嗨
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
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根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內
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根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
佣金檔案編號
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(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
(税務局僱主 識別號碼) |
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(主要行政辦公室地址) |
(郵政編碼) |
(
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券：
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每節課的標題 |
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交易 符號 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)，(1)已提交了1934年《證券交易法》第(13)或15(D)節要求提交的所有報告；以及(2)在過去90天內，註冊人一直遵守此類備案要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型文件服務器加速運行 |
☐ |
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☒ |
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非加速文件管理器 |
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規模較小的新聞報道公司 |
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新興市場成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。普通股，面值0.10美元-
美國先鋒公司
索引
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頁碼 |
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第一部分-財務信息 |
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第一項。 |
財務報表(未經審計) |
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簡明合併操作報表 |
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3 |
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簡明綜合全面收益(虧損)表 |
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4 |
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簡明綜合資產負債表 |
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5 |
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股東權益簡明合併報表 |
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6 |
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現金流量表簡明合併報表 |
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8 |
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簡明合併財務報表附註 |
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9 |
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第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
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22 |
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第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
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32 |
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第四項。 |
管制和程序 |
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32 |
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第二部分-其他資料 |
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33 |
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第一項。 |
法律程序 |
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33 |
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項目1A。 |
風險因素 |
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33 |
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第二項。 |
發行人購買股權證券 |
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33 |
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第6項。 |
陳列品 |
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34 |
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簽名 |
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35 |
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2
第一部分財務信息
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第一項。 |
財務報表 |
美國先鋒公司及其子公司
簡明合併業務報表
(單位為千，每股數據除外)
(未經審計)
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在這三個月裏 截至9月30日， |
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截至9月30日的9個月， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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淨銷售額 |
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銷售成本 |
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毛利 |
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運營費用 |
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對企業收購時的討價還價購買收益進行調整 |
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營業收入 |
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股權投資價值變動淨額 |
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其他收入 |
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利息支出，淨額 |
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所得税撥備前收益和權益損失 一種新的投資方式 |
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所得税費用 |
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權益損益前收益法投資 |
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權益法投資損失 |
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淨收入 |
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普通股每股收益-基本 |
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普通股每股收益-假設稀釋 |
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加權平均流通股-基本 |
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加權平均流通股-假設稀釋 |
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請參閲簡明合併財務報表附註。
3
美國先鋒公司及其子公司
簡明綜合全面收益表(虧損)
(單位：千)
(未經審計)
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在這三個月裏 截至9月30日， |
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截至9月30日的9個月， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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淨收入 |
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綜合收益： |
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外幣折算調整 |
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綜合收益(虧損) |
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$ |
( |
) |
請參閲簡明合併財務報表附註。
4
美國先鋒公司及其子公司
壓縮合並資產負債表
(單位為千，共享數據除外)
(未經審計)
資產
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9月30日， 2021 |
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十二月三十一日， 2020 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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應收款： |
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貿易，扣除壞賬準備淨額$ |
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其他 |
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應收賬款總額(淨額) |
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庫存，淨額 |
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預付費用 |
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應收所得税 |
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流動資產總額 |
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財產、廠房和設備、淨值 |
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經營性租賃使用權資產 |
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無形資產，扣除攤銷後的淨額 |
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商譽 |
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其他資產 |
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遞延所得税資產，淨額 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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流動負債： |
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其他負債的當期分期付款 |
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應付帳款 |
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遞延收入 |
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應計計劃成本 |
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應計費用和其他應付款 |
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經營租賃負債，流動 |
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流動負債總額 |
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扣除遞延貸款費用後的長期債務 |
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長期經營租賃負債 |
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其他負債，不包括本期分期付款 |
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遞延所得税負債淨額 |
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總負債 |
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承付款和或有負債 |
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股東權益： |
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優先股，$。 |
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普通股，$。 2020 |
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額外實收資本 |
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累計其他綜合損失 |
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留存收益 |
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按成本價減持庫存股， |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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請參閲簡明合併財務報表附註。
5
美國先鋒公司及其子公司
簡明合併股東權益表
截至2021年9月30日的三個月和九個月
(單位為千，共享數據除外)
(未經審計)
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普通股 |
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其他內容 |
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累計 其他 |
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庫存股 |
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股票 |
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金額 |
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實繳 資本 |
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全面 損失 |
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留用 收益 |
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股票 |
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金額 |
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總計 |
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平衡，2020年12月31日 |
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根據ESPP發行的普通股 |
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普通股現金股息($ |
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外幣折算調整，淨額 |
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基於股票的薪酬 |
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行使股票期權；授予、終止 限制股單位的轉讓和歸屬 淨收益(以股代税淨額) |
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平衡，2021年3月31日 |
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普通股現金股息($ |
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外幣折算調整，淨額 |
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基於股票的薪酬 |
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行使股票期權；授予、終止 限制股單位的轉讓和歸屬 淨收益(以股代税淨額) |
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淨收入 |
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餘額，2021年6月30日 |
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根據ESPP發行的普通股 |
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普通股現金股息($ |
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外幣折算調整，淨額 |
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基於股票的薪酬 |
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行使股票期權；授予、終止 限制股單位的轉讓和歸屬 淨收益(以股代税淨額) |
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回購股份 |
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餘額，2021年9月30日 |
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請參閲簡明合併財務報表附註。
6
美國先鋒公司及其子公司
簡明合併股東權益表
截至2020年9月30日的3個月和9個月
(單位為千，共享數據除外)
(未經審計)
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普通股 |
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其他內容 |
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累計 其他 |
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庫存股 |
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股票 |
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實繳 資本 |
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全面 損失 |
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留用 收益 |
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股票 |
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金額 |
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AVD 總計 |
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餘額，2019年12月31日 |
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根據ESPP發行的普通股 |
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普通股現金股息($ |
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外幣折算調整，淨額 |
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基於股票的薪酬 |
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行使股票期權；授予、終止 限制股單位的轉讓和歸屬 淨收益(以股代税淨額) |
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淨收入 |
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平衡，2020年3月31日 |
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外幣折算調整，淨額 |
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基於股票的薪酬 |
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行使股票期權；授予、終止 限制股單位的轉讓和歸屬 淨收益(以股代税淨額) |
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淨收入 |
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平衡，2020年6月30日 |
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根據ESPP發行的普通股 |
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外幣折算調整，淨額 |
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基於股票的薪酬 |
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行使股票期權；授予、終止 限制股單位的轉讓和歸屬 淨收益(以股代税淨額) |
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淨收入 |
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平衡，2020年9月30日 |
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請參閲簡明合併財務報表附註。
7
美國先鋒公司及其子公司
簡明合併現金流量表
(單位：千)
(未經審計)
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截至9月30日的9個月， |
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2021 |
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2020 |
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經營活動的現金流： |
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淨收入 |
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將淨收入與經營活動提供的淨現金(用於)進行調整： |
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不動產、廠房設備和無形資產的折舊和攤銷 |
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其他長期資產的攤銷 |
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貼現負債的增加 |
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遞延貸款費用攤銷 |
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壞賬準備 |
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貸款本息減免 |
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對或有對價的調整 |
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基於股票的薪酬 |
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遞延所得税減少 |
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股權投資價值變動淨額 |
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淨外幣調整 |
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權益法投資損失 |
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對企業收購時的討價還價購買收益進行調整 |
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與業務相關的資產和負債變動： |
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應收賬款淨額增加 |
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庫存增加 |
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預付費用和其他資產增加 |
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應收所得税減少 |
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經營租賃淨負債增加 |
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應付帳款增加(減少) |
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遞延收入減少 |
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累計計劃成本增加 |
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其他應付款和應計費用增加(減少) |
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經營活動提供的現金淨額(用於) |
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投資活動的現金流： |
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資本支出 |
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產品線的收購 |
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無形資產 |
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投資 |
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用於投資活動的淨現金 |
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融資活動的現金流： |
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信貸額度協議項下的淨借款 |
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支付或有代價 |
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普通股發行的淨付款(根據ESPP出售股票， (股票期權的行使，以及為預扣税款而購買的股票) |
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普通股回購 |
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支付現金股利 |
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融資活動提供(用於)的現金淨額 |
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現金及現金等價物淨增加情況 |
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匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
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期初現金及現金等價物 |
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期末現金和現金等價物 |
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補充現金流信息： |
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期內支付的現金用於： |
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利息 |
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所得税，淨額 |
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以淨資產換取租賃負債 |
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申報並計入應計費用的現金股利 |
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請參閲簡明合併財務報表附註。
8
美國先鋒公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(單位為千，共享數據除外)
(未經審計)
1. 重要會計政策摘要— 隨附的美國先鋒公司及其附屬公司(“AVD”或“本公司”)的未經審核簡明綜合財務報表(“AVD”或“本公司”)乃根據美國中期財務資料公認會計原則(“US GAAP”)及表格10-Q及S-X規則第10條的指示編制。管理層認為，所有調整(包括合併調整、抵銷和正常經常性應計項目)都已包括在內，這些調整被認為是公平列報所必需的。截至2021年9月30日的3個月和9個月的經營業績不一定表明截至2021年12月31日的年度可能預期的業績。財務報表和相關附註不包括美國公認會計原則要求的年度報告的所有信息和腳註。本季度報告應與公司截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的綜合財務報表一併閲讀。
自2020年初冠狀病毒大流行開始以來，公司一直在持續努力，以確保員工的健康和安全，同時確保業務的連續性，根據適用的聯邦指導方針(Https://ww.cisa.gov)是國家關鍵基礎設施的一部分(作為“糧食和農業”、“化工”和“公共工程和基礎設施支持服務”部門的一部分)。在工作場所，該公司設計並實施了社交距離協議，儘可能讓員工遠程工作，併為那些出現類似COVID症狀的人或可能接觸過這些症狀的人制定了隔離政策。此外，該公司隨時瞭解當地、州、聯邦和國際法律和限制的最新情況，這些法律和限制可能會影響業務，並向員工提供實時信息。該公司還準備了應急計劃，以便在因自然減員而出現嚴重人員配備問題的情況下，允許其工廠繼續運營。此外，該公司持續監測供應鏈、運輸、物流和邊境關閉，並已與第三方進行接觸，以表明該公司將繼續運營，並表明該公司有自己的健康相關政策，並致力於遵守其業務夥伴的“新冠肺炎”政策。
與許多其他僱主一樣，自2021年初以來，該公司通過包括激勵計劃在內的各種手段，鼓勵其員工接種新冠肺炎疫苗。然而，新的變種，特別是Delta變種，在許多地區，特別是在未接種疫苗的人羣中，導致了病毒的死灰復燃。然而，在不斷變化的環境中，在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月期間，公司仍然能夠以最小的影響管理其業務。
展望未來，由於許多不確定因素，該公司無法預測這場大流行可能對其未來的財務狀況、經營結果和現金流產生的最終影響。新冠肺炎疫情在短期內對本公司的運營及其客户的影響程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有很高的不確定性，除了推斷我們自疫情爆發以來的經驗外，無法有把握地預測。該公司繼續監測其業務是否存在大流行的不利影響，包括外匯市場的波動、需求、某些市場的供應鏈中斷以及員工安全成本增加等。
2. 租契-該公司擁有倉庫、製造設施、辦公室、汽車、有軌電車和某些設備的運營租賃。租賃期包括租約的不可撤銷期限加上本公司合理確定將行使的延長(或不終止)選擇權所涵蓋的任何額外期限。該公司的租約期限為
融資租賃對隨附的簡明綜合財務報表並不重要。於下表所列三個月及九個月期間，並無與關聯方進行租賃交易。
9
截至三個月的經營租賃費用九月 30, 2021和2020,是$
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截至9月30日的三個月， |
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截至9月30日的9個月， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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為包括在以下項目中的金額支付的現金 二、租賃負債的計量 |
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獲得的ROU資產換取新的 --負債問題 |
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截至2021年9月30日與經營租賃相關的加權平均剩餘租期和折扣率如下：
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加權-平均剩餘租期(以年為單位) |
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加權平均貼現率 |
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% |
截至2021年9月30日，不可取消經營租賃項下的未來最低租賃付款如下：
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2021年(不包括截至2021年9月30日的9個月) |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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此後 |
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租賃付款總額 |
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減去：推定利息 |
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總計 |
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在簡明綜合資產負債表中確認的金額： |
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經營租賃負債，流動 |
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長期經營租賃負債 |
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10
3. 收入確認-該公司確認銷售其產品(包括農作物和非農作物產品)的收入。該公司向包括分銷商、零售商和種植商在內的客户銷售其產品。此外，該公司還確認來自許可協議的特許權使用費收入。根據相似的經濟和運營特點，將公司的業務彙總為
|
|
|
截至9月30日的三個月， |
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截至9月30日的9個月， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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淨銷售額： |
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美國農作物 |
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美國非農作物 |
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總計美國 |
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國際 |
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總淨銷售額： |
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|
收入確認時間： |
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在某一點上轉讓的貨物和服務 及時 |
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隨時間轉移的商品和服務 |
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總淨銷售額： |
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履行義務—履約義務是在合同或銷售訂單中承諾將獨特的商品或服務轉讓給客户。交易價格分配給每個不同的履約義務，並在履行履約義務時確認為收入。該公司的某些銷售訂單有多個履行義務，因為轉讓個別商品或服務的承諾與銷售訂單中的其他承諾是分開的。對於具有多個履約義務的銷售訂單，公司根據其相對單機售價將銷售訂單的交易價格分配給每個履約義務。獨立銷售價格是根據本公司單獨銷售這些產品的價格確定的。公司的履約義務在某個時間點或隨着工作的進展在一段時間內得到履行。
合同資產和遞延收入—合同資產包括在簡明綜合資產負債表的其他應收賬款中，與使用公司知識產權的某些功能許可所賺取的特許權使用費有關。收入確認、賬單和現金收取的時間可能會導致收入遞延。該公司有時會在提供商品和服務之前收到客户的付款，以換取早期的現金獎勵計劃，從而導致遞延收入。
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9月30日， 2021 |
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十二月三十一日， 2020 |
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合同資產 |
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遞延收入 |
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|
截至2021年9月30日的三個月和九個月確認的收入，包括在2021年初遞延收入中的收入為$
11
4.
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9月30日， 2021 |
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十二月三十一日， 2020 |
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土地 |
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建築物及改善工程 |
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機器設備 |
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辦公傢俱、固定裝置和設備 |
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汽車設備 |
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在建工程正在進行中 |
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總毛值 |
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減去累計折舊 |
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總淨值 |
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公司確認與財產、廠房和設備有關的折舊費用為#美元。
公司確認與財產、廠房和設備有關的折舊費用為#美元。
該公司幾乎所有的資產都被質押給其銀行作為抵押品。
5. 庫存，淨額-存貨以成本或可變現淨值中較低者列報。成本是使用先進先出(“FIFO”)或平均成本法來確定的。
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9月30日， 2021 |
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2020年12月31日 |
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成品 |
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原料 |
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6. 細分市場報告-基於相似的經濟和運營特點，公司的業務彙總為
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截至9月30日的三個月， |
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2021 |
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2020 |
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變化 |
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淨銷售額： |
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美國農作物 |
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美國非農作物 |
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國際 |
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淨銷售額： |
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美國農作物 |
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美國非農作物 |
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美國合計 |
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國際 |
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毛利潤總額： |
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$ |
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$ |
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% |
12
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截至9月30日的9個月， |
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2021 |
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2020 |
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變化 |
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淨銷售額： |
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美國農作物 |
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美國農作物 |
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美國合計 |
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毛利潤總額： |
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% |
7. 應計計劃成本—該公司根據規定時間內的購買量、其他價格調整、一些種植者數量獎勵或其他關鍵業績指標驅動型付款(通常在生長季結束時支付給經銷商、零售商或種植者)向客户提供各種折扣。該公司將這些付款描述為“計劃”。項目是在美國作物和非作物化學品市場開展業務的關鍵部分。這些折扣計劃代表可變對價。銷售收入按淨銷售價格記錄，淨銷售價格是扣除計劃影響的交易價格，包括可變對價的估計。可變對價包括使用期望值方法估計的預期支付給客户的金額。每個季度管理層都會與項目一起審查各個銷售交易，以確定是否已產生了估計的項目負債(如果有的話)。一旦對特定季度進行了初步計算，銷售和營銷管理層將與財務分析師的支持一起審查累計的計劃餘額，並評估客户是否在以表明他們將滿足每個計劃附帶的商定條款和條件中規定的要求的方式進行跟蹤(對於以數量為導向的付款)。在這項評估之後，管理層對累計應計項目進行調整，以正確反映公司在資產負債表日對負債的最佳估計。然後，與執行管理層一起對計劃進行審查，以獲得最終批准。項目主要按年支付，通常是在財政年度的最後一個季度或次年第一季度。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月期間，估計值沒有重大變化, 分別是三個人、兩個人和兩個人。
8.
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申報日期 |
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記錄日期 |
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分發日期 |
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分紅 每股 |
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總計 已支付 |
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9. 每股收益— 基本每股收益和稀釋後每股收益的構成如下：
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截至9月30日的三個月， |
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截至9月30日的9個月， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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分子： |
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可歸因於AVD的淨收入 |
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分母：(千) |
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加權平均流通股-基本 |
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股票期權和授予的稀釋效應 |
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13
分別截至2021年和2020年9月30日的三個月和九個月，
10. 扣除遞延貸款費用後的長期債務-公司擁有循環信貸額度，截至2021年9月30日和2020年12月31日，在簡明綜合資產負債表中顯示為長期債務。本公司擁有
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長期負債(000美元) |
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2021年9月30日 |
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2020年12月31日 |
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循環信貸額度 |
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遞延貸款費 |
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長期淨負債 |
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該公司的主要銀行是法國巴黎銀行(BNP Paribas)的全資子公司西方銀行(Bank Of The West)。西部銀行作為該公司的銀行已有30多年的歷史，是該公司貸款的銀團管理人。
本公司及其若干聯屬公司為一項於2021年8月5日生效、名為《第三次修訂及重訂貸款及擔保協議》(以下簡稱“信貸協議”)的循環信貸額度協議(“信貸協議”)，該協議是本公司的主要營運附屬公司AMVAC作為借款人代理(包括本公司及AMVAC BV)(作為主要借款人)與以西方銀行為首的一羣商業貸款人(作為行政代理、文件代理、銀團代理、抵押品代理)之間的優先擔保貸款安排，該貸款協議由本公司的主要營運附屬公司AMVAC作為借款人代理(包括本公司及AMVAC BV)及以西方銀行為首的一羣商業貸款人組成，作為行政代理、文件代理、銀團代理、抵押品代理、信貸協議由最高#美元的信貸額度組成。
在過去12個月期間，該公司的借款能力隨其財務業績(以信貸協議中定義的綜合EBITDA衡量)而變化。
截至2021年9月30日，該公司遵守了其信貸協議的所有條款。此外，截至2021年9月30日，該公司的融資債務總額為$
我們最近收購的一家公司Agrinos有一筆現有的Paycheck Protection Program(PPP)貸款，金額為$
14
11. 重新分類-某些項目可能已在上期簡明合併財務報表中重新分類，以符合2021年9月30日的陳述。
12. 綜合收益(虧損)— 全面收益(虧損)總額除淨收益外，還包括不計入簡明綜合業務報表並直接計入簡明綜合資產負債表中股東權益的單獨部分。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的3個月和9個月期間，總綜合收益(虧損)包括可歸因於American Vanguard的淨收入和外幣換算調整。
13. 基於股票的薪酬-下表説明瞭公司的股票薪酬、未攤銷股票薪酬和剩餘加權平均攤銷期限。
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基於股票的 補償 對於三個人來説 截至的月份 |
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基於股票的 補償 為了九個人 截至的月份 |
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未攤銷 基於股票的 補償 |
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剩餘 加權 平均值 期間(年) |
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2021年9月30日 |
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限制性股票 |
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非限制性股票 |
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基於業績的限制性股票 |
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總計 |
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2020年9月30日 |
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限制性股票 |
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非限制性股票 |
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基於業績的限制性股票 |
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總計 |
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該公司還在過去幾個時期授予了股票期權。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月內，所有未償還的股票期權都是完全既得和可行使的，沒有記錄任何費用。
限制性和非限制性股票— 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的非既有股票摘要如下：
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截至9個月 2021年9月30日 |
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截至9個月 2020年9月30日 |
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數 的股份 |
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加權 平均值 格蘭特 約會集市 價值 |
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數 的股份 |
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加權 平均值 格蘭特 約會集市 價值 |
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截至12月31日的非既得股ST |
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$ |
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授與 |
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既得 |
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沒收 |
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截至3月31日的非既得股ST |
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授與 |
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既得 |
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沒收 |
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( |
) |
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( |
) |
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截至6月30日的非既得股 |
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授與 |
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既得 |
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— |
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沒收 |
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( |
) |
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( |
) |
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截至9月30日的非既得股 |
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$ |
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$ |
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15
基於業績的限制性股票— 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的非既得性業績股票摘要如下：
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|
截至9個月 2021年9月30日 |
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截至9個月 2020年9月30日 |
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數 的股份 |
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加權 平均值 格蘭特 約會集市 價值 |
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數 的股份 |
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加權 平均值 格蘭特 約會集市 價值 |
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截至12月31日的非既得股ST |
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$ |
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$ |
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根據業績獲得的額外獎勵 |
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既得 |
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( |
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沒收 |
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( |
) |
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( |
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截至3月31日的非既得股ST |
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授與 |
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沒收 |
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— |
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( |
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截至6月30日的非既得股 |
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沒收 |
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— |
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截至9月30日的非既得股 |
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股票期權-公司在其激勵股票期權計劃和業績激勵股票期權計劃下有未償還的股票期權。所有已發行的股票期權均已授予並可行使。下表顯示了每種計劃類型的詳細信息：
激勵性股票期權計劃
截至2021年9月30日的三個月和九個月的活動：
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數量 股票 |
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加權 平均價格 每股 |
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未償還餘額，2020年12月31日 |
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行使的期權 |
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( |
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未償還餘額，2021年3月31日 |
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行使的期權 |
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( |
) |
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未償還餘額，2021年6月30日 |
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行使的期權 |
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( |
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未償還餘額，2021年9月30日 |
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截至2021年9月30日，所有未償還的激勵性股票期權的行權價為每股11.49美元，剩餘期限為
截至2020年9月30日的三個月和九個月的活動：
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數量 股票 |
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加權 平均價格 每股 |
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未償還餘額，2019年12月31日 |
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行使的期權 |
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未償還餘額，2020年3月31日 |
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行使的期權 |
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未償還餘額，2020年6月30日 |
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行使的期權 |
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( |
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未償還餘額，2020年9月30日 |
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16
績效激勵股票期權計劃
截至2021年9月30日的三個月和九個月的活動：
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數量 股票 |
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加權 平均價格 每股 |
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未償還餘額，2020年12月31日 |
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行使的期權 |
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未償還餘額，2021年3月31日、6月30日和9月30日 |
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截至2020年9月30日的三個月和九個月的活動：
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數量 股票 |
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加權 平均價格 每股 |
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未償還餘額，2019年12月31日 |
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$ |
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行使的期權 |
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( |
) |
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未償還餘額，2020年3月31日和2020年6月30日 |
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行使的期權 |
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( |
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未償還餘額，2020年9月30日 |
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截至2021年9月30日，所有未償還的績效激勵股票期權的行權價為每股11.49美元，剩餘期限為
14. 法律程序-在報告期內，除下文所述外，在截至2020年12月31日的年度中，公司的10-K表格中報告的法律訴訟沒有實質性的發展。
EPA FIFRA/RCRA事宜。2016年11月10日，阿拉巴馬州南區聯邦檢察官辦公室向該公司送達了大陪審團傳票，要求提供有關進口、運輸和管理基本上空的封閉集裝箱中的特定殺蟲劑的文件。公司聘請辯護律師協助對傳票作出迴應，並以其他方式維護公司的利益。AMVAC正在配合調查。
自2018年4月以來，美國司法部(DoJ)對AMVAC員工進行了多次面談，併發布了與調查相關的補充文件要求。2020年11月，美國司法部發出了第二張大陪審團傳票，要求提供有關該公司向環境保護局(EPA)提交的與修改殺蟲劑註冊請求有關的記錄和相關通信。此後不久，美國司法部還將該公司及其一名非執行員工列為政府調查的目標。2021年1月，美國司法部和美國環保署通知該公司，它正在調查違反聯邦殺蟲劑、殺菌劑和滅鼠法(FIFRA)和資源保護和恢復法(RCRA)這兩項環境法規的行為，以及阻礙機構訴訟和虛假陳述法規的行為。美國司法部還為公司和個人目標確定了證據，證明其支持針對公司和個人目標的所謂違規行為。作為可能的解決方案討論的一部分，2021年10月，該公司向美國司法部和美國環保局提交了對政府提出的法律和事實問題(不包括任何危害人類健康或環境的指控)的評估。
參與此次調查的政府機構可能會尋求對違反FIFRA、RCRA和其他聯邦法規的公司和個人施加一系列民事和刑事處罰，包括但不限於禁令救濟、罰款、處罰和對商業慣例和合規計劃的修改，包括任命監督員。如果違規行為成立，可評估的任何罰款或罰款的金額以及可能的非貨幣救濟範圍，除其他因素外，將取決於關於違規行為的金額、時間、性質和範圍的調查結果，以及在調查期間向政府當局提供的合作程度。因此，公司目前還無法預測這項調查的時間或最終結果，無論是財務上的還是其他方面的，這可能會對我們的業務前景、運營、財務狀況和現金流產生重大不利影響。因此，我們沒有記錄這件事的或有損失。
17
風險管理計劃-阿拉巴馬州Axis。2018年7月30日，美國環保局的檢查員對公司位於阿拉巴馬州Axis的工廠進行了風險管理計劃(RMP)審計，並於2019年1月發佈了一項命令，説明為什麼公司不應被列為違反《清潔空氣法》的九項潛在違規行為，包括未能對某些工藝設備進行檢驗和測試，對此類檢查的培訓和記錄不足，以及對工藝化學品、設備等的變更管理不力。該公司尋求一個聽證會日期，以對指控的違規行為提出異議，並於2019年3月26日向美國環保局第4區提供了一份計劃，以實現與機械完整性檢查有關的合規性，並在2019年3月26日24個月。該公司於2021年1月初會見了美國環保局官員，概述了迄今的進展及其完成機械完整性檢查的計劃，並確定了機械完整性檢查的範圍。經過評估，美國環保局提出瞭解決方案。2021年2月3日，公司代表會見了美國環保局，在……裏面 燈 的 改善計劃的質量，消除了一些被指控的違規行為，並減輕了處罰。在……上面九月二十三日，2021年，本公司簽訂了同意協議和最終訂單，根據該協議的條款，所有指控的違規行為均已得到解決，代價是本公司支付一筆對本公司來説並不重要的金額。公司簡明合併財務報表.
15. 採用的最新會計準則 — 2019年12月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了美國會計準則委員會(ASU)第2019-12號文件。所得税(主題740)：簡化所得税會計，(“ASU No.2019-12”)。修訂取消了一般所得税會計方法的某些例外情況，包括當外國子公司成為權益法投資時確認遞延税項負債的例外情況，以及顯示營業虧損超過本年度預期營業虧損的中期例外情況。這項修訂亦降低了有關專營税確認、加強商譽與業務合併的課税基礎，以及在過渡期內修訂税法所產生的影響的複雜性。本次更新中的修訂在2020年12月15日之後的會計年度內對公司有效，包括允許提前採用的那些年度內的過渡期。公司通過了ASU 2019-12號，自2021年1月1日起生效採用本準則並未導致本公司的簡明合併財務報表有任何重大調整。
16. 金融工具的公允價值-公允價值計量會計準則提供了計量公允價值的框架，並要求有關公允價值計量的某些披露。公允價值被定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中，為轉移本金或最有利市場中的負債而支付的資產價格或退出價格，公允價值被定義為資產將收到的價格或為轉移本金或最有利市場上的負債而支付的退出價格。這一會計準則建立了公允價值等級，這要求一個實體在可能的情況下最大限度地利用可觀察到的投入。下面總結了所需的三個級別的輸入：
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• |
級別1-相同資產或負債在活躍市場的報價。 |
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• |
第2級-相同資產和負債的活躍市場報價以外的可觀察投入，非活躍市場相同或類似資產或負債的報價，或基本上整個資產或負債的可觀測或可由可觀測市場數據證實的其他投入。 |
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• |
第三級--通常無法觀察到的投入，通常反映出管理層對市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設的估計。 |
本公司的金融工具(主要包括現金及現金等價物、短期投資、應收賬款、長期投資、應付賬款及應計費用)的賬面價值接近公允價值，因為該等工具的到期日相對較短。本公司短期和長期借款(被視為二級負債)的賬面價值根據本公司可用於類似債務的當前利率和條款接近公允價值。
18
該公司衡量其與業務收購相關的或有收益負債，按公允價值經常性，使用公允價值層次結構第三級分類的重大不可觀察投入。“公司”(The Company)可根據或有對價的條款和條件使用各種估值技術，包括蒙特卡洛模擬。該模擬使用每個重要輸入的概率分佈來產生成百上千種可能的結果，並對結果進行分析以確定不同結果發生的概率。
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截至三個月 2021年9月30日 |
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截至三個月 2020年9月30日 |
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餘額，6月30日 |
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$ |
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$ |
— |
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公允價值調整 |
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( |
) |
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— |
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貼現負債的增加 |
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) |
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— |
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外匯效應 |
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( |
) |
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— |
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餘額，9月30日 |
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$ |
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$ |
— |
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截至9個月 2021年9月30日 |
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截至9個月 2020年9月30日 |
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餘額，12月31日 |
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$ |
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$ |
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購進價格調整 |
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( |
) |
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— |
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公允價值調整 |
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— |
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對現有債務的付款 |
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( |
) |
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( |
) |
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貼現負債的增加 |
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( |
) |
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— |
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外匯效應 |
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( |
) |
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( |
) |
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餘額，9月30日 |
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$ |
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$ |
— |
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購買價格調整是計量期調整的結果，代表了簡明綜合經營報表中的非現金投資活動。公允價值調整計入營業費用，貼現負債的增加計入合併經營簡表的利息支出淨額。匯兑影響計入簡明綜合全面收益表(損益表)的外幣換算調整。
17. 累計其他綜合損失—
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總計 |
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平衡，2020年12月31日 |
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$ |
( |
) |
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外匯轉換 |
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( |
) |
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平衡，2021年3月31日 |
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( |
) |
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外匯轉換 |
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餘額，2021年6月30日 |
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( |
) |
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外匯轉換 |
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( |
) |
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餘額，2021年9月30日 |
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$ |
( |
) |
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餘額，2019年12月31日 |
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$ |
( |
) |
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外匯轉換 |
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( |
) |
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平衡，2020年3月31日 |
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( |
) |
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外匯轉換 |
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平衡，2020年6月30日 |
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( |
) |
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外匯轉換 |
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( |
) |
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平衡，2020年9月30日 |
|
$ |
( |
) |
19
18. 權益法投資— 2016年8月2日，AMVAC BV與滙豐集團全資子公司滙豐(香港)有限公司成立合資公司。由此產生的實體香港合資公司專注於兩個成員之間的市場準入和技術轉讓等活動。AMVAC BV是一款
截至2021年9月30日的三個月和九個月，公司確認虧損為
19. 股權投資 —2016年2月，AMVAC荷蘭BV對農業生物製品(BiPA)進行了一筆金額為#美元的投資
2020年4月1日，AMVAC購買
20. 所得税-所得税支出為#美元。
實際税率以全年的預計收入為基礎，並受到管理層持續審查和調整的影響。
佛羅裏達州税務局已經完成了對該公司截至2012年12月31日和2015年12月31日至2018年12月31日的州所得税申報單的審計。沒有對這些回報提出任何調整建議。
20
2021年10月22日他密西西比州税務局如果該公司使用對其考試的初步評價公司截至2016年12月31日的年度國家所得税申報單,截至2018年12月31日。該公司目前正在審查初步評估，並相信這對其C濃縮C整合F財務財務S紋身是無關緊要的.
21. 產品和業務收購 —該公司完成了
截至2020年12月31日止年度，本公司完成
2020年10月2日，本公司完成了對Agrinos Group Companies(Agrinos)除Agrinos as之外的所有流通股的收購。Agrinos在美國、墨西哥、印度、巴西、中國、烏克蘭和西班牙都有運營實體。阿格利諾斯是一家完全集成的生物投入品供應商，擁有專有技術、內部製造和全球分銷能力。在交易結束時，公司支付了現金對價#美元。
於2020年10月8日，本公司完成對AgNova Technologies Pty Ltd(“AgNova”)全部已發行股票的收購。AgNova是一家澳大利亞實體，為農業和園藝生產者以及選定的非作物用户採購、開發和分銷特種作物保護和生產解決方案。在交易結束時，公司支付了現金對價#美元。
22. 外幣 —該公司錄得淨外幣交易收益為#美元。
23. 股票回購計劃 —2021年8月30日，根據董事會決議，公司宣佈有意回購
21
|
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(以千計，不包括每股金額) |
前瞻性陳述/風險因素：
公司可能會不時討論前瞻性陳述，包括對公司運營、未來業績和前景的假設。這些前瞻性陳述是基於當前的預期，受許多風險、不確定性和其他因素的影響。關於1995年“私人證券訴訟改革法”，該公司提供以下警示性陳述，指出可能導致實際結果和事件與整個報告中的前瞻性陳述和相關假設陳述或暗示的大不相同的重要因素。這些因素包括但不限於：產品需求和市場接受風險；經濟狀況的影響；天氣狀況；監管政策的變化；競爭產品和定價的影響；匯率的變化；產品開發和商業化的困難；產能和供應的限制或困難；資本資源的可用性；一般業務規則，包括公司不時提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的報告和文件中詳細説明的税收和其他風險。要預見或識別所有這些因素是不可能的。詳情請參閲公司截至2020年12月31日的年度報告10-K表中的風險因素項1A項和市場風險的定量和定性披露項7A項。
管理概述
公司在新冠肺炎疫情背景下的運營
自2020年初冠狀病毒大流行爆發以來，該公司一直在持續努力，以維護員工的健康和安全，同時確保業務的連續性，根據適用的聯邦指導方針(Https://ww.cisa.gov)是國家關鍵基礎設施的一部分(作為“糧食和農業”、“化工”和“公共工程和基礎設施支持服務”部門的一部分)。在工作場所，我們設計並實施了社會距離協議，儘可能讓員工遠程工作，併為那些出現類似CoVID症狀的人或可能接觸過這種症狀的人制定了隔離政策。此外，我們隨時瞭解當地、州、聯邦和國際的法律和限制，這些法律和限制可能會影響業務，並向員工提供實時信息。我們亦已制訂應變計劃，以便在出現嚴重的人手問題時，我們的工廠仍可繼續運作。此外，我們持續監測供應鏈、運輸、物流和邊境關閉，並已與第三方進行接觸，以表明我們正在繼續運營，我們有自己的健康相關政策，我們致力於遵守我們業務夥伴的“新冠肺炎”政策。
與許多其他僱主一樣，自2021年初以來，我們通過包括激勵計劃在內的各種手段，鼓勵我們的員工接種新冠肺炎疫苗。然而，新的變種，特別是Delta變種，在許多地區，特別是在未接種疫苗的人羣中，導致了病毒的死灰復燃。在不斷變化的環境中，我們仍然能夠在報告期內以最小的影響管理我們的業務。
展望未來，由於許多不確定因素，該公司無法預測這場大流行可能對其未來的財務狀況、經營結果和現金流產生的最終影響。新冠肺炎疫情在短期內對本公司的運營及其客户的影響程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有很高的不確定性，除了推斷我們自疫情爆發以來的經驗外，還不能確切地預測。該公司繼續監測其業務是否存在大流行的不利影響，包括外匯市場的波動、需求、某些市場的供應鏈中斷以及員工安全成本增加等。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月：
公司業績一覽
2021年第三季度提供了進一步的證據，證明農業行業在大流行後出現了持續的復甦。在大豆和玉米的帶動下，大宗商品價格大幅上漲，從而增強了國內農業經濟，並刺激了種植者的額外採購和投資活動。相比之下，2020年第三季度的特點是疫情給整個行業帶來了萎靡不振。在2021年第一季度和第二季度相對強勁之後，該公司將這一趨勢延續到2021年第三季度，期間淨銷售額增長了25%(147,298美元，而2020年第三季度為117,439美元)，淨收益增長了88%(5,498美元，而2020年同期為2,927美元)。
22
在合併的基礎上，國內銷售額上升33%，國際銷售額增長16%，從而使整體淨銷售額提高了2%5%。銷售成本增加了22%, 這一數字低於同期淨銷售額的相對增幅。銷售成本是61的百分比網絡銷貨在此期間，與#年同期的63%相比2020年。這些因素加在一起，產生了一個32毛利潤增長%(至$57,064從$43,265在2020年可比季度). 在這一改進中，在Axis工廠合成和配方活動增加的推動下，我們在此期間經歷了更強勁的工廠業績。一個平均毛利率百分比2021年第三季度，這一比例從2020年同期的37%提高到39%。
與上一季度相比，絕對運營費用增加了約24%(從39,039美元增加到48,410美元)；與2020年同期相比，截至2021年9月30日的3個月，營業費用佔淨銷售額的百分比保持不變，為33%。
在截至2021年9月30日的三個月內，我們最終確定了從破產中收購併受益於確認廉價收購收益調整的Agrinos業務的收購價格分配，金額為292美元。該公司以低於收購淨資產公允價值的有利收購價格收購了Agrinos。
這一時期的營業收入增長了112%(從4,226美元增至8946美元)，原因是銷售額大幅上升，利潤率提高，工廠效率提高。在本季度，利息支出下降了6%。然而，所得税增加了1025美元，這是由於不同司法管轄區的收入組合以及法定税率較高的司法管轄區的税收扣減減少導致的税前收入增加和實際税率提高所致。這些因素產生了5498美元的淨收入，比2020年同季度增長了88%。我們的財務業績詳情如下。
行動結果
截至2021年9月30日和2020年9月30日的季度：
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2021 |
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2020 |
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變化 |
|
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%變化 |
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淨銷售額： |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國農作物 |
|
$ |
66,722 |
|
|
$ |
48,361 |
|
|
$ |
18,361 |
|
|
|
38 |
% |
|
美國非農作物 |
|
|
21,622 |
|
|
|
18,251 |
|
|
|
3,371 |
|
|
|
18 |
% |
|
總計美國 |
|
|
88,344 |
|
|
|
66,612 |
|
|
|
21,732 |
|
|
|
33 |
% |
|
國際 |
|
|
58,954 |
|
|
|
50,827 |
|
|
|
8,127 |
|
|
|
16 |
% |
|
總淨銷售額： |
|
$ |
147,298 |
|
|
$ |
117,439 |
|
|
$ |
29,859 |
|
|
|
25 |
% |
|
銷售成本： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國農作物 |
|
$ |
36,485 |
|
|
$ |
28,215 |
|
|
$ |
8,270 |
|
|
|
29 |
% |
|
美國非農作物 |
|
|
12,740 |
|
|
|
9,493 |
|
|
|
3,247 |
|
|
|
34 |
% |
|
總計美國 |
|
|
49,225 |
|
|
|
37,708 |
|
|
|
11,517 |
|
|
|
31 |
% |
|
國際 |
|
|
41,009 |
|
|
|
36,466 |
|
|
|
4,543 |
|
|
|
12 |
% |
|
銷售總成本： |
|
$ |
90,234 |
|
|
$ |
74,174 |
|
|
$ |
16,060 |
|
|
|
22 |
% |
|
毛利： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國農作物 |
|
$ |
30,237 |
|
|
$ |
20,146 |
|
|
$ |
10,091 |
|
|
|
50 |
% |
|
美國非農作物 |
|
|
8,882 |
|
|
|
8,758 |
|
|
|
124 |
|
|
|
1 |
% |
|
總計美國 |
|
|
39,119 |
|
|
|
28,904 |
|
|
|
10,215 |
|
|
|
35 |
% |
|
國際 |
|
|
17,945 |
|
|
|
14,361 |
|
|
|
3,584 |
|
|
|
25 |
% |
|
毛利總額 |
|
$ |
57,064 |
|
|
$ |
43,265 |
|
|
$ |
13,799 |
|
|
|
32 |
% |
|
毛利率： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國農作物 |
|
|
45 |
% |
|
|
42 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國非農作物 |
|
|
41 |
% |
|
|
48 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計美國 |
|
|
44 |
% |
|
|
43 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
國際 |
|
|
30 |
% |
|
|
28 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總毛利率 |
|
|
39 |
% |
|
|
37 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
23
淨銷售額在我們的國內農作物業務比2020年第三季度增長38%(66,722美元，而不是48,361美元)。強勁的農作物大宗商品價格，特別是玉米和大豆，推動了種植者的盈利能力，並增加了對購買增產作物保護投入的需求。在玉米方面，我們領先的土壤殺蟲劑Aztec®和我們的Impact®應急除草劑品牌在此期間實現了顯著的銷售增長。同樣，在其他顆粒土壤殺蟲劑中，用於花生和甘蔗的Thimet®的銷售額與前一年相比增長了16%，而我們的大豆產品的銷售額與2020年同期相比增長了約64%。在棉花產品方面，我們的Bidrin®殺蟲劑的季度銷量大幅增長(這是由於東南地區所有地區的多種葉部昆蟲造成的蟲害壓力增加)，我們的Folex®收穫落葉劑的銷量也是如此(原因是棉花價格上漲，德克薩斯州的可收穫面積增加，以及秋收季節延長推動了對落葉劑的需求)。總體而言，我們銷售到美國農作物行業的大多數產品都達到或超過了2020年第三季度的銷售業績。略有抵消這些增長的是，由於國內物流挑戰，我們土壤燻蒸劑的銷量下降，這可能會將這些產品的應用推到2021年第四季度和2022年第一季度。
與去年同期相比，國內農作物業務的銷售成本增加了29%，低於淨銷售額38%的相關增幅。期內，本公司在國內農作物業務中銷售更多利潤率較高的產品。工廠業績的改善進一步提高了銷售成本。這些因素轉化為毛利增加了50%。
在我們的國內非農作物業務與去年同期相比，截至2021年9月30日的三個月的淨銷售額增長了18%(從18,251美元增至21,622美元)。作為這一改善的領頭羊，我們的OHP苗圃和裝飾品業務的淨銷售額同比增長了17%以上，這是因為美國各地對住宅景觀和裝飾性植物的需求依然強勁。我們在草坪、樹木和裝飾品上使用的葉面殺蟲劑(奧託烯和聯苯菊酯)表現非常強勁，我們的利基製藥業務也是如此。儘管今年是熱帶風暴/颶風的旺季，但Dibrom®防蚊劑的銷量與去年第三季度相比有所下降，部分抵消了這些增長。這一同比採購模式受到2020年第三季度客户大量採購的影響，以應對2021年暴風雨季節的預測。
與上一季度相比，國內非農作物業務的銷售成本增長了34%。這一增幅超過了同期淨銷售額18%的增幅。在此期間，來自Envance技術的高利潤率特許權使用費的時間安排，加上Dibrom摻雜劑銷售額的減少，導致銷售成本相對增加。國內非農作物毛利大致持平。巴塞羅那
我們的淨銷售額國際商務在此期間上漲了約16%(從2020年的50,827美元增加到2021年的58,954美元)。新收購的業務對這一結果做出了重大貢獻。隨着更有利的天氣條件和對AgNova的收購，我們在澳大利亞業務的銷售額增加了兩倍。Agrinos生物製品業務的增加也對中國、印度和烏克蘭的銷售額做出了遞增的貢獻。國際業務報告説，在一些國家，用於高價值蔬菜作物的顆粒狀土壤殺蟲劑、溴氰菊酯除草劑、Folex棉花落葉劑和土壤燻蒸劑的銷售有所改善。隨着農業部門的復甦和對我們的殺線蟲櫃枱需求的增加，巴西的淨銷售額比去年同期增長了約11%。部分抵消了這些增長，我們在中美洲的業務報告銷售額下降了12%，這主要是由供應鏈和地區物流困難推動的。
在銷售額增長18%的基礎上，我們的國際業務的銷售成本增長了12%，毛利潤增長了25%。
在合併的基礎上，2021年第三季度的毛利潤增長了32%(從2020年的43,265美元增至57,064美元)。如上所述，隨着工廠活動的改善，與去年同期相比，毛利率從2021年第三季度的37%上升到39%。
24
運營費用增額加9美元，371賣到48美元，410對於三截至的月份2021年9月30日，與同期相比在……裏面2020年。各部門的營運開支差異如下：
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2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|
%變化 |
|
||||
|
賣 |
|
$ |
12,462 |
|
|
$ |
10,824 |
|
|
$ |
1,638 |
|
|
|
15 |
% |
|
一般事務和行政事務 |
|
|
15,727 |
|
|
|
10,629 |
|
|
|
5,098 |
|
|
|
48 |
% |
|
研究、產品開發和監管 |
|
|
7,674 |
|
|
|
6,639 |
|
|
|
1,035 |
|
|
|
16 |
% |
|
貨運、交付和倉儲 |
|
|
12,547 |
|
|
|
10,947 |
|
|
|
1,600 |
|
|
|
15 |
% |
|
|
|
$ |
48,410 |
|
|
$ |
39,039 |
|
|
$ |
9,371 |
|
|
|
24 |
% |
|
• |
與2020年同期相比，截至2021年9月30日的三個月的銷售費用增加了1638美元，收於12462美元。主要驅動因素是與2020年第四季度收購的企業活動相關的成本、營銷成本增加、與通脹相關的勞動力成本增加以及一些關鍵員工的增加，最後是隨着我們的全球市場恢復正常，差旅成本增加。 |
|
• |
與2020年同期相比，截至2021年9月30日的三個月的一般和行政費用增加了5098美元，達到15727美元。主要驅動因素是與2020年第四季度收購的實體的增加相關的700美元的成本，反映財務業績改善的短期和長期激勵薪酬增加1,644美元，主要來自司法部調查的658美元的額外法律費用，以及主要與我們在中美洲和南美洲的業務活動相關的不利外匯調整(受美元走強的影響)。最後，我們記錄了與2020年第四季度收購相關的或有對價公允價值調整相關的493美元收入。 |
|
• |
與2020年同期相比，截至2021年9月30日的三個月，研究、產品開發成本和監管費用增加了1035美元，達到7674美元。主要驅動力是我們產品開發活動的支出增加，包括我們的SIMPAS交付系統的商業化。此外，我們發生了與新收購實體相關的費用，以及擴大國際業務的註冊成本增加。 |
|
• |
截至2021年9月30日的三個月，運費、送貨和倉儲成本為12,547美元，佔銷售額的8.5%，而2020年同期為10,947美元，佔銷售額的9.3%。這一變化包括運費變化的一些顯著增長，但部分被產品發運和相關運費的組合所抵消。 |
2020年4月1日，本公司對Clean Seed Inc.進行了1190美元的戰略投資。在截至2021年9月30日的三個月中，該公司記錄的公允價值減少了269美元，而去年同期的公允價值增加了257美元。我們投資的公允價值的這些變化直接反映了股票報價的市場價格的變化。此外，該公司在其股本上記錄了減值在截至2021年9月30日的三個月中，對農業生物製品(“Bi-PA”)的投資為399美元。去年同期沒有記錄到此類減值。
在截至2021年9月30日的三個月裏，扣除資本化利息的淨利息成本為962美元，而2020年同期為1022美元。下表彙總了利息成本：
平均負債和利息支出
|
|
|
截至2021年9月30日的三個月 |
|
|
截至2020年9月30日的三個月 |
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||||||||||||||||||
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|
|
平均值 債務 |
|
|
利息 費用 |
|
|
利息 費率 |
|
|
平均值 債務 |
|
|
利息 費用 |
|
|
利息 費率 |
|
||||||
|
循環信貸額度(平均) |
|
$ |
147,171 |
|
|
$ |
889 |
|
|
|
2.4 |
% |
|
$ |
162,734 |
|
|
$ |
1,007 |
|
|
|
2.5 |
% |
|
遞延貸款費用攤銷 |
|
|
— |
|
|
|
70 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
80 |
|
|
|
— |
|
|
其他遞延負債的攤銷 |
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
其他利息支出 |
|
|
— |
|
|
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52 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
7 |
|
|
|
— |
|
|
小計 |
|
|
147,171 |
|
|
|
1,013 |
|
|
|
2.8 |
% |
|
|
162,734 |
|
|
|
1,096 |
|
|
|
2.7 |
% |
|
資本化利息 |
|
|
— |
|
|
|
(51 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(74 |
) |
|
|
— |
|
|
總計 |
|
$ |
147,171 |
|
|
$ |
962 |
|
|
|
2.6 |
% |
|
$ |
162,734 |
|
|
$ |
1,022 |
|
|
|
2.5 |
% |
25
截至2021年9月30日的三個月，該公司的平均總債務為147,171美元，而截至2020年9月30日的三個月為162,734美元。在截至2021年9月30日的三個月裏，我們的借款減少，主要是因為過去12個月產生的現金用於償還債務，但同期的收購活動和擴大營運資本的相關投資部分抵消了這一影響。從上表可以看出，截至2021年9月30日的三個月，我們循環信貸額度的有效銀行利率為2.6%，而2020年為2.5%。
截至2021年9月30日的三個月，所得税支出增加了1025美元，達到1517美元，而2020年同期為492美元。截至2021年和2020年9月30日的三個月的有效税率分別為20.7%和14.2%。所有中期的實際税率均以全年的預計收入為基礎，並受管理層持續審查和調整的影響。實際税率的提高主要是由國內收入和國際收入的組合以及更高的税率推動的。由於截至2020年9月30日的三個月税前收入較低，2020年離散項目受益。
截至2021年9月30日的三個月，我們的淨收入為5498美元，或每股基本和稀釋後收益0.18美元，而2020年同期為2927美元，或每股基本和稀釋後收益0.10美元。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月：
公司業績一覽
在全球農業行業內，2021年前9個月的特點是信心增強(剛剛走出大流行的最嚴重時期)，以及行作物大宗商品價格走強。我們行業內的國內市場在第一季度和第二季度增長強勁，並將這一趨勢延續到第三季度。我們的國際業務在很大程度上也享受着類似的市場趨勢。總而言之，該公司2021年前9個月的整體經營業績比2020年同期有了很大改善。
在合併的基礎上，國內銷售額增長了31%，國際銷售額增長了17%，總體淨銷售額增長了25%(從317,956美元增至398,063美元)。銷售成本在絕對基礎上上升了24%，佔淨銷售額的百分比從去年同期的62%下降到61%。計入銷售成本，我們的整體工廠表現較弱，復甦不足佔銷售額的2.5%，而2020年前九個月的銷售額為1.6%。與2020年同期相比，這些因素加在一起，毛利潤增長了27%(從121,952美元增加到154,334美元)，佔淨銷售額的百分比從38%增加到39%。2021年到目前為止，運營費用在絕對基礎上增長了22%，佔銷售額的比例提高到33%，而去年同期為34%。
由於公司強勁的銷售業績，截至2021年9月30日的9個月的營業收入增長了69%(從12,789美元增至21,571美元)。利息支出下降了23%，原因是產生了現金(來自增加的銷售和提前支付計劃)，這些現金用於償還債務。所得税支出增加的主要原因是更強勁的財務表現以及有效税率的提高(從2020年的20.0%上升到27.7%)。總體而言，該公司在此期間產生的淨收入為13,713美元，而2020年前9個月為7,334美元，增幅為87%。我們的財務業績詳情如下。
26
行動結果
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|
%變化 |
|
||||
|
淨銷售額： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國農作物 |
|
$ |
184,052 |
|
|
$ |
148,630 |
|
|
$ |
35,422 |
|
|
|
24 |
% |
|
美國非農作物 |
|
|
60,563 |
|
|
|
37,881 |
|
|
|
22,682 |
|
|
|
60 |
% |
|
總計美國 |
|
|
244,615 |
|
|
|
186,511 |
|
|
|
58,104 |
|
|
|
31 |
% |
|
國際 |
|
|
153,448 |
|
|
|
131,445 |
|
|
|
22,003 |
|
|
|
17 |
% |
|
總淨銷售額： |
|
$ |
398,063 |
|
|
$ |
317,956 |
|
|
$ |
80,107 |
|
|
|
25 |
% |
|
銷售成本： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國農作物 |
|
$ |
105,739 |
|
|
$ |
80,511 |
|
|
$ |
25,228 |
|
|
|
31 |
% |
|
美國非農作物 |
|
|
32,516 |
|
|
|
19,346 |
|
|
|
13,170 |
|
|
|
68 |
% |
|
總計美國 |
|
|
138,255 |
|
|
|
99,857 |
|
|
|
38,398 |
|
|
|
38 |
% |
|
國際 |
|
|
105,474 |
|
|
|
96,147 |
|
|
|
9,327 |
|
|
|
10 |
% |
|
銷售總成本： |
|
$ |
243,729 |
|
|
$ |
196,004 |
|
|
$ |
47,725 |
|
|
|
24 |
% |
|
毛利： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國農作物 |
|
$ |
78,313 |
|
|
$ |
68,119 |
|
|
$ |
10,194 |
|
|
|
15 |
% |
|
美國非農作物 |
|
|
28,047 |
|
|
|
18,535 |
|
|
|
9,512 |
|
|
|
51 |
% |
|
總計美國 |
|
|
106,360 |
|
|
|
86,654 |
|
|
|
19,706 |
|
|
|
23 |
% |
|
國際 |
|
|
47,974 |
|
|
|
35,298 |
|
|
|
12,676 |
|
|
|
36 |
% |
|
毛利總額 |
|
$ |
154,334 |
|
|
$ |
121,952 |
|
|
$ |
32,382 |
|
|
|
27 |
% |
|
毛利率： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國農作物 |
|
|
43 |
% |
|
|
46 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國非農作物 |
|
|
46 |
% |
|
|
49 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計美國 |
|
|
43 |
% |
|
|
46 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
國際 |
|
|
31 |
% |
|
|
27 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總毛利率 |
|
|
39 |
% |
|
|
38 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
我們的國內農作物業務錄得的淨銷售額比2020年的9個月高出24%(從148,630美元增至184,052美元)。強勁的農作物商品價格和逐步的經濟復甦促進了國內農產品分銷渠道的穩定採購模式。在中西部玉米，我們的Impact Post-Emerging除草劑品牌的銷量更高，因為客户投資保護他們的2021年反季節玉米免受挑戰的雜草，以最大限度地提高產量。我們還記錄了行業領先的土壤殺蟲劑產品的銷售增加，因為持續的根蟲和線蟲壓力以及對供應鏈中斷的擔憂推動了對這些產品的需求。我們棉花產品的銷售大幅增長，這主要是由於商品價格健康，葉面害蟲壓力加大，以及有利於我們Folex收穫落葉劑的(涼爽)秋季天氣。與前一年相比，土壤燻蒸劑的銷售相對持平，因為經濟重新開放帶來的馬鈴薯和蔬菜新需求被國內物流挑戰部分抵消，使這些液體散裝產品成為最終使用的施肥者。總體而言，我們看到幾乎每個類別的銷售額都有所增加，包括土壤殺蟲劑、葉面殺蟲劑、特種除草劑和生長調節劑。
國內農作物業務的銷售成本增加了31%，而淨銷售額增加了24%。這是由強勁的銷售表現推動的，與2020年前9個月相比，工廠活動減少部分抵消了這一影響。毛利增長了15%。
27
我們的國內非農作物業務已錄製6淨銷售額同比增長0%(至美元)60,563從37，88美元起1). 在這一類別中，我們的Dibrom®受分銷渠道庫存補充和整個2021年熱帶風暴活動穩步推進的影響，蚊子防腐劑的銷量大幅增長。與2020年大流行水平相比，對商業蟲害防治產品的需求有了很大改善。我們的收入環境與第一次相比，技術有了很大的提高九個月主要是由於2021年第一季度額外的許可費和特許權使用費。我們的OHP苗圃及裝飾業繼續增長。提高銷售額，由於房主對花園和景觀產品的需求在前三個季度保持強勁。我們的GemChem藥品供應業務也有所增長大約50%，受益於經濟反彈。
在淨銷售額增加60%的基礎上，國內非農作物業務的銷售成本增加了68%。國內非農作物毛利增長51%。
我們的淨銷售額國際商務2021年前9個月增長了近17%(從2020年的131,445美元增加到2021年的153,448美元)。墨西哥和澳大利亞的強勁業績對這一成功做出了重要貢獻。墨西哥的銷售一直受到對用於高價值蔬菜作物的顆粒狀殺蟲劑、溴氰菊酯除草劑和土壤燻蒸劑的持續需求的推動。在澳大利亞，最近收購的AgNova與我們在該地區的現有業務的整合將銷售額提高到以前的三倍多。由於新冠肺炎對面對面銷售和營銷努力的持續限制，以及今年早些時候該地區的一些不利天氣，中美洲的銷售業績略有下降。在加拿大，由於激烈的價格競爭，Assue II的銷量有所下降。在巴西，前9個月的淨銷售額增加，原因是農業部門在疫情高峯期後出現反彈。
我們國際業務的銷售成本增加了10%，這主要是由於淨銷售額增加了17%。與去年同期相比，這一時期國際業務的毛利增長了36%。
在綜合基礎上，2021年前九個月的毛利潤增長了27%(從121,952美元增加到154,334美元)，這是由於上文詳述的銷售額增加的結果。包括在這一改善中，與2020年同期相比，2021年前9個月的工廠成本回收業績有所下降。然而，在2020年同期，毛利率表現(以銷售額的百分比表示)從38%上升到39%。
與2020年同期相比，截至2021年9月30日的9個月的運營費用增加了23,771美元，達到132,934美元。各部門的營運開支差異如下：
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|
%變化 |
|
||||
|
賣 |
|
$ |
35,184 |
|
|
$ |
31,329 |
|
|
$ |
3,855 |
|
|
|
12 |
% |
|
一般事務和行政事務 |
|
|
46,859 |
|
|
|
33,649 |
|
|
|
13,210 |
|
|
|
39 |
% |
|
研究、產品開發和監管 |
|
|
21,221 |
|
|
|
18,896 |
|
|
|
2,325 |
|
|
|
12 |
% |
|
貨運、交付和倉儲 |
|
|
29,670 |
|
|
|
25,289 |
|
|
|
4,381 |
|
|
|
17 |
% |
|
|
|
$ |
132,934 |
|
|
$ |
109,163 |
|
|
$ |
23,771 |
|
|
|
22 |
% |
|
• |
與2020年同期相比，截至2021年9月30日的9個月的銷售費用增加了3855美元，收於35184美元。主要驅動因素是與2020年最後一個季度收購的業務活動相關的成本，與通脹和一些關鍵員工增加相關的勞動力成本增加，以及旅行和娛樂費用的增加，這些增加的費用在一定程度上被廣告和促銷成本的減少所抵消。 |
|
• |
與2020年同期相比，截至2021年9月30日的9個月，一般和行政費用增加了13,210美元，達到46,859美元。主要驅動因素是與2020年第四季度收購的實體的增加相關的成本2,557美元，短期和長期激勵薪酬增加5,087美元，主要來自司法部調查的額外法律費用2,524美元，我們中美洲業務的壞賬支出增加338美元，以及與我們在中美洲和南美洲的業務相關的不利匯兑成本。最後，我們在2020年第四季度收購的澳大利亞業務的表現超出預期，因此，我們記錄了與相關或有對價公允價值增加相關的520美元的費用。 |
28
|
• |
研究、產品開發成本和監管費用增額按$2,325以$作為結束21,221對於九截至的月份九月302021年，與2020年同期相比。主要的驅動因素是我們的國內產品開發活動包括支持我們的SIMPAS交付系統的活動、我們新收購的業務的活動以及我們國際業務的註冊費用增加。 |
|
• |
截至2021年9月30日的9個月，運費、交付和倉儲成本為29,670美元，佔銷售額的7.5%，而2020年同期為25,289美元，佔銷售額的8.0%。這一變化反映了整體銷售額的增加，這一變化被產品發貨量和相關運費的組合變化所抵消，在某些情況下，在此期間，運費上漲了500%以上。 |
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月中，公司記錄了我們對Clean Seed的股權投資的公允價值分別增加了502美元和281美元。我們投資的公允價值的這些變化直接反映了股票報價的市場價格的變化。此外，該公司在其股本上記錄了減值在截至2021年9月30日的三個月裏，對Bi-PA的投資為399美元。去年同期沒有記錄到此類減值。
在截至2021年9月30日的9個月中，在2020年第四季度收購Agrinos時承擔的Paycheck Protection Program貸款被完全清償，大部分餘額被免除，並作為其他收入記錄在公司的簡明綜合營業報表中，金額為672美元。
2021年前9個月，扣除資本化利息的淨利息成本為2921美元，而2020年同期為3804美元。下表彙總了利息成本：
平均負債和利息支出
|
|
|
截至2021年9月30日的9個月 |
|
|
截至2020年9月30日的9個月 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
平均值 債務 |
|
|
利息 費用 |
|
|
利息 費率 |
|
|
平均值 債務 |
|
|
利息 費用 |
|
|
利息 費率 |
|
||||||
|
循環信貸額度(平均) |
|
$ |
144,405 |
|
|
$ |
2,733 |
|
|
|
2.5 |
% |
|
$ |
171,203 |
|
|
$ |
3,751 |
|
|
|
2.9 |
% |
|
遞延貸款費用攤銷 |
|
|
— |
|
|
|
230 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
219 |
|
|
|
— |
|
|
其他遞延負債的攤銷 |
|
|
— |
|
|
|
(6 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
8 |
|
|
|
— |
|
|
其他利息(收入)支出 |
|
|
— |
|
|
|
140 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
64 |
|
|
|
— |
|
|
小計 |
|
|
144,405 |
|
|
|
3,097 |
|
|
|
2.9 |
% |
|
|
171,203 |
|
|
|
4,042 |
|
|
|
3.1 |
% |
|
資本化利息 |
|
|
— |
|
|
|
(176 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(238 |
) |
|
|
— |
|
|
總計 |
|
$ |
144,405 |
|
|
$ |
2,921 |
|
|
|
2.7 |
% |
|
$ |
171,203 |
|
|
$ |
3,804 |
|
|
|
3.0 |
% |
該公司截至2021年9月30日的9個月的平均總債務為144,405美元，而截至2020年9月30日的9個月為171,203美元。在此期間，我們繼續專注於循環債務的使用，同時為新收購的產品和業務提供營運資金。從上表可以看出，截至2021年9月30日的9個月，我們循環信貸額度的有效銀行利率為2.7%，而2020年為3.0%。
截至2021年9月30日的9個月，所得税支出增加了3472美元，達到5324美元，而2020年同期的所得税支出為1852美元。截至2021年9月30日的9個月的實際税率為27.4%，而去年同期為20.0%。截至2021年9月30日止九個月，本公司受惠於若干股票授予的歸屬所帶來的税務影響，以及因香港離岸活動的撥備調整回報而產生的個別所得税利益，以及因恢復我們國際附屬公司的彌償資產而產生的非應納税收入。
截至2020年9月30日的9個月的實際税率包括兩項獨立的所得税優惠。首先，該公司對其所得税狀況進行了評估，以説明2020年3月27日簽署成為法律的“冠狀病毒援助救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)的影響。該法案的一項條款修改了允許的利息扣除額，因此減少了公司2019年全球無形低税收(GILTI)的計入。第二，公司受益於某些股票授予活動的税收影響。
所有中期的實際税率均以全年的預計收入為基礎，並受管理層持續審查和調整的影響。
截至2021年9月30日的9個月，我們的淨收入為13,713美元，或每股基本收益和稀釋後收益分別為0.46美元和0.45美元，而2020年同期為7,334美元，或每股基本和稀釋後收益0.25美元。
29
流動性和資本資源
在截至2021年9月30日的9個月中，該公司的經營活動使用了174美元的淨現金，而去年同期提供的現金淨額為20424美元。174美元中包括13713美元的淨收入，外加20016美元的非現金折舊、無形資產和其他資產的攤銷以及未來的貼現負債、294美元的遞延貸款費用攤銷和1202美元的壞賬撥備。還包括5309美元的股票薪酬、520美元的或有對價調整、388美元的權益法投資虧損、560美元的遞延所得税減少、103美元的股權投資價值變動、672美元的貸款本金和利息減免、330美元的淨外幣調整以及171美元的企業收購交易收益調整。這些加起來提供了39,606美元的現金淨流入，而2020年同期為26,996美元。
2021年前9個月，該公司的營運資本增加了37611美元，而去年同期增加了4950美元。這一變化包括：存貨增加4352美元，而2020年同期為16941美元。與2020年同期的1,079美元相比，遞延收入減少了38,272美元，這是受客户關於需求、付款時間和我們的現金激勵計劃的決定推動的。我們的應付帳款餘額增加了7769美元，而2020年同期減少了1759美元。應收賬款增加了42979美元，而2020年同期為5089美元。這主要是由於合併銷售額的增長，特別是在截至2021年9月30日的三個月，其中包括去年收購的新業務的影響。預付費用增加了2194美元，而2020年同期為532美元。應收所得税減少2031美元，上年為873美元。應計項目增加了33,982美元，而前一年為20,058美元。最後，其他應付款和應計費用增加了4025美元，而上一年則減少了2117美元。
關於我們的計劃應計項目，與前一年相比，增長(如上所述)主要反映了我們在2021年前9個月的銷售和客户組合。該公司根據特定產品所針對的生長季節制定計劃。通常情況下，農作物的生長季將於9月30日結束。每一年。在2021年的前9個月，該公司為項目計提的金額為59267美元，支付金額為25353美元。在前一年的前9個月，該公司應計金額為42254美元，付款金額為22208美元。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月，用於投資活動的現金分別為18,431美元和14,120美元。該公司在固定資產收購上花費了7963美元，主要集中在繼續投資於製造業基礎設施，在2021年前9個月進行了10,000美元的產品線收購，285美元的無形資產和183美元的投資。去年同期，該公司在固定資產收購上花費了8988美元，在無形資產上花費了3942美元，在股權投資上花費了1190美元。
在截至2021年9月30日的9個月中，融資活動提供了19974美元，而去年同期為3082美元。這主要是由於本公司高級信貸安排的借款增加所致。2021年前9個月，該公司向股東支付的股息為1789美元，而2020年同期為1168美元。此外，該公司還支付了250美元的或有對價，而2020年同期為1227美元。
該公司擁有循環信貸額度，在2021年9月30日和2020年12月31日的簡明綜合資產負債表中顯示為長期債務。下表彙總了這些信息：
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長期負債(000美元) |
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2021年9月30日 |
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2020年12月31日 |
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循環信貸額度 |
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$ |
137,300 |
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$ |
107,900 |
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遞延貸款費 |
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(972 |
) |
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(458 |
) |
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長期淨負債 |
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$ |
136,328 |
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$ |
107,442 |
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30
截至2021年9月30日，該公司遵守了其信貸協議的所有條款。此外，截至2021年9月30日，該公司的融資債務總額為13.73萬美元。當日，公司滾動四個季度的綜合EBITDA(根據信貸協議的定義)為66,364美元，槓桿率為2.07，而信貸協議允許的最高槓杆率為3.5。根據條款，截至2021年9月30日，該公司有能力增加高達94,973美元的借款。相比之下，截至2020年9月30日，可用借款能力為44,500美元。截至2020年12月31日，該公司的借款能力為86,736美元。借款能力水平由三個因素驅動：(1)我們的財務表現，以EBITDA衡量，包括過去12個月期間和收購產生的形式基礎，(2)淨借款，以及(3)槓桿契約(TL比率)。
我們相信，根據我們修訂後的高級信貸安排，來自運營的預期現金流、現有現金餘額和可用借款將足以為我們提供必要的流動性，為我們未來12個月的營運資金和現金需求提供資金。
最近發佈的會計準則
關於最近發佈的會計準則，請參閲附註15的簡明合併財務報表。
關鍵會計政策和估算
該公司不斷地重新評估編制財務報表時使用的關鍵會計政策。在公司提交給美國證券交易委員會的截至2020年12月31日的10-K表格中，公司提供了一份關於關鍵會計政策的全面報表。作為本表格10-Q準備工作的一部分，已詳細審查了這些政策。經吾等審閲該等事項後，吾等認定，在本報告所述期間，本公司截至2020年12月31日止年度的10-K表格所載的重要會計政策並無重大變動。
公司的某些政策要求管理層在選擇適當的假設來計算財務估計時運用判斷。這些判斷是基於歷史經驗、現有合同條款、普遍接受的行業慣例以及本公司認為在這種情況下合理的其他假設。該等估計及假設會定期審核，而修訂的影響會在確定有需要修訂的期間反映於簡明綜合財務報表中。在不同的結果或條件下，實際結果可能與這些估計不同。
31
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第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
該公司面臨與利率變化相關的市場風險，主要來自其借款活動。本公司對其主要貸款人的負債體現在一項浮動利率的信貸額度上，該額度隨着貸款人蔘考利率的變化而波動。欲瞭解更多信息，請參閲公司提交給美國證券交易委員會的截至2020年12月31日的10-K表格中的適用披露，以及簡明合併財務報表附註10。
該公司面臨的市場風險是，外幣匯率的變化影響我們的非美元功能貨幣，如外國子公司的收入、費用、資產和負債。本公司目前不從事與此類匯率風險有關的套期保值活動。
美國以外的資產和負債位於公司設有子公司或合資企業的地區：中美洲、南美、北美、歐洲、亞洲和澳大利亞。該公司對使用美元以外的功能貨幣的外國子公司和合資企業的投資通常被認為是長期的。因此，本公司不對這些淨投資進行對衝。
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第四項。 |
控制和程序 |
截至2021年9月30日，公司擁有一套全面的披露控制程序和程序，旨在確保我們根據證券交易法(1934年)提交的文件中要求披露的所有信息都在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內進行記錄、處理、彙總和報告。截至2021年9月30日，公司管理層，包括公司首席執行官和首席財務官，根據他們的評估得出結論，公司的披露控制和程序是有效的，可以為實現上述目標提供合理保證。
公司對財務報告的內部控制在最近一個季度沒有發生任何變化，這些變化對公司對財務報告的內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。
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第二部分：其他信息
除以下披露外，本公司無須報告第II部分任何項目的任何事項或變更。
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第一項。 |
法律程序 |
請參閲簡明綜合財務報表附註中的附註14，以瞭解法律最新情況。
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項目1A。 |
風險因素 |
該公司不斷重新評估業務風險，作為這一過程的一部分，在美國先鋒公司於2021年3月31日提交的截至2020年12月31日的財年10-K表格報告中詳細披露了一系列風險因素。在編寫本文件時，我們審查了該文件中包含的所有風險因素，發現這些風險因素沒有實質性變化，但以下情況除外：
新冠肺炎疫情正在給國內外許多行業帶來風險、不確定性和不利條件。該公司正在密切監測新冠肺炎疫情對其業務各個方面的影響，包括該流行病將如何影響其客户、業務合作伙伴和員工。雖然在截至2021年9月30日的9個月裏，公司沒有受到新冠肺炎疫情的重大影響，但由於許多不確定性，公司無法預測此次疫情將對其財務狀況、經營業績和現金流產生的影響。新冠肺炎疫情對公司及其客户業務的影響程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有很高的不確定性，無法有把握地預測，包括疫情的範圍、嚴重程度和持續時間，為遏制疫情或減輕其影響而採取的行動，以及疫情和遏制措施的直接和間接經濟影響。不能保證該公司在大流行期間能夠在不受重大幹擾的情況下運營，也不能保證其財務狀況和運營結果在未來幾個季度不會受到大流行的重大不利影響。
全球供應鏈的中斷正在給我們的行業造成延誤、無法獲得和不利條件，包括價格大幅上漲，特別是在遠洋運輸方面。. 隨着冠狀病毒大流行的延長，由於集裝箱短缺、缺乏國內卡車司機以及消費者購買習慣的轉變，全球供應鏈面臨越來越大的壓力。因此，進出美國的海運貨物在某些情況下都經歷了嚴重的延誤，而國內港口和地區性倉庫的裝滿已經超出了容量。據估計，在現階段，全球約有15%的海洋貨物被滯留在等待港口通關的船隻上，或在前往目的地的途中被滯留在儲存地點。到目前為止，該公司已經能夠以一種使其能夠避免原材料、中間體、製成品和包裝供應中的材料中斷的方式來採購和傳送產品。然而，不能保證供應鏈狀況會很快改善，也不能保證公司會繼續避免材料中斷。這種幹擾可能會對公司的運營或財務狀況產生實質性的不利影響。
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第二項。 |
發行人購買股權證券 |
2021年8月30日，根據董事會決議，該公司宣佈打算在接下來的6個月內在公開市場回購總計30萬股普通股，每股面值0.10美元。股票回購可以通過各種方式執行，包括但不限於公開市場交易、私下協商的交易，或者根據根據1934年證券交易法(經修訂)第10b-18條通過的任何交易計劃，取決於市場條件、適用的法律要求和其他相關因素。股票回購計劃可隨時暫停或終止。
下表彙總了在截至2021年9月30日的三個月內，根據股票回購計劃回購的普通股股票數量。該等股份及各自金額記為庫藏股，記入本公司簡明綜合資產負債表。
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截至的月份 |
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總人數 購買的股份 |
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平均支付價格 每股 |
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已支付的總金額 |
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2021年8月31日 |
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78,300 |
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$ |
15.37 |
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$ |
1,203 |
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2021年9月30日 |
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221,700 |
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$ |
15.23 |
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$ |
3,376 |
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回購股份總數 |
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300,000 |
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$ |
15.26 |
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$ |
4,579 |
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第6項。 |
陳列品 |
按S-K規則第601項要求歸檔的證物：
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展品 不是的。 |
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描述 |
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31.1 |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條頒發首席執行官證書。 |
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31.2 |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條認證首席財務官。 |
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32.1 |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條的認證。 |
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99.1 |
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截至2021年9月21日，美國先鋒公司與某些官員(包括指定的高管)之間的控制變更協議格式。 |
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101 |
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以下材料來自American Vanguard Corp截至2021年9月30日的季度報告Form 10-Q，格式為iXBRL(內聯可擴展商業報告語言)：(I)簡明合併經營報表；(Ii)簡明綜合全面收益表；(Iii)簡明綜合資產負債表；(Iv)簡明股東權益綜合報表；(V)簡明現金流量表。 |
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104 |
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公司截至2021年9月30日的季度報告Form 10-Q的封面已採用內聯XBRL格式。 |
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簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
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a梅里肯 v前鋒 c企業組織 |
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日期：2021年11月8日 |
由以下人員提供： |
/s/ e大米 g. w即興表演 |
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埃裏克·G·温特穆特 |
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首席執行官兼董事會主席 |
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日期：2021年11月8日 |
由以下人員提供： |
/s/ d貪婪 t. j歐森 |
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大衞·T·約翰遜 |
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首席財務官兼首席會計官 |
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