美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格:
(標記一)
在截至本季度末的季度內
或
的過渡期 從現在到現在
佣金檔案編號
(註冊人的確切姓名載於其章程) |
| ||
(公司或組織的州或其他司法管轄區) |
| (國際税務局僱主識別號碼) |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號: |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第(13)或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。(2)註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了根據1934年《證券交易法》第(13)或15(D)節要求提交的所有報告。
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司還是較小的報告公司。見《交易法》規則第312B-2條中的“加速申報公司”、“大型加速申報公司”和“較小申報公司”的定義。
大型加速濾波器☐ | 新興成長型公司 | |
非加速文件服務器☐ | 規模較小的報告公司 |
如果是新興成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第2913(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是
根據該法第12(B)條登記的證券:
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
前姓名、前地址和前會計年度(如果自上次報告以來發生更改)
只適用於公司發行人
註明截至最新實際發行日期,發行人所屬各類普通股的流通股數量。截至2021年11月5日發行人普通股流通股數量:普通股,無面值
國際海運公司(International Seaways,Inc.)
壓縮合並資產負債表
千美元
(未經審計)
2021年9月30日 |
| 2020年12月31日 | ||||
資產 | ||||||
流動資產: | ||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
航次應收賬款,扣除信貸損失準備金#美元 | ||||||
包括未開票應收賬款#美元 | | | ||||
其他應收賬款 | | | ||||
盤存 | | | ||||
預付費用和其他流動資產 | | | ||||
受限現金 | | | ||||
流動資產總額 | | | ||||
受限現金 | | | ||||
船隻和其他財產減去累計折舊$ | | | ||||
正在建造的船舶 | | | ||||
延期幹船塢支出淨額 | | | ||||
經營性租賃使用權資產 | | | ||||
對關聯公司的投資和對關聯公司的墊款 | | | ||||
長期衍生資產 | | | ||||
獲得的定期租船合同,淨額 | | | ||||
其他資產 | | | ||||
總資產 | $ | | $ | | ||
負債和權益 | ||||||
流動負債: | ||||||
應付帳款、應計費用和其他流動負債 | $ | | $ | | ||
經營租賃負債的當期部分 | | | ||||
長期債務的本期分期付款 | | | ||||
衍生負債的當期部分 | | | ||||
流動負債總額 | | | ||||
長期經營租賃負債 | | | ||||
長期債務 | | | ||||
長期衍生負債 | | | ||||
其他負債 | | | ||||
總負債 | | | ||||
承諾和或有事項 | ||||||
股本: | ||||||
資本- | ||||||
股票 和 | | | ||||
累計赤字 | ( | ( | ||||
| | |||||
累計其他綜合損失 | ( | ( | ||||
非控股權益前的總股本 | | | ||||
非控制性權益 | | | ||||
總股本 | | | ||||
負債和權益總額 | $ | | $ | |
見簡明合併財務報表附註
1
國際海運公司(International Seaways,Inc.)
簡明合併業務報表
千美元,每股除外
(未經審計)
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||
運輸收入: | ||||||||||||
池收入,包括$ | ||||||||||||
來自權益法核算的公司 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
定期和光船租賃收入 | | | | | ||||||||
航次租船收入 | | | | | ||||||||
| | | | |||||||||
運營費用: | ||||||||||||
航程費用 | | | | | ||||||||
船費 | | | | | ||||||||
租船費用 | | | | | ||||||||
折舊及攤銷 | | | | | ||||||||
一般事務和行政事務 | | | | | ||||||||
扭轉預期信貸損失 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
第三方債務修改費 | | | | | ||||||||
與合併和整合相關的成本 | | — | | | ||||||||
(收益)/處置船隻和其他財產的損失,減值後的淨額 | ( | | ( | | ||||||||
總運營費用 | | | | | ||||||||
(虧損)/船舶營運收入 | ( | | ( | | ||||||||
關聯公司收入權益 | | | | | ||||||||
營業(虧損)/收入 | ( | | ( | | ||||||||
其他(費用)/收入 | ( | ( | | ( | ||||||||
(虧損)/扣除利息、費用和所得税前的收入 | ( | | ( | | ||||||||
利息支出 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
(虧損)/所得税前收入 | ( | | ( | | ||||||||
所得税撥備 | ( | | ( | ( | ||||||||
淨(虧損)/收益 | ( | | ( | | ||||||||
減去:可歸因於非控股權益的淨虧損 | ( | — | ( | | ||||||||
公司應佔淨(虧損)/收入 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||
已發行普通股加權平均數: | ||||||||||||
基本信息 | | | | | ||||||||
稀釋 | | | | | ||||||||
每股金額: | ||||||||||||
基本淨(虧損)/每股收益 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||
稀釋後淨(虧損)/每股收益 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
見簡明合併財務報表附註
2
國際海運公司(International Seaways,Inc.)
簡明綜合全面收益表/(損益表)
千美元
(未經審計)
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||
淨(虧損)/收益 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||
其他綜合收益/(虧損),税後淨額: | ||||||||||||
現金流套期保值未實現虧損淨變化 | | | | ( | ||||||||
固定收益養老金和其他退休後福利計劃: | ||||||||||||
未確認的先前服務費用淨變化 | | ( | | | ||||||||
未確認精算損失淨變化 | | ( | | | ||||||||
其他綜合收益/(虧損),税後淨額 | | | | ( | ||||||||
綜合(虧損)/收益 | ( | | ( | | ||||||||
減去:可歸因於非控股權益的綜合虧損 | ( | — | ( | | ||||||||
公司應佔綜合(虧損)/收入 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
見簡明合併財務報表附註
3
國際海運公司(International Seaways,Inc.)
簡明合併現金流量表
千美元
(未經審計)
截至9月30日的9個月, | ||||||
2021 | 2020 | |||||
經營活動的現金流: | ||||||
淨(虧損)/收益 | $ | ( | $ | | ||
淨(虧損)/收入中包含的項目不影響現金流: | ||||||
折舊及攤銷 | | | ||||
船舶和其他資產減記損失 | | | ||||
攤銷債務貼現和其他遞延融資成本 | | | ||||
購得的定期租船合同攤銷 | | | ||||
遞延融資成本核銷 | | | ||||
股票薪酬 | | | ||||
關聯公司收益 | ( | ( | ||||
與合併和整合相關的成本,非現金 | | | ||||
通過收益記錄的利率下限的公允價值變化 | | | ||||
註銷登記報表費用 | | | ||||
其他-網絡 | | | ||||
包括在與投資和融資活動有關的淨(虧損)/收入中的項目: | ||||||
處置船隻和其他財產的收益,淨額 | ( | ( | ||||
債務清償損失 | | | ||||
關聯公司的現金分配 | | | ||||
幹船塢的費用 | ( | ( | ||||
與船舶操作有關的保險索賠收益 | | | ||||
營業資產和負債變動情況: | ||||||
應收賬款(增加)/減少 | ( | | ||||
遞延收入(減少)/增加 | ( | | ||||
存貨、預付費用和其他流動資產、賬户的淨變化 | ||||||
應付、應計費用及其他流動和長期負債 | ( | ( | ||||
淨現金(用於經營活動)/由經營活動提供 | ( | | ||||
投資活動的現金流: | ||||||
獲得的現金,扣除與合併相關的股票發行成本 | | | ||||
船舶和船舶改裝的支出 | ( | ( | ||||
出售船隻和其他財產所得收益,淨額 | | | ||||
其他財產支出 | ( | ( | ||||
對關聯公司的投資和墊款,淨額 | ( | | ||||
由投資活動提供/(用於)投資活動的淨現金 | | ( | ||||
融資活動的現金流: | ||||||
債務發行,扣除發行成本後的淨額 | | | ||||
債項的清償 | | ( | ||||
清償債項的保費及費用 | | ( | ||||
償還債務 | ( | ( | ||||
循環信貸借款 | | | ||||
循環信貸安排的償還 | ( | | ||||
對包含非微不足道融資元素的衍生品的現金支付 | ( | ( | ||||
普通股回購 | | ( | ||||
支付的現金股息 | ( | ( | ||||
授予股票薪酬時支付給税務機關的現金 | ( | ( | ||||
其他-網絡 | | ( | ||||
用於融資活動的淨現金 | ( | ( | ||||
現金、現金等價物和限制性現金淨額(減少)/增加 | ( | | ||||
年初現金、現金等價物和限制性現金 | | | ||||
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | | $ | |
見簡明合併財務報表附註
4
國際海運公司(International Seaways,Inc.)
簡明合併權益變動表
千美元
(未經審計)
累計 | |||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||
累計 | 全面 | 非控制性 | |||||||||||||
資本 | 赤字 | 損失 | 利益 | 總計 | |||||||||||
在過去的九個月裏 | |||||||||||||||
2021年1月1日的餘額 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | — | $ | | |||||
發行與合併相關的普通股 | | | | | | ||||||||||
淨損失 | | ( | | ( | ( | ||||||||||
其他綜合收益 | | | | | | ||||||||||
宣佈的股息 | ( | | | | ( | ||||||||||
既得限制性股票獎勵的沒收 | ( | | | | ( | ||||||||||
與限制性股票獎勵有關的補償 | | | | | | ||||||||||
與限制性股票單位獎勵有關的補償 | | | | | | ||||||||||
與股票期權獎勵有關的薪酬 | | | | | | ||||||||||
2021年9月30日的餘額 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||
2020年1月1日的餘額 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | — | $ | | |||||
淨收入 | | | | | | ||||||||||
其他綜合損失 | | | ( | | ( | ||||||||||
宣佈的股息 | ( | | | — | ( | ||||||||||
既得限制性股票獎勵的沒收 | ( | | | | ( | ||||||||||
與限制性股票獎勵有關的補償 | | | | | | ||||||||||
與限制性股票單位獎勵有關的補償 | | | | | | ||||||||||
與股票期權獎勵有關的薪酬 | | | | | | ||||||||||
普通股回購 | ( | | | — | ( | ||||||||||
2020年9月30日的餘額 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | — | $ | | |||||
在截至的三個月內 | |||||||||||||||
2021年7月1日的餘額 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | — | $ | | |||||
發行與合併相關的普通股 | | | | | | ||||||||||
淨損失 | | ( | | ( | ( | ||||||||||
其他綜合收益 | | | | — | | ||||||||||
宣佈的股息 | ( | | | — | ( | ||||||||||
既得限制性股票獎勵的沒收 | ( | | | — | ( | ||||||||||
與限制性股票獎勵有關的補償 | | | | — | | ||||||||||
與限制性股票單位獎勵有關的補償 | | | | — | | ||||||||||
與股票期權獎勵有關的薪酬 | | | | — | | ||||||||||
2021年9月30日的餘額 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||
2020年7月1日的餘額 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | — | $ | | |||||
淨收入 | | | | — | | ||||||||||
其他綜合收益 | | | | — | | ||||||||||
宣佈的股息 | ( | | | — | ( | ||||||||||
既得限制性股票獎勵的沒收 | ( | | | — | ( | ||||||||||
與限制性股票獎勵有關的補償 | | | | — | | ||||||||||
與限制性股票單位獎勵有關的補償 | | | | — | | ||||||||||
與股票期權獎勵有關的薪酬 | | | | — | | ||||||||||
2020年9月30日的餘額 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | — | $ | |
見簡明合併財務報表附註
5
國際海運公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注1-陳述的基礎:
隨附的未經審計的簡明綜合財務報表包括馬紹爾羣島的國際海運公司(“INSW”)及其全資子公司的賬目。截至2021年9月30日,公司擁有並運營一支
隨附之未經審核簡明綜合財務報表乃根據中期財務資料之公認會計原則及形成準則10-Q及S-X條例第10條之指示編制。它們不包括美國公認會計原則要求的所有信息和附註。管理層認為,所有被認為是公平列報結果所必需的調整(由正常經常性應計項目組成)都已包括在內。截至2021年9月30日的三個月和九個月的經營業績不一定代表截至2021年12月31日的財年可能預期的業績。
截至2020年12月31日的簡明綜合資產負債表來源於當日經審計的財務報表,但不包括美國公認會計原則要求的所有信息和附註,以完成財務報表。欲知詳情,請參閲本公司截至2020年12月31日止年度的年報10-K表格所載的綜合財務報表及其附註。
INSW內部的所有公司間餘額和交易均已註銷。對擁有50%或以下股份的關聯公司的投資,其中INSW具有重大影響,按權益法核算。
注2-合併交易:
完成合並交易
於2021年7月16日(“生效時間”),根據日期為2021年3月30日的合併協議及計劃(“合併協議”),由馬紹爾羣島共和國鑽石S航運有限公司(以下簡稱“鑽石S”)及馬紹爾羣島共和國及馬紹爾羣島共和國的全資附屬公司Dispatch Transaction Sub,Inc.(“合併附屬公司”)之間訂立的合併協議及計劃(“合併協議”),合併附屬公司與鑽石S合併並併入鑽石S(“合併”),鑽石S在合併後仍以在生效時間之後,該公司立即將鑽石S的所有已發行股票捐給了本公司的直接全資子公司國際海運運營公司(International Seaways Operating Corporation)。
於生效時間,於緊接生效日期前發行及發行之每股鑽石S普通股(“鑽石S普通股”)(不包括鑽石S、本公司、合併附屬公司或其各自直接或間接全資附屬公司擁有的鑽石S普通股)註銷,以換取收取
根據合併協議的條款,於2021年7月15日,在生效時間之前,INSW向截至2021年7月14日登記在冊的股東支付了特別股息,總額相當於$
6
國際海運公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
修訂和重新簽署的債務協議
在合併方面,鑽石S現有信貸安排下的貸款人同意同意合併,並放棄因合併而發生的任何違約事件。
於2021年5月27日,本公司與(I)鑽石S、北歐銀行總部基地紐約分行作為行政代理,以及構成該鑽石S信貸協議所需貸款人的貸款人訂立修訂及重述協議,該等貸款協議日期為2019年3月27日(該等貸款協議日期為2019年3月27日)。$
在有效時間,由於合併的完成,在鑽石S支付了需要支付給貸款人的費用之後,修訂和重述協議以及INSW擔保生效。
董事及某些高級人員
根據合併協議,在生效時間後,本公司現設有董事會(“董事會”),成員包括
自合併協議預期的生效時間起生效
沃拉赫先生辭職和董事會擴大造成的三個空缺由董事會填補,董事會成員為小克雷格·H·史蒂文森先生、A·凱特·布蘭肯希普夫人和納迪姆·庫雷希先生。
史蒂文森先生、布蘭肯希普夫人和庫雷希先生將根據公司於2021年5月5日提交給證券交易委員會的最終委託書中描述的董事薪酬計劃獲得補償(根據2021年的服務按適當比例減少)。在加入董事會方面,史蒂文森先生、布蘭肯希普夫人和庫雷希先生與本公司簽訂了慣例賠償協議。
2021年7月14日,就完成合並事宜,本公司與史蒂文森先生簽訂了書面協議。(“函件協議”)。函件協議規定,自2021年7月14日起至該日期及終止聘用日期後6個月(以較早者為準)期間,史蒂文森先生除擔任董事外,還將作為本公司首席執行官的特別顧問向本公司提供服務。在諮詢期內,史蒂文森先生將獲得相當於$
合併後,INSW的高級管理層將繼續擔任目前的職務,領導公司。
7
國際海運公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
關於合併的會計處理
根據合併協議的條款,合併被確定為不符合ASC 805準則下的業務合併要求。業務合併,和ASU 2017-01,業務合併(主題805)。合併包括收購船隻以及相關的資產和負債,這些資產和負債集中在一組類似的可識別資產中,因此不被視為一項業務。因此,合併被視為資產收購,所有收購的資產和承擔的負債均按收購成本(包括交易成本)按其相對公允價值入賬。
下表彙總了INSW為取得的淨資產支付的對價是如何確定的:
(千美元,每股數據除外) | 金額 | ||
鑽石S流通股 | | ||
兑換率 | | ||
INSW向鑽石S股東發行普通股 | | ||
向鑽石S員工頒發的重置未歸屬限制性股票獎勵 | | (a) | |
INSW已發行普通股總數 | | ||
每股收盤價 | $ | | |
INSW發行的普通股和替換獎勵的總價值 | $ | | |
分配給合併後歸屬的替代獎勵 | $ | ( | (a) |
轉移對價 | $ | | |
轉移的代價與取得的淨資產價值無關 | $ | ( | (b) |
與取得的淨資產價值有關的轉移對價 | $ | |
(a) | 未歸屬鑽石S限制性股票獎勵 |
(b) | ASC 805要求對收購人轉讓的所有對價進行評估,以確定是否包括可能與獨立於合併的商品和服務有關的任何付款。根據合併協議,鑽石S與Capital Ship Management Corp(“CSMC”)的管理服務協議終止,終止費約為$ |
截至2021年9月30日的9個月的補充現金流量信息,與以股換股收購船舶及相關資產和負債合計
8
國際海運公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
下表列出了收購的有形和無形資產和承擔的負債的公允價值,以及收購的淨資產超出INSW轉移的對價的計算:
(千美元) | 公允價值 | |
船隻和其他財產,淨額 | $ | |
現金 | | |
航次應收賬款,扣除信貸損失準備金#美元 | | |
其他應收賬款 | | |
盤存 | | |
預付費用和其他流動資產 | | |
受限現金 | | |
前往諾裏昂游泳池的進展 | | |
獲得的定期租船合同,淨額 | | |
經營性租賃使用權資產 | | |
其他非流動資產 | | |
應付帳款、應計費用和其他流動負債 | ( | |
經營租賃負債 | ( | |
流動和非流動債務 | ( | |
衍生負債,淨額 | ( | |
非控制性權益 | ( | |
獲得的資產淨值 | $ | |
與取得的淨資產價值有關的轉移對價 | $ | |
取得的資產淨值超過轉讓對價的部分 | $ | |
這個價值百萬美元的
根據ASC 820,上述市場定期租船合同按合併時的估計公允價值記錄,並考慮到所述定期租船費率下的未來現金流量與基於市場的估計未來租船費率的比較,採用貼現現金流模型。
經營性租賃使用權資產$
作為合併的一部分,鑽石S的擔保借款的公允價值採用收益法計量,該方法考慮了市場參與者預期從將負債作為資產持有而獲得的未來現金流。合併時抵押債務融資項下浮動利率借款的賬面價值接近根據當前市場利率和適當信貸利差估計的公允價值。信用利差估計為鑽石S最近進入的擔保債務安排中LIBOR的利潤率,該利差與
9
國際海運公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
在與合併有關的問題上,中國該公司收購了
與合併和整合相關的成本是指與收購資產和承擔合併中的債務分開的交易,包括以下內容:
(千美元) | 截至2021年9月30日的三個月 | 截至2021年9月30日的9個月 | ||||
CSMC終止費,非現金 | $ | | $ | | ||
非自願終止引發的加速歸屬 | | | ||||
遣散費 | | | ||||
技術經理過渡成本 | | | ||||
其他集成成本 | | | ||||
與合併和整合相關的成本 | $ | | $ | |
如上所述,作為轉讓代價的一部分,CSMC終止費與資產收購分開核算,與收購淨資產的公允價值無關。
公司確認非現金股票薪酬成本為#美元。
該公司為鑽石S的前高管支付了總計#美元的遣散費。
注3-重要會計政策:
有關公司所有重要會計政策的説明,請參閲公司年報10-K表中包含的截至2020年12月31日及截至2020年12月31日的年度公司合併財務報表附註2“重大會計政策摘要”。以下是公司本期重要會計政策的任何變化或更新的摘要:
10
國際海運公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
信用風險集中 — 信用損失備抵被確認為備抵或抵銷資產,反映了我們對航次應收賬款餘額中固有的可能損失的最佳估計。信貸損失撥備活動摘要如下:
(千美元) | 信貸損失撥備- | ||
2020年12月31日的餘額 | $ | | |
扭轉預期信貸損失 | ( | ||
從免税額中扣除的沖銷 | ( | ||
2021年9月30日的餘額 | $ | |
我們還面臨與合資企業債務擔保相關的表外風險敞口造成的信貸損失。有關這些表外敞口的更多信息,請參見注7,“權益法投資”。
截至2021年9月30日及2020年9月30日止三個月及九個月內,除參與的聯營公司外,本公司並無任何個人客户佔其收入的10%或以上。公司參與的池合計佔
遞延財務費用 —因債務變更而產生的安排及/或修訂所產生的融資費用(不包括原始發行折扣)將按有效利息法或直線法遞延並攤銷至相關債務期限內的利息支出。未攤銷遞延融資費用#美元
建造中的船隻-利息成本在船舶建造期間資本化。利息資本化合計美元
獲得定期租船合同 —*本公司遵循ASC 350-20-35的規定。無形資產-商譽和其他。具有可估測使用年限的無形資產在其預計使用年限內攤銷。該公司的無形資產包括合同費率高於公平市場租船費率的租入合同,這些合同是作為合併的一部分收購的(見附註2,“合併交易”)。這些資產在直線基礎上攤銷,作為定期租船收入在此類租船剩餘期限內的減少。截至2021年9月30日的前三個月和前九個月,定期租賃合同的攤銷為#美元。
可變利息實體-本公司於每項安排開始時決定我們已投資或擁有其他可變權益的實體是否被視為可變權益實體(“VIE”)。當我們是VIE的主要受益者時,即當我們有權指導對VIE的經濟表現影響最大的活動,並有義務承擔其大部分損失或收益時,我們就會合並VIE。如果我們不是主要受益人,我們將根據適用的美國公認會計原則在VIE中核算投資或其他可變利益。
我們會定期評估我們與該實體的利益或關係是否發生了任何變化,這可能會影響我們確定該實體是否為VIE,如果是,我們是否是或仍然是主要受益者。有關更多信息,請參見附註8,“可變利息實體”。
11
國際海運公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
近期發佈的會計準則-2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04,參考匯率改革(ASC 848),
這為準備停止LIBOR等利率的公司提供了寬慰。如果滿足以下所有標準,合同修改有資格將可選減免作為現有合同的延續適用,並將嵌入的特徵視為與東道國合同明確而密切相關,而無需重新評估:(1)合同引用將被終止的匯率;(2)修改後的條款直接取代(或有可能取代)該參考匯率;(3)改變(或有可能改變)現金流金額和時間的任何其他條款的變化必須與參考匯率的替換有關。(3)現金流量的金額和時間的變化必須與參考匯率的替換有關。(2)修改後的條款直接取代(或有可能取代)該參考匯率;以及(3)改變(或有可能改變)現金流金額和時間的任何其他條款的變化必須與參考匯率的替換有關。此外,本指南還免除了某些對衝會計要求。當關鍵條款因參考匯率改革而發生變化時,套期保值會計可以不間斷地繼續進行。對於現金流量套期保值,實體可以(1)在評估被套期保值的預期利息支付是否可能發生時不考慮參考利率的潛在中斷;(2)只要套期保值仍然非常有效,就繼續進行套期保值會計;(3)評估套期保值關係的有效性,其方式基本上不考慮套期保值工具和被套期保值項目之間的可變利率指數的潛在不匹配;以及(4)不考慮單個被套期保值交易必須承擔相同的風險敞口的要求。(3)在評估套期保值工具和被套期保值項目之間的可變利率指數的潛在不匹配時,實體可以(1)不考慮參考利率的潛在中斷;(2)只要套期保值風險仍然非常有效,就繼續進行套期保值會計。本亞利桑那州立大學提供的救濟是可選的,截止日期為2022年12月31日。2021年1月,FASB發佈了ASU 2021-01,參考匯率改革(ASC 848)細化ASC 848的範圍並澄清其一些指導。該公司已確定,其對倫敦銀行同業拆借利率的主要風險敞口涉及其浮動利率債務融資及其參與的利率衍生品。2020年11月30日,美元LIBOR基準管理人宣佈了一項提議,將最常用的美元LIBOR設置的發佈時間延長至2023年6月30日。鑑於這一提議,美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve System)、聯邦存款保險公司(FDIC)和貨幣監理署(Office Of The Comptroller Of The Currency)在一份跨部門聲明中發佈了指導意見,強烈鼓勵銀行在可行的情況下儘快停止簽訂以美元倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)為參考利率的新合同,無論如何都要在2021年12月31日之前。只有在有限的情況下,銀行才適合在2021年12月31日之後簽訂參考美元LIBOR的新合約。這些行動的主要目標和結果似乎是,遺留的基於美元LIBOR的工具(即那些在2021年12月31日之後到期的工具)可以在2023年6月30日之前繼續使用美元LIBOR作為參考匯率,而不會破壞監管機構關於LIBOR不應用於任何其他目的的決心。2021年1月25日,國際掉期和衍生品協會(ISDA), 公佈了與關鍵銀行間同業拆借利率(“IBOR”)掛鈎的衍生品的新備用條款,這些條款將被納入所有引用ISDA標準利率衍生品定義的新衍生品合約中。如果交易對手雙方同意包括此類備用條款,或者雙方都遵守了IBOR備用協議,此類備用條款也將包括在遺留的非清算衍生品中。該公司已經並將繼續在2023年6月30日日落日期之前與其貸款銀行及其利率衍生品合約的交易對手進行討論,該日落日期為評估公司選擇的協議中使用的美元倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)參考利率設定。根據今天獲得的信息,公司目前的觀點是,隨着日落日期的臨近,有擔保隔夜融資利率(SOFR)將成為公司基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的協議將過渡到的替代參考利率。
注:第四季度普通股每股收益:
每股普通股基本收益的計算方法是將扣除股息和分配給參與證券的未分配收益除以當期已發行普通股的加權平均數。
在計算稀釋每股收益時,假設發行所有潛在稀釋股票期權和未歸類為參與證券的限制性股票單位的普通股。參與證券由ASC 260定義,每股收益,作為包含不可沒收的股息或股息等價物權利的未歸屬股份支付獎勵,並根據兩級法計入每股收益。
被視為參與證券的未歸屬限制性普通股的加權平均股份合計
12
國際海運公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
基本每股收益和稀釋後每股收益計算的分子對賬如下:
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||
(千美元) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||
淨(虧損)/公司應佔收入分配給: | ||||||||||||
普通股股東 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||
參與證券 | | | | | ||||||||
$ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏,每股收益計算如下
注5-業務和分部報告:
本公司擁有
關於截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的公司可報告部門的信息如下:
原油 | 產品 | |||||||||||
(千美元) | 油輪 | 承運商 | 其他 | 總計 | ||||||||
截至2021年9月30日的三個月: | ||||||||||||
航運收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
定期租船等值收入 | | | | | ||||||||
折舊及攤銷 | | | | | ||||||||
處置船隻和其他財產的收益,減值後的淨額 | ( | ( | | ( | ||||||||
調整後的船舶運營虧損 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
關聯公司收入權益 | | | | | ||||||||
截至2021年9月30日對關聯公司的投資和預付款 | | | | | ||||||||
2021年9月30日調整後的總資產 | | | | | ||||||||
截至2020年9月30日的三個月: | ||||||||||||
航運收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
定期租船等值收入 | | | | | ||||||||
折舊及攤銷 | | | | | ||||||||
處置船隻和其他財產的損失,包括減值 | | | | | ||||||||
調整後的船舶經營收益/(虧損) | | | ( | | ||||||||
關聯公司收入權益 | | | | | ||||||||
截至2020年9月30日對關聯公司的投資和預付款 | | | | | ||||||||
2020年9月30日調整後的總資產 | | | | |
13
國際海運公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
原油 | 產品 | |||||||||||
(千美元) | 油輪 | 承運商 | 其他 | 總計 | ||||||||
截至2021年9月30日的9個月: | ||||||||||||
航運收入 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
定期租船等值收入 | | | — | | ||||||||
折舊及攤銷 | | | | | ||||||||
處置船隻和其他財產的損失/(收益),包括減值 | | ( | — | ( | ||||||||
調整後的船舶運營虧損 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
關聯公司收入權益 | | — | — | | ||||||||
船舶和船舶改裝的支出 | | | — | | ||||||||
幹船塢的費用 | | | — | | ||||||||
截至2020年9月30日的9個月: | ||||||||||||
航運收入 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
定期租船等值收入 | | | — | | ||||||||
折舊及攤銷 | | | | | ||||||||
處置船隻和其他財產的損失,包括減值 | | — | — | | ||||||||
調整後的船舶經營收益/(虧損) | | | ( | | ||||||||
關聯公司收入權益 | | — | — | | ||||||||
船舶和船舶改裝的支出 | | | — | | ||||||||
幹船塢的費用 | | | — | |
各部門的定期租船等值(“TCE”)收入與簡明經營報表中報告的運輸收入的對賬如下:
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||
(千美元) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||
定期租船等值收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
添加:航程費用 | | | | | ||||||||
航運收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
與航運業的一般做法一致,本公司使用定期租船收入(即航運收入減去航程費用)作為比較航次租船收入與定期租船收入的衡量標準。定期租賃等值收入是一種非GAAP衡量標準,它與航運收入(GAAP最直接的可比性衡量標準)一起提供了額外的有意義的信息,因為它幫助公司管理層做出有關其船隻部署和使用的決策,並評估其財務業績。
14
國際海運公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
各分部的調整(虧損)/船舶運營收入與簡明綜合運營報表中報告的(虧損)/所得税前收入的對賬如下:
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||
(千美元) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||
各分部船舶經營調整(虧損)/收入合計 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||
一般和行政費用 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
扭轉預期信貸損失 | | | | | ||||||||
第三方債務修改費 | ( | | ( | ( | ||||||||
與合併和整合相關的成本 | ( | — | ( | | ||||||||
處置船隻和其他財產的收益/(損失),包括減值 | | ( | | ( | ||||||||
綜合(虧損)/船舶營運收入 | ( | | ( | | ||||||||
關聯公司收入權益 | | | | | ||||||||
其他(費用)/收入 | ( | ( | | ( | ||||||||
利息支出 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
(虧損)/所得税前收入 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
各部門總資產與簡明綜合資產負債表中包含的金額的對賬如下:
(千美元) | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | ||||
所有細分市場調整後的總資產 | $ | | $ | | ||
公司無限制現金和現金等價物 | | | ||||
受限現金 | | | ||||
其他未分配金額 | | | ||||
合併總資產 | $ | | $ | |
注6-船舶:
血管損傷
在截至2021年9月30日的9個月內,本公司按季度考慮自2020年12月31日以來是否發生了可能表明本公司船隊中的船隻的賬面價值可能無法收回的事件或情況變化。在截至2021年9月30日的季度內,公司繼續監測行業和市場因素及其對其船舶的意圖,以確定是否存在減值指標,並確定
船舶採購和採購建設承諾
2021年3月11日,該公司簽訂了建造新機場的協議。
15
國際海運公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
因為通過長期融資、手頭現金和可獲得性相結合,公司的
有關收購的説明,見附註2,“合併交易”。
船舶銷售
在截至2021年9月30日的9個月內,本公司確認的淨合計收益為$
注7-權益法投資:
對關聯公司的投資包括採用權益法核算的合資企業。截至2021年9月30日,公司擁有
FSO合營公司是一些合同的一方:(A)根據截至2017年7月14日的擔保安排協議,FSO合營公司是債務人,其中FSO合營公司ING比利時NV/SA作為發行銀行,Euronav和INSW作為擔保人(“擔保安排”);(B)FSO合營公司是以下合同的一方:(A)FSO合營公司是以下合同的一方:(A)FSO合營公司是由FSO合營公司(ING比利時NV/SA)作為發行銀行,以及Euronav和INSW作為擔保人(“擔保貸款”)的一方;(B)FSO合資公司是
FSO合資企業減少了一美元
截至2021年9月30日的簡明綜合資產負債表中反映的對關聯公司的投資和對關聯公司的預付款包括:FSO合資企業$
16
國際海運公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
以下是合資企業經營成果的簡要總結:
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||
(千美元) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||
航運收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
船舶運營費 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
船舶營運收入 | | | | | ||||||||
其他(費用)/收入 | ( | ( | ( | | ||||||||
利息支出 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
所得税撥備 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
注:8個可變利息實體(“VIE”):
綜合VIE
我們合併我們持有可變權益且是主要受益者的VIE。在與合併有關的問題上,該公司收購了
鑽石盎格魯船舶管理私人有限公司。有限公司-*鑽石英美資源集團船舶管理有限公司。鑽石S公司(DASM)成立於2018年1月,由鑽石S公司和第三方英美東方投資控股有限公司(“AE控股公司”)組成,為鑽石S公司的部分船舶提供船舶管理服務。DASM擁有
NT Suez Holdco LLC -新界別蘇伊士控股有限責任公司(“NT Suez”)合資企業成立於2014年9月,目的是收購
未整合的VIE
截至2021年9月30日,
下表列出了截至2021年9月30日與未合併VIE相關的簡明綜合資產負債表中資產和負債的賬面價值:
(千美元) | 凝縮 | |||||
對關聯公司的投資 | $ | |
17
國際海運公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
根據會計指引,本公司通過假設本公司在這些VIE上的投資完全虧損,評估了與這些未合併VIE相關的最大虧損風險。下表將公司在簡明綜合資產負債表中的負債與2021年9月30日的最大虧損風險進行了比較:
(千美元) | 凝縮 | 最大暴露於 | ||||
其他負債 | $ | – | $ | |
此外,截至2021年9月30日,該公司約有
注9-金融工具、衍生品和公允價值披露的公允價值:
公司金融工具的估計公允價值(不按公允價值經常性計量的衍生品除外)按公允價值等級分類如下:
(千美元) | 公允價值 | 1級 | 2級 | ||||||
2021年9月30日: | |||||||||
現金和現金等價物 (1) | $ | | $ | | $ | | |||
$ | ( | | ( | ||||||
中國信保信貸安排 | ( | | ( | ||||||
( | ( | | |||||||
$ | ( | | ( | ||||||
$ | ( | | ( | ||||||
$ | ( | | ( | ||||||
$ | ( | | ( | ||||||
$ | ( | | ( | ||||||
麥格理信貸安排 | ( | | ( | ||||||
2020年12月31日: | |||||||||
現金和現金等價物 (1) | $ | | $ | | $ | | |||
$ | ( | | ( | ||||||
中國信保信貸安排 | ( | | ( | ||||||
( | ( | |
(1) | 包括受限制的現金$ |
衍生品
該公司使用利率環和掉期來管理與其信貸安排到期的倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)支付變化相關的利率風險敞口。與它進入$
18
國際海運公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
於二零二零年四月,本公司與一家主要金融機構訂立利率互換協議,名義金額為$
本公司亦與一家主要金融機構訂立浮動至固定利率掉期協議,涵蓋Sinosure信貸安排下的未償還餘額,該協議有效地將本公司在Sinosure信貸安排下的利率風險,由以三個月期倫敦銀行同業拆息為基礎的浮動利率轉換為固定利率。利率互換協議不包含槓桿功能,被指定為現金流對衝。於2020年7月,本公司將利率掉期到期日由
就合併事宜而言,本公司承擔與美元有關的利率掉期協議。
19
國際海運公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
當法定抵銷權存在時,衍生品由交易對手按淨額記錄。截至2021年9月30日和2020年12月31日,公司在隨附的未經審計的簡明綜合資產負債表中按交易總額記錄了以下與公司使用衍生品有關的金額:
(千美元) | 長期衍生品 | 衍生負債的流動部分 | 長期衍生品 | 應付帳款、應計費用和其他流動負債 | 其他 | ||||||||||
2021年9月30日: | |||||||||||||||
被指定為現金流對衝的衍生品: | |||||||||||||||
利率互換 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||
衍生品的非微不足道的融資元素: | |||||||||||||||
利率互換(1) | | | | ( | ( | ||||||||||
總計 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
2020年12月31日: | |||||||||||||||
被指定為現金流對衝的衍生品: | |||||||||||||||
利率互換 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||
衍生品的非微不足道的融資元素: | |||||||||||||||
利率互換(1) | | | | ( | ( | ||||||||||
總計 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
(1) | 代表上述混合工具的融資要素,按攤銷成本入賬。 |
下表列出了簡明綜合經營表或簡明綜合全面收益表中反映的衍生品頭寸損益信息。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的3個月和9個月,在不包括從累積的其他綜合虧損中重新分類的金額的其他全面收益/(虧損)中確認的現金流對衝關係(包括權益法被投資人的對衝)的影響如下:
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||
(千美元) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||
被指定為現金流對衝的衍生品: | ||||||||||||
利率互換 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
衍生品的非微不足道的融資元素: | ||||||||||||
利率互換 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
其他綜合損失合計 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
20
國際海運公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
現金流量套期保值關係對簡明合併經營報表的影響不包括權益法被投資人的套期。公司現金流對衝關係對截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合經營報表的影響如下:
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||
(千美元) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||
被指定為現金流對衝的衍生品: | ||||||||||||
利率互換 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
未被指定為現金流對衝的衍生品: | ||||||||||||
利率項圈 | — | — | | | ||||||||
衍生品的非微不足道的融資元素: | ||||||||||||
利率互換 | | | | | ||||||||
利息支出總額 | $ | | $ | | $ | | $ | |
有關衍生工具對累積其他全面虧損的影響的披露,請參閲附註13,“累計其他全面虧損”。
下表列出了按經常性基礎(不包括在關聯公司的投資)計量的資產和負債的税前公允價值:
(千美元) | 公允價值 | 2級 | ||||||||
2021年9月30日的資產/(負債): | ||||||||||
衍生資產(利率互換) | $ | | $ | | (1) | |||||
衍生負債(利率互換) | ( | ( | (1) | |||||||
截至2020年12月31日的資產/(負債): | ||||||||||
衍生資產(利率互換) | $ | | $ | | (1) | |||||
衍生負債(利率互換) | ( | ( | (1) |
(1) | 對於利率掉期,公允價值是使用利用收益估值方法的估值模型得出的。這些估值模型考慮了合同條款,如到期日,以及其他輸入,如利率收益率曲線和交易對手和公司的信譽。 |
21
國際海運公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
下表彙總了截至2021年9月30日的9個月確認減值費用的資產的公允價值:
(千美元) | 公允價值 | 2級 | 總減損 | ||||||
資產: | |||||||||
原油油輪.待售船舶(1)(2) | $ | | $ | | $ | ( |
(1) | 税前減值費用為$ |
(2) | 公允價值計量$ |
注10-債務:
債務由以下部分組成:
(千美元) | 2021年9月30日 |
| 2020年12月31日 | |||
$ | $ | | $ | | ||
中國信保信貸安排,2027-2028年到期,扣除未攤銷遞延融資成本$ | | | ||||
$ | | | ||||
$ | | | ||||
$ | | | ||||
$ | | | ||||
$ | | | ||||
麥格理信貸安排,2025年到期,扣除未攤銷遞延融資成本$ | | | ||||
| | |||||
| | |||||
較少電流部分 | ( | ( | ||||
長期部分 | $ | | $ | |
下文使用的資本化術語具有這些簡明合併財務報表或下文提及的相應交易文件(包括對其進行後續修訂)中所給出的含義。
合併中承擔的債務協議
如上所述,在附註2“合併交易”中,與合併有關的是,鑽石S公司現有信貸安排下的貸款人同意合併,並放棄因合併而發生的任何違約事件。在有效時間,由於完成合並,在鑽石S支付了需要支付給貸款人的費用後,修訂和重述協議以及INSW對鑽石S在這些協議下義務的擔保生效。
22
國際海運公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
經修訂及重訂的$
經修訂及重訂的$
出售和交付
該公司還承擔了一筆$
$
該公司正在解散新臺幣蘇伊士運河,並完全擁有
麥格理信貸安排
2021年9月30日,本公司、本公司的全資子公司Seaways Shipping II Corporation和Seaways Shipping II Corporation的三家子公司(“借款人”)簽署了一項信貸協議,金額為#美元。
23
國際海運公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
包括各自的收益、保險和某些其他資產,以及本公司子公司的某些額外資產。該貸款的利息為倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)外加保證金
$
於2020年1月,本公司、國際海運營運公司及其若干附屬公司簽訂一項信貸協議,金額為
中國信保信貸工具再融資
於二零二一年十月二十六日,本公司與Ocean Year ASA訂立出售及回租
債務契約
$
根據信保信貸機制,債務人(定義見信保信貸機制)必須遵守各種抵押品維護和金融契約,包括以下方面:
(i) | 最低安全覆蓋率,不得低於 |
24
國際海運公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(Ii) | 最高綜合槓桿率,不得大於 |
(Iii) | 最低合併流動資金,不受限制的合併現金和現金等價物不得低於$ |
(Iv) | 綜合利息費用覆蓋率,不得低於 |
該公司沒有遵守綜合利息支出覆蓋率該公司債務融資中包含的截至2021年9月30日的測試日期的財務契約。如上所述,於2021年11月8日,本公司於
這個
該公司的信貸安排還要求它遵守一些契約,包括交付季度和年度財務報表、預算和年度預測;維持必要的保險;遵守法律(包括環境);遵守1974年“僱員退休收入保障法”(“ERISA”);維持抵押品船隻的旗幟和類別;限制資產的合併、合併或出售;限制留置權;限制發行某些股權;限制與關聯公司的交易;以及其他習慣契約和相關規定。
利息支出
資本化利息影響前的利息支出總額,包括髮行攤銷和遞延融資成本(有關遞延融資成本的更多信息,請參閲附註3,“重要會計政策”)、承諾費、行政費和其他費用,截至2021年9月30日的三個月和九個月,公司所有債務融資的承諾費、行政費和其他費用為#美元。
債務修改、回購和清償
於2020年第一季度,本公司產生的債務發行成本總計為$
25
國際海運公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
收益。此外,我N連接到公司債務融資的回購和清償,本公司確認淨虧損合計為美元。$
注:11個税種:
該公司幾乎所有的毛收入都來自在國際商業中使用和運營船隻。該公司擁有和運營船舶的實體主要在馬紹爾羣島註冊,不對航運業務徵收所得税。
公司收入的很大一部分無需繳納所得税。至於在其各自注冊國家不須繳納所得税的附屬公司,為税務及會計目的,並無就相關資產及負債基礎的暫時性差異撥備遞延税項。
根據修訂後的1986年美國國税法(簡稱“國税法”)第883條和2021年美國財政部規定,本公司有資格免除美國聯邦所得税,因為在2021年的一半時間裏,持有本公司股票5%或以上的一個或多個股東持有本公司股票總價值的不到50%。
該公司還在不同司法管轄區擁有或曾經擁有執行行政、商業或技術管理職能的子公司。這些子公司根據其辦事處所在國家提供的服務繳納所得税;相應地記錄當期和遞延所得税。
除了公司的航運收入外,根據某些協議,鑽石S歷來為其擁有船舶的子公司提供商業、技術和行政管理服務。這些管理服務由馬紹爾羣島的一家實體鑽石S管理有限責任公司(Diamond S Management LLC)執行,將在2021年底前逐步淘汰,因為船隻將交付給第三方商業池和技術經理。為了美國聯邦所得税的目的,DSMM被選為一家公司納税。因此,DSMM須繳納美國聯邦所得税(徵收
該公司有兩個在新加坡成立的實體。這兩個實體的收入應按新加坡現行的公司所得税税率納税,該税率目前為
馬紹爾羣島和利比裏亞徵收噸位税,該税是根據該公司某些船隻的噸位評估的。這些噸位税包括在隨附的簡明綜合經營報表中的船舶費用中。
注12-資本股票和股票薪酬:
本公司按ASC 718要求的公允價值法核算股票薪酬費用。薪酬-股票薪酬。這種公允價值法要求以股份為基礎的支付交易按已發行權益工具的公允價值計量。
26
國際海運公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
合併後的股份發行
於生效時間,緊接生效日期前已發行及已發行之鑽石S普通股(不包括鑽石S、本公司、合併附屬公司或其各自直接或間接全資附屬公司擁有的鑽石S普通股)已註銷,以換取
限制性普通股
本公司共授予
根據合併,本公司承擔了根據於2019年3月27日修訂的鑽石S航運公司2019年股權和激勵薪酬計劃(“鑽石S計劃”)授予的某些股權獎勵。在實施交換比率並作出適當調整以反映合併完成後,
自合併協議預期的生效時間起生效,以便允許
限制性股票單位和股票期權
截至2021年9月30日止九個月內,本公司授予
截至2021年9月30日止九個月內,本公司授予
27
國際海運公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
性能條件被確定為$
在截至2021年9月30日的9個月內,本公司向其若干高級管理人員和員工授予總計
分紅
在……上面
有關特別股息合計$的説明,請參閲附註2,“合併交易”。
股份回購
與既得限制性股票單位的結算有關,本公司回購
2020年8月4日,公司董事會批准了一項決議,重新授權公司的
28
國際海運公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注13-累計其他全面虧損:
簡明綜合資產負債表中扣除相關税項的累計其他綜合虧損的組成部分如下:
(千美元) | 2021年9月30日 |
| 2020年12月31日 | |||
衍生工具的未實現虧損 | $ | ( | $ | ( | ||
尚未確認為定期福利淨成本組成部分的項目(養老金計劃) | ( | ( | ||||
| $ | ( | $ | ( |
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月期間,扣除相關税收的累計其他綜合虧損各組成部分的餘額變化如下:
(千美元) | 現金流套期保值的未實現虧損 | 尚未確認為定期收益淨成本組成部分的項目 | 總計 | ||||||
截至2021年6月30日的餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
本期變動,不包括重新分類的金額 | |||||||||
從累計的其他綜合損失中扣除 | | | | ||||||
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | | | | ||||||
截至2021年9月30日的餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
截至2020年6月30日的餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
本期變動,不包括重新分類的金額 | |||||||||
從累計的其他綜合損失中扣除 | ( | ( | ( | ||||||
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | | | | ||||||
截至2020年9月30日的餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
(千美元) | 現金流套期保值的未實現虧損 | 尚未確認為定期收益淨成本組成部分的項目 | 總計 | ||||||
截至2020年12月31日的餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
本期變動,不包括重新分類的金額 | |||||||||
從累計的其他綜合損失中扣除 | | | | ||||||
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | | — | | ||||||
截至2021年9月30日的餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
截至2019年12月31日的餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
本期變動,不包括重新分類的金額 | |||||||||
從累計的其他綜合損失中扣除 | ( | | ( | ||||||
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | | — | | ||||||
截至2020年9月30日的餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
29
國際海運公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
從累計其他綜合虧損的每個組成部分中重新分類的金額如下:
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||||
(千美元) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 運營説明書 | |||||||||
現金流套期保值損失的重新分類: | ||||||||||||||
由本公司訂立的利率掉期合約 | 的收入中的權益 | |||||||||||||
股權法合營企業被投資人 | $ | | $ | | $ | | $ | | 關聯公司 | |||||
本公司子公司簽訂的利率互換協議 | | | | | 利息支出 | |||||||||
衍生工具損失的重新分類 | ||||||||||||||
停止使用套期保值會計 | ||||||||||||||
本公司子公司訂立的利率上限 | | | | | 利息支出 | |||||||||
非重大損失的重新分類 | ||||||||||||||
衍生品的融資要素: | ||||||||||||||
本公司子公司簽訂的利率互換協議 | | | | | 利息支出 | |||||||||
税前和税後淨值合計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
2021年9月30日,公司預計將重新分類$
有關衍生工具的額外披露,請參閲附註9,“金融工具、衍生工具和公允價值披露的公允價值”。
注14-收入:
收入確認
根據ASC 842的規定,該公司的合營收入、定期和光船租賃收入以及航程租賃收入的大部分合同都作為租賃收入入賬。該公司與Pools的合同是短期合同,最多可取消
公司的原油油輪照明業務提供的照明服務,以及不符合租賃定義的航次租賃合同,根據ASC 606作為服務收入入賬。根據ASC 606,收入在以下情況下確認
30
國際海運公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
客户獲得對承諾服務的控制權或使用承諾的服務。確認的收入金額反映了該公司預期有權獲得的對價,以換取這些服務。
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的3個月和9個月,公司在ASC 842項下的租賃收入和在ASC 606項下的服務收入:
原油 | 產品 | ||||||||
(千美元) | 油輪 | 承運商 | 總計 | ||||||
截至2021年9月30日的三個月: | |||||||||
租賃收入 | |||||||||
池收入 | $ | | $ | | $ | | |||
定期和光船租賃收入 | | | | ||||||
不變租賃費的航次租船收入 | | | | ||||||
航次租船的可變租金收入 | | | | ||||||
服務收入 | |||||||||
航次租船服務收入 | | — | | ||||||
航運總收入 | $ | | $ | | $ | | |||
截至2020年9月30日的三個月: | |||||||||
租賃收入 | |||||||||
池收入 | $ | | $ | | $ | | |||
定期和光船租賃收入 | | — | | ||||||
不變租賃費的航次租船收入 | | | | ||||||
航次租船的可變租金收入 | | | | ||||||
服務收入 | |||||||||
航次租船服務收入 | | — | | ||||||
航運總收入 | $ | | $ | | $ | |
原油 | 產品 | ||||||||
(千美元) | 油輪 | 承運商 | 總計 | ||||||
截至2021年9月30日的9個月: | |||||||||
租賃收入 | |||||||||
池收入 | $ | | $ | | $ | | |||
定期和光船租賃收入 | | | | ||||||
不變租賃費的航次租船收入(1) | | | | ||||||
航次租船的可變租金收入 | | | | ||||||
服務收入 | |||||||||
航次租船服務收入 | | — | | ||||||
航運總收入 | $ | | $ | | $ | | |||
截至2020年9月30日的9個月: | |||||||||
租賃收入 | |||||||||
池收入 | $ | | $ | | $ | | |||
定期和光船租賃收入 | | — | | ||||||
不變租賃費的航次租船收入(1) | | | | ||||||
航次租船的可變租金收入 | | | | ||||||
服務收入 | |||||||||
航次租船服務收入 | | — | | ||||||
航運總收入 | $ | | $ | | $ | |
(1) | 包括$ |
31
國際海運公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
合同餘額
下表提供了與客户簽訂的合同的應收賬款、合同資產和合同負債,以及合同資產和負債餘額的重大變化,這些都與ASC 606項下入賬的服務收入有關。在ASC 842項下入賬的與租賃收入相關的餘額不包括在下表中。
(千美元) | 航次應收賬款--開票應收賬款 | 合同資產(未開單航次應收款) | 合同負債(遞延收入和停工) | ||||||
截至2021年1月1日的期初餘額 | $ | | $ | | $ | | |||
截至2021年9月30日的期末餘額 | | | |
我們根據合同中規定的時間表收到客户的付款。合同資產與我們根據合同完成的履約義務的有條件對價權利有關,當對價權利變得無條件或收到付款時,合同資產就會減少。合同負債包括根據合同在履行之前收到的付款,並在各自合同下的履行完成時確認。分配給未履行履約義務的遞延收入將隨着服務的履行而隨着時間的推移而確認。
履行義務
隨着時間的推移,公司的所有業績義務和相關收入通常都會轉移給客户。預計服務期限不到一年。確認了前幾期已履行的履約義務收入的調整。
獲得或履行合同的費用
截至2021年9月30日,有
注:15份租約:
根據ASC 842的許可,本公司已選擇不將ASC 842的規定應用於短期租賃,其中包括:(I)租用的油輪-其租期在開始時為一年或更短;(Ii)用於原油油輪照明業務的工作船,租期為12個月或更短;以及(Iii)辦公室和其他空間的短期租賃。
32
國際海運公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
公司作為承租人的合同
該公司目前擁有
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||
(千美元) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||
經營租賃成本 | ||||||||||||
船舶資產 | ||||||||||||
租船費用 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
辦公室和其他空間 | ||||||||||||
一般事務和行政事務 | | | | | ||||||||
航程費用 | | | | | ||||||||
短期租賃成本 | ||||||||||||
船舶資產 (1) | ||||||||||||
租船費用 | | | | | ||||||||
辦公室和其他空間 | ||||||||||||
一般事務和行政事務 | — | — | | | ||||||||
總租賃成本 | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 不包括根據經營租約現貨包租的船隻,並受僱於原油油輪照明業務,租期少於 |
與租賃有關的補充現金流量信息如下:
截至9月30日的9個月, | ||||||
(千美元) | 2021 | 2020 | ||||
為計入租賃負債的金額支付的現金 | ||||||
用於經營租賃的經營現金流 | $ | | $ | |
與租賃有關的補充資產負債表信息如下:
(千美元) | 2021年9月30日 | 2020年12月31日 | ||||
經營性租賃使用權資產 | $ | | $ | | ||
經營租賃負債的當期部分 | $ | ( | $ | ( | ||
長期經營租賃負債 | ( | ( | ||||
經營租賃負債總額 | $ | ( | $ | ( | ||
加權平均剩餘租賃期-經營租賃 | ||||||
加權平均貼現率-經營租賃 |
33
國際海運公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1.船隻資產的租入:
截至2021年9月30日,INSW承諾在
截至2021年9月30日,這些經營租賃項下租賃負債和相關營業天數的支付情況如下:
光船包機-在:
(千美元) | 金額 | 營業天數 | |||
2021 | $ | | |||
2022 | | ||||
2023 | | ||||
租賃付款總額 | | ||||
扣除的利息 | ( | ||||
經營租賃負債總額 | $ | |
Time Chartered-In:
(千美元) | 金額 | 營業天數 | |||
2021 | $ | | |||
2022 | | ||||
租賃付款總額(僅限租賃部分) | | ||||
扣除的利息 | ( | ||||
經營租賃負債總額 | $ | |
2.辦公室及其他地方:
該公司有辦公室和輕便工作船船塢空間的經營租約。(工業和信息化部電子科學技術情報研究所陳皓)這些租約的到期日從2023年7月到2033年5月不等。工作船碼頭空間的租賃包含本公司可執行的續訂選擇權,期限至2027年12月。吾等已確定截至2024年12月之購股權合理地確定將由本公司執行,因此該等購股權計入該等租賃之租賃負債及使用權資產計算。
截至2021年9月30日,辦公室和其他空間的租賃負債支付情況如下:
(千美元) | 金額 | ||
2021 | $ | | |
2022 | | ||
2023 | | ||
2024 | | ||
2025 | | ||
此後 | | ||
租賃付款總額 | | ||
扣除的利息 | ( | ||
經營租賃負債總額 | $ | |
34
國際海運公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
公司作為出租人的合同
請參閲附註14,“收入”,以瞭解公司根據ASC 842會計準則從營業租賃中獲得的收入。
未來的最低收入,在經紀佣金減少之前,預計將以不可取消的定期包機形式收到
(千美元) | 金額 | 營收天數 | |||
2021 | $ | | |||
2022 | | ||||
2023 | | ||||
未來最低收入 | $ | |
未來最低收入不包括(I)本公司在其參與的聯營公司訂立的定期租船合約中所佔的份額,及(Ii)本公司在合資企業訂立的定期租船合約中所佔的份額,本公司按權益法入賬。定期租船的收入通常不會在船舶停租時收到,包括正常定期維護船舶所需的時間。在得出未來最低租船收入時,已扣除每艘船進行定期維護的估計停租時間,儘管不能保證這一估計會反映未來的實際停租情況。
注16-或有事項:
INSW記錄與或有事項相關的法律費用的政策是在發生時支出此類法律費用。
多僱主計劃
商船海軍軍官養老基金(“MNOPF”)是一項多僱主固定福利養老金計劃,涵蓋在INSW船隻(以及其他船東的船隻)上擔任軍官的英國船員。該計劃的受託人表示,根據2005年高等法院裁決的條款,該裁決規定了過去僱主為MNOPF 1978年後部分的赤字提供資金的責任,如果出現額外的精算赤字,或者如果其他對供款負有責任的僱主將來無法支付自己的份額,可能需要進一步供款。由於任何此類評估的金額都不能合理估計,
商船海軍評級養老基金(MNRPF)是一項多僱主固定福利養老金計劃,覆蓋英國船員,他們在INSW的船隻(以及其他船東的船隻)上擔任超過
剝離相關協議
2016年11月30日,INSW作為一家獨立的上市公司從OSG剝離出來。關於分拆,INSW和OSG簽訂了多項協議,包括分離和分配協議、員工事宜協議和過渡服務協議。雖然後來履行了這些協議下的大部分義務,但某些條款(特別包括離職和分配協議以及僱員事宜協議下的相互賠償條款)繼續有效。
35
國際海運公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
在正常業務過程中出現的法律訴訟
作為原告或被告,本公司是通常業務過程中主要因人身傷害、意外死亡、碰撞或其他傷亡而要求金錢救濟的各種訴訟的當事人,以及根據租船合同和其他合同糾紛提出的索賠的當事人。針對本公司的人身傷害、非正常死亡、碰撞或其他傷亡索賠中的絕大部分都在保險範圍內(受金額不大的免賠額限制)。每項索賠涉及的金額,管理層認為對公司的財務狀況、經營業績和現金流不應是實質性的。
36
國際海運公司
第二項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
前瞻性陳述
這份關於Form 10-Q的季度報告包含前瞻性陳述。此類前瞻性陳述代表公司基於各種因素對未來事件或情況的合理預期,受與公司運營、財務結果、財務狀況、業務、前景、增長戰略和流動性有關的各種風險和不確定因素及假設的影響。因此,存在或將會有一些重要因素,其中許多因素不是本公司所能控制的,可能導致本公司的實際結果與這些陳述中指出的大不相同。不應過分依賴任何前瞻性陳述,在審查任何此類陳述時應考慮以下因素。這些因素包括但不限於:
● | 與INSW和Diamond S業務整合相關的成本或困難大於預期的可能性; |
● | 與合併有關的股東訴訟可能導致重大的辯護、賠償和責任費用的風險; |
● | 未獲得預期的合併税收待遇的風險; |
● | 與合併有關的交易成本; |
● | INSW行業的高度週期性; |
● | 船舶市場價值的波動; |
● | 租賃費下降,包括現貨租賃費或其他市場惡化; |
● | 船舶供應增加,但需求沒有相應增加; |
● | 不利天氣和自然災害的影響; |
● | INSW的保險是否足以彌補其損失,包括與海上事故或漏油事件有關的損失; |
● | 對資本可獲得性的限制; |
● | 不斷變化的美國和(或)國外的經濟、政治和政府狀況以及石油和天然氣行業的總體狀況; |
● | 燃料價格變化的影響; |
● | 遠洋船舶海盜行為; |
● | 恐怖襲擊、國際敵對行動和不穩定; |
● | 公共衞生威脅和其他高傳染性疾病爆發的影響,包括當前新冠肺炎大流行的影響; |
● | 公司負債對其未來融資、尋求理想商機和成功經營的能力的影響; |
● | 公司產生足夠現金償還債務和遵守債務契約的能力; |
● | 公司有能力進行資本支出,以擴大其船隊中的船隻數量,維護其所有船隻,並遵守現有和新的監管標準; |
● | 第三方服務提供商對公司船隊進行技術和商業管理的可用性和成本; |
● | 合營企業對公司損益貢獻的波動; |
● | 公司在定期租船合同到期時續簽或簽訂新定期租船合同的能力; |
● | 終止或改變公司與其參與的任何商業聯營公司的關係的性質,以及這些商業聯營公司實施有利可圖的包租戰略的能力; |
● | 公司行業內的競爭,以及INSW與擁有更多資源的公司有效競爭特許經營的能力; |
● | 失去大客户或重要的商業關係; |
● | 公司從過去的收購或收購或未來可能進行的其他戰略交易中實現收益的能力; |
● | 隨着公司船舶使用年限的增加,運營成本和資本支出增加,包括由於有限的造船保修或供應商合併而增加; |
37
國際海運公司
● | 本公司是否有能力以優惠條件或完全不以優惠條件更換其經營租約; |
● | 本公司合同對手方的信用風險變化; |
● | 合同對手方未履行義務; |
● | 終止倫敦銀行間同業拆借利率對參考倫敦銀行間同業拆借利率的影響; |
● | 公司吸引、留住和激勵關鍵員工的能力; |
● | INSW或其他相關行業公司員工的停工或其他勞動中斷; |
● | 出乎意料的幹船塢費用; |
● | 技術創新降低公司船舶價值和由此產生的租賃收入的潛力; |
● | 公司信息技術和通信系統中斷或故障對公司運營能力的影響; |
● | INSW收入的季節性變化; |
● | 在戰爭或緊急情況下,政府徵用公司船舶; |
● | 本公司遵守複雜的法律、法規,特別是環境法律和法規,包括與壓載水處理以及温室氣體和空氣污染物(包括船用發動機)排放有關的法律和法規; |
● | 任何不遵守1977年美國《反海外腐敗法》或其他有關賄賂或腐敗的適用法規的行為; |
● | 訴訟、政府問詢和調查的影響; |
● | 政府對本公司的索賠; |
● | 海事索賠人扣押INSW的船隻; |
● | 修改法律,包括管理税法、條約或法規,包括與環境和安全事項有關的法律;以及 |
● | 世界貿易條件的變化,包括關税、貿易制裁、抵制和其他貿易限制的影響。 |
公司不承擔更新或修改任何前瞻性陳述的義務。本季度報告(Form 10-Q)中的前瞻性陳述以及本季度報告(Form 10-Q)之後公司或其代表的書面和口頭前瞻性陳述均受本段以及公司此後提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的其他報告中警告性陳述的全部限制。
引言
本管理層的討論和分析應與我們附帶的簡明綜合財務報表一起閲讀,提供對我們的業務、當前發展、財務狀況、現金流和經營結果的討論和分析。它的組織方式如下:
● | 將軍。這一部分提供了對我們業務的總體描述,我們認為這對於瞭解我們的運營結果、財務狀況和潛在的未來趨勢非常重要。 |
● | 運營與油輪市場。本節概述了對公司財務狀況和經營結果有影響的行業運營和動態。 |
38
國際海運公司
● | 關鍵會計估計和政策。這一部分確定了那些被認為對我們的運營結果和財務狀況重要、需要重大判斷並涉及重大管理層估計的會計政策的任何更新。 |
● | 船舶作業的結果。本節提供對我們在業務細分基礎上呈現的運營結果的分析。此外,如果適用,還提供了影響結果可比性的重要交易和其他項目的簡要説明。 |
● | 流動性和資金來源。本節對我們的現金流、未償債務和承諾進行了分析。在對我們未償債務的分析中,包括對可用於為我們正在進行的業務和未來承諾提供資金的財務能力的討論,以及對公司計劃和/或已經執行的資本分配活動的討論。 |
一般信息:
我們是一家提供原油和成品油海運服務的公司。我們在國際船旗市場經營我們的VLCC、Suezmax、Aframax和Panamax原油油輪船隊以及LR1、LR2、MR和Handysize成品油運輸船。我們的業務包括兩個可報告的部門:原油油輪和成品油運輸船。截至2021年9月30日的三個月和九個月,我們的TCE收入分別有48%和63%來自原油油輪部門,而截至2020年9月30日的三個月和九個月,這一比例分別為85%和79%。我們產品運營商部門的收入構成了我們2021年和2020年期間TCE收入的餘額。
完成合並交易
如附隨的簡明合併財務報表附註2“合併交易”所述,根據截至2021年3月30日的合併協議,公司於2021年7月16日完成了與Diamond S的換股合併。截至2021年9月30日,公司運營着一支由89艘船組成的船隊,其中包括53艘成品油運輸船和36艘原油油輪,總載重量約為980萬載重噸(“載重噸”),其中包括兩艘在成立之初根據經營租賃期限超過一年的船舶,兩艘我們通過合資企業擁有所有權的FSO服務船,以及兩艘通過另一家合資企業擁有的Suezmax。除了我們89艘運營船隊外,還計劃在2023年第一季度向公司交付三艘雙燃料LNG VLCC新船,使運營和新建船隊總數達到92艘。2021年9月30日之後,該公司在LR1中租用了至少18個月的租賃期。
該公司的收入對該公司擁有和經營的船舶的大小和設計配置的供求模式以及這些船舶所從事的行業高度敏感。該公司大部分收入來自原油和精煉石油產品的運輸費率,由市場力量決定,例如石油的供求情況、貨物必須運輸的距離,以及需要運輸該等貨物時預計可供使用的船隻數量。對石油運輸的需求受到全球經濟狀況、美國國內和國際產量水平以及歐佩克出口的重大影響。船舶數量受到新船交付和現有船舶退役的影響,主要是通過儲存、回收或改裝。該公司的收入還受到其船舶僱傭戰略的影響,該戰略旨在實現現貨(航次租賃)和長期(定期或光船租賃)的最佳組合。由於航運收入和航程費用受航次包租和定期包租的混合影響很大,該公司根據TCE收入衡量其船隊的表現。管理層根據預期的TCE費率做出經濟決策,並根據實現的TCE費率評估財務業績。為了利用市場條件,優化經濟效益,管理層聘用了所有
該公司的LR1成品油運輸船目前參與巴拿馬國際油庫,負責原油貨物的運輸。我們的收入主要來自現貨市場航次租賃,我們的船舶主要通過市場領先的商業池在現貨市場使用。截至2021年9月30日的前三個月和前九個月,我們分別在現貨市場獲得了約80%和76%的TCE總收入,而截至2020年9月30日的前三個月和前九個月,這一比例分別為67%和81%。
39
國際海運公司
以下是我們截至2021年9月30日的財務狀況以及截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的運營結果的討論和分析。在審核簡明合併財務報表以及本討論和分析時,您應考慮上述因素。你應該閲讀本節和簡明的合併財務報表,包括附註。這份Form 10-Q季度報告包括我們根據從行業出版物和調查中獲得的信息準備的行業數據和預測。第三方行業出版物、調查和預測一般聲明,其中包含的信息是從據信可靠的來源獲得的。此外,本報告中關於我們市場地位的某些陳述是基於來自內部市場研究和研究報告的信息。除非我們另有説明,否則本報告中關於公司相對競爭地位的陳述是基於我們管理層的信念、內部研究和管理層對行業趨勢的瞭解。
運營和油輪市場:
國際能源署(IEA)估計,2021年第三季度全球石油日消費量為9780萬桶,比2020年同期增長6.2%。對2021年全球石油消費量的預估為9630萬桶/日,較2020年增長6.1%。2021年OECD需求預估增長6.0%至4,450萬桶/日,非OECD需求預估增長6.1%至5,180萬桶/日。
2021年第三季度全球石油產量為9630萬桶/日,較2020年第三季度增長6.0%。歐佩克2021年第三季度原油產量平均為2690萬桶/日,比2021年第二季度增加140萬桶/日,比2020年第三季度增加310萬桶/日。2021年第三季非OPEC產油量較2020年第三季增加220萬桶/日至6,410萬桶/日。美國2021年第三季度的石油產量比2021年第二季度增長0.9%,達到1130萬桶/日,比2020年第三季度增長3.4%。
2021年第三季美國煉廠產能較2021年第二季增加90萬桶/日至1,650萬桶/日。2021年第三季美國原油進口量較2020年第三季增加50萬桶/日至640萬桶/日,從OPEC國家的進口量持平,從非OPEC國家的進口量增加50萬桶/日。
從2021年8月到2021年9月,中國原油進口量下降了50萬桶/日,比2020年9月下降了180萬桶/日。今年前9個月,中國原油進口量同比下降6.8%,平均每天1040萬桶。由於油價上漲,中國從商業和戰略儲備中減少了更多庫存。
由於不斷增長的石油需求超過了原油和成品油的產量,以及當前原油價格的大幅上漲,全球庫存在2021年第三季度被拉低至過去五年的平均水平以下。根據可獲得的最新綜合庫存數據,經合組織的商業庫存總額在截至2021年8月的兩個月裏下降了約3000萬桶。總庫存的大幅增加對當前的油輪市場收益產生了負面影響。
2021年第三季度,萬噸以上油輪船隊減少20萬載重噸,原油船隊減少50萬載重噸,VLCC和Suezmax分別減少80萬和40萬DWT,Aframax增加70萬DWT。成品油運輸船船隊增加30萬載重噸。與去年同期相比,油輪船隊規模增加了1230萬載重噸,其中VLCC、Suezmax、Aframax和MRS分別增加了510萬載重噸、300萬DWT、220萬DWT和210萬DWT。LR1/Panamax機隊保持不變。
2021年第三季度,油輪訂單總體下降了380萬載重噸。原油油輪訂單減少了240萬載重噸,VLCC、Suezmax和Aframax部門分別減少了130萬載重噸、20萬載重噸和100萬載重噸。產品載體訂單量減少了140萬載重噸,其中LR1減少了10萬載重噸,MRS減少了120萬載重噸。與去年同期相比,總油輪訂單增加了40萬載重噸,其中超大型油輪增加了340萬載重噸,所有其他行業的訂單都在下降。
40
國際海運公司
在經歷了2021年上半年的疲軟之後,原油油輪運價仍面臨壓力,2021年第三季度,基準航線上所有類型的油輪都處於或低於行業平均現金盈虧平衡水平。到目前為止,2021年第四季度,所有細分市場的利率都繼續疲軟。
涉及新型冠狀病毒(新冠肺炎)的大流行已經對公司的業務、運營和財務業績造成了不利影響,而且這種情況可能會繼續下去。請參閲我們2020年12月31日表格10-K中的項目1A,風險因素-目前涉及新型冠狀病毒(新冠肺炎)的大流行已經對公司的業務、運營和財務業績產生了不利影響,而且這種情況可能會繼續下去.
關鍵會計估計和政策的最新信息:
公司的綜合財務報表是根據美國公認的會計原則編制的,該原則要求公司在應用其會計政策時根據管理層的最佳假設、判斷和意見進行估計。有關公司所有重要會計政策的説明,請參閲公司年報10-K表中包含的截至2020年12月31日及截至2020年12月31日的年度公司合併財務報表附註2“重大會計政策摘要”。有關公司本期關鍵會計政策的任何變化或更新,請參閲隨附的簡明合併財務報表的附註3,“重要會計政策”。
船舶作業結果:
2021年第三季度,船舶運營業績減少7960萬美元,從2020年第三季度的收入1680萬美元降至虧損6280萬美元。減少的主要原因是本季度與鑽石S公司合併產生的4700萬美元的一次性合併和整合相關成本,以及船隻費用的增加,儘管合併後的船隊規模更大,但TCE收入的相應增長不足以彌補這一增加,但與2020年第三季度相比,2021年第三季度出售船隻的收益淨增加2190萬美元,部分抵消了這一影響。
2021年第三季度TCE收入從上年同期的9400萬美元下降到7300萬美元,降幅為2100萬美元,降幅為22%,主要反映了INSW大部分船隊部門的日均費率下降,減少了約6460萬美元。部分抵消了這一基於費率的下降的是Suezmax和mr船隊以天數為基礎的大幅增長,這反映了合併導致這些船隊的船隻數量增加。.
2021年前9個月,船舶運營收入減少2.302億美元,虧損9210萬美元,而2020年前9個月的收入為1.381億美元。下降的主要驅動因素與上述季度環比分析中描述的一致。
2021年前9個月的TCE收入從去年同期的3.491億美元下降到1.629億美元,降幅為1.862億美元,降幅為53%,這主要反映了INSW所有船隊部門的日均費率下降,這是基於費率的降幅約為2.21億美元的原因。造成這一下降的另一個原因是VLCC機隊的收入天數減少,這主要是由於2020年11月至2021年7月期間銷售了三輛較舊的VLCC。如上所述,Suezmax和MR船隊的日均增長部分抵消了這些下降。
有關公司各分部的更多信息,請參閲隨附的簡明綜合財務報表附註5“業務和分部報告”,包括關聯公司收入的股本以及(I)定期租船收入與航運收入的等值收入和(Ii)各分部船舶運營的調整收入與所得税前收入的對賬,如簡明綜合經營報表中所報告的。
41
國際海運公司
原油油輪
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||
(千美元,日費率除外) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||
TCE收入 | $ | 34,771 | $ | 79,799 | $ | 101,817 | $ | 274,543 | ||||
船費 | (24,384) | (24,276) | (65,327) | (73,256) | ||||||||
租船費用 | (4,106) | (4,692) | (12,182) | (14,655) | ||||||||
折舊及攤銷 | (15,963) | (14,864) | (42,005) | (43,841) | ||||||||
調整(虧損)/船舶作業收入(a) | $ | (9,682) | $ | 35,967 | $ | (17,697) | $ | 142,791 | ||||
日均TCE費率 | $ | 12,845 | $ | 36,010 | $ | 15,710 | $ | 43,066 | ||||
平均擁有船舶數量(b) | 30.5 | 24.0 | 24.2 | 24.1 | ||||||||
根據經營租賃租入的船舶的平均數量 | 2.0 | 2.0 | 2.0 | 2.2 | ||||||||
營收天數:(c) | 2,707 | 2,216 | 6,481 | 6,375 | ||||||||
船舶運營天數:(d) | ||||||||||||
擁有的船隻 | 2,810 | 2,208 | 6,611 | 6,604 | ||||||||
以經營租賃方式租入的光船 | 184 | 184 | 546 | 548 | ||||||||
根據經營租約定期租入的船隻(e) | — | — | — | 44 |
(a) | 按分部劃分的船舶營運經調整收入/(虧損)未計一般及行政開支、預期信貸虧損的沖銷、第三方債務修改費用、合併及整合相關成本,以及出售船舶及其他財產(包括減值)的收益/(虧損)。 |
(b) | 該平均值的計算是為了反映在此期間船隻的增加和處置情況。 |
(c) | 營收天數是指船舶運營天數減去船舶因維修、幹船塢或擱置而無法就業的天數。營收天數進行加權,以反映該公司對包租船隻的興趣。 |
(d) | 船舶運營日代表日曆日。 |
(e) | 該公司的原油油輪在截至2020年9月30日的9個月期間的一部分運營租賃期內租入一艘船。在截至2021年9月30日的三個月和九個月內,公司的原油油輪照明業務沒有定期包租船隻。 |
42
國際海運公司
下表提供了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月實現的TCE費率,以及現貨和固定收益以及相關收入天數之間的細目。本表中的信息部分基於該部門船隻參與的商業聯營所提供的信息,不包括截至2021年9月30日的三個月和九個月平均每天約667美元和646美元的商業聯營費用/佣金,以及截至2020年9月30日的三個月和九個月平均每天大約635美元和744美元的商業聯營費用/佣金,以及公司根據其租金損失保險單記錄的恢復的原油油輪照明業務的活動以及收入和收入日。
2021 | 2020 | |||||||||||
現貨收益 | 固定收益 | 現貨收益 | 固定收益 | |||||||||
截至9月30日的三個月, | ||||||||||||
VLCC: | ||||||||||||
平均費率 | $ | 10,686 | $ | 43,893 | $ | 35,740 | $ | 73,399 | ||||
營收天數 | 761 | 92 | 810 | 362 | ||||||||
Suezmax(1): | ||||||||||||
平均費率 | $ | 10,650 | $ | 26,604 | $ | 28,246 | $ | — | ||||
營收天數 | 748 | 90 | 180 | — | ||||||||
Aframax: | ||||||||||||
平均費率 | $ | 11,361 | $ | 25,746 | $ | 10,860 | $ | — | ||||
營收天數 | 276 | 76 | 368 | — | ||||||||
巴拿馬航空公司: | ||||||||||||
平均費率 | $ | 9,755 | $ | 11,054 | $ | 15,508 | $ | 15,790 | ||||
營收天數 | 151 | 264 | 118 | 269 | ||||||||
截至9月30日的9個月, | ||||||||||||
VLCC: | ||||||||||||
平均費率 | $ | 13,345 | $ | 45,517 | $ | 56,459 | $ | 70,772 | ||||
營收天數 | 2,170 | 338 | 2,322 | 623 | ||||||||
Suezmax(1): | ||||||||||||
平均費率 | $ | 12,189 | $ | 26,604 | $ | 40,028 | $ | — | ||||
營收天數 | 1,110 | 90 | 541 | — | ||||||||
Aframax: | ||||||||||||
平均費率 | $ | 10,554 | $ | 25,746 | $ | 24,107 | — | |||||
營收天數 | 812 | 76 | 1,063 | $ | — | |||||||
巴拿馬航空公司: | ||||||||||||
平均費率 | $ | 12,812 | $ | 11,046 | $ | 29,508 | $ | 16,021 | ||||
營收天數 | 332 | 1,303 | 300 | 1,348 |
(1) | 在截至2021年9月30日的三個月內,該公司通過合併收購的Suezmax在交付給Penfield Marine的Suezmax Pool之前,在現貨市場進行了過渡性航行。以上表格不包括這些過渡性航次。 |
43
國際海運公司
2021年第三季度,原油油輪部門的TCE收入減少了4500萬美元,降幅為56%,從2020年第三季度的7980萬美元降至3480萬美元。主要原因是VLCC、Suezmax和Panamax行業的平均混合費率大幅降低,總計約5000萬美元。從2020年第二季度下半段開始,主要是由於新冠肺炎大流行的影響,石油產量下降了。這一發展在2020年下半年對油輪需求產生了負面影響,並持續到2021年前三個季度。當前與新冠肺炎相關的市場狀況將在多大程度上繼續對運費環境產生負面影響,將取決於(I)石油需求破壞期間積累的過剩原油庫存在多大程度上滿足了石油需求,(Ii)世界各地石油需求復甦的時間和幅度,以及(Iii)這些時期的石油產量水平。
TCE收入下降的另一個原因是(I)VLCC收入以1,960萬天為基礎的下降,這反映出在上文討論的舊船銷售的推動下,本季度收入減少了429天。及(Ii)本季度原油油輪照明業務收入減少100萬美元。部分抵消了TCE收入下降的是Suezmax機隊按天增加了2510萬美元,這反映了作為與Diamond S合併的一部分,該公司收購了13家Suezmax機隊,從而在本季度增加了908個營收天數。與2020年第三季度相比,本季度Aframax機隊的營收天數略有下降,因為作為合併的一部分,收購One Aframax的影響被該公司在11月出售了一架2001年製造的Aframax所抵消
2021年第三季度,船舶費用從2020年第三季度的2430萬美元增加到2440萬美元,增加了10萬美元。這一增長反映了由於上述機隊的增加,Suezmax機隊增加了約780萬美元。這一增長被(I)VLCC船隊減少270萬美元(主要與上文討論的船隻銷售有關)和(Ii)Panamax船隊減少270萬美元(反映了2002年和2003年製造的Panamax在2021年8月的銷售)以及幹船塢偏離成本比上一年同期減少100萬美元所抵銷。(I)VLCC船隊減少270萬美元,主要與上文討論的船隻銷售有關;(Ii)Panamax船隊減少270萬美元,反映了2002年和2003年製造的Panamax船隊的銷售,以及幹船塢偏離成本比上年同期減少100萬美元。包機租賃費用從2020年第三季度的470萬美元減少到410萬美元,減少了60萬美元。本季度折舊和攤銷增加了110萬美元,從去年同期的1490萬美元增至1600萬美元。這一增長是由於上文提到的Suezmax和Aframax艦隊的增加,以及2020年至2021年期間進行的洗滌器安裝和幹船塢的影響。這些增長在很大程度上被上述船舶銷售和2020年12月錄得的減值費用所抵消。
不包括折舊和攤銷、預期的信貸損失以及一般和行政費用的逆轉,2021年第三季度原油油輪照明業務的營業收入為120萬美元,而2020年第三季度為100萬美元。
於2021年首九個月,原油油輪部門的TCE收入減少1.727億美元或63%,由2020年前九個月的2.745億美元降至1.018億美元,主要原因是上述市場因素導致所有原油油輪部門的平均混合費率大幅下降,總計約1.666億美元。造成這一下降的另一個原因是VLCC和Aframax收入天數總共減少了722天,這導致TCE收入減少了3560萬美元,這是由上述船隻銷售以及2020年1月出售2002年製造的Aframax的額外影響推動的,但被本年度減少125天的離崗天數部分抵消。本期停工天數的減少主要是由於本期VLCC洗滌器安裝停工天數減少所致。如上所述,由於合併而增加到公司機隊的Suezmax和Aframax起到了部分抵消這種下降的作用。
截至2021年9月30日的9個月中,船舶費用從2020年同期的7320萬美元下降到6530萬美元,減少了790萬美元。淨減少的主要驅動因素是上文提到的船舶銷售。包機租賃費用從上年同期的1470萬美元減少到1220萬美元,減少了250萬美元。與上文提到的季度環比比較一致,這一下降與原油油輪照明業務的短期租入船舶減少有關,這是由於本年度預期的照明活動水平下降所致。本期折舊和攤銷比上年同期的4380萬美元減少了180萬美元,降至4200萬美元。這種下降的驅動因素是上文討論的船舶銷售和2020年減值費用。
44
國際海運公司
不包括折舊和攤銷、預期的信貸損失以及一般和行政費用的逆轉,原油油輪照明業務的運營收入在2021年前9個月為360萬美元,在2020年前9個月為550萬美元。與上一年同期相比,當期營業收入減少主要反映了當期照明活動水平下降。在本年度期間,執行了253次僅提供服務支持的打火機,而去年同期為290次僅提供服務支持的打火機。此外,在前一年期間,原油油輪照明業務利用其包租的Aframax進行了三次現貨航行。
產品承運商
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||
(千美元,日費率除外) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||
TCE收入 | $ | 38,197 | $ | 14,233 | $ | 61,038 | $ | 74,509 | ||||
船費 | (33,790) | (7,226) | (47,050) | (21,483) | ||||||||
租船費用 | (1,573) | (1,749) | (5,102) | (9,558) | ||||||||
折舊及攤銷 | (9,828) | (4,127) | (17,578) | (12,250) | ||||||||
調整後的船舶經營收益/(虧損) | $ | (6,994) | $ | 1,131 | $ | (8,692) | $ | 31,218 | ||||
日均TCE費率 | $ | 9,448 | $ | 14,009 | $ | 10,267 | $ | 22,716 | ||||
平均擁有船舶數量 | 47.3 | 10.0 | 22.6 | 9.8 | ||||||||
根據經營租賃租入的船舶的平均數量 | 1.3 | 1.3 | 1.3 | 2.4 | ||||||||
營收天數 | 4,043 | 1,016 | 5,945 | 3,280 | ||||||||
船舶運營天數: | ||||||||||||
擁有的船隻 | 4,354 | 920 | 6,164 | 2,691 | ||||||||
根據經營租約定期租入的船隻 | 124 | 115 | 368 | 648 |
45
國際海運公司
下表提供了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月實現的TCE費率,以及現貨和固定收益以及相關收入天數之間的細目。此表中的信息部分基於該部門船隻參與的商業聯營提供的信息,不包括截至2021年9月30日的3個月和9個月平均每天約610美元和618美元的商業聯營費用/佣金,截至2020年9月30日的3個月和9個月平均每天大約681美元和606美元的商業聯營費用/佣金,以及公司根據其租金損失保險單記錄的收入和收入天數。
2021 | 2020 | |||||||||||
現貨收益 | 固定收益 | 現貨收益 | 固定收益 | |||||||||
截至9月30日的三個月, | ||||||||||||
LR2: | ||||||||||||
平均費率 | $ | — | $ | 17,797 | $ | 21,505 | $ | — | ||||
營收天數 | — | 92 | 92 | — | ||||||||
LR1(1): | ||||||||||||
平均費率 | $ | 12,476 | $ | — | $ | 14,900 | $ | — | ||||
營收天數 | 523 | — | 534 | — | ||||||||
先生(2): | ||||||||||||
平均費率 | $ | 10,000 | $ | 15,730 | $ | 14,368 | $ | — | ||||
營收天數 | 2,668 | 124 | 390 | — | ||||||||
漢迪: | ||||||||||||
平均費率 | $ | 6,311 | $ | — | $ | — | $ | — | ||||
營收天數 | 319 | — | — | — | ||||||||
截至9月30日的9個月, | ||||||||||||
LR2: | ||||||||||||
平均費率 | $ | — | $ | 17,787 | $ | 29,724 | $ | — | ||||
營收天數 | — | 273 | 274 | — | ||||||||
LR1(1): | ||||||||||||
平均費率 | $ | 13,634 | $ | — | $ | 27,835 | $ | — | ||||
營收天數 | 1,438 | — | 1,567 | — | ||||||||
先生(2): | ||||||||||||
平均費率 | $ | 9,797 | $ | 15,730 | $ | 17,898 | $ | — | ||||
營收天數 | 3,453 | 124 | 1,440 | — | ||||||||
漢迪: | ||||||||||||
平均費率 | $ | 6,311 | $ | — | $ | — | $ | — | ||||
營收天數 | 319 | — | — | — |
(1) | 在2021年和2020年期間,該公司的每一艘LR1都參與了巴拿馬型國際油池,並專門運輸原油貨物。 |
(2) | 在截至2021年9月30日的三個月內,公司通過合併獲得的MRS在交付給聯營公司之前在現貨市場的過渡航程中受僱。以上表格不包括這些過渡性航次。 |
2021年第三季度,產品運營商部門的TCE收入從2020年第三季度的1420萬美元增加到3820萬美元,增幅為2400萬美元,增幅為168%。在合併的同時,該公司收購了44名MRS。該公司隨後在2021年第三季度售出了7台MRS。這些交易的淨影響是本年度季度MR收入天數增加2719天的驅動因素,這為TCE收入貢獻了3700萬美元的天數增長。在合併中,該公司還收購了6艘Handysize船,在此期間,這些船總共貢獻了160萬美元的TCE收入。MR和LR1船隊部門每日平均混合費率的下降部分抵消了這些增長,這是基於費率的TCE收入減少約1470萬美元的原因。
46
國際海運公司
2021年第三季度,船舶費用從2020年第三季度的720萬美元增加到3380萬美元,增加了2660萬美元。這一增長反映了MR和Handysize機隊分別增加了約2280萬美元和510萬美元,這主要是由於上述機隊的增加。本季度折舊和攤銷增加了570萬美元,從去年同期的410萬美元增至980萬美元。這一增長主要是由於增加了上文提到的MR和Handysize機隊。
2021年前9個月,產品運營商部門的TCE收入從2020年前9個月的7450萬美元下降到6100萬美元,減少了1350萬美元。其中約5430萬美元的減少歸因於所有Product Carrier船隊的平均每日混合費率的下降。TCE收入下降的另一個原因是LR1船隊按天減少了290萬美元,這主要是由於本年度增加了150天的幹船塢天數,但被2021年第一季度收到的租賃收益損失50萬美元以及購買2009年製造的LR1於2020年2月交付給公司的影響部分抵消。進一步抵消上述淨減少的原因是,MR機隊和Handysize機隊的TCE收入分別在4220萬美元和160萬美元的基礎上增加了4220萬美元,這兩項收入都是由合併推動的。
與2020年同期相比,在截至2021年9月30日的9個月中,包機租金費用減少了450萬美元,這是因為在2020年3月至7月期間,MRS向其所有者返還了三次包機。與去年同期相比,船舶費用以及折舊和攤銷增加的驅動因素與上述季度環比討論中描述的一致。
一般和行政費用:
2021年第三季度,一般和行政費用從2020年第三季度的740萬美元增加到820萬美元,增加了80萬美元。這一增長的主要驅動因素與合併有關,包括(I)與Diamond S遺留辦公空間有關的租金成本增加了30萬美元,這將不會是經常性成本,因為這種辦公空間的租約從2021年9月30日起終止,(Ii)合併增加了40萬美元的保險成本,以及(Iii)增加了20萬美元的通信和技術開支。
在截至2021年9月30日的9個月中,一般和行政費用增加了170萬美元,從2020年同期的2150萬美元增加到2320萬美元。這種增長的主要驅動因素與上述季度環比討論中描述的一致。增加的另一個原因是,在2021年第一季度確認了與公司於2018年10月提交S-3表格註冊表相關的70萬美元先前遞延成本,因為公司確定很可能不會在該註冊表於2021年10月到期之前根據該註冊表發行證券。
其他收入/(支出):
F截至2021年9月30日的9個月,其他收入為40萬美元,而截至2020年9月30日的9個月的其他支出為1350萬美元。截至2020年9月30日的9個月包括預付費1美元百萬與回購10.75%附屬債券並註銷12.5美元百萬扣除與償還2017年定期貸款相關的未攤銷原始發行貼現和遞延融資成本,2020年第一季度荷蘭銀行定期貸款安排和10.75%次級債券的回購,它們被當作滅火處理,及預付款費用20萬美元,核銷未攤銷遞延融資成本60萬美元與過渡定期貸款安排償還相關的資金它是在2020年8月發生的,當時被視為一種滅頂之災。這兩個期間的其他收入/(支出)還包括與聯合王國退休福利義務有關的淨精算收益和貨幣損益。
利息支出:
截至2021年和2020年9月30日的三個月,利息支出分別為1060萬美元和800萬美元。季度環比增長主要是由於380萬美元的利息支出修訂和重新調整5.25億美元
47
國際海運公司
信貸協議,修訂和重新簽署3.6億美元信貸協議以及與合併有關的6600萬美元信貸安排,部分抵消了2020年8月3.9億美元融資過渡定期貸款的4000萬美元償還和定期季度本金償還的影響。在截至2021年9月30日的9個月中,利息支出減少了400萬美元,降至2490萬美元,而截至2020年9月30日的9個月的利息支出為2890萬美元,原因是本年度的平均未償債務餘額低於2020年期間,其中包括上述償還3.9億美元融資過渡定期貸款的4000萬美元,並在2020年1月的再融資中使用現金減少未償債務餘額。此外,與2020年同期相比,本公司在2020年第一季度簽訂的債務再融資部分的平均利潤率和利率較低,以及2021年前九個月的平均LIBOR利率較2020年同期下降,這是導致本年度利息支出減少的原因之一。有關公司債務安排的更多信息,請參閲附帶的簡明綜合財務報表中的附註10,“債務”。
税費:
根據修訂後的《1986年美國國税法》(以下簡稱《守則》)第883條和2021年美國財政部規定,本公司有資格免除美國聯邦所得税,因為在2021年的大半時間裏,持有本公司股票5%或以上的一個或多個股東持有的股票總值不到本公司股票總價值的50%。《美國國税法》(以下簡稱《守則》)和2021年美國財政部法規規定,本公司有資格免除美國聯邦所得税,因為在2021年的一半時間裏,持有本公司股票5%或以上的一個或多個股東持有本公司股票總價值的不到50%。目前還不能保證INSW在2021年之後仍有資格獲得第883條的豁免。如果該公司未來沒有資格獲得豁免,INSW將被徵收美國聯邦所得税,其總額為其美國來源航運收入的4%,而不享受扣除的好處。在美國,可歸因於開始或結束,但不是開始和結束的運輸的航運收入將被視為50%來自美國境內的來源。可歸因於從美國開始和結束的運輸的運輸收入將被認為是100%來自美國境內的來源,但INSW不會也不能從事產生此類收入的運輸。
EBITDA和調整後的EBITDA:
EBITDA代表扣除利息費用、所得税和折舊及攤銷費用前的淨收益/(虧損)。調整後的EBITDA包括根據某些項目的影響調整後的EBITDA,我們認為這些項目不能反映我們持續的經營業績。EBITDA和調整後的EBITDA是為了向投資者提供有意義的額外信息,管理層利用這些信息來監測持續的經營業績,並評估比較時期的趨勢。EBITDA和調整後的EBITDA不代表,也不應被視為根據GAAP確定的業務的淨收入或現金流量的替代品。EBITDA和調整後的EBITDA作為分析工具有侷限性,不應單獨考慮,也不應替代根據GAAP報告的我們結果的分析。其中一些限制是:
● | EBITDA和調整後的EBITDA不反映我們的現金支出,或資本支出或合同承諾的未來需求; |
● | EBITDA和調整後的EBITDA不反映我們營運資金需求的變化或現金需求;以及 |
● | EBITDA和調整後的EBITDA沒有反映我們債務的重大利息支出,或支付利息或本金所需的現金需求。 |
雖然EBITDA和調整後的EBITDA經常被公司用來衡量經營結果和業績,但由於計算方法的不同,公司編制的這兩個項目都不一定能與其他公司的其他類似標題的標題相比較。
48
國際海運公司
下表對簡明合併營業報表中反映的淨收益/(虧損)與EBITDA和調整後EBITDA進行了核對:
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||
(千美元) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||
淨(虧損)/收益 | $ | (67,878) | $ | 13,981 | $ | (100,026) | $ | 111,358 | ||||
所得税撥備 | 35 | — | 36 | 1 | ||||||||
利息支出 | 10,639 | 7,999 | 24,925 | 28,889 | ||||||||
折舊及攤銷 | 25,806 | 19,014 | 59,639 | 56,161 | ||||||||
非控制性權益 | (312) | — | (312) | — | ||||||||
EBITDA | (31,710) | 40,994 | (15,738) | 196,409 | ||||||||
購得的定期租船合同攤銷 | 1,743 | — | 1,743 | — | ||||||||
第三方債務修改費 | 26 | — | 26 | 232 | ||||||||
與合併和整合相關的成本 | 47,079 | — | 47,560 | — | ||||||||
(收益)/處置船隻和其他財產的損失,減值後的淨額 | (9,104) | 12,834 | (5,088) | 14,164 | ||||||||
遞延融資成本的核銷 | — | 572 | — | 13,073 | ||||||||
債務清償損失 | — | 181 | — | 1,195 | ||||||||
調整後的EBITDA | $ | 8,034 | $ | 54,581 | $ | 28,503 | $ | 225,073 |
流動性和資金來源:
我們的業務是資本密集型的。我們成功實施戰略的能力有賴於以有吸引力的條件繼續獲得資本。此外,我們成功運營業務以履行短期和長期償債義務的能力取決於保持充足的流動性。
流動性
截至2021年9月30日和2020年12月31日的營運資本分別約為負5200萬美元和正1.48億美元。流動負債包括截至2021年9月30日和2020年12月31日的2.208億美元和6,150萬美元的長期債務本期分期付款。就本公司債務融資的營運資金契約而言,該等金額不包括在流動負債的定義內。流動資產具有很高的流動性,主要由現金、有息存款和應收賬款組成。
在截至2021年9月30日的9個月裏,該公司的現金總額減少了8310萬美元。這一減少反映了經營活動中使用的現金4900萬美元,船隻和其他財產支出4470萬美元,包括公司因三艘雙燃料液化天然氣VLCC的合併和建造成本而發生和支付的交易成本,公司船隻運營的商業池中的690萬美元營運資金淨存款,公司債務融資的預定本金攤銷總額1.124億美元,循環信貸融資的淨償還1420萬美元,含有以下內容的衍生品的現金結算付款400萬美元-出售船隻和其他財產的收益1.135億美元,扣除發行和遞延融資成本後的債務收益1950萬美元,以及扣除與合併有關的股票發行成本後獲得的現金淨額5420萬美元,部分抵消了此類現金流出。
我們的現金和現金等價物餘額一般超過聯邦存款保險公司的保險限額。我們將現金和現金等價物放在我們認為有信用的金融機構。此外,我們的某些貨幣市場賬户投資於美國國債或由美國政府或其機構發行或擔保的其他債券、美國和外國公司的浮動利率和可變活期票據、穆迪投資者服務公司(Moody‘s Investor Services)和標準普爾(Standard&Poor’s)評級最高的商業票據、存單和定期存款、資產擔保證券以及回購協議。
49
國際海運公司
截至2021年9月30日,我們在合併基礎上的總流動資金為1.726億美元,其中包括1.326億美元的現金(包括2370萬美元的限制性現金)和4000萬美元的未提取左輪手槍能力。
截至2021年9月30日的2370萬美元限制性現金是與Sinosure信貸安排、6600萬美元信貸安排和麥格理信貸安排相關的法律限制現金。這類貸款規定,應保留現金賬户,其用途有限,用於支付與停靠船隻和償還債務融資有關的費用。
截至2021年9月30日,我們的未償債務總額(扣除原始發行折扣和遞延融資成本)為11.084億美元,淨債務佔總資本(包括非控股權益)的44.0%,而2020年12月31日為24.8%。
該公司沒有遵守公司債務融資中包含的截至2021年9月30日的測試日期的綜合利息支出覆蓋比率財務契約。如下所述,我們完成了六家VLCC的替代融資,這些VLCC抵押了Sinosure信貸安排,並同時預付和終止了Sinosure信貸安排,以增加流動性和補救截至2021年9月30日測試日期存在的契約違規。他説:
資本的來源、使用和管理
我們保持了強勁的資產負債表,這使我們能夠在油輪週期的低端利用有吸引力的戰略機遇,我們還保持了我們認為在油輪週期當前時間點的審慎財務槓桿。
除了未來的運營現金流,我們未來的其他資金來源是發行股票證券的收益,我們的貸款協議允許的額外借款,以及機會性出售我們的船隻的收益。我們目前的資金用途是為營運資金需求提供資金,保持我們的船舶質量,購買船舶,遵守國際航運標準和環境法律法規,償還或回購我們的未償還貸款,定期支付季度現金股息,並不定期回購我們普通股的股票。
以下是公司在2021年前9個月執行的重要資本配置活動的摘要,以及公司可供未來使用的資本來源,以及公司目前對未來資本使用的承諾:
2021年3月11日,該公司簽署協議,在大宇造船和海洋工程公司的造船廠建造三艘雙燃料LNG VLCC。VLCC將能夠在他們的發電廠燃燒LNG,這將顯著減少温室氣體排放。在2023年第一季度交付給該公司後,這些船隻將與石油巨頭殼牌(Shell)簽訂為期七年的定期租賃合同,費率包括底價加利潤分享。這些船隻的總建造成本約為2.9億美元,將通過長期融資和手頭現金相結合的方式支付。截至2021年9月30日,與建築合同相關的累計支出總計2940萬美元。該公司目前從一家金融機構獲得了一項融資承諾,涵蓋大約85%的船舶建造成本。此類承諾取決於最終定稿的最終文件,以及類似交易的其他習慣條件。我們預計在2021年第四季度執行並完成融資。
在截至2021年9月30日的9個月中,公司董事會宣佈並定期支付每股0.06美元的季度現金股息。公司董事會於2021年11月8日宣佈了普通股每股0.06美元的定期季度現金股息。股息將於2021年12月23日支付給截至2021年12月9日登記在冊的股東。
在截至2021年9月30日的9個月內,本公司銷售和交付的2002年建造的VLCC,2002年建造的Panamax,2003年建造的Panamax,以及作為合併的一部分收購的7個MRS,這些都是在2006年至2009年之間建造的,淨收益為1.135億美元。在截至2021年9月30日的三個月內,七艘MRS的出售和交付使以5.25億美元的修訂和重新簽署的信貸協議和3.6億美元的修訂和重新簽署的信貸協議為抵押的船隻數量分別減少到34艘和21艘,並導致525美元的可供提取的船隻永久性減少。
50
國際海運公司
百萬美元融資循環貸款和3.6億美元融資循環貸款分別為580萬美元和840萬美元。截至2021年9月30日,這兩個循環設施均已全部提取完畢。此外,由於這些船隻的銷售,修訂和重新簽署的5.25億美元信貸協議和修訂和重新簽署的3.6億美元信貸協議下的季度本金攤銷總額從每季度3090萬美元減少到2820萬美元。
此外,該公司還簽訂了銷售另外三艘2002年建造的Panamaxes和一艘2007年建造的Handysize產品運輸船的協議備忘錄,這些運輸船是合併的一部分,總收益約為2900萬美元。其中一艘Panamaxes已於2021年11月交付給買家,其他三艘船預計將在2021年第四季度末交付給買家。
如上所述,與鑽石S的合併(見附帶的簡明綜合財務報表附註2“合併交易”)於2021年7月16日生效,收購了64艘船及其相關資產和負債,以換取INSW發行22,536,647股普通股。公司於2021年7月15日向合併前2021年7月14日登記在冊的INSW股東支付了3150萬美元的特別股息。
於2021年9月30日,本公司、本公司全資附屬公司Seaways Shipping II Corporation及ACG擔保人的三家附屬公司(“借款人”)與麥格理銀行有限公司倫敦分行(“麥格理信貸安排”)簽署了一項2000萬美元定期貸款安排的信貸協議,作為貸款人、貸款代理及擔保代理(“麥格理信貸安排”)。麥格理信貸安排由三筆貸款組成,每筆貸款都以公司擁有的三個LR1之一的第一留置權作為擔保,以及它們各自的收益、保險和某些其他資產,以及公司子公司的某些額外資產。該貸款的利息為倫敦銀行同業拆借利率外加3.825%的保證金。這筆貸款從2021年12月31日開始按季度分期攤銷,金額在50萬美元到90萬美元之間,2025年3月31日到期,到期時的氣球付款約為1170萬美元。貸款到期日在信貸協議中描述的某些事件發生時可能會加快。麥格理信貸安排由本公司和Seaways Shipping II公司提供擔保。全部2000萬美元已於2021年9月30日支取。
於2021年10月26日,本公司與Ocean Year ASA就出售及回租以Sinosure Credit Facility作抵押的六隻VLCC訂立租賃融資安排,總銷售淨價為3.746億美元,相當於該六隻VLCC公允價值的90%。出售的收益將被確認為一項融資義務。這次再融資為公司帶來了大約1.5億美元的增量流動資金。這些交易的收益於2021年11月8日收到,用於預付Sinosure信貸安排下2.284億美元的未償還貸款餘額,其餘部分用於一般企業用途。根據這些租賃融資安排,六家VLCC均須接受為期10年的光船租賃,並在第四年結束時開始行使購買選擇權,並在10年期限結束時履行購買義務。根據這項安排,包機租金包括固定的每月還款額240萬美元,外加根據3個月倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)計算的可變利息部分,外加4.05%的保證金。該等安排的條款及條件(包括財務契約)與該公司現有債務融資的條款及條件一致。
該公司正在解散NT Suez Holdco LLC,並完全擁有合資企業擁有的兩家Suezmax公司中的一家。在這一過程中,該公司將對6600萬美元信貸安排中的一半進行長期再融資。截至2021年9月30日,6600萬美元信貸安排的全部剩餘未償還本金在附帶的簡明資產負債表中反映為流動負債。此次再融資預計還將釋放該公司可歸因於這一安排的受限現金份額。解散和再融資預計將在6600萬美元信貸安排定於2021年11月18日到期之前完成。
截至2021年9月30日,該公司已承諾為上述三艘雙燃料LNG VLCC建造船舶。該公司還簽訂了在25艘船舶上購買和安裝壓載水處理系統的合同承諾。截至2021年9月30日,公司對船舶建造和改裝的總採購承諾列於下面的合同總承諾表中。
51
國際海運公司
展望
事實證明,2021年前9個月的油輪運價環境弱於2020年同期,儘管我們繼續預計,石油供需將在2022年上半年開始恢復平衡,當全球石油需求增加時,市場將出現反彈。自新冠肺炎疫情爆發以來,石油需求大幅增加。隨着強勁的經濟增長和較高的疫苗接種率,石油需求預計將繼續增長。隨着需求的預期增長,歐佩克+在2021年第三季度宣佈了穩步增產的計劃。不斷減少的石油庫存和增加的石油供應應該會增加油輪需求,並增強貨運市場。
我們相信,我們的資產負債表使我們能夠在未來12個月支持我們的運營,因為我們繼續推進我們紀律嚴明的資本配置戰略,並在2021年剩餘時間執行各種流動性籌集措施。
表外安排
截至2021年9月30日,FSO合資公司的未償銀行債務總額為5240萬美元,其中2620萬美元是該公司的無追索權。
FSO合營公司是一些合同的當事方:(A)根據截至2017年7月14日的擔保安排協議,FSO合營公司是債務人,其中FSO合營公司ING比利時NV/SA作為發行銀行,Euronav和INSW作為擔保人(“擔保安排”);(B)FSO合營公司是與國家奧委會(NOC)簽訂的兩份服務合同(以下簡稱“擔保安排”)的一方。“NOC服務合同”)和(C)FSO合資公司是國際電信非洲公司和國際電信亞洲公司作為聯合和幾個借款人、荷蘭銀行和荷蘭國際集團比利時SA/NV作為貸款人、委託牽頭安排行和掉期銀行以及荷蘭國際銀行作為代理人和證券託管人,以及它們之間的2.2億美元擔保信貸安排的借款方,(C)FSO合資公司是國際電信非洲公司和國際電信亞洲公司作為聯合和幾個借款人、荷蘭銀行和荷蘭國際集團(ING比利時SA/NV)作為貸款人的2.2億美元擔保信貸安排下的借款人。INSW根據擔保機制分別為FSO合資企業的義務提供擔保。
FSO合資企業在2018年4月動用了2.2億美元的信貸安排。該公司為該貸款的1.1億美元FSO定期貸款部分提供擔保,其利率為倫敦銀行同業拆借利率加2%,攤銷至2022年7月和2022年9月。INSW對FSO定期貸款的擔保有財務契約,規定(I)INSW的流動資產不得低於INSW總負債的5000萬美元和5%中的較高者,(Ii)INSW應擁有至少3000萬美元的現金,以及(Iii)INSW應遵守貸款價值比測試(該資本化條款在公司擔保中定義)。截至2021年9月30日,INSW可能需要就其股權方法投資的擔保銀行債務和利率互換義務支付的未來付款(未貼現)的最高潛在金額為2660萬美元,公司擔保在附帶的精簡綜合資產負債表中的賬面價值為零。他説:
此外,根據INSW與OSG船舶管理(英國)有限公司受託人之間的協議,退休福利計劃(The“方案”),INSW擔保INSW的子公司INSW船舶管理英國有限公司向該計劃付款的義務。
52
國際海運公司
合同總債務
公司截至2021年9月30日的長期合同義務摘要如下:
超越 | |||||||||||||||||||||
(千美元) | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2025 | 總計 | ||||||||||||||
3.9億美元融資定期貸款-浮動利率(1) | $ | 12,015 | $ | 47,099 | $ | 45,498 | $ | 43,969 | $ | 120,284 | $ | — | $ | 268,865 | |||||||
信保信貸安排-浮動利率(2)(10) | 8,405 | $ | 32,996 | $ | 31,957 | $ | 30,939 | $ | 29,878 | $ | 138,325 | 272,500 | |||||||||
高級債券-固定利率8.5% | 531 | $ | 2,125 | $ | 26,062 | $ | — | $ | — | $ | — | 28,718 | |||||||||
5.25億美元融資定期貸款-浮動利率(3) | 19,753 | $ | 77,741 | $ | 75,674 | $ | 73,488 | $ | — | $ | — | 246,656 | |||||||||
5.25億美元循環貸款-浮動利率(3) | 982 | $ | 3,847 | $ | 3,847 | $ | 147,955 | $ | — | $ | — | 156,631 | |||||||||
3.6億美元定期貸款-浮動利率(4) | 11,132 | $ | 43,818 | $ | 42,666 | $ | 39,259 | $ | — | $ | — | 136,875 | |||||||||
3.6億美元循環貸款-浮動利率(4) | 329 | $ | 1,257 | $ | 1,257 | $ | 44,857 | $ | — | $ | — | 47,700 | |||||||||
6600萬美元信貸安排-浮動利率(5) | 44,330 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | 44,330 | |||||||||
麥格理信貸安排-浮動利率(6) | 727 | $ | 3,132 | $ | 3,104 | $ | 2,547 | $ | 12,682 | $ | — | 22,192 | |||||||||
經營租賃義務(7) | |||||||||||||||||||||
光船租賃 | 1,582 | 6,278 | 4,532 | — | — | — | 12,392 | ||||||||||||||
時間包機 | 506 | 649 | — | — | — | — | 1,155 | ||||||||||||||
辦公室和其他空間 | 68 | 273 | 229 | 773 | 998 | 7,932 | 10,273 | ||||||||||||||
船舶和船舶改進承諾(8) | 19,134 | 89,306 | 173,099 | 164 | — | — | 281,703 | ||||||||||||||
合併相關成本(9) | 5,427 | — | — | — | — | — | 5,427 | ||||||||||||||
總計 | $ | 124,921 | $ | 308,521 | $ | 407,925 | $ | 383,951 | $ | 163,842 | $ | 146,257 | $ | 1,535,417 |
(1) | 顯示的金額包括根據以下公式估算的浮動利率債務的合同利息義務3.9億美元定期貸款的適用保證金為2.60%,另加(I)相關浮動至固定利率掉期中所述的1.97%的固定利率,名義金額為2.026億美元利率掉期涵蓋的名義金額為2500萬美元,利率為0.50%及(Ii)截至以下日期的三個月期倫敦銀行同業拆息0.13%2021年9月30日對於剩餘的未償還餘額. |
(2) | 顯示的金額包括根據以下公式估算的浮動利率債務的合同利息義務信保信貸工具的適用保證金為2.00%,另加(I)相關浮動至固定利率掉期2.35%至2027年12月21日到期日的固定利率,或(Ii)掉期到期日之後的三個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)截至2021年9月30日的有效利率為0.12%. |
(3) | 所列金額包括(I)利率掉期所涵蓋的1.635億美元定期貸款名義金額的0.54%的平均固定利率,以及(Ii)於2021年9月30日剩餘未償還餘額的三個月期倫敦銀行同業拆息利率0.13%,而浮動利率債務的合約利息責任是根據經修訂及重訂的5.25億美元信貸協議的適用保證金(假設作為合併的2.50%的一部分)而估計,加上(I)相關浮動至固定利率掉期所述的平均固定利率0.54%,以支付利率掉期所涵蓋的1.635億美元定期貸款的名義金額及(Ii)於2021年9月30日的實際三個月LIBOR利率0.13%。 |
(4) | 所顯示的金額包括浮動利率債務的合同利息義務,這是根據修訂和重新設定的3.6億美元信貸協議的適用保證金估計的,該信貸協議假設為合併的2.65%的一部分,加上截至2021年9月30日的有效3個月期LIBOR利率0.13%。 |
(5) | 顯示的金額包括浮動利率債務的合同利息義務,這是根據作為合併的一部分假設的6600萬美元信貸安排的適用保證金估計的,加上截至2021年9月30日的有效3個月期LIBOR利率0.11%。 |
(6) | 顯示的金額包括根據麥格理信貸安排的適用保證金3.825%估計的浮動利率債務的合同利息義務,加上截至2021年9月30日的3個月期倫敦銀行同業拆借利率0.13%。 |
(7) | 截至2021年9月30日,該公司有兩艘船和一艘工作船的租入承諾,這些船舶和工作船以租賃方式受僱於原油油輪照明業務,這些租賃被計入經營租賃。光船租入項下到期的全部金額, |
53
國際海運公司
寫字樓及其他空間租賃,以及長期定期租賃到期金額中的租賃部分,作為租賃負債與相應使用權資產餘額折現並反映在本公司的綜合簡明資產負債表中。 |
(8) | 代表公司承諾在25艘船舶上購買和安裝壓載水處理系統以及建造三臺雙燃料LNG VLCC. |
(9) | 顯示的金額包括與合併相關的專業和諮詢費的合同義務。 |
(10) | 如上所述,本公司於2021年11月8日就以Sinosure信貸融資為抵押的六家VLCC簽訂了銷售和回租協議,並償還了Sinosure信貸融資項下2.284億美元的未償還貸款餘額。每艘VLCC都有10年的光船租賃期,購買選擇權從第四年末開始行使,購買義務在10年期結束時開始行使。根據這項安排,包機租金包括固定的每月還款額240萬美元,外加根據3個月倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)計算的可變利息部分,外加4.05%的保證金。 |
風險管理:
該公司面臨利率變化帶來的市場風險,這可能會影響其經營業績和財務狀況。本公司透過其日常營運及融資活動,以及在認為適當時,透過使用衍生金融工具,管理這項市場風險敞口。為以具成本效益的方式管理其利率風險,本公司不時訂立利率互換、利率上限或上限協議,根據該等協議,本公司同意根據商定的名義金額交換固定及可變利率的各種組合,或在浮動利率高於指定上限利率時收取款項。本公司將此類衍生金融工具用作風險管理工具,不用於投機或交易目的。此外,衍生金融工具是與多元化的主要金融機構簽訂的,以管理交易對手在此類工具上的不良風險敞口。
該公司使用利率掉期來管理與其信貸安排到期的倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)支付變化相關的利率風險敞口。
可用的信息
本公司在以電子方式向美國證券交易委員會(SEC)提交或提交這些材料後,在合理可行的範圍內,儘快通過其互聯網網站www.intlsean.com、Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及根據1934年證券交易法(以下簡稱“交易法”)第13(A)或15(D)節提交或提供的對這些報告的修訂,免費提供這些報告。
公眾也可以在美國證券交易委員會的公共資料室閲讀和複製公司向美國證券交易委員會提交的任何材料,地址為華盛頓特區西北20549 F街100F號美國證券交易委員會公共資料室(公共資料室的運作信息可致電美國證券交易委員會,電話:1-800-美國證券交易委員會-0330)。美國證券交易委員會還維護一個網站,其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交文件的發行人的報告、委託書和信息聲明以及其他信息,網址為https://www.sec.gov.
本公司還在其網站上公佈了公司治理準則、商業行為和道德準則、內幕交易政策、反賄賂和腐敗政策以及董事會審計委員會、人力資源和薪酬委員會以及公司治理和風險評估委員會的章程。本公司須披露對其“商業行為和道德守則”條款的任何修訂。在適用的美國證券交易委員會規則允許的情況下,公司打算將其網站作為傳播本披露信息的一種方式。任何該等披露將於任何該等修訂日期後四個營業日內張貼於本公司網站。我們的網站或該網站上包含的信息或與該網站相關的信息都不會以引用的方式併入本季度報告的Form 10-Q中。
54
國際海運公司
項目4.控制和程序
披露控制和程序
截至本季度報告Form 10-Q所涵蓋的期末,在包括首席執行官(“CEO”)和首席財務官(“CFO”)在內的公司管理層(包括首席執行官(“CEO”)和首席財務官(“CFO”)的參與下,對“交易所法案”第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的公司披露控制程序和程序的設計和運作的有效性進行了評估。基於這一評估,公司管理層(包括首席執行官和首席財務官)得出結論,公司目前的披露控制和程序自2021年9月30日起生效,以確保公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息:(I)在證券交易委員會的規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告;(Ii)積累並酌情傳達給公司管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年9月30日的三個月內,公司對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這對公司的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對其產生重大影響。
第二部分--其他信息
第一項。 法律程序
有關當前法律訴訟的説明,見所附簡明合併財務報表附註16“或有事項”,該附註通過引用併入本部分第二部分第2.1項。
項目1A。 風險因素
除了本季度報告中列出的其他信息外,您還應仔細考慮第一部分第1A項中討論的因素。在我們2020年10-K表格中的“風險因素”,以及在2021年6月4日提交給證券交易委員會的關於S-4表格第1號修正案的登記聲明(第333-255774號文件)中的聯合委託書/招股説明書中的“風險因素-與合併相關的風險”和“風險因素-與合併公司相關的風險”標題下。這些文件中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。
第二項。 未登記的股權證券銷售和收益的使用
在截至2021年9月30日的三個月內,除為支付與歸屬某些管理層成員持有的已發行限制性股票單位有關的預扣税款而預扣的股份外,沒有進行任何股票回購。.
有關股票回購計劃的更多信息和預扣股份的説明,請參閲隨附的簡明合併財務報表的附註12,“資本股票和股票補償”,以支付與將以前授予的股權獎勵授予某些管理層成員有關的預扣税款責任,該部分通過引用併入本部分第二部分第2項中。
第四項。 煤礦安全信息披露
不適用。
55
國際海運公司
第五項。 其他信息
2021年11月8日,本公司預付並終止了Sinosure信貸安排。更多信息見第一部分,第2項,“流動資金和資金來源--流動資金”標題下管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
第6項。 陳列品
*10.1 | 註冊人、註冊人的全資子公司Seaways Shipping II Corporation以及Seaways Shipping II Corporation的三家子公司(作為聯名和幾個借款人)於2021年9月30日與麥格理銀行倫敦分行(Macquarie Bank Limited)簽訂了2000萬美元的定期貸款安排,作為貸款人、安排人、設施代理和擔保代理。 | |
10.2 | 截至2021年10月20日,由Diamond S Shipping Inc.和Nordea Bank ABP紐約分行作為行政代理,對截至2019年3月27日的信貸協議(作為註冊人2021年10月26日的8-K表格當前報告的附件10.1提交,通過引用併入本文)的技術修正案。 | |
10.3 | 截至2021年10月20日,由Diamond S Shipping Inc.和Nordea Bank ABP紐約分行作為行政代理,對日期為2019年12月23日的信貸協議(作為註冊人日期為2021年10月26日的8-K表格當前報告的附件10.2提交,通過引用併入本文)的技術修正案。 | |
31.1 |
| 根據經修訂的規則第13a-14(A)條和第15d-14(A)條對首席執行官進行認證。 |
31.2 | 根據經修訂的細則第33a-14(A)條和第15d-14(A)條對首席財務官進行認證。 | |
32 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350節對首席執行官和首席財務官的認證。 | |
EX-101.INS | 內聯XBRL實例文檔 | |
EX-101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構 | |
EX-101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫 | |
EX-101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase | |
EX-101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase | |
EX-101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫 | |
EX-104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
56
國際海運公司
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
國際海運公司(International Seaways,Inc.) | |
(註冊人) | |
日期:2021年11月9日 | /s/Lois K.Zabrocky |
露易斯·K·扎布洛基 | |
首席執行官 | |
日期:2021年11月9日 | /s/Jeffrey D.Pribor |
傑弗裏·D·普里博 | |
首席財務官 |
57