THS-20210930
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美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
(標記一)
☒
根據1934年證券交易法第13或15(D)節規定的季度報告
截至本季度的季度報告2021年9月30日.
或
☐根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告
在從日本到日本的過渡期內，日本將從歐洲過渡到歐洲，而日本將從歐洲過渡到日本。
佣金檔案編號001-32504
樹屋食品公司(Treehouse Foods，Inc.)
(註冊人的確切姓名載於其章程)
 https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1320695/000132069521000165/ths-20210930_g1.jpg
特拉華州20-2311383
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區)(税務局僱主身分證號碼)
  
春路2021號，600套房
橡樹溪, 伊60523
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(註冊人電話號碼，包括區號)(708) 483-1300

根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題商品代號註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.01美元這些紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是  ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交和發佈此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交和發佈的每個交互數據文件。是  ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
 
大型加速濾波器
☒
加速文件管理器☐
    
非加速文件服務器☐規模較小的新聞報道公司☐
(不要檢查是否有一家規模較小的財務報告公司)  
    
新興成長型公司☐  
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
是☐*☒
普通股數量，面值0.01美元，截至2021年10月29日已發行：55,784,075.
1

目錄
 
 頁面
第一部分-財務信息
 
  
項目1-財務報表(未經審計)
3
 
項目2-管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
29
  
項目3--關於市場風險的定量和定性披露
48
  
項目4--控制和程序
48
  
獨立註冊會計師事務所報告
49
  
第II部分-其他信息
 
  
項目1--法律訴訟
50
  
項目1A--風險因素
50
  
項目2--未登記的股權證券銷售和收益的使用
50
  
項目6--展品
51
  
簽名
52

2

第一部分-財務信息
第一項：財務報表
樹屋食品公司
壓縮合並資產負債表
(未經審計，單位為百萬，每股數據除外)
2021年9月30日2020年12月31日
資產  
流動資產：  
現金和現金等價物$67.4 $364.6 
應收賬款淨額255.5 308.8 
盤存721.7 598.6 
預付費用和其他流動資產82.3 86.1 
非持續經營的資產— 70.7 
流動資產總額1,126.9 1,428.8 
財產、廠房和設備、淨值1,021.9 1,070.0 
經營性租賃使用權資產153.1 160.7 
商譽2,181.3 2,178.7 
無形資產，淨額570.3 615.0 
其他資產，淨額28.8 32.5 
總資產$5,082.3 $5,485.7 
負債與股東權益  
流動負債：  
應付帳款$635.0 $627.7 
應計費用282.8 340.6 
長期債務的當期部分15.8 15.7 
非持續經營的負債— 6.7 
流動負債總額933.6 990.7 
長期債務1,893.8 2,199.0 
經營租賃負債132.9 144.5 
遞延所得税150.4 158.3 
其他長期負債113.8 128.2 
總負債3,224.5 3,620.7 
承付款和或有事項(附註15)
股東權益：  
優先股，面值$0.01每股，10.0授權股份，無已發佈
— — 
普通股，面值$0.01每股，90.0授權股份，55.8和55.9分別截至2021年9月30日和2020年12月31日的流通股
0.6 0.6 
庫存股(133.3)(108.3)
額外實收資本2,183.1 2,179.9 
累計赤字(126.6)(143.2)
累計其他綜合損失(66.0)(64.0)
股東權益總額1,857.8 1,865.0 
總負債和股東權益$5,082.3 $5,485.7 



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3

樹屋食品公司
簡明合併業務報表
(未經審計，單位為百萬，每股數據除外)
截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
 2021202020212020
淨銷售額$1,101.2 $1,045.7 $3,161.7 $3,172.5 
銷售成本921.5 857.5 2,634.8 2,598.2 
毛利179.7 188.2 526.9 574.3 
運營費用：
銷售和分銷71.3 59.8 202.9 187.9 
一般事務和行政事務47.0 51.0 166.6 188.3 
攤銷費用18.1 17.6 54.5 52.5 
其他營業費用(淨額)17.5 20.0 62.0 50.3 
總運營費用153.9 148.4 486.0 479.0 
營業收入25.8 39.8 40.9 95.3 
其他費用：
利息支出18.8 26.9 62.4 77.9 
債務清償損失— 1.2 14.4 1.2 
外幣兑換損失(收益)1.6 (3.8)(1.0)4.1 
其他(收入)費用，淨額(2.8)(6.9)(36.7)51.5 
其他費用合計17.6 17.4 39.1 134.7 
所得税前收入(虧損)8.2 22.4 1.8 (39.4)
所得税費用(福利)1.5 11.0 (0.1)(15.4)
持續經營的淨收益(虧損)6.7 11.4 1.9 (24.0)
非持續經營的淨收益— 0.7 14.7 3.4 
淨收益(虧損)$6.7 $12.1 $16.6 $(20.6)
普通股每股收益(虧損)-基本：
持續運營$0.12 $0.20 $0.03 $(0.42)
停產經營— 0.01 0.26 0.06 
基本每股收益(虧損)(1)
$0.12 $0.21 $0.30 $(0.36)
每股普通股收益(虧損)-稀釋後：
持續運營$0.12 $0.20 $0.03 $(0.42)
停產經營— 0.01 0.26 0.06 
稀釋後每股收益(虧損)(1)
$0.12 $0.21 $0.29 $(0.36)
加權平均普通股：
基本信息55.8 56.6 55.9 56.5 
稀釋56.0 56.8 56.3 56.5 


(1)    由於四捨五入，個人每股金額的總和可能不會相加。





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4

樹屋食品公司
簡明綜合全面收益(虧損)表。
(未經審計，單位：百萬)
截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
 2021202020212020
淨收益(虧損)$6.7 $12.1 $16.6 $(20.6)
其他綜合(虧損)收入：
外幣折算調整(9.2)5.7 (2.5)(2.8)
養卹金和退休後重新定級調整0.2 0.2 0.5 0.4 
其他綜合(虧損)收入(9.0)5.9 (2.0)(2.4)
綜合(虧損)收益$(2.3)$18.0 $14.6 $(23.0)
 






































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5

樹屋食品公司
股東權益簡明合併報表
(未經審計，單位：百萬)
累計
其他內容其他
普通股實繳累計庫存股全面總計
股票金額資本赤字股票金額損失權益
平衡，2020年1月1日58.0 $0.6 $2,154.6 $(157.0)(1.8)$(83.3)$(84.0)$1,830.9 
淨損失— — — (31.2)— — — (31.2)
其他綜合損失— — — — — — (15.8)(15.8)
行使股票期權及發行其他股票獎勵0.2 — (3.9)— — — — (3.9)
基於股票的薪酬— — 8.1 — — — — 8.1 
平衡，2020年3月31日58.2 $0.6 $2,158.8 $(188.2)(1.8)$(83.3)$(99.8)$1,788.1 
淨損失— — — (1.5)— — — (1.5)
其他綜合收益— — — — — — 7.5 7.5 
行使股票期權及發行其他股票獎勵0.1 — 2.5 — — — — 2.5 
基於股票的薪酬— — 7.1 — — — — 7.1 
平衡，2020年6月30日58.3 $0.6 $2,168.4 $(189.7)(1.8)$(83.3)$(92.3)$1,803.7 
淨收入— — — 12.1 — — — 12.1 
其他綜合收益— — — — — — 5.9 5.9 
行使股票期權及發行其他股票獎勵— — (0.2)— — — — (0.2)
基於股票的薪酬— — 5.8 — — — — 5.8 
平衡，2020年9月30日58.3 $0.6 $2,174.0 $(177.6)(1.8)$(83.3)$(86.4)$1,827.3 
餘額，2021年1月1日58.3 $0.6 $2,179.9 $(143.2)(2.4)$(108.3)$(64.0)$1,865.0 
淨收入— — — 1.5 — — — 1.5 
其他綜合收益— — — — — — 1.0 1.0 
行使股票期權及發行其他股票獎勵0.3 — (7.9)— — — — (7.9)
基於股票的薪酬— — 4.9 — — — — 4.9 
平衡，2021年3月31日58.6 $0.6 $2,176.9 $(141.7)(2.4)$(108.3)$(63.0)$1,864.5 
淨收入— — — 8.4 — — — 8.4 
其他綜合收益— — — — — — 6.0 6.0 
庫存股回購— — — — (0.5)(25.0)— (25.0)
行使股票期權及發行其他股票獎勵— — (0.1)— — — — (0.1)
基於股票的薪酬— — 4.7 — — — — 4.7 
餘額，2021年6月30日58.6 $0.6 $2,181.5 $(133.3)(2.9)$(133.3)$(57.0)$1,858.5 
淨收入— — — 6.7 — — — 6.7 
其他綜合損失— — — — — — (9.0)(9.0)
行使股票期權及發行其他股票獎勵0.1 — (0.1)— — — — (0.1)
基於股票的薪酬— — 1.7 — — — — 1.7 
餘額，2021年9月30日58.7 $0.6 $2,183.1 $(126.6)(2.9)$(133.3)$(66.0)$1,857.8 


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6

樹屋食品公司
簡明合併現金流量表
(未經審計，單位：百萬)
截至9個月
9月30日，
20212020
經營活動的現金流：
淨收益(虧損)$16.6 $(20.6)
非持續經營的淨收益14.7 3.4 
持續經營的淨收益(虧損)1.9 (24.0)
對淨收益(虧損)與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷160.7 150.5 
基於股票的薪酬11.1 20.7 
債務清償損失14.4 1.2 
衍生品合約的未實現(收益)損失(32.9)50.6 
遞延所得税1.9 50.5 
其他5.8 9.3 
扣除收購和資產剝離後的營業資產和負債變化：
應收賬款53.2 2.6 
盤存(126.5)(119.7)
預付費用和其他資產(8.1)(87.5)
應付帳款31.4 49.5 
應計費用和其他負債(52.2)20.8 
經營活動提供的現金淨額--持續經營60.7 124.5 
經營活動中使用的現金淨額--非連續性業務(6.5)(1.6)
經營活動提供的淨現金54.2 122.9 
投資活動的現金流：
增加物業、廠房和設備(79.5)(67.2)
無形資產的增加額(12.0)(11.9)
出售固定資產所得款項1.4 5.1 
收購(5.1)(17.5)
資產剝離收益— 26.9 
出售投資所得收益17.2 — 
用於投資活動的現金淨額--持續經營(78.0)(64.6)
投資活動提供(用於)的現金淨額--非持續經營85.3 (0.8)
投資活動提供(用於)的現金淨額7.3 (65.4)
融資活動的現金流：
循環信貸安排下的借款194.4 100.0 
循環信貸安排下的付款(194.4)(100.0)
融資租賃義務的支付(1.6)(1.3)
遞延融資成本的支付(8.5)(6.9)
定期貸款的償付(1,133.2)(10.5)
再融資定期貸款收益1,430.0 — 
發行2028年債券所得款項— 500.0 
債券回購(602.9)(375.9)
為清償債項而繳付債務溢價(9.0)— 
普通股回購(25.0)— 
與股票獎勵活動相關的收據— 2.6 
與股票獎勵活動相關的付款(8.0)(4.1)
融資活動提供的現金淨額(用於)--持續經營(358.2)103.9 
融資活動提供的現金淨額(用於)--非持續經營— — 
融資活動提供的現金淨額(用於)(358.2)103.9 
匯率變動對現金及現金等價物的影響(0.5)1.4 
現金及現金等價物淨(減)增(297.2)162.8 
期初現金和現金等價物364.6 202.3 
期末現金和現金等價物$67.4 $365.1 
7

截至9個月
9月30日，
20212020
補充現金流披露：
支付的利息$60.3 $78.3 
已繳納的所得税淨額0.5 7.3 
非現金投融資活動：
應計購置財產和設備$16.8 $23.9 
應計其他無形資產2.5 2.9 
以租賃義務換取的使用權資產17.1 15.3 
應計遞延融資成本— 1.4 











































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8

樹屋食品公司
簡明合併財務報表附註
截至2021年9月30日及截至2021年9月30日的9個月
(未經審計)
1.陳述依據

本文中包含的未經審計的簡明綜合財務報表是由Treehouse食品公司及其合併子公司(“公司”、“Treehouse”、“我們”、“我們”或“我們的”)根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)適用於Form 10-Q季度報告的規則和規定編制的。我們認為，這些報表包括公平列報本文報告的所有中期業績所需的所有調整。按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已在該等規則和法規允許的情況下被濃縮或省略。簡明綜合財務報表及相關附註應與公司截至2020年12月31日會計年度的Form 10-K年度報告中包含的綜合財務報表及相關附註一併閲讀。中期經營業績不一定代表年度業績。

根據公認會計原則編制我們的簡明合併財務報表，要求我們利用我們的判斷作出估計和假設，這些估計和假設會影響截至簡明合併財務報表日期的資產和負債的報告金額、或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的淨銷售額和費用。實際結果可能與這些估計不同。

有關公司重要會計政策的詳細説明，可在公司截至2020年12月31日的會計年度的Form 10-K年度報告中找到。

2.近期會計公告

尚未被收養

2020年3月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響，它提供了臨時的可選指導，以減輕參考匯率改革的潛在會計負擔。ASU 2020-04於2021年1月由ASU 2021-01進一步修訂，參考匯率改革(主題848)：範圍。如果符合某些標準，本指南為將GAAP應用於受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外。這些交易包括合同修改、套期保值關係，以及出售或轉讓歸類為持有至到期的債務證券。本指導意見自2020年3月12日起至2022年12月31日止有效，可能適用於在2022年12月31日或之前簽訂或評估的合同修改和套期保值關係。該公司已經確定了參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的協議，包括利率互換協議、應收賬款出售協議和債務協議。當這些合同被修改為參考其他費率時，將適用新的指導方針。


9
樹屋食品公司
簡明合併財務報表附註-(續)
3.增長、再投資和結構調整計劃

公司的增長、再投資和重組活動是整個企業轉型的一部分，目的是為公司建立長期可持續增長和提高盈利能力。這些活動彙總為以下類別：(1)戰略增長計劃(預計於2023年完成)-增長和再投資戰略，(2)結構致勝(於2020年完成)-運營費用改善計劃，(3)Treehouse 2020(於2020年完成)-長期增長和利潤率提高戰略，以及(4)其他(統稱為“增長、再投資和重組計劃”)。

以下是每個增長、再投資和重組計劃的説明：

(一)戰略性增長舉措

2021年第一季度，公司開始執行其增長和再投資計劃，旨在投資於我們的商業組織，調整供應鏈以更好地支持長期增長機會，並進一步使公司能夠在主要位於零食和飲料部門的增長類別中建立更深的深度。這些計劃旨在更好地定位公司，以加快未來收入和收益的增長，並改善我們成為客户首選製造和分銷合作伙伴的戰略的執行。這項再投資將持續到2023年，該公司目前預計總成本將高達美元130.0100萬美元，包括諮詢和專業費用、與員工相關的成本以及對信息技術的投資。諮詢費和專業費用預計將包括建立營銷能力，進一步發展我們的電子商務戰略和數字能力，以及推進我們供應鏈網絡的自動化和價值工程。與員工相關的成本主要包括專職員工成本和留任成本。

(2)結構致勝

2018年第一季度，該公司宣佈了一項運營費用改善重組計劃(“結構致勝”)，旨在使我們的組織結構與戰略優先事項保持一致。該計劃旨在推動運營效率和成本降低，發展一支以客户為中心的精益市場團隊，集中我們的供應鏈，並精簡行政職能。該計劃於2020年完成。該計劃的總成本為$92.72000萬美元，主要包括諮詢和專業費用、遣散費、專職員工成本和公司辦公室關閉成本。

(3)樹屋2020
 
2017年第三季度，該公司宣佈了Treehouse 2020計劃，該計劃旨在通過優化我們的製造網絡、改造我們的攪拌中心和倉庫佔地面積以及利用系統和流程來提高績效來加速長期增長。*公司與這些活動以及銷售、一般和管理成本削減相關的工作流程旨在提高我們的產能利用率，擴大運營利潤率，並精簡我們的工廠結構，以優化我們的供應鏈。這項計劃於2020年完成。該計劃的總成本為$299.82000萬美元，主要包括諮詢費和專業費用、遣散費、專職員工成本以及工廠和其他辦事處關閉的加速折舊。

(4)其他
 
其他成本包括因退出設施而產生的重組成本、信息技術系統實施、留用、遣散費和其他行政成本。

2021年10月6日，該公司宣佈一次性員工認可付款，以推動所有符合激勵條件的參與者(不包括高管)的留任，這些參與者在2022年第一季度付款之前仍在積極受僱。這些付款的費用將包括在其他費用中，估計為#美元。15.52000萬。從2021年第四季度到2022年第一季度，這些費用將在所需的服務期內按比例確認。
10
樹屋食品公司
簡明合併財務報表附註-(續)
增長、再投資和重組計劃按活動劃分的成本概述如下：
 截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
 2021202020212020
 (單位：百萬)
戰略增長計劃$13.9 $— $44.5 $— 
要贏的結構— 11.1 — 21.9 
樹屋2020— 9.1 — 30.0 
其他3.5 — 14.7 — 
總計$17.4 $20.2 $59.2 $51.9 
 
作為我們增長、再投資和重組計劃的一部分，我們通常會產生符合美國公認會計準則(GAAP)規定的退出和處置成本。其中包括遣散費和員工離職成本以及其他離職成本。遣散費和員工離職成本主要涉及現金遣散費和非現金遣散費，包括加速股權獎勵補償費用、養老金和其他解僱福利。其他退出成本通常與租賃和合同終止有關。我們還產生了作為我們增長、再投資和重組活動的組成部分並直接歸因於我們的增長、再投資和重組活動的費用，根據美國公認會計準則，這些費用不符合退出和處置成本的條件。這些成本包括與資產相關的成本和其他成本。與資產相關的成本主要與加速折舊和某些長期資產減值有關。其他費用主要涉及新設施的啟動費用、諮詢和專業費用、信息技術實施、資產搬遷費用以及退出設施的費用。

與這些計劃相關的費用記錄在銷售成本、一般和行政費用以及其他運營費用中，淨額記入簡明綜合經營報表。*公司在評估其部門的業績時，沒有將與增長、再投資和重組計劃相關的成本分配到可報告的部門。*因此，與增長、再投資和重組計劃相關的成本不按可報告的部門列報。有關更多信息，請參閲附註17。
 
以下是按細分項目列出的增長、再投資和重組計劃的成本摘要：
 截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
 2021202020212020
 (單位：百萬)
銷售成本$— $0.1 $— $0.8 
一般事務和行政事務— 0.2 — 1.2 
其他營業費用(淨額)17.4 19.9 59.2 49.9 
總計$17.4 $20.2 $59.2 $51.9 
 
以下是與增長、再投資和重組計劃相關的按類型劃分的成本摘要：
截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
2021202020212020
 (單位：百萬)
與資產相關$— $0.1 $— $0.1 
與員工相關4.3 2.7 16.3 9.4 
其他成本13.1 17.4 42.9 42.4 
總計$17.4 $20.2 $59.2 $51.9 
 
在截至2021年和2020年9月30日的三個月和九個月，與資產相關的成本主要包括加速折舊；與員工相關的成本主要包括專門的項目員工成本、遣散費和留任；其他成本主要由諮詢服務組成。與資產相關的成本主要在銷售成本中確認，而與員工相關的成本和其他成本主要在扣除簡明綜合經營報表後的其他運營費用中確認。
11
樹屋食品公司
簡明合併財務報表附註-(續)

下表列出了截至2021年9月30日的增長、再投資和重組計劃的退出成本負債活動：*
 遣散費
 (單位：百萬)
截至2020年12月31日的餘額$4.9 
已確認費用6.9 
現金支付(7.4)
截至2021年9月30日的餘額$4.4 
 
截至2021年9月30日，與總退出成本準備金相關的負債與遣散費有關。遣散費負債計入簡明綜合資產負債表的應計費用。

4.應收款銷售方案
 
本公司已簽訂協議，將某些應收貿易賬款出售給二不相關的第三方金融機構打折(統稱為“應收賬款銷售計劃”)。任何一方都可以通過以下方式終止協議60提前幾天通知。公司使用應收賬款銷售計劃以符合成本效益的方式管理流動資金。本公司擁有不是在應收賬款銷售計劃下銷售的應收賬款的留存權益；但是，根據協議，公司對已售出的應收賬款負有收款和管理責任。根據應收賬款銷售計劃，任何時候銷售的未付應收賬款的最高金額為$300.0百萬美元。

下表包括根據應收款銷售方案銷售的應收賬款以及從客户那裏收取但未匯回金融機構的應收賬款：
2021年9月30日2020年12月31日
 (單位：百萬)
已售出未付應收賬款$280.3 $284.3 
未匯回金融機構的應收賬款143.7 202.8 
根據應收款銷售計劃出售的應收款在出售時從公司的簡明綜合資產負債表中取消確認，銷售所得作為應收賬款變化的一部分反映在簡明綜合現金流量表的經營活動部分。收未匯給金融機構的應收賬款計入簡明綜合資產負債表的應付賬款。

下表彙總了與應收款銷售計劃關聯的公司應收賬款的現金流：
截至9月30日的9個月，
20212020
 (單位：百萬)
已售出應收款$1,312.3 $901.3 
收款匯入金融機構的應收賬款(1,316.3)(917.6)

應收賬款的銷售損失為第三方金融機構的貼現，為#美元。0.7百萬美元和$0.4截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月分別為100萬美元和1.8百萬美元和$1.9截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月分別為100萬美元，並計入其他(收入)支出，在簡明綜合經營報表中為淨額。截至2021年9月30日或2020年12月31日，該公司尚未確認任何維修資產或負債，因為維修安排的公允價值以及賺取的費用對財務報表並不重要。

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樹屋食品公司
簡明合併財務報表附註-(續)
5.庫存
2021年9月30日2020年12月31日
 (單位：百萬)
原材料和供應品$272.6 $231.0 
成品449.1 367.6 
總庫存$721.7 $598.6 
 
6.收購和資產剝離

收購

意大利麪收購

2020年12月11日，該公司完成了對埃布羅食品公司(Ebro Foods，S.A.)子公司裏維亞納食品公司(Riviana Foods，Inc.)位於密蘇裏州聖路易斯市的大部分美國品牌面食產品組合以及一家制造工廠的收購，總收購價約為$244.3百萬現金。Ebro Foods是一家總部位於西班牙的跨國食品集團，主要經營意大利麪和大米行業。此次收購包括以下品牌：斯金納、No Yolks、American Beauty、Creamette、San Giorgio、Prince、Light‘n Fluffy、Weiss夫人、Wacky Mac、P&R Procino-Rossi和New Mill。2021年第二季度，該公司行使看漲期權，收購加州里維亞納食品弗雷斯諾工廠使用的機器和設備，使購買對價增加了1美元。5.1百萬美元，並以$分配給商譽1.5百萬美元以及財產、廠房和設備，淨額為$3.6百萬美元。此次收購預計將加強該公司的投資組合並擴大其規模，以更好地服務於其國家和地區客户。此次收購的資金來自該公司現有的現金資源。

意大利麪收購按收購會計方法入賬，經營結果自收購之日起計入餐飲準備部分的綜合財務報表。

下表彙總了收購的有形和無形資產淨值以及承擔的負債的公允價值的初步收購價分配：

(單位：百萬)
最初的考慮$239.2 
行使看漲期權5.1 
轉移的總對價$244.3 
對收購的資產和承擔的負債的對價分配：
盤存$20.0 
財產、廠房和設備、淨值50.7 
客户關係68.0 
商品名稱43.0 
公式/食譜2.3 
商譽60.4 
經營性租賃使用權資產0.1 
收購的資產244.5 
承擔的負債(0.2)
購買總價$244.3 


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樹屋食品公司
簡明合併財務報表附註-(續)
該公司將收購的無形資產分配給餐飲準備部門，其中包括#美元。68.0數以百萬計的客户關係，估計壽命為20年，$43.0數以百萬計的商標名，估計壽命為20年，以及$2.3數以百萬計的公式/食譜，估計壽命為5好幾年了。上述無形資產將在其預計使用年限內攤銷。該公司將收購庫存的成本增加了約#美元。3.1截至2020年12月31日，這一數字為100萬。不是在截至2021年9月30日的三個月內發生了費用，1.0在截至2021年9月30日的9個月中，作為銷售成本的一部分支出了100萬美元，用於庫存遞增調整的攤銷。該公司已撥出$60.4對餐飲準備環節的百萬善意。商譽的產生主要是由於其規模擴大的機會，以更好地服務於地區和全國客户，以及其傳統意大利麪類別的工廠運營協同效應。此次收購產生的商譽可抵税。上表中的收購價格分配是初步的，有待公司估值分析的最終確定。該公司記錄了計價期調整，這些調整增加了商譽，減少了財產、廠房和設備，淨增加了$1.12021年第二季度與原對價相關的百萬美元和$0.22021年第三季度與行使看漲期權相關的100萬歐元。

收購日的客户關係公允價值採用收益法下的超額收益法確定。商品名稱公允價值是使用免版税方法確定的，而配方/配方的公允價值是使用成本法確定的。不動產和動產公允價值採用成本法確定。無形資產的公允價值計量是基於重大的不可觀察的投入，因此代表第三級投入。評估無形資產公允價值時使用的重要假設包括未來現金流貼現、客户流失率和特許權使用費比率。

以下未經審計的備考信息顯示了該公司截至2019年1月1日的運營結果，就好像其意大利麪收購已經完成一樣。對確認為業務合併一部分的有形和無形資產的折舊和攤銷、與收購相關的成本和相關所得税的預計影響進行了調整。預計結果不一定反映本應實現的業務實際結果，也不一定表明未來的業務結果。

截至2020年9月30日的三個月截至2020年9月30日的9個月
(未經審計，單位：百萬)
持續經營的預計淨銷售額$1,097.0 $3,334.5 
預計持續經營淨收益20.1 2.2 

冷藏麪糰採集

2020年9月1日，該公司完成了對一家冷藏麪糰業務的收購，收購價格為$17.5100萬美元，其中包括確認#美元10.7在餐飲準備部分有百萬的商譽。

停產運營

即食穀類食品

2021年6月1日，該公司同時簽訂了一項最終協議，並完成了將其即食(RTE)穀物業務出售給Post Holdings，Inc.(“Post”)的交易，基本收購價為#美元85.0100萬美元，但須經慣例收購價格調整，導致成交時的現金收益為#美元88.0百萬美元。該公司將收益歸類於投資活動--非持續經營提供(用於)的淨現金，並在交易完成時確認税前收益為#美元。18.42000萬美元，作為簡明合併業務報表中非持續業務淨收入的一部分。確認的税前收益是因為收到的銷售收益處於管理層先前對出售集團公允價值的估計範圍的高端。出售這項業務是公司投資組合優化戰略的一部分。RTE穀物公司作為位於俄亥俄州蘭開斯特和內華達州斯帕克斯的兩家制造工廠運營。


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樹屋食品公司
簡明合併財務報表附註-(續)
本公司與Post訂立過渡服務協議(“TSA”)，旨在確保及促進業務運作的有序轉移。根據運輸安全協議提供的服務會在不同時間終止，直至12個月自銷售之日起生效，最多可續訂六個月期某些服務的期限。在截至2021年9月30日的3個月和9個月，根據TSA收到的收入並不重要，主要歸類在公司的簡明綜合運營報表中的一般和行政費用或銷售成本中，具體取決於公司支持的職能。

該公司已將RTE穀物業務反映為本報告所述的所有時期的非連續性業務。除非另有説明，本簡明綜合財務報表的所有附註中的金額和披露均與公司的持續經營有關。在出售前，預期處置虧損調整為#美元。0.32021年第一季度確認為減值費用的百萬美元，公司確認的調整為$0.4百萬美元和$0.1在截至2020年9月30日的三個月和九個月內，分別在非持續運營的淨收入內達到100萬美元。

停止經營的結果如下：

截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
2021202020212020
(單位：百萬)(單位：百萬)
淨銷售額$(0.3)$51.8 $78.1 $168.7 
銷售成本(0.6)45.3 68.5 146.3 
銷售、一般、行政和其他運營費用0.3 3.8 7.7 13.9 
出售業務的收益— — (18.4)— 
非持續經營的營業收入— 2.7 20.3 8.5 
利息和其他費用— 0.7 0.7 2.8 
所得税費用— 1.3 4.9 2.3 
非持續經營的淨收益$— $0.7 $14.7 $3.4 

截至2020年12月31日，在簡明綜合資產負債表中列報的非持續業務的資產和負債包括：
2020年12月31日
(單位：百萬)
盤存$33.3 
財產、廠房和設備、淨值65.9 
經營性租賃使用權資產5.1 
商譽53.5 
無形資產，淨額38.6 
估值免税額(125.7)
停產業務總資產$70.7 
應計費用和其他負債$1.1 
經營租賃負債5.6 
停產業務負債總額$6.7 

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樹屋食品公司
簡明合併財務報表附註-(續)
其他資產剝離

店內烘焙設施

2020年1月10日，該公司簽訂了一項最終協議，出售二其位於明尼蘇達州弗裏德利和加利福尼亞州洛迪的店內烘焙工廠為店內零售麪包店和外出就餐的顧客生產麪包、麪包和蛋糕。這些二設施包括在零食和飲料報告部分。2020年4月17日，這些設施的銷售完成，成交價為1美元。26.9百萬美元。該公司在剝離資產時確認虧損#美元。0.3在截至2020年9月30日的9個月中，在簡明綜合營業報表中淨額為100萬美元的其他運營費用。

7.商譽及無形資產
 
商譽

截至2021年9月30日的9個月商譽賬面金額變動情況如下：
配餐零食和飲料總計
 (單位：百萬)
2020年12月31日累計減值損失前餘額$1,334.7 $888.5 $2,223.2 
累計減值損失(11.5)(33.0)(44.5)
2020年12月31日的餘額1,323.2 855.5 2,178.7 
收購(1)2.6 — 2.6 
2021年9月30日的餘額$1,325.8 $855.5 $2,181.3 

(1)與收購相關的商譽調整與從Riviana Foods收購意大利麪有關，包括$1.5從行使的看漲期權中分配的百萬美元，其中包括$0.2百萬測算期調整，以及$1.1從原來的對價轉來的百萬測算期調整。有關更多信息，請參閲註釋6。

無形資產

截至2021年9月30日和2020年12月31日的無形資產賬面總額和累計攤銷情況如下：

 2021年9月30日2020年12月31日
加權平均剩餘壽命(年)毛收入
攜帶
金額		累計
攤銷		網絡
攜帶
金額		毛收入
攜帶
金額		累計
攤銷		網絡
攜帶
金額
 (單位：百萬)
壽命有限的無形資產：      
與客户相關9.3$848.4 $(445.9)$402.5 $848.5 $(406.4)$442.1 
合同協議— 0.5 (0.5)— 0.5 (0.5)— 
商標14.696.2 (36.5)59.7 96.2 (31.7)64.5 
公式/食譜4.025.3 (22.8)2.5 25.3 (22.1)3.2 
計算機軟件6.9204.1 (120.9)83.2 194.8 (112.0)82.8 
全有限活體無形資產9.51,174.5 (626.6)547.9 1,165.3 (572.7)592.6 
具有無限壽命的無形資產：
商標22.4 — 22.4 22.4 — 22.4 
無形資產總額$1,196.9 $(626.6)$570.3 $1,187.7 $(572.7)$615.0 
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8.所得税
 
所得税按#年的實際税率確認。18.3%和(5.6截至2021年9月30日的三個月和九個月分別為%)，而49.1%和39.1分別為截至2020年9月30日的三個月和九個月。與2020年相比，本公司截至2021年9月30日的三個月和九個月的實際税率發生變化，主要是由於頒佈了“冠狀病毒援助、救濟和經濟保障法”(“CARE法”)而確認的金額發生了變化，針對某些遞延税項資產記錄的估值免税額發生了變化，以及不可抵扣的高管薪酬金額發生了變化。我們的有效税率可能會根據經常性和非經常性因素而變化，這些因素包括收入的司法組合、制定的税收立法、州所得税、税務審計結算以及與未確認的税收優惠相關的訴訟時效到期。

管理層估計，未確認的税收優惠總額可能合理地減少多達#美元。2.1這主要是由於目前正在進行的審計得到解決，以及訴訟時效失效。高達$1.9其中百萬美元2.1百萬美元可能會在結算時影響淨收入。

9.長期債務
 
2021年9月30日2020年12月31日
 (單位：百萬)
定期貸款A$497.5 $453.4 
定期貸款A-1925.3 672.6 
2024年筆記— 602.9 
2028年票據500.0 500.0 
融資租賃3.6 4.1 
未償債務總額1,926.4 2,233.0 
遞延融資成本(16.8)(18.3)
較少電流部分(15.8)(15.7)
長期債務總額$1,893.8 $2,199.0 

截至2021年9月30日，不包括遞延融資成本的未償債務預定到期日如下(單位：百萬)：
2021年剩餘時間$4.0 
202215.6 
202315.1 
202415.0 
202514.6 
此後1,862.1 
*未償債務總額$1,926.4 

信貸協議

於二零二一年三月二十六日，本公司與其他貸款方、不時貸款方及美國銀行(行政代理、週轉額度貸款人及信用證發行人)於二零一七年十二月一日訂立日期為二零一七年十二月一日的第二份經修訂及重訂信貸協議(“信貸協議”)第3號修正案(“修訂”)。根據修正案，除其他事項外，雙方同意：(I)修訂和延長循環信貸安排和A-1期定期貸款的到期日至2026年3月26日，並將A期貸款的到期日延長至2028年3月26日(各期限貸款的定義見信貸協議)；(Ii)對現有的A期貸款進行再融資，並將A-1期定期貸款的金額增加到#美元。930.0(Iii)加入修訂中有關以任何後續利率取代倫敦銀行同業拆息的慣常條文。信貸協議項下的重大條款及條件在其他方面與修訂前的信貸協議所載的條款及條件實質上一致。

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截至2021年9月30日止三個月，本公司信貸協議項下未償還債務的平均利率為1.68%。包括截至2021年9月30日生效的利率互換協議的影響，平均利率為3.42%.

循環信貸安排-截至2021年9月30日，美元730.0總承擔額為$1,000,000,000,000750.0循環信貸安排中有100萬美元可用，其中20.0在循環信貸安排項下，已開立但未提取的信用證有100萬美元，這些信用證已作為可用信貸計算的減少額計入。

2024年筆記-本公司此前發行的6.000本金總額為$的%票據7752024年2月15日到期的百萬美元債券(“2024年債券”)。2021年2月16日，公司通過富國銀行全國協會作為受託人(“受託人”)完成了部分贖回$200.02024年債券中的80萬美元，2021年3月31日，公司完成了剩餘美元的全部贖回402.9其2024年債券的未償還本金為800萬英鎊，價格為101.50本金的%，另加每個贖回日(但不包括)的應計及未付利息(“2024年債券贖回”)。

2028年債券-2020年9月9日，公司完成公開募股，募集資金為5001,000,000美元的本金總額4.0002028年9月1日到期的優先債券(下稱“2028年債券”)

債務清償損失-2021年第一季度，公司因清償債務而蒙受虧損總計$14.42000萬美元，其中包括保費$9.02000萬美元，並註銷遞延融資成本#美元5.4與2024年票據贖回和信貸協議再融資相關的600萬美元。於2020年第三季度，本公司因清償債務而蒙受虧損共計$1.22000萬美元，相當於與2020年9月25日完成的2022年票據贖回相關的遞延融資成本的沖銷。

公允價值— 截至2021年9月30日，該公司總債務的總公允價值為1,912.2百萬美元，賬面價值為$1,922.9百萬美元。截至2020年12月31日，公司總債務的總公允價值為2,250.4百萬美元，賬面價值為$2,228.9百萬美元。定期貸款A和定期貸款A-1的公允價值是使用現值技術以及基於市場的利率和信用利差估計的。該公司2028年債券的公允價值是根據類似工具的市場報價估計的，因為它們的交易量很少。因此，公司債務的公允價值在估值層次中被歸類為第二級。

10.股東權益

股份回購授權--2017年11月2日，公司公告董事會通過股票回購方案。股票回購計劃授權公司回購最多$400任何時候，或不定期，公司普通股的1,300萬股。本計劃下的任何回購可以通過公開市場交易、協商的大宗交易或其他方式進行，包括根據修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)規則10b5-1和10b-18實施的回購計劃。回購的規模和時機將取決於價格、市場和商業狀況以及其他因素。該公司有能力酌情回購，最高可達每年$150300萬美元以下400總授權量為2.5億美元。回購的任何股份都將作為庫存股持有。

在2021年第二季度，公司回購了大約0.5百萬股普通股，加權平均股價為$50.88總計$25.0百萬美元。有幾個不是在截至2020年9月30日的三個月或九個月內回購的股票。

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11.每股收益

下表彙總了基於股票的薪酬獎勵對用於計算每股攤薄收益(虧損)的加權平均流通股數量的影響：
 
截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
2021202020212020
(單位：百萬美元，每股收益除外)
加權平均已發行普通股55.8 56.6 55.9 56.5 
假定行使/授予股權獎勵(1)0.2 0.2 0.4 — 
加權平均稀釋後已發行普通股56.0 56.8 56.3 56.5 
 
(1)在截至2020年9月30日的9個月裏，計算基本和稀釋後的已發行普通股的加權平均流通股是相同的，因為該公司在此期間的持續運營出現了淨虧損。股權獎勵不包括在我們的稀釋每股收益計算中，因為它們是反稀釋的，1.7百萬和1.5截至2021年9月30日的三個月和九個月分別為1.5截至2020年9月30日的三個月和九個月均為100萬美元。

12.股票薪酬

董事會通過了“Treehouse Foods，Inc.股權和激勵計劃”(“計劃”)，公司股東也批准了該計劃。根據該計劃，薪酬委員會可以授予各種類型的薪酬，包括股票期權、限制性股票、限制性股票單位、績效股票、績效單位、其他類型的基於股票的獎勵和其他基於現金的薪酬。根據該計劃，可授予的最大股票數量約為17.5百萬美元，其中大約3.8截至2021年9月30日，仍有100萬台可用。

與股票支付有關的薪酬支出總額和在持續經營淨收益(虧損)中確認的相關所得税優惠如下：
截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
2021202020212020
(單位：百萬)(單位：百萬)
與股票支付相關的薪酬費用$1.7 $5.8 $11.1 $20.7 
相關所得税優惠0.4 1.5 2.9 5.4 

以下所有金額均包括持續運營和非持續運營。



限售股單位-員工限制性股票單位獎勵通常根據時間的推移授予大約三在贈與日的前三個週年紀念日的每一個紀念日的等額分期付款。董事限制性股票單位一般在授予日的一週年時授予。某些董事已經選擇推遲到他們離開董事會或在授予日一週年之後的某個特定日期收到他們的獎勵。
 
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下表彙總了截至2021年9月30日的9個月內的限制性股票單位活動：
 
員工
受限
股票單位		加權
平均值
授予日期
公允價值		導演
受限
股票單位		加權
平均值
授予日期
公允價值
 (單位：萬人) (單位：萬人) 
未償還，截至2020年12月31日707 $47.92 125 $54.67 
授與384 50.99 37 48.03 
既得(322)46.86 (107)55.83 
沒收(127)50.97 (1)52.46 
未償還，截至2021年9月30日642 49.71 54 47.83 
既得和遞延，截至2021年9月30日16 48.35 
 
 截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
 2021202020212020
 (單位：百萬)(單位：百萬)
既有限制性股票單位的公允價值$2.0 $0.6 $22.0 $10.8 
從既得限制性股票單位確認的税收優惠0.5 — 3.7 1.9 
 
與限制性股票單位相關的未來薪酬成本約為$25.3截至2021年9月30日為百萬美元，並將在下一年按加權平均方式確認1.9好幾年了。授予日獎勵的公允價值等於授予日公司股票的收盤價。

績效單位-績效單位獎授予某些管理層成員。這些獎勵既包括服務條件，也包括績效條件。對於在2020年前授予的獎勵，三年制在履約期內，三分之一的單位將累計，乘以一個預定的百分比，一般在0%和200%，取決於某些經營業績指標的實現情況。應計股票要到全額結束時才能賺取。三年制演出期。對於2020和2021年授予的績效單位獎，績效目標是每年設定和衡量的，每年有四分之一的單位有資格在三年制演出期。應計股票是在年末賺取的。三年制演出期。此外，對於累計三年制在業績期間，將產生四分之一的單位。2021年，管理層的某些執行成員獲得瞭如下所述的市場條件的獎勵。對於年度股份和累計股份，賺取的股份等於授予的單位數乘以預定義的百分比，通常在0%和200%，取決於某些經營業績指標的實現情況。應計單位一般將在授予日三週年時由補償委員會酌情轉換為股票或現金。該公司打算以股票形式結算這些獎勵，並擁有這樣做的股票。

2021年，董事會薪酬委員會批准了授予某些管理層執行成員的業績單位獎勵，其中包括相對總股東回報市場狀況，該市場狀況是以三年制除了現有的經營業績衡量標準外，還包括業績期限。單位將累加，乘以預定義的百分比，通常在0%和200%用於經營業績衡量標準和0%和150相對總股東回報衡量標準的百分比，取決於每個績效衡量標準所取得的業績。根據相對股東總回報賺取的獎勵部分的公允價值使用蒙特卡洛模擬模型進行估值，授予日期的公允價值為#美元。59.16在大約23,200單位已批准。這些獎勵通常將在授予日的三週年時由補償委員會酌情轉換為股票或現金。該公司打算以股票形式結算這些獎勵，並擁有這樣做的股票。


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蒙特卡洛模擬中使用的假設如下：

截至9個月
9月30日，
2021
股息率0 %
無風險利率0.30 %
預期波動率35.65 %
預期期限(以年為單位)2.75

下表彙總了截至2021年9月30日的9個月內的績效單位活動：
性能
單位		加權
平均值
授予日期
公允價值
 (單位：千) 
未授權，2020年12月31日541 $52.38 
授與166 52.80 
既得(105)45.79 
沒收(103)55.27 
未授權，2021年9月30日499 54.22 
 
 截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
 2021202020212020
 (單位：百萬)(單位：百萬)
既得業績單位公允價值$— $— $5.6 $3.3 
從已授予的績效單位確認的税收優惠0.1 — 0.3 0.6 

與業績單位有關的未來薪酬費用估計約為#美元。9.0到2021年9月30日，預計將在接下來的一年中確認1.4好幾年了。授予日獎勵的公允價值等於授予日公司股票的收盤價。基於相對總股東回報的某些獎勵部分的公允價值是使用蒙特卡洛模擬模型進行估值的。

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13.累計其他綜合損失
 
累計其他綜合虧損由以下部分組成，均為税後淨額：
 
外國
貨幣
翻譯主任(一)		無法識別
養老金和
退休後
效益：(1)		累計
其他
全面
損失
 (單位：百萬)
2019年12月31日的餘額$(79.4)$(4.6)$(84.0)
改分類前的其他綜合損失(2.8)— (2.8)
從累計其他綜合損失中重新分類(2)— 0.4 0.4 
其他綜合(虧損)收入(2.8)0.4 (2.4)
2020年9月30日的餘額$(82.2)$(4.2)$(86.4)
2020年12月31日的餘額$(67.3)$3.3 $(64.0)
改分類前的其他綜合損失(2.5)— (2.5)
從累計其他綜合損失中重新分類(2)— 0.5 0.5 
其他綜合(虧損)收入(2.5)0.5 (2.0)
2021年9月30日的餘額$(69.8)$3.8 $(66.0)
  
(1)在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月裏，外幣換算調整以及未確認的養老金和退休後福利重新分類對税收的影響微乎其微。
(2)有關這些重新分類的其他信息，請參閲註釋14。

14.僱員退休及退休後福利

養老金、利潤分享和退休後福利-某些僱員和退休人員參加養老金和其他退休後福利計劃。簡明綜合財務報表中包括的員工福利計劃義務和支出是根據計劃假設、員工人口統計數據(包括服務年限和薪酬、支付的福利和索賠以及僱主供款)確定的。以下信息包括公司持續運營和非持續運營的活動。

定期養卹金淨額的構成如下：
 
截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
 2021202020212020
 (單位：百萬)(單位：百萬)
服務成本$0.4 $0.4 $0.8 $1.2 
利息成本2.3 2.7 6.6 8.1 
計劃資產的預期回報率(3.5)(3.7)(10.4)(10.9)
削減(1)(0.7)— (0.7)— 
未確認的先前服務費用攤銷— 0.1 0.1 0.1 
未確認淨虧損攤銷0.2 0.1 0.4 0.3 
定期養老金淨額$(1.3)$(0.4)$(3.2)$(1.2)

(1)截至2021年9月30日的三個月和九個月，公司確認削減收益為$0.7在簡明綜合經營報表中，在銷售成本內出售RTE穀物業務的相關金額為100萬美元。

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退休後定期淨費用的構成如下：
截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
 2021202020212020
 (單位：百萬)(單位：百萬)
利息成本$0.2 $0.2 $0.5 $0.6 
退休後定期淨成本$0.2 $0.2 $0.5 $0.6 

定期養老金和退休後淨成本中的服務成本和削減部分在銷售成本中確認，其他部分在扣除合併經營報表後的其他(收入)支出中確認。

15.承擔及或有事項

股東集體訴訟及相關派生訴訟

本公司及其若干高級職員和前高級職員是下列未決法律程序的當事人，每項訴訟都涉及實質上相似的指控。一起聯邦證券集體訴訟，Tarara訴Treehouse Foods，Inc.等人案。，案件編號1：16-cv-10632(自最初對接以來，已改稱為密西西比州公共僱員退休制度訴Treehouse Foods，Inc.等人案。根據法院任命密西西比州公共僱員退休系統公司為主要原告的命令，2016年11月16日向美國伊利諾伊州北區地區法院提起訴訟，據稱是代表2016年1月20日至2016年11月2日(包括2016年11月2日)樹屋普通股的所有購買者提起訴訟。起訴書根據1934年證券交易法第10(B)和20(A)條及其頒佈的第10b-5條提出索賠，並要求賠償以及費用和開支等。此外，一名聲稱的股東分別代表Treehouse衍生地對Treehouse及其某些管理人員和/或前管理人員提起了以下訴訟：(I)威爾斯訴裏德等人案。2016年12月22日在伊利諾伊州庫克縣巡迴法院提起訴訟，案件編號2016-CH-16359，主張州法律對違反受託責任、不當得利和企業廢物的索賠；(Ii)拉文訴裏德等人案。，案件編號17-cv-01014，於2017年2月7日在伊利諾伊州北區提起訴訟，聲稱州法律對違反受託責任、不當得利、濫用控制、嚴重管理不善和企業浪費提出了索賠；(Iii)Bartelt訴Reed等人案。案件編號1：19-cv-00835,2019年2月8日在美國伊利諾伊州北區地區法院提起訴訟，除了聲稱違反了1934年證券交易法第14條的規定外，還聲稱州法律對違反受託責任、不當得利、濫用控制、嚴重管理不善和公司浪費的索賠；以及(Iv)安娜堡市僱員退休制度訴裏德等人案。2019年6月3日在伊利諾伊州庫克縣巡迴法院提起訴訟，案件編號2019-CH-06753，聲稱要求分擔和賠償，違反受託責任，以及協助和教唆違反受託責任。

基本上，所有的五起訴書稱，Treehouse在個別被告的授權和控制下：(I)對本公司的業務、運營和未來前景做出了某些虛假和誤導性的陳述；(Ii)未能披露(A)本公司的自有品牌業務表現不佳；(B)本公司的墓碑業務表現不佳；(C)本公司的收購戰略表現不佳；(D)本公司誇大了其2016年全年指引；以及(E)Treehouse的陳述缺乏合理依據。起訴書稱，這些行為人為地抬高了Treehouse普通股在上課期間的市場價格，因此據稱損害了投資者。這個巴特爾行動還包括關於2017年事件的基本上類似的指控。我們認為這些指控是沒有根據的，並打算積極抗辯，但請注意，如下所述，原則上已達成協議，以解決這起集體訴訟(公職人員).


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由於投訴內容相似，並考慮到#年懸而未決的集體訴訟公職人員的, 巴特爾已與澆注, 安阿伯已與水井，而各方訂立規定，將衍生案件押後，直至法院就在法院提交的任何簡易判決動議作出命令為止。公職人員的集體訴訟或集體訴訟達成和解。然而，在2021年2月8日，合併後的水井該案要求修改暫緩執行令以取消暫緩執行，此後被告反對該動議。2021年4月15日，法院駁回了被告的動議，地位聽證會定於2021年10月18日舉行。2021年4月19日，雙方在公職人員的告知法院，他們原則上達成了一項協議，在滿足各種條件、最終文件和法院批准的情況下解決這一問題。2021年7月14日，雙方提出和解規定，並申請初步批准和解。協議包括現金支付#美元。27.0百萬美元(由D&O保險提供資金)，以換取解僱，損害班級索賠和完全釋放。2021年7月27日，法院批准了初步批准和解的動議，並安排在2021年11月16日舉行最終批准聽證會。作為這些發展的結果，該公司有一美元的應計項目27.0截至2021年9月30日，在簡明綜合資產負債表中，應計費用和預付費用以及其他流動資產中分別有100萬負債和相應的保險應收款項。

與僱傭有關的申索

該公司是挑戰其工資和工時做法的案件的一方。這些事項包括在標題下合併的一些集體訴訟Negrete訴Ralcorp Holdings，Inc..,等人(第一個於2015年10月20日在加利福尼亞州法院提起訴訟)在美國加州中心區地區法院待決，原告指控加州三家前公司製造工廠違反加州和/或聯邦法律的模式。本公司已通知法院，已與本公司達成初步和解諒解。內格雷特原告將解決所有相關事宜，由公司支付$9.0百萬美元。初步諒解涉及程序要求和法院批准，可能會持續到2021年。作為這些發展的結果，該公司有一美元的應計項目9.0截至2021年9月30日，簡明綜合資產負債表中應計費用內的負債為100萬美元，和解付款預計將於2022年支付。

其他申索

此外，本公司在正常業務過程中也參與某些索賠、訴訟、審計和調查。當虧損可能已經發生，並且損失金額可以合理估計時，公司將記錄或有虧損的應計項目。本公司相信，已為任何該等目前懸而未決或受威脅的事項可能產生並可合理估計的負債設立足夠的應計項目。在公司看來，這些問題的最終解決，無論是個別的還是整體的，預計不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。然而，訴訟本質上是不可預測的，通過和解或其他方式解決或處置索賠或訴訟可能會對發生任何此類解決或處置的報告期內我們的財務狀況、運營業績或現金流產生不利影響。

2014年2月，Treehouse及其100%擁有的子公司Bay Valley Foods，LLC和Sturm Foods，Inc.向美國紐約南區地區法院(SDNY)提起訴訟，起訴Keurig Dr.Pepper Inc.的全資子公司Keurig Green Mountain(KGMTreehouse Foods，Inc.等人V.綠山咖啡烘焙公司(Green Mountain Coffee Roaster，Inc.)等人。Treehouse聲稱，根據聯邦反壟斷法、多個州反壟斷法和不正當競爭法規，KGM壟斷了據稱的單一服務咖啡機和單一服務咖啡豆市場。Treehouse正在尋求金錢賠償、聲明救濟、禁令救濟和律師費。這件事仍懸而未決。KGM否認Treehouse在訴訟中提出的指控。因此，截至2021年9月30日，Treehouse沒有在其簡明合併財務報表中記錄任何金額。


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16.衍生工具

本公司面臨與其正在進行的業務運營相關的某些風險。衍生工具管理的主要風險包括利率風險、外幣風險、商品價格風險以及與公司遞延補償負債的無資金部分相關的市場風險。衍生品合約的簽訂期限與相關的標的風險相符，並不構成獨立於這些風險的頭寸。本公司並不為交易或投機目的而訂立衍生工具。

利率互換協議-該公司通過優化可變利率和固定利率債務的使用，以及利用利率掉期來對衝我們對利率變化的風險敞口，降低我們融資成本的波動性，並根據當前和預期的市場狀況，實現所需的固定利率債務與浮動利率債務的比例，從而管理其對利率變化的風險敞口。

截至2021年9月30日，本公司已簽訂875.0數以百萬計的長期利率互換協議，以鎖定固定的LIBOR利率基數。根據協議條款，$875.0百萬美元的浮動利率債務被交換為加權平均固定利率基數，其加權平均固定利率基數約為2.682020年為%，並且2.91從2021年到2025年。這些工具不計入套期保值會計，其公允價值變動在簡明綜合經營報表中確認。

外幣合約-由於公司的海外業務，它面臨外幣風險。本公司簽訂外幣合同，以管理與外幣現金流相關的風險。這包括但不限於，使用外幣合同為購買庫存、銷售產成品以及未來以外幣計價的資產和負債的淨現金流要求建立固定的外幣匯率。這些合同不符合套期保值會計，其公允價值的變化在簡明綜合經營報表中確認。截至2021年9月30日，該公司擁有4.3未償還的外幣合同有100萬份，將於2021年和2022年到期。

商品合約-公司在生產和分銷其產品時使用的某些商品面臨市場價格風險。該公司利用衍生品合約來管理這一風險。大部分商品遠期合約不是衍生品，在衍生工具和對衝活動的指導下，一般符合正常購買和正常銷售範圍例外的商品遠期合約不受其規定的約束。對於不符合正常購買和正常銷售範圍例外的衍生商品合同，本公司將其公允價值記錄在簡明綜合資產負債表中，價值變動在簡明綜合經營報表中確認。

本公司的衍生商品合同可能包括柴油、石油、塑料、天然氣、電力、樹脂、玉米、咖啡、麪粉等不符合正常採購要求和正常銷售範圍的商品合同。

柴油合同用於管理該公司與用於交付產品的柴油的基本成本相關的風險。石油、塑料和樹脂的合同用於管理公司與包裝材料中使用的重要部件的基本商品成本相關的風險。天然氣和電力合約用於管理本公司與其製造設施的公用事業成本相關的風險，其他不符合正常購買和正常銷售範圍例外的衍生品商品合同用於管理與原材料成本相關的價格風險。截至2021年9月30日，該公司擁有購買0.1100萬兆瓦的電力，將在2021年和2022年到期；4.0百萬加侖柴油，將在2021年到期；3.8百萬分貝的天然氣，將在2021年和2022年到期；5.2百萬磅咖啡，將在2021年和2022年到期；7.0一百萬磅的樹脂，將在2021年和2022年到期，以及0.2一百萬蒲式耳麪粉，將於2021年到期。

總回報掉期合約-2021年3月，公司進入了一項經濟對衝計劃，該計劃使用總回報掉期合約來對衝與公司遞延補償負債的無資金部分相關的市場風險。總回報掉期合約交易的期限一般為一個月，並在每個月期限結束時進行再平衡和再對衝。雖然總回報掉期合約被視為經濟對衝，但本公司並未就會計目的將其指定為對衝。總回報掉期合約按公允價值計量，並在簡明綜合資產負債表中確認，價值變動在簡明綜合經營報表中確認。截至2021年9月30日，總回報掉期合約的名義價值為1美元。6.9百萬美元。
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 下表列出了每種衍生工具的公允價值：
 2021年9月30日2020年12月31日
(單位：百萬)
資產衍生品
商品合約$15.4 $12.6 
 $15.4 $12.6 
負債衍生品
商品合約$— $0.7 
外幣合約0.2 — 
利率互換協議67.6 97.4 
總回報掉期合約0.2 — 
 $68.0 $98.1 
 
資產衍生工具計入預付費用，其他流動資產及負債衍生工具計入簡明綜合資產負債表的應計開支。

商品合約、外幣合約、利率掉期協議和總回報掉期合約的公允價值是使用第2級投入確定的。第二級投入是指資產或負債可直接或間接觀察到的非報價市場價格的投入。商品合約、外幣合約、利率掉期協議和總回報掉期合約的公允價值是基於將合約利率與資產負債表日的市場利率進行比較的分析得出的。

我們在簡明綜合營業報表中確認了衍生產品合同的以下損益：
損益位置截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
 在淨收益(虧損)中確認2021202020212020
  (單位：百萬)(單位：百萬)
按市值計價的未實現收益(虧損)    
商品合約其他(收入)費用，淨額$(1.7)$3.6 $3.5 $(0.5)
外幣合約其他(收入)費用，淨額0.6 — (0.2)0.1 
利率互換協議其他(收入)費用，淨額6.4 5.6 29.8 (50.2)
總回報掉期合約一般事務和行政事務(0.3)— (0.2)— 
未實現收益(虧損)合計 $5.0 $9.2 $32.9 $(50.6)
已實現損益 
商品合約與銷售成本相關的製造以及與銷售和分銷相關的運輸成本$8.2 $(2.4)$23.7 $(8.1)
外幣合約銷售成本(0.2)— (0.2)0.4 
利率互換協議利息支出(6.3)(6.4)(18.6)(12.5)
總回報掉期合約一般事務和行政事務0.2 — 0.8 — 
已實現損益合計 $1.9 $(8.8)$5.7 $(20.2)
總收益(虧損) $6.9 $0.4 $38.6 $(70.8)


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17.細分市場信息

該公司在全公司的基礎上管理運營，從而決定資源的整體分配，而不是部門層面的分配。公司根據管理層對其業務的看法指定了可報告的部門。本公司不在內部報告部門之間分離資產。因此，沒有提供與資產相關的信息。這個二如下所示的可報告部門與公司向首席執行官報告業績的方式一致，首席執行官已被確定為我們的首席運營決策者。

構成每個細分市場的主要產品如下：

配餐-我們的餐飲準備部門銷售無菌奶酪和布丁；烘焙和混合粉末；熱穀類食品；果醬、蜜餞和果凍；液體和粉狀非乳製品奶油；通心粉和奶酪；蛋黃醬；墨西哥、燒烤和其他調味汁；意大利麪；泡菜和相關產品；湯粉和肉汁；冷藏和貨架穩定的調味品和調味汁；冷藏麪糰；單人上桌熱飲料；煎鍋晚餐；以及

零食和飲料-我們的零食和飲料部門銷售酒吧；肉湯；糖果；餅乾；餅乾；店內烘焙產品；皮塔薯片；麪粉飲料；椒鹽捲餅；即飲咖啡；零售格子華夫餅、煎餅和法式吐司；特色茶；以及甜味劑。

該公司根據淨銷售額和直接營業收入評估其部門的業績。直接營業收入的定義是毛利減去運費、銷售佣金、直銷、一般和行政費用。下表中的金額是從高級管理層使用的報告中獲得的，不包括所得税。其他未分配的費用包括未分配的銷售、一般和行政費用、未分配的銷售成本和未分配的公司費用(攤銷費用、其他運營費用和資產減值)。本公司各部門的會計政策與本公司截至2020年12月31日的年度報告10-K表格中的綜合財務報表附註1所載的重要會計政策摘要中所述的會計政策相同。

在持續經營的基礎上，與該公司的可報告部門有關的財務信息如下：
截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
 2021202020212020
 (單位：百萬)(單位：百萬)
面向外部客户的淨銷售額：    
配餐$690.2 $642.7 $2,016.3 $1,984.0 
零食和飲料411.0 403.0 1,145.4 1,188.5 
總計$1,101.2 $1,045.7 $3,161.7 $3,172.5 
直接營業收入：
配餐$63.9 $80.1 $209.6 $268.7 
零食和飲料41.9 65.7 120.5 166.3 
總計105.8 145.8 330.1 435.0 
未分配的銷售、一般和管理費用(50.0)(56.5)(178.9)(210.4)
未分配的銷售成本(1)5.6 (12.0)6.2 (26.5)
未分配的公司費用和其他(1)(35.6)(37.5)(116.5)(102.8)
營業收入$25.8 $39.8 $40.9 $95.3 

(1)包括與增長、再投資和重組計劃以及公司管理的其他成本相關的費用。其他成本包括直接歸因於我們應對新冠肺炎疫情的增量支出，其中包括向一線人員發放補充工資，為員工提供額外的防護設備，以及額外的衞生措施。

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收入的分類

按產品類別分組細分的部門收入如下：

截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
 2021202020212020
 (單位：百萬)(單位：百萬)
中心商店雜貨店$437.7 $415.7 $1,290.4 $1,261.0 
主菜252.5 227.0 725.9 723.0 
總配餐690.2 642.7 2,016.3 1,984.0 
甜美可口的零食297.7 283.8 844.1 862.0 
飲料和飲料混合物113.3 119.2 301.3 326.5 
零食和飲料總量411.0 403.0 1,145.4 1,188.5 
總淨銷售額$1,101.2 $1,045.7 $3,161.7 $3,172.5 

有關我們按銷售渠道分類的收入的其他信息如下：

截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
 2021202020212020
 (單位：百萬)(單位：百萬)
零售雜貨店$857.2 $850.7 $2,493.2 $2,616.8 
外出就餐--離家出走79.1 64.2 223.2 186.3 
工業、聯合制造和其他164.9 130.8 445.3 369.4 
總淨銷售額$1,101.2 $1,045.7 $3,161.7 $3,172.5 

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第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
業務概述
Treehouse Foods，Inc.是北美領先的自有品牌食品和飲料製造商和分銷商。我們經營兩個部門的29個產品類別，在北美和意大利擁有大約40個生產設施。在我們多樣化的產品組合中，我們在許多類別中都擁有自有品牌的領先地位，並提供一系列對您更好的營養解決方案，例如我們的客户定義的幾乎所有類別的有機或無麩質產品。我們的宗旨是讓所有人都能買得起高品質的食品和飲料。我們的使命是創造價值，成為客户首選的製造和分銷合作伙伴，提供思想領先、卓越的創新和對執行的不懈關注。我們的長期戰略目標是建立一家處於有利地位的公司，通過我們的兩部門結構，實現長期可持續增長，併為我們的股東創造價值。我們的兩個細分市場根據其基本類別有不同的側重點和方法，如下所述：

•準備飯菜-我們的餐飲準備部門專注於產生穩定、可預測的現金流，並提高盈利能力。其戰略舉措包括掌握成本、質量和服務的基本原理，管理產品和渠道組合以提高利潤率，並從產品優化中創造價值。這一細分市場主要由成熟的類別組成，包括商店的中心食品(如單份咖啡、粉狀奶油、調料、蘸醬、調味汁、調味汁、糖漿、意大利麪醬、果醬和果凍、泡菜和芝士醬)和主菜套餐(如麪糰、幹餐、熱麥片和意大利麪)，以貨架穩定和冷藏的形式供零售、外出食品、聯合制造、工業、

•零食和飲料-我們的零食和飲料部門專注於提高收入和利潤增長。其戰略舉措包括建立深度和類別領先地位，以通過收購推動增長，包括有機和無機增長，以及掌握成本、質量和服務的基本面。這一細分市場主要由增長類別組成，生產和銷售各種甜味和可口的烘焙食品(如餅乾、餅乾、冷凍華夫餅、皮塔薯片、椒鹽捲餅、小吃店和獨特的糖果產品)以及飲料和飲料混合物(如粉狀飲料、肉湯/庫存、即飲飲料、咖啡/茶濃縮液和袋裝特製茶)，主要面向零售和聯合制造客户。

以下討論和分析介紹了對我們的財務狀況、財務狀況變化以及截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的運營結果產生實質性影響的因素。本討論應與本報告其他部分包括的簡明綜合財務報表和簡明綜合財務報表附註一起閲讀。本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析包含前瞻性陳述。看見關於前瞻性陳述的警告性聲明以討論與這些陳述相關的不確定性、風險和假設。

最新發展動態

計劃探索戰略替代方案以實現價值最大化

2021年11月8日，該公司宣佈，其董事會已批准一項探索戰略替代方案的計劃，包括可能出售本公司或進行一項交易，通過剝離其餐飲準備業務的很大一部分，使本公司專注於增長更快的零食和飲料業務部門。這一決定是在該公司於今年早些時候開始進行董事會領導的持續戰略審查之後做出的。

不能保證戰略選擇的探索會導致交易或其他戰略變化或結果。因此，由於這一戰略計劃，公司可能在未來期間產生重組、減值、出售或其他相關費用。該公司並未就檢討的結論定下時間表。

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RTE穀物資產剝離

2021年6月1日，該公司同時達成了一項最終協議，並完成了將其即食穀物業務出售給Post Holdings，Inc.(“Post”)的交易。這筆交易的税前收益在完成時確認為1840萬美元，作為綜合營業報表中非持續業務淨收入的一部分。出售這項業務是公司投資組合優化戰略的一部分。RTE穀物公司作為位於俄亥俄州蘭開斯特和內華達州斯帕克斯的兩家制造工廠運營。截至出售之日，RTE穀物業務已被歸類為停產業務。有關更多信息，請參閲我們的簡明合併財務報表附註6。

債務再融資

於2021年3月26日，本公司修訂了日期為2017年12月1日的第二次修訂及重訂信貸協議(“信貸協議”)，將循環信貸安排及A-1期定期貸款的到期日延長至2026年3月26日，並將A期貸款的到期日延長至2028年3月26日，並對現有A期貸款進行再融資，並將A-1期定期貸款金額增加至9.3億美元。定期貸款A-1、定期貸款A的淨收益、循環信貸安排的提取以及手頭的可用現金被用於贖回2024年債券的所有6.029億美元未償還本金。有關更多信息，請參閲我們的簡明合併財務報表附註9。
執行摘要

下表彙總了我們的合併財務結果(單位：百萬，不包括每股數據和百分比)：

 截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 20212020%變化20212020%變化
淨銷售額$1,101.2 $1,045.7 5.3 %$3,161.7 $3,172.5 (0.3)%
持續經營的淨收益(虧損)6.7 11.4 (41.2)1.9 (24.0)107.9 
調整後的持續業務淨收入(1)25.7 40.5 (36.5)61.0 94.2 (35.2)
持續經營的稀釋後每股收益(虧損)0.12 0.20 (40.0)0.03 (0.42)107.1 
持續運營的調整稀釋每股收益(1)0.46 0.71 (35.2)1.08 1.66 (34.9)

(1)調整後的持續業務淨收入和調整後稀釋後每股收益都是非GAAP財務指標。有關更多信息，請參閲“非GAAP衡量標準”部分。

2021年第三季度財務亮點

以下是截至2021年9月30日的三個月與截至2020年9月30日的三個月相比，我們的淨銷售額和淨收益的亮點。請參閲運營結果以進行進一步討論和分析。

•淨銷售額的增長主要是因為我們繼續應對當前通脹的宏觀環境，採取定價行動來恢復大宗商品和運費成本的上漲。淨銷售額也受益於意大利麪收購業務的納入。
•收益受到商品和運費通脹的不利影響，因為我們為恢復通脹而採取的定價行動本身就落後於成本的上升，以及對我們的利潤率和服務水平構成壓力的全球供應鏈中斷。

30

已知趨勢和不確定性

新冠肺炎

新冠肺炎疫情對消費者行為產生了重大影響，導致家庭食品消費激增，主要是在我們的零售雜貨銷售渠道，約佔總淨銷售額的80%。2020年前9個月，相關銷售渠道的外出食品消費減少，尤其是2020年3月和4月。在最初的激增之後，與大流行前的水平相比，家庭食品消費量仍然較高。然而，在2021年前六個月，宏觀經濟因素和更多的可支配收入，如失業救濟金增加和政府刺激，暫時將消費者需求從家庭自有品牌食品和飲料轉移到非自有品牌競爭對手，這對我們的零售雜貨業務產生了不利影響。2021年第三季度，隨着公司淨銷售額從2021年前六個月的反彈，自有品牌零售雜貨店的需求信號有所改善。此外，2021年前9個月，由於加大了疫苗接種力度，政府放寬了公共場所的限制，更多的消費者在餐館和其他公共場所外出就餐，我們開始看到外出就餐消費的復甦。

我們繼續產生與新冠肺炎相關的增量成本，以解決員工的安全和福利問題。這些增量成本可能會根據包括但不限於新冠肺炎感染率、監管要求或新變種在內的因素而發生變化。2021年前9個月，與2020年相比，我們與新冠肺炎相關的增量成本有所下降。

供應鏈中斷

我們繼續監測新冠肺炎疫情對我們供應鏈網絡的影響。2021年第三季度，我們經歷了越來越多的全球供應鏈網絡中斷。這些中斷包括但不限於貨運可用性、勞動力挑戰以及原材料和包裝可用性挑戰等項目，這些挑戰在2021年第三季度對我們的利潤率和服務水平產生了負面影響。我們將繼續積極監控和制定應對這些中斷的措施，但根據持續時間和嚴重程度的不同，這些趨勢可能會繼續對我們的利潤率和服務水平造成負面影響。

商品通貨膨脹

與2020年相比，2021年原材料、配料、包裝材料、燃料和能源的成本一直不穩定，這些成本的未來變化可能會導致我們的運營結果和運營利潤率大幅波動。整個食品和飲料行業正面臨包裝材料、燃料、能源以及幾種農產品價格的大幅上漲，包括但不限於食用油(大豆、椰子、油菜籽和棕櫚油)、小麥、硬質食品、咖啡、燕麥和黃瓜。我們儘可能在商業上合理的條件下，通過鎖定滿足我們生產要求所需的數量的價格，來控制成本增加的影響。此外，我們通過提高對客户的價格來抵消成本增加的影響。然而，由於市場條件或競爭原因，我們的定價行動也可能暫時滯後於商品成本的變化，或者我們可能無法將原材料和其他投入成本增加的全部影響轉嫁給我們所產生的影響。
31

經營成果

下表列出了有關我們財務業績的某些信息，包括以合併淨銷售額百分比表示的信息：
 
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 2021202020212020
 美元百分比美元百分比美元百分比美元百分比
 (百萬美元)(百萬美元)
淨銷售額$1,101.2 100.0 %$1,045.7 100.0 %$3,161.7 100.0 %$3,172.5 100.0 %
銷售成本921.5 83.7 857.5 82.0 2,634.8 83.3 2,598.2 82.0 
毛利179.7 16.3 188.2 18.0 526.9 16.7 574.3 18.0 
運營費用：     
銷售和分銷71.3 6.5 59.8 5.7 202.9 6.4 187.9 5.9 
一般事務和行政事務47.0 4.3 51.0 4.9 166.6 5.3 188.3 5.9 
攤銷費用18.1 1.6 17.6 1.7 54.5 1.7 52.5 1.7 
其他營業費用(淨額)17.5 1.6 20.0 1.9 62.0 2.0 50.3 1.6 
總運營費用153.9 14.0 148.4 14.2 486.0 15.4 479.0 15.1 
營業收入25.8 2.3 39.8 3.8 40.9 1.3 95.3 2.9 
其他費用：     
利息支出18.8 1.7 26.9 2.6 62.4 2.0 77.9 2.5 
債務清償損失— — 1.2 0.1 14.4 0.5 1.2 — 
外幣兑換損失(收益)1.6 0.1 (3.8)(0.4)(1.0)— 4.1 0.1 
其他(收入)費用，淨額(2.8)(0.3)(6.9)(0.7)(36.7)(1.2)51.5 1.6 
其他費用合計17.6 1.5 17.4 1.6 39.1 1.3 134.7 4.2 
所得税前收入(虧損)8.2 0.8 22.4 2.1 1.8 — (39.4)(1.2)
所得税費用(福利)1.5 0.1 11.0 1.1 (0.1)— (15.4)(0.6)
持續經營的淨收益(虧損)6.7 0.7 11.4 1.0 1.9 — (24.0)(0.6)
非持續經營的淨收益— — 0.7 0.1 14.7 0.5 3.4 0.1 
淨收益(虧損)$6.7 0.7 %$12.1 1.1 %$16.6 0.5 %$(20.6)(0.5)%
32

截至2021年9月30日的三個月與截至2020年9月30日的三個月

持續運營

淨銷售額-2021年第三季度淨銷售額總計11.012億美元，而去年同期為10.457億美元，增長5550萬美元，增幅為5.3%。2020至2021年淨銷售額的變化是由於以下原因：
 
 美元百分比
 (單位：百萬)
2020年淨銷售額$1,045.7  
數量/組合(不包括收購)(13.5)(1.3)%
定價31.8 3.0 
採辦33.2 3.2 
外幣4.0 0.4 
2021年淨銷售額$1,101.2 5.3 %
採辦(3.2)
外幣(0.4)
有機淨銷售額的百分比變化(1)1.7 %

(1)有機淨銷售額是非GAAP財務指標。有關更多信息，請參閲“非GAAP衡量標準”部分。

淨銷售額增長5.3%主要是由於收購意大利麪的業務增加了3.2%，我們的基礎有機淨銷售額增加了1.7%，以及有利的外匯收入增加了0.4%。有機淨銷售額是由較高的定價推動的，但不包括收購的不利數量/組合部分抵消了這一影響。有利的定價是由部分收回商品和運費成本通脹的定價行動推動的。不包括收購的銷量/組合不利，主要是由於供應鏈中斷導致供應短缺和服務水平下降，這部分被外出食品和聯合制造銷售渠道以及新產品銷售的需求增加所抵消。
毛利-2021年第三季度毛利潤佔淨銷售額的百分比為16.3%，而2020年第三季度為18.0%，下降1.7個百分點。這一下降主要是由於大宗商品通脹。在較小程度上，其他下降是由於供應鏈中斷導致勞動力成本增加和供應短缺，以及外出食品需求增加導致的不利渠道組合。這一增長被以下因素部分抵消：為恢復大宗商品和運費成本通脹而採取的有利定價行動；應對新冠肺炎大流行所需的較低成本，如增加生產班次、補充工資、員工防護設備以及額外的衞生措施；以及納入利潤率較高的意大利麪收購業務所帶來的有利銷量/組合。
總運營費用-2021年第三季度總運營費用佔淨銷售額的百分比為14.0%，而2020年第三季度為14.2%，下降了0.2個百分點。下降的主要原因是2021年第三季度員工激勵性薪酬支出下降。這在很大程度上被運費通脹導致的運費上漲所抵消。
其他費用合計— 與2020年第三季度的1740萬美元相比，2021年第三季度的其他總支出增加了20萬美元，達到1760萬美元。增加的主要原因是，與前一年有利的貨幣兑換影響相比，2021年第三季度美元和加元之間的不利貨幣匯率影響，以及大宗商品合同推動的對衝活動對非現金按市值計價的有利影響較低。這在很大程度上被2021年第一季度和2020年第三季度完成的債務再融資導致的利息支出下降所抵消。
33

所得税-2021年第三季度所得税確認的有效税率為18.3%，而2020年第三季度確認的有效税率為49.1%。公司實際税率的變化主要是由於CARE法案頒佈導致確認的金額發生變化、針對某些遞延税項資產記錄的估值免税額的變化以及不可抵扣的高管薪酬金額的變化造成的。
我們的有效税率可能會根據經常性和非經常性因素而變化，這些因素包括收入的司法組合、制定的税收立法、州所得税、税務審計結算以及與未確認的税收優惠相關的訴訟時效到期。

停產運營

停產運營-與2020年第三季度相比，2021年第三季度停產業務的淨收入減少了70萬美元。減少的原因是即食穀物業務於2021年6月1日完成出售。有關更多細節，請參閲我們的簡明合併財務報表附註6。

截至2021年9月30日的三個月與截至2020年9月30日的三個月-按部門劃分的業績
截至2021年9月30日的三個月
配餐零食和飲料
 美元百分比美元百分比
 (未經審計，百萬美元)
淨銷售額$690.2 100.0 %$411.0 100.0 %
銷售成本586.0 84.9 341.1 83.0 
毛利104.2 15.1 69.9 17.0 
運費和佣金30.5 4.4 22.5 5.5 
直銷、一般銷售和管理9.8 1.4 5.5 1.3 
直接營業收入$63.9 9.3 %$41.9 10.2 %
截至2020年9月30日的三個月
配餐零食和飲料
 美元百分比美元百分比
 (未經審計，百萬美元)
淨銷售額$642.7 100.0 %$403.0 100.0 %
銷售成本531.7 82.7 313.9 77.9 
毛利111.0 17.3 89.1 22.1 
運費和佣金24.2 3.8 18.1 4.5 
直銷、一般銷售和管理6.7 1.0 5.3 1.3 
直接營業收入$80.1 12.5 %$65.7 16.3 %
34

從2020年第三季度到2021年第三季度，各細分市場的淨銷售額出現變化的原因如下：
截至9月30日的三個月，
配餐零食和飲料
 美元百分比美元百分比
 (未經審計，百萬美元)
2020年淨銷售額$642.7 $403.0 
數量/組合(不包括收購)(17.9)(2.8)%4.4 1.1 %
定價29.7 4.6 2.1 0.5 
採辦33.2 5.2 — — 
外幣2.5 0.4 1.5 0.4 
2021年淨銷售額$690.2 7.4 %$411.0 2.0 %
採辦(5.2)— 
外幣(0.4)(0.4)
有機淨銷售額的百分比變化1.8 %1.6 %

配餐

與2020年第三季度相比，2021年第三季度餐飲準備部門的淨銷售額增加了4750萬美元，增幅為7.4%。淨銷售額的增長主要是由於收購意大利麪的業務被納入的有利影響，以及我們的基本有機淨銷售額增加了1.8%。有機淨銷售額是由較高的定價推動的，但不包括收購的不利數量/組合部分抵消了這一影響。有利的定價是由部分收回商品和運費成本通脹的定價行動推動的。不包括收購的銷量/組合不利，主要是由於供應鏈中斷導致供應短缺和服務水平下降，這部分被外出就餐和聯合制造銷售渠道的需求增加所抵消。
與2020年第三季度相比，2021年第三季度直接營業收入佔淨銷售額的百分比下降了3.2個百分點。這一下降主要是由於商品和運費成本上漲所致。在較小程度上，其他下降是由於外出食品需求增加和供應鏈中斷導致勞動力成本增加和供應短缺造成的不利渠道組合造成的。這被部分抵消了為收回商品和運費成本通脹而採取的有利定價行動，以及從利潤率較高的意大利麪收購中納入業務所帶來的有利業務量/組合。

零食和飲料

與2020年第三季度相比，2021年第三季度零食和飲料領域的淨銷售額增加了800萬美元，增幅為2.0%。淨銷售額的增長主要是由於我們的基本有機淨銷售額增長了1.6%。有機淨銷售額是由有利的數量/組合(不包括收購和更高的定價)推動的。不包括收購的銷量/組合主要得益於新產品的銷售，特別是在我們的液體飲料類別中。有利的定價是由於定價行動增加了820萬美元，部分恢復了大宗商品和運費成本通脹，這主要被2020年第三季度610萬美元的非經常性定價收益所抵消。
與2020年第三季度相比，2021年第三季度直接營業收入佔淨銷售額的百分比下降了6.1個百分點。下降的主要原因是商品和運費成本上漲，其次是供應鏈中斷導致勞動力成本增加和供應短缺。這部分被為恢復大宗商品和運費成本通脹而採取的有利定價行動所抵消。
35

截至2021年9月30日的9個月與截至2020年9月30日的9個月

持續運營

淨銷售額-2021年前9個月的淨銷售額總計31.617億美元，而去年同期為31.725億美元，減少了1080萬美元，降幅為0.3%。2020至2021年淨銷售額的變化是由於以下原因：
 
 美元百分比
 (單位：百萬)
2020年淨銷售額$3,172.5  
數量/組合(不包括收購和資產剝離)(141.5)(4.5)%
定價30.0 0.9 
與資產剝離相關的數量/組合(21.4)(0.7)
採辦106.8 3.5 
外幣15.3 0.5 
2021年淨銷售額$3,161.7 (0.3)%
與資產剝離相關的數量/組合0.7 
採辦(3.5)
外幣(0.5)
有機淨銷售額的百分比變化(3.6)%

與2020年相比，2021年淨銷售額下降0.3%，原因是我們的基本有機淨銷售額下降3.6%，與剝離兩家店內烘焙設施相關的銷量/組合不利0.7%。這部分被意大利麪收購3.5%的業務和0.5%的有利外匯的有利影響所抵消。有機淨銷售額是由不包括收購和資產剝離的不利數量/組合推動的，而較高的定價部分抵消了這一影響。不包括收購和資產剝離的銷量/組合不利，主要反映了2020年前九個月新冠肺炎相關零售雜貨量的大幅增長，以及供應鏈中斷導致供應短缺和服務水平下降。這些數量/組合的減少被外出食品和聯合制造銷售渠道的需求增加、分銷收益超過分銷損失以及新產品銷售所部分抵消。有利的定價是由部分收回商品和運費成本通脹的定價行動推動的。

毛利-2021年前9個月毛利潤佔淨銷售額的百分比為16.7%，而2020年前9個月為18.0%，下降1.3個百分點。這一下降主要是由於大宗商品通脹。在較小程度上，其他下降是由於不利的固定成本間接費用，這是由於新冠肺炎相關零售雜貨需求減少導致銷量下降，供應鏈中斷導致勞動力成本增加和供應短缺，不利的渠道組合是由於外出食品需求增加，以及2021年第一季度美國某些地區的惡劣冬季天氣導致運營成本增加。這一增長被以下因素部分抵消：為恢復大宗商品和運費成本通脹而採取的有利定價行動；利潤率較高的意大利麪收購業務的納入帶來的有利銷量/組合；以及應對新冠肺炎疫情所需的較低成本，如增加生產班次、補充工資、為員工提供防護設備以及額外的衞生措施。

總運營費用-2021年前9個月，總運營費用佔淨銷售額的百分比為15.4%，而2020年前9個月為15.1%，增加了0.3個百分點。這一增長主要歸因於戰略增長計劃的實施、與最近收購意大利麪相關的整合成本以及運費成本膨脹導致的運費成本上升。這被較低的員工激勵性薪酬支出所抵消。

36

其他費用合計— 與2020年前9個月的1.347億美元相比，2021年前9個月的其他總支出減少了9560萬美元，降至3910萬美元。減少的主要原因是在利率掉期和商品合約的推動下，套期保值活動對8350萬美元的非現金市值產生了有利的影響，與前一年對市值和貨幣匯率的不利影響相比，美國和加拿大之間的貨幣匯率產生了有利的影響。此外，由於2021年第一季度和2020年第三季度完成債務再融資，公司的利息支出較低。這部分被2021年比2020年更高的債務清償損失所抵消。

所得税-2021年前9個月所得税的有效税率為(5.6%)，而2020年前9個月的實際税率為39.1%。公司實際税率的變化主要是由於CARE法案頒佈導致確認的金額發生變化、針對某些遞延税項資產記錄的估值免税額的變化以及不可抵扣的高管薪酬金額的變化造成的。

我們的有效税率可能會根據經常性和非經常性因素而變化，這些因素包括收入的司法組合、制定的税收立法、州所得税、税務審計結算以及與未確認的税收優惠相關的訴訟時效到期。

停產運營

停產運營-與2020年前9個月相比，2021年前9個月停產業務的淨收入增加了1130萬美元。這一增長主要是由於即食穀物業務於2021年6月1日完成出售，從而確認了1840萬美元的税前收益。此外，較低的即食穀物運營費用是造成增長的原因之一，但由於銷售的部分期間，即食穀物產量和毛利潤下降，部分抵消了這一影響。有關更多細節，請參閲我們的簡明合併財務報表附註6。

截至2021年9月30日的9個月與截至2020年9月30日的9個月-按部門劃分的業績
截至2021年9月30日的9個月
配餐零食和飲料
 美元百分比美元百分比
 (未經審計，百萬美元)
淨銷售額$2,016.3 100.0 %$1,145.4 100.0 %
銷售成本1,692.5 83.9 948.5 82.8 
毛利323.8 16.1 196.9 17.2 
運費和佣金86.0 4.3 59.0 5.2 
直銷、一般銷售和管理28.2 1.4 17.4 1.5 
直接營業收入$209.6 10.4 %$120.5 10.5 %
截至2020年9月30日的9個月
配餐零食和飲料
 美元百分比美元百分比
 (未經審計，百萬美元)
淨銷售額$1,984.0 100.0 %$1,188.5 100.0 %
銷售成本1,620.5 81.7 951.2 80.0 
毛利363.5 18.3 237.3 20.0 
運費和佣金75.8 3.8 53.1 4.5 
直銷、一般銷售和管理19.0 1.0 17.9 1.5 
直接營業收入$268.7 13.5 %$166.3 14.0 %
37

從2020年前9個月到2021年前9個月，各細分市場的淨銷售額發生變化的原因如下：
截至9月30日的9個月，
配餐零食和飲料
 美元百分比美元百分比
 (未經審計，百萬美元)
2020年淨銷售額$1,984.0 $1,188.5 
數量/組合(不包括收購和資產剝離)(111.7)(5.6)%(29.8)(2.5)%
定價27.8 1.3 2.2 0.2 
與資產剝離相關的數量/組合— — (21.4)(1.8)
採辦106.8 5.4 — — 
外幣9.4 0.5 5.9 0.5 
2021年淨銷售額$2,016.3 1.6 %$1,145.4 (3.6)%
與資產剝離相關的數量/組合— 1.8 
採辦(5.4)— 
外幣(0.5)(0.5)
有機淨銷售額的百分比變化(4.3)%(2.3)%

配餐
 
與2020年前9個月相比，2021年前9個月餐飲準備部門的淨銷售額增加了3230萬美元，增幅為1.6%。淨銷售額的增長主要是由於意大利麪收購帶來的業務納入的有利影響，並被我們基礎有機淨銷售額下降4.3%所部分抵消。有機淨銷售額是由不利的數量/組合推動的，不包括收購和資產剝離，主要反映了2020年前九個月與新冠肺炎相關的零售雜貨量的大幅增長，以及供應鏈中斷導致供應短缺和服務水平下降。這些數量/組合的減少被外出食品和聯合制造銷售渠道的需求增加部分抵消。有利的定價是由部分收回商品和運費成本通脹的定價行動推動的。

與2020年前9個月相比，2021年前9個月直接營業收入佔淨銷售額的百分比下降了3.1個百分點。這一下降主要是由於商品和運費成本上漲所致。在較小程度上，其他下降是由於不利的固定成本間接費用，這是由於新冠肺炎相關零售雜貨需求減少導致銷量下降，供應鏈中斷導致勞動力成本增加和供應短缺，不利的渠道組合是由於外出食品需求增加，以及2021年第一季度美國某些地區的惡劣冬季天氣導致運營成本增加。這被部分抵消了為收回商品和運費成本通脹而採取的有利定價行動，以及從利潤率較高的意大利麪收購中納入業務所帶來的有利業務量/組合。

零食和飲料

與2020年前9個月相比，2021年前9個月零食和飲料領域的淨銷售額下降了4310萬美元，降幅為3.6%。淨銷售額的下降主要是由於我們的基本有機淨銷售額下降了2.3%，以及資產剝離導致銷量/組合下降。有機淨銷售額是由不利的數量/組合推動的，不包括收購和資產剝離，主要反映了2020年前九個月與新冠肺炎相關的零售雜貨量的大幅增長。這部分被分銷收益所抵消，分銷收益超過了分銷損失和新產品銷售。

與2020年前9個月相比，2021年前9個月直接營業收入佔淨銷售額的百分比下降了3.5個百分點。下降的主要原因是商品和運費成本上漲。在較小程度上，其他下降是由於不利的固定成本間接費用，原因是新冠肺炎相關零售雜貨需求減少導致銷量下降，以及供應鏈中斷導致勞動力成本增加和供應短缺。這部分被為恢復大宗商品和運費成本通脹而採取的有利定價行動所抵消。


38

流動性與資本資源
 
現金流量

管理層根據公司產生現金為其經營、投資和融資活動提供資金的能力來評估公司的流動性。該公司的財務狀況依然強勁，有資源可用於對現有業務進行再投資，包括我們的戰略增長計劃、進行收購以及在短期和長期基礎上管理其資本結構。該公司有能力通過其應收賬款銷售計劃以具有成本效益的方式銷售應收賬款，從而從戰略上管理客户付款條件和交易對手風險。有關我們的應收款銷售計劃的更多信息，請參閲我們的簡明合併財務報表附註4。與循環信貸安排相比，我們的應收賬款銷售計劃為我們提供了獲得流動性的更低成本途徑。如果需要額外借款，截至2021年9月30日，循環信貸安排下的可用資金約為7.3億美元。有關我們的循環信貸安排的更多信息，請參閲我們最新簡明合併財務報表的附註9。我們遵守循環信貸安排的條款，並期望滿足可預見的財務要求。

我們的現金收益和流動性受到大宗商品通脹和新冠肺炎導致的供應鏈中斷的影響，但我們預計我們目前的現金餘額、運營現金流以及可用的流動性來源將足以滿足我們的現金需求。根據CARE法案，我們推遲了2020年2280萬美元的工資税的支付，這筆税將在2021年和2022年的第四季度平均支付。我們向美國國税局(Internal Revenue Service)提出了7350萬美元和830萬美元的退款申請，分別涉及CARE法案中針對2019年和2020年聯邦税收損失的淨營業虧損結轉條款。我們在2020年第四季度收到了與2019年退款申請相關的7140萬美元。鑑於新冠肺炎的動態性質，我們將繼續評估我們的流動性需求，同時額外管理我們的可自由支配支出和投資策略。

下表來源於我們的現金流量表簡明合併報表：
 截至9個月
9月30日，
 20212020
 (單位：百萬)
淨現金流提供方(使用於)：  
持續經營的經營活動$60.7 $124.5 
持續經營的投資活動(78.0)(64.6)
持續經營的籌資活動(358.2)103.9 
非持續經營的現金流78.8 (2.4)
 
39

來自持續運營的運營活動

2021年前9個月，持續運營的經營活動提供的現金為6070萬美元，而2020年前9個月為1.245億美元，減少了6380萬美元。這一下降主要是由於根據上年業績，與2020年第一季度相比，2021年第一季度支付的現金收益較低，而支付的激勵性薪酬較高。這部分被應收賬款銷售計劃增加的現金流所抵消。有關更多信息，請參閲我們的簡明合併財務報表附註4。

持續運營的投資活動

2021年前9個月，持續運營投資活動中使用的現金為7800萬美元，而2020年前9個月為6460萬美元，現金使用量增加了1340萬美元。這主要是由於前一年出售明尼蘇達州明尼阿波利斯和店內烘焙工廠的收益不再出現，用於改進製造工廠的資本支出增加，以及轉移到購買加州里維亞納食品弗雷斯諾工廠使用的機器和設備的額外購買對價。有關更多信息，請參閲我們的簡明合併財務報表附註6。這部分被我們在截至2021年9月30日的9個月中出售我們的投資所獲得的收益所抵消，因為公司簽訂了總回報掉期合同，以對衝與公司遞延補償負債的無資金部分相關的市場風險(有關更多信息，請參閲我們的合併財務報表附註16)，以及2020年第三季度收購冷藏麪糰業務的不再發生。

持續運營的融資活動
 
2021年前9個月，用於持續運營融資活動的現金淨額為3.582億美元，而2020年前9個月融資活動提供的現金為1.039億美元，現金使用量增加4.621億美元。所用現金增加的主要原因是贖回2024年債券、回購普通股以及不再重複上一年發行公司2028年債券所獲得的收益。這部分被信貸協議修訂所抵銷，該修訂導致用於在2021年首9個月贖回2024年票據的定期貸款餘額增加，以及在2020年首9個月不再出現前一年贖回2022年票據的情況。
非持續經營產生的現金流

2021年前9個月，非連續性業務提供的淨現金為7880萬美元，而2020年前9個月非連續性業務使用的現金為240萬美元，增加了8120萬美元。非持續業務提供的現金增加，主要是由於完成出售即食穀物業務所得款項，以及在截至2020年9月30日的9個月內，非經常性支付2019年出售零食部門的營運資金調整所得款項。這部分被即食穀物業務經營活動提供的現金流減少所抵消。有關更多信息，請參閲我們的簡明合併財務報表附註6。

持續運營的自由現金流
除了根據簡明現金流量表中包含的經營、投資和融資分類來衡量我們現金流的產生和使用之外，我們還衡量持續經營產生的自由現金流(一種非GAAP衡量標準)，它代表持續經營活動提供的現金淨額減去資本支出。我們認為自由現金流是衡量經營業績的重要指標，因為它為管理層和投資者提供了一種可用於強制性支付義務和投資機會(如融資收購、償還債務、回購公共債務和回購)所產生的現金的衡量標準，這些現金可用於強制性支付義務和投資機會，如融資收購、償還債務、回購公共債務和償還資本支出。我們認為，自由現金流是衡量經營業績的重要指標，可用於強制性支付義務和投資機會，如融資收購、償還債務、回購公共債務和回購
 
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下表將持續經營活動提供的現金流(GAAP衡量標準)與我們的持續經營自由現金流(非GAAP衡量標準)進行了核對。
 截至9個月
9月30日，
 20212020
 (單位：百萬)
持續經營活動提供的現金流$60.7 $124.5 
減去：資本支出減少(91.5)(79.1)
持續運營的自由現金流$(30.8)$45.4 

債務義務

截至2021年9月30日，我們有4.975億美元的定期貸款A項下的未償還債務，9.253億美元的定期貸款A-1項下的未償還債務，2028年未償還票據中的5.0億美元，以及360萬美元的其他債務。

此外，截至2021年9月30日，我們的循環信貸安排提供了7.5億美元的總承諾額，其中7.3億美元可用，因為已簽發但未提取的信用證為2000萬美元。截至2021年9月30日止三個月，循環信貸安排、定期貸款A及定期貸款A-1(統稱“修訂及重訂信貸協議”)項下未償還債務的利率平均為1.68%。包括截至2021年9月30日生效的利率互換協議，平均利率為3.42%。

截至2021年9月30日，我們遵守了所有適用的債務契約。有關我們的負債和相關協議的更多信息，請參見我們的簡明合併財務報表附註9。

擔保人財務信息摘要

Treehouse Foods，Inc.發行的2028年票據由我們的直接和間接擁有的國內子公司(統稱為“擔保人子公司”)全面、無條件地以及共同和個別地提供擔保。擔保人子公司的擔保只有在某些習慣條件發生時，才能在有限的情況下解除擔保。母公司或任何擔保人從子公司以股息或貸款方式獲得資金的能力沒有重大限制。

下表彙總了Treehouse Foods，Inc.和擔保人子公司在合併基礎上的財務信息。合併後的彙總財務信息消除了Treehouse Foods公司和擔保人子公司之間的公司間餘額和交易，以及在任何擔保人子公司或非擔保人子公司的收益和投資的股本。根據美國證券交易委員會S-X規則下規則13-01對發行人和擔保人子公司的報告要求，提供財務信息摘要。
Treehouse Foods，Inc.和擔保人子公司
運營表摘要截至2021年9月30日的9個月
(未經審計，單位：百萬)
淨銷售額$2,970.0 
毛利(1)469.1 
持續經營淨虧損(19.7)
非持續經營的淨收益14.7 
淨損失(5.0)

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Treehouse Foods，Inc.和擔保人子公司
彙總資產負債表2021年9月30日2020年12月31日
(未經審計，單位：百萬)
流動資產$980.0 $1,201.9 
非流動資產3,634.0 3,754.0 
流動負債847.8 912.2 
非流動負債(2)2,282.5 2,618.1 

(1)在截至2021年9月30日的9個月裏，Treehouse Foods，Inc.和擔保人子公司對非擔保人子公司的淨銷售額為5280萬美元，從非擔保人子公司的採購淨額為1.925億美元。
(2)包括截至2021年9月30日和2020年12月31日分別到期/來自非擔保人子公司的金額(2,890萬美元和1,060萬美元)。

非GAAP衡量標準

我們在這份報告中包括了GAAP(“非GAAP”)沒有定義的財務業績衡量標準。非GAAP財務衡量標準是一種財務績效的數字衡量標準，它不包括或包括不同於根據GAAP在公司簡明綜合財務報表中計算和呈報的最直接可比衡量標準的金額。我們認為，這些措施為財務報表使用者提供了有用的信息，因為我們還在其他通信和出版物中列入了這些措施。

對於這些非GAAP財務指標，我們提供了非GAAP指標和最直接可比較的GAAP指標之間的對賬，解釋了為什麼管理層認為非GAAP指標為財務報表用户提供了有用的信息，以及管理層使用非GAAP指標的任何其他目的。這種非GAAP財務信息是作為財務報表使用者的附加信息提供的，並不符合GAAP，也不是GAAP的替代方案。這些非GAAP衡量標準可能與其他公司使用的類似衡量標準不同。

有機淨銷售額

有機淨銷售額被定義為淨銷售額，不包括與從Riviana Foods收購意大利麪相關的淨銷售額、外幣的影響，以及與剝離店內烘焙設施(於2020年4月17日關閉)相關的淨銷售額的影響。提供這些信息是為了讓投資者對公司不同時期的銷售額進行有意義的比較，並從與公司管理層相同的角度來看待公司的業務。

經調整的持續運營稀釋每股收益，對某些影響可比性的項目進行調整

調整後的持續業務每股攤薄收益(“調整後稀釋每股收益”)反映了對持續業務每股攤薄收益(虧損)的GAAP調整，以確定管理層判斷對兩期收益結果評估有重大影響的項目。提供這些信息是為了讓投資者對公司不同時期的收益表現進行有意義的比較，並從與公司管理層相同的角度來看待公司的業務。由於公司無法預測收費的時間和金額，這些費用包括但不限於收購、整合、剝離及相關成本、衍生品合約按市值計價的調整、外匯對公司間票據重新計量的影響、增長、再投資和重組計劃、新冠肺炎疫情的影響以及其他可能影響可比性的項目，因此管理層在評估公司業績、決定資源分配、確定激勵性薪酬時不會考慮這些成本，或者
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持續經營的調整後稀釋每股收益(不包括某些影響可比性的項目)與簡明綜合經營報表中提出的持續經營稀釋每股收益的相關GAAP計量對帳如下：
 截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
 2021202020212020
 (未經審計)(未經審計)
持續運營稀釋後每股收益(虧損)(GAAP)$0.12 $0.20 $0.03 $(0.42)
增長、再投資、重組計劃和其他(1)0.31 0.36 1.05 0.94 
收購、整合、剝離和相關成本(2)0.14 0.01 0.34 0.03 
新冠肺炎(3)0.06 0.06 0.29 0.22 
債務清償損失(4)— 0.02 0.26 0.02 
股東激進主義(5)0.02 — 0.07 — 
税收賠償(6)0.04 0.06 0.05 0.09 
重新計量公司間票據的外幣損失(收益)(7)0.04 (0.06)(0.01)0.09 
按市值計價調整(8)(0.09)(0.17)(0.59)0.89 
訴訟事項(9)— — — 0.16 
調整項目的税費(0.18)0.23 (0.41)(0.36)
持續運營的調整稀釋每股收益(非GAAP)$0.46 $0.71 $1.08 $1.66 

在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月期間，該公司進行了以下交易，這些交易影響了其持續經營財務業績的同比比較：

(1)
公司的增長、再投資和重組活動是整個企業轉型的一部分，目的是提高公司的長期增長和盈利能力。在截至2021年和2020年9月30日的三個月裏，公司產生的增長、再投資和重組計劃成本分別約為1740萬美元和2020萬美元。在截至2021年和2020年9月30日的9個月中，該公司的增長、再投資和重組計劃成本分別約為5920萬美元和5190萬美元。此外，公司確認了其他影響可比性的項目，包括與前期產品召回相關的保險收益的收回，與2019年CFO過渡相關的諮詢費，以及與營養標籤要求變化相關的監管合規成本。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月裏，沒有確認其他項目。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月，其他項目分別約為10萬美元和130萬美元。
有關更多信息，請參閲我們的簡明合併財務報表附註3。
(2)收購、整合、剝離和相關成本是指與已完成和潛在的資產剝離、已完成和潛在的收購、收購的相關整合以及剝離業務的收益或虧損相關的成本。
有關更多信息，請參閲我們的簡明合併財務報表附註6。
(3)
在2021年至2020年期間，公司因應對新冠肺炎疫情直接產生了增加的支出，其中包括向一線人員發放補充工資，為員工提供額外的防護設備，以及額外的衞生措施。截至2021年和2020年9月30日的三個月，這些成本分別約為110萬美元和1740萬美元，截至2021年和2020年9月30日的9個月，這些成本分別約為1440萬美元和3770萬美元。此外，由於CARE法案的頒佈，本公司在截至2021年和2020年9月30日的三個月產生了約190萬美元和(1400萬)美元的所得税支出(福利)，在截至2021年和2020年9月30日的九個月分別產生了約190萬美元和(2500萬)美元的所得税支出(福利)。
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(4)
在截至2021年9月30日的9個月中，該公司發生了總計1,440萬美元的債務清償虧損，其中包括900萬美元的溢價和與2024年票據贖回和信貸協議再融資相關的540萬美元的遞延融資成本的註銷。在截至2020年9月30日的三個月和九個月，公司在償還債務方面發生了總計120萬美元的虧損，這是與贖回2022年票據相關的遞延融資成本的註銷。
有關更多信息，請參閲我們的簡明合併財務報表附註9。
(5)該公司發生了與股東維權相關的費用，其中包括直接適用的第三方諮詢費和專業服務費。
(6)税收賠償額度代表與前幾年的收購相關的記錄的賠償資產的非現金沖銷。這些沖銷是由於訴訟時效失效或與税務機關達成和解而釋放的相關不確定税收狀況造成的。
(7)
該公司擁有加元計價的公司間貸款，在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月中分別發生了210萬美元的外幣虧損和310萬美元的外幣收益，以重新衡量季度末的貸款。在截至2021年和2020年9月30日的9個月中，該公司分別產生了70萬美元的外幣收益和530萬美元的外幣虧損。這些費用是非現金的，貸款在合併中被取消。
(8)
該公司的衍生品合約每期均按市價計價。在合併經營報表內確認的其他(收益)費用淨額中確認的公允價值的非現金未實現變化被視為非GAAP調整。當合同結算時，已實現的損益被確認，只有按市值計價的影響才被視為非GAAP調整。
有關更多信息，請參閲我們的簡明合併財務報表附註16。
(9)
在截至2020年9月30日的9個月裏，該公司確認了一筆900萬美元的應計款項，這筆應計款項與一起挑戰加州三家前製造廠工資和工時做法的訴訟有關。
有關更多信息，請參閲我們的簡明合併財務報表附註15。

對調整項目的税收影響是根據税法和適用於相關非公認會計準則調整的税收管轄區的法定税率計算的。

調整後的持續經營淨收入、調整後的持續經營EBIT、調整後的持續經營EBITDA、調整後的持續經營淨收入利潤率、調整後的持續經營EBIT利潤率和調整後的持續經營EBITDA利潤率，對影響可比性的某些項目進行調整

經調整的持續經營淨收入是指在簡明綜合經營報表中報告的持續經營的GAAP淨收入(虧損)，經管理層判斷，這些項目對上文經調整的持續經營攤薄每股收益部分概述的期間間收益結果的評估產生重大影響。提供這些信息是為了讓投資者對公司不同時期的收益表現進行有意義的比較，並從與公司管理層相同的角度來看待公司的業務。這一衡量標準也被用作董事會為獎勵薪酬目的對公司業績進行衡量的一個組成部分，也是計算上文概述的持續運營的調整後稀釋每股收益指標的基礎。

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調整後的持續業務息税前利潤是指扣除利息支出、利息收入和所得税支出前的持續業務調整後淨收益。持續業務的調整後EBITDA代表持續業務折舊和攤銷前的調整後EBIT以及非現金、基於股票的薪酬支出。從2021年1月1日起，我們在調整後的EBITDA計算中增加了非現金股票薪酬支出，以更好地反映我們的核心運營業績。上期金額已重新計算，以符合本報告的要求。持續經營的調整後的EBIT和持續經營的調整後的EBITDA是管理層通常用來評估經營業績的業績衡量標準，本公司認為，投資者和其他相關方普遍報告並廣泛使用它們作為衡量公司各時期經營業績的指標，並作為我們債務契約計算的組成部分。
調整後的持續經營淨收入利潤率、調整後的持續經營EBIT利潤率以及調整後的持續經營EBITDA利潤率均按照上文定義的相應指標計算，即根據簡明綜合經營報表中報告的佔淨銷售額的百分比進行調整，根據管理層的判斷，這些項目對上文調整後的持續經營攤薄每股收益部分概述的期間間收益結果的評估有重大影響。

下表將公司在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的持續經營淨收益(虧損)與持續經營的調整後淨收益、調整後的EBIT和調整後的EBITDA進行了核對。
 
  截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
  2021202020212020
  (未經審計的單位為百萬)
持續經營淨收益(虧損)(GAAP) $6.7 $11.4 $1.9 $(24.0)
增長、再投資、重組計劃和其他(1)17.4 20.2 59.1 53.2 
收購、整合、剝離和相關成本(2)7.6 0.8 19.4 1.9 
新冠肺炎(3)3.0 3.4 16.3 12.7 
債務清償損失(4)— 1.2 14.4 1.2 
股東激進主義(5)0.9 — 4.0 — 
税收賠償(6)2.7 3.5 2.9 5.2 
重新計量公司間票據的外幣損失(收益)(7)2.1 (3.1)(0.7)5.3 
按市值計價調整(8)(5.3)(9.2)(33.1)50.6 
訴訟事項(9)— — — 9.0 
減税：調整項目的税收 (9.4)12.3 (23.2)(20.9)
調整後的持續運營淨收入(非GAAP) 25.7 40.5 61.0 94.2 
利息支出 18.8 26.9 62.4 77.9 
利息收入 — — (4.1)(4.0)
所得税(不含新冠肺炎所得税調整) (0.4)25.0 (2.0)9.6 
添加：調整項目的税 9.4 (12.3)23.2 20.9 
調整後的持續運營息税前利潤(非GAAP) 53.5 80.1 140.5 198.6 
折舊及攤銷(10)53.4 50.9 160.7 150.3 
基於股票的薪酬費用(11)1.7 5.6 10.3 19.9 
持續運營調整後的EBITDA(非GAAP) $108.6 $136.6 $311.5 $368.8 
調整後的持續經營淨利潤率2.3 %3.9 %1.9 %3.0 %
持續運營調整後的EBIT利潤率4.9 %7.7 %4.4 %6.3 %
調整後的EBITDA持續運營利潤率9.9 %13.1 %9.9 %11.6 %


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濃縮中的位置截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
  合併業務報表2021202020212020
   (未經審計的單位為百萬)
(1)增長、再投資、重組計劃和其他其他營業費用(淨額)$17.4 $19.9 $59.2 $49.9 
一般事務和行政事務— 0.2 — 1.2 
銷售成本— 0.1 (0.1)1.1 
銷售和分銷— — — 1.0 
(2)收購、整合、剝離和相關成本一般事務和行政事務7.3 0.6 15.0 1.4 
銷售成本0.2 0.1 1.6 0.1 
其他營業費用(淨額)0.1 0.1 2.8 0.4 
(3)新冠肺炎銷售成本1.1 17.3 14.4 36.0 
一般事務和行政事務— 0.1 — 1.7 
所得税費用(福利)1.9 (14.0)1.9 (25.0)
(4)債務清償損失債務清償損失— 1.2 14.4 1.2 
(5)股東激進主義一般事務和行政事務0.9 — 4.0 — 
(6)税收賠償其他(收入)費用，淨額2.7 3.5 2.9 5.2 
(7)重新計量公司間票據的外幣損失(收益)外幣兑換損失(收益)2.1 (3.1)(0.7)5.3 
(8)按市值計價調整其他(收入)費用，淨額(5.3)(9.2)(33.1)50.6 
(9)訴訟事項一般事務和行政事務— — — 9.0 
(10)折舊計入調整項目銷售成本— 0.2 — 0.2 
(11)股票薪酬費用作為調整項目計入其他營業費用(淨額)— 0.2 0.8 0.8 

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其他承付款和或有事項

除了與普通訴訟、調查和税務審計相關的或有負債外，該公司還選定了財產和傷亡風險水平，主要涉及員工醫療保健、工人賠償索賠和其他傷亡損失。

有關我們的承諾和或有債務的更多信息，請參閲本文中包含的簡明綜合財務報表附註15和截至2020年12月31日的會計年度Form 10-K年度報告中的綜合財務報表附註19。

除了在我們的簡明綜合財務報表附註9中披露的公司債務再融資導致的債務債務和債務利息支付的預定到期日發生變化外，在截至2020年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中的合同債務表中，正常業務過程之外沒有重大變化。

近期會計公告

有關最近會計聲明的信息載於公司簡明綜合財務報表附註2。

關鍵會計政策

公司關鍵會計政策的描述載於我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中。*截至2021年9月30日的三個月和九個月，公司的關鍵會計政策沒有重大變化。

表外安排

除信用證外，我們並無任何符合表外安排定義的義務，該等義務對我們的簡明綜合財務報表具有或合理地可能產生重大影響。

有關前瞻性陳述的警告性聲明

我們和我們的代表可能會不時以口頭或書面形式提供信息，包括本季度報告中關於Form 10-Q的某些陳述，這些陳述被視為“1995年私人證券訴訟改革法案”(“訴訟改革法案”)所指的“前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述和其他信息是基於我們的信念以及我們使用現有信息做出的假設。


47

“預期”、“相信”、“估計”、“項目”、“預期”、“打算”、“計劃”、“應該”以及與我們相關的類似表達都是為了識別前瞻性陳述。此類陳述反映了我們目前對未來事件的看法，可能會受到某些風險、不確定性和假設的影響。如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實，或者潛在的假設被證明是不正確的，實際結果可能與本文中描述的預期、相信、估計、預期或打算的結果大不相同。我們不打算在本報告發表之後更新這些前瞻性陳述。根據訴訟改革法案的規定，我們要讓投資者意識到，此類前瞻性陳述由於與未來事件有關，本質上會受到許多重要因素的影響，這些因素可能會導致實際結果與本Form 10-Q季度報告中包含的前瞻性陳述以及我們所作的其他公開聲明中預期的結果大不相同。這些因素包括但不限於：與持續爆發的“新冠肺炎”對我們的業務、供應商、消費者、客户和員工的影響相關的風險；我們的增長、再投資和重組計劃的成功；我們的負債水平及相關義務；金融市場的中斷；利率；外幣匯率的變化；客户集中度和合並；原材料和大宗商品成本；競爭；我們的供應鏈和/或運營的中斷或效率低下，包括持續的新冠肺炎爆發；我們繼續根據我們的業務戰略進行收購的能力。影響我們行業的變化和發展, 包括客户偏好；我們可能參與的訴訟和監管程序的結果；產品召回；適用於我們的法律和法規的變化；與股東行動、我們的信息技術系統中斷或故障相關的成本；以及勞工罷工或停工；這些風險和其他風險在風險因素部分、法律訴訟部分、管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析部分、以及本季度報告的10-Q表格、我們截至2020年12月31日的10-K表格年度報告以及我們不時提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的文件中闡述。

第三項關於市場風險的定量和定性披露

該公司面臨某些市場風險，這些風險是其持續業務運營的一部分。公司在適當的情況下使用衍生工具來管理這些風險。有關這些衍生工具的更多信息，請參閲我們的簡明綜合財務報表附註16。

關於本公司面臨的某些市場風險的更多信息，請參閲第7A項。關於市場風險的定量和定性披露，在公司2020年度報告Form 10-K中。自2020年年底以來，公司的金融工具組合或市場風險敞口沒有重大變化。

項目4.控制和程序

本公司維持一套披露控制和程序制度，以合理保證本公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。這些控制及程序亦提供合理保證，確保在該等報告中須披露的資料會累積並傳達至管理層，包括我們的首席執行官(“CEO”)及首席財務官(“CFO”)，以便就所需披露作出及時決定。

截至2021年9月30日，管理層在我們首席執行官和首席財務官的參與下，根據《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條對公司披露控制和程序的有效性進行了評估。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告所述期間結束時，這些披露控制和程序是有效的。管理層對截至2021年9月30日的財務報告內部控制有效性的評估範圍包括公司的所有子公司，但從Riviana Foods收購意大利麪的業務除外，該交易於2020年12月11日完成。這一排除符合美國證券交易委員會工作人員的一般指導意見，即管理層在收購後最長一年的財務報告內部控制評估範圍中，可能會省略對最近收購的業務的評估。我們正在實施公司對收購意大利麪的財務報告的內部控制。意大利麪收購的淨銷售額和總資產分別佔截至2021年9月30日和截至2021年9月30日的9個月的簡明綜合財務報表金額的3.4%和4.7%。

在截至2021年9月30日的季度內，公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或有合理可能對公司的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
48

獨立註冊會計師事務所報告
致Treehouse Foods，Inc.股東和董事會
中期財務資料審查結果
我們審閲了隨附的Treehouse Foods，Inc.及其子公司(“本公司”)截至2021年9月30日的簡明綜合資產負債表，截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月期間的相關簡明綜合經營表、全面收益(虧損)和股東權益表，以及截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月期間的現金流量表，以及相關的附註(統稱為“中期財務信息”)。根據吾等的審核，吾等並不知悉隨附的中期財務資料須作出任何重大修訂，以符合美國普遍接受的會計原則。
我們此前已按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2020年12月31日的綜合資產負債表，以及相關的截至該年度的綜合經營報表、綜合收益(虧損)、股東權益和現金流量(未在本文中列示)；在我們於2021年2月11日的報告中，我們對這些綜合財務報表表達了無保留意見。我們認為，隨附的截至2020年12月31日的簡明綜合資產負債表中所載的信息，在所有重大方面都與從中得出該信息的綜合資產負債表有關。
評審結果的依據
本中期財務信息由公司管理層負責。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是根據PCAOB的標準進行審查的。對中期財務信息的審查主要包括應用分析程序和詢問負責財務和會計事務的人員。它的範圍遠小於根據PCAOB標準進行的審計，其目的是表達對整個財務報表的意見。因此，我們不表達這樣的意見。
/s/德勤律師事務所
伊利諾伊州芝加哥
2021年11月8日

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第II部分-其他信息
第一項：法律訴訟
有關法律訴訟的資料見本報告簡明綜合財務報表附註15。

項目1A。風險因素

有關風險因素的信息出現在管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--與前瞻性陳述有關的信息，在本10-Q表格的第I部分-第2項，以及Treehouse Foods，Inc.截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K的第I部分--第1A項。與Treehouse Foods，Inc.在截至2020年12月31日的年度Form 10-K年度報告中披露的風險因素相比，沒有發生實質性變化，但以下情況除外：
 
股東行動主義可能會導致我們招致鉅額費用，擾亂我們的業務，並影響我們的股價。

我們最近一直受到股東行動主義的影響，未來可能也會受到這種行動主義的影響，這可能會導致鉅額成本，並將管理層和董事會的注意力和資源從我們的業務上轉移出去。此外，這種股東行動主義可能會給我們的未來帶來明顯的不確定性，對我們與員工、客户或服務提供商的關係產生不利影響，並使吸引和留住合格人才變得更加困難。此外，我們可能需要支付與維權股東事務相關的鉅額費用和其他費用，包括第三方顧問的費用。我們的股價可能會受到重大波動，或者受到任何股東維權活動的事件、風險和不確定性的不利影響。

第二項未登記股權證券的出售和收益的使用

不適用。

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項目6.展品
3.1
經2011年4月28日修訂的Treehouse Foods，Inc.公司註冊證書經修訂後，通過引用附件3.1併入本公司日期為2011年4月28日的8-K表格的當前報告中。
3.2
Treehouse Foods，Inc.修訂和重新制定的附例通過引用本公司日期為2011年4月28日的8-K表格當前報告的附件3.2合併而成。
4.1
本公司於二零一零年三月二日在本公司、附屬擔保人一方及受託人之間訂立日期為二零一零年三月二日的契約，現於本公司日期為二零一零年三月二日的8-K表格中引用附件4.1註冊為法團。
4.2
本公司、其附屬擔保人一方及富國銀行全國協會於2016年1月29日發行的第九份補充契約為受託人，現於本公司日期為2016年1月29日的8-K表格中引用附件4.2註冊為受託人。
4.3
第十補充契約，日期為2016年2月1日，由本公司、其附屬擔保人一方和富國銀行全國協會作為受託人註冊成立，在我們於2016年1月29日提交的當前8-K表格中引用附件4.3註冊為受託人。
4.4
第十一份補充契約，日期為2016年3月31日，由本公司、其附屬擔保人一方和富國銀行(Wells Fargo Bank，National Association)作為受託人註冊成立，以參考我們於2016年5月5日提交給美國證券交易委員會的Form 10-Q季度報告的附件4.3。
4.5
第12號補充契約，日期為2020年9月9日，由本公司、其附屬擔保人一方和富國銀行全國協會作為受託人註冊成立，通過參考2020年9月9日提交給美國證券交易委員會的8-K表格中的附件4.2註冊而成。在美國證券交易委員會(SEC)於2020年9月9日提交給美國證券交易委員會(SEC)的表格8-K中，第12補充契約於2020年9月9日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)，作為受託人。
15.1*
德勤會計師事務所(Deloitte&Touche LLP)關於未經審計財務信息的知情信。
22*
擔保人子公司名單。
31.1*
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節頒發首席執行官證書。
31.2*
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節對首席財務官進行認證。
32.1*
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節頒發首席執行官證書。
32.2*
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節對首席財務官進行認證。
101.INS*XBRL實例文檔。
101.SCH*XBRL分類擴展架構文檔。
101.CAL*XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.LAB*XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。
101.PRE*XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。
101.DEF*XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。
104*
Treehouse Foods，Inc.截至2021年9月30日的季度Form 10-Q季度報告的封面採用內聯XBRL格式(包含在附件101中)。
 
*現送交存檔。

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簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
 
樹屋食品公司
 
日期：2021年11月8日
/s/小威廉·J·凱利(William J.Kelley Jr.)
威廉·J·凱利(William J.Kelley Jr.)
執行副總裁兼首席財務官
日期：2021年11月8日
/s/Patrick M.O‘Donnell
帕特里克·M·奧唐奈
副總裁、公司財務總監兼首席會計官


 
















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