演示文稿。管理層認為，本公司於以下日期未經審核的中期簡明合併及合併財務報表2021年9月30日和2020年12月31日而對於三和九截至的月份2021年9月30日以及從2020年8月22日穿過2020年9月30日(繼任者)，以及從2020年7月1日穿過2020年8月21日和2020年1月1日穿過2020年8月21日(本報告(前身)包括所有調整和應計項目，僅包括按照美國公認會計原則(“GAAP”)公平列報中期業績所需的正常、經常性調整和應計項目。該項目的運營結果三和九截至的月份2021年9月30日是不表示全年的結果。

按照公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和規定進行了精簡或省略。這些未經審計的中期簡明、合併和合並財務報表應與公司年度報告表格中包含的合併和合並財務報表及其附註一起閲讀10-截至本年度的K2020年12月31日。

鞏固原則。簡明合併及合併財務報表包括本公司及其全資附屬公司自2020年8月22日，以及其前身及其全資子公司自收購或組建以來的所有時期(包括2020年8月21日。所有重要的公司間餘額和交易均已沖銷。已對上期金額進行了某些重新分類，以符合本期的列報情況。

在編制財務報表時使用估計數。年公司未經審計的中期簡明合併合併財務報表的編制 根據公認會計準則，管理層必須作出估計和假設，以影響報告的資產和負債額、截至財務報表日期的或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用。原油和天然氣性質的損耗以及已探明和未探明的原油和天然氣性質減損的評估，部分是使用已探明的、可能的和可能的原油、天然氣和天然氣儲量的估計來確定的。在估計已探明的、可能的和可能的儲量數量，以及預測未來的生產率和開發支出的時間方面，存在許多固有的不確定性。同樣，對已探明和未經探明的原油和天然氣資產的減值評估受到許多不確定性的影響，其中包括(其中包括)對未來可採儲量的估計、大宗商品價格前景以及未來未貼現和貼現的淨現金流。其他受此類估計和假設約束的項目包括，但不資產報廢義務、股權補償、衍生品的公允價值和所得税估計等，但不限於原油和天然氣資產的賬面價值、資產報廢義務、基於股權的補償、衍生品的公允價值和所得税估計。實際結果可能與使用的估計和假設不同。

現金和現金等價物。公司的現金和現金等價物包括銀行持有的存託賬户，原始發行期限為90*公司的現金和現金等價物一般存放在金融機構，金額為可能超過聯邦存款保險公司的保險限額。然而，管理層認為，根據選定機構的聲譽和歷史，該公司的交易對手風險微乎其微。

應收賬款。自.起2021年9月30日和2020年12月31日，該公司的應收賬款主要包括出售原油、天然氣和天然氣的應收賬款#美元。19.6百萬美元和$4.2分別為100萬美元，並基於該公司預計將收到的銷售量和實現價格的估計，即當前美國聯邦所得税應收金額為#美元。3.2百萬美元和$3.2分別為百萬美元和聯息應收賬款$1.1百萬美元和$345,000，分別為。根據公司的信用風險政策和程序，公司在原油、天然氣和天然氣生產中的份額被出售給各種購買者，這些購買者必須通過資格預審。本公司與收取應收賬款有關的信用風險可透過使用信貸及其他財務準則評估有責任就應收賬款付款的實體的信用狀況而減輕，而在適當情況下，本公司會獲得付款保證，例如交易對手的母公司擔保或其他信貸支持。該公司定期審查未償還餘額，併為壞賬建立等同於被認為可能無法收回的應收賬款的可估算部分的壞賬撥備。自.起2021年9月30日和2020年12月31日，該公司擁有不是撥備可疑賬款。

認購應收賬款。  根據財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)505-10-45-2, “發行股票的應收賬款，” 公司於以下日期記錄了應收認購款項2020年12月31日與在此之前的認股權證的行使有關2020年12月31日因為現金是在財務報表出具或可供出具之前收取的。之前2020年12月31日，總共有312,711行使認股權證的現金收益為#美元。3.6由於演習的時機，認股權證的相關股票於#年發行。2020年12月而收益是在以下時間之後收到的2020年12月31日。未償還款項於所附資產負債表中記為應收認購款項。2020年12月31日。的確有不是截至截止日期的應收認購2021年9月30日因為所有與行使認股權證有關的現金都是在資產負債表日之前收到的。

庫存。庫存主要包括原油和天然氣鑽探或維修項目，如用於壓裂刺激原油和天然氣井的油管、套管、支撐劑、水、化學品、泵、運營用品以及普通維護材料和部件。材料及供應品庫存主要用於未來鑽探或維修作業，並按加權平均成本法以成本或可變現淨值中較低者列賬。材料和供應品存貨的計價津貼在公司簡明綜合資產負債表中記為材料和供應品存貨賬面價值的減值，並在簡明綜合經營表中記為其他費用費用。截至公司的材料和用品庫存2021年9月30日和2020年12月31日是$3.9百萬美元和$121,000，而本公司已不確認了到目前為止的任何估值額度。

原油和天然氣屬性。該公司利用成功的努力法對其原油和天然氣屬性進行核算。在這種方法下，所有與生產井和非生產開發井相關的成本都被資本化，而非生產勘探成本和地質、地球物理費用則被支出。

該公司確實是這樣做的。不除非滿足以下兩個條件，否則鑽探探井的成本將在鑽探完成後作為資產計入其綜合資產負債表中，除非同時滿足以下兩個條件：(I)該油井已找到足夠數量的儲量，足以證明其作為生產井完工是合理的；(Ii)本公司在評估該項目的儲量及經濟和運營可行性方面取得了足夠的進展。

由於某些項目的資本密集型性質和地理位置，可能用一段較長的時間來評估勘探項目的未來潛力，以及與確定其商業可行性相關的經濟問題。在這些情況下，項目的可行性是不這取決於價格的提高或技術的進步，而不是公司持續的努力和支出，這些努力和支出涉及根據油井信息準確預測碳氫化合物的可採性、獲得該地區其他公司的生產數據、運輸或加工設施和/或獲得合作伙伴的批准以鑽探更多的評估井。這些活動正在進行中，並在不斷進行。因此，本公司對暫停的探井成本的評估是持續的，直到可以決定該項目已找到足夠的已探明儲量來批准該項目或該項目是非商業性的，並計入勘探和放棄費用。請參閲備註6以獲取更多信息。

已探明物業的資本化成本採用基於租賃成本探明儲量和鑽井、完井及其他原油和天然氣資產成本探明儲量的單位產量法。未探明租賃成本的成本在已探明儲量建立或(如不成功)確定減值之前不計入損耗。

出售個別資產的收益將計入已探明或未探明的石油和天然氣資產。可能是，如果這樣做的話不對攤銷基數的損耗率有實質性影響。一般來説，不是在整個攤銷基數售出之前，損益都會被記錄下來。然而，如果處置的重大程度足以對攤銷基數中剩餘物業的損耗率產生重大影響，則出售少於整個攤銷基數的資產將計入損益。

只要事件或情況表明其持有和使用的長期資產的賬面價值表明，該公司將對其持有和使用的長期資產進行評估，包括根據成功努力會計方法核算的已探明的原油和天然氣資產。可能不是可以回收的。如果預期未來現金流的總和小於資產的賬面價值，則表示減值損失。在此情況下，本公司就資產賬面值超出資產估計公允價值的金額確認減值費用。

未經探明的原油和天然氣屬性在逐個項目的基礎上定期進行減值評估。這些減值評估受勘探活動結果、大宗商品價格前景、計劃未來全部或部分此類項目的銷售或到期的影響。如果可歸因於此類項目的估計未來淨現金流不預計足以收回每個項目的投資成本，屆時公司將確認減值費用。

其他財產和設備，淨值。其他財產和設備按成本入賬。其他財產和設備的賬面價值，扣除累計折舊#美元385,000及$237,000自.起2021年9月30日和2020年12月31日，分別如下(以千為單位)：

其他財產和設備按其預計使用年限直線折舊。土地是不折舊了。信息技術通常會被貶低。三多年來，運輸設備一般都要折舊。五年限和現場設備一般都要折舊。七好幾年了。租賃改進按其估計可用年限或相關租賃的相關條款中較短的部分攤銷。

只要發生事件或環境變化表明資產的賬面價值，公司就審查其長期資產的減值可能不是可以回收的。如該等資產被視為減值，則應記錄的減值以該資產的賬面金額超過其估計公允價值的金額計量。估計公允價值採用貼現未來現金流量模型或另一種適當的公允價值方法確定。

援建資產。自.起2021年9月30日該公司擁有總計#美元的援建資產。3.9百萬美元，包括在其他非流動資產中。該公司與其平頂地區的天然氣採集器和加工者簽訂了合同，建造一個低壓氣體收集系統，將公司的天然氣輸送到其加工設施。該公司同意承擔建造該系統的費用，以換取未來基於通過該系統的總吞吐量(包括任何其他第三-未來可能與該系統捆綁在一起的一方天然氣。根據該公司目前對其平頂天然氣儲量的預測，預計將在不到四好幾年了。如果該公司有必要擴展該系統，該合同要求提供未來的建設援助資金。

發債成本。該公司總共支付了$2.2百萬美元的債券發行成本，$1.8其中數百萬美元是在九截至的月份2021年9月30日與其循環信貸安排有關。以直線法為基礎的循環信貸期限攤銷與實際利息法相近，攤銷金額為#美元。259,000和零在此期間九截至的月份2021年9月30日和2020,分別為。自.起2021年9月30日根據公認會計原則，淨債務發行成本與所附資產負債表上的未償還長期債務相抵銷。自.起2020年12月31日，由於循環信貸安排當時未動用，淨債務發行成本包括在隨附的合併資產負債表上的非流動資產中。請參閲備註7欲瞭解有關本公司循環信貸安排的更多信息，請登錄網站。

租約。本公司簽訂鑽井平臺、儲油罐、設備和建築物的租賃合同，並在租賃期內按直線原則確認租賃費用。租賃使用權資產和負債在租賃開始日以租賃期內租賃付款的現值為基準進行初始記錄。正如該公司的大多數租賃合同所做的那樣不提供隱含貼現率時，本公司使用遞增借款利率，該遞增借款利率是根據租賃開始之日可獲得的信息確定的。租契可能包括可以延長或縮短租賃期限的續訂、購買或終止選項。這些選擇權的行使由公司自行決定，並在開始時和整個合同期間進行評估，以確定是否需要修改租賃期限。初始期限為12月或更少的月份通常是不計入租賃使用權資產和負債。請參閲備註10有關更多信息，請訪問。

應付賬款、應計負債、衍生負債以及應計股息和股息等價物。應付賬款、應計負債、衍生負債以及計入流動負債的應計股息和股息等價物2021年9月30日和2020年12月31日總額約為$77.0百萬美元和$22.4應計利潤分別為1000萬美元，包括應付貿易賬款、衍生負債、應計股息和股息等價物、資本支出的應付收入和應計費用、運營及一般和行政費用、運營租賃和其他雜項項目。

資產報廢義務。如果能夠對公允價值作出合理估計，本公司將在相關資產被收購或投入使用期間記錄資產報廢債務的公允價值負債。資產報廢債務通常作為與其相關的長期資產的賬面價值的一部分進行資本化。有條件資產報廢義務符合負債的定義，並在發生時和公允價值能夠合理估計時入賬。請參閲備註8有關更多信息，請訪問。

收入確認。公司遵循財務會計準則委員會(FASB)和會計準則委員會(ASC)606,“與客户簽訂合同的收入”(“ASC606”)，該公司確認向其購買者出售原油和天然氣的收入，並按公司的簡明、合併和合並經營報表分列列報。

該公司與採購商簽訂合同，出售其原油和天然氣產品。這些合同的收入根據五-ASC中規定的階梯式收入確認模式606.具體地説，收入是在公司履行這些合同下的履約義務時確認的，這通常發生在將原油和天然氣的控制權移交給買方時。當滿足以下標準時，控制權通常被認為是轉讓的：(I)實物保管的轉讓，(Ii)所有權的轉讓，(Iii)損失風險的轉讓，以及(Iv)放棄任何回購權或其他類似權利。鑑於所售產品的性質，收入將根據公司預期按照合同規定的價格收取的對價在某個時間點確認。原油和天然氣銷售合同下的對價通常是從買方那裏收到的。一至二在生產後的幾個月裏。自.起2021年9月30日和2020年12月31日，該公司與採購商簽訂的合同相關的應收賬款約為$。19.6百萬美元和$4.2分別為100萬人。

原油合約。該公司的原油銷售合同轉讓了井口或井口附近的實物保管權和所有權，這通常是原油控制權移交給買方的時候。生產的原油按照基於市場的定價合同出售，然後根據交貨地點和原油質量的差額進行調整。由於差額是在原油控制權轉移後產生的，差額計入合併和合並經營報表的原油銷售，因為它們代表了合同交易價格的一部分。

天然氣合約。該公司的大部分天然氣在租賃地點銷售，這通常是天然氣控制權移交給購買者的時候。天然氣按照(I)加工合同收益的百分比或(Ii)收益百分比和收費合同的混合方式出售。根據該公司的大多數合同，買方在生產天然氣的氣田收集天然氣，並將其運輸到天然氣加工廠，在那裏提取天然氣產品。然後，天然氣液化產品和剩餘的殘渣天然氣由購買者出售。根據收益百分比和混合百分比收益和基於費用的合同，該公司將獲得開採出的液體和殘渣天然氣價值的一定百分比。由於天然氣的控制權轉移到運輸和加工活動的上游，收入被確認為從購買者那裏收到的淨額。

該公司確實是這樣做的。不在根據ASC實施實際豁免時，披露其與客户的合同中未履行的履約義務的價值606.豁免，如ASC中所述606-10-50-14(A)適用於被確認為產品控制權轉移給客户的可變對價。由於每個產品單位代表一個單獨的履約義務，未來的成交量完全不能滿足，對分配給剩餘履約義務的交易價格的披露是不必填項。

衍生品。本公司所有衍生品均作為非對衝衍生品入賬，並在簡明綜合資產負債表中按估計公允價值記錄。其衍生合約公允價值的所有變動在發生期間的收益中計入損益。本公司根據主要淨額結算安排訂立衍生品，該安排允許本公司在發生違約時抵銷違約對手方的應付款項和應收款項。本公司將根據主要淨額結算安排執行的衍生資產和負債的公允價值金額歸類為流動或非流動衍生淨資產或流動或非流動衍生淨負債，以情況為準可能是，按商品和交易對手。

本公司與衍生品相關的信用風險是交易對手未能履行欠本公司的衍生品合同。該公司使用信用和其他財務標準來評估和選擇其衍生工具的交易對手的信用狀況。雖然公司確實是這樣做的不在取得抵押品或以其他方式擔保其衍生工具的公允價值的情況下，相關信用風險由本公司的信用風險政策和程序減輕。

該公司已與其衍生品交易對手簽訂了國際掉期交易商協會主協議(“ISDA協議”)。ISDA協議的條款賦予本公司和交易對手在本公司或衍生產品的交易對手發生明確的違約行為時進行抵銷的權利，由此一方不默認情況下可能將拖欠違約方的所有衍生品債務與違約方的所有衍生品資產應收賬款抵銷。請參閲備註5以獲取更多信息。

所得税。所得税撥備是採用所得税會計的資產負債法確定的。根據這一方法，遞延所得税反映了用於財務報告目的的資產和負債的賬面金額與用於所得税的賬面金額以及淨營業虧損和税收抵免結轉之間的臨時差異的淨税收影響。這些暫時性差額的遞延税額是根據預期適用於資產變現或負債清償期間的税率(如適用)，基於截至資產負債表日頒佈的各自税務管轄區的税率和法律確定的。

該公司審查其遞延税項資產的可回收性，並根據預計的未來應納税收入、適用的税收策略以及現有臨時差異逆轉的預期時間建立估值津貼。估值免税額是在以下情況下提供的：不(可能性大於50百分比)部分或全部遞延税項資產將不才能實現。本公司擁有不建立了一項估值免税額，截至2021年9月30日和2020年12月31日。

公司只有在以下情況下才會確認來自不確定税收狀況的税收優惠不税務機關將根據税務狀況的技術價值對其進行審查，以維持該税務狀況。如果全部或部分未確認的税收優惠經税務機關審核後得以維持，該税收優惠將被確認為公司遞延納税義務的減少，並將影響公司在確認期間的實際税率。請參閲備註13有關其他信息，請訪問。

本公司將任何與税收有關的利息費用記為利息費用，將任何與税務有關的罰款記為其他費用，並將其記錄在已有的簡明、合併和合並的經營報表中無到目前為止。

在.之前2020年8月21日，前輩們做到了不記錄美國聯邦所得税撥備，因為前身被視為合夥企業，用於美國聯邦所得税，因此，前身的合夥人在各自的所得税申報單上報告了他們在公司收入或虧損中所佔的份額。前任被要求在表格上提交納税申報單1065與美國國税局(“IRS”)合作。這個2017至2019納税年度仍有待審查。

前人在其簡明、合併和合並的財務報表中確認了税務狀況的影響，如果該狀況比不根據職位的技術是非曲直進行審查，包括解決任何上訴或訴訟程序。與前任作為有限合夥企業的地位有關的税收頭寸，以及州政府的備案要求已經進行了審查，管理層認為，這些頭寸更有可能超過不通過考試得到支持。因此，本公司有不在以下期間記錄了不確定税收優惠的所得税負債2020年8月21日。根據新的集中式合夥審計規則，自下列納税年度起生效2017,美國國税局評估和徵收合夥企業而不是每個合夥人的少繳税款。合作伙伴關係可能通過推出選舉或(如果符合條件)選擇退出集中式合夥審計規則，能夠將調整傳遞給其合作伙伴。向合夥企業徵收税款只是美國國税局徵收少繳所得税(包括利息和罰款)的一種行政便利。合夥企業收入的所得税，無論是誰交的税，也不管什麼時候交的，都歸合夥人所有。公司因美國國税局審查而支付的任何款項將在簡明、合併和合並財務報表中被視為公司的費用。

該公司還需繳納德克薩斯州保證金税。公司意識到不是德州保證金在隨附的簡明、合併和合並財務報表中，就像我們所做的那樣不預計在提交的期間內應繳納任何德克薩斯州保證金税。

基於股票的薪酬。股票期權獎勵的股票補償支出在授予日期或修改日期(視情況而定)採用獎勵的公允價值計量，並在相應獎勵的必要服務期內以直線方式記錄扣除沒收後的淨額。(2)股票期權獎勵的股票補償支出在授予日期或修改日期(視情況而定)使用獎勵的公允價值計量，並在相應獎勵的必要服務期內以直線方式記錄。股票期權獎勵的公允價值是根據布萊克-斯科爾斯期權估值模型在授予日或修改日(視情況而定)確定的，其中包含以下數據：(I)授予日的收盤價，(Ii)股票期權的行權價格，(Iii)股票期權的預期期限，(Iv)期權預期期限內的估計無風險調整利率，(V)標的股票的預期年度股息收益率，以及(Vi)期權預期期限內的預期波動率。

向外部董事發行的HighPeak Energy普通股以股票為基礎的薪酬不是在授予日，按獎勵的公允價值計量，並立即在隨附的財務報表中確認為基於股票的補償。授予外部董事的限制性股票的股票薪酬在授予日以獎勵的公允價值計量，並在相應獎勵的必要服務期內以直線基礎確認。

分段。根據公司的組織結構，公司擁有一經營環節，即原油和天然氣的開發、勘探和生產。此外，該公司有一個單一的全公司管理團隊，負責配置資本資源，以最大限度地提高盈利能力，並將財務業績作為一個單一的企業來衡量。

COVID的影響-19大流行。冠狀病毒病的一種新株(“COVID-19")在晚些時候浮出水面2019並傳播到世界各地， 包括到美國。在……裏面2020年3月，世界衞生組織宣佈COVID-19一場大流行，美國總統宣佈COVID-19疫情爆發成為全國緊急狀態。COVID-19這場大流行病嚴重影響了全球經濟，擾亂了全球供應鏈，並造成金融市場大幅波動。此外，COVID-19大流行導致旅行限制、企業關閉和其他限制，擾亂了世界各地的原油需求，再加上全球原油和相關產品供需平衡的壓力，導致原油價格從晚些時候開始大幅波動。2020年2月。這種需求中斷的持續時間尚不清楚，COVID的影響的長期影響存在重大不確定性-19大流行對全球原油需求的影響。

採用新的會計準則。在……裏面2019年12月FASB發佈的會計準則更新(“ASU”)不是的。 2019-12, “簡化所得税會計(主題740).新的指導方針簡化了所得税的會計處理，取消了與期間內税收分配方法、過渡期所得税計算方法、混合税收以及確認外部基差的遞延税項負債有關的某些例外情況。《指導意見》取消了與期間內税收分配方法、過渡期所得税計算方法、混合税收以及確認外部基差的遞延税項負債有關的某些例外情況。*它還澄清和簡化了所得税會計的其他方面。這些修訂將前瞻性地適用，但某些修訂將追溯適用，或通過對留存收益進行累積效果調整而採用修改的追溯方法。-公司採用ASU2019-12在……上面2021年1月1日它做到了不對公司的簡明、合併、合併財務報表有實質性影響。

新的會計聲明。在……裏面2020年3月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈會計準則更新(“ASU”)不是的。 2020-04, 參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響(“ASU2020-04”)，以及在2021年1月頒發的ASU不是的。 2021-01, 參考匯率改革(主題848)：範圍(“ASU2021-01”)，就主題範圍提供明確的指導848.美國亞利桑那州立大學2020-04發佈的目的是在一段有限的時間內提供可選的指導意見，以減輕參考匯率改革對財務報告的潛在會計負擔(或認識到參考匯率改革對財務報告的影響)。一般情況下，該指導意見將從包括或之後的過渡期開始的任何日期起適用。2020年3月12日，或預期從包括或之後的過渡期內的某個日期開始2020年3月12日，截至財務報表可供發佈之日為止。--亞利桑那州立大學2020-04和ASU2021-01通過以下方式對所有實體有效2022年12月31日。自.起2021年9月30日本公司擁有不選擇使用可選指南，並繼續評估亞利桑那州立大學提供的選項2020-04和ASU2021-01.請參閲附註7討論在信貸協議下借款時使用倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的問題。

本公司評估了最近發佈的其他文件，但不然而，有效的會計聲明和做法不相信它們將對公司的精簡、合併和合並財務報表產生實質性影響。