Troutman Pepper Hamilton Sanders LLP 3000號洛根廣場二期，十八街和拱街 賓夕法尼亞州費城，郵編：19103-2799 Troutman.com

2021年9月10日

通過Edgar和隔夜郵件

美國證券交易委員會

東北F街100號

華盛頓特區，20549

注意：埃裏克·阿塔拉、凱文·庫哈爾、瑪格麗特·施瓦茨和塞萊斯特·墨菲

女士們、先生們：

我們謹代表我們的客户認知治療公司(The“The”)遞交此信。公司)，以迴應工作人員的書面意見(員工“) 美國證券交易委員會(The”證交會“)載於員工於2021年8月25日的信中(評議信“)關於公司在表格S-1上的註冊表 的第2號備忘錄(”註冊聲明“)，如2021年8月26日提交給證券交易委員會。為迴應意見信中提出的意見 ，本公司已按以下進一步説明修訂了註冊説明書，並在表格S-1(“註冊説明書”)上公開提交經修訂的註冊説明書 。修正的S-1“)附上這封回覆信。

為方便起見，公司回覆 如下，此信函的標題和編號項目與 備註信函中包含的標題和編號項目相對應。在公司作出迴應之前，評議函中的每條評論都以粗體和斜體重述。 本信函中使用但未定義的大寫術語應與註冊聲明中這些術語的含義相同。 本回覆信函正文中的頁碼與註冊聲明的頁碼相對應。

表格S-1註冊説明書第2號修正案

附註3.金融工具和公允價值計量

未來股權的簡單協議，F-40頁

1.我們 注意到第85頁的討論，即外管局公允價值的變化主要歸因於估值模型中未來事件投入 發生的概率的變化。請修改以描述評估技術，並量化作為外管局3級公允價值計量基礎的重要的 不可觀察的輸入。請參閲ASC 820-10-50-2bbb。

本公司尊重員工的意見，並已修改了修訂後的S-1的F-40頁的披露內容，以迴應員工的意見。

證券交易委員會 2021年9月10日 第 頁 2

我們感謝您及時關注這封回覆員工評議信的 信，並期待在方便的情況下儘快收到您的回覆。請 將有關本文件的任何問題致電215.981.4331與以下簽字人聯繫。