FWRD-2021093012/312021Q3假象錯誤26,958,2430000912728P3Y33.3333.3333.3300009127282021-01-012021-09-30Xbrli:共享00009127282021-11-04Iso4217:美元00009127282021-09-3000009127282020-12-31Iso4217:美元Xbrli:共享00009127282021-07-012021-09-3000009127282020-07-012020-09-3000009127282020-01-012020-09-3000009127282019-12-3100009127282020-09-300000912728美國-GAAP:CommonStockMember2020-12-310000912728US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310000912728美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310000912728美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-03-3100009127282021-01-012021-03-310000912728美國-GAAP:CommonStockMember2021-01-012021-03-310000912728US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-03-310000912728美國-GAAP:CommonStockMember2021-03-310000912728US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310000912728美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-03-3100009127282021-03-310000912728美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-04-012021-06-3000009127282021-04-012021-06-300000912728美國-GAAP:CommonStockMember2021-04-012021-06-300000912728US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-04-012021-06-300000912728美國-GAAP:CommonStockMember2021-06-300000912728US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-06-300000912728美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-06-3000009127282021-06-300000912728美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-07-012021-09-300000912728US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-07-012021-09-300000912728美國-GAAP:CommonStockMember2021-07-012021-09-300000912728美國-GAAP:CommonStockMember2021-09-300000912728US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-09-300000912728美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-09-300000912728美國-GAAP:CommonStockMember2019-12-310000912728US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000912728美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310000912728美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-03-3100009127282020-01-012020-03-310000912728US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310000912728美國-GAAP:CommonStockMember2020-01-012020-03-310000912728美國-GAAP:CommonStockMember2020-03-310000912728US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310000912728美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-03-3100009127282020-03-310000912728美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-04-012020-06-3000009127282020-04-012020-06-300000912728美國-GAAP:CommonStockMember2020-04-012020-06-300000912728US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-300000912728美國-GAAP:CommonStockMember2020-06-300000912728US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300000912728美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-06-3000009127282020-06-300000912728美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-07-012020-09-300000912728美國-GAAP:CommonStockMember2020-07-012020-09-300000912728US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-300000912728美國-GAAP:CommonStockMember2020-09-300000912728US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300000912728美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-09-30FWRD:線段00009127282021-02-122021-02-1200009127282021-02-120000912728Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-02-12Xbrli:純0000912728US-GAAP:MeasurementInputCreditSpreadMember2021-02-120000912728US-GAAP:MeasurementInputEbitdaMultipleMember2021-02-120000912728Fwrd:MeasurementInputAssetVolatilityMember2021-02-120000912728US-GAAP:分段中斷運營成員2021-07-012021-09-300000912728US-GAAP:分段中斷運營成員2020-07-012020-09-300000912728US-GAAP:分段中斷運營成員2021-01-012021-09-300000912728US-GAAP:分段中斷運營成員2020-01-012020-09-300000912728FWRD:FSALogistixMember2019-04-012019-04-300000912728FWRD:FSALogistixMember2019-04-30FWRD:句號0000912728FWRD:FSALogistixMember2021-07-012021-09-300000912728FWRD:FSALogistixMember2021-01-012021-09-300000912728FWRD:FSALogistixMember2020-07-012020-09-300000912728FWRD:FSALogistixMember2020-01-012020-09-300000912728FWRD:FSALogistixMember2020-06-300000912728FWRD:FSALogistixMember2021-09-300000912728FWRD:FSALogistixMember2020-12-310000912728Fwrd:JPHallExpressDeliveryMember2021-05-310000912728Fwrd:ProficientTransportIncorporatedAndProficientTruckingIncMember2021-02-280000912728Fwrd:ProficientTransportIncorporatedAndProficientTruckingIncMember2021-02-012021-02-280000912728Fwrd:ProficientTransportIncorporatedAndProficientTruckingIncMemberUs-gaap:MeasurementInputRiskFreeInterestRateMember2021-02-280000912728Fwrd:ProficientTransportIncorporatedAndProficientTruckingIncMemberUs-gaap:MeasurementInputRiskFreeInterestRateMember2021-09-300000912728US-GAAP:MeasurementInputDiscountRateMemberFwrd:ProficientTransportIncorporatedAndProficientTruckingIncMember2021-02-280000912728US-GAAP:MeasurementInputDiscountRateMemberFwrd:ProficientTransportIncorporatedAndProficientTruckingIncMember2021-09-300000912728Fwrd:ProficientTransportIncorporatedAndProficientTruckingIncMemberFwrd:MeaurementInputRevenueVolatilityMember2021-02-280000912728Fwrd:ProficientTransportIncorporatedAndProficientTruckingIncMemberFwrd:MeaurementInputRevenueVolatilityMember2021-09-300000912728Fwrd:ProficientTransportIncorporatedAndProficientTrucking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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度的季度報告2021年9月30日
或
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
委託文件編號000-22490
前進航空公司演講
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 田納西州 | | | 62-1120025 |
(成立為法團的國家或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主識別號碼) |
1915 Snapps渡船路 | N號樓 | 格林維爾 | 全氮 | | 37745 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(423) 636-7000
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每節課的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.01美元 | | FWRD | | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
是 x*否¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交和張貼的每個互動數據文件。
是 x編號:¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”的定義,以及“交易法第12b-2條中的“新興成長型公司”。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | x | 加速文件管理器 | ¨ | 非加速文件服務器 | ¨ | 規模較小的報告公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 o
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。他説:
是¨*否x
*註冊人普通股的流通股數量,面值0.01美元,截至2021年11月4日曾經是26,958,243.
| | | | | | | | |
目錄 |
| | |
前進航空公司 |
| | |
| | 頁面 |
| | 數 |
第一部分: | 財務信息 | |
| | |
第1項。 | 財務報表(未經審計) | |
| | |
| 簡明合併資產負債表--2021年9月30日和2020年12月31日 | 3 |
| | |
| 簡明綜合全面收益表--截至2021年和2020年9月30日止三個月 | 4 |
| | |
| 全面收益簡併報表--截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月 | 5 |
| | |
| 現金流量表簡明表--截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月 | 6 |
| | |
| 股東簡明合併報表’股本-截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月 | 7 |
| | |
| 簡明合併財務報表附註-2021年9月30日 | 9 |
| | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 27 |
| | |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 50 |
| | |
第四項。 | 管制和程序 | 50 |
| | |
第二部分。 | 其他信息 | |
| | |
第1項。 | 法律程序 | 50 |
| | |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 51 |
| | |
第三項。 | 高級證券違約 | 51 |
| | |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 51 |
| | |
第五項。 | 其他 | 51 |
| | |
第6項 | 陳列品 | 52 |
| | |
簽名 | 53 |
| | | | | |
第一部分: | 財務信息 |
| |
第1項。 | 財務報表(未經審計)。 |
| | | | | | | | | | | |
前進航空公司 |
簡明綜合資產負債表 |
(未經審計,以千計,不包括每股和每股金額) |
| | | |
| 9月30日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 51,930 | | | $ | 40,254 | |
應收賬款,減去$的備用金2,8282021年和$2,2732020年 | 205,165 | | | 156,490 | |
其他應收賬款 | 14,218 | | | — | |
其他流動資產 | 17,948 | | | 28,150 | |
持有待售流動資產 | — | | | 21,002 | |
流動資產總額 | 289,261 | | | 245,896 | |
| | | |
財產和設備 | 396,094 | | | 380,519 | |
減去累計折舊和攤銷 | 199,875 | | | 190,652 | |
財產和設備合計(淨額) | 196,219 | | | 189,867 | |
經營性租賃使用權資產 | 142,623 | | | 123,338 | |
| | | |
商譽 | 254,776 | | | 244,982 | |
其他收購的無形資產,累計攤銷淨額為#美元103,6352021年和$93,0092020年 | 142,196 | | | 145,032 | |
| | | |
其他資產 | 45,433 | | | 45,181 | |
持有待售的非流動資產 | — | | | 53,097 | |
總資產 | $ | 1,070,508 | | | $ | 1,047,393 | |
| | | |
負債與股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 42,885 | | | $ | 38,371 | |
應計費用 | 63,577 | | | 51,264 | |
其他流動負債 | 4,155 | | | 10,580 | |
債務和融資租賃義務的當期部分 | 1,841 | | | 1,801 | |
經營租賃負債的當期部分 | 46,008 | | | 43,680 | |
持有待售流動負債 | — | | | 25,924 | |
流動負債總額 | 158,466 | | | 171,620 | |
| | | |
長期債務和融資租賃義務,減去當期部分和債務發行成本 | 161,312 | | | 117,408 | |
經營租賃負債,減去流動部分 | 97,181 | | | 80,346 | |
其他長期負債 | 57,354 | | | 54,129 | |
遞延所得税 | 40,659 | | | 41,986 | |
持有待售的非流動負債 | — | | | 34,575 | |
| | | |
股東權益: | | | |
優先股,$0.01面值:授權股份-5,000,000; 不是2021年和2020年發行或發行的股票 | — | | | — | |
普通股,$0.01面值:授權股份-50,000,000已發行及流通股-26,958,243在2021年和27,316,4342020年 | 270 | | | 273 | |
額外實收資本 | 255,071 | | | 242,916 | |
留存收益 | 300,195 | | | 304,140 | |
股東權益總額 | 555,536 | | | 547,329 | |
總負債和股東權益 | $ | 1,070,508 | | | $ | 1,047,393 | |
| | | |
附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
| | | | | | | | | | | |
前進航空公司 |
簡明綜合全面收益表 |
(未經審計,以千計,每股金額除外) |
|
| 截至三個月 |
| 9月30日, 2021 | | 9月30日, 2020 |
營業收入 | $ | 419,625 | | | $ | 331,997 | |
| | | |
運營費用: | | | |
購買的交通工具 | 205,474 | | | 173,054 | |
薪金、工資和員工福利 | 84,410 | | | 66,927 | |
經營租約 | 20,536 | | | 17,327 | |
折舊及攤銷 | 9,416 | | | 9,172 | |
保險和索賠 | 9,984 | | | 8,671 | |
燃料費 | 4,457 | | | 2,715 | |
其他運營費用 | 42,872 | | | 30,621 | |
| | | |
總運營費用 | 377,149 | | | 308,487 | |
持續經營收入 | 42,476 | | | 23,510 | |
| | | |
其他費用: | | | |
利息支出 | (973) | | | (1,304) | |
| | | |
其他費用合計 | (973) | | | (1,304) | |
所得税前收入 | 41,503 | | | 22,206 | |
所得税費用 | 11,000 | | | 5,214 | |
持續經營淨收益 | 30,503 | | | 16,992 | |
停業虧損,税後淨額 | (6,967) | | | (345) | |
淨收益和綜合收益 | $ | 23,536 | | | $ | 16,647 | |
| | | |
每股基本淨收益(虧損) | | | |
持續運營 | $ | 1.12 | | | $ | 0.61 | |
停產經營 | (0.26) | | | (0.01) | |
每股基本收益 | $ | 0.86 | | | $ | 0.60 | |
| | | |
稀釋後每股淨收益(虧損) | | | |
持續運營 | $ | 1.12 | | | $ | 0.61 | |
停產經營 | (0.26) | | | (0.01) | |
稀釋後每股淨收益 | $ | 0.86 | | | $ | 0.60 | |
| | | |
每股股息 | $ | 0.21 | | | $ | 0.18 | |
附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
| | | | | | | | | | | |
前進航空公司 |
簡明綜合全面收益表 |
(未經審計,以千計,每股金額除外) |
|
| 截至9個月 |
| 9月30日, 2021 | | 9月30日, 2020 |
營業收入 | $ | 1,202,498 | | | $ | 919,232 | |
| | | |
運營費用: | | | |
購買的交通工具 | 605,299 | | | 465,721 | |
薪金、工資和員工福利 | 243,948 | | | 200,258 | |
經營租約 | 60,073 | | | 52,598 | |
折舊及攤銷 | 28,067 | | | 27,919 | |
保險和索賠 | 30,616 | | | 26,437 | |
燃料費 | 12,218 | | | 9,247 | |
其他運營費用 | 114,953 | | | 83,854 | |
| | | |
總運營費用 | 1,095,174 | | | 866,034 | |
持續經營收入 | 107,324 | | | 53,198 | |
| | | |
其他費用: | | | |
利息支出 | (3,461) | | | (3,355) | |
| | | |
其他費用合計 | (3,461) | | | (3,355) | |
所得税前收入 | 103,863 | | | 49,843 | |
所得税費用 | 25,969 | | | 12,209 | |
持續經營淨收益 | 77,894 | | | 37,634 | |
停業虧損,税後淨額 | (12,500) | | | (9,458) | |
淨收益和綜合收益 | $ | 65,394 | | | $ | 28,176 | |
| | | |
每股基本淨收益(虧損) | | | |
持續運營 | $ | 2.84 | | | $ | 1.35 | |
停產經營 | (0.46) | | | (0.34) | |
每股基本收益1 | $ | 2.39 | | | $ | 1.01 | |
| | | |
稀釋後每股淨收益(虧損) | | | |
持續運營 | $ | 2.83 | | | $ | 1.35 | |
停產經營 | (0.46) | | | (0.34) | |
稀釋後每股淨收益 | $ | 2.37 | | | $ | 1.01 | |
| | | |
每股股息 | $ | 0.63 | | | $ | 0.54 | |
1 四捨五入可能會影響金額的總和。
附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
| | | | | | | | | | | |
前進航空公司 |
現金流量表簡明合併報表 |
(未經審計,以千計) |
|
| 截至9個月 |
| 9月30日, 2021 | | 9月30日, 2020 |
| |
經營活動: | | | |
持續經營淨收益 | $ | 77,894 | | | $ | 37,634 | |
調整,將持續業務的淨收入與持續業務的業務活動提供的現金淨額進行核對 | | | |
折舊及攤銷 | 28,067 | | | 27,919 | |
| | | |
收益負債公允價值變動 | (385) | | | (2,209) | |
基於股份的薪酬費用 | 8,179 | | | 7,852 | |
收入調整撥備 | 5,504 | | | 2,972 | |
遞延所得税(福利)費用 | (1,384) | | | 4,317 | |
其他 | 406 | | | 714 | |
營業資產和負債的變化,扣除收購企業的影響: | | | |
應收賬款 | (49,086) | | | (20,436) | |
其他應收賬款 | (14,218) | | | — | |
其他流動和非流動資產 | 8,198 | | | 1,253 | |
應付賬款和應計費用 | 19,577 | | | 20,477 | |
持續經營的經營活動提供的現金淨額 | 82,752 | | | 80,493 | |
| | | |
投資活動: | | | |
出售財產和設備所得收益 | 2,339 | | | 1,415 | |
購置物業和設備 | (23,015) | | | (16,439) | |
收購一家企業,扣除收購的現金後的淨額 | (23,053) | | | (55,931) | |
用於持續經營投資活動的現金淨額 | (43,729) | | | (70,955) | |
| | | |
融資活動: | | | |
償還融資租賃義務 | (1,445) | | | (529) | |
循環信貸融資收益 | 45,000 | | | 65,000 | |
循環信貸安排付款 | — | | | (20,000) | |
支付發債成本 | (119) | | | — | |
支付賺取負債 | (6,519) | | | (5,284) | |
行使股票期權時發行普通股所得款項 | 3,563 | | | 1,901 | |
向股東支付股息 | (17,270) | | | (15,090) | |
普通股回購和註銷 | (48,989) | | | (45,248) | |
根據員工購股計劃發行普通股的收益 | 388 | | | 294 | |
支付股票獎勵的最低預扣税款 | (3,074) | | | (3,444) | |
持有待售子公司的貢獻(分配給) | 1,118 | | | (8,897) | |
用於持續經營融資活動的現金淨額 | (27,347) | | | (31,297) | |
持續經營的現金和現金等價物淨增(減) | 11,676 | | | (21,759) | |
| | | |
來自非持續經營的現金: | | | |
用於非持續經營經營活動的現金淨額 | (6,902) | | | (8,090) | |
非持續經營投資活動提供(用於)的現金淨額 | 8,020 | | | (807) | |
非持續經營融資活動提供的現金淨額(用於) | (1,118) | | | 8,897 | |
現金及現金等價物淨增(減) | 11,676 | | | (21,759) | |
持續經營期初的現金和現金等價物 | 40,254 | | | 64,749 | |
停產期初現金 | — | | | — | |
現金及現金等價物淨增(減) | 11,676 | | | (21,759) | |
減去:停產期末現金 | — | | | — | |
持續經營期末的現金和現金等價物 | $ | 51,930 | | | $ | 42,990 | |
附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
前進航空公司 |
股東權益簡明合併報表 |
(未經審計,以千計) |
| | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外繳費 資本 | | 留存收益 | | 總股東權益 |
| 股票 | | 金額 | | | |
2020年12月31日的餘額 | 27,316 | | | $ | 273 | | | $ | 242,916 | | | $ | 304,140 | | | $ | 547,329 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 11,181 | | | 11,181 | |
行使的股票期權 | 40 | | | — | | | 2,147 | | | — | | | 2,147 | |
基於股份的薪酬費用 | — | | | — | | | 2,613 | | | — | | | 2,613 | |
向股東支付股息 | — | | | — | | | 3 | | | (5,800) | | | (5,797) | |
支付股票獎勵的最低預扣税款 | (35) | | | — | | | — | | | (2,744) | | | (2,744) | |
普通股回購和註銷 | (114) | | | (1) | | | — | | | (9,997) | | | (9,998) | |
發放以股份為基礎的獎勵 | 111 | | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | |
2021年3月31日的餘額 | 27,318 | | | $ | 273 | | | $ | 247,678 | | | $ | 296,780 | | | $ | 544,731 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 30,677 | | | 30,677 | |
行使的股票期權 | 26 | | | — | | | 1,416 | | | — | | | 1,416 | |
根據員工購股計劃發行的普通股 | 5 | | | — | | | 388 | | | — | | | 388 | |
基於股份的薪酬費用 | — | | | — | | | 2,981 | | | — | | | 2,981 | |
向股東支付股息 | — | | | — | | | 3 | | | (5,771) | | | (5,768) | |
支付股票獎勵的最低預扣税款 | (1) | | | — | | | — | | | (82) | | | (82) | |
普通股回購和註銷 | (252) | | | (2) | | | — | | | (23,992) | | | (23,994) | |
發放以股份為基礎的獎勵 | 24 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
2021年6月30日的餘額 | 27,120 | | | $ | 271 | | | $ | 252,466 | | | $ | 297,612 | | | $ | 550,349 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 23,536 | | | 23,536 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
基於股份的薪酬費用 | — | | | — | | | 2,601 | | | — | | | 2,601 | |
向股東支付股息 | — | | | — | | | 4 | | | (5,709) | | | (5,705) | |
支付股票獎勵的最低預扣税款 | (3) | | | — | | | — | | | (248) | | | (248) | |
普通股回購和註銷 | (169) | | | (1) | | | — | | | (14,996) | | | (14,997) | |
發放以股份為基礎的獎勵 | 10 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
2021年9月30日的餘額 | 26,958 | | | $ | 270 | | | $ | 255,071 | | | $ | 300,195 | | | $ | 555,536 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外繳費 資本 | | 留存收益 | | 總股東權益 |
| 股票 | | 金額 | | | |
2019年12月31日的餘額 | 27,850 | | | $ | 279 | | | $ | 226,869 | | | $ | 350,034 | | | $ | 577,182 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 8,375 | | | 8,375 | |
基於股份的薪酬費用 | — | | | — | | | 3,266 | | | — | | | 3,266 | |
向股東支付股息 | — | | | — | | | 2 | | | (5,052) | | | (5,050) | |
支付股票獎勵的最低預扣税款 | (42) | | | — | | | — | | | (2,672) | | | (2,672) | |
普通股回購和註銷 | (268) | | | (3) | | | — | | | (15,256) | | | (15,259) | |
發放以股份為基礎的獎勵 | 139 | | | 1 | | | (2) | | | — | | | (1) | |
2020年3月31日的餘額 | 27,679 | | | $ | 277 | | | $ | 230,135 | | | $ | 335,429 | | | $ | 565,841 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 3,155 | | | 3,155 | |
根據員工購股計劃發行的普通股 | 7 | | | — | | | 295 | | | — | | | 295 | |
基於股份的薪酬費用 | — | | | — | | | 2,654 | | | — | | | 2,654 | |
向股東支付股息 | — | | | — | | | 3 | | | (5,042) | | | (5,039) | |
支付股票獎勵的最低預扣税款 | (13) | | | — | | | — | | | (613) | | | (613) | |
發放以股份為基礎的獎勵 | 56 | | | — | | | (1) | | | — | | | (1) | |
2020年6月30日的餘額 | 27,729 | | | $ | 277 | | | $ | 233,086 | | | $ | 332,929 | | | $ | 566,292 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 16,647 | | | 16,647 | |
| | | | | | | | | |
行使的股票期權 | 42 | | | 1 | | | 1,901 | | | — | | | 1,902 | |
| | | | | | | | | |
基於股份的薪酬費用 | — | | | — | | | 2,507 | | | — | | | 2,507 | |
向股東支付股息 | — | | | — | | | 3 | | | (5,008) | | | (5,005) | |
支付股票獎勵的最低預扣税款 | (3) | | | — | | | — | | | (158) | | | (158) | |
普通股回購和註銷 | (519) | | | (5) | | | — | | | (29,984) | | | (29,989) | |
發放以股份為基礎的獎勵 | 9 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | |
2020年9月30日的餘額 | 27,258 | | | $ | 273 | | | $ | 237,497 | | | $ | 314,426 | | | $ | 552,196 | |
附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
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簡明合併財務報表附註
(未經審計,單位為千,每股數據除外)
2021年9月30日
1. 業務描述和呈報依據
列報依據和合並原則
Forward Air Corporation及其子公司(“Forward Air”或者是“公司””)是一家領先的輕資產貨運和物流公司。本公司擁有二需要報告的部分:加急貨運和多式聯運。該公司在美國和加拿大開展業務。
快速貨運部分提供快速區域、區域間和國家零擔(LTL)服務”)、卡車和最後一英里服務。快運還為客户提供當地提貨和送貨以及其他服務,包括貨物拼箱和拆箱、倉儲、報關和其他處理。
多式聯運部分提供往返海港和鐵路站臺的第一英里和最後一英里的高價值多式聯運集裝箱運輸服務。多式聯運還提供專用合同和集裝箱貨運站(CFS”)倉庫和搬運服務。
該公司的簡明綜合財務報表是按照美國中期財務信息公認會計原則(“GAAP”)和證券交易委員會的規則和條例編制的。管理層認為,隨附的未經審計的簡明綜合財務報表反映了為公平列報本公司所列期間的財務狀況、經營業績和現金流量所需的所有正常經常性調整。這些簡明綜合財務報表應與公司經審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀,這些報表包括在公司截至2020年12月31日的年度報告中的Form 10-K表格中。中期業績不一定代表全年業績。
2020年4月23日,董事會(以下簡稱“董事會”)“)公司批准了剝離Pool Distribution業務(“Pool”)的戰略”),Pool的出售於2021年2月12日完成。Pool為特定地理區域內的眾多目的地提供時間敏感型產品的高頻處理和分銷。由於剝離Pool的策略,Pool的經營結果在列報的所有期間的綜合全面收益表中作為非持續經營列報。此外,資產和負債反映為“持有待售資產和負債”。”在上期的簡明綜合資產負債表中。除非另有説明,所有期間的金額、百分比和討論都反映了公司持續經營的經營結果、財務狀況和現金流。
2. 收入確認
當公司根據合同協議、提單(“BOLS”)和一般關税條款交付貨物以履行履約義務時,確認收入。確認的收入數額是作為公司根據與客户簽訂的合同預期從這些服務中獲得的對價來計量的。一旦公司與客户簽訂合同協議,合同即生效。在不可能收款的情況下,本公司不確認收入,並推遲確認,直到可能收款或收到付款。
該公司從發貨和完成相關服務中獲得收入。運送貨物的收入會隨着時間的推移進行記錄,以便與客户同時接收和消費送貨服務的好處保持一致。因此,支付給客户的貨物運輸收入在中轉期內確認為履行了對客户的履行義務。公司根據提貨日期和交貨日期確定貨物的中轉期,如果截至報告期還沒有交貨,則可以估計這兩個日期。中轉期的確定以及截至特定報告日期已經完成了多少,可能需要公司做出影響確認收入時間的判斷。對於提貨日期在一個報告期,交貨日期在另一個報告期的交貨,公司根據每個報告期的相對運輸時間確認收入。在每個報告期內,將在交貨完成後向客户開具帳單的總收入的一部分根據在每個報告期結束時已完成的總運輸時間的百分比確認
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前進航空公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計,單位為千,每股數據除外)
2021年9月30日
適用的報告期。在發貨或相關服務交付後,客户將根據適用的付款條件進行計費。相關服務是一項單獨的履約義務,包括碼頭搬運、倉儲、設備租賃和海關經紀等附加費用。
收入根據業務分類,因為公司認為最能描述收入和現金流的性質、時間和數額。對於所有業務線,公司以毛收入為基礎記錄收入,因為它是交易的本金,因為公司有權決定對價金額。此外,公司有權為向客户提供的服務選擇司機和其他供應商。這些因素,在對價金額和司機和其他供應商的選擇上的自由裁量權,支持在毛數基礎上確認的收入。
3. 停業待售
正如之前披露的那樣,2020年4月23日,公司做出了剝離Pool的決定。Pool業務符合持有待售分類的標準。因此,Pool的資產和負債在截至2020年12月31日的綜合資產負債表中分別列在“流動資產待售”、“非流動資產待售”、“流動負債待售”和“非流動負債待售”標題下。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合全面收益表中,Pool的業績被重新歸類為“非持續經營虧損,税後淨額”。以前分配給Pool用於分部報告目的的某些公司間接費用和其他成本不符合非持續運營的分類條件,已重新分配給持續運營。這些費用被重新歸類到附註13的分部對賬中的抵銷一欄,細分市場報告.
聯營公司出售聯營公司
2021年2月12日,公司以1美元的價格完成了泳池業務的出售8,000現金和最高可達$12,000基於扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益。Pool的銷售協議包括一項基於在一年內實現一定的利息、税項、折舊和攤銷前收益(EBITDA)的收益。11個月期間,從2021年2月1日開始。於出售當日,賺取資產的估計公平價值為$。6,967。公允價值是基於估計的11個月在計算期間的利息、税項、折舊和攤銷前利潤(EBITDA)採用蒙特卡羅模擬模型計算。
蒙特卡羅模擬模型下的加權平均假設如下:
| | | | | |
| 2021年2月12日 |
交易對手信用價差 | 1.2% |
未計利息、税項、折舊及攤銷之利潤(EBITDA)貼現率 | 15.0% |
資產波動性 | 55.0% |
在出售日期後,本公司確認變現時收益資產賬面價值的任何增加,並在每個報告期對收益資產進行減值評估。在截至2021年9月30日的三個月裏,Pool業務的財務表現明顯惡化。因此,完成了對減值收益資產的評估,其中包括對修訂後的預測、更新的戰略運營決策和當前市場狀況的審查。修正後的預測顯示,截至2021年9月30日,整個獲利資產減值是必要的。非現金費用$6,967被記錄為“減損費用”“在截至三個月和九個月的終止經營的彙總財務資料中2021年9月30日。
過渡服務協議
2021年2月12日,公司簽訂了過渡服務協議(TSA”)與泳池業務的買家TOG FAS Holdings LLC合作。根據TSA,本公司臨時提供若干服務,以促進聯營業務的有序過渡。TSA的生效日期是2021年2月12日,一直有效到所有服務完成之日,但不超過六個月在生效日期之後。運輸安全協議規定了延長運輸安全協議期限的權利,對雙方商定的延期數量沒有限制。作為該公司根據運輸安全協議提供的服務的交換,該公司每月收到一筆服務費。截至2021年9月30日的三個月和九個月,公司確認了$229及$641,分別在“其他業務費用”中”在
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簡明合併財務報表附註
(未經審計,單位為千,每股數據除外)
2021年9月30日
簡明綜合全面收益表,用於根據運輸安全協議提供的服務。運輸安全管理局於2021年10月結束,當時所有服務都完成了。
此外,根據TSA,公司代表TOG FAS Holdings LLC向外部供應商匯款,以支付Pool業務發生的費用,最高限額為#美元18,000。本公司由TOG FAS Holdings LLC在60從匯款月底算起的天數。截至2021年9月30日,公司記錄了一筆應收賬款,金額為f $14,218在“其他應收款”中”在簡明合併資產負債表中記錄應付給公司的費用。本公司至少每季度評估應收賬款的可收回性,如果本公司知道TOG FAS Holdings LLC無法履行其對本公司的財務義務,本公司將記錄特定準備金,以便將應收賬款減少到本公司合理地相信將收回的金額。該公司認為,截至2021年9月30日,應收賬款可能可收回。
停產業務財務信息彙總
在截至2021年和2020年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合全面收益表中,扣除税收後歸類為非連續性業務的業務結果摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| 截至三個月 | | 截至9個月 |
| 9月30日, 2021 | | 9月30日, 2020 | | 9月30日, 2021 | | 9月30日, 2020 |
營業收入 | $ | — | | | $ | 37,521 | | | $ | 17,087 | | | $ | 88,447 | |
| | | | | | | |
運營費用: | | | | | | | |
購買的交通工具 | — | | | 8,700 | | | 4,290 | | | 21,383 | |
薪金、工資和員工福利 | — | | | 17,012 | | | 9,674 | | | 42,519 | |
經營租約 | — | | | 5,304 | | | 2,907 | | | 15,950 | |
折舊及攤銷 | — | | | — | | | — | | | 1,657 | |
保險和索賠 | — | | | 1,525 | | | 929 | | | 4,538 | |
燃料費 | — | | | 1,045 | | | 644 | | | 2,785 | |
其他運營費用 | — | | | 4,467 | | | 2,087 | | | 12,309 | |
**減值費用 | 6,967 | | | — | | | 6,967 | | | — | |
總運營費用 | 6,967 | | | 38,053 | | | 27,498 | | | 101,141 | |
停產損失 | (6,967) | | | (532) | | | (10,411) | | | (12,694) | |
業務出售虧損 | — | | | — | | | (2,860) | | | — | |
所得税前停業虧損 | (6,967) | | | (532) | | | (13,271) | | | (12,694) | |
所得税優惠 | — | | | (187) | | | (771) | | | (3,236) | |
停業虧損,税後淨額 | $ | (6,967) | | | $ | (345) | | | $ | (12,500) | | | $ | (9,458) | |
| | | | | | | |
4. 收購
快速貨運採購
作為公司擴大最後一英里提貨和送貨業務戰略的一部分,2019年4月,公司以#美元的價格收購了FSA Network,Inc.的某些資產和負債,業務名稱為FSA Logistix(“FSA”)。27,000潛在收益最高可達$15,000。FSA的購買協議包括最高可達#美元的盈利。15,000基於某些收入里程碑的實現情況二一年期期間,從2019年5月1日開始。收購日獲利負債的估計公允價值為#美元。11,803。公允價值是基於估計的兩年制並使用蒙特卡羅模擬模型進行計算。收益負債的公允價值
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簡明合併財務報表附註
(未經審計,單位為千,每股數據除外)
2021年9月30日
在每個報告期根據預期現金流的變化和蒙特卡洛模擬模型中使用的相關假設進行調整。在截至2021年9月30日的三個月和九個月內,收益的公允價值變化了零和($52),公允價值變動分別記入“其他經營費用””在簡明綜合全面收益表中。在截至2020年9月30日的三個月和九個月內,收益的公允價值變化了$493和($2,209),公允價值變動計入“其他經營費用””在簡明綜合全面收益表中。第一一年期截至2020年第二季度,公司支付了$5,284根據購買協議的條款。第二一年期截至2021年第二季度,公司支付了$6,8132021年第三季度根據購買協議的條款。截至2020年12月31日,收入的公允價值-Out負債為$6,865,這反映在“其他流動負債”中。”在簡明綜合資產負債表中。
於2021年5月,本公司以#美元收購強生豪爾速遞公司(“強生”)的若干資產及負債。7,543。強普公司總部設在佐治亞州亞特蘭大,在佐治亞州奧爾巴尼設有第二個終點站。對強生公司的收購支持了公司的戰略增長計劃,擴大了美國東南部的提貨和送貨、低於卡車的貨物、低於集裝箱的貨物、集裝箱貨運站倉儲和機場轉運服務。此次收購的資金來自運營現金流。自收購之日起,強生的業績已包含在公司的簡明綜合財務報表中。相關商譽已計入公司的加急貨運報告部分。
多式聯運採購
2021年2月,本公司收購了精通運輸公司和精通貨運有限公司(統稱“精通運輸”)的若干資產和負債”)$15,510以及最高可達$1的潛在收益2,000。精通運輸是一家多式聯運運輸公司,總部設在伊利諾伊州芝加哥。收購精通運輸公司通過擴大佐治亞州、伊利諾伊州、北卡羅來納州和德克薩斯州的多式聯運足跡來支持公司的戰略增長計劃,並在俄亥俄州引入一個新的地點。此次收購的資金來自運營現金流。從收購之日起,精通運輸公司的業績已包含在公司的簡明綜合財務報表中。相關商譽已計入本公司的多式聯運應報告部分。
精通運輸的購買協議包括一筆最高可達#美元的進賬。2,000基於在過去一年中實現特定收入里程碑的情況一年期期限,從2021年3月1日開始。收購日獲利負債的估計公允價值為#美元。829。公允價值是基於估計的一年期並使用期權定價方法計算所獲得的客户收入的業績。在期權定價方法下,用於計算收益估計公允價值的加權平均假設如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年2月28日 | | 2021年9月30日 |
無風險利率 | 0.1% | | 0.1% |
收入貼現率 | 8.3% | | 8.3% |
收入波動性 | 27.3% | | 19.7% |
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簡明合併財務報表附註
(未經審計,單位為千,每股數據除外)
2021年9月30日
在截至2021年9月30日的三個月和九個月內,收益的公允價值變化了 零和($333),公允價值變動計入“其他經營費用””在簡明綜合全面收益表中。截至2021年9月30日,賺取負債的公允價值TY是$496,這反映在“其他流動負債”中。”在簡明綜合資產負債表中。
取得的資產和承擔的負債的公允價值
下表列出了截至收購日期的收購資產和承擔的負債:
| | | | | | | | | | | |
| 熟練運輸 | | 強生(J&P) |
| 2021年2月28日 | | 2021年5月30日 |
有形資產: | | | |
應收賬款 | $ | 4,171 | | | $ | 1,942 | |
| | | |
預付費用和其他流動資產 | — | | | 32 | |
財產和設備 | 140 | | | 934 | |
其他資產 | 24 | | | 3 | |
| | | |
| | | |
有形資產總額 | 4,335 | | | 2,911 | |
無形資產: | | | |
客户關係 | 6,060 | | | 1,580 | |
競業禁止協議 | 18 | | | 132 | |
| | | |
商譽 | 6,249 | | | 3,545 | |
無形資產總額 | 12,327 | | | 5,257 | |
收購的總資產 | 16,662 | | | 8,168 | |
| | | |
承擔的負債: | | | |
流動負債 | 323 | | | 625 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
承擔的總負債 | 323 | | | 625 | |
取得的淨資產 | $ | 16,339 | | | $ | 7,543 | |
收購的資產和承擔的負債的公允價值是基於截至收購日至本申請日的可用信息初步計算的。
下表彙總了截至收購日被收購無形資產的加權平均使用年限:
| | | | | | | | | | | |
| 加權平均使用壽命 |
| 熟練運輸 | | 強生(J&P) |
客户關係 | 8年份 | | 12年份 |
競業禁止協議 | 1年 | | 5年份 |
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2021年9月30日
5. 商譽和其他無形資產
商譽
截至2021年9月30日的9個月商譽賬面金額變動情況摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 加急貨運 | | 多式聯運 | | 整合 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
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截至2020年12月31日的餘額 | $ | 165,268 | | | $ | 79,714 | | | $ | 244,982 | |
收購 | 3,545 | | | 6,249 | | | 9,794 | |
截至2021年9月30日的餘額 | $ | 168,813 | | | $ | 85,963 | | | $ | 254,776 | |
商譽每年進行一次減值測試,如果存在減值跡象,則更頻繁地進行減值測試。該公司進行截至每年6月30日的年度減值分析。根據目前的宏觀經濟狀況,該公司評估了截至2021年9月30日的商譽和其他無形資產的減值指標,並得出結論,在截至2021年9月30日的三個月內沒有減值指標。
其他無形資產
截至2021年9月30日的9個月內,收購無形資產賬面金額變動情況摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 總賬面金額 |
| | 客户關係1 | | 競業禁止協議 | | 商號 | | 總計 |
截至2020年12月31日的餘額 | | $ | 228,416 | | | $ | 8,125 | | | $ | 1,500 | | | $ | 238,041 | |
收購 | | 7,640 | | | 150 | | | — | | | 7,790 | |
截至2021年9月30日的餘額 | | $ | 236,056 | | | $ | 8,275 | | | $ | 1,500 | | | $ | 245,831 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 累計攤銷 |
| | 客户關係1 | | 競業禁止協議 | | 商號 | | 總計 |
截至2020年12月31日的餘額 | | $ | 85,930 | | | $ | 5,579 | | | $ | 1,500 | | | $ | 93,009 | |
攤銷費用 | | 9,652 | | | 974 | | | — | | | 10,626 | |
截至2021年9月30日的餘額 | | $ | 95,582 | | | $ | 6,553 | | | $ | 1,500 | | | $ | 103,635 | |
1 包括截至2021年9月30日和2020年12月31日的賬面價值共$16,501累積減損。
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(未經審計,單位為千,每股數據除外)
2021年9月30日
6. 股票激勵計劃
股票激勵計劃
公司在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月記錄了基於股票的薪酬支出如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至9個月 |
| 9月30日, 2021 | | 9月30日, 2020 | | 9月30日, 2021 | | 9月30日, 2020 |
薪金、工資和僱員福利--持續經營 | $ | 2,283 | | | $ | 2,085 | | | $ | 7,015 | | | $ | 7,056 | |
薪金、工資和僱員福利--停產經營 | — | | | 162 | | | 16 | | | 572 | |
以股份為基礎的薪酬費用總額 | $ | 2,283 | | | $ | 2,247 | | | $ | 7,031 | | | $ | 7,628 | |
2016年5月,公司通過《2016年度綜合激勵薪酬計劃》(以下簡稱《綜合計劃》),發放最高可達2,000向員工出售普通股。截至2021年9月30日,appro最大限度地799根據綜合計劃,股票仍可供授予。
股票期權
與股票期權相關的基於股票的薪酬費用在歸屬期間按比例攤銷。該公司使用Black-Scholes期權定價模型估計贈款的公允價值。
在截至2021年9月30日的9個月中,在持續運營的基礎上進行的股票期權交易如下:
| | | | | | | | | | | |
| 股票期權 | | 加權平均行權價 |
截至2021年1月1日的未償還款項 | 359 | | | $ | 55.79 | |
授與 | 39 | | | 75.05 | |
練習 | (52) | | | 54.57 | |
沒收 | — | | | — | |
截至2021年9月30日的未償還金額 | 346 | | | $ | 58.30 | |
截至2021年9月30日,與尚未確認的未歸屬股票期權相關的基於股票的薪酬支出總額為美元。800,預計其被識別的加權平均週期約為兩年.
在截至2021年9月30日的9個月中,在非持續運營的基礎上進行的股票期權交易如下:
| | | | | | | | | | | |
| 股票期權 | | 加權平均行權價 |
截至2021年1月1日的未償還款項 | 14 | | | $ | 52.15 | |
授與 | — | | | — | |
練習 | (14) | | | 52.15 | |
沒收 | — | | | — | |
截至2021年9月30日的未償還金額 | — | | | $ | — | |
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(未經審計,單位為千,每股數據除外)
2021年9月30日
限售股
限售股在歸屬之前不得出售或轉讓,並且限制在三等額分期付款開始一年在授予之日之後。與這些獎勵相關的基於股份的薪酬費用在必要的服務期內按比例攤銷。在截至2021年9月30日的9個月中,在持續運營的基礎上進行的限制性股票交易如下:
| | | | | | | | | | | |
| 限售股 | | 加權平均授予日期公允價值 |
截至2021年1月1日的未償還款項 | 210 | | | $ | 62.78 | |
授與 | 109 | | | 75.35 | |
既得 | (108) | | | 61.67 | |
沒收 | (17) | | | 69.78 | |
截至2021年9月30日的未償還金額 | 194 | | | $ | 69.84 | |
截至2021年9月30日,與尚未確認的限售股相關的基於股份的薪酬支出總額為美元。9,495,預計其被識別的加權平均週期約為兩年.
在截至2021年9月30日的9個月中,在非持續運營的基礎上進行的限制性股票交易如下:
| | | | | | | | | | | |
| 限售股 | | 加權平均授予日期公允價值 |
截至2021年1月1日的未償還款項 | 10 | | | $ | 61.25 | |
授與 | — | | | — | |
既得 | (5) | | | 60.49 | |
沒收 | (5) | | | 61.92 | |
截至2021年9月30日的未償還金額 | — | | | $ | — | |
表現獎
業績獎勵以實現某些財務目標為基礎,如公司董事會確定的扣除利息、税項、折舊和攤銷前收益(EBITDA)的目標,以及公司與選定同業集團股東總回報相比的總股東回報。績效目標是在每個項目開始時設定的三年制測算期。與這些獎勵相關的基於股份的補償費用在歸屬期間按比例攤銷。根據財務目標,補償費用基於對將實現的績效水平的預計評估。
假設目標業績水平,在截至2021年9月30日的9個月內,在持續運營的基礎上進行的業績獎勵交易如下:
| | | | | | | | | | | |
| 表現獎 | | 加權平均授予日期公允價值 |
截至2021年1月1日的未償還款項 | 65 | | | $ | 67.62 | |
授與 | 36 | | | 87.33 | |
| | | |
掙來 | (11) | | | 72.30 | |
被沒收或不勞而獲 | (11) | | | 70.22 | |
截至2021年9月30日的未償還金額 | 79 | | | $ | 75.61 | |
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(未經審計,單位為千,每股數據除外)
2021年9月30日
截至2021年9月30日,假設公司目前對將實現的績效水平的預測評估,與尚未確認的未賺取績效獎勵相關的基於股票的薪酬支出總額為$4,120,預計其被識別的加權平均週期約為兩年.
員工購股計劃
自2021年9月30日起,本公司有權發行最多維修330分享根據2005年員工股票購買計劃(“ESPP”)向員工發放普通股。這些股票的發行價可能等於90每個交易日的第一天或最後一天的市值的百分比(以較小者為準)六個月期購買期限。購買普通股的費用是通過定期扣減工資和/或最多二一大筆一次性繳款。
在持續運營的基礎上,員工股票購買計劃活動和相關信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 |
| 9月30日, 2021 | | 9月30日, 2020 |
參與者根據ESPP購買的股份 | 5 | | | 6 | |
平均購買價格 | $ | 68.76 | | | $ | 44.84 | |
根據ESPP授予的每項購買權的加權平均公允價值? | $ | 20.99 | | | $ | 4.98 | |
ESPP基於股份的薪酬費用 | $ | 118 | | | $ | 30 | |
| | | |
?等於每六個月購買期結束時普通股市值的折扣額。 |
員工股票購買計劃活動及相關信息在非連續運營基礎上如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 |
| 9月30日, 2021 | | 9月30日, 2020 |
參與者根據ESPP購買的股份 | — | | | 1 | |
平均購買價格 | $ | — | | | $ | 44.84 | |
根據ESPP授予的每項購買權的加權平均公允價值? | $ | — | | | $ | 4.98 | |
ESPP基於股份的薪酬費用 | $ | — | | | $ | 3 | |
| | | |
?等於每六個月購買期結束時普通股市值的折扣額。 |
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(未經審計,單位為千,每股數據除外)
2021年9月30日
董事限售股
根據經修訂及重訂的非僱員董事股票計劃(“經修訂計劃”),該計劃於2007年5月獲批准,並於2013年2月及2016年1月進一步修訂,至360可以發行普通股。截至2021年9月30日,大約伊利75根據修訂後的計劃,股票仍可供授予。
截至2021年9月30日的9個月內,董事限制性股票交易如下:
| | | | | | | | | | | |
| 董事限售股 | | 加權平均授予日期公允價值 |
截至2021年1月1日的未償還款項 | 24 | | | $ | 42.88 | |
授與 | 17 | | | 93.39 | |
既得 | (26) | | | 47.12 | |
沒收 | — | | | — | |
截至2021年9月30日的未償還金額 | 15 | | | $ | 93.46 | |
截至2021年9月30日的三個月和九個月,公司記錄了$318及$1,046與這些贈款相關的基於股份的薪酬支出。截至2020年9月30日的三個月和九個月,公司記錄了$260及$766與這些贈款相關的基於股份的薪酬支出。截至2021年9月30日,與尚未確認的限售股相關的基於股份的薪酬支出總額為美元。875,並且預計其被確認的加權平均週期大約小於一年.
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(未經審計,單位為千,每股數據除外)
2021年9月30日
7. 負債
截至2021年9月30日,該公司擁有157,500在循環信貸安排下的未償還借款中,為#美元17,326用於未付信用證和美元50,174循環信貸安排下的可用借款能力。截至2020年12月31日,該公司擁有112,500在循環信貸安排下的未償還借款中,為#美元18,326用於未付信用證和美元94,174循環信貸安排下的可用借款能力。循環信貸安排下未償還借款的利率為1.35%和3.27分別截至2021年9月30日和2020年9月30日。
於二零一七年九月,本公司訂立五年期最高本金總額為$的優先無抵押循環信貸安排(“貸款”)150,000,昇華為$30,000對於信用證和$的昇華。30,000用於擺動額度貸款。該貸款的到期日為2022年9月29日。2020年4月,本公司簽署了對該貸款的第一次修訂,將本金總額提高到#美元。225,000。這項貸款本來可以增加高達#美元。25,000最高本金總額為$250,000根據修訂後的信貸協議的條款,在貸款人同意增加其承諾或增加新的貸款人延長此類承諾的情況下。2021年7月,本公司對該貸款進行了第二次修訂,將到期日延長至2026年7月20日,並改變了該貸款下可供選擇的利率選項。根據第二修正案,該貸款最高可增加$。75,000最高本金總額為$300,000根據經修訂的信貸協議的條款,Enders同意增加其承諾,或增加新的貸款人,延長此類承諾。該貸款的增加可以是額外循環信貸貸款、定期貸款或其組合的形式,並視該貸款下沒有違約事件而定。
根據經修訂的貸款,本公司的貸款項下的未償還款項應累算利息。的選擇權,以(1)彭博短期銀行收益率指數利率(“BSBY利率”)“),不能小於零,外加一個範圍在以下範圍內的保證金1.25%至1.75基於公司的百分比’s槓桿率,或(2)基準利率,不能低於2.00%。基本利率是(I)聯邦基金利率中最高的,不能低於零,加上0.50%,(Ii)管理代理的最優惠利率和(Iii)BSBY利率,不能低於零,加上1.00%,外加以下範圍的邊際0.00%至0.50%基於公司’s槓桿率。在適用於每筆貸款的利息期的最後一天,以BSBY利率為基礎的每筆貸款以拖欠利息方式支付利息,而不是以BSBY利率為基礎的貸款以每個季度最後一天的BSBY利率為基礎以拖欠利息方式支付利息。
此前,根據該貸款,該貸款項下未償還金額的應計利息由公司選擇,利率為(1)倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)”)費率,不低於1.00%,外加以下範圍的邊際2.25%至2.75基於公司槓桿率的%,或(2)基本利率,不能低於3.00%。基本利率是(I)聯邦基金利率中最高的,不低於零,加上0.50%,(Ii)行政代理人的最優惠利率和(Iii)LIBOR利率,不低於1.00%,外加1.00%,外加以下範圍的邊際0.25%至0.75%基於公司的槓桿率。在適用於每筆貸款的利息期的最後一天,以倫敦銀行同業拆息利率為基礎的每筆貸款以拖欠利息方式支付利息,而在每個季度的最後一天,不以倫敦銀行同業拆息利率為基礎的貸款以拖欠利息方式支付利息。
該貸款包含的契諾(其中包括)限制本公司在未經所需貸款人批准的情況下從事某些合併、合併、資產出售、股息和股票回購、投資和其他交易或產生超過信貸協議規定的商定門檻的留置權或債務的能力。該公司還必須履行有關槓桿率和利息覆蓋率的財務契約。截至2021年9月30日,本公司遵守上述公約。
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(未經審計,單位為千,每股數據除外)
2021年9月30日
8. 每股淨收益(虧損)
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月期間,為計算基本和稀釋後每股淨收入,可歸因於Forward Air和加權平均已發行普通股的淨收入對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至9個月 |
| 9月30日, 2021 | | 9月30日, 2020 | | 9月30日, 2021 | | 9月30日, 2020 |
| | | | | | | |
分子: | | | | | | | |
持續經營淨收益和綜合收益 | $ | 30,503 | | | $ | 16,992 | | | $ | 77,894 | | | $ | 37,634 | |
停產淨虧損和綜合虧損 | (6,967) | | | (345) | | | (12,500) | | | (9,458) | |
可歸因於Forward Air的淨收入 | $ | 23,536 | | | $ | 16,647 | | | $ | 65,394 | | | $ | 28,176 | |
| | | | | | | |
分配給參與證券的收益 | (235) | | | (150) | | | (541) | | | (184) | |
| | | | | | | |
持續經營的基本和稀釋後每股淨收益的分子 | $ | 30,268 | | | $ | 16,842 | | | $ | 77,353 | | | $ | 37,450 | |
中止經營的每股基本淨虧損和攤薄淨虧損的分子 | $ | (6,967) | | | $ | (345) | | | $ | (12,500) | | | $ | (9,458) | |
| | | | | | | |
分母: | | | | | | | |
每股基本淨收入的分母-加權-已發行普通股的平均數 | 27,034 | | | 27,559 | | | 27,217 | | | 27,732 | |
稀釋股票期權和業績股票獎勵 | 110 | | | 47 | | | 134 | | | 57 | |
稀釋後每股淨收益的分母-加權-已發行普通股和普通股等價物的平均數 | 27,144 | | | 27,606 | | | 27,351 | | | 27,789 | |
| | | | | | | |
每股基本淨收益(虧損): | | | | | | | |
*持續運營。 | $ | 1.12 | | | $ | 0.61 | | | $ | 2.84 | | | $ | 1.35 | |
*停止運營。 | (0.26) | | | (0.01) | | | (0.46) | | | (0.34) | |
每股基本收益1 | $ | 0.86 | | | $ | 0.60 | | | $ | 2.39 | | | $ | 1.01 | |
| | | | | | | |
每股攤薄淨收益(虧損): | | | | | | | |
*持續運營。 | $ | 1.12 | | | $ | 0.61 | | | $ | 2.83 | | | $ | 1.35 | |
*停止運營。 | (0.26) | | | (0.01) | | | (0.46) | | | (0.34) | |
稀釋後每股淨收益 | $ | 0.86 | | | $ | 0.60 | | | $ | 2.37 | | | $ | 1.01 | |
1 四捨五入可能會影響金額的總和。
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(未經審計,單位為千,每股數據除外)
2021年9月30日
未包括在稀釋後每股淨收益計算中的股票數量如下,因為在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月內,這樣做將是反稀釋的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至9個月 |
| 9月30日, 2021 | | 9月30日, 2020 | | 9月30日, 2021 | | 9月30日, 2020 |
反稀釋股票期權 | 39 | | | 219 | | | 39 | | | 219 | |
抗稀釋性能股 | — | | | 17 | | | — | | | 31 | |
反稀釋限制性股票和遞延股票單位 | — | | | 6 | | | — | | | 100 | |
總反稀釋股份 | 39 | | | 242 | | | 39 | | | 350 | |
9. 所得税
截至2021年和2020年9月30日的9個月,公司記錄的所得税支出為$25,969及$12,209,分別用於持續運營。的實際税率25.0截至2021年9月30日的9個月,美國法定聯邦所得税税率為21.0%,這主要是由於州所得税、扣除聯邦福利和不可扣除的高管薪酬的影響,部分被基於股票的獎勵實現的超額税收優惠所抵消。的實際税率24.5截至2020年9月30日的9個月,美國法定聯邦所得税税率為21.0%,主要原因是州所得税、聯邦福利淨額和不可扣除的高管薪酬的影響,但部分抵消了基於股票獎勵實現的超額税收優惠和田納西州税收抵免的退款。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,公司擁有544未確認的所得税優惠,如果確認,所有這些都將影響公司的實際税率。該公司在所得税撥備中計入與未確認的税收優惠相關的利息和罰款。截至2021年9月30日和2020年12月31日,公司已累計利息和與未確認税收優惠相關的罰款1美元。168。除了少數例外,公司在2013年前的幾年內不再接受美國聯邦、州和地方或加拿大税務機關的檢查。
Pool的出售導致了一筆金額為#美元的資本損失。4,195,將於2026年到期。本公司的結論是,結轉的資本虧損很可能不會實現,因此,設立了#美元的估值撥備。4,195為其結轉的資本損失預留資金。本公司亦維持一項估值撥備,以撥備結轉的國家淨營業虧損。當部分或全部遞延税項資產極有可能無法變現時,便會設立估值免税額。該公司評估了其遞延税項資產從估計的未來應税收入和可用的税務籌劃戰略中收回的可能性。在作出這項評估時,我們考慮了所有可得的證據,包括經濟環境,以及合理的税務籌劃策略。該公司相信,在未來幾年,它更有可能實現其剩餘的遞延税項淨資產(扣除估值津貼)。
10. 金融工具的公允價值
本公司根據對資產或負債進行估值時使用的假設,將其資產和負債分類為三個級別之一。公允價值金融資產和負債的估計基於公允價值層次結構,該層次結構優先考慮用於計量公允價值的估值技術的投入。可觀察到的投入(最高水平)反映了從獨立來源獲得的市場數據,而不可觀察到的投入(最低水平)反映了內部發展的市場假設。根據本指南,公允價值計量按以下層次分類:
•級別1-相同資產或負債在活躍市場的報價。
•第2級-活躍市場中類似資產或負債的報價;非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價;以及模型衍生估值,其中所有重要投入均可觀察到,或可由資產或負債整個期限的可觀察市場數據證實。
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2021年9月30日
•級別3-模型派生的估值,其中一個或多個重要輸入不可觀察。
如先前在註釋4中所討論的,收購,盈利負債的估計公允價值是使用蒙特卡羅模擬模型或期權定價方法確定的。用於計算估計公允價值的重要投入來源於可觀測和不可觀測市場數據的組合。蒙特卡羅模擬模型或期權定價方法中使用的可觀測輸入包括無風險利率和收益波動率,而不可觀測輸入包括收益貼現率和估計收益預測。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,按公允價值經常性計量的資產和負債摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年9月30日 |
| | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
獲利負債 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 496 | | | $ | 496 | |
| | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日 |
| | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
獲利負債 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 6,865 | | | $ | 6,865 | |
| | | | | | | | |
現金和現金等價物、應收賬款和應付賬款在公司的簡明綜合資產負債表中按賬面價值計值,這是因為這些金融工具是即時或短期到期的。
本公司信貸安排項下之長期債務賬面值,乃根據本公司目前可供類似期限及平均年期之貸款之借款利率計算,為近似公允價值。
截至2021年9月30日,根據當前借款利率,公司融資租賃義務的估計公允價值為#美元。5,895,而其賬面價值為$5,834。截至2020年12月31日,根據當前借款利率,公司融資租賃義務的估計公允價值為#美元。7,009,而其賬面價值為$6,811.
11. 股東權益
現金股利
在2021年第三季度、2021年第二季度、2021年第一季度和2020年第四季度,公司董事會宣佈,公司已支付季度現金股息美元。0.21每股普通股。
2021年10月26日,公司董事會宣佈季度現金股息為$0.21將於2021年第四季度支付的每股普通股。
股票回購計劃
2016年7月21日,公司董事會批准了一項股票回購計劃,回購金額最高可達3,000公司普通股股份(《2016年度回購計劃”)。2019年2月5日,董事會取消了公司2016年的回購計劃,並批准了修訂後的股票回購計劃,授權最多5,000公司普通股股份(《2019年回購計劃》)。當授權回購的股份耗盡或2019年回購計劃被取消時,2019年回購計劃到期。
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2021年9月30日
截至2021年9月30日止九個月內,本公司透過公開市場交易回購535普通股價格為$48,989,或$91.46每股,在截至2020年9月30日的9個月內,本公司回購787普通股價格為$45,248,或$57.53每股。所有收到的股票都在收到時註銷,超過每股面值的收購價計入“留存收益”。”在簡明綜合資產負債表中。
截至2021年9月30日,根據2019年回購計劃待回購的剩餘股份約為2,833股份。
12. 承諾和或有事項
偶然事件
該公司是與其業務相關的各種法律索賠和訴訟的當事人,包括與車輛責任、工人賠償、財產損失和員工醫療福利有關的索賠。當這些索賠和其他未決索賠很可能已經發生,並且損失金額可以合理估計時,我們應計這些索賠和其他未決索賠的或有損失中未投保的部分。基於對事實的瞭解,管理層相信,考慮到現有儲備,索賠和未決訴訟的解決不會對我們的簡明綜合財務報表產生重大不利影響。此外,複雜的法律程序的結果很難預測,隨着訴訟和相關事件的展開,公司對這些問題的看法未來可能會發生變化。
保險範圍為公司提供與車輛責任、工人賠償、財產損失和員工醫療福利相關的主要和超額索賠。
對於車輛責任,本公司保留部分風險。以下是該公司通過$維持的車輛責任保險的風險保留情況摘要。10,000:
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| | 公司 風險留存 | | 頻率,頻率 | | 圖層 | | 保單條款 |
加急貨運? | | | | | | | | |
LTL業務 | | $ | 3,000 | | | 事故/事故² | | $0至$3,000 | | 2021年10月1日至2022年10月1日 |
整車業務 | | $ | 2,000 | | | 事故/事故² | | $0至$2,000 | | 2021年10月1日至2022年10月1日 |
LTL和卡車業務 | | $ | 6,000 | | | 保單條款合計³ | | $3,000至$5,000 | | 2021年10月1日至2022年10月1日 |
LTL和卡車業務4 | | $ | 2,500 | | | 保單條款合計³ | | $5,000至$10,000 | | 2021年10月1日至2022年10月1日 |
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多式聯運 | | $ | 1,000 | | | 事故/事故² | | $0至$1,000 | | 2021年10月1日至2022年10月1日 |
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¹ 不包括最後一英里業務,這主要是一項經紀服務。
²對於每一起事故,無論與任何事故相關的索賠數量如何,本公司都有責任賠償最高不超過這些金額的損害賠償和抗辯責任。
³在保單期限內,在保險作出迴應之前,本公司應負責所述層數內的損害和防禦,直至本公司所述的風險留成總額。
4多式聯運也包括在這一層,其損壞將有助於總風險保留。
此外,在經紀貨運時,本公司可能會因“疏忽選擇”涉及事故的外部合同承運人而面臨索賠,本公司維持第三方責任保險,承保金額為$。100對於其大多數中介服務,每次發生均可扣除。此外,該公司維持工人補償保險,自保保額為#美元。500每次事件。
超過自保留成限額的保險覆蓋範圍是公司風險管理流程的重要組成部分。本公司相信,已記錄的準備金足以支付所有超出自我保險保留限額的已發生索賠,包括已發生但未報告的索賠估計數。由於懸而未決的索賠最終得到解決,以及
目錄
前進航空公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計,單位為千,每股數據除外)
2021年9月30日
由於已發生但未報告的索賠是不確定的,為這些損失記錄的準備金可能在短期內發生重大變化。然而,無法估計至少合理可能的額外損失範圍。
13. 細分市場報告
本公司擁有二需要報告的部分:加急貨運和多式聯運。該公司根據運營收入評估部門業績。部門業績包括部門間收入和共享成本,與公司總部、共享服務和共享資產(如拖車)相關的成本根據使用情況分配給每個部門。共享資產不是分配給每個段,而是將共享資產(如拖車)分配給快速貨運段。公司包括收入和支出以及不屬於公司任何可報告部門的資產。
適用於各分部的會計政策與截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年報附註1所披露的重大會計政策摘要中所描述的相同,但與車輛責任和工傷賠償相關的若干自保損失準備金除外。每個細分市場都分配了一筆保險費和免賠額,與該特定細分市場的自我保險保留限額相對應。任何超出分配給每個部門的免賠額的自我保險損失風險都記錄在公司賬户中。*
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的部門運營結果如下:
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| | 截至2021年9月30日的三個月 |
| | 加急貨運 | | 多式聯運 | | | | 公司 | | 淘汰 | | 整合-持續運營 |
對外收入 | | $ | 341,461 | | | $ | 78,164 | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 419,625 | |
部門間收入 | | 96 | | | 9 | | | | | — | | | (105) | | | — | |
折舊 | | 4,942 | | | 841 | | | | | 16 | | | — | | | 5,799 | |
攤銷 | | 1,842 | | | 1,775 | | | | | — | | | — | | | 3,617 | |
持續經營的收入(虧損) | | 34,636 | | | 8,712 | | | | | (872) | | | — | | | 42,476 | |
購置物業和設備 | | 13,769 | | | 671 | | | | | — | | | — | | | 14,440 | |
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| | 截至2020年9月30日的三個月 |
| | 加急貨運 | | 多式聯運 | | | | 公司 | | 淘汰 | | 整合-持續運營 |
對外收入 | | $ | 283,025 | | | $ | 48,940 | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 331,965 | |
部門間收入 | | 489 | | | 8 | | | | | — | | | (465) | | | 32 | |
折舊 | | 4,981 | | | 789 | | | | | 36 | | | — | | | 5,806 | |
攤銷 | | 1,799 | | | 1,567 | | | | | — | | | — | | | 3,366 | |
持續經營的收入(虧損) | | 23,461 | | | 4,837 | | | | | (4,788) | | | — | | | 23,510 | |
購置物業和設備 | | 2,037 | | | 188 | | | | | — | | | — | | | 2,225 | |
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前進航空公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計,單位為千,每股數據除外)
2021年9月30日
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| | 截至2021年9月30日的9個月 |
| | 加急貨運 | | 多式聯運 | | | | 公司 | | 淘汰 | | 整合-持續運營 |
對外收入 | | $ | 996,769 | | | $ | 205,786 | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,202,555 | |
部門間收入 | | 709 | | | 34 | | | | | — | | | (800) | | | (57) | |
折舊 | | 14,924 | | | 2,475 | | | | | 42 | | | — | | | 17,441 | |
攤銷 | | 5,437 | | | 5,189 | | | | | — | | | — | | | 10,626 | |
持續經營的收入(虧損) | | 93,854 | | | 21,607 | | | | | (8,137) | | | — | | | 107,324 | |
購置物業和設備 | | 21,905 | | | 1,110 | | | | | — | | | — | | | 23,015 | |
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| | 截至2020年9月30日的9個月 |
| | 加急貨運 | | 多式聯運 | | | | 公司 | | 淘汰 | | 整合-持續運營 |
對外收入 | | $ | 771,585 | | | $ | 147,815 | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 919,400 | |
部門間收入 | | 1,216 | | | 21 | | | | | — | | | (1,405) | | | (168) | |
折舊 | | 14,897 | | | 2,923 | | | | | 79 | | | — | | | 17,899 | |
攤銷 | | 5,318 | | | 4,702 | | | | | — | | | — | | | 10,020 | |
持續經營的收入(虧損) | | 50,394 | | | 12,963 | | | | | (10,159) | | | — | | | 53,198 | |
購置物業和設備 | | 15,987 | | | 452 | | | | | — | | | — | | | 16,439 | |
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總資產 | | | | | | | | | | | | |
截至2021年9月30日 | | $ | 750,775 | | | $ | 212,203 | | | | | $ | 107,327 | | | $ | 203 | | | $ | 1,070,508 | |
截至2020年12月31日 | | 905,081 | | | 221,963 | | | | | 47,641 | | | (201,391) | | | 973,294 | |
從分部信息到收入和總資產的合併餘額的對賬如下:
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| | 截至三個月 | | 截至9個月 |
| | 9月30日, 2021 | | 9月30日, 2020 | | 9月30日, 2021 | | 9月30日, 2020 |
部門間收入-持續運營 | | $ | — | | | $ | 32 | | | $ | (57) | | | $ | (168) | |
部門間收入-非連續性運營 | | — | | | (32) | | | 57 | | | 168 | |
合併部門間收入 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
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| | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
細分資產-持續運營 | | $ | 1,070,508 | | | $ | 973,294 | |
持有待售流動資產 | | — | | | 21,002 | |
持有待售的非流動資產 | | — | | | 53,097 | |
合併總資產 | | $ | 1,070,508 | | | $ | 1,047,393 | |
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前進航空公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計,單位為千,每股數據除外)
2021年9月30日
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月,快速貨運部門內個別服務的收入如下:
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| | 截至三個月 | | 截至9個月 |
| | 9月30日, 2021 | | 9月30日, 2020 | | 9月30日, 2021 | | 9月30日, 2020 |
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快速貨運收入: | | | | | | | | |
網絡 | | $ | 207,656 | | | $ | 169,300 | | | $ | 606,213 | | | $ | 455,482 | |
滿載貨物 | | 53,651 | | | 49,836 | | | 162,999 | | | 139,220 | |
最後一英里 | | 71,355 | | | 56,994 | | | 203,494 | | | 158,223 | |
其他 | | 8,895 | | | 7,384 | | | 24,772 | | | 19,876 | |
總計 | | $ | 341,557 | | | $ | 283,514 | | | $ | 997,478 | | | $ | 772,801 | |
14. 後續事件
2021年11月1日,本公司簽訂了一項協議,以#美元收購BarOle Trucking,Inc.(“BarOle”)的某些資產和負債。35,436。巴奧萊提供額外的運力和資源,以滿足多式聯運市場的客户需求,並將服務足跡擴展到明尼蘇達州的明尼阿波利斯-聖保羅地區。此外,BarOle擁有更大的終端位置,這使得未來可以進一步擴張。
概述
我們是一家領先的輕資產貨運和物流公司,提供快遞零擔(“LTL”)服務”),卡車裝載,最後一英里和多式聯運集裝箱運輸服務,橫跨美國和加拿大。我們提供通常需要精確執行的優質服務,例如加急運輸、在緊張的時間窗口內送貨和特殊處理。我們利用輕資產戰略將我們在設備和設施上的投資降至最低,並減少我們的資本支出。
我們的服務分為兩個可報告的部分:加急貨運和多式聯運。
我們的快速貨運部分提供快速的區域、區域間和國家LTL、卡車和最後一英里服務。快運還為客户提供當地提貨和送貨以及其他服務,包括貨物拼箱和拆箱、倉儲、報關和其他處理。我們計劃通過綠地創業和收購來擴大我們的LTL、卡車和最後一英里的地理足跡。
我們的多式聯運部門提供第一英里和最後一英里的高價值多式聯運集裝箱運輸服務,往返於海港和鐵路站臺。多式聯運還提供專用合同和集裝箱貨運站(CFS”)倉庫和搬運服務。我們計劃通過收購和綠地初創企業擴大我們的多式聯運地理足跡,在這些企業中,可接受的收購目標是不可行的。
我們的運營,特別是我們的樞紐和航站樓網絡,代表着相當大的固定成本。因此,我們增加收入的能力在很大程度上取決於我們增加運費的能力,以及通過我們的網絡運輸或運輸的貨物的每磅或每批貨物的收入。此外,我們的收益依賴於其他服務的增長,如LTL收件和送貨,這將使我們能夠在充滿挑戰的貨運環境中保持收入增長。我們繼續在我們的服務中發揮協同效應,特別是與快速貨運部門提供的服務。協同機會包括共享資源的能力,特別是我們的機隊資源。
2020年4月23日,我們的董事會批准了一項剝離Pool Distribution業務(“Pool”)的戰略”),Pool的出售於2021年2月12日完成。Pool為特定地理區域內的眾多目的地提供時間敏感型產品的高頻處理和分銷。由於剝離Pool的策略,Pool的經營結果在我們列報的所有期間的綜合綜合全面收益表中作為非持續經營列報。此外,資產和負債反映為“持有待售資產和負債”。”在我們上期的簡明綜合資產負債表中。除非另有説明,所有期間的金額、百分比和討論都反映了我們持續經營的經營結果、財務狀況和現金流。請參閲附註4,停業待售,提交給我們的簡明合併財務報表以供進一步討論。
趨勢和發展
新冠肺炎
我們的業務很容易受到經濟形勢變化的影響。我們的產品和服務與商品的生產和銷售直接相關,更廣泛地説,與北美經濟息息相關。新冠肺炎大流行對世界各地的經濟活動和狀況產生了不利影響,並對金融市場造成了重大波動和破壞。控制新冠肺炎傳播的努力導致各國政府和其他當局實施限制,導致企業關閉,並擾亂了全球供應鏈。因此,像我們這樣的運輸和供應鏈公司經歷了放緩,對我們服務的需求減少。
雖然我們的業務和運營已經恢復到COVID之前的水平,但圍繞新冠肺炎及其變種的情況仍然不穩定,可能會受到拜登總統政府的政策、疫苗的可獲得性和成功率以及疫苗接種率的進一步影響。2021年和2022年期間,新冠肺炎及其變種的爆發對我們的業務、運營結果和財務狀況的影響程度將取決於未來的發展,這些發展具有很高的不確定性,無法預測,包括但不限於新冠肺炎爆發的持續時間、蔓延、嚴重程度和影響,包括新的變種,疫情對我們的客户和供應商的影響,地方和聯邦政府採取的補救行動和刺激措施,以及正常的經濟和運營條件可以在多大程度上恢復。
像許多其他受當前宏觀經濟狀況影響的企業一樣,我們正經歷着與員工司機、碼頭和碼頭工人相關的勞動力短缺,以及整個業務和運營過程中的勞動力短缺。我們還在一個對獨立船隊所有者和運營商競爭激烈的環境中運營,造成市場短缺。這些因素增加了我們的勞動力和採購運輸的運營成本,對我們的運營產生了不利影響。我們已經採取措施來解決這些短缺問題,包括支付簽約獎金,以及在競爭激烈的特定市場提高工資。這些措施增加了我們某些業務領域的成本。我們將繼續通過類似的行動來緩解勞動力短缺等通脹狀況的影響。
此外,儘管我們相信我們有足夠的資本和流動性來管理我們的短期和長期業務,但如果新冠肺炎導致信貸和金融市場狀況惡化,包括我們或我們的客户未能及時獲得任何必要的融資,我們的流動性可能會受到實質性影響。
多式聯運採購
作為無機增長戰略的一部分,2021年2月,我們收購了精通運輸公司和精通貨運公司(統稱為精通運輸)的某些資產和負債”)15,510美元,潛在收益最高可達2,000美元。收益負債在收購之日的估計公允價值為829美元。公允價值以收購客户收入的估計一年表現為基礎,並採用期權定價方法計算。精通運輸是一家多式聯運運輸公司,總部設在伊利諾伊州芝加哥。對精通運輸的收購將擴大我們在佐治亞州、伊利諾伊州、北卡羅來納州和德克薩斯州的多式聯運業務,並將在俄亥俄州引入一個新的地點。此次收購的資金來自運營現金流。從收購之日起,精通運輸公司的業績已包含在我們的簡明綜合財務報表中。
快速貨運採購
作為無機增長戰略的一部分,2021年5月,我們以7543美元收購了強普霍爾快遞(J&P)的某些資產和負債。強普公司總部設在佐治亞州亞特蘭大,在佐治亞州奧爾巴尼設有第二個終點站。對強生的收購支持了我們的戰略增長計劃,擴大了美國東南部的提貨和送貨、低於卡車的貨物、低於集裝箱的貨物、集裝箱貨運站倉儲和機場轉運服務。此次收購的資金來自運營現金流。自收購之日起,強生的業績已包含在我們的簡明合併財務報表中。
聯營公司出售聯營公司
2021年2月12日,我們出售了Pool,從2021年2月1日開始,我們以8,000美元的現金付款和最高12,000美元的收益(基於2021年利息、税項、折舊和攤銷前收益)出售了Pool。出售當日收益的估計公允價值為6967美元,並根據Pool的估計業績使用蒙特卡洛模擬模型進行計算。2021年第一季度,Pool的銷售虧損2860美元,停止運營。
在截至2021年9月30日的三個月裏,Pool業務的財務表現明顯惡化。因此,完成了對減值收益資產的評估,其中包括對修訂預測的審查。修正後的預測顯示,截至2021年9月30日,整個獲利資產減值是必要的。2021年第三季度,一筆6967美元的非現金費用被記錄為非持續運營的“減值費用”。
環境保護與社區支持
我們接受全面的可持續性定義,涉及環境、社會和治理因素(“ESG”)。2019年,我們的董事會修訂了公司治理和提名(CG&N)委員會章程,以確保董事會監督我們在環境、社會和治理事項方面的努力,以及與可持續性相關的風險和機會的管理。CG&N委員會每年至少兩次更新這些主題,並提供其認為合適的反饋和建議。
2020年,我們設立並配備了公司ESG負責人一職,以監督我們的ESG願景、戰略規劃、績效管理和改進活動。不久之後,我們啟動了ESG市場分析和基準測試,探討了對運輸和物流行業和市場影響最大的ESG問題。
我們從2020年開始進行ESG評估,首先進行第三方利益相關者評估,以此作為確定與我們的行業、業務和利益相關者最相關的ESG主題並確定其優先順序的基礎。這個
評估的結果產生了我們認為重要的最初主題。我們隨後利用可持續會計準則委員會(“SASB”)的標準作為指導,對風險和機會進行了更深入的評估,以便進一步完善我們的披露主題,並獲得利益相關者的一致。這一更詳細的評估明確了我們的ESG主題,並根據對我們業務的定性和定量影響程度確定了優先級。
我們確定了與我們的業務相關的十個ESG主題優先領域,並將每個領域映射到SASB確定的廣泛採用的ESG報告標準。在這十個主題領域中,我們確定了具體的相關風險和機會,並與改進活動保持一致。2021年第一季度,我們發佈了第一份ESG報告,描述了我們的可持續發展重點和計劃。我們將繼續相應地更新我們未來的披露。
運營結果
下表列出了我們截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的合併財務數據(未經審計,單位為千):
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| 截至三個月 |
| 9月30日, 2021 | | 9月30日, 2020 | | 變化 | | 百分比變化 |
營業收入: | | | | | | | |
加急貨運 | $ | 341,557 | | | $ | 283,514 | | | $ | 58,043 | | | 20.5 | % |
多式聯運 | 78,173 | | | 48,948 | | | 29,225 | | | 59.7 | |
消除和其他操作 | (105) | | | (465) | | | 360 | | | (77.4) | |
營業收入 | 419,625 | | | 331,997 | | | 87,628 | | | 26.4 | |
運營費用: | | | | | | | |
購買的交通工具 | 205,474 | | | 173,054 | | | 32,420 | | | 18.7 | |
工資、工資和員工福利 | 84,410 | | | 66,927 | | | 17,483 | | | 26.1 | |
經營租約 | 20,536 | | | 17,327 | | | 3,209 | | | 18.5 | |
折舊及攤銷 | 9,416 | | | 9,172 | | | 244 | | | 2.7 | |
保險和索賠 | 9,984 | | | 8,671 | | | 1,313 | | | 15.1 | |
燃料費 | 4,457 | | | 2,715 | | | 1,742 | | | 64.2 | |
其他運營費用 | 42,872 | | | 30,621 | | | 12,251 | | | 40.0 | |
| | | | | | | |
總運營費用 | 377,149 | | | 308,487 | | | 68,662 | | | 22.3 | |
持續經營收入(虧損): | | | | | | | |
加急貨運 | 34,636 | | | 23,461 | | | 11,175 | | | 47.6 | |
多式聯運 | 8,712 | | | 4,837 | | | 3,875 | | | 80.1 | |
| | | | | | | |
其他操作 | (872) | | | (4,788) | | | 3,916 | | | (81.8) | |
持續經營收入 | 42,476 | | | 23,510 | | | 18,966 | | | 80.7 | |
其他費用: | | | | | | | |
利息支出 | (973) | | | (1,304) | | | 331 | | | (25.4) | |
| | | | | | | |
其他費用合計 | (973) | | | (1,304) | | | 331 | | | (25.4) | |
所得税前持續經營所得 | 41,503 | | | 22,206 | | | 19,297 | | | 86.9 | |
所得税費用 | 11,000 | | | 5,214 | | | 5,786 | | | 111.0 | |
持續經營淨收益 | 30,503 | | | 16,992 | | | 13,511 | | | 79.5 | |
停業虧損,税後淨額 | (6,967) | | | (345) | | | (6,622) | | | 1,919.4 | |
淨收益和綜合收益 | $ | 23,536 | | | $ | 16,647 | | | $ | 6,889 | | | 41.4 | % |
收入
截至2021年9月30日的三個月,營業收入增加了87,628美元,增幅為26.4%,達到419,625美元,而截至2020年9月30日的三個月為331,997美元。這一增長主要是由於網絡、卡車和最終里程收入的增加,我們的快速貨運部門增加了58,043美元。
運營費用
截至2021年9月30日的三個月,運營費用增加了68,662美元,增幅為22.3%,達到377,149美元,而截至2020年9月30日的三個月為308,487美元。這一增長主要是由於我們的快速貨運和多式聯運部門的採購運輸費用增加了32,420美元。購買的運輸費用包括我們的獨立承包商船隊所有者和業主-運營商,他們將他們的設備出租給我們的汽車運營商(“租賃運力提供商“)和第三方承運商。
持續經營和分部經營的收入
截至2021年9月30日的三個月,持續運營收入增加了18,966美元,增幅為80.7%,達到42,476美元,而截至2020年9月30日的三個月為23,510美元。這一增長主要是由於我們的快速貨運部門和多式聯運部門的持續運營收入分別增加了11,175美元和3,875美元。我們兩個可報告部門的結果將在下面幾節中討論。
利息支出
截至2021年9月30日的三個月的利息支出為973美元,而截至2020年9月30日的三個月的利息支出為1304美元。利息支出減少是由於2021年第三季度利率較低,但部分被我們循環信貸安排下2021年第三季度未償還借款增加所抵消。截至2021年9月30日和2020年9月30日,我們循環信貸安排下的未償還借款利率分別為1.35%和3.27%。
持續徵收所得税
截至2021年9月30日的三個月的持續有效税率為26.5%,而截至2020年9月30日的三個月的實際税率為23.5%。截至2021年9月30日的三個月的有效税率較高,主要是由於與2020年同期相比,2021年第三季度記錄的撥備費用調整返回。
非持續經營虧損,税後淨額
截至2021年9月30日的三個月,非持續運營的淨虧損為6967美元,而截至2020年9月30日的三個月的非持續運營虧損為345美元。非持續運營的虧損包括我們的泳池業務,如上所述,泳池業務於2021年2月12日出售。對獲利資產的評估表明減值是必要的,因此,在截至2021年9月30日的三個月裏,記錄了非現金減值費用。在截至2020年9月30日的三個月裏,我們的游泳池業務受到了新冠肺炎的不利影響,因為我們的許多客户從2020年3月開始受到零售商場關閉的影響,以迴應在家訂購的訂單。
淨收入
由於上述因素,截至2021年9月30日的三個月的淨收入增加了6889美元,增幅為41.4%,達到23,536美元,而截至2020年9月30日的三個月的淨收入為16,647美元。
加急貨運-截至2021年9月30日的三個月與截至2020年9月30日的三個月相比
下表列出了我們的快速貨運部門截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的財務數據:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
加急貨運分段信息 |
(未經審計,以千計) |
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 |
| 9月30日, 2021 | | 收入百分比 | | 9月30日, 2020 | | 收入百分比 | | 變化 | | 百分比變化 |
營業收入: | | | | | | | | | | | |
網絡1 | $ | 207,656 | | | 60.8 | % | | $ | 169,300 | | | 59.7 | % | | $ | 38,356 | | | 22.7 | % |
滿載貨物 | 53,651 | | | 15.7 | | | 49,836 | | | 17.6 | | | 3,815 | | | 7.7 | |
最後一英里 | 71,355 | | | 20.9 | | | 56,994 | | | 20.1 | | | 14,361 | | | 25.2 | |
其他 | 8,895 | | | 2.6 | | | 7,384 | | | 2.6 | | | 1,511 | | | 20.5 | |
營業總收入 | 341,557 | | | 100.0 | | | 283,514 | | | 100.0 | | | 58,043 | | | 20.5 | |
| | | | | | | | | | | |
運營費用: | | | | | | | | | | | |
購買的交通工具 | 182,596 | | | 53.5 | | | 156,078 | | | 55.1 | | | 26,518 | | | 17.0 | |
薪金、工資和員工福利 | 65,898 | | | 19.3 | | | 54,091 | | | 19.1 | | | 11,807 | | | 21.8 | |
經營租約 | 14,687 | | | 4.3 | | | 13,438 | | | 4.7 | | | 1,249 | | | 9.3 | |
折舊及攤銷 | 6,784 | | | 2.0 | | | 6,780 | | | 2.4 | | | 4 | | | 0.1 | |
保險和索賠 | 8,074 | | | 2.4 | | | 5,765 | | | 2.0 | | | 2,309 | | | 40.1 | |
燃料費 | 2,225 | | | 0.7 | | | 1,544 | | | 0.5 | | | 681 | | | 44.1 | |
其他運營費用 | 26,657 | | | 7.8 | | | 22,357 | | | 7.9 | | | 4,300 | | | 19.2 | |
| | | | | | | | | | | |
總運營費用 | 306,921 | | | 89.9 | | | 260,053 | | | 91.7 | | | 46,868 | | | 18.0 | |
營業收入 | $ | 34,636 | | | 10.1 | % | | $ | 23,461 | | | 8.3 | % | | $ | 11,175 | | | 47.6 | % |
| | | | | | | | | | | |
1 網絡收入包括所有收入,包括直運、提貨和/或送貨,以及燃油附加費收入,不包括配件收入、卡車收入和最終里程收入。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
加急貨運營運統計數字 |
| |
| 截至三個月 |
| 9月30日, 2021 | | 9月30日, 2020 | | 百分比變化 |
工作日 | 64 | | | 64 | | | — | % |
| | | | | |
噸位1,2 | | | | | |
**總英鎊 | 687,816 | | | 636,194 | | | 8.1 | |
每天英鎊。 | 10,747 | | | 9,941 | | | 8.1 | |
| | | | | |
出貨1,2 | | | | | |
*總出貨量 | 845 | | | 1,018 | | | (17.0) | |
*日發貨量減少 | 13.2 | | | 15.9 | | | (17.0) | |
| | | | | |
每批貨物重量 | 814 | | | 625 | | | 30.2 | |
| | | | | |
每英擔收入3 | $ | 29.01 | | | $ | 26.84 | | | 8.1 | |
每英擔收入(不含燃料)3 | $ | 24.73 | | | $ | 23.41 | | | 5.6 | |
| | | | | |
每批貨物的收入3 | $ | 240.27 | | | $ | 166.09 | | | 44.7 | |
每批貨物收入(不含燃料)3 | $ | 205.42 | | | $ | 144.66 | | | 42.0 | |
| | | | | |
送貨上門帶來的網絡收入佔網絡收入的百分比3,4 | 46.7 | % | | 51.3 | % | | (9.0) | |
| | | | | |
1以千計 |
2不包括附屬產品、卡車產品和最終里程產品 |
3包括網絡和卡車收入流之間的公司間收入 |
4送貨上門包括所有帶提貨和/或送貨的貨件。 |
營業收入
截至2021年9月30日的三個月,快速貨運運營收入增加了58,043美元,增幅為20.5%,從截至2020年9月30日的三個月的283,514美元增至341,557美元。這一增長歸因於Network、Truckload和Final Mile收入的增加。與上一年相比,由於噸位增加了8.1%,每批貨物的收入增加了44.7%,每英擔重量的收入增加了8.1%,網絡收入有所增加。噸位增長主要是由於新冠肺炎帶來的經濟復甦,對2020年第三季度的運營業績產生了不利影響。戰略定價舉措和運費合理化行動促進了每英擔收入的增加。由於燃油價格上漲和噸位增加,燃油附加費收入增加了12,405美元,增幅為56.9%。卡車收入增加了3,815美元,主要是受新冠肺炎經濟復甦的推動,這對2020年第三季度的運營業績產生了不利影響。由於有機增長和2020年10月收購CLW Delivery,Inc.(簡稱CLW),Final Mile的收入增加了14,361美元。包括倉儲和碼頭處理在內的其他收入增加了1,511美元,原因是線運噸位增加。
購買的交通工具
截至2021年9月30日的三個月,快速貨運採購運輸增加了26,518美元,漲幅17.0%,從截至2020年9月30日的三個月的156,078美元增加到182,596美元。在截至2021年9月30日的三個月裏,購買的運輸佔快速貨運運營收入的53.5%,而2020年同期為55.1%。購買的快速貨運運輸包括租賃運力提供商和第三方承運人,而公司僱用的司機包括在工資、工資和員工福利中。購進運輸量佔收入的百分比增加,主要是由於貨運能力結構的變化。從租賃容量提供商、第三方運營商和公司僱傭的司機處購買網絡和卡車服務。2021年第三季度,我們分別從租賃運力提供商、第三方承運人和公司僱傭司機手中購買了63.4%、32.7%和3.9%的運力。相比之下,2020年同期分別為67.2%、29.0%和3.8%。
薪金、工資和員工福利
截至2021年9月30日的三個月,快速貨運工資、工資和員工福利增加了11,807美元,增幅為21.8%,從截至2020年9月30日的三個月的54,091美元增加到65,898美元。截至2021年9月30日的三個月,快速貨運的工資、工資和員工福利佔快速貨運運營收入的19.3%,而2020年同期為19.1%。工資、工資和員工福利支出的增加是由於為應對增長而僱用的額外員工
經營租約
截至2021年9月30日的三個月,快速貨運運營租賃增加了1,249美元,增幅為9.3%,從截至2020年9月30日的三個月的13,438美元增至14,687美元。截至2021年9月30日的三個月,快速貨運運營租賃佔快速貨運運營收入的4.3%,而2020年同期為4.7%。運營租賃費用的增加主要是由於2021年第三季度設施和設備租賃費用增加,部分原因是與CLW和強生收購相關的設施租賃。
折舊及攤銷
截至2021年9月30日的三個月,快速貨運折舊和攤銷增加了4美元,增幅為0.1%,從截至2020年9月30日的三個月的6780美元增加到6784美元。截至2021年9月30日的三個月,快速貨運折舊和攤銷佔快速貨運運營收入的2.0%,而2020年同期為2.4%。折舊和攤銷費用的增加主要是由於與此相關的無形資產產生的額外攤銷費用
保險和索賠
截至2021年9月30日的三個月,快速貨運保險和索賠增加了2309美元,增幅為40.1%,從截至2020年9月30日的三個月的5765美元增加到8074美元。在截至2021年9月30日的三個月,快速貨運保險和索賠佔快速貨運運營收入的2.4%,而2020年同期為2.0%。保險和索賠費用增加的主要原因是車輛保險費增加以及車輛責任和貨物索賠增加。見“其他業務”中關於自我保險準備金合併變動的其他討論”下面一節。
燃料費
截至2021年9月30日的三個月,快速貨運燃料支出增加了681美元,增幅為44.1%,從截至2020年9月30日的三個月的1,544美元增至2225美元。截至2021年9月30日的三個月,快速貨運燃料支出佔快速貨運運營收入的0.7%,而2020年同期為0.5%。由於2021年第三季度燃料平均價格上漲,快速貨運燃料支出增加。
其他運營費用
截至2021年9月30日的三個月,快速貨運其他運營費用增加了4300美元,增幅19.2%,從截至2020年9月30日的三個月的22,357美元增加到26,657美元。*其他運營費用佔截至2021年9月30日的三個月的快速貨運運營收入的7.8%,而2020年同期為7.9%。其他運營費用的增加是由設備維護成本、終端和辦公費用、法律和專業費用、壞賬費用和其他費用的增加推動的
營業收入
截至2021年9月30日的三個月,來自運營的快速貨運收入增加了11,175美元,增幅為47.6%,達到34,636美元,而截至2020年9月30日的三個月為23,461美元。截至2021年9月30日的三個月,來自運營的收入佔快速貨運運營收入的10.1%,而2020年同期為8.3%。運營收入佔營業收入的百分比的增長是由於每英擔收入的增加以及成本控制措施和運營效率的提高,部分抵消了從租賃運力提供商、第三方承運人和公司僱用的司機購買的貨運能力組合的變化。
多式聯運-截至2021年9月30日的三個月與截至2020年9月30日的三個月
下表列出了我們聯運部門截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的財務數據:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
多式聯運區段信息 |
(未經審計,以千計) |
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 |
| 9月30日, 2021 | | 收入百分比 | | 9月30日, 2020 | | 收入百分比 | | 變化 | | 百分比變化 |
營業收入 | $ | 78,173 | | | 100.0 | % | | $ | 48,948 | | | 100.0 | % | | $ | 29,225 | | | 59.7 | % |
| | | | | | | | | | | |
運營費用: | | | | | | | | | | | |
購買的交通工具 | 22,984 | | | 29.4 | | | 17,270 | | | 35.3 | | | 5,714 | | | 33.1 | |
薪金、工資和員工福利 | 17,596 | | | 22.5 | | | 11,637 | | | 23.8 | | | 5,959 | | | 51.2 | |
經營租約 | 5,856 | | | 7.5 | | | 3,932 | | | 8.0 | | | 1,924 | | | 48.9 | |
折舊及攤銷 | 2,616 | | | 3.3 | | | 2,356 | | | 4.8 | | | 260 | | | 11.0 | |
保險和索賠 | 2,708 | | | 3.5 | | | 2,058 | | | 4.2 | | | 650 | | | 31.6 | |
燃料費 | 2,231 | | | 2.9 | | | 1,171 | | | 2.4 | | | 1,060 | | | 90.5 | |
其他運營費用 | 15,470 | | | 19.8 | | | 5,687 | | | 11.6 | | | 9,783 | | | 172.0 | |
總運營費用 | 69,461 | | | 88.9 | | | 44,111 | | | 90.1 | | | 25,350 | | | 57.5 | |
營業收入 | $ | 8,712 | | | 11.1 | % | | $ | 4,837 | | | 9.9 | % | | $ | 3,875 | | | 80.1 | % |
| | | | | | | | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
多式聯運營運統計數字 |
| |
| 截至三個月 |
| 9月30日, 2021 | | 9月30日, 2020 | | 百分比變化 |
拖航裝運量 | 91,774 | | | 74,506 | | | 23.2 | % |
每批貨物的運費收入 | $ | 723 | | | $ | 562 | | | 28.6 | % |
地點數量 | 29 | | | 24 | | | 20.8 | % |
收入
截至2021年9月30日的三個月,多式聯運運營收入增加了29,225美元,增幅為59.7%,從截至2020年9月30日的三個月的48,948美元增加到78,173美元。運營收入的增長主要歸因於貨運出貨量比2020年同期增長23.2%,以及輔助收入的增長。拖航出貨量的增長是由新冠肺炎的經濟復甦(對2020年第三季度的運營業績產生不利影響)和2021年2月的精通運輸收購共同推動的。
購買的交通工具
在截至2021年9月30日的三個月裏,多式聯運採購運輸增加了5714美元,漲幅33.1%,從截至2020年9月30日的三個月的17270美元增加到22984美元。在截至2021年9月30日的三個月裏,多式聯運採購運輸佔多式聯運運營收入的29.4%,而2020年同期為35.3%。多式聯運採購運輸包括租賃運力提供商和第三方承運人,而公司僱傭的司機包括工資、工資和員工福利。購買運輸量佔收入的百分比下降的主要原因是從租賃運力提供商、第三方承運商和公司僱用的司機購買的貨運能力組合發生了變化。
薪金、工資和員工福利
截至2021年9月30日的三個月,多式聯運的工資、工資和員工福利增加了5959美元,增幅為51.2%,達到17596美元,而截至2020年9月30日的三個月為11637美元。截至2021年9月30日的三個月,多式聯運的工資、工資和員工福利佔多式聯運運營收入的22.5%,而2020年同期為23.8%。薪資、工資和員工福利支出增加的主要原因是,為應對2021年第三季度拖運出貨量的增加而額外僱用的員工、獎勵薪酬準備金的增加以及團體健康保險費的上漲。前一年實施的成本控制措施導致工資、工資和員工福利支出佔營業收入的百分比下降。
經營租約
截至2021年9月30日的三個月,多式聯運運營租賃增加了1,924美元,增幅為48.9%,達到5856美元,而截至2020年9月30日的三個月為3932美元。截至2021年9月30日的三個月,多式聯運運營租賃佔多式聯運運營收入的7.5%,而2020年同期為8.0%。運營租賃費用的增加主要是由於2021年的新設備租賃。
折舊及攤銷
在截至2021年9月30日的三個月裏,多式聯運折舊和攤銷增加了260美元,增幅為11.0%,從截至2020年9月30日的三個月的2356美元增加到2616美元。在截至2021年9月30日的三個月裏,折舊和攤銷佔多式聯運運營收入的3.3%,而2020年同期為4.8%. 折舊和攤銷費用增加的主要原因是與收購精通運輸有關的無形資產產生的額外攤銷費用。
保險和索賠
截至2021年9月30日的三個月,多式聯運保險和索賠增加了650美元,增幅為31.6%,從截至2020年9月30日的三個月的2058美元增至2708美元。截至2021年9月30日的三個月,多式聯運保險和索賠佔多式聯運運營收入的3.5%,而2020年同期為4.2%。保險和理賠費用增加的主要原因是車輛保險費增加。見“其他業務”中關於自我保險準備金合併變動的其他討論”下面一節。
燃料費
截至2021年9月30日的三個月,多式聯運燃料費用增加了1060美元,增幅為90.5%,從截至2020年9月30日的三個月的1,171美元增加到2231美元。截至2021年9月30日的三個月,多式聯運燃料費用佔多式聯運運營收入的2.9%,而2020年同期為2.4%。由於2021年第三季度燃料平均價格上漲,多式聯運燃料費用增加。
其他運營費用
在截至2021年9月30日的三個月裏,多式聯運其他運營費用增加了9,783美元,增幅為172.0,從截至2021年9月30日的三個月的5,687美元增加到15,470美元。*其他運營費用佔截至2021年9月30日的三個月多式聯運運營收入的19.8%,而2020年同期為11.6%。多式聯運其他運營費用的增長是由支持上述輔助收入增加、壞賬費用增加和設備維護增加而產生的額外費用推動的
營業收入
截至2021年9月30日的三個月,多式聯運運營收入增加了3875美元,增幅為80.1%,達到8712美元,而截至2020年9月30日的三個月為4837美元。截至2021年9月30日的三個月,多式聯運運營收入佔多式聯運運營收入的11.1%,而2020年同期為9.9%。運營收入佔運營收入的比例增加,是由每批貨物運費收入的增加加上成本控制措施和運營效率推動的。
其他業務-截至2021年9月30日的三個月與截至2020年9月30日的三個月
其他業務包括截至2021年9月30日的三個月的運營虧損872美元,而截至2020年9月30日的三個月的運營虧損為4788美元。運營虧損的變化是由於車輛責任和工人賠償要求的自我保險準備金減少,部分抵消了2021年建立的激勵計劃準備金的增加。車輛責任和工傷索賠的自保準備金減少是由於安全措施到位導致的歷史索賠的有利損失發展因素。2020年第三季度,為一起訴訟合同糾紛記錄了2300美元的準備金。2021年第三季度沒有記錄類似的儲備。
運營結果
下表列出了我們截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月的合併財務數據(未經審計,單位為千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 |
| 9月30日, 2021 | | 9月30日, 2020 | | 變化 | | 百分比變化 |
營業收入: | | | | | | | |
加急貨運 | $ | 997,478 | | | $ | 772,801 | | | $ | 224,677 | | | 29.1 | % |
多式聯運 | 205,820 | | | 147,836 | | | 57,984 | | | 39.2 | |
消除和其他操作 | (800) | | | (1,405) | | | 605 | | | (43.1) | |
營業收入 | 1,202,498 | | | 919,232 | | | 283,266 | | | 30.8 | |
運營費用: | | | | | | | |
購買的交通工具 | 605,299 | | | 465,721 | | | 139,578 | | | 30.0 | |
工資、工資和員工福利 | 243,948 | | | 200,258 | | | 43,690 | | | 21.8 | |
經營租約 | 60,073 | | | 52,598 | | | 7,475 | | | 14.2 | |
折舊及攤銷 | 28,067 | | | 27,919 | | | 148 | | | 0.5 | |
保險和索賠 | 30,616 | | | 26,437 | | | 4,179 | | | 15.8 | |
燃料費 | 12,218 | | | 9,247 | | | 2,971 | | | 32.1 | |
其他運營費用 | 114,953 | | | 83,854 | | | 31,099 | | | 37.1 | |
| | | | | | | |
總運營費用 | 1,095,174 | | | 866,034 | | | 229,140 | | | 26.5 | |
持續經營收入(虧損): | | | | | | | |
加急貨運 | 93,854 | | | 50,394 | | | 43,460 | | | 86.2 | |
多式聯運 | 21,607 | | | 12,963 | | | 8,644 | | | 66.7 | |
其他操作 | (8,137) | | | (10,159) | | | 2,022 | | | (19.9) | |
持續經營收入 | 107,324 | | | 53,198 | | | 54,126 | | | 101.7 | |
其他費用: | | | | | | | |
利息支出 | (3,461) | | | (3,355) | | | (106) | | | 3.2 | |
| | | | | | | |
其他費用合計 | (3,461) | | | (3,355) | | | (106) | | | 3.2 | |
所得税前持續經營所得 | 103,863 | | | 49,843 | | | 54,020 | | | 108.4 | |
所得税費用 | 25,969 | | | 12,209 | | | 13,760 | | | 112.7 | |
持續經營淨收益 | 77,894 | | | 37,634 | | | 40,260 | | | 107.0 | |
停業虧損,税後淨額 | (12,500) | | | (9,458) | | | (3,042) | | | 32.2 | |
淨收益和綜合收益 | $ | 65,394 | | | $ | 28,176 | | | $ | 37,218 | | | 132.1 | % |
收入
截至2021年9月30日的9個月,營業收入增長了283,266美元,增幅為30.8%,達到1202498美元,而截至2020年9月30日的9個月,營業收入為919,232美元。這一增長主要是由我們的快速貨運部門224,677美元推動的,這是由於網絡、卡車和最後一英里的收入增加。
運營費用
截至2021年9月30日的9個月,運營費用增加了229,140美元,增幅為26.5%,達到1,095,174美元,而截至2020年9月30日的9個月為866,034美元。這一增長主要是由於我們的快速貨運和多式聯運部門的採購運輸費用增加了139,578美元。購買的運輸包括租賃容量提供商和第三方運營商。
持續經營和分部經營的收入
截至2021年9月30日的9個月,持續運營收入增加了54,126美元,增幅為101.7%,達到107,324美元,而截至2021年9月30日的9個月為53,198美元。這一增長主要是由於我們的快速貨運部門和多式聯運部門的持續運營收入分別增加了43,460美元和8,644美元。我們兩個可報告部門的結果將在下面幾節中討論。
利息支出
截至2021年9月30日的9個月的利息支出為3461美元,而截至2020年9月30日的9個月的利息支出為3355美元。利息支出的增加是由於截至2021年9月30日的9個月,我們的循環信貸安排下的未償還借款增加,但部分被截至2021年9月30日的9個月較低的利率所抵消。截至2021年9月30日和2020年9月30日,我們循環信貸安排下的未償還借款利率分別為1.35%和3.27%。
持續徵收所得税
截至2021年9月30日的9個月的持續有效税率為25.0%,而截至2020年9月30日的9個月的實際税率為24.5%。截至2021年9月30日的9個月的有效税率較高,主要是由於與2020年相比,2021年記錄的撥備費用調整返回撥備支出,但與2020年同期相比,2021年股票獎勵實現的超額税收優惠有所增加,部分抵消了這一影響。在截至2020年9月30日的9個月裏,田納西州的税收抵免收到了退款。在截至2021年9月30日的9個月裏,沒有收到類似的退款。
非持續經營虧損,税後淨額
在截至2021年9月30日的9個月裏,扣除税後的淨虧損增加了3042美元,從截至2020年9月30日的9個月的虧損9458美元增加到12500美元。非持續運營的虧損包括我們的泳池業務,如上所述,泳池業務於2021年2月12日出售。對獲利資產的評估表明減值是必要的,因此,在截至2021年9月30日的9個月裏,記錄了非現金減值費用。在截至2020年9月30日的9個月裏,我們的游泳池業務受到了新冠肺炎的不利影響,因為我們的許多客户從2020年3月開始受到零售商場關閉的影響,以迴應在家訂購的訂單。
淨收入
由於上述因素,截至2021年9月30日止九個月的淨收入增加37,218美元至65,394美元,增幅為132.1%,而截至二零二零年九月三十日止九個月的淨收入為28,176美元。
加急貨運-截至2021年9月30日的9個月與截至2020年9月30日的9個月相比
下表列出了我們的快速貨運部門截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月的財務數據:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
加急貨運分段信息 |
(未經審計,以千計) |
| | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 |
| 9月30日, 2021 | | 收入百分比 | | 9月30日, 2020 | | 收入百分比 | | 變化 | | 百分比變化 |
營業收入: | | | | | | | | | | | |
網絡1 | $ | 606,213 | | | 60.8 | % | | $ | 455,482 | | | 58.9 | % | | $ | 150,731 | | | 33.1 | % |
滿載貨物 | 162,999 | | | 16.3 | | | 139,220 | | | 18.0 | | | 23,779 | | | 17.1 | |
最後一英里 | 203,494 | | | 20.4 | | | 158,223 | | | 20.5 | | | 45,271 | | | 28.6 | |
其他 | 24,772 | | | 2.5 | | | 19,876 | | | 2.6 | | | 4,896 | | | 24.6 | |
營業總收入 | 997,478 | | | 100.0 | | | 772,801 | | | 100.0 | | | 224,677 | | | 29.1 | |
| | | | | | | | | | | |
運營費用: | | | | | | | | | | | |
購買的交通工具 | 538,608 | | | 54.0 | | | 416,346 | | | 53.9 | | | 122,262 | | | 29.4 | |
薪金、工資和員工福利 | 195,145 | | | 19.6 | | | 160,034 | | | 20.7 | | | 35,111 | | | 21.9 | |
經營租約 | 43,773 | | | 4.4 | | | 40,378 | | | 5.2 | | | 3,395 | | | 8.4 | |
折舊及攤銷 | 20,361 | | | 2.0 | | | 20,215 | | | 2.6 | | | 146 | | | 0.7 | |
保險和索賠 | 24,070 | | | 2.4 | | | 18,093 | | | 2.3 | | | 5,977 | | | 33.0 | |
燃料費 | 6,365 | | | 0.6 | | | 5,094 | | | 0.7 | | | 1,271 | | | 25.0 | |
其他運營費用 | 75,302 | | | 7.5 | | | 62,247 | | | 8.1 | | | 13,055 | | | 21.0 | |
| | | | | | | | | | | |
總運營費用 | 903,624 | | | 90.6 | | | 722,407 | | | 93.5 | | | 181,217 | | | 25.1 | |
營業收入 | $ | 93,854 | | | 9.4 | % | | $ | 50,394 | | | 6.5 | % | | $ | 43,460 | | | 86.2 | % |
| | | | | | | | | | | |
1 網絡收入包括所有收入,包括直運、提貨和/或送貨,以及燃油附加費收入,不包括配件收入、卡車收入和最終里程收入。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
加急貨運營運統計數字 |
| |
| 截至9個月 |
| 9月30日, 2021 | | 9月30日, 2020 | | 百分比變化 |
工作日 | 191 | | | 192 | | | (0.5) | % |
| | | | | |
噸位1,2 | | | | | |
**總英鎊 | 2,067,346 | | | 1,728,181 | | | 19.6 | |
每天英鎊。 | 10,824 | | | 9,001 | | | 20.3 | |
| | | | | |
出貨1,2 | | | | | |
*總出貨量 | 2,967 | | | 2,866 | | | 3.5 | |
*日發貨量減少 | 15.5 | | | 14.9 | | | 4.1 | |
| | | | | |
每批貨物重量 | 697 | | | 603 | | | 15.6 | |
| | | | | |
每英擔收入3 | $ | 28.42 | | | $ | 26.79 | | | 6.1 | |
每英擔收入(不含燃料)3 | $ | 24.44 | | | $ | 23.21 | | | 5.3 | |
| | | | | |
每批貨物的收入3 | $ | 199.59 | | | $ | 158.82 | | | 25.7 | |
每批貨物收入(不含燃料)3 | $ | 171.84 | | | $ | 137.21 | | | 25.2 | |
| | | | | |
送貨上門帶來的網絡收入佔網絡收入的百分比3,4 | 48.9 | % | | 48.6 | % | | 0.6 | |
| | | | | |
1以千計 |
2不包括附屬產品、卡車產品和最終里程產品 |
3包括網絡和卡車收入流之間的公司間收入 |
4送貨上門包括所有帶提貨和/或送貨的貨件。 |
營業收入
截至2021年9月30日的9個月,快速貨運運營收入增加了224,677美元,增幅為29.1%,從截至2020年9月30日的9個月的772,801美元增至997,478美元。這一增長歸因於Network、Truckload和Final Mile收入的增加。與上年相比,由於噸位增加19.6%,出貨量增加3.5%,每英擔收入增加6.1%,網絡收入增加。噸位和出貨量的增長主要是由新冠肺炎的經濟復甦推動的,這對截至2020年9月30日的9個月的運營業績產生了不利影響。戰略定價舉措和運費合理化行動促進了每英擔收入的增加。由於燃油價格上漲和噸位增加,燃油附加費收入增加了34,501美元,增幅為55.7%。卡車收入增加了23,779美元,主要是受新冠肺炎經濟復甦的推動,這對截至2020年9月30日的9個月的運營業績產生了不利影響。由於有機增長和2020年10月收購CLW,Final Mile的收入增加了45,271美元。包括倉儲和碼頭處理在內的其他收入增加了4896美元,原因是線運噸位增加。
購買的交通工具
截至2021年9月30日的9個月,購買的快速貨運增加了122,262美元,增幅29.4%,從截至2020年9月30日的9個月的416,346美元增至538,608美元。截至2021年9月30日的9個月,採購運輸佔快速貨運運營收入的54.0%,而2020年同期為53.9%。購買的快速貨運運輸包括租賃運力提供商和第三方承運人,而公司僱用的司機包括在工資、工資和員工福利中。購買運輸量佔收入的百分比增加,主要是因為從租賃運力提供商、第三方承運商和公司僱傭的網絡和卡車司機購買的運力組合發生了變化OAD服務。截至2021年9月30日的9個月,我們分別從租賃運力提供商、第三方承運人和公司僱傭司機手中購買了63.7%、32.6%和3.7%的貨運能力。相比之下,2020年同期分別為69.3%、26.3%和4.4%。
工資、工資和員工福利
截至2021年9月30日的9個月,加急貨運工資、工資和員工福利增加了35,111美元,漲幅21.9%,從截至2020年9月30日的9個月的160,034美元增加到195,145美元。截至2021年9月30日的9個月,加急貨運的工資、工資和員工福利佔加急貨運運營收入的19.6%,而2020年同期為20.7%。*工資、工資和員工福利支出的增加主要是由於2021年噸位增加而增加了僱傭的員工,增加了激勵薪酬準備金和更高的團體健康保險費。前一年實施的成本控制措施導致工資、工資和員工福利支出佔營業收入的百分比下降。
經營租約
截至2021年9月30日的9個月,快速貨運運營租賃增加了3395美元,增幅為8.4%,從截至2020年9月30日的9個月的40,378美元增至43,773美元。截至2021年9月30日的9個月,快速貨運運營租賃佔快速貨運運營收入的4.4%,而2020年同期為5.2%。經營租賃費用增加的主要原因是2021年設施和設備租賃費用增加,部分原因是與CLW和強生收購相關的設施租賃。
折舊及攤銷
截至2021年9月30日的9個月,快速貨運折舊和攤銷增加了146美元,增幅為0.7%,從截至2020年9月30日的9個月的20,215美元增加到20,361美元。截至2021年9月30日的9個月,快速貨運折舊和攤銷佔快速貨運運營收入的2.0%,而2020年同期為2.6%。折舊和攤銷費用增加的主要原因是與此相關的無形資產產生的額外攤銷費用
保險和索賠
截至2021年9月30日的9個月,快速貨運保險和索賠增加了5977美元,增幅為33.0%,從截至2020年9月30日的9個月的18,093美元增至24,070美元。截至2021年9月30日的9個月,快速貨運保險和索賠佔快速貨運運營收入的2.4%,而2020年同期為2.3%。保險和索賠費用增加的主要原因是車輛保險費增加以及車輛責任和貨物索賠增加。見“其他業務”中關於自我保險準備金合併變動的其他討論”下面一節。
燃料費
截至2021年9月30日的9個月,快速貨運燃料支出增加了1,271美元,增幅為25.0%,從截至2020年9月30日的9個月的5,094美元增至6,365美元。截至2021年9月30日的9個月,快速貨運燃料支出佔快速貨運運營收入的0.6%,而2020年同期為0.7%。由於截至2021年9月30日的9個月燃料平均價格上漲,快速貨運燃料支出增加。
其他運營費用
截至2021年9月30日的9個月,快速貨運其他運營費用增加了13,055美元,增幅為21.0%,從截至2020年9月30日的9個月的62,247美元增至75,302美元。其他運營費用佔截至2021年9月30日的9個月的快速貨運運營收入的7.5%,而2020年同期為8.1%。其他運營費用的增加是由於設備維護成本、航站樓和辦公室費用、法律和專業費用、其他越野成本以及最後一英里安裝部件的增加。在截至2020年9月30日的9個月中,其他運營費用包括$2,209收益負債的公允價值因預期新業務獲勝的時機而發生變化而獲得的收益。在截至2021年9月30日的9個月裏,沒有記錄到類似的增長。
營業收入
截至2021年9月30日的9個月,來自運營的快速貨運收入增加了43,460美元,增幅為86.2%,達到93,854美元,而截至2020年9月30日的9個月為50,394美元。截至2021年9月30日的9個月,運營收入佔快速貨運運營收入的9.4%,而2020年同期為6.5%。運營收入佔營業收入的百分比的增長是由於每英擔收入的增加以及成本控制措施和運營效率的提高,部分抵消了從租賃運力提供商、第三方承運人和公司僱用的司機購買的貨運能力組合的變化。
多式聯運-截至9個月 2021年9月30日與截至2020年9月30日的9個月相比
下表列出了我們聯運部門截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月的財務數據:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
多式聯運區段信息 |
(未經審計,以千計) |
| | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 |
| 9月30日, 2021 | | 收入百分比 | | 9月30日, 2020 | | 收入百分比 | | 變化 | | 百分比變化 |
營業收入 | $ | 205,820 | | | 100.0 | % | | $ | 147,836 | | | 100.0 | % | | $ | 57,984 | | | 39.2 | % |
| | | | | | | | | | | |
運營費用: | | | | | | | | | | | |
購買的交通工具 | 67,354 | | | 32.7 | | | 50,340 | | | 34.1 | | | 17,014 | | | 33.8 | |
薪金、工資和員工福利 | 47,889 | | | 23.3 | | | 36,295 | | | 24.6 | | | 11,594 | | | 31.9 | |
經營租約 | 16,193 | | | 7.9 | | | 12,405 | | | 8.4 | | | 3,788 | | | 30.5 | |
折舊及攤銷 | 7,664 | | | 3.7 | | | 7,625 | | | 5.2 | | | 39 | | | 0.5 | |
保險和索賠 | 7,465 | | | 3.6 | | | 5,820 | | | 3.9 | | | 1,645 | | | 28.3 | |
燃料費 | 5,853 | | | 2.8 | | | 4,153 | | | 2.8 | | | 1,700 | | | 40.9 | |
其他運營費用 | 31,795 | | | 15.4 | | | 18,235 | | | 12.3 | | | 13,560 | | | 74.4 | |
總運營費用 | 184,213 | | | 89.5 | | | 134,873 | | | 91.2 | | | 49,340 | | | 36.6 | |
營業收入 | $ | 21,607 | | | 10.5 | % | | $ | 12,963 | | | 8.8 | % | | $ | 8,644 | | | 66.7 | % |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
多式聯運營運統計數字 |
| |
| 截至9個月 |
| 9月30日, 2021 | | 9月30日, 2020 | | 百分比變化 |
拖航裝運量 | 278,488 | | | 225,954 | | | 23.2 | % |
每批貨物的運費收入 | $ | 632 | | | $ | 556 | | | 13.7 | % |
地點數量 | 29 | | | 24 | | | 20.8 | % |
營業收入
截至2021年9月30日的9個月,多式聯運運營收入增加了57,984美元,增幅39.2%,從截至2020年9月30日的9個月的147,836美元增至205,820美元。營業收入的增長主要歸因於貨運出貨量比2020年同期增長23.2%,以及附屬收入的增長。拖航出貨量的增長是由新冠肺炎的經濟復甦(對截至2020年9月30日的9個月的運營業績產生不利影響)和2021年2月的精通運輸收購共同推動的。
購買的交通工具
截至2021年9月30日的9個月,多式聯運採購運輸增加了17,014美元,增幅為33.8%,從截至2020年9月30日的9個月的50,340美元增至67,354美元。截至2021年9月30日的9個月,多式聯運採購運輸佔多式聯運運營收入的32.7%,而2020年同期為34.1%。多式聯運採購運輸包括租賃運力提供商和第三方承運人,而公司僱傭的司機包括工資、工資和員工福利。購買運輸量佔收入的百分比下降的主要原因是從租賃運力提供商、第三方承運商和公司僱用的司機購買的貨運能力組合發生了變化。
工資、工資和員工福利
截至2021年9月30日的9個月,多式聯運的工資、工資和員工福利增加了11,594美元,增幅為31.9%,達到47,889美元,而截至2020年9月30日的9個月為36,295美元。截至2021年9月30日的9個月,多式聯運的工資、工資和員工福利佔多式聯運運營收入的23.3%,而2020年同期為24.6%。工資、工資和員工福利支出的增加主要是由於為應對多式聯運運營收入的增加而增加的員工前一年實施的成本控制措施導致工資、工資和員工福利支出佔營業收入的百分比下降。
經營租約
截至2021年9月30日的9個月,多式聯運運營租賃增加了3,788美元,增幅為30.5%,從截至2020年9月30日的9個月的12,405美元增至16,193美元。截至2021年9月30日的9個月,多式聯運運營租賃佔多式聯運運營收入的7.9%,而2020年同期為8.4%。運營租賃費用增加的主要原因是2021年的新設備租賃。
折舊及攤銷
在截至2021年9月30日的9個月裏,多式聯運折舊和攤銷增加了39美元,增幅為0.5%,從截至2020年9月30日的9個月的7625美元增加到7664美元。在截至2021年9月30日的9個月裏,多式聯運折舊和攤銷佔多式聯運運營收入的3.7%,而2020年同期為5.2%. 折舊和攤銷費用增加的主要原因是與收購精通運輸公司有關的無形資產產生的攤銷費用,但被設備折舊的減少部分抵消。
保險和索賠
截至2021年9月30日的9個月,多式聯運保險和索賠增加了1,645美元,增幅為28.3%,從截至2020年9月30日的9個月的5,820美元增至7,465美元。截至2021年9月30日的9個月,多式聯運保險和索賠佔多式聯運運營收入的3.6%,而2020年同期為3.9%。保險和理賠費用增加的主要原因是車輛保險費增加。見“其他業務”中關於自我保險準備金合併變動的其他討論”下面一節。
燃料費
截至2021年9月30日的9個月,多式聯運燃料支出增加了1700美元,增幅為40.9%,從截至2020年9月30日的9個月的4,153美元增至5853美元。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月,燃料費用佔聯運運營收入的2.8%。在截至2021年9月30日的9個月裏,由於里程增加和燃料平均價格上漲,聯運燃料費用增加。
其他運營費用
截至2021年9月30日的9個月,多式聯運其他運營費用增加了13,560美元,增幅為74.4%,達到31,795美元,而截至2020年9月30日的9個月為18,235美元。截至2021年9月30日的9個月,多式聯運其他運營費用佔多式聯運運營收入的15.4%,而2020年同期為12.3%。聯運公司其他運營費用的增加是由於為支持上述增加的輔助收入、壞賬費用增加和設備維護成本增加而產生的額外費用所推動的。
營業收入
截至2021年9月30日的9個月,多式聯運運營收入增加了8,644美元,增幅為66.7%,達到21,607美元,而截至2020年9月30日的9個月為12,963美元。截至2021年9月30日的9個月,多式聯運運營收入佔多式聯運運營收入的10.5%,而2020年同期為8.8%。運營收入佔營業收入的百分比的增加是由於每批貨物的運費收入加上成本控制措施和運營效率的提高,部分被從租賃運力提供商、第三方承運人和公司僱傭的司機購買的貨運能力組合的變化所抵消。
其他業務-截至2021年9月30日的9個月與截至2020年9月30日的9個月相比
其他經營活動在截至2021年9月30日的9個月中虧損8,137美元,在截至2020年9月30日的9個月中虧損10,159美元。。運營虧損的變化是由於與網絡安全和股東參與活動相關的專業費用增加,以及2021年建立的激勵計劃準備金的增加,但車輛責任、工人賠償和團體健康保險索賠的自我保險準備金的減少部分抵消了這一變化。車輛責任和工傷索賠的自保準備金減少是由於安全措施到位導致的歷史索賠的有利損失發展因素。截至2020年9月30日的9個月,遣散費金額為997美元,根據Se前僱員的Verance協議和2300美元的準備金被記錄用於提起訴訟的合同糾紛。在截至2021年9月30日的9個月裏,沒有記錄類似的成本。
關鍵會計政策
對我們財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的簡明綜合財務報表為基礎的,這些簡明綜合財務報表是根據美國公認會計原則編制的。編制這些財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響資產和負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露。管理層持續評估估計,包括與壞賬準備和收入調整、遞延所得税和不確定税收狀況、商譽、其他無形和長期資產以及自我保險損失準備金有關的估計。管理層根據歷史經驗和各種其他被認為在當時情況下是合理的假設來做出這些估計。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計不同。對影響我們簡明綜合財務報表編制的關鍵會計政策以及相關判斷和估計的描述載於我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K。
流動性與資本資源
從歷史上看,我們的營運資金需求,包括資本支出,都是由我們循環信貸安排下的運營現金流和借款提供資金的。我們相信,在我們的循環信貸安排下的借款,加上可用現金和內部產生的資金,將足以支持我們在可預見的未來的營運資本、資本支出和償債需求。我們在2021年第三季度對我們的循環信貸安排進行了第二次修訂,將到期日延長至2026年7月20日,並改變了可用的利率選項。有關第二項修正案,我們已將倫敦銀行同業拆息改為
彭博短期銀行收益率指數利率作為我們循環信貸安排的參考利率,以計算應付給我們貸款人的利息。此外,根據第二修正案,根據經修訂的信貸協議的條款,循環信貸安排最多可增加75,000美元,本金總額最高可達300,000美元,但須經貸款人同意增加其承諾或增加新的貸款人延長該等承諾。截至2021年9月30日,我們符合循環信貸安排中包含的我們的財務修道院的要求,並預計將保持這樣的合規性。在我們遇到困難的情況下,我們與貸款人的歷史關係一直很牢固,我們期待他們繼續長期支持我們的業務。請參閲附註7,負債累累,有關我們循環信貸安排的更多信息,請參閲我們的簡明綜合財務報表。
現金流
持續運營
截至2021年9月30日的9個月,持續經營活動提供的淨現金為82,752美元,而截至2020年9月30日的9個月為80,493美元。持續經營活動提供的現金淨額增加的主要原因是持續經營淨收入增加,但因應收賬款和其他應收賬款餘額增加而部分抵消。由於截至2021年9月30日的9個月營業收入增加,應收賬款餘額發生了變化。其他應收賬款餘額因與Pool業務買方簽訂的過渡服務協議而發生變化。根據過渡服務協議,我們代表買方向外部供應商匯款以支付聯營業務所發生的費用,最高限額為18,000美元,買方將在匯款當月底起60天內向我們退還款項。
截至2021年9月30日的9個月,持續投資活動中使用的淨現金為43,729美元,而截至2020年9月30日的9個月為70,955美元。2021年前9個月的資本支出為23,015美元,這主要與擴大我們在俄亥俄州哥倫布市的國家樞紐容量的有機投資和購買新拖車有關。2020年前9個月的資本支出為16,439美元,這主要與擴大我們在俄亥俄州哥倫布市的國家樞紐容量的有機投資有關。2021年前9個月的持續投資活動包括以15,510美元收購精通運輸公司,以7543美元收購強生公司,而2020年前9個月的持續投資活動包括以55,931美元收購林星控股公司、林星轉移公司和林星物流有限責任公司。
截至2021年9月30日的9個月,持續融資活動中使用的淨現金為27,347美元,而截至2020年9月30日的9個月為31,297美元。持續融資活動中使用的現金淨額的變化主要是由於持有待售的一家子公司的捐款增加,但2021年前9個月普通股回購和報廢增加以及2021年前9個月股息支付增加部分抵消了這一變化。
停產運營
截至2021年9月30日的9個月,非連續性經營活動中使用的淨現金為6902美元,而截至2020年9月30日的9個月為8090美元。用於非連續性經營活動的現金淨額的變化主要是由於考慮了非現金項目後非連續性淨收入減少。
截至2021年9月30日的9個月,非連續性投資活動提供的淨現金為8,020美元,而截至2020年9月30日的9個月,非連續性投資活動使用的淨現金為807美元。非持續投資活動提供的現金淨額的變化是由於2021年前9個月出售Pool業務獲得的8000美元收益。
截至2021年9月30日的9個月,非連續性融資活動使用的淨現金為1118美元,而截至2020年9月30日的9個月,非連續性融資活動提供的淨現金為8897美元。用於非連續性融資活動的現金淨額的變化是由於母公司的捐款減少。
股票回購計劃
在截至2021年和2020年9月30日的9個月內,我們通過公開市場交易分別回購了535股和787股普通股,價格分別約為48,989美元和45,248美元。所有收到的股票都在收到時註銷,超過每股面值的收購價被記錄在我們的簡明綜合資產負債表中的“留存收益”。
前瞻性陳述
本報告包含修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券交易法第21E節所界定的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述是不同於歷史信息或當前狀況的陳述,與未來事件或我們未來的財務表現有關。在本10-Q表格中,前瞻性表述包括但不限於:有關新冠肺炎疫情對我們業務的影響、經營結果和財務狀況、我們尋求新的收入機會和提高流動性的措施的任何表述;對收益、收入、股息或其他財務項目或解釋或計量方法的任何預測;對未來業務的任何計劃、戰略和目標的表述;有關出售泳池業務的估計收益的任何表述;關於未來業績的任何表述;任何有關未來保險、索賠和訴訟的陳述,以及任何相關的估計或預測;任何關於建議或計劃的新服務或開發以及相關整合成本的陳述;任何關於通過收購或綠地創業進行擴張的陳述;任何基於我們的業務戰略(包括收購)的關於未來經濟狀況或業績的陳述;任何關於未來宏觀經濟狀況的陳述,包括但不限於勞動力短缺以及我們成功應對這些狀況的能力;任何與我們信貸安排的充分性有關的陳述;任何與我們的ESG和可持續性舉措和運營有關的陳述;任何關於某些税務和會計事項的陳述。, 包括對我們財務報表的影響;以及任何信念聲明和任何基於上述任何假設的聲明。
一些前瞻性陳述可以通過使用諸如“相信”、“預期”、“打算”、“計劃”、“估計”、“項目”或“預期”等術語來識別。此類前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,這些風險、不確定性和其他因素可能導致我們的實際結果、表現或成就與此類前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、表現或成就大不相同。以下是可能導致實際結果與前瞻性表述中預期的結果大不相同的因素清單:經濟因素,如衰退、通脹、利率上升和客户商業週期下滑,新冠肺炎疫情對我們業務的影響,經營業績和財務狀況,我們客户的信譽和他們為所提供服務付費的能力,比預期更有限的流動性,這限制了我們進行關鍵投資的能力,合格租賃運力提供商和貨運商的可用性和薪酬以及合同,第三方航空公司需要服務於客户的運輸需求,我們的信息系統無法處理通過我們網絡的貨運量的增加,燃油價格的變化,我們由於通過我們的網絡的貨運量減少或每磅貨運的平均收入下降而無法保持我們的歷史增長率,失去一個主要客户,不斷增加的競爭和定價壓力,我們以合理的價格確保理想地點碼頭設施的能力,我們無法成功整合收購,財產損失索賠,人身傷害或工人賠償,政府法規的執行和變化,環境和税務事務、保險事務, 危險材料的處理,以及我們在截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中描述的風險。由於上述原因,不能對未來的財務狀況、現金流或經營結果作出保證。我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
有關市場風險的定量和定性披露,請參閲我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K第II部分第7A項中的“關於市場風險的定量和定性披露”。截至2021年第三季度,我們對市場風險的敞口沒有實質性變化。
披露控制和程序
我們維持控制和程序,旨在確保我們能夠收集我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的報告中要求披露的信息,並在美國證券交易委員會規則指定的時間段內處理、彙總和披露這些信息。根據管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,在本報告所涵蓋期間結束時對我們的披露控制和程序進行的評估,首席執行官和首席財務官認為,這些控制和程序是有效的,可以確保我們能夠在規定的時間段內收集、處理和披露我們必須在提交給美國證券交易委員會的報告中披露的信息。
淺談內部控制的變化
在截至2021年9月30日的三個月內,與上述評估相關的我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生了重大影響。
我們不時參與在正常業務過程中附帶和產生的普通、例行訴訟,其中大部分涉及與運輸和處理貨物有關的人身傷害和財產損失索賠,或工傷賠償。當這些索賠和其他未決索賠很可能已經發生,並且損失金額可以合理估計時,我們應計這些索賠和其他未決索賠的或有損失中未投保的部分。基於對事實的瞭解,我們相信,在考慮到現有儲備的情況下,索賠和未決訴訟的解決不會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。此外,複雜的法律程序的結果很難預測,隨着訴訟和相關事件的展開,我們對這些問題的看法未來可能會發生變化。
發行人購買股票證券
下表列出了我們或代表我們在截至2021年9月30日的三個月內購買我們普通股的信息:
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期間 | | 購買的股份總數 | | 每股平均支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數1 | | 根據計劃或計劃可以購買的最大股票數量1 |
2021年7月1日至 2021年7月31日 | | — | | | $ | — | | | — | | | 3,002,006 | |
2021年8月1日至 2021年8月31日 | | 169,175 | | | 88.65 | | | 169,175 | | | 2,832,831 | |
2021年9月1日至 2021年9月30日 | | — | | | — | | | — | | | 2,832,831 | |
總計 | | 169,175 | | | $ | — | | | 169,175 | | | 2,832,831 | |
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12019年2月5日,我們的董事會批准了2019年回購計劃,授權最多500萬股我們的普通股。2019年股票回購計劃在授權回購的股份耗盡或2019年回購計劃被取消時到期。 |
不適用。
不適用。
第5項其他資料
2021年10月29日,我們與我們的前高管邁克爾·J·莫里斯(Michael J.Morris)簽訂了諮詢協議第1號修正案(“修正案”)。該修正案將他原定於10月到期的諮詢協議期限延長至2021年12月31日,在此期間,莫禮時先生將應首席財務官或首席執行官的不時要求繼續提供諮詢服務。顧問協議的所有其他條款均不受修訂影響,而莫禮時先生將繼續收取每月5,000元的固定月費。
根據美國證券交易委員會第33-8212號新聞稿,附件32.1將被視為本報告的“附件”,而不是作為報告的一部分“存檔”。
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不是的。 | | 展品 |
3.1 | | 重新聲明的註冊人章程(在此引用註冊人於1999年5月28日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件3(文件編號0-22490)) |
3.2 | | 修改和重新修訂註冊人的章程(通過引用註冊人於2017年7月31日提交給美國證券交易委員會(SEC)的8-K表格當前報告(文件編號0-22490)的附件3.1併入本文) |
10.1 | | Forward Air Corporation和Michael J.Morris之間於2021年4月5日生效的諮詢協議(此處引用註冊人於2021年5月4日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告的附件10.1) |
10.2 | | 截至2021年6月21日的麗貝卡·J·加布裏克邀請函(本文引用註冊人於2021年6月25日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.1(文件編號0-22490)) |
10.3 | | 由Forward Air Corporation和Forward Air,Inc.作為借款人,借款人的某些子公司作為擔保人,美國銀行(Bank of America,N.A.)作為行政代理和貸款人,美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)作為貸款人,以及其他貸款人蔘與的、日期為2017年9月29日的信貸協議的第二修正案(合併於此,參考2021年8月10日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的註冊人Form 10-Q季度報告的附件10.3) |
10.4 | | 2021年10月29日對Forward Air Corporation和Michael J.Morris之間的諮詢協議的2021年10月29日第1號修正案 |
31.1 | | 依據交易所法令第13a-14(A)條(17 CFR 240.13a-14(A))對主要行政人員的認證 |
31.2 | | 根據交易法第13a-14(A)條(17 CFR 240.13a-14(A))認證首席財務官 |
32.1 | | 依據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對主要行政官員的認證 |
32.2 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的美國法典第18編第1350條對首席財務官的證明 |
101.INS | | 實例文檔不會出現在交互式數據文件中,因為它的XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
101.SCH | | XBRL分類擴展架構 |
101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫 |
101.DEF | | XBRL分類擴展定義鏈接庫 |
101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase: |
101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase? |
104 | | 封面交互文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
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| | 前進航空公司 |
2021年11月8日 | 發信人: | /s/託馬斯·施密特 |
| | 託馬斯·施密特 總裁兼首席執行官 (首席行政主任及正式授權人員) |
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| | 前進航空公司 |
2021年11月8日 | 發信人: | /s/麗貝卡·J·加布裏克 |
| | 麗貝卡·J·加布裏克 首席財務官兼財務主管 (首席財務官和正式授權人員) |