單反相機-202109300001274494假象2021Q312/31472361,13482215355545310.0010.001500,000,000500,000,000106,326,000105,980,466106,326,000105,980,466554,897254,65913353519,844247,62812113Http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesNoncurrent3.503.500.550.601.200.700.501.2000012744942021-01-012021-09-30Xbrli:共享00012744942021-10-29Iso4217:美元00012744942021-07-012021-09-3000012744942020-07-012020-09-3000012744942020-01-012020-09-30Iso4217:美元Xbrli:共享00012744942021-09-3000012744942020-12-310001274494FSLR:RestrictedDebtSecuritiesMember2021-09-300001274494FSLR:RestrictedDebtSecuritiesMember2020-12-310001274494美國-GAAP:CommonStockMember2021-06-300001274494US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-06-300001274494美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-06-300001274494Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-3000012744942021-06-300001274494美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-07-012021-09-300001274494Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-012021-09-300001274494美國-GAAP:CommonStockMember2021-07-012021-09-300001274494US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-07-012021-09-300001274494美國-GAAP:CommonStockMember2021-09-300001274494US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-09-300001274494美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-09-300001274494Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-09-300001274494美國-GAAP:CommonStockMember2020-06-300001274494US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300001274494美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-06-300001274494Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-3000012744942020-06-300001274494美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-07-012020-09-300001274494Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-012020-09-300001274494美國-GAAP:CommonStockMember2020-07-012020-09-300001274494US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-300001274494美國-GAAP:CommonStockMember2020-09-300001274494US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300001274494美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-09-300001274494Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-3000012744942020-09-300001274494美國-GAAP:CommonStockMember2020-12-310001274494US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001274494美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310001274494Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001274494美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-09-300001274494Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-09-300001274494美國-GAAP:CommonStockMember2021-01-012021-09-300001274494US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-09-300001274494美國-GAAP:CommonStockMember2019-12-310001274494US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001274494美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310001274494Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-3100012744942019-12-310001274494美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)美國-GAAP:會計標準更新201613成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310001274494美國-GAAP:會計標準更新201613成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310001274494美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-09-300001274494Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-09-300001274494美國-GAAP:CommonStockMember2020-01-012020-09-300001274494US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-09-300001274494Fslr:NorthAmericanOperationsAndMaintenanceBusinessMember2021-01-012021-09-300001274494FSLR:USProjectDevelopmentBusinessMember2021-01-012021-09-300001274494FSLR:SolarModuleMemberFSLR:USProjectDevelopmentBusinessMember2021-01-012021-09-300001274494美國-GAAP:現金會員2021-09-300001274494美國-GAAP:現金會員2020-12-310001274494美國-GAAP:MoneyMarketFundsMember2021-09-300001274494美國-GAAP:MoneyMarketFundsMember2020-12-310001274494美國-GAAP:外國公司債務證券成員2021-09-300001274494美國-GAAP:外國公司債務證券成員2020-12-310001274494美國-GAAP:DomesticCorporation 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美國證券交易委員會
華盛頓特區,郵編:20549
表格:10-Q
(標記一)
☒ 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
在截至本季度末的季度內2021年9月30日
或
☐ 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
在由至至的過渡期內
委託文件編號:001-33156
First Solar,Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程) | | | | | |
特拉華州 | 20-4623678 |
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主識別號碼) |
西華盛頓大街350號,套房600
坦佩, 亞利桑那州85281
(主要執行機構地址,包括郵政編碼)
(602) 414-9300
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券: | | | | | | | | |
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.001美元 | FSLR | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☒不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件服務器 | ☐ |
規模較小的報告公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ | | |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是☐沒有。☒
截至2021年10月29日,106,326,700註冊人的普通股每股面值0.001美元,已發行。
First Solar,Inc.
截至2021年9月30日的季度報表10-Q
目錄 | | | | | | | | |
| | 頁面 |
第一部分: | 財務信息 | 1 |
第1項。 | 簡明合併財務報表(未經審計) | 1 |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合經營報表 | 1 |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合全面收益表 | 2 |
| 截至2021年9月30日和2020年12月31日的簡明合併資產負債表 | 3 |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的股東權益簡明合併報表 | 4 |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月簡明現金流量表 | 6 |
| 簡明合併財務報表附註 | 7 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 38 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 57 |
第四項。 | 管制和程序 | 57 |
第二部分。 | 其他信息 | 58 |
第1項。 | 法律程序 | 58 |
第1A項。 | 風險因素 | 58 |
第6項 | 陳列品 | 60 |
簽名 | | 60 |
第一部分財務信息
第1項。簡明合併財務報表(未經審計)
First Solar,Inc.
簡明合併業務報表
(單位為千,每股除外)
(未經審計) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 9月30日, | | 截至9個月 9月30日, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
淨銷售額 | | $ | 583,504 | | | $ | 927,565 | | | $ | 2,016,058 | | | $ | 2,102,100 | |
銷售成本 | | 458,924 | | | 634,550 | | | 1,532,593 | | | 1,581,287 | |
毛利 | | 124,580 | | | 293,015 | | | 483,465 | | | 520,813 | |
運營費用: | | | | | | | | |
銷售、一般和行政 | | 43,476 | | | 49,861 | | | 131,909 | | | 160,218 | |
研發 | | 25,426 | | | 22,972 | | | 69,234 | | | 71,068 | |
投產投產 | | 2,945 | | | 13,019 | | | 16,014 | | | 23,812 | |
訴訟損失 | | — | | | — | | | — | | | 6,000 | |
總運營費用 | | 71,847 | | | 85,852 | | | 217,157 | | | 261,098 | |
企業銷售收益,淨額 | | (1,866) | | | — | | | 147,284 | | | — | |
營業收入 | | 50,867 | | | 207,163 | | | 413,592 | | | 259,715 | |
淨外幣損失 | | (1,018) | | | (1,852) | | | (4,613) | | | (3,549) | |
利息收入 | | 1,752 | | | 2,109 | | | 3,996 | | | 15,113 | |
利息支出,淨額 | | (2,958) | | | (10,975) | | | (10,577) | | | (21,018) | |
其他(費用)收入,淨額 | | (2,603) | | | (3,236) | | | 2,598 | | | (8,653) | |
税前收益和收益中的權益 | | 46,040 | | | 193,209 | | | 404,996 | | | 241,608 | |
所得税(費用)福利 | | (837) | | | (38,107) | | | (67,673) | | | 40,894 | |
淨收益中的權益,税後淨額 | | — | | | (65) | | | — | | | 150 | |
淨收入 | | $ | 45,203 | | | $ | 155,037 | | | $ | 337,323 | | | $ | 282,652 | |
| | | | | | | | |
每股淨收益: | | | | | | | | |
基本信息 | | $ | 0.43 | | | $ | 1.46 | | | $ | 3.18 | | | $ | 2.67 | |
稀釋 | | $ | 0.42 | | | $ | 1.45 | | | $ | 3.16 | | | $ | 2.65 | |
加權-計算中使用的平均每股股數: | | | | | | | | |
基本信息 | | 106,320 | | | 105,967 | | | 106,241 | | | 105,830 | |
稀釋 | | 106,899 | | | 106,751 | | | 106,879 | | | 106,537 | |
請參閲這些簡明合併財務報表的附註。
First Solar,Inc.
簡明綜合全面收益表
(單位:千)
(未經審計) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 9月30日, | | 截至9個月 9月30日, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
淨收入 | | $ | 45,203 | | | $ | 155,037 | | | $ | 337,323 | | | $ | 282,652 | |
其他綜合(虧損)收入: | | | | | | | | |
外幣折算調整 | | (1,915) | | | 3,242 | | | (11,341) | | | 552 | |
有價證券和限制性有價證券的未實現(虧損)收益,税後淨額分別為47美元、236美元、1134美元和822美元 | | (3,486) | | | 6,148 | | | (19,961) | | | 20,826 | |
衍生工具未實現收益(虧損),税後淨額分別為153美元、55美元、545美元和31美元 | | 118 | | | (1,827) | | | 4,284 | | | (1,741) | |
其他綜合(虧損)收入 | | (5,283) | | | 7,563 | | | (27,018) | | | 19,637 | |
綜合收益 | | $ | 39,920 | | | $ | 162,600 | | | $ | 310,305 | | | $ | 302,289 | |
請參閲這些簡明合併財務報表的附註。
First Solar,Inc.
壓縮合並資產負債表
(單位為千,共享數據除外)
(未經審計) | | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 1,367,464 | | | $ | 1,227,002 | |
有價證券(截至2021年9月30日和2020年12月31日,攤銷成本分別為554,897美元和519,844美元,信貸損失撥備分別為133美元和121美元) | | 554,601 | | | 520,066 | |
應收賬款貿易 | | 249,771 | | | 269,095 | |
減去:信貸損失撥備 | | (1,430) | | | (3,009) | |
應收賬款貿易淨額 | | 248,341 | | | 266,086 | |
應收賬款,未開票 | | 25,053 | | | 26,673 | |
減去:信貸損失撥備 | | (51) | | | (303) | |
應收賬款,未開單,淨額 | | 25,002 | | | 26,370 | |
盤存 | | 647,439 | | | 567,587 | |
持有待售資產 | | — | | | 155,685 | |
預付費用和其他流動資產 | | 203,478 | | | 251,739 | |
流動資產總額 | | 3,046,325 | | | 3,014,535 | |
財產、廠房和設備、淨值 | | 2,505,921 | | | 2,402,285 | |
光伏太陽能發電系統,淨值 | | 230,423 | | | 243,396 | |
項目資產 | | 335,259 | | | 373,377 | |
遞延税項資產,淨額 | | 108,387 | | | 104,099 | |
限制性有價證券(截至2021年9月30日和2020年12月31日,攤銷成本分別為254,659美元和247,628美元,信貸損失撥備分別為53美元和13美元) | | 251,379 | | | 265,280 | |
商譽 | | 14,462 | | | 14,462 | |
無形資產,淨額 | | 47,935 | | | 56,138 | |
盤存 | | 236,446 | | | 201,229 | |
其他資產 | | 492,093 | | | 434,130 | |
總資產 | | $ | 7,268,630 | | | $ | 7,108,931 | |
負債和股東權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
應付帳款 | | $ | 170,041 | | | $ | 183,349 | |
應付所得税 | | 12,984 | | | 14,571 | |
應計費用 | | 231,163 | | | 310,467 | |
長期債務的當期部分 | | 37,129 | | | 41,540 | |
遞延收入 | | 238,810 | | | 188,813 | |
持有待售債務 | | — | | | 25,621 | |
其他流動負債 | | 25,109 | | | 83,037 | |
流動負債總額 | | 715,236 | | | 847,398 | |
應計太陽能組件回收和回收負債 | | 140,019 | | | 130,688 | |
長期債務 | | 241,483 | | | 237,691 | |
其他負債 | | 341,817 | | | 372,226 | |
總負債 | | 1,438,555 | | | 1,588,003 | |
承諾和或有事項 | | | | |
股東權益: | | | | |
普通股,每股面值0.001美元;授權發行5億股;分別於2021年9月30日和2020年12月31日發行和發行106,326,000股和105,980,466股 | | 106 | | | 106 | |
額外實收資本 | | 2,865,628 | | | 2,866,786 | |
累計收益 | | 3,053,085 | | | 2,715,762 | |
累計其他綜合損失 | | (88,744) | | | (61,726) | |
股東權益總額 | | 5,830,075 | | | 5,520,928 | |
總負債和股東權益 | | $ | 7,268,630 | | | $ | 7,108,931 | |
請參閲這些簡明合併財務報表的附註。
First Solar,Inc.
股東權益簡明合併報表
(單位:千)
(未經審計) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年9月30日的三個月 |
| | 普通股 | | 其他內容 實繳 資本 | | 累計收益 | | 累計 其他 綜合(虧損)收益 | | 總計 股東權益 |
| | 股票 | | 金額 | | | | |
2021年6月30日的餘額 | | 106,319 | | | $ | 106 | | | $ | 2,859,108 | | | $ | 3,007,882 | | | $ | (83,461) | | | $ | 5,783,635 | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 45,203 | | | — | | | 45,203 | |
其他綜合損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,283) | | | (5,283) | |
為股票補償而發行的普通股 | | 8 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
與歸屬限制性股票相關的預扣税款 | | (1) | | | — | | | (67) | | | — | | | — | | | (67) | |
基於股份的薪酬費用 | | — | | | — | | | 6,587 | | | — | | | — | | | 6,587 | |
2021年9月30日的餘額 | | 106,326 | | | $ | 106 | | | $ | 2,865,628 | | | $ | 3,053,085 | | | $ | (88,744) | | | $ | 5,830,075 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年9月30日的三個月 |
| | 普通股 | | 其他內容 實繳 資本 | | 累計收益 | | 累計 其他 綜合(虧損)收益 | | 總計 股東權益 |
| | 股票 | | 金額 | | | | |
2020年6月30日的餘額 | | 105,961 | | | $ | 106 | | | $ | 2,848,928 | | | $ | 2,445,022 | | | $ | (67,260) | | | $ | 5,226,796 | |
| | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 155,037 | | | — | | | 155,037 | |
其他綜合收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,563 | | | 7,563 | |
為股票補償而發行的普通股 | | 19 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
與歸屬限制性股票相關的預扣税款 | | (5) | | | — | | | (289) | | | — | | | — | | | (289) | |
基於股份的薪酬費用 | | — | | | — | | | 7,006 | | | — | | | — | | | 7,006 | |
2020年9月30日的餘額 | | 105,975 | | | $ | 106 | | | $ | 2,855,645 | | | $ | 2,600,059 | | | $ | (59,697) | | | $ | 5,396,113 | |
請參閲這些簡明合併財務報表的附註。
First Solar,Inc.
股東權益簡明合併報表(續)
(單位:千)
(未經審計) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年9月30日的9個月 |
| | 普通股 | | 其他內容 實繳 資本 | | 累計收益 | | 累計 其他 綜合(虧損)收益 | | 總計 股東權益 |
| | 股票 | | 金額 | | | | |
2020年12月31日的餘額 | | 105,980 | | | $ | 106 | | | $ | 2,866,786 | | | $ | 2,715,762 | | | $ | (61,726) | | | $ | 5,520,928 | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 337,323 | | | — | | | 337,323 | |
其他綜合損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (27,018) | | | (27,018) | |
為股票補償而發行的普通股 | | 554 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
與歸屬限制性股票相關的預扣税款 | | (208) | | | — | | | (15,877) | | | — | | | — | | | (15,877) | |
基於股份的薪酬費用 | | — | | | — | | | 14,719 | | | — | | | — | | | 14,719 | |
2021年9月30日的餘額 | | 106,326 | | | $ | 106 | | | $ | 2,865,628 | | | $ | 3,053,085 | | | $ | (88,744) | | | $ | 5,830,075 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年9月30日的9個月 |
| | 普通股 | | 其他內容 實繳 資本 | | 累計收益 | | 累計 其他 綜合(虧損)收益 | | 總計 股東權益 |
| | 股票 | | 金額 | | | | |
2019年12月31日的餘額 | | 105,449 | | | $ | 105 | | | $ | 2,849,376 | | | $ | 2,326,620 | | | $ | (79,334) | | | $ | 5,096,767 | |
2016-13年度採用ASU的累積效果調整 | | — | | | — | | | — | | | (9,213) | | | — | | | (9,213) | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 282,652 | | | — | | | 282,652 | |
其他綜合收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 19,637 | | | 19,637 | |
為股票補償而發行的普通股 | | 808 | | | 1 | | | 1,362 | | | — | | | — | | | 1,363 | |
與歸屬限制性股票相關的預扣税款 | | (282) | | | — | | | (13,053) | | | — | | | — | | | (13,053) | |
基於股份的薪酬費用 | | — | | | — | | | 17,960 | | | — | | | — | | | 17,960 | |
2020年9月30日的餘額 | | 105,975 | | | $ | 106 | | | $ | 2,855,645 | | | $ | 2,600,059 | | | $ | (59,697) | | | $ | 5,396,113 | |
請參閲這些簡明合併財務報表的附註。
First Solar,Inc.
簡明合併現金流量表
(單位:千)
(未經審計) | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9個月 9月30日, |
| | 2021 | | 2020 |
經營活動的現金流: | | | | |
淨收入 | | $ | 337,323 | | | $ | 282,652 | |
對淨收入與經營活動提供(用於)現金的調整: | | | | |
折舊、攤銷和增值 | | 194,606 | | | 173,277 | |
處置長期資產的減值和淨虧損 | | 9,083 | | | 24,600 | |
基於股份的薪酬 | | 14,974 | | | 18,189 | |
遞延所得税 | | (13,450) | | | (77,970) | |
企業銷售收益,淨額 | | (147,284) | | | — | |
出售有價證券和限制性有價證券的收益 | | (11,696) | | | (15,346) | |
客户因出售系統而承擔的法律責任 | | — | | | (136,745) | |
其他,淨額 | | (2,909) | | | 16,289 | |
營業資產和負債變動情況: | | | | |
應收賬款、貿易賬款和未開單賬款 | | 79,565 | | | 330,090 | |
預付費用和其他流動資產 | | (52,275) | | | 8,467 | |
盤存 | | (116,017) | | | (142,017) | |
項目資產和光伏太陽能系統 | | 11,945 | | | 183,163 | |
其他資產 | | (39,264) | | | (30,804) | |
應收和應付所得税 | | 22,615 | | | 9,160 | |
應付帳款 | | 879 | | | (58,311) | |
應計費用和其他負債 | | (95,685) | | | (720,756) | |
應計太陽能組件回收和回收負債 | | 10,682 | | | (13,136) | |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | | 203,092 | | | (149,198) | |
投資活動的現金流: | | | | |
購置物業、廠房及設備 | | (345,399) | | | (327,284) | |
購買有價證券和受限制有價證券 | | (1,107,704) | | | (642,993) | |
出售有價證券和受限制有價證券的收益和到期日 | | 1,075,768 | | | 1,100,176 | |
出售業務所得收益 | | 300,499 | | | — | |
其他投資活動 | | (6,453) | | | (13,577) | |
投資活動提供的淨現金(用於) | | (83,289) | | | 116,322 | |
融資活動的現金流: | | | | |
償還長期債務 | | (38,471) | | | (224,643) | |
長期債務項下借款收益,扣除貼現和發行成本 | | 45,138 | | | 140,304 | |
限售股預扣税款的支付 | | (15,877) | | | (13,053) | |
其他融資活動 | | — | | | (804) | |
用於融資活動的淨現金 | | (9,210) | | | (98,196) | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | | 1,687 | | | 1,251 | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) | | 112,280 | | | (129,821) | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | | 1,273,594 | | | 1,446,510 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | | $ | 1,385,874 | | | $ | 1,316,689 | |
補充披露非現金投資和融資活動: | | | | |
房地產、廠房和設備收購由負債提供資金 | | $ | 50,415 | | | $ | 129,384 | |
請參閲這些簡明合併財務報表的附註。
First Solar,Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1.陳述依據
本季度報告中隨附的第一太陽能公司及其子公司未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國中期財務信息公認會計原則(“美國公認會計原則”)以及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)S-X規則第10條和Form 10-Q的指示編制的。在編制本季度報告時,第一太陽能公司及其子公司的未經審計簡明綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)和美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)S-X規則第10條的規定編制的。因此,這些中期財務報表不包括美國公認會計原則要求的年度財務報表的所有信息和腳註。在第一太陽能管理層看來,所有被認為是公允陳述所必需的調整(僅包括正常的經常性調整)都已包括在內。某些上期餘額已重新分類,以符合本期列報。
根據美國公認會計原則編制簡明合併財務報表要求我們做出影響財務報表和附註中報告金額的估計和假設。儘管我們打算建立準確的估計和合理的假設,但實際結果可能與這些估計和假設大不相同。截至2021年9月30日的三個月和九個月的經營業績不一定表明截至2021年12月31日的一年或任何其他時期的預期業績。截至2020年12月31日的簡明綜合資產負債表是從該日經審計的綜合財務報表中得出的,但不包括美國公認會計準則(GAAP)要求的完整財務報表的所有信息和腳註。閲讀這些中期財務報表和附註時,應結合我們已提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告中包括的截至2020年12月31日的經審計財務報表及其附註。
除明確聲明或上下文另有要求外,術語“公司”、“我們”和“第一太陽能”是指第一太陽能公司及其合併子公司,術語“簡明綜合財務報表”是指本季度報告中包含的未經審計的簡明綜合財務報表。
2.出售業務
出售北美運維業務
在對我們的運維服務業務的長期成本結構、競爭力和風險調整後的回報進行了評估後,我們收到了收購該業務某些部分的要約,並認為進行這筆交易符合我們股東的最佳利益。因此,在2020年8月,我們與Clairvest Group,Inc.(“Clairvest”)的一家子公司就出售我們的北美運營與維護業務達成了一項協議。
2021年3月31日,我們完成了交易。在完成某些慣常的結賬後調整後,我們收到的總代價為#美元。149.12000萬。作為這筆交易的結果,我們確認了#美元的收益。115.8在截至2021年9月30日的9個月中,扣除交易成本和成交後調整後的淨額為3.6億美元,包括在我們精簡的合併運營報表中的“業務銷售收益,淨額”中。截至2020年12月31日,與這項業務相關的資產和負債在我們的精簡綜合資產負債表中被歸類為持有待售。
出售美國項目開發業務
在對我們的美國項目開發業務的長期成本結構、競爭力和風險調整後的回報進行了單獨評估後,我們認為出售這項業務也符合我們股東的最佳利益。2021年1月,我們與安大略省市政僱員退休系統的子公司Leeward Renewable Energy Development,LLC(“Leeward”)簽訂了一項協議,出售我們的美國項目開發業務,其中包括在美國開發、承包和銷售公用事業規模的光伏(PV)太陽能發電系統。這筆交易包括我們大約1000萬千瓦的電力交流電公用事業規模的太陽能項目管道,包括預計在未來兩年內開工建設的高級地平線、麥迪遜、裏奇利、兔子灌木和橡樹小徑項目;30兆瓦交流電巴里拉太陽能項目,該項目正在運行;以及某些其他設備。此外,利沃德公司還同意某些模塊採購承諾。
2021年3月31日,我們完成了交易,總購買價格為$284.02000萬。這樣的購買價格包括$151.42000萬美元,用於出售美國項目開發業務,以及132.6392兆瓦的銷售收入為100萬美元DC在截至2021年9月30日的9個月的簡明綜合運營報表中,我們在“淨銷售額”中列出了太陽能組件的銷售業績。
在截至2021年9月30日的9個月中,我們確認了以下收益:31.5出售我們的美國項目開發業務,扣除交易成本和成交後調整後的淨額,這筆業務包括在我們精簡的合併運營報表的“業務銷售收益,淨額”中。截至2020年12月31日,與這項業務相關的資產和負債在我們的精簡綜合資產負債表中被歸類為持有待售。
3.現金、現金等價物和有價證券
截至2021年9月30日和2020年12月31日,現金、現金等價物和有價證券包括以下內容(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
現金和現金等價物: | | | | |
現金 | | $ | 1,367,462 | | | $ | 1,227,000 | |
貨幣市場基金 | | 2 | | | 2 | |
現金和現金等價物合計 | | 1,367,464 | | | 1,227,002 | |
有價證券: | | | | |
外債 | | 147,445 | | | 214,254 | |
美國債務 | | 18,710 | | | 14,543 | |
定期存款 | | 388,446 | | | 291,269 | |
總有價證券 | | 554,601 | | | 520,066 | |
現金、現金等價物和有價證券總額 | | $ | 1,922,065 | | | $ | 1,747,068 | |
下表提供了截至2021年9月30日和2020年12月31日在我們的簡明綜合資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金與簡明綜合現金流量表中列報的這些金額的總和(以千為單位)的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 資產負債表行項目 | | 9月30日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
現金和現金等價物 | | 現金和現金等價物 | | $ | 1,367,464 | | | $ | 1,227,002 | |
受限現金–當前 | | 預付費用和其他流動資產 | | 1,181 | | | 1,745 | |
受限現金–非電流 | | 其他資產 | | 17,229 | | | 44,847 | |
現金總額、現金等價物和限制性現金 | | | | $ | 1,385,874 | | | $ | 1,273,594 | |
在截至2021年9月30日的9個月中,我們出售了有價證券,收益為$5.51000萬美元,實現收益不到$0.1在這樣的銷售中有一百萬美元。在截至2020年9月30日的三個月和九個月內,我們出售了有價證券,收益為$27.6百萬美元和$188.1分別為600萬美元和實現收益不到美元0.1300萬美元和300萬美元0.2在這樣的銷售上,分別為600萬美元。請參閲註釋8。我們的簡明合併財務報表中的“公允價值計量”用於提供有關我們有價證券的公允價值的信息。
下表按主要證券類型彙總了截至2021年9月30日和2020年12月31日與我們可供出售的有價證券相關的未實現損益(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年9月30日 |
| | 攤銷 成本 | | 未實現 收益 | | 未實現 損失 | | 信貸損失準備 | | 公平 價值 |
外債 | | $ | 147,312 | | | $ | 133 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 147,445 | |
美國債務 | | 19,009 | | | 13 | | | 309 | | | 3 | | | 18,710 | |
定期存款 | | 388,576 | | | — | | | — | | | 130 | | | 388,446 | |
總計 | | $ | 554,897 | | | $ | 146 | | | $ | 309 | | | $ | 133 | | | $ | 554,601 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日 |
| | 攤銷 成本 | | 未實現 收益 | | 未實現 損失 | | 信貸損失準備 | | 公平 價值 |
外債 | | $ | 213,949 | | | $ | 367 | | | $ | 46 | | | $ | 16 | | | $ | 214,254 | |
美國債務 | | 14,521 | | | 22 | | | — | | | — | | | 14,543 | |
定期存款 | | 291,374 | | | — | | | — | | | 105 | | | 291,269 | |
總計 | | $ | 519,844 | | | $ | 389 | | | $ | 46 | | | $ | 121 | | | $ | 520,066 | |
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月,與我們的可供銷售證券相關的信貸損失撥備的變化(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9個月 9月30日, |
| | 2021 | | 2020 |
信貸損失撥備,期初 | | $ | 121 | | | $ | — | |
2016-13年度採用ASU的累積效果調整 | | — | | | 207 | |
信貸損失準備金,淨額 | | 329 | | | 215 | |
有價證券的出售和到期日 | | (317) | | | (374) | |
信貸損失準備金,期末 | | $ | 133 | | | $ | 48 | |
截至2021年9月30日,我們的有價證券的合同到期日如下(以千為單位):
| | | | | | | | |
| | 公平 價值 |
一年或一年以下 | | $ | 538,879 | |
一年到兩年 | | 6,034 | |
兩年到三年 | | — | |
三到四年 | | — | |
四到五年 | | 4,813 | |
五年多 | | 4,875 | |
總計 | | $ | 554,601 | |
4.受限制的有價證券
截至2021年9月30日和2020年12月31日,受限可交易證券包括以下內容(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
外國政府義務 | | $ | 71,603 | | | $ | 149,700 | |
超國家債務 | | 10,944 | | | — | |
美國債務 | | 145,151 | | | — | |
美國政府的義務 | | 23,681 | | | 115,580 | |
受限可交易證券總額 | | $ | 251,379 | | | $ | 265,280 | |
我們有限的有價證券代表長期投資,為我們的太陽能組件收集和回收計劃涵蓋的收集和回收模塊的估計未來成本提供資金。我們已經建立了一個信託基金,根據該信託基金,估計的資金將存入一家有信譽的銀行的託管賬户,第一太陽能公司(First Solar,Inc.);第一太陽能馬來西亞有限公司(First Solar Malaysia Sdn)。Bhd;和第一太陽能製造有限公司(First Solar Manufacturing GmbH)是出讓人。截至2021年9月30日和2020年12月31日,此類託管賬户還包括非流動限制性現金餘額#美元。0.6百萬美元和$0.7分別是在“其他資產”中報告的100萬美元。信託基金可用於支付合格的模塊收集和回收成本(包括資本和設施相關的回收成本),支付給客户承擔收集和回收義務的款項,以及償還任何超額資金。該信託基金的投資必須符合某些投資質量標準,可與評級較高的政府或機構債券相媲美。如有必要,我們每年根據收集和回收所涵蓋模塊的估計成本、我們受限制的有價證券的估計回報率以及太陽能組件的估計壽命,為我們的估計收集和回收義務提供任何增量資金。25年限越長,前幾年已經資助的金額就越少。
在截至2021年9月30日的9個月內,我們出售了所有受限制的有價證券,收益為$258.92000萬美元,已實現收益美元11.7百萬美元,並回購了$255.6作為我們對託管賬户持續管理的一部分,我們發行了數百萬受限制的有價證券。在截至2020年9月30日的9個月內,我們出售了某些受限制的有價證券,收益為$115.22000萬美元,已實現收益美元15.1百萬美元,並回購了$114.5作為我們對託管賬户持續管理的一部分,我們發行了數百萬受限制的有價證券。請參閲註釋8。在我們的簡明合併財務報表中使用“公允價值計量”,以獲得有關我們的限制性有價證券的公允價值的信息。
下表按主要證券類型彙總了截至2021年9月30日和2020年12月31日與我們的受限可交易證券相關的未實現損益(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年9月30日 |
| | 攤銷 成本 | | 未實現 收益 | | 未實現 損失 | | 信貸損失準備 | | 公平 價值 |
外國政府義務 | | $ | 68,081 | | | $ | 5,280 | | | $ | 1,747 | | | $ | 11 | | | $ | 71,603 | |
超國家債務 | | 11,416 | | | — | | | 472 | | | — | | | 10,944 | |
美國債務 | | 150,500 | | | — | | | 5,312 | | | 37 | | | 145,151 | |
美國政府的義務 | | 24,662 | | | — | | | 976 | | | 5 | | | 23,681 | |
總計 | | $ | 254,659 | | | $ | 5,280 | | | $ | 8,507 | | | $ | 53 | | | $ | 251,379 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日 |
| | 攤銷 成本 | | 未實現 收益 | | 未實現 損失 | | 信貸損失準備 | | 公平 價值 |
外國政府義務 | | $ | 131,980 | | | $ | 17,720 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 149,700 | |
美國政府的義務 | | 115,648 | | | 133 | | | 188 | | | 13 | | | 115,580 | |
總計 | | $ | 247,628 | | | $ | 17,853 | | | $ | 188 | | | $ | 13 | | | $ | 265,280 | |
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月,與我們的受限可交易證券相關的信貸損失撥備的變化(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9個月 9月30日, |
| | 2021 | | 2020 |
信貸損失撥備,期初 | | $ | 13 | | | $ | — | |
2016-13年度採用ASU的累積效果調整 | | — | | | 54 | |
信貸損失準備金,淨額 | | 69 | | | (29) | |
出售受限制的有價證券 | | (29) | | | (25) | |
信貸損失準備金,期末 | | $ | 53 | | | $ | — | |
截至2021年9月30日,我們受限可交易證券的合同到期日在9年和18好幾年了。
5.合併資產負債表明細
應收賬款貿易淨額
2021年9月30日和2020年12月31日的應收賬款貿易淨額包括以下內容(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
應收賬款貿易毛額 | | $ | 249,771 | | | $ | 269,095 | |
信貸損失撥備 | | (1,430) | | | (3,009) | |
應收賬款貿易淨額 | | $ | 248,341 | | | $ | 266,086 | |
在2021年9月30日和2020年12月31日,美元60.7百萬美元和$24.4我們的應收賬款中,分別有100萬美元是由信譽良好的金融機構發行的信用證和擔保債券擔保的。
應收賬款,未開單,淨額
截至2021年9月30日和2020年12月31日,未開單的應收賬款淨額包括以下內容(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
應收賬款,未開票 | | $ | 25,053 | | | $ | 26,673 | |
信貸損失撥備 | | (51) | | | (303) | |
應收賬款,未開單,淨額 | | $ | 25,002 | | | $ | 26,370 | |
信貸損失撥備
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月與我們的應收賬款相關的信貸損失撥備的變化(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9個月 9月30日, |
應收賬款、貿易 | | 2021 | | 2020 |
信貸損失撥備,期初 | | $ | 3,009 | | | $ | 1,386 | |
2016-13年度採用ASU的累積效果調整 | | — | | | 171 | |
信貸損失準備金,淨額 | | (1,458) | | | 1,421 | |
核銷 | | (121) | | | (565) | |
信貸損失準備金,期末 | | $ | 1,430 | | | $ | 2,413 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9個月 9月30日, |
應收賬款,未開票 | | 2021 | | 2020 |
信貸損失撥備,期初 | | $ | 303 | | | $ | — | |
2016-13年度採用ASU的累積效果調整 | | — | | | 459 | |
信貸損失準備金,淨額 | | (252) | | | 635 | |
核銷 | | — | | | (175) | |
信貸損失準備金,期末 | | $ | 51 | | | $ | 919 | |
盤存
截至2021年9月30日和2020年12月31日的庫存包括以下內容(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
原料 | | $ | 356,109 | | | $ | 292,334 | |
在製品 | | 61,195 | | | 64,709 | |
成品 | | 466,581 | | | 411,773 | |
盤存 | | $ | 883,885 | | | $ | 768,816 | |
庫存-當前 | | $ | 647,439 | | | $ | 567,587 | |
庫存-非流動 | | $ | 236,446 | | | $ | 201,229 | |
預付費用和其他流動資產
截至2021年9月30日和2020年12月31日,預付費用和其他流動資產包括以下內容(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
預付費用 | | $ | 172,112 | | | $ | 160,534 | |
衍生工具(1) | | 6,682 | | | 3,315 | |
預繳所得税 | | 6,206 | | | 71,051 | |
受限現金 | | 1,181 | | | 1,745 | |
其他流動資產 | | 17,297 | | | 15,094 | |
預付費用和其他流動資產 | | $ | 203,478 | | | $ | 251,739 | |
——————————
(1)請參閲註釋6。“衍生金融工具”與我們的簡明綜合財務報表一起討論我們的衍生工具。
財產、廠房和設備、淨值
截至2021年9月30日和2020年12月31日,財產、廠房和設備淨額包括以下內容(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
土地 | | $ | 17,856 | | | $ | 14,498 | |
建築物及改善工程 | | 693,833 | | | 693,762 | |
機器設備 | | 2,507,719 | | | 2,184,236 | |
辦公設備和傢俱 | | 139,034 | | | 143,685 | |
租賃權的改進 | | 40,206 | | | 41,459 | |
在建工程正在進行中 | | 281,715 | | | 419,766 | |
房地產、廠房和設備,毛額 | | 3,680,363 | | | 3,497,406 | |
累計折舊 | | (1,174,442) | | | (1,095,121) | |
財產、廠房和設備、淨值 | | $ | 2,505,921 | | | $ | 2,402,285 | |
不動產、廠房和設備折舊為#美元。59.1百萬美元和$174.7截至2021年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元和49.7百萬美元和$145.5截至2020年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。
光伏太陽能發電系統,淨值
截至2021年9月30日和2020年12月31日,光伏太陽能發電系統淨值包括以下內容(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
光伏太陽能發電系統,總價 | | $ | 291,898 | | | $ | 298,067 | |
累計折舊 | | (61,475) | | | (54,671) | |
光伏太陽能發電系統,淨值 | | $ | 230,423 | | | $ | 243,396 | |
光伏太陽能系統折舊為#美元。3.0百萬美元和$8.9截至2021年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元和4.8百萬美元和$16.4截至2020年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。
每當發生可能表明特定系統的賬面金額可能無法恢復的事件或環境變化時,我們都會根據持有和使用的減值模型評估我們的光伏太陽能發電系統的減損情況。此類事件或變化可能包括資產市場價格的大幅下降、當期營業或現金流虧損,以及此類虧損的歷史記錄或與資產使用相關的未來虧損預測,以及有關我們長期持有資產的意圖或潛在資產處置時機的預期變化。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,我們的Luz del Norte光伏發電廠的可恢復性部分取決於我們繼續擁有和運營該系統的可能性。然而,由於我們對系統戰略銷售機會的評估,我們持有資產的意圖在短期內可能會發生變化,這是合理的。追逐這種需要與系統貸款人協調的機會,可能會導致根據概率加權的未貼現未來現金流確定系統的賬面價值不可收回,這反過來又可能導致系統在未來一段時間內可能出現減值。因此,我們對資產的預期用途或其處置的任何變化都可能導致減值費用,這些費用可能對我們的精簡綜合財務報表產生重大影響,並對我們的經營業績產生重大不利影響。
項目資產
截至2021年9月30日和2020年12月31日,項目資產包括以下內容(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
項目資產--開發成本,包括項目收購和土地成本 | | $ | 129,844 | | | $ | 176,346 | |
項目資產--建築成本 | | 205,415 | | | 197,031 | |
項目資產 | | $ | 335,259 | | | $ | 373,377 | |
其他資產
截至2021年9月30日和2020年12月31日,其他資產包括以下內容(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
經營租賃資產(1) | | $ | 238,508 | | | $ | 226,664 | |
原材料預付款 | | 89,252 | | | 97,883 | |
應收所得税 | | 39,888 | | | 36 | |
間接税應收賬款 | | 24,785 | | | 14,849 | |
應收賬款,未開單,淨額 | | 24,018 | | | 22,722 | |
應收賬款貿易淨額 | | 23,094 | | | — | |
受限現金 | | 17,229 | | | 44,847 | |
其他 | | 35,319 | | | 27,129 | |
其他資產 | | $ | 492,093 | | | $ | 434,130 | |
——————————
(1)請參閲註釋7。我們的簡明綜合財務報表中的“租賃”用於討論我們的租賃安排。
商譽
截至2021年9月30日和2020年12月31日,相關報告單位的商譽包括以下內容(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, 2020 | | 收購(減值) | | 9月30日, 2021 |
模塊 | | $ | 407,827 | | | $ | — | | | $ | 407,827 | |
累計減值損失 | | (393,365) | | | — | | | (393,365) | |
商譽 | | $ | 14,462 | | | $ | — | | | $ | 14,462 | |
無形資產,淨額
下表彙總了我們截至2021年9月30日和2020年12月31日的無形資產(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年9月30日 |
| | 總金額 | | 累計攤銷 | | | | 淨額 |
發達的技術 | | $ | 99,964 | | | $ | (59,518) | | | | | $ | 40,446 | |
購電協議 | | 6,486 | | | (1,539) | | | | | 4,947 | |
專利 | | 8,173 | | | (5,631) | | | | | 2,542 | |
無形資產,淨額 | | $ | 114,623 | | | $ | (66,688) | | | | | $ | 47,935 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 |
| | 總金額 | | 累計攤銷 | | | | 淨額 |
發達的技術 | | $ | 99,964 | | | $ | (52,115) | | | | | $ | 47,849 | |
購電協議 | | 6,486 | | | (1,296) | | | | | 5,190 | |
專利 | | 8,173 | | | (5,074) | | | | | 3,099 | |
無形資產,淨額 | | $ | 114,623 | | | $ | (58,485) | | | | | $ | 56,138 | |
無形資產攤銷為#美元。2.7百萬美元和$8.2截至2021年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元和2.7百萬美元和$8.1截至2020年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。
應計費用
2021年9月30日和2020年12月31日的應計費用包括以下內容(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
應計項目成本 | | $ | 43,721 | | | $ | 81,380 | |
應計運費 | | 42,091 | | | 26,580 | |
應計存貨 | | 39,514 | | | 25,704 | |
應計薪酬和福利 | | 29,030 | | | 51,685 | |
應計財產、廠房和設備 | | 20,637 | | | 66,543 | |
產品保修責任(1) | | 16,752 | | | 22,278 | |
其他 | | 39,418 | | | 36,297 | |
應計費用 | | $ | 231,163 | | | $ | 310,467 | |
——————————
(1)請參閲註釋10。在我們的簡明合併財務報表中列出“承諾和或有事項”,以討論我們的“產品保證”。
其他流動負債
截至2021年9月30日和2020年12月31日,其他流動負債包括以下內容(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
經營租賃負債(1) | | $ | 13,566 | | | $ | 14,006 | |
衍生工具:(2) | | 1,720 | | | 5,280 | |
其他應付税款 | | 1,221 | | | 30,041 | |
其他 | | 8,602 | | | 33,710 | |
其他流動負債 | | $ | 25,109 | | | $ | 83,037 | |
——————————
(1)請參閲註釋7。我們的簡明綜合財務報表中的“租賃”用於討論我們的租賃安排。
(2)請參閲註釋6。“衍生金融工具”與我們的簡明綜合財務報表一起討論我們的衍生工具。
其他負債
截至2021年9月30日和2020年12月31日,其他負債包括以下內容(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
經營租賃負債(1) | | $ | 173,627 | | | $ | 189,034 | |
遞延收入 | | 68,663 | | | 44,919 | |
產品保修責任(二) | | 41,789 | | | 72,818 | |
遞延税項負債,淨額 | | 14,305 | | | 23,671 | |
其他 | | 43,433 | | | 41,784 | |
其他負債 | | $ | 341,817 | | | $ | 372,226 | |
——————————
(1)請參閲註釋7。我們的簡明綜合財務報表中的“租賃”用於討論我們的租賃安排。
(2)請參閲註釋10。在我們的簡明合併財務報表中列出“承諾和或有事項”,以討論我們的“產品保證”。
6.衍生金融工具
作為一家全球性公司,我們在正常業務過程中面臨利率、外匯和大宗商品價格風險,這些風險可能會影響我們的財務狀況、經營業績和現金流。我們使用衍生品工具來對衝這些風險,持有此類工具只是為了對衝目的,而不是為了投機或交易目的。
根據特定衍生工具的條款和市場狀況,我們的某些衍生工具在任何特定的資產負債表日可能是資產和其他負債。我們按公允價值報告所有衍生工具,並在衍生工具符合對衝會計資格的情況下,將衍生工具的公允價值變動計入“累計其他綜合損失”。對於那些不符合套期保值會計條件的衍生工具(即“經濟套期保值”),我們將公允價值變動直接計入收益。請參閲註釋8。關於我們用於計量衍生工具公允價值的技術的信息,請參閲我們簡明綜合財務報表中的“公允價值計量”。
下表顯示了截至2021年9月30日和2020年12月31日,我們的精簡合併資產負債表中包括的衍生品工具的公允價值(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年9月30日 |
| | 預付費用和其他流動資產 | | 其他資產 | | 其他流動負債 | | 其他負債 |
指定為對衝工具的衍生工具: | | | | | | | | |
外匯遠期合約 | | $ | 628 | | | $ | 18 | | | $ | 36 | | | $ | — | |
商品掉期合約 | | 633 | | | — | | | — | | | — | |
指定為對衝工具的衍生工具總額 | | $ | 1,261 | | | $ | 18 | | | $ | 36 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
未被指定為對衝工具的衍生工具: | | | | | | | | |
外匯遠期合約 | | $ | 5,421 | | | $ | — | | | $ | 1,684 | | | $ | — | |
利率互換合約 | | — | | | — | | | — | | | 595 | |
未被指定為對衝工具的衍生工具總額 | | $ | 5,421 | | | $ | — | | | $ | 1,684 | | | $ | 595 | |
總衍生工具 | | $ | 6,682 | | | $ | 18 | | | $ | 1,720 | | | $ | 595 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 |
| | 預付費用和其他流動資產 | | 其他流動負債 | | 其他負債 |
指定為對衝工具的衍生工具: | | | | | | |
外匯遠期合約 | | $ | — | | | $ | 2,504 | | | $ | 341 | |
商品掉期合約 | | 1,478 | | | — | | | — | |
指定為對衝工具的衍生工具總額 | | $ | 1,478 | | | $ | 2,504 | | | $ | 341 | |
| | | | | | |
未被指定為對衝工具的衍生工具: | | | | | | |
外匯遠期合約 | | $ | 1,837 | | | $ | 2,776 | | | $ | — | |
未被指定為對衝工具的衍生工具總額 | | $ | 1,837 | | | $ | 2,776 | | | $ | — | |
總衍生工具 | | $ | 3,315 | | | $ | 5,280 | | | $ | 341 | |
下表列出了與被指定為影響累積其他全面收益(虧損)的現金流對衝的衍生工具相關的税前金額,以及我們截至2021年9月30日和2020年9月的9個月的濃縮綜合經營報表(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 外匯遠期合約 | | 商品掉期合約 | | 總計 |
截至2020年12月31日的餘額 | | $ | (3,644) | | | $ | 1,472 | | | $ | (2,172) | |
在其他全面收益(虧損)中確認的金額 | | 2,268 | | | 1,531 | | | 3,799 | |
| | | | | | |
重新分類為影響收益的金額: | | | | | | |
| | | | | | |
銷售成本 | | 1,913 | | | (883) | | | 1,030 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
截至2021年9月30日的餘額 | | $ | 537 | | | $ | 2,120 | | | $ | 2,657 | |
| | | | | | |
截至2019年12月31日的餘額 | | $ | (962) | | | $ | — | | | $ | (962) | |
在其他全面收益(虧損)中確認的金額 | | (2,129) | | | (228) | | | (2,357) | |
重新分類為影響收益的金額: | | | | | | |
| | | | | | |
銷售成本 | | 647 | | | — | | | 647 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
截至2020年9月30日的餘額 | | $ | (2,444) | | | $ | (228) | | | $ | (2,672) | |
在截至2021年9月30日的三個月和九個月內,我們確認了不到$的未實現收益0.11000萬美元及以下的未實現虧損0.1對於被指定為現金流套期保值的外匯遠期合約的有效性測試之外的金額,分別在“銷售成本”內支付1000萬美元。在截至2020年9月30日的三個月和九個月內,我們確認了未實現收益$0.1300萬美元和300萬美元1.2對於被指定為現金流套期保值的外匯遠期合約的有效性測試之外的金額,分別在“銷售成本”內支付1000萬美元。
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的與未指定為對衝的衍生品工具相關的損益,這些工具影響了我們的精簡合併運營報表(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 在收入中確認的損益金額 |
| | | | 截至三個月 9月30日, | | 截至9個月 9月30日, |
| | 損益表行項目 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
外匯遠期合約 | | 銷售成本 | | $ | 103 | | | $ | (195) | | | $ | (174) | | | $ | (73) | |
外匯遠期合約 | | 淨外幣損失 | | 1,802 | | | (2,598) | | | 10,821 | | | (2,405) | |
利率互換合約 | | 利息支出,淨額 | | 96 | | | (5,878) | | | (595) | | | (7,259) | |
利率風險
我們使用利率掉期合約來減輕與我們的某些債務工具相關的利率波動的風險敞口。我們不會將此類掉期合約用於投機或交易目的。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月裏,我們所有的利率互換合同都與項目具體債務安排相關。根據會計準則編纂(“ASC”)815,該等掉期合約不符合作為現金流對衝的會計資格,原因是吾等預期於相關項目的特定項目債務融資及相應的掉期合約到期前出售有關項目。因此,這些掉期合約的公允價值變動被直接記入“利息支出,淨額”。
於2021年6月,我們的間接全資附屬公司及項目公司FS Japan Project B4 GK訂立利率掉期合約,以對衝該項目的池田信貸安排(定義見附註9)項下的部分浮息定期貸款安排。我們的簡明合併財務報表中的“債務”)。這種掉期最初的名義價值是人民幣。0.710億美元,並有權獲得為期6個月的東京銀行間同業拆借利率(Tibor)加0.70%的利率,同時要求項目支付固定利率1.12%。利率掉期合約的名義金額根據標的對衝債務的預定提款和本金支付按比例進行調整。截至2021年9月30日,利率互換合約名義價值為人民幣。1.0200億美元(約合人民幣24億元)8.6(億美元)。
外幣風險
現金流風險敞口
我們預計我們的某些子公司未來的現金流將以子公司功能貨幣以外的貨幣計價。我們子公司的功能貨幣與它們進行交易的其他貨幣之間的匯率變化將導致我們預期在這些現金流實現或結算時收到或支付的現金流的波動。因此,我們簽訂外匯遠期合約,對這些預測現金流的一部分進行對衝。截至2021年9月30日和2020年12月31日,這些外匯遠期合約對衝了我們預測的現金流,最長期限為14月和20分別是幾個月。根據ASC815,這些外匯遠期合約符合作為現金流套期保值的會計條件,我們將其指定為現金流量套期保值。我們在“累計其他綜合損失”中報告此類合約的未實現收益或虧損,然後在對衝交易發生並影響收益時將適用金額重新歸類為收益。我們確定,截至2021年9月30日和2020年12月31日,這些衍生金融工具作為現金流對衝非常有效。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,與符合現金流對衝資格的外匯遠期合約相關的名義價值如下(名義金額和美元等價物,單位為百萬):
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| | 2021年9月30日 |
貨幣 | | 名義金額 | | 美元等值 |
美元(1) | | $39.8 | | $39.8 |
英鎊 | | 英鎊10.6 | | $14.3 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 |
貨幣 | | 名義金額 | | 美元等值 |
美元(1) | | $43.4 | | $43.4 |
——————————
(1)這些衍生工具代表了我們某些外國子公司以美元計價的未償還應付賬款的對衝,這些子公司的職能貨幣不是美元。
在接下來的12個月裏,我們預計將收入重新分類為$0.5隨着我們意識到相關預測交易的收益影響,截至2021年9月30日,計入“累計其他綜合虧損”的外匯遠期合約相關未實現淨收益達百萬美元。我們最終計入收益的金額將取決於我們實現相關預期交易時的實際匯率。
交易風險敞口與經濟套期保值
我們的許多子公司擁有以子公司功能貨幣以外的貨幣計價的資產和負債(主要是現金、應收賬款、遞延税金、應付賬款、應計費用、運營租賃負債以及太陽能組件收集和回收負債)。我們子公司的功能貨幣與這些資產和負債計價的其他貨幣之間的匯率變化將在我們報告的簡明綜合經營報表和現金流量中產生波動。我們可以簽訂外匯遠期合約或其他金融工具,在經濟上對衝資產和負債,以抵禦貨幣匯率波動的影響。這類外匯遠期合約的損益將在經濟上抵消我們在相關外幣資產和負債的收益中確認的全部或部分交易損益。
我們還簽訂外匯遠期合約,以經濟地對衝資產負債表和其他與我們某些子公司之間的交易以及與第三方交易相關的風險。這類合約被認為是經濟對衝,不符合對衝會計的條件。因此,我們確認外匯匯率波動帶來的收益或損失,以及這些衍生合約的公允價值在我們的簡明綜合經營報表的“外幣損失淨額”中確認。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,我們不符合對衝會計資格的外匯遠期合約的名義價值如下(名義金額和美元等價物,單位為百萬):
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| | 2021年9月30日 |
交易記錄 | | 貨幣 | | 名義金額 | | 美元等值 |
購買 | | 澳元 | | 澳元3.2 | | $2.3 |
| | | | | | |
購買 | | 巴西雷亞爾 | | BRL2.6 | | $0.5 |
| | | | | | |
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購買 | | 智利比索 | | 中電985.0 | | $1.2 |
賣 | | 智利比索 | | 中電4,240.6 | | $5.3 |
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| | | | | | |
購買 | | 歐元 | | €86.4 | | $100.6 |
賣 | | 歐元 | | €32.6 | | $37.9 |
購買 | | 英鎊 | | 英鎊2.5 | | $3.4 |
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| | | | | | |
賣 | | 印度盧比 | | INR1,830.0 | | $24.7 |
購買 | | 日元 | | ¥151.8 | | $1.4 |
賣 | | 日元 | | ¥27,325.6 | | $244.9 |
購買 | | 馬來西亞林吉特 | | 麥爾30.5 | | $7.3 |
賣 | | 馬來西亞林吉特 | | 麥爾26.8 | | $6.4 |
| | | | | | |
賣 | | 墨西哥比索 | | MXN34.6 | | $1.7 |
購買 | | 新加坡元 | | SGD5.5 | | $4.0 |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 |
交易記錄 | | 貨幣 | | 名義金額 | | 美元等值 |
購買 | | 澳元 | | 澳元3.2 | | $2.5 |
購買 | | 巴西雷亞爾 | | BRL2.6 | | $0.5 |
賣 | | 加元 | | 計算機輔助設計8.9 | | $7.0 |
購買 | | 智利比索 | | 中電2,006.0 | | $2.8 |
賣 | | 智利比索 | | 中電4,476.7 | | $6.3 |
購買 | | 歐元 | | €140.0 | | $172.1 |
賣 | | 歐元 | | €63.6 | | $78.2 |
賣 | | 印度盧比 | | INR619.2 | | $8.4 |
購買 | | 日元 | | ¥1,593.7 | | $15.5 |
賣 | | 日元 | | ¥20,656.6 | | $200.5 |
購買 | | 馬來西亞林吉特 | | 麥爾69.3 | | $17.2 |
賣 | | 馬來西亞林吉特 | | 麥爾24.9 | | $6.2 |
賣 | | 墨西哥比索 | | MXN34.6 | | $1.7 |
購買 | | 新加坡元 | | SGD2.9 | | $2.2 |
商品價格風險
我們使用大宗商品掉期合約來減輕我們在模塊生產中使用的某些原材料的大宗商品價格波動的風險敞口。2020年8月,我們簽訂了一份大宗商品掉期合約,以對衝我們預測的現金流的一部分,用於購買為期一年的鋁框。這種掉期最初的名義價值是基於預測的鋁購買量,相當於#美元。24.9300萬美元,使我們有權獲得倫敦金屬交易所(LME)鋁的三個月平均價格,同時要求我們支付某些固定價格。商品掉期合約的名義金額根據鋁框的預測購買量進行了比例調整。
根據美國會計準則815,該商品掉期合約有資格作為現金流對衝進行會計核算,我們將其指定為現金流對衝。我們在“累計其他綜合損失”中報告這類合同的未實現收益或損失,然後在套期保值交易發生並影響收益時將適用金額重新歸類為收益。我們確定,截至2021年9月30日和2020年12月31日,這種衍生金融工具作為現金流對衝工具非常有效。在接下來的12個月裏,我們預計將重新分類為收益$2.1隨着我們意識到相關預測交易的收益影響,於2021年9月30日,與該大宗商品掉期合約相關的未實現淨收益計入“累計其他綜合虧損”。
7.租契
我們的租賃安排包括與我們的系統項目相關的土地,我們的公司和行政辦公室,我們的國際製造設施的土地,以及我們的某些製造設備。此類租賃主要涉及位於美國、日本、馬來西亞、印度和越南的資產。
下表提供了與我們截至2021年9月30日和2020年9月30日以及截至2021年9月30日和2020年12月31日的三個月和九個月以及截至2020年12月31日的租賃安排相關的某些量化信息(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 9月30日, | | 截至9個月 9月30日, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
經營租賃成本 | | $ | 4,622 | | | $ | 4,798 | | | $ | 13,171 | | | $ | 13,694 | |
可變租賃成本 | | 575 | | | 628 | | | 1,575 | | | 1,919 | |
短期租賃成本 | | 104 | | | 1,112 | | | 711 | | | 2,817 | |
總租賃成本 | | $ | 5,301 | | | $ | 6,538 | | | $ | 15,457 | | | $ | 18,430 | |
| | | | | | | | |
支付計入經營租賃負債的金額 | | | | | | $ | 16,813 | | | $ | 15,756 | |
以經營租賃負債換取的租賃資產 | | | | | | $ | 19,769 | | | $ | 93,992 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | 9月30日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
經營性租賃資產 | | | | | | $ | 238,508 | | | $ | 226,664 | |
經營租賃負債–當前 | | | | | | 13,566 | | | 14,006 | |
經營租賃負債–非電流 | | | | | | 173,627 | | | 189,034 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
加權平均剩餘租期 | | 20年份 | | 20年份 |
加權平均貼現率 | | 2.6 | % | | 2.9 | % |
截至2021年9月30日,與我們租賃負債相關的未來付款如下(以千為單位):
| | | | | | | | |
| | 租賃負債總額 |
2021年剩餘時間 | | $ | 3,292 | |
2022 | | 17,051 | |
2023 | | 17,100 | |
2024 | | 16,608 | |
2025 | | 15,979 | |
2026 | | 14,489 | |
此後 | | 140,192 | |
未來付款總額 | | 224,711 | |
減去:利息 | | (37,518) | |
租賃總負債 | | $ | 187,193 | |
8.公允價值計量
以下是我們用來計量資產和負債的公允價值的估值技術的説明,這些公允價值是我們以公允價值計量和報告的經常性基礎上的資產和負債的公允價值:
•現金等價物。在2021年9月30日和2020年12月31日,我們的現金等價物由貨幣市場基金組成。我們使用反映具有相同特徵的證券報價的可觀察輸入對我們的現金等價物進行估值,並將使用這些輸入的估值技術歸類為1級。
•有價證券和限制性有價證券。截至2021年9月30日和2020年12月31日,我們的有價證券包括外債、美國債務和定期存款,我們的受限有價證券包括外國和美國政府債務、超國家債務和美國債務。我們使用反映具有相同特徵的證券的報價或具有相似特徵的證券的報價以及其他可觀察的輸入(例如按通常報價間隔可觀察到的利率)的可觀察輸入來評估我們的有價證券和受限制的有價證券。因此,我們根據使用的投入將使用這些投入的估值技術分類為1級或2級。在這些公允價值計量中,我們還考慮了我們交易對手的信用狀況的影響。
•衍生資產和負債。截至2021年9月30日和2020年12月31日,我們的衍生品資產和負債包括涉及主要貨幣的外匯遠期合約、涉及主要利率的利率掉期合約和涉及主要大宗商品價格的大宗商品掉期合約。由於我們的衍生品資產和負債不在交易所交易,我們使用標準的行業估值模型對其進行估值。如果適用,這些模型預測未來現金流,並使用基於市場的可觀察輸入(包括利率曲線、信用風險、匯率、貨幣的遠期和現貨價格以及大宗商品的遠期價格)將金額貼現為現值。在我們持有的衍生工具的合約期限內,這些投入可以在活躍的市場上觀察到,因此,我們將估值技術歸類為二級。在評估信用風險時,我們分別考慮了我們的交易對手和我們自己的信用狀況在我們的衍生資產和負債的公允價值計量中的影響。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,按經常性基礎計量的我們資產和負債的公允價值計量如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 報告時的公允價值計量 日期使用 |
| | 9月30日, 2021 | | 報價 處於活動狀態 市場: 雷同 資產 (1級) | | 意義重大 其他 可觀測 輸入量 (2級) | | 意義重大 看不見的 輸入量 (3級) |
資產: | | | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | | $ | 2 | | | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | — | |
有價證券: | | | | | | | | |
外債 | | 147,445 | | | — | | | 147,445 | | | — | |
美國債務 | | 18,710 | | | — | | | 18,710 | | | — | |
定期存款 | | 388,446 | | | 388,446 | | | — | | | — | |
受限制的有價證券 | | 251,379 | | | — | | | 251,379 | | | — | |
衍生資產 | | 6,700 | | | — | | | 6,700 | | | — | |
總資產 | | $ | 812,682 | | | $ | 388,448 | | | $ | 424,234 | | | $ | — | |
負債: | | | | | | | | |
衍生負債 | | $ | 2,315 | | | $ | — | | | $ | 2,315 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 報告時的公允價值計量 日期使用 |
| | 十二月三十一日, 2020 | | 報價 處於活動狀態 市場: 雷同 資產 (1級) | | 意義重大 其他 可觀測 輸入量 (2級) | | 意義重大 看不見的 輸入量 (3級) |
資產: | | | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | | $ | 2 | | | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | — | |
有價證券: | | | | | | | | |
外債 | | 214,254 | | | — | | | 214,254 | | | — | |
| | | | | | | | |
美國債務 | | 14,543 | | | — | | | 14,543 | | | — | |
定期存款 | | 291,269 | | | 291,269 | | | — | | | — | |
受限制的有價證券 | | 265,280 | | | — | | | 265,280 | | | — | |
衍生資產 | | 3,315 | | | — | | | 3,315 | | | — | |
總資產 | | $ | 788,663 | | | $ | 291,271 | | | $ | 497,392 | | | $ | — | |
負債: | | | | | | | | |
衍生負債 | | $ | 5,621 | | | $ | — | | | $ | 5,621 | | | $ | — | |
金融工具的公允價值
截至2021年9月30日和2020年12月31日,我們未按公允價值計量的金融工具的賬面價值和公允價值如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
| | 攜帶 價值 | | 公平 價值 | | 攜帶 價值 | | 公平 價值 |
資產: | | | | | | | | |
應收賬款,未開單,非流動淨額 | | $ | 24,018 | | | $ | 21,498 | | | $ | 22,722 | | | $ | 22,096 | |
應收賬款貿易,非流動淨額 | | 23,094 | | | 20,111 | | | — | | | — | |
負債: | | | | | | | | |
長期債務,包括本期債務(1) | | $ | 287,185 | | | $ | 290,457 | | | $ | 287,149 | | | $ | 297,076 | |
——————————
(1)不包括未攤銷折扣和發行成本。
我們的貿易應收賬款、當期未開單應收賬款、限制性現金、應付賬款和應計費用的簡明綜合資產負債表中的賬面價值由於其性質和相對較短的到期日而接近其公允價值,因此,我們將其從前述表格中剔除。我們的非流動未開單應收賬款、非流動貿易應收賬款和長期債務的公允價值計量被認為是公允價值層次下的第二級計量。
信用風險
我們有某些金融和衍生工具使我們面臨信用風險。主要包括現金、現金等價物、有價證券、應收賬款、限制性現金、限制性有價證券、外匯遠期合約、利率掉期合約和商品掉期合約。如果我們的金融和衍生工具的交易對手不履行義務,我們將面臨信用損失。我們將這些工具放在各種高質量的金融機構,並限制任何一個交易對手的信用風險。我們不斷評估交易對手金融機構的信用狀況。我們的淨銷售額主要集中在數量有限的客户中。我們監控客户的財務狀況,並在必要時進行信用評估。根據銷售安排,
我們可能要求客户提供某種形式的付款擔保,包括預付款、父母擔保、信用證、銀行擔保或擔保債券。我們還有購電協議(“PPA”),一旦我們的承購交易對手無法履行其合同義務,可能對我們的項目資產和某些應收賬款產生不利影響,我們將面臨信用風險。因此,我們密切關注現有和潛在承購交易對手的信用狀況,以限制此類風險。
9.債項
截至2021年9月30日和2020年12月31日,我們的長期債務包括以下內容(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 餘額(美元) |
貸款協議 | | 貨幣 | | 9月30日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
循環信貸安排 | | 美元 | | $ | — | | | $ | — | |
Luz del Norte信貸設施 | | 美元 | | 184,546 | | | 186,230 | |
日本信貸安排 | | 日元 | | 33,870 | | | 13,813 | |
Tochigi信貸安排 | | 日元 | | — | | | 39,400 | |
京都信貸安排 | | 日元 | | 44,053 | | | 47,706 | |
池田信貸安排 | | 日元 | | 24,716 | | | — | |
長期債務本金 | | | | 287,185 | | | 287,149 | |
減去:未攤銷折扣和發行成本 | | | | (8,573) | | | (7,918) | |
長期債務總額 | | | | 278,612 | | | 279,231 | |
減:當前部分 | | | | (37,129) | | | (41,540) | |
非流動部分 | | | | $ | 241,483 | | | $ | 237,691 | |
循環信貸安排
2021年6月30日,我們終止了與幾家金融機構作為貸款人和北卡羅來納州摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)作為行政代理人的第二份修訂和重新簽署的信貸協議(“循環信貸安排”),該協議將於2022年7月到期。循環信貸機制為我們提供了總計#美元的借款能力。500.0百萬美元。在符合某些條件的情況下,我們有權將循環信貸安排下的總承諾額增加到#美元。750.0百萬美元。循環信貸安排下的借款按(I)倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)(經歐洲貨幣準備金要求調整後)加2.00%的保證金或(Ii)信貸協議定義的基本利率加1.00%的保證金(視乎所要求的借款類型而定)計算利息。
除了支付循環信貸安排下未償還本金的利息外,我們還支付了承諾費,費率為0.30每年%,基於該設施下平均每天未使用的承付款。我們還根據每份信用證面值對歐洲貨幣循環貸款的適用保證金支付了信用證手續費和1%的預付費。0.125%.
在終止之前,我們有不是循環信貸安排下的借款,並有#美元3.3已開出的和未償還的信用證有100萬美元,在這種終止後轉移到一個雙邊融資機構。截至2020年12月31日,我們有不是循環信貸安排下的借款,並已發行#美元4.3使用該融資機制下的可獲得性的百萬信用證。
Luz del Norte信貸設施
2014年8月,我們的間接全資子公司和項目公司Parque Solar Fotovoltaico Luz del Norte spa(“Luz del Norte”)與美國國際開發金融公司(DFC)和國際金融公司(IFC)簽訂了信貸安排(“Luz del Norte Credit Facilities”),為141兆瓦核電站的設計、開發、融資、建造、測試、試運行、運營和維護提供有限追索權優先擔保債務融資。交流電位於智利科皮亞波附近的光伏太陽能發電廠。
2017年3月,我們修改了DFC和IFC信貸安排條款。這些修訂(I)允許將截至2017年3月15日的應計和未付利息資本化,同時允許將某些未來利息支付資本化為信貸安排下的可變利率貸款,(Ii)允許在預定償還時將某些固定利率貸款轉換為可變利率貸款,(Iii)將DFC和IFC貸款的到期日延長至2037年6月,以及(Iv)取消DFC和IFC信貸安排下的剩餘借款能力,但某些未來利息支付的資本化除外。截至2021年9月30日和2020年12月31日,DFC貸款的未償還餘額為美元。138.2百萬美元和$139.4分別為百萬美元。截至2021年9月30日和2020年12月31日,國際金融公司貸款的未償還餘額為美元。46.3百萬美元和$46.8分別為2000萬人。DFC和IFC貸款的擔保是對北路銀行所有資產的留置權,以及對該實體所有股權的質押。2021年10月,我們收到了截至2021年9月30日與信貸安排相關的技術不合規豁免。
日本信貸安排
2015年9月,我們的全資子公司First Solar Japan GK與瑞穗銀行(Mizuho Bank,Ltd.)簽訂了一項建設貸款安排,最高借款金額為人民幣4.010億(美元)33.4這筆資金將用於在日本開發和建設公用事業規模的光伏太陽能發電廠(“日本信貸機制”)。該融資機制下的借款一般在每個融資項目的建設活動完成後12個月內到期。該基金由First Solar,Inc.提供擔保,並以某些項目的現金賬户和項目中的其他權利的承諾作為擔保。
Tochigi信貸安排
2017年6月,我們的全資子公司First Solar Japan GK與瑞穗銀行(Mizuho Bank,Ltd.)簽訂了一項定期貸款安排,最高借款金額為人民幣7.010億(美元)62.2這筆資金將用於在日本開發公用事業規模的光伏太陽能發電廠(“Tochigi信貸機制”)。2021年3月,信貸安排到期,我們償還了剩餘的美元。36.8百萬本金餘額。
京都信貸安排
2020年7月,我們的全資子公司First Solar Japan GK與瑞穗銀行(Mizuho Bank,Ltd.)簽訂了一項建設貸款安排,最高借款金額為人民幣15.010億(美元)142.8百萬美元),計劃用於建造一座38兆瓦的交流電位於日本京都的光伏太陽能發電廠(“京都信貸機制”)。該融資機制下的借款通常在項目建設活動完成後12個月內到期。該設施由First Solar,Inc.和我們的全資子公司First Solar Japan GK提供擔保,並以該項目的現金賬户和某些其他資產的質押作為擔保。
池田信貸安排
2021年3月,FS Japan Project B4 GK(“Ikeda”),我們的間接全資子公司和項目公司,與三菱日聯銀行、日本郵政保險株式會社、靜岡銀行、Hyakugo銀行、Iyo銀行和山形銀行簽訂了一項貸款協議(“Ikeda信貸安排”),貸款總額最高可達人民幣6,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,0009.810億(美元)88.6百萬美元),用於開發和建造21兆瓦的交流電光伏太陽能發電廠位於日本?木市。這項信貸安排由一元人民幣組成。4.710億(美元)43.1百萬)固定利率定期貸款工具,一元3.810億(美元)34.1百萬)浮動利率定期貸款工具,一元0.910億(美元)8.2百萬)消費税優惠,一元0.410億(美元)3.2百萬美元)償債準備金安排。固定利率和可變利率定期貸款工具將於2040年4月到期,消費税工具將於2024年5月到期,償債準備金工具預計將於2039年10月到期。該信貸安排以宜家某些資產、賬户、重要項目文件的質押以及該實體的股權作為擔保。
可變利率風險
我們的某些長期債務協議以倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)、倫敦銀行間同業拆借利率(Tibor)或同等可變利率計息。這些浮動利率的增加將增加某些特定項目債務融資下的借款成本。截至2021年9月30日,我們的長期債務借款利率如下:
| | | | | | | | |
貸款協議 | | 2021年9月30日 |
北路信貸(1) | | 固定利率貸款,銀行利率加3.50% |
| 浮動利率貸款,91天期美國國庫券收益率或LIBOR加3.50% |
日本信貸安排 | | 1個月Tibor加0.55% |
京都信貸安排 | | 1個月Tibor加0.60% |
池田信貸安排(2) | | 固定利率定期貸款,利率為1.20% |
| 浮動利率定期貸款安排,6個月期Tibor加0.70%(3) |
| 消費税優惠,3個月Tibor加0.50% |
| 6個月期Tibor加1.20%的償債準備金安排 |
——————————
(1)未償還餘額包括#美元135.9百萬美元的固定利率貸款和48.6截至2021年9月30日,浮動利率貸款達100萬美元。
(2)未償還餘額包括#美元12.2百萬美元的固定利率貸款和12.5截至2021年9月30日,浮動利率貸款達100萬美元。
(3)我們已經簽訂了利率掉期合約,以對衝這一浮動利率的一部分。請參閲註釋6。將“衍生金融工具”列入我們的簡明綜合財務報表,以獲取更多信息。
未來本金付款
截至2021年9月30日,我們長期債務的未來本金到期情況如下(以千為單位):
| | | | | | | | |
| | 債務總額 |
2021年剩餘時間 | | $ | 717 | |
2022 | | 37,905 | |
2023 | | 6,687 | |
2024 | | 55,137 | |
2025 | | 8,636 | |
2026 | | 9,114 | |
此後 | | 168,989 | |
長期債務未來本金支付總額 | | $ | 287,185 | |
10.承擔及或有事項
商業承諾
在正常業務過程中,我們以信用證和保證金的形式作出商業承諾,為第三方提供財務和履約保證。截至2021年9月30日,這些商業承諾中的大部分都支持我們的系統項目。截至2021年9月30日,這些承諾下的已發行和未償還金額以及可用容量如下(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 已發行和未償還 | | 可用容量 |
雙邊設施(1) | | $ | 27.4 | | | $ | 287.6 | |
擔保債券 | | 12.6 | | | 703.8 | |
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(1)在雙邊融資下籤發的信用證總額中,有#美元。2.6百萬美元是用現金擔保的。
產品保修
當我們確認模塊或系統銷售的收入時,我們將為履行模塊和系統剩餘部分的有限保修義務的預計未來成本累計負債。我們主要根據安裝在客户位置的保修太陽能組件數量、我們在保修索賠方面的歷史經驗和預測以及我們估計的每個模塊的更換成本來做出和修訂這些估計。我們還通過某些質量和可靠性測試以及某些現場安裝地點的實際性能來監控我們預期的未來模塊性能。我們會不時對超出有限保修範圍的受影響模塊採取補救措施,並可能在將來選擇這樣做,在這種情況下,我們將招致額外費用。如果我們承諾採取任何此類補救行動,這種超出我們有限保修義務的潛在的自願未來補救行動可能對我們的簡明綜合運營報表具有重要意義。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月內的產品保修活動如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 9月30日, | | 截至9個月 9月30日, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
產品保修責任,期初 | | $ | 91,058 | | | $ | 123,194 | | | $ | 95,096 | | | $ | 129,797 | |
新出具保修的應計費用 | | 1,680 | | | 3,435 | | | 8,397 | | | 7,903 | |
聚落 | | (1,091) | | | (9,289) | | | (6,730) | | | (18,772) | |
產品保修責任估計的變動 | | (33,106) | | | (19,987) | | | (38,222) | | | (21,575) | |
產品保修責任,期限結束 | | $ | 58,541 | | | $ | 97,353 | | | $ | 58,541 | | | $ | 97,353 | |
保修責任的當前部分 | | $ | 16,752 | | | $ | 22,325 | | | $ | 16,752 | | | $ | 22,325 | |
保修責任的非流動部分 | | $ | 41,789 | | | $ | 75,028 | | | $ | 41,789 | | | $ | 75,028 | |
我們根據每一系列模塊技術的退貨率估算我們在正常使用和服務條件下對功率輸出以及材料和工藝缺陷的有限產品保修責任。在截至2021年9月30日的三個月中,我們根據有關保修索賠的最新信息修訂了這一估計,從而將我們的產品保修責任減少了美元。33.12000萬。這一最新信息反映了我們舊系列模塊技術的保修索賠低於預期,以及我們最新系列模塊技術不斷變化的索賠情況,導致我們預計的模塊退貨率下降。在截至2020年9月30日的三個月內,我們根據有關保修索賠的最新信息修訂了這一估計,從而將我們的產品保修責任減少了美元。19.72000萬。這一最新信息反映了我們舊系列模塊技術的和解金額低於預期,以及對預計和解方案的修訂,導致預計回報率較低。
總體而言,我們預計我們的系列6模塊的退貨率將低於我們的舊系列,我們估計這種較新的模塊技術系列的退貨率將低於1%。截至2021年9月30日,a1所有系列模塊技術的退貨率提高%將使我們的產品保修責任增加$112.21000萬美元,還有一個1系統餘額(“BOS”)部件退貨率增加%不會對相關保修責任產生實質性影響。
性能保證
作為我們系統業務的一部分,我們在實際完工前對系統進行性能測試,以確認該系統滿足工程、採購和建設(“EPC”)協議中所述的運行和容量預期。此外,我們可能會在系統運行的第一年或第二年進行能源性能測試,以證明在經過某些調整後,適用期間的實際發電量達到或超過建模的預期發電量。如果發生與這些測試相關的性能不佳事件,我們可能會招致適用EPC協議中規定的違約金。在某些情況下,如果系統的性能高於指定的水平,則可能會在適用的測試期結束時收到獎金。截至2020年12月31日,我們應計了$10.2我們在該等安排下的估計負債為100萬歐元,在我們的簡明綜合資產負債表中被歸類為“其他流動負債”。
彌償
在某些有限的情況下,我們向客户或其他各方(包括項目税股權投資者)提供賠償,在這些情況下,我們有合同義務賠償這些各方因違反陳述、保修或契約而蒙受的損失;獲得的税收優惠的減少,包括投資税收抵免;與項目開發或建設相關的特定事項的解決;或對第三方付款或履行義務的擔保。與項目相關的税收優惠在一定程度上是基於美國國税局(Internal Revenue Service)和美國財政部(U.S.Treasury Department)提供的指導,其中包括有關符合條件的光伏太陽能系統的公允價值的假設。對於有此類賠償條款的合同,我們初步確認了ASC 460項下的責任,即擔保人在與非關聯方的獨立交易中發出相同賠償所需的估計保費。我們可能會根據保險或其他涵蓋被賠償潛在風險的工具的成本進行估計,並可能購買此類工具以減少我們面臨的潛在賠款風險。我們隨後以初始估計溢價或根據美國會計準則第450條要求確認的或有負債中的較大者來衡量該等負債。我們將任何賠償責任確認為與相關交易相關的收益減少。
在賠償責任被記錄後,我們根據ASC 460根據賠償的性質取消確認該金額,取消確認通常發生在協議到期或結算時,並且賠償的任何或有方面將根據ASC 450入賬。截至2021年9月30日和2020年12月31日,我們應計了$3.8百萬美元和$3.2目前的賠償責任分別為百萬美元。截至2021年9月30日,根據我們的賠償,未來可能支付的最大金額為$101.81000萬美元,我們持有保險和其他工具,允許我們追回高達$28.2根據賠償條款支付的潛在金額為100萬美元。
2017年9月,在美國政府少付預期現金贈款後,我們就出售我們的一個項目支付了賠償金。2018年2月,相關項目實體開始對美國政府採取法律行動,要求全額支付現金贈款。2021年5月,雙方達成協議,根據協議,美國政府向項目實體支付和解款項。根據賠償安排的條款,我們收到了$65.11000萬美元用於我們的和解付款部分,在截至2021年9月30日的9個月裏,我們將這部分款項記錄為收入。
太陽能組件回收和回收責任
我們之前建立了一個模塊收集和回收計劃,一旦模塊的使用壽命結束,我們就會收集和回收在該計劃下出售和覆蓋的模塊,該計劃現已停止。對於本計劃涵蓋的傳統客户銷售合同,我們同意支付合格太陽能組件的收集和回收費用,最終用户同意通知我們,拆卸他們的太陽能發電系統,打包發貨,並在模塊使用壽命結束時將模塊的所有權歸還給我們。因此,我們根據收集和回收所涵蓋的太陽能組件的估計成本,將任何收集和回收義務記錄在銷售時的“銷售成本”內。
我們根據收集和回收太陽能組件的預期未來成本的現值估計我們收集和回收義務的成本,其中包括包裝材料成本的估計;從太陽能組件安裝地點到回收中心的運費成本;材料、勞動力和資本成本;以及回收過程中回收的某些材料的副產品信用。我們根據收集和回收太陽能組件的經驗和關於收集和回收太陽能組件時的成本的某些假設,做出這些估計。在銷售時間和收集和回收義務的相關結算期間,我們將相關負債的賬面金額累加,並將相應費用歸類為我們精簡合併經營報表上的“銷售、一般和行政”費用。
我們定期審查我們對預期未來回收成本的估計,並可能相應地調整我們的負債。在截至2021年9月30日的三個月內,我們完成了模塊收集和回收計劃下義務的年度成本研究,並將相關負債增加了$10.8600萬美元,主要是由於回收過程中回收的某些半導體材料的副產品信用估計較低,以及對某些估值假設的更新。在截至2020年9月30日的三個月內,我們完成了模塊收集和回收計劃下義務的年度成本研究,並減少了相關負債$18.9這主要是由於與資本、勞動力和維護成本相關的現金流估計時間的變化,以及某些估值假設的更新。
我們的模塊收集和回收責任是$140.0百萬美元和$130.7分別截至2021年9月30日和2020年12月31日。截至2021年9月30日,a10%:預期未來回收成本的增加將使負債增加$14.0百萬美元。請參閲註釋4。有關我們為這一負債提供資金的安排的更多信息,請參閲我們的簡明綜合財務報表中的“限制性可銷售證券”。
法律程序
選擇退出操作
First Solar是2015年向美國亞利桑那州地區法院(以下簡稱亞利桑那州地區法院)提起的名為Maverick Fund,L.D.C.訴First Solar,Inc.等人的訴訟(案件編號2:15-cv-01156-ROS)的當事人,該訴訟由選擇退出另一項單獨集體訴訟的假定股東提起(“選擇退出訴訟”)。
2020年7月,雙方簽署了最終和解協議,根據該協議,First Solar同意支付總計$191000萬美元,以換取相互釋放和解僱,並對選擇退出行動產生偏見。該協議不包含承認任何被告的責任、不當行為或責任。2020年7月30日,第一太陽能為和解提供資金,2020年7月31日,雙方提交聯合解聘規定。2020年9月10日,亞利桑那州地區法院發佈命令,以偏見駁回此案。截至2019年12月31日,我們應計了$13這一行動的估計損失為1.6億美元。作為和解的結果,我們累積了一筆增量美元6截至2020年9月30日的9個月中,訴訟損失為1.8億美元。
其他事項及申索
我們是我們正常運營過程中的法律事項和索賠的當事人,這些事項和索賠在我們截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中的附註13中進行了描述。雖然我們相信這些事項和索賠的最終結果不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性的不利影響,但這些事項和索賠的結果不能確定,負面結果可能會對我們產生不利影響。自我們於2021年2月26日向美國證券交易委員會提交截至2020年12月31日的10-K表格年度報告以來,這些事項沒有實質性變化。
11.與客户簽訂合約的收入
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月來自與客户的合同收入的分類,以及每個類別的可報告部分(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至三個月 9月30日, | | 截至9個月 9月30日, |
類別 | | 細分市場 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
太陽能組件 | | 模塊 | | $ | 562,810 | | | $ | 422,480 | | | $ | 1,640,436 | | | $ | 1,187,679 | |
太陽能發電系統 | | 系統 | | 10,132 | | | 471,174 | | | 311,076 | | | 776,724 | |
運維服務 | | 系統 | | 5,262 | | | 28,061 | | | 37,210 | | | 89,237 | |
能源發電(1) | | 系統 | | 7,339 | | | 14,335 | | | 29,375 | | | 54,884 | |
EPC服務(2) | | 系統 | | (2,039) | | | (8,485) | | | (2,039) | | | (6,424) | |
淨銷售額 | | | | $ | 583,504 | | | $ | 927,565 | | | $ | 2,016,058 | | | $ | 2,102,100 | |
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(1)在三號和九號期間 截至2020年9月30日的數個月,我們的光伏太陽能發電系統產生和銷售的大部分能源根據ASC 840計入,與相關PPA的分類一致。
(2)對於我們的某些EPC協議,我們在系統運行的第一年或第二年提供能源性能測試,以證明在經過某些調整後,適用期間的實際發電量達到或超過建模的能源預期。如果發生與這些測試相關的性能不佳事件,我們可能會招致適用EPC協議中規定的違約金。在截至2020年9月30日的三個月裏,我們累計了其中某些協議的違約金,我們確認這是收入的減少。請參閲註釋10。在我們的簡明合併財務報表中列出“承付款和或有事項”,以討論我們的業績保證安排。
我們在模塊控制權移交給客户後的某個時間點確認模塊銷售收入,這通常發生在發貨或交付時,具體取決於相關合同的條款。此類合同可能包含要求我們在未能按預定日期發貨或交付模塊的情況下向客户支付違約金的條款。我們認識到這些違約金是我們將模塊控制權移交給客户期間收入的減少。
對於EPC服務或具有EPC服務的太陽能發電系統的銷售,我們使用基於成本的輸入法來確認一段時間內的收入,在這種方法中,需要做出重大判斷來評估假設,包括合同淨收入和總估計成本,以確定我們在合同完成方面的進展。如果任何合同的估計總成本大於合同淨收入,我們將確認損失已知期間的全部估計損失。與合同淨收入或完成合同的成本相關的估計修訂的累積影響記錄在確定修訂估計數併合理估計金額的期間。
系統和EPC服務銷售估算的變化有多種原因,包括但不限於(I)可變對價估算的變化,(Ii)施工計劃加速或延遲,(Iii)模塊成本預測變化,(Iv)與成本相關的變更單,或(V)用於估算成本的其它信息的變化。估計的變化可能會對我們的精簡綜合經營報表產生重大影響。
下表概述了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月,系統相關銷售合同的估計交易價格和投入成本(增加和減少)淨變化對收入的影響,以及包括這些變化的項目數量。就該表而言,我們僅包括對收入淨影響至少為$的估計發生變化的項目1.0在本報告所述期間,這一數字為100萬美元。該表亦包括這類工程的預算淨變動佔總收入的百分率。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 9月30日, | | 截至9個月 9月30日, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
項目數量 | | 4 | | | 6 | | | 9 | | | 12 | |
| | | | | | | | |
交易價格淨變動帶來的收入增加(減少)(單位:千)(1) | | $ | 7,818 | | | $ | (16,319) | | | $ | 72,950 | | | $ | (25,470) | |
投入成本估算淨變化帶來的收入增加(減少)(以千為單位) | | — | | | 24 | | | — | | | (2,483) | |
估計淨變動帶來的收入淨增加(減少)(單位:千) | | $ | 7,818 | | | $ | (16,295) | | | $ | 72,950 | | | $ | (27,953) | |
| | | | | | | | |
估計淨變動佔總收入的百分比 | | 0.9 | % | | (1.3) | % | | 2.3 | % | | (1.3) | % |
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(1)在九點期間 截至2021年9月30日的幾個月,我們錄得收入為65.1與出售我們的一個項目相關的懸而未決的賠償安排的和解相關的600萬美元。請參閲註釋10。在我們的簡明合併財務報表中列出“承付款和或有事項”,以討論我們的賠償安排。
下表反映了截至2021年9月30日的9個月,我們的合同資產(我們將其歸類為“應收賬款、未開單”)和合同負債(我們將其歸類為“遞延收入”)的變化。截至2020年12月31日,這些餘額不包括任何歸類為持有待售的資產或負債(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 | | 九個月的變化 |
應收賬款,未開單(1) | | $ | 49,204 | | | $ | 49,395 | | | | | |
信貸損失撥備 | | (184) | | | (303) | | | | | |
應收賬款,未開單,淨額 | | $ | 49,020 | | | $ | 49,092 | | | $ | (72) | | | — | % |
| | | | | | | | |
遞延收入(2) | | $ | 307,473 | | | $ | 233,732 | | | $ | 73,741 | | | 32 | % |
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(1)包括$24.2百萬美元和$22.7截至2021年9月30日和2020年12月31日,在我們的精簡合併資產負債表上,分別有100萬非流動應收賬款、未開具賬單的應收賬款被歸類為“其他資產”。
(2)包括$68.7百萬美元和$44.9截至2021年9月30日和2020年12月31日,在我們的精簡合併資產負債表上,分別有100萬非流動遞延收入被歸類為“其他負債”。
在截至2021年9月30日的9個月中,我們的合同資產減少了$0.1這主要是由於某些項目銷售的最終賬單,但被本期與Sun Streams 4和Sun Streams 5項目銷售相關的未開賬單應收賬款所抵消。在截至2021年9月30日的9個月中,我們的合同負債增加了$73.7這主要是由於本期收到的太陽能組件銷售預付款,但因確認2020年收到付款的太陽能組件銷售收入而被部分抵消。在截至2021年和2020年9月30日的9個月中,我們確認的收入為169.5300萬美元和300萬美元296.7在本期間開始時,已分別計入相應合同負債餘額的數額為600萬美元。
截至2021年9月30日,我們已經與客户簽訂了未來銷售16.4GW的合同DC的太陽能組件,交易總價為$4.6十億美元。我們預計,隨着我們將模塊的控制權移交給客户,到2024年,我們將確認這樣的收入。雖然我們與客户的合同通常代表確定的購買承諾,但這些合同可能會受到我們或客户要求的修改。這些修改可能會增加或減少合同下銷售的模塊數量、更改交付時間表或以其他方式調整這些合同下的預期收入。
12.以股份為基礎的薪酬
下表列出了我們在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的精簡合併運營報表中確認的基於股份的薪酬支出(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 9月30日, | | 截至9個月 9月30日, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
銷售成本(1) | | $ | 154 | | | $ | 1,099 | | | $ | 235 | | | $ | 2,554 | |
銷售、一般和行政(1) | | 5,746 | | | 5,562 | | | 14,998 | | | 13,323 | |
研發(二) | | 529 | | | 548 | | | (259) | | | 2,312 | |
以股份為基礎的薪酬費用總額 | | $ | 6,429 | | | $ | 7,209 | | | $ | 14,974 | | | $ | 18,189 | |
——————————
(1)2021年3月31日,我們完成了北美運營與維護業務和美國項目開發業務的出售,作為交易的一部分,我們沒收了聯營公司(我們對全職和兼職員工的術語)的未歸屬股份。請參閲註釋2。有關這些交易的進一步信息,請參閲我們的簡明合併財務報表中的“業務銷售”。
(2)自2021年3月15日起,我們的前首席技術官從公司退休,導致其未歸屬股份在截至2021年9月30日的9個月內被沒收。
計入庫存、項目資產和光伏太陽能系統的基於股份的薪酬支出為$0.8截至2021年9月30日的600萬美元和1.1截至2020年12月31日,為1.2億美元。截至2021年9月30日,我們擁有29.3未確認的基於股份的薪酬支出,與未歸屬的受限和績效單位相關,我們預計將在加權平均期間確認,加權平均期約為1.4好幾年了。
2018年4月,我們董事會的薪酬委員會(以下簡稱董事會)批准了一項針對主要高管和合夥人的長期激勵計劃。該計劃旨在激勵留住我們的關鍵高管人才,並協調高管管理層和股東的利益。該計劃由大約三年的績效期限內賺取的績效單位組成,該期限於2020年12月結束。2018年績效單位贈款的授予取決於相對實現目標毛利率、運營費用和合同收入指標。2021年2月,薪酬委員會證明達到了適用於贈款的歸屬條件,接近目標業績水平。因此,每個參與者在扣除任何預扣税款後,每個既得業績單位將獲得一股普通股。
2019年7月,薪酬委員會批准為關鍵高管額外發放績效單位。這些贈款預計將在截至2021年12月的多年績效期間獲得。2019年績效單位贈款的授予取決於目標每瓦成本、模塊瓦數、毛利潤和營業收入指標的相對實現情況。
2020年3月,薪酬委員會批准為主要高管額外發放績效單位。這些贈款預計將在截至2022年12月的多年績效期間獲得。2020年績效單位贈款的授予取決於目標合同收入、模塊瓦數和資本回報率指標的相對實現情況。
2021年5月,薪酬委員會批准為主要高管額外發放績效單位。這些贈款預計將在截至2023年12月的多年績效期間獲得。2021年績效單位贈款的授予取決於目標合同收入、每瓦成本、增量平均售價和運營收入指標的相對實現情況。
績效單位的授予還取決於計劃參與者在適用的授予日期之前的僱傭情況,只有在去世、殘疾、符合條件的退休或第一太陽能控制權變更的情況下才有有限的例外。未償還業績單位計入基於報告期末為或有期末時可發行的股票數量計算的每股攤薄淨收入。
13.所得税
2020年3月,“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)簽署成為法律。CARE法案包括一些聯邦公司税減免條款,旨在支持美國公司持續的流動性。除其他條款外,CARE法案允許將2018年、2019年和2020年發生的淨營業虧損追溯到之前五個納税年度的每一年。由於税法的變化在制定期間計入,該等變化的追溯影響在前期作為一個獨立項目計入。
作為CARE法案的結果,我們預計將2019年和2020年的淨營業虧損計入我們2016年的美國企業所得税申報單,這將恢復我們預計將通過修改2017和2018年美國企業所得税申報單來利用的某些外國税收抵免。這些修改後的報税表將恢復我們預計在抵免到期前的未來納税年度中使用的其他一般商業抵免,並消除外國子公司因減税和就業法案而產生的累積收益的過渡税責任。
我們的實際税率是16.7%和(16.9分別為2021年9月30日和2020年9月30日止的九個月)%。我們有效税率的提高主要是由於前一年與上述CARE法案的淨營業虧損結轉條款相關的離散税收優惠。我們的所得税撥備與適用美國法定聯邦所得税税率計算的金額不同。21%主要是由於馬來西亞免税期和越南税收優惠的有利影響。
我們的馬來西亞子公司獲得了2027年到期的長期免税期。免税期通常規定完全免徵馬來西亞所得税,條件是我們繼續遵守某些就業和投資門檻,我們目前正在遵守這些門檻,並預計在2027年免税期結束前將繼續遵守這些門檻。此外,我們的越南子公司還獲得了一項税收優惠,從2020年開始提供為期兩年的免税,並在2025年底之前降低年税率。
我們根據ASC 740的確認和計量標準對不確定的税務頭寸進行會計處理。合理地説,美元有可能0.4由於與不確定的税收頭寸相關的訴訟時效到期,未來12個月內將確認1.8億個不確定的税收頭寸。
我們要接受聯邦、州、地方和外國税務機關的審計。我們目前正在印度、馬來西亞和加利福尼亞州接受檢查。我們相信已有足夠的撥備,以應付税務審查可能導致的任何調整。然而,税務檢查的結果不能肯定地預測。如果我們的税務審查解決的任何問題沒有以與我們預期一致的方式解決,我們可能被要求在解決期間調整我們的所得税撥備。
14.每股淨收益
截至2021年和2020年9月30日的三個月和九個月的基本和稀釋後每股淨收入計算如下(單位為千,每股金額除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 9月30日, | | 截至9個月 9月30日, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
每股基本淨收入 | | | | | | | | |
分子: | | | | | | | | |
淨收入 | | $ | 45,203 | | | $ | 155,037 | | | $ | 337,323 | | | $ | 282,652 | |
分母: | | | | | | | | |
加權平均已發行普通股 | | 106,320 | | | 105,967 | | | 106,241 | | | 105,830 | |
| | | | | | | | |
稀釋後每股淨收益 | | | | | | | | |
分母: | | | | | | | | |
加權平均已發行普通股 | | 106,320 | | | 105,967 | | | 106,241 | | | 105,830 | |
限制性和履約單位以及股票購買計劃股份的影響 | | 579 | | | 784 | | | 638 | | | 707 | |
用於計算稀釋後每股淨收益的加權平均股份 | | 106,899 | | | 106,751 | | | 106,879 | | | 106,537 | |
| | | | | | | | |
每股淨收益: | | | | | | | | |
基本信息 | | $ | 0.43 | | | $ | 1.46 | | | $ | 3.18 | | | $ | 2.67 | |
稀釋 | | $ | 0.42 | | | $ | 1.45 | | | $ | 3.16 | | | $ | 2.65 | |
下表彙總了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月計算稀釋後每股淨收入時未計入的普通股股票,因為此類股票將產生反稀釋效應(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 9月30日, | | 截至9個月 9月30日, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
反稀釋股份 | | 8 | | | 1 | | | 3 | | | — | |
15.累計其他綜合虧損
下表列出了截至2021年9月30日的9個月累計其他綜合虧損(税後淨額)的變化(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 外幣折算調整 | | 有價證券和限制性有價證券的未實現損益 | | 衍生工具未實現損益 | | 總計 |
截至2020年12月31日的餘額 | | $ | (76,239) | | | $ | 16,630 | | | $ | (2,117) | | | $ | (61,726) | |
改敍前的其他綜合(虧損)收入 | | (12,544) | | | (9,399) | | | 3,799 | | | (18,144) | |
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | | 1,203 | | | (11,696) | | | 1,030 | | | (9,463) | |
淨税收效應 | | — | | | 1,134 | | | (545) | | | 589 | |
淨其他綜合(虧損)收益 | | (11,341) | | | (19,961) | | | 4,284 | | | (27,018) | |
截至2021年9月30日的餘額 | | $ | (87,580) | | | $ | (3,331) | | | $ | 2,167 | | | $ | (88,744) | |
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的税前金額,這些金額從累積的其他全面虧損重新分類到我們的簡明綜合運營報表中(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
綜合收入構成部分 | | 損益表行項目 | | 截至三個月 9月30日, | | 截至9個月 9月30日, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
外幣折算調整: | | | | | | | | | | |
外幣折算調整 | | 銷售成本 | | $ | — | | | $ | 370 | | | $ | — | | | $ | 370 | |
外幣折算調整 | | 其他(費用)收入,淨額 | | (728) | | | — | | | (1,203) | | | — | |
外幣換算調整總額 | | | | (728) | | | 370 | | | (1,203) | | | 370 | |
有價證券和限制性有價證券的未實現收益 | | 其他(費用)收入,淨額 | | — | | | 9 | | | 11,696 | | | 15,346 | |
衍生工具合約的未實現收益(虧損): | | | | | | | | | | |
外匯遠期合約 | | 銷售成本 | | 15 | | | (334) | | | (1,913) | | | (647) | |
商品掉期合約 | | 銷售成本 | | 670 | | | — | | | 883 | | | — | |
衍生品合約未實現收益(虧損)合計 | | | | 685 | | | (334) | | | (1,030) | | | (647) | |
總(虧損)收益重新分類 | | | | $ | (43) | | | $ | 45 | | | $ | 9,463 | | | $ | 15,069 | |
16.細分市場報告
我們在中國經營我們的業務。二分段。我們的組件部門涉及碲化鎘(“CdTe”)太陽能組件的設計、製造和銷售,該組件將陽光轉化為電能。我們模塊部門的第三方客户包括光伏太陽能系統的集成商和運營商。我們的第二部分是系統部分,通過這一部分,我們在某些市場提供發電廠解決方案,包括(I)項目開發、(Ii)EPC服務和(Iii)運營與維護服務。根據客户和市場機會,我們可能會根據客户和市場機會,在此類能力範圍內(包括EPC服務方面,通過與第三方簽約)提供各種產品和服務的任意組合。我們的系統細分客户包括公用事業公司、獨立發電商、商業和工業公司以及其他系統所有者。有時,我們可能會根據戰略機遇或市場因素,在一段時間內暫時擁有和運營我們的某些系統,或在這些系統中保留權益。參見附註20。請參閲我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中的“細分市場和地理信息”,以進一步討論我們的細分市場報告。
下表顯示了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月,以及截至2021年9月30日和2020年12月31日的可報告部門的某些財務信息(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年9月30日的三個月 | | 截至2020年9月30日的三個月 |
| | 模塊 | | 系統 | | 總計 | | 模塊 | | 系統 | | 總計 |
淨銷售額 | | $ | 562,810 | | | $ | 20,694 | | | $ | 583,504 | | | $ | 422,480 | | | $ | 505,085 | | | $ | 927,565 | |
毛利 | | 118,260 | | | 6,320 | | | 124,580 | | | 124,822 | | | 168,193 | | | 293,015 | |
折舊及攤銷費用 | | 56,335 | | | 3,045 | | | 59,380 | | | 43,137 | | | 4,982 | | | 48,119 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年9月30日的9個月 | | 截至2020年9月30日的9個月 |
| | 模塊 | | 系統 | | 總計 | | 模塊 | | 系統 | | 總計 |
淨銷售額 | | $ | 1,640,436 | | | $ | 375,622 | | | $ | 2,016,058 | | | $ | 1,187,679 | | | $ | 914,421 | | | $ | 2,102,100 | |
毛利 | | 328,047 | | | 155,418 | | | 483,465 | | | 280,115 | | | 240,698 | | | 520,813 | |
折舊及攤銷費用 | | 163,747 | | | 9,193 | | | 172,940 | | | 132,529 | | | 17,477 | | | 150,006 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
| | 模塊 | | 系統 | | 總計 | | 模塊 | | 系統 | | 總計 |
商譽 | | $ | 14,462 | | | $ | — | | | $ | 14,462 | | | $ | 14,462 | | | $ | — | | | $ | 14,462 | |
第二項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
關於前瞻性陳述的警告性聲明
這份關於Form 10-Q的季度報告包含1934年“證券交易法”(“交易法”)和1933年“證券法”(“證券法”)中定義的前瞻性陳述,這些陳述會受到難以預測的風險、不確定性和假設的影響。本季度報告中關於Form 10-Q的所有陳述,除有關歷史事實的陳述外,均為前瞻性陳述。這些前瞻性陳述是根據1995年“私人證券訴訟改革法”的安全港條款作出的。前瞻性表述包括但不限於:當前新冠肺炎(新型冠狀病毒)爆發的持續時間和嚴重程度,包括其對我們的業務需求、製造、項目開發、建築、運營與維護、融資和全球供應鏈的影響;政府當局可能採取的遏制新冠肺炎爆發或應對其影響的行動;以及我們的客户、供應商、設備供應商和其他交易對手履行其對我們的合同義務的能力;某些模塊製造變更造成的影響;我們的業務戰略,包括我們業務和運營市場的預期趨勢和發展以及管理計劃;未來的財務結果、運營結果、收入、毛利率、運營費用、產品、預計成本(包括預計的未來模塊收集和回收成本)、保修、太陽能組件技術和成本降低路線圖、目前預計的治癒計劃實施延遲以及相關的估計影響、重組、產品可靠性、投資和資本支出;我們繼續降低太陽能組件每瓦成本的能力;公共政策的影響。, 我們面臨的挑戰和挑戰包括:對太陽能電池和組件徵收關税或其他貿易補救措施的影響;旨在通過税收抵免鼓勵可再生能源投資的擬議立法的潛在影響;懸而未決的訴訟帶來的影響;我們在全球範圍內擴大製造產能的能力;我們降低開發和建設光伏太陽能系統成本的能力;供應鏈中斷的影響,這種影響因新冠肺炎疫情而進一步加劇;供應鏈中斷的影響,這些影響可能會影響到我們製造過程中使用的原材料的採購和我們的組件分銷;研發(R&D)計劃,以及我們提高太陽能組件瓦數的能力;在某些情況下,您可以通過前瞻性詞彙來識別這些陳述,例如“估計”、“預期”、“預期”、“項目”、“計劃”、“打算”、“尋求”、“相信”、“預測”、“預見”、“可能”、“可能”、“應該”、“目標”、“目標”、“可能”、“將會”、“可能”、“可能”“繼續”、“或有”以及這些詞的否定或複數,以及其他類似的術語。
前瞻性陳述只是基於我們目前的預期和我們對未來事件的預測。本Form 10-Q季度報告中包含的所有前瞻性陳述均基於我們在本Form 10-Q季度報告提交日期獲得的信息,因此僅在提交日期發表。您不應該過分依賴這些前瞻性陳述。我們沒有義務出於任何原因更新這些前瞻性陳述中的任何一項,無論是由於新信息、未來發展或其他原因。這些前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,這些風險、不確定性和其他因素可能導致我們的實際結果、活動水平、業績或成就與這些陳述明示或暗示的大不相同。這些因素包括但不限於新冠肺炎疫情的嚴重程度和持續時間,包括對公司業務、財務狀況和運營結果的潛在影響;全球光伏太陽能組件供需結構的失衡;包括太陽能在內的可再生能源市場;我們的競爭地位和其他關鍵競爭因素;政府對太陽能項目的補貼、政策和支持計劃的減少、取消或到期;公共政策的影響, 例如對太陽能電池和組件徵收關税或其他貿易補救措施;通過旨在通過税收抵免鼓勵可再生能源投資的擬議立法;我們執行長期戰略計劃的能力;我們執行太陽能組件技術和降低成本路線圖的能力;我們提高太陽能組件瓦數的能力;利率波動以及我們和我們的客户獲得融資的能力;我們承購對手的信譽以及我們承購對手履行對我們的合同義務的能力;我們失去任何滿足我們銷售協議中的先決條件;我們吸引新客户以及開發和維持現有客户和供應商的能力
這些因素包括:我們與客户的關係;我們成功開發和完成系統業務項目的能力;我們改造現有生產設施以支持新產品線的能力;一般的經濟和商業條件,包括那些受美國、國際和地緣政治事件影響的情況;環境責任,包括有關CdTe和其他半導體材料的責任;根據我們有限的保修義務提出的索賠;政府法規以及環境、健康和安全要求的變化或未能遵守;未決訴訟造成的影響;我們的模塊收集和回收計劃涵蓋的太陽能模塊的未來收集和回收成本;我們需要了解的問題包括我們的供應鏈中斷,包括海運集裝箱的可用性、港口擁堵、物流供應商取消發貨、燃料成本等,所有這些都可能因新冠肺炎大流行而加劇;我們保護我們的知識產權的能力;我們預防和/或儘量減少網絡攻擊或其他信息系統崩潰影響的能力;我們在研發領域持續投資的能力;包括CdTe在內的零部件和原材料的供應和價格;我們吸引和留住主要高管及合作伙伴的能力;以及1A項中討論的事項。風險因素“包括我們截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告、本Form 10-Q季度報告中的其他部分,以及我們提交給美國證券交易委員會的其他報告。你應該仔細考慮這些報告中描述的風險和不確定性。
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們的簡明綜合財務報表及其包括在本Form 10-Q季度報告中的相關注釋一起閲讀。當提到我們的製造能力、總銷售額和太陽能組件銷售額時,兆瓦(MW)和千兆瓦(GW)的電力單位是直流電(DC)或“GW”。DC“)除非另有説明,否則。當提到我們的項目或系統時,MW和GW的電力單位是交流電(“AC”或“AC”)。交流電“)除非另有説明,否則。
高管概述
我們是美國領先的太陽能技術公司,也是光伏太陽能解決方案的全球供應商。我們在加利福尼亞州和俄亥俄州的研發實驗室進行研發,採用先進的薄膜半導體技術製造和銷售光伏組件,為傳統的晶體硅光伏組件提供了高性能、低碳的替代方案。從原材料採購到報廢模塊回收,我們致力於減少對環境的影響,並提高我們產品在整個生命週期中的社會效益和經濟效益。在某些市場,我們還開發和銷售使用我們製造的組件的光伏太陽能系統,併為系統所有者提供運維服務。我們是世界上最大的薄膜光伏組件製造商,也是西半球最大的光伏組件製造商。
截至2021年9月30日的三個月,我們的某些財務業績和其他關鍵運營發展包括:
•截至2021年9月30日的三個月,淨銷售額為5.835億美元,比2020年同期的927.6美元下降了37%.這一下降主要是由於上一季度石川、宮城、阿納米祖、通加巴德拉和阿南塔普爾項目的銷售,但部分被向第三方銷售的模塊數量的增加所抵消。
•截至2021年9月30日的三個月毛利從2020年同期的31.6%下降10.2個百分點至21.4%。毛利的下降主要是由於上期銷售的較高毛利項目的數量,我們模塊的平均每瓦售價下降,物流成本增加,以及由於回收過程中回收的某些半導體材料的估計副產品信用減少,我們的模塊收集和回收責任增加,部分抵消了模塊成本的持續下降,以及由於對舊系列模塊技術的索賠低於預期,以及我們最新系列模塊的索賠情況不斷變化,導致本季度產品保修責任減少帶來的更大好處。
•截至2021年9月30日,我們擁有7.9 GWDC佔我們所有工廠安裝的系列6銘牌總產能的一半。我們生產了2.0千兆瓦DC在截至2021年9月30日的三個月裏,太陽能組件的產量增長了33%,比2020年同期增長了33%。系列6產量的增加主要是由於馬來西亞於2021年初增加了系列6的產能,以及我們製造設施的產能增加。我們預計產量在7.6千兆瓦之間DC和7.8 GWDC在2021年期間安裝系列6模塊。
市場概況
太陽能行業的特點仍然是激烈的價格競爭,無論是在模塊層面還是系統層面。儘管許多全球市場的模塊平均售價在過去幾年裏有所下降,但由於大宗商品和運費成本的上升,最近模塊現貨價格有所上升。例如,近幾個月來,由於中國煤炭短缺,多晶硅價格大幅上漲,導致能源價格上漲,中國政府強制實施電力限制,導致金屬硅產量減少。鑑於全球大部分多晶硅產能位於中國,如此高的能源價格和降低的運營能力進一步加劇了多晶硅市場的供需失衡,導致多晶硅定價上升。雖然這段現貨定價上升期的持續時間尚不確定,但從長遠來看,全球市場的模塊平均售價預計將繼續下降。總體而言,我們認為太陽能電池和組件製造商,特別是中國的製造商,相對於全球需求,擁有相當大的裝機容量,並有能力擴大額外的產能。因此,我們認為太陽能行業可能會經歷供需結構性失衡的時期(即產能超過全球需求),而且這樣的時期也會給定價帶來壓力。此外,系統層面的激烈競爭可能會導致價格迅速下降,從而潛在地增加對太陽能解決方案的需求,但會限制項目開發商和多元化模塊製造商維持有意義和持續的盈利能力。根據這樣的市場現實,我們將繼續專注於我們的戰略和差異化點。, 這包括我們先進的模塊技術、我們的製造工藝、我們多樣化的能力、我們的財務可行性,以及我們模塊和系統的可持續性優勢。
全球太陽能市場繼續擴大和發展,這在一定程度上得益於模塊和系統平均售價下降導致的需求彈性,這促進了太陽能的廣泛採用。由於這些市場機遇,我們最近宣佈了將產能擴大6.6GW的計劃DC通過在俄亥俄州萊克鎮建立我們的第三個美國製造工廠和我們在印度的第一個製造工廠。這些新設施預計將分別於2023年上半年和2023年下半年開始運營。此外,我們正在日本開發太陽能項目,因為我們正在執行我們的公用事業規模的項目管道。有關我們正在開發的項目的更多信息,請參見“管理層對運營-系統工程管道的財務狀況和結果的討論和分析”下的表格。雖然我們預計未來合併淨銷售額、營業收入和現金流的一部分將來自這些項目,但隨着我們擴大製造能力和利用我們的模塊技術帶來的好處,我們預計第三方模塊銷售將繼續對我們的經營業績產生更重大的影響。
與傳統形式的能源發電成本相比,組件和系統的價格具有競爭力,預計將有助於全球發電的多樣化和對太陽能的進一步需求。然而,隨着時間的推移,平均售價的下降可能會對我們的運營結果產生不利影響,因為我們還沒有就未來的模塊或系統銷售簽訂合同。如果競爭對手將價格降至低於其成本的水平,對模塊銷售協議或PPA出價過低,或者能夠在持續一段時間內以最低或負的營業利潤率運營,我們的運營結果也可能受到不利影響。對於我們的某些競爭對手,包括中國的許多競爭對手來説,這些做法可能是因為它們直接或間接地獲得主權資本或其他形式的國有支持。在加利福尼亞州和其他地方的某些市場,電網水平的供過於求可能會減少與前幾年相比對新太陽能裝置的中短期需求,降低ppa定價,並降低對此類太陽能裝置的模塊和系統銷售的利潤率。
市場。然而,我們相信,這種不平衡的影響可以通過現代太陽能發電廠和儲能解決方案來緩解,這些解決方案提供了靈活的運行配置,從而促進了電網的更大穩定性,並使太陽能的普及率更高。我們繼續解決這些不確定性,部分是通過執行我們的模塊技術改進,與電網運營商和公用事業公司合作,以及實施某些其他降低成本的舉措。
我們面臨着來自晶硅太陽能組件製造商和太陽能項目開發商的激烈競爭。太陽能組件製造商在價格和幾個模塊價值屬性上相互競爭,包括瓦數(通過更大的外形係數或更高的轉換效率)、能量產量、退化、可持續性和可靠性,而系統開發商則在各種因素上競爭,如淨現值、股本回報率和統一電力成本(LCOE),即系統總生命週期成本的淨現值除以系統運行壽命內預期產生的能源量。大多數晶硅電池和晶片製造商已經從效率較低的背表面場多晶電池(我們通常與之競爭的傳統技術)過渡到效率更高的鈍化發射極後接觸(“PERC”)單晶電池,成本結構具有競爭力。此外,雖然傳統的太陽能組件,包括我們目前生產的太陽能組件,都是單面的,這意味着它們產生能量的能力是正面直接和漫反射輻射的函數,而幾家單晶PERC模塊製造商提供的雙面模塊也可以捕獲模塊背面的漫射輻射。雙面性降低了銘牌效率,但通過轉換正面和背面輻照度,這種技術在某些應用中應用時,相對於銘牌效率,可能會提高模塊的整體能量生產,在考慮了增量BOS和其他成本後,與使用傳統太陽能模塊(包括我們目前生產的模塊)的系統相比,這可能會降低系統的整體LCOE。
根據公開的信息,我們相信我們是太陽能行業中每瓦組件成本最低的組件製造商之一。這種成本競爭力使我們能夠在模塊和系統定價極具競爭力的市場上進行有利的競爭。我們的成本競爭力在很大程度上取決於我們先進的薄膜半導體技術、模塊瓦數(或轉換效率)、專有製造工藝(這使得我們能夠使用連續且高度自動化的工業製造工藝在幾小時內生產出一個CdTe模塊,而不是批量生產過程),以及我們對卓越運營的關注。此外,我們的CdTe組件使用的半導體材料約為製造傳統晶體硅太陽能組件所用半導體材料的1-2%。多晶硅成本是晶體硅太陽能組件製造成本的重要驅動因素,硅原料和多晶硅成本變化的時機和速度可能會導致太陽能組件定價水平的變化。近年來,通過各種舉措(如採用金剛石線鋸技術)降低了每單元多晶硅的消耗,這導致我們相對於傳統晶硅模塊製造商的相對製造成本競爭力下降。
就性能而言,在許多氣候條件下,我們的CdTe太陽能組件相對於競爭對手的晶體硅太陽能組件具有一定的能源生產優勢。例如,我們的CdTe太陽能技術提供:
•當模塊温度遠高於25°C(標準測試條件)時,當模塊温度遠高於25°C(標準測試條件)時,優越的温度係數可在典型的高日照氣候下帶來更強的系統性能,因為系統的大部分發電都發生在平均水平上;
•與標準測試條件相比,在大氣濕度改變太陽光譜的潮濕環境中具有卓越的光譜響應;
•比與之競爭的晶硅技術有更好的局部遮陽響應,當出現部分遮陽時,晶硅技術的發電量可能比CdTe太陽能組件低得多;
•對電池破裂及其導致的功率輸出損耗具有免疫力,這是由於製造、操作、天氣或其他條件不佳而在晶體硅模塊中經常觀察到的一種常見故障。
除了這些技術優勢,我們還保證我們的光伏太陽能組件在第一年將產生至少98%的標示功率輸出額定值,在長達30年的有限功率輸出保修期內,根據組件系列的不同,保修範圍將每年減少0.3%至0.5%。根據我們的銅更換(“CURE”)計劃的實施,該計劃用某些其他有望提高模塊性能的元素取代銅,我們預計我們的CdTe太陽能組件的合理降級率在短期內將下降至每年0.2%。由於這些和其他因素,我們的光伏太陽能組件在實際運行條件下可以產生比相同銘牌容量的傳統組件更多的年發電量。
雖然我們的模塊和系統通常在成本、可靠性和性能屬性上具有競爭力,但不能保證這種競爭力在未來會繼續存在到相同的程度或根本不存在。我們產品競爭力的任何下降都可能導致我們模塊和系統的平均售價進一步下降,並進一步壓縮利潤率。我們繼續致力於通過加快我們的組件技術進步和降低成本路線圖來提高我們的太陽能組件和系統的競爭力。
某些趨勢和不確定性
我們認為,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到以下趨勢和不確定性的有利或不利影響。見第1A項。我們將在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中列出“風險因素”,以討論可能影響我們的其他風險(“風險因素”)。
我們的長期戰略計劃着眼於通過平衡增長、盈利和流動性來創造長期股東價值的目標。在執行此類計劃時,我們專注於在我們認為對大規模光伏太陽能發電有迫切需求的關鍵地理市場提供公用事業規模的光伏太陽能解決方案,包括美國、日本、歐洲、印度和某些其他戰略市場的市場。此外,我們繼續專注於我們的光伏太陽能解決方案在LCOE或類似基礎上直接與傳統形式的能源發電競爭或補充此類發電產品的機會。這些機會包括淘汰老化的化石燃料發電資源,並用公用事業規模的光伏太陽能解決方案取代這些資源。例如,根據可公開獲得的信息,僅在美國,燃煤發電廠的退役預計就約為50千兆瓦DC未來十年,太陽能的潛在市場將大幅增長。
這種對我們核心模塊和公用事業規模產品的關注存在於當前的市場環境中,包括屋頂和分佈式發電太陽能,特別是在美國。雖然目前尚不清楚屋頂和分佈式發電太陽能在未來幾年將如何影響我們的核心產品,但我們相信,對於擁有技術和成本領先地位的公司來説,公用事業規模的太陽能將繼續是一個有吸引力的產品,並將繼續在整個發電組合中佔據越來越大的比例。然而,我們在某些國際市場提供的組件可能在一定程度上受到未來對屋頂和分佈式發電太陽能解決方案的需求的推動。
對我們太陽能解決方案的需求在一定程度上取決於我們無法控制的市場因素,例如債務和/或股權融資(包括在美國的税收股權融資)的可用性、利率波動、國內或國際貿易政策以及政府支持計劃。這些因素的不利變化可能會增加公用事業規模系統的成本,這可能會減少對我們的太陽能解決方案的需求。
我們以具有經濟吸引力的條款提供太陽能解決方案的能力也受到物流服務的可用性和成本的影響,物流服務的可用性和成本與我們製造過程中使用的原材料的採購和我們模塊的分銷有關。例如,由於集裝箱供應有限,勞動力短缺導致港口擁堵加劇,物流供應商取消發貨的數量增加,以及燃料成本上漲,世界許多地區的海運成本持續上升。這些因素可能會擾亂我們的供應鏈,並對我們的製造業務產生不利影響,因為我們的幾個關鍵原材料和組件要麼是單一來源的,要麼是從有限數量的供應商那裏採購的。為了應對這些中斷,我們已經滿足了某些延遲裝運的要求,以努力管理我們的裝運。
並減少我們對非合同運費的風險敞口。此外,由於許多運營船舶持續存在的日程可靠性問題,我們正在調整我們的發貨計劃,以包括模塊交付的額外提前期,並利用我們的美國分銷網絡更好地履行我們對客户的承諾。雖然目前尚不清楚這些問題將持續多久,但新冠肺炎疫情造成的主要航道中斷或其他經濟幹擾可能會進一步加劇這些問題。
在某些市場,對我們公用事業規模產品的需求可能會受到政府機構或公用事業監管機構的特定法規或政策的影響。例如,在2020年6月,日本立法機構為日本經濟產業省制定了一項關於電力商業執法令的修正案,其中一項規定是,對於未能達到建設計劃驗收、提交互聯申請和/或在各自證書中規定的日期後的設定時間內實現商業運營的項目,電價證書將無效。這項修正案將於2022年4月生效,適用於所有項目,無論發電類型如何,旨在釋放為延遲項目預留的電網容量,使其他新開發的項目能夠以更低的消費者用電成本利用這些容量。項目必須實現施工方案驗收、提交互聯互通申請、和/或實現商業運營的截止日期因項目而異,但不早於2023年3月。在我們在日本的各種項目的預期施工計劃驗收和/或商業運營日期之前的任何最後期限都可能對此類項目的價值和我們獲得任何相關項目融資的能力產生不利影響。
許多政府還提出了旨在鼓勵可再生能源投資的政策或支持計劃。這樣的支持計劃可能包括在幾年內為可再生能源項目(包括光伏太陽能發電系統)或可再生能源產品製造商提供額外的激勵措施。例如,美國國會最近提出了一項立法,旨在通過為美國太陽能製造商和項目開發商提供税收抵免,增加國內太陽能製造,並加快向清潔能源的過渡。除其他外,這些擬議的立法將滿足某些國內含量、勞動力和工資要求的太陽能項目的投資税收抵免延長至40%,為期10年;對在美國製造的太陽能組件組件引入某些可退還的税收抵免;恢復對太陽能組件組件製造的資本投資的某些税收抵免;擴大儲能項目的生產税收抵免範圍。如果這樣的立法被成功簽署成為法律,或者其他類似的政策或支持計劃被頒佈,它可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生積極影響。雖然我們在許多不需要特定於太陽能的政府補貼或支持計劃的市場上競爭,但我們的淨銷售額和利潤仍然受到基於政府補貼和經濟激勵的可用性和規模的變化。
我們打算將我們的資源集中在太陽能可以成為成本最低、最合適的能源解決方案的市場和能源應用上,特別是在當前或預計電力需求巨大、現有電價相對較高、對可再生能源發電需求旺盛、太陽能資源豐富的地區,如美國、日本、歐洲和印度。因此,我們密切評估和監控支持這些市場及其相關銷售機會所需的適當資源水平。我們已經並打算繼續投入大量的資本和人力資源,以降低光伏太陽能的總安裝成本,並確保我們的解決方案很好地融入每個特定市場的整體電力生態系統。
在某些具有戰略目標的市場和能源應用中創造或保持市場地位還要求我們適應新的和不斷變化的市場條件,包括我們的模塊和太陽能項目的潛在買家市場集的變化。潛在項目買家較少且資金成本較高的市場環境通常會對此類發行的潛在收入施加下行壓力,而相反,潛在項目買家較多且資本成本較低的市場環境可能會對此類發行的潛在收入產生有利影響。例如,公用事業發電的出現增加了潛在項目買家的數量,因為這類公用事業客户受益於基於費率的公用事業投資可能獲得的較低資金成本。考慮到他們的長期所有權狀況,公用事業所有的發電客户通常尋求與多元化和穩定的公司合作,這些公司可以提供廣泛的公用事業規模的發電解決方案,包括可靠的光伏太陽能技術,從而降低他們的長期所有權風險。
我們繼續在研發活動上投入大量資金,包括努力提高模塊性能,如我們的CURE計劃。然而,我們的CURE計劃在實現其在大批量製造條件下的完全性能授權方面遇到了挑戰,再加上旅行限制、檢疫要求和政府命令影響了我們在馬來西亞和越南的製造工廠升級工具以支持我們的CURE計劃的能力,導致我們的CURE計劃的實施延遲。因此,我們正在修訂我們的預期整合時間表,從2021年底到2022年初,以實施我們的主要路線。針對這些挑戰,我們已經或將努力修改使用CURE技術的模塊的某些客户合同,包括使用CURE技術的模塊替換我們的其他模塊,這些模塊預計將根據原始客户合同的條款交付。對於這些客户合同的修改,我們可能會做出一定的價格讓步。根據我們目前掌握的信息,包括我們目前對CURE計劃挑戰的評估,以及我們可以向客户提供的替代模塊的相對性能特徵,我們目前估計,我們在上述受影響的客户合同中可能做出的價格讓步不會超過2022年收入的大約1億美元。見第1A項。有關我們治療計劃延遲的更多信息,請參閲10-Q表格中本季度報告中的“風險因素”。
有時,我們可能會暫時擁有和操作某些系統,以便日後出售。截至2021年9月30日和2020年12月31日,我們的Luz del Norte光伏發電廠的可恢復性部分取決於我們繼續擁有和運營該系統的可能性。然而,由於我們對系統戰略銷售機會的評估,我們持有資產的意圖在短期內可能會發生變化,這是合理的。追逐這種需要與系統貸款人協調的機會,可能會導致根據概率加權的未貼現未來現金流確定系統的賬面價值不可收回,這反過來又可能導致系統在未來一段時間內可能出現減值。因此,我們對資產的預期用途或其處置的任何變化都可能導致減值費用,這些費用可能對我們的精簡綜合財務報表產生重大影響,並對我們的經營業績產生重大不利影響。
我們不斷評估預測的全球需求、競爭和我們的潛在市場,並尋求有效地平衡製造能力與市場需求以及我們競爭的性質和程度。我們通過提高生產能力、提高模塊瓦數(或轉換效率)和改善製造產量損失,不斷提高現有製造設施的銘牌生產能力。此外,我們最近宣佈了將產能擴大6.6千兆瓦的計劃DC通過在俄亥俄州萊克鎮建立我們的第三個美國製造工廠和我們在印度的第一個製造工廠。該等額外產能,以及任何其他因應市場需求和競爭而增加或以其他方式修改現有製造產能的潛在投資,可能需要大量的內部及可能的外部資金來源,並可能受到風險因素中所述的某些風險及不確定因素的影響。
為了應對新冠肺炎疫情,政府當局建議或下令限制或停止我們在其中開展業務或運營的司法管轄區的某些商業或商業活動。雖然這些訂單中的一些允許繼續基本業務運營,或允許執行最低限度的業務活動,但這些訂單可能會不斷修改,或可能被撤銷或取代,或者我們對這些訂單和豁免的適用性的理解可能隨時發生變化。此外,由於病毒感染或擔心感染病毒而生病,我們的運營員工(如製造人員)可能會減少。因此,我們可能隨時被政府當局命令,或者我們可能根據我們對政府當局的建議或命令的理解或我們人員的可用性,決定我們必須縮減或完全停止業務運營或活動,包括製造、履行、項目開發、施工、運營或維護運營、研發活動或我們技術路線圖(如CURE計劃)的實施。目前,這些限制對我們的製造設施的影響微乎其微,除了上述CURE計劃的實施延遲之外,我們已經實施了一系列安全措施,旨在確保我們的運營連續性,並阻止新冠肺炎在我們的製造、行政和其他地點和設施(包括
美國、馬來西亞和越南。雖然我們繼續與馬來西亞和越南的相關政府機構合作,允許支持我們技術路線圖實施的人員進行必要的旅行,但這種實施可能會推遲,就我們的治癒計劃而言,由於旅行限制、檢疫要求、其他政府命令或新冠肺炎感染率的增加,我們的治療計劃可能會被推遲。
系統工程管道
下表彙總了截至2021年11月4日,我們的大約386兆瓦交流電高級項目管道。我們項目中安裝的模塊的實際數量將大於項目大小(以兆瓦為單位交流電因為項目所需的模塊量基於MWDC,它將大於MW交流電根據DC-AC比通常在1.1到1.6之間變化的尺寸。由於PPA定價以及系統的位置、設計和成本等諸多因素,不同項目的這一比率會有所不同。一旦我們基本上完成了項目的建設,並確認了基本上所有相關的項目收入,項目通常會從下面的高級階段項目流水線表中刪除。如果由於項目經濟或其他因素的變化而無法出售項目,或者我們基於戰略機會或市場因素決定暫時擁有和運營項目,則項目或項目的一部分也可能從下表中刪除。
下表包括已確認承購協議的項目或符合某些成交條件的與客户簽訂合同的項目:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
項目/位置 | | 項目規模(MW)交流電 | | 銷售協議下的項目 | | 已取得基本許可證 | | PPA合同合作伙伴 | | 預期或實際基本完成年份 | | 完成百分比 自.起 2021年9月30日 |
盧茲·德爾·諾爾特(Luz Del Norte),智利 | | 141 | | | 不是 | | 是 | | (1) | | 2016 | | 100% |
森村,日本 | | 53 | | | 不是 | | 是 | | (2) | | 2023 | | 20% |
日本京都 | | 38 | | | 不是 | | 是 | | 中部電力公司 | | 2022 | | 36% |
Yatsubo,日本 | | 26 | | | 不是 | | 是 | | (2) | | 2023 | | 49% |
池田,日本 | | 21 | | | 不是 | | 是 | | (2) | | 2023 | | 41% |
日本(多個地點) | | 107 | | | 不是 | | 是 | | (3) | | 2021/2023 | | 38% |
總計 | | 386 | | | | | | | | | | | |
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(1)大約70兆瓦交流電工廠產能的一半是根據各種PPA簽約的;剩餘的產能將以開放合同的方式出售。
(2)項目已獲得上網電價權利,相關的PPA將在稍後執行。
(3)11兆瓦交流電已經與東京電力公司簽訂了合同。其餘96兆瓦交流電已經獲得上網電價權利,這些項目的相關PPA將在晚些時候執行。
經營成果
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月,我們的精簡合併運營報表佔淨銷售額的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 9月30日, | | 截至9個月 9月30日, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
淨銷售額 | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
銷售成本 | | 78.6 | % | | 68.4 | % | | 76.0 | % | | 75.2 | % |
毛利 | | 21.4 | % | | 31.6 | % | | 24.0 | % | | 24.8 | % |
銷售、一般和行政 | | 7.5 | % | | 5.4 | % | | 6.5 | % | | 7.6 | % |
研發 | | 4.4 | % | | 2.5 | % | | 3.4 | % | | 3.4 | % |
投產投產 | | 0.5 | % | | 1.4 | % | | 0.8 | % | | 1.1 | % |
訴訟損失 | | — | % | | — | % | | — | % | | 0.3 | % |
企業銷售收益,淨額 | | (0.3) | % | | — | % | | 7.3 | % | | — | % |
營業收入 | | 8.7 | % | | 22.3 | % | | 20.5 | % | | 12.4 | % |
淨外幣損失 | | (0.2) | % | | (0.2) | % | | (0.2) | % | | (0.2) | % |
利息收入 | | 0.3 | % | | 0.2 | % | | 0.2 | % | | 0.7 | % |
利息支出,淨額 | | (0.5) | % | | (1.2) | % | | (0.5) | % | | (1.0) | % |
其他(費用)收入,淨額 | | (0.4) | % | | (0.3) | % | | 0.1 | % | | (0.4) | % |
所得税(費用)福利 | | (0.1) | % | | (4.1) | % | | (3.4) | % | | 1.9 | % |
| | | | | | | | |
淨收入 | | 7.7 | % | | 16.7 | % | | 16.7 | % | | 13.4 | % |
細分市場概述
我們的業務分為兩個部分。我們的組件部門涉及CdTe太陽能組件的設計、製造和向第三方銷售,我們的系統部門包括光伏太陽能系統的開發、施工承包和管理、運營、維護和銷售,包括安裝在此類系統中的任何模塊以及此類系統產生的任何能源收入。
淨銷售額
模塊業務
我們通常以每瓦為基礎定價和銷售我們的太陽能組件。在截至2021年9月30日的三個月和九個月內,我們向美國的系統集成商和運營商出售了大部分太陽能組件,我們幾乎所有的組件業務淨銷售額都以美元計價。我們在模塊控制權移交給客户後的某個時間點確認模塊銷售收入,這通常發生在發貨或交付時,具體取決於相關合同的條款。
系統業務
在截至2021年9月30日的三個月和九個月內,我們的大部分系統業務淨銷售額都在美國和智利,並以美元計價。當我們與客户簽訂相關銷售合同時,我們確認銷售開發項目(不包括EPC服務)或銷售完整系統的收入。對於太陽能發電系統和/或EPC服務的其他銷售,我們通常會隨着時間的推移確認收入,因為我們的業績創造或增強了客户控制的能源發電資產。此外,出售與EPC服務相結合的太陽能發電系統是開發和建設單一發電資產的單一履約義務。對於這樣的安排,我們確認收入是因為工作是使用基於成本的輸入法進行的,這導致收入為
確認為工作是根據實際發生的成本與給定合同的總估計成本之間的關係來完成的。
下表按可報告細分市場顯示了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的淨銷售額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 9月30日, | | | | 截至9個月 9月30日, | | |
(千美元) | | 2021 | | 2020 | | 三個月的變化 | | 2021 | | 2020 | | 九個月的變化 |
模塊 | | $ | 562,810 | | | $ | 422,480 | | | $ | 140,330 | | | 33 | % | | $ | 1,640,436 | | | $ | 1,187,679 | | | $ | 452,757 | | | 38 | % |
系統 | | 20,694 | | | 505,085 | | | (484,391) | | | (96) | % | | 375,622 | | | 914,421 | | | (538,799) | | | (59) | % |
淨銷售額 | | $ | 583,504 | | | $ | 927,565 | | | $ | (344,061) | | | (37) | % | | $ | 2,016,058 | | | $ | 2,102,100 | | | $ | (86,042) | | | (4) | % |
在截至2021年9月30日的三個月裏,我們模塊部門的淨銷售額比截至2020年9月30日的三個月增加了1.403億美元,這主要是由於銷售量增加了51%,但部分被每瓦平均售價下降12%所抵消。與截至2021年9月30日的三個月相比,截至2021年9月30日的三個月,我們系統部門的淨銷售額減少了484.4美元,這主要是由於前一季度石川、宮城、阿納米祖、通加巴德拉和阿南塔普爾項目的銷售。
與截至2020年9月30日的9個月相比,我們模塊部門的淨銷售額在截至2021年9月30日的9個月中增加了4.528億美元,這主要是由於銷售量增加了54%,但部分被每瓦平均售價下降10%所抵消。在截至2021年9月30日的9個月裏,我們系統部門的淨銷售額比截至2020年9月30日的9個月減少了5.388億美元,這主要是由於前一季度石川、美國國王、宮城、Anamizu、Tungabhadra和Anantapur項目的銷售,以及GA-Solar 4項目在2020年基本完成所有建設活動,部分被本季度Sun Streams 2、Sun Streams 4和Sun Streams 5項目的銷售所抵消根據賠償安排的條款,我們收到了6510萬美元的和解款項,在截至2021年9月30日的9個月裏,我們將這部分款項記錄為收入。請參閲註釋10。在我們的簡明合併財務報表中列出“承付款和或有事項”,以討論我們的賠償安排。
銷售成本
模塊業務
我們的組件業務銷售成本包括製造太陽能組件的原材料和組件成本,如玻璃、透明導電塗層、CdTe和其他薄膜半導體、層壓材料、連接器組件、邊緣密封材料和框架。此外,我們的銷售成本包括製造太陽能組件的直接勞動力和製造費用,如工程、設備維護、質量和生產控制以及信息技術。我們的銷售成本還包括製造廠房和設備的折舊、與設施相關的費用、環境健康和安全成本,以及與運輸、保修、太陽能組件收集和回收(不包括增值)相關的成本。
系統業務
我們的系統業務銷售成本包括與項目相關的成本,例如開發成本(法律、諮詢、輸電升級、互聯、許可和其他類似成本)、EPC成本(主要由太陽能組件、逆變器、電氣和安裝硬件、項目管理和工程以及施工人員組成),以及現場特定成本。
下表顯示了銷售成本 按截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的可報告部門:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 9月30日, | | | | 截至9個月 9月30日, | | |
(千美元) | | 2021 | | 2020 | | 三個月的變化 | | 2021 | | 2020 | | 九個月的變化 |
模塊 | | $ | 444,550 | | | $ | 297,658 | | | $ | 146,892 | | | 49 | % | | $ | 1,312,389 | | | $ | 907,564 | | | $ | 404,825 | | | 45 | % |
系統 | | 14,374 | | | 336,892 | | | (322,518) | | | (96) | % | | 220,204 | | | 673,723 | | | (453,519) | | | (67) | % |
銷售總成本 | | $ | 458,924 | | | $ | 634,550 | | | $ | (175,626) | | | (28) | % | | $ | 1,532,593 | | | $ | 1,581,287 | | | $ | (48,694) | | | (3) | % |
淨銷售額的百分比 | | 78.6 | % | | 68.4 | % | | | | | | 76.0 | % | | 75.2 | % | | | | |
與截至2020年9月30日的三個月相比,截至2021年9月30日的三個月,我們的銷售成本減少了1.756億美元,降幅為28%,佔淨銷售額的比例上升了10.2個百分點。銷售成本下降的主要原因是我們的系統部門銷售成本減少了3.225億美元,這主要是因為在此期間銷售的項目數量減少。我們系統部門銷售成本的這種下降被我們模塊部門銷售成本增加146.9美元部分抵消,這主要是由於以下原因:
•由於模塊銷售量增加,費用增加1.559億美元;
•物流成本增加3030萬美元;
•我們的產品保修責任在2020年減少了1970萬美元,原因是我們舊系列模塊技術的和解低於預期,以及對預計和解的修訂,導致預計回報率較低;
•2020年,由於與資本、勞動力和維護成本相關的現金流的估計時間發生變化,以及某些估值假設的更新,我們的模塊收集和回收負債減少了1890萬美元;以及
•2021年我們的模塊收集和回收負債增加1080萬美元,原因是回收過程中回收的某些半導體材料的副產品信用估計減少,以及某些估值假設的更新;部分抵消了
•繼續降低模塊成本,減少了4600萬美元的銷售成本;
•2021年我們的產品保修責任減少3310萬美元,原因是對我們舊系列模塊技術的索賠低於預期,以及我們最新系列模塊技術的索賠情況不斷變化,導致我們預計的模塊退貨率降低;以及
•2020年,某些模塊製造設備(包括框架和組裝工具)的減值損失為1740萬美元,這些設備不再與我們的長期模塊技術路線圖兼容。
與截至2020年9月30日的9個月相比,截至2021年9月30日的9個月,我們的銷售成本減少了4870萬美元,降幅為3%,佔淨銷售額的比例上升了0.8個百分點。銷售成本下降的主要原因是我們的系統部門銷售成本減少了4.535億美元,這主要是因為在此期間銷售和在建的項目數量減少。我們系統部門銷售成本的這種下降被我們模塊部門銷售成本增加4.048億美元部分抵消,這主要是由於以下原因:
•由於模塊銷量增加,成本增加466.5美元;
•物流成本增加4760萬美元;
•上述2020年我們的產品保修責任減少了1970萬美元;
•上述在2020年我們的模塊收集和回收責任減少了1890萬美元;以及
•上述2021年我們的模塊收集和回收負債增加了1080萬美元;部分抵消了
•持續降低模塊成本,使銷售成本減少1.235億美元;
•上述2021年我們的產品保修責任減少3310萬美元;以及
•上述2020年度減值虧損1,740萬美元。
毛利
毛利可能受到許多因素的影響,包括我們模塊和系統的銷售價格、我們的製造成本、項目開發成本、BOS成本、我們製造設施的產能利用率和停機時間以及匯率。毛利潤還可能受到模塊和系統業務淨銷售額組合的影響。
下表顯示了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的毛利潤:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 9月30日, | | | | 截至9個月 9月30日, | | | | |
(千美元) | | 2021 | | 2020 | | 三個月的變化 | | 2021 | | 2020 | | 九個月的變化 |
毛利 | | $ | 124,580 | | | $ | 293,015 | | | $ | (168,435) | | | (57) | % | | $ | 483,465 | | | $ | 520,813 | | | $ | (37,348) | | | (7) | % |
淨銷售額的百分比 | | 21.4 | % | | 31.6 | % | | | | | | 24.0 | % | | 24.8 | % | | | | |
在截至2021年9月30日的三個月中,毛利潤從截至2020年9月30日的三個月的31.6%下降了10.2個百分點,這主要是由於前一時期銷售的毛利較高的項目數量,我們模塊每瓦的平均銷售價格下降,物流成本增加,以及與上述同期相比,本季度我們模塊收集和回收責任的增加,這部分被上述產品保修責任減少和模塊成本持續降低帶來的更高收益所抵消。
在截至2021年9月30日的9個月中,毛利潤從截至2020年9月30日的9個月的24.8%下降了0.8個百分點,降至24.0%,這主要是由於我們模塊的平均銷售價格每瓦特下降,前期毛利較高的項目銷量下降,以及物流成本的增加,但被持續的模塊成本降低和上述賠償事項部分抵消。
銷售、一般和行政
銷售、一般和行政費用主要包括工資和其他與人員相關的費用、專業費、保險費以及其他業務開發和銷售費用。
下表顯示了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的銷售、一般和行政費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 9月30日, | | | | 截至9個月 9月30日, | | | | |
(千美元) | | 2021 | | 2020 | | 三個月的變化 | | 2021 | | 2020 | | 九個月的變化 |
銷售、一般和行政 | | $ | 43,476 | | | $ | 49,861 | | | $ | (6,385) | | | (13) | % | | $ | 131,909 | | | $ | 160,218 | | | $ | (28,309) | | | (18) | % |
淨銷售額的百分比 | | 7.5 | % | | 5.4 | % | | | | | | 6.5 | % | | 7.6 | % | | | | |
與截至2020年9月30日的三個月相比,截至2021年9月30日的三個月的銷售、一般和行政費用有所下降,這主要是由於裁員和專業費用下降導致員工薪酬支出減少,但部分被某些項目資產減值費用的增加所抵消。
與截至2020年9月30日的9個月相比,截至2021年9月30日的9個月的銷售、一般和行政費用有所下降,主要原因是員工人數減少、專業費用下降以及我們應收賬款的預期信貸損失減少。
研發
研發費用主要包括工資和其他與人員相關的成本;我們研發活動中使用的產品、材料和外部服務的成本;以及與研發特定設施和設備相關的折舊和攤銷費用。為了提高太陽能組件的性能和降低成本,我們維持着一系列的計劃和活動來改進我們的技術和工藝。
下表顯示了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的研發費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 9月30日, | | | | 截至9個月 9月30日, | | | | |
(千美元) | | 2021 | | 2020 | | 三個月的變化 | | 2021 | | 2020 | | 九個月的變化 |
研發 | | $ | 25,426 | | | $ | 22,972 | | | $ | 2,454 | | | 11 | % | | $ | 69,234 | | | $ | 71,068 | | | $ | (1,834) | | | (3) | % |
淨銷售額的百分比 | | 4.4 | % | | 2.5 | % | | | | | | 3.4 | % | | 3.4 | % | | | | |
與截至2020年9月30日的三個月相比,截至2021年9月30日的三個月的研發費用有所增加,主要原因是材料和模塊測試成本增加,但部分被研發人員減少導致的員工薪酬支出減少所抵消。
與截至2020年9月30日的9個月相比,截至2021年9月30日的9個月的研發費用有所下降,這主要是由於研發人員減少導致員工薪酬支出減少,我們的前首席技術官(於2021年3月15日退休)沒收未授予股份導致的基於股份的薪酬支出下降,以及某些設備的減值費用降低,但材料和模塊測試成本的增加部分抵消了這一影響。
投產投產
生產啟動費用包括與生產線在獲得商業生產資格之前運營相關的成本,包括資質階段通過生產線的太陽能組件的原材料成本、支持生產啟動活動的人員的員工補償以及適用的設施相關成本。生產啟動費用還包括與選擇新廠址相關的成本,以及在我們無法將這些支出資本化的情況下用於製造工藝改進的實施成本。
下表顯示了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的投產啟動費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 9月30日, | | | | 截至9個月 9月30日, | | | | |
(千美元) | | 2021 | | 2020 | | 三個月的變化 | | 2021 | | 2020 | | 九個月的變化 |
投產投產 | | $ | 2,945 | | | $ | 13,019 | | | $ | (10,074) | | | (77) | % | | $ | 16,014 | | | $ | 23,812 | | | $ | (7,798) | | | (33) | % |
淨銷售額的百分比 | | 0.5 | % | | 1.4 | % | | | | | | 0.8 | % | | 1.1 | % | | | | |
在截至2021年9月30日的三個月內,我們在馬來西亞庫利姆的工廠發生了主要用於某些製造升級的生產啟動費用。在截至2021年9月30日的9個月內,我們在馬來西亞庫利姆的第二家工廠(於2021年初開始商業生產)的生產啟動費用主要用於過渡到系列6模塊製造。在截至2020年9月30日的三個月和九個月內,我們在馬來西亞庫利姆的第二家工廠過渡到系列6模塊製造,以及我們在俄亥俄州佩里斯堡的製造工廠的產能擴大,產生了生產啟動費用。
訴訟損失
下表顯示了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的訴訟損失:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 9月30日, | | | | 截至9個月 9月30日, | | | | |
(千美元) | | 2021 | | 2020 | | 三個月的變化 | | 2021 | | 2020 | | 九個月的變化 |
訴訟損失 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | — | % | | $ | — | | | $ | 6,000 | | | $ | (6,000) | | | (100) | % |
淨銷售額的百分比 | | — | % | | — | % | | | | | | — | % | | 0.3 | % | | | | |
2020年7月,我們執行了一項最終協議,以解決2015年向亞利桑那州地區法院提起的選擇退出訴訟中的索賠,這些訴訟是由選擇退出另一起集體訴訟的假定股東提出的。根據和解協議,我們同意支付總計1900萬美元,以換取相互釋放和在損害選擇退出行動的情況下解僱。該協議不包含承認任何被告的責任、不當行為或責任。2020年7月30日,第一太陽能為和解提供了資金,2020年7月31日,雙方提交了聯合解僱規定。2020年9月10日,亞利桑那州地區法院發佈命令,以偏見駁回此案。截至2019年12月31日,我們因這一行動累計了1300萬美元的估計損失。作為和解的結果,在截至2020年9月30日的9個月裏,我們累積了600萬美元的增量訴訟損失。
企業銷售收益,淨額
下表顯示了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的企業銷售淨收益:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 9月30日, | | | | 截至9個月 9月30日, | | | | |
(千美元) | | 2021 | | 2020 | | 三個月的變化 | | 2021 | | 2020 | | 九個月的變化 |
企業銷售收益,淨額 | | $ | (1,866) | | | $ | — | | | $ | (1,866) | | | (100) | % | | $ | 147,284 | | | $ | — | | | $ | 147,284 | | | 100 | % |
淨銷售額的百分比 | | (0.3) | % | | — | % | | | | | | 7.3 | % | | — | % | | | | |
2020年8月,我們與Clairvest的一家子公司達成了一項協議,出售我們在北美的運營與維護業務。2021年3月31日,我們完成了交易。經過某些慣例的結賬後調整,我們收到的總代價為149.1美元。作為這筆交易的結果,我們確認在截至2021年9月30日的9個月中,扣除交易成本和成交後調整後,我們獲得了115.8美元的收益。
2021年1月,我們與Leeward達成協議,出售我們的美國項目開發業務。2021年3月31日,我們以284.0美元的收購總價完成了這筆交易。這樣的收購價包括151.4美元用於出售美國項目開發業務,132.6美元用於出售3.92億兆瓦DC在截至2021年9月30日的9個月的簡明綜合運營報表中,我們在“淨銷售額”中列出了太陽能組件的銷售業績。作為這筆交易的結果,我們確認在截至2021年9月30日的9個月中,扣除交易成本和成交後調整後的淨收益為3150萬美元。
請參閲註釋2。有關這些交易的進一步信息,請參閲我們的簡明合併財務報表中的“業務銷售”。
淨外幣損失
外幣虧損,淨額包括持有資產和負債以及進行以子公司功能貨幣以外的貨幣計價的交易所產生的損益的淨影響。
下表顯示了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的淨外幣損失:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 9月30日, | | | | 截至9個月 9月30日, | | | | |
(千美元) | | 2021 | | 2020 | | 三個月的變化 | | 2021 | | 2020 | | 九個月的變化 |
淨外幣損失 | | $ | (1,018) | | | $ | (1,852) | | | $ | 834 | | | (45) | % | | $ | (4,613) | | | $ | (3,549) | | | $ | (1,064) | | | 30 | % |
截至2021年9月30日的三個月和九個月的淨外幣虧損與截至2020年9月30日的三個月和九個月的淨外幣虧損一致。
利息收入
利息收入來自我們的現金、現金等價物、有價證券、限制性現金和限制性有價證券。利息收入還包括應收票據和逾期客户付款所賺取的利息。
下表顯示了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的利息收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 9月30日, | | | | 截至9個月 9月30日, | | | | |
(千美元) | | 2021 | | 2020 | | 三個月的變化 | | 2021 | | 2020 | | 九個月的變化 |
利息收入 | | $ | 1,752 | | | $ | 2,109 | | | $ | (357) | | | (17) | % | | $ | 3,996 | | | $ | 15,113 | | | $ | (11,117) | | | (74) | % |
截至2021年9月30日的三個月的利息收入與截至2020年9月30日的三個月一致。與截至2020年9月30日的9個月相比,截至2021年9月30日的9個月的利息收入下降,主要原因是有價證券以及現金和現金等價物的利率下降,以及與有價證券相關的平均餘額下降。
利息支出,淨額
利息支出,淨額 主要包括長期債務產生的利息、利率掉期合約的結算以及根據美國會計準則815不符合對衝會計條件的利率掉期合約公允價值的變化。當我們的項目資產或物業、廠房和設備的成本符合利息資本化的條件時,我們可以將利息支出資本化,這將減少在任何給定時期報告的淨利息支出金額。
下表顯示利息支出(淨額) 截至2021年和2020年9月30日的三個月和九個月:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 9月30日, | | | | 截至9個月 9月30日, | | | | |
(千美元) | | 2021 | | 2020 | | 三個月的變化 | | 2021 | | 2020 | | 九個月的變化 |
利息支出,淨額 | | $ | (2,958) | | | $ | (10,975) | | | $ | 8,017 | | | (73) | % | | $ | (10,577) | | | $ | (21,018) | | | $ | 10,441 | | | (50) | % |
與截至2020年9月30日的三個月和九個月相比,截至2021年9月30日的三個月和九個月的淨利息支出有所下降,主要原因是前期利率掉期合同的公允價值發生了不利變化,不符合對衝會計條件,本期債務折價攤銷和發行成本下降,主要是由於前期償還石川信貸協議,以及與項目債務相關的利息支出下降。
其他(費用)收入,淨額
除其他(費用)收入外,淨額主要包括雜項項目以及出售有價證券和限制性有價證券的已實現損益。
下表顯示了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的其他(費用)收入淨額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 9月30日, | | | | 截至9個月 9月30日, | | | | |
(千美元) | | 2021 | | 2020 | | 三個月的變化 | | 2021 | | 2020 | | 九個月的變化 |
其他(費用)收入,淨額 | | $ | (2,603) | | | $ | (3,236) | | | $ | 633 | | | 20 | % | | $ | 2,598 | | | $ | (8,653) | | | $ | 11,251 | | | 130 | % |
截至2021年9月30日的三個月的其他費用淨額與截至2020年9月30日的三個月的淨額一致。與截至2020年9月30日的9個月相比,截至2021年9月30日的9個月的其他收入淨額有所增加,主要原因是與上一時期某些應收票據相關的預期信貸損失,但與上一時期相比,本期銷售受限可銷售證券的已實現收益減少部分抵消了這一影響。
所得税(費用)福利
所得税費用或收益、遞延税收資產和負債以及未確認税收優惠的負債反映了我們對當前和未來要支付的税款的最佳估計。我們在美國和我們經營業務的許多外國司法管轄區(主要是日本、馬來西亞和越南)都要繳納所得税。要確定我們的綜合所得税支出,需要做出重大判斷和估計。美國法定的聯邦企業所得税税率為21%,日本、馬來西亞和越南的税率分別為30.6%、24%和20%。在馬來西亞,我們獲得了計劃於2027年到期的長期免税期,根據這一期限,我們在馬來西亞賺取的幾乎所有收入都可以免徵所得税,條件是我們繼續遵守某些就業和投資門檻。在越南,我們獲得了一項税收優惠,計劃於2025年底到期,根據這項優惠,在越南賺取的收入將享受減税。
下表顯示了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的所得税(費用)優惠:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 9月30日, | | | | 截至9個月 9月30日, | | | | |
(千美元) | | 2021 | | 2020 | | 三個月的變化 | | 2021 | | 2020 | | 九個月的變化 |
所得税(費用)福利 | | $ | (837) | | | $ | (38,107) | | | $ | 37,270 | | | (98) | % | | $ | (67,673) | | | $ | 40,894 | | | $ | (108,567) | | | 265 | % |
實際税率 | | 1.8 | % | | 19.7 | % | | | | | | 16.7 | % | | (16.9) | % | | | | |
我們的税率受到經常性項目的影響,例如外國司法管轄區的税率以及我們在這些司法管轄區賺取的相對收入金額。這一比率還受到離散項目的影響,這些項目可能出現在任何給定的時期,但在不同時期並不一致。與截至2020年9月30日的三個月相比,截至2021年9月30日的三個月的所得税支出減少了3730萬美元,這主要是由於本季度的税前收入較低。與截至2020年9月30日的9個月相比,截至2021年9月30日的9個月的所得税支出增加了1.086億美元,主要原因是上一年與CARE法案相關的税法變化的影響帶來的離散税收優惠,以及本季度更高的税前收入。
關鍵會計政策和估算
在根據美國公認會計原則編制我們的簡明合併財務報表時,我們會做出影響報告的資產、負債、收入和費用以及或有負債披露的估計和假設。我們的一些會計政策要求在選擇作出這些估計的適當假設時應用重大判斷。就其性質而言,這些判斷受到固有程度的不確定性的影響。我們的判斷和估計是基於我們的歷史經驗、我們的預測和其他適當的可用信息。我們相信,隨着時間的推移,收入確認、應計太陽能組件收集和回收、產品保修、所得税會計和長期資產減值所涉及的判斷和估計對我們的簡明合併財務報表具有最大的潛在影響。我們所經歷的實際結果可能與我們的估計大不相同。如果我們的估計與實際結果之間存在重大差異,我們未來的經營業績將受到影響。有關在編制我們的精簡合併財務報表時需要最重要的判斷和估計的會計政策的説明,請參閲我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K。在截至2021年9月30日的9個月裏,我們的會計政策沒有實質性變化。
近期會計公告
沒有。
流動性與資本資源
截至2021年9月30日,我們相信我們的現金、現金等價物、有價證券、經營活動的現金流、與客户簽訂的未來太陽能組件銷售合同以及高級項目管道將足以滿足我們至少未來12個月的營運資本、資本支出和系統項目投資需求。根據需要,我們還相信我們將有足夠的機會進入資本市場。我們監控我們的營運資金,以確保我們在國內和國際上都有充足的流動性。
我們打算根據現金流預期、我們的總資本成本和運營的預期現金需求,保持適當的債務水平,例如為我們最近宣佈的印度製造設施的建設活動和製造設備採購,以及在某些國際地區的系統項目開發活動。然而,如果由於公司特定、行業範圍或更廣泛的市場擔憂而導致貸款人或投資者興趣不足,我們以商業上可接受的條款籌集資金的能力可能會受到限制。任何增加的債務融資都可能導致償債費用和/或限制性契約的增加,這可能會限制我們執行戰略計劃的能力。
截至2021年9月30日,我們擁有19億美元的現金、現金等價物和有價證券,而截至2020年12月31日的現金、現金等價物和有價證券為17億美元。現金、現金等價物和有價證券的增長主要來自向客户銷售模塊的現金收入;出售我們北美運營與維護業務和美國項目開發業務的現金收益;以及銷售和建設系統項目的現金收益;部分被購買房地產、廠房和設備以及其他運營支出所抵消。截至2021年9月30日,我們的現金、現金等價物和有價證券中有7億美元由我們的外國子公司持有,主要以美元、日元和印度盧比計價的持有量為基礎。
我們利用各種税收籌劃和融資策略,努力確保我們的全球現金在需要的地方可用。如果我們在美國的業務需要某些國際資金,我們可能需要積累和支付某些美國和外國税款才能將這些資金匯回國內。除了我們在加拿大和德國的子公司外,我們保持將我們積累的收益永久再投資於美國以外的意圖和能力。此外,外國政府銀行業務的變化
在某些情況下,法規可能會限制我們在不同司法管轄區之間轉移資金的能力,這可能會對我們獲得資本的渠道產生負面影響,從而對我們的流動性和資本資源產生不利影響。
我們不斷評估預測的全球需求,並尋求將我們的製造能力與這些需求相平衡。我們最近宣佈計劃投資約13億美元,將我們的太陽能產能擴大6.6GWDC通過在俄亥俄州萊克鎮建立我們的第三個美國製造工廠和我們在印度的第一個製造工廠。這些新設施預計將分別於2023年上半年和2023年下半年開始運營。此外,我們還通過提高生產能力、提高模塊瓦數(或轉換效率)和改善製造產量損失,繼續提高現有製造設施的銘牌生產能力。在2021年期間,我們預計將花費6.75億至7.25億美元用於資本支出,包括上述新設施以及機械和設備的升級,我們相信這將進一步增加我們的模塊瓦數,並擴大我們製造設施的產能和生產能力。
我們還希望投入大量營運資金購買模塊製造過程中使用的各種原材料。如果我們不能及時獲得符合我們質量、數量和成本要求的原材料和組件,可能會中斷或削弱我們製造太陽能組件的能力,或者增加我們的製造成本。因此,我們可能會簽訂長期供應協議,以緩解與關鍵原材料和零部件採購相關的潛在風險,此類協議可能是不可取消的,也可能是可取消的,但會受到重大處罰。例如,我們已經簽訂了長期供應協議,為我們的光伏太陽能組件購買特定最低數量的基板玻璃和蓋板玻璃。根據這些供應協議,我們剩餘的購買量預計約為17億美元的基板玻璃和約3.8億美元的蓋板玻璃。我們有權在支付指定的終止罰款(截至2021年9月30日,總計高達3.38億美元,並在剩餘供應期內下降)後終止這些協議。
預計我們的系統業務在未來將繼續有很大的流動性需求。我們不時以信用證、銀行擔保和保證金的形式作出商業承諾,為第三方提供財務和業績保證,其中大部分支持我們的系統項目。截至2021年9月30日,我們的項目資產淨額以及遞延收入和長期債務的相關部分,接近我們在系統項目開發和建設方面的淨資本投資,為221.7美元。太陽能項目的開發週期從確定場地位置到系統的商業運行之間的時間跨度很大,差別很大,可能需要很多年才能成熟。由於這些漫長的項目週期,以及利用我們的營運資本為某些項目的發展提供資金的戰略決策,我們可能需要在收到出售這些項目的任何現金之前進行大量的前期資源投資。我們自籌資金的系統項目建設或完成銷售的延遲也可能影響我們的流動性。在某些情況下,如果項目融資由於市場範圍、地區或其他方面的考慮而變得不可用,我們可能需要完全使用營運資本來為建設成本融資。
有時,我們可能會在世界各地的某些市場開發項目,在這些市場上,我們可能會持有項目的全部或大部分股權達數年之久。考慮到這些投資的持續時間以及其中一些市場相對於美元的匯率風險,我們繼續探索當地融資替代方案。如果這些融資選擇不可用或成本過高,我們可能會面臨重大的貨幣風險,我們的流動性可能會受到不利影響。
此外,如果我們確定這樣做對經濟和戰略利益有利,我們可能會選擇在某些系統項目投入運營後保留其所有權權益。例如,如果我們不能在經濟上銷售對我們有吸引力的系統,或者潛在客户不願承擔系統所有權的典型風險和回報,我們可能會選擇暫時擁有和運營該系統,直到我們能夠以更具經濟吸引力的條件出售它。保留系統所有權的決定會影響我們的流動性,這取決於項目的規模和成本。截至2021年9月30日,我們擁有2.304億美元的淨光伏太陽能發電系統
在國際市場上投入使用。我們已經選擇,並可能在未來選擇進行臨時或長期項目融資,以減少此類系統對我們流動性和營運資金的影響。
現金流
下表彙總了截至2021年9月30日和2020年9月的9個月的關鍵現金流活動(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9個月 9月30日, |
| | 2021 | | 2020 |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | | $ | 203,092 | | | $ | (149,198) | |
投資活動提供的淨現金(用於) | | (83,289) | | | 116,322 | |
用於融資活動的淨現金 | | (9,210) | | | (98,196) | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | | 1,687 | | | 1,251 | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) | | $ | 112,280 | | | $ | (129,821) | |
經營活動
經營活動提供的淨現金增加主要是由於模塊銷售的現金收入增加,以及與我們之前的集體訴訟相關的2020年3.5億美元的和解付款,但被本期系統項目銷售的現金收益減少部分抵消。
投資活動
用於投資活動的淨現金增加主要是因為購買了更多受限制的有價證券,以及有價證券的銷售收益和到期日減少,但部分被出售我們北美運營與維護業務和美國項目開發業務的收益所抵消。
融資活動
用於融資活動的現金淨額減少主要是由於上一期償還了石川信貸協議,但被上一期用於日本某些項目建設的項目特定債務融資項下借款的較高收益部分抵消。
合同義務
我們的合同義務自2020年12月31日以來沒有實質性變化,但項目特定債務融資項下的借款和正常業務過程中的其他變化除外。請參閲註釋9。將“債務”添加到我們的簡明合併財務報表中,以獲得與我們長期債務變化相關的更多信息。另請參閲我們截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告,瞭解有關我們合同義務的更多信息。
表外安排
截至2021年9月30日,我們沒有表外債務或類似義務,除了金融擔保相關工具,這些工具不被歸類為債務。我們不擔保任何第三方債務。請參閲註釋10。關於我們的財務保證相關工具的進一步信息,請參閲我們的簡明綜合財務報表中的“承諾和或有事項”。
第三項。*關於市場風險的定量和定性披露
先前在項目7A下提供的資料沒有實質性變化。截至2020年12月31日的年度Form 10-K年度報告。
第四項。管理控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,對交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的“披露控制和程序”的有效性進行了評估。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2021年9月30日,我們的披露控制和程序是有效的,以確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時決定需要披露的信息。
財務報告內部控制的變化
我們還在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督下,對交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)所定義的“財務報告內部控制”進行了評估,以確定在截至2021年9月30日的三個月內,我們的財務報告內部控制是否發生了任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理地可能產生重大影響的變化。基於這一評估,儘管由於新冠肺炎疫情,我們的許多員工繼續遠程工作,但在截至2021年9月30日的三個月裏,我們對財務報告的內部控制沒有發生這樣的變化。我們將繼續監測和評估新冠肺炎在我們內部控制方面的情況,以最大限度地減少對其設計和運營有效性的潛在影響。
CEO和CFO認證
我們在這份Form 10-Q季度報告中附上了我們的首席執行官和首席財務官的證書作為證物,這是根據交易所法案的要求。我們建議將本項目4.與這些證書一起閲讀,以便更全面地理解所提出的主題。
對控制措施有效性的限制
無論控制系統的設計和操作有多好,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,確保控制系統的目標得以實現。此外,任何控制系統的設計都必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,並且必須考慮所有控制的好處相對於其成本。由於所有控制系統的固有限制,任何控制評估都不能絕對保證我們公司內的所有控制問題和舞弊事件(如果有)都已被檢測到。這些固有的限制包括這樣的現實,即決策過程中的判斷可能是錯誤的,故障可能是由於錯誤或錯誤而發生的。控制系統也可以通過某些人的個人行為、兩個或更多人的串通,或者通過控制的管理超越性來規避。任何控制系統的設計,在一定程度上也是基於對未來事件可能性的某些假設,不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其所述的目標。隨着時間的推移,控制可能會因為條件的變化或政策或程序遵守程度的惡化而變得不充分。
第二部分:其他信息
第1項。*法律訴訟
請參閲註釋10。本公司簡明綜合財務報表的“法律訴訟”標題下的“承擔和或有事項”,用於法律訴訟和相關事項。
項目1A.風險因素
除了本報告中列出的其他信息外,您還應仔細考慮項目1A中討論的因素。這些風險因素可能與截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中的“風險因素”有關,這些風險因素可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。我們在Form 10-K年度報告中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況、經營結果或現金流產生重大不利影響。除以下列出的風險因素外,我們的10-K表格年度報告中包含的風險因素沒有實質性變化。
我們未能進一步完善我們的技術,降低模塊製造和BOS成本,開發和引入改進的光伏產品,包括延遲實施計劃中的進步,可能會使我們的太陽能組件或系統失去競爭力,並降低我們的淨銷售額、盈利能力和/或市場份額。
我們需要繼續在研發上投入大量的財政資源,以繼續提高我們的模塊轉換效率,降低我們光伏太陽能發電系統的LCOE,否則就會跟上太陽能行業的技術進步。然而,研發活動本質上是不確定的,我們在將研究成果商業化方面可能會遇到實際困難。我們尋求不斷改進我們的產品和工藝,包括,例如,對我們的系列6模塊技術和製造能力的某些計劃改進,例如,實施我們的銅更換(或“固化”)計劃或增加我們的模塊外形係數(我們稱為“系列6+”),由此產生的變化具有潛在的風險,表現為延遲、性能、額外成本或其他意外情況。例如,我們的CURE計劃的實施因某些挑戰而延遲,包括在大批量生產條件下實現其完全性能授權,以及我們升級工具以支持我們的CURE計劃的能力受到的某些障礙。因此,我們已經或將努力修改某些相關的客户合同,包括可能做出某些價格讓步和替換其他模塊。雖然我們相信我們的治療計劃仍然很有希望,我們將能夠解決上述挑戰,但我們可能會遇到意想不到的技術、後勤或其他挑戰,這可能會導致我們的治療計劃進一步延遲。任何此類額外的挑戰或超出我們所知或控制的其他情況都可能導致潛在修改後的客户合同中的實際價格優惠超出實際範圍,甚至可能是實質性的。, 我們目前預計2022年收入約為1億美元。參見第2項。本季度報告中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--某些趨勢和不確定性”,以獲取有關我們的CURE計劃的更多信息。
我們在研發方面的大量支出可能不會產生相應的效益。其他公司也在開發各種具有競爭力的光伏技術,包括先進的多晶硅電池、PERC或先進的p型晶體硅電池、高效n型晶體硅電池、雙面太陽能組件、銅銦鎵二硒化物薄膜、非晶硅薄膜以及混合鈣鈦礦型太陽能組件或系統等新技術,這些新技術可以生產出比我們的太陽能模塊或系統更具成本效益或性能更好的產品。
此外,其他公司可以開發一種高度可靠的可再生能源系統,以緩解許多可再生能源系統間歇性發電的缺陷,或者從公用事業和其他系統所有者的角度提供其他增值改進,在這種情況下,即使這些新系統的LCOE高於我們的系統,這些公司也可以與我們競爭。因此,我們的太陽能組件或系統可能會因技術進步而出現負面差異或過時。
我們的競爭對手,這將降低我們的淨銷售額、盈利能力和/或市場份額。此外,我們經常對我們的產品和服務進行遠期定價,以預期未來的成本降低和技術改進,因此,如果不能進一步完善我們的技術並執行我們的模塊技術和成本降低路線圖,可能會對我們的運營結果產生不利影響。
我們修訂和重新修訂的章程指定位於特拉華州的州或聯邦法院作為我們與股東之間基本上所有爭議的獨家論壇,並指定美國聯邦地區法院作為解決根據1933年證券法提出訴訟理由的任何投訴的獨家論壇,這可能會限制我們的股東選擇司法論壇處理與我們或我們的董事、高級管理人員、員工、代理人或股東之間的糾紛的能力,這可能會限制我們的股東選擇司法論壇來處理與我們或我們的董事、高級管理人員、員工、代理人或股東之間的糾紛,這可能會限制我們的股東選擇司法論壇處理與我們或我們的董事、高級管理人員、員工、代理人或股東之間的糾紛。
我們修訂和重新修訂的附例(下稱“附例”)規定,除非我們以書面形式同意選擇替代法院,否則特拉華州衡平法院(或者,如果特拉華州衡平法院沒有主題管轄權,則特拉華州聯邦地區法院)是以下唯一和唯一的法院:(I)代表我們提起的任何派生訴訟或法律程序;(Ii)聲稱我們的任何董事、高級職員違反受託責任的任何訴訟或法律程序。(Iii)針對吾等或吾等任何董事、高級職員、其他僱員、代理人或股東而根據特拉華州一般公司法(“DGCL”)、吾等經修訂及重新修訂的公司註冊證書或吾等附例的任何條文而產生的任何訴訟或法律程序,(Iv)針對吾等或吾等任何董事、高級職員或其他僱員主張受內部事務原則管轄的申索的任何訴訟或法律程序,或(V)根據DGCL的定義聲稱“內部公司申索”的任何訴訟或法律程序。我們的附例還規定,除非我們以書面形式同意選擇替代法院,否則美國聯邦地區法院是解決任何根據證券法提出訴因的投訴的唯一論壇。在我們的章程中,沒有任何規定禁止根據交易法主張索賠的股東在任何法院提起此類索賠,但須受適用法律的約束。
任何個人或實體持有、擁有或以其他方式獲得我們任何證券的任何權益,應被視為已知悉並同意這些規定。這些排他性論壇條款可能會限制股東在與我們或我們的董事、高級管理人員、其他員工、代理或股東發生糾紛時在司法法院提出索賠的能力,這可能會阻礙針對我們和我們的董事、高級管理人員、其他員工、代理或股東提起訴訟。在其他公司的管理文件中選擇類似的法院條款的可執行性在法律訴訟中受到了質疑,法院可能會發現這些類型的條款不適用或不可執行。例如,2018年12月,特拉華州衡平法院裁定,一項規定美國聯邦地區法院是解決根據證券法提出的訴訟因由的投訴的獨家論壇的條款不可執行。儘管特拉華州最高法院在2020年3月推翻了這一決定,但其他州的法院可能仍會發現這些條款不適用或不可執行。如果法院發現我們的章程中的專屬法院條款在訴訟中不適用或不可執行,我們可能會產生與在其他司法管轄區解決爭議相關的額外費用,這可能會對我們的運營結果產生不利影響。
第6項陳列品
本季度報告以Form 10-Q的形式提供了以下證據: | | | | | | | | |
展品編號 | | 展品説明 |
3.1 | | First Solar,Inc.公司註冊證書的修訂和重新發布(參考First Solar,Inc.於2006年10月25日提交的Form S-1註冊聲明附件3.1) |
3.2 | | First Solar,Inc.章程的修訂和重新修訂(參考First Solar,Inc.於2021年7月23日提交的Form 8-K表的附件3.1併入) |
31.1* | | 依據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的《美國法典》第15編第7241條對首席執行官的證明 |
31.2* | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節通過的“美國法典”第15編第7241條對首席財務官的證明 |
32.1† | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的證明 |
101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
101.LAB | | XBRL分類標籤Linkbase文檔 |
101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
104 | | 封面格式為內聯XBRL,包含在附件101中 |
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*在此提交的文件。
隨函提供的是†。就交易法第18條而言,本展示不應被視為“已存檔”,或以其他方式承擔該條款的責任,也不應被視為通過引用將其納入根據證券法或交易法提交的任何文件中,無論該文件是在本文件日期之前或之後提交的,也不應考慮該文件中的任何一般合併語言。
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
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| First Solar,Inc. |
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日期:2021年11月4日 | 由以下人員提供: | | /s/拜倫·傑弗斯 |
| 姓名: | | 拜倫·傑弗斯 |
| 標題: | | 首席會計官 |