美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
(標記一)
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至的季度:
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_的過渡期
委託文件編號:
(註冊人的確切姓名載於其章程) |
| ||
(州或其他司法管轄區) 公司或組織) |
| (美國國税局(I.R.S.empl.) 身份。不是。) |
(主要行政辦公室地址,郵編)
(
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每節課的題目: |
| 交易代碼: |
| 在其註冊的每個交易所的名稱: |
|
| 這個 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了《交易所法案》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
☒ | 規模較小的報告公司 | ||
| 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是
截至2021年11月5日,發行人普通股流通股數量如下:
證券類別 |
| 未償還股份 |
普通股,面值0.001美元 |
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Lightbridge公司
表格10-Q
2021年9月30日
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| 頁面 |
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第一部分-財務信息 |
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第1項。 | 財務報表(未經審計) |
| 3 |
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| 截至2021年9月30日和2020年12月31日的未經審計簡明合併資產負債表 |
| 3 |
|
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月未經審計的合併經營報表 |
| 4 |
|
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月未經審計的現金流量表簡併報表 |
| 5 |
|
| 截至2020年和2021年9月30日的9個月未經審計的股東權益綜合變動表 |
| 6 |
|
| 簡明合併財務報表附註(未經審計) |
| 8 |
|
| 前瞻性陳述 |
| 21 |
|
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
| 23 |
|
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 |
| 30 |
|
第四項。 | 管制和程序 |
| 30 |
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第二部分-其他資料 |
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第1項。 | 法律程序 |
| 31 |
|
第1A項。 | 風險因素 |
| 31 |
|
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
| 31 |
|
第三項。 | 高級證券違約 |
| 31 |
|
第四項。 | 煤礦安全信息披露 |
| 31 |
|
第五項。 | 其他信息 |
| 31 |
|
第6項 | 陳列品 |
| 32 |
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簽名 | 33 |
|
2 |
目錄 |
第一部分-財務信息
Lightbridge公司
未經審計的簡明綜合資產負債表
|
| 9月30日, |
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| 十二月三十一日, |
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| 2021 |
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| 2020 |
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資產 |
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流動資產 |
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現金和現金等價物 |
| $ |
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其他應收賬款 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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其他資產 |
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商標 |
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總資產 |
| $ |
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| $ |
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流動負債 |
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應付賬款和應計負債 |
| $ |
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| $ |
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應計法律和解費用 |
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流動負債總額 |
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承付款和或有事項--附註4 |
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股東權益 |
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優先股,$ |
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可轉換A系列優先股, |
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可轉換B系列優先股, |
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普通股,$ |
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額外實收資本 |
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累計赤字 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
| $ |
|
| $ |
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附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
3 |
目錄 |
Lightbridge公司
未經審計的簡明合併經營報表
|
| 截至三個月 |
|
| 截至9個月 |
| ||||||||||
|
| 9月30日, |
|
| 9月30日, |
| ||||||||||
|
| 2021 |
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| 2020 |
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| 2021 |
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| 2020 |
| ||||
收入 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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運營費用 |
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一般事務和行政事務 |
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研發 |
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總運營費用 |
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其他營業收入 |
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來自合資企業的分銷 |
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贈款收入 |
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其他營業收入合計 |
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營業虧損 |
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| ( | ) |
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其他收入 |
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利息收入 |
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外幣交易收益 |
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其他收入合計 |
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所得税前淨虧損 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
所得税 |
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淨虧損 |
| $ | ( | ) |
| $ | (3,063,062 | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
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累計優先股股息 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
由於受益轉換特徵,被視為優先股股息的額外股息 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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普通股股東應佔淨虧損 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
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普通股基本和攤薄每股淨虧損 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
已發行普通股加權平均數 |
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|
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
4 |
目錄 |
Lightbridge公司
未經審計的簡明合併現金流量表
|
| 截至9個月 |
| |||||
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| 9月30日, |
| |||||
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| 2021 |
|
| 2020 |
| ||
經營活動 |
|
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| ||
淨虧損 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
對業務淨虧損與業務活動中使用的現金淨額進行調整: |
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|
為服務發行的普通股 |
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基於股票的薪酬 |
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專利註銷 |
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營運資金項目變動: |
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其他應收賬款 |
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| ( | ) |
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| |
預付費用和其他流動資產 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
應付賬款和應計負債 |
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| ||
應計法律和解費用 |
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| ( | ) |
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| |
經營活動中使用的淨現金 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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|
投資活動 |
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專利和商標 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
用於投資活動的淨現金 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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融資活動 |
|
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發行普通股和行使股票期權的淨收益 |
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| ||
融資活動提供的淨現金 |
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現金和現金等價物淨減少 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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期初現金和現金等價物 |
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現金和現金等價物,期末 |
| $ |
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補充披露現金流量信息: |
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期內支付的現金: |
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支付的利息 |
| $ |
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| $ |
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已繳所得税 |
| $ |
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| $ |
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非現金融資活動: |
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累計優先股股息 |
| $ |
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| $ |
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將A系列可轉換優先股轉換為普通股並向A系列優先股東支付實物股息 |
| $ |
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| $ |
| ||
用普通股支付應計負債 |
| $ |
|
| $ |
|
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
5 |
目錄 |
Lightbridge公司
未經審計的股東權益簡明綜合變動表
截至2020年9月30日和2021年9月30日的9個月
|
| 系列A |
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| B系列 |
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| 其他內容 |
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| |||||||||||||||||||
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| 優先股 |
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| 優先股 |
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| 普通股 |
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| 實繳 |
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| 累計 |
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| 總計 |
| ||||||||||||||||||
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| 股票 |
|
| 金額 |
|
| 股票 |
|
| 金額 |
|
| 股票 |
|
| 金額 |
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| 資本 |
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| 赤字 |
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| 權益 |
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餘額-2020年1月1日 |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ | ( | ) |
| $ |
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將11,874股優先股轉換為1,255股普通股 |
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| ( | ) |
|
| ( | ) |
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| |||||||
已發行股票-登記發行-扣除發行成本後的淨額 |
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基於股票的薪酬 |
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| — |
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|
| — |
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|
| — |
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| ||||||
截至2020年3月31日的三個月的淨虧損 |
|
| — |
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| — |
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|
| — |
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| ( | ) |
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| ( | ) | ||||
餘額-2020年3月31日 |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ | ( | ) |
| $ |
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將17,080股優先股轉換為1,847股普通股 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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|
|
|
|
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|
|
|
| |||||||
已發行股票-登記發行-扣除發行成本後的淨額 |
|
|
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|
|
|
|
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| |||||||||
行使6,548份期權,每份3.82美元 |
|
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| |||||||||
基於股票的薪酬 |
|
| — |
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|
| — |
|
|
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|
| — |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
截至2020年6月30日的三個月的淨虧損 |
|
| — |
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|
|
| — |
|
|
|
|
|
| — |
|
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|
|
|
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| ( | ) |
|
| ( | ) | ||||
餘額-2020年6月30日 |
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| $ |
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| $ |
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|
| $ |
|
| $ |
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| $ | ( | ) |
| $ |
| ||||||||
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|
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|
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|
|
將16,689股優先股轉換為1,846股普通股 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
|
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|
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|
|
|
|
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|
| |||||||
已發行股票-登記發行-扣除發行成本後的淨額 |
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| |||||||||
向服務顧問發行普通股 |
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| |||||||||
取消股票期權的股票補償的逆轉 |
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| — |
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|
| — |
|
|
|
|
|
| — |
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
| ( | ) | ||||
截至2020年9月30日的三個月的淨虧損 |
|
| — |
|
|
|
|
|
| — |
|
|
|
|
|
| — |
|
|
|
|
|
|
|
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| ( | ) |
|
| ( | ) | ||||
餘額-2020年9月30日 |
|
|
|
| $ |
|
|
|
|
| $ |
|
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
6 |
目錄 |
Lightbridge公司
未經審計的股東權益簡明綜合變動表
截至2020年9月30日和2021年9月30日的9個月
(續)
|
| 系列A |
|
| B系列 |
|
|
|
|
|
| 其他內容 |
|
|
|
|
| |||||||||||||||||||
|
| 優先股 |
|
| 優先股 |
|
| 普通股 |
|
| 實繳 |
|
| 累計 |
|
| 總計 |
| ||||||||||||||||||
|
| 股票 |
|
| 金額 |
|
| 股票 |
|
| 金額 |
|
| 股票 |
|
| 金額 |
|
| 資本 |
|
| 赤字 |
|
| 權益 |
| |||||||||
餘額-2021年1月1日 |
|
|
|
| $ |
|
|
|
|
| $ |
|
|
|
|
| $ |
|
| $ |
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| $ | ( | ) |
| $ |
| ||||||||
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|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
為服務向顧問及董事發行股份 |
|
|
|
|
| — |
|
|
|
|
|
| — |
|
|
|
|
|
| 24 |
|
|
| 69,666 |
|
|
| — |
|
|
| 69,690 |
| |||
基於股票的薪酬 |
|
| — |
|
|
|
|
|
| — |
|
|
|
|
|
| — |
|
|
| — |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
截至2021年3月31日的三個月淨虧損 |
|
| — |
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| — |
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| — |
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餘額-2021年3月31日 |
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將16,026股優先股轉換為1,846股普通股 |
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截至2021年6月30日的三個月淨虧損 |
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餘額-2021年6月30日 |
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將20,085股優先股轉換為2,382股普通股 |
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基於股票的薪酬 |
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截至2021年9月30日的三個月淨虧損 |
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餘額-2021年9月30日 |
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附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
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目錄 |
Lightbridge公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
注1.列報依據、主要會計政策摘要和業務性質
陳述的基礎
隨附的Lightbridge公司及其子公司未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國證券交易委員會(SEC)或美國證券交易委員會(Standard Chartered Bank)的規則和規定編制的,包括10-Q表格説明和S-X規則。按照美國公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和附註披露,包括公司重要會計政策的摘要,已根據該等規則和法規從這些報表中濃縮或遺漏,因此,它們不包括全面綜合財務報表所需的所有信息和附註,應與我們截至2020年12月31日止年度的經審計綜合財務報表(包括在截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中所載)一併閲讀。
本公司管理層認為,為公平陳述三個月及九個月期間的業績,所有屬正常經常性性質的調整均已作出。報告的中期結果不一定代表整個財政年度可能預期的結果。在這些説明中使用的術語“Lightbridge”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們的”指的是Lightbridge公司和包括在我們的簡明合併財務報表中的所有實體。
本公司成立於2006年10月6日,當時於1999年2月2日在內華達州註冊的釷電力有限公司與1992年1月8日在特拉華州註冊的釷電力公司(“TPI”)合併(後來統稱為“我們”或“公司”)。2009年9月29日,該公司從釷電力有限公司更名為Lightbridge公司,並開始專注於金屬核燃料的開發和商業化。該公司是一家核燃料技術公司,正在開發並致力於將其下一代核燃料技術商業化。
持續經營、流動性和管理計劃
該公司截至2021年9月30日的可用營運資金不超過2022年第三季度的當前預期支出。預測未來的支出存在固有的不確定性,特別是對未來研發(R&D)成本以及新冠肺炎爆發(包括變異毒株的出現和傳播)可能如何影響未來成本和運營等不確定性的預測。此外,該公司未來計劃將其核燃料商業化運營的現金需求,包括可能因意外發展而產生的任何額外支出,都要求它籌集大量額外資本,包括接受政府支持。考慮到這些不確定性以及更新後的燃料開發計劃時間表
截至2021年9月30日,該公司約有
該公司為未來業務提供資金的計劃包括:(1)通過未來的股票發行或可轉換債券融資籌集更多資金;(2)通過新的關係籌集更多資金,以幫助為未來的研發成本提供資金;(3)尋求其他資金來源,包括通過聯邦政府的贈款。根據當前和未來的註冊聲明,公司可以通過私募交易或註冊公開發行證券,包括普通股、優先股和股票購買合同。該公司目前的S-3表格貨架登記聲明於2021年3月25日提交給美國證券交易委員會,登記的銷售額高達$
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目錄 |
鞏固基礎
這些簡明的合併財務報表包括內華達州的Lightbridge公司及其全資子公司特拉華州的TPI公司和特拉華州的有限責任公司Lightbridge International Holding LLC的賬目。這些全資子公司並不活躍。所有重要的公司間交易和餘額都已在合併中沖銷。
某些風險、不確定性和集中度
該公司將需要通過戰略聯盟、政府撥款、進一步發行股權證券或發行債務證券的組合方式獲得額外資金,以支持其未來的研發活動,這些活動需要進一步加強和完成燃料產品的開發,使其進入概念驗證階段和之後的商業階段。
如果未來缺乏資金繼續其燃料開發,不能保證公司能夠成功地繼續運營,如果不這樣做,將對公司未來的研發活動、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。此外,公司運營的成功還將受到其他眾多意外事件的影響,其中一些是管理層無法控制的。這些意外情況包括一般和區域經濟狀況、或有負債、與其他核燃料開發商(包括那些開發耐事故燃料的實體)的潛在競爭、政府法規的變化、對核電的支持、會計和税收標準的變化、無法實現總體長期目標、未來對其資產的減值費用,以及全球或地區性災難性事件。該公司還可能受到各種額外的政治、經濟和其他不確定因素的影響。
2010年1月30日,世界衞生組織宣佈進入全球衞生緊急狀態,原因是源於中國武漢的一種新型冠狀病毒株(“新冠肺炎”)以及該病毒在全球範圍內超出其發源地蔓延給國際社會帶來的風險。2020年3月,世衞組織根據全球接觸增加的情況,將新冠肺炎疫情歸類為大流行。新冠肺炎目前的傳播,包括病毒變異株的出現和傳播,正在影響全球經濟活動和市場狀況,可能導致公司與美國國家實驗室和其他機構開展研發活動的能力發生不利變化。新冠肺炎疫情影響了我們的業務運營和截至2020年12月31日的年度運營業績,導致我們的研發工作延遲,研發費用減少,由於向前員工支付遣散費,一般和行政費用增加。然而,這場大流行的影響是不穩定的,變化很快,包括疫苗和治療的開發和部署以及新冠肺炎的潛在突變。雖然公司繼續監測新冠肺炎對其業務的影響,但由於各種不確定性,包括病毒的地理傳播、疾病的嚴重性、爆發的持續時間以及政府當局和其他第三方可能採取的行動,公司無法準確預測新冠肺炎將對未來的運營業績、財務狀況和流動性產生的最終影響。
2020年3月27日,通過了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE)法案”。簽署成為法律。除其他事項外,CARE法案還包括有關可退還工資税抵免、推遲僱主社保支付、淨營業虧損結轉期、替代最低税收抵免退款、修改淨利息扣除限額、增加合格慈善捐款的限制以及對合格裝修物業的税收折舊方法進行技術更正等條款。它還撥出資金用於小企業管理局支付保護計劃貸款(SBA Paycheck Protection Program),這些貸款在某些情況下可以免除,以促進繼續就業,以及經濟傷害災難貸款,用於為受到新冠肺炎影響的小企業提供流動性。管理層決定不申請這些資金。CARE法案對我們的運營結果、財務狀況和流動性沒有影響。
贈款收入
該公司的結論是,它的政府贈款不在ASC主題606的範圍內,因為它們不符合與客户簽訂的合同的定義。此外,該公司的結論是,贈款符合捐款的定義,而且贈款是一種非互惠交易。本公司確定,958-605分主題--非營利性實體--收入確認不適用,因為本公司是一個商業實體,而贈款是從政府機構獲得的。
9 |
目錄 |
在缺乏美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)下的適用指導的情況下,公司管理層制定了一項政策,在發生相關成本和實現支付權時確認贈款收入。
該公司相信,這一政策與ASC主題606中的總體前提是一致的,即確保收入確認反映了向客户轉讓承諾的商品或服務的金額,反映了我們預期有權換取這些商品或服務的對價,即使沒有ASC主題606中定義的交換也是如此。此外,該公司確定,將贈款收入確認為已發生的成本和可變現的金額類似於ASC主題606項下隨時間轉移服務控制權的概念。
此外,該公司認為,以毛額的方式顯示贈款收入,將贈款收入顯示為其他營業收入,並將相關成本顯示為研發費用,而不是將贈款收入描述為研發費用的減少,這是更有意義的陳述。
該公司確認的贈款收入約為#美元。
專利和商標
到2020年9月30日,專利在合併資產負債表上按成本列報。當本公司相信專利極有可能獲頒發,並會帶來與專利有關的未來經濟利益時,因提交專利申請而產生的成本,例如向專利授權機構提交申請的費用及與該等申請直接相關的法律費用,會被資本化。這些成本從專利申請之日起按直線方式在預計使用年限內攤銷。
從2021年1月1日開始,向專利授權機構提交的專利申請費以及與提交專利申請直接相關的法律費用被支出,因為該公司認為,由於當前燃料開發時間表和正在商業化的專利的不確定性,與專利相關的未來經濟效益的可能性不高。本公司繼續支付專利年金費用,因為這些費用是專利局在授予專利後的某個時間點要求的維護費,以保持專利合法權利的有效。截至2021年9月30日和2020年12月31日,資產負債表上專利的賬面價值為$
商標申請的申請費用和法律費用是資本化的。商標被認為是具有無限使用壽命的無形資產,因此不應攤銷。本公司於2020年第四季度進行減值測試,並未發現商標減值。截至2021年9月30日和2020年12月31日,商標的賬面價值約為美元。
租契
根據ASU 2016-02,租賃(主題842)除須確認資產負債表上的大部分租賃安排外,本公司根據租賃期內未來最低租賃付款的現值,於開始日確認經營租賃使用權資產及負債。根據短期租約確認豁免,初始期限為12個月或以下的租約不計入綜合資產負債表。對於所有符合條件的租約,本公司對非獨立和非租賃部分適用實際的權宜之計。租賃費用在租賃期內以直線方式確認。本公司只有一份寫字樓租金租約,租期為12個月,無續約選擇權。有關更多信息,請參見注釋4。
基於股票的薪酬
Lightbridge為員工和董事支付的與其股權激勵計劃相關的基於股票的薪酬支出基於ASC 718的員工模型,期權的公允價值在授予日計量。根據ASU 2018-07,薪酬-股票薪酬(主題718):非員工股份支付會計的改進,授予我們顧問的期權與發放給員工的期權的入賬方式相同。
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目錄 |
僅具有基於服務的歸屬條件的獎勵-在獎勵的必要服務期內以直線方式確認的費用。
具有績效授予條件的獎勵-在確定有可能滿足績效條件之前,不會確認費用。當很可能達到基於績效的條件時,費用的追趕被記錄下來,就好像獎勵是從獎勵日期起以直線方式授予的一樣。獎勵將在必要的服務期內繼續以直線方式支出,直到達到更高的績效條件(如果適用)。
以市場為基礎的歸屬條件獎勵-在必要的服務期內以直線為基礎確認的費用,該服務期是派生服務期或顯式服務期(如果存在)中較短的一個。然而,如果在必要的服務期結束前市場狀況得到滿足,公司將加速確認所有剩餘費用。
同時具有基於績效和基於市場的歸屬條件的獎勵-如果獎勵的歸屬或可行使性取決於市場條件或績效或服務條件的實現,則所需的服務期通常是顯式、隱性和派生服務期中最短的。
本公司選擇使用Black-Scholes定價模型來確定基於服務的歸屬條件下授予日的股票期權的公允價值,以及使用蒙特卡羅估值方法來確定基於績效或基於市場的歸屬條件下的股票期權的公允價值。在股票期權行使日向高級管理人員發行的股票,可以在公司代表員工支付的最低法定預扣要求之外發行。因此,實際發行的股票數量少於根據股票期權實際行使的股票數量。
最近的會計公告-將被採納
2020年8月,FASB發佈了ASU 2020-06,債務-有轉換和其他期權的債務(分主題470-20)和衍生工具和套期保值-實體自有股權的合同(分主題815-40):實體自有股權的可轉換工具和合同的會計。ASU 2020-06將通過減少可轉換債務工具和可轉換優先股的會計模型數量,簡化可轉換工具的會計處理。與當前的美國GAAP相比,限制會計模型將導致從主機合同單獨識別的嵌入式轉換功能更少。繼續受分離模式約束的可轉換工具包括:(1)具有與宿主合同不明確和密切相關、符合衍生工具定義且不符合衍生工具會計例外範圍的嵌入轉換特徵的可轉換債務工具;(2)溢價記為實收資本的已發行溢價較高的可轉換債務工具。ASU 2020-06還修訂了關於實體自有權益合同的衍生品範圍例外的指南,以減少基於形式而不是實質的會計結論。ASU 2020-06將於2024年7月1日對公司生效。允許提前領養,但不得早於2021年1月1日,包括該年內的過渡期。管理層目前正在評估採用ASU 2020-06對合並財務報表和相關腳註披露的影響。
注2.每股淨虧損
每股基本淨虧損採用期內已發行普通股的加權平均數計算,但不包括需要回購或註銷的未歸屬普通股。每股攤薄淨收入是用當期已發行普通股的加權平均數計算的,如果是攤薄的,則使用潛在普通股的加權平均數計算每股攤薄後的淨收入。潛在普通股包括行使股票期權、認股權證和可轉換優先股後可增發的普通股(見附註6.股東權益和基於股票的補償)。
庫存股方法用於計算潛在攤薄的股票期權和股票認購權證的稀釋每股收益,這假設從行使現金股票期權和股票認購權證獲得的任何收益將用於以該期間的平均市場價格購買普通股,除非計入這些潛在攤薄證券的影響將是反攤薄的。
11 |
目錄 |
下表列出了每股基本虧損和攤薄虧損的計算方法:
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| 截至三個月 |
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| 截至9個月 |
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| 9月30日, |
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| 9月30日, |
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| 2021 |
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| 2020 |
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| 2021 |
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| 2020 |
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基本信息 |
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普通股股東應佔淨虧損 |
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加權平均已發行普通股 |
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每股基本淨虧損 |
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普通股股東應佔淨虧損,基本 |
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稀釋證券的影響 |
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攤薄淨虧損 |
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分母: |
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加權平均已發行普通股-基本 |
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潛在的普通股發行: |
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股權工具產生的增量稀釋股份(庫存股方法) |
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加權平均已發行普通股 |
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稀釋後每股淨虧損 |
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下列已發行證券不包括在以下所述時期的稀釋加權已發行股票的計算中,因為由於公司在2021年9月30日和2020年9月30日的虧損,以及其中某些已發行證券的行權價格高於公司普通股的平均收盤價,這些證券本來是反稀釋的:
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| 九月三十號, |
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| 2021 |
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| 2020 |
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未清償認股權證 |
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未償還股票期權 |
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未完成的RSU |
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A系列可轉換優先股為普通股 |
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B系列可轉換優先股為普通股 |
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總計 |
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附註3.應付賬款和應計負債
應付賬款和應計負債由以下部分組成(四捨五入至最接近的千位):
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| 9月30日, |
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| 十二月三十一日, |
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| 2021 |
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| 2020 |
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貿易應付款 |
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應計獎金 |
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應計法律和諮詢費 |
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其他應計費用 |
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總計 |
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目錄 |
附註4.承付款和或有事項
承付款
經營租約
該公司將辦公場所租賃了一年。
偶然性
仲裁和解
2021年2月11日,公司與法馬通SAS公司和法馬通公司(統稱為“法馬通”)達成和解協議(“和解協議”),解決雙方在仲裁和司法程序中與雙方不活躍的合資企業恩菲鬆有限責任公司有關的未決索賠和反索賠。根據和解協議條款,所有合資協議終止,合資企業於2021年3月23日解散。公司應計了$
調解和解
本公司前首席財務官於2015年3月9日向美國職業安全與健康管理局(“OSHA”)投訴本公司。2018年1月,OSHA駁回了這一投訴,沒有對該公司做出任何調查結果。2018年3月14日,向美國勞工部行政法法官辦公室(OALJ)提起上訴。2019年9月6日,該公司提交了即決決定動議,尋求從法律上做出有利於其的決定。簡易判決動議於2020年9月30日被駁回。申訴於2021年5月13日得到調解,雙方隨後達成協議,解決所有索賠,總金額約為#美元。
截至2021年9月30日,與調解相關的法律費用已由該公司的保險公司全額支付。截至2020年12月31日,律師費約為$
注5.研發成本
2019年12月19日,該公司獲得美國能源部核加速創新網關(GAIN)計劃頒發的代金券,以支持與愛達荷州國家實驗室合作開發Lightbridge Fuel™。該項目的範圍包括在INL的先進試驗反應堆(ATR)中對Lightbridge金屬燃料材料樣品進行輻照的實驗設計。2020年4月22日,該公司與INL的運營承包商巴特爾能源聯盟(Battelle Energy Alliance,LLC)與美國能源部(DOE)合作,簽訂了合作研發協議(CRADA)。簽署CRADA是簽訂合同過程中正式確定Gain計劃代金券獎勵的最後一步。最初的項目總價值估計約為#美元。
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目錄 |
2021年3月25日,該公司從能源部的GAIN計劃中獲得第二張代金券,用於支持與太平洋西北國家實驗室合作開發Lightbridge Fuel™。該項目的範圍是展示Lightbridge使用貧鈾的核燃料鑄造工藝,這是生產Lightbridge Fuel™的關鍵一步。2021年7月14日,該公司與PNNL的運營承包商太平洋西北分部巴特爾紀念研究所(Battelle Memorial Institute)與美國能源部(DOE)合作,簽署了CRADA。該項目的總價值約為$。
該項目於2021年第三季度開工,預計2022年第三季度完工。在截至2021年9月30日的三個月和九個月,公司記錄了大約$
注6.股東權益和基於股票的薪酬
2021年6月28日,在我們的年度股東大會上,股東們通過了一項對公司章程的修正案,將普通股的法定股份數量從
截至2021年9月30日,公司擁有
截至2020年12月31日,公司擁有
普通股發行
自動櫃員機服務
於2019年5月28日,本公司與Stifel,Nicolaus&Company,InCorporation(“Stifel,Nicolaus&Company,Inc.)”(“Stifel,Nicolaus&Company,Inc.”)訂立於2019年5月28日在市場上進行股權發售的銷售協議(“ATM銷售協議”),該協議於2021年4月9日修訂,根據該協議,本公司可不時透過Stifel作為本公司的銷售代理髮行及出售其普通股股份。通過Stifel出售公司普通股(如果有的話)的任何方式都將被視為根據1933年“證券法”頒佈的第415條規定的“在市場上”發行股票。2021年3月25日,該公司在S-3表格上提交了一份新的貨架登記聲明,登記了高達$
該公司以結算日期為基礎記錄自動櫃員機的銷售情況。該公司大約售出了
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目錄 |
優先股發行
A系列優先股-證券購買協議
2016年8月2日,本公司發佈
當普通股支付現金、證券(公司普通股除外)或財產紅利時,A系列優先股的持有者也有權獲得參與紅利。股息金額是指如果A系列優先股的所有股票在緊接記錄日期之前都已轉換為普通股,持有者將有權獲得的金額。
如果公司普通股的交易價格在2019年8月2日之前超過適用轉換價格的兩倍(約合每股32.94美元),或者交易價格超過適用轉換價格的三倍,本公司有權強制轉換A系列優先股。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月期間以及自發行之日起,該公司沒有強制轉換任何已發行的A系列優先股。
A系列優先股最初可轉換為
此外,美元與美元的比較
A系列優先股的持有者沒有投票權。另外,只要
2021年4月8日,A系列優先股持有人轉換
2021年8月31日,A系列優先股持有人轉換
截至2020年12月31日止年度,A系列優先股持有人共轉換
截至2021年9月30日和2020年12月31日的PIK股息累計約為$
15 |
目錄 |
B系列優先股-證券購買協議
2018年1月30日,本公司發佈
B系列優先股的持有者也有權在普通股或A系列優先股(定義如下)的普通股或A系列優先股的股票上支付現金、證券(普通股支付的公司普通股除外)或財產紅利時,獲得參與紅利。如果B系列優先股的所有股票都在記錄日期之前轉換為普通股,股息金額將等於持有者有權獲得的金額。
B系列優先股的持有者沒有投票權。此外,只要B系列優先股的股票尚未發行,在未獲得B系列優先股多數流通股持有人的贊成票或豁免權之前,本公司不得采取某些行動。公司有權在2019年8月2日之後的任何時間贖回部分或全部未償還的B系列優先股,贖回的現金金額相當於清算優先權加上正在贖回的B系列優先股的任何應計但未支付的股息。B系列優先股的持有人沒有能力要求公司贖回B系列優先股。
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月期間,以及從發行之日起,公司沒有贖回任何已發行的B系列優先股。
公司有權強制轉換全部或部分B系列優先股,如果在任何時候
在$
此外,原始$的比較
截至2021年9月30日和2020年12月31日的累計PIK股息(未支付)約為$
16 |
目錄 |
認股權證
本公司於2021年9月30日及2020年12月31日的未償還認股權證如下。這些認股權證在未經審計的簡明綜合資產負債表的權益內分類。
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| 9月30日, |
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| 十二月三十一日, |
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未清償認股權證 |
| 2021 |
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| 2020 |
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於2013年10月25日向投資者發行,使持有人有權在2021年4月24日(包括2021年4月24日)之前以每股普通股138.00美元的行使價購買20,833股本公司普通股。2016年,這些權證中有4954份換成了普通股,所有剩餘的權證持有人都同意了新的權證條款,其中排除了任何潛在的淨現金結算條款,以換取每股75.00美元的降低行權價(權證到期)。 |
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| - |
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於2014年11月17日向投資者發行,使持有人有權在2022年5月16日(包括2022年5月16日)之前以每股普通股138.60美元的行使價購買45,577股本公司普通股。2016年6月30日,權證持有人同意了新的權證條款,其中排除了任何潛在的淨現金結算條款,以便將它們歸類為股權,以換取每股75.00美元的降低行使價格。 |
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於2018年1月30日向一家投資銀行發行,隨後就B系列優先股投資轉讓給投資銀行的本金,使持有人有權以每股18.00美元的行使價購買11,119股公司普通股,直至(包括) |
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| - |
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總計 |
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基於股票的薪酬-股票期權
通過2020年股票計劃
2020年3月9日,董事會通過了公司2020年綜合激勵計劃(《2020計劃》)。2020年9月3日,股東批准了2020計劃,授權授予以下類型的獎勵:(A)期權,(B)股票增值權,(C)限制性股票和限制性股票單位(“RSU”),以及(D)其他以股票和現金為基礎的獎勵。2021年6月28日,公司股東投票決定修訂2020計劃,將2020計劃下可獎勵的股票數量增加到
2020年10月28日,董事會薪酬委員會從2020計劃中向公司某些高管、員工和顧問發放了基於時間的回覆單位。每個RSU代表一項或有權利,在歸屬後獲得一股公司普通股。發放給行政人員、僱員和顧問的迴應股總數
2020年10月28日,董事會薪酬委員會批准了一筆總額為
在截至2021年9月30日的9個月內,本公司發行了
預期波動率 |
| % | ||
無風險利率 |
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股息率 |
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加權平均年份 |
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每股收盤價-普通股 |
| $ | $ |
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目錄 |
本公司截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月未經審計的簡明綜合經營報表中包含的股票薪酬費用構成如下:
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| 截至9月30日的三個月, |
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| 截至9月30日的9個月, |
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| 2021 |
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| 2020 |
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| 2021 |
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| 2020 |
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一般和行政費用 |
| $ |
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| $ | ( | ) |
| $ |
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| $ |
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基於股票的薪酬總費用 |
| $ |
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| $ | ( | ) |
| $ |
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| $ |
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截至2021年9月30日的9個月,員工、董事和顧問的股票期權交易摘要如下:
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| 選項 傑出的 |
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| 加權平均行權價 |
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| 加權平均授權日 公允價值 |
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期初-2021年1月1日 |
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| $ | 20.23 |
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| $ |
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授與 |
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練習 |
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| - |
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沒收 |
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| ( | ) |
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過期 |
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| ( | ) |
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期末-2021年9月30日 |
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| $ | 18.00 |
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| $ |
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可行使的期權 |
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| $ |
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| $ |
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本公司截至2021年9月30日和2020年12月31日的非既得期權狀況,以及截至2020年12月31日的年度和截至2021年9月30日的9個月的變化情況摘要如下:
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| 股票 |
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| 加權平均行權價 |
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| 加權平均 公允價值 授予日期 |
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非既得利益-2019年12月31日 |
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授與 |
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既得 |
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| ( | ) |
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沒收 |
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| ( | ) |
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非既得利益-2020年12月31日 |
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授與 |
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既得 |
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| ( | ) |
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沒收 |
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| - |
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非既得利益-2021年9月30日 |
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以上表格包括截至2021年9月30日已發行和未償還的期權如下:
I.總共
二、總計
18 |
目錄 |
截至2021年9月30日,大約有
下表提供了有關上述在2021年9月30日已發行並可行使的股票期權的某些信息:
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| 未償還股票期權 |
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| 已授予的股票期權 |
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| 加權 |
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| 加權 |
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| 平均值 |
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| 平均值 |
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| 剩餘 |
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| 加權 |
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| 剩餘 |
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| 加權 |
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| 合同 |
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| 數 |
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| 平均值 |
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| 合同 |
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| 數 |
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| 平均值 |
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| 生命 |
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| 的 |
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| 鍛鍊 |
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| 生命 |
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| 的 |
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| 鍛鍊 |
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行權價格 |
| -年份 |
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| 獎項 |
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| 價格 |
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| -年份 |
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| 獎項 |
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| 價格 |
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$ |
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| $ |
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| $ |
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$ |
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| $ |
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| $ |
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$ |
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| $ |
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| $ |
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$ |
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| $ |
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| $ |
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$ |
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| $ |
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| $ |
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總計 |
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| $ |
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| $ |
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傑出的限制性股票獎
下面總結了我們的RSU活動:
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| 加權 |
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| 數 |
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| 平均值 |
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| 的 |
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| 授予日期 |
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| 股票 |
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| 公允價值 |
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截至2021年1月1日的懸而未決的獎項總數 |
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| $ |
| ||
已授予的股份總數 |
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| — |
|
| $ | — |
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歸屬股份總數 |
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| — |
|
| $ | — |
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沒收的股份總數 |
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| ( | ) |
| $ |
| |
截至2021年9月30日已發行的未歸屬股票總數 |
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| $ | 2.69 |
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計劃於2021年9月30日授予未完成的RSU獎項如下:
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| 截至十二月三十一日止的年度: |
| |||||||||||||
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| 2021 |
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| 2022 |
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| 2023 |
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| 總計 |
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預定歸屬 |
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在2021年9月30日,大約有$
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目錄 |
注7-後續活動
A系列可轉換優先股換普通股
於2021年10月29日,本公司與持有全部已發行A系列優先股的通用國際控股公司訂立交換協議,據此,通用國際控股公司向本公司交付所有已發行的A系列優先股,以換取
加速對優秀RSU的歸屬
2021年10月28日,計劃授予的第一批RSU,或
20 |
目錄 |
前瞻性陳述
除歷史信息外,本報告還包含符合修訂的1933年“證券法”第27A節和修訂的1934年“證券交易法”第21E節的前瞻性陳述。除歷史事實以外的所有陳述均為前瞻性陳述。我們使用諸如“相信”、“期望”、“預期”、“計劃”、“項目”、“目標”、“計劃”、“樂觀”、“打算”、“目標”、“將會”或類似的表達方式來識別前瞻性陳述。這些聲明包括:
| · | 涉及市場和業務領域的增長、對我們的核燃料技術的需求和接受度,以及實現Lightbridge Fuel™商業化的其他步驟; |
|
|
|
| · | 對銷售、收益、收入、利潤率或其他財務項目的任何預測; |
|
|
|
| · | 有關未來運營的計劃、戰略和管理目標以及我們核燃料技術發展的時間和結果的任何聲明; |
|
|
|
| · | 有關未來經濟狀況或業績的任何聲明; |
|
|
|
| · | 與在國外開展業務有關的不確定性; |
|
|
|
| · | 有關未來融資和流動性的任何聲明 |
|
|
|
| · | 公司的預期財務資源和狀況;以及 |
|
|
|
| · | 關於未來事件的所有假設、期望、預測、意圖或信念,以及其他非歷史事實的陳述 |
請注意,任何這樣的前瞻性陳述都不是對未來業績的保證,涉及風險和不確定性,以及假設,如果這些前瞻性陳述成為現實或被證明是錯誤的,可能會導致公司的結果與這些前瞻性陳述明示或暗示的結果大不相同。這些風險和不確定因素包括:
| · | 我們將我們的核燃料技術商業化的能力,包括與採用我們的技術的核燃料的設計和測試以及市場對本公司產品和服務的採用程度相關的風險; |
|
|
|
| · | 對戰略合作伙伴的依賴; |
|
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|
| · | 我們有能力為一般公司管理費用和外部研發成本提供資金; |
|
|
|
| · | 核反應堆(包括小型模塊化反應堆)對燃料的需求,以及我們吸引新客户的能力; |
|
|
|
| · | 我們在快速發展的市場中有效管理業務的能力; |
|
|
|
| · | 我們有能力聘用和留住在核工業有經驗的合格員工和顧問; |
|
|
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| · | 在我們競爭的市場中的競爭和競爭因素,包括來自事故容忍燃料的競爭和競爭因素; |
|
|
|
| · | 核試驗堆的可用性以及與我國核燃料開發時間表意外變化相關的風險; |
|
|
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| · | 與我國核燃料金屬化相關的成本增加; |
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|
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| · | 與新冠肺炎的進一步傳播和不確定性相關的風險,包括新冠肺炎對人民、經濟、我們進入資本市場的能力、公司的財務狀況、經營業績或流動性的最終影響; |
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| · | 公眾對核能的普遍看法; |
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目錄 |
| · | 管理我們業務的法律、規章制度的變化; |
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| · | 政治環境的變化; |
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| · | 我國知識產權的開發利用及其面臨的挑戰; |
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| · | 與潛在股東激進主義相關的風險; |
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| · | 潛在負債和或有負債;以及 |
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| · | 第1A項確定的其他風險。風險因素包括在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中。 |
這些因素中的大多數都超出了我們的預測或控制能力,您不應過度依賴任何前瞻性陳述。未來的事件和實際結果可能與前瞻性陳述中陳述的、預期的或潛在的大不相同。前瞻性陳述僅在發表之日發表。除法律要求外,公司沒有義務也不打算在本報告提交之日後以任何理由更新這些前瞻性陳述,使這些陳述與實際結果或我們預期的變化相符。
22 |
目錄 |
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析,或稱MD&A,旨在幫助讀者瞭解Lightbridge公司、我們的運營和我們目前的商業環境。MD&A作為本報告第I部分第1項所載簡明綜合財務報表及其附註的補充,並應與之一併閲讀。
本MD&A由以下部分組成:
| · | 我們的業務概述和最新發展--我們的業務概述和最新進展; |
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| · | 關鍵會計政策和估計--對需要關鍵判斷和估計的會計政策的討論; |
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| · | 經營回顧-分析我們在簡明綜合財務報表中列示的各時期的簡明綜合經營結果;以及 |
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| · | 流動性、資本資源和財務狀況-分析我們的現金流,並概述我們的財務狀況。 |
正如在本次MD&A之前的“前瞻性陳述”中更詳細地討論的那樣,以下討論包含涉及風險、不確定性和假設的前瞻性陳述,例如我們的計劃、目標、預期和意圖的陳述。由於未來事件固有的風險和不確定性,我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中討論的結果大不相同。
我們的業務概述
在這份10-Q表格季度報告中使用的術語“Lightbridge”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”是指Lightbridge公司及其全資子公司Lightbridge International Holding LLC和釷Power Inc。Lightbridge的主要執行辦事處位於美國弗吉尼亞州雷斯頓2000年廣場大道11710號,郵編:20190。
概述
在Lightbridge,我們正在開發下一代核燃料,以有意義地影響世界氣候和能源問題。我們的核燃料可以顯著提高現有和新建的大大小小核反應堆中核燃料的經濟性、安全性和防擴散能力,對應對氣候變化和空氣污染產生重大影響,同時有利於國家安全。我們預計,只有在未來幾十年核能在能源組合中的份額大幅增長,世界的能源和氣候需求才能得到滿足。我們正在開發我們的核燃料,以使這一點成為可能。特別是,我們正在關注大量小型模塊化反應堆(SMR)的潛力,我們相信,當這些反應堆被納入具有可再生能源的電網時,可以從我們的燃料中受益,提高經濟性和負荷跟隨。今天,全世界有444個可運行的核電反應堆。我們預計,隨着舊反應堆關閉和新建大型反應堆減少,這一數字將出現緩慢的淨增長,這是因為新建大型反應堆面臨的內在挑戰,包括監管和政治挑戰、融資,以及大型反應堆在幾乎不間斷運行的情況下盈利的能力。
我們相信,與傳統燃料相比,我們的金屬燃料將提供顯著的經濟和安全效益,這主要是因為全金屬燃料具有優異的傳熱性能,從而降低了燃料的工作温度。我們還相信,使用Lightbridge Fuel™提升反應堆將以比任何其他基本負荷電力產生方式(包括任何可再生能源、化石能源、水力發電能源或任何傳統核燃料)更低的水平成本增加增量電力。
許多業內人士認為,新興核技術有可能產生大量電力,其中包括目前處於開發和許可階段的SMR。我們預計,Lightbridge Fuel™可以為SMR提供我們的技術為大型反應堆帶來的所有好處,這些好處對SMR部署的經濟意義更大。Lightbridge Fuel™預計將在SMR中產生比傳統核燃料更多的電力,這將有助於目前由化石燃料供電的行業脱碳。我們還計劃探索在新的SMR中使用Lightbridge Fuel™來生產用於航空和航運等難脱碳行業的液體非碳燃料的氫氣。我們正在進行的研發(R&D)計劃與為多用途SMR提供動力的Lightbridge Fuel™完全兼容。首批可以使用我們燃料的SMR預計將於2029年開始運營。
23 |
目錄 |
我們已經建立了一個反映多年研發的重要專利組合,我們預計將通過第三方供應商和包括美國能源部(DOE)國家實驗室在內的其他機構對我們的燃料進行測試。目前,我們正在與美國國家實驗室進行所有研發活動,並正在規劃未來更多工作範圍的合同。
光橋燃料™的研製
最新發展動態
| · | 2021年5月11日,我們宣佈使用替代材料成功演示了三葉六英尺棒材的製造工藝。Lightbridge專有製造工藝的這一演示使用了內部開發並獲得專利的高温共擠工藝。代用棒的6英尺長是目前許多SMR在開發和許可中使用的燃料棒的典型長度。未來製造用於先進試驗反應堆環路輻照測試的高分析低濃縮鈾(HALEU)棒,並最終制造商業長度的HALEU燃料棒,將使用類似的加工技術來製造光橋燃料™。使用替代材料進行製造開發活動使Lightbridge能夠使用更廣泛的供應商,而且不需要鈾材料,因此是一種成本效益高的方法。 |
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| · | 2021年3月25日,該公司從能源部的GAIN計劃中獲得第二張代金券,用於支持與太平洋西北國家實驗室合作開發Lightbridge Fuel™。該項目的範圍是展示Lightbridge使用貧鈾的核燃料鑄造工藝,這是生產Lightbridge Fuel™的關鍵一步。2021年7月14日,該公司與PNNL的運營承包商太平洋西北分部巴特爾紀念研究所(Battelle Memorial Institute,PNNL)與美國能源部(DOE)合作,簽署了一項合作研發協議(CRADA)。該項目於2021年第三季度開工,預計2022年第三季度完工。該項目的總價值約為663,000美元,其中四分之三由能源部為PNNL執行的範圍提供資金。 |
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| · | 2019年,我們獲得了美國能源部頒發的2019年增益券,用於在愛達荷州國家實驗室先進試驗堆(ATR)中對Lightbridge燃料™材料樣品進行輻照實驗設計。2020年4月22日,我們與美國能源部在INL的運營承包商巴特爾能源聯盟有限責任公司(BEA)簽訂了CRADA。該項目於2020年第二季度開工,原計劃於2021年第二季度完工。然而,由於INL的項目人員配備問題與實驗室對新冠肺炎的限制以及美國的出口管制事宜有關,該項目於2021年第三季度完成。INL目前正在記錄該項目的最終收尾情況。 |
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| · | 2021年,我們在美國等重點國家成功獲得3項新專利,擴大了專利組合。新的專利將有助於保護該公司的知識產權,這是該公司將Lightbridge Fuel™技術貨幣化計劃的一個組成部分。 |
有關我們的燃料發展戰略和時間表的信息載於第二部分。項目7.財務狀況和經營結果的管理討論和分析在我們於2021年3月25日提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中。
“新冠肺炎”對我國企業的影響
最近的新冠肺炎疫情影響了我們在截至2021年9月30日的9個月和截至2020年12月31日的年度的業務運營和運營業績,導致我們的研發費用減少,而由於向前員工支付遣散費,我們的一般和行政費用增加。新冠肺炎大流行的未來影響,包括病毒變異株的出現和傳播,對我們的財務狀況、運營結果以及未來的流動性和資本資源可用性都是未知和不確定的。
為了保護員工的健康和安全,我們從中國疫情爆發的最早跡象開始就採取了積極、積極的行動,包括在家工作和暫停員工出差。為了遏制或減緩新冠肺炎的傳播,世界各國政府也採取了各種措施,包括下令關閉所有不被視為“必要”的企業,將居民隔離在自己的家或居住地,並在從事必要活動時保持社會距離。然而,這場大流行的影響是不穩定的,變化很快,包括疫苗和治療的開發和部署以及新冠肺炎的潛在突變。
24 |
目錄 |
我們將繼續積極關注新冠肺炎的情況,並可能根據我們認為最符合員工和利益相關者利益的或聯邦、州或地方當局的要求,採取進一步行動改變我們的業務運營。目前尚不清楚任何此類變更或修改可能對我們的財務狀況、運營結果或流動性產生什麼潛在影響,包括對我們員工和未來前景的影響,包括我們2021財年及以後的研發活動。
未來潛在的合作和其他機會
在正常業務過程中,我們定期審查投資或收購公司或公司內部單位的機會,以利用運營協同效應和建立新的收入來源。我們在這方面將是機會主義的,也可能與核能領域的實體合作或簽訂合同,這些實體可能會對我們的燃料業務產生協同作用,或者在清潔技術領域提供一個有吸引力的增長機會。
仲裁和解
2021年2月11日,公司與法馬通SAS公司和法馬通公司(統稱為“法馬通”)達成和解協議(“和解協議”),解決雙方在仲裁和司法程序中與雙方不活躍的合資企業恩菲鬆有限責任公司有關的未決索賠和反索賠。根據和解協議條款,所有合資協議終止,合資企業於2021年3月23日解散。Lightbridge公司於2021年3月15日向法馬通公司支付了約420萬美元,用於支付法馬通公司開展工作的未付發票以及法馬通公司發生的其他費用。
調解和解
本公司前首席財務官於2015年3月9日向美國職業安全與健康管理局(“OSHA”)投訴本公司。申訴於2021年5月13日得到調解,雙方隨後達成協議,解決總金額約為67.5萬美元的所有索賠,以換取駁回未決訴訟、完全釋放針對該公司的所有索賠以及其他條件。7月13日,雙方最終敲定了和解協議,公司向法院申請了負責此事的行政法法官(OALJ)的批准。該和解協議於2021年7月22日獲得OALJ的批准。公司支付了和解款項,保險公司向公司報銷了和解款項。這個案子是終局的,也是確鑿的。
ATR中合適測試迴路的可用性
2018年哈爾登研究反應堆關閉後,我們開始在全球範圍內尋找替代方案,對我們的金屬燃料棒進行環路輻照測試。最終,我們確定了INL的ATR,並向美國能源部申請,並於2019年12月贏得了增益券,從而啟動了我們與美國國家實驗室綜合體的初步合作。我們最初的理解是,我們將能夠訪問ATR中由政府資助的壓水堆水測試迴路,以生成足夠的數據來支持我們的鉛測試組件(LTA)測試,並有可能消除在大型商業反應堆中進行鉛測試棒(LTR)測試的需要。然而,ATR目前只有一個這樣的測試迴路可用,限制了反應堆中可以同時測試多少燃料。我們認為INL可能會增加兩個額外的測試環路,我們已經確定這對Lightbridge來説是一個無法管理的成本。我們計劃與政府和行業合作,增加ATR的測試環路容量,而不需要Lightbridge支付費用。我們相信,我們有充分的理由要求政府為額外的測試環路支付大部分費用。
如果ATR沒有增加新的測試迴路,ATR中的迴路輻照測試可能不能提供足夠的數據來證明在商業上可行的時間框架內監管部門批准大型商用壓水堆進行LTA測試是合理的。在LTA測試開始之前,除了ATR迴路測試之外,這很可能需要在大型商用壓水堆中進行LTR測試的額外燃料開發步驟。因此,我們的燃料開發時間表將延長到15-20年,然後才能獲得大型商用壓水堆批量重裝的首批訂單。因此,預計的燃料開發成本將大幅增加,使Lightbridge無法獨自為燃料開發工作提供資金。
25 |
目錄 |
關鍵會計政策和估算
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層作出各種估計和假設,這些估計和假設影響(I)截至財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及(Ii)財務報表涵蓋的報告期內的收入和費用的報告金額。有關我們在編制財務報表時確定為關鍵的會計判斷和估計的討論,請參閲我們於2021年3月25日提交給美國證券交易委員會的截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”下的“關鍵會計政策和估計”。在截至2021年9月30日的9個月中,我們的關鍵會計政策和估計沒有重大變化。
我們的管理層期望對本質上不確定的事情的影響做出判斷和估計。隨着影響未來不確定性解決的變量和假設的數量增加,這些判斷變得更加主觀和複雜。雖然我們相信我們的估計和假設是合理的,但實際結果可能與這些估計大不相同。基於實際結果的估計和假設的變化可能會對我們的運營結果和/或財務狀況產生重大影響。
最新會計準則和公告
有關最新會計準則和公告的討論,請參閲我們未經審計的簡明合併財務報表附註1。
運營評審
財務資料載於本季度報告的表格10-Q的第I部分第1項。
運營簡明綜合結果-截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月
下表顯示了我們的歷史經營業績和所指時期的增加(減少)金額:
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| 截至三個月 |
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| 增加 |
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| 增加 |
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| 9月30日, |
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| (減少) |
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| (減少) |
| |||||||
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| 2021 |
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| 2020 |
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| 更改$ |
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| 更改% |
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運營費用 |
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一般事務和行政事務 |
| $ | 1,763,060 |
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| $ | 2,835,471 |
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| $ | (1,072,411 | ) |
|
| (38 | )% |
研發 |
| $ | 439,630 |
|
| $ | 261,898 |
|
| $ | 177,732 |
|
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| 68 | % |
總運營費用 |
| $ | 2,202,690 |
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| $ | 3,097,369 |
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| $ | (894,679 | ) |
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| (29 | )% |
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其他營業收入 |
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贈款收入 |
| $ | 288,884 |
|
| $ | 29,662 |
|
| $ | 259,222 |
|
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| 874 | % |
其他營業收入合計 |
| $ | 288,884 |
|
| $ | 29,662 |
|
| $ | 259,222 |
|
|
| 874 | % |
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總運營虧損 |
| $ | (1,913,806 | ) |
| $ | (3,067,707 | ) |
| $ | (1,153,901 | ) |
|
| (38 | )% |
其他收入 |
| $ | 1,551 |
|
| $ | 4,645 |
|
| $ | (3,094 | ) |
|
| (67 | )% |
淨虧損 |
| $ | (1,912,255 | ) |
| $ | (3,063,062 | ) |
| $ | (1,150,807 | ) |
|
| (38 | )% |
運營費用
一般和行政費用
一般和行政費用主要包括人員和設施的薪酬和相關費用、基於股票的薪酬、財務、人力資源、信息技術以及諮詢和其他專業服務費。專業服務主要包括法律、審計、戰略諮詢服務和外包服務。
與截至2020年9月30日的三個月相比,截至2021年9月30日的三個月的一般和行政總開支減少了約110萬美元。專業費用減少約140萬美元,主要原因是與法馬通仲裁有關的法律和專業費用減少。這些減少被員工薪酬增加約30萬美元所抵消,這主要是由於2021年應計獎金的增加。
研究與開發
研發費用主要包括薪酬和相關附帶福利,包括基於股票的薪酬和用於研發燃料(包括完成的工作)的相關可分配間接費用。
26 |
目錄 |
與截至2020年9月30日的三個月相比,截至2021年9月30日的三個月的總研發費用增加了約20萬美元,這是因為與美國能源部國家實驗室的與增益券相關的外部研究和開發工作增加了約20萬美元。截至2021年9月30日的三個月和截至2020年9月30日的三個月的所有其他研發費用在一段時間內保持一致。
我們正在與美國國家實驗室合作進行研發活動,並正在規劃未來更多工作範圍的合同。由於我們研發支出的性質,成本和進度估計本身就是不確定的,隨着新的信息和這些研發活動的結果可用,成本和進度估計可能會有很大差異。我們的預算受到限制,主要是因為我們未來可用於開展研發活動的未來流動性和資本資源的不確定性。
其他營業收入
在截至2021年9月30日的三個月裏,贈款收入比截至2020年9月30日的三個月增加了大約30萬美元,相應的金額計入了研發費用,這主要與國家實驗室在先進試驗反應堆中輻照Lightbridge Fuel™材料樣品的實驗設計工作有關。該項目於2021年第三季度完工。
其他收入
其他收入減少的原因是,與截至2020年9月30日的三個月相比,截至2021年9月30日的三個月,購買國庫券所賺取的利息和我們銀行儲蓄賬户產生的利息收入減少。
運營簡明綜合結果-截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月
下表顯示了我們的歷史經營業績和所指時期的增加(減少)金額:
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| 截至9個月 |
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| 增加 |
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| 增加 |
| |||||||
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| 9月30日, |
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| (減少) |
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| (減少) |
| |||||||
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| 2021 |
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| 2020 |
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| 更改$ |
|
| 更改% |
| ||||
運營費用 |
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| ||||
一般事務和行政事務 |
| $ | 5,061,820 |
|
| $ | 6,800,892 |
|
| $ | (1,739,072 | ) |
|
| (26 | )% |
研發 |
| $ | 1,082,394 |
|
| $ | 767,498 |
|
| $ | 314,896 |
|
|
| 41 | % |
總運營費用 |
| $ | 6,144,214 |
|
| $ | 7,568,390 |
|
| $ | (1,424,176 | ) |
|
| (19 | )% |
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其他營業收入 |
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來自合資企業的分銷 |
| $ | 110,000 |
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| $ | — |
|
| $ | 110,000 |
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| — | % | |
贈款收入 |
| $ | 459,997 |
|
| $ | 29,662 |
|
| $ | 430,335 |
|
|
| 1,451 | % |
其他營業收入合計 |
| $ | 569,997 |
|
| $ | 29,662 |
|
| $ | 540,335 |
|
|
| 1,822 | % |
|
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總運營虧損 |
| $ | (5,574,217 | ) |
| $ | (7,538,728 | ) |
| $ | (1,964,511 | ) |
|
| (26 | )% |
其他收入 |
| $ | 39,876 |
|
| $ | 79,474 |
|
| $ | (39,598 | ) |
|
| (50 | )% |
淨虧損 |
| $ | (5,534,340 | ) |
| $ | (7,459,254 | ) |
| $ | (1,924,914 | ) |
|
| (26 | )% |
運營費用
一般和行政費用
與截至2020年9月30日的9個月相比,截至2021年9月30日的9個月的一般和行政總開支減少了約170萬美元。專業費用減少了約190萬美元,主要原因是與法馬通仲裁有關的法律和專業費用減少,專利費用減少約10萬美元。這些減少被諮詢費增加了大約20萬美元和保險費增加了大約10萬美元所抵消。
27 |
目錄 |
研究與開發
與截至2020年9月30日的9個月相比,截至2021年9月30日的9個月的總研發費用增加了約30萬美元。與美國能源部國家實驗室進行的與增益券相關的外部研究和開發工作增加了大約50萬美元,專利支出增加了大約10萬美元。這些增長被員工薪酬和員工福利減少約30萬美元所抵消。截至2021年9月30日的9個月和截至2020年9月30日的9個月的所有其他研發費用在一段時間內保持一致。
由於我們研發支出的性質,成本和進度估計本身就是不確定的,隨着新的信息和這些研發活動的結果可用,成本和進度估計可能會有很大差異。
其他營業收入
與截至2020年9月30日的9個月相比,截至2021年9月30日的9個月,我們解散的合資企業的預期分配額增加了約10萬美元。這一增長是由於在合資企業的事務解散和逐步結束後,預計合資企業將進行最終分配。
與截至2020年9月30日的9個月相比,在截至2021年9月30日的9個月中,贈款收入增加了大約40萬美元,相應的金額被計入研發費用,這主要與國家實驗室在先進試驗反應堆中輻照Lightbridge Fuel™材料樣品的實驗設計工作有關。該項目於2021年第三季度完工。
其他收入
其他收入減少的原因是,與截至2020年9月30日的9個月相比,截至2021年9月30日的9個月,購買國庫券所賺取的利息和我們銀行儲蓄賬户產生的利息收入減少。這一減少被與向法馬通支付的結算款項有關的外幣交易收益所抵消。
流動性、資本資源和財務狀況
流動性展望
我們對未來計劃的核燃料商業化運營的現金需求,包括可能因意外事態發展而產生的任何額外支出,要求我們籌集大量額外資本,包括接受政府支持。截至2021年9月30日,我們的現金餘額不超過我們目前截至2022年第三季度的預期支出。
截至2021年9月30日,我們的現金和現金等價物約為1610萬美元,而截至2020年12月31日的現金及現金等價物約為2150萬美元,減少了約540萬美元。在截至2021年9月30日的9個月裏,該公司通過出售約60萬股普通股籌集了約340萬美元。在截至2021年9月30日的9個月中,公司在經營活動中使用的淨現金約為880萬美元,目前的預測表明,在可預見的未來,公司將繼續出現負現金流。該公司將繼續虧損,因為它正處於核燃料商業化的早期開發階段。
截至提交文件之日,我們的總營運資金約為1500萬美元。我們目前預計目前業務的現金流為負,平均每月約為100萬美元,用於我們的一般、行政和總研發費用,未來12至15個月的預期總支出約為1200萬美元。然而,我們相信,到2022年第三季度,我們的實際支出將超過我們目前可用的營運資金。預測未來所需的研發支出存在固有的不確定性,因為我們目前正在與美國能源部國家實驗室建立某些預期的燃料開發協議。一旦許多這些預期的協議最終敲定,並知道未來的研發成本,我們預計未來所需的研發費用水平將大幅上升,運營的每月負現金流也將增加。
如果我們有足夠的資金,我們的研發活動可能會在未來大幅增加。我們需要這筆資金來繼續我們的燃料開發項目,並實現我們未來的研發里程碑。新冠肺炎也可能會影響成本和運營,因為它可能會推遲我們未來在美國能源部國家實驗室的工作。我們需要運營的實際現金數量取決於許多因素,包括但不限於美國能源部國家實驗室為我們的燃料進行研發工作的時機、設計和實施,以及我們的核燃料商業化的成本。因此,在燃料開發期間,我們目前計劃的業務的當前成本預測和燃料開發時間表中的預算差異很大。
28 |
目錄 |
我們還需要在整個核燃料研發期間得到美國政府的大力支持,以便為我們未來的研發努力提供資金。如果我們無法獲得滿足我們未來研發現金需求的這筆政府資金,我們將需要尋求其他資金(如果有的話)。這將導致我們現有股東的股權被稀釋。如果我們能夠通過發行優先股、其他股權或可轉換證券籌集更多資金,這些證券可能擁有優先於我們普通股的權利或優先權,並可能包含限制我們未來運營的契約。不能保證我們能夠以我們可以接受的條件獲得額外的股本或債務融資(如果有的話)。
考慮到上述不確定性以及缺乏財務資源來為我們當前和長期的燃料開發成本和公司管理費用提供資金,我們對公司是否有能力在本文件提交之日後的12個月內繼續經營下去存在很大的疑問。我們有能力推遲或減少某些運營費用,包括未來12至15個月的研發費用,這可能會減少我們的現金流缺口。然而,這一延遲也將延長我們上面討論的燃料開發計劃時間表。
我們目前在未來12個月可獲得的主要現金來源是潛在的股權發行資金,包括我們與Stifel、Nicolaus&Company、InCorporation和美國政府支持的修訂後的市場股權發行銷售協議。公司已於2021年3月25日向美國證券交易委員會提交了一份有效的S-3表格擱置登記聲明,該聲明登記了出售高達7,500萬美元的公司證券,並於2021年4月5日宣佈生效。“我們沒有債務或信用額度,到目前為止,我們通過出售優先股和普通股為我們的運營提供資金。管理層認為,未來可能會有公開或私募股權投資,但我們普通股價格和交易量的不利市場狀況,以及新冠肺炎等其他因素,可能會大大削弱我們未來籌集資金和繼續核燃料開發項目的能力。
短期和長期流動性來源
如上所述,我們將尋求新的融資,以根據我們普通股的資本市場狀況,為我們帶來額外的資本來源。我們不能保證會向我們提供這些額外的資金來源。我們可能獲得的主要潛在現金來源如下:
| · | 第三方投資者對Lightbridge的股權或債務投資; |
| · | 與潛在的業界合作伙伴合作;以及 |
| · | 戰略投資和美國政府資金,以支持繼續開發我們的燃料產品並將其推向商業階段所需的剩餘研發活動。 |
為了支持我們在燃料技術業務方面的長期業務,我們努力與其他各方建立戰略聯盟,以支持進一步加強和完成我們燃料產品商業化發展所需的剩餘研發活動。我們可能無法在我們可以接受的條件下結成這樣的戰略聯盟,或者根本不能。
見附註6.第一部分所列未經審計的簡明合併財務報表附註的股東權益和基於股票的補償項目1。財務報表,有關我們之前的股權融資的信息,請參閲本季度報告(Form 10-Q)中的詳細信息。
表外安排
我們沒有任何表外安排對我們的財務狀況、財務狀況的變化、收入或支出、經營結果、流動資金或資本支出或資本資源產生或可能產生當前或未來的影響,這對我們證券的投資者來説是重要的。
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目錄 |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
不是必需的。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
根據在本公司管理層參與和監督下進行的評估,本公司主要高管和主要財務官得出結論,本公司根據交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的披露控制和程序自2021年9月30日起有效,以提供合理保證,本公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息已(I)在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告,以及(Ii)累計包括首席執行官和首席財務官,以便及時決定需要披露的信息。
財務報告內部控制的變化
2021年第三季度,本公司財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理可能影響本公司財務報告內部控制的變化。
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目錄 |
第二部分-其他資料
項目1.法律訴訟
我們可能會不時地捲入日常業務過程中出現的各種訴訟和法律程序。然而,訴訟存在固有的不確定性,在這些或其他事項上可能會不時出現不利的結果,這可能會損害我們的業務。有關涉及本公司的法律程序的説明,請參閲第一部分附註4“簡明綜合財務報表附註的承諾和或有事項”中“或有事項”項下的資料。財務報表和補充數據,本季度報告的10-Q表格。
第1A項。危險因素
與之前在2020年年報中披露的風險因素相比,我們的風險因素沒有發生其他實質性變化。
第二項未登記出售股權證券或使用所得款項
無
項目3.高級證券違約
不適用
項目4.礦山安全披露
不適用
第5項:其他信息
2021年11月4日,公司董事會批准了修訂後的公司章程修正案,將股東大會所需的法定人數從多數降至三分之一(三分之一)的投票權。董事會還批准在公司2022年股東年會上向公司股東提交批准修正案。以上對修正案的完整描述是通過參考作為本季度報告10-Q表附件3.1提交的修訂和重新修訂的章程全文而確定的。在本季度報告中,修訂後的修訂和重新修訂的附則全文均已作為本季度報告的附件3.1提交,並以Form 10-Q的形式提交。
31 |
目錄 |
項目6.展品
展品索引-
展品編號 |
| 描述 |
3.1 |
| 修訂和重新制定的公司章程,修訂至2021年11月4日 |
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31.1 |
| 規則13a-14(A)/15d-14(A)認證--首席執行幹事 |
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31.2 |
| 規則13a-14(A)/15d-14(A)認證--首席財務會計幹事 |
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32 |
| 第1350節認證 |
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101 |
| 根據S-T規則405的交互數據文件。 |
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101.INS |
| 內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互式數據文件中,因為它的XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中)。 |
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101.SCH |
| 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 |
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|
101.CAL |
| 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
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|
101.DEF |
| 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
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|
101.LAB |
| 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
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101.PRE |
| 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
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104 |
| 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 |
32 |
目錄 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
| Lightbridge公司 |
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日期:2021年11月8日 | 由以下人員提供: | /s/Seth Grae |
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| 姓名: | 賽斯·格雷伊 |
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| 標題: | 總裁、首席執行官兼董事 |
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| (首席行政主任) |
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| 由以下人員提供: | /s/拉里·高曼 |
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| 姓名: | 拉里·戈德曼 |
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| 標題: | 首席財務官 |
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| (首席財務官和首席會計官) |
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33 |