附件99.1
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1288847/000128884721000137/newfive9logoa.jpg

Five9報告第三季度收入增長38%，達到創紀錄的1.543億美元
LTM企業訂用收入增長51%
加利福尼亞州聖拉蒙-2021年11月8日-領先的雲聯繫中心軟件提供商Five9，Inc.(納斯達克代碼：FIVN)今天公佈了截至2021年9月30日的第三季度業績。
2021年第三季度財務業績
·2021年第三季度的收入增長了38%，達到創紀錄的1.543億美元，而2020年第三季度的收入為1.121億美元。
·2021年第三季度GAAP毛利率為56.5%，而2020年第三季度為58.5%。
·2021年第三季度調整後的毛利率為64.1%，而2020年第三季度為65.4%。
·2021年第三季度GAAP淨虧損為2050萬美元，或每股基本虧損0.30美元，而2020年第三季度GAAP淨虧損為1140萬美元，或每股基本虧損0.17美元。
·2021年第三季度非GAAP淨收入為2000萬美元，或每股稀釋後收益0.28美元，而2020年第三季度非GAAP淨收入為1850萬美元，或每股稀釋後收益0.27美元。
·2021年第三季度調整後的EBITDA為2740萬美元，佔收入的17.8%，而2020年第三季度為2410萬美元，佔收入的21.5%。
·2021年第三季度GAAP運營現金流為480萬美元，而2020年第三季度GAAP運營現金流為2280萬美元。

他説：“我們很高興報告第三季度業績強勁。收入同比增長38%，達到創紀錄的1.543億美元，這繼續受到我們企業業務的推動，LTM企業訂閲收入同比增長51%就是明證。我們本季度的表現突顯了我們平臺的實力，以及我們為尋求實現聯繫中心現代化和轉型的客户提供的價值。我們圍繞客户體驗在人工智能驅動的自動化領域建立了領先地位，從而使我們的平臺脱穎而出，並對
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我們的增長是由市場動力、持續的產品創新和我們的投放市場機器推動的。“

-Five9首席執行官羅文·特羅洛普(Rowan Troll Ope)
業務展望
Five9根據當前市場狀況和預期提供指引。Five9強調，指導意見受下文題為“前瞻性陳述”一節提到的各種重要警示因素的影響，包括與新冠肺炎大流行相關的風險和不確定性。
·2021年全年，Five9預計將報告：
·收入在600.5美元到6.015億美元之間。
·假設稀釋後的流通股約為7100萬股，非GAAP每股淨收益在1.09美元至1.10美元之間。
·對於2021年第四季度，Five9預計將報告：
·收入在164.5美元到1.655億美元之間。
·假設稀釋後的流通股約為7200萬股，非GAAP每股淨收益在0.36美元至0.37美元之間。

關於Five9如上所述的指導，Five9沒有將其對非GAAP每股淨收益的預期與GAAP每股淨虧損進行調和，因為目前無法合理計算或預測基於股票的薪酬、一次性整合成本和或有對價支出。因此，如果沒有不合理的努力，和解是不可能的。

電話會議詳細信息
Five9將於今天(2021年11月8日)下午4：30通過Zoom網絡研討會討論其2021年第三季度業績。東部時間。要訪問網絡研討會，請單擊此處註冊。本新聞稿的副本將以Form 8-K的最新報告形式提供給證券交易委員會，並將在電話會議之前發佈在我們的網站上。
現場網絡直播和重播將在該公司網站的投資者關係部分收看，網址是：http://investors.five9.com/.。

非GAAP財務指標
除了披露根據美國公認會計原則(GAAP)編制的財務指標外，本新聞稿和所附表格還包含某些非GAAP財務指標。我們通過將以下項目加回毛利潤來計算調整後的毛利和調整後的毛利率：折舊、無形資產攤銷、股票薪酬、員工新冠肺炎解脱獎金和一次性整合成本。我們通過在GAAP淨收益(虧損)中加回或去掉以下項目來計算調整後的EBITDA：折舊和攤銷、基於股票的薪酬、利息支出、早期虧損
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債務清償、利息收入和其他(費用)、與收購相關的交易成本和一次性整合成本、員工新冠肺炎救濟獎金、或有對價費用和所得税撥備(受益)。我們通過在公認會計準則營業收入(虧損)中加回或去掉以下項目來計算非公認會計準則營業收入：基於股票的薪酬、無形資產攤銷、與收購相關的交易成本和一次性整合成本、員工的新冠肺炎救濟獎金和或有對價費用。我們通過在公認會計準則淨收益(虧損)中加回或去掉以下項目來計算非公認會計準則淨收入：基於股票的薪酬、無形資產攤銷、可轉換優先票據貼現和發行成本的攤銷、提前清償債務損失、收購相關交易成本和一次性整合成本、員工新冠肺炎救濟獎金、或有對價費用和與收購相關的估值津貼的税收優惠。非GAAP財務衡量標準沒有任何標準化的含義，因此不太可能與其他公司提出的類似名稱的衡量標準相提並論。公司認為這些非GAAP財務指標很重要，因為它們為公司的經營業績提供了有用的衡量標準，不包括那些不直接影響我們認為的核心經營業績的因素，以及不尋常的事件。公司管理層使用這些衡量標準來(I)説明公司業務的潛在趨勢，否則這些趨勢可能會被非GAAP衡量標準之外的收入或支出的影響所掩蓋，以及(Ii)為管理公司業務和評估其業績建立預算和經營目標。此外, 投資者經常使用類似的衡量標準來評估一家公司的經營業績。非GAAP財務衡量標準僅作為補充信息，用於瞭解公司的經營業績。非GAAP財務計量不應被視為替代根據GAAP列報的財務信息。請參閲本文所述並隨本新聞稿附上的非GAAP財務衡量標準的對賬。

前瞻性陳述
本新聞稿包含某些前瞻性陳述，包括我們首席執行官引述的陳述，包括有關Five9的增長前景、市場勢頭、產品創新和上市能力的陳述，以及在“商業展望”標題下提出的2021年第四季度和全年財務預測。這些陳述基於我們目前的預期，涉及許多風險和不確定因素，這些風險和不確定性可能導致這些前瞻性陳述不準確。可能導致這些前瞻性陳述不準確的其他風險包括：(I)我們的季度和年度業績可能大幅波動，包括我們推出新產品和功能的時機和成功的結果，可能不能完全反映我們業務的基本表現，並可能導致我們普通股價格下降；(Ii)如果我們無法吸引新客户或向現有客户銷售額外的服務和功能，我們的收入和收入增長將受到損害；(Ii)如果我們不能吸引新客户或向現有客户銷售額外的服務和功能，我們的收入和收入增長將受到損害；(Ii)如果我們不能吸引新客户或向現有客户銷售額外的服務和功能，我們的收入和收入增長將受到損害；(Iii)我們最近的快速增長可能不是我們未來增長的預兆，即使我們繼續快速增長，我們也可能無法有效地管理我們的增長；(Iv)未能充分保留和擴大我們的銷售隊伍將阻礙我們的增長；(V)如果我們未能管理我們的技術運營基礎設施，我們的現有客户可能會遇到服務中斷，我們的新客户可能會在部署我們的解決方案方面遇到延誤，我們可能會受到信用或損害索賠等問題的影響；(V)如果我們不能管理我們的技術運營基礎設施，我們的現有客户可能會遇到服務中斷，我們的新客户可能會遇到部署我們的解決方案的延遲，以及我們可能會受到信用或損害索賠等問題的影響；(Vi)我們的增長在一定程度上取決於我們與第三方戰略關係的成功，如果我們不能成功地維持、發展和管理這些關係，可能會損害我們的業務；(Vii)我們已經建立，並將繼續增加, 我們的主代理和經銷商網絡無法銷售我們的解決方案；我們如果不能有效地開發、管理和維護這個網絡，可能會嚴重損害我們的收入；(Viii)不利的經濟狀況可能會損害我們的業務；(Ix)新冠肺炎疫情的影響對我們、我們的客户和業務合作伙伴的運營方式產生了重大影響。
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這將在多大程度上影響我們未來的運營結果和整體財務業績仍不確定；(X)安全漏洞以及對我們數據或客户數據的不當訪問或披露，或對我們系統的其他網絡攻擊，可能會導致訴訟和監管風險，損害我們的聲譽和業務；(Xi)我們可能收購其他公司或技術，或成為戰略交易的目標，或受到其他公司交易的影響，這些可能分散我們管理層的注意力，導致我們股東的進一步稀釋，並以其他方式擾亂我們的運營；(Xi)我們可能會收購其他公司或技術，或成為戰略交易的目標，或受到其他公司交易的影響，這些可能分散我們管理層的注意力，導致我們的股東進一步稀釋股權，並以其他方式擾亂我們的運營。(Xii)我們參與的市場競爭激烈，競爭激烈，如果我們不能有效競爭，我們的經營業績可能會受到損害；。(Xiii)如果我們現有的客户終止訂閲或減少訂閲和相關使用，我們的收入和毛利將受到影響，我們將需要花費更多資金來擴大客户基礎；。(Xiii)如果我們現有的客户終止訂閲或減少訂閲和相關使用，我們將需要花費更多資金來擴大客户基礎；。(Xiv)我們將我們的解決方案銷售給需要更長銷售和實施週期並經常需要更多配置和集成服務或我們可能無法提供的定製特性和功能的大型組織，這些服務或功能中的任何一項都可能延遲或阻止這些銷售，並損害我們的增長率、業務和運營結果；(Xv)因為我們很大比例的收入來自現有客户, 新銷售額的下降或好轉不會立即反映在我們的經營業績中，可能很難辨別；(Xvi)我們依賴第三方電信和互聯網服務提供商為我們的客户及其客户提供電信服務，並連接到我們的雲聯繫中心軟件，這些服務提供商未能提供可靠的服務可能導致我們失去客户，並可能導致我們要求信用或損害賠償，以及其他事項；(Xvii)我們有虧損的歷史，我們可能無法實現或持續盈利；(Xvii)我們有虧損的歷史，我們可能無法實現或維持盈利；(Xviii)聯繫中心軟件解決方案市場受到快速技術變化的影響，我們必須開發和銷售增量和新產品以維持和發展我們的業務；(Xix)我們可能無法以優惠條款獲得額外融資，或者根本無法滿足我們未來的資本需求；(Xx)不遵守法律法規可能會損害我們的業務和我們的聲譽；(Xxi)我們可能沒有足夠的現金來償還我們的可轉換優先票據(如果需要)，以及與我們的可轉換優先票據相關的其他風險。以及(Xxii)在我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的文件和報告中不時在“風險因素”和其他地方詳細描述的其他風險，包括但不限於我們最近的Form 10-K年度報告和Form 10-Q季度報告。此類前瞻性陳述僅代表截至本文發佈之日的情況，讀者不應過度依賴此類陳述。我們沒有義務更新本新聞稿中包含的信息，包括任何前瞻性聲明中的信息。

關於Five9
Five9是智能聯繫中心領域雲聯繫中心軟件的領先提供商，為客户帶來雲創新的力量，每年提供超過70億分鐘的通話時間。Five9提供具有全通道路由、分析、WFO和人工智能的端到端解決方案，以提高代理生產率並提供切實的業務成果。Five9 Genius平臺可靠、安全、合規且可擴展，旨在創造非凡的個性化客户體驗。欲瞭解更多信息，請訪問www.five9.com。
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Five9，Inc.
壓縮合並資產負債表
(單位：千)
(未經審計)
2021年9月30日2020年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$82,465 $220,372 
適銷對路的投資332,824 383,171 
應收賬款淨額60,383 48,731 
預付費用和其他流動資產29,814 16,149 
遞延合同購置成本(淨額)29,649 20,695 
流動資產總額535,135 689,118 
財產和設備，淨值71,444 51,213 
經營性租賃使用權資產45,778 9,010 
無形資產，淨額42,843 51,684 
商譽165,420 165,420 
適銷對路的投資208,468 42,127 
其他資產5,432 3,236 
遞延合同購置成本，淨減去當期部分76,386 51,934 
總資產$1,150,906 $1,063,742 
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款$21,330 $17,145 
應計負債和其他流動負債77,905 44,450 
經營租賃負債8,849 3,912 
應計聯邦費用242 3,745 
增值税負債1,839 1,714 
融資租賃負債— 612 
遞延收入36,887 31,983 
流動負債總額147,052 103,561 
可轉換優先票據773,353 643,316 
增值税負債-減去流動部分872 857 
經營租賃負債-減去流動部分45,144 5,379 
其他長期負債13,415 31,465 
總負債979,836 784,578 
股東權益：
普通股68 67 
額外實收資本395,612 476,941 
累計其他綜合收益225 335 
累計赤字(224,835)(198,179)
股東權益總額171,070 279,164 
總負債和股東權益$1,150,906 $1,063,742 

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Five9，Inc.
簡明合併業務報表
(單位為千，每股數據除外)
(未經審計)
截至三個月截至9個月
2021年9月30日2020年9月30日2021年9月30日2020年9月30日
收入$154,328 $112,143 $435,992 $307,023 
收入成本67,137 46,561 191,335 129,051 
毛利87,191 65,582 244,657 177,972 
運營費用：
研發29,680 17,674 76,449 50,071 
銷售和市場營銷49,712 32,969 140,535 95,360 
一般事務和行政事務26,790 16,724 71,944 47,511 
總運營費用106,182 67,367 288,928 192,942 
運營虧損(18,991)(1,785)(44,271)(14,970)
其他(費用)收入，淨額：
利息支出(1,947)(9,649)(6,003)(18,867)
提前清償債務損失— (283)— (6,077)
利息收入和其他(費用)213 632 35 2,533 
其他(費用)收入合計(淨額)(1,734)(9,300)(5,968)(22,411)
所得税前虧損(20,725)(11,085)(50,239)(37,381)
所得税撥備(受益於)(188)346 (840)(2,461)
淨損失$(20,537)$(11,431)$(49,399)$(34,920)
每股淨虧損：
基本的和稀釋的$(0.30)$(0.17)$(0.73)$(0.55)
用於計算每股淨虧損的股份：
基本的和稀釋的67,800 65,460 67,278 63,490 


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Five9，Inc.
簡明合併現金流量表
(單位：千)
(未經審計)
截至9個月
2021年9月30日2020年9月30日
經營活動的現金流：
淨損失$(49,399)$(34,920)
對淨虧損與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷28,194 17,750 
經營性租賃使用權資產攤銷6,445 4,227 
遞延合同購置費用攤銷18,358 11,632 
有價證券投資溢價攤銷5,114 1,819 
壞賬撥備502 578 
基於股票的薪酬73,204 47,871 
提前清償債務損失— 6,077 
可轉換優先票據折價和發行成本攤銷(1)2,960 17,204 
或有對價的公允價值變動5,260 — 
與收購相關的估值免税額的税收優惠— (2,910)
其他211 73 
營業資產和負債變動情況：
應收賬款(12,181)(5,306)
預付費用和其他流動資產(13,665)(5,445)
延期合同購置成本(51,765)(29,977)
其他資產(2,196)(2,074)
應付帳款5,319 2,667 
應計負債和其他流動負債20,528 13,528 
應計聯邦費用和銷售税負債(3,363)16 
遞延收入4,006 5,246 
其他負債(17,183)(66)
經營活動提供的淨現金20,349 47,990 
投資活動的現金流：
購買適銷對路的投資(543,544)(507,046)
出售有價證券投資所得收益2,369 1,899 
有價證券投資到期收益419,922 266,308 
購置物業和設備(28,478)(20,412)
為收購虛擬觀察家支付的現金— (28,313)
為收購Whendu幾乎所有資產而支付的現金— (100)
用於投資活動的淨現金(149,731)(287,664)
融資活動的現金流：
發行可轉換優先票據所得款項，扣除發行成本— 728,812 
有上限的呼叫交易的付款— (90,448)
回購部分2023年可轉換優先票據，扣除成本(18,870)(186,465)
行使普通股期權所得收益6,029 8,928 
根據特別提款權出售普通股所得款項8,128 5,666 
與收購虛擬觀察家有關的預扣款項的支付(3,200)— 
融資租賃的支付(612)(3,028)
融資活動提供的現金淨額(用於)(8,525)463,465 
現金及現金等價物淨(減)增(137,907)223,791 
現金和現金等價物：
期初220,372 77,976 
期末$82,465 $301,767 
(1)在2021年第一季度，公司提前採用了ASU 2020-06，導致從2021年1月1日起取消了可轉換優先票據的折價攤銷。
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Five9，Inc.
公認會計準則毛利與調整後毛利的對賬
(除百分比外，以千為單位)
(未經審計)
截至三個月截至9個月
2021年9月30日2020年9月30日2021年9月30日2020年9月30日
公認會計準則毛利$87,191 $65,582 $244,657 $177,972 
GAAP毛利率56.5 %58.5 %56.1 %58.0 %
非GAAP調整：
折舊4,711 3,433 13,729 9,665 
無形資產攤銷2,947 1,738 8,841 4,566 
基於股票的薪酬3,994 2,603 10,880 7,091 
新冠肺炎發放員工解脱獎金— — — 618 
一次性集成成本37 — 69 — 
調整後毛利$98,880 $73,356 $278,176 $199,912 
調整後的毛利率64.1 %65.4 %63.8 %65.1 %


Five9，Inc.
GAAP淨虧損與調整後EBITDA的對賬
(除百分比外，以千為單位)
(未經審計)
截至三個月截至9個月
2021年9月30日2020年9月30日2021年9月30日2020年9月30日
GAAP淨虧損$(20,537)$(11,431)$(49,399)$(34,920)
非GAAP調整：
折舊及攤銷9,780 6,537 28,194 17,750 
基於股票的薪酬27,395 17,286 73,204 47,871 
利息支出1,947 9,649 6,003 18,867 
提前清償債務損失— 283 — 6,077 
利息(收入)和其他費用(213)(632)(35)(2,533)
收購相關交易成本和一次性整合成本9,158 2,030 11,225 3,996 
新冠肺炎發放員工解脱獎金— — — 1,817 
或有對價費用60 — 5,260 — 
所得税撥備(受益於)(188)346 (840)(2,461)
調整後的EBITDA$27,402 $24,068 $73,612 $56,464 
調整後的EBITDA佔收入的百分比17.8 %21.5 %16.9 %18.4 %

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Five9，Inc.
GAAP營業虧損與非GAAP營業收入的對賬
(單位：千)
(未經審計)
截至三個月截至9個月
2021年9月30日2020年9月30日2021年9月30日2020年9月30日
運營虧損$(18,991)$(1,785)$(44,271)$(14,970)
非GAAP調整：
基於股票的薪酬27,395 17,286 73,204 47,871 
無形資產攤銷2,947 1,738 8,841 4,566 
收購相關交易成本和一次性整合成本9,158 2,030 11,225 3,996 
新冠肺炎發放員工解脱獎金— — — 1,817 
或有對價費用60 — 5,260 — 
非GAAP營業收入$20,569 $19,269 $54,259 $43,280 

9

Five9，Inc.
GAAP淨虧損與非GAAP淨收益的對賬
(單位為千，每股數據除外)
(未經審計)
截至三個月截至9個月
2021年9月30日2020年9月30日2021年9月30日2020年9月30日
GAAP淨虧損$(20,537)$(11,431)$(49,399)$(34,920)
非GAAP調整：
基於股票的薪酬27,395 17,286 73,204 47,871 
無形資產攤銷2,947 1,738 8,841 4,566 
可轉換優先票據折價和發行成本攤銷(1)
1,001 8,633 2,960 17,204 
提前清償債務損失— 283 — 6,077 
收購相關交易成本和一次性整合成本9,158 2,030 11,225 3,996 
新冠肺炎發放員工解脱獎金— — — 1,817 
或有對價費用60 — 5,260 — 
與收購相關的估值免税額的税收優惠— — — (2,910)
非GAAP淨收入$20,024 $18,539 $52,091 $43,701 
GAAP每股淨虧損：
基本的和稀釋的$(0.30)$(0.17)$(0.73)$(0.55)
非GAAP每股淨收益：
基本信息$0.30 $0.28 $0.77 $0.69 
稀釋$0.28 $0.27 $0.74 $0.65 
用於計算GAAP每股淨虧損的股份：
基本的和稀釋的67,800 65,460 67,278 63,490 
用於計算非GAAP每股淨收益的股份：
基本信息67,800 65,460 67,278 63,490 
稀釋71,102 69,605 70,781 67,214 
(1)在2021年第一季度，公司提前採用了ASU 2020-06，導致從2021年1月1日起取消了可轉換優先票據的折價攤銷。

10

Five9，Inc.
基於股票的薪酬、折舊和無形資產攤銷彙總表
(單位：千)
(未經審計)
截至三個月
2021年9月30日2020年9月30日
基於股票的薪酬折舊無形資產攤銷基於股票的薪酬折舊無形資產攤銷
收入成本$3,994 $4,711 $2,947 $2,603 $3,433 $1,738 
研發9,101 1,004 — 3,876 512 — 
銷售和市場營銷8,304 1 — 5,427 1 — 
一般事務和行政事務5,996 1,117 — 5,380 853 — 
總計$27,395 $6,833 $2,947 $17,286 $4,799 $1,738 
截至9個月
2021年9月30日2020年9月30日
基於股票的薪酬折舊無形資產攤銷基於股票的薪酬折舊無形資產攤銷
收入成本$10,880 $13,729 $8,841 $7,091 $9,665 $4,566 
研發20,016 2,329 — 10,368 1,476 — 
銷售和市場營銷23,282 3 — 14,798 3 — 
一般事務和行政事務19,026 3,292 — 15,614 2,040 — 
總計$73,204 $19,353 $8,841 $47,871 $13,184 $4,566 








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投資者關係聯繫人：

Five9，Inc.
巴里·茲瓦倫斯坦
首席財務官
925-201-2000分機5959
郵箱：ir@five9.com

Five9，Inc.的藍衣集團(Blueshirt Group For Five9，Inc.)
麗莎·勞卡寧
415-217-4967
郵箱：lisa@Blueshirtgroup.com


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