MODV-20210930
000122075412-312021Q3錯誤00012207542021-01-012021-09-30Xbrli：共享00012207542021-11-01Iso4217：美元00012207542021-09-3000012207542020-12-31Iso4217：美元Xbrli：共享00012207542021-07-012021-09-3000012207542020-07-012020-09-3000012207542020-01-012020-09-3000012207542019-12-3100012207542020-09-300001220754美國-GAAP：CommonStockMember2020-12-310001220754US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001220754美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310001220754美國-GAAP：SecuryStockMember2020-12-310001220754美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-03-3100012207542021-01-012021-03-310001220754US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-03-310001220754美國-GAAP：CommonStockMember2021-01-012021-03-310001220754美國-GAAP：SecuryStockMember2021-01-012021-03-310001220754美國-GAAP：CommonStockMember2021-03-310001220754US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310001220754美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-03-310001220754美國-GAAP：SecuryStockMember2021-03-3100012207542021-03-310001220754美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-04-012021-06-3000012207542021-04-012021-06-300001220754US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-04-012021-06-300001220754美國-GAAP：CommonStockMember2021-04-012021-06-300001220754美國-GAAP：SecuryStockMember2021-04-012021-06-300001220754美國-GAAP：CommonStockMember2021-06-300001220754US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-06-300001220754美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-06-300001220754美國-GAAP：SecuryStockMember2021-06-3000012207542021-06-300001220754美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-07-012021-09-300001220754US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-07-012021-09-300001220754美國-GAAP：CommonStockMember2021-07-012021-09-300001220754美國-GAAP：SecuryStockMember2021-07-012021-09-300001220754美國-GAAP：CommonStockMember2021-09-300001220754US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-09-300001220754美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-09-300001220754美國-GAAP：SecuryStockMember2021-09-300001220754美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001220754US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001220754美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310001220754美國-GAAP：SecuryStockMember2019-12-310001220754美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-03-3100012207542020-01-012020-03-310001220754US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310001220754美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-03-310001220754美國-GAAP：SecuryStockMember2020-01-012020-03-310001220754美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-310001220754US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001220754美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-03-310001220754美國-GAAP：SecuryStockMember2020-03-3100012207542020-03-310001220754美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-04-012020-06-3000012207542020-04-012020-06-300001220754US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-300001220754美國-GAAP：CommonStockMember2020-04-012020-06-300001220754美國-GAAP：SecuryStockMember2020-04-012020-06-300001220754美國-GAAP：CommonStockMemberModv：PferredStockConversionAgreement成員2020-04-012020-06-300001220754US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMemberModv：PferredStockConversionAgreement成員2020-04-012020-06-300001220754美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)Modv：PferredStockConversionAgreement成員2020-04-012020-06-300001220754Modv：PferredStockConversionAgreement成員2020-04-012020-06-300001220754美國-GAAP：CommonStockMember2020-06-300001220754US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300001220754美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-06-300001220754美國-GAAP：SecuryStockMember2020-06-3000012207542020-06-300001220754美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-07-012020-09-300001220754US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-300001220754美國-GAAP：CommonStockMember2020-07-012020-09-300001220754美國-GAAP：SecuryStockMember2020-07-012020-09-300001220754美國-GAAP：CommonStockMemberModv：PferredStockConversionAgreement成員2020-07-012020-09-300001220754US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMemberModv：PferredStockConversionAgreement成員2020-07-012020-09-300001220754Modv：PferredStockConversionAgreement成員2020-07-012020-09-300001220754美國-GAAP：CommonStockMember2020-09-300001220754US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300001220754美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-09-300001220754美國-GAAP：SecuryStockMember2020-09-3000012207542020-09-032020-09-03Xbrli：純0001220754Modv：MatrixInvestmentMember2021-09-300001220754美國-公認會計準則：授權會員2021-01-012021-09-300001220754美國公認會計準則：應計負債成員2021-09-300001220754美國-公認會計準則：其他非當前責任成員2021-09-30Modv：分支0001220754Modv：SimpluraHealthGroupMember2020-11-18Modv：州0001220754Modv：SimpluraHealthGroupMember2020-11-182020-11-180001220754Modv：SimpluraHealthGroupMemberUS-GAAP：客户關係成員2020-11-182020-11-180001220754Modv：SimpluraHealthGroupMemberUS-GAAP：客户關係成員2020-11-180001220754Modv：SimpluraHealthGroupMember美國-GAAP：商標和貿易名稱成員2020-11-182020-11-180001220754Modv：SimpluraHealthGroupMember美國-GAAP：商標和貿易名稱成員2020-11-180001220754Modv：SimpluraHealthGroupMemberUS-GAAP：許可協議成員2020-11-180001220754Modv：SimpluraHealthGroupMember2021-09-300001220754Modv：SimpluraHealthGroupMemberSRT：ProFormaMember2020-11-180001220754Modv：SimpluraHealthGroupMember2021-07-012021-09-300001220754Modv：CareFindersTotalCareMember2021-09-140001220754Modv：CareFindersTotalCareMember2021-09-142021-09-140001220754US-GAAP：客户關係成員Modv：CareFindersTotalCareMember2021-09-142021-09-140001220754US-GAAP：客户關係成員Modv：CareFindersTotalCareMember2021-09-140001220754美國-GAAP：商標和貿易名稱成員Modv：CareFindersTotalCareMember2021-09-142021-09-140001220754美國-GAAP：商標和貿易名稱成員Modv：CareFindersTotalCareMember2021-09-140001220754SRT：ProFormaMemberModv：CareFindersTotalCareMember2021-09-140001220754Modv：VRIIntermediateHoldingsLLCM成員2021-09-220001220754Modv：VRIIntermediateHoldingsLLCM成員2021-09-222021-09-220001220754US-GAAP：客户關係成員Modv：VRIIntermediateHoldingsLLCM成員2021-09-222021-09-220001220754US-GAAP：客户關係成員Modv：VRIIntermediateHoldingsLLCM成員2021-09-220001220754Modv：VRIIntermediateHoldingsLLCM成員美國-GAAP：商標和貿易名稱成員2021-09-222021-09-220001220754Modv：VRIIntermediateHoldingsLLCM成員美國-GAAP：商標和貿易名稱成員2021-09-220001220754Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMemberModv：VRIIntermediateHoldingsLLCM成員2021-09-222021-09-220001220754Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMemberModv：VRIIntermediateHoldingsLLCM成員2021-09-220001220754SRT：ProFormaMemberModv：VRIIntermediateHoldingsLLCM成員2021-09-220001220754Modv：Business AcquisitionsMember2021-07-012021-09-300001220754Modv：Business AcquisitionsMember2020-07-012020-09-300001220754Modv：Business AcquisitionsMember2021-01-012021-09-300001220754Modv：Business AcquisitionsMember2020-01-012020-09-300001220754Modv：SimpluraHealthGroupMember2020-07-012020-09-300001220754Modv：CareFindersTotalCareMember2020-07-012020-09-300001220754Modv：VRIIntermediateHoldingsLLCM成員2020-07-012020-09-300001220754Modv：SimpluraHealthGroupMember2020-01-012020-09-300001220754Modv：CareFindersTotalCareMember2020-01-012020-09-300001220754Modv：VRIIntermediateHoldingsLLCM成員2020-01-012020-09-300001220754Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMemberModv：VRIIntermediateHoldingsLLCM成員2021-01-012021-09-300001220754Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMemberModv：CareFindersTotalCareMember2021-01-012021-09-300001220754Modv：NationalMedTransMember2020-05-062020-05-060001220754Modv：NationalMedTransMember2020-12-310001220754US-GAAP：客户關係成員Modv：NationalMedTransMember2020-05-062020-05-060001220754US-GAAP：客户關係成員Modv：NationalMedTransMember2020-05-060001220754Modv：NationalMedTransMember美國-GAAP：商標和貿易名稱成員2020-05-062020-05-060001220754Modv：NationalMedTransMember美國-GAAP：商標和貿易名稱成員2020-05-060001220754Modv：NationalMedTransMember2020-05-060001220754Modv：WellRydeMember2021-05-062021-05-060001220754Modv：WellRydeMember2021-01-012021-09-300001220754Modv：WellRydeMemberUS-GAAP：客户關係成員2021-05-062021-05-060001220754Modv：WellRydeMemberUS-GAAP：客户關係成員2021-05-060001220754Modv：WellRydeMember美國-GAAP：商標和貿易名稱成員2021-05-062021-05-060001220754Modv：WellRydeMember美國-GAAP：商標和貿易名稱成員2021-05-060001220754Modv：WellRydeMember2021-05-06Modv：段0001220754Modv：NETServicesMember2021-07-012021-09-300001220754Modv：PersonalCareMember2021-07-012021-09-300001220754Modv：RemotePatientMonitor成員2021-07-012021-09-300001220754Modv：MatrixInvestmentMember2021-07-012021-09-300001220754Modv：NETServicesMember2021-09-300001220754Modv：PersonalCareMember2021-09-300001220754Modv：RemotePatientMonitor成員2021-09-300001220754Modv：MatrixInvestmentMember2021-09-300001220754Modv：NETServicesMember2021-01-012021-09-300001220754Modv：PersonalCareMember2021-01-012021-09-300001220754Modv：RemotePatientMonitor成員2021-01-012021-09-300001220754Modv：MatrixInvestmentMember2021-01-012021-09-300001220754Modv：NutritionalMealDeliveryBusinessMember2021-07-012021-09-300001220754Modv：NutritionalMealDeliveryBusinessMember2021-01-012021-09-300001220754Modv：NETServicesMember2020-07-012020-09-300001220754Modv：MatrixInvestmentMember2020-07-012020-09-300001220754Modv：NETServicesMember2020-01-012020-09-300001220754Modv：MatrixInvestmentMember2020-01-012020-09-300001220754Modv：NETServicesMember2020-12-310001220754Modv：PersonalCareMember2020-12-310001220754Modv：MatrixInvestmentMember2020-12-310001220754Modv：NationalMedTransMemberMODV：NEMTCapitedContractsMember2021-07-012021-09-300001220754Modv：NationalMedTransMemberMODV：NEMTCapitedContractsMember2020-07-012020-09-300001220754Modv：NationalMedTransMemberMODV：NEMTCapitedContractsMember2021-01-012021-09-300001220754Modv：NationalMedTransMemberMODV：NEMTCapitedContractsMember2020-01-012020-09-300001220754Modv：NationalMedTransMemberMODV：NEMTFFS合同成員2021-07-012021-09-300001220754Modv：NationalMedTransMemberMODV：NEMTFFS合同成員2020-07-012020-09-300001220754Modv：NationalMedTransMemberMODV：NEMTFFS合同成員2021-01-012021-09-300001220754Modv：NationalMedTransMemberMODV：NEMTFFS合同成員2020-01-012020-09-300001220754Modv：NationalMedTransMember2021-07-012021-09-300001220754Modv：NationalMedTransMember2020-07-012020-09-300001220754Modv：NationalMedTransMember2021-01-012021-09-300001220754Modv：NationalMedTransMember2020-01-012020-09-300001220754Modv：PersonalCareFSContractMember2021-07-012021-09-300001220754Modv：PersonalCareFSContractMember2020-07-012020-09-300001220754Modv：PersonalCareFSContractMember2021-01-012021-09-300001220754Modv：PersonalCareFSContractMember2020-01-012020-09-300001220754MODV：RPMPMContractsMember2021-07-012021-09-300001220754MODV：RPMPMContractsMember2020-07-012020-09-300001220754MODV：RPMPMContractsMember2021-01-012021-09-300001220754MODV：RPMPMContractsMember2020-01-012020-09-300001220754Modv：OneUSStateMember美國-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：部門持續運營成員Modv：NETServicesMemberUs-gaap:GovernmentContractsConcentrationRiskMember2021-01-012021-09-300001220754Modv：OneUSStateMember美國-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：部門持續運營成員Modv：NETServicesMemberUs-gaap:GovernmentContractsConcentrationRiskMember2020-01-012020-09-300001220754Modv：OneUSStateMember美國-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：部門持續運營成員Modv：PersonalCareMemberUs-gaap:GovernmentContractsConcentrationRiskMember2021-01-012021-09-300001220754Modv：StateMedicaidAgencyContractsMember2021-07-012021-09-300001220754Modv：StateMedicaidAgencyContractsMember2020-07-012020-09-300001220754Modv：StateMedicaidAgencyContractsMember2021-01-012021-09-300001220754Modv：StateMedicaidAgencyContractsMember2020-01-012020-09-300001220754Modv：ManagedCareOrganizationContractsMember2021-07-012021-09-300001220754Modv：ManagedCareOrganizationContractsMember2020-07-012020-09-300001220754Modv：ManagedCareOrganizationContractsMember2021-01-012021-09-300001220754Modv：ManagedCareOrganizationContractsMember2020-01-012020-09-300001220754Modv：MedicareAndMedicaidAgencyContractsMember2021-07-012021-09-300001220754Modv：MedicareAndMedicaidAgencyContractsMember2020-07-012020-09-300001220754Modv：MedicareAndMedicaidAgencyContractsMember2021-01-012021-09-300001220754Modv：MedicareAndMedicaidAgencyContractsMember2020-01-012020-09-300001220754Modv：PrivatePayAndOtherContractsMember2021-07-012021-09-300001220754Modv：PrivatePayAndOtherContractsMember2020-07-012020-09-300001220754Modv：PrivatePayAndOtherContractsMember2021-01-012021-09-300001220754Modv：PrivatePayAndOtherContractsMember2020-01-012020-09-300001220754Modv：協調合同成員2020-12-310001220754Modv：協調合同成員2021-01-012021-09-300001220754Modv：協調合同成員2021-09-300001220754Modv：ProfitRebateContractPayableMember2020-12-310001220754Modv：ProfitRebateContractPayableMember2021-01-012021-09-300001220754Modv：ProfitRebateContractPayableMember2021-09-300001220754Modv：超額付款和其他現金項目成員2020-12-310001220754Modv：超額付款和其他現金項目成員2021-01-012021-09-300001220754Modv：超額付款和其他現金項目成員2021-09-300001220754Modv：矩陣成員2020-12-310001220754Modv：矩陣成員2021-09-300001220754Modv：矩陣成員2021-09-300001220754Modv：矩陣成員2020-12-310001220754Modv：矩陣成員2021-07-012021-09-300001220754Modv：矩陣成員2020-07-012020-09-300001220754Modv：矩陣成員2021-01-012021-09-300001220754Modv：矩陣成員2020-01-012020-09-300001220754美國-GAAP：老年人注意事項成員MODV：A2025高級注意事項成員2020-11-040001220754美國-GAAP：老年人注意事項成員MODV：A2029高級注意事項成員2021-08-240001220754MODV：A2025高級注意事項成員2021-01-012021-09-300001220754美國-GAAP：老年人注意事項成員MODV：A2025高級注意事項成員Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodOneMember2021-01-012021-09-300001220754美國-GAAP：老年人注意事項成員Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodTwoMemberMODV：A2025高級注意事項成員2021-01-012021-09-300001220754美國-GAAP：老年人注意事項成員MODV：A2025高級注意事項成員Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodThreeMember2021-01-012021-09-300001220754MODV：A2029高級注意事項成員2021-01-012021-09-300001220754美國-GAAP：老年人注意事項成員MODV：A2029高級注意事項成員Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodOneMember2021-01-012021-09-300001220754美國-GAAP：老年人注意事項成員Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodTwoMemberMODV：A2029高級注意事項成員2021-01-012021-09-300001220754美國-GAAP：老年人注意事項成員MODV：A2029高級注意事項成員Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodThreeMember2021-01-012021-09-300001220754美國-GAAP：老年人注意事項成員US-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員Modv：SeniorCreditFacilityMemberMODV：A2025高級注意事項成員2021-09-300001220754MODV：A2025高級注意事項成員2020-10-012020-12-310001220754美國-GAAP：老年人注意事項成員US-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員Modv：SeniorCreditFacilityMemberMODV：A2029高級注意事項成員2021-09-300001220754MODV：A2029高級注意事項成員Modv：VRIIntermediateHoldingsLLCM成員2021-09-300001220754美國-GAAP：老年人注意事項成員MODV：A2025高級注意事項成員2021-09-300001220754美國-GAAP：老年人注意事項成員MODV：A2029高級注意事項成員2021-09-300001220754美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-09-300001220754美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-05-060001220754美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-05-070001220754Modv:CreditFacilityFourthAmendmentTermLoanTrancheMember2020-05-060001220754Modv:CreditFacilityFourthAmendmentTermLoanTrancheMember2020-05-070001220754Modv:CreditFacilityEighthAmendmentTermLoanTrancheMemberUS-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2021-09-300001220754Modv:CreditFacilityEighthAmendmentTermLoanTrancheMemberUS-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員SRT：最小成員數2021-01-012021-09-300001220754Modv:CreditFacilityEighthAmendmentTermLoanTrancheMemberUS-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員SRT：最大成員數2021-01-012021-09-300001220754Modv:CreditFacilityEighthAmendmentTermLoanTrancheMemberSRT：最小成員數美國-GAAP：BaseRateMember2021-01-012021-09-300001220754Modv:CreditFacilityEighthAmendmentTermLoanTrancheMemberSRT：最大成員數美國-GAAP：BaseRateMember2021-01-012021-09-300001220754SRT：最小成員數Modv:CreditFacilitySecondAmendmentTermLoanTrancheMember2021-01-012021-09-300001220754SRT：最大成員數Modv:CreditFacilitySecondAmendmentTermLoanTrancheMember2021-01-012021-09-300001220754SRT：最小成員數美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2021-01-012021-09-300001220754美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberSRT：最大成員數2021-01-012021-09-300001220754Modv：ServiceExpenseMember2021-07-012021-09-300001220754Modv：ServiceExpenseMember2020-07-012020-09-300001220754Modv：ServiceExpenseMember2021-01-012021-09-300001220754Modv：ServiceExpenseMember2020-01-012020-09-300001220754美國-GAAP：一般和行政費用成員2021-07-012021-09-300001220754美國-GAAP：一般和行政費用成員2020-07-012020-09-300001220754美國-GAAP：一般和行政費用成員2021-01-012021-09-300001220754美國-GAAP：一般和行政費用成員2020-01-012020-09-300001220754美國-公認會計準則：受限的股票成員2021-09-300001220754Modv:StockEquivalentUnitAwardsAndStockOptionEquivalentUnitsMember2021-09-300001220754Modv：PferredStockConversionAgreement成員2021-07-012021-09-300001220754Modv：PferredStockConversionAgreement成員2021-01-012021-09-300001220754Modv：PferredStockConversionAgreement成員2020-01-012020-09-300001220754US-GAAP：部門持續運營成員2021-07-012021-09-300001220754US-GAAP：部門持續運營成員2020-07-012020-09-300001220754US-GAAP：部門持續運營成員2021-01-012021-09-300001220754US-GAAP：部門持續運營成員2020-01-012020-09-300001220754US-GAAP：分段中斷運營成員2021-07-012021-09-300001220754US-GAAP：分段中斷運營成員2020-07-012020-09-300001220754US-GAAP：分段中斷運營成員2021-01-012021-09-300001220754US-GAAP：分段中斷運營成員2020-01-012020-09-300001220754美國-GAAP：員工股票期權成員2021-07-012021-09-300001220754美國-GAAP：員工股票期權成員2020-07-012020-09-300001220754美國-GAAP：員工股票期權成員2021-01-012021-09-300001220754美國-GAAP：員工股票期權成員2020-01-012020-09-300001220754美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2021-07-012021-09-300001220754美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-07-012020-09-300001220754美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2021-01-012021-09-300001220754美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-01-012020-09-300001220754美國-GAAP：員工股票期權成員2021-07-012021-09-300001220754美國-GAAP：員工股票期權成員2020-07-012020-09-300001220754美國-GAAP：員工股票期權成員2021-01-012021-09-300001220754美國-GAAP：員工股票期權成員2020-01-012020-09-300001220754US-GAAP：ConvertiblePferredStockMember2021-07-012021-09-300001220754US-GAAP：ConvertiblePferredStockMember2020-07-012020-09-300001220754US-GAAP：ConvertiblePferredStockMember2021-01-012021-09-300001220754US-GAAP：ConvertiblePferredStockMember2020-01-012020-09-3000012207542021-03-0800012207542021-03-082021-09-3000012207542019-01-012019-12-310001220754Modv:StockEquivalentUnitAwardsAndStockOptionEquivalentUnitsMemberModv：ColiseumCapitalMgmtMemberSRT：AffiliatedEntityMember2021-01-012021-09-300001220754Modv:StockEquivalentUnitAwardsAndStockOptionEquivalentUnitsMemberModv：ColiseumCapitalMgmtMemberSRT：AffiliatedEntityMember2021-02-102021-02-100001220754Modv:StockEquivalentUnitAwardsAndStockOptionEquivalentUnitsMemberModv：ColiseumCapitalMgmtMemberSRT：AffiliatedEntityMember2014-09-112014-09-110001220754Modv:StockEquivalentUnitAwardsAndStockOptionEquivalentUnitsMemberModv：ColiseumCapitalMgmtMemberSRT：AffiliatedEntityMember2021-08-122021-08-120001220754Modv:StockEquivalentUnitAwardsAndStockOptionEquivalentUnitsMemberModv：ColiseumCapitalMgmtMemberSRT：AffiliatedEntityMember2021-09-300001220754美國-GAAP：一般和行政費用成員Modv:StockEquivalentUnitAwardsAndStockOptionEquivalentUnitsMemberModv：ColiseumCapitalMgmtMemberSRT：AffiliatedEntityMember2021-07-012021-09-300001220754美國-GAAP：一般和行政費用成員Modv:StockEquivalentUnitAwardsAndStockOptionEquivalentUnitsMemberModv：ColiseumCapitalMgmtMemberSRT：AffiliatedEntityMember2021-01-012021-09-300001220754美國-GAAP：一般和行政費用成員Modv:StockEquivalentUnitAwardsAndStockOptionEquivalentUnitsMemberModv：ColiseumCapitalMgmtMemberSRT：AffiliatedEntityMember2020-07-012020-09-300001220754美國-GAAP：一般和行政費用成員Modv:StockEquivalentUnitAwardsAndStockOptionEquivalentUnitsMemberModv：ColiseumCapitalMgmtMemberSRT：AffiliatedEntityMember2020-01-012020-09-300001220754Modv:StockEquivalentUnitAwardsAndStockOptionEquivalentUnitsMemberModv：ColiseumCapitalMgmtMemberSRT：AffiliatedEntityMemberModv：AcruedExpensesMember2021-09-300001220754Modv:StockEquivalentUnitAwardsAndStockOptionEquivalentUnitsMemberModv：ColiseumCapitalMgmtMemberSRT：AffiliatedEntityMemberModv：AcruedExpensesMember2020-12-310001220754Modv：ColiseumCapitalMgmtMemberSRT：AffiliatedEntityMember2021-09-30

美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
 
表格10-Q
 
(標記一)
 
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告

在截至本季度末的季度內2021年9月30日

或
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告

的過渡期              至             
 
佣金檔案編號001-34221
 

ModivCare Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)

特拉華州86-0845127
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		(税務局僱主
識別號碼)
萊頓大道6900號, l2地板, 丹佛, 科羅拉多州 80237
(主要行政辦公室地址) (郵政編碼)。
303-728-7030
(註冊人電話號碼，包括區號)

不適用
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)

根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題交易代碼註冊的交易所名稱
普通股，每股面值0.001美元MODV納斯達克全球精選市場

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直符合此類提交要求。☒  是    ☐編號：

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。☒  是   ☐**編號：
 
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“大型加速文件服務器”、“加速文件服務器”的定義。
1

“交易法”第12b-2條中的“較小的報告公司”和“新興成長型公司”。
大型加速濾波器☒加速文件管理器☐
非加速文件服務器☐   規模較小的報告公司☐
新興成長型公司☐

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據證券法第7(A)(2)(B)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
 
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐是☒編號：

截至2021年11月1日這裏是外景南丁：13,999,767註冊人普通股(不包括庫存股5,415,040股)，每股面值0.001美元。


2

目錄
 頁面
  
第一部分-財務信息
 
   
第一項。
財務報表
4
   
 
*未經審計的簡明合併資產負債表--2021年9月30日和2020年12月31日
4
   
 
未經審計的綜合經營報表--截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月
5
  
未經審計的現金流量簡明合併報表--截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月
6
未經審計的股東權益簡明合併報表--截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個季度
8
 
未經審計簡明合併財務報表附註
10
   
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
31
   
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
42
   
第四項。
管制和程序
42
  
第二部分-其他資料
 
   
第1項。
法律程序
43
   
第1A項。
風險因素
43
   
第6項。
陳列品
44


3

第一部分-財務信息
第1項。第2項。 財務報表。
ModivCare Inc.
未經審計的簡明合併資產負債表
(以千為單位，不包括每股和每股數據)

2021年9月30日2020年12月31日
  
資產  
流動資產：  
現金和現金等價物$126,506 $183,281 
應收賬款，扣除備用金#美元690及$2,403，分別
289,230 197,943 
其他應收賬款12,934 12,674 
預付費用和其他流動資產41,655 31,885 
受限現金186 75 
非持續經營的流動資產141 758 
流動資產總額470,652 426,616 
經營性租賃使用權資產44,077 30,928 
財產和設備，淨值52,538 27,544 
商譽929,986 444,927 
無形資產，淨額491,997 345,652 
股權投資134,353 137,466 
其他資產11,550 12,780 
總資產$2,135,153 $1,425,913 
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款$33,458 $8,464 
應計合同應付款320,045 101,705 
應計費用和其他流動負債109,571 117,010 
應計運輸成本92,028 79,674 
經營租賃負債的當期部分9,287 8,277 
自籌資金的保險計劃7,563 4,727 
遞延收入2,488 2,923 
停產業務的流動負債1,527 1,971 
流動負債總額575,967 324,751 
長期債務，扣除遞延融資成本#美元25,330及$14,020，分別
974,669 485,980 
遞延税項負債112,461 92,195 
經營租賃負債，減去流動部分35,389 23,437 
長期合同應付款5,793 72,183 
其他長期負債26,887 15,756 
總負債1,731,166 1,014,302 
承付款和或有事項(附註14)
股東權益
普通股：授權40,000,000股票；$0.001票面價值；19,581,219和19,570,598分別為已發行和已發行(含庫存股)
20 20 
額外實收資本428,643 421,318 
留存收益243,356 218,414 
國庫股，按成本價計算，5,561,826和5,287,283分別為股票
(268,032)(228,141)
股東權益總額403,987 411,611 
總負債和股東權益$2,135,153 $1,425,913 

見未經審計的簡明綜合財務報表附註
4

ModivCare Inc.
未經審計的簡明合併經營報表
(以千為單位，不包括每股和每股數據)

 截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 2021202020212020
服務收入淨額$493,059 $320,619 $1,421,117 $970,166 
補助金收入(附註2)— — 3,500 — 
運營費用：    
服務費399,272 235,543 1,139,170 764,310 
一般和行政費用68,054 34,441 179,271 86,435 
折舊及攤銷12,608 7,301 36,667 17,199 
總運營費用479,934 277,285 1,355,108 867,944 
營業收入13,125 43,334 69,509 102,222 
其他費用(收入)：    
利息支出，淨額17,702 379 34,412 2,118 
被投資人淨虧損(收益)中的權益6,748 (10,325)1,978 (12,200)
所得税前持續經營所得(虧損)
(11,325)53,280 33,119 112,304 
所得税撥備(福利)(3,863)14,360 7,944 19,785 
持續經營收入(虧損)，税後淨額(7,462)38,920 25,175 92,519 
非持續經營虧損，税後淨額(108)(115)(232)(618)
淨收益(虧損)$(7,570)$38,805 $24,943 $91,901 
普通股股東可獲得的淨收益(虧損)(附註12)
$(7,570)$35,346 $24,943 $34,563 
每股普通股基本收益(虧損)：    
持續運營$(0.53)$2.53 $1.79 $2.63 
停產經營(0.01)(0.01)(0.02)(0.05)
普通股基本收益(虧損)$(0.54)$2.52 $1.77 $2.58 
每股普通股攤薄收益(虧損)：    
持續運營$(0.53)$2.51 $1.76 $2.62 
停產經營(0.01)(0.01)(0.02)(0.05)
稀釋後每股普通股收益(虧損)$(0.54)$2.50 $1.74 $2.57 
加權-已發行普通股的平均數量：    
基本信息13,993,438 14,026,039 14,102,371 13,367,605 
稀釋13,993,438 14,133,904 14,278,331 13,415,344 

見未經審計簡明綜合財務報表附註
5

ModivCare Inc.
未經審計的現金流量表簡明合併報表
(單位：千)
 截至9月30日的9個月，
 20212020
經營活動  
淨收入$24,943 $91,901 
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整： 
折舊8,839 6,980 
攤銷27,827 10,219 
壞賬撥備(1,712)(3,139)
基於股票的薪酬4,225 2,949 
遞延所得税(3,295)12,612 
遞延融資成本攤銷和債務貼現2,175 292 
被投資人淨虧損(收益)中的權益1,978 (12,200)
使用權資產減持8,681 6,769 
扣除收購影響後的營業資產和負債變化：
應收賬款和其他應收賬款(69,597)20,017 
預付費用和其他資產(5,330)(28,216)
出售業務時的所得税退税— 17,789 
自籌資金的保險計劃2,837 1,259 
應計合同應付款151,950 88,347 
應付賬款和應計費用7,138 33,061 
應計運輸成本12,354 (5,506)
遞延收入(502)453 
其他長期負債2,183 43,639 
經營活動提供的淨現金174,694 287,226 
投資活動  
購置房產和設備(13,852)(4,786)
收購，扣除收購現金後的淨額(667,228)(77,665)
用於投資活動的淨現金(681,080)(82,451)
融資活動  
債務收益625,000 162,000 
償還債務(125,000)(162,000)
用於國庫的普通股回購(39,040)(10,186)
支付發債成本(13,486)— 
根據股票期權行使而發行的普通股收益3,099 21,581 
退還受限制股票以繳交僱員税(851)(92)
優先股贖回付款— (88,743)
優先股股息— (1,988)
其他融資活動— (204)
融資活動提供(用於)的現金淨額449,722 (79,632)
現金、現金等價物和限制性現金淨變化(56,664)125,143 
期初現金、現金等價物和限制性現金183,356 61,673 
期末現金、現金等價物和限制性現金$126,692 $186,816 

見未經審計簡明綜合財務報表附註
6

ModivCare Inc.
未經審計的補充現金流量信息
(單位：千)
 截至9月30日的9個月，
補充現金流信息20212020
支付利息的現金$24,006 $1,775 
所得税支付的現金，扣除退税後的淨額$12,846 $11,805 
根據經營租約獲得的資產$21,829 $5,488 

見未經審計簡明綜合財務報表附註
7

ModivCare Inc.
未經審計的股東權益簡明合併報表
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
截至2021年9月30日的9個月
普通股其他內容
實繳		留用庫存股
 股票金額資本收益股票金額總計
2020年12月31日的餘額19,570,598 $20 $421,318 $218,414 5,287,283 $(228,141)$411,611 
淨收入— — — 18,840 — — 18,840 
基於股票的薪酬— — 1,149 — — — 1,149 
員工股票期權的行使36,338 — 2,286 — — — 2,286 
已發行的限制性股票15,821 — — — — — — 
退還受限制股票以繳交僱員税— — — — 4,253 (721)(721)
為紅利結算和董事津貼而發行的股票260 — 38 — — — 38 
股票回購計劃— — — — 94,235 (14,450)(14,450)
2021年3月31日的餘額19,623,017 20 424,791 237,254 5,385,771 (243,312)418,753 
淨收入— — — 13,672 — — 13,672 
基於股票的薪酬— — 1,416 — — — 1,416 
員工股票期權的行使866 — 49 — — — 49 
被沒收的限制性股票(55,162)— — — — — — 
退還受限制股票以繳交僱員税— — — — 713 (99)(99)
為紅利結算和董事津貼而發行的股票324 — 56 — — — 56 
股票回購計劃— — — — 175,173 (24,590)(24,590)
2021年6月30日的餘額19,569,045 20 426,312 250,926 5,561,657 (268,001)409,257 
淨損失— — — (7,570)— — (7,570)
基於股票的薪酬— — 1,505 — — — 1,505 
員工股票期權的行使
12,296 — 765 — — — 765 
已發行的限制性股票(455)— — — — — — 
退還受限制股票以繳交僱員税— — — — 169 (31)(31)
為紅利結算和董事津貼而發行的新股
333 — 61 — — — 61 
股票回購計劃— — — — — — — 
2021年9月30日的餘額19,581,219 $20 $428,643 $243,356 5,561,826 $(268,032)$403,987 

8

截至2020年9月30日的9個月
普通股其他內容
實繳		留用庫存股
 股票金額資本收益股票金額總計
2019年12月31日的餘額18,073,763 $18 $351,529 $183,733 5,088,782 $(217,688)$317,592 
淨收入— — — 16,098 — — 16,098 
基於股票的薪酬— — 1,005 — — — 1,005 
員工股票期權的行使39,111 — 2,054 — — — 2,054 
已發行的限制性股票79,029 — — — 626 (37)(37)
為紅利結算和董事津貼而發行的股票701 — 38 — — — 38 
股票回購計劃— — — — 142,821 (7,299)(7,299)
可轉換優先股轉換為普通股40 — 2 — — — 2 
可轉換優先股股息 (1)
— — — (1,095)— — (1,095)
2020年3月31日的餘額18,192,644 18 354,628 198,736 5,232,229 (225,024)328,358 
*淨收入— — — 36,998 — — 36,998 
基於股票的薪酬— — 691 — — — 691 
員工股票期權的行使
129,722 — 9,275 — — — 9,275 
被沒收的限制性股票(8,496)— — — — — — 
為紅利結算和董事津貼而發行的股票
487 — 38 — — — 38 
*股票回購計劃— — — — 52,856 (2,887)(2,887)
可轉換優先股轉換為普通股14,166 — 546 — — — 546 
贖回可轉換優先股— — — (42,954)— — (42,954)
根據轉換協議將可轉換優先股轉換為普通股925,567 1 37,255 (5,997)— — 31,259 
可轉換優先股股息 (1)
— — — (866)— — (866)
2020年6月30日的餘額19,254,090 19 402,433 185,917 5,285,085 (227,911)360,458 
淨收入
— — — 38,805 — — 38,805 
基於股票的薪酬— — 1,139 — — — 1,139 
員工股票期權的行使145,124 1 10,250 — — — 10,251 
已發行的限制性股票330 — — — — — — 
退還受限制股票以繳交僱員税— — — — 581 (55)(55)
為紅利結算和董事津貼而發行的股票414 — 38 — — — 38 
贖回可轉換優先股— — — (3,186)— — (3,186)
可轉換優先股轉換為普通股68,633 — 2,644 — — — 2,644 
根據轉換協議支付的股息 (2)
— — — (27)— — (27)
2020年9月30日的餘額19,468,591 $20 $416,504 $221,509 5,285,666 $(227,966)$410,067 

(1) 可贖回可轉換優先股的現金股息為#美元1.37在截至2020年3月31日和2020年6月30日的三個月內，每股分配給可轉換優先股東。

(2) 2020年9月3日，應計現金股息為$1.37根據附註11中討論的優先股轉換協議，每股支付給Coliseum Capital Partners，L.P.和Coliseum Capital Management，LLC管理的某些基金和賬户，以股票為基礎的薪酬和類似的安排。

見未經審計簡明綜合財務報表附註
9

ModivCare Inc.
未經審計簡明合併財務報表附註
2021年9月30日

1.    陳述的組織和基礎

業務説明

ModivCare Inc.(“ModivCare”或“公司”)是一家以技術為基礎的醫療服務公司，為公共和私人付款人及其患者提供一整套綜合支持性醫療解決方案。其基於價值的解決方案解決了健康(SDoH)的社會決定因素，使更多人能夠獲得醫療服務，降低成本並改善結果。ModivCare是一家非緊急醫療運輸(NEMT)、個人護理和遠程患者監護(RPM)解決方案提供商。技術驅動的運營模式包括NEMT在風險承保、聯繫中心管理、網絡認證、索賠管理和非緊急醫療運輸管理方面的核心能力。此外，它的個人護理服務包括安置非醫療個人護理助理、家庭保健助理和護士，主要是為需要護理監測和幫助在家庭環境中進行日常生活活動的醫療補助患者羣體，包括老年人和殘疾成年人。ModivCare的遠程患者監控服務包括個人緊急響應系統、生命體徵監控和數據驅動的患者參與解決方案。ModivCare正在進一步擴大其服務範圍，包括營養餐配送，並與全國各地的社區合作，為糧食缺乏保障的個人提供營養餐配送。

ModivCare的解決方案幫助醫療計劃管理風險、縮小醫療差距、降低成本，並將成員與醫療聯繫起來。ModivCare通過其歷史悠久的Nemt業務、由Simplura Health Group和Care Finders Total Care LLC組成的家庭個人護理業務，以及最近通過收購VRI Intermediate Holdings，LLC或VRI而增加的遠程患者監護業務，將四項互補的醫療保健業務合併在一起，為類似的高度脆弱的患者羣體提供服務。

2020年5月6日，ModivCare收購了National MedTrans，LLC或NMT的全部未償還股權，NMT是一家紐約有限責任公司，根據合同關係提供非緊急醫療運輸服務。

2020年11月18日，ModivCare收購了OEP AM，Inc.的全部未償還股權，OEP AM，Inc.是特拉華州的一家公司，業務名稱為Simplura Health Group或Simplura，這構成了我們個人護理業務和個人護理部門的基礎。

2021年5月6日，ModivCare從佐治亞州的nuVizz公司(“nuVizz”)手中收購了WellRyde軟件。nuVizz是一家先進運輸管理系統軟件的技術提供商，可實現路線選擇、自動行程分配和實時網絡監控。

2021年9月14日，ModivCare收購了東北部的個人護理提供商Care Finders Total Care LLC，或Care Finders，作為個人護理部門的補充，在新澤西州、賓夕法尼亞州和康涅狄格州擁有規模的業務。

2021年9月22日，ModivCare收購了遠程患者監控和數據驅動型患者參與解決方案提供商VRI。

見注3，收購，有關上述收購的更多信息，請訪問。

ModivCare還持有一個43.6CCHN Group Holdings，Inc.及其子公司(以Matrix Medical Network品牌運營，我們將其稱為“Matrix”)%的少數股權。Matrix擁有一個由提供上門和上門服務的社區臨牀醫生組成的全國網絡，以及一支提供具有先進診斷能力和增強護理選項的社區醫療服務的流動醫療診所團隊。Matrix的臨牀護理業務(“臨牀護理”)提供風險調整解決方案，以改善個人的健康結果和健康計劃的財務業績。Matrix的臨牀解決方案業務(“臨牀解決方案”)通過工作場所認證解決方案提供員工健康和健康服務，這些服務旨在提高員工的健康水平，增強業務彈性和安全重返工作崗位。它的臨牀解決方案產品還提供臨牀試驗服務，支持向患者和符合條件的志願者提供安全有效的分散臨牀試驗操作。Matrix還提供實驗室服務，包括與新冠肺炎相關的服務，如篩查、檢測和疫苗接種。




10

陳述的基礎

該公司遵循財務會計準則委員會(“FASB”)制定的會計準則。財務會計準則委員會確立了美國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)。美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)在聯邦證券法的授權下發布的規則和解釋性新聞稿也是美國證券交易委員會註冊者公認會計準則的權威來源。本説明中提及財務會計準則委員會發布的公認會計準則是指財務會計準則委員會。會計準則編碼(“美國會計準則”)，作為適用於非政府實體的權威會計和適用的報告標準的唯一來源。除非另有説明，所有金額均以美元表示。

隨附之未經審核簡明綜合財務報表乃根據中期財務資料之公認會計原則、表格10-Q及條例S-X第10條之指示編制。因此，它們不包括GAAP要求的年度審計財務報表的所有信息和披露。管理層認為，已包括為公平列報中期業績所需的所有調整。

在根據公認會計準則編制這些未經審計的簡明綜合財務報表時，公司對資產和負債、收入和費用的報告以及某些披露進行了估計。實際結果可能與這些估計不同。截至2021年9月30日的三個月和九個月的經營業績不一定代表截至2021年12月31日的財年可能預期的業績。管理層評估了在資產負債表日之後和截至這些未經審計的簡明合併財務報表提交給美國證券交易委員會之日之前發生的事件和交易，並考慮了這些事件在編制這些簡明合併財務報表過程中的影響。

本10-Q表格中包含的截至2020年12月31日的簡明綜合資產負債表是從該日經審計的財務報表中得出的，但不包括GAAP要求的年度經審計財務報表的所有信息和腳註。本文中包含的未經審計的簡明綜合財務報表應與本公司截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中包含的已審計財務報表和附註一併閲讀。

本公司對Matrix的投資採用權益法核算，因為本公司不控制Matrix的決策過程或業務管理實踐。雖然公司可以獲得某些信息並執行某些程序來審查信息的合理性，但公司依賴Matrix的管理層提供根據公認會計原則編制的準確財務信息。該公司每年都會從Matrix的獨立審計師那裏收到與這些財務信息有關的審計報告。本公司並不知悉Matrix提供的財務信息中有任何錯誤或可能的錯報會對本公司的綜合財務報表產生重大影響。見注7，股權投資，瞭解更多信息。

新冠肺炎大流行的影響

自2020年3月以來，新冠肺炎疫情已經影響到公司的業務，也影響到公司的患者、社區和員工。在新冠肺炎疫情期間，該公司的優先事項仍然是保護員工的健康和安全，最大限度地提供支持SDOH的服務和產品，以及其業務的運營和財務穩定。

聯邦、州和地方當局已經採取了幾項行動，旨在幫助醫療保健提供者為新冠肺炎和其他患者提供護理，並減輕新冠肺炎大流行的不利經濟影響。聯邦政府採取的立法行動包括冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)，該法案於2020年3月27日簽署成為法律。通過CARE法案，聯邦政府授權通過公共衞生和社會服務緊急基金(“提供者救濟基金”或“PRF”)向醫療保健提供者發放款項。


11

2.    重大會計政策與近期會計公告

預算的使用

按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出影響報告的資產和負債金額的估計和假設，包括披露財務報表日期的或有事項以及報告期內報告的收入和費用金額。實際結果可能與這些估計不同。

贈款收入

在截至2021年9月30日的9個月中，公司從CARE Act PRF獲得了大約$3.5旨在抵消與新冠肺炎大流行相關的收入和支出損失的100萬美元。在截至2021年9月30日的三個月內，公司沒有收到CARE Act PRF的分配。資源共享基金的付款是有若干限制的，如非作指定用途，可獲退還款項。作為接受分發的一項條件，提供商必須同意某些條款和條件，其中包括資金用於收入損失和美國衞生與公眾服務部(“衞生部”)定義的與新冠肺炎相關的未報銷費用。所有接受PRF付款的人都必須遵守條款和條件中描述的報告要求，並由衞生和公眾服務部決定。公司在有合理保證其已遵守與贈款相關的條件的情況下，將贈款支付確認為贈款收入。本公司確認的贈款收入在附帶的簡明綜合經營報表中以贈款收入列示。衞生和公眾服務部關於減貧基金贈款資金的指導仍在發展中，並可能發生變化。隨着報告要求的發展，公司將繼續對其進行監控。

CARE法案薪資延期

CARE法案還規定了某些聯邦收入和其他税收變化，包括推遲繳納社會保障工資税的僱主部分。該公司已延期付款約#美元。20.8根據CARE法案，截至2021年9月30日，與推遲繳納僱主工資税有關的資金為100萬美元。在這個數字中，大約50%將於2021年12月到期，50%將於2022年12月到期；因此，$10.41000萬美元計入應計費用，#美元計入應計費用10.4100萬美元記錄在其他長期負債中。

近期會計公告

在截至2021年9月30日的9個月中，公司採用了以下會計聲明：

2020年1月，美國財務會計準則委員會發布了ASU 2020-01，澄清了主題321、主題323和主題815之間的交互(“ASU 2020-01”)，以澄清權益證券、權益法投資和某些衍生工具的會計準則之間的相互作用。ASU 2020-01在2020年12月15日之後的財年(包括過渡期)對公共企業實體有效。採用這種ASU對財務報表沒有實質性影響。

2019年12月，美國財務會計準則委員會發布了ASU 2019-12，所得税(主題740)：簡化所得税會計(“ASU 2019-12”)。ASU刪除了ASC 740中的一般原則的某些例外，所得税，還澄清和修訂了現有的指導方針，以降低所得税會計的複雜性。ASU在2020年12月15日之後的財年有效，包括該財年內的過渡期，允許提前採用。採用這種ASU對財務報表沒有實質性影響。

該公司最近尚未採納的會計聲明如下：

2020年3月，美國財務會計準則委員會發布了ASU 2020-04，促進參考匯率改革對財務報告的影響(“ASU 2020-04”)，就將GAAP應用於合約修訂、對衝關係及其他參考倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)或預期因參考匯率改革而停止的其他參考利率的交易，提供可選的權宜之計及例外情況。在ASC 848中授予的救濟，參考匯率改革(“ASC 848”)，僅適用於僅針對參考匯率改革活動對協議進行修改的遺留合同。ASC 848的規定必須適用於除衍生品以外的所有交易，這些交易可能適用於套期保值關係層面。各實體可以在報告期開始時(即最早在2020年第一季度)適用這些規定。與其他主題不同，本次更新的條款僅在2022年12月31日之前有效，屆時參考匯率置換活動預計將完成。該公司目前正在評估
12

ASU 2020-04將對其合併財務報表或披露產生影響；然而，預計採用不會產生實質性影響。

2020年8月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2020-06，債務-可轉換債務和其他選擇(分主題470-20)和衍生工具和對衝-實體自有股權合同(分主題815-40)美國會計準則(“ASU 2020-06”)闡述了對某些具有負債和權益特徵的金融工具應用GAAP的複雜性。此次更新限制了可轉換工具的會計模型，導致從主機合同中單獨識別的嵌入式轉換功能更少。具體地説，ASU 2020-06從GAAP中刪除了具有現金轉換功能的可轉換債券和具有有益轉換功能的可轉換工具的分離模型。因此，在採納亞利桑那州立大學的指導意見後，實體將不會在此類股權債務中單獨提出嵌入式轉換功能。ASU 2020-06在2021年12月15日之後的財年(包括過渡期)對公共企業實體有效。該公司目前正在評估ASU 2020-06年度將對其合併財務報表或披露產生的影響，但預計採用不會產生實質性影響。

3.  收購

業務合併

Simplura Health Group(Simplura Health Group)

在2020年11月18日，該公司完成了對Simplura Heath Group(簡稱Simplura)的收購。Simplura是一家非公共實體，專門從事個人護理服務，為老年人、殘疾人和其他高需求患者提供個人護理助理、家庭健康助手和熟練護士的安置。Simplura在其位於紐約Valley Stream的總部運營，大約有57分支機構橫跨七在美國各州，包括美國幾個最大的個人護理市場。對Simplura的收購增加了個人護理領域的一個新業務部門-一個補充Nemt部門的醫療保健部門。

股票交易是根據ASC805核算的，業務合併其中ModivCare Inc.的一家全資子公司收購了100Simplura有表決權股票的百分比為$548.6百萬美元(初步購買價格為$569.8百萬美元減去$21.2被收購的百萬現金)。

以下是根據下表中註明的某些初步項目，對截至2020年11月18日的收購日期，轉移到收購的可識別資產和假設負債的對價扣除收購的現金後的分配情況的初步估計(單位：千)：

現金$21,182 
應收賬款(1)69,882 
預付費用和其他(2)9,688 
財產和設備(3)1,640 
無形資產(4)264,770 
經營性使用權資產(5)10,285 
商譽(6)317,085 
其他資產(7)628 
應付賬款和應計負債(7)(46,073)
應計費用(7)(2,564)
遞延收入(7)(2,871)
延期收購付款(8)(4,046)
應付遞延收購票據(7)(1,050)
經營租賃負債(5)(10,285)
遞延税項負債(9)(58,452)
取得的資產和承擔的負債總額$569,819 

13

會計採購法採用公允價值計量，這可能是高度主觀的，合理判斷的應用可能會產生不同的假設，從而導致使用相同事實和情況的一系列替代估計。

(1)管理層根據估計的應收賬款組合的未來可收款性對應收賬款進行估值。這一估計是初步的，因為該公司正在對應收賬款的可收款性進行評估。
(2)鑑於預付費用餘額的短期性質，賬面價值代表公允價值。
(三)取得的財產和設備主要包括租賃裝修、傢俱和固定裝置以及車輛。物業及設備的公允價值乃根據物業的最佳及最高用途釐定，而最終價值則採用成本及可比銷售方法釐定。
(4) 取得的無形資產交換對價的分配情況如下(以千計)：

類型使用壽命價值
付款人網絡可攤銷15年份$221,000 
商標和商號可攤銷10年份43,000 
許可證不可攤銷不定770 
$264,770 

該公司利用特許權使用費減免法對商標和商號進行估值，並利用多期超額收益法(收益法的一種形式)建立付款人網絡。這項評估是初步的，將在2021年第四季度敲定。

(5)經營租賃負債及相應的使用權資產(流動資產和長期資產)的公允價值記為#美元。11.7根據我們初步採購價格分配期間公司可用的市場價格計算。此後，通過在個人護理部門實施ASC 842(截至2021年9月30日)，該評估得到了更新，相關餘額已更新為#美元10.32000萬。截至我們提交申請之日，這一評估仍是初步的，並將在2021年第四季度與最終購買會計最終敲定。
(6)收購初步產生了$309.7由於基於價值的護理和解決方案被提供給與許多相同的付款人羣體合作的類似患者羣體，預計將產生協同效應，從而產生數百萬的商譽。2021年第二季度期末現金調整為#美元3.52000萬美元支付給OEP AM，2021年第三季度收購的其他資產下調了美元3.970萬美元，加上其他無形的調整，使與這筆交易相關的商譽增加到美元317.12000萬。這項評估是初步的，採購會計將在2021年第四季度敲定。所有獲得的商譽都不能在納税時扣除。
(7)應付賬款以及某些其他流動和非流動資產和負債於收購日按公允價值列報。
(8)延期收購付款與Simplura的歷史收購相關。
(9)遞延税項淨負債是指取得的資產和承擔的負債的公允價值與其計税基礎之間的暫時性差異所產生的預期未來税收後果。見附註13，所得税，以進一步討論公司在收購後的綜合所得税狀況。

CareFinders全面關護

2021年9月14日，該公司完成了對Care Finders的收購。Care Finders是東北部的一家個人護理提供商，業務遍及新澤西州、賓夕法尼亞州和康涅狄格州。對Care Finders的收購擴大了患者獲得家庭個人護理解決方案的渠道，並支持該公司擴大其個人護理平臺的戰略，該平臺已經包括Simplura。

根據ASC 805對股權交易進行記賬，業務合併其中ModivCare Inc.的一家全資子公司收購了100%%的Care Finders股權證券，價格為$332.32000萬美元(初步購買價格為#美元)344.31000萬美元減去1,000,000美元12.0(收購的現金為100萬美元)。

本公司尚未取得及評估進行估值所需的所有相關歷史財務資料，亦未完成若干資產及負債的最終估值。因此，t以下是根據下表中註明的某些初步項目，對截至2021年9月14日的收購日期，轉移到收購的可識別資產和假設負債的對價(扣除收購的現金)的分配情況的初步估計(單位：千)：


14

現金$11,963 
應收賬款(1)12,253 
預付費用和其他(2)653 
財產和設備(3)3,206 
庫存(4)145 
無形資產(5)75,900 
商譽(6)248,518 
其他資產(7)226 
應付賬款和應計負債(8)(5,347)
應計費用(8)(871)
其他負債(8)(80)
遞延税項負債(9)(2,275)
取得的資產和承擔的負債總額$344,291 

會計採購法採用公允價值計量，這可能是高度主觀的，合理判斷的應用可能會產生不同的假設，從而導致使用相同事實和情況的一系列替代估計。在敲定下文所述的初步項目後，可能會對某些此類項目以及商譽和所得税進行相關調整。所有項目預計將在2022年第三季度敲定。

(1)管理層根據估計的應收賬款組合的未來可收款性對應收賬款進行估值。這一估計是初步的，因為該公司正在對應收賬款的可收款性進行評估。
(2)鑑於預付費用餘額的短期性質，賬面價值代表公允價值。
(三)取得的財產和設備主要包括資本化的軟件、在建工程和計算機設備。這一估計是初步的，因為該公司正在對財產和設備的公允價值進行評估。
(4)截至收購日，存貨按公允價值列報。
(5) 取得的無形資產交換對價的分配情況如下(以千計)：

類型使用壽命價值
付款人網絡可攤銷9年份$68,300 
商號可攤銷8年份7,600 
$75,900 

上表披露的無形估值金額為截至2021年9月14日收購日期的初步估計。最終採購會計預計將在2022年第三季度敲定。

(6)收購初步產生了$248.5由於向不同市場擴張、市場份額增加以及需要VRI監控產品的人口不斷增長，預計未來客户將產生協同效應，商譽將達到1.8億美元。採購會計將在2022年第三季度完成。所有獲得的商譽都可以在納税時扣除。截至2021年9月30日財務報表之日，報告單位商譽分配未完成。
(七)其他資產包括保證金，保證金金額為#美元。0.22000萬。
(8)應付賬款以及某些其他流動和非流動資產和負債於收購日按公允價值列報。
(9)遞延税項淨負債是指取得的資產和承擔的負債的公允價值與其計税基礎之間的暫時性差異所產生的預期未來税收後果。見附註13，所得税，以進一步討論公司在收購後的綜合所得税狀況。

自收購之日起，Care Finders的銷售額為8.92000萬美元，淨收入為$0.51000萬美元計入公司的綜合經營業績。


15

VRI Intermediate Holdings，LLC

2021年9月22日，該公司完成了對VRI的收購，VRI是一家遠程患者監控解決方案提供商，管理着一整套服務，包括個人應急響應系統、生命體徵監控和數據驅動的患者參與解決方案。對VRI的收購加速了公司建立一套完整的支持性護理解決方案的戰略，這些解決方案解決了健康的社會決定因素，推出了新的技術驅動的家庭解決方案，加深了公司與付款人和患者的接觸，並增加了一個戰略支柱和運營團隊，以推進公司更廣泛的技術和數據戰略。作為收購的結果，ModivCare增加了遠程患者監護(RPM)作為一個業務部門。

股票交易是根據ASC805核算的，業務合併其中ModivCare Inc.的一家全資子公司收購了100VRI的股權證券的百分比為$314.82000萬美元(初步購買價格為#美元)317.71000萬美元減去1,000,000美元2.9(收購的現金為100萬美元)。

本公司尚未取得及評估進行估值所需的所有相關歷史財務資料，亦未完成若干資產及負債的最終估值。因此，以下是根據下表中提到的某些初步項目，對截至2021年9月22日收購日轉移到收購的可識別資產和假設負債的對價分配(扣除收購的現金)的初步估計(單位：千)：

現金$2,922 
應收賬款(1)6,849 
庫存(2)1,684 
預付費用和其他(3)284 
財產和設備(4)16,775 
無形資產(5)85,800 
商譽(6)228,884 
其他資產(7)217 
應付賬款和應計負債(8)(1,890)
應計費用(8)(2,481)
遞延收入(8)(66)
遞延税項負債(8)(21,285)
取得的資產和承擔的負債總額$317,693 

會計採購法採用公允價值計量，這可能是高度主觀的，合理判斷的應用可能會產生不同的假設，從而導致使用相同事實和情況的一系列替代估計。在敲定下文所述的初步項目後，可能會對某些此類項目以及商譽和所得税進行相關調整。所有項目預計將在2022年第三季度敲定。

(1)管理層根據估計的應收賬款組合的未來可收款性對應收賬款進行估值。這一估計是初步的，因為該公司正在對應收賬款的可收款性進行評估。
(2)存貨於購置日按公允價值列報。
(3)鑑於預付費用餘額的短期性質，賬面價值代表公允價值。
(四)取得的財產和設備主要包括監測設備、建築物和重要設備。這一估計是初步的，因為該公司正在對財產和設備的公允價值進行評估。
(5) 取得的無形資產交換對價的分配情況如下(以千計)：

類型使用壽命價值
付款人網絡可攤銷9年份$70,700 
商號可攤銷8年份13,300 
內部開發的軟件可攤銷7年份1,800 
$85,800 

16

上表披露的無形估值金額為截至2021年9月22日收購日期的初步估計。最終採購會計預計將在2022年第三季度敲定。

(6)收購初步產生了$228.9由於預期的協同效應，由於向不同市場的擴張和市場份額的增加，未來的客户將獲得1.8億美元的商譽。採購會計將在2022年第三季度完成。可扣税的商譽金額尚未確定。截至2021年9月30日財務報表之日，報告單位商譽分配未完成。
(7)其他資產包括其他應收賬款和員工墊款，價值約為#美元。0.22000萬。
(8)應付賬款以及某些其他流動和非流動負債於收購日按公允價值列報。遞延税項淨負債是指收購的資產和承擔的負債的公允價值與其税基之間的暫時性差異所產生的預期未來税收後果。見附註13，所得税，以進一步討論公司在收購後的綜合所得税狀況。

自收購之日起，VRI的銷售額為1.62000萬美元，淨收入為$0.41000萬美元計入公司的綜合經營業績。

備考財務信息

假設截至2019年1月1日收購了Simplura，截至2020年1月1日收購了Care Finders和VRI，並且它們各自的結果都已包括在2020年1月1日開始的運營中，下表提供了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的估計未經審計的預計運營結果(單位為千，每股收益除外)。預計預計淨收入根據與各項收購相關的公允價值調整的影響、交易成本和其他直接應歸因於交易的非經常性成本以及為適用收購融資的額外債務的影響進行調整。

截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
形式：
收入$547,965 $489,104 $1,603,015 $1,475,668 
持續經營收益(虧損)，淨額(13,678)30,043 11,568 (4,417)
稀釋後每股收益(虧損)$(0.98)$2.13 $0.81 $(0.33)

估計的未經審計的預計信息並不一定表明如果收購在指定日期完成或未來的經營業績將會出現的實際結果。補充形式收益進行了調整，以排除Simplura、Care Finders和VRI的歷史利息支出#美元的影響。6.21000萬，$1.1300萬美元和300萬美元1.1在截至2020年9月30日的三個月中，分別為600萬美元和800萬美元20.11000萬，$3.6300萬美元和300萬美元3.8在截至2020年9月30日的9個月中，分別為3.6億美元。

與收購相關的成本約為$5.9300萬美元和300萬美元4.5在截至2021年9月30日的期間，Care Finders和VRI分別在發生時支出，記錄在銷售、一般和行政費用中，並在假設收購日期反映在上面的備用表中。與收購相關的成本包括諮詢、諮詢和承保服務的專業費用，以及與收購直接相關的其他增量成本。

資產收購

國家醫療運輸公司(National MedTrans)

2020年5月6日，ModivCare Solutions，LLC與NMT簽訂了一項購買協議，根據該協議，NMT被收購，總對價為1美元80.01000萬美元，不包括某些調整，是一筆全現金交易。

根據ASC 805將該交易記為資產收購，業務合併。該公司因收購#美元而產生交易成本。0.8在截至2020年12月31日的一年中，該公司的銷售額為3.6億美元。這些成本被資本化為購進價格的一部分。

此次收購支付的對價如下(以千計)：
17

價值
支付的對價$80,000 
交易成本774 
收到的受限現金(3,109)
淨對價$77,665 

獲得的限制性現金與合同的擔保準備金有關。沒有承擔任何責任。

淨對價的公允價值分配如下(單位為千，但使用年限除外)：

類型使用壽命價值
付款人關係可攤銷6年份$75,514 
商號和商標可攤銷3年份2,151 
$77,665 

韋爾萊德

2021年5月6日，公司與nuVizz簽訂資產購買協議，購買WellRyde軟件。根據購買協議，收購WellRyde軟件的總代價為#美元。12.02000萬美元現金，可進行某些調整。

根據ASC 805將該交易記為資產收購，業務合併。該公司因收購#美元而產生交易成本。0.5在截至2021年9月30日的一段時間內，收入為2000萬美元。這些成本被資本化為購進價格的一部分。

此次收購支付的對價如下(以千計)：
價值
支付的對價$12,000 
交易成本463 
淨對價$12,463 

淨對價的公允價值分配如下(單位為千，但使用年限除外)：
類型使用壽命價值
運輸管理軟件可攤銷10年份$12,328 
集結的勞動力可攤銷10年份135 
$12,463 

4.    細分市場

在公司於2020年11月收購Simplura之前，公司根據其首席運營決策者當時如何確定資源分配和評估公司運營業績，確定已二可報告的經營部門：NEMT(代表公司的非緊急醫療運輸業務)和Matrix Investment(代表公司的臨牀護理和臨牀解決方案業務)，由公司根據權益會計方法報告。在2020年11月收購Simplura後，該公司開始報告第三個運營部門：個人護理。Simplura是一家個人護理服務提供商。2021年9月收購了另一家個人護理服務提供商Care Finders，增加了個人護理部門的業務。最後，2021年9月對遠程患者監護解決方案提供商VRI的收購增加了第四個運營部門RPM，公司首席運營決策者將針對該部門審查財務業績並分配資源。

該公司的可報告部門是戰略單位，根據不同的財務和經營模式向公司客户提供不同的服務。這些細分市場是分開管理的，因為每個細分市場需要不同的技術和營銷策略。此外，不同的段通常都是作為一個單元獲取的，其中
18

管理層在收購時各自保留，繼續經營各自的業務。本公司根據每個細分市場提供的服務差異確定了每個單獨的可報告細分市場，詳情如下：

•線蟲-主要以ModivCare Solutions和Circle品牌運營，是美國州政府和管理醫療組織(MCO)非緊急醫療運輸項目的最大管理機構，包括公司在執行、會計、財務、內部審計、税務、法律以及某些戰略和開發職能方面的活動；
•個人護理-以Simplura和Care Finders品牌運營，向需要護理監測和協助進行日常生活活動的醫療補助患者羣體(包括老年人和殘疾成年人)提供個人護理；
•每分鐘轉速-以VRI品牌運營，是遠程患者監控解決方案的提供商，包括個人緊急響應系統、生命體徵監控和數據驅動的患者參與解決方案；以及
•矩陣投資-該公司包括對Matrix的少數股權投資，包括其臨牀護理和臨牀解決方案業務。Matrix的臨牀護理提供風險調整解決方案，以改善個人的健康結果和健康計劃的財務業績。Matrix的臨牀解決方案為其客户提供員工健康和保健服務、分散的臨牀試驗服務和實驗室服務。

下表列出了可歸因於公司業務部門的持續業務的某些財務信息(以千為單位)：
 截至2021年9月30日的三個月
 線蟲個人護理每分鐘轉速矩陣投資總計
*服務收入，淨額
$372,992 $118,503 $1,564 $— $493,059 
贈款收入(1)
— — — — — 
服務費304,398 94,107 767 — 399,272 
一般和行政費用(2)
52,118 15,720 216 — 68,054 
折舊及攤銷7,496 4,912 200 — 12,608 
營業收入$8,980 $3,764 $381 $— $13,125 
被投資人淨收益(虧損)中的權益$— $— $— $(6,748)$(6,748)
股權投資$— $— $— $134,353 $134,353 
商譽$135,216 $565,886 $228,884 $— $929,986 
總資產(持續經營)$619,637 $1,037,886 $343,277 $134,353 $2,135,153 


19

 截至2021年9月30日的9個月
 線蟲個人護理每分鐘轉速矩陣投資總計
*服務收入，淨額
$1,081,168 $338,385 $1,564 $— $1,421,117 
贈款收入(1)
— 3,500 — — 3,500 
服務費869,470 268,933 767 — 1,139,170 
一般和行政費用(2)
133,706 45,349 216 — 179,271 
折舊及攤銷21,744 14,723 200 — 36,667 
營業收入$56,248 $12,880 $381 $— $69,509 
被投資人淨收益(虧損)中的權益$— $— $— $(1,978)$(1,978)
股權投資$— $— $— $134,353 $134,353 
商譽$135,216 $565,886 $228,884 $— $929,986 
總資產(持續經營)$619,637 $1,037,886 $343,277 $134,353 $2,135,153 

(1) 個人護理部門的補助金收入包括$3.5根據《關愛法案》收到的救助資金中有100萬美元。這些資金旨在通過補償醫療保健提供者因新冠肺炎大流行而產生的費用或收入損失來支持他們。見注2，重要的會計政策和最近的會計聲明。

(2) NEMT部門的一般和行政費用包括#美元。1.4300萬美元和300萬美元3.4截至2021年9月30日的三個月和九個月，與開發營養餐遞送業務產品相關的成本分別為1.8億美元。由於這一業務尚未開始，而且沒有與之相關的獨立財務信息，因此目前不將其視為一個單獨的應報告部門。

 截至2020年9月30日的三個月
 線蟲矩陣投資總計
*服務收入，淨額
$320,619 $— $320,619 
服務費235,543 — 235,543 
一般和行政費用34,441 — 34,441 
折舊及攤銷7,301 — 7,301 
營業收入$43,334 $— $43,334 
被投資人淨收益中的權益$— $10,325 $10,325 

 截至2020年9月30日的9個月
 線蟲矩陣投資總計
*服務收入，淨額
$970,166 $— $970,166 
服務費764,310 — 764,310 
一般和行政費用86,435 — 86,435 
折舊及攤銷17,199 — 17,199 
營業收入$102,222 $— $102,222 
被投資人淨收益中的權益$— $12,200 $12,200 

20

 2020年12月31日
 線蟲個人護理矩陣投資總計
股權投資$— $— $137,466 $137,466 
商譽$135,216 $309,711 $— $444,927 
總資產(持續經營)$594,952 $693,495 $137,466 $1,425,913 

5.    收入確認

根據ASC 606，該公司在將承諾的服務轉讓給客户時確認收入，並從與客户的合同中產生所有收入。確認的收入金額反映了該公司預期有權換取這些服務的對價。該公司基本上履行了所有的業績義務，並按時間而不是在某個時間點確認收入。

收入契約結構

Nemt大寫合約

根據簽署的合同，付款人為每個合格成員支付固定金額。我們根據客户計劃中符合條件的會員數量的每個會員的月費，承擔滿足與醫療保健相關的運輸要求的責任。收入是根據在此期間服務的人口確認的。某些簽定的合約有對賬、風險走廊或利潤回扣條款。對於有對賬條款的合同，在提供服務的當月收取隨想費作為預付款。這些預付款是根據實際出差情況定期調節的，可能會導致向客户退款，或客户應支付的額外款項。有風險走廊或利潤回扣條款的合同允許在特定走廊內獲利，一旦我們達到利潤水平閾值或最大值，我們就不再確認收入，而是在應計合同應付款賬户中記錄負債。這一責任可以通過未來增加出行量或定期與客户結算來減少。雖然利潤回扣撥備只能產生這一利潤門檻以外的負債，但如果公司沒有達到某些利潤最低限額，風險走廊撥備可能會導致應收賬款，這將記錄在對賬合同應收賬款賬户中。

按人頭計價通常基於預期成本和服務量。由於聯邦醫療保險使用“風險調整模型”(根據每個參保人的健康狀況(敏鋭度)對支付者進行補償)來支付按人頭計算的費用，所以參保人的健康狀況越高，支付人得到的補償就越多，而參保人的健康程度越低，可以分配給服務提供商的人頭數就越少。在風險調整模式下，資本充足率是根據上一年提交的參保人數據臨時支付的，並在最終數據編制後的後續期間進行調整。

Nemt按服務收費合同

按服務收費(“FFS”)收入是指我們根據非大寫合同獲得的收入，在這些合同中，我們為我們提供的每項服務收取特定的金額。財務服務費收入在提供服務期間確認，並因合同津貼的估計影響而減少。

個人護理服務收費合同

個人護理FFS服務收入按客户、患者和第三方付款人提供的服務的估計可變現淨額報告。從第三方付款人獲得的服務付款包括但不限於保險公司、醫院、政府機構和將工作分包給公司的其他家庭醫療保健提供者。某些合同要接受追溯審計，並由付款人根據合同的性質或產生的費用進行可能的調整。本公司作出追溯調整的估計，並在確認提供相關服務期間的收入時予以考慮。估計結算額和實際結算額之間的差額在服務收入淨額中報告，因為調整已為人所知，或者年度不再受此類審計、審查或調查的影響。

RPM服務合同

RPM服務收入由提供給客户的監控服務收入組成。根據RPM合同，付款人根據註冊會員按註冊會員每月支付費用。每種類型的考慮事項通常是固定的
21

監督服務和合同通常不包含考慮的可變組成部分。因此，RPM部門根據客户支付的月費確認收入。

按合同類型分列的收入

截至2021年9月30日的三個月截至2020年9月30日的三個月截至2021年9月30日的9個月截至2020年9月30日的9個月
Nemt大寫合約
$287,768 $277,908 $854,269 $832,490 
Nemt FFS合同
85,224 42,711 226,899 137,676 
Nemt部門總收入372,992 320,619 1,081,168 970,166 
個人護理FFS合同
118,503 — 338,385 — 
RPM服務合同
1,564 — 1,564 — 
總服務收入(淨額)$493,059 $320,619 $1,421,117 $970,166 

付款人信息
服務收入淨額來自州醫療補助合同、管理的醫療補助和醫療保險合同(也稱為MCO)，以及一小部分來自私人薪酬和其他合同。在Nemt部門的收入中，9.7%和10.4%的人分別來自截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月的美國一個州醫療補助計劃。個人護理部門的收入來自向醫療補助計劃受益人提供的服務，並由醫療補助、醫療補助豁免和醫療補助管理保健計劃報銷。在個人護理部門的收入中，28.1%來自美國一個州的醫療補助計劃，截至2021年9月30日的9個月。RPM部門的收入也來自州醫療補助合同和管理的醫療補助和醫療保險合同(MCO)。

下表按付款人類型彙總了來自與客户的合同的分類收入(以千為單位)：

截至2021年9月30日的三個月截至2020年9月30日的三個月截至2021年9月30日的9個月截至2020年9月30日的9個月
州醫療補助合同$204,403 $154,318 $615,154 $486,971 
託管醫療補助合同237,399 141,365 659,506 407,723 
託管醫療保險合同44,074 24,936 125,571 75,472 
私人薪酬和其他合同7,183 — 20,886 — 
總服務收入(淨額)$493,059 $320,619 $1,421,117 $970,166 

在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月內，公司確認了0.1百萬澳元3.6由於與客户同意的前幾個期間履行的履約義務有關的合同調整，服務收入分別減少了100萬美元。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月內，公司確認了0.2百萬美元，並增加到3.5服務收入分別因與客户同意的前幾個期間履行的履約義務有關的合同調整而減少100萬美元。

相關資產負債表賬户

下表提供了應收賬款的信息，淨額(千)：

2021年9月30日2020年12月31日
應收賬款$269,391 $164,622 
應收對賬合同 (1)
20,529 35,724 
壞賬準備(690)(2,403)
應收賬款淨額$289,230 $197,943 

(1) 應收對賬合同主要是指有對賬和風險走廊條款的某些合同的欠款和應收款。請參閲下面的合同應付款和應收款前滾。
22

下表提供了附帶的簡明綜合資產負債表中包括的其他收入相關賬户的信息(以千為單位)：
2021年9月30日2020年12月31日
應計合同應付款(1)
$320,045 $101,705 
長期合同應付款(2)
$5,793 $72,183 
遞延收入，當期$2,488 $2,923 
(1) 應計合同應付款主要是指由於新冠肺炎導致活動減少，某些風險走廊、利潤回扣和對賬合同的超額付款和負債準備金。

(2) 長期合同應付款項主要是指某些風險走廊的負債準備金、利潤回扣和對賬合同，這些合同是由於新冠肺炎導致活動減少而可能在12個月後償還的。

下表提供了在精簡合併資產負債表中報告的合同應付款和應收款項合計的彙總前滾(以千為單位)：

2020年12月31日記錄的額外金額已支付或已結算的金額2021年9月30日
對賬合同應付款$33,330 $34,912 $(20,549)$47,693 
利潤返利/走廊合同應付款123,239 137,003 (47)260,195 
多付款項和其他現金項目17,319 13,366 (12,735)17,950 
合同應付款總額$173,888 $185,281 $(33,331)$325,838 
對賬合同應收賬款$35,580 $9,984 $(25,140)$20,424 
走廊合同應收款144 (39)— 105 
合同應收賬款總額$35,724 $9,945 $(25,140)$20,529 

6.    現金、現金等價物和限制性現金

下表將簡明綜合資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金與簡明綜合現金流量表中顯示的金額(以千計)進行對賬：
9月30日，
20212020
現金和現金等價物$126,506 $183,277 
流動受限現金186 3,182 
非持續經營的流動資產— 357 
現金、現金等價物和限制性現金$126,692 $186,816 

限制性現金主要指公司為歷史工人補償、一般和專業責任以及汽車責任再保險計劃的保險業務下的再保險索賠損失以信託形式持有的金額，以及根據我們的自我保險醫療和福利計劃限制取款的金額。

7.    股權投資

截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司擁有43.6矩陣中非控股權益的百分比。根據股東協議，Frazier Healthcare Partners的附屬公司擁有控制Matrix基本業務所需的權利。公司對Matrix的這項投資按照權益會計方法核算，公司在Matrix的收入或虧損中的份額在隨附的綜合經營報表中記為“被投資人淨虧損(收益)中的權益”。

23

截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司簡明綜合資產負債表中包含的資產的賬面價值以及與公司在Matrix的權益相關的最大虧損敞口合計為$134.4百萬和$137.5百萬，分別為。

Matrix的獨立財務信息摘要如下(以千為單位)：
 2021年9月30日2020年12月31日
流動資產$127,994 $143,110 
長期資產$596,562 $619,642 
流動負債$60,835 $81,920 
長期負債$339,699 $351,036 
截至2021年9月30日的三個月截至2020年9月30日的三個月
收入$78,458 $140,728 
營業收入(虧損)$(16,833)$35,489 
淨收益(虧損)$(15,627)$21,382 

截至2021年9月30日的9個月截至2020年9月30日的9個月
收入$316,830 $292,699 
營業收入$3,324 $49,074 
淨收益(虧損)$(7,143)$23,917 


8.    預付費用和其他流動資產

預付費用和其他流動資產包括以下內容(以千為單位)：
2021年9月30日2020年12月31日
預繳所得税$13,499 $14,633 
預付保險12,519 7,577 
信貸安排的遞延融資成本2,452 — 
庫存1,733 — 
預付租金260 1,196 
其他預付費用11,192 8,479 
預付費用和其他流動資產總額$41,655 $31,885 


24

9.    應計費用和其他流動負債

應計費用和其他流動負債包括以下內容(以千計)：
2021年9月30日2020年12月31日
應計補償及相關負債 (1)
$57,461 $57,201 
應計利息13,735 4,927 
遞延營業費用10,375 8,018 
工會養老金義務9,073 6,632 
應計法律費用4,862 3,228 
延期收購付款3,978 3,978 
應計現金結算股票薪酬163 19,376 
其他9,924 13,650 
應計費用和其他流動負債總額$109,571 $117,010 

(1)應計補償和相關負債包括遞延工資税，由於CARE法案的原因，遞延工資税是遞延的。CARE法案規定了某些聯邦收入和其他税收變化，包括推遲繳納社會保障工資税的僱主部分。該公司已累計收到約#美元的現金收益。20.8根據CARE法案，截至2021年9月30日，與推遲繳納僱主工資税有關的資金為100萬美元。在這個數字中，大約50%將於2021年12月到期，50%將於2022年12月到期，因此，$10.41000萬美元計入應計費用，#美元計入應計費用10.4100萬美元記錄在其他長期負債中。

10.    債務

高級無擔保票據

2020年11月4日，公司發行了美元500.0本金總額為300萬美元5.875%2025年11月15日到期的優先無抵押票據(“2025年到期的優先票據”)。此外，2021年8月24日，該公司還發行了美元500本金總額為300萬美元5.000%2029年10月1日到期的優先無抵押票據(“2029年到期的優先票據”)。2025年到期的優先債券和2029年到期的優先債券是根據2020年11月4日和2021年8月24日的兩份契約發行的分別由本公司與作為受託人的紐約梅隆銀行信託公司簽署。2025年到期的優先債券與公司收購Simplura有關，2029年到期的優先債券與公司收購VRI有關。

2025年到期的優先債券及2029年到期的優先債券(統稱為“債券”)為優先無抵押債務，其償付權優先於本公司所有未來的次級債務，與本公司所有現有及未來的優先債務並列，實際上從屬於本公司現有及未來的任何有擔保債務，包括信貸安排(定義見下文)下的債務，並在結構上從屬於為該等債務提供擔保的資產的價值

債券的契約載有限制本公司能力及其受限制附屬公司的能力(其中包括)的能力，包括：招致額外債務或發行不符合資格的股本；作出若干投資；設立或產生若干留置權；與聯屬公司進行若干交易；合併、合併、合併或轉讓其幾乎全部資產；同意影響其受限制附屬公司的股息或其他付款限制；以及轉讓或出售資產，包括其受限制附屬公司的股本。不過，這些公約有若干重要的例外情況和限制，如果債券獲三間評級機構中的兩間給予投資級評級，則某些公約可能會暫停生效。2025年到期的高級債券和2029年到期的高級債券的契約都規定，在某些情況下，這些債券可能會被贖回。

與2025年到期的高級債券有關，公司可以在2022年11月15日之前的任何時間贖回全部或部分債券，贖回價格相當於贖回債券本金的100%，外加贖回日(但不包括贖回日)的應計和未付利息，外加契約中規定的“整體”溢價。此外，本公司最多可贖回402022年11月15日前發行的債券的百分比，贖回價格為105.875於贖回當日(但不包括贖回日)的本金之%，加上應計及未付利息(如有)，以及若干股權發行所得款項，惟須受契約協議所指明之若干條件規限。在2022年11月15日之前的任何時間，在每個日曆年度內，本公司最多可贖回10債券本金總額的百分比，購買價為103將於2025年到期的優先債券本金總額的百分比，另加截至贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息(如有的話)。

25

在2022年11月15日或之後，公司可以在不少於10天但不超過60天的通知後，贖回2025年到期的高級債券的全部或部分，贖回價格如下(以本金的百分比表示)，另加2025年到期的高級債券的應計和未贖回利息(如果有)，如果贖回日期是在以下年份的11月15日開始的12個月期間內，則贖回2025年到期的高級債券，但不包括適用的贖回日期：

年百分比
2022102.938%
2023101.469%
2024年及其後100.000%

公司還可以在2024年10月1日之前的任何時間全部或部分贖回2029年到期的高級債券，贖回價格相當於贖回債券本金的100%，外加贖回日(但不包括贖回日)的應計利息和未付利息，外加契約中規定的“整體”溢價。此外，本公司最多可贖回402024年10月1日前到期的優先債券的百分比，贖回價格為105.000於贖回當日(但不包括贖回日)的本金之%，加上應計及未付利息(如有)，以及若干股權發行所得款項，惟須受契約協議所指明之若干條件規限。

在2024年10月1日或之後，本公司可在不少於10天但不超過60天的通知下，贖回全部或部分2029年到期的優先債券，贖回價格(以本金的百分比表示)如下加債券贖回至(但不包括)適用贖回日的應計及未付利息(如有的話)，如贖回日期為10月1日起計的12個月期間：


年百分比
2024102.500%
2025101.250%
2026年及其後100.000%

公司將於2025年到期的優先債券支付利息，日期為5.875年息%，直至到期。利息每半年支付一次，分別在每年的5月15日和11月15日到期支付，首次付息日期為2021年5月15日。在2025年11月15日到期日之前無需支付本金，屆時將需要償還100%的未償還本金。作為債券發行過程的一部分，我們產生了$9.0100萬過橋承諾費，在債券未達到用於收購Simplura的預期認購水平的情況下提供潛在的資金支持。該承諾在債券結束時到期，未使用，費用將於2020年第四季度支出。

根據2029年到期的優先債券，本公司將按5.000年息%，直至到期。利息每半年付息一次，每年4月1日和10月1日付息一次，首次付息日期為2022年4月1日。在2029年10月1日到期日之前無需支付本金，屆時將需要償還100%的未償還本金。作為債券發行過程的一部分，我們產生了$6.6100萬過橋承諾費，在債券未達到用於收購VRI的預期認購水平的情況下提供潛在的資金支持。該承諾在債券結束時到期，未使用，費用將於2021年第三季度支出。

債券發行成本為$14.5與發行2025年到期的高級債券有關的600萬美元已發生，這些成本已遞延，並攤銷為債券期限內的利息成本。債券發行成本為$13.51000萬美元 由於發行2029年到期的高級債券而產生的成本已遞延，並在債券期限內攤銷為利息成本。截至2021年9月30日，美元25.3百萬美元的未攤銷遞延發行成本已從壓縮綜合資產負債表上的長期債務餘額中扣除。

信貸安排

本公司是日期為2013年8月2日的經修訂及重述的信貸及擔保協議(經修訂為“信貸協議”)的訂約方，行政代理、週轉額度貸款人及信用證發行人為美國銀行，其他貸款方亦為授信協議訂約方。於二零二零年五月六日，本公司訂立經修訂及重訂的信貸及擔保協議第七修正案(“第七修正案”)，其中包括將到期日延長至2021年8月1日，並將循環信貸安排(“信貸安排”)的可用金額由200.0百萬至$225.0100萬美元，並將信用證的分項貸款從#美元增加到300萬美元。25.0百萬至$40.0百萬美元。這些貸款的利息每季度支付一次，拖欠。此外，本公司有義務根據每個貸款人在信貸安排下承諾的未使用部分的百分比支付季度承諾費，並根據每份未償還信用證項下可提取的最高金額的百分比支付季度信用證費用。

26

於二零二零年十月十六日，本公司訂立經修訂及重訂信貸及擔保協議(“第八項修訂”)第八項修訂，其中包括修訂信貸安排以容許產生額外債務為收購Simplura提供資金(“Simplura收購事項”)、準許根據信貸安排借款為Simplura收購提供部分資金(“Simplura收購事項”)、提高適用於該等借款的最高利差，以及修訂吾等準許的EBITDA與債務比率。此外，第八修正案將到期日延長至2023年8月2日。

於二零二一年九月十三日，本公司訂立經修訂及重訂信貸及擔保協議第九項修訂(“第九項修訂”)，其中包括修訂信貸安排以容許產生額外債務為收購VRI提供資金，並修訂其中若干財務契諾以完成VRI收購。

自第九修正案起生效，信貸安排下未償還本金的利息由公司選擇，年利率等於倫敦銀行同業拆借利率或倫敦銀行同業拆借利率中的較大者。1.00%，加上適用的保證金，或協議中定義的基本費率分別加上適用的保證金。適用的保證金範圍為2.25%至3.50在倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)貸款和1.25%至2.50在基本利率貸款的情況下，每種情況下，都是基於管理我們的信貸安排的信貸協議中定義的本公司的綜合槓桿率。承諾費和信用證費用從0.35%至0.50%和2.25%至3.50在每種情況下，分別基於我們的信貸安排管理的信貸協議中定義的公司的綜合槓桿率。

截至2021年9月30日，公司擁有不是信貸安排上未償還的借款；然而，還有金額為#美元的未償信用證。21.1百萬美元。該公司在信貸安排下的可用借款能力為#美元。203.9百萬美元。根據信貸協議，本公司有權不時要求增加循環信貸融資金額(條款與適用於現有融資的條款大致相同)，總額最高可達$75.0300萬美元，此時貸款人根據信貸協議做出的額外承諾，或行政代理在其合理酌情權下可接受的金融機構的新承諾，只要在任何此類增加時不存在違約或違約事件。由於沒有貸款人有義務參與信貸安排下的任何此類增加，本公司可能無法根據這些增加選項獲得額外資金。

11.    基於股票的薪酬和類似安排

本公司根據自2016年7月27日起修訂並重述的本公司2006年長期激勵計劃(以下簡稱“股權激勵計劃”)向員工和非員工董事提供股票薪酬。股權激勵計劃允許靈活地向符合條件的人授予或獎勵股票期權、股票增值權、限制性股票、非限制性股票、股票單位(包括限制性股票單位)和業績獎勵。

下表反映了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月以及截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月的每個財務報表行項目中記錄的股票結算獎勵的股票補償金額(以千為單位)：
 截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 2021202020212020
服務費$— $55 $— $174 
一般和行政費用1,566 1,122 4,225 2,775 
股票薪酬總額$1,566 $1,177 $4,225 $2,949 

2021年9月30日，該公司擁有270,962加權平均行權價為$的未償還股票期權88.03。該公司還擁有19,975未歸屬限制性股票獎勵(“RSA”)和60,243截至2021年9月30日已發行的未歸屬限制性股票單位(“RSU”)，加權平均授予日期公允價值為$91.08及$114.19，分別為。


27

12.    每股收益(虧損)

下表詳細説明瞭基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法(單位為千，不包括每股和每股數據)：

 截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 2021202020212020
分子：    
淨收益(虧損)$(7,570)$38,805 $24,943 $91,901 
已發行可轉換優先股股息— — — (1,171)
根據轉換協議支付的股息
— (27)— (817)
根據轉換協議支付的代價超過優先成本基礎— (3,186)— (52,137)
分配給參與證券的收益— (246)— (3,213)
普通股股東可獲得的淨收益(虧損)$(7,570)$35,346 $24,943 $34,563 
持續運營$(7,462)$35,461 $25,175 $35,181 
停產經營(108)(115)(232)(618)
普通股股東可獲得的淨收益(虧損)$(7,570)$35,346 $24,943 $34,563 
分母：    
基本每股收益的分母--加權平均股票
13,993,438 14,026,039 14,102,371 13,367,605 
稀釋證券的影響：    
普通股期權— 61,312 130,221 15,730 
限制性股票— 46,553 45,739 32,009 
稀釋後每股收益的分母--調整後的加權平均股票假定換算
13,993,438 14,133,904 14,278,331 13,415,344 
每股基本收益(虧損)：    
持續運營$(0.53)$2.53 $1.79 $2.63 
停產經營(0.01)(0.01)(0.02)(0.05)
*每股基本收益(虧損)$(0.54)$2.52 $1.77 $2.58 
稀釋後每股收益(虧損)：    
持續運營$(0.53)$2.51 $1.76 $2.62 
停產經營(0.01)(0.01)(0.02)(0.05)
*稀釋後每股收益(虧損)$(0.54)$2.50 $1.74 $2.57 

分配給參與證券的收入是通過按比例將ModivCare應佔淨收入的一部分減去可轉換股票的股息按比例分配給可轉換優先股股東計算的；但是，可轉換優先股股東不會被分配虧損。

以下加權平均股票不包括在稀釋後每股收益的計算中，因為納入這些股票的影響將是反稀釋的：
28

 截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 2021202020212020
購買普通股的股票期權49,158 3,481 53,550 170,076 
可轉換優先股— 38,851 — 487,576 

發行人購買股票證券

2021年3月8日，董事會批准了一項股票回購計劃，根據該計劃，公司可以回購至多$75.0截至2021年12月31日，除非提前終止，否則公司普通股的總價值將達到100萬美元。一直持續到2021年9月30日，269,407根據該計劃，股票以#美元的價格回購。39.0百萬美元。

13.    所得税

截至2021年9月30日的三個月和九個月，公司持續經營的有效税率為34.1%和24.0%。截至2020年9月30日的三個月和九個月，持續經營的有效税率為27.0%和17.6%。截至2021年9月30日的9個月他的實際税率是更高的A美國聯邦法定利率21.0%的主要原因是州所得税和某些不可扣除的費用。截至2020年9月30日的9個月，有效税率低於美國聯邦法定税率21.0% 主要是由於CARE法案對公司2018年美國淨營業虧損(NOL)的有利影響。

在2019年期間，公司從美國國税局(“IRS”)收到了總計#美元的退款。30.82018年，我們的勞動力發展部門(“WD服務部門”)的銷售虧損產生了1000萬美元。由於收到的退款規模很大，2019年10月，美國國税局開始對退款進行聯合委員會審查。審查於2021年第三季度完成，沒有進行實質性調整。

2017年税改法案將美國企業所得税税率從35%降至21%，並規定2017年後發生的美國NOLS只能結轉，以抵消未來的應税收入。根據2020年3月27日頒佈的CARE法案，該公司將2018年NOL推遲了五年。因此，在截至2020年9月30日的9個月內，公司錄得27.32018年美國NOL結轉的應收賬款為2000萬美元，11.035%的優惠結轉税率帶來的税收優惠，而結轉税率為21%。該公司還記錄了一筆額外的應付所得税#美元。3.52019年，由於2018年NOL被回溯而不是結轉，2019年將達到80萬美元。

截至2021年9月30日，公司已收到所有27.32018年美國NOL結轉的應收賬款為100萬美元。這一美元27.3百萬美元還受到美國國税局聯合委員會審查的影響，該審查於2021年第三季度完成，沒有做出實質性調整。

14.    承諾和或有事項

法律程序

在正常業務過程中，本公司可能會不時捲入各種訴訟。除非另有明文規定，否則我們的管理層預計涉及本公司的任何正在進行的訴訟不會對本公司的業務、流動性、財務狀況或經營結果產生實質性影響。

2020年8月6日，公司的子公司LogistiCare Solutions，LLC(現稱為ModivCare Solutions，LLC)(“ModivCare Solutions”)收到密蘇裏州西區運輸提供商Dalmar Transportation的所有者Mohamed Farah可能對其提起的集體訴訟，要求代表與ModivCare Solutions簽約的所有非僱員運輸提供商。訴訟聲稱，根據修訂後的1938年公平勞工標準法案(FLSA)和密蘇裏州最低工資法案提出的索賠，並聲稱ModivCare Solutions的所有假定類別的運輸提供商都應被視為ModivCare Solutions的員工，而不是獨立的承包商。2021年6月6日，法院有條件地將所有現任和前任網絡運輸提供商認定為假定類別，這些提供商單獨或通過其公司從ModivCare Solutions獲得1099筆付款，用於在過去三年為ModivCare Solutions提供非緊急醫療運輸服務。提議的集體班的通知於2021年10月5日發佈，潛在的班級成員可以在2022年1月3日之前選擇加入。ModivCare Solutions相信，它將能夠在發現後取消這一集體訴訟的資格，並在任何情況下都打算就此事積極為自己辯護，相信它在所有實質性方面都遵守了有關將運輸提供商定性為獨立承包商的法律和法規，並且沒有
29

相信此事的最終結果將對本公司的業務、流動資金、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。

2019年1月21日，美國俄亥俄州南區地區法院公佈了2015年12月提起的針對Mobile Care Group，Inc.，Mobile Care Group of Ohio，LLC，Mobile Care EMS&Transport，Inc.(統稱為“Mobile Care Entities”)和由Brandee White、Laura Cunningham和Jeffery Wisier(“關係人”)提出的ModivCare Solutions的起訴書，指控Mobile Care實體和間接ModivCare Solutions親屬們尋求根據聯邦虛假索賠法案追回損害賠償金、費用和成本，包括三倍的損害賠償金、民事罰款和律師費。此外，親屬尋求恢復他們在移動護理實體的工作。ModivCare Solutions沒有僱用任何Relator。聯邦政府拒絕幹預ModivCare Solutions。ModivCare Solutions於2019年4月22日提交了駁回投訴的動議，但該動議於2021年10月26日被駁回。ModivCare Solutions打算對這一裁決提出中間上訴，並相信在任何情況下，此案都不會對公司的業務、流動性、財務狀況或經營結果產生實質性的不利影響。

2017年，我們的個人護理部門子公司之一All Metro Home Care Services of New York，Inc.d/b/a All Metro Health Care(“All Metro”)在州法院收到集體訴訟，聲稱除其他事項外，它未能向每天在患者家中停留24小時的留宿照顧者(“住家”)支付適當的工資。根據紐約州勞工部(“NYSDOL”)的書面意見信，該公司目前每天支付13個小時的住宿費，這是通過紐約州勞工部(“NYSDOL”)的書面意見信提供的。紐約上訴法院(紐約最高法院)也審理了涉及這一問題的類似案件，該法院於2019年3月26日發佈了一項裁決，推翻了下級法院早些時候的裁決，即僱主必須支付24小時的住宿費。上訴法院同意NYSDOL的解釋，在滿足某些條件的情況下，向留宿家庭支付13小時而不是24小時的費用。如果這件事的集體訴訟被允許繼續進行，並且勝訴，所有麥德龍可能需要承擔追溯到2011年11月的欠薪和訴訟損害賠償責任。All Metro打算就此事積極為自己辯護，相信其在所有重大方面都遵守有關留宿照顧者薪酬的法律和法規，並不相信此事的最終結果會對本公司的業務、流動性、財務狀況或經營業績產生重大不利影響，並不相信此事的最終結果會對本公司的業務、流動資金、財務狀況或經營業績產生重大不利影響，也不相信此事的最終結果會對本公司的業務、流動資金、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。在一個配套案件中，2021年5月提起了一起聯邦集體訴訟，指控類似的索賠。所有Metro都聘請了相同的律師在州和聯邦案件中代表它。所有Metro在2021年10月15日口頭同意以最低金額解決這一聯邦問題。

15.    與關聯方的交易

現金結算獎

公司每年向Coliseum Capital Management，LLC(“Coliseum”)授予股票等值單位獎勵(“Seus”)，作為對Christopher Shackelton董事會服務的補償，以代替授予我們其他非僱員董事的限制性股票獎勵。這些Seus通常有一個一年期歸屬日程表，歸屬時根據公司普通股在歸屬日的收盤價以現金支付。2021年2月10日，公司授予體育館725在這個計劃下的休斯。

此外，2014年9月11日，公司授予200,000競技場的股票期權等值單位(“SOEU”)，行使價為#美元。43.81完全歸屬的每股收益。SOU作為責任獎勵入賬，記錄的費用調整可歸因於公司股票價格與上一報告期相比的變化。2021年8月12日，競技場以1美元的股價行使了所有國有企業的股份。182.73每股，總現金結算額為$27.82000萬。在2021年9月30日，有不是蘇很出色。

在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，公司記錄的費用為$2.6300萬美元和300萬美元9.1在截至2020年9月30日的三個月和九個月內，公司記錄的支出為2.9300萬美元和300萬美元6.9對於所有現金結算的獎項，分別為80萬美元。現金結算獎勵的費用和收益作為“一般和行政費用”包括在附帶的簡明綜合經營報表中。未行使現金結算的以股份為基礎的支付獎勵的負債#美元。0.2百萬美元和$19.4截至2021年9月30日和2020年12月31日的應計費用和其他流動負債分別反映在簡明綜合資產負債表的“應計費用和其他流動負債”中。截至2021年9月30日，公司擁有1,344蘇斯表現出色。


30

16. 後續事件

管理層評估了截至2021年11月5日的後續事件，也就是財務報表可以發佈的日期。截至2021年9月30日，所有需要確認的後續事件都已併入這些財務報表，除附註14中討論的法律事項的最新狀態外，沒有後續事件需要披露承諾和或有事項.

第二項。第二項：。 管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析。

以下討論應與我們截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的未經審計的簡明綜合財務報表和附註，以及我們的經審計的綜合財務報表和附註以及管理層對截至2020年12月31日的10-K表格中包括的財務狀況和經營結果的討論和分析結合起來閲讀。在“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析”中，提及的2021年第三季度和2020年第三季度分別指截至2021年9月30日的三個月和截至2020年9月30日的三個月，提及的YTD 2021年和YTD 2020分別指截至2021年9月30日的九個月和截至2020年9月30日的九個月。

有關前瞻性陳述的注意事項

這份10-Q表格季度報告包含根據修訂後的1933年證券法第27A條及其頒佈的第175條，以及1934年證券交易法修訂後的第21E條(“交易法”)及其頒佈的第3b-6條的含義的“前瞻性陳述”，包括與公司的戰略或預期有關的收入、負債、經營結果、現金流、為運營提供資金的能力、盈利能力、滿足金融契約、合同或市場機會的能力的陳述。這些陳述本質上是預測性的，經常使用諸如“可能”、“將會”、“應該”、“預期”、“相信”、“估計”、“打算”等術語，以及表示未來可能的預期、事件或行動的類似詞語來識別。此外，非歷史性事實陳述也應被視為前瞻性陳述。這些前瞻性陳述是基於對我們的業務和行業的當前預期、假設、估計和預測，並不是對我們未來業績的保證。這些陳述會受到許多已知和未知的風險、不確定性和其他因素的影響，其中許多風險、不確定性和其他因素超出了我們的控制或預測能力，可能會導致實際事件與本文中表達或暗示的情況大不相同。在這些風險、不確定因素和其他因素中，有標題下概述的風險、不確定因素和其他因素。“彙總風險因素在第I部分中，並在標題下進行了更詳細的描述風險因素在我們向美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)提交的截至2020年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告的第I部分，第1A項。我們年度報告中這些章節的超鏈接包含在引號內的文本中。

謹告誡您不要過度依賴這些前瞻性聲明，這些前瞻性聲明僅表達了截至聲明發表之日的信息，其全部內容受到本文和美國證券交易委員會提交給美國證券交易委員會的其他文件中警告性聲明的明確限制，您應在就我們的證券做出投資決定之前完整閲讀這些聲明。除非適用法律要求，否則我們沒有義務更新或修改本新聞稿中包含的任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

我們的業務概述

ModivCare是一家以技術為基礎的醫療服務公司，為公共和私人付款人及其患者提供一整套綜合支持性醫療解決方案。其基於價值的解決方案解決了健康(SDoH)的社會決定因素，使更多人能夠獲得醫療服務，降低成本並改善結果。ModivCare是一家非緊急醫療運輸(NEMT)、個人護理和遠程患者監護(RPM)解決方案提供商。技術驅動的運營模式包括NEMT在風險承保、聯繫中心管理、網絡認證、索賠管理和非緊急醫療運輸管理方面的核心能力。此外，它的個人護理服務包括安置非醫療個人護理助理、家庭保健助理和護士，主要是為需要護理監測和幫助在家庭環境中進行日常生活活動的醫療補助患者羣體，包括老年人和殘疾成年人。ModivCare的遠程患者監控服務包括個人緊急響應系統、生命體徵監控和數據驅動的患者參與解決方案。

ModivCare的解決方案幫助醫療計劃管理風險、縮小醫療差距、降低成本，並將成員與醫療聯繫起來。ModivCare通過合併其歷史悠久的Nemt業務、由Simplura Health Group和Care Finders Total Care LLC組成的家庭個人護理業務，以及最近通過收購VRI Intermediate Holdings，LLC或VRI增加的遠程患者監護業務，將四項互補的醫療保健業務合併在一起，
31

服務於相似的、高度脆弱的患者羣體。有關我們的業務和運營部門的更多信息，請參閲隨附的未經審計財務報表的附註1和附註4。
商業前景和趨勢
 
我們的業績受到許多趨勢的影響，這些趨勢推動了對我們服務的需求。特別是，我們經營的市場受到各種趨勢的影響，如醫療行業和人口動態。從長遠來看，我們認為有許多因素可能會影響我們所在行業的增長，包括：

•人口老齡化，預計這將增加對醫療服務和交通的需求，並相應地增加居家個人護理服務的需求；
•轉向以價值為基礎，而不是按服務收費和成本加成(FFS)，政府面臨護理和預算壓力，這兩者都可能增加對私營公司的使用，以提供必要和創新的服務；
•由於傳統報銷模式的成本壓力和能夠遠程參與的技術進步，包括遠程保健和類似的基於互聯網的保健相關服務，對居家護理服務的需求不斷增加；
•技術進步，我們可以利用它來改善服務和降低成本，但也可以被其他人利用，這可能會增加行業的競爭力；以及，
•出於各種原因，聯邦醫療補助(Medicaid)、管理型醫療組織(MCO)和聯邦醫療保險優勢計劃(Medicare Advantage Plans)越來越多地覆蓋NEMT服務，包括增加獲得治療的機會，改善患者對治療計劃的遵從性，社會趨勢，以及促進SDOH，2021年綜合撥款法案(H.R.133)的簽署可能會加速或加強這一趨勢，該法案的一個組成部分要求州醫療補助計劃確保醫療補助受益人有必要的往返醫療保健提供者的交通工具。

新冠肺炎疫情影響最新進展

自2020年3月以來，新冠肺炎疫情已經影響到公司的業務，也影響到公司的患者、社區和員工。在新冠肺炎疫情期間，該公司的優先事項仍然是保護其員工和患者的健康和安全，最大限度地提供其支持特別提款權的服務和產品，以及其業務的運營和財務穩定。

聯邦、州和地方當局已經採取了幾項行動，旨在幫助醫療保健提供者為新冠肺炎和其他患者提供護理，並減輕新冠肺炎大流行的不利經濟影響。聯邦政府採取的立法行動包括冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)，該法案於2020年3月27日簽署成為法律。通過CARE法案，聯邦政府授權通過公共衞生和社會服務緊急基金(“提供者救濟基金”或“PRF”)向醫療保健提供者發放款項。

贈款收入。在截至2021年9月30日的9個月裏，該公司收到了CARE法案PRF的分配，總額約為350萬美元，旨在抵消與新冠肺炎大流行有關的收入和支出的損失，目前這筆收入被記錄為贈款收入。資源共享基金的付款是有若干限制的，如非作指定用途，可獲退還款項。作為接受分發的一項條件，提供商必須同意某些條款和條件，其中包括資金用於收入損失和衞生和公眾服務部定義的未報銷新冠肺炎相關費用。所有接受PRF付款的人都必須遵守條款和條件中描述的報告要求，並由衞生和公眾服務部決定。公司在有合理保證其已遵守與贈款相關的條件的情況下，將贈款支付確認為贈款收入。本公司確認的贈款收入在隨附的綜合經營報表中以贈款收入列示。衞生和公眾服務部關於減貧基金贈款資金的指導仍在發展中，並可能發生變化。隨着報告要求的發展，公司將繼續對其進行監控。

CARE法案還規定了某些聯邦收入和其他税收變化，包括推遲繳納社會保障工資税的僱主部分。截至2021年9月30日，該公司已根據CARE法案推遲支付約2080萬美元的僱主工資税。其中，約50%將於2021年12月到期，50%將於2022年12月到期；因此，1040萬美元計入應計費用，1040萬美元計入其他長期負債。

由於新冠肺炎大流行，我們的NEMT細分市場從2020年3月開始經歷了旅行次數的減少。由於我們的許多合同都是首肯的，我們的收入並沒有下降到我們的運輸成本水平，這對我們的毛利率產生了積極的影響。然而，我們的某些合同包含風險走廊或利潤回扣條款，如果我們的毛利超過某些預先確定的條款，可能會向付款人退款。
32

極限。對於這些合同，我們已經確認了與已經收到的收入相關的應付合同，但由於可能的回報，這些合同是未賺取的。未來我們可能會遇到更高的運輸成本，因為我們目前看到該國某些地區的旅行量增加到了比大流行前更高的水平。關於這一點的進一步討論見注5，收入確認。

自2020年3月以來，主要由於COVID大流行，我們的個人護理部門業務已經並預計將繼續經歷服務時間和訪問量的大幅減少。由於患者出於感染擔憂而暫停服務，和/或因為他們可以選擇接受家人和其他遠程工作或休假的人的護理，數量已經減少。 由於轉介來源面臨各種限制和“呆在家裏”的命令，案件也丟失了，新的案件轉介速度放緩。在疫苗在我們提供服務的市場更普遍地應用之前，我們的個人護理服務量預計不會恢復到大流行前的水平。雖然這些低迷的數量將繼續導致收入低於預期，至少在短期內，我們可能也會面臨與最低工資提高和護理人員勞動力池縮小相關的工資壓力，目前這些勞動力池正由失業救濟金補充，並進一步受到聯邦疫苗授權的影響。

關鍵會計估計和政策

與截至2020年12月31日的10-K報表相比，我們未經審計的簡明合併財務報表中的關鍵會計政策沒有重大變化。有關我們關鍵會計政策的進一步討論，請參閲管理層對截至2020年12月31日的10-K表格中所載財務狀況和經營結果的討論和分析。

經營成果的構成

以下經營業績包括ModivCare公司及其子公司截至2021年9月30日的三個月和九個月的賬目。

收入

服務收入淨額。服務收入，淨額指通過我們的NEMT部門的運輸管理服務、通過我們的個人護理部門的個人護理服務和通過我們的RPM部門的遠程監控服務確認的收入。

贈款收入

贈款收入。到2021年第三季度，該公司收到了CARE法案PRF的分發，旨在抵消與新冠肺炎大流行相關的收入和支出損失。

運營費用

服務費。我們NEMT部門的服務費用主要包括支付給第三方服務提供商的交通費、我們聯繫中心和運營中心員工的工資以及入住費。我們個人護理部門的服務費用主要包括提供個人護理服務的員工的工資。我們RPM部門的服務費用主要包括聯繫中心員工的工資、連接成本和佔用成本。

一般和行政費用。一般和行政費用主要包括間接支持運營的行政僱員的工資、入住費、營銷費用、保險費和專業費。

折舊及攤銷費用。本標題中的折舊包括基礎設施項目，如計算機硬件和軟件、辦公設備和租賃改進。攤銷費用主要來自我們無形資產的攤銷，包括客户關係、支付者網絡、商號和紐約LHCSA許可證。



33



其他費用(收入)

利息支出，淨額。利息支出主要包括公司在信貸安排下的未償還借款的利息支付、高級無擔保票據和遞延融資費用的攤銷。有關這些未償還借款的進一步討論，請參閲下面的“流動性和資本資源”部分。

被投資人淨收益中的權益。權益收益中的權益被投資人包括我們從矩陣權益投資中獲得的權益收益或虧損的比例份額。

所得税費用(福利)。本公司在美國繳納聯邦税，在我們運營的各個司法管轄區繳納州税。

經營成果

分部報告。我們的 運營部門反映了管理層和首席運營決策者對我們的運營進行組織和審查的方式。

我們在四個可報告的業務領域開展業務：NEMT、個人護理、RPM和Matrix Investment。在2020年11月17日之前，我們的主要運營部門是NEMT，提供非緊急醫療運輸服務。我們的個人護理部門由兩筆收購的業務組成：Simplura於2020年11月18日在非醫療個人護理服務行業運營；Care Finders於2021年9月14日，一家個人護理服務提供商，業務集中在東北部，在新澤西州、賓夕法尼亞州和康涅狄格州有規模的業務。2021年9月22日，我們收購了VRI，從而成立了我們的RPM部門。VRI是遠程患者監護解決方案的提供商。我們對Matrix的投資也是一個可報告的部門，稱為“Matrix Investment”。部門業績基於我們的首席運營決策者如何管理我們的業務、做出運營決策和評估運營業績。我們NEMT、個人護理和RPM部門的經營結果包括該部門產生的收入和費用，我們NEMT部門的經營結果還包括我們在每個部門的執行、會計、財務、內部審計、税務、法律以及某些戰略和公司發展職能方面的活動。見注4，細分市場，在我們附帶的簡明綜合財務報表中，瞭解有關我們部門的進一步信息。

停產的業務。在前幾年，我們完成了幾筆交易，導致相關業務被列報為非持續業務。本期活動不大。

2021年第三季度與2020年第三季度比較

合併結果。下表列出了2021年第三季度和2020年第三季度未經審計的簡明綜合運營報表中的項目所表示的運營結果和服務收入百分比(以千為單位)：
34

 截至9月30日的三個月，
 20212020
 金額收入的百分比金額收入的百分比
服務收入淨額$493,059 100.0 %$320,619 100.0 %
贈款收入— — %— — %
運營費用：    
服務費399,272 81.0 %235,543 73.5 %
一般和行政費用68,054 13.8 %34,441 10.7 %
折舊及攤銷12,608 2.6 %7,301 2.3 %
*總運營費用
479,934 97.3 %277,285 86.5 %
營業收入13,125 2.7 %43,334 13.5 %
其他費用(收入)：
利息支出，淨額17,702 3.6 %379 0.1 %
被投資人淨虧損(收益)中的權益6,748 1.4 %(10,325)(3.2)%
所得税前持續經營所得(虧損)
(11,325)(2.3)%53,280 16.6 %
所得税撥備(福利)(3,863)(0.8)%14,360 4.5 %
持續經營收入(虧損)，税後淨額(7,462)(1.5)%38,920 12.1 %
非持續經營虧損，税後淨額(108)— %(115)— %
淨收益(虧損)$(7,570)(1.5)%$38,805 12.1 %

服務收入，Ne與2020年第三季度相比，2021年第三季度的淨服務收入增加了1.724億美元，增幅為54%.我們NEMT部門的淨服務收入增加了5,240萬美元，主要是因為與2020年第三季度相比，出行量有所增加，因為前一年受新冠肺炎的影響，出行量受到抑制。由於對Simplura、Care Finders和VRI的收購，服務收入淨額進一步增加了1.201億美元。見我們的運營結果、細分市場，以供進一步討論。

贈款收入。在2021年第三季度，公司沒有收到CARE Act PRF的分發，但管理層預計將在2021年第四季度收到分發。

服務費。服務費用構成如下所示(以千為單位)：
 截至9月30日的三個月，
 20212020
 金額收入的百分比金額收入的百分比
購買的服務$256,750 52.1 %$191,503 59.7 %
工資單及相關費用131,977 26.8 %34,213 10.7 %
其他服務費10,545 2.1 %9,827 3.1 %
總服務費$399,272 81.0 %$235,543 73.5 %

與2020年第三季度相比，2021年第三季度的服務支出增加了1.637億美元，增幅為70%，原因是購買的服務增加了6520萬美元，這與我們聯繫中心NEMT部門的運輸成本和相關工資成本增加有關。工資和相關成本進一步增加了9780萬美元，主要與個人護理部門因2020年11月收購Simplura和2021年9月收購Care Finders而增加的9310萬美元成本有關。

一般和行政費用。與2020年第三季度相比，2021年第三季度的一般和行政費用增加了3360萬美元，或98%，這與我們NEMT部門增加了1770萬美元有關，主要與Care Finder和VRI收購的交易成本有關。這一增長進一步歸因於與增加個人護理部門有關的1570萬美元的增量成本。見我們的運營結果、細分市場，以供進一步討論。

35

折舊和攤銷。與2020年第三季度相比，2021年第三季度的折舊和攤銷增加了530萬美元，增幅為73%，這主要是由於收購Simplura帶來的無形資產相關攤銷所致。見注3，收購.

利息支出，淨額。2021年第三季度和2020年第三季度的淨利息支出分別為1770萬美元和40萬美元。由於與分別於2020年11月4日和2021年8月24日發行的500.0美元和2029年到期的5億美元優先債券相關的活動，利息支出增加。我們產生了810萬美元和250萬美元的利息支出，分別與2025年到期的高級債券和2021年第三季度到期的2029年到期的高級債券相關。我們還產生了660萬美元的過渡性貸款承諾費，與2021年第三季度收購VRI相關。

被投資人淨(虧損)收益中的權益。由於我們在Matrix淨虧損中的比例份額，我們在2021年第三季度被投資人淨(虧損)收入中的權益為虧損670萬美元。有關矩陣部分的進一步討論，請參閲我們的運營結果-細分市場一節。

所得税撥備(福利)。我們2021年第三季度和2020年第三季度持續運營的有效税率分別為34.1%和27.0%的撥備。2021年第三季度，税收優惠的有效税率高於美國聯邦法定税率21.0%，這主要是由於各州的税收以及與股票期權和税收抵免相關的有利調整。2020年第三季度，税收撥備的有效税率高於美國聯邦法定税率21.0%，主要原因是州所得税和某些不可抵扣的費用。

不連續經營的虧損，扣除税金後的淨額。非連續性業務的虧損，扣除税金後，包括與我們以前的WD服務部門相關的活動。

2021年與2020年相比

下表列出了2021年和2020年簡明綜合業務表中的項目所代表的經營結果和綜合總收入的百分比(以千為單位)：

 截至9月30日的9個月，
 20212020
 金額收入的百分比金額收入的百分比
服務收入淨額$1,421,117 100.0 %$970,166 100.0 %
贈款收入3,500 0.2 %— — %
運營費用：    
服務費1,139,170 80.2 %764,310 78.8 %
一般和行政費用179,271 12.6 %86,435 8.9 %
折舊及攤銷36,667 2.6 %17,199 1.8 %
總運營費用1,355,108 95.4 %867,944 89.5 %
營業收入69,509 4.9 %102,222 10.5 %
其他費用(收入)：    
利息支出，淨額34,412 2.4 %2,118 0.2 %
被投資人淨虧損(收益)中的權益1,978 0.1 %(12,200)(1.3)%
所得税前持續經營所得
33,119 2.3 %112,304 11.6 %
所得税撥備7,944 0.6 %19,785 2.0 %
持續經營收入，税後淨額25,175 1.8 %92,519 9.5 %
非持續經營虧損，税後淨額(232)— %(618)(0.1)%
淨收入$24,943 1.8 %$91,901 9.5 %

服務收入，淨額。與2020年相比，2021年綜合服務收入淨額增加了4.51億美元，增幅為46%。NEMT部門的服務收入淨額增加了1.11億美元，這主要是因為與2020年前相比，旅行量有所增加，因為前一年的旅行量受到新冠肺炎的影響而受到抑制。服務收入，淨額，
36

由於收購了Simplura、Care Finders和VRI，進一步增加了3.399億美元。見我們的運營結果、細分市場，以供進一步討論。

服務費。服務費用構成如下所示(以千為單位)：
 截至9月30日的9個月，
 20212020
 金額收入的百分比金額收入的百分比
購買的服務$725,060 51.0 %$622,685 64.2 %
工資單及相關費用379,740 26.7 %108,792 11.2 %
其他運營費用34,370 2.4 %32,833 3.4 %
總服務費$1,139,170 80.2 %$764,310 78.8 %

與2020年相比，2021年YTD的服務費用增加了3.749億美元，或49%，原因是購買的服務增加了1.024億美元，這與我們聯繫中心NEMT部門的運輸成本和相關工資成本增加有關。工資和相關成本進一步增加了2.709億美元，主要是由於2020年11月收購Simplura和2021年9月收購Care Finders，個人護理部門增加了265.1美元的成本。

一般和行政費用。與YTD 2020相比，YTD 2021年的一般和行政費用增加了9280萬美元，或107%，這與我們NEMT部門增加了4730萬美元有關，主要與Care Finder和VRI收購以及價值提升項目的交易成本有關。這一增長進一步歸因於與增加個人護理部門相關的4530萬美元的增量成本。見我們的運營結果、細分市場，以供進一步討論。

折舊和攤銷。YTD 2021年度的折舊和攤銷比YTD 2020年度增加1,950萬美元或113%，主要是由於NMT和Simplura分別於2020年第二季度和第四季度收購帶來的無形資產所致。見附註3收購.

利息支出，淨額。與2020年相比，2021年合併利息支出淨額增加了3230萬美元。由於與分別於2020年11月4日和2021年8月24日發行的500.0美元和2029年到期的5億美元優先債券相關的活動，利息支出增加。在截至2021年9月30日的9個月裏，我們分別發生了與2025年到期的高級債券和2029年到期的高級債券相關的2420萬美元和250萬美元的利息支出。我們還在2021年第三季度與VRI收購相關的過渡性貸款承諾費660萬美元。

被投資人淨虧損(收益)中的權益。我們在2021年被投資人淨虧損中的權益為200萬美元，這是由於我們在Matrix淨虧損中的比例份額。有關矩陣部分的進一步討論，請參閲我們的運營結果-細分市場一節。

所得税撥備。我們2021年和2020年持續運營的有效税率分別為24.0%和17.6%。YTD 2021年的有效税率高於美國聯邦法定税率21%，這主要是由於州所得税和某些不可扣除的費用。對於YTD 2020，實際税率低於美國聯邦法定税率21%，主要是因為CARE法案對公司2018年美國NOL的有利影響。

不連續經營的虧損，扣除税金後的淨額。非連續性業務的虧損，扣除税金後，包括與我們以前的WD服務部門相關的活動。


37

運營結果-細分市場

下表列出了可歸因於公司業務部門的持續業務的某些財務信息(以千為單位)：

Nemt段
截至9月30日的三個月，在截至9月30日的9個月裏，
2021202020212020
金額部門收入的百分比金額部門收入的百分比金額部門收入的百分比金額部門收入的百分比
服務收入淨額$372,992 100%$320,619 100%$1,081,168 100%$970,166 100%
服務費304,398 82%235,543 73%869,470 80%764,310 79%
一般和行政費用52,118 14%34,441 11%133,706 12%86,435 9%
折舊及攤銷7,496 2%7,301 2%21,744 2%17,199 2%
營業收入$8,980 2%$43,334 14%$56,248 5%$102,222 11%

非緊急醫療運輸(“NEMT”)部門以ModivCare解決方案和流通品牌運營，是美國各州政府和管理性醫療組織(“MCO”)非緊急醫療運輸項目的最大管理機構，包括該公司在行政、會計、財務、內部審計、税務、法律以及某些戰略和開發職能方面的活動。

服務收入，淨額。從2020年第三季度到2021年第三季度，服務收入淨值分別增長了5240萬美元和16%。這一增長主要歸因於與旅行量增加相關的3600萬美元收入和與2020年第二季度NMT收購合同相關的190萬美元收入。從截至2020年9月30日的9個月到截至2021年9月30日的9個月，服務收入分別淨增長1.11億美元和11%，主要歸因於收購NMT時獲得的合同收入8810萬美元和與旅行量增加有關的4290萬美元。與2020年相比，截至2021年9月30日的季度迄今和年初迄今的出行量都有所增長，因為受新冠肺炎的影響，前一年的出行量有所下降。雖然我們的大多數聯繫人都是投降的，我們按每個會員/固定的基礎收到月度付款，以換取運輸量的全部或部分風險，但我們有某些合同，將利潤限制在特定走廊內，一旦我們達到最高利潤水平，我們就不再確認收入，而是建立一種責任，稍後在對賬時返還給客户。由於旅行量增加，其他按服務費結構的合同也對收入產生了積極影響。

服務費。我們NEMT部門的服務費用主要包括支付給第三方服務提供商的交通費、聯繫中心和運營中心員工的工資以及入住費。與截至2020年9月30日的三個月相比，截至2021年9月30日的三個月的服務費用增加了6890萬美元和29%，主要是由於出行量增加導致運輸成本增加了6520萬美元。與截至2021年9月30日的9個月相比，截至2021年9月30日的9個月的服務支出增加了1.052億美元和14%，原因是由於出行量增加，運輸成本增加了102.4美元。

一般和行政費用。一般和行政費用主要包括間接支持運營的行政僱員的工資、入住費、營銷費用、保險和專業費。與截至2020年9月30日的三個月相比，截至2021年9月30日的三個月的一般和行政費用分別增加了1770萬美元和51%，相關的VRI和Care Finder的採購成本為1160萬美元，人事費用為320萬美元，臨時勞動力為150萬美元。與截至2020年9月30日的9個月相比，截至2021年9月30日的9個月的一般和行政費用分別增加了4730萬美元和55%，這主要是由於2290萬美元與交易成本和價值提升項目有關，870萬美元與軟件有關，660萬美元與人事費用有關，370萬美元與法律費用有關。

折舊和攤銷費用。由於持續的個人防護支出，截至2021年9月30日的三個月的折舊和攤銷費用比截至2020年9月30日的三個月增加了20萬美元和3%。與截至2020年9月30日的9個月相比，截至2021年的9個月的折舊和攤銷費用增加了450萬美元和26%，這是2021年NMT無形資產整整9個月攤銷的結果，而2020年只有5個月的攤銷。

38

個人護理細分市場
截至9月30日的三個月，在截至9月30日的9個月裏，
20212021
金額部門收入的百分比金額部門收入的百分比
服務收入淨額$118,503 100%$338,385 100%
贈款收入— —%3,500 1%
服務費94,107 79%268,933 79%
一般和行政費用15,720 13%45,349 13%
折舊及攤銷4,912 4%14,723 4%
營業收入$3,764 3%$12,880 4%

我們的個人護理部門是在2020年11月收購Simplura後成立的，並於2021年9月通過收購Care Finders擴大了規模。我們的個人護理部門的服務包括非醫療個人護理助理、家庭健康助理和護士的安置，主要是為需要護理監測和幫助在家庭環境中執行日常生活活動的醫療補助患者羣體，包括老年人和殘疾成年人。由於這兩筆收購都發生在2020年第三季度之後，因此沒有提供前一年的可比數據。

服務收入，淨額。截至2021年9月30日的三個月和九個月，來自MCO合同的服務收入淨額分別佔服務收入淨額的55%和54%，而截至2021年9月30日的三個月和九個月，美國州醫療補助計劃合同淨佔服務收入的40%。個人護理部門的其餘收入來自私人薪酬和其他合同。

贈款收入。在截至2021年9月30日的9個月裏，該公司收到了CARE法案PRF的分配，總額約為350萬美元，旨在抵消與新冠肺炎疫情有關的收入損失和未報銷支出。在截至2021年9月30日的三個月裏，公司沒有收到CARE Act PRF的任何分配。

服務費。我們個人護理部門的服務費用主要包括提供個人護理服務的員工的工資，通常是隨着工作小時數的增加而變化的。在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏，個人護理部門的服務支出包括與Care Finders收購相關的700萬美元，其餘與Simplura收購有關。截至2021年9月30日的三個月和九個月，服務費用佔服務收入的79%(淨額)。

一般和行政費用。一般和行政費用主要包括間接支持運營的行政僱員的工資、入住費、營銷費用、保險和專業費。個人護理部門的一般和行政費用包括與Care Finders收購有關的130萬美元，其餘與Simplura收購有關。截至2021年9月30日的三個月和九個月，一般和行政費用佔服務收入的13%。

折舊和攤銷費用。折舊和攤銷費用主要包括Simplura收購帶來的無形資產攤銷費用，截至2021年9月30日的三個月為480萬美元，截至2021年9月30日的9個月為1430萬美元。截至2021年9月30日的三個月和九個月，折舊和攤銷費用佔服務收入(淨額)的4%。

RPM網段

我們的遠程患者監護部門是在2021年9月收購VRI後成立的。VRI是一家遠程患者監控解決方案提供商，管理着一整套服務，包括個人緊急響應系統、生命體徵監控和數據驅動的患者參與解決方案。由於RPM部分只包括與本期有關的9天活動，上一期沒有任何活動，因此數額不大，因此在今後各期之前省略了關於這些結果的單獨表格。

矩陣段
截至9月30日的三個月，在截至9月30日的9個月裏，
2021202020212020
被投資人淨收益(虧損)中的權益$(6,748)$10,325 $(1,978)$12,200 
股權投資$134,353 $141,292 $134,353 $141,292 

39

該公司持有CCHN Group Holdings，Inc.及其子公司43.6%的少數股權，這些子公司以Matrix Medical Network品牌運營，我們將其稱為“Matrix”。Matrix擁有一個由提供上門和上門服務的社區臨牀醫生組成的全國網絡，以及一支提供具有先進診斷能力和增強護理選項的社區醫療服務的流動醫療診所團隊。

被投資人淨收益(虧損)的權益從截至2020年9月30日的三個月的收益1,030萬美元變為截至2021年9月30日的三個月的虧損670萬美元。這一變化主要歸因於臨牀解決方案業務部門的收入，由於新冠肺炎測試和篩查的逐步結束，該部門的收入減少了7,370萬美元。在截至9月30日的9個月裏，被投資人淨收入中的權益從2020年的收入1220萬美元變成了2021年同期的虧損200萬美元。雖然由於會員增加和家訪增加，這段時間的收入增加了2410萬美元，但運營費用增加了7570萬美元，這與護理提供者工作時間的增加以及工資壓力和危險津貼導致的每小時成本增加有關。

Matrix報告稱，其QTD和YTD淨收入受到其臨牀解決方案業務的負面影響，該業務的收入下降是由於疫苗接種的推出速度快於預期，以及COVID測試的逐步結束，但被2020年第三季度推出的臨牀試驗業務所抵消。此外，Matrix報告説，在2020年10月收購Biocerna LLC之後，與提供臨牀解決方案產品有關的收入增加了。Biocerna LLC是一家診斷公司，除其他測試外，還提供快速新冠肺炎測試套件。

季節性

我們Nemt部門的季度營業收入和現金流通常會因業務的季節性變化而波動，主要原因是冬季運輸需求較低，夏季需求較高。

我們個人護理部門的季度運營收入和現金流通常也會因業務的季節性變化而波動，主要原因是夏季和重大節假日期間照顧者對居家服務的需求略有下降，因為在這些期間，患者可能會花更多的時間與家人在一起，而不需要外部護理的獨處時間更少。

我們的RPM部門的季度營業收入和現金流通常不會因業務的季節性變化而波動。

流動性和資本資源

短期資本需求主要包括經常性運營費用、新合同啟動成本以及與我們的戰略計劃相關的成本。我們預計將通過手頭可用現金、運營產生的現金、扣除資本支出後的淨額以及我們信貸安排下的借款能力來滿足我們的現金需求。

截至2021年9月30日的9個月中，來自經營活動的現金流為1.747億美元。截至2021年9月30日和2020年12月31日，我們的現金和現金等價物(包括限制性現金)餘額分別為1.267億美元和1.834億美元。受限現金金額不包括在簡明綜合資產負債表的現金和現金等價物餘額中，儘管它們包括在隨附的未經審計的簡明綜合現金流量表上的現金、現金等價物和受限現金餘額中。截至2021年9月30日，我們的信貸安排下沒有未償還的借款，但我們有2110萬美元的未償還信用證。截至2020年12月31日，我們在信貸安排下沒有未償還的金額。

出於各種商業原因，我們可能會不時通過資本市場籌集股本或債務融資，包括收購和可能的再融資活動。我們還可能籌集債務融資，為未來回購我們的普通股提供資金。任何此類融資的時間、期限、規模和定價將取決於投資者的興趣和市場狀況，不能保證我們能夠以當時或完全可以接受的條款獲得任何此類融資。

2021年與2020年相比的現金流

經營活動。2021年年初和2020年年初，經營活動提供的現金分別為1.747億美元和2.872億美元。來自經營活動的現金流量減少1.125億美元，原因是淨收益6700萬美元提供的現金減少，以及6980萬美元營運資本變化提供的現金進一步減少，但這部分被1760萬美元攤銷費用增加帶來的現金增加和1420萬美元權益法投資變化帶來的現金增加所抵消。週轉資金的變化與應收賬款變化相關的現金減少8960萬美元以及與應付賬款和其他應計費用變化相關的現金減少2590萬美元有關，但因應計合同應付款增加6360萬美元而提供的現金增加部分抵消了這一減少額。
40

投資活動。2021年用於投資活動的現金淨額為6.811億美元，比2020年用於投資活動的現金淨額8250萬美元增加了5.986億美元，這主要是由於2021年用於收購的支出比2020年同期增加了5.896億美元。現金使用量增加還與購置不動產、廠房和設備增加910萬美元有關。

融資活動。2021年，融資活動提供的現金淨額為4.497億美元，與2020年融資活動使用的現金淨額7960萬美元相比，增加了5.294億美元。這一變化主要是由於債務收益增加了4.63億美元，主要是因為2021年8月24日發行了500.0美元的優先票據，但與2020年相比，2021年用於回購普通股的現金增加了2,890萬美元，部分抵消了這一增長。

義務和承諾

高級無擔保票據。本公司於2020年11月4日發行本金總額500.0元，於2025年11月15日到期的5.875%優先無抵押票據(“2025年到期的優先票據”)。此外，公司還於2021年8月24日發行了本金總額5億美元、2029年10月1日到期的5.000%優先無擔保票據(“2029年到期的優先票據”)。2025年到期的優先債券及2029年到期的優先債券是根據兩份契約發行，日期分別為2020年11月4日及2021年8月24日。分別由本公司與作為受託人的紐約梅隆銀行信託公司簽署。2025年到期的優先債券與公司收購Simplura有關，2029年到期的優先債券與公司收購VRI有關。

2025年到期的優先債券及2029年到期的優先債券(統稱為“債券”)為優先無抵押債務，其償付權優先於本公司所有未來的次級債務，與本公司所有現有及未來的優先債務並列，在擔保該等債務的資產價值範圍內，實際上從屬於本公司任何現有及未來的有抵押債務(包括信貸安排下的債務)，並在結構上從屬於所有債務

該公司將支付2025年到期的高級債券的利息，年利率為5.875%，直至到期。該公司將進一步支付2029年到期的高級債券的利息，年利率為5.000釐，直至到期。利息每半年派息一次，分別於每年五月十五日及十一月十五日派息，首次付息日期為二零二一年五月十五日，債券將於二零二五年到期。此外，利息將於每年四月一日及十月一日支付，2029年到期的優先債券的首次付息日期為2022年4月1日。到期日期分別為2025年11月15日及2029年10月1日，屆時將分別償還2025年到期的優先債券及2029年到期的優先債券的未償還本金。

信貸安排。本公司是日期為2013年8月2日的經修訂及重述的信貸及擔保協議(經修訂為“信貸協議”)的訂約方，行政代理、週轉額度貸款人及信用證發行人為美國銀行，其他貸款方亦為授信協議訂約方。於二零二零年五月六日，本公司訂立經修訂及重訂之信貸及擔保協議第七修正案(“第七修正案”)，其中包括將到期日延長至2021年8月1日，將循環信貸安排(“信貸安排”)之可用金額由200.0百萬美元擴大至2.25億美元，以及將信用證分貸款由2,500萬美元增加至4,000萬美元。這些貸款的利息每季度支付一次，拖欠。此外，本公司有義務根據每個貸款人在信貸安排下承諾的未使用部分的百分比支付季度承諾費，並根據每份未償還信用證項下可提取的最高金額的百分比支付季度信用證費用。

於二零二零年十月十六日，本公司訂立經修訂及重訂信貸及擔保協議第八項修訂(“第八項修訂”)，其中包括修訂信貸安排以允許產生額外債務為收購Simplura提供資金、允許根據信貸安排借款以在有限制條件下為Simplura收購提供部分資金、提高適用於該等貸款的最高利差，以及修訂吾等準許的EBITDA與負債比率。此外，第八修正案將到期日延長至2023年8月2日。見注3，收購，瞭解有關收購Simplura的更多信息。

於二零二一年九月十三日，本公司訂立經修訂及重訂信貸及擔保協議第九項修訂(“第九項修訂”)，其中包括修訂信貸安排以容許產生額外債務為收購VRI提供資金，並修訂其中若干財務契諾以完成VRI收購。見注3，收購，瞭解有關VRI收購的更多信息。

自第九修正案起生效，信貸安排下未償還本金的利息由公司選擇，年利率等於LIBOR或1.00%中較大者，外加適用的
41

保證金，或協議中定義的基本費率加上適用的保證金。適用的保證金在倫敦銀行同業拆借利率的情況下為2.25%至3.50%，在基本利率貸款的情況下為1.25%至2.50%，兩者均基於管理我們的信貸安排的信貸協議中定義的公司綜合槓桿率。承諾費和信用證手續費分別為0.35%至0.50%和2.25%至3.50%，均基於管理我們信貸安排的信貸協議中規定的公司綜合槓桿率。

截至2021年9月30日，該公司在信貸安排下沒有未償還的借款。

信貸協議包含慣常的肯定和否定契約以及違約事件。消極的公約包括對我們產生額外債務、設立留置權、進行投資、提供擔保、支付股息、回購股票、出售資產以及合併和合並等方面的限制，其中包括對我們產生額外債務、設立留置權、進行投資、提供擔保、支付股息、回購股票、出售資產以及合併和合並等方面的限制。我們受制於金融契約，包括綜合淨槓桿和綜合利息覆蓋契約。截至2021年9月30日，截至任何財季末，我們的綜合淨槓桿率可能不大於5.00：1.00，截至任何財季末，我們的綜合利息覆蓋率可能不低於3.00：1.00。根據第九修正案，截至2022年6月30日的第九修正案生效日，我們的綜合淨槓桿率提高到5.00：1.00，到2022年9月30日以及之後的每個會計季度，我們的綜合淨槓桿率降至4.50：1.00。

截至2021年9月30日，我們遵守了第九次修訂信貸協議下的所有契約。

表外安排

我們在截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的經審計的綜合財務報表中披露的表外安排討論沒有實質性變化。

第三項。第三項：。 關於市場風險的定量和定性披露。

我們面臨的利率風險主要與我們的信貸安排有關，該貸款的浮動利率可能會不時增加其下未償還的本金金額。在我們的信貸安排上，我們沒有任何未償還的金額。2021年9月30日.

第四項。第二項。 控制和程序。

(A)對披露控制和程序的評價
該公司在其管理層(包括其首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，評估了截至2021年9月30日“交易法”第13a-15(E)條規定的公司披露控制和程序的設計和運作的有效性。基於這一評估，本公司的主要高管和財務官得出結論認為，這些披露控制和程序有效地提供了合理的保證，確保本公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並積累和傳達給公司管理層，包括其主要高管和財務官，或視情況履行類似職能的人員，以便及時做出關於要求披露的決定。
(B)財務報告內部控制的變化
首席執行官和財務官還評估了在截至2021年9月30日的季度內，公司財務報告的內部控制是否發生了任何對該控制產生重大影響或合理地可能對該控制產生重大影響的變化。這些官員得出的結論是，沒有發生這樣的變化。

(C)管制效力的限制

由於其固有的侷限性，財務報告內部控制只能為財務報表的編制和列報提供合理的保證。控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源約束，並且控制的好處必須相對於其成本來考慮。由於具有成本效益的控制系統的固有限制，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生，並且不會被檢測到。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制措施可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。本公司定期對其內部控制進行評估，以在必要時加強其程序和控制。

42

第二部分-其他資料

第一項：提起法律訴訟。

有時，我們可能會捲入正常業務過程中出現的法律訴訟。當我們相信可能會發生虧損並且金額可以合理估計時，我們會記錄未解決的法律事項的應計項目。管理層在諮詢法律顧問後，預計最終處置任何此類持續或預期事項或其組合不會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。然而，我們不能肯定地預測任何訴訟的可能性或結果。無論任何特定訴訟的結果和任何特定索賠的是非曲直，訴訟可能會對我們產生實質性的不利影響，原因包括授予的任何禁制令救濟可能會抑制我們的業務運營能力、作為損害賠償或為解決任何此類問題而支付的金額、管理資源的轉移和辯護費用。有興趣的人士請參閲附註14，承諾和或有事項有關其他潛在或有負債事項的資料，請參閲本報告所載財務報表，而該等事項並未上升至本報告所披露的重大程度。

第1A項。風險因素。

在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告(“年度報告”)中“風險因素”項下描述的風險可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響，並可能導致我們普通股的交易價格下跌。本公司年報中對該標題下所包含風險的討論在所有重大方面仍然是最新的，與年報中披露的風險因素相比沒有重大變化。我們討論的風險因素並不能確定我們面臨的所有風險；我們的運營也可能受到我們目前不知道的或我們目前認為對我們的運營無關緊要的因素的影響。由於已知和未知的風險和不確定性，我們過去的財務業績可能不是未來業績的可靠指標，歷史趨勢不應用於預測未來的結果或趨勢。

43

項目6.。 展品。

展品索引 
展品
數		描述
2.1+
協議和合並計劃，日期為2021年7月25日，由Care Finders Total Care LLC、ModivCare Inc.、蘇格拉底健康控股公司、Saints Merge Sub，LLC和股東代表服務有限責任公司簽署。(通過引用註冊人於2021年7月26日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件2.1併入。)
2.2+
證券購買協議，日期為2021年8月2日，由VRI旗艦控股公司，LLC，VRI中間控股公司，LLC ModivCare Inc.和勝利健康控股公司簽署。(通過引用註冊人於2021年8月3日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件2.1併入。)
4.1
截至2021年8月24日，ModivCare託管發行公司和紐約梅隆銀行信託公司作為受託人簽署的高級票據契約。(通過引用附件10.1併入註冊人於2021年8月24日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告中。)
10.1
承諾信，日期為2021年8月2日，由ModivCare Inc.、德意志銀行證券公司(Deutsche Bank Securities Inc.)和傑富瑞金融有限責任公司(Jefferies Finance LLC)撰寫。(通過引用附件10.1併入註冊人於2021年8月3日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告中。)
10.2
協議日期為2021年8月6日，由ModivCare Inc.、擔保方、貸款方和作為行政代理的美國銀行簽署。(通過引用附件10.1併入註冊人於2021年8月9日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.1。)
10.3
截至2021年9月13日，ModivCare Inc.、擔保方、貸款方和作為行政代理的美國銀行之間的第九次信貸協議修正案。(通過引用附件10.1併入註冊人於2021年9月14日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告。)
31.1*
根據證券交易法規則13a-14和首席執行官15d-14的認證。
31.2*
根據證券交易法規則13a-14和15d-14認證首席財務官。
32.1**
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350條規定的首席執行官證書。
32.2**
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的“美國法典”第18編第1350節規定的首席財務官證書。
101.INS*內聯XBR實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCH*內聯XBRL架構文檔
101.CAL*內聯XBRL計算鏈接庫文檔
101.LAB*內聯XBRL標籤Linkbase文檔
101.PRE*內聯XBRL演示文稿鏈接庫文檔
101.DEF*內聯XBRL定義Linkbase文檔
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)
*謹此提交。
**隨信提供。
+根據S-K規則第601(B)(2)項，某些附表和證物已被省略。遺漏的時間表和展品的描述包含在提交的協議中。ModivCare特此同意應要求提供美國證券交易委員會任何遺漏的時間表或展品的副本。

44

簽名
 
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
 
ModivCare Inc.
日期：2021年11月4日由以下人員提供：/s/丹尼爾·E·格林利夫
丹尼爾·E·格林利夫
行政長官 軍官
(妥為授權的人員)
日期：2021年11月4日由以下人員提供：/s/L.希思·桑普森
L.希思·桑普森
首席財務官
(首席財務官)

45