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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
☒ 根據證券交易所第13或15(D)條作出的季度報告
1934年法令
截至2010年12月31日的季度業績。2021年9月30日
或
☐ 根據證券交易所第13或15(D)條提交的過渡報告
1934年法令
由_年至_年的過渡期
委託文件編號:0-25965
Ziff Davis,Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程) | | | | | |
特拉華州 | 47-1053457 |
(州或其他司法管轄區 | (税務局僱主 |
指公司或組織) | 識別號碼) |
第五大道114號
紐約, 紐約10011
(主要行政辦公室地址)
(212) 503-3500
(註冊人電話號碼,包括區號)
J2環球公司, 南花街700號, 15樓, 洛杉磯, 加利福尼亞90017
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券: | | | | | | | | |
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.01美元 | ZD | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是ý**編號:o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ý*o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | ý | 加速文件管理器 | o | 非加速文件服務器 | o | 規模較小的報告公司 | ☐ |
新興成長型公司 | ☐ | | | | | | |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。*是☐*號ý
截至2021年11月5日,註冊人有48,220,791已發行普通股的股份。
Ziff Davis,Inc.和子公司
截至2021年9月30日的季度
指數: | | | | | | | | | | | |
| | | 頁 |
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第一部分: | 財務信息 | |
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| 第1項。 | 財務報表 | |
| | 簡明綜合資產負債表(未經審計) | 3 |
| | 簡明合併業務報表(未經審計) | 4 |
| | 簡明綜合全面收益(虧損)表(未經審計) | 5 |
| | 現金流量表簡明合併報表(未經審計) | 6 |
| | 股東權益簡明合併報表(未經審計) | 8 |
| | 簡明合併財務報表附註(未經審計) | 10 |
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| 第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 48 |
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| 第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 62 |
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| 第四項。 | 管制和程序 | 64 |
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第二部分。 | 其他信息 | |
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| 第1項。 | 法律程序 | 65 |
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| 第1A項。 | 風險因素 | 65 |
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| 第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 65 |
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| 第三項。 | 高級證券違約 | 66 |
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| 第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 66 |
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| 第五項。 | 其他信息 | 66 |
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| 項目6. | 陳列品 | 67 |
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| | 簽名 | 68 |
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第一部分:財務信息
第1項。財務報表
Ziff Davis,Inc.和子公司
壓縮合並資產負債表
(未經審計,除每股和每股數據外,以千為單位) | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 546,467 | | | $ | 242,652 | |
| | | |
短期投資 | — | | | 663 | |
應收賬款,扣除備用金淨額#美元14,417及$16,018,分別 | 268,349 | | | 325,619 | |
預付費用和其他流動資產 | 73,457 | | | 53,909 | |
| | | |
流動資產總額 | 888,273 | | | 622,843 | |
長期投資 | 110,718 | | | 97,495 | |
財產和設備,淨值 | 183,179 | | | 156,577 | |
經營性租賃使用權資產 | 88,331 | | | 105,845 | |
商標名,淨額 | 178,322 | | | 187,902 | |
客户關係,網絡 | 301,897 | | | 377,194 | |
商譽 | 1,861,332 | | | 1,867,430 | |
其他購入的無形資產,淨額 | 160,943 | | | 176,473 | |
遞延所得税,非流動所得税 | 37,761 | | | 56,545 | |
其他資產 | 19,901 | | | 17,027 | |
總資產 | $ | 3,830,657 | | | $ | 3,665,331 | |
負債和股東權益 | | | |
應付賬款和應計費用 | $ | 228,977 | | | $ | 230,651 | |
應付所得税,當期 | 1,793 | | | 31,753 | |
遞延收入,當期 | 197,901 | | | 190,644 | |
| | | |
| | | |
經營租賃負債,流動 | 31,636 | | | 32,211 | |
| | | |
| | | |
長期債務的當期部分 | 568,054 | | | 396,801 | |
其他流動負債 | 36 | | | 497 | |
流動負債總額 | 1,028,397 | | | 882,557 | |
長期債務 | 1,110,699 | | | 1,182,220 | |
遞延收入,非流動收入 | 15,189 | | | 14,440 | |
| | | |
非流動經營租賃負債 | 84,519 | | | 99,177 | |
應付所得税,非流動所得税 | 11,675 | | | 11,675 | |
對不確定税收狀況的責任 | 54,178 | | | 57,081 | |
遞延所得税,非流動所得税 | 112,482 | | | 162,700 | |
其他長期負債 | 44,259 | | | 44,463 | |
總負債 | 2,461,398 | | | 2,454,313 | |
承諾和或有事項 | — | | | — | |
優先股,$0.01票面價值。授權1,000,000和無已發佈 | — | | | — | |
優先股-A系列,$0.01票面價值。授權6,000;已發行和未償還總額零 | — | | | — | |
優先股-B系列,$0.01票面價值。授權20,000;已發行和未償還總額零 | — | | | — | |
普通股,$0.01票面價值。授權95,000,000;已發行和未償還總額47,825,827和44,346,630股票分別為2021年9月30日和2020年12月31日。 | 478 | | | 443 | |
額外實收資本 | 508,493 | | | 456,274 | |
| | | |
留存收益 | 931,477 | | | 809,107 | |
累計其他綜合損失 | (71,189) | | | (54,806) | |
股東權益總額 | 1,369,259 | | | 1,211,018 | |
總負債和股東權益 | $ | 3,830,657 | | | $ | 3,665,331 | |
請參閲簡明合併財務報表附註
Ziff Davis,Inc.和子公司
簡明合併業務報表
(未經審計,除每股和每股數據外,以千為單位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 截至9個月 9月30日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
總收入 | $ | 444,252 | | | $ | 356,976 | | | $ | 1,271,480 | | | $ | 1,020,353 | |
| | | | | | | |
收入成本(1) | 64,302 | | | 55,822 | | | 185,462 | | | 171,755 | |
毛利 | 379,950 | | | 301,154 | | | 1,086,018 | | | 848,598 | |
運營費用: | | | | | | | |
銷售和市場營銷(1) | 139,693 | | | 95,074 | | | 394,981 | | | 287,317 | |
研究、開發和工程(1) | 21,639 | | | 14,261 | | | 62,634 | | | 43,273 | |
一般事務和行政事務(1) | 122,477 | | | 114,381 | | | 359,498 | | | 312,283 | |
業務商譽減值 | — | | | — | | | 32,629 | | | — | |
總運營費用 | 283,809 | | | 223,716 | | | 849,742 | | | 642,873 | |
營業收入 | 96,141 | | | 77,438 | | | 236,276 | | | 205,725 | |
利息支出,淨額 | (19,862) | | | (22,712) | | | (62,832) | | | (65,879) | |
(虧損)出售業務的收益 | (24,600) | | | 17,122 | | | (21,798) | | | 17,122 | |
投資損失淨額 | — | | | (156) | | | (16,677) | | | (20,991) | |
其他收入,淨額 | 1,660 | | | 14,230 | | | 1,367 | | | 16,413 | |
所得税前收入和權益法投資(虧損)收入,淨額 | 53,339 | | | 85,922 | | | 136,336 | | | 152,390 | |
所得税費用 | 8,847 | | | 24,330 | | | 16,723 | | | 49,011 | |
權益法投資(虧損)收益淨額 | (1,923) | | | (709) | | | 16,596 | | | (10,799) | |
淨收入 | $ | 42,569 | | | $ | 60,883 | | | $ | 136,209 | | | $ | 92,580 | |
| | | | | | | |
每股普通股淨收入: | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.91 | | | $ | 1.31 | | | $ | 3.01 | | | $ | 1.96 | |
稀釋 | $ | 0.88 | | | $ | 1.31 | | | $ | 2.86 | | | $ | 1.93 | |
加權平均流通股: | | | | | | | |
基本信息 | 46,738,073 | | | 46,279,515 | | | 45,258,819 | | | 46,914,750 | |
稀釋 | 48,582,585 | | | 46,309,072 | | | 47,565,062 | | | 47,620,308 | |
| | | | | | | |
(1)包括基於股份的薪酬費用,如下所示: | | | | | | |
收入成本 | $ | 108 | | | $ | 136 | | | $ | 357 | | | $ | 413 | |
銷售和市場營銷 | 427 | | | 321 | | | 1,160 | | | 1,135 | |
研究、開發和工程 | 613 | | | 425 | | | 1,690 | | | 1,340 | |
一般事務和行政事務 | 5,607 | | | 4,918 | | | 15,912 | | | 15,755 | |
總計 | $ | 6,755 | | | $ | 5,800 | | | $ | 19,119 | | | $ | 18,643 | |
請參閲簡明合併財務報表附註
Ziff Davis,Inc.和子公司
簡明綜合全面收益表(虧損)
(未經審計,單位為千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 截至9個月 9月30日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | |
淨收入 | $ | 42,569 | | | $ | 60,883 | | | $ | 136,209 | | | $ | 92,580 | |
其他綜合虧損,税後淨額: | | | | | | | |
外幣折算調整 | (11,101) | | | (3,202) | | | (16,269) | | | (12,085) | |
可供出售投資的公允價值變動,扣除税費淨額#美元37截至2021年9月30日的三個月和九個月,以及美元141及$314分別為截至2020年9月30日的三個月和九個月。 | (114) | | | 8 | | | (114) | | | 553 | |
其他綜合虧損,税後淨額 | (11,215) | | | (3,194) | | | (16,383) | | | (11,532) | |
綜合收益 | $ | 31,354 | | | $ | 57,689 | | | $ | 119,826 | | | $ | 81,048 | |
請參閲簡明合併財務報表附註
Ziff Davis,Inc.和子公司
簡明合併現金流量表
(未經審計,單位為千) | | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 9月30日, |
經營活動的現金流: | 2021 | | 2020 |
淨收入 | $ | 136,209 | | | $ | 92,580 | |
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整: | | | |
折舊及攤銷 | 196,443 | | | 163,680 | |
| | | |
融資成本和折扣攤銷 | 21,295 | | | 21,393 | |
非現金經營租賃成本 | 8,366 | | | 15,686 | |
基於股份的薪酬 | 19,119 | | | 18,643 | |
壞賬撥備 | 7,934 | | | 9,508 | |
遞延所得税,淨額 | 2,537 | | | 7,815 | |
| | | |
| | | |
出售業務的虧損(收益) | 21,798 | | | (17,122) | |
租賃資產減值 | 9,410 | | | 9,786 | |
業務商譽減值 | 32,629 | | | — | |
或有對價的公允價值變動 | (567) | | | (243) | |
外幣重估收益 | 181 | | | (15,919) | |
權益法投資的(收益)損失 | (16,596) | | | 10,799 | |
股權和債務投資損失 | 16,677 | | | 20,826 | |
減少(增加): | | | |
應收賬款 | 49,888 | | | 57,560 | |
預付費用和其他流動資產 | (10,610) | | | (3,279) | |
其他資產 | (2,378) | | | 543 | |
增加(減少): | | | |
應付賬款和應計費用 | (1,409) | | | (26,430) | |
應付所得税 | (37,863) | | | (496) | |
遞延收入 | 4,774 | | | (10,494) | |
經營租賃負債 | (19,346) | | | (12,857) | |
對不確定税收狀況的責任 | (2,903) | | | 7,746 | |
其他長期負債 | (5,336) | | | 6,284 | |
經營活動提供的淨現金 | 430,252 | | | 356,009 | |
投資活動的現金流: | | | |
出售可供出售投資的收益 | 663 | | | — | |
權益法投資分配 | 15,327 | | | — | |
購買權益法投資 | (22,249) | | | (29,979) | |
購買股權投資 | (999) | | | (843) | |
| | | |
| | | |
購置物業和設備 | (87,495) | | | (71,266) | |
出售資產所得收益 | — | | | 507 | |
收購業務,扣除收到的現金 | (112,444) | | | (27,156) | |
出售業務所得收益,扣除剝離的現金後的淨額 | 48,876 | | | 24,353 | |
購買無形資產 | (1,255) | | | (2,902) | |
用於投資活動的淨現金 | (159,576) | | | (107,286) | |
融資活動的現金流: | | | |
| | | |
償還債項 | (402,414) | | | — | |
應付票據的付款 | — | | | (400) | |
| | | |
過橋貸款收益 | 485,000 | | | — | |
| | | |
普通股回購 | (29,855) | | | (238,905) | |
員工購股計劃下普通股的發行 | 4,232 | | | 3,303 | |
股票期權的行使 | 2,880 | | | 952 | |
| | | |
收購延期付款 | (13,387) | | | (20,427) | |
| | | | | | | | | | | |
其他 | (6,619) | | | (1,377) | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | 39,837 | | | (256,854) | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (6,698) | | | 446 | |
現金和現金等價物淨變化 | 303,815 | | | (7,685) | |
期初現金及現金等價物 | 242,652 | | | 575,615 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 546,467 | | | $ | 567,930 | |
請參閲簡明合併財務報表附註
Ziff Davis,Inc.和子公司
股東權益簡明合併報表
截至2020年和2021年9月30日的三個月和九個月
(未經審計,單位為千,股票金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | 累計 | | | |
| 普通股 | | | | | 其他內容 實繳 | | 留用 | 其他綜合性 | | | 總計 股東的 |
| 股票 | 金額 | | | | | | | 資本 | | | 收益 | 損失 | | | 權益 |
平衡,2020年7月1日 | 46,892,691 | | $ | 469 | | | | | | | | $ | 467,267 | | | | $ | 850,232 | | $ | (54,800) | | | | $ | 1,263,168 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收益(虧損) | — | | — | | | | | | | | — | | | | 60,883 | | — | | | | 60,883 | |
其他全面收入,扣除税費淨額#美元141 | — | | — | | | | | | | | — | | | | — | | (3,194) | | | | (3,194) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
既得限制性股票 | 19,893 | | — | | | | | | | | — | | | | — | | — | | | | — | |
普通股回購和註銷 | (2,145,243) | | (21) | | | | | | | | (21,442) | | | | (128,973) | | — | | | | (150,436) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
基於股份的薪酬 | — | | — | | | | | | | | 5,800 | | | | — | | — | | | | 5,800 | |
其他,淨額 | — | | — | | | | | | | | 116 | | | | — | | — | | | | 116 | |
平衡,2020年9月30日 | 44,767,341 | | $ | 448 | | | | | | | | $ | 451,741 | | | | $ | 782,142 | | $ | (57,994) | | | | $ | 1,176,337 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | 累計 | | | |
| 普通股 | | | | | 其他內容 實繳 | | 留用 | 其他綜合性 | | | 總計 股東的 |
| 股票 | 金額 | | | | | | | 資本 | | | 收益 | 損失 | | | 權益 |
餘額,2021年7月1日 | 44,708,235 | | $ | 447 | | | | | | | | $ | 461,422 | | | | $ | 892,605 | | $ | (59,974) | | | | $ | 1,294,500 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | — | | | | | | | | — | | | | 42,569 | | — | | | | 42,569 | |
其他全面收入,扣除税費淨額#美元37 | — | | — | | | | | | | | — | | | | — | | (11,215) | | | | (11,215) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
股票期權的行使 | 23,250 | | — | | | | | | | | 1,549 | | | | — | | — | | | | 1,549 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
贖回3.25%可轉換票據(含税收影響) | 3,031,817 | | 31 | | | | | | | | 44,192 | | | | — | | — | | | | 44,223 | |
既得限制性股票 | 112,166 | | 1 | | | | | | | | (1) | | | | — | | — | | | | — | |
普通股回購和註銷 | (49,641) | | (1) | | | | | | | | (3,035) | | | | (3,885) | | — | | | | (6,921) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
基於股份的薪酬 | — | | — | | | | | | | | 6,755 | | | | — | | — | | | | 6,755 | |
其他,淨額 | — | | — | | | | | | | | (2,389) | | | | 188 | | — | | | | (2,201) | |
餘額,2021年9月30日 | 47,825,827 | | $ | 478 | | | | | | | | $ | 508,493 | | | | $ | 931,477 | | $ | (71,189) | | | | $ | 1,369,259 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | 累計 | | | |
| 普通股 | | | | | 其他內容 實繳 | | 留用 | 其他綜合性 | | | 總計 股東的 |
| 股票 | 金額 | | | | | | | 資本 | | | 收益 | 損失 | | | 權益 |
平衡,2020年1月1日 | 47,654,929 | | $ | 476 | | | | | | | | $ | 465,652 | | | | $ | 891,526 | | $ | (46,462) | | | | $ | 1,311,192 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | — | | | | | | | | — | | | | 92,580 | | — | | | | 92,580 | |
其他全面收入,扣除税費淨額#美元314 | — | | — | | | | | | | | — | | | | — | | (11,532) | | | | (11,532) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
股票期權的行使 | 41,530 | | — | | | | | | | | 1,583 | | | | (631) | | — | | | | 952 | |
根據員工購股計劃發行股票 | 53,694 | | — | | | | | | | | 3,303 | | | | — | | — | | | | 3,303 | |
既得限制性股票 | 267,894 | | 3 | | | | | | | | (3) | | | | — | | — | | | | — | |
贖回3.25%可轉換票據(含税收影響) | — | | — | | | | | | | | (12) | | | | — | | — | | | | (12) | |
普通股回購和註銷 | (3,250,706) | | (31) | | | | | | | | (37,541) | | | | (201,333) | | — | | | | (238,905) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
基於股份的薪酬 | — | | — | | | | | | | | 18,643 | | | | — | | — | | | | 18,643 | |
其他,淨額 | — | | $ | — | | | | | | | | $ | 116 | | | | $ | — | | $ | — | | | | $ | 116 | |
平衡,2020年9月30日 | 44,767,341 | | $ | 448 | | | | | | | | $ | 451,741 | | | | $ | 782,142 | | $ | (57,994) | | | | $ | 1,176,337 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | 累計 | | | |
| 普通股 | | | | | 其他內容 實繳 | | 留用 | 其他綜合性 | | | 總計 股東的 |
| 股票 | 金額 | | | | | | | 資本 | | | 收益 | 損失 | | | 權益 |
餘額,2021年1月1日 | 44,346,630 | | $ | 443 | | | | | | | | $ | 456,274 | | | | $ | 809,107 | | $ | (54,806) | | | | $ | 1,211,018 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | — | | | | | | | | — | | | | 136,209 | | — | | | | 136,209 | |
其他全面收入,扣除税費淨額#美元37 | — | | — | | | | | | | | — | | | | — | | (16,383) | | | | (16,383) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
股票期權的行使 | 68,601 | | 1 | | | | | | | | 2,879 | | | | — | | — | | | | 2,880 | |
根據員工購股計劃發行股票 | 58,145 | | 1 | | | | | | | | 4,231 | | | | — | | — | | | | 4,232 | |
贖回3.25%可轉換票據(含税收影響) | 3,050,850 | | 31 | | | | | | | | 44,191 | | | | — | | — | | | | 44,222 | |
既得限制性股票 | 546,684 | | 5 | | | | | | | | (5) | | | | — | | — | | | | — | |
普通股回購和註銷 | (245,083) | | (3) | | | | | | | | (15,825) | | | | (14,027) | | — | | | | (29,855) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
基於股份的薪酬 | — | | — | | | | | | | | 19,119 | | | | — | | — | | | | 19,119 | |
其他,淨額 | — | | — | | | | | | | | (2,371) | | | | 188 | | — | | | | (2,183) | |
餘額,2021年9月30日 | 47,825,827 | | $ | 478 | | | | | | | | $ | 508,493 | | | | $ | 931,477 | | $ | (71,189) | | | | $ | 1,369,259 | |
請參閲簡明合併財務報表附註
簡明合併財務報表附註
2021年9月30日
(未經審計)
1.陳述的基礎
業務説明
截至2021年9月30日,J2環球公司及其子公司(“J2全球”、“本公司”、“我們”、“我們”或“我們”)是互聯網信息和服務的領先提供商。數字媒體業務專注於向消費者和企業提供內容、工具和服務的技術、購物、遊戲和醫療保健市場。雲服務業務向消費者和企業提供基於雲的訂閲服務,包括雲傳真、網絡安全、隱私和營銷技術。
2021年10月7日,為了剝離下面進一步描述的雲傳真業務,公司將其名稱從J2 Global,Inc.更名為Ziff Davis,Inc.(“Ziff Davis”)。此外,從2021年10月8日開始,該公司的普通股開始以股票代碼“ZD”進行交易。
隨附的中期簡明綜合財務報表包括本公司及其直接和間接全資子公司的賬目。所有公司間賬户和交易已在合併中取消。
隨附的中期簡明綜合財務報表未經審計,並已根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)發佈的Form 10-Q和監管條例第S-X條第10條的説明編制。因此,它們不包括美國公認的會計原則(“GAAP”)對完整財務報表所要求的所有信息和附註披露,儘管該公司認為所披露的信息足以使該信息不具誤導性。管理層認為,所有被認為是公允列報所必需的調整(包括正常經常性調整)都已反映在這些中期財務報表中。建議將這些財務報表與我們於2021年3月1日提交給美國證券交易委員會的年報(Form 10-K)中包含的截至2020年12月31日的年度經審計的財務報表及其相關附註一併閲讀。因此,由於這些項目在其中披露,通常提供的重大會計政策和其他披露已被遺漏。
這一過渡期的經營業績不一定代表全年或未來任何時期的經營業績。
Consensus,Inc.分拆
2021年9月21日,該公司宣佈,其董事會批准了此前宣佈的雲傳真業務分離(以下簡稱分離),成立一家獨立的上市公司Consensus Cloud Solutions,Inc.(以下簡稱為Consensus Cloud Solutions,Inc.)。2021年10月7日(“分配日期”),分離完成,公司將J2 Cloud Services,LLC轉讓給Consensus,Inc.,Consensus,Inc.,後者又將非傳真資產和負債轉回Ziff Davis,以便雲傳真業務達成共識。分離是通過公司經銷80.1截至2021年10月1日,也就是分配的創紀錄日期收盤時,向J2全球普通股持有者發放共識普通股股份的百分比。該公司登記在冊的股東每三股J2環球公司的普通股就可獲得一股共識普通股。2021年10月8日,共識開始在納斯達克上交易,股票代碼為“CCSI”。Ziff Davis,Inc.(前身為J2 Global,Inc.)保留為19.9在分居後達成共識的百分比權益。
預算的使用
根據公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出影響財務報表日期報告的資產和負債報告金額的估計和假設,包括對投資分類和報告期內報告的淨收入和費用報告金額的判斷。本公司認為,其最重要的估計是與收入確認、投資估值和減值、作為可變利益實體的所有權權益的評估以及與業務合併、長期和無形資產減值、或有對價、所得税和或有事項相關的合併、基於股份的補償費用、收購資產的公允價值和承擔的負債相關的估計。
以及壞賬撥備。管理層會根據過往經驗及本公司認為在當時情況下合理的各種其他因素,持續評估其估計。由於風險和不確定性(包括新型冠狀病毒大流行(“新冠肺炎”)導致當前經濟環境的不確定性),實際結果可能與估計的大不相同。
壞賬撥備
本公司保留應收賬款信用損失準備金,記為應收賬款的抵銷,此類變動在簡明綜合營業報表中歸類為一般和行政費用。該公司通過在存在類似特徵的集體基礎上審查應收賬款,並在發現特定客户存在已知糾紛或可收款問題時,以個人為基礎評估應收賬款的收款能力。在確定信貸損失撥備的金額時,本公司會根據逾期狀況考慮歷史上的可收回性。它還考慮特定於客户的信息、當前市場狀況以及對未來經濟狀況的合理和可支持的預測,以便為對歷史損失數據的調整提供信息。管理層會持續評估這些儲備的充足性。
收入確認
當公司履行其義務,將商品或服務的控制權轉讓給客户時,本公司確認收入,金額反映公司預期有權獲得的對價,以換取該等商品或服務(見附註3-收入)。
委託人與代理
公司通過評估公司是作為交易的委託人還是代理人來決定收入應該按毛利還是按淨額報告。如果公司在一項交易中擔任委託人,公司將以毛收入為基礎報告收入。如果該公司在一項交易中擔任代理,則該公司報告的收入是以淨額為基礎的。在確定本公司是作為委託人還是代理人時,本公司遵循主題606中的會計指導,考慮委託-代理因素,並評估:(I)是否有另一方參與向客户提供商品或服務,以及(Ii)在將控制權移交給客户之前,本公司是否控制了指定的商品或服務。
銷售税
本公司已作出會計政策選擇,從交易價格的計量中剔除由政府當局評估的所有税款,這些税款(I)既向特定創收交易徵收,也與特定創收交易同時徵收,以及(Ii)由本公司向客户收取。
投資
該公司根據美國會計準則委員會第320號專題“投資-債務證券”(“美國會計準則320”)對其債務證券投資進行會計核算。債務投資通常由公司債務證券組成,它將其歸類為可供出售的債券。可供出售證券按公允價值列賬,未實現損益計入其他綜合收益。所有債務證券都在特定的識別基礎上記賬。
該公司的可供出售債務證券按估計公允價值列賬,任何未實現收益或虧損(税後淨額)均計入累計的其他股東權益綜合虧損。對攤餘成本超過估計公允價值的可供出售債務證券進行評估,以確定差額(如果有的話)是由預期信貸損失造成的。可供出售債務證券的預期信貸損失在投資損失中確認,在我們的簡明綜合經營報表上的淨額確認,任何剩餘的未實現損失(税後淨額)包括在累積的股東權益綜合損失中。
本公司根據美國會計準則第321號專題“投資-股本證券”(“ASC 321”)對其股本證券投資進行會計核算,該專題要求股本投資(使用權益會計方法核算的投資除外)的會計處理一般按公允價值計量,公允價值易於確定的股本證券。對於公允價值不容易確定且未按權益法核算的權益證券,本公司使用成本減去減值(如果有的話)以及由以下因素引起的可觀察到的價格變動加或減來計量權益證券
來自同一發行人的相同或類似投資的有序交易。任何未實現的收益或虧損將在當期收益中報告(見附註5-投資)。
本公司評估一項投資是否因公允價值下跌或其他市況而出現非暫時性減值虧損(見附註5-投資)。
可變利息實體(“VIE”)
VIE需要實體的主要受益人進行合併。本公司對其參與的實體的投資進行評估,以確定該實體是否為VIE,如果是,則確定該實體是否持有可變權益以及是否為主要受益人。本公司已決定其作為OCV Fund I,LP(“OCV基金”,“OCV”或“基金”)有限合夥人的投資持有可變權益。在確定本公司是否被視為VIE的主要受益人時,必須具備以下兩個特徵:
A)本公司有權指導VIE的活動,使其對VIE的經濟表現產生最大影響(權力標準);以及
B)公司有義務承擔VIE的損失,或有權獲得VIE的利益,這可能會對VIE(經濟標準)產生重大影響。
本公司的結論是,作為一家有限合夥人,儘管承擔虧損的義務或從收益中獲益的權利並不是微不足道的,但本公司對OCV沒有“權力”,因為它沒有能力指導影響OCV經濟的重大決策。本公司相信,OCV普通合夥人作為單一決策者,有能力就對OCV基金的經濟表現影響最大的活動作出決定。因此,該公司得出結論,它將不會合並OCV,因為它不是OCV基金的主要受益者,並將根據股權會計方法對這項投資進行會計處理。見附註5,“投資”。
OCV符合ASC 946-金融服務、投資公司(“ASC 946”)的投資公司資格。根據ASC主題323“投資-權益法和合資企業”,持有符合ASC 946規定的投資公司專業行業會計的投資的投資者應記錄其已實現或未實現的收益或虧損份額,如其權益法被投資人在簡明綜合經營報表中報告的那樣。
由於OCV的時間安排和財務信息的可獲得性,該公司在與投資OCV相關的淨收益或虧損中確認其權益的時間滯後了一個季度。如果公司意識到非臨時性的價值大幅下降,損失將計入公司確定的下降期間。
長期資產的減值或處置
根據財務會計準則委員會第360號專題“物業、廠房和設備”(下稱“ASC 360”)的規定,本公司對長期資產進行會計處理,其中包括財產和設備、經營租賃使用權資產和可識別的使用壽命有限的無形資產(“ASC 360”),該條款要求,只要發生事件或情況變化表明資產的賬面價值可能無法收回,就必須對長期資產進行減值審查。回收能力是通過將資產的賬面價值與資產產生的預期未貼現未來現金流量進行比較來衡量的。如果確定資產可能無法收回,且資產的賬面價值超過其估計公允價值,則在差額部分確認減值費用。
本公司評估是否發生了可能表明長期資產的賬面價值可能無法收回的事件或情況變化。在截至2021年9月30日的三個月和九個月期間,本公司記錄了某些經營性使用權資產的減值(見附註10-租約)。在2020年第三季度,本公司記錄了某些經營性使用權資產及相關財產和設備的減值。(見附註10-租契)
本公司將其將出售的長期資產歸類為在下列期間持有待售:(I)其已批准並承諾出售該資產的計劃;(Ii)該資產在其目前狀況下可立即出售;(Iii)正在進行的尋找買家的計劃以及已啟動出售該資產所需的其他行動;(Iv)該資產可能被出售;(V)該資產正在被
(I)(I)該計劃不會有重大變動,或(Ii)該計劃不會被撤回,及(Vi)該計劃將不會作出重大修改或撤回,及(Vi)該計劃將會以相對於其現行公允價值屬合理的價格在市場上積極出售。本公司最初以賬面價值或公允價值減去出售成本中的較低者來計量被分類為持有待售的長期資產。由這一計量產生的任何損失都在符合持有待售標準的期間確認。相反,出售長期資產的收益直到出售之日才被確認。一旦被指定為持有待售資產,本公司將停止記錄該資產的折舊費用。本公司在每個報告期內評估長期資產的公允價值減去任何出售成本,直至該資產不再被歸類為持有待售資產為止。
企業合併與商譽和無形資產價值評估
本公司採用按照公認會計原則對企業合併進行會計處理的收購方法,並使用估計和判斷將收購支付的收購價格分配到資產(包括可識別的無形資產)和收購的負債的公允價值。此類估計可能基於重大的不可觀察的輸入和假設,例如但不限於收入增長率、毛利率、客户流失率、特許權使用費、折扣率和終端增長率假設。該公司使用成熟的估值技術,並可能聘請聲譽良好的估值專家協助估值。管理層對公允價值的估計是基於被認為是合理的假設,但這些假設本質上是不確定和不可預測的,因此實際結果可能與估計不同。隨着與完成日期相關的信息可用,公允價值將在收購完成日期後最多一年內進行調整。在計量期結束時,任何後續調整都計入收益。
商譽是指收購價格超過在企業合併中收購的有形和可識別無形資產淨值的公允價值。採用會計收購法核算的實體收購所產生的無形資產,按收購資產的估計公允價值入賬。可識別的無形資產包括購買的客户關係、商標和商號、開發的技術和其他無形資產。應攤銷的無形資產在估計經濟效益期間攤銷,其範圍為1至20於年度內列賬,並計入簡明綜合經營報表的一般及行政開支。該公司根據財務會計準則委員會第350號主題,無形資產-商譽和其他(“ASC 350”)對其商譽和無限期無形資產進行減值評估,該主題規定,具有無限期壽命的商譽和其他無形資產不攤銷,但每年進行減值測試,如果公司認為存在減值指標,則進行更頻繁的減值測試。關於年度商譽減值測試,本公司可選擇進行定性評估,以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。如果本公司認為報告單位的公允價值很可能低於其賬面價值,則對商譽進行減值測試。減值測試涉及將適用報告單位的公允價值與其總賬面價值(包括商譽)進行比較。本公司一般採用收益法估值方法確定其報告單位的公允價值。如果報告單位的賬面價值超過報告單位的公允價值,則就差額確認減值損失。2021年第二季度,公司記錄了與出售公司B2B備份業務計劃相關的商譽減值。這筆交易在2021年第三季度完成(見附註6-處置)。2020年第三季度沒有記錄減值。在2021年第一季度,公司將雲服務業務的年度商譽減值評估日期從9月30日改為10月1日,因為公司認為這個日期更可取,並得出結論這不是會計原則的重大變化。
或有對價
該公司的某些收購協議包括或有盈利安排,這些安排通常基於未來收入門檻或其他指標的實現情況。或有盈利安排基於公司對被收購公司的估值,降低了在未能實現預期財務業績的情況下為收購支付過高價格的風險。
這些盈利安排的公允價值作為被收購公司在各自收購日期的收購價格的一部分計入。對於每筆交易,本公司估計或有收益付款的公允價值作為初始購買價格的一部分,並將或有對價的估計公允價值作為負債記錄在簡明綜合資產負債表中。本公司在確定或有盈利負債是收購價的一部分時,會考慮幾個因素,包括:(1)我們收購的估值並非僅由支付的初始對價支持,或有盈利公式是確定收購價的估值方法的關鍵和重要組成部分;以及(2)仍擔任關鍵員工的被收購公司的前股東是否獲得
與公司其他關鍵員工的薪酬相比,非或有賺取款項的薪酬處於合理水平。或有賺取款項不受僱傭終止的影響。
本公司使用公允價值體系第三級分類的重大不可觀察投入,按公允價值經常性計量與收購相關的或有收益負債(見附註7-公允價值計量)。根據或有對價的條款和條件,公司可能使用各種估值技術,包括蒙特卡洛模擬。這種模擬使用每個重要輸入數據的概率分佈來產生成百上千種可能的結果,並對結果進行分析以確定不同結果發生的概率。單獨大幅增加或減少這些投入將導致負債顯著增加或降低,負債增加,上限為或有收益債務的合同最高限額。最終,負債將等同於已支付的金額,公允價值估計與已支付金額之間的差額將計入收益。低於或等於收購日負債的已支付金額在其簡明合併現金流量表中反映為用於融資活動的現金。在收購日支付的任何超過負債的金額都反映為經營活動中使用的現金。
本公司按季度檢討及重新評估或有代價的估計公允價值,更新後的公允價值可能與最初估計或先前的季度金額有重大差異。其或有收益負債的估計公允價值變動在簡明綜合經營報表中以一般和行政費用列報。
所得税
該公司的收入在美國和許多外國司法管轄區均需納税。在評估公司的税務狀況和確定其所得税撥備時,需要做出重大判斷。在正常的業務過程中,有許多交易和計算的最終税收決定是不確定的。該公司根據對是否應繳納附加税以及應繳納附加税的程度的估計,為與税收有關的不確定因素建立準備金。這些或有税款準備金是在公司認為某些頭寸可能受到挑戰時建立的,儘管公司相信其納税申報單的頭寸是完全可以支持的。本公司會根據不斷變化的事實和情況(例如税務審計結果或訴訟時效失效)調整這些準備金。所得税撥備包括準備金撥備的影響以及被認為適當的準備金變動。
該公司根據FASB ASC第740號主題所得税(“ASC 740”)進行所得税會計,該主題要求根據已記錄資產和負債的賬面和計税基礎之間的暫時性差異的影響,使用制定的税率確認遞延税項資產和負債。ASC 740還要求,如果部分或全部淨遞延税項資產更有可能無法變現,則遞延税項資產應減去估值津貼。估值免税額每季度根據當時已知的事實和情況進行審查。在評估這一估值津貼時,公司會審查歷史和未來的預期經營業績和其他因素,包括最近的累積收益經驗、對未來徵税管轄區的應税收入的預期以及可用於納税報告的結轉期,以確定遞延税項資產是否更有可能變現。
ASC 740提供了關於不確定所得税優惠在財務報表中得以確認之前所需達到的最低門檻的指導,並適用於一家公司擔任的所有所得税頭寸。ASC740包含確認和衡量不確定所得税頭寸的兩步法。第一步是通過確定現有證據的權重是否表明該立場更有可能在審計中得到維持,包括相關上訴或訴訟程序的解決(如果有的話),來評估要確認的税務狀況。第二步是將税收優惠衡量為結算後實現可能性超過50%的最大金額。如果不是更有可能憑藉其技術優勢保持效益,則不會記錄任何效益。不確定的所得税頭寸只與項目何時包括在納税申報單上的時間有關,被認為已經達到了確認門檻。該公司在其簡明綜合營業報表中確認了所得税支出中與不確定所得税狀況有關的應計利息和罰金。
此外,2020年3月27日,《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE)法案》被頒佈為法律,並規定對影響企業的各種税法進行修改。CARE法案,除其他外,包括有關可退還工資税抵免、推遲僱主方社會保障付款、淨營業虧損結轉期、替代最低税收抵免退款、對淨利息扣除限制的修改、增加
對符合條件的慈善捐款的限制和對符合條件的裝修物業的税收折舊方法的技術更正。
CARE法案還為小企業管理局工資支票保護計劃(PPP)貸款撥付了資金,這些貸款在某些情況下是可以免除的,以促進繼續就業,以及經濟傷害災難貸款,為受到新冠肺炎損害的小企業提供流動性。該公司沒有尋求在該計劃下借入任何資金。然而,由於在截至2020年12月31日的季度內完成了一項收購,該公司承擔了未償還的購買力平價貸款,這些貸款在收購完成之前已經啟動了免除程序。在2021年第二季度,公司獲得了小企業管理局的批准,免除了全部未償還的購買力平價貸款。被免除的金額對公司的財務報表沒有重大影響。
本公司認為這些規定不會對我們當前和遞延所得税餘額產生重大影響。本公司將受益於與符合條件的裝修物業相關的税收折舊的技術更正,並已選擇在符合條件的情況下推遲繳納所得税和僱主方的社會保障。
基於股份的薪酬
該公司根據財務會計準則委員會第718號主題“薪酬-股票薪酬”(“ASC 718”)的規定,對員工和非員工進行股票獎勵。因此,公司在授予日根據獎勵的公允價值計量基於股份的薪酬支出,並使用直線法確認員工所需服務期內的支出。基於股份的薪酬費用的計量基於幾個標準,包括但不限於所使用的估值模型和相關的輸入因素,如預期獎勵期限、股價波動性、無風險利率、股息率和獎勵取消率。這些投入是主觀的,由管理層的判斷決定。若在釐定以股份為基礎的薪酬開支時所用的假設與實際因素之間出現差異,而實際因素隨着時間的推移而為人所知,本公司可能會改變在釐定未來以股份為基礎的薪酬開支時所使用的投入因素。任何此類變化都可能對公司在發生變化期間及之後各時期的經營業績產生重大影響。*公司根據員工的歷史行使行為估計預期期限。
重新分類
上一年報告的某些金額已重新分類,以符合2021年的列報。
2. 近期會計公告
2019年12月,FASB發佈了ASU第2019-12號,所得税(主題740):簡化所得税會計。本ASU中的修正案刪除了第740主題中一般原則的某些例外,從而簡化了所得税的會計處理。修正案還通過澄清和修改現有指南,改進了對主題740其他領域的GAAP的一致適用和簡化。該公司在2021年第一季度採用了這一ASU,尚未發現對其財務報表或披露有實質性影響。
2020年1月,FASB發佈了ASU No.2020-01,投資-股權證券(主題321),投資-股權方法和合資企業(主題323),衍生品和對衝(主題815):澄清主題321,主題323和主題815之間的相互作用。本ASU中的修訂闡明瞭在第321主題下核算某些股權證券的指南、第323主題中股權會計方法下的投資核算指南以及第815主題下某些遠期合同和購買期權的會計處理之間的某些相互作用。本會計準則確定了兩個主要需要改進的領域:(1)在應用或終止權益會計方法時對某些權益證券進行會計處理;(2)對某些證券的遠期合同和購買期權的範圍考慮。修正案指出,由於與第一個改進領域有關,實體應考慮要求其在緊接應用權益法之前或停止使用權益法之前或之後,為應用計量備選方案而根據主題321應用或停止權益法的可觀察交易。修正案亦指出,由於這是與某些證券的遠期合約及已購買期權有關,任何實體應考慮若干準則,以決定該等遠期合約及已購買期權的會計處理。該公司在2021年第一季度採用了這一ASU,尚未發現對其財務報表或披露有任何影響。
2020年3月,FASB發佈了ASU No.2020-04,參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響。本ASU中的修訂為將GAAP應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外,如果滿足某些標準的話。本ASU中的修訂僅適用於參照倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或其他預期因參考匯率改革而終止的參考利率的合約、套期保值關係和其他交易。預計倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)將在2021年前逐步淘汰。本ASU中的修正案自2020年3月12日起至2022年12月31日有效。該公司目前正在評估這一ASU對其財務報表和相關披露的影響。
2020年8月,FASB發佈了ASU第2020-06號,債務-帶轉換和其他期權的債務(分主題470-20)和實體自有股權的衍生品和套期保值合同(分主題815-40):實體自有股權的可轉換工具和合同的會計。本ASU的修訂減少了可轉換債務工具和可轉換優先股的會計模式,以簡化可轉換工具的會計處理,降低複雜性。此外,它還修訂了關於實體自有股權合同衍生品的範圍例外的指導意見。在每一種情況下,圍繞每股收益的相關指導也都進行了修訂。本ASU中的修正案在2021年12月15日之後的會計年度和這些會計年度內的過渡期內有效。該公司目前正在評估這一ASU對其財務報表和相關披露的影響。
2020年10月,FASB發佈了ASU第2020-10號,法典改進。本ASU中的修訂提高了編纂的一致性,並將指南重新組織成適當的章節,從而減少了遺漏披露的機會。本次更新中的修訂不會改變公認會計原則,預計不會導致實踐上的重大變化。本ASU中的修正案在2020年12月15日之後的財年有效。該公司在2021年第一季度採用了這一ASU,尚未發現對其財務報表或披露有任何影響。
3.收入
數字媒體
數字媒體的收入主要來自廣告服務的交付,從訂閲到服務和信息。
收入來自於在公司擁有和運營的網站以及屬於數字媒體廣告網絡一部分的網站上提供廣告服務。根據與客户簽訂的個別合同,這些服務的收入在合同期內當滿足以下任何履行義務時確認:(I)當廣告被投放供觀看時,(Ii)當合格的銷售線索被交付時,(Iii)當訪問者“點擊”廣告時,或(Iv)當銷售廣告產品賺取佣金時。
訂閲收入是通過授予對數據產品或服務的訪問權或向客户交付數據產品或服務來賺取的。訂閲內容包括電子遊戲和相關內容、健康信息、數據和其他受版權保護的材料。此類協議下的收入在使用服務的合同期限內確認。收入還來自上市費用、在線出版物訂閲和其他來源。訂閲收入是隨着時間的推移確認的。
該公司通過向客户發放某些資產的許可證來產生數字媒體收入。資產被授權供客户在自己的促銷材料中使用或以其他方式使用。這類資產可能包括徽標、編輯評論或其他受版權保護的材料。此類許可協議下的收入在使用資產的合同期限內確認。技術資產也被授權給客户。這些資產在存取期內確認。數字媒體業務還從其他來源獲得收入,包括營銷和製作服務。這類其他收入通常在產品或服務交付期間確認。
該公司還從涉及銷售永久軟件許可證、相關軟件支持和維護、與其軟件結合使用的硬件以及其他相關服務的交易中獲得數字媒體收入。在(I)公司簽訂了經批准的合同並承諾履行各自的義務,以及(Ii)公司可以確定和量化每項義務及其各自的銷售價格之後,這些具有多項履約義務的軟件交易的收入將被確認。一旦確定並量化了各自的績效債務,收入將在債務履行時確認,無論是隨着時間的推移,還是在某個時間點,取決於債務的性質。
軟件許可履行義務的收入通常在軟件可供客户下載和使用時預先確認。相關軟件支持和維護性能義務的收入與根據需要向客户提供的技術支持以及支持期間提供的未指明軟件產品升級、維護版本和補丁相關。公司有義務在整個合同期內持續提供支持服務。因此,支助合同的收入一般在提供支助服務的合同期內按比例確認。硬件產品和相關的軟件性能義務(如操作系統或固件)是高度相互依賴和相互關聯的,並被視為捆綁的性能義務。這種捆綁履行義務的收入通常在硬件和軟件產品交付並將所有權轉移給客户的時間點確認。其他服務收入通常在執行服務時隨時間確認。
本公司按毛數記錄以下收入:(I)本公司在其自有和運營的網站、第三方網站或獨立廣告網絡上提供在線展示和視頻廣告所產生的收入;(Ii)通過本公司的領先生成業務;(Iii)通過本公司的訂閲費產生的收入。公司按淨額記錄由某些第三方廣告網絡支付給公司的收入,這些第三方廣告網絡在公司擁有和運營的網站和某些第三方網站上提供在線展示和視頻廣告。
雲服務
該公司的雲服務收入主要由每月經常性訂閲和基於使用的費用組成,這些費用主要通過信用卡預付。該公司推遲支付在履行履約義務之前收取的每月、季度、半年和每年經常性訂閲和基於使用的費用部分,並在賺取的期間確認這些費用。
除了我們眾多的專有云服務解決方案外,公司還通過轉售各種第三方解決方案(主要是通過我們的電子郵件安全和在線備份業務線)獲得收入。這些第三方解決方案與我們的專有產品一起,使公司能夠為客户提供各種解決方案,以更好地滿足他們的需求。由於公司在將控制權移交給客户之前,已經控制了指定的商品或服務,因此公司的收入記錄在經銷商收入的毛數基礎上。
按收入來源分類的外部客户收入如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 9月30日, | | 截至9個月 9月30日, | |
數字媒體 | | | | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | |
廣告(A) | | | | | $ | 198,794 | | | $ | 138,441 | | | $ | 574,465 | | | $ | 380,188 | | |
訂閲和許可(A) | | | | | 52,010 | | | 44,423 | | | 145,935 | | | 121,028 | | |
其他(A)項 | | | | | 11,625 | | | 3,920 | | | 22,880 | | | 12,246 | | |
數字媒體總收入 | | | | | $ | 262,429 | | | $ | 186,784 | | | $ | 743,280 | | | $ | 513,462 | | |
| | | | | | | | | | | | |
雲服務 | | | | | | | | | | | | |
訂閲和許可 | | | | | $ | 182,087 | | | $ | 170,233 | | | $ | 528,699 | | | $ | 507,021 | | |
其他 | | | | | 92 | | | 15 | | | 267 | | | 69 | | |
雲服務總收入 | | | | | $ | 182,179 | | | $ | 170,248 | | | $ | 528,966 | | | $ | 507,090 | | |
| | | | | | | | | | | | |
公司 | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1 | | |
消除部門間收入 | | | | | (356) | | | (56) | | | (766) | | | (200) | | |
總收入 | | | | | $ | 444,252 | | | $ | 356,976 | | | $ | 1,271,480 | | | $ | 1,020,353 | | |
| | | | | | | | | | | | |
收入確認的時機 | | | | | | | | | | | | |
時間點 | | | | | $ | 13,606 | | | $ | 8,396 | | | $ | 30,669 | | | $ | 19,366 | | |
隨着時間的推移 | | | | | 430,646 | | | 348,580 | | | 1,240,811 | | | 1,000,987 | | |
總計 | | | | | $ | 444,252 | | | $ | 356,976 | | | $ | 1,271,480 | | | $ | 1,020,353 | | |
(A)公司重新分類約$3.2300萬美元和300萬美元8.8在截至2020年9月30日的三個月和九個月內,收入分別為3.8億美元,從“訂閲和許可”轉為“廣告”,並重新分類約$1.7300萬美元和300萬美元6.7在截至2020年9月30日的三個月和九個月內,分別從“訂閲和許可”改為“其他”,以符合當期呈報。這些重新分類是為了將遊戲出版收入與傳統廣告收入分開。
該公司已記錄$31.8百萬美元和$29.0截至2021年和2020年9月30日的三個月的收入分別為100萬美元和161.2百萬美元和$142.5分別為截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月的收入100萬美元,這筆收入之前已包括在各自年初的遞延收入餘額中。
截至2021年9月30日,公司收購了7.2與本公司的業務收購(見附註4-業務收購)相關的遞延收入1000萬美元,這些收入需要進行購買會計調整。
履行義務
公司與客户的合同可能包括多項履約義務。對於這樣的安排,收入根據其相對獨立的銷售價格分配給每項履約義務。
該公司在向其客户提供服務時,履行了其在數字媒體業務中的履約義務。此外,該公司還向其廣告合作伙伴提供內容,該公司向其合作伙伴的客户羣出售內容,並根據協議條款獲得收入份額。
本公司在向客户交付服務時履行其在雲服務業務中的履約義務。付款條件因客户的類型和位置以及所提供的服務而異。開具發票和到期付款之間的期限並不重要。由於所提供服務的性質,沒有退貨義務。
重大判決
在確定產品和服務是否被視為不同的績效義務時,應該分開核算而不是放在一起核算,這可能需要很大的判斷。還需要判斷來確定每項不同履行義務的獨立銷售價格。
隨着時間的推移履行履行義務
該公司的數字媒體業務主要包括隨着時間的推移而履行的業績義務。這是基於對合同和所提供服務的性質(客户同時接收和消費所提供服務的好處)的審查而確定的。這些履約義務的履行通過以下方式得到證明:
廣告
•公司、客户或第三方提供的網站報告包含履行廣告合同中的履行義務所需的交付證據
•成功交付銷售線索的證據是來自公司內部銷售線索管理系統的交付報告,或通過電子郵件通信和/或其他交付證據,表明客户接受了銷售線索
•佣金由關聯公司的直接現場報告或客户的直接確認證明
訂閲和許可
•交付證據包含在公司的系統中或通過與客户的通信來跟蹤客户何時接受任何資產、數字密鑰或下載鏈接的交付
該公司已經得出結論,收入是根據廣告合同期內的服務交付和訂閲合同期內的直線基礎上確認的。本公司相信,所描述的方法真實地描述了貨物和服務的轉讓。
該公司的雲服務業務主要由隨着時間推移而得到滿足的性能義務組成。這是基於以下事實確定的:所提供的服務的性質是基於訂閲的,包括傳真、語音、備份、安全、CPP和電子郵件營銷產品,在這些產品中,無論客户是否使用服務,客户都可以同時接收和消費所提供的服務的好處。根據與客户簽訂的個別合同,這些服務的收入在合同期內確認,前提是履行了以下任一重大不同的履行義務:
•提供傳真功能
•提供語音服務
•提供電子郵件營銷服務
•提供消費者隱私服務
•提供包括電子郵件和終端在內的安全解決方案
•提供在線數據備份功能
該公司的結論是,隨着時間的推移,衡量完全履行履約義務進展情況的最佳措施是以時間為基礎的衡量標準。該公司在整個認購期內以直線方式確認收入,並相信所使用的方法是對商品和服務轉讓的真實描述。
在某個時間點履行的履行義務
據報道,該公司的數字媒體業務擁有具有獨立功能的技術訂閲。因此,它們被視為在某個時間點履行履行義務的功能性知識產權。一旦將數字密鑰交付給客户,就可以證明這一點。一旦密鑰交付給客户,客户就完全控制了技術,公司沒有進一步的履約義務。該公司的結論是,一旦交付數字密鑰,收入就會確認。本公司認為,這種方法是對商品和服務轉讓的真實描述。
實用的權宜之計
合同中存在重要的融資部分
作為實際的權宜之計,本公司沒有評估合同是否有重要的融資部分,因為本公司在合同開始時預計,從客户付款到公司向客户轉讓承諾的貨物或服務之間的時間將是一年或更短的時間。此外,本公司已確定,本公司向其客户提供的付款條款主要是出於向本公司提供融資以外的其他原因而制定的。公司通常對服務收取單一的預付款,因為其他付款條款會影響公司提供服務所承擔的風險的性質,因為考慮到獲取客户的成本,以及我們經營的業務的高度競爭性和商品化性質,我們運營的業務允許客户輕鬆地從一個提供商轉移到另一個提供商。這種額外的風險可能會使提供這項服務變得不划算。
履行合同的費用
該公司的收入主要來自一年或一年以下的客户合同。成本主要包括根據相關收入流在給定時期內實現銷售目標而支付的激勵性薪酬,並在獲得收入的當月確認。激勵性補償在客户合同簽發或續簽時支付。作為一種實際的權宜之計,對於確定為一年或更短的攤銷期限,公司在發生合同時,會為與客户簽訂合同而支出任何增量成本。對於攤銷期限確定大於一年的客户,本公司將在受益期內對費用進行資本化和攤銷。
此外,該公司還與多家附屬公司合作,以便為某些業務創造部分收入。本公司關聯公司賺取的佣金是以獎勵為基礎的,並根據在給定時期內獲得新客户而支付。對於攤銷期限確定大於一年的客户,本公司將在受益期內對費用進行資本化和攤銷。
開具發票的收入
公司對某些收入流採用了實際的權宜之計,排除了(I)最初預期期限為一年或更短的合同或(Ii)公司按其有權為其提供的服務開具發票的金額確認收入的合同的剩餘履約義務的價值。
4.商業收購
該公司將收購作為一項戰略,通過增加其在新市場和現有市場的存在、擴大和多樣化其服務產品、增強其技術並獲得熟練人員來擴大其客户基礎。
該公司在2021財年前9個月完成了以下收購,在每筆交易中以現金支付收購價格:(A)2021年4月30日收購總部位於加利福尼亞州的健康和健康數字媒體、內容和學習業務提供商DailyOM的資產;(B)2021年6月4日收購總部位於西雅圖的搜索引擎優化(SEO)解決方案提供商SEOmoz的股票;(C)2021年7月15日收購總部位於科羅拉多州的按需無線電信網絡監測和分析、測試和優化軟件業務以及相關的無線電信工程服務業務Solutelia,LLC的資產購買;(D)2021年9月23日收購愛荷華州數字護理出版物Arthur L.Davis Publishing的股票;(E)三筆非實質性數字媒體收購。
自每次收購之日起的簡明綜合經營報表和截至2021年9月30日的資產負債表反映了所有2021年收購的經營結果。在截至2021年9月30日的9個月裏,這些收購貢獻了美元21.3為公司的收入增加了100萬美元。由於公司的整合活動,這些收購貢獻的淨收入無法單獨確認,提供這些交易的總對價為$。135.1已購入的現金及承擔的負債淨額為100萬美元,並須在完成交易後作出某些調整,這可能會增加或減少已支付的最終對價。
| | | | | | | | |
資產和負債 | 估值 |
應收賬款 | $ | 5,167 | |
預付費用和其他流動資產 | | 1,639 | |
財產和設備 | | 1,838 | |
經營性租賃使用權資產,非流動 | | 5,888 | |
商品名稱 | | 11,843 | |
客户關係 | | 11,521 | |
商譽 | | 85,552 | |
| | |
其他無形資產 | | 35,285 | |
| | |
遞延税項資產 | | 230 | |
應付賬款和應計費用 | | (2,800) | |
| | |
遞延收入 | | (7,192) | |
經營租賃負債,流動 | | (7,191) | |
| | |
其他流動負債 | | (14) | |
| | |
| | |
| | |
遞延税項負債 | | (4,936) | |
其他長期負債 | | (1,726) | |
| | |
*總計 | $ | 135,104 | |
在截至2021年9月30日的9個月中,EDC Systems Inc.(以“SRFax”的名義運營)、Inspirated eLearning和其他非物質數字媒體和雲服務業務的購買價格會計已經敲定。2021年收購的初始會計是不完整的,可能會發生變化。公司記錄了臨時金額,這些金額可能基於某些無形資產(包括商號、軟件和客户關係)、初步收購日期、營運資金和相關税項的過去類似屬性的收購。
在截至2021年9月30日的9個月內,由於數字媒體業務前期收購的最終完成,公司記錄了對初始營運資金和購買會計的調整,導致商譽淨減少#美元1.5百萬美元。此外,由於語音、備份、安全和CPP業務的前期收購完成,導致商譽淨增加#美元,公司記錄了對初始營運資本和採購會計的調整。0.5百萬美元。(見附註8-商譽和無形資產)。這些調整對截至2021年9月30日的9個月的簡明綜合經營報表內的攤銷費用產生了無形的影響。
商譽是指購買價格超過收購的有形和可識別無形資產淨值的公允價值,並代表不符合單獨確認資格的無形資產。截至2021年9月30日的9個月內,與這些收購相關的確認商譽為$85.6百萬美元,其中$44.1預計將有100萬人可以從所得税中扣除。
2021年所有收購的預計財務信息
以下未經審計的備考補充信息是基於公司認為合理的估計和假設。然而,這些信息並不一定代表公司在未來期間的綜合收益結果,也不一定代表如果公司和被收購的業務在報告期間合併為兩家公司時實際實現的結果。這些預計結果不包括這些業務收購如果發生在2020年1月1日將帶來的任何節省或協同效應。這一未經審計的預計補充信息包括因收購而增加的無形資產攤銷和其他費用(扣除相關税收影響)。
未經審計的預計財務基礎上的補充信息顯示了該公司及其2021年收購的合併結果,就好像每一次收購都發生在2020年1月1日一樣(除每股金額外,以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 9月30日, |
| 2021 | | 2020 |
| (未經審計) | | (未經審計) |
收入 | $ | 1,313,417 | | | $ | 1,084,967 | |
淨收入 | $ | 143,420 | | | $ | 95,036 | |
EPS-基礎版 | $ | 3.17 | | | $ | 2.02 | |
EPS-稀釋 | $ | 3.01 | | | $ | 1.99 | |
5.投資
投資包括股權和債務證券。
本公司確定,2017財年作為出售Tea Leaf Health,LLC(“Tea Leaf”)的部分代價收到的股權證券沒有易於確定的公允價值,因為這些證券是私人持有的,不在任何公開交易所交易,也不是對共同基金或類似投資的投資。因此,管理層選擇以成本減去減值來計量這項投資,並根據隨後可見的價格變化進行調整,以估計公允價值。本公司將作出“合理努力”,以確定與發行人相同或相似投資的任何可觀察到的價格變化,而這些變化是可以合理知曉的。股權證券賬面價值的任何變化將在當期收益中報告為投資(收益)損失,淨額。此外,本公司確定,作為出售茶葉的部分代價而收到的可贖回優先股股票為公司債務證券,並歸類為可供出售證券。這些債務證券隨後在2020年第一季度以非現金交易的形式進行了交換。
此外,新冠肺炎疫情對全球金融市場產生了不利影響。新冠肺炎疫情的長期不利影響可能導致股權和債務證券估計公允價值下降,從而導致未來一段時期的收益計入。
下表彙總了該公司沒有易於確定的公允價值的證券的未實現損益總額和估計公允價值(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 成本 | | 損損 | | 調整 | | 報告金額 |
2021年9月30日 | | | | | | | |
股權證券 | $ | 31,777 | | | $ | (16,677) | | | $ | (479) | | | $ | 14,621 | |
總計 | $ | 31,777 | | | $ | (16,677) | | | $ | (479) | | | $ | 14,621 | |
| | | | | | | |
2020年12月31日 | | | | | | | |
股權證券 | $ | 50,384 | | | $ | (19,605) | | | $ | (479) | | | $ | 30,300 | |
總計 | $ | 50,384 | | | $ | (19,605) | | | $ | (479) | | | $ | 30,300 | |
在2021年第二季度,該公司錄得16.7與被投資人待決銷售交易導致價值下降有關的投資減值損失100萬美元。預計公司不會收回這些證券的記錄成本,並已將這些金額減少到公司預期因出售而收到的金額。
2020年前9個月,該公司錄得投資虧損#美元21.0100萬美元,主要由以下幾部分組成:
1.減值損失$19.6因被投資方資本結構變化和整體市場波動所致;
2.交換可贖回優先股的損失,金額為$4.4600萬美元,這之前被歸類為可供出售的公司債務證券,用於一系列新的優先股,歸類為股權證券;部分抵消了
3.已確認的收益$3.2因公司以#美元購買優先股而產生的1000萬美元0.82000萬。
減值損失,包括損益,計入投資損失,淨額記入簡明綜合經營報表。
截至2021年9月30日,這些證券的累計減值損失為$40.52000萬。
下表彙總了歸類為可供出售投資的未實現損益總額和公允價值(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 攤銷 成本 | | 毛收入 未實現 收益 | | 毛收入 未實現 損失 | | 公平 價值 |
2021年9月30日 | | | | | | | |
公司債務證券 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
總計 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
2020年12月31日 | | | | | | | |
公司債務證券 | $ | 511 | | | $ | 152 | | | $ | — | | | $ | 663 | |
總計 | $ | 511 | | | $ | 152 | | | $ | — | | | $ | 663 | |
該公司的可供出售債務證券按公允價值列賬,未實現收益和虧損作為其他全面收益的組成部分報告。
下表彙總了公司指定為可供出售的公司債務證券,按證券的合同到期日分類(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
在1年內到期 | $ | — | | | $ | 663 | |
在超過1年但不足5年內到期 | — | | | — | |
在超過5年但不足10年內到期 | — | | | — | |
到期時間為10年或之後 | — | | | — | |
總計 | $ | — | | | $ | 663 | |
債權證券信用損失的確認與計量
本公司通過了ASU 2016-13,金融工具-信用損失(主題326):2020年第一季度金融工具信用損失的計量。ASU 2016-13年度將現有的已發生損失減值模型替換為預期損失模型,該模型需要使用前瞻性信息來計算信用損失估計。這一ASU還消除了非臨時性減值的概念,並要求與可供出售債務證券相關的信用損失通過信用損失撥備來記錄,而不是通過減少證券的攤銷成本基礎來記錄。這些變化將導致提前確認信貸損失(如果有的話)。
該公司的可供出售債務證券按估計公允價值列賬,任何未實現的損益(扣除税金)計入累計的其他股東權益綜合虧損。對攤餘成本超過估計公允價值的可供出售債務證券進行評估,以確定差額(如果有的話)是由預期信貸損失造成的。可供出售債務證券的預期信貸損失在其他(收入)支出中確認,在我們的簡明綜合經營報表上的淨額中確認,任何剩餘的未實現損失(税後淨額)包括在累積的其他股東權益綜合損失中。
截至2020年12月31日,沒有對未實現虧損頭寸的投資。
截至2020年12月31日,本公司未確認任何與債務證券相關的信貸損失。
2017年9月25日,本公司簽訂投資承諾,200百萬(大約76.6%的股權)在OCV基金中。該基金的主要目的是為有限數量的精選投資者提供機會,實現公共和私營公司的長期增值,特別是技術和生命科學行業。開放式證券基金的一般活動為買入、出售、持有及以其他方式投資於各類證券及相關的權利及期權,包括但不限於股額、票據、債券、債權證及負債證據;就開放式證券基金持有或擁有的證券行使所有權利、權力、特權及其他擁有權或管有;訂立、訂立及履行所有合約及其他業務;及從事為進行前述事項而可能需要、適宜或適宜的一切活動及交易。
基金經理、OCV Management,LLC和普通合夥人是本公司董事會(“董事會”)主席Richard S.Ressler間接為多數股權持有人和關聯方的實體。作為基金的有限責任合夥人,本公司每年向基金經理支付的管理費為2.0%(減去10每年從第六年開始的資本承諾的百分比)。此外,根據基金的有限合夥協議的條款和條件,一旦公司收到相當於其投資資本的分配,基金的普通合夥人將有權獲得相當於20%。該基金有一個六年投資期,但某些例外情況除外。該承諾是由董事會審計委員會根據本公司的關聯方交易審批政策批准的。
在2021年的前9個月,公司收到了OCV Management,LLC管理層的資本募集通知,金額為$21.22000萬美元,包括某些管理費,其中$21.2在截至2021年9月30日的9個月裏,已經支付了1.6億美元。在2020年前9個月,本公司收到OCV Management,LLC管理層的資本募集通知,金額為$31.02000萬美元,包括某些管理費,其中$30.0在截至2020年9月30日的9個月裏,已經支付了3.8億美元。
在截至2021年9月30日的三個月和九個月內,公司從OCV收到的分銷金額為$15.3300萬美元和300萬美元15.3分別為2000萬人。
由於OCV的時間安排和財務信息的可獲得性,該公司在與投資OCV相關的淨收益或虧損中確認其權益的時間滯後了一個季度。如果公司意識到非臨時性的價值大幅下降,損失將計入公司確定的下降期間。
於截至2021年及2020年9月30日止三個月內,本公司確認投資虧損為(1.9)百萬元及(0.7),扣除税收優惠,在截至2021年、2021年和2020年9月30日的9個月內,公司確認投資收益(虧損)$16.62000萬美元和$(10.8)百萬美元,扣除税收(福利)費用後分別為淨額。2021財年的收益主要是基礎投資收益的結果。2020財年的虧損主要是由於二其因新冠肺炎而獲得的投資總額為美元7.0300萬美元,扣除税收優惠後的淨額。此外,該公司確認了一筆投資損失,金額為#美元。3.8300萬美元,扣除税收優惠後的淨額。虧損在公司的簡明綜合經營報表中作為權益法投資的收益(虧損)淨額列示。
在截至2021年和2020年9月30日的三個月內,公司確認管理費為$0.8300萬美元和300萬美元0.8在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月中,公司確認的管理費為2.3300萬美元和300萬美元2.3扣除税收優惠後的淨額分別為3.6億美元。
下表披露了公司權益法投資的賬面金額(單位:千): | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
權益法投資 | $ | 96,097 | | | $ | 67,195 | |
最大損失風險 | $ | 96,097 | | | $ | 67,195 | |
作為有限責任合夥人,公司的最大虧損風險僅限於其在合夥企業中的比例所有權。此外,公司的出資總額不需要超過其資本承諾,任何預期虧損也不會超過資本賬户。最後,不存在看漲期權或看跌期權或其他類型的安排,這些安排限制了本公司參與基金虧損和回報的能力。
6.性情
2021年第一季度,該公司承諾計劃出售英國的某些Voice資產,因為這些資產被確定為非核心資產。此類資產記錄在語音、備份、安全和CPP可報告部分中。2021年2月9日,該公司以現金交易的方式出售了Voice資產。截至2021年9月30日,出售確認的總收益為$2.82000萬美元,在簡明綜合經營報表上記錄在出售業務的(虧損)收益中。
在2021年第一季度,該公司承諾出售其B2B備份業務的計劃,因為該業務被確定為非核心業務。B2B備份業務符合持有待售標準,相應地,資產和負債在2021年3月31日和2021年6月30日的簡明綜合運營報表中顯示為待售。業務記錄在語音、備份、安全和CPP可報告部分。於2021年第二季度,本公司收到收購B2B備份業務的要約,管理層認定該業務的公允價值減去銷售成本低於其賬面價值。因此,該公司記錄了商譽減值#美元。32.6於2021年第二季度錄得600萬美元,在簡明綜合經營報表上計入業務減值(見附註8-商譽及無形資產)。2021年9月17日,該公司以現金交易方式出售了B2B備份業務。截至2021年9月30日,在出售中確認的總損失為$24.6在簡明綜合經營報表上計入業務銷售虧損的百萬歐元。
7.公允價值計量
本公司遵守ASC 820的規定,該條款定義了公允價值,提供了計量公允價值的框架,並擴大了金融和非金融資產和負債的公允價值計量所需的披露。ASC 820澄清,公允價值是退出價格,代表在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的金額。因此,公允價值是一種以市場為基礎的計量,是基於市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設而確定的。作為考慮此類假設的基礎,ASC 820建立了一個三級價值層次結構,該層次結構在計量公允價值時對評估方法中使用的輸入進行了優先排序:
| | | | | | | | |
| § | 級別1-反映活躍市場中相同資產或負債的報價(未調整)的可觀察投入。 |
| | |
| § | 第2級-相同資產和負債的活躍市場報價以外的可觀察投入,非活躍市場相同或類似資產或負債的報價,或基本上整個資產或負債的可觀測或可由可觀測市場數據證實的其他投入。 |
| | |
| § | 3級-市場活動很少或沒有市場活動支持的不可觀察的投入。 |
公允價值等級還要求一個實體在計量公允價值時最大限度地利用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。
本公司的貨幣市場基金被歸類為1級。本公司根據市場報價對這些1級投資進行估值。長期債務的公允價值是根據公司每種工具的最近報價市場價格或交易商報價確定的,這些工具都是一級投入。本公司債務工具於2021年9月30日及2020年12月31日的公允價值為2.030億美元和30億美元2.0分別為10億美元(見附註9--債務)。
本公司的某些債務證券被歸類為2級。本公司根據模型驅動的估值對這些2級投資進行估值,該估值使用源自可觀察到的市場數據或得到可觀察到的市場數據證實的重要投入。
該公司將與收購相關的或有對價負債歸類在3級以內,因為用於制定估計公允價值的因素是不可觀察的輸入,如波動性和市場風險,並且沒有市場活動的支持。出於類似的原因,該公司的某些可供出售的債務證券被歸類在第三級。用於評估第三級投資的估值方法考慮了市場上不可觀察到的投入,如流動性時間、波動性、股息收益率和斷點。任何一項單獨投入的大幅增加或減少都將導致公允價值計量大幅降低或提高。
下表列出了公允價值、估值技術、不可觀察到的投入和歸類於第三級的公司金融負債範圍。下面的加權平均值是截至2021年9月30日的或有對價安排的不可觀察到的投入和公允價值的乘積。
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| | 估價技術 | | 無法觀察到的輸入 | | 射程 | | 加權平均 |
或有對價 | | 基於期權的模型 | | 無風險利率 | | 1.9% - 2.2% | | 2.0 | % |
| | | | 債務利差 | | 0.0% - 74.7% | | 13.6 | % |
| | | | 概率 | | 100.0% | | 100.0 | % |
| | | | 現值係數 | | 2.2% - 26.9% | | 15.4 | % |
| | | | 貼現率 | | 27.3% - 38.0% | | 32.3 | % |
下表列出了該公司按公允價值經常性計量的金融資產或負債的公允價值(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年9月30日 | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 公允價值 | | 賬面價值 |
資產: | | | | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | | | |
**貨幣市場和其他基金 | $ | 10,391 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 10,391 | | | $ | 10,391 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
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公司債務證券 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
按公允價值計量的總資產 | $ | 10,391 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 10,391 | | | $ | 10,391 | |
| | | | | | | | | |
負債: | | | | | | | | | |
或有對價 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 9,296 | | | $ | 9,296 | | | $ | 9,296 | |
債務 | 1,975,779 | | | — | | | — | | | 1,975,779 | | | 1,678,753 | |
按公允價值計量的負債總額 | $ | 1,975,779 | | | $ | — | | | $ | 9,296 | | | $ | 1,985,075 | | | $ | 1,688,049 | |
| | | | | | | | | |
2020年12月31日 | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 公允價值 | | 賬面價值 |
資產: | | | | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | | | |
**貨幣市場和其他基金 | $ | 10,413 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 10,413 | | | $ | 10,413 | |
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公司債務證券 | — | | | 663 | | | — | | | 663 | | | 663 | |
按公允價值計量的總資產 | $ | 10,413 | | | $ | 663 | | | $ | — | | | $ | 11,076 | | | $ | 11,076 | |
| | | | | | | | | |
負債: | | | | | | | | | |
或有對價 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 9,094 | | | $ | 9,094 | | | $ | 9,094 | |
債務 | 1,960,527 | | | — | | | — | | | 1,960,527 | | | 1,579,021 | |
按公允價值計量的負債總額 | $ | 1,960,527 | | | $ | — | | | $ | 9,094 | | | $ | 1,969,621 | | | $ | 1,588,115 | |
下表列出了該公司與或有對價有關的3級財務負債的對賬情況,這些負債按公允價值經常性計量(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 3級 | | 操作説明書中受影響的行項目 |
截至2021年1月1日的餘額 | $ | 9,094 | | | |
或有對價 | 6,600 | | | |
在收益中報告的公允價值調整總額 | (567) | | | 一般事務和行政事務 |
或有對價付款 | (5,831) | | | 不適用 |
截至2021年9月30日的餘額 | $ | 9,296 | | | |
關於本公司的收購活動,或有對價最高可達$14.9百萬mAY應在達到一定的收入和/或獨特的訪客門檻後支付,且綜合公允價值為$9.3百萬及$9.12021年9月30日和2020年12月31日分別為100萬。由於達到了某些門檻,#美元5.82021年前9個月支付了100萬美元。
截至2021年9月30日止九個月內,本公司錄得或有代價公允價值減少$0.6上百萬美元,並報告了一般和行政費用的減少。
8.商譽與無形資產
商譽是指收購價格超過在企業合併中收購的有形和可識別無形資產淨值的公允價值,並分配給預計將從合併的協同效應中受益的報告單位。採用會計收購法核算的實體收購所產生的無形資產,按收購資產的估計公允價值入賬。可識別的無形資產包括購買的客户關係、商標和商號、開發的技術和其他無形資產。這些已確認無形資產的公允價值基於預期的未來現金流量或收入,其中考慮了某些假設,如客户營業額、商號和專利壽命。這些決定主要基於公司的歷史經驗和每項無形資產的預期收益。如果確定這些假設不準確,那麼由此產生的變化將影響無形資產的公允價值。可識別的無形資產在估計經濟效益期間攤銷,範圍為一至20好幾年了。
截至2021年9月30日的9個月商譽賬面金額變動情況如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 傳真和Martech | | 語音、備份、安全和CPP | | 雲服務總量 | | 數字媒體 | | 整合 |
截至2021年1月1日的餘額 | $ | 425,471 | | | $ | 499,025 | | | $ | 924,496 | | | $ | 942,934 | | | $ | 1,867,430 | |
獲得商譽(附註4) | 41,152 | | | — | | | 41,152 | | | 44,400 | | | 85,552 | |
商譽因出售業務而取消 (1) | — | | | (50,276) | | | (50,276) | | | — | | | (50,276) | |
| | | | | | | | | |
商譽減值(2) | — | | | (32,629) | | | (32,629) | | | — | | | (32,629) | |
採購會計調整(3) | — | | | 505 | | | 505 | | | (1,468) | | | (963) | |
外匯翻譯 | (3,462) | | | (3,890) | | | (7,352) | | | (430) | | | (7,782) | |
截至2021年9月30日的餘額 | $ | 463,161 | | | $ | 412,735 | | | $ | 875,896 | | | $ | 985,436 | | | $ | 1,861,332 | |
(1)2021年2月9日,在一筆現金交易中,該公司出售了其在英國的某些Voice資產,獲得了$1.32021年9月17日,該公司出售了其某些B2B備份資產,產生了美元的商譽。49.0與出售有關的商譽被移除了1.8億歐元(見附註6-處置)。
(2) 截至2021年9月30日止九個月內,本公司商譽減值為$32.62000萬美元與某些B2B備份資產相關。
(3) 採購會計調整涉及與先前業務收購相關的商譽計價期間調整(見附註4-業務收購)。
具有無限壽命的無形資產:
現將截至2021年9月30日和2020年12月31日的無形資產彙總如下(單位:千): | | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
商品名稱 | $ | 27,412 | | | $ | 27,460 | |
其他 | 4,317 | | | 4,329 | |
總計 | $ | 31,729 | | | $ | 31,789 | |
應攤銷的無形資產:
截至2021年9月30日,需攤銷的無形資產主要涉及以下內容(以千計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 加權平均 *攤銷 期間 | | 歷史 成本 | | 累計 攤銷 | | 網絡 |
商品名稱 | 9.7年份 | | $ | 258,382 | | | $ | 107,472 | | | $ | 150,910 | |
專利和專利許可證 | 5.4年份 | | 67,962 | | | 67,250 | | | 712 | |
客户關係(1) | 8.6年份 | | 764,852 | | | 462,955 | | | 301,897 | |
其他購入的無形資產 | 4.2年份 | | 468,934 | | | 313,020 | | | 155,914 | |
總計 | | | $ | 1,560,130 | | | $ | 950,697 | | | $ | 609,433 | |
(1)從歷史上看,公司攤銷其客户關係資產的模式最能反映資產利益的消耗速度。這種模式導致大部分攤銷費用在第一次確認4至5幾年,儘管資產的整體壽命。
截至2020年12月31日,需攤銷的無形資產主要涉及以下項目(以千計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 加權平均 攤銷 期間 | | 歷史 成本 | | 累計 攤銷 | | 網絡 |
商品名稱 | 10.0年份 | | $ | 260,715 | | | $ | 100,273 | | | $ | 160,442 | |
專利和專利許可證 | 5.5年份 | | 67,980 | | | 66,964 | | | 1,016 | |
客户關係(1) | 8.0年份 | | 848,875 | | | 471,681 | | | 377,194 | |
其他購入的無形資產 | 4.3年份 | | 436,352 | | | 265,224 | | | 171,128 | |
總計 | | | $ | 1,613,922 | | | $ | 904,142 | | | $ | 709,780 | |
(1)從歷史上看,公司攤銷其客户關係資產的模式最能反映資產利益的消耗速度。這種模式導致大部分攤銷費用在第一次確認4至5幾年,儘管資產的整體壽命。
攤銷費用,包括在一般和行政費用中,大約為#美元。47.8百萬美元和$41.2截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月分別為100萬美元和144.3百萬美元和$115.6截至2021年和2020年9月30日的9個月分別為100萬美元。攤銷費用估計約為#美元。43.8百萬,$143.5百萬,$123.2百萬,$80.2百萬美元和$75.12021財年至2025財年剩餘三個月分別為百萬美元和143.6在攤銷期間,此後將有100萬歐元。
9. 債務
截至2021年9月30日和2020年12月31日,該公司的債務包括以下內容(以千計): | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
4.625高級註釋百分比 | $ | 750,000 | | | $ | 750,000 | |
可轉換票據: | | | |
3.25%可轉換票據 | — | | | 402,414 | |
1.75%可轉換票據 | 550,000 | | | 550,000 | |
備註總數 | 1,300,000 | | | 1,702,414 | |
| | | |
工資保障計劃貸款 | — | | | 910 | |
過橋貸款 | 485,000 | | | — | |
減去:未攤銷折扣 | (96,429) | | | (112,798) | |
遞延發行成本 | (9,818) | | | (11,505) | |
債務總額 | 1,678,753 | | | 1,579,021 | |
減:當前部分 | (568,054) | | | (396,801) | |
長期債務總額,減去流動部分 | $ | 1,110,699 | | | $ | 1,182,220 | |
4.625高級註釋百分比
2020年10月7日,公司完成了美元的發行和銷售7501,000,000美元的本金總額4.6252030年到期的優先債券百分比(“4.625%高級票據“)在私募發行中獲得豁免,不受1933年證券法的註冊要求的約束。該公司收到的收益為#美元。742.7扣除初始購買者的折扣、佣金和發售費用後為100萬美元。淨收益被用來贖回所有未償還的6.02025年到期的高級票據和剩餘淨收益可用於一般公司用途,其中可能包括收購和回購或贖回其他未償債務。
這個4.625優先債券的利息為%,利率為4.625年息%,自2021年4月15日開始,每半年拖欠一次,分別為每年的4月15日和10月15日。這個4.625%優先票據於2030年10月15日到期,是本公司的優先無抵押債務,由本公司若干現有及未來的國內直接及間接全資附屬公司(統稱為“擔保人”)在無抵押的基礎上共同及個別擔保。如本公司或其任何受限制附屬公司收購或設立境內受限制附屬公司,而不是微不足道的附屬公司(如契約所界定),4.625在發行日期後,或任何微不足道的附屬公司不再符合微不足道附屬公司的定義,則該受限制附屬公司須在無抵押的基礎上無條件地共同及各別擔保本公司在4.625高級註釋百分比。
本公司可贖回部分或全部4.625%優先債券於2025年10月15日或之後的任何時間,按指明的贖回價格計算,另加截至(但不包括)贖回日的應計及未付利息(如有)。在2023年10月15日之前以及在某些股票發行之後,公司還可以贖回最多40%的4.625高級債券百分比,價格相等於104.625本金的%,另加截至贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息(如有)。公司只有在贖回後,至少在以下情況下才可進行贖回50的本金總額的%4.625高級債券仍有%未償還。此外,在2025年10月15日之前,本公司可能會贖回部分或全部4.625高級債券百分比,價格相等於100本金的%,另加截至贖回日為止的應計及未付利息(如有),另加適用的“全額”溢價。
該契約包含限制本公司(I)支付股息或分派本公司普通股或回購本公司股本的能力;(Ii)作出某些限制性付款;(Iii)設定留置權或訂立出售及回租交易;(Iv)與聯屬公司訂立交易;(V)與另一間公司合併或合併;以及(Vi)轉讓及出售資產。這些公約包含某些例外情況。僅當公司和指定為受限子公司的子公司的淨槓桿率大於3.5設置為1.0。此外,如果該淨槓桿率超過3.5至1.0,對受限制付款的限制會受到各種例外情況的限制,包括總額不超過(A)$的較大者。250億元及(乙)項50.0最近結束的EBITDA的百分比四截至該財務季度的財務期間緊接在可獲得內部財務報表的日期之前。截至2021年9月30日,該公司遵守了其債務契約。
2021年9月24日,該公司宣佈開始現金投標要約,總金額最高可達$90.02000萬美元的ITS4.625高級註釋百分比。因此,截至2021年9月30日,公司已將美元歸類為83.3數以百萬計的ITS4.625%截至2021年9月30日簡明綜合資產負債表上的短期優先票據4.625截至2021年9月30日,優先債券在簡明綜合資產負債表上以長期債務的形式列示,扣除遞延發行成本。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,4.625高級票據百分比約為$797.9300萬美元和300萬美元796.92000萬美元,基於最近的市場報價或交易商對4.6251級投入的高級票據百分比(見附註7-公允價值計量)。
3.25%可轉換票據
2014年6月10日,公司發行了美元402.5本金總額為百萬美元3.252029年6月15日到期的可轉換優先債券百分比(“3.25%可轉換票據“)。這個3.25%可轉換票據的利息利率為3.25年息%,每半年支付一次,在每年的6月15日和12月15日拖欠。自二零二一年六月十五日起為期六個月的利息開始,本公司須就3.25可轉換票據百分比六個月期如果每1,000美元本金的交易價為3.25每筆可轉換票據的百分比五緊接該利息期首日之前的交易日相等於或超過$1,300。任何應付的或有利息3.25%可轉換票據將是在定期支付的利息之外的3.25%可轉換票據。
關於Consensus的剝離,該公司將其3.25%可轉換票據用於贖回,並於2021年8月2日,公司全部贖回了所有未贖回的3.25%可轉換票據。於截至2021年9月30日止三個月及九個月內,本公司支付本金$#以履行其轉換責任。399.6300萬美元和300萬美元402.4分別以現金和發行的方式3,031,817和3,050,850公司普通股的股份。(見附註13-股東權益)。
這個3.25%可轉換票據按面值減去任何未攤銷債務貼現和債務發行成本列賬。的公允價值3.25在每個資產負債表日期的%可轉換票據是根據最近報價的市場價格或交易商報價確定的3.25%可轉換票據,屬於一級投入(見附註7-公允價值計量)。如果沒有這樣的信息,公允價值是使用按市場利率折現的預定付款的現金流模型確定的,可比債務沒有轉換功能。截至2021年9月30日和2020年12月31日,3.25可轉換票據的百分比約為零及$593.1分別為百萬美元。
1.75%可轉換票據
2019年11月15日,公司發行美元550.0本金總額為百萬美元1.752026年11月1日到期的可轉換優先債券百分比(“1.75%可轉換票據“)。該公司收到的收益為#美元。537.1現金,扣除購買者的折扣和佣金以及其他發債成本後的淨額。淨收益的一部分用於償還當時現有信貸安排下的所有未償還款項。這個1.75%可轉換票據計息,利率為1.75年息%,自2020年5月1日起,每半年拖欠一次,分別為每年5月1日和11月1日。這個1.75%可轉換票據將於2026年11月1日到期,除非提前轉換或回購。
持有人可交出其1.75%可轉換票據在緊接2026年7月1日前一個營業日營業結束前的任何時間,只有在下列情況下才可轉換:(I)在截至2020年3月31日的日曆季度之後開始的任何日曆季度內(且僅在該日曆季度期間),如果至少在該日曆季度內公司普通股的最後報告銷售價格20在以下期間的交易日(不論是否連續)30在上一個日曆季度的最後一個交易日(包括最後一個交易日)結束的連續交易日大於130的適用轉換價格的%1.75在該等適用的每個交易日的可換股票據百分比;。(Ii)在五以下任何營業日期間10連續交易日期間,每1,000美元本金的交易價1.75測算期內每個交易日的可轉換票據百分比小於98本公司普通股最近一次報告銷售價格的乘積的百分比以及在每個該等交易日適用的換算率;或(Iii)特定公司事件發生時。在2026年7月1日或之後,在緊接到期日前一個營業日的營業結束前,持有者可以隨時轉換其票據的全部或任何部分,無論上述情況如何。本公司將解決1.75%可轉換票據,支付或交付(視情況而定)現金、本公司普通股股份或本公司選擇的現金、普通股或兩者的組合。該公司目前打算通過支付和交付現金組合來履行其轉換義務
以及本公司普通股的股份。票據持有者將有權在某些公司事件發生時要求本公司以現金方式回購全部或部分票據,但須符合某些條件。於2021年第三季及2020年第四季期間,本公司普通股最新報出的銷售價格不符合1.75%可轉換票據。因此,該基金的淨賬面價值1.75%可轉換票據在簡明綜合資產負債表上歸類為長期債務。
截至2021年9月30日,轉換率為每1,000美元本金換取7.9864股公司普通股1.75%可轉換票據,表示轉換價格約為$125.21每股公司普通股。轉換率會根據特定事件進行調整,如管理1.75%可轉換票據,但不會根據應計利息進行調整。此外,在發生“徹底的根本改變”時(如1.75%可轉換票據契約),公司將提高選擇轉換其1.75在某些情況下與此類公司活動相關的%可轉換票據。
本公司可能不會贖回1.752026年11月1日之前的可轉換票據百分比,且不為1.75%可轉換票據。
這個1.75%可轉換票據是本公司的一般優先無擔保債務,其級別為:(I)對本公司任何債務的償付權優先,而該債務的償付權明確從屬於1.75%可轉換票據;(Ii)與公司現有和未來債務(包括其現有債務)相等的償付權3.252029年到期的可轉換票據的百分比;(Iii)實際上低於公司任何有擔保債務的資產價值;(Iv)在結構上低於公司子公司發生的所有現有和未來的債務和其他債務,包括當時存在的6.02025年到期的優先債券百分比。
會計核算1.75%可轉換票據
根據ASC 470-20,具有轉換和其他選項的債務,可以用現金結算的可轉換債務要求在發行時分離為負債和股權部分,每個部分都有一個賦值。分配給負債部分的價值是截至發行日沒有轉換功能的類似債務的有效公允價值。現金收益與負債部分的估計公允價值之間的差額,即分配給權益部分的轉換溢價的價值,在發行日計入債務折價。這一債務貼現在從發行日到2026年11月1日到期日期間使用有效利息方法攤銷為利息支出。
本公司估計,不含轉換功能的同類債務在發債時的借款利率為5.5%用於1.75%可轉換票據,並確定債務折價為$118.92000萬。因此,税後轉換溢價為$。88.12000萬美元(扣除美元后的淨額2.8(百萬遞延發行成本)計入額外實收資本。總債務折價在發行日期至2026年11月1日到期日期間攤銷為利息支出,管理層認為這是1.75%可轉換票據,利率為5.5%。截至2021年9月30日,未攤銷債務貼現的剩餘期限為5.1好幾年了。
關於發行“世界銀行間同業拆借協議”1.75%可轉換票據,公司發生$12.9遞延發行成本300萬美元,主要包括承銷商的折扣、法律和其他專業服務費。在已發生的遞延發行總成本中,有#美元。10.1其中100萬美元的遞延發行成本可歸因於負債部分,記錄在其他資產中,並在到期日之前攤銷為利息支出。剩下的$2.8遞延發行成本中的1.8億美元在發行日以額外實收資本計入股權部分。截至2021年9月30日,未攤銷遞延發行成本為1美元。8.0百萬美元。
這個1.75%可轉換票據按面值減去任何未攤銷債務折扣和發行成本列賬。的公允價值1.75在每個資產負債表日期的%可轉換票據是根據最近報價的市場價格或交易商對1.75%可轉換票據,屬於一級投入(見附註7-公允價值計量)。如果沒有此類信息,公允價值將使用按市場利率對可比債務折現的預定付款的現金流模型來確定,而不使用轉換功能。截至2021年9月30日和2020年12月31日,1.75%可轉換票據約為$692.9百萬美元和$569.7分別為百萬美元。
信貸安排和過橋貸款
2021年4月7日,本公司簽訂了一項100.0億元授信協議(以下簡稱“授信協議”)。在符合慣例條件的情況下,本公司可不時要求增加信貸協議項下的承諾額,總額最高可達$250.02000萬美元,總承諾額高達800萬美元350.02000萬。信貸安排的最終到期日為2026年4月7日。
於2021年6月2日、2021年6月21日、2021年8月20日及2021年9月16日,本公司對信貸協議作出第一、第二、第三及第四項修訂(統稱“修訂”)。修正案(I)規定根據信貸協議發行本金總額為#美元的優先擔保定期貸款。485.0(Ii)允許將本公司的雲端傳真業務分拆為一家新的上市公司,及(Iii)就信貸協議的若干其他修訂作出規定。
過渡性貸款工具的年利率等於(I)最初獲得貸款時的利息,基準利率加2.00%,或倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加碼3.00%,(Ii)由過橋貸款融資日期後6個月起至過橋貸款融資日期後12個月止,基礎利率加2.50%,或倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加碼3.50%;及(Iii)自過渡性貸款融資之日起計十二個月至償還過渡性貸款融資為止,基準利率加3.00%或倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加碼4.00%。過渡性貸款工具將於當日到期,即364在過渡性貸款工具融資日期之後的幾天內,二自動擴展,每個擴展用於額外的三個月如果美國證券交易委員會對分拆交易的批准仍懸而未決。截至2021年9月30日,本公司已動用全額過橋貸款,金額為1美元。485.0未償還的百萬美元。過橋貸款所得款項用於贖回本公司的3.25%可轉換票據。截至2021年9月30日,過橋貸款機制的估計公允價值為#美元。485.02000萬。有關2021年9月30日之後與雲傳真業務剝離相關的過橋貸款終止的信息,請參閲附註18-後續事件。
該公司被要求支付#%的資助費。0.50過渡性貸款工具在融資當日本金總額的%,以及0.25在過渡性貸款提供資金的第六個月,未償還過渡性貸款本金總額的%,以及0.50過橋貸款提供資金的9個月、12個月和15個月各週年未償還過橋貸款本金總額的百分比。
工資保障計劃貸款
通過在2020年收購某些業務,該公司獲得了$0.91.5億美元的未償債務來自Paycheck保護計劃。在2021年第二季度,公司獲得了小企業管理局的批准,免除了全部未償還的購買力平價貸款,隨後全部免除。
10.租契
該公司根據不可取消的運營和融資租賃租賃某些設施和設備,這些租賃將在2031年之前的不同日期到期。辦公室和設備租賃的條款通常為三至五年並通常為最多附加的條款提供續訂選項五年。該公司的一些租約包括在一年內終止的選擇權。
第一次九2021年,公司記錄的減值為$9.4由於本公司根據更多員工在家工作作為永久“遠程”或“部分遠程”工作模式的一部分,定期評估其辦公空間需求,因此其經營租賃使用權資產中的100萬美元主要與退出某些租賃空間有關。在2020年第三季度,本公司還決定退出併為數字媒體可報告部分的某些租賃設施尋求轉租,這主要也是因為在家庭模式下工作。公司記錄的非現金減值費用為#美元。9.82000萬美元與受影響設施的經營租賃使用權資產和減值費用#美元有關3.6300萬美元用於相關財產和設備。減值是通過將受影響的使用權資產的公允價值與截至減值計量日期的資產的賬面價值進行比較來確定的,這符合美國會計準則第360主題“財產、廠房和設備”的要求。使用權資產的公允價值是基於受影響設施的估計分租收入,考慮到獲得分租租户所需的時間、適用折扣率和分租率(代表第三級不可觀察的投入)。減值在簡明綜合營業報表中以一般和行政費用列示。
在本公司以承租人身份租賃辦公空間的某些協議中,本公司通過轉租協議將該地塊轉租給其他多家公司。
融資租賃對本公司的簡明綜合財務報表並不重要,因此不包括在以下披露中。
租賃費用的構成如下(以千計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 9月30日, | | 截至9個月 9月30日, |
| | | | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | | | | | |
經營租賃成本 | | | | | $ | 6,173 | | | $ | 16,888 | | | $ | 23,976 | | | $ | 33,106 | |
短期租賃成本 | | | | | 712 | | | 264 | | | 2,653 | | | 1,357 | |
總租賃成本 | | | | | $ | 6,885 | | | $ | 17,152 | | | $ | 26,629 | | | $ | 34,463 | |
與租賃有關的補充資產負債表信息如下(以千計):
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| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
經營租約 | | | |
經營性租賃使用權資產 | $ | 88,331 | | | $ | 105,845 | |
經營租賃使用權資產總額 | $ | 88,331 | | | $ | 105,845 | |
| | | |
經營租賃負債,流動 | $ | 31,636 | | | $ | 32,211 | |
非流動經營租賃負債 | 84,519 | | | 99,177 | |
| | | |
經營租賃負債總額 | $ | 116,155 | | | $ | 131,388 | |
與租賃有關的補充現金流信息如下(以千計): | | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 9月30日, |
| 2021 | | 2020 |
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為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | | | |
營業租賃的營業現金流 | $ | 21,869 | | | $ | 21,764 | |
以租賃義務換取的使用權資產: | | | |
經營租約 | $ | 9,274 | | | $ | 7,968 | |
其他補充經營租賃信息包括以下內容: | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
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經營租賃: | | | |
加權平均剩餘租期 | 5.1年份 | | 5.2年份 |
加權平均貼現率 | 3.83 | % | | 3.93 | % |
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截至2021年9月30日的經營租賃負債到期日如下(以千為單位): | | | | | | | |
| 經營租約 | | |
財年: | | | |
2021年(剩餘部分) | $ | 8,507 | | | |
2022 | 31,926 | | | |
2023 | 26,494 | | | |
2024 | 18,840 | | | |
2025 | 10,496 | | | |
此後 | 35,250 | | | |
租賃付款總額 | $ | 131,513 | | | |
減去:推定利息 | 15,358 | | | |
經營租賃負債現值 | $ | 116,155 | | | |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的轉租收入總額為#美元。0.5300萬美元和300萬美元0.4分別為100萬美元和300萬美元。1.4300萬美元和300萬美元2.2截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月,分別為3.5億美元。預計未來將收到的分租收入總額為#美元。5.22000萬。
2020年前9個月,該公司錄得2.11000萬美元由於新冠肺炎的經濟影響,其轉租租户出現違約。減值在簡明綜合營業報表中以一般和行政費用列示。
重大判決
貼現率
由於租約中隱含的利率不容易確定,本公司的大部分租約使用本公司的遞增借款利率進行貼現。利率是從各大銀行獲得的,以確定每個季度與租賃期限相似的抵押貸款的適當增量借款利率。
選項
租賃期限通常是租賃的最短不可撤銷期限。本公司不包括期權期限,除非本公司確定其在初始或觸發事件發生時合理確定行使期權。
實用的權宜之計
作為實際的權宜之計,本公司在其不動產經營租賃中沒有將租賃組成部分與非租賃組成部分分開。該公司的某些租約包含非租賃部分,如維護和某些公用事業成本。
此外,公司在採用時選擇並應用了可用的過渡實用權宜之計。通過選擇這些切實可行的權宜之計,該公司做到了:
•不重新評估到期的或現有的合同是否包含新的租約定義下的租約;
•不重新評估到期或現有租約的租約類別;以及
•不重新評估以前資本化的初始直接成本是否符合842專題下的資本化條件。
11.承諾和或有事項
訴訟
本公司及其聯屬公司不時涉及日常業務過程中出現的訴訟及其他法律糾紛或監管查詢。任何針對本公司及其附屬公司的索賠或監管行動,無論是否有價值,都可能耗費時間和成本,並可能轉移大量運營資源。這類事件的結果受到固有不確定性的影響,可能會做出不利的裁決,其中可能包括金錢損害賠償和禁令救濟。
2016年1月21日,Davis Neuroology,P.A.向阿肯色州波普縣巡迴法院(58-cv-2016-40)提起了一項可能的集體訴訟,指控兩家公司附屬公司違反了TCPA。此案被移送到美國阿肯色州東區地區法院(編號:G4:16-cv-00682)。於二零一七年三月二十日,區域法院批准就本公司聯營公司提出的訴狀作出判決的動議,並駁回所有針對本公司聯營公司的索償。2018年7月23日,第八巡迴上訴法院撤銷判決,並將案件發回地區法院,並指示將案件發回州法院。2019年1月29日,在進一步上訴耗盡後,該案被髮回阿肯色州法院。2019年4月1日,州法院批准了原告2016年提起的等級認證動議。由於之前被轉移到聯邦法院的做法剝奪了州法院的管轄權,因此當州法院批准2016年動議時,公司附屬公司尚未提交反對訴狀。該公司的附屬公司對這一命令提出上訴。2019年7月15日,本公司附屬公司根據2005年集體訴訟公平法將此案移交聯邦法院。2019年11月26日,法院駁回了原告還押的動議。2019年12月20日,法院批准了原告關於許可修改訴狀的動議。2020年5月21日,法院駁回了本公司關聯公司的解散動議。2021年2月18日,雙方提出動議,要求初步批准集體和解,認證和解類別,並允許傳播通知,該動議於2021年5月11日獲得批准。2021年9月3日,法院最終批准了集體和解。
2020年7月8日,傑弗裏·加西亞在加利福尼亞州中心區(20-cv-06906)對該公司提起了可能的集體訴訟,指控其違反了聯邦證券法。該公司已採取行動駁回合併後的集體訴訟。法院批准了駁回動議,原告已經提交了修改後的起訴書。該公司已採取行動駁回修改後的申訴。
2020年9月24日,賓夕法尼亞州東部和特拉華州操作工程師國際聯合會向特拉華州衡平法院提起訴訟(C.A.No.2020-0819-VCL),指控本公司董事和其他與本公司對OCV Fund I,L.P.的投資普遍相關的第三方違反受託責任和相關理論(“衡平法院衍生訴訟”)。2020年11月17日,法院發佈命令,允許奧蘭多警察養老基金作為原告介入此案。雙方已就和解訴訟達成協議,這需要法院批准。2021年7月29日,當事人提交和解規定,規定和解條件,並向法院啟動和解審批程序。
2020年12月11日,黃丹寧在特拉華州地區提起訴訟(20-cv-01687-lps),主張對本公司董事和其他第三方提出衍生品索賠。訴訟指控違反1934年證券交易法第14(A)條、第10(B)條、第20(A)條和第10b-5條,以及違反受託責任、不當得利和濫用控制權。
2021年3月24日,Fritz Ringling在特拉華州地區(21-cv-00421-una)提起訴訟,聲稱基本上類似的衍生品索賠,2021年4月8日,地區法院在Re J2全球股東衍生品訴訟中合併了這兩起訴訟。編號:20-cv-01687-LPS。作為上述衡平法院衍生訴訟和解的一部分,公司及其董事和高級管理人員打算對剩餘的索賠進行抗辯。
根據目前所知,本公司不認為上述法律程序或索賠在使現有的應計負債生效後,可能會對本公司的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。然而,根據金額和時機的不同,部分或全部這些問題的不利解決可能會對公司的綜合財務狀況、經營業績或特定時期的現金流產生重大影響。
公司沒有因與這些法律程序有關的任何重大或有損失而應計,因為管理層認為不太可能出現重大不利結果。本公司的政策是將與各種訴訟有關的法律費用作為已發生的費用支出。
非所得税
本公司不會在本公司認為不適用或法律要求的某些司法管轄區收取和匯出銷售和使用、電信或類似的税費。幾個州和其他徵税管轄區已經向該公司提交或威脅要對其進行評估,聲稱該公司被要求在那裏徵收和匯出此類税款。
本公司目前在各州、直轄市和外國司法管轄區接受間接税審計或接受間接税審計。24.4為這些事項設立了100萬美元的儲備金。合理地説,可能會產生額外的負債,從而產生額外的費用,這可能會對我們的財務業績產生實質性影響。
12.所得税
該公司的中期税收撥備是根據公司年度有效税率的估計值確定的,該税率根據不同的中期税收影響進行了調整。每個季度,該公司都會更新其估計的年度有效税率,如果估計發生變化,還會進行累計調整。該公司的實際税率為16.6%和28.3截至2021年和2020年9月30日的三個月分別為%和12.3%和32.2本公司於截至2021年9月30日止三個月及截至二零二一年九月三十日止九個月的税率下降,主要是由於確認處置及減值備份業務至業務單位所帶來的税項優惠,以及減少截至2020年9月30日止期間無類似事件的不確定税務狀況的淨準備金。在截至2020年9月30日的9個月中,公司確認在截至2021年9月30日期間沒有發生類似事件的情況下,與建立與某些投資減值相關的遞延税項資產估值準備有關的税項支出增加。於截至二零二一年九月三十日止三個月及九個月內,與贖回3.25%可轉換票據,公司記錄了遞延税項負債的減少和額外實收資本的增加約$44.22000萬。作為救贖3.25%可轉換票據以現金和權益形式結算,金額超過本公司於3.25%可轉換票據,遞延税項負債通過對額外實收資本的調整而轉回。在贖回之前,本公司有一項遞延税項責任,3.25%與利息支出相關的累計賬面税臨時差異的可轉換票據,導致計税基準超過該公司的財務報表賬面金額3.25%可轉換票據。
所得税前收入(虧損)包括國內業務收入#美元。29.2300萬美元和300萬美元32.2截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月分別為100萬美元,海外業務收入為美元107.1300萬美元和300萬美元120.2截至2021年和2020年9月30日的9個月分別為100萬美元。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,公司擁有54.2百萬美元和$57.1分別為不確定所得税頭寸的負債100萬英鎊。與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款在公司綜合經營報表的所得税費用中確認。
支付所得税的現金扣除收到的退款後為#美元。51.8300萬美元和300萬美元33.5截至2021年和2020年9月30日的9個月分別為100萬美元。
若干税項於年內預付,並在適當情況下計入簡明綜合資產負債表的預付開支及其他流動資產內。該公司的預付税金為#美元。12.6300萬美元和300萬美元3.02021年9月30日和2020年12月31日分別為100萬。
所得税審計:
該公司正在接受美國國税局(IRS)對其2012至2016納税年度的不同階段的審計。2021年2月24日,公司收到2012至2014納税年度的缺額通知,其中不允許對國內生產進行某些扣除。該公司不同意該通知,並於2021年5月24日提交了上訴請願書。截至2021年9月30日,審計仍在進行中。
公司在2012和2013兩個納税年度接受加州特許經營税務局(“FTB”)的所得税審計。然而,FTB已暫停2012年和2013年的審計,等待美國國税局(IRS)對這兩個納税年度的審計結果。2018年8月,税務局通知本公司,將開始對2015和2016納税年度進行審計。截至2021年9月30日,審計仍在進行中。
2019年6月,紐約州税務和財政部(“NYS”)通知本公司,將開始對2015納税年度進行審計。2020年4月,紐約證券交易所通知該公司,它還將開始對2016和2017納税年度進行審計。截至2021年9月30日,審計仍在進行中。
這些審計有可能在未來12個月內結束,本公司記錄的與這些納税年度相關的不確定税務狀況可能會與這些時期記錄的負債相比發生變化。若所記錄的不確定税額不足以支付相關税項負債,本公司將被要求在相關期間記錄額外的税項支出,這可能是重大的。如果所記錄的不確定税額足以彌補相關税項負債,本公司將被要求將任何超額部分記錄為相關期間的税項支出減少,這可能是重大的。然而,目前還不可能估計這種變化的金額(如果有的話)。
13.股東權益
普通股回購計劃
2012年2月,公司董事會批准了一項計劃,授權回購至多500萬本公司普通股的持股期限至2013年2月20日(“2012年計劃”),隨後延長至2021年2月20日。
2018年11月和2019年5月,公司與經紀人簽訂了規則10b5-1交易計劃,以促進回購計劃。600,0002018年,根據股票回購計劃回購了股票,總成本為#美元。42.5100萬人,隨後於2019年3月退休。截至2019年12月31日止年度,本公司回購197,870總成本為$$的股票16.02000萬人,隨後在同年退休。於截至二零二零年十二月三十一日止年度內,本公司回購1,140,819此計劃下的股票,總成本為$87.5100萬美元,隨後於同年退休。截至2020年12月31日,根據2012計劃回購了所有可用股票,總成本為$204.6100萬美元(包括微不足道的佣金)。
2020年8月6日,公司董事會批准了一項計劃,授權回購至多1000萬截至2025年8月6日的普通股股份(“2020計劃”)500萬根據2012計劃回購的股票。本公司簽訂了規則10b5-1交易計劃,在截至2021年9月30日的9個月期間,本公司回購了不是本計劃下的股份。累計到2021年9月30日,2,490,599股票被回購,總成本為$。177.8在2020年計劃下,有600萬美元(包括微不足道的佣金),這些佣金後來都退役了。
關於協商一致的剝離,該公司將其3.25%可換股票據用於贖回,在截至2021年9月30日的三個月和九個月內,公司發行了3,031,817和3,050,850與此次贖回相關的公司普通股股票(見附註9-債務)。
公司股票計劃的參與者定期向公司交出股票,以支付行使價或履行因行使股票期權或歸屬限制性股票而產生的預扣税款義務。在截至2021年9月30日的三個月期間,本公司購買了49,641計劃參與者為此提供的股票。
分紅
不是股息是在2021財年和2020財年宣佈的。未來的股息還有待董事會批准。基於公司業務組合中目前的大量投資機會和以前投資的歷史性回報,董事會在可預見的未來暫停了股息支付。
14.股票期權和員工購股計劃
公司的股票薪酬計劃包括2007年股票計劃(“2007計劃”)、2015年股票期權計劃(“2015計劃”)和2001年員工股票購買計劃(“購買計劃”)。每項計劃如下所述。
2007年計劃規定授予激勵性股票期權、非限制性股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位和其他基於股票的獎勵。4,500,000公司普通股的股份被授權用於2007年計劃。2007年計劃項下的期權可以按照董事會確定的行權價格授予,但行權價格不得低於授予激勵性股票期權當日公司普通股的公允市值,且不得低於85非法定股票期權授予日公司普通股公允市值的%。截至2021年9月30日,7,000股票標的期權和零根據2007年計劃,限制性單位的股票是流通股。2007計劃於2017年2月14日終止。
《2015年度業績計劃》規定,授予激勵性股票期權、不合格股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、業績股份、業績股份單位等以股份為基礎的獎勵。4,200,000公司普通股的股份被授權用於2015年計劃。2015年度計劃下的期權可以由董事會確定的行權價格授予,條件是行權價格不得低於面值或面值的較高者。100在授予期權之日,公司普通股公允市值的%取決於期權。截至2021年9月30日,400,000股票標的期權和246,018根據2015年計劃,限制性股票單位的股票是流通股。
所有股票期權的授予都是由“外部董事”批准的,符合美國國税法第162(M)節的含義。
股票期權
下表代表了截至2021年9月30日的9個月的股票期權活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份數量 | | 加權的- 平均值 鍛鍊 價格 | | 加權平均 剩餘 合同 期限(以年為單位) | | 集料 固有的 價值 |
在2021年1月1日未償還 | 475,601 | | | $ | 69.61 | | | | | |
授與 | — | | | — | | | | | |
練習 | (68,601) | | | 42.08 | | | | | |
取消 | — | | | — | | | | | |
截至2021年9月30日未償還 | 407,000 | | | $ | 74.25 | | | 6.2 | | $ | 25,385,630 | |
可於2021年9月30日行使 | 157,000 | | | $ | 73.00 | | | 6.0 | | $ | 9,988,130 | |
已歸屬,預計將於2021年9月30日歸屬 | 346,640 | | | $ | 74.11 | | | 6.1 | | $ | 21,668,058 | |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月內,行使的期權內在價值總計為美元。5.6百萬美元和$3.0分別為百萬美元。
公司確認了$0.2百萬美元和$0.2分別為截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月與股票期權相關的薪酬支出100萬美元,以及0.6300萬美元和300萬美元0.7截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月,分別為3.5億美元。截至2021年9月30日和2020年12月31日,根據每個基於股票的薪酬計劃授予的與非既得股票期權相關的未確認股票薪酬約為1美元。5.1百萬美元和$5.8分別為百萬美元。根據這些計劃授予的與非既得股票期權相關的未確認股票補償費用預計將在加權平均期間按比例確認4.3(即剩餘的必要服務期)。
公允價值披露
該公司使用Black-Scholes期權定價模型來計算每個期權授予的公允價值。預期的波動率是基於該公司普通股的歷史波動率。公司根據員工的歷史鍛鍊行為估計預期期限。無風險利率基於美國財政部發行的零息債券,期限等於授予之日承擔的期權的預期期限。*該公司使用基於董事會宣佈的每股股息的年化股息收益率。估計的沒收率如下:12.4%和11.8分別截至2021年和2020年9月30日。
限制性股票和限制性股票單位
根據某些基於股份的薪酬計劃,公司已向董事會和高級職員授予限制性股票和限制性股票單位。限制性股票和限制性單位授予產生的補償費用在授予之日按公允價值計量,並在適用的歸屬期間確認為基於股份的補償費用。轉讓期大約為一年對於公司董事會成員的獎勵,四或五年高級職員(不包括下文討論的基於市場的獎勵)和八年了給首席執行官。
有市場條件的限售股和限售股
根據2015年計劃,公司授予某些關鍵員工以市場為基礎的限制性股票和限制性股票單位。以市場為基礎的股票具有基於公司普通股的特定股價目標的歸屬條件。在授予日公允價值中考慮了市場狀況,使用蒙特卡羅估值模型,該模型利用多個輸入變量來確定本公司通過20天和30天回顧(交易日)實現指定股價目標的可能性。與具有市場條件的獎勵相關的股票補償費用將在必要的服務期內使用分級歸屬法確認,無論是否滿足市場條件,只要必要的服務期已經完成。在截至2021年和2020年9月30日的9個月內,公司授予73,094和82,112分別以市場為基礎的股票。截至2021年和2020年9月30日的9個月內,已授予的基於市場的股份的每股加權平均授予日公允價值為$。94.40及$70.99,分別為。
授予的基於市場的股票的加權平均公允價值是利用以下假設估計的:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 |
估值日相關股票價格 | $ | 113.27 | | | $ | 91.17 | |
預期波動率 | 30.3 | % | | 27.0 | % |
無風險利率 | 1.3 | % | | 0.7 | % |
截至2021年9月30日的9個月的限制性股票獎勵活動如下:
| | | | | | | | | | | |
| 股票 | | 加權平均 授予日期 公允價值 |
2021年1月1日未歸屬 | 820,566 | | | $ | 62.66 | |
授與 | — | | | — | |
既得 | (421,923) | | | 62.47 | |
取消 | (3,277) | | | 82.96 | |
2021年9月30日未歸屬 | 395,366 | | | $ | 61.62 | |
截至2021年9月30日的9個月限制性股票單位獎勵活動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數量 股票 | | 加權平均 剩餘 合同 期限(以年為單位) | | 集料 固有的 價值 |
在2021年1月1日未償還 | 209,784 | | | | | |
授與 | 164,257 | | | | | |
既得 | (124,761) | | | | | |
取消 | (3,262) | | | | | |
截至2021年9月30日未償還 | 246,018 | | | 3.2 | | $ | 33,610,979 | |
已歸屬,預計將於2021年9月30日歸屬 | 170,143 | | | 2.5 | | $ | 23,244,890 | |
公司確認了$5.7百萬美元和$5.1截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月,分別與限制性股票、限制性股票單位和基於市場的獎勵有關的薪酬支出為100萬美元,以及16.4300萬美元和300萬美元16.4截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月,分別為3.5億美元。截至2021年9月30日和2020年12月31日,公司的未確認基於股份的薪酬成本約為美元。37.3百萬美元和$38.6與這些獎項相關的獎金分別為100萬美元。這一成本預計將在以下加權平均期內確認3.6對於獎項和4.1對於單位來説。
員工購股計劃
採購計劃規定最多發放200萬公司普通股的股份。根據購買計劃,符合條件的員工最多可擁有15他們扣留的收益的%,最高可達一定的上限,用於在計劃定義的特定日期購買公司普通股的股票。根據發售期間的購買計劃購買的公司普通股價格相當於85在要約期開始或結束時,公司普通股公允市值的較小者的百分比。
該公司確定,存在一項計劃條款,允許兩種行權價格中更有利的一種,通常被稱為“回顧”功能。採購價格折扣和回溯功能導致採購計劃是補償性的,公司確認補償費用。補償費用是在必要的服務期限內以直線方式確認的。該公司使用Black-Scholes期權定價模型來計算根據ESPP發行的購買權的估計公允價值。預期的波動率是基於該公司普通股的歷史波動率。無風險利率基於美國財政部發行的零息債券,期限等於授予之日承擔的期權的預期期限,該公司使用基於董事會宣佈的每股股息的年化股息率。估計的沒收率是:11.15%和16.50分別截至2021年和2020年9月30日。罰沒率的增加是因為購買計劃提供給所有員工,無論他們在哪裏工作。
截至2021年和2020年9月30日的9個月,58,145和53,694股票分別是根據購買計劃購買的。根據購買計劃發行公司普通股時收到的現金為$4.2百萬美元和$3.3截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月分別為100萬美元。截至2021年9月30日,1,346,794根據購買計劃,股票可供未來發行。
公司確認了$0.8300萬美元和300萬美元0.5分別為截至2021年、2021年和2020年9月30日的三個月與採購計劃相關的補償費用1.8億美元,以及2.1百萬美元和$1.5截至2021年和2020年9月30日的9個月分別為100萬美元。
使用以下假設估算了與採購計劃相關的補償費用:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 |
無風險利率 | 0.06% | | 0.13% |
預期期限(以年為單位) | 0.5 | | 0.5 |
股息率 | 0.00% | | 0.00% |
預期波動率 | 35.62% | | 23.95% |
加權平均波動率 | 35.62% | | 23.95% |
15.每股收益
基本每股收益和稀釋後每股收益的構成如下(單位為千,不包括每股和每股數據): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 9月30日, | | 截至9個月 9月30日, |
| | | | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
普通股基本和稀釋後淨收益的分子: | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | | | | $ | 42,569 | | | $ | 60,883 | | | $ | 136,209 | | | $ | 92,580 | |
可供參與證券使用的淨收入(a) | | | | | (28) | | | (89) | | | (143) | | | (477) | |
公司普通股股東可獲得的淨收入 | | | | | $ | 42,541 | | | $ | 60,794 | | | $ | 136,066 | | | $ | 92,103 | |
分母: | | | | | | | | | | | |
加權平均普通股流通股 | | | | | 46,738,073 | | | 46,279,515 | | | 45,258,819 | | | 46,914,750 | |
稀釋效果: | | | | | | | | | | | |
股權激勵計劃 | | | | | 332,532 | | | 29,557 | | | 272,178 | | | 23,211 | |
可轉換債券(b) | | | | | 1,511,980 | | | — | | | 2,034,065 | | | 682,347 | |
普通股和普通股等價物 | | | | | 48,582,585 | | | 46,309,072 | | | 47,565,062 | | | 47,620,308 | |
每股淨收益: | | | | | | | | | | | |
基本信息 | | | | | $ | 0.91 | | | $ | 1.31 | | | $ | 3.01 | | | $ | 1.96 | |
稀釋 | | | | | $ | 0.88 | | | $ | 1.31 | | | $ | 2.86 | | | $ | 1.93 | |
(a)代表未歸屬的以股份為基礎的支付獎勵,其中包含某些不可沒收的股息或股息等價物(無論是否支付)的權利。
(b)表示在轉換3.252029年6月15日到期的%可轉換票據(隨後全部贖回)和1.75%2026年11月1日到期的可轉換票據,當平均股價超過可轉換票據的轉換價格時,採用庫存股方法(見附註9-債務)。
在截至2021年和2020年9月30日的三個月裏,有零和423,000未償還期權分別為,截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月,有零未償還期權,由於行權價格高於普通股的平均市場價格,因此不包括在計算稀釋後每股收益中。
16.段信息
該公司的業務基於首席運營決策者(“CODM”)用來做出運營和投資決策以及評估業績的組織結構。CODM將公司視為二業務:數字媒體和雲服務。然而, 根據ASC Theme 280中的彙總標準,公司的運營部門已彙總為三可報告的細分市場:(I)數字媒體;(Ii)語音、備份、安全以及消費者隱私和保護;以及(Iii)傳真和Martech。
該公司的數字媒體業務主要由廣告和訂閲收入推動,銷售和營銷費用相對較高,第四季度具有季節性優勢。該公司的雲服務業務主要是由訂閲費收入推動的,訂閲費收入每個季度的利潤率相對較高、穩定和可預測,第四季度略有季節性疲軟。
這些業務的會計政策與公司2021年3月1日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年報中描述的相同。該公司根據營業收入、毛利和所得税前利潤或虧損來評估業績,不包括非經常性損益和匯兑損益。
有關可報告分部和合並業務收入對賬的信息如下(以千計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 9月30日, | | 截至9個月 9月30日, | |
| | | | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | |
按可報告部門劃分的收入: | | | | | | | | | | | | |
數字媒體 | | | | | $ | 262,429 | | | $ | 186,784 | | | $ | 743,280 | | | $ | 513,462 | | |
雲服務 | | | | | | | | | | | | |
傳真和Martech | | | | | 114,648 | | | 98,044 | | | 320,829 | | | 286,687 | | |
語音、備份、安全和CPP | | | | | 67,531 | | | 72,204 | | | 208,137 | | | 220,403 | | |
雲服務合計 | | | | | 182,179 | | | 170,248 | | | 528,966 | | | 507,090 | | |
| | | | | | | | | | | | |
消除部門間收入 | | | | | (356) | | | (56) | | | (766) | | | (200) | | |
部門總收入 | | | | | 444,252 | | | 356,976 | | | 1,271,480 | | | 1,020,352 | | |
公司(1) | | | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | |
總收入 | | | | | $ | 444,252 | | | $ | 356,976 | | | $ | 1,271,480 | | | $ | 1,020,353 | | |
| | | | | | | | | | | | |
按可報告部門劃分的毛利潤: | | | | | | | | | | | | |
數字媒體 | | | | | $ | 238,650 | | | $ | 169,394 | | | $ | 673,409 | | | $ | 457,963 | | |
雲服務 | | | | | | | | | | | | |
傳真和Martech | | | | | 91,993 | | | 81,435 | | | 261,742 | | | 238,149 | | |
語音、備份、安全和CPP | | | | | 49,395 | | | 50,392 | | | 151,155 | | | 152,733 | | |
雲服務合計 | | | | | 141,388 | | | 131,827 | | | 412,897 | | | 390,882 | | |
| | | | | | | | | | | | |
消除部門間毛利 | | | | | (88) | | | (56) | | | (214) | | | (200) | | |
部門毛利總額 | | | | | 379,950 | | | 301,165 | | | 1,086,092 | | | 848,645 | | |
公司(1) | | | | | — | | | (11) | | | (74) | | | (47) | | |
毛利總額 | | | | | $ | 379,950 | | | $ | 301,154 | | | $ | 1,086,018 | | | $ | 848,598 | | |
| | | | | | | | | | | | |
按可報告細分市場劃分的直接成本(2): | | | | | | | | | | | | |
數字媒體(3) | | | | | $ | 188,950 | | | $ | 143,312 | | | $ | 548,960 | | | $ | 410,109 | | |
雲服務 | | | | | | | | | | | | |
傳真和Martech (3) | | | | | 42,057 | | | 28,614 | | | 107,109 | | | 89,121 | | |
語音、備份、安全和CPP (3) | | | | | 37,524 | | | 37,456 | | | 150,102 | | | 118,291 | | |
雲服務合計 | | | | | 79,581 | | | 66,070 | | | 257,211 | | | 207,412 | | |
| | | | | | | | | | | | |
消除部門間直接成本 | | | | | (88) | | | (56) | | | (214) | | | (200) | | |
分部直接成本合計 | | | | | 268,443 | | | 209,326 | | | 805,957 | | | 617,321 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
公司(1) | | | | | 15,366 | | | 14,390 | | | 43,785 | | | 25,552 | | |
總直接成本 (2) | | | | | $ | 283,809 | | | $ | 223,716 | | | $ | 849,742 | | | $ | 642,873 | | |
| | | | | | | | | | | | |
按可報告部門劃分的營業收入: | | | | | | | | | | | | |
數字媒體 | | | | | $ | 49,700 | | | $ | 26,082 | | | $ | 124,449 | | | $ | 47,854 | | |
雲服務 | | | | | | | | | | | | |
傳真和Martech | | | | | 49,936 | | | 52,821 | | | 154,633 | | | 149,028 | | |
語音、備份、安全和CPP | | | | | 11,871 | | | 12,936 | | | 1,053 | | | 34,442 | | |
雲服務合計 | | | | | 61,807 | | | 65,757 | | | 155,686 | | | 183,470 | | |
| | | | | | | | | | | | |
部門總營業收入 | | | | | 111,507 | | | 91,839 | | | 280,135 | | | 231,324 | | |
公司 (1) | | | | | (15,366) | | | (14,401) | | | (43,859) | | | (25,599) | | |
營業總收入 | | | | | $ | 96,141 | | | $ | 77,438 | | | $ | 236,276 | | | $ | 205,725 | | |
| | | | | | | | | | | | |
(1)公司包括與一般及行政及其他開支相關的成本,該等開支按全球基準管理,並不直接歸屬於任何特定分部。 | |
(2) 每個部門的直接成本包括可直接歸因於該部門的其他運營費用,如員工薪酬費用、當地銷售和營銷費用、工程和網絡運營費用、折舊和攤銷以及其他管理費用。 | |
(3) 從2020年第三季度開始,以前分配給雲服務業務和數字媒體業務的某些與公司相關的費用不再分配給公司發生的分攤成本。上表進行了重塑,以消除之前分配給雲服務和數字媒體業務的與公司相關的某些費用的影響。 | |
除針對數字媒體和雲服務提供的信息外,CODM不使用與運營和投資決策相關的資產負債表和現金流信息。因此,為數字媒體和雲服務提供了以下細分市場信息。
| | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
資產: | | | |
數字媒體 | $ | 1,978,252 | | | $ | 2,088,397 | |
雲服務 | 1,567,119 | | | 1,473,398 | |
來自數字媒體和雲服務的總資產 | 3,545,371 | | | 3,561,795 | |
公司 | 285,286 | | | 103,536 | |
總資產 | $ | 3,830,657 | | | $ | 3,665,331 | |
| | | |
| 截至9個月 9月30日, |
| 2021 | | 2020 |
資本支出: | | | |
數字媒體 | $ | 51,995 | | | $ | 43,593 | |
雲服務 | 35,500 | | | 27,673 | |
數字媒體和雲服務的總資本支出 | 87,495 | | | 71,266 | |
公司 | — | | | — | |
資本支出總額 | $ | 87,495 | | | $ | 71,266 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 9月30日, | | 截至9個月 9月30日, |
| | | | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
折舊和攤銷: | | | | | | | | | | | |
數字媒體 | | | | | $ | 50,056 | | | $ | 36,651 | | | $ | 147,482 | | | $ | 101,771 | |
雲服務 | | | | | 16,082 | | | 20,524 | | | 48,744 | | | 58,355 | |
數字媒體和雲服務的折舊和攤銷總額 | | | | | 66,138 | | | 57,175 | | | 196,226 | | | 160,126 | |
公司 | | | | | 79 | | | 2,437 | | | 217 | | | 3,554 | |
折舊及攤銷總額 | | | | | $ | 66,217 | | | $ | 59,612 | | | $ | 196,443 | | | $ | 163,680 | |
該公司在美國、加拿大、愛爾蘭、日本和其他國家都有業務。以下是報告期內美國和所有其他國家的地理信息。這類信息基於報告收入的司法管轄區(以千為單位)對收入進行歸類。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 9月30日, | | 截至9個月 9月30日, |
| | | | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入: | | | | | | | | | | | |
美國 | | | | | $ | 366,778 | | | $ | 296,054 | | | $ | 1,018,277 | | | $ | 827,520 | |
加拿大 | | | | | 19,574 | | | 17,728 | | | 59,957 | | | 51,298 | |
愛爾蘭 | | | | | 13,980 | | | 14,947 | | | 59,227 | | | 40,520 | |
所有其他國家/地區 | | | | | 43,920 | | | 28,247 | | | 134,019 | | | 101,015 | |
| | | | | $ | 444,252 | | | $ | 356,976 | | | $ | 1,271,480 | | | $ | 1,020,353 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2021 | | 2020年12月31日 |
長期資產: | | | |
美國 | $ | 834,129 | | | $ | 918,125 | |
所有其他國家/地區 | 46,815 | | | 54,073 | |
總計 | $ | 880,944 | | | $ | 972,198 | |
17.累計其他綜合收益
下表彙總了截至2021年9月30日的三個月扣除税後的其他綜合收益(虧損)累計餘額變動情況(單位:千): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 投資未實現收益(虧損) | | 外幣折算 | | 總計 |
期初餘額 | $ | 283 | | | $ | (60,257) | | | $ | (59,974) | |
*其他綜合收入 | (114) | | | (11,101) | | | (11,215) | |
| | | | | |
本期淨其他綜合收益 | (114) | | | (11,101) | | | (11,215) | |
期末餘額 | $ | 169 | | | $ | (71,358) | | | $ | (71,189) | |
下表彙總了截至2021年9月30日的9個月扣除税後的其他綜合收益(虧損)累計餘額變動情況(單位:千): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 投資未實現收益(虧損) | | 外幣折算 | | 總計 |
期初餘額 | $ | 283 | | | $ | (55,089) | | | $ | (54,806) | |
*其他全面虧損 | (114) | | | (16,269) | | | (16,383) | |
| | | | | |
本期淨其他綜合虧損 | (114) | | | (16,269) | | | (16,383) | |
期末餘額 | $ | 169 | | | $ | (71,358) | | | $ | (71,189) | |
截至2021年9月30日的三個月和九個月,累積的其他綜合虧損中沒有重新分類。
18.後續事件
Consensus,Inc.分拆
2021年10月7日,Consensus分離為一家獨立的上市公司完成,公司將J2 Cloud Service,LLC轉讓給Consensus,Inc.,後者又將非傳真資產和負債轉回Ziff Davis,以便將共識留給雲傳真業務。分離是通過公司經銷80.1截至2021年10月1日,也就是分配的創紀錄日期收盤時,向J2全球普通股持有者發放共識普通股股份的百分比。該公司登記在冊的股東每三股J2環球公司的普通股就可獲得一股共識普通股。2021年10月8日,共識開始在納斯達克上交易,股票代碼為“CCSI”。Ziff Davis,Inc.(“Ziff Davis”)(前身為J2 Global,Inc.)保留為19.9在分居後達成共識的百分比權益。
2021年10月7日,為了換取Consensus中的股權,Consensus向Ziff Davis支付了大約$269.6300萬美元現金,併發行了$500.02028年到期的1.8億張優先票據Ziff Davis和Ziff Davis根據信貸協議和信貸協議修正案,由Ziff Davis一方作為擔保人,Citicorp North America Inc.和MUFG Union Bank,N.A.,以及MUFG Union Bank,N.A.,作為貸款人的行政代理,與貸款人交換此類票據,以換取這些美元的清償。Ziff Davis一方作為擔保人,Citicorp North America Inc.和MUFG Union Bank,N.A.作為貸款人的行政代理485.0過渡性貸款機制項下未償還的債務(請參閲附註9-債務)。根據第144A條,這些貸款人或其附屬公司同意將2028年的票據轉售給美國的合格機構買家。
2021年10月8日,Ziff Davis宣佈已接受收購要約,購買美元83.3其本金總額為2000萬美元4.625%高級債券,總買入價為$90.02000萬。收購要約於2021年10月22日到期。
企業名稱變更
2021年10月7日,由於上述雲傳真業務的剝離,公司更名為Ziff Davis,Inc.,從2021年10月8日起,公司普通股開始交易,股票代碼為“ZD”。
領導層換屆
關於分離,道格·貝赫、斯蒂芬·羅斯和帕梅拉·薩頓-華萊士分別辭去了公司董事會成員的職務,從分離前立即生效,擔任協商一致的董事。此外,斯科特·圖裏奇辭去了總裁兼首席財務官一職,從分離生效前立即生效。圖裏奇先生是Consensus公司的首席執行官。2021年10月7日,史蒂夫·鄧恩(Steve Dunn)被任命為Ziff Davis的臨時首席財務官,而Ziff Davis正在尋找新的首席財務官。
第二項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
前瞻性信息
除了歷史信息,我們在這份報告中也做出了前瞻性陳述。這些陳述是基於我們的估計和假設,受到風險和不確定性的影響。前瞻性陳述包括有關我們未來可能或假設的經營結果的信息。前瞻性表述還包括“預期”、“相信”、“估計”、“希望”或類似表述前後的表述。對於這些陳述,我們要求“1995年私人證券訴訟改革法案”中包含的前瞻性陳述的安全港的保護。由於許多因素,包括但不限於以下討論的因素,我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中的預期大不相同,這些因素包括但不限於以下討論的風險因素、本季度報告截至2020年12月31日的Form 10-Q年度報告第II部分第1A項“風險因素”(如果有)和截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告第I部分第1A項“風險因素”(統稱為“風險因素”),以及本季度報告中題為“Form 10-Q”的章節討論的因素。提醒讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述,它們僅反映管理層截至目前的意見。我們沒有義務修改或公開發布對這些前瞻性陳述的任何修改結果。讀者應仔細閲讀風險因素以及我們不時提交給美國證券交易委員會的其他文件中列出的風險因素。
一些可能導致實際結果與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同的因素包括但不限於,我們有能力和意圖:
◦保持增長或盈利能力,特別是在美國或全球經濟不確定的情況下,以及對客户獲取和留存率、客户使用水平以及信用卡和借記卡支付下降的相關影響;
◦維護和增加我們的客户羣和每個用户的平均收入;
◦產生足夠的現金流來支付利息和債務,對我們的業務進行再投資,並在滿足與債務義務相關的限制性契約的同時,追求理想的活動和業務計劃;
◦以可接受的條件收購業務,併成功整合和實現此類收購帶來的預期協同效應;
◦在眾多風險之後,繼續擴大我們的業務和業務,包括不利的貨幣波動,人員配備和管理國際業務的困難,運營成本佔總收入的百分比上升,或實施不利的法規;
◦在我們產生新的或意想不到的成本或税負(包括與聯邦和州所得税以及間接税(如銷售税、增值税和電信税)相關的成本或税負時,保持我們的財務狀況、經營業績和現金流;
◦準確估計我們全球有效税率背後的假設;
◦與財務狀況不會對其提供的服務產生負面影響的重要第三方供應商保持良好的關係;
◦創建引人注目的數字媒體內容,從而增加流量和廣告水平;增加廣告商或增加廣告支出;並有效地將數字媒體廣告定向到所需受眾;
◦管理某些業務固有的風險,例如與欺詐活動、系統故障或安全漏洞相關的成本;有效維護和管理我們的計費系統;管理我們的法律程序所需的時間和資源;法律和其他索賠的責任;或遵守我們的內部控制和程序;
◦在價格、服務和功能方面與其他類似提供商競爭;
◦以符合成本效益的方式在美國和國外的所需地點採購、保留和部署大量電話號碼;
◦根據繁重的國內和國際電信、互聯網或其他法規(包括與數據隱私、訪問、安全、保留和共享相關的法規)實現業務和財務目標;
◦成功管理我們的增長,包括但不限於我們的運營和人事相關資源,以及新收購業務的整合;
◦成功適應技術變化,並以可接受的財務回報水平使服務和相關收入多樣化;
◦成功開發和保護我們在國內和國際上的知識產權,包括我們的品牌、專利、商標和域名,避免侵犯他人的專有權利;
◦招聘和留住關鍵人員;以及
◦實現雲傳真剝離交易或出售B2B備份業務的預期收益。
此外,可能導致實際結果與前瞻性聲明中預期的結果有實質性差異的其他因素包括:與新的會計聲明相關的風險、以及與自然災害、公共衞生危機、流行病(包括新冠肺炎的爆發)以及其他無法控制的災難性事件相關的風險、疫情的範圍和持續時間、政府當局針對此次流行病所採取的行動、以及此次流行病對客户、第三方和我們的直接和間接影響。
概述
截至2021年9月30日,Ziff Davis,Inc.及其子公司(“Ziff Davis”、“Our”、“us”或“We”)是互聯網信息和服務的領先提供商。數字媒體業務專注於技術、購物、遊戲和醫療保健市場,向消費者和企業提供內容、工具和服務。雲服務業務向消費者和企業提供基於雲的訂閲服務,包括雲傳真、網絡安全、隱私和營銷技術。
2021年2月,我們出售了英國的某些語音資產,2021年9月,我們出售了我們的B2B備份業務。2021年10月7日,繼2021年第三季度末之後,雲傳真業務分拆成立獨立上市公司(共識)完成。我們相信,剝離將使獨立公司能夠以獨特的管理團隊、資本結構和戰略重點創造價值。
我們的數字媒體業務從廣告和贊助、訂閲和使用費、表演營銷和許可費中獲得收入。我們的雲服務業務的收入主要來自客户訂閲費和使用費。
除了有機地發展我們的業務外,我們還定期收購業務,以擴大我們的客户基礎,擴大和多樣化我們的服務產品,增強我們的技術,獲得熟練的人才,並進入新的市場。
我們的綜合收入目前來自三種基本業務模式,每種模式都有不同的財務狀況和可變性。我們的數字媒體業務主要由廣告收入推動,銷售和營銷費用相對較高,第四季度具有季節性優勢。我們的雲服務業務主要是由訂閲費收入推動的,訂閲費收入的利潤率相對較高,每個季度都比較穩定和可預測,第四季度出現了一些輕微的季節性疲軟。我們繼續尋求更多的收購,其中可能包括在與我們今天不同的商業模式下運營的公司。這樣的收購可能會影響我們的綜合利潤率和收入的可變性。
Ziff Davis,Inc.(前身為J2 Global,Inc.)我們的雲服務業務於1995年成立,由我們的全資子公司J2 Cloud Services,LLC(前身為J2 Cloud Services,Inc.)及其子公司運營。
數字媒體性能指標
我們使用某些指標來總體評估我們數字媒體業務的運營和財務表現。訪問量是一個重要的衡量標準,因為它是消費者對我們的移動應用、網站和其他服務參與度的指標。我們相信,參與度高的消費者更有可能參與廣告計劃和其他活動,從而獲得我們的多重收入來源。
我們將訪問定義為用户與我們的移動和桌面應用程序和網站進行的一組互動。一次訪問可以包含多個頁面視圖和操作,單個用户可以跨域、Web瀏覽器、桌面或移動設備打開多個訪問。我們通過Google Analytics和合作夥伴平臺衡量訪問量。每次在瀏覽器中加載我們網站上的頁面時,都會測量頁面瀏覽量。
下表列出了我們數字媒體業務在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的某些關鍵運營指標(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 9月30日, | | 截至9個月 9月30日, |
| | | | | 2021 | | 2020 (1) | | 2021 (1) | | 2020 (1) |
參觀 | | | | | 2,047 | | | 2,197 | | | 6,454 | | | 6,701 | |
頁面瀏覽量 | | | | | 7,006 | | | 7,167 | | | 22,038 | | | 21,887 | |
資料來源:Google Analytics和合作夥伴平臺以及與Ookla相關的測試結果
(1) 為了更準確地反映Ookla的客户活動,我們已經轉向使用測試作為基礎,而不是使用Google Analytics,從而對2020年和2021年第一季度的數據進行了形式上的調整。
雲服務性能指標
我們使用某些指標來總體評估我們雲服務業務的運營和財務表現;這些指標還用作(A)內部趨勢和(B)與競爭對手進行基準比較的基線。每個客户的月平均收入可以作為確定客户獲取的邊際經濟的分析工具,這在我們繼續專注於發展利潤率更高的業務時特別有用。我們還將此指標與取消率結合使用,以幫助提供雲服務收入的方向性指標,並計算我們每個業務部門內客户的終身價值。
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月的三個月和九個月,我們的雲服務業務的某些關鍵運營指標(單位為千,百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 截至9個月 9月30日, | | |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | | | |
訂户收入: | | | | | | | | | | | |
固定 (1) | $ | 152,359 | | | $ | 144,525 | | | $ | 444,397 | | | $ | 426,766 | | | | | |
變量 (1) | 29,639 | | | 25,708 | | | 84,079 | | | 80,255 | | | | | |
訂户總收入 | $ | 181,998 | | | $ | 170,233 | | | $ | 528,476 | | | $ | 507,021 | | | | | |
其他許可收入 | 92 | | | 15 | | | 275 | | | 69 | | | | | |
總收入 | $ | 182,090 | | | $ | 170,248 | | | $ | 528,751 | | | $ | 507,090 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
用户總收入的百分比: | | | | | | | | | | | |
固定 | 83.7 | % | | 84.9 | % | | 84.1 | % | | 84.2 | % | | | | |
變量 | 16.3 | % | | 15.1 | % | | 15.9 | % | | 15.8 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | |
總收入: | | | | | | | | | | | |
基於數字的 | $ | 98,652 | | | $ | 98,000 | | | $ | 293,167 | | | $ | 289,502 | | | | | |
不是基於數字的 | 83,438 | | | 72,248 | | | 235,584 | | | 217,588 | | | | | |
總收入 | $ | 182,090 | | | $ | 170,248 | | | $ | 528,751 | | | $ | 507,090 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
每個雲業務客户的月平均收入(ARPU)(2)(3) | $ | 15.53 | | | $ | 13.98 | | | | | | | | | |
取消費率(4) | 2.1 | % | | 2.1 | % | | | | | | | | |
(1)2020年第一季度披露的固定用户收入為1.448億美元,其中包括330萬美元的收入,隨後被確定為可變用户收入。因此,固定和可變訂户收入已在上表中更正。
(2)季度ARPU是使用我們的標準慣例計算的,即將季度開始和結束基數的平均值應用於本季度的總收入。我們相信,ARPU可以讓投資者瞭解我們確認的與每個雲服務客户相關的平均月收入。由於ARPU根據固定訂閲費和可變使用組件的不同而有所不同,我們相信它可以作為投資者評估我們雲服務客户羣中服務類型、服務級別和這些服務的使用級別的趨勢的一種衡量標準。
(3)雲服務客户被定義為為傳真和語音服務支付直接撥入號碼,為其他服務支付直接和經銷商賬户。
(4)取消費率定義為連續服務超過4個月的中小企業和個人雲服務客户(連續服務包括在同一日曆月內行政取消並重新開通的雲服務客户)和企業雲服務客户從服務的第一天開始的取消費率(持續服務包括在同一日曆月內行政取消並重新開通的雲服務客户)和企業雲服務客户(從服務的第一天開始)。按月計算,並以本季度三個月的平均值表示。
關鍵會計政策和估算
在正常業務過程中,我們在編制財務報表時對報告經營結果和財務狀況做出了一些估計和假設。在不同的假設和條件下,實際結果可能與這些估計值大不相同。我們的關鍵會計政策在我們於2021年3月1日提交給美國證券交易委員會的2020年Form 10-K年度報告中進行了描述。在截至2021年9月30日的三個月內,我們的關鍵會計政策和估計沒有重大變化。
截至2021年9月30日的三個月和九個月的經營業績
數字媒體
我們預計,由於收購RetailMeNot和有機增長,受新冠肺炎疫情持續風險的影響,2021年財年剩餘時間的收入將高於上一財年可比時期。我們預計,隨着我們整合最近的收購,以及隨着廣告交易繼續從線下轉移到線上,數字媒體業務將有所改善,但這些舉措在短期內將被新冠肺炎的影響所抵消。我們廣告計劃的主要重點是為我們網站的訪問者和我們廣告網絡中的訪問者提供相關和有用的廣告,反映出我們不斷改善他們整體網絡體驗的承諾。因此,我們預計將繼續採取措施,提高我們網站上展示的美國存托股份和我們廣告網絡中的那些微博的相關性。
我們從放在我們網站上的美國存托股份產生的收入實現的營業利潤率遠遠高於我們從放在第三方網站上產生的收入實現的營業利潤率。我們網站的廣告收入增長普遍超過了第三方網站。這一趨勢對我們的營業利潤率產生了積極影響,我們預計在可預見的未來這一趨勢將繼續下去。然而,廣告支出的趨勢正在轉向移動設備和其他較新的廣告形式,它們的利潤率通常低於臺式電腦和平板電腦。我們預計這一趨勢將繼續給我們的利潤率帶來壓力。
我們預計收購仍將是我們在這項業務中戰略和資本使用的重要組成部分;然而,我們無法預測我們目前的收購速度在這項業務中是否會保持不變,特別是考慮到目前的宏觀經濟狀況。在特定時期內,我們可能會完成比前幾期更多或更少的收購,或者比前幾期意義更大或更小的收購。此外,未來對這一領域內不同商業模式的業務的收購可能會影響數字媒體的整體利潤率。
雲服務
剔除剝離雲傳真業務、出售備份業務以及假設經濟環境穩定或改善的影響,根據我們的風險因素,我們預計2021年的收入將高於前一年。我們的雲服務產品的主要戰略重點是隨着客户使用的技術和設備隨着時間的推移而發展,降低或消除成本、增加銷售額並提高客户的工作效率、移動性、業務連續性和安全性。因此,我們預計將繼續採取措施增強我們現有的產品和提供新的服務,以繼續滿足我們客户不斷變化的需求。
2021年10月7日,公司完成了雲傳真業務的分拆,成為一家獨立的上市公司。在截至2021年9月30日的9個月中,這項雲傳真業務約佔我們總雲收入的50%,約佔我們總雲運營成本的31%。因此,我們預計我們的運營利潤率將會下降,因為雲傳真業務將不會再出現。
我們預計收購仍將是我們在這項業務中戰略和資本使用的重要組成部分;然而,我們無法預測我們目前的收購速度在這項業務中是否會保持不變,特別是考慮到目前的宏觀經濟狀況。在特定時期內,我們可能會完成比前幾期更多或更少的收購,或者比前幾期意義更大或更小的收購。此外,未來對這一領域內不同商業模式的業務的收購可能會影響雲服務的整體利潤率。
整合
剔除我們傳真業務剝離的影響,並基於上面討論的雲服務和數字媒體業務的趨勢,我們預計2021財年的綜合收入將高於上一財年可比時期。
我們預計未來營業利潤佔收入的百分比將普遍下降,這主要是因為我們的數字媒體業務的收入(I)在綜合基礎上佔我們收入的百分比正在增加,並且歷來營業利潤率較低;(Ii)我們的雲傳真業務的剝離完成,該業務的營業利潤率歷來高於我們剩餘的業務。
收入
(除百分比外,以千為單位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 百分比變化 | | 截至9個月 9月30日, | | 百分比變化 |
| 2021 | | 2020 | | | | 2021 | | 2020 | | |
收入 | $444,252 | | $356,976 | | 24% | | $1,271,480 | | $1,020,353 | | 25% |
我們的收入包括數字媒體和雲服務業務的收入。數字媒體收入主要包括廣告收入、通過向客户授予訪問或交付某些數據產品或服務而賺取的訂閲費、產生業務線索所支付的費用以及編輯內容和商標的許可和銷售。雲服務收入主要由“固定”客户訂閲收入和實際使用我們服務產生的“可變”收入組成。
我們在2021年的收入在2020年前三個月和九個月期間有所增長,主要歸功於收購和有機增長的結合;數字媒體和雲服務業務的某些領域的下降部分抵消了這一增長。
收入成本
(除百分比外,以千為單位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 百分比變化 | | 截至9個月 9月30日, | | 百分比變化 |
| 2021 | | 2020 | | | | 2021 | | 2020 | | |
收入成本 | $64,302 | | $55,822 | | 15% | | $185,462 | | $171,755 | | 8% |
佔收入的百分比 | 14% | | 16% | | | | 15% | | 17% | | |
收入成本主要包括與內容費用、編輯和製作成本以及託管成本相關的成本。截至2021年9月30日的三個月,收入成本增加的主要原因是內容費用、活動實施和其他編輯和製作成本上升,以及託管和其他與計算機相關的成本增加。截至2021年9月30日的9個月,收入成本增加的主要原因是內容費用、編輯和製作成本、託管和計算機相關成本上升以及折舊增加。
運營費用
銷售部和市場部。
(除百分比外,以千為單位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 百分比變化 | | 截至9個月 9月30日, | | 百分比變化 |
| 2021 | | 2020 | | | | 2021 | | 2020 | | |
銷售及市場推廣 | $139,693 | | $95,074 | | 47% | | $394,981 | | $287,317 | | 37% |
佔收入的百分比 | 31% | | 27% | | | | 31% | | 28% | | |
我們的銷售和營銷成本主要包括基於互聯網的廣告、銷售和營銷、人員成本和其他與業務發展相關的費用。我們基於互聯網的廣告關係主要包括與一系列在線服務提供商的固定成本和績效(按印象收費、按點擊收費和按收購收費)廣告關係。截至2021年9月30日的三個月的廣告成本為7280萬美元(主要包括4430萬美元的第三方廣告成本和2210萬美元的人員成本),而2020年第三季度的廣告成本為3540萬美元(主要包括1980萬美元的第三方廣告成本和1280萬美元的人員成本)。截至2021年9月30日的9個月的廣告成本為2.052億美元(主要包括1.197億美元的第三方廣告成本和6750萬美元的人員成本),而2020年為1.08億美元(主要包括5780萬美元的第三方廣告成本和3940萬美元的人員成本)。銷售量和營銷量的增長
與前一可比期間相比,截至2021年9月30日的三個月和九個月的支出主要是由於與收購數字媒體和雲服務業務中2020年第三季度及之後收購的業務相關的創意服務、銷售、廣告運營、廣告和產品開發成本增加。
研究、開發和工程。
(除百分比外,以千為單位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 百分比變化 | | 截至9個月 9月30日, | | 百分比變化 |
| 2021 | | 2020 | | | | 2021 | | 2020 | | |
研究、開發和工程 | $21,639 | | $14,261 | | 52% | | $62,634 | | $43,273 | | 45% |
佔收入的百分比 | 5% | | 4% | | | | 5% | | 4% | | |
我們的研發和工程成本主要包括與人員相關的費用。截至2021年9月30日的三個月和九個月的研發和工程成本較上一可比時期有所增加,主要是因為與2020年第三季度及之後收購的業務相關的成本增加。
一般和行政。
(除百分比外,以千為單位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 百分比變化 | | 截至9個月 9月30日, | | 百分比變化 |
| 2021 | | 2020 | | | | 2021 | | 2020 | | |
一般事務和行政事務 | $122,477 | | $114,381 | | 7% | | $359,498 | | $312,283 | | 15% |
佔收入的百分比 | 28% | | 32% | | | | 28% | | 31% | | |
我們的一般和行政成本主要包括與人事相關的費用、折舊和攤銷、與或有對價相關的公允價值變動、基於股份的補償費用、壞賬費用、專業費用、遣散費和保險費。截至2021年9月30日的3個月和9個月的一般和行政費用比上一可比時期增加,主要是由於無形資產攤銷、工資和相關成本以及專業費用的增加。
業務商譽減值。我們的業務商譽減值產生於2021年第二季度B2B備份業務的減值。截至2021年9月30日的9個月,企業商譽減值為3260萬美元。有關更多信息,請參閲附註6-我們的簡明合併財務報表腳註中的處置。
基於股份的薪酬
下表代表了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的收入成本和運營費用中包括的基於股份的薪酬支出(千):
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| 截至三個月 9月30日, | | 截至9個月 9月30日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入成本 | $ | 108 | | | $ | 136 | | | $ | 357 | | | $ | 413 | |
運營費用: | | | | | | | |
銷售和市場營銷 | 427 | | | 321 | | | 1,160 | | | 1,135 | |
研究、開發和工程 | 613 | | | 425 | | | 1,690 | | | 1,340 | |
一般事務和行政事務 | 5,607 | | | 4,918 | | | 15,912 | | | 15,755 | |
總計 | $ | 6,755 | | | $ | 5,800 | | | $ | 19,119 | | | $ | 18,643 | |
營業外收入和費用
利息支出,淨額。我們的利息支出淨額主要來自未償債務的利息支出,部分被現金、現金等價物和投資賺取的利息收入所抵消。截至2021年和2020年9月30日的三個月,淨利息支出分別為1,990萬美元和2,270萬美元,截至2021年和2020年9月30日的9個月分別為6,280萬美元和6,590萬美元。利息支出,淨額較低,原因是我們在2021年8月2日贖回了3.25%的可轉換票據。
出售業務的損失(收益)。在截至2021年9月30日的三個月中,業務出售虧損為2460萬美元,在截至2020年9月30日的三個月中獲得了1710萬美元的收益。在截至2021年9月30日的9個月中,業務出售虧損為2180萬美元,截至2020年9月30日的9個月中,銷售虧損為1710萬美元。我們在2021年第三季度出售業務的虧損與出售我們的B2B備份業務有關。在截至2021年9月30日的9個月中,出售業務的虧損是由於出售B2B備份業務的虧損,但被2021年第一季度出售英國某些Voice資產的收益部分抵消,隨後在2021年第二季度進行了調整。有關更多信息,請參閲附註6-我們的簡明合併財務報表腳註中的處置。
投資損失,淨額。我們的投資虧損,淨額是從股權和債務證券投資的收益或虧損中產生的。截至2021年和2020年9月30日的三個月,我們的投資淨虧損分別為零和20萬美元,截至2021年和2020年9月30日的九個月,我們的投資淨虧損分別為1670萬美元和2100萬美元。我們的投資虧損,截至2021年9月30日的三個月的淨額與前一可比時期持平。在截至2021年9月30日的9個月裏,我們的投資虧損淨額比上一可比時期有所下降,這是因為本期確認的減值導致某些投資實現的淨虧損減少,以及被投資人的資本結構和上一可比時期確認的整體市場波動性發生了變化。
其他收入(費用),淨額。我們的其他收入(費用),淨額主要來自雜項項目和貨幣兑換損益。在截至2021年和2020年9月30日的三個月,淨其他收入(支出)分別為170萬美元和1420萬美元,截至2021年和2020年9月30日的九個月分別為140萬美元和1640萬美元。其他收入(支出),在截至2021年9月30日的三個月和九個月與前幾個可比時期相比發生了淨變化,這主要是由於貨幣兑換損益的變化。
所得税
我們的有效税率基於税前收入、法定税率、税收法規(包括與轉讓定價有關的法規)以及我們運營的各個司法管轄區的不同税率。我們資產和負債的税基反映了我們對預期實現的税收優惠和成本的最佳估計。必要時,我們設立估值免税額,以將我們的遞延税項資產降至更有可能變現的金額。
截至2021年和2020年9月30日的三個月,所得税撥備分別為880萬美元和2430萬美元,截至2021年和2020年9月30日的九個月,所得税撥備分別為1670萬美元和4900萬美元。我們的有效税率在截至2021年和2020年9月30日的三個月分別為16.6%和28.3%,在截至2021年和2020年9月30日的九個月分別為12.3%和32.2%。
截至2021年9月30日的三個月,我們有效所得税税率的下降主要歸因於以下幾個方面:
1.由於確認了與出售企業對企業備份業務部門相關的當前税收優惠,2021年期間的税收支出減少;以及
2.税收支出減少,原因是與授予限制性股票單位和行使股票期權有關的減税優惠增加;部分抵消了
3.2021年期間,由於我們的收入有更大一部分在美國納税,我們的有效所得税率將提高美國州税和地方税。
截至2021年9月30日的9個月,我們的有效所得税税率下降,主要原因如下:
1.由於確認了與處置某些業務單位有關的税收優惠,2021年期間税費減少;以及
2.在截至2020年9月30日的9個月中,由於與減少我們的不確定税收頭寸淨準備金有關的離散税收優惠而導致的税收支出減少;部分抵消了
3.2021年期間,由於我們的收入有更大一部分在美國納税,我們的有效所得税率將提高美國州税和地方税。
在確定我們的所得税撥備和評估我們在全球範圍內的納税狀況時,需要做出重大判斷。我們相信,我們的税收狀況,包括公司間轉移定價政策,與我們開展業務所在司法管轄區的税法是一致的。這些税項中的某些税項在過去和現在都受到挑戰,如果我們的儲税額不足,這可能會對我們的實際税率產生重大影響。
權益法投資
權益法投資收益(虧損),淨額。淨收益(虧損)來自權益法投資,淨收益來自我們對OCV基金的投資,我們收到該基金的年度審計財務報表。OCV基金的投資是税後淨額,由於OCV的時機和財務信息的可用性,投資有一個季度的滯後。如果公司意識到非臨時性的價值大幅下降,損失將計入公司確定的下降期間。
截至2021年和2020年9月30日的三個月,權益法投資的收入(虧損)淨額分別為190萬美元和70萬美元,截至2021年和2020年9月30日的九個月,扣除税收優惠(費用)的淨額分別為1660萬美元和1080萬美元。截至2021年9月30日的9個月收益主要是基礎投資收益的結果。在截至2021年和2020年9月30日的三個月內,本公司確認的管理費扣除税收優惠後分別為80萬美元和80萬美元,在截至2021年和2020年9月30日的九個月內,本公司確認的管理費扣除税收優惠後分別為230萬美元和230萬美元。
數字媒體和雲服務結果
我們的業務基於管理層用於做出運營和投資決策以及評估業績的組織結構,並已聚合為兩項業務:(I)數字媒體;(Ii)雲服務。
我們根據收入(包括外部和內部業務淨銷售額以及營業收入)來評估我們業務的表現。我們主要根據企業間建立合理加價的標準成本來核算企業間的銷售和轉移。按業務劃分的可識別資產是指在各自業務運營中使用的資產。公司資產包括現金和現金等價物、遞延所得税和某些其他資產。所有重要的業務間金額都會被剔除,以得出我們的綜合財務結果。
數字媒體
以下是截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的結果(單位:千): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 截至9個月 9月30日, |
| 2021 | | 2020 | | | | | | 2021 | | 2020 | | | | |
外部淨銷售額 | $ | 262,162 | | | $ | 186,728 | | | | | | | $ | 742,729 | | | $ | 513,262 | | | | | |
企業間淨銷售額 | 267 | | | 56 | | | | | | | 551 | | | 200 | | | | | |
淨銷售額 | 262,429 | | | 186,784 | | | | | | | 743,280 | | | 513,462 | | | | | |
收入成本 | 23,779 | | | 17,390 | | | | | | | 69,871 | | | 55,499 | | | | | |
毛利 | 238,650 | | | 169,394 | | | | | | | 673,409 | | | 457,963 | | | | | |
運營費用 | 188,950 | | | 143,312 | | | | | | | 548,960 | | | 410,109 | | | | | |
營業收入 | $ | 49,700 | | | $ | 26,082 | | | | | | | $ | 124,449 | | | $ | 47,854 | | | | | |
在截至2021年9月30日的三個月裏,數字媒體的淨銷售額為2.624億美元,比去年同期增加了7560萬美元,增幅為40.5%,這主要是由於業務收購。在截至2021年9月30日的9個月裏,數字媒體的淨銷售額為7.433億美元,比去年同期增加了2.298億美元,增幅為44.8%,這主要是由於業務收購。
在截至2021年9月30日的三個月裏,數字媒體的毛利潤為2.387億美元,比去年同期增加了6930萬美元,增幅為40.9%,這主要是由於業務收購。在截至2021年9月30日的9個月裏,數字媒體的毛利潤為6.734億美元,比去年同期增加了2.154億美元,增幅為47.0%,這主要是由於業務收購。在截至2021年9月30日的三個月裏,數字媒體的運營費用為1.89億美元,比上一季度增加了4560萬美元。在截至2021年9月30日的9個月裏,數字媒體的運營費用為5.49億美元,比上一季度增加了1.389億美元。截至2021年9月30日的三個月和九個月的增長主要是由於與上一可比時期內和之後收購的業務相關的額外費用,包括(A)額外的工資和包括遣散費在內的相關成本;(B)創意和銷售成本;以及(C)無形資產的攤銷增加。
由於這些因素,截至2021年9月30日的三個月,Digital Media的營業收入為4970萬美元,比前一可比時期增加了2360萬美元,增幅為90.6%。截至2021年9月30日的九個月,Digital Media的營業收入為1.244億美元,較上年同期增加7,660萬美元,增幅為160.1。
雲服務
以下是截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的結果(單位:千):
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| 截至三個月 9月30日, | | | | | | 截至9個月 9月30日, |
| 2021 | | 2020 | | | | | | 2021 | | 2020 | | | | |
外部淨銷售額 | $ | 182,090 | | | $ | 170,248 | | | | | | | $ | 528,751 | | | $ | 507,090 | | | | | |
企業間淨銷售額 | 89 | | | — | | | | | | | 215 | | | — | | | | | |
淨銷售額 | 182,179 | | | 170,248 | | | | | | | 528,966 | | | 507,090 | | | | | |
收入成本 | 40,791 | | | 38,421 | | | | | | | 116,069 | | | 116,208 | | | | | |
毛利 | 141,388 | | | 131,827 | | | | | | | 412,897 | | | 390,882 | | | | | |
運營費用 | 79,581 | | | 66,070 | | | | | | | 257,211 | | | 207,412 | | | | | |
營業收入 | $ | 61,807 | | | $ | 65,757 | | | | | | | $ | 155,686 | | | $ | 183,470 | | | | | |
在截至2021年9月30日的三個月裏,雲服務的淨銷售額為1.822億美元,同比增長1190萬美元,增幅為7.0%,這主要是由於收購的業務,但部分被2020年第三季度之後出售的業務所抵消。雲服務截至2021年9月30日的9個月淨銷售額為5.29億美元
與前一可比時期相比增加了2190萬美元,增幅為4.3%,主要是由於收購的業務,但部分被2020年第三季度之後出售的業務所抵消。
在截至2021年9月30日的三個月裏,雲服務的毛利潤為1.414億美元,比上一季度增加了960萬美元,增幅為7.3%,主要是由於業務收購;部分被2020年第三季度之後出售的業務所抵消。在截至2021年9月30日的9個月裏,雲服務的毛利潤為4.129億美元,比上一季度增加了2200萬美元,增幅為5.6%,主要是由於業務收購;部分被2020年第三季度之後出售的業務所抵消。
雲服務在截至2021年9月30日的三個月的運營費用為7960萬美元,比上一可比時期增加了1350萬美元,這主要是由於與2020年第三季度及之後收購的業務相關的費用,以及營銷和廣告成本的增加;部分被上一可比時期之後出售的業務所抵消。雲服務截至2021年9月30日的9個月的運營費用為2.572億美元,較上一可比期間增加4980萬美元,主要原因是與2020年第三季度及之後收購的業務相關的費用、營銷和廣告成本增加以及業務商譽減值的確認;部分被上一可比期間之後出售的業務所抵消。
由於這些因素,雲服務在截至2021年9月30日的三個月的營業收入為6,180萬美元,比前一可比時期減少了(400萬美元)或(6.0%)。雲服務截至2021年9月30日的9個月營業收入為1.557億美元,較上年同期減少(2780萬美元)或(15.1%)。
流動性與資本資源
現金和現金等價物及投資
截至2021年9月30日,我們的現金、現金等價物和投資為6.572億美元,而截至2020年12月31日,我們的現金、現金等價物和投資為3.408億美元。現金和投資的增加主要來自經營提供的現金和過渡性貸款基金(定義見下文)的收益;部分被用於企業收購、購買財產和設備(包括資本化勞動力)、回購普通股和投資的債務和現金的償還所抵消。截至2021年9月30日,現金和投資包括5.465億美元的現金和現金等價物,零的短期投資和1.107億美元的長期投資。我們的投資包括股權和債務證券。在財務報表列報方面,我們主要根據到期日將我們的債務證券分為短期和長期兩類。短期投資在財務報表之日起一年內到期,長期投資自財務報表之日起一年或以上到期。*截至2021年9月30日,在國內和國外司法管轄區內持有的現金和投資分別為4.91億美元和1.662億美元。
於2021年4月7日,本公司不時與若干貸款人(統稱“貸款人”)及三菱UFG Union Bank,N.A.訂立信貸協議(“信貸協議”),作為貸款人的行政代理、抵押品代理及唯一牽頭安排行(“代理”)。根據信貸協議,貸款人已向本公司提供1億美元的循環信貸安排(“信貸安排”)。在符合慣例條件的情況下,本公司可不時要求增加信貸協議項下的承諾額,總額最高可達2.5億美元,總承擔額最高可達3.5億美元。信貸融資所得款項擬用作營運資金及本公司及其附屬公司的一般企業用途,包括根據信貸協議條款為若干準許收購及資本開支提供資金。信貸安排的最終到期日為2026年4月7日。
於2021年6月2日、2021年6月21日、2021年8月20日和2021年9月16日,我們對信貸協議進行了第一、第二、第三和第四次修訂(統稱“修訂”)。該等修訂(I)規定根據信貸協議發行本金總額為485百萬美元的優先擔保定期貸款(“過橋貸款安排”),(Ii)準許將我們的雲端傳真業務分拆為一家新的上市公司,及(Iii)就信貸協議的若干其他修訂作出規定。
2021年10月7日,為了換取協商一致中的股權,Consensus向Ziff Davis支付了約2.696億美元的現金,並向Ziff Davis和Ziff Davis發行了2028年到期的5.0億美元的優先票據,Ziff Davis和Ziff Davis作為擔保人,作為擔保人與貸款人根據信貸協議和信貸協議修正案與貸款人交換了此類票據,Citicorp North America Inc.和MUFG Union Bank,N.A.和MUFG Union Bank,N.A.作為擔保人與貸款人交換了此類票據根據第144A條,這些貸款人或其附屬公司同意將2028年的票據轉售給美國的合格機構買家。
2017年9月25日,公司董事會授權公司作出承諾,在幾年內以公平的應課差餉費率向投資基金(“基金”)投資2億美元。基金的基金經理、OCV Management,LLC(“OCV”)和普通合夥人均為本公司董事會(“董事會”)主席Richard S.Ressler間接持有其多數股權的實體。作為基金的有限責任合夥人,公司每年將向基金經理支付相當於資本承諾的2.0%(從第六年開始每年減少10%)的管理費。此外,根據基金的有限合夥協議的條款和條件,一旦本公司收到相當於其投資資本的分派,基金的普通合夥人將有權獲得相當於20%的附帶權益。除某些例外情況外,該基金的投資期為六年。該承諾是由董事會審計委員會根據本公司的關聯方交易審批政策批准的。
在2021年的前9個月,公司收到了OCV Management,LLC管理層的資本募集通知,金額為2120萬美元,其中包括某些管理費。在未償還餘額中,截至2021年9月30日的9個月已經支付了2120萬美元。
我們目前預計,我們現有的現金和現金等價物以及運營產生的現金將足以滿足我們至少在未來12個月內對營運資本、資本支出和股票回購(如果有的話)的預期需求。
現金流
我們的主要流動性來源是運營產生的現金流,以及現金和現金等價物。截至2021年和2020年9月30日的9個月,經營活動提供的淨現金分別為4.303億美元和3.56億美元。我們的運營現金流主要來自我們從客户那裏收到的現金,被我們為第三方服務支付的現金、員工薪酬和與我們債務相關的利息所抵消。與2020年相比,我們2021年經營活動提供的淨現金增加是由於考慮了非現金項目後的額外收入,與應付賬款和應計費用相關的現金流出減少,以及與遞延收入相關的現金流入增加;部分被所得税支付增加、與長期負債相關的現金流出以及與應收賬款和預付費用增加所抵消。截至2021年9月30日和2020年12月31日,我們的現金和現金等價物分別為5.465億美元和2.427億美元。
截至2021年和2020年9月30日的9個月,用於投資活動的淨現金分別為1.596億美元和1.073億美元。在截至2021年和2020年9月30日的9個月裏,投資活動中使用的淨現金主要是由於與購買物業和設備(包括資本化勞動力)和購買投資相關的業務收購和資本支出;部分被出售業務的收益和股權法投資的分配所抵消。與2020年相比,我們2021年用於投資活動的淨現金增加,主要是由於用於商業收購的額外現金。
截至2021年和2020年9月30日止的九個月,融資活動提供(用於)的現金淨額分別為3,980萬美元和256.9美元。在截至2021年9月30日的9個月裏,融資活動提供的現金淨額主要是由於過渡性貸款工具、根據員工股票購買計劃發行普通股和行使期權的收益,但部分被債務償還、普通股回購和業務收購所抵消。與2020年相比,2021年融資活動提供的淨現金髮生變化,主要歸因於2021年過橋貸款的收益。
股票回購計劃
2012年2月,公司董事會批准了一項計劃,授權在2013年2月20日之前回購最多500萬股我們的普通股(“2012年計劃”),隨後將該計劃延長至2021年2月20日。
2018年11月和2019年5月,公司與經紀人簽訂了規則10b5-1交易計劃,以促進回購計劃。2018年根據股票回購計劃回購了60萬股,總成本為4250萬美元,隨後於2019年3月註銷。
在截至2019年12月31日的年度內,本公司回購了197,870股股票,總成本為1,600萬美元,隨後於同年註銷。
在截至2020年12月31日的年度內,公司根據該計劃回購了1,140,819股股票,總成本為8750萬美元,這些股票隨後於同年註銷。截至2020年12月31日,根據2012年計劃,所有可用股票均已回購,總成本為2.046億美元(包括微不足道的佣金費用)。
2020年8月6日,公司董事會批准了一項計劃,授權在根據2012年計劃回購500萬股普通股的基礎上,在2025年8月6日之前回購至多1000萬股普通股(“2020計劃”)。在截至2021年9月30日的三個月內,我們沒有根據該計劃回購任何股票。截至2021年9月30日,根據2020計劃,累計回購了2,490,599股票,總成本為1.778億美元(包括無形的佣金),這些股票隨後被註銷。
合同義務和承諾
下表彙總了截至2021年9月30日我們的合同義務和承諾
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| | 到期付款日期 (單位:千) |
合同義務 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 此後 | | 總計 |
長期債務本金(A) | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,300,000 | | | $ | 1,300,000 | |
長期債務-利息(B) | | 24,559 | | | 44,313 | | | 44,313 | | | 44,313 | | | 44,313 | | | 183,061 | | | 384,872 | |
過橋貸款(C) | | 485,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 485,000 | |
經營租契(D) | | 8,507 | | | 31,926 | | | 26,494 | | | 18,839 | | | 10,497 | | | 35,250 | | | 131,513 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
電信服務和一地兩檢設施(F) | | 2,539 | | | 1,712 | | | 456 | | | 42 | | | — | | | — | | | 4,749 | |
預扣款項(G) | | 3,693 | | | 16,944 | | | 950 | | | — | | | — | | | — | | | 21,587 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
過渡税(Transition Tax) | | — | | | — | | | — | | | 3,189 | | | 8,486 | | | — | | | 11,675 | |
自我保險(一) | | 8,861 | | | 13,532 | | | 3,001 | | | — | | | — | | | — | | | 25,394 | |
其他(Other) | | 381 | | | 598 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 979 | |
總計: | | $ | 533,540 | | | $ | 109,025 | | | $ | 75,214 | | | $ | 66,383 | | | $ | 63,296 | | | $ | 1,518,311 | | | $ | 2,365,769 | |
(a)這些金額代表長期債務的本金。
(b)這些金額代表長期債務的利息。
(c)這些金額代表短期債務的本金。
(d)這些金額代表不可撤銷經營租約項下未貼現的未來最低租金承諾。
(e)該等金額為不可撤銷融資租賃項下未貼現的未來最低租金承諾。
(f)這些金額代表對各種電信供應商的服務承諾。
(g)這些金額代表與某些業務收購相關的預扣金額。
(h)這些金額代表了與未匯回外國收入的過渡税相關的承諾,這些收入因2017年多繳美國聯邦所得税而減少。
(i)這些金額代表與自我保險有關的健康和牙科保險計劃。
(j)這些金額包括某些諮詢和董事會費用安排、軟件許可和實施承諾以及其他。
截至2021年9月30日,我們對不確定税收頭寸的負債為5420萬美元。由於與這些當局進行現金結算的金額和時間的不確定性,與不確定税收狀況有關的未來付款沒有列於上表。
由於金額及現金結算時間的不確定性,吾等並無於上表列載與收購有關的或有代價(吾等認為在金額及時間上已確定的或有代價除外)。由於資金申請時間的不確定性,我們還沒有提交我們對OCV Management,LLC的剩餘承諾,約為7250萬美元。
表外安排
我們不參與任何重大的表外安排。
第三項。關於市場風險的定量和定性披露
以下關於我們面臨的市場風險的討論包含前瞻性陳述。前瞻性陳述會受到風險和不確定性的影響。實際結果可能與前瞻性陳述中討論的結果大不相同。提醒讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述,它們僅反映管理層截至目前的意見。Ziff Davis沒有義務修改或公開發布對這些前瞻性陳述的任何修改結果。讀者應仔細閲讀本文檔和通過引用併入本文的其他文件中描述的風險因素,包括我們提交給美國證券交易委員會的截至2020年12月31日的10-K表格年度報告以及我們不時提交給美國證券交易委員會的其他文件,包括我們於2021年提交或將提交的10-Q表格季度報告和任何當前的8-K表格報告。
利率風險
我們對利率變化的市場風險敞口主要與我們的投資組合和我們的信貸安排下的借款有關,這些貸款承擔着可變的市場利率。我們投資活動的主要目標是在不顯著增加風險的情況下保持本金,同時最大化收益。為了實現這些目標,我們維持我們的現金等價物和投資組合,這些工具符合我們的投資政策中規定的或董事會批准的高信用質量標準。由於這些工具的到期日較短,我們的現金和現金等價物不會受到重大利率風險的影響。截至2021年9月30日,我們的現金和現金等價物的賬面價值接近公允價值。我們這些投資的回報會受到利率波動的影響。
截至2021年9月30日,我們對有效到期日超過一年的債務證券進行了投資,期限約為零。截至2021年9月30日和2020年12月31日,我們的現金和現金等價物投資主要投資於90天或更短期限的貨幣市場基金,分別為5.465億美元和2.427億美元。
於2021年4月7日,本公司不時與若干貸款人(統稱“貸款人”)及三菱UFG Union Bank,N.A.訂立信貸協議(“信貸協議”),作為貸款人的行政代理、抵押品代理及唯一牽頭安排行(“代理”)。根據信貸協議,貸款人向本公司提供1億美元的循環信貸安排(“信貸安排”)。在符合慣例條件的情況下,本公司可不時要求增加信貸協議項下的承諾額,總額最高可達2.5億美元,總承擔額最高可達3.5億美元。信貸融資所得款項擬用作營運資金及本公司及其附屬公司的一般企業用途,包括根據信貸協議條款為若干準許收購及資本開支提供資金。
根據本公司的選擇權,根據信貸協議借入的金額將按(I)基本利率等於(X)當日生效的聯邦基金有效利率(見信貸協議)加年利率1/2的最大者計息,(Y)代理人最近宣佈的作為其美元“參考利率”的年利率,(Z)一個月LIBOR加1.00%,或(Ii)年利率等於LIBOR除以1.00減去LIBOR。(I)根據信貸協議借入的金額將按下列最大值計息:(X)當日有效的聯邦基金有效利率加1%,(Y)代理人最近宣佈的作為其美元“參考利率”的年利率,以及(Z)一個月LIBOR加1.00%的年利率,或(Ii)年利率等於LIBOR減去LIBOR。外加適用的保證金。任何基本利率貸款的適用保證金將在0.50%至1.25%之間,任何倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)貸款的適用保證金將在1.50%至2.25%之間,具體取決於公司的總槓桿率。信貸安排的最終到期日為2026年4月7日。本公司獲準在任何時候自願預付信貸安排,而無需支付保費或罰款。
於2021年6月2日、2021年6月21日、2021年8月20日及2021年9月16日,本公司對信貸協議作出第一、第二、第三及第四項修訂(統稱“修訂”)。該等修訂(I)規定根據信貸協議發行本金總額為485百萬美元的優先擔保定期貸款(“過橋貸款安排”),(Ii)允許將本公司的雲傳真業務分拆為一家新的上市公司,及(Iii)就信貸協議的若干其他修訂作出規定。截至2021年9月30日,本公司已全額動用過橋貸款工具,未償還金額為4.85億美元(後來如下文所述清償)。過橋貸款融資的收益用於贖回公司3.25%的可轉換票據。
過渡性貸款機制下的貸款(“過渡性貸款”)的年利率為:(I)最初獲得過渡性貸款時,基準利率加2.00%,或LIBOR利率加3.00%,(Ii)過渡性貸款融資日期後6個月至過渡性貸款融資日期後12個月,基準利率加2.50%,或LIBOR利率加3.50%,以及(Iii)從過渡性貸款融資日期後12個月起至償還為止
過橋貸款,要麼是基礎利率加3.00%,要麼是倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加4.00%。過渡性貸款安排將於過渡性貸款融資日期後364天到期,如果剝離交易尚未宣佈生效,將有兩次自動延期,每次延期三個月。
2021年10月7日,為了換取協商一致中的股權,Consensus向Ziff Davis支付了約2.696億美元的現金,並向Ziff Davis和Ziff Davis發行了2028年到期的5.0億美元的優先票據,Ziff Davis和Ziff Davis作為擔保人,作為擔保人與貸款人根據信貸協議和信貸協議修正案與貸款人交換了此類票據,Citicorp North America Inc.和MUFG Union Bank,N.A.和MUFG Union Bank,N.A.作為擔保人與貸款人交換了此類票據根據第144A條,這些貸款人或其附屬公司同意將2028年的票據轉售給美國的合格機構買家。
我們不能確保未來的利率變動不會對我們未來的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。到目前為止,我們還沒有進行利率對衝交易來控制或最小化某些風險。
外幣風險
我們在某些國外市場開展業務,主要是在加拿大、澳大利亞和歐盟。我們對外幣風險的主要敞口涉及對外國子公司的投資和公司間債務,這些子公司以美元以外的功能貨幣開展業務,主要是澳元、加元、歐元、港幣、日元、新西蘭元、挪威克朗和英鎊。如果我們不能及時清償公司間的短期債務,我們仍然會受到外幣波動的影響。
隨着我們擴大國際業務,我們進入新市場時會增加外幣,從而進一步暴露在外幣風險之下。貨幣匯率變動對經濟的影響往往與實際增長、通貨膨脹、利率、政府行動和其他因素的變化有關。這些變化,如果是實質性的,可能會導致我們調整融資和運營戰略。
隨着貨幣匯率的變化,國際業務的損益表換算成美元會影響經營業績的同比可比性,這種影響對本季度報告中關於Form 10-Q的比較無關緊要。
從歷史上看,我們沒有對衝過轉換風險,因為國際業務的現金流通常會在當地進行再投資;然而,我們未來可能會這樣做。我們管理外匯風險的目標是儘量減少匯率變化對收益、現金流和財務狀況的潛在影響。
截至2021年和2020年9月30日止的三個月匯兑損益分別為190萬美元和1,390萬美元,截至9月30日、2021年和2020年的九個月匯兑損益分別為160萬美元和1,500萬美元。在截至2021年9月30日的三個月裏,我們收益的減少可歸因於以美元以外的功能貨幣的外國子公司期間公司間餘額減少以及匯率波動。
截至2021年和2020年9月30日的三個月,計入其他全面收益的扣除税收的累計換算調整分別為1110萬美元和320萬美元,截至2021年和2020年9月30日的九個月分別為1630萬美元和1210萬美元。
目前,我們沒有用於對衝、投機或交易目的的衍生金融工具,因此不會受到此類對衝風險的影響。然而,我們未來可能會從事對衝交易,以管理我們對外幣匯率波動的敞口。
第四項。管制和程序
(a)信息披露控制和程序的評估
公司維持披露控制和程序(如1934年證券交易法(經修訂的“交易法”)第13a-15(E)條所界定),旨在確保根據交易法公司報告中要求披露的信息在證券交易委員會的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息被積累並傳達給公司管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於所需披露的決定。“(譯者注:美國證券交易法修訂後的”證券交易法“)旨在確保在證券交易委員會的規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告公司報告中要求披露的信息,並將其傳達給公司管理層,包括首席執行官和首席財務官(視情況而定)。
在本報告所述期間結束時,公司管理層在我們的首席執行官Vivek Shah和臨時首席財務官Steve P.Dunn的參與下,對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據這一評估,沙阿先生和鄧恩先生得出結論,這些披露控制和程序在本10-Q表格季度報告所涵蓋的期間結束時是有效的。
(b)內部控制的變化
在截至2021年9月30日的第三季度,我們對財務報告的內部控制(根據交易法第13a-15(F)條的定義)沒有發生任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能對其產生重大影響。
第二部分:報告和其他信息
第1項。法律程序
有關我們參與的某些法律程序的信息,請參閲附註11--財務報表附註(第一部分,第(1)項)的承擔和或有事項。
第1A項。風險因素
除本報告所載的其他信息外,在決定投資本公司或維持或增加您的投資之前,您應仔細考慮我們截至2020年12月31日的10-K年度報告第I部分第1A項“風險因素”和我們截至2021年3月31日的10-Q季度報告第II部分第1A項“風險因素”(“10-K/10-Q風險因素”)以及我們不時向美國證券交易委員會提交的其他文件中討論的因素(“10-K/10-Q風險因素”)。包括我們在2021年提交或將提交的Form 10-Q季度報告和任何當前Form 8-K報告。如果這些風險中的任何一個發生,我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流都可能受到重大不利影響。10-K/10-Q風險因素並不是我們面臨的唯一風險因素。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的額外風險和不確定性也可能損害我們的業務運營。10-K/10-Q風險因素沒有實質性變化。
第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用
(a)未登記的股權證券銷售
沒有。
(b)發行人購買股票證券
自2012年2月15日起,公司董事會批准了一項計劃,授權在2013年2月20日之前回購最多500萬股我們的普通股(“2012年計劃”),隨後將該計劃延長至2021年2月20日。
2018年11月和2019年5月,公司與經紀人簽訂了規則10b5-1交易計劃,以促進回購計劃。2018年根據股票回購計劃回購了60萬股,總成本為4250萬美元,隨後於2019年3月註銷。在截至2019年12月31日的年度內,本公司回購了197,870股股票,總成本為1,600萬美元,隨後於同年註銷。在截至2020年12月31日的年度內,公司根據該計劃回購了1,140,819股股票,總成本為8750萬美元,這些股票隨後於同年註銷。截至2020年12月31日,根據2012年計劃,所有可用股票均已回購,總成本為2.046億美元(包括微不足道的佣金費用)。
2020年8月6日,公司董事會批准了一項計劃,授權在根據2012年計劃回購500萬股普通股的基礎上,在2025年8月6日之前回購至多1000萬股普通股(“2020計劃”)。在截至2021年9月30日的9個月期間,本公司沒有根據該計劃回購任何股份。截至2021年9月30日,根據2020計劃,累計回購了2,490,599股票,總成本為1.778億美元(包括無形的佣金),這些股票隨後被註銷。見簡明綜合財務報表附註13,“股東權益”。
下表詳細説明瞭在截至2021年9月30日的三個月內,根據2020計劃和在2020計劃之外進行的回購:
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期間 | 總人數 股票 購得(1) | | 平均價格 按股支付 | | 總人數 以下列方式購買的股份 公開的一部分 已宣佈的計劃或 計劃 | | 極大值 數量 分享 可能還會是 購得 在.之下 計劃或 計劃 |
2021年7月1日-2021年7月31日 | 45,243 | | | $ | 139.97 | | | — | | | 7,509,401 | |
2021年8月1日-2021年8月31日 | 2,140 | | | $ | 141.13 | | | — | | | 7,509,401 | |
2021年9月1日-2021年9月30日 | 2,258 | | | $ | 136.32 | | | — | | | 7,509,401 | |
總計 | 49,641 | | | | | — | | | 7,509,401 | |
(1)包括為支付行使價和/或履行與員工股票期權和/或授予員工的限制性股票相關的預扣税義務而向公司交出的股份。
第三項。高級證券違約
沒有。
第四項。煤礦安全信息披露
不適用。
第五項。其他信息
沒有。
第6項陳列品 | | | | | |
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2.1 | 分離和分銷協議,日期為2021年10月7日,由Ziff Davis,Inc.和Consensus Cloud Solutions,Inc.(1)簽署,並在Ziff Davis,Inc.和Consensus Cloud Solutions,Inc.之間簽署。 |
3.1 | J2環球公司自2014年6月10日起修訂和重新註冊的註冊證書(2) |
3.2 | J2 Global,Inc.自2019年9月5日起修訂和重新頒發的公司註冊證書修正案(3) |
3.3 | 日期為2021年10月7日的Ziff Davis,Inc.修訂和重新註冊證書的修訂證書(1) |
3.4 | 第五次修訂和重新修訂Ziff Davis,Inc.章程。 |
10.1 | J2 Global,Inc.是J2 Global,Inc.的子公司,作為擔保人,Citicorp North America Inc.和三菱UFG Union Bank,N.A.作為貸款人,MUFG Union Bank,N.A.作為貸款人的行政代理,J2 Global,Inc.是J2 Global,Inc.的子公司,J2 Global,Inc.對信貸協議進行了第二、第三和第四次修訂。(4) |
10.2 | 過渡服務協議,日期為2021年10月7日,由Ziff Davis,Inc.和Consensus Cloud Solutions,Inc.簽署(1) |
10.3 | Ziff Davis,Inc.和Consensus Cloud Solutions,Inc.之間簽署的截至2021年10月7日的税務協議(1) |
10.4 | 員工事項協議,日期為2021年10月7日,由Ziff Davis,Inc.和Consensus Cloud Solutions,Inc.(1)簽署,並在Ziff Davis,Inc.和Consensus Cloud Solutions,Inc.之間簽署。 |
10.5 | Ziff Davis,Inc.和Consensus Cloud Solutions,Inc.之間的知識產權許可協議,日期為2021年10月7日(1) |
10.6 | Ziff Davis,Inc.和Consensus Cloud Solutions,Inc.之間的股東和註冊權協議,日期為2021年10月7日(1) |
31.1 | 規則13a-14(A)根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節頒發首席執行幹事證書。 |
31.2 | 規則13a-14(A)根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節頒發首席財務官證書。 |
32.1 | 第1350節根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節頒發的首席執行官證書。 |
32.2 | 第1350節根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節頒發首席財務官證書。 |
101 | 以下財務信息來自Ziff Davis,Inc.截至2021年9月30日的季度報告Form 10-Q,格式為XBRL(可擴展商業報告語言):(I)截至2021年9月30日和2020年12月31日的簡明綜合資產負債表,(Ii)截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合經營報表,(Iii)截至2021年9月30日和2020年9月30日的簡明綜合全面收益表。(V)截至2021年9月30日及2020年9月30日止三個月及九個月的股東權益簡明綜合報表,及(Vi)簡明綜合財務報表附註。 |
104 | 封面互動數據文件-Ziff Davis,Inc.截至2021年9月30日的季度Form 10-Q季度報告的封面採用內聯XBRL格式 |
(1)Inc.,參考Ziff Davis於2021年10月8日提交給委員會的關於Form 8-K的最新報告。
(2)Inc.,參考Ziff Davis於2014年6月10日提交給委員會的關於Form 8-K的最新報告。
(3)Inc.,參考Ziff Davis於2019年11月1日提交給委員會的關於Form 8-K的最新報告。
(4)Inc.,參考Ziff Davis於2021年9月22日提交給委員會的關於Form 8-K的最新報告。
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
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| | Ziff Davis,Inc. | |
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日期: | 2021年11月9日 | 由以下人員提供: | /s/s Vivek Shah | |
| | | Vivek Shah | |
| | | 首席執行官兼董事 | |
| | | (首席執行官) | |
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日期: | 2021年11月9日 | 由以下人員提供: | 史蒂夫·P·鄧恩 | |
| | | 史蒂夫·P·鄧恩 | |
| | | 首席財務官 | |
| | | (臨時首席財務官和 | |
| | | 首席會計官) | |
展品索引
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展品編號 | 描述 |
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2.1 | 分離和分銷協議,日期為2021年10月7日,由Ziff Davis,Inc.和Consensus Cloud Solutions,Inc.(1)簽署,並在Ziff Davis,Inc.和Consensus Cloud Solutions,Inc.之間簽署。 |
3.1 | J2環球公司自2014年6月10日起修訂和重新註冊的註冊證書(2) |
3.2 | J2 Global,Inc.自2019年9月5日起修訂和重新頒發的公司註冊證書修正案(3) |
3.3 | 日期為2021年10月7日的Ziff Davis,Inc.修訂和重新註冊證書的修訂證書(1) |
3.4 | 第五次修訂和重新修訂Ziff Davis,Inc.章程。 |
10.1 | J2 Global,Inc.是J2 Global,Inc.的子公司,作為擔保人,Citicorp North America Inc.和三菱UFG Union Bank,N.A.作為貸款人,MUFG Union Bank,N.A.作為貸款人的行政代理,J2 Global,Inc.是J2 Global,Inc.的子公司,J2 Global,Inc.對信貸協議進行了第二、第三和第四次修訂。(4) |
10.2 | 過渡服務協議,日期為2021年10月7日,由Ziff Davis,Inc.和Consensus Cloud Solutions,Inc.簽署(1) |
10.3 | Ziff Davis,Inc.和Consensus Cloud Solutions,Inc.之間簽署的截至2021年10月7日的税務協議(1) |
10.4 | 員工事項協議,日期為2021年10月7日,由Ziff Davis,Inc.和Consensus Cloud Solutions,Inc.(1)簽署,並在Ziff Davis,Inc.和Consensus Cloud Solutions,Inc.之間簽署。 |
10.5 | Ziff Davis,Inc.和Consensus Cloud Solutions,Inc.之間的知識產權許可協議,日期為2021年10月7日(1) |
10.6 | Ziff Davis,Inc.和Consensus Cloud Solutions,Inc.之間的股東和註冊權協議,日期為2021年10月7日(1) |
31.1 | 規則13a-14(A)根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節頒發首席執行幹事證書。 |
31.2 | 規則13a-14(A)根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節頒發首席財務官證書。 |
32.1 | 第1350節根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節頒發的首席執行官證書。 |
32.2 | 第1350節根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節頒發首席財務官證書。 |
101 | 以下財務信息來自Ziff Davis,Inc.截至2021年9月30日的季度報告Form 10-Q,格式為XBRL(可擴展商業報告語言):(I)截至2021年9月30日和2020年12月31日的簡明綜合資產負債表,(Ii)截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合經營報表,(Iii)截至2021年9月30日和2020年9月30日的簡明綜合全面收益表。(V)截至2021年9月30日及2020年9月30日止三個月及九個月的股東權益簡明綜合報表,及(Vi)簡明綜合財務報表附註。 |
104 | 封面互動數據文件-Ziff Davis,Inc.截至2021年9月30日的季度Form 10-Q季度報告的封面採用內聯XBRL格式 |
(1)Inc.,參考Ziff Davis於2021年10月8日提交給委員會的關於Form 8-K的最新報告。
(2)Inc.,參考Ziff Davis於2014年6月10日提交給委員會的關於Form 8-K的最新報告。
(3)Inc.,參考Ziff Davis於2019年11月1日提交給委員會的關於Form 8-K的最新報告。
(4)Inc.,參考Ziff Davis於2021年9月22日提交給委員會的關於Form 8-K的最新報告。