美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

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表格10-Q

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根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告

截至2021年9月30日的季度

或

☐	根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告

由_至_的過渡期

委託檔案編號：333-248898

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	HighPeak Energy，Inc.
	(其章程所指明的註冊人的確切姓名)

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特拉華州	84-3533602
(述明或其他成立為法團的司法管轄區或 組織)	(國際税務局僱主身分證明文件) 不是。)

第三街西421號，1000號套房

德克薩斯州沃斯堡，郵編：76102

(主要執行機構地址和郵政編碼)

(817) 850-9200

(註冊人電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：

每節課的標題		商品代號		註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股票面價值0.0001美元		HPK		納斯達克股票市場有限責任公司
購買普通股的認股權證		HPKEW		納斯達克股票市場有限責任公司

不適用

(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)

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勾選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。

是，否，☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。

是，否，☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速濾波器	☐	加速文件管理器	☐
非加速文件服務器		規模較小的報告公司
		新興成長型公司

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。

是，☐否

截至2021年11月4日，已發行和已發行的普通股共有95,273,677股，每股票面價值0.0001美元。

HIGHPEAK能源公司

目錄

		頁面
本文使用的某些術語和慣例的定義		1
關於前瞻性陳述的警告性聲明		5
	第一部分財務信息
第1項。	簡明合併合併財務報表(未經審計)	6
	簡明綜合資產負債表	6
	簡明、彙總和合並操作報表	7
	簡明合併股東權益變動表(繼任者)	8
	簡明合併合夥人資本變動表(前身)	9
	簡明、合併、合併現金流量表	10
	簡明、合併、合併財務報表附註	11
第二項。	管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析	28
第三項。	關於市場風險的定量和定性披露	42
第四項。	管制和程序	43
	第二部分：其他信息
第1項。	法律程序	44
第1A項。	風險因素	44
第6項	陳列品	45
簽名

		9月30日， 2021				十二月三十一日， 2020
		(未經審計)
資產
流動資產：
現金和現金等價物		$	11,966			$	19,552
應收賬款			23,891				7,722
應收認購款			—				3,596
庫存			3,920				121
預付費用			2,592				2,254
存款			50				50
流動資產總額			42,419				33,295
原油和天然氣屬性，採用成功努力法核算：
證明性質			602,833				367,372
未證明的性質			123,064				152,741
累計損耗、折舊和攤銷			(61,066	)			(17,477	)
原油和天然氣總物性(淨值)			664,831				502,636
其他財產和設備，淨值			1,397				1,092
其他非流動資產			4,928				907
總資產		$	713,575			$	537,930
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款-貿易		$	12,347			$	7,581
應計負債			29,846				12,374
衍生品			14,134				—
共同權益擁有人的墊款			13,463				969
應付股息及股息等價物			2,683				—
其他流動負債			4,541				1,511
流動負債總額			77,014				22,435
非流動負債：
長期債務，淨額			93,102				—
遞延所得税			43,578				38,898
衍生品			5,268				—
資產報廢義務			4,250				2,293
其他			455				78
承付款和或有事項(附註10)
股東權益：
優先股，面值0.0001美元，授權股份1000萬股，在2021年9月30日和2020年12月31日均未發行和發行			—				—
普通股，面值0.0001美元，授權股份6億股，分別於2021年9月30日和2020年12月31日發行和發行92,743,677股和91,967,565股			9				9
額外實收資本			591,360				581,426
累計赤字			(101,461	)			(107,209	)
股東權益總額			489,908				474,226
總負債和股東權益		$	713,575			$	537,930

						截至三個月 2020年9月30日												截至9個月 2020年9月30日
		三 月份 告一段落 9月30日， 2021				8月22日， 2020 穿過 9月30日， 2020				七月一日， 2020 穿過 8月21日， 2020				九 月份 告一段落 9月30日， 2021				8月22日， 2020 穿過 9月30日， 2020				1月1日， 2020 穿過 8月21日， 2020
		後繼者				後繼者				前身				後繼者				後繼者				前身
營業收入：
原油銷售		$	44,785			$	4,787			$	2,607			$	116,640			$	4,787			$	8,069
天然氣和天然氣銷售			2,687				47				49				4,819				47				154
營業總收入			47,472				4,834				2,656				121,459				4,834				8,223
運營成本和費用：
原油和天然氣生產			6,710				671				667				13,629				671				4,870
生產税和從價税			1,783				257				164				5,990				257				566
勘探和廢棄			488				66				—				1,142				66				4
損耗、折舊和攤銷			13,917				2,327				1,294				43,737				2,327				6,385
增加折扣			44				15				20				116				15				89
一般事務和行政事務			1,666				816				567				5,042				816				4,840
基於股票的薪酬			905				14,508				—				2,894				14,508				—
總運營成本和費用			25,513				18,660				2,712				72,550				18,660				16,754
營業收入(虧損)			21,959				(13,826	)			(56	)			48,909				(13,826	)			(8,531	)
利息收入			—				1				—				1				1				—
利息支出			(947	)			—				—				(1,153	)			—				—
衍生損失，淨額			(10,820	)			—				—				(24,416	)			—				—
其他費用			—				—				—				(127	)			—				(76,503	)
所得税前收入(虧損)			10,192				(13,825	)			(56	)			23,214				(13,825	)			(85,034	)
所得税費用(福利)			2,145				(2,309	)			—				4,680				(2,309	)			—
淨收益(虧損)		$	8,047			$	(11,516	)		$	(56	)		$	18,534			$	(11,516	)		$	(85,034	)
每股收益：
基本淨收入(虧損)		$	0.07			$	(0.13	)						$	0.18			$	(0.13	)
攤薄淨收益(虧損)		$	0.08			$	(0.13	)						$	0.18			$	(0.13	)
加權平均流通股：
基本信息			92,676				91,592								92,648				91,592
稀釋			92,678				91,592								92,715				91,592
宣佈的每股股息		$	0.125			$	—							$	0.125			$	—

截至2021年9月30日的3個月零9個月
		股票 傑出的				普普通通 庫存				其他內容 已付清的- 資本				留用 收益(累計 赤字)				總計 股東的 權益
平衡，2020年12月31日			91,968			$	9			$	581,426			$	(107,209	)		$	474,226
認股權證的行使			554				—				5,466				—				5,466
基於股票的薪酬成本：
行使期權後發行的股份			154				—				1,574				—				1,574
計入淨收入的薪酬成本			—				—				966				—				966
淨收入			—				—				—				4,744				4,744
平衡，2020年3月31日			92,676				9				589,432				(102,465	)			486,976
基於股票的薪酬成本：
向外部董事發行的限制性股票			53				—				—				—				—
計入淨收入的薪酬成本			—				—				1,023				—				1,023
淨收入			—				—				—				5,743				5,743
餘額，2021年6月30日			92,729				9				590,455				(96,722	)			493,742
宣佈的股息(每股0.125美元)			—				—				—				(11,593	)			(11,593	)
已發行股票期權宣佈的股息等價物(每股0.125美元)			—				—				—				(1,193	)			(1,193	)
基於股票的薪酬成本：
向外部董事發行的限制性股票			15				—				—				—				—
計入淨收入的薪酬成本			—				—				905				—				905
淨收入			—				—				—				8,047				8,047
餘額，2021年9月30日			92,744			$	9			$	591,360			$	(101,461	)		$	489,908

2020年8月22日至2020年9月30日
		股票 傑出的				普普通通 庫存				其他內容 已付清的- 資本				留用 收益(累計 赤字)				總計 股東的 權益
平衡，2020年8月21日			—			$	—			$	—			$	—			$	—
HighPeak與HPK LP的業務組合			81,383				8				521,674				(90,780	)			430,902
純普通股的轉換			1,232				—				12,324				—				12,324
遠期買入			8,977				1				89,768				—				89,769
提供成本(包括在HighPeak業務合併之前在Pure發生的成本)			—				—				(22,035	)			—				(22,035	)
高峯期企業合併的遞延所得税負債			—				—				(40,500	)			—				(40,500	)
基於股票的薪酬成本：
計入淨虧損的補償費用			—				—				14,508				—				14,508
淨損失			—				—				—				(11,516	)			(11,516	)
平衡，2020年9月30日			91,592			$	9			$	575,739			$	(102,296	)		$	473,452

2020年1月1日、2020年7月1日至2020年9月30日
		一般信息 合夥人 資本				有限 合作伙伴的 資本				總計 合作伙伴的 資本
餘額，2019年12月31日		$	—			$	464,716			$	464,716
現金出資			—				54,000				54,000
淨損失			—				(80,831	)			(80,831	)
平衡，2020年3月31日			—				437,885				437,885
淨損失			—				(4,147	)			(4,147	)
平衡，2020年6月30日			—				433,738				433,738
向合作伙伴分銷			—				(2,780	)			(2,780	)
淨損失			—				(56	)			(56	)
平衡，2020年9月30日		$	—			$	430,902			$	430,902

						截至2020年9月30日的9個月
		九 月份 告一段落 9月30日， 2021				8月22日， 2020 穿過 9月30日， 2020				1月1日， 2020 穿過 8月21日， 2020
		後繼者				後繼者				前身
經營活動的現金流：
淨收益(虧損)		$	18,534			$	(11,516	)		$	(85,034	)
對淨收益(虧損)與業務提供(用於)的現金淨額進行調整：
勘探和廢棄費用			698				14				4
損耗、折舊和攤銷費用			43,737				2,327				6,385
增值費用			116				15				89
基於股票的薪酬費用			2,894				14,508				—
債務發行成本攤銷			259				—				—
衍生工具相關活動			19,402				—				—
終止收購的損失			—				—				76,500
遞延所得税			4,680				(3	)			—
營業資產和負債變動情況：
應收賬款			(16,168	)			(3,404	)			844
預付費用、存貨和其他資產			(7,816	)			(357	)			(196	)
應付賬款、應計負債和其他流動負債			21,401				9,109				(2,694	)
經營活動提供(用於)的現金淨額			87,737				10,693				(4,102	)
投資活動的現金流：
原油和天然氣性質的增加			(154,599	)			(17,908	)			(49,364	)
與原油和天然氣資產增加相關的營運資金變化			15,995				(23,421	)			7,348
收購原油和天然氣資產			(53,276	)			(704	)			(3,338	)
出售物業所得收益			3,234				—				—
其他屬性添加			(453	)			—				(50	)
發行應收票據			—				—				(7,482	)
購置延期付款			—				—				(15,000	)
用於投資活動的淨現金			(189,099	)			(42,033	)			(67,886	)
融資活動的現金流：
循環信貸安排下的借款			95,000				—				—
行使認股權證所得收益			5,466				—				—
行使認股權證的應收認購收益			3,596				—				—
行使股票期權所得收益			1,574				—				—
發債成本			(1,757	)			—				—
支付的股息			(9,274	)			—				—
支付的股息等價物			(829	)			—				—
股票發行收益			—				92,554				—
股票發行成本			—				(8,383	)			—
從HighPeak業務合併中的非繼承人那裏獲得的現金			—				100				—
來自合作伙伴的貢獻			—				—				54,000
向合作伙伴分發			—				—				(2,780	)
融資活動提供的現金淨額			93,776				84,271				51,220
現金及現金等價物淨(減)增			(7,586	)			52,931				(20,768	)
期初現金和現金等價物			19,552				1,943				22,711
期末現金和現金等價物		$	11,966			$	54,874			$	1,943
非現金交易的補充披露：
支付的利息		$	752			$	—			$	—
已繳所得税		$	—			$	—			$	—
資產報廢債務的增加		$	1,841			$	15			$	97

注1.業務的組織和性質

HighPeak Energy，Inc.(“HighPeak Energy”本“公司”或“繼任者”)是特拉華州的一家公司，最初成立於2019年10月，是2017年11月成立的特拉華州Pure Acquisition Corp(“Pure”)的全資子公司，Pure是一家特殊目的收購公司，目的是實現合併、資本股票交換、資產收購、股票購買、重組或類似的業務合併，涉及Pure和一項或多項業務。請參閲本公司截至2020年12月31日的10-K表格年度報告，內容涉及導致本公司成為母公司和Pure成為全資子公司的業務合併以及收購的業務。

高峯能源的普通股和認股權證分別在納斯達克全球市場(簡稱“納斯達克”)上市交易，股票代碼分別為“HPK”和“HPKEW”。高峯能源的或有價值權(“CVR”)目前在場外交易市場交易，股票代碼為“HPKER”，儘管該公司已申請在納斯達克上市。該公司是一家獨立的原油和天然氣勘探和生產公司，在德克薩斯州西部的二疊紀盆地勘探、開發和生產原油、天然氣和天然氣，更具體地説，是在霍華德縣東部的米德蘭盆地勘探、開發和生產原油、天然氣和天然氣。我們的種植面積由兩個核心區組成，縣城北部的平頂和縣城南部的信號峯。

附註2.主要會計政策的列報依據和摘要

演示文稿。管理層認為，本公司截至2021年9月30日和2020年12月31日以及截至2021年9月30日的三個月和九個月以及2020年8月22日至2020年9月30日期間以及2020年7月1日至2020年8月21日和2020年1月1日至2020年8月21日期間的未經審計中期簡明合併和合並財務報表(前身)包括所有調整和應計項目，僅包括公平列報中期業績所需的正常、經常性調整和應計項目截至2021年9月30日的三個月和九個月的經營業績並不代表全年的業績。

按照公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和規定進行了精簡或省略。這些未經審計的中期簡明、合併和合並財務報表應與公司截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中包含的合併和合並財務報表及其附註一併閲讀。

鞏固原則。簡明合併合併財務報表包括本公司及其全資子公司自2020年8月22日以來的賬目，以及其前身及其全資子公司自2020年8月21日之前(包括2020年8月21日)所有時期被收購或組建以來的賬目。所有重要的公司間餘額和交易均已沖銷。已對上期金額進行了某些重新分類，以符合本期的列報情況。

在編制財務報表時使用估計數。年公司未經審計的中期簡明合併合併財務報表的編制 根據公認會計準則，管理層必須作出估計和假設，以影響報告的資產和負債額、截至財務報表日期的或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用。原油和天然氣性質的損耗以及已探明和未探明的原油和天然氣性質減損的評估，部分是使用已探明的、可能的和可能的原油、天然氣和天然氣儲量的估計來確定的。在估計已探明的、可能的和可能的儲量數量，以及預測未來的生產率和開發支出的時間方面，存在許多固有的不確定性。同樣，對已探明和未經探明的原油和天然氣資產的減值評估受到許多不確定性的影響，其中包括(其中包括)對未來可採儲量的估計、大宗商品價格前景以及未來未貼現和貼現的淨現金流。其他受該等估計及假設影響的項目包括但不限於原油及天然氣資產的賬面價值、資產報廢責任、股權補償、衍生工具的公允價值及所得税估計。實際結果可能與使用的估計和假設不同。

現金和現金等價物。該公司的現金和現金等價物包括銀行持有的原始發行期限為90天或更短的存款賬户。該公司的現金和現金等價物通常存放在金融機構，金額可能超過聯邦存款保險公司的保險限額。然而，管理層認為，根據選定機構的聲譽和歷史，公司的交易對手風險微乎其微。

應收賬款。截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司的應收賬款主要包括銷售原油、天然氣和天然氣的應收賬款分別為1,960萬美元和420萬美元，並基於公司預計將收到的銷售量和實現價格的估計，分別為320萬美元和320萬美元的現行美國聯邦所得税應收賬款，以及110萬美元和34.5萬美元的聯合利息應收賬款。根據公司的信用風險政策和程序，公司在原油、天然氣和天然氣生產中的份額被出售給各種購買者，這些購買者必須通過資格預審。本公司與收取應收賬款有關的信用風險可透過使用信貸及其他財務準則評估有責任就應收賬款付款的實體的信用狀況而減輕，而在適當情況下，本公司會獲得付款保證，例如交易對手的母公司擔保或其他信貸支持。該公司定期審查未償還餘額，併為壞賬建立等同於被認為可能無法收回的應收賬款的可估算部分的壞賬撥備。截至2021年9月30日和2020年12月31日，本公司不計提壞賬準備。

認購應收賬款。 根據財務會計準則委員會(FASB)會計準則編纂(ASC)505-10-45-2，發行股票的應收賬款，” 截至2020年12月31日，該公司記錄了一筆與2020年12月31日之前行使認股權證有關的應收認購款項，因為現金是在財務報表發佈或可供發行之前收取的。在2020年12月31日之前，共有312,711份認股權證被行使，現金收益為360萬美元。由於演習的時機，認股權證的相關股票於2020年12月發行，收益在2020年12月31日之後收到。截至2020年12月31日，未償還的收益作為應收認購款項記錄在相應的資產負債表中。截至2021年9月30日，沒有應收認購款項，因為與行使認股權證有關的所有現金都是在資產負債表日期之前收到的。

庫存。庫存主要包括原油和天然氣鑽探或維修項目，如用於壓裂刺激原油和天然氣井的油管、套管、支撐劑、水、化學品、泵、運營用品以及普通維護材料和部件。材料及供應品庫存主要用於未來鑽探或維修作業，並按加權平均成本法以成本或可變現淨值中較低者列賬。材料和供應品存貨的計價津貼在公司簡明綜合資產負債表中記為材料和供應品存貨賬面價值的減值，並在簡明綜合經營表中記為其他費用費用。截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司的材料和用品庫存分別為390萬美元和12.1萬美元，到目前為止，公司還沒有確認任何估值津貼。

原油和天然氣屬性。該公司利用成功的努力法對其原油和天然氣屬性進行核算。在這種方法下，所有與生產井和非生產開發井相關的成本都被資本化，而非生產勘探成本和地質、地球物理費用則被支出。

鑽井完成後，本公司不會將鑽探探井的成本作為資產計入其綜合資產負債表中，除非同時滿足以下兩個條件：(I)該油井已發現足夠數量的儲量，足以證明其作為生產井完工是合理的；(Ii)本公司在評估該項目的儲量以及經濟和運營可行性方面取得了足夠的進展。

由於某些項目的資本密集性質和地理位置，可能需要較長的時間來評估勘探項目的未來潛力以及與確定其商業可行性相關的經濟問題。在這些情況下，項目的可行性不取決於價格的提高或技術的進步，而是取決於公司正在進行的努力和支出，這些努力和支出與根據油井信息準確預測碳氫化合物可採收率、獲得該地區其他公司的生產數據、運輸或加工設施和/或獲得合作伙伴批准鑽探額外的評估井有關。這些活動正在進行中，並在不斷進行。因此，本公司對暫停的探井成本的評估是持續的，直到可以決定該項目已找到足夠的已探明儲量來批准該項目或該項目是非商業性的，並計入勘探和放棄費用。有關更多信息，請參見注釋6。

已探明物業的資本化成本採用基於租賃成本探明儲量和鑽井、完井及其他原油和天然氣資產成本探明儲量的單位產量法。未探明租賃成本的成本在已探明儲量建立或(如不成功)確定減值之前不計入損耗。

出售個別物業所得款項將計入已探明或未經探明的石油及天然氣物業(視屬何情況而定)，前提是這樣做不會對攤銷基礎的損耗率造成重大影響。一般來説，在整個攤銷基數售出之前，不會記錄任何損益。然而，如果處置的重大程度足以對攤銷基數中剩餘物業的損耗率產生重大影響，則出售少於整個攤銷基數的資產將計入損益。

每當事件或情況顯示其長期資產的賬面價值可能無法收回時，本公司便會評估其將持有及使用的長期資產，包括根據成功努力會計方法入賬的已探明原油及天然氣資產。如果預期未來現金流的總和小於資產的賬面價值，則表示減值損失。在此情況下，本公司就資產賬面值超出資產估計公允價值的金額確認減值費用。

未經探明的原油和天然氣屬性在逐個項目的基礎上定期進行減值評估。這些減值評估受勘探活動結果、大宗商品價格前景、計劃未來全部或部分此類項目的銷售或到期的影響。若預期該等項目的估計未來現金流量淨額不足以完全收回投資於每個項目的成本，本公司屆時將確認減值費用。

其他財產和設備，淨值。其他財產和設備按成本入賬。截至2021年9月30日和2020年12月31日，扣除累計折舊分別為38.5萬美元和23.7萬美元的其他財產和設備的賬面價值如下(單位：千)：

其他財產和設備按其預計使用年限直線折舊。土地不會貶值。信息技術一般在三年內折舊，運輸設備一般在五年內折舊，實地設備一般在七年內折舊。租賃改進按其估計可用年限或相關租賃的相關條款中較短的部分攤銷。

每當事件或環境變化顯示某項資產的賬面價值可能無法收回時，本公司就其長期資產進行減值審查。如該等資產被視為減值，則應記錄的減值以該資產的賬面金額超過其估計公允價值的金額計量。估計公允價值採用貼現未來現金流量模型或另一種適當的公允價值方法確定。

援建資產。截至2021年9月30日，該公司的建築援助資產總額為390萬美元，包括在其他非流動資產中。該公司與其平頂地區的天然氣採集器和加工者簽訂了合同，建造一個低壓氣體收集系統，將公司的天然氣輸送到其加工設施。該公司同意承擔建造該系統的成本，以換取基於通過該系統的總吞吐量(包括未來可能與該系統捆綁在一起的任何其他第三方天然氣)的未來付款。根據該公司目前對其平頂天然氣儲量的預測，預計將在不到四年的時間內全部償還。如果該公司有必要擴展該系統，該合同要求提供未來的建設援助資金。

發債成本。該公司總共支付了220萬美元的債務發行成本，其中180萬美元是在截至2021年9月30日的9個月中發生的，與其循環信貸安排有關。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月裏，基於直線法的循環信貸安排期限(近似有效利息法)的攤銷分別為259,000美元和零。截至2021年9月30日，根據公認會計原則，淨債務發行成本與相應資產負債表上的未償還長期債務相抵銷。截至2020年12月31日，由於循環信貸安排當時未動用，淨債務發行成本包括在隨附的合併資產負債表上的非流動資產中。有關公司循環信貸安排的更多信息，請參見附註7。

租約。本公司簽訂鑽井平臺、儲油罐、設備和建築物的租賃合同，並在租賃期內按直線原則確認租賃費用。租賃使用權資產和負債在租賃開始日以租賃期內租賃付款的現值為基準進行初始記錄。由於本公司的大部分租賃合同不提供隱含貼現率，本公司使用其遞增借款利率，該利率是根據租賃開始之日可獲得的信息確定的。租賃可以包括續簽、購買或終止選項，這些選項可以延長或縮短租賃期限。這些選擇權的行使由公司自行決定，並在開始時和整個合同期間進行評估，以確定是否需要修改租賃期限。初始期限為12個月或以下的租賃一般不計入租賃使用權資產和負債。有關更多信息，請參見注釋10。

應付賬款、應計負債、衍生負債以及應計股息和股息等價物。截至2021年9月30日和2020年12月31日，流動負債中包括的應付賬款、應計負債、衍生負債、應計股息和股息等價物分別約為7700萬美元和2240萬美元，其中包括應付貿易賬款、衍生負債、應計股息和股息等價物、資本支出、運營和一般及行政費用、經營租賃和其他雜項項目的應付收入和應計項目。

資產報廢義務。如果能夠對公允價值作出合理估計，本公司將在相關資產被收購或投入使用期間記錄資產報廢債務的公允價值負債。資產報廢債務通常作為與其相關的長期資產的賬面價值的一部分進行資本化。有條件資產報廢義務符合負債的定義，並在發生時和公允價值能夠合理估計時入賬。有關更多信息，請參見注釋8。

收入確認。該公司遵循FASB ASC 606“與客户簽訂合同的收入”(“ASC 606”)。根據這一規定，公司確認向其購買者出售原油和天然氣的收入，並按公司的簡明、合併和合並經營報表分類列報這些收入。

該公司與採購商簽訂合同，出售其原油和天然氣產品。這些合同的收入按照ASC 606中規定的五步收入確認模式確認。具體地説，收入是在公司履行這些合同下的履約義務時確認的，這通常發生在將原油和天然氣的控制權移交給買方時。當滿足以下標準時，控制權通常被認為是轉讓的：(I)實物保管的轉讓，(Ii)所有權的轉讓，(Iii)損失風險的轉讓，以及(Iv)放棄任何回購權或其他類似權利。鑑於所售產品的性質，收入將根據公司預期按照合同規定的價格收取的對價在某個時間點確認。原油和天然氣銷售合同下的對價通常是在生產一到兩個月後收到買方的。截至2021年9月30日和2020年12月31日，該公司與買方簽訂的合同相關的應收賬款分別約為1960萬美元和420萬美元。

原油合約。該公司的原油銷售合同轉讓了井口或井口附近的實物保管權和所有權，這通常是原油控制權移交給買方的時候。生產的原油按照基於市場的定價合同出售，然後根據交貨地點和原油質量的差額進行調整。由於差額是在原油控制權轉移後產生的，差額計入合併和合並經營報表的原油銷售，因為它們代表了合同交易價格的一部分。

天然氣合約。該公司的大部分天然氣在租賃地點銷售，這通常是天然氣控制權移交給購買者的時候。天然氣按照(I)加工合同收益的百分比或(Ii)收益百分比和收費合同的混合方式出售。根據該公司的大多數合同，買方在生產天然氣的氣田收集天然氣，並將其運輸到天然氣加工廠，在那裏提取天然氣產品。然後，天然氣液化產品和剩餘的殘渣天然氣由購買者出售。根據收益百分比和混合百分比收益和基於費用的合同，該公司將獲得開採出的液體和殘渣天然氣價值的一定百分比。由於天然氣的控制權轉移到運輸和加工活動的上游，收入被確認為從購買者那裏收到的淨額。

該公司沒有披露其與客户簽訂的合同中未履行的履約義務的價值，因為它根據ASC 606實施了實際豁免。豁免，如ASC 606-10-50-14(A)所述，適用於被確認為產品控制權轉移給客户的可變對價。由於每單位產品代表一項獨立的履約義務，未來成交量完全未得到滿足，因此不需要披露分配給剩餘履約義務的交易價格。

衍生品。本公司所有衍生品均作為非對衝衍生品入賬，並在簡明綜合資產負債表中按估計公允價值記錄。其衍生合約公允價值的所有變動在發生期間的收益中計入損益。本公司根據主要淨額結算安排訂立衍生品，該安排允許本公司在發生違約時抵銷違約對手方的應付款項和應收款項。本公司將根據主要淨額結算安排執行的衍生資產和負債的公允價值金額按商品和交易對手分類為流動或非流動衍生淨資產淨額或流動或非流動衍生負債淨額(視情況而定)。

本公司與衍生品相關的信用風險是交易對手未能履行欠本公司的衍生品合同。該公司使用信用和其他財務標準來評估和選擇其衍生工具的交易對手的信用狀況。儘管本公司不會獲得抵押品或以其他方式擔保其衍生工具的公允價值，但相關的信用風險通過本公司的信用風險政策和程序得以緩解。

該公司已與其衍生品交易對手簽訂了國際掉期交易商協會主協議(“ISDA協議”)。ISDA協議的條款賦予本公司及交易對手在本公司或衍生工具交易對手發生界定違約行為時抵銷的權利，據此，非違約一方可將欠違約方的所有衍生債務與違約方的所有衍生資產應收賬款抵銷。有關更多信息，請參見注釋5。

所得税。所得税撥備是採用所得税會計的資產負債法確定的。根據這一方法，遞延所得税反映了用於財務報告目的的資產和負債的賬面金額與用於所得税的賬面金額以及淨營業虧損和税收抵免結轉之間的臨時差異的淨税收影響。這些暫時性差額的遞延税額是根據預期適用於資產變現或負債清償期間的税率(如適用)，基於截至資產負債表日頒佈的各自税務管轄區的税率和法律確定的。

該公司審查其遞延税項資產的可回收性，並根據預計的未來應納税收入、適用的税收策略以及現有臨時差異逆轉的預期時間建立估值津貼。當部分或全部遞延税項資產很有可能(可能性大於50%)無法變現時，提供估值津貼。截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司尚未設立估值津貼。

本公司只有在税務機關根據税務狀況的技術價值進行審查後更有可能維持該税務狀況的情況下，才會確認來自不確定税務狀況的税務利益。如果全部或部分未確認的税收優惠經税務機關審核後得以維持，該税收優惠將被確認為公司遞延納税義務的減少，並將影響公司在確認期間的實際税率。有關更多信息，請參見注釋13。

本公司將任何與税收有關的利息費用記錄為利息支出，將任何與税收相關的罰款記錄為其他費用，並將其記錄在迄今尚未記錄的簡明、合併和合並經營報表中。

在2020年8月21日之前，前身公司沒有記錄美國聯邦所得税撥備，因為在美國聯邦所得税方面，前身公司被視為合夥企業，因此，前身公司的合夥人在各自的所得税申報單上報告了他們在公司收入或虧損中所佔的份額。前任被要求向美國國税局(IRS)提交表格1065的納税申報單。2017至2019年的納税年度仍有待審查。

前人在其簡明合併及合併財務報表中確認税務狀況的影響，前提是該狀況經審查(包括基於該狀況的技術價值解決任何上訴或訴訟程序)更有可能持續下去。與前任有限合夥企業地位和州申報要求相關的税收頭寸已經過審查，管理層認為，這些頭寸更有可能通過審查維持下去。因此，在2020年8月21日之前，公司沒有記錄不確定税收優惠的所得税負債。根據新的集中式合夥審計規則，從2017年以後的納税年度開始生效，美國國税局評估和徵收合夥企業而不是每個合夥人少繳的税款。合夥企業可以通過推出選舉或(如果符合條件)選擇退出集中式合夥企業審計規則，將調整傳遞給其合夥人。向合夥企業徵收税款只是美國國税局徵收少繳所得税(包括利息和罰款)的一種行政便利。合夥企業收入的所得税，無論是誰交的税，也不管什麼時候交的，都歸合夥人所有。公司因美國國税局審查而支付的任何款項將在簡明、合併和合並財務報表中被視為公司的費用。

該公司還需繳納德克薩斯州保證金税。本公司在隨附的簡明、合併和合並財務報表中沒有實現德克薩斯州保證金税，因為我們預計在本報告所述期間不欠任何德克薩斯州保證金税。

基於股票的薪酬。股票期權獎勵的股票補償支出在授予日期或修改日期(視情況而定)採用獎勵的公允價值計量，並在相應獎勵的必要服務期內以直線方式記錄扣除沒收後的淨額。(2)股票期權獎勵的股票補償支出在授予日期或修改日期(視情況而定)使用獎勵的公允價值計量，並在相應獎勵的必要服務期內以直線方式記錄。股票期權獎勵的公允價值是根據布萊克-斯科爾斯期權估值模型在授予日或修改日(視情況而定)確定的，其中包含以下數據：(I)授予日的收盤價，(Ii)股票期權的行權價格，(Iii)股票期權的預期期限，(Iv)期權預期期限內的估計無風險調整利率，(V)標的股票的預期年度股息收益率，以及(Vi)期權預期期限內的預期波動率。

向外部董事發行的HighPeak Energy普通股的基於股票的補償不受限制，在授予日使用獎勵的公允價值計量，並立即在隨附的財務報表中確認為基於股票的補償。授予外部董事的限制性股票的股票薪酬在授予日以獎勵的公允價值計量，並在相應獎勵的必要服務期內以直線基礎確認。

分段。根據公司的組織結構，公司有一個經營部門，即原油和天然氣的開發、勘探和生產。此外，該公司有一個單一的全公司管理團隊，負責配置資本資源，以最大限度地提高盈利能力，並將財務業績作為一個單一的企業來衡量。

新冠肺炎大流行的影響。2019年末，一種新的冠狀病毒株(新冠肺炎)出現，並在世界各地傳播。 包括到美國。2020年3月，世界衞生組織宣佈新冠肺炎大流行，美國總統宣佈新冠肺炎疫情為全國緊急狀態。新冠肺炎大流行嚴重影響了全球經濟，擾亂了全球供應鏈，並造成金融市場大幅波動。此外，新冠肺炎大流行導致旅行限制、企業關閉和其他限制，擾亂了世界各地的原油需求，再加上全球原油及相關產品供需平衡面臨的壓力，導致原油價格從2020年2月下旬開始大幅波動。這種需求中斷的持續時間尚不得而知，新冠肺炎疫情對全球原油需求的長期影響存在重大不確定性。

採用新的會計準則。2019年12月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2019-12號。簡化所得税會計(主題740)。新的指導方針簡化了所得税的會計處理，取消了與期間內税收分配方法、過渡期所得税計算方法、混合税收以及確認外部基差的遞延税項負債有關的某些例外情況。《指導意見》取消了與期間內税收分配方法、過渡期所得税計算方法、混合税收以及確認外部基差的遞延税項負債有關的某些例外情況。它還澄清和簡化了所得税會計的其他方面。修訂將以前瞻性方式實施，但某些修訂將追溯實施或通過記錄於留存收益的累積效果調整採用修正的追溯方法除外。本公司於2021年1月1日採用ASU 2019-12，對本公司的精簡合併財務報表無實質性影響。

新的會計聲明。2020年3月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2020-04號，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響(“ASU 2020-04”)，並於2021年1月發佈ASU No.2021-01，參考匯率改革(主題848)：範圍(“ASU 2021-01”)，就848專題的範圍提供明確的指導。發佈ASU 2020-04是為了在有限的時間內提供可選的指導，以減輕核算(或認識到)參考匯率改革對財務報告的影響的潛在負擔。一般而言，該指導將從2020年3月12日或之後的過渡期開始的任何日期起實施，或預期從2020年3月12日或之後的過渡期內的某個日期起實施，直至財務報表可供發佈之日為止。ASU 2020-04和ASU 2021-01適用於所有實體，有效期至2022年12月31日。截至2021年9月30日，本公司尚未選擇使用可選指南，並繼續評估ASU 2020-04和ASU 2021-01提供的選項。有關在信貸協議下借款時使用倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)的討論，請參閲附註7。

該公司評估了最近發佈但尚未生效的其他會計聲明，認為這些聲明不會對公司的精簡、合併和合並財務報表產生實質性影響。

注3.收購和資產剝離

收購。於截至2021年9月30日止九個月內，本公司通過多次補充性收購及租賃收購共產生5,330萬美元，以收購公司現有物業內及周邊合共約10,600英畝淨地，以供日後在米德蘭盆地進行勘探活動，並收購約10口總(3.3淨)水平井及101口總(18.6淨)直井的未營運權益，以及於截止收盤時正在鑽探的2口總(0.2淨)鹽水處置井及3口總(1.5淨)水平井的權益在截至2020年9月30日的9個月內，公司總共產生了400萬美元，用於收購公司現有物業內和周圍的主要未開發面積、3口垂直生產井和2口鹽水處理井，用於未來在米德蘭盆地的勘探活動。

上述所有個別收購(包括生產物業)均計入資產收購，因為在每次收購中收購的幾乎所有總資產都集中在一組類似的可識別資產中。支付的對價是根據收購的個人資產和承擔的負債的相對公允價值分配的。與收購相關的所有交易成本都已資本化。

榴彈兵收集站。2019年6月，HighPeak Energy Assets II，LLC(“HighPeak Assets II”)與Griadier Energy Partners II，LLC(“Griadier”)簽署了一項買賣協議，從2019年6月1日起收購Griadier的幾乎所有原油和天然氣資產，但須遵守某些慣例的成交調整，總收購價為6.15億美元。由於HighPeak Assets II被貢獻給HPK LP業務合併中的前身，本買賣協議自2019年10月1日起成為前身的一部分。2019年向Griadier支付了6150萬美元的不可退還押金，此外還在2020年支付了1500萬美元的不可退還的延期付款，以將潛在的關閉延長至2020年5月。對Griadier的收購於2020年4月終止，並未完成，因此在截至2020年9月30日的9個月內確認了7650萬美元的支出。

資產剝離。在截至2021年9月30日的9個月中，公司實現了320萬美元的淨收益，這減少了公司已探明的財產，沒有確認任何損益，因為公司剝離了1口毛(0.2淨額)非作業水平井，並在與另一家運營商的貿易中收購了4口毛(3.7毛)運營豎井。在這筆交易中，公司交易了大約相等數量的淨礦物英畝，以增加其在其擔任運營商的Flat Top某些地區的工作權益，並減少了其在另一方擔任運營商的其他Flat Top地區的工作權益。

附註4.公允價值計量

本公司根據在計量日出售資產或在市場參與者之間有序交易中轉移負債所支付的價格來確定公允價值。公允價值計量基於市場參與者在為資產或負債定價時使用的投入，這些投入的特徵是根據可觀察到的程度對這些投入進行優先排序的層次結構。可觀察到的投入代表從獨立來源獲得的市場數據，而不可觀察到的投入反映了公司自己的市場假設，如果沒有不必要的成本和努力就不能合理地獲得可觀察到的投入，就會使用這些假設。資產或負債計量整體所屬的公允價值投入層級是根據對整個計量具有重要意義的最低水平投入確定的。

公允價值層次結構的三個輸入級別如下：

	●	第1級-活躍市場中相同資產或負債的報價。
	●	第2級-活躍市場中類似資產或負債的報價；非活躍市場中相同資產或負債的報價；資產或負債可觀察到的報價以外的投入(例如利率)，以及主要通過相關性或其他方式從可觀察到的市場數據中得出或得到可觀察市場數據證實的投入。
	●	第三級-資產或負債的不可觀察的輸入，通常反映管理層對市場參與者將用於資產或負債定價的假設的估計。因此，公允價值是使用基於模型的技術(包括貼現現金流模型)確定的。

資產和負債按公允價值按經常性基礎計量。截至2021年9月30日，按公允價值經常性計量的資產和負債如下(單位：千)：

截至2020年12月31日，公司沒有任何按公允價值經常性計量的資產或負債。

商品價格衍生品。該公司的大宗商品價格衍生品目前完全由原油掉期合約組成。該公司使用由第三方提供的行業標準定價模型來衡量衍生品。第三方貼現現金流和期權定價模型中用於評估大宗商品價格衍生品的投入包括原油遠期價格、合同量、波動率和到期日，這些被視為二級投入。

在非經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債。某些資產和負債在非經常性基礎上按公允價值計量。該等資產及負債不按公允價值持續計量，但在某些情況下須進行公允價值調整。具體而言，(I)基於股票的補償於授出日按公允價值計量，其基準為基於市場數據的限制性股票獎勵的第一級投入或股票期權獎勵的第二級投入，以及(Ii)根據該地區的市場狀況使用第三級投入評估潛在減值的已證實財產所使用的估計和公允價值計量。當事件或情況變化顯示某項資產或負債的賬面金額可能無法收回時，本公司會評估若干資產及負債的賬面金額的可收回程度。這些資產和負債可以包括庫存、已探明和未探明的原油和天然氣資產，以及其他在減值或持有出售時減記為公允價值的長期資產。在隨附的簡明、合併和合並財務報表中列出的期間，該公司沒有記錄任何已探明或未經探明的原油和天然氣資產的減值。

本公司還有其他金融工具，主要由現金等價物、應收賬款、應付賬款、長期債務和其他流動資產和負債組成，由於該工具的性質及其相對較短的到期日，這些資產和負債接近公允價值。

新冠肺炎疫情對按公允價值非經常性計量的某些資產和負債的影響。

已證明的屬性。公司對其已探明的原油和天然氣屬性進行評估，採用成功的努力方法 當事件或情況表明這些資產的賬面價值可能無法收回時，會計。如果預期未來現金流的總和小於資產的賬面價值，則表示減值損失。在此情況下，本公司就資產賬面值超出資產估計公允價值的金額確認減值費用。

該公司對截至2021年9月30日和2020年12月31日的已探明原油和天然氣屬性進行減值評估，確定其已探明原油和天然氣屬性未受損。可能影響公司已探明原油和天然氣資產未來現金流估計的主要因素是：(I)對已探明儲量和經風險調整的可能和可能儲量的未來儲量進行正負調整，(Ii)未來鑽探活動的結果，(Iii)管理層的價格前景，以及(Iv)生產和資本成本的增減。

新冠肺炎疫情對全球原油需求的長期影響存在重大不確定性。本公司已探明原油及天然氣資產的賬面價值可能會超過其估計公允價值，因而有需要在未來減損其賬面價值。如果發生減值，公司已探明的原油和天然氣資產可能會對公司的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

注5.衍生金融工具

本公司主要利用商品掉期合約(I)減少價格波動對本公司生產和銷售的商品的影響，(Ii)支持本公司的資本預算和支出計劃，以及(Iii)支持履行合同義務。

下表彙總了衍生品對公司精簡綜合營業報表的影響：

原油生產衍生品。本公司以租賃方式出售其原油生產，管理該等原油生產的銷售合同直接與NYMEX WTI原油價格掛鈎或相關。因此，該公司使用NYMEX WTI衍生品合約來管理未來原油價格的波動。

該公司截至2021年9月30日的未平倉原油衍生品合約以及這些合約的加權平均原油價格如下：

該公司使用信用和其他財務標準來評估和選擇其衍生金融工具的交易對手的信用等級。儘管本公司不會獲得抵押品或以其他方式擔保其衍生金融工具的公允價值，但相關的信用風險通過本公司的信用風險政策和程序得以緩解。

截至2021年9月30日，與該公司的未平倉商品衍生品相關的淨衍生負債全部由全國協會第五第三銀行(“第五第三銀行”)承擔。

注6.探井成本

公司對探井和項目成本進行資本化，直至確定該油井或項目已發現已探明儲量、已減值或已出售為止。公司資本化的探井和項目成本計入簡明綜合資產負債表中已探明的物業。如果探井或項目被確定為減值，減值成本計入勘探和廢棄費用。

資本化探井成本變動情況如下(單位：千)：

所有資本化的探井成本在鑽井日期的基礎上資本化的時間都不到一年。

注7.長期債務

長期債務的組成部分，包括債務發行成本的影響，如下(以千計)：

(A)截至2021年9月30日的債務發行成本由220萬美元的成本減去累計攤銷26.3萬美元組成。由於公司當時沒有未償債務，截至2020年12月31日的債務發行成本為401,000美元，扣除累計攤銷4,000美元后，歸入所附資產負債表中的其他非流動資產。

循環信貸安排。於2020年12月，本公司與Five Third作為行政代理及唯一貸款人訂立信貸協議，以設立於2024年6月17日到期的循環信貸安排(“循環信貸安排”)。循環信貸機制最初的借款基數為4000萬美元。然而，該公司選擇將循環信貸機制下的選定承諾總額減少到2000萬美元。於二零二一年六月，本公司訂立信貸協議第一修正案，以(其中包括)(I)完成半年度借款基數重新釐定程序，將借款基數由40,000,000美元增加至125,000,000美元；及(Ii)修訂信貸協議的條款，將選定承擔總額由20,000,000美元增加至125,000,000美元。一個由銀行組成的財團以不同程度的承諾加入了信貸安排，第五和第三銀行仍是行政代理人。於二零二一年十月，本公司訂立信貸協議第二次修訂，以(其中包括)(I)完成半年一次的借款基數重新釐定程序，將借款基數由1.25億美元增至1.95億美元，及(Ii)修訂信貸協議的條款，將經選擇的承諾總額由1.25億美元增至1.95億美元。信貸安排中的銀行辛迪加保持不變，儘管承諾百分比略有變化，五分之一仍是行政代理。

循環信貸安排下的借款能力等於以下最低者：(I)借款基數(截至2021年9月30日為1.25億美元，2021年10月1日增至1.95億美元)，(Ii)當選承諾總額(截至2021年9月30日為1.25億美元，增至2021年10月1日的1.95億美元)和(Iii)5.0億美元。截至2021年9月30日和2020年12月31日，該公司在循環信貸安排下的未償還借款分別為9500萬美元和零。循環信貸安排項下的借款由本公司選擇計息，其基準為：(A)年利率等於(I)第五季度不時公佈的最優惠利率、(Ii)上一個營業日與美聯儲成員進行的隔夜聯邦基金交易利率的加權平均加0.5%或(Iii)經調整的LIBOR利率加保證金(截至2021年9月30日為4.00%)加保證金(“適用保證金”)，其中較高者於2021年9月30日降至3.5%。2021年，並由循環信貸安排中定義的借款基礎利用率百分比確定。循環信貸機制項下的未償還信用證每年收取相當於適用保證金加0.125%的手續費。該公司還為循環信貸安排項下的未提取金額支付相當於0.50%的承諾費。循環信貸融資項下的借款以本公司及其受限制附屬公司的幾乎所有資產(包括本公司及其受限制附屬公司的原油和天然氣資產的抵押)的第一留置權擔保。循環信貸安排計劃在4月和10月每半年重新確定一次借款基數。另外, 該公司和Five Third各有權在重新確定之間進行通配符評估。

信貸協議規定，如果LIBOR不再是廣泛使用的基準利率，或如果LIBOR不再用於確定美國貸款的利率，則應由信貸協議中定義的行政代理與本公司協商後，制定公平反映融資貸款成本的替代利率。參考匯率改革見注2。

循環信貸安排要求維持總債務與EBITDAX的比率(經某些調整)，在任何財政季度的最後一天不超過3.00至1.00，在任何財政季度的最後一天，流動比率(經某些調整)至少在1.00至1.00之間。

本公司因違反上述金融契約而擁有有限的股權補救權利。此外，循環信貸融資包含額外限制性契諾，限制本公司及其受限制附屬公司招致額外債務、產生額外留置權、進行投資及貸款、進行合併及收購、支付或宣佈股息及其他付款、訂立若干對衝交易、出售資產及與聯屬公司進行交易的能力(其中包括)，以及限制本公司及其受限制附屬公司招致額外債務、招致額外留置權、進行投資及貸款、進行合併及收購、支付或宣佈股息及其他付款、訂立若干對衝交易、出售資產及與聯屬公司進行交易的能力。循環信貸安排包含慣常的強制性預付款，包括如果綜合現金餘額(定義見循環信貸協議)超過2000萬美元，則每月強制預付款。此外，循環信貸協議受到常規違約事件的影響，包括控制權的變更。如果違約事件發生並仍在繼續，行政代理或大多數貸款人可以加速任何未償還金額，並終止貸款人的承諾。

注8.資產報廢義務

該公司的資產報廢義務主要涉及未來封堵和廢棄油井和相關設施。與資產報廢義務相關的市場風險溢價估計代表公司在計算資產報廢義務時使用的經信貸調整的無風險率的一部分。

資產報廢債務活動如下(以千計)：

(A)對本公司資產報廢負債估計的修訂主要是由於根據對物業的經驗及其預期使用年限的估計成本發生變化所致。

截至2021年9月30日和2020年12月31日，所有資產報廢債務都被視為非流動債務，並在隨附的合併資產負債表中進行分類。

注9.獎勵計劃

401(K)計劃。HighPeak Energy Employees，Inc.401(K)計劃(“401(K)計劃”)是根據1986年修訂的“國內税法”(以下簡稱“守則”)第401節設立的固定繳費計劃。自2020年10月1日起，公司所有正式全職和兼職員工在連續受僱於公司三個月後，均有資格參加401(K)計劃。參與者可以為401(K)計劃貢獻高達80%的年度基本工資。公司向401(K)計劃提供現金的等額繳款，數額相當於參與者對401(K)計劃的100%的繳費，最高可達參保人年度基本工資的4%(“等額繳費”)。每個參與者的賬户都記入了參與者的貢獻、匹配的貢獻和401(K)計劃收入的分配。參賽者在他們的資格日期將被完全歸入他們的賬户餘額。在截至2021年和2020年9月30日的9個月中，該公司分別為401(K)計劃貢獻了16.7萬美元和零。

長期激勵計劃。本公司的長期激勵計劃(“LTIP”)規定向本公司的董事、高級管理人員和員工授予股票獎勵、股票期權、股息等價物和替代獎勵。根據長期投資促進計劃的獎勵，可供批出的股份數目如下：

股票期權。股票期權獎勵於2020年8月24日授予員工。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月，與公司股票期權獎勵相關的股票補償支出分別為270萬美元和1450萬美元，截至2021年9月30日和2020年12月31日，分別有120萬美元和380萬美元的未確認股票補償支出與未歸屬股票期權獎勵相關。未確認的補償費用將在獎勵的剩餘歸屬期(不到一年)內以直線方式確認。

該公司使用Black-Scholes期權估值模型估計授予日授予的股票期權的公允價值，這需要公司做出幾個假設。授予期權的預期期限是根據期權歸屬日期和合同期限之間的中間點的簡化方法確定的。無風險利率以授予日期權預期期限的美國國債收益率曲線利率為基礎，波動率基於與本公司具有類似特徵的同行公司集團在授予日的波動率，因為本公司沒有任何交易歷史。更詳細的股票期權活動和細節如下：

發行給董事的股票。董事會於2021年6月1日批准向本公司外部董事授予總計67,779股限制性股票，假設董事於週年日仍在其職位上，這些股份將於授予一週年時授予。因此，在截至2021年9月30日的9個月中，確認了22.8萬美元的基於股票的薪酬支出，剩餘的45.5萬美元將在剩餘的限制期內確認，這是基於限制性股票發行當天的股票收盤價。

本公司於2020年11月向外聘董事發行股份，每股外聘董事12,500股，合共62,500股。這些股票沒有任何限制。因此，基於股票的薪酬支出在這些股票發行後立即確認，金額為302,000美元，這是根據股票發行獲得公司董事會批准之日的收盤價計算的。

附註10.承付款和或有事項

租約。該公司通過了ASC主題842，“租賃”，選擇了過渡方法，允許實體將首次適用日期改為採用當年的開始，並確認應用新準則的效果，將其作為對留存收益期初餘額的累積效果調整。該公司選擇了這一過渡方法，然而，在截至2020年1月1日的留存收益期初餘額中採用這一方法的累積影響為零。因此，截至2021年9月30日，公司擁有總計987,000美元的使用權資產，計入其他非流動資產和經營租賃負債共計990,000美元，其中534,000美元計入其他流動負債，456,000美元計入其他非流動負債；截至2020年12月31日，公司擁有總計506,000美元的使用權資產計入其他非流動資產和經營租賃負債合計508,000美元，其中430,000美元計入其他流動負債本公司目前並無任何融資使用權租約。經營租賃債務的到期日如下(以千計)：

法律訴訟。本公司可能不時成為其業務附帶的各種訴訟和索賠的一方。雖然這些問題中的許多都涉及到固有的 由於存在不確定性，本公司相信因該等訴訟及索償而最終產生的負債金額(如有)不會對本公司整體的綜合財務狀況或其流動資金、資本資源或未來的年度營運業績產生重大不利影響。當可獲得的信息表明可能發生損失，並且損失金額可以合理估計時，公司記錄或有事項準備金。

賠償。本公司已同意就其董事、高級管理人員以及某些員工和代理人因其身份的作為或不作為以及某些訴訟而引起的索賠和損害賠償。

環境保護。與過去運營造成的現有狀況相關且沒有未來經濟效益的環境支出被計入費用。延長相關財產壽命或減輕或防止未來環境污染的環境支出被資本化。不符合資本化條件的支出的負債在可能進行環境評估和/或補救時進行記錄，並且可以合理地估計成本。除非負債的現金支付時間是固定的或可以可靠地確定，否則此類負債是不貼現的。環境責任通常包括在和解或補救發生之前可能會修改的估計值。

鹹水處理承諾。該公司已承諾在2020年7月24日至2022年7月24日期間向第三方鹽水處理公司交付總計3.0MMBbl的產出水進行處置。截至2021年9月30日，根據該協議，該公司已經交付了大約2.2MMBbl。該協議要求，如果公司沒有根據協議履行義務，則對未交付的任何數量支付款項，這表明截至2021年9月30日，剩餘的貨幣承諾約為36.7萬美元。

原油交割承諾。於2021年5月，本公司與Lion作為買方，DKL Permian Gathering，LLC(“DKL”)作為採集方和運輸方簽訂了一份原油營銷合同。該合同包括該公司目前和未來在Flat Top的水平井的原油產量，DKL將在那裏建造一個原油收集系統，並向公司的所有中央油罐電池轉移監管儀表。該合同包含從2021年10月開始的最低產量承諾，基於公司中央坦克電池設施交付的毛桶，第一年為5000 Bopd，第二年為7500 Bopd，其餘八年為10,000 Bopd。然而，根據合同，該公司有能力將交付的超額數量累計存入銀行，以抵消未來的最低數量承諾。如果該公司從未根據協議交付任何額外數量，截至2021年9月30日的剩餘貨幣承諾約為2540萬美元。

天然氣購進更換合同。2021年5月，本公司與WTG Gas Processing，L.P.(“WTG”)簽訂了一份替代天然氣採購合同，作為本公司目前和未來Flat Top天然氣總產量的採集商、加工商和採購商。更換合同為該公司提供了更好的天然氣和NGL定價，並要求WTG擴大其現有的低壓收集系統，這樣就不需要在Flat Top進行現場壓縮，以適應公司根據目前的發展計劃增加的天然氣產量。該公司將根據通過該系統的發電量，向WTG提供一定的建設援助付款，並在一段時間內予以報銷。替換合同不包含任何最低數量承諾。

電力合同。2021年6月，本公司與Priority Power Management LLC(“Priority Power”)簽訂了一份合同，根據該合同，Priority Power將開發一個高壓變電站、中壓配電系統和一個13兆瓦的直流太陽能光伏設施，該設施位於公司在德克薩斯州大斯普林市北部霍華德縣擁有的約80英畝土地上，以滿足公司在其Flat Top業務區的電力需求，包括為鑽機供電和日常運營。超高壓變電站將通過當地電力公司與ERCOT輸電網互聯，初始容量高達50兆伏，併為未來的擴展能力而設計。太陽能發電設施將與中壓配電系統互聯，中壓配電系統將由新的超高壓變電站供電。優先電力公司將開發、融資、設計、建造、運營和維護項目設施。

同樣於2021年6月，本公司與Oncor Electric Delivery Company，LLC(“Oncor”)訂立合約，建造若干設施以向上述變電站輸送電力。在簽訂這份合同的同時，公司向Oncor開出了190萬美元的信用證，直到公司的負荷達到或超過12兆瓦，這是在2023年5月20日或之前的任何十五(15)分鐘間隔內測得的。

注11.關聯方交易

一般和行政費用。HPK LP的普通合夥人利用HighPeak Energy Management，LLC(“管理公司”)提供服務和協助，根據其合夥協議對HPK LP的活動進行、指導和全面控制。然而，管理公司的資金來自HighPeak I和HighPeak II的母公司根據各自經修訂的有限合夥協議支付的款項。因此，HPK LP向HighPeak I和HighPeak II的母公司償還了管理公司的實際費用。在截至2020年9月30日的9個月內，HPK LP分別向HighPeak I和HighPeak II的母公司支付了240萬美元，其中470萬美元包括在截至2020年9月30日的9個月的隨附運營業績中的一般和行政費用。自HighPeak業務合併結束後生效，管理公司將不再由本公司支付，因為所有直接歸屬於本公司的成本均由本公司支付。

注12.主要客户

在截至2021年9月30日的9個月裏，獅子油貿易和運輸有限責任公司(“獅子”)的收入約佔公司總收入的94%。在截至2020年9月30日的9個月裏，Lion和EnLink原油採購有限責任公司分別佔公司收入的67%和28%。根據目前對原油及天然氣的需求及其他採購商的供應情況，管理層相信失去這些主要採購商不會對我們的財務狀況及經營業績造成重大不利影響，因為原油及天然氣是市場穩固及買家眾多的可替代產品。

注13.所得税

公司營業收入的所得税支出包括以下內容(以千計)：

通過税前收入乘以美國聯邦法定税率計算的所得税費用與報告的所得税費用之間的調節如下(除税率外，以千為單位)：

導致很大一部分遞延税項資產和負債的暫時性差異的税收影響如下：截至2021年9月30日和2020年12月31日(單位：千)：

實際所得税率與美國法定税率21%不同，主要是由於GAAP收入和應税收入之間的永久性差異。2020年8月22日之前的期間沒有顯示，因為前任被視為美國聯邦所得税的合夥企業，因此沒有記錄美國聯邦所得税撥備，因為前任的合夥人在各自的所得税申報單上報告了他們在前任的收入或虧損中所佔的份額。前任需要向美國國税局提交表格1065的納税申報單。2017至2020納税年度仍有待審查。

根據ASC主題740“所得税”(“ASC 740”)的要求，公司使用合理的判斷，並作出與評估不確定税收狀況的可能性相關的估計和假設。該公司的估計和假設基於與評估所得税狀況是否“更有可能”在所得税審計中維持有關的潛在負債。基於上述分析，本公司相信本公司並未持有任何重大的不確定税務頭寸，因此並未記錄與不確定税務頭寸相關的所得税負債。然而，如果實際結果大不相同，公司的有效所得税税率和現金流可能會在發現或解決期間受到影響。本公司還審查在評估實現本公司遞延税項資產未來收益的可能性時使用的估計和假設，並在本公司認為部分或全部遞延税項資產可能無法實現時記錄估值津貼。如果本公司無法實現其遞延税項資產的預期未來收益，本公司必須提供估值津貼。該公司利用其歷史和經驗、總體盈利能力、未來管理計劃、税務籌劃戰略和當前經濟信息來評估要記錄的估值免税額。截至2021年9月30日和2020年12月31日，本公司尚未對其運營產生的遞延税項資產計入估值津貼，因為本公司認為這些資產符合ASC 740的確認和計量條款所定義的“更有可能”的標準。然而，該公司可能無法實現其截至2021年9月30日和2020年12月31日分別擁有的780萬美元和1290萬美元的遞延税項資產, 如果評估實現本公司遞延税項資產未來收益的可能性時使用的估計和假設發生變化，這將影響本公司在發現或清算期內的有效所得税税率和現金流。

該公司還需繳納德克薩斯州保證金税。公司在隨附的簡明、合併和合並財務報表中沒有實現德克薩斯州保證金税，因為我們預計2021年不會欠任何德克薩斯州保證金税。

注14.每股收益

公司使用兩級法計算每股收益，因為公司的某些基於股票的獎勵符合參與證券的資格。

公司普通股股東應佔每股基本收益的計算方法為(I)報告的淨收益，(Ii)減去參與性基本收益(Iii)除以已發行的加權平均基本普通股。公司普通股股東應佔稀釋每股收益的計算方法為(I)普通股股東應佔基本收益，(Ii)加上參與收益的重新分配(Iii)除以加權平均稀釋已發行普通股。

下表將公司的運營收益和普通股股東的收益與基本收益和稀釋收益進行了核對，這些收益用於根據兩級法確定公司截至2021年9月30日的三個月和九個月的每股收益(以千為單位)：

(a)

未授予的限制性股票獎勵代表參與證券，因為它們與公司的普通股持有者一起分享不可沒收的紅利。既得股票期權代表參與證券，因為它們與公司的普通股持有者一起參與股息等價物。參與收益是指公司歸屬於參與證券的已分配和未分配收益。未歸屬股票期權不代表參與證券，因為雖然它們與本公司普通股持有人一起參與股息等價物，但與未歸屬股票期權相關的股息等價物可因相關股票期權的沒收而被沒收。

加權平均股票的計算反映了報告期內基於股票實際流通股天數的流通股。

注15.股東權益(繼承人)

股息和股息等價物。2021年7月，公司董事會批准了0.025美元的季度股息和每股已發行普通股0.075美元的特別股息，導致2021年7月26日總共支付了930萬美元的股息。此外，根據長期投資協議的條款，本公司向所有歸屬股票期權持有人支付每股股息等值，並向所有在歸屬時支付的未歸屬股票期權持有人應計每股股息等值，這相當於截至2021年9月30日的9個月內支付總額829,000美元，假設沒有沒收，2022年8月最高可額外支付125,000美元。

2021年9月，公司董事會批准了每股已發行普通股0.025美元的季度股息，導致截至2021年9月30日流動負債中包括230萬美元的應計股息將於2021年10月25日支付。此外，根據長期投資協議條款，本公司向所有歸屬購股權持有人應計每股股息，以及向所有未歸屬購股權持有人應計每股股息等值，相當於2021年10月支付的股息總額為207,000美元，假設沒有沒收，則2022年8月將額外支付31,000美元。

未償還證券。於2021年9月30日及2020年12月31日，本公司已發行普通股分別為92,743,677股及91,967,565股，已發行認股權證分別為9,500,174股及10,225,472股，行使價分別為每股11.50美元，於2025年8月21日到期；已發行每股10,209,300股及10,209,300股CVR，使持有人有權每股CVR最多收取2.125股HighPeak Energy普通股以滿足優先回報(等值因此，HighPeak I和HighPeak II總共託管了21,694,763股本公司普通股。

注16.合夥人資本(前身)

合作伙伴的分配’的淨利潤和虧損。在此期間，前身公司的淨收益或虧損和投資淨收益或淨虧損按照對前身公司的相對出資比例在其合夥人之間分配。前身在2020年1月1日至2020年8月21日期間實現淨虧損8500萬美元。

合夥人’S分佈。 前任可分配的收益(應包括可歸因於處置投資的所有收益，扣除費用)可根據其各自的合夥協議進行分配。在2020年1月1日至2020年8月21日期間，前任向合作伙伴分配了280萬美元。

注17.後續事件

股息和股息等價物。如前所述，2021年10月，該公司支付了每股已發行普通股0.025美元的季度股息，導致2021年10月25日總共支付了230萬美元的股息。此外，根據長期投資協議的條款，本公司於2021年10月向所有歸屬購股權持有人支付每股等值207,000美元的股息，並將向所有未歸屬購股權持有人應計每股等值股息，假設沒有沒收，該股息將在2022年8月歸屬時支付至多31,000美元。

循環信貸安排。同樣如前所述，本公司於二零二一年十月訂立信貸協議第二修正案，以(其中包括)(I)完成半年度借款基數重新釐定程序，將借款基數由1.25億美元增加至1.95億美元，及(Ii)修訂信貸協議條款，將選定承擔總額由1.25億美元增加至1.95億美元。信貸安排中的銀行辛迪加保持不變，儘管承諾百分比略有變化，五分之一仍是行政代理。

公開發行普通股。根據2021年10月19日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的S-1表格註冊聲明，該公司於2021年10月25日完成了253萬股普通股的發售，向公眾公佈的價格為每股10.00美元。在扣除承銷折扣和佣金以及其他發售費用後，公司從此次發行中獲得的淨收益約為2300萬美元。該公司打算將此次發行的淨收益用於一般公司目的，其中可能包括加快其鑽探和開發活動，併為額外的補充性收購提供資金。

導數金融工具。2021年10月，本公司與其他交易對手簽訂了額外的原油衍生金融工具，這些交易對手包括在我們與循環信貸安排相關的銀行銀團中。在這些新合約生效後，該公司的未平倉原油衍生合約及該等合約的加權平均原油價格如下：