附件99.1

OpenText將收購ZIX公司

通過基於雲的電子郵件安全和合規性解決方案加強中小企業平臺,

帶來5600個託管服務合作伙伴,擴展Microsoft關係

滑鐵盧,2021年11月8日-OpenText™(納斯達克:otex), (多倫多證券交易所股票代碼:otex)今天宣佈,已達成最終協議,收購面向中小型企業(SMB)的基於軟件即服務的電子郵件加密、威脅防護和合規雲解決方案的領先企業ZIX Corporation,Inc.(納斯達克:ZIXI)(ZIXY)。

我們很高興地宣佈我們有意收購ZIX,我期待着 歡迎ZIX客户、合作伙伴和員工加入OpenText,OpenText首席執行官兼首席技術官Mark J.Barrenechea説。我們打算集成Carbonite、Webroot和ZIX產品,為數據保護、威脅 管理、電子郵件安全和合規性解決方案創建一個強大的中小型企業平臺。收購像ZIX這樣的雲增長資產,突顯了我們對總增長戰略的承諾,以及以現金為基礎的回報方式。

ZIX將深化我們的技術,推向市場與 Microsoft的關係。此外,ZIX將為OpenText帶來大約5600個MSPS,並在OpenText和ZIX雲中創造巨大的交叉銷售機會。Barrenechea先生説:今天的聲明表明我們致力於在企業和中小企業市場上取勝。

O 2019年12月收購Carbonite及其成功整合給了我們信心 ,並準備好進一步擴張到中小企業市場,OpenText執行副總裁兼首席財務官Madhu Ranganathan補充道。?ZIX為我們的雲收入帶來了有意義的增加,並將立即增加我們調整後的EBITDA。整合後,我們預計ZIX將為雲和年度經常性收入的有機增長做出貢獻,採用OpenText運營模式實現盈利,並滿足我們基於現金的回報標準。我們將繼續致力於保持健康的資產負債表,提供強勁的收益,並繼續投資於我們的有機增長計劃。

OpenText首席執行官兼首席技術官Mark J.Barrenechea和OpenText執行副總裁兼首席財務官Madhu Ranganathan將於今天上午9點主持電話會議。東部時間來討論今天的公告。下面將進一步介紹電話會議的詳細信息。

關於交易和協議條款:

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對所有已發行的ZIX普通股(包括ZIX A系列優先股轉換後發行的普通股)開始要約收購,每股現金8.50美元

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總收購價格約為8.6億美元,包括ZIX的現金和債務

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總收購價約為TTM(往績12個月)的3.5倍ZIX GAAP收入(截至2021年9月30日)

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預計OpenText 2023財年的雲收入、調整後的EBITDA和現金流將大幅增長

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預計ZIX年度經常性收入(ARR)將超過90%

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在關閉調整後的EBITDA後立即增值,目標是在關閉後12-18個月內採用OpenText運營模式

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資金來自OpenText現有的手頭現金

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預計交易將在本公告發布後90天內完成

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財務預測和目標模型將在 交易結束後的收益電話會議上提供(1)


OpenText打算通過一家全資子公司在10個工作日內開始對ZIX的所有普通股 股票進行要約收購。根據合併協議,收購要約之後將進行合併,以收購任何未投標的股份。此次收購要約需要至少一股以上的ZIX所有已發行和已發行普通股的三分之二以上的投標,以及某些其他監管部門的批准和慣常的成交條件。持有約31%的ZIX已發行和已發行普通股(包括轉換ZIX A系列優先股後可發行的普通股)的持有者已同意根據某些支持協議的條款,根據投標要約向OpenText投標其股票。

(1)

交易完成後,ZIX的轉售業務將按淨額報告,以符合 OpenText的收入確認政策。淨基數確認將使ZIX立即符合OpenText毛利率模型。

附加信息

本通信中描述的投標報價尚未開始。本通訊僅供參考,並不構成購買要約或徵求出售任何證券的要約。在投標要約開始時, OpenText和一家全資子公司打算如期向美國證券交易委員會(以下簡稱美國證券交易委員會)提交投標要約聲明,其中包括購買要約、一份傳送函表格和其他與投標要約有關的文件 ,ZIX打算按照附表14D-9就投標要約向美國證券交易委員會提交招標/推薦聲明。其全資子公司OpenText和ZIX 打算將這些文件郵寄給ZIX股東。我們敦促投資者和股東仔細閲讀這些文件和其他相關文件,並在這些文件可用時提交給美國證券交易委員會,因為它們將包含有關OpenText、ZIX、要約收購和相關事項的重要 信息。這些文件以及OpenText和ZIX向證券交易委員會提交的其他公開文件可以在證券交易委員會的網站www.sec.gov免費獲得。 OpenText向證券交易委員會提交的公開文件可以在OpenText的網站http://investors.opentext.com/獲得,ZIX向證券交易委員會提交的公開文件可以在ZIX的網站http://investor.zixcorp.com/ 獲得。

這些網站上包含的信息、引用的信息或可通過這些網站訪問的信息不構成本新聞稿的一部分,此處包含的任何網站地址 僅為非活動的文本參考。購買要約和相關材料也可以通過聯繫投標要約的指定信息代理免費獲得(如果有)。

電話會議信息

歡迎公眾在今天上午9:00收聽OpenText電話會議。美國東部時間(上午6:00)Pt)通過撥號1-800-319-4610(免費)或+1-604-638-5340(國際)。請提前10分鐘撥入以確保正確的 連接。或者,電話會議的音頻網絡直播將在該公司網站的投資者關係欄目上提供,網址為:http://investors.opentext.com/.。通話重播將於2021年11月8日上午10:30開始。美國東部時間到晚上11:59在2021年11月22日,並可通過撥打 1-855-669-9658(免費)或 +1-604-674-8052(國際),並使用密碼8124,後跟數字符號。

關於OpenText

OpenText,信息公司™,使組織能夠通過由OpenText Cloud Edition提供支持的市場領先的信息管理解決方案獲得洞察力。有關OpenText(納斯達克股票代碼:otex,多倫多證券交易所代碼:otex) 的更多信息,請訪問opentext.com


關於前瞻性陳述的警告性聲明

本新聞稿中的某些陳述,包括與收購有關的OpenText的計劃、目標、預期和意圖,收購對OpenText業績的預期貢獻,收購的融資和完成,以及收購的預期時間和效益,以及對未來財務業績的影響(包括 年度經常性收入、雲增長、調整後的EBITDA、現金流和收益),可能包含被視為前瞻性陳述或根據適用證券法的信息。這些陳述基於開放文本 對開放文本運營環境、經濟體和市場以及持續的新冠肺炎疫情的影響的當前預期、估計、預測和預測。這些 聲明受到難以預測的重要假設、風險和不確定性的影響,實際結果可能大不相同。OpenText的假設雖然在本新聞稿發佈之日被公司認為是合理的,但可能被證明是不準確的,因此其實際結果可能與本文所述的預期大相徑庭。有關可能發生的風險和其他因素的更多信息,請參閲 OpenText的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告以及提交給美國證券交易委員會和其他證券監管機構的其他證券備案文件。除非適用的證券法另有要求 ,否則OpenText不會因為新信息、未來事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陳述,也不承擔任何義務。

版權所有©2021 OpenText。版權所有。OpenText擁有的商標。一項或多項專利可能涵蓋本產品。有關更多信息, 請訪問https://www.opentext.com/patents.

注:(1)除非另有説明,本新聞稿中的所有美元金額均為美元。

欲瞭解更多信息,請聯繫:

哈里·E·布朗特

投資者關係部高級副總裁

Open Text公司

415-963-0825

郵箱:Investors@opentext.com

克里斯·普朗科特(Chris Plunkett)

企業公關副總裁

Open Text公司

519-497-0742

郵箱:Public Relationations@opentext.com

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