美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549
表格：
(標記一)
| 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內
或
| 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
由_
委託文件編號：
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| ||
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主識別號碼) |
(主要行政辦公室地址)
(郵政編碼)
(
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)款登記的證券：
每節課的標題 |
| 商品代號 |
| 註冊的每個交易所的名稱 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。(2)註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了根據1934年《證券交易法》第(13)或15(D)節要求提交的所有報告。
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章第232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☐ | 非加速文件管理器☐ | 規模較小的報告公司 | 新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第(13)(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。
是
截至2021年10月29日，有
第一部分財務信息
第一項財務報表。
以下為截至2020年12月31日的綜合簡明資產負債表，摘自經審計的財務報表，以及未經審計的中期綜合簡明財務報表，由Weyco Group，Inc.(“本公司”)根據美國證券交易委員會(SEC)的規章制度編制。按照公認會計原則編制的年度財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已根據該等規則和法規予以精簡或省略，儘管本公司相信所披露的信息足以使信息不具誤導性。建議將這些合併簡明財務報表與公司最新的Form 10-K年度報告中包含的財務報表及其附註一併閲讀。
WEYCO集團，Inc.和子公司
合併簡明資產負債表(未經審計)
9月30日-- | 2011年12月31日 | |||||
| 2021 |
| 2020 | |||
(千美元) | ||||||
資產： |
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|
|
| ||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
按公允價值計算的投資 | | | ||||
有價證券，按攤銷成本計算 |
| |
| | ||
應收賬款淨額 | | | ||||
應收所得税 | | | ||||
盤存 |
| |
| | ||
預付費用和其他流動資產 |
| |
| | ||
流動資產總額 |
| |
| | ||
有價證券，按攤銷成本計算 |
| |
| | ||
遞延所得税優惠 |
| |
| | ||
財產、廠房和設備、淨值 |
| |
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經營性租賃使用權資產 | | | ||||
商譽 |
| |
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商標 |
| |
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其他資產 |
| |
| | ||
總資產 | $ | | $ | | ||
負債和權益： |
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應付帳款 | $ | | $ | | ||
經營租賃負債 | | | ||||
應計負債 |
| |
| | ||
流動負債總額 |
| |
| | ||
遞延所得税負債 |
| |
| | ||
長期養老金負債 |
| |
| | ||
經營租賃負債 | | | ||||
其他長期負債 |
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| | ||
總負債 |
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普通股 | | | ||||
超出票面價值的資本 |
| |
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再投資收益 |
| |
| | ||
累計其他綜合損失 |
| ( |
| ( | ||
總股本 |
| |
| | ||
負債和權益總額 | $ | | $ | | ||
合併簡明財務報表附註(未經審計)是這些財務報表的組成部分。
1
WEYCO集團，Inc.和子公司
合併簡明收益和全面收益表(未經審計)
截至9月30日的三個月， | 截至9月30日的9個月， | |||||||||||
|
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
(單位：萬元，不包括每股淨額) | ||||||||||||
| ||||||||||||
淨銷售額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
銷售成本 | |
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毛利 |
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| |||||||||
銷售和管理費用 |
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營業收入(虧損) |
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| ( |
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| ( | ||||
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利息收入 |
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利息支出 |
| — |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
其他收入(費用)，淨額 |
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| ( |
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所得税撥備(收益)前收益(虧損) |
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| ( |
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| ( | ||||
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所得税撥備(福利) |
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| ( | ||||
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淨收益(虧損) | | ( | | ( | ||||||||
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加權平均流通股 |
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基本信息 |
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稀釋 |
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每股收益(虧損) |
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基本信息 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
稀釋 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
|
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宣佈的現金股息(每股) | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
|
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| |||||||||
綜合收益(虧損) | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
合併簡明財務報表附註(未經審計)是這些財務報表的組成部分。
2
WEYCO集團，Inc.和子公司
合併簡明現金流量表(未經審計)
截至9月30日的9個月， | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
(美元，單位：萬美元) | ||||||
經營活動的現金流： |
|
|
|
| ||
淨收益(虧損) | $ | | $ | ( | ||
將淨收益(虧損)與經營活動提供的淨現金進行調整- |
|
| ||||
折舊 |
| |
| | ||
攤銷 |
| |
| | ||
壞賬支出 |
| |
| | ||
遞延所得税 |
| ( |
| | ||
淨外幣交易(收益)損失 |
| ( |
| | ||
基於股份的薪酬費用 |
| |
| | ||
養老金支出 |
| — |
| | ||
長期資產減值 | — |
| | |||
增加人壽保險的現金退還價值 |
| ( |
| ( | ||
營業資產和負債變動--扣除收購影響後的淨額 |
|
| ||||
應收賬款 |
| ( |
| | ||
盤存 |
| |
| | ||
預付費用和其他資產 |
| |
| | ||
應付帳款 |
| ( |
| ( | ||
應計負債及其他 |
| ( |
| ( | ||
應計所得税 |
| |
| ( | ||
經營活動提供的淨現金 |
| |
| | ||
投資活動的現金流： |
|
|
|
| ||
收購業務 | ( | | ||||
有價證券到期收益 |
| |
| | ||
購買投資證券 |
| ( |
| | ||
出售投資證券所得收益 | | | ||||
已繳人壽保險費 |
| ( |
| ( | ||
購置物業、廠房及設備 |
| ( |
| ( | ||
投資活動提供的淨現金(用於) |
| ( |
| | ||
融資活動的現金流： |
|
| ||||
支付的現金股息 |
| ( |
| ( | ||
購買並註銷的股份 |
| ( |
| ( | ||
銀行借款收益 |
| — |
| | ||
償還銀行借款 |
| — |
| ( | ||
用於融資活動的現金淨額 |
| ( |
| ( | ||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
| |
| | ||
現金和現金等價物淨減少 | $ | ( | $ | ( | ||
期初現金及現金等價物 |
| | | |||
期末現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
補充現金流信息： |
|
| ||||
已繳納所得税，扣除退款後的淨額 | $ | | $ | | ||
支付的利息 | $ | | $ | | ||
合併簡明財務報表附註(未經審計)是這些財務報表的組成部分。
3
備註：
1.編制財務報表。
管理層認為，隨附的未經審計的綜合簡明財務報表包含所有必要的調整，以公平地列報本公司在所述期間的財務狀況、經營業績和現金流量。所有這些調整都是正常的經常性調整。截至2021年9月30日的三個月和九個月的運營結果可能不一定代表全年的結果。
預算的使用
按照美國普遍接受的會計原則編制財務報表，要求管理層作出估計和假設，以影響在財務報表日期和報告期內報告的資產、負債、收入和費用以及或有資產和負債的披露。具體與庫存儲備、遞延税項資產變現、商譽和商標有關的實際結果可能與影響合併財務報表和附註中報告金額和披露的估計有很大不同。
2.中國將放棄收購
2021年6月7日，該公司以“放棄”品牌收購了户外鞋類經銷商放棄公司(“放棄”)的幾乎所有經營資產和某些負債。收購的主要資產是庫存、應收賬款和知識產權，包括放棄品牌名稱。總購買價格約為$。
該公司根據其對收購資產的公允價值的估計，記錄了2021年第二季度的初步收購價格分配，並承擔了當時的負債。
截至收購日，分配給收購資產和承擔的負債的公允價值如下：
應收賬款淨額 |
| $ | |
盤存 |
| | |
預付費用和其他流動資產 | | ||
財產、廠房和設備、淨值 |
| | |
商譽 |
| | |
商標 |
| | |
應計負債 |
| ( | |
$ | |
該公司記錄了$
上述公允價值是自收購日起計最多一年的初步公允價值，因為隨着獲得有關收購日存在的事實和情況的新信息，這些公允價值可能會受到計量期的調整。該公司預計上述初步採購價格分配不會有任何重大變化，儘管它不能做出保證。
4
隨附的合併簡明財務報表包括從收購之日到2021年9月30日的放棄結果。在此期間，Forake的總銷售額約為$
3.發佈新的會計公告
最近採用的
2021年1月1日，公司採用會計準則更新(ASU)2019-12年簡化所得税的核算。本指導意見刪除了與期間內税收分配方法、過渡期所得税計算方法以及確認外部基差的遞延税項負債有關的某些例外情況。本指南還澄清和簡化了會計準則編纂(“ASC”)740的其他領域。採用這一ASU並沒有對公司的綜合財務報表和相關披露產生實質性影響。
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，促進參考匯率改革對財務報告的影響它在有限的時間內提供了可選的指導，以減輕參考匯率改革的潛在會計負擔。新的指導方針為將美國公認會計原則(GAAP)應用於合同、對衝關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外，如果滿足某些標準的話。這些修訂僅適用於參考倫敦銀行間拆放款利率(LIBOR)或另一種預期因參考利率改革而停產的參考利率的合約和對衝關係。這些修訂自發布之日起生效，可能適用於2022年12月31日或之前簽訂或評估的合同修改和套期保值關係。採用這一ASU並沒有對我們的合併財務報表和相關披露產生實質性影響。
尚未被收養
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具.信用損失：金融工具信用損失的測量。本會計準則修改了某些金融工具預期信用損失的計量，適用於按攤銷成本計量的金融資產，包括貸款、持有至到期債務證券、租賃淨投資、應收貿易賬款以及某些表外信用風險，如貸款承諾。該指導意見必須採用修改後的追溯過渡法，對採納期內的留存收益/(赤字)進行累積效果調整。該ASU將於2023年第一季度對公司生效。該公司目前正在評估這一ASU將對其合併財務報表和相關披露產生的影響。
4、預計每股收益(虧損)
下表列出了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法：
截至9月30日的三個月， | 截至9月30日的9個月， | |||||||||||
|
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
(單位：萬元，不包括每股淨額) | ||||||||||||
分子： |
|
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|
|
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| |||||
淨收益(虧損) | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
|
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分母： |
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| ||||||||
基本加權平均流通股 |
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| |
| |
| | ||||
稀釋證券的影響： |
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| ||||||||
員工股票獎勵 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
稀釋加權平均流通股 |
| |
| |
| |
| | ||||
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|
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| |||||||||
每股基本收益(虧損) | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
|
|
|
| |||||||||
稀釋後每股收益(虧損) | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
5
截至2021年9月30日的三個月的攤薄加權平均流通股不包括基於反攤薄股份的獎勵總額
5.中國投資有限責任公司(Investments)
按公允價值計算的投資
在2021年的前9個月，該公司投資了$
有價證券，按攤銷成本計算
該公司還投資於有價證券。正如公司在截至2020年12月31日的年度10-K表格年度報告中指出的那樣，公司所有的有價證券都被歸類為持有至到期證券，並根據ASC主題320按攤銷成本進行報告。投資-債務和股權證券，因為公司有意圖和能力持有所有投資到到期。
以下是截至2021年9月30日和2020年12月31日該公司有價證券的攤銷成本和估計市值的摘要。
2021年9月30日 | 2020年12月31日 | |||||||||||
攤銷 | 市場 | 攤銷 | 市場 | |||||||||
| 成本 |
| 價值 |
| 成本 |
| 價值 | |||||
(美元，單位：萬美元) | ||||||||||||
市政債券： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
當前 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
截止日期為一至五年 |
| |
| |
| |
| | ||||
截止日期為六至十年 |
| |
| |
| |
| | ||||
從11年到20年 |
| |
| |
| |
| | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
截至2021年9月30日和2020年12月31日的有價證券未實現損益如下：
2021年9月30日 | 2020年12月31日 | |||||||||||
| 未實現 |
| 未實現 |
| 未實現 |
| 未實現 | |||||
| 收益 |
| 損失 |
| 收益 |
| 損失 | |||||
(美元，單位：萬美元) | ||||||||||||
市政債券 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
所提供的估計市場價值是由ASC820定義的第2級估值，公允價值計量和披露(“ASC 820”)。該公司審查了截至2021年9月30日的投資組合，確定除臨時性市值減值外，不存在其他減值。
6
6.管理無形資產
本公司在綜合資產負債表(未經審計)中記錄的活期無限無形資產如下：
| 9月30日-- |
| 2011年12月31日 | |||
2021 | 2020 | |||||
(千美元) | ||||||
無限期的無形資產： |
|
|
|
| ||
商譽 | $ | | $ | | ||
商標 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | | ||
2021年額外的商譽和商標是由於放棄收購而產生的。自收購之日起，放棄收購產生的商譽已分配給公司的批發和零售部門。截至2021年9月30日的9個月，按可報告部門劃分的公司商譽賬面金額變化如下：
| 批發 |
| 零售 |
| 總計 | ||||
| (千美元) | ||||||||
平衡，2020年12月31日 | $ | | $ | | $ | | |||
收購業務 |
| |
| |
| | |||
餘額，2021年9月30日 | $ | | $ | | $ | | |||
該公司的可攤銷無形資產，包括在綜合資產負債表(未經審計)的其他資產中，包括以下內容：
|
| 2021年9月30日 | 2020年12月31日 | ||||||||||||||||||
加權 | 毛收入 | 毛收入 | |||||||||||||||||||
平均值 | 攜帶 | 累計 | 攜帶 | 累計 | |||||||||||||||||
| 壽命(年) |
| 金額 |
| 攤銷 |
| 網絡 |
| 金額 |
| 攤銷 |
| 網絡 | ||||||||
(美元，單位：萬美元) | (美元，單位：萬美元) | ||||||||||||||||||||
應攤銷無形資產 |
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||
客户關係 |
| $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||
應攤銷無形資產總額 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||||
與無形資產相關的攤銷費用約為#美元。
7.中國市場細分市場信息
本公司擁有
7
南非、亞太地區和歐洲，不符合單獨報告分類的標準。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的彙總細分數據如下：
截至三個月 | ||||||||||||
9月30日， |
| 批發 |
| 零售 |
| 其他 |
| 總計 | ||||
(美元，單位：萬美元) | ||||||||||||
2021 |
|
|
|
|
|
|
| |||||
產品銷售 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
許可收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
淨銷售額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
營業收入(虧損) | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
|
|
|
| |||||||||
2020 |
|
|
|
| ||||||||
產品銷售 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
許可收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
淨銷售額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
營業收入(虧損) | $ | | (1) | $ | ( | (2) | $ | ( | (3) | $ | ( | |
| (1) | 包括一筆$美元的核銷。 |
| (2) | 包括$ |
| (3) | 包括$ |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月的彙總細分數據如下：
截至9個月 | ||||||||||||
9月30日， |
| 批發 |
| 零售 |
| 其他 |
| 總計 | ||||
(美元，單位：萬美元) | ||||||||||||
2021 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
產品銷售 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
許可收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
淨銷售額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
營業收入(虧損) | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
|
|
|
| |||||||||
2020 |
|
|
|
| ||||||||
產品銷售 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
許可收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
淨銷售額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
營業收入(虧損) | $ | ( | (4) | $ | ( | (5) | $ | ( | (6) | $ | ( | |
| (4) | 包括註銷#美元 |
| (5) | 包括$ |
8
| (6) | 包括$ |
8.制定完善的員工退休計劃
公司養老金費用的構成如下：
截至9月30日的三個月： | 截至9月30日的9個月： | |||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
(美元，單位：萬美元) | ||||||||||||
服務成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
利息成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
計劃資產的預期回報率 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
淨攤銷和遞延 |
| | |
| |
| | |||||
養老金支出 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
服務成本部分以外的養老金支出部分計入其他收入(費用)，淨額計入綜合綜合收益和全面收益表(未經審計)。
9.簽訂新的租約
該公司在世界各地租賃鞋類零售店，以及幾個辦事處和分銷設施。這些租約的原始租賃期在2021年剩餘時間至2027年之間到期。許多租約都包括一個或多個續簽選項。本公司在確定租賃期限時不承擔續訂，除非在租賃開始時認為續訂是合理的保證。*本公司的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契諾。
本公司經營租賃費用的構成如下：
| 截至9月30日的三個月， |
| 截至9月30日的9個月： | |||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
(千美元) | ||||||||||||
經營租賃成本 |
| $ | | $ | |
| $ | | $ | | ||
可變租賃成本(1) | | — | | | ||||||||
總租賃成本 |
| $ | | $ | |
| $ | | $ | | ||
(1) 可變租賃成本主要包括基於超過指定金額的銷售額的百分比租金。
未計入上表的短期租賃成本對本公司的財務報表並不重要。
以下為截至2021年9月30日的經營性租賃負債到期表：
|
| 經營租約 | |
(千美元) | |||
2021年，不包括截至2021年9月30日的9個月 |
| $ | |
2022 |
|
| |
2023 |
|
| |
2024 |
|
| |
2025 |
|
| |
此後 |
|
| |
租賃付款總額 |
|
| |
扣除的利息 |
|
| ( |
租賃負債現值 |
| $ | |
9
經營租賃負債在綜合簡明資產負債表(未經審計)中分類如下：
| 2021年9月30日 |
| 2020年12月31日 | |||
(千美元) | ||||||
經營租賃負債-流動 | $ | | $ | | ||
經營租賃負債--非流動負債 | | | ||||
總計 | $ | | $ | | ||
該公司使用加權平均貼現率確定其租賃負債的現值。
與公司經營租賃相關的補充現金流量信息如下：
| 截至9月30日的三個月， | 截至9月30日的9個月： | ||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
(千美元) | ||||||||||||
為計入租賃負債的金額支付的現金 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | |||
以新租賃負債(非現金)換取的使用權資產 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
10.免徵所得税
公司在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的所得税撥備(福利)和有效税率如下表所示：
| 截至9月30日的三個月， | 截至9月30日的9個月， | |||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||||
(千美元) | |||||||||||||
所得税撥備(收益)前收益(虧損) | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||
所得税撥備(福利) | $ | | $ | | $ | | $ | ( | |||||
實際税率 | | % | ( | % | | % | | % | |||||
去年第三季度和今年迄今的所得税撥備包括#美元。
11.制定以股份為基礎的薪酬計劃
在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，公司確認了$
2021年第一季度，公司董事會批准延長2015和2016年度授予的股票期權的到期日。2015年授予的股票期權原到期日為2021年8月25日，並延長了
10
下表彙總了該公司截至2021年9月30日的9個月的股票期權活動：
| 加權 | |||||||||
| 加權 | 平均值 | ||||||||
| 平均值 | 剩餘 | 集料 | |||||||
| 鍛鍊 | 合同 | 固有的 | |||||||
|
| 股票 |
| 價格 |
| 期限(年) |
| 價值* | ||
截至2020年12月31日未償還 |
| | $ | |
|
|
|
| ||
授與 |
| | $ | |
|
|
|
| ||
練習 |
| ( | $ | |
|
|
|
| ||
沒收或過期 |
| ( | $ | |
|
|
|
| ||
截至2021年9月30日未償還 |
| | $ | |
| $ | | |||
可於2021年9月30日行使 |
| | $ | |
| $ | | |||
**已發行和可行使股票期權的總內在價值定義為公司股票在2021年9月30日的市值與2021年9月30日的差額
下表彙總了公司在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月期間的股票期權行使活動：
| 截至9月30日的三個月， |
| 截至9月30日的9個月內， | |||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||
| (美元，單位：萬美元) | |||||||||||
行使股票期權的總內在價值 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
行使股票期權的淨收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
行使股票期權帶來的所得税優惠 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
下表彙總了公司在截至2021年9月30日的9個月期間的限制性股票獎勵活動：
加權 | ||||||||||
加權 | 平均值 | |||||||||
股份數量： | 平均值 | 剩餘 | 集料 | |||||||
受限 | 授予日期 | 合同 | 固有的 | |||||||
| 庫存 |
| 公允價值 |
| 期限(年) |
| 價值* | |||
截至2020年12月31日的未歸屬資產 |
| | $ | |
|
|
|
| ||
已發佈 |
| | |
|
|
|
| |||
既得 |
| ( |
| |
|
|
|
| ||
截至2021年9月30日未歸屬 |
| | $ | |
| $ | | |||
*此外，非既有限制性股票的內在價值合計計算方法為公司股票於2021年9月30日的市值為22.66美元，乘以已發行的非既有限制性股票數量。
11
12.減少短期借款
截至2021年9月30日，該公司擁有
2021年11月4日，公司續簽了信用額度協議，將借款限額提高到#美元。
13.美國金融工具公司(FIFI Financial Instruments)
截至2021年9月30日，該公司有一份未結清的外匯合同要出售$
本公司根據截至計量日的外幣合同匯率與廣泛使用的外幣匯率之間的差額來確定外匯合同的公允價值。公允價值計量基於可觀察到的市場交易，因此代表ASC 820定義的二級估值。
14、公司綜合收益(虧損)
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的全面收益(虧損)如下：
截至9月30日的三個月， | 截至9月30日的9個月， | |||||||||||
|
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
(美元，單位：萬美元) | ||||||||||||
淨收益(虧損) | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
外幣折算調整 |
| ( |
| |
| ( |
| ( | ||||
養老金負債，扣除税後淨額為#美元 |
| |
| |
| |
| | ||||
綜合收益(虧損)總額 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
在綜合資產負債表(未經審計)中記錄的累計其他全面虧損的組成部分如下：
| 9月30日-- |
| 2011年12月31日 | |||
2021 | 2020 | |||||
(美元，單位：萬美元) | ||||||
外幣折算調整 | $ | ( | $ | ( | ||
養老金負債，税後淨額 |
| ( |
| ( | ||
累計其他綜合虧損合計 | $ | ( | $ | ( | ||
12
以下是截至2021年9月30日的9個月累計其他綜合虧損變動情況的表格披露：
外國 | 已定義 | ||||||||
| 中國貨幣 |
| 效益 |
| |||||
翻譯 | *養老金計劃 | ||||||||
三個方面的調整 | 項目 | 總計 | |||||||
期初餘額，2020年12月31日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
改分類前的其他綜合損失 |
| ( |
| |
| ( | |||
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 |
| |
| |
| | |||
本期淨其他綜合(虧損)收入 |
| ( |
| |
| ( | |||
期末餘額，2021年9月30日。 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
以下表格披露了截至2021年9月30日的9個月內累計其他綜合虧損的重新分類調整情況：
金額將從以下位置重新分類： | |||||
累計其他 | |||||
第三季度的綜合損失率 | 報告中受影響的第1行第3項 | ||||
前九個月結束 | 聲明：淨收入在哪裏？ | ||||
| 2021年9月30日 |
| 已提交 | ||
固定收益養老金項目攤銷 |
|
|
|
| |
前期服務成本 | $ | ( | (1) | 其他收入(費用)，淨額 | |
精算損失 |
| | (1) | 其他收入(費用)，淨額 | |
税前合計 |
| |
| ||
税收優惠 |
| ( |
| ||
税後淨額 | $ | |
| ||
| (1) | 這些金額包括在養老金支出中。有關更多詳細信息，請參見注釋8。 |
13
15.股權分置
下表對公司截至2021年9月30日的9個月的股本進行了核對：
累計 | ||||||||||||
資本流入 | 其他 | |||||||||||
普普通通 | 超額完成 | 再投資 | 全面 | |||||||||
| 庫存 |
| 面值 |
| 收益 |
| 損失 | |||||
(美元，單位：萬美元) | ||||||||||||
平衡，2020年12月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||
淨收益 |
| |
| |
| |
| | ||||
外幣折算調整 |
| |
| |
| |
| ( | ||||
養老金負債調整，税後淨額 |
| |
| |
| |
| | ||||
宣佈的現金股息 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
基於股份的薪酬費用 | | | | | ||||||||
購買並註銷的股份 | ( | | ( | | ||||||||
平衡，2021年3月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||
淨收益 | | | | | ||||||||
外幣折算調整 | | | | | ||||||||
養老金負債調整，税後淨額 | | | | | ||||||||
宣佈的現金股息 | | | ( | | ||||||||
基於股份的薪酬費用 | | | | | ||||||||
購買並註銷的股份 | ( | | ( | | ||||||||
餘額，2021年6月30日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||
淨收益 | | | | | ||||||||
外幣折算調整 | | | | ( | ||||||||
養老金負債調整，税後淨額 | | | | | ||||||||
宣佈的現金股息 | | | ( | | ||||||||
發行限制性股票 | | ( | | | ||||||||
基於股份的薪酬費用 | | | | | ||||||||
餘額，2021年9月30日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||
14
下表對公司截至2020年9月30日的9個月的股本進行了核對：
| 累計 | |||||||||||
| 資本流入 | 其他 | ||||||||||
| 普普通通 | 超額完成 | 再投資 | 全面 | ||||||||
|
| 庫存 |
| 面值 |
| 收益 |
| 損失 | ||||
| (美元，單位：萬美元) | |||||||||||
平衡，2019年12月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||
淨收益 |
| |
| |
| |
| | ||||
外幣折算調整 |
| |
| |
| |
| ( | ||||
養老金負債調整，税後淨額 |
| |
| |
| |
| | ||||
宣佈的現金股息 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
基於股份的薪酬費用 |
| | | | | |||||||
購買並註銷的股份 | ( | | ( | | ||||||||
平衡，2020年3月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||
淨收益(虧損) | | | ( | | ||||||||
外幣折算調整 | | | | | ||||||||
養老金負債調整，税後淨額 | | | | | ||||||||
宣佈的現金股息 | | | ( | | ||||||||
基於股份的薪酬費用 | | | | | ||||||||
平衡，2020年6月30日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||
淨收益(虧損) | | | ( | | ||||||||
外幣折算調整 | | | | | ||||||||
養老金負債調整，税後淨額 | | | | | ||||||||
宣佈的現金股息 | | | ( | | ||||||||
發行限制性股票 | | ( | | | ||||||||
基於股份的薪酬費用 | | | | | ||||||||
平衡，2020年9月30日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||
15
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
前瞻性陳述
本報告包含有關公司未來展望的某些前瞻性陳述。這些陳述代表公司對未來事件的善意判斷，會受到風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能會導致實際結果大相徑庭。這樣的陳述可以通過使用諸如“預期”、“相信”、“估計”、“預計”、“預測”、“打算”、“可能”、“計劃”、“預測”、“計劃”、“應該”、“將會”或此類詞語的變體以及類似的表達來識別。前瞻性陳述從本質上講，涉及不同程度上不確定的事項。因此，請讀者注意，這些前瞻性陳述會受到一些風險、不確定因素或其他因素的影響，這些風險、不確定性或其他因素可能會導致實際結果與前瞻性陳述中描述的大不相同。這些風險和不確定因素包括但不限於公司在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中第1A項“風險因素”中描述的風險因素，其中最突出的包括與持續不可預測的全球新冠肺炎疫情相關的風險和不確定因素。至於後者，自2020年3月以來，本公司對其某些產品的需求概況經歷了暫時(或許是長期)的變化，其零售店保持營業和全面運營的能力受到限制，從海外供應商發貨的延遲和成本增加，以及其他影響。雖然這些影響在2020年最為突出，但這場大流行並沒有結束，仍然是一個不可預測的、可能會影響公司未來運營和財務狀況的強有力的因素。
一般信息
該公司設計和銷售高質量和創新的鞋類，主要面向男性，但也面向婦女和兒童，旗下有一系列知名品牌，包括：Florsheim、Nunn Bush、Stacy Adams、Bogs、Rafters和Forake。庫存是從第三方海外製造商那裏購買的。大多數從國外購買的商品都是以美元計價的。
該公司有兩個可報告的部門，北美批發業務(“批發”)和北美零售業務(“零售”)。在批發領域，該公司的產品銷往領先的鞋類、百貨商店和專賣店，以及電子商務零售商，主要是在美國和加拿大。*該公司還與在美國銷售其品牌服裝、配飾和特種鞋的第三方，以及在墨西哥和某些海外市場銷售其鞋類的第三方簽訂了許可協議。*授權收入包括在公司的批發部門。截至2021年9月30日，該公司的零售部門由電子商務業務和美國的四家實體零售店組成。零售銷售直接在公司網站上進行，或由公司員工進行。
該公司的“其他”業務包括該公司在澳大利亞、南非、亞太地區(統稱為“澳大利亞弗洛什海姆”)和歐洲(“弗洛什海姆歐洲”)的批發和零售業務。2020年底，該公司決定關閉弗洛斯海姆歐洲公司，管理層正在結束這項業務的最後階段。該公司的大部分業務都在美國，其業績主要受美國的經濟狀況和零售環境的影響。
高管概述
該公司的傳統品牌：弗洛斯海姆、納恩·布什和斯泰西·亞當斯，在第三季度都在零售層面經歷了強勁的表現。在大流行的早期，對運動型、粗獷休閒型和舒適休閒型鞋的需求激增，但對連衣裙和連衣裙休閒鞋的需求大幅下降。隨着疫苗在3月份的推出，以及隨後與流行病相關的社會限制的放鬆，該公司開始看到需求重新轉向更精緻的鞋類，因為消費者重新評估他們的衣櫃，以便回到辦公室和更正式的社交場合。零售商和品牌對隨後的需求激增毫無準備，該公司一直在努力填補管道，並將庫存重新補充到正常的庫存水平。供應鏈問題加劇了這種情況，特別是在成品運輸方面。雖然該公司正在努力克服延誤和追逐需求，但該公司相信，與競爭對手相比，它的庫存狀況相對更好，因此獲得了市場份額。管理層預計，在沒有與流行病相關的不利事態發展的情況下，服裝和休閒服裝市場的強勁需求將持續到2022年。
16
雖然該公司對傳統的、更精緻的鞋類市場的復興感到高興，但它也對其傳統品牌通過擴大運動靈感和户外鞋的供應而擴展到真正的休閒市場的能力感到鼓舞。在整個大流行期間，該公司的設計和銷售重點一直是將其品牌隨機化，它在放置新類別以及在消費者層面進行直銷方面都取得了成功。展望未來，該公司的傳統業務將在正裝鞋和真正的休閒鞋之間有一個更平衡的比例，反映出大流行後世界生活方式的變化趨勢。
博格斯本季度的批發銷售額有所下降。這一下降完全反映了該公司亞洲工廠基地的生產和發貨延遲。隨着公司進入沼澤零售的主要銷售季節，所有沼澤類別的銷售都很強勁。雖然交付時間晚於原計劃，但管理層相信，進入假日季節，公司的庫存狀況將會更好。在整個大流行期間，户外靴子類別一直很強勁，博格斯受益於消費者對該品牌興趣的增加。雖然Bogs經典風雨靴的銷售仍然是業務的基礎，但在發展成功的休閒生活方式業務方面取得了有意義的進展，這將為Bogs品牌未來提供額外的增長機會。
2021年第三季度批發銷售額受到整個供應鏈瓶頸的負面影響。然而，目前公司所有品牌的需求都很強勁，管理層預計整個2021年第四季度的庫存流量都會有所改善，這將使公司能夠滿足年底到2022年的大部分增加的需求。
在該公司的美國零售部門，第三季度銷售額增長了44%。該公司在美國的四家實體店表現出色，銷售額超過2019年同期。然而，零售業的大部分增長是由電子商務推動的，銷售額比去年增長33%，比2019年在美國增長54%。該公司繼續投入巨資建設其電子商務平臺，以保持其增長勢頭。隨着無利可圖的實體店的減少和電商銷售額的增加，公司的直銷業務正在成為Weyco商業模式中重要的利潤驅動力。
由於澳大利亞和新西蘭的新一輪封鎖影響了零售銷售和批發發貨量，該公司的海外業務在本季度經歷了暫時的挫折。該公司在其弗洛斯海姆澳大利亞業務(包括澳大利亞、新西蘭、環太平洋地區和南非市場)重建盈利方面取得了良好進展。自疫情爆發以來，管理層一直專注於剝離或重新談判不利的租約，並利用其在美國的電子商務平臺。不幸的是，澳大利亞和奧克蘭對新冠肺炎的零概率容忍政策，以及隨後的零售店關閉，導致弗洛斯海姆澳大利亞公司本季度出現虧損。*澳洲市場已於第四季開始分階段重新開放，本公司仍有信心最終能從過去一年所作的改變中獲益。
第三季度亮點
2021年第三季度合併淨銷售額為6180萬美元，與去年第三季度5320萬美元的淨銷售額相比增長了16%。2021年第三季度，運營合併收益總計670萬美元，高於去年同期的運營虧損380萬美元。2021年第三季度，該公司淨收益增至510萬美元，或每股稀釋後收益0.52美元，而去年第三季度淨虧損590萬美元，或每股稀釋後收益0.60美元。
去年第三季度的運營業績受到新冠肺炎疫情的嚴重影響，其中包括總計740萬美元的非經常性費用。因此，將2021年的財務表現與2020年進行比較可能效用有限。因此，選定的與2019年的比較將酌情包括在內。截至2021年9月30日的三個月，淨銷售額上升至2019年第三季度淨銷售額水平的75%左右。該季度的綜合運營收益恢復到2019年水平的80%。
年初至今的亮點
2021年前9個月的合併淨銷售額為1.663億美元，比2020年前9個月1.334億美元的淨銷售額增長了25%。2021年前9個月，運營綜合收益總計1290萬美元，高於2020年前9個月1550萬美元的運營虧損。在截至2021年9月30日的9個月裏，該公司的淨收益總計1020萬美元，或每股稀釋後收益1.05美元，而去年同期淨虧損1360萬美元，或每股稀釋後收益1.39美元。
去年到目前為止的業績受到了新冠肺炎疫情的嚴重影響。大多數零售商，包括該公司的零售店，在2020年3月中旬關閉，並在第二季度的大部分時間裏保持關閉。截至2021年9月30日的9個月，淨銷售額恢復到2019年前9個月淨銷售額的77%。今年到目前為止，合併運營收益恢復到2019年水平的83%。
17
財務狀況亮點
截至2021年9月30日，現金、短期投資和有價證券總額為4540萬美元，公司循環信貸額度下沒有未償還金額。2021年前9個月，該公司的運營產生了970萬美元的現金，有價證券的到期日產生了360萬美元。該公司在短期投資上投資了1520萬美元，支付了690萬美元的股息，回購了150萬美元的公司股票，資本支出為67.3萬美元。該公司還在第二季度斥資260萬美元收購了Forake品牌。
細分市場分析
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月，公司各部門的淨銷售額和運營收益(虧損)如下：
截至9月30日的三個月， | % | 截至9月30日的9個月： | % | |||||||||||||||
2021 |
| 2020 |
| 變化 |
|
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 | |||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||
淨銷售額 |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
北美批發 |
| $ | 50,166 |
| $ | 44,012 |
| 14 | % | $ | 125,453 |
| $ | 106,019 |
| 18 | % | |
北美零售業 |
| 6,307 |
| 4,367 |
| 44 | % | 18,127 | 12,768 | 42 | % | |||||||
其他 |
| 5,325 |
| 4,799 |
| 11 | % | 22,682 | 14,621 | 55 | % | |||||||
總計 | $ | 61,798 | $ | 53,178 |
| 16 | % | $ | 166,262 | $ | 133,408 | 25 | % | |||||
運營收益(虧損) | ||||||||||||||||||
北美批發 | $ | 6,027 | $ | 2,752 |
| 119 | % | $ | 10,041 | $ | (4,664) | 315 | % | |||||
北美零售業 |
| 1,401 |
| (2,796) |
| 150 | % | 3,326 | (3,741) | 189 | % | |||||||
其他 |
| (682) |
| (3,796) |
| 82 | % | (445) | (7,107) | 94 | % | |||||||
總計 | $ | 6,746 | $ | (3,840) |
| 276 | % | $ | 12,922 | $ | (15,512) | 183 | % | |||||
18
北美批發細分市場
淨銷售額
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月，該公司北美批發部門的淨銷售額如下：
北美批發細分市場淨銷售額
截至9月30日的三個月， | % | 截至9月30日的9個月： | % | |||||||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 |
|
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 |
| |||||
(千美元) |
| |||||||||||||||||
北美淨銷售額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
史黛西·亞當斯 | $ | 8,652 | $ | 7,274 |
| 19 | % | $ | 27,322 | $ | 25,036 |
| 9 | % | ||||
努恩·布什(Nunn Bush) |
| 9,202 |
| 8,129 |
| 13 | % | 26,650 |
| 21,660 |
| 23 | % | |||||
弗洛斯海姆 |
| 13,442 |
| 8,605 |
| 56 | % | 39,255 |
| 29,941 |
| 31 | % | |||||
沼澤/流浪者 |
| 18,248 |
| 19,780 |
| (8) | % | 30,909 |
| 28,556 |
| 8 | % | |||||
放棄 |
| 279 |
| — |
| 100 | % | 281 |
| — |
| 100 | % | |||||
北美批發總額 | $ | 49,823 | $ | 43,788 |
| 14 | % | $ | 124,417 | $ | 105,193 |
| 18 | % | ||||
發牌 |
| 343 |
| 224 |
| 53 | % | 1,036 |
| 826 |
| 25 | % | |||||
北美批發細分市場合計 | $ | 50,166 | $ | 44,012 |
| 14 | % | $ | 125,453 | $ | 106,019 |
| 18 | % | ||||
截至2021年9月30日的三個月和九個月，公司所有傳統品牌(Stacy Adams、Nunn Bush和Florsheim)的淨銷售額都有所上升。去年第三季度和今年到目前為止，由於疫情的影響，傳統品牌的銷售額大幅下降。沼澤户外品牌本季度的銷售額下降，主要原因是供應鏈中斷導致庫存接收延遲。與2020年前9個月相比，今年到目前為止，BOGS的銷售額有所上升，這主要是由於對電子商務和折扣零售商的銷售額增加。
公司批發部門的業務繼續復甦，截至2021年9月30日的三個月和九個月的批發銷售額上升至2019年可比水平的約74%和72%。在批發方面，該公司所有品牌的需求在第三季度都有顯著回升，然而，供應鏈中的瓶頸導致收到商品的延遲，這對第三季度的發貨量產生了負面影響。公司在10月份已經開始看到庫存收據水平的增加，管理層預計這種情況將持續到今年剩餘時間，這應該有助於公司滿足第四季度和2022年對其產品增加的需求。
許可收入包括在美國銷售品牌服裝、配飾和特種鞋所賺取的特許權使用費，以及在墨西哥和某些海外市場銷售品牌鞋所賺取的特許權使用費。去年的授權收入在本季度和年初到目前為止都有所下降，這與授權廠商品牌產品銷售的減少一致。
運營收益(虧損)
2021年第三季度，北美批發部門的毛收入佔淨銷售額的34.6%，而去年第三季度佔淨銷售額的35.7%。第三季度毛利率受到入境運費上升的負面影響。該公司一直在支付溢價運費，以便在集裝箱船上預留艙位。該公司提高了售價，以減輕材料和運費成本上升對毛利率的影響；然而，管理層認為，至少在2022年上半年，利潤率將繼續受到不利影響。*由於新冠肺炎相關的影響，去年第三季度的毛利率受到50萬美元陳舊和移動緩慢的庫存準備金的不利影響。
在截至2021年9月30日的9個月裏，批發毛收入佔淨銷售額的33.8%，而2020年同期為淨銷售額的33.7%。
19
北美批發部門的銷售和管理費用主要包括分銷成本、工資和佣金、廣告成本、員工福利成本和折舊。2021年第三季度，批發銷售和行政費用為1,130萬美元，佔淨銷售額的23%，而2020年第三季度為1,300萬美元，佔淨銷售額的30%。2021年第三季度，從美國和加拿大政府獲得的工資補貼減少了約190萬美元。2020年第三季度的支出包括與Tutted Brands，Inc.在疫情爆發期間申請破產相關的110萬美元應收賬款的沖銷，與重組和臨時關閉相關的50萬美元員工成本，以及20萬美元的其他相關費用，這些費用被從美國和加拿大政府獲得的30萬美元工資補貼部分抵消。
在截至9月30日的9個月裏，2021年的批發銷售和行政費用為3240萬美元，佔淨銷售額的26%，而2020年為4040萬美元，佔淨銷售額的38%。今年到目前為止，從美國和加拿大政府獲得的工資補貼減少了約550萬美元。到2020年為止，今年到目前為止的支出包括由於兩個大客户(J.C.Penney Company，Inc.和Tutted Brands，Inc.)破產而註銷的440萬美元應收賬款。在疫情期間，與重組和臨時關閉相關的190萬美元員工成本，以及20萬美元的其他相關費用，部分被從美國和加拿大政府獲得的160萬美元工資補貼所抵消。
截至2021年9月30日的三個月，批發運營收益總計600萬美元，而去年第三季度的運營收益為280萬美元。在截至2021年9月30日的9個月裏，批發部門的運營收益為1000萬美元，高於2020年同期的運營虧損470萬美元。本季度和年初到目前為止的增長主要是由於銷售量增加以及銷售和管理成本相對於銷售額的降低。截至2021年9月30日的三個月和九個月的批發運營收益分別恢復到2019年可比水平的64%和59%，與2019年的銷售量相比有所下降。
本公司的銷售成本不包括分銷成本(例如，包括在銷售和管理費用中的接收、檢驗、倉儲、運輸和搬運成本)。2021年第三季度和2020年第三季度的批發分銷成本分別為300萬美元和290萬美元。由於政府工資補貼，2021年第三季度和2020年第三季度的分銷成本分別減少了51.3萬美元和3.4萬美元。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月期間，批發分銷成本分別為750萬美元和860萬美元。由於政府工資補貼，2021年和2020年迄今的分銷成本分別減少了150萬美元和40萬美元。該公司的毛收入可能無法與其他公司相比，因為一些公司可能會將分銷成本計入銷售成本。
北美零售細分市場
淨銷售額
2021年第三季度，該公司零售部門的淨銷售額為630萬美元，比2020年第三季度的440萬美元增長了44%。在截至9月30日的九個月裏，2021年的零售淨銷售額增長了42%，從2020年的1,280萬美元增至1,810萬美元。同一家門店的銷售額在本季度和年初至今分別比去年同期增長了49%和50%，這是由於電子商務銷售的增長和實體銷售的增加。由於疫情的影響，去年同一家實體店的銷售額大幅下降。該公司在2020年第三季度關閉了三家沒有盈利的零售店，目前在美國只有四家活躍的實體店。
截至2021年9月30日的三個月和九個月的零售淨銷售額分別比2019年的可比水平高出22%和12%。雖然這些增長大部分是由電子商務增長推動的，但該公司其餘四個地點的實體銷售額也超過了2019年的水平。
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運營收益(虧損)
2021年第三季度，零售毛收入佔淨銷售額的68.4%，而去年第三季度佔淨銷售額的63.6%。在截至9月30日的9個月裏，零售毛收入佔2021年淨銷售額的66.5%，佔2020年淨銷售額的63.5%。
零售部門的銷售和管理費用主要包括運費、廣告費、員工成本以及租金和入住費。2021年第三季度，零售和行政費用為290萬美元，佔淨銷售額的46%，而2020年第三季度為560萬美元，佔淨銷售額的128%。在截至9月30日的9個月裏，2021年的零售和行政費用為870萬美元，佔淨銷售額的48%，而2020年為1,190萬美元，佔淨銷售額的93%。2020年第三季度和今年迄今的支出包括150萬美元的提前租賃終止費用，100萬美元的零售店固定資產減值，以及10萬美元的與重組和臨時關閉相關的員工成本。
零售部門本季度的營業收益為140萬美元，高於去年第三季度總計280萬美元的營業虧損。在截至9月30日的9個月裏，2021年來自運營的零售收益總計330萬美元，高於2020年的370萬美元。2021年第一季度和前九個月的增長是由於銷售額上升以及銷售和管理費用下降。
截至2021年9月30日的三個月和九個月的零售運營收益超過了2019年的水平，這主要是因為該公司利潤更高的電子商務業務的增長，以及去年無利可圖的門店的剝離。
其他
該公司的其他業務包括澳大利亞弗洛斯海姆和歐洲弗洛斯海姆的批發和零售業務。2021年第三季度，公司其他業務的淨銷售額為530萬美元，高於2020年第三季度的480萬美元。增長出現在澳大利亞弗洛斯海姆，其批發和零售業務的銷售額都有所上升，但由於該公司正處於結束這項業務的最後階段，弗洛斯海姆歐洲公司的銷售額下降部分抵消了這一增長。在截至2021年9月30日的9個月裏，其他淨銷售額為2270萬美元，而去年同期為1460萬美元。今年到目前為止的增長主要是在澳大利亞的弗洛斯海姆，其批發和零售業務的銷售額都有所增長。由於與COVID相關的零售關閉，去年第三季度和年初至今的銷售額大幅下降。
2021年第三季度的其他淨銷售額恢復到2019年水平的56%。由於新南威爾士州和維多利亞州強制關閉，澳大利亞弗洛斯海姆零售店第三季度的大部分時間都關閉了，這阻礙了澳大利亞的業務復甦。新南威爾士州的門店已於10月份開始重新開業，預計該公司在澳大利亞的所有門店將在第四季度重新開業，因為沒有與流行病相關的不利事態發展。今年到目前為止，其他淨銷售額恢復到2019年水平的82%。
2021年第三季度，澳大利亞弗洛什海姆和歐洲弗洛什海姆總共出現了68.2萬美元的運營虧損，而2020年第三季度的運營虧損為380萬美元，2019年的運營虧損為140萬美元。*2021年的改善在很大程度上要歸功於澳大利亞弗洛斯海姆公司業績的改善。去年第三季虧損包括零售店固定資產和經營租賃使用權資產減值210萬美元、與重組和臨時關閉相關的員工成本110萬美元、因新冠肺炎相關影響導致陳舊和移動緩慢的庫存準備金50萬美元、以及其他相關費用20萬美元，但被政府工資和租金補貼收入110萬美元部分抵消。
在截至2021年9月30日的9個月裏，弗洛斯海姆澳大利亞和弗羅什海姆歐洲公司的運營虧損總額為44.5萬美元，而去年同期的運營虧損總額為710萬美元，2019年的運營虧損為270萬美元。2021年的改善在很大程度上要歸功於澳大利亞弗洛斯海姆公司業績的改善。--去年迄今虧損包括零售店固定資產和經營租賃使用權資產減值210萬美元、與重組和臨時關閉相關的員工成本200萬美元、因新冠肺炎相關影響而陳舊和移動緩慢的庫存準備金160萬美元、以及其他相關費用60萬美元，部分被來自政府工資和租金補貼的250萬美元收入所抵消。
其他收支
截至2021年和2020年9月30日的三個月，利息收入分別為18.6萬美元和12.1萬美元。在截至9月30日的9個月裏，2021年的利息收入為50.5萬美元，2020年為40.8萬美元。與2020年同期相比，截至2021年9月30日的三個月的利息支出減少了6000美元。在截至2021年9月30日的9個月裏，利息支出比去年同期增加了2.2萬美元。
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該季度的其他收入(支出)淨額增至7.6萬美元，而去年第三季度的支出為8000美元。今年到目前為止，2021年其他收入(支出)淨額為40.3萬美元，而2020年的收入為14.7萬美元。期間之間的變化很大程度上是由於澳大利亞弗洛斯海姆公司簽訂的外匯合同確認的損益。
截至2021年9月30日的三個月，該公司的有效税率為27.7%，而2020年同期為57.2%。截至9月30日的9個月，2021年的有效税率為25.7%，而2020年為9.5%。去年第三季度和今年迄今的所得税規定包括與該公司海外子公司的遞延税項資產有關的200萬美元税費支出。2020年的有效税率也受到影響，因為本公司沒有記錄外國子公司虧損的所得税優惠，而且在美國，本公司有能力將2020年的虧損結轉到美國聯邦法定税率為35%的納税年度，這是美國冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法(“CARE法案”)允許的。
流動性和資本資源
該公司的主要流動資金來源是其現金、短期投資和循環信貸額度。該公司在2021年前9個月的經營活動中產生了970萬美元的現金，而2020年同期為680萬美元。兩年間的增長主要是由於今年的收益增加，但部分被營業資產和負債(主要是應收賬款和庫存)的變化所抵消。該公司的庫存水平從2021年6月30日的3360萬美元增加到2021年9月30日的5290萬美元。這些數字包括已離開供應商、已付款並在運往公司分銷設施的庫存。由於運輸時間歷來約為4至6周，在途庫存與現有庫存的百分比通常在公司總批發庫存的10%至20%之間。由於運輸時間現在超過8周，加上在運輸船隻上獲得空間的延遲以及大量庫存的訂購，截至2021年9月30日，該公司的批發在途庫存約佔其總庫存的56%。供應鏈的瓶頸開始鬆動，該公司目前收到的集裝箱數量比正常情況下要多得多。管理層相信，該公司將處於有利地位，能夠在第四季度滿足其增加的大部分需求。
在2021年第二季度，該公司支付了260萬美元收購了Forake品牌。與收購有關，本公司有義務在五年內每年支付或有付款，這取決於放棄實現某些業績衡量標準。該公司估計或有付款的折現公允價值總計約為140萬美元。
在2021年的前9個月，該公司向高流動性的固定收益基金投資了1520萬美元的現金。
2021年前9個月，該公司支付了3次季度股息，總額為690萬美元；2020年前9個月，公司支付了4次季度股息，總額為940萬美元。該公司將2021年1月的股息時間加快至2020年，並於2021年3月恢復了定期的季度支付時間表。2021年11月2日，公司董事會宣佈向2021年11月29日登記在冊的所有股東發放每股0.24美元的現金股息，2021年12月31日支付。
當該公司認為市場條件有利時，根據其股票回購計劃回購其普通股。*2021年上半年，公司回購了83,545股股票，總成本為150萬美元。該公司在2021年第三季度沒有回購任何股份。截至2021年9月30日，根據之前宣佈的股票回購計劃，該公司有權回購約25.2萬股股票。他説：
2021年前9個月的資本支出為67.3萬美元。管理層估計，2021年的資本支出將在100萬至150萬美元之間。
截至2021年9月30日，公司在一家銀行擁有3000萬美元的循環信貸額度，該銀行以公司一般公司資產的留置權為擔保。信貸額度的利息為倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加1.35%。相關信貸協議包含此類貸款的慣例陳述、擔保和契約(包括最低有形淨值金融契約)。截至2021年9月30日，該公司遵守了所有財務契約，在信貸額度下沒有未償還的金額。在截至9月30日的9個月期間，信貸額度下也沒有未償還的金額，
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2021年2021年11月4日，該公司以基本相同的條款續簽了信貸額度協議，但增加了4000萬美元的借款上限。新協議將於2022年11月4日到期。
截至2021年9月30日，該公司的外國子公司持有約250萬美元的現金和現金等價物。
該公司將繼續評估其可用流動資金的最佳用途，其中包括資本支出、持續的股票回購和收購。該公司相信，可用現金、短期投資、有價證券、運營部門提供的現金和可用的借款設施將為企業至少一年的現金需求提供足夠的支持，儘管不能保證。
第三項關於市場風險的定量和定性披露。
不適用。
第(4)項控制和程序。
該公司保持着披露控制和程序，旨在確保公司在提交給證券交易委員會的文件中必須披露的信息得到及時的記錄、處理、彙總和報告。*公司首席執行官和首席財務官已審查和評估截至本報告所涵蓋期間結束時(“評估日期”)，公司在1934年“證券交易法”(下稱“交易法”)下第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的披露控制和程序。*根據該等評估，該等高級職員認為，截至評估日期，本公司的披露控制及程序有效，可及時提醒彼等注意根據交易所法案須包括在本公司定期文件內的與本公司有關的重大資料。但該等高級職員亦已斷定，截至評估日期，本公司的披露控制及程序在及時累積及溝通資訊方面是有效的，從而可及時就所需披露作出決定。
在公司最近一個會計季度內，公司對財務報告的內部控制(根據交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義)沒有發生重大變化，這些變化對公司的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對公司財務報告內部控制產生重大影響。
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第二部分：其他信息
第一項：法律訴訟。
無
項目1A。風險因素。
與公司在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中披露的風險因素相比，影響公司的風險因素沒有發生重大變化。
項目5.其他信息
於2021年11月4日，本公司與聯合銀行、全國協會續簽了循環信貸額度(“信貸協議”)，期限為另一年，於2022年11月4日到期。續簽了信貸協議，增加了4000萬美元的借款上限。根據信貸協議的條款，未償還金額為倫敦銀行同業拆息加1.35%的熊利息。信貸協議以公司一般公司資產的留置權為抵押，包含此類融資的慣例陳述、擔保和契諾(包括最低有形淨值金融契諾)。前述描述並不完整，其全部內容是通過參考與聯合銀行、國家協會簽訂的信貸協議第一修正案進行限定的，該修正案的副本作為本10-Q表格的附件10.1存檔。
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項目6.展品。
展品 |
| 描述 |
| 在此通過引用以下內容併入本文 |
| FiledHerewith(此處有文件) |
10.1 | Weyco Group，Inc.與Associated Bank，National Association之間的信貸協議第一修正案，日期為2021年11月4日 | X | ||||
10.2 | 修訂和重新簽署了Weyco Group，Inc.和聯合銀行，National Association之間日期為2021年11月4日的循環貸款票據 | X | ||||
31.1 | 首席執行官的認證 | X | ||||
31.2 | 首席財務官的認證 | X | ||||
32 | 第906條對行政總裁及財務總監的證明 | X | ||||
101 | Weyco Group，Inc.截至2021年9月30日的季度Form 10-Q季度報告中的以下財務信息採用iXBRL(內聯可擴展商業報告語言)格式：(I)合併簡明資產負債表(未經審計)；(Ii)合併簡明收益和全面收益表(未經審計)；(Iii)合併現金流量表(未經審計)；以及(Iv)合併簡明財務報表附註 | X | ||||
104 | 公司截至2021年9月30日的季度報告Form 10-Q的封面，格式為iXBRL(包含在附件101中)。 | X |
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簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
| WEYCO集團，Inc. | |
| ||
日期：2021年11月9日 | /s/John F.Wittkowske | |
| 約翰·F·維特考斯克(John F.Wittkowske) | |
| 高級副總裁兼首席財務官 |
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