FRSH-20210930
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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
(標記一)
 ☒
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
在截至本季度末的季度內2021年9月30日
或
☐
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
佣金檔案編號001-40806
FreshWorks Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州
特拉華南街2950號, 201號套房
33-1218825
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區)
馬特奧, 鈣94403
(國際税務局僱主識別號碼)
(主要行政辦事處地址)
(650) 513-0514
註冊人的電話號碼，包括區號
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
A類普通股，每股票面價值0.00001美元
FrSH納斯達克股票市場有限責任公司
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)，(1)已提交1934年證券交易法第13條或第15(D)條要求提交的所有報告；以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是**☒*☐*
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交併張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交併張貼在其公司網站(如果有)中，根據S-T法規(本章232.405節)第405條要求提交和張貼的每個互動數據文件。.是**☒*☐*
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司還是較小的報告公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”和“較小申報公司”的定義。(勾選一項)：



大型加速濾波器
☐
加速文件管理器
☐
非加速文件服務器  
☒
規模較小的報告公司
☐
新興成長型公司
☒
        
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐ 
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是☐*☒
截至2021年10月31日，註冊人發行的A類普通股數量為34,470,180註冊人發行的B類普通股數量為228,656,730 .



FreshWorks Inc.
目錄
頁面
影響我們業務的特定風險
2
關於前瞻性陳述的特別説明
3
第一部分財務信息
第1項。
財務報表(未經審計)
5
截至2020年12月31日和2021年9月30日的簡明合併資產負債表
5
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合經營報表
7
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合全面收益(虧損)表
8
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的可贖回可轉換優先股和股東權益(赤字)簡明合併報表
9
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月的簡明現金流量表。
11
簡明合併財務報表附註
13
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
30
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
45
第四項。
管制和程序
45
第二部分：其他信息
第1項。
法律程序
47
第1A項。
風險因素
47
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
86
第三項。
高級證券違約
87
第四項。
煤礦安全信息披露
87
第五項。
其他信息
87
第六項。
陳列品
87
簽名
89
1

影響我們業務的特定風險
投資我們的A類普通股涉及許多風險，包括本季度報告10-Q表第II部分第1A項中“風險因素”一節所描述的風險。以下是截至本季度報告10-Q表格提交之日的一些風險和不確定性的摘要，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景產生實質性的不利影響。您應該閲讀此摘要以及下面包含的每個風險因素的更詳細説明。
•我們有虧損的歷史，我們可能無法實現盈利，或者即使實現了盈利，也可能無法持續盈利。
•我們最近經歷了快速的增長，我們最近的增長速度可能並不預示着我們未來的增長。
•在我們目前的規模下，我們的運營歷史有限，這使得我們很難評估未來的前景，並可能增加我們不會成功的風險。
•我們跟蹤某些關鍵業務指標，這些指標在衡量方面受到內在挑戰，這些指標中真實或感知的不準確可能會損害我們的聲譽，並對我們的股票價格、業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
•我們相信，如果我們專注於增長，我們作為一家公司的長期價值將會更大，這可能會對我們的盈利能力產生負面影響。
•我們的季度業績可能波動很大，可能達不到我們或投資者或證券分析師的預期。
•新冠肺炎大流行影響了我們和我們客户的運營方式，包括我們的生產力，並對全球經濟產生了不利影響，大流行對我們的業務、未來的運營結果和財務狀況的影響持續時間和程度仍不確定。
•如果我們不能吸引新客户，不能將試用版客户轉化為付費客户，不能擴大我們產品在組織內部或跨組織的使用，我們的收入增長就會受到損害。
•我們吸引新客户和增加現有客户收入的能力取決於我們開發新功能、集成、功能和增強功能的能力，以及與第三方合作設計互補產品的能力。
•我們在客户合同期限內確認訂閲收入，因此，我們產品訂閲的下降或好轉可能不會立即反映在我們的經營業績中，可能很難辨別。
•我們的業務在很大程度上依賴於我們的客户續訂他們的訂閲和從我們那裏購買額外的訂閲，客户保留率的任何下降都會損害我們未來的經營業績。
•我們在一個競爭激烈的行業中運營，競爭對我們業務的成功構成了持續的威脅。
•我們很大一部分業務和運營位於印度，我們在印度受到監管、經濟、社會和政治不確定性的影響。
•我們可能要遵守印度的各種勞動法律、法規和標準。不遵守或變更此類法律可能會對我們的業務、經營結果和財務狀況產生不利影響。
•我們普通股的雙重股權結構將投票權集中在那些在我們首次公開募股(IPO)之前持有我們股票的股東手中，包括我們的高管、員工、董事及其附屬公司，並限制了您影響公司事務的能力。
2

關於前瞻性陳述的特別説明
這份Form 10-Q季度報告包含有關我們和我們的行業的前瞻性陳述，這些陳述涉及重大風險和不確定因素。除本Form 10-Q季度報告中包含的有關歷史事實的陳述外，其他所有陳述，包括有關我們未來的經營結果或財務狀況、業務戰略、未來經營的計劃和管理目標的陳述，包括我們關於推出新技術的好處和時間的陳述，均為前瞻性陳述。在某些情況下，您可以識別前瞻性陳述，因為它們包含諸如“預期”、“相信”、“考慮”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“目標”、“將”或“將”等詞語或表達的否定詞。這些前瞻性陳述包括但不限於有關以下方面的陳述：4
•我們對年度經常性收入(ARR)、收入、費用和其他經營業績的預期；
•我們有能力獲得新客户併成功留住現有客户；
•我們有能力增加訪問我們平臺的用户數量；
•我們提高現有產品使用率的能力；
•我們有能力有效地管理我們的增長；
•我們實現或維持盈利的能力；
•對我們業務的未來投資，我們預期的資本支出，以及我們對資本需求的估計；
•我們銷售和營銷努力的成本和成功，以及我們維護和提升品牌的能力；
•估計現有產品和新產品的潛在市場機會；
•我們對關鍵人才的依賴，以及我們發現、招聘和留住技能人才的能力；
•我們有能力有效地管理我們的增長，包括任何國際擴張；
•我們保護知識產權和與之相關的任何成本的能力；
•冠狀病毒或新冠肺炎、流行病或其他公共衞生危機的影響；
•我們有能力有效地與現有的競爭者和新的市場進入者競爭；以及
•我們競爭的市場的規模和增長率。
你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。本季度報告中包含的前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和經營業績。這些前瞻性陳述中描述的事件的結果受題為“風險因素”一節和本季度報告10-Q表中其他部分所描述的風險、不確定因素和其他因素的影響。此外，我們的運營環境競爭激烈，變化迅速。新的風險和不確定因素時有出現，我們無法預測所有可能對本10-Q表格季度報告中包含的前瞻性陳述產生影響的風險和不確定因素。前瞻性表述中反映的結果、事件和情況可能無法實現或發生，實際結果、事件或情況可能與前瞻性表述中描述的結果、事件或情況大不相同。
此外，“我們相信”的聲明和類似的聲明反映了我們對相關主題的信念和意見。這些陳述是基於截至本季度報告10-Q表格的日期我們所掌握的信息。雖然我們認為這些信息為這些陳述提供了合理的基礎，但這些信息可能
3

是有限的或不完整的。我們的聲明不應被解讀為表明我們已對所有相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些聲明本質上是不確定的，提醒投資者不要過度依賴這些聲明。
本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述僅涉及截至陳述發表之日的事件。我們沒有義務更新本Form 10-Q季度報告中所作的任何前瞻性陳述，以反映本Form 10-Q季度報告日期之後的事件或情況，或反映新信息或意外事件的發生，除非法律另有要求。我們可能無法實際實現我們的前瞻性陳述中披露的計劃、意圖或期望，您不應過度依賴我們的前瞻性陳述。我們的前瞻性陳述不反映任何未來收購、合併、處置、合資或投資的潛在影響。
在那裏您可以找到更多信息
我們通過各種方式向公眾公佈重要信息，包括向美國證券交易委員會提交的文件、新聞稿、公開電話會議、我們的網站(resresworks.com)和我們網站的投資者關係部分(ir.resresworks.com)。我們利用這些渠道與投資者和公眾就我們的公司、我們的產品和服務以及其他事項進行溝通。因此，我們鼓勵投資者、媒體和其他對我們公司感興趣的人審查我們在這些地點公開的信息，因為這些信息可能被視為重要信息。
4

第一部分財務信息
項目1.財務報表(未經審計)

FreshWorks Inc.
壓縮合並資產負債表
(單位為千，每股除外)
(未經審計)
2021年9月30日2020年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$1,179,958 $95,382 
有價證券146,592 142,733 
應收賬款淨額44,298 34,270 
延期合同購置成本13,001 9,167 
預付費用和其他流動資產37,956 30,852 
流動資產總額1,421,805 312,404 
財產和設備，淨值21,205 20,784 
遞延合同購置成本，非流動13,219 9,106 
無形資產，淨額2,985 6,223 
商譽6,181 6,181 
遞延税項資產16,048 4,393 
其他資產6,062 8,333 
總資產$1,487,505 $367,424 
負債、可贖回可轉換優先股和股東權益(赤字)
流動負債：
應付帳款$3,184 $3,710 
應計負債54,146 35,608 
遞延收入143,159 104,184 
應付所得税865 8,740 
流動負債總額201,354 152,242 
其他負債18,273 16,827 
總負債219,627 169,069 
承擔和或有事項(附註9)
可贖回可轉換優先股
可贖回可轉換優先股，$0.0001每股面值；零和154,055,430分別截至2021年9月30日和2020年12月31日授權的股票；零和153,937,730分別截至2021年9月30日和2020年12月31日發行和發行的股票；總清算優先權為零及$326,559分別截至2021年9月30日和2020年12月31日
— 2,895,096 
5
FreshWorks Inc.
壓縮合並資產負債表
(單位為千，每股除外)
(未經審計)
股東權益(虧損)
優先股，$0.00001每股面值；10,000,000和零分別截至2021年9月30日和2020年12月31日授權的股票；零截至2021年9月30日和2020年12月31日發行和發行的股票
— — 
普通股，$0.00001每股面值；零和285,000,000分別截至2021年9月30日和2020年12月31日授權的股票；零和77,619,030截至2021年9月30日和2020年12月31日分別發行和發行的股票
— 1 
A類普通股，$0.00001每股面值；1,000,000,000和零分別截至2021年9月30日和2020年12月31日授權的股票；37,128,830和零截至2021年9月30日和2020年12月31日分別發行和發行的股票
— — 
B類普通股，$0.00001每股面值；350,000,000和零分別截至2021年9月30日和2020年12月31日授權的股票；225,988,280和零截至2021年9月30日和2020年12月31日分別發行和發行的股票
3 — 
額外實收資本4,464,100 — 
累計其他綜合(虧損)收入(20)411 
累計赤字(3,196,205)(2,697,153)
股東權益合計(虧損)1,267,878 (2,696,741)
總負債、可贖回可轉換優先股和股東權益(赤字)$1,487,505 $367,424 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
6
FreshWorks Inc.
簡明合併業務報表
(單位為千，每股除外)
(未經審計)



截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
收入$96,614 $66,187 $265,542 $176,658 
收入成本22,236 13,163 57,632 37,020 
毛利74,378 53,024 207,910 139,638 
運營費用：
研發57,087 13,249 91,377 53,062 
銷售和市場營銷96,785 34,164 188,155 95,348 
一般事務和行政事務60,759 5,558 76,785 43,953 
總運營費用214,631 52,971 356,317 192,363 
營業收入(虧損)(140,253)53 (148,407)(52,725)
利息和其他收入，淨額22,923 1,239 23,428 862 
所得税前收入(虧損)(117,330)1,292 (124,979)(51,863)
所得税撥備(受益於)(9,915)(95)(7,720)3,896 
淨(虧損)收入(107,415)1,387 (117,259)(55,759)
可贖回可轉換優先股的增值(2,264,838)(269,358)(2,646,662)(371,522)
普通股股東應佔淨虧損--基本虧損和攤薄虧損$(2,372,253)$(267,971)$(2,763,921)$(427,281)
普通股股東每股淨虧損--基本虧損和稀釋虧損$(24.72)$(3.49)$(32.96)$(5.56)
用於計算普通股股東每股淨虧損的加權平均股份-基本和稀釋95,930 76,880 83,860 76,846 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
7
FreshWorks Inc.
簡明綜合全面收益表(虧損)
(單位：千)
(未經審計)
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
淨(虧損)收入$(107,415)$1,387 $(117,259)$(55,759)
其他綜合(虧損)收入：
有價證券的未實現(虧損)收益(18)(494)(431)615 
綜合(虧損)收益$(107,433)$893 $(117,690)$(55,144)
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
8
FreshWorks Inc.
可贖回可轉換優先股和股東權益(虧損)簡明合併報表
(單位：千)
(未經審計)
截至2021年9月30日的三個月
可贖回的可兑換汽車
優先股		普通股其他內容
實繳
資本		累計其他綜合損失累計赤字股東合計
(赤字)權益
股票金額股票金額
截至2021年6月30日的餘額153,938 $3,276,920 77,756 $1 $— $(2)$(3,088,790)$(3,088,791)
可贖回可轉換優先股的增值2,264,838 ——(2,264,838)— — (2,264,838)
首次公開發行時將可贖回的可轉換優先股轉換為普通股(153,938)(5,541,758)153,938 2 5,541,756 — — 5,541,758 
首次公開發行(IPO)時發行普通股，扣除承銷折扣和發行費用後的淨額— — 31,350 — 1,062,453 — — 1,062,453 
行使股票期權時發行普通股— — 73 — 12 — — 12 
基於股票的薪酬— — — — 124,717 — — 124,717 
有價證券未實現虧損— — — — — (18)— (18)
淨損失— — — — — — (107,415)(107,415)
截至2021年9月30日的餘額
— $— 263,117 $3 $4,464,100 $(20)$(3,196,205)$1,267,878 
截至2020年9月30日的三個月
可贖回的可兑換汽車
優先股		普通股其他內容
實繳
資本		累計其他綜合收益累計赤字股東虧損總額
股票金額股票金額
截至2020年6月30日的餘額153,938 $1,436,736 76,857 $1 $— $1,248 $(1,238,880)$(1,237,631)
可贖回可轉換優先股的增值— 269,358 — — (110)— (269,248)(269,358)
行使股票期權時發行普通股— — 356 — 110 — — 110 
有價證券未實現虧損— — — — — (494)— (494)
淨收入— — — — — — 1,387 1,387 
截至2020年9月30日的餘額
153,938 $1,706,094 77,213 $1 $— $754 $(1,506,741)$(1,505,986)
9
FreshWorks Inc.
可贖回可轉換優先股和股東權益(虧損)簡明合併報表
(單位：千)
(未經審計)
截至2021年9月30日的9個月
可贖回的可兑換汽車
優先股		普通股其他內容
實繳
資本		累計其他綜合收益(虧損)累計赤字股東合計
(赤字)權益
股票金額股票金額
截至2020年12月31日的餘額
153,938 $2,895,096 77,619 $1 $— $411 $(2,697,153)$(2,696,741)
可贖回可轉換優先股的增值— 2,646,662 — — (2,264,869)— (381,793)(2,646,662)
首次公開發行時將可贖回的可轉換優先股轉換為普通股(153,938)(5,541,758)153,938 2 5,541,756 — — 5,541,758 
首次公開發行時發行普通股，扣除承銷折扣和發行費用— — 31,350 — 1,062,453 — — 1,062,453 
行使股票期權時發行普通股— — 210 — 43 — — 43 
基於股票的薪酬— — — — 124,717 — — 124,717 
有價證券未實現虧損— — — — — (431)— (431)
淨損失— — — — — — (117,259)(117,259)
截至2021年9月30日的餘額
— $— 263,117 $3 $4,464,100 $(20)$(3,196,205)$1,267,878 
截至2020年9月30日的9個月
可贖回的可兑換汽車
優先股		普通股其他內容
實繳
資本		累計其他綜合收益累計赤字股東虧損總額
股票金額股票金額
截至2019年12月31日的餘額
153,938 $1,334,572 76,821 $1 $— $139 $(1,122,861)$(1,122,721)
可贖回可轉換優先股的增值— 371,522 — — (43,401)— (328,121)(371,522)
行使股票期權時發行普通股— — 392 — 121 — — 121 
基於股票的薪酬— — — — 43,280 — — 43,280 
有價證券的未實現收益— — — — — 615 — 615 
淨損失— — — — — — (55,759)(55,759)
截至2020年9月30日的餘額
153,938 $1,706,094 77,213 $1 $— $754 $(1,506,741)$(1,505,986)
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
10
FreshWorks Inc.
簡明合併現金流量表
(單位：千)
(未經審計)
截至9月30日的9個月，
20212020
現金流經營活動：
淨損失$(117,259)$(55,759)
對淨虧損與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷9,792 8,215 
遞延合同購置費用攤銷9,085 5,374 
基於股票的薪酬124,259 43,280 
有價證券溢價攤銷1,206 874 
出售有價證券和非有價證券投資實現的收益(23,835)(132)
權益證券公允價值變動(100)(44)
遞延所得税(11,721)— 
其他133 184 
營業資產和負債變動情況：
應收賬款(10,039)(6,116)
延期合同購置成本(17,032)(9,935)
預付費用和其他資產(14,823)(6,312)
應付帳款(542)(2,529)
應計負債和其他負債18,517 17,267 
遞延收入38,975 24,682 
經營活動提供的淨現金6,616 19,049 
投資活動的現金流：
購置物業和設備(4,056)(3,628)
出售財產和設備所得收益565 — 
大寫的內部使用軟件(3,050)(3,828)
出售非流通性股權投資23,979 — 
購買有價證券(154,828)(99,058)
出售有價證券36,831 15,658 
有價證券的到期日和贖回112,554 59,462 
收購的無形資產— (1,750)
企業合併，扣除收購現金後的淨額— (5,075)
投資活動提供(用於)的現金淨額11,995 (38,219)
融資活動的現金流：
首次公開發行(IPO)收益，扣除承銷折扣後的淨額1,069,348 — 
行使股票期權所得收益43 121 
延期發售費用的支付(5,472)— 
支付與收購有關的負債(900)(1,200)
融資活動提供(用於)的現金淨額1,063,019 (1,079)
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)1,081,630 (20,249)
期初現金、現金等價物和限制性現金98,331 79,135 
期末現金、現金等價物和限制性現金$1,179,961 $58,886 
對合並資產負債表中的現金、現金等價物和限制性現金進行對賬：
現金和現金等價物$1,179,958 $55,951 
包括在預付費用和其他流動資產中的限制性現金— 1,916 
包括在其他資產中的受限現金3 1,019 
現金總額、現金等價物和限制性現金$1,179,961 $58,886 
截至9月30日的9個月，
20212020
補充現金流信息：
繳税現金$6,981 $3,273 
非現金投融資活動：
購入的財產和設備計入應計費用$16 $187 
通過租户改善津貼購置的財產和設備$— $322 
遞延發售成本$1,423 $— 
收購的延期購買對價$— $900 
可贖回可轉換優先股的增值$2,646,662 $371,522 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
11

FreshWorks Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1.演示概述和基礎
業務説明
FreshWorks Inc.(FreshWorks，或本公司)是一家軟件開發公司，提供以用户為中心的現代軟件即服務(SaaS)產品。該公司於2010年在特拉華州註冊成立，總部位於加利福尼亞州聖馬特奧，並在印度、澳大利亞、英國、愛爾蘭、德國、法國、荷蘭和新加坡設有外國子公司。
首次公開發行(IPO)
2021年9月，該公司完成了首次公開募股(IPO)，並在IPO中進行了發行和出售31,350,000其新批准的A類普通股價格為1美元。36.00每股，其中包括2,850,000在行使承銷商購買額外股份的選擇權時發行的股票。該公司收到淨收益#美元。1.1在扣除承銷商的折扣後，首次公開募股(IPO)的收入為10億美元。截至2021年9月30日，延期發售成本總計為7.0100萬美元重新歸類為股東權益(赤字)，作為首次公開募股(IPO)淨收益的減少。
與IPO有關，所有當時已發行的普通股被重新分類為B類普通股，所有當時已發行的可贖回可轉換優先股被轉換為153,937,730上市公司普通股一-以一對一的基礎，然後重新分類為B類普通股。有關更多詳細信息，請參見注釋10。
如附註11所詳述-股東權益與股權薪酬根據2011年股票計劃，公司授予員工限制性股票單位(RSU)，同時提供服務和流動性表現條件。在公司於2021年9月22日首次公開募股時，所有RSU的流動性事件條件都得到了滿足。在該日期已滿足使用條件的RSU，每個歸屬RSU有權獲得一股B類普通股。債券將在適用的結算日發行，如果達到某些股價目標，可能會遞增發行，在任何情況下都將在首次公開募股(IPO)約180天后全部結清。
股票分割
2021年9月，公司完成了10-對公司的授權、已發行和已發行股票進行一對一的遠期股票拆分。隨附的簡明綜合財務報表及其附註中包括的所有股票和每股信息均已在追溯基礎上進行調整，以反映此次股票拆分。

2.重要會計政策摘要
列報依據和合並原則
隨附的簡明綜合財務報表是按照美國公認會計原則編制的。簡明綜合財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。
未經審計的中期合併財務報表s
隨附的截至2021年9月30日的簡明綜合資產負債表、簡明綜合經營表、綜合收益(虧損)表、現金流量表和可贖回可轉換優先股表
13

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的股票和股東權益(赤字)，以及該等精簡合併財務報表的相關附註未經審計。這些未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的規則和規定提交的，並不包括根據美國公認會計原則編制的年度綜合財務報表通常要求的所有披露。管理層認為，未經審計的簡明綜合財務報表是根據年度綜合財務報表編制的，並反映了所有調整，其中僅包括公司截至2021年9月30日的財務狀況及其截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的運營業績和現金流量的公允報表所需的正常經常性調整。截至2021年9月30日的三個月和九個月的運營結果不一定表明全年或任何其他未來中期或年度的預期結果。
簡明綜合財務報表應與經審計的綜合財務報表以及公司於2021年9月22日根據1933年證券法(經修訂)第424(B)條提交給美國證券交易委員會的最終招股説明書(招股説明書)中包括的説明一併閲讀。
預算的使用
根據公認會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設影響合併財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露，以及報告期內的收入和費用的報告金額。受此類估計和假設約束的重要項目包括但不限於以下項目：
•確定具有多個履約義務的客户合同中包含的每個不同履約義務的獨立銷售價格(SSP)；
•壞賬撥備；
•遞延合同購置成本的預期受益期；
•內部使用軟件開發成本資本化；
•取得的無形資產和商譽的公允價值；
•長壽資產的使用年限；
•遞延税項資產的估值；
•員工固定福利計劃的評估；
•以股份為基礎的獎勵的公允價值，包括以表現為基礎的獎勵；以及
•可贖回可轉換優先股的公允價值。
風險和不確定性
由於新冠肺炎疫情，公司暫時關閉了加州聖馬特奧的總部和世界各地的其他辦事處，要求員工在家遠程工作，並實施了旅行限制，所有這些都對公司的業務運營造成了重大幹擾。與此同時，其合作伙伴和客户的運營也受到了幹擾。雖然新冠肺炎大流行的持續時間和程度在很大程度上取決於目前無法準確預測的未來事態發展，如遏制行動和研發的疫苗的程度和有效性，但它已經對全球經濟產生了不利影響，新冠肺炎大流行的最終社會和經濟影響尚不清楚。特別是，這場流行病造成的情況可能會對公司產品和服務的需求產生不利影響，導致銷售週期延長，訂閲價值或持續時間減少，應收賬款收款受到負面影響，新客户的預期支出減少，導致一些
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這可能會導致現有客户倒閉，限制由於旅行限制而與新客户產生額外業務的潛力，並影響本公司客户的收縮或流失率，所有這些都可能對本公司的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。本公司並不知悉任何與新冠肺炎或其他估計有關的特定事件或情況，以致需要其更新估計或判斷或調整其資產或負債的賬面價值。實際結果可能與這些估計不同，任何此類差異都可能對合並財務報表產生重大影響。
收入確認
該公司的收入來自訂閲費和相關的專業服務。該公司直接向客户銷售其基於雲的解決方案的訂閲，並通過不可取消和不可退款的安排間接通過渠道合作伙伴銷售。該公司的訂閲安排不向客户提供擁有支持解決方案的軟件的權利，因此，作為服務安排計算在內。該公司記錄扣除銷售税或增值税後的淨收入。
有時，該公司會向第三方經銷商出售訂閲。與公司銷售給最終客户的價格相比，銷售給經銷商的訂閲價格通常會有折扣，以便使經銷商能夠在最終銷售給最終客户時獲得利潤。由於對經銷商的定價是固定的，而公司對經銷商向最終客户提供的定價缺乏可見性，因此經銷商收入是扣除任何經銷商利潤後記錄的。
訂用收入
訂閲收入主要包括公司客户在協議期限內訪問其基於雲的軟件所支付的費用。基於雲的服務允許客户使用該公司的多租户軟件，而不需要他們擁有該軟件。鑑於對基於雲的軟件的訪問代表着一系列不同的服務，這些服務包括隨着時間的推移而滿足的單一履行義務，訂閲收入將在每個合同開始日期(即基於雲的軟件向客户提供的日期)開始的合同期限內按比例確認。
專業服務收入
專業服務收入包括從產品配置、數據遷移、系統集成和培訓等服務收取的費用。該公司將專業服務收入確認為提供服務。
具有多項性能義務的客户
該公司與客户簽訂的一些合同包括訂閲和專業服務。對於這些合同，公司將單獨核算個人履約義務。交易價格在相對SSP的基礎上分配給單獨的履約義務。該公司在確定SSP時，考慮到了這些履約義務在類似交易中的歷史銷售價格，以及當前的定價做法和其他可觀察到的投入，包括但不限於客户規模和地理位置。隨着公司進入市場戰略的發展，它可能會在未來修改其定價做法，這可能會導致SSP的變化。
基於股票的薪酬
公司向員工、顧問和董事發放股票期權和限制性股票單位(RSU)，並在合併經營報表中採用直線歸因法確認基於股票的薪酬費用。基於股票的薪酬在必要的服務期內確認，這是各個獎勵的歸屬期。在首次公開募股(IPO)之前，有不是從RSU確認為流動性事件相關績效條件的基於股票的薪酬支出是不可能的。在完成
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首次公開募股後，業績狀況成為可能，公司確認了股權薪酬支出。沒收在發生時會被計算在內。
在首次公開募股之前，由於沒有公開市場，本公司普通股在授予日的公允市值是根據獨立的第三方估值確定的。首次公開募股後，作為RSU基礎的公司普通股的公平市場價值是根據授予之日其A類普通股的收盤價確定的。
對於以服務為基礎的歸屬條件和市場條件(如附註11中進一步討論)授予行政總裁(CEO)的績效獎勵，本公司採用蒙特卡洛模擬模型來確定獎勵的公允價值。由於獎勵的每一部分都必須滿足兩個歸屬條件才能最終歸屬，因此相關的基於股票的補償費用將使用加速歸因法在派生服務期或必需服務期中較長的一個時間內確認。只要首席執行官繼續受僱於公司目前的職位，無論股價目標是否實現，基於股票的薪酬費用在必要的服務期內都會得到確認。
應收賬款與壞賬準備
應收貿易賬款按發票金額扣除壞賬準備後入賬。這項津貼是基於公司對帳目可收集性的評估，並記錄為收入和遞延收入的抵消。公司通過考慮每張未付發票的年限和收款歷史，定期審查免税額的充分性。被視為無法收回的應收賬款在簡明合併經營報表中確認為壞賬費用，並分類為一般費用和行政費用。截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司壞賬撥備為$6.8百萬美元和$6.4分別為百萬美元。
固定福利計劃
根據《酬金法案》，印度員工有權獲得福利，這是一項涵蓋合格員工的固定福利退休計劃。該計劃要求僱主在退休、死亡、喪失工作能力或終止僱傭時向符合條件的員工一次性支付金額，金額以各自員工的工資和僱傭年限為基礎。印度的員工也有權獲得固定福利計劃，福利基於員工的累積假期餘額和工資。這兩個計劃都是無資金安排。
當前服務成本在與之相關的期間累計。福利義務由合資格精算師使用預測單位貸記法計算，無資金頭寸在綜合資產負債表中確認為負債。在計量界定福利義務時，本公司在報告日使用基於預期支付福利的同一貨幣計價的地方政府國庫券收益率的貼現率，其到期日與本公司義務的條款相近。
由於該計劃沒有資金，根據適用的規定，不需要每年繳款。ASC 715-補償-退休福利中要求的披露已被省略，因為該公司認為這些披露對其合併財務報表無關緊要。福利計劃的計劃福利義務為#美元。6.2百萬美元和$5.6截至2021年9月30日和2020年12月31日，分別計入合併資產負債表中的其他負債。
近期會計公告
新的會計聲明由財務會計準則委員會(FASB)在其ASC或ASU下發布，並於指定的生效日期起被公司採用。
作為一家新興的成長型公司，Jumpstart Our Business Startups Act(JOBS法案)允許公司推遲採用適用於上市公司的新的或修訂的會計聲明，直到此類聲明適用於非上市公司。本公司已選擇採用適用於私營公司的領養日期。因此，公司的財務報表可能無法與
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發行人必須遵守適用於上市公司的新會計準則或修訂會計準則的生效日期的財務報表。
最近採用的會計公告
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-15，無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40)，即客户在作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的會計。ASU將作為服務合同的託管安排中產生的實施成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件(以及包括內部使用軟件許可證的託管安排)所產生的實施成本資本化的要求保持一致。自2021年1月1日起，公司前瞻性地採用了ASU 2018-15的要求。採用這一準則對公司的簡明綜合財務報表沒有產生實質性影響。
尚未採用的會計公告
2016年2月，FASB發佈了ASU 2016-02年度租賃(主題為842)，要求承租人將其資產負債表上的大多數租賃確認為具有相應租賃負債的使用權資產，並取消了某些特定於房地產的條款。根據該準則，租賃期內的租賃費用將繼續以類似於現行標準的方式記錄在綜合經營報表中。在採用新標準時，承租人可以選擇一些實際的權宜之計。本標準自2022年1月1日起對本公司生效，允許提前採用。公司計劃使用可選過渡方法在修改的基礎上採用主題842，因此不會重述比較期間。2021財年的金額和相關披露將繼續按照ASC 840租賃的規定公佈。2022財年的金額和披露將在ASC 842項下公佈。該公司預計，採用的影響將大幅增加其簡明綜合財務報表中的使用權資產和租賃負債。
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信用損失的衡量。ASU 2016-13要求計量和確認金融資產的預期信貸損失，要求將撥備記錄為此類資產的攤銷成本的抵消。ASU 2016-13年度將於2023年1月1日對本公司生效，修改後的追溯法是唯一可行的選擇，累計效果調整計入截至採用之日的累計虧損。該公司目前正在評估採用這一準則對其簡明合併財務報表的影響。
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，簡化了所得税的會計處理(主題740)。該標準取消了與期內税收分配方法和過渡期所得税計算方法有關的某些例外情況。該標準還簡化了特許經營税的會計處理，頒佈了税收或税率的變化，並澄清了導致商譽税基上升的交易的會計處理。該指南將於2022年1月1日對本公司生效；允許提前採用。該公司目前正在評估採用這一準則對其簡明合併財務報表的影響。
3.與客户簽訂合同的收入
收入
該公司的收入來自訂閲費和相關的專業服務。該公司直接向客户銷售其基於雲的解決方案的訂閲，並通過不可取消和不可退款的安排間接通過渠道合作伙伴銷售。該公司的訂閲安排不向客户提供擁有支持解決方案的軟件的權利，因此，作為服務安排計算在內。該公司記錄扣除銷售税或增值税後的淨收入。
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收入分解
下表按公司提供的服務彙總了收入(以千為單位)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
訂閲服務$94,312 $64,258 $257,827 $171,869 
專業服務2,302 1,929 7,715 4,789 
總收入$96,614 $66,187 $265,542 $176,658 
遞延收入和剩餘履約義務
遞延收入包括在確認來自公司的訂閲和專業服務安排的收入之前的客户賬單。
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月中，從這些期間開始的遞延收入中確認的收入為#美元。61.6百萬美元和$38.9分別為百萬美元。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月中，從這些期間開始的遞延收入中確認的收入為#美元。95.6百萬美元和$63.5分別為百萬美元。
截至2021年9月30日，剩餘履約義務的總餘額為1美元。199.0百萬美元。該公司預計將確認$159.3餘額中的百萬作為下一年的收入12幾個月，其餘時間在此之後。剩餘履約債務的合計餘額是尚未確認的合同收入，其中包括未賺取收入和將在未來期間確認為收入的未開賬單金額。
延期合同購置成本
本報告所述期間遞延合同購置費用餘額變動情況如下(以千計)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
期初餘額$23,604 $14,851 $18,273 $11,610 
增加：期間資本化的合同成本6,032 3,307 17,032 9,936 
減去：期內合同費用攤銷(3,416)(1,986)(9,085)(5,374)
期末餘額$26,220 $16,172 $26,220 $16,172 

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4.有價證券
債務證券
債務證券被歸類為可供出售，並在簡明綜合資產負債表中的有價證券項下列報。下表彙總了截至2021年9月30日和2020年12月31日的賬面價值和公允價值(單位：千)：
2021年9月30日
攤銷成本未實現收益未實現虧損公允價值
債務證券：
美國國債$97,587 $14 $(6)$97,595 
公司債務證券45,403 6 (34)45,375 
總計$142,990 $20 $(40)$142,970 
2020年12月31日
攤銷成本未實現收益未實現虧損公允價值
債務證券：
美國國債$50,087 $136 $— $50,223 
公司債務證券85,413 265 (5)85,673 
資產支持證券3,247 15 — 3,262 
總計$138,747 $416 $(5)$139,158 
基於合同到期日的債務證券的攤餘成本和公允價值如下(單位：千)：
2021年9月30日
攤銷成本公允價值
一年內到期$68,687 $68,693 
一年後至五年內到期74,303 74,277 
總計$142,990 $142,970 
股權投資
有價證券投資包括原始到期日在90天以下的貨幣市場基金和公司債券證券，以及定期債券共同基金，按公允價值計量。貨幣市場基金和公司債務證券的成本接近公允價值。定期債券共同基金的公允價值變動計入利息和其他收入，淨額計入簡明綜合經營報表。
非流通股本投資代表本公司在非公開持股實體中的權益，這些實體沒有容易確定的公允價值。該公司以成本減去減值的價格進行這些投資。2021年9月，該公司出售了其在一傢俬人持股實體中的權益，收益總額為#美元。24.02000萬美元，帶來了美元的收益23.82000萬美元，計入利息和其他收入，淨額計入簡明綜合經營報表。
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下表彙總了股權投資的類型(單位：千)：
簡明合併資產負債表分類9月30日，
2021		十二月三十一日，
2020
類型描述
有價證券投資貨幣市場基金現金和現金等價物$1,140,671 $56,474 
有價證券投資公司債務證券現金和現金等價物3,000 — 
有價證券投資定期債券共同基金有價證券3,622 3,575 
非流通股投資對沒有易於確定的公允價值的股權證券的投資其他資產367 517 
$1,147,660 $60,566 
下表彙總了定期債券共同基金在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月期間在精簡合併運營報表中確認的已實現和未實現收益(金額以千為單位)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
確認的有價證券投資淨收益$35 $107 $100 $44 
期末未實現收益$35 $107 $100 $44 
5.公允價值計量
本公司在每個報告期以公允價值計量其金融資產，在計量公允價值時採用公允價值等級，優先使用可觀察到的投入，並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。該層次結構對相同資產或負債的活躍市場未調整報價給予最高優先權(1級計量)，對涉及重大不可觀測投入的計量給予最低優先權(3級計量)。公允價值層次的三個層次如下：
1級-投入是可觀察到的，反映了公司在測量日期有能力獲得的相同資產或負債在活躍市場上的報價。
二級-直接或間接可觀察到的第1級報價以外的投入。
3級--無法觀察到的輸入。
現金等價物和有價證券被歸類在第一級，因為它們是使用報價的市場價格或利用市場可觀察到的投入的替代定價來源和模型進行估值的。可供出售債務證券及衍生資產如採用模型驅動型估值進行估值，而該等估值使用可觀察到的輸入，例如報價市場價格、基準收益率、報告交易、經紀/交易商報價或價格透明度合理水平的另類定價來源，則可供出售債務證券及衍生資產分類於第2級。可供出售的債務證券由託管人持有，他們從第三方定價提供商那裏獲得投資價格，該提供商將標準投入納入各種資產價格模型。
在收購Natero，Inc.方面，公司根據收購協議實現某些里程碑的可能性，在收購日確認了或有對價估計公允價值的負債。或有對價的公允價值計量是基於重大不可觀察到的投入和管理層判斷；因此，它被歸類為第三級。
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截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司沒有任何按非經常性基礎進行公允價值重新計量的資產或負債。
資產和負債按公允價值經常性計量
下表為公司截至2021年9月30日和2020年12月31日按公允價值經常性計量的金融資產和金融負債的公允價值層次(單位：千)：
2021年9月30日
公允價值使用
1級2級3級總計
金融資產：
現金等價物：
貨幣市場基金$1,140,671 $— $— $1,140,671 
公司債務證券— 3,000 — 3,000 
有價證券：
美國國債97,595 — — 97,595 
公司債務證券— 45,375 — 45,375 
定期債券共同基金— 3,622 — 3,622 
金融資產總額$1,238,266 $51,997 $— $1,290,263 
財務負債：
與收購相關的或有對價$— $— $800 $800 
2020年12月31日
公允價值使用
1級2級3級總計
金融資產：
現金等價物：
貨幣市場基金$56,474 $— $— $56,474 
有價證券：
美國國債50,223 — — 50,223 
公司債務證券— 85,673 — 85,673 
資產支持證券— 3,262 — 3,262 
定期債券共同基金— 3,575 — 3,575 
金融資產總額$106,697 $92,510 $— $199,207 
財務負債：
與收購相關的或有對價$— $— $775 $775 
下表為按公允價值經常性計量的或有對價負債的對賬，使用第三級重大不可觀察的投入(金額以千計)：
2021年9月30日2020年12月31日
期初餘額$775 $1,950 
期內的新增人數— — 
期內付款— (1,200)
估計公允價值變動25 25 
期末餘額$800 $775 

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6.資產負債表組成部分
財產和設備，淨值
下表彙總了截至2021年9月30日和2020年12月31日的財產和設備淨值(單位：千)：
2021年9月30日2020年12月31日
電腦$11,152 $9,249 
大寫的內部使用軟件13,549 10,041 
辦公設備3,213 2,770 
傢俱和固定裝置9,391 9,472 
機動車輛1,499 2,423 
租賃權的改進4,274 4,274 
在建工程正在進行中10 322 
總資產和設備43,088 38,551 
減去：累計折舊和攤銷(21,883)(17,767)
財產和設備，淨值$21,205 $20,784 
與內部使用軟件相關的成本資本化為#美元1.3百萬美元和$1.4截至2021年和2020年9月30日的三個月分別為100萬美元；以及3.5百萬美元和$3.8截至2021年和2020年9月30日的9個月分別為100萬美元。截至2021年9月30日和2020年12月31日，資本化內部使用軟件的賬面淨值為美元。8.3百萬美元和$6.7分別為百萬美元。
折舊和攤銷費用為#美元。2.3百萬美元和$1.7截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月分別為100萬美元；以及6.6百萬美元和$5.1截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月分別為100萬美元。
應計負債
下表彙總了截至2021年9月30日和2020年12月31日的應計負債(單位：千)：
2021年9月30日2020年12月31日
應計補償$13,317 $8,983 
與收購相關的負債800 1,942 
應計第三方雲基礎架構費用2,357 1,572 
應計經銷商佣金5,623 3,999 
應計廣告和營銷費用7,982 2,412 
來自客户的預付款2,716 2,815 
應計税16,311 8,645 
其他應計費用5,040 5,240 
應計負債總額$54,146 $35,608 
7.企業合併與資產購買
AnsweriQ Inc.(AIQ)
2020年1月，公司收購了機器學習和人工智能自助工具提供商AIQ的全部已發行和流通股。收購日期支付的現金對價為$5.7百萬美元。該公司收購了$4.0數以百萬計的已開發技術，估計使用壽命為兩年，及$1.7百萬的善意，這主要歸功於聚集的勞動力。
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Infiverve Technologies Private Ltd和Infiverve Technologies Pte.有限公司(統稱為弗林特)
2020年3月，本公司與IT編排和雲管理平臺Flint簽訂資產購買協議，以補充Freshservice的IT服務管理和IT運營管理產品能力，總代價為$2.0百萬現金。這筆交易被計入資產收購，因為開發的技術是唯一獲得的資產。
上述交易均未對本公司的簡明綜合財務報表產生實質性影響，因此未披露歷史和形式信息。
8.商譽和無形資產淨額
商譽的賬面價值為$。6.2截至2021年9月30日和2020年12月31日。
收購的無形資產包括已開發的技術和客户關係，並在其估計使用年限內按直線攤銷。下表彙總了截至2021年9月30日和2020年12月31日收購的無形資產：

2021年9月30日
總金額累計攤銷賬面淨值加權平均剩餘使用壽命
(金額(以千為單位))(以年為單位)
發達的技術$10,496 $(8,157)$2,339 0.9
客户關係1,600 (954)646 1.7
總計$12,096 $(9,111)$2,985 
2020年12月31日
總金額累計攤銷賬面淨值加權平均剩餘使用壽命
(金額(以千為單位))(以年為單位)
發達的技術$10,496 $(5,218)$5,278 1.5
客户關係1,600 (655)945 2.4
總計$12,096 $(5,873)$6,223 
收購無形資產的攤銷總額為#美元。1.1百萬美元和$1.1截至2021年和2020年9月30日的三個月分別為100萬美元；以及3.3百萬美元和$3.1截至2021年和2020年9月30日的9個月分別為100萬美元。
該公司記錄的已開發技術攤銷總額為$1.0百萬美元和$1.0截至2021年和2020年9月30日的三個月分別為100萬美元；以及3.0百萬美元和$2.8截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月的收入成本分別為簡明綜合經營報表中各個時期的收入成本。
該公司記錄的客户關係攤銷總額為$0.1百萬美元和$0.1截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月分別為100萬美元和0.3百萬美元和$0.3截至2021年和2020年9月30日止九個月的銷售和營銷費用分別為簡明綜合經營報表中各個時期的銷售和營銷費用。
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與收購的無形資產相關的預期未來攤銷費用如下(單位：千)：
截至9月30日，
攤銷費用
2021年(剩餘三個月)$1,091 
20221,591 
2023303 
未來攤銷總額$2,985 
9.承諾和或有事項
經營租約
該公司根據不可撤銷的經營租賃協議租賃辦公空間，該協議將在不同日期到期，直至2028年9月。某些租賃協議包括續簽或終止租賃的選擇權，這些選擇權並不合理地確定要行使，因此在確定租賃付款時不考慮這些因素。
2018年9月，本公司就其位於加利福尼亞州聖馬特奧的公司總部簽訂租賃協議，該總部於2019年1月入駐。這份租約涵蓋了大約22,000平方英尺的寫字樓，月底租金為$113,246，大約遞增3每年%。租約將於2026年7月到期，並可選擇延長另一份租約五年，受某些要求的約束。總承諾額為$10.5百萬美元，租户改善津貼為$1.5百萬美元。
遞延租金為$。4.8百萬美元和$5.1截至2021年9月30日和2020年12月31日，分別為100萬美元，其中3.9百萬美元和$4.6在每一期間，分別在簡明綜合資產負債表中將100萬美元歸類為其他負債。
經營租賃的租金費用為#美元。2.4百萬美元和$2.5截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月分別為100萬美元和7.3百萬美元和$7.6截至2021年和2020年9月30日的9個月分別為100萬美元。
其他合同承諾
該公司的其他合同承諾主要包括用於支持企業級運營的第三方雲基礎設施協議和服務訂閲安排。截至2021年9月30日，其他合同承諾總額為48.5根據這些協議，到2024年，仍有100萬人未償還。
訴訟和或有損失
在正常業務過程中，公司可能會不時受到其他法律程序、索賠、調查和政府調查(統稱為法律程序)的影響。它可能會收到第三方的索賠，其中包括侵犯其知識產權、誹謗、勞動和就業權利、隱私權和合同權利。目前尚無本公司認為會對業務或簡明綜合財務報表產生重大不利影響的待決法律程序。
彌償
在正常業務過程中，如果公司違反了適用法律，如果公司疏忽或故意行為不當，公司同意就某些事項向客户、業務合作伙伴和其他各方提供不同範圍和條款的賠償，包括因第三方提出的知識產權侵權索賠而產生的損失，以及與其產品和服務及其業務有關的其他責任，根據這些合同安排，公司同意向客户、業務夥伴和其他各方提供不同範圍和條款的賠償，包括因第三方提出的知識產權侵權索賠而產生的損失，如果公司有疏忽或故意不當行為，則公司同意向客户、業務夥伴和其他各方提供不同範圍和條款的賠償。在這些情況下，付款通常是以另一方根據特定合同中規定的程序提出索賠為條件的。迄今為止，本公司並未因該等賠償而產生任何重大成本，亦未在其簡明綜合財務報表中應計任何與該等責任有關的負債。
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10.可贖回可轉換優先股
緊接招股完成前，當時已發行的所有可贖回可轉換優先股股份均轉換為153,937,730上市公司普通股一-以一對一的基礎，然後重新分類為B類普通股，其賬面價值為$5.610億美元重新歸類為股東權益(赤字)。截至2021年9月30日，有不是已發行和已發行的可贖回可轉換優先股的股份。
截至2020年12月31日，有154,055,430授權股份和153,937,730可贖回可轉換優先股的已發行和流通股，總清算優先權為$326.6百萬美元。
可贖回可轉換優先股的贖回價格增加$2.310億美元和269.4截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月分別為70億美元和27億美元371.5截至2021年9月和2020年9月的9個月分別為100萬美元。增加首先記錄在額外的實收資本中，直到它耗盡，其餘的從累計赤字中扣除。
優先股交易
2020年1月，一名投資者，也是當時的本公司董事會(董事會)成員，達成了一項二級交易，出售26,210可贖回可轉換A系列優先股的股份，1,314,830可贖回可轉換B系列優先股的股份，以及448,110以高於股票公允價值的總價向新投資者出售可贖回可轉換C系列優先股的股票。該銷售是由本公司促成的，並被視為對賣方的補償。投資者為收購這些股票支付的金額為$。25.5百萬美元，而股票在交易日的公允價值為$14.7百萬美元。超額價值$10.8本公司在其簡明綜合經營報表中一般確認以股票為基礎的薪酬支出為百萬美元，並確認行政費用為行政支出。
有關從涉及從公司創始人和員工手中回購可贖回可轉換優先股(如上所述)和普通股的第二次交易中確認的基於股票的補償的討論，請參見附註11。
11.股東權益與股權薪酬
優先股
關於首次公開發行，本公司經修訂和重述的公司註冊證書生效，該證書授權發行10,000,000面值為$的非指定優先股的股份0.00001每股有權利和優惠，包括投票權，由董事會不時指定。
普通股
公司有兩類普通股：A類普通股和B類普通股。關於首次公開招股，本公司經修訂及重述的公司註冊證書授權發行1,000,000,000A類普通股和350,000,000B類普通股。除投票權、轉換權和轉讓權外，A類普通股和B類普通股的股份相同。A類普通股每股有權一投票吧。B類普通股每股有權十投票。A類和B類普通股的面值為$0.00001每股，除非另有説明，否則在簡明合併財務報表的這些附註中稱為普通股。普通股持有人有權獲得董事會可能不時宣佈的任何股息。
根據股東的選擇，B類普通股可以隨時轉換為A類普通股。B類普通股在下列情況下自動轉換為A類普通股：(1)出售或轉讓此類B類普通股，但我們修訂和重述的公司註冊證書中描述的某些允許轉讓除外；(2)該B類普通股股東死亡(如果該股東是我們的創始人，則在死亡之日後9個月)；以及(3)最終轉換日期，定義為
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(A)首次公開募股(IPO)七週年後本財年的最後一個交易日；或(B)B類普通股過半數流通股持有人投票指定的日期，作為一個類別進行投票，其中較早的日期為(A)會計年度的最後一個交易日；或(B)B類普通股過半數流通股持有人投票指定的日期。
為未來發行保留的普通股股份如下(千股)：
2021年9月30日2020年12月31日
可贖回可轉換優先股— 153,938 
2011年股票計劃：
未完成的選項和RSU60,319 36,024 
預留給未來頒獎典禮的股份— 9,981 
2021年股權激勵計劃：
預留給未來頒獎典禮的股份35,059 — 
2021年員工購股計劃6,500 — 
預留供發行的普通股總股份101,878 199,943 
股權激勵計劃
2011年，本公司通過了“2011年股票計劃”(“2011年計劃”)，根據該計劃，董事會可授予購買本公司普通股股份的激勵性股票期權、購買本公司普通股股份的非法定股票期權、股票增值權、限制性股票和RSU。2011年計劃於2021年9月終止，與IPO相關，但仍適用於終止前授予的未完成獎勵的條款。隨着2021年股權激勵計劃(2021年計劃)的建立，根據2011年計劃授予的基於已發行股票獎勵的任何B類普通股股票到期、沒收、註銷或重新收購時，將有同等數量的A類普通股股票可根據2021年計劃授予。
2021年8月，董事會通過了2021年計劃，該計劃於首次公開募股(IPO)時生效。在通過時，2021年計劃一開始就保留了35,000,000未來發行的A類普通股新股，(I)每年1月1日自動增加5於上一歷年十二月三十一日已發行及已發行之所有類別普通股總股數之百分比，或(Ii)董事會於每年一月一日前釐定之較少股數。準備金減去授予的股票數量，增加受股票期權或其他股票獎勵的股票數量，否則這些股票將回到2011年計劃，最高可達51,178,920股份。截至2021年9月30日，59,470從2011年計劃中取消的股票被添加到儲備中，使其增加到35,059,470可供未來發行的股票，2021年計劃沒有授予任何股票。
2021年員工購股計劃(ESPP)
2021年8月，董事會通過了員工持股計劃，該計劃於公司首次公開募股(IPO)時生效。一開始，6,500,000根據特別提款權，A類普通股已預留供未來發行，並於每年1月1日自動增加這一準備金。
根據ESPP購買A類普通股的價格等於85在要約期的第一天或最後一天(以較低者為準)，公司A類普通股股票的公平市值的百分比。發行期通常為6個月，除第一個發行期外，從每年的5月15日和11月15日開始。ESPP的註冊始於IPO完成，也就是2021年9月22日，員工的貢獻從2021年10月1日開始。第一個招標期將於2022年5月13日結束。
股票期權
股票期權授予時的行權價格等於股票在授予之日的公允市值，10年期合同條款，並授予四年制句號。
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截至2021年9月30日的9個月股票期權活動如下：
共享信息：股份數量加權平均行權價加權平均剩餘合同期限(年)
聚合內在價值(1)
(單位為千，每股數據除外)
截至2020年12月31日的餘額
2,096 $0.23 4.1$33,947 
已授予的股票期權— $— 
行使的股票期權(210)$0.22 
股票期權已取消/沒收/到期(203)$0.06 
截至2021年9月30日的餘額(2)
1,683 $0.25 3.8$71,401 
(1)股票期權的總內在價值是指截至期末，公司普通股的行權價格與每股公允價值之間的差額，乘以已發行、可行使或既得的股票期權數量。
(2)截至2021年9月30日的期末餘額代表完全既得且可行使的期權。

限售股單位
RSU在授予之日按公平市價授予，具有10年期合同條款，並授予四年制句號。
截至2021年9月30日的9個月內，RSU的活動如下：
共享信息：股份數量加權平均授予日期每股公允價值
(單位為千，每股數據除外)
未授權，截至2020年12月31日
33,928 $5.41 
授與26,376 $24.43 
既得— $— 
沒收(1,668)$10.35 
未授權，截至2021年9月30日
58,636 $13.81 
以表現為基礎的獎項
2019年5月，董事會批准了166,390向公司首席執行官提供基於績效的RSU(PRSU)。這些PRSU的歸屬取決於以下所有三個方面的滿意程度：(I)在2019年12月31日或之前實現某些與收入相關的里程碑；(Ii)根據計劃在必要的服務期內歸屬；以及(Iii)流動性事件。截至2019年12月31日，營收相關里程碑達到，如附註1所述，IPO完成時滿足流動性事件條件-首次公開發行(IPO)。截至2021年9月30日，在剩餘的必要服務期內，時間歸屬是唯一尚未滿足的條件。
2021年9月，董事會批准了6,000,000從2022年1月1日開始以時間為基礎的服務條件向公司首席執行官提供PRSU，市場條件包括五單獨的股價目標從1美元到1美元不等70.00至$200.00每股每股五授予部分(CEO業績獎)。這些股價目標將根據連續三年的平均收盤價來衡量。60-交易日期間，自2022年2月最終禁售期到期後的第一個交易日開始。首席執行官業績獎的授予取決於在2029年1月1日之前完成必要的服務，以及在2029年1月1日或之前實現每一批指定的股價目標。股票價格目標不需要在每一批股票的服務期內實現，因此，多批股票價格目標不一定要在每一批股票的服務期內實現。
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如果在2025年12月31日之後實現指定的股價目標，可以在同一天授予。首席執行官績效獎的總授予日期公允價值為#美元。131.0百萬美元。
截至2021年9月30日的三個月和九個月，公司確認1.9與上述業績獎勵相關的基於股票的薪酬支出為100萬美元，其中#美元1.4百萬美元與CEO業績獎有關。這些以業績為基礎的獎勵的股票補償費用在簡明的綜合經營報表中記錄在一般和行政費用中。
基於股票的薪酬
截至2021年9月30日的三個月和九個月，基於股票的薪酬支出為124.3百萬元包括與某些以服務為本的歸屬條件已於流動資金事項完成時符合的某些RSU有關的累積費用，詳情見附註1-首次公開募股。
2020年和2021年，董事會批准了兩名終止受僱於本公司的高級管理人員的離職協議。根據這些協議，該公司加快了RSU的授予，並將此作為對其最初的基於股票的獎勵的修改。截至2021年9月30日的三個月和九個月，與這些安排相關，公司確認了基於股票的薪酬#美元。6.1百萬美元，其中$2.6百萬美元和$3.5100萬美元分別用於研發、銷售和營銷。
截至2020年9月30日的9個月的股票薪酬包括從員工股票獎勵中確認的費用，以及超額價值$43.2在二次交易中回購股票所支付的百萬美元。超額價值包括#美元。10.8回購可贖回可轉換優先股(如附註10所述)的一般和行政費用入賬百萬美元，以及#美元32.4100萬美元，用於從公司創始人和一些員工手中回購普通股，其中#美元16.5百萬美元和$15.9一般和行政費用以及研發費用分別記錄了100萬美元。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月，記錄的基於股票的薪酬支出總額如下(以千為單位)：
截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
2021202020212020
員工獎勵：
收入成本$3,983 $— $3,983 $— 
研發36,823 — 36,823 8 
銷售和市場營銷40,465 — 40,465 7 
一般事務和行政事務42,988 — 42,988 29 
員工獎勵總額124,259 — 124,259 44 
次級交易— — — 43,236 
以股票為基礎的薪酬，扣除資本化金額後的淨額124,259 — 124,259 43,280 
資本化股票薪酬458 — 458 — 
基於股票的薪酬總費用$124,717 $— $124,717 $43,280 
在精簡的綜合運營報表中記錄的研究和開發的基於股票的補償費用不包括截至2021年9月30日的三個月和九個月的內部使用軟件資本化的金額。
截至2021年9月30日，未確認的基於股票的薪酬支出為美元。612.1100萬美元，預計將在加權平均期內確認，加權平均期約為3.8好幾年了。
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12.每股淨虧損
普通股股東應佔每股基本淨虧損的計算方法是將淨虧損除以加權平均已發行普通股數量。普通股股東應佔稀釋每股淨虧損是通過在報告期內實施所有潛在普通股等價物來確定的，除非計入這些等價物會產生反攤薄結果。該公司將其可贖回的可轉換優先股、股票期權和限制性股票單位視為潛在的普通股等價物，但由於它們的影響是反稀釋的，因此將它們排除在本報告所述期間普通股股東應佔每股攤薄淨虧損的計算之外。
除表決權、轉換權和轉讓權外，A類和B類普通股持有人的權利，包括清算權和分紅權，是相同的。由於清算權和股息權相同，未分配收益按比例分配給每一類普通股，由此產生的普通股股東應佔每股基本淨虧損和稀釋後每股淨虧損，在個人和合並基礎上對A類和B類普通股都是相同的。
下表列出了普通股股東應佔每股基本淨虧損和攤薄淨虧損的計算方法(單位為千，每股數據除外)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
分子：
淨(虧損)收入$(107,415)$1,387 $(117,259)$(55,759)
可贖回可轉換優先股的增值(2,264,838)(269,358)(2,646,662)(371,522)
A類和B類普通股股東應佔淨虧損--基本虧損和攤薄虧損$(2,372,253)$(267,971)$(2,763,921)$(427,281)
分母：
用於計算可歸因於A類和B類普通股股東的每股淨虧損的加權平均股份-基本和稀釋95,930 76,880 83,860 76,846 
可歸因於A類和B類普通股股東的每股淨虧損-基本和攤薄$(24.72)$(3.49)$(32.96)$(5.56)
下表彙總了在計算本報告期間普通股股東應佔稀釋後每股淨虧損時未計入的潛在普通股等價物(單位：千)：
9月30日，
20212020
可贖回可轉換優先股— 153,938 
股票期權1,682 2,504 
RSU58,636 31,578 
總計60,318 188,020 

13.所得税
公司的季度税收撥備和對其年度有效税率的估計是由於幾個因素的估計，包括税前收入(或虧損)的變化、與這些收入相關的司法管轄區的組合、這一時期的獨立項目(如股票補償的超額税收收益)與我們的估值津貼相抵消。所得税的(收益)是$(9.9)億元及(0.1)，截至9月30日的三個月，
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2021年和2020年。$9.8税費減少百萬美元，主要原因是11.71000萬美元與我們預計在未來實現税收優惠的司法管轄區的税前虧損有關，但被税費增加#美元所抵消。1.9來自有利可圖的外國司法管轄區的600萬美元。截至2021年和2020年9月30日的9個月，所得税撥備(受益)為(7.7)300萬元和300萬元3.9分別為百萬美元。$11.6百萬美元的税費優惠，主要是由於我們希望在未來實現税收優惠的外國司法管轄區的税前虧損1170萬美元所致。.
14.地理信息
下表根據客户的賬單地址按地理位置彙總了收入(以千為單位)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
北美$41,961 $29,534 $113,668 $79,458 
歐洲、中東和非洲39,566 26,318 110,695 69,639 
亞太地區12,955 8,954 35,382 23,663 
其他2,132 1,381 5,797 3,898 
總收入$96,614 $66,187 $265,542 $176,658 
下表按地理信息彙總了長期資產(以千為單位)：
2021年9月30日2020年12月31日
北美$14,826 $16,796 
歐洲、中東和非洲552 606 
亞太地區8,811 9,605 
長期資產總額$24,189 $27,007 

項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們未經審計的簡明綜合財務報表和本季度報告10-Q表其他部分的相關説明、我們已審計的綜合財務報表和相關説明以及招股説明書中“管理層對截至2020年12月31日的財務狀況和經營結果的討論和分析”標題下的討論一併閲讀。除了歷史上濃縮的綜合財務信息外，下面的討論還包含反映我們的計劃、估計和信念的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與前瞻性陳述中討論的結果大不相同。可能導致或促成這些差異的因素包括本報告下面和其他地方討論的因素，特別是“風險因素”和本季度報告中關於Form 10-Q的其他因素。
概述
我們的使命是讓企業快速、輕鬆地取悦他們的客户和員工。
我們為各種規模的企業提供以用户為中心的現代SaaS產品。我們從我們的客户體驗(CX)產品FreshDesk開始，後來將我們的產品擴展到包括我們的IT服務管理(ITSM)產品Freshservice。然後，我們擴展了產品範圍，加入了更完整的客户關係管理(CRM)解決方案，其中包括銷售隊伍和營銷自動化。最後，企業用户可以通過最廣泛使用的消費者互聯網服務的易用性，擁有現代SaaS技術的強大功能。
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第一代SaaS擁有巨大的潛力，可以讓企業在部署軟件的方式上擁有更大的靈活性，並使工作變得更容易。儘管這些公司在技術上取得了進步，但第一代SaaS已經變得過於分散、笨重和昂貴，使得許多企業無法使用它。各種規模的組織(不僅僅是大型企業)都面臨着越來越大的壓力，需要進行數字化轉型並滿足更高級別的客户和員工期望。這些利益相關者已經習慣了數字經濟帶來的即時滿足感，但他們使用的商業軟件卻沒有跟上。
在FreshWorks，我們打造的產品能讓企業更容易取悦客户和員工。我們功能強大的軟件可提供企業所需的現代功能和能力，同時直觀易用、快速上機、靈活且經濟實惠，適合各種規模的組織。我們儘可能將智能和自動化融入我們的產品中，以提高用户生產力，並使他們能夠快速滿足客户和員工日益增長的需求。通過加快實現價值、提高生產率和降低成本，我們為企業在FreshWorks的投資提供了實實在在的回報。隨着取悦客户和員工的能力增強，企業還可以從客户和員工保留率的提高、淨推廣者得分(NPS)和更好的業務結果中受益。
2011年，我們推出了第一款產品FreshDesk。隨着我們的不斷髮展，我們推出了更多的產品和功能，並擴大了我們的上市功能。隨着時間的推移，FreshWorks產品被大型組織中的團隊和部門發現並接受，我們已成為現代SaaS解決方案的領先提供商，可為全球各種規模的公司解決多種複雜的業務問題。來自全球120多個國家和地區的企業每天都在使用FreshWorks的產品來取悦他們的客户和員工。我們在多個巨大的市場上提供產品，以滿足需要數字化轉型以取悦客户和員工的各種規模企業的需求。
我們的商業模式是由強大的產品導向型增長(PLG)推動的，這有助於我們為各種規模的企業提供服務。我們讓企業可以簡單方便地有機地找到我們的產品，試用該產品以查看它是否符合業務用例，並讓用户快速使用該產品。我們通過向更大的組織和強大的合作伙伴生態系統的出站動議來補充PLG或入站動議，該生態系統可幫助客户通過增量功能擴展我們的產品，使各種規模的組織都能獲得卓越的體驗。一旦企業內的用户開始使用我們的產品，我們就專注於推動該企業進一步採用我們的產品。
隨着我們的客户羣和運營規模的擴大，我們的業務在最近幾個時期迅速增長。截至2021年和2020年9月30日的9個月，我們的總收入分別為2.655億美元和1.767億美元，同比增長50%。截至2021年和2020年9月30日的9個月，我們的運營虧損分別為1.484億美元和5270萬美元，截至2021年和2020年9月30日的9個月，我們的淨虧損分別為1.173億美元和5580萬美元。截至2021年和2020年9月30日止九個月，我們經營活動提供的淨現金分別為660萬美元和1,900萬美元，自由現金流分別為(50萬)美元和1,160萬美元。有關這一衡量標準和其他信息的説明，請參閲下面的“非GAAP財務衡量標準”。
關鍵業務指標
我們監控和審查許多指標，包括以下關鍵指標，以評估我們的業務、衡量我們的業績、確定影響我們業務的趨勢、制定財務預測和做出戰略決策。我們相信，這些關鍵業務指標為管理層和投資者評估我們的經營業績提供了有意義的補充信息。
截至9月30日，
20212020增長百分比
年經常性收入超過5,000美元的客户數量14,07910,72331 %
淨美元保留率117 %109 %
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ARR中貢獻超過5,000美元的客户數量
我們將截至特定日期在ARR中貢獻超過5,000美元的客户總數定義為具有一個或多個付費訂閲我們的一個或多個產品並在ARR中貢獻超過5,000美元的企業實體或個人的數量，由唯一的域名或唯一的電子郵件地址表示。
淨美元留存率
我們的淨美元留存率衡量的是我們通過擴大與客户相關的用户和產品來增加現有客户羣收入的能力，這被我們與客户相關的用户和產品數量的流失和收縮所抵消。要計算截至特定日期的淨美元保留率，我們首先確定“進入ARR”，即報告期末前12個月我們客户的ARR。然後，我們計算報告期末同一組客户的“結束ARR”。然後，我們將結束ARR除以輸入ARR，得出我們的淨美元保留率。期末ARR包括測算期內的追加銷售、交叉銷售和續訂，並扣除此期間的任何收縮或損耗。
我們預計我們的淨美元保留率可能會比截至2021年9月30日的季度水平有所下降，並可能在未來因一系列因素而波動，包括我們的預期增長、我們在客户羣中的滲透水平、我們向現有客户追加銷售和交叉銷售產品的能力，以及我們留住客户的能力。
非GAAP財務指標
除了我們根據美國公認會計原則(GAAP)確定的結果外，我們認為以下非GAAP財務指標在評估我們的經營業績時是有用的：非GAAP運營虧損、非GAAP淨虧損和自由現金流。我們使用這些非GAAP財務指標來評估我們正在進行的業務，並用於內部規劃和預測。我們相信，這些非GAAP財務指標可能會對投資者有所幫助，因為它們提供了與過去財務業績的一致性和可比性。
非GAAP財務衡量標準對投資者的有用性是有限的，不應單獨考慮，也不應作為GAAP規定的財務信息的替代品。非GAAP財務指標沒有GAAP規定的標準化含義，也不是根據任何一套全面的會計規則或原則編制的。此外，其他公司，包括我們行業的公司，可能會以不同的方式計算類似名稱的非GAAP財務衡量標準，或者可能使用其他衡量標準來評估它們的業績，所有這些都可能降低我們的非GAAP財務衡量標準作為比較工具的有用性。因此，我們的非公認會計準則財務指標僅供補充信息之用。
我們從我們的一個或多個非GAAP財務指標中排除以下項目，包括這些調整的相關所得税影響：
•基於股票的薪酬費用。我們從某些非GAAP財務指標中剔除了非現金支出的基於股票的薪酬和相關税費，因為我們認為，排除這些支出可以提供有關經營業績的有意義的補充信息。特別是，考慮到可用估值方法的多樣性和主觀假設的應用，基於股票的薪酬和相關税費在各公司之間不具有可比性。
•員工股票交易的僱主工資税。我們排除了基於股票的薪酬的僱主工資税的金額，因為它們取決於我們在歸屬或行使時的股價，以及其他我們無法控制的因素，與業務運營無關。
•已獲得無形資產的攤銷。我們在某些非GAAP財務指標中不計入收購無形資產的攤銷，這是一項非現金支出。我們用於攤銷收購無形資產的費用在金額和頻率上是不一致的，因為它們受時間的影響很大。
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收購的規模，以及收購價格分配的內在主觀性。我們不包括這些攤銷費用，因為我們認為這些費用與我們的業務運營沒有直接關係。
•與收購相關的費用。我們從某些非GAAP財務指標中剔除了與業務合併直接相關的交易、整合和保留費用，因為我們相信，剔除這些項目可以提供有關經營業績的有意義的補充信息，並允許投資者在我們的經營業績與其他公司的經營業績之間進行更有意義的比較。
•出售非流通性股權投資的收益。我們從某些非GAAP財務指標中剔除了出售非上市股權投資的收益，因為我們認為這些收益與我們持續的經營業績無關，預計不會在我們的持續經營業績中重現。
營業非GAAP(虧損)收入和非GAAP淨虧損
我們將運營的非GAAP(虧損)收入定義為運營的GAAP(虧損)收入，不包括基於股票的薪酬支出、員工股票交易的僱主工資税、收購的無形資產攤銷和與收購相關的費用。
我們將非GAAP淨(虧損)收入定義為GAAP淨(虧損)收入，不包括基於股票的薪酬費用、員工股票交易的僱主工資税、已收購無形資產的攤銷、收購相關費用以及出售非上市股權投資的收益，扣除它們的相關税收影響。
下表列出了我們的營業GAAP(虧損)收入與我們的非GAAP(虧損)收入的對賬，以及我們的GAAP淨(虧損)收入與我們的非GAAP淨(虧損)收入的對賬：
營業非GAAP(虧損)收入
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
(單位：千)
營業收入(虧損)$(140,253)$53 $(148,407)$(52,725)
非GAAP調整：
基於股票的薪酬支出--員工獎勵124,259 — 124,259 44 
基於股票的薪酬費用-2020股權交易(1)
— — — 43,236 
僱主對員工股票交易徵收的工資税13,379 — 13,379 — 
已獲得無形資產的攤銷1,091 1,126 3,238 3,148 
收購相關費用— — — 304 
營業非GAAP(虧損)收入$(1,524)$1,179 $(7,531)$(5,993)
__________________
(1)請參閲下面的運營結果-基於股票的薪酬費用-2020股權交易項下的更多詳細信息。
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非GAAP淨(虧損)收益
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
(單位：千)
GAAP淨(虧損)收益$(107,415)$1,387 $(117,259)$(55,759)
添加：
基於股票的薪酬支出--員工獎勵124,259 — 124,259 44 
基於股票的薪酬費用-2020股權交易(1)
— — — 43,236 
僱主對員工股票交易徵收的工資税13,379 — 13,379 — 
已獲得無形資產的攤銷1,091 1,126 3,238 3,148 
收購相關費用— — — 304 
更少：
出售非流通股權投資的收益(23,830)— (23,830)— 
所得税調整(11,555)— (11,555)— 
非GAAP淨(虧損)收益$(4,071)$2,513 $(11,768)$(9,027)
__________________
(1)請參閲下面的運營結果-基於股票的薪酬費用-2020股權交易項下的更多詳細信息。
自由現金流
我們將自由現金流定義為經營活動提供的淨現金(用於)，減去購買的財產和設備以及資本化的內部使用軟件。我們認為，自由現金流是衡量流動性的有用指標，因為它衡量了我們在購買房產和設備後從核心業務中產生現金的能力。自由現金流是一種衡量標準，用來確定可用於戰略計劃的現金，包括對我們業務的進一步投資和潛在的業務收購。
下表列出了自由現金流與經營活動提供的淨現金(用於)的對賬，這是根據GAAP計算的最直接的可比性衡量標準，適用於所示的每個期間：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
(單位：千)
經營活動提供的現金淨額(用於)$(2,046)$12,761 $6,616 $19,049 
更少：
購置物業和設備(1,270)(1,072)(4,056)(3,628)
大寫的內部使用軟件(873)(1,426)(3,050)(3,828)
自由現金流$(4,189)$10,263 $(490)$11,593 
投資活動提供(用於)的現金淨額$10,682 $(1,625)$11,995 $(38,219)
融資活動提供(用於)的現金淨額$1,065,393 $(1,090)$1,063,019 $(1,079)
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我們運營結果的組成部分
收入
我們幾乎所有的收入都來自訂閲，其中包括客户在訂閲期間訪問我們基於雲的軟件產品所支付的費用。訂閲收入在合同期限內按比例確認，從每次訂閲開始之日開始，也就是基於雲的軟件向客户提供的日期。
專業服務收入不到總收入的5%，包括產品配置、數據遷移、系統集成和培訓費用。專業服務收入在提供服務時確認。
我們的訂閲安排有月度、季度、半年和年度計劃，我們通常會提前開具完整期限的發票。我們的付款條件一般要求客户提前或在發票開具之日起30天內支付發票金額。我們的專業服務通常是預付費的，並有相關的訂閲安排。
收入成本
收入成本主要包括與我們基於雲的基礎設施相關的員工的人事相關支出(包括工資、相關福利和股票薪酬支出)、支付網關費用、語音、產品支持和專業服務組織，以及託管功能成本。收入成本還包括第三方許可費、已收購技術無形資產的攤銷、資本化內部使用軟件的攤銷以及設施和信息技術等一般管理成本的分攤。
我們預計，隨着我們在基於雲的基礎設施、客户體驗和專業服務組織上投入更多資源，我們的收入成本將繼續以美元計增加。然而，我們的毛利和毛利率可能會在不同時期波動，這取決於我們對第三方託管能力、基於雲的基礎設施的擴展、客户體驗和專業服務組織的投資的時機和程度，以及與資本化的內部使用軟件相關的成本攤銷。
間接費用分配
我們根據員工人數和地點將設施成本(包括租金、水電費和與多個部門共享的設施相關的資本支出折舊)、信息技術成本和某些行政人員成本分攤到所有部門。除了如上所述的收入成本外，分配的共享成本還反映在下面描述的每個費用類別中。
運營費用
研究和開發。研發費用主要包括與人員有關的成本，包括工程和產品開發員工的工資、相關福利和股票薪酬費用、軟件許可費、辦公場所租金、第三方產品開發服務和諮詢費，以及用於研發活動的設備的折舊費用。我們將符合內部使用軟件資本化標準的部分研發費用資本化。所有其他研究和開發成本都在發生時計入費用。
我們相信，對我們產品的持續投資對我們的增長非常重要，因此，我們預計未來我們的研發費用將繼續以美元計算增加，同時佔收入的比例將有所變化。
銷售部和市場部。銷售和營銷費用主要包括與人員相關的成本，包括我們銷售人員的工資、相關福利和基於股票的薪酬支出、我們銷售人員的銷售佣金和我們渠道銷售合作伙伴的經銷商佣金，以及與營銷活動相關的成本、差旅和娛樂費用、軟件許可費和辦公場所租金。某些銷售
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佣金被認為是為獲得與客户的合同而產生的增量成本，這些成本將在三年的預期受益期內遞延和攤銷。營銷活動包括在線銷售線索生成、廣告和促銷活動。
隨着新冠肺炎的影響消退，我們預計將繼續進行重大投資，以擴大我們的客户獲取和留住客户的努力，並重返面對面的營銷活動和正常的商務旅行。因此，我們預計未來我們的銷售和營銷費用將以美元計算繼續增加，但佔收入的比例將有所變化。
一般的和行政的。一般和行政費用主要包括與人事相關的成本(包括一般和行政人員的工資、相關福利和股票薪酬費用)、第三方專業服務費(包括諮詢、法律、審計和會計服務)、差旅和娛樂費用、會計、法律、人力資源和招聘人員、與收購業務相關的成本、軟件許可費和辦公場所租金。
當我們從私人持股向上市公司轉型時，我們預計會產生大量額外的一般和行政費用。此類費用包括專業服務費和諮詢費、擴大我們IT相關基礎設施的成本、與根據美國證券交易委員會(SEC)的規則和法規履行持續合規和報告義務相關的費用，以及會計、保險和投資者關係的額外成本。因此，我們預計在可預見的未來，我們的一般和行政費用以美元計算將繼續增加，但從長遠來看，我們預計它在收入中所佔的百分比將會下降。這個百分比可能會因一般及行政開支的時間及數額而有所不同。
利息和其他收入，淨額
利息和其他收入，淨額主要包括我們投資組合的利息收入，有價證券溢價或折價攤銷，以及外幣損益。
所得税撥備
所得税撥備主要包括與我們開展業務的美國各州和外國司法管轄區相關的所得税。我們對我們的美國聯邦和州淨遞延税項資產保持全額估值津貼，因為我們得出的結論是，遞延税項資產變現的可能性不大。我們的有效税率受外國司法管轄區的税率和我們在該司法管轄區賺取的相對收入金額，以及不可扣除的費用(如股票薪酬)和我們估值免税額的變化的影響。
36

經營成果
下表列出了我們各時期的綜合運營報表數據：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
(單位：千)
收入$96,614 $66,187 $265,542 $176,658 
收入成本(1)
22,236 13,163 57,632 37,020 
毛利74,378 53,024 207,910 139,638 
運營費用：
研發(1)
57,087 13,249 91,377 53,062 
銷售和市場營銷(1)
96,785 34,164 188,155 95,348 
一般事務和行政事務(1)
60,759 5,558 76,785 43,953 
總運營費用214,631 52,971 356,317 192,363 
營業收入(虧損)(140,253)53 (148,407)(52,725)
利息和其他收入，淨額22,923 1,239 23,428 862 
所得税前收入(虧損)(117,330)1,292 (124,979)(51,863)
所得税撥備(受益於)(9,915)(95)(7,720)3,896 
淨(虧損)收入$(107,415)$1,387 $(117,259)$(55,759)
__________________
(1)包括基於股票的薪酬費用如下：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
(單位：千)
收入成本$3,983 $— $3,983 $— 
研發36,823 — 36,823 15,890 
銷售和市場營銷40,465 — 40,465 7 
一般事務和行政事務42,988 — 42,988 27,383 
基於股票的薪酬總費用$124,259 $— $124,259 $43,280 
2020股權交易
於截至二零二零年十二月三十一日止年度內，如本公司簡明綜合財務報表附註10及11所述，本公司於本季度報告10-Q表其他地方提供便利，以進行若干二級股權交易。
2020年，一位投資者(當時也是我們的董事會成員)向新投資者出售了我們的可贖回可轉換優先股，價格高於出售股票的每股公允價值。新投資者支付的1080萬美元的總超額價值被確認為一般的基於股票的補償費用和行政費用。我們還將從創始人和員工手中回購普通股的超額價值3240萬美元確認為基於股票的薪酬支出，其中1650萬美元和1590萬美元分別記錄在一般和行政費用以及研發費用中。我們將這些二級交易統稱為“2020股權交易”。
37

下表列出了我們各時期的簡明綜合運營報表數據，以佔收入的百分比表示：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
(佔收入的百分比)
收入100 %100 %100 %100 %
收入成本23 20 22 21 
毛利77 80 78 79 
運營費用：
研發59 20 34 30 
銷售和市場營銷100 52 71 54 
一般行政管理63 8 29 25 
總運營費用222 80 134 109 
營業收入(虧損)(145)— (56)(30)
利息和其他收入，淨額24 2 9 1 
所得税前收入(虧損)(121)2 (47)(29)
所得税撥備(受益於)(10)— (3)2 
淨(虧損)收入(111)%2 %(44)%(31)%

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月比較
收入
截至9月30日的三個月，變化
20212020$%
(千美元)
收入$96,614 $66,187 $30,427 46 %
與截至2020年9月30日的三個月相比，截至2021年9月30日的三個月收入增加了3040萬美元，增幅為46%。總收入的增長主要是由於我們的客户在其賬户下啟用的額外代理的增加，以及向現有客户銷售產品，以及新客户的增加。截至2021年9月30日，我們的淨美元留存率為117%，反映了現有客户的擴張以及向這些客户銷售更多產品。
收入成本和毛利率
截至9月30日的三個月，變化
20212020$%
(千美元)
收入成本$22,236 $13,163 $9,073 69 %
毛利率77 %80 %
與截至2020年9月30日的三個月相比，截至2021年9月30日的三個月的收入成本增加了910萬美元，增幅為69%。這一增長主要是由於基於股票的薪酬支出和相關税收增加了450萬美元，第三方託管成本增加了210萬美元，由於年度薪酬調整和員工人數增加，與人員相關的成本增加了120萬美元，軟件許可費增加了50萬美元，專業和諮詢費增加了30萬美元。截至2021年9月30日的三個月，我們的毛利率降至77%，而截至2020年9月30日的三個月，毛利率為80%，因為我們發生了與IPO相關的股票薪酬支出和相關税收。
38

運營費用
截至9月30日的三個月，變化
20212020$%
(千美元)
研發$57,087 $13,249 $43,838 331 %
銷售和市場營銷96,785 34,164 62,621 183 %
一般事務和行政事務60,759 5,558 55,201 993 %
總運營費用$214,631 $52,971 $161,660 
與截至2020年9月30日的三個月相比，我們截至2021年9月30日的三個月的運營費用增加，主要是為了支持我們的業務增長。此外，如注1所述，-首次公開募股(IPO)，在IPO完成後，我們在截至2021年9月30日的三個月中記錄了與具有服務和流動性表現條件的RSU相關的累計股票薪酬支出，其中服務條件已經滿足。
研究與開發
與截至2020年9月30日的三個月相比，截至2021年9月30日的三個月的研發費用增加了4380萬美元，增幅為331%。這一增長主要是由於基於股票的薪酬支出和相關税收增加了3850萬美元，以及由於年度薪酬調整和員工人數增加而增加了490萬美元的人事相關成本。
銷售及市場推廣
與截至2020年9月30日的三個月相比，截至2021年9月30日的三個月的銷售和營銷費用增加了6260萬美元，增幅為183%。這一增長主要是由於基於股票的薪酬支出和相關税收增加了4490萬美元，以及年度薪酬調整和員工人數增加導致的人事相關成本增加了930萬美元，廣告、品牌和活動成本增加了550萬美元，軟件許可費增加了130萬美元，經銷商佣金增加了110萬美元。
一般事務和行政事務
與截至2020年9月30日的三個月相比，截至2021年9月30日的三個月的一般和行政費用增加了5520萬美元，增幅為993%。這一增長主要是由於基於股票的薪酬支出和相關税收增加了4980萬美元，以及年度薪酬調整和員工人數增加導致的與人事相關的成本增加了250萬美元，主要包括法律、會計和諮詢費在內的專業服務費增加了210萬美元，以及軟件許可費增加了40萬美元。
利息和其他收入，淨額
截至9月30日的三個月，變化
20212020$%
(千美元)
利息收入$529 $1,036 $(507)(49)%
其他收入，淨額22,394 203 22,191 10932 %
利息和其他收入，淨額$22,923 $1,239 $21,684 1750 %
在截至2021年9月30日的三個月中，利息和其他收入比截至2020年9月30日的三個月淨增2170萬美元，這主要是因為出售非上市股票投資獲得了2380萬美元的收益，但由於票面利率較低和我們的有價證券投資組合中保持的餘額減少而產生的利息收入減少了50萬美元，以及160萬美元的不利美元匯率變動，部分抵消了這一增長。
39

(受益於)所得税
截至9月30日的三個月，變化
20212020$%
(千美元)
(受益於)所得税$(9,915)$(95)$(9,820)10337 %
我們在美國繳納聯邦和州所得税，在外國司法管轄區繳納所得税。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月裏，我們記錄(受益於)所得税的税前收入(虧損)分別為(117.3)百萬美元和130萬美元。税收支出減少980萬美元主要與外國司法管轄區税前虧損的税收優惠有關，我們預計未來將在該司法管轄區實現1,170萬美元的税前虧損。部分被來自外國司法管轄區的190萬美元的税費增加所抵消。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月的比較
收入
截至9月30日的9個月，變化
20212020$%
(千美元)
收入$265,542 $176,658 $88,884 50 %
與截至2020年9月30日的9個月相比，截至2021年9月30日的9個月收入增加了8890萬美元，增幅為50%。總收入的增長主要是由於我們的客户在其賬户下啟用的額外代理的增加，以及向現有客户銷售產品，以及新客户的增加。截至2021年9月30日，我們的淨美元留存率為117%，反映了現有客户的擴張以及向這些客户銷售更多產品。
收入成本和毛利率
截至9月30日的9個月，變化
20212020$%
(千美元)
收入成本$57,632 $37,020 $20,612 56 %
毛利率78 %79 %
與截至2020年9月30日的9個月相比，截至2021年9月30日的9個月的收入成本增加了2060萬美元，增幅為56%。這一增長主要是由於第三方託管成本增加了490萬美元，與我們IPO相關的股票薪酬支出和相關税費增加了450萬美元，由於年度薪酬調整和員工人數增加而增加了380萬美元的人事相關成本，雲語音服務成本增加了260萬美元，包括法律成本在內的專業費用增加了160萬美元，軟件許可費增加了140萬美元，銷售額增加導致的網關費用增加了110萬美元，內部開發的軟件攤銷增加了80萬美元。與截至2020年9月30日的9個月相比，我們截至2021年9月30日的9個月的毛利率略有下降，因為我們發生了與IPO相關的股票薪酬費用和相關税收。
40

運營費用
截至9月30日的9個月，變化
20212020$%
(千美元)
研發$91,377 $53,062 $38,315 72 %
銷售和市場營銷188,155 95,348 92,807 97 %
一般事務和行政事務76,785 43,953 32,832 75 %
總運營費用$356,317 $192,363 $163,954 
與截至2020年9月30日的9個月相比，我們截至2021年9月30日的9個月的運營費用有所增加，主要是為了支持我們的業務增長。此外，如注1所述，-首次公開募股(IPO)，在IPO完成後，我們在截至2021年9月30日的9個月中記錄了與具有服務和流動性表現條件的RSU相關的累計股票薪酬支出，其中服務條件已經滿足。
研究與開發
與截至2020年9月30日的9個月相比，截至2021年9月30日的9個月的研發費用增加了3830萬美元，增幅為72%。這一增長主要是由於基於股票的薪酬支出和相關税收增加了2260萬美元(這反映了與我們的IPO相關的累計股票薪酬支出的增加，扣除了與上述2020年股權交易相關的本期未確認的1590萬美元的股票薪酬支出)，由於年度薪酬調整和員工人數增加而增加了1410萬美元的人事相關成本，軟件許可費增加了110萬美元，專業費用增加了60萬美元，這主要是由於股票薪酬支出增加了2260萬美元(這反映了與我們IPO相關的累計股票薪酬支出的增加，扣除了與2020年股權交易相關的1590萬美元的本期確認)，以及由於年度薪酬調整和員工人數增加而增加的1410萬美元，軟件許可費110萬美元和專業費用60萬美元。
銷售及市場推廣
與截至2020年9月30日的9個月相比，截至2021年9月30日的9個月的銷售和營銷費用增加了9280萬美元，增幅為97%。這一增長主要是由於股票薪酬支出和相關税收增加了4,490萬美元，年度薪酬調整和員工人數增加導致的人事相關成本增加了2,610萬美元，廣告、品牌推廣和活動成本增加了1,630萬美元，經銷商佣金增加了370萬美元，軟件許可費增加了300萬美元，但被新冠肺炎疫情的直接影響以及面對面營銷活動和差旅減少導致的差旅成本減少80萬美元以及專業服務費增加了40萬美元部分抵消了。
一般事務和行政事務
與截至2020年9月30日的9個月相比，截至2021年9月30日的9個月的一般和行政費用增加了3280萬美元，或75%。這一增長主要是由於基於股票的薪酬支出和相關税收增加了2240萬美元(這反映了與我們的IPO相關的增加，扣除了與2020年股權交易相關的當期確認的基於股票的薪酬支出2740萬美元)，以及由於年度薪酬調整和員工人數增加而增加的660萬美元與人事相關的成本，專業服務費260萬美元，主要包括法律、會計和諮詢費，交易税80萬美元和軟件許可費70萬美元。
利息和其他收入(費用)淨額
截至9月30日的9個月，變化
20212020$%
(千美元)
利息收入$1,882 $3,361 $(1,479)(44)%
其他收入(費用)，淨額21,546 (2,499)24,045 962 %
利息和其他收入(費用)淨額$23,428 $862 $22,566 2618 %
41

在截至2021年9月30日的9個月中，利息和其他收入(支出)比截至2020年9月30日的9個月淨增2260萬美元，這主要是因為出售非上市股權投資獲得了2380萬美元的收益，以及間接税利息和罰款的釋放帶來的160萬美元的收益，但這部分被較低票面利率和我們的有價證券投資組合中保持的較低餘額產生的150萬美元利息收入的減少以及100萬美元的不利外匯走勢所抵消。
所得税撥備(受益於)
截至9月30日的9個月，變化
20212020$%
(千美元)
所得税撥備(受益於)$(7,720)$3,896 $11,616 298 %
我們在美國須繳納聯邦和州所得税，在外國司法管轄區須繳税。*截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月，我們分別記錄了1.25億美元和5190萬美元的税前虧損(受益於)所得税撥備(收益)1.25億美元和5190萬美元。1,160萬美元的税收支出收益主要來自與我們預計未來實現税收優惠的外國司法管轄區的税前虧損相關的1,170萬美元。
流動性與資本資源
截至2021年9月30日，我們擁有12億美元的現金和現金等價物，以及1.466億美元的有價證券。我們的有價證券主要包括美國國債和公司債券。
自成立以來，我們主要通過向投資者發行可贖回的可轉換優先股和普通股來籌集資金，為我們的運營提供資金。2021年9月，我們完成了IPO，扣除承銷折扣後，淨收益總計11億美元。
截至2021年9月30日，我們的累計赤字為32億美元，其中包括因我們的可贖回可轉換優先股的贖回價值變化而產生的30億美元(見本季度報告10-Q表中其他部分的精簡合併財務報表附註10)。在截至2021年9月30日的9個月裏，我們的經營活動提供了660萬美元的現金流。
我們相信，我們現有的現金、現金等價物和有價證券將足以滿足我們至少未來12個月的營運資本和資本支出需求。我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括我們收入的增長率、在研發工作上支出的時機和程度、銷售和營銷活動的擴大、新產品和增強產品的推出，以及其他業務舉措和我們產品的持續市場採用。我們未來可能會達成協議，收購或投資於互補的業務、服務和技術，包括知識產權。我們可能需要尋求與此類活動相關的額外股本或債務融資。如果我們通過負債籌集額外的資金，這種負債可能擁有優先於我們股權證券持有人的權利，並可能包含限制我們運營靈活性的契約。任何額外的股權或可轉換債券融資可能會稀釋股東的權益。如果需要從外部獲得額外的資金，我們可能無法以我們可以接受的條件籌集到這些資金，或者根本無法籌集到這些資金。
下表彙總了我們在報告期間的現金流：
截至9月30日的9個月，
20212020
(單位：千)
經營活動提供的淨現金$6,616 $19,049 
投資活動提供(用於)的現金淨額11,995 (38,219)
融資活動提供(用於)的現金淨額1,063,019 (1,079)
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經營活動的現金流
截至2021年9月30日的9個月，經營活動提供的淨現金為660萬美元，反映了我們淨虧損1.173億美元，經非現金項目調整後的淨虧損1.173億美元，如基於股票的薪酬1.243億美元，出售非上市股權投資實現的收益2380萬美元，遞延所得税1170萬美元，折舊和攤銷980萬美元，遞延合同收購成本攤銷910萬美元，以及營業資產和負債變化帶來的1510萬美元的現金淨流入。營業資產和負債變化帶來的現金淨流入是由於遞延收入增加3900萬美元，應計負債和其他負債增加1850萬美元，但被遞延合同收購成本增加1700萬美元、預付開支和其他資產增加1480萬美元以及應收賬款增加1000萬美元部分抵消。
截至2020年9月30日的9個月，經營活動提供的淨現金為1,900萬美元，反映了我們5580萬美元的淨虧損，經非現金項目調整後為5580萬美元，如4330萬美元的基於股票的薪酬支出，820萬美元的折舊和攤銷，540萬美元的遞延合同收購成本的攤銷，以及1710萬美元的來自運營資產和負債變化的現金淨流入。營業負債變化帶來的現金淨流入是因為遞延收入增加了2470萬美元，應計負債和其他負債增加了1730萬美元，但遞延合同收購成本增加了990萬美元，預付開支和其他資產增加了630萬美元，應收賬款增加了610萬美元，營業負債減少了250萬美元。
投資活動的現金流
在截至2021年9月30日的9個月裏，投資活動提供的現金為1200萬美元，其中包括出售非上市股權投資的2400萬美元收益和出售財產和設備的60萬美元收益，部分被購買有價證券(扣除到期和銷售收益後的540萬美元)、購買房產和設備的410萬美元以及資本化內部使用軟件的310萬美元所抵消。
截至2020年9月30日的9個月，投資活動中使用的現金為3820萬美元，包括購買有價證券(扣除到期日和銷售)2390萬美元，收購支付淨額510萬美元，與內部使用軟件資本化有關的380萬美元，購買財產和設備的360萬美元，以及與收購無形資產有關的180萬美元。
融資活動的現金流
截至2021年9月30日的9個月，融資活動提供的11億美元現金主要包括我們首次公開募股(IPO)的11億美元收益，扣除承銷折扣後，部分被550萬美元的遞延發行成本支付所抵消。
截至2020年9月30日的9個月，用於融資活動的現金為110萬美元，主要包括120萬美元的收購相關債務支付。
客户合同的剩餘履約義務
我們通常與客户簽訂月度、年度或多年的訂閲協議。我們一般以按月或按年分期付款的方式預先向客户開具發票。我們的一小部分年度合同的計費條款可能與其訂閲條款不同，而我們的多年期合同是按年開具發票的。截至2021年9月30日，剩餘的履約義務總額為1.99億美元，其中包括1.432億美元的遞延收入和5580萬美元的未開單金額。
我們預計，由於幾個原因，剩餘履約債務的價值將在不同時期發生變化，包括新合同、續簽時間、取消、合同修改和外幣波動。我們認為，剩餘業績義務的波動不一定是未來收入的可靠指標，我們不在內部將其用作關鍵管理指標。
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合同義務和承諾
在截至2021年9月30日的9個月中，我們的合同義務和其他承諾沒有實質性變化，這在招股説明書中披露。見簡明合併財務報表“承付款和或有事項”附註9。
賠償協議
在正常業務過程中，我們簽訂不同範圍和條款的協議，根據這些協議，我們同意就某些事項賠償客户、供應商、出租人、業務合作伙伴和其他各方，包括但不限於因違反此類協議、我們將提供的服務或第三方提出的數據泄露或知識產權侵權索賠而造成的損失。此外，我們還與我們的董事和某些高級管理人員和員工簽訂了賠償協議，其中將要求我們就他們作為董事、高級管理人員或員工的身份或服務而可能產生的某些責任進行賠償。根據此類協議，沒有要求我們提供賠償，據我們所知，沒有任何索賠可能對我們的綜合資產負債表、綜合業務表和全面虧損或綜合現金流量表產生重大影響。
表外安排
截至2021年9月30日，我們與未合併的組織或金融夥伴關係(如結構性金融或特殊目的實體)沒有任何關係，這些組織或合作伙伴本來是為了促進表外安排或其他合同狹隘或有限的目的而成立的。
關鍵會計政策和估算
我們根據公認會計準則編制我們的簡明合併財務報表。在編制這些簡明綜合財務報表時，我們必須做出影響資產、負債、收入、成本和費用的報告金額以及相關披露的估計和假設。如果這些估計與實際結果有重大差異，我們的財政狀況或經營結果就會受到影響。我們根據過去的經驗和我們認為在這種情況下合理的其他假設來估計，並持續評估這些估計。我們將這類會計估計稱為關鍵會計政策和估計。
我們的重要會計政策在上面的“合併財務報表附註--註釋2.重要會計政策摘要”中進行了討論。簡明綜合財務報表應與經審計的綜合財務報表以及公司於2021年9月22日根據1933年證券法(經修訂)第424(B)條提交給美國證券交易委員會的最終招股説明書(招股説明書)中包括的説明一併閲讀。在截至2021年9月30日的9個月裏，這些政策沒有重大變化。
就業法案會計選舉
根據《就業法案》的定義，我們是一家新興的成長型公司。就業法案規定，新興成長型公司可以利用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則。這一規定允許新興成長型公司推遲採用某些會計準則，直到這些準則適用於私營公司。我們已選擇使用JOBS法案規定的延長過渡期來採用某些會計準則，直到我們(I)不再是新興成長型公司或(Ii)明確且不可撤銷地退出JOBS法案規定的延長過渡期的日期(以較早者為準)。因此，我們的簡明合併財務報表可能無法與那些在上市公司生效之日遵守新的或修訂的會計聲明的公司相提並論。
近期會計公告
有關更多信息，請參閲我們的簡明合併財務報表“重要會計政策摘要”附註2。
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項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們在正常的業務過程中面臨一定的市場風險。市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是外幣匯率和利率波動的結果。
外幣兑換風險
我們外國子公司的本位幣是美元。我們的銷售額是以美元計算的。我們的海外子公司發生的運營費用以其各自的當地貨幣計價，並按交易日的有效匯率重新計量。此外，外匯匯率的波動可能會導致在我們的綜合經營報表中確認交易損益。因此，我們的綜合經營業績和現金流會受到匯率波動的影響，未來可能會因匯率變化而受到不利影響。由於外匯匯率對我們的經營業績沒有重大影響，我們沒有進行任何衍生品或對衝交易，但如果我們對外匯的敞口變得更大，我們未來可能會這樣做。
利率風險
我們的現金、現金等價物和有價證券主要由金融機構持有的存款、高流動性貨幣市場基金以及對美國政府證券、公司債券、商業票據、資產支持證券和共同基金的投資組成。截至2021年9月30日，我們擁有12億美元的現金和現金等價物，以及1.466億美元的有價證券。我們不以交易和投機為目的進行投資。由於利率的變化，我們的投資受到市場風險的影響，這可能會影響我們的利息收入和我們投資的公允價值。由於利率上升，固定利率證券的市值可能會受到不利影響。部分由於這些因素，我們未來的投資收入可能會因為利率的變化而低於我們的預期，或者如果我們被迫出售因利率變化而導致市值下降的證券，我們可能會遭受本金損失。然而，由於我們將我們的有價證券歸類為“可供出售”，除非此類證券在到期前出售，否則不會因利率變化而確認收益或損失，或者公允價值的下降被確定為非臨時性的。
根據我們截至2021年9月30日進行的利率敏感性分析，我們不認為假設的10%的有利或不利的利率變動會對我們的現金和現金等價物以及有價證券的綜合市值產生實質性影響。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本季度報告10-Q表格所涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序(如交易所法案下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的有效性。披露控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息被積累並傳達給公司管理層，包括公司的主要高管和主要財務官，或酌情履行類似職能的人員，以便及時決定所需披露的信息。在設計和評估我們的披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現其目標提供合理的保證，管理層必須運用其判斷來評估可能的控制和程序的成本效益關係。基於上述評估，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，截至該日期，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
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財務報告內部控制的變化
在我們最近一個會計季度內，根據交易所法案規則13a-15(D)和15d-15(D)所要求的評估，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生了重大影響。
控制措施有效性的固有限制
我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，相信我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制旨在為實現其目標提供合理的保證，並在合理的保證水平下有效。然而，管理層並不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠防止或發現所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統，無論構思和操作如何完善，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。由於所有控制系統的固有限制，任何控制評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和欺詐實例(如果有的話)都已被檢測到。任何控制系統的設計，部分也是基於對未來事件的可能性的某些假設，不能保證任何設計在所有潛在的未來情況下都能成功地實現其所述的目標。隨着時間的推移，控制可能會因為條件的變化而變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有限制，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生，並且不會被檢測到。
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第二部分-其他資料
項目1.法律訴訟
我們可能會不時受到正常業務過程中出現的法律訴訟和索賠的影響。我們已經收到並可能在未來繼續收到來自第三方的索賠，其中包括侵犯他們的知識產權、隱私權和合同權。未來可能有必要通過確定第三方專有權的範圍、可執行性和有效性來保護我們自己、我們的合作伙伴和我們的客户，或者確立我們的專有權。任何當前或未來訴訟的結果都不能肯定地預測，無論結果如何，訴訟都可能因為辯護和和解費用、管理資源轉移等因素而對我們產生不利影響。
我們的管理層相信，未決的法律訴訟和索賠，無論是單獨的還是整體的，都不會對我們的運營業績、財務狀況或現金流產生實質性的不利影響。然而，這類訴訟的結果本質上是不確定的。因此，如果針對我們的一個或多個此類訴訟的金額超過管理層的預期，我們的運營結果和財務狀況，包括任何此類結果可能變得可能和可評估的特定報告期，可能會受到重大不利影響。
第1A項。危險因素
您應該仔細考慮下面描述的風險，以及這份Form 10-Q季度報告中的其他信息，包括我們未經審計的簡明合併財務報表和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。下列任何事件或發展的發生都可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和增長前景產生重大不利影響。在這種情況下，我們A類普通股的市場價格可能會下跌，您可能會損失全部或部分投資。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能損害我們的業務、財務狀況、經營結果和增長前景。您不應將我們披露的下列任何風險解讀為此類風險尚未發生。
與我們的業務相關的風險
我們有虧損的歷史，我們可能無法實現盈利，或者即使實現了盈利，也可能無法持續盈利。
自公司成立以來，我們在每個財政年度都出現了淨虧損。截至2019年12月31日和2020年12月31日的年度，我們的淨虧損分別為3110萬美元和5730萬美元，截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月，我們的淨虧損分別為1.173億美元和5580萬美元。截至2021年9月30日，我們的累計赤字為32億美元。我們預計在不久的將來不會盈利，雖然我們在2020年實現了一個季度的盈利，但我們不能向您保證，我們將在未來再次實現盈利，或者如果我們確實實現盈利，我們將保持盈利。如果我們不能實現並維持盈利能力，可能會導致我們A類普通股的價值下降。這些虧損反映了我們在產品開發和商業化、服務現有客户和擴大客户基礎等方面進行的重大投資。
由於與業務增長相關的預期投資和支出，我們在未來可能會遇到越來越多的虧損，這些虧損可能會遠遠大於如果我們的業務發展得更慢，我們將遭受的虧損。此外，我們可能會發現，這些努力的成本比我們目前預期的要高，或者它們可能不會增加我們的收入。
我們最近經歷了快速的增長，我們最近的增長速度可能並不預示着我們未來的增長。
最近一段時間，我們經歷了快速增長。即使我們的收入繼續增加，我們預計未來我們的收入增長率可能會因為各種因素而下降，包括我們業務的成熟。此外，隨着我們在一個快速變化的行業中運營，我們的產品被廣泛接受和使用
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對我們未來的發展和成功至關重要。我們相信我們的收入增長取決於許多因素，包括但不限於我們的能力：
•吸引新客户；
•提高或保持我們的淨美元留存率，擴大在組織內的使用，並銷售額外的訂閲；
•有效地為我們的訂閲計劃定價；
•使我們的產品在美國境內外得到持續的接受和使用；
•拓展我們產品的特性和功能；
•繼續成功地擴大我們的銷售隊伍；
•提供優質的客户體驗和客户服務；
•維護我們產品的安全性和可靠性；
•成功地與老牌公司和新進入者競爭並頂住競爭壓力；
•在全球範圍內提高我們品牌的知名度；以及
•遵守現有和新的適用法律法規。
我們可能無法成功實現這些目標中的任何一個，因此，我們很難預測未來的運營結果。如果我們無法保持持續的收入或收入增長，我們的股價可能會波動，可能很難實現(或如果實現了，保持)盈利能力。您不應依賴我們之前任何季度或年度的收入作為我們未來收入或收入增長的任何指標。
此外，為了推動我們的增長，我們預計將繼續在以下方面投入大量財力和其他資源：
•擴大和加強我們的銷售、服務和營銷組織，以提高品牌知名度並推動我們產品的採用；
•產品開發，包括對我們產品開發團隊的投資和新產品、新特性和新功能的開發，以及對進一步區分我們現有產品的投資；
•戰略技術和銷售渠道合作伙伴關係；
•收購或戰略投資；以及
•一般管理，包括與上市公司相關的增加的法律和會計費用。
這些投資可能不會增加我們業務的收入。如果我們不能以足以抵消預期成本增加的速度維持或增加收入，我們的業務、財務狀況和經營結果將受到損害，我們可能無法實現或保持盈利。此外，我們可能會遇到不可預見的運營費用、困難、併發症、延誤和其他未知因素，這些因素可能會導致未來的虧損。如果我們的收入在未來一段時間內達不到我們的預期，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到損害。
在我們目前的規模下，我們的運營歷史有限，這使得我們很難評估未來的前景，並可能增加我們不會成功的風險。
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我們最近一直在快速發展，因此，以目前的規模運營我們的業務的歷史相對較短。我們業務和產品的增長和擴張可能會給我們的管理層以及我們的運營和財務資源帶來巨大的壓力。隨着我們的成長和擴張，我們將需要繼續成功地管理與合作伙伴、客户和其他第三方的各種關係。我們必須繼續改進和擴大我們的信息技術和金融基礎設施，我們的安全和合規要求，我們的運營和管理系統，我們與各種合作伙伴和其他第三方的關係，以及我們以有效方式管理員工和流程的能力，以有效地管理我們的增長。
此外，我們所處的行業具有技術創新迅速、競爭激烈、客户需求不斷變化、新產品、新技術和新服務不斷推出的特點。我們可能無法成功地保持產品改進的速度，或無法高效或及時地或以不會對運營結果產生負面影響的方式實施系統、流程和控制。我們未能改進我們的系統、流程和控制，或它們未能按預期方式運行，可能會導致我們無法管理業務增長、準確預測收入、費用和收益，或防止虧損。
在不斷髮展的行業中，我們已經並將繼續遇到成長型公司經常遇到的風險和不確定因素。此外，我們未來的增長率受到許多不確定性的影響，比如總體經濟和市場狀況，包括正在進行的新冠肺炎疫情造成的不確定性。如果我們對這些風險和不確定性(我們用來規劃我們的業務)的假設是不正確的，或者隨着市場的變化而發生變化，或者如果我們不能成功地應對這些風險，我們的經營結果可能與我們的預期大不相同，我們的業務、經營結果和財務狀況將受到影響。
我們跟蹤某些關鍵業務指標，這些指標在衡量方面受到內在挑戰，這些指標中真實或感知的不準確可能會損害我們的聲譽，並對我們的股票價格、業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們跟蹤某些關鍵業務指標，這些指標可能會因來源、方法或我們所依賴的假設的不同而與第三方發佈的估計或類似指標不同。我們的內部系統和工具受到許多限制，我們跟蹤這些指標的方法可能會隨着時間的推移而改變，這可能會導致我們的指標發生意外變化，包括我們公開披露的指標。例如，我們將客户命名為“中小型企業”、“中端市場”或“企業”是基於第三方報告，這可能是不準確的。此外，我們對客户總數的估計可能會受到此類客户或通過經銷商購買我們產品的此類客户的合併或收購的影響。如果我們用來跟蹤這些指標的內部系統和工具低估或高估了性能，或者包含算法或其他技術錯誤，我們報告的數據可能不準確。雖然這些數字是基於我們認為在適用的測量期內對我們的指標的合理估計，但在衡量我們的產品在全球大量人羣中的使用方式方面存在固有的挑戰。
關於我們如何測量數據或關於我們測量的數據的限制或錯誤可能會影響我們對業務某些細節的理解，這可能會影響我們的長期戰略。如果我們的關鍵業務指標不能準確反映我們的業務，或者如果投資者認為這些指標不準確，或者如果我們發現這些數據存在重大不準確，我們的聲譽可能會受到嚴重損害，我們的股價可能會下跌，我們可能會受到股東訴訟，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。
我們相信，如果我們專注於增長，我們作為一家公司的長期價值將會更大，這可能會對我們的盈利能力產生負面影響。
我們的商業戰略和文化的一個重要部分是關注長期增長和客户成功，而不是短期財務業績。例如，在截至2020年12月31日的一年中，我們將運營費用從截至2019年12月31日的1.656億美元增加到2.533億美元，同時在截至2020年12月31日的一年中繼續產生5730萬美元的淨虧損。我們預計我們將繼續虧損運營，我們的盈利能力可能會低於我們的戰略是實現短期盈利最大化的情況。如果我們最終無法達到或提高盈利水平或在時間範圍內
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證券或行業分析師和我們的股東預計，我們A類普通股的交易價格可能會下降。
我們的季度業績可能波動很大，可能達不到我們或投資者或證券分析師的預期。
我們的季度運營結果，包括我們的收入、遞延收入、營運資本和現金流的水平，在未來可能會有很大的差異，因此對我們的運營結果進行期間間的比較可能沒有意義。我們的季度財務業績可能會因各種因素而波動，其中許多因素是我們無法控制的，可能很難預測，包括但不限於：
•對我們產品的需求水平；
•我們有能力提高或保持我們的淨美元留存率，擴大在組織內的使用，並銷售訂閲；
•我們對我們的產品或我們的競爭對手對其產品的新功能、集成、功能和增強的時機和成功，或我們市場競爭格局中的任何其他變化；
•我們有能力繼續接受和使用我們的產品；
•我們對產品需求的預測錯誤，這將導致收入降低、成本增加或兩者兼而有之；
•經營費用和資本支出的數額和時間，以及簽訂經營租賃，以維持和擴大我們的業務和運營，並保持競爭力；
•支出的時間和收入的確認；
•安全漏洞、技術困難或產品中斷；
•因競爭或其他原因造成的價格壓力；
•在激烈的競爭環境中繼續聘用高素質和經驗豐富的人才的能力；
•授予或授予員工、董事或顧問股權獎勵的時間；
•軟件消費的季節性購買模式；
•外幣相對於美元的價值下降；
•立法或監管環境的變化以及與之相關的持續不確定性；
•新市場和現有市場的法律和監管合規成本；
•與潛在收購業務、人才、技術或知識產權相關的成本和支出時間，包括潛在的重大攤銷成本和可能的減記；
•衞生流行病，如新冠肺炎大流行、流感等高傳染性疾病或病毒；
•不利的訴訟判決、其他與糾紛有關的和解款項或其他與訴訟有關的費用；
•國內或國際市場的總體經濟狀況，包括地緣政治的不確定性和不穩定性及其對軟件支出的影響。
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上述任何一個或多個因素都可能導致我們季度運營業績的大幅波動，這可能會對我們A類普通股的交易價格產生負面影響。你不應該依賴我們過去的業績作為我們未來業績的指標。
新冠肺炎疫情影響了我們和我們的客户的運營方式，包括我們的生產力，並對全球經濟產生了不利影響。這將影響我們的業務、未來的運營結果和財務狀況的持續時間和程度仍不確定。
新冠肺炎大流行和控制其傳播的努力大大減少了全球範圍內的人員、貨物和服務的流動。因此，在2020年3月，我們暫時關閉了總部和大多數其他辦事處，使員工和承包商能夠遠程工作，實施了差旅限制，並將公司活動和會議轉變為僅限虛擬體驗，所有這些都嚴重擾亂了我們的業務運營方式，包括我們在美國和印度的工作效率下降，因為我們在美國和印度都有大量業務。如果新冠肺炎疫情繼續蔓延，或者如果病毒出現更多浪潮或變種，我們可能需要進一步限制運營或修改我們的業務做法，以可能影響我們的業務。如果我們的員工由於自我隔離、隔離、旅行限制或生病而無法履行其工作職責，或者在很長一段時間內無法在家中同樣高效地履行職責，我們可能無法實現我們的業務優先事項，我們的員工工作效率可能會整體下降。
我們繼續監測我們的行動和國內外政府當局為應對新冠肺炎大流行而實施的公共衞生措施。雖然一些公共衞生措施已經放鬆，我們的一小部分員工已經回到某些辦公室工作，但我們安全重新開放辦公室的努力可能不會成功，並可能使我們的員工面臨健康風險。我們的合作伙伴、供應商和客户的運營也同樣受到了幹擾。
雖然新冠肺炎大流行的持續時間和程度取決於目前無法準確預測的未來事態發展，包括疫苗的可獲得性以及高效的分發和管理，但它已經對全球經濟產生了不利影響，新冠肺炎大流行的最終社會和經濟影響仍不得而知。特別是，這場流行病造成的情況影響了全球IT支出的速度，這可能會對我們的產品需求產生不利影響。此外，新冠肺炎疫情在某些情況下導致我們體驗到尋求更低價格或其他更優惠合同條款的某些潛在和現有客户的增加，並限制了我們的直銷團隊走訪客户和潛在客户的能力。新冠肺炎疫情改變了我們與客户和潛在客户互動的方式。我們已經更改、推遲或取消了計劃中的客户、員工和行業活動，或者將它們轉換為僅限虛擬的形式，而且我們可能會繼續這樣做。如果銷售和營銷人員在新冠肺炎疫情期間遠程工作時不能保持相同的生產力水平，我們的運營業績也可能受到影響。最近的招聘和計劃中的招聘也可能不會像我們在新冠肺炎大流行期間預期的那樣迅速變得富有成效。此外，我們還為許多受新冠肺炎疫情影響的企業提供服務，特別是中小型企業。我們的一些客户，特別是旅遊、酒店、娛樂或零售行業的小企業，受到新冠肺炎疫情的影響尤為嚴重，一些客户甚至因為業務縮水而停業或大幅減少訂閲。由於新冠肺炎大流行, 2020年，我們從這些行業的客户那裏經歷了更高的流失率和更低的總體收入。隨着新冠肺炎疫情的持續，它可能會降低訂閲的價值或持續時間，對我們的應收賬款產生負面影響，減少我們客户的支出，導致一些客户倒閉，並增加客户的收縮或流失率，所有這些都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。此外，對新冠肺炎大流行經濟影響的擔憂導致金融和其他資本市場極度波動，這可能在未來對我們的股價和我們未來進入資本市場的能力產生不利影響。
雖然我們已經並將繼續制定計劃，以幫助緩解新冠肺炎疫情對我們業務的潛在負面影響，但這些努力可能不會奏效，任何長期的經濟低迷都可能會限制我們努力的有效性。我們的業務和運營可能會有額外的成本或影響，包括當我們能夠完全返回辦公室並恢復面對面的活動、旅行和
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事件。此外，不能保證未來不會爆發這種或任何其他大範圍的流行病，也不能保證全球經濟會復甦，這兩種情況都可能嚴重損害我們的業務。新冠肺炎大流行或類似的衞生流行病對我們的業務、運營或全球經濟作為一個整體的最終影響仍然高度不確定。因此，我們無法預測這將影響我們業務的持續時間和程度，包括我們在美國和印度員工的生產率、未來的運營結果以及目前的財務狀況。
如果我們不能吸引新客户，不能將試用版客户轉化為付費客户，不能擴大我們產品在組織內部或跨組織的使用，我們的收入增長就會受到損害。
為了增加我們的收入和實現盈利，我們必須通過各種方法擴大我們的客户基礎，包括但不限於，增加新客户，將使用我們免費試用版的客户轉換為付費客户，以及在現有客户組織中擴大使用。我們鼓勵免費試用版的客户升級到付費訂閲計劃，而我們基本級別的付費計劃的客户升級到功能更多的計劃，並加入附加組件。此外，我們尋求通過增加新用户、讓組織升級計劃或將我們產品的使用擴展到組織內的其他部門來擴展組織內部。雖然我們的產品客户數量大幅增長，但我們不知道未來是否會繼續實現類似的客户增長率。許多因素可能會阻礙我們增加新客户、將使用我們免費試用版的客户轉變為付費客户、擴大在組織內的使用以及銷售對我們產品的訂閲，包括但不限於我們未能吸引、留住和有效培訓和激勵新的銷售和營銷人員、發展或擴大與合作伙伴的關係、與替代產品或服務進行有效競爭、成功部署新功能和集成、提供高質量的客户體驗和客户支持，或確保我們營銷計劃的有效性。
此外，由於我們的許多新客户來自現有客户的口碑和其他非付費推薦，我們必須確保現有客户繼續使用我們的產品，以便我們能夠從這些推薦中受益。
我們吸引新客户和增加現有客户收入的能力取決於我們開發新功能、集成、功能和增強功能的能力，以及與第三方合作設計互補產品的能力。
我們吸引新客户和增加現有客户收入的能力在很大程度上取決於我們能否不斷增強和改進我們的產品以及我們提供的功能、集成和功能，並推出引人注目的新功能、集成和功能，以反映我們市場不斷變化的性質。因此，我們必須繼續投資於研究和開發，並持續努力改進和提高我們的產品。我們產品的任何改進能否成功取決於幾個因素，包括及時完工和交付、具有競爭力的定價、充分的質量測試、與現有技術的集成以及整體市場接受度。我們開發的任何新特性、集成和功能可能不會以及時或經濟高效的方式引入，可能包含錯誤、故障、漏洞或錯誤，或者可能無法獲得產生可觀收入所需的市場接受度。
此外，我們依賴第三方開發與我們互補的產品，以留住現有客户並吸引新客户。為了讓這種互補產品提高客户對我們產品的使用，我們必須保持互操作性，如下所述。
我們在客户合同期限內確認收入。因此，新銷售額的下降或上升可能不會立即反映在我們的經營業績中，可能很難辨別。
我們通常根據客户的合同條款按比例確認他們的訂閲收入，我們的大部分收入來自期限超過一個月的訂閲。因此，我們每個季度報告的收入的一部分來自確認與前幾個季度的訂閲有關的遞延收入。因此，任何一個季度期限超過一個月的新訂閲量或續訂訂閲量的下降可能會對我們該季度的收入產生很小的影響。然而，這樣的下降將對我們未來幾個季度的收入產生負面影響。因此，中國經濟大幅下滑的影響
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我們產品的銷售和市場接受度，以及我們定價政策或擴張或保留速度的潛在變化，可能要到未來幾個時期才能完全反映在我們的經營業績中。如果我們的收入大幅下降，我們也可能無法及時降低運營費用。此外，由於我們認為，與許多可比的SaaS公司相比，我們產品的訂閲量佔很大比例，而且我們的計費週期有很多變化，因此與其他SaaS公司相比，我們的遞延收入可能對我們未來的財務業績沒有那麼有意義的指標。我們的大部分成本都在發生時支出，而收入則在與適用客户的協議有效期內確認。
我們的業務在很大程度上依賴於我們的客户續訂他們的訂閲和從我們那裏購買額外的訂閲。客户保留率的任何下降都會損害我們未來的經營業績。
我們的業務是基於訂閲的，客户沒有義務也不能在現有訂閲到期後續訂。為了維持或改善我們的經營業績，我們的客户必須在初始合同期滿後續訂他們的訂閲，並在他們的訂閲中增加更多用户，這一點很重要。我們的客户沒有續訂訂閲的義務，我們不能確保客户續訂的合同期限相似、用户數相同或更多，或者續訂訂閲計劃的級別相同或升級。由於許多因素，客户可能會或可能不會續訂訂閲計劃，這些因素包括他們對我們的產品滿意或不滿意、我們的定價或定價結構、我們的競爭對手提供的產品和服務的定價或功能、一般經濟狀況的影響或客户的預算限制。如果客户不續訂、以不太優惠的條款續訂，或未能增加更多用户，或者如果我們未能將試用客户升級到我們的付費訂閲計劃，或者未能在組織內部和組織間擴大對我們產品的採用，我們的收入可能會下降或增長速度低於預期，這將損害我們的業務、運營結果和財務狀況。此外，我們繼續監測新冠肺炎疫情可能如何影響我們產品的整體採用，以及我們在與新客户接觸和擴大與現有客户的關係方面的成功。我們已經並可能在未來經歷續約率的下降和流失率的上升，特別是在我們的中小型客户中，他們中的許多人都是按月訂閲的，以及客户支出的減少和延遲付款，這可能會對我們的業務產生重大影響。, 經營業績，以及未來一段時期的財務狀況。如果我們不能預測客户需求，不能充分考慮新冠肺炎疫情對我們銷售預估的影響，或者不能吸引新客户並保持和擴大新的和現有的客户關係，我們的收入可能會比預期增長得更慢，可能根本不會增長，或者可能會下降，我們的業務可能會受到損害。
我們在一個競爭激烈的行業中運營，競爭對我們業務的成功構成了持續的威脅。
客户體驗(CX)、IT服務管理(ITSM)和客户關係管理(CRM)產品市場正在快速發展，競爭日益激烈、分散，並受到快速變化的技術、不斷變化的用户和客户需求、新的市場進入者以及新產品和服務的頻繁推出的影響。我們與眾多規模不等的公司競爭，這些公司既有財力雄厚的大型多元化企業，也有規模較小的公司。這些競爭對手已經或正在開發目前或將來可能與我們的部分或全部產品競爭的產品和服務。
在CX內部，我們主要面臨來自CX套件(如Salesforce和Zendesk)以及舊式供應商(如Oracle和SAP)的競爭。在ITSM內部，我們主要面臨來自傳統供應商(如ServiceNow、BMC、ivanti/Cherwell)和現代純遊戲供應商(如Atlassian)的競爭。在CRM內部，我們主要面臨來自功能齊全的供應商(如Salesforce、HubSpot和Microsoft Dynamics)以及傳統供應商(如Oracle、SAP和Sage)的競爭。
我們現在和潛在的許多競爭對手可能比我們擁有更長的運營歷史、更高的品牌認知度、更牢固和更廣泛的合作伙伴關係、更多的財務、技術、營銷和其他資源，更低的勞動力和開發成本，以及更大的客户基礎。這些競爭對手可能會投資和參與更廣泛的研發工作，開展更深遠的營銷活動，並採取更激進的定價政策，使他們能夠比我們建立更大的客户基礎。
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有。我們的競爭對手也可能以更低的價格提供產品和服務，或者，特別是在正在進行的新冠肺炎大流行期間，可能會提供價格優惠、延遲付款條件、融資條件或其他對潛在客户更具吸引力的條款和條件。
我們產品的市場發展迅速，競爭激烈，進入門檻相對較低，未來可能會有越來越多的類似產品由更多的競爭對手提供。我們目前認為不是競爭對手的大公司，可能會透過收購，或透過創新和擴展現有產品，直接或間接進入市場，與我們競爭。此外，我們的潛在競爭對手和現有競爭對手可能會進行收購或建立戰略關係，並由於更大的客户基礎、卓越的產品供應、更有效的銷售和營銷運營，或者更多的財務、技術和其他資源，而迅速獲得可觀的市場份額。
我們市場中的任何一種競爭壓力，或我們無法有效競爭，都可能導致降價；客户減少；收入、毛利和毛利率下降；淨虧損增加；以及市場份額的喪失。任何未能滿足和解決這些因素的情況都將損害我們的業務、運營結果和財務狀況。此外，大客户可能要求更大的價格優惠或其他更優惠的條件。
如果不能有效地發展和擴大我們的直銷能力，將損害我們擴大產品在客户羣中的使用，並使我們的產品獲得更廣泛的市場接受的能力。
我們能否在客户羣中擴大我們的產品的使用，並在組織中獲得更廣泛的市場接受度，在一定程度上取決於我們成功擴大銷售業務的能力，特別是我們旨在擴大我們產品在各部門和整個組織中使用的直銷努力。我們計劃繼續擴大我們在國內和國際的直銷隊伍，以擴大我們的產品在我們的客户羣中的使用，並接觸到更大的組織。這種擴張將需要我們繼續投入大量的財政和其他資源來發展和培訓我們的直銷隊伍。如果這些努力不能帶來相應的收入增長，我們的業務、運營結果和財務狀況都將受到損害。如果我們無法招聘和培養有才華的直銷人員，如果我們的新直銷人員無法在合理的時間內達到預期的生產率水平，或者如果我們無法留住現有的直銷人員，我們可能無法通過擴大直銷隊伍實現預期的收入增長。我們相信，擁有我們所需要的技能和技術知識的銷售人員將面臨激烈的競爭。我們實現收入增長的能力在很大程度上取決於我們在招聘、培訓和留住足夠數量的銷售人員方面的成功，以支持我們的增長。
如果我們不能與渠道合作伙伴發展和保持成功的關係，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
到目前為止，我們以產品為主導的銷售增長主要依賴於口碑、在線營銷和我們的直銷團隊來銷售我們產品的訂閲。雖然我們已經與大約400個渠道合作伙伴建立了關係，但到目前為止，這些渠道帶來的收入有限。我們相信，我們業務的持續增長有賴於確定、發展和保持與其他渠道合作伙伴的戰略關係，這些合作伙伴可以帶來可觀的收入。我們與現有渠道合作伙伴的協議是非排他性的，因此我們的渠道合作伙伴可能會向客户提供幾家不同公司的產品，包括與我們競爭的產品。他們也可以在有限的通知或沒有通知的情況下停止銷售我們的產品，而不會受到處罰。我們預計，我們確定和發展的任何其他渠道合作伙伴都將同樣是非排他性的，不受繼續營銷我們產品的任何要求的約束。如果我們不能及時、經濟高效地找到更多渠道合作伙伴，或者根本不能幫助我們當前和未來的渠道合作伙伴獨立銷售和部署我們的CX產品或實時聊天軟件，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。如果我們的渠道合作伙伴不能有效地營銷和銷售我們的產品，或者不能滿足我們客户的需求，我們的聲譽和發展業務的能力也可能受到不利影響。
失去一名或多名我們的主要高管，包括首席執行官Rathna Girish Mathrubootham，將損害我們的業務。
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我們的成功在很大程度上取決於我們的高級管理層和其他關鍵人員的持續服務和表現。有時，我們的高級管理團隊可能會因高管和關鍵員工的聘用或離職而發生變化，這可能會擾亂我們的業務。我們的高級管理人員和關鍵員工都是隨意聘用的。我們目前沒有為任何一名員工投保“關鍵人物”保險。關鍵人員的流失，包括首席執行官Rathna Girish Mathrubootham和管理層的其他主要成員，可能會對我們的運營造成幹擾和損害，並對我們發展業務的能力以及我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們必須在競爭激烈的市場中繼續吸引和留住高素質的人才，以繼續執行我們的業務戰略和增長計劃。
要執行我們的商業模式，我們必須吸引和留住高素質的人才。在我們的行業和我們總部所在的舊金山灣區、我們的工程、產品和內部銷售資源集中的印度以及我們設立辦事處的其他地點，對高管、軟件工程師、銷售人員和其他關鍵人員的競爭非常激烈。隨着我們成為一家更成熟的公司，我們可能會發現我們的招聘工作更具挑戰性。我們的股權獎勵或其他薪酬安排提供的吸引、留住和激勵員工的激勵措施，可能不會像過去那樣有效。與我們競爭經驗豐富的人才的許多公司都比我們擁有更多的資源。此外，為了保持在印度的競爭力，我們必須保持我們作為印度首要僱主的聲譽，包括提供有競爭力的工資和福利。我們的招聘工作也可能會受到法律法規的限制，比如限制性的移民法，以及對旅行或簽證的限制，特別是在持續的新冠肺炎疫情期間。此外，我們最近完成了首次公開募股(IPO)，潛在候選人可能不會像我們首次公開募股(IPO)之前聘用的員工那樣看好我們的薪酬方案，包括我們的股權獎勵。我們的招聘人員、方法和方法可能需要改變，以應對不斷變化的應聘者人才庫和概況，而我們可能無法及時確定或實施此類變化。如果我們不能成功地吸引到高素質的人才，或者不能留住或激勵現有的人才，我們就可能無法支持我們的持續增長。
我們的站點、網絡和系統已經並可能在未來經歷安全事件或漏洞。任何安全事件或漏洞都可能影響我們的機密信息或我們用户、客户或其他第三方的機密信息，這可能會損害我們的聲譽和品牌，並嚴重損害我們的業務和運營結果。
我們收集、接收、訪問、存儲、處理、生成、使用、傳輸、披露、共享、使我們的用户、客户和我們自己的員工能夠訪問、保護和處置(集體、處理或處理)大量信息，包括出於法律和營銷目的以及其他與業務相關的目的運營我們的業務所需的個人身份信息和其他敏感和機密信息，這些信息都是我們收集、接收、訪問、存儲、處理、生成、使用、傳輸、披露、共享、訪問、保護、保護和處置(集體、處理或處理)來自我們的用户、客户和員工的大量信息。我們依賴信息技術網絡和系統以及數據處理(其中一些由第三方服務提供商管理或運營)來處理這些數據，這些數據通常通過公共和專用網絡(包括互聯網)傳輸來獲取。這些信息技術網絡和系統及其執行的處理過程可能會受到損害、中斷或關閉、軟件或硬件漏洞、安全事件、勒索軟件攻擊、社會工程攻擊、供應鏈攻擊、升級或更換軟件、數據庫或組件過程中的故障、停電、火災、自然災害、硬件故障、計算機病毒、計算機黑客攻擊、電信故障、用户錯誤(包括可能已授權訪問我們網絡的非員工)、用户不當行為或災難性事件的影響。雖然我們和我們的第三方服務提供商已經實施了旨在識別、檢測和防止未經授權處理我們的數據的安全措施、技術控制和合同預防措施，但我們的安全措施以及我們的第三方服務提供商的安全措施可能失敗或不足，導致未經授權訪問或泄露、修改、誤用、不可用、破壞或丟失我們或我們客户的數據或其他敏感信息。任何此類安全漏洞、對我們操作系統的實質性破壞或損壞, 物理設施或數據處理活動，或我們第三方合作伙伴的系統，或認為已經發生的情況，可能會導致客户對我們平臺的安全失去信心，損害我們的品牌，減少對我們產品的需求，擾亂業務運營，導致專有數據和信息(包括源代碼)外泄，要求我們花費大量資源調查或糾正違規行為，並防止未來的安全違規行為和事件，使我們承擔法律責任，包括
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訴訟、監管執行和賠償義務，客户或其他相關方對我們未能遵守合同義務實施特定安全措施的索賠，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
儘管我們努力確保我們的處理、信息和信息技術網絡和系統的安全性、隱私性、完整性、保密性、可用性和真實性，但我們可能無法預見或實施針對所有數據安全和隱私威脅的有效預防和補救措施。任何安全解決方案、戰略或措施都不能解決所有可能的安全威脅，也不能阻止所有滲透網絡或以其他方式實施安全事件的方法。由於計算機和軟件功能的進步，以及黑客使用複雜技術(包括但不限於盜竊或濫用個人和金融信息、偽造、“網絡釣魚”或社會工程事件、勒索軟件、敲詐勒索、公開宣佈安全漏洞並透露此類安全漏洞期間獲得的信息)、帳户接管攻擊、拒絕或降低服務攻擊、惡意軟件、欺詐性付款等複雜技術的日益成熟，未經授權規避我們或我們的第三方提供商、客户和合作夥伴的安全措施的風險已有所增加，這些黑客使用了複雜的技術，包括但不限於盜竊或濫用個人和金融信息、偽造、“網絡釣魚”或社會工程事件、勒索軟件、勒索、公開宣佈安全漏洞並泄露此類安全漏洞期間獲得的信息、帳户接管攻擊、拒絕或降低服務攻擊、惡意軟件、欺詐性付款。由於黑客使用的技術經常變化，我們可能無法預測這些技術或實施足夠的預防措施來防範它們。我們的應用程序、系統、網絡、軟件和物理設施可能存在重大漏洞，被攻破，或者個人或機密信息可能因員工錯誤或瀆職行為而泄露，例如，如果第三方試圖欺詐性誘使我們的人員或客户泄露信息或用户名和/或密碼，或以其他方式危及我們網絡、系統和/或物理設施的安全。第三方還可能利用平臺、軟件、應用程序中的漏洞或獲得未經授權的訪問權限, 我們的供應商使用的系統、網絡、敏感信息和/或物理設施。違反我們的安全措施或第三方服務提供商的安全措施或網絡安全事件可能會導致未經授權訪問我們的站點、網絡、系統和帳户；未經授權訪問和盜用個人信息或我們自己、我們的客户或其他第三方的其他機密或專有信息；從我們的產品、移動應用程序、網絡或系統提供病毒、蠕蟲、間諜軟件或其他惡意軟件；刪除或修改內容或在我們的產品中顯示未經授權的內容；操作中斷、中斷或故障；與違規補救、額外人員部署和保護技術相關的成本，以及對政府調查和媒體查詢和報道的迴應；第三方專家和顧問的參與；或訴訟、監管行動和其他潛在責任。如果發生任何此類安全漏洞，我們不能保證恢復協議和備份系統將足以防止數據丟失或確保我們能夠迅速恢復任何無法訪問的數據。此外，如果發生任何此類違規行為，我們的聲譽和品牌可能會受到損害，我們的業務可能會受到影響，我們可能需要花費大量資本和其他資源來緩解此類違規行為引發的問題，我們還可能面臨損失、訴訟或監管行動以及其他潛在責任的風險。對我們的系統或我們的第三方服務提供商系統的實際或感知的安全漏洞或攻擊可能會導致我們招致不斷增加的成本，包括部署更多人員和保護技術、培訓員工的成本, 我們可能會根據適用的數據隱私法規或合同義務，或出於客户關係或宣傳目的，要求通知我們，這可能會導致聲譽損害、代價高昂的訴訟(包括集體訴訟)、重大合同違約、責任、和解成本、銷售損失、監管審查、訴訟或調查、對我們的業務、系統和處理失去信心、分散管理層的時間和注意力，以及鉅額罰款、處罰、評估、費用和開支。此外，由於我們的大多數員工和服務提供商在持續的新冠肺炎大流行期間以及以後從非公司管理的網絡遠程工作，因此我們可能遇到與網絡安全相關的事件(如新冠肺炎主題的網絡釣魚攻擊和其他安全挑戰)的風險增加。
此外，對我們的安全措施或我們第三方服務提供商的安全措施的任何實際或預期的妥協或違反都可能違反適用的隱私、數據保護、數據安全、網絡和信息系統安全以及其他法律，並導致重大的法律和財務風險、負面宣傳以及對我們的安全措施的信心喪失，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。我們繼續投入大量資源來防範安全漏洞，未來我們可能需要投入大量資源來解決漏洞造成的問題，包括
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通知受影響的客户並對任何由此引起的訴訟做出迴應，這反過來又會將資源從我們業務的增長和擴張中分流出來。
實際或預期的安全漏洞或攻擊可能會導致我們的成本增加，包括部署更多人員和保護技術、培訓員工以及聘請第三方專家和顧問的成本。此外，任何此類入侵，包括對我們第三方提供商的系統或網絡的入侵，都可能危及我們的系統或網絡，造成系統中斷、中斷或速度減慢，並利用我們網絡的安全漏洞。此外，存儲在我們的網絡或我們的第三方提供商的網絡上的信息可能被訪問、公開披露、更改、丟失或被盜，這可能使我們承擔責任並導致我們的經濟損失。違反我們的第三方提供商的安全措施可能會導致機密公司信息或其他數據被破壞、修改或泄露，從而可能提供額外的攻擊途徑。對我們的系統或網絡或我們的第三方提供商的系統或網絡的這些違規或任何感知的違規，無論此類違規是否由於我們平臺中的漏洞造成，也可能會破壞人們對我們或我們行業的信心，並導致我們的聲譽受損、負面宣傳、用户、合作伙伴和銷售流失、補救成本增加，以及高昂的訴訟或監管罰款。例如，在2021年4月，我們意識到為我們提供SaaS軟件代碼測試的第三方供應商Codecov發現了未經授權訪問其軟件的實例，從而威脅行為者能夠修改此類軟件，從而允許導出存儲在持續集成環境中的Codecov客户信息。Codecov事件影響了數百家使用他們服務的公司，包括我們。通過我們的調查, 我們確定威脅參與者能夠訪問我們開發環境中的憑據，從而訪問和複製我們的源代碼和有限數量的客户信息。得知Codecov事件後，我們採取了一系列預防措施，包括輪換Codecov事件暴露的所有憑證以防止進一步未經授權的訪問、分析可用日誌以確定是否有證據表明暴露的憑證被利用來訪問我們客户的FreshWorks系統或系統，以及聘請第三方取證公司協助我們的調查、響應和影響緩解。在我們對這一事件的整個調查過程中，我們的高級管理團隊和董事會都得到了通知、參與和更新。我們已經結束了我們的調查，發現由於這次曝光，訪問了數量有限的客户信息，包括一些業務聯繫信息和客户憑據。我們沒有發現任何證據表明我們客户的敏感數據被泄露，但出於高度謹慎，我們聯繫了相關客户，通知他們輪換憑證。雖然我們發現有證據表明我們的源代碼副本因Codecov漏洞而被訪問，但我們沒有發現對我們的源代碼進行任何未經授權的修改或對我們的產品產生任何影響的證據。然而，如果發現有關codecov網絡攻擊的新的或不同的信息，包括有關其範圍和對我們的IT環境的任何潛在影響，包括關於我們或我們客户的專有信息或敏感或機密數據的丟失、披露或未經批准的傳播，或者識別或利用我們源代碼中的漏洞，都可能導致我們的訴訟和潛在的責任。, 損害我們的品牌和聲譽，負面影響我們的銷售或以其他方式損害我們的業務。任何索賠或調查都可能導致我們招致鉅額的外部和內部法律和諮詢費用，以及轉移管理層對我們業務運營的注意力。
應對安全漏洞和/或緩解可能發現的任何安全漏洞的成本可能會很高，我們解決這些問題的努力可能不會成功，這些問題可能會導致意外中斷、延遲、停止服務以及對我們的業務和競爭地位造成其他損害。我們可能被要求從根本上改變我們的業務活動和做法，以應對可能對我們的業務產生不利影響的安全漏洞或事件，或者相關的監管行動或訴訟。我們可能沒有為安全事件或違規事件提供足夠的保險，包括罰款、判決、和解、處罰、費用、律師費和因事件或違規行為而產生的其他影響。如果安全事件或漏洞的影響，或一項或多項針對我們的大額索賠的成功主張超出了我們的可用保險範圍，或導致我們的保險單發生變化(包括保費增加或實施大量免賠額或共同保險要求)，可能會對我們的業務產生不利影響。此外，我們不能確定我們現有的保險範圍、網絡覆蓋範圍和錯誤和遺漏保險將繼續以可接受的條款提供，或者我們的保險公司不會拒絕對未來任何索賠或損失(例如，包括支付勒索軟件造成的損失)的全部或部分承保，或者我們的保險費不會增加。
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任何索賠的結果。隨着我們繼續擴張、擴大客户基礎以及處理越來越多的專有和敏感數據，我們的風險可能會增加。
此外，對未經授權使用我們的專有技術、技術和知識產權的行為進行監管是困難的，也可能是無效的。雖然我們試圖通過與我們的員工和顧問簽訂保密和發明轉讓協議，並與與我們共享保密信息的各方簽訂保密協議來保護我們的知識產權、技術和機密信息，但此類各方可能不履行這些協議下的保密義務。這些協議也可能不會有效地授予員工或諮詢方開發的任何發明的所有必要權利，並且可能無法有效地控制對我們平臺、技術和機密信息的訪問和分發，或者在未經授權使用我們的平臺或技術或未經授權訪問、使用或披露我們的機密信息的情況下提供足夠的補救措施。儘管我們採取了預防措施，但未經授權的第三方可能會複製我們的平臺或技術，並使用我們認為是專有的信息來創建與我們的產品競爭的產品或服務。根據某些司法管轄區和外國的法律，我們協議中保護我們免受未經授權使用、複製、轉移和披露我們平臺的某些條款可能無法執行。進一步, 這些協議並不妨礙我們的競爭對手獨立開發基本上等同於或優於我們的技術。我們不能保證其他公司不會獨立開發具有與我們所依賴的任何專有技術相同或相似功能的技術，以開展業務並將我們與競爭對手區分開來。未經授權的各方還可能試圖複製或獲取並使用我們的技術來開發與我們的解決方案具有相同功能的應用程序。在Codecov事件中，威脅行為者能夠輸出我們的源代碼的副本，如果將其傳播出去，可能會使未經授權的第三方更容易開發此類應用程序。任何未經授權披露或使用我們的商業祕密或其他機密專有信息都可能使我們的業務成本更高，從而損害我們的經營業績。
如果我們未能管理我們的技術運營基礎設施，或者在部署我們的產品時遇到服務中斷、中斷或延遲，我們的運營結果可能會受到損害。
我們可能會時不時地遇到系統速度變慢和中斷的情況。此外，我們客户羣的持續增長可能會對我們的產品提出更多需求，並可能導致或加劇減速或中斷我們產品的供應。如果我們的產品使用量大幅增加，我們將需要進一步擴大和提升我們的技術和基礎設施。我們不能保證我們能夠準確預測我們產品使用量的增長速度或時間(如果有的話)，或者及時擴展和升級我們的系統和基礎設施以適應這種增長。在這種情況下，如果我們的用户無法訪問我們的產品或在訪問時遇到速度減慢，我們可能會失去客户或合作伙伴。我們的一些訂閲包括標準服務級別承諾。如果我們無法履行聲明的服務級別承諾，包括未能滿足我們的客户訂閲協議中的正常運行時間和交付要求，我們可能有義務向這些客户提供服務積分，這可能會在正常運行時間或交付失敗發生並應用積分期間顯著影響我們的收入。此外，我們還可能面臨訂閲終止，這可能會對我們當前和未來的收入產生重大影響。任何服務級別故障都可能損害我們的聲譽，這也可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。我們的災難恢復計劃可能不足以解決所有方面或任何意想不到的後果或事件，我們的保險可能不足以補償可能發生的損失。
此外，亞馬遜網絡服務(AWS)提供了我們用來託管產品、移動應用程序和許多用於運營業務的內部工具的絕大多數雲計算基礎設施。根據一項商業協議，我們與AWS簽訂了長期協議，我們的產品、移動應用程序和內部工具使用AWS提供的計算、存儲功能、帶寬和其他服務。我們與AWS的商業協議將一直有效，直到AWS或我們終止。為方便起見，我們可以通過提供AWS事先書面通知來終止協議，而AWS可以通過提供至少兩年的事先書面通知來終止協議。任何一方如違反本協議，均可有理由終止本協議，但須事先提供書面通知和30天的治療期。如果我們的產品構成一定的安全或責任風險，AWS也可以因下列原因終止協議：(I)AWS事先提供書面通知和90天的治療期，或(Ii)為了遵守適用的法律或政府實體的要求，但AWS必須事先提供書面通知和30天的治療期。
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治癒期。對我們使用AWS的任何重大幹擾、限制或其他幹擾都將對我們的運營產生負面影響，並可能嚴重損害我們的業務。此外，將目前由AWS提供的雲服務過渡到另一家雲服務提供商將需要大量時間和費用，並可能中斷或降低我們產品的交付。我們的業務依賴於我們的產品對用户和客户的可用性，如果用户或客户無法訪問我們的產品或遇到困難，我們可能會失去他們。AWS提供的服務水平可能會影響我們產品的可用性或速度，這也可能影響我們產品的使用和客户對我們產品的滿意度，並可能嚴重損害我們的業務和聲譽。如果AWS增加定價條款，終止或試圖終止我們的合同關係，與我們的競爭對手建立更有利的關係，或者以對我們不利的方式更改或解釋其服務條款或政策，我們的業務、運營結果和財務狀況都將受到損害。
此外，我們依賴從第三方購買或租賃的硬件和基礎設施，以及從第三方獲得許可的軟件和SaaS產品來運行關鍵業務功能。如果這些第三方硬件、軟件和基礎設施中的任何一個在商業上合理的條款下變得不可用，或者根本無法獲得，我們的業務就會中斷。此外，關鍵業務功能從一個第三方產品轉移到另一個第三方產品的延遲或複雜情況，或者第三方硬件、軟件或基礎設施中的任何錯誤或缺陷，都可能導致我們的產品出現錯誤或故障，從而損害我們的業務和運營結果。
如果我們不能確保我們的產品與其他人(包括我們的集成合作夥伴)開發的各種軟件應用程序進行互操作，我們的競爭力可能會降低，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到損害。
我們的產品集成了各種硬件和軟件平臺以及SaaS產品和技術，我們需要不斷修改和增強我們的產品，以適應硬件、軟件和瀏覽器技術的變化。特別是，我們開發的產品能夠很容易地與第三方應用程序集成，包括軟件提供商(其中一些與我們競爭)以及我們的合作伙伴的應用程序，通過API的交互。一般來説，我們依賴這類軟件系統的供應商來允許我們訪問他們的API來實現這些集成。我們通常受制於此類提供商的標準條款和條件，這些條款和條件管理此類軟件系統的分發、運營和費用，這些條款和條件可能會不時由此類提供商更改。如果此類軟件系統的任何主要提供商：
•中斷或限制我們對其軟件或API的訪問；
•修改其服務條款或其他政策，包括向用户或其他應用程序開發者收取費用或對其進行其他限制；
•改變我們或我們的客户訪問信息的方式；
•與我們的一個或多個競爭對手建立更有利的關係；或
•開發或以其他方式支持自己的競爭產品，而不是我們的產品。
第三方服務和產品在不斷髮展，我們可能無法修改我們的產品以確保它們與所有其他第三方的產品兼容。此外，我們的一些競爭對手可能會擾亂我們的產品與其產品或服務的運營或兼容性，或者對我們運營產品的能力和條款產生強大的商業影響。如果我們的任何競爭對手修改他們的產品或標準，降低了我們產品的功能，或對競爭產品或服務給予優惠待遇，無論是為了增強他們的競爭地位，還是出於任何其他原因，我們產品與這些產品的互操作性都可能會降低。如果我們將來不被允許或不能與這些和其他第三方應用程序集成，我們的業務、運營結果和財務狀況都將受到損害。
此外，我們的某些產品還包括一個移動應用程序，使用户能夠通過他們的移動設備訪問我們的產品。如果我們的移動應用表現不佳，我們的業務將受到影響。另外，我們的產品
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主要通過使用協議與服務器、移動設備和軟件應用程序進行互操作，其中許多協議是由第三方創建和維護的。因此，我們依賴於我們的產品與此類第三方服務、移動設備和移動操作系統的互操作性，以及我們無法控制的支持雲的硬件、軟件、網絡、瀏覽器、數據庫技術和協議。互操作性的喪失，無論是由於第三方的行為還是其他原因，以及任何降低我們產品功能或給予競爭服務優惠待遇的技術變化都可能對我們產品的採用和使用產生不利影響。此外，我們可能無法成功發展或維護與移動行業主要參與者的關係，也無法確保我們有效地使用一系列操作系統、網絡、設備、瀏覽器、協議和標準。如果我們不能有效地預測和管理這些風險，或者如果客户很難訪問和使用我們的產品，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到損害。
我們依靠傳統的網絡搜索引擎將流量引導到我們的網站。如果我們的網站在無償搜索結果中排名不靠前，我們網站的流量可能會下降，我們的業務將受到不利影響。
我們的成功在一定程度上取決於我們通過谷歌(Google)等傳統網絡搜索引擎上的無償互聯網搜索結果吸引用户的能力。我們從搜索引擎吸引到我們網站的用户數量在很大程度上是因為我們的網站在無償搜索結果中的排名和排名。這些排名可能會受到許多因素的影響，其中許多因素不在我們的直接控制之下，它們可能會經常變化。例如，搜索引擎可能會改變其排名算法、方法或設計佈局。因此，我們網站的鏈接可能不夠突出，不足以帶動我們網站的流量，我們可能不知道如何或以其他方式影響結果。任何直接訪問我們網站的用户數量的減少都可能減少我們的收入或要求我們增加銷售和營銷支出。
我們依賴維護開放數字市場的第三方為我們的FreshDesk(FreshDesk Omnichannel Suite、FreshDesk Support Desk、FreshDesk Messaging、FreshDesk Contact Center、FreshDesk Customer Success)、Freshservice、FreshSales、Freshmarketer、FreshSales Suite和Freshteam Products分發我們的移動應用程序。如果這些第三方幹擾我們的移動應用程序的分發，我們的業務將受到不利影響。
我們依賴於維護開放數字市場的第三方，包括Apple App Store和Google Play，使我們的FreshDesk(FreshDesk Omnichannel Suite、FreshDesk Support Desk、FreshDesk Messaging、FreshDesk Contact Center、FreshDesk Customer Success)、Freshservice、FreshSales、Freshmarketer、FreshSales Suite和Freshteam產品的移動應用程序可供下載。我們不能向您保證，我們分發這些移動應用程序的市場將保持其當前的結構，或者此類市場不會向我們收取將我們的應用程序列出以供下載的費用。我們還依賴這些第三方市場來使我們和我們的用户能夠及時更新這些移動應用程序，並整合新的特性、集成和功能。
此外，由於競爭或其他原因，蘋果和谷歌等可能停止允許或支持通過其產品訪問我們的移動應用程序，可能只允許我們以不可持續的成本訪問我們的應用程序，或者可能更改訪問條款，以降低我們的移動應用程序的可取性或更難訪問。
我們產品中真實或可感知的錯誤、故障、漏洞或錯誤將損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
作為我們產品基礎和集成的軟件技術本質上是複雜的，可能包含重大缺陷或錯誤。我們的產品在過去和將來都會出現錯誤、故障、漏洞或錯誤，特別是在部署更新或推出新功能、集成或功能時。在發佈新特性、集成或功能之前，可能無法發現任何此類錯誤、故障、漏洞或錯誤。此外，我們還需要確保我們的產品能夠進行擴展，以滿足客户不斷變化的需求，特別是在我們更加關注更大的團隊和組織的情況下。我們產品中真實或可感知的錯誤、故障、漏洞或錯誤可能會導致產品供應中斷、負面宣傳、不良用户體驗、組織的個人信息和數據丟失或泄露、
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延遲市場對我們產品的接受、失去競爭地位、監管罰款或組織就其遭受的損失提出索賠，所有這些都會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
如果我們經歷了過度的欺詐活動，我們可能會招致鉅額成本，並失去接受信用卡付款的權利，這可能會導致我們的客户羣大幅下降。
我們目前接受各種方式的支付，包括信用卡和借記卡，我們的大量客户授權我們通過我們的第三方支付處理合作夥伴向他們的信用卡賬户開具訂購我們產品的賬單。我們受到法規和合規性要求的約束，例如支付卡協會操作規則和認證要求，包括支付卡行業數據安全標準(PCI-DSS)和電子資金轉賬規則，這些規則可能會更改或重新解釋，使我們難以或不可能遵守。如果我們(或代表我們處理支付卡交易的第三方)遭遇影響支付卡信息的安全漏洞，我們可能不得不支付因主要卡品牌的規章制度、合同賠償或商家協議和類似合同中包含的責任而產生的鉅額罰款、罰款和評估，我們可能會失去接受支付卡支付我們的商品和服務的能力，這可能會對我們的運營和財務表現產生重大影響。
如果客户用偷來的信用卡支付訂閲計劃，我們可能會招致大量的第三方供應商費用，我們可能得不到報銷或無法追回。此外，我們的客户在網上向我們提供信用卡賬單信息，而我們不檢查這些交易中使用的實體信用卡，這增加了我們暴露於欺詐活動的風險。我們還會收到信用卡公司的退款，因為我們聲稱客户沒有授權訂閲計劃的信用卡交易，這是我們過去經歷過的情況。如果未經授權的信用卡交易索賠數量變得過多，我們可能會因過度收費而被處以鉅額罰款，我們可能會失去接受信用卡付款的權利。此外，信用卡發行商可能會不時更改使用其服務所需的商家標準，包括數據保護和文件標準。我們的第三方支付處理合作夥伴還必須遵守當前和未來的商家標準，才能接受信用卡作為我們付費訂閲計劃的付款方式。由於欺詐或我們無法接受信用卡付款而造成的重大損失將導致我們的客户羣大幅減少，並將損害我們的業務。
我們採用的定價模型使我們面臨各種挑戰，使我們很難從客户那裏獲得足夠的價值，特別是因為我們在訂閲或定價模型方面沒有準確預測吸引和留住客户所需的最佳定價的歷史。
我們通常根據客户賬户下啟用的“代理”用户數，以及啟用的特性和功能，向客户收取使用我們產品的費用。我們的解決方案中提供的特性和功能使我們的客户能夠促進客户自助服務，並以其他方式高效且經濟高效地解決產品支持請求，而無需大量的人工交互。由於這些功能，客户代理人員需求可能會降至最低，我們的收入可能會減少。相反，客户在最初使用我們的解決方案時可能會高估他們的代理需求，從而對我們準確預測客户在遠期需要的代理數量的能力產生負面影響。我們通常還需要單獨訂閲才能啟用我們每個產品的功能。我們正在繼續分析和改進我們的定價和包裝模式，以適應不斷變化的市場，但我們不知道我們現有的或潛在的客户或整個市場是否會接受對這些模式的改變，如果不能獲得接受，我們的業務和運營結果可能會受到損害。
如果我們不能為我們的產品找到一個最優的定價策略，我們的業務和經營結果可能會受到損害。如果客户不接受我們的新購買計劃，我們在吸引新客户以及留住現有客户的能力方面可能會越來越困難，因為我們對現有客户訂閲應用了新的定價模式。我們的定價模式可能會影響客户的定價決策和訂閲計劃的採用，並對我們的整體收入產生負面影響。未來我們可能會被要求降價或開發新的定價模式，這可能會對我們的收入、毛利率、盈利能力、財務狀況和現金流產生不利影響。
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最後，隨着我們產品市場的成熟，或者隨着新的競爭對手推出與我們競爭的新產品或服務，我們可能無法以歷史上使用的相同價格或相同的定價模式來吸引新客户。
我們基本上所有的收入都來自於有限數量的產品，我們預計還會繼續這樣做。
我們幾乎所有的收入都來自於我們的FreshDesk、Freshservice和FreshSales產品，我們希望繼續這樣做。因此，這些產品的市場需求和市場接受度的持續增長對我們的持續成功至關重要。對我們產品的需求受到許多因素的影響，其中一些因素是我們無法控制的，例如我們的產品在組織內的採用率、我們的競爭對手開發和發佈新產品的時機；我們產品的新特性、集成和功能的開發和接受程度；我們或我們的競爭對手的價格、產品和服務的變化；我們服務的市場內的技術變化和發展；我們市場的增長、收縮和快速演變；以及總體經濟狀況和趨勢。如果我們不能繼續滿足用户和客户的需求，跟上CX、ITSM或CRM產品偏好的趨勢，或使我們的產品獲得更廣泛的市場接受，我們的業務、經營業績和財務狀況都將受到損害。此外，一些現有的和潛在的客户，特別是較大的組織，可能會開發或獲得自己的工具，或者繼續依賴傳統工具和軟件來滿足其CX、ITSM或CRM需求，這將減少或消除他們對我們產品的需求。如果由於這些或其他原因，對我們產品的需求下降，我們的業務、經營業績和財務狀況都會受到不利影響。
面向大客户的銷售工作涉及可能不存在的風險，或者與面向較小組織的銷售相比可能不存在或程度較小的風險。
向大客户銷售涉及一些風險，這些風險可能不存在或在向較小組織銷售時風險較小，例如較長的銷售週期、更復雜的客户要求、較高的前期銷售成本以及完成部分銷售的可預測性較差。例如，大客户在做出購買決定之前可能需要相當長的時間來評估和測試我們的產品。許多因素影響我們銷售週期的長度和可變性，包括需要教育潛在客户瞭解我們產品的用途和好處、採購和預算週期的可自由裁量性，以及評估和採購審批流程的競爭性。因此，我們的銷售週期(從發現機會到完成交易)的長度可能因客户而異，對大型企業的銷售通常需要更長時間才能完成。我們針對企業和中端市場客户的典型銷售週期約為90天，而中小型企業(SMB)客户的銷售週期為30天。此外，大客户通常比其他客户要求更高，開始在有限的基礎上部署我們的產品，但仍然需要實施服務和協商定價折扣或其他繁瑣的條款，這增加了我們在銷售工作中的前期投資，但無法保證對這些客户的銷售將證明我們的鉅額前期投資是合理的，這可能會影響我們的路線圖和交付成果。如果我們不能有效地管理這些與銷售週期和向大客户銷售相關的風險，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到影響。
我們的業務依賴於強大的品牌，如果我們不能保持和提升我們的品牌，我們擴大客户基礎的能力可能會受到損害，我們的業務和運營結果也會受到損害。
我們相信，我們開發的品牌認同感對我們與現有客户羣的業務成功做出了重大貢獻。我們還相信，保持和提升“FreshWorks”品牌對於擴大我們的客户基礎以及與合作伙伴建立和保持關係至關重要。我們品牌的成功推廣將在很大程度上取決於我們營銷努力的有效性，以及我們是否有能力確保我們的產品在具有競爭力的價格下保持高質量、可靠和有用，以及我們的免費試用版本。維護和提升我們的品牌可能需要我們進行大量投資，而這些投資可能不會成功。如果我們不能推廣和維護“FreshWorks”品牌，或者我們在這一努力中產生了過高的費用，我們的業務、經營結果和財務狀況都會受到不利的影響。我們預計，隨着我們的市場競爭日益激烈，維護和提升我們的品牌可能會變得更加困難和昂貴。
如果我們不能提供高質量的客户支持，我們的業務和聲譽就會受到影響。
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雖然我們將我們的產品設計為易於採用和使用，但一旦用户和客户開始使用FreshWorks，他們就會依賴我們的支持服務來解決任何相關問題。隨着我們擴大業務和尋找新客户，高質量客户支持的重要性將會增加。例如，如果我們不幫助使用我們產品的組織快速解決問題，我們在現有或潛在客户中的聲譽將受到損害。此外，我們的銷售額高度依賴於我們的商業聲譽和使用我們產品的現有客户的積極推薦。如果不能保持高質量的客户支持，或者市場認為我們沒有保持高質量的客户支持，都可能損害我們的聲譽、我們向現有和潛在客户銷售產品的能力，以及我們的業務、運營結果和財務狀況。此外，隨着我們的不斷擴張，我們將需要僱傭更多的支持人員，以便在全球範圍內提供高效的產品支持。任何不提供此類支持的行為都可能損害我們的聲譽。
與我們在印度的業務相關的風險
我們很大一部分業務和運營位於印度，我們在印度受到監管、經濟、社會和政治不確定性的影響。
我們的大部分業務和員工都在印度，包括我們的大部分軟件工程資源，我們打算繼續發展和擴大我們在印度的業務。因此，我們的財務業績和A類普通股的市場價格將受到匯率和管制、利率、政府政策(包括税收政策)的變化、社會和內亂以及印度國內或影響到的其他政治、社會和經濟發展的影響。
印度政府已經並將繼續對印度經濟的許多方面施加重大影響。印度是一個混合經濟，有大量的公共部門和受到廣泛監管的私營部門。自1991年以來，歷屆印度政府普遍推行經濟自由化和金融部門改革政策，包括大幅放鬆對私營部門的限制。
儘管如此，印度中央政府和邦政府作為生產者、消費者和監管者在印度經濟中的作用仍然很大，不能保證這種自由化政策會繼續下去。印度政府和印度邦政府在印度經濟中扮演着重要角色，多年來一直影響着生產者、消費者、服務提供商和監管機構。除其他外，印度政府過去曾對一系列商品和服務的價格實施管制，限制企業擴大現有產能和減少員工數量的能力，並決定外匯企業的分配。加強監管，改變現有法規，或者印度經濟自由化政策的重大變化，可能需要我們改變我們的商業政策和做法。我們可能無法迅速或以具成本效益的方式對這些改變作出反應，因此這些改變可能會增加向我們的客户提供服務的成本，從而對我們的運營、我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
印度政府在2020年3月首次在全國範圍內實施封鎖後，也宣佈了一系列限制性措施，以遏制新冠肺炎大流行的蔓延。2020年至2021年期間的一系列停工和不同階段不斷變化的限制措施導致了我們印度員工的生產率下降。我們不能保證員工的生產力會提高，也不能保證我們能夠及時和符合成本效益地遵守所有措施。如果我們不能及時遵守這些措施，我們可能會因為沒有遵守預防措施而受到監管行動。任何社會或政治不確定性或實施新的地區或國家封鎖，以及繼續採取抗擊這一流行病所需的限制性措施，都可能對印度的總體商業和經濟狀況以及我們的業務和前景產生不利影響。
我們可能要遵守印度的各種勞動法律、法規和標準。不遵守或變更此類法律可能會對我們的業務、經營結果和財務狀況產生不利影響。
由於我們在印度有相當數量的員工，我們可能需要遵守印度的各種勞工和工業法，這些法律會定期變化。如果我們不能及時遵守這些規定，我們可能會受到制裁、罰款或其他監管行動。我們不能向您保證我們的
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遵守當前和未來勞動法和其他法規的成本不會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生負面影響。
印度的加薪可能會削弱我們相對於美國和歐盟公司的競爭優勢，並可能降低我們的利潤率。
我們在印度的工資成本歷來遠低於美國和歐盟(“歐盟”)技術水平相當的專業人士的工資成本，這是我們的競爭優勢之一。然而，由於立法或其他因素，印度的工資上漲可能會阻止我們保持這種競爭優勢，並可能對我們的財務業績產生負面影響。我們可能需要比過去更快地提高員工薪酬水平，以留住人才。除非我們能夠長期繼續提高員工的效率和生產力，否則加薪可能會對我們的財務業績產生負面影響。
政府對電子商務和外國投資(包括在印度的電子商務投資)的監管正在演變，如果我們不遵守這些不斷演變的監管規定，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
非居民對印度公司的所有權由印度政府和印度儲備銀行(RBI)管理。根據其綜合外國直接投資政策(FDI政策)和印度1999年《外匯管理法》及其下的規則和條例，特別是分別經修訂的《2019年外匯管理(非債務工具)規則》(FEMA)，印度政府對未經(稱為自動路線)和經(稱為審批路線)事先監管批准的某些業務部門允許的外國投資水平，以及此類投資的定價、由外國實體擁有或控制的印度公司的下游投資，有具體要求。以及將有外國投資上限的行業的印度公司的所有權或控制權從印度居民或實體轉讓給非印度居民。
根據外國直接投資政策，在從事企業對企業(B2B)電子商務活動的公司中，根據自動路線(即通常無需事先監管批准)允許外資100%擁有所有權。我們目前的業務運營和控股結構符合這些外商投資限制和條件。然而，印度政府已經並可能繼續對印度電子商務方面的聯邦應急管理局和外國直接投資政策進行修訂，包括在庫存、定價、折扣和許可服務方面。印度政府商業和工業部工業和內部貿易促進司(DPIIT)也在制定一項國家電子商務政策，該政策將涉及電子商務監管和數據保護。這項政策仍處於草案階段，其時機或影響尚不確定。這樣的變化可能需要我們對我們的業務做出改變，以符合印度法律。
適用於電子商務的監管框架正在不斷演變，印度政府和印度儲備銀行仍有可能改變這一框架。如果我們未能或被認為未能遵守這些不斷變化的法律或法規中的任何一項，都可能導致政府實體或其他人對我們提起訴訟或採取行動。此外，任何此類框架變化，如2021年9月30日生效的經常性信用卡和借記卡支付規定，都可能對我們的運營結果產生不利影響。此外，根據印度投資和投資部於2020年4月發佈的第3號新聞説明(2020系列)修訂外國直接投資政策和聯邦應急管理局，非居民實體對印度的所有外國直接投資，如果來自與印度接壤的國家，或者投資的實益所有人位於或是任何此類國家的公民，則需要事先獲得政府批准，以及任何此類擬議或現有的外國直接投資的轉讓，以及任何將導致所有權由任何此類非居民實體或實益擁有人擁有的轉讓，都需要事先獲得政府的批准。陸上邊境國家名單包括阿富汗、孟加拉國、不丹、中華人民共和國(包括香港)、緬甸、尼泊爾和巴基斯坦。這一審批要求適用於所有行業的投資，包括以前不需要審批的投資。就外國直接投資政策和聯邦應急管理局規則而言，“受益者”一詞尚未定義。如果發現這些限制適用於我們的印度子公司，在未來對我們的印度子公司進行任何融資或下游投資的情況下，我們及時進行此類交易的能力可能會受到不利影響。
印度税收制度的變化可能會對我們的業務產生不利影響。
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我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到印度適用於我們和我們的業務的廣泛的中央和邦税收制度的任何變化的實質性和不利影響。印度中央政府和邦政府徵收的影響我們納税責任的税收和其他税收包括中央和州税和其他税收、所得税、營業税、商品和服務税、印花税以及其他特殊税收和附加費，這些税收和附加費是臨時或永久性的。這一廣泛的中央和州税收制度可能會不時發生變化。我們税負的最終確定涉及對每個司法管轄區的當地税法和相關法規的解釋，以及對未來經營範圍和取得的結果以及所產生收入和支出的時間和性質的估計和假設的大量使用。
美國和印度的轉讓定價法規要求，任何涉及關聯企業的國際交易都必須以公平的價格進行。FreshWorks與我們子公司之間的交易可能被視為此類交易。因此，我們根據詳細的功能和經濟分析來確定我們各實體之間的定價，這些分析涉及對非共同控制的實體之間的交易進行基準比較。如果所得税機關審查我們的任何納税申報單，並確定所適用的轉讓價格不合適，我們可能會招致更多的納税義務，包括應計利息和罰款。為了降低轉讓定價安排的風險，我們已向印度税務當局提交了一份預先定價安排，為未來幾年的獨立定價方法提供確定性。
如果外國公司的股東以贖回其在外國公司持有的股份或出售外國公司的股份的方式退出，在外國公司從印度獲得大量價值的情況下，股東可以在印度納税，但股東要麼有權享受1961年所得税法規定的小股東免税，要麼根據適用的雙重避税協議享受利益。
税收法律法規也受到印度不同當局的不同解釋。政府各部委，包括税務管理部門和上訴機構，可能對税收和其他財政法律法規存在不同的解釋，從而造成不確定性和潛在的意想不到的結果。税收法律法規的不確定性程度，再加上對違約的重大處罰，以及政府或税務當局採取激進行動的風險，可能會導致我們運營的司法管轄區的税收風險大大高於預期。對現有法律、規則和法規(包括管理我們業務和運營的外國投資和印花税法律)的不利變化或解釋，可能會導致我們被視為與這些法律相牴觸，並可能需要我們申請額外的批准。我們可能會因遵守這些新要求而增加成本和其他負擔，這也可能需要大量的管理時間和其他資源，任何未能遵守的情況都可能對我們的業務、運營結果和前景產生不利影響。對管轄法律、法規或政策的任何修訂或變更的適用性、解釋或實施方面的不確定性，包括由於沒有行政或司法先例或機構有限等原因，對我們來説可能既耗時又昂貴，並可能影響我們當前業務的生存能力或限制我們未來發展業務的能力。我們一直在接受印度税務當局的審查，到目前為止還沒有收到任何會對我們的財務報表產生實質性影響的評估。
我們從印度子公司獲得股息和其他支出的能力受到印度法律的限制和預扣税的限制。
我們的印度子公司未來是否會向我們支付股息，以及任何此類股息的金額(如果宣佈)將取決於一系列因素，包括未來收益、財務狀況和業績、現金流、營運資本要求、資本支出以及我們和我們印度子公司董事會認為相關的其他因素。我們可能決定將很大一部分或全部收益保留在我們的印度子公司，為我們業務的發展和擴張提供資金，因此可能不會宣佈分紅。
在宣佈股息的情況下，2020年金融法要求印度公司支付的任何股息在股東手中按適用税率納税，此類税款將由支付股息的印度子公司扣繳。
與知識產權相關的風險
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我們可能會受到知識產權索賠和其他訴訟的影響，這些訴訟的支持成本很高，如果得到不利的解決，可能會對我們產生實質性的不利影響。
我們在過去和將來都會受到知識產權或其他糾紛的影響。我們的成功在一定程度上取決於我們在不侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方知識產權的情況下開發和商業化我們的產品的能力。但是，我們可能沒有意識到我們的產品侵犯、挪用或以其他方式侵犯了第三方的知識產權。我們的競爭對手或其他第三方不時會聲稱我們侵犯、挪用或侵犯了他們的知識產權，即使我們不知道這些人可能聲稱的涵蓋我們的產品或我們在業務中使用的部分或全部其他技術的知識產權。隨着我們行業中專利、版權和其他知識產權的數量增加，以及這些權利的覆蓋範圍擴大，我們相信我們行業的公司將面臨更頻繁的侵權索賠。例如，2020年3月17日，Zoho Corporation Pvt.Ltd向美國加利福尼亞州北區法院提起訴訟(自2020年11月18日起修訂)，指控我們面臨以下訴訟理由：(1)違反《捍衞商業保密法》(Defense Trade Secrets Act)，(2)違反《加州統一商業保密法》(California Uniform Trade Secrets Act)，以及(3)違反《計算機欺詐和濫用法》(Computer Fraud And Abuse Act)。修改後的訴狀尋求補償性、懲罰性和懲罰性損害賠償，每種損害賠償金額不詳，並要求所有損害賠償、費用和禁令救濟的利息。雖然我們認為我們對訴訟中提出的索賠有可取的辯護理由，並打算對此類訴訟進行有力的辯護，但訴訟費用高昂、耗時長，而且會分散管理層的注意力，而且此類訴訟的結果仍不確定。
隨着我們面對日益激烈的競爭和公眾形象的提高，針對我們的知識產權索賠的可能性也可能會增加。支持這類訴訟的成本是相當高的，無論是否是正義的，這樣的訴訟可能會分散管理層和關鍵人員的注意力和資源，這可能會嚴重損害我們的業務、經營結果和財務狀況。我們可能被要求以對我們不利的條件解決這類訴訟。例如，和解協議可能要求我們獲得許可證，才能繼續被發現侵犯第三方權利的行為，這可能無法以合理的條款提供，並可能顯著增加我們的運營費用。我們可能根本得不到繼續這種做法的許可證。因此，我們也可能被要求開發替代的非侵權技術或做法，或者停止這種做法。開發替代的非侵權技術或做法將需要大量的努力和費用。同樣地，如果我們作為其中一方的任何訴訟未能達成和解而進入審訊程序，我們可能會受到不利的判決，而上訴後可能不能逆轉這一判決。例如，判決的條款可能要求我們停止部分或全部業務，或要求向另一方支付大量款項。這些事件中的任何一項都會導致我們的業務和運營結果受到實質性的不利影響。
此外，保險可能不包括此類索賠或糾紛，可能不能提供足夠的款項來支付解決一項或多項此類索賠的所有費用，並且可能不會繼續以我們可以接受的條款提供保險。對我們提出的未投保或投保不足的索賠或糾紛可能會導致意想不到的成本，並可能對我們的業務、經營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們還經常被要求在向我們的客户和提供我們產品的第三方提出任何第三方侵權索賠的情況下，對我們的渠道合作伙伴和客户進行賠償，此類賠償義務可能被排除在限制我們風險敞口的合同責任限制條款之外。這些索賠可能需要我們代表我們的客户和渠道合作伙伴發起或辯護曠日持久且代價高昂的訴訟，而不管這些索賠的是非曲直。如果這些索賠中的任何一項成功，我們可能會被迫代表我們的客户和渠道合作伙伴支付損害賠償金，可能會被要求修改一個或多個產品以使其不侵權，或者可能需要獲得所使用產品的許可證。如果我們不能以商業上合理的條款獲得所有必要的許可，我們的客户可能會被迫停止使用一個或多個產品，我們的渠道合作伙伴可能會被迫停止銷售我們的一個或多個產品。
如果我們不能在美國和國外保護我們的知識產權，我們的品牌和其他無形資產的價值可能會縮水，我們的業務可能會受到不利影響。
我們的成功在一定程度上取決於保護我們在美國和海外的知識產權和專有信息。我們依賴並期望繼續依賴商標、版權、
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專利和商業祕密保護法，以保護我們在美國和國外的知識產權和專有信息。美國以外的國家提供的知識產權法律和保護可能不會像美國法律那樣保護專有權。因此，我們保護知識產權的努力可能不夠充分，競爭對手可能會獨立開發類似的技術或複製我們的產品或服務，並在知識產權執法不如美國明確的這個和其他地區與我們競爭。
雖然我們的政策要求我們的員工、顧問、獨立承包商和受僱為我們開發任何重大知識產權的第三方簽訂保密和發明轉讓協議，以控制對我們專有信息的訪問和使用，並確保這些員工、承包商、顧問和其他第三方開發的任何知識產權被轉讓給我們，但我們不能保證我們簽訂的保密和專有協議或其他員工、顧問或獨立承包商協議充分保護我們的知識產權和其他專有信息。此外，我們不能保證不會違反這些協議，不能保證我們對任何違反行為有足夠的補救措施，也不能保證此類協議的適用對手方不會主張我們的知識產權或因這些關係而產生的其他專有信息的權利。此外，我們已經採取和將來可能採取的步驟可能無法防止我們的專有解決方案或技術被盜用，特別是對於不再受僱於我們的員工。
此外，第三方可能在知情或不知情的情況下侵犯或規避我們的知識產權，我們可能無法在不招致鉅額費用的情況下防止侵權。為保護和執行我們的知識產權而提起的訴訟將是昂貴、耗時的，而且會分散管理層和關鍵人員的注意力，並可能導致我們的部分知識產權受損或損失。此外，我們執行知識產權的努力可能會遭到抗辯、反訴和反訴，攻擊我們知識產權的有效性和可執行性。如果對我們的知識產權的保護不足以防止第三方使用或挪用，我們的品牌和其他無形資產的價值可能會縮水，競爭對手可能會更有效地模仿我們的產品和運營方式。這些事件中的任何一個都會對我們的業務、經營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
如果我們不能獲得或保持某些知識產權的使用權，將對我們的業務產生負面影響。
我們未來的成功和競爭地位在一定程度上取決於我們是否有能力獲得或維護我們產品中使用的某些知識產權。雖然我們的知識產權的某些方面已在美國獲得專利，並有更多的專利申請在美國待決，但我們沒有在外國司法管轄區申請專利保護，因此可能無法為我們的專利申請所涵蓋的技術獲得專利保護。此外，我們不能保證任何專利申請將獲得批准，或任何已頒發專利的權利要求是否足夠廣泛，以保護我們的技術或產品，併為我們提供競爭優勢。此外，任何已頒發的專利都可能受到第三方的挑戰、無效或規避。
美國的許多專利申請可能在提交後一段時間內不會公開，而且由於科學或專利文獻中發現的發佈往往比實際發現晚幾個月，我們不能確定我們會是我們提出的任何專利申請所涵蓋的發明的第一個創造者，或者我們會是第一個提交此類發明的專利申請的人。由於一些專利申請可能會在一段時間內不公開，因此還存在這樣的風險，即我們可能在不知道正在申請的專利的情況下采用一項技術，該技術一旦獲得第三方專利，就會侵犯該第三方的專利。
我們還依賴非專利專有技術。其他公司可能會獨立開發相同或類似的技術，或者以其他方式獲得我們的非專利技術。為了保護我們的商業祕密和其他專有信息，我們要求員工、顧問和獨立承包商簽訂保密協議。我們不能向您保證，這些協議將為我們的商業祕密、專有技術或其他專有信息提供有意義的保護，以防發生任何未經授權的使用、挪用或
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泄露此類商業祕密、專有技術或其他專有信息。如果我們不能保持我們技術的專有性質，我們的業務將受到實質性的不利影響。
我們依靠我們的商標、商號和品牌名稱將我們的解決方案與競爭對手的產品區分開來，並已在美國和美國以外的某些國家註冊或申請註冊其中許多商標。但是，有時第三方可能已經為同樣面向軟件市場的產品或解決方案註冊了相同或類似的商標。由於我們在一定程度上依賴品牌名稱和商標保護來執行我們的知識產權，第三方限制使用我們的品牌名稱或商標的努力，以及在不同國家註冊品牌名稱和商標的障礙，可能會限制我們在整個關鍵市場推廣和維護具有凝聚力的品牌的能力。也不能保證待決或未來的美國或外國商標申請將及時或完全獲得批准，也不能保證此類註冊將有效保護我們的品牌名稱和商標。第三方也可能反對我們的商標申請，或以其他方式挑戰我們對商標的使用。如果我們的商標被成功挑戰，我們可能會被迫重新塑造我們的產品品牌，這將導致品牌認知度的喪失，並要求我們將資源投入到廣告和營銷新品牌上。
我們使用“開源”和第三方軟件可能會對我們將產品商業化的能力施加意想不到的條件或限制，並可能使我們面臨可能的訴訟。
我們在產品和移動應用程序中使用的部分技術包含了“開源”軟件，將來我們可能會在我們的產品和移動應用程序中加入開源軟件。
使用第三方開源軟件的公司不時會面臨質疑此類開源軟件的使用及其遵守適用開源許可證條款的索賠。我們可能會被聲稱擁有我們認為是開放源碼軟件的所有權或聲稱不遵守適用的開放源碼許可條款的各方起訴。一些開源許可證要求通過網絡分發或提供包括開源軟件的軟件和服務的最終用户提供全部或部分此類軟件(在某些情況下可能免費包括有價值的專有代碼)，或者根據特定開源許可證的條款許可此類代碼。雖然我們採用旨在監控我們遵守第三方開源軟件許可證並保護我們寶貴的專有源代碼的做法，但我們可能會無意中使用第三方開源軟件，從而使我們面臨不遵守此類許可證適用條款的索賠，包括侵犯知識產權或違反合同的索賠。此外，如果第三方軟件提供商將開源軟件合併到我們從該提供商處獲得許可的軟件中，我們可能會被要求披露包含此類許可軟件或對其進行修改的源代碼。此外，開放源碼軟件許可類型越來越多，幾乎沒有一種在法庭上經過測試，導致缺乏關於此類許可類型的正確法律解釋的指導。如果發佈我們使用或許可的開放源碼軟件的作者或其他第三方聲稱我們沒有遵守適用的開放源碼許可的條件, 我們可能花費大量的時間和資源來重新設計我們的部分或全部軟件，或者被要求招致針對此類指控的鉅額法律費用，並可能遭受重大損害、被禁止銷售包含開源軟件的我們的產品，並被要求遵守前述條件，包括公開發布我們的專有源代碼的某些部分。
此外，使用第三方開源軟件通常會使我們面臨比使用第三方商業軟件更大的風險，因為開源許可方通常不會對軟件的功能或來源提供擔保或控制。使用開源軟件還可能帶來額外的安全風險，因為公開提供此類軟件可能會使黑客和其他第三方更容易確定如何危害我們的產品。上述任何一項都可能對我們的業務、經營結果和財務狀況造成損害。
我們依靠從第三方授權的軟件來提供我們的產品。此外，我們可能需要從第三方獲得未來的許可，才能使用與我們的產品開發相關的知識產權，這些知識產權可能無法以可接受的條款獲得，或者根本無法獲得。任何喪失開發和維護我們的產品或移動應用程序所需的第三方軟件的權利都可能導致喪失功能或
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我們的產品或移動應用程序的可用性，直到我們開發出同等的技術，或者(如果可用)確定、獲得並集成相應的技術。第三方軟件中的任何錯誤或缺陷都可能導致我們的產品或移動應用程序出錯或失敗。上述任何一項都會擾亂訂閲我們產品的分銷和銷售，損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
與國際業務相關的風險
我們的國際業務和對美國以外的客户的銷售使我們暴露於國際業務和銷售中固有的風險。
我們很大一部分業務都在印度。截至2021年9月30日，我們有3896名員工居住在印度，佔我們員工總數的88%。在截至2021年9月30日的9個月裏，我們57%的收入來自北美以外的客户。除了印度和美國，我們主要在澳大利亞、加拿大、法國、德國、愛爾蘭、荷蘭和英國擁有重要的營銷和銷售業務。在國際市場上運營需要大量的資源和管理關注，並使我們面臨與美國不同的監管、經濟和政治風險。此外，我們在國際上開展業務時將面臨可能對我們的業務和運營結果產生不利影響的風險，包括：
•需要將我們的產品本地化並針對特定國家進行調整，包括翻譯成外語和相關費用；
•數據隱私法對個人信息的處理方式施加了不同且可能相互衝突的義務，或要求客户數據存儲在指定地區；
•駐外業務人員配備和管理困難；
•在設立和維持海外業務方面的監管和其他延誤和困難；
•不同的定價環境、較長的銷售週期、較長的應收賬款支付週期和收款問題；
•新的、不同的競爭來源；
•對知識產權和其他合法權利的保護弱於美國，在執行知識產權和其他權利方面存在實際困難；
•有利於當地競爭者的法律和商業慣例；
•與複雜、相互衝突和不斷變化的政府法律法規(包括就業、税收、隱私和數據保護法律法規)相關的合規性挑戰；
•增加財務會計和報告的負擔和複雜性；
•外幣相對於美元的價值下降；
•對資金轉移的限制；
•潛在的不利税收後果；
•任何索賠或訴訟的費用和潛在結果；
•未來會計公告和會計政策變更；
•税收法律、法規的變更；
•公共衞生或類似問題，如流行病或流行病；以及
•地區和當地的經濟和政治條件。
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隨着我們繼續在全球拓展業務，我們的成功在很大程度上將取決於我們預測和有效管理這些風險的能力。這些因素和其他因素可能會損害我們增加國際收入的能力，因此，將對我們的業務和運營結果產生重大影響。擴大我們現有的國際業務和進入更多的國際市場將需要大量的管理層關注和財政資源。我們未能成功地管理我們的國際業務以及相關的風險，這可能會限制我們未來業務的增長。
特別是，我們的大部分軟件開發業務都在印度。恐怖襲擊和其他暴力或戰爭行為有可能直接影響我們的客户。如果此類攻擊影響或牽涉到印度，我們的業務可能會因我們在印度的業務範圍而受到重大影響。此外，南亞不時發生鄰國之間的內亂和敵對事件。這類活動可能會擾亂通信，使旅行變得更加困難，並讓人更多地認為，投資於在印度擁有大量業務的公司涉及更高程度的風險。反過來，這可能會對我們A類普通股的市場產生不利影響。
我們處理客户和員工的業務和個人信息，這使我們受到嚴格且不斷變化的法律、法規、行業標準、信息安全政策、自律計劃、合同義務以及與數據處理、保護、隱私和安全相關的其他法律義務的約束，我們實際或被認為未能遵守這些義務可能會損害我們的業務、財務狀況、運營結果和前景，並可能使我們承擔責任。
我們處理屬於我們用户、客户和員工的業務和個人信息，因此，我們必須遵守許多有關隱私、數據保護、信息安全以及個人信息和其他內容的處理(數據保護法)的聯邦、州、地方和外國法律、命令、代碼、法規和監管指導(數據保護法)，其數量和範圍會因應用和解釋的不同而變化，可能在不同國家之間不一致，或與其他規則、法律或數據保護義務(定義如下)相沖突。我們預計將繼續有新的數據保護法和數據保護義務，我們還不能確定這些未來的數據保護法可能會對我們的業務產生什麼影響。
我們還受制於我們的內部和外部隱私和安全政策、代碼、陳述、認證、行業標準、出版物和框架(隱私政策)的條款，以及對第三方與隱私、數據保護和信息安全相關的義務(數據保護義務)。
全球隱私、信息安全、數據保護和數據處理監管框架的要求或義務在可預見的未來是不確定的，而且在可預見的未來很可能仍然是不確定的，這些或其他實際或聲稱的義務可能會在不同的司法管轄區之間以不一致的方式解釋和應用，並可能與其他規則或我們的做法相沖突。
數據保護法或數據保護義務的任何重大變化，包括但不限於關於處理我們用户或客户的數據，或關於獲取用户或客户對使用和披露此類信息的明示或默示同意的方式，都可能增加我們的成本，並可能要求我們修改產品或運營，可能會以實質性的方式發生，並可能限制我們開發利用我們用户和客户自願共享的數據的新服務和功能的能力，或者可能限制我們存儲和處理客户數據以及運營我們業務的能力。
在歐盟，2018年5月生效的《一般數據保護條例2016/679(GDPR)》對數據保護提出了更嚴格的要求，並規定了比以前的數據保護法更嚴厲的違規處罰，包括最高可處以2000萬歐元或全球年收入4%的罰款。雖然我們制定了GDPR合規戰略和計劃，隨着我們產品的變化和擴張，我們將繼續評估和改進，但我們仍然不能確定歐盟監管機構將如何解釋或執行GDPR的許多方面，一些監管機構可能會以不一致的方式這樣做，使得這樣的預測變得更加困難。GDPR還規定，歐盟成員國可以引入進一步的條件和保障措施，包括限制，以制定自己的進一步法律和法規，限制對商業和個人信息的處理，這可能會限制我們收集、使用、共享或以其他方式處理歐洲數據的能力，或者可能導致
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我們的合規成本增加，要求我們改變我們的做法，對我們的業務產生不利影響，並損害我們的財務狀況。
歐洲的數據保護法律，包括GDPR，也普遍禁止將個人數據從歐洲經濟區、英國和瑞士轉移到美國和大多數其他國家，除非轉移的各方已經為轉移建立了法律基礎，並實施了具體的保障措施來保護轉移的個人數據。儘管有法律機制允許將個人信息從英國、歐洲經濟區和瑞士轉移到美國，但遵守此類數據保護法的不確定性依然存在，對於研究、開發和營銷我們的產品所需的業務或個人信息處理活動，此類機制可能不可用或不可用。例如，允許美國公司按照GDPR從歐洲進口個人信息的主要機制之一是通過歐盟-美國隱私盾牌和瑞士-美國隱私盾牌框架的認證。然而，歐盟法院在2020年7月的一項裁決中宣佈歐盟-美國隱私盾牌框架無效，瑞士聯邦數據保護和信息專員(Swiss Federal Data Protection And Information Commission)宣佈瑞士-美國隱私盾牌框架不充分。
法院的裁決和瑞士專員的聲明都引發了人們的疑問，即隱私權保護框架的主要替代方案之一--歐盟委員會(European Commission)的標準合同條款--是否可以合法地用於將個人信息從歐洲轉移到美國或其他大多數國家。2020年11月，歐盟監管機構提出了一套新的標準合同條款，對向其他司法管轄區轉移歐盟個人信息施加了額外的義務和要求，這可能會增加GDPR和歐盟當地法律下與跨境數據轉移相關的法律風險和責任，並導致合規和運營成本大幅增加。目前，除了私隱盾牌和標準合約條款外，幾乎沒有其他可行的選擇。如果我們不能為向美國和其他國家傳輸個人信息實施有效的解決方案，我們將面臨更多的監管行動、鉅額罰款和禁止處理或傳輸來自歐洲的個人信息的禁令，我們可能需要以高昂的代價提高我們在歐洲的數據處理能力。無法從歐洲向美國或其他國家輸入個人信息可能會減少對我們產品和服務的需求，因為受GDPR約束的我們的客户可能會尋求不涉及將個人信息轉移到歐洲以外的替代方案。此外，歐洲以外的其他國家已經或正在考慮制定類似的跨境數據傳輸限制和要求本地數據駐留的法律，這可能會增加我們提供產品和服務以及運營業務的成本和複雜性。
此外，繼2016年公投結果後，英國於2020年1月31日脱離歐盟，俗稱英國退歐。英國退歐給英國的數據保護監管帶來了不確定性。特別是，目前還不清楚根據GDPR，從歐洲經濟區向英國轉移數據是否仍然合法。根據英國和歐盟之間的一項退歐後貿易協議，根據GDPR，從歐洲經濟區向英國轉移個人信息在2021年1月1日起的最長6個月內不被視為限制性轉移。雖然歐盟委員會已就英國的資料保護制度是否足夠發出兩份意見稿，而歐洲資料保護委員會亦已採納，但除非歐盟委員會在該期限完結前就英國的資料保護制度作出最後的適當性結論，否則英國將被視為“第三國”，而將歐洲個人資料轉移至聯合王國，將需要一套足夠的機制，使這類轉移在該等制度下是合法的。此外，儘管英國的隱私、數據保護和數據安全法律旨在與GDPR保持一致，但在如何監管進出英國的隱私、數據保護、信息安全和數據傳輸方面，儘管英國退歐，但仍存在不確定性。例如，英國當局還可能宣佈歐盟-美國隱私盾牌的使用無效，並對標準合同條款的可行性提出質疑。在英國對隱私、數據保護或信息安全的解釋和應用存在很大不確定性的情況下，我們在滿足他們的要求以及對我們的政策和做法進行必要的改變方面可能會面臨挑戰, 並且可能在這樣做的過程中招致巨大的成本和開支。如果我們未能或被認為未能遵守適用的法律法規或我們與隱私、數據保護或信息安全相關的任何其他法律義務，可能會導致政府調查或執法行動、訴訟、索賠或
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公開發表對我們不利的聲明。上述任何一項都可能導致重大責任或導致我們的客户失去對我們的信任，其中任何一項都可能對我們的聲譽、運營、財務業績和業務產生不利影響。此外，遵守適用於我們客户業務的法律、法規和政策的成本以及由此帶來的其他負擔可能會限制客户採用和使用我們的產品和服務，並降低對我們產品和服務的總體需求。
除了歐盟，越來越多的其他全球司法管轄區正在考慮或已經通過立法，實施數據保護要求或要求本地存儲和處理數據或類似要求，這可能會增加交付我們產品的成本和複雜性，特別是在我們進一步擴大國際業務的時候。其中一些法律，如巴西的一般數據保護法或日本的個人信息保護法，施加了與GDPR下的義務類似的義務。其他國家，如俄羅斯、印度和中國，可能會施加更嚴格的義務，包括數據本地化要求。如果我們無法開發和提供符合法律要求的產品或幫助我們的用户和客户履行與隱私、數據保護或信息安全相關的法律或法規規定的義務，或者如果我們違反或被認為違反了任何與隱私、數據保護或信息安全相關的法律、法規或其他義務，我們可能會遇到對我們產品的需求減少、聲譽受損，並受到調查、索賠和其他補救措施的情況，這將使我們面臨鉅額罰款、處罰和其他損害賠償，所有這些都將損害我們的業務。此外，考慮到全球數據保護義務變化的廣度和深度，合規導致我們花費了大量資源，隨着我們繼續合規努力並對新的解釋和執法行動做出迴應，這些支出可能會持續到未來。
數據保護立法在美國聯邦和州一級也變得越來越普遍。例如，加利福尼亞州還頒佈了2018年加州消費者隱私法(CCPA)，從2020年1月1日起為消費者提供擴大的隱私保護。這項立法的潛在影響是深遠的，可能需要我們修改我們的數據處理做法和政策，併為遵守這項立法而招致大量費用和開支。例如，CCPA賦予加州居民更大的權利，可以訪問和要求刪除他們的個人信息，選擇不共享某些個人信息，並接收有關他們的個人信息如何使用的詳細信息。CCPA還規定了對違規行為的民事處罰，以及對可能增加數據泄露訴訟的數據泄露的私人訴權。此外，CCPA還催生了一些新的聯邦和州隱私立法提案，如果獲得通過，可能會增加我們的潛在責任，增加我們的合規成本，並對我們的業務產生不利影響。此外，尚不清楚在數據泄露私人訴訟權下會有多少私人訴訟，以及將企業對企業(B2B)信息和員工信息排除在CCPA某些要求之外的現有修正案是否會繼續有效，這可能會導致額外的合規義務。此外，根據2020年加州隱私權法案(CPRA)，預計CCPA將於2023年1月1日擴大。除其他事項外，CPRA將給予加州居民限制使用某些敏感個人信息的能力，進一步限制跨上下文廣告的使用, 建立對保留個人信息的限制，擴大受CCPA私人訴訟權利約束的數據泄露類型，對涉及16歲以下加州居民的CPRA違規行為規定更高的懲罰，並設立一個新的加州隱私保護局(California Privacy Protection Agency)來實施和執行新法律，這可能會導致在數據保護和安全領域加強對加州企業的監管審查。其他州和聯邦一級也提出或頒佈了類似的法律。例如，弗吉尼亞州頒佈了消費者數據保護法(CDPA)，可能會施加與我們根據其他數據保護法可能面臨的義務類似或更嚴格的義務。遵守任何新頒佈的隱私和數據安全法律或法規可能是具有挑戰性的，而且成本和時間密集，我們可能需要建立額外的機制來遵守適用的法律要求。
此外，聯邦貿易委員會(Federal Trade Commission)和許多州總檢察長繼續執行聯邦和州消費者保護法，打擊那些似乎不公平或欺騙性的在線收集、使用、傳播和安全做法的公司。在美國，無論是在聯邦和州一級，還是在歐盟乃至全球範圍內，都有一些立法提案可能會在電子商務和其他相關立法或第三方侵犯版權的責任等領域施加新的義務。我們還不能確定未來的法律、法規和標準可能會對我們的業務產生什麼影響。
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此外，印度政府於2019年12月提出了“2019年個人數據保護法案”，該法案將規定保護個人數據和使用非個人數據的框架，除其他外，將尋求制定個人數據跨境轉移的規範，界定個人數據和非個人數據的定義範圍，設立數據保護機構，並確保處理個人數據的實體的責任追究。如果採用這樣的框架，我們處理屬於用户和客户的業務和個人信息的能力可能會受到進一步限制。更改現行法例或引入新法例，可能需要我們招致額外開支，以確保遵守該等法例，這可能會對我們的財政狀況造成不良影響。我們努力在可能的範圍內遵守數據保護法和數據保護義務，但我們有時可能會失敗，或可能被認為未能做到這一點。此外，儘管我們做出了努力，但如果我們的員工、合作伙伴或供應商不遵守適用的數據保護法律和數據保護義務，我們可能無法成功實現合規。如果發現我們的隱私政策全部或部分不準確、不完整、欺騙性、不公平或歪曲我們的實際做法，我們未能或被認為未能遵守數據保護法或數據保護義務，或任何導致未經授權發佈或轉移業務或個人信息或其他用户或客户數據的數據泄露，可能會增加我們的合規和運營成本，限制我們營銷我們的產品或服務以及吸引新客户和留住現有客户的能力，限制或消除我們處理數據的能力，並導致國內或外國政府採取執法行動並處以罰款。, 費用和費用(包括律師費)對我們的業務運營或財務業績造成重大不利影響，否則會對我們的業務造成其他實質性損害。此外，任何此類失敗或感覺到的失敗都可能導致消費者權益倡導團體、媒體或其他人發表針對我們的公開聲明，這可能會給我們帶來實質性的聲譽損害。我們實際或認為未能遵守數據保護法、隱私政策和數據保護義務也可能使我們面臨政府實體、當局或監管機構的訴訟、索賠、訴訟、行動或調查，這些可能要求我們改變業務做法、轉移資源並引起管理層對我們業務的關注、監管疏忽和審計、停止必要的處理或其他對我們的業務產生不利影響的補救措施。
我們受到反腐敗、反賄賂和類似法律的約束，如果我們不遵守這些法律，我們可能會受到刑事處罰或鉅額罰款，並損害我們的業務和聲譽。
我們須遵守反腐敗、反賄賂及類似法律，例如經修訂後的1977年美國“反海外腐敗法”(Foreign Corrupt Practices Act)、美國“反海外腐敗法”(FCPA)、美國“聯邦法典”第18編第201節中包含的美國國內賄賂法規、美國“旅行法”、“美國愛國者法”、2010年英國“賄賂法”、1988年“印度防止腐敗法”以及我們開展活動的國家的其他反腐敗、反賄賂和反洗錢法律。近年來，反腐敗和反賄賂法律得到了積極的執行，並得到了廣泛的解釋，禁止公司及其員工和代理人直接或間接地承諾、授權、作出、提供、索要或接受向或從任何公共或私營部門的任何人支付或提供的不當款項或其他利益。隨着我們進一步增加我們的國際銷售和業務，我們在這些法律下的風險可能會增加，特別是考慮到我們對通過經銷商和其他中介進行的銷售的嚴重依賴。不遵守這些法律可能會使我們面臨調查、制裁、和解、起訴、其他執法行動、返還利潤、鉅額罰款、損害賠償、其他民事和刑事處罰或禁令、不利的媒體報道和其他後果。任何調查、行動或制裁都可能損害我們的業務、經營結果和財務狀況。
我們受到各種出口管制、進口以及貿易和經濟制裁法律法規的約束，這些法規可能會削弱我們在國際市場上的競爭能力，並使我們承擔不遵守規定的責任。
我們的商業活動受各種出口管制、進口以及貿易和經濟制裁法律法規的約束，其中包括由商務部工業和安全局管理的美國出口管理條例、美國海關條例和由美國財政部外國資產管制辦公室維持的經濟和貿易制裁條例，我們統稱為貿易管制。貿易管制可以禁止或限制向某些政府、個人、實體、國家和地區銷售或供應某些產品和服務，包括那些受到全面制裁的政府、個人、實體、國家和地區。我們將加密技術融入到我們的某些產品中，這可能會使其在美國以外的出口受到某些出口授權要求，包括許可、遵守許可例外或其他適當的政府授權。此外，各種其他
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各國監管某些加密和其他技術的進出口，包括通過進口許可和許可要求，並已頒佈法律，可能限制我們分銷產品的能力，或可能限制組織在這些國家使用我們產品的能力。
儘管我們保持合理的內部控制，以確保遵守貿易管制，但我們的產品和服務在過去和未來可能無意中違反了貿易管制，儘管我們採取了預防措施。違反貿易管制可能會使我們的公司(包括負責人員)面臨各種不利後果，包括民事或刑事處罰、政府調查和喪失出口特權。此外，為我們產品的特定交易或使用獲取必要的授權(包括任何所需的許可證)可能非常耗時，不能保證，還可能導致延遲或失去銷售機會。此外，如果我們的渠道合作伙伴未能獲得任何所需的進口、出口或再出口許可證或許可，這可能導致我們違反法律，我們還可能遭受聲譽損害和其他負面後果，包括政府調查和處罰。
最後，我們產品的變化或未來貿易管制的變化可能導致我們無法向某些客户提供我們的產品，或者減少現有的或潛在的具有國際業務的客户對我們產品的使用。減少使用我們的產品或移動應用程序，或增加對我們出口或銷售產品和移動應用程序的能力的限制，都會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
與互聯網相關的法律法規的變化或互聯網基礎設施本身的變化可能會減少對我們產品的需求，並可能損害我們的業務。
我們業務的未來成功有賴於繼續使用互聯網作為商業、通信和商業應用的主要媒介。聯邦、州或外國政府機構或機構過去已經通過，將來也可能通過影響將互聯網作為商業媒介使用的法律或法規。這些法律或法規的變化可能要求我們修改我們的產品以符合這些變化。此外，政府機構或私人組織對訪問互聯網或通過互聯網進行的商業活動徵收並可能徵收額外的税費或其他費用。這些法律或收費可能會普遍限制與互聯網相關的商業或通信的增長，或者導致對我們這樣基於互聯網的產品的需求減少。此外，由於延遲開發或採用新標準和協議來處理對互聯網活動性、安全性、可靠性、成本、易用性、可獲得性和服務質量的日益增長的需求，互聯網作為一種商業工具的使用可能會受到損害。互聯網的性能及其作為商業工具的接受度已經受到“病毒”、“蠕蟲”和類似的惡意程序的損害，並且由於其部分基礎設施的損壞，互聯網已經經歷了各種停機和其他延遲。如果互聯網的使用受到這些問題的不利影響，對我們產品的需求可能會下降。
我們面臨外幣匯率波動的風險敞口。
雖然我們歷史上一直以美元與我們的客户和供應商進行交易，但我們已經與這些各方進行了一些外幣交易，並在我們開展業務的外國司法管轄區支付了我們的工資，並預計未來將繼續使用更多外幣進行交易。因此，由於反映在我們收益中的交易和轉換重新計量，外幣相對於美元的價值波動可能會對我們的收入、運營費用和運營結果產生不利影響。此外，外幣相對於美元的價值波動可能會使我們更難發現我們業務和運營結果的潛在趨勢。
對移民法的限制性修改可能會阻礙我們的發展。
我們業務的成功取決於我們是否有能力在我們運營的司法管轄區吸引和留住有才華和經驗的專業人士。在我們開展業務的國家，移民法可能會受到立法的修改，以及由於政治力量和經濟條件的影響，適用和執行的標準也會有所不同。
我們在印度和美國之間調動員工的能力加強了我們的業務，我們在那裏有重要的業務。美國移民法的修改可能會使獲得所需的移民變得更加困難
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我們員工的工作授權。這反過來可能對我們的運營和我們A類普通股的價值產生不利影響。
與税務有關的風險
如果我們被要求在我們歷史上沒有這樣做的司法管轄區為訂閲我們的產品收取銷售税或其他相關税，我們的業務、經營結果和財務狀況可能會受到損害。
我們在美國的多個司法管轄區徵收銷售和使用税、增值税和類似税。一個或多個州或國家可能尋求將增量或新的銷售、使用或其他税收義務強加給我們。如果一個州、國家或其他司法管轄區成功斷言我們應該或應該徵收額外的銷售、使用或其他類似税收，除其他事項外，可能會導致大量税款支付，給我們帶來重大的行政負擔，因任何此類銷售或其他相關税收的增量成本而阻礙潛在客户訂閲我們的產品，或以其他方式損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
此外，間接税(如銷售税和使用税、增值税、商品及服務税、營業税和毛收税)在我們的業務中的應用是一個複雜和不斷變化的問題。評估適用的納税義務需要重大判斷，因此，記錄的金額是估計數，可能會進行調整。在許多情況下，最終的税收決定是不確定的，因為不清楚新的和現有的法規可能如何適用於我們的業務。新的立法可能要求我們招致鉅額成本，包括與税收計算、徵收、匯款和審計要求相關的成本，並可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。此外，美國最高法院最近在南達科他州訴Wayfair案中裁定，美國一個州可以要求在線零售商收取買家所在州徵收的銷售税，即使零售商在該州沒有實體存在，從而允許更廣泛地執行此類銷售税徵收要求。
我們利用我們的淨營業虧損結轉和某些其他税收屬性來抵消應税收入或税款的能力可能是有限的。
截至2020年12月31日，我們結轉的美國聯邦淨營業虧損為1.579億美元，如果不加以利用，其中一部分將於2030年開始到期。此外，我們還有500萬美元的外國税收抵免，將於2027年開始到期。此外，我們結轉的州淨運營虧損為1.76億美元，其中部分將從2032年開始到期。這些淨營業虧損結轉和外國税收抵免的一部分可能到期，未使用，無法用於抵消未來的所得税負債。根據2017年頒佈的非正式名稱為減税和就業法案(Tax Act)的立法，經冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE Act)修改後，美國聯邦政府在2017年12月31日之後的應税年度發生的淨營業虧損可以無限期結轉，但在2020年12月31日之後的應税年度中此類聯邦淨營業虧損的扣除是有限的。目前還不確定各州將如何迴應税法和CARE法案。就州所得税而言，可能會有一段時間暫停或以其他方式限制使用淨營業虧損結轉，這可能會加速或永久增加州應繳税款。例如，加利福尼亞州最近對加利福尼亞州淨營業虧損的可用性施加了限制，以抵消2019年之後至2023年之前開始的納税年度的應税收入。
此外，根據修訂後的1986年“國內税法”第382和383條以及州法律的相應規定，如果一家公司在三年期間的股權所有權經歷了“所有權變更”(這通常被定義為按價值計算超過50%)，那麼該公司利用變更前淨營業虧損結轉和其他變更前税收屬性來抵消變更後收入或税款的能力可能會受到限制。我們現有的NOL可能會受到自我們成立以來發生的交易所產生的限制，可能會根據第382條觸發這樣的所有權變更。在未來，我們可能會因為股票所有權的變化而經歷所有權的變化，其中一些變化可能不在我們的控制範圍之內。如果所有權發生變化，我們使用我們的淨營業虧損結轉的能力受到實質性的限制，這將有效地增加我們未來的納税義務，從而損害我們未來的經營業績。
我們的有效税率或納税義務的變化可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們的實際税率可能會因以下幾個因素而提高，包括：
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•在我們經營的不同司法管轄區，法定税率不同的税前收益相對金額的變化；
•税法、税收條約和法規的變更或對其的解釋，包括税法；
•根據對我們未來業績的估計、可能的税務籌劃策略的審慎和可行性以及我們開展業務的經濟和政治環境，對我們實現遞延税項資產能力的評估發生變化；
•當前和未來税務審計、審查或行政上訴的結果；以及
•對我們在某些司法管轄區開展業務的能力的限制或不利的調查結果。
特別是，新的收入、銷售和使用或其他税收法律或法規可能隨時頒佈，這可能會對我們的業務運營和財務業績產生不利影響。此外，現有的税收法律、法規可能被解釋、修改或適用於我們不利。例如，《税法》對美國税法進行了許多重大修改。美國國税局(Internal Revenue Service)和其他税務機構未來對税法的指導可能會影響我們，税法的某些方面可能會在未來的立法中被廢除或修改。例如，CARE法案修改了税法的某些條款。此外，目前還不確定各州是否以及在多大程度上會遵守税法、CARE法案或任何新頒佈的聯邦税收立法。根據税法或未來的改革立法，公司税率的變化、淨營業虧損的實現以及與我們業務相關的其他遞延税項資產、外國收益的徵税以及費用的扣除可能會對我們的遞延税項資產的價值產生重大影響，並可能增加我們未來的美國税費支出。
我們的國際業務可能會使我們面臨潛在的不利税收後果。
我們正在擴大我們的國際業務，以更好地支持我們進入國際市場的增長。我們的公司結構和相關的轉讓定價政策考慮了國際市場的未來增長，並考慮了參與公司間交易的各種實體的功能、風險和資產。我們在不同司法管轄區繳納的税款可能取決於包括美國在內的各個司法管轄區的税法在我們的國際業務活動中的適用情況、税率的變化、新的或修訂的税法或對現有税收法律和政策的解釋，以及我們以與我們的公司結構和公司間安排一致的方式運營業務的能力。我們所在司法管轄區的税務機關可能會根據我們的公司間安排對我們的公司間交易定價方法提出質疑，或不同意我們關於特定司法管轄區收入和支出的決定。如果出現這樣的挑戰或分歧，而我們的地位無法維持，我們可能需要支付額外的税款、利息和罰款，這可能會導致一次性税費、更高的有效税率、現金流減少以及我們業務的整體盈利能力下降。我們的財務報表可能無法反映足夠的儲備來應對這種意外情況。
與我們A類普通股所有權相關的風險
我們普通股的雙重股權結構將投票權集中在那些在我們首次公開募股之前持有我們股票的股東手中，包括我們的高管、員工、董事和他們的關聯公司，並限制了您影響公司事務的能力，這可能會對我們A類普通股的交易價格產生不利影響。
我們的B類普通股每股有10個投票權，我們的A類普通股每股有1個投票權。根據截至2021年9月30日持有的普通股，持有B類普通股的股東，包括我們的高管和董事及其關聯公司，總共持有我們已發行股本約79.7%的投票權，我們的首席執行官Mathrubootham先生控制着我們已發行普通股約6.6%的投票權。因此，我們的高管、董事和其他附屬公司，可能還有我們的首席執行官本身，對我們的管理和事務以及所有需要股東批准的事項都有重大影響，包括在可預見的時期內選舉董事和重大公司交易，如合併或以其他方式出售公司或我們的資產。
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未來。即使Mathrubootham先生不再受僱於我們，他在需要股東批准的事項上仍將具有同樣的影響力。
此外，B類普通股的持有者集體將繼續能夠控制提交給我們股東批准的所有事項，即使他們的股票持有量低於我們普通股流通股的50%。由於我們的B類普通股和A類普通股之間的投票權比為10：1，我們B類普通股的持有者集體將繼續控制我們普通股的大多數合併投票權，即使B類普通股的股份只佔我們A類普通股和B類普通股所有已發行股票的總投票權的10%。這種集中控制將限制您在可預見的未來影響公司事務的能力，因此，我們A類普通股的市場價格可能會受到不利影響。
B類普通股持有者未來的轉讓通常會導致這些股票轉換為A類普通股，隨着時間的推移，這將增加那些長期保留其股份的B類普通股持有者的相對投票權。我們修訂和重述的公司註冊證書中規定的某些允許轉讓將不會導致B類普通股股票自動轉換為A類普通股股票，包括某些遺產規劃轉讓，以及在我們的創始人去世或喪失行為能力時向我們的創始人或創始人的遺產或繼承人進行的轉讓。例如，如果Mathrubootham先生(或他將向其轉讓B類普通股股份的家族信託基金)在較長一段時間內保留其持有的B類普通股的大部分股份，他(或此類信託基金)將來可以控制我們的A類普通股和B類普通股的多數投票權。作為董事會成員，Mathrubootham先生對我們的股東負有受託責任，必須以他合理地認為最符合我們股東利益的方式真誠行事。作為股東，Mathrubootham先生有權為自己的利益投票，這可能並不總是符合我們股東的總體利益。
富時羅素(FTSE Russell)和標準普爾(Standard&Poor‘s)不允許大多數採用雙重或多級資本結構的新上市公司被納入其指數。受影響的指數包括羅素2000指數(Russell 2000)和標準普爾500指數(S&P500)，標準普爾中型股400(S&P MidCap 400)和標準普爾小盤600指數(S&P SmallCap 600)，它們共同構成了標準普爾綜合指數1500。此外，2017年，領先的股指提供商摩根士丹利資本國際(MSCI)就其對待無投票權和多類別結構的方式展開了公開諮詢，並暫時禁止新的多類別上市公司進入其某些指數；然而，2018年10月，摩根士丹利資本國際(MSCI)宣佈決定將“具有不平等投票權結構”的股權證券納入其指數，並推出一個新指數，在其資格標準中具體包括投票權。根據宣佈的政策，我們的雙重資本結構將使我們沒有資格被納入某些指數，因此，試圖被動跟蹤這些指數的共同基金、交易所交易基金(ETF)和其他投資工具將不會投資於我們的股票。此外，我們不能向您保證其他股指不會採取類似行動。鑑於投資資金持續流入尋求跟蹤某些指數的被動策略，被排除在某些股票指數之外可能會阻止其中許多基金進行投資，並將降低我們的A類普通股對其他投資者的吸引力。因此，我們A類普通股的交易價格、交易量和流動性可能會受到不利影響。
我們的股權集中在那些在我們首次公開募股(IPO)之前持有我們股票的股東，包括我們的高管、董事和超過5%的股本持有人，這可能會限制您影響公司事務的能力。
截至2021年9月30日，我們的高管、董事、超過5%的股本持有人和附屬實體總共實益擁有我們總流通股的70.4%和投票權的79.7%。因此，在可預見的未來，這些股東共同行動，控制我們的管理和事務，以及所有需要股東批准的事項，包括董事選舉和重大公司交易，如合併或以其他方式出售我們或我們的資產。即使其他股東反對，公司也可能採取行動。這種所有權集中還可能推遲或阻止其他股東可能認為有益的我們控制權的變更。
額外的股票發行可能會導致我們的股東股權被嚴重稀釋。
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我們可能會不時發行我們的股本或可轉換為股本的證券，用於融資、收購、投資或其他方面。我們打算額外發行285萬股我們的A類普通股，並將這些股票捐贈給我們的慈善基金會，這將導致我們現有股東的額外稀釋。我們股票的增發將導致我們股票現有持有者的股權被稀釋。此外，只要購買我們股票的已發行股票期權被行使，或者限制性股票單位得到結算，就會進一步稀釋。任何這樣的發行都可能導致我們現有股東的大量稀釋，並導致我們A類普通股的交易價格下降。
我們的所有董事、高級管理人員和幾乎所有普通股和可轉換為我們普通股的證券的持有者，均受鎖定協議或市場僵局協議的約束，這些協議限制他們在(I)首次公開募股(IPO)日期後181天和(Ii)我們公佈截至2021年12月31日的季度收益結果後的第二個交易日開盤(除某些例外情況外)之前的期間內轉讓此類證券的能力，其中較早者為(I)首次公開募股(IPO)日期後181天和(Ii)我們公佈截至2021年12月31日的季度收益結果後的第二個交易日開盤。我們把這個限制期稱為禁售期。我們證券的所有持有者都必須遵守與我們的市場對峙協議，這些協議限制了他們在禁售期內轉讓此類證券的能力。這樣的市場對峙條款一般不會規定例外，也不允許提前釋放。未經摩根士丹利股份有限公司、摩根大通證券有限責任公司和美國銀行證券公司代表承銷商事先書面同意，吾等不會在禁售期內修改或免除此類市場對峙協議的任何限制。
根據鎖定協議，在滿足我們A類普通股的某些交易價格條件後，2021年11月4日，至多5820萬股我們的普通股有資格出售。除了在我們最近的首次公開募股(IPO)中出售的可自由交易的A類普通股之外，我們剩餘的普通股在禁售期結束後將有資格出售，但根據證券法第144條的規定，我們的附屬公司持有的任何股份除外。
我們A類普通股的交易價格可能會波動，你可能會損失全部或部分投資。
我們A類普通股的交易價格一直並可能繼續波動，可能會受到各種因素的波動，其中一些因素是我們無法控制的，這種波動可能會因我們股票相對於總市值的有限公開流通股而加劇。這些波動可能會導致您失去對我們A類普通股的全部或部分投資。可能導致我們A類普通股交易價格波動的因素包括本節列出的風險因素以及以下因素：
•整體股市價格和成交量時有波動；
•科技股成交價和成交量的波動；
•其他技術公司，特別是本行業公司的經營業績和股票市場估值的變化；
•我們或我們的股東出售我們的A類普通股，包括我們的股東在禁售期提前解除後立即出售的股份；
•證券分析師沒有保持對我們的報道，跟蹤我們公司的證券分析師改變了財務估計，或者我們沒有達到這些估計或投資者的期望，特別是考慮到我們收入的很大一部分來自有限的客户；
•我們的財務、運營或其他指標的變化，無論我們是否認為這些指標反映了我們業務的當前狀態或長期前景，以及這些結果與證券分析師的預期相比如何，包括這些結果是否沒有達到、超過或顯著超過證券分析師的預期，特別是考慮到我們很大一部分收入來自有限數量的客户；
•我們或我們的競爭對手發佈的新產品、應用程序、功能或服務；
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•公眾對我們的新聞稿、其他公開公告和提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的文件的反應；
•涉及我們或本行業其他公司的謠言和市場投機行為；
•經營結果的實際或預期變化或經營結果的波動；
•我們的業務、我們的競爭對手的業務或總體競爭格局的實際或預期發展；
•涉及我們、行業或兩者的訴訟，或監管機構對我們或競爭對手業務的調查；
•實際或感知的隱私或數據安全事件；
•有關我們的知識產權或其他專有權利的發展或爭議；
•我們或我們的競爭對手宣佈或完成對業務、應用程序、產品、服務或技術的收購；
•適用於本公司業務的新法律法規或對現有法律法規的新解釋；
•改變會計準則、政策、準則、解釋或原則；
•我們的管理層是否有任何重大變動；以及
•一般的政治和經濟條件以及我們的市場緩慢或負增長。
此外，過往，在整體市場和某間公司證券的市價出現波動後，這些公司經常會被提起證券集體訴訟。如果對我們提起訴訟，可能會導致鉅額費用，並分散我們管理層的注意力和資源。
現有持有者未來在公開市場上大量出售我們A類普通股的股票可能會導致我們A類普通股的市場價格下跌。
在公開市場上出售我們A類普通股的大量股票，或者認為這些出售可能會發生，可能會壓低我們A類普通股的市場價格。
此外，我們的某些股東擁有註冊權，這將要求我們註冊他們擁有的股票，以便在美國公開出售。我們還提交了一份登記聲明，登記根據我們的股權補償計劃為未來發行預留的股票。因此，在鎖定和滿足適用於聯屬公司的適用行權期和適用數量和限制的情況下，行使已發行股票期權或結算未償還RSU裁決後發行的股票可立即在美國公開市場轉售。
出售我們的股票也可能削弱我們通過未來以我們認為合適的價格出售額外的股權證券來籌集資金的能力。這些出售還可能導致我們A類普通股的交易價格下跌，使您更難出售我們A類普通股的股票。
如果證券或行業分析師不發表關於我們業務的研究報告或發表不準確或不利的研究報告，我們的A類普通股市場價格和交易量可能會下降。
我們A類普通股的交易市場在一定程度上取決於證券或行業分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告。分析師的估計是基於他們自己的觀點，往往與我們的估計或預期不同。如果跟蹤我們的一位或多位分析師下調了我們的A類普通股評級，或者發表了關於我們業務的不準確或不利的研究報告，我們的證券價格可能會下跌。如果很少有證券分析師開始對我們進行報道，或者如果這些分析師中有一位或多位停止了對我們的報道，
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如果我們沒有定期發佈有關我們的報道，對我們證券的需求可能會減少，這可能會導致我們A類普通股的價格和交易量下降。
我們將因遵守影響美國上市公司的法律和法規而產生成本和對管理層的要求，這可能會損害我們的業務。
作為一家在美國上市的上市公司，我們將承擔大量額外的法律、會計和其他費用。此外，與公司治理和公開披露相關的法律、法規和標準的變化，包括美國證券交易委員會和納斯達克實施的法規，可能會增加法律和財務合規成本，並使一些活動更加耗時。這些法律、法規和標準有不同的解釋，因此，隨着監管機構和理事機構提供新的指導，它們在實踐中的應用可能會隨着時間的推移而演變。我們打算投入資源來遵守不斷變化的法律、法規和標準，這項投資可能會導致一般和行政費用的增加，並將管理層的時間和注意力從創收活動轉移到合規活動上。如果我們不遵守新的法律、法規和標準，監管部門可能會對我們提起訴訟，我們的業務可能會受到損害。
不遵守這些規則也可能使我們更難獲得某些類型的保險，包括董事和高級人員責任保險，我們可能會被迫接受降低的保單限額和承保範圍，或者為獲得相同或類似的承保而招致更高的成本。這些事件的影響也會使我們更難吸引和留住合格的人才加入我們的董事會、董事會委員會或擔任高級管理人員。
我們是一家“新興成長型公司”，我們只打算遵守適用於新興成長型公司的降低披露要求。因此，我們的A類普通股對投資者的吸引力可能會降低。
我們是“新興成長型公司”，根據“快速啟動我們的企業創業法案”(JOBS Act)的定義，只要我們繼續是一家新興成長型公司，我們就可以選擇利用適用於其他上市公司但不適用於新興成長型公司的各種報告要求的豁免，包括不需要遵守2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第404條的審計師認證要求，減少我們定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務。我們將一直是一家新興的成長型公司，直到(1)財政年度的最後一天(A)在我們首次公開募股(IPO)完成五週年之後，(B)我們的年總收入超過10.7億美元，或(C)我們被視為大型加速申報公司，這意味着截至前一年6月30日，我們由非關聯公司持有的A類普通股的市值超過7億美元，(2)我們發行了超過10億美元的不可轉換債券我們無法預測，如果我們選擇依賴這些豁免，投資者是否會發現我們的A類普通股吸引力下降。如果一些投資者因為任何減少未來信息披露的選擇而發現我們的A類普通股吸引力下降，我們的A類普通股可能會出現不那麼活躍的交易市場，我們的股價可能會更加波動。
一般風險
我們的文化對我們的成功做出了貢獻，如果我們不能在成長過程中保持這種文化，我們可能會失去由我們的文化培養的高度員工敬業度，這可能會損害我們的業務。
我們相信，我們成功的一個關鍵因素是我們的文化。我們投入了大量的時間和資源來建設我們的團隊，強調共同的價值觀，並致力於多樣性和包容性。隨着我們繼續發展基礎設施以支持我們的增長，我們將需要在分散在不同地理區域的更多員工中保持我們的文化，特別是考慮到我們的員工由於新冠肺炎疫情而遠程工作。如果不能保持我們的文化，可能會對我們未來的成功產生負面影響，包括我們留住和招聘員工的能力。
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如果我們對關鍵會計政策的估計或判斷被證明是不正確的，我們的經營結果可能會受到不利影響。
按照美國公認會計原則(GAAP)編制財務報表要求管理層做出影響我們合併財務報表中報告金額的估計和假設。我們的估計基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設，如題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一節所述。這些估計的結果構成了對資產、負債和權益的賬面價值以及從其他來源不容易看出的收入和費用金額做出判斷的基礎。編制合併財務報表時使用的重要假設和估計包括與長期資產的使用壽命和賬面價值、我們A類普通股的公允價值、基於股票的補償費用、遞延合同收購成本的受益期以及所得税有關的假設和估計。如果我們的假設發生變化，或者如果實際情況與我們的假設不同，我們的運營結果可能會受到不利影響，這可能會導致我們的運營結果低於證券分析師和投資者的預期，導致我們A類普通股的交易價格下降。
我們報告的財務結果可能會受到美國普遍接受的會計原則變化的不利影響。
在美國，公認的會計原則受到財務會計準則委員會、美國註冊會計師協會、美國證券交易委員會以及為頒佈和解釋適當的會計原則而成立的各種機構的解釋。這些原則或解釋的改變可能會對我們報告的財務結果產生重大影響，並可能影響對在宣佈變化之前完成的交易的報告。
未能建立和維護有效的財務報告披露控制和內部控制系統，可能會對我們編制及時準確的財務報表或遵守適用法規的能力產生不利影響。
作為一家上市公司，我們必須遵守經修訂的1934年證券交易法(Exchange Act)、薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)的報告要求，以及適用的納斯達克上市標準的規章制度。我們預計，這些規章制度的要求將繼續增加我們的法律、會計和財務合規成本，使一些活動變得更加困難、耗時和昂貴，並給我們的人員、系統和資源帶來巨大壓力。
薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)要求我們保持有效的披露控制和程序，以及對財務報告的內部控制。我們正在繼續發展和完善我們的披露控制和其他程序，旨在確保我們在提交給美國證券交易委員會的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並確保根據交易所法案要求在報告中披露的信息得到積累並傳達給我們的主要高管和財務官。我們還在繼續改善對財務報告的內部控制。例如，在我們準備成為一家上市公司時，我們一直在努力改善圍繞我們的關鍵會計流程和季度結算流程的控制，我們還聘請了更多的會計和財務人員來幫助我們實施這些流程和控制。為了保持和提高我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制的有效性，我們已經並預計將繼續花費大量資源，包括與會計相關的成本和投資，以加強我們的會計系統。
我們目前的控制和我們開發的任何新控制可能會因為我們業務條件的變化而變得不夠充分。此外，會計原則或解釋的變化也可能挑戰我們的內部控制，並要求我們建立新的業務流程、系統和控制來適應這種變化。我們在實施上市公司運營所需的制度和控制，以及採用相關監管機構授權的會計原則或解釋方面的經驗有限。此外，如果這些新系統、控制或標準以及相關流程
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這些變化不會帶來我們預期或未按預期運行的好處，可能會對我們的財務報告系統和流程、我們編制及時準確財務報告的能力或財務報告內部控制的有效性產生不利影響。此外，如果我們遇到任何新系統和控制的問題，導致延遲實施或增加糾正可能出現的任何實施後問題的成本，我們的業務可能會受到損害。
此外，我們在財務報告披露控制和內部控制方面的弱點可能會在未來被發現。任何未能制定或維持有效控制，或在實施或改進過程中遇到任何困難，都可能損害我們的經營結果，或導致我們無法履行我們的報告義務，並可能導致我們重述前幾個時期的合併財務報表。任何未能實施和維護有效的財務報告內部控制的行為也可能對定期管理評估和年度獨立註冊會計師事務所認證報告的結果產生不利影響，這些報告涉及我們財務報告內部控制的有效性，我們最終將被要求將這些內容包括在我們提交給美國證券交易委員會的定期報告中。無效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制也可能導致投資者對我們報告的財務和其他信息失去信心，這可能會對我們A類普通股的交易價格產生負面影響。此外，如果我們不能繼續滿足這些要求，我們可能無法繼續在納斯達克上上市。作為一家上市公司，我們被要求提供一份關於財務報告內部控制有效性的年度管理報告，從我們的第二份年度報告Form 10-K開始。
在我們不再是“就業法案”定義的“新興成長型公司”之前，我們的獨立註冊會計師事務所不需要正式證明我們對財務報告的內部控制的有效性。在這個時候，如果我們的獨立註冊會計師事務所對我們財務報告的內部控制記錄、設計或操作的水平不滿意，它可能會出具一份不利的報告。任何未能對財務報告保持有效的披露控制和內部控制都可能損害我們的業務、經營結果和財務狀況，並可能導致我們A類普通股的交易價格下降。可以制定税收法律或法規的變更，或將現有的税收法律或法規應用於我們或我們的客户，以增加我們產品的成本並損害我們的業務。
我們目前正在規劃和設計信息系統增強功能，這些增強功能的設計或實施方面的問題可能會干擾我們的業務和運營。
我們目前正在大力加強我們的信息系統，最近實施了一個新的企業資源規劃系統。對信息系統進行重大增強的實施經常會對企業的基礎業務造成幹擾，由於我們業務的規模和複雜性，這一點對我們來説可能尤其如此。實施過程需要並將繼續需要投入大量的人員和財政資源。我們可能無法在沒有進一步延誤、成本增加和其他困難的情況下成功地實施這些信息系統增強功能。與我們的系統增強相關的任何中斷，特別是在設計或實施期間影響我們運營的任何中斷，都可能對我們處理客户訂單、向客户提供產品和支持、向客户開具發票和收取發票、履行合同義務以及以其他方式運營業務的能力造成不利影響。在實施過程中或作為實施結果，還可能發現數據完整性問題或其他問題，如果不加以糾正，可能會影響我們的業務或財務業績。如果我們不能成功地設計和實施我們的信息系統改進，我們的財務狀況、經營業績和現金流可能會受到負面影響。此外，如果我們沒有按計劃有效地實施信息系統改進，或者信息系統沒有按預期運行，我們對財務報告的內部控制的有效性可能會受到不利影響，或者我們對這些控制進行充分評估的能力可能會進一步延遲。
我們可能會從事併購活動，這將需要管理層的高度關注，擾亂我們的業務，稀釋股東價值，並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
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作為我們擴大產品供應和發展業務以應對不斷變化的技術、客户需求和競爭壓力的業務戰略的一部分，我們過去曾投資或未來可能對其他公司、產品或技術進行投資或收購。確定合適的收購候選者可能是困難、耗時和昂貴的，我們可能無法以有利的條件完成收購(如果有的話)。這些收購可能最終不會加強我們的競爭地位或實現此類收購的目標，我們完成的任何收購都可能被客户或投資者視為負面。在整合收購時，我們可能會遇到困難或不可預見的支出，特別是如果我們不能留住被收購公司的關鍵人員。現有和潛在客户也可能推遲或減少使用我們的產品，因為他們擔心收購可能會降低我們產品(包括任何新收購的產品)的有效性。此外，如果我們不能成功地將此類收購或與此類收購相關的資產、技術或人員整合到我們的公司中，合併後公司的業務和運營結果將受到不利影響。
收購可能會擾亂我們正在進行的運營，轉移管理層的主要責任，使我們承擔額外的債務，增加我們的費用，使我們受到更高的監管要求，導致不利的税收後果或不利的會計處理，使我們面臨股東和第三方的索賠和糾紛，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。我們可能無法成功評估或利用收購的技術並準確預測收購交易的財務影響，包括會計費用。我們可能不得不為任何此類收購支付現金，這將限制我們現金的其他潛在用途。如果我們產生債務來為任何此類收購提供資金，這類債務可能會對我們開展業務的能力造成實質性限制，導致固定債務增加，並使我們受到契約或其他限制的約束，這將降低我們的運營靈活性，並阻礙我們管理運營的能力。如果我們發行與未來收購相關的大量股權證券，現有股東的所有權將被稀釋。
政府加強對科技行業的審查可能會對我們的業務產生負面影響。
科技行業受到媒體、政治和監管機構的嚴格審查，這使我們面臨政府調查、法律行動和處罰。各種監管機構，包括競爭、消費者保護和隱私管理機構，都對多家科技公司進行了積極的訴訟和調查。雖然我們目前沒有受到任何此類調查，但如果針對其他公司的調查確定我們遵循的做法是非法的，包括與使用機器和客户生成的數據或人工智能相關的做法，我們可能會被要求改變我們的產品和服務，或者改變我們的業務運營，這可能會損害我們的業務。立法者和監管機構還提出了新的法律法規，旨在限制科技公司的活動。如果制定這樣的法律或法規，它們可能會對我們產生影響，即使它們並不打算影響我們的公司。此外，推出新產品、擴大我們在某些司法管轄區的活動，或我們可能採取的其他行動，可能會使我們受到額外的法律、法規或其他政府審查。對科技行業某些收購的更嚴格審查也可能影響我們達成戰略交易或收購其他業務的能力。遵守新的或修改的法律法規可能會增加我們開展業務的成本，限制我們增加收入的機會，或者阻止我們提供產品或服務。
我們還可能受到政府調查、訴訟或針對我們的業務夥伴或技術行業供應商的法律法規變化的傷害，這些變化限制了我們與這些實體做生意的能力，或者影響了我們可以從這些實體獲得的服務。不能保證我們的業務不會因未來此類調查、訴訟或法律法規的變化而受到個別或整體的重大不利影響。
我們可能需要額外的資本，我們不能確定是否會有額外的融資。
從歷史上看，我們主要通過出售我們的股本和債務證券來為我們的運營和資本支出提供資金，這些證券可以轉換為我們的股本。未來，我們可能會通過額外的股權或債務融資來籌集更多資本，以支持我們的業務增長，應對商業機會、挑戰或不可預見的情況，或出於其他原因。在持續的基礎上，我們正在評估
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融資，並可能在未來籌集更多資金。我們獲得額外資本的能力取決於我們的發展努力、商業計劃、投資者需求、經營業績、資本市場狀況和其他因素。我們不能保證在需要時或根本不能以優惠條件向我們提供額外的融資。如果我們通過發行股權、股權掛鈎證券或債務證券來籌集額外資金，這些證券可能擁有優先於現有股東權利的權利、優惠或特權，現有股東可能會受到稀釋。此外，如果我們無法在需要時獲得額外資本，或不能以令人滿意的條件獲得額外資本，我們繼續支持業務增長或應對商業機會、挑戰或不可預見的情況的能力將受到不利影響。
此外，我們在印度的子公司受到印度外匯管制的約束，這些管制對外幣借款進行了監管。這些監管限制限制了我們的融資來源，因此可能會限制我們以競爭性條件獲得融資和為現有債務進行再融資的能力。此外，我們不能向您保證，所需的批准將在沒有苛刻條件的情況下授予我們，或者根本不會。限制舉債可能會對我們的業務增長、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
我們修訂和重述的公司註冊證書規定，特拉華州衡平法院和美利堅合眾國聯邦地區法院(在可強制執行的範圍內)將是我們與股東之間幾乎所有糾紛的獨家論壇，這可能會限制我們的股東獲得有利的司法論壇來處理與我們或我們的董事、高級管理人員或員工的糾紛。
我們修訂和重述的公司註冊證書規定，特拉華州衡平法院是特拉華州成文法或普通法下下列類型訴訟或程序的獨家法庭：
•代表我們提出的任何派生索賠或訴訟理由；
•我們的任何現任或前任董事、高級職員或其他僱員因違反受託責任而對我們或我們的股東提出的任何索賠或訴訟理由；
•因或依據《特拉華州公司法》、我們修訂和重述的公司註冊證書或我們的章程(每一項均可不時修訂)的任何條款而對我們或我們的任何現任或前任董事、高級職員或其他員工提出的任何索賠或訴訟理由；
•尋求解釋、適用、強制執行或確定我們修訂和重述的公司證書或我們的修訂和重述的章程(每一項均可不時修訂，包括其下的任何權利、義務或補救措施)的有效性的任何索賠或訴訟理由；
•特拉華州公司法賦予特拉華州衡平法院管轄權的任何索賠或訴因；以及
•針對我們或我們的任何現任或前任董事、高級職員或其他受內部事務原則管轄的員工的任何索賠或訴訟理由。
這一規定不適用於為執行《交易法》規定的義務或責任而提起的訴訟，也不適用於美國聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠。此外，我們修訂和重述的公司註冊證書規定，除非我們書面同意在法律允許的最大範圍內選擇另一個訴訟地點，否則美利堅合眾國聯邦地區法院應是解決根據證券法提出的一項或多項訴訟理由(包括針對該等申訴的任何被告提出的所有訴訟理由)的獨家論壇。為免生疑問，本條文旨在使吾等、吾等之高級職員及董事、任何招股承銷商，以及任何其他專業實體(其專業授權該人士或實體所作聲明，並已準備或證明作為招股基礎之文件之任何部分)受惠，並可強制執行本條文。
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雖然特拉華州法院已經確定這種選擇的法院條款在事實上是有效的，但股東仍然可以尋求在排他性法院條款指定的地點以外的地點提出索賠，而且不能保證這些規定將由這些其他司法管轄區的法院執行。我們注意到，投資者不能放棄遵守聯邦證券法及其下的規章制度。
此外，我們修訂和重述的公司註冊證書規定，任何個人或實體持有、擁有或以其他方式獲得我們任何證券的任何權益，應被視為已知悉並同意這些規定。
我們的公司章程文件和特拉華州法律中的條款可能會阻止或挫敗我們的股東試圖更換我們的管理層或阻礙獲得我們的控股權的努力，因此我們的A類普通股的市場價格可能會更低。
我們的公司註冊證書和章程中有一些條款可能會使第三方難以收購或試圖收購我們公司的控制權，即使我們的股東認為控制權的變更是有利的，例如：
•建立分類董事會，不是所有董事會成員都是一次選舉產生的；
•允許董事會確定董事人數，填補任何空缺和新設的董事職位；
•規定董事只有在有正當理由的情況下才能被免職；
•禁止董事累積投票權；
•要求以絕對多數票通過修改公司註冊證書和公司章程中的一些條款；
•授權發行董事會可用於實施股權計劃的“空白支票”優先股；
•取消股東召開股東特別會議的權利；
•禁止股東在書面同意下采取行動，這要求所有股東的行動都必須在我們的股東會議上採取；以及
•我們的雙層普通股結構如上所述。
此外，由於我們是在特拉華州註冊成立的，我們受特拉華州公司法第203條的規定管轄，該條款禁止擁有我們已發行有表決權股票15%或更多的人在收購我們已發行有表決權股票超過15%的交易日期後三年內與我們合併或合併，除非合併或合併以規定的方式獲得批准。我們的公司註冊證書或我們的章程或特拉華州法律中任何具有延遲或阻止控制權變更的條款都可能限制我們的股東從他們持有的A類普通股獲得溢價的機會，還可能影響一些投資者願意為我們的A類普通股支付的價格。
在可預見的未來，我們不打算分紅。
我們從未宣佈或支付過我們的股本的任何現金股利，在可預見的未來我們也不打算支付任何現金股利。我們希望保留未來的收益(如果有的話)，為我們業務的發展和增長提供資金。未來是否決定為我們的股本支付股息，將由我們的董事會自行決定。因此，股東必須依賴於在價格上漲後出售他們的A類普通股，而這可能永遠不會發生，這是實現他們投資未來任何收益的唯一途徑。
災難性事件可能會擾亂我們的業務。
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自然災害或其他災難性事件可能會對我們的運營、國際商務和全球經濟造成損害或中斷，從而可能損害我們的業務。特別是，新冠肺炎疫情，包括政府、市場和公眾的反應，可能會對我們的業務、運營和運營結果造成許多不良後果，其中許多是我們無法控制的。如果發生大地震、季風、颶風或災難性事件(如火災、斷電、電信故障、網絡攻擊、戰爭或恐怖襲擊)，我們可能無法繼續運營，並可能遭受系統中斷、聲譽損害、產品開發延遲、產品長時間中斷、數據安全遭到破壞以及關鍵數據丟失，所有這些都會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。恐怖主義行為還會對互聯網或整個經濟造成破壞。此外，我們維持的保險可能不足以彌補我們因災難或其他業務中斷而造成的損失。我們的災難恢復計劃可能不足以解決所有方面或任何意想不到的後果或事件，我們的保險可能不足以補償可能發生的損失。

第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
未登記的股權證券銷售
從2021年7月1日至2021年9月22日(我們在S-8表格中提交註冊聲明的日期，文件編號333-259727)，根據我們的股權補償計劃，我們授予某些董事、高級管理人員、員工、顧問和其他服務提供商RSU(包括PRSU)總計13,714,520股B類普通股。
上述交易不涉及任何承銷商、任何承銷折扣或佣金或任何公開發售。我們認為，上述證券的要約、銷售和發行根據證券法第4(A)(2)條的規定免於根據證券法(或根據證券法頒佈的D法規或S法規)註冊，因為向接受者發行證券不涉及公開發行，或者依賴第701條，因為交易是根據該規則規定的補償福利計劃或與補償有關的合同進行的，因此我們認為上述證券的發行、銷售和發行不受證券法第4(A)(2)條的約束，因為向接受者發行證券不涉及公開發行，也不依賴第701條，因為交易是根據該規則規定的補償福利計劃或與補償有關的合同進行的。在每筆交易中，證券的接受者表示他們只為投資而收購證券的意向，而不是為了出售或與任何分銷相關的證券。所有收件人都有足夠的權限，通過他們與我們的關係或其他方式，獲得關於我們的信息。這些證券的發行是在沒有任何一般徵集或廣告的情況下進行的。
收益的使用
2021年9月，我們完成了31,350,000股A類普通股的首次公開募股(IPO)，包括在全面行使承銷商購買2,850,000股額外普通股的選擇權後發行的股票，公開發行價為每股36.00美元。我們收到了11.3億美元的毛收入。我們首次公開發行(IPO)中發行和出售的所有股票都是根據S-1表格中的註冊聲明(第333-259118號文件)根據證券法進行註冊的，該聲明於2021年9月21日被美國證券交易委員會宣佈生效。摩根士丹利公司、摩根大通證券公司和美國銀行證券公司擔任此次發行的聯席牽頭簿記管理人。傑富瑞(Jefferies LLC)和巴克萊資本(Barclays Capital Inc.)也擔任此次發行的賬簿管理人。我們的A類普通股於2021年9月22日開始在納斯達克全球精選市場交易，在首次公開募股(IPO)結束時出售了所有股份後，發行終止。
扣除5930萬美元的承保折扣和佣金以及700萬美元的發售費用後，我們的淨收益為10.6億美元。本公司並無直接或間接向本公司任何董事或高級職員(或其聯繫人)或擁有本公司任何類別股權證券百分之十或以上的人士或任何其他聯屬公司支付發售費用。與截至2021年9月21日的首次公開募股(IPO)最終招股説明書中披露的、並於2021年9月22日根據第424(B)(4)條提交給美國證券交易委員會的招股説明書中披露的用途相比，我們首次公開募股(IPO)所得資金的計劃用途沒有實質性變化。
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項目3.高級證券違約
不適用。
項目4.礦山安全披露
不適用。
第5項：其他信息
不適用。
項目6.展品
本季度報告的表格10-Q的附件索引中列出的文件以引用方式併入本季度報告中，或與表格10-Q的本季度報告一起存檔，每種情況下均按表格10-Q所示(根據S-K規則第601項編號)。
展品
數
展品説明表格文件編號展品提交日期在此提交
3.1
公司註冊證書的修訂和重新簽署。
8-K001-408063.12021年9月24日
3.2
修訂和重新修訂附例。
S-1/A333-2591183.42021年9月13日
4.1
FreshWorks Inc.A類普通股證書格式。
S-1/A333-2591184.12021年9月13日
4.2
註冊人及其某些股東之間的投票協議，日期為2021年8月26日。
S-1333-2591184.32021年8月27日
10.1
FreshWorks Inc.2021年股權激勵計劃及其協議格式。
S-1/A333-25911810.22021年9月13日
10.2
FreshWorks Inc.2021年員工股票購買計劃。
S-1/A333-25911810.32021年9月13日
10.3
由註冊人和Rathna Girish Mathrubootham之間的邀請函修訂和重新簽署，日期為2021年8月25日。
S-1333-25911810.62021年8月27日
10.4
修改和重新簽署了註冊人和泰勒·斯勞特之間的邀請函，日期為2021年8月25日。
S-1333-25911810.72021年8月27日
10.5
註冊人和何塞·莫拉萊斯之間的邀請函，日期為2021年8月25日。
S-1333-25911810.82021年8月27日
10.6
註冊人和Stacey Epstein之間的聘書修改和重新簽署，日期為2021年8月25日。
S-1333-25911810.92021年8月27日
10.7
登記人和Srinivasagopalan Ramamurthy之間的邀請函修訂和重新簽署，日期為2021年8月25日。
S-1333-25911810.102021年8月27日
31.1
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的交易所法案規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席執行官的認證。
X
87

展品
數
展品説明表格文件編號展品提交日期在此提交
31.2
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的交易所法案規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席財務官的認證。
X
32.1†
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350條對首席執行官的認證。
X
32.2†
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的認證。
X
101.INSXBRL實例文檔X
101.SCHXBRL分類擴展架構文檔X
101.CALXBRL分類擴展計算鏈接庫文檔X
101.DEFXBRL分類擴展定義Linkbase文檔X
101.LABXBRL分類擴展標籤Linkbase文檔X
101.PREXBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔X
104註冊人截至2021年9月30日季度的Form 10-Q季度報告的封面已採用內聯XBRL格式X
__________________
†聲明，隨本10-Q表格季度報告附上的附件32.1和32.2所附的證明，不被視為已在美國證券交易委員會備案，並且不得通過引用的方式納入註冊人根據1933年證券法(修訂本)或交易法提交的任何文件，無論是在本10-Q表格季度報告日期之前或之後作出的，無論此類文件中包含的任何一般註冊語言如何。


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簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
FreshWorks Inc.
日期：2021年11月5日由以下人員提供：/s/Rathna Girish Mathrubootham
Rathna Girish Mathrubootham
首席執行官兼董事長(首席執行官)

日期：2021年11月5日由以下人員提供：/s/泰勒·斯勞特
泰勒·斯勞特
首席財務官(首席財務官和首席會計官)
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