美國
美國證券交易委員會華盛頓特區20549
表格
在截至本季度末的季度內
由_至_的過渡期
佣金檔案編號
哈佛生物科學公司
(註冊人的確切姓名載於其約章)
(州或其他司法管轄區的州或其他轄區的州或其他管轄區):德克薩斯州議會議員、紐約州議會議員、紐約州議會議員、共和黨人、美國國税局(I.R.S.)僱主。
合併或組織)合併或組織)合併後的財務報表、報表標識號。
(主要行政辦公室地址,包括郵政編碼)
(
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| | 這個 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
**大型加速申請者☐*
**非加速申報機構☐*較小的報告公司。
*
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是
截至2021年11月1日,有
哈佛生物科學公司
表格10-Q
索引 |
||
頁面 |
||
第一部分-財務信息 |
||
項目1.編制財務報表 |
3 |
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截至2021年9月30日和2020年12月31日的合併資產負債表(未經審計) |
3 |
|
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的合併營業報表(未經審計) |
4 |
|
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的綜合全面收益(虧損)報表(未經審計) |
5 |
|
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的股東權益合併報表(未經審計) |
6 |
|
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月合併現金流量表(未經審計) |
7 |
|
未經審計的合併財務報表附註 |
8 |
|
第二項:公司管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 |
17 |
|
第三項:加強對市場風險的定量和定性披露 |
23 |
|
項目4.管理控制和程序 |
23 |
|
第二部分-其他資料 | ||
第1項。 |
法律程序 |
24 |
第1A項。 |
風險因素 |
24 |
第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用。 |
25 |
第三項。 |
高級證券違約 |
25 |
第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
25 |
第五項。 |
其他信息 |
25 |
第6項 |
陳列品 |
25 |
簽名 | 26 |
第一部分財務信息
第一項、會計報表編制、財務報表編制。
哈佛生物科學公司 |
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合併資產負債表: |
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(未經審計,單位為千,不包括每股和每股數據) |
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
應收賬款淨額 | ||||||||
盤存 | ||||||||
其他流動資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
財產、廠房和設備、淨值 | ||||||||
經營性租賃使用權資產 | ||||||||
商譽 | ||||||||
無形資產,淨額 | ||||||||
其他長期資產 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債與股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
長期債務的當期部分 | $ | $ | ||||||
經營租賃負債的當期部分 | ||||||||
應付帳款 | ||||||||
遞延收入 | ||||||||
其他流動負債 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
長期債務 | ||||||||
遞延税項負債 | ||||||||
經營租賃負債 | ||||||||
其他長期負債 | ||||||||
總負債 | ||||||||
承付款和或有事項--附註13 | ||||||||
股東權益: | ||||||||
優先股,面值 每股, 授權股份 | ||||||||
普通股,面值 每股, 授權股份; 和 已發行及已發行的股份 和 分別發行流通股 | ||||||||
額外實收資本 | ||||||||
累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
國庫股按成本價計算,- -以及 分別為普通股 | ( | ) | ||||||
股東權益總額 | ||||||||
總負債和股東權益 | $ | $ |
見簡明合併財務報表附註。
哈佛生物科學公司 |
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合併業務報表 |
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(未經審計,單位為千,每股數據除外) |
截至9月30日的三個月, |
截至9月30日的9個月, |
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2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
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收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
收入成本 |
||||||||||||||||
毛利 |
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銷售和營銷費用 |
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一般和行政費用 |
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研發費用 |
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無形資產攤銷 |
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總運營費用 |
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營業收入(虧損) |
( |
) | ||||||||||||||
其他(費用)收入: |
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利息支出 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
其他,淨額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
其他費用合計 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
所得税前收入(虧損) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
所得税費用(福利) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
淨損失 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
每股虧損: |
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每股普通股基本和攤薄虧損 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
加權平均普通股: |
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基本的和稀釋的 |
見簡明合併財務報表附註。
哈佛生物科學公司 |
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綜合全面收益表(損益表) |
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(未經審計,單位為千) |
截至9月30日的三個月, |
截至9月30日的9個月, |
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2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
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淨損失 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
其他綜合(虧損)收入: |
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外幣折算調整 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
符合套期保值資格的衍生品,税後淨額 |
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其他綜合(虧損)收入 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
綜合(虧損)收益 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
請參閲合併財務報表附註。 |
哈佛生物科學公司 |
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合併股東權益報表 |
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(未經審計,單位為千) |
累計 |
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截至三個月 |
數 |
其他內容 |
其他 |
總計 |
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2021年9月30日 |
的股份 |
普普通通 |
實繳 |
累計 |
全面 |
財務處 |
股東’ |
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已發佈 |
庫存 |
資本 |
赤字 |
損失 |
庫存 |
權益 |
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2021年6月30日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||||||
股票期權行權 |
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限制性股票單位的歸屬 |
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扣繳税款的股票 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
股票補償費用 |
- | |||||||||||||||||||||||||||
淨損失 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
2021年9月30日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ |
累計 |
||||||||||||||||||||||||||||
截至三個月 |
數 |
其他內容 |
其他 |
總計 |
||||||||||||||||||||||||
2020年9月30日 |
的股份 |
普普通通 |
實繳 |
累計 |
全面 |
財務處 |
股東’ |
|||||||||||||||||||||
已發佈 |
庫存 |
資本 |
赤字 |
損失 |
庫存 |
權益 |
||||||||||||||||||||||
2020年6月30日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||
股票期權行權 |
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購股計劃 |
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限制性股票單位的歸屬 |
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扣繳税款的股票 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
股票補償費用 |
- | |||||||||||||||||||||||||||
淨損失 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
其他綜合收益 |
- | |||||||||||||||||||||||||||
2020年9月30日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ |
累計 |
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截至9個月 |
數 |
其他內容 |
其他 |
總計 |
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2021年9月30日 |
的股份 |
普普通通 |
實繳 |
累計 |
全面 |
財務處 |
股東’ |
|||||||||||||||||||||
已發佈 |
庫存 |
資本 |
赤字 |
損失 |
庫存 |
權益 |
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2020年12月31日的餘額 |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||
庫存股報廢 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
股票期權行權 |
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購股計劃 |
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限制性股票單位的歸屬 |
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扣繳税款的股票 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
股票補償費用 |
- | |||||||||||||||||||||||||||
淨損失 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
2021年9月30日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ |
累計 |
||||||||||||||||||||||||||||
截至9個月 |
數 |
其他內容 |
其他 |
總計 |
||||||||||||||||||||||||
2020年9月30日 |
的股份 |
普普通通 |
實繳 |
累計 |
全面 |
財務處 |
股東’ |
|||||||||||||||||||||
已發佈 |
庫存 |
資本 |
赤字 |
損失 |
庫存 |
權益 |
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2019年12月31日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||
股票期權行權 |
||||||||||||||||||||||||||||
購股計劃 |
||||||||||||||||||||||||||||
限制性股票單位的歸屬 |
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扣繳税款的股票 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
股票補償費用 |
- | |||||||||||||||||||||||||||
淨損失 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
其他綜合收益 |
- | |||||||||||||||||||||||||||
2020年9月30日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ |
見簡明合併財務報表附註。
哈佛生物科學公司 |
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合併現金流量表 |
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(未經審計,單位為千) |
截至9月30日的9個月, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
經營活動的現金流: | ||||||||
淨損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
對淨虧損與經營活動提供的現金淨額進行調整: | ||||||||
折舊 | ||||||||
無形資產攤銷 | ||||||||
遞延融資成本攤銷 | ||||||||
基於股票的薪酬費用 | ||||||||
遞延所得税和其他 | ( | ) | ||||||
營業資產和負債變動情況: | ||||||||
應收賬款 | ( | ) | ||||||
盤存 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
應付賬款和應計費用 | ||||||||
遞延收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
經營活動提供的淨現金 | ||||||||
投資活動的現金流: | ||||||||
增加物業、廠房和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
無形資產的增加額 | ( | ) | ||||||
用於投資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
融資活動的現金流: | ||||||||
發行債券所得款項 | ||||||||
償還債務 | ( | ) | ( | ) | ||||
發債成本 | ( | ) | ||||||
行使股票期權所得收益 | ||||||||
與股權獎勵的淨股份結算相關的已支付税款 | ( | ) | ( | ) | ||||
用於融資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
匯率變動對現金的影響 | ( | ) | ||||||
現金和現金等價物減少 | ( | ) | ( | ) | ||||
期初現金及現金等價物 | ||||||||
期末現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
現金流量信息的補充披露: | ||||||||
支付利息的現金 | $ | $ | ||||||
所得税支付的現金,扣除退税後的淨額 | $ | $ |
請參閲合併財務報表附註。
未經審計的合併財務報表附註
1. | 主要會計政策的陳述和彙總基礎,以及風險和不確定性 |
主要會計政策的列報和彙總依據
哈佛生物科學公司及其全資子公司(統稱為哈佛生物科學公司或本公司)截至2021年9月30日而對於三和九截至的月份2021年9月30日和2020,均由本公司根據美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的規章制度編制。按照美國公認會計原則(U.S.GAAP)編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已根據此類規則和規定被濃縮或省略。這個2020年12月31日,合併資產負債表來源於經審計的財務報表,但不包括美國公認會計準則要求的所有披露。然而,本公司相信所披露的資料足以令所呈報的資料不誤導性的。這些未經審計的綜合財務報表應與公司年報表格中包含的綜合財務報表及其附註一併閲讀10-截至財年的K2020年12月31日。
管理層認為,所有調整,包括為呈現公允財務狀況所需的正常經常性調整,截至2021年9月30日年度經營業績、綜合收益(虧損)和現金流三月和九截至的月份2021年9月30日和2020,在適用的情況下,已經制定了。的操作結果三月和九截至的月份2021年9月30日是不必須表明整個會計年度或未來任何時期的經營結果。
附隨的未經審計綜合財務報表所依據的會計政策為附註2在公司年報表格中包含的綜合財務報表10-截至本年度的K2020年12月31日。有過不是年內公司重大會計政策的重大變化三和九截至的月份2021年9月30日
風險和不確定性
在……上面2020年3月11日,世界衞生組織宣佈爆發一種新型冠狀病毒(COVID-19)作為一場大流行。COVID-19到目前為止,大流行已經對公司的運營產生了負面影響,大流行的未來影響和任何由此產生的經濟影響在很大程度上是未知的,而且正在迅速演變。自從全球爆發COVID以來-19,許多客户,特別是學術研究機構,減少了實驗室工作,這已經並將繼續對公司的銷售產生負面影響。雖然公司的許多客户(包括學術實驗室)已經重新開放,但其中相當多的客户仍處於關閉狀態或通過第三四分之一2021.此外,為了確保業務連續性,同時根據政府和衞生組織的指導,為員工維持一個安全的環境,該公司將相當一部分員工過渡到在家工作,同時實施社會距離要求和其他措施,允許生產所必需的製造業和其他人員繼續在公司的設施內工作。在此期間,商務旅行大幅減少。雖然部分員工已重返辦公室工作,出差限制較少,但該公司仍有一些限制,這些限制意味着中斷,可能會影響包括銷售和營銷活動在內的生產率。
在此期間,全球供應鏈經歷了嚴重的中斷2021由於電子元件和勞動力短缺以及自COVID成立以來出現的其他宏觀經濟因素-19,導致運費和採購材料成本增加,同時也延誤了客户發貨。因此,除了對全球經濟的整體影響外,這些情況還對經營業績和現金流產生了負面影響。
2. | 近期發佈的會計公告 |
採用的會計公告
在……裏面2019年12月財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2019-12,所得税(主題740):簡化所得税會計(ASU2019-12),加強和簡化了所得税會計指引的各個方面,涉及期內税收分配、中期税法制定變化的中期會計以及中期税務會計中的年初至今虧損限制。ASU2019-12還修訂了指南的其他方面,以降低某些領域的複雜性。公司採用了ASU的規定2019-12生效日期2021年1月1日採用這一新的會計準則確實不對公司合併財務報表有實質性影響。
擬採用的會計公告
在……裏面2016年9月,FASB發佈了ASU。2016-13,金融工具-信貸損失(主題326):金融工具信貸損失計量(ASU2016-13),它修正了減值模型,要求實體使用基於預期損失而不是已發生損失的前瞻性方法來估計某些類型的金融工具的信貸損失,包括應收貿易賬款。這可能這導致提早確認損失免税額。FASB在ASU之後發佈了幾個ASU2016-13澄清執行指南,併為某些實體提供過渡救濟。ASU2016-13在以下財年開始對本公司有效2022年12月15日允許提前領養。公司正在評估採用ASU的影響2016-13相關修訂將對其綜合財務狀況、經營業績和現金流產生影響。
3. | 商譽與無形資產 |
商譽
商譽賬面價值的變化九截至的月份2021年9月30日具體情況如下:
(單位:千) | ||||
2020年12月31日的賬面金額 | $ | |||
貨幣換算變化的影響 | ( | ) | ||
2021年9月30日的賬面金額 | $ |
無形資產
2021年9月30日 | 2020年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||
加權 | (單位:千) | |||||||||||||||||||||||||||
可攤銷無形資產: | 平均值 生活* | 毛收入 | 累計 攤銷 | 網絡 | 毛收入 | 累計 攤銷 | 網絡 | |||||||||||||||||||||
分銷協議/客户關係 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
現有技術 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
商號和專利 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
應攤銷無形資產總額 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
無限期居住的無形資產: | ||||||||||||||||||||||||||||
無形資產總額 | $ | $ |
*加權平均壽命(以年計),截至2021年9月30日
無形資產攤銷費用為#美元。
攤銷 | ||||
截至十二月三十一日止的年度: | 費用 | |||
(單位:千) | ||||
2021年(今年剩餘時間) | $ | |||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
此後 | ||||
總計 | $ |
4. | 資產負債表信息 |
下表提供了截至所示期間選定資產負債表項目的詳細信息:
庫存: | 9月30日, | 十二月三十一日, | ||||||
(單位:千) | 2021 | 2020 | ||||||
成品 | $ | $ | ||||||
在製品 | ||||||||
原料 | ||||||||
總計 | $ | $ |
其他流動負債: | 9月30日, | 十二月三十一日, | ||||||
(單位:千) | 2021 | 2020 | ||||||
補償 | $ | |||||||
專業費用 | ||||||||
保修費用 | ||||||||
與客户相關的成本 | ||||||||
利息 | ||||||||
應計所得税 | ||||||||
其他 | ||||||||
總計 | $ | $ |
5. | 重組和其他退出成本 |
該公司持續不斷地審查全球經濟、醫療保健行業和其競爭市場,以確定運營效率、增強商業能力,並使其成本基礎和基礎設施與客户需求和戰略計劃保持一致。為了實現這些機遇,公司不定期進行改制活動,以實現業務轉型。
下表彙總了該公司重組負債的變動情況。九截至的月份2021年9月30日:
(單位:千) | 遣散費 | 其他 | 總計 | |||||||||
2020年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | |||||||||
重組和其他退出成本 | ||||||||||||
非現金收費 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
現金支付 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
2021年9月30日的餘額 | $ | $ | $ |
重組負債已計入綜合資產負債表中的其他流動負債,應在下一年內支付。十二月份。重組成本是
6. | 關聯方交易 |
關於2014於收購多渠道系統公司MCS GmbH(“MCS”)後,本公司與MCS的前主要擁有人訂立設施租賃協議,該主要擁有人於收購時成為本公司的僱員,其後於#年退休。2021.MCS協議將於2024年12月31日根據這份租賃協議,該公司支付了#美元的租金。
7. | 租契 |
本公司對辦公場所、生產設施、倉庫空間、汽車和設備有不可取消的經營租約,租約將在不同日期到期,截止日期為2030.
的租賃費用的組成部分三和九截至的月份2021年9月30日和2020,具體如下:
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||||||
(單位:千) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
經營租賃成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
短期租賃成本 | ||||||||||||||||
轉租收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
總租賃成本 | $ | $ | $ | $ |
與公司經營租賃相關的補充現金流量信息如下:
截至9月30日的9個月, | ||||||||
(單位:千) | 2021 | 2020 | ||||||
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | $ | $ | ||||||
以租賃義務換取的使用權資產: | $ | $ |
與公司經營租賃相關的補充資產負債表信息如下:
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||||
(單位:千) | 2021 | 2020 | ||||||
經營性租賃使用權資產 | $ | $ | ||||||
流動部分,經營租賃負債 | $ | $ | ||||||
長期經營租賃負債 | ||||||||
經營租賃負債總額 | $ | $ | ||||||
加權平均剩餘租賃年限(年) | ||||||||
加權平均貼現率 | % | % |
每項經營租賃負債的到期日十二-之後的一個月期間2021年9月30日具體如下:
(單位:千) | ||||
2021 | $ | |||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
此後 | ||||
租賃付款總額 | ||||
扣除的利息 | ( | ) | ||
經營租賃負債總額 | $ |
8. | 股本和基於股票的薪酬 |
庫存股的報廢
在……裏面2021年5月該公司將退役的
以股票為基礎的薪酬獎勵
公司股權激勵計劃項下的活動九截至的月份2021年9月30日具體情況如下:
股票期權 | 限售股單位 | 市場狀況:RSU | ||||||||||||||||||||||
加權 | ||||||||||||||||||||||||
庫存 | 平均值 | 受限 | 市場 | |||||||||||||||||||||
選項 | 鍛鍊 | 股票單位 | 授予日期 | 條件RSU | 授予日期 | |||||||||||||||||||
傑出的 | 價格 | 傑出的 | 公允價值 | 傑出的 | 公允價值 | |||||||||||||||||||
2020年12月31日的餘額 | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
授與 | ||||||||||||||||||||||||
練習 | ( | ) | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
既得(RSU) | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
取消/沒收 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
性能係數調整 | - | - | ||||||||||||||||||||||
2021年9月30日的餘額 | $ | $ | $ |
與股票期權、限制性股票單位、市場狀況RSU和公司員工股票購買計劃有關的股票薪酬費用三和九截至的月份2021年9月30日和2020,分配如下:
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||||||
(單位:千) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
收入成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
銷售和營銷費用 | ||||||||||||||||
一般和行政費用 | ||||||||||||||||
研發費用 | ||||||||||||||||
基於股票的薪酬費用總額 | $ | $ | $ | $ |
自.起2021年9月30日與非既得賠償相關的總補償費用不但已確認的金額為$
年內授予的市況RSU的加權平均估計公允價值九截至的月份2021年9月30日是$
2021 | ||||
波動率 | % | |||
無風險利率 | % | |||
相關係數 | % | |||
股息率 | % |
每股收益(虧損)
每股基本收益(虧損)的計算方法是淨收益(虧損)除以期內已發行普通股的加權平均股數。稀釋每股收益的計算假設股票期權、限制性股票單位和市場狀況RSU使用國庫法轉換為普通股。用於計算基本每股收益和稀釋後每股收益的加權平均股數包括:
截至三個月 9月30日, | 截至9個月 9月30日, | |||||||||||||||
(單位:千) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
基本信息 | ||||||||||||||||
股權獎勵的稀釋效應 | ||||||||||||||||
稀釋 |
本公司已將用於計算每股普通股期權攤薄收益、限制性股票單位和市況RSU合計的股份排除在外
9. | 長期債務 |
自.起2021年9月30日和2020年12月31日,該公司的借款包括:
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||||
(單位:千) | 2021 | 2020 | ||||||
長期債務: | ||||||||
定期貸款 | $ | $ | ||||||
旋轉線 | ||||||||
減去:未攤銷遞延融資成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
債務總額 | ||||||||
減去:長期債務的當前部分 | ( | ) | ( | ) | ||||
當前未攤銷遞延融資成本 | ||||||||
長期債務 | $ | $ |
在……上面2020年12月22日,本公司與北卡羅來納州公民銀行、富國銀行、全國協會和硅谷銀行(統稱“貸款人”)簽訂了信貸協議(“信貸協議”)。信貸協議規定提供#美元的定期貸款。
信貸安排項下的借款將由本公司選擇,按(I)以倫敦銀行同業拆息為基準的年利率計息,息期為一、二、三或九(I)按信貸協議(“倫敦銀行同業拆借利率”)釐定的基準利率加適用利差;或(Ii)替代基準利率加適用利差,每項利率均按信貸協議的規定釐定(“ABR貸款”);及(Ii)按信貸協議釐定的基準利率加適用利差(“倫敦銀行同業拆借利率”)。信貸協議項下的倫敦銀行同業拆借利率以適用的市場利率為準,下限為
自.起2021年9月30日信貸協議借款的加權平均利率為
開始於2021年3月31日未償還的定期貸款按季度分期攤銷,金額為$。
信貸協議包括對公司具有約束力的慣例肯定、否定和金融契約。負面公約限制了該公司產生債務、產生留置權、進行投資、出售資產和支付股本股息的能力。金融契約包括最高綜合淨槓桿率和最低綜合固定費用覆蓋率。信貸協議還包括慣例違約事件。
債務的賬面價值接近公允價值,因為債務下的利率接近本公司可用於類似工具的市場利率。
10. | 衍生品 |
公司通過使用現金流量敏感性分析來監控其未償債務和預測債務的利率風險。現金流量敏感性分析估計了利率變化對公司未來現金流的預期影響。
在……上面2018年1月31日該公司簽訂了一份名義金額為#美元的利率掉期合同。
下表總結了被指定為現金流對衝工具的衍生品的影響及其在綜合損失中的分類三和九截至的月份2020年9月30日:
截至三個月 | 截至9個月 | |||||||
(單位:千) | 2020年9月30日 | 2020年9月30日 | ||||||
在東方海外確認的衍生品虧損金額(有效部分) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
從累計其他綜合虧損重新分類為利息支出的金額 | ||||||||
總計 | $ | $ |
11. | 收入 |
下表列出了從與客户簽訂的合同中獲得的收入三和九截至的月份2021年9月30日和2020:
截至三個月 9月30日, | 截至9個月 9月30日, | |||||||||||||||
(單位:千) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
儀器、設備、軟件和附件 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
服務、維護和保修合同 | ||||||||||||||||
總收入 | $ | $ | $ | $ |
下表顯示了按地理位置目的地劃分的收入三和九截至的月份2021年9月30日和2020:
截至三個月 9月30日, | 截至9個月 9月30日, | |||||||||||||||
(單位:千) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
美國 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
歐洲 | ||||||||||||||||
亞洲 | ||||||||||||||||
世界其他地區 | ||||||||||||||||
總收入 | $ | $ | $ | $ |
不是客户佔比超過10%的收入三和九截至的月份2021年9月30日和2020.
遞延收入
下表提供了截至所示期間的遞延收入詳細信息:
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||||
(單位:千) | 2021 | 2020 | ||||||
服務合同 | $ | $ | ||||||
客户預付款 | ||||||||
遞延收入總額 | $ | $ |
在.期間九截至的月份2021年9月30日和2020,該公司確認的收入為#美元。
壞賬準備
壞賬準備是基於公司對應收賬款可收回性的評估。壞賬準備的結轉情況如下:
截至9個月 9月30日, | ||||||||
(單位:千) | 2021 | 2020 | ||||||
期初餘額 | $ | $ | ||||||
壞賬(信貸)費用 | ( | ) | ||||||
沖銷及其他 | ( | ) | ( | ) | ||||
外幣折算的影響 | ( | ) | ||||||
期末餘額 | $ | $ |
12. | 所得税 |
所得税支出(福利)為$
年公司實際税率的差額2021和2020與美國法定税率21%這主要是由於與本公司評估遞延税項資產可收回可能性相關的估值免税額的變化所致。本公司目前擁有幾乎所有淨營業虧損結轉及税項抵免結轉的估值津貼。
13. | 承付款和或有負債 |
在……上面2017年4月14日,一名個人原告遺產的代理人向馬薩諸塞州薩福克縣的薩福克高等法院(Suffolk Superior Court)提交了一份不當死亡申訴,指控該公司和其他被告,包括BioStage,Inc.(F/k/a Harvard Appliance Regenerative Technology,Inc.)(“BioStage”),公司的前子公司,於#年剝離出來2013,以及另一個第三聚會。起訴書要求賠償數額不詳的損害賠償,並聲稱原告遭受了據稱由產品造成的終端傷害,包括一人造氣管支架和二生物反應器,由某些被點名的被告提供,並用於由第三年在歐洲舉辦的派對2012和2013.
在……上面2019年10月1日法院發佈了一項命令,批准原告要求被告出示證據開示的動議。隨後,原告於#年#月#日提出對該公司實施制裁的動議。2020年1月6日聲稱生產失敗。公司當時的律師是由公司的責任保險承保人挑選的,從未將原告的動議通知公司,也從未對原告的動議作出迴應。由於我們的前律師沒有迴應,在2020年1月29日,法院發佈了一項命令,允許原告對本公司和其他被告進行制裁,其中確立了承認責任的制裁。在……裏面2021年6月該公司已獲通知這些事項。2019和2020由公司責任保險承運人任命的新辯護律師的法庭訴訟。在……上面2021年6月9日該公司與其他被告一起提出動議,要求撤銷法院允許原告提出制裁動議的命令。在……上面2021年8月6日法院做出了對該公司有利的裁決,取消了制裁。
在……上面2021年9月15日BioStage的產品責任保險公司作為額外的被保險人為本公司提供保險,並已指定辯護律師,並一直在為BioStage和本公司在此案中進行辯護。該公司通知本公司和BioStage,根據訴訟的適用政策,它拒絕承保,並將不是不再就此向公司或BioStage提供抗辯,或承擔下列相關法律費用2021年9月30日保險公司還向法院提出了相應的申報性判決申訴,要求法院宣佈該保險公司不需要就訴訟向公司或BioStage進行辯護、賠償或提供保險。本公司認為保險承運人拒絕承保的理由是沒有根據的,並打算對這一聲明性判決的申訴和保險承運人拒絕索賠及相關事宜進行有力的辯護,以恢復本公司就訴訟中判給的任何損害尋求保險的權利。但是,可以有不是保證公司和BioStage將在保險覆蓋訴訟中獲勝。因此,目前尚不清楚,如果公司在案情上敗訴,公司的責任保險範圍是否會向公司償還全部或任何部分的任何辯護費用或損害賠償。“
雖然可能會有不是為確保勝訴,本公司打算積極抗辯原告對本公司的索賠。該公司已為這起訴訟聘請了新的辯護律師,審判日期已確定為2022年10月。如果公司在案情上敗訴,陪審團判給損害賠償金,公司會這樣做不知道可以判給的補償性和潛在的懲罰性賠償的確切金額,但金額可能很大。該公司還在評估可能的醫療事故索賠,如一復甦的源泉,但有不他聲稱這一索賠,但不能保證這一索賠將提供賠償。此外,雖然BioStage已同意賠償與它從公司承擔的某些債務有關的索賠和損失,包括與BioStage產品銷售相關的債務和與BioStage業務運營相關的其他債務,但不能保證BioStage有能力賠償公司對公司債務的賠償可能特別是由於BioStage的整體財務狀況。如果BioStage不能履行其對本公司的賠償義務,且保險承保人這樣做不為本案的辯護提供資金,該公司可能必須為案件的整個辯護提供資金,並償還訴訟中的債務,這可能會對公司的財務狀況或現金流產生不利影響。
該公司還涉及正常業務過程中產生的各種其他索賠和法律程序。在諮詢法律顧問後,本公司決定最終處置該等訴訟程序為不可能對其業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。儘管訴訟中可能出現不利結果,但該公司不因與任何該等事項有關的或有損失而應累算的損失不被認為是可能的並且可以合理評估的。如果一如果這些問題中的一部分或更多以對公司不利的方式解決,可能會對公司的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大影響。
第二項:報告管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
前瞻性陳述
本季度報告(Form 10-Q)包含非歷史事實的陳述,屬於1933年“證券法”第27A條和1934年“證券交易法”第21E條所指的前瞻性陳述。“《交易所法案》”)。前瞻性陳述主要但不完全包含在“第二項:管理’對我國財政狀況和經濟狀況的探討與分析 結果 的 行動。” 這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,這些風險、不確定性和其他因素可能導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。前瞻性陳述包括但不限於有關管理層的陳述。’我們的信心或期望,以及我們的計劃、目標、期望和意圖,這些都不是歷史事實。在某些情況下,您可以通過以下術語來識別前瞻性陳述“可能,” “將要,” “應該,” “能不能,” “會不會,” “尋找,” “期望,” “計劃,” “瞄準,” “期待,” “相信,” “估計,” “項目,” “預測,” “打算,” “想,” “潛力,” “目標:” “很樂觀,” “戰略,” “目標,” “看到了,” “新的,” “指導,” “未來,” “繼續,” “駕駛,” “生長,” “從長遠來看,” “項目,” “發展,” “可能,” “不斷湧現,” “機遇,” “追求” 以及旨在識別前瞻性陳述的類似表述。這些陳述反映了我們目前對未來事件的看法,是基於假設的,受風險和不確定因素的影響。鑑於這些不確定性,您不應過度依賴這些前瞻性陳述。可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述中的結果大不相同的因素包括新冠肺炎大流行的持續時間和嚴重程度及其對我們業務的影響;客户數量減少’ 研究預算或政府資助;國內和全球經濟狀況;與國際收入和業務相關的經濟、政治和其他風險;最近頒佈的美國政府税制改革; 貨幣兑換 率 波動;總體上的經濟和政治條件以及影響製藥和生物技術行業的條件;季節性 的 採購 在歐洲;我們的 未能向國外和國際市場擴張;我們無法管理我們的增長;來自我們競爭對手的競爭;我們的鉅額債務和我們履行信貸安排所載金融契約的能力;我們的資訊科技架構出現故障或不足;企業資源規劃系統實施困難的影響;信息安全事件或網絡安全漏洞;我們未能發現潛在的收購候選者,並以優惠的價格成功完成此類收購,或整合被收購的業務或技術;與收購相關的意想不到的成本,以及與我們的業務職能整合以及我們目前和未來的任何重組計劃相關的已知和未知成本;我們存入資金的任何銀行機構倒閉或未能提供服務;我們未能籌集或產生必要的資本來實施我們的收購和擴張戰略;BioStage未能賠償我們與BioStage相關的任何責任’的業務;商譽或無形資產減值的影響;我們留住關鍵人員的能力;失敗或不足或我們的信息技術結構;不斷上漲的大宗商品和貴金屬成本;我們有能力保護我們的知識產權並在不侵犯他人的情況下運營’ 知識產權;對產品和其他責任索賠的風險敞口;全球股市波動、貨幣匯率波動和英國引發的監管變化’美國退出歐盟;加上標題下描述的其他因素 “第1A項。風險因素” 在我們截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中,或在我們的其他公開申報文件中描述的。我們的結果也可能受到我們目前沒有意識到的因素的影響。我們可能不會更新這些前瞻性陳述,即使我們的情況在未來可能會發生變化,除非我們有義務根據聯邦證券法更新和披露與之前披露的信息相關的重大事態發展。
除非上下文另有要求,本季度報告中提及的“我們”、“我們”和“我們”指的是哈佛生物科學公司及其子公司。
概述
哈佛生物科學公司是一家領先的技術、產品和服務的開發商、製造商和銷售商,這些技術、產品和服務使藥物開發的基礎研究、發現和臨牀前試驗成為可能。我們的客户包括著名的學術機構和政府實驗室,以及世界領先的製藥、生物技術和合同研究機構。我們在北美、歐洲和中國都有業務,我們通過直接渠道和分銷渠道相結合的方式向世界各地的客户銷售產品。
最新發展動態
新冠肺炎
2020年3月11日,世界衞生組織宣佈一種新型冠狀病毒(新冠肺炎)爆發為大流行。到目前為止,新冠肺炎大流行已經對我們的業務產生了負面影響,大流行的未來影響和任何由此產生的經濟影響仍是未知的,而且正在迅速演變。自從新冠肺炎在全球爆發以來,許多客户,特別是學術研究機構,減少了實驗室工作,這已經並將繼續對我們的銷售產生負面影響。雖然我們的許多客户(包括學術實驗室)已經重新開放,但其中相當多的客户在2021年第三季度仍處於關閉或產能水平明顯較低的狀態。此外,為了確保業務連續性,同時根據政府和衞生組織的指導,為員工維持一個安全的環境,我們將很大一部分員工過渡到在家工作,同時實施社會距離要求和其他措施,允許生產所必需的製造業和其他人員繼續在我們的設施內工作。在此期間,商務旅行大幅減少。雖然一部分員工已重返辦公室工作,出差限制也減少了,但我們仍然存在一些限制,這些限制意味着中斷,可能會影響包括銷售和營銷活動在內的生產率。
2021年,由於電子元件和勞動力短缺等宏觀經濟因素,全球供應鏈經歷了重大中斷,導致運費、採購材料和製造勞動力成本增加,同時也推遲了客户發貨。我們相信,這些供應鏈趨勢將持續到2021年剩餘時間。這些情況,再加上對全球經濟的整體影響,都對我們的經營業績和現金流產生了負面影響。
由於上述情況,截至2021年9月30日的三個月和九個月以及截至2020年12月31日的一年的收入受到負面影響。如果新冠肺炎導致的業務中斷時間延長或範圍擴大,我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流都將受到負面影響。我們將繼續積極關注這一情況,並將採取必要行動保持業務連續性。
重組計劃
2019年12月,我們實施了重組計劃(2019年重組計劃),以從2020年開始大幅節省成本,並支持2019年9月宣佈的戰略行動計劃的實施。2019年重組計劃包括將我們的康涅狄格州製造工廠與我們現有的馬薩諸塞州工廠合併,縮減在英國的業務規模,並在整個業務中裁員約相當於我們員工總數的10%。2019年重組計劃預計將帶來約450萬美元的年化運行率節省。2019年重組計劃中最初的舉措是在2020年下半年完成的。
新冠肺炎疫情期間,我們繼續實施2019年重組方案,通過調整組織結構,減少管理層層級,擴大重組範圍,加快向精益組織運營轉變。由於範圍的擴大,我們在2020年內削減了額外的員工人數,並在2021年第一季度向員工傳達了我們整合某些工程業務並取消歐洲兩個小型設施的計劃。這些增量行動預計將產生約200萬美元的額外年化成本節約,截至2021年6月30日已基本完成。
由於根據2019年重組計劃採取的行動以及增量成本削減和其他業務改善,我們產生了約900萬美元的現金支出。我們相信,這些戰略行動將使業務定位於改善財務業績。
精選的行動結果
截至2021年9月30日的三個月,而截至2020年9月30日的三個月。
截至9月30日的三個月, |
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(千美元) |
2021 |
收入的% |
2020 |
收入的% |
||||||||||||
收入 |
$ | 29,663 | $ | 24,037 | ||||||||||||
毛利 |
16,308 | 55.0 | % | 13,495 | 56.1 | % | ||||||||||
銷售和營銷費用 |
6,183 | 20.8 | % | 4,588 | 19.1 | % | ||||||||||
一般和行政費用 |
5,458 | 18.4 | % | 5,399 | 22.5 | % | ||||||||||
研發費用 |
2,660 | 9.0 | % | 1,949 | 8.1 | % | ||||||||||
無形資產攤銷 |
1,459 | 4.9 | % | 1,377 | 5.7 | % | ||||||||||
利息支出 |
373 | 1.3 | % | 1,205 | 5.0 | % | ||||||||||
所得税(福利)費用 |
215 | 0.7 | % | (317 | ) | -1.3 | % |
收入
截至2021年9月30日的三個月的收入為2970萬美元,比截至2020年9月30日的三個月的收入2400萬美元增加了約570萬美元,增幅23.4%。由於學術實驗室在2021年重新開放,收入大幅提高,因為一些學術實驗室在2020年第三季度仍然關閉。我們認為,學術實驗室的活動尚未恢復到COVID之前的水平,但活動明顯高於去年同期。收入也增加了,這是由於我們的臨牀前產品系列產品的銷售有所改善,與銷售流程的改善以及在中國的顯著增長有關。
毛利
在截至2021年9月30日的三個月裏,毛利潤增加了280萬美元,增幅為20.8%,達到1630萬美元,而截至2020年9月30日的三個月的毛利潤為1350萬美元,這主要是由於收入的增加。截至2021年9月30日的三個月毛利率降至55.0%,而截至2020年9月30日的三個月毛利率為56.1%。毛利率下降是由於供應鏈、物流和製造業勞動力成本上升。2021年,由於電子元件和勞動力短缺等宏觀經濟因素,全球供應鏈經歷了重大中斷,導致成本增加。我們相信,這些供應鏈趨勢將持續到2021年剩餘時間。這些成本被銷量和改進的產品組合部分抵消。
銷售和營銷費用
截至2021年9月30日的三個月,銷售和營銷費用增加了160萬美元,增幅為34.8%,達到620萬美元,而2020年同期為460萬美元。這一增長主要是由於對新的營銷和銷售支持人員的投資,以及隨着我們的員工從兼職狀態回到全職狀態而產生的更高的相關成本。在2020年第三季度,針對新冠肺炎出現後收入迅速減少的情況,採取了兼職工作和其他臨時降低成本的措施。
一般和行政費用
截至2021年9月30日的三個月,一般和行政費用為550萬美元,增加了10萬美元,增幅為1.1%,而截至2020年9月30日的三個月為540萬美元。增加的原因是可變薪酬增加,與上一季度相比,重組和週轉相關成本降低,抵消了這一增長。
研發費用
截至2021年9月30日的三個月,研發費用為270萬美元,增加了80萬美元,增幅為36.5%,而截至2020年9月30日的三個月為190萬美元。這一增長是由於我們的員工從兼職狀態回到全職狀態時薪酬增加,以及與項目相關的成本增加。在2020年第三季度,針對新冠肺炎出現後收入迅速減少的情況,採取了兼職工作和其他臨時降低成本的措施。
無形資產攤銷
截至2021年9月30日的三個月,無形資產費用的攤銷為150萬美元,而截至2020年9月30日的三個月為140萬美元。
利息支出
截至2021年9月30日的三個月,利息支出為40萬美元,與截至2020年9月30日的三個月的120萬美元相比,減少了80萬美元,降幅為69.0%。這主要是由於我們於2020年12月22日簽訂的新信貸協議降低了利率。
所得税費用(福利)
截至2021年和2020年9月30日的三個月,所得税支出(福利)分別為20萬美元和30萬美元。我們2021年和2020年的有效税率與美國法定税率21%之間的差異主要是由於與我們對遞延税項資產可收回可能性的評估相關的估值免税額的變化。我們目前對我們幾乎所有的淨營業虧損結轉和税收抵免結轉都有估值準備金。
截至2021年9月30日的9個月,而截至2020年9月30日的9個月。
截至9月30日的9個月, |
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(千美元) |
2021 |
收入的% |
2020 |
收入的% |
||||||||||||
收入 |
$ | 85,849 | $ | 71,116 | ||||||||||||
毛利 |
48,092 | 56.0 | % | 40,333 | 56.7 | % | ||||||||||
銷售和營銷費用 |
17,299 | 20.2 | % | 14,446 | 20.3 | % | ||||||||||
一般和行政費用 |
18,190 | 21.2 | % | 17,828 | 25.1 | % | ||||||||||
研發費用 |
7,848 | 9.1 | % | 6,336 | 8.9 | % | ||||||||||
無形資產攤銷 |
4,388 | 5.1 | % | 4,258 | 6.0 | % | ||||||||||
利息支出 |
1,161 | 1.4 | % | 3,737 | 5.3 | % | ||||||||||
所得税(福利)費用 |
(22 | ) | 0.0 | % | 451 | 0.6 | % |
收入
截至2021年9月30日的9個月的收入為8580萬美元,比截至2020年9月30日的9個月的7110萬美元增加了約1470萬美元,增幅為20.7%。由於2021年學術實驗室重新開放,收入大幅提高。2020年期間,大量學術實驗室仍然關閉。我們認為,學術實驗室的活動尚未恢復到COVID之前的水平,但活動明顯高於前一年。收入也有所增加,這是由於我們的臨牀前產品系列產品的銷售有所改善,與銷售流程的改善、2020年發佈的產品增強以及在中國的顯著增長有關。
毛利
在截至2021年9月30日的9個月中,毛利潤增加了780萬美元,增幅為19.2%,達到4810萬美元,而截至2020年9月30日的9個月的毛利潤為4030萬美元,這主要是由於收入的增加。截至2021年9月30日的9個月,毛利率小幅下降至56.0%,而截至2020年9月30日的9個月毛利率為56.7%。毛利率下降的原因是供應鏈成本增加,但由於產量增加和產品結構改善導致毛利率增加,抵消了這一影響。
銷售和營銷費用
截至2021年9月30日的9個月裏,銷售和營銷費用增加了290萬美元,增幅19.7%,達到1730萬美元,而2020年同期為1440萬美元。這一增長主要是由於對新的營銷和銷售支持人員的投資,以及隨着我們的員工從兼職狀態回到全職狀態而產生的相關成本,以及更高的可變銷售成本。
一般和行政費用
截至2021年9月30日的9個月,一般和行政費用為1,820萬美元,增加40萬美元或2.0%,而截至2020年9月30日的9個月為1,780萬美元。這一增長是由於我們的員工從兼職狀態回到全職狀態時薪酬成本上升,以及基於股票的薪酬成本上升,但與前一時期相比,削減成本舉措和重組成本較低,部分抵消了這一成本上升的影響。
研發費用
截至2021年9月30日的9個月,研發費用為780萬美元,增加了150萬美元,增幅為23.9%,而截至2020年9月30日的9個月的研發費用為630萬美元。這一增長是由於我們的員工從兼職狀態回到全職狀態時薪酬成本上升,以及與項目相關的成本上升。
無形資產攤銷
截至2021年9月30日的9個月,無形資產費用的攤銷為440萬美元,而截至2020年9月30日的9個月為430萬美元。
利息支出
截至2021年9月30日的9個月,利息支出為120萬美元,與截至2020年9月30日的9個月的370萬美元相比,減少了260萬美元,降幅為68.9%。這是由於我們於2020年12月22日簽訂的新信貸協議下的利率較低,以及與上一時期相比平均借款減少。
所得税費用(福利)
截至2021年和2020年9月30日的9個月,所得税支出(福利)分別不到10萬美元和40萬美元。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月的有效税率分別為1.7%和(6.7%)。我們2021年和2020年的有效税率與美國法定税率21%之間的差異主要是由於與我們對遞延税項資產可收回可能性的評估相關的估值免税額的變化。我們目前對我們幾乎所有的淨營業虧損結轉和税收抵免結轉都有估值準備金。
流動性與資本資源
我們的主要流動性來源是現金和現金等價物、內部產生的運營現金流和我們的循環信貸安排。我們的預期現金支出主要涉及根據下文所述的信貸協議到期的現金支付,以及與正在進行的重組和成本削減計劃相關的資本支出、遣散費和其他付款。
截至2021年9月30日,我們持有的現金和現金等價物為550萬美元,而截至2020年12月31日,我們持有的現金和現金等價物為830萬美元。截至2021年9月30日和2020年12月31日,我們的信貸安排下的未償還借款分別為4640萬美元和4940萬美元。截至2021年9月,扣除現金和現金等價物的總債務為4090萬美元,而2020年12月31日為4110萬美元。
2020年12月22日,我們簽訂了信貸安排,提供4000萬美元的定期貸款和2500萬美元的優先循環信貸安排。信貸協議項下的債務由我們的幾乎所有資產擔保,並由我們的若干直接國內全資子公司擔保。信貸安排將於2025年12月22日到期。有關我們的信貸協議的詳細討論,請參閲合併財務報表附註9。
截至2021年9月30日,我們的借款利率為3.0%,循環信貸額度下的可用借款能力為1710萬美元。截至2021年9月30日,我們遵守了信貸協議下的所有契約。
根據我們目前的運營計劃,我們預計我們的可用現金、當前業務產生的現金和債務能力將足以為目前的業務、與重組活動相關的任何成本以及至少未來12個月的資本支出提供資金。這項評估包括考慮我們對新冠肺炎疫情對我們上述財務業績影響的最佳估計。我們對我們的財政資源將在多長時間內足以支持我們的運營的預測是前瞻性陳述,涉及風險和不確定因素,實際結果可能會因多種因素而有所不同。
簡明合併現金流量表 |
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截至9月30日的9個月, |
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(單位:千) |
2021 |
2020 |
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經營活動提供的現金 |
$ | 1,145 | $ | 6,841 | ||||
用於投資活動的現金 |
(987 | ) | (1,088 | ) | ||||
用於融資活動的現金 |
(2,846 | ) | (11,324 | ) | ||||
匯率變動對現金的影響 |
(81 | ) | 42 | |||||
現金和現金等價物減少 |
$ | (2,769 | ) | $ | (5,529 | ) |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月,運營部門提供的現金分別為110萬美元和680萬美元。截至2021年9月30日的9個月,運營現金流低於去年同期,原因是庫存水平上升導致營運資本水平上升。訂單積壓比2021年有所增加,原因是與所提到的全球供應鏈中斷相關的供應商交貨期延長,以及客户需求和訂單的整體增加。因此,庫存採購增加,以確保訂單履行供應的連續性。截至2020年9月30日的9個月,運營現金流受到營收下降導致營運資金減少的積極影響,以及管理層為抵消新冠肺炎疫情最初對營收造成的重大負面影響而做出的努力。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月,投資活動中使用的現金分別為100萬美元和110萬美元,主要包括資本支出。2021年的資本支出包括對製造業和信息技術基礎設施的投資,以支持收入增長
截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月,用於融資活動的現金分別為280萬美元和1,130萬美元。在截至2021年9月30日的9個月裏,我們的信貸安排下的未償債務總額減少了300萬美元。這一減少包括根據定期貸款分期付款支付的150萬美元,以及左輪手槍借款淨減少150萬美元。我們還從股票期權的行使中獲得了290萬美元的收益,並支付了270萬美元與股權獎勵的淨股票結算相關的税款。在截至2020年9月30日的9個月中,我們償還了1110萬美元的債務,其中包括240萬美元的定期貸款分期付款,400萬美元的超額現金流支付和470萬美元的額外支付。
外幣的影響
我們的國際業務在某些情況下是以天然對衝方式運作的,因為我們在許多國家銷售我們的產品,我們很大一部分收入、成本和支出都是以外幣計價的,特別是英鎊、歐元、加元和瑞典克朗。
在截至2021年9月30日的三個月裏,外幣匯率的變化給我們的綜合收入帶來了大約20萬美元的有利換算影響,對大約30萬美元的支出產生了不利影響。在截至2021年9月30日的9個月中,外幣匯率的變化對我們的綜合收入產生了有利的換算影響,約為190萬美元,對支出產生了約190萬美元的不利影響。
在截至2021年9月30日的三個月裏,與將外國股本轉換為美元作為全面收益(虧損)的組成部分相關的虧損為110萬美元,而截至2020年9月30日的三個月的收益為160萬美元。在截至2021年9月30日的9個月中,與將外國股權換算為美元作為全面收益(虧損)組成部分的相關虧損為190萬美元,而截至2020年9月30日的9個月的收益為70萬美元。
此外,在截至2021年和2020年9月30日的三個月中,計入淨收入組成部分的匯率波動導致貨幣收益(虧損)不到10萬美元和30萬美元,在截至2021年和2020年9月30日的9個月中,貨幣收益(虧損)分別為10萬美元和20萬美元。
關鍵會計政策
隨附的未經審計綜合財務報表所依據的關鍵會計政策載於我們截至2020年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告的第II部分第7項。
近期發佈的會計公告
有關影響我們業務的最新會計聲明的信息,請參閲本報告“第一部分,第一項.財務報表”中的合併財務報表附註2中的“最近發佈的會計聲明”。
第三項:加強對市場風險的定量和定性披露。
不適用。
第四項:管理控制和程序。
信息披露控制和程序的評估
截至2021年9月30日,也就是本報告涵蓋的期限結束時,我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,審查和評估了我們的披露控制和程序(如交易所法案第13a-15(E)或15d-15(E)條所定義)的有效性。根據管理層的審核和評估,我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是,截至本10-Q表格季度報告涵蓋的期間結束時,我們的披露控制和程序有效,能夠合理保證我們的交易所法案報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並被積累並傳達給管理層,包括首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時做出有關要求披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在2021財年第三季度,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。我們繼續監測新冠肺炎疫情的影響,儘管我們的許多員工都在遠程工作,但我們沒有經歷任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或有合理可能性產生重大影響的變化。
對控制和程序有效性的限制
在設計和評估我們的控制和程序時,管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作得多麼好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證,管理層必須運用其判斷來評估可能的控制和程序的成本效益關係。由於所有控制系統的固有侷限性,任何對控制的評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和舞弊事件都已被檢測到。
第二部分:其他信息
第一項包括法律訴訟。
本季度報告第一部分第1項的簡明綜合財務報表(未經審計)附註13中所包含的信息在此併入作為參考。
第1A項:評估風險因素。
您應該仔細考慮下面列出的風險因素以及第一部分“第1A項”中討論的風險因素。在截至2020年12月31日的財年的Form 10-K年度報告中,我們可能會提及“風險因素”,這些風險因素可能會對我們的業務、財務狀況或未來的經營業績產生重大影響。下面描述的風險和我們在Form 10-K年度報告中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況或未來的經營業績產生重大不利影響。
作為我們剝離哈佛儀器再生技術公司(現在稱為BioStage)以及某些相關交易的結果,第三方可能會要求我們對BioStage負責’的責任,包括BioStage向我們承擔的責任。
第三方可能會繼續要求我們對BioStage的債務負責,包括BioStage同意保留或承擔的與BioStage業務與我們的業務分離相關的任何債務,以及相關的剝離分銷。2017年4月14日,一名個人原告遺產的代表向馬薩諸塞州薩福克縣的薩福克高等法院(Suffolk Superior Court)提交了一份不當死亡申訴,指控我們和其他被告,包括BioStage,以及另一名第三方。起訴書要求支付數額不詳的損害賠償金,並聲稱原告遭受了終端傷害,據稱是由某些被點名的被告提供的產品造成的,包括一個合成氣管支架和兩個生物反應器,並在2012年和2013年與第三方在歐洲進行的手術有關。
2019年10月1日,法院發佈命令,批准原告強制被告出示證據開示的動議。隨後,原告於2020年1月6日提出對我們的制裁動議,聲稱未能生產。我們當時的律師,是由我們的責任保險公司挑選的,從來沒有通知我們原告的動議,也從來沒有迴應過原告的動議。由於我們的前律師沒有做出迴應,2020年1月29日,法院發佈了一項命令,允許原告對我們和其他被告進行制裁,其中確立了對承認責任的制裁。2021年6月,我們的責任保險公司任命了新的辯護律師,將2019年和2020年的這些法庭行動通知了我們。2021年6月9日,我們與其他被告一起提交了一項動議,要求撤銷法院允許原告提出的制裁動議的命令。2021年8月6日,最高法院做出了對我們有利的裁決,取消了制裁。
2021年9月15日,BioStage的產品責任保險公司將我們作為額外的被保險人提供保險,並指定了辯護律師,並在此案中為BioStage和我們辯護,該公司通知我們和BioStage,它拒絕根據訴訟的適用政策承保,不再為我們或BioStage提供辯護,也不再支付2021年9月30日之後發生的相關法律費用。保險公司還向法院提交了相應的申訴書,要求法院做出宣告性判決,要求法院宣佈,該保險提供商不需要就訴訟向美國或BioStage進行辯護、賠償或提供保險。我們認為保險承運人拒絕承保的理由是沒有根據的,並打算對這項關於宣告性判決的投訴以及保險承運人拒絕索賠和相關事宜進行有力的辯護,以恢復我們就訴訟中判給的任何損害尋求保險的權利。然而,不能保證我們和BioStage將在保險覆蓋訴訟中獲勝。因此,目前還不清楚,如果我們在案情上敗訴,責任保險是否會補償我們所有或任何部分的辯護費用或損害賠償。
雖然不能保證勝訴,但我們打算為原告對我們的索賠進行有力的辯護。我們為這起訴訟聘請了新的辯護律師,審判日期定在2022年10月。如果我們在案情上敗訴,陪審團判給損害賠償,我們不知道可以判給的補償性和潛在的懲罰性賠償的確切金額,但金額可能很大。我們也在評估可能的不當行為索賠作為賠償的一個來源,但沒有提出這樣的索賠,也不能保證這樣的索賠會提供賠償。此外,雖然BioStage已同意賠償我們與其承擔的某些債務有關的索賠和損失,包括與BioStage產品銷售相關的債務以及與BioStage業務運營相關的其他債務,但我們不能保證BioStage有能力賠償我們在這起訴訟中可能承擔的責任,特別是由於BioStage的整體財務狀況。如果BioStage無法履行其對我們的賠償義務,如果保險承運人不為案件的辯護提供資金,我們可能不得不為整個案件的辯護提供資金,並償還這起訴訟中的債務,這可能會對我們的財務狀況或現金流產生不利影響。
第二項:禁止未登記的股權證券銷售和收益使用。
在本報告所述期間,沒有未登記的股權證券銷售。
第三項高級證券的違約問題。
沒有。
第四項--《煤礦安全信息披露説明書》.
不適用。
第5項:其他信息。
沒有。
項目6.所有展品和展品
31.1 |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的規則13a-14(A)和15d-14(A)對哈佛生物科學公司首席財務官的認證。 |
31.2 |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的規則13a-14(A)和15d-14(A)對哈佛生物科學公司首席執行官的認證。 |
32.1* |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節,授予哈佛生物科學公司首席財務官證書。 |
32.2* |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18篇第1350節,對哈佛生物科學公司首席執行官的認證。 |
101.INS | 內聯XBRL實例文檔 |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
* | 本證明不應被視為根據1934年《證券交易法》第18條的規定而被視為已提交,或以其他方式承擔該條款的責任,也不應被視為通過引用將其納入根據1933年《證券法》或《1934年證券交易法》提交的任何文件中。 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式授權以下簽名人代表其簽署本報告。
日期:2021年11月5日
哈佛生物科學公司 | |||
由以下人員提供: | /s/詹姆斯·格林 | ||
詹姆斯·格林 | |||
首席執行官 | |||
由以下人員提供: | /s/邁克爾·A·羅西(Michael A.Rossi) | ||
邁克爾·A·羅西 | |||
首席財務官 |