BFAM-20210930
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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
__________________________________________________
表格10-Q
__________________________________________________
☒根據1934年證券交易法第13或15(D)節的季度報告。
在截至本季度末的季度內2021年9月30日
或
☐根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告。
的過渡期                    至                    
委託文件編號：001-35780
__________________________________________________
光明地平線系列解決方案公司。
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
__________________________________________________
特拉華州80-0188269
(州或其他司法管轄區
成立為法團)		(税務局僱主
識別號碼)
威爾斯大道2號
牛頓, 馬薩諸塞州
02459
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
註冊人的電話號碼，包括區號：(617)673-8000
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.001美元BFAM紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是  ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器☒加速的文件管理器☐
非加速文件服務器☐規模較小的新聞報道公司☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。巴塞羅那☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。☐*☒
截至2021年10月22日，有60,369,166已發行普通股的股份。

目錄
光明地平線系列解決方案公司。
表格10-Q
截至2021年9月30日的季度
目錄
第一部分財務信息
頁面
第一項。
簡明合併財務報表(未經審計)
3
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
24
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
36
第四項。
管制和程序
37
第二部分：其他信息
第一項。
法律程序
38
項目1A。
風險因素
38
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
38
第三項。
高級證券違約
38
第四項。
煤礦安全信息披露
39
第五項。
其他信息
39
第6項。
陳列品
40
簽名
41
2
目錄
第一部分財務信息
第一項：簡明合併財務報表(未經審計)
光明地平線系列解決方案公司。
壓縮合並資產負債表
(未經審計)
2021年9月30日2020年12月31日
(單位為千，共享數據除外)
資產
流動資產：
現金和現金等價物$412,402 $384,344 
應收賬款--扣除信貸損失準備淨額#美元2,831及$2,357分別於2021年9月30日和2020年12月31日
160,316 176,617 
預付費用和其他流動資產63,273 62,902 
預繳所得税12,636 322 
流動資產總額648,627 624,185 
固定資產-淨值609,491 628,757 
商譽1,446,321 1,431,967 
其他無形資產-淨額253,529 274,620 
經營性租賃使用權資產695,829 717,821 
其他資產58,069 49,298 
總資產$3,711,866 $3,726,648 
負債和股東權益
流動負債：
長期債務的當期部分$10,750 $10,750 
應付賬款和應計費用199,649 194,551 
經營租賃負債的當期部分87,066 87,181 
遞延收入212,459 197,939 
其他流動負債53,414 40,393 
流動負債總額563,338 530,814 
長期債務淨額1,013,080 1,020,137 
經營租賃負債704,643 729,754 
其他長期負債112,683 105,980 
遞延收入10,107 10,215 
遞延所得税48,786 45,951 
總負債2,452,637 2,442,851 
股東權益：
優先股，$0.001票面價值；25,000,000授權股份；不是在2021年9月30日和2020年12月31日發行或發行的股票
— — 
*普通股，$0.001票面價值；475,000,000授權股份；60,092,105和60,466,168分別於2021年9月30日和2020年12月31日發行和發行的股票
60 60 
額外實收資本843,265 910,304 
累計其他綜合損失(37,364)(27,069)
留存收益453,268 400,502 
股東權益總額1,259,229 1,283,797 
總負債和股東權益$3,711,866 $3,726,648 
見簡明合併財務報表附註。
3
目錄
光明地平線系列解決方案公司。
簡明合併損益表(虧損)
(未經審計)
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
(單位為千，共享數據除外)
收入$460,333 $337,920 $1,292,651 $1,138,015 
服務成本340,068 282,749 985,046 908,749 
毛利120,265 55,171 307,605 229,266 
銷售、一般和行政費用67,135 53,301 191,703 159,917 
無形資產攤銷7,140 7,797 22,192 23,881 
營業收入(虧損)45,990 (5,927)93,710 45,468 
利息支出-淨額(9,153)(9,186)(27,749)(28,521)
所得税前收入(虧損)36,837 (15,113)65,961 16,947 
所得税優惠(費用)(10,018)8,459 (13,195)7,490 
淨收益(虧損)$26,819 $(6,654)$52,766 $24,437 
普通股每股收益(虧損)：
普通股-基本股$0.44 $(0.11)$0.87 $0.41 
普通股-稀釋後$0.44 $(0.11)$0.86 $0.41 
加權平均已發行普通股：
普通股-基本股60,218,090 60,196,795 60,454,855 59,253,044 
普通股-稀釋後60,743,765 60,196,795 61,058,843 60,001,730 
見簡明合併財務報表附註。
4
目錄
光明地平線系列解決方案公司。
簡明綜合全面收益表
(未經審計)
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
(單位：千)
淨收益(虧損)$26,819 $(6,654)$52,766 $24,437 
其他全面收益(虧損)：
外幣折算調整(14,634)24,632 (13,935)(13,319)
現金流套期保值和投資的未實現收益(虧損)，税後淨額924 267 3,640 (3,210)
其他全面收益(虧損)合計(13,710)24,899 (10,295)(16,529)
綜合收益$13,109 $18,245 $42,471 $7,908 
見簡明合併財務報表附註。
5
目錄
光明地平線系列解決方案公司。
簡明合併股東權益變動表
(未經審計)
截至2021年9月30日的三個月
普通股其他內容
實收資本		國庫股，
按成本計算		累計其他
全面
收益(虧損)		留存收益總計
股東權益
股票金額
(單位為千，共享數據除外)
2021年7月1日的餘額60,278,756 $60 $868,289 $— $(23,654)$426,449 $1,271,144 
基於股票的薪酬費用5,600 5,600 
股權激勵計劃下普通股的發行51,895 — 3,640 3,640 
股票認購權行使和限制性股票歸屬的淨股份結算收到的股份(2,036)— (287)(287)
購買庫存股(33,977)(33,977)
庫存股報廢(236,510)— (33,977)33,977 — 
其他綜合損失(13,710)(13,710)
淨收入26,819 26,819 
2021年9月30日的餘額60,092,105 $60 $843,265 $— $(37,364)$453,268 $1,259,229 
截至2020年9月30日的三個月
普通股其他內容
實收資本		國庫股，
按成本計算		累計其他
全面
收益(虧損)		留存收益總計
股東權益
股票金額
(單位為千，共享數據除外)
2020年7月1日的餘額60,152,187 $60 $885,373 $— $(91,759)$404,601 $1,198,275 
基於股票的薪酬費用5,700 5,700 
股權激勵計劃下普通股的發行119,778 — 6,074 6,074 
股票認購權行使和限制性股票歸屬的淨股份結算收到的股份(8,796)— (1,181)(1,181)
其他綜合收益24,899 24,899 
淨損失(6,654)(6,654)
2020年9月30日的餘額60,263,169 $60 $895,966 $— $(66,860)$397,947 $1,227,113 
見簡明合併財務報表附註。
6
目錄
光明地平線系列解決方案公司。
簡明合併股東權益變動表
(未經審計)
截至2021年9月30日的9個月
普通股其他內容
實收資本		國庫股，
按成本計算		累計其他
全面
收益(虧損)		留存收益總計
股東權益
股票金額
(單位為千，共享數據除外)
2021年1月1日的餘額60,466,168 $60 $910,304 $— $(27,069)$400,502 $1,283,797 
基於股票的薪酬費用16,735 16,735 
股權激勵計劃下普通股的發行423,456 1 27,977 27,978 
股票認購權行使和限制性股票歸屬的淨股份結算收到的股份(46,009)— (7,429)(7,429)
購買庫存股(104,323)(104,323)
庫存股報廢(751,510)(1)(104,322)104,323 — 
其他綜合損失(10,295)(10,295)
淨收入52,766 52,766 
2021年9月30日的餘額60,092,105 $60 $843,265 $— $(37,364)$453,268 $1,259,229 
截至2020年9月30日的9個月
普通股其他內容
實收資本		國庫股，
按成本計算		累計其他
全面
收益(虧損)		留存收益總計
股東權益
股票金額
(單位為千，共享數據除外)
2020年1月1日的餘額57,884,020 $58 $648,031 $— $(50,331)$373,510 $971,268 
普通股發行2,138,580 2 249,788 249,790 
基於股票的薪酬費用15,138 15,138 
股權激勵計劃下普通股的發行535,930 1 24,112 24,113 
股票認購權行使和限制性股票歸屬的淨股份結算收到的股份(64,048)— (8,896)(8,896)
購買庫存股(32,208)(32,208)
庫存股報廢(231,313)(1)(32,207)32,208 — 
其他綜合損失(16,529)(16,529)
淨收入24,437 24,437 
2020年9月30日的餘額60,263,169 $60 $895,966 $— $(66,860)$397,947 $1,227,113 
見簡明合併財務報表附註。
7
目錄
光明地平線系列解決方案公司。
簡明合併現金流量表
(未經審計)
截至9月30日的9個月，
20212020
(單位：千)
經營活動的現金流：
淨收入$52,766 $24,437 
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整：
折舊及攤銷82,858 83,173 
長期資產減值損失— 18,609 
股權投資減值損失— 2,128 
基於股票的薪酬費用16,735 15,138 
遞延所得税1,573 8,408 
其他非現金調整-淨額3,369 (206)
資產負債變動情況：
應收賬款15,836 (1,385)
預付費用和其他流動資產(4,095)(28,599)
應付賬款和應計費用8,911 11,921 
所得税(11,269)(18,830)
遞延收入15,360 (14,956)
租契(3,378)30,434 
其他資產3,233 4,192 
其他流動和長期負債3,348 35,389 
經營活動提供的淨現金185,247 169,853 
投資活動的現金流：
固定資產購置情況(47,350)(54,494)
處置固定資產所得款項5,840 9,997 
購買債務證券和其他投資(20,032)(6,106)
債務證券到期及出售其他投資所得收益17,730 10,247 
收購付款和結算--扣除獲得的現金(18,914)(8,101)
用於投資活動的淨現金(62,726)(48,457)
融資活動的現金流：
股票發行收益--扣除發行成本— 249,808 
循環信貸安排下的借款— 43,200 
循環信貸安排下的付款— (43,200)
長期債務的本金支付(8,063)(8,063)
債券發行成本的支付(2,057)(2,818)
購買庫存股(102,184)(32,658)
行使期權時發行普通股所得收益和購買時發行限制性股票所得收益31,820 27,087 
與股票期權和限制性股票的淨股份結算有關的税款(7,429)(8,896)
支付收購的或有代價(196)(1,088)
融資活動提供(用於)的現金淨額(88,109)223,372 
匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響(2,120)286 
現金、現金等價物和限制性現金淨增長32,292 345,054 
現金、現金等價物和限制性現金-期初388,465 31,192 
現金、現金等價物和限制性現金-期末$420,757 $376,246 
見簡明合併財務報表附註。
8
目錄
光明地平線系列解決方案公司。
簡明合併現金流量表(續)
(未經審計)
截至9月30日的9個月，
20212020
(單位：千)
對合並資產負債表中的現金、現金等價物和限制性現金進行對賬：
現金和現金等價物$412,402 $365,300 
包括在預付費用和其他流動資產中的限制性現金和現金等價物8,355 10,946 
現金總額、現金等價物和限制性現金-期末$420,757 $376,246 
補充現金流信息：
現金支付利息$25,193 $26,741 
現金繳納所得税$23,427 $8,329 
為計入租賃負債的金額支付的現金$106,878 $83,874 
非現金交易：
固定資產購置在應付賬款和應計費用中記錄$2,402 $3,377 
為收購而發行的或有對價$7,337 $— 
以經營性租賃負債換取的經營性使用權資產--淨額$46,653 $88,850 
歸屬後，限制性股票從其他流動負債重新分類為股權$4,178 $4,445 
其他流動負債中的庫存股購買$2,139 $— 
見簡明合併財務報表附註。
9
目錄
光明地平線系列解決方案公司。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1. 陳述的組織和基礎
組織-Bright Horizons家庭解決方案公司(“Bright Horizons”或“公司”)為美國、英國、荷蘭、波多黎各和印度的僱主和家庭提供以中心為基礎的早期教育和兒童護理、後備兒童和成人/老人護理、學費援助和學生貸款償還計劃管理、教育諮詢服務和其他支持服務。該公司提供的服務旨在幫助家庭、僱主及其員工更好地將工作和家庭生活結合在一起，主要是根據與僱主簽訂的多年合同，這些僱主提供早期教育和兒童護理、家庭護理解決方案和勞動力教育服務，作為其員工福利方案的一部分，以努力支持員工在人生和職業階段的各個階段，並提高員工參與度。
陳述的基礎--隨附的截至2021年9月30日的未經審計簡明綜合資產負債表，以及截至2021年9月30日、2021年9月和2020年9月30日的中期簡明綜合收益(虧損)、全面收益、股東權益變動表和現金流量表，是根據美國中期財務信息公認會計原則(美國公認會計原則或公認會計原則)並根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和規定編制的。因此，它們不包括美國公認會計原則要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註，應與公司截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的經審計財務報表一併閲讀。合併財務報表包括本公司及其子公司的賬目。公司間餘額和交易已在合併中沖銷。為符合本期列報，對簡明綜合資產負債表和現金流量補充表信息中的上期金額進行了某些重新分類。
公司管理層認為，公司截至2021年9月30日的未經審計簡明綜合資產負債表以及截至2021年9月30日、2021年9月30日和2020年9月30日的中期簡明綜合損益表(虧損)、全面收益表、股東權益變動表和現金流量表，反映了公平呈現中期業績所需的所有調整(僅包括正常和經常性調整)。報告的中期經營業績不一定代表全年的預期業績。
股東’權益-公司董事會批准了一項最高可達美元的股票回購計劃300公司已發行普通股100萬股，2018年6月12日生效。股票回購計劃沒有到期日。這些股票可以不時地在公開市場交易中以現行市場價格回購，也可以在私下協商的交易中回購，根據規則10b5-1計劃回購，或根據聯邦證券法通過其他方式回購。在截至2021年9月30日的9個月內，0.8百萬股被回購，回購價格為$104.3百萬美元，在2021年9月30日，$90.5根據回購計劃，仍有100萬可用。
2020年4月21日，本公司完成發行和銷售2,138,580普通股，面值$0.001每股，以$$的價格出售給耐久資本大師基金有限責任公司116.90每股。本公司隨後提交一份登記聲明，根據購買協議的條款登記該等股份的轉售。該公司從此次發行中獲得淨收益#美元。249.82000萬。
新冠肺炎大流行-自2020年3月以來，公司的全球業務受到新冠肺炎疫情的重大影響。截至2021年9月30日，公司運營1,011早期教育和託兒中心，其中949早教和託兒中心開放。該公司仍然專注於重新招收其中心，並分階段重新開放仍處於臨時關閉狀態的有限數量的中心，該公司預計這一工作將持續到2021年至2022年。新冠肺炎及其變體的廣泛和長期影響、持續時間以及持續和相關中斷的範圍無法預測，該公司目前預計新冠肺炎的影響將繼續對其2021年剩餘時間和2022年的運營業績產生不利影響。
10
目錄
政府支持-美國分別於2020年3月27日、2021年1月1日和2021年3月11日頒佈了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(CARE Act)、《2021年綜合撥款法案》(簡稱CAA)和《2021年美國救援計劃法案》(《ARPA》)；所有這些都是幫助減輕疫情影響的經濟援助方案。此外，還頒佈了其他提供救濟條款的外國政府立法，以應對新冠肺炎的經濟影響。該公司參與了某些政府支持計劃，包括在美國利用某些遞延納税、税收抵免和聯邦整體撥款資金，以及在英國利用某些遞延納税、税收抵免和員工工資支持。2020年12月27日，最初根據美國CARE法案頒佈的員工留任税收抵免根據CAA擴大並延伸到2021年前兩個季度支付的工資，以及其他變化。此外，2021年3月11日，ARPA擴大了員工留任税收抵免，並將其延長至2021年12月31日，以及其他變化。收到的政府支助記入綜合損益表，作為援助擬支付的相關費用的減少額。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月中，32.2百萬美元和$61.5與這些福利有關的服務費用分別減少了100萬美元，其中#美元9.3300萬美元和300萬美元3.3分別減少了用人單位對相關託兒中心的運營補貼。截至2021年9月30日和2020年12月31日，美元3.9300萬美元和300萬美元8.4600萬美元分別記錄在合併資產負債表上的預付費用和其他流動資產中，用於政府支持計劃的到期金額。截至2021年9月30日，工資税遞延$10.21000萬美元記錄在合併資產負債表上的其他長期負債中，截至2020年12月31日，工資税遞延為$20.41000萬美元，其中1,300萬美元10.21000萬美元記入應付賬款和應計費用和#美元。10.2600萬美元包括在其他長期負債中。
最近通過的聲明-2019年12月，財務會計準則委員會(FASB)發佈ASU 2019-12，所得税(話題740)：簡化所得税會計。該標準刪除了主題740中一般原則的某些例外，並通過澄清和修改現有指南的某些領域，改進了美國公認會計原則的一致性應用。該公司於2021年1月1日採用了新的指導方針。採用這一標準並未對公司的綜合財務報表和相關披露產生實質性影響。
2. 收入確認
收入的分類
該公司將與客户簽訂的合同的收入分成不同的部門和地理區域。按部門和地理區域分列的收入如下：
全套服務
基於中心的
託兒服務		後備護理教育性
諮詢和
其他服務		總計
(單位：千)
截至2021年9月30日的三個月
北美$221,297 $91,237 $27,253 $339,787 
歐洲112,586 7,960 — 120,546 
$333,883 $99,197 $27,253 $460,333 
截至2020年9月30日的三個月
北美$137,112 $89,271 $24,734 $251,117 
歐洲83,024 3,779 — 86,803 
$220,136 $93,050 $24,734 $337,920 
11
目錄
全套服務
基於中心的
託兒服務		後備護理教育性
諮詢和
其他服務		總計
(單位：千)
截至2021年9月30日的9個月
北美$630,078 $239,079 $76,986 $946,143 
歐洲328,551 17,957 — 346,508 
$958,629 $257,036 $76,986 $1,292,651 
截至2020年9月30日的9個月
北美$527,751 $292,934 $66,061 $886,746 
歐洲241,082 10,187 — 251,269 
$768,833 $303,121 $66,061 $1,138,015 
“北美”分類由該公司的美國、波多黎各和加拿大業務組成，“歐洲”分類包括英國、荷蘭和印度業務。在2020財年第三季度，該公司剝離了其在加拿大的託兒中心業務，並停止運營其二以那個地理位置為中心。
遞延收入
當根據合同在公司履行之前收到付款時，公司將記錄遞延收入，這在履行履行義務時被確認為收入。在截至2021年9月30日的9個月中，169.2百萬美元確認為與2020年12月31日記錄的遞延收入餘額相關的收入。在截至2020年9月30日的9個月中，170.0百萬美元確認為與截至2019年12月31日記錄的遞延收入餘額相關的收入。
剩餘履約義務
本公司不披露原始合同期限為一年或以下的合同的未履行履約義務的價值，也不披露分配給一系列服務未履行履約義務的可變對價的未履行履約義務的價值。分配給剩餘履約義務的交易價格與預先支付或開具發票的服務有關。該公司剩餘的不受實際權宜之計約束的履約義務不是實質性的。
3. 租契
該公司在美國、英國和荷蘭對其某些全套服務和後備早期教育和託兒中心、公司辦公室、呼叫中心以及較少程度的各種辦公設備擁有經營性租賃。大部分租約在以下期限內到期10至15許多條款包含續簽選擇權和/或終止條款。截至2021年9月30日，公司沒有任何融資租賃。
租賃費
租賃費用的構成如下：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
(單位：千)
經營租賃費用(1)
$33,358 $33,436 $100,635 $105,964 
可變租賃費用(1)
9,399 6,419 23,076 21,772 
租賃總費用$42,757 $39,855 $123,711 $127,736 
(1)不包括短期租賃費用和分租收入，該等費用和分租收入在列報期間並不重要。
截至2020年9月30日的三個月和九個月的經營租賃費用包括經營租賃使用權資產的減值損失#美元。0.3百萬美元和$5.5分別為百萬美元。請參閲附註9，公允價值計量，瞭解更多信息。
12
目錄
其他信息
加權平均剩餘租期和加權平均貼現率如下：
2021年9月30日2020年12月31日
加權平均剩餘租期(年)1010
加權平均貼現率5.9%6.0%
租賃負債到期日
下表彙總了截至2021年9月30日的租賃負債到期量：
經營租約
(單位：千)
2021年剩餘時間$20,246 
2022134,267 
2023126,966 
2024116,221 
2025102,167 
此後552,043 
租賃付款總額1,051,910 
扣除的利息(260,201)
租賃負債現值791,709 
經營租賃負債的減去流動部分
(87,066)
長期經營租賃負債$704,643 
截至2021年9月30日，本公司已簽訂尚未開始的額外經營租賃，固定付款義務總額為$26.9百萬美元。租約預計在2021財年第四季度至2022財年第四季度之間開始，初始租賃條款為15好幾年了。
租約修改
截至2021年9月30日，公司已延期支付租賃款項$1.4百萬美元。這些租賃款中的大部分將在明年支付。截至2020年12月31日，公司已推遲支付租賃款項$7.7百萬美元。
4. 收購
該公司的增長戰略包括通過戰略性和協同性收購進行擴張。這些收購產生的商譽主要來自預期的協同效應，包括將所收購業務的業務與公司現有業務相結合，包括成本效益和利用現有的客户關係，以及從獲得相關的集合勞動力中獲得的好處。
2021年收購
在截至2021年9月30日的9個月內，本公司收購了二中心以及營地和後備護理提供者在美國，一位於英國的中心，以及三荷蘭的中心，在四獨立的業務收購，每個業務收購都被視為一個業務合併。這些業務是以總現金對價#美元收購的。18.32000萬美元，扣除獲得的現金淨額$0.6百萬元，應付代價為$0.5百萬美元。此外，本公司須就以下事項支付或有代價二，並記錄了初步公允價值估計為#美元。7.3與收購時的這些或有對價安排有關的或有對價安排。或有對價，最高可達$1.2百萬元可在以下時間內支付一年如果其中一項收購達到了特定的業績目標，則根據另一項收購的某些財務指標，將於2026年支付或有對價。該公司記錄的商譽為#美元。14.6與後備護理部門相關的百萬美元和8.0百萬美元與以全面服務中心為基礎的兒童保育部門有關，其中18.0100萬美元將可在税收方面扣除。此外，該公司還記錄了#美元的無形資產。1.3將攤銷的百萬美元五年，以及#美元的固定資產。7.0與這些收購相關的100萬美元。
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目錄
購買價格對價的確定和分配基於公允價值的初步估計；此類估計和假設可能會在計量期內(直至一年從收購日期開始)。截至2021年9月30日，隨着公司收集有關收購資產和承擔的負債的更多信息，並最終確定收購日或有對價的估計公允價值，這些收購的收購價格分配仍然開放。被收購業務的經營業績包括在收購之日起的綜合經營業績中，對公司的財務業績沒有重大影響。
2020年的收購
截至2020年12月31日止年度，本公司收購二兒童保育中心和SitterCity業務，這是一個面向家庭和照顧者的在線市場，在美國三獨立的業務收購，每個業務收購都被視為一個業務合併。這些業務是以總現金對價#美元收購的。8.12000萬美元，扣除獲得的現金淨額$1.31000萬美元，應付代價為$0.12000萬美元，其中包括固定資產和技術1,000,000美元4.12000萬美元，以及一個$0.71000萬美元將在以下時間攤銷五年。該公司記錄的商譽為#美元。2.02000萬美元與教育諮詢和其他服務部門有關，以及#億美元2.110萬美元與以全面服務中心為基礎的託兒部門相關，所有這些都將在税收方面得到扣除。
在截至2020年12月31日的年度內，本公司支付了$1.22018年和2019年完成的與收購相關的或有對價1000萬美元，在收購之日已記錄為負債。
5. 商譽和無形資產
商譽賬面金額的變動情況如下：
全套服務
基於中心的
託兒服務		後備護理教育性
諮詢和
其他服務		總計
(單位：千)
2021年1月1日的餘額$1,197,658 $194,616 $39,693 $1,431,967 
收購帶來的額外收益7,997 14,557 — 22,554 
對上一年收購的調整— — 150 150 
外幣折算的影響(7,963)(387)— (8,350)
2021年9月30日的餘額$1,197,692 $208,786 $39,843 $1,446,321 
該公司還擁有無形資產，包括截至2021年9月30日和2020年12月31日的以下無形資產：
2021年9月30日加權平均
攤銷期限		成本累計
攤銷		淨載客量
金額
(單位：千)
已確定存續的無形資產：
客户關係14年份$401,907 $(331,454)$70,453 
商品名稱6年份12,090 (10,010)2,080 
413,997 (341,464)72,533 
無限期居住的無形資產：
商品名稱不適用180,996 — 180,996 
$594,993 $(341,464)$253,529 
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目錄
2020年12月31日加權平均
攤銷期限		成本累計
攤銷		淨載客量
金額
(單位：千)
已確定存續的無形資產：
客户關係14年份$402,319 $(310,587)$91,732 
商品名稱6年份11,219 (9,633)1,586 
413,538 (320,220)93,318 
無限期居住的無形資產：
商品名稱不適用181,302 — 181,302 
$594,840 $(320,220)$274,620 
6. 信貸安排和債務義務
高級擔保信貸安排
該公司的高級擔保信貸安排包括一項擔保定期貸款安排(“定期貸款安排”)和一筆$400億美元多幣種循環信貸安排(“循環信貸安排”)。定期貸款將於2023年11月7日到期，需要每季度支付本金1美元。2.7100萬美元，剩餘本金餘額將於2023年11月7日到期。
未償還定期貸款借款情況如下：
2021年9月30日2020年12月31日
(單位：千)
定期貸款$1,026,625 $1,034,688 
遞延融資成本和原始發行貼現(2,795)(3,801)
債務總額1,023,830 1,030,887 
較短的當前到期日(10,750)(10,750)
長期債務$1,013,080 $1,020,137 
2021年5月26日，本公司修訂了其現有的優先擔保信貸安排，其中包括將循環信貸安排到期日從2022年7月31日延長至2026年5月26日(如果超過美元，則以彈性到期日為限至2023年8月8日)。25並降低循環信貸安排中未償還借款的適用利率(定期貸款中有600萬美元尚未償還、再融資或延期)，並降低適用於循環信貸安排上未償還借款的利率。在這項信貸修訂的同時，本公司招致$2.12000萬美元的費用，已資本化為綜合資產負債表上的其他資產，並在循環信貸安排的合同期限內攤銷。有幾個不是截至2021年9月30日和2020年12月31日，循環信貸安排的未償還借款。
2020年4月和5月，本公司修訂了現有的優先擔保信貸安排，其中包括將循環信貸安排的借款能力從1美元增加到1美元。225600萬至300萬美元40015億美元，修改適用於循環信貸安排上未償還借款的利率，並修改適用契約的條款。連同這些信貸修訂，本公司招致$2.8在2021年5月26日修正案之前，已在合併資產負債表上的其他資產中資本化並在循環信貸安排的合同期限內攤銷的費用為1.2億美元。
信貸協議項下的所有借款都要支付浮動利息。這筆定期貸款的實際利率是2.502021年9月30日和2020年12月31日，加權平均利率為2.50%和2.83分別為截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月，在任何利率對衝安排生效之前。自2021年5月26日起，循環信貸安排下的借款計息，年利率由0.50%至0.75比基本利率高出%，或1.50%至1.75比歐洲貨幣匯率高出%。循環信貸的加權平均利率為4.00%和4.49分別為截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月。
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目錄
高級擔保信貸安排下的所有債務都由該公司美國子公司的幾乎所有資產擔保。高級擔保信貸安排包含一些契諾，除其他事項外，除某些例外情況外，這些契諾可能會限制本公司的全資子公司Bright Horizons Family Solutions LLC及其受限制的子公司：產生某些留置權；進行投資、貸款、墊款和收購；產生額外的債務或擔保；支付股本股息或贖回、回購或註銷股本或次級債務；與聯屬公司進行交易；出售資產，包括
此外，管理高級擔保信貸安排的信貸協議要求該公司的直接子公司光明視野資本公司(Bright Horizons Capital Corp.)為被動控股公司，但某些例外情況除外。循環信貸安排要求借款人Bright Horizons Family Solutions LLC及其受限子公司遵守最高第一留置權淨槓桿率為4.25從2021年6月30日開始降至1.00。違反適用公約將受到某些公平救濟權的約束。
截至12月31日的年度，未來長期債務本金支付情況如下：
定期貸款
(單位：千)
2021年剩餘時間$2,687 
202210,750 
20231,013,188 
未來本金支付總額$1,026,625 
衍生金融工具
本公司須承受利率風險，因為優先擔保信貸安排下的所有借款均須支付浮動利率。於二零一七年十月，本公司訂立浮動至固定利率掉期協議，以減低對美元浮動利率安排的風險敞口。500未償還定期貸款借款的名義金額為百萬美元。這些互換協議從一開始就被指定並計入現金流對衝，於2021年10月31日到期。該公司被要求按固定平均利率每月支付名義金額，外加適用的歐洲貨幣貸款利率。自2018年5月31日起生效，名義金額的總利率約為3.65%。作為交換，公司收到了名義金額的利息，利率根據一個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)浮動，受0.75%地板。
於二零二零年六月，本公司訂立利率上限協議，名義總值為$。80080萬歐元，從一開始就指定和核算為現金流對衝，以便在一個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)上升到以上水平時為公司提供利率保障1%。美元的利率上限協議300100萬美元的名義價值的生效日期為2020年6月30日，到期日期為2023年10月31日，而利率上限協議的有效期為另一美元500100萬名義金額的遠期開始生效日期為2021年10月29日，恰逢上述利率互換協議到期，並於2023年10月31日到期。
利率掉期及利率上限按公允價值記錄於本公司綜合資產負債表，並按工具到期日分類。本公司將利率掉期和利率上限的公允價值變動所產生的損益計入累計的其他綜合收益或虧損。這些收益和損失隨後被重新分類為收益，並在公司的綜合收益表中確認為定期貸款的對衝利息支出期間的利息支出。為利率上限支付的溢價被記錄為資產，並將根據個別對衝利息支付的相對公允價值分配給每個單獨的對衝利息支付。當每項套期保值預測交易影響收益並在公司綜合收益表中確認利息支出時，各自分配的公允價值金額的變化將從累積的其他全面收益中重新分類。
衍生金融工具在列報期間的公允價值如下：
衍生金融工具合併資產負債表分類2021年9月30日2020年12月31日
(單位：千)
利率互換-負債其他流動負債$446 $4,775 
利率上限-資產其他資產$923 $277 
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目錄
衍生金融工具對其他綜合收益(虧損)的影響如下：
指定為現金流對衝工具的衍生工具在其他綜合收益(虧損)中確認的損益金額合併收入分類表重新分類為收益的淨收益(虧損)金額對其他綜合收益(虧損)的合計影響
(單位：千)(單位：千)
截至2021年9月30日的三個月
現金流對衝$(222)利息支出-淨額$(1,493)$1,271 
所得税效應59 所得税費用399 (340)
所得税淨額$(163)$(1,094)$931 
截至2020年9月30日的三個月
現金流對衝$(1,015)利息支出-淨額$(1,468)$453 
所得税效應273 所得税費用395 (122)
所得税淨額$(742)$(1,073)$331 
指定為現金流對衝工具的衍生工具在其他綜合收益(虧損)中確認的損益金額合併收入分類表重新分類為收益的淨收益(虧損)金額對其他綜合收益(虧損)的合計影響
(單位：千)(單位：千)
截至2021年9月30日的9個月
現金流對衝$618 利息支出-淨額$(4,414)$5,032 
所得税效應(165)所得税費用1,179 (1,344)
所得税淨額$453 $(3,235)$3,688 
截至2020年9月30日的9個月
現金流對衝$(7,536)利息支出-淨額$(3,109)$(4,427)
所得税效應2,027 所得税費用837 1,190 
所得税淨額$(5,509)$(2,272)$(3,237)
在接下來的12個月裏，公司估計淨虧損為#美元。0.9除税前1百萬歐元，將從累積的其他全面收益(虧損)中重新分類，並計入與這些衍生金融工具相關的利息支出。
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目錄
7. 每股收益
下表列出了使用兩級法計算基本每股收益和稀釋後每股收益的方法：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
(單位為千，共享數據除外)
每股基本收益(虧損)：
淨收益(虧損)$26,819 $(6,654)$52,766 $24,437 
將淨收益(虧損)分配給普通股股東：
普通股$26,700 $(6,654)$52,538 $24,331 
未歸屬參股119 — 228 106 
淨收益(虧損)$26,819 $(6,654)$52,766 $24,437 
加權平均已發行普通股：
普通股60,218,090 60,196,795 60,454,855 59,253,044 
未歸屬參股266,331 249,567 255,157 258,265 
普通股每股收益(虧損)：
普通股$0.44 $(0.11)$0.87 $0.41 
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
(單位為千，共享數據除外)
稀釋後每股收益(虧損)：
分配給普通股的收益(虧損)$26,700 $(6,654)$52,538 $24,331 
加：分配給未歸屬參與股票的收益119 — 228 106 
減去：分配給未歸屬參與股票的調整後收益(117)— (225)(105)
分配給普通股的收益(虧損)$26,702 $(6,654)$52,541 $24,332 
加權平均已發行普通股：
普通股60,218,090 60,196,795 60,454,855 59,253,044 
稀釋證券的影響525,675 — 603,988 748,686 
加權平均已發行普通股-稀釋60,743,765 60,196,795 61,058,843 60,001,730 
普通股每股收益(虧損)：
普通股$0.44 $(0.11)$0.86 $0.41 
尚未購買的期權1.0百萬和2.8在截至2021年和2020年9月30日的三個月中，分別有100萬股普通股被排除在稀釋後每股收益中，以及0.9百萬和1.0在截至2021年、2021年和2020年9月30日的9個月裏，100萬股普通股被排除在外，因為它們的效果是反稀釋的。這些期權未來可能會被稀釋。
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目錄
8. 所得税
公司的實際所得税税率為27.2%和56.0分別為截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的20.0%和(44.2分別為2021年9月30日和2020年9月30日止的九個月)%。由於各種原因，實際所得税税率可能會因各種原因而波動，包括所得税前收益(虧損)的變化、所得税前收益(虧損)的轄區組合、估值免税額、轄區所得税税率的變化，以及外國、聯邦和州税收問題的解決以及與行使股票期權和授予限制性股票相關的超額税收優惠的影響，這作為税收支出的減少包括在內。在截至2021年9月30日的三個月和九個月期間，基於股票的薪酬支出帶來的超額税收優惠減少了美元的税收支出。0.8百萬美元和$5.9分別為百萬美元。在截至2020年9月30日的三個月和九個月期間，基於股票的薪酬支出帶來的超額税收優惠減少了美元的税收支出。2.0百萬美元和$10.6分別為百萬美元。截至2021年9月30日的三個月和九個月，在納入超額税收優惠和其他離散項目之前，實際所得税税率接近29%和28%。截至2020年9月30日的三個月和九個月，在納入超額税收優惠和其他離散項目之前，實際所得税税率接近38%.
該公司未確認的税收優惠為$3.82021年9月30日的百萬美元和4.0截至2020年12月31日，百萬美元，包括利息。在截至2021年9月30日的9個月中，由於税務審計的結算和訴訟時效失效的釋放，未確認税收優惠的價值下降，但被上一年州税務狀況的未確認税收優惠增加部分抵消。如果某些税務事項在這一時間框架內與適用的税務管轄區達成和解，或者如果適用的訴訟時效失效，公司預計未確認的税收優惠將在未來12個月內發生變化。這類變化對以前記錄的不確定税收頭寸的影響可能在以下範圍內零至$3.3百萬美元。
該公司及其國內子公司要接受美國聯邦所得税以及多個州司法管轄區的審計。美國聯邦所得税申報單通常要接受美國國税局(IRS)的審查，聯邦納税申報單的訴訟時效為三年。該公司2017至2020納税年度的申報文件須根據聯邦訴訟時效進行審計。
州所得税申報單通常在提交各自的申報單後進行三至四年的審查。任何聯邦變化對各州的影響在正式通知各州後，仍需由各州在長達一年的時間內進行審查。截至2021年9月30日，有二對正在進行的所得税審計和2017-2020年納税年度進行審計。
該公司位於英國、荷蘭、印度、愛爾蘭和波多黎各的子公司也需繳納公司所得税。本公司設在外國司法管轄區的子公司的納税申報單的審查期限從一年到五年不等。
9. 公允價值計量
公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的價格。公允價值計量採用三級層次結構進行分類，該層次結構將用於計量公允價值的投入劃分為三個等級，並根據對公允價值計量有重要意義的可用投入的最低水平對公允價值計量進行分類。該層次結構對可觀察到的輸入給予最高優先級，例如對相同資產或負債的活躍市場的未調整報價，對不可觀察到的輸入給予最低優先級。在相關的地方，只要有可能，公司都會使用可觀察到的輸入。層次結構的三個級別定義如下：
它的第一級-公允價值是使用相同工具的活躍市場報價得出的。
第二級-公允價值是使用活躍市場中類似工具的報價，或非活躍市場中相同或類似工具的報價得出的；或者，公允價值基於模型派生的估值，在這些估值中，所有重要投入和重要價值驅動因素都可以從活躍市場觀察到。
第三級-公允價值源自估值技術，在這種技術中，一個或多個重要投入或重大價值驅動因素無法觀察到。
現金及現金等價物、限制性現金、應收賬款、應付賬款及應計費用的賬面價值因其短期性質而接近其公允價值。
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和應收賬款。該公司通過將現金存放在信譽較高的金融機構來降低其風險敞口。公司的應收賬款主要來源於其提供的服務，相關的信用風險分散在各個行業的許多客户身上，沒有一個客户的淨收入或應收賬款佔公司淨收入或應收賬款的比例超過10%。2021年9月30日不存在重大信貸集中風險。
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目錄
長期債務-公司的長期債務按調整後的成本、扣除原始發行折扣和遞延融資成本入賬。該公司長期債務的公允價值是基於當前的投標價格，接近賬面價值。因此，公司的長期債務被歸類為1級。長期債務的賬面價值和估計公允價值為#美元。1.0310億美元和1.02億美元，分別截至2021年9月30日和2020年12月31日。
衍生金融工具— 該公司的利率互換協議和利率上限協議按公允價值記錄，使用市場標準估值模型進行估計。這類模型使用基於市場的可觀察投入來預測未來現金流，並將未來金額貼現為現值。此外，利率掉期和利率上限的公允價值考慮了信用風險。該公司使用一個潛在的未來風險敞口模型來估計這一信用估值調整(“CVA”)。CVA的投入主要基於可觀察到的市場數據，但有關信用的某些假設除外。由於CVA的數額不是利率掉期和利率上限公允價值的重要組成部分，因此不被認為是一項重要的投入。利率互換和利率上限的公允價值被歸類為2級。截至2021年9月30日和2020年12月31日，利率互換協議的公允價值為1美元。0.4百萬美元和$4.8分別記入綜合資產負債表中的其他流動負債。截至2021年9月30日和2020年12月31日，利率上限協議的公允價值為1美元。0.9百萬美元和$0.3分別記入綜合資產負債表其他資產的百萬美元。
債務證券-該公司對債務證券的投資被歸類為可供出售，包括美國財政部和美國政府機構證券以及存單。這些證券由本公司全資擁有的專屬自保保險公司託管，並以有限現金購買。因此，這些證券不能為公司的運營提供資金。這些證券使用活躍市場上的報價按公允價值記錄，並被歸類為1級。截至2021年9月30日，可供出售債務證券的公允價值為1美元。27.3百萬美元，並根據工具的到期日進行分類，金額為$20.9百萬美元計入預付費用和其他流動資產6.4合併資產負債表上的其他資產為百萬美元。截至2020年12月31日，可供出售債務證券的公允價值為美元。27.9百萬美元，帶着$21.5百萬美元計入預付費用和其他流動資產6.4合併資產負債表上的其他資產為百萬美元。截至2021年9月30日和2020年12月31日，攤銷成本為$27.3百萬美元和$27.9分別為百萬美元。在2021年9月30日持有的債務證券的剩餘到期日從不到一年到大約1.5好幾年了。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月裏，可供出售債務證券的未實現損益(扣除税收)並不重要。
或有對價的負債— 本公司須就若干業務合併作出或有對價安排。或有對價負債在每個報告期均按公允價值計量，收購日公允價值作為相關業務合併的應付對價的一部分，以及隨後計入本公司綜合收益表銷售、一般和行政費用的公允價值變動。或有對價的公允價值一般是根據實現某些未來業績目標的概率加權結果和預測結果，使用常規估值模型計算的。估值的關鍵輸入是對與業務相關的未來財務業績的預測，以及特定於公司的貼現率。由於模型中缺乏可觀察到的投入，公司將或有對價負債歸類為公允價值計量的第3級。截至2021年9月30日未償還的或有對價負債與2019年和2021年收購有關。見注4，收購，以獲取更多信息。
下表提供了經常性第3級公允價值計量的前滾：
截至2021年9月30日的9個月
(單位：千)
2021年1月1日的餘額$13,721 
發行與收購相關的或有代價7,337 
或有對價負債的清償(196)
公允價值變動2,718 
外幣折算(246)
2021年9月30日的餘額$23,334 
20
目錄
非經常性公允價值估計S-在截至2020年9月30日的三個月和九個月內，公司確認減值虧損為$1.7百萬美元和$18.6某些中心的固定資產和經營性租賃使用權資產分別為100萬美元。減值損失包括在綜合損益表上的服務成本中，這些成本已分配給以全面服務中心為基礎的兒童保育部門。適用中心長期資產的估計公允價值是基於資產組的公允價值，該公允價值使用貼現現金流模型計算，具有不可觀察的投入。考慮到這些中心的當前和預期現金流，以及租賃使用權資產的估值考慮到市場參與者將為資產的使用支付的金額，固定資產的公允價值微不足道。由於模型中缺乏可觀察到的投入，該公司將中心長期資產歸類為3級公允價值計量。
在截至2020年9月30日的9個月內，公司確認了一美元2.1股權投資的減值損失為百萬美元。減值損失計入綜合損益表的服務成本，該損益已分配給後備護理部門。股權投資的估計公允價值是基於定性評估，該評估考慮了當前的經濟環境、業務前景和實體證券的交易信息，以及其他考慮因素。由於缺乏可觀察到的投入，公司將股權投資歸類為公允價值計量的第3級。
10. 累計其他綜合收益(虧損)
作為股東權益組成部分的累計其他全面收益(虧損)包括外幣換算調整以及扣除税項後的現金流對衝和投資的未實現收益(虧損)。
按構成部分劃分的累計其他綜合收益(虧損)變動情況如下：
截至2021年9月30日的9個月
外幣
翻譯調整
(1)		未實現損益
現金流對衝		未實現損益
投資		總計
(單位：千)
2021年1月1日的餘額$(22,332)$(4,785)$48 $(27,069)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)-税後淨額(13,548)453 (48)(13,143)
減去：從累積的其他全面收益(虧損)中重新分類的金額-税後淨額387 (3,235)— (2,848)
淨其他綜合收益(虧損)(13,935)3,688 (48)(10,295)
2021年9月30日的餘額$(36,267)$(1,097)$— $(37,364)
截至2020年9月30日的9個月
外幣
翻譯調整
(1)		未實現損益
現金流對衝		未實現損益
投資		總計
(單位：千)
2020年1月1日的餘額$(47,835)$(2,566)$70 $(50,331)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)-税後淨額(13,319)(5,509)27 (18,801)
減去：從累積的其他全面收益(虧損)中重新分類的金額-税後淨額— (2,272)— (2,272)
淨其他綜合收益(虧損)(13,319)(3,237)27 (16,529)
2020年9月30日的餘額$(61,154)$(5,803)$97 $(66,860)
(1)與擬無限期再投資的外國子公司未分配收益相關的貨幣換算調整不計税。
21
目錄
11. 細分市場信息
該公司的可報告部門包括(1)以中心為基礎的全面服務兒童保育，(2)後備保育，以及(3)教育諮詢和其他服務。以中心為基礎的全面服務託兒部分包括傳統的以中心為基礎的早期教育和託兒、學前教育和基礎教育。該公司的後備護理部門包括以中心為基礎的後備兒童護理、居家兒童和成人/老人護理，以及自負盈虧的有償護理。該公司的教育諮詢和其他服務部門包括學費援助和學生貸款償還計劃管理、勞動力教育和相關教育諮詢、大學招生諮詢服務以及面向家庭和照顧者的在線市場，由於沒有達到單獨披露的門檻，這些服務被彙總在一起。該公司及其首席運營決策者根據營業收入和收入評估業績。在分部結果中剔除了公司間活動。本公司的資產和負債實行集中管理，內部報告方式與合併財務報表相同，因此，本報告不編制或計入分部資產信息。
按可報告部門劃分的營業收入和營業收入如下：
全套服務
基於中心的
託兒服務		後備護理教育性
諮詢和
其他服務		總計
(單位：千)
截至2021年9月30日的三個月
收入$333,883 $99,197 $27,253 $460,333 
營業收入
10,070 31,823 4,097 45,990 
截至2020年9月30日的三個月
收入$220,136 $93,050 $24,734 $337,920 
營業收入(虧損) (1)
(60,389)46,464 7,998 (5,927)
(1)在截至2020年9月30日的三個月裏，以全面服務中心為基礎的託兒部門的運營虧損包括減值成本$1.7百萬美元，其中$1.4與固定資產有關的百萬美元和美元0.3與經營租賃使用權資產相關的百萬美元。此外，以全面服務中心為基礎的託兒部門的運營損失包括#美元。0.7主要與關閉中心相關的成本，包括相關的遣散費和設施費用。
全套服務
基於中心的
託兒服務		後備護理教育性
諮詢和
其他服務		總計
(單位：千)
截至2021年9月30日的9個月
收入$958,629 $257,036 $76,986 $1,292,651 
營業收入(虧損)(3,835)83,782 13,763 93,710 
截至2020年9月30日的9個月
收入$768,833 $303,121 $66,061 $1,138,015 
營業收入(虧損)(1)
(115,484)143,824 17,128 45,468 
(1)截至2020年9月30日的9個月，運營收入(虧損)包括減值成本$20.7百萬美元，其中$13.1與固定資產有關的百萬美元和美元5.5與以全面服務中心為基礎的託兒部門的運營租賃使用權資產相關的百萬美元，以及$2.1100萬美元與後備護理部門的股權投資相關。此外，以全面服務中心為基礎的託兒部門的運營損失包括#美元。5.1主要與關閉中心相關的成本，包括相關的遣散費和設施費用。
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目錄
12. 或有事件
訴訟
本公司是正常業務過程中若干法律事項的被告，並在本公司認為可能發生虧損且金額可合理估計時，記錄未解決法律事項的應計項目。本公司在英國可能需要繳納一項或多項健康和安全費用。該公司與這些事項有關的應計負債反映在合併財務報表中，但不被視為重大負債。雖然結果本身是不確定的，並可能承擔超過應計項目的負債，但本公司預計這些事項不會對本公司的綜合財務狀況產生重大不利影響。公司未解決的法律事項的應計項目對公司的綜合財務狀況並不重要，無論是單獨的還是總體的。管理層相信，這些懸而未決的法律問題的解決不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響，儘管公司無法預測任何此類行動的最終結果。
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目錄
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
關於前瞻性陳述的特別説明
本Form 10-Q季度報告包括表達我們對未來事件或未來結果的意見、預期、信念、計劃、目標、假設或預測的陳述，因此屬於或可能被視為“1995年私人證券訴訟改革法案”(“法案”)所指的“前瞻性陳述”。以下警示性聲明是根據該法案的規定作出的，目的是獲得該法案的“避風港”條款的好處。這些前瞻性表述一般可以通過使用前瞻性術語來識別，包括“相信”、“預期”、“可能”、“將”、“應該”、“尋求”、“項目”、“大約”、“打算”、“計劃”、“估計”或“預期”，或者在每種情況下，它們的否定或其他變體或類似術語。這些前瞻性陳述包括所有非歷史事實的事項。它們出現在本季度報告的多個位置，包括有關我們的意圖、信念或當前預期的陳述，這些陳述涉及我們的運營結果、財務狀況和流動性、新冠肺炎及其變體對我們近期和長期運營的影響、我們對開設臨時關閉中心的時間的預期、永久關閉的中心、目前開放的中心的持續運營、重新註冊和重新啟動中心的時間以及某些後備護理服務、招生回收、我們的成本管理和資本支出、勞動力成本。教師和員工未來的就業率和勞動力市場，政府命令的影響，疫苗的採用和可獲得性，我們後備護理部門的持續表現和貢獻，後備護理解決方案的使用, 獲得和影響政府救濟和支持計劃、租賃、租賃延期和付款時機、應對不斷變化的市場條件的能力、我們的增長、我們的戰略、服務需求、宏觀經濟趨勢、用户體驗和服務交付方面的投資、會計原則、聲明和政策、收購和預期協同效應的影響、我們的公允價值估計、減值損失、企業合併的商譽、股權交易的估計和影響、未確認的税收優惠和不確定税收狀況的影響、我們的有效税率、税務審計的結果、結算和税務負債超額税收優惠的未來影響，估計和調整，攤銷費用，外幣匯率的影響，我們的信用風險，我們的股票回購計劃，訴訟結果，法律訴訟和我們的保險覆蓋範圍，債務證券，我們的利率掉期和上限，利率和預測，利息費用，衍生品或其他市場風險敏感工具的使用，我們的負債，我們優先擔保信貸安排下的借款，額外債務或股權融資的需要和我們獲得此類融資的能力，我們的現金流來源和使用，我們的能力並用現金及現金等價物和借款支付資本支出和付款，以及我們履行財務義務和遵守優先擔保信貸安排契約的能力。
從本質上講，前瞻性陳述包含風險和不確定因素，因為它們與事件有關，並取決於未來可能發生或可能不發生的情況。我們相信，這些風險和不確定性包括但不限於我們在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中披露的風險和不確定性，包括正在進行的新冠肺炎大流行的影響，以及第二部分第1A項中列出的風險。風險因素，以及我們在提交給美國證券交易委員會的其他文件中不時披露的其他因素。
雖然我們基於我們認為在做出這些前瞻性陳述時是合理的假設，但我們告誡，前瞻性陳述不能保證未來的業績，我們的實際經營結果、財務狀況和流動性，以及我們所經營的行業的發展可能與本季度報告中的前瞻性陳述所述或所暗示的大不相同。此外，即使我們的運營結果、財務狀況和流動性，以及我們經營的行業的發展與本季度報告中包含的前瞻性陳述一致，這些結果或發展也可能不能代表後續時期的結果或發展。
鑑於這些風險和不確定性，謹告誡您不要過度依賴這些前瞻性陳述。我們在本季度報告中所作的任何前瞻性陳述僅代表該陳述發表之日的情況，我們沒有義務更新任何前瞻性陳述，也沒有義務公開宣佈對其中任何陳述的任何修訂結果，以反映未來的事件或發展，除非法律另有要求。
概述
以下是對光明視野家族解決方案公司(以下簡稱“我們”或“公司”)截至2021年9月30日的三個月和九個月與截至2020年9月30日的三個月和九個月的綜合經營結果、財務狀況、流動性和現金流的重要影響因素的討論。本討論應與管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析以及我們截至2020年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中包含的合併財務報表及其註釋一起閲讀。
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目錄
我們是高質量教育和護理的領先提供商，包括早期教育和兒童護理、後備和家庭護理解決方案以及勞動力教育服務，旨在幫助客户員工更好地將工作和家庭生活結合在一起，並發展他們的職業生涯。我們主要根據與僱主簽訂的多年合同提供服務，這些僱主提供早期教育和兒童護理、後備護理、教育諮詢和其他服務，作為其員工福利方案的一部分，以努力支持員工整個人生和職業生涯階段，並提高員工招聘、員工參與度、生產率、留任和職業晉升。截至2021年9月30日，我們與各行各業的僱主建立了1300多個客户關係，其中包括190多家財富500強公司和80多家職業母親雜誌2020年評選的“100家最佳公司”。
截至2021年9月30日，我們運營了1011個早期教育和託兒中心，而2020年9月30日為1026個，有能力為美國、英國、荷蘭和印度約11.3萬名兒童及其家庭提供服務。截至2021年9月30日，我們的託兒中心有949家，佔94%。
我們的可報告部門包括(1)基於中心的全面服務兒童保育，(2)後備保育，以及(3)教育諮詢和其他服務，包括學費援助和學生貸款償還計劃管理、勞動力教育和相關教育諮詢、大學招生諮詢服務，以及面向家庭和照顧者的在線市場。
自2020年3月以來，我們的全球業務受到新冠肺炎大流行以及防止其蔓延的措施的重大影響，例如定期恢復封鎖，並要求企業和學校關閉和限制。我們仍然專注於重新招收我們的中心，以及分階段重新開放數量有限的暫時關閉的中心，我們預計這將持續到2021年至2022年。新冠肺炎及其變體的廣泛和長期影響、持續時間以及持續和相關中斷的範圍無法預測，並受許多相互依賴的變量和政府當局和我們的客户合作伙伴的決策以及需求、經濟、勞動力和勞動力市場趨勢、公眾、教師和幼兒中疫苗的可獲得性、採用率和有效性，以及新冠肺炎及其變體的持久性和治療方面的發展影響。此外，客户和企業返回辦公室的延遲以及勞動力競爭的加劇，特別是對教師和員工的競爭，可能會減緩我們業務的重新增長，或者影響招生和我們的復甦。我們無法預測重新開放的中心需要多長時間才能達到典型的招生水平，也不能保證目前開放的中心將繼續運營。此外，隨着我們繼續分析當前的環境，在需求、經濟和勞動力趨勢發生變化的地區，某些中心可能不會重新開業。我們目前預計，新冠肺炎的影響將繼續對我們2021年剩餘時間和2022年的運營業績產生不利影響。
我們將繼續監測和應對新冠肺炎疫情帶來的不斷變化的條件、挑戰和中斷，以及客户、家庭和兒童不斷變化的需求，同時繼續專注於我們的戰略重點，即提供高質量的教育和護理服務，跨我們的服務線互聯互通，擴大我們對新客户和客户的影響，並保持我們濃厚的文化。這些具有挑戰性的時期展示了我們的危機管理能力、我們在客户合作伙伴的業務連續性計劃中的關鍵作用、我們在制定和實施增強的健康和安全協議方面的領導力，以及我們獨特的服務為我們服務的家庭和客户提供的價值。我們對我們的業務模式、我們客户合作伙伴的實力、我們資產負債表和流動性狀況的實力以及我們繼續應對不斷變化的市場狀況的能力保持信心。
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目錄
經營成果
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的損益表數據佔收入的百分比：
截至9月30日的三個月，
2021%2020%
(除百分比外，以千為單位)
收入$460,333 100.0 %$337,920 100.0 %
服務成本340,068 73.9 %282,749 83.7 %
毛利120,265 26.1 %55,171 16.3 %
銷售、一般費用和行政費用67,135 14.6 %53,301 15.8 %
無形資產攤銷7,140 1.5 %7,797 2.3 %
營業收入(虧損)45,990 10.0 %(5,927)(1.8)%
利息支出-淨額(9,153)(2.0)%(9,186)(2.7)%
所得税前收入(虧損)36,837 8.0 %(15,113)(4.5)%
所得税優惠(費用)(10,018)(2.2)%8,459 2.5 %
淨收益(虧損)$26,819 5.8 %$(6,654)(2.0)%
調整後的EBITDA(1)
$79,056 17.2 %$30,113 8.9 %
調整後的營業收入(虧損)(1)
$45,990 10.0 %$(2,880)(0.9)%
調整後淨收益(1)
$38,670 8.4 %$1,259 0.4 %
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月的損益表數據佔收入的百分比：
截至9月30日的9個月，
2021%2020%
(除百分比外，以千為單位)
收入$1,292,651 100.0 %$1,138,015 100.0 %
服務成本985,046 76.2 %908,749 79.9 %
毛利307,605 23.8 %229,266 20.1 %
銷售、一般費用和行政費用191,703 14.8 %159,917 14.1 %
無形資產攤銷22,192 1.8 %23,881 2.0 %
營業收入93,710 7.2 %45,468 4.0 %
利息支出-淨額(27,749)(2.1)%(28,521)(2.5)%
所得税前收入65,961 5.1 %16,947 1.5 %
所得税優惠(費用)(13,195)(1.0)%7,490 0.6 %
淨收入$52,766 4.1 %$24,437 2.1 %
調整後的EBITDA(1)
$193,303 15.0 %$171,596 15.1 %
調整後的營業收入(1)
$93,710 7.2 %$73,285 6.4 %
調整後淨收益(1)
$82,366 6.4 %$71,350 6.3 %
(1)調整後的EBITDA、調整後的運營收入和調整後的淨收入是非GAAP財務指標，不是根據美國公認的會計原則(“GAAP”)確定的。有關這些非GAAP財務衡量標準與其根據GAAP確定的相應衡量標準的對賬，以及有關我們使用非GAAP衡量標準的信息，請參閲下面的“非GAAP財務衡量標準和對賬”。
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目錄
截至2021年9月30日的三個月與截至2020年9月30日的三個月
收入。截至2021年9月30日的三個月，營收增加1.224億美元或36%，從2020年同期的3.379億美元增至4.603億美元。下表彙總了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月我們每個細分市場的收入和總收入百分比：
截至9月30日的三個月，
202120202021年與2020年的變化
(除百分比外，以千為單位)
以全方位服務中心為基礎的託兒服務$333,883 72.6 %$220,136 65.2 %$113,747 51.7 %
學費296,765 88.9 %175,122 79.6 %121,643 69.5 %
管理費和運營補貼37,118 11.1 %45,014 20.4 %(7,896)(17.5)%
後備護理99,197 21.5 %93,050 27.5 %6,147 6.6 %
教育諮詢和其他服務27,253 5.9 %24,734 7.3 %2,519 10.2 %
總收入$460,333 100.0 %$337,920 100.0 %$122,413 36.2 %
與2020年同期相比，截至2021年9月30日的三個月，以全面服務中心為基礎的託兒部門產生的收入增加了1.137億美元，增幅為52%。這一部門的收入增長歸功於我們開放的託兒中心的入學人數增加以及我們暫時關閉的中心重新開放。與前一年相比，學費收入增加了1.216億美元，增幅為70%，入學人數增加了66%。雖然我們託兒中心的註冊人數在本季度有所改善，但在這個重新增長階段，我們的中心繼續低於新冠肺炎之前的註冊水平。我們預計入學人數的恢復將持續到2021年和2022年。英國和荷蘭業務的較高外幣匯率也促進了我們的收入增長，2021年學費收入增加了約2%，即410萬美元。來自僱主贊助商的管理費和運營補貼減少了790萬美元，降幅為18%，原因是招生人數和相關學費收入的增加導致用於支持中心運營的運營補貼減少，以及政府支持計劃提供的資金降低了某些中心的運營成本，從而影響了相關的運營補貼。
在截至2021年9月30日的三個月裏，後備護理服務產生的收入與2020年同期相比增加了610萬美元，增幅為7%。後備護理部門的收入增長主要是由於本季度新老客户擴大了銷售額，增加了對傳統中心和居家護理的利用，因為這些客户繼續增長，以及2021年完成的一項收購，為這一部門的增長貢獻了820萬美元。與上一年相比，受益於大流行初期自費有償護理收入水平較高，自費有償護理收入與上年相比有所下降，部分抵消了這些收益。
在截至2021年9月30日的三個月裏，教育諮詢和其他服務產生的收入與去年同期相比增加了250萬美元，增幅為10%。這一部門的收入增長歸因於對新客户的銷售貢獻和現有客户利用率的提高。2020年完成的一項收購在2021年為這一細分市場的增長貢獻了160萬美元。
服務成本。 截至2021年9月30日的三個月，服務成本從2020年同期的2.827億美元增加到3.401億美元，增幅為5730萬美元，增幅為20%。
與2020年同期相比，截至2021年9月30日的三個月，以全面服務中心為基礎的託兒部門的服務成本增加了3520萬美元，增幅為14%，達到2.79億美元。服務成本的增加主要是由於我們中心的招生人數增加，以及由於勞動力供應減少的競爭加劇以及我們繼續投資於人員，導致人員成本增加了20%，通常佔這一細分市場成本的70%。勞動力競爭的加劇可能會在未來進一步提高勞動率。計劃用品、材料和設施成本通常佔這一細分市場剩餘30%的成本，由於註冊人數增加，增加了4%，並被政府支持計劃提供的資金部分抵消，這些資金在2021年第三季度減少了1520萬美元的其他運營費用。2020年第三季度，來自政府支持計劃的資金減少了2030萬美元的某些工資和其他運營費用，這部分被2021年沒有發生的170萬美元的減值成本和70萬美元的中心關閉成本所抵消。
在截至2021年9月30日的三個月裏，後備護理部門的服務成本與前一年相比增加了1930萬美元，增幅為66%，達到4850萬美元。服務成本的增加與收入結構變化的影響有關，與上一年期間更重要的自費有償護理相比，本期恢復了更高水平的傳統中心和居家護理。在截至2021年9月30日的三個月裏，傳統使用率水平的提高帶來了護理提供者費用的增加，我們繼續在人員、營銷和技術方面進行投資，以支持我們的客户用户體驗和服務交付。
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目錄
在截至2021年9月30日的三個月裏，教育諮詢和其他服務部門的服務成本比前一年增加了280萬美元，增幅為29%，達到1260萬美元，這是因為向不斷擴大的客户羣提供服務的相關成本，以及對人事、營銷和技術的持續投資。
毛利。 截至2021年9月30日的三個月，毛利潤增加了6510萬美元，增幅為118%，從2020年同期的5520萬美元增至1.203億美元。截至2021年9月30日的三個月，毛利率佔收入的26%，而截至2020年9月30日的三個月毛利率為16%。這一增長主要是由於開放的託兒中心的入學人數增加和臨時關閉的中心重新開放，提高了基於全面服務中心的託兒部門的利潤率，但由於服務交付組合恢復到新冠肺炎之前的水平，我們的後備託兒服務的貢獻減少，傳統的居家和基於中心的託兒服務的利用率增加，以及自費有償護理的減少，這部分抵消了利潤率的提高。
銷售、一般及行政費用(“SGA”). 在截至2021年9月30日的三個月裏，SGA增加了1380萬美元，即26%，從2020年同期的5330萬美元增加到6710萬美元，以支持整個大流行期間以及疫情重新抬頭時的業務，並歸因於與被收購業務相關的額外管理費用。截至2021年9月30日的三個月，SGA佔收入的15%，而2020年同期為16%。
無形資產攤銷。 截至2021年9月30日的三個月，無形資產的攤銷費用為710萬美元，低於截至2020年9月30日的三個月的780萬美元，這是由於某些無形資產在此期間完全攤銷的減少，部分被2020年和2021年完成的收購增加所抵消。
營業收入(虧損) 與去年同期相比，截至2021年9月30日的三個月的運營收入增加了5190萬美元，達到4600萬美元。下表彙總了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月我們每個部門的運營收入(虧損)和收入百分比：
截至9月30日的三個月，
2021
2020
2021年與2020年的變化
(除百分比外，以千為單位)
以全方位服務中心為基礎的託兒服務$10,070 3.0 %$(60,389)(27.4)%$70,459 116.7 %
後備護理31,823 32.1 %46,464 49.9 %(14,641)(31.5)%
教育諮詢和其他服務4,097 15.0 %7,998 32.3 %(3,901)(48.8)%
營業收入(虧損)$45,990 10.0 %$(5,927)(1.8)%$51,917 875.9 %
營業收入增加的原因如下：
•與2020年同期相比，在截至2021年9月30日的三個月裏，以全面服務中心為基礎的託兒部門的運營收入增加了7050萬美元，增幅為117%，這主要是因為開放中心的招生人數增加和臨時關閉的中心重新開放帶來的學費收入增加，以及政府支持計劃的貢獻，這些計劃減少了本季度的某些運營費用。
•在截至2021年9月30日的三個月裏，後備護理部門的運營收入與2020年同期相比減少了1,460萬美元，降幅為32%，這是因為服務提供組合繼續回升到“新冠肺炎”之前的水平，傳統的居家和中心護理的利用率不斷提高，而自費有償護理的比例與前一年相比有所下降。(編者注：在截至2021年9月30日的三個月裏，後備護理部門的運營收入與2020年同期相比減少了1,460萬美元，降幅為32%)。
•由於在人事、營銷和技術方面的投資，截至2021年9月30日的三個月，教育諮詢和其他服務部門的運營收入與2020年同期相比下降了390萬美元，降幅為49%。
淨利息支出。 截至2021年9月30日的三個月，淨利息支出為920萬美元，與2020年同期持平。包括利率互換安排的影響，定期貸款和循環信貸安排的加權平均利率在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月均為3.1%。根據我們目前的利率預測，我們估計2021年剩餘時間我們的整體加權平均利率將接近2.7%。
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目錄
所得税費用(福利)。 在截至2021年9月30日的三個月裏，我們記錄了1000萬美元的所得税支出，實際所得税率為27%，而截至2020年9月30日的三個月，我們的所得税優惠為850萬美元，實際所得税率為56%。實際所得税率與法定所得税率之間的差異主要是由於與行使股票期權和歸屬限制性股票相關的超額税收優惠的影響，由於所得税前收入較低，這對2020年的實際税率有更大的影響。由於各種原因，實際所得税税率可能會因各種原因而波動，包括所得税前收入的變化、所得税前收入的轄區組合、估值免税額、轄區所得税税率的變化，以及外國、聯邦和州税收事項的結算以及與行使股票期權和授予限制性股票相關的超額税收優惠的影響。在截至2021年和2020年9月30日的三個月裏，超額税收優惠分別減少了80萬美元和200萬美元的所得税支出。在計入股票薪酬和其他離散項目的超額税收優惠之前，截至2021年和2020年9月30日的三個月，實際所得税税率分別約為29%和38%。
調整後的EBITDA和調整後的運營收入。 在截至2021年9月30日的三個月裏，調整後的EBITDA和調整後的運營收入分別比2020年同期增加了4890萬美元，這主要是由於以全面服務中心為基礎的兒童護理部門毛利潤的增加，但部分被後備護理部門的貢獻減少所抵消。
調整後的淨收入。 與2020年同期相比，截至2021年9月30日的三個月，調整後的淨收入增加了3740萬美元，這主要是由於運營收入的增加，但部分被更高的有效税率所抵消。
截至2021年9月30日的9個月與截至2020年9月30日的9個月
收入。 在截至2021年9月30日的9個月裏，營收增加了1.546億美元，增幅為14%，從2020年同期的11億美元增至13億美元。下表彙總了截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月我們每個細分市場的收入及其佔總收入的百分比：
截至9月30日的9個月，
202120202021年與2020年的變化
(除百分比外，以千為單位)
以全方位服務中心為基礎的託兒服務$958,629 74.1 %$768,833 67.6 %$189,796 24.7 %
學費845,081 88.2 %624,835 81.3 %220,246 35.2 %
管理費和運營補貼113,548 11.8 %143,998 18.7 %(30,450)(21.1)%
後備護理257,036 19.9 %303,121 26.6 %(46,085)(15.2)%
教育諮詢和其他服務76,986 6.0 %66,061 5.8 %10,925 16.5 %
總收入$1,292,651 100.0 %$1,138,015 100.0 %$154,636 13.6 %
與2020年同期相比，截至2021年9月30日的9個月裏，以全面服務中心為基礎的託兒部門產生的收入增加了1.898億美元，增幅為25%。這一部分的收入增長歸功於我們開放中心的註冊人數增加以及我們暫時關閉的中心重新開放。與前一年相比，學費收入增加了2.202億美元，增幅為35%，入學人數增加了27%。如上所述，雖然我們託兒中心的入學人數有所改善，但在此重新提升階段，我們的中心繼續低於新冠肺炎前的入學水平，我們預計入學恢復將持續到2021年至2022年。英國和荷蘭業務的較高外幣匯率也促進了我們的收入增長，2021年學費收入增加了約2%，即1650萬美元。來自僱主贊助商的管理費和運營補貼減少了3050萬美元，或21%，這是由於招生人數和相關學費收入的增加導致用於支持中心運營的運營補貼減少，以及從政府支持計劃獲得的資金降低了某些中心的運營成本，這影響了相關的運營補貼。
在截至2021年9月30日的9個月裏，後備護理服務產生的收入與2020年同期相比減少了4610萬美元，降幅為15%。2021年到目前為止，雖然我們通過擴大對新客户的銷售、提高現有客户的利用率以及增加傳統的中心和家庭使用而獲益，但與前一年相比，備份醫療收入下降，因為2020年同期受益於在流行病早期階段沒有其他醫療替代方案時對備份醫療服務(主要是自費有償醫療)的巨大需求。2021年完成的一項收購在2021年為這一細分市場貢獻了1010萬美元。
在截至2021年9月30日的9個月裏，教育諮詢和其他服務產生的收入與去年同期相比增加了1090萬美元，增幅為17%。這一部門的收入增長主要歸因於對新客户的銷售貢獻和現有客户利用率的提高。2020年完成的一項收購在2021年為這一細分市場的增長貢獻了590萬美元。
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目錄
服務成本。 截至2021年9月30日的9個月，服務成本從2020年同期的9.087億美元增加到9.85億美元，增幅為7630萬美元，增幅為8%。
與2020年同期相比，截至2021年9月30日的9個月，以全面服務中心為基礎的託兒部門的服務成本增加了5540萬美元，增幅為7%，達到8.207億美元。服務成本的增加主要與收入增加有關。來自政府支持計劃的資金在2021年減少了3220萬美元的某些運營費用。2020年的服務成本包括從政府支持計劃獲得的資金減少了6150萬美元的某些工資和運營費用，但部分被2021年沒有發生的1860萬美元的減值成本和510萬美元的中心關閉成本所抵消。
與前一年相比，截至2021年9月30日的9個月，後備護理部門的服務成本增加了1470萬美元，增幅為13%，達到1.272億美元。截至2020年9月30日的9個月的服務成本包括與股權投資相關的210萬美元減值成本。在考慮這些費用後，在截至2021年9月30日的9個月中，服務成本增加了1690萬美元，增幅為15%，這與收入減少相關，但部分被收入組合變化的影響所抵消，與去年同期相比，本季度恢復了更高水平的傳統中心和居家護理。與前一年相比，傳統利用率水平的提高導致截至2021年9月30日的9個月護理提供商費用增加，我們將繼續投資於人員、營銷和技術，以支持我們的客户用户體驗和服務交付。
在截至2021年9月30日的9個月裏，教育諮詢和其他服務部門的服務成本增加了620萬美元，增幅為20%，達到3710萬美元，原因是向不斷擴大的客户羣提供服務的相關成本，以及對人事、營銷和技術的持續投資。
毛利。 截至2021年9月30日的9個月，毛利潤從2020年同期的2.293億美元增加到3.076億美元，增幅為7830萬美元，增幅為34%。截至2021年9月30日的9個月，毛利率佔收入的24%，而截至2020年9月30日的9個月毛利率為20%。這一增長主要是由於開放的託兒中心的入學人數增加和臨時關閉的中心重新開放，提高了基於全面服務中心的託兒部門的利潤率，但由於服務交付組合恢復到新冠肺炎之前的水平，我們的後備託兒服務的貢獻減少，傳統的居家和基於中心的託兒服務的利用率增加，以及自費有償護理的減少，這部分抵消了利潤率的提高。
銷售、一般和行政費用。 SGA在截至2021年9月30日的9個月中增加了3180萬美元，即20%，從2020年同期的1.59億美元增加到1.917億美元，以支持整個大流行期間和疫情重新抬頭時的業務。並且由於與被收購業務相關的增加的管理費用。截至2021年9月30日的9個月，SGA佔收入的15%，而2020年同期為14%。
無形資產攤銷。 截至2021年9月30日的9個月，無形資產的攤銷費用為2220萬美元，低於截至2020年9月30日的9個月的2390萬美元，原因是某些無形資產在此期間完全攤銷，部分被2020年和2021年完成的收購增加所抵消。
營業收入。 與2020年同期相比，截至2021年9月30日的9個月，運營收入增加了4820萬美元，增幅為106%，達到9370萬美元。下表彙總了截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月，我們每個部門的運營收入和收入百分比：
截至9月30日的9個月，
202120202021年與2020年的變化
(除百分比外，以千為單位)
以全方位服務中心為基礎的託兒服務$(3,835)(0.4)%$(115,484)(15.0)%$111,649 96.7 %
後備護理83,782 32.6 %143,824 47.4 %(60,042)(41.7)%
教育諮詢和其他服務13,763 17.9 %17,128 25.9 %(3,365)(19.6)%
營業收入$93,710 7.2 %$45,468 4.0 %$48,242 106.1 %
營業收入增加的原因如下：
•與2020年同期相比，截至2021年9月30日的9個月，以全面服務中心為基礎的託兒部門的運營收入增加了1.116億美元，增幅為97%，這主要是由於開放中心招生人數增加和臨時關閉中心重新開放帶來的學費收入增加，以及政府支持計劃的貢獻，這些計劃減少了2021年的某些工資和運營費用。
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目錄
•在截至2021年9月至30日的9個月裏，後備護理部門的運營收入與2020年同期相比減少了6,000萬美元，降幅為42%，這是因為服務提供組合繼續向新冠肺炎爆發前的水平回升，傳統的居家和中心護理的利用率不斷增加，而與前一年相比，自費報銷護理的減少，這得益於疫情早期需求的增加。
•與2020年同期相比，教育諮詢和其他服務部門的運營收入在截至2021年9月30日的9個月中下降了340萬美元，降幅為20%，原因是為支持該部門的增長而對人員、營銷和技術進行了投資。
淨利息支出。 截至2021年9月30日的9個月，淨利息支出從2020年同期的2850萬美元降至2770萬美元，原因是我們的循環信貸安排下的借款減少，以及適用於我們債務的利率下降。計入利率互換安排的影響，截至2021年和2020年9月30日止九個月的定期貸款加權平均利率和循環信貸安排加權平均利率分別為3.1%和3.2%。
所得税費用(福利)。 我們在截至2021年9月30日的9個月中記錄了1320萬美元的所得税支出，實際所得税率為20%，而截至2020年9月30日的9個月的所得税優惠為750萬美元，實際所得税率為(44%)。實際所得税率與法定所得税率之間的差異主要是由於與行使股票期權和歸屬限制性股票相關的超額税收優惠的影響。在截至2021年和2020年9月30日的9個月裏，超額税收優惠分別減少了590萬美元和1060萬美元的所得税支出。由於各種原因，實際所得税税率可能會因各種原因而波動，包括所得税前收入的變化、所得税前收入的轄區組合、估值免税額、轄區所得税税率的變化，以及外國、聯邦和州税收問題的解決等離散項目，以及與行使股票期權和授予限制性股票相關的超額税收優惠的影響。在計入股票薪酬和其他離散項目的超額税收優惠之前，截至2021年和2020年9月30日的9個月，有效所得税税率分別約為28%和38%。
調整後的EBITDA和調整後的運營收入。截至2021年9月30日的9個月，調整後的EBITDA和調整後的運營收入分別比2020年同期增加2170萬美元(13%)和2040萬美元(28%)，這主要是由於以全面服務中心為基礎的託兒部門毛利潤增加，但部分被後備託兒服務貢獻的減少所抵消。
調整後的淨收入。 與2020年同期相比，截至2021年9月30日的9個月，調整後的淨收入增加了1100萬美元，增幅為15%，這主要是由於運營收入的增加，但部分被更高的有效税率所抵消。
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目錄
非公認會計準則財務計量和對賬
在我們的季度和年度報告、收益新聞稿和電話會議中，我們討論了沒有根據GAAP計算的關鍵財務指標，以補充我們在GAAP基礎上提交的綜合財務報表。調整後的EBITDA、調整後的營業收入、調整後的淨收入和稀釋後調整後的每股普通股收益等這些非GAAP財務衡量標準與根據GAAP確定的各自衡量標準進行了調整，如下所示：
截至3月30日的三個月。
9月30日，		截至9月底的9個月。
9月30日，
2021202020212020
(單位為千，共享數據除外)
淨收益(虧損)$26,819 $(6,654)$52,766 $24,437 
利息支出-淨額9,153 9,186 27,749 28,521 
所得税費用(福利)10,018 (8,459)13,195 (7,490)
折舊20,326 19,496 60,666 59,292 
無形資產攤銷 (a)
7,140 7,797 22,192 23,881 
EBITDA73,456 21,366 176,568 128,641 
其他調整：
新冠肺炎相關成本(b)
— 2,362 — 25,768 
基於股票的薪酬費用(c)
5,600 5,700 16,735 15,138 
其他成本(d)
— 685 — 2,049 
調整總額5,600 8,747 16,735 42,955 
調整後的EBITDA$79,056 $30,113 $193,303 $171,596 
營業收入(虧損)$45,990 $(5,927)$93,710 $45,468 
新冠肺炎相關成本(b)
— 2,362 — 25,768 
其他成本(d)
— 685 — 2,049 
調整後的營業收入(虧損)$45,990 $(2,880)$93,710 $73,285 
淨收益(虧損)$26,819 $(6,654)$52,766 $24,437 
所得税費用(福利)10,018 (8,459)13,195 (7,490)
所得税前收入(虧損)36,837 (15,113)65,961 16,947 
無形資產攤銷 (a)
7,140 7,797 22,192 23,881 
新冠肺炎相關成本(b)
— 2,362 — 25,768 
基於股票的薪酬費用(c)
5,600 5,700 16,735 15,138 
其他成本(d)
— 685 — 2,049 
調整後所得税前所得49,577 1,431 104,888 83,783 
調整後的所得税費用(e)
(10,907)(172)(22,522)(12,433)
調整後淨收益$38,670 $1,259 $82,366 $71,350 
加權平均已發行普通股-稀釋60,743,765 60,196,795 61,058,843 60,001,730 
稀釋後調整後每股普通股收益$0.64 $0.02 $1.35 $1.19 
(a)代表無形資產的攤銷，包括與我們在2008年5月的非公開交易中記錄的無形資產相關的500萬美元的季度攤銷費用。
(b)2020年的新冠肺炎相關成本包括主要由於關閉中心和某些開放或暫時關閉的中心的公允價值減少而導致的投資和長期資產的減值成本，以及由於新冠肺炎對我們的運營和相關管理行動的影響而產生的其他成本。截至2020年9月30日的三個月，與基於全面服務中心的兒童保育部門相關的減值成本總計170萬美元，截至2020年9月30日的9個月，減值成本總計為2070萬美元，其中1860萬美元與基於全面服務中心的兒童保育部門相關，210萬美元與後備保育部門相關。截至2020年9月30日的三個月和九個月，其他新冠肺炎相關成本總計分別為70萬美元和510萬美元，主要與中心關閉相關，包括遣散費和設施成本。
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目錄
(c)表示根據會計準則編碼主題718的基於股票的非現金補償費用，薪酬-股票薪酬。
(d)2020年的其他成本與我們的新公司總部在建設期間發生的佔用成本有關，這是重複的寫字樓成本，同時我們還繼續承擔我們以前的公司總部的成本。
(e)代表根據調整後的所得税前收入計算的所得税支出，2021年的實際税率約為22%，截至2020年9月30日的三個月和九個月的實際税率分別為12%和15%。2021年的税率代表適用於預期的調整後所得税前收入的税率約為27%，減去與股權交易相關的超額税收優惠的估計影響。然而，全年預期調整後所得税前收入的司法組合，以及與未來股權活動相關的税收優惠的時間和金額將影響這些估計和全年的估計有效税率。
調整後的EBITDA、調整後的運營收入、調整後的淨收益和稀釋後的調整後每股收益(統稱為“非GAAP財務指標”)不是根據公認會計準則進行的陳述，使用的術語調整後的EBITDA、調整後的運營收入、調整後的淨收益和稀釋後的調整後每股收益可能與其他公司報告的類似指標不同，也可能無法與其他類似名稱的指標相比。我們相信，非GAAP財務指標為投資者提供了有關我們歷史業務的有用信息。我們提出非GAAP財務衡量標準作為補充績效衡量標準，因為我們認為，它們有助於根據GAAP標準對我們的經營業績與我們的業績進行比較評估，同時隔離某些項目的影響，這些項目在不同時期有所不同。具體地説，調整後的EBITDA可以評估我們的經營業績以及我們償還或產生債務的能力，而不會受到非現金費用的影響，如折舊、攤銷、基於股票的補償費用、減值成本和由於新冠肺炎的影響而產生的其他成本，包括中心關閉成本和重複的公司辦公成本。此外，調整後的運營收入、調整後的淨收入和稀釋後的調整後每股普通股收益使我們能夠評估我們的業績，而不受我們認為不能直接反映我們核心業務的具體確定項目的影響。這些非公認會計準則財務指標也是用於評估我們內部經營業績的關鍵績效指標，並用於確定管理層的激勵性薪酬。, 包括高級管理人員。調整後的EBITDA也用於確定我們信貸協議下的某些比率要求。調整後的EBITDA、調整後的運營收入、調整後的淨收入和稀釋後的調整後每股普通股收益不是根據GAAP衡量我們財務業績的指標，不應單獨考慮或作為税前收益、淨收入、稀釋後普通股收益、經營、投資或融資活動提供(用於)的淨現金或任何其他財務報表數據作為財務業績或流動性指標來衡量，每個數據都是根據GAAP呈報的。因此，我們的非GAAP財務指標應與我們的合併財務報表一起考慮，合併財務報表是根據GAAP編制的，幷包含在本季度報告第一部分的Form 10-Q第1項中。我們理解，儘管證券分析師、貸款人和其他人經常使用調整後的EBITDA、調整後的運營收入、調整後的淨收入和稀釋後的調整後每股普通股收益來評估公司，但它們作為分析工具有其侷限性，您不應孤立地考慮它們，也不應將其作為GAAP報告的我們業績分析的替代品。其中一些限制包括：
•調整後的EBITDA、調整後的營業收入和調整後的淨收入不能完全反映我們的現金支出、未來對資本支出或合同承諾的需求；
•調整後的EBITDA、調整後的運營收入和調整後的淨收入不反映我們營運資金需求的變化或現金需求；
•調整後的EBITDA沒有反映債務的重大利息支出，或支付利息或本金所需的現金需求；以及
•雖然折舊和攤銷是非現金費用，但正在折舊和攤銷的資產將來往往需要更換；調整後的EBITDA、調整後的營業收入和調整後的淨收入並不反映此類更換所需的任何現金。
由於這些限制，調整後的EBITDA、調整後的運營收入和調整後的淨收入不應被視為我們可用於再投資於業務增長的可自由支配現金，也不應被視為我們可用於履行義務的現金的衡量標準。
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流動性與資本資源
我們的主要現金需求是用於我們現有早期教育和託兒中心的持續運營、後備護理、教育諮詢和其他服務，以及債務融資義務。我們的主要流動性來源是我們現有的現金、運營現金流和我們循環信貸安排下的借款。截至2021年9月30日，我們有4.124億美元現金(包括限制性現金4.208億美元)，其中6270萬美元是在外國司法管轄區持有的，而截至2020年12月31日，我們有3.843億美元現金(包括限制性現金)，其中4360萬美元是在外國司法管轄區持有的。在截至2021年和2020年9月30日的9個月裏，北美以外的業務分別佔我們綜合收入的27%和22%。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月裏，外幣匯率變化對我們流動性的淨影響並不大，我們目前預計外幣匯率變化的影響不會對我們的流動性、資本資源或2021年剩餘時間的運營結果產生實質性的淨影響。
2020年4月21日，我們完成了以每股116.90美元的價格向耐久資本總基金有限責任公司發行和出售2138,580股普通股。我們從此次發行中獲得了2.498億美元的淨收益，這進一步增強了我們的流動性和財務狀況，並增加了我們的現金和現金等價物。
我們的循環信貸安排是我們優先擔保信貸安排的一部分，包括有擔保的定期貸款安排和4億美元的循環信貸安排。截至2021年9月30日和2020年12月31日，我們的循環信貸安排沒有未償還的借款。
截至2021年9月30日和2020年12月31日，我們的營運資金分別為8530萬美元和9340萬美元。我們預計，隨着我們重新開放的中心增加註冊人數，以及某些中心暫時關閉，我們來自運營活動的現金流將繼續受到影響。在重新登記和重新開放階段，運營活動的現金流將根據需要與我們現有的現金以及我們循環信貸安排下的借款補充。隨着我們專注於重新招生和擴大重新開放的中心，以及重新開放數量有限的暫時關閉的中心，我們將繼續優先考慮支持當前運營和戰略機遇的投資，以及我們債務的本金和利息支付。
我們已經參與了某些政府支持計劃，包括美國CARE法案、CARA和ARPA允許的某些延期納税和税收抵免，以及英國的某些延期納税、納税抵免和員工工資支持，並可能在未來繼續這樣做。在截至2021年和2020年9月30日的9個月中，與這些福利相關的服務成本分別減少了3220萬美元和6150萬美元，其中930萬美元和330萬美元分別減少了僱主支付給相關託兒中心的運營補貼。截至2021年9月30日和2020年12月31日，合併資產負債表上的預付費用和其他流動資產中分別記錄了390萬美元和840萬美元的政府支持計劃應收金額。此外，截至2021年9月30日，公司有1020萬美元的工資税遞延，這些遞延包括在其他長期負債中，截至2020年12月31日，公司有2040萬美元的遞延工資税，其中1020萬美元包括在應付賬款和應計費用中，1020萬美元包括在其他長期負債中。不能保證這些政府支持計劃在未來會以目前的水平繼續下去，或者根本不能保證。
為了應對新冠肺炎的廣泛影響，我們與出租人重新談判了某些付款條款，以減輕對我們財務狀況和運營的影響。截至2021年9月30日和2020年12月31日，我們分別有140萬美元和770萬美元的租賃延期付款，其中大部分將在下一年支付。
董事會批准了一項最高3億美元的股票回購計劃，從2018年6月12日起生效。在截至2021年9月30日的9個月裏，我們以1.043億美元的價格回購了80萬股票，根據回購計劃，還有9050萬美元可用。在截至2020年9月30日的9個月裏，我們以3220萬美元的價格回購了20萬股票。所有回購的股票都已註銷。
我們相信，運營部門提供的資金，我們現有的現金餘額，以及我們循環信貸安排下的借款，將足以為至少未來12個月的所有債務和流動性需求提供資金。然而，我們業務的長期中斷，包括定期恢復的關閉、所需的學校、託兒和企業關閉和限制，以及政府應對新冠肺炎疫情的任務，可能需要超出我們現有現金和借款能力的融資，我們可能有必要獲得額外的債務或股權融資。我們可能無法以合理的條件獲得這種融資(如果有的話)。
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目錄
現金流截至9月30日的9個月，
20212020
(單位：萬人)
經營活動提供的淨現金$185,247 $169,853 
用於投資活動的淨現金$(62,726)$(48,457)
融資活動提供(用於)的現金淨額$(88,109)$223,372 
現金、現金等價物和限制性現金-期初$388,465 $31,192 
現金、現金等價物和限制性現金-期末$420,757 $376,246 
經營活動提供的現金
截至2021年9月30日的9個月，經營活動提供的現金為1.852億美元，而2020年同期為1.699億美元。經營活動提供的現金增加的原因是淨收入增加2,830萬美元，以及與上一年相比，賬單和付款的時間安排帶來的營運資本變化，包括與以全面服務中心為基礎的託兒部門的增長相關的增長，以及隨着兒童重新進入我們的中心而預先收取的學費的相關增加。經營活動提供的現金增加被非現金項目減少2,270萬美元部分抵消，這主要與2021年沒有發生的減值費用有關。
用於投資活動的現金
截至2021年9月30日的9個月，投資活動中使用的現金為6270萬美元，而2020年同期為4850萬美元，與固定資產增加、收購和其他投資相關。用於投資活動的現金增加主要與收購有關，因為在截至2021年9月30日的9個月裏，我們投資1890萬美元收購了6箇中心以及一個營地和後備護理提供商，其次是用於結算前一年的收購，而前一年用於收購的資金為810萬美元。固定資產淨投資與上年基本持平。在截至2021年9月30日的9個月中，我們在新託兒中心的固定資產購買以及現有中心的維護和翻新方面投資了4740萬美元，而前一年的投資為5450萬美元，分別被截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月的580萬美元和1000萬美元的固定資產銷售收益部分抵消。此外，在截至2021年9月30日的9個月中，我們在債務證券和其他投資方面的淨投資為230萬美元，而上一年的淨收益為410萬美元。
融資活動提供(用於)的現金
截至2021年9月30日的9個月，融資活動使用的現金為8810萬美元，而2020年同期融資活動提供的現金為2.234億美元。融資活動的變化主要與截至2020年9月30日的9個月通過發行和出售普通股籌集的資金2.498億美元以及2021年股票回購的增加有關，在截至2021年9月30日的9個月中，股票回購增加了1.022億美元，而去年同期為3270萬美元。
債務
我們的高級擔保信貸安排包括擔保定期貸款安排和4億美元的多貨幣循環信貸安排。這筆定期貸款將於2023年11月7日到期，需要每季度支付270萬美元本金，剩餘本金餘額將於2023年11月7日到期。
未償還定期貸款借款情況如下：
2021年9月30日2020年12月31日
(單位：千)
定期貸款$1,026,625 $1,034,688 
遞延融資成本和原始發行貼現(2,795)(3,801)
債務總額1,023,830 1,030,887 
較短的當前到期日(10,750)(10,750)
長期債務$1,013,080 $1,020,137 
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目錄
2021年5月26日，本公司修訂了其現有的優先擔保信貸安排，其中包括將循環信貸安排的到期日從2022年7月31日延長至2026年5月26日(如果超過2500萬美元的定期貸款尚未償還、再融資或延長，則以彈性到期日為準)，並降低適用於循環信貸安排未償還借款的利率。截至2021年9月30日和2020年12月31日，循環信貸安排沒有未償還的借款，可供借款的資金為4億美元。
2020年4月和5月，我們修訂了我們現有的優先擔保信貸安排，其中包括將我們循環信貸安排的借款能力從2.25億美元提高到4億美元，修改了適用於循環信貸安排未償還借款的利率，並修改了適用契諾的條款。
信貸協議項下的借款需要支付浮動利息。我們通過基礎固定名義價值5億美元的浮動至固定利率掉期協議來降低我們的利率敞口，這些協議自成立以來被指定並計入現金流對衝，該協議於2021年10月31日到期。這筆定期貸款的加權平均利率在截至2021年和2020年9月30日的九個月分別為3.06%和3.22%，包括利率互換協議的影響。我們有總名義價值8億美元的利率上限協議，從一開始就被指定並計入現金流對衝，在一個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)超過1%的情況下為我們提供利率保護。3億美元名義價值的利率上限協議的生效日期為2020年6月30日，將於2023年10月31日到期，而另外5億美元名義金額的利率上限協議的遠期生效日期為2021年10月29日，這與我們現有的利率互換協議的到期日不謀而合，將於2023年10月31日到期。
循環信貸安排要求借款人Bright Horizons Family Solutions LLC及其受限子公司遵守基於季度維護的財務契約。違反這一公約將受到某些公平救濟權的約束。管理高級擔保信貸安排的信貸協議包含某些慣常的平權契約和違約事件。我們在2021年9月30日遵守了我們的金融契約。請參閲附註6，信貸安排和債務義務，在我們的簡明綜合財務報表中，瞭解有關我們的債務和信貸安排以及公約要求的更多信息。
表外安排
截至2021年9月30日，我們沒有表外安排。
關鍵會計政策
有關我們的“關鍵會計政策”的討論，請參閲第二部分第7項。管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析在我們截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中。自2020年12月31日以來，我們的關鍵會計政策沒有實質性變化。
第三項關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨着利率變化和外幣匯率波動帶來的市場風險。除了新冠肺炎疫情的廣泛影響及其對全球經濟和主要金融市場的負面影響外，自2020年12月31日以來，我們對利率或外幣匯率波動的敞口沒有發生實質性變化。見第II部分，第7A項，“關於市場風險的定量和定性披露在我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中，請參閲有關市場風險的更多信息。
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目錄
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
截至2021年9月30日，我們在包括我們的首席執行官和首席財務官(分別是我們的首席執行官和首席財務官)在內的管理層的監督和參與下，就1934年證券交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義的披露控制程序和程序的設計和運營的有效性進行了評估。術語“披露控制和程序”是指旨在確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中需要披露的信息在必要的時間內得到記錄、處理、彙總和報告的控制和其他程序，以及此類披露控制和程序有效地確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給我們的管理層，包括我們的主要高管和主要財務官，或視情況執行類似職能的人員，以便及時就所需披露做出決定。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序(如交易所法案規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義的)自2021年9月30日起生效。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年9月30日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
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目錄
第二部分：其他信息
第一項：法律訴訟
我們有時會受到正常業務過程中出現的索賠、訴訟和問題的影響。過往，這類索償一般都由保險公司承保，但不能保證我們的保險足以承擔所有因索償或針對我們的事宜而引致的法律責任。我們相信這些法律問題的解決不會對我們的財務狀況、經營結果或現金流產生實質性的不利影響，儘管我們無法預測任何此類行動的最終結果。請參閲附註12，偶然事件如需更多信息，請參閲本季度報告第I部分第1項表格10-Q中的合併財務報表。
項目1A。風險因素
我們的經營和財務業績受到各種風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。我們認為，這些風險和不確定因素包括但不限於第一部分第1A項中披露的風險和不確定因素。“風險因素在我們截至2020年12月31日的財年的Form 10-K年度報告中，我們提供了一些信息，包括正在進行的新冠肺炎大流行的影響。我們在Form 10-K年度報告中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況或經營結果造成重大影響。自我們截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告以來，除了添加了以下風險因素外，我們的風險因素沒有發生實質性變化：
業務和運營風險
聯邦、州或地方政府或客户提議或實施的疫苗授權可能會擾亂公司的運營，增加成本，並對其業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
2021年9月9日，拜登總統發佈了一項行政命令，要求所有聯邦機構對眾多類別的聯邦承包商和合同執行新冠肺炎工作場所安全指南。這些要求包括疫苗接種、口罩和身體距離要求。2021年11月4日，職業安全衞生監督管理局發佈了適用於百人及以上用人單位的應急臨時標準，要求員工在2022年1月4日前全面接種疫苗或參加新冠肺炎周檢測以代替接種。進一步的疫苗指令或其他要求可能會在我們的企業所在的司法管轄區、州或地方政府或我們所服務的客户宣佈。
遵守疫苗指令可能代價高昂且操作複雜。此外，關於疫苗要求和檢測要求的相互競爭和潛在衝突的法律和法規可能會使遵從性進一步複雜化。這樣的疫苗接種要求可能會導致員工流失率增加、招聘挑戰或額外成本，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
發行人購買股票證券
下表列出了截至2021年9月30日的三個月內購買我們普通股的信息：
期間購買的股份總數
(a)		平均支付價格
每股
(b)		作為公開宣佈的一部分購買的股份總數
計劃或計劃(1)
(c)		根據以下條款可能尚未購買的股份的大約美元價值
計劃或計劃
(千)(1)
(d)
2021年7月1日至2021年7月31日— $— — $124,515 
2021年8月1日至2021年8月31日133,612 $143.51 133,612 $105,340 
2021年9月1日至2021年9月30日102,898 $143.80 102,898 $90,543 
236,510 236,510 
(1)董事會批准了一項最高3億美元的股票回購計劃，從2018年6月12日起生效。股票回購計劃沒有到期日。所有回購的股票都已註銷。
第三項高級證券違約
沒有。
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目錄
第294項礦山安全信息披露
不適用。
項目5.其他信息
不適用。
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目錄
項目6.展品
(A)展品：
展品編號展品名稱
31.1*
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的證券交易法規則13a-14(A)和15d-14(A)的首席執行官認證。
31.2*
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的證券交易法規則13a-14(A)和15d-14(A)的首席財務官認證。
32.1**
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的《美國法典》第18編第1350節規定的首席執行官認證。
32.2**
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350節規定的首席財務官認證。
101.INS*內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互式數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCH*內聯XBRL分類擴展架構文檔。
101.CAL*內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEF*內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。
101.LAB*內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。
101.PRE*內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。
104封面交互式數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中的適用分類擴展信息)。
*隨函存檔的證物。
**隨函提供的展品。
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目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
光明地平線系列解決方案公司。
日期：2021年11月5日由以下人員提供：/s/伊麗莎白·博蘭
伊麗莎白·博蘭
首席財務官
(妥為授權的人員)
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