由於上表中的因素以及信託管理費用的變化，與2020年同期相比，信託收到的收入和支付的 分配發生了變化。
| 增加(減少) | ||||||||||||||||
| 九 月份 告一段落 9/30/2021 |
金額 | 百分比 | 九 月份 告一段落 9/30/2020 |
|||||||||||||
| (美元金額(千美元)) | ||||||||||||||||
| 特許權使用費收入 |
$ | 3,272 | $ | (5,998 | ) | (64.7 | ) | $ | 9,270 | |||||||
| 現金收益 |
$ | 2,095 | $ | (5,956 | ) | (74.0 | ) | $ | 8,051 | |||||||
| 現金分配 |
$ | 521 | $ | (8,557 | ) | (94.3 | ) | $ | 9,078 | |||||||
| 行政管理費用(已付) |
$ | 1,175 | $ | (55 | ) | (4.5 | ) | $ | 1,230 | |||||||
這個一期一期特許權使用費收入、現金收益和現金分配的減少 是由於截至2021年6月30日的9個月期間的WTI平均價格顯著低於截至2020年6月30日的9個月期間的平均WTI價格，以及 2021年9個月期間調整後的收費成本增加。截至2021年9月30日的9個月中支付的行政費用減少，反映了費用應計的時間差異。 信任語料庫的增長主要是因為在2021年第三季度收到了版税收入。
第三項關於市場風險的定量和定性披露。
信託為被動型實體，除信託有能力在必要時借入資金以償還無法用手頭現金支付的信託債務外，禁止信託從事借款交易。信託定期持有用信託持有的資金購買的短期投資，等待 分配給單位持有人，以及為支付信託費用和負債而保留的資金。由於這些投資的短期性質以及信託可能持有的投資類型的限制，信託 不受任何重大利率風險的影響。該信託不從事可能使信託或單位持有人面臨任何與外幣相關的市場風險的外幣交易，也不投資衍生金融工具。 該信託沒有海外業務，也沒有持有長期債務工具。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
紐約梅隆銀行信託公司作為該信託的受託人，負責建立和保持對財務報告的充分的內部 控制，這一術語在根據《交易法》頒佈的規則13a-15(F)中有定義。信託對財務報告的內部控制被定義為由受託人設計或 在其監督下設計的程序，以根據修訂的收付實現制 會計基礎，為財務報告的可靠性和為外部報告目的編制信託的財務報表提供合理保證。信託對財務報告的內部控制包括與以下方面有關的政策和程序：保持合理詳細、準確和公平地反映 資產的交易和處置的記錄；提供合理保證，保證交易在必要時被記錄，以便根據修訂的收付實現制編制財務報表，並且僅根據受託人的授權進行收支；以及就防止或及時發現可能對信託產生重大影響的未經授權獲得、使用或處置信託資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告內部控制可能無法防止或檢測 誤報。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都可能存在這樣的風險，即由於條件的變化，控制可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會 惡化。
16
受託人根據#年建立的標準對信託對財務報告的內部控制的有效性進行了評估內部控制-綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布(COSO 標準)。根據受託人根據COSO標準進行的評估，受託人得出結論，信託對財務報告的內部控制自2021年9月30日起有效。
財務報告內部控制的變化
信託對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這與受託人對信託上一財季發生的信託財務報告內部控制的評估有關，對信託財務報告的內部控制產生了重大影響，或很可能對信託的財務報告內部控制產生重大影響。 信託對財務報告的內部控制已經或可能會對信託的財務報告內部控制產生重大影響。 信託對財務報告的內部控制在上個會計季度發生了重大影響，或很可能對信託的財務報告內部控制產生重大影響。
17
第二部分--其他信息
第1項法律訴訟
沒有。
第1A項。風險因素
信託基金在2020年12月31日的Form 10-K年度報告中披露的風險因素沒有變化。
第二項股權證券的未登記銷售和所得資金的使用。
沒有。
第三項：高級證券違約。
沒有。
第四項礦山安全信息披露
不適用
項目5.其他 信息。
沒有。
第六項展品
| 31* | 規則13a-14(A)認證 |
| 32* | 第1350節認證 |
| 101 | 解釋性註釋: 根據S-K條例第601(101) 項，互動數據文件不隨本文件一起提交，因為信託沒有按照美國使用的公認會計原則編制其財務報表。見第一部分第1項財務報表附註3(未經審計)。 |
| * | 謹此提交。 |
18
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
| BP普拉德霍灣特許權使用費信託 | ||
| 由以下人員提供： | 紐約梅隆銀行信託公司，N.A.為受託人 | |
| 由以下人員提供： | /s/伊萊娜·C·羅傑斯 | |
| 伊萊娜·C·羅傑斯 美國副總統 | ||
日期：2021年11月9日
註冊人是一個信託機構，沒有人員或人員執行類似的職能。沒有其他簽名可用，也沒有提供任何簽名。
19