美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,郵編:20549
表格
(標記一)
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根據證券條例第13或15(D)條提交季度報告1934年《交換法》 |
在截至本季度末的季度內
或
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根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_的過渡期
佣金檔案編號
(註冊人的確切姓名載於其約章)
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(述明或其他司法管轄權 |
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(税務局僱主 |
公司或組織) |
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識別號碼) |
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(主要行政辦公室地址,包括郵政編碼)
(
(註冊人電話號碼,包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前會計年度,如果自上次報告以來發生更改)
根據該法第12(B)節登記的證券:
每節課的標題 |
交易代碼 |
註冊的每個交易所的名稱 |
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香港聯合交易所有限公司 |
用複選標記表示註冊人(1)是否已提交第13條要求提交的所有報告或 15(D)在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類報告的較短期限內),以及(2)在過去90天內一直受到此類備案要求的約束。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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☒ |
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加速的文件管理器 |
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非加速文件服務器 |
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規模較小的新聞報道公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。*是。
截至2021年11月3日,註冊人的普通股流通股數量為
百勝中國-S控股有限公司
索引
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頁面 |
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不是的。 |
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第一部分: |
財務信息 |
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項目1--財務報表 |
3 |
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簡明綜合收益表--截至2021年9月30日和2020年9月30日止的季度和年度(未經審計) |
3 |
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簡明綜合全面收益表-截至2021年9月30日和2020年9月30日的季度和年度(未經審計) |
4 |
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簡明合併現金流量表--截至2021年9月30日和2020年9月30日止年度(未經審計) |
5 |
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簡明合併資產負債表--2021年9月30日(未經審計)和2020年12月31日 |
6 |
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簡明合併財務報表附註(未經審計) |
7 |
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項目2-管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
31 |
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項目3--關於市場風險的定量和定性披露 |
52 |
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項目4--控制和程序 |
52 |
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第二部分。 |
其他信息 |
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項目1--法律訴訟 |
53 |
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項目1A--風險因素 |
53 |
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項目2--未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
53 |
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項目6--展品 |
54 |
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簽名 |
55 |
2
第一部分-財務信息
第1項。 |
財務報表 |
簡明綜合損益表(未經審計)
百勝中國-S控股有限公司
(單位:百萬美元,每股數據除外)
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截至的季度 |
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年初至今為止 |
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收入 |
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公司銷售額 |
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特許經營費和收入 |
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與客户進行交易的收入 **加盟商和未合併的附屬公司 |
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其他收入 |
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總收入 |
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成本和費用(淨額) |
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公司餐廳 |
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食物和紙張 |
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工資總額和員工福利 |
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入住率和其他運營費用 |
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公司餐廳費用 |
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一般和行政費用 |
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特許經營費用 |
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與以下項目進行交易的費用 **加盟商和未合併的附屬公司 |
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其他運營成本和費用 |
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結賬和減值費用(淨額) |
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其他收入,淨額 |
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總成本和費用(淨額) |
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營業利潤 |
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利息收入,淨額 |
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投資(虧損)收益 |
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所得税前收入 |
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所得税撥備 |
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淨收入--包括非控股權益 |
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淨收入--非控制性權益 |
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淨收入-百勝中國-S控股有限公司 |
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加權平均已發行普通股 (單位:百萬): |
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基本信息 |
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稀釋 |
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普通股基本每股收益 |
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稀釋後每股普通股收益 |
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請參閲簡明合併財務報表附註。
3
簡明綜合全面收益表(未經審計)
百勝中國-S控股有限公司
(單位:百萬美元)
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截至的季度 |
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年初至今為止 |
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9/30/2021 |
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9/30/2020 |
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9/30/2021 |
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9/30/2020 |
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淨收入--包括非控股權益 |
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其他綜合收入,税後淨額為零: |
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外幣折算調整 |
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綜合收益--包括非控股權益 |
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綜合收益--非控制性權益 |
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綜合收益-百勝中國-S控股有限公司。 |
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請參閲簡明合併財務報表附註。
4
現金流量表簡明合併報表(未經審計)
百勝中國-S控股有限公司
(單位:百萬美元)
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年初至今為止 |
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9/30/2021 |
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9/30/2020 |
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現金流-經營活動 |
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淨收入--包括非控股權益 |
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折舊及攤銷 |
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非現金經營租賃成本 |
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關閉和減值費用 |
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重新計量以前持有的股權的收益 |
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投資損失(收益) |
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投資於未合併關聯公司的股權收入 |
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從未合併關聯公司獲得的收入分配 |
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遞延所得税 |
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基於股份的薪酬費用 |
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應收賬款的變動 |
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庫存變動情況 |
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預付費用和其他流動資產的變動 |
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應付帳款和其他流動負債的變動 |
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應付所得税的變動 |
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非流動經營租賃負債變動 |
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其他,淨額 |
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經營活動提供的淨現金 |
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現金流--投資活動 |
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資本支出 |
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購買短期投資 |
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購買長期定期存款 |
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短期投資的到期日 |
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對未合併關聯公司的貢獻 |
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收購業務,扣除收購現金後的淨額 |
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股權證券投資 |
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股權證券的處置 |
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其他,淨額 |
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用於投資活動的淨現金 |
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現金流--融資活動 |
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普通股發行收益,扣除發行成本 |
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普通股股份回購 |
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普通股支付的現金股利 |
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支付給非控股權益的股息 |
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支付與收購有關的預扣款項 |
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其他,淨額 |
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融資活動提供的淨現金(用於) |
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匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
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現金、現金等價物和限制性現金淨增長 |
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現金、現金等價物和限制性現金-期初 |
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現金、現金等價物和限制性現金期末 |
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補充現金流數據 |
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繳納所得税的現金 |
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非現金投融資活動 |
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資本支出計入應付帳款和其他流動負債 |
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請參閲簡明合併財務報表附註。
5
凝縮 合併資產負債表
百勝中國-S控股有限公司
(單位:百萬美元)
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9/30/2021 |
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12/31/2020 |
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(未經審計) |
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資產 |
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流動資產 |
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現金和現金等價物 |
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短期投資 |
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應收賬款淨額 |
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庫存,淨額 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產、廠房和設備、淨值 |
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經營性租賃使用權資產 |
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商譽 |
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無形資產,淨額 |
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遞延所得税資產 |
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對未合併附屬公司的投資 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債、可贖回的非控股權益和權益 |
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流動負債 |
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應付帳款和其他流動負債 |
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應付所得税 |
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流動負債總額 |
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非流動經營租賃負債 |
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非流動融資租賃負債 |
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遞延所得税負債 |
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其他負債 |
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總負債 |
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可贖回的非控股權益 |
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權益 |
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普通股,$ |
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庫存股 |
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額外實收資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合收益 |
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百勝中國-S控股有限公司股東權益合計 |
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非控制性權益 |
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總股本 |
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總負債、可贖回的非控股權益和股權 |
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請參閲簡明合併財務報表附註。
6
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(表格金額(百萬美元,不包括股數和每股數據)
注1-業務描述
百勝中國-S控股有限公司(“百勝中國-S”及其子公司,“公司”、“我們”、“我們”和“我們”)成立於
本公司擁有、特許經營或擁有擁有及經營肯德基、必勝客、小肥羊、黃繼黃、COFFii&Joy、東方曙光、塔可鍾及Lavazza概念(統稱為“概念”)餐廳的實體(亦稱為“門店”或“單位”)。關於該公司於2016年與其前母公司百勝餐飲集團(Yum!百勝餐飲諮詢(上海)有限公司(“百勝餐飲諮詢(上海)有限公司”)是百勝餐飲諮詢(上海)有限公司(“百勝餐飲諮詢(上海)有限公司”)的全資間接子公司,百勝餐飲諮詢(上海)有限公司(“百勝餐飲諮詢(上海)有限公司”)與百勝餐飲諮詢(上海)有限公司(“百勝餐飲諮詢(上海)有限公司”)通過百勝餐飲諮詢(上海)有限公司(百勝餐飲諮詢(上海)有限公司(“百勝餐飲諮詢(上海亞洲餐飲私人有限公司。百勝的另一家子公司百勝集團有限公司,從2016年10月31日到2019年12月31日。根據總許可協議,我們是肯德基、必勝客的獨家特許持有人,並在實現若干商定的里程碑的情況下,在中華人民共和國(“中華人民共和國”或“中國”)(香港、澳門和臺灣除外)的餐飲服務方面擁有Taco Bell品牌及其相關標誌和其他知識產權。許可證的有效期為50年,對於附加的連續續訂期限,可自動續訂
本公司還擁有中國老牌在線外賣服務提供商道家網(“道家”)控股公司的控股權。
2017年,公司開始開展電子商務業務,直接通過公司的電子商務平臺向客户提供包括電子產品、家居廚房配件、生鮮食品和其他一般商品在內的多種產品。
於2020年4月,本公司完成對
同樣在2020年4月,本公司與世界知名的意大利家族咖啡公司Luigi Lavazza S.p.A.(“Lavazza Group”)合作,成立了一家合資企業,在中國探索和開發Lavazza咖啡店的概念。2021年9月,本公司與Lavazza集團就此前成立的合資公司(“Lavazza合資公司”)達成協議,以加速Lavazza咖啡店在中國的擴張。在執行這些協議後,本公司控制併合併合資企業,其
在……裏面2020年8月,本公司完成了對另一家
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2021年9月,本公司簽訂了一項最終協議,收購
本公司擁有
該公司的普通股在紐約證券交易所(“NYSE”)上市,代碼為“YUMC”。於2020年9月10日,本公司完成其普通股在香港聯合交易所(“港交所”)主板的第二次上市,股份代號為“9987”,與全球發售
注2--陳述依據
吾等根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制隨附的簡明綜合財務報表,要求吾等作出影響報告期內呈報資產及負債額、披露財務報表日期的或有資產及負債以及呈報收入及開支的估計及假設。實際結果可能與這些估計不同。
我們根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和規定編制了簡明合併財務報表,以提供中期財務信息。因此,它們不包括GAAP要求的完整財務報表的所有信息和腳註。簡明綜合財務報表包括所有被認為是必要的正常和經常性調整,以公平地反映我們截至2021年9月30日的財務狀況、截至2021年9月30日和2020年9月30日的季度和年度的經營業績和全面收益,以及截至2021年和2020年9月30日的年度的現金流量。我們這幾個中期的經營業績、綜合收益和現金流量並不一定代表全年的預期業績。閲讀這些報表時,應結合本公司於2021年2月26日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告中定義和包含的合併財務報表及其附註。
透過收購道佳,本公司亦收購了道佳實際控制的可變權益實體(“VIE”)及VIE的附屬公司。由於某些原因,道佳與其VIE之間存在母子公司關係排他該等協議要求道佳合併其VIE及VIE的附屬公司,因為道佳是主要受益人,有權指揮VIE的活動而對其經濟表現有最重大影響,並有權享有VIE的幾乎所有利潤,並有義務承擔VIE的所有預期虧損。被收購的VIE及其子公司被認為是無關緊要的,無論是單獨的還是總體的。道佳的經營業績自收購日起計入公司簡明合併財務報表。
黃繼黃、蘇州肯德基和拉瓦扎合資公司的經營業績自收購日起計入本公司的簡明合併財務報表
8
簡明綜合財務報表中的某些可比項目已重新分類,以符合本期的列報方式,以便於比較。
最近採用的會計公告
2019年12月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了《會計準則更新(ASU)2019-12》,所得税(話題740), 簡化所得税的核算(“ASU 2019-12年”),其中取消了專題740中有關期間內税收分配方法、過渡期所得税計算方法以及確認外部基差遞延税項負債的指導意見的某些例外情況,從而簡化了所得税的會計處理。該指導意見還簡化了特許經營税的會計處理,頒佈了税法或税率的修改,並澄清了導致商譽計税基礎上升的交易的會計處理。我們於2021年1月1日採用了該標準,該標準的採用並未對我們的財務報表產生實質性影響。
2020年1月,FASB發佈了ASU 2020-01,投資-股權證券(主題321),投資-股權方法和合資企業(主題323),以及衍生工具和對衝(主題815)(“ASU 2020-01”),其中澄清了專題321下的股權證券與專題323中的權益法下的投資之間的相互作用,以及專題815下某些遠期合同和已購買期權的核算。我們於2021年1月1日採用了該標準,這種採用並沒有對我們的財務報表產生實質性影響。
2020年10月,FASB發佈了ASU 2020-08,對小主題310-20“應收款--不可退還的費用和其他費用”的編纂改進(“ASU 2020-08”),明確了一個實體應在每個報告期內重新評估可贖回債務證券是否在ASU 2017-08發佈的ASC 310-20某些指南的範圍內,應收賬款-不可退還的費用和其他成本(小主題310-20):購買的可贖回債務證券的溢價攤銷. 我們於2021年1月1日採用了該標準,該標準的採用並未對我們的財務報表產生實質性影響。
注3-收入確認
該公司的收入主要包括公司銷售額、特許經營費以及與特許經營商和未合併附屬公司交易的收入和收入。
公司銷售額
公司擁有的餐廳的收入在顧客拿到食物和投標付款時確認,也就是我們履行義務的時候。該公司列報扣除與銷售有關的税項後的銷售淨額。我們還通過我們自己的移動應用程序和第三方聚合器的平臺為我們的客户提供服務。對於通過我們的移動應用程序下的送貨訂單,我們使用我們的專用騎手,而對於通過第三方聚合器平臺下的訂單,我們過去要麼使用我們的專用騎手,要麼使用第三方聚合器的送貨人員。從2019年開始,我們使用自己的專用乘客將通過聚合器平臺下的訂單遞送給肯德基和必勝客門店的客户。對於由我們的專職乘客送來的送貨訂單,我們控制和決定送貨服務的價格,並一般在顧客獲得食物時確認收入,包括送貨費。當訂單由第三方聚合器的送貨人員完成時,他們控制和決定送貨服務的價格,當食品的控制權轉移到第三方聚合器的送貨人員時,我們確認不包括送貨費用的收入。與這些銷售有關的付款條件本質上是短期的。
9
我們確認預付儲值產品的收入,包括禮品卡和產品代金券,當它們被客户兑換時。在任何給定時間點出售的預付禮品卡通常在下一個時間點到期。
我們的特權會員計劃為特權會員提供多種福利,例如某些產品的免費送貨和折扣。對於某些肯德基和必勝客特權會員計劃,提供預先定義的福利金額,可以在會員期內按比例兑換,收入將根據時間的流逝按比例確認。對於肯德基和必勝客家庭特權會員計劃,為會員提供一系列不同的福利,包括一份歡迎禮物和各種預定數量的折扣券,收取的對價將根據他們相對獨立的銷售價格分配給所提供的福利,收入將在食物或服務交付或福利到期時確認。在釐定優惠的相對獨立售價時,本公司會根據歷史贖回模式考慮未來贖回的可能性,並根據有關贖回及到期模式的最新資料定期檢討該等估計。
特許經營費和收入
特許經營費和收入主要包括預付特許經營費,如初始費和續期費,以及連續費。我們已確定,我們為換取預付專營費和延續費而提供的服務,與專營權高度相關。我們將從特許經營商收到的預付特許經營費確認為特許經營協議或續訂協議期限內的收入,因為根據ASC 606,特許經營權被視為訪問我們象徵性知識產權的權利。特許經營協議期限一般為
與特許經營商和未合併附屬公司的交易收入
與特許經營商和未合併附屬公司的交易收入主要包括食品和紙製品的銷售、廣告服務和提供給加盟商以及未合併的附屬公司。
該公司為我們幾乎所有的餐廳(包括加盟商和未合併的附屬公司)從供應商那裏集中採購幾乎所有的食品和紙製品,然後將其出售並交付給餐廳。此外,公司還擁有中國餐飲業務部門的調味品設施,該部門生產和銷售調味品給黃繼黃和小肥羊加盟商。這種交易產生的履約義務被認為有別於特許經營協議,因為它不是高度依賴特許經營協議,客户可以自己從採購服務中受益。我們認為自己是這一安排中的委託人,因為我們有能力在將承諾的商品或服務轉移給特許經營商和未合併的附屬公司之前控制該商品或服務。收入在訂單項目的控制權轉移時確認,通常在交付給特許經營商和未合併的附屬公司時確認。
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對於廣告服務,公司經常聘請第三方提供服務,並根據我們的特許經營協議的規定,根據我們定義服務性質以及管理和指導所有營銷和廣告計劃的職責,在交易中擔任委託人。該公司收取廣告費用,通常是根據我們幾乎所有餐廳(包括特許經營商和未合併的附屬公司)銷售額的一定百分比計算的。向特許經營商和未合併的附屬公司提供的其他服務主要包括客户和技術支持服務。廣告服務和所提供的其他服務與特許經營權高度相關,並不被認為是獨立的。我們在相關銷售發生時確認收入。
忠誠度計劃
該公司的肯德基和必勝客每一個可申報的部門都有一個忠誠度計劃,允許註冊會員為每一次合格的購買賺取積分。積分,通常過期
收入的分類
下表列出了按安排類型和部門分列的收入:
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截至2021年9月30日的季度 |
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收入 |
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肯德基 |
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必勝客 |
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所有其他細分市場 |
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企業資源和未分配資源 |
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組合在一起 |
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淘汰 |
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整合 |
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公司銷售額 |
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特許經營費和收入 |
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與特許經營商和未合併附屬公司的交易收入 |
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其他收入 |
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截至2020年9月30日的季度 |
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收入 |
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肯德基 |
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必勝客 |
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所有其他細分市場 |
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企業資源和未分配資源 |
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組合在一起 |
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淘汰 |
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整合 |
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公司銷售額 |
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特許經營費和收入 |
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與特許經營商和未合併附屬公司的交易收入 |
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其他收入 |
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截至2021年9月30日的年初至今 |
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收入 |
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肯德基 |
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必勝客 |
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所有其他細分市場 |
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企業資源和未分配資源 |
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組合在一起 |
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淘汰 |
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整合 |
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公司銷售額 |
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特許經營費和收入 |
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與特許經營商和未合併附屬公司的交易收入 |
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其他收入 |
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截至2020年9月30日的今年迄今 |
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收入 |
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肯德基 |
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必勝客 |
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所有其他細分市場 |
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企業資源和未分配資源 |
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組合在一起 |
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淘汰 |
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整合 |
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公司銷售額 |
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特許經營費和收入 |
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與特許經營商和未合併附屬公司的交易收入 |
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其他收入 |
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總收入 |
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應收帳款
應收賬款主要由應收貿易應收賬款和特許經營商和未合併關聯公司支付的特許權使用費組成,一般應在
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取得合約的費用
獲得合同的成本包括我們在分離之前支付給百勝的預付特許經營費(與我們從加盟商和未合併的附屬公司那裏收到的初始費或續約費有關),以及與我們的預付費儲值產品、特權會員計劃和客户忠誠度計劃的遞延收入相關的應付給百勝的許可費。它們符合資本化的要求,因為它們是與客户簽訂合同的增量成本,公司預計這些成本將產生未來的經濟效益。該等取得合約的成本已計入簡明綜合資產負債表的其他資產,並按與向客户轉讓與資產有關的貨品或服務一致的系統基準攤銷。分離後,我們不再需要支付百勝從加盟商和未合併的附屬公司那裏獲得的初始或續訂費用。“公司”就是這麼做的。
合同責任
2021年9月30日和2020年12月31日的合同負債情況如下:
合同責任 |
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9/30/2021 |
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12/31/2020 |
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-與預付儲值產品相關的遞延收入 |
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-與前期特許經營費相關的遞延收入 |
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-與客户忠誠度計劃相關的遞延收入 |
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-與特權會員計劃相關的遞延收入 |
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-其他 |
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總計 |
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合同負債主要包括與預付儲值產品、特權會員計劃、客户忠誠度計劃和預付特許經營費相關的遞延收入。與預付儲值產品、特權會員計劃和客户忠誠度計劃相關的遞延收入包括在簡明綜合資產負債表中的應付帳款和其他流動負債中。與預付特許經營費相關的遞延收入,我們預計將在未來12個月確認為收入,包括在應付賬款和其他流動負債中,剩餘餘額包括在簡明綜合資產負債表中的其他負債中。在每個期初計入合同負債餘額的已確認收入為#美元。
作為實際的權宜之計,公司選擇不披露與承諾給特許經營商的基於銷售的特許權使用費相關的剩餘履約義務的價值,以換取特許經營權和其他相關服務。履約義務的剩餘期限是每個特許經營協議的剩餘合同期限。我們確認持續的特許經營商手續費,以及根據銷售的一定百分比向特許經營商和未合併附屬公司提供的廣告服務和其他服務的收入。
13
注4-每股普通股收益(“EPS”)
下表彙總了基本每股收益和稀釋每股收益的組成(單位為百萬,每股數據除外):
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截至的季度 |
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年初至今為止 |
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9/30/2021 |
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9/30/2020 |
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9/30/2021 |
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9/30/2020 |
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淨收入-百勝中國-S控股有限公司 |
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加權平均已發行普通股(用於基本計算)(a) |
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以攤薄股份為基礎的獎勵的效果(a) |
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稀釋權證的效力(b) |
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加權平均普通股和稀釋潛在已發行普通股(用於稀釋計算)(a) |
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普通股基本每股收益 |
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稀釋後每股普通股收益 |
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基於股票的獎勵不包括在稀釋每股收益計算中(c) |
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(a) |
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(b) |
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(c) |
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注5--股權
股權和可贖回非控股權益的變化(單位:百萬)
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百勝中國-S控股有限公司 |
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累計 |
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普普通通 |
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其他內容 |
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可贖回的 |
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庫存 |
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實繳 |
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留用 |
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全面 |
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庫存股 |
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非控制性 |
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總計 |
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非控制性 |
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股票* |
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金額 |
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資本 |
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收益 |
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收益(虧損) |
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股票* |
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金額 |
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利益 |
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權益 |
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利息 |
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2021年6月30日的餘額 |
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外幣折算調整 |
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綜合收益 |
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收購業務 |
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宣佈的現金股息 ($ |
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普通股股份回購 |
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基於股份的獎勵的行使和歸屬 |
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認股權證的行使 |
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基於股份的薪酬 |
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2021年9月30日的餘額 |
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2020年6月30日的餘額 |
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外幣折算調整 |
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綜合收益 |
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收購業務 |
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普通股發行,扣除發行成本 |
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基於股份的獎勵的行使和歸屬 |
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基於股份的薪酬 |
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2020年9月30日的餘額 |
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15
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百勝中國-S控股有限公司 |
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累計 |
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普普通通 |
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其他內容 |
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其他 |
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可贖回的 |
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庫存 |
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實繳 |
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留用 |
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全面 |
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庫存股 |
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非控制性 |
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總計 |
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非控制性 |
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股票 |
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金額 |
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資本 |
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收益 |
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收益(虧損) |
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股票* |
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金額 |
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利益 |
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權益 |
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2020年12月31日的餘額 |
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淨收入 |
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外幣折算調整 |
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收購業務 |
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宣佈的股息 |
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普通股股份回購 |
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基於股份的獎勵的行使和歸屬 |
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認股權證的行使 |
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基於股份的薪酬 |
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2021年9月30日的餘額 |
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2019年12月31日的餘額 |
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普通股發行,扣除發行成本 |
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基於股份的獎勵的行使和歸屬 |
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基於股份的薪酬 |
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2020年9月30日的餘額 |
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*:
股票回購計劃
我們的董事會已經批准了總額為$
16
附註6--影響淨收入可比性的項目
新冠肺炎大流行的影響
從2020年第一季度開始,新冠肺炎疫情嚴重影響了公司的運營,導致營業利潤大幅下滑,主要原因是同店銷售額下降和門店暫時關閉。2021年第三季度的業績受到7月下旬開始的三角洲變異疫情的嚴重影響。這場地區性疫情是自2020年第一季度以來傳播最廣的一波疫情。營業利潤為$
合併前未合併的附屬公司
2020年4月,本公司與Lavazza集團成立了Lavazza合資公司,在中國探索和開發Lavazza咖啡店概念,擁有
於二零二零年第三季,本公司完成收購另一
由於Lavazza合資企業和蘇州肯德基的合併,該公司還確認了#美元的收益
此外,由於收購蘇州肯德基,$
福建森納發展有限公司(“森納”)投資
2021年第一季度,公司收購了
17
本公司以權益證券在每個計量日的收市價為基礎,按公允價值核算權益證券,隨後的公允價值變動記錄在我們的簡明綜合收益表中。
2021年5月,經Sunner股東批准,公司一名高管被提名並任命為Sunner董事會成員。通過這一代表,公司參與了森納公司的決策過程。董事會中的代表,加上本公司是Sunner的第二大股東,使本公司有能力對Sunner的經營和財務政策施加重大影響。因此,本公司於2021年5月開始將權益會計方法應用於該項投資,並根據當時的公允價值將該項投資從其他資產重新分類為投資於未合併附屬公司。該公司選擇報告其在桑納公司財務業績中的份額有一個季度的滯後,因為桑納公司的業績沒有及時提供,公司無法在同一時期記錄這些業績。2021年第三季度,公司來自Sunner的股權收入微不足道。未實現虧損#美元
自從Sunner於2021年5月成為本公司未合併的附屬公司以來,本公司購買了$
截至2021年9月30日,本公司對Sunner的投資賬面價值為$
美團-W點評(“美團-W”)投資
於2018年第三季度,本公司認購了
本公司按公允價值計入股本證券,隨後的公允價值變動記錄在我們的簡明綜合收益表中。投資美團-W的公允價值是根據股份於各報告期末的收市價釐定。如果美團-W股票在報告期末的收盤價高於我們的成本,則公允價值變動需繳納美國税。
18
美團-W確認的股權證券投資税前損益彙總表計入本公司簡明綜合收益表的投資損益如下:
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截至的季度 |
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年初至今為止 |
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9/30/2021 |
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9/30/2020 |
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截至期末仍持有的權益證券的未實現(虧損)收益 |
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期內出售的權益證券錄得虧損 |
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(虧損)權益證券錄得的收益 |
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$ |
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( |
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商店減損費用
我們記錄的商店減損費用為#美元。
注7--其他收入,淨額
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截至的季度 |
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年初至今為止 |
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9/30/2021 |
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9/30/2020 |
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9/30/2020 |
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投資於未合併關聯公司的股權收入 |
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重新計量以前持有的股權的收益(a) |
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攤銷重新獲得的特許經營權(b) |
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( |
) |
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( |
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與道佳有關的賠款資產不再確認(c) |
|
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— |
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— |
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|
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— |
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外匯影響及其他 |
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其他收入,淨額 |
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$ |
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(a) |
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(b) |
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(c) |
|
附註8-補充資產負債表信息
應收賬款淨額 |
|
9/30/2021 |
|
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12/31/2020 |
|
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應收賬款,毛額 |
|
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壞賬準備 |
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應收賬款淨額 |
|
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|
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|
|
19
預付費用和其他流動資產 |
|
9/30/2021 |
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12/31/2020 |
|
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來自支付處理商和彙總商的應收款 |
|
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|
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未合併關聯公司的應收股息 |
|
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其他預付費用和流動資產 |
|
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|
|
|
|
預付費用和其他流動資產 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
物業、廠房和設備 |
|
9/30/2021 |
|
|
12/31/2020 |
|
|
||
建築物及改善工程 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
融資租賃,主要是建築物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
機器設備和在建工程 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地產、廠房和設備,毛額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累計折舊 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
財產、廠房和設備、淨值 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
其他資產 |
|
9/30/2021 |
|
|
12/31/2020 |
|
|
||
增值税資產 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
土地使用權 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股權證券投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
長期存款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
長期定期存款投資(a) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
取得合約的費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他資產 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
應付帳款和其他流動負債 |
|
9/30/2021 |
|
|
12/31/2020 |
|
|
||
應付帳款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
經營租賃負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應計薪酬和福利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合同責任 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應計資本支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應計營銷費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他流動負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應付帳款和其他流動負債 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
其他負債 |
|
9/30/2021 |
|
|
12/31/2020 |
|
|
||
應計應繳所得税 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
合同責任 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他非流動負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他負債 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
(a) |
|
20
附註9-商譽和無形資產
商譽賬面金額變動情況如下:
|
|
總計 公司 |
|
|
肯德基 |
|
|
必勝客 |
|
|
所有其他 細分市場 |
|
|
||||
截至2020年12月31日的餘額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商譽,毛利 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
累計減值損失(a) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
商譽,淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
獲得商譽(b) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
貨幣換算調整的效果 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
截至2021年9月30日的餘額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商譽,毛利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累計減值損失(a) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
商譽,淨額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
(a) |
|
(b) |
|
截至2021年9月30日和2020年12月31日的無形資產淨值如下:
|
|
9/30/2021 |
|
|
12/31/2020 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
總運載量 金額(a) |
|
|
累計 攤銷 |
|
|
累計減值損失(b) |
|
|
淨賬面金額 |
|
|
總運載量 金額 |
|
|
累計 攤銷 |
|
|
累計減值損失(b) |
|
|
淨賬面金額 |
|
||||||||
有限生命的無形資產 投資資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重新獲得特許經營權 知識產權 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
黃繼黃特許經營相關資產 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
道甲站臺 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
與客户相關的資產 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
無限生存的無形資產 投資資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小肥羊商標 |
|
$ |
56 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
56 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
黃繼·黃(音譯)的商標 |
|
|
83 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
82 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
139 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
138 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
無形資產總額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
(192 |
) |
|
$ |
(14 |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
(161 |
) |
|
$ |
(14 |
) |
|
$ |
|
|
(a) |
|
(b) |
|
有限壽命無形資產的攤銷費用為#美元。
21
附註10-租契
截至2021年9月30日,我們超過
在有限的情況下,我們將某些餐廳轉租給特許經營商,以進行再融資交易或將我們的物業出租給其他第三方。根據這些租約,租金一般以固定底租或餐廳年銷售額的某個百分比較高者為準。與特許經營商的分租協議或與其他第三方的租賃協議的收入分別計入特許經營費和收入以及我們的簡明綜合收益表中的其他收入。
補充資產負債表 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
9/30/2021 |
|
|
12/31/2020 |
|
|
科目分類 |
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經營性租賃使用權資產 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
經營性租賃使用權資產 |
融資租賃使用權資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
財產、廠房和設備、淨值 |
租賃資產總額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
當前 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經營租賃負債 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
應付帳款和其他流動負債 |
融資租賃負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應付帳款和其他流動負債 |
非電流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經營租賃負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非流動經營租賃負債 |
融資租賃負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非流動融資租賃負債 |
租賃總負債 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
22
租賃成本彙總表 |
|
截至的季度 |
|
|
年初至今為止 |
|
|
|
||||||||||
|
|
9/30/2021 |
|
|
9/30/2020 |
|
|
9/30/2021 |
|
|
9/30/2020 |
|
|
科目分類 |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經營租賃成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
入住率和其他運營費用、G&A或特許經營權費用 |
融資租賃成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
*租賃資產攤銷 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
入住率和其他運營費用 |
*租賃負債的利息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出,淨額 |
可變租賃成本(a) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
入住率和其他運營費用或專營權費用 |
短期租賃成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
入住率和其他運營費用或G&A |
分租收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
特許經營費和收入或其他收入 |
總租賃成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
(a) |
|
補充現金流信息 |
|
年初至今為止 |
|
|
|||||
|
|
9/30/2021 |
|
|
9/30/2020 |
|
|
||
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業租賃的營業現金流 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
融資租賃的營業現金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
融資租賃產生的現金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
以新租賃負債換取的使用權資產(b): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經營租約 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
*融資租賃 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
(b) |
為換取新的租賃負債而獲得的使用權(“ROU”)資產的補充性非現金披露還包括因修改或其他重估事件而導致租賃負債或ROU資產調整的非現金交易。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租期和貼現率 |
|
9/30/2021 |
|
|
9/30/2020 |
|
|
||
加權平均剩餘租賃年限(年) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
**經營租約 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
中國融資租賃公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均貼現率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
**經營租約 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
中國融資租賃公司 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
23
未來租賃付款和租賃負債摘要
截至2021年9月30日的租賃負債到期日如下:
|
|
數量 經營租約 |
|
|
數量 融資租賃 |
|
|
總計 |
|
|||
2021年剩餘時間 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
2022 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2023 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
此後 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未貼現租賃付款總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
減去:推定利息(c) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租賃負債現值 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
(c) |
由於租約中隱含的利率不容易確定,我們使用基於租約開始日可獲得的信息的遞增借款利率來確定估算利息和租賃付款的現值。我們在2019年1月1日對在該日期之前開始的運營租賃使用增量借款利率。 |
截至2021年9月30日,我們還有其他已簽署但尚未開始的租賃協議,未打折的最低租賃付款總額為$
附註11-公允價值計量 和披露
公司的金融資產和負債主要由現金和現金等價物、短期投資、長期定期存款、應收賬款、應付賬款和租賃負債組成,這些資產和負債的賬面價值總體上接近其公允價值。
本公司對股權證券的投資按公允價值核算,該公允價值是根據證券在每個報告期末各自的收盤價確定的,隨後的公允價值變動記錄在我們的綜合綜合收益表中。
24
|
|
|
|
|
|
公允價值計量或披露 2021年9月30日 |
|
|||||||||||||
|
|
餘額為 2021年9月30日 |
|
|
1級 |
|
|
|
|
2級 |
|
|
|
|
3級 |
|
||||
現金等價物: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
定期存款 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
貨幣市場基金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
固定收益債務證券(a) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金等價物合計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
短期投資: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
定期存款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
固定收益債務證券(a) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
結構性存款(b) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可變回報投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
短期投資總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
其他資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股權證券投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
長期定期存款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
|
公允價值計量或披露 2020年12月31日 |
|
|
|||||||||
|
|
餘額為 2020年12月31日 |
|
|
1級 |
|
|
2級 |
|
|
3級 |
|
|
||||
現金等價物: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
定期存款 |
|
$ |
|
|
|
|
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25
非經常性公允價值計量
此外,公司的某些餐飲級資產(包括經營租賃ROU資產、物業、廠房和設備)、商譽和無形資產,如果被確定為減值,則基於不可觀察到的投入(第3級)在非經常性基礎上按公允價值計量。
在釐定餐廳層面資產的公允價值時,本公司從市場參與者的角度考慮該等資產的最高及最佳用途,表現為經營餐廳的預測貼現現金流較高,以及市場參與者為分租ROU資產及收購剩餘餐廳資產而支付的價格(即使該用途與本公司目前的用途不同)。税後現金流納入了我們認為特許經營商將做出的合理假設,如銷售額增長,幷包括對我們根據特許經營協議將獲得的特許權使用費的扣除,這些特許權使用費的條款基本上是市場上的。在公允價值計算中使用的貼現率是我們對特許經營商在購買類似餐廳和相關長期資產時預期獲得的所需回報率的估計。在分租經營租賃ROU資產和收購剩餘餐廳資產代表餐廳層面資產的最高和最佳利用的情況下,公司繼續使用這些資產經營其餐飲業務,這與其通過運營餐飲概念增加收入的長期戰略是一致的。
於每個相關計量日期,餐廳層面資產的公允價值(如被確定為減值)主要由市場參與者轉租經營租賃ROU資產及收購剩餘餐廳資產所支付的價格表示,該價格反映了該等資產的最高及最佳用途。公允價值計量中使用的重大不可觀察的輸入包括市場租金價格,該價格是在獨立估值專家的協助下確定的。直接比較法被用作估值技術,假設這些物業中的每一個都在現有狀態下在空置的情況下分租。通過參考相關市場的租賃交易,我們選擇了鄰近的可比物業,並進行了調整,以計入地點和物業面積等因素的差異。
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的季度和年度基於不可觀察到的投入(第3級)進行的所有非經常性公允價值計量確認的金額。該等金額不包括對其後在該等個別期末日期前關閉或改版的餐廳所作的公允價值計量。
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截至的季度 |
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年初至今為止 |
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科目分類 |
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餐廳級別的損害(a) |
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關閉和減值費用(淨額) |
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(a) |
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26
附註12--所得税
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截至的季度 |
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年初至今為止 |
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所得税撥備 |
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實際税率 |
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截至2021年9月30日的季度實際税率較高,主要是由於我們對美團-W股權證券的投資的影響,計劃將收益匯回中國境外繳納外國預扣税的計劃增加,以及對某些表現不佳的子公司增加估值津貼。
截至2021年9月30日的一年中,較高的有效税率主要是由於計劃將應繳納外國預扣税的收益匯回中國以外地區的計劃增加,某些表現不佳的子公司的估值津貼增加,以及投資於未合併附屬公司的股權收入的税收優惠減少,但部分被較低的美國剩餘税收所抵消。
2017年12月,美國頒佈了《減税和就業法案》(簡稱《税法》),其中包括廣泛的税制改革。他説:這個税法要求美國股東繳納全球無形低税收入税(GT.N:行情)(T.N:行情)“GILTI”)由某些外國子公司賺取的利潤。我們選擇了將當年的GILTI税作為已發生的期間成本進行會計處理的選項,因此將其計入了年度實際税率的估算中。
我們接受中國税務機關、國税局和其他税務機關關於所得税和非所得税的審查、審查和審計。自2016年以來,我們一直在接受國家審計機構對轉讓定價的審計中國國家税務總局(“關於我們在2006年至2015年期間在中國的關聯方交易。目前與税務部門交換的信息和意見集中在我們與百勝集團的特許經營安排上。在公司可獲得的範圍內,我們將繼續提供税務機關要求的信息。在接下來的12個月內,可能會有重大的發展,包括STA的專家審查和評估,這是合理的。STA的最終評估和決定將取決於對所提供信息的進一步審查,以及與STA和主管地方税務機關正在進行的技術和其他討論,因此,目前無法合理估計潛在影響。我們將繼續捍衞我們的轉讓定價立場。然而,如果STA在根據其裁決評估應繳附加税時獲勝,評估的税款、利息和罰款(如果有的話)可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
注13-分部報告
我們有
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截至2021年9月30日的季度 |
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收入 |
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所有其他細分市場 |
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27
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截至2020年9月30日的季度 |
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收入 |
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肯德基 |
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所有其他細分市場 |
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截至2021年9月30日的年初至今 |
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收入 |
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肯德基 |
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必勝客 |
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所有其他細分市場 |
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組合在一起 |
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截至2020年9月30日的今年迄今 |
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收入 |
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肯德基 |
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必勝客 |
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所有其他細分市場 |
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公司和未分配(a) |
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來自外部的收入 吸引客户 |
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營業利潤(虧損) |
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肯德基(b) |
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(e) |
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(f) |
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(g) |
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附註14--或有事項
論我國對資產間接轉讓徵税的保障
2015年2月,國家統計局發佈了關於非居民企業間接轉讓資產所得收入的第7號公報。根據公告7,非居民企業“間接轉讓”中國應税資產,包括中國居民企業的股權,如果這種安排沒有合理的商業目的,並且轉讓方逃避繳納中國企業所得税,則可以重新定性,並將其視為中國應税資產的直接轉讓。因此,從這種間接轉移中獲得的收益可能需要繳納中國企業所得税,税率為
29
百勝的結論是,百勝很有可能不會因分拆而按比例向百勝股東分配百勝中國-S普通股的所有流通股(“分配”),而我們也同意,百勝很可能不會繳納這項税。然而,關於什麼構成合理的商業目的,如何解釋集團重組的避風港條款,以及税務當局最終將如何看待分配,仍存在重大不確定性。因此,百勝的地位可能會受到中國税務機關的挑戰,導致
因將公告7應用於分銷而產生的任何税務責任預計將根據本公司與百勝之間的税務協議予以解決。根據税務事宜協議,只要根據公告7徵收任何中國間接轉讓税,該等税項及相關虧損將於分拆後的30個交易日內,按百勝與本公司各自佔百勝與本公司合併市值的比例在百勝與本公司之間分攤。這樣的和解可能是重大的,並對我們的運營結果和我們的財務狀況產生實質性的不利影響。在開始向百勝提供税務賠償時,隨時準備履行的非或有義務的公允價值微不足道,或有義務付款的責任是不可能或不可估量的。
對特許經營商和未合併關聯公司的擔保
我們不時地為特許經營商和未合併附屬公司的某些信用額度和貸款提供擔保。截至2021年9月30日,
法律程序
該公司不時受到各種指控的各種訴訟。本公司認為,最終負債(如果有)超過簡明綜合財務報表中已為這些事項撥備的金額,不太可能對本公司的經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。公司不時面臨的問題包括但不限於業主、員工、客户和其他與運營、合同或僱傭問題有關的索賠。
注15-後續事件
現金股利
2021年10月27日,公司宣佈董事會宣佈派發現金股息$
30
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
在本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(本“MD&A”)中,對公司的引用均使用“我們”、“我們”或“我們的”的第一人稱符號。本MD&A包含前瞻性表述,包括有關正在進行的轉讓定價審計、零售税結構改革、新冠肺炎的影響、我們的增長計劃、為我們的運營提供資金的未來資本資源和預期的資本支出、股票回購和股息以及尚未採用的新會計聲明的影響的表述。有關前瞻性陳述的信息,請參閲本項目2末尾的“關於前瞻性陳述的告誡”。
引言
就係統銷售額而言,百勝中國-S控股有限公司是中國最大的餐飲公司,截至2021年9月30日,該公司擁有11,000多家餐廳,主要覆蓋中國1,600多個城市。我們不斷壯大的餐廳基礎包括肯德基和必勝客旗艦品牌,以及小肥羊、黃繼黃、COFFii&Joy、東方曙光、塔可鍾和拉瓦扎等新興品牌。我們擁有肯德基、必勝客和塔可鍾品牌在中國(不包括香港、澳門和臺灣)的獨家經營權和再許可權,並完全擁有小肥羊、黃繼黃、COFFii&Joy和東方曙光概念的知識產權。我們還與世界知名的意大利家族咖啡公司Luigi Lavazza S.p.A.(“Lavazza Group”)成立了合資企業,在中國探索和發展Lavazza咖啡店的概念。肯德基早在1987年就是第一個進入中國的全球主要餐飲品牌。通過30多年的運營,我們在中國市場積累了豐富的運營經驗。從那以後,我們已經成長為中國系統銷售額最大的餐飲公司。我們相信,在中國有重要的擴張機會,我們打算將我們的努力集中在擴大我們在現有和新城市的地理足跡上。
就係統銷售額而言,肯德基是中國領先和最大的快餐品牌。截至2021年9月30日,肯德基在中國1600多個城市經營着7900多家餐廳。於截至2020年9月30日的季度內,本公司完成收購一家在中國蘇州及周邊地區經營肯德基門店的未合併聯營公司(“蘇州肯德基”)額外的25%權益,使我們的股權增至72%,並使本公司得以合併該實體。
就係統銷售額和餐廳數量而言,必勝客是中國領先和最大的休閒餐飲品牌。截至2021年9月30日,必勝客在500多個城市經營着2500多家餐廳。
該公司的普通股在紐約證券交易所上市,代碼為“YUMC”。於二零二零年九月十日,本公司完成在香港交易所主板第二上市,股份代號為“9987”,以供全球發售41,910,700股其普通股。扣除承銷費及發售開支後,本公司從全球發售所得款項淨額為22億美元。
概述
我們打算讓這份MD&A為讀者提供有助於理解我們的運營結果的信息,包括管理層用來評估公司業績的指標。在整個MD&A中,我們將討論以下績效指標:
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• |
本公司提供一定百分比的變動,不包括外幣換算(“F/X”)的影響。這些金額是按上一年平均匯率換算本年度業績得出的。我們認為,消除F/X匯率的影響可以提供更好的同比可比性,而不會扭曲外幣波動。 |
31
|
• |
系統銷售增長反映了所有餐廳的結果,無論其所有權如何,包括公司所有的、特許經營的和未合併的附屬餐廳,這些餐廳實施了我們的概念,但非公司所有的餐廳的銷售除外,我們不收取基於銷售的版税。特許經營和未合併的附屬餐廳的銷售通常會為公司產生持續的特許經營費用,平均費率約為系統銷售額的6%。特許經營和未合併的附屬餐廳銷售額不包括在簡明綜合收益表中的公司銷售額,但特許經營費用包括在公司的收入中。我們相信,系統銷售額的增長對投資者來説是有用的,因為它包含了我們所有的收入驅動因素、公司和特許經營同店銷售額以及淨單位增長,因此可以作為我們業務整體實力的重要指標。 |
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• |
自2018年1月1日起,公司修改了同店銷售額增長的定義,以代表公司系統中在上一財年第一天之前開業的所有餐廳食品銷售額的估計百分比變化,不包括暫時關閉門店的期間。我們稱這些為我們的“基地”商店。此前,同店銷售額增長代表公司系統中所有開業一年或更長時間的餐廳(包括暫時關閉的門店)銷售額的估計百分比變化,基礎門店每月滾動變化。這次修訂是為了與管理層內部衡量業績的方式保持一致,並關注更穩定的門店基礎的趨勢。 |
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• |
公司銷售額代表公司自營餐廳的收入。公司餐廳利潤(“餐廳利潤”)的定義是公司銷售額減去本公司擁有的餐廳在產生公司銷售額時直接發生的費用。公司餐廳利潤率定義為餐廳利潤除以公司銷售額。在公司銷售和餐廳利潤分析中,門店組合行動代表新單位開張、收購、再融資和門店關閉的淨影響,其他行動主要代表同店銷售的影響以及餐廳運營成本變化(如通脹/通縮)的影響。 |
本MD&A中的所有附註均指簡明合併財務報表附註。表格中的金額以百萬美元為單位顯示,但百分比、每股和單位計數金額除外,或另有明確標識。由於四捨五入,百分比可能無法重新計算。對季度的引用是對公司會計季度的引用。
32
截至2021年9月30日和2020年9月30日的季度和年度
經營成果
摘要
該公司有兩個需要報告的部門:肯德基和必勝客。我們其餘的運營部門,包括小肥羊、黃繼黃、COFFii&Joy、東方曙光、塔可鍾、拉瓦扎、道佳以及我們的電子商務業務,都是合併在一起的,稱為所有其他部門,因為這些運營部門無論是單獨還是總體上都是微不足道的。關於我們的可報告經營部門的更多詳細信息包括在附註13中。
季度亮點: |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
%變化 |
|
|||||||||||||||
|
系統銷售量(a) |
|
|
同店銷售額(a) |
|
|
淨新單位 |
|
營業利潤 (已報道) |
|
|
營業利潤 (ex F/X) |
|
||||
肯德基 |
+1 |
|
|
|
(8 |
) |
|
+14 |
|
|
(31 |
) |
|
|
(36 |
) |
|
必勝客 |
+1 |
|
|
|
(5 |
) |
|
+10 |
|
|
(69 |
) |
|
|
(71 |
) |
|
所有其他細分市場(b) |
|
(5 |
) |
|
|
(9 |
) |
|
+6 |
|
NM |
|
|
NM |
|
||
總計 |
+1 |
|
|
|
(7 |
) |
|
+12 |
|
|
(68 |
) |
|
|
(70 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
今年迄今的亮點: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
%變化 |
|
|||||||||||||||
|
系統銷售量(a) |
|
|
同店銷售額(a) |
|
|
淨新單位 |
|
營業利潤 (已報道) |
|
|
營業利潤 (ex F/X) |
|
||||
肯德基 |
+12 |
|
|
- |
|
|
+14 |
|
+27 |
|
|
+18 |
|
||||
必勝客 |
+20 |
|
|
+11 |
|
|
+10 |
|
+141 |
|
|
+124 |
|
||||
所有其他細分市場(b) |
+51 |
|
|
+3 |
|
|
+6 |
|
|
(45 |
) |
|
|
(32 |
) |
||
總計 |
+15 |
|
|
+2 |
|
|
+12 |
|
|
(4 |
) |
|
|
(11 |
) |
NM指的是沒有意義。
(a) |
表中顯示的系統銷售額和同店銷售額百分比不包括F/X的影響。自2018年1月1日起,通過排除臨時關閉門店的期間,在同店銷售計算中對臨時關閉門店進行正常化。 |
(b) |
非公司所有的餐廳的銷售額,我們不收取基於銷售的版税,不包括系統銷售額和同店銷售額。 |
截至2021年9月30日,該公司經營着11,415個單位,主要是肯德基和必勝客餐廳,按系統銷售額計算,這兩個餐廳分別是中國大陸領先和最大的QSR和CDR品牌。我們相信,在中國有重要的擴張機會,我們打算將我們的努力集中在擴大我們在現有和新城市的地理足跡上。
該公司第三季度的業績受到7月下旬開始的達美變種疫情的嚴重影響。這場地區性疫情是自2020年第一季度以來傳播最廣的一波疫情。全國各地都實施了嚴格的公共衞生措施,包括關閉了許多旅遊景點。這些行動減少了社交活動,大幅降低了出行量,並取消了假日旅行。然而,我們在第三季度保持了公司銷售額的增長,新單位的開設抵消了同店銷售額的下降。
33
與2020年第三季度相比,公司2021年第三季度的銷售額增長了9%,不包括F/X的影響增長了2%。截至2021年9月30日的一年中,公司銷售額增長了28%,不包括F/X的影響增長了19%。本季度公司銷售額的增長不包括F/X的影響,歸因於包括收購蘇州肯德基在內的淨單位增長,但被同店銷售額下降部分抵消。今年到目前為止公司銷售額的增長不包括F/X的影響,歸因於淨單位增長,包括收購蘇州肯德基,較少的臨時門店關閉和同店銷售增長。
本季度營業利潤的下降(不包括F/X的影響)主要是由於搭接這個從我們之前持有的蘇州肯德基股權在2020年第三季度收購時以公允價值重新計量所確認的非現金收益,同店銷售額下降,更高的促銷成本,工資上漲,與送貨量上升相關的乘客成本增加,更高的包裝成本減少房東和政府機構提供的臨時救濟,部分偏移有利的商品價格.
今年到目前為止,不包括F/X的影響,營業利潤的下降主要是由於我們之前持有的蘇州肯德基股權在收購時以公允價值重新計量所確認的非現金收益。在2020年的第三季度,房東和政府機構提供的臨時救濟較少, 更高的晉升成本,工資上漲和更高的薪酬成本,部分被公司銷售額的增長所抵消,有利的商品價格和降低門店減值費用.
各季度的綜合經營業績以及到目前為止的年份截至2021年9月30日和2020年9月30日的情況如下:
|
|
截至的季度 |
|
|
%B/(W)(a) |
|
年初至今為止 |
|
|
%B/(W)(a) |
||||||||||||||||||||||||||
|
|
9/30/2021 |
|
|
9/30/2020 |
|
|
已報告 |
|
EX F/X |
|
9/30/2021 |
|
|
9/30/2020 |
|
|
已報告 |
|
EX F/X |
||||||||||||||||
公司銷售額 |
|
$ |
2,310 |
|
|
$ |
2,118 |
|
|
|
9 |
|
|
|
|
2 |
|
|
|
$ |
6,874 |
|
|
$ |
5,358 |
|
|
|
28 |
|
|
|
|
19 |
|
|
特許經營費和收入 |
|
|
40 |
|
|
|
40 |
|
|
|
- |
|
|
|
|
(7 |
) |
|
|
|
120 |
|
|
|
112 |
|
|
|
7 |
|
|
|
|
(1 |
) |
|
交易收入 與加盟商合作並 *未合併的附屬公司 |
|
|
184 |
|
|
|
170 |
|
|
|
8 |
|
|
|
|
1 |
|
|
|
|
519 |
|
|
|
488 |
|
|
|
7 |
|
|
|
|
(1 |
) |
|
其他收入 |
|
|
20 |
|
|
|
20 |
|
|
|
2 |
|
|
|
|
(4 |
) |
|
|
|
49 |
|
|
|
46 |
|
|
|
7 |
|
|
|
|
(1 |
) |
|
總收入 |
|
$ |
2,554 |
|
|
$ |
2,348 |
|
|
|
9 |
|
|
|
|
2 |
|
|
|
$ |
7,562 |
|
|
$ |
6,004 |
|
|
|
26 |
|
|
|
|
17 |
|
|
餐廳利潤 |
|
$ |
282 |
|
|
$ |
394 |
|
|
|
(29 |
) |
|
|
|
(33 |
) |
|
|
$ |
1,071 |
|
|
$ |
790 |
|
|
|
36 |
|
|
|
|
26 |
|
|
餐廳利潤率% |
|
|
12.2 |
% |
|
|
18.6 |
% |
|
|
(6.4 |
) |
Ppts。 |
|
|
(6.4 |
) |
Ppts。 |
|
|
15.6 |
% |
|
|
14.7 |
% |
|
|
0.9 |
|
Ppts。 |
|
|
0.9 |
|
Ppts。 |
營業利潤 |
|
$ |
178 |
|
|
$ |
556 |
|
|
|
(68 |
) |
|
|
|
(70 |
) |
|
|
$ |
753 |
|
|
$ |
781 |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
|
(11 |
) |
|
利息收入,淨額 |
|
|
16 |
|
|
|
11 |
|
|
|
58 |
|
|
|
|
51 |
|
|
|
|
47 |
|
|
|
28 |
|
|
|
69 |
|
|
|
|
61 |
|
|
投資(虧損)收益 |
|
|
(39 |
) |
|
|
38 |
|
|
NM |
|
|
|
NM |
|
|
|
|
(43 |
) |
|
|
75 |
|
|
NM |
|
|
|
NM |
|
|
||||
所得税撥備 |
|
|
(44 |
) |
|
|
(155 |
) |
|
|
72 |
|
|
|
|
73 |
|
|
|
|
(210 |
) |
|
|
(232 |
) |
|
|
10 |
|
|
|
|
15 |
|
|
淨收入--包括 **擁有非控制性權益 |
|
|
111 |
|
|
|
450 |
|
|
|
(75 |
) |
|
|
|
(78 |
) |
|
|
|
547 |
|
|
|
652 |
|
|
|
(16 |
) |
|
|
|
(23 |
) |
|
淨收入 **-非控制性權益 |
|
|
7 |
|
|
|
11 |
|
|
|
31 |
|
|
|
|
36 |
|
|
|
|
32 |
|
|
|
19 |
|
|
|
(73 |
) |
|
|
|
(61 |
) |
|
淨收入 北京-百勝中國-S控股有限公司。 |
|
$ |
104 |
|
|
$ |
439 |
|
|
|
(76 |
) |
|
|
|
(79 |
) |
|
|
$ |
515 |
|
|
$ |
633 |
|
|
|
(19 |
) |
|
|
|
(26 |
) |
|
稀釋後每股普通股收益 |
|
$ |
0.24 |
|
|
$ |
1.10 |
|
|
|
(78 |
) |
|
|
|
(81 |
) |
|
|
$ |
1.19 |
|
|
$ |
1.62 |
|
|
|
(27 |
) |
|
|
|
(33 |
) |
|
實際税率 |
|
|
28.3 |
% |
|
|
25.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
27.7 |
% |
|
|
26.3 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
補充資料 非公認會計準則衡量標準(b) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
調整後的營業利潤 |
|
$ |
168 |
|
|
$ |
320 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
750 |
|
|
$ |
550 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
調整後的淨收入- 其他股東是百勝中國-S控股有限公司(Sequoia Holdings,Inc.)。 |
|
$ |
96 |
|
|
$ |
263 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
514 |
|
|
$ |
462 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
調整後稀釋收益 每股普通股美元 |
|
$ |
0.22 |
|
|
$ |
0.66 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
1.18 |
|
|
$ |
1.18 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
調整後的實際税率 |
|
|
28.8 |
% |
|
|
25.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
27.6 |
% |
|
|
26.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
調整後的EBITDA |
|
$ |
300 |
|
|
$ |
436 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
1,153 |
|
|
$ |
916 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
34
(a) |
以百分比表示期間間的變化。 |
(b) |
關於最直接可比的GAAP財務衡量標準與非GAAP衡量標準的定義和對賬,請參閲下面的“非GAAP衡量標準”。 |
績效指標
|
|
截至的季度 |
|
|
年初至今為止 |
|
||||||||||
|
|
9/30/2021 |
|
|
9/30/2020 |
|
|
9/30/2021 |
|
|
9/30/2020 |
|
||||
系統銷售額增長(下降) |
|
|
8 |
% |
|
|
3 |
% |
|
|
24 |
% |
|
|
(9 |
)% |
系統銷售額增長(下降),不包括F/X |
|
|
1 |
% |
|
|
1 |
% |
|
|
15 |
% |
|
|
(8 |
)% |
同店銷售額(下降)增長 |
|
|
(7 |
)% |
|
|
(6 |
)% |
|
|
2 |
% |
|
|
(11 |
)% |
單元數 |
|
9/30/2021 |
|
|
9/30/2020 |
|
|
%的增長 |
|
|||
公司所有 |
|
|
8,938 |
|
|
|
7,922 |
|
|
|
13 |
|
未合併的附屬公司 |
|
|
762 |
|
|
|
666 |
|
|
|
14 |
|
加盟商 |
|
|
1,715 |
|
|
|
1,562 |
|
|
|
10 |
|
|
|
|
11,415 |
|
|
|
10,150 |
|
|
|
12 |
|
非GAAP衡量標準
除了在整個本MD&A中按照GAAP提供的結果外,公司還提供針對特殊項目進行調整的非GAAP衡量標準,其中包括調整後的營業利潤、調整後的淨收入、調整後的每股普通股收益(EPS)、調整後的有效税率和調整後的EBITDA,我們將其定義為淨收益,包括經所得税、利息收入、淨額、投資損益調整後的非控制性權益、某些非現金費用(包括折舊和攤銷以及商店減值費用和特殊項目),這些淨收益包括所得税、利息收入、淨額、投資損益、某些非現金費用(包括折舊和攤銷)以及商店減值費用和特殊項目
下表列出了最直接可比的GAAP財務指標與非GAAP調整財務指標的對賬情況。
35
|
|
截至的季度 |
|
|
年初至今為止 |
|
|
||||||||||
|
|
9/30/2021 |
|
|
9/30/2020 |
|
|
9/30/2021 |
|
|
9/30/2020 |
|
|
||||
非GAAP調整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業利潤與調整後營業利潤的對賬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業利潤 |
|
$ |
178 |
|
|
$ |
556 |
|
|
$ |
753 |
|
|
$ |
781 |
|
|
特殊項目、營業利潤 |
|
|
10 |
|
|
|
236 |
|
|
|
3 |
|
|
|
231 |
|
|
調整後的營業利潤 |
|
$ |
168 |
|
|
$ |
320 |
|
|
$ |
750 |
|
|
$ |
550 |
|
|
淨收益與調整後淨收益的對賬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入-百勝中國-S控股有限公司 |
|
$ |
104 |
|
|
$ |
439 |
|
|
$ |
515 |
|
|
$ |
633 |
|
|
特殊項目,淨收入-百勝中國-S控股有限公司。 |
|
|
8 |
|
|
|
176 |
|
|
|
1 |
|
|
|
171 |
|
|
調整後淨收入-百勝中國-S控股有限公司。 |
|
$ |
96 |
|
|
$ |
263 |
|
|
$ |
514 |
|
|
$ |
462 |
|
|
每股收益與調整後每股收益的對賬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股基本每股收益 |
|
$ |
0.25 |
|
|
$ |
1.13 |
|
|
$ |
1.23 |
|
|
$ |
1.67 |
|
|
特殊項目,普通股基本每股收益 |
|
|
0.02 |
|
|
|
0.45 |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
0.46 |
|
|
調整後的基本每股普通股收益 |
|
$ |
0.23 |
|
|
$ |
0.68 |
|
|
$ |
1.22 |
|
|
$ |
1.21 |
|
|
稀釋後每股普通股收益 |
|
$ |
0.24 |
|
|
$ |
1.10 |
|
|
$ |
1.19 |
|
|
$ |
1.62 |
|
|
特殊項目,稀釋後每股普通股收益 |
|
|
0.02 |
|
|
|
0.44 |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
0.44 |
|
|
調整後稀釋每股普通股收益 |
|
$ |
0.22 |
|
|
$ |
0.66 |
|
|
$ |
1.18 |
|
|
$ |
1.18 |
|
|
調整後的實際税率與實際税率的對賬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
實際税率(見附註12) |
|
|
28.3 |
% |
|
|
25.6 |
% |
|
|
27.7 |
% |
|
|
26.3 |
% |
|
特殊項目對實際税率的影響 |
|
|
(0.5 |
)% |
|
|
(0.1 |
)% |
|
|
0.1 |
% |
|
|
(0.1 |
)% |
|
調整後的實際税率 |
|
|
28.8 |
% |
|
|
25.7 |
% |
|
|
27.6 |
% |
|
|
26.4 |
% |
|
淨收入以及調整後EBITDA的對賬如下所示。
|
|
截至的季度 |
|
|
年初至今為止 |
|
|||||||||||
淨收入與調整後EBITDA的對賬 |
|
9/30/2021 |
|
|
9/30/2020 |
|
|
9/30/2021 |
|
|
9/30/2020 |
|
|
||||
淨收入-百勝中國-S控股有限公司 |
|
$ |
104 |
|
|
$ |
439 |
|
|
$ |
515 |
|
|
$ |
633 |
|
|
淨收入--非控制性權益 |
|
|
7 |
|
|
|
11 |
|
|
|
32 |
|
|
|
19 |
|
|
所得税撥備 |
|
|
44 |
|
|
|
155 |
|
|
|
210 |
|
|
|
232 |
|
|
利息收入,淨額 |
|
|
(16 |
) |
|
|
(11 |
) |
|
|
(47 |
) |
|
|
(28 |
) |
|
投資損失(收益) |
|
|
39 |
|
|
|
(38 |
) |
|
|
43 |
|
|
|
(75 |
) |
|
營業利潤 |
|
|
178 |
|
|
|
556 |
|
|
|
753 |
|
|
|
781 |
|
|
特殊項目、營業利潤 |
|
|
(10 |
) |
|
|
(236 |
) |
|
|
(3 |
) |
|
|
(231 |
) |
|
調整後的營業利潤 |
|
|
168 |
|
|
|
320 |
|
|
|
750 |
|
|
|
550 |
|
|
折舊及攤銷 |
|
|
128 |
|
|
|
113 |
|
|
|
380 |
|
|
|
327 |
|
|
商店減損費用 |
|
|
4 |
|
|
|
3 |
|
|
|
23 |
|
|
|
39 |
|
|
調整後的EBITDA |
|
$ |
300 |
|
|
$ |
436 |
|
|
$ |
1,153 |
|
|
$ |
916 |
|
|
36
特別項目詳情如下:
|
|
截至的季度 |
|
|
年初至今為止 |
|
|||||||||||
特殊物品詳情 |
|
9/30/2021 |
|
|
9/30/2020 |
|
|
9/30/2021 |
|
|
9/30/2020 |
|
|
||||
重新計量以前持有的股權的收益(1) |
|
$ |
10 |
|
|
$ |
239 |
|
|
$ |
10 |
|
|
$ |
239 |
|
|
合作伙伴PSU獎勵的股份薪酬費用(2) |
|
|
— |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
(7 |
) |
|
|
(5 |
) |
|
與道佳有關的賠款資產不再確認(3) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(3 |
) |
|
特殊項目、營業利潤 |
|
|
10 |
|
|
|
236 |
|
|
|
3 |
|
|
|
231 |
|
|
特殊項目税費(4) |
|
|
(2 |
) |
|
|
(60 |
) |
|
|
(2 |
) |
|
|
(60 |
) |
|
特殊項目、淨收入--包括非控制性權益 |
|
|
8 |
|
|
|
176 |
|
|
|
1 |
|
|
|
171 |
|
|
特殊項目、淨收入--非控制性權益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
特殊項目,淨收入-百勝中國-S控股有限公司。 |
|
$ |
8 |
|
|
$ |
176 |
|
|
$ |
1 |
|
|
$ |
171 |
|
|
加權平均稀釋後流通股(百萬股) |
|
|
435 |
|
|
|
400 |
|
|
|
435 |
|
|
|
391 |
|
|
特殊項目,稀釋後每股普通股收益 |
|
$ |
0.02 |
|
|
$ |
0.44 |
|
|
$ |
0.01 |
|
|
$ |
0.44 |
|
|
(1) |
在截至2021年和2020年9月30日的季度和年度中,由於Lavazza合資企業和蘇州肯德基的合併,該公司分別確認了1000萬美元和2.39億美元的收益,來自按公允價值重新計量我們以前持有的股權。,這些資金沒有分配給任何部門用於業績報告。 |
(2)在2020年2月,公司授予Partner PSU獎,以挑選對公司執行其戰略運營計劃至關重要的員工。這些PSU獎勵僅在四年業績期間實現門檻業績目標時才會授予,派息範圍為PSU獎勵目標股票數量的0%至200%。合作伙伴PSU獎被授予地址
加強對高管人才的競爭,激勵轉型業績,鼓勵管理層留任。鑑於這些津貼的獨特性質,補償委員會不打算在業績期間向相同的僱員發放類似的特別津貼。這些特別獎勵的影響不包括在管理層用來評估公司業績的指標中。該公司確認截至2021年9月30日的季度和年度與合作伙伴PSU獎勵相關的基於股票的薪酬成本分別為零和700萬美元,截至2020年9月30日的季度和年度的相關薪酬成本分別為300萬美元和500萬美元。
(3)於截至2020年6月30日止季度,本公司取消確認先前就道佳收購事項記錄的300萬美元彌償資產,作為根據購買協議到期的彌償權利。這筆費用包括在其他收入,NET,但沒有為執行情況報告目的將其分配給任何部分。
(4)加強監管税費費用是根據適用税率的每個特殊項目的性質和管轄權來確定的。
公司將影響排除在特殊項目之外,用於內部績效評估。特殊項目不包括在我們的任何部門業績中。此外,公司還提供調整後的EBITDA,因為我們認為,投資者和分析師可能會發現,它在衡量經營業績時很有用,而不考慮所得税、利息收入、淨額、投資損益、折舊和攤銷、商店減損費用和特殊項目等項目。在經調整EBITDA中作為調整項目計入的商店減值費用主要來自我們對個別餐廳長期資產的半年度減值評估,以及當事件或情況變化表明資產的賬面價值可能無法收回時進行的額外減值評估。如果這些餐飲級資產沒有減值,資產的折舊就會被記錄並計入EBITDA。因此,商店減值費用是一個非現金項目,類似於我們餐廳長期資產的折舊和攤銷。該公司認為,投資者和分析師可能會發現,在不考慮此類非現金項目的情況下衡量經營業績是有用的。
37
這些調整後的措施並不是為了取代按照公認會計原則對我們財務業績的列報。相反,本公司認為,這些調整後的措施的公佈為投資者提供了額外的信息,以便於比較過去和現在的業績,不包括那些本公司認為由於其性質而不能反映我們正在進行的業務的項目。
細分結果
肯德基
|
|
截至的季度 |
|
年初至今為止 |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
%B/(W) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
%B/(W) |
|
||||||||||||||||
|
|
9/30/2021 |
|
|
9/30/2020 |
|
|
已報告 |
|
EX F/X |
|
9/30/2021 |
|
|
9/30/2020 |
|
|
已報告 |
|
EX F/X |
|
||||||||||||||||
公司銷售額 |
|
$ |
1,750 |
|
|
$ |
1,597 |
|
|
|
10 |
|
|
|
|
3 |
|
|
|
$ |
5,220 |
|
|
$ |
4,077 |
|
|
|
28 |
|
|
|
|
19 |
|
|
|
特許經營費和收入 |
|
|
32 |
|
|
|
32 |
|
|
|
- |
|
|
|
|
(7 |
) |
|
|
|
95 |
|
|
|
97 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
|
(9 |
) |
|
|
交易收入 他們與加盟商建立了合作關係,並 *未合併附屬公司 |
|
|
17 |
|
|
|
16 |
|
|
|
1 |
|
|
|
|
(6 |
) |
|
|
|
46 |
|
|
|
47 |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
|
(11 |
) |
|
|
其他收入 |
|
|
2 |
|
|
|
1 |
|
|
NM |
|
|
|
NM |
|
|
|
|
6 |
|
|
|
1 |
|
|
NM |
|
|
|
NM |
|
|
|
||||
總收入 |
|
$ |
1,801 |
|
|
$ |
1,646 |
|
|
|
9 |
|
|
|
|
2 |
|
|
|
$ |
5,367 |
|
|
$ |
4,222 |
|
|
|
27 |
|
|
|
|
18 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
餐廳利潤 |
|
$ |
238 |
|
|
$ |
310 |
|
|
|
(23 |
) |
|
|
|
(28 |
) |
|
|
$ |
877 |
|
|
$ |
659 |
|
|
|
33 |
|
|
|
|
23 |
|
|
|
餐廳利潤率% |
|
|
13.6 |
% |
|
|
19.4 |
% |
|
|
(5.8 |
) |
Ppts。 |
|
|
(5.8 |
) |
Ppts。 |
|
|
16.8 |
% |
|
|
16.2 |
% |
|
|
0.6 |
|
Ppts。 |
|
|
0.6 |
|
Ppts。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
併購費用 |
|
$ |
62 |
|
|
$ |
50 |
|
|
|
(25 |
) |
|
|
|
(17 |
) |
|
|
$ |
175 |
|
|
$ |
138 |
|
|
|
(27 |
) |
|
|
|
(18 |
) |
|
|
特許經營費用 |
|
$ |
16 |
|
|
$ |
16 |
|
|
|
2 |
|
|
|
|
8 |
|
|
|
$ |
47 |
|
|
$ |
48 |
|
|
|
2 |
|
|
|
|
10 |
|
|
|
交易的開支 他們與加盟商建立了合作關係,並 *未合併附屬公司 |
|
$ |
16 |
|
|
$ |
16 |
|
|
|
1 |
|
|
|
|
7 |
|
|
|
$ |
45 |
|
|
$ |
47 |
|
|
|
5 |
|
|
|
|
12 |
|
|
|
其他運營成本 成本和費用 |
|
$ |
2 |
|
|
|
— |
|
|
NM |
|
|
|
NM |
|
|
|
$ |
3 |
|
|
|
— |
|
|
NM |
|
|
|
NM |
|
|
|
||||
關閉和損壞 減少費用,淨額 |
|
$ |
1 |
|
|
$ |
1 |
|
|
NM |
|
|
|
NM |
|
|
|
$ |
7 |
|
|
$ |
12 |
|
|
|
33 |
|
|
|
|
39 |
|
|
|
||
其他收入,淨額 |
|
$ |
(4 |
) |
|
$ |
(10 |
) |
|
|
(65 |
) |
|
|
|
(68 |
) |
|
|
$ |
(16 |
) |
|
$ |
(39 |
) |
|
|
(60 |
) |
|
|
|
(63 |
) |
|
|
營業利潤 |
|
$ |
196 |
|
|
$ |
286 |
|
|
|
(31 |
) |
|
|
|
(36 |
) |
|
|
$ |
763 |
|
|
$ |
598 |
|
|
|
27 |
|
|
|
|
18 |
|
|
|
|
|
截至的季度 |
|
|
年初至今為止 |
|
|||||||||||
|
|
9/30/2021 |
|
|
9/30/2020 |
|
|
9/30/2021 |
|
|
9/30/2020 |
|
|
||||
系統銷售額增長(下降) |
|
|
8 |
% |
|
|
1 |
% |
|
|
21 |
% |
|
|
(9 |
)% |
|
系統銷售額增長(下降),不包括F/X |
|
|
1 |
% |
|
|
(1 |
)% |
|
|
12 |
% |
|
|
(7 |
)% |
|
同店銷售額下降 |
|
|
(8 |
)% |
|
|
(6 |
)% |
|
|
- |
|
|
|
(9 |
)% |
|
單元數 |
|
9/30/2021 |
|
|
9/30/2020 |
|
|
%的增長 |
|
|||
公司所有 |
|
|
6,450 |
|
|
|
5,672 |
|
|
|
14 |
|
未合併的附屬公司 |
|
|
762 |
|
|
|
663 |
|
|
|
15 |
|
加盟商 |
|
|
696 |
|
|
|
590 |
|
|
|
18 |
|
|
|
|
7,908 |
|
|
|
6,925 |
|
|
|
14 |
|
38
公司銷售額和餐廳利潤
公司銷售額和餐廳利潤的變化如下:
|
|
截至的季度 |
|
|
|||||||||||||||||||
收入(費用) |
|
9/30/2020 |
|
|
|
|
儲物 投資組合 行為 |
|
|
其他 |
|
|
F/X |
|
|
9/30/2021 |
|
|
|||||
公司銷售額 |
|
$ |
1,597 |
|
|
|
|
$ |
171 |
|
|
$ |
(127 |
) |
|
$ |
109 |
|
|
$ |
1,750 |
|
|
銷售成本 |
|
|
(504 |
) |
|
|
|
|
(55 |
) |
|
|
28 |
|
|
|
(36 |
) |
|
|
(567 |
) |
|
人工成本 |
|
|
(330 |
) |
|
|
|
|
(47 |
) |
|
|
(21 |
) |
|
|
(27 |
) |
|
|
(425 |
) |
|
入住率和其他 降低運營費用 |
|
|
(453 |
) |
|
|
|
|
(48 |
) |
|
|
15 |
|
|
|
(34 |
) |
|
|
(520 |
) |
|
餐廳利潤 |
|
$ |
310 |
|
|
|
|
$ |
21 |
|
|
$ |
(105 |
) |
|
$ |
12 |
|
|
$ |
238 |
|
|
|
|
年初至今為止 |
|
|
|||||||||||||||||
收入(費用) |
|
9/30/2020 |
|
|
儲物 投資組合 行為 |
|
|
其他 |
|
|
F/X |
|
|
9/30/2021 |
|
|
|||||
公司銷售額 |
|
$ |
4,077 |
|
|
$ |
752 |
|
|
$ |
4 |
|
|
$ |
387 |
|
|
$ |
5,220 |
|
|
銷售成本 |
|
|
(1,315 |
) |
|
|
(239 |
) |
|
|
46 |
|
|
|
(121 |
) |
|
|
(1,629 |
) |
|
人工成本 |
|
|
(888 |
) |
|
|
(165 |
) |
|
|
(71 |
) |
|
|
(90 |
) |
|
|
(1,214 |
) |
|
入住率和其他 降低運營費用 |
|
|
(1,215 |
) |
|
|
(179 |
) |
|
|
6 |
|
|
|
(112 |
) |
|
|
(1,500 |
) |
|
餐廳利潤 |
|
$ |
659 |
|
|
$ |
169 |
|
|
$ |
(15 |
) |
|
$ |
64 |
|
|
$ |
877 |
|
|
本季度公司銷售額的增長不包括F/X的影響,歸因於淨單位增長,包括收購蘇州肯德基,部分抵消了 同店銷售額下降。本季度餐廳利潤下降(不包括F/X的影響)主要是由於同店銷售額下降、促銷成本上升、工資上漲5%、包裝成本上升、與送貨量增加相關的乘客成本增加以及房東和政府機構提供的臨時救濟減少,部分被單位淨增長(包括收購蘇州肯德基和蘇州肯德基)所抵消。有利的商品價格.
今年到目前為止,公司銷售額和餐廳利潤的增長(不包括F/X的影響)主要是由淨單位增長推動的,包括收購蘇州肯德基。有利的商品價格由於房東和政府機構提供的臨時救濟減少,促銷成本上升,工資上漲4%,與交貨量上升和包裝成本上升相關的乘客成本增加,部分抵消了同店銷售增長和臨時門店關閉減少的影響。
特許經營費和收入
不包括F/X的影響,本季度特許經營費和收入的下降主要是由收購蘇州肯德基和同店銷售額下降推動的,但淨單位增長部分抵消了這一影響。
今年到目前為止,不包括F/X的影響,特許經營費和收入的下降主要是由收購蘇州肯德基推動的,但淨單位增長和臨時關閉門店的減少部分抵消了這一影響。
併購費用
不包括F/X的影響,本季度G&A費用的增加主要是由更高的薪酬成本推動的。
39
今年到目前為止,G&A費用(不包括F/X的影響)的增長主要是由於薪酬成本上升、收購蘇州肯德基以及在2020年一次性減少社保繳費。
營業利潤
不包括F/X的影響,本季度營業利潤的下降主要是由於餐廳利潤的下降和G&A費用的增加。
今年到目前為止,不包括F/X的影響,營業利潤的增長主要是由餐廳利潤的增加和商店減值費用的降低推動的,但G&A費用的增加部分抵消了這一增長。
必勝客
|
|
截至的季度 |
|
年初至今為止 |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
%B/(W) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
%B/(W) |
|
|
|
||||||||||||
|
|
9/30/2021 |
|
|
9/30/2020 |
|
|
已報告 |
|
EX F/X |
|
9/30/2021 |
|
|
9/30/2020 |
|
|
已報告 |
|
EX F/X |
|
||||||||||||||||
公司銷售額 |
|
$ |
546 |
|
|
$ |
508 |
|
|
|
7 |
|
|
|
|
- |
|
|
|
$ |
1,617 |
|
|
$ |
1,252 |
|
|
|
29 |
|
|
|
|
19 |
|
|
|
特許經營費和收入 |
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
|
|
20 |
|
|
|
|
12 |
|
|
|
|
6 |
|
|
|
4 |
|
|
|
41 |
|
|
|
|
31 |
|
|
|
交易收入 與加盟商合作並 *未合併的附屬公司 |
|
|
2 |
|
|
|
1 |
|
|
|
55 |
|
|
|
|
44 |
|
|
|
|
5 |
|
|
|
3 |
|
|
|
72 |
|
|
|
|
59 |
|
|
|
其他收入 |
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
NM |
|
|
|
NM |
|
|
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
NM |
|
|
|
NM |
|
|
|
||||
總收入 |
|
$ |
551 |
|
|
$ |
511 |
|
|
|
8 |
|
|
|
|
1 |
|
|
|
$ |
1,630 |
|
|
$ |
1,259 |
|
|
|
29 |
|
|
|
|
20 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
餐廳利潤 |
|
$ |
44 |
|
|
$ |
84 |
|
|
|
(47 |
) |
|
|
|
(51 |
) |
|
|
$ |
196 |
|
|
$ |
132 |
|
|
|
48 |
|
|
|
|
37 |
|
|
|
餐廳利潤率% |
|
|
8.2 |
% |
|
|
16.7 |
% |
|
|
(8.5 |
) |
Ppts。 |
|
|
(8.5 |
) |
Ppts。 |
|
|
12.2 |
% |
|
|
10.6 |
% |
|
|
1.6 |
|
Ppts。 |
|
|
1.6 |
|
Ppts。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
併購費用 |
|
$ |
27 |
|
|
$ |
24 |
|
|
|
(14 |
) |
|
|
|
(6 |
) |
|
|
$ |
80 |
|
|
$ |
71 |
|
|
|
(13 |
) |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
特許經營費用 |
|
$ |
1 |
|
|
$ |
1 |
|
|
|
(29 |
) |
|
|
|
(20 |
) |
|
|
$ |
3 |
|
|
$ |
2 |
|
|
|
(33 |
) |
|
|
|
(23 |
) |
|
|
交易的開支 與加盟商合作並 *未合併的附屬公司 |
|
$ |
2 |
|
|
$ |
1 |
|
|
|
(46 |
) |
|
|
|
(36 |
) |
|
|
$ |
5 |
|
|
$ |
3 |
|
|
|
(63 |
) |
|
|
|
(51 |
) |
|
|
其他運營成本和費用 |
|
$ |
1 |
|
|
$ |
— |
|
|
NM |
|
|
|
NM |
|
|
|
$ |
1 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
(12 |
) |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
||
關閉和損壞 扣除費用,淨額 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
NM |
|
|
|
NM |
|
|
|
$ |
3 |
|
|
$ |
15 |
|
|
|
81 |
|
|
|
|
83 |
|
|
|
||
營業利潤 |
|
$ |
18 |
|
|
$ |
61 |
|
|
|
(69 |
) |
|
|
|
(71 |
) |
|
|
$ |
117 |
|
|
$ |
48 |
|
|
|
141 |
|
|
|
|
124 |
|
|
|
|
|
截至的季度 |
|
|
年初至今為止 |
|
|
||||||||||
|
|
9/30/2021 |
|
|
9/30/2020 |
|
|
9/30/2021 |
|
|
9/30/2020 |
|
|
||||
系統銷售額增長(下降) |
|
|
8 |
% |
|
|
(5 |
)% |
|
|
30 |
% |
|
|
(20 |
)% |
|
系統銷售額增長(下降),不包括F/X |
|
|
1 |
% |
|
|
(6 |
)% |
|
|
20 |
% |
|
|
(19 |
)% |
|
同店銷售額(下降)增長 |
|
|
(5 |
)% |
|
|
(7 |
)% |
|
|
11 |
% |
|
|
(16 |
)% |
|
單元數 |
|
9/30/2021 |
|
|
9/30/2020 |
|
|
% 增加 |
|
|||
公司所有 |
|
|
2,369 |
|
|
|
2,155 |
|
|
|
10 |
|
加盟商 |
|
|
134 |
|
|
|
122 |
|
|
|
10 |
|
|
|
|
2,503 |
|
|
|
2,277 |
|
|
|
10 |
|
40
公司銷售額和餐廳利潤
公司銷售額和餐廳利潤的變化如下:
|
|
截至的季度 |
|
|||||||||||||||||
收入(費用) |
|
9/30/2020 |
|
|
商店門店。 投資組合: 行為 |
|
|
其他 |
|
|
F/X |
|
|
9/30/2021 |
|
|||||
公司銷售額 |
|
$ |
508 |
|
|
$ |
29 |
|
|
$ |
(25 |
) |
|
$ |
34 |
|
|
$ |
546 |
|
銷售成本 |
|
|
(152 |
) |
|
|
(9 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(12 |
) |
|
|
(173 |
) |
人工成本 |
|
|
(124 |
) |
|
|
(9 |
) |
|
|
(17 |
) |
|
|
(11 |
) |
|
|
(161 |
) |
入住率和其他 降低運營費用 |
|
|
(148 |
) |
|
|
(9 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
(10 |
) |
|
|
(168 |
) |
餐廳利潤 |
|
$ |
84 |
|
|
$ |
2 |
|
|
$ |
(43 |
) |
|
$ |
1 |
|
|
$ |
44 |
|
|
|
年初至今為止 |
|
|
|||||||||||||||||
收入(費用) |
|
9/30/2020 |
|
|
儲物 投資組合 行為 |
|
|
其他 |
|
|
F/X |
|
|
9/30/2021 |
|
|
|||||
公司銷售額 |
|
$ |
1,252 |
|
|
$ |
103 |
|
|
$ |
141 |
|
|
$ |
121 |
|
|
$ |
1,617 |
|
|
銷售成本 |
|
|
(388 |
) |
|
|
(31 |
) |
|
|
(37 |
) |
|
|
(37 |
) |
|
|
(493 |
) |
|
人工成本 |
|
|
(339 |
) |
|
|
(25 |
) |
|
|
(52 |
) |
|
|
(34 |
) |
|
|
(450 |
) |
|
入住率和其他 **降低運營費用 |
|
|
(393 |
) |
|
|
(25 |
) |
|
|
(24 |
) |
|
|
(36 |
) |
|
|
(478 |
) |
|
餐廳利潤 |
|
$ |
132 |
|
|
$ |
22 |
|
|
$ |
28 |
|
|
$ |
14 |
|
|
$ |
196 |
|
|
本季度公司銷售額略有增長,不包括F/X的影響,歸因於淨單位增長,但部分抵消了 同店銷售額下降。本季度餐廳利潤下降(不包括F/X的影響)主要是由於同店銷售額下降,工資上漲8%,與送貨量上升相關的乘客成本增加,促銷成本上升,房東和政府機構提供的臨時救濟減少,以及包裝成本上升,部分抵消了這一影響有利的商品價格.
今年到目前為止,公司銷售額和餐廳利潤的增長(不包括F/X的影響)主要是由同店銷售增長推動的。有利的商品價格臨時關閉的門店減少,部分被房東和政府機構提供的臨時救濟減少,工資上漲5%和促銷成本上升所抵消。
併購費用
不包括F/X的影響,本季度G&A費用的增加主要是由更高的薪酬成本推動的。
今年到目前為止,G&A費用(不包括F/X的影響)的增長主要是由更高的薪酬成本和2020年社保繳費的一次性減少推動的。
41
營業利潤
不包括F/X的影響,本季度營業利潤的下降主要是由於餐廳利潤的下降和G&A費用的增加。
今年到目前為止,不包括F/X的影響,營業利潤的增長主要是由餐廳利潤的增加和商店減值費用的降低推動的,但G&A費用的增加部分抵消了這一增長。
所有其他細分市場
所有其他細分市場都反映了小肥羊、黃繼黃、COFFii&Joy、東方曙光、塔可鍾、拉瓦扎、道佳和我們的電子商務業務的業績。
|
|
截至的季度 |
|
年初至今為止 |
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
%B/(W) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
%B/(W) |
|
|
|
||||||||||||
|
|
9/30/2021 |
|
|
9/30/2020 |
|
|
已報告 |
|
EX:F/X |
|
9/30/2021 |
|
|
9/30/2020 |
|
|
已報告 |
|
EX:F/X |
|
||||||||||||||||
公司銷售額 |
|
$ |
14 |
|
|
$ |
13 |
|
|
|
7 |
|
|
|
|
1 |
|
|
|
$ |
37 |
|
|
$ |
29 |
|
|
|
27 |
|
|
|
|
18 |
|
|
|
特許經營費和收入 |
|
|
6 |
|
|
|
6 |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
|
(9 |
) |
|
|
|
19 |
|
|
|
11 |
|
|
|
71 |
|
|
|
|
58 |
|
|
|
交易收入 與加盟商合作並 *未合併的附屬公司 |
|
|
26 |
|
|
|
18 |
|
|
|
47 |
|
|
|
|
38 |
|
|
|
|
75 |
|
|
|
34 |
|
|
NM |
|
|
|
NM |
|
|
|
||
其他收入 |
|
|
88 |
|
|
|
36 |
|
|
NM |
|
|
|
NM |
|
|
|
|
187 |
|
|
|
77 |
|
|
NM |
|
|
|
NM |
|
|
|
||||
總收入 |
|
$ |
134 |
|
|
$ |
73 |
|
|
|
84 |
|
|
|
|
73 |
|
|
|
$ |
318 |
|
|
$ |
151 |
|
|
NM |
|
|
|
NM |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
餐廳虧損 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
NM |
|
|
|
NM |
|
|
|
$ |
(3 |
) |
|
$ |
(3 |
) |
|
|
(35 |
) |
|
|
|
(25 |
) |
|
|
||
餐廳利潤率% |
|
|
(9.5 |
)% |
|
|
(0.4 |
)% |
|
|
(9.1 |
) |
Ppts。 |
|
|
(9.1 |
) |
Ppts。 |
|
|
(10.0 |
)% |
|
|
(9.4 |
)% |
|
|
(0.6 |
) |
Ppts。 |
|
|
(0.6 |
) |
Ppts。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
併購費用 |
|
$ |
11 |
|
|
$ |
11 |
|
|
|
2 |
|
|
|
|
8 |
|
|
|
$ |
30 |
|
|
$ |
30 |
|
|
|
- |
|
|
|
|
7 |
|
|
|
交易的開支 與加盟商合作並 *未合併的附屬公司 |
|
$ |
24 |
|
|
$ |
13 |
|
|
|
(79 |
) |
|
|
|
(69 |
) |
|
|
$ |
69 |
|
|
$ |
26 |
|
|
NM |
|
|
|
NM |
|
|
|
||
其他運營成本 成本和費用 |
|
$ |
87 |
|
|
$ |
33 |
|
|
NM |
|
|
|
NM |
|
|
|
$ |
183 |
|
|
$ |
69 |
|
|
NM |
|
|
|
NM |
|
|
|
||||
關閉和損壞 扣除費用,淨額 |
|
$ |
1 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
(81 |
) |
|
|
|
(68 |
) |
|
|
$ |
3 |
|
|
$ |
3 |
|
|
|
40 |
|
|
|
|
45 |
|
|
|
其他費用(淨額) |
|
$ |
3 |
|
|
$ |
1 |
|
|
NM |
|
|
|
NM |
|
|
|
$ |
8 |
|
|
$ |
1 |
|
|
NM |
|
|
|
NM |
|
|
|
||||
營業(虧損)利潤 |
|
$ |
(6 |
) |
|
$ |
2 |
|
|
NM |
|
|
|
NM |
|
|
|
$ |
(15 |
) |
|
$ |
(10 |
) |
|
|
(45 |
) |
|
|
|
(32 |
) |
|
|
|
|
截至的季度 |
|
|
年初至今為止 |
|
|||||||||||
|
|
9/30/2021 |
|
|
9/30/2020 |
|
|
9/30/2021 |
|
|
9/30/2020 |
|
|
||||
同店銷售額(下降)增長 |
|
|
(9 |
)% |
|
|
(16 |
)% |
|
|
3 |
% |
|
|
(24 |
)% |
|
總收入
本季度所有其他部門總收入的增長(不包括F/X的影響)主要是由我們的交付團隊為肯德基和必勝客餐廳提供的服務產生的收入推動的。
今年到目前為止,所有其他部門的總收入(不包括F/X的影響)的增長主要是由我們的交付團隊為肯德基和必勝客餐廳提供的服務產生的收入以及黃繼黃的整合所推動的。
營業(虧損)利潤
不包括F/X的影響,本季度的營業虧損主要是由於某些新興品牌的營業虧損增加所致,部分被黃繼黃產生的營業利潤所抵消。
42
今年迄今營業虧損的增加(不包括F/X的影響)主要是由於某些新興品牌的營業虧損增加,部分被黃繼黃自2020年4月以來合併產生的營業利潤所抵消。
公司和未分配
|
|
截至的季度 |
|
|
年初至今為止 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
%B/(W) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
%B/(W) |
|
||||||||||
|
|
9/30/2021 |
|
|
9/30/2020 |
|
|
已報告 |
|
|
EX F/X |
|
|
9/30/2021 |
|
|
9/30/2020 |
|
|
已報告 |
|
|
EX F/X |
|
||||||||
交易收入 與加盟商合作並 *未合併的附屬公司 |
|
$ |
139 |
|
|
$ |
135 |
|
|
|
3 |
|
|
|
(4 |
) |
|
$ |
393 |
|
|
$ |
404 |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
(10 |
) |
其他收入 |
|
$ |
7 |
|
|
$ |
2 |
|
|
NM |
|
|
NM |
|
|
$ |
11 |
|
|
$ |
4 |
|
|
NM |
|
|
NM |
|
||||
交易的開支 與加盟商合作並 *未合併的附屬公司 |
|
$ |
138 |
|
|
$ |
134 |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
4 |
|
|
$ |
390 |
|
|
$ |
404 |
|
|
|
3 |
|
|
|
11 |
|
其他操作 降低成本和支出 |
|
$ |
5 |
|
|
$ |
1 |
|
|
NM |
|
|
NM |
|
|
$ |
10 |
|
|
$ |
3 |
|
|
NM |
|
|
NM |
|
||||
企業併購費用 |
|
$ |
42 |
|
|
$ |
42 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
3 |
|
|
$ |
123 |
|
|
$ |
100 |
|
|
|
(23 |
) |
|
|
(17 |
) |
其他未分配收入,淨額 |
|
$ |
(9 |
) |
|
$ |
(247 |
) |
|
|
(96 |
) |
|
|
(96 |
) |
|
$ |
(7 |
) |
|
$ |
(244 |
) |
|
|
(97 |
) |
|
|
(97 |
) |
利息收入,淨額 |
|
$ |
16 |
|
|
$ |
11 |
|
|
|
58 |
|
|
|
51 |
|
|
$ |
47 |
|
|
$ |
28 |
|
|
|
69 |
|
|
|
61 |
|
投資(虧損)收益 |
|
$ |
(39 |
) |
|
$ |
38 |
|
|
NM |
|
|
NM |
|
|
$ |
(43 |
) |
|
$ |
75 |
|
|
NM |
|
|
NM |
|
||||
所得税撥備 (見附註12) |
|
$ |
(44 |
) |
|
$ |
(155 |
) |
|
|
72 |
|
|
|
73 |
|
|
$ |
(210 |
) |
|
$ |
(232 |
) |
|
|
10 |
|
|
|
15 |
|
實際税率 (見附註12) |
|
|
28.3 |
% |
|
|
25.6 |
% |
|
|
(2.7 |
)% |
|
|
(2.7 |
)% |
|
|
27.7 |
% |
|
|
26.3 |
% |
|
|
(1.4 |
)% |
|
|
(1.4 |
)% |
與特許經營商和未合併附屬公司的交易收入
與特許經營商和未合併關聯公司進行交易的收入主要包括來自公司中央採購模式的收入。在這種模式下,食品和紙製品集中採購,然後主要銷售給肯德基和必勝客特許經營商和未合併附屬公司。這個本季度和年初至今不包括F/X的影響,減少主要是由於收購蘇州肯德基,但被特許經營商和未合併附屬公司的系統銷售增長帶動的收入增長部分抵消。
併購費用
本季度公司G&A費用的減少(不包括F/X的影響)主要是由於合作伙伴PSU獎勵的基於股份的薪酬支出,業績增長部分抵消了這一影響。
今年到目前為止,公司G&A費用(不包括F/X的影響)的增長主要是由於薪酬成本上升和2020年社保繳費的一次性減少。
其他未分配收入,淨額
2021年和2020年到目前為止的季度和年度其他未分配收入主要包括重新計量我們之前持有的與分別合併Lavazza合資企業和蘇州肯德基。有關更多信息,請參見注釋6。
投資(虧損)收益
投資(虧損)收益主要涉及我們對美團-W投資的公允價值變化,以及我們對森納的未實現投資虧損。有關更多信息,請參見注釋6。
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所得税撥備
我們的所得税條款包括按中國法定税率25%徵收的收入税、將收入匯回中國境外的預扣税和美國公司所得税(如果有的話)。截至2021年9月30日的季度的有效税率較高,主要是由於我們對美團-W股權證券的投資的影響,計劃將收益匯回中國境外繳納外國預扣税的計劃增加,以及某些表現不佳的子公司的估值津貼增加。截至2021年9月30日的一年中,較高的有效税率主要是由於計劃將應繳納外國預扣税的收益匯回中國以外地區的計劃增加,某些表現不佳的子公司的估值津貼增加,以及投資於未合併附屬公司的股權收入帶來的税收減少,但部分被較低的美國剩餘税收所抵消。
預計將影響未來業績的重大已知事件、趨勢或不確定性
新冠肺炎大流行的影響
從2020年1月下旬開始,新冠肺炎疫情對公司的運營和財務業績產生了重大影響。2021年第三季度的業績受到7月下旬開始的三角洲變異疫情的重大影響。這場地區性疫情是自2020年第一季度以來傳播最廣的一波疫情。全國各地都實施了嚴格的公共衞生措施,包括關閉了許多旅遊景點。這些行動減少了社交活動,大幅降低了出行量,並取消了假日旅行。
進入第四季度,嚴格的公共衞生措施在全國範圍內仍然有效。新冠肺炎的持續影響依然存在,比如社交活動減少,消費者支出謹慎,出行量低迷。隨着最近的地區性疫情在大約20個省份捲土重來,嚴格的預防性衞生措施仍在全國範圍內實施,該公司繼續預計同店銷售額的復甦需要時間,道路是非線性和不平坦的。同店銷售額正在逐步復甦,但仍低於上年和新冠肺炎之前的水平,因為總體就餐量以及交通樞紐的客流量仍然顯着受到了影響。管理層目前無法確定我們的運營將在多大程度上繼續受到新冠肺炎疫情的影響,這在很大程度上取決於未來的不確定發展,包括疫情的捲土重來以及政府當局為遏制影響而採取的行動、消費者行為的變化、中國國內和全球經濟復甦以及其他相關因素。
轉讓定價的税收審查
我們接受中國税務機關、國税局和其他税務機關關於所得税和非所得税的審查、審查和審計。自2016年以來,我們在2006年至2015年期間一直接受中國國家統計局對我們關聯方交易的轉讓定價審計。目前與税務部門交換的信息和意見集中在我們與百勝集團的特許經營安排上。在公司可獲得的範圍內,我們將繼續提供税務機關要求的信息。在接下來的12個月內,可能會有重大的發展,包括STA的專家審查和評估,這是合理的。STA的最終評估和決定將取決於對所提供信息的進一步審查,以及與STA和主管地方税務機關正在進行的技術和其他討論,因此目前無法合理估計潛在影響。我們將繼續捍衞我們的轉讓定價立場。然而,如果STA在根據其裁決評估應繳附加税時獲勝,評估的税款、利息和罰款(如果有的話)可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
中國監管景觀的演變
我們的業務受到美國、中國和其他地方一套複雜且快速演變的法律法規的約束。近幾個月來,中國在數據安全、隱私和網絡安全等多個領域通過了新的法律、法規和決定,並正在考慮積極的提案。
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表明當局在這些領域加強了審查和監管,這可能會對我們的業務產生實質性影響。
2021年9月1日生效的《中華人民共和國數據安全法》規定,實施數據活動(包括在中國境外的活動)的實體和個人負有數據安全和隱私義務,要求對可能影響國家安全的數據活動進行國家安全審查,並對數據傳輸施加限制。此外,2021年11月1日生效的《中華人民共和國個人信息保護法》的許多具體要求還有待中國網信局和其他監管部門的澄清。該法規定了處理和保護個人信息以及傳輸個人信息的監管框架。
該公司預計,數據安全、隱私和網絡安全將繼續成為中國監管機構的重點,監管要求將繼續發展。遵守任何額外或新的法規要求可能會給我們的運營帶來重大負擔和成本,或要求我們改變某些業務做法,並可能對我們的業務運營和財務業績產生不利影響。
中華人民共和國增值税(“增值税”)
從2016年5月1日起,6%的銷項增值税取代了之前對某些餐廳銷售徵收的5%的營業税。進項增值税可計入上述6%的進項增值税。我們購買物資和服務的最新增值税税率包括13%、9%和6%,自2017年以來逐漸從17%、13%、11%和6%變化。這些税率的變化影響到我們對所有材料和某些服務的進項增值税,主要包括建築、運輸和租賃。然而,預計對我們的經營業績的影響不會很大。
允許增值税一般納税人單位在逐個實體收到適當的供應商增值税發票後,將支付給供應商的符合條件的進項增值税抵扣其銷項增值税。當進項增值税超過進項增值税時,差額通常按月匯給税務機關;而當進項增值税超過進項增值税時,差額被視為進項增值税抵扣資產,可以無限期結轉,以抵銷未來的增值税應付款淨額。與資產負債表日未結清的購銷相關的增值税在合併資產負債表中分別作為資產和負債披露。在每個資產負債表日期,公司都會審查任何進項增值税信貸資產的未償還餘額是否可收回,同時考慮到進項增值税信貸資產的無限期壽命以及其預測的經營業績和資本支出,其中固有地包括可能發生變化的重大假設。
截至2021年9月30日,進項增值税信貸資產2.81億美元,應付600萬美元,分別記錄在合併資產負債表上的其他資產和應付賬款以及其他流動負債中。該公司沒有計入進項增值税信貸資產的可回收性,因為餘額預計將從2021年9月30日起用於抵銷增值税應付賬款一年多。如果能夠合理確定預計在一年內使用的信貸,任何進項增值税信貸資產都將被歸類為預付費用和其他流動資產。
零售税結構改革自2016年5月1日實施以來,我們一直受益。然而,我們從增值税制度中獲得的預期收益取決於許多因素,其中一些因素是我們無法控制的。增值税新税制的解釋和適用在一些地方政府層面沒有得到解決。此外,將現行增值税法規納入國家增值税法律(包括最終制定的增值税税率)的時間表尚不明確。因此,在可預見的未來,這一重大而複雜的增值税改革的好處可能會隨着季度的變化而波動。
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外幣匯率
本公司的報告貨幣為美元。本公司的大部分收入、成本、資產和負債均以人民幣(“人民幣”)計價。美元與人民幣匯率的任何重大變動都可能對本公司的業務、經營業績、現金流和財務狀況產生重大影響,這取決於人民幣對美元的走弱或走強。進一步討論見“第3項:關於市場風險的定量和定性披露”。
合併現金流
我們的現金流到目前為止的年份截至2021年9月30日和2020年9月30日的情況如下:
經營活動提供的淨現金2021年為10.74億美元,而2020年為8.99億美元。這一增長主要是由淨收入的增長推動的。,不包括我們之前持有的蘇州肯德基股權在2020年收購時按公允價值重新計量確認的2.39億美元非現金收益。隨之而來的是營運資金的變化。
用於投資活動的淨現金2021年為7.43億美元,而2020年為23.33億美元。減少的主要原因是短期投資的購買和到期日對現金流的淨影響收購業務的支出減少,但部分被對Sunner的投資和資本支出的增加所抵消。
用於融資活動的淨現金2021年是2.2億美元相比之下,2020年融資活動提供的現金淨額為21.44億美元。這一變化主要是由於重疊的影響。年收入為22億美元收益通過發行與我們的全球發行和2020年9月在港交所主板二次上市相關的普通股籌集的資金,增加了在截至2021年9月30日的一年中,普通股和非控股權益支付的股息以及股票回購的增加。
流動性與資本資源
從歷史上看,我們通過運營公司自有門店產生的現金、特許經營和未合併附屬公司的股息支付來為我們的運營提供資金。我們在2020年9月的全球發行為我們提供了22億美元的淨收益。
我們為未來的運營和資本需求提供資金的能力將主要取決於我們從運營中產生現金的持續能力。我們相信,未來現金的主要用途將主要是為我們的運營和資本支出提供資金,以加快門店網絡擴張和門店改造,加強對數字化、自動化和物流基礎設施的投資,為我們的股東提供回報,以及探索建立和支持我們生態系統的收購或投資機會。我們相信,我們未來的運營現金,加上我們手頭的資金和進入資本市場的機會,將提供足夠的資源來為這些現金的使用提供資金,我們現有的現金、運營淨現金和信貸安排將足以為我們的運營和未來12個月的預期資本支出提供資金。
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如果我們的運營現金流低於我們的需求,我們可能需要進入資本市場獲得融資。我們在未來或根本無法以可接受的條款和條件獲得融資,將受到許多因素的影響,包括但不限於:
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我們的財務業績; |
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我們的信用評級; |
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整體資本市場的流動資金;以及 |
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中國、美國和全球經濟的狀況,以及中美兩國政府之間的關係。 |
我們不能保證我們會以我們可以接受的條件進入資本市場,或者根本不能接受。
一般來説,我們的收入要繳納中國法定税率25%。然而,如果我們的運營現金流超過了我們在中國的現金需求,超出的現金可能會被中國税務機關額外徵收10%的預扣税,受相關税收條約或税收安排規定的任何減免税的限制。
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股票回購和分紅
我們的董事會已經批准了總額為14億美元的股票回購計劃。百勝中國-S可根據本計劃不時在公開市場或私下協商的交易中回購股份,包括大宗交易、加速股份回購交易以及使用規則10b5-1交易計劃。從2020年第二季度到2021年7月,由於新冠肺炎疫情的影響,我們的股票回購被暫停。在截至2021年和2020年9月30日的年度內,公司回購了3400萬美元或60萬股普通股,以及700萬美元或20萬股普通股。分別,在回購計劃下。
在截至2021年9月30日的季度,公司通過每股0.12美元的季度股息向股東支付了約5100萬美元的現金股息。
2021年10月27日,董事會宣佈將於2021年12月16日向截至2021年11月24日收盤時登記在冊的股東支付每股0.12美元的現金股息。預計應付現金股息總額約為5100萬美元。
根據適用的中國法律,我們宣佈和支付股票股息的能力可能會受到我們可供分配的收益的限制。適用於我們中國子公司的法律、規則和法規只允許從其根據適用的中國會計準則和法規確定的累計利潤(如果有的話)中支付股息。根據中國法律,在中國註冊的企業每年至少要留出税後利潤的10%,在彌補前幾年的累計虧損(如果有的話)後,為某些法定公積金提供資金,直到此類基金的總額達到註冊資本的50%。因此,我們的中國子公司以股息的形式將一部分淨資產轉移給我們的能力受到限制。由董事會酌情決定,作為在中國註冊成立的企業,我們的每一家中國子公司都可以根據中國會計準則將其税後利潤的一部分分配給員工福利和獎金基金。這些儲備基金以及員工福利和獎金基金不能作為現金股息分配。
借款能力
截至2021年9月30日,本公司的信貸額度為人民幣35.89億元(約合5.57億美元),其中在岸信貸額度總計23億元人民幣(約合3.57億美元),離岸信貸額度總計2億美元。
截至2021年9月30日,信貸安排的剩餘期限從不到一年到三年不等。每項信貸按中國全國銀行同業拆借中心公佈的貸款最優惠利率(“LPR”)或由洲際交易所基準管理機構管理的倫敦銀行同業拆借利率(“LIBOR”)計息。每項信貸安排都包含一個交叉違約條款,根據該條款,我們不能從任何信貸安排中支付本金,將構成對其他信貸安排的違約。其中一些信貸安排包含限制某些額外債務和留置權的契諾,以及各自協議中規定的某些其他交易。一些在岸信貸安排包含透支、非金融擔保、備用信用證和擔保的昇華。截至2021年9月30日,我們有1.42億元人民幣(約合2200萬美元)的未償還銀行擔保,主要用於確保我們向房東支付某些公司擁有的餐廳的租賃費。因此,信貸安排減少了同樣的金額,而截至2021年9月30日,沒有未償還的銀行借款。
表外安排
有關我們表外安排的討論,請參閲附註14的擔保部分。
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新會計公告
最近採用的會計公告
最近採用的會計聲明詳情見附註2。
尚未採用的新會計公告
2020年8月,FASB發佈了ASU 2020-06,債務-帶轉換和其他期權的債務(分主題470-20)和衍生工具和對衝-實體自有股權的合同(分主題815-40)(“ASU 2020-06”),取消了ASC 470-20中需要單獨核算嵌入式轉換功能的三個模型中的兩個,並取消了ASC 815-40中針對實體自有權益合同的權益分類的一些條件。指導意見還要求實體在計算稀釋每股收益時對所有可轉換工具使用IF-轉換方法,並一般要求它們將可能以現金或股票結算的工具的股份結算影響計入在內。ASU 2020-06從2022年1月1日起對公司生效,允許提前採用。我們目前正在評估採用這一標準將對我們的財務報表產生的影響。
2021年5月,FASB發佈了ASU 2021-04,發行人對獨立股權分類書面看漲期權的某些修改或交換的會計處理(“ASU 2021-04”)。 它要求發行人對獨立的股權分類書面看漲期權的修改或交換進行説明,這些期權在修改或交換後仍保持股權分類,基於修改或交換的經濟實質。ASU 2021-04從2022年1月1日起對公司生效,允許提前採用。我們目前正在評估採用這一標準將對我們的財務報表產生的影響。
2021年7月,FASB發佈了ASU 2021-05,出租人-某些可變租賃的租約(“ASU 2021-05”)。 它要求出租人將租賃歸類為經營性租賃,如果他們有不依賴於指數或費率的可變租賃付款,並且如果被歸類為銷售型或直接融資租賃,將會出現銷售損失。ASU 2021-05從2022年1月1日起對公司生效,允許提前採用。我們目前正在評估採用這一標準將對我們的財務報表產生的影響。
有關前瞻性陳述的注意事項
這些前瞻性陳述通常包括諸如“可能”、“將會”、“估計”、“打算”、“尋求”、“預期”、“計劃”、“預期”、“相信”、“計劃”、“可能”、“目標”、“預測”、“可能”、“應該”、“預測”、“展望”、“預期”、“相信”、“計劃”、“可能”、“目標”、“預測”、“可能”、“應該”、“預測”、“展望”等詞彙。“模型”、“繼續”、“持續”或其他類似術語。前瞻性陳述是基於我們對截至本10-Q表格提交之日的未來結果或事件的預期、估計、假設或預測。前瞻性陳述既不是對未來事件、情況或業績的預測,也不是對未來表現的保證,本身就會受到已知和未知的風險、不確定性和假設的影響,這些風險、不確定性和假設可能會導致我們的實際結果和事件與那些陳述所表明的大不相同。我們不能向您保證我們的任何假設都是正確的,或者我們的任何預期、估計或預測都會實現。許多因素可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同,包括但不限於以下因素:
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與我們的業務和行業相關的風險,例如 (A)食品安全和食源性疾病問題;(B)我們的餐廳嚴重未能維持有效的質量保證體系;(C)我們客户提出的重大責任索賠、食品污染投訴或食物被篡改事件的報告;(D)病毒或其他疾病(包括新冠肺炎大流行)爆發所引起的健康問題;(E)我們餐廳的經營須遵守與百勝餐飲集團簽訂的總許可協議的條款;(F)我們幾乎所有的收入都來自我們在中國的經營;(E)我們的餐館必須遵守與百勝餐飲集團簽訂的總許可協議的條款,(F)我們幾乎所有的收入都來自我們在中國的經營,(G)我們的成功與百勝的品牌實力、營銷活動和產品創新的成功息息相關,(H)食品和其他供應品的供應和交付出現短缺或中斷,(I)原材料價格波動,(J)我們無法實現目標發展目標,積極發展可能蠶食現有銷售額,以及新餐廳無利可圖的可能性,(K)與租賃房地產相關的風險,(L)無法以商業合理的條件獲得理想的餐廳位置,(M)勞動力 |
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(N)我們的成功在很大程度上取決於我們的公司聲譽以及我們品牌的價值和認知的事實,(O)安全漏洞和網絡攻擊的發生,(P)未能保護我們的客户或員工的個人、財務或其他數據或我們的專有或機密信息的完整性和安全性,這些信息存儲在我們的信息系統中或由第三方代表我們進行的,(Q)我們的信息技術系統中的服務或安全漏洞的故障或中斷,(R)我們的業務依賴於第三方移動支付處理器、互聯網基礎設施運營商、互聯網服務提供商和送貨聚合器,(S)我們的餐廳未能提供及時可靠的送貨服務,(T)我們關於COFFii&Joy和Lavazza的增長戰略可能不成功,(U)我們收購的預期收益可能無法及時實現或根本無法實現,(V)與我們的電子商務業務相關的挑戰和風險,(W)我們無法認識到、迴應和有效管理社交媒體的影響,(X)未能遵守反賄賂或反腐敗法,(Y)美國聯邦所得税,税率的變化,與税務機關的分歧和徵收新税,(Z)消費者可自由支配支出和一般經濟條件的變化,(Aa)我們經營的餐飲業競爭激烈,(Bb)失去或未能獲得或更新任何或所有經營業務的批准、許可證和許可證,(Cc)我們無法充分保護我們擁有或有權使用的知識產權,(Dd)我們的許可方未能保護其知識產權,(Ee)季節性和中國的某些重大事件,(Ff)我們未能發現, 阻止和防止我們的員工、客户或其他第三方實施的所有欺詐或其他不當行為,(Gg)我們的成功取決於我們的關鍵管理層以及經驗豐富和有能力的人員的持續努力,以及我們招募新人才的能力,(Hh)我們的戰略投資或收購可能不成功;(Ii)我們對科技和創新的投資可能不會產生預期的回報水平,(Jj)我們對股權證券投資的公允價值變化和我們短期投資的較低收益率可能會對我們的財務狀況和經營結果產生不利影響,以及(Kk)我們對未合併附屬公司的投資可能會對我們的經營業績產生不利影響。; |
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與在中國做生意有關的風險,例如(A)中國政治政策和經濟社會政策或條件的變化,(B)中國法律、規則和法規的解釋和執行的不確定性,(C)美國和中國之間政治、商業、經貿關係的變化,(D)我們的審計報告是由目前沒有接受美國上市公司會計監督委員會檢查的審計師編寫的,因此,我們的股東被剝奪了這種檢查的好處,我們的普通股面臨着從美國上市公司會計監督委員會退市的風險。(D)我們的審計報告是由目前沒有接受美國上市公司會計監督委員會檢查的審計師編寫的,因此,我們的股東被剝奪了這種檢查的好處,我們的普通股面臨着從美國上市公司會計監督委員會退市的風險(E)人民幣價值的波動;(F)我們面臨越來越多對環境可持續性問題的關注的事實;(G)由於政府對外幣和中國人民幣在中國大陸的貨幣兑換和支付的控制,我們有效利用現金餘額的能力受到限制;(H)中國法律法規的變化或不遵守適用的法律法規;(I)依賴我們在中國的主要子公司支付的股息和其他股權分配來滿足離岸現金需求;(J)就中國企業所得税而言,我們被歸類為中國居民企業可能產生的不利税收後果;(K)中國居民企業股權間接轉讓的不確定性和中國税務機關的加強審查;(L)在提供法律程序、進行調查、收集證據、執行外國判決或在中國對我們提起原告方面的困難;(M)中國政府可能認定道佳的可變利益實體結構不符合中國關於限制行業外商投資的法律。, (N)由於與某些物業相關的租賃協議未註冊而導致的缺陷而無法使用物業,(O)與意外土地收購、大樓關閉或拆除有關的風險,(P)因未能遵守中國有關我們員工股權激勵計劃和各種員工福利計劃的法規而可能被罰款和其他法律或行政制裁,(Q)美國證券交易委員會對某些總部設在中國的會計師事務所(包括我們的獨立註冊會計師事務所)提起的訴訟,可能導致我們的財務報表被確定為不符合交易法的要求。(R)由於中國監管境外控股公司對中國實體的貸款和直接投資,以及政府對貨幣兑換的控制,我們向中國子公司提供貸款或額外出資的能力受到限制,以及(S)由於有關收購的規定,我們難以通過收購實現增長; |
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與分離和相關交易相關的風險,例如:(A)如果分銷不符合美國聯邦所得税一般免税的交易條件,並且公司可能被要求根據税務協議下的賠償義務賠償百勝餐飲集團的實質性税款和其他相關金額,則會招致重大税務責任;(B)如果百勝餐飲集團需要根據税務事項協議下的賠償義務,就百勝餐飲集團的實質性税收和相關金額向百勝餐飲集團支付賠償義務,則百勝餐飲有義務就實質性税收和相關金額向百勝餐飲集團支付重大税金和相關金額。(C)如果百勝餐飲集團不符合美國聯邦所得税的一般免税條件,並且公司可能被要求根據税務事項協議下的賠償義務向百勝餐飲賠償實質性税款和其他相關金額,則該公司有義務賠償百勝集團(D)百勝就與分離相關的某些責任向我們提供的賠償可能不足以為我們提供全額此類責任的保險;(E)法院要求我們對分離和分銷協議下分配給百勝的義務承擔責任的可能性;以及(F)由於欺詐性轉讓考慮而可能產生的責任; |
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一般風險,例如(A))潛在的法律訴訟;(B)改變會計準則和管理層與複雜會計事項有關的主觀假設、估計和判斷(C)我們的保單未能為與我們的業務運營相關的索賠提供足夠的保險,(D)不可預見的業務中斷,以及(E)我們未能根據“美國證券交易委員會”的規則對財務報告保持有效的披露控制程序和內部控制力。 |
此外,我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素可能會影響任何此類前瞻性陳述的準確性。所有前瞻性陳述都應在瞭解其內在不確定性的情況下進行評估。您應該查閲我們向美國證券交易委員會提交的文件(包括公司截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及“風險因素”標題下的信息),以瞭解有關可能影響我們財務和其他結果的因素的更多信息。您不應過分依賴前瞻性陳述,這些陳述僅説明截至本10-Q表格提交之日的情況。除非法律要求,否則我們不承諾更新這些聲明中的任何一項。
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第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
外幣匯率風險
外幣匯率的變化影響了我們報告的外幣計價收益、現金流和對外業務淨投資的換算,幾乎所有這些都是以人民幣計價的。雖然我們幾乎所有的供應採購都是以人民幣計價的,但我們不時會以預定的匯率與第三方簽訂協議,購買一定數量的從海外採購的商品和服務,並在可行的情況下用相應的當地貨幣付款,以最大限度地減少相關的外幣風險,對我們的財務報表產生非實質性影響。
由於本公司幾乎所有資產都位於中國,本公司受人民幣外幣匯率變動的影響。在截至2021年9月30日的季度,如果人民幣兑美元貶值10%,公司的營業利潤將減少約1700萬美元。這一估計降幅假設銷售量、當地貨幣銷售額或投入價格不變。
商品價格風險
由於與大宗商品價格相關的市場風險,我們容易受到食品價格波動的影響。我們通過更高的價格收回增加的成本的能力,有時會受到我們所處的競爭環境的限制。我們主要通過與供應商的定價協議來管理我們對這一風險的敞口。
投資風險
2018年9月,我們向美團-W的普通股投資了7,400萬美元。本公司於2020年第二季出售其持有的420萬股美團-W普通股,所得款項約5,400萬美元。2021年第一季度,我們投資2.61億美元收購了Sunner 5%的股權。對美團-W的股權投資按公允價值入賬,公允價值按經常性原則計量,並受市場價格波動的影響。在本公司於2021年5月確立對Sunner的經營及財務政策的重大影響後,對Sunner的投資按公允價值經常性入賬,然後採用權益會計方法。關於我們對美團-W和桑納的投資的進一步討論見附註6。
第四項。 |
管制和程序 |
信息披露控制和程序的評估
本公司已根據1934年《證券交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條的規定,評估了截至本報告所涵蓋期間結束時,其披露控制程序和程序的設計和運行的有效性。根據評估,在公司管理層(包括首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO))的監督下,在公司管理層(包括首席執行官和首席財務官)的參與下,得出的結論是,截至本報告所述期間結束時,公司的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年9月30日的季度內,公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對財務報告內部控制產生重大影響的變化。
52
第II部分-其他信息
第1項。 |
法律程序 |
有關法律程序的資料以引用方式併入本報告第一部分所載本公司簡明綜合財務報表附註14。
第1A項。 |
風險因素 |
我們面臨着我們的業務和行業固有的各種風險,包括運營、法律和監管風險。這些風險可能導致我們的實際結果與我們的前瞻性陳述、預期和歷史趨勢大不相同。*與第一部分第1A項披露的風險因素相比,沒有發生實質性變化。在我們於2021年2月26日提交給證券交易委員會的截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中,我們提到了“風險因素”。
第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
我們的董事會為我們的股票回購計劃批准了總計14億美元的資金,其中包括2018年10月31日最近一次增加的授權。授權沒有到期日。由於新冠肺炎疫情的影響,我們從2020年第二季度開始暫停股票回購。2021年7月28日,董事會批准重啟股份回購。
下表提供了截至2021年9月30日該公司在截至那時的季度內回購的百勝中國-S普通股股票的信息:
期間 |
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總人數 回購股份 (千人) |
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平均支付價格 每股 |
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股份總數 作為以下內容的一部分回購 公開宣佈 計劃或計劃 (千人) |
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近似美元 以下股票的價值 可能還會是 在以下條件下回購 計劃或計劃 (百萬) |
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7/1/21-7/31/21 |
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— |
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北美 |
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— |
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$ |
692 |
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8/1/21-8/31/21 |
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186 |
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$ |
60.45 |
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186 |
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$ |
680 |
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9/1/21-9/30/21 |
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388 |
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$ |
57.65 |
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388 |
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$ |
658 |
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總計 |
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574 |
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$ |
58.56 |
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574 |
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$ |
658 |
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53
第6項 |
陳列品 |
展品 數 |
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展品的描述 |
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10.1 |
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高級顧問服務合同,日期為2021年7月15日,由百勝中國-S控股有限公司和克里斯蒂安·L·坎貝爾簽訂。* |
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10.2 |
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百勝中國-S控股有限公司高管離職計劃(通過引用百勝中國-S控股公司於2021年9月27日提交的8-K表格當前報告的附件10.1而併入)。 |
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31.1 |
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根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年證券交易法第13a-14(A)條頒發的首席執行官證書。* |
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31.2 |
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根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年證券交易法第13a-14(A)條認證首席財務官。* |
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32.1 |
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依據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明。* |
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32.2 |
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根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的“美國法典”第18編第1350條對首席財務官的證明。* |
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101.INS |
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XBRL實例文檔- 實例文檔不會出現在交互式數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中* |
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101.SCH |
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內聯XBRL分類擴展架構文檔:* |
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101.CAL |
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內聯XBRL分類擴展計算Linkbase文檔:* |
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101.LAB |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔:* |
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101.PRE |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔:* |
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101.DEF |
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔:* |
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104 |
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封面交互數據文件-封面XBRL標籤嵌入到內聯XBRL文檔中。* |
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隨函存檔或提供的。 |
54
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。
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百勝中國-S控股有限公司 |
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(註冊人) |
日期: |
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2021年11月8日 |
/s/北京學嶺路 |
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主計長兼首席會計官 |
55