美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
(標記一)
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|
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內
或
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|
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告 |
在從中國到日本的過渡期內，美國將從歐洲過渡到日本。
委員會檔案號：*
(景順DB美元指數信託系列)
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
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(税務局僱主 識別號碼) |
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(主要行政辦公室地址) |
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(郵政編碼) |
註冊人電話號碼，包括區號：(
根據該法第12(B)條登記的證券：
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每節課的標題 |
交易代碼 |
註冊的每個交易所的名稱 |
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型文件服務器加速運行 |
☐ |
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☒ |
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非加速文件管理器 |
☐ |
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規模較小的新聞報道公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。*是
註明截至2021年9月30日的流通股數量：
景順DB美元指數看漲基金
(景順DB美元指數信託系列)
截至2021年9月30日的季度
目錄
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頁面 |
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第一部分：第一部分。 |
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財務信息 |
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1 |
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|
第一項。 |
|
財務報表 |
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1 |
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|
未經審計財務報表附註 |
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10 |
|
第二項。 |
|
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
|
21 |
|
第三項。 |
|
關於市場風險的定量和定性披露 |
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30 |
|
第四項。 |
|
管制和程序 |
|
32 |
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|
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|
|
|
|
第二部分。 |
|
其他信息 |
|
33 |
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|
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|
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|
第一項。 |
|
法律程序 |
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33 |
|
項目1A。 |
|
風險因素 |
|
33 |
|
第二項。 |
|
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
|
33 |
|
第三項。 |
|
高級證券違約 |
|
33 |
|
第四項。 |
|
煤礦安全信息披露 |
|
33 |
|
第五項。 |
|
其他信息 |
|
33 |
|
第6項。 |
|
陳列品 |
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34 |
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|
|
簽名 |
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35 |
||
第一部分財務信息
|
第1項。 |
財務報表。 |
景順DB美元指數看漲基金
財務狀況表
2021年9月30日和2020年12月31日
(未經審計)
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9月30日， |
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12月31日， |
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2021 |
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2020 |
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資產 |
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美國財政部債務，按價值計算(成本 (分別為兩個月和兩個月) |
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$ |
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$ |
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關聯投資，按價值計算(成本為$ |
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其他投資： |
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*應收保證金變動幅度--貨幣期貨合約 |
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— |
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應收賬款： |
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**從附屬公司獲得更多股息 |
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*總資產 |
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$ |
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負債 |
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*其他投資公司： |
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*應付差價保證金--貨幣期貨合約 |
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$ |
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— |
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**應支付的應收賬款： |
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*管理費 |
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* |
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— |
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*總負債* |
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承付款和或有事項(附註10) |
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權益 |
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股東權益-普通股 |
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股東權益-股份 |
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股東權益總額 |
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負債和權益總額 |
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$ |
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已發行普通股 |
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流通股 |
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每股資產淨值 |
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$ |
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$ |
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每股市值 |
|
$ |
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|
$ |
|
|
見未經審計財務報表附註，未經審計財務報表附註是財務報表的組成部分。
1
景順DB美元指數看漲基金
投資明細表
2021年9月30日
(未經審計)
|
描述 |
|
百分比 股東的 權益 |
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價值 |
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本金價值 |
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美國財政部債務(a) |
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美國國庫券， |
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% |
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$ |
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美國國庫券， |
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美國國庫券， |
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美國國庫券， |
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美國國庫券， |
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美國國庫券， |
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|
美國國庫券， |
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美國國庫券， |
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美國財政部債務總額(費用#美元 |
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% |
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$ |
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關聯投資 |
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股票 |
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香港交易所買賣基金(ETF) |
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**景順(Invesco)國債抵押品ETF(成本：$ |
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% |
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$ |
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中國貨幣市場共同基金 |
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包括景順政府和機構投資組合， *， |
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附屬投資總額(成本為$ |
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% |
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$ |
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*證券投資總額(成本：$ |
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% |
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$ |
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(a) |
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(b) |
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(c)
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(d) |
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未平倉貨幣期貨合約 |
|
合同數量 |
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到期日 |
|
概念上的 價值 |
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價值(e) |
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未實現 欣賞 (折舊)(e) |
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多頭期貨合約 |
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ICE美元指數 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
|
|
|
(e) |
|
見未經審計財務報表附註，未經審計財務報表附註是財務報表的組成部分。
2
景順DB美元指數看漲基金
投資明細表
2020年12月31日
(未經審計)
|
描述 |
|
百分比 股東的 權益 |
|
|
價值 |
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|
本金價值 |
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|
美國財政部債務(a) |
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美國國庫券， |
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% |
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$ |
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$ |
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|
美國國庫券， |
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美國財政部債務總額(費用#美元 |
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% |
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$ |
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關聯投資 |
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股票 |
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*中國交易所交易基金(ETF) |
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投資景順(Invesco)國債抵押品ETF(成本為美元)；購買景順(Invesco)國債抵押品ETF。 |
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% |
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$ |
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|
|
中國貨幣市場共同基金 |
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|
包括景順政府和機構投資組合， * |
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附屬投資總額(成本為$ |
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% |
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$ |
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證券投資總額(成本$ |
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% |
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$ |
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(a) |
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(b) |
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(c)中國是一家附屬發行人。發行人及/或基金是景順有限公司的全資附屬公司，或與景順有限公司共同控制的投資顧問有聯繫。請參閲附註8。
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(d) |
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|
未平倉貨幣期貨合約 |
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合同數量 |
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到期日 |
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概念上的 價值 |
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價值(e) |
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未實現 欣賞 (折舊)(e) |
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多頭期貨合約 |
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ICE美元指數 |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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(e) |
未實現增值(折舊)和價值按合同淨值如上所示。 |
見未經審計財務報表附註，未經審計財務報表附註是財務報表的組成部分。
3
景順DB美元指數看漲基金
損益表
截至2021年和2020年9月30日的前三個月和前九個月
(未經審計)
|
|
截至三個月 |
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截至9個月 |
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9月30日， |
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9月30日， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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收入 |
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利息收入 |
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來自關聯公司的股息 |
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總收入 |
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費用 |
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管理費 |
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經紀佣金及費用 |
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利息支出 |
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總費用 |
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減去：豁免 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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淨費用 |
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淨投資收益(虧損) |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
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已實現淨額和未實現損益淨變動 *美國財政部債務，附屬公司 *投資和貨幣期貨合約 |
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已實現淨收益(虧損) |
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美國財政部債務 |
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( |
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— |
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( |
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貨幣期貨合約 |
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( |
) |
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( |
) |
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已實現淨收益(虧損) |
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( |
) |
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( |
) |
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未實現收益(虧損)淨變化 |
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美國財政部債務 |
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( |
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關聯投資 |
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( |
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貨幣期貨合約 |
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( |
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未實現損益淨變動 |
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( |
) |
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( |
) |
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已實現淨額和未實現損益淨變動 關於美國財政部債務的報告，附屬公司 金融投資和貨幣期貨合約 |
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( |
) |
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( |
) |
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淨收益(虧損) |
$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
見未經審計財務報表附註，未經審計財務報表附註是財務報表的組成部分。
4
景順DB美元指數看漲基金
股東權益變動表
截至2021年9月30日的三個月
(未經審計)
|
|
|
普通股 |
|
|
股票 |
|
|
總計 |
|
|||||||||||
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|
|
股票 |
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|
總計 權益 |
|
|
股票 |
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|
總計 權益 |
|
|
股東的 權益 |
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2021年6月30日的餘額 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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購買股份 |
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贖回股份 |
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( |
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( |
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( |
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因股票交易而淨增加(減少) |
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淨收益(虧損) |
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淨投資收益(虧損) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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美國已實現淨收益(虧損) *財政部債務，附屬投資 期貨和貨幣期貨合約 |
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未實現收益(虧損)淨變化 *美國財政部債務，附屬 金融投資和貨幣期貨合約 |
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( |
) |
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|
( |
) |
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( |
) |
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淨收益(虧損) |
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股東權益淨變動 |
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— |
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2021年9月30日的餘額 |
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$ |
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|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
見未經審計財務報表附註，未經審計財務報表附註是財務報表的組成部分。
5
景順DB美元指數看漲基金
股東權益變動表
截至2020年9月30日的三個月
(未經審計)
|
|
|
普通股 |
|
|
股票 |
|
|
總計 |
|
|||||||||||
|
|
|
股票 |
|
|
總計 權益 |
|
|
股票 |
|
|
總計 權益 |
|
|
股東的 權益 |
|
|||||
|
2020年6月30日的餘額 |
|
|
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$ |
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|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
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|
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購買股份 |
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贖回股份 |
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( |
) |
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|
( |
) |
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( |
) |
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因股票交易而淨增加(減少) |
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淨收益(虧損) |
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淨投資收益(虧損) |
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美國已實現淨收益(虧損) *財政部債務，附屬投資 期貨和貨幣期貨合約 |
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未實現收益(虧損)淨變化 *美國財政部債務，附屬 金融投資和貨幣期貨合約 |
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淨收益(虧損) |
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股東權益淨變動 |
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2020年9月30日的餘額 |
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見未經審計財務報表附註，未經審計財務報表附註是財務報表的組成部分。
6
景順DB美元指數看漲基金
股東權益變動表
截至2021年9月30日的9個月
(未經審計)
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普通股 |
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股票 |
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總計 |
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股票 |
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總計 權益 |
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股票 |
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總計 權益 |
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股東的 權益 |
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2020年12月31日的餘額 |
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購買股份 |
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贖回股份 |
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因股票交易而淨增加(減少) |
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淨收益(虧損) |
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淨投資收益(虧損) |
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美國已實現淨收益(虧損) *財政部債務，附屬投資 期貨和貨幣期貨合約 |
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未實現收益(虧損)淨變化 *美國財政部債務，附屬 金融投資和貨幣期貨合約 |
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淨收益(虧損) |
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股東權益淨變動 |
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2021年9月30日的餘額 |
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見未經審計財務報表附註，未經審計財務報表附註是財務報表的組成部分。
7
景順DB美元指數看漲基金
股東權益變動表
截至2020年9月30日的9個月
(未經審計)
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普通股 |
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股票 |
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總計 |
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股票 |
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總計 權益 |
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股票 |
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總計 權益 |
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股東的 權益 |
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2019年12月31日的餘額 |
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購買股份 |
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贖回股份 |
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因股票交易而淨增加(減少) |
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淨收益(虧損) |
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淨投資收益(虧損) |
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美國已實現淨收益(虧損) *財政部債務，附屬投資 期貨和貨幣期貨合約 |
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未實現收益(虧損)淨變化 *美國財政部債務，附屬 金融投資和貨幣期貨合約 |
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淨收益(虧損) |
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股東權益淨變動 |
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2020年9月30日的餘額 |
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見未經審計財務報表附註，未經審計財務報表附註是財務報表的組成部分。
8
景順DB美元指數看漲基金
現金流量表
截至2021年和2020年9月30日的9個月
(未經審計)
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截至9個月 |
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9月30日， |
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2021 |
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2020 |
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經營活動的現金流： |
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淨收益(虧損) |
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將淨收益(虧損)調整為營業提供(用於)的淨現金 其他活動： |
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購買證券的成本 |
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出售和到期證券的收益 |
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購買關聯投資的成本 |
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出售關聯投資所得收益 |
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美國國債貼現淨增加額 |
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美國財政部債務及附屬債務的已實現(收益)淨虧損 中國投資公司(Investments) |
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美國國債未實現(收益)虧損淨變化 *附屬投資公司 |
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營業資產和負債變動情況： |
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變動保證金-貨幣期貨合約 |
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來自關聯公司的股息 |
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管理費 |
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經紀佣金和手續費 |
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經營活動提供(用於)的現金淨額 |
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融資活動的現金流： |
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購買股份所得款項 |
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贖回股份 |
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融資活動提供(用於)的現金淨額 |
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現金淨變動 |
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期初現金 |
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期末現金 |
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補充披露現金流量信息 |
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*Cash支付利息 |
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見未經審計財務報表附註，未經審計財務報表附註是財務報表的組成部分。
9
景順DB美元指數看漲基金
未經審計財務報表附註
2021年9月30日
注1-組織
景順DB美元指數看漲基金(“基金”)是景順DB美元指數信託(“信託”)的獨立系列，於2006年8月3日以特拉華州法定信託形式成立。基金的期限是永久的(除非在某些情況下提前終止)，這是經修訂的第五次修訂和重新發布的信託聲明和信託協議(“信託協議”)所規定的。該基金授權發行的股票數量不限。
景順資本管理有限公司(“景順資本管理有限公司”)自2015年2月23日起擔任該信託及基金的管理擁有人(“管理擁有人”)、商品池經營者及商品交易顧問。管理所有者持有
基金建立某些期貨合約(“DX合約”)的多頭倉位，以追蹤德意志銀行美元多頭貨幣組合指數-超額回報水平的變動，不論是正面或負面的變化。TM(“指數”)，隨着時間的推移。該指數更名為2017年1月17日生效。在2017年1月17日之前，該指數被稱為德意志銀行美元多頭指數(USDX®)期貨指數-超額回報TM。該指數更名後，與2017年1月17日更名前的指數相同。基金的表現亦旨在反映基金持有美國國庫券的利息收入(“國庫收入”)、所持貨幣市場共同基金(附屬基金或其他基金)的股息(“貨幣市場收入”)以及所持國債ETF(定義見下文)的股息或資本收益分派超過基金開支之和(“國債收入”)。
該基金可以直接投資於美國財政部的債務。基金還可以通過投資交易所交易基金(ETF)(附屬或其他)來獲得對美國財政部債務的敞口，這些ETF跟蹤衡量美國財政部債務表現的指數，其最大剩餘期限最高可達
如果管理擁有人在其商業上合理的判斷中確定，由於任何原因，基金獲得全部或部分DX合同的風險已變得不可行或效率低下，則基金可投資於：
•不同於指數最初要求的特定DX合約的不同月份DX合約，
•另一種與DX合約基本相似的期貨合約(如果有)，
•參考指數貨幣的期貨合約，或
•涉及指數貨幣的遠期協議、掉期或其他場外衍生品，
如果在管理所有者的商業合理判斷下，此類工具傾向於顯示與DX合約相關的交易價格。
該指數的計算是為了反映DX合約多頭頭寸的市值隨時間的變化，無論是正的還是負的。DX合約在ICE Futures U.S.(前身為紐約期貨交易所(New York Board of Trade®)的貨幣市場進行交易，交易代碼為“DX”。該指數反映了在3月、6月、9月和12月到期的DX合約的市值隨時間的變化，無論是正的還是負的。該基金尋求通過建立DX合約的多頭頭寸來追蹤該指數。DX合約與洲際交易所美元指數(USDX®)的六種基礎貨幣(“指數貨幣”)掛鈎。指數貨幣為歐元、日元、英鎊、加元、瑞典克朗和瑞士法郎。包含在USDX®中的指數貨幣名義金額反映了指數貨幣對美元匯率相對於1973年3月的變化的幾何加權平均值。1973年3月被選為USDX®的基期，因為它代表着外匯歷史上的一個重要里程碑，當時世界主要貿易國允許其貨幣對彼此自由浮動。
基金只向某些合資格的金融機構(“認可參與者”)提供普通實益單位(“股份”)。
10
本季度報告(以下簡稱“報告”)涵蓋截至2021年9月30日和2020年9月30日止的三個月和前九個月。隨附的未經審計財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則(“美國公認會計原則”)以及Form 10-Q説明和美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規章制度編制的。管理層認為，所有僅包括正常經常性調整的重大調整均已作出，這些調整被認為是對中期財務報表進行公允陳述所必需的。中期業績不一定代表全年業績。閲讀這些財務報表及其附註時，應結合基金於2021年2月26日提交給美國證券交易委員會的截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中包含的財務報表。
附註2-主要會計政策摘要
A.陳述的基礎
該基金的財務報表是按照美國公認會計準則編制的。
本基金已確定其符合投資公司的定義，並已按照財務會計準則委員會會計準則編纂主題946的會計和報告指南，為投資公司編制符合美國公認會計原則的財務報表。金融服務— 投資公司.
B.會計估算
按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響在財務報表日期報告的資產和負債額以及報告期內報告的收入和費用。實際結果可能與這些估計相差很大。此外，基金監測在期末日期之後和財務報表發佈日期之前可能發生或已知的重大事件或交易。
C.投資估值
對不在交易所交易的開放式和封閉式註冊投資公司的投資按每股資產淨值(“資產淨值”)估值。在交易所交易的開放式和封閉式註冊投資公司的投資，以證券主要交易所在交易所常規交易時段結束時的最後銷售價格或官方收盤價計價。
美國財政部債務使用獨立定價服務機構提供的評估報價進行公允估值。定價服務提供的評估報價可以在不完全依賴報價的情況下確定，並可能反映與特定證券有關的發展、收益率、質量、發行類型、票面利率、到期日、個人交易特徵和其他市場數據等適當因素。所有債務在利息和/或本金支付方面都存在一定的違約風險。
期貨合約按其主要交易所在交易所設定的最終結算價進行估值。
市場報價不容易獲得或變得不可靠的證券按照管理所有者批准的程序真誠確定的公允價值進行估值。在真誠確定證券公允價值的過程中，可能會審查發行人特定事件、市場趨勢、經紀商和信息提供商的出價/要約報價以及其他數據。
估值會因很多因素而改變，這些因素包括髮行人的歷史及預期盈利、發行人的資產價值、與發行人無關的一般市況(例如實際或預期的不利經濟情況)、一般收入前景的變化、利率或貨幣利率的變動、地區或全球的不穩定因素、自然災害或環境災難、廣泛的疾病或其他公共衞生問題、戰爭、恐怖主義行為或一般不利的投資者情緒，以及市場流動性。由於估值的內在不確定性，財務報表中反映的價值可能與實際出售這些投資時收到的價值大不相同。
D.投資交易和投資收益
投資交易按交易日入賬。出售或處置證券或衍生工具的已實現損益按特定識別基準確定，並分別在合同成交或出售或處置發生期間的損益表中確認。美國財政部債務的利息收入在賺取時按權責發生制確認。溢價和折扣在美國財政部債務的有效期內攤銷或累加。股利收入(如果有，扣除預扣税後的淨額)在除股息日入賬。
11
E.損益分配和分配
根據信託協議，收入和費用分配按比例向作為普通股持有人的主管人及股東按上個月最後一個交易日結束時各自的百分率權益按月支付。分派(除贖回單位外)可由管理擁有人自行決定於按比例以股東各自的資本餘額為基準。
F.日常業務、行政和其他普通費用
基金所有人負責基金的所有日常運作、行政及其他一般開支，包括但不限於電腦服務、受託人的費用及開支、法律及會計費用及開支、税務準備開支、申報費用及印刷、郵寄及複印費用。基金不向管理所有人償還基金的日常業務、行政和其他一般費用。因此，這些費用沒有反映在基金的損益表中。
G.非經常性費用和開支
基金自行支付所有非經常性和非常費用(如果有的話)，由管理所有者決定。非經常性和非常費用包括法律索賠和責任、訴訟費用、賠償費用或其他非常規費用等費用和費用。就性質而言，非經常性和不尋常的費用和支出在時間和金額上都是不可預測的。在截至9月30日、2021年和2020年9月30日的三個月和前九個月，基金沒有產生此類費用。
H.經紀佣金及費用
基金收取所有經紀佣金，包括適用的交換費、全國期貨協會(“NFA”)手續費、放棄手續費、場內經紀手續費以及與商品經紀(定義見下文)交易活動有關的其他交易相關手續費和開支。這些費用在損益表中記為經紀佣金和手續費。商品經紀商的經紀佣金和交易費是按合同確定的。平均而言，支付給商品經紀的費用總額(視情況而定)不到#美元。
一、所得税
就美國聯邦所得税而言，該基金被歸類為合夥企業。因此，該基金通常不會招致美國聯邦所得税。隨附的財務報表中沒有規定聯邦、州和地方所得税，因為投資者對其在基金的收入、收益、損失、扣除和其他項目中的可分配份額單獨承擔所得税(如果有的話)。
管理所有人審查了基金的所有未結納税年度和主要司法管轄區，並得出結論認為，不存在因未來納税申報表中採取或預期採取的不確定税收狀況而產生的未確認税收優惠所產生的税收責任。基金亦不知道有任何税務狀況有合理可能未確認的税務優惠總額在未來12個月內會有重大改變。該基金的主要税收管轄區和最早接受審查的納税年度：美國，2018年。
J.貨幣期貨合約
該基金利用衍生工具來實現其投資目標。貨幣期貨合約是交易對手之間的協議，交易對手以指定的價格購買或出售指定的標的貨幣，或在未來日期根據指數或其他參考工具的價值支付或接收現金金額。訂立期貨合約時所需的初始保證金，由商品經紀商將特定證券或現金作為抵押品來支付。在貨幣期貨合約未平倉期間，合約價值的變動通過按日重新計算合約價值確認為未實現損益。後續或變動保證金付款的收取或支付取決於是否發生未實現的收益或虧損。這些金額在財務狀況報表中反映為應收或應付。當合同結束或到期時，基金確認已實現的損益，該損益等於完成交易的收益或成本與基金在合同中的基礎之間的差額。未平倉的已實現收益(虧損)和未實現增值(折舊)變動在特定的識別基礎上確定，並分別在合同結束或變動發生期間的損益表中確認。
12
注3-金融工具風險
在正常業務過程中，基金是存在表外風險的金融工具的當事人。表外風險是指未記錄的潛在負債，即使它沒有出現在資產負債表上，也可能導致未來的債務或損失超過財務狀況表上顯示的金額。基金使用的金融工具是貨幣期貨合約，其價值以相關資產為基礎，通常代表有合理可能性以現金或實物交割的未來承諾。這些金融工具在交易所交易，是標準化合約。
市場風險是指由於市場變化，包括貨幣價格波動，基金組織交易的金融工具價值可能發生變化。在訂立這些期貨合約時，存在一個市場風險，即這類期貨合約可能會受到不利市況的重大影響，導致這類期貨合約的價值下降。如果市場同時對所有期貨合約採取行動，基金可能會遭受重大損失。信用風險是指由於商品經紀商和/或結算所未能按照期貨合同的條款履行義務而導致虧損的可能性。
交易所或結算機構作為交易對手方，降低了交易所交易工具的信用風險。商品經紀在以基金期貨佣金商人的身份接受買賣本地期貨合約的訂單時，根據商品期貨交易委員會(“商品期貨交易委員會”)規例的規定，須將基金所有與本地期貨交易有關的資產分開核算，並將其分隔為基金所有資產。商品經紀人不得將此類資產與商品經紀人的其他資產混為一談。此外，商品期貨交易委員會的規例亦規定，商品經紀須持有基金與外國期貨交易有關的資產。在交易對手違約的情況下，基金的損失風險通常限於財務狀況報表中確認的金額，而不是期貨合約或票據的名義金額。
除上述正常業務過程中達成的協議外，基金沒有、也不預期在未來利用特殊目的實體促進表外融資安排，也沒有任何類型的貸款擔保安排或表外安排。
附註4--服務提供商和相關方協議
受託人
根據信託協議，信託及基金的受託人Wilmington Trust Company(“受託人”)有權按特拉華州法定信託法的要求籤立和提交證書，並接受特拉華州對基金的法律程序文件的送達。管理所有人擁有信託和基金業務的所有方面的獨家管理和控制權。受託人將以該身份任職，直至主管人解除受託人職務或受託人辭職，並由主管人任命繼任者。受託人將沒有義務或責任監督管理業主的表現，也不對管理業主的作為或不作為承擔任何責任。
主管人(The Managing Owner)
管理所有者擔任基金的商品池運營者、商品交易顧問和管理所有者。基金向管理所有人支付管理費，每月拖欠，數額相當於
業主免收費用$。
13
總代理商
景順經銷公司(以下簡稱“經銷”)為基金提供一定的經銷服務。根據主管人、基金和分銷商之間的分銷服務協議，分銷商協助主管人和基金的管理人紐約梅隆銀行履行與基金的分銷和營銷服務有關的某些職能和職責，包括審查和批准營銷材料。
管理所有者從管理費中向分銷商支付分銷費。
商品經紀人
摩根士丹利有限責任公司是特拉華州的一家有限責任公司，擔任基金的期貨結算經紀(“商品經紀”)。該商品經紀人在CFTC註冊為期貨佣金商人，並以這種身份成為NFA的成員。
各種執行經紀人代表基金執行期貨交易。這些執行經紀人將所有此類交易放棄給商品經紀人。商品經紀以結算經紀的身份，可執行或接受由他人執行的交易，結算基金的所有期貨交易，併為基金提供若干行政及保管服務。除其他事項外，商品經紀人還負責提供所有交易和採取的行動的定期賬目。
在本報告所述期間，信託公司代表基金提交的一份報告，以及其或其代名人為基金或代表基金持有的所有證券、現金或其他債務或債務的賬目。
管理員、託管人和轉移代理
紐約梅隆銀行(“管理人”、“託管人”和“轉移代理人”)是基金的管理人、託管人和轉移代理人。基金和管理人分別簽訂了行政和會計、託管人、轉讓機構和服務協議(統稱為“管理協議”)。
根據管理協議，管理人執行或監督基金運作及管理所需服務的執行(作出投資決定除外)，包括接收及處理來自獲授權參與者的訂單，以設立及贖回基金單位、資產淨值計算、會計及其他基金管理服務。署長保存某些財務賬簿和記錄，包括：創設單位的創建和贖回記錄；基金會計記錄；關於資產、負債、資本、收入和支出的分類賬；登記員、轉賬日記帳和相關詳細資料；以及從商品經紀人那裏收到的交易和相關文件。管理所有者從管理費中向管理員支付服務費用。
指數贊助商
主管人代表基金指定德意志銀行證券公司擔任指數保薦人(“指數保薦人”)。2021年2月1日，指數保薦人服務的提供從DWS投資管理美洲公司(DWS Investment Management America，Inc.)轉回德意志銀行證券公司(Deutsche Bank Securities，Inc.)，此前德意志銀行證券公司(Deutsche Bank Securities，Inc.)曾將這一職責指派給德意志銀行證券公司。指數贊助商計算並公佈每日指數水平和指示性日內指數水平。此外，指數贊助商還計算基金在每個工作日的每股指示性價值。
管理所有者從管理費中向指數保薦人支付許可費和指數服務費，以履行其職責。
附註5-存放於商品經紀及託管人的存款
基金將現金定義為託管人持有的現金。有幾個
在CFTC規則允許的範圍內，基金可以將現金、美國國債、美國國債ETF和貨幣市場共同基金存入商品經紀商作為保證金。基金與其現金和美國財政部債務商品經紀人的存款加上未平倉期貨合約的未實現損益，構成了基金經紀人交易賬户中的全部權益。為了滿足基金的維持保證金要求，基金對商品經紀人負有美國財政部的義務。基金將現金轉移至商品經紀商，以滿足變動保證金要求。基金從存放在商品經紀的任何多餘現金賺取利息，並在商品經紀的任何赤字餘額上產生利息支出。
與商品經紀商的經紀協議規定，在任何一份合同違約或終止的情況下，對協議涵蓋的所有金融工具進行淨結算。管理所有者將利用商品經紀商持有的任何多餘現金來抵消貨幣期貨合約中發生的任何已實現損失(如果有)。在一定程度上，任何過剩的
14
如果商品經紀商持有的現金不足以彌補任何已實現的損失，將出售存放在商品經紀商的部分美國國債和T-Bill ETF(如果有的話)，以提供額外的現金。就財務報告而言，基金抵銷受法律上可強制執行的淨額結算安排約束的金融資產和金融負債。
該基金的剩餘現金、美國國債、美國國債ETF和貨幣市場共同基金持有量都存放在託管人手中。基金獲準在託管人的賬户中暫時結轉負餘額或透支餘額。基金對託管人的任何透支餘額都會產生利息支出。此類餘額(如果在期末有的話)列在財務狀況報表的應付標題下。由於託管人的責任.
附註6-附加估值信息
美國公認會計原則(GAAP)將公允價值定義為在當前市場條件下，在計量日期市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的價格。美國公認會計準則(GAAP)建立了一個層次結構，對估值方法的輸入進行優先排序，對活躍市場中相同資產的隨時可用的未經調整的報價給予最高優先級(第1級)，對重要的不可觀察到的輸入給予最低優先級(第3級)，通常在市場價格不容易獲得或不可靠的情況下。根據估值輸入，證券或其他投資被分成三個級別之一。估值方法或市場條件的變化可能會導致投資分配水平的轉入或退出：
第1級：價格是根據相同資產在活躍市場上的報價確定的。
第2級：價格是使用其他重要的可觀察到的輸入來確定的。可觀察到的投入是其他市場參與者在為證券定價時可能使用的投入。這些可能包括類似證券的報價、利率、提前還款速度、信用風險、收益率曲線、損失嚴重性、違約率、貼現率、波動性等。
第三級：價格是使用不可觀察到的重要投入來確定的。在無法獲得報價或可觀察到的投入的情況下(例如，當一項投資在期末很少或沒有市場活動時)，可以使用不可觀察到的投入。無法觀察到的投入反映了基金組織自己對市場參與者在確定證券或工具的公允價值時將使用的因素的假設，並將基於現有的最佳信息。
分配給證券估值的水平可能不是與投資這些證券相關的風險或流動性的指標。由於估值的內在不確定性，財務報表中反映的價值可能與實際出售這些投資時收到的價值大不相同。
以下為截至2021年9月30日的分級估值投入水平摘要：
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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總計 |
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證券投資 |
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*美國財政部債務 |
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香港交易所買賣基金(ETF) |
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中國貨幣市場共同基金 |
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證券投資總額 |
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其他投資-資產(a) |
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份貨幣期貨合約 |
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*總投資(Total Investments) |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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(a) |
未實現的升值(折舊)。 |
以下為截至2020年12月31日的分級估值投入水平摘要：
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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總計 |
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證券投資 |
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*美國財政部債務 |
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香港交易所買賣基金(ETF) |
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— |
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中國貨幣市場共同基金 |
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證券投資總額 |
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其他投資--負債(a) |
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份貨幣期貨合約 |
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) |
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( |
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*總投資(Total Investments) |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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(a) |
未實現的升值(折舊)。 |
15
附註7-衍生工具
衍生工具的公允價值如下：
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2021年9月30日 |
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2020年12月31日 |
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風險敞口/衍生工具類型(a) |
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資產 |
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負債 |
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資產 |
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負債 |
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貨幣風險 |
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貨幣期貨合約 |
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— |
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— |
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$ |
( |
) |
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(a) |
包括貨幣期貨合約的累計升值(貶值)。2021年9月30日和2020年12月31日的財務狀況報表中只報告了當天的變動保證金應收(應付)保證金。 |
衍生工具對損益表的影響如下：
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在截至的三個月內 |
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衍生產品的損益位置 |
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9月30日， |
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風險敞口/衍生工具類型 |
在收入中確認 |
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2021 |
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2020 |
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貨幣風險 |
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貨幣期貨合約 |
已實現淨收益(虧損) |
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) |
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未實現損益淨變動 |
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( |
) |
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總計 |
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( |
) |
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在過去的9個月裏 |
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衍生產品的損益位置 |
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9月30日， |
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風險敞口/衍生工具類型 |
在收入中確認 |
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2021 |
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2020 |
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貨幣風險 |
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貨幣期貨合約 |
已實現淨收益(虧損) |
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未實現損益淨變動 |
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總計 |
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下表彙總期內未平倉期貨合約的每月平均名義價值：
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在截至的三個月內 |
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在過去的9個月裏 |
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9月30日， |
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9月30日， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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平均名義價值-長期 |
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注8-對關聯公司的投資
T景順國庫抵押品ETF是一家根據1940年修訂後的“投資公司法”註冊的投資公司，其股票主要在國家證券交易所買賣。在尋求其投資目標時，景順國庫抵押品ETF主要持有以下美國國庫券：(I)以美元發行；(Ii)最低剩餘期限至少為
景順公司高級美國政府貨幣投資組合、景順政府和機構投資組合和基金由景順有限公司共同控制的投資顧問提供諮詢，因此景順公司高級美國政府貨幣組合和景順政府和機構投資組合被認為與基金有關聯。
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以下是截至2021年9月30日的三個月和前九個月附屬公司投資的交易和收益摘要。
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價值 06/30/2021 |
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按成本價採購 |
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銷售收入 |
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未實現升值(折舊)變動 |
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已實現損益 |
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價值 09/30/2021 |
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股息收入 |
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景順國庫抵押品 香港交易所買賣基金(ETF) |
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( |
) |
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對關聯公司的投資 歐洲貨幣市場基金： |
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景順政府及 該機構的投資組合， *機構班 |
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總計 |
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( |
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( |
) |
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— |
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$ |
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$ |
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價值 12/31/2020 |
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按成本價採購 |
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銷售收入 |
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未實現升值(折舊)變動 |
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已實現損益 |
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價值 09/30/2021 |
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股息收入 |
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景順國庫抵押品 香港交易所買賣基金(ETF) |
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$ |
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— |
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( |
) |
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— |
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對關聯公司的投資 歐洲貨幣市場基金： |
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景順政府及 該機構的投資組合， *機構班 |
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( |
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總計 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
— |
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$ |
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以下是截至2020年9月30日的三個月和前九個月附屬公司投資的交易和收益摘要。
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價值 06/30/2020 |
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按成本價採購 |
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銷售收入 |
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未實現升值(折舊)變動 |
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已實現損益 |
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價值 09/30/2020 |
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股息收入 |
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景順國庫抵押品 香港交易所買賣基金(ETF) |
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( |
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對關聯公司的投資 歐洲貨幣市場基金： |
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景順美國總理 使用政府資金 它的投資組合，機構類 |
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景順政府及 機構投資組合，機構 班級 |
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總計 |
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( |
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( |
) |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
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價值 12/31/2019 |
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按成本價採購 |
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銷售收入 |
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未實現升值(折舊)變動 |
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已實現損益 |
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價值 09/30/2020 |
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股息收入 |
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景順國庫抵押品 香港交易所買賣基金(ETF) |
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對關聯公司的投資 歐洲貨幣市場基金： |
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景順美國總理 使用政府資金 它的投資組合，機構類 |
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景順政府及 機構投資組合，機構 班級 |
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總計 |
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17
注9-股票申購和贖回
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(a) |
購買 |
在任何工作日，授權參與者都可以向轉移代理下單以創建
除非下一句中規定的管理所有者和授權參與者另有約定，否則在創設訂單結算日(東部時間下午2點45分)，在創設訂單日的下一個營業日下午2點45分，在紐約證券交易所Arca收盤時間或在創設訂單日最後一個關閉其期貨合約的交易所(以較晚的時間為準)，以適用的每股資產淨值發行創設單位，但前提是及時收到所需的付款。提交創建訂單後，授權參與者可以要求管理所有者同意創建訂單結算日期，最長為創建訂單日期後的兩個工作日。
|
|
(b) |
贖回 |
在任何工作日，授權參與者都可以向轉賬代理下單兑換
除非下一句中規定的管理所有者和授權參與者另有約定，否則通過下達贖回訂單，授權參與者同意在不遲於贖回訂單結算日期(東部時間下午2：45)之前，通過DTC的簿記系統向基金交付待贖回的創建單元，即緊接贖回訂單日期的下一個工作日的下午2：45。於遞交贖回令後，獲授權參與者可要求管理擁有人同意贖回令交收日期，最多為贖回令日期後兩個營業日。通過發出贖回訂單，在收到贖回收益之前，授權參與者的DTC賬户將被收取贖回訂單到期的不可退還的交易費。
基金的贖回款項包括現金贖回金額。現金贖回金額等於
截至紐約證交所Arca收市時間或基金期貨合約在贖回令日期最後一次關閉的交易所(以較遲者為準)，獲授權參與者在贖回令中要求的創設單位數目的資產淨值(以較遲者為準)。
管理擁有人將在贖回訂單結算日(東部時間下午2：45)通過DTC將贖回金額分配到DTC簿記系統中記錄的授權參與者的賬户。
基金到期的贖回收益將於美國東部時間下午2：45(美國東部時間)於贖回令結算日下午2：45交付給授權參與者，前提是在贖回令結算日之前，基金的DTC賬户已存入要贖回的創建單位的貸方。如基金的存託憑證户口尚未存入所有需贖回的創造單位的貸方，贖回分派將按收到的全部創造單位的程度交付。若轉讓代理收到適用於延長贖回分派日期的費用(管理持有人可不時釐定)，則任何剩餘的贖回分派將於下一個營業日交付，並在東部時間下一個營業日下午2時45分前將剩餘的贖回單位記入基金的DTC賬户。贖回訂單的任何未償還款項將被取消。即使待贖回的創建單位在贖回令結算日下午2點45分還未存入基金的DTC賬户，但如果授權參與者已抵押其義務，按照管理所有者不時決定的條款通過DTC的簿記系統交付創建單位，管理所有者也有權交付贖回分配。(注：在美國東部時間下午2點45分之前，未將贖回的創建單位存入基金的DTC賬户，前提是授權參與者以其通過DTC的簿記系統交付創建單位的義務作為抵押，條款由管理所有者不時決定)。
18
附註10--承付款和或有事項
管理所有人以其自身或管理所有人的身份並代表基金簽訂了各種服務協議，其中包含各種陳述，或提供與服務提供商在為基金提供服務時承擔的某些風險有關的賠償條款。信託協議規定，基金將在適用法律允許的最大程度上對基金的管理所有者和管理所有者的任何關聯公司進行賠償，但管理所有者或該關聯公司的行為被取消資格的某些例外情況除外。基金在這些安排下的最大風險尚不得而知，因為這將涉及到未來可能向基金提出的尚未發生的索賠。此外，根據這些合同，基金以前沒有索賠或損失。因此，主管人預計損失的風險是微乎其微的。
19
注11-財務要點
該基金將為截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和前九個月的已發行股票提供以下與投資業績相關的資產淨值和財務亮點。個人投資者的回報和比率可能會因資本交易的時間不同而有所不同。
每股資產淨值是基金的資產淨值除以各個期間的流通股數量。
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截至三個月 |
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截至9個月 |
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9月30日， |
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9月30日， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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資產淨值 |
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期初每股資產淨值 |
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已實現淨額和未實現損益(虧損)變動 *美國財政部債務，附屬 金融投資和貨幣期貨合約(a) |
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淨投資收益(虧損)(b) |
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淨收益(虧損) |
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每股資產淨值，期末 |
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期初每股市值(c) |
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每股市值，期末(c) |
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平均淨資產比率(d) |
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淨投資收益(虧損) |
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按資產淨值計算的總回報率(e) |
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(e) |
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20
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第二項。 |
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。 |
本資料應與本季度報告(以下簡稱“報告”)第一部分表格10-Q(“報告”)第(1)項中的財務報表和附註一併閲讀。本報告包括符合1933年“證券法”(“證券法”)第227A節和1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節的含義的前瞻性陳述，這些陳述涉及重大風險和不確定因素。本報告通篇討論的非歷史事實事項屬於前瞻性陳述。這些前瞻性陳述是基於基金和景順資本管理有限責任公司(“管理所有者”)對基金、基金業務和行業的未來結果、業績、前景和機會的當前預期、估計和預測，以及他們對未來事件的信念和假設，僅説明截至作出這些陳述之日為止的情況，這些前瞻性陳述是基於基金和景順資本管理有限公司(“管理所有者”)對基金、基金業務和行業的未來結果、業績、前景和機會的當前預期、估計和預測，以及他們對未來事件的信念和假設。諸如“預期”、“期望”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“展望”和“估計”等詞語以及類似的詞語都表示前瞻性陳述。前瞻性表述並不保證未來的結果、條件和重要因素，也不包括基金交易的金融工具市場、相關貨幣市場、適用於管理所有者、基金和基金服務提供商的法律和監管制度以及更廣泛的經濟領域中的風險和不確定性，這些風險和不確定性可能導致實際結果與此類前瞻性表述所表達的結果大相徑庭。
您不應過分依賴任何前瞻性陳述。除非聯邦證券法明確要求，否則基金和管理所有者沒有義務因新信息、未來事件或情況變化或本報告日期後的任何其他原因而公開更新或修改本報告中描述的任何前瞻性陳述或風險、不確定性或其他因素。
概述/簡介
景順DB美元指數看漲基金(“基金”)是景順DB美元指數信託(“信託”)的獨立系列，於2006年8月3日以特拉華州法定信託形式成立。基金的期限是永久的(除非在某些情況下提前終止)，這是經修訂的第五次修訂和重新發布的信託聲明和信託協議(“信託協議”)所規定的。該基金授權發行的股票數量不限。
景順資本管理有限公司(“景順資本管理有限公司”)自2015年2月23日起擔任該信託及基金的管理擁有人(“管理擁有人”)、商品池經營者及商品交易顧問。管理擁有人持有該基金40股普通股(“普通股”)。該基金的財年結束日期為12月31日。
基金建立某些期貨合約(“DX合約”)的多頭倉位，以追蹤德意志銀行美元多頭貨幣組合指數-超額回報水平的變動，不論是正面或負面的變化。TM(“指數”)，隨着時間的推移。該指數更名為2017年1月17日生效。在2017年1月17日之前，該指數被稱為德意志銀行美元多頭指數(USDX®)期貨指數-超額回報TM。該指數更名後，與2017年1月17日更名前的指數相同。基金的表現亦旨在反映基金持有美國國庫債券所得的利息收入(“庫房收入”)、所持貨幣市場共同基金(附屬基金或其他基金)的股息(“貨幣市場收入”)，以及所持國債ETF(定義見下文)的股息或資本收益的分派之和(如有的話)超出基金開支之和(“國債ETF收入”)。
該基金可以直接投資於美國財政部的債務。基金還可以通過投資交易所交易基金(“ETF”)(附屬或其他)來獲得對美國財政部債務的敞口，這些ETF跟蹤衡量美國財政部債務表現的指數，最長剩餘期限為12個月(“T-Bill ETF”)。本基金持有美國國庫券、貨幣市場共同基金及美國國債ETF(附屬或其他)(如有)作為抵押品，用於保證金和/或現金管理。儘管基金的表現將反映這些持有量的升值或貶值，但基金的表現，無論是積極的還是消極的，都是由其交易期貨合約的策略推動的，目的是尋求跟蹤指數。
如果管理擁有人在其商業上合理的判斷中確定，由於任何原因，基金獲得全部或部分DX合同的風險已變得不可行或效率低下，則基金可投資於：
•不同於指數最初要求的特定DX合約的不同月份DX合約，
•另一種與DX合約基本相似的期貨合約(如果有)，
•參考指數貨幣的期貨合約，或
•涉及指數貨幣的遠期協議、掉期或其他場外衍生品，
如果在管理所有者的商業合理判斷下，此類工具傾向於顯示與DX合約相關的交易價格。
21
該指數的計算是為了反映DX合約多頭頭寸的市值隨時間的變化，無論是正的還是負的。DX合約在ICE Futures U.S.(前身為紐約期貨交易所(New York Board of Trade®)的貨幣市場進行交易，交易代碼為“DX”。該指數反映了DX合約市值隨時間的變化，無論是積極的還是消極的s有效期將在3月、6月、9月和12月到期。該基金尋求通過建立DX合約的多頭頭寸來追蹤該指數。DX合約與洲際交易所美元指數(USDX®)的六種基礎貨幣(“指數貨幣”)掛鈎。指數貨幣為歐元、日元、英鎊、加元、瑞典克朗和瑞士法郎。 包含在USDX®中的指數貨幣名義金額反映了指數貨幣對美元匯率相對於1973年3月的變化的幾何加權平均值。1973年3月被選為USDX®的基期，因為它代表着外匯歷史上的一個重要里程碑，當時世界主要貿易國允許其貨幣對彼此自由浮動.
本基金只向若干合資格金融機構(“獲授權參與者”)提供一個或多個100,000股的普通實益單位(“股份”)(“創設單位”)。該基金於2007年2月15日開始投資業務。該基金於2007年2月20日在美國證券交易所(後來成為NYSE Alternext US LLC)開始交易，自2008年11月25日以來一直在NYSE Arca，Inc.(“NYSE Arca”)上市。
索引描述
管理所有者為履行其職責向德意志銀行證券公司(“指數贊助商”)支付許可費和指數服務費。
這些費用是日常運營、行政和其他普通費用的一部分，從支付給管理所有者的管理費(“管理費”)中支付，不向基金收取費用，也不向基金報銷。
兩樣這個主管人或主管人的任何關聯公司均無權影響指數基礎期貨合約的選擇。管理所有者已與索引贊助商簽訂了使用索引的許可協議。
本基金並非由德意志銀行股份公司、德意志銀行證券公司或德意志銀行股份公司或德意志銀行證券公司(統稱為“德意志銀行”)的任何子公司或附屬公司贊助或背書。德意志銀行美元多頭貨幣投資組合指數--超額回報TM(“指數”)是德意志銀行證券公司的獨家財產。德意志銀行或參與或與編制或編制指數有關的任何其他方，均不對指數、基金或一般證券投資的可取性作出任何明示或默示的陳述或擔保。德意志銀行或參與編制或編制該指數或與之相關的任何其他方在確定、組成或計算該指數時，均無義務考慮管理所有者或其客户的需要。德意志銀行或參與編制或編制該指數或與編制或編制該指數有關的任何其他人士，均不負責或參與釐定該基金的價格、數量或估值的時間。德意志銀行或參與編制或編制該指數或與編制或編制該指數有關的任何其他各方，均不承擔任何與基金的管理或交易有關的義務或責任。
德意志銀行或參與、或與製作或編制該指數有關的任何其他方，均不保證或保證該指數或任何數據的準確性和/或完整性
包括在內，對其中的任何錯誤、遺漏或中斷不承擔任何責任。
德意志銀行或任何其他參與、制定或編制
指數，對景順資本將獲得的結果作出任何明示或默示的保證
禁止使用索引或其中包含的任何數據的管理有限責任公司。無論是德意志銀行還是
參與、或與編制、編制或編制本索引有關的任何其他方，作出任何明示或
對適銷性或適宜性作出默示保證，並明確表示不作任何保證
關於索引或其中包含的任何數據的特定目的或用途。沒有限制
在任何情況下，德意志銀行或參與或與之相關的任何其他方
對於直接的、間接的、懲罰性的、特殊的、後果性的或任何其他損害或損失(包括利潤損失)，即使被告知可能發生的損害或損失，製作或編制該指數也負有任何責任。除非另有明確相反規定，否則德意志銀行與景順資本管理有限責任公司之間的任何協議或安排均無第三方受益人。
本基金股份的買方、賣方或持有者，或任何其他個人或實體，不得使用或提及任何德意志銀行
銀行商號、商標或服務標誌在未事先與德意志銀行聯繫的情況下贊助、背書、營銷或推廣本基金
銀行決定是否需要德意志銀行的許可。在任何情況下，未經德意志銀行書面許可，任何個人或實體不得聲稱與德意志銀行有任何關聯。
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指數贊助商可以不定期地將以下描述的計算和其他服務的提供分包給一個或多個第三方。
該指數的計算是為了反映DX合約多頭頭寸的市值隨時間的變化，無論是正的還是負的。隨着時間的推移，DX合約市值的變化，無論是積極的還是消極的，都與USDX®掛鈎。USDX®由指數貨幣的名義金額組成。包含在USDX®中的指數貨幣名義金額反映了指數貨幣對美元匯率相對於1973年3月的變化的幾何加權平均值。1973年3月被選為USDX®的基期，因為它代表着外匯歷史上的一個重要里程碑，當時世界主要貿易國允許其貨幣對彼此自由浮動。
下表反映了截至1973年3月各指數貨幣相對於USDX®的指數基本權重(“指數基本權重”)：
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指數與貨幣 |
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指標基數和權重(%) |
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歐元 |
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57.60 |
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日圓 |
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13.60 |
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英磅 |
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11.90 |
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加元 |
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9.10 |
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瑞典克朗 |
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4.20 |
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瑞士法郎 |
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3.60 |
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初始收盤價： |
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100.00 |
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歐元於1999年被納入USDX®，取代了最初納入USDX®的以下貨幣：比利時法郎、荷蘭銀盾、德國馬克、法國法郎和意大利里拉。
請看Http://www.invesco.com/ETFs關於基金的最新加權組成和指數的組成。
市場風險
期貨合約交易涉及基金訂立合約承諾，在指定日期和價格購買一種特定貨幣。與基金購買貨幣承諾有關的市場風險僅限於持有的合同總額或面值。
基金的市場風險敞口也受到多個因素的影響，包括利率和外幣匯率的波動、合約交易市場的流動性以及所持合約之間的關係。基金交易固有的不確定性以及劇烈市場事件的發展最終可能導致所有或幾乎所有投資者的資本損失。
信用風險
當基金訂立期貨合約時，基金會面對合約對手方無法履行其責任的信貸風險。在美國和大多數外國期貨交易所交易的期貨合約的交易對手是與特定交易所相關的結算所。一般來説，結算所是由其法人會員支持的，這些法人會員可能會被要求分擔因其中一名會員不履行義務而產生的財務負擔，因此，旨在分散和減輕任何一名會員帶來的信貸風險。在結算所沒有結算會員(即一些外匯交易所)支持的情況下，它可以由銀行或其他金融機構組成的財團支持。不能保證任何交易對手、結算會員或結算所會履行其對基金的義務。
商品經紀在作為基金的期貨佣金商人接受買賣本地期貨合約的訂單時，根據商品期貨交易委員會的規例，須將基金所有與本地期貨交易有關的資產分開核算，並將其分隔為基金的資產。商品經紀人不得將此類資產與商品經紀人的其他資產混為一談。此外，商品期貨交易委員會的規例亦規定，商品經紀須持有基金與外國期貨交易有關的資產。雖然這些法律規定旨在保障期貨佣金商人的客户，但如果商品經紀未能遵守這些規定，在商品經紀無力償債或遭遇其他財務困境時，很可能會對基金造成重大不利影響。
流動性
基金的全部資金來源來自基金向授權參與者提供股份。該基金反過來將其淨資產分配給貨幣期貨交易。資產淨值的很大一部分是以美國國債持有的，這些債務可用作基金交易貨幣期貨合約和美國國債、貨幣市場共同基金、現金和國庫券ETF(如果有的話)的保證金，這些ETF可能用於現金管理目的。美國財政部債務佔總淨資產的百分比將因基金貨幣市值的不同而不同。
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期貨會變的。基金組織美國財政部債務的一部分是 存放於商品經紀以滿足保證金要求。所有剩餘的現金、貨幣市場共同基金、T-Bill ETF(如果有的話)和美國國債都存放在託管人那裏。基金的計息基金所賺取的利息及基金持有貨幣市場共同基金的股息均支付予基金。基金持有的國庫券ETF(如有)所收取的任何股息或資本收益分派，均支付予基金。
由於市場狀況、監管考慮或其他原因，基金組織的貨幣期貨合約可能會出現流動性不足的時期。例如，美國期貨交易所和一些外匯交易所都有規定，限制單個工作日內期貨合約價格可能出現的波動量。這些限制通常被稱為“每日價格波動限制”或“每日限制”，而由於這些限制而導致的合約在任何一天的最高或最低價格被稱為“限價”。一旦某一特定合約達到限價，通常情況下，不得以超出限價規定的價格進行交易。限價期限一般各不相同。限價可能會使基金無法交易某一特定合約，或要求基金在不利的時間或價格清算合約。這兩種結果中的任何一種都可能對基金實現其投資目標的能力產生不利影響。
由於基金交易期貨合約，其資本因期貨合約價值變動(市場風險)或交易對手(包括商品經紀及/或交易所票據交換所)無法根據合約條款履行責任(信用風險)而面臨風險。
於任何營業日，獲授權參與者均可向轉讓代理訂購贖回一股或多股100,000股(“創設單位”)。贖回訂單必須在東部時間下午1點前下達。管理擁有人收到有效贖回令的日期為贖回令日期。贖回單結算日即為贖回單結算日。如下所述，贖回令結算日最多可於贖回令日期後兩個營業日出現。贖回令是不可撤銷的。贖回程序允許授權參與者贖回創造單位。個人股東不得直接從基金贖回。相反，個人股東只能通過授權參與者以10萬的整數倍贖回股票。
除非下一句中規定的管理所有者和授權參與者另有約定，否則通過下達贖回訂單，授權參與者同意在不遲於贖回訂單結算日期(東部時間下午2：45)之前，通過DTC的簿記系統向基金交付待贖回的創建單元，即緊接贖回訂單日期的下一個工作日的下午2：45。於遞交贖回令後，獲授權參與者可要求管理擁有人同意贖回令交收日期，最多為贖回令日期後兩個營業日。通過發出贖回訂單，在收到贖回收益之前，授權參與者的DTC賬户將被收取贖回訂單到期的不可退還的交易費。
贖回訂單可(I)或透過國家證券結算公司(“NSCC”)的持續淨額結算(“CNS”)結算程序(“CNS結算程序”)或(Ii)如在CNS結算程序以外，只可透過存託信託公司(“DTC”或“存託”)的設施(“DTC程序”)或後繼存託機構(“DTC程序”)作出，且只可換取現金。在發出贖回令後，在收到贖回款項前，獲授權參與者的DTC户口將被收取贖回令到期不可退還的交易費，而該等費用並不由基金承擔。
資本資源
截至最近一個財政期結束時，基金沒有任何資本支出的實質性承付款。
該基金是渾然不知任何(I)預期的已知需求、承諾或資本支出；(Ii)其資本資源的有利或不利的重大趨勢；或(Iii)將對其運營產生重大影響的趨勢或不確定性。
現金流
基金的一項主要現金流活動是通過發行股票從授權參與者那裏籌集資金。這些現金用於投資於美國國債、貨幣市場共同基金和國債ETF(如果有的話)，並滿足DX合約的保證金要求，以配合指數的波動。
截至本報告日期，這些公司包括：荷蘭銀行清算芝加哥有限責任公司、美國銀行證券公司、蒙特利爾銀行資本市場公司、法國巴黎銀行證券公司、Cantor Fitzgerald&Co.、Citadel Securities LLC、花旗全球市場公司、瑞士信貸證券(美國)有限責任公司、德意志銀行證券公司、高盛公司、高盛執行和結算有限責任公司、互動經紀公司、Interactive Brokers LLC、Citadel Securities LLC、Citigroup Global Markets Inc.、Credit Suisse Securities(USA)LLC、Deutsche Bank Securities Inc.、Goldman Sachs&Co.、Goldman Sachs Execution&Clearing LP、Interactive Brokers LLCVirtu America LLC和Virtu Financial Capital Markets LLC已經簽署了參與者協議，是唯一授權的參與者。
經營活動
截至2021年和2020年9月30日止的九個月，經營活動提供(用於)的淨現金流分別為104.2美元和546.6美元。這些金額主要包括淨收益(虧損)、淨買入和淨賣出。
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市場共同基金和美國財政部債券的淨買入和淨賣出，在財務狀況報表上以公允價值持有。本基金可能持有美國國債、貨幣市場共同基金和國債ETF(附屬或其他)，用於保證金和/或現金管理。雖然基金的業績反映了這些資產的升值和貶值，但基金的業績，無論是積極的還是消極的，主要是由其戰略推動的。f交易DX合同其目的是尋求追蹤該指數。
在截至2021年9月30日的9個月中，支付了2.609億美元購買美國國債，從出售和到期的美國國債中收到1.98億美元。在截至2020年9月30日的9個月中，支付了4.986億美元購買美國國債，從出售和到期的美國國債中收到5.03億美元。在截至2021年9月30日的9個月裏，從關聯投資的銷售中收到了5.451億美元，支付了6.059億美元用於購買關聯投資。截至2020年9月30日的9個月，關聯投資的銷售收入為16.052億美元，購買關聯投資的支出為21.204億美元。在截至2021年和2020年9月30日的九個月裏，美國財政部債務和附屬投資的未實現升值(折舊)分別增加(減少)了經營活動提供(用於)的現金淨額0,000萬美元和(0,000萬美元)。
融資活動
在截至2021年和2020年9月30日的九個月裏，該基金由融資活動提供(用於)的淨現金流分別為1.042億美元和5.36億美元。這包括在截至2021年和2020年9月30日的9個月中，授權參與者購買的股票分別為4.609億美元和16.705億美元，授權參與者贖回的股票分別為3.567億美元和11.344億美元。
經營成果
截至2021年和2020年9月30日的前三個月和前九個月
下圖顯示(I)股份市價(由“市場”線反映)、(Ii)基金資產淨值(由“資產淨值”線反映)及(Iii)指數收市水平(由“德意志銀行美元多頭貨幣投資組合指數-超額回報”線反映)的百分比變動。TM“)。每當基金賺取的庫房收入、貨幣市場收入及國庫券ETF收入(如有)超過基金開支時，股票價格一般會超過當時的指數水平，主要原因是股價反映庫房收入、貨幣市場收入及國庫券ETF收入(如有)來自基金所持抵押品的收入，而指數則不考慮該等收入。不能保證股票的價格或基金的資產淨值會超過指數水平。
指數將或有可能達到與本文所述一致或相似的收盤水平，並未作出任何陳述。同樣，沒有人表示該基金將產生與該基金過去的業績或指數收盤水平變化類似的利潤或虧損。
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市場、資產淨值和德意志銀行美元多頭貨幣投資組合指數比較--超額收益TM截至2021年和2020年9月30日的前三個月和前九個月
無論是基金過去的表現，還是之前的指數水平和變化，無論是積極的還是消極的，都不應被視為基金未來業績的指標。
無論是基金過去的表現，還是之前的指數水平和變化，無論是積極的還是消極的，都不應被視為基金未來業績的指標。
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無論是基金過去的表現，還是之前的指數水平和變化，無論是積極的還是消極的，都不應被視為基金未來業績的指標。
無論是基金過去的表現，還是之前的指數水平和變化，無論是積極的還是消極的，都不應被視為基金未來業績的指標。
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性能摘要
本報告涵蓋截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和前九個月。基金過去的業績不一定預示着未來的業績。
該指數旨在反映美元相對於指數貨幣的市值變化。過去的指數結果不一定預示着指數收盤水平未來的變化，無論是積極的還是消極的。
《德意志銀行美元多頭貨幣投資組合指數摘要-總回報》部分TM和基礎DX合約回報(截至9月30日、2021年和2020年的三個月和九個月)，下面概述了德意志銀行美元多頭貨幣投資組合指數收盤水平的變化-總回報TM(“長指-樹”TM“)透過亦反映3個月期美國國庫券回報的”代理“(及類似)指數，披露該指數的相關DX合約收市水平的變動。還請注意，基金的目標是跟蹤指數(而不是長期指數-TR™)，基金不會試圖跑贏或落後於指數。
該指數提供了美元相對於指數貨幣的國際價值的一般指標。過去的指數結果不一定預示着指數收盤水平未來的變化，無論是積極的還是消極的。長期指數TR™由指數加上3個月期美國國債回報組成。
德意志銀行美元多頭貨幣投資組合指數摘要--TRTM以及截至2021年和2020年9月30日的三個月和九個月的基礎DX合約回報
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三個月後結束 |
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截至9個月 |
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9月30日， |
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9月30日， |
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基礎指數 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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DX合同 |
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1.98 |
% |
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(3.49 |
)% |
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4.91 |
% |
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(1.95 |
)% |
如果基金的庫房收入、貨幣市場收入和國債ETF收入超過基金的費用和開支，基金投資的總回報預計將超過指數，表現遜於長期指數-樹TM。(I)指數(“超額回報指數”)和(Ii)長期指數的唯一區別-樹TM(“總回報指數”)是指超額回報指數不包括假設的固定收益證券創造單位的利息收入，而總回報指數則包括這一組成部分。因此，超額回報指數與總回報指數之間的差異，完全歸因於總回報指數所反映的固定收益證券的利息收入。總回報指數實際上並不持有任何固定收益證券。如果基金的庫房收入、貨幣市場收入和國債ETF收入(如有)超過基金的費用和支出，則超出的金額預計將定期分配。預計股票的市場價格將密切跟蹤超額回報指數。基金在任何期間的投資回報合計，是該期間股份的資本增值或貶值的總和，加上該期間的任何分派數額。因此，基金的總回報預期會超過超額回報指數，超出基金的庫房收入、貨幣市場收入和國債交易所買賣基金(T-Bill ETF)收入的費用和開支的超額部分(如果有的話)。然而，由於基金的費用和支出，基金的總回報預計將遜於總回報指數。如果基金的費用和開支超過基金的庫房收入、貨幣市場收入和國債ETF收入(如果有的話)，則基金投資的總回報預計將遜於超額回報指數。
截至2021年9月30日的三個月與截至2020年9月30日的三個月相比
基金股價表現
在截至2021年9月30日的三個月裏，紐約證交所Arca每股市值從每股24.84美元增加到每股25.31美元。截至2021年9月30日的三個月股價高低及與2021年6月30日股價的相關變動情況如下：2021年7月29日股票交易價格最低為24.70美元/股(-0.56%)，2021年9月29日股價最高為25.35美元/股(+2.05%)。基金按市值計算的總回報率為+1.89%。
在截至2020年9月30日的三個月裏，紐約證交所Arca每股市值從每股26.33美元降至每股25.35美元。截至2020年9月30日的三個月的股價高低以及與2020年6月30日股價相比的相關變動情況如下：2020年8月31日股票交易價格最低為24.91美元/股(-5.39%)，2020年7月2日股價最高為26.30美元/股(-0.11%)。基金按市值計算的總回報率為-3.72%。
基金份額資產淨值表現
在截至2021年9月30日的三個月中，每股資產淨值從每股24.86美元增加到每股25.30美元。在截至2021年9月30日的三個月裏，多頭DX合約的貨幣期貨合約價格上漲，導致
28
1.97% 在……裏面摺痕vt.在.中指數的E級，並將其提升到 1.98% 在……裏面摺痕在多頭指數樹的水平上TM.基金按資產淨值計算的總回報 曾經是 +1.77%.
截至2021年9月30日的三個月的淨收益(虧損)為820萬美元，主要來自於2000萬美元的收入、1120萬美元的已實現淨收益(虧損)、210萬美元的未實現收益(虧損)淨變化和90萬美元的淨運營費用。
截至2020年9月30日的三個月，每股資產淨值從每股26.33美元降至25.36美元。在截至2020年9月30日的三個月裏，長期DX合約的貨幣期貨合約價格下跌，導致指數水平下降3.51%，長期指數樹水平下降3.49%TM。基金以資產淨值計算的總回報率為-3.69%。
該公司表示，截至2020年9月30日的三個月，其淨收益(虧損)為1520萬美元，主要來自
收入，已實現淨收益(虧損)1160萬美元，未實現收益(虧損)淨變化(300萬美元)和淨營業費用
70萬美元。
截至2021年9月30日的9個月與截至2020年9月30日的9個月相比
**中國基金股價表現
在截至2021年9月30日的9個月中，紐約證交所Arca每股市值從24.26美元增加到25.31美元。截至2021年9月30日的9個月股價高低及與2020年12月31日股價的相關變動情況如下：2021年1月6日股票交易價格最低為24.11美元/股(-0.62%)，2021年9月29日股價最高為25.35美元/股(+4.49%)。基金按市值計算的總回報率為+4.33%。
在截至2020年9月30日的9個月中，紐約證交所Arca每股市值從25.98美元降至25.35美元。截至2020年9月30日的9個月股價高低及與2019年12月31日股價的相關變動情況如下：2020年8月31日股票交易價格最低為24.91美元/股(-4.12%)，2020年3月19日股價最高為28.10美元/股(+8.16%)。基金按市值計算的總回報率為-2.43%。
*中國基金份額資產淨值表現
在截至2021年9月30日的9個月中，每股資產淨值從24.25美元增加到25.30美元。在截至2021年9月30日的9個月裏，多頭DX合約的貨幣期貨合約價格上漲，推動指數水平上漲4.88%，長線指數水平上漲4.91%-TRTM。基金以資產淨值計算的總回報率為+4.33%。
截至2021年9月30日的9個月，該公司的淨收益(虧損)為1790萬美元，主要來自10萬美元的收入、770萬美元的已實現淨收益(虧損)、1240萬美元的未實現收益(虧損)淨變化和230萬美元的淨運營費用。
在截至2020年9月30日的9個月中，每股淨資產淨值(NAV)從每股25.94美元降至25.36美元。在截至2020年9月30日的9個月裏，長期DX合約的貨幣期貨合約價格下跌，導致該指數水平下降2.29%，長期指數樹水平下降1.95%TM。基金以資產淨值計算的總回報率為-2.23%。
截至2020年9月30日的9個月，該公司的淨收益(虧損)為3430萬美元，主要來自200萬美元的收入、3670萬美元的已實現淨收益(虧損)、310萬美元的未實現收益(虧損)淨變化和270萬美元的淨運營費用。
關鍵會計政策
財務報表和附註是根據美國公認會計原則編制的。這些財務報表的編制依賴於影響基金財務狀況和業務結果的估計和假設。這些估計數和假設影響基金會計政策的應用。此外，請參閲基金財務報表附註2，進一步討論基金的會計政策和項目7-管理層對截至2020年12月31日止年度的財務狀況和經營成果--關鍵會計政策的討論和分析--Form 10-K。
29
表外安排和合同義務
在正常業務過程中，基金是存在表外風險的金融工具的當事人。表外風險是指未記錄的潛在負債，即使它沒有出現在資產負債表上，也可能導致未來的債務或損失。基金使用的金融工具是貨幣期貨，其價值以相關資產為基礎，一般代表有合理可能性以現金或實物交割的未來承諾。這些金融工具在交易所交易，是標準化合約。
除上述在正常業務過程中達成的協議可能包括與服務提供商在向基金提供服務時承擔的某些風險有關的賠償條款外，基金沒有、也不預期將來利用特殊目的實體促進表外融資安排，也沒有任何類型的貸款擔保安排或表外安排。雖然無法估計基金在這些賠償條款下的風險，但這些一般業務賠償預計不會對基金的財務狀況產生實質性影響。主管人預計與賠償有關的損失風險是微乎其微的。
根據信託協議及其與商品經紀的協議(“商品經紀協議”)，基金對管理業主及商品經紀分別負有財務責任。根據信託協議，向管理所有者支付的管理費按基金資產淨值的固定百分比計算。支付給商品經紀商的佣金是按合同支付的，也就是輪流支付的。因此，由於資產淨值和交易活動要到未來某個日期才能知道，因此管理所有者無法預計根據這些安排在未來期間需要支付的金額。基金與商品經紀人的協議可由任何一方因各種原因終止。所有管理費和佣金分別支付給管理業主和商品經紀人。
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第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露。 |
引言
該基金旨在追蹤該指數的表現。其持有的市場敏感型工具存在交易損失風險。與運營公司不同，市場敏感型工具的風險對基金的主要業務是不可或缺的，而不是附帶的。
市場波動可能導致基金未平倉的公平市場價值經常發生變化，從而導致其收益和現金流的變化。基金的市場風險主要受貨幣價格變化的影響。
量化基金的風險交易價值
量化的前瞻性陳述
以下有關基金市場風險敞口的量化披露包含“前瞻性陳述”，其含義符合1995年“私人證券訴訟改革法案”(見“證券法”第227A節和“交易所法”第21E節)規定的免除此類聲明的民事責任。就避風港而言，本節中的所有量化披露均被視為前瞻性陳述，但有關歷史事實的陳述除外(如報告期末持有的市場風險敏感型工具所需的維持保證金美元金額)。
風險價值(VaR)是對在給定的時間範圍內和在給定的概率水平上因潛在風險因素的移動而預計不會超過的損失價值的統計量度。損失是指投資組合的公允價值因確定公允價值所依據的任何重要變量的變化而出現的下降。VaR是在指定的持有期(一天)和指定的統計置信水平(第99個百分位數)內測量的。然而，基金交易市場固有的不確定性，以及基金交易市場反覆出現遠遠超出預期的市場波動，可能導致實際交易或非交易損失遠遠超過所示的風險值或基金迄今的經驗(即“破產風險”)。鑑於這些考慮，以及所有未來預測固有的風險和不確定性，下面的VaR陳述並不構成基金在任何市場部門的虧損將僅限於VaR的任何保證或陳述。
該基金的交易風險價值
該基金使用基金淨資產的實際歷史市場變動來計算VaR。
30
下表顯示了截至基金淨資產的交易風險值(VaR)。2021年9月30日.
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截至2021年9月30日的9個月 |
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描述 |
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淨資產 |
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日線波動率 |
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變量* (99 百分位數) |
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三次測試的次數 超過VAR |
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景順DB美元指數看漲基金 |
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$ |
488,291,243 |
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0.27 |
% |
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$ |
3,083,594 |
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20 |
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下表顯示了截至2020年12月31日與基金淨資產相關的交易VaR。
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截至2020年12月31日的年度 |
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描述 |
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淨資產 |
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日波動性 |
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變量* (99個百分位數) |
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次數 超過VAR |
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景順DB美元指數看漲基金 |
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$ |
366,185,815 |
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0.39 |
% |
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$ |
3,300,262 |
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56 |
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*VaR代表在正常市場條件下的一天下行風險，置信水平為99%。它是根據基金淨資產的歷史市場變動計算的，並使用一年回顧。
該基金的非交易市場風險
由於投資於短期美國國債、美國國債ETF和貨幣市場共同基金，該基金存在非交易市場風險。預計這些投資所代表的市場風險不會很大。儘管基金在交易所買賣美國國債ETF的股票，但它不會出於交易目的建立或清算這些頭寸。
關於主要交易風險敞口的定性披露
以下有關基金市場風險敞口的定性披露--除了那些屬於歷史事實的披露--構成了“證券法”第27A節和“交易法”第21E節所指的前瞻性陳述。基金的主要市場風險敞口受到許多不確定因素、意外情況和風險的影響。政府幹預、違約和沒收、缺乏流動性的市場、主要基本面因素的出現、政治動亂、歷史價格關係的變化、新的市場參與者的湧入、監管的加強和許多其他因素都可能導致重大損失以及基金風險敞口的實質性變化。基金組織目前的市場敞口可能會發生實質性變化。投資者可能會損失他們在該基金的全部或幾乎全部投資。
有幾個因素可能會影響指數貨幣(DX合約的基礎)的價格，包括但不限於：
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國家債務水平和貿易逆差，包括國際收支和貿易差額的變化； |
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國內外通貨膨脹率和投資者對通貨膨脹率的預期； |
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國內外利率和投資者對利率的預期； |
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貨幣匯率； |
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共同基金、對衝基金和貨幣基金的投資和交易活動； |
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全球或地區政治、經濟或金融事件和形勢； |
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影響各幣種匯率的供求變化； |
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政府的貨幣政策(包括外匯管制計劃、對當地交易所或市場的限制以及對外國在一國的投資或一國居民在其他國家的投資的限制)、貿易限制、貨幣貶值和升值； |
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政府直接和通過監管幹預貨幣市場，以影響貨幣價格；以及 |
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市場參與者預期一種貨幣的價值很快就會發生變化。 |
關於非交易市場風險敞口的定性披露
如上所述，由於投資於短期美國國債、國庫券ETF和貨幣市場共同基金，該基金存在非交易市場風險。預計這些投資所代表的市場風險不會很大。
31
關於風險敞口管理方法的定性披露
在一般情況下，管理擁有人行使酌情權，只限於決定基金會否派發。在緊急或非常情況下，管理業主可能會增加其酌情決定權的使用。例如，這些特殊情況包括指數不可用或某些天災人禍。基金管理人沒有積極管理基金以避免損失。該基金只持有多頭投資頭寸，並不採用“止損”技術。
項目4.控制和程序
就本項目第(4)項而言，對“基金”的所有提及應理解為具體包括基金和信託。請注意，本信託的財務報告披露控制及程序及內部控制為本基金及景順DB美元指數看跌基金的財務報告總和披露控制及程序及內部控制，各為本信託的一系列。
信息披露控制和程序的評估
在包括首席執行官Anna Paglia和首席財務和會計官Kelli Gallegos(投資池)在內的管理所有者的監督和參與下，基金對截至本季度報告所涵蓋期間結束時其披露控制和程序(如1934年證券交易法(經修訂)第13a-15(E)或15d-15(E)條所界定)的設計和操作的有效性進行了評估。管理所有者的首席財務和會計官(投資池)得出結論認為，基金的披露控制和程序有效，可提供合理保證，即基金根據交易法向證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交或提交的報告中要求披露的信息，在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並提供合理保證，基金根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息已累計並傳達給基金經理管理層。包括其首席執行官和首席財務官，以便及時決定需要披露的信息。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年9月30日的基金季度內，對財務報告的內部控制(如交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)所定義)沒有發生重大影響或合理地很可能對基金的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
32
第二部分：其他信息
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第1項。 |
法律訴訟。 |
不適用。
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第1A項。 |
風險因素。 |
與之前在截至2021年2月26日提交的截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中披露的風險因素相比，沒有發生實質性變化。
第二項。*E的未註冊銷售QUITY證券及其收益的使用。
(A)並無未經登記的股份出售。基金沒有根據股權補償計劃授權發行任何股票。
(B)不適用。
(C)儘管基金沒有直接從股東那裏贖回股票，但在截至2021年9月30日的三個月裏，基金從授權參與者那裏贖回了創建單位，具體如下：
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贖回期 |
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總人數 股票 贖回 |
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平均價格 按股支付 |
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2021年7月1日至2021年7月31日 |
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- |
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- |
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2021年8月1日至2021年8月31日 |
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1,000,000 |
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24.93 |
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2021年9月1日至2021年9月30日 |
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1,500,000 |
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24.97 |
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總計 |
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2,500,000 |
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$ |
24.95 |
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第三項。 |
高級證券違約。 |
沒有。
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第四項。 |
煤礦安全信息披露。 |
不適用。
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第五項。 |
其他信息。 |
沒有。
33
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ITem：6歲。 |
展品。 |
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31.1 |
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交易法規則13a-14和15d-14要求的認證(在此提交) |
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31.2 |
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交易法規則13a-14和15d-14要求的認證(在此提交) |
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31.3 |
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交易法規則13a-14和15d-14要求的認證(在此提交) |
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31.4 |
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交易法規則13a-14和15d-14要求的認證(在此提交) |
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32.1 |
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依據“2002年薩班斯-奧克斯利法案”第906條採納的“美國法典”第18編第1350條對行政總裁的證明(隨函提供) |
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32.2 |
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根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的“美國法典”第18編第1350條規定的首席財務官證書(隨函提供) |
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32.3 |
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依據“2002年薩班斯-奧克斯利法案”第906條採納的“美國法典”第18編第1350條對行政總裁的證明(隨函提供) |
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32.4 |
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根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的“美國法典”第18編第1350條規定的首席財務官證書(隨函提供) |
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101 |
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根據S-T規則405的互動數據文件：(I)景順DB美元指數看漲基金財務狀況表-2021年9月30日和2020年12月31日(未經審計)，(Ii)景順DB美元指數看漲基金投資明細表-2021年9月30日(未經審計)，(Iii)景順DB美元指數看漲基金投資明細表-2020年12月31日(未經審計)，(Iv)(五)景順DB美元指數看漲基金股東權益變動表--截至2021年9月30日三個月(未經審計)；(六)景順DB美元指數看漲基金股東權益變動表--截至2020年9月30日三個月(未經審計)；(七)股東變動表 景順美元指數看漲基金的權益-截至2021年9月30日的9個月(未經審計)，(Viii) 景順美元指數看漲基金股東權益變動表-截至2020年9月30日的九個月(未經審計)，(Ix)景順DB美元指數看漲基金的現金流量表-截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月(未經審計)，以及(X)景順DB美元指數看漲基金未經審計的財務報表附註-2021年9月30日。 |
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101.INS |
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內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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101.SCH |
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內聯XBRL分類擴展架構文檔。 |
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101.CAL |
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內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
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101.DEF |
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
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101.LAB |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
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101.PRE |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
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104 |
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基金截至2021年9月30日的季度報告Form 10-Q的封面，格式為內聯XBRL。 |
34
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
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景順(Invesco DB)美元指數信託公司(Invesco DB US Dollar Index Trust) 關於景順DB美元指數看漲基金 |
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由以下人員提供： |
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景順資本管理有限責任公司(Invesco Capital Management LLC) |
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其管理所有者 |
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日期：2021年11月4日 |
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由以下人員提供： |
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/S/ 安娜·帕格利亞(Anna Paglia)： |
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姓名： |
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安娜·帕格里亞 |
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標題： |
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首席執行官 |
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日期：2021年11月4日 |
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由以下人員提供： |
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/S/ 凱利·加萊戈斯(Kelli Gallegos)説。 |
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姓名： |
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凱利·加萊戈斯(Kelli Gallegos) |
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標題： |
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首席財務會計官， 投資池 |
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