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發行人：
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高地控股有限公司(Highland Holdings S.àR.L.)
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擔保人：
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奧的斯全球公司
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證券名稱：
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2023年到期的0.000釐債券(“2023年債券”)
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2026年到期的0.318釐債券(“2026年債券”)
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2031年到期的0.934釐債券(“2031年債券”，連同2023年債券及2026年債券，稱為“債券”)
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產品格式：
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美國證券交易委員會註冊
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交易日期：
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2021年11月4日
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結算日期：
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2021年11月12日(T+5)
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評級*：
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穆迪：Baa2；標準普爾：BBB
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本金金額：
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5億歐元(2023年債券)
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6億歐元(2026年債券)
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5億歐元(2031年債券)
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到期日：
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2023年11月12日(2023年票據)
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2026年12月15日(2026年票據)
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2031年12月15日(2031年票據)
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付息日期：
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每年11月12日，由2022年11月12日起(2023年票據)
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每年12月15日，由2022年12月15日起(2026年債券及2031年債券)
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如票據利息或本金的支付日期並非營業日，則該日應付的利息或本金將於下一個營業日
支付，而不會因延遲而產生其他利息。
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掉期中間價：
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-0.367%(2023年債券)
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-0.132%(2026年債券)
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0.154%(2031年債券)
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利差至中間價-掉期利率：
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+25個基點(2023年債券)
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+45個基點(2026年債券)
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+78個基點(2031年債券)
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到期收益率：
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-0.117%(2023年債券)
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0.318%(2026年債券)
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0.934%(2031年債券)
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優惠券：
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0.000%(2023年債券)
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0.318%(2026年債券)
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0.934%(2031年債券)
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公開發行價格：
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本金的100.234%(2023年債券)
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本金的100.000%(2026年債券)
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本金的100.000%(2031年債券)
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參考政府保安：
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2023年10月13日到期的開放式票據利率0.000%(2023年債券)
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2026年10月9日到期的開放式票據利率0.000%(2026年債券)
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2031年8月15日到期的0.000%DBR(2031年債券)
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參考政府安全
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101.485%；-0.761%(2023年債券)
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價格/收益率：
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102.800%；-0.560%(2026年債券)
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102.240%；-0.227%(2031年債券)
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擴散到參考
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+64.4%基點(2023年債券)
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政府安全：
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+87.8%基點(2026年債券)
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+116.1個基點(2031年債券)
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天數慣例：
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動作/動作，跟隨，未調整
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可選贖回：
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在一系列債券的票面贖回日期(見下文“票面贖回日期”)之前的任何時間，發行人可全部或部分贖回
該系列債券，贖回價格相等於(I)該系列債券本金金額的100%，以較大者為準；及(Ii)在贖回日期至該系列債券的票面贖回日期間，按適用的可比政府債券利率(實際/實際(ICMA))按年折現至贖回日的該系列債券的剩餘預定支付款項的總和，另加下文“整體基點”項下所載
個基點的數目，以及在每種情況下，另加將贖回的債券本金的應計及未付利息(如有的話)的總和；及(Ii)按適用的可比政府債券利率(實際/實際(ICMA))折現至贖回日的該系列債券的剩餘預定付款額的總和，另加將贖回的債券本金的應計及未付利息(如有的話)
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在一系列債券的票面贖回日或之後的任何時間，發行人可以贖回價格贖回全部或部分該系列債券，贖回價格相當於正在贖回的債券本金的100%，另加贖回日(但不包括贖回日)的本金的應計未付利息(如果有)。
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Make-整體基點：
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+10個基點(2023年債券)
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+15%基點(2026年債券)
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+20個基點(2031年債券)
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PAR呼叫日期：
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2023年10月12日(指定到期日前1個月)(2023年債券)
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2026年9月15日(指定到期日前3個月)(2026年債券)
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2031年9月15日(指定到期日前3個月)(2031年債券)
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控制權變更要約
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101%
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換税：
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如日期為2021年10月29日的初步招股説明書補充文件(“初步招股説明書補充文件”)所述，如果某些發展影響盧森堡、美國
或其他相關税務管轄區的税法，發行人可隨時選擇全部(但不是部分)贖回票據。
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面額：
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€100,000 x €1,000
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| 淨收益(未計費用)： | €1,593,370,000 | |
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收益的使用：
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發行人擬使用發售所得款項淨額購買ZARDOYA OTIS，S.A.的股份，不論是否根據投標要約(定義見
初步招股説明書附錄)或其他方式，並支付與此相關的費用和開支。
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聯合簿記管理經理：
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摩根士丹利國際公司
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滙豐歐洲大陸
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摩根大通股份公司
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花旗環球市場有限公司(2031年債券)
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高盛公司(Goldman Sachs&Co.LLC)(2026年債券)
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SMBC日興資本市場有限公司(2023年債券)
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高級聯席經理：
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法國巴黎銀行
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花旗環球市場有限公司(2023年債券及2026年債券)
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德意志銀行Aktiengesellschaft
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高盛公司(Goldman Sachs&Co.LLC)(2023年債券和2031年債券)
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SMBC日興資本市場有限公司(2026年債券和2031年債券)
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聯席經理：
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桑坦德銀行(Banco Santander，S.A.)
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巴克萊銀行(Barclays Bank PLC)
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德國商業銀行Aktiengesellschaft
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Intesa Sanpaolo S.p.A.
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瑞穗證券歐洲有限公司
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加拿大皇家銀行歐洲有限公司
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法國興業銀行
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渣打銀行
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意大利聯合信貸銀行股份公司
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富國證券國際有限公司
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付款代理：
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紐約梅隆銀行倫敦分行
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列表：
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將按初步招股説明書補編所述條款申請在紐約證券交易所上市
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通用代碼/CUSIP/ISIN：
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240691388/L47988AA5/XS2406913884(2023年備註)
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240691434/L47988AB3/XS2406914346(2026年備註)
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240691523/L47988AC1/XS2406915236(2031年備註)
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| 對初步招股説明書副刊的修改： |
2023年債券的債券溢價 |
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如果“美國持有人”(根據日期為2021年10月29日的“美國聯邦所得税對美國持有人的重要考慮事項”下的初步招股説明書附錄中的定義)在此次發行中購買
2023年票據，價格超過2023年票據的聲明本金，則該美國持有人將被視為購買了2023年票據，債券溢價等於超出的金額。根據對以下零利率債務工具的討論
，美國持有人通常可以選擇使用恆定收益率方法在2023年票據的剩餘期限內攤銷債券溢價(如果
導致較小的可攤銷債券溢價，也可能選擇更早的贖回日期)。按恆定收益率法攤銷債券溢價的選擇將適用於
該持有人在該選擇適用的第一個納税年度開始或之後持有的所有債務(利息可從毛收入中剔除的債務除外)，未經美國國税局同意不得撤銷。如果美國持有人選擇就2023年票據攤銷債券溢價
，則該美國持有人將被要求在2023年票據中將其調整後的税基減去已攤銷債券溢價的金額。潛在投資者應該就這次選舉諮詢他們自己的税務顧問。
雖然目前還不完全清楚可攤銷債券溢價規則是否適用於不計息的債務工具，如2023年債券，但如果這些規則適用，(I)2023年債券的美國持有者一般不會
在2023年債券的應税處置或到期之前攤銷任何債券溢價，以及(Ii)如果美國持有者選擇攤銷債券溢價, 然後，它通常會確認相當於2023年債券應税處置或到期時的攤銷債券溢價
金額的普通扣除。在這種情況下，美國持有者將確認有關攤銷債券溢價金額的普通外國來源收入或損失，範圍為
美國持有者購買2023年票據至扣除債券溢價之間的匯率變化。如果美國持有人沒有選擇攤銷債券溢價，或者如果可攤銷債券溢價規則不適用於
2023年票據，則溢價金額將仍然是美國持有人在其2023年票據中調整後的税基的一部分，並將減少該美國持有人在出售、交換、贖回、退休或其他應税處置時本來會確認的收益或損失。美國持有者應就2023年債券適用可攤銷債券溢價規則諮詢他們的税務顧問。
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