發行人免費發行招股説明書
根據第433條提交
註冊檔案第333-255579號
關於初步招股章程補編
日期為2021年11月4日至招股説明書日期為2021年4月28日
定價條款説明書
哈德遜太平洋地產公司(Hudson Pacific Properties，Inc.)
4.750%C系列累計可贖回優先股
(清算優先權為每股25.00美元)
2021年11月4日
| 發行人： | 哈德遜太平洋地產公司(Hudson Pacific Properties，Inc.) | |
| 安保： | 4.750%C系列累計可贖回優先股(C系列優先股) | |
| 股份數量： | 1600萬股 | |
| 超額配售選擇權： | 2,400,000股 | |
| 公開發行價格： | 每股25.00美元；總計4億美元(如果承銷商全面行使超額配售選擇權，總計4.6億美元) | |
| 承保折扣： | 零售訂單每股0.7875美元；總計6,013,389.38美元；機構訂單每股0.5美元，總計4,181,975.00美元 | |
| 到期日： | 永久性(除非發行者在2026年11月16日或之後或根據其特殊的可選贖回權贖回，或由持有者就控制權變更進行轉換) | |
| 定價日期： | 2021年11月4日 | |
| 結算日期： | 2021年11月16日(T+7) | |
| 預期評級：* | BaA3/BB/BB | |
| 清算優先權： | 每股25.00美元，外加應計和未支付股息 | |
| 股息率： | 自2021年11月16日起，每股25美元的清算優先權(相等於固定年率每股1.1875美元)的年利率為4.750% | |
| 股息支付日期： | 在每年的3月、6月、9月和12月的最後一天或大約每年的最後一天，從2022年3月31日或左右開始的季度 | |
| 可選贖回： | 在2026年11月16日及之後，發行人可隨時或不時以每股25.00美元的贖回價格贖回全部或部分C系列優先股，外加截至(但不包括)贖回日期(但不包括贖回日期之前的記錄日期和適用贖回日期之後的支付日期)的應計股息和 未付股息(但不包括在適用的贖回日期之前有記錄的股息和在適用的贖回日期之後的付款日期的股息除外)，贖回價格為每股25.00美元，另加 個未付股息(無論是否授權或宣佈)，但不包括贖回日期(在適用的贖回日期之前有記錄的股息和在適用的贖回日期之後的付款日期的股息除外)。任何部分贖回將按比例或以抽籤方式進行。 | |
| 特殊可選兑換： | 一旦發生控制權變更(定義如下)，發行人可選擇在控制權變更發生的第一個日期後120天內全部或部分贖回C系列優先股， 現金，贖回價格為每股25.00美元，外加贖回日(但不包括贖回日)的任何應計和未支付股息(記錄日期在適用贖回日期之前和支付日期之後的股息除外)。{br | |
| 儘管該等股份已預先贖回，但已於付款日支付)。如果在控制權變更轉換日期之前，發行人行使了與C系列優先股相關的任何贖回權(無論是 可選贖回權還是特別可選贖回權)，C系列優先股持有人將不會擁有以下關於要求贖回的股票的轉換權。 | ||
| 控制變更： | ？在最初發行C系列優先股之後，發生以下每種情況 且仍在繼續時，發生控制權變更：
* 任何人，包括根據修訂的1934年《證券交易法》第13(D)(3)條被視為實益所有權的任何辛迪加或集團，通過購買、合併或其他收購交易或一系列購買，直接或間接收購實益所有權，合併或 其他對發行人股票的收購交易，使該人有權行使發行人所有股票總投票權的50%以上，一般有權在發行人董事選舉中投票(但該 人將被視為對該人有權收購的所有證券擁有實益所有權，無論該權利是當前可行使的，還是僅在發生後續條件時才可行使)；和
* 由於 以上要點中提到的任何交易，發行人和收購或倖存實體(或者，如果與該交易相關，普通股股票被轉換為或交換(全部或部分)另一實體，即該其他實體的普通股證券)都沒有在紐約證券交易所(紐約證券交易所)、紐約證券交易所美國有限責任公司(紐約證券交易所美國有限責任公司)、紐約證券交易所美國有限責任公司(紐約證券交易所美國有限責任公司)上市的一類普通股證券(或代表此類證券的美國存託憑證)，也沒有在紐約證券交易所(紐約證券交易所)、紐約證券交易所美國有限責任公司(紐約證券交易所美國有限責任公司)上市的普通股證券類別(或代表此類證券的美國存託憑證)，或者或在紐約證券交易所、紐約證券交易所美國交易所或納斯達克的後續交易所或報價系統上市或報價。 | |
| 轉換權： | 一旦發生控制權變更，C系列優先股的每個持有人將有權(除非在控制權轉換日期變更之日或之前，發行方已提供或發出其選擇贖回該C系列優先股的通知)，將該持有人在控制權變更日持有的部分或全部C系列優先股轉換為發行方每股C系列優先股普通股的數量，以等同於以下較小者：
- 通過以下方式獲得的商：(I)25.00美元清算優先權的總和 加上到(但不包括)控制權變更轉換日期的任何應計和未支付股息的金額(除非控制權變更轉換日期在C系列優先股股息支付記錄日期之後， 在相應的C系列優先股股息支付日期之前，在這種情況下，此類應計和未支付股息的額外金額將不包括在這筆金額中)除以(Ii)普通股價格；以及
* 1.9121(即 股票上限)，可能會有一定的調整；
在每種情況下，均須遵守初步招股説明書附錄中關於收取替代對價的條款 。 | |
| 如果在控制權變更轉換日或之前，發行人已提供或提供贖回通知(無論是根據其與控制權變更相關的 特別可選贖回權或其可選贖回權)，則C系列優先股持有人將無權轉換因控制權變更而贖回的C系列優先股股票 ，而任何已提交贖回的C系列優先股股票將在
？控制權變更轉換日期是C系列優先股轉換的 日期，這將是我們確定的營業日，發行人向C系列優先股持有人提供所需的 控制權變更通知之日後不少於20天，也不超過35天。
普通股價格將為：(I)如果發行人普通股持有人在控制權變更中收到的代價完全是現金，發行人普通股每股的現金對價金額，或者(Ii)如果 發行人普通股持有人在控制權變更中收到的對價不是純現金(X)發行人普通股每股收盤價的平均值(或者，如果沒有成交，則為發行人普通股每股收盤價的平均數) 普通股價格將為：(I)如果發行人普通股持有人在控制權變更中收到的代價僅為現金，則為發行人普通股每股現金對價的金額，或者(Ii)如果發行人普通股持有人在控制權變更中收到的對價不是純現金，則為發行人普通股每股收盤價的平均值前十個交易日的平均收盤價和平均收盤價)，但不包括(br})發行人普通股在其上交易的美國主要證券交易所報告的控制權變更生效日期，或(Y)發行人普通股最近一次報價的平均值 非處方藥如果發行人的普通股當時未在美國證券交易所上市交易，場外交易市場集團(OTC Markets Group，Inc.)或類似組織報告的前十個交易日(但不包括控制權變更生效日期)的市場行情。 | ||
| CUSIP/ISIN： | 444097 307/US4440973075 | |
| 列表： | 發行人打算申請在紐約證券交易所上市C系列優先股，代碼為HPP Pr C。如果申請獲得批准，紐約證券交易所的C系列優先股預計將在C系列優先股首次交割之日起 30天內開始交易。 | |
| 聯合簿記管理經理： | 美國銀行證券公司、摩根士丹利公司、富國證券公司和加拿大皇家銀行資本市場公司 | |
| 聯席經理： | 巴克萊資本公司、蒙特利爾銀行資本市場公司、Five Third Securities，Inc.、Goldman Sachs&Co.LLC、Regions Securities LLC和Samuel A.Ramirez&Company，Inc. | |
| * | 注：證券評級不是買賣或持有證券的建議，可能會隨時進行 修訂或撤回。 |
此通信僅供 發件人提供的人員使用。
發行人已就與本通信相關的發行向美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)(美國證券交易委員會)提交了註冊聲明(包括初步招股説明書)。在投資之前，您應閲讀註冊説明書中的招股説明書以及發行人提交給美國證券交易委員會的任何其他文件，以獲取有關發行人和此次發行的更完整信息。您可以在美國證券交易委員會網站(www.sec.gov)上搜索美國證券交易委員會在線數據庫(EDGAR)，免費獲取這些文檔。或者，發行人、任何承銷商或參與發行的任何交易商將安排 如果您通過致電或通過電子郵件(I)美國銀行證券公司(BofA Securities，Inc.)免費發送招股説明書的方式向您發送招股説明書 1-800-294-1322或電子郵件：dg.prospectus_requests@bofa.com；(Ii)摩根士丹利有限責任公司 免費電話：1-866-718-1649;(Iii)富國銀行證券有限責任公司(Wells Fargo Securities，LLC)免費1-800-645-3751;或(Iv)RBC Capital Markets，LLC免費，地址：1-866-375-6829.