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美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
(標記一)
| | | | | | | | |
| ☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內2021年9月30日
或
| | | | | | | | |
| ☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
委託文件編號:001-36706
| | | | | | | | |
| 世邦魏理仕金融服務公司 | |
| (註冊人的確切姓名載於其章程) | |
| | | | | | | | |
賓夕法尼亞州 | | 51-0534721 |
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主識別號碼) |
| | | | | | | | |
市場街北100號, 卡米歇爾(Carmichaels), 帕 | | 15320 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
| | | | | | | | |
| (724) 966-5041 | |
| (註冊人電話號碼,包括區號) | |
| | | | | | | | |
| 不適用 | |
| (前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化) | |
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
普通股,每股票面價值0.4167美元 | | CBFV | | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
(每節課的標題) | | (商品代號) | | (註冊的每間交易所的名稱) |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☒不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速濾波器☐ | | 加速文件管理器☐ |
| 非加速文件服務器☒ | | 規模較小的報告公司☒ |
| 新興成長型公司☐ | | |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐不是☒
截至2021年11月5日,註冊人普通股流通股數量為5,296,539.
表格10-Q
索引
| | | | | |
| 頁面 |
第一部分-財務信息 | |
項目1.財務報表(未經審計) | 1 |
合併財務狀況報表 | 1 |
合併損益表(損益表) | 2 |
綜合全面收益表(損益表) | 3 |
合併股東權益變動表 | 4 |
合併現金流量表 | 6 |
合併財務報表附註(未經審計) | 8 |
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。 | 36 |
第三項關於市場風險的定量和定性披露。 | 52 |
項目4.控制和程序 | 54 |
第二部分-其他資料 | |
第1項法律訴訟 | 54 |
第1A項。風險因素。 | 54 |
第二項股權證券的未登記銷售和所得資金的使用。 | 54 |
第3項高級證券違約 | 55 |
第四項礦山安全信息披露 | 55 |
第5項其他資料 | 55 |
項目6.展品 | 55 |
簽名 | 56 |
第一部分-財務信息
第一項財務報表
合併財務狀況表
| | | | | | | | | | | |
| (未經審計)9月30日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
(千美元,每股和共享數據除外) | | | |
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資產 | | | |
現金和銀行到期款項: | | | |
計息 | $ | 131,835 | | | $ | 145,636 | |
無息 | 41,688 | | | 15,275 | |
銀行現金和到期總額 | 173,523 | | | 160,911 | |
| | | |
證券: | | | |
可供出售的債務證券,按公允價值計算 | 218,529 | | | 142,897 | |
股權證券,按公允價值計算 | 2,822 | | | 2,503 | |
總證券 | 221,351 | | | 145,400 | |
持有待售貸款 | 17,407 | | | — | |
貸款,扣除貸款損失撥備#美元后的淨額11,581及$12,771分別於2021年9月30日和2020年12月31日 | 990,018 | | | 1,031,982 | |
持有待售房產及設備 | 795 | | | — | |
房舍和設備,淨值 | 18,502 | | | 20,302 | |
銀行擁有的人壽保險 | 25,190 | | | 24,779 | |
商譽 | 9,732 | | | 9,732 | |
無形資產淨額 | 5,740 | | | 8,399 | |
應計利息、應收賬款和其他資產 | 12,560 | | | 15,215 | |
總資產 | $ | 1,474,818 | | | $ | 1,416,720 | |
| | | |
負債 | | | |
持有的待售存款 | $ | 102,647 | | | $ | — | |
存款: | | | |
無息活期存款 | 373,320 | | | 340,569 | |
現在帳目 | 244,004 | | | 259,870 | |
貨幣市場賬户 | 190,426 | | | 199,029 | |
儲蓄賬户 | 232,679 | | | 235,088 | |
定期存款 | 144,727 | | | 190,013 | |
總存款 | 1,185,156 | | | 1,224,569 | |
| | | |
短期借款 | 42,623 | | | 41,055 | |
其他借款 | 6,000 | | | 8,000 | |
應計應付利息和其他負債 | 7,405 | | | 8,566 | |
總負債 | 1,343,831 | | | 1,282,190 | |
| | | |
股東權益 | | | |
優先股,無面值;5,000,000授權股份 | — | | | — | |
普通股,$0.4167票面價值;35,000,000授權股份,5,680,993已發行及已發行的股份5,330,401和5,434,374分別於2021年9月30日和2020年12月31日未償還的股票 | 2,367 | | | 2,367 | |
資本盈餘 | 83,130 | | | 82,723 | |
留存收益 | 51,839 | | | 51,132 | |
庫存股,按成本計算(350,592和246,619股票分別為2021年9月30日和2020年12月31日) | (7,483) | | | (5,094) | |
累計其他綜合收益 | 1,134 | | | 3,402 | |
股東權益總額 | 130,987 | | | 134,530 | |
總負債和股東權益 | $ | 1,474,818 | | | $ | 1,416,720 | |
合併損益表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 截至9個月 9月30日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
(千美元,不包括每股和每股數據) | | | | | | | |
| | | | | | | |
利息和股息收入 | | | | | | | |
貸款,包括手續費 | $ | 9,718 | | | $ | 10,709 | | | $ | 29,800 | | | $ | 32,050 | |
投資證券: | | | | | | | |
應税 | 843 | | | 753 | | | 2,124 | | | 2,894 | |
免税 | 71 | | | 79 | | | 223 | | | 291 | |
分紅 | 19 | | | 19 | | | 63 | | | 59 | |
其他利息和股息收入 | 135 | | | 96 | | | 384 | | | 418 | |
利息和股息收入合計 | 10,786 | | | 11,656 | | | 32,594 | | | 35,712 | |
利息支出 | | | | | | | |
存款 | 715 | | | 1,150 | | | 2,489 | | | 4,136 | |
短期借款 | 25 | | | 28 | | | 72 | | | 112 | |
其他借款 | 36 | | | 62 | | | 112 | | | 194 | |
利息支出總額 | 776 | | | 1,240 | | | 2,673 | | | 4,442 | |
淨利息和股息收入 | 10,010 | | | 10,416 | | | 29,921 | | | 31,270 | |
貸款損失撥備(追回) | — | | | 1,200 | | | (1,200) | | | 4,000 | |
撥備(收回)貸款損失後的淨利息收入 | 10,010 | | | 9,216 | | | 31,121 | | | 27,270 | |
非利息收入 | | | | | | | |
服務費 | 602 | | | 554 | | | 1,762 | | | 1,646 | |
保險佣金 | 1,194 | | | 1,079 | | | 3,998 | | | 3,475 | |
其他委員會 | 93 | | | 76 | | | 431 | | | 374 | |
貸款銷售淨收益 | 49 | | | 435 | | | 166 | | | 1,003 | |
證券淨利(損) | 24 | | | (59) | | | 482 | | | 20 | |
購進税收抵免淨收益 | 18 | | | 15 | | | 53 | | | 46 | |
| | | | | | | |
固定資產處置淨虧損 | — | | | (65) | | | (3) | | | (48) | |
銀行自營壽險收入 | 138 | | | 140 | | | 411 | | | 417 | |
其他收入(虧損) | 80 | | | (2) | | | 291 | | | (240) | |
非利息收入總額 | 2,198 | | | 2,173 | | | 7,591 | | | 6,693 | |
非利息支出 | | | | | | | |
薪金和員工福利 | 4,787 | | | 5,124 | | | 14,757 | | | 14,683 | |
入住率 | 615 | | | 759 | | | 2,349 | | | 2,191 | |
裝備 | 205 | | | 220 | | | 782 | | | 701 | |
數據處理 | 541 | | | 482 | | | 1,666 | | | 1,367 | |
FDIC評估 | 293 | | | 172 | | | 792 | | | 493 | |
PA股票税 | 224 | | | 355 | | | 714 | | | 963 | |
簽約服務 | 1,441 | | | 531 | | | 2,878 | | | 1,471 | |
律師費和專業費 | 180 | | | 161 | | | 788 | | | 567 | |
廣告 | 225 | | | 148 | | | 558 | | | 486 | |
其他房地產自有收入 | (89) | | | (12) | | | (153) | | | (30) | |
無形資產攤銷 | 446 | | | 532 | | | 1,481 | | | 1,596 | |
無形資產減值 | — | | | 18,693 | | | 1,178 | | | 18,693 | |
固定資產減記 | 2 | | | 884 | | | 2,270 | | | 884 | |
其他費用 | 903 | | | 919 | | | 2,830 | | | 2,977 | |
總非利息費用 | 9,773 | | | 28,968 | | | 32,890 | | | 47,042 | |
所得税前收益(虧損)費用(收益) | 2,435 | | | (17,579) | | | 5,822 | | | (13,079) | |
所得税費用(福利) | 452 | | | (184) | | | 1,217 | | | 640 | |
淨收益(虧損) | $ | 1,983 | | | $ | (17,395) | | | $ | 4,605 | | | $ | (13,719) | |
| | | | | | | |
每股收益(虧損) | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.37 | | | $ | (3.22) | | | $ | 0.85 | | | $ | (2.54) | |
稀釋 | 0.37 | | | (3.22) | | | 0.85 | | | (2.54) | |
加權平均流通股 | | | | | | | |
基本信息 | 5,373,032 | | | 5,395,342 | | | 5,412,989 | | | 5,406,710 | |
稀釋 | 5,390,128 | | | 5,395,342 | | | 5,420,792 | | | 5,406,710 | |
綜合全面收益表(虧損)(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 截至9個月 9月30日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
(千美元) | | | | | | | |
| | | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 1,983 | | | $ | (17,395) | | | $ | 4,605 | | | $ | (13,719) | |
| | | | | | | |
其他全面(虧損)收入: | | | | | | | |
可供出售投資證券未實現收益(虧損)變動 | (733) | | | (653) | | | (2,662) | | | 2,292 | |
所得税效應 | 158 | | | 137 | | | 571 | | | (481) | |
| | | | | | | |
計入淨收入的債務證券出售收益的重新分類調整(1) | — | | | — | | | (225) | | | (489) | |
所得税效應(2) | — | | | — | | | 48 | | | 103 | |
扣除所得税影響的其他綜合(虧損)收入 | (575) | | | (516) | | | (2,268) | | | 1,425 | |
綜合收益(虧損)合計 | $ | 1,408 | | | $ | (17,911) | | | $ | 2,337 | | | $ | (12,294) | |
(1) 在綜合損益表的證券淨收益(虧損)中報告。
(2) 在合併損益表的所得税費用(收益)中報告。
合併股東權益變動表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年9月30日的三個月 | 已發行股份 | 普通股 | 資本盈餘 | 留存收益 | 庫存股 | 累計其他綜合收益 | 股東權益總額 |
(千美元,不包括每股和每股數據) | | | | | | | |
| | | | | | | |
2021年6月30日 | 5,680,993 | | $ | 2,367 | | $ | 82,969 | | $ | 51,146 | | $ | (5,655) | | $ | 1,709 | | $ | 132,536 | |
綜合收益: | | | | | | | |
淨收入 | — | | — | | — | | 1,983 | | — | | — | | 1,983 | |
其他全面損失 | — | | — | | — | | — | | — | | (575) | | (575) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
基於股票的薪酬費用 | — | | — | | 169 | | — | | — | | — | | 169 | |
股票期權的行使 | — | | — | | (8) | | — | | 62 | | — | | 54 | |
購買的庫存股,按成本計算(81,676股票) | — | | — | | — | | — | | (1,890) | | — | | (1,890) | |
已支付股息($0.24每股) | — | | — | | — | | (1,290) | | — | | — | | (1,290) | |
2021年9月30日 | 5,680,993 | | $ | 2,367 | | $ | 83,130 | | $ | 51,839 | | $ | (7,483) | | $ | 1,134 | | $ | 130,987 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年9月30日的三個月 | 已發行股份 | 普通股 | 資本盈餘 | 留存收益 | 庫存股 | 累計其他綜合收益 | 股東權益總額 |
(千美元,不包括每股和每股數據) | | | | | | | |
| | | | | | | |
2020年6月30日 | 5,680,993 | | $ | 2,367 | | $ | 83,327 | | $ | 68,039 | | $ | (5,928) | | $ | 4,587 | | $ | 152,392 | |
綜合虧損: | | | | | | | |
淨虧損 | — | | — | | — | | (17,395) | | — | | — | | (17,395) | |
其他全面損失 | — | | — | | — | | — | | — | | (516) | | (516) | |
| | | | | | | |
授予限制性股票獎勵 | — | | — | | (103) | | — | | 103 | | — | | — | |
基於股票的薪酬費用 | — | | — | | 114 | | — | | — | | — | | 114 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
已支付股息($0.24每股) | — | | — | | — | | (1,296) | | — | | — | | (1,296) | |
2020年9月30日 | 5,680,993 | | $ | 2,367 | | $ | 83,338 | | $ | 49,348 | | $ | (5,825) | | $ | 4,071 | | $ | 133,299 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年9月30日的9個月 | 已發行股份 | 普通股 | 資本盈餘 | 留存收益 | 庫存股 | 累計其他綜合收益 | 股東權益總額 |
(千美元,不包括每股和每股數據) | | | | | | | |
| | | | | | | |
2020年12月31日 | 5,680,993 | | $ | 2,367 | | $ | 82,723 | | $ | 51,132 | | $ | (5,094) | | $ | 3,402 | | $ | 134,530 | |
綜合收益: | | | | | | | |
淨收入 | — | | — | | — | | 4,605 | | — | | — | | 4,605 | |
其他全面損失 | — | | — | | — | | — | | — | | (2,268) | | (2,268) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
基於股票的薪酬費用 | — | | — | | 415 | | — | | — | | — | | 415 | |
股票期權的行使 | — | | — | | (8) | | — | | 62 | | — | | 54 | |
購買的庫存股,按成本計算(106,973股票) | — | | — | | — | | — | | (2,451) | | — | | (2,451) | |
已支付股息($0.72每股) | — | | — | | — | | (3,898) | | — | | — | | (3,898) | |
2021年9月30日 | 5,680,993 | | $ | 2,367 | | $ | 83,130 | | $ | 51,839 | | $ | (7,483) | | $ | 1,134 | | $ | 130,987 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年9月30日的9個月 | 已發行股份 | 普通股 | 資本盈餘 | 留存收益 | 庫存股 | 累計其他綜合收益 | 股東權益總額 |
(千美元,不包括每股和每股數據) | | | | | | | |
| | | | | | | |
2019年12月31日 | 5,680,993 | | $ | 2,367 | | $ | 82,971 | | $ | 66,955 | | $ | (3,842) | | $ | 2,646 | | $ | 151,097 | |
綜合虧損: | | | | | | | |
淨虧損 | — | | — | | — | | (13,719) | | — | | — | | (13,719) | |
其他綜合收益 | — | | — | | — | | — | | — | | 1,425 | | 1,425 | |
限制性股票獎勵被沒收 | — | | — | | 96 | | — | | (96) | | — | | — | |
授予限制性股票獎勵 | — | | — | | (103) | | — | | 103 | | — | | — | |
基於股票的薪酬費用 | — | | — | | 370 | | — | | — | | — | | 370 | |
股票期權的行使 | — | | — | | 4 | | — | | (82) | | — | | (78) | |
購買的庫存股,按成本計算(67,816股票) | — | | — | | — | | — | | (1,908) | | — | | (1,908) | |
已支付股息($0.72每股) | — | | — | | — | | (3,888) | | — | | — | | (3,888) | |
2020年9月30日 | 5,680,993 | | $ | 2,367 | | $ | 83,338 | | $ | 49,348 | | $ | (5,825) | | $ | 4,071 | | $ | 133,299 | |
合併現金流量表(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
截至9月30日的9個月, | 2021 | | 2020 |
(千美元) | | | |
| | | |
經營活動 | | | |
淨收益(虧損) | $ | 4,605 | | | $ | (13,719) | |
將淨收益(虧損)調整為經營活動提供的現金淨額 | | | |
證券攤銷(增值) | 38 | | | (9) | |
折舊及攤銷 | 1,810 | | | 2,578 | |
(收回)貸款損失準備金 | (1,200) | | | 4,000 | |
無形資產減值 | 1,178 | | | — | |
商譽減值 | — | | | 18,693 | |
固定資產減記 | 2,270 | | | 884 | |
租賃減值 | 227 | | | — | |
證券收益 | (482) | | | (20) | |
購入税收抵免收益 | (53) | | | (46) | |
銀行自營壽險收入 | (411) | | | (417) | |
出售按揭貸款所得收益 | 8,182 | | | 24,317 | |
可供出售的按揭貸款的來源 | (15,289) | | | (23,314) | |
出售貸款的收益 | (166) | | | (1,003) | |
(收益)出售其他不動產自有和收回資產的損失 | (76) | | | 26 | |
股票薪酬的非現金費用 | 415 | | | 370 | |
應計應收利息減少(增加) | 517 | | | (944) | |
固定資產處置淨虧損 | 3 | | | 48 | |
應繳税款的增加(減少) | 295 | | | (253) | |
經營租約的付款 | (251) | | | (412) | |
應計應付利息減少 | (277) | | | (252) | |
聯邦和州所得税的退還 | 1,311 | | | — | |
其他,淨額 | (68) | | | (1,329) | |
經營活動提供的淨現金 | 2,578 | | | 9,198 | |
投資活動 | | | |
可供出售的投資證券: | | | |
本金償還和到期日的收益 | 29,563 | | | 91,219 | |
購買證券 | (119,924) | | | (68,851) | |
出售證券所得款項 | 11,967 | | | 17,893 | |
貸款淨減少(增加) | 33,378 | | | (100,436) | |
購置房舍和設備 | (2,275) | | | (184) | |
處置房舍和設備所得收益 | — | | | 26 | |
| | | |
出售自有其他不動產所得款項 | 285 | | | 99 | |
限制性股權證券減持(增持) | 533 | | | (305) | |
| | | |
用於投資活動的淨現金 | (46,473) | | | (60,539) | |
融資活動 | | | |
存款淨增量 | 52,542 | | | 80,677 | |
短期借款淨增長 | 12,260 | | | 11,490 | |
其他借款資金的本金支付 | (2,000) | | | (3,000) | |
支付的現金股息 | (3,898) | | | (3,888) | |
國庫股,按成本價購買 | (2,451) | | | (1,908) | |
股票期權的行使 | 54 | | | (78) | |
融資活動提供的現金淨額 | 56,507 | | | 83,293 | |
增加現金和現金等價物 | 12,612 | | | 31,952 | |
年初銀行的現金和到期款項 | 160,911 | | | 80,217 | |
期末現金和銀行到期款項 | $ | 173,523 | | | $ | 112,169 | |
合併現金流量表(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
截至2021年9月30日的9個月 | 2021 | | 2020 |
(千美元) | | | |
| | | |
補充現金流信息: | | | |
支付的現金: | | | |
存款和借款利息(包括貸記#美元存款的利息)2,761及$4,382,分別) | $ | 2,951 | | | $ | 4,694 | |
所得税 | 1,524 | | | 1,785 | |
補充非現金披露: | | | |
將貸款轉移到持有以供出售的貸款 | 10,056 | | | — | |
將房舍和設備轉移到房舍和設備以供出售和其他資產 | 1,075 | | | — | |
將按金轉移至持有以供出售的按金 | 102,647 | | | — | |
為清償貸款而取得的其他不動產 | 37 | | | 115 | |
| | | |
| | | |
| | | |
已確認的使用權資產 | — | | | 329 | |
已確認的租賃責任 | — | | | 329 | |
合併財務報表附註(未經審計)
注1。重要會計政策摘要
合併原則和列報依據
隨附的合併財務報表包括世邦魏理仕金融服務公司(“世邦金融”)及其全資子公司社區銀行(“銀行”)和銀行的全資子公司交易所承銷商公司(“交易所承銷商”)的賬户。CB Financial、銀行和交易所承銷商統稱為“公司”。所有公司間交易和餘額都已在合併中沖銷。
隨附的未經審計中期財務報表乃根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)之規則及條例編制,並符合美國公認會計原則(“公認會計原則”)及銀行業之一般慣例。通常包括在根據公認會計原則編制的年度財務報表中的某些信息和附註披露已根據該等規則和法規予以精簡或遺漏,儘管本公司相信所作的披露足以使該等信息在任何重大方面不具誤導性。在編制符合公認會計原則的財務報表時,管理層必須作出估計和假設,這些估計和假設會影響截至報告期合併財務狀況和收支綜合報表日期的資產和負債額。實際結果可能與這些估計大不相同。短期內特別容易受到重大變化影響的重大估計涉及貸款損失準備的確定、因喪失抵押品贖回權或償還貸款而獲得的房地產的估值、證券的非臨時性減值評估、商譽和無形資產減值,以及遞延税項資產的估值。
管理層認為,隨附的未經審計中期財務報表包括為公平列報本公司於所列日期及期間的財務狀況及經營業績所需的所有調整。所有這些調整都是正常的、經常性的,是隨附的未經審計的中期財務報表中唯一包括的調整。這些中期綜合財務報表應與本公司截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中經審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀。中期業績不一定代表全年業績。
本公司自向美國證券交易委員會提交合並財務報表並將會計準則彙編855確定的所有重大已知事件的影響併入合併財務報表之日起對後續事件進行評估。後續事件,是可辨認的事件。
業務性質
該公司的收入幾乎全部來自銀行和銀行相關服務,包括商業、商業按揭、住宅房地產和消費貸款融資的利息收入,以及投資證券的利息收入和向客户提供存款服務產生的費用。該公司通過其子公司社區銀行提供銀行服務,社區銀行是一家在賓夕法尼亞州註冊的商業銀行。本銀行經營業務11在賓夕法尼亞州西南部的格林、阿勒格尼、華盛頓州、費耶特縣和威斯特摩蘭縣的分支機構,以及五在西弗吉尼亞州的馬歇爾、俄亥俄州、厄普舒爾縣和維策爾縣設有分支機構。世行是一家以社區為導向的機構,為其市場區域內的個人和企業提供住宅和商業房地產貸款、商業和工業貸款、消費貸款以及各種存款產品。財產和意外傷害、商業責任、擔保和其他保險產品由交易所保險商提供,這是一家提供全方位服務的獨立保險機構。
重新分類
上一年度的某些可比金額已重新分類,以符合本年度的列報方式。這種重新分類並不影響淨收入或股東權益。
持有待售資產和負債
當資產和負債(處置組)的賬面價值主要通過出售來收回時,資產和負債(處置組)被歸類為持有待售資產和負債,前提是滿足下列所有標準:
•有權批准該行動的管理層承諾制定出售處置集團的計劃;
•處置集團在其現有條件下可立即出售,但須遵守出售此類處置集團的慣常條款;
•已經啟動了尋找買家的積極計劃和完成出售集團計劃所需的其他行動;
•出售處置集團的可能性很大,預計處置集團的轉讓將在一年內符合完成出售的資格,但公司無法控制的事件或情況將出售處置集團所需的時間延長至一年以上的除外;
•出售集團正被積極推向市場,以按其現行公允價值而言屬合理的價格出售;及
•完成該計劃所需的行動表明,不太可能對該計劃進行重大修改,也不太可能撤回該計劃。
持有待售資產和負債按賬面金額和公允價值減去估計出售成本中較低者計量,並在綜合財務狀況表中單獨列示。由這一計量產生的任何損失都在符合持有待售標準的期間確認。出售集團的收益直到出售之日才被確認。本公司評估出售集團的公允價值,減去出售的任何估計成本,在其仍被分類為持有待售的每個報告期內,並報告任何後續虧損,作為對出售集團賬面價值的調整。被歸類為持有待售的資產不再折舊或攤銷。
持有待售的貸款可以包括源自並打算在二級市場出售的住宅房地產貸款。這些貸款通常在出售時保留還款權。未實現淨虧損(如果有的話)通過計入收入的估值津貼確認。持有待售住宅房地產貸款的損益計入非利息收入。
長期資產減值
當事件或環境變化表明長期資產的賬面價值可能無法收回,並超過其公允價值減去出售的估計成本時,本公司通常會對長期資產的可回收性進行評估。如果估計可收回金額低於賬面價值,資產將被視為減值並減至其可收回金額,確認的減值費用在綜合(虧損)收益表的非利息支出中記錄。
長期資產單獨或作為資產組的一部分進行減值測試。資產組是要持有和使用的長期資產的會計單位,它代表了可識別現金流在很大程度上獨立於其他資產和負債組的現金流的最低水平。
本公司遵循ASC 360,房產、廠房和設備,這需要三個步驟來識別、確認和測量要持有和使用的長期資產(資產組)的減值:
步驟1-考慮是否存在損害指標。
以下是此類事件或環境變化的示例。
•長期資產(資產組)市場價格的顯著下降。
•長期資產(資產組)的使用範圍或方式或其實際狀況的重大不利變化。
•法律因素或商業環境中可能影響長期資產(資產組)價值的重大不利變化,包括監管機構的不利行動或評估。
•成本的累積大大超過收購或建造長期資產(資產組)的最初預期金額。
•當期營業或現金流虧損與營業或現金流虧損的歷史相結合,或顯示與使用長期資產(資產組)相關的持續虧損的預測或預測。
•目前的預期是,長壽資產(資產組)更有可能在其先前估計的使用壽命結束之前被大量出售或以其他方式處置。術語“更有可能”指的是超過50%的可能性水平。
步驟2-測試可恢復性
如有減值指標,本公司會進行回收測試,將有關長期資產或資產組的估計未貼現現金流總和與長期資產或資產組的賬面金額進行比較。
步驟3-減值損失的測量
如果可回收測試中使用的未貼現現金流低於長期資產(資產組)的賬面價值,本公司估計長期資產或資產組的公允價值,並在長期資產或資產組的賬面金額超過估計公允價值時確認減值損失。
減值損失按比例分配給集團的長期資產,使用該等資產的相對賬面價值,但分配給集團的個別長期資產的損失不得減少賬面價值。
只要公允價值是可以確定的,而沒有不必要的成本和努力,該資產就低於其公允價值。ASC 360禁止對持有和使用的資產進行隨後的減值損失沖銷。
最新會計準則
2021年8月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2021-06,財務報表列報(主題205),金融服務-存貸款(主題942),金融服務-投資公司(主題946):根據美國證券交易委員會最終規則發佈第33-10786號對美國證券交易委員會段落的修正,對有關收購和處置業務的財務披露的修正,以及第33-10835號,銀行和儲蓄與貸款登記機構統計披露的更新。本會計準則將最新的“美國證券交易委員會”規則修改納入財務會計準則委員會,包括第33-10786號“美國證券交易委員會最終規則”、“關於收購和處置企業的財務披露修正案”以及第33-10835號“銀行、儲蓄和貸款登記機構統計披露更新”。根據該行業過去30年的變化,美國證券交易委員會規則的變化更新和擴大了銀行以及儲蓄和貸款登記機構向投資者提供的統計信息披露。這些規定還消除了某些與其他美國證券交易委員會規則和美國公認會計準則要求重複的披露項目。這些規則取代了行業指南3,銀行控股公司的統計信息披露,並在S-K法規的新子部分中更新了披露要求。這些規定旨在幫助確保投資者能夠獲得更有意義的相關信息,以方便他們的投資和投票決定。這些修正案預期將在2021年12月15日之後的財年生效,並在2022年12月15日之後的財年內的過渡期內生效。公司預計採用這種ASU不會對公司的綜合財務狀況或經營結果產生實質性影響。
2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04,參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響。本ASU提供臨時的可選指導,以減輕參考匯率改革在會計方面的潛在負擔。新指南為將GAAP應用於合同修改和對衝關係提供了可選的權宜之計和例外,但必須滿足某些標準,即參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或預計將停止的另一參考利率。ASU中的選擇性指導適用於將直接替換或有可能用另一個利率指數替換受影響利率的合同條款的修改,以及與替換受影響利率相關的其他合同條款的某些同時修改。ASU指出,為實現參考匯率改革過渡而對合同條款進行的更改,如果不是獨立於或附加於為實現該過渡而對合同條款進行更改的業務決定的結果,則被視為與替代參考匯率有關。可選的權宜之計允許公司對修改進行解釋,就好像它不是實質性的一樣(即,不要被視為債務的清償)。ASU的目的是在全球市場範圍的參考利率過渡期內幫助利益相關者。ASU 2020-04自2020年3月12日起至2022年12月31日對所有實體有效。雖然倫敦銀行同業拆借利率改革可能需要對管理基於倫敦銀行間同業拆借利率的產品的合同以及我們的系統和流程進行廣泛的修改,但我們還不能確定公司是否能夠使用可選的權宜之計來進行倫敦銀行間同業拆借利率改革可能需要的合同條款變化,因此,公司還無法確定新指導對公司綜合財務狀況或運營結果的影響的程度或總體影響。
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12,所得税(話題740):簡化所得税會計。ASU 2019-12提供了修正案,旨在降低所得税會計的成本和複雜性,同時保持或提高提供給財務報表用户的信息的有用性。ASU 2019-12從ASC 740所得税中刪除了以下例外:(I)期間內税收分配的增量法例外;(Ii)當外國子公司成為權益法投資或外國權益法投資成為子公司時,計入基差的例外;以及(Iii)對年初至今超出預期虧損的中期所得税會計的例外。ASU 2019-12提供了以下修訂,以簡化和改進對主題740的指導:(I)部分基於收入的特許經營税;(Ii)導致商譽税基上升的交易;(Iii)不納税的法人實體的單獨財務報表;(Iv)過渡期税法的變化;以及(V)員工持股計劃和對合格保障性住房項目的投資使用權益法核算。對於公共企業實體,ASU 2019-12年度的修正案在2020年12月15日之後開始的財年和這些財年的過渡期內有效。採用這種ASU並沒有對公司的綜合財務狀況或經營結果產生實質性影響。
2016年9月,FASB發佈了ASU 2016-13,金融工具-信用損失(主題326):金融工具信用損失的測量。ASU 2016-13修訂了關於報告按攤餘成本持有並可供出售的債務證券的信貸損失的指導方針。對於以攤餘成本為基礎持有的資產,ASU 2016-13取消了當前GAAP中可能的初始確認門檻;取而代之的是,要求一個實體反映其當前對所有預期信貸損失的估計。信貸損失準備是從金融資產的攤餘成本基礎上扣除的計價賬户,用以表示預計應收回的淨額。對於可供出售的債務證券,信用損失應以類似於現行GAAP的方式計量,然而,美國會計準則要求信用損失作為一種津貼而不是減記來列報。ASU 2016-13年度會影響持有金融資產的公司,以及未通過淨收入按公允價值計入的租賃淨投資。ASU 2016-13修正案影響貸款、債務證券、應收貿易賬款、
租賃、表外信用風險、再保險應收賬款,以及不排除在合同範圍內有權收取現金的任何其他金融資產。ASU 2016-13最初在2019年12月15日之後的財年有效,並在允許提前採用的情況下在這些財年的過渡期內生效。2019年11月,財務會計準則委員會批准推遲包括本公司在內的較小報告公司所需的ASU 2016-13實施日期,導致本公司所需的實施日期為2023年1月1日。將繼續允許提前領養。該公司正在評估這一ASU的影響,預計將在採用後確認對貸款損失撥備的一次性調整,但我們還不能確定一次性調整的幅度或新指導對公司綜合財務狀況或經營結果的整體影響。
注2。持有待售分支機構的長期資產和資產負債減值
分支機構優化和運營效率計劃
正如本公司此前分別於2021年2月23日、2021年5月27日和2021年6月10日披露的那樣,本公司宣佈實施分行優化和運營效率戰略舉措,以改善銀行的財務業績和運營,以定位銀行實現持續的盈利增長。世行打算優化其目前的分行網絡,同時擴大其剩餘地點的技術和基礎設施投資。這一決定是一項全面的內部研究的結果,該研究通過將財務和非財務指標與增長機會進行比較來衡量分支機構的業績,同時在很大程度上受到全球流行病的推動,消費者偏好的不斷變化導致分支機構優化工作的加速。該行還完成了對其分行網絡和經營環境的全面審查,以確定改善經營業績的解決方案。該評估將盈利能力、效率、基礎設施和客户體驗改善、運營自動化以及數字營銷和技術投資列為優先事項。
世行繼續在這些舉措方面取得進展,方法是鞏固六分行於2021年6月30日完工,使銀行的分行網絡減少到16樹枝。世行還在實施與其分行網絡和運營環境中的個性化流程相關的業務效率。此外,2021年6月10日,CB金融、社區銀行和西弗吉尼亞州公民銀行(“公民銀行”)簽署了一項購買和承擔協議(“協議”),根據該協議,公民銀行同意購買位於西弗吉尼亞州巴克漢農和西弗吉尼亞州新馬丁斯維爾的社區銀行分行的某些貸款和其他資產,並承擔某些存款和其他負債。該協議規定5.0假設存款將支付%的溢價,這將在2021年第四季度交易預期完成時確認為收入,具體取決於監管部門的批准和其他成交條件。截至2021年9月30日,已收到所有必要的監管批准。
作為與分支機構優化計劃相關的事件和環境變化的結果六分支機構被合併,二當其他資產被剝離時,本公司對長期資產的可回收性進行評估,以確定其賬面價值是否不可收回。利用ASC 360中的指導,公司執行了識別、確認和計量長期資產減值的三個步驟。
•對於六整合的地點:
◦三由於計劃將建築物夷為平地,地點被記入基於評估價值的土地公允價值。
◦二地點正在市場上出售,並根據評估價值減記為公允價值。
◦一地點是租來的。有關與經營租賃相關的使用權資產減值的進一步討論,請參閲附註11。
•對於二對於要剝離的分支機構,房地和設備的公允價值是根據協議的合同條款確定的,合同條款規定,房地和設備將按公司賬面淨值減去#美元購買。338,000收購日的合同折扣。
總體而言,該公司確認了$2,000及$2.3截至2021年9月30日的三個月和九個月的房地和設備費用分別為3.6億美元,作為綜合(虧損)收益表中固定資產的減記。
分支機構優化和運營效率倡議產生了$1.3300萬美元和300萬美元6.3截至2021年9月30日的三個月和九個月的重組相關費用和其他費用分別為1.6億美元。費用包括上述$。2.3固定資產減記1,000萬美元,1美元1.2截至2021年9月30日的9個月與分支機構銷售相關的無形資產減值100萬美元(詳情請參閲附註14),以及1.3300萬美元和300萬美元2.9截至2021年9月30日的三個月和九個月分別與簽約服務、員工遣散費、分支機構租賃減值相關的費用(詳見附註11)、專業費用、數據處理費、法律和其他費用。
持有待售分行的資產和負債
於2021年9月30日,本公司將待承擔的存款重新分類為待售存款、擬購買的貸款為待售貸款以及擬購買至綜合財務狀況表上待售的處所和設備的處所和設備。
於2021年9月30日,與分支機構銷售相關的被分類為處置集團持有待售的資產和負債如下。
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| 9月30日, 2021 |
(千美元) | |
| |
持有待售貸款 | |
房地產: | |
住宅 | $ | 2,290 | |
商業廣告 | 2,911 | |
| |
工商業 | 592 | |
消費者 | 252 | |
其他 | 453 | |
持有待售貸款總額 | $ | 6,498 | |
| |
持有待售房產及設備 | 795 | |
| |
持有的待售存款 | |
無息活期存款 | $ | 15,070 | |
有息活期存款 | 31,502 | |
貨幣市場賬户 | 17,578 | |
儲蓄賬户 | 20,803 | |
定期存款 | 17,694 | |
待售存款總額 | $ | 102,647 | |
注3。每股收益(虧損)
確實有不是在計算基本每股收益(虧損)和稀釋後每股收益(虧損)時會影響分子的可轉換證券;因此,使用綜合損益表中列報的淨收益(虧損)作為分子。
下表列出了計算基本每股收益和稀釋每股收益時使用的加權平均普通股(分母)的構成。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 截至9個月 9月30日, |
| 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
(千美元,不包括每股和每股數據) | | | | | |
| | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 1,983 | | $ | (17,395) | | | $ | 4,605 | | $ | (13,719) | |
| | | | | |
加權平均基本普通股流通股 | 5,373,032 | | 5,395,342 | | | 5,412,989 | | 5,406,710 | |
普通股等價物(股票期權和限制性股票)的稀釋效應 | 17,096 | | — | | | 7,803 | | — | |
加權平均稀釋普通股和未償還普通股等價物 | 5,390,128 | | 5,395,342 | | | 5,420,792 | | 5,406,710 | |
| | | | | |
每股收益(虧損): | | | | | |
基本信息 | $ | 0.37 | | $ | (3.22) | | | $ | 0.85 | | $ | (2.54) | |
稀釋 | 0.37 | | (3.22) | | | 0.85 | | (2.54) | |
對已發行加權平均稀釋普通股的稀釋效應是流通股期權和非既得性限制性股票的結果。下表列出了所示期間的情況:(A)購買已發行普通股股票的期權,這些期權由於期權的行權價大於該期間普通股的平均市場價格而沒有包括在每股收益的計算中,以及(B)限制性股票獎勵的股票沒有包括在稀釋每股收益的計算中,因為庫存股方法下的假設回購股票超過了加權平均非既得限制性獎勵,因此其影響將是反稀釋的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 截至9個月 9月30日, |
| 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
股票期權 | 71,741 | | 220,271 | | | 199,641 | | 220,271 | |
限制性股票 | 23,000 | | 49,130 | | | 32,360 | | 49,130 | |
當該期間出現淨虧損時,任何潛在股份的行使或轉換都會增加分母的股份數量,並導致每股虧損減少。在這種情況下,潛在的股票是反稀釋的,不包括在公司的每股虧損計算中。因此,如果出現淨虧損,每股攤薄虧損等於每股基本虧損。
注4.證券
下表列出了在指定日期可供出售的證券的攤銷成本和公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 |
| 攤銷 成本 | 毛收入 未實現 收益 | 毛收入 未實現 損失 | 公平 價值 |
(千美元) | | | | |
| | | | |
可供出售的債務證券: | | | | |
美國政府機構 | $ | 50,992 | | $ | — | | $ | (1,054) | | $ | 49,938 | |
國家和政治分部的義務 | 18,356 | | 1,064 | | — | | 19,420 | |
抵押貸款支持證券--政府支持的企業 | 140,255 | | 2,205 | | (770) | | 141,690 | |
公司債務 | 7,482 | | — | | (1) | | 7,481 | |
可供出售債務證券總額 | 217,085 | | 3,269 | | (1,825) | | 218,529 | |
| | | | |
股權證券: | | | | |
共同基金 | | | | 999 | |
其他 | | | | 1,823 | |
總股本證券 | | | | 2,822 | |
總證券 | | | | $ | 221,351 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 攤銷 成本 | 毛收入 未實現 收益 | 毛收入 未實現 損失 | 公平 價值 |
(千美元) | | | | |
| | | | |
可供出售的債務證券: | | | | |
美國政府機構 | $ | 41,994 | | $ | 12 | | $ | (595) | | $ | 41,411 | |
國家和政治分部的義務 | 20,672 | | 1,321 | | — | | 21,993 | |
抵押貸款支持證券--政府支持的企業 | 75,900 | | 3,593 | | — | | 79,493 | |
| | | | |
可供出售債務證券總額 | 138,566 | | 4,926 | | (595) | | 142,897 | |
| | | | |
股權證券: | | | | |
共同基金 | | | | 1,019 | |
其他 | | | | 1,484 | |
總股本證券 | | | | 2,503 | |
總證券 | | | | $ | 145,400 | |
下表顯示了公司未實現虧損總額和公允價值,按投資類別和個別證券持續處於未實現虧損狀態的時間長短合計:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 |
| 少於12個月 | | 12個月或更長時間 | | 總計 |
| 數 的 證券 | 公平 價值 | 毛收入 未實現 損失 | | 數 的 證券 | 公平 價值 | 毛收入 未實現 損失 | | 數 的 證券 | 公平 價值 | 毛收入 未實現 損失 |
(千美元) | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
美國政府機構 | 7 | | $ | 25,759 | | $ | (239) | | | 5 | | $ | 24,179 | | $ | (815) | | | 12 | | $ | 49,938 | | $ | (1,054) | |
| | | | | | | | | | | |
抵押貸款支持證券-政府支持的企業 | 10 | | 64,133 | | (770) | | | — | | — | | — | | | 10 | | 64,133 | | (770) | |
公司債務 | 1 | | 4,950 | | (1) | | | — | | — | | — | | | 1 | | 4,950 | | (1) | |
總計 | 18 | | $ | 94,842 | | $ | (1,010) | | | 5 | | $ | 24,179 | | $ | (815) | | | 23 | | $ | 119,021 | | $ | (1,825) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 少於12個月 | | 12個月或更長時間 | | 總計 |
| 數 的 證券 | 公平 價值 | 毛收入 未實現 損失 | | 數 的 證券 | 公平 價值 | 毛收入 未實現 損失 | | 數 的 證券 | 公平 價值 | 毛收入 未實現 損失 |
(千美元) | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
美國政府機構 | 7 | | $ | 32,399 | | $ | (595) | | | — | | $ | — | | $ | — | | | 7 | | $ | 32,399 | | $ | (595) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
總計 | 7 | | $ | 32,399 | | $ | (595) | | | — | | $ | — | | $ | — | | | 7 | | $ | 32,399 | | $ | (595) | |
對於債務證券,本公司不認為截至2021年9月30日或2020年12月31日的任何個人未實現虧損代表非臨時性減值。該公司每季度對整個證券組合進行審查,以確定可能表明非臨時性減值的證券。公司管理層考慮公允價值低於成本的時間長度和程度,以及發行人的財務狀況。在2021年9月30日和2020年12月31日暫時減值的證券主要與收購特定證券後市場利率的變化有關。該公司不打算出售,而且在收回其攤銷成本或證券到期日之前,它不太可能被要求以未實現虧損的狀態出售任何證券。
可供出售的公允價值為#美元的證券184.4百萬美元和$119.72021年9月30日和2020年12月31日的100萬美元分別承諾確保公共存款、短期借款以及法律要求或允許的其他目的。
下表列出了截至指定日期的債務證券的預定到期日:
| | | | | | | | |
| 2021年9月30日 |
| 攤銷 成本 | 公平 價值 |
(千美元) | | |
| | |
在一年或更短的時間內到期 | $ | 2,583 | | $ | 2,620 | |
在一年到五年後到期 | 4,394 | | 4,404 | |
在五年到十年後到期 | 70,946 | | 71,437 | |
十年後到期 | 139,162 | | 140,068 | |
總計 | $ | 217,085 | | $ | 218,529 | |
下表列出了債務證券銷售的已實現收益和虧損總額,以及所指期間銷售和市場調整的權益證券收益和虧損。下表所列的所有損益均在綜合損益表的證券淨收益中列報。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 截至9個月 9月30日, |
| 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
(千美元) | | | | | |
| | | | | |
債務證券 | | | | | |
已實現毛利 | $ | — | | $ | — | | | $ | 225 | | $ | 489 | |
已實現總虧損 | — | | — | | | — | | — | |
債務證券淨收益 | $ | — | | $ | — | | | $ | 225 | | $ | 489 | |
| | | | | |
股權證券 | | | | | |
持有證券確認的未實現淨收益(虧損) | $ | 18 | | $ | (59) | | | $ | 251 | | $ | (469) | |
出售證券確認的已實現淨收益 | 6 | | — | | | 6 | | — | |
股票證券淨收益(虧損) | $ | 24 | | $ | (59) | | | $ | 257 | | $ | (469) | |
證券淨利(損) | $ | 24 | | $ | (59) | | | $ | 482 | | $ | 20 | |
注5。貸款及貸款損失撥備
該公司的貸款組合是細分的,以使管理層能夠監控風險和業績。房地產貸款進一步分為三類。住宅抵押貸款包括以住宅物業為抵押的抵押貸款,也包括房屋淨值貸款。商業抵押貸款由商業房地產擔保的商業借款人的貸款組成。建築貸款通常包括建造商業建築和收購和開發住宅房地產的貸款。商業和工業部分由貸款組成,為商業客户的活動提供資金。消費部分主要包括間接汽車貸款、個人分期付款貸款和個人或透支信用額度。
住宅按揭貸款通常是較長期貸款,因此利率風險通常比消費者和商業貸款更大。在一定的經濟條件下,房屋價值可能會下降,這可能會增加抵押品價值不足的風險。
商業房地產貸款通常比以住宅為抵押的貸款具有更高的信用風險水平。這種更大的風險是由幾個因素造成的,包括本金集中在數量有限的貸款和借款人身上,一般經濟狀況對創收資產的影響,以及評估和監測這些類型貸款的難度增加。此外,商業房地產貸款的償還通常依賴於相關房地產項目的成功運營。如果項目的現金流減少(例如,如果沒有獲得或續簽租約,破產法院修改了租約期限,或者主要租户無法履行租賃義務),借款人償還貸款的能力可能會受損。
建設貸款是向個人發放的,用於資助住宅建設,也用於商業地產的建設,包括酒店、公寓樓、住房開發和用於商業的業主自住物業。建築貸款一般只在建築階段支付利息,通常為12至18個月。在建設階段結束時,貸款通常會轉換為永久住宅或商業抵押貸款。建設貸款風險包括計劃資金超支、工程未及時完工、項目竣工後租賃穩定等。
商業和工業貸款一般以企業資產、存貨、應收賬款等作為擔保,存在抵押品風險。
消費貸款通常比住宅按揭貸款利率高,期限短;但是,由於擔保貸款的抵押品類型不同,消費貸款有額外的信用風險。
下表列出了截至所示日期的貸款分類。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | 2020年12月31日 |
| 金額 | 百分比 | 金額 | 百分比 |
(千美元) | | | | |
| | | | |
房地產: | | | | |
住宅 | $ | 317,373 | | 31.7 | % | $ | 344,142 | | 32.9 | % |
商業廣告 | 379,621 | | 37.9 | | 373,555 | | 35.9 | |
施工 | 78,075 | | 7.8 | | 72,600 | | 6.9 | |
工商業 | 102,360 | | 10.2 | | 126,813 | | 12.1 | |
消費者 | 112,087 | | 11.2 | | 113,854 | | 10.9 | |
其他 | 12,083 | | 1.2 | | 13,789 | | 1.3 | |
貸款總額 | 1,001,599 | | 100.0 | % | 1,044,753 | | 100.0 | % |
貸款損失撥備 | (11,581) | | | (12,771) | | |
貸款,淨額 | $ | 990,018 | | | $ | 1,031,982 | | |
美國小企業管理局(SBA)在2021年1月11日的那一週重新開放了工資保護計劃(PPP),接受第一次提取和第二次提取PPP貸款的申請。截至2021年9月30日,作為本輪PPP的一部分,世行資助了218購買力平價貸款總額為$34.6百萬美元,淨遞延發起費為$1.3百萬美元。
購買力平價貸款減少$22.4百萬至$32.72021年9月30日為100萬美元,而2021年9月為55.1截至2020年12月31日,這一數字為100萬。截至2021年9月30日,PPP貸款的最大部門為$9.3建築和專業貿易承包商,100萬美元5.9醫療保健和社會援助貸款100萬美元,4.7百萬美元用於專業和技術服務,$2.5百萬美元用於製造業,$3.5百萬美元,用於餐飲和餐飲服務,以及1.8一百萬美元用於批發貿易。
截至2021年9月30日和2020年12月31日的未攤銷購買力平價貸款發放費淨額為美元。1.0百萬美元和$1.1分別為百萬美元。淨購買力平價貸款發放費收入為$380,000及$1.4截至2021年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。所有購買力平價貸款都被歸類為商業和工業貸款,用於投資。由於銀行履行了確保小型企業管理局擔保的貸款人義務,沒有為購買力平價貸款組合分配貸款損失準備金。
未攤銷遞延貸款淨費用總額為#美元。2.1300萬美元和300萬美元2.02021年9月30日和2020年12月31日分別為3.5億美元。
下表列出了截至2021年9月30日持有的待售貸款的分類。持有待售貸款包括$6.5與公民銀行簽署的協議有關的100萬美元和$7.4住宅房地產貸款中,有1.8億筆是在二級市場發起並打算出售的。此外,a$3.62021年9月30日,由一家酒店擔保的100萬筆非應計和未達標商業房地產貸款於2021年10月出售,這筆貸款被轉移到持有待售投資組合中。
將導致承認$897,0002021年第四季度出售貸款的收益。這筆貸款之前發生了一筆$931,000上一年度的沖銷。有幾個不是2020年12月31日持有的待售貸款。
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| 九月三十日 2021 |
(千美元) | |
| |
房地產: | |
住宅 | $ | 9,640 | |
商業廣告 | 6,470 | |
施工 | — | |
工商業 | 592 | |
消費者 | 252 | |
其他 | 453 | |
持有待售貸款總額 | $ | 17,407 | |
該公司使用八點內部風險評級系統來監控整個貸款組合的信用質量。前四個類別不被視為批評,並被彙總為“及格”評級。管理層使用的批評評級類別通常遵循銀行監管定義。特別提到的類別包括目前受到保護但質量低於平均水平的資產,導致不適當的信用風險,但不足以證明不符合標準的分類是合理的。不合標準類別的貸款有明確的弱點,會危及債務的清算,如果這些弱點得不到糾正,很可能會蒙受一些損失。被歸類為可疑貸款的貸款具有被歸類為不合格貸款的所有固有弱點,並增加了一個特點,即根據目前的條件和事實,完全收回或清算是非常不可能的。被歸類為損失的貸款被認為是無法收回的,價值如此之小,以至於沒有理由繼續作為一項資產。
下表列出了截至所示日期,按總通行證和內部風險評級系統內的特別提及、不合標準和可疑等批評類別彙總的貸款。在2021年9月30日和2020年12月31日,有不是在內部風險評級系統中被批評為損失類別的貸款。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 |
| 經過 | 特價 提到 | 不合標準 | 疑團 | 總計 |
(千美元) | | | | | |
| | | | | |
房地產: | | | | | |
住宅 | $ | 314,266 | | $ | 869 | | $ | 2,238 | | $ | — | | $ | 317,373 | |
商業廣告 | 339,193 | | 28,018 | | 12,410 | | — | | 379,621 | |
施工 | 66,649 | | 10,785 | | 641 | | — | | 78,075 | |
工商業 | 87,901 | | 12,410 | | 1,513 | | 536 | | 102,360 | |
消費者 | 112,017 | | — | | 70 | | — | | 112,087 | |
其他 | 12,012 | | 71 | | — | | — | | 12,083 | |
貸款總額 | $ | 932,038 | | $ | 52,153 | | $ | 16,872 | | $ | 536 | | $ | 1,001,599 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 經過 | 特價 提到 | 不合標準 | 疑團 | 總計 |
(千美元) | | | | | |
| | | | | |
房地產: | | | | | |
住宅 | $ | 340,573 | | $ | 1,115 | | $ | 2,454 | | $ | — | | $ | 344,142 | |
商業廣告 | 320,358 | | 37,482 | | 15,715 | | — | | 373,555 | |
施工 | 68,343 | | 53 | | 4,204 | | — | | 72,600 | |
工商業 | 113,797 | | 7,787 | | 4,620 | | 609 | | 126,813 | |
消費者 | 113,805 | | — | | 49 | | — | | 113,854 | |
其他 | 13,711 | | 78 | | — | | — | | 13,789 | |
貸款總額 | $ | 970,587 | | $ | 46,515 | | $ | 27,042 | | $ | 609 | | $ | 1,044,753 | |
下表列出了截至所示日期按不良貸款和非應計貸款的賬齡類別彙總的貸款組合類別。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 |
| 貸款 當前 | 30-59 日數 逾期 | 60-89 日數 逾期 | 90天 或更多 逾期 | 總計 逾期 | 非- 應計項目 | 總計 貸款 |
(千美元) | | | | | | | |
| | | | | | | |
房地產: | | | | | | | |
住宅 | $ | 315,124 | | $ | 613 | | $ | — | | $ | — | | $ | 613 | | $ | 1,636 | | $ | 317,373 | |
商業廣告 | 374,315 | | — | | — | | — | | — | | 5,306 | | 379,621 | |
施工 | 78,075 | | — | | — | | — | | — | | — | | 78,075 | |
工商業 | 100,817 | | — | | — | | — | | — | | 1,543 | | 102,360 | |
消費者 | 111,515 | | 484 | | 18 | | — | | 502 | | 70 | | 112,087 | |
其他 | 12,083 | | — | | — | | — | | — | | — | | 12,083 | |
貸款總額 | $ | 991,929 | | $ | 1,097 | | $ | 18 | | $ | — | | $ | 1,115 | | $ | 8,555 | | $ | 1,001,599 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 貸款 當前 | 30-59 日數 逾期 | 60-89 日數 逾期 | 90天 或更多 逾期 | 總計 逾期 | 非- 應計項目 | 總計 貸款 |
(千美元) | | | | | | | |
| | | | | | | |
房地產: | | | | | | | |
住宅 | $ | 339,067 | | $ | 2,919 | | $ | 315 | | $ | — | | $ | 3,234 | | $ | 1,841 | | $ | 344,142 | |
商業廣告 | 365,712 | | 1 | | 740 | | — | | 741 | | 7,102 | | 373,555 | |
施工 | 72,600 | | — | | — | | — | | — | | — | | 72,600 | |
工商業 | 124,916 | | — | | — | | — | | — | | 1,897 | | 126,813 | |
消費者 | 112,952 | | 784 | | 61 | | 8 | | 853 | | 49 | | 113,854 | |
其他 | 13,789 | | — | | — | | — | | — | | — | | 13,789 | |
貸款總額 | $ | 1,029,036 | | $ | 3,704 | | $ | 1,116 | | $ | 8 | | $ | 4,828 | | $ | 10,889 | | $ | 1,044,753 | |
2021年9月30日的非權責發生貸款與2020年12月31日相比減少,主要是因為3.6如上文所述,由一家酒店擔保的100萬美元商業房地產貸款被轉移到持有待售的貸款中,部分被1美元抵消。2.0由酒店擔保的、在本期內轉為非權責發生狀態的百萬商業房地產貸款。
如果在2021年9月30日未應計的貸款是流動貸款,則應記錄的額外利息收入為#美元。33,000及$136,000截至2021年9月30日的三個月和九個月,以及美元20,000及$59,000分別為截至2020年9月30日的三個月和九個月。
下表列出了在指定日期的不良資產的金額和類別。不良貸款和資產包括問題債務重組(TDR),即合同條款經過重組的貸款,其方式是向遇到財務困難的借款人提供特許權。非應計TDR包括在非應計貸款部分的特定貸款類別中。不良貸款不包括根據CARE法案第4013條和機構間指導修改的貸款,如下所述。
| | | | | | | | |
| 9月30日, 2021 | 十二月三十一日, 2020 |
(千美元) | | |
| | |
非權責發生制貸款: | | |
房地產: | | |
住宅 | $ | 1,636 | | $ | 1,841 | |
商業廣告 | 5,306 | | 7,102 | |
施工 | — | | — | |
工商業 | 1,543 | | 1,897 | |
消費者 | 70 | | 49 | |
非權責發生制貸款總額 | 8,555 | | 10,889 | |
| | |
累計逾期90天或以上的貸款: | | |
| | |
| | |
消費者 | — | | 8 | |
逾期90天或以上的應計貸款總額 | — | | 8 | |
逾期90天或以上的非權責發生貸款和應計貸款總額 | 8,555 | | 10,897 | |
| | |
問題債務重組,應計: | | |
房地產 | | |
住宅 | 622 | | 650 | |
商業廣告 | 1,713 | | 2,861 | |
工商業 | 17 | | 80 | |
問題債務重組總額,應計 | 2,352 | | 3,591 | |
| | |
不良貸款總額 | 10,907 | | 14,488 | |
| | |
擁有的其他房地產: | | |
住宅 | 36 | | — | |
商業廣告 | — | | 208 | |
擁有的其他房地產合計 | 36 | | 208 | |
| | |
不良資產總額 | $ | 10,943 | | $ | 14,696 | |
| | |
不良貸款佔總貸款的比例 | 1.09 | % | 1.39 | % |
不良資產佔總資產的比例 | 0.74 | | 1.04 | |
根據當地司法管轄區的適用要求正在進行正式止贖程序的住宅房地產貸款的記錄投資為#美元。775,000及$806,000時間分別為2021年9月30日和2020年12月31日。
TDRS通常是減少損失活動的結果,根據這些活動,給予特許權以最大限度地減少損失,並避免喪失抵押品贖回權或收回抵押品。要使貸款修改被視為TDR,借款人必須遇到財務困難,並且必須給予優惠,除非付款有輕微延遲。CARE法案第4013條和聯邦銀行業監管機構頒佈的監管指導意見暫時免除了TDR關於與新冠肺炎相關的某些短期貸款修改的會計和財務報告要求。具體地説,CARE法案規定,銀行可以選擇暫停GAAP對某些貸款修改的要求,否則這些貸款修改將被歸類為TDR,並暫停任何關於此類貸款修改將被視為TDR的確定,包括出於會計目的的相關減值。涉及截至2019年12月31日逾期不超過30天的貸款的任何修改,從2020年3月1日開始,到2022年1月1日(根據2021年綜合撥款法案延長)或與以下相關的國家緊急狀態終止日期後60天的較早日期結束
新冠肺炎疫情有資格獲得這一例外,包括忍耐安排、利率調整、還款計劃或任何其他推遲或推遲本金或利息支付的類似安排。
銀行監管機構發佈了一份跨部門聲明,為應對新冠肺炎疫情而進行的修改提供了切實可行的權宜之計,但它在某些領域與CARE法案有所不同。這些權宜之計要求貸款人得出結論,如果進行了短期(例如,6個月或更短)修改,例如延期付款、免除費用、延長還款期限或與貸款相關的其他付款延遲,則貸款人沒有遇到財務困難,在這些貸款中,在實施修改計劃或聯邦政府或州政府強制執行修改或延遲計劃時,借款人的合同付款逾期不到30天。銀行監管機構隨後證實,他們的指導意見可能適用於根據CARE法案第4013條不符合有利會計待遇的貸款。CARE法案第4013條和機構間聲明均可適用於在第一次修改之後發生的第二次修改,前提是第二次修改不符合CARE法案第4013條或機構間聲明的TDR資格。
銀行為受新冠肺炎影響的借款人提供了忍耐選項,這些選項主要允許:(A)推遲付款,從而在短期內延遲付款。三至六個月(B)不以房地產按揭作抵押的消費貸款,三個月還將貸款到期日延長了三個月。在寬限期內,借款人在信用局報告中不會被視為違約。本公司已選擇CARE法案和機構間指南中提供的與TDR相關的實際權宜之計作為實體範圍的會計政策,不考慮任何容忍協議TDR、拖欠或非應計項目。
下表提供了截至指定日期的寬限貸款的詳細情況。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | | | 2020年12月31日 |
| 數 的 貸款 | 金額 | 投資組合的百分比 | | | | | | 數 的 貸款 | 金額 | 投資組合的百分比 |
(千美元) | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
房地產: | | | | | | | | | | | |
住宅 | — | | $ | — | | — | % | | | | | | 4 | | $ | 749 | | 0.2 | % |
商業廣告 | — | | — | | — | % | | | | | | 8 | | 19,818 | | 5.3 | % |
施工 | — | | — | | — | % | | | | | | 1 | | 1,958 | | 2.7 | % |
工商業 | — | | — | | — | % | | | | | | 5 | | 1,219 | | 1.0 | % |
消費者 | — | | — | | — | % | | | | | | 13 | | 356 | | 0.3 | % |
| | | | | | | | | | | |
忍耐貸款總額 | — | | $ | — | | — | % | | | | | | 31 | | $ | 24,100 | | 2.3 | % |
對組合中的TDR授予的優惠主要包括(但不限於)修改付款或其他條款、臨時利率修改和延長到期日。被歸類為TDR的貸款包括14貸款總額為$2.9在2021年9月30日,17貸款總額為$4.2截至2020年12月31日,分別為100萬。
下表列出了修改時與TDR在指定期間修改的貸款相關的信息。在截至2021年9月30日的三個月和九個月內,有不是被認為是TDR的修改過的貸款。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的三個月 |
| 合同數量 | 修改前未入賬投資 | 修改後未入賬投資 | 相關津貼 |
(千美元) | | | | |
| | | | |
房地產: | | | | |
| | | | |
商業廣告 | 1 | | $ | 504 | | $ | 519 | | $ | — | |
工商業 | 1 | | 38 | | 38 | | — | |
總計 | 2 | | $ | 542 | | 557 | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的9個月 |
| 數 的 合同 | 前- 改型 傑出的 錄下來 投資 | 後- 改型 傑出的 錄下來 投資 | 相關 津貼 |
(千美元) | | | | |
| | | | |
房地產: | | | | |
住宅 | 1 | | $ | 234 | | $ | 234 | | $ | — | |
商業廣告 | 1 | | 504 | | 519 | | — | |
工商業 | 1 | | 38 | | 38 | | — | |
總計 | 3 | | $ | 776 | | $ | 791 | | $ | — | |
在截至2021年9月30日的三個月內,不是之前在TDR中修改的貸款得到了全額回報。在截至2021年9月30日的9個月內,一住宅房地產貸款總額為$3,000, 一商業地產貸款總額為$698,000和一商業及工業貸款總額為$8,000之前在TDR中進行的修改完全得到了回報。在截至2020年9月30日的三個月內,不是之前在TDR中修改的貸款得到了全額回報。在截至2020年9月30日的9個月內,一住宅房地產貸款總額為$60,000之前在TDR中進行的修改完全獲得了回報
不是TDRS隨後分別在截至2021年和2020年9月30日的三個月和九個月期間違約。
下表彙總了截至指定日期被視為減值的貸款。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 |
| 錄下來 投資 | 相關 津貼 | 未付 校長 天平 | 平均值 錄下來 投資 | 利息 收入 公認的 |
(千美元) | | | | | |
| | | | | |
沒有記錄相關免税額的情況下: | | | | | |
房地產: | | | | | |
住宅 | $ | 1,146 | | $ | — | | $ | 1,150 | | $ | 1,165 | | $ | 35 | |
商業廣告 | 13,100 | | — | | 13,315 | | 13,361 | | 235 | |
施工 | 641 | | — | | 641 | | 641 | | 16 | |
工商業 | 2,066 | | — | | 2,351 | | 2,922 | | 24 | |
未記錄相關免税額的合計 | $ | 16,953 | | $ | — | | $ | 17,457 | | $ | 18,089 | | $ | 310 | |
| | | | | |
已記錄相關免税額的情況: | | | | | |
房地產: | | | | | |
住宅 | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | |
商業廣告 | 272 | | 199 | | 272 | | 473 | | 16 | |
施工 | — | | — | | — | | — | | — | |
工商業 | — | | — | | — | | — | | — | |
已記錄相關免税額的合計 | $ | 272 | | $ | 199 | | $ | 272 | | $ | 473 | | $ | 16 | |
| | | | | |
不良貸款總額: | | | | | |
房地產: | | | | | |
住宅 | $ | 1,146 | | $ | — | | $ | 1,150 | | $ | 1,165 | | $ | 35 | |
商業廣告 | 13,372 | | 199 | | 13,587 | | 13,834 | | 251 | |
施工 | 641 | | — | | 641 | | 641 | | 16 | |
工商業 | 2,066 | | — | | 2,351 | | 2,922 | | 24 | |
減值貸款總額 | $ | 17,225 | | $ | 199 | | $ | 17,729 | | $ | 18,562 | | $ | 326 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 錄下來 投資 | 相關 津貼 | 未付 校長 天平 | 平均值 錄下來 投資 | 利息 收入 公認的 |
(千美元) | | | | | |
| | | | | |
沒有記錄相關免税額的情況下: | | | | | |
房地產: | | | | | |
住宅 | $ | 1,183 | | $ | — | | $ | 1,187 | | $ | 1,194 | | $ | 46 | |
商業廣告 | 31,865 | | — | | 32,887 | | 37,443 | | 1,418 | |
施工 | 4,204 | | — | | 4,204 | | 4,013 | | 159 | |
工商業 | 3,296 | | — | | 3,506 | | 3,426 | | 89 | |
未記錄相關免税額的合計 | $ | 40,548 | | $ | — | | $ | 41,784 | | $ | 46,076 | | $ | 1,712 | |
| | | | | |
已記錄相關免税額的情況: | | | | | |
房地產: | | | | | |
住宅 | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | |
商業廣告 | 1,524 | | 293 | | 1,524 | | 1,585 | | 72 | |
施工 | — | | — | | — | | — | | — | |
工商業 | 2,069 | | 356 | | 2,069 | | 2,114 | | 57 | |
已記錄相關免税額的合計 | $ | 3,593 | | $ | 649 | | $ | 3,593 | | $ | 3,699 | | $ | 129 | |
| | | | | |
減值貸款總額 | | | | | |
房地產: | | | | | |
住宅 | $ | 1,183 | | $ | — | | $ | 1,187 | | $ | 1,194 | | $ | 46 | |
商業廣告 | 33,389 | | 293 | | 34,411 | | 39,028 | | 1,490 | |
施工 | 4,204 | | — | | 4,204 | | 4,013 | | 159 | |
工商業 | 5,365 | | 356 | | 5,575 | | 5,540 | | 146 | |
減值貸款總額 | $ | 44,141 | | $ | 649 | | $ | 45,377 | | $ | 49,775 | | $ | 1,841 | |
經減值評估的貸款記錄投資減少#美元。26.9截至2021年9月30日,與2020年12月31日相比,這一數字為100萬美元,主要與商業房地產貸款有關。這主要是因為不再單獨評估某些由酒店擔保的商業房地產貸款的減值,這些貸款由貸款與價值比率可控,並在新冠肺炎大流行期間表現出現金流的能力,預計隨着經濟重新開業和旅行恢復導致入住率上升,酒店運營將進一步加強。此外,如前所述,$3.62021年9月30日,100萬筆商業房地產貸款轉為持有待售貸款,不再進行減值評估。這筆貸款隨後在2021年10月出售。
下表按主要分部彙總貸款損失準備的活動,並分成單獨評估減值的貸款所需金額和在所示日期和期間集體評估潛在減值的貸款所需金額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 真實 地產 住宅 | 真實 地產 商業廣告 | 真實 地產 施工 | 商業廣告 和 工業 | 消費者 | 其他 | 未分配 | 總計 |
(千美元) | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
2021年6月30日 | $ | 1,588 | | $ | 5,582 | | $ | 1,136 | | $ | 1,152 | | $ | 941 | | $ | — | | $ | 1,145 | | $ | 11,544 | |
沖銷 | — | | — | | — | | — | | (19) | | — | | — | | (19) | |
恢復 | 2 | | — | | — | | 11 | | 43 | | — | | — | | 56 | |
撥備(回收) | (98) | | 347 | | (71) | | (21) | | (12) | | — | | (145) | | — | |
2021年9月30日 | $ | 1,492 | | $ | 5,929 | | $ | 1,065 | | $ | 1,142 | | $ | 953 | | $ | — | | $ | 1,000 | | $ | 11,581 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 真實 地產 住宅 | 真實 地產 商業廣告 | 真實 地產 施工 | 商業廣告 和 工業 | 消費者 | 其他 | 未分配 | 總計 |
(千美元) | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
2020年12月31日 | $ | 2,249 | | $ | 6,010 | | $ | 889 | | $ | 1,423 | | $ | 1,283 | | $ | — | | $ | 917 | | $ | 12,771 | |
沖銷 | — | | — | | — | | — | | (139) | | — | | — | | (139) | |
恢復 | 15 | | — | | — | | 33 | | 101 | | — | | — | | 149 | |
撥備(回收) | (772) | | (81) | | 176 | | (314) | | (292) | | — | | 83 | | (1,200) | |
2021年9月30日 | $ | 1,492 | | $ | 5,929 | | $ | 1,065 | | $ | 1,142 | | $ | 953 | | $ | — | | $ | 1,000 | | $ | 11,581 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 |
| 真實 地產 住宅 | 真實 地產 商業廣告 | 真實 地產 施工 | 商業廣告 和 工業 | 消費者 | 其他 | 未分配 | 總計 |
(千美元) | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
單獨評估損害情況 | $ | — | | $ | 199 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 199 | |
集體評估潛在損害 | $ | 1,492 | | $ | 5,730 | | $ | 1,065 | | $ | 1,142 | | $ | 953 | | $ | — | | $ | 1,000 | | $ | 11,382 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 真實 地產 住宅 | 真實 地產 商業廣告 | 真實 地產 施工 | 商業廣告 和 工業 | 消費者 | 其他 | 未分配 | 總計 |
(千美元) | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
單獨評估損害情況 | $ | — | | $ | 293 | | $ | — | | $ | 356 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 649 | |
集體評估潛在損害 | $ | 2,249 | | $ | 5,717 | | $ | 889 | | $ | 1,067 | | $ | 1,283 | | $ | — | | $ | 917 | | $ | 12,122 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 真實 地產 住宅 | 真實 地產 商業廣告 | 真實 地產 施工 | 商業廣告 和 工業 | 消費者 | 其他 | 未分配 | 總計 |
(千美元) | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
2020年6月30日 | $ | 2,688 | | $ | 5,160 | | $ | 820 | | $ | 1,566 | | $ | 1,714 | | $ | — | | $ | 700 | | $ | 12,648 | |
沖銷 | (11) | | — | | — | | — | | (103) | | — | | — | | (114) | |
恢復 | 1 | | 1 | | — | | 6 | | 38 | | — | | — | | 46 | |
撥備(回收) | (506) | | 1,711 | | 71 | | 170 | | (290) | | — | | 44 | | 1,200 | |
2020年9月30日 | $ | 2,172 | | $ | 6,872 | | $ | 891 | | $ | 1,742 | | $ | 1,359 | | $ | — | | $ | 744 | | $ | 13,780 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 真實 地產 住宅 | 真實 地產 商業廣告 | 真實 地產 施工 | 商業廣告 和 工業 | 消費者 | 其他 | 未分配 | 總計 |
(千美元) | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
2019年12月31日 | $ | 2,023 | | $ | 3,210 | | $ | 285 | | $ | 2,412 | | $ | 1,417 | | $ | — | | $ | 520 | | $ | 9,867 | |
沖銷 | (36) | | — | | — | | — | | (239) | | — | | — | | (275) | |
恢復 | 5 | | 28 | | — | | 21 | | 134 | | — | | — | | 188 | |
撥備(回收) | 180 | | 3,634 | | 606 | | (691) | | 47 | | — | | 224 | | 4,000 | |
2020年9月30日 | $ | 2,172 | | $ | 6,872 | | $ | 891 | | $ | 1,742 | | $ | 1,359 | | $ | — | | $ | 744 | | $ | 13,780 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 |
| 真實 地產 住宅 | 真實 地產 商業廣告 | 真實 地產 施工 | 商業廣告 和 工業 | 消費者 | 其他 | 未分配 | 總計 |
(千美元) | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
單獨評估損害情況 | $ | — | | $ | 2,248 | | $ | — | | $ | 607 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 2,855 | |
集體評估潛在損害 | $ | 2,172 | | $ | 4,624 | | $ | 891 | | $ | 1,135 | | $ | 1,359 | | $ | — | | $ | 744 | | $ | 10,925 | |
貸款損失撥備為#美元。11.6截至2021年9月30日,300萬美元,而2021年9月30日為300萬美元12.8截至2020年12月31日,為1.2億美元。淨回收資金為#美元。1.2為截至2021年9月30日的9個月的貸款損失撥備1.8億美元。A$20.8本年度可保留貸款淨額減少100萬美元,其中不包括購買力平價貸款,幷包括#美元的重新分類。17.4持有待售的不需要準備金的貸款,以及特別減值貸款的減少和經濟和行業狀況的改善,促成了當期的淨復甦。
下表列出了截至所示日期,按個別評估減值和集體評估潛在減值彙總的貸款的主要分類。在2021年9月30日和2020年12月31日,商業和工業貸款包括美元32.7百萬美元和$55.1分別有100萬筆購買力平價貸款集體評估潛在減值。由於銀行履行了確保小型企業管理局擔保的貸款人義務,沒有為購買力平價貸款組合分配貸款損失準備金。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 |
| 真實 地產 住宅 | 真實 地產 商業廣告 | 真實 地產 施工 | 商業廣告 和 工業 | 消費者 | 其他 | 總計 |
(千美元) | | | | | | | |
| | | | | | | |
單獨評估損害情況 | $ | 1,146 | | $ | 13,372 | | $ | 641 | | $ | 2,066 | | $ | — | | $ | — | | $ | 17,225 | |
集體評估潛在損害 | 316,227 | | 366,249 | | 77,434 | | 100,294 | | 112,087 | | 12,083 | | 984,374 | |
貸款總額 | $ | 317,373 | | $ | 379,621 | | $ | 78,075 | | $ | 102,360 | | $ | 112,087 | | $ | 12,083 | | $ | 1,001,599 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 真實 地產 住宅 | 真實 地產 商業廣告 | 真實 地產 施工 | 商業廣告 和 工業 | 消費者 | 其他 | 總計 |
(千美元) | | | | | | | |
| | | | | | | |
單獨評估損害情況 | $ | 1,183 | | $ | 33,389 | | $ | 4,204 | | $ | 5,365 | | $ | — | | $ | — | | $ | 44,141 | |
集體評估潛在損害 | 342,959 | | 340,166 | | 68,396 | | 121,448 | | 113,854 | | 13,789 | | 1,000,612 | |
貸款總額 | $ | 344,142 | | $ | 373,555 | | $ | 72,600 | | $ | 126,813 | | $ | 113,854 | | $ | 13,789 | | $ | 1,044,753 | |
下表列出了在指定日期以公允價值獲得的貸款的可增加折扣的變化。
| | | | | |
| 可增加的折扣 |
(千美元) | |
| |
2020年12月31日 | $ | 1,194 | |
可增加產量 | (385) | |
2021年9月30日 | $ | 809 | |
注6。定期存款
下表顯示了未來五年及以後的定期存款在指定日期的到期日。
| | | | | | | | | | | |
2021年9月30日 | 定期存款 | 持有待售定期存款 | 定期存款, 網絡 |
(千美元) | | | |
| | | |
一年或一年以下 | $ | 68,228 | | $ | 8,560 | | $ | 59,668 | |
超過一到兩年的時間 | 58,693 | | 4,346 | | 54,347 | |
在兩到三年內 | 10,758 | | 1,034 | | 9,724 | |
在三到四年內 | 11,362 | | 2,415 | | 8,947 | |
在四到五年內 | 9,645 | | 1,143 | | 8,502 | |
五年多來 | 3,735 | | 196 | | 3,539 | |
總計 | $ | 162,421 | | $ | 17,694 | | $ | 144,727 | |
達到或超過聯邦存款保險公司25萬美元保險限額的定期存款(包括持有的待售定期存款)餘額為25萬美元。49.1百萬美元和$59.2分別截至2021年9月30日和2020年12月31日。
已透支而已重新分類為貸款的活期存款(包括持有以供出售的活期存款)總額為#元。176,000及$231,000分別截至2021年9月30日和2020年12月31日。
注7。短期借款
原始期限為一年或以下的借款被歸類為短期借款,可能包括與聯邦住房貸款銀行(FHLB)的借款、根據回購協議出售的證券或與聯邦儲備銀行或其他代理銀行的循環信貸額度借款。根據回購協議出售的證券由客户回購協議組成,這些協議是商業客户用來賺取資金利息的隔夜清掃賬户,第二天到期。根據這些協議,證券被質押為抵押品,金額至少等於未償還餘額,抵押品質押要求每天受到監控。$10.7根據回購協議出售的1.8億份證券在2021年9月30日被報告為持有待售的存款,因為相關存款將作為與公民銀行協議的一部分出售。有關詳細信息,請參閲註釋2。
下表列出了截至指定日期的短期借款的組成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
| 金額 | 加權 平均值 費率 | | 金額 | 加權 平均值 費率 |
(千美元) | | | | | |
| | | | | |
根據回購協議出售的證券: | | | | | |
期末餘額 | $ | 42,623 | | 0.16 | % | | $ | 41,055 | | 0.21 | % |
期內平均未償還餘額 | 43,745 | | 0.22 | | | 37,819 | | 0.36 | |
任何月末未償還的最高金額 | 52,777 | | | | 46,123 | | |
| | | | | |
期末協議的證券抵押: | | | | | |
賬面價值 | 56,351 | | | | 46,312 | | |
市場價值 | 56,412 | | | | 47,283 | | |
注8。其他借款資金
其他借入的資金包括來自FHLB的固定利率預付款。下表列出了其他借款資金在指定日期的預定到期日。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
| 金額 | 加權 平均值 費率 | | 金額 | 加權 平均值 費率 |
(千美元) | | | | | |
| | | | | |
一年後到期 | $ | 3,000 | | 2.23 | % | | $ | 2,000 | | 2.12 | % |
一年到兩年後到期 | 3,000 | | 2.41 | | | 3,000 | | 2.23 | |
在兩到三年後到期 | — | | — | | | 3,000 | | 2.41 | |
總計 | $ | 6,000 | | 2.32 | % | | $ | 8,000 | | 2.27 | % |
截至2021年9月30日,世行維持信貸安排,最高借款限額約為美元。420.4百萬美元,FHLB和可用借款能力為$351.3百萬美元。這項安排鬚按年續訂,不收取服務費,並以$#的全面保安協議作為保證。564.1百萬美元的住宅和商業抵押貸款,以及銀行對FHLB股票的投資。根據這一安排,銀行可獲得一筆金額為#美元的可變利率信貸額度。150.0截至2021年9月30日,百萬美元,其中不是未清償餘額。
作為質押證券的另一種選擇,FHLB定期代表銀行提供備用信用證,以確保某些公共存款超過FDIC擔保的水平。如果FHLB需要為受益人的提款付款,付款金額將轉換為銀行的抵押預付款。FHLB為保證公眾存款而代表我們簽發的備用信用證為$。60.6百萬美元和$90.3分別截至2021年9月30日和2020年12月31日。
截至2021年9月30日,本行與聯邦儲備銀行(FRB)簽訂了一項借款人託管抵押品信用額度協議,協議金額為#美元。82.8需要每月驗證抵押品的100萬美元,每年續簽,不收取服務費,並以$124.9數以百萬計的商業、工業和消費間接汽車貸款。此外,本行還與多家非關聯銀行維持總額達#美元的多重信貸額度安排。50.0其中百萬美元不是平局已經結束。
在2021年9月30日和2020年12月31日,CB Financial沒有維護任何信貸安排。
注9.公允價值披露
FASB ASC 820“公允價值計量”定義了公允價值,並提供了公允價值計量的框架和有關公允價值計量的必要披露。公允價值定義為於交易日在該資產或負債的本金或最有利市場的市場參與者之間進行有序交易時,為該資產或負債而收取或支付的價格。ASC820建立了公允價值層次結構,該層次結構對估值方法中使用的輸入進行了優先排序,以確定公允價值。
公允價值層次的三個層次如下:
第1級-根據公允價值,公允價值基於活躍市場的未調整報價,公司可以獲得相同資產的報價。這些通常提供最可靠的證據,並在任何情況下都用來衡量公允價值。
第2級-公允價值基於除第1級投入以外的重大投入,通過與可觀察到的市場數據的佐證,這些投入在基本上整個資產期限內都可以直接或間接觀察到。第2級投入包括類似資產活躍市場的報價、相同或相似資產非活躍市場的報價以及其他可觀察到的投入。
第3級--公允價值是基於重大的不可觀察的投入。可能導致3級分類的估值方法的例子包括期權定價模型、貼現現金流和其他類似技術。
這種層次結構需要使用可觀察到的市場數據(如果可用)。公允價值計量所屬的公允價值層次中的水平是根據對公允價值計量重要的最低水平輸入確定的。
下表按公允價值層級列出截至所示日期按公允價值經常性計量並在綜合財務狀況表中報告的金融資產。該公司的大部分證券都包括在公允價值等級的第2級。第2級證券的公允價值主要由第三方定價服務確定,該服務使用類似資產的報價(如果可用)和基於模型的估值技術(基於模型的估值技術基於市場證實的數據得出公允價值),例如具有類似提前還款速度和違約利率的工具。通常使用的標準輸入包括同類證券的基準收益率、可報告的交易、經紀商/交易商報價、發行人價差、雙邊市場、基準證券、出價、報價以及包括市場研究出版物在內的參考數據。在截至2021年9月30日的9個月或截至2020年12月31日的一年中,沒有資金轉入或流出Level 3。
| | | | | | | | | | | |
| 公允價值 層次結構 | 九月三十日 2021 | 12月31日 2020 |
(千美元) | | | |
| | | |
證券: | | | |
可供出售的債務證券 | | | |
美國政府機構 | 2級 | $ | 49,938 | | $ | 41,411 | |
國家和政治分部的義務 | 2級 | 19,420 | | 21,993 | |
抵押貸款支持證券--政府支持的企業 | 2級 | 141,690 | | 79,493 | |
公司債務 | 2級 | 7,481 | | — | |
可供出售債務證券總額 | | 218,529 | | 142,897 | |
| | | |
股權證券 | | | |
共同基金 | 1級 | 999 | | 1,019 | |
其他 | 1級 | 1,823 | | 1,484 | |
總股本證券 | | 2,822 | | 2,503 | |
總證券 | | $ | 221,351 | | $ | 145,400 | |
下表載列綜合財務狀況表內的金融資產,按非經常性基礎按公允價值計量,截至公允價值層次結構內公允價值水平顯示的日期,僅適用於公允價值低於賬面價值的非經常性資產。該表還列出了公允價值計量中使用的重大不可觀察的投入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
金融資產 | 公允價值層次 | 9月30日, 2021 | 估值 技術 | 不可觀測的重要輸入 | 射程 | 加權平均 |
(千美元) | | | | | | |
| | | | | | | | |
個別評估的不良貸款 | 3級 | $ | 73 | | 抵押品的評估(1) | 評估調整(2) | 0 | % | 至 | 50 | % | 50.0% |
| | | | | | | | |
抵押服務權 | 3級 | 733 | | 貼現現金流 | 貼現率 | 9 | % | 至 | 11 | % | 10.1% |
| | | | 預付費速度 | 10 | % | 至 | 29 | % | 19.9% |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
金融資產 | 公允價值層次 | 十二月三十一日, 2020 | 估值 技術 | 不可觀測的重要輸入 | 射程 | 加權平均 |
(千美元) | | | | | | |
| | | | | | | | |
個別評估的不良貸款 | 3級 | $ | 2,944 | | 抵押品的評估(1) | 評估調整(2) | 0 | % | 至 | 50 | % | — |
| | | | | | | | |
抵押服務權 | 3級 | 656 | | 貼現現金流 | 貼現率 | 9 | % | 至 | 11 | % | 10.0% |
| | | | 預付費速度 | 12 | % | 至 | 27 | % | 18.7% |
奧利奧 | 3級 | 34 | | 抵押品的評估(1) | 清算費用(2) | 10 | % | 至 | 30 | % | — |
(1)公允價值一般是通過對相關抵押品的獨立評估來確定的,這些抵押品可能包括無法識別的各種3級投入。
(2)管理層可以根據經濟狀況和預計清算費用等定性因素對評估進行調整。評估調整和清算費用的幅度和加權平均值以評估的百分比表示。
當一筆貸款被確認為減值並按當時的成本或公允價值較低進行估值時,就會對減值貸款進行評估。依賴抵押品的不良貸款通過建立特定準備金減記為公允價值。公允價值是根據擔保這些貸款的抵押品的價值來計量的,在公允價值層次中被歸類為第三級。在2021年9月30日和2020年12月31日,減值貸款的公允價值由貸款餘額1美元組成。272,000及$3.6百萬美元,分別減去他們的具體估值額度$199,000及$649,000,分別為。
按揭償還權(“MSR”)的公允價值是通過計算估計未來淨服務現金流的現值,並考慮預期的按揭貸款預付率、貼現率、服務成本和其他經濟因素來確定的,這些因素是根據當前的市場狀況確定的。抵押貸款的預期提前還款率是推動MSR價值的最重要因素。如果賬面價值超過公允價值,MSR被視為減值。由於估值模型包括如上所述的重大不可觀察的投入,因此MSR被歸類為3級。MSR在合併財務狀況表中在其他資產中報告,並在合併(虧損)收益表中在其他收入中攤銷為抵押貸款服務收入。
奧利奧物業在收購時進行評估,並按公允價值減去估計的銷售成本進行記錄。收購後,OREO按成本或公允價值減去估計銷售成本中的較低者入賬。OREO物業的公允價值是從合格的獨立評估中確定的,在公允價值層次中被歸類為3級。
金融工具被定義為現金、實體所有權的證據,或產生義務或權利以潛在有利或不利條款從第二實體接收或向第二實體交付現金或其他金融工具的合同。
公允價值是指在計量日在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的價格。如果沒有現成的市場,金融工具的公允價值估計應基於管理層對當前經濟狀況、利率風險、預期現金流、未來估計虧損和其他因素的判斷,這些判斷是通過各種期權定價公式或模擬模型確定的。由於許多該等假設乃由管理層根據本身並不確定的估計作出判斷,因此所得的估計公允價值可能不能反映出售某一特定金融工具的可變現金額。此外,估計公允價值所依據的假設的改變可能會對由此產生的估計公允價值產生重大影響。
由於遞延税項資產及房舍及設備等若干資產不被視為金融工具,金融工具的估計公允價值不會代表本公司的全部價值。
下表列出了該公司金融工具在指定日期的估計公允價值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021年9月30日 | 2020年12月31日 |
| 公允價值 層次結構 | | 攜帶 價值 | 公平 價值 | 攜帶 價值 | 公平 價值 |
(千美元) | | | | | | |
| | | | | | |
金融資產: | | | | | | |
現金和銀行到期款項: | | | | | | |
計息 | 1級 | | $ | 131,835 | | $ | 131,835 | | $ | 145,636 | | $ | 145,636 | |
無息 | 1級 | | 41,688 | | 41,688 | | 15,275 | | 15,275 | |
證券 | 見上文 | | 221,351 | | 221,351 | | 145,400 | | 145,400 | |
持有待售貸款 | 2級 | | 17,407 | | 18,304 | | — | | — | |
貸款,淨額 | 3級 | | 990,018 | | 1,022,160 | | 1,031,982 | | 1,073,633 | |
持有待售物業及設備 | 2級 | | 795 | | 795 | | — | | — | |
限制性股票 | 2級 | | 3,451 | | 3,451 | | 3,984 | | 3,984 | |
抵押服務權 | 3級 | | 733 | | 733 | | 656 | | 656 | |
應收應計利息 | 2級 | | 3,355 | | 3,355 | | 3,872 | | 3,872 | |
| | | | | | |
財務負債: | | | | | | |
持有的待售存款 | 2級 | | 102,647 | | 107,779 | | — | | — | |
存款 | 2級 | | 1,185,156 | | 1,186,603 | | 1,224,569 | | 1,231,606 | |
短期借款 | 2級 | | 42,623 | | 42,623 | | 41,055 | | 41,055 | |
其他借款資金 | 2級 | | 6,000 | | 6,058 | | 8,000 | | 8,067 | |
應計應付利息 | 2級 | | 490 | | 490 | | 767 | | 767 | |
注10。承付款和或有負債
本公司是在正常業務過程中存在表外風險的金融工具的當事人,主要是為了滿足其客户的融資需求。這些金融工具包括承諾提供信用證、備用信用證和履約信用證。該等工具在不同程度上涉及超過綜合財務狀況報表確認金額的信貸及利率風險因素。這些工具的合同金額反映了該公司參與的程度,特別是金融工具的特定類別。
本公司在金融工具另一方不履行承諾以提供信用證、備用信用證和履約信用證的情況下面臨的信用損失風險,由這些工具的合同金額表示。該公司在作出承諾和有條件債務時使用的信貸政策與其對資產負債表內工具的信貸政策相同。
承付款和有條件債務的評估方法與資產負債表內工具相同,但沒有相應的準備金記錄。本公司關於不對錶外工具實施相應準備金的觀點得到了歷史因素的支持,即沒有因這些項目而記錄的虧損。本公司正在持續評估這些項目的信用質量以及未來是否需要相應的準備金。
下表列出了合同在指定日期代表信用風險的金融工具的未使用和可用信貸餘額。
| | | | | | | | |
| 9月30日, 2021 | 十二月三十一日, 2020 |
(千美元) | | |
| | |
備用信用證 | $ | 110 | | $ | 120 | |
履約信用證 | 2,764 | | 2,947 | |
建築抵押貸款 | 56,809 | | 60,312 | |
個人信用額度 | 7,132 | | 6,930 | |
透支保護線 | 5,895 | | 6,287 | |
房屋淨值信貸額度 | 22,797 | | 22,110 | |
商業信貸額度 | 74,127 | | 69,738 | |
總承諾額 | $ | 169,634 | | $ | 168,444 | |
提供信貸的承諾是指只要不違反合同中規定的任何條件,就向客户放貸的協議。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款,可能需要客户支付費用。由於許多承諾額預計將到期而不動用,因此總承諾額不一定代表未來的現金需求。該公司在個案的基礎上評估每個客户的信譽。本公司在授信時認為必要時取得的抵押品金額,以管理層對交易對手的信用評估為依據。持有的抵押品各不相同,但可能包括應收賬款、庫存、財產、廠房和設備,以及創收的商業地產。
履約信用證是本公司為保證客户向第三方履行義務而出具的有條件承諾。這些工具的發行主要是為了支持投標或與業績有關的合同。這些工具的承保期通常為一年,有年度續訂選擇權,但須事先獲得管理層的批准。發出這些信件所賺取的費用在信件期滿時確認。對於有擔保的信用證,抵押品通常是公司存款工具或客户業務資產。
注11.租契
公司在開始時對合同進行評估,以確定是否存在租賃。本公司的租賃合同均歸類為經營性租賃,並在綜合財務狀況報表中產生經營性使用權(“ROU”)資產和相應的租賃負債。租約主要是分支機構和貸款生產地點的土地和建築的ROU資產。淨資產在應計利息、應收賬款和其他資產中列報,相關租賃負債在合併財務狀況表的應計應付利息和其他負債中列報。
下表列出了所示期間和日期的租賃費用、淨資產收益率、加權平均期限、折現率和租賃負債的到期日分析。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | 截至9個月 9月30日, |
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
(千美元) | | | | |
| | | | |
經營租賃費用 | $ | 74 | | $ | 118 | | $ | 257 | | $ | 353 | |
短期租賃費用 | 8 | | — | | 25 | | — | |
可變租賃費用 | 8 | | 10 | | 24 | | 28 | |
租賃總費用 | $ | 90 | | $ | 128 | | $ | 306 | | $ | 381 | |
| | | | | | | | |
| 9月30日, 2021 | 十二月三十一日, 2020 |
(千美元) | | |
| | |
經營租賃: | | |
ROU資產 | $ | 741 | | $ | 1,206 | |
加權平均租期(年) | 7.16 | 6.95 |
加權平均貼現率 | 2.47 | % | 2.39 | % |
| | | | | |
| 9月30日, 2021 |
(千美元) | |
| |
成熟度分析: | |
一年後到期 | $ | 309 | |
一年到兩年後到期 | 178 | |
在兩到三年後到期 | 113 | |
在三到四年後到期 | 90 | |
在四到五年後到期 | 45 | |
五年後到期 | 330 | |
總計 | $ | 1,065 | |
減去:現值折扣 | 106 | |
租賃負債 | $ | 959 | |
ROU資產減值
來自經營租賃的ROU資產受ASC 360中的減值指導的約束。房地產、廠房和設備,並在出現損害指標時對損害進行審查。ASC 360需要三個步驟來識別、識別和測量損傷。如果存在減值指標(步驟1),公司將進行可恢復性測試(步驟2),將可歸因於相關ROU資產的估計未貼現現金流的總和與賬面金額進行比較。如果可回收測試中使用的未貼現現金流少於賬面價值,則本公司估計ROU資產的公允價值,並在賬面價值超過估計公允價值時確認減值損失(步驟3)。
2021年6月30日,公司合併六分支機構作為其分支機構優化計劃的一部分。一本公司已租賃其中一間分支機構,並進行上文概述的三步評估,以確定經營租賃是否已減值。作為可回收性測試的一部分,本公司選擇將經營租賃負債從資產組的賬面金額中剔除。回收測試中使用的未貼現的未來現金流是基於公司作出的假設,而不是市場參與者的假設。由於選擇將經營租賃負債從資產或資產組中剔除,因此租賃的所有未來現金租賃付款也被排除在外。此外,本公司選擇將經營租賃負債從估計公允價值中剔除,這與可回收性測試一致。在確定ROU資產的公允價值時,本公司估計了市場參與者將為租賃該資產支付的費用。假設ROU資產在當前形式下具有最高和最佳的使用價值,則對其進行估值。
根據分析,公司得出結論,截至2021年6月30日,該分支機構的ROU資產已完全減值,導致剩餘ROU賬面價值為零以及對一美元的認可227,000截至2021年9月30日的9個月的減值。減值在綜合損益表的佔用費用中確認。
注12。其他非利息支出
本公司各期合併(虧損)收益表的其他非利息支出明細如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | 截至9個月 9月30日, |
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
(千美元) | | | | |
| | | | |
非僱員薪酬 | $ | 184 | | $ | 155 | | $ | 473 | | $ | 449 | |
印刷和耗材 | 55 | | 125 | | 218 | | 365 | |
郵資 | 86 | | 61 | | 265 | | 176 | |
電話 | 145 | | 108 | | 472 | | 408 | |
慈善捐款 | 45 | | 32 | | 80 | | 98 | |
會費和訂閲費 | 33 | | 36 | | 121 | | 153 | |
貸款費用 | 86 | | 149 | | 288 | | 420 | |
餐飲和娛樂 | 31 | | — | | 91 | | 74 | |
旅行 | 27 | | 13 | | 77 | | 87 | |
培訓 | 5 | | 10 | | 29 | | 24 | |
銀行評估 | 46 | | 44 | | 134 | | 132 | |
保險 | 54 | | 59 | | 173 | | 173 | |
雜類 | 106 | | 127 | | 409 | | 418 | |
其他非利息費用合計 | $ | 903 | | $ | 919 | | $ | 2,830 | | $ | 2,977 | |
注13.細分市場和相關信息
截至2021年9月30日,公司業務活動包括二經營部門,即社區銀行和保險經紀服務。CB Financial是銀行和交易所承銷商的母公司,銀行和交易所承銷商是銀行的全資子公司。交易所承銷商擁有獨立於本公司的董事會,並與本公司提供的銀行和相關金融服務分開管理。交易所保險商是一家獨立的保險機構,提供財產、意外傷害、商業責任、擔保和其他保險產品。
下表列出了該公司各子公司的精選財務數據以及在指定日期和期間的綜合業績。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 社區銀行 | 交易所承銷商公司 | 世邦魏理仕金融服務公司 | 淨剔除 | 整合 |
(千美元) | | | | | |
| | | | | |
2021年9月30日 | | | | | |
資產 | $ | 1,474,626 | | $ | 4,656 | | $ | 130,994 | | $ | (135,458) | | $ | 1,474,818 | |
負債 | 1,352,005 | | 1,672 | | 7 | | (9,853) | | 1,343,831 | |
股東權益 | 122,621 | | 2,984 | | 130,987 | | (125,605) | | 130,987 | |
| | | | | |
2020年12月31日 | | | | | |
資產 | $ | 1,416,132 | | $ | 5,379 | | $ | 134,546 | | $ | (139,337) | | $ | 1,416,720 | |
負債 | 1,287,148 | | 2,325 | | 16 | | (7,299) | | 1,282,190 | |
股東權益 | 128,984 | | 3,054 | | 134,530 | | (132,038) | | 134,530 | |
| | | | | |
截至2021年9月30日的三個月 | | | | | |
利息和股息收入 | $ | 10,768 | | $ | 1 | | $ | 1,311 | | $ | (1,294) | | $ | 10,786 | |
利息支出 | 776 | | — | | — | | — | | 776 | |
淨利息和股息收入 | 9,992 | | 1 | | 1,311 | | (1,294) | | 10,010 | |
貸款損失準備金 | — | | — | | — | | — | | — | |
計提貸款損失準備後的淨利息和股息收入 | 9,992 | | 1 | | 1,311 | | (1,294) | | 10,010 | |
非利息收入 | 975 | | 1,195 | | 28 | | — | | 2,198 | |
非利息支出 | 8,750 | | 1,020 | | 3 | | — | | 9,773 | |
子公司未分配淨收入 | 124 | | — | | 654 | | (778) | | — | |
所得税前收入費用 | 2,341 | | 176 | | 1,990 | | (2,072) | | 2,435 | |
所得税費用 | 393 | | 52 | | 7 | | — | | 452 | |
淨收入 | $ | 1,948 | | $ | 124 | | $ | 1,983 | | $ | (2,072) | | $ | 1,983 | |
| | | | | |
截至2021年9月30日的9個月 | | | | | |
利息和股息收入 | $ | 32,536 | | $ | 4 | | $ | 8,456 | | $ | (8,402) | | $ | 32,594 | |
利息支出 | 2,673 | | — | | — | | — | | 2,673 | |
淨利息和股息收入 | 29,863 | | 4 | | 8,456 | | (8,402) | | 29,921 | |
(收回)貸款損失準備金 | (1,200) | | — | | — | | — | | (1,200) | |
(收回)貸款損失撥備後的淨利息和股息收入 | 31,063 | | 4 | | 8,456 | | (8,402) | | 31,121 | |
非利息收入 | 3,319 | | 3,995 | | 277 | | — | | 7,591 | |
非利息支出 | 29,898 | | 2,983 | | 9 | | — | | 32,890 | |
子公司未分配淨收益(虧損) | 710 | | — | | (4,096) | | 3,386 | | — | |
所得税前收入費用 | 5,194 | | 1,016 | | 4,628 | | (5,016) | | 5,822 | |
所得税費用 | 888 | | 306 | | 23 | | — | | 1,217 | |
淨收入 | $ | 4,306 | | $ | 710 | | $ | 4,605 | | $ | (5,016) | | $ | 4,605 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 社區銀行 | 交易所承銷商公司 | 世邦魏理仕金融服務公司 | 淨剔除 | 整合 |
(千美元) | | | | | |
| | | | | |
截至2020年9月30日的三個月 | | | | | |
利息和股息收入 | $ | 11,639 | | $ | 1 | | $ | 1,310 | | $ | (1,294) | | $ | 11,656 | |
利息支出 | 1,240 | | — | | — | | — | | 1,240 | |
淨利息和股息收入 | 10,399 | | 1 | | 1,310 | | (1,294) | | 10,416 | |
貸款損失準備金 | 1,200 | | — | | — | | — | | 1,200 | |
計提貸款損失準備後的淨利息和股息收入 | 9,199 | | 1 | | 1,310 | | (1,294) | | 9,216 | |
非利息收入 | 1,208 | | 1,024 | | (59) | | — | | 2,173 | |
非利息支出 | 28,046 | | 919 | | 3 | | — | | 28,968 | |
子公司未分配淨收益(虧損) | 73 | | — | | (18,694) | | 18,621 | | — | |
所得税(福利)費用前收入(虧損) | (17,566) | | 106 | | (17,446) | | 17,327 | | (17,579) | |
所得税(福利)費用 | (166) | | 33 | | (51) | | — | | (184) | |
淨(虧損)收入 | $ | (17,400) | | $ | 73 | | $ | (17,395) | | $ | 17,327 | | $ | (17,395) | |
| | | | | |
截至2020年9月30日的9個月 | | | | | |
利息和股息收入 | $ | 35,664 | | $ | 3 | | $ | 2,634 | | $ | (2,589) | | $ | 35,712 | |
利息支出 | 4,442 | | — | | — | | — | | 4,442 | |
淨利息和股息收入 | 31,222 | | 3 | | 2,634 | | (2,589) | | 31,270 | |
貸款損失準備金 | 4,000 | | — | | — | | — | | 4,000 | |
計提貸款損失準備後的淨利息和股息收入 | 27,222 | | 3 | | 2,634 | | (2,589) | | 27,270 | |
非利息收入(虧損) | 3,760 | | 3,426 | | (493) | | — | | 6,693 | |
非利息支出 | 44,227 | | 2,806 | | 9 | | — | | 47,042 | |
子公司未分配淨收益(虧損) | 433 | | — | | (15,991) | | 15,558 | | — | |
(虧損)所得税前收入支出(收益) | (12,812) | | 623 | | (13,859) | | 12,969 | | (13,079) | |
所得税費用(福利) | 590 | | 190 | | (140) | | — | | 640 | |
淨(虧損)收入 | $ | (13,402) | | $ | 433 | | $ | (13,719) | | $ | 12,969 | | $ | (13,719) | |
注14.無形資產
下表彙總了在指定日期應攤銷的無形資產。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
| 總賬面金額 | 累計攤銷 | 損損 | 賬面淨值 | | 總賬面金額 | 累計攤銷 | 賬面淨值 |
(千美元) | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
核心存款無形資產 | $ | 14,103 | | $ | (8,386) | | $ | (1,178) | | $ | 4,539 | | | $ | 14,103 | | $ | (7,047) | | $ | 7,056 | |
客户名單 | 1,800 | | (599) | | — | | 1,201 | | | 1,800 | | (457) | | 1,343 | |
無形資產總額 | $ | 15,903 | | $ | (8,985) | | $ | (1,178) | | $ | 5,740 | | | $ | 15,903 | | $ | (7,504) | | $ | 8,399 | |
2021年6月10日,與公民銀行簽署了協議,根據該協議,公民銀行同意接受位於西弗吉尼亞州巴克漢農和西弗吉尼亞州新馬丁斯維爾的社區銀行分行的某些存款。2018年,作為與First West Virginia Bancorp,Inc.合併的一部分,公司記錄了一項與收購這兩家分支機構相關的核心存款無形資產。由於簽署了協議,並預期出售與剩餘核心存款無形資產相關的部分存款,公司進行了中期評估,以確定核心存款無形資產是否減值。作為評估的結果,本公司確定核心存款無形資產的賬面價值減值#美元。1.22000萬。公司在綜合損益表中計入無形資產減值和商譽減值。
無形資產的估計攤銷費用假設沒有任何活動,如收購,這將導致額外的應攤銷無形資產。預計後續會計年度無形資產攤銷費用如下:截至2021年9月30日。
| | | | | |
| 金額 |
(千美元) | |
| |
留在2021年 | $ | 445 | |
2022 | 1,782 | |
2023 | 1,782 | |
2024 | 1,147 | |
2025 | 189 | |
2026年及其後 | 395 | |
預計無形資產攤銷費用總額 | $ | 5,740 | |
注15。抵押服務權
下表列出了所示期間的MSR活動和賬面淨值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 截至9個月 9月30日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
(千美元) | | | | | | | |
| | | | | | | |
抵押貸款服務權: | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 902 | | | $ | 1,032 | | | $ | 1,029 | | | $ | 1,001 | |
加法 | 32 | | | 73 | | | 64 | | | 210 | |
攤銷 | (70) | | | (71) | | | (229) | | | (177) | |
期末餘額 | $ | 864 | | | $ | 1,034 | | | $ | 864 | | | $ | 1,034 | |
| | | | | | | |
估值免税額: | | | | | | | |
期初餘額 | $ | (213) | | | $ | (340) | | | $ | (373) | | | $ | (71) | |
| | | | | | | |
估價免税額調整 | 82 | | | — | | | 242 | | | (269) | |
期末餘額 | $ | (131) | | | $ | (340) | | | $ | (131) | | | $ | (340) | |
抵押服務權,賬面淨值 | $ | 733 | | | $ | 694 | | | $ | 733 | | | $ | 694 | |
MSR的攤銷和估值津貼的期間變化在合併損益表的其他收入中報告。
為其他人提供的房地產貸款總額為#美元,這些貸款未包括在合併財務狀況報表中。96.6百萬美元和$105.82021年9月30日和2020年12月31日分別為100萬。
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
本討論應與本報告中包括的未經審計的合併財務報表、附註和表格一併閲讀。欲知詳情,請參閲本公司截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年報所載經審核的綜合財務報表及附註。
前瞻性陳述
本報告包含聯邦證券法所指的某些“前瞻性陳述”。這些陳述不是歷史事實,而是基於公司目前對其業務戰略、預期結果和未來業績的預期的陳述。前瞻性陳述前面有諸如“預期”、“相信”、“預期”、“打算”等術語和類似的表述。管理層預測結果或未來計劃或戰略的效果的能力本質上是不確定的。可能影響實際結果的因素包括但不限於以下因素:
•一般和當地的經濟狀況;
•新冠肺炎疫情造成的經濟萎縮的範圍和持續時間及其對本公司業務和本公司客户的影響;
•政府應對新冠肺炎疫情及其對本公司業務和本公司客户的影響所採取的行動;
•我們有能力實現與分支機構優化和運營效率計劃相關的預期成本節約和其他效率;
•市場利率、存款流量、貸款需求、房地產價值和競爭的變化;
•有競爭力的產品和定價;
•客户定期償還貸款的能力;
•貸款拖欠率和趨勢;
•我們管理業務風險的能力;
•我們整合所收購企業運營的能力;
•我們控制成本和開支的能力;
•通貨膨脹、市場和貨幣波動;
•適用於我們業務的聯邦和州法律法規的變化;
•我們的競爭對手的行動;以及
•公司提交給證券交易委員會的定期報告中披露的其他因素。
其中許多風險和不確定性已經並可能繼續因新冠肺炎大流行而增加。要準確預測正在發生的新冠肺炎疫情對公司未來經營業績的影響是困難的,這取決於許多我們無法控制的因素。
在評估前瞻性陳述時應考慮這些風險和不確定性,不應過分依賴此類陳述。除非適用的法律或法規要求,否則公司不承擔更新任何前瞻性陳述的義務。
一般信息
CB Financial Services是一家成立於2006年的銀行控股公司,總部設在賓夕法尼亞州的卡米查爾(Carmichaels)。CB Financial的業務活動主要通過其全資擁有的銀行子公司社區銀行進行。
該銀行是一家在賓夕法尼亞州註冊的商業銀行,總部設在賓夕法尼亞州的Carmichaels。世行在賓夕法尼亞州西南部的格林、阿勒格尼、華盛頓州、費耶特縣和威斯特摩蘭縣設有11家分行,在西弗吉尼亞州的馬歇爾、俄亥俄州、厄普舒爾和韋策爾縣設有5家分行。世行還在阿勒格尼縣設有貸款生產辦事處,在華盛頓縣設有企業中心,在賓夕法尼亞州格林縣設有運營中心。世行是一家以社區為導向的機構,為其市場區域內的個人和企業提供住宅和商業房地產貸款、商業和工業貸款、消費貸款以及各種存款產品。財產和意外傷害、商業責任、擔保和其他保險產品是通過Exchange Underters公司提供的,該公司是世界銀行的全資子公司,是一家位於華盛頓縣的全面服務的獨立保險機構。
概述
以下討論和分析有助於理解和評估我們的綜合財務狀況和經營結果。本表格旨在補充本表格10-Q中其他部分所載的未經審計的綜合財務報表及其附註,應與之一併閲讀。詳細討論的重點是我們截至2021年9月30日的綜合財務狀況,與截至2020年12月31日的財務狀況進行比較,以及與截至2020年9月30日的三個月和九個月相比,截至2021年9月30日的三個月和九個月的綜合運營結果。
我們的經營業績主要取決於我們的淨利息收入。淨利息收入是我們從有息資產上賺取的利息收入與我們為有息負債支付的利息之間的差額。我們的經營業績也受到貸款損失、非利息收入和非利息費用撥備的影響。非利息收入主要包括存款賬户手續費、保險佣金、銀行壽險收入和其他收入。非利息支出主要包括與工資和員工福利、佔用和設備、數據處理、簽約服務、法律和專業費用、廣告、存款和一般保險以及其他費用有關的費用。
一般來説,像我們這樣的金融機構受到經濟狀況、競爭以及聯邦政府的貨幣和財政政策的重大影響。貸款活動受到住房需求和供應、貸款人之間的競爭、利率條件和資金可獲得性的影響。我們的業務和貸款主要集中在賓夕法尼亞州西南部和俄亥俄谷市場地區。
分支機構優化和運營效率更新
正如本公司此前分別於2021年2月23日、2021年5月27日和2021年6月10日披露的那樣,本公司宣佈實施分行優化和運營效率戰略舉措,以改善銀行的財務業績和運營,以定位銀行實現持續的盈利增長。世行打算優化其目前的分行網絡,同時擴大其剩餘地點的技術和基礎設施投資。這一決定是一項全面的內部研究的結果,該研究通過將財務和非財務指標與增長機會進行比較來衡量分支機構的業績,同時在很大程度上受到全球流行病的推動,消費者偏好的不斷變化導致分支機構優化工作的加速。該行還完成了對其分行網絡和經營環境的全面審查,以確定改善經營業績的解決方案。該評估將盈利能力、效率、基礎設施和客户體驗改善、運營自動化以及數字營銷和技術投資列為優先事項。
世行繼續在這些舉措方面取得進展,於2021年6月30日完成了6家分行的合併,將世行的分行網絡減少到16家。世行還在實施與其分行網絡和運營環境內185多個個性化流程有關的業務效率。此外,2021年6月10日,CB Financial,Community Bank,and Citizens Bank of West Virginia,Inc.(“公民銀行”)簽署了一份購買和承擔協議(“協議”),根據該協議,公民銀行同意購買位於西部巴克漢農的社區銀行分支機構的某些貸款和其他資產,並承擔某些存款和其他負債
弗吉尼亞州和西弗吉尼亞州的新馬丁斯維爾。該協議規定對假定存款支付5.0%的溢價,這筆溢價將在2021年第四季度交易預期完成時確認為收入,具體取決於監管部門的批准和其他成交條件。截至2021年9月30日,已收到所有必要的監管批准。
本公司目前預計2021年將產生790萬美元的非經常性費用,截至2021年9月30日,與這些項目相關的費用已達630萬美元。這些支出包括230萬美元的固定資產減記和120萬美元的無形資產減值,這些減值與第二季度的分支機構合併以及預計將在第四季度敲定的待定分支機構出售有關。此外,作為公司分支機構優化和運營效率計劃的一部分,公司發生了290萬美元與合同服務、員工遣散費、分支機構租賃減損、專業費用、數據處理費用、法律和其他費用有關的費用。
2021年有待確認的大部分剩餘費用與大約60萬美元的合同服務有關,旨在長期提高銀行的運營和收入效率。該公司預計,2022年這一舉措將節省約250萬至350萬美元的成本,以及預期在未來幾年增強的創收和收費能力。
此外,公司預計2021年税前運營費用將每年減少。大約100萬美元,阿洛由於分支機構優化計劃,NG持續節省了300萬美元的税前成本。該公司預計,從2022年開始,這些預計的成本節約將逐漸增加到淨收入。這些估計的成本節約不包括出售分支機構的預期溢價的有利影響,預計將於2021年第四季度確認,目前估計為510萬美元。
非GAAP財務計量使用説明
除了根據美國公認會計原則提出的財務衡量標準外,我們還提出了某些非公認會計原則的財務衡量標準。我們相信,這些非GAAP財務指標為了解我們的基本經營業績或財務狀況以及我們的業務和業績趨勢提供了有用的信息,因為它們便於與金融服務業其他公司的業績進行比較。確定了影響公司財務業績的非GAAP調整項目,以幫助投資者全面瞭解影響公司業務的因素和趨勢,並在與管理層相同的基礎上分析公司的經營業績。儘管我們相信這些非GAAP財務衡量標準增強了對我們業務和業績的瞭解,但它們不應被視為GAAP的替代方案,也不應被認為比根據GAAP確定的財務結果更重要,也不一定與其他公司可能提出的非GAAP衡量標準相比較。在使用非GAAP財務計量的情況下,可以在這裏找到可比GAAP財務計量,以及與GAAP可比財務計量的對賬。
生息資產的利息收入、淨利差及淨息差均按完全等值税項(“FTE”)列示。FTE基礎使用21.0%的聯邦法定所得税税率,對某些免税貸款和證券的收入税收優惠進行調整。我們相信,以全時當量收益為基礎列報淨利息收入,可確保來自應税和免税來源的淨利息收入具有可比性,並符合行業慣例。
下表對所示期間的淨利息收入、淨利差和按FTE計算的淨利差進行了核對:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | 截至9個月 |
| 9月30日, | 9月30日, |
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
(千美元) | | | | |
| | | | |
利息收入(GAAP) | $ | 10,786 | | $ | 11,656 | | $ | 32,594 | | $ | 35,712 | |
調整至FTE基準 | 41 | | 53 | | 131 | | 165 | |
利息收入(FTE)(非GAAP) | 10,827 | | 11,709 | | 32,725 | | 35,877 | |
利息支出(GAAP) | 776 | | 1,240 | | 2,673 | | 4,442 | |
淨利息收入(FTE)(非GAAP) | $ | 10,051 | | $ | 10,469 | | $ | 30,052 | | $ | 31,435 | |
| | | | |
淨息差(GAAP) | 2.77 | % | 3.03 | % | 2.80 | % | 3.15 | % |
調整至FTE基準 | 0.01 | | 0.02 | | 0.01 | | 0.02 | |
淨利差(FTE)(非GAAP) | 2.78 | | 3.05 | | 2.81 | | 3.17 | |
| | | | |
淨息差(GAAP) | 2.88 | % | 3.19 | % | 2.92 | % | 3.34 | % |
調整至FTE基準 | 0.01 | | 0.02 | | 0.01 | | 0.01 | |
淨息差(FTE)(非GAAP) | 2.89 | | 3.21 | | 2.93 | | 3.35 | |
貸款損失撥備佔總貸款的比例(不包括購買力平價貸款)是一項非公認會計準則(GAAP)指標,可作為評估貸款損失撥備而不受小企業管理局擔保貸款影響的有用指標。
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| 9月30日, 2021 | | 2020年12月31日 |
(千美元) | | | |
| | | |
貸款損失準備(分子) | $ | 11,581 | | | $ | 12,771 | |
| | | |
貸款總額 | 1,001,599 | | | $ | 1,044,753 | |
購買力平價貸款 | (32,703) | | | (55,096) | |
貸款總額,不包括購買力平價貸款(非GAAP)(分母) | $ | 968,896 | | | $ | 989,657 | |
| | | |
貸款損失撥備佔總貸款的比例(GAAP) | 1.16 | % | | 1.22 | % |
| | | |
貸款損失撥備佔總貸款的比例,不包括購買力平價貸款(非公認會計準則) | 1.20 | % | | 1.29 | % |
每股普通股有形賬面價值是根據有形普通股除以期末已發行普通股計算的非GAAP計量。我們相信,這一非GAAP衡量標準是幫助評估公司資本管理戰略的實力和紀律的有用工具,也是對公司總價值的一種額外的、保守的衡量標準。
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| 9月30日, 2021 | | 2020年12月31日 |
(千美元,不包括每股和每股數據) | | | |
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股東權益(GAAP) | $ | 130,987 | | | $ | 134,530 | |
商譽和其他無形資產淨額 | (15,472) | | | (18,131) | |
有形普通股權益或有形賬面價值(非GAAP)(分子) | $ | 115,515 | | | $ | 116,399 | |
| | | |
未償還普通股(分母) | 5,330,401 | | | 5,434,374 | |
| | | |
每股普通股賬面價值(GAAP) | $ | 24.57 | | | $ | 24.76 | |
| | | |
每股普通股有形賬面價值(非GAAP) | $ | 21.67 | | | $ | 21.42 | |
合併財務狀況分析報表
資產。截至2021年9月30日,總資產增加5810萬美元,增幅4.1%,至14.7億美元,而2020年12月31日為14.2億美元。這一變化主要是由於現金以及銀行和證券到期的增加。
現金和證券
•截至2021年9月30日,銀行現金和到期金額增加了1,260萬美元,增幅為7.8%,達到1.735億美元,而2020年12月31日為1.609億美元。這一變化主要是由於存款增加,如下文負債部分進一步描述的那樣。
•截至2021年9月30日,證券增加7600萬美元,漲幅52.3%,至2.214億美元,而2020年12月31日為1.454億美元。本期活動包括1.199億美元的購買、2960萬美元的支付和1200萬美元的銷售,主要是抵押貸款支持證券,這導致確認了23.1萬美元的收益。這些購買是為了從多餘的現金中賺取更高的收益。此次出售確認了利率更高的證券的收益,提前還款速度更快。此外,債務證券組合的市值減少了290萬美元,主要由銀行股票組成的股票證券組合的市值增加了251,000美元。
薪資保障計劃(PPP)更新
•截至2021年9月30日,PPP貸款減少2240萬美元,至3270萬美元,而2020年12月31日為5510萬美元,其中包括當期3460萬美元的原始貸款被貸款減免所抵消。
•截至2020年12月31日,110萬美元的PPP淨貸款發放費未賺取。由於本期的活動,截至2021年9月30日,100萬美元的PPP淨貸款發放費未賺取。截至2021年9月30日的9個月,確認了140萬美元的PPP淨貸款發放費,其中包括截至2021年9月30日的3個月的38萬美元,而截至2021年6月30日的3個月的淨PPP貸款發放費為48.9萬美元。
貸款、貸款損失撥備與信用質量
•截至2021年9月30日,投資貸款總額減少4320萬美元,至10億美元。這包括將1740萬美元的貸款重新分類為持有待售貸款的影響。剔除當期購買力平價貸款淨減少2240萬美元,以及持有待售貸款1740萬美元,貸款減少340萬美元。與2021年6月30日相比,貸款總額(包括待售貸款和不包括PPP貸款)增加了1700萬美元,主要來自商業房地產貸款增長2310萬美元。與截至2021年6月30日的三個月相比,截至2021年9月30日的三個月的平均貸款減少了1240萬美元。
•截至2021年9月30日,貸款損失撥備為1160萬美元,而2020年12月31日為1280萬美元。本年度淨收回120萬美元的貸款損失準備金。本期可準備金貸款淨額減少2080萬美元,其中不包括購買力平價貸款,其中包括將1740萬美元的貸款重新分類為持有待售的不需要準備金的貸款,以及特別減值貸款的減少以及經濟和行業狀況的改善對本期的淨回收做出了貢獻。因此,截至2021年9月30日,貸款損失撥備佔總貸款的比例為1.16%,而2020年12月31日為1.22%。截至2021年9月30日,貸款損失撥備佔總貸款(不包括PPP貸款)的比例為1.20%,而2020年12月31日為1.29%。
•截至2021年9月30日的三個月,淨回收為3.7萬美元,佔年化平均貸款的0.01%。截至2020年9月30日的三個月的淨沖銷為6.8萬美元,佔年化平均貸款的0.03%。截至2021年9月30日的9個月,淨回收為1萬美元,摺合成年率為平均貸款的0.00%。截至2020年9月30日的9個月的淨沖銷為8.7萬美元,佔年化平均貸款的0.01%。淨沖銷主要是由前一時期消費貸款類別中的間接汽車貸款推動的。
•截至2021年9月30日,不良貸款(包括非應計貸款、逾期90天或更長時間的應計貸款,以及被視為投資組合貸款中的問題債務重組的應計貸款)為1,090萬美元,而2020年12月31日為1,450萬美元。截至2021年9月30日,不良貸款佔總貸款率為1.09%,而2020年12月31日為1.39%。根據協議出售並在2021年9月30日轉移到持有待售投資組合中的360萬美元非應計商業房地產貸款於2021年10月出售,將導致在2021年第四季度確認出售貸款的89.7萬美元收益。這筆貸款在前一年發生了93.1萬美元的沖銷。
•世行通過短期貸款容忍選項向借款人提供支持和救濟,主要是允許:(A)推遲三至六個月的付款;或(B)對於不以房地產抵押為抵押的消費貸款,三個月。
只支付利息的幾個月,這也將貸款的到期日延長了三個月。在某些情況下,批准了第二個三個月的延期期限。
下表提供了在指定日期的寬限貸款的詳細情況。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2020年12月31日 |
| 數 的 貸款 | 金額 | 投資組合的百分比 | 數 的 貸款 | 金額 | 投資組合的百分比 | 數 的 貸款 | 金額 | 投資組合的百分比 |
(千美元) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
房地產: | | | | | | | | | |
住宅 | — | | — | | — | % | — | | — | | — | % | 4 | | 749 | | 0.2 | % |
商業廣告 | — | | — | | — | % | 4 | | 6,544 | | 1.8 | % | 8 | | 19,818 | | 5.3 | % |
施工 | — | | — | | — | % | — | | — | | — | % | 1 | | 1,958 | | 2.7 | % |
工商業 | — | | — | | — | % | 5 | | 1,221 | | 1.0 | % | 5 | | 1,219 | | 1.0 | % |
消費者 | — | | — | | — | % | — | | — | | — | % | 13 | | 356 | | 0.3 | % |
| | | | | | | | | |
忍耐貸款總額 | — | | $ | — | | — | % | 9 | | $ | 7,765 | | 0.8 | % | 31 | | $ | 24,100 | | 2.3 | % |
其他
•截至2021年9月30日,房地和設備減少180萬美元,至1850萬美元,而2020年12月31日為2030萬美元。該公司確認了與分行優化計劃相關的230萬美元固定資產減記。此外,795 000美元的房舍和設備被轉移到與公民銀行簽署協議和即將出售兩個相關分行有關的待售資產。該公司還確認了72.7萬美元的折舊費用,由於分支機構關閉和待售物業的營銷,28萬美元被轉移到其他資產。這被230萬美元的採購所抵消,這些採購主要與運營效率倡議有關。
•截至2021年9月30日,無形資產減少270萬美元,至570萬美元,而2020年12月31日為840萬美元,主要原因是減值120萬美元和攤銷費用150萬美元。由於與公民銀行簽署協議,以及預期出售與剩餘核心存款無形資產相關的部分存款,本公司進行了中期評估,以確定核心存款無形資產是否減值。作為評估的結果,本公司確定核心存款無形資產的賬面價值減值120萬美元。
•截至2021年9月30日,應計應收利息和其他資產減少270萬美元,降幅17.7%,至1260萬美元,而2020年12月31日為1,520萬美元,主要原因是收到了130萬美元的聯邦所得税退款,主要在年初預付的預付費用減少,由於FHLB的備用信用證使用量下降,限制性股票減少,以及客户在忍耐期首次償還未付利息導致應計利息減少
負債。截至2021年9月30日,總負債增加了6160萬美元,增幅為4.8%,達到13.4億美元,而2020年12月31日為12.8億美元。
存款
•截至2021年9月30日,包括待售存款在內的總存款增加了6320萬美元,達到12.9億美元,而2020年12月31日為12.2億美元。無息活期存款、NOW賬户和儲蓄賬户分別增加4780萬美元、1560萬美元和1840萬美元,但部分被定期存款減少2760萬美元所抵消。第一季度美國國税局和與刺激計劃相關的付款總額為2990萬美元,本年度發放的購買力平價貸款的影響約為2870萬美元,這些貸款的收益最初存入世行。存款年化增長率為6.9%。與截至2021年6月30日的三個月相比,截至2021年9月30日的三個月的平均總存款減少了570萬美元,主要是定期存款。
借入資金
•截至2021年9月30日,短期借款增加160萬美元,增幅3.9%,至4260萬美元,而2020年12月31日為4110萬美元。截至2021年9月30日和2020年12月31日,短期借款完全由根據回購協議出售的證券組成,這些證券與商業存款客户有關,這些客户的資金高於指定的目標餘額,通過購買將資金轉移到隔夜賺取利息的投資賬户。
根據協議回購銀行投資組合中的證券。截至2021年9月30日,1070萬美元被排除在短期借款之外,並被報告為持有出售的存款。
•截至2021年9月30日,其他借款資金減少200萬美元,至600萬美元,原因是聯邦住房貸款銀行(Federal Home Loan Bank)的借款在本期到期。
股東權益。截至2021年9月30日,股東權益減少350萬美元,降幅2.6%,至1.31億美元,而2020年12月31日為1.345億美元。
•截至2021年9月30日的9個月,淨收入為460萬美元。
•累計其他全面收入減少230萬美元,主要原因是公司債務證券的市場利率狀況。
•該公司當期宣佈並向普通股股東支付了390萬美元的紅利。
•作為股票回購計劃的一部分,該公司回購了250萬美元的普通股。
•截至2021年9月30日,每股賬面價值(GAAP)為24.57美元,而2020年12月31日為24.76美元,減少了0.19美元。每股有形賬面價值(非GAAP)增加0.25美元,或1.2%,至21.67美元,而2020年12月31日為21.42美元。請參閲本報告中非公認會計準則財務指標的使用説明。
截至2021年和2020年9月30日的三個月的綜合運營結果
概述。截至2021年9月30日的三個月的淨收益為200萬美元,比截至2020年9月30日的三個月的淨虧損1740萬美元增加了1940萬美元。上一年的業績受到以下因素的影響:
•公司進行了商譽減值分析,由於疫情對宏觀經濟的影響,以及當時整個行業股票價值和銀行部門(包括公司股票)盈利預期的下降,公司決定其商譽不再受到其對公司公允價值的估計的支持。因此,1870萬美元的商譽被視為減值和註銷。這項非現金支出被視為非核心支出,對有形股本、現金流、流動性或監管資本沒有影響。
•由於Monessen分行關閉,公司固定資產發生了884,000美元的非現金減值,資產減記為公允價值。減值費用主要與註銷與該分行相關的未攤銷購買會計調整有關,該分行是2014年通過合併收購的FedFirst Financial Corporation的前總部。
淨利息和股息收入。截至2021年9月30日的三個月,淨利息和股息收入減少40.6萬美元,降幅3.9%,至1000萬美元,而截至2020年9月30日的三個月為1040萬美元。截至2021年9月30日的三個月,淨息差(FTE)(非GAAP)下降32個基點,至2.89%,而截至2020年9月30日的三個月為3.21%。截至2021年9月30日的三個月,淨息差(GAAP)降至2.88%,而截至2020年9月30日的三個月為3.19%。雖然公司進一步控制了存款成本結構,因為存款餘額增加,並受益於成本較高的定期存款的不續期或重新定價,但淨利差下降的主要原因是低利率環境降低了貸款和證券的收益率。
利息和股息收入
•截至2021年9月30日的三個月,利息和股息收入減少87萬美元,降幅7.5%,至1,080萬美元,而截至2020年9月30日的三個月為1,170萬美元。
◦截至2021年9月30日的三個月,貸款利息收入減少了991,000美元,降幅為9.3%,而截至2020年9月30日的三個月為1,070萬美元。與截至2020年9月30日的三個月相比,貸款平均餘額減少了3100萬美元,平均收益率下降了28個基點,至3.85%。
◦截至2021年9月30日的三個月,PPP貸款的利息和手續費收入為48.4萬美元,為貸款收益率貢獻了4個基點,而截至2020年9月30日的三個月為45.4萬美元,使貸款收益率下降了11個基點。
◦截至2021年9月30日的三個月,信用標誌增加對收購貸款組合的影響為9.4萬美元,而截至2020年9月30日的三個月為12.7萬美元,本期為4個基點,而上一季度為5個基點。
◦在截至2021年9月30日的三個月裏,應税投資證券的利息收入增加了9萬美元,增幅為12.0%,達到84.3萬美元,而截至2020年9月30日的三個月為75.3萬美元,這是由於平均投資證券餘額增加了7440萬美元,平均收益率下降了73個基點。聯邦政府
2020年3月,美聯儲在流行病的推動下決定降低基準利率,導致美國政府機構證券大量贖回,並在利率下降的環境下償還抵押貸款支持證券,這些證券被低收益證券取代,或以現金維持。
◦其他利息和股息收入(主要由計息現金組成)在截至2021年9月30日的三個月增加了3.9萬美元,增幅為40.6%,達到13.5萬美元,而截至2020年9月30日的三個月為9.6萬美元。雖然平均收益率與截至2020年9月30日的三個月保持可比,但與截至2020年9月30日的三個月相比,其他平均可賺取利息的資產增加了4130萬美元,這主要是由於證券活動、PPP貸款基金和政府刺激付款存放在銀行造成的現金積累。
利息支出
•截至2021年9月30日的三個月,利息支出減少了464,000美元,降幅為37.4%,至776,000美元,而截至2020年9月30日的三個月為120萬美元。
◦截至2021年9月30日的三個月,存款利息支出減少了43.5萬美元,降幅為37.8%,而截至2020年9月30日的三個月為120萬美元。雖然與截至2020年9月30日的三個月相比,平均可賺取利息的存款增加了3370萬美元,但與截至2020年9月30日的三個月相比,大流行相關降息推動的所有產品的利率下降導致平均成本下降了21個基點,降幅為39.5%。此外,平均定期存款和相關平均成本分別減少了2950萬美元和37個基點。
◦在截至2021年9月30日的三個月裏,其他借款資金的利息支出減少了26,000美元,降幅為41.9%,至36,000美元,這主要是由於FHLB的長期借款到期,並在去年全年償還,導致平均餘額減少500萬美元。
平均餘額和收益率.下表介紹了資產和負債的平均餘額、平均生息資產的利息收入和股息的美元總額、平均有息負債的利息支出總額以及由此產生的平均收益和成本。平均餘額是根據指定期間的每日餘額計算得出的。以下列出的收益包括遞延費用、折扣和溢價的影響,這些費用、折扣和保費已攤銷或增加到利息收入或利息支出中。對於免税貸款和證券利息收入,FTE收益率已經進行了調整,在本報告所述期間,邊際聯邦所得税率為21.0%。因此,金額將與合併財務報表中報告的收入不符。所示期間的收益和成本分別通過將年化收入或費用除以所列期間資產或負債的平均餘額得出。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
| 2021 | | 2020 |
| 平均值 天平 | 利息 和 分紅 | 產量/ 成本(1) | | 平均值 天平 | 利息 和 分紅 | 產量/ 成本(1) |
(千美元)(未經審計) | | | | | | | |
| | | | | | | |
資產: | | | | | | | |
生息資產: | | | | | | | |
貸款,淨額 (2) | $ | 1,004,474 | | $ | 9,740 | | 3.85 | % | | $ | 1,035,426 | | $ | 10,744 | | 4.13 | % |
債務證券 | | | | | | | |
應税 | 197,763 | | 843 | | 1.71 | | | 123,332 | | 753 | | 2.44 | |
免税 | 11,647 | | 90 | | 3.09 | | | 13,054 | | 97 | | 2.97 | |
有價證券 | 2,655 | | 19 | | 2.86 | | | 2,580 | | 19 | | 2.95 | |
其他生息資產 | 164,447 | | 135 | | 0.33 | | | 123,171 | | 96 | | 0.31 | |
生息資產總額 | 1,380,986 | | 10,827 | | 3.11 | | | 1,297,563 | | 11,709 | | 3.59 | |
非息資產 | 88,291 | | | | | 115,567 | | | |
總資產 | $ | 1,469,277 | | | | | $ | 1,413,130 | | | |
| | | | | | | |
負債和股東權益: | | | | | | | |
有息負債: | | | | | | | |
有息活期存款(3) | $ | 275,411 | | 48 | | 0.07 | % | | $ | 245,977 | | 99 | | 0.16 | % |
儲蓄(3) | 251,801 | | 21 | | 0.03 | | | 230,567 | | 32 | | 0.06 | |
貨幣市場(3) | 198,167 | | 55 | | 0.11 | | | 185,644 | | 140 | | 0.30 | |
定期存款(3) | 168,654 | | 591 | | 1.39 | | | 198,184 | | 879 | | 1.76 | |
有息存款總額(3) | 894,033 | | 715 | | 0.32 | | | 860,372 | | 1,150 | | 0.53 | |
短期借款 | | | | | | | |
根據回購協議出售的證券 | 40,818 | | 25 | | 0.24 | | | 42,512 | | 28 | | 0.26 | |
其他借款 | 6,000 | | 36 | | 2.38 | | | 11,000 | | 62 | | 2.24 | |
有息負債總額 | 940,851 | | 776 | | 0.33 | | | 913,884 | | 1,240 | | 0.54 | |
無息活期存款 | 387,746 | | | | | 337,441 | | | |
其他負債 | 8,019 | | | | | 8,477 | | | |
總負債 | 1,336,616 | | | | | 1,259,802 | | | |
股東權益 | 132,661 | | | | | 153,328 | | | |
總負債和股東權益 | $ | 1,469,277 | | | | | $ | 1,413,130 | | | |
淨利息收入(FTE)(非GAAP)(4) | | $ | 10,051 | | | | | $ | 10,469 | | |
淨利差(FTE)(非GAAP)(4)(5) | | | 2.78 | % | | | | 3.05 | % |
淨生息資產(6) | $ | 440,135 | | | | | $ | 383,679 | | | |
淨息差(GAAP)(7) | | | 2.88 | | | | | 3.19 | |
淨息差(FTE)(非GAAP)(4)(7) | | | 2.89 | | | | | 3.21 | |
平均資產回報率(1) | | | 0.54 | | | | | (4.90) | |
平均股本回報率(1) | | | 5.93 | | | | | (45.13) | |
平均股本與平均資產之比 | | | 9.03 | | | | | 10.85 | |
平均生息資產與平均有息負債之比 | | | 146.78 | | | | | 141.98 | |
購買力平價貸款 | $ | 40,313 | | $ | 484 | | 4.76 | | | $ | 70,571 | | $ | 454 | | 2.56 | |
(1)根據截至三個月的業績按年率計算。
(2)扣除貸款損失準備後的淨額,包括零收益率的非應計貸款和持有的待售貸款。
(3)包括持有的待售保證金
(4)見本季度報告前面標題為“非公認會計準則財務措施使用説明”的章節。
(5)淨利差代表生息資產的加權平均收益率與有息負債的加權平均成本之間的差額。
(6)淨生息資產是指生息資產總額減去有息負債總額。
(7)淨息差代表年化淨利息收入除以平均總生息資產。
速率/體積分析.下表顯示了利率和交易量的變化對我們在所指時期的淨利息收入的影響。利用21.0%的邊際聯邦所得税税率,對免税貸款和證券收入進行了FTE收益率調整。體積列顯示了可歸因於體積變化的影響(體積變化乘以先前的比率)。Rate列顯示了可歸因於Rate更改的影響(Rate更改乘以之前的成交量)。就本表而言,不能分開的可歸因於費率和業務量的變動,已根據費率變動和業務量變動按比例分配。合計列表示前幾列的總和。
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的三個月 與.相比 截至2020年9月30日的三個月 |
| 因…而增加(減少) |
| 卷 | 費率 | 總計 |
(千美元)(未經審計) | | | |
| | | |
利息和股息收入: | | | |
貸款,淨額 | $ | (288) | | $ | (716) | | $ | (1,004) | |
債務證券: | | | |
應税 | 360 | | (270) | | 90 | |
免徵聯邦税 | (11) | | 4 | | (7) | |
有價證券 | 1 | | (1) | | — | |
其他生息資產 | 33 | | 6 | | 39 | |
生息資產總額 | 95 | | (977) | | (882) | |
| | | |
利息支出: | | | |
存款 | 36 | | (471) | | (435) | |
短期借款: | | | |
根據回購協議出售的證券 | (1) | | (2) | | (3) | |
其他借款 | (30) | | 4 | | (26) | |
有息負債總額 | 5 | | (469) | | (464) | |
淨利息和股息收入變動 | $ | 90 | | $ | (508) | | $ | (418) | |
貸款損失準備金。截至2021年9月30日的三個月沒有貸款損失撥備,而截至2020年9月30日的三個月為120萬美元。減值貸款的特定貸款損失準備金在本季度有所下降,但被需要貸款損失準備金的貸款餘額的增加部分抵消,這不包括購買力平價貸款和持有的待售貸款。上一季度120萬美元的撥備主要是由於酒店獲得的兩筆商業房地產貸款,這兩筆貸款受到新冠肺炎疫情的影響,是特定準備金增加230萬美元的推動因素。這部分被與經濟趨勢和行業狀況有關的定性因素減少所抵消,這是因為在2020年第二季度與大流行病有關的停擺後宏觀經濟狀況有所改善。
非利息收入. 截至2021年9月30日的三個月,非利息收入增加了2.5萬美元,增幅為1.2%,達到220萬美元,與截至2020年9月30日的三個月的220萬美元持平。
•由於客户賬户使用量與去年同期相比增加,截至2021年9月30日的三個月的服務費增加了48,000美元,達到602,000美元,而截至2020年9月30日的三個月的服務費為554,000美元。
•截至2021年9月30日的三個月,保險佣金增加了11.5萬美元,達到120萬美元,而截至2020年9月30日的三個月為110萬美元,這主要是由於與商業相關的保單收入增加。
•在截至2021年9月30日的三個月裏,出售貸款的淨收益為4.9萬美元,而截至2020年9月30日的三個月為43.5萬美元,這主要是由於前一年再融資產生的抵押貸款增加,這些再融資是為了降低低收益長期資產的利率風險而出售的。此外,在本季度,該行出售了一筆不合標準的商業房地產貸款,導致銷售虧損7.8萬美元。
•截至2021年9月30日的三個月,其他收入為8萬美元,而截至2020年9月30日的三個月虧損2,000美元,原因是本季度抵押貸款服務權的估值津貼調整為8.2萬美元。
非利息支出。截至2021年9月30日的三個月,非利息支出減少了1920萬美元,降幅為66.3%,降至980萬美元,而截至2020年9月30日的三個月為2900萬美元。剔除與上年同期1870萬美元商譽減值和88.4萬美元固定資產減記相關的非現金費用的影響,截至2021年9月30日的三個月,非利息支出增加38萬美元,達到980萬美元,而截至2020年9月30日的三個月為940萬美元。本期受到130萬美元其他分支機構優化和運營效率戰略支出的影響。
•截至2021年9月30日的三個月,工資和員工福利減少了33.7萬美元,降至480萬美元,而截至2020年9月30日的三個月為510萬美元。減少的主要原因是分支機構優化計劃,以及前一時期與過渡和保留永久首席執行官有關的11.3萬美元的一次性付款。
•截至2021年9月30日的三個月,入住費減少了14.4萬美元,降至61.5萬美元,而截至2020年9月30日的三個月為75.9萬美元。減少的主要原因是分支機構優化舉措以及上一年確認伯利恆分支機構關閉的84000美元一次性提前終止租賃付款。
•截至2021年9月30日的三個月,合同服務增加了91萬美元,達到140萬美元,而截至2020年9月30日的三個月為531,000美元。本期包括與聘請第三方工作流優化專家協助實施機器人流程自動化和更有效的銷售管理(旨在提高近期和長期運營效率)相關的120萬美元費用,以及聘請其他第三方專家協助核心平臺改進和效率。上期包括僱用臨時僱員協助購買力平價貸款處理的費用和用於協助改善基礎設施的顧問的費用。
•截至2021年9月30日的三個月,數據處理增加了59,000美元,達到541,000美元,而截至2020年9月30日的三個月,數據處理增加了482,000美元。這主要歸功於與分支機構優化和效率計劃相關的技術投資。
•截至2021年9月30日的三個月,聯邦存款保險公司(FDIC)的評估費用增加了12.1萬美元,達到29.3萬美元,而截至2020年9月30日的三個月為17.2萬美元。評估增加的原因是存款增加以及評估期間確認的淨虧損,以及不良貸款的增加對當期的評估比率產生了負面影響。
•截至2021年9月30日的三個月,法律和專業費用增加了19,000美元,達到180,000美元,而截至2020年9月30日的三個月為161,000美元,這是因為本季度與分支機構優化計劃相關的法律費用超過了上一季度與保留永久CEO相關的費用。
•在截至2021年9月30日的三個月裏,廣告收入增加了77,000美元,達到225,000美元,而截至2020年9月30日的三個月的廣告收入為148,000美元,這是因為本季度與世行120美元相關的營銷舉措有所增加週年紀念。
•在截至2021年9月30日的三個月中,無形資產的攤銷減少了86,000美元,降至446,000美元,而截至2020年9月30日的三個月為532,000美元,這主要是由於宣佈出售分行導致核心存款無形資產的本年度減值,這減少了需要攤銷的無形資產的剩餘金額。
所得税。截至2021年9月30日的三個月,所得税支出為45.2萬美元,而截至2020年9月30日的三個月,所得税優惠為18.4萬美元。這一變化主要與當期税前收入有關。雖然上一季度的商譽減值費用是不可抵扣的,但截至2020年9月30日的三個月的所得税優惠受到了與沖銷與商譽相關的遞延税負相關的33.8萬美元福利的影響。由於商譽受到部分減損,遞延税項負債的比例金額被沖銷。
截至2021年和2020年9月30日的9個月的運營業績
概述。截至2021年9月30日的9個月,淨收益為460萬美元,比截至2020年9月30日的9個月的淨虧損1370萬美元增加了1830萬美元。上一年的業績受到以下因素的影響:
•本公司進行了商譽減值分析,由於疫情對宏觀經濟的影響,以及當時銀行業股票價值和盈利預期的整體下降,
包括該公司的股票在內,該公司確定其商譽不再得到其對該公司公允價值的估計的支持。因此,1870萬美元的商譽被視為減值和註銷。這項非現金支出被視為非核心支出,對有形股本、現金流、流動性或監管資本沒有影響。
•由於Monessen分行關閉,公司固定資產發生了884,000美元的非現金減值,資產減記為公允價值。減值費用主要與註銷與該分行相關的未攤銷購買會計調整有關,該分行是2014年通過合併收購的FedFirst Financial Corporation的前總部。
淨利息和股息收入。截至2021年9月30日的9個月,淨利息和股息收入減少了130萬美元,降幅為4.3%,降至2990萬美元,而截至2020年9月30日的9個月為3130萬美元。截至2021年9月30日的9個月,淨息差(非GAAP FTE)下降42個基點,至2.93%,而截至2020年9月30日的9個月為3.35%。截至2021年9月30日的9個月,淨息差(GAAP)降至2.92%,而截至2020年9月30日的9個月為3.34%。雖然公司進一步控制了存款成本結構,因為存款餘額增加,並受益於成本較高的定期存款的不續期或重新定價,但淨利差下降的主要原因是低利率環境降低了貸款和證券的收益率。
利息和股息收入
•截至2021年9月30日的9個月,利息和股息收入減少了310萬美元,降幅為8.7%,而截至2020年9月30日的9個月為3570萬美元。
◦在截至2021年9月30日的9個月裏,貸款利息收入減少了230萬美元,降幅為7.0%,降至2980萬美元,而截至2020年9月30日的9個月為3210萬美元。儘管平均貸款增加了1,750萬美元,主要是受購買力平價貸款的推動,但由於從2020年3月開始,新冠肺炎疫情相關市場利率下調的全年影響,截至2021年9月30日的9個月的貸款收益率比截至2020年9月30日的9個月下降了37個基點,至3.92%。
◦截至2021年9月30日的9個月,PPP貸款的利息和手續費收入為180萬美元,對貸款收益率的貢獻為3個基點,而截至2020年9月30日的9個月為77萬美元,這使同期的貸款收益率下降了7個基點。
◦截至2021年9月30日的9個月,信用標誌增加對收購貸款組合的影響為38.5萬美元,而截至2020年9月30日的9個月為29.3萬美元,或本季度為5個基點,而上一季度為4個基點。
◦在截至2021年9月30日的9個月裏,應税投資證券的利息收入減少了77萬美元,降幅為26.6%,而截至2020年9月30日的9個月為290萬美元,這是由於應税投資證券平均增加了900萬美元,平均收益率下降了86個基點。2020年3月,美聯儲(Federal Reserve)在流行病的推動下決定降低基準利率,導致美國政府機構證券大量贖回,並在利率下降的環境下償還抵押貸款支持證券,取而代之的是收益率較低的證券。
◦與截至2020年9月30日的9個月相比,截至2021年9月30日的9個月,來自其他生息資產(主要由生息現金組成)的利息減少了3.4萬美元,降幅為8.1%,儘管平均餘額增加了9590萬美元,主要與存款和貸款活動收到的資金有關。對利息收入的影響主要是由於流行病導致其他金融機構存款賺取的市場利率下降,導致收益率下降32個基點。
利息支出
•截至2021年9月30日的9個月,利息支出減少180萬美元,降幅39.8%,至270萬美元,而截至2020年9月30日的9個月,利息支出為440萬美元。
◦截至2021年9月30日的9個月,存款利息支出減少160萬美元,降幅39.8%,至250萬美元,而截至2020年9月30日的9個月為410萬美元。雖然平均有息存款增加了4120萬美元,但由於大流行相關的降息、高成本定期存款的不續簽或重新定價以及控制定價的整體努力,所有產品的利率都有所下降,導致平均成本與截至2020年9月30日的9個月相比下降了28個基點。
◦截至2021年9月30日的9個月,其他借款資金的利息支出減少了82,000美元,降幅為42.3%,與截至2020年9月30日的9個月的194,000美元相比,這主要是由於FHLB的長期借款到期,並在去年全年償還,導致平均餘額減少了520萬美元。
平均餘額和收益率。 下表介紹了資產和負債的平均餘額、平均生息資產的利息收入和股息的美元總額、平均有息負債的利息支出總額以及由此產生的平均收益和成本。平均餘額是根據指定期間的每日餘額計算得出的。以下列出的收益包括遞延費用、折扣和溢價的影響,這些費用、折扣和保費已攤銷或增加到利息收入或利息支出中。對於免税貸款和證券利息收入,FTE收益率已經進行了調整,採用了21%的邊際聯邦所得税税率。因此,金額將與合併財務報表中報告的收入不符。所示期間的收益和成本分別通過將年化收入或費用除以所列期間資產或負債的平均餘額得出。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 |
| 平均值 天平 | 利息 和 分紅 | 產量/ 成本(1) | | 平均值 天平 | 利息 和 分紅 | 產量/ 成本(1) |
(千美元)(未經審計) | | | | | | | |
資產: | | | | | | | |
生息資產: | | | | | | | |
貸款,淨額(2) | $ | 1,017,632 | | $ | 29,872 | | 3.92 | % | | $ | 1,000,157 | | $ | 32,152 | | 4.29 | % |
債務證券 | | | | | | | |
應税 | 148,718 | | 2,124 | | 1.90 | | | 139,691 | | 2,894 | | 2.76 | |
免税 | 12,284 | | 282 | | 3.06 | | | 14,660 | | 354 | | 3.22 | |
有價證券 | 2,645 | | 63 | | 3.18 | | | 2,575 | | 59 | | 3.06 | |
其他生息資產 | 190,913 | | 384 | | 0.27 | | | 95,040 | | 418 | | 0.59 | |
生息資產總額 | 1,372,192 | | 32,725 | | 3.19 | | | 1,252,123 | | 35,877 | | 3.83 | |
非息資產 | 87,863 | | | | | 114,271 | | | |
總資產 | $ | 1,460,055 | | | | | $ | 1,366,394 | | | |
| | | | | | | |
負債和股東權益: | | | | | | | |
有息負債: | | | | | | | |
有息活期存款(3) | $ | 270,136 | | 181 | | 0.09 | % | | $ | 236,293 | | 506 | | 0.29 | % |
儲蓄(3) | 246,340 | | 78 | | 0.04 | | | 225,473 | | 156 | | 0.09 | |
貨幣市場(3) | 198,408 | | 223 | | 0.15 | | | 183,103 | | 576 | | 0.42 | |
定期存款(3) | 177,690 | | 2,007 | | 1.51 | | | 206,463 | | 2,898 | | 1.87 | |
有息存款總額(3) | 892,574 | | 2,489 | | 0.37 | | | 851,332 | | 4,136 | | 0.65 | |
ST借款 | | | | | | | |
根據回購協議出售的證券 | 43,745 | | 72 | | 0.22 | | | 35,923 | | 112 | | 0.42 | |
其他借款 | 6,396 | | 112 | | 2.34 | | | 11,591 | | 194 | | 2.24 | |
有息負債總額 | 942,715 | | 2,673 | | 0.38 | | | 898,846 | | 4,442 | | 0.66 | |
無息活期存款 | 374,865 | | | | | 305,677 | | | |
其他負債 | 8,293 | | | | | 9,025 | | | |
總負債 | 1,325,873 | | | | | 1,213,548 | | | |
股東權益 | 134,182 | | | | | 152,846 | | | |
總負債和股東權益 | $ | 1,460,055 | | | | | $ | 1,366,394 | | | |
淨利息收入(FTE)(非GAAP)(4) | | $ | 30,052 | | | | | $ | 31,435 | | |
淨利差(FTE)(非GAAP)(4)(5) | | | 2.81 | % | | | | 3.17 | % |
淨生息資產(6) | $ | 429,477 | | | | | $ | 353,277 | | | |
淨息差(GAAP)(7) | | | 2.92 | | | | | 3.34 | |
淨息差(FTE)(非GAAP)(4)(7) | | | 2.93 | | | | | 3.35 | |
平均資產回報率(1) | | | 0.42 | | | | | (1.34) | |
平均股本回報率(1) | | | 4.59 | | | | | (11.99) | |
平均股本與平均資產之比 | | | 9.19 | | | | | 11.19 | |
平均生息資產與平均有息負債之比 | | | 145.56 | | | | | 139.30 | |
購買力平價貸款 | $ | 51,579 | | $ | 1,797 | | 4.66 | | | $ | 39,241 | | $ | 770 | | 2.62 | |
(1)按九個月結束的業績摺合成年率。
(2)扣除貸款損失準備後的淨額,包括零收益率的非應計貸款和持有的待售貸款。
(3)包括持有的待售保證金
(4)見本季度報告前面標題為“非公認會計準則財務措施使用説明”的章節。
(5)淨利差代表生息資產的加權平均收益率與有息負債的加權平均成本之間的差額。
(6)淨生息資產是指生息資產總額減去有息負債總額。
(7)淨息差代表年化淨利息收入除以平均總生息資產。
費率量分析。下表顯示了利率和交易量的變化對我們在所指時期的淨利息收入的影響。利用21%的邊際聯邦所得税税率,對免税貸款和證券收入進行了FTE收益率調整。體積列顯示了可歸因於體積變化的影響(體積變化乘以先前的比率)。Rate列顯示了可歸因於Rate更改的影響(Rate更改乘以之前的成交量)。就本表而言,不能分開的可歸因於費率和業務量的變動,已根據費率變動和業務量變動按比例分配。合計列表示前幾列的總和。
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的9個月 與.相比 截至2020年9月30日的9個月 |
| 因…而增加(減少) |
| 卷 | 費率 | 總計 |
(千美元)(未經審計) | | | |
| | | |
利息和股息收入: | | | |
貸款,淨額 | $ | 528 | | $ | (2,808) | | $ | (2,280) | |
債務證券: | | | |
應税 | 179 | | (949) | | (770) | |
免徵聯邦税 | (55) | | (17) | | (72) | |
有價證券 | 2 | | 2 | | 4 | |
其他生息資產 | 273 | | (307) | | (34) | |
生息資產總額 | 927 | | (4,079) | | (3,152) | |
| | | |
利息支出: | | | |
存款 | 213 | | (1,860) | | (1,647) | |
短期借款: | | | |
根據回購協議出售的證券 | 22 | | (62) | | (40) | |
其他借款 | (91) | | 9 | | (82) | |
有息負債總額 | 144 | | (1,913) | | (1,769) | |
淨利息和股息收入變動 | $ | 783 | | $ | (2,166) | | $ | (1,383) | |
貸款損失準備金。截至2021年9月30日的9個月,貸款損失撥備收回了120萬美元,而截至2020年9月30日的9個月的撥備為400萬美元。這場大流行導致前一年失業率和衰退的經濟狀況急劇增加。根據對宏觀經濟狀況的評估,在大流行病爆發之初,貸款損失撥備分析中使用的定性因素有所增加,主要與經濟趨勢和行業條件有關,原因是酒店業、石油和天然氣、零售業和餐飲業等脆弱行業,導致前一年的撥備增加。前一年還包括專項準備金增加的影響,這主要是由於受新冠肺炎疫情影響的酒店獲得的兩筆商業房地產貸款。隨着大流行的經濟影響緩解,這些定性因素減少了。此外,與2020年9月30日相比,可儲備貸款淨額減少了1100萬美元,其中不包括PPP貸款活動和持有的待售貸款,加上減值貸款特定準備金的減少以及經濟和行業狀況的改善,推動了當期撥備的回收。
非利息收入。截至2021年9月30日的9個月,非利息收入增加了89.8萬美元,增幅13.4%,達到760萬美元,而截至2020年9月30日的9個月,非利息收入為670萬美元。
•截至2021年9月30日的9個月,服務費增加了11.6萬美元,達到180萬美元,而截至2020年9月30日的9個月,服務費為160萬美元,這是因為與去年同期相比,客户賬户使用量有所增加,當時新冠肺炎疫情爆發時發生了就地避難所訂單。
•由於應急費用以及與商業相關的保單收入增加,截至2021年9月30日的9個月,保險佣金增加了52.3萬美元,增幅為15.1%,達到400萬美元,而截至2020年9月30日的9個月,保險佣金為350萬美元。或有費用是利潤分享佣金,取決於幾個因素,包括但不限於合格的書面保費、發生的損失、保單取消和止損費用。
•截至2021年9月30日的9個月,貸款銷售淨收益為16.6萬美元,而截至2020年9月30日的9個月為100萬美元,這主要是由於再融資產生的抵押貸款減少,再融資是為了降低低收益長期資產的利率風險而出售的。此外,在本年度,該行出售了一筆不合標準的商業房地產貸款,導致銷售虧損7.8萬美元。
•截至2021年9月30日的9個月,證券淨收益為48.2萬美元,而截至2020年9月30日的9個月為2萬美元。在本季度,該公司確認了出售債務和股權證券的淨收益231,000美元,主要來自以更快的預付款速度出售更高利息的證券,以及主要由銀行股票組成的股權證券組合的公允價值增加了251,000美元,這些證券的公允價值從與流行病有關的損失中恢復過來。前一年,銷售具有更快預付款速度的高息證券帶來的投資證券銷售淨收益為489,000美元,但由於新冠肺炎對銀行業的影響,股票證券組合的公允價值下降了469,000美元,抵消了這一淨收益。
•截至2021年9月30日的9個月,其他收入為29.1萬美元,而截至2020年9月30日的9個月,其他收入為24萬美元。本期抵押貸款償還權的估值津貼減少了242,000美元,而上一時期的暫時性減值造成的估值津貼調整為269,000美元,這是由於利率環境的下降提高了提前還款速度,並導致所服務的抵押貸款組合的公允價值下降。此外,本期抵押貸款償還權攤銷增加了52000美元。
非利息支出。截至2021年9月30日的9個月,非利息支出減少了1420萬美元,降幅為30.1%,而截至2020年9月30日的9個月為4700萬美元。本年度主要受到前面討論的230萬美元固定資產減值和120萬美元無形資產減值的影響,而上一年則受到前面提到的1870萬美元商譽減值和88.4萬美元固定資產減記的影響。不包括這些非現金費用的影響,截至2021年9月30日的9個月,非利息支出增加了200萬美元,增幅為7.2%,達到2940萬美元,而截至2020年9月30日的9個月為2750萬美元。本期還受到290萬美元其他分支機構優化和運營效率戰略支出的影響。
•截至2021年9月30日的9個月,工資和員工福利增加了7.4萬美元,而截至2020年9月30日的9個月增加了1470萬美元。增加的主要原因是,由於上期407000美元一次性付款的影響,員工福利支出增加,抵消了與從自籌資金向全額保險醫療保險計劃過渡有關的員工福利。本期受到與分行優化計劃相關的33.5萬美元遣散費的確認的影響,而在前一時期,公司發生了與社區銀行在大流行期間支付10%溢價薪酬相關的成本,以及確認與過渡和保留一名永久首席執行官有關的約38.8萬美元的一次性付款。
•截至2021年9月30日的9個月,入住費增加了15.8萬美元,達到230萬美元,而截至2020年9月30日的9個月為220萬美元。這一增長是由於當期確認了與合併分支機構相關的227,000美元租賃減值,作為分支機構優化舉措的一部分,而上期分支機構關閉提前支付了84,000美元的租賃終止付款。
•由於維修和維護增加,截至2021年9月30日的9個月的設備支出增加了81,000美元,達到782,000美元,而截至2020年9月30日的9個月的設備支出為701,000美元。
•在截至2021年9月30日的9個月中,數據處理增加了29.9萬美元,達到170萬美元,而截至2020年9月30日的9個月為140萬美元,主要原因是與分支機構銷售相關的去轉換成本為11萬美元,以及與分支機構優化和效率計劃相關的其他技術投資。
•截至2021年9月30日的9個月,合同服務增加了140萬美元,達到290萬美元,而截至2020年9月30日的9個月為150萬美元,這主要是由於聘請第三方工作流優化專家協助實施機器人流程自動化和更有效的銷售管理(旨在提高近期和長期運營效率)相關的190萬美元費用,以及聘請其他第三方專家協助核心平臺改進和效率。上期包括與僱用臨時員工協助PPP貸款處理相關的費用,用於協助改善基礎設施的顧問,以及與尋找永久首席執行官相關的17.7萬美元諮詢費。
•截至2021年9月30日的9個月,FDIC的評估費用增加了29.9萬美元,達到792,000美元,而截至2020年9月30日的9個月為493,000美元。評估的增加是由於在評估期內確認的淨虧損,以及不良貸款的增加對本期的評估率產生了負面影響。
•截至2021年9月30日的9個月,法律和專業費用增加了221,000美元,達到78.8萬美元,而截至2020年9月30日的9個月為56.7萬美元,原因是投資銀行家成功費用和與公民銀行達成的分行銷售協議相關的法律費用20.9萬美元。上一季度包括與保留一名常任首席執行官相關的費用。
•截至2021年9月30日的9個月,其他房地產擁有的收入增加了12.3萬美元,達到15.3萬美元,而截至2020年9月30日的9個月為3萬美元,這主要是由於本季度出售的一處房產獲得了8萬美元的收益。
•在截至2021年9月30日的9個月中,無形資產的攤銷減少了11.5萬美元,降至150萬美元,而截至2020年9月30日的9個月的攤銷為160萬美元,這主要是由於宣佈出售分行導致核心存款無形資產的本期減值,這減少了需要攤銷的無形資產的剩餘金額。
•截至2021年9月30日的9個月,其他非利息支出減少了14.7萬美元,降至280萬美元,而截至2020年9月30日的9個月,其他非利息支出為300萬美元,原因是前一季度再融資數量增加導致與貸款相關的支出減少。
所得税。截至2021年9月30日的9個月,所得税支出增加了57.7萬美元,達到120萬美元,而截至2020年9月30日的9個月,所得税支出為64萬美元。這一變化主要是由於當期税前收入增加所致。雖然上一季度的商譽減值費用是不可抵扣的,但截至2020年9月30日的三個月的所得税優惠受到了與沖銷與商譽相關的遞延税負相關的33.8萬美元福利的影響。由於商譽受到部分減損,遞延税項負債的比例金額被沖銷。
表外安排。
除貸款承諾以及備用和履約信用證外,我們沒有任何表外安排對我們的財務狀況、收入、費用、經營結果、流動性、資本支出或資本資源具有或合理地可能對投資者具有重大影響的當前或未來產生重大影響。有關截至2021年9月30日和2020年12月31日的未償還承諾摘要,請參閲本報告合併財務報表附註10。
流動性與資本管理
流動性。流動性是指滿足當前和未來短期金融義務的能力。該公司的主要資金來源包括存款流入、貸款償還和到期日、催繳和證券銷售。雖然貸款和證券的到期日和預定攤銷通常是可預測的資金來源,但存款流動和抵押貸款提前還款在很大程度上受到一般利率、經濟狀況和競爭的影響。
該公司根據對預期貸款需求、預期存款流量、可賺取利息的存款和證券的收益以及資產/負債管理計劃的目標的評估,定期調整其對流動資產的投資。過剩的流動資產一般投資於其他銀行的有息存款以及短期和中期證券。本公司相信於2021年9月30日有足夠流動資金滿足其短期及長期流動資金需求。
該公司最具流動性的資產是現金和銀行到期,截至2021年9月30日,這些資產總計1.735億美元。這些資產的水平取決於我們在任何給定時期的經營、融資、貸款和投資活動。未質押證券提供了額外的流動性來源,截至2021年9月30日,未質押證券總額為3700萬美元。此外,截至2021年9月30日,該公司有能力從匹茲堡FHLB借款至多4.204億美元,其中3.513億美元可用。本公司還有能力通過其借款人託管信貸額度協議從FRB借款至多8280萬美元,截至2021年9月30日和2020年12月31日,本公司還與多家非關聯銀行維持總計5000萬美元的多重信貸額度安排。
截至2021年9月30日,6820萬美元,或總定期存款的42.0%在一年內到期。如果這些定期存款沒有留在公司,公司將被要求尋求其他資金來源。視乎市場情況,該公司可能被要求為這類存款或其他借款支付比目前支付這些定期存款更高的利率。然而,根據過去的經驗,該公司認為,其定期存款的很大一部分將作為定期存款或其他存款產品保留在其手中。公司有能力通過調整提供的利率來吸引和留住存款。
我們致力於保持強大的流動性狀況;因此,我們每天都會監測我們的流動性狀況。我們預計我們將有足夠的資金來履行我們目前的資金承諾。然而,我們在監測流動性需求時,將仔細考慮新資金的邊際成本,無論是來自存款還是來自FHLB的借款。因此,為了將資金成本減至最低,我們可以考慮將來向FHLB額外借款。
CB Financial是一個獨立於銀行的法人實體,必須提供自己的流動資金,以便向股東支付任何股息,並用於其他公司目的。它的主要流動性來源是從世界銀行獲得的股息支付。該行向CB Financial支付股息的能力受到監管限制。截至2021年9月30日,CB Financial(在未合併、獨立的基礎上)擁有740萬美元的流動資產。根據適用的銀行法規和監管政策,支付未來股息或進行股票回購的能力可能受到限制,原因是未來期間的預期虧損和/或由於收入或監管資本水平較低而無法從銀行向本公司上游資金。
資本管理公司。銀行須遵守由聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求。未能滿足最低資本要求可能導致監管機構採取某些強制性的、可能的額外酌情行動,如果採取這些行動,可能會對公司的綜合財務報表產生直接的實質性影響。根據資本充足率準則和迅速採取糾正行動的監管框架,每一家公司都必須滿足特定的資本準則,這些準則涉及根據監管會計慣例計算的資產、負債和某些表外項目的量化指標。資本額和分類還取決於監管機構對構成要素、風險權重和其他因素的定性判斷。
根據監管資本規則,為了避免對資本分配的限制(包括向高管支付股息和某些酌情獎金),銀行機構必須持有一個資本保護緩衝,由普通股一級資本組成,高於其基於風險的最低資本要求,金額超過總風險加權資產的2.5%。
在2021年9月30日和2020年12月31日,在監管框架下,該行被歸類為資本充足,以便迅速採取糾正行動。截至2021年9月30日,銀行的資本比率不受根據CARE法案第4013條修改的貸款的影響。此外,根據監管資本規則,PPP貸款的風險權重為零,無論它們是否被抵押為聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank)的PPP貸款安排的抵押品,但由於世行沒有將貸款作為PPP貸款安排的抵押品,PPP貸款被包括在銀行的槓桿率要求中。
下表列出了銀行的監管資本金額和比率,以及截至所示日期資本充足所需的最低金額和比率。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | 2020年12月31日 |
| 金額 | 比率 | 金額 | 比率 |
(千美元) | | | | |
| | | | |
普通股一級(風險加權資產) | | | | |
實際 | $ | 107,277 | | 11.53 | % | $ | 108,950 | | 11.79 | % |
出於資本充足率的目的 | 41,870 | | 4.50 | | 41,598 | | 4.50 | |
資本充足 | 60,479 | | 6.50 | | 60,086 | | 6.50 | |
| | | | |
一級資本(相對於風險加權資產) | | | | |
實際 | 107,277 | | 11.53 | | 108,950 | | 11.79 | |
出於資本充足率的目的 | 55,826 | | 6.00 | | 55,464 | | 6.00 | |
資本充足 | 74,435 | | 8.00 | | 73,952 | | 8.00 | |
| | | | |
總資本(相對於風險加權資產) | | | | |
實際 | 118,858 | | 12.77 | | 120,520 | | 13.04 | |
出於資本充足率的目的 | 74,435 | | 8.00 | | 73,952 | | 8.00 | |
資本充足 | 93,044 | | 10.00 | | 92,440 | | 10.00 | |
| | | | |
第一級槓桿(調整後總資產) | | | | |
實際 | 107,277 | | 7.38 | | 108,950 | | 7.81 | |
出於資本充足率的目的 | 58,133 | | 4.00 | | 55,765 | | 4.00 | |
資本充足 | 72,666 | | 5.00 | | 69,706 | | 5.00 | |
第三項關於市場風險的定量和定性披露。
利率風險管理。該公司的大部分資產和負債都是貨幣性的。因此,該公司最重要的市場風險是利率風險,其業務戰略的一個主要部分是通過減少淨利息收入對市場利率變化的影響來管理利率風險。因此,公司董事會成立了資產/負債管理委員會,負責評估利率風險
根據本公司資產及負債所固有的風險,釐定鑑於本公司的業務策略、經營環境、資本、流動資金及業績目標而適當的風險水平,以及根據董事會批准的指引管理該風險。高級管理層監察利率風險水平,而資產/負債管理委員會則按季召開會議,檢討其資產/負債政策及狀況及利率風險狀況,並討論及實施利率風險策略。
該公司通過使用模擬模型來監測利率風險。在模擬模型中開發的季度報告幫助公司識別、測量、監測和控制利率風險,以確保遵守公司的政策指導方針。這種量化分析從資本和收益兩個角度衡量利率風險。關於收益,利率的變動和收益率曲線的形狀對確認的淨利息收入數額有很大影響。市場利率的變動對我們的生息資產所賺取的利息和我們的計息負債所支付的利息之間的利差有很大影響。我們的內部利率風險分析使用靜態資產負債表假設來計算一年內預計淨利息收入的敏感度,通過該假設,流入和流出的資產和負債現金流再投資於類似的工具。針對每個費率方案調整產品定價和收益資產預付款速度。
至於資本方面,我們的內部利率風險分析計算我們的經濟權益價值比率(“EVE”)對利率變動的敏感度。EVE代表我們資產的預期現金流減去我們負債產生的預期現金流的現值。EVE試圖使用貼現現金流方法來量化我們的經濟價值,而EVE比率則將該價值反映為資本比率的一種形式。對於任何假設的利率情景,EVE比率相對於其基本情況的變化程度反映了一家機構對利率風險的敏感度。
對於淨利息收入和風險資本,我們的利率風險分析計算了假設利率不變的基本情況。然後,該模型衡量一系列利率情景的變化,這些情景代表收益率曲線上、下100、200和300個基點的即時和永久性的平行變化,並在適當的情況下建立額外的情景模型。該模型要求每種利率情景的收益率曲線上的所有點的利率都保持為正值,這可能會排除在市場利率較低時期(如2021年9月30日當前利率環境中經歷的那樣)對某些利率下降情景進行建模的可能性。
下表列出了截至2021年9月30日,指定的市場利率瞬時變化將導致的前夕和在險淨利息收入的估計變化。假設利率變動的預期影響的計算是基於許多假設,包括市場利率、貸款提前還款和存款減少的相對水平,不應依賴於作為實際結果的指示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 夏娃 | | EVE佔資產組合價值的百分比 | | 淨利息 風險收益 |
利率變動(以基點為單位) | 美元金額 | 美元兑換 | 百分比變化 | | 淨現值比率 | 基點變化 | | 美元金額 | 美元兑換 | 百分比變化 |
(千美元) | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
+300 | $ | 146,125 | | $ | 1,077 | | 0.7 | % | | 10.76 | % | | 89 | | | | $ | 44,525 | | $ | 6,718 | | 17.8 | % |
+200 | 147,720 | | 2,672 | | 1.8 | | | 10.59 | | | 72 | | | | 42,567 | | 4,760 | | 12.6 | |
+100 | 147,515 | | 2,467 | | 1.7 | | | 10.29 | | | 42 | | | | 39,872 | | 2,065 | | 5.5 | |
平坦 | 145,048 | | — | | — | | | 9.87 | | | — | | | | 37,807 | | — | | — | |
-100 | 139,214 | | (5,834) | | (4.0) | | | 9.33 | | | (54) | | | | 34,900 | | (2,907) | | (7.7) | |
上述利率風險衡量方法存在某些固有缺陷。模擬前夕和淨利息收入的變化需要做出某些假設,這些假設可能反映也可能不反映實際收益率和成本對市場利率變化的反應方式。在這方面,所提供的表格假設公司在一個期間開始時存在的對利息敏感的資產和負債的構成在被計量的期間內保持不變,並假設利率的特定變化在收益率曲線上得到統一反映,而不管特定資產和負債的期限或重新定價。因此,儘管該表提供了該公司在特定時間點的利率風險敞口的指示,但這些衡量並不是為了也不能提供對市場利率變化對前夕和淨利息收入的影響的準確預測,並且將與實際結果不同。EVE的計算也可能沒有反映金融工具的公允價值。例如,市場利率的變化可以增加公司貸款、存款和借款的公允價值。
項目4.控制和程序
(a)信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2021年9月30日我們的披露控制和程序的有效性。根據1934年修訂的《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13a-15(E)條和第15d-15(E)條所定義的披露控制和程序一詞,是指公司的控制和其他程序,旨在確保公司在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格規定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序,旨在確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累,並酌情傳達給公司管理層,包括其主要高管和主要財務官,以便及時做出有關要求披露的決定。管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作多麼良好,都只能為實現其目標提供合理的保證,管理層在評估可能的控制和程序的成本效益關係時必須運用其判斷。
根據他們的評估,首席執行官和首席財務官得出結論,截至本報告所述期間結束時,我們的披露控制和程序是有效的,以確保本公司根據交易所法案向美國證券交易委員會提交或提交的報告中要求披露的信息(1)在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,(2)積累並傳達給我們的管理層,包括其主要高管和主要財務官,以便及時做出有關所需披露的決定。
(b)財務報告內部控制的變化
在截至2021年9月30日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對其產生重大影響。
第二部分-其他資料
第1項法律訴訟
定期會有各種針對我們的索償和訴訟,例如要求執行留置權的索償、因不當收取程序或失實陳述而要求賠償的索償、對我們持有擔保權益的物業的譴責訴訟、涉及房地產貸款的發放和服務的索償,以及與我們的業務相關的其他問題。我們不參與任何我們認為會對我們的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響的其他未決法律程序。
第1A項。風險因素。
除了本報告中列出的其他信息外,您還應仔細考慮“第一部分第1A項”中討論的因素。本公司在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中提及的“風險因素”,可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。這種Form 10-K年度報告中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大影響。
第二項股權證券的未登記銷售和所得資金的使用。
在截至2021年9月30日的三個月裏,該公司購買了以下普通股。
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期間 | | 購買的股份總數(1) | | 每股平均支付價格 | | 購買的股份總數為 公開宣佈的計劃的一部分 | | 符合以下條件的股票的近似美元價值 可能還會根據該計劃購買 |
2021年7月1日至31日 | | 24,170 | | $ | 22.84 | | | 24,170 | | $ | 6,387,419 | |
2021年8月1日至31日 | | 26,137 | | 23.43 | | | 26,137 | | $ | 5,775,101 | |
2021年9月1日至30日 | | 31,369 | | 23.16 | | | 31,369 | | $ | 5,048,489 | |
總計 | | 81,676 | | $ | 23.15 | | | 81,676 | | |
第3項高級證券違約
不適用。
第四項礦山安全信息披露
不適用。
第5項其他資料
沒有。
項目6.展品
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| 3.1 | 修訂和重新修訂的公司章程(參考2014年6月13日提交的表格S-4註冊説明書附件3.1(文件編號333-196749)) |
| 3.2 | 經修訂的章程(在此引用本公司於2020年5月20日提交的當前8-K表格報告的附件3.2) |
| 31.1 | 規則13a-14(A)/15d-14(A)認證(首席執行官) |
| 31.2 | 細則13a-14(A)/15d-14(A)認證(首席財務官) |
| 32.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的證明 |
| 101 | 以下是截至2021年9月30日的季度的以下材料,格式為XBRL(可擴展商業報告語言);(I)合併財務狀況表,(Ii)合併損益表,(Iii)合併全面收益表(虧損),(Iv)合併股東權益表,(V)合併現金流量表和(Vi)合併財務報表附註(未經審計) |
| 104 | 封面交互數據文件(嵌入在附件101中包含的內聯XBRL中) |
簽名
根據交易法的要求,註冊人促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。
| | | | | | | | | | | |
| | | 世邦魏理仕金融服務公司 |
| | | (註冊人) |
| | | |
日期: | 2021年11月8日 | | 約翰·H·蒙哥馬利 |
| | | 約翰·H·蒙哥馬利 |
| | | 總裁兼首席執行官 |
| | | |
日期: | 2021年11月8日 | | /s/Jamie L.Prah |
| | | 傑米·L·普拉赫 |
| | | 執行副總裁兼首席財務官 |
| | | (首席財務官和首席會計官) |