Form 10-Q

用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲交易法規則12b-2中的大型加速申報公司、加速申報公司、較小報告公司和新興成長型公司的定義。(勾選一項)：


大型加速濾波器		加速文件服務器☐

非加速文件服務器☐	(不要檢查是否有規模較小的報告公司)	規模較小的報告公司☐

		新興成長型公司☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法規則12b-2所定義)。是的☐不是。

根據該法第12(B)條登記的證券。

每節課的標題

交易

符號

每個交易所的名稱

在其上註冊的

普通股，面值0.001美元

FSK

紐約證券交易所

註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。

截至2021年11月5日，註冊人的普通股流通股為284,965,668股。


		頁面
第一部分：財務信息
第1項。	財務報表		3
	截至2021年9月30日(未經審計)和2020年12月31日的合併資產負債表		3
	截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月未經審計的綜合經營報表		4
	截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月未經審計的淨資產變動表		5
	截至2021年和2020年9月30日的9個月未經審計的現金流量表		6
	截至2021年9月30日(未經審計)和2020年12月31日的投資綜合時間表		8
	未經審計的合併財務報表附註		39
第二項。	管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析		85
第三項。	關於市場風險的定量和定性披露		100
第四項。	控制和程序		102

第二部分--其他信息
第1項。	法律程序		103
第1A項。	危險因素		103
第二項。	未登記的股權證券銷售和收益的使用		103
第三項。	高級證券違約		104
第四項。	煤礦安全信息披露		104
第五項。	其他信息		104
第六項。	展品		104
	簽名		114


	2021年9月30日 (未經審計)		2020年12月31日
資產
按公允價值計算的投資
非控制/獨立投資(攤銷成本分別為12,092美元和5,314美元， )	$	12,279	$	4,986
非控制/關聯投資(攤銷成本分別為901美元和629美元， )		871		534
受控/附屬投資(攤銷成本分別為2731美元和1510美元)		2,674		1,260

按公允價值計算的總投資(攤銷成本分別為15724美元和7453美元)		15,824		6,780
現金		229		182
外幣，按公允價值計算(費用分別為12美元和8美元)		12		9
出售和償還投資的應收賬款		365		173
應收收入		163		72
外幣遠期合約未實現升值		6		1
遞延融資成本		15		15
遞延合併成本				1
預付費用和其他資產		6		4

總資產	$	16,620	$	7,237

負債
購買投資的應付金額	$	57	$
債務(分別扣除遞延融資成本24美元和23美元)⁽¹⁾		8,492		3,997
外幣遠期合約未實現貶值		1		3
應付股東分紅		186		74
應付管理費		58		25
應付附屬收入獎勵費用⁽²⁾		20
應付行政服務費		6		2
應付利息		55		25
其他應計費用和負債		9		15

總負債		8,884		4,141

承諾和或有事項⁽³⁾
股東權益
優先股，面值0.001美元，授權股份50,000,000股，未發行和已發行
普通股，面值0.001美元，授權股份7.5億股，已發行和已發行股票分別為285,076,619股和123,755,965股		0		0
超出票面價值的資本		7,507		3,866
留存收益(累計虧損)⁽⁴⁾		229		(770	)

股東權益總額		7,736		3,096

總負債和股東權益	$	16,620	$	7,237

期末普通股每股資產淨值	$	27.14	$	25.02

(1)	關於公司融資安排的討論見附註9。

(2)	有關本公司計算附屬收入獎勵費用的方法的討論，請參見附註2。

(3)	有關公司承諾和或有事項的討論，請參見附註10。

(4)	關於公司支付的分配來源的討論見附註5。

見未經審計的合併財務報表附註。


	截至三個月 9月30日，						截至9個月 9月30日，
	2021			2020			2021			2020
投資收益
利息收入	$	219		$	93		$	414		$	327
實物支付利息收入		16			11			35			31
手續費收入		29			3			62			21
股息和其他收入		8			7			20			10
從…非控制/關聯投資：
利息收入		8			3			12			8
實物支付利息收入		4			5			12			14
手續費收入		2						2			0
股息收入		0			0			0			0
來自受控/附屬投資：
利息收入		12			2			16			6
實物支付利息收入		15			1			23			3
手續費收入		0						1
股息和其他收入		47			22			120			56

總投資收益		360			147			717			476

運營費用
管理費		58			24			113			80
附屬收入獎勵費⁽¹⁾		35						43
行政服務費		5			1			9			6
會計費和行政費		1			0			2			1
利息支出⁽²⁾		70			40			158			128
其他一般和行政費用		5			4			12			8

總運營費用		174			69			337			223
免收獎勵費⁽¹⁾		(15	)					(15	)

淨費用		159			69			322			223

淨投資收益		201			78			395			253

已實現和未實現損益
投資已實現淨收益(虧損)：
非控制/非附屬投資		60			(99	)		(22	)		(239	)
非控制/關聯投資		139			(90	)		203			(129	)
受控/附屬投資		(2	)		(18	)		(58	)		(35	)
外幣遠期合約已實現淨收益(虧損)		0			0			0			0
外幣淨已實現損益		(1	)		(2	)		(4	)		(5	)
投資未實現增值(折舊)淨變化：
非控制/非附屬投資		(49	)		261			526			(114	)
非控制/關聯投資		(104	)		27			65			(138	)
受控/附屬投資		11			68			193			(144	)
外幣遠期合約未實現升值(貶值)淨變化		5			(1	)		8			1
外幣未實現損益淨變動		10			(14	)		28			2

已實現和未實現淨收益(虧損)合計	$	69		$	132		$	939		$	(801	)

經營所致淨資產淨增(減)	$	270		$	210		$	1,334		$	(548	)

每股信息：基本信息和稀釋信息
經營淨資產淨增(減)(每股收益(虧損))	$	0.95		$	1.70		$	7.13		$	(4.40	)

加權平均流通股		285,124,920			123,755,965			187,003,417			124,470,122

(1)	有關本公司計算附屬收入獎勵費用的方法的討論，請參見附註2。

(2)	關於公司融資安排的討論見附註9。

見未經審計的合併財務報表附註。


	截至三個月 9月30日，						截至9個月 9月30日，
	2021			2020			2021			2020
運營
淨投資收益(虧損)	$	201		$	78		$	395		$	253
投資、外幣遠期合約和外幣的淨已實現收益(虧損)		196			(209	)		119			(408	)
投資和外幣遠期合約未實現升值(折舊)淨變化 ⁽¹⁾		(137	)		355			792			(395	)
外幣未實現損益淨變動		10			(14	)		28			2

經營所致淨資產淨增(減)		270			210			1,334			(548	)

股東分配⁽²⁾
分配給股東		(186	)		(74	)		(335	)		(244	)

股東分配導致的淨資產淨減少		(186	)		(74	)		(335	)		(244	)

股本交易⁽³⁾
普通股發行								3,642
普通股回購		(1	)					(1	)		(47	)

股本交易導致的淨資產淨增加(減少)		(1	)					3,641			(47	)

淨資產合計增加(減少)		83			136			4,640			(839	)
期初淨資產		7,653			2,891			3,096			3,866

期末淨資產	$	7,736		$	3,027		$	7,736		$	3,027

(1)	有關這些金融工具的討論，請參見注釋7。

(2)	關於公司支付的分配來源的討論見附註5。

(3)	有關本公司股本交易的討論，請參閲附註3。

見未經審計的合併財務報表附註。


	截至9個月 9月30日，
	2021			2020
經營活動的現金流
經營所致淨資產淨增(減)	$	1,334		$	(548	)
對運營淨資產淨增加(減少)與運營活動提供(使用)的現金淨額進行調整：
購買投資⁽¹⁾		(4,528	)		(1,723	)
實物支付利息		(67	)		(64	)
出售和償還投資的收益		3,720			1,706
投資已實現(收益)淨虧損		(123	)		403
投資未實現(增值)折舊淨變化⁽²⁾		(773	)		396
外幣遠期合約未實現(升值)貶值淨變化		(7	)		(1	)
增加折扣		(46	)		(10	)
遞延融資成本和貼現攤銷		7			8
外幣借款未實現(損益)		(5	)		(10	)
(增加)出售和償還投資的應收賬款減少		(192	)		426
應收收入(增加)減少		(91	)		(11	)
(增加)遞延合併成本減少		1
(增加)預付費用和其他資產減少		(2	)
增加(減少)購買投資的應付金額		57			(10	)
增加(減少)應付管理費		33			(6	)
增加(減少)應支付的附屬收入獎勵費用		20
行政事業性支出增加(減少)		4			0
應付利息的增加(減少)		30			10
其他應計費用和負債增加(減少)		(6	)		(7	)
併購中獲得的現金		293
合併後獲得的其他資產扣除其他資產後的衍生工具未實現折舊淨額		17
資本化為收購價的合併成本		(8	)
按市值計價合併後的債務		26

經營活動提供(用於)的現金淨額		(306	)		559

融資活動的現金流
普通股回購		(1	)		(47	)
股東分配		(316	)		(266	)
融資安排下的借款⁽³⁾		2,689			1,512
償還融資安排⁽³⁾		(2,009	)		(1,717	)
已支付的遞延融資成本		(7	)		(11	)

融資活動提供(用於)的現金淨額		356			(529	)

現金總額增加(減少)		50			30
期初的現金和外幣		191			106

期末現金和外幣	$	241		$	136

補充披露
非現金購買投資	$	(198	)	$	(212	)

投資的非現金銷售	$	198		$	212

已繳納的地方税和消費税	$	9		$	7

(1)	不包括從2021年合併中獲得的7227美元的投資成本。

(2)	不包括從2021年合併中獲得的未實現承諾的11美元未實現折舊。

(3)	不包括2021年合併承擔的3794美元債務。關於公司融資安排的討論見附註9。在截至2021年和2020年9月30日的9個月內，本公司就融資安排分別支付了138美元和110美元的利息支出。

見未經審計的合併財務報表附註。


投資組合公司^(a)	腳註	行業	費率^(b)	地板^(b)	成熟性	校長金額^(c)		攤銷成本		公平價值^(d)
優先擔保貸款：第一留置權：125.2%
5 Arch Income Fund 2 LLC	(W)(Y)(Z)(Q)(R)	多元化的金融機構	9.0%		11/18/23	$	111.1	$	81.3	$	78.1
ABB簡明光學集團有限責任公司	(Aa)(V)	零售	L+500	1.0%	6/15/23		0.7		0.7		0.7
Accuride公司	(Aa)(L)(V)	資本品	L+525	1.0%	11/17/23		30.0		28.6		29.1
高級皮膚科與美容外科	(V)(M)(T)	醫療設備和服務	L+625	1.0%	5/7/27		40.5		38.5		40.6
高級皮膚科與美容外科	(x)	醫療設備和服務	L+625	1.0%	5/7/26		3.6		3.6		3.6
高級皮膚科與美容外科	(x)	醫療設備和服務	L+625	1.0%	5/7/27		8.7		8.7		8.7
Advania Sverige AB	(W)(V)	軟件及服務	R+610，0.0%PIK(2.0%最大PIK)	0.0%	3/30/28	伊斯克	1,345.8		9.9		10.3
Advania Sverige AB	(W)(V)	軟件及服務	SR+610	0.0%	4/1/28	塞克	629.4		67.7		72.0
Advania Sverige AB	(W)(X)	軟件及服務	SR+610	0.0%	4/1/28		304.1		37.5		37.6
平價醫療公司	(V)(Ac)	醫療設備和服務	L+550，0.0%PIK(1.3%最大PIK)	0.8%	8/2/28	$	116.3		115.2		115.7
平價醫療公司	(X)(Ac)	醫療設備和服務	L+550，0.0%PIK(1.3%最大PIK)	0.8%	8/2/27		12.8		12.8		12.8
平價醫療公司	(X)(Ac)	醫療設備和服務	L+550，0.0%PIK(1.3%最大PIK)	0.8%	8/2/28		43.5		43.5		43.2
Alera Group Intermediate Holdings Inc.	(v)	保險	L+550	0.8%	10/2/28		32.7		32.3		32.3
Alera Group Intermediate Holdings Inc.	(x)	保險	L+550	0.8%	10/2/28		9.3		9.2		9.2
美國輪胎經銷商公司	(Aa)(V)	汽車及零部件	L+600，0.0%PIK(1.0%最大PIK)	1.0%	9/1/23		2.6		2.4		2.6
美國輪胎經銷商公司	(Aa)(V)	汽車及零部件	L+750，0.0%PIK(1.5%最大PIK)	1.0%	9/2/24		43.2		40.3		43.3
美國遠景夥伴	(I)(V)	醫療設備和服務	L+575	0.8%	9/30/27		95.0		94.0		94.0
美國遠景夥伴	(x)	醫療設備和服務	L+575	0.8%	9/30/26		7.8		7.8		7.8
美國遠景夥伴	(x)	醫療設備和服務	L+575	0.8%	9/30/27		38.9		38.9		38.5
安泰環球科技私人有限公司	(Ad)(W)(G)	汽車及零部件	E+500 PIK(E+500最大PIK)	0.0%	4/4/24		56.5		68.7		55.4
頂峯集團有限公司	(Aa)(W)(V)	多元化的金融機構	L+375	0.5%	7/27/28	$	4.2		4.2		4.2
頂峯集團有限公司	(Aa)(W)(V)	多元化的金融機構	E+400	0.0%	7/27/28		1.6		1.9		1.9
Arcos LLC/VA	(V)(M)	軟件及服務	L+575	1.0%	3/31/28	$	35.0		33.0		34.7
Arcos LLC/VA	(x)	軟件及服務	L+575	1.0%	4/20/27		4.5		4.5		4.5
阿多納集團有限公司	(W)(V)	保險	L+725	0.8%	7/14/26	£	0.8		1.0		1.1
阿多納集團有限公司	(W)(X)	保險	L+600	1.0%	7/14/26		16.7		22.8		22.4
阿多納集團有限公司	(W)(X)	保險	L+600	0.8%	7/14/26	$	54.8		54.8		53.8
Arrotex Australia Group Pty Ltd	(W)(V)	製藥、生物技術和生命科學	B+525	1.0%	7/10/24	A$	42.6		30.3		30.8
Arrotex Australia Group Pty Ltd	(W)(X)	製藥、生物技術和生命科學	B+525	1.0%	7/10/24		3.1		2.2		2.3
Aspect Software Inc.	(v)	軟件及服務	8.0%PIK(8.0%最大PIK)		10/15/21	$	0.3		0.2		0.3
ATX網絡公司	(W)(V)(S)(Ad)	資本品	L+750	1.0%	8/9/26		45.8		45.8		45.8
AxiomSL有限公司	(F)(V)(M)(T)	軟件及服務	L+600	1.0%	12/3/27		35.2		34.5		34.5
AxiomSL有限公司	(x)	軟件及服務	L+600	1.0%	12/3/25		2.5		2.4		2.4
AxiomSL有限公司	(x)	軟件及服務	L+600	1.0%	12/3/27		2.3		2.3		2.2
BARBRI Inc.	(F)(K)(L)(V)(M)(T)	消費者服務	L+575	0.8%	4/28/28		110.1		104.5		110.1
BARBRI Inc.	(x)	消費者服務	L+575	0.8%	4/28/28		30.2		30.2		30.3
Belk Inc.	(Ac)(Aa)(V)	零售	L+750	1.0%	7/31/25		21.9		21.7		22.1
Belk Inc.	(Ac)(Aa)(Y)(Z)(V)	零售	10.0%，0.0%PIK(最大PIK為8.0%)		7/31/25		65.6		38.1		50.9
BGB集團有限責任公司	(F)(I)(K)(L)(V)(T)	媒體與娛樂	L+575	1.0%	8/16/27		167.6		165.9		166.2
BGB集團有限責任公司	(x)	媒體與娛樂	L+575	1.0%	8/16/27		19.9		19.9		19.8
波頓(新乳品公司，Opco)	(Ac)(V)	食品、飲料和煙草	L+700，0.0%PIK(1.0%最大PIK)	1.0%	7/20/25		42.0		40.1		42.0
波頓(新乳品公司，Opco)	(Ac)(V)	食品、飲料和煙草	L+250	1.0%	7/20/25		19.0		18.1		19.0
博登乳業公司	(Ac)(Y)(Z)(V)	食品、飲料和煙草	L+825	1.0%	7/6/23		65.0		25.4

請參閲未經審計的合併財務報表附註。


投資組合公司^(a)	腳註	行業	費率^(b)	地板^(b)	成熟性	主體金額^(c)		攤銷成本		公平價值^(d)
鮑威裏農業公司	(v)	食品、飲料和煙草	L+1,000	1.0%	4/30/26	$	75.0	$	74.3	$	74.3
Cimarron Energy Inc.	(v)	能量	L+900	1.0%	12/31/22		7.5		5.7		3.7
康斯特利斯控股有限公司	(Ac)(V)	資本品	L+750	1.0%	3/27/24		15.0		13.9		15.0
Corsearch Intermediate Inc.	(V)(M)	軟件及服務	L+550	1.0%	4/19/28		30.1		28.3		30.0
Corsearch Intermediate Inc.	(x)	軟件及服務	L+550	1.0%	4/19/28		4.4		4.4		4.4
CSafe全球	(F)(K)(L)(V)(M)(S)(T)	資本品	L+625	1.0%	12/23/27		139.7		131.2		140.7
CSafe全球	(v)	資本品	L+625	1.0%	8/13/28		29.5		29.5		29.7
CSafe全球	(x)	資本品	L+625	1.0%	12/23/26		30.7		30.7		30.7
牙科護理聯盟公司	(F)(K)(V)(M)(T)	醫療設備和服務	L+625	0.8%	3/12/27		94.9		90.5		94.2
牙科護理聯盟公司	(x)	醫療設備和服務	L+625	0.8%	3/12/27		18.0		18.0		17.9
分銷國際公司	(Aa)(V)	零售	L+575	1.0%	12/15/23		27.4		25.5		27.4
娛樂福利集團有限責任公司	(v)	媒體與娛樂	L+575，2.5%PIK(2.5%最大PIK)	1.0%	9/30/24		9.1		8.3		8.6
娛樂福利集團有限責任公司	(v)	媒體與娛樂	L+575，2.5%PIK(2.5%最大PIK)	1.0%	9/30/24		0.3		0.3		0.3
娛樂福利集團有限責任公司	(F)(K)(L)(V)(M)	媒體與娛樂	L+575，2.5%PIK(2.5%最大PIK)	1.0%	9/30/25		63.6		58.4		60.4
娛樂福利集團有限責任公司	(x)	媒體與娛樂	L+575，2.5%PIK(2.5%最大PIK)	1.0%	9/30/24		1.2		1.2		1.1
費爾韋集團控股公司	(Ac)(Y)(Z)(V)	食品與主食零售業	12.0%PIK(12.0%最大PIK)		11/27/23		11.7		1.0		0.6
費爾韋集團控股公司	(Ac)(Y)(Z)(V)	食品與主食零售業	10.0%PIK(10.0%最大PIK)		11/28/23		7.6
FloWorks International LLC	(I)(V)(M)	資本品	L+700	1.0%	10/14/26		53.4		50.3		52.6
FloWorks International LLC	(x)	資本品	L+700	1.0%	10/14/26		21.5		21.5		21.2
福萊特軟件公司	(v)	軟件及服務	L+575	0.8%	8/31/27		4.2		4.2		4.2
福萊特軟件公司	(F)(K)(L)(V)(T)	軟件及服務	L+575	0.8%	8/31/28		112.6		111.5		111.5
福萊特軟件公司	(x)	軟件及服務	L+575	0.8%	8/31/27		5.6		5.6		5.6
基礎消費品牌有限責任公司	(V)(M)	製藥、生物技術和生命科學	L+638	1.0%	2/12/27		102.3		98.2		104.3
基礎消費品牌有限責任公司	(x)	製藥、生物技術和生命科學	L+638	1.0%	2/12/27		6.6		6.6		6.6
前線科技集團有限責任公司	(I)(V)(M)	軟件及服務	L+575	1.0%	9/18/23		78.9		78.3		78.9
前線科技集團有限責任公司	(s)	軟件及服務	L+575	1.0%	9/18/23		53.7		50.4		54.2
前線科技集團有限責任公司	(v)	軟件及服務	L+575	1.0%	9/18/23		22.0		20.9		22.2
高威合夥人控股有限責任公司	(K)(L)(V)(T)	保險	L+525，0.0%PIK(最大PIK為1.3%)	0.8%	9/29/28		139.2		136.4		136.4
高威合夥人控股有限責任公司	(x)	保險	L+525，0.0%PIK(最大PIK為1.3%)	0.8%	9/30/27		12.0		11.7		11.7
高威合夥人控股有限責任公司	(x)	保險	L+525，0.0%PIK(最大PIK為1.3%)	0.8%	9/29/28		32.0		31.7		31.4
通用數據技術有限公司	(F)(K)(L)(V)(M)(T)	軟件及服務	L+625	1.0%	6/18/27		180.4		178.6		179.2
灰石股權會員公司	(W)(V)	多元化的金融機構	L+725	3.8%	4/1/26		194.8		182.3		193.8
亨利夫運輸系統有限責任公司	(v)	交通運輸	L+575	1.0%	12/3/24		6.5		6.2		6.1
亨利夫運輸系統有限責任公司	(F)(I)(K)(L)(V)(M)	交通運輸	L+575	1.0%	12/3/26		138.0		130.5		128.0
亨利夫運輸系統有限責任公司	(v)	交通運輸	L+625	1.0%	12/3/26		19.4		18.6		18.4
亨利夫運輸系統有限責任公司	(x)	交通運輸	L+575	1.0%	12/3/24		11.3		11.3		10.5
愛馬仕英國有限公司	(W)(V)	交通運輸	SA+650	0.0%	11/30/27	£	14.7		19.7		19.2
Hibu Inc.	(F)(K)(L)(V)(M)(T)	商業及專業服務	L+625	1.0%	5/4/27	$	102.2		97.0		102.6
希金波坦保險代理公司	(v)	保險	L+550	0.8%	11/25/26		60.8		57.3		61.4
希金波坦保險代理公司	(x)	保險	L+550	0.8%	11/25/26		2.6		2.6		2.6
HM Dunn Co Inc.	(Ad)(V)	資本品	L+600	1.0%	6/30/26		33.0		33.0		33.0
HM Dunn Co Inc.	(Ad)(V)	資本品	L+600	1.0%	6/30/26		2.0		2.0		2.0
哈德遜技術公司	(W)(V)	商業及專業服務	L+1,025	1.0%	10/10/23		81.2		72.9		81.5

見未經審計的合併財務報表附註。


投資組合公司^(a)	腳註	行業	費率^(b)	地板^(b)	成熟性	校長金額^(c)		攤銷成本		公平價值^(d)
個體餐飲服務	(v)	資本品	L+625	1.0%	11/22/24	$	0.2	$	0.2	$	0.2
個體餐飲服務	(V)(M)(S)	資本品	L+625	1.0%	11/22/25		72.3		67.7		72.6
個體餐飲服務	(x)	資本品	L+625	1.0%	11/22/24		4.5		4.5		4.5
個體餐飲服務	(x)	資本品	L+625	1.0%	11/22/25		3.3		3.3		3.3
金合歡樹(Industria Chimica Emily Iana Srl)	(W)(V)	製藥、生物技術和生命科學	E+725	0.0%	9/27/26		88.8		101.1		107.4
工業城TI出租人LP	(V)(S)	消費者服務	10.8%，1.0%PIK(1.0%最大PIK)		6/30/26	$	30.9		31.0		33.6
洞察全球有限責任公司	(I)(V)	商業及專業服務	L+600	0.8%	9/22/28		268.6		265.9		265.9
洞察全球有限責任公司	(x)	商業及專業服務	L+600	0.8%	9/22/27		21.1		21.1		21.1
J S Holding LLC	(F)(I)(V)(M)(S)	保險	L+550	1.0%	7/1/25		150.2		144.3		151.7
J S Holding LLC	(v)	保險	L+550	1.0%	7/1/25		8.2		8.2		8.4
J S Holding LLC	(x)	保險	L+550	1.0%	7/1/25		14.1		13.9		14.1
J S Holding LLC	(x)	保險	L+550	1.0%	7/1/25		24.1		24.1		24.6
佳羅配方奶粉公司	(F)(I)(K)(L)(V)(M)(S)(T)	家居用品和個人用品	L+625	1.0%	11/30/26		187.8		177.9		191.6
卡曼空間公司(Karman Space Inc.)	(V)(M)	資本品	L+675	1.0%	12/21/25		92.9		89.2		94.0
卡曼空間公司(Karman Space Inc.)	(v)	資本品	L+675	1.0%	12/21/25		1.9		1.7		1.9
卡曼空間公司(Karman Space Inc.)	(x)	資本品	L+675	1.0%	12/21/25		3.6		3.6		3.6
KBP投資有限責任公司	(x)	食品與主食零售業	L+500	0.8%	5/26/27		27.4		26.7		27.2
Kellermeyer Bergensons Services LLC	(F)(I)(K)(L)(V)(M)(S)(T)	商業及專業服務	L+575	1.0%	11/7/26		326.2		313.6		327.6
Kellermeyer Bergensons Services LLC	(x)	商業及專業服務	L+575	1.0%	11/7/26		47.4		47.4		47.6
湖景農場公司(Lakeview Farm Inc.)	(L)(V)(M)	食品、飲料和煙草	L+625	1.0%	6/10/27		92.9		90.9		92.4
湖景農場公司(Lakeview Farm Inc.)	(v)	食品、飲料和煙草	L+625	1.0%	6/10/27		0.8		0.8		0.8
湖景農場公司(Lakeview Farm Inc.)	(x)	食品、飲料和煙草	L+625	1.0%	6/10/27		10.8		10.8		10.8
湖景農場公司(Lakeview Farm Inc.)	(x)	食品、飲料和煙草	L+625	1.0%	6/10/27		6.0		6.0		5.9
Lexitas Inc.	(I)(K)(L)(V)(M)	商業及專業服務	L+600	1.0%	11/14/25		102.4		98.8		104.4
Lexitas Inc.	(x)	商業及專業服務	L+600	1.0%	11/14/25		15.0		15.0		15.3
Lexitas Inc.	(x)	商業及專業服務	L+600	1.0%	11/14/25		5.4		5.4		5.4
Lionbridge Technologies Inc.	(F)(K)(S)(T)	消費者服務	L+700	1.0%	12/29/25		69.9		64.6		70.8
利帕裏食品有限責任公司	(F)(V)(M)(S)	食品與主食零售業	L+575	1.0%	1/6/25		273.4		261.9		276.2
MatchesFashion Ltd	(W)(V)	耐用消費品和服裝	L+463，3.0%PIK(3.0%最大PIK)	0.0%	10/11/24		12.7		12.2		8.4
MB2牙科解決方案有限責任公司	(K)(L)(V)(M)(T)	醫療設備和服務	L+600	1.0%	1/29/27		198.3		187.2		198.9
MB2牙科解決方案有限責任公司	(x)	醫療設備和服務	L+600	1.0%	1/29/27		90.0		90.0		90.3
MED-Metrix	(v)	軟件及服務	L+600	1.0%	9/15/27		62.6		61.9		61.9
MED-Metrix	(x)	軟件及服務	L+600	1.0%	9/15/27		31.3		31.3		31.0
MED-Metrix	(x)	軟件及服務	L+600	1.0%	9/15/27		7.8		7.8		7.8
邁阿密海灘醫療集團有限責任公司	(K)(L)(V)(M)(T)	醫療設備和服務	L+650	1.0%	12/14/26		181.0		171.4		179.6
Microronics Filtration Holdings Inc.	(Ac)(Y)(Z)(V)	資本品	7.5%PIK(7.5%最大PIK)		3/29/24		50.4		45.0		40.0
莫尼特尼克國際公司	(Aa)(F)(V)	商業及專業服務	L+650	1.3%	3/29/24		18.9		17.1		18.5
莫尼特尼克國際公司	(v)	商業及專業服務	L+500	1.5%	7/3/24		36.2		33.5		34.5
莫尼特尼克國際公司	(x)	商業及專業服務	L+500	1.5%	7/3/24		33.8		33.8		32.2
Move Recruiting Partners LLC	(V)(M)(T)	商業及專業服務	L+650	1.0%	12/19/25		85.2		80.2		83.8
Move Recruiting Partners LLC	(x)	商業及專業服務	L+650	1.0%	12/19/25		59.6		59.6		58.6
NBG主頁	(v)	耐用消費品和服裝	L+550	1.0%	4/26/24		68.1		67.9		57.8

請參閲未經審計的合併財務報表附註。


投資組合公司^(a)	腳註	行業	費率^(b)	地板^(b)	成熟性	主體金額^(c)		攤銷成本		公平價值^(d)
NCI Inc.	(v)	軟件及服務	L+750，0.0%PIK(2.5%最大PIK)	1.0%	8/15/24	$	78.8	$	77.6	$	69.7
網絡文檔	(v)	軟件及服務	L+675	1.0%	6/30/27		24.6		24.4		24.2
網絡文檔	(x)	軟件及服務	L+675	1.0%	6/30/27		7.4		7.3		7.3
網絡文檔	(x)	軟件及服務	L+675	1.0%	6/30/27		3.0		2.9		2.9
新時代科技公司	(I)(L)(V)(M)(T)	軟件及服務	L+625	1.0%	10/31/26		88.0		83.7		87.3
新時代科技公司	(x)	軟件及服務	L+625	1.0%	10/31/26		18.5		18.5		18.4
新時代科技公司	(x)	軟件及服務	L+625	1.0%	10/31/26		4.7		4.6		4.6
全天域國際公司(Omnimax International Inc.)	(F)(I)(K)(L)(V)(M)	資本品	L+725	1.0%	10/8/26		219.9		210.3		221.2
One Call Care Management Inc.	(Ad)(Aa)(V)	醫療設備和服務	L+550	0.8%	4/22/27		5.0		4.7		5.0
牛津全球資源有限責任公司	(F)(K)(L)(V)(T)	商業及專業服務	L+600	0.0%	8/17/27		88.6		87.8		87.9
牛津全球資源有限責任公司	(v)	商業及專業服務	L+600	0.0%	8/17/27		1.2		1.2		1.2
牛津全球資源有限責任公司	(x)	商業及專業服務	L+600	0.0%	8/17/27		15.3		15.3		15.2
牛津全球資源有限責任公司	(x)	商業及專業服務	L+600	0.0%	8/17/27		6.4		6.4		6.4
P2能源解決方案公司	(v)	軟件及服務	L+675	1.0%	1/31/25		4.6		4.2		4.2
P2能源解決方案公司	(F)(I)(K)(V)(M)(S)(T)	軟件及服務	L+675	1.0%	2/2/26		249.7		232.5		232.5
P2能源解決方案公司	(x)	軟件及服務	L+675	1.0%	1/31/25		10.6		10.6		9.9
Parata系統	(F)(V)(M)	醫療設備和服務	L+575	1.0%	6/30/27		132.1		131.1		131.7
Parata系統	(x)	醫療設備和服務	L+575	1.0%	6/30/27		22.0		22.0		21.9
Parata系統	(x)	醫療設備和服務	L+575	1.0%	6/30/27		5.5		5.5		5.5
匹克10控股公司	(Aa)(V)	電信服務	L+350	0.0%	8/1/24		20.1		17.3		18.7
佩拉頓公司	(Aa)(V)	資本品	L+375	0.8%	2/1/28		9.0		8.7		9.1
Performance Health Holdings Inc.	(F)(I)(V)	醫療設備和服務	L+600	1.0%	7/12/27		121.0		119.8		120.3
Petroplex酸化公司	(Ac)(Y)(Z)(V)	能量	L+900 PIK(L+900最大PIK)	1.0%	12/30/21		26.5		22.9		6.9
PolyConcept北美公司	(Aa)(V)	家居用品和個人用品	L+450 PIK(L+450最大PIK)	1.0%	8/16/23		22.5		22.2		22.4
優享信貸有限公司	(W)(V)	多元化的金融機構	L+650	0.0%	1/16/26	£	58.0		75.1		78.2
普瑞包裝有限責任公司	(Aa)(V)	家居用品和個人用品	L+400	0.5%	9/22/28	$	1.6		1.6		1.6
生產資源集團有限責任公司	(Ad)(V)	媒體與娛樂	L+750，0.0%PIK(3.1%最大PIK)	1.0%	8/21/24		60.6		56.0		60.6
生產資源集團有限責任公司	(Ad)(V)	媒體與娛樂	L+300，5.5%PIK(5.5%最大PIK)	0.3%	8/21/24		130.1		121.0		130.1
生產資源集團有限責任公司	(Ad)(V)	媒體與娛樂	L+550 PIK(L+550最大PIK)	1.0%	8/21/24		0.1		0.1		0.1
生產資源集團有限責任公司	(Ad)(V)	媒體與娛樂	L+500	1.0%	8/21/24		3.4		3.3		3.4
生產資源集團有限責任公司	(Ad)(V)	媒體與娛樂	L+750，0.0%PIK(3.1%最大PIK)	1.0%	8/21/24		10.1		10.0		10.1
生產資源集團有限責任公司	(Ad)(X)	媒體與娛樂	L+750，0.0%PIK(3.1%最大PIK)	1.0%	8/21/24		20.2		20.2		20.2
推進收購有限責任公司	(F)(L)(V)(S)(T)	資本品	L+700	1.0%	7/13/24		60.7		56.7		61.3
PSKW有限責任公司	(I)(L)(V)(S)(T)	醫療設備和服務	L+625	1.0%	3/9/26		295.5		283.7		298.5
Qdoba餐飲公司	(Aa)(V)(M)	消費者服務	L+700	1.0%	3/21/25		11.0		10.8		10.8
辛辛那提依賴康復醫院有限責任公司	(F)(I)(L)(V)(M)(S)	醫療設備和服務	L+675	0.0%	9/2/24		160.5		152.2		155.3
Revere Superior Holdings Inc.	(V)(M)	軟件及服務	L+575	1.0%	9/30/26		23.1		22.4		23.3
Revere Superior Holdings Inc.	(x)	軟件及服務	L+575	1.0%	9/30/26		3.2		3.2		3.2
瑞星烘焙公司	(v)	食品、飲料和煙草	L+625	1.0%	8/13/27		0.9		0.7		0.8
瑞星烘焙公司	(L)(V)(M)	食品、飲料和煙草	L+625	1.0%	8/13/27		43.5		42.4		42.6
瑞星烘焙公司	(x)	食品、飲料和煙草	L+625	1.0%	8/13/27		4.4		4.4		4.3
RSC保險經紀公司	(F)(I)(K)(L)(V)(M)(S)	保險	L+550	1.0%	10/30/26		240.3		230.5		242.7
RSC保險經紀公司	(x)	保險	L+550	1.0%	9/30/26		7.7		7.6		7.7
RSC保險經紀公司	(x)	保險	L+550	1.0%	10/30/26		23.2		23.2		23.5

見未經審計的合併財務報表附註。


投資組合公司^(a)	腳註	行業	費率^(b)	地板^(b)	成熟性	校長金額^(c)		攤銷成本			公平價值^(d)
安全衞士產品國際有限責任公司	(F)(M)(T)	多元化的金融機構	L+500	0.5%	1/27/27	$	45.1	$	42.4		$	45.1
桑巴安全公司	(v)	軟件及服務	L+575	1.0%	9/1/27		27.4		27.1			27.1
桑巴安全公司	(x)	軟件及服務	L+575	1.0%	9/1/27		6.1		6.1			6.0
桑巴安全公司	(x)	軟件及服務	L+575	1.0%	9/1/27		2.4		2.4			2.4
Sequa公司	(Aa)(V)(M)	資本品	L+675，0.0%PIK(1.0%最大PIK)	1.0%	11/28/23		16.0		15.3			16.3
Sequa公司	(v)	資本品	L+900，0.0%PIK(最大PIK為9.5%)	1.0%	7/31/25		16.4		15.9			17.1
續集青少年與家庭服務有限責任公司	(Y)(Z)(V)	醫療設備和服務	L+800	1.0%	9/1/23		170.0		112.4			53.3
續集青少年與家庭服務有限責任公司	(Y)(Z)(V)	醫療設備和服務	L+700	1.0%	9/1/23		29.2		19.3			9.2
續集青少年與家庭服務有限責任公司	(v)	醫療設備和服務	L+700	1.0%	9/1/23		27.5		27.5			27.5
續集青少年與家庭服務有限責任公司	(x)	醫療設備和服務	L+700	1.0%	9/1/23		14.5		14.5			14.5
順序品牌集團(Sequence Brands Group Inc.)	(v)	耐用消費品和服裝	5.0%		11/24/21		126.4		125.8			126.4
順序品牌集團(Sequence Brands Group Inc.)	(Y)(Z)(K)(L)(V)	耐用消費品和服裝	L+875	0.0%	2/7/24		266.8		216.8			230.5
順序品牌集團(Sequence Brands Group Inc.)	(x)	耐用消費品和服裝	5.0%		11/24/21		7.7		7.7			7.7
索倫森通信有限責任公司	(Ac)(Aa)(F)(K)(V)(T)	電信服務	L+550	0.8%	3/17/26		61.8		58.5			62.3
源代碼有限責任公司	(K)(L)(T)	軟件及服務	L+650	1.0%	6/30/27		53.4		52.4			52.5
源代碼有限責任公司	(x)	軟件及服務	L+650	1.0%	6/30/27		15.3		15.0			15.0
Spins LLC	(V)(M)(S)(T)	軟件及服務	L+550	1.0%	1/20/27		60.8		57.3			61.7
Spins LLC	(x)	軟件及服務	L+550	1.0%	1/20/27		7.9		7.9			7.9
Summit Interconnect Inc.	(F)(K)(L)(V)(T)	資本品	L+600	1.0%	9/22/28		118.3		117.1			117.1
Summit Interconnect Inc.	(x)	資本品	L+600	1.0%	9/22/28		48.7		48.7			48.2
SunGard可用性服務資本公司	(Ac)(V)	軟件及服務	L+375，3.8%PIK(3.8%最大PIK)	1.0%	7/1/24		5.7		5.6			6.0
美國橫掃公司	(V)(M)	商業及專業服務	L+575	1.0%	11/30/26		54.6		52.0			55.1
美國橫掃公司	(v)	商業及專業服務	L+575	1.0%	11/30/26		1.8		1.8			1.8
美國橫掃公司	(x)	商業及專業服務	L+575	1.0%	11/30/26		1.3		1.3			1.4
美國橫掃公司	(x)	商業及專業服務	L+575	1.0%	11/30/26		3.9		3.9			3.9
Tangoe LLC	(F)(I)(V)(M)(S)	軟件及服務	L+650	1.0%	11/28/25		190.5		170.9			155.0
ThermaSys公司	(Ac)(Y)(Z)(V)	資本品	L+1,100 PIK(L+1,100最大PIK)	1.0%	1/1/24		8.2		8.3			3.2
360集團	(V)(M)	零售	L+500，2.5%PIK(2.5%最大PIK)	1.5%	3/1/23		48.4		48.2			47.8
360集團	(V)(M)	零售	L+500，2.5%PIK(2.5%最大PIK)	1.5%	3/1/23		48.1		47.8			47.5
Total Safety US Inc.	(Aa)(F)	資本品	L+600	1.0%	8/16/25		0.9		0.9			0.9
Trace3公司	(F)(I)(K)(L)(V)(M)(S)	軟件及服務	L+675	1.0%	8/3/24		249.3		237.7			249.3
交易服務集團有限公司	(W)(V)	軟件及服務	B+650	0.0%	10/15/26	A$	80.3		55.5			56.9
交易服務集團有限公司	(W)(V)	軟件及服務	L+650	0.0%	10/15/26	$	126.2		122.1			123.5
交易服務集團有限公司	(W)(V)	軟件及服務	L+650	0.0%	10/15/26	£	13.9		17.6			18.3
Truck-Lite Co LLC	(F)(I)(K)(V)(M)(S)	資本品	L+625	1.0%	12/14/26	$	268.7		257.5			268.7
Truck-Lite Co LLC	(x)	資本品	L+625	1.0%	12/13/24		25.4		25.2			25.4
沃倫資源公司	(Ad)(V)	能量	L+900，1.0%PIK(1.0%最大PIK)	1.0%	5/22/24		18.6		17.3			18.6
財富增進集團有限責任公司	(W)(V)	多元化的金融機構	L+625	1.0%	10/31/25		1.3		1.3			1.3
財富增進集團有限責任公司	(W)(X)	多元化的金融機構	L+625	1.0%	10/31/25		28.3		28.2			28.3
財富增進集團有限責任公司	(W)(X)	多元化的金融機構	L+625	1.0%	10/31/25		0.4		0.4			0.4
伍爾伯特公司(Woolpert Inc.)	(F)(K)(L)(V)(M)(T)	資本品	L+600	1.0%	4/5/28		139.6		132.6			140.2
伍爾伯特公司(Woolpert Inc.)	(x)	資本品	L+600	1.0%	4/5/28		25.6		25.6			25.7

高級擔保貸款總額：第一留置權									10,722.8			10,880.8
資金不足的貸款承諾									(1,192.1	)		(1,192.1	)

淨高級擔保貸款--第一留置權									9,530.7			9,688.7

請參閲未經審計的合併財務報表附註。


投資組合公司^(a)	腳註	行業	費率^(b)	地板^(b)	成熟性	校長金額^(c)		攤銷成本		公平價值^(d)
優先擔保貸款：第二留置權：21.6%
先進照明技術公司	(v)	材料	L+600	1.0%	3/16/27	$	10.8	$	10.5	$	10.6
Ammeraal Beltech Holding BV	(W)(F)(V)(S)	資本品	L+775	0.0%	9/12/26		51.3		46.4		50.8
安泰環球科技私人有限公司	(Ad)(W)(Z)(G)(V)	汽車及零部件	E+500 PIK(E+500最大PIK)	0.0%	4/4/24		34.3		38.8
頂峯集團有限公司	(W)(V)	多元化的金融機構	L+675	0.5%	7/12/29	$	40.0		39.6		39.6
Belk Inc.	(Ac)(Y)(Z)(V)	零售	10.0%PIK(10.0%最大PIK)		7/31/25		24.9		4.2		4.6
拜瑞德金融有限責任公司	(V)(U)	汽車及零部件	L+1,000，0.5%PIK(0.5%最大PIK)	1.3%	6/7/22		54.2		51.9		54.3
康斯特利斯控股有限公司	(Ac)(F)(V)	資本品	L+100，10.0%PIK(10.0%最大PIK)	1.0%	3/27/25		13.5		12.5		13.5
立方公司	(v)	軟件及服務	L+763	0.8%	5/25/29		54.8		51.7		54.7
Datatel Inc.	(v)	軟件及服務	L+800	1.0%	10/9/28		179.2		169.9		180.2
埃克塞利塔斯技術公司	(Aa)(L)	技術硬件與設備	L+750	1.0%	12/1/25		6.6		6.1		6.7
費爾韋集團控股公司	(Ac)(Y)(Z)(V)	食品與主食零售業	11.0%PIK(11.0%最大PIK)		2/24/24		6.9
Misys有限公司	(Aa)(W)(V)	軟件及服務	L+725	1.0%	6/13/25		21.8		20.4		22.0
NBG主頁	(v)	耐用消費品和服裝	L+1,275 PIK(L+1,275最大PIK)	1.0%	9/30/24		30.4		27.2		18.7
NEP廣播有限責任公司	(Aa)(V)	媒體與娛樂	L+700	0.0%	10/19/26		6.8		6.1		6.6
OEConnection LLC	(F)(V)(S)	軟件及服務	L+825	0.0%	9/25/27		77.0		73.4		77.0
範型收購公司	(Aa)(L)(V)	醫療設備和服務	L+750	0.0%	10/26/26		2.3		2.2		2.3
佩拉頓公司	(V)(S)	資本品	L+800	1.0%	2/1/29		175.0		165.1		179.3
佩拉頓公司	(v)	資本品	L+775	0.8%	2/1/29		156.4		149.8		157.4
PetroChoice控股公司	(v)	資本品	L+875	1.0%	8/21/23		65.0		64.3		57.8
PolyConcept北美公司	(v)	家居用品和個人用品	11.0%PIK(11.0%最大PIK)		2/16/24		9.8		9.6		9.4
普瑞包裝有限責任公司	(V)(M)(S)	家居用品和個人用品	L+825	0.8%	11/6/28		15.1		14.4		15.4
普瑞包裝有限責任公司	(v)	家居用品和個人用品	L+675	0.5%	9/22/29		39.9		39.5		39.5
PURE FILING INC	(F)(V)(M)	耐用消費品和服裝	L+838	1.0%	12/31/26		177.0		170.4		177.0
Sequa公司	(Aa)(V)(M)	資本品	L+1,075，0.0%PIK(最大PIK為6.8%)	1.0%	4/28/24		5.9		5.7		5.9
SIRVA全球公司	(Aa)(V)	商業及專業服務	L+950	0.0%	8/3/26		6.5		5.3		5.8
索萊拉有限責任公司	(Aa)(V)	軟件及服務	L+800	1.0%	6/4/29		312.4		295.4		319.4
索倫森通信有限責任公司	(Ac)(V)(M)(S)(U)	電信服務	L+1,150 PIK(L+1,150最大PIK)		3/17/26		6.9		6.6		6.9
SunGard可用性服務資本公司	(Ac)(V)	軟件及服務	L+400，2.8%PIK(2.8%最大PIK)	1.0%	8/1/24		14.5		13.5		14.5
Vantage特種化學品公司	(Aa)(V)	材料	L+825	1.0%	10/27/25		0.8		0.7		0.7
WireCo Worldgroup Inc.	(Aa)(V)(M)	資本品	L+900	1.0%	9/30/24		14.9		13.6		14.8
維特圖爾控股有限公司	(W)(V)	資本品	E+850，0.5%PIK(0.5%最大PIK)	0.0%	9/23/27		112.50		120.3		123.5

高級擔保貸款總額=第二留置權									1,635.1		1,668.9

其他高級擔保債務=1.8%
安吉麗卡公司	(Y)(Z)(H)	醫療設備和服務	10.0%PIK(10.0%最大PIK)		12/30/22	$	50.8		42.3		21.2
JW鋁業公司	(Ad)(Aa)(V)(S)	材料	10.3%		6/1/26		76.5		75.4		82.2
One Call Care Management Inc.	(Ad)(V)	醫療設備和服務	8.5%PIK(最大PIK為8.5%)		11/1/28		22.5		20.6		22.3
TruckPro LLC	(Aa)(V)	資本品	11.0%		10/15/24		9.2		9.2		10.0

其他高級擔保債務總額									147.5		135.7

次級債務=1.2%
阿多納集團有限公司	(Aa)(W)(V)	保險	12.8%PIK(12.8%最大PIK)		1/15/27		0.9		0.9		0.9
ATX網絡公司	(W)(Y)(Z)(V)(S)(Ad)	資本品	10.0%PIK(10.0%最大PIK)		8/9/28		18.3		4.8		4.8
ClubCorp Club Operations Inc.	(Aa)(V)	消費者服務	8.5%		9/15/25		37.3		35.3		36.3
希爾丁·安德斯	(Ad)(W)(Y)(V)	耐用消費品和服裝					24.8		26.9
希爾丁·安德斯	(Ad)(W)(Y)(V)	耐用消費品和服裝					110.5
希爾丁·安德斯	(Ad)(W)(Y)(Z)(V)	耐用消費品和服裝	13.0%PIK(最大PIK為13.0%)		11/30/25		126.0		99.4		51.1

次級債務總額									167.3		93.1

請參閲未經審計的合併財務報表附註。


投資組合公司^(a)	腳註	行業	費率^(b)	地板^(b)	成熟性	主體金額^(c)/ 股票		攤銷成本		公平價值^(d)
基於資產的財務(25.8%)
西雅圖第五大道801號，私募股權	(Ad)(W)(Y)(V)	房地產					8,554,983	$	14.1	$	22.5
西雅圖第五大道801號，Structure Mezzanine	(Ad)(W)(V)	房地產	8.0%，3.0%PIK(3.0%最大PIK)		12/19/29	$	55.5		53.4		55.5
Abacus合資公司，私募股權投資公司	(W)(V)	保險					40,241,018		39.2		42.9
Accelerator Investments Aggregator LP，私募股權	(W)(Y)(V)	多元化的金融機構					5,397,365		6.3		4.7
Altavair AirFinance，私募股權	(W)(V)	資本品					121,889,043		122.9		143.5
南洋海運，普通股	(W)(V)	交通運輸					43,889,942		42.2		43.4
Avida Holding AB，普通股	(Ad)(W)(Y)(V)	多元化的金融機構					405,023,756		43.9		52.4
愛爾蘭銀行，B類信用掛鈎浮動利率票據	(W)(G)	銀行	L+1,185		12/4/27	$	14.7		14.7		14.2
Byrider Finance LLC，結構化夾層	(v)	汽車及零部件	L+1,050	0.3%	6/3/28	$	12.0		12.0		12.0
Byrider Finance LLC，結構化夾層	(x)	汽車及零部件	L+1,050	0.3%	6/3/28	$	11.0		11.0		11.0
Callodine Commercial Finance LLC，2L定期貸款A	(v)	多元化的金融機構	L+900	1.0%	11/3/25	$	125.0		117.7		125.3
Callodine Commercial Finance LLC，2L定期貸款B	(x)	多元化的金融機構	L+900	1.0%	11/3/25	$	40.3		40.3		40.4
Capital Automotive LP，私募股權	(W)(V)	房地產					21,640,936		23.7		27.5
Capital Automotive LP，結構化夾層	(W)(V)	房地產	11.0%		12/22/28	$	42.7		40.9		42.7
Global Jet Capital LLC，優先股	(Y)(J)(V)(U)	商業及專業服務					149,494,590		69.4
Global Jet Capital LLC，結構化夾層	(v)	商業及專業服務	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		1/30/25	$	4.5		3.5		3.6
Global Jet Capital LLC，結構化夾層	(v)	商業及專業服務	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		4/30/25	$	28.3		22.3		22.7
Global Jet Capital LLC，結構化夾層	(v)	商業及專業服務	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		9/3/25	$	5.9		4.6		4.7
Global Jet Capital LLC，結構化夾層	(v)	商業及專業服務	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		9/29/25	$	5.5		4.3		4.4
Global Jet Capital LLC，結構化夾層	(J)(V)(U)	商業及專業服務	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		12/4/25	$	271.3		218.2		217.8
Global Jet Capital LLC，結構化夾層	(J)(V)(U)	商業及專業服務	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		12/9/25	$	44.4		35.7		35.6
Global Jet Capital LLC，結構化夾層	(J)(V)(U)	商業及專業服務	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		1/29/26	$	23.2		18.7		18.6
Global Jet Capital LLC，結構化夾層	(v)	商業及專業服務	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		2/17/26	$	25.6		19.3		20.5
Global Jet Capital LLC，結構化夾層	(v)	商業及專業服務	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		4/14/26	$	39.6		32.2		31.8
Global Jet Capital LLC，結構化夾層	(v)	商業及專業服務	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		12/2/26	$	50.2		40.2		40.3
全球貸款服務有限責任公司(Global Lending Services LLC)，私募股權公司	(W)(V)	多元化的金融機構					13,725,159		15.7		18.1
全球貸款服務有限責任公司(Global Lending Services LLC)，私募股權公司	(W)(V)	多元化的金融機構					18,291,830		20.2		22.1
Home Partners合資企業2，私募股權	(Ac)(W)(Y)(V)	房地產					1,016,252		1.0		1.0
Home Partners合資企業2，私募股權	(Ac)(W)(Y)(V)	房地產					38,343		0.0		0.0
Home Partners合資企業2，結構化夾層	(Ac)(W)(V)	房地產	11.0%PIK(11.0%最大PIK)		3/20/30	$	2.2		2.1		2.2
Home Partners合資企業2，結構化夾層	(Ac)(W)(X)	房地產	11.0%PIK(11.0%最大PIK)		3/20/30	$	14.8		14.8		14.8
Home Partners合資企業，普通股	(Ac)(W)(Y)(V)	房地產					32,659,547		47.6		73.6
Home Partners合資企業，私募股權	(Ac)(W)(Y)(V)	房地產					4,127,355		5.4		8.5
Home Partners合資企業，結構化夾層	(Ac)(W)(V)	房地產	11.0%PIK(11.0%最大PIK)		3/25/29	$	88.0		83.0		88.0
Jet Edge International LLC，優先股	(V)(Ac)	交通運輸	8.0%，0.0%PIK(最大PIK為8.0%)				20,878,236		20.9		16.6
Jet Edge International LLC，定期貸款	(V)(Ac)	交通運輸	10.0%，2.0%PIK(2.0%最大PIK)		4/2/26	$	39.5		38.7		39.3
Jet Edge International LLC，定期貸款	(X)(Ac)	交通運輸	10.0%，2.0%PIK(2.0%最大PIK)		4/2/26	$	38.3		38.3		38.0
Jet Edge International LLC，認股權證	(Y)(H)(Ac)	交通運輸					3,963				4.3
KILTER金融，優先股	(Ad)(W)(V)	保險	6.0%，6.0%PIK(6.0%最大PIK)				34,060,490		32.6		34.1
基爾特金融(Killter Finance)，私募股權投資公司	(Ad)(W)(Y)(V)	保險					536,709		0.5		0.5

見未經審計的合併財務報表附註。


投資組合公司^(a)	腳註		行業	費率^(b)		地板^(b)	成熟性		主體金額^(c)/ 股票		攤銷成本			公平價值^(d)
KKR中央公園租賃聚合公司L.P.，合夥權益		(W)(Y)(Z)(V)	資本品					5/31/23	$	39.1	$	39.1		$	27.6
KKR Chord IP聚合器LP，合作伙伴興趣		(W)(V)	媒體與娛樂							61,994,246		60.5			66.4
KKR火箭貸款聚合有限責任公司，合夥權益		(W)(V)(Ad)	多元化的金融機構							764,880		0.8			0.8
KKR Zeno Aggregator LP(K2航空)，合作伙伴權益		(W)(Y)(V)	資本品							23,664,954		23.0			22.5
聯想集團有限公司，結構夾層		(W)(V)	技術硬件與設備		7.8%			9/22/24		7.8		9.2			9.1
聯想集團有限公司，結構夾層		(W)(V)	技術硬件與設備		7.8%			9/22/24	$	12.1		12.1			12.1
聯想集團有限公司，結構夾層		(W)(V)	技術硬件與設備		11.8%			9/22/24		5.9		6.9			6.8
聯想集團有限公司，結構夾層		(W)(V)	技術硬件與設備		11.8%			9/22/24	£	1.6		2.2			2.1
聯想集團有限公司，結構夾層		(W)(V)	技術硬件與設備		7.8%			9/22/24	£	2.1		2.9			2.9
聯想集團有限公司，結構夾層		(W)(V)	技術硬件與設備		11.8%			9/22/24	$	9.1		9.1			9.1
Newstar Clarendon 2014-1A D類		(W)(V)	多元化的金融機構		18.1%			1/25/27	$	8.3		2.5			3.5
OpenDoor Labs Inc.，2L定期貸款		(W)(V)	房地產		10.0%			1/23/26	$	151.0		148.9			151.0
果園海運有限公司，B類普通股		(Ac)(W)(Y)(V)	交通運輸							1,964		3.1
果園海運有限公司，A系列優先股		(Ac)(W)(Y)(V)	交通運輸							62,976		62.0			51.7
Pretium Partners LLC P1，結構化夾層		(W)(V)	房地產		2.8%、5.3%PIK(5.3%最大PIK)			10/22/26	$	6.7		6.2			6.7
Prime ST LLC，私募股權		(Ad)(W)(Y)(V)	房地產							6,634,509		8.3			10.8
Prime St LLC，結構化夾層		(Ad)(W)(V)	房地產		5.0%、6.0%PIK(最大PIK為6.0%)			3/12/30	$	49.4		47.3			49.4
星山多元化信貸收益基金III，LP，私募股權		(W)(O)	多元化的金融機構							21,000,000		21.0			21.1
Toorak Capital Funding LLC，會員權益		(Ad)(W)(Y)(V)	房地產							1,723,140		1.9			1.7
Toorak Capital Partners LLC，私募股權		(Ad)(V)	房地產							198,139,270		198.1			248.4
Toorak Capital Partners LLC，Structure Mezzanine		(Ad)(X)	房地產		L+650 PIK(L+650最大PIK)			11/11/21	$	20.0		20.0			20.0
風河CLO有限公司，2012 1A級子級。B類		(W)(Y)(V)	多元化的金融機構					1/15/26	$	42.5		13.5			1.2

總資產基礎財務												2,070.1			2,124.0
資金不足的承付款												(124.4	)		(124.4	)

基於淨資產的財務												1,945.7			1,999.6

信貸機會合作夥伴合資公司，有限責任公司，18.1%
信貸機會合作夥伴合資公司，有限責任公司		(V)(W)(Ad)	多元化的金融機構						$	1,462.3		1,396.7			1,398.8

信貸機會合作夥伴合資公司，有限責任公司												1,396.7			1,398.8


投資組合公司^(a)	腳註		行業	費率^(b)		地板^(b)	成熟性		數量股票		攤銷成本			公平價值^(d)
股權/其他佔10.9%^(e)
Abaco Energy Technologies LLC，普通股		(Y)(V)	能量							3,055,556	$	0.2		$	0.3
Abaco Energy Technologies LLC，優先股		(Y)(V)	能量							12,734,481		1.5			1.8
平價醫療公司，優先股		(V)(Ac)	醫療設備和服務		11.8%PIK(11.8%最大PIK)					49,073,000		48.1			49.3
美國遠景投資夥伴公司(American Vision Partners)，私募股權公司		(Y)(V)	醫療設備和服務							2,450,230		2.5			2.5
Amtek Global Technology Pte Ltd，普通股		(Ad)(W)(Y)(G)(V)	汽車及零部件							7,046,126
Amtek Global Technology Pte Ltd，普通股		(Ad)(W)(Y)(G)	汽車及零部件							5,735,804,056		30.7

見未經審計的合併財務報表附註。



投資組合公司^(a)	腳註	行業	費率^(b)	地板^(b)	成熟性	數量股票		攤銷成本		公平價值^(d)
希爾丁·安德斯，B類普通股	(Ad)(W)(Y)(V)	耐用消費品和服裝					574,791	$	0.0	$
希爾丁·安德斯，C類普通股	(Ad)(W)(Y)(V)	耐用消費品和服裝					213,201
希爾丁·安德斯，股票期權	(Ad)(W)(Y)(V)	耐用消費品和服裝		11/30/25			236,160,807		15.0
HM Dunn Co Inc.，優先股，A系列	(Ad)(Y)(V)(S)	資本品					85,385		7.1		8.6
HM Dunn Co Inc.，優先股，B系列	(Ad)(Y)(V)(S)	資本品					15,000
想象通信公司，普通股	(Y)(V)	媒體與娛樂					33,034		3.8		2.5
瓊斯服飾控股公司普通股	(Y)(V)	耐用消費品和服裝					5,451		0.9
JW鋁業公司，普通股	(Ad)(Y)(J)(V)(U)	材料					2,105		0.0
JW鋁業公司，優先股	(Ad)(J)(V)(U)	材料	12.5%PIK(12.5%最大PIK)	2/15/28			15,279		171.1		119.0
Maverick Natural Resources LLC，普通股	(Y)(N)(O)	能量					259,211		84.5		133.9
MB Precision Holdings LLC，A類，2台	(Y)(N)(O)	資本品					8,081,288		0.5
MED-Metrix，普通股	(Y)(H)	軟件及服務					29,403		2.9		2.9
邁阿密海灘醫療集團有限責任公司，普通股	(Y)(V)	醫療設備和服務					5,000,000		4.8		4.1
Microronics Filtration Holdings Inc，普通股	(Ac)(Y)(V)	資本品					53,073		0.6
Microronics Filtration Holdings Inc，優先股，A系列	(Ac)(Y)(V)	資本品					55		0.6
Microronics Filtration Holdings Inc，優先股，B系列	(Ac)(Y)(V)	資本品					23		0.2
Microronics Filtration Holdings Inc，優先股，B系列PIK	(Ac)(Y)(V)	資本品					112,780
Microronics Filtration Holdings Inc，優先股，C系列PIK	(Ac)(Y)(V)	資本品					54,000
Misys Ltd，優先股	(W)(V)	軟件及服務	L+1,025 PIK(L+1,025最大PIK)				77,447,484		71.3		76.9
NBG Home，普通股	(Y)(V)	耐用消費品和服裝					1,903		2.6		0.1
九西控股公司，普通股	(Y)(V)	耐用消費品和服裝					5,451		6.5
One Call Care Management Inc.，普通股	(Ad)(Y)(V)	醫療設備和服務					34,872		2.1		2.4
One Call Care Management Inc.，優先股A	(Ad)(Y)(V)	醫療設備和服務					371,992		22.8		25.4
One Call Care Management Inc.，優先股B	(Ad)(V)	醫療設備和服務	9.0%PIK(9.0%最大PIK)	10/25/29			7,672,347		8.0		9.0
Petroplex酸化公司，優先股A	(Ac)(V)(Ac)(Y)(V)	能量					25,012,540		4.9
Petroplex Acidizing Inc.，認股權證	(Ac)(Y)(V)	能量		12/15/26			8
PolyConcept北美公司，A類1台	(Y)(V)	家居用品和個人用品					30,000		3.0		3.3
生產資源集團有限責任公司，優先股，A系列PIK	(Ad)(Y)(V)	媒體與娛樂		8/21/24			434,250		18.1		13.9
生產資源集團有限責任公司，優先股，B系列PIK	(Ad)(Y)(V)	媒體與娛樂		8/21/24			140
專業管道集團公司，普通股	(Y)(J)	材料					3,000,000		2.6		2.7
Proserv Acquisition LLC，A類公共單元	(Ac)(W)(Y)(V)	能量					2,635,005		33.5		3.4
Proserv Acquisition LLC，A類首選設備	(Ac)(W)(Y)(V)	能量					837,780		5.4		9.5
Quorum Health Corp，貿易索賠	(Y)(V)	醫療設備和服務					8,301,000		0.7		0.9
Quorum Health Corp，Trust Initial Funding Units	(Y)(V)	醫療設備和服務					143,400		0.2		0.2
Ridgeback Resources Inc，普通股	(W)(Y)(J)(V)(U)	能量					1,969,418		9.1		10.0
順序品牌集團公司，普通股	(Y)(J)(V)	耐用消費品和服裝					18,519		2.8
索倫森通信有限責任公司，普通股	(Ac)(Y)(J)(V)(U)	電信服務					89,959		42.5		74.5

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投資組合公司^(a)	腳註		行業	費率^(b)	地板^(b)	成熟性	數量股票		攤銷成本		公平價值^(d)
健全的聯合有限責任公司，普通股		(Ad)(V)	耐用消費品和服裝					12,857,143	$	17.3	$	75.2
斯圖爾特·魏茨曼公司，普通股		(Y)(V)	耐用消費品和服裝					5,451
SunGard Availability Services Capital Inc.，普通股		(Ac)(Y)(V)(S)(U)	軟件及服務					262,516		6.9		5.1
SWIFT Worldwide Resources Holdco Ltd，普通股		(Y)(V)	能量					1,250,000		1.2		1.0
ThermaSys公司，普通股		(Ac)(Y)(V)(U)	資本品					17,383,026		10.2
ThermaSys公司，優先股		(Ac)(Y)(V)	資本品					1,529		1.7
Trace3公司，普通股		(Y)(V)	軟件及服務					61,798		3.9		10.2
Versatile Processing Group Inc.，A類，2台		(Y)(U)	材料					3,637,500		3.6
沃倫資源公司普通股		(Ad)(Y)(V)	能量					3,483,788		12.8		21.1
Zeta Interactive Holdings Corp，普通股		(Aa)(Y)(V)	軟件及服務					3,610,212		30.8		21.2

總股本/其他										900.9		839.4

總投資為204.6%									$	15,723.9		15,824.2

負債超過其他資產(104.6%)												(8,088.2	)

淨資產為100%											$	7,736.0

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外幣	安置點日期		交易對手	金額和交易記錄		美元價值在結算日		美元價值在9月30日， 2021		未實現的增值 (折舊)
澳元		10/17/2022	摩根大通銀行	A$	3.0已售出	$	2.1	$	2.2	$	(0.1	)
計算機輔助設計		6/7/2022	摩根大通銀行	$	售出1.4件		1.1		1.1		0.0
計算機輔助設計		6/7/2022	摩根大通銀行	$	售出1.9台		1.5		1.5		0.0
計算機輔助設計		11/10/2022	摩根大通銀行	$	售出1.5台		1.2		1.1		0.1
計算機輔助設計		11/15/2024	摩根大通銀行	$	已售出4.0		3.2		3.1		0.1
歐元		5/6/2022	摩根大通銀行		6.1已售出		7.5		7.1		0.4
歐元		5/6/2022	摩根大通銀行		售出1.6件		2.0		1.9		0.1
歐元		5/6/2022	摩根大通銀行		售出0.7件		0.9		0.9		0.0
歐元		5/6/2022	摩根大通銀行		2.2售出		2.7		2.6		0.1
歐元		5/6/2022	摩根大通銀行		售出0.9		1.2		1.1		0.1
歐元		7/17/2023	摩根大通銀行		售出1.3件		1.7		1.5		0.2
歐元		8/8/2025	摩根大通銀行		售出4.8台		5.7		5.8		(0.1	)
歐元		8/8/2025	摩根大通銀行		售出1.9台		2.3		2.4		(0.1	)
英鎊		1/11/2023	摩根大通銀行	£	售出1.9台		2.9		2.6		0.3
英鎊		1/11/2023	摩根大通銀行	£	售出1.7件		2.6		2.3		0.3
英鎊		1/11/2023	摩根大通銀行	£	3.4售出		4.8		4.6		0.2
英鎊		1/11/2023	摩根大通銀行	£	5.0已售出		6.6		6.7		(0.1	)
英鎊		1/11/2023	摩根大通銀行	£	售出1.4件		1.9		1.9		0.0
英鎊		10/13/2023	摩根大通銀行	£	6.2已售出		8.5		8.3		0.2
諾克		8/8/2025	摩根大通銀行	諾克	49.1售出		5.2		5.4		(0.2	)
諾克		8/8/2025	摩根大通銀行	諾克	11.4售出		1.2		1.3		(0.1	)
塞克		3/15/2024	摩根大通銀行	塞克	售出72.8件		8.5		8.4		0.1
塞克		5/10/2024	摩根大通銀行	塞克	售出430.3		51.4		49.7		1.7
塞克		5/10/2024	摩根大通銀行	塞克	售出503件		60.1		58.1		2.0
塞克		5/10/2024	摩根大通銀行	塞克	已售出34.5件		4.1		4.0		0.1
塞克		8/8/2025	摩根大通銀行	塞克	售出119.3		13.3		13.9		(0.6	)
塞克		8/8/2025	摩根大通銀行	塞克	已售出27.8件		3.1		3.2		(0.1	)

總計						$	207.3	$	202.7	$	4.6

(a)	安全可能是與指定公司有關聯的一個或多個實體的義務。

(b)	本公司投資組合中的某些浮動利率證券的利息由公開披露的基本利率加基點利差決定。截至2021年9月30日，3個月期倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)為0.13%，歐元銀行間同業拆借利率(EURIBOR)為(0.55)%，坎迪亞美元同業拆借利率(CDOR)為0.45%，澳大利亞銀行票據掉期投標利率(BBSY)為0.07%，雷克雅未克銀行間同業拆借利率(REIBOR)為1.89%是0.05%，美國最優惠貸款利率(Prime)是3.25%。PIK意味着實物支付。PIK收入應計項目可能會根據基礎投資的公允價值進行調整。沒有下限利率的可變利率證券在所有情況下都使用各自的基準利率。

(c)	除非另有説明，否則以美元計價。

(d)	公允價值由本公司董事會確定(見附註8)。

(e)	出於公認會計原則或税收目的，上市投資可能被視為債務。

(f)	該證券或其部分由Ambler Funding LLC持有，並被質押為抵押品，支持與Ally銀行的循環信貸安排項下的未償還金額 (見附註9)。

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(w)	根據修訂後的1940年《投資公司法》，該項投資或部分投資不屬於合格資產。業務發展公司不得收購符合條件的資產以外的任何資產，除非在進行收購時，符合條件的資產至少佔公司總資產的70%。截至2021年9月30日，公司總資產的75.8%代表符合條件的資產。

(x)	安全是一項資金不足的承諾。反映承諾時聲明的價差，但可能不是融資時收到的實際利率。

(y)

安全是非創收的。

(z)	資產處於非應計狀態。

(Aa)在本公司的公允價值層次結構中，證券被歸類為1級或2級(見附註8)。

(Ab)未使用。

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(AC)	根據1940年修訂的《投資公司法》(Investment Company Act)，如果公司擁有投資組合公司5%或更多的有表決權證券，通常被視為投資組合公司的附屬個人，如果公司擁有投資組合公司超過25%的有表決權證券，一般被視為控制投資組合公司，或者它有權控制投資組合公司的管理或政策。截至2021年9月30日，該公司持有投資組合公司的投資，該公司被視為其關聯人，但不被視為控制該公司。下表列出了截至2021年9月30日本公司被視為關聯人的投資組合公司的某些投資信息：


投資組合公司	公允價值在十二月三十一日， 2020		毛收入加法⁽¹⁾		毛收入減量⁽²⁾			已實現淨額得(損)			淨變動率未實現欣賞 (折舊)			公允價值在 9月30日，2021		利息收入⁽³⁾		PIK 收入⁽³⁾		收費收入⁽³⁾		分紅收入⁽³⁾
優先擔保貸款--第一留置權
平價醫療公司	$		$		$			$			$			$		$		$		$	0.3	$
平價醫療公司				115.1								0.3			115.4		1.4				1.6
Belk Inc.				39.3		(1.3	)		0.1			12.8			50.9		0.9
Belk Inc.				21.7								0.4			22.1		1.1
波頓(新乳品公司，Opco)		7.6		10.5								0.9			19.0		0.4
波頓(新乳品公司，Opco)		16.8		23.3								1.9			42.0		1.7
博登乳業公司									1.3			(1.3	)
康斯特利斯控股有限公司				13.9								1.1			15.0		0.5
費爾韋集團控股公司				1.7		(0.7	)					(0.4	)		0.6		0.4
費爾韋集團控股公司
HM Dunn Co Inc.⁽⁵⁾		0.3				(0.6	)					0.3
HM Dunn Co Inc.⁽⁵⁾		0.2				(0.3	)					0.1
Microronics Filtration Holdings LLC		35.5										4.5			40.0
One Call Care Management Inc.⁽⁵⁾		4.7		0.1		(4.9	)		0.5			(0.4	)				0.2
Petroplex酸化公司		4.5		0.7								1.7			6.9
索倫森通信有限責任公司⁽⁴⁾				61.7		(3.3	)		0.1			3.8			62.3		1.6
SunGard Availability Services Capital Inc.⁽⁴⁾				5.6								0.4			6.0		0.1
ThermaSys公司		3.9		0.4								(1.1	)		3.2				0.5
優先擔保貸款--第二留置權
Belk Inc.				4.2								0.4			4.6
康斯特利斯控股有限公司				12.5								1.0			13.5		0.2		0.3
費爾韋控股集團(Fairway Holdings Group Corp)
索倫森通信有限責任公司⁽⁴⁾				21.3		(15.0	)		0.3			0.3			6.9		0.4		0.8
SunGard Availability Services Capital Inc.⁽⁴⁾				13.4		0.1						1.0			14.5		0.5		0.1
其他高級擔保債務
JW鋁業公司⁽⁵⁾		41.8				(39.4	)					(2.4	)
次級債
美國家庭合作伙伴公司(Home Partners of America Inc.)				3.5		(3.5	)										0.1
基於資產的金融
Home Partners合資企業，結構化夾層		38.5		81.8		(37.3	)					5.0			88.0		1.6		4.8
Home Partners合資企業，私募股權				5.4								3.1			8.5
Home Partners合資企業，私募股權									(0.6	)		0.6
Home Partners合資企業，普通股		21.5		45.9		(22.9	)		7.7			21.4			73.6
Home Partners合資企業2，結構化夾層				2.1								0.1			2.2				0.1
Home Partners合資企業2，私募股權
Home Partners合資企業2，私募股權				1.0											1.0

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投資組合公司	公允價值在十二月三十一日， 2020		毛收入加法⁽¹⁾		毛收入減量⁽²⁾			已實現淨額得(損)		淨變動率未實現欣賞 (折舊)			公允價值在 9月30日，2021		利息收入⁽³⁾		PIK 收入⁽³⁾		收費收入⁽³⁾		分紅收入⁽³⁾
Jet Edge International LLC，優先股	$		$	20.9	$			$		$	(4.3	)	$	16.6	$	0.1	$		$		$
Jet Edge International，認股權證											4.3			4.3
Jet Edge International，定期貸款				39.4		(0.7	)				0.3			39.0		0.8		0.3
果園海運有限公司，B類普通股
果園海運有限公司，A系列優先股		24.6									27.1			51.7
股權/其他
平價醫療公司，優先股				48.1							1.2			49.3				0.9
ASG技術，普通股		42.7				(78.7	)		55.3		(19.3	)
ASG Technologies，授權		3.5				(10.2	)		3.7		3.0
Belk Inc，普通股
波登(新乳業Opco)，普通股		3.2		5.2							1.7			10.1
夏洛特·魯斯公司(Charlotte Russe Inc)普通股
康斯特利斯控股有限責任公司(Constellis Holdings LLC)，私募股權公司				10.3							(0.9	)		9.4
費爾韋集團控股公司，普通股
Fronton BV，普通股		1.2									0.3			1.5
HM Dunn Co Inc.，優先股，系列 A⁽⁵⁾
HM Dunn Co Inc.，優先股，系列 B⁽⁵⁾
Home Partners of America Inc，普通股		130.5				(214.3	)		130.7		(46.9	)
Home Partners of America Inc.，認股權證		2.1				(4.4	)		4.1		(1.8	)
JW鋁業公司，普通股⁽⁵⁾
JW鋁業公司，優先股⁽⁵⁾		93.7				(107.3	)				13.6							4.2
Microronics Filtration Holdings Inc，普通股
Microronics Filtration Holdings Inc，優先股，A系列
Microronics Filtration Holdings Inc，優先股，B系列
Microronics Filtration Holdings Inc，優先股，B系列PIK
Microronics Filtration Holdings Inc，優先股，C系列PIK
One Call Care Management Inc.，普通庫存⁽⁵⁾		2.4				(3.0	)				0.6
One Call Care Management Inc.，優先股 A⁽⁵⁾		25.5				(32.3	)				6.8
One Call Care Management Inc.，優先股 B⁽⁵⁾		10.6				(9.8	)				(0.8	)
Petroplex酸化公司，優先股A				0.4							(0.4	)										0.4
Petroplex Acidizing Inc.，認股權證
Proserv Acquisition LLC，A類公共單元		9.0									(5.6	)		3.4
Proserv Acquisition LLC，A類首選設備		9.5												9.5
索倫森通信有限責任公司，普通股 ⁽⁴⁾				42.5							32.0			74.5
SunGard Availbaility Services Capital Inc，普通股⁽⁴⁾				6.9							(1.8	)		5.1
ThermaSys公司，普通股
ThermaSys公司，優先股

總計	$	533.8	$	658.8	$	(589.8	)	$	203.2	$	64.6		$	870.6	$	12.0	$	12.0	$	1.9	$	0.4

(1)	總增加額包括新組合投資的成本基礎增加、PIK 利息、非勞動收入攤銷、用一種或多種現有證券換取一種或多種新證券，以及將一家現有組合公司從不同類別轉移到這一類別。

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(廣告)	根據1940年修訂的《投資公司法》(Investment Company Act)，如果公司擁有投資組合公司的有表決權證券的比例超過25%，或有權控制投資組合公司的管理或政策，則該公司通常被視為控制投資組合公司。截至2021年9月30日，該公司持有投資組合公司的項投資，該公司被視為其關聯人，並被視為控制該公司。在截至2021年9月30日的9個月內，該公司處置了對其被視為關聯人並被視為控制權的投資組合公司的投資。下表列出了截至2021年9月30日，本公司被視為關聯個人並被視為控制的投資組合公司的某些投資信息：


投資組合公司	公允價值在十二月三十一日， 2020		毛收入加法⁽¹⁾			毛收入減量⁽²⁾			已實現淨額得(損)			淨變動率未實現欣賞 (折舊)			公允價值在 9月30日， 2021		利息收入⁽³⁾			PIK 收入⁽³⁾		收費收入⁽³⁾		分紅收入⁽³⁾
優先擔保貸款--第一留置權
先進照明技術公司	$	12.0	$	4.1		$	(15.9	)	$	(4.6	)	$	4.4		$		$			$		$		$
安泰環球科技私人有限公司		59.7		2.4									(6.7	)		55.4		1.1			1.4
ATX網絡公司				45.8												45.8		0.3
HM Dunn Co Inc.⁽⁴⁾				48.6			(7.1	)		(8.5	)					33.0
HM Dunn Co Inc.⁽⁴⁾				14.0			(19.0	)		7.0						2.0		0.4			0.8
One Call Care Management Inc.				9.7			(5.1	)		0.1			0.3			5.0		0.2					0.1
生產資源集團有限責任公司				121.0									9.1			130.1		3.1			1.9
生產資源集團有限責任公司				3.3									0.1			3.4		0.1
生產資源集團有限責任公司				0.1												0.1
生產資源集團有限責任公司				56.3			(0.3	)					4.6			60.6		1.5					0.4
生產資源集團有限責任公司				10.0									0.1			10.1		0.1					0.1
健全的聯合有限責任公司		14.9					(15.0	)					0.1					0.4
沃倫資源公司⁽⁴⁾				19.2			(2.0	)		0.1			1.3			18.6		0.7			0.1
優先擔保貸款--第二留置權
安泰環球科技私人有限公司		0.1		(1.9	)					(10.6	)		12.4					(1.9	)
健全的聯合有限責任公司		20.9		0.8			(22.6	)		0.9											1.0
其他高級擔保債務
先進照明技術公司							(0.7	)		(22.9	)		23.6
JW鋁業公司⁽⁴⁾				75.5									6.7			82.2		4.2
One Call Care Management Inc.⁽⁴⁾				42.5			(21.9	)					1.7			22.3		0.4			1.1
次級債
ATX網絡公司				4.8												4.8
希爾丁·安德斯		32.4											18.7			51.1
希爾丁·安德斯
希爾丁·安德斯		30.3											(30.3	)
基於資產的金融
西雅圖第五大道801號，Structure Mezzanine		29.4		24.0									2.1			55.5		2.4			0.9
西雅圖第五大道801號，私募股權		10.3		9.6									2.6			22.5
Avida Holding AB，普通股		38.3		8.4									5.7			52.4
KILTER金融，優先股		0.2		32.4									1.5			34.1		0.7			0.6

請參閲未經審計的合併財務報表附註。


投資組合公司	公允價值在十二月三十一日， 2020		毛收入加法⁽¹⁾		毛收入減量⁽²⁾			已實現淨額得(損)			淨變動率未實現欣賞 (折舊)			公允價值在 9月30日， 2021		利息收入⁽³⁾		PIK 收入⁽³⁾		收費收入⁽³⁾		分紅收入⁽³⁾
基爾特金融(Killter Finance)，私募股權投資公司	$	0.2	$	0.3	$			$			$			$	0.5	$		$		$		$
KKR火箭貸款Aggregtor LLC，合夥權益				0.8											0.8
Prime ST LLC，私募股權		3.9		5.2								1.7			10.8
Prime St LLC，結構化夾層		22.8		24.5								2.1			49.4		0.3		1.4
Toorak Capital Funding LLC，會員權益		6.6		1.3		(4.9	)					(1.3	)		1.7
Toorak Capital Partners LLC，私募股權		235.9		2.3								10.2			248.4								14.5
Toorak Capital Partners LLC，Structure Mezzanine				18.0		(18.0	)										0.1
信貸機會合作夥伴合資公司，有限責任公司
信貸機會合作夥伴合資公司，有限責任公司		712.5		586.4								99.9			1,398.8								85.3
股權/其他
先進照明技術公司普通股									(16.5	)		16.5
高級照明技術公司(Advanced Lighting Technologies Inc.)									(0.1	)		0.1
Amtek Global Technology Pte Ltd，普通股
Amtek Global Technology Pte Ltd，普通股
Amtek Global Technology Pte Ltd，貿易索賠						(1.4	)		0.4			1.0
Amtek Global Technology Pte Ltd，私募股權投資公司
ATX網絡公司，普通股
希爾丁·安德斯，A類普通股
希爾丁·安德斯，B類普通股
希爾丁·安德斯，C類普通股
希爾丁·安德斯，股票期權
HM Dunn優先股，A系列⁽⁴⁾				7.1								1.5			8.6
HM Dunn優先股，A系列⁽⁵⁾
JW鋁業公司，普通股⁽⁴⁾
JW鋁業公司，優先股⁽⁴⁾				171.1								(52.1	)		119.0		1.7		12.8
One Call Care Management Inc.，普通庫存⁽⁴⁾				4.5		(2.2	)		(0.2	)		0.3			2.4
One Call Care Management Inc.，優先股 A⁽⁴⁾				48.6		(23.7	)		(2.1	)		2.6			25.4
One Call Care Management Inc.，優先股 B⁽⁴⁾				15.7		(8.8	)		1.1			1.0			9.0				0.7
生產資源集團有限責任公司，優先股，A系列PIK				18.1								(4.2	)		13.9
生產資源集團有限責任公司，優先股，B系列PIK
聲音聯合有限責任公司，A類單位									(1.1	)		1.1
健全的聯合有限責任公司，普通股		29.3										45.9			75.2								20.0
Sound United LLC，第一系列機組									(0.5	)		0.5
Sound United LLC，系列II單元									(0.5	)		0.5
沃倫資源公司普通股				12.8								8.3			21.1

總計	$	1,259.7	$	1,447.3	$	(168.6	)	$	(58.0	)	$	193.6		$	2,674.0	$	15.8	$	22.7	$	0.6	$	119.8

(1)	總增加額包括新組合投資的成本基礎增加、PIK利息、非勞動收入攤銷、將一種或多種現有證券換成一種或多種新證券，以及將現有組合公司從不同類別轉移到這一類別。

(2)	毛減額包括與投資償還或銷售相關的本金收取、用一種或多種現有證券換取一種或多種新證券以及將現有投資組合公司移出這一類別而產生的投資成本基礎的減少。

(3)利息：

截至2021年9月30日的整整9個月的PIK、手續費和股息收入。

(4)	截至2020年12月31日，該公司持有這項投資，但截至2020年12月31日，該公司不被視為控制投資組合公司。轉入或轉出均按攤銷成本列示。

見未經審計的合併財務報表附註。


投資組合公司^(a)	腳註	行業	費率^(b)	地板	成熟性	校長金額^(c)		攤銷成本		公平價值^(d)
優先擔保貸款：第一留置權：111.4%
5 Arch Income Fund 2 LLC	(L)(N)(Q)(W)	多元化的金融機構	9.0%		11/18/23	$	28.8	$	28.8	$	25.5
5 Arch Income Fund 2 LLC	(L)(N)(Q)(V)(W)	多元化的金融機構	9.0%		11/18/23		4.5		4.5		4.0
A10 Capital LLC	(G)(H)	多元化的金融機構	L+650	1.0%	5/1/23		12.8		12.7		12.6
A10 Capital LLC	(v)	多元化的金融機構	L+650	1.0%	5/1/23		14.1		14.1		14.0
Abaco系統公司	(G)(H)(I)	資本品	L+600	1.0%	12/7/21		60.6		60.0		60.6
ABB簡明光學集團有限責任公司	(G)(X)	零售	L+500	1.0%	6/15/23		0.7		0.7		0.7
Accuride公司	(G)(H)(I)(X)	資本品	L+525	1.0%	11/17/23		17.7		17.6		16.1
Acproducts Inc.	(G)(H)(X)	耐用消費品和服裝	L+650	1.0%	8/18/25		41.8		39.7		43.1
先進照明技術公司	(G)(N)(W)(Z)	材料	L+750	1.0%	10/4/22		19.8		16.4		12.0
所有系統控股有限責任公司	(F)(G)(H)	商業及專業服務	L+625	1.0%	10/31/23		112.2		112.3		112.6
所有系統控股有限責任公司	(v)	商業及專業服務	L+625	1.0%	10/31/23		7.2		7.2		7.2
美國輪胎經銷商公司	(G)(X)	汽車及零部件	L+750，0.0%PIK(1.5%最大PIK)	1.0%	9/2/24		23.0		21.7		22.0
安泰環球科技私人有限公司	(J)(L)(Z)	汽車及零部件	E+500	0.0%	4/4/24		54.4		66.3		59.7
頂峯集團有限公司	(G)(L)	多元化的金融機構	L+700	1.3%	6/15/23	$	0.6		0.6		0.6
頂峯集團有限公司	(L)(V)	多元化的金融機構	L+700	1.3%	6/15/23		1.3		1.2		1.3
頂峯集團有限公司	(G)(H)(L)	多元化的金融機構	L+700	1.3%	6/16/25		18.6		18.3		18.7
頂峯集團有限公司	(G)(L)	多元化的金融機構	L+700	1.5%	6/16/25	£	31.3		39.7		43.2
阿多納集團有限公司	(G)(L)	保險	L+750，0.0%PIK(2.3%最大PIK)	0.8%	7/14/26		0.1		0.2		0.2
阿多納集團有限公司	(L)(V)	保險	L+750，0.0%PIK(2.3%最大PIK)	0.8%	7/14/26		0.7		0.8		0.9
Aspect Software Inc.	(g)	軟件及服務	8.0%PIK(8.0%最大PIK)		1/15/21		0.0		0.0		0.0
Aspect Software Inc.	(v)	軟件及服務	L+500	1.0%	7/15/23		0.7		0.7		0.7
伯納餐飲有限責任公司	(G)(H)(I)	食品與主食零售業	L+875	1.0%	3/16/22		87.6		87.3		91.6
波頓(新乳品公司，Opco)	(G)(Y)	食品、飲料和煙草	L+250	1.0%	7/20/25		7.6		7.6		7.6
波頓(新乳品公司，Opco)	(G)(Y)	食品、飲料和煙草	L+700，0.0%PIK(1.0%最大PIK)	1.0%	7/20/25		16.8		16.8		16.8
博登乳業公司	(G)(N)(W)(Y)	食品、飲料和煙草	L+825	1.0%	7/6/23		26.0		24.1
查爾斯·泰勒公司(Charles Taylor PLC)	(G)(L)	多元化的金融機構	L+575	0.0%	1/24/27	£	33.6		42.9		43.3
CSafe全球	(g)	資本品	L+625	1.0%	12/23/27	$	0.1		0.1		0.1
CSafe全球	(v)	資本品	L+625	1.0%	12/23/27		1.5		1.5		1.5
CSafe全球	(G)(H)	資本品	L+625	1.0%	12/23/27		16.0		15.9		15.9
CSM麪包房產品	(G)(X)	食品、飲料和煙草	L+625	1.0%	1/4/22		1.1		1.1		1.1
CTI食品控股有限公司	(g)	食品、飲料和煙草	L+577，3.0%PIK(3.0%最大PIK)	1.0%	5/3/24		3.0		3.0		2.5
分銷國際公司	(G)(H)(X)	零售	L+575	1.0%	12/15/23		27.6		25.2		25.3
鷹家庭食品公司(Eagle Family Foods Inc.)	(v)	食品、飲料和煙草	L+650	1.0%	6/14/23		7.1		7.1		7.1
鷹家庭食品公司(Eagle Family Foods Inc.)	(G)(H)(I)	食品、飲料和煙草	L+650	1.0%	6/14/24		45.6		45.3		45.6
今日帝國有限責任公司	(G)(H)	零售	L+650	1.0%	11/17/22		75.6		75.6		76.4
娛樂福利集團有限責任公司	(g)	媒體與娛樂	L+575，2.5%PIK(2.5%最大PIK)	1.0%	9/30/24		4.3		4.3		3.6
娛樂福利集團有限責任公司	(v)	媒體與娛樂	L+575，2.5%PIK(2.5%最大PIK)	1.0%	9/30/24		0.5		0.5		0.4
娛樂福利集團有限責任公司	(G)(H)	媒體與娛樂	L+575，2.5%PIK(2.5%最大PIK)	1.0%	9/30/25		30.1		29.8		25.3
FloWorks International LLC	(G)(H)	資本品	L+600	1.0%	10/14/26		17.2		17.0		17.0
FloWorks International LLC	(g)	資本品	L+600	1.0%	10/14/26		6.4		6.4		6.4
FloWorks International LLC	(v)	資本品	L+600	1.0%	10/14/26		6.4		6.4		6.4
前線科技集團有限責任公司	(g)	軟件及服務	L+525	1.0%	9/18/23		22.3		22.3		22.3
前線科技集團有限責任公司	(G)(H)(I)	軟件及服務	L+575	1.0%	9/18/23		51.9		51.6		52.0
Greystone&Co Inc.	(G)(H)	多元化的金融機構	L+800	1.0%	4/17/24		36.8		36.6		37.2

請參閲未經審計的合併財務報表附註。


投資組合公司^(a)	腳註	行業	費率^(b)	地板	成熟性	校長金額^(c)		攤銷成本		公平價值^(d)
灰石股權會員公司	(G)(L)	多元化的金融機構	L+725	3.8%	4/1/26	$	60.8	$	60.8	$	60.3
亨利夫運輸系統有限責任公司	(g)	交通運輸	L+575	1.0%	12/3/24		3.4		3.4		3.4
亨利夫運輸系統有限責任公司	(v)	交通運輸	L+575	1.0%	12/3/24		4.8		4.8		4.7
亨利夫運輸系統有限責任公司	(G)(H)(I)	交通運輸	L+575	1.0%	12/3/26		64.4		64.1		64.0
HM Dunn Co Inc.	(G)(N)(W)(Y)	資本品	L+875 PIK(L+875最大PIK)	1.0%	12/31/21		0.9		0.6		0.3
HM Dunn Co Inc.	(G)(Y)	資本品	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		12/31/21		0.3		0.3		0.2
哈德遜技術公司	(G)(L)	商業及專業服務	L+1,025	1.0%	10/10/23		32.4		32.2		26.8
ID維德	(G)(L)	商業及專業服務	E+500，2.3%PIK(2.3%最大PIK)	0.0%	3/29/24		30.3		33.3		37.1
ID維德	(G)(L)	商業及專業服務	L+525，2.3%PIK(2.3%最大PIK)	0.0%	3/29/24	£	4.3		5.1		5.9
個體餐飲服務	(g)	資本品	L+625	1.0%	11/22/24	$	0.1		0.1		0.1
個體餐飲服務	(v)	資本品	L+625	1.0%	11/22/24		0.4		0.4		0.4
個體餐飲服務	(g)	資本品	L+625	1.0%	11/22/25		6.8		6.8		6.8
個體餐飲服務	(v)	資本品	L+625	1.0%	11/22/25		0.5		0.5		0.5
金合歡樹(Industria Chimica Emily Iana Srl)	(G)(L)	製藥、生物技術和生命科學	E+725	0.0%	6/30/26		19.3		20.7		23.9
金合歡樹(Industria Chimica Emily Iana Srl)	(G)(L)	製藥、生物技術和生命科學	E+725	0.0%	9/27/26		8.1		9.3		10.1
工業城TI出租人LP	(g)	消費者服務	10.8%，1.0%PIK(1.0%最大PIK)		6/30/26	$	24.1		24.1		26.4
J S Holding LLC	(G)(H)	保險	L+600	1.0%	7/1/25		65.5		65.1		66.1
J S Holding LLC	(v)	保險	L+600	1.0%	7/1/25		1.4		1.4		1.4
J S Holding LLC	(g)	保險	L+600	1.0%	7/1/25		1.1		1.1		1.1
J S Holding LLC	(v)	保險	L+600	1.0%	7/1/25		5.1		5.1		5.1
佳羅配方奶粉公司	(G)(I)	家居用品和個人用品	L+625	1.0%	11/30/26		57.3		56.6		56.6
Jo-Ann Stores Inc.	(G)(H)(X)	零售	L+500	1.0%	10/20/23		8.7		8.7		8.5
Kellermeyer Bergensons Services LLC	(G)(H)(I)	商業及專業服務	L+650	1.0%	11/7/26		117.7		117.0		118.9
Kellermeyer Bergensons Services LLC	(v)	商業及專業服務	L+650	1.0%	11/7/26		28.3		28.3		28.6
科迪亞克BP有限責任公司	(h)	資本品	L+725	1.0%	12/1/24		10.2		10.2		10.3
科迪亞克BP有限責任公司	(G)(H)	資本品	L+725	1.0%	12/1/24		125.0		124.8		126.2
Koosharem LLC	(G)(X)	商業及專業服務	L+450	1.0%	4/18/25		0.0		0.0		0.0
Lexitas Inc.	(G)(H)(I)	商業及專業服務	L+600	1.0%	11/14/25		34.7		34.4		34.6
Lexitas Inc.	(v)	商業及專業服務	L+600	1.0%	11/14/25		4.3		4.2		4.3
Lexitas Inc.	(v)	商業及專業服務	L+600	1.0%	11/14/25		2.5		2.5		2.5
利帕裏食品有限責任公司	(G)(H)(I)	食品與主食零售業	L+588	1.0%	1/6/25		84.4		83.8		85.0
利帕裏食品有限責任公司	(g)	食品與主食零售業	L+588	1.0%	1/6/25		19.2		19.2		19.3
MatchesFashion Ltd	(G)(H)(L)	耐用消費品和服裝	L+463，1.0%PIK(1.0%最大PIK)	0.0%	10/11/24		12.7		12.1		9.8
邁阿密海灘醫療集團有限責任公司	(v)	醫療設備和服務	L+650	1.0%	12/14/26		1.4		1.4		1.4
邁阿密海灘醫療集團有限責任公司	(g)	醫療設備和服務	L+650	1.0%	12/14/26		7.8		7.8		7.8
Microronics Filtration Holdings Inc.	(G)(N)(W)(Y)	資本品	7.5%PIK(7.5%最大PIK)		3/29/24		47.6		45.0		35.5
Move Recruiting Partners LLC	(G)(H)	商業及專業服務	L+650	1.0%	12/19/25		37.5		37.2		33.7
Move Recruiting Partners LLC	(v)	商業及專業服務	L+650	1.0%	12/20/25		29.8		29.8		29.8
NBG主頁	(G)(H)(I)	耐用消費品和服裝	L+550	1.0%	4/26/24		69.3		69.0		55.4
NCI Inc.	(G)(H)(I)	軟件及服務	L+500，2.5%PIK(2.5%最大PIK)	1.0%	8/15/24		83.5		82.9		59.0
全天域國際公司(Omnimax International Inc.)	(G)(H)	資本品	L+725	1.0%	10/8/26		44.7		44.0		44.0
全天域國際公司(Omnimax International Inc.)	(v)	資本品	L+725	1.0%	10/8/26		7.7		7.7		7.7
One Call Care Management Inc.	(G)(X)(Y)	醫療設備和服務	L+525	1.0%	11/27/22		4.9		4.3		4.7
P2能源解決方案公司	(g)	軟件及服務	L+675	1.0%	1/31/25		2.3		2.3		2.2
P2能源解決方案公司	(v)	軟件及服務	L+675	1.0%	1/31/25		4.7		4.7		4.5
P2能源解決方案公司	(G)(H)(I)	軟件及服務	L+675	1.0%	2/2/26		116.5		115.2		111.0

請參閲未經審計的合併財務報表附註。


投資組合公司^(a)	腳註	行業	費率^(b)	地板	成熟性	校長金額^(c)		攤銷成本		公平價值^(d)
Petroplex酸化公司	(G)(N)(W)(Y)	能量	L+900 PIK(L+900最大PIK)	1.0%	12/30/21	$	24.6	$	22.2	$	4.5
PolyConcept北美公司	(G)(X)	家居用品和個人用品	L+450 PIK(L+450最大PIK)	1.0%	8/16/23		21.5		21.2		20.4
優享信貸有限公司	(G)(L)	多元化的金融機構	L+650	0.0%	1/16/26	£	40.0		51.2		53.9
馬龍計劃	(G)(L)	消費者服務	B+575	0.0%	7/3/25	A$	1.5		1.0		1.0
PSKW有限責任公司	(g)	醫療設備和服務	L+625	1.0%	3/9/26	$	137.3		135.7		137.6
Qdoba餐飲公司	(G)(H)(X)	消費者服務	L+700	1.0%	3/21/25		11.1		10.9		10.4
辛辛那提依賴康復醫院有限責任公司	(G)(H)(I)	醫療設備和服務	L+675	0.0%	9/2/24		64.8		64.5		62.4
Revere Superior Holdings Inc.	(G)(H)	軟件及服務	L+575	1.0%	9/30/26		12.9		12.9		13.0
Revere Superior Holdings Inc.	(v)	軟件及服務	L+575	1.0%	9/30/26		1.0		1.0		1.0
RoadRunner Intermediate Acquisition Co LLC	(h)	醫療設備和服務	L+675	1.0%	3/15/23		10.7		10.7		10.7
RSC保險經紀公司	(v)	保險	L+550	1.0%	9/30/26		3.2		3.1		3.2
RSC保險經紀公司	(G)(H)(I)	保險	L+550	1.0%	10/30/26		98.4		97.8		98.3
RSC保險經紀公司	(v)	保險	L+550	1.0%	10/30/26		6.3		6.3		6.3
安全衞士產品國際有限責任公司	(G)(I)	多元化的金融機構	L+575	0.0%	1/27/27		40.0		39.6		39.9
Savers Inc.	(G)(H)	零售	L+800，0.8%PIK(0.8%最大PIK)	1.5%	3/28/24		44.9		44.6		44.4
Savers Inc.	(G)(L)	零售	C+850，0.8%PIK(0.8%最大PIK)	1.5%	3/28/24	$	62.4		46.1		49.2
Sequa公司	(H)(X)	資本品	L+675，0.0%PIK(1.0%最大PIK)	1.0%	11/28/23	$	11.4		10.8		11.4
續集青少年與家庭服務有限責任公司	(g)	醫療設備和服務	L+700	1.0%	9/1/23		13.7		13.7		9.2
續集青少年與家庭服務有限責任公司	(G)(H)	醫療設備和服務	L+800	1.0%	9/1/23		80.0		80.0		53.7
順序品牌集團(Sequence Brands Group Inc.)	(G)(H)	耐用消費品和服裝	L+875	0.0%	2/7/24		59.0		57.8		50.9
索倫森通信有限責任公司	(H)(X)	電信服務	L+650	0.0%	4/29/24		10.1		9.9		10.1
健全的聯合有限責任公司	(G)(H)(Z)	耐用消費品和服裝	L+700	1.0%	12/31/23		15.0		15.0		14.9
SunGard可用性服務資本公司	(g)	軟件及服務	L+375，3.8%PIK(3.8%最大PIK)	1.0%	7/1/24		0.6		0.7		0.7
SunGard可用性服務資本公司	(v)	軟件及服務	L+375，3.8%PIK(3.8%最大PIK)	1.0%	7/1/24		0.3		0.4		0.4
美國橫掃公司	(g)	商業及專業服務	L+575	1.0%	11/30/26		10.7		10.6		10.6
美國橫掃公司	(v)	商業及專業服務	L+575	1.0%	11/30/26		3.4		3.4		3.4
美國橫掃公司	(v)	商業及專業服務	L+575	1.0%	11/30/26		1.7		1.7		1.7
甜蜜豐收食品管理公司	(G)(I)	食品與主食零售業	L+775，1.0%PIK(1.0%最大PIK)	1.0%	6/23/23		24.4		24.3		24.4
甜蜜豐收食品管理公司	(v)	食品與主食零售業	L+775，1.0%PIK(1.0%最大PIK)	1.0%	6/23/23		0.8		0.8		0.8
Tangoe LLC	(G)(H)(I)	軟件及服務	L+650	1.0%	11/28/25		89.2		88.5		82.5
ThermaSys公司	(G)(Y)	資本品	L+1,100 PIK(L+1,100最大PIK)	1.0%	1/1/24		7.5		7.9		3.9
360集團	(G)(H)(I)	零售	L+375，3.8%PIK(3.8%最大PIK)	1.5%	3/1/23		51.6		51.3		46.6
360集團	(G)(H)(I)	零售	L+375，3.8%PIK(3.8%最大PIK)	1.5%	3/1/23		51.3		50.9		46.3
TorridInc.	(G)(H)	零售	L+675	1.0%	12/16/24		26.3		26.0		26.3
Trace3公司	(G)(H)	軟件及服務	L+675	1.0%	8/3/24		89.0		89.0		89.0
交易服務集團有限公司	(G)(L)	軟件及服務	B+600	0.0%	10/15/26	A$	7.6		5.0		5.5
交易服務集團有限公司	(G)(H)(L)	軟件及服務	L+600	0.0%	10/15/26	$	15.9		15.9		14.8
交易服務集團有限公司	(G)(L)	軟件及服務	L+600	0.0%	10/15/26	£	6.1		7.8		7.8
Truck-Lite Co LLC	(g)	資本品	L+625	1.0%	12/13/24	$	9.3		9.2		9.0
Truck-Lite Co LLC	(v)	資本品	L+625	1.0%	12/13/24		2.5		2.5		2.5
Truck-Lite Co LLC	(G)(H)(I)	資本品	L+625	1.0%	12/13/26		125.4		124.1		121.8
公用事業單源LP	(H)(X)	資本品	L+425	0.0%	4/18/25		0.0		0.0		0.0
維珍脈搏公司(Virgin Pulse Inc.)	(G)(H)(I)	軟件及服務	L+650	1.0%	5/22/25		115.6		114.9		115.6
沃倫資源公司	(G)(H)	能量	L+900，1.0%PIK(1.0%最大PIK)	1.0%	5/21/21		0.7		0.7		0.7
輪子合夥有限責任公司	(g)	交通運輸	L+855	1.0%	10/15/21		4.3		4.3		4.3
輪子合夥有限責任公司	(g)	交通運輸	L+855	1.0%	7/15/22		4.6		4.6		4.6

請參閲未經審計的合併財務報表附註。


投資組合公司^(a)	腳註	行業	費率^(b)	地板	成熟性	校長金額^(c)		攤銷成本			公平價值^(d)
輪子合夥有限責任公司	(g)	交通運輸	L+710	1.0%	6/30/24	$	16.9	$	16.9		$	17.1
輪子合夥有限責任公司	(g)	交通運輸	L+710	1.0%	11/1/24		7.0		7.0			7.1
輪子合夥有限責任公司	(g)	交通運輸	L+710	1.0%	12/21/24		14.9		14.9			15.1
輪子合夥有限責任公司	(g)	交通運輸	L+710	1.0%	12/21/24		11.7		11.6			11.8
澤塔互動控股公司	(G)(H)	軟件及服務	L+750	1.0%	7/29/22		15.8		15.8			15.8

高級擔保貸款總額：第一留置權									3,750.9			3,603.5
資金不足的貸款承諾									(154.0	)		(154.0	)

淨高級擔保貸款--第一留置權									3,596.9			3,449.5

優先擔保貸款：第二留置權：28.4%
Abaco系統公司	(g)	資本品	L+1,050	1.0%	6/7/22		63.4		63.0			63.4
安泰環球科技私人有限公司	(G)(J)(L)(N)(W)(Z)	汽車及零部件	E+500 PIK(E+500最大PIK)	0.0%	4/4/24		44.9		51.3			0.1
AthenaHealth Inc.	(g)	醫療設備和服務	L+850	0.0%	2/11/27	$	112.9		112.0			114.0
Belk Inc.	(G)(N)(W)	零售	10.5%		6/12/23		19.5		14.0			2.7
Belk Inc.	(G)(N)(W)	零售	10.5%		10/29/25		99.6		90.5			13.9
拜瑞德金融有限責任公司	(F)(G)	汽車及零部件	L+1,000，0.5%PIK(0.5%最大PIK)	1.3%	6/7/22		18.0		18.0			17.9
卡利根國際公司	(G)(H)	家居用品和個人用品	L+850	1.0%	12/13/24		85.0		84.4			85.0
Datatel Inc.	(g)	軟件及服務	L+800	1.0%	10/9/28		53.7		53.0			53.0
格魯登收購公司	(G)(X)	交通運輸	L+850	1.0%	8/18/23		10.0		9.8			9.2
MedAssets Inc.	(g)	醫療設備和服務	L+975	1.0%	4/20/23		63.0		62.2			62.6
NBG主頁	(G)(N)(W)	耐用消費品和服裝	L+1,275 PIK(L+1,275最大PIK)	1.0%	9/30/24		27.6		24.7			17.0
NEP廣播有限責任公司	(G)(X)	媒體與娛樂	L+700	0.0%	10/19/26		1.0		1.0			0.9
OEConnection LLC	(g)	軟件及服務	L+825	0.0%	9/25/27		34.1		33.7			33.8
範型收購公司	(G)(X)	醫療設備和服務	L+750	0.0%	10/26/26		1.9		1.9			1.7
匹克10控股公司	(G)(N)(W)(X)	電信服務	L+725	0.0%	8/1/25		0.2		0.2			0.1
PetroChoice控股公司	(g)	資本品	L+875	1.0%	8/21/23		65.0		64.1			54.9
PolyConcept北美公司	(g)	家居用品和個人用品	11.0%PIK(11.0%最大PIK)		2/16/24		8.7		8.6			7.5
普瑞包裝有限責任公司	(g)	家居用品和個人用品	L+825	0.8%	11/6/28		18.6		18.3			18.3
PURE FILING INC	(g)	耐用消費品和服裝	L+838	1.0%	12/31/26		81.1		80.4			76.0
瑞星烘焙公司	(G)(H)	食品、飲料和煙草	L+800	1.0%	8/9/26		31.1		30.9			29.1
Sequa公司	(H)(X)	資本品	L+1,075，0.0%PIK(最大PIK為6.8%)	1.0%	4/28/24		3.6		3.5			3.1
索倫森通信有限責任公司	(F)(H)	電信服務	L+1,150 PIK(L+1,150最大PIK)		4/30/25		18.4		18.0			18.4
健全的聯合有限責任公司	(G)(Z)	耐用消費品和服裝	13.5%PIK(13.5%最大PIK)		6/30/24		21.8		20.9			20.9
斯巴達系統公司	(g)	軟件及服務	L+825	1.0%	8/21/25		35.1		34.7			34.9
SunGard可用性服務資本公司	(g)	軟件及服務	L+400，2.8%PIK(2.8%最大PIK)	1.0%	8/1/24		1.9		1.9			1.9
維斯特康國際公司(Vestcom International Inc.)	(G)(H)	消費者服務	L+825	1.0%	12/19/24		70.5		70.1			70.5
WireCo Worldgroup Inc.	(H)(X)	資本品	L+900	1.0%	9/30/24		3.4		3.4			2.8
維特圖爾控股有限公司	(G)(L)	資本品	E+850，0.5%PIK(0.5%最大PIK)	0.0%	9/23/27		56.7		60.6			66.3

高級擔保貸款總額=第二留置權									1,035.1			879.9

其他高級擔保債務=2.8%
先進照明技術公司	(G)(N)(W)(Z)	材料	L+1,700 PIK(L+1,700最大PIK)	1.0%	10/4/23	$	38.3		23.6
安吉麗卡公司	(N)(T)(W)	醫療設備和服務	10.0%PIK(10.0%最大PIK)		12/30/22		48.4		42.3			23.9
黑天鵝能源有限公司	(G)(L)	能量	9.0%		1/20/24		6.0		6.0			5.9
JW鋁業公司	(G)(X)(Y)	材料	10.3%		6/1/26		39.3		39.4			41.8

請參閲未經審計的合併財務報表附註。


投資組合公司^(a)	腳註	行業	費率^(b)	地板	成熟性	校長金額^(c)		攤銷成本		公平價值^(d)
萊卡	(G)(L)(X)	耐用消費品和服裝	7.5%		5/1/25	$	5.4	$	5.4	$	4.8
TruckPro LLC	(G)(X)	資本品	11.0%		10/15/24		2.8		2.6		3.0
天鵝絨能源有限公司	(G)(L)	能量	9.0%		10/5/23		7.5		7.5		6.2

其他高級擔保債務總額									126.8		85.6

次級債55.5%
所有系統控股有限責任公司	(g)	商業及專業服務	10.0%PIK(10.0%最大PIK)		10/31/22		0.0		0.0		0.0
阿多納集團有限公司	(G)(L)(X)	保險	11.5%		1/15/27		0.8		0.8		0.8
AthenaHealth Inc.	(g)	醫療設備和服務	L+1,113 PIK(L+1,113最大PIK)		2/11/27		71.2		71.2		71.5
ClubCorp Club Operations Inc.	(G)(X)	消費者服務	8.5%		9/15/25		19.0		18.8		17.8
基石(Play Gem Holdings Inc.)	(G)(X)	資本品	8.0%		4/15/26		0.2		0.2		0.2
Craftworks Rest&Breweries Group Inc.	(G)(N)(W)	消費者服務	14.0%PIK(最大PIK為14.0%)		11/1/24		7.3		7.2
希爾丁·安德斯	(G)(L)(N)(Z)	耐用消費品和服裝					110.5
希爾丁·安德斯	(G)(L)(N)(Z)	耐用消費品和服裝					24.8		26.9		30.3
希爾丁·安德斯	(G)(L)(N)(W)(Z)	耐用消費品和服裝	13.0%PIK(最大PIK為13.0%)		6/30/21		118.2		99.4		32.4
傳奇酒店有限責任公司	(g)	消費者服務	L+1,000 PIK(L+1,000最大PIK)	1.0%	5/6/26		18.2		17.9		17.9

次級債務總額									242.4		170.9


投資組合公司^(a)	腳註	行業	費率^(b)	地板	成熟性	校長金額^(c)/ 股票		攤銷成本		公平價值^(d)
以資產為基礎的財務(30.8%)
西雅圖第五大道801號，私募股權	(G)(L)(N)(Z)	房地產					4,529,676	$	4.5	$	10.3
西雅圖第五大道801號，Structure Mezzanine	(G)(L)(Z)	房地產	8.0%，3.0%PIK(3.0%最大PIK)		12/19/29	$	29.4		29.4		29.4
Abacus合資公司，私募股權投資公司	(G)(L)	保險					29,115,242		29.1		31.0
Accelerator Investments Aggregator LP，私募股權	(G)(L)(N)	多元化的金融機構					4,285,347		5.0		3.8
Altavair AirFinance，私募股權	(G)(L)	資本品					46,599,209		46.6		46.6
AMPLIT合資有限責任公司，有限合夥權益	(G)(L)(N)	多元化的金融機構					不適用		3.8
南洋海運，普通股	(G)(L)	交通運輸					19,792,141		19.8		19.6
Avida Holding AB，普通股	(G)(L)(N)(Z)	多元化的金融機構					328,271,754		35.5		38.3
愛爾蘭銀行，B類信用掛鈎浮動利率票據	(J)(L)	銀行	L+1,185		12/4/27	$	14.7		14.7		14.5
Byrider Finance LLC，結構化夾層	(g)	汽車及零部件	L+1,050	0.3%	6/3/28	$	2.1		2.1		2.1
Byrider Finance LLC，結構化夾層	(v)	汽車及零部件	L+1,050	0.3%	6/3/28	$	5.5		5.5		5.5
Byrider Finance LLC，Subnote	(G)(L)	汽車及零部件	8.7%		2/17/25	$	2.1		2.0		2.2
Callodine Commercial Finance LLC，2L定期貸款A	(g)	多元化的金融機構	L+900	1.0%	11/3/25	$	37.5		37.5		37.5
Callodine Commercial Finance LLC，2L定期貸款B	(v)	多元化的金融機構	L+900	1.0%	11/3/25	$	12.1		12.1		12.1
Capital Automotive LP，私募股權	(G)(L)(N)	房地產					10,001,344		10.0		10.0
Capital Automotive LP，結構化夾層	(G)(L)	房地產	11.0%PIK(11.0%最大PIK)		12/22/28	$	20.0		20.0		20.0
Global Jet Capital LLC，優先股	(F)(G)(N)	商業及專業服務					69,429,554		69.4
Global Jet Capital LLC，結構化夾層	(g)	商業及專業服務	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		1/30/25	$	1.3		1.2		1.2
Global Jet Capital LLC，結構化夾層	(g)	商業及專業服務	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		4/30/25	$	8.5		7.5		7.4
Global Jet Capital LLC，結構化夾層	(g)	商業及專業服務	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		9/3/25	$	1.7		1.5		1.5
Global Jet Capital LLC，結構化夾層	(g)	商業及專業服務	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		9/29/25	$	1.6		1.5		1.4
Global Jet Capital LLC，結構化夾層	(F)(G)	商業及專業服務	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		12/4/25	$	99.2		87.9		87.5
Global Jet Capital LLC，結構化夾層	(F)(G)(L)	商業及專業服務	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		12/4/25	$	22.1		19.6		19.5

請參閲未經審計的合併財務報表附註。


投資組合公司^(a)	腳註	行業	費率^(b)	地板	成熟性	校長金額^(c)/ 股票		攤銷成本			公平價值^(d)
Global Jet Capital LLC，結構化夾層	(F)(G)	商業及專業服務	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		12/9/25	$	2.3	$	2.0		$	2.0
Global Jet Capital LLC，結構化夾層	(F)(G)(L)	商業及專業服務	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		12/9/25	$	17.6		15.6			15.5
Global Jet Capital LLC，結構化夾層	(f)	商業及專業服務	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		1/29/26	$	8.5		7.5			7.5
Global Jet Capital LLC，結構化夾層	(F)(L)	商業及專業服務	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		1/29/26	$	1.9		1.7			1.7
Global Jet Capital LLC，結構化夾層	(g)	商業及專業服務	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		4/14/26	$	21.2		18.8			18.7
Global Jet Capital LLC，結構化夾層	(g)	商業及專業服務	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		12/2/26	$	20.9		18.5			18.4
全球貸款服務有限責任公司(Global Lending Services LLC)，私募股權公司	(G)(L)	多元化的金融機構					5,092,915		5.1			5.7
全球貸款服務有限責任公司(Global Lending Services LLC)，私募股權公司	(G)(L)	多元化的金融機構					1,836,896		1.8			1.9
Home Partners合資企業，普通股	(G)(L)(N)(Y)	房地產					16,886,437		16.9			21.5
Home Partners合資企業，私募股權	(G)(L)(N)(X)(Y)	房地產					585,960		0.6			0.0
Home Partners合資企業，結構化夾層	(G)(L)(Y)	房地產	11.0%PIK(11.0%最大PIK)		3/25/29	$	38.5		38.5			38.5
Home Partners合資企業，結構化夾層	(L)(V)(Y)	房地產	11.0%PIK(11.0%最大PIK)		3/25/29	$	9.7		9.7			9.7
KILTER金融，優先股	(G)(L)(Z)	保險	6.0%，6.0%PIK(6.0%最大PIK)				228,173		0.2			0.2
基爾特金融(Killter Finance)，私募股權投資公司	(G)(L)(N)(Z)	保險					247,441		0.2			0.2
KKR中央公園租賃聚合公司L.P.，合夥權益	(G)(L)	資本品	16.0%		5/31/23		不適用		39.1			38.8
KKR Zeno Aggregator LP(K2航空)，合作伙伴權益	(G)(L)	資本品					18,232,157		18.2			20.2
聯想集團有限公司，結構夾層	(G)(L)	技術硬件與設備	8.0%		6/22/22		7.4		8.4			9.0
聯想集團有限公司，結構夾層	(G)(L)	技術硬件與設備	12.0%		6/22/22	$	4.7		5.3			5.7
OpenDoor Labs Inc.，2L定期貸款	(G)(L)	房地產	10.0%		1/23/26	$	23.6		23.6			23.6
OpenDoor Labs Inc.，2L定期貸款	(L)(V)	房地產	10.0%		1/23/26	$	47.1		47.1			47.1
果園海運有限公司，B類普通股	(G)(L)(N)(Y)	交通運輸					1,964		3.1
果園海運有限公司，A系列優先股	(G)(L)(N)(Y)	交通運輸					62,976		62.0			24.6
Prime ST LLC，私募股權	(G)(L)(N)(Z)	房地產					3,058,733		3.1			3.9
Prime St LLC，結構化夾層	(G)(L)(Z)	房地產	5.0%、6.0%PIK(最大PIK為6.0%)		3/12/30	$	22.8		22.8			22.8
堡壘CLO 2007 1A類子訂單。	(G)(L)(N)	多元化的金融機構			10/25/21	$	10.0
索菲貸款公司，購買設施	(G)(L)	多元化的金融機構					32,231,687		32.2			32.6
星山多元化信貸收益基金III，LP，私募股權	(L)(P)	多元化的金融機構					12,500,000		12.5			12.1
Toorak Capital Funding LLC，會員權益	(G)(L)(Z)	房地產					不適用		5.5			6.6
Toorak Capital Partners LLC，私募股權	(G)(Z)	房地產					不適用		195.8			235.9
風河CLO有限公司，2012 1A級子級。B類	(G)(L)(N)	多元化的金融機構			1/15/26		42.5		17.5

總資產基礎財務									1,099.5			1,025.8
無資金來源的基於資產的融資承諾									(74.4	)		(74.4	)

基於淨資產的財務									1,025.1			951.4

戰略信貸機會，有限責任公司(LLC)23.0%
戰略信用機會合作夥伴有限責任公司	(G)(L)(Z)	多元化的金融機構				$	810.3		810.3			712.5

戰略信用機會合作夥伴總數									810.3			712.5

請參閲未經審計的合併財務報表附註。



投資組合公司^(a)	腳註	行業	費率^(b)	地板	成熟性	數量股票		攤銷成本		公平價值^(d)
想象通信公司，普通股	(G)(N)	媒體與娛樂					33,034	$	3.8	$	2.9
瓊斯服飾控股公司普通股	(G)(N)	耐用消費品和服裝					5,451		0.9
JW鋁業公司，普通股	(F)(G)(N)(Y)	材料					1,474
JW鋁業公司，優先股	(F)(G)(Y)	材料	12.5%PIK(12.5%最大PIK)		2/15/28		8,404		107.3		93.7
特立獨行的自然資源，普通股	(n)	能量					160,101		44.0		48.6
MB Precision Holdings LLC，A類，2台	(N)(P)	資本品					1,426,110		0.5
邁阿密海灘醫療集團有限責任公司，普通股	(G)(N)	醫療設備和服務					269,107		0.3		0.3
Microronics Filtration Holdings Inc，普通股	(G)(N)(Y)	資本品					53,073		0.6
Microronics Filtration Holdings Inc，優先股，A系列	(G)(N)(Y)	資本品					55		0.6
Microronics Filtration Holdings Inc，優先股，B系列	(G)(N)(Y)	資本品					23		0.2
Microronics Filtration Holdings Inc，優先股，B系列PIK	(G)(Y)	資本品	3.0%PIK(3.0%最大PIK)		3/31/24		112,780
Microronics Filtration Holdings Inc，優先股，C系列PIK	(G)(Y)	資本品	7.5%PIK(7.5%最大PIK)		3/31/24		54,000
NBG Home，普通股	(G)(N)	耐用消費品和服裝					1,903		2.6
九西控股公司，普通股	(G)(N)	耐用消費品和服裝					5,451		6.5
One Call Care Management Inc.，普通股	(G)(N)(Y)	醫療設備和服務					4,370,566,806		3.0		2.4
One Call Care Management Inc.，優先股A	(G)(N)(Y)	醫療設備和服務					466,194		32.3		25.5
One Call Care Management Inc.，優先股B	(G)(Y)	醫療設備和服務	9.0%PIK(9.0%最大PIK)		10/25/29		9,615,247		9.8		10.6
Petroplex酸化公司，優先股A	(G)(Y)	能量	2.0%PIK(2.0%最大PIK)				24,642,082		4.5
Petroplex Acidizing Inc.，認股權證	(G)(N)(Y)	能量			12/15/26		8
PolyConcept北美公司，A類1台	(G)(N)	家居用品和個人用品					29,376		2.9		2.1
Proserv Acquisition LLC，A類公共單元	(G)(L)(N)(Y)	能量					2,635,005		33.5		9.0
Proserv Acquisition LLC，A類首選設備	(G)(L)(N)(Y)	能量					837,780		5.4		9.5
Quorum Health Corp，普通股	(G)(N)	醫療設備和服務					32,622		0.3		0.3
Quorum Health Corp，貿易索賠	(G)(N)	醫療設備和服務					3,334,000		0.3		0.3
Quorum Health Corp，Trust Initial Funding Units	(G)(N)	醫療設備和服務					57,595		0.1		0.1
Ridgeback Resources Inc，普通股	(F)(L)(N)	能源					324,954		2.0		1.3
順序品牌集團公司，普通股	(G)(X)	耐用消費品和服裝					5,167		2.8		0.1
索倫森通信有限責任公司，普通股	(F)(N)	電信服務					46,163				42.3
聲音聯合有限責任公司，A類單位	(G)(N)(Z)	耐用消費品和服裝					649,538		1.1
健全的聯合有限責任公司，普通股	(G)(N)(Z)	耐用消費品和服裝					12,857,143		17.3		29.3
Sound United LLC，第一系列機組	(G)(N)(Z)	耐用消費品和服裝					308,948		0.5
Sound United LLC，系列II單元	(N)(P)(Z)	耐用消費品和服裝					316,770		0.5
SSC(Lux)Limited S.A.R.L.，普通股	(G)(L)(N)	醫療設備和服務					113,636		2.3		4.9
斯圖爾特·魏茨曼公司，普通股	(G)(N)	耐用消費品和服裝					5,451
SunGard Availability Services Capital Inc.，普通股	(F)(G)(N)	軟件及服務					44,857		3.1		1.5
甜蜜豐收食品管理公司，認股權證	(G)(I)(N)	食品與主食零售業			6/30 /30		2,883,007				1.1
ThermaSys公司，普通股	(F)(G)(N)(Y)	資本品					17,383,026		10.2
ThermaSys公司，優先股	(G)(N)(Y)	資本品					1,529		1.7
Trace3公司，普通股	(G)(N)	軟件及服務					19,312		0.2		1.4
Versatile Processing Group Inc.，A類，2台	(F)(N)	材料					3,637,500		3.6
沃倫資源公司普通股	(G)(N)	能源					113,515		0.5		0.1
Zeta Interactive Holdings Corp，優先股，E系列1	(G)(N)	軟件及服務					215,662		1.7		2.2

請參閲未經審計的合併財務報表附註。



投資組合公司^(a)	腳註		行業	費率^(b)	樓層	成熟性		數量股票		攤銷成本		公平價值^(d)
Zeta Interactive Holdings Corp，優先股，F系列		(G)(N)	軟件及服務						196,151	$	1.7	$	3.4
Zeta Interactive Holdings Corp，認股權證		(G)(N)	軟件及服務				4/20/27		29,422				0.1

總股本/其他											616.1		530.0

總投資為219.0%										$	7,452.7		6,779.8

負債超過其他資產(119.0%)													(3,683.8	)

淨資產為100%												$	3,096.0

外幣遠期合約


外幣	安置點日期		交易對手	金額和交易記錄		美元價值在結算日			美元價值在 2020年12月31日			未實現的增值 (折舊)
澳元		10/17/2022	摩根大通銀行	A$	3.0已售出	$	2.1		$	2.3		$	(0.2	)
歐元		5/6/2022	摩根大通銀行		6.1已售出		7.5			7.5
歐元		7/17/2023	摩根大通銀行		售出1.3件		1.7			1.6			0.1
歐元		8/8/2025	摩根大通銀行		售出4.8台		5.7			6.1			(0.4	)
英鎊		10/13/2021	摩根大通銀行	£	售出0.6件		0.9			0.8			0.1
英鎊		10/13/2021	摩根大通銀行	£	購買0.6		(0.8	)		(0.8	)
英鎊		1/11/2023	摩根大通銀行	£	購買了2.0版		(2.7	)		(2.7	)
英鎊		1/11/2023	摩根大通銀行	£	7.0已售出		9.4			9.6			(0.2	)
英鎊		1/11/2023	摩根大通銀行	£	售出1.9台		2.9			2.7			0.2
英鎊		1/11/2023	摩根大通銀行	£	售出1.7件		2.6			2.4			0.2
英鎊		1/11/2023	摩根大通銀行	£	3.4售出		4.8			4.7			0.1
英鎊		1/11/2023	摩根大通銀行	£	售出1.4件		1.9			1.9
諾克		8/8/2025	摩根大通銀行	諾克	49.1售出		5.2			5.6			(0.4	)
塞克		8/8/2025	摩根大通銀行	塞克	售出119.3		13.3			14.8			(1.5	)

總計						$	54.5		$	56.5		$	(2.0	)

(a)	安全可能是與指定公司有關聯的一個或多個實體的義務。

(b)	本公司投資組合中的某些浮動利率證券的利息由公開披露的基本利率加基點利差決定。截至2020年12月31日，三個月期倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)為0.24%，歐元銀行間同業拆借利率(EURIBOR)為(0.55)%，加元拆借利率(CDOR)為0.48%，美國最優惠貸款利率(Prime)為3.25%。PIK意味着實物支付。PIK應計收益可能會根據基礎投資的公允價值進行調整。

(c)	除非另有説明，否則以美元計價。

請參閲未經審計的合併財務報表附註。

(l)	根據修訂後的1940年“投資公司法”，該投資不是符合條件的資產。業務開發公司不得收購符合條件的資產以外的任何資產，除非在進行收購時，符合條件的資產至少佔公司總資產的70%。截至2020年12月31日，公司總資產的73.4%代表符合條件的資產。

(m)	出於公認會計原則或税收目的，上市投資可能被視為債務。

(n)

安全是非創收的。

(o)	本公司的全資子公司IC American Energy Investments，Inc.持有的證券。

(p)	證券由FSIC Investments，Inc.持有，FSIC Investments，Inc.是本公司的全資子公司。

(q)	本公司全資附屬公司IC Arches Investments LLC持有的證券。

(r)

沒有用過。

(s)

沒有用過。

(t)	證券由CCT Holdings II，LLC持有，CCT Holdings II，LLC是本公司的全資子公司。

(u)

沒有用過。

(v)	安全是一項資金不足的承諾。反映承諾時聲明的價差，但可能不是融資時收到的實際利率。

(w)	資產處於非應計狀態。

(x)	在公司的公允價值層次結構中，證券被歸類為1級或2級(見注8)。

請參閲未經審計的合併財務報表附註。

(y)	根據1940年修訂的《投資公司法》(Investment Company Act)，如果公司擁有投資組合公司5%或更多的有表決權證券，通常被視為投資組合公司的附屬個人，如果公司擁有投資組合公司超過25%的有表決權證券，一般被視為控制投資組合公司，或者它有權控制投資組合公司的管理或政策。截至2020年12月31日，該公司持有投資組合公司的投資，該公司被視為其關聯人，但不被視為控制該公司。下表列出了截至2020年12月31日本公司被視為關聯人的投資組合公司的某些投資信息：


投資組合公司	公允價值在十二月三十一日， 2019		毛收入加法⁽¹⁾		毛收入減量⁽²⁾			已實現淨額得(損)			淨變動率未實現欣賞 (折舊)			公允價值在十二月三十一日， 2020		利息收入⁽³⁾		PIK 收入⁽³⁾		收費收入⁽³⁾		分紅收入⁽³⁾
優先擔保貸款--第一留置權
Alten，LLC	$	1.5	$		$			$	(2.7	)	$	1.2		$		$		$
波頓(新乳品公司，Opco)				7.6											7.6		0.1
波頓(新乳品公司，Opco)				16.8											16.8		0.6
博登乳業公司⁽⁴⁾				70.7		(11.6	)		(35.0	)		(24.1	)
HM Dunn Co Inc.		0.4										(0.1	)		0.3
HM Dunn Co Inc.		0.1		0.2								(0.1	)		0.2
MB Precision Holdings LLC		4.6		0.2		(3.9	)		(0.8	)		(0.1	)				0.3
Microronics Filtration Holdings Inc.⁽⁴⁾				61.6					(16.6	)		(9.5	)		35.5
One Call Care Management Inc.		4.6		0.1											4.7		0.5
Petroplex酸化公司		22.2										(17.7	)		4.5
薩法裏蘭有限責任公司		2.6				(2.5	)		(0.3	)		0.2
薩法裏蘭有限責任公司		116.2		8.8		(117.4	)		(14.7	)		7.1					1.3
ThermaSys公司		6.4		0.8								(3.3	)		3.9		0.2		0.6
Z Gallie LLC				0.9		(1.5	)		0.6
優先擔保貸款--第二留置權
Z Gallie LLC		2.8				(2.0	)		(0.9	)		0.1					0.1				0.1
其他高級擔保債務
JW鋁業公司		38.3		2.9								0.6			41.8		3.9
情緒媒體公司(Mod Media Corp)		36.4		3.6					(40.5	)		0.5					0.4
Z Gallie LLC
Z Gallie LLC		1.4							(1.5	)		0.1									0.1
基於資產的金融
Home Partners合資企業，普通股		13.2		4.4								3.9			21.5
Home Partners合資企業，私募股權
Home Partners合資企業，結構化夾層		25.0		14.0		(0.5	)								38.5				3.3
果園海運有限公司，B類普通股
果園海運有限公司，A系列優先股		22.7										1.9			24.6
股權/其他
Alten，LLC，會員單位									(3.0	)		3.0
ASG技術，普通股		56.5										(13.8	)		42.7
ASG技術，認股權證		6.3										(2.8	)		3.5
波登(新乳業Opco)，普通股				3.9								(0.7	)		3.2
夏洛特·魯斯公司(Charlotte Russe Inc)普通股
Fronton BV，普通股		1.4										(0.2	)		1.2
HM Dunn Co Inc.，優先股，A系列
HM Dunn Co Inc.，優先股，B系列

請參閲未經審計的合併財務報表附註。


投資組合公司	公允價值在十二月三十一日， 2019		毛收入加法⁽¹⁾		毛收入減量⁽²⁾			已實現淨額得(損)			淨變動率未實現欣賞 (折舊)			公允價值在十二月三十一日， 2020		利息收入⁽³⁾		PIK 收入⁽³⁾		收費收入⁽³⁾		分紅收入⁽³⁾
Home Partners of America Inc，普通股	$	134.1	$		$			$			$	(3.6	)	$	130.5	$		$		$		$
Home Partners of America Inc.，認股權證		2.0										0.1			2.1
JW鋁業公司，普通股
JW鋁業公司，優先股		127.2		16.9								(50.4	)		93.7		2.4		14.6
MB Precision Holdings LLC，A類，2台						(0.5	)					0.5
MB Precision Holdings LLC，優先股		1.2							(1.9	)		0.7
Microronics Filtration Holdings Inc，普通股 ⁽⁴⁾				0.6								(0.6	)
Microronics Filtration Holdings Inc，優先股，A系列⁽⁴⁾				0.6								(0.6	)
Microronics Filtration Holdings Inc，優先股，B系列⁽⁴⁾				0.2								(0.2	)
Microronics Filtration Holdings Inc，優先股，B系列PIK⁽⁴⁾
Microronics Filtration Holdings Inc，優先股，C系列PIK⁽⁴⁾
情緒媒體公司，普通股		0.9							(11.8	)		10.9
心情傳媒有限責任公司，A類認股權證
心情傳媒有限責任公司，B類認股權證
心情傳媒有限責任公司，C類認股權證
One Call Care Management Inc.，普通股		3.0										(0.6	)		2.4
One Call Care Management Inc.，優先股A		32.3										(6.8	)		25.5
One Call Care Management Inc.，優先股B		9.8										0.8			10.6				0.9
Petroplex酸化公司，優先股A		4.2		0.3								(4.5	)										0.4
Petroplex Acidizing Inc.，認股權證
Proserv Acquisition LLC，A類公共單元		14.4										(5.4	)		9.0
Proserv Acquisition LLC，A類首選設備		9.5													9.5
Safarland LLC，普通股		6.4				(1.0	)		(2.0	)		(3.4	)
ThermaSys公司，普通股		6.9										(6.9	)
ThermaSys公司，優先股		1.5										(1.5	)
Z Gallie LLC，普通股		0.7							(0.7	)

總計	$	716.7	$	215.1	$	(140.9	)	$	(131.8	)	$	(125.3	)	$	533.8	$	9.8	$	19.4	$	0.2	$	0.4

(1)	總增加額包括新組合投資的成本基礎增加、PIK 利息、非勞動收入攤銷、用一種或多種現有證券換取一種或多種新證券，以及將一家現有組合公司從不同類別轉移到這一類別。

(2)	總減少額包括與投資償還或銷售相關的本金收款、用一種或多種現有證券換取一種或多種新證券以及將現有投資組合公司從這一類別轉移到另一類別所產生的投資成本基礎的減少。

(3)	截至2020年12月31日的全年利息、PIK、手續費和股息收入。

(4)	本公司於2019年12月31日持有這項投資，但截至2019年12月31日，該投資不被視為投資組合公司的附屬人員。轉入或轉出均按攤銷成本列示。

請參閲未經審計的合併財務報表附註。

(z)	根據1940年修訂的《投資公司法》(Investment Company Act)，如果公司擁有投資組合公司的有表決權證券的比例超過25%，或有權控制投資組合公司的管理或政策，則該公司通常被視為控制投資組合公司。截至2020年12月31日，該公司在一家投資組合公司持有筆投資，該公司被視為該公司的關聯人，並被視為控制該公司。在截至2020年12月31日的年度內，本公司處置了一個投資組合中的投資，該投資組合被視為關聯人，並被視為控制該投資組合。下表列出了截至2020年12月31日，本公司被視為關聯人並被視為控制的投資組合公司的某些投資信息：


投資組合公司	公允價值在十二月三十一日， 2019		毛收入加法⁽¹⁾		毛收入減量⁽²⁾			已實現淨額得(損)			淨變動率未實現欣賞 (折舊)			公允價值在十二月三十一日， 2020		利息收入⁽³⁾		PIK 收入⁽³⁾		收費收入⁽³⁾	分紅收入⁽³⁾
優先擔保貸款--第一留置權
先進照明技術公司	$	13.1	$		$	(1.5	)	$			$	0.4		$	12.0	$		$		$	$
安泰環球科技私人有限公司		55.3		5.8								(1.4	)		59.7		3.0
健全的聯合有限責任公司				27.4		(12.5	)								14.9		0.3
優先擔保貸款--第二留置權
安泰環球科技私人有限公司		36.3		6.5		(0.1	)					(42.6	)		0.1
健全的聯合有限責任公司				22.8		(1.9	)								20.9				0.7
其他高級擔保債務
先進照明技術公司
次級債
希爾丁·安德斯		76.8				(26.9	)		(3.0	)		(14.5	)		32.4
希爾丁·安德斯		0.2							(0.5	)		0.3
希爾丁·安德斯									(0.9	)		0.9
希爾丁·安德斯		3.6							(12.9	)		9.3
希爾丁·安德斯
希爾丁·安德斯				26.9								3.4			30.3
基於資產的金融
西雅圖第五大道801號，Structure Mezzanine		52.9		0.9		(24.4	)								29.4		3.2		1.4
西雅圖第五大道801號，私募股權		8.8				(6.3	)		2.0			5.8			10.3
Avida Holding AB，普通股				35.5								2.8			38.3
KILTER金融，優先股				0.2											0.2
基爾特金融(Killter Finance)，私募股權投資公司				0.2											0.2
Prime ST LLC，私募股權				5.7		(0.3	)		(2.3	)		0.8			3.9
Prime St LLC，結構化夾層				41.4		(18.6	)								22.8		0.6		1.7
Toorak Capital Funding LLC，會員權益		5.3		3.8		(2.5	)								6.6
Toorak Capital Partners LLC，私募股權		240.5		11.5		(4.4	)					(11.7	)		235.9							9.6
戰略信用機會合作夥伴有限責任公司
戰略信用機會合作夥伴有限責任公司		479.0		319.4								(85.9	)		712.5							70.4
股權/其他
高級照明技術公司，普通股 ⁽⁴⁾
Advanced Lighting Technologies Inc.，保修⁽⁴⁾
Amtek Global Technology Pte Ltd，普通股		5.2										(5.2	)
Amtek Global Technology Pte Ltd，貿易索賠		0.6										(0.6	)

請參閲未經審計的合併財務報表附註。


投資組合公司	公允價值在十二月三十一日， 2019		毛收入加法⁽¹⁾		毛收入減量⁽²⁾			已實現淨額得(損)			淨變動率未實現欣賞 (折舊)			公允價值在十二月三十一日， 2020		利息收入⁽³⁾		PIK 收入⁽³⁾		收費收入⁽³⁾	分紅收入⁽³⁾
Amtek Global Technology Pte Ltd，私募股權投資公司	$		$		$			$			$			$		$		$		$	$
希爾丁·安德斯，Arle PIK興趣
希爾丁·安德斯，A類普通股
希爾丁·安德斯，B類普通股
希爾丁·安德斯，C類普通股
希爾丁·安德斯，股票期權		1.3										(1.3	)
KKR BPT Holdings Aggregator LLC，會員興趣						(0.4	)		(17.2	)		17.6
聲音聯合有限責任公司，A類單位				1.1								(1.1	)
健全的聯合有限責任公司，普通股				17.3								12.0			29.3
Sound United LLC，第一系列機組				0.5								(0.5	)
Sound United LLC，系列II單元				0.5								(0.5	)

總計	$	978.9	$	527.4	$	(99.8	)	$	(34.8	)	$	(112.0	)	$	1,259.7	$	7.1	$	3.8	$	$	80.0

(1)	總增加額包括新組合投資的成本基礎增加、PIK 利息、非勞動收入攤銷、用一種或多種現有證券換取一種或多種新證券，以及將一家現有組合公司從不同類別轉移到這一類別。

(2)	總減少額包括與投資償還或銷售相關的本金收款、用一種或多種現有證券換取一種或多種新證券以及將現有投資組合公司從這一類別轉移到另一類別所產生的投資成本基礎的減少。

(3)	截至2020年12月31日的全年利息、PIK和股息收入。

請參閲未經審計的合併財務報表附註。

FS KKR Capital Corp.(紐約證券交易所股票代碼：FSK)或本公司於2007年12月21日根據馬裏蘭州一般公司法註冊成立，並於2009年1月2日正式開始投資運營。本公司是一家外部管理、非多元化、封閉式管理的投資公司已選擇根據1940年修訂後的《投資公司法》或1940年法案作為業務發展公司或BDC進行監管。此外，本公司已選擇接受美國聯邦所得税的待遇，並打算每年獲得受監管投資公司(RIC)的資格，該資格由修訂後的1986年國税法M分節或該法規定義。截至2021年9月30日，公司擁有各種全資子公司，包括特殊目的融資子公司和通過其持有投資組合公司權益的子公司。未經審計的綜合財務報表包括本公司截至2021年9月30日的賬目及其全資子公司的賬目。所有公司間交易已在合併中取消。該公司的某些合併子公司需繳納美國聯邦和州所得税。

該公司的投資目標是創造當期收入，並在較小程度上實現長期資本增值。公司的投資組合主要包括對美國私營中端市場公司的優先擔保貸款和第二留置權擔保貸款的投資，其次是對美國私營公司的次級貸款和某些基於資產的融資貸款的投資。此外，公司投資組合的一部分可能包括股權和股權相關證券、公司債券、結構性產品、其他債務證券和衍生品，包括總回報掉期和信用違約掉期。

本公司由FS/KKR Advisor，LLC或Advisor根據日期為2021年6月16日的投資諮詢協議或投資諮詢協議進行外部管理。在簽訂投資諮詢協議之前，本公司是與 Advisor簽訂的投資諮詢協議(截至2018年12月20日)或之前的投資諮詢協議的一方，該協議有效期至2021年6月16日。

2020年6月15日，公司向馬裏蘭州評估和税務局提交了公司章程修正案，即反向股票拆分修正案，以實施公司普通股的4比1反向拆分，即反向股票拆分。根據反向股票拆分修正案的條款，反向股票拆分於2020年6月15日生效。

反向股票拆分統一影響所有股東，並未改變任何股東在本公司股本中的百分比權益，但反向股票拆分導致部分股東擁有零碎股份的情況除外。在這方面，沒有發行與反向股票拆分相關的零碎股票。登記在冊的股東本來有權獲得零頭股份，但根據截至2020年6月15日紐約證券交易所報告的公司普通股收盤價獲得了現金支付。

2021年6月16日，本公司完成了對FS KKR Capital Corp.II或FSKR的收購或2021年合併，根據截至2020年11月23日的該特定協議和合並計劃，或2020年合併協議，由本公司、FSKR、本公司前全資子公司Rocky Merger Sub，Inc.或Merge Sub，Inc.以及顧問完成。有關2021年合併的討論，請參閲註釋12 。

附註2.主要會計政策摘要

演示基礎：隨附的本公司未經審核綜合財務報表乃根據美國公認的中期財務資料會計原則或公認會計原則(GAAP)及表格10-Q及S-X條例第10條的指示編制。因此，它們不包括GAAP要求的完整財務報表的所有信息和腳註。管理層認為，所有認為公平列報所需的調整(包括正常經常性應計項目) 都已包括在內。為了更完整地討論重要的會計政策和某些其他信息，公司的中期未經審計的綜合財務報表應與截至2020年12月31日的年度經審計的綜合財務報表一併閲讀，該報表包括在公司截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中。截至2020年12月31日的年度報告中包含的公司中期未經審計的綜合財務報表應與截至2020年12月31日的年度經審計的綜合財務報表一併閲讀。截至2021年9月30日的9個月的經營業績不一定代表截至2021年12月31日的年度的預期業績。2020年12月31日合併資產負債表和合並投資日程表

預算的使用：根據公認會計原則編制未經審計的綜合財務報表要求管理層作出影響已報告資產和負債額的估計和假設，並披露財務報表日期的或有資產和負債以及報告期內已報告的收入和費用金額。實際結果可能與這些估計不同。

資本利得激勵費：根據投資諮詢協議的條款，資本利得的獎勵費用在每個日曆年結束時(或在投資諮詢協議終止時)確定並以欠款支付。此費用相當於公司獎勵費用資本利得的20.0%，即相當於公司資本信託公司或CCT的已實現資本利得(AS逐個合併的前身對公司)、FSKR(AS逐個合併的前身自成立以來，CCT、FSKR和本公司(無重複)和本公司(無重複)以累計為基礎計算所有已實現資本虧損和未實現資本折舊(無重複)的淨額，減去CCT、FSKR和本公司之前支付的任何資本利得獎勵費用的總額。公司按季度計算資本利得獎勵費用，方法是將該費用視為在該期限結束時到期並應支付的費用。

本公司將未實現收益計入資本利得激勵費和相關的應計資本利得激勵費費用的計算中。此應計費用反映瞭如果公司的整個投資組合在資產負債表日以其公允價值清算，則應支付給顧問的獎勵費用，即使顧問無權獲得未實現收益的獎勵費用，除非該收益實際實現。

附屬收入獎勵費用：根據投資顧問協議的條款，顧問還可能有權獲得收入的從屬獎勵費用。投資諮詢協議項下收入的附屬激勵費用是按季度計算並支付的，相當於公司上一季度激勵前費用淨投資收入的17.5%，並受一個門檻費率的約束，以公司淨資產價值回報率表示，等於每季度1.75%，或年化門檻費率7.0%。因此，在公司該季度的獎勵前費用淨投資收入超過1.75%的門檻費率之前，顧問不會在該季度賺取此獎勵費用。一旦公司在任何季度的激勵前費用淨投資收入超過門檻費率，顧問將有權獲得相當於超過門檻費率的激勵前費用淨投資收入的金額的追補費，直到公司該季度的激勵前費用淨投資收入等於淨資產的2.12%，或每年8.48%。此後，顧問將有權獲得獎勵前費用淨投資收入的17.5%。有關先前投資諮詢協議下收入的從屬激勵費用的討論，請參見附註4。

重新分類：截至2020年9月30日及截至9月30日的三個月及九個月的未經審核綜合財務報表及截至2020年12月31日及截至該年度的經審核綜合財務報表中的某些金額可能已重新分類為與編制截至2021年9月30日的三個月及九個月的未經審計綜合財務報表所用的分類一致。

收入確認：證券交易在交易日入賬。本公司按應計制記錄利息收入，以其預期收取的金額為準。公司在除股息日記錄股息收入。從有限責任公司(LLC)和有限合夥企業(LP)投資收到的分配進行評估，以確定分配是否應記錄為股息收入或資本回報。如果本公司有理由懷疑其收取此類收入的能力，則不應計為貸款和證券的應收利息或股息。本公司的政策是，當有合理懷疑利息收入將被收取時，將投資置於非應計項目。公司在將一項投資置於非權責發生狀態或將其從非權責發生狀態中移除時，會考慮許多與該投資相關的因素，包括但不限於該投資的拖欠狀況、經濟和商業狀況、標的投資的整體財務狀況、標的抵押品的價值、破產狀態(如果有)以及與該投資相關的任何其他事實或情況。如果有合理懷疑公司將收到任何以前應計的利息，則

將對應計利息進行核銷。非權責發生投資收到的付款可能被確認為收入，或者根據剩餘本金和利息的可收回性而計入本金。當本金和利息變為流動時，非應計投資可恢復為應計投資狀態，並且根據本公司的判斷，很可能保持流動狀態。

貸款發放費、原始發行貼現和市場貼現被資本化，公司在貸款或證券的相應期限內攤銷利息收入等金額。在提前償還貸款或擔保時，任何未攤銷的貸款發放費和原始發行折扣均記為利息收入。結構和其他非經常性前期費用在賺取時記為手續費收入。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月中，公司分別確認了34美元和10美元的結構性費用收入。本公司在收到貸款和證券的預付保費時，將其記為手續費收入。

衍生工具：本公司的衍生工具包括外幣遠期合約和交叉貨幣掉期。本公司在其合併財務報表中按公允價值確認所有衍生工具為資產或負債。本公司訂立的衍生工具合約並未指定為對衝工具，因此，公司在綜合經營報表中透過衍生工具的未實現增值(折舊)淨變動呈列公允價值變動。衍生工具的已實現損益計入合併經營報表中衍生工具的已實現損益淨額。

最近的會計聲明： 2020年3月，FASB發佈了ASU第2020-04號參考匯率改革(主題848)，它為將GAAP應用於合同、對衝關係以及受參考匯率改革影響的其他交易(如果滿足某些標準)提供了可選的權宜之計和例外。修正案僅適用於參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或預計將因參考利率改革而停止的其他參考利率的合約、套期保值關係和其他交易。2021年1月，FASB發佈了ASU 2021-01號，參考匯率改革(主題848)，，它將主題848的範圍擴大到包括受貼現過渡影響的衍生工具。ASU 2020-04和ASU 2021-01適用於所有實體，有效期至2022年12月31日。修正案提供的權宜之計和例外不適用於在2022年12月31日之後簽訂或評估的合同修改和套期保值關係，但截至2022年12月31日的套期保值交易除外，即實體已為其選擇了某些可選的權宜之計，並在套期保值關係結束後保留。本公司目前正在評估採用ASU 2020-04和2021-01對其合併財務報表的影響。

注3.共享筆交易

以下是截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月內與本公司普通股相關的交易摘要：


	截至9月30日的9個月，
	2021						2020
	股票			金額			股票⁽¹⁾			金額
股票回購計劃		(53,374	)	$	(1	)		(2,823,750	)	$	(47	)
零碎股份回購								(2,051	)		(0	)
普通股發行⁽²⁾		161,374,028			3,642

股票交易淨收益		161,320,654		$	3,641			(2,825,801	)	$	(47	)

(1)	回購的股票數量已追溯調整，以反映如下所述的反向股票拆分。

(2)	為2021年合併發行普通股。股票在合併之日以FSK普通股的公允價值發行。

在截至2021年9月30日的9個月內，公司分銷再投資計劃(DRP)的管理人根據DRP在公開市場以每股19.69美元(總計14美元)的平均價格購買了707,727股普通股，並將這些股票分發給DRP的參與者。在截至2020年9月30日的9個月內，DRP的管理人在公開市場購買了1196,874股普通股，每股平均價格為

根據DRP支付15.70美元(總計19美元)，並將這些股份分發給DRP的參與者。在2021年10月1日至2021年11月5日期間，DRP的管理人根據DRP在公開市場上以每股22.68美元(總計14美元)的平均價格購買了613,887股普通股，並將這些股票分發給DRP的參與者。有關 DRP條款的更多信息，請參見注釋5。

2021年9月股票回購計劃

2020年11月，公司董事會批准了一項股票回購計劃，該計劃在2021年合併完成後於2021年9月生效。根據計劃，該公司可以低於當時每股資產淨值的價格在公開市場回購最多100美元的已發行普通股。任何股份回購的時間、方式、價格和金額由本公司根據對經濟和市場狀況的評估、本公司的股價、適用的法律和法規要求以及其他因素確定。該計劃預計自生效日期起一年內有效，除非延期，或直至公司董事會批准的總回購金額已用完，或該計劃根據其條款以其他方式終止。該計劃不要求公司回購任何特定數量的股票，並且該公司不能向股東保證將根據該計劃回購任何股票。本計劃可隨時暫停、延長、修改或中止。

在截至2021年9月30日的9個月內，公司根據股票回購計劃，以每股22.32美元(總計1美元)的平均價格(包括支付的佣金)回購了53,374股普通股。

在2021年10月1日至2021年10月31日期間，公司根據股份回購計劃，以每股平均價格22.65美元(包括支付的佣金)回購了92,410股普通股，共計2美元。

2018年12月股票回購計劃

2018年12月，公司董事會批准了股票回購計劃。根據該計劃，該公司獲準在公開市場以低於當時每股資產淨值的價格回購最多200美元的已發行普通股。由於公司董事會批准的總回購金額已用完，該計劃已終止。

在截至2020年9月30日的9個月內，公司根據股份回購計劃，以16.71美元(總計47美元)的平均每股價格(包括支付的佣金)回購了2,823,750股普通股。

回購的股票數量和每股平均價格金額已進行追溯調整，以反映如下所述的反向股票拆分。

反向股票拆分與零碎股份

由於反向股票拆分於2020年6月15日生效，本公司每四股已發行和已發行普通股自動合併為一股本公司普通股，截至2020年6月15日，公司普通股已發行流通股數量從約4.95億股減少至約1.2375億股。反向股票拆分沒有修改公司普通股的權利或優先股。公司還向馬裏蘭州評估和税務局提交了一份單獨的公司章程修正案條款，規定每股0.001美元的面值不會因反向股票拆分而發生變化。

反向股票拆分統一影響所有股東，並未改變任何股東在本公司股權中的百分比權益，除非反向股票拆分導致部分股東擁有零碎股份。在這方面，沒有發行與反向股票拆分相關的零碎股票。登記在冊的股東本來有權獲得零頭股份，但根據截至2020年6月15日紐約證券交易所報告的公司普通股收盤價獲得現金支付。

根據投資諮詢協議，顧問有權獲得基本管理費，按本公司每週平均總資產價值的1.50%計算不包括現金和現金等價物(總資產等於本公司綜合資產負債表所列本公司總資產)，以及基於本公司業績的激勵費。自2019年6月15日起，由於股東批准將適用於優先證券的資產覆蓋範圍要求從200%修改為150%，顧問將根據投資諮詢協議應支付的年度基礎管理費從1.5%降至1.0%(以永久豁免的方式)。所有使用1.0x以上槓杆融資的資產的年度基礎管理費均從1.5%降至1.0%。債轉股。基地管理費每季度拖欠一次。未按任何季度收取的基本管理費的全部或任何部分將無息遞延，並可在顧問確定的其他季度收取。先前的投資顧問協議與投資顧問協議的條款大致相似，但投資顧問協議修訂了先前的投資顧問協議，以(I)將本公司的收入獎勵費率由20%降至17.5%；及(Ii)取消適用於先前投資顧問協議收入的附屬獎勵費用的總回報回顧條款。根據先前的投資諮詢協議，收入的附屬獎勵費用的上限為：(I)當時和之前11個日曆季度的每股獎勵前費用回報的20.0%減去前11個日曆季度應計和/或應支付的累計每股獎勵費用乘以(Ii)計算收入的附屬獎勵費用所針對的日曆季度(或其中任何部分)的加權平均流通股數量。(Ii)計算收入的附屬獎勵費用的日曆季度(或其任何部分)的加權平均流通股數量乘以(I)當時和之前11個日曆季度的每股獎勵費用回報的20.0%減去前11個日曆季度的累計每股獎勵費用和/或應付的每股獎勵費用乘以(Ii)計算收入的附屬獎勵費用所針對的日曆季度的加權平均流通股數量。根據之前的投資諮詢協議，每股激勵費用回報和每股激勵費用的定義考慮了本公司和CCT的歷史每股激勵費用回報，以及本公司和CCT支付的歷史每股激勵費用。為了計算每股獎勵前費用回報, ？公司收購CCT的購買會計確認的任何未實現的增值或折舊均不包括在內。有關顧問根據投資諮詢協議可能有權獲得的資本利得和附屬收入獎勵費用的討論，請參閲附註2。

關於簽訂投資諮詢協議，顧問公司已同意從2021年7月1日開始，在2021年7月1日合併完成後，為業務的前六個完整會計季度免除每季度15美元的收入獎勵費用，總計免除90美元。此外，顧問已同意在計算收入的附屬獎勵費用和資本收益的獎勵費用時，不計入僅因根據以下規定確定的收購FSKR投資的新成本基礎而對FSKR的資產和負債記錄的公允價值的任何變化會計準則編纂專題805-50，企業合併相關問題這是2021年合併的結果。

2018年4月9日，本公司與顧問簽訂了管理協議或管理協議。根據管理協議，顧問負責監督公司的日常工作業務，包括提供總賬會計、基金會計、法律服務、投資者關係、某些政府和監管事務活動以及其他行政服務。該顧問還執行或監督公司的公司運營和所需行政服務的績效，包括負責公司需要保存的財務記錄以及為公司股東準備報告和提交給美國證券交易委員會(SEC)或美國證券交易委員會(Standard Chartered Bank)的報告。此外，該顧問協助本公司計算其資產淨值，監督報税表的編制及存檔，以及向本公司股東印製及分發報告，以及全面監督本公司開支的支付及其他人士向本公司提供的行政及專業服務的表現。

根據管理協議，本公司向Advisor償還執行與其行政和運營相關服務所需的費用，包括代表Advisor向本公司提供行政服務的Franklin Square Holdings，L.P.(經營FS Investments或FS Investments業務)和KKR Credit Advisors(US)，LLC或KKR Credit的某些人員的薪酬和相關費用的可分配部分。公司每季度向顧問報銷不少於一次的所有費用和開支顧問在履行管理協議項下履行其義務和提供人員和設施時發生的所有費用和開支。顧問根據總資產、收入、時間分配和/或其他合理指標等因素將此類服務的成本分配給公司。本公司董事會審查決定如何將費用分配給本公司所採用的方法，以及建議在本公司和顧問的某些關聯公司之間分配管理費用。然後，公司董事會根據此類服務的廣度、深度和質量與公司從已知的第三方服務提供商獲得類似服務的估計成本進行比較，評估此類報銷分配給它的費用是否合理。此外，公司董事會還會考慮是否有任何第三方服務提供商能夠以可比的成本和質量提供所有此類服務。最後，公司董事會將支付給顧問的此類服務的總金額作為公司淨資產的百分比與其他可比BDC報告的相同比率進行比較。

下表説明瞭在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月期間，根據投資諮詢協議、先前投資諮詢協議和管理協議(如果適用)應計的費用和開支：


			截至三個月 9月30日，				截至9個月 9月30日，
關聯方	源協議	描述	2021		2020		2021		2020
顧問	投資諮詢協議和事先投資諮詢協議	基地管理費⁽¹⁾	$	58	$	24	$	113	$	80
顧問	投資諮詢協議和事先投資諮詢協議	收入從屬獎勵費用⁽²⁾	$	20	$		$	28	$
顧問	管理協議	行政服務費⁽³⁾	$	5	$	1	$	9	$	6

(1)	在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月內，分別向顧問支付了104美元和86美元的基礎管理費。截至2021年9月30日，向顧問支付了58美元的基礎管理費。

(2)	顧問同意從2021年7月1日起，免除根據投資諮詢協議有權獲得的收入的每季度最高15美元的從屬激勵費用。在截至2021年9月30日的3個月和9個月內，顯示的金額是分別扣除15美元和15美元的豁免後的淨額。在截至 2021年和2020年9月30日的9個月內，分別向顧問支付了29美元和0美元的收入附屬獎勵費用。截至2021年9月30日，應向顧問支付20美元收入的附屬獎勵費用。

(3)	在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月內，分別有7美元和4美元的行政服務費用與分配管理人員的成本有關，其餘的與其他可報銷的費用有關，包括報銷與預期投資的交易費用相關的費用，例如與對未完成的投資進行盡職調查審查相關的費用和費用，通常稱為破裂交易成本。截至2021年9月30日的9個月中，交易破裂成本為1.0美元。在截至2021年和2020年9月30日的9個月中，公司分別向顧問支付了7美元和6美元的行政服務費用。

潛在的利益衝突

顧問的高級管理和投資團隊成員擔任或可能擔任與公司經營相同或相關業務的實體的高級管理人員、董事或負責人，或由相同人員管理的投資工具的高級管理人員、董事或負責人。顧問的高級管理人員、經理和其他人員可能以類似或其他身份擔任與FS Investments或KKR Credit關聯的未來投資工具的投資顧問。在履行這些多重身份和其他身份時，他們可能對這些實體中的其他客户或投資者負有義務，履行這些義務可能不符合本公司的最佳利益或本公司股東的最佳利益。公司的投資目標可能與該投資基金、賬户或其他投資的投資目標重疊

作為商業數據中心，本公司在進行投資時受到一定的監管限制。例如，BDC通常是不允許的在沒有美國證券交易委員會豁免令的情況下，與某些關聯實體共同投資於開業發展公司或其關聯公司發起的交易。然而，BDC被允許，也可以同時共同投資於價格是唯一談判條款的交易。

在2013年6月4日的命令或FS命令中，美國證券交易委員會授予豁免救濟，允許公司在滿足某些條件的情況下，與其前投資顧問的某些聯屬公司(包括FS Energy and Power Fund和由其前投資顧問或其聯屬投資顧問提供建議的任何未來BDC)共同投資於某些私下談判的投資交易。然而，就與顧問的投資顧問關係而言，為減輕未來潛在的利益衝突，公司董事會授權並指示本公司(I)退出FS命令，但本公司在2018年4月9日之前依賴FS命令參與的任何交易除外， (Ii)依賴日期為2021年1月5日的豁免救濟命令，該命令允許本公司在滿足某些條件的情況下共同投資於某些私人談判的項目。與顧問公司的某些附屬公司合作。

關聯購買者計劃

正如之前披露的那樣，Advisor所有者的某些附屬公司承諾向一個350美元的投資工具承諾100美元，該投資工具可能會不時投資於本公司普通股的股票。2021年9月，該投資工具根據規則與第三方經紀人簽訂了書面交易計劃根據交易法頒佈的10b5-1和10b-18規則，以便利根據該計劃的條款和條件購買本公司普通股。本公司並非與該投資工具進行任何交易的一方。

注5. 分配

下表反映了該公司在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月中宣佈的普通股每股現金分配情況：


	分佈
在截至的三個月內	每股⁽¹⁾		金額
2020財年
2020年3月31日	$	0.76000	$	95
2020年6月30日		0.60000		75
2020年9月30日		0.60000		74

總計	$	1.96000	$	244

2021財年
2021年3月31日	$	0.60000	$	74
2021年6月30日		0.60000		75
2021年9月30日		0.65000		186

總計	$	1.85000	$	335

(1)	已追溯調整每股分派金額，以反映上文附註3中討論的反向股票拆分。

2021年11月5日，公司董事會宣佈每股0.62美元的定期季度現金分配，將於2022年1月4日左右支付給截至2021年12月15日收盤登記在冊的股東。這個

對於根據該方案進行的每一次分派，本公司保留就該方案的實施在公開市場發行新普通股或購買普通股的權利。除非本公司全權酌情指示計劃管理人：(A)如果每股市場價格(見DRP定義)等於或大於本公司普通股在分派付款日的估計每股資產淨值(四捨五入至最接近的整數) ，則本公司將按(I)普通股每股資產淨值或(Ii)市價95%的較大者發行普通股；(2)如果每股市場價格(定義見DRP)等於或大於本公司普通股在支付日的估計每股資產淨值(四捨五入至最接近的整數%)，則本公司將按(I)普通股每股資產淨值或(Ii)市價的95%的較大者發行普通股；或(B)如市價低於每股股的資產淨值，則本公司可全權酌情(I)在實際可行的情況下，在公開市場交易中為參與者的賬户購買普通股，或(Ii)本公司將按每股資產淨值發行普通股。根據DRP的條款，將向參與者發行普通股的數量將通過向參與者支付的分派總額除以本公司發行該等股票的每股股價格來確定；但前提是，計劃管理人在公開市場交易中購買的普通股將根據在公開市場購買的所有普通股的平均購買價格(不包括任何經紀費用或其他費用)分配給參與者。

如果股東根據DRP以普通股形式獲得分配，則該股東通常將受到與其選擇接受現金分配相同的聯邦、州和地方税後果。如果公司普通股的交易淨值等於或低於資產淨值，接受額外普通股形式分配的股東將被視為接受現金分配，其現金金額與他們選擇接受現金分配時所獲得的現金金額相同。如果公司普通股的交易價格高於資產淨值，則以額外普通股形式獲得分配的股東將被視為收到公司普通股公平市值金額的分配。股東在確定出售在分配中收到的普通股的收益或損失時的基準將等於支付給股東的分配的總金額。在分銷中收到的任何股票將有一個持有期，從普通股股票記入股東賬户的次日起計。

公司可以從任何合法的資金來源為其向股東的現金分配提供資金，包括出售公司普通股的收益、借款、運營淨投資收入、出售資產的資本收益收益、出售資產的非資本收益收益，以及由於對投資組合公司的優先和普通股投資而支付給公司的股息或其他分配。公司可以從任何合法的資金來源獲得現金分配的資金，包括出售公司普通股、借款、淨投資收益、出售資產的資本收益收益、出售資產的非資本收益收益，以及因投資組合公司的優先和普通股投資而支付給公司的股息或其他分配。本公司尚未對其可用於分配的資金額度進行限制。在某些期間，本公司的分配可能超過其收益。因此，該公司進行的部分分配可能代表資本返還。資本返還通常是股東投資的返還，而不是公司投資活動產生的收益或收益的返還。每年都會向公司股東郵寄一份表格1099-DIV的聲明，説明分配的來源(即從普通收入支付、從出售證券的淨資本收益支付和/或資本返還，這是一種免税分配)。不能保證公司能夠按特定費率或根本不支付分銷費用。

公司分配的税務屬性是根據公司全年的應税收入和全年支付的分配，在公司會計年度末每年確定一次。因此，按季度進行的確定可能不能代表公司全年分配的實際税務屬性。分配給股東的實際税收特徵每年以表格形式報告給股東。1099-DIV。

淨資本損失可以無限期結轉，其性質保留為短期或長期損失。截至2021年9月30日，公司擁有短期和長期資本虧損結轉，分別用於抵消未來已實現資本收益69美元和1,732美元。其中85美元是由於公司收購CCT或2018年合併而從CCT結轉的，1212美元是由於2021年的合併從FSKR結轉的，177美元是從公司在2018年合併之前產生的虧損結轉的。由於代碼的損失限制規則，某些税基損失在使用中可能會受到限制。由於這些限制而產生的任何未使用餘額可能會無限期結轉到未來幾年。

截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司未實現税項增值總額分別為1,671美元和1,121美元。截至2021年9月30日和2020年12月31日，本公司的未實現税項折舊總額分別為1,927美元和1,280美元。

截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司用於美國聯邦所得税的投資總成本分別為16,807美元和7,622美元。截至2021年9月30日和2020年12月31日，税基投資的未實現淨增值(折舊)總額分別為983美元和842美元。税基投資的未實現淨升值(折舊)總額不包括合併會計、外幣遠期合同和外幣交易中的未實現淨增值(折舊)。

截至2021年9月30日，本公司因本公司全資應税子公司持有的投資未實現增值而產生的遞延税項負債為7美元，因本公司全資應税子公司的淨營業虧損、資本虧損和利息支出限制結轉而產生的遞延税項資產為50美元，以及因本公司全資應税子公司持有的投資而產生的未實現折舊。截至2021年9月30日，某些全資應税子公司預計它們將無法充分利用其產生的淨營業虧損和資本虧損，因此遞延税項資產被43美元的估值津貼抵消。截至2021年9月30日的9個月，本公司未記錄與全資應税子公司相關的税項撥備。


	2021年9月30日 (未經審計)							2020年12月31日
	攤銷成本⁽¹⁾		公平價值		百分比屬於個產品組合			攤銷成本⁽¹⁾		公平價值		百分比屬於個產品組合
優先擔保貸款--第一留置權	$	9,531	$	9,689		61.2	%	$	3,597	$	3,449		50.9	%
優先擔保貸款--第二留置權		1,635		1,669		10.6	%		1,035		880		13.0	%
其他高級擔保債務		147		136		0.9	%		127		86		1.3	%
次級債		167		93		0.6	%		243		171		2.5	%
基於資產的金融		1,946		1,999		12.6	%		1,025		951		14.0	%
信貸機會合作夥伴合資公司，有限責任公司		1,397		1,399		8.8	%		810		713		10.5	%
股權/其他		901		839		5.3	%		616		530		7.8	%

總計	$	15,724	$	15,824		100.0	%	$	7,453	$	6,780		100.0	%

(1)	攤銷成本是指根據適用情況對投資的溢價和/或折扣的攤銷進行調整的原始成本。

一般來説，根據1940年法案，如果公司擁有超過25%的有表決權證券或有權控制投資組合公司的管理或政策，將被推定為控制投資組合公司，如果公司擁有投資組合公司5%或更多的有表決權證券，將被推定為投資組合公司的關聯人。

截至2021年9月30日，本公司持有其認為控制的16家投資組合公司的投資。截至2021年9月30日，本公司持有17家投資組合公司的投資，公司被認為是這些公司的關聯人，但不被視為控制。有關此類投資組合公司的更多信息，請參閲本季度報告中截至2021年9月30日的未經審計的綜合投資計劃的腳註(Ac)和(Ad)。10-Q.

截至2020年12月31日，本公司持有10家被視為控制的投資組合公司的投資。截至2020年12月31日，本公司持有13家投資組合公司的投資，被認為是這些公司的關聯人，但不被視為控制。有關此類投資組合公司的更多信息，請參閲本季度報告中截至2020年12月31日的綜合投資計劃的腳註(Y)和(Z)(Y)和(Z)，該公司被認為是這些投資組合公司的關聯人，但不被視為控制這些公司。有關此類投資組合公司的更多信息，請參閲本季度報告中截至2020年12月31日的綜合投資計劃的腳註(Y)和(Z)。10-Q.

本公司的投資組合可能包含信貸額度、循環信貸安排、延遲提取信貸安排或其他投資等形式的貸款和其他無資金安排，這些安排要求本公司在投資組合公司根據相關協議條款提出要求時提供資金。截至2021年9月30日，本公司對Credit Opportunities Partners JV，LLC的無資金支持的債務投資總額為1,313.7美元，無資金支持的股權/其他承諾為511.3美元，無資金支持的承諾為350.2美元。截至2020年12月31日，本公司對Credit Opportunities Partners JV，LLC的無資金支持債務投資總額為228.4美元，無資金支持股權承諾為142.9美元，無資金支持承諾為65.8億美元。公司保持充足的手頭現金和可用借款，以便在需要時為此類資金不足的承諾提供資金。有關本公司無資金支持的債務投資的更多詳細信息，請參閲本公司截至2021年9月30日的未經審計的投資綜合時間表和本公司截至2020年12月31日的經審計的綜合投資時間表。


	2021年9月30日 (未經審計)					2020年12月31日
行業分類	公平價值		百分比投資組合			公平價值		百分比投資組合
汽車及零部件	$	168		1.1	%	$	104		1.5	%
銀行		14		0.1	%		14		0.2	%
資本品		2,244		14.2	%		799		11.8	%
商業及專業服務		1,569		9.9	%		564		8.3	%
耐用消費品和服裝		756		4.8	%		385		5.7	%
消費者服務		263		1.7	%		145		2.1	%
信貸機會合作夥伴合資公司，有限責任公司		1,399		8.8	%		713		10.5	%
多元化的金融機構		691		4.4	%		467		6.9	%
能量		234		1.5	%		107		1.6	%
食品與主食零售業		277		1.7	%		221		3.3	%
食品、飲料和煙草		282		1.8	%		106		1.6	%
醫療設備和服務		1,663		10.5	%		604		8.9	%
家居用品和個人用品		283		1.8	%		190		2.8	%
保險		724		4.6	%		208		3.1	%
材料		215		1.3	%		147		2.2	%
媒體與娛樂		533		3.4	%		36		0.5	%
製藥、生物技術和生命科學		243		1.5	%		34		0.5	%
房地產		790		5.0	%		555		8.2	%
零售		211		1.3	%		344		5.1	%
軟件及服務		2,728		17.2	%		770		11.3	%
技術硬件與設備		49		0.3	%		15		0.2	%
電信服務		162		1.0	%		71		1.0	%
交通運輸		326		2.1	%		181		2.7	%

總計	$	15,824		100.0	%	$	6,780		100.0	%

信貸機會合作夥伴合資公司，有限責任公司

Credit Opportunities Partners JV，LLC(前身為Strategic Credit Opportunities Partners，LLC)或COPJV是本公司與南卡羅來納州退休系統集團信託公司(SCR)的合資企業。SCR於2019年6月從Conway Capital，LLC購買了其在COPJV的權益，Conway Capital，LLC是古根海姆人壽和年金公司和特拉華州人壽保險公司的附屬公司，這對COPJV的重要條款沒有影響，但增加了對COPJV的總資本承諾(但不影響每個成員承諾的總資本的百分比)。自2021年6月18日起，Credit Opportunities Partners，LLC或COP與COPJV合併並併入COPJV，COPJV在合併或COPJV合併中倖存下來。截至2021年6月18日，COPJV承擔了COP在其信貸安排下的所有義務，COP的全資特殊目的融資子公司成為COPJV的全資特殊目的融資子公司，在每種情況下，都是由於COPJV合併的完成。COPJV第二次經修訂及重述的有限責任公司協議，或COPJV協議，要求本公司及SCRS 向COPJV提供合共最多2,000美元的資本，其中本公司及SCR將分別提供承諾資本的87.5%及12.5%。根據COPJV協議的條款，本公司及SCRS分別擁有COPJV 50%的投票權控制權，並須就COPJV的所有投資決定及若干其他重大行動達成協議。COPJV將其資本投資於一系列投資，包括向中端市場公司提供的優先擔保貸款(包括第一留置權和第二留置權)、廣泛的銀團貸款、股權、認股權證和其他投資。作為COPJV的行政代理，公司履行以下職責日常工作代表COPJV承擔管理責任，並有權收取COPJV所管理資產的0.25%的費用。

栗子街融資有限責任公司，或栗子街融資，COPJV的全資子公司，與花旗銀行，N.A.，或修訂後的栗子街融資信貸安排有循環信貸安排，截至2021年9月30日提供高達400美元的借款。栗子街道融資信貸工具提供美元、澳元、加元、歐元和英鎊貸款。美元貸款的利率為3個月期倫敦銀行同業拆借利率(下限為0%)加2.25%。外幣貸款按適用的浮動利率(以0%為下限)加2.25%計息。栗子街基金還為未提取的承諾支付最高0.50%的承諾費。栗子街融資信貸安排將於2024年9月18日到期。截至2021年9月30日，栗子街融資信貸機制下的未償還借款總額為177.6美元。栗子街融資信貸機制下的借款基本上由栗子街融資的所有資產擔保。

COPJV的全資子公司黃楊驅動融資有限責任公司(Boxwood Drive Funding LLC)與法國巴黎銀行(BNP Paribas)有循環信貸安排，或修訂後的黃楊驅動融資信貸安排(Boxwood Drive Funding Credit Facility)，截至2021年9月30日，該安排提供了高達300美元的借款。Boxwood Drive Funding Credit Facility提供美元、澳元、加元、新西蘭元、歐元和英鎊貸款。美元貸款的利息為倫敦銀行同業拆借利率(下限為0%)，再投資期內的利差為2.05%至3.15%，之後為2.50%至 3.25%。外幣貸款按適用的浮動利率(以0%為下限)加適用於指定貨幣的利差計息。黃楊大道基金還為未提取的承諾支付最高1.00%的承諾費。黃楊大道融資信貸安排將於2025年4月15日到期。截至2021年9月30日，黃楊道融資信貸安排下的未償還借款總額為49.7美元。黃楊大道融資信貸工具下的借款基本上由黃木大道融資的所有資產擔保。

COPJV的全資子公司Big Cedar Creek LLC或Big Cedar Creek Funding 與法國巴黎銀行(BNP Paribas)或修訂後的大雪松溪融資信貸安排(Big Cedar Creek Funding Credit Facility)有循環信貸安排，截至2021年9月30日提供高達300美元的借款。Big Cedar Creek Funding 信貸工具提供美元、澳元、加元、新西蘭元、歐元和英鎊貸款。美元貸款的利息為倫敦銀行同業拆借利率(下限為0%)，再投資期內的利差為1.85%至2.55%，之後為2.00%至2.65%。外幣貸款按適用的浮動利率計息(下限為0%)，再投資期內的息差為1.85%至2.55%，之後為2.00%至2.65%。BIG Cedar Creek Funding還為未提取的承諾支付高達1.00%的承諾費。大雪松溪融資信貸安排將於2025年3月11日到期。截至2021年9月30日，大雪松溪融資信貸安排下的未償還借款總額為87.6美元。Big Cedar Creek Funding Credit Facility下的借款基本上是由Big Cedar Creek的所有資產擔保的。

Green Creek LLC或Green Creek Funding是COPJV的全資子公司，與高盛銀行(Goldman Sachs Bank)有循環信貸安排，或修訂後的Green Creek Funding Credit Facility，截至2021年9月30日提供高達500美元的借款。綠溪信貸基金提供美元、加元、歐元和英鎊貸款。美元貸款的利息為三個月期倫敦銀行同業拆借利率(下限為0%)加3.30%。外幣貸款按適用的浮動利率(以0%為下限)加適用於指定貨幣的利差計息。綠溪基金還為未提取的承諾支付最高3.30%的承諾費。綠溪融資信貸安排將於2022年1月30日到期。截至2021年9月30日，綠溪基金(Green Creek Funding) 信貸工具下的未償還借款總額為348.9美元。根據Green Creek Funding Credit Facility進行的借款基本上是由Green Creek Funding的所有資產擔保的。

2021年8月17日，COPJV根據證券法第4(A)(2)條，以私募方式向合格機構買家出售了總計225美元的B系列高級無擔保票據(簡稱COPJV 票據)本金總額。合資公司債券的利息每半年支付一次，從2月和8月17日開始，固定年利率為3.62%。

2022年2月17日。如果COPJV債券不再被評為投資級，該利率最高可提高至4.12%，在違約事件持續期間，COPJV債券將額外支付2.0%的違約利息。除非COPJV根據其條款在該日期之前贖回、購買或預付，否則COPJV債券將於2026年8月17日到期。COPJV票據是一般無擔保債務，與COPJV可能發行的所有未償還和未來無擔保及無從屬債務並列。COPJV將定向增發的淨收益用於一般公司用途，包括進行投資、償還現有債務和進行允許的分配。

截至2021年9月30日和2020年12月31日，COPJV遵守了其融資安排要求的所有公約。

在截至2021年9月30日的9個月內，本公司向中海油出售了成本為596.1美元的投資，收益為615.5美元，並確認了與交易相關的已實現淨收益(虧損)19.4億美元。截至2021年9月30日，向COPJV出售的這些銷售額中有351.9美元包括在合併資產負債表中出售的投資的應收賬款中。

截至2021年9月30日和2020年12月31日，COPJV的總投資公允價值分別為2,481.7美元和1,544.3美元。截至2021年9月30日和2020年12月31日，COPJV在分別為非權責發生制狀態。

以下是COPJV的投資組合摘要，然後是截至2021年9月30日和2020年12月31日的COPJV投資組合中的個人貸款列表：


	自.起
	9月30日， 2021			十二月三十一日， 2020
債務投資總額⁽¹⁾	$	2,276.5		$	1,436.3
應計債務投資的加權平均年收益率⁽²⁾		8.5	%		8.6	%
中外合資公司的投資組合公司數量		78			66
對單一投資組合公司的最大投資⁽¹⁾	$	131.0		$	72.6
資金不足的承付款⁽¹⁾	$	27.7		$	21.6

(1)	？債務投資是指支付或預期支付規定的利率、規定的股息率或其他類似的規定的回報的投資。

(2)	應計債務投資的加權平均年收益率的計算方法為：(A)每項應計債務投資的規定年利率、股息率或其他類似規定回報乘以其票面金額(經調整為美元)，並在必要時就任何部分應計收入(如有必要)，加上(B)每項應計債務投資的購買或原始發行折價或溢價的年度攤銷；除以(Ii)每項應計債務投資的總攤銷成本；(B)每項應計債務投資的購買或原始發行折扣或溢價的年度攤銷額；除以(Ii)每項應計債務投資的總攤銷成本。


公司^(a)	腳註	行業	利率，利率^(b)	基座費率地板	成熟性日期	不是的。股份/校長金額^(c)		成本		公平價值^(d)
優先擔保貸款：第一留置權：99.6%
ABB簡明光學集團有限責任公司	(J)(K)	零售	L+500	1.0%	6/15/23	$	15.5	$	13.5	$	15.0
Advania Sverige AB	(e)	軟件及服務	R+610，0.0%PIK(2.0% 最大PIK)	0.0%	3/30/28	伊斯克	1,644.9		12.8		12.6
Advania Sverige AB	(e)	軟件及服務	SR+610	0.0%	4/1/28	塞克	588.0		66.4		67.3
阿爾斯通公司	(k)	交通運輸	L+550, 2.5% PIK(2.5%) 最大PIK)	1.0%	8/29/23	$	6.1		5.1		4.6
Ammeraal Beltech Holding BV	(H)(K)	資本品	E+375	0.0%	7/30/25		4.8		4.6		5.5
阿多納集團有限公司	(E)(I)	保險	E+725	1.0%	7/14/26		0.5		0.5		0.6
阿多納集團有限公司	(E)(I)	保險	L+725	0.8%	7/14/26	£	3.8		4.7		5.2
Arrotex Australia Group Pty Ltd	(E)(J)(K)(N)	製藥公司，生物技術與生命科學	B+525	1.0%	7/10/24	A$	109.4		73.8		79.1
Arrotex Australia Group Pty Ltd	(E)(F)	製藥公司，生物技術與生命科學	B+525	1.0%	7/10/24		8.0		5.7		5.7
BearCom收購公司	(E)(J)	技術硬件和裝備	L+600	1.0%	7/5/24	$	2.2		2.2		2.2
BearCom收購公司	(E)(J)	技術硬件和裝備	C+550	1.0%	7/5/24	C$	14.4		10.5		11.0
BearCom收購公司	(E)(F)	技術硬件和裝備	C+550	1.0%	1/5/24		1.3		1.0		1.0
Belk Inc.	(O)(P)(G)	零售	10.0%, 0.0% PIK (最多8.0% PIK)		7/31/25	$	2.8		1.3		2.2
Belk Inc.		零售	L+750	1.0%	7/31/25		0.6		0.6		0.6
大巴旅遊有限公司	(E)(J)	消費者服務	E+850 PIK (E+850，最大 PIK)	1.0%	3/15/24		11.3		12.6		8.1


公司^(a)	腳註	行業	利率，利率^(b)	基座費率地板	成熟性日期	不是的。股份/校長金額^(c)		成本		公平價值^(d)
大巴旅遊有限公司	(E)(J)	消費者服務	L+850像素(L+850最大 PIK)	1.0%	3/15/24	$	16.0	$	16.0	$	9.9
Bugaboo International BV	(E)(H)(N)	耐用消費品和服裝	E+700, 0.0% PIK(7.8%) 最大PIK)	0.0%	3/20/25		35.0		40.8		40.5
蓋層中游有限責任公司	(i)	能量	L+475	0.0%	11/3/25	$	13.3		13.1		13.2
彈射學習有限責任公司	(E)(J)(N)	消費者服務	L+850	1.0%	4/24/23		14.8		14.7		14.8
彈射學習有限責任公司	(E)(I)(J)	消費者服務	L+453	1.0%	4/24/23		38.9		38.6		38.9
彈射學習有限責任公司	(E)(F)	消費者服務	L+850	1.0%	4/24/23		0.4		0.4		0.4
彈射學習有限責任公司	(E)(F)	消費者服務	L+475	1.0%	4/24/23		4.4		4.4		4.4
彈射學習有限責任公司	(E)(F)	消費者服務	L+453	1.0%	4/24/23		1.2		1.2		1.2
兒童發展學校公司	(E)(J)	消費者服務	L+425	1.0%	5/21/23		8.4		8.4		8.4
兒童發展學校公司	(E)(F)	消費者服務	L+425	1.0%	5/21/23		2.5		2.5		2.5
CSafe全球	(E)(K)	資本品	L+625	1.0%	12/23/27		24.9		24.8		25.1
立方公司	(i)	軟件及服務	L+425	0.8%	5/25/28		9.2		9.2		9.2
Datatel Inc.	(h)	軟件及服務	L+375	0.8%	10/7/27		2.4		2.4		2.4
分銷國際公司	(k)	零售	L+575	1.0%	12/15/23		13.8		12.2		13.9
Eagleclaw Midstream Ventures LLC	(k)	能量	L+425	1.0%	6/24/24		11.1		10.6		11.1
EIF Van Hook Holdings LLC	(I)(K)	能量	L+525	0.0%	9/5/24		8.4		8.0		7.8
娛樂福利集團有限責任公司	(E)(K)	媒體與娛樂	L+575, 2.5% PIK(2.5%) 最大PIK)	1.0%	9/30/25		2.6		2.6		2.5
FloWorks International LLC	(E)(H)(K)	資本品	L+700	1.0%	10/14/26		24.8		24.5		24.5
前線科技集團有限責任公司	(E)(I)	軟件及服務	L+575	1.0%	9/18/23		19.8		19.8		19.8
灰石股權會員公司	(e)	多元化的金融機構	L+725	3.8%	4/1/26		30.2		30.0		30.1
HealthChannels LLC	(j)	醫療保健設備和服務	L+450	0.0%	4/3/25		15.8		15.7		15.1


公司^(a)	腳註	行業	利率，利率^(b)	基座費率地板	成熟性日期	不是的。股份/校長金額^(c)		成本		公平價值^(d)
金合歡樹(Industria Chimica Emily Iana Srl)	(E)(J)(K)(N)	製藥、生物技術與生命科學	E+725	0.0%	9/27/26		113.9	$	125.0	$	137.7
KBP投資有限責任公司	(E)(H)(I)	食品與主食零售	L+500	0.8%	5/26/27	$	23.8		23.6		23.5
Kellermeyer Bergensons Services LLC	(E)(I)(J)	商業& 專業服務	L+575	1.0%	11/7/26		29.5		28.1		29.7
水壺料理有限責任公司	(j)	食品、飲料和煙草	L+375	1.0%	8/25/25		16.5		16.4		15.7
Lexitas Inc.	(E)(H)	商業& 專業服務	L+600	1.0%	11/14/25		18.7		18.6		19.1
Lionbridge Technologies Inc.	(E)(I)(J)	消費者服務	L+700	1.0%	12/29/25		28.7		28.0		29.0
利帕裏食品有限責任公司	(E)(K)	食品與主食零售	L+575	1.0%	1/6/25		65.6		65.6		66.3
莫尼特尼克國際公司	(H)(I)(K)	商業& 專業服務	L+500	1.5%	7/3/24		35.5		32.7		35.8
One Call Care Management Inc.	(h)	醫療保健設備和服務	L+550	0.8%	4/22/27		5.0		5.0		5.0
Ontic Engineering&Manufacturing Inc.	(h)	資本品	L+400	0.0%	10/30/26		2.1		1.9		2.2
Parts City LLC	(E)(K)(N)	零售	L+550	1.0%	10/15/25		52.3		52.1		51.5
Parts City LLC	(E)(F)	零售	L+550	1.0%	10/15/25		3.2		3.2		3.1
Precision Global Corp	(E)(J)	材料	L+475	1.0%	8/3/24		9.0		8.7		8.6
優享信貸有限公司	(E)(H)(I)	多元化的金融機構	L+650	0.0%	1/16/26	£	51.2		66.3		69.0
馬龍計劃	(E)(H)(J)	消費者服務	B+575	0.0%	7/2/25	A$	66.8		46.0		44.9
馬龍計劃	(E)(I)(J)	消費者服務	C+575	0.0%	7/2/25	C$	52.5		39.8		38.7
PURE FILING INC	(i)	耐用消費品和服裝	L+450	0.0%	12/22/25	$	9.9		9.8		9.8
Qdoba餐飲公司	(K)(N)	消費者服務	L+700	1.0%	3/21/25		3.5		3.2		3.4
辛辛那提依賴康復醫院有限責任公司	(E)(J)	醫療保健設備和服務	L+675	0.0%	9/2/24		19.8		19.2		19.1
Revere Superior Holdings Inc.	(E)(K)	軟件及服務	L+575	1.0%	9/30/26		19.8		19.8		20.0
瑞星烘焙公司	(E)(K)	食品、飲料和煙草	L+625	1.0%	8/13/27		16.0		15.7		15.7


公司^(a)	腳註	行業	利率，利率^(b)	基座費率地板	成熟性日期	不是的。股份/校長金額^(c)		成本			公平價值^(d)
瑞星烘焙公司	(E)(K)	食品、飲料和煙草	L+625	1.0%	8/13/27	$	0.3	$	0.3		$	0.3
瑞星烘焙公司	(E)(F)	食品、飲料和煙草	L+625	1.0%	8/13/27		1.6		1.6			1.6
RSC保險經紀公司	(E)(K)	保險	L+550	1.0%	10/30/26		19.0		19.0			19.2
安全衞士產品國際有限責任公司	(E)(I)(J)(K)	多元化的金融機構	L+500	0.5%	1/27/27		75.5		76.1			75.5
Sequa公司	(H)(J)(K)	資本品	L+675, 0.0% PIK(1.0% 最大PIK)	1.0%	11/28/23		45.4		43.7			46.2
SIRVA全球公司	(i)	商業& 專業服務	L+550	0.0%	8/4/25		7.1		6.7			6.7
斯台普斯加拿大	(E)(H)(I)(K)(N)	零售	C+700	1.0%	9/12/24	C$	90.5		69.0			71.4
Total Safety US Inc.	(H)(I)	資本品	L+600	1.0%	8/16/25	$	11.1		9.5			11.0
Trace3公司	(E)(K)	軟件及服務	L+675	1.0%	8/3/24		32.6		32.4			32.6
交易服務集團有限公司	(E)(J)(K)(N)	軟件及服務	B+650	0.0%	10/15/26	A$	162.0		111.0			114.9
西部公司	(i)	軟件及服務	L+350	1.0%	10/10/24	$	2.6	$	2.5		$	2.5
西部公司	(i)	軟件及服務	L+400	1.0%	10/10/24		12.4		12.1			12.2
WireCo Worldgroup Inc.	(k)	資本品	L+500	1.0%	9/29/23		0.1		0.1			0.1
伍爾伯特公司(Woolpert Inc.)	(E)(H)(I)(J)	資本品	L+600	1.0%	4/5/28		53.7		53.1			53.9
犛牛接入有限責任公司	(n)	資本品	L+500	0.0%	7/11/25		0.8		0.6			0.6

高級擔保貸款總額：第一留置權									1,581.6			1,612.9
資金不足的貸款承諾									(20.0	)		(20.0	)

淨高級擔保貸款--第一留置權									1,561.6			1,592.9

高級擔保貸款：第二留置權：24.7%
Access CIG LLC	(H)(I)	商業及專業服務	L+775	0.0%	2/27/26		2.5		2.2			2.5
Ammeraal Beltech Holding BV	(E)(K)(N)	資本品	L+775	0.0%	9/12/26		93.0		91.0			92.1
EaglePicher Technologies LLC	(h)	資本品	L+725	0.0%	3/8/26		0.4		0.4			0.4


公司^(a)	腳註	行業	利率，利率^(b)	基座費率地板	成熟性日期	不是的。股份/校長金額^(c)		成本		公平價值^(d)
埃克塞利塔斯技術公司	(H)(I)	技術硬件與設備	L+750	1.0%	12/1/25	$	16.0	$	12.9	$	16.0
Misys有限公司	(H)(I)(K)	軟件及服務	L+725	1.0%	6/13/25		41.2		38.6		41.5
範型收購公司	(k)	醫療保健設備和服務	L+750	0.0%	10/26/26		0.2		0.2		0.2
PURE FILING INC	(E)(K)	耐用消費品和服裝	L+838	1.0%	12/31/26		46.8		42.0		46.8
Sequa公司	(K)(N)	資本品	L+1,075, 0.0% PIK(6.8%) 最大PIK)	1.0%	4/28/24		39.1		33.4		38.6
SIRVA全球公司	(j)	商業& 專業服務	L+950	0.0%	8/3/26		3.8		3.0		3.4
變換	(k)	交通運輸	L+875	1.0%	10/6/25		3.3		2.6		3.3
Watchfire企業公司	(E)(J)	技術硬件和裝備	L+825	1.0%	10/2/24		9.3		8.8		9.3
WireCo Worldgroup Inc.	(n)	資本品	L+900	1.0%	9/30/24		8.8		7.4		8.8
維特圖爾控股有限公司	(E)(J)(K)(N)	資本品	E+850, 0.5% PIK(0.5% 最大PIK)	0.0%	9/23/27		120.2		131.0		132.0

高級擔保貸款總額=第二留置權									373.5		394.9

其他高級擔保債務=1.4%
One Call Care Management Inc.	(e)	醫療保健設備與服務	8.5% PIK(8.5%) 最大PIK)		11/1/28	$	22.5		21.9		22.3

其他高級擔保債務總額									21.9		22.3

以資產為基礎的財務(24.6%)
Abacus合資公司，私募股權投資公司	(e)	保險					31,916,927		32.8		34.1
彗星飛機公司普通股	(E)(O)(P)(G)(N)	資本品	12.4%		2/28/22	$	21.5		21.5		2.7
GA Capital專業貸款基金，有限合夥權益	(E)(N)	多元化的金融機構				$	1.0		0.0		4.9


公司^(a)	腳註	行業	利率，利率^(b)	基座費率地板	成熟性日期	不是的。股份/校長金額^(c)		成本		公平價值^(d)
全球貸款服務有限責任公司(Global Lending Services LLC)，私募股權公司	(E)(N)	多元化的金融機構					4,102,288	$	4.1	$	5.4
Home Partners合資企業，普通股	(E)(O)	房地產					15,249,687		22.9		34.5
Home Partners合資企業，結構化夾層	(e)	房地產	11.0%匹克(11.0% 最大PIK)		3/25/29	$	37.3		37.3		37.3
KKR Zeno Aggregator LP(K2航空)，合作伙伴權益	(E)(O)(N)	資本品					19,642,734		24.4		18.6
聯想集團有限公司，結構夾層	(E)(N)	技術硬件和裝備	11.8%		9/22/24	£	1.3		1.8		1.7
聯想集團有限公司，結構夾層	(E)(N)	技術硬件和裝備	11.8%		9/22/24		4.8		5.6		5.5
聯想集團有限公司，結構夾層	(E)(N)	技術硬件和裝備	11.8%		9/22/24	$	7.4		7.4		7.4
聯想集團有限公司，結構夾層	(E)(N)	技術硬件和裝備	7.8%		9/22/24		6.9		8.1		8.0
聯想集團有限公司，結構夾層	(E)(N)	技術硬件和裝備	7.8%		9/22/24	$	10.7		10.7		10.7
聯想集團有限公司，結構夾層	(E)(N)	技術硬件和裝備	7.8%		9/22/24	£	1.9		2.6		2.5
盧森堡人壽基金-絕對回報基金I，1L定期貸款	(E)(H)(N)	保險	L+750	1.5%	2/27/25	$	28.1		28.1		28.6
盧森堡人壽基金-絕對回報基金III，定期貸款	(E)(H)(K)(N)	保險	L+925	0.0%	5/27/26	$	49.8		49.4		49.4
盧森堡人壽基金-絕對回報基金III，定期貸款	(E)(F)	保險	L+925	0.0%	5/27/26	$	7.7		7.7		7.6


公司^(a)	腳註	行業	利率，利率^(b)	基座費率地板	成熟性日期	不是的。股份/校長金額^(c)		成本			公平價值^(d)
盧森堡人壽基金，長期增長基金，定期貸款	(E)(H)(I)(K)(N)	保險	L+925	0.0%	4/1/23	$	94.6	$	94.1		$	94.3
新星克拉倫登2014-1A D類	(E)(K)(N)	多元化的金融機構	17.2%		1/25/27	$	30.0		9.3			12.5
Pretium Partners LLC P1，結構化夾層	(E)(H)(I)	房地產	2.8%，5.3%PIK(5.3% 最大PIK)		10/22/26	$	18.9		18.6			18.9
海豹貿易金融(Sealane Trade Finance)	(E)(M)	銀行	L+963	0.0%	5/8/23	$	11.2		11.2			10.8
海豹貿易金融(Sealane Trade Finance)	(E)(M)	銀行	L+375	0.0%	5/8/23	$	5.0		5.0			5.0

總資產基礎財務									402.6			400.4
資金不足的承付款									(7.7	)		(7.7	)

基於淨資產的財務									394.9			392.7

股權/其他佔4.9%
Asccent Resources Utica Holdings LLC/ARU Finance Corp，普通股	(E)(L)(O)	能量					13,556		3.6			3.3
Ascent Resources Utica Holdings LLC/ARU Finance Corp，Trade Claims	(E)(L)(O)	能量					115,178,571		30.5			28.3
Belk Inc，普通股	(E)(O)	零售					381
One Call Care Management Inc.，普通股	(E)(O)	醫療保健設備與服務					34,873		2.2			2.4
One Call Care Management Inc.，優先股A	(E)(O)	醫療保健設備和服務					371,993		23.7			25.5
One Call Care Management Inc.，優先股B	(e)	醫療保健設備和服務	9.0% PIK(9.0%) 最大PIK)		10/25/29		7,672,346		8.8			9.0


公司^(a)	腳註	行業	利率，利率^(b)	基座費率地板	成熟性日期	不是的。股份/校長金額^(c)		成本		公平價值^(d)
Zeta Interactive Holdings Corp，普通股	(O)(K)	軟件及服務					1,766,696	$	15.1	$	10.4

總股本/其他									83.9		78.9

總投資為155.2%								$	2,435.8	$	2,481.7

衍生品工具(0.7)%

外幣遠期合約										$	(12.0	)

(a)	安全可能是與指定公司有關聯的一個或多個實體的義務。

(b)	本公司投資組合中的某些浮動利率證券的利息由公開披露的基本利率加個基點的利差決定。截至2021年9月30日，3個月期倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)為0.13%，歐元銀行間同業拆借利率(EURIBOR)為(0.55)%，坎迪亞美元同業拆借利率(CDOR)為0.45%，澳大利亞銀行票據掉期投標利率(BBSY)為0.07%，雷克雅未克銀行間同業拆借利率(REIBOR)為1.89%，是3.25%。PIK意味着實物支付。PIK收益應計項目可能會根據基礎投資的公允價值進行調整。

(c)	除非另有説明，否則以美元計價。

(d)	公允價值由公司董事會確定。

(e)	被歸類為3級的投資。

(f)	安全是一項資金不足的承諾。聲明的匯率反映了承諾時披露的價差，可能不表示融資時收到的實際匯率。

(g)	資源處於打開狀態非應計狀態。

(h)	在Big Cedar Creek LLC內持有的證券或其部分，作為抵押品，支持與法國巴黎銀行(BNP Paribas)的循環信貸安排項下的未償還金額。

(i)	在黃楊大道基金內持有的證券或其部分，並作為抵押品，支持與法國巴黎銀行循環信貸安排項下的未償還金額。

(j)	證券或其部分由栗子街融資有限責任公司持有，並作為抵押品支持與花旗銀行循環信貸安排下的未償還金額。

(k)	在Green Creek LLC內持有的證券或其部分，並被質押為抵押品，支持與高盛銀行的循環信貸安排項下的未償還金額。

(l)	由IC II美國能源投資公司持有的證券或部分證券，IC II American Energy Investment，Inc.是該公司的全資子公司。

(m)	JCF Cayman Ltd持有的證券或其部分，並作為抵押品，支持與高盛銀行的循環信貸安排項下的未償還金額。


公司^(a)	腳註	行業	利率，利率^(b)	基座費率地板	成熟性日期	編號：股/ 校長金額^(c)		成本		公平價值^(d)
優先擔保貸款：第一留置權：124.6%
A10 Capital LLC	(E)(H)(I)	多元化的金融機構	L+650	1.0%	5/1/23	$	17.5	$	17.3	$	17.3
ABB簡明光學集團有限責任公司	(i)	零售	L+500	1.0%	6/15/23		12.1		10.0		11.0
頂峯集團有限公司	(E)(H)	多元化的金融機構	L+700	1.3%	6/15/23		0.7		0.6		0.7
頂峯集團有限公司	(E)(F)	多元化的金融機構	L+700	1.3%	6/15/23		1.4		1.3		1.4
頂峯集團有限公司	(E)(H)(I)	多元化的金融機構	L+700	1.3%	6/16/25		67.4		67.2		68.1
阿多納集團有限公司	(E)(K)	保險	E+750，0.0%PIK(2.3% 最大PIK)	1.0%	7/14/26		0.5		0.5		0.6
阿多納集團有限公司	(E)(K)	保險	L+750, 0.0% PIK(2.3%) 最大PIK)	0.8%	7/14/26	£	3.7		4.6		5.2
Arrotex Australia Group Pty Ltd	(E)(H)(I)	製藥公司，生物技術與生命科學	B+525	1.0%	7/10/24	A$	68.9		46.0		53.6
Arrotex Australia Group Pty Ltd	(E)(F)	製藥公司，生物技術與生命科學	B+525	1.0%	7/10/24		4.9		3.8		3.8
BearCom收購公司	(E)(F)	技術硬件和裝備	C+550	1.0%	1/5/24	C$	1.3		1.0		1.0
BearCom收購公司	(E)(I)	技術硬件和裝備	L+550	1.0%	7/5/24	$	2.2		2.2		2.2
BearCom收購公司	(E)(I)	技術硬件和裝備	C+550	1.0%	7/5/24	C$	14.5		10.5		11.1
Belk Inc.	(G)(L)	零售	L+675	1.0%	7/31/25	$	3.8		3.4		1.4


公司^(a)	腳註	行業	利率，利率^(b)	基座費率地板	成熟性日期	編號：股/ 校長金額^(c)		成本		公平價值^(d)
大巴旅遊有限公司	(E)(I)	消費者服務	E+850PIK(E+850 最大PIK)	1.0%	3/18/24		10.5	$	11.7	$	8.7
大巴旅遊有限公司	(E)(I)	消費者服務	L+850 PIK(L+850 最大PIK)	1.0%	3/18/24	$	14.9		14.9		10.1
Bugaboo International BV	(E)(H)	耐用消費品和服裝	E+775 PIK(E+775 最大PIK)	0.0%	3/20/25		35.0		40.6		42.7
Cambium學習集團(Cambium Learning Group Inc.)	(I)(K)	消費者服務	L+450	0.0%	12/18/25	$	45.1		43.4		44.9
彈射學習有限責任公司	(E)(I)	消費者服務	L+475	1.0%	4/24/23		2.1		2.1		2.1
彈射學習有限責任公司	(E)(F)	消費者服務	L+475	1.0%	4/24/23		2.3		2.4		2.3
彈射學習有限責任公司	(E)(I)(K)	消費者服務	L+635	1.0%	4/24/23		39.1		38.7		38.7
彈射學習有限責任公司	(E)(F)	消費者服務	L+635	1.0%	4/24/23		1.2		1.2		1.1
彈射學習有限責任公司	(E)(H)(I)	消費者服務	L+635	1.0%	4/24/23		14.9		14.7		14.7
彈射學習有限責任公司	(E)(F)	消費者服務	L+635	1.0%	4/24/23		0.4		0.4		0.4
兒童發展學校公司	(E)(I)	消費者服務	L+425	1.0%	5/21/23		9.3		9.3		9.2
兒童發展學校公司	(E)(F)	消費者服務	L+425		5/21/23		2.5		2.5		2.5
CSM麪包房產品	(h)	食品、飲料和煙草	L+625	1.0%	1/4/22		1.3		1.2		1.3
鑽石度假村國際公司	(h)	消費者服務	L+375	1.0%	9/2/23		5.7		5.6		5.5
Eacom木材公司	(E)(H)(I)(K)	材料	L+650	1.0%	11/20/23		59.2		59.2		59.2
前線科技集團有限責任公司	(e)	軟件及服務	L+575	1.0%	9/18/23		19.9		20.0		20.0


公司^(a)	腳註	行業	利率，利率^(b)	基座費率地板	成熟性日期	編號：股/ 校長金額^(c)		成本		公平價值^(d)
HealthChannels LLC	(i)	醫療保健設備與服務	L+450	0.0%	4/3/25	$	24.3	$	24.1	$	23.3
休斯·格雷有限公司	(E)(H)	材料	L+525	0.5%	4/11/25	£	21.7		28.7		29.3
休斯·格雷有限公司	(E)(F)	材料	L+525	0.5%	4/11/25		6.7		8.9		8.9
ID維德	(E)(H)	商業& 專業服務	E+500, 2.3% PIK(2.3%) 最大PIK)	0.0%	3/29/24		3.1		3.7		3.8
ID維德	(E)(H)	商業& 專業服務	L+525, 2.3% PIK(2.3%) 最大PIK)	0.0%	3/29/24	£	1.3		1.7		1.8
ID維德	(E)(H)	商業& 專業服務	E+500, 2.3% PIK(2.3%) 最大PIK)	0.0%	3/29/25		16.3	$	19.1	$	19.9
ID維德	(E)(H)	商業& 專業服務	L+525, 2.3% PIK(2.3%) 最大PIK)	0.0%	3/29/25	£	6.0		7.9		8.1
金合歡樹(Industria Chimica Emily Iana Srl)	(E)(H)(I)	製藥公司，生物技術與生命科學	E+725	0.0%	6/30/26		62.5		68.6		77.3
Kellermeyer Bergensons Services LLC	(E)(I)(K)	商業& 專業服務	L+650	1.0%	11/7/26	$	29.8		28.2		30.1
水壺料理有限責任公司	(i)	食品、飲料和煙草	L+375	1.0%	8/25/25		16.6		16.5		14.2
Koosharem LLC	(k)	商業& 專業服務	L+450	1.0%	4/18/25		17.1		17.0		16.8
Lionbridge Technologies Inc.	(E)(I)(K)	消費者服務	L+625	1.0%	12/29/25		29.8		29.0		29.8
MedAssets Inc.	(h)	醫療保健設備和服務	L+450	1.0%	10/20/22		6.8		6.8		6.8
Parts City LLC	(E)(H)	零售	L+550	1.0%	10/15/25		24.8		24.6		23.8
Precision Global Corp	(E)(I)	材料	L+475	1.0%	8/3/24		9.1		8.7		8.3
優享信貸有限公司	(E)(K)	多元化的金融機構	L+650	0.0%	1/16/26	£	10.6		13.0		14.3
馬龍計劃	(E)(I)	消費者服務	C+575	0.0%	7/2/25	C$	23.8		18.0		17.5
馬龍計劃	(E)(I)	消費者服務	B+575	0.0%	7/3/25	A$	28.8		19.5		20.5


公司^(a)	腳註	行業	利率，利率^(b)	基座費率地板	成熟性日期	編號：股/ 校長金額^(c)		成本			公平價值^(d)
Qdoba餐飲公司	(h)	消費者服務	L+700	1.0%	3/21/25	$	1.6	$	1.4		$	1.5
辛辛那提依賴康復醫院有限責任公司	(e)	醫療保健設備與服務	L+675	0.0%	9/2/24		19.9		19.2			19.2
RoadRunner Intermediate Acquisition Co LLC	(E)(I)(K)	醫療保健設備和服務	L+675	1.0%	3/15/23		19.9		19.7			19.9
安全衞士產品國際有限責任公司	(E)(I)	多元化的金融機構	L+575	0.0%	1/27/27		20.5		20.4			20.4
Sequa公司	(i)	資本品	L+675, 0.0% PIK(1.0% 最大PIK)	1.0%	11/28/23		12.2		11.6			12.3
Smart&Final Stores LLC	(k)	食品與主食零售	L+675	0.0%	6/20/25		18.5		17.1			18.7
斯台普斯加拿大	(E)(H)	零售	C+700	1.0%	9/12/24	C$	43.6		32.9			34.6
技術商標有限責任公司	(i)	材料	L+375	0.0%	8/8/25	$	18.4		18.3			18.2
Total Safety US Inc.	(k)	資本品	L+600	1.0%	8/16/25		3.9		3.2			3.7
交易服務集團有限公司	(E)(H)(I)	軟件及服務	B+600	0.0%	10/15/26	A$	99.5		68.6			71.2
維珍脈搏公司(Virgin Pulse Inc.)	(e)	軟件及服務	L+650	1.0%	5/22/25	$	19.9		19.9			19.9
犛牛接入有限責任公司	(h)	資本品	L+500	0.0%	7/11/25		0.8		0.6			0.7

高級擔保貸款總額：第一留置權									1,013.2			1,035.6
資金不足的貸款承諾									(21.6	)		(21.6)

淨高級擔保貸款--第一留置權									991.6			1,014.0


公司^(a)	腳註	行業	利率，利率^(b)	基座費率地板	成熟性日期	編號：股/ 校長金額^(c)		成本		公平價值^(d)
優先擔保貸款：第二留置權：28.9%
Access CIG LLC	(k)	商業及專業服務	L+775	0.0%	2/27/26	$	0.6	$	0.5	$	0.6
Ammeraal Beltech Holding BV	(E)(H)	資本品	L+800	1.0%	9/12/26		40.7		40.0		39.2
BCA Marketplace PLC	(E)(H)	零售	L+825	0.0%	11/22/27	£	47.7		62.4		64.0
埃克塞利塔斯技術公司	(k)	技術硬件和設備	L+750	1.0%	12/1/25	$	8.4		6.6		8.5
Misys有限公司	(k)	軟件及服務	L+725	1.0%	6/13/25		6.2		4.9		6.2
資源標籤組有限責任公司	(E)(I)	材料	L+850	1.0%	11/26/23		15.0		13.4		14.9
Sequa公司	(h)	資本品	L+1,075, 0.0% PIK(6.8%) 最大PIK)	1.0%	4/28/24		19.4		15.3		16.9
SIRVA全球公司	(i)	商業& 專業服務	L+950	0.0%	8/3/26		3.8		3.0		3.2
Watchfire企業公司	(E)(I)	技術硬件和裝備	L+800	1.0%	10/2/21		9.3		7.6		9.1
WireCo Worldgroup Inc.	(h)	資本品	L+900	1.0%	9/30/24		10.3		8.4		8.4
維特圖爾控股有限公司	(E)(H)(I)	資本品	E+850, 0.5% PIK(0.5% 最大PIK)	0.0%	9/23/27		55.3		60.3		64.6

高級擔保貸款總額=第二留置權									222.4		235.6

其他高級擔保債務：1.0%
Cleaver-Brooks Inc.	(h)	資本品	7.9%		3/1/23	$	8.4		7.1		8.3

其他高級擔保債務總額									7.1		8.3


公司^(a)	腳註	行業	利率，利率^(b)	基座費率地板	成熟性日期	編號：股/ 校長金額^(c)		成本		公平價值^(d)
次級債務：5.3%
美國家庭合作伙伴公司(Home Partners of America Inc.)	(E)(H)	房地產	L+625	1.0%	10/8/22	$	42.9	$	42.6	$	42.8

次級債務總額									42.6		42.8

以資產為基礎的財務，23.8%
彗星飛機公司普通股	(E)(G)(H)(L)	資本品	12.4%		2/28/22	$	21.5		21.5		4.8
GA Capital專業貸款基金，有限合夥權益	(E)(H)	多元化的金融機構					不適用				8.9
全球貸款服務有限責任公司(Global Lending Services LLC)，私募股權公司	(E)(H)(L)	多元化的金融機構					6,981,478		7.0		7.8
KKR Zeno Aggregator LP(K2航空)，合作伙伴權益	(E)(H)	資本品					19,642,734		24.4		21.8
聯想集團有限公司，結構夾層	(E)(H)	技術硬件與設備	8.0%		6/22/22	$	15.5		15.5		15.5
聯想集團有限公司，結構夾層	(E)(H)	技術硬件和設備	12.0%		6/22/22	$	9.8		9.8		9.8
盧森堡人壽基金-絕對回報基金I，1L定期貸款	(E)(H)	保險	L+750	1.5%	2/27/25	$	30.6		30.7		30.7
盧森堡人壽基金，長期增長基金，1L定期貸款	(E)(H)	保險	9.0%		7/23/21	$	32.5		32.0		32.5


公司^(a)	腳註	行業	利率，利率^(b)	基座費率地板		成熟性日期	編號：股/ 校長金額^(c)		成本		公平價值^(d)
MP42013-2A類子訂單。B類	(E)(H)(L)	多元化的金融機構				7/25/29	$	21.0	$	4.2	$	3.1
新星克拉倫登2014-1A D類	(E)(H)(L)	多元化的金融機構				1/25/27	$	17.9		6.5		5.6
Pretium Partners LLC P1，結構化夾層	(E)(K)	房地產	2.8%，5.3%PIK(5.3% 最大PIK)			10/22/26	$	12.0		11.7		12.0
Pretium Partners LLC P2，結構化夾層	(E)(K)	房地產	2.0%, 7.5% PIK(7.5%) 最大PIK)			5/29/25	$	25.3		23.8		25.5
海豹貿易金融(Sealane Trade Finance)	(E)(J)	銀行	L+375		0.0%	5/8/23	$	5.0		5.0		5.0
海豹貿易金融(Sealane Trade Finance)	(E)(J)	銀行	L+963		0.0%	5/8/23	$	12.0		12.0		11.1

總資產基礎財務										204.1		194.1
股權/其他佔6.1%
ASG技術，普通股	(E)(I)(L)	軟件及服務						540,346		30.0		20.1
Home Partners of America Inc，普通股	(E)(I)(L)	房地產						18,419		30.0		29.4

總股本/其他										60.0		49.5

總投資為189.7%									$	1,527.8	$	1,544.3

衍生工具--(1.4)%

外幣遠期合約											$	(11.4	)

(a)	安全可能是與指定公司有關聯的一個或多個實體的義務。

(b)	本公司投資組合中的某些浮動利率證券的利息由公開披露的基本利率加個基點的利差決定。截至2020年12月31日，三個月期倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)為0.24%，歐元銀行間同業拆借利率(EURIBOR)為(0.55)%，加元拆借利率(CDOR)為0.48%，澳大利亞銀行間同業拆借利率為。


	截至三個月9月30日，					截至9個月9月30日，
	2021			2020		2021		2020
選定的操作報表信息
總投資收益	$	56.6		$	32.8	$	128.8	$	81.3
費用
利息支出		12.7			5.3		27.0		16.4
託管費和會計費		0.5			0.2		0.7		0.4
行政服務		2.7			0.9		4.5		2.9
專業服務		0.2			0.1		0.5		0.5
其他		0.2			0.0		0.3		0.0

總費用		16.3			6.5		33.0		20.2

淨投資收益		40.3			26.3		95.8		61.1
已實現和未實現淨收益(虧損)		(10.1	)		31.7		56.6		(117.8	)

經營所致淨資產淨增	$	30.2		$	58.0	$	152.4	$	(56.7	)

注7.金融工具

以下是截至2021年9月30日和2020年12月31日持有的綜合資產負債表中公司衍生工具的公允價值和位置摘要：


		公允價值
衍生工具	語句位置	9月30日， 2021		十二月三十一日， 2020
外幣遠期合約	外幣遠期合約未實現升值	$	6	$	1
外幣遠期合約	外幣遠期合約未實現貶值		(1)		(3)

總計		$	5	$	(2)

本公司在截至2021年和2020年9月30日的9個月中記錄的衍生工具的已實現和未實現淨損益在綜合營業報表中位於以下位置：


		已實現淨收益(虧損)
		截至9個月 9月30日，
衍生工具	語句位置	2021		2020
外幣遠期合約	外幣遠期合約已實現淨收益(虧損)	$	0	$	0

總計		$	0	$	0

該公司擁有受總淨額結算協議約束的衍生工具。這些協議包括在其中一方違約的情況下與同一交易對手抵消倉位的條款。本公司衍生工具的未實現增值和未實現折舊在合併資產負債表中分別報告為總資產和總負債。下表顯示了截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司與交易對手衍生品相關的資產和負債，扣除總淨額安排下可抵銷的金額，以及公司為此類資產和負債收到或質押的任何抵押品的淨額：


	截至2021年9月30日
交易對手	導數受以下條件限制的資產主網協議書		衍生品可用於偏移量		非現金抵押品已收到⁽¹⁾	現金抵押品已收到⁽¹⁾	淨額導數資產⁽²⁾
摩根大通銀行	$	6	$	(1)	$	$	$	5

總計	$	6	$	(1)	$	$	$	5


交易對手	導數負債受制於主網協議書		衍生品可用於偏移量		非現金抵押品已承諾的⁽¹⁾	現金抵押品已承諾的⁽¹⁾	淨額導數負債⁽³⁾
摩根大通銀行	$	(1)	$	1	$	$	$

總計	$	(1)	$	1	$	$	$


	截至2020年12月31日
交易對手	導數受以下條件限制的資產主網協議書		衍生品可用於偏移量		非現金抵押品已收到⁽¹⁾	現金抵押品已收到⁽¹⁾	淨額導數資產⁽²⁾
摩根大通銀行	$	1	$	(1)	$	$	$

總計	$	1	$	(1)	$	$	$


交易對手	導數負債受制於主網協議書		衍生品可用於偏移量		非現金抵押品已承諾的⁽¹⁾	現金抵押品已承諾的⁽¹⁾	淨額導數負債⁽³⁾
摩根大通銀行	$	(3)	$	1	$	$	$	(2	)

總計	$	(3)	$	1	$	$	$	(2	)

(1)	在某些情況下，由於過度抵押，收到和/或質押的抵押品的實際金額可能超過顯示的金額。

本公司可不時訂立外幣遠期合約及交叉貨幣掉期合約，以促進以外幣計價的投資的買賣結算，並在經濟上對衝外匯匯率不利變動對本公司以外幣計價的投資價值的影響。外幣遠期合約是指承諾在未來某一日期以協商的遠期匯率買入或賣出一種外幣。這些合同是按市值計價通過確認合約遠期匯率與遠期市場匯率之間的差額，在該期間的最後一天顯示為未實現升值或貶值。已實現損益在遠期合同結算時確認。風險是由於交易對手可能無法履行其合同條款而產生的。本公司試圖通過只與知名交易對手交易來限制交易對手風險。

交叉貨幣互換是指根據兩種不同貨幣的名義金額在雙方之間交換利息現金流的利率互換。這些掉期是按市值計價通過確認每條掉期的現金流現值之間的差異作為未實現的升值或貶值。已實現損益在收到或支付定期付款並終止掉期交易時確認。交叉貨幣掉期的全部名義價值面臨掉期交易對手違約的風險。本公司試圖通過只與知名交易對手交易來限制交易對手風險。該公司不時利用交叉貨幣互換來對衝其外幣投資的一部分。

截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月，外幣遠期合約的平均名義餘額分別為129.0美元和36.1美元。

附註8.金融工具的公允價值

根據現行會計指引，公允價值被定義為本公司在出售一項投資或支付以有序交易方式將負債轉讓給該投資的本金或最有利市場的市場參與者時將收到的價格。本會計準則強調最大限度地利用可觀察到的市場投入和最大限度地減少使用不可觀察到的投入的估值技術。投入泛指市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設，包括對風險的假設。輸入可以是可觀測的，也可以是不可觀測的。可觀察的投入是反映市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設，該假設是根據從獨立於本公司的來源獲得的市場數據制定的。不可觀察的輸入是反映市場參與者將使用的假設，這些假設是根據在該情況下可獲得的最佳信息制定的資產或負債的定價。本公司按照當前會計準則的定義，將用於衡量這些公允價值的投入分類為以下層次：

水平 1：相同資產或負債在活躍市場報價(未調整)的投入。

水平 2：在活躍的市場上對類似資產或負債報價的投入。

水平 3：資產或負債無法觀察到的輸入。

金融工具在估值層次結構中的分類基於對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平。

本公司的投資主要包括直接從發行人獲得的債務投資。沒有經紀人報價的債務投資由獨立評估公司進行估值，這些公司通過考慮借款人充分償還債務的能力、同類投資的現行利率、預期現金流、贖回特徵、預期償還和投資的其他相關條款等因素來確定此類投資的公允價值。除下文所述外，本公司的所有股權/其他投資也由獨立評估公司估值，這些公司通過考慮(除其他因素外)歸屬於該等投資的合同權利，以及各種收入情景和利息、税項、折舊及攤銷前收益(EBITDA)、現金流、淨收入、收入或(在有限情況下)賬面價值或清算價值的倍數來確定該等投資的公允價值。如果公司董事會認為新發行和購買的投資是反映其公允價值的最佳指標，則該投資在接近財務報表日期時按成本計價。上述此類投資通常被歸類為公允價值層次結構中的第三級。在活躍的公開市場交易的投資以其截至財務報表日期的收盤價估值，並在公允價值層次中被歸類為1級。除如上所述外，公司通常使用相關期間結束之日交易商的當前報價和要價的中點對其其他投資進行估值，該中間價由獨立第三方定價服務提供，並由此類服務篩選有效性，通常被歸類為公允價值層次結構中的第2級。

本公司定期根據本公司購買和出售其投資的實際價格，對其從第三方定價服務機構和/或交易商以及獨立評估公司(視情況而定)收到的出價和要價進行基準計算。根據基準分析的結果和本公司管理層買賣這些投資的經驗，本公司認為這些價格是公允價值的可靠指標。本公司董事會估值委員會(或稱估值委員會)和董事會以與本公司估值政策一致的方式審查並批准了有關這些投資的估值決定。


	截至2021年9月30日的9個月
	高級安全貸款優先留置權			高級安全貸款(秒)留置權			其他高年級安穩債務			從屬的債務			資產基座金融			股本/其他			總計
期初公允價值	$	3,276		$	862		$	36		$	152		$	951		$	530		$	5,807
增加折扣(攤銷保費)		28			8									2			1			39
已實現淨收益(虧損)		35			(93	)		(21	)		(7	)		9			191			114
未實現升值(折舊)淨變化		280			158			25			(4	)		126			31			616
購買		7,907			974			52			8			1,217			451			10,609
實物支付利息		12			4									29			21			66
銷售和還款		(2,197	)		(628	)		(48	)		(93	)		(335	)		(410	)		(3,711	)
轉入3級																	3			3
轉出級別3

期末公允價值	$	9,341		$	1,285		$	44		$	56		$	1,999		$	818		$	13,543

歸因於報告日期仍持有的投資的未實現損益變動而引起的淨資產變動中包含的本期損益總額。	$	290		$	84		$	(1	)	$	19		$	125		$	84		$	601


	截至2020年9月30日的9個月
	高級安全貸款優先留置權			高級安全貸款(秒)留置權			其他高年級安全債務			從屬的債務			資產基座金融			股本/ 其他			總計
期初公允價值	$	3,358		$	1,015		$	152		$	313		$	737		$	572		$	6,147
增加折扣(攤銷保費)		5			2						1						1			9
已實現淨收益(虧損)		(131	)		(16	)		(93	)		(17	)		(4	)		(89	)		(350	)
未實現升值(折舊)淨變化		(42	)		(114	)		13			(67	)		(53	)		(42	)		(305	)
購買		1,061			5						27			335			48			1,476
實物支付利息		15			3			3			11			19			12			63
銷售和還款		(960	)		(59	)		(42	)		(120	)		(177	)		(13	)		(1,371	)
轉入3級		58																		58
轉出級別3

期末公允價值	$	3,364		$	836		$	33		$	148		$	857		$	489		$	5,727

歸因於報告日期仍持有的投資的未實現損益變動而引起的淨資產變動中所包括的本期損益總額。截至報告日，與投資有關的未實現損益總額變動包括在淨資產變動中的本期損益總額。	$	(71	)	$	(118	)	$	(11	)	$	(76	)	$	(6	)	$	(103	)	$	(385	)
	$	(71	)	$	(118	)	$	(11	)	$	(76	)	$	(6	)	$	(103	)	$	(385	)

(1)	採用市場報價估值技術的投資主要通過使用相關期間結束日交易商的當前出價和要價的中點進行估值，該中間價由獨立的第三方定價服務提供，並由該等服務對有效性進行篩選。根據市場可比估值技術，使用EBITDA倍數或收入倍數進行估值的投資可以使用企業估值瀑布分析進行。

(2)	表示3級投資的公允價值的方向性變化，這將因增加相應的不可觀察到的投入而導致。減少投入會產生相反的效果。孤立的這些投入的重大變化可能導致公允價值計量顯著提高或降低。

(3)	公允價值基於擬議公司交易的預期結果和/或其他因素。

注9.融資安排

在2019年6月14日之前，根據1940年法案，本公司獲準借款，使其資產覆蓋率(根據1940年法案計算)在借款後至少為200%。自2019年6月15日起，本公司適用於優先證券的資產覆蓋要求從200%降至150%。截至2021年9月30日，本公司發行的優先證券未償還總額為8,511美元。截至2021年9月30日，公司資產覆蓋率為191%。

下表提供了截至2021年9月30日和2020年12月31日有關公司未償還融資安排的彙總信息。有關這些融資安排的更多信息，請參閲本公司截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的經審計綜合財務報表的附註。在截至2021年9月30日的9個月內，本公司融資安排的任何重大變化將在下面討論。

截至2021年9月30日(未經審計)

佈置

安排類型

費率

金額傑出的

金額可用

到期日

漫步者信貸安排⁽²⁾⁽⁸⁾

循環信貸安排

L+2.25%⁽¹⁾

140

2024年11月22日

Burholme Prime Brokerage 設施⁽²⁾⁽⁸⁾

大宗經紀設施

L+1.25%⁽¹⁾

2022年3月28日

CCT東京融資信貸安排⁽²⁾

循環信貸安排

L+1.75% - 2.00%⁽¹⁾⁽³⁾

240

2024年6月2日

達比溪信貸安排⁽²⁾⁽⁸⁾

循環信貸安排

L+1.95%⁽¹⁾

250

2024年2月26日

鄧拉普信貸安排⁽²⁾⁽⁸⁾

循環信貸安排

L+2.00%⁽¹⁾

470

2024年2月26日

朱尼亞塔河信貸安排⁽²⁾⁽⁸⁾

循環信貸安排

L+2.50%-L+2.75%⁽¹⁾

640

2022年7月15日-2023年4月11日

Meadowbrook Run信用貸款機制⁽²⁾⁽⁸⁾

循環信貸安排

L+2.25%⁽¹⁾

300

2024年11月22日

優先擔保循環信貸貸款⁽²⁾

循環信貸安排

L+1.75% - 2.00%⁽¹⁾⁽⁴⁾

2,429

⁽⁵⁾

1,771

2025年12月23日

2022年到期的4.750釐債券⁽⁶⁾

無擔保票據

4.75%

450

2022年5月15日

2022年到期的5.000釐債券⁽⁶⁾

無擔保票據

5.00%

245

2022年6月28日

2024年到期的4.625釐債券⁽⁶⁾

無擔保票據

4.63%

400

2024年7月15日

2025年到期的4.125釐債券⁽⁶⁾

無擔保票據

4.13%

470

2025年2月1日

2025年到期的4.250釐債券⁽⁶⁾⁽⁸⁾

無擔保票據

4.25%

475

2025年2月14日

2025年到期的8.625釐債券⁽⁶⁾

無擔保票據

8.63%

250

2025年5月15日

2026年到期的3.400釐債券⁽⁶⁾

無擔保票據

3.40%

1,000

2026年1月15日

2027年到期的2.625釐債券⁽⁶⁾

無擔保票據

2.63%

400

2027年1月15日

CLO-1 備註⁽²⁾⁽⁷⁾

抵押貸款封閉術(CloanObligation)

L+1.85% - 3.01%⁽¹⁾

352

2031年1月15日

總計

8,511

1,921

(1)	倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)的下限為0%。

(2)	該貸款項下的未償還賬面金額接近其公允價值。

(3)	倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的利差是根據該貸款項下的未償還金額確定的。

(4)	與倫敦銀行同業拆借利率的利差是參考借款基礎價值與公司某些未償債務總額的比率確定的。

(5)	金額包括歐元、加元、英鎊和澳元借款。截至2021年9月30日，歐元餘額已按1.00至1.16美元的匯率轉換為美元，以反映以美元計算的未償還總額。截至2021年9月30日，CAD4的未償還加元餘額已按1.00至0.79加元的匯率轉換為美元，以反映未償還的美元總額。截至2021年9月30日，GB 98的英鎊餘額已按1.00至1.35美元的匯率轉換為美元，以反映以美元計算的未償還總額。截至2021年9月30日，澳元餘額118澳元已兑換成美元，匯率為1.00澳元至0.72美元，以反映以美元計算的未償還總額。

(6)	截至2021年9月30日，4.750%票據、5.000%票據、4.625%票據、 4.125%票據、4.250%票據、8.625%票據、3.400%票據和2.625%票據的公允價值分別約為460美元、245美元、432美元、502美元、502美元、280美元、1,045美元和401美元。這些估值被認為是公允價值層次中的二級估值。

(7)	截至2021年9月30日，有281.4美元的A-1R 類票據的未償還利率為L+1.85%，20.5億美元的A-2R類票據的未償還利率為L+2.25%，32.4億美元的B-1R類票據的未償還利率為L+2.60%，以及17.4億美元的B-2R類票據的未償還利率為3.011%。

(5)	金額包括歐元、加元、英鎊和澳元借款。截至2020年12月31日，歐元餘額164歐元已按1.00歐元至1.22美元的匯率轉換為美元，以反映以美元計算的未償還總額。截至2020年12月31日，CAD63的未償還加元餘額已折算為美元，匯率為1.00至0.78美元，以反映未償還的美元總額。截至2020年12月31日，GB 111的英鎊餘額已按GB 1.00至1.37美元的匯率轉換為美元，以反映以美元計算的未償還總額。截至2020年12月31日，澳元餘額6澳元已兑換成美元，匯率為1.00澳元至0.77美元，以反映以美元計算的未償還總額。

(6)	截至2020年12月31日，4.750%票據、5.000%票據、4.625%票據、4.125%票據、8.625%票據和3.400%票據的公允價值分別約為468美元、245美元、422美元、490美元、285美元和994美元。這些估值被認為是公允價值層次中的二級估值。

(7)	截至2020年12月31日，有281.4美元的A-1R類票據的未償還利率為L+1.85%，A-2R類票據的未償還票據的未償還利率為L+2.25%，B-1R類票據的未償還票據的未償還利率為L+2.60%，B-1R類票據的未償還票據的未償還利率為3.011%，A-1R類票據的未償還票據為20.5% 。


	截至9月30日的三個月，
	2021							2020
佈置⁽¹⁾	直接利息費用		攤銷延期融資成本和折扣/ 補價			總利息費用		直接利息費用		攤銷延期融資成本和折扣		總利息費用
漫步者信貸安排⁽²⁾	$	1	$			$	1	$		$		$
伯霍姆大宗經紀設施⁽²⁾
CCT東京融資信貸安排⁽²⁾		1		0			1		1		1		2
達比溪信貸安排⁽²⁾		2					2
鄧拉普信貸安排⁽²⁾		2					2
朱尼亞塔河信貸安排⁽²⁾		5					5
蝗蟲街信貸機構⁽²⁾									2		1		3
Meadowbrook Run信用貸款機制⁽²⁾		3					3
優先擔保循環信貸貸款⁽²⁾		13		1			14		7		1		8
2022年到期的4.750釐債券		5		0			5		5		0		5
2022年到期的5.000釐債券		3					3		3				3
2024年到期的4.625釐債券		5		1			6		5		0		5
2025年到期的4.125釐債券		5		1			6		5		1		6
2025年到期的4.250釐債券		5		(2	)		3
2025年到期的8.625釐債券		5		0			5		5		1		6
2026年到期的3.400釐債券		8		1			9
2027年到期的2.625釐債券		3		0			3
CLO-1備註		2		0			2		2		0		2

總計	$	68	$	2		$	70	$	35	$	5	$	40


	截至9月30日的9個月，
	2021							2020
佈置⁽¹⁾	直接利息費用		攤銷延期融資成本和折扣/ 補價			總利息費用		直接利息費用		攤銷延期融資成本和折扣		總利息費用
漫步者信貸安排⁽²⁾	$	1	$			$	1	$		$		$
伯霍姆大宗經紀設施⁽²⁾
CCT東京融資信貸安排⁽²⁾		3		0			3		5		1		6
達比溪信貸安排⁽²⁾		2					2
鄧拉普信貸安排⁽²⁾		3					3
朱尼亞塔河信貸安排⁽²⁾		6					6
蝗蟲街融資信貸貸款⁽²⁾									11		1		12
Meadowbrook Run信用貸款機制⁽²⁾		3					3
優先擔保循環信貸貸款⁽²⁾		23		2			25		33		2		35
2022年到期的4.750釐債券		16		0			16		16		0		16
2022年到期的5.000釐債券		9					9		9				9
2024年到期的4.625釐債券		14		1			15		14		1		15
2025年到期的4.125釐債券		15		1			16		15		2		17
2025年到期的4.250釐債券		6		(2	)		4
2025年到期的8.625釐債券		16		1			17		9		1		10
2026年到期的3.400釐債券		25		4			29
2027年到期的2.625釐債券		3		0			3
CLO-1備註		6		0			6		8		0		8

總計	$	151	$	7		$	158	$	120	$	8	$	128

2021年6月17日，本公司與美國銀行全國協會或受託人簽訂了本公司與受託人之間於2014年7月14日簽訂的第八份補充契約(即第八份補充契約)，並與第八份補充契約(Indenture)一起簽訂了本公司與受託人或基礎契約(BASE Indenture)之間的第八份補充契約(Indenture)。第八期補充契約涉及該公司發行本金總額為400億美元的2027年到期的2.625%債券，即2.625%債券。

債券將於2027年1月15日到期，並可由本公司選擇在任何時間或不時按契約中規定的贖回價格贖回全部或部分債券。該批債券的利率為年息2.625釐，每半年派息一次，由二零二二年一月十五日開始，每半年派息一次。債券是本公司的一般無抵押債務，其償付權優先於本公司所有現有和未來的債務，而這些債務在償付權上明確從屬於票據，排名平價通行證鑑於本公司發行的所有現有及未來無擔保無從屬債務，在擔保該等債務的資產價值範圍內，其排名實際上低於本公司任何有擔保債務(包括本公司稍後擔保的無擔保債務) ，在結構上低於本公司附屬公司、融資工具或類似貸款產生的所有現有及未來債務(包括貿易應付款項)。

契約包含某些契約，包括要求本公司遵守經修訂的1940年“投資公司法”第61(A)(1)和(2)條修訂的第18(A)(1)(A)條的資產覆蓋範圍要求(無論是否受該等要求的約束)，以及如果本公司不再受修訂的1934年“證券交易法”的報告要求約束，則向票據持有人和受託人提供財務信息。這些契約受到契約中描述的重要限制和例外的約束。

此外，在發生如契約所定義的控制權變更回購事件時，本公司一般將被要求以相當於該等票據本金金額100%的價格購買未償還票據，外加回購日的應計未付利息。

優先擔保循環信貸安排

2021年7月30日，本公司就其最初於2018年8月9日訂立的高級擔保循環信貸安排，或經隨後修訂和重述的高級擔保循環信貸安排(高級擔保循環信貸安排，由摩根大通銀行作為行政代理，荷蘭國際集團資本有限責任公司(ING Capital LLC)作為抵押品代理)及其貸款人方簽訂了承諾增加協議，其中包括將貸款總額從4,025美元增加到4,200美元。

2021年6月16日，由於完成2021年合併，本公司承擔了FSKR在其高級擔保循環信貸安排下的所有義務，導致FSK仍是其項下的唯一借款人，FSKR的各全資特殊目的融資子公司成為本公司的全資特殊目的融資子公司。這些特殊目的融資子公司及其未償還信貸安排是：(A)Darby Creek LLC和Darby Creek Credit Facility，(B)Dunap Funding LLC和Dunlip Credit Facility，(C)Juniata River LLC和Juniata River Credit Facility，(D)Burholme Funding LLC和Burholme Prime Brokerage Facility，(E)Ambler Funding LLC和Ambler Credit Facility，以及(F)Meadowbrook Run LLC和有關FSKR信貸安排的信息載於第一部分第1項.財務報表附註未經審計的合併財務報表附註9.FSKR截至2021年3月31日的季度報告截至2021年3月31日的Form 10-Q季度報告中的融資安排，該報告於2021年5月10日提交給美國證券交易委員會。

附註10.承付款和或有事項

本公司簽訂了包含各種賠償條款的合同。公司在這些安排下的最大風險敞口是未知的；但是，根據這些合同，公司之前沒有索賠或損失。顧問審查了該公司的現有合同，並預計該公司的損失風險微乎其微。

本公司目前沒有受到任何重大法律訴訟的影響，據本公司所知，本公司沒有受到任何重大法律訴訟的威脅。本公司可能不時參與正常業務過程中的某些法律訴訟，包括與執行本公司與其投資組合公司的合同項下的權利有關的訴訟。雖然這些法律訴訟的結果無法確切預測，但公司預計任何此類訴訟都不會對其財務狀況或經營業績產生實質性影響。

向投資組合公司提供資金的無資金承諾沒有記錄在公司的綜合資產負債表中。由於這些承諾額可能到期而無法提取，因此承諾額總額不一定代表未來的現金需求。該公司有足夠的流動資金為這些承諾提供資金。截至2021年9月30日，公司的未出資承諾包括以下內容：


類別/ 公司⁽¹⁾	承諾金額
優先擔保貸款--第一留置權
高級皮膚科與美容外科	$	3.6
高級皮膚科與美容外科		8.7
Advania Sverige AB		37.5
平價醫療公司		12.8
平價醫療公司		43.5
Alera Group Intermediate Holdings Inc.		9.2
美國遠景夥伴		7.8
美國遠景夥伴		38.9
Arcos LLC/VA		4.5
阿多納集團有限公司		22.8
阿多納集團有限公司		54.8
Arrotex Australia Group Pty Ltd		2.2
AxiomSL有限公司		2.4
AxiomSL有限公司		2.3
BARBRI Inc.		30.2
BGB集團有限責任公司		19.9
Corsearch Intermediate Inc.		4.4


類別/ 公司⁽¹⁾	承諾金額
CSafe全球		30.7
牙科護理聯盟公司		18.0
娛樂福利集團有限責任公司		1.2
FloWorks International LLC		21.5
福萊特軟件公司		5.6
基礎消費品牌有限責任公司		6.6
高威合夥人控股有限責任公司		11.7
高威合夥人控股有限責任公司		31.7
亨利夫運輸系統有限責任公司		11.3
希金波坦保險代理公司		2.6
個體餐飲服務		4.5
個體餐飲服務		3.3
洞察全球有限責任公司		21.1
J S Holding LLC		13.9
J S Holding LLC		24.1
卡曼空間公司(Karman Space Inc.)		3.6
KBP投資有限責任公司		26.7
Kellermeyer Bergensons Services LLC		47.4
湖景農場公司(Lakeview Farm Inc.)		10.8
湖景農場公司(Lakeview Farm Inc.)		6.0
Lexitas Inc.		15.0
Lexitas Inc.		5.4
MB2牙科解決方案有限責任公司		90.0
MED-Metrix		31.3
MED-Metrix		7.8
莫尼特尼克國際公司		33.8
Move Recruiting Partners LLC		59.6
網絡文檔		7.3
網絡文檔		2.9
新時代科技公司		18.5
新時代科技公司		4.6
牛津全球資源有限責任公司		15.3
牛津全球資源有限責任公司		6.4
P2能源解決方案公司		10.6
Parata系統		22.0
Parata系統		5.5
生產資源集團有限責任公司		20.2
Revere Superior Holdings Inc.		3.2
瑞星烘焙公司		4.4
RSC保險經紀公司		7.6
RSC保險經紀公司		23.2
桑巴安全公司		6.1
桑巴安全公司		2.4
續集青少年與家庭服務有限責任公司		14.5
順序品牌集團(Sequence Brands Group Inc.)		7.7
源代碼有限責任公司		15.0
Spins LLC		7.9


類別/公司⁽¹⁾	承諾金額
Summit Interconnect Inc.		48.7
美國橫掃公司		1.3
美國橫掃公司		3.9
Truck-Lite Co LLC		25.2
財富增進集團有限責任公司		28.2
財富增進集團有限責任公司		0.4
伍爾伯特公司(Woolpert Inc.)		25.6
基於資產的金融
Byrider Finance LLC，結構化夾層		11.0
Callodine Commercial Finance LLC，2L定期貸款B		40.3
Home Partners合資企業2，結構化夾層		14.8
Jet Edge International LLC，定期貸款		38.3
Toorak Capital Partners LLC，Structure Mezzanine		20.0

總計	$	1,313.7

無資金來源的基於資產的融資/其他承付款	$	511.3

(1)	可以是對與指定公司有關聯的一個或多個實體的承諾。

截至2021年9月30日，該公司的債務承諾包括332.4美元的循環信貸安排和981.3美元的延遲提取定期貸款，這些貸款通常用於收購或資本支出，並接受某些業績測試。此類無資金支持的債務承諾的公允價值為未實現升值(折舊)5.6美元。公司的無資金支持的基於資產的融資/其他承諾通常要求在提供資金之前滿足某些條件或獲得顧問的實際批准。

截至2021年9月30日，該公司還承諾向COPJV提供350.2美元的資本。資本承諾可以通過現金和/或投資來履行。在沒有本公司和SCRS在COPJV董事會中的代表投贊成票的情況下，不能作出資本承諾。

雖然該公司預計不會為其所有資金不足的承諾提供資金，但不能保證它不會被要求這樣做。

在正常業務過程中，公司可以代表投資組合公司進行擔保。根據這種安排，如果投資組合中的公司違約，公司將被要求向第三方付款。截至2021年9月30日和2020年12月31日，本公司沒有此類未履行的擔保。

注11.財務亮點

以下是該公司截至2021年9月30日的9個月和截至2020年12月31日的年度的財務要點時間表：


	截至9個月 2021年9月30日 (未經審計)		年終 2020年12月31日
每股數據：⁽¹⁾
期初資產淨值	$	25.02	$	30.54
行動結果⁽²⁾
淨投資收益(虧損)		2.11		2.66
投資和擔保借款及外幣損益的已實現和未實現淨增值(折舊)		4.29		(5.85	)

經營所致淨資產淨增(減)		6.40		(3.19	)


	截至9個月 2021年9月30日 (未經審計)			年終 2020年12月31日
股東分配⁽³⁾
淨投資收益分配		(1.85	)		(2.56	)
投資已實現淨收益的分配

股東分配導致的淨資產淨減少		(1.85	)		(2.56	)

股本交易
普通股發行⁽⁴⁾		(2.20	)
普通股回購⁽⁵⁾		0.00			0.23
遞延費用的扣除⁽⁶⁾		(0.23	)

股本交易導致的淨資產淨增加(減少)		(2.43	)		0.23

資產淨值，期末	$	27.14		$	25.02

每股市值，期末	$	22.04		$	16.56

流通股，期末		285,076,619			123,755,965

基於淨資產價值的總回報 ⁽⁷⁾		15.87	%		(9.69	)%

基於市場價值的總回報 ⁽⁸⁾		44.74	%		(19.73	)%

比率/補充數據：
期末淨資產	$	7,736		$	3,096
淨投資收益與平均淨資產的比率 ⁽⁹⁾		10.71	%		10.44	%
營業總費用與平均淨資產的比率⁽⁹⁾		9.14	%		9.71	%
淨營業費用與平均淨資產的比率 ⁽⁹⁾		8.73	%		9.71	%
投資組合週轉率⁽¹⁰⁾		37.81	%		32.95	%
未償還優先證券總額，不包括國庫券	$	8,511		$	4,042
單位資產覆蓋率⁽¹¹⁾		1.91			1.77

(1)	可以對每股數據進行四捨五入，以重新計算每股期末資產淨值。

(2)	每股數據是使用適用期間的加權平均流通股得出的。

(3)	分配的每股數據反映了適用期間內每股支付的實際分配金額。

(4)	以每股為基礎發行普通股反映了根據2021年合併以FSK基於2021年合併產生的流通股發行的普通股的公允價值發行普通股所產生的增量資產淨值變化。

(5)	代表公司股票回購計劃的增量影響，即以低於每股資產淨值的價格在公開市場購買股票。

(6)	表示永久註銷公司的遞延合併成本和FSKR的遞延成本和預付資產以及對合並會計的資產淨值的影響按市值計價FSKR的4.25%債券。

(7)	根據列報的每個期間的資產淨值計算的總回報是以截至適用期末的每股資產淨值加上在該期間申報的每股現金分配，然後將總額除以期初的每股資產淨值計算得出的。按資產淨值計算的總回報不考慮出售本公司普通股股份可能產生的任何銷售佣金或費用的影響。根據表中的資產淨值對總回報的歷史計算不應被視為公司基於資產淨值的未來總回報的表示，資產淨值可能大於或小於

表中顯示的回報是由於多種因素造成的，包括本公司是否有能力投資於符合其投資標準的公司、本公司收購的債務證券的應付利率、本公司的費用水平、確認已實現和未實現損益的差異和時間、本公司在其市場和總體經濟狀況中遇到的競爭程度。本公司有能力或無能力投資於符合其投資標準的公司、本公司收購的債務證券的應付利率、本公司的費用水平、確認已實現和未實現損益的變動和時間、本公司在其市場和總體經濟狀況中遇到的競爭程度。由於這些因素，以往任何時期的業績都不應被視為未來時期業績的指示性指標。上述總回報計算代表公司投資組合在適用期間的總回報，並不代表股東的實際回報。

(8)	根據所列各期間的市值計算的總回報是根據適用期間的市場價格變化計算的，其中包括根據本公司的DRP進行再投資的分派的影響。基於市值的總回報不考慮與出售本公司普通股相關的任何銷售佣金或費用的影響。根據表中市值計算的歷史總回報不應被視為本公司基於市值計算的未來總回報的表示，由於許多因素，包括本公司有能力或無能力投資於符合其投資標準的公司、本公司收購的債務證券的應付利率、本公司的費用水平、確認已實現和未實現損益的變動和時間、程度等，該總回報可能大於或低於表中所示的回報。一般經濟狀況和每股市值的波動。由於這些因素，以往任何時期的業績都不應被視為未來時期業績的指示性指標。

(9)	此計算採用適用期間內的加權平均淨資產。截至2021年9月30日的9個月的比率按年率計算。截至2021年9月30日的9個月的年化比率不一定表明截至2021年12月31日的年度可能預期的比率。以下是截至2021年9月30日的9個月和截至2020年12月31日的年度的補充比率時間表：


	截至9個月 2021年9月30日 (未經審計)			年終 2020年12月31日
次級淨收益獎勵費用與平均淨資產之比		0.76	%
利息支出與平均淨資產之比		4.28	%		5.36	%
消費税與平均淨資產之比					0.32	%

(10)	截至2021年9月30日的9個月的投資組合成交額不按年率計算。

(11)	單位資產覆蓋率是指公司總綜合資產的賬面價值減去未由優先證券表示的負債和負債，與代表負債的優先證券的總額之比。

注12.收購FSKR

根據2020年合併協議，公司於2021年6月16日完成了對FSKR的收購。根據2020年合併協議，Merge Sub與FSKR合併並併入FSKR，FSKR繼續作為尚存的公司和本公司的全資子公司，或首次合併，緊隨FSKR與本公司合併並併入本公司，本公司繼續作為尚存的公司，或與第一次合併一起，2021年合併。

根據2020年合併協議的條款，每股FSKR普通股已轉換為有權獲得 0.9498股本公司普通股。這一交換比率是根據截至2021年6月14日本公司和FSKR的每股收盤資產淨值(即資產淨值)分別為26.77美元和25.42美元確定的，以確保投資者將在FSK持有的股票的資產淨值等於他們在FSKR持有的股票的資產淨值。因此，該公司向前FSKR股東發行了總計約161,374,028股普通股。

2021年的合併被認為是一次免税重組。2021年的合併按照《會計準則彙編》805-50中詳細規定的資產取得會計核算方法進行了核算。業務合併已完成

該公司發生了8000美元的專業費用和其他與2021年合併相關的成本。該等成本已由本公司資本化，並計入2021年合併的收購價。19美元的遞延成本和預付資產被永久註銷。此外，公司按市值計價FSKR的4.25%債券的公允價值，比其賬面價值高出26美元。

注13.後續事件

1.650%的債券將於2024年到期債券將於2028年到期，3.125%的債券將於2028年到期

2021年10月12日，本公司與美國銀行全國協會(受託人)簽訂了第九次補充契約(或第九次補充契約)，並於2014年7月14日與受託人或基礎契約簽訂了第十次補充契約(或第十次補充契約)，同時簽訂了第九次補充契約和第十次補充契約第九期補充債券涉及該公司發行本金總額為5億美元的2024年到期的1.650%債券，即2024年債券。第十期補充債券涉及該公司發行本金總額7.5億美元的2028年到期的3.125%債券，即2028年債券，以及與2024年債券一起發行的債券。

2024年發行的債券將於2024年10月12日到期，2028年發行的債券將於2028年10月12日到期。債券可按契約規定的贖回價格隨時或不時按公司選擇權全部贖回或部分贖回。2024年發行的債券的年息率為1.650釐，2028年發行的債券的息率為3.125釐，由2022年4月12日開始，每半年派息一次，每半年派息一次，日期分別為每年的4月12日和10月12日。票據是本公司的一般無擔保債務，其償付權優先於本公司所有現有及未來債務，在償付權上明確從屬於票據，與本公司發行的所有現有及未來無擔保無擔保債務並列，實際上低於本公司任何有擔保的債務(包括本公司稍後擔保的無擔保債務)，以及

契約包含某些契約，包括契約，要求公司遵守經修訂的1940年《投資公司法》第61(A)(1)和(2)條修訂的第18(A)(1)(A)條的資產覆蓋範圍要求，無論是否遵守這些要求，並向票據持有人和

此外，預期、相信、預期和意圖等詞語表示前瞻性陳述，儘管並非所有前瞻性陳述都包含這些詞語。本季度報告(Form 10-Q)中包含的前瞻性陳述涉及風險和不確定因素。由於任何原因，我們的實際結果可能與前瞻性陳述中暗示或表達的結果大不相同。可能導致實際結果大相徑庭的因素包括：

經濟的變化；

我們以Form 10-Q表中包含的前瞻性陳述為基礎，根據我們在Form 10-Q表中季度報告的日期獲得的信息。除非聯邦證券法另有要求，否則我們不承擔因新信息、未來事件或其他原因而修改或更新任何前瞻性陳述的義務。建議股東參考我們可能直接向股東作出的任何額外披露，或通過我們未來可能向美國證券交易委員會提交的報告，包括Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告和Form 8-K當前報告。本季度報告(Form 10-Q)中包含的前瞻性陳述和預測被排除在修訂後的1933年證券法第27A節或證券法第21E節提供的避風港保護之外。

概述

我們於2007年12月21日根據馬裏蘭州的一般公司法註冊成立，並於2009年1月2日正式開始投資業務。我們是一家外部管理的、非多元化的封閉式管理投資公司，已選擇根據1940年法案作為BDC 進行監管，並已選擇接受美國聯邦所得税的待遇，並打算每年獲得該守則M分節下的RIC資格。

根據投資諮詢協議或投資諮詢協議，我們由顧問進行外部管理，並由我們的董事會(大多數董事會是獨立的)監督。

我們的投資目標是創造當前收入，並在較小程度上實現長期資本增值。我們尋求通過以下方式實現我們的投資目標：

利用顧問管理團隊的經驗和專業知識；

採取防禦性投資方式，注重長期信用表現和本金保護；

主要關注廣泛的美國私營公司的債務投資，包括中端市場公司，我們將這些公司定義為投資時年EBITDA在2500萬美元至1億美元之間的公司；

主要投資於現金流為正的老牌、穩定的企業；以及

保持嚴格的投資組合監控，試圖預測並先發制人，預防我們投資組合內的負面信用事件，例如投資組合公司的破產、清算、解散、重組或破產事件。

我們通過主要投資於中端市場美國公司的債務來實現我們的投資目標，重點關注通過Advisor及其附屬公司的網絡發起的交易。我們將直接發起定義為本公司的投資顧問、子顧問或其關聯公司協商了交易的條款而不僅僅是價格的任何投資，例如，可能包括協商財務契約、到期日或利率條款。這些直接發起的交易包括參與其他發起的交易其中可能有第三方參與，或銀行充當少數人持股俱樂部的中間人，或類似的交易。這些直接來源包括由我們的前投資顧問、我們的前投資副顧問或他們的關聯公司發起的投資。

我們的投資組合主要包括對美國私營中端市場公司的優先擔保貸款和第二留置權擔保貸款的投資，其次是對美國私營公司的次級貸款和某些基於資產的融資貸款的投資。雖然我們預計我們的投資組合中不會有很大一部分由次級貸款組成，但我們可以投資的此類貸款的金額沒有限制。我們可以通過二級市場交易購買貸款利息或進行其他債務投資，包括投資於優先擔保債券？場外交易？作為一級市場或直接發起的投資，我們可以直接從目標公司獲得投資。在與我們的債務投資相關的情況下，我們有時可能會收到認股權證或期權等股權，作為額外的對價。我們還可以購買或以其他方式獲得普通股或優先股或股權相關證券形式的權益，例如可以轉換或交換為普通股或其他股權或普通股或其他股權的現金價值的權利和認股權證，包括通過與財務贊助商共同投資或可能的投資重組。此外，我們投資組合的一部分可能包括公司債券、結構性產品、其他債務證券和衍生品，包括道達爾

退貨掉期和信用違約掉期。隨着市場狀況的發展，顧問將尋求調整我們的投資重點。根據市場情況，我們可能會增加或減少對我們投資組合公司資本結構中較低級別部分的敞口，或以其他方式進行機會性投資，例如貸款、債券或其他證券的市場價格反映的價值低於 Advisor的基本面分析所認為的擔保價值。此類投資機會可能是由於市場普遍混亂、市場對特定公司或行業的誤解失去了廣大投資界的青睞，可能包括事件驅動型投資、錨定訂單和結構性產品。

我們投資的優先擔保貸款、第二留置權擔保貸款和優先擔保債券一般有三至七年的規定期限，我們進行的次級債務投資一般有長達十年的規定期限，但此類證券的預期平均壽命一般為三至四年。然而，我們可以投資於任何期限或期限的貸款和證券。我們的債務投資可能會被NRSRO評級，在這種情況下，我們的評級通常將低於投資級(穆迪評級低於 Za3或標普評級低於BBB-)。我們可以無限制地投資於任何評級的債務或其他證券，以及未經NRSRO評級的債務或其他證券。

收購FSKR

2021年6月16日，我們完成了2021年的合併。根據2020年合併協議，Merge Sub與FSKR合併並併入FSKR，FSKR繼續作為尚存的公司及本公司的全資附屬公司，或首次合併，緊隨其後，FSKR與本公司合併併入本公司，而本公司繼續作為尚存的公司。根據2020年合併協議的條款，(I)FSKR每股已發行普通股轉換為獲得0.9498股本公司普通股的權利。這一交換比率是根據本公司和FSKR截至2021年6月14日的每股收盤資產淨值(即資產淨值)分別為26.77美元和25.42美元確定的，以確保投資者將擁有的FSK股票的資產淨值等於他們在FSKR持有的股票的資產淨值。因此，公司向前FSKR股東發行了總計約161,374,028股普通股。在2021年合併完成後，我們簽訂了投資諮詢協議，取代了之前的投資諮詢協議。

收入

衡量我們財務業績的主要指標是經營淨資產的淨增長，包括淨投資收入、投資淨已實現損益、淨外幣已實現損益、投資未實現淨升值或淨折舊以及淨未實現外幣損益。淨投資收入是我們的利息、股息、手續費和其他投資收入與我們的運營和其他費用之間的差額。投資淨已實現損益是指處置有價證券投資的收益與其攤銷成本之間的差額，包括這些外幣計價投資交易的相應外幣已實現損益。外幣淨已實現損益是指可歸因於外幣波動的已實現損益部分。投資未實現淨增值或淨貶值是我們投資組合公允價值的淨變化，包括這些外幣計價投資各自的未實現外幣損益。外幣未實現淨損益是指因外幣波動的影響而導致的應收賬款或應計項目價值的淨變化。

我們主要以債務投資利息收入的形式產生收入。此外，我們還以非經常性承諾費、結算費、創建費、構造費或勤勉費、監控費、提供管理援助的費用、諮詢費、預付費和績效費用等形式產生收入。我們還可以通過我們持有的股權或其他證券的股息和其他分配的形式產生收入。

費用

我們的主要運營費用包括根據投資諮詢協議和行政協議支付的管理費和激勵費以及其他費用，融資安排和其他債務產生的利息支出，以及我們運營所需的其他費用。管理和獎勵費用補償顧問在確定、評估、談判、執行、監控和服務我們的投資方面所做的工作。

顧問負責監督我們的日常工作業務，包括提供總賬會計、基金會計、法律服務、投資者關係、某些政府和監管事務活動以及其他行政服務。該顧問還執行或監督我們公司運營和所需行政服務的績效，包括負責我們需要維護的財務記錄以及為我們的股東準備報告和提交給美國證券交易委員會的報告。此外，顧問幫助我們計算資產淨值，監督準備工作

根據管理協議，我們向顧問報銷執行與我們的管理和運營相關的服務所需的費用，包括代表顧問向我們提供行政服務的FS Investments和KKR Credit的某些人員的薪酬和相關費用的可分攤部分。吾等將不少於每季度向Advisor償還其履行其義務及根據管理協議提供人員及設施所招致的所有成本及開支。顧問根據總資產、收入、時間分配和/或其他合理指標等因素向我們分配此類服務的成本。我們的董事會審查決定如何將費用分配給我們所採用的方法以及建議在我們和顧問的某些關聯公司之間分配管理費用。然後，我們的董事會根據此類服務的廣度、深度和質量與我們從已知的第三方服務提供商獲得類似服務的估計成本進行比較，評估此類報銷分配給我們的費用是否合理。此外，我們的董事會還會考慮是否有任何第三方服務提供商能夠以同等的成本和質量提供所有此類服務。最後，我們的董事會將支付給顧問的此類服務的總金額(佔我們淨資產的百分比)與其他可比BDC報告的相同比率進行了比較。

我們承擔我們運營和交易的所有其他費用，包括顧問在為我們和顧問支付的行政人員提供服務時發生的所有其他費用，只要他們不是顧問或其任何附屬公司的控制人，受投資諮詢協議和管理協議中包括的限制的限制。

此外，我們還與道富銀行和信託公司簽訂了合同，提供各種會計和行政服務，包括但不限於準備供顧問審查的初步財務信息、編制和監控費用預算、維護會計和公司賬簿和記錄、加工貿易我們提供的信息以及就RIC合規性進行測試。

新冠肺炎發展

新冠肺炎疫情的迅速蔓延及其對美國和全球經濟的相關影響已經並可能繼續對我們投資組合中的一些公司的業務運營產生負面影響。目前，我們無法完全預測新冠肺炎對我們的業務或我們投資組合公司的業務的持續影響、持續時間或規模，或者它將在多大程度上對我們投資組合公司的運營業績或我們自己的運營業績或財務狀況產生負面影響。我們預計，在可預見的未來，我們投資組合中的某些公司可能會繼續經歷經濟困境，如果遭受長期的經濟困境，可能會嚴重限制業務運營。這些發展可能會導致我們的投資價值縮水。

新冠肺炎已經對我們的投資收益產生了不利影響，我們預計這種不利影響可能還會持續一段時間。這些不利影響可能需要我們重組某些投資，這可能導致我們的投資收入進一步減少或投資減值。此外，資本市場的中斷導致某些市場領域流動性不足。這些市場混亂和流動性不足可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。新冠肺炎造成的不利經濟狀況預計也會增加我們的融資成本，並限制我們進入資本市場的機會。這些事件限制了我們的投資來源，可能會在不久的將來持續，並對我們的經營業績產生實質性的負面影響。

我們將繼續密切關注新冠肺炎疫情對我們的業務以及我們投資組合公司業務的影響。由於目前尚不能瞭解新冠肺炎疫情的全部影響，因此我們無法估計新冠肺炎對我們未來財務狀況、運營業績或現金流的影響。然而，我們確實預計，這可能會繼續對我們的業務和我們投資組合中某些公司的財務狀況產生負面影響。


	截至2021年9月30日的三個月										截至2021年9月30日的9個月
按資產類別劃分的新投資活動 ⁽¹⁾	購買		百分比			銷售和還款		百分比			購買		百分比			銷售和還款		百分比
優先擔保貸款--第一留置權	$	2,495		90	%	$	1,102		61	%	$	8,091		69	%	$	2,244		60	%
優先擔保貸款--第二留置權		129		5	%		306		17	%		1,339		11	%		653		18	%
其他高級擔保債務							47		3	%		95		1	%		52		1	%
次級債							5		0	%		25		0	%		98		3	%
基於資產的金融		92		3	%		69		4	%		1,174		10	%		293		8	%
信貸機會合作夥伴合資公司，有限責任公司												587		5	%
股權/其他		65		2	%		277		15	%		444		4	%		380		10	%

總計	$	2,781		100	%	$	1,806		100	%	$	11,755		100	%	$	3,720		100	%

(1)	截至2021年9月30日的9個月的購買和新投資包括在收購的投資，與2021年合併相關的成本為7227美元。

下表彙總了截至2021年9月30日和2020年12月31日，我們按成本和公允價值計算的投資組合的構成：


	2021年9月30日(未經審計)							2020年12月31日
	攤銷成本⁽¹⁾		公平價值		百分比投資組合的			攤銷成本⁽¹⁾		公平價值		百分比投資組合的
優先擔保貸款--第一留置權	$	9,531	$	9,689		61.2	%	$	3,597	$	3,449		50.9	%
優先擔保貸款--第二留置權		1,635		1,669		10.6	%		1,035		880		13.0	%
其他高級擔保債務		147		136		0.9	%		127		86		1.3	%
次級債		167		93		0.6	%		243		171		2.5	%
基於資產的金融		1,946		1,999		12.6	%		1,025		951		14.0	%
信貸機會合作夥伴合資公司，有限責任公司		1,397		1,399		8.8	%		810		713		10.5	%
股權/其他		901		839		5.3	%		616		530		7.8	%

總計	$	15,724	$	15,824		100.0	%	$	7,453	$	6,780		100.0	%

(1)	攤銷成本是指根據投資溢價攤銷和/或增加的折扣(視情況而定)調整的原始成本。


	9月30日， 2021	十二月三十一日， 2020
投資組合公司的數量	190	164
浮動利率債務投資百分比(基於公允價值)⁽¹⁾⁽²⁾	69.2%	63.5%
固定利率債務投資百分比(基於公允價值)⁽¹⁾⁽²⁾	9.3%	9.0%
其他創收投資的百分比(以公允價值為基礎)⁽³⁾	13.4%	16.9%
%非收益性投資(基於公允價值)⁽²⁾	4.4%	8.1%
非應計投資的百分比(基於公允價值)	3.7%	2.5%
應計債務投資的加權平均年收益率⁽²⁾⁽⁴⁾	9.1%	8.8%
所有債務投資的加權平均年收益率⁽⁵⁾	8.5%	7.9%

(1)	？債務投資是指支付或預期支付規定利率、規定股息率或其他類似規定回報的投資。

(2)	不包括非權責發生狀態的投資。

(3)	？其他創收投資是指在持續的基礎上向公司支付或預期支付利息、股息或其他收入，但沒有規定的利率、規定的股息率或其他類似的規定回報的投資。

(4)	應計債務投資的加權平均年收益率的計算方法為：(A)每項應計債務投資的規定的年利率、股息率或其他類似的規定回報乘以其票面金額(經調整為美元)，以及在必要時應計的任何部分收入(如有必要)，再加上(B)每項應計債務投資的購買或原始發行折價或溢價的年度攤銷；除以(Ii)每項應計債務投資的總攤銷成本；(B)每項應計債務投資的購買或原始發行折價或溢價的年度攤銷額；除以(Ii)每項應計債務投資的總攤銷成本。

(5)	所有債務投資的加權平均年收益率的計算公式為：(A)每項債務投資的規定的年利率、股息率或其他類似的規定回報乘以其票面金額(經調整為美元)，以及在必要時應計的任何部分收入，截至適用報告期末期末的總和，加上(B)每項債務投資的購買或原始發行折價或溢價的年度攤銷；除以(Ii)每項債務投資的總攤銷成本，該成本包括在適用的報告期末；(B)每項債務投資的購買或原始發行折價或溢價的年度攤銷；除以(Ii)包括在適用報告期末的債務投資的總攤餘成本。

截至2021年9月30日的9個月，我們基於資產淨值的總回報率為15.87%，基於市值的總回報率為44.74%。截至2020年12月31日止年度，我們以資產淨值計算的總回報率為(9.69%)，以市值計算的總回報率為(19.73%)。有關按資產淨值計算總回報及按市值計算總回報的資料，請參閲本公司未經審核綜合財務報表附註11所載表格的附註7及8 。

直接來源

下表提供了截至2021年9月30日和2020年12月31日有關我們的直接來源的某些精選信息：


投資組合中持有的所有直接來源的特徵	9月30日， 2021	十二月三十一日， 2020
投資組合公司的數量	158	135
非應計投資的百分比(基於公允價值)	3.5%	2.6%
直接發起的總成本	$14,858.6	$7,048.4
直接來源公允價值總額	$15,019.1	$6,447.3
總投資的百分比，按公允價值計算	94.9%	95.1%
應計債務投資的加權平均年收益率⁽¹⁾	9.0%	8.7%
所有債務的加權平均年收益率投資⁽²⁾	8.4%	7.8%

(1)	應計債務投資的加權平均年收益率的計算方法為：(A)每項應計債務投資的規定的年利率、股息率或其他類似的規定回報乘以其票面金額(經調整為美元)，以及在必要時應計的任何部分收入(如有必要)，再加上(B)每項應計債務投資的購買或原始發行折價或溢價的年度攤銷；除以(Ii)每項應計債務投資的總攤銷成本；(B)每項應計債務投資的購買或原始發行折價或溢價的年度攤銷額；除以(Ii)每項應計債務投資的總攤銷成本。不包括非應計項目的債務投資。

(2)	所有債務投資的加權平均年收益率的計算方法為：(A)每項債務投資的聲明年利率、股息率或其他類似聲明回報乘以其票面金額(經調整為美元)，以及在必要時應計的任何部分收入，截至適用報告期結束時，加上(B)每項債務投資的購買或原始發行折價或溢價的年度攤銷；除以(Ii)包括在報告期末的債務投資的總攤銷成本。

按行業分類的投資組合構成

下表按行業分類介紹了投資，並按公允價值列舉了截至2021年9月30日和2020年12月31日這些行業的投資組合總資產的百分比：


	2021年9月30日 (未經審計)					2020年12月31日
行業分類	公平價值		百分比投資組合			公平價值		百分比投資組合
汽車及零部件	$	168		1.1	%	$	104		1.5	%
銀行		14		0.1	%		14		0.2	%
資本品		2,244		14.2	%		799		11.8	%
商業及專業服務		1,569		9.9	%		564		8.3	%
耐用消費品和服裝		756		4.8	%		385		5.7	%
消費者服務		263		1.7	%		145		2.1	%
信貸機會合作夥伴合資公司，有限責任公司		1,399		8.8	%		713		10.5	%
多元化的金融機構		691		4.4	%		467		6.9	%
能量		234		1.5	%		107		1.6	%
食品與主食零售業		277		1.7	%		221		3.3	%
食品、飲料和煙草		282		1.8	%		106		1.6	%
醫療設備和服務		1,663		10.5	%		604		8.9	%
家居用品和個人用品		283		1.8	%		190		2.8	%
保險		724		4.6	%		208		3.1	%
材料		215		1.3	%		147		2.2	%
媒體與娛樂		533		3.4	%		36		0.5	%
製藥、生物技術和生命科學		243		1.5	%		34		0.5	%
房地產		790		5.0	%		555		8.2	%
零售		211		1.3	%		344		5.1	%
軟件及服務		2,728		17.2	%		770		11.3	%
技術硬件與設備		49		0.3	%		15		0.2	%
電信服務		162		1.0	%		71		1.0	%
交通運輸		326		2.1	%		181		2.7	%

總計	$	15,824		100.0	%	$	6,780		100.0	%

投資組合資產質量

除了各種風險管理和監控工具外，Advisor還使用投資評級系統來表徵和監控我們投資組合中每項投資的預期回報水平。 Advisor使用從1到4的投資評級等級。以下是與每個投資評級相關的條件説明：


投資額定值		摘要説明
1		執行投資-通常按照計劃執行，不擔心投資組合公司的業績或滿足公約要求的能力。

2		執行投資不需要同時償還利息和我們的成本，但公司最近在該行業的表現或趨勢需要更密切的監控。

3		表現不佳的投資彌補了一些可能的利息或股息損失，但仍期待着正的投資回報。

4		表現不佳的投資引發了對本金或利息可回收性的擔憂。


	截至9月30日的三個月，										截至9月30日的9個月，
	2021					2020					2021					2020
	金額		百分比佔總數的百分比收入			金額		百分比佔總數的百分比收入			金額		百分比佔總數的百分比收入			金額		百分比佔總數的百分比收入
利息收入	$	239		66.4	%	$	98		66.7	%	$	442		61.6	%	$	341		71.6	%
實物支付利息收入		35		9.7	%		17		11.6	%		70		9.8	%		48		10.1	%
手續費收入		31		8.6	%		3		2.0	%		65		9.1	%		21		4.4	%
股息收入		55		15.3	%		29		19.7	%		140		19.5	%		66		13.9	%

總投資收益⁽¹⁾	$	360		100.0	%	$	147		100.0	%	$	717		100.0	%	$	476		100.0	%

(1)	這些收入包括301美元和128美元的現金收入，以及59美元和19美元的現金收入截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月與增加折扣和PIK利息相關的非現金部分，分別代表截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月賺取的613美元和420美元現金收入，以及與增加折扣和PIK利息相關的非現金部分104美元和56美元。與此類非現金收入相關的現金流在確認此類收入後的若干報告期或年度內可能不會出現。

我們獲得的利息收入水平通常與創收投資的餘額乘以投資的加權平均收益率有關。手續費收入基於交易，通常包括修改費和同意費、預付費、結構費和其他費用非經常性費用。因此，手續費收入通常取決於新的直接發起投資以及現有投資組合公司發生的導致此類費用的事件。

與截至2020年9月30日的三個月和九個月相比，截至2021年9月30日的三個月和九個月的利息和手續費收入增加，主要可以歸因於2021年合併帶來的資產增加。

與截至2020年9月30日的三個月和九個月相比，截至2021年9月30日的三個月和九個月的手續費收入增加，這主要歸因於與本期投資和還款活動增加相關的結構性費用和預付款費用。

與截至2020年9月30日的三個月相比，截至2021年9月30日的三個月的股息收入增加，主要歸因於我們對Credit Opportunities Partners JV，LLC的投資股息增加。與截至2020年9月30日的9個月相比，截至2021年9月30日的9個月的股息收入增加，這主要歸因於我們對Credit Opportunities Partners JV，LLC和a在截至2021年9月30日的9個月內，從我們的一項股權投資中獲得 20美元的一次性股息。


	截至三個月9月30日，						截至9個月9月30日，
	2021			2020			2021			2020
營業費用與平均淨資產的比率		2.26	%		2.38	%		6.85	%		6.93	%
減免獎勵費用與平均淨資產的比率 ⁽¹⁾		(0.19	)%			%		(0.30	)%			%

淨營業費用與平均淨資產之比		2.07	%		2.38	%		6.55	%		6.93	%
淨激勵費和利息支出佔平均淨資產的比率⁽¹⁾		1.17	%		1.38	%		3.78	%		3.98	%

淨營業費用(不包括某些費用)與平均淨資產的比率		0.90	%		1.00	%		2.77	%		2.95	%

(1)	可以對比率數據進行四捨五入，以重新計算淨運營費用與平均淨資產的期末比率，或不包括某些費用的淨運營費用與平均淨資產的期末比率。

激勵費和利息費用等可能會根據投資組合業績、我們融資安排下未償還金額的變化以及基準利率(如 LIBOR)等因素，增加或降低我們相對於比較期間的費用比率。

淨投資收益

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月，我們的淨投資收入分別為201美元(每股0.71美元)和78美元(每股0.63美元) 。與截至2020年9月30日的三個月相比，截至2021年9月30日的三個月的淨投資收益有所增加，這主要歸因於截至2021年9月30日的三個月的投資收益增加(如上所述)。

在截至2021年和2020年9月30日的9個月裏，我們的淨投資收入分別為395美元(每股2.11美元)和253美元(每股2.03美元)。與截至2020年9月30日的9個月相比，截至2021年9月30日的9個月的淨投資收益有所增加，這主要歸因於如上所述截至2021年9月30日的9個月的投資收益增加。

(1)	在截至2021年9月30日的三個月中，我們出售了投資並收到了867美元和939美元的本金償還，在截至2020年9月30日的三個月中分別收到了189美元和133美元的本金償還。在截至2021年9月30日的9個月中，我們出售了投資，並收到了2,420美元的本金償還，在截至2020年9月30日的9個月中，我們分別出售了1,032美元和674美元。

未實現升值(折舊)淨變化

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月，我們的投資未實現升值(折舊)和外幣未實現收益(虧損)的淨變化如下：


	截至三個月9月30日，						截至9個月9月30日，
	2021			2020			2021		2020
投資未實現增值(折舊)淨變化	$	(142	)	$	356		$	784	$	(396	)
外幣遠期合約未實現升值(貶值)淨變化		5			(1	)		8		1
外幣未實現損益淨變動		10			(14	)		28		2

未實現升值(折舊)淨變化總額	$	(127	)	$	341		$	820	$	(393	)

截至2021年9月30日的三個月內，未實現升值(折舊)的淨變化主要是由出售我們的一個股權頭寸推動的。在截至2021年9月30日的9個月中，未實現升值(折舊)的淨變化主要是由於與2021年合併相關的合併會計導致的628美元的升值，以及一家投資組合公司在本季度的強勁表現。

運營淨資產淨增加(減少)

在截至2021年9月30日的三個月裏，運營導致的淨資產淨增長為270美元(每股0.95美元)，而截至2020年9月30日的三個月，運營導致的淨資產淨增長為210美元(每股1.70美元)。

截至2021年9月30日的9個月，運營導致的淨資產淨增加為1,334美元(每股7.13美元) ，而截至2020年9月30日的9個月，運營導致的淨資產淨減少為548美元(每股4.40美元)。

？本運營結果部分應與上面的新冠肺炎開發一起閲讀。

財務狀況、流動性與資本來源

概述

截至2021年9月30日，我們或我們的全資融資子公司在託管賬户中持有241美元的現金和外幣，根據我們的融資安排，我們有1,921美元的借款，受借款基數和其他限制的限制。截至2021年9月30日，我們還持有廣泛的銀團投資和機會主義投資，我們認為這些投資可以出售以創造額外的流動性。截至2021年9月30日，我們有無資金支持的債務投資，無資金支持的承諾總額為1,313.7美元，無資金支持的股權/其他承諾為511.3美元，信用機會合作夥伴合資公司的無資金支持承諾為350.2美元。我們保持充足的手頭現金、可用借款和流動證券，以便在需要時為此類資金不足的承諾提供資金。

目前，我們主要通過手續費、利息和從投資中賺取的股息以及本金償還和出售投資所得的現金流來產生現金。為了提高我們的回報，我們還在市場條件允許的情況下，由顧問自行決定使用槓桿，但在任何情況下，使用的槓桿都不會超過1940年法案允許的最高額度。在2019年6月14日之前，根據1940年法案，我們被允許借款，根據1940年法案計算，我們的資產覆蓋率在借款後至少為 200%。自2019年6月15日起，我們適用於高級證券的資產覆蓋要求從200%降至150%。截至2021年9月30日，我們發行的高級證券的未償還總額為85億美元。截至2021年9月30日，我們的資產覆蓋率為191%。請參見？融資安排。

在投資於投資組合公司的證券之前，我們將從我們的投資中賺取的手續費、利息和股息以及本金償還和銷售所得的現金主要投資於現金、現金等價物，包括貨幣市場基金、美國政府證券、回購協議和自投資之日起一年或更短時間內到期的高質量債務工具，這與我們當選BDC 和我們被選為RIC徵税是一致的。

？本《財務狀況、流動性和資本資源》一節應與？新冠肺炎發展如上所示。

融資安排

下表列出了截至2021年9月30日我們未完成的融資安排的彙總信息：

截至2021年9月30日

(未經審計)

佈置

安排類型

費率

金額傑出的

金額可用

到期日

漫步者信貸安排⁽²⁾⁽⁸⁾

循環信貸安排

L+2.25%⁽¹⁾

140

2024年11月22日

伯霍姆大宗經紀設施⁽²⁾⁽⁸⁾

大宗經紀設施

L+1.25%⁽¹⁾

2022年3月28日

CCT東京融資信貸安排⁽²⁾

循環信貸安排

L+1.75% 2.00%⁽¹⁾⁽³⁾

240

2024年6月2日

達比溪信貸安排⁽²⁾⁽⁸⁾

循環信貸安排

L+1.95%⁽¹⁾

250

2024年2月26日

鄧拉普信貸安排⁽²⁾⁽⁸⁾

循環信貸安排

L+2.00%⁽¹⁾

470

2024年2月26日

朱尼亞塔河信貸安排⁽²⁾⁽⁸⁾

循環信貸安排

L+2.50%2.75%⁽¹⁾

640

2022年7月15日
2023年4月11日

Meadowbrook Run信用貸款機制⁽²⁾⁽⁸⁾

循環信貸安排

L+2.25%⁽¹⁾

300

2024年11月22日

優先擔保循環信貸安排⁽²⁾

循環信貸安排

L+1.75%2.00%⁽¹⁾⁽⁴⁾

2,429

⁽⁵⁾

1,771

2025年12月23日

2022年到期的4.750釐債券⁽⁶⁾

無擔保票據

4.75%

450

2022年5月15日

2022年到期的5.000釐債券⁽⁶⁾

無擔保票據

5.00%

245

2022年6月28日

2024年到期的4.625釐債券⁽⁶⁾

無擔保票據

4.63%

400

2024年7月15日

2025年到期的4.125釐債券⁽⁶⁾

無擔保票據

4.13%

470

2025年2月1日

2025年到期的4.250釐債券⁽⁶⁾⁽⁸⁾

無擔保票據

4.25%

475

2025年2月14日

2025年到期的8.625釐債券⁽⁶⁾

無擔保票據

8.63%

250

2025年5月15日

2026年到期的3.400釐債券⁽⁶⁾

無擔保票據

3.40%

1,000

2026年1月15日

2027年到期的2.625釐債券⁽⁶⁾

無擔保票據

2.63%

400

2027年1月15日

CLO-1備註⁽²⁾⁽⁷⁾

抵押貸款債券

L+1.85% 3.01%⁽¹⁾

352

2031年1月15日

總計

8,511

1,921

(1)	倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)的下限為0%。

(2)	該貸款項下的未償還賬面金額接近其公允價值。

(3)	與倫敦銀行同業拆借利率的利差是根據貸款項下的未償還金額確定的。

(4)	與倫敦銀行同業拆借利率的利差是參考借款基礎價值與公司某些未償債務總額的比率來確定的。

(5)	金額包括歐元、加元、英鎊和澳元借款。截至2021年9月30日，歐元餘額236歐元已按1.00歐元至1.16美元的匯率兑換成美元，以反映總額

未償還金額(美元)。截至2021年9月30日，CAD4的未償還加元餘額已按CAD1.00至0.79美元的匯率轉換為美元，以反映未償還的美元總額。截至2021年9月30日，GB 98的未償還英鎊餘額已按GB 1.00至1.35美元的匯率轉換為美元，以反映以美元美元計算的未償還總額。截至2021年9月30日，未償還的澳元餘額118澳元已按1.00澳元至0.72美元的匯率兑換成美元，以反映未償還的美元總額。

(6)	截至2021年9月30日，4.750%票據、5.000%票據、4.625%票據、 4.125%票據、4.250%票據、8.625%票據、3.400%票據和2.625%票據的公允價值分別約為460美元、245美元、432美元、502美元、502美元、280美元、1,045美元和401美元。這些估值被視為公允價值層次中的二級估值。

(7)	截至2021年9月30日，有281.4美元的A-1R 類票據的未償還利率為L+1.85%，20.5億美元的A-2R類票據的未償還利率為L+2.25%，32.4億美元的B-1R類票據的未償還利率為L+2.60%，以及17.4億美元的B-2R類票據的未償還利率為3.011%。

(8)	截至2021年6月16日，由於2021年合併的完成，本公司承擔了FSKR在票據、信貸融資項下的所有義務，FSKR的全資特殊目的融資子公司成為本公司的全資特殊目的融資子公司。

有關我們的融資安排的更多信息，請參閲本文中包含的未經審計的合併財務報表的附註9。

RIC的現狀和分佈

我們已選擇根據《守則》M分節作為RIC徵税。為了有資格享受RIC税收待遇，除其他事項外，我們必須在每個納税年度分配至少等於我們投資公司應納税所得額的90% ，而不考慮對已支付分配的任何扣除。只要在納税年度結束後第十個月的第十五日或該納税年度(包括延期)納税申報到期日之前申報分配，在本納税年度後12個月內支付的分配可以結轉到上一納税年度，以確定該納税年度支付的分配。我們打算在每個納税年度向我們的股東進行足夠的分配，以獲得並保持我們的RIC納税地位。我們還須對某些未分配收入繳納4%的不可抵扣的聯邦消費税，除非我們及時向股東分配通常至少等於(1)該日曆年度普通淨收入的98%(考慮到某些延期和選擇)，(2)資本收益淨收入的98.2%，即資本收益超過資本損失的部分，或資本收益淨收入的總和(經某些普通虧損調整)的金額，否則我們必須繳納4%的不可抵扣的聯邦消費税，除非我們及時向股東分配至少等於(1)該日曆年普通淨收入的98%(考慮到某些延期和選擇)，(2)資本利得淨收入的98.2%，即資本利得超過資本損失的部分，或資本利得淨收入(經某些普通虧損調整)之和包括(1)截至該歷年10月31日的一年期間，以及(3)前幾年未分配且未繳納美國聯邦所得税的任何普通淨收入和資本利得淨收入。我們在任何日曆年的10月、11月或12月申報的任何分配，在該月的指定日期支付給登記在冊的股東，並在下一個日曆年的1月實際支付，將被視為已由我們支付，並已由我們的股東收到。, 在宣佈分發的日曆年的12月31日。我們不能保證我們將取得允許我們支付任何現金分配的結果。如果我們發行優先證券，如果這樣做會導致我們無法維持1940法案規定的資產覆蓋率，或者如果分發受到我們任何借款條款的限制，我們將被禁止進行分發。

在適用法律限制和董事會全權決定的情況下，我們打算按季度授權、申報和支付定期的現金分配。我們將使用記錄和申報日期計算每個股東在該期間的具體分派金額，每個股東的分派將從向該股東發行普通股的日期開始累計。有時，我們還可以根據董事會的決定，以現金或普通股的形式支付特別中期分派。

在某些時期，我們的分配可能會超過我們的收入。因此，我們進行的部分分配可能代表資本回報。資本回報通常是股東投資的回報，而不是從我們的投資活動中獲得的收益或收益的回報。每年，我們都會向我們的股東郵寄一份1099-DIV表格中的聲明，説明分發的來源。在截至2021年9月30日或2020年9月30日的9個月內支付的分配中，沒有任何部分代表資本返還。

我們打算繼續從合法可供分配的資產中以現金形式進行定期分配，但根據DRP以普通股形式獲得分配的股東除外。然而，根據該計劃再投資的任何分配仍將對美國股東徵税。

我們的財務報表是根據公認會計準則編制的，這要求我們做出估計和假設，即會影響財務報表日期的資產和負債報告金額以及報告期內報告的收入和費用金額。管理層利用現有信息，包括我們過去的歷史、行業標準和當前經濟環境等因素，形成估計和判斷，並充分考慮重要性。實際結果可能與這些估計不同。此外，其他公司可能使用不同的估計，這可能會影響我們的運營結果與類似業務公司的可比性。瞭解我們的會計政策以及我們在應用這些政策時使用管理判斷和估計的程度對於理解我們的財務報表是不可或缺的。我們在合併財務報表中的附註2.重要會計政策摘要中描述了我們最重要的會計政策。關鍵的會計政策是那些需要應用管理層最困難、最主觀或最複雜的判斷的政策，通常是因為需要對本質上不確定且可能在後續期間發生變化的事項的影響做出估計。我們會持續評估我們的政策所要求的關鍵會計估計和判斷，並根據不斷變化的情況進行必要的更新。我們已經確定我們的會計政策之一，組合投資的估值，特別是第三級投資的估值是至關重要的，因為它涉及到對高度複雜和內在不確定事項的重大判斷和假設。, 使用合理的不同的估計和假設可能會對我們報告的運營結果或財務狀況產生實質性影響。在執行我們的運營計劃時，我們將在未來財務報表的附註中描述除以下討論的政策之外的其他關鍵會計政策。

證券組合投資的價值評估

我們每季度確定投資組合的資產淨值。證券按本公司董事會誠意確定的公允價值進行估值。根據這一決定，顧問向我們的董事會提供基於相關投入的投資組合公司估值，包括但不限於指示性交易商報價、類似證券的價值、最近投資組合公司的財務報表和預測，以及由獨立第三方估值服務機構編制的估值。

會計準則編碼主題820，公允價值計量與披露，或ASC主題820，由財務會計準則委員會發布，澄清了公允價值的定義，並要求公司將其關於公允價值使用的披露擴大到

在初始確認後計量中期和年度的資產和負債。ASC主題820將公允價值定義為在測量日期從出售資產或在市場參與者之間有序交易中轉移負債而支付的價格。ASC主題820還建立了一個三級公允價值層次結構，該層次結構對計量公允價值時使用的輸入進行了優先排序。這些級別包括：級別1，定義為可觀察的輸入，如活躍市場的報價；級別2，包括輸入，如活躍市場中類似證券的報價，以及在市場活動很少或沒有活動的情況下，相同證券的報價；以及級別3，定義為不可觀察的輸入，其市場數據很少或沒有，因此需要一個實體制定自己的假設。

對於沒有現成市場報價的投資，我們每個季度都會進行多步驟估值，如下所述：

我們的季度公允估值流程首先由Advisor向我們的獨立第三方估值服務提供商提供有關每個投資組合公司或投資的財務和運營信息(br})；

我們的獨立第三方估值服務提供商審核此信息以及其他公共和私人信息，並向顧問提供每個投資組合公司或投資的估值範圍；

然後，顧問討論獨立的第三方評估服務提供商的評估範圍，向董事會評估委員會或評估委員會提供每項投資的評估建議以及支持材料；

然後與估價委員會討論初步估價；

我們的評估委員會與我們的獨立第三方評估服務提供商一起審查初步評估和顧問，並在適用的情況下補充初步評估，以反映評估委員會提供的任何意見；

評估完成後，我們的評估委員會建議我們的董事會批准評估委員會確定的公允評估；以及

我們的董事會根據各種統計和其他因素(包括顧問、估值委員會和我們的獨立第三方估值服務提供商的意見和建議)討論估值，並真誠地確定我們投資組合中每項此類投資的公允價值。

公允價值的確定涉及主觀判斷和估計。因此，我們合併財務報表的附註提及有關該等估值的可能影響及該等估值的任何變化對我們的合併財務報表可能產生的影響的不確定性。在確定公允價值時，我們的董事會可以使用任何經批准的獨立第三方定價或估值服務。然而，我們的董事會不需要根據任何單一來源提供的估值來確定公允價值，並可以使用任何相關數據，包括從顧問或任何經批准的獨立第三方估值或定價服務機構獲得的信息，這些信息是我們的董事會認為在這種情況下在確定公允價值時是可靠的。以下是顧問、任何經批准的獨立第三方評估服務機構和我們的董事會在確定我們投資的公允價值時可能考慮的因素的説明。

固定收益投資(如貸款和債務證券)的估值取決於多個因素，包括同類證券的現行利率、未來利率的預期波動、贖回特徵、看跌期權特徵和債務的其他相關條款。對於沒有現成市場價格的投資，我們可能會將這些因素納入貼現現金流模型，以得出公允價值。可能會考慮的其他因素包括借款人充分償還債務的能力、借款人相對於其未償債務面值的公平市場價值以及為我們的債務投資提供擔保的抵押品的質量。

對於可轉換債務證券，公允價值通常近似於債務的公允價值加上以轉換價格購買標的證券(即債務可能轉換為的證券)的期權的公允價值。為了對這樣的期權進行估值，可以使用標準期權定價模型。

我們在沒有流動性公開市場的投資組合公司中的股權以公允價值估值。我們的董事會在確定公允價值時，可能會考慮各種因素，如EBITDA的倍數、現金流、淨收入、收入，在有限的情況下，也會考慮賬面價值或清算價值。所有這些因素可能會根據投資組合公司的具體情況或我們的實際投資狀況進行調整。例如，對EBITDA的調整可能會考慮對以前所有者的補償或收購、資本重組、重組或其他相關項目。

在確定公允價值時，顧問、任何經批准的獨立第三方估值服務機構和我們的董事會還可以考慮非公開併購統計數據、由於流動性不足和其他因素而折現的公開交易倍數、第三方對投資組合公司的投資所隱含的估值或行業慣例。顧問、任何經批准的獨立第三方估值服務公司和我們的董事會也可能會考慮投資組合公司的規模和範圍及其具體的優勢和劣勢，並可能在適當的情況下應用折扣或溢價，原因是投資組合公司的財務風險更高(或更低)和/或投資組合公司的規模比可比公司小，以及我們的董事會在諮詢顧問和任何批准的獨立第三方評估服務(如果適用)後可能認為與評估公允價值相關的其他因素。一般來説，我們在上市公司的股權價值是根據最近的公開市場收盤價計算的，這些股票的市場報價很容易獲得。帶有一定銷售限制的投資組合證券的估值通常低於該證券的公開市場價值。

當吾等以象徵性或無額外成本收取與債務證券投資有關的認股權證或其他股本證券時，投資的成本基準將在債務證券與在發起時收到的任何此等認股權證或其他股本證券之間分配。我們的董事會隨後對這些權證或其他股權證券按其公允價值進行估值。

我們投資的公允價值是由我們的董事會真誠地決定的。我們的董事會負責根據我們的估值政策和一貫應用的估值過程，以公允價值對我們的投資組合進行估值。我們的董事會已經授權日常工作我們有責任向顧問執行我們的估值政策，並已授權顧問使用經我們董事會批准的獨立第三方估值和定價服務。評估委員會負責監督顧問對評估過程的實施。

有關我們金融工具公允價值的更多信息，請參閲本文中包含的未經審計的綜合財務報表的附註8。

合併會計

2021年6月16日，我們完成了2021年的合併。根據2020年合併協議，Merge Sub與FSKR合併並併入FSKR，FSKR 繼續作為尚存公司並作為本公司的全資附屬公司，或第一次合併，緊接着FSKR與本公司合併並併入本公司，而本公司繼續作為尚存公司。2021年的合併被認為是免税重組。

2021年的合併是按照會計準則修訂805-50中詳細規定的資產購置會計方法核算的。企業合併相關問題。本公司於 2021年合併所支付代價的公允價值按收購日期的相對公允價值分配予收購的資產及承擔的負債，並無產生商譽。

有關2021年合併的更多信息，請參閲本公司未經審計的財務報表附註12。

合同義務

我們已與顧問簽訂了項協議，為我們提供投資諮詢和行政服務。根據投資諮詢協議支付的投資諮詢服務費用等於(A)基於我們的總資產(不包括現金和現金等價物)的每週平均價值的年度基礎管理費和(B)基於我們的業績的獎勵費用。顧問將報銷代表我們發生的行政費用。有關這些協議的討論，以及截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月期間根據這些協議應計的費用和開支金額，請參閲本文中包含的未經審計的合併財務報表的附註4。


		按期到期付款
	到期日⁽¹⁾	總計		少於1年		1-3 年份		3-5 年份		多過5年
漫步者信貸安排⁽²⁾	2024年11月22日	$	140					$	140
伯霍姆大宗經紀設施⁽³⁾	2022年3月28日
CCT東京融資信貸安排⁽⁴⁾	2024年6月2日	$	240			$	240
達比溪信貸安排⁽⁵⁾	2024年2月26日	$	250			$	250
鄧拉普信貸安排⁽⁶⁾	2024年2月26日	$	470			$	470
朱尼亞塔河信貸安排⁽⁷⁾	2022年7月15日至2023年4月11日	$	640	$	640
Meadowbrook Run信用貸款機制⁽⁸⁾	2024年11月22日	$	300					$	300
優先擔保循環信貸貸款⁽⁹⁾	2025年12月23日	$	2,429					$	2,429
2022年到期的4.750釐債券	2022年5月15日	$	450	$	450
2022年到期的5.000釐債券	2022年6月28日	$	245	$	245
2024年到期的4.625釐債券	2024年7月15日	$	400			$	400
2025年到期的4.125釐債券	2025年2月1日	$	470					$	470
2025年到期的4.250釐債券	2025年2月14日	$	475					$	475
2025年到期的8.625釐債券	2025年5月15日	$	250					$	250
2026年到期的3.400釐債券	2026年1月15日	$	1,000					$	1,000
2027年到期的2.625釐債券	2027年1月15日	$	400							$	400
CLO-1備註	2031年1月15日	$	352							$	352

(1)	融資安排下的未償還金額將於到期日到期，所有應計和未付利息將於到期日到期並支付。

(2)	截至2021年9月30日，漫步者信貸機制下仍有60美元未使用。

(3)	截至2021年9月30日，伯霍姆大宗經紀基金項下仍有0美元未使用。

(4)	截至2021年9月30日，CCT東京融資信貸機制下仍有60美元未使用。

(5)	截至2021年9月30日，達比溪信貸安排下仍有0美元未使用。

(6)	截至2021年9月30日，鄧拉普信貸安排下仍有30美元未使用。

(7)	截至2021年9月30日，朱尼亞塔河信貸機制下仍有0美元未使用。

(8)	截至2021年9月30日，Meadowbrook Run信用貸款機制下仍有0美元未使用。

(9)

截至2021年9月30日，高級擔保循環信貸機制下仍有1771美元未使用。金額包括歐元、加元、英鎊和澳元借款。截至2021年9月30日，歐元餘額236歐元已按1.00歐元至1.16美元的匯率兑換成美元，以反映以美元計算的未償還總額。截至2021年9月30日，CAD4的未償還加元餘額已按1.00至0.79加元的匯率轉換為美元，以反映以美元計算的未償還總額。截至2021年9月30日，GB 98的英鎊餘額已兑換成美元，匯率為GB 1.00至1.35美元，以反映以美元計算的未償還總額。截至2021年9月30日，澳元餘額 118澳元已兑換成美元，匯率為1.00澳元至0.72美元，以反映以美元計算的未償還總額。

表外安排

我們目前沒有表外安排，包括大宗商品定價的任何風險管理或其他對衝做法。

第三項。	關於市場風險的定量和定性披露。

利率風險

我們受制於金融市場風險，包括利率變化。截至2021年9月30日，我們的投資組合投資(基於公允價值)中，69.2%是支付浮動利率的債務投資，9.3%是支付固定利率的債務投資，13.4%是其他創收投資，4.4%是非創收投資，其餘3.7%是非權責發生狀態的投資。一般利率水平的上升預計會導致適用於我們持有的任何浮動利率投資的利率上升，並導致我們持有的任何固定利率投資的價值下降。然而，我們的許多可變利率投資都提供了利率下限，這可能

100

在基準利率超過閾值之前，防止我們的利息收入增加。鑑於我們的大部分投資可能是可變利率投資，超過此門檻的利率提高將使我們更容易達到或超過適用於收入的附屬獎勵費用的門檻費率，並可能導致我們的淨投資收入大幅增加，以及就我們增加的獎勵前費用淨投資收入向顧問支付的獎勵費用金額。2020年，美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)和其他央行已經降低了某些利率，以應對新冠肺炎疫情和市場狀況。長期降低利率可能會減少我們的淨投資收益。

根據漫步者信貸融資、CCT東京融資信貸融資、Darby Creek信貸融資、鄧拉普信貸融資、Juniata River信貸融資、Meadowbrook Run信貸融資、高級擔保循環信貸融資和CLO-1票據的條款，我們以基準利率為基礎的浮動利率借款。根據管理4.750%票據、5.000%票據、4.625%票據、4.125%票據、4.250%票據、8.625%票據、3.400%票據和2.625%票據的契約，我們按固定利率向該等票據持有人支付利息。如果我們或我們的任何子公司目前或未來達成的任何信貸安排或其他融資安排是基於浮動利率，我們將受到與市場利率變化相關的風險的影響。我們或我們的任何子公司簽訂的任何當前或未來的信貸安排或其他融資安排都是基於浮動利率的，我們將受到與市場利率變化相關的風險的影響。在利率上升的期間，當我們或我們的子公司有此類未償債務或有效的融資安排時，我們的利息支出將增加，這可能會減少我們的淨投資收入，特別是在我們持有固定利率投資的情況下。

下表顯示了在12個月內利率變化對我們的利息收入、利息支出和淨利息收入的影響，假設我們的投資組合的構成不變，包括我們投資的應計狀態，以及我們截至2021年9月30日生效的融資安排(美元金額以百萬計)：


利率調整基點	增加(減少)在利息方面收入⁽¹⁾			增加(減少)在利息方面費用			增加(減少)淨利息收入			百分比淨額變動利息收入
下跌13個基點	$	(1	)	$	(6	)	$	5			0.5	%
沒有變化
上漲100個基點		30			48			(18	)		(1.8	)%
上漲300個基點		251			145			106			10.5	%
上漲500個基點		472			242			230			22.7	%

(1)	假設投資組合公司在未來12個月內不會違約或提前還款。

我們預計我們的長期投資將主要通過股權和債務融資。如果被認為是審慎的，我們可能會使用利率風險管理技術以努力將我們對利率波動的風險敞口降至最低。在1940年法案允許的範圍內，這些技術可能包括各種利率對衝活動。利率變化或套期保值交易導致的不利發展可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月內，我們沒有從事利率對衝活動。

外幣風險

我們可能會不時進行以外幣計價的投資，這些投資受每項投資的外幣與美元之間匯率變動的影響，這可能會影響未來的公允價值和現金流，以及換算為美元的金額，以便納入我們的合併財務報表。

101

下表顯示了在所有其他估值假設保持不變的情況下，外幣匯率立即出現10%的不利變化(即美元走強)將對截至2021年9月30日我們以外幣計價的投資的公允價值的影響。此外，下表還列出了我們以外幣計價的投資的面值，以及截至2021年9月30日為對衝外國風險而實施的以本幣計價的外幣遠期合約的名義金額{br


	以外幣計價的投資截至2021年9月30日								經濟套期保值截至2021年9月30日
	成本輸入本地貨幣		成本美元		公平價值		公平中的縮減截止日期的價值 2021年9月30日如果10%的人反對 Exchange中的更改費率⁽¹⁾		網絡外來貨幣樹籬金額(單位：本地貨幣		網絡外來貨幣對衝金額(以美國為單位) 美元
澳元	A$	118.7	$	85.8	$	87.8	$	8.8	A$	3.0	$	2.2
英鎊，英鎊	£	94.9		127.8		135.0		13.5	£	19.6		26.4
加元	$	11.5		9.1		10.0		1.0	$	8.7		6.8
歐元		440.7		510.2		359.9		36.0		19.9		23.3
冰島克朗	伊斯克	1,292.1		9.9		10.3		1.0	伊斯克
挪威克朗	諾克	383.8		43.9		52.4		5.2	諾克	59.1		6.7
瑞典克朗	塞克	725.3		82.8		72.1		7.2	塞克	1,203.4		137.3

總計			$	869.5	$	727.5	$	72.7			$	202.7

(1)	不包括任何外幣套期保值的影響(如果有的話)。

如上表所示，我們不時使用衍生工具，包括外幣遠期合約和交叉貨幣掉期，以管理外幣匯率波動的影響。此外，我們還可以通過我們的高級擔保循環信貸工具借入外幣，該工具為外幣與美元之間的匯率變化提供了一種天然對衝，並降低了我們對匯率差異的風險敞口。我們通常是這些與我們的國際投資頭寸相關的外幣的淨接受者，因此，我們以外幣計價的投資(在一定程度上沒有對衝)受益於美元走弱，並受到美元走強的不利影響。

截至2021年9月30日，我們的外幣遠期合約的合同淨額總計202.7美元，所有這些都與我們的外幣計價債務投資的套期保值有關。截至2021年9月30日，在我們的高級擔保循環信貸安排下，我們有236澳元、CAD4、GB 98和澳元118澳元的未償還借款。

此外，我們可能存在投資組合估值方面的風險。見項目2.管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析關鍵會計政策評估有價證券投資。

第四項。

控制和程序。

信息披露控制和程序的評估

根據交易法第13a-15(B)條的要求，我們在監督下，在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的參與下，對截至2021年9月30日我們的披露控制和程序的設計和運行的有效性進行了評估。

基於上述，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序有效，可以為我們履行披露義務提供合理保證。

財務報告內部控制的變化

在截至2021年9月30日的三個月期間，我們對財務報告的內部控制(根據《外匯法案》第13a-15(F)或15d-15(F)條的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

102

我們目前沒有受到任何重大法律程序的影響，據我們所知，也沒有任何重大法律程序威脅到我們。在正常業務過程中，我們可能會不時參與某些法律訴訟，包括與執行我們與投資組合公司簽訂的合同項下的權利有關的訴訟。雖然任何法律程序的結果都無法確切預測，但我們預計這些程序不會對我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響。

第1A項。

風險因素。

除本表格季度報告中列出的其他信息外在10-Q表格中，您應該仔細考慮在1A項下出現的風險因素。我們最新的10-K年度報告中的風險因素。我們最新的Form 10-K年度報告中包含的風險因素與我們截至2021年3月31日和2021年6月30日的季度報告中補充的Form 10-Q季度報告中包含的風險因素沒有實質性變化。

第二項。	未登記的股權證券銷售和收益的使用。

2020年11月，公司董事會批准了一項股票回購計劃，該計劃在2021年合併或2021年9月股票回購計劃完成後於2021年9月生效。根據2021年9月的股票回購計劃，該公司被允許以低於當時每股資產淨值的價格在公開市場回購最多100美元的已發行普通股。任何股份回購的時間、方式、價格和金額由本公司根據對經濟和市場狀況的評估、本公司的股價、適用的法律和法規要求以及其他因素確定。2021年9月的股票回購計劃預計自生效之日起一年內有效，除非延期，或直至本公司董事會批准的總回購金額已支出，或該計劃根據其條款以其他方式終止。2021年9月的股票回購計劃不要求本公司回購任何具體數量的股票，本公司不能向股東保證將根據該計劃回購任何股票。2021年9月的股票回購計劃可隨時暫停、延長、修改或終止。

在截至2021年9月30日的9個月內，公司根據2021年9月股票回購計劃回購了53,374股普通股，每股平均價格(包括支付的佣金)為22.32美元(總計1美元)。在2021年10月1日至2021年10月31日期間，本公司根據 2021年9月股票回購計劃，以每股平均價格22.65美元(包括支付的佣金)(總計2美元)回購了92,410股普通股。

正如之前披露的，Advisor所有者的某些關聯公司承諾向一個350美元的投資工具或關聯買家承諾100美元，該投資工具或關聯買家可能會不時投資於公司的股票。2021年9月，該投資工具根據規則與第三方經紀人簽訂了書面交易計劃10b5-1和規則10b-18 根據交易法或附屬買方計劃頒佈，以便根據該計劃的條款和條件購買我們普通股的股票。附屬購買者計劃允許購買價值不超過美元的普通股，但須受其中規定的限制。

在截至2021年9月30日的9個月內，附屬買家計劃購買了53.57萬股普通股，每股平均價格(包括支付的佣金)為22.32美元(總計12美元)。在2021年10月1日至 2021年10月31日期間，附屬買家計劃購買了680,819股普通股，每股平均價格(包括支付的佣金)為22.47美元(總計15美元)。

下表提供了規則所定義的由公司或任何關聯買家或其代表購買我們普通股的相關信息10B-18(A)(3)在截至2021年9月30日的季度期間根據交換法頒佈。下表中的美元金額和相關的註釋以百萬為單位顯示，但股票和每股金額除外。

103


期間	總數的股份購得		平均價格付費單位分享⁽¹⁾		總人數以下列方式購買的股份公開的一部分已宣佈的計劃或節目⁽²⁾		最大數量 (或近似美元價值)的還沒有到5月份的股票在以下條件下購買計劃或節目
2021年7月1日至2021年7月31日			$				$
2021年8月1日至2021年8月31日
2021年9月1日至2021年9月30日		589,074		22.32		589,074	$	187

		589,074	$	22.32		589,074

(1)	金額包括已支付的佣金。

(2)	包括根據2021年9月股票回購計劃和附屬購買者計劃的金額。

第三項。

高級證券違約。

不適用。

第四項。

煤礦安全信息披露。

不適用。

第五項。

其他信息。

不適用。

第6項

陳列品


2.1		FS投資公司、IC Acquisition，Inc.、Corporation Capital Trust，Inc.和FS/KKR Advisor，LLC之間的合併協議和計劃，日期為2018年7月22日。(通過引用本公司附件2.1併入本公司的當前表單報告 8-K提交日期為 7月 23, 2018.)

2.2		協議和合並計劃，日期為2020年11月23日，由FS KKR Capital Corp.、FS KKR Capital Corp.II、Rocky Merge Sub，Inc.和FS/KKR Advisor，LLC簽署。(通過引用本公司附件2.1併入本公司於11月提交的最新Form 8-K報告 24, 2020.)

2.3		協議和合並計劃，日期為2019年5月31日，由FS投資公司II、公司資本信託II、FS投資公司III、FS投資公司IV、NT Acquisition 1，Inc.、NT Acquisition 2，Inc.、NT Acquisition 3，Inc.和FS/KKR Advisor，LLC簽署。(通過引用附件2.1合併於FS KKR Capital Corp.II的當前表單報告 8-K已於6月提交 3, 2019.)

3.1		FS投資公司修訂和重述第二條。(以引用方式併入附件 3.1到公司的當前表單報告 8-K提交日期為4月 16, 2014.)

3.2		金融服務投資公司修訂章程。 (參照本公司附件3.1合併的當前表單報告 8-K已於12月提交 3, 2018.)

3.3		金融服務投資公司修訂章程。 (參照本公司附件3.1合併的當前表單報告 8-K已於12月提交 19, 2018.)

3.4		FS KKR Capital Corp.修訂條款 (參照本公司附件3.1合併的當前表單報告 8-K已於6月提交 15, 2020.)

3.5		FS KKR Capital Corp.修訂條款 (參照本公司附件3.2合併的當前表單報告 8-K已於6月提交 15, 2020.)

3.6		第三次修訂和重新修訂了FS KKR Capital Corp.的章程。 (參照本公司附件3.1合併的當前表單報告 8-K已於11月提交 24, 2020.)

4.1		分銷再投資計劃，自2014年6月2日起生效。 (參照本公司附件4.1合併的當前表單報告 8-K已於5月提交 23, 2014.)

104


4.2		契約，日期為2014年7月14日，由本公司和美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)作為受託人，由本公司和美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)之間簽署。(通過引用本公司的附件4.2併入S Form的季度報告 10-Q截至6月底的季度報告2014年8月30日提交 14, 2014.)

4.3		第三補充契約，日期為2015年4月30日，與公司和作為受託人的美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)之間2022年到期的4.750%票據有關。(通過引用本公司的附件4.1併入本公司的當前表單報告 8-K提交日期為4月 30, 2015.)

4.4		票面利率為4.750%的債券，2022年到期。 (作為附件4.3第三補充契約附件A)(參照本公司附件4.1註冊成立的當前表單報告 8-K提交日期為4月 30, 2015.)

4.5		第四次補充契約，日期為2019年7月15日，與公司和作為受託人的美國銀行全國協會之間2024年到期的4.625%票據有關。(通過引用本公司的附件4.1併入本公司的當前表單報告 8-K已於7月提交 15, 2019.)

4.6		票面利率為4.625%的債券，2024年到期。(作為附件A包含在附件4.5中，作為第四個補充契約的附件A)(通過引用本公司的附件4.1併入本公司的當前表單報告 8-K已於7月提交 15, 2019.)

4.7		第五次補充契約，日期為2019年11月20日，與公司和作為受託人的美國銀行全國協會之間2025年到期的4.125%票據有關。(通過引用本公司的附件4.1併入本公司的當前表單報告 8-K已於11月提交 20, 2019.)

4.8		票面利率為4.125%的債券，2025年到期。(作為第五次補充契約的附件A包含在附件4.7中)(通過參考公司當前報告的附件4.1註冊成立Form 8-K於2019年11月20日提交。)

4.9		第六次補充契約，日期為2020年4月30日，與公司和美國銀行全國協會作為受託人將於2025年到期的8.625%票據有關。 (參照向公司備案的附件4.9合併S Form的季度報告 10-Q截至3月份的季度報告 2020年5月31日提交 6, 2020.)

4.10		票面利率為8.625%的債券，2025年到期。 (作為附件4.9中第六個補充契約的附件A)(參照向公司備案的附件4.9註冊成立S Form的季度報告 10-Q截至3月份的季度報告2020年5月31日提交 6, 2020.)

4.11		第七次補充契約，日期為2020年12月10日，與公司和美國銀行全國協會作為受託人將於2026年到期的3.400%票據有關。 (參照向公司備案的附件4.1合併的當前表單報告 8-K已於12月提交 10, 2020.)

4.12		票面利率為3.400%的債券，2026年到期。 (作為附件4.11所列第七補充契約附件A)(參照向公司備案的附件4.1註冊成立的當前表單報告 8-K已於12月提交 10, 2020.)

4.13		契約，日期為2017年6月28日，由紐約梅隆銀行信託公司(Bank of New York Mellon Trust Company，N.A.)和企業資本信託公司(Corporate Capital Trust，Inc.)之間簽訂。(通過引用附件4.1併入Corporation Capital Trust Inc.的當前報告表單 8-K已歸檔在七月 5, 2017.)

4.14		票面利率為5.00%的債券，2022年到期。 (作為附件4.13中的附件A包括在內)(通過引用附件4.1註冊為Corporation Capital Trust Inc.的當前報告表格 8-K已歸檔在七月 5, 2017.)

4.15		契約，日期為2020年2月14日，由FS KKR Capital Corp.II和美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)作為受託人，由FS KKR Capital Corp.II和美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)之間簽署(通過引用附件4.1併入FS KKR Capital Corp.II的當前表單報告8-K於2月3日提交 14, 2020.)

105


4.16		第一補充契約，日期為2020年2月14日，與作為受託人的FS KKR Capital Corp.II和美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)之間2025年到期的4.250%債券有關(通過引用附件4.2併入FS KKR Capital Corp.II的當前表單報告 2月提交的8-K文件 14, 2020.)

4.17		第二次補充契約，日期為2021年6月16日，與作為受託人的FS KKR Capital Corp.和美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)之間2025年到期的4.250%債券有關(通過引用附件4.3併入註冊人的當前表單報告8-K於6月提交 16, 2021.)

4.18		2025年到期的4.250%票據表格(作為本合同附件A至本合同附件4.17)(通過引用附件4.2併入FS KKR Capital Corp.II的當前表單報告2月提交的8-K文件 14, 2020.)

4.19		第八次補充契約，日期為2021年6月17日，與作為受託人的FS KKR Capital Corp.和美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)之間2027年到期的2.625%債券有關(通過引用附件4.1併入註冊人的當前表單報告8-K於6月提交 17, 2021.)

4.20		2027年到期的2.625%票據格式(作為本合同附件A至本合同附件4.19)(通過引用附件4.1將併入註冊人的當前表單報告8-K於6月提交 17, 2021.)

4.21		第九次補充契約，日期為2021年10月12日，與作為受託人的FS KKR Capital Corp.和美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)之間2024年到期的1.650%債券有關(通過引用附件4.1併入註冊人的當前表單報告10月提交的8-K 13, 2021.)

4.22		2024年到期的1.650%票據表格(作為本合同附件4.21的附件A)(通過引用附件4.1將併入註冊人的當前表單報告10月提交的8-K 13, 2021.)

4.23		第十次補充契約，日期為2021年10月12日，與作為受託人的FS KKR Capital Corp.和美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)之間2028年到期的3.125%債券有關(通過引用附件4.3併入註冊人的當前表單報告10月提交的8-K 13, 2021.)

4.24		2028年到期的3.125%票據格式(作為本合同附件A至附件4.23)(通過引用附件4.3將併入註冊人的當前表單報告10月提交的8-K 13, 2021.)

10.1		由FS KKR Capital Corp.和FS/KKR Advisor，LLC修訂和重新簽署的投資諮詢協議，日期為2021年6月16日 16。(通過引用附件10.1併入註冊人的當前表單報告 8-K已於6月提交 16, 2021.)

10.2		管理協議，日期為2018年4月9日，由FS投資公司和FS/KKR Advisor，LLC簽署。(通過引用附件10.2併入註冊人的當前表單報告 8-K提交日期為4月 9, 2018.)

10.3		託管協議，日期為2011年11月14日，由本公司與道富銀行及信託公司簽署。(通過引用向本公司提交的附件10.9合併S Form的季度報告 10-Q截至9月底的季度2011年11月30日提交的申請 14, 2011.)

10.4		修訂和重新簽署了貸款和擔保協議，日期為2019年3月4日，由Locust Street Funding LLC、貸款人摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)和富國銀行(Wells Fargo Bank)全國協會之間簽署。 (參照本公司附件10.1合併的當前表單報告 8-K已於3月提交 8, 2019.)

10.5		修訂和重新簽署的高級擔保循環信貸協議，日期為2019年11月7日，由本公司、FS Investment Corporation II和FS Investment Corporation III作為借款人，摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)作為行政代理，ING Capital LLC作為抵押品代理，以及貸款人、文件代理、聯合賬簿管理人和聯合牽頭安排人一方簽署。(參照本公司附件10.1合併表單上的當前報告 8-K已於11月提交 13, 2019.)

106


10.6		法國巴黎銀行(BNP Paribas)、荷蘭國際集團資本有限責任公司(ING Capital LLC)、本公司、FS KKR Capital Corp.II和摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)之間的承諾增加函，日期為2020年3月3日。 (參照向公司備案的附件10.6合併S Form的季度報告 10-Q截至3月份的季度報告 2020年5月31日提交 6, 2020.)

10.7		修正案編號 1修訂並重新簽署的高級擔保循環信貸協議，日期為2020年5月5日，由本公司、作為行政代理的FS KKR Capital Corp.II、摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)、作為抵押品代理的荷蘭國際集團資本有限責任公司(ING Capital LLC)及其貸款方簽署。 (參照向公司備案的附件10.7合併S Form的季度報告 10-Q截至3月份的季度報告 2020年5月31日提交 6, 2020.)

10.8		第二次修訂和重新簽署的高級擔保循環信貸協議，日期為2020年12月23日，由本公司和FS KKR Capital Corp.II作為借款人，摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)作為行政代理，ING Capital LLC作為抵押品代理，以及貸款人、文件代理、聯合簿記管理人和聯合牽頭安排人方簽署。(參照本公司附件10.2合併的當前表單報告 8-K已於12月提交 30, 2020.)

10.9*		第二次修訂和重新簽署的高級擔保循環信貸協議的第1號修正案，日期為2021年9月27日，由本公司(包括FS KKR Capital Corp.II合併後的繼任者)作為借款人，摩根大通銀行(北卡羅來納州)作為行政代理。

10.10		CCT Tokyo Funding LLC、Corporate Capital Trust，Inc.和三井住友銀行(Sumitomo Mitsui Banking Corporation)之間的貸款和服務協議，日期為2015年12月2日 2。 (通過引用附錄10.42註冊為Corporation Capital Trust，Inc.有關表格的年報 10-K已於3月提交 21, 2016.)

10.11		貸款和服務協議第一修正案，日期為2017年9月20日，由CCT Tokyo Funding LLC、Corporate Capital Trust，Inc.和三井住友銀行(Sumitomo Mitsui Banking Corporation)共同簽署。 (通過引用附件10.3註冊為Corporation Capital Trust，Inc.S Form的季度報告 10-Q已於11月提交 9, 2017.)

10.12		貸款和服務協議第二修正案，日期為2017年11月28日，由CCT Tokyo Funding LLC、Corporate Capital Trust，Inc.和三井住友銀行(Sumitomo Mitsui Banking Corporation)簽署。 (通過引用附件10.1註冊為Corporation Capital Trust Inc.的當前表單報告 8-K已於11月提交 28, 2017.)

10.13		貸款和服務協議第四修正案，日期為2018年11月30日，由CCT Tokyo Funding LLC、Corporate Capital Trust，Inc.和三井住友銀行(Sumitomo Mitsui Banking Corporation)簽署。(參照本公司附件10.18合併有關表格的年報 10-K已於2月提交 28, 2019.)

10.14		貸款和服務協議第五修正案，日期為2019年12月2日，由CCT Tokyo Funding LLC、本公司和三井住友銀行(Sumitomo Mitsui Banking Corporation)簽署。(參照本公司附件10.1合併的當前表單報告 8-K已於12月提交 5, 2019.)

10.15		貸款和服務協議第六修正案，日期為2020年12月1日，由CCT Tokyo Funding LLC、FS KKR Capital Corp.和三井住友銀行(Sumitomo Mitsui Banking Corporation)簽署。(參照本公司附件10.1合併的當前表單報告8-K於12月提交 2, 2020.)

10.16		契約，日期為2019年6月25日，由FS KKR MM CLO 1 LLC和美國銀行全國協會(US Bank National Association)共同簽署。(參照本公司附件10.1合併的當前表單報告 8-K已於7月提交 1, 2019.)

10.17		由FS KKR MM CLO 1 LLC和美國銀行全國協會修訂和重新簽署，日期為2020年12月22日。(參照本公司附件10.1合併的當前表單報告8-K於12月提交 30, 2020.)

107


10.18		貸款融資和服務協議，日期為2014年2月20日，由Darby Creek LLC作為借款人，德意志銀行紐約分行作為行政代理，富國銀行全國協會作為抵押品代理和抵押品託管人，以及其他貸款人和貸款機構不時方簽訂。(通過引用附件10.5併入FS KKR Capital Corp.II的當前表單報告 8-K提交日期為 2月 25, 2014.)

10.19		修正案編號 1簽訂於2015年1月12日的貸款融資和服務協議，由Darby Creek LLC作為借款人，德意志銀行紐約分行作為行政代理，富國銀行全國協會作為抵押品代理和抵押品託管人，以及不時與之相關的其他貸款人和貸款人代理方簽訂。(通過引用附件10.27併入FS KKR Capital Corp.II有關表格的年報 10-K於年3月提交 25, 2016.)

10.20		修正案編號 2簽訂於2015年2月3日的貸款融資和服務協議，由Darby Creek LLC作為借款人，德意志銀行紐約分行作為行政代理，富國銀行全國協會作為抵押品代理和抵押品託管人，以及其他貸款人和貸款機構不時方簽訂。(通過引用附件10.28併入FS KKR Capital Corp.II有關表格的年報 10-K於年3月提交 25, 2016.)

10.21		修正案編號 3簽訂於2015年5月7日的貸款融資和服務協議，由Darby Creek LLC作為借款人，德意志銀行紐約分行作為行政代理，富國銀行全國協會作為抵押品代理和抵押品託管人，以及其他貸款人和貸款機構不時方簽訂。(通過引用附件10.29併入FS KKR Capital Corp.II有關表格的年報 10-K於年3月提交 25, 2016.)

10.22		修正案編號 4簽署日期為2015年10月8日的貸款融資和服務協議，由Darby Creek LLC作為借款人、德意志銀行紐約分行作為行政代理、富國銀行全國協會(Wells Fargo Bank)作為抵押品代理和抵押品託管人以及其他貸款人和貸款機構不時簽訂。(通過引用附件10.30併入FS KKR Capital Corp.II有關表格的年報 10-K於年3月提交 25, 2016.)

10.23		修正案編號 6簽署日期為2016年8月19日的貸款融資和服務協議，由Darby Creek LLC作為借款人，德意志銀行紐約分行作為行政代理，富國銀行全國協會作為抵押品代理和抵押品託管人，以及不時與之相關的其他貸款人和貸款人代理。(通過引用附件10.1併入FS KKR Capital Corp.II的當前表單報告 8-K提交日期為 8月 22, 2016.)

10.24		修正案編號 7簽署日期為2019年2月15日的貸款融資和服務協議，由Darby Creek LLC作為借款人，德意志銀行紐約分行作為行政代理，富國銀行全國協會作為抵押品代理和抵押品託管人，以及不時與之相關的其他貸款人和貸款人代理。(通過引用附件10.16併入FS KKR Capital Corp.IIS Form的季度報告 10-K於年3月提交 19, 2019.)

10.25		綜合修正案，日期為2019年2月20日，在Darby Creek LLC作為借款人，Deutsche Bank AG紐約分行作為貸款代理，每個貸款方，每個代理方，以及富國銀行(Wells Fargo Bank)作為抵押品代理和抵押品託管人之間。(通過引用附件10.1將合併到FS KKR Capital Corp.II的當前表單報告 8-K已於2月提交 25, 2019.)

10.26*		貸款融資和服務協議第九修正案，日期為2021年10月8日，借款人Darby Creek LLC，貸款代理德意志銀行紐約分行，全國協會富國銀行(Wells Fargo Bank)作為抵押品代理和抵押品託管人。

10.27		修訂和重新簽署的貸款和擔保協議，日期為2019年3月13日，由Juniata River LLC作為借款人、摩根大通銀行全國協會(JPMorgan Chase Bank，National Association)作為行政代理、貸款人一方，以及富國銀行(Wells Fargo Bank，National Association)作為抵押品管理人、抵押品代理和證券中介。(通過引用附件10.20併入FS KKR Capital Corp.IIS Form的季度報告 10-K於年3月提交 19, 2019.)

108


10.28		修訂和重新簽署的貸款協議第一修正案，日期為2019年10月11日，Juniata River LLC，JPMorgan Chase Bank，National Association，作為貸款人和行政代理，Wells Fargo Bank，National Association，作為抵押品代理，抵押品管理人和證券中介，以及FS Investment Corporation II，作為投資管理人。(通過引用附件10.1併入FS KKR Capital Corp.II的當前表單報告 8-K提交日期為 10月 15, 2019.)

10.29		第二次修訂和重新簽署的貸款和擔保協議，日期為2020年9月11日，由Juniata River LLC擔任借款人，摩根大通銀行全國協會作為行政代理，富國銀行全國協會作為抵押品代理、抵押品管理人和證券中介，以及貸款人方(通過引用附件10.1併入FS KKR Capital Corp.II的當前表單報告 8-K提交日期為 9月 17, 2020.)

10.30		截至2019年7月10日的信貸協議，德國城鎮融資有限責任公司(Germantown Funding LLC)、高盛美國銀行(Goldman Sachs Bank USA)作為貸款人、唯一牽頭安排人、行政代理和計算代理，以及富國銀行(Wells Fargo Bank)作為抵押品代理和抵押品管理人。(通過引用附件10.1將合併至FS Investment Corporation III的當前表單報告 8-K已於7月提交 16, 2019).

10.31		信貸協議第1號修正案，日期為2019年12月13日，在Germantown Funding LLC中，作為借款人，FS Investment Corporation III作為股權所有者和投資管理人，高盛美國銀行(Goldman Sachs Bank USA)作為唯一牽頭安排人、唯一貸款人和行政代理，以及富國銀行(Wells Fargo Bank，National Association) 作為抵押品管理人和抵押品代理。(通過引用附件10.1併入FS投資公司III 表單上的當前報告 8-K已於12月提交 17, 2019).

10.32		貸款融資和服務協議，日期為2014年12月2日，由Dunlap Funding LLC作為借款人，德意志銀行紐約分行作為行政代理，富國銀行全國協會作為抵押品代理和抵押品託管人，以及其他貸款人和貸款人代理不時與其時間方簽訂。(通過引用附件10.1併入FS投資公司IIIS當前報告日期：表格 8-K已歸檔在12月 8, 2014).

10.33		修正案編號 1簽訂貸款融資和服務協議，日期為2015年2月24日，由Dunlap Funding LLC(作為借款人)和Deutsche Bank AG紐約分行(作為行政代理)簽訂。(通過引用附件10.1併入FS投資公司III的當前報告表單 8-K已歸檔3月1日 2, 2015).

10.34		修正案編號 2簽訂貸款融資和服務協議，日期為2015年3月24日，由Dunlap Funding LLC(作為借款人)和Deutsche Bank AG紐約分行(作為行政代理)簽訂。(通過引用附件10.1併入FS投資公司III的當前報告表單 8-K已歸檔3月1日 26, 2015).

10.35		修正案編號 3簽訂貸款融資和服務協議，日期為2015年8月25日，由Dunlap Funding LLC(作為借款人)和Deutsche Bank AG紐約分行(作為行政代理)簽訂。(通過引用附件10.29併入FS投資公司III有關表格的年報 10-K已於3月提交 11, 2016).

10.36		修正案編號 4簽訂貸款融資和服務協議，日期為2015年9月22日，由Dunlap Funding LLC作為借款人，德意志銀行紐約分行作為行政代理。 (通過引用FS投資公司III的附件10.1合併的當前報告表格 8-K 已歸檔在九月 24, 2015).

10.37		修正案編號 5簽訂貸款融資和服務協議，日期為2015年10月8日，由Dunlap Funding LLC(作為借款人)和Deutsche Bank AG紐約分行(作為行政代理)簽訂。(通過引用附件10.31併入FS投資公司III的年報表單 10-K為截至12月的財政年度2015年3月31日提交 11, 2016).

109


10.38		修正案編號 7簽訂貸款融資和服務協議，日期為2017年1月12日，由Dunlap Funding LLC作為借款人，德意志銀行紐約分行作為行政代理，每個貸款方，以及富國銀行全國協會(Wells Fargo Bank，National Association)作為抵押品代理和抵押品託管人。(通過引用併入FS投資公司III的附件10.1S當前報告日期：表格 8-K已歸檔在1月1日 19, 2017).

10.39		修正案編號 8簽訂貸款融資和服務協議，日期為2017年4月5日，由Dunlap Funding LLC作為借款人，德意志銀行紐約分行作為行政代理，每個貸款方，以及富國銀行全國協會(Wells Fargo Bank)作為抵押品代理和抵押品託管人。 (通過引用附件10.37併入FS投資公司III的季度報告表格 10-Q 用於截至3月份的季度2017年5月31日提交 10, 2017).

10.40		修正案編號 9簽訂貸款融資和服務協議，日期為2018年3月12日，由Dunlap Funding LLC(作為借款人)、德意志銀行紐約分行(作為貸款機構代理(以前的行政代理))和Wells Fargo，National Association(作為抵押品代理和抵押品託管人)簽訂。 (通過引用附件10.1併入FS投資公司IIIS當前報告日期：表格 8-K已歸檔3月1日 15, 2018).

10.41		修正案編號 10簽訂截至2018年6月20日的貸款融資和服務協議，鄧拉普融資有限責任公司作為借款人，德意志銀行紐約分行作為融資代理(以前的行政代理)，其每個貸款方，每個代理方，以及富國銀行，國家協會，作為抵押品代理和抵押品託管人。(通過引用附件10.48併入FS投資公司IIIS季度報告年表格 10-Q已於8月提交 14, 2018).

10.42		豁免、轉讓及修訂編號 11簽訂截至2018年9月17日的貸款融資和服務協議，鄧拉普融資有限責任公司作為借款人，德意志銀行紐約分行作為融資代理(以前的行政代理)，其每個貸款方，每個代理方，以及富國銀行，國家協會，作為抵押品代理和抵押品託管人。(通過引用附件10.46併入FS投資公司IIIS季度報告年表格 10-Q已於11月提交 14, 2018).

10.43		修正案編號 12簽訂截至2018年12月21日的貸款融資和服務協議，鄧拉普融資有限責任公司作為借款人，德意志銀行紐約分行作為貸款機構代理，其每個貸款方，每個代理方，以及富國銀行全國協會作為抵押品代理和抵押品託管人。(通過引用附件10.43將合併至FS Investment Corporation III的年報表格 10-K於年3月提交 19, 2019).

10.44*		截至2021年10月8日的貸款融資和服務協議第13號修正案，由Dunlap Funding LLC作為借款人，德意志銀行紐約分行作為融資代理，富國銀行全國協會作為抵押品代理和抵押品託管人。

10.45		綜合修正案，日期為2019年2月19日，鄧拉普基金有限責任公司作為借款人，德意志銀行紐約分行作為貸款代理，其每個貸款方，每個代理方，以及富國銀行，全國協會，作為抵押品代理和抵押品託管人。(引用附件10.1至FS併入第三投資公司的當前表單報告 8-K提交日期為 2月 25, 2019).

10.46		第二次修訂和重新簽署的貸款和安全協議，日期為2019年3月4日，由Jefferson Square Funding LLC作為借款人、摩根大通銀行全國協會(JPMorgan Chase Bank，National Association)作為行政代理、貸款人一方，以及富國銀行(Wells Fargo Bank，National Association)作為抵押品管理人、抵押品代理和證券中介方。(通過引用附件10.49併入FS投資公司IIIS年報年表格 10-K已於3月提交 19, 2019).

110


10.47		承諾融資協議，日期為2014年10月17日，由Burholme Funding LLC和BNP Paribas Prime Brokerage，Inc.代表自身並作為BNPP實體的代理簽署。(通過引用附件10.1併入FS投資公司IIIS當前報告日期：表格 8-K已歸檔在十月 23, 2014).

10.48		美國PB協議，日期為2014年10月17日，由Burholme Funding LLC和BNP Paribas Prime Brokerage，Inc.代表自己並作為BNPP實體的代理簽署。(通過引用FS表10.2併入第三投資公司的當前報告表格 8-K已歸檔 10月 23, 2014).

10.49		特別託管和質押協議，日期為2014年10月17日，由Burholme Funding LLC、法國巴黎銀行大宗經紀公司(BNP Paribas Prime Brokerage，Inc.)和道富銀行和信託公司(State Street Bank And Trust Company)作為託管人。(通過引用附件10.3併入FS投資公司III的當前表單報告 8-K已於10月提交 23, 2014).

10.50		BNP Paribas Prime Brokerage，Inc.(代表自己並作為BNPP實體的代理)與Burholme Funding LLC之間的承諾融資協議(日期為2015年3月11日 11日)的第一修正案協議(日期為 17)。(通過引用附件10.1併入FS投資公司III的當前報告表格 8-K已歸檔3月1日 13, 2015).

10.51		法國巴黎銀行優質經紀公司(BNP Paribas Prime Brokerage，Inc.)代表自己，作為BNPP實體和Burholme Funding LLC的代理，於2014年10月17日簽署的承諾融資協議的第二次修訂協議，日期為2015年10月21日。(通過引用附件10.21併入FS投資公司III的年度報告表格 10-K已歸檔3月1日 11, 2016).

10.52		BNP Paribas Prime Brokerage，Inc.代表自己並作為BNPP實體和Burholme Funding LLC的代理簽訂的承諾融資協議(日期為2014年10月17日)的第三次修訂協議(日期為2016年3月16日 )。(通過引用附件10.23併入FS投資公司IIIS季度報告於表格 10-Q為截至9月底的季度2016年11月30日提交 14, 2016).

10.53		BNP Paribas Prime Brokerage，Inc.代表自己並作為BNPP實體和Burholme Funding LLC的代理簽署的承諾融資協議(日期為2014年10月17日)的第四修正案協議(日期為2016年8月29日 )。(通過引用附件10.1併入FS投資公司III的當前報告表格 8-K已歸檔在九月 2, 2016).

10.54		BNP Paribas Prime Brokerage，Inc.代表自己並作為BNPP實體和Burholme Funding LLC的代理簽署的承諾融資協議(日期為2014年10月17日)的第五次修訂協議(日期為2016年11月15日 )。(通過引用附件10.1併入FS投資公司III的當前報告在……上面表格 8-K已歸檔在11月 21, 2016).

10.55		BNP Paribas Prime Brokerage International，Ltd.與Burholme Funding LLC之間日期為2014年10月17日的承諾融資協議的第六次修訂協議，日期為2018年5月29日。(通過引用附件10.34併入註冊人S Form的季度報告 10-Q已於8月提交 14, 2018).

10.56		法國巴黎銀行大宗經紀國際有限公司與Burholme Funding LLC之間日期為2014年10月17日的承諾融資協議的第七次修訂協議，日期為2019年6月12日。(通過引用附件10.1併入FS投資公司III的當前表單報告8-K 已於6月提交 17, 2019).

10.57		承諾融資協議，日期為2017年3月1日，由Broomall Funding LLC和法國巴黎銀行大宗經紀國際有限公司(BNP Paribas Prime Brokerage International，Ltd.)簽署，自2017年3月1日起生效。(以引用方式併入附件 10.1至FS投資公司IV的當前表單報告 8-K已於2月提交 15, 2017).

111


10.58		美國PB協議，日期為2017年3月1日，由Broomall Funding LLC和法國巴黎銀行大宗經紀國際有限公司(BNP Paribas Prime Brokerage International，Ltd.)代表自身並作為BNPP實體的代理簽署。 (通過引用FS投資公司IV的附件10.2合併的當前表單報告 8-K 於2月提交 15, 2017).

10.59		法國巴黎銀行大宗經紀國際有限公司與Broomall Funding LLC於2017年3月1日簽署的承諾融資協議的第一修正案協議，日期為2018年5月29日。(通過引用附件10.32併入FS投資公司IVS Form的季度報告 10-Q已於8月提交 14, 2018).

10.60		截至2018年12月31日的法國巴黎銀行大宗經紀國際有限公司與Broomall Funding LLC之間日期為2017年3月1日的承諾融資協議的第二次修訂協議。(以引用方式併入附件 10.28致FS投資公司IV有關表格的年報 10-K已於3月提交 18, 2019).

10.61		貸款和擔保協議，日期為2019年11月22日，由Ambler Funding LLC作為借款人，Ally Bank作為行政代理和安排人，Wells Fargo Bank，N.A.作為抵押品管理人和抵押品託管人，以及不時作為貸款人的貸款人簽訂。(通過引用併入展覽表10.1至FS投資公司IV的當前表單報告 8-K提交日期為 11月 26, 2019).

10.62		貸款和服務協議，日期為2019年11月22日，由Meadowbrook Run LLC簽署，借款人為借款人，摩根士丹利高級融資有限公司為行政代理，富國銀行，N.A.為抵押品代理、賬户銀行和抵押品託管人，貸款人為不時的貸款人。 (以引用方式併入附件10.1至FS KKR Capital Corp.II的當前表單報告 8-K提交日期為 11月 29, 2019).

10.63		貸款和服務協議第一修正案和交易文件綜合修正案，日期為2020年3月3日，由Meadowbrook Run LLC擔任借款人，摩根士丹利高級融資有限公司作為貸款人和行政代理，FS KKR Capital Corp.II作為服務商。(通過引用附件10.49 合併至FS KKR Capital Corp.IIS Form的季度報告 10-Q已於5月提交 12, 2020.)

10.64		貸款和服務協議第二修正案，日期為2020年6月16日，由Meadowbrook Run LLC擔任借款人，FS KKR Capital Corp.II作為服務機構，摩根士丹利銀行作為貸款人，摩根士丹利高級融資有限公司作為行政代理(通過引用附件10.50併入FS KKR Capital Corp.IIS Form的季度報告 10-Q已於8月提交 10, 2020).

10.65		ISDA 2002主協議及其附表和該附表的信貸支持附件，日期分別為2016年1月19日，由切爾滕納姆基金有限責任公司和北卡羅來納州花旗銀行簽署。(以引用方式併入附件10.1至FS投資公司IV 表單上的當前報告 8-K已於1月提交 22, 2016).

10.66		修訂和重新定義了截至2017年9月5日的信貸支持附件第13段，由切爾滕納姆融資有限責任公司和北卡羅來納州花旗銀行之間進行。(參照生效後修正案第(6)號附件(K)(6)合併。9至FS投資公司IV表單上的S註冊聲明 N-2(檔號： 333-204239)提交日期為 10月 18, 2017).

10.67		切爾滕納姆基金有限責任公司和北卡羅來納州花旗銀行之間的第十三份修訂和重新簽署的確認函協議，日期為2019年12月19日。(以引用方式併入附件10.1至FS KKR Capital Corp.II的當前表單報告 8-K已於12月提交 26, 2019).

10.68		截至2019年6月28日，切爾滕納姆基金有限責任公司與北卡羅來納州花旗銀行之間修訂和重述的ISDA 2002主協議的附表。(以引用方式併入附件10.2至FS投資公司IV的當前表單報告 8-K已於7月提交 5, 2019).

112


10.69		由FS Investment Corporation IV提供的擔保，日期為2016年1月19日，收款人為北卡羅來納州花旗銀行(Citibank，N.A.)。(以引用方式併入附件 10.4至FS投資公司IVS電流關於表格的報告 8-K已於1月提交 22, 2016).

31.1*		依據以下規定核證行政總裁修訂後的1934年“證券交易法”第13a-14條。

31.2*		依據以下規定認證首席財務官修訂後的1934年“證券交易法”第13a-14條。

32.1*		根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的美國法典第18編第63章第1350節對首席執行官和首席財務官的認證。

謹此提交。

依據項目601(A)(5)根據S-K規定，某些展品和時間表已被省略。註冊人在此同意應要求補充提供美國證券交易委員會的任何遺漏附件的副本。

113


FS KKR Capital Corp.

由以下人員提供：		/s/Michael C. 福爾曼
		邁克爾·C·福爾曼首席執行官 (首席行政主任)

由以下人員提供：		/s/Steven 禮來公司
		史蒂文·禮來首席財務官 (首席財務官)

由以下人員提供：		/s/威廉戈貝爾
		威廉·戈貝爾首席會計官

114


馬裏蘭州		26-1630040
(法團註冊狀態)		(國際税務局僱主識別號碼)

勞斯大道201號賓夕法尼亞州費城		19112
(主要行政辦公室地址)		(郵政編碼)


		未實現淨收益(虧損)
		截至9個月 9月30日，
衍生工具	語句位置	2021		2020
外幣遠期合約	外幣遠期合約未實現升值(貶值)淨變化	$	8	$	1

總計		$	8	$	1


	2021年9月30日
估值投入	(未經審計)		2020年12月31日
第1級：活躍市場的報價	$	21	$
第2級為其他重要的可觀察輸入		861		260
第三級：重要的不可觀察的輸入		13,543		5,807
按資產淨值計量的投資 ⁽¹⁾		1,399		713

	$	15,824	$	6,780


購買的普通股	$	3,650

購買總價	$	3,650

取得的資產，按公允價值計算：
投資	$	7,227
現金和現金等價物		293
其他資產		221

收購的總資產	$	7,741
債務		3,794
應付分配		93
承擔的其他債務		204

購買總價	$	3,650


淨投資活動⁽¹⁾	在截至的三個月內 2021年9月30日			在過去的9個月裏 2021年9月30日
購買	$	2,781		$	11,755
銷售和還款		(1,806	)		(3,720	)

淨投資組合活動	$	975		$	8,035


	2021年9月30日					2020年12月31日
投資評級	公平價值		百分比投資組合			公平價值		百分比投資組合
1	$	12,172		77	%	$	4,538		67	%
2		2,304		14	%		1,537		23	%
3		1,078		7	%		349		5	%
4		270		2	%		356		5	%

總計	$	15,824		100	%	$	6,780		100	%

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