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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549

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 表格10-Q
__________________________________

(標記一)
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的季度報告

在截至本季度末的季度內2021年9月30日
或
☐根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告

由_年至_年的過渡期
 
佣金檔案號：000-19599

世界認可公司(World Accept Corp)演講
(註冊人的確切姓名與其章程中指定的名稱相同。)
南卡羅來納州
 57-0425114
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) (國際税務局僱主識別號碼)
南大街104號
格林維爾,南卡羅來納州29601
(主要行政辦公室地址)
(郵政編碼)
(864)298-9800
(註冊人電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題商品代號註冊的每個交易所的名稱
普通股，無面值世界
這個納斯達克股票市場有限責任公司
(納斯達克全球精選市場)
 
用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告(或提交報告的時間短於註冊人提交此類報告的時間)，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是x編號：¨

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是x不是¨
 
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
1

大型加速文件服務器☐加速文件管理器☒
  
非加速文件服務器☐規模較小的報告公司☐
新興成長型公司☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐*否x

截至2021年10月29日，發行人普通股的流通股數量(無面值)為6,699,409.

2

世界承兑公司
表格10-Q

目錄
項目編號目錄頁面
定義術語詞彙表
4
第一部分-財務信息 
1.合併財務報表(未經審計)：
5
 截至2021年9月30日和2021年3月31日的合併資產負債表
5
 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和六個月的綜合營業報表
7
 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和六個月的股東權益綜合報表
8
 截至2021年9月30日和2020年9月30日的6個月合併現金流量表
10
 合併財務報表附註
12
2.管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
32
3.關於市場風險的定量和定性披露
41
4.管制和程序
41
第二部分-其他資料
1.法律程序
42
1A.風險因素
42
2.未登記的股權證券銷售和收益的使用
42
3.高級證券違約
42
4.煤礦安全信息披露
42
5.其他信息
42
6.陳列品
42
展品索引
43
簽名
44

介紹性説明：請注意：如本文所用，“公司”、“我們”或類似的表述包括世界驗收公司及其每個子公司，除非另有明確説明或上下文另有要求，否則僅包括世界驗收公司。本報告中所有提及“2022財年”是指公司截至2022年3月31日的會計年度；本報告中提及的“2021財年”均指公司截至2021年3月31日的財年；所有提及“2020財年”的均指公司。

3
目錄
定義術語詞彙表

本報告通篇可能使用以下術語，包括合併財務報表和相關附註。
術語定義
ASC會計準則編碼
ASU會計準則更新
CECL當前預期信用損失
首席執行官首席執行官
首席財務官首席財務官
CFPB美國消費者金融保護局
賠償委員會薪酬和股票期權委員會
客户任期自公司首次為客户提供服務以來的年數
美國司法部美國司法部
EBITDA扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益
ERISA僱員退休收入保障法
《交易所法案》經修訂的1934年證券交易法
FASB財務會計準則委員會
菲科艾薩克集團公司
G&A一般事務和行政事務
公認會計原則美國公認會計原則
美國國税局美國國税局
倫敦銀行間同業拆借利率倫敦銀行間同業拆借利率
選項測算期績效期權有資格授予的6.5年績效期間，自2018年9月30日開始至2025年3月31日結束，並經業績補償委員會認證
PCD信用惡化的購入資產
性能選項基於業績的股票期權
績效份額測算期從2018年9月30日開始至2025年3月31日結束的6.5年績效期間，績效股票有資格在此期間歸屬，並經業績補償委員會認證
業績股基於服務和業績的限制性股票獎勵
康復率拖欠91天或以上未註銷的百分比
限制性股票基於服務的限制性股票獎勵
美國證券交易委員會美國證券交易委員會
服務選項基於服務的股票期權
塔爾預繳税金貸款

4
目錄
第一部分：財務信息

世界驗收公司
和子公司
綜合資產負債表
(未經審計)
 2021年9月30日2021年3月31日
資產  
現金和現金等價物$16,886,215 $15,746,454 
應收貸款總額1,394,827,136 1,104,746,261 
更少：  
未賺取利息、保險費和手續費(370,017,101)(279,364,584)
信貸損失撥備(114,660,240)(91,722,288)
應收貸款淨額910,149,795 733,659,389 
經營性租賃使用權資產，淨額(附註6)88,197,277 90,055,572 
融資租賃使用權資產淨額(附註6)810,101 1,013,901 
財產和設備，淨值25,066,530 25,326,136 
遞延所得税，淨額34,248,014 24,992,742 
其他資產，淨額35,544,370 31,423,134 
商譽7,370,791 7,370,791 
無形資產，淨額22,306,060 23,537,517 
持有待售資產(附註2)— 1,143,528 
總資產$1,140,579,153 $954,269,164 
 
負債與股東權益  
負債：  
應付優先票據$275,705,753 $405,007,500 
優先無擔保應付票據，淨額294,897,327 — 
應付所得税8,258,170 11,575,861 
經營租賃負債(附註6)89,754,406 91,132,722 
融資租賃負債(附註6)283,632 585,353 
應付賬款和應計費用52,672,524 41,040,287 
總負債721,571,812 549,341,723 
承付款和或有事項(附註6和12)
股東權益：  
優先股，不是授權的面值5,000,000, 不是已發行或已發行股份
— — 
普通股，不是授權的面值95,000,000已發行和已發行的股票6,724,140和6,805,294股票分別於2021年9月30日和2021年3月31日
— — 
額外實收資本272,572,177 255,590,674 
留存收益146,435,164 149,336,767 
股東權益總額419,007,341 404,927,441 
總負債和股東權益$1,140,579,153 $954,269,164 

5
目錄
請參閲合併財務報表附註。

6
目錄
世界驗收公司
和子公司
合併業務報表
(未經審計)
截至9月30日的三個月，截至9月30日的六個月，
2021202020212020
收入：  
利息和手續費收入$118,113,200 $108,885,851 $227,287,915 $218,746,307 
保險收入、淨收入和其他收入19,713,684 15,555,201 40,198,347 29,561,547 
總收入137,826,884 124,441,052 267,486,262 248,307,854 
費用：   
信貸損失準備金42,043,526 26,090,367 72,309,337 51,751,027 
一般和行政費用：  
人員45,745,551 46,832,893 91,977,674 91,454,916 
入住率和設備12,934,959 13,515,468 26,541,936 26,696,974 
廣告5,294,835 5,255,613 9,054,544 7,867,780 
無形資產攤銷1,245,545 1,286,118 2,460,329 2,668,246 
其他9,767,969 8,402,448 18,305,573 18,212,603 
一般和行政費用總額74,988,859 75,292,540 148,340,056 146,900,519 
利息支出6,713,653 5,892,790 12,214,725 11,454,667 
總費用123,746,038 107,275,697 232,864,118 210,106,213 
所得税前收入14,080,846 17,165,355 34,622,144 38,201,641 
所得税1,640,754 3,766,735 6,411,224 9,293,372 
淨收入$12,440,092 $13,398,620 $28,210,920 $28,908,269 
每股普通股淨收入：   
基本信息$2.04 $2.01 $4.61 $4.27 
稀釋$1.94 $1.96 $4.38 $4.20 
加權平均已發行普通股：  
基本信息6,083,255 6,680,969 6,120,665 6,773,704 
稀釋6,413,079 6,853,425 6,434,211 6,890,265 

請參閲合併財務報表附註。

7
目錄
世界驗收公司
和子公司
合併股東權益報表
(未經審計)
截至2021年9月30日的三個月
普通股
股票額外實收資本留存收益總股東權益
2021年6月30日的餘額6,693,703 $261,446,129 144,024,733 405,470,862 
行使股票期權所得收益87,628 6,873,724 — 6,873,724 
普通股回購(61,187)— (10,029,661)(10,029,661)
股票期權計劃下的限制性普通股費用，扣除註銷後的淨額($12,724)
3,996 3,342,974 — 3,342,974 
股票期權費用— 909,350 — 909,350 
淨收入— — 12,440,092 12,440,092 
2021年9月30日的餘額6,724,140 $272,572,177 146,435,164 419,007,341 
截至2020年9月30日的三個月
普通股
股票額外實收資本留存收益總股東權益
2020年6月30日的餘額7,451,588 $231,678,312 159,564,603 391,242,915 
行使股票期權所得收益15,571 1,006,825 — 1,006,825 
普通股回購(460,120)— (43,235,638)(43,235,638)
股票期權計劃下的限制性普通股費用，扣除註銷後的淨額($90,720)
(4,959)3,776,190 — 3,776,190 
股票期權費用— 1,086,239 — 1,086,239 
淨損失— — 13,398,620 13,398,620 
2020年9月30日的餘額7,002,080 $237,547,566 129,727,585 367,275,151 
截至2021年9月30日的6個月
普通股
股票額外實收資本留存收益總股東權益
2021年3月31日的餘額6,805,294 $255,590,674 149,336,767 $404,927,441 
行使股票期權所得收益111,122 8,682,578 — 8,682,578 
普通股回購(195,436)— (31,112,523)(31,112,523)
股票期權計劃下的限制性普通股費用，扣除註銷後的淨額($150,213)
3,160 6,445,948 — 6,445,948 
股票期權費用— 1,852,977 — 1,852,977 
淨收入— — 28,210,920 28,210,920 
2021年9月30日的餘額6,724,140 $272,572,177 146,435,164 $419,007,341 
8
目錄
截至2020年9月30日的6個月
普通股
股票額外實收資本留存收益總股東權益
2020年3月31日的餘額7,807,834 $227,214,577 184,748,490 $411,963,067 
行使股票期權所得收益15,571 1,006,825 — 1,006,825 
普通股回購(786,418)— (62,686,925)(62,686,925)
股票期權計劃下的限制性普通股費用，扣除註銷後的淨額($284,079)
(34,907)7,193,190 — 7,193,190 
股票期權費用— 2,132,974 — 2,132,974 
採用ASC 326的累積效果— — (21,242,249)(21,242,249)
淨收入— — 28,908,269 28,908,269 
2020年9月30日的餘額7,002,080 $237,547,566 129,727,585 $367,275,151 

請參閲合併財務報表附註。

9
目錄
世界驗收公司
和子公司
合併現金流量表
10
目錄
(未經審計)
截至9月30日的六個月，
 20212020
經營活動的現金流：  
淨收入$28,210,920 $28,908,269 
將淨收入與經營活動提供的淨現金收入進行調整：  
持有待售資產的損失38,633 — 
無形資產攤銷2,460,329 2,668,246 
歷史税收抵免投資攤銷1,955,692 868,192 
債務發行成本攤銷301,996 315,015 
信貸損失準備金72,309,337 51,751,027 
折舊3,355,606 3,477,512 
財產和設備的銷售損失337,181 34,058 
遞延所得税費用(福利)(9,255,272)1,218,798 
與股票期權和限制性股票計劃相關的薪酬，扣除税收和調整後的淨額8,449,138 9,610,243 
更改帳目：  
其他資產，淨額(5,887,792)1,984,942 
應付所得税(3,317,691)(242,285)
應付賬款和應計費用11,632,237 (20,387,516)
經營活動提供的淨現金110,590,314 80,206,501 
投資活動的現金流：  
應收貸款淨額增加(239,168,631)19,745,335 
從收購中獲得的淨資產，主要是貸款(9,631,112)(5,786,847)
因收購而增加的無形資產(1,228,872)(1,150,091)
購置物業和設備(3,382,481)(4,760,009)
出售持有以供出售的資產所得收益1,104,895 — 
出售財產和設備所得收益153,100 2,947,225 
投資活動提供(用於)的現金淨額(252,153,101)10,995,613 
融資活動的現金流：  
優先應付票據的借款239,248,253 144,676,750 
應付優先票據的付款(368,550,000)(170,876,750)
發行優先無擔保應付票據300,000,000 — 
與優先無擔保應付票據相關的債務發行成本(5,113,826)— 
與優先應付票據相關的債務發行成本— (376,750)
行使股票期權所得收益8,682,578 1,006,825 
支付與股權獎勵的股票淨結算相關的税款(150,213)(284,079)
償還融資租賃(301,721)(292,201)
普通股回購(31,112,523)(62,686,925)
融資活動提供(用於)的現金淨額142,702,548 (88,833,130)
現金和現金等價物淨變化1,139,761 2,368,984 
期初現金及現金等價物15,746,454 11,618,922 
期末現金和現金等價物$16,886,215 $13,987,906 
補充披露：
期內支付的利息$11,251,918 $11,283,327 
期內繳納的所得税$19,204,025 $8,731,860 
請參閲合併財務報表附註。
11
目錄
世界驗收公司及其子公司
合併財務報表附註
 (未經審計)

注1-陳述的基礎

本公司於2021年9月30日及截至該日止三個月及六個月的綜合財務報表乃根據表格10-Q的指示編制，未經審計；然而，管理層認為，為公平呈報2021年9月30日的財務狀況所需的所有調整(僅由正常、經常性項目組成)，以及截至2021年9月30日、2021年及2020年9月30日止期間的經營業績及現金流量，均已包括在內。

按照公認會計原則編制合併財務報表，要求管理層作出影響合併財務報表之日報告的資產負債額和或有負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額的估計和假設，實際結果可能與這些估計不同。

合併財務報表不包括公認會計準則要求的所有披露，應與公司截至2021年3月31日的財年的經審計的綜合財務報表和相關附註一併閲讀，這些報表包括在公司提交給美國證券交易委員會的截至2021年3月31日的財年的Form 10-K年度報告中。本公司將附註1所載的會計政策應用於本公司截至2021年3月31日的10-K表格年度報告中包含的綜合財務報表。本公司相信所披露的資料足以使所呈報的資料不具誤導性。已對以前報告的金額進行了某些重新分類，以符合本期列報。

注2-持有待售資產

在2020財年第四季度，該公司將其公司總部從其在南卡羅來納州格林維爾完全擁有的物業遷至南卡羅來納州格林維爾市中心的租賃辦公空間。根據ASC 360-10，截至2020年3月31日，這些房產符合待售房產的分類標準。在2021財年第二季度，公司完成了二的三待售的建築物。在2022財年第二季度，該公司完成了最後一棟待售大樓的銷售，並記錄了$39.0千年銷售損失，作為保險收入、淨收入和其他收入的組成部分計入綜合經營報表。

下表將待售資產的主要類別與合併資產負債表中列示的金額進行了核對：
2021年9月30日2021年3月31日
持有待售資產：
財產和設備，淨值$— $1,143,528 
持有待售資產總額$— $1,143,528 

注3-重要政策摘要

業務性質

本公司是一家總部位於南卡羅來納州格林維爾的小額貸款消費金融公司，向獲得其他消費信貸來源有限的個人提供短期小額貸款、中期較大規模貸款、相關信用保險產品及附屬產品和服務，並向其貸款客户和其他個人提供所得税報税表準備服務。

季節性

公司的貸款額和相應的應收貸款遵循季節性趨勢。該公司最高的貸款需求通常發生在10月至12月，也就是它的第三個會計季度。從1月到3月，也就是該公司的第四個財季，貸款需求通常是最低的，貸款還款是最高的。在今年剩下的時間裏，貸款額和平均餘額保持相對穩定。因此，該公司的經營業績和現金經歷了顯著的季節性波動
12
目錄
需要。該公司第三會計季度的經營業績普遍低於其他季度，第四會計季度的經營業績普遍高於其他季度。

應收貸款淨額

應收貸款按未償還總額減去未賺取利息和保險收入、扣除遞延發放費、直接成本和信貸損失準備後計入。貸款產生的費用和直接成本採用利息方法遞延並攤銷為貸款合同期限內的利息收入。未攤銷金額在貸款再融資或全額償還時在收入中確認，但那些再融資不超過微小修改的再融資除外。

信貸損失撥備

有關該公司於2020年4月1日採用CECL撥備模式的信息，請參閲本季度報告10-Q表中的附註5“應收賬款融資和信貸損失撥備”，以及對其使用方法的描述。

重新分類

某些前期金額已重新分類，以符合當前的列報方式。這種重新分類對以前報告的淨收入或股東權益沒有影響。

最近發佈的尚未採用的會計準則

我們審閲了所有新發布的會計聲明，得出的結論是，這些聲明要麼不適用於我們的業務，要麼預計未來的採用不會對合並財務報表產生實質性影響。

注4-公允價值

公允價值披露

本公司可能按公允價值計入某些金融工具以及衍生資產和負債，這些資產和負債是按經常性或非經常性基礎計量的。公允價值被定義為在計量日在市場參與者之間有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債而收到的價格。本公司根據公允價值等級計量其金融工具的公允價值，這要求一個實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。

公允價值計量分為三個層次。這些級別確定用於衡量資產或負債公允價值的投入的優先順序。這些級別包括：

•一級-相同資產或負債在活躍市場的報價(未調整)。
•第2級-直接或間接可觀察到的資產和負債的報價以外的投入。這些投入包括活躍市場中類似資產或負債的報價，以及不太活躍市場中相同或相似資產或負債的報價。
•第3級--反映報告實體自身假設的資產或負債的不可觀察的投入。

該公司的金融工具包括現金和現金等價物、應收貸款、淨額、應付優先票據和優先無擔保應付票據。應收貸款以現行市場利率發放，平均使用年限約為八個月。考慮到這些貸款的短期性質，它們不斷按照當前的市場利率重新定價。該公司的循環信貸安排根據倫敦銀行間同業拆借利率的保證金和倫敦銀行間同業拆借利率的任何變化重新定價，實行浮動利率。優先無擔保應付票據的公允價值是根據非活躍市場的報價估計的。本公司在估計公允價值時亦會考慮其信譽。

13
目錄
已披露但未按公允價值列賬的金融資產和負債的賬面金額和估計公允價值及其在公允價值層級內的水平摘要如下。
2021年9月30日2021年3月31日
輸入電平賬面價值估計公允價值賬面價值估計公允價值
資產
現金和現金等價物1$16,886,215 $16,886,215 $15,746,454 $15,746,454 
應收貸款淨額3910,149,795 910,149,795 733,659,389 733,659,389 
負債
優先無擔保應付票據2300,000,000 296,100,000 — — 
應付優先票據3275,705,753 275,705,753 405,007,500 405,007,500 

本公司按非經常性基準按公允價值計量的賬面金額及估計公允價值(僅限於本公司持有以供出售的資產)摘要如下。
2021年9月30日2021年3月31日
輸入電平賬面價值估計公允價值賬面價值估計公允價值
資產
持有待售資產2$— $— $1,143,528 $1,143,528 

該公司在將相關資產重新分類為待售資產的同時，對其位於南卡羅來納州格林維爾的公司總部進行了重新估值，截至2020年3月31日。該公司在重估時使用的可觀察到的投入是出售資產的商定價格。

截至2021年9月30日或2021年3月31日，在非經常性基礎上沒有其他以公允價值計量的重大資產或負債。

注5-財務應收賬款和信貸損失準備

以下是截至目前按客户期限劃分的應收貸款總額摘要：
客户任期2021年9月30日2021年3月31日
0至5個月$160,762,921 $92,378,097 
6至17個月112,721,013 106,742,121 
18至35個月231,750,261 169,361,910 
36至59個月176,611,569 130,655,627 
60個月以上712,329,556 597,292,495 
預繳税金貸款651,816 8,316,011 
總貸款總額$1,394,827,136 $1,104,746,261 

在2021財年第一季度，我們採用了ASU 2016-13年度，使用修改後的追溯法，用被稱為CECL模型的預期損失方法取代了已發生損失方法來確定我們的信貸損失撥備和信貸損失撥備。通過後，信貸損失撥備總額增加了#美元。28.62000萬美元，不影響合併業務表。

根據本公司的貸款產品、用途和期限，目前的支付業績被用來評估借款人如期償還貸款協議合同義務的能力。管理層每天都會監控當前的支付情況。在需要的基礎上，如果出現與客户償還貸款能力有關的新信息，可能會考慮定性信息。公司的付款表現如下：當前，逾期30-60天，逾期61-90天，逾期91天或更長時間。


14
目錄

下表列出了該公司截至2021年9月30日的應收貸款總額，按近期付款表現和發放年份分列：
按發端劃分的定期貸款
貸款至.為止
1
一年前		介於
1和2
幾年前		介於
2和3
幾年前		介於
3和4
幾年前		介於
4和5
幾年前		多過
5
幾年前		總計
當前$1,228,611,816 $38,665,263 $3,003,845 $123,756 $27,237 $789 $1,270,432,706 
逾期30-60天50,891,660 2,815,418 387,851 20,553 7,382 — 54,122,864 
逾期61-90天29,152,214 1,842,430 213,683 21,298 7,099 — 31,236,724 
逾期91天或以上33,967,099 4,059,648 299,904 43,950 10,341 2,084 38,383,026 
總計$1,342,622,789 $47,382,759 $3,905,283 $209,557 $52,059 $2,873 $1,394,175,320 
按發端劃分的定期貸款
預繳税金貸款至.為止
1
一年前		介於
1和2
幾年前		介於
2和3
幾年前		介於
3和4
幾年前		介於
4和5
幾年前		多過
5
幾年前		總計
當前$38,954 $46 $— $— $— $— 39,000 
逾期30-60天37,718 — — — — — 37,718 
逾期61-90天33,254 — 164 — — — 33,418 
逾期91天或以上534,716 6,964 — — — — 541,680 
總計$644,642 $7,010 $164 $— $— $— $651,816 
總貸款總額$1,394,827,136 


























15
目錄

下表提供了該公司截至2021年3月31日的應收貸款總額(按最近付款業績和發放年份分列)：
按發端劃分的定期貸款
貸款至.為止
1
一年前		介於
1和2
幾年前		介於
2和3
幾年前		介於
3和4
幾年前		介於
4和5
幾年前		多過
5
幾年前		總計
當前$970,526,682 $45,769,052 $2,102,732 $154,890 $14,444 $831 $1,018,568,631 
逾期30-60天21,862,634 2,011,261 153,417 21,426 3,500 2,069 24,054,307 
逾期61-90天18,039,010 1,208,936 88,119 11,800 571 — 19,348,436 
逾期91天或以上31,126,328 3,120,210 183,434 14,028 14,708 168 34,458,876 
總計$1,041,554,654 $52,109,459 $2,527,702 $202,144 $33,223 $3,068 $1,096,430,250 
按發端劃分的定期貸款
預繳税金貸款至.為止
1
一年前		介於
1和2
幾年前		介於
2和3
幾年前		介於
3和4
幾年前		介於
4和5
幾年前		多過
5
幾年前		總計
當前$7,583,075 $9,360 $— $— $— $— 7,592,435 
逾期30-60天686,667 1,423 — — — — 688,090 
逾期61-90天— — 321 — — — 321 
逾期91天或以上— 34,509 656 — — — 35,165 
總計$8,269,742 $45,292 $977 $— $— $— $8,316,011 
總貸款總額$1,104,746,261 



























16
目錄
下表提供了該公司截至2021年9月30日的應收貸款總額，按合同的當前付款表現和發起年份分列：
按發端劃分的定期貸款
貸款至.為止
1
一年前		介於
1和2
幾年前		介於
2和3
幾年前		介於
3和4
幾年前		介於
4和5
幾年前		多過
5
幾年前		總計
當前$1,213,267,088 $34,694,764 $2,379,587 $67,338 $8,304 $789 $1,250,417,870 
逾期30-60天55,615,259 1,988,198 160,947 3,115 — — 57,767,519 
逾期61-90天32,795,445 1,479,744 139,530 5,452 — — 34,420,171 
逾期91天或以上40,944,995 9,220,054 1,225,219 133,652 43,756 2,084 51,569,760 
總計$1,342,622,787 $47,382,760 $3,905,283 $209,557 $52,060 $2,873 $1,394,175,320 
按發端劃分的定期貸款
預繳税金貸款至.為止
1
一年前		介於
1和2
幾年前		介於
2和3
幾年前		介於
3和4
幾年前		介於
4和5
幾年前		多過
5
幾年前		總計
當前$18,447 $— $— $— $— $— $18,447 
逾期30-60天29,569 — — — — — 29,569 
逾期61-90天27,070 — — — — — 27,070 
逾期91天或以上569,557 7,009 164 — — — 576,730 
總計$644,643 $7,009 $164 $— $— $— $651,816 
總貸款總額$1,394,827,136 



























17
目錄
下表提供了公司截至2021年3月31日的應收貸款總額，按合同基礎上的當前付款表現和發起年份分列：

按發端劃分的定期貸款
貸款至.為止
1
一年前		介於
1和2
幾年前		介於
2和3
幾年前		介於
3和4
幾年前		介於
4和5
幾年前		多過
5
幾年前		總計
當前$948,353,853 $39,661,944 $1,522,148 $83,073 $1,790 $831 $989,623,639 
逾期30-60天29,300,148 1,872,816 72,187 1,322 — — 31,246,473 
逾期61-90天23,075,264 1,363,196 75,343 567 — — 24,514,370 
逾期91天或以上40,825,388 9,211,503 858,024 117,183 31,433 2,237 51,045,768 
總計$1,041,554,653 $52,109,459 $2,527,702 $202,145 $33,223 $3,068 $1,096,430,250 
按發端劃分的定期貸款
預繳税金貸款至.為止
1
一年前		介於
1和2
幾年前		介於
2和3
幾年前		介於
3和4
幾年前		介於
4和5
幾年前		多過
5
幾年前		總計
當前$7,583,075 $— $— $— $— $— $7,583,075 
逾期30-60天686,667 — — — — — 686,667 
逾期61-90天— — — — — — — 
逾期91天或以上— 45,292 977 — — — 46,269 
總計$8,269,742 $45,292 $977 $— $— $— $8,316,011 
總貸款總額$1,104,746,261 

信貸損失準備適用於攤銷成本，其定義為融資應收賬款產生的金額，並扣除遞延費用和成本、現金收取和沖銷。攤銷成本還包括已賺取但未收取的利息。

信用風險是向借款人發放貸款業務中固有的風險，由管理層持續監測，並反映在貸款信用損失撥備中。信貸損失準備金是對公司應收貸款總額投資組合中固有的預期損失的估計。在估計信貸損失撥備時，具有相似風險特徵的貸款被彙總到集合中，並進行集體評估。該公司的貸款產品一般都有相同的條款，因此，該公司將借款人的特徵作為一種方式，將貸款分解為分擔類似風險的池。

在確定信貸損失撥備時，本公司審查了四項借款人風險指標，如下所示。

1.借款人類型
2.活動月份
3.前期貸款履約情況
4.客户任期

為了確定每個指標預測違約風險的程度，該公司使用了12個月的貸款水平觀察期內的損失率數據。

然後計算每個指標的信息值。根據這一分析，管理層確定對違約風險預測最強的指標是客户任期。信用損失津貼計算中使用的客户保有期時段為：

1.0至5個月
2.6至17個月
18
目錄
3.18至35個月
4.36至59個月
5.60個月以上

管理層將繼續每季度監測這一信用指標。

管理層通過對每個客户保有期內最近12個歷史12個月遷移期的貸款執行歷史遷移分析，並根據季節性進行調整，來估算該保留期的津貼。所有最近逾期超過90天且截至報告日期未註銷的貸款，在扣除計算的康復費率後，將按未償還餘額的100%預留。管理層通過監測60天拖欠的趨勢、FICO評分和平均貸款規模與歷史遷移期的指標相比，考慮目前的信貸狀況是否表明需要改變信貸損失撥備。由於貸款組合的短期性質，失業率等宏觀經濟變量的預測變化不會對特定報告期末的未償還貸款產生重大影響。因此，管理層通過將最新的6個月損失曲線與歷史損失曲線進行比較，以確定借款人行為是否有可能表明歷史遷移率應該調整的重大變化，從而制定合理且可支持的損失預測。如果因預測而作出調整，則本公司已選擇在預測期過後立即恢復歷史經驗。

下表顯示了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和六個月我們的應收貸款總額的信用損失撥備的前滾：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的六個月，
2021202020212020
期初餘額97,852,630 $112,686,597 $91,722,288 $96,487,856 
採用ASC 326的影響— — — 28,628,368 
信貸損失準備金42,043,526 26,090,367 72,309,337 51,751,027 
沖銷(29,849,610)(33,793,503)(59,866,550)(77,625,445)
恢復4,613,694 4,617,898 10,495,165 10,359,553 
淨沖銷(25,235,916)(29,175,605)(49,371,385)(67,265,892)
期末餘額$114,660,240 $109,601,359 $114,660,240 $109,601,359 

下表為本公司2021年9月30日應收總貸款的攤餘成本按近期計算的賬齡分析：
過期天數-最近基準
客户任期當前30 - 6061 - 90超過90歲逾期合計貸款總額
0至5個月$130,841,492 $11,360,208 $8,223,747 $10,337,474 $29,921,429 $160,762,921 
6至17個月95,146,387 6,583,447 4,574,435 6,416,744 17,574,626 112,721,013 
18至35個月209,934,364 9,798,948 5,441,891 6,575,058 21,815,897 231,750,261 
36至59個月164,431,451 5,847,505 2,881,394 3,451,219 12,180,118 176,611,569 
60個月以上670,079,012 20,532,756 10,115,257 11,602,531 42,250,544 712,329,556 
預繳税金貸款38,999 37,718 33,418 541,681 612,817 651,816 
總貸款總額1,270,471,705 54,160,582 31,270,142 38,924,707 124,355,431 1,394,827,136 
未賺取利息、保險費和手續費(337,028,327)(14,367,617)(8,295,284)(10,325,873)(32,988,774)(370,017,101)
淨貸款總額$933,443,378 $39,792,965 $22,974,858 $28,598,834 $91,366,657 $1,024,810,035 
期末應收貸款總額百分比3.9%2.2%2.8%8.9%







19
目錄
下表為公司截至2021年3月31日的應收貸款總額按攤銷成本最近的賬齡分析：

過期天數-最近基準
客户任期當前30 - 6061 - 90超過90歲逾期合計貸款總額
0至5個月$72,702,970 $4,799,102 $5,680,380 $9,195,642 $19,675,124 $92,378,094 
6至17個月94,466,209 3,187,347 2,798,411 6,290,155 12,275,913 106,742,122 
18至35個月158,217,605 3,570,696 2,592,402 4,981,208 11,144,306 169,361,911 
36至59個月123,542,346 2,432,489 1,753,291 2,927,501 7,113,281 130,655,627 
60個月以上569,639,500 10,064,674 6,523,952 11,064,370 27,652,996 597,292,496 
預繳税金貸款7,592,435 688,090 321 35,165 723,576 8,316,011 
總貸款總額1,026,161,065 24,742,398 19,348,757 34,494,041 78,585,196 1,104,746,261 
未賺取利息、保險費和手續費(259,492,219)(6,256,776)(4,892,850)(8,722,739)(19,872,365)(279,364,584)
淨貸款總額$766,668,846 $18,485,622 $14,455,907 $25,771,302 $58,712,831 $825,381,677 
期末應收貸款總額百分比2.2%1.8%3.1%7.1%

下表是按合同計算的2021年9月30日公司應收總貸款的攤銷成本賬齡分析：
逾期天數-合同基礎
客户任期當前30 - 6061 - 90超過90歲逾期合計貸款總額
0至5個月$129,295,224 $11,569,048 $8,382,893 $11,515,755 $31,467,696 $160,762,920 
6至17個月93,069,152 6,780,420 4,840,146 8,031,296 19,651,862 112,721,014 
18至35個月206,576,798 10,391,728 6,019,523 8,762,211 25,173,462 231,750,260 
36至59個月161,763,230 6,386,089 3,383,798 5,078,453 14,848,340 176,611,570 
60個月以上659,713,466 22,640,234 11,793,811 18,182,045 52,616,090 712,329,556 
預繳税金貸款18,447 29,569 27,070 576,730 633,369 651,816 
總貸款總額1,250,436,317 57,797,088 34,447,241 52,146,490 144,390,819 1,394,827,136 
未賺取利息、保險費和手續費(331,713,378)(15,332,302)(9,138,099)(13,833,322)(38,303,723)(370,017,101)
淨貸款總額$918,722,939 $42,464,786 $25,309,142 $38,313,168 $106,087,096 $1,024,810,035 
期末應收貸款總額百分比4.1%2.5%3.7%10.3 %















20
目錄
下表為本公司截至2021年3月31日的應收貸款總額按攤銷成本按合同計算的賬齡分析：
逾期天數-合同基礎
客户任期當前30 - 6061 - 90超過90歲逾期合計貸款總額
0至5個月$70,532,439 $5,245,878 $6,019,264 $10,580,514 $21,845,656 $92,378,095 
6至17個月90,679,304 3,936,937 3,267,446 8,858,434 16,062,817 106,742,121 
18至35個月153,922,334 4,471,202 3,488,629 7,479,745 15,439,576 169,361,910 
36至59個月120,168,698 3,229,253 2,337,625 4,920,052 10,486,930 130,655,628 
60個月以上554,320,865 14,363,203 9,401,406 19,207,022 42,971,631 597,292,496 
預繳税金貸款7,583,075 686,667 — 46,269 732,936 8,316,011 
總貸款總額997,206,715 31,933,140 24,514,370 51,092,036 107,539,546 1,104,746,261 
未賺取利息、保險費和手續費(252,170,339)(8,075,147)(6,199,113)(12,919,985)(27,194,245)(279,364,584)
淨貸款總額$745,036,376 $23,857,993 $18,315,257 $38,172,051 $80,345,301 $825,381,677 
期末應收貸款總額百分比2.9%2.2%4.6%9.7 %


如ASC 326-20-30-5A所述，公司選擇不計入應計利息的信貸損失準備金。當管理層確定不再可能根據合同條款全額支付本金和收取利息時，貸款被置於非權責發生制狀態。當貸款超過合同到期日61天或更長時間時，利息應計停止。當應計利息停止時，所有未付的應計利息將沖銷利息收入。當貸款處於非應計狀態時，利息收入只有在收到付款時才會確認。一旦一筆貸款轉為非應計項目，它將保持非應計項目狀態，直到付清、註銷或再融資。在截至2021年9月30日的三個月內，公司共沖銷了$6.8利息收入中未付的應計利息百萬美元。在截至2021年9月30日的六個月內，公司共沖銷了$10.6利息收入中未付的應計利息百萬美元。

下表列出了截至報告期初和報告期末的非應計項目貸款的攤餘成本基礎，以及沒有相關預期信用損失的非應計項目貸款的攤餘成本基礎。它還顯示了年初至今確認的非權責發生貸款的利息收入：
非權責發生制金融資產
客户任期截至2021年9月30日截至2021年3月31日逾期61天或以上的金融資產，不屬於非權責發生狀態截至2021年9月30日無撥備的非權責發生制金融資產利息收入
公認的
0至5個月$20,180,823 $17,256,243 $— $— $565,222 
6至17個月13,153,496 13,153,363 — — 825,557 
18至35個月15,190,793 12,048,132 — — 909,227 
36至59個月8,807,368 8,156,159 — — 653,087 
60個月以上31,343,442 31,947,750 — — 2,588,262 
預繳税金貸款654,037 46,269 — — — 
未賺取利息、保險費和手續費(23,697,282)(20,889,617)— — 
總計$65,632,677 $61,718,299 $— $— $5,541,355 
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注6-租契

會計政策和需要管理層判斷的事項

在確定租賃的經濟年限時，公司採用的慣例是採用與其會計政策規定的使用年限相等的經濟年限。請參閲公司截至2021年3月31日的財務年度Form 10-K年度報告的附註1“財產和設備”，瞭解公司有關使用年限的會計政策的説明。

在評估842主題下的租賃時，該公司使用其根據某些假設進行調整的有效年利率作為貼現率。管理層將調整後的實際年利率應用於下一年度全年簽訂的租賃。

根據其歷史慣例，本公司相信其合理地肯定會行使與給定寫字樓租賃相關的給定選擇權。因此，該公司將辦公空間的所有租賃選擇歸類為“合理確定”，除非它對某一特定租賃有相反的具體瞭解。本公司不相信其有合理把握行使與其辦公設備租賃相關的任何選擇權。

定期披露

該公司的租賃包括辦公空間的房地產租賃以及辦公設備租賃，其中大部分被歸類為於2021年9月30日運營。房地產和辦公設備租賃的範圍都在三年至五年，並且通常包含延長選項，這些選項反映了租賃的原始條款。

下表報告了該公司截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和六個月的租賃成本信息：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的六個月，
 2021202020212020
租賃費
融資租賃成本$107,812 $117,764 $218,241 $237,895 
使用權資產攤銷101,906 101,906 203,812 203,812 
租賃負債利息5,906 15,858 14,429 34,083 
經營租賃成本$6,873,545 $7,018,273 $13,697,991 $14,087,935 
短期租賃成本— — — 1,800 
可變租賃成本854,470 897,723 1,786,833 1,777,373 
總租賃成本$7,943,639 $8,151,524 $15,921,306 $16,342,898 

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下表報告了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和六個月的公司租約的其他信息：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的六個月，
 2021202020212020
其他租賃信息
為計入租賃負債的金額支付的現金$6,996,542 $7,075,461 $13,970,899 $14,175,452 
融資租賃的營業現金流5,906 15,858 14,429 34,083 
營業租賃的營業現金流6,843,534 6,912,319 13,654,749 13,849,168 
融資租賃產生的現金流147,102 147,284 301,721 292,201 
以新融資租賃負債換取的使用權資產— — — — 
以新的經營租賃負債換取的使用權資產$5,620,818 $3,509,052 $9,076,694 $7,632,494 
加權平均剩餘租賃期限-融資租賃0.6年份1.2年份0.6年份1.2年份
加權平均剩餘租賃期-經營租賃7.1年份7.2年份7.1年份7.2年份
加權平均貼現率(月)-融資租賃6.3 %6.4 %6.3 %6.4 %
加權平均貼現率-營業租賃6.2 %6.5 %6.2 %6.5 %

下表報告了截至2021年9月30日公司經營和融資租賃到期日的相關信息：
經營租賃融資租賃
2022財年$13,122,453 $203,565 
2023財年23,020,199 80,067 
2024財年18,818,997 — 
2025財年14,192,214 — 
2026財年10,213,933 — 
2027財年6,121,179 — 
此後27,238,079 — 
未貼現租賃負債總額112,727,054 283,632 
推算利息22,972,648 — 
已貼現租賃負債總額$89,754,406 $283,632 

於2021年9月30日或2021年3月31日，本公司並無與關聯方訂立租約。

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注7-平均股票信息

以下為已發行基本和攤薄平均普通股摘要：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的六個月，
2021202020212020
基本信息：  
加權平均已發行普通股(分母)6,083,255 6,680,969 6,120,665 6,773,704 
稀釋：  
加權平均已發行普通股6,083,255 6,680,969 6,120,665 6,773,704 
稀釋潛在普通股329,824 172,456 313,546 116,561 
加權平均稀釋流通股(分母)6,413,079 6,853,425 6,434,211 6,890,265 

要購買的選項426,382和637,322在截至2021年、2021年和2020年9月30日的三個月內，不同價格的普通股都有流通股，但由於期權行權價超過了股票的市值，因此沒有包括在稀釋後的流通股中。

要購買的選項459,785和639,654在截至2021年和2020年9月30日的六個月內，不同價格的普通股都有流通股，但由於期權行權價超過了股票的市值，因此沒有包括在稀釋後的流通股中。 

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注8-基於股票的薪酬

股票激勵計劃

公司有2008年股票期權計劃、2011年股票期權計劃和2017年股票激勵計劃，以惠及某些非僱員董事、高級管理人員和關鍵員工。3,350,000普通股股票已根據董事會薪酬委員會批准的授予授權並預留供發行。*根據這些計劃授予的股票期權的最長期限為10年限，可能會受到某些歸屬要求的約束，這些要求通常是三至六年了對於高級管理人員、非員工董事和關鍵員工，以期權授予日公司普通股的市值定價。截至2021年9月30日，共有156,166根據該計劃可供授予的普通股。

基於股票的薪酬在FASB ASC主題718-10和FASB ASC主題505-50下確認。FASB ASC主題718-10要求向員工支付的所有基於股票的付款，包括授予員工股票期權，都應根據授予日期的公允價值在合併財務報表中確認為必要服務期(通常是授權期)內的補償費用。公司採用Black-Scholes估值模型來確定股票期權獎勵的授予日期和公允價值。只有那些預期授予的期權才會確認補償費用。

長期激勵計劃和非僱員董事獎勵

2018年10月15日，薪酬委員會和董事會批准並通過了一項新的長期激勵計劃，該計劃尋求激勵和獎勵某些員工，並通過將高管的重點放在實現長期業績上，使管理層的利益與股東的利益保持一致。該計劃由四個組成部分組成：服務期權、業績期權、限制性股票和業績股票。

根據該計劃，薪酬委員會批准根據World Accept Corporation 2011股票期權計劃和World Accept Corporation 2017股票激勵計劃向某些員工董事、運營副總裁、副總裁、高級副總裁和高管授予服務期權、績效期權、限制性股票和績效股票。另外，薪酬委員會批准向公司某些非僱員董事授予某些服務期權和限制性股票。

在長期激勵計劃下，最高可達100受業績股份約束的限制性股票的百分比，應基於薪酬委員會設定的兩個往績每股收益目標的實現情況(如果有的話)，這兩個目標是基於前四個日曆季度的每股收益(在每個日曆季度末衡量，從截至2019年9月30日的日曆季度開始計算)。業績股份有資格於業績份額計量期內歸屬，並須受每名僱員持續受僱至適用業績份額計量期最後一天(或適用獎勵協議或適用僱傭協議條款另有規定)的規限。

業績份額業績目標闡述如下。
落後的4個季度每股收益目標為
2018年9月30日至2025年3月31日		有資格歸屬的限制性股票
(獲獎百分比)
$16.3540%
$20.4560%

限制性股票獎勵歸屬於六等額年度分期付款，自授予日一週年起，以每位員工在本公司持續受僱至每個適用的歸屬日期，或根據適用的獎勵協議或適用的僱傭協議的條款另有規定為條件。

服務選項歸於六等額年度分期付款，自授予日一週年起，以每位員工在本公司持續受僱至每個適用的歸屬日期，或根據適用的獎勵協議或適用的僱傭協議的條款另有規定為條件。期權價格等於授予日普通股的公平市值，服務期權具有10-一年期限。

如果公司在2018年9月30日至2025年3月31日期間連續四個日曆季度實現每股往績收益目標，業績期權將完全授予。這樣的業績目標是由薪酬委員會確定的，並將在每個日曆季度末(從#年開始)進行衡量。
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2019年9月30日。績效期權有資格在期權測量期內授予，但須受每位員工持續受僱至期權測量期最後一天，或適用獎勵協議或適用僱傭協議條款另有規定的限制。期權價格等於授予日普通股的公平市值，履約期權具有10-一年任期。績效選項績效目標如下。
落後的4個季度每股收益目標為
2018年9月30日至2025年3月31日		有資格歸屬的期權
(獲獎百分比)
$25.30100%

股票期權

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月內發行的期權在授予日的加權平均公允價值為$100.55及$47.61，分別為。截至2021年9月30日和2020年9月30日的6個月內發行的期權在授予日的加權平均公允價值為1美元。97.25及$47.31，分別為。

公允價值在授予日使用下列加權平均假設進行估計：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的六個月，
2021202020212020
股息收益率—%—%—%—%
預期波動率57.86%56.19%58.35%56.17%
平均無風險利率0.83%0.35%0.89%0.36%
預期壽命6.1年份6.2年份6.1年份6.2年份

預期股價波動率是基於公司普通股在一段接近預期壽命的時期內的歷史波動率。預期壽命代表期權在授予日期後預計未償還的時間段。無風險利率反映了授予日零息美國政府債券的利率，這些債券的剩餘壽命與預期期權期限相似。

截至2021年9月30日的6個月期權活動情況如下：
 股票加權平均練習
價格		加權平均
剩餘
合同條款		聚合內在價值
未償還期權，期初500,168 $93.89   
在此期間授予的17,899 180.33   
在此期間進行鍛鍊(111,122)78.14   
在此期間被沒收(7,750)100.79   
在此期間過期— —   
未償還期權，期末399,195 $102.02 6.8年份$34,964,006 
可行使的期權，期末103,323 $85.31 4.6年份$10,773,204 
 
上表反映的總內在價值代表了總的税前內在價值(2021年9月30日收盤價和行權價格之間的差額，乘以現金期權的數量)，如果所有期權持有人在2021年9月30日行使期權的話，這一數字將會隨着普通股的市場價格變化而變化。截至2021年9月30日和2020年9月30日期間行使的期權總內在價值如下：
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目錄
9月30日，
2021		9月30日，
2020
截至三個月$9,519,593 $496,721 
截至六個月$11,541,269 $496,721 
 
截至2021年9月30日，與非既得股票期權相關的未確認的基於股票的薪酬支出總額約為美元。7.8100萬美元，預計將在加權平均期內確認，加權平均期約為3.2好幾年了。

限制性股票

在2022財年的前六個月，該公司授予4,062授予某些副總裁、高級副總裁、執行人員和非僱員董事的限制性股票(股權分類)，授予日期加權平均公允價值為美元188.38每股1美元。

在2021財年，公司授予52,735授予某些副總裁的限制性股票(股權分類)，授予日期加權平均公允價值為$106.28每股。

與限制性股票有關的補償費用是根據授予日預期歸屬的股票數量和普通股的公平市值計算的。-公司確認的補償費用為$。3.4百萬美元和$3.9於截至2021年及2020年9月30日止三個月分別為百萬元，作為一般及行政開支的一部分計入本公司的綜合經營報表。公司確認補償費用為#美元。6.6百萬美元和$7.5於截至2021年及2020年9月30日止六個月分別為百萬元，作為一般及行政開支的一部分計入本公司的綜合經營報表。

截至2021年9月30日，大約有美元21.4與未歸屬限制性股票獎勵相關的未確認補償成本，預計將在未來幾年確認2.6以目前的估計為基礎的年份。

以下是截至2021年9月30日的公司限制性股票狀況以及截至2021年9月30日的6個月期間的變化情況：
 股票授權日的加權平均公允價值
截至2021年3月31日未償還614,739 $101.99 
在該期間內獲批予4,062 188.38 
在此期間歸屬(2,808)118.21 
在此期間被沒收— — 
截至2021年9月30日未償還615,993 $102.49 
 
股票薪酬總額

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和六個月期間，作為淨收入組成部分的股票薪酬總額如下：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的六個月，
2021202020212020
與股權分類獎勵相關的股票薪酬：
與股票期權相關的股票薪酬$909,350 $1,086,239 $1,852,977 $2,132,974 
與限制性股票相關的基於股票的薪酬，扣除調整後的淨額，不包括取消3,355,698 3,940,404 6,596,161 7,477,269 
與股權分類獎勵相關的股票薪酬總額$4,265,048 $5,026,643 $8,449,138 $9,610,243 

注9-收購
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公司對其收購的每套資產和活動進行評估，以確定該套資產是否符合根據FASB ASC主題805-10-55對業務的定義。符合企業定義的收購被計入企業合併，而所有其他收購被計入資產購買。


下表列出了公司截至2021年9月30日和2020年9月30日的六個月的收購活動。
 截至9月30日的六個月，
20212020
收購：
通過業務合併獲得的分支機構數量— — 
通過購買資產獲得的貸款組合數量50 15 
收購總額50 15 
購貨價格$10,859,984 $6,936,938 
有形資產： 
應收貸款淨額9,631,112 5,786,847 
財產和設備— — 
有形資產總額9,631,112 5,786,847 
收購價超過有形資產淨值賬面價值$1,228,872 $1,150,091 
客户列表$952,872 1,070,091 
競業禁止協議$276,000 80,000 
商譽$— — 

被視為業務合併的收購通常會導致一個或多個新的分支機構。在這種情況下，公司通常保留現有員工和收購所得的分支機構所在地。*收購價格根據收購日有形資產和無形資產的估計公平市值分配給收購的有形資產和無形資產。其餘部分分配給商譽。

計入資產購買的收購通常僅限於收購貸款組合。收購價格按收購日的估計公允市價分配給收購的有形資產和無形資產，在資產購買中不記錄商譽。

該公司的收購包括有形資產(一般為貸款、傢俱和設備)和無形資產(一般為競業禁止協議、客户名單和商譽)，兩者均按公允價值記錄，並根據下文所述流程進行估計。

獲得的貸款按淨貸款餘額估值。考慮到這些貸款的短期性質，通常八個月，而且這些貸款是按當前利率定價的，管理層認為淨貸款餘額接近其公允價值。根據CECL，收購的貸款包括在所有其他貸款類型的準備金計算中(不包括TAL)。管理層在考慮合理和可支持的預測時，包括近期收購活動與歷史活動的比較，因為這與評估預期信貸損失撥備的充分性有關。在此期間，該公司沒有收購任何符合PCD資格的貸款。

傢俱和設備按雙方在收購時商定的具體購買價格估值，管理層認為該價格接近其公允價值。

競業禁止協議按就這些協議向另一方支付的規定金額估值，該公司認為該金額接近其公允價值。

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客户名單使用評估模型進行估值，該模型利用公司的歷史數據來評估任何收購的客户名單的價值。根據FASB ASC主題360-10-05，客户列表在分支機構級別分配，並在分支機構級別評估損害。如果發生觸發事件，客户列表的減值損失一般為未攤銷客户列表餘額。在大多數收購中，分配給分支機構的客户名單的原始公允價值低於100,000美元，管理層認為，一旦發生觸發事件，未攤銷客户名單的減值損失將無關緊要。

自各自的收購日期起，所有收購的結果都包含在公司的綜合財務報表中。正如所報告的那樣，這些分支機構的形式影響就好像它們是在本報告所述期間開始時收購的一樣，不會對業務結果產生實質性影響。

注10-債務

優先應付票據；循環信貸安排

截至2021年9月30日，公司的優先應付票據包括$685.0百萬優先循環信貸安排。循環信貸安排於2021年9月27日就公司的票據發售(如下所述)進行了修訂，以允許發行下文所述的票據，並將手風琴功能允許的金額從1美元增加到1美元。685.0600萬至300萬美元785.02000萬。2021年9月30日，$275.7公司循環信貸安排項下的未償還款項為100萬美元，不包括#美元300.0與工傷賠償有關的千份未付備用信用證。在信用證被使用的範圍內，付款將由信貸安排提供資金。截至2021年9月30日，沒有與信用證相關的到期金額。信用證將於2021年12月31日到期，但它會自動延期至一年在到期日。根據借款基準公式，公司可按倫敦銀行同業拆借利率加適用保證金3.5%，最低税率為4.5%。循環信貸安排的承諾費為0.50承諾書未使用部分的年利率。借款未使用部分的承諾費總額為美元。0.6百萬美元和美元0.8截至2021年9月30日和2020年9月30日的6個月分別為100萬輛。修訂和重述的循環信貸協議規定了從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)過渡到新基準利率的過程。

截至2021年9月30日止六個月及截至2021年3月31日止財年，包括承諾費及債務發行成本攤銷在內的本公司實際利率為5.0年化百分比和5.8%，2021年9月30日左輪手槍下的未使用金額為$409.0百萬美元。循環信貸安排下的借款將於2024年6月7日到期。

根據循環信貸協議，該公司的幾乎所有資產都被質押作為借款的抵押品。

優先無擔保應付票據

2021年9月27日，我們發行了美元300本金總額為300萬美元7.02026年到期的優先債券百分比(“債券”)。根據修訂後的1933年證券法第144A條和S條，這些票據以私募方式出售。票據由本公司所有現有及若干未來附屬公司以優先無抵押方式為循環信貸安排提供無條件擔保，並由其共同及各別提供擔保。債券利息每半年派息一次，由2022年5月1日起，每年5月1日及11月1日派息一次。公司可在2023年11月1日前的任何時間贖回全部或部分債券，贖回價格相當於100本金的%加上契約中所述的全額溢價，另加到贖回日(但不包括贖回日)的應計和未付利息(如果有的話)。在2023年11月1日或之後的任何時間，公司可以按契約中規定的贖回價格贖回債券，外加到(但不包括)贖回日的應計和未付利息(如果有的話)。此外，在2023年11月1日之前的任何時間，公司可以使用某些股票發行的收益贖回至多40.0根據該契約發行的債券本金總額的百分比，贖回價格相等於107.0債券本金的%，另加截至(但不包括)贖回日的應計及未付利息(如有)。

我們用此次發行的淨收益償還了我們循環信貸安排下的部分未償債務，並用於一般企業用途。

債務契約

管理本公司循環信貸安排的協議包含正面和負面契諾，包括一般限制本公司及其附屬公司產生或擔保債務、產生留置權、支付股息和回購或贖回股本、處置資產、進行合併和合並、進行收購或其他投資、贖回或預付次級債務、修改次級債務的能力的契諾，這些契約通常限制本公司及其子公司產生或擔保債務、產生留置權、支付股息和回購或贖回股本、處置資產、進行合併和合並、進行收購或其他投資、贖回或提前償還次級債務、修改次級債務
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目錄
文件，改變其業務性質，並與附屬公司進行交易。該協議還包含財務契約，包括：(1)最低綜合淨資產為#美元。325,000,000(Ii)最低固定收費覆蓋率為2.75至1.0(Iii)總債務與綜合調整淨值的最高比率為2.5至1.0；及(Iv)最高抵押品表現指標為24.0%，截至每個日曆月末。抵押品業績指標等於(A)逾期至少60天的3個月滾動平均應收款比率和(B)8個月滾動平均淨沖銷率之和。該協議允許本公司產生在循環信貸安排終止日期之後到期的次級債務，該次級債務包含指定的附屬條款，但須受該協議下的金融契諾施加的金額限制。

該公司在2021年9月30日左右和2021年3月31日遵守了這些公約，並不相信這些公約會對其業務和擴張戰略造成實質性限制。

本協議包含違約事件，包括但不限於不支付本金、利息或其他義務、違反契約、失實陳述、與其他債務交叉違約和交叉加速、破產和其他破產事件、判決、某些ERISA事件、實際或聲稱的貸款文件無效、次級債務從屬條款的無效、公司控制權的某些變更，以及發生某些監管事件(包括進入與公司或其任何子公司有關的任何暫緩、命令、判決、裁決或類似事件收取或強制執行對本公司或任何附屬公司具有重大意義的合格金融應收賬款)，在一段時間內仍未騰出、未解除、未擔保或因上訴或其他原因而未被扣留60自其進入之日起數日內，且合理地很可能造成重大不利變化。如果確定發生了違反任何適用法律的行為，如果違反行為導致我們的業務、運營、運營結果、資產、負債或條件(財務或其他方面)發生重大不利變化，或者公司及其子公司履行協議或相關文件義務的能力受到重大損害，或者任何和解、處罰、罰款或其他付款的金額導致公司未能履行任何財務契約，則此類違規行為可能會導致我們的信用協議違約事件發生。在這種情況下，如果違反行為導致我們的業務、運營、運營結果、資產、負債或條件(財務或其他方面)發生重大不利變化，或者公司及其子公司履行協議或相關文件規定的義務的能力受到重大損害，或者任何和解、處罰、罰款或其他付款的金額導致公司未能履行任何財務契約，則此類違規行為可能會導致違約事件。

管理票據的契約載有若干契諾，其中包括限制本公司及其受限制附屬公司(I)招致額外債務或發行若干不合格股份及優先股；(Ii)支付股息或分派，或贖回或購買股本；(Iii)預付次級債務或作出若干投資；(Iv)轉讓及出售資產；(V)設定或準許存在留置權；(Vi)訂立協議，限制其附屬公司的股息、貸款及其他分派；(Iv)轉讓及出售資產；(V)設定或準許存在留置權；(Vi)訂立協議，以限制其附屬公司的股息、貸款及其他分派；(Iv)轉讓及出售資產；(V)設定或準許存在留置權；(Vi)訂立限制其附屬公司派息、貸款及其他分派的協議(Vii)進行合併、合併或出售、轉讓或以其他方式處置其全部或幾乎所有資產；及(Viii)與聯屬公司進行交易。然而，這些公約受到一些重要的詳細限制和例外情況的限制。

注11-所得税

截至2021年9月30日和2021年3月31日，公司擁有3.3百萬美元和$3.1分別佔未確認税收優惠總額(包括利息)的100萬美元左右。2.7百萬美元和$2.6百萬分別代表永久性質的未確認税收優惠淨額，如果得到確認，將影響年度有效税率。截至2021年9月30日，約為$0.7預計在訴訟時效到期並與税務機關達成和解的未來12個月內，未確認的税收優惠總額將得到解決。公司的一貫做法是在所得税支出中確認與所得税相關的利息和罰款。截至2021年9月30日，公司約有$1.4應計毛利100萬美元，其中#美元118.4在截至2021年9月30日的6個月裏，累計了1000人。
 
本公司須繳納美國所得税以及其他州和地方司法管轄區。*除少數幾個州外，本公司在2016年前不再接受美國聯邦、州和地方或非美國所得税審查，儘管在2016年前產生的結轉屬性如果已經或將在未來一段時間內使用，仍可在税務機關審查後進行調整，但如果這些屬性已經或將在未來一段時間內使用，則本公司將不再接受美國聯邦、州和地方或非美國所得税審查，儘管在2016年前產生的結轉屬性仍可能在税務機關審查後進行調整，如果這些屬性已經或將在未來一段時間內使用。

公司實際所得税率合計為11.7截至2021年9月30日的季度的21.9%為上一年季度。減少的主要原因是與本季度作為一個獨立項目行使的不合格股票期權有關的永久性税收優惠、本季度確認的聯邦歷史税收抵免以及低於2020會計年度聯邦歷史税收抵免的估計，其中返回調整的規定在上一年的季度被視為一個獨立項目。這部分被本季度根據第162(M)條不允許的高管薪酬增加以及確認與上一年季度不包括人壽保險收益有關的永久税收優惠所抵消。

注12-承諾和或有事項
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目錄

派生訴訟

2020年9月25日，一名股東向南卡羅來納州法院提起衍生品訴訟，保羅·帕肖爾訴世界接受等人案.、以名義被告起訴本公司，以及以若干現任及前任董事及高級職員為被告。起訴書指出，該公司與美國證券交易委員會(Standard Chartered Bank)和美國司法部(DoJ)就此前披露的墨西哥調查達成了和解，指控該公司違反了南卡羅來納州的法律，包括違反受託責任和公司浪費，並且該公司因這些指控的違規行為而遭受了損害。起訴書要求個別被告支付未指明的金錢賠償、衡平法和/或禁制令救濟、向個別被告返還賠償以及律師費和費用。由於投訴的性質是派生的，它不尋求本公司的金錢損害賠償。然而，公司可能被要求預付，並最終承擔個別被告所發生的法律費用和費用。

一般信息

此外，該公司不時涉及與其正常業務運作所引起的索償有關的訴訟事宜。

估計訴訟、政府行動和其他法律程序可能造成的損失的數額或範圍本身就很困難，需要廣泛的判斷，特別是當這些事項涉及不確定的金錢損害索賠要求時，可能涉及金額可酌情決定的罰款、罰款或損害賠償，涉及大量索賠人或監管當局的重大酌處權，代表監管政策或解釋的變化，新的法律理論，處於訴訟的早期階段，可上訴或可能導致商業慣例的改變。此外，由於大多數法律訴訟都是在較長的時間內解決的，潛在的損失可能會因新的事態發展、法律戰略的變化、中間程序性和實質性裁決的結果以及其他各方的和解姿態以及他們對他們對我們的指控的強弱的評估而發生變化。然而，考慮到涉及的內在不確定性，其中一個或多個事項的不利結果可能會對公司在任何特定報告期的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。

注13-後續事件

管理層不知道資產負債表日之後發生的任何重大事件會對財務報表產生實質性影響，因此需要進行調整或披露。

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目錄
第二項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

關於前瞻性信息的注意事項

這份10-Q表格的報告，包括“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”，包含各種“前瞻性陳述”，符合1995年“私人證券訴訟改革法案”的含義，這些前瞻性陳述基於管理層的信念和假設，以及管理層目前可獲得的信息。除歷史事實以外的陳述，以及由“預期”、“估計”、“打算”、“計劃”、“預期”、“相信”、“可能”、“將”等詞語確定的陳述，在“預期”、“估計”、“打算”、“計劃”、“預期”、“相信”、“可能”、“將”等詞語中，“應該”、“將會”、“可能”、“繼續”、“預測”以及前述和類似表述的任何變體均為前瞻性陳述。儘管公司相信任何此類前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但不能保證這些預期將被證明是正確的。任何此類陳述都會受到某些風險、不確定因素和假設的影響。如果這些風險或不確定因素中的一個或多個成為現實，或者潛在的假設被證明是不正確的，公司的實際財務結果、業績或財務狀況可能與估計或預期。因此，您不應依賴這些前瞻性陳述中的任何一項。

可能導致我們的實際財務結果、業績或狀況與此類前瞻性陳述中明示或暗示的預期不同的關鍵因素如下：新冠肺炎疫情的持續影響以及各國政府的緩解努力以及對我們的財務狀況、業務運營和流動性、我們的客户、我們的員工和整體經濟的相關影響；最近頒佈、擬議或未來的立法及其實施方式；美國税法的變化；監管機構(包括但不限於證券交易委員會(美國證券交易委員會)、司法部、美國消費者金融保護局和對公司擁有管轄權的個別州監管機構)可能行使的監管權力(特別是自由裁量權)的性質和範圍；監管程序和訴訟的不可預測性，第三方員工不當行為或不當行為，與管理層更替和高級管理層的有效繼任相關的不確定性；媒體和公眾對消費分期付款貸款的描述、勞資糾紛、會計規則和法規的變化或其解釋或適用的影響，這可能對公司報告的合併財務報表產生重大不利影響，或導致公司審計後的合併財務報表的發佈出現重大延遲或變化；公司對財務報告內部控制的評估；利率的變化；與收購或出售資產或企業或其他戰略舉措有關的風險，包括貸款拖欠或淨沖銷增加、關鍵人員流失、整合或移民問題、未能實現預期的協同效應、服務費用增加、記錄不完整, 這些風險包括：貸款的風險，包括償還風險和抵押品的價值；網絡安全威脅，包括可能挪用資產或敏感信息、數據損壞或經營中斷；我們對債務的依賴以及公司修訂後的循環信貸安排的限制對公司以優惠條件借款能力的潛在影響，或根本不影響；公司可能確認的收入的時間和金額；當前收入和支出趨勢的變化(包括影響拖欠和沖銷的趨勢)；極端天氣的影響。公司市場的變化和經濟的總體變化(特別是公司服務的市場)。這些風險和其他風險在公司提交給美國證券交易委員會的截至2021年3月31日的財政年度的10-K表格的最新年度報告以及公司不時提交給美國證券交易委員會的其他報告的第一部分第1A項“風險因素”中進行了更詳細的討論。該公司不承擔任何義務更新其可能作出的任何前瞻性陳述。

經營成果

下表列出了從公司綜合經營報表和資產負債表(未經審計)以及運營數據和比率中獲得的某些信息，這些數據和比率顯示了所指時期：
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目錄
截至9月30日的三個月，截至9月30日的六個月，
 2021202020212020
 (千美元)
應收貸款總額$1,394,827 $1,109,366 $1,394,827 $1,109,366 
平均應收貸款總額(1)
1,314,397 1,088,191 1,230,307 1,105,573 
應收貸款淨額(2)
1,024,810 819,666 1,024,810 819,666 
平均應收貸款淨額(3)
965,588 805,346 908,381 821,808 
費用佔總收入的百分比：
信貸損失準備金30.5 %21.0 %27.0 %20.8 %
一般事務和行政事務54.4 %60.5 %55.5 %59.2 %
利息支出4.9 %4.7 %4.6 %4.6 %
營業收入佔總收入的百分比(4)
15.1 %18.5 %17.5 %20.0 %
貸款額(5)
801,487 647,024 1,555,696 1,110,507 
淨沖銷，按年率計算佔平均應收貸款淨額的百分比10.5 %14.5 %10.9 %16.4 %
平均資產回報率(往績12個月)8.6 %4.5 %8.6 %4.5 %
平均股本回報率(往績12個月)22.4 %11.8 %22.4 %11.8 %
開設或收購(合併或關閉)分支機構，淨額(3)(8)(3)(11)
分支機構開業(期末)1,202 1,232 1,202 1,232 
_______________________________________________________
(1)平均應收貸款總額是通過將指定期間的月末應收貸款總額平均(不包括預繳税款)來確定的。
(2)應收貸款淨額的定義是應收貸款總額減去未到期利息和遞延費用。
(3)平均應收貸款淨額是通過將月末應收貸款總額減去未到期利息和遞延費用(不包括預繳税款)的平均值確定的。
(4)營業收入的計算方法是總收入減去信貸損失撥備以及一般和行政費用。
(5)貸款額包括公司產生的所有貸款餘額。這不包括通過收購購買的貸款。


截至2021年9月30日的三個月與截至2020年9月30日的三個月的比較

截至2021年9月30日，未償還貸款總額增至13.9億美元，比截至2020年9月30日的11.1億美元增長了25.7%。在截至2021年9月30日的三個月中，我們的獨特借款人增長了8.2%，而截至2020年9月30日的三個月則下降了3.7%。

截至2021年9月30日的三個月，淨收入降至1240萬美元，比去年同期的1340萬美元下降了7.2%。營業收入(收入減去信貸損失撥備以及一般和行政費用)減少230萬美元，降幅為9.8%。

截至2021年9月30日的三個月的收入增加了1340萬美元，增幅為10.8%，從上年同期的1.244億美元增至1.378億美元。貸款增加，主要是由於平均未償還貸款淨額增加。

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目錄
截至2021年9月30日的三個月，利息和手續費收入較上年同期增加920萬美元，或8.5%，利息和手續費收入受到轉向規模更大的較低利率貸款的影響。2021年9月30日的未償還貸款淨額比2020年9月30日的餘額增加了25.0%。與截至2020年9月30日的三個月相比，截至2021年9月30日的三個月的平均未償還淨貸款增加了19.9%。

截至2021年9月30日的三個月，保險佣金和其他收入比上年同期增加了420萬美元，增幅為26.7%。與截至2020年9月30日的三個月相比，截至2021年9月30日的三個月，保險佣金增加了約310萬美元，增幅為28.6%。由於本季度轉向更大規模的貸款，保險收入有所增加。在我們的幾個州，保險產品的銷售僅限於大額貸款。大額貸款組合佔整體投資組合的比例從2020年9月30日的39.8%增至2021年9月30日的47.6%。其他收入增加110萬美元。隨着銷售機會的增加，我們的汽車俱樂部產品的銷售額增加了210萬美元，這與我們的保險產品類似，因為大額貸款來源的增加。由於一名前高管去世，該公司在上一年記錄了公司擁有的人壽保險收益110萬美元。

於2020年4月1日，本公司以現行的預期信貸損失(“CECL”)方法取代其已發生損失方法，以應計預期損失。2022財年第二季度與2021財年第二季度相比，信貸損失撥備增加了1,600萬美元，增幅為61.1%，從2,610萬美元增至4,200萬美元。本季度撥備增加的主要原因是本季度貸款大幅增長。CECL要求預期損失在產生時應計。這一增長被淨沖銷減少390萬美元所抵消。按年率計算，淨沖銷佔平均應收貸款淨額的百分比從2021財年第二季度的14.5%下降到2022財年第二季度的10.5%。本季度的沖銷率得益於截至2021年6月30日投資組合中客户平均期限的增加和信用風險的降低。截至2020年10月1日，我們在投資組合中的貸款損失低於我們的CECL方法在2021年9月30日之前的最初預測。

截至2021年9月30日，公司的信貸損失撥備佔淨貸款的百分比為11.2%，而2020年9月30日為13.4%。最近逾期61天或以上的賬户在2021年9月30日佔投資組合的5.0%，在2020年9月30日佔投資組合的4.5%。截至2021年9月30日，在合同基礎上逾期61天或更長時間的賬户佔投資組合的6.2%，而截至2020年9月30日，這一比例為6.2%。

截至2021年9月30日的三個月，併購費用較上年同期減少30萬美元，或0.4%。作為收入的百分比，G&A費用從截至2020年9月30日的三個月的60.5%下降到截至2021年9月30日的三個月的54.4%。與這兩個三個月期間相比，平均每個開業分行的G&A費用增加了2.2%。併購費用的變化將在下面更詳細地解釋。

人員截至2021年9月30日的三個月，支出總額為4570萬美元，比截至2020年9月30日的三個月減少了110萬美元，降幅為2.3%。與截至2021年9月30日和2020年9月30日的兩個季度相比，工資支出減少了約80萬美元，降幅為2.5%。截至2021年9月30日，我們的員工人數比2020年9月30日減少了7.5%。與截至2021年9月30日和2020年9月30日的季度相比，福利支出增加了約40萬美元，增幅為4.4%。獎勵支出減少了80萬美元，降幅為6.5%。

入住率和設備截至2021年9月30日的三個月，支出總額為1,290萬美元，比截至2020年9月30日的三個月減少了60萬美元，降幅為4.3%。入住率和設備費用通常是公司在整個期間開設的分支機構數量的函數。截至2021年9月30日的三個月，每個分支機構的平均入住率和設備費用降至10.7萬美元，低於截至2020年9月30日的三個月的10.9萬美元。

廣告與2021財年第二季度相比，2022財年第二季度的支出持平。該公司預計本季度需求將增加，並相應增加營銷。隨着公司轉向成本更低的渠道，營銷支出保持中性。

無形資產攤銷截至2021年9月30日的三個月總計120萬美元，比截至2020年9月30日的三個月減少了4060萬美元，降幅為3.2%。

其他截至2021年9月30日的三個月，支出總額為980萬美元，比截至2020年9月30日的三個月增加了140萬美元，增幅為16.3%。由於差旅增加，其他費用增加了40萬美元
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目錄
本季度的成本為30萬美元，這是由於本季度客户申請增加導致信用調查成本增加所致。
截至2021年9月30日的三個月，利息支出較上年同期增加80萬美元或13.9%。利息開支增加，是因為平均未償還債務由3.807億元增加至5.247億元，增幅為37.8%，但實際利率由6.1%下跌至5.0%，抵銷了利息開支的增幅。公司的優先債權益比從2020年9月30日的1.2：1增加到2021年9月30日的1.4：1。

截至2021年9月30日的三個月的其他關鍵回報率包括8.6%的平均資產回報率和22.4%的平均股本回報率。 (均為往績12個月)，相比之下，截至2020年9月30日的三個月，平均資產回報率為4.5%，平均股本回報率為11.8%(均為往績12個月)。

在截至2021年9月30日的三個月裏，該公司的有效所得税税率降至11.7%，而去年同期為21.9%。減少的主要原因是與本季度作為一個獨立項目行使的不合格股票期權有關的永久性税收優惠、本季度確認的聯邦歷史税收抵免以及低於2020會計年度聯邦歷史税收抵免的估計，其中返回調整的規定在上一年的季度被視為一個獨立項目。這部分被本季度根據第162(M)條不允許的高管薪酬增加以及確認與上一年季度不包括人壽保險收益有關的永久税收優惠所抵消。


截至2021年9月30日的6個月與截至2020年9月30日的6個月的比較

截至2021年9月30日，未償還貸款總額增至13.9億美元，比截至2020年9月30日的11.1億美元增長了25.7%。在截至2021年9月30日的6個月中，我們投資組合中的獨特借款人數量增加了7.1%，而截至2020年9月30日的6個月減少了17.2%。

截至2021年9月30日的6個月，淨收入降至2820萬美元，比去年同期的2890萬美元下降了2.4%。營業收入(收入減去信貸損失撥備以及一般和行政費用)減少280萬美元，降幅為5.7%。

截至2021年9月30日的6個月中，收入增加了1920萬美元，增幅為7.7%，從去年同期的2.483億美元增至2.675億美元。貸款增加，主要是由於平均未償還貸款淨額增加。

截至2021年9月30日的六個月，利息和手續費收入較上年同期增加850萬美元，或3.9%，利息和手續費收入受到轉向規模更大、利率更低的貸款的影響。2021年9月30日的未償還貸款淨額比2020年9月30日的餘額增加了25.0%。與截至2020年9月30日的6個月相比，截至2021年9月30日的6個月的平均未償還淨貸款增加了10.5%。

截至2021年9月30日的六個月，保險佣金和其他收入比上年同期增加了1060萬美元，增幅為36.0%。與截至2020年9月30日的六個月相比，截至2021年9月30日的六個月，保險佣金增加了約510萬美元，增幅為24.4%。保險佣金受益於上述轉向更大規模的貸款。其他收入增加550萬美元。隨着銷售機會的增加，我們的汽車俱樂部產品的銷售額增加了460萬美元，這與我們的保險產品類似，因為大額貸款來源的增加。2022財年上半年，我們的納税準備業務收入比2021財年上半年的280萬美元增加了130萬美元，增幅為47.7%。這在很大程度上是由於個人所得税申報季節的推遲，導致2022財年第一季度完成了更多的税務準備工作。

於2020年4月1日，本公司以現行的預期信貸損失(“CECL”)方法取代其已發生損失方法，以應計預期損失。2022財年上半年與2021財年上半年相比，信貸損失撥備增加了2060萬美元，增幅39.7%，從5180萬美元增至7230萬美元。今年上半年撥備增加，主要是由於同期貸款大幅增長。CECL要求預期損失在產生時應計。這一增長被淨沖銷減少1790萬美元所抵消。按年率計算，淨沖銷佔平均應收貸款淨額的百分比從2021財年上半年的16.4%下降到2022財年上半年的10.9%。本季度的沖銷率得益於截至2021年3月31日投資組合中客户平均保有期的增加和信用風險的降低。截至2020年10月1日，我們在投資組合中的貸款損失低於我們的CECL方法在2021年9月30日之前的最初預測。

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截至2021年9月30日的六個月，併購費用較上年同期增加140萬美元，或1.0%。作為收入的百分比，G&A費用從2021財年前六個月的59.2%下降到2022財年前六個月的55.5%。與這兩個6個月期間相比，平均每個開業分行的G&A費用增加了3.9%。併購費用的變化將在下面更詳細地解釋。

人員截至2021年9月30日的六個月，支出總額為9200萬美元，比截至2020年9月30日的六個月增加了50萬美元，增幅為0.6%。與截至2021年9月30日和2020年9月30日的兩個六個月相比，工資支出減少了約190萬美元，降幅為3.2%。截至2021年9月30日，我們的員工人數比2020年9月30日減少了7.5%。與截至2021年9月30日和2020年9月30日的六個月相比，福利支出增加了約210萬美元，增幅為12.9%。激勵費用增加了150萬美元，增幅為6.9%，原因是分行級別獎金的增加被股票薪酬的減少所抵消。

入住率和設備截至2021年9月30日的六個月，支出總額為2650萬美元，比截至2020年9月30日的六個月減少了20萬美元，降幅為0.6%。入住率和設備費用通常是公司在整個期間開設的分支機構數量的函數。在截至2021年9月30日的6個月中，每個分支機構的平均佔用和設備費用從截至2020年9月30日的6個月的215萬美元增加到22.0萬美元。

廣告截至2021年9月30日的六個月，支出總額為910萬美元，比截至2020年9月30日的六個月增加了120萬美元，增幅為15.1%。該公司預計這一時期的需求將增加，營銷支出也相應增加。

無形資產攤銷截至2021年9月30日的6個月總計250萬美元，比截至2020年9月30日的6個月減少了20.79萬美元，降幅為7.8%。

其他截至2021年9月30日的6個月，支出總額為1,830萬美元，比截至2020年9月30日的6個月增加了10萬美元，增幅為0.5%。
2021年9月30日止六個月的利息支出較上年同期增加80萬美元，或6.6%。利息開支增加，是因為平均未償還債務由3.906億元增加至4.731億元，增幅為21.1%，但實際利率由5.8%下降至5.0%，抵銷了利息支出的增幅。

2022財年前六個月的其他關鍵回報率包括8.6%的平均資產回報率和22.4%的平均股本回報率 (兩者都是在往績12個月的基礎上)，相比之下，2021財年前六個月的平均資產回報率為4.5%，平均股本回報率為11.8%(兩者都是在往績12個月的基礎上)。

在截至2021年9月30日的6個月裏，公司的有效所得税税率降至18.5%，而去年同期為24.3%。減少的主要原因是，與本期作為獨立項目記錄的不合格股票期權行使有關的永久性税收優惠、本期確認的聯邦歷史税收抵免以及2020財年聯邦歷史税收抵免的估計數低於上一財年記錄的返回調整撥備。這部分被本期間根據第162(M)條不允許的高管薪酬增加以及確認與上一年人壽保險收益不包括相關的永久税收利益所抵消。
監管事項

CFPB規則制定倡議

2017年10月5日，CFPB發佈了一項最終規則，對(I)短期消費貸款，(Ii)氣球支付的長期消費分期貸款，以及(Iii)通過支付授權償還的利率更高的消費分期貸款進行了限制。該規定要求發起短期貸款和較長期氣球付款貸款的貸款人評估每個消費者是否有能力在償還當前債務和費用的同時償還貸款(“償還要求的能力”)。該規則還限制了多次試圖從消費者賬户中扣除涉及支付授權和年利率超過36%的短期貸款、氣球支付貸款和分期付款貸款的失敗嘗試(“支付要求”)。本公司認為該規則不會對本公司現有的貸款程序產生實質性影響，因為本公司目前不提供短期消費貸款或具有氣球付款的較長期消費分期貸款，這將使本公司受到規則的償還能力要求的約束。該公司目前還承保其所有貸款(包括由屬於以下範圍的車輛所有權擔保的貸款)
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這些建議)根據公司的標準審查客户的還款能力。然而，執行規則的付款要求可能需要改變本公司對此類貸款的做法和程序，這可能會對本公司發放此類貸款的能力、發放此類貸款的成本、本公司為任何此類貸款進行再融資的能力或頻率以及此類貸款的盈利能力產生重大不利影響。

此外，2019年6月6日，CFPB修改了該規則，推遲了該規則部分條款的2019年8月19日的合規日期，包括償還要求的能力。新的償付能力要求合規日期為2020年11月19日。此外，2019年2月6日，CFPB發佈了一份擬製定規則的通知，建議撤銷規則中關於償還能力要求的規定。這項擬議的規則制定的評議期於2019年5月結束。根據CFPB 2019年秋季規則制定議程，CFPB正在審查收到的約19萬條意見，預計將在2020年4月就該提案採取最終行動。然而，到目前為止還沒有采取最終行動。任何監管變化都可能產生超出目前預期的影響，可能會進一步對我們的業務和運營產生實質性和不利的影響。除非被撤銷或以其他方式修訂，否則如果本公司繼續允許消費者在網上為某些承保貸款設立未來的經常性付款，以符合本規則下“槓桿支付機制”的定義，則本公司將必須遵守本規則的付款要求。如果本規則的付款條款適用，公司將不得不修改其貸款支付程序，以遵守最終規則中規定的所需通知和規定的時間框架。

CFPB還在2020年7月7日宣佈，將進行新的研究，重點是確定在小額美元貸款過程中可能向消費者披露的信息，使他們能夠做出最明智的選擇。根據這項研究的結果和CFPB未來採取的行動，實施新的披露可能需要改變本公司對此類貸款的做法和程序，這可能會對本公司發放此類貸款的能力、發放此類貸款的成本以及此類貸款的盈利能力產生重大不利影響。

CFPB目前在一名代理主任的領導下工作，新政府的提名人正在等待國會的確認。CFPB領導層的這些變動可能會導致該機構的優先事項發生變化，包括上文討論的規則或CFPB的其他倡議。

有關這些事項和公司運營所受的聯邦法規的進一步討論，請參見公司截至2021年3月31日的10-K報表中的第I部分，第1項，“企業-政府法規-聯邦立法”，以及關於這些監管和相關風險的更多信息，請參閲第I部分，第1A項，“風險因素”，瞭解有關這些監管和相關風險的更多信息，請參閲本公司截至2021年3月31日的年度報告中的第I部分，第1A項，“風險因素”。


流動性與資本資源

從歷史上看，公司主要通過運營現金流和機構貸款人的借款為其運營、收購和分支機構擴張提供資金，並將繼續為其提供資金。如下文所述，公司還發行了債務證券，為其運營提供資金，並償還部分未償債務。該公司普遍運用其運營現金流為其貸款額提供資金，為收購提供資金，償還長期債務，並回購其普通股，截至2021年9月30日的6個月的運營活動提供的淨現金為1.106億美元。

公司相信，隨着當地經濟條件和所有者財務狀況的變化，從競爭對手那裏收購新的分支機構或應收賬款或收購公司目前沒有服務的社區的分支機構的有吸引力的機會將繼續存在。

於2021年9月27日，我們發行了本金總額為3億美元，利率為7.0%的2026年到期的優先債券(“債券”)。根據修訂後的1933年證券法第144A條和S條，這些票據以私募方式出售。票據由本公司所有現有及若干未來附屬公司以優先無抵押方式為循環信貸安排提供無條件擔保，並由其共同及各別提供擔保。債券利息每半年派息一次，由2022年5月1日起，每年5月1日及11月1日派息一次。在2023年11月1日之前的任何時候，公司可以贖回全部或部分債券，贖回價格相當於本金的100%加上契約中描述的全額溢價，另加贖回日(但不包括贖回日)的應計和未付利息(如果有的話)。在贖回日期之前，公司可以贖回全部或部分債券，贖回價格相當於本金的100%加全額溢價，另加到(但不包括)贖回日的應計和未支付的利息(如果有)。在2023年11月1日或之後的任何時間，公司可以按契約中規定的贖回價格贖回債券，外加到(但不包括)贖回日的應計和未付利息(如果有的話)。此外，在2023年11月1日之前的任何時候，公司可以使用某些股票發行所得款項贖回根據契約發行的債券本金總額的40%，贖回價格相當於贖回債券本金的107.0%，另加到(但不包括)贖回日的應計和未付利息(如果有的話)。

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我們用這次發行的淨收益償還了我們循環信貸安排下的部分未償債務。

管理票據的契約載有若干契諾，其中包括限制本公司及其受限制附屬公司(I)招致額外債務或發行若干不合格股份及優先股；(Ii)支付股息或分派，或贖回或購買股本；(Iii)預付次級債務或作出若干投資；(Iv)轉讓及出售資產；(V)設定或準許存在留置權；(Vi)訂立協議，限制其附屬公司的股息、貸款及其他分派；(Iv)轉讓及出售資產；(V)設定或準許存在留置權；(Vi)訂立協議，以限制其附屬公司的股息、貸款及其他分派；(Iv)轉讓及出售資產；(V)設定或準許存在留置權；(Vi)訂立限制其附屬公司派息、貸款及其他分派的協議(Vii)進行合併、合併或出售、轉讓或以其他方式處置其全部或幾乎所有資產；及(Viii)與聯屬公司進行交易。然而，這些公約受到一些重要的詳細限制和例外情況的限制。

該公司仍然相信股票回購是公司長期財務戰略的一個可行組成部分，並在機會出現時很好地利用了多餘的現金。根據我們的循環信貸安排和票據的條款，在受到某些限制的情況下，我們有能力在2022年6月30日之前進行高達9000萬美元的股票回購。A額外購回股份可以在遵守(其中包括)循環信貸安排和票據下適用的限制性支付契諾的情況下進行。

該公司與銀行銀團有循環信貸安排。循環信貸安排提供循環借款，最高可達(A)該安排下的總承諾額和(B)借款基數中較小者，幷包括150萬美元次級安排下的30萬美元信用證。

根據借款基準公式，公司可按倫敦銀行同業拆息加3.5%的利率借款，最低利率為4.5%。公司修訂和重述的循環信貸協議規定了在LIBOR不可用或停止，或者如果行政代理選擇在LIBOR停止之前替換LIBOR的情況下，確定替換或替代利率的程序。不能保證這種替代利率或替代利率會比倫敦銀行間同業拆借利率更有利還是更不有利。我們打算關注有關逐步淘汰倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的潛在進展，並將努力限制在任何脱離LIBOR的過渡期間可能產生的任何負面影響。截至2021年9月30日，循環信貸安排下的總承諾額為685.0美元。子貸款項下未償還的300,000美元信用證將於2021年12月31日到期；但是，它會在到期日自動延長一年。借款基礎限額等於(A)本公司的合格財務應收賬款減去適用於該等合格財務應收賬款的未賺取財務費用、保險費和保險佣金的乘積，以及(B)基於抵押品業績指標的74%至80%的預付款百分比，如下所述。此外，根據經修訂和重述的循環信貸協議，行政代理有權為可用借款基礎預留其認為適當金額的合理準備金，包括但不限於針對某些監管事件或本公司及其子公司任何增加的運營、法律或監管風險的準備金。

截至2021年9月30日止六個月及截至2021年3月31日止財年，本公司包括承諾費及債務發行成本攤銷在內的實際利率分別為5.0%及5.8%，於2021年9月30日的左輪手槍項下未動用金額為4.09億美元。循環信貸安排下的借款將於2024年6月7日到期。

本公司在循環信貸安排下的責任，連同在循環信貸安排下欠任何貸款人或任何該等貸款人的任何聯屬公司的資金管理和對衝責任，均須由本公司的各全資境內附屬公司擔保。本公司及附屬擔保人在循環信貸安排下的責任，連同該等資金管理及對衝責任，以本公司及附屬擔保人幾乎所有資產的優先擔保權益作抵押。

管理本公司循環信貸安排的協議包含肯定和否定契約，包括限制本公司及其附屬公司產生或擔保債務、產生留置權、支付股息和回購或贖回股本、處置資產、進行合併和合並、進行收購或其他投資、贖回或償還次級債務、修改次級債務文件、改變其業務性質和從事交易等能力的契約。該協議亦載有財務契約，包括(I)最低綜合淨值為3.25億元；(Ii)最低固定收費覆蓋比率為2.75至1.0；(Iii)總債務與綜合調整淨值的最高比率為2.5至1.0；及(Iv)截至每個歷月底的最高抵押品表現指標為24%。該協議允許本公司產生在循環信貸安排終止日期之後到期的次級債務，該次級債務包含指定的附屬條款，但須受該協議下的金融契諾施加的金額限制。

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目錄
抵押品業績指標等於(A)逾期至少60天的3個月滾動平均應收款比率和(B)8個月滾動平均淨沖銷率之和。截至2021年9月30日，公司遵守了這些公約，並不認為這些公約會對其業務和擴張戰略造成實質性限制。

本協議包含違約事件，包括但不限於不支付本金、利息或其他義務、違反契約、失實陳述、與其他債務交叉違約和交叉加速、破產和其他破產事件、判決、某些ERISA事件、實際或聲稱的貸款文件無效、次級債務從屬條款的無效、公司控制權的某些變更，以及發生某些監管事件(包括進入與公司或其任何子公司有關的任何暫緩、命令、判決、裁決或類似事件收取或強制執行對本公司或任何附屬公司具有重大意義的合資格財務應收賬款)，該等應收賬款自其進入日期起計60天內仍未騰出、未解除、未擔保或未以上訴或其他方式扣留，併合理地可能導致重大不利變化。

該公司相信，其循環信貸安排或其他來源下的運營和借款的現金流將足以支付開設或收購新分支機構的預期成本，包括為新分支機構的初始運營虧損提供資金，以及為這些分支機構和本公司其他分支機構發起的應收貸款提供資金(在未來12個月和可預見的未來)。除非本報告中另有論述，包括但不限於第一部分第1A項、本10-Q季度報告中的“風險因素”和我們的10-K年度報告中的任何討論(並在公司不時提交給美國證券交易委員會的任何後續信息中補充披露)，否則管理層目前不知道任何趨勢、需求、承諾、事件或不確定因素，它們認為這些趨勢、需求、承諾、事件或不確定性將或可能導致、或可能導致、或可能導致對公司流動性的任何重大不利影響。

股票回購計劃

2021年6月16日，董事會授權公司回購最多3000萬美元的公司已發行普通股，其中包括根據先前的回購授權可供回購的剩餘金額。截至2021年9月30日，該公司的剩餘回購能力總計為1550萬美元。回購普通股的時間和實際數量將取決於多種因素，包括股價、公司和監管要求、循環信貸安排下的限制以及其他市場和經濟狀況。

該公司仍然相信股票回購是公司長期財務戰略的一個可行組成部分，並在機會出現時很好地利用了多餘的現金。根據我們的循環信貸安排和票據的條款，在一定的限制下，我們有能力在2022年6月30日之前進行至少9000萬美元的股票回購。額外的股份回購可以在遵守(其中包括)循環信貸安排和票據下適用的限制性支付契諾的情況下進行。我們的首要任務是確保我們有足夠的資本為貸款增長提供資金。只要我們有多餘的資本，我們可以在適當的情況下，根據董事會的授權回購股票。截至2021年9月30日，公司未償債務為5.706億美元，股東權益為4.19億美元，債務權益比為1.4：1.0。管理層將繼續監測公司的債務權益比，並致力於保持一個債務水平，使公司能夠繼續執行其業務目標，同時不會給其綜合資產負債表帶來過大的壓力。
 
通貨膨脹率

本公司認為，處於合理預期水平的通脹不會對其財務狀況產生實質性的不利影響。雖然通脹會增加本公司的絕對運營成本，但本公司預計，貨幣價值的同樣下降將導致其客户羣要求的貸款規模增加。我們預計，客户偏好的這種變化將導致應收貸款總額的增加，以及從這筆更大的應收貸款中產生的絕對收入的增加。因此，絕對收入的增加應該可以抵消任何運營成本的增加。“我們預計，客户偏好的這種變化將導致應收貸款總額的增加，並增加從該筆應收貸款中產生的絕對收入。因此，絕對收入的增加應該可以抵消任何運營成本的增加。我們預計，客户偏好的這種變化將導致應收貸款總額的增加，以及從該金額較大的應收貸款產生的絕對收入的增加。由於該公司的貸款合同期限相對較短，在任何給定的時間點發放的貸款都不太可能用大幅膨脹的美元償還。

季度信息和季節性

見未經審計的合併財務報表附註3。

最近採用的會計公告
 
見未經審計的合併財務報表附註3。

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關鍵會計政策
 
公司的會計和報告政策符合公認會計原則，並符合財務公司行業的一般做法。某些會計政策涉及公司管理層的重大判斷，包括使用影響報告的資產、負債、收入和費用金額的估計和假設。因此，這些估計和假設的變化可能會對公司的財務狀況和經營結果產生重大影響。由於涉及重大的管理層判斷，該公司認為其關於信貸損失準備、基於股份的補償和所得税的政策是其最重要的會計政策。

信貸損失準備

與信貸損失撥備有關的會計政策被認為是至關重要的，因為這些政策涉及管理層相當大的主觀判斷和估計。如本報告所載未經審計綜合財務報表附註3-重要政策摘要所述，我們與信貸損失準備相關的政策於2020年4月1日因採用ASC 326編纂的新會計準則更新而發生變化。就貸款而言，信貸損失準備是根據美國會計準則第326條計算的沖銷資產估值賬户，該賬户從貸款的攤銷成本基礎中扣除，以顯示預計將收回的淨額。撥備賬户的金額代表管理層對這些金融工具當前預期信貸損失的最佳估計，考慮到來自內部和外部來源的可用信息，這些信息與評估該工具合同期限內的信貸損失風險有關。可獲得的相關信息包括歷史信用損失經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測。
 
基於股份的薪酬

本公司按公允價值計量以股份為基礎的獎勵的補償成本，並確認預期歸屬獎勵在服務期內的補償。限制性股票的公允價值以授予時的股份數量和公司普通股的報價為基礎，股票期權的公允價值採用Black-Scholes估值模型確定。Black-Scholes模型要求輸入高度主觀的假設，包括預期波動率、無風險利率和預期壽命，這些假設的變化可能會對公允價值估計產生實質性影響。估計的實際結果和未來變化可能與公司目前的估計大不相同。

所得税
 
管理層使用某些假設和估計來確定應付或可退還所得税、遞延所得税負債和資產、在其財務報表和所得税申報表中確認不同的事件以及所得税費用。確定這些金額需要對某些交易進行分析，並解釋税收法律法規。管理層在評估由此產生的所得税負債和資產的確認金額和時間時具有相當大的判斷力。隨着監管和業務因素的變化，這些判斷和估計會定期重新評估。

不能保證管理層提交的納税申報單或合併財務報表上報告的所得税不會因不利裁決、税法變化或美國國税局、本州或外國税務當局的評估而進行調整。該公司可能會受到不利調整的影響，包括但不限於：法定聯邦或州所得税税率的提高，目前被認為現在或未來可以扣除的金額的永久不可抵扣，以及為了最終實現遞延所得税資產而依賴於未來應税收入的產生。
 
在FASB ASC主題740項下，當税務機關在充分了解相關信息的情況下，基於税務狀況的技術價值，税務機關很有可能(可能性大於50%)維持這些狀況時，公司將在財務報表中計入該納税狀況的當期和遞延納税影響。(注1)本公司將根據税務狀況的技術價值，在充分了解相關信息的情況下，將其納税狀況的當期和遞延納税影響計入財務報表中。雖然公司通過明確的税法、與税務機關的先前經驗以及對其認為所有相關事實、情況和法規的分析來支持其税務立場，但管理層仍必須依靠假設和估計來確定總體成功的可能性和對給定税收立場的適當量化。

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目錄
第三項。關於市場風險的定量和定性披露

利率風險

截至2021年9月30日，公司在其循環信貸安排下的未償債務為2.757億美元，根據該安排借款的利息以4.5%或一個月倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)較大者為基礎，外加3.5%的適用保證金。根據2021年9月30日的未償還餘額，利率每變動1.0%，每年將導致利息支出變化約280萬美元。

第四項。管制和程序

財務報告內部控制的變化

在本報告所述期間，我們對財務報告的內部控制(根據《外匯法案》第13a-15(F)和15d-15(F)條的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

信息披露控制和程序的評估

根據管理層的評估，在我們首席執行官和首席財務官的參與下，截至本報告所述期間結束，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序(如交易法下規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義的)有效地提供合理保證，確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求我們披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並累積並傳達給管理層，包括以便及時做出關於要求披露的決定。

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目錄
第二部分：其他信息

第1項。法律程序

有關法律訴訟的信息，請參閲本報告中包含的未經審計的綜合財務報表附註12。

第1A項。風險因素

公司在截至2021年3月31日的會計年度的Form 10-K年報第I部分第1A項中披露的風險因素沒有實質性變化。


第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用

公司的信貸協議對股份回購有一定的限制，見“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析--流動性和資本資源”。

下表詳細説明瞭公司在截至2021年9月30日的三個月內購買的公司普通股：
(a)
總人數
購買的股份		(b)
平均支付價格
每股		(c)
購買的股份總數
作為公開宣佈的
計劃或計劃
(d)
股票的近似美元價值
可能還會買到的東西
在計劃或計劃下(1)
2021年7月1日至7月31日61,187 $163.89 61,187 $15,462,540 
2021年8月1日至8月31日— — — 15,462,540 
2021年9月1日至9月30日— — — 15,462,540 
本季度合計61,187 $163.89 61,187 


2021年6月16日，董事會授權公司回購最多3000萬美元的公司已發行普通股，以及根據先前的回購授權可供回購的剩餘金額。截至2021年9月30日，該公司在其授權下還有1550萬美元的總回購能力。回購普通股的時間和實際數量將取決於多種因素，包括股價、公司和監管要求、可用資金、資本的替代用途、循環信貸協議的限制，以及其他市場和經濟狀況。股票回購計劃沒有到期日，公司可隨時酌情暫停、修改或終止，而無需事先通知。

第三項。高級證券違約

沒有。

第四項。煤礦安全信息披露

不適用。

第五項。其他信息

沒有。

第6項陳列品

所附展品索引中列出的展品是作為Form 10-Q季度報告的一部分提交的。

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目錄
展品索引
展品
數		展品説明已歸檔
特此聲明		通過引用併入本文
表格或
註冊
數		展品歸檔
日期
3.01
經修訂的第二次修訂和重新修訂的世界承兑公司註冊章程
S-83.107-29-03
3.02
第八次修訂和重新制定的世界承兑公司章程
10-Q3.0111-08-18
31.01
規則13a-14(A)/15d-14(A)首席執行官的認證
*
31.02
細則13a-14(A)/15d-14(A)首席財務和戰略幹事的認證
*
32.01
第1350條行政總裁的證明書
*
32.02
第1350條首席財務和戰略官的認證
*
101.01以下材料摘自公司截至2021年9月30日的財務季度報告，格式為內聯XBRL：*
 (i)截至2021年9月30日和2021年3月31日的合併資產負債表；  
 (Ii)截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和六個月的綜合經營報表；  
 (Iii)截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和六個月的股東權益合併報表；  
 (Iv)截至2021年9月30日和2020年9月30日的6個月的綜合現金流量表；以及  
 (v)合併財務報表附註。  
104.01封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)*
*謹此提交。
+根據本報告第6項和美國證券交易委員會S-K條例第601項要求提交的管理合同或其他補償計劃。

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目錄
簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
世界驗收公司
 
作者：/s/斯科特·麥金太爾
斯科特·麥金太爾
會計部高級副總裁
代表註冊人簽署，並以首席會計官的身份簽署
日期：2021年11月5日

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