展品99.3OpenText將收購ZIX公司(納斯達克代碼:ZIXI)納斯達克: otex|多倫多證券交易所:otex 2021年11月8日


警告性陳述本演示文稿中的某些陳述,包括與收購有關的OpenText的計劃、目標、預期和意圖的陳述,收購對OpenText業績的預期貢獻,收購的融資和完成,以及收購的預期時機和效益,對未來財務業績的影響,包括年度經常性收入、雲收入、雲利潤率、調整後的EBITDA、現金流、收益,可能包含被視為前瞻性陳述或根據適用證券法提供的信息。這些陳述基於開放文本公司對這筆交易的當前預期、估計、預測和預測,包括預計完成交易、時機和收益 ,開放文本運營所處的運營環境、經濟和市場,以及新冠肺炎疫情的影響。這些陳述受到難以預測的重要假設、風險和不確定性的影響。 實際結果可能與此大不相同。OpenText的假設雖然在本新聞稿發佈之日被OpenText認為是合理的,但可能會被證明是不準確的,因此其實際結果可能與本文提出的預期大不相同 。有關可能發生的風險和其他因素的更多信息,請參閲OpenText的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告以及提交給美國證券交易委員會和 其他證券監管機構的其他證券備案文件。除非適用的證券法另有要求,否則OpenText不會因為新信息、未來事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陳述,也不承擔任何義務。OpenText©2021版權所有2


電話會議參與者Mark J.Barrenechea Madhu Ranganathan首席執行官兼CTO執行副總裁, CFO OpenText©2021版權所有3


交易概述預計財務影響收購價格和 成交條件·約8.6億美元,包括ZIX的現金和債務·有機增長的助推劑,ARR和雲收入(1)·大約3.5倍的TTM ZIX GAAP收入·增加A-EBITDA和FCF ·將用OpenText現有的手頭現金提供資金·OpenText運營模式在交易結束後12-18個月內提供·預計在宣佈後90天內完成·財務預測和目標模型將在2022年2月的收益電話會議上提供 ·取決於監管部門的批准和慣常的成交條件1.有關其GAAP的更多信息,請參閲ZIX的歷史財務文件OpenText©2021版權所有 4


(1)ZIX Snapshot ZIX的使命:成為基於雲的電子郵件安全、合規性和工作效率解決方案的領先提供商 $2.356億15%89%100%23%(2)TTM收入(2)(2)(2)TTM y/y收入增長雲訂閲收入A-EBITDA利潤率(截至2021年6月30日)1/9,000+Dallas,德克薩斯州5,600 授權Microsoft 525個最終客户管理的雲解決方案員工總數ZIX的轉售業務將按淨額進行報告 以符合OpenText的收入確認政策。淨基數確認將使ZIX立即符合OpenText毛利率模型。1.資料來源:ZIX Investor Presentation,2021年8月和ZIX Financial備案文件。2. 基於ZIX報告方法的收入和利潤率。截至2021年6月30日的TTM指標,基於ZIX的歷史文件。有關其計算 A-EBITDA(非GAAP衡量標準)的其他信息,請參閲ZIX的歷史財務文件。OpenText©2021版權所有5


強大的行業趨勢“這些日益嚴重的網絡安全威脅對於員工少於500人的中小型企業(SME)來説尤其令人擔憂。”(1)McKinsey&Company SMB代表着巨大的增長(1)由於缺乏IT技能,SMB容易受到網絡攻擊(1)價值100億美元的市場機會 OpenText攻擊(2)·發送和接收376.4億封電子郵件·61%的CIO預計會增加·~3000萬SMB(失去了18億美元的服務SMB)(1)由於缺乏IT技能,OpenText有機會受到攻擊(2)·376.4億封電子郵件收發量·61%的CIO預計會增加·~3000萬SMB(失去18億美元的服務SMB“保護中小型企業安全 下一步是什麼?”,2021年3月。(5)資料來源:ZIX Investor Presentation,2021年8月20日和ZIX Financial備案文件。(2)來源:德勤。(6)資料來源:美國聯邦調查局,《2020年互聯網犯罪報告》。(3)資料來源:美國小企業管理局(US Small Business Administration)。 (7)資料來源:Verizon 2021數據泄露調查報告。(4)來源:Statista.com/statistics/456500/daily-number-of-emails-worldwide/.(8)來源:Gartner首席信息官2021年議程,對1,877名首席信息官高管的調查, https://www.information-age.com/gartner-cio-agenda-2021-spending-cyber-security-most-projected-123492611/.OpenText©2021版權所有6


戰略理念提高OpenText在信息領域的份額有意義 我們MSP管理(IM)市場分銷能力的擴展加強了與增強的SMB電子郵件產品組合的關係,Microsoft-ZIX是排名前五的威脅防護和合規性Microsoft託管雲解決方案提供商(CSP) 提高了我們交叉銷售大量增加人才的能力,並追加銷售中小企業和網絡安全OpenText©2021保留所有權利7


(1)ZIX增長世界級SaaS平臺和服務的跟蹤記錄 圍繞郵箱高速增長的加密安全、雲2016至2021年ARR MSP Focus和國際市場擴展訂閲、用於增強客户保護的威脅情報經常性收入模式(5500萬美元用於安全)雲中的彈性和 合規性(2)2.524億美元(2)季度收入增長最新季度年化ARR增長*以百萬美元為單位$252.4*以百萬美元為單位$243.6$237.7$62.8$222.3$60.0$215.9$214.3$57.9$209.7$200.3$54.8$53.3$193.7$52.4$50.4$47.8$45.9 Q2-19 Q3-19 Q4-19 Q1-20 Q2-20 Q3-20 Q3-2019 Q3-19 Q4-19 Q1-20 Q2-20 Q3-20 Q4-20 Q1-21 Q2-21同比增長18%同比增長17%1.來源:ZIX Investor Presentation,2021年8月和ZIX Financial備案文件。2. 有關年度經常性收入或ARR(非GAAP衡量標準)計算的其他信息,請參考ZIX的歷史財務文件,它與OpenText對ARR的計算不同。OpenText©2021保留所有權利 8


ZIX擴展了OpenText分發功能顯著的交叉銷售 和追加銷售機會(1)ZIX MSP合作伙伴5,644,003,734 Zix OpenText 4,459(2)3,849~21,600~5,600~17,000個不同的MSP 2017 2018 2019 2020 2021 1.來源:ZIX投資者演示文稿,2021年8月和ZIX財務申報文件。 OpenText©2021保留所有權利2.由於ZIX中的估計重疊,數字不會增加9.


(1)ZIX增強OpenText SMB提供所有ZIX產品都是通過ZIX安全雲平臺交付的 ZIX產品適合產品ZIX OpenText SMB平臺OT主要優勢電子郵件網絡新加密增加了與客户進行電子郵件接觸的機會BrightCloud增加了有關M365購買威脅的電子郵件時間的專業知識 OT Endpoint Threat Intelligence Protection專業知識增加了加密的電子郵件安全選項Webroot Secure File增加了用於威脅保護的電子郵件專業知識額外的共享文件安全地共享文件Broadens SMB平臺增加了 雲盒和增加機會Dropbox用於追加銷售和交叉銷售將監控和信息廣泛的Additive Archiving 連接器添加到通信渠道1。來源:ZIX Investor Presentation,2021年8月和ZIX Financial備案文件。OpenText©2021保留所有權利2.安全文件共享收入無關緊要。包括在電子郵件加密中(集成產品 將於第四季度發佈)。10合規性安全


(1)Microsoft合作伙伴推動了近20年的強勁增長協同效應 Microsoft Managed CSP經銷M365是對ZIX專有產品的有力補充>14,000次成功的M365遷移>90,000個聯合客户對M365的驚人支持97%M365支持呼叫快速解決 有效支持M365 Simple的Microsoft PAC金牌標準合規性的長期成員,有效工具每個安全雲客户的新服務數量百分比客户在第4-20季度為M365提供備份以保護雲的關鍵 業務彈性1.32 M365安全審核1.31洞察和補救1.30 1.29 M365高枕無憂的電子郵件安全1.26 M365 CSP體驗您可以信賴的Q2-20 Q3-20 Q4-20 Q1-21 Q2-21 1.來源:ZIX投資者演示文稿,2021年8月 和ZIX財務申報文件。OpenText©2021版權所有11


在中小企業和網絡安全OpenText領域添加有才華的員工©2021 保留所有權利12


主要中小企業增長領域新產品交叉銷售更深入地域更多 創新與Microsoft合作伙伴關係擴展戰略OpenText©2021保留所有權利13


ZIX符合我們的收購標準關鍵併購戰略驅動因素信息管理中的高度鄰接關係擴大市場佔有率、客户基礎、技術地位有助於在12-18個月內實現運營模式的有機增長自由現金流、基於現金回報的OpenText©2021保留所有權利14 14


更多信息本通信中描述的投標報價 尚未開始。本通訊僅供參考,並不構成購買要約或徵求出售任何證券的要約。在投標要約開始時,開放文本和一家全資子公司打算按計劃向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交投標要約聲明,其中包括購買要約、傳送函表格和其他與投標要約有關的文件,而ZIX打算按照附表14D-9就投標要約向美國證券交易委員會提交招標/推薦聲明。OpenText和ZIX打算將這些文件郵寄給ZIX股東。我們敦促投資者和證券持有人 仔細閲讀這些已提交或已提交美國證券交易委員會的文件和其他相關文件,因為它們包含有關OpenText、ZIX、要約收購和相關事項的重要信息。這些文件以及OpenText和ZIX提交給美國證券交易委員會的其他公開文件可以在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上免費獲得。開放文本公司向美國證券交易委員會提交的公開文件可以在開放文本公司的 網站http://investors.opentext.com/上獲得,而ZIX公司向美國證券交易委員會提交的公開文件可以在ZIX公司的網站上獲得,網址是http://investor.zixcorp.com/.購買要約和相關材料也可以通過聯繫投標要約的信息代理免費獲得(如果可用) 。OpenText©2021版權所有15


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