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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,郵編:20549
表格10-Q
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告
截至2021年9月30日的季度 |
或
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
關於從中國到日本的過渡期,從日本到日本的過渡期是 ,從中國到日本的過渡期是從日本到日本的過渡期。在這段過渡期裏,中國的財政部長兼首席執行官()和中國的首席執行官()。
委託檔案編號:001-14891
富蘭克林 無線公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
內華達州 (州或其他司法管轄區或 組織) |
95-3733534 (國際税務局僱主識別號碼) | |
韋珀斯街9707號 150套房 聖地亞哥, (主要行政辦公室地址)
|
92121 (郵政編碼)
|
(858)
註冊人的電話號碼,包括區號
用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內提交了1934年《證券交易法》第(13)或15(D)節要求提交的所有 報告(或 在要求註冊人提交此類報告的較短期限內),以及(2)是否在過去90個月內遵守了此類備案要求 。x不是,不是。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了 根據S-T法規(本章232.405節)第405條規定必須提交的每個互動數據文件(如果有)。 如果有,則表示註冊人在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短期限內)提交的每個互動數據文件(如果有)。x*否 ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》規則第12b-2條中的 “大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興增長 公司”的定義。
大型加速濾波器o | 非加速文件服務器o | 較小的報告公司
|
新興成長型公司 |
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條中定義的
)。是的,沒有。
根據該法第12(B)條登記的證券:
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
截至2021年11月9日,註冊人擁有11,594,280股已發行普通股 。
富蘭克林無線公司。
表格10-Q
截至2021年9月30日的季度報告
索引
頁面 | ||
第一部分-財務信息 | ||
第一項: | 合併財務報表(未經審計) | |
截至2021年9月30日(未經審計)和2021年6月30日的合併資產負債表 | 4 | |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的綜合收益和全面收益表(未經審計) | 5 | |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月股東權益合併報表(未經審計) | 6-7 | |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的合併現金流量表(未經審計) | 8 | |
合併財務報表附註 | 9 | |
第二項: | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 24 |
第三項: | 關於市場風險的定量和定性披露 | 27 |
第四項: | 管制和程序 | 27 |
第II部分-其他信息 | ||
第一項: | 法律程序 | 28 |
第1A項: | 風險因素 | 28 |
第二項: | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 28 |
第三項: | 高級證券違約 | 28 |
第四項: | 煤礦安全信息披露 | 28 |
第五項: | 其他信息 | 28 |
第六項: | 陳列品 | 28 |
簽名 | 29 |
2 |
關於前瞻性陳述的説明
在閲讀表格10-Q中的本報告時, 請記住以下幾點:
術語“我們”、“富蘭克林”、“富蘭克林無線”或“公司”是指富蘭克林無線公司。
本報告中的10-Q表 包含未陳述歷史事實的陳述, 根據修訂的1933年證券法第27A節和修訂的1934年證券交易法第21E節的含義,這些陳述構成“前瞻性”陳述。 前瞻性陳述在標題“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 ”的標題下使用,並在本季度報告的10-Q表的其他部分使用。您可以通過使用“可能”、 “”將“”、“”可能“”、“”應該“”、“”項目“”、“”相信“”、“預期”、“ ”“預期”、“計劃”、“估計”、“預測”、“潛在”、“打算”、“ ”“繼續”等詞語以及這些詞語或類似詞語的變體來識別這些陳述。前瞻性陳述不保證未來的業績 ,涉及風險和不確定性。由於各種原因,包括在截至2021年6月30日的年度報告10-K 第1A項“風險因素”中討論的內容,實際結果可能與前瞻性陳述中所建議的結果有很大不同,包括那些在本公司截至2021年6月30日的年度報告(Form 10-K )中以“風險因素”的標題討論的結果。這些前瞻性陳述僅在本報告發表之日以10-Q表格的形式作出。我們 不承諾因新信息、未來事件或其他原因而更新或修改前瞻性陳述。
3 |
第一部分-財務信息
項目1.合併財務報表
富蘭克林無線公司。
合併資產負債表
9月30日, 2021 | ||||||||
(未經審計) | 2021年6月30日 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
存單賬户 | ||||||||
應收賬款 | ||||||||
其他應收賬款,淨額 | ||||||||
庫存,淨額 | ||||||||
預繳所得税 | ||||||||
預付費用和其他流動資產 | ||||||||
向供應商預付款 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
財產和設備,淨值 | ||||||||
無形資產,淨額 | ||||||||
遞延税項資產,非流動 | ||||||||
商譽 | ||||||||
使用權資產 | ||||||||
其他資產 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付帳款 | $ | $ | ||||||
應付所得税 | ||||||||
來自客户的未賺取收入 | ||||||||
應計負債 | ||||||||
租賃負債,流動 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
非流動租賃負債 | ||||||||
總負債 | ||||||||
承擔和或有事項(附註8) | ||||||||
股東權益: | ||||||||
母公司股東權益 | ||||||||
優先股,面值$ | 每股,授權 股; 截至2021年9月30日和2021年6月30日發行和發行的優先股||||||||
普通股,面值$ | 每股,授權 股份; 和 分別截至2021年9月30日和2021年6月30日發行和發行的股票||||||||
額外實收資本 | ||||||||
留存收益 | ||||||||
國庫股, | 截至2021年9月30日和2021年6月30日的股票( | ) | ( | ) | ||||
累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
母公司股東權益總額 | ||||||||
非控制性權益 | ||||||||
股東權益總額 | ||||||||
總負債和股東權益 | $ | $ |
請參閲合併財務報表的附註 。
4 |
富蘭克林無線公司。
綜合全面收益表 (虧損)(未經審計)
截至9月30日的三個月, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
淨銷售額 | $ | $ | ||||||
銷貨成本 | ||||||||
毛利 | ||||||||
運營費用: | ||||||||
銷售、一般和行政 | ||||||||
研發 | ||||||||
總運營費用 | ||||||||
營業收入(虧損) | ( | ) | ||||||
其他收入,淨額: | ||||||||
利息收入 | ||||||||
政府補貼收入 | ||||||||
其他收入(費用),淨額 | ( | ) | ||||||
其他收入合計(淨額) | ||||||||
所得税撥備前收入(虧損) | ( | ) | ||||||
所得税(福利)撥備 | ( | ) | ||||||
淨(虧損)收入 | ( | ) | ||||||
減去:子公司淨收入中的非控股權益為33.7% | ||||||||
母公司應佔淨(虧損)收入 | $ | ( | ) | $ | ||||
母公司股東應佔每股基本(虧損)收益 | $ | ( | ) | $ | ||||
母公司股東應佔稀釋(虧損)每股收益 | $ | ( | ) | $ | ||||
加權平均已發行普通股-基本 | ||||||||
加權平均已發行普通股-稀釋後 | ||||||||
綜合(虧損)收益 | ||||||||
淨(虧損)收入 | $ | ( | ) | $ | ||||
翻譯調整 | ( | ) | ||||||
綜合(虧損)收益 | ( | ) | ||||||
減去:可歸因於非控股權益的綜合收益 | ||||||||
可歸因於控股權益的全面收益 | $ | ( | ) | $ |
請參閲合併財務報表的附註 。
5 |
富蘭克林無線公司。
股東權益合併報表
截至2021年9月30日的三個月 (未經審計)
普通股 | 額外繳費 | 留用 | 財務處 | 累計其他綜合收益 | 非控制性 | 股東總數 | ||||||||||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 資本 | 收益 | 庫存 | (虧損) | 利息 | 權益 | |||||||||||||||||||||||||
2021年6月30日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
母公司應佔淨虧損 | – | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
外匯翻譯 | – | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
發行與行使股票期權相關的股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
可歸因於非控股權益的全面收益 | – | |||||||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | – | |||||||||||||||||||||||||||||||
2021年9月30日的餘額 (未經審計) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ |
請參閲合併財務報表的附註 。
6 |
富蘭克林無線公司。
股東權益合併報表
截至2020年9月30日的三個月 (未經審計)
普通股 | 額外繳費 | 留用 | 財務處 | 累計其他綜合 | 非- 控管 |
股東總數 | ||||||||||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 資本 | 收益 | 庫存 | 損失 | 利息 | 權益 | |||||||||||||||||||||||||
2020年6月30日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
歸屬於母公司的淨收入 | – | |||||||||||||||||||||||||||||||
外匯翻譯 | – | |||||||||||||||||||||||||||||||
發行與行使股票期權相關的股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
與授予股票期權相關的補償費用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
出售庫存股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
可歸因於非控股權益的全面收益 | – | |||||||||||||||||||||||||||||||
2020年9月30日的餘額 (未經審計) | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ |
請參閲未經審計的合併財務報表的附註 。
7 |
富蘭克林無線公司。
合併 現金流量表(未經審計)
截至三個月 9月30日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
經營活動的現金流: | ||||||||
淨收益(虧損) | $ | ( | ) | $ | ||||
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整: | ||||||||
折舊 | ||||||||
無形資產攤銷 | ||||||||
基於股票的薪酬 | ||||||||
壞賬支出 | ||||||||
使用權資產攤銷 | ||||||||
遞延税金(福利) | ( | ) | ||||||
由於以下方面的變化而增加(減少)現金: | ||||||||
應收賬款 | ( | ) | ||||||
盤存 | ||||||||
預付費用和其他流動資產 | ||||||||
預繳所得税 | ( | ) | ||||||
向供應商預付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他資產 | ( | ) | ||||||
應付帳款 | ( | ) | ||||||
應付所得税 | ( | ) | ||||||
來自客户的未賺取收入 | ||||||||
租賃負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
應計負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
經營活動提供的現金淨額(已用) | ( | ) | ||||||
投資活動的現金流: | ||||||||
購買短期投資 | ( | ) | ( | ) | ||||
購置物業和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
資本化產品開發成本的支付 | ( | ) | ( | ) | ||||
購買無形資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
用於投資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
融資活動的現金流: | ||||||||
從庫存股出售普通股的銷售 | ||||||||
行使股票期權收到的現金 | ||||||||
融資活動提供的現金淨額 | ||||||||
外幣折算的影響 | ( | ) | ||||||
現金及現金等價物淨(減)增 | ( | ) | ||||||
現金和現金等價物,年初 | ||||||||
現金和現金等價物,年終 | $ | $ | ||||||
補充披露現金流信息: | ||||||||
在此期間支付的現金用於: | ||||||||
所得税 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
請參閲合併財務報表的附註 。
8 |
富蘭克林無線公司。
合併財務報表附註
(未經審計)
注1-重要會計政策摘要
合併原則
合併財務報表包括截至2021年9月30日和2021年6月30日,公司及其子公司富蘭克林科技公司(富蘭克林科技公司)的賬户,該公司擁有66.3%的多數表決權權益(33.7% 由非控股權益擁有)。在編制本公司合併財務報表時,公司間交易和餘額被沖銷,淨收益從子公司適用於非控股權益的淨收益中減去 部分。
由於合併財務報表 是基於代表單個經濟實體的財務狀況和經營業績的假設,母公司在2009年10月1日收購之日子公司的 留存收益或虧損不包括在合併 留存收益中。當子公司合併時,合併財務報表僅包括子公司最初合併之日起的收入、費用、 損益,非控股權益在合併 權益財務狀況表中報告,與母公司的權益分開。截至2021年9月30日或2021年6月30日,任何 子公司均未持有本公司股票。
合併子公司的非控股權益
截至2021年9月30日,
非控股權益為1,519,794美元,相當於$
細分市場報告
會計準則 編纂(“ASC”)280“分部報告”要求上市公司報告有關其可報告的經營分部的財務和描述性信息 。我們根據首席運營決策者在內部 評估不同的財務信息、業務活動和管理責任的方式來確定我們的運營部門。我們有一個需要報告的細分市場,包括 無線接入產品的銷售。
我們的收入來自北美和亞洲這兩個地理區域。以下全公司範圍的披露是在與編制合併財務報表一致的基礎上編制的 。下表包含按地理 地區劃分的某些財務信息:*
截至三個月 9月30日, | ||||||||
淨銷售額: | 2021 | 2020 | ||||||
北美 | $ | $ | ||||||
亞洲 | ||||||||
總計 | $ | $ |
長期資產淨額(財產和設備以及無形資產): | 9月30日, 2021 | 六月三十日, 2021 | ||||||
北美 | $ | $ | ||||||
亞洲 | ||||||||
總計 | $ | $ |
9 |
預算的使用
按照美國普遍接受的會計原則編制合併財務報表要求管理層 作出估計和假設,以影響財務報表日期的資產和負債報告金額以及或有資產和負債的披露 報告期內報告的收入和費用金額。 財務報表的編制符合美國公認的會計原則,要求管理層作出估計和假設,以影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露 報告期內的收入和費用的報告金額。實際結果 可能與這些估計值大不相同。
金融工具的公允價值
由於現金等價物、短期投資、應收賬款、應付賬款和債務等金融工具的到期日較短,其賬面價值與相關公允價值相近。我們將多餘的現金投資於容易轉換為現金的金融工具,如貨幣市場基金和存單。
壞賬準備
根據我們對 收款歷史以及與所有重要客户和相關發票相關聯的當前餘額的審查,截至2021年9月30日,我們認為沒有必要對可疑帳户進行撥備。
收入確認
2016年4月,FASB發佈了 會計準則更新編號2016-10,與客户的合同收入(主題606)(ASU 2016-10),對原始收入標準(ASU 2014-09)中規定的與確定履約義務和許可相關的指導的某些方面進行了修正和澄清 。2016年5月,FASB發佈了會計準則更新號2016-11,收入確認(主題605),修訂並 撤銷了之前在ASU 2014-09年度發佈的某些收入確認指南。2016年5月,FASB發佈了會計準則 更新編號2016-12,與客户的合同收入(主題606)(ASU 2016-12),其中提供了與ASU 2014-09相關的範圍狹窄的改進和實用的 權宜之計。
2018年7月1日,我們採用了 ASU 2014-09,修改後的追溯方法適用於截至2018年6月30日未完成或實質上未完成的合同。主題606列出了2018年7月1日之後報告期的結果。由於採用主題606的累積影響,截至2018年7月1日,我們沒有記錄留存 收益的變化。
與客户簽訂合同
產品和服務的銷售收入 來自與客户簽訂的合同。合同中承諾的產品和服務主要包括熱點路由器。 與每個客户簽訂的合同通常説明銷售條款,包括每種產品或服務的描述、數量和價格。 合同中規定了付款條款,主要是以採購訂單的形式。由於客户通常同意採購訂單中聲明的費率 和價格在合同有效期內不變,因此我們的大多數合同不包含可變的 對價。我們為預估保修和退貨制定了一項條款。使用歷史平均值,截至2021年9月30日的季度 撥備並不重要。
10 |
收入的分類
根據主題606, 我們將與客户的合同收入按地理區域和貨物和服務轉移的時間分類。 我們確定,將收入分類符合主題606中的披露目標,即描述收入和現金流的 性質、金額、時間和不確定性如何受區域經濟因素的影響。
合同餘額
我們通過轉讓產品以換取客户的考慮來履行與客户簽訂的合同規定的義務 。我們通常在資產控制權轉讓並建立應收賬款後立即向客户開具發票 。但是,如果客户 預付款購買商品和/或服務,或者我們尚未根據合同交付商品,因為我們尚未轉讓對 商品和/或服務的控制權,則我們確認合同責任。
我們的貿易應收賬款餘額如下:
2021年9月30日 | 2021年6月30日 | |||||||
應收帳款 | $ | $ |
合同資產餘額 無關緊要,因為我們在截至2021年9月30日和2021年6月30日期間沒有大量未開票應收賬款。
我們的合同負債 如下:
2021年9月30日 | 2021年6月30日 | |||||||
未交付的產品 | $ | $ |
履行義務
履約義務 是合同中向客户轉讓獨特商品或服務的承諾,是主題606中的衡量單位。在合同 開始時,我們評估與客户的合同中承諾的產品和服務。然後,我們確定向客户轉讓 不同產品或服務的履約義務。為了確定履約義務,我們考慮合同中承諾的所有產品或服務 ,無論它們是明確聲明還是按慣例商業慣例暗示。
我們的履約義務 主要在某個時間點得到履行。在截至2021年9月30日的三個月中,在單個時間點轉移給客户的產品收入佔淨銷售額的99.9% 。非經常性工程項目在一段時間內確認的收入 基於項目完成的百分比,佔截至2021年9月30日的三個月淨銷售額的0.1%。我們在某個時間點確認的大部分收入 用於銷售熱點路由器產品。當 客户能夠直接使用產品並從產品中獲得基本上所有好處時,這些合同的收入就會確認,這些產品通常與發貨流程完成時的所有權轉讓重合 。
截至2021年9月30日, 我們的合同不包含任何未履行的履約義務,但未交付的產品除外。
11 |
銷貨成本
與我們的合同製造商
相關的所有成本,以及分銷、履行和維修服務,都包括在我們銷售的商品成本中。
銷售商品的成本還包括大約78,000美元和78,000美元的攤銷費用
資本化產品開發成本
會計準則編碼 (“ASC”)主題350,“無形資產-商譽和其他”包括作為 銷售給客户的產品或流程的一部分的軟件,並在985-20子主題下核算。我們的產品包含FTI內部開發的嵌入式軟件, 該軟件是這些產品不可或缺的一部分,因為它允許產品的各個組件相互通信, 產品顯然不能在沒有此編碼的情況下運行。
產品開發成本 在確定技術可行性後進行資本化(在合併財務報表附註 3中的無形資產表中記為進行中的技術)包括相關許可證、認證成本、工資、員工福利以及與產品開發相關的其他 員工費用。我們確定,在解決所有高風險開發問題後,我們產品的技術可行性已達到 。一旦產品可以向我們的客户全面發佈,我們將停止 資本化產品開發成本,並且任何額外的成本(如果有)都將計入費用。資本化產品開發成本 使用直線攤銷或當前毛收入與當前和預期未來毛收入的比率(取較大者)按產品進行攤銷。當產品可以向我們的 客户全面發佈時,攤銷開始。
截至2021年9月30日
和2021年6月30日,正在進行的資本化產品開發成本分別為635,782美元和
研發成本
與研究和開發相關的成本在發生時計入費用。研究和開發成本分別為1,021,902美元和1,021,902美元
保修
我們提供 一年的保修,該保修由我們的供應商和製造商根據公司與供應商之間的採購協議提供。因此, 我們認為我們沒有任何淨保修風險,也不會產生任何保修費用。從歷史上看,該公司沒有經歷過 任何重大淨保修支出。
運費和搬運費
與產品
運輸和搬運相關的成本在發生時計入費用。運輸和搬運成本計入綜合全面收益表的銷售費用、一般費用和行政費用
分別為45,384美元和#美元
12 |
現金和現金等價物
就合併 現金流量表而言,我們將購買的原始到期日在三個月或以下的所有高流動性投資視為現金等價物 。我們將多餘的現金投資於管理層認為可隨時轉換為現金的金融工具,如 可隨時轉換為現金且資產淨值為1.00美元的貨幣市場基金。
短期投資
我們已將過剩資金 投資於短期流動資產,如存單。
盤存
我們的庫存由產成品 組成,以成本或可變現淨值中的較低者表示,成本以先進先出為基礎確定。 我們根據現有客户訂單評估庫存賬面價值,並在必要時將其降低至可變現淨值。 根據現有信息,使用管理層的最佳估計值進行內部需求預測。我們的客户需求是 高度不可預測的,可能會因公司無法控制的因素而大幅波動。我們可能會為潛在的過時和過剩庫存減記 庫存值。截至2021年9月30日和2021年6月30日,我們沒有 記錄任何我們已確定為過時或移動緩慢的庫存儲備。
財產和設備
財產和設備按成本入賬 。延長資產使用壽命的重大增加或改進被資本化。維護和維修 在發生時計入費用。使用直線法計算估計使用年限內的折舊,如下所示:
機械設備 | ||
辦公設備 | ||
模具 | ||
車輛 | ||
計算機和軟件 | ||
傢俱和固定裝置 | ||
設施改善 |
商譽與無形資產
商譽和某些無形資產在2009年10月與FTI收購相關入賬,並根據美國會計準則805“業務 組合”進行會計核算。商譽是指收購價格超過收購的有形和無形淨資產公允價值的部分 。無形資產在收購之日按其公允價值入賬。商譽和其他無形資產 根據美國會計準則第350條“商譽和其他無形資產”入賬。商譽和其他無形資產 至少每年進行減值測試,任何相關減值損失在確認後均在收益中確認。截至2021年9月30日或2021年6月30日,沒有減值 被認為是必要的。
13 |
長壽資產
根據ASC 360, “物業、廠房和設備”,每當 事件或情況表明資產的賬面價值可能無法收回時,我們就審查長期資產和某些可識別無形資產的減值。根據我們對以下事件或情況變化的審查,我們認為資產的賬面價值可能 無法收回:資產在未來期間繼續從運營中產生收入和正現金流的能力;資產的合法所有權或所有權的喪失;我們的戰略業務目標和資產用途的重大 變化;或重大的負面行業或經濟趨勢。當資產使用預期產生的預計未來現金流少於其賬面金額時,將確認減值 損失。
截至2021年9月30日 和2021年6月30日,我們沒有發現任何可能表明長期資產受損的事件或情況變化。
本公司的員工 基於股票的獎勵產生的成本在獎勵授予日按公允價值計量,該成本基於預計授予的獎勵的估計數量 。薪酬成本在員工提供服務以換取獎勵的期間內確認, 即歸屬期間。該公司使用Black-Scholes期權定價模型估計股票期權的公允價值。與非僱員的交易 以貨物或服務為發行權益工具的代價,按收到代價的公允價值或已發行權益工具的公允價值(以較可靠者為準)入賬 。 股票薪酬成本根據基本 接受者在公司內的角色在隨附的綜合全面收益表中反映。
所得税
本公司採用資產負債法核算所得税。因此,遞延税項資產和負債是根據資產和負債的財務報表和所得税基礎之間的差額 確定,採用預期差額將逆轉的年度的現行税率 。計入估值津貼以減少遞延税項資產的賬面金額,除非 此類資產更有可能變現。當前所得税是基於聯邦 和州所得税申報目的的年度應税收入以及遞延税額的年度變化。
本公司根據管理層對報告日期可獲得的事實、情況和信息的評估評估其收入 税務頭寸並記錄税收優惠 。對於那些更有可能維持税收優惠的税務職位,本公司記錄了最大的税收優惠金額,最終與完全瞭解所有相關信息的税務機關結算時實現的可能性超過50%。 公司記錄了最大的税收優惠金額,其最終實現的可能性超過50%。 完全瞭解所有相關信息的税務機關 。對於那些税收優惠不太可能持續的所得税職位 ,不會在財務報表中確認税收優惠。本公司將 與不確定税位相關的利息和罰金歸類為所得税費用的組成部分。
截至2021年9月30日,
我們沒有未確認的實質性税收優惠。我們在截至2021年9月30日的三個月中記錄了411,256美元的所得税優惠
,在截至2020年9月30日的三個月中記錄了2,000,734美元的所得税撥備。我們還記錄了遞延税項資產(
非流動資產)增加了$
14 |
每股收益的計算方法是將淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數,而不考慮潛在普通股 。稀釋每股收益的計算方法是將淨收入除以按庫存股或折算法確定的期間內已發行的稀釋性潛在普通股的加權平均數 之和。 潛在稀釋性股票由我們的股票計劃下已發行的普通股期權組成。
濃度
我們向我們的客户提供信貸 ,並對此類客户進行持續的信用評估。我們定期評估我們的應收賬款是否可收回,並在認為必要時為潛在的信用損失撥備。*在提交的任何 期間均不要求或記錄任何準備金。
我們幾乎所有的收入 都來自無線數據產品的銷售。*市場對我們產品的接受度或我們現有客户的財務狀況的任何重大下降都可能削弱我們有效運營的能力。
我們
很大一部分收入來自少數客户。在截至2021年9月30日的三個月中,面向我們兩個最大客户的銷售額
佔64%,
在截至2021年9月30日的三個月中,我們從位於亞洲的兩家制造公司購買了大部分無線數據產品。如果這些
製造公司遇到延遲、產能限制或質量控制問題,我們客户的產品發貨可能會延遲
,或者我們的客户可能會因此選擇取消基礎產品採購訂單,這將對公司的收入產生負面影響
。在截至2021年9月30日的三個月中,我們從這些製造商購買了無線數據產品,金額為2,473,117美元,或
我們在老牌商業銀行維護我們的現金賬户 。此類現金存款超過聯邦存款保險公司對每家金融機構25萬美元的保險限額。然而,我們預計超額存款不會出現任何損失。
注2-業務概述
我們是智能無線解決方案(包括移動熱點、路由器、跟蹤器和其他設備)的領先提供商 。我們的設計集成了創新的硬件 和支持機器對機器(M2M)應用和物聯網(IoT)的軟件。我們的M2M和IoT解決方案包括嵌入式 模塊、調制解調器和網關,旨在提供可靠的始終在線連接,支持基於第五代和第四代(5G/4G)無線技術的各種應用。
我們擁有位於韓國首爾的研發公司Franklin Technology Inc.(“FTI”)的多數股權 。FTI主要 為我們的無線產品提供設計和開發服務。
我們的產品通常 直接營銷和銷售給無線運營商,並通過戰略合作伙伴和分銷商間接銷售。我們的全球客户羣 主要從北美擴展到亞洲。
15 |
附註3-陳述的依據
隨附的富蘭克林無線公司未經審計的 合併財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則 編制的,並按照表格 10-Q的要求提交。管理層認為,本報告所載財務報表包含所有調整,包括正常經常性調整, 為公允列報本公司所列期間的財務狀況、經營業績和全面收益(虧損)及現金流量 。閲讀這些財務報表和附註時,應結合我們於2021年9月28日提交的Form 10-K中包含的截至2021年6月30日的財年的財務報表和附註。本文所列中期的經營業績或現金流不一定代表任何其他 中期或全年的預期業績。
附註4-確定的活體無形資產
截至2021年9月30日,確定的活體無形資產 包括以下內容:
確定活着的無形資產: | 預期壽命 | 平均值 剩餘 生活 | 毛收入 無形的 資產 | 累積較少 攤銷 | 淨無形資產 資產 | |||||||||||||
成套技術 | $ | $ | $ | |||||||||||||||
發展中的技術 | 不適用 | – | ||||||||||||||||
軟件 | ||||||||||||||||||
專利 | ||||||||||||||||||
認證和執照 | ||||||||||||||||||
截至2021年9月30日合計 | $ | $ | $ |
截至2021年6月30日,確定的活體無形資產 包括以下內容:
確定活着的無形資產: | 預期壽命 | 平均值 剩餘 生活 | 毛收入 無形的 資產 | 累積較少 攤銷 | 淨無形資產 資產 | |||||||||||||
成套技術 | $ | $ | $ | |||||||||||||||
發展中的技術 | 不適用 | – | ||||||||||||||||
軟件 | ||||||||||||||||||
專利 | ||||||||||||||||||
認證和執照 | ||||||||||||||||||
截至2021年6月30日合計 | $ | $ | $ |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月內確認的攤銷費用為93,694美元和
16 |
確定的活體無形資產未來攤銷費用 如下:
2022財年 | 2023財年 | 2024財年 | 2025財年 | 2026財年 | 此後 | |||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
附註5--財產和設備
截至2010年,物業和設備包括 以下內容:
9月30日, 2021 | 六月三十日, 2021 | |||||||
機械和商用設備 | $ | $ | ||||||
辦公設備 | ||||||||
模具 | ||||||||
減去累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
總計 | $ | $ |
與財產和設備相關的折舊費用
分別為22,786美元和#
附註6--應計負債
截至以下日期,應計負債包括 :
9月30日, 2021 | 六月三十日, 2021 | |||||||
欠政府實體的應計工資扣除 | $ | $ | ||||||
應累算給客户的佣金 | ||||||||
累積假期 | ||||||||
應計未交貨存貨 | ||||||||
服務提供者的累算佣金 | ||||||||
其他應計負債 | ||||||||
總計 | $ | $ |
17 |
在截至2021年9月30日的三個月中,我們處於淨虧損狀態,並將477,001個股票期權排除在計算每股稀釋淨虧損之外,因為這些證券是反稀釋的。在截至2020年9月30日的三個月中,我們計算了普通股產生的稀釋效應
股票期權。
用於計算每股收益的流通股加權平均數 如下:
截至9月30日的三個月, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
母公司應佔淨(虧損)收入 | $ | ( | ) | $ | ||||
加權平均已發行普通股: | ||||||||
已發行基本股票 | ||||||||
股票期權產生的普通股等價物的稀釋效應 | ||||||||
稀釋後的流通股 | ||||||||
每股基本(虧損)收益 | $ | ( | ) | $ | ||||
稀釋(虧損)每股收益 | $ | ( | ) | $ |
附註8--承付款和或有事項
租契
2015年9月9日,我們 簽署了位於加利福尼亞州聖地亞哥的約12,775平方英尺的新辦公空間租約,月租金 為23,115美元,從2015年10月28日開始。除月租外,新租賃還包括支付某些公共區域費用。 新辦公空間的租期為自租賃開始之日起四年,然後再延長 50個月,至2023年12月31日。我們的設施有適當的保險水平,我們相信它適合我們的使用,足以滿足我們目前的需求。截至2021年9月30日和2020年的三個月,該辦公空間的租金費用為77,263美元 。
我們的韓國子公司 FTI租賃了位於韓國首爾的約10,000平方英尺的辦公空間,月租金約為8,000美元,以及同樣位於韓國首爾的約2,682平方英尺的額外辦公空間,月租金約為 2,700美元,於2021年8月31日到期,並再延長12個月至2022年8月31日。我們根據一份於2021年9月4日到期並延長12個月至2022年9月4日的不可撤銷運營租約,主要為出差的員工租賃位於韓國首爾的公司住房 設施。截至2021年9月30日和2020年9月的三個月,與這些租賃相關的租金支出約為32,100美元 。該設施也有適當水平的保險,我們相信 它適合我們使用,足以滿足我們目前的需求。
我們根據一份於2021年9月4日到期並延長12個月至2022年9月4日的不可撤銷運營租約,主要為出差的員工租賃位於韓國首爾的公司住房
設施。與此租賃相關的租金費用為2223美元和#美元。
18 |
截至2020年9月30日,
我們使用的貼現率為4.0%,
根據 運營租賃,未來的最低付款如下:
經營租約 | ||||
2022財年剩餘9個月 | $ | |||
2023財年 | ||||
2024財年 | ||||
租賃付款總額 | ||||
扣除的利息 | ( | ) | ||
總計 | $ |
訴訟
我們不時涉及正常業務過程中出現的某些法律程序和索賠 。
Verizon 噴氣揹包召回
在 4月8日,Verizon發佈新聞稿,宣佈正與美國消費品安全委員會(CPSC) 合作,自願召回某些Verizon Ellipsis Jetpack移動熱點設備,表明 設備中的鋰離子電池可能過熱,構成火災和燒傷危險。根據CPSC發佈的數據,此次召回影響了大約250萬台設備。 我們進口這些設備並將其供應給Verizon。
Verizon 在2021年2月底首次通知我們一個所謂的Jetpack設備故障。我們立即開始與Verizon會面,並請求 訪問該設備。我們還開始了內部測試,以評估設備性能。直到2021年3月的最後一週,我們才收到任何進一步的事件信息 。4月1日,我們發佈了一份新聞稿,宣佈我們收到了Verizon關於設備電池潛在 問題的報告。4月9日,我們發佈了一份新聞稿,宣佈Verizon自願召回。
截至本報告日期 ,我們無法重新創建Verizon確定的任何類型的設備故障。到目前為止進行的所有內部測試 都確認噴氣揹包設備在正常參數範圍內運行。我們目前還不知道Jetpack設計的任何方面 可能會導致設備以Verizon召回通知中描述的方式失敗。
我們 正在繼續調查所謂的設備故障。在宣佈召回時,涉及15起事件的設備中只有兩臺經過了Verizon的物理檢查。我們尚未有機會檢查其中任何一臺設備, 但我們已聘請了一名專家協助檢查過程。
我們 正在積極討論解決召回後果的方法,包括對Verizon實施召回的成本、對我們製造合作伙伴的影響 以及我們與Verizon未來的業務關係。我們的供應商和組件製造商以及 相關保險公司已收到通知,也將參與其中。
19 |
未來 對財務業績的影響
我們 需要解決召回問題,以確保未來向Verizon銷售產品。討論正在進行中,但目前尚未就未來產品達成協議 。我們正在努力避免因召回而引起的訴訟,目前尚未收到任何涉案各方的法庭文件 。
我們 目前無法估計召回對我們未來運營的財務影響。目前,我們沒有確定所稱事件原因的信息 。對於設備故障事件,我們也沒有任何具體的法律索賠或因果關係理論,使我們能夠估計未來潛在訴訟的最終成本。儘管召回通知確定了 250萬台設備,但我們無法預測未來可能退回的設備數量或可能造成的成本和損壞 。
股東訴訟
股東訴訟,阿里巴巴-SW訴富蘭克林無線公司等人。案例#3:21-cv-00687-ajb-msb於2021年4月16日在加利福尼亞州南區(聖地亞哥)美國地區法院提起訴訟,其中指控我們事先知道召回可能是 ,我們沒有及時向投資者披露這一信息。我們認為這些指控沒有事實根據 ,我們將對此類指控進行有力的辯護。
“做空” 利潤訴訟
美國加州南區(聖地亞哥)地區法院對富蘭克林提起法律訴訟,作為名義被告, Nosirrah Management LLC訴Franklin Wireless等人。案例3:21-cv-01316-cab-jlb,於2021年7月22日左右,聲稱我們的首席執行官OC Kim違反了1934年證券交易法第16(B)b條,因為他從買賣富蘭克林股票中獲得了“短期”利潤,違反了該法。我們認為這些指控沒有事實根據,我們打算 對這些指控進行有力的辯護。
Anydata,Inc.
我們於2017年5月5日與Anydata Corp.(“Anydata”)就產品ACT233F Smart Link OBD設備簽訂了專業
服務協議,
最低購買承諾為250,000台。我們在2018財年第二季度和第四季度分別交付了大約25,000臺和7,000台
,在2019財年第一季度又交付了18,000台。截至2019年6月30日的財年,Anydata的銷售額約為180萬美元。我們收到信息,Anydata可能無法履行已向我們的主要供應商廣達訂購的部件的全部採購承諾
。我們相信,該公司將能夠向其他客户供應
部分產品,並已獲得Anydata所有權集團的個人擔保。截至2019年6月30日,
剩餘未履行的購買承諾約為310萬美元。與廣達的產品採購承諾總額約為
美元
20 |
新冠肺炎
2020年3月,世界衞生 組織宣佈一種新型冠狀病毒(新冠肺炎)的爆發是一種繼續在美國蔓延的流行病。 2020年3月19日,加利福尼亞州州長宣佈進入衞生緊急狀態,並下令關閉所有非必要的企業,直到 另行通知。作為一家無線連接設備製造商,我們被認為是一項必不可少的業務。儘管如此,出於對我們工人的擔憂,並根據政府命令,我們縮小了經營範圍,並在可能的情況下,某些工人開始在家中遠程辦公 。新冠肺炎的持續傳播可能會導致一段時間的業務中斷,包括我們 供應鏈的延遲或中斷。新冠肺炎或其他傳染病的傳播也可能對我們第三方製造商的運營產生負面影響, 這可能導致我們的產品供應延遲或中斷。雖然我們預計這種情況可能會增加對其 產品的需求,但目前無法合理估計相關影響。
更改管制協議
2009年9月21日,我們 與總裁OC Kim和首席運營官Yun J.(David)Lee簽訂了控制變更協議。控制協議的每一次變更 都規定在公司控制權發生變更時向高級管理人員支付一筆總付款項。該術語包括 收購本公司普通股導致一人或一家公司擁有超過50%的流通股, 任何12個月期間本公司董事會組成的重大變化,重組、合併、合併 或類似交易導致轉讓本公司超過50%(50%)的已發行普通股的所有權, 或清算或解散本公司或出售本公司的幾乎所有資產。
與Kim先生簽訂的控制權變更協議 要求在控制權變更時支付500萬美元;與Lee先生簽訂的協議要求在控制權變更時支付200萬美元 。
董事會已 批准將與Kim先生和Lee先生的控制變更協議延長至2024年10月1日。2021年10月1日,董事會 與其首席執行官OC Kim續簽了Franklin的管理協議。
國際關税
我們相信,我們的產品 目前從我們的製造商進口到美國時可以免徵國際關税。如果這一點在任何 點改變,將被徵收購買價格的10%-25%的關税。如果徵收此類關税,可能會對銷售和經營業績產生重大不利影響 。
客户賠償
根據採購訂單和 產品銷售合同,我們可能會為潛在的知識產權侵權索賠向我們的客户提供賠償 我們可能對第三方許可方沒有相應的追索權。如果實現這一潛在責任,可能會 對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
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我們將 ASC 718“薪酬-股票薪酬”的規定應用於所有基於股票的薪酬獎勵,並使用Black-Scholes期權 定價模型對股票期權進行估值。根據這項申請,我們記錄了所有已授予的獎勵的補償費用。
2009年,我們通過了股票 激勵計劃(“2009計劃”),該計劃規定向我們的 員工和董事授予激勵性股票期權和不合格股票期權。根據2009計劃授予的期權期限一般為十年,一般在一年後按33%的費率授予並可行使 ,在期權授予日的第二個和第三個週年紀念日按33%的費率授予和行使 。從歷史上看,一些股票期權 授予包括較短的獲得期,從一年到兩年不等。
2020年7月,董事會 通過了2020富蘭克林無線公司股票期權計劃(“2020計劃”),該計劃涵蓋80萬股 普通股。2020計劃規定向我們的 員工、董事和獨立承包商授予激勵性股票期權、非限制性股票期權和限制性股票。這些期權將有 董事會在每次授予時制定的歸屬或其他條款。
預計罰沒率 考慮了與總體員工流失率以及對未來的預期相比,分成員工池的歷史流失率。如果實際罰沒率與這些估計值不同,我們會定期修訂後續期間的估計罰沒率 。有94,538美元和9,538美元
根據此方法記錄的截至 30、2021和2020年9月的三個月的補償費用。
以下是截至2021年9月30日我們股票期權狀態的摘要 :)
加權的- | ||||||||||||||||
平均值 | ||||||||||||||||
加權的- | 剩餘 | |||||||||||||||
平均值 | 合同 | 集料 | ||||||||||||||
鍛鍊 | 生命 | 固有的 | ||||||||||||||
選項 | 股票 | 價格 | (以年為單位) | 價值 | ||||||||||||
截至2021年6月30日的未償還款項 | $ | $ | ||||||||||||||
授與 | – | |||||||||||||||
練習 | ( | ) | – | |||||||||||||
取消 | – | |||||||||||||||
沒收或過期 | ( | ) | – | |||||||||||||
截至2021年9月30日的未償還金額 | $ | $ | ||||||||||||||
自2021年9月30日起可行使 | $ | $ |
上表中的合計 內在價值代表税前內在價值總額,以公司截至2021年9月30日的收盤價7.26美元為基礎,如果期權持有人在該日所有期權持有人都行使了期權 ,那麼期權持有人將收到這一價格 。截至2021年9月30日,已發行股票期權的加權平均授予日公允價值為477,001股 股。
每股。截至2021年9月30日,與授予的非既得股 期權相關的未確認補償成本為700,605美元。
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以下是截至2020年9月30日我們股票期權狀況的摘要 :*
加權的- | ||||||||||||||||
平均值 | ||||||||||||||||
加權的- | 剩餘 | |||||||||||||||
平均值 | 合同 | 集料 | ||||||||||||||
鍛鍊 | 生命 | 固有的 | ||||||||||||||
選項 | 股票 | 價格 | (以年為單位) | 價值 | ||||||||||||
截至2020年6月30日的未償還債務 | $ | $ | ||||||||||||||
授與 | – | |||||||||||||||
練習 | ( | ) | ( | ) | – | |||||||||||
取消 | – | |||||||||||||||
沒收或過期 | – | |||||||||||||||
截至2020年9月30日的未償還款項 | $ | $ | ||||||||||||||
自2020年9月30日起可執行 | $ | $ |
上表中的內在價值合計 代表税前內在價值總額,以公司截至2020年9月30日的收盤價15.99美元為基礎,如果期權持有人在該日所有期權持有人都行使了期權,則將收到該價格。 截至2020年9月30日,已發行股票期權的加權平均授予日公允價值為537,291股,為 $
每股。截至2020年9月30日,不存在與授予的非既得性股票期權相關的未確認補償成本。
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項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和 分析應與我們的財務報表和本報告其他部分包含的相關 註釋一起閲讀。*本報告包含與未來事件或我們未來財務業績有關的某些前瞻性陳述。*這些陳述會受到風險和不確定性的影響,可能會導致實際結果 與本報告中討論的結果大不相同。請注意,不要過度依賴這些信息, 它只説明截至日期的情況。 無論是由於 新信息、未來事件還是其他原因,除非我們因有義務向美國證券交易委員會提交 報告而被要求這樣做。有關對我們的業務和未來運營業績的重要風險的討論,請參閲 標題“項目1A”下的討論。風險因素“以及在公司於2021年9月28日提交的截至2021年6月30日的10-K年報中”可能影響未來經營業績的因素“ 。鑑於這些風險、不確定性 和假設,本報告中討論的前瞻性事件可能不會發生。
業務概述
我們是智能無線解決方案(包括移動熱點、路由器、跟蹤器和其他設備)的領先提供商 。我們的設計集成了創新的硬件 和支持機器對機器(M2M)應用和物聯網(IoT)的軟件。我們的M2M和IoT解決方案包括嵌入式 模塊、調制解調器和網關,旨在提供可靠的始終在線連接,支持基於5G/4G 無線技術的各種應用。
我們擁有位於韓國首爾的研發公司Franklin Technology Inc.(“FTI”)的多數股權 。FTI主要 為我們的無線產品提供設計和開發服務。
我們的產品通常 直接營銷和銷售給無線運營商,並通過戰略合作伙伴和分銷商間接銷售。我們的全球客户羣 主要從北美擴展到亞洲。
可能影響未來運營結果的因素
我們相信,我們的收入 增長將在很大程度上受到以下因素的影響:(1)對現有客户的成功維護,(2)對無線數據產品的需求增長速度,(3)客户對我們新產品的接受度,(4)新的客户關係和合同,以及(5)我們滿足客户需求的能力 。
我們已經簽訂並預計 將繼續簽訂新的客户關係和合同來供應我們的產品,這可能需要對我們的資源有很大的需求 ,從而導致與這些新客户相關的運營、銷售和營銷費用增加。
關鍵會計政策
我們對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析 基於我們的合併財務報表,該報表是根據美國公認的會計原則 編制的。根據公認會計原則 編制這些財務報表要求管理層做出估計和假設,以影響財務報表日期的資產和負債報告金額、或有事項的披露,以及報告期內報告的收入和費用金額 。管理層在持續的基礎上評估這些估計和假設。我們的估計和假設 是根據最新的合理信息編制的。這些估計的結果構成了 對資產和負債的賬面價值做出判斷的基礎,而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不是很明顯。實際結果 在不同的假設和條件下可能與這些估計值不同。
我們有幾項重要的 會計政策,這些政策在我們截至2021年6月30日的年度10-K年度報告中進行了描述,這些政策對於描述我們的財務狀況和運營結果都很重要 ,需要管理層做出最困難、最主觀和最複雜的判斷 。通常,使這些判斷變得困難、主觀和複雜的情況與估計 本質上不確定的事件的影響有關。在截至2021年9月30日的三個月內,我們的關鍵會計政策沒有實質性變化。
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行動結果
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的全面收益表,其中包括以銷售額百分比表示的數據 :
截至三個月 | ||||||||
9月30日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
淨銷售額 | 100.0% | 100.0% | ||||||
銷貨成本 | 85.3% | 81.3% | ||||||
毛利 | 14.7% | 18.7% | ||||||
運營費用 | 62.8% | 4.0% | ||||||
營業收入(虧損) | (48.1% | ) | 14.7% | |||||
其他收入,淨額 | 4.0% | 0.0% | ||||||
所得税前淨收益 | (44.1% | ) | 14.7% | |||||
所得税(福利)撥備 | (12.3% | ) | 3.2% | |||||
淨(虧損)收入 | (31.8% | ) | 11.5% | |||||
減去:子公司淨收入中的非控股權益 | 1.2% | 0.4% | ||||||
母公司股東應佔淨(虧損)收入 | (33.0% | ) | 11.1% |
截至2021年9月30日的三個月與截至2020年9月30日的三個月的比較
淨銷售額-截至2021年9月30日的三個月,淨銷售額 減少59,225,390美元,降幅為94.7%,從2020年同期的62,569,450美元降至3,344,060美元。截至2021年9月30日的三個月,按地理區域劃分的淨銷售額(包括北美和亞洲)分別為3,171,198美元(佔淨銷售額的94.8%)和172,862美元(佔淨銷售額的5.2%)。截至2020年9月30日的三個月,按地理區域劃分(包括北美和亞洲)的淨銷售額分別為62,569,138美元(佔淨銷售額的100.0%)和3,12美元(佔淨銷售額的0.0%), 。
截至2021年9月30日的三個月,北美的淨銷售額 從2020年同期的62,569,138美元下降到3,171,198美元,降幅為59,397,940美元,降幅為94.9%。北美淨銷售額下降的主要原因是兩家主要運營商客户對無線產品的需求減少,這主要是由於前一時期無線產品的需求量空前高( 恰逢新冠肺炎大流行的早期階段),以及新產品的發佈延遲。截至2021年9月30日的三個月,亞洲的淨銷售額增加了172,550美元,增幅為55,304.5%,從2020年同期的312美元增至172,862美元。 淨銷售額的增長主要是由於FTI從材料銷售和產品開發服務中產生的收入, 這些收入通常會因時期而異。
毛利潤-截至2021年9月30日的三個月,毛利潤從2020年同期的11,671,231美元下降到492,964美元,降幅為11,178,267美元,降幅為95.8%。截至2021年9月30日的三個月,按淨銷售額百分比計算的毛利潤為14.7%,而2020年同期為18.7%。毛利潤下降的主要原因是上述淨銷售額的變化。 以淨銷售額百分比計算的毛利潤下降的主要原因是FTI從材料銷售中產生的收入, 這涉及更高的銷售商品成本。
25 |
運營費用 -截至2021年9月30日的三個月,運營費用減少400,134美元,或16.0%,從2020年同期的2,499,851美元降至2,099,717美元。運營費用減少的主要原因是與產品出貨量和銷售量減少相關的運輸和處理成本減少了約235,000美元,以及壞賬費用減少。
截至2021年9月30日的三個月,其他收入淨額-其他收入淨增125,722美元,增幅為1,848.3%,從2020年同期的6,802美元增至132,524美元。這一增長主要是由於FTI從一個政府實體獲得了產品開發資金。
流動性和資本資源
我們的歷史經營業績、 資本資源和財務狀況,再加上當前的預測和估計,都在管理層的計劃 中考慮,並打算在一段合理的時間內為我們的運營提供資金,我們將這段時間定義為自本10-Q表格提交之日 起結束的12個月期間。就流動資金披露而言,我們評估我們是否有足夠的營運資本和其他主要流動資金來源,為我們到期的經營活動和債務提供資金。
截至2021年9月30日,我們的主要流動性來源 包括現金和現金等價物以及44,664,544美元的短期投資。我們相信,我們 有足夠的可用資金,從提交本10-Q表格之日起至少一年內支付我們現有的業務和義務。我們未來的長期現金需求將取決於眾多因素,包括我們的收入基礎、利潤率、 產品開發活動、市場對我們產品的接受度、未來的擴張計劃和控制成本的能力。如果我們 無法實現我們目前的業務計劃或獲得可能需要的額外資金,我們將需要縮減我們的業務 或在正常業務過程之外採取其他類似行動,以便繼續作為持續經營的企業運營。
經營活動 -截至2021年9月30日的三個月,經營活動中使用的淨現金為6,368,586美元,而截至2020年9月30日的三個月, 經營活動提供的淨現金為9,158,695美元。他説:
截至2021年9月30日的三個月,經營活動使用的現金淨額為6,368,586美元 ,主要原因是應付賬款減少了6,156,666美元 ,以及我們的經營業績(經摺舊、攤銷和其他非現金費用調整後的淨虧損),這部分被應收賬款減少1,000,401美元所抵消。
截至2020年9月30日的三個月,經營活動提供的現金淨額為9,158,695美元,這主要是由於 庫存減少9,018,037美元,應付賬款和應付所得税分別增加2,766,929美元和1,883,173美元,以及我們的經營業績(經摺舊、攤銷和其他非現金費用調整後的淨收入),但被應收賬款增加11,945美元部分 抵消。
投資活動 -截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月,投資活動中使用的淨現金分別為43,485美元和86,605美元。
截至2021年9月30日的三個月,用於投資活動的淨現金為43,485美元 ,主要是由於資本化產品開發付款 為35,543美元,用於投資活動的淨現金為86,605美元,主要是由於 用於資本化產品開發的付款為78,342美元。
融資活動 -截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月,融資活動提供的淨現金分別為21,595美元和6,017,428美元。
截至2021年9月30日的三個月,財務活動提供的21,595美元淨現金 來自行使股票期權收到的現金。截至2020年9月30日的三個月,融資活動提供的6,017,428美元淨現金主要是由於 以6,000,008美元現金向投資者發行了923,078股普通股。
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合同義務和其他承諾
租契
2015年9月9日,我們 簽署了位於加利福尼亞州聖地亞哥的約12,775平方英尺的新辦公空間租約,月租金為23,115美元,從2015年10月28日開始 。除了月租外,新租約還包括支付某些公共區域的費用。新辦公空間的租賃期 從租賃開始之日起四年,然後再延長50個月, 至2023年12月31日。我們的韓國子公司FTI租賃了約10,000平方英尺的辦公空間,月租金約為 $8,以及額外的辦公空間約為2,682平方英尺,月租金約為2,700美元,兩者均位於韓國首爾 。這些租約於2021年8月31日到期,但又延長了12個月,至2022年8月31日。除了月租 外,租約還規定定期增加基本租金的生活費和支付某些公共區域費用。 這些設施都有適當的保險水平,我們相信它們適合我們的使用,足以滿足我們 目前的需求。(=
我們根據一份於2021年9月4日到期並延長12個月至2022年9月4日的不可撤銷運營租約,主要為出差的員工租賃位於韓國首爾的公司住房 設施。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的租金支出分別為111,586美元和111,553美元。
近期發佈的會計公告
參見附註1-合併財務報表中重要會計政策摘要 。
表外安排
沒有。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
作為一家“較小的報告公司”,本公司不需要 對此項作出迴應。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在總裁和代理首席財務官的參與下, 在監督下評估了截至本報告涵蓋的期間 結束時我們的披露控制和程序(如1934年《證券交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)的有效性。基於這一評估,我們的總裁和我們的代理首席財務官得出結論,截至2021年9月30日,我們的披露控制和程序有效地確保了我們根據1934年證券交易法提交或提交的報告 中要求披露的信息:(I)在美國證券交易委員會規則和表格中指定的 期限內記錄、處理、彙總和報告;(Ii)積累並傳達給我們的管理層,包括我們的主要高管 和主要會計官,或者
財務內部控制的變化 報告
在截至2021年9月30日的三個月內,我們對財務報告的內部控制沒有 發生任何變化(根據1934年證券交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義 以及採用主題842的結果),這些變化已經或合理地 可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
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第二部分-其他資料
項目1.法律訴訟
我們已提供了本Form 10-Q季度報告中包含的截至2021年9月30日的三個月綜合財務報表附註8中涉及的法律訴訟信息 。
項目1A。 風險因素
我們於2021年9月28日提交給美國證券交易委員會的截至2021年6月30日的財年的表格 10-K年度報告(以下簡稱“年度報告”)在“第一部分,第1A項-風險因素”的標題下對我們的風險因素進行了詳細的 討論。您應該仔細考慮我們年度報告中討論的 風險因素,以及本季度報告中的其他信息。這些風險中的任何一個都可能導致我們的業務、財務狀況、運營結果和未來增長前景受到影響。我們不知道 之前披露的風險因素有任何重大變化。
第二項未登記的股權證券銷售和收益使用情況
沒有。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全披露
沒有。
第5項:其他信息
沒有。
項目6.展品
31.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條頒發首席執行官證書。 | |
31.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條認證首席財務官。 | |
32.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條頒發首席執行官證書。 | |
32.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條認證首席財務官。 | |
101.INS | 內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中) | |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | |
104 | 封面交互數據文件(格式為iXBRL,包含在附件101中)。 |
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簽名
根據《交易法》第15(D)節第13條的規定,註冊人促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。
富蘭克林無線公司(Franklin Wireless Corp.) | ||
由以下人員提供: | /S/OC Kim | |
金大中教授(OC Kim) 總統 (首席行政總裁) | ||
由以下人員提供: | /s/大衞·布朗 | |
大衞·布朗 | ||
日期:2021年11月9日 | 代理首席財務官 |
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