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美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
☒依據第13或15(D)條提交的季度報告
1934年證券交易法
在截至本季度末的季度內2021年9月30日
或
☐根據第13或15(D)條提交的過渡報告
1934年證券交易法
由_至_的過渡期。
佣金檔案編號001-34474
世紀鋁業公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | |
特拉華州 | 13-3070826 |
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | (美國國税局僱主身分證號碼) |
一條南瓦克大道 | 60606 |
1000套房 | (郵政編碼) |
芝加哥 | |
伊利諾伊州 | |
(主要行政辦公室地址) | |
註冊人電話號碼,包括區號:(312) 696-3101
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每節課的題目: | 交易代碼 | 在其註冊的每個交易所的名稱: |
普通股,每股面值0.01美元 | CENX | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
| | (納斯達克全球精選市場) |
註冊人有90,129,1182021年11月3日發行的普通股。
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。☒ 是☐不是
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。☒ 是☐不是
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司還是較小的報告公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項):
| | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☒ |
非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
☐是☒不是
| | | | | |
目錄 |
| 頁面 |
第一部分-財務信息 | |
項目1.財務報表. | 4 |
合併財務報表的簡明附註 | 11 |
注1.總則 | 11 |
注2.關聯方交易 | 11 |
注3.收入 | 12 |
附註4.公允價值計量 | 13 |
注5.每股收益(虧損) | 17 |
注6.股東權益 | 19 |
注7.所得税 | 20 |
注8.庫存 | 20 |
注9.債務 | 21 |
附註10.承付款和或有事項 | 25 |
注11.累計其他綜合虧損構成 | 28 |
附註12.定期效益淨成本的構成 | 30 |
注13.衍生工具 | 30 |
注14.後續事件 | 31 |
| |
| |
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析. | 35 |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露. | 43 |
項目4.控制和程序. | 46 |
| |
第二部分-其他資料 | |
項目1.法律訴訟. | 47 |
第1A項。風險因素. | 47 |
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用. | 47 |
項目5.其他信息. | 48 |
項目6.展品. | 49 |
簽名 | 50 |
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
世紀鋁業公司 |
合併業務報表 |
(單位:百萬,每股除外) |
(未經審計) |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
淨銷售額: | | | | | | | |
關聯方 | $ | 350.6 | | | $ | 235.8 | | | $ | 925.3 | | | $ | 792.4 | |
其他客户 | 230.8 | | | 157.1 | | | 628.1 | | | 423.6 | |
總淨銷售額 | 581.4 | | | 392.9 | | | 1,553.4 | | | 1,216.0 | |
銷貨成本 | 526.8 | | | 420.0 | | | 1,498.6 | | | 1,251.3 | |
毛利(虧損) | 54.6 | | | (27.1) | | | 54.8 | | | (35.3) | |
銷售、一般和行政費用 | 14.2 | | | 11.0 | | | 39.0 | | | 31.7 | |
其他營業(收入)費用-淨額 | 0.1 | | | (0.2) | | | 0.3 | | | 0.3 | |
營業收入(虧損) | 40.3 | | | (37.9) | | | 15.5 | | | (67.3) | |
利息支出-霍斯維爾定期貸款 | (0.6) | | | (0.4) | | | (1.1) | | | (1.6) | |
利息支出 | (6.1) | | | (9.1) | | | (22.6) | | | (21.0) | |
利息收入 | 0.0 | | 0.1 | | | 0.2 | | | 0.6 | |
遠期合約和衍生合約的淨收益(虧損) | (76.7) | | | (9.4) | | | (239.2) | | | (1.9) | |
| | | | | | | |
提前清償債務損失 | — | | | (1.2) | | | (24.7) | | | (1.2) | |
其他收入(費用)-淨額 | (2.5) | | | — | | | 0.6 | | | 3.0 | |
所得税前收入(虧損) | (45.6) | | | (57.9) | | | (271.3) | | | (89.4) | |
所得税優惠(費用) | (6.8) | | | (0.3) | | | 43.8 | | | 1.6 | |
合營企業收益中的權益前收益(虧損) | (52.4) | | | (58.2) | | | (227.5) | | | (87.8) | |
合營企業收益中的權益 | — | | | — | | | 0.0 | | | — | |
淨收益(虧損) | $ | (52.4) | | | $ | (58.2) | | | $ | (227.5) | | | $ | (87.8) | |
| | | | | | | |
分配給普通股股東的淨收益(虧損) | $ | (52.4) | | | $ | (58.2) | | | $ | (227.5) | | | $ | (87.8) | |
普通股每股收益(虧損): | | | | | | | |
基本的和稀釋的 | $ | (0.58) | | | $ | (0.65) | | | $ | (2.52) | | | $ | (0.98) | |
加權平均已發行普通股: | | | | | | | |
基本的和稀釋的 | 90.1 | | | 89.5 | | | 90.1 | | | 89.4 | |
| | | | | | | |
請參閲合併財務報表的簡明附註
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
世紀鋁業公司 |
綜合全面收益表(損益表) |
(單位:百萬) |
(未經審計) |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
綜合收益(虧損): | | | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | (52.4) | | | $ | (58.2) | | | $ | (227.5) | | | $ | (87.8) | |
所得税前其他綜合所得影響: | | | | | | | |
外幣現金流套期淨收益(虧損)重新分類為收益 | (0.0) | | | (0.1) | | | (0.1) | | | (0.1) | |
固定福利計劃和其他退休後福利: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
本期間以前服務利益(成本)攤銷 | (0.8) | | | (0.7) | | | (2.4) | | | (2.3) | |
期內淨收益(虧損)攤銷 | 2.1 | | | 2.1 | | | 6.3 | | | 6.5 | |
所得税前其他綜合收益(虧損)影響 | 1.3 | | | 1.3 | | | 3.8 | | | 4.1 | |
所得税效應 | (0.1) | | | (0.2) | | | (0.2) | | | (0.8) | |
其他綜合收益(虧損) | 1.2 | | | 1.1 | | | 3.6 | | | 3.3 | |
綜合收益(虧損)總額 | $ | (51.2) | | | $ | (57.1) | | | $ | (223.9) | | | $ | (84.5) | |
| | | | | | | |
請參閲合併財務報表的簡明附註
| | | | | | | | | | | |
世紀鋁業公司 |
綜合資產負債表 |
(單位:百萬) |
(未經審計) |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 57.6 | | | $ | 81.6 | |
受限現金 | 11.3 | | | 2.7 | |
應收賬款-淨額 | 78.6 | | | 51.0 | |
應由關聯公司支付 | 10.7 | | | 10.3 | |
盤存 | 343.3 | | | 291.1 | |
衍生資產 | 33.7 | | | 6.4 | |
預付資產和其他流動資產 | 19.7 | | | 12.9 | |
| | | |
**流動資產總額 | 554.9 | | | 456.0 | |
財產、廠房和設備--淨值 | 872.8 | | | 880.4 | |
來自附屬公司的到期-較少的當前部分 | — | | | 1.7 | |
其他資產 | 61.5 | | | 61.5 | |
總計美元。 | $ | 1,489.2 | | | $ | 1,399.6 | |
負債和股東權益 | | | |
負債: | | | |
應付帳款、貿易 | $ | 165.3 | | | $ | 106.1 | |
應付利息 | 8.7 | | | 15.0 | |
由於附屬公司 | 87.1 | | | 21.7 | |
應計負債和其他流動負債 | 61.3 | | | 54.5 | |
衍生負債 | 123.5 | | | 4.9 | |
應計員工福利成本 | 9.5 | | | 10.3 | |
霍斯維爾定期貸款 | 5.0 | | | 20.0 | |
美國循環信貸安排 | 17.3 | | | — | |
冰島循環信貸安排 | 30.0 | | | — | |
工業收入債券 | 7.8 | | | 7.8 | |
--流動負債總額 | 515.5 | | | 240.3 | |
應付優先票據 | 245.6 | | | 243.1 | |
可轉換優先應付票據 | 83.9 | | | — | |
冰島循環信貸安排-減去流動部分 | — | | | 45.0 | |
應計養老金福利成本-減去當期部分 | 57.7 | | | 65.2 | |
應計退休後福利成本-減去當期部分 | 100.4 | | | 101.5 | |
其他負債 | 48.2 | | | 44.5 | |
衍生負債-減去流動部分 | 23.9 | | | 0.3 | |
租賃--使用權負債 | 22.5 | | | 24.3 | |
由於聯屬公司-較少的當前部分 | 22.4 | | | 0.1 | |
遞延税金 | 48.9 | | | 89.2 | |
**非流動負債總額 | 653.5 | | | 613.2 | |
承付款和或有事項(附註10) | — | | | — | |
股東權益: | | | |
優先股(注6) | 0.0 | | | 0.0 | |
普通股(注6) | 1.0 | | | 1.0 | |
額外實收資本 | 2,528.0 | | | 2,530.0 | |
庫存股,按成本計算 | (86.3) | | | (86.3) | |
累計其他綜合損失 | (115.2) | | | (118.8) | |
累計赤字 | (2,007.3) | | | (1,779.8) | |
股東權益總額 | 320.2 | | | 546.1 | |
共計 | $ | 1,489.2 | | | $ | 1,399.6 | |
請參閲合併財務報表的簡明附註
| | | | | | | | | | | |
世紀鋁業公司 |
合併現金流量表 |
(單位:百萬) |
(未經審計) |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 |
經營活動的現金流: | | |
|
淨收益(虧損) | $ | (227.5) | | | $ | (87.8) | |
對淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整: | | | |
衍生工具的未實現(收益)損失 | 160.6 | | | 2.3 | |
成本較低或NRV庫存調整 | — | | | 40.8 | |
折舊及攤銷 | 62.4 | | | 61.7 | |
提前清償債務損失 | 24.7 | | | 1.0 | |
遞延税項優惠的變化 | (40.9) | | | — | |
其他非現金項目--淨額 | 2.6 | | 1.5 | |
營業資產和負債變動情況: | | | |
應收賬款-淨額 | (27.6) | | | 19.5 | |
應由關聯公司支付 | (1.7) | | | 14.9 | |
盤存 | (52.2) | | | 12.3 | |
預付資產和其他流動資產 | (4.8) | | | (1.0) | |
應付帳款、貿易 | 46.7 | | (12.0) | |
由於附屬公司 | 43.1 | | | (29.9) | |
應計負債和其他流動負債 | 3.5 | | | 6.7 | |
雷文斯伍德退休人員醫療結算 | (2.0) | | | (2.0) | |
其他-網絡 | 1.0 | | | 5.3 | |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | (12.1) | | | 33.3 | |
投資活動的現金流: | | | |
購置房產、廠房和設備 | (45.7) | | | (11.5) | |
出售物業、廠房及設備所得款項 | 0.0 | | 0.1 | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | (45.7) | | | (11.4) | |
融資活動的現金流: | | | |
償還2021年到期的優先票據 | — | | | (250.0) | |
發行2025年到期的優先債券所得款項 | — | | | 243.8 | |
償還2025年到期的優先票據 | (250.0) | | | — | |
提早贖回及繳交投標保費 | (18.1) | | | — | |
發行2028年到期的優先債券所得款項 | 250.0 | | | — | |
發行可轉換優先票據所得款項 | 86.3 | | | — | |
償還霍斯維爾定期貸款 | (15.0) | | | (15.0) | |
循環信貸安排下的借款 | 644.2 | | | 173.6 | |
循環信貸安排項下的還款 | (641.8) | | | (127.6) | |
發債成本 | (7.5) | | | (1.1) | |
償債成本 | — | | | (0.2) | |
購買與可轉換優先債券相關的上限催繳 | (5.7) | | | — | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | 42.4 | | | 23.5 | |
現金、現金等價物和限制性現金的變動 | (15.4) | | | 45.4 | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 84.3 | | | 39.7 | |
| | | | | | | | | | | |
世紀鋁業公司 |
合併現金流量表 |
(單位:百萬) |
(未經審計) |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 68.9 | | | $ | 85.1 | |
| | | |
| | | |
補充現金流信息: | | | |
支付的現金: | | | |
利息 | $ | 26.0 | | | $ | 14.1 | |
賦税 | 0.0 | | 0.1 | |
非現金投資活動: | | | |
資本支出 | 6.1 | | | 0.4 | |
資本化利息 | 0.8 | | | — | |
請參閲合併財務報表的簡明附註
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
世紀鋁業公司 |
合併股東權益報表 |
(單位:百萬) |
(未經審計) |
| | 優先股 | | 普通股 | | 額外實收資本 | | 庫存股,按成本計算 | | 累計其他綜合損失 | | 累計 赤字 | | 股東權益總額 |
截至2021年9月30日的三個月 | | | | | | | | | | | | | | |
餘額,2021年6月30日 | | $ | 0.0 | | | $ | 1.0 | | | $ | 2,527.0 | | | $ | (86.3) | | | $ | (116.4) | | | $ | (1,954.9) | | | $ | 370.4 | |
淨收益(虧損) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (52.4) | | | (52.4) | |
其他綜合收益(虧損) | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1.2 | | | — | | | 1.2 | |
基於股份的薪酬 | | 0.0 | | 0.0 | | 1.0 | | | — | | | — | | | — | | | 1.0 | |
將優先股轉換為普通股 | | — | | | — | | | 0.0 | | — | | | — | | | — | | | 0.0 |
平衡,2021年9月30日 | | $ | 0.0 | | | $ | 1.0 | | | $ | 2,528.0 | | | $ | (86.3) | | | $ | (115.2) | | | $ | (2,007.3) | | | $ | 320.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年9月30日的三個月 | | | | | | | | | | | | | | |
平衡,2020年6月30日 | | $ | 0.0 | | | $ | 1.0 | | | $ | 2,527.6 | | | $ | (86.3) | | | $ | (107.6) | | | $ | (1,686.0) | | | $ | 648.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
淨收益(虧損) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (58.2) | | | (58.2) | |
其他綜合收益(虧損) | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1.1 | | | — | | | 1.1 | |
基於股份的薪酬 | | 0.0 | | | 0.0 | | | 0.8 | | | — | | | — | | | — | | | 0.8 | |
將優先股轉換為普通股 | | 0.0 | | | 0.0 | | | 0.0 | | | — | | | — | | | — | | | 0.0 | |
平衡,2020年9月30日 | | $ | 0.0 | | | $ | 1.0 | | | $ | 2,528.4 | | | $ | (86.3) | | | $ | (106.5) | | | $ | (1,744.2) | | | $ | 592.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 優先股 | | 普通股 | | 額外實收資本 | | 庫存股,按成本計算 | | 累計其他綜合損失 | | 累計 赤字 | | 股東權益總額 |
截至2021年9月30日的9個月 | | | | | | | | | | | | | | |
平衡,2020年12月31日 | | $ | 0.0 | | | $ | 1.0 | | | $ | 2,530.0 | | | $ | (86.3) | | | $ | (118.8) | | | $ | (1,779.8) | | | $ | 546.1 | |
淨收益(虧損) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (227.5) | | | (227.5) | |
其他綜合收益(虧損) | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3.6 | | | — | | | 3.6 | |
基於股份的薪酬 | | — | | | 0.0 | | | 2.6 | | | — | | | — | | | — | | | 2.6 | |
將優先股轉換為普通股 | | 0.0 | | | 0.0 | | | 0.0 | | | — | | | — | | | — | | | 0.0 | |
有上限的通話保費 | | — | | | — | | | (4.6) | | | — | | | — | | | — | | | (4.6) | |
餘額,2021年9月30日 | | $ | 0.0 | | | $ | 1.0 | | | $ | 2,528.0 | | | $ | (86.3) | | | $ | (115.2) | | | $ | (2,007.3) | | | $ | 320.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年9月30日的9個月 | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
餘額,2019年12月31日 | | $ | 0.0 | | | $ | 1.0 | | | $ | 2,526.5 | | | $ | (86.3) | | | $ | (109.8) | | | $ | (1,656.4) | | | $ | 675.0 | |
淨收益(虧損) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (87.8) | | | (87.8) | |
其他綜合收益(虧損) | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3.3 | | | — | | | 3.3 | |
基於股份的薪酬 | | — | | 0.0 | | | 1.9 | | | — | | | — | | | — | | | 1.9 | |
將優先股轉換為普通股 | | 0.0 | | | 0.0 | | | 0.0 | | | — | | | — | | | — | | | 0.0 | |
平衡,2020年9月30日 | | $ | 0.0 | | | $ | 1.0 | | | $ | 2,528.4 | | | $ | (86.3) | | | $ | (106.5) | | | $ | (1,744.2) | | | $ | 592.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
世紀鋁業公司
合併財務報表的簡明附註
截至2021年和2020年9月30日的9個月
(以百萬為單位,不包括每股和每股金額)
(未經審計)
1.一般信息
隨附的世紀鋁業公司未經審計中期綜合財務報表應與截至2020年12月31日止年度經審計綜合財務報表一併閲讀。管理層認為,未經審核的中期綜合財務報表反映了所有正常和經常性的調整,這些調整是公平列報中期財務業績所必需的。2021年前9個月的經營業績不一定代表截至2021年12月31日的年度預期業績。在本10-Q表格中,除非另有明確説明或文意另有所指,否則“世紀鋁業”、“世紀鋁業”、“公司”、“我們”和“我們”是指世紀鋁業公司及其合併子公司。
最近採用的會計準則
2021年1月1日,我們通過了財務會計準則委員會(FASB)會計準則更新(ASU)2019-12年“所得税(主題740):簡化所得税會計”。ASU的修訂包括刪除ASC 740一般原則的某些例外,並通過澄清和修改現有指導來改進和簡化所得税會計。ASU的採用對公司的合併財務報表沒有實質性影響。
2021年1月1日,我們採用了修改後的追溯法,通過了FASB ASU 2020-06“債務與轉換和其他期權(分主題470-20)和衍生工具和套期保值-實體自有股權合同(分主題815-40):實體自有股權可轉換工具和合同的會計處理”。ASU的修訂包括簡化可轉換工具和轉換期權的會計模型,以及修訂某些可轉換工具的稀釋每股收益(“EPS”)計算,要求在使用IF-轉換法計算稀釋每股收益時計入可轉換證券。採用ASU並沒有對公司的合併財務報表產生實質性影響。
2021年1月1日,我們通過了美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)發佈的最終規則,對美國證券交易委員會規則S-X規則3-10中有關某些註冊證券的發行人和擔保人的披露要求進行了修改。我們在以下文件中介紹了備選財務披露項目2.管理層的討論和分析--流動性和資本資源美國證券交易委員會規則的採用僅限於披露,對公司的綜合財務報表沒有實質性影響。
2.關聯方交易
以下介紹了截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月內發生的重大關聯方交易。我們相信我們與相關方的所有交易都是以接近市價的價格進行的。
嘉能可所有權
於2021年9月30日,Glencore plc及其聯屬公司(統稱“Glencore”)實益擁有42.9世紀公司已發行普通股的百分比(46.7% o在完全稀釋的基礎上,假設轉換所有A系列可轉換優先股)和我們所有未償還的A系列可轉換優先股。看見注6.股東權益有關我們未償還的A系列可轉換優先股的説明。Century與Glencore不時進行各種交易,例如原鋁買賣、氧化鋁及其他原材料買賣、收費協議以及遠期財務合約及債務交易。
世紀鋁業公司
合併財務報表簡明附註(續)
(以百萬為單位,不包括每股和每股金額)
(未經審計)
對嘉能可的銷售
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月,大約60.3%和60.0於截至2021年9月30日及2020年9月30日止九個月,我們分別向Glencore作出綜合淨銷售額的%,而我們衍生APPRO最大限度地59.6%and 65.2%分別為我們來自Glencore的合併淨銷售額。
Glencore購買我們美國冶煉廠生產的鋁的價格主要基於倫敦金屬交易所(“LME”)加上中西部地區交割溢價加上任何額外的基於市場的產品溢價。Glencore購買我們冰島GrundarTangi冶煉廠生產的鋁,價格主要基於LME加歐洲關税支付溢價加上任何額外的基於市場的產品溢價。
我們亦已與Glencore訂立協議,根據該等協議,我們將按市場價格出售若干數量的氧化鋁。截至2021年9月30日的三個月和九個月,我們記錄了$5.5百萬美元和$16.9與向嘉能可出售氧化鋁相關的收入分別為100萬美元。在截至2020年9月30日的三個月和九個月內,我們模具$16.4百萬及$17.6百萬與向嘉能可出售氧化鋁相關的收入分別為2%。
從嘉能可(Glencore)購買
我們從Glencore購買部分氧化鋁和某些其他原材料需求。截至2021年9月30日的9個月,從嘉能可購買的氧化鋁是根據公佈的氧化鋁和鋁指數定價的。
嘉能可協議和解
於2021年7月,我們與Glencore達成全面及最終的法律和解協議,以解決一宗與氧化鋁採購有關的糾紛,並因此錄得$4.0銷售貨物成本的結算損失為1.6億美元。截至2021年9月30日,這筆款項將包括在我們綜合資產負債表上欠附屬公司的款項中,並將在第四季度支付。
與嘉能可簽訂的財務合同
我們與嘉能可簽訂了某些財務合同。看見注13.衍生工具關於這些遠期金融銷售合同。
霍斯維爾定期貸款
於二零一九年四月二十九日,吾等與Glencore Ltd.訂立貸款協議,據此,本公司借入美元。40.0百萬美元(“霍斯維爾定期貸款”)。見注9.債務以獲取更多信息。
摘要
上述重大關聯方交易摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | | | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | | | | | 2021 | | 2020 |
對嘉能可的淨銷售額 | $ | 350.6 | | | $ | 235.8 | | | | | | | $ | 925.3 | | | $ | 792.4 | |
從嘉能可(Glencore)購買 | 78.3 | | | 63.7 | | | | | | | 230.1 | | | 137.3 | |
.
3.收入
我們將我們的收入按地理區域分類如下:
世紀鋁業公司
合併財務報表簡明附註(續)
(以百萬為單位,不包括每股和每股金額)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨銷售額 | | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
美國 | | $ | 373.8 | | | $ | 242.0 | | | $ | 997.9 | | | $ | 764.0 | |
冰島 | | 207.6 | | | 150.9 | | | 555.5 | | | 452.0 | |
總計 | | $ | 581.4 | | | $ | 392.9 | | | $ | 1,553.4 | | | $ | 1,216.0 | |
4.公允價值計量
我們按公允價值計量某些資產和負債。公允價值指於計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收取的價格。
一般而言,報告實體應應用估值技術來計量公允價值,最大限度地利用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。可觀察到的投入是使用市場數據開發的,反映了市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設。不可觀測的投入是利用現有的關於市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的最佳信息來開發的。
公允價值層次結構提供了關於我們用來衡量公允價值的投入的透明度。我們根據對整個計量具有重要意義的最低水平的投入,將每個公允價值計量整體分為以下三個級別:
•一級投入-報告實體在計量日期可獲得的相同資產或負債在活躍市場的報價(未調整)。
•第2級投入-第1級中包括的、資產或負債可直接或間接觀察到的報價以外的投入。
•第三級投入-資產或負債的重大不可觀察的投入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
經常性公允價值計量 | | 截至2021年9月30日 |
| | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
資產: | | | | | | | | |
現金等價物 | | $ | 26.5 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 26.5 | |
信託資產(1) | | 0.6 | | | — | | | — | | | 0.6 | |
| | | | | | | | |
衍生工具 | | — | | | 42.2 | | | — | | | 42.2 | |
共計 | | $ | 27.1 | | | $ | 42.2 | | | $ | — | | | $ | 69.3 | |
| | | | | | | | |
負債: | | | | | | | | |
或有債務--淨額 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
衍生工具 | | — | | | 188.1 | | | 15.5 | | | 203.6 | |
共計 | | $ | — | | | $ | 188.1 | | | $ | 15.5 | | | $ | 203.6 | |
| | | | | | | | |
世紀鋁業公司
合併財務報表簡明附註(續)
(以百萬為單位,不包括每股和每股金額)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
經常性公允價值計量 | | 截至2020年12月31日 |
| | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
資產: | | | | | | | | |
現金等價物 | | $ | 54.2 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 54.2 | |
信託資產(1) | | 0.0 | | — | | | — | | | 0.0 |
衍生工具 | | — | | | 12.1 | | | 3.0 | | | 15.1 | |
共計 | | $ | 54.2 | | | $ | 12.1 | | | $ | 3.0 | | | $ | 69.3 | |
| | | | | | | | |
負債: | | | | | | | | |
或有債務--淨額 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
衍生工具 | | — | | | 16.7 | | | 0.0 | | 16.7 | |
共計 | | $ | — | | | $ | 16.7 | | | 0.0 | | $ | 16.7 | |
| | | | | | | | |
(1)信託資產目前投資於貨幣市場基金。持有這些信託資產是為了為我們某些官員的不合格補充高管養老金福利義務提供資金。
下一節介紹公允價值計量的估值技術和投入,公允價值計量歸類於公允價值層次結構的第二級或第三級:
| | | | | | | | | | | | | | |
第2級公允價值計量: |
資產/負債 | | 評估技術 | | 輸入量 |
LME遠期金融銷售合約 | | 貼現現金流 | | 報價LME遠期市場 |
中西部溢價(MWP)遠期金融銷售合同 | | 貼現現金流 | | MWP報價遠期市場 |
固定浮動掉期 | | 貼現現金流 | | 報價LME遠期市場,報價MWP遠期市場 |
Nord Pool電價互換 | | 貼現現金流 | | 報價的Nord Pool遠期市場 |
印第安納樞紐電價互換 | | 貼現現金流 | | 印第安納樞紐遠期市場報價 |
外匯掉期 | | 貼現現金流 | | 歐元/美元遠期匯率 |
或有債務 | | 貼現現金流 | | 報價LME遠期市場 |
在評估3級資產和負債時,我們使用某些重要的不可觀察的輸入。管理層納入了各種投入和假設,包括遠期商品價格、商品價格波動和宏觀經濟狀況,包括利率和貼現率。我們對重大不可觀察投入的估計最終是基於我們對市場參與者在評估我們的資產和負債時會考慮的風險的估計。下表列出了屬於公允價值層次結構第3級的公允價值計量的投入,以及用於評估第3級資產和負債的重大不可觀察投入的信息:
世紀鋁業公司
合併財務報表簡明附註(續)
(以百萬為單位,不包括每股和每股金額)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
第3級公允價值計量: | | 截至2021年9月30日 | | 截至2020年12月31日 |
資產/負債 | | 估價技術 | | 可觀測輸入 | | 無法觀察到的重要輸入 | | 公允價值 | | 無法觀察到的輸入的值/範圍 | | 公允價值 | | 無法觀察到的輸入的值/範圍 |
LME遠期金融銷售合約 | | 貼現現金流 | | 報價LME遠期市場 | | 貼現率淨額(1) | | $ | (14.6) | | | 8.58% | | $ | 2.9 | | | 10.00% |
外匯掉期 | | 貼現現金流 | | 歐元/美元遠期匯率 | | 貼現率淨額 (1) | | $ | (0.9) | | | 8.58% | | $ | 0.1 | | | 10.00% |
(1) 表示風險調整後的貼現率。
下表列出了按公允價值經常性計量的第三級資產和負債的公允價值調整。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3級資產 | | 第3級負債 |
截至2021年9月30日的三個月 | 諾德池 | | LME遠期金融銷售合約 | | 外匯掉期 |
截至2021年7月1日的餘額 | $ | 1.5 | | | $ | (17.9) | | | $ | (0.4) | |
已實現/未實現收益(虧損)合計 | | | | | |
--計入淨收益(虧損)的利潤(1) | — | | | (7.7) | | | (0.5) | |
採購、銷售、結算 | | | | | |
*購買* | — | | | — | | | — | |
*銷售 | — | | | — | | | — | |
* | — | | | — | | | — | |
轉入3級(2) | — | | | — | | | — | |
轉出級別3(3) | (1.5) | | | 11.0 | | | — | |
截至2021年9月30日的餘額 | — | | | (14.6) | | | $ | (0.9) | |
| | | | | |
未實現損益變動(1) | $ | — | | | $ | (7.7) | | | $ | (0.5) | |
(1)損益列在綜合經營報表的“遠期和衍生合約淨收益(虧損)”項下。
(2) 由於2021年第三季度應用貼現率的合同而轉入3級。
(3)因衍生品合約剩餘期限而轉出第三級。
世紀鋁業公司
合併財務報表簡明附註(續)
(以百萬為單位,不包括每股和每股金額)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年9月30日的三個月 | | | 3級資產 | | 第3級負債 |
| | LME遠期金融銷售合約 | | 霍斯維爾L4電價掉期 | | | |
截至2020年7月1日的餘額 | | | $ | 6.1 | | | $ | (1.5) | | | | |
已實現/未實現收益(虧損)合計 | | | | | | | | |
包括在淨收入中的銷售收入。(1) | | | (4.2) | | | (0.2) | | | | |
採購、銷售、結算 | | | | | | | | |
*購買* | | | — | | | — | | | | |
*銷售 | | | — | | | — | | | | |
* | | | | | 0.9 | | | | |
轉入3級(2) | | | 4.7 | | | — | | | | |
轉出級別3(3) | | | — | | | — | | | | |
截至2020年9月30日的餘額 | | | $ | 6.6 | | | $ | (0.8) | | | | |
| | | | | | | | |
未實現損益變動 | | | $ | (4.2) | | | $ | 0.7 | | | | |
(1)損益列在綜合經營報表的“遠期和衍生合約淨收益(虧損)”項下。
(2)由於2020年第三季度應用貼現率的合同而轉入3級。
(3)因衍生品合約剩餘期限而轉出第三級。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3級資產 | | 第3級負債 |
截至2021年9月30日的9個月 | 諾德池 | | LME遠期金融銷售合約 | | 外匯掉期 |
截至2021年1月1日的餘額 | $ | — | | | $ | 2.9 | | | $ | 0.1 | |
已實現/未實現收益(虧損)合計 | | | | | |
--計入淨收益(虧損)的利潤(1) | — | | | (28.0) | | | (0.5) | |
採購、銷售、結算 | | | | | |
*購買* | — | | | — | | | — | |
*銷售 | — | | | — | | | — | |
* | — | | | — | | | — | |
轉入3級(2) | 1.5 | | | (1.0) | | | (0.4) | |
轉出級別3(3) | (1.5) | | | 11.5 | | | (0.1) | |
截至2021年9月30日的餘額 | — | | | (14.6) | | | $ | (0.9) | |
| | | | | |
未實現損益變動(1) | $ | — | | | $ | (28.0) | | | $ | (0.5) | |
(1)損益列在綜合經營報表的“遠期和衍生合約淨收益(虧損)”項下。
(2) 由於在截至2021年9月30日的9個月內應用貼現率的合同,轉移到3級。
(3)因衍生品合約剩餘期限而轉出第三級。
世紀鋁業公司
合併財務報表簡明附註(續)
(以百萬為單位,不包括每股和每股金額)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年9月30日的9個月 | | | 3級資產 | | 第3級負債 |
| | LME遠期金融銷售合約 | | 霍斯維爾L4電價掉期 | | | |
截至2020年1月1日的餘額 | | | $ | 10.6 | | | $ | (2.9) | | | | |
已實現/未實現收益(虧損)合計 | | | | | | | | |
包括在淨收入中的銷售收入。(1) | | | 0.8 | | | (1.6) | | | | |
採購、銷售、結算 | | | | | | | | |
*購買* | | | — | | | — | | | | |
*銷售 | | | — | | | — | | | | |
* | | | — | | | 3.7 | | | | |
轉入3級(2) | | | 4.7 | | | — | | | | |
轉出級別3(3) | | | (9.5) | | | — | | | | |
截至2020年9月30日的餘額 | | | $ | 6.6 | | | $ | (0.8) | | | | |
| | | | | | | | |
未實現損益變動(1) | | | $ | 0.8 | | | $ | 2.1 | | | | |
(1)損益列在綜合經營報表的“遠期和衍生合約淨收益(虧損)”項下。
(2)在截至2020年9月30日的9個月內,由於應用貼現率的合同而轉入3級。
(3)因衍生品合約剩餘期限而轉出第三級。
5. 每股收益(虧損)
每股基本收益(虧損)金額是通過分配給普通股股東的淨收益(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均數來計算的。稀釋後每股收益金額假設發行所有潛在攤薄證券的普通股。
下表顯示了基本每股收益(虧損)和攤薄後每股收益(虧損):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
| 2021 | | 2020 |
| 淨收益(虧損) | | 股票(單位:百萬) | | 每股 | | 淨收益(虧損) | | 股票(單位:百萬) | | 每股 |
淨收益(虧損) | $ | (52.4) | | | | | | | $ | (58.2) | | | | | |
分配給普通股股東的金額 | 100.0 | % | | | | | | 100.0 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | |
基本每股收益和稀釋每股收益(1) | $ | (52.4) | | | 90.1 | | | $ | (0.58) | | | $ | (58.2) | | | 89.5 | | | $ | (0.65) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 |
| 淨收益(虧損) | | 股票(單位:百萬) | | 每股 | | 淨收益(虧損) | | 股票 (單位:百萬) | | 每股 |
淨收益(虧損) | $ | (227.5) | | | | | | | $ | (87.8) | | | | | |
分配給普通股股東的金額 | 100.0 | % | | | | | | 100.0 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | |
基本每股收益和稀釋每股收益(1) | $ | (227.5) | | | 90.1 | | | $ | (2.52) | | | $ | (87.8) | | | 89.4 | | | $ | (0.98) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
世紀鋁業公司
合併財務報表簡明附註(續)
(以百萬為單位,不包括每股和每股金額)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, | | |
不包括在稀釋每股收益計算中的證券(單位:百萬)(1): | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
基於股份的薪酬 | 2.5 | | | 1.7 | | | 2.5 | | | 1.2 | | | | | |
可轉換優先股 | 6.3 | | | 6.6 | | | 6.3 | | | 6.6 | | | | | |
可轉換優先票據 | 4.8 | | | — | | | 4.8 | | | — | | | | | |
(1) 在本公司報告淨虧損期間,所有以股份為基礎的補償獎勵、可轉換優先股和可轉換優先票據均不計入稀釋加權平均流通股的計算,因為它們對每股收益(虧損)具有反稀釋作用。
世紀鋁業公司
合併財務報表簡明附註(續)
(以百萬為單位,不包括每股和每股金額)
(未經審計)
6.股東權益
普通股
截至2021年9月30日和2020年12月31日,我們有195,000,000普通股,$0.01每股面值,根據我們重新註冊的公司證書授權,其中97,315,639發行了股票,90,129,118流通股於2021年9月30日發行;97,242,318發行了股票,90,055,797股票在2020年12月31日發行。
我們普通股持有人的權利、優先權和特權受制於我們的任何系列優先股(包括我們的A系列可轉換優先股)或我們可能指定並在未來發行的任何系列優先股的持有者的權利,並可能受到這些權利的不利影響。
優先股
截至2021年9月30日和2020年12月31日,我們有5,000,000*優先股,$0.01每股面值,根據我們重新註冊的公司證書授權。我們的董事會可以發行一個或多個系列的優先股,並決定每個系列的股息權、轉換權、投票權、贖回權、清算優先股、償債基金條款和組成該系列的股份數量,以及它們的指定。根據我們董事會確定的優先股條款,任何或所有優先股在分紅和其他分配方面以及在世紀公司清算時可能優先於普通股。此外,發行任何有投票權的優先股都可能稀釋已發行普通股的投票權。
A系列可轉換優先股
授權股份和未償還股份。2008年,我們發佈了160,000我們A系列可轉換優先股的股票。Glencore持有所有已發行及已發行的A系列可轉換優先股。在2021年9月30日和2020年12月31日,有63,274和63,589分別發行A系列可轉換優先股流通股。
根據我們的股票激勵計劃發行普通股、債務交換交易和任何不包括Glencore參與的股票發行都會觸發優先股協議的反稀釋條款,並導致A系列可轉換優先股自動轉換為普通股。優先股與普通股的轉換比率為100普通股換取每股優先股。--消息
下面的普通股和優先股表格包含截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月內優先股轉換的更多信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 優先股 | | *普通股 |
普通股和優先股活動(以股票為單位): | A系列敞篷車 | | 美國財政部 | | **傑出的 |
截至2020年12月31日的期初餘額 | 63,589 | | | 7,186,521 | | | 90,055,797 | |
轉換可轉換優先股 | (315) | | | — | | | 31,465 | |
發行以股份為基礎的薪酬計劃 | — | | | — | | | 41,856 | |
截至2021年9月30日的期末餘額 | 63,274 | | | 7,186,521 | | | 90,129,118 | |
| | | | | |
截至2019年12月31日的期初餘額 | 67,323 | | | 7,186,521 | | | 89,185,661 | |
| | | | | |
轉換可轉換優先股 | (1,284) | | | — | | | 128,389 | |
發行以股份為基礎的薪酬計劃 | — | | | — | | | 170,784 | |
截至2020年9月30日的期末餘額 | 66,039 | | | 7,186,521 | | | 89,484,834 | |
股票回購計劃
2011年,我們的董事會批准了一項60.0100萬普通股回購計劃,在2015年第一季度,我們的董事會將該計劃的規模增加了美元70.0百萬美元。根據該計劃,Century被授權回購至多$130.0我們將不時以現行市價、大宗交易或其他方式,在公開市場上出售我們已發行的普通股中的100萬股。任何股份回購的時間和金額將由以下因素決定
世紀鋁業公司
合併財務報表簡明附註(續)
(以百萬為單位,不包括每股和每股金額)
(未經審計)
我們的管理層基於其對市場狀況的評估、我們普通股的交易價格和其他因素。股票回購計劃可以隨時暫停或終止。
回購的普通股按成本計入庫存股,導致綜合資產負債表中股東權益減少。庫存股可能會不時重新發行,作為對我們員工福利計劃的貢獻,並用於轉換可轉換優先股。當股票重新發行時,我們使用平均成本法來確定成本。股票成本與再發行價格之間的差額計入或扣除額外實收資本。
我們已經回購了7,186,521該計劃下的普通股,總購買價為$86.3百萬美元。我們已經做了不是自2015年4月以來的回購,我們有$43.7截至2021年9月30日,在回購計劃授權下仍有100萬美元。
7. 所得税
我們記錄了一筆所得税(不含)。手續費$6.8百萬a發送$0.3百萬分別為截至2021年和2020年9月30日的三個月。這一增長主要是由於海外業務的經營業績有所改善。截至2021年9月30日及2020年9月30日止九個月,我們錄得所得税優惠f $43.8百萬美元和d $1.6分別為百萬美元。這一增長主要是由於離散税收優惠為$49.82021年第二季度,與確認外國遞延税項資產有關的2021年第二季度,我們預計將為與我們在Nordtal Helguvik ehf(“Helguvik”)的歷史投資相關的可抵扣成本實現未來的税收優惠。2021年第二季度,很明顯,這項遞延税項資產將在可預見的未來實現。此外,我們得出結論,這項遞延税項資產更有可能在到期前變現,並在第二季度記錄了税收優惠。我們沒有改變我們在本季度對之前記錄的其他估值免税額的判斷。
我們的所得税優惠或支出基於年度有效税率預測,包括本年度可能發生變化的估計和假設。在考慮我們的估值津貼後,中期所得税會計要求的應用導致所得税費用/收益與税前會計收益/虧損之間的典型關係發生重大變化。
截至2021年9月30日,世紀公司的所有美國和某些外國遞延税項資產,扣除遞延税項負債後,繼續接受估值津貼。
8. 盤存
庫存包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
原料 | $ | 95.3 | | | $ | 95.9 | |
在製品 | 55.4 | | | 40.5 | |
成品 | 26.4 | | | 26.9 | |
營運及其他供應品 | 166.2 | | | 127.8 | |
總庫存 | $ | 343.3 | | | $ | 291.1 | |
存貨採用先進先出法或加權平均成本法,以成本或可變現淨值(“NRV”)中較低者列報。
世紀鋁業公司
合併財務報表簡明附註(續)
(以百萬為單位,不包括每股和每股金額)
(未經審計)
9.債務
| | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
歸類為流動負債的債務: | | | |
*霍斯維爾定期貸款(1) | $ | 5.0 | | | $ | 20.0 | |
漢考克縣工業收入債券(IRBs),2028年4月1日到期,每季度付息(浮動利率(不超過12%)) (2) | 7.8 | | | 7.8 | |
*美國循環信貸安排(3) | 17.3 | | | — | |
*冰島循環信貸安排(4) | 30.0 | | | — | |
歸類為非流動負債的債務: | | | |
*冰島循環信貸安排(4) | — | | | 45.0 | |
12.02025年7月1日到期的優先擔保票據的百分比,扣除債務貼現$2.3百萬美元,融資手續費為$4.6截至2020年12月31日,利息為百萬美元,每半年支付一次利息 | — | | | 243.1 | |
7.5%2028年4月1日到期的優先擔保票據,扣除融資費$4.42021年9月30日,百萬美元,每半年支付一次利息 | 245.6 | | | — | |
2.75%2028年5月1日到期的可轉換優先票據,扣除融資費$2.42021年9月30日,百萬美元,每半年支付一次利息 | 83.9 | | | — | |
| | | |
總計 | $ | 389.6 | | | $ | 315.9 | |
(1)請參閲下面的“霍斯維爾定期貸款”。於2021年9月30日,適用利率為LIBOR為0.125%加保證金5.375%,並且有不是應付未付利息。截至2021年9月30日,我們已經賺了$35.0百萬美元的本金支付和4.6上百萬的利息支付。
(2)IRBs被歸類為流動負債,因為它們每週都會註明,如果再營銷失敗,可能會被要求按需償還。2021年9月30日的IRBs利率是0.21%.
(3) 我們已選擇按協議中定義的基本利率加適用保證金計息。2021年9月30日的利率為4.00%.
(4) 我們已選擇按倫敦銀行同業拆借利率加協議規定的適用保證金計息。2021年9月30日的利率為3.088%.
7.52028年到期的高級擔保票據百分比
一般信息。2021年4月14日,我們發行了美元250.0本金總額為300萬美元7.5%2028年到期的高級擔保票據(“2028年票據”)。我們收到了$的收益245.2在支付了一定的融資費和相關費用後,為600萬美元。
利率。2028年發行的債券,由2021年10月1日開始,每半年派息一次,每年4月1日和10月1日派息一次,息率為7.5%每年以現金支付。
成熟。2028年發行的債券將於2028年4月1日到期。
資歷。2028年債券是Century的優先擔保債務,與Century現有和未來的所有優先債務並列,但在抵押品價值範圍內實際上優先於無擔保債務。
擔保。我們在2028年票據項下的責任由我們所有現有及未來的境內受限制附屬公司(“擔保人附屬公司”)擔保,但外資控股公司、除在外國附屬公司及某些無形附屬公司的股權或其他投資外不擁有任何資產的任何境內受限制附屬公司除外,該等擔保在任何情況下均應為該等擔保人附屬公司的優先擔保債務,其償債權利與該等擔保人附屬公司所有現有及未來的優先債務並列,但就抵押品價值而言,實際上優先於無抵押債務。
抵押品。我們在2028年票據項下的義務和擔保人子公司在擔保項下的義務以以下各項的質押和留置權作為擔保(除某些例外情況外):
(I)我們和擔保人子公司的所有財產、廠房和設備(某些除外財產除外);
世紀鋁業公司
合併財務報表簡明附註(續)
(以百萬為單位,不包括每股和每股金額)
(未經審計)
(Ii)世紀控股或任何擔保附屬公司直接擁有的附屬公司的所有股權;及
(Iii)上述收益。
在某些情況下,管理2028年票據的契約和擔保文件將允許我們和擔保人招致額外的債務,這些債務也可以通過抵押品的留置權來擔保,這些抵押品的留置權等於或優先於擔保2028年票據的留置權。在此情況下,2028年債券的抵押品代理將與其他債券持有人和我們的抵押品代理達成一項債權人間協議,該協議將導致為2028年債券提供擔保的留置權在合同上從屬於為該等額外債務提供擔保的留置權。
贖回權。2024年4月1日前,我們可以贖回價格贖回2028年債券的全部或部分,贖回價格相當於100.00本金的%外加全額保費、應計利息和未付利息,如果在十二-從以下年份的4月1日開始的一個月期間,按以下贖回價格加上應計和未付利息:
| | | | | |
年 | 百分比 |
2024 | 103.750% |
2025 | 101.875% |
2026年及其後 | 100.000% |
一旦控制權變更(如管理2028年債券的契約所界定),我們將被要求以相當於以下購買價格購買2028年債券的要約1012028年債券於購買當日未償還本金的%,另加購買當日(但不包括)的應計及未付利息。
契諾。管理2028年票據的契約載有一些慣常契約,這些契約可能會限制我們及我們某些附屬公司:(I)招致額外債務;(Ii)招致額外留置權;(Iii)就股本支付股息或作出分派;(Iv)購買或贖回股本;(V)作出投資或某些其他限制性付款;(Vi)出售資產;(Vii)發行或出售某些附屬公司的股票;(Viii)與股東或聯屬公司訂立交易;及(Ix)作出投資或某些其他限制性付款;(Vi)出售資產;(Vii)發行或出售某些附屬公司的股票;(Viii)與股東或聯屬公司訂立交易;及(Ix)
公允價值。截至2021年9月30日,2028年票據的總估計公允價值為美元。264.6百萬美元。雖然我們對相同的債務工具使用市場報價,但它們交易的市場並不被認為是活躍的,因此被認為是第二級公允價值計量。
12.0%票據投標報價和贖回
2021年4月,我們開始向未清償債券的持有人發出投標要約。12.02025年7月到期的優先擔保票據(“2025年票據”),並通知所有該等持有人我們選擇於2021年5月14日贖回所有在我們的投標要約中未購買的2025年票據。我們收到了大約$1美元的投標書。195.9合共本金總額為2025年的債券及其餘2025年債券於2021年5月14日贖回,贖回價格為107本金的%,外加應計利息和未付利息。因此,本公司和擔保人在管理2025年債券的契約下的義務已全部履行。我們將上述2028年票據發售的淨收益,連同下文描述的可轉換票據發售淨收益的一部分,用於向2025年票據在投標要約中被接受和購買的持有人支付總對價金額,併為贖回任何剩餘的2025年票據提供資金。
根據已發行的2025年債券和2028年債券的特點,2025年債券的投標和贖回被視為債務的清償。因此,我們記錄了$24.7提前清償債務損失100萬美元,包括提前贖回和投標保費#美元18.12000萬美元,沖銷遞延融資成本和與2025年債券相關的債務折價$4.4300萬美元和300萬美元2.2分別為2000萬人。
2028年到期的可轉換票據
將軍。2021年4月9日,我們完成了一次非公開募股,募集資金為86.32028年到期的可轉換優先票據(“可轉換票據”)本金總額為100萬美元。可換股票據的發行價為100本金總額的%。我們收到了處理程序$的EDS83.71000萬,一個在支付一定的融資費和相關費用後。
世紀鋁業公司
合併財務報表簡明附註(續)
(以百萬為單位,不包括每股和每股金額)
(未經審計)
可轉換債券的初始轉換率為每1,000美元可轉換債券本金佔公司普通股53.3547股,相當於初始轉換價格約為1,000美元。18.74每股公司普通股。轉換率和轉換價在某些情況下會根據契約條款進行慣例調整。
利率。可換股票據將於每年5月1日及11月1日起每半年派息一次,由2021年11月1日開始,息率為2.75年利率以現金表示。
成熟。這些可轉換票據將於2028年5月1日到期,除非提前轉換、回購或贖回。
資歷。可換股票據是本公司的優先無抵押債務,其償付權優先於本公司的任何債務,而該債務的償付權明確從屬於可轉換票據;與本公司的任何不具有如此從屬地位的無擔保債務的償付權相等;在擔保該等債務的資產價值的範圍內,實際上優先於本公司的任何優先有擔保債務;在結構上優先於本公司的所有債務和其他負債(包括貿易應付賬款);以及在結構上低於本公司的所有債務和其他負債(包括貿易應付賬款),其償付權實際上低於本公司的任何優先無抵押債務,並在結構上優先於本公司的所有債務和其他負債(包括貿易應付賬款)。
贖回權。我們可能不會在2025年5月6日之前贖回可轉換票據。在2025年5月6日或之後,我們可以選擇以現金贖回全部或部分可轉換票據,如果我們普通股的最後報告銷售價格至少為130當時有效的轉換價格的%,至少在20在任何時間內的交易日(不論是否連續)30連續交易日期間(包括該期間的最後一個交易日),截至緊接吾等發出贖回通知日期前一個交易日(包括該交易日在內),贖回價格相等於100將贖回的可轉換票據本金的%,外加應計和未付利息。
在轉換時,我們可以根據適用的轉換率,根據我們的選擇,通過支付或交付現金、我們普通股的股票或現金和普通股的組合來履行我們的轉換義務。此外,如果發生了構成重大根本變化(如契約所定義)的某些公司事件,則在特定情況下,轉換率將在特定的一段時間內增加。此外,在公司事件構成根本改變(如契約所界定)的情況下,可轉換票據的持有人可能會要求我們以相當於以下價格的回購價格回購全部或部分可轉換票據100回購的可轉換票據本金的%,加上基本變動回購日期(但不包括)的應計和未付利息。
截至2021年9月30日,可轉換票據的IF轉換價值不超過未償還本金金額。
公允價值。截至2021年9月30日,可轉換票據的總估計公允價值為$87.5百萬美元。雖然我們對相同的債務工具使用市場報價,但它們交易的市場並不被認為是活躍的,因此被認為是第二級公允價值計量。
已設置上限的呼叫
於二零二一年四月六日及二零二一年四月七日,關於可換股票據的定價,吾等與若干初始購買者及其他金融機構(“期權對手方”)訂立私下磋商的封頂看漲期權交易(“封頂看漲期權”),代價為$。5.72000萬。根據慣例的調整,有上限的贖回包括最初作為可轉換票據基礎的普通股的股票數量。透過訂立上限催繳股款,當可換股票據轉換時我們的普通股價格超過可換股票據的轉換價時,我們預期可減少任何可換股票據轉換時對我們普通股的潛在攤薄(或在可換股票據轉換以現金結算的情況下,以減少我們的現金支付責任),以期在轉換可換股票據時,我們的普通股價格超過可換股票據的轉換價,從而減少我們普通股的潛在攤薄。每個有上限的看漲期權的初始執行價約為$18.74每股可換股價格,須作出若干調整,與可換股票據的初始換股價相對應。有上限的通話的初始上限價格為$22.95每股普通股.
2021年4月6日和2021年4月7日,我們與期權交易對手簽訂了附函,修改了上限看漲期權的條款,因此要求在收益中報告公允價值變化的衍生品會計處理。2021年6月29日,我們經雙方同意終止了與期權交易對手的附函,導致封頂看漲期權符合股權分類標準。截至2021年9月30日,設定上限的催繳被計入股東權益中額外實收資本的減少。在第二季度有上限的看漲期權被歸類為衍生品的期間,我們確認了$1.01000萬美元,作為遠期和衍生品合約的虧損。
世紀鋁業公司
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(以百萬為單位,不包括每股和每股金額)
(未經審計)
霍斯維爾定期貸款
於二零一九年四月二十九日,吾等與Glencore Ltd.訂立貸款協議,據此,本公司借入美元。40.0百萬美元。Hawesville定期貸款項下的借款用於為Hawesville Restart項目第二階段提供部分資金.*Hawesville定期貸款將於2021年12月31日到期,將在24年償還(24)等額的每月本金分期付款,從2020年1月31日開始。霍斯維爾定期貸款計息,每月到期,浮動利率等於LIBOR加5.375每年的百分比。霍斯維爾定期貸款沒有任何抵押品作擔保。
美國循環信貸安排
我們和我們的某些直接和間接國內子公司(“借款人”)與貸款人組成的銀團擁有優先擔保循環信貸安排(經不時修訂,稱為“美國循環信貸安排”)。美國循環信貸安排規定的借款金額最高可達#美元。175.0總計百萬美元,包括最高可達$110.01000萬美元,在信用證子安排下,還包括一個未承諾的手風琴功能,借款人可以通過該功能將美國循環信貸安排的能力增加至多$50.0100萬美元,取決於與貸款人的協議。美國循環信貸安排將於2023年5月16日到期。
根據美國循環信貸安排簽發和未償還的任何信用證都會減少我們在美元對美元基礎上的借款能力。截至2021年9月30日,有$17.3未償還借款百萬美元和美元108.5根據我們的美國循環信貸安排簽發的未償還信用證達百萬美元。本金付款(如果有)在美國循環信貸安排到期時到期,可以預付,不受處罰。
| | | | | |
我們美國循環信貸安排的狀況: | 2021年9月30日 |
信貸額度上限 | $ | 175.0 | |
借款可用性 | 175.0 | |
已開出的未償還信用證 | 108.5 | |
未償還借款 | 17.3 | |
借款可獲得性,扣除未償還信用證和借款後的淨額 | 49.2 | |
冰島循環信貸安排
我們的全資子公司,Nordical Grundarangi ehf(“GrundarTangi”),已經簽訂了一份$50.02013年11月與Landsbankinn HF簽訂的經修訂的百萬循環信貸安排協議(“冰島循環信貸安排”)。根據冰島循環信貸安排的條款,當GrundarTangi借入資金時,它將指定一個償還日期,該日期可能是冰島循環信貸安排到期之前的任何日期。截至2021年9月30日,有$30.0在我們的冰島循環信貸安排下,未償還的借款有100萬美元。冰島循環信貸安排的期限至2024年11月。本金付款(如果有的話)在冰島循環信貸安排到期時到期,並且可以預付,不受懲罰。
| | | | | |
我們冰島循環信貸安排的狀況: | 2021年9月30日 |
信貸額度上限 | $ | 50.0 | |
借款可用性 | 50.0 | |
已開出的未償還信用證 | — | |
未償還借款 | 30.0 | |
借款可獲得性,扣除借款後的淨額 | 20.0 | |
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(以百萬為單位,不包括每股和每股金額)
(未經審計)
10.承諾和或有事項
我們面臨或可能面臨主要與僱傭、商業、股東、環境、安全和健康事務有關的各種訴訟、索賠和訴訟,並涉及可能導致或有負債的其他事項。雖然該等事宜及索償的結果不能確切預測,但我們相信任何該等事宜及索償的最終結果不會對我們的財務狀況、經營業績或流動資金造成重大不利影響。然而,由於訴訟和估計負債的性質和固有的不確定性,如果這些訴訟的解決方案或結果不利,我們的業務、財務狀況、經營結果和流動性可能會受到實質性的不利影響。
在評估是否應應計與法律或環境或有事項相關的損失時,我們的政策是考慮以下因素:所稱事實和情況、我們處理類似性質或有事項的歷史經驗、我們獲勝的可能性以及任何潛在損失的嚴重性。對於某些事項,由於我們已評估我們的損失風險微乎其微,因此沒有確定應計項目。如果損失風險是可能的,並且損失金額可以合理估計,我們都會記錄應計項目,無論是以個人為基礎還是針對一個羣體。雖然我們會定期檢討或有事項的狀況及我們對或有事項相關潛在負債的估計,以確定任何相關應計項目及相關披露的充分性,但最終虧損金額可能與我們的估計有所不同。
法律或有事項
弗農
2006年7月,在美國鋁業公司(Alcoa Inc.)提起的訴訟中,我們與阿爾坎公司的某些附屬公司一起被列為被告,該訴訟旨在確定與出售位於加利福尼亞州弗農的鑄鋁板製造設施有關的某些環境賠償義務的責任。我們於1998年12月從美國鋁業公司(Alcoa Inc.)手中購買了該工廠,並於1999年7月將其出售給阿爾坎軋製產品-雷文斯伍德有限公司(Alcan Rolling Products-Ravenswood LLC)。起訴書還要求支付費用和律師費。審判被分成兩部分,並因綜合環境響應、賠償和責任法案(“CERCLA”)的問題被轉移到2021年9月,而對於事實問題則推遲到稍後的未定日期。庭審前,雙方達成協議,全面和最終了結此案,自2021年10月1日起生效(《弗農和解協議》)。根據弗農和解協議的條款,世紀公司同意支付$3.9100萬美元,以換取全面解除現場的所有環境責任,全面解除我們所有的合同賠償義務,並以偏見駁回此案。 截至2021年9月30日,這筆金額將包括在我們綜合資產負債表的應計負債和其他流動負債中,並將在第四季度支付。
雷文斯伍德退休人員醫療福利
2009年11月,西弗吉尼亞州的世紀鋁業(CAWV)提起集體訴訟,要求對聯合鋼鐵、造紙和林業、橡膠、製造、能源、聯合工業和服務業工人國際聯盟(USW)、USW的當地和某些CAWV退休人員(“CAWV退休人員”)提出集體訴訟,要求宣佈CAWV有權修改/終止退休人員的醫療福利。2009年11月晚些時候,USW和一名退休人員的代表2017年8月18日,西弗吉尼亞州南區地區法院批准了一項關於這些行動的和解協議,根據該協議,CAWV同意為CAWV退休人員的利益向一個信託支付總額為#美元的款項。23.0在此過程中,十年。在和解協議獲得批准後,我們支付了$5.02017年9月,向上述信託基金捐贈了100萬美元,並確認了#美元的收益5.5百萬美元,達到當時的淨現值$12.5百萬美元。CAWV已同意以每年#美元的增量支付和解協議下的剩餘金額。2.0百萬美元用於九年了。截至2021年9月30日,美元2.0百萬美元記入其他流動負債和#美元。6.0100萬美元記錄在其他負債中。
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(以百萬為單位,不包括每股和每股金額)
(未經審計)
PBGC沉降
2013年,我們與養老金福利擔保公司(“PBGC”)就我們的雷文斯伍德工廠所謂的“停止運營”達成和解協議。ACILITY(“PBGC和解協議”)。根據PBGC和解協議的條款,我們同意向我們的固定收益養老金計劃提供額外的繳費(超過任何最低要求的繳費),總額約為$17.4百萬美元。在某些情況下,在原鋁價格相對於我們的運營成本較低的時期,我們能夠推遲一項或多項付款,前提是我們為PBGC提供此類延遲付款的可接受擔保。我們做到了不是I don‘我不會在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月或九個月內做出任何貢獻。我們歷來選擇延期支付PBGC和解協議下的某些款項,並向PBGC提供了許可吃了保安。2021年10月1日,我們修改了PBGC和解協議,取消了延期機制,同意出資約$2.4每年向我們的固定收益養老金計劃支付600萬美元,總額約為$9.61000萬美元,在接下來的幾年裏四年了自2022年11月30日開始至2025年11月30日結束,如果此類修訂符合某些條款和條件,可加速生效。
電力承諾和意外情況
霍斯維爾
霍斯維爾與KEnergy和EDF Trading North America LLC(“EDF”)有一項電力供應安排,向霍斯維爾冶煉廠提供基於市場的電力。根據這一安排,電力公司在公開市場上購買電力,並通過中大陸獨立系統運營商(MISO)定價加上輸電和其他成本傳遞給霍斯維爾。與KEnergy的供電安排有效期至2023年12月。與EDF達成的作為MISO市場參與者的安排有效期至2022年5月。一年通知已經發出。
塞布里
Sebree與KEnergy和EDF有電力供應安排,為Sebree冶煉廠提供基於市場的電力。與霍斯維爾的安排類似,電力公司在公開市場上購買電力,並將其傳遞給Sebree,價格為味索定價加上輸電和其他成本。與KEnergy的供電安排有效期至2023年12月。與EDF達成的作為MISO市場參與者的安排有效期至2022年5月。這些協議中的每一項都規定每年自動延期,除非一年已發出通知。
Mt.Mt.霍莉
南卡羅來納州世紀鋁業公司與桑蒂·庫珀公司簽訂了一項供電協議,該協議的有效期從2021年4月1日開始,一直持續到2023年12月。根據這份供電協議,100佔Mt.霍莉的電力需求是由桑蒂庫珀的發電公司按服務成本價格提供的。該合同預計將提供足夠的能源,使Mt。冬青將把產量提高到75佔全部生產能力的%。
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(以百萬為單位,不包括每股和每股金額)
(未經審計)
格倫達爾唐尼
GrundarTangi已經簽訂了大約30年的電力購買協議545與HS Orka HF(“HS”)、Landsvirkjun和Orkuveita Reykjavikur(“OR”)合作為其GrundarTangi冶煉廠提供電力。這些購電協議將於2026年至2036年不同日期到期(可延期)。與HS和OR的購電協議在這些協議期間以基於LME的浮動費率提供電力。2021年7月,GrundarTangi與Landsvirkjun達成協議,延長其現有的161本應於2023年12月到期的兆瓦電力合同。根據延期條款,Landsvirkjun將在2024年1月1日至2026年12月31日期間繼續向GrundarTangi供電,並將從161MW至182隨着時間的推移,提供必要的靈活性,以支持GrundarTangi工廠增值產品的最新產能蠕變要求和未來的增長機會,包括中討論的GrundarTangi賭場項目注14.後續事件。根據這一延期條款,Landsvirkjun提供的大部分電力將在2023年12月之前按與北池電力市場掛鈎的價格定價,少數電力將按固定價格定價。此後,從2024年1月1日至2026年12月31日,本協議只規定固定費率。GrundarTangi還有一個25與Landsvirkjun達成基於LME的可變費率的兆瓦購電協議。
其他承付款和或有事項
勞工承諾
我們GrundarTangi、Vlissingen、Hawesville和Sebree工廠的談判單位員工由工會代表,代表大約64佔我們員工總數的百分比。
大致86GrundarTangi的勞動力的百分比由五工會,由一項勞動協議管理,該協議為受保員工制定工資和工作規則。本協議有效期至2024年12月31日。
100Vlissingen的員工中有一半由金屬和電氣工業聯合會(“FME”)代表,該聯合會是荷蘭的一個僱主組織,由金屬、電子、電氣工程和塑料行業的公司組成。FME代表其成員與工會談判工作條件,一旦達成一致,這些條件就適用於Vlissingen的所有員工。目前的勞動協議有效期至2022年11月30日。
大致55我們在美國的員工中有%是由USW代表的。霍斯維爾員工的勞動協議有效期至2026年4月1日。Century Sebree與USW為其員工簽訂的勞動協議有效期至2023年10月28日。Mt.Mt.Holly的員工沒有工會代表。
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(以百萬為單位,不包括每股和每股金額)
(未經審計)
11.累計其他綜合損失構成
| | | | | | | | | | | |
AOCL的組件: | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
固定福利計劃負債 | $ | (119.7) | | | $ | (123.7) | |
| | | |
金融工具的未實現損益 | 2.0 | | | 2.1 | |
所得税影響前的其他綜合虧損 | (117.7) | | | (121.6) | |
所得税效應(1) | 2.5 | | | 2.8 | |
累計其他綜合損失 | $ | (115.2) | | | $ | (118.8) | |
(1) 所得税對其他綜合虧損組成部分的影響分配如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
固定福利計劃負債 | $ | 2.9 | | | $ | 3.2 | |
| | | |
金融工具未實現虧損 | (0.4) | | | (0.4) | |
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(以百萬為單位,不包括每股和每股金額)
(未經審計)
下表彙總了AOCL各組成部分的累計餘額變動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 固定福利計劃和其他退休後負債 | | 金融工具的未實現損益 | | 合計(扣除税金) |
餘額,2021年7月1日 | $ | (118.1) | | | $ | 1.7 | | | $ | (116.4) | |
淨額重新分類為淨收益(虧損) | 1.2 | | | 0.0 | | | 1.2 | |
平衡,2021年9月30日 | $ | (116.9) | | | $ | 1.7 | | | $ | (115.2) | |
| | | | | |
平衡,2020年7月1日 | $ | (109.5) | | | $ | 1.9 | | | $ | (107.6) | |
淨額重新分類為淨收入 | 1.2 | | | $ | (0.1) | | | 1.1 | |
平衡,2020年9月30日 | $ | (108.3) | | | $ | 1.8 | | | $ | (106.5) | |
| | | | | |
平衡,2020年12月31日 | $ | (120.6) | | | $ | 1.8 | | | $ | (118.8) | |
淨額重新分類為淨虧損 | 3.7 | | | (0.1) | | | 3.6 | |
平衡,2021年9月30日 | $ | (116.9) | | | $ | 1.7 | | | $ | (115.2) | |
| | | | | |
餘額,2019年12月31日 | $ | (111.7) | | | $ | 1.9 | | | $ | (109.8) | |
淨額重新分類為淨收益(虧損) | 3.4 | | | (0.1) | | | 3.3 | |
平衡,2020年9月30日 | $ | (108.3) | | | $ | 1.8 | | | $ | (106.5) | |
| | | | | |
| | | | | |
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| | | | | |
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AOCL以外的改敍包括在綜合業務報表中,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, | | |
AOCL組件 | | 位置 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | | | |
固定福利計劃和其他退休後負債 | | 銷貨成本 | | $ | 0.7 | | | $ | 0.8 | | | $ | 2.2 | | | $ | 2.3 | | | | | |
| | 銷售、一般和行政費用 | | 0.2 | | | 0.1 | | | 0.6 | | | 0.5 | | | | | |
| | 其他營業費用(淨額) | | 0.4 | | | 0.5 | | | 1.2 | | | 1.4 | | | | | |
| | 所得税效應 | | (0.1) | | | (0.2) | | | (0.3) | | | (0.8) | | | | | |
| | 税後淨額 | | $ | 1.2 | | | $ | 1.2 | | | $ | 3.7 | | | $ | 3.4 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
金融工具未實現虧損 | | 銷貨成本 | | $ | 0.0 | | | $ | (0.1) | | | $ | (0.1) | | | $ | (0.1) | | | | | |
| | 所得税效應 | | 0.0 | | | 0.0 | | | 0.0 | | | 0.0 | | | | | |
| | 税後淨額 | | $ | 0.0 | | | $ | (0.1) | | | $ | (0.1) | | | $ | (0.1) | | | | | |
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合併財務報表簡明附註(續)
(以百萬為單位,不包括每股和每股金額)
(未經審計)
12. 淨週期效益成本的構成要素
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, | | |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | | | |
服務成本 | $ | 1.2 | | | $ | 1.3 | | | $ | 3.5 | | | $ | 3.7 | | | | | |
利息成本 | 2.4 | | | 2.9 | | | 7.3 | | | 8.5 | | | | | |
計劃資產的預期回報率 | (5.6) | | | (5.3) | | | (16.8) | | | (15.6) | | | | | |
攤銷先前服務費用 | 0.0 | | | 0.1 | | 0.1 | | | 0.1 | | | | | |
淨虧損攤銷 | 1.5 | | | 1.6 | | | 4.5 | | | 4.9 | | | | | |
淨定期收益成本 | $ | (0.5) | | | $ | 0.6 | | | $ | (1.4) | | | $ | 1.6 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他退休後福利 |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, | | |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | | | |
服務成本 | $ | 0.1 | | | $ | 0.0 | | | $ | 0.2 | | | $ | 0.2 | | | | | |
利息成本 | 0.6 | | | 0.8 | | | 1.8 | | | 2.3 | | | | | |
攤銷先前服務費用 | (0.8) | | | (0.8) | | | (2.4) | | | (2.4) | | | | | |
淨虧損攤銷 | 0.6 | | | 0.5 | | | 1.7 | | | 1.6 | | | | | |
淨定期收益成本 | $ | 0.5 | | | $ | 0.5 | | | $ | 1.3 | | | $ | 1.7 | | | | | |
13. 衍生品
截至2021年9月30日,我們的未平倉頭寸為143,791與LME遠期金融銷售合約相關的噸,以固定遠期LME鋁價。這些合約預計將按月結算,直至2024年12月。我們還有一個未平倉的298,500與MWP遠期金融銷售合約相關的噸,以固定遠期MWP價格。這些合約預計將按月結算,直至2022年12月。我們還與各種交易對手簽訂了金融合同,以抵消與我們某些客户的固定價格銷售安排(“浮動掉期固定”),以保持對LME和MWP鋁價的敞口。截至2021年9月30日,我們有8,924與浮動掉期固定相關的噸,將在2022年6月之前按月結算。
我們已經簽訂了金融合同,以對衝GrundarTangi在北池電力市場的部分風險敞口(“北池電力價格掉期”)。截至2021年9月30日,我們的未平倉頭寸為1,774,161與Nord Pool電價掉期相關的兆瓦時。北池電價掉期預計將按月結算,至2023年12月。由於Nord Pool電價掉期是以歐元結算的,我們簽訂了金融合同,以對衝與歐元相關的波動風險(“外匯掉期”)。截至2021年9月30日,我們持有與歐元外匯掉期相關的未平倉頭寸。42.6將在2023年12月之前按月結算的100萬美元。
我們已經簽訂了財務合同,以確定我們在肯塔基州工廠對印第安納樞紐電力市場的部分敞口(“印第安納樞紐電力價格掉期”)。截至2021年9月30日,我們的未平倉頭寸為394,560MWH。印第安納樞紐電價掉期預計將按月結算,至2023年12月。
下表列出了公司截至2021年9月30日和2020年12月31日分別按公允價值核算且未指定為現金流對衝的衍生資產和負債:
世紀鋁業公司
合併財務報表簡明附註(續)
(以百萬為單位,不包括每股和每股金額)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 資產公允價值 |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
商品合約 (1) | $ | 42.1 | | | $ | 12.8 | |
外匯合約 (2) | — | | | 2.4 | |
總計 | $ | 42.1 | | | $ | 15.2 | |
| | | |
| | | | | | | | | | | |
| 負債公允價值 |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
商品合約(1) | $ | 201.8 | | | $ | 16.7 | |
外匯合約 (2) | 1.7 | | | — | |
總計 | $ | 203.5 | | | $ | 16.7 | |
| | | |
(1) 大宗商品合約反映了我們未完成的LME遠期金融銷售合同、MWP遠期金融銷售合同、浮動掉期固定合約、Nord Pool電力價格掉期和印第安納樞紐電力價格掉期。 2021年9月30日,$33.61000萬美元應支付給附屬公司,另有700萬美元應支付給附屬公司22.4由於聯屬公司而產生的600萬美元-減去流動部分與Glencore的商品合同負債有關。在2020年12月31日,$1.2附屬公司應支付的2000萬美元,$1.7聯屬公司應支付的1.8億美元-減去當前部分,$11.380萬美元應支付給附屬公司,以及$0.1由於聯屬公司的原因,減去流動部分涉及與Glencore的大宗商品合同資產和負債。
(2)外匯合約反映了我們未償還的外匯掉期。
下表彙總了遠期合約和衍生品合約的淨(虧損)收益:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
商品合約(1) | $ | (75.6) | | | $ | (11.0) | | | $ | (235.2) | | | $ | 0.8 | |
外匯合約 | (1.4) | | | 1.6 | | | (3.2) | | | (2.7) | |
*總計 | $ | (77.0) | | | $ | (9.4) | | | $ | (238.4) | | | $ | (1.9) | |
(1) 截至2021年和2020年9月30日的三個月, $(26.3)百萬元及(4.6),淨(虧損)分別為Glencore。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月,(79.8)百萬元及$0.1淨(虧損)收益的百萬美元分別來自Glencore。
14. 後續事件
PBGC結算修正案
2021年10月1日,我們修改了PBGC和解協議,取消了延期機制,同意出資約$2.4每年向我們的固定收益養老金計劃支付600萬美元,總額約為$9.61000萬美元,在接下來的幾年裏四年了自2022年11月30日開始至2025年11月30日結束,如果此類修訂符合某些條款和條件,可加速生效。看見附註10.承付款和或有事項.
赫爾古維克申請破產
2021年10月20日,原Helguvik項目工地的全資子公司和所有者Nordtal Helguvik ehf(“Helguvik”)申請破產,並於2021年10月28日,冰島一家地區法院作出裁決,宣佈Helguvik破產。我們相信,破產申請不會對合並財務報表產生實質性影響。
世紀鋁業公司
合併財務報表簡明附註(續)
(以百萬為單位,不包括每股和每股金額)
(未經審計)
Grundarangi賭場
2021年11月3日,世紀公司宣佈計劃在Grundarangi新建一座鋼坯賭場(簡稱GrundarTangi賭場項目)。新的增值娛樂場將可容納150,000預計2024年第一季度開始投產。擴建項目還將提高GrundarTangi的年產能,使其從目前的60,000以噸為單位的產能120,000噸的產能。這一增加的方坯和初級鑄造合金產能取代了標準級鋼錠的生產,提高了GrundarTangi產品的預期產品溢價。GrundarTangi賭場生產的鋼坯預計將是低碳鋁或Natur-AlTM。GrundarTangi賭場項目將獲得全額資金100通過卡斯豪斯基金(定義見下文)提供綠色融資的百分比。
2021年11月2日,GrundarTangi進入了一個八年制與Arion Bank HF簽訂的定期貸款協議,規定最高借款金額為#美元130與GrundarTangi的賭場項目(“賭場設施”)有關的費用為1000萬美元。根據卡斯豪斯貸款機制,本金將按季度等額分期償還,第一筆付款發生。30在Grundarangi第一次撤軍幾個月後。利率應為洲際交易所在任何給定時間公佈的相當於美元倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)3個月的利率的總和(如果利率低於零,則該款額須當作為零)加上協議中規定的適用保證金。Grundarangi應支付相當於0.78%的設施總金額,無論是否在賭場設施下有未償還的金額,並應支付#%的承諾費0.38未提取承付款的年利率為%,在利息支付到期和應付的同時按季度支付。這一卡斯豪斯基金包含慣例契約,包括對合並和收購、負債、資產保存和資產處置的限制,幷包含一項要求GrundarTangi保持最低股本比率的契約。在提交本季度報告時,有不是本賭場貸款項下的未償還借款。
前瞻性陳述
本季度報告包括1995年“私人證券訴訟改革法”所指的“前瞻性陳述”,受修訂後的1933年“證券法”第27A節和修訂後的1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節規定的“安全港”的約束。前瞻性陳述是關於未來事件的陳述,基於我們目前的預期。這些前瞻性陳述可以通過單詞“相信”、“期望”、“希望”、“目標”、“預期”、“打算”、“計劃”、“尋求”、“估計”、“潛在”、“項目”、“預定”、“預測”或具有相似含義的單詞,或諸如“將”、“將”、“應該”、“可能”等未來或條件動詞來識別。或者“五月”
例如,本季度報告以及我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的其他報告中的前瞻性陳述可能包括但不限於以下陳述:
•我們對全球和當地金融和經濟狀況的評估;
•我們對明礬的評價INum市場和鋁價(含溢價);
•我們對氧化鋁定價的評估,與我們其他關鍵原材料(包括電力)相關的成本,以及關鍵原材料的供應和可用性;
•新冠肺炎大流行的影響以及旨在應對這一大流行的政府指導和法規,包括對我們人類健康的任何可能影響業務、運營、財務狀況、運營結果、全球供應鏈或勞動力;
•公司及其子公司未來的財務和經營業績;
•成功管理市場風險、控制或降低成本的能力;
•我們對公司及其子公司未來運營的計劃和預期,包括任何減產或重啟生產的計劃和預期,包括任何此類行動對我們未來財務和經營業績的預期影響;
•我們對Mt.未來運營的計劃和期望。霍利冶煉廠,包括我們對芒特山減產重啟的預期。Holly,包括與這個重啟項目相關的時間、成本和收益;
•我們關於霍斯維爾冶煉廠未來運營的計劃,包括我們對霍斯維爾重新啟動減產並使冶煉廠恢復全面生產的預期,以及對與此重啟項目相關的時間、成本和收益的預期;
•我們對GrundarTangi賭場項目的計劃和期望,包括我們對GrundarTangi賭場開始投產的期望,以及與GrundarTangi賭場項目相關的時間、成本和收益;
•我們成功獲得運營競爭力安排的能力;
•第232條救濟的影響,包括關税或其他貿易救濟,任何此類救濟可以改變的程度,包括通過排除或豁免,以及任何貿易救濟的期限;
•任何新的或變更的法律、法規的影響,包括但不限於制裁或其他類似補救或限制;
•我們預期的税收負債、利益或退款,包括變現美國和某些外國遞延税項資產和負債;
•我們獲得現有或未來融資安排以及任何此類未來融資安排條款的能力;
•我們未來償還或再融資債務的能力;
•我們從保險中追回損失的能力;
•我們對養老金和其他退休後負債、法律和環境負債以及其他或有負債的評估和估計;
•我們對未來任何税務審計或保險索賠及其各自結果的評估;
•與工會談判或未來由我們的員工工會代表;
•我們對任何與信息技術有關的風險的評估,包括來自網絡攻擊或數據安全漏洞的風險;以及
•我們未來的業務目標、計劃、戰略和舉措,包括我們的競爭地位和前景。
當我們表達對未來事件或結果的期望或信念時,該期望或信念是出於善意表達的,並被認為有合理的基礎。然而,我們的前瞻性陳述是基於當前的預期和假設,這些預期和假設會受到風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定因素可能會導致實際結果與這些前瞻性陳述所表達、預測或暗示的未來結果大不相同。可能導致實際結果和事件與此類前瞻性陳述中描述的結果和事件不同的重要因素可在我們的年度報告(Form 10-K)、季度報告(Form 10-Q)和其他報告中的風險因素和前瞻性陳述中找到。
提交給美國證券交易委員會的文件。雖然我們試圖確定那些可能導致實際結果或事件與這些前瞻性陳述中描述的結果或事件不同的重大因素,但可能還有其他因素可能導致實際結果或事件與預期、估計或預期的結果或事件不同。其中許多因素超出了我們的控制或預測能力。鑑於這些不確定性,提醒讀者不要過度依賴我們的前瞻性陳述。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
本管理層討論及分析(“MD&A”)提供管理層認為與評估及瞭解世紀鋁業公司的綜合財務狀況及經營業績有關的資料,並應與隨附的綜合財務報表及相關附註一併閲讀。本MD&A包含“前瞻性陳述”-請參閲上面的“前瞻性陳述”。
概述
我們是一家全球原鋁生產商,在美國和冰島擁有鋁還原設施或“冶煉廠”。我們的運營結果和運營現金流的主要決定因素如下:
•原鋁價格,以倫敦金屬交易所(LME)和其他交易所為基礎,加上任何地區溢價和增值產品溢價;
•售出商品的成本,其主要組成部分是電力、氧化鋁、碳產品和勞動力,它們合計佔我們售出商品成本的75%以上;以及
•我們的生產量。
鋁的定價
原鋁的整體價格由三部分組成:(I)商品基準價格,這是基於LME和其他交易所的報價;加上(Ii)任何地區溢價(例如,在美國銷售的金屬的中西部溢價(“MWP”)和銷往歐洲的金屬的歐洲關税支付溢價);加上(Iii)任何產品溢價。這些價格構成中的每一個都有自己的驅動因素和可變性。
鋁價受到多個因素的影響,包括全球供需平衡、庫存水平、市場參與者的投機活動、競爭對手的生產活動以及政治和經濟狀況,以及主要產區的生產成本。這些因素可能具有很強的投機性,難以預測,從而可能導致鋁價大幅波動。原鋁價格的上升或下降導致我們的收入增加或減少(假設所有其他因素不變)。我們可能會不時尋求通過旨在保護我們下行價格風險敞口的金融工具來管理我們對LME原鋁價格波動和/或相關地區溢價的敞口。有關金融合同的信息包含在注13.衍生工具與此類金融合同相關的風險在我們截至2020年12月31日的財年的Form 10-K年度報告中具體披露。
我們看到鋁的定價在整個2021年都在上漲。2021年1月,LME原鋁平均價格為每噸2,004美元,2021年6月升至2,439美元,然後在2021年9月升至每噸2,840美元。2021年1月,MWP均價為每噸330美元,2021年6月升至608美元,然後在2021年9月升至765美元。2021年1月,歐洲關税平均溢價為每噸152美元,2021年6月升至251美元,然後在2021年9月升至383美元。
經營成果
以下關於截至2021年9月30日的三個月和九個月的討論反映了我們運營設施的產能沒有變化。
我們的淨銷售額主要受LME鋁價、地區溢價和增值溢價的影響,以及我們在此期間發運的鋁的數量和產品組合。總體而言,我們的結果反映了LME和地區溢價在大約一到三個月的滯後基礎上的定價,反映了與我們客户的合同條款。
電力、氧化鋁、碳產品和勞動力是我們銷售商品成本的主要組成部分。總體而言,我們的業績反映了氧化鋁的市場成本,滯後了大約三個月,反映了我們氧化鋁合同的條款和庫存水平。
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| 截至9月30日的三個月, | | | | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | | | | | 2021 | | 2020 |
| (單位為百萬,每股數據除外) |
淨銷售額: | | | | | | | | | | | |
關聯方 | $ | 350.6 | | | $ | 235.8 | | | | | | | $ | 925.3 | | | $ | 792.4 | |
其他客户 | 230.8 | | | 157.1 | | | | | | | 628.1 | | | 423.6 | |
總淨銷售額 | 581.4 | | | 392.9 | | | | | | | 1,553.4 | | | 1,216.0 | |
毛利(虧損) | 54.6 | | | (27.1) | | | | | | | 54.8 | | | (35.3) | |
淨收益(虧損) | (52.4) | | | (58.2) | | | | | | | (227.5) | | | (87.8) | |
普通股每股收益(虧損): | | | | | | | | | | | |
基本型和稀釋型 | $ | (0.58) | | | $ | (0.65) | | | | | | | $ | (2.52) | | | $ | (0.98) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
發貨-原鋁(1) | | | | |
| | | | | |
| 美國 | | 冰島 | | 總計 |
| 公噸 | | 淨銷售額(百萬) | | 公噸 | | 淨銷售額(百萬) | | 公噸 | | 淨銷售額(百萬) |
2021 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
第三季度 | 117,951 | | | $ | 366.6 | | | 78,144 | | | $ | 207.6 | | | 196,095 | | | $ | 574.2 | |
第二季度 | 112,792 | | | 314.0 | | | 78,102 | | | 180.1 | | | 190,894 | | | 494.1 | |
第一季度 | 116,437 | | | 275.6 | | | 79,260 | | | 164.2 | | | 195,697 | | | 439.8 | |
| | | | | | | | | | | |
總計 | 347,180 | | | $ | 956.2 | | | 235,506 | | | $ | 551.9 | | | 582,686 | | | $ | 1,508.1 | |
| | | | | | | | | | | |
2020 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
第三季度 | 118,835 | | | $ | 221.8 | | | 84,187 | | | $ | 138.4 | | | 203,022 | | | $ | 360.2 | |
第二季度 | 130,645 | | | 246.6 | | | 79,664 | | | 145.9 | | | 210,309 | | | 392.5 | |
第一季度 | 129,114 | | | 273.8 | | | 73,791 | | | 141.0 | | | 202,905 | | | 414.8 | |
總計 | 378,594 | | | $ | 742.2 | | | 237,642 | | | $ | 425.3 | | | 616,236 | | | $ | 1,167.5 | |
| | | | | | | | | | | |
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(1)不包括廢鋁和氧化鋁的銷售。
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淨銷售額(百萬) | 2021 | | 2020 | |
截至9月30日的三個月, | $ | 581.4 | | | $ | 392.9 | | |
截至9月30日的9個月, | $ | 1,553.4 | | | $ | 1,216.0 | | |
與2020年同期相比,截至2021年9月30日的三個月的淨銷售額(不包括氧化鋁銷售額)增加了2.157億美元,主要是受有利的LME和地區溢價變現2.221億美元的推動,但被不利的640萬美元的交易量所抵消。
與2020年同期相比,截至2021年9月30日的9個月的淨銷售額(不包括氧化鋁銷售額)增加了3.397億美元,主要是受有利的LME和3.369億美元的地區溢價變現的推動。
| | | | | | | | | | | | |
毛利(虧損)(百萬) | 2021 | | 2020 | |
截至9月30日的三個月, | $ | 54.6 | | | $ | (27.1) | | |
截至9月30日的9個月, | $ | 54.8 | | | $ | (35.3) | | |
與2020年同期相比,截至2021年9月30日的三個月的毛利潤增加了8170萬美元,主要是由於有利的LME和地區溢價實現2.221億美元,部分抵消了6460萬美元的不利電價實現、2540萬美元的不利氧化鋁價格實現、660萬美元的不利產量影響以及運營成本的增加。
與2020年同期相比,截至2021年9月30日的9個月的毛利潤增加了9010萬美元,主要是由於有利的LME和地區溢價實現3.369億美元,以及有利的銷售組合2880萬美元,部分抵消了1.463億美元的不利電價實現、5150萬美元的不利氧化鋁價格實現以及運營成本的增加。
| | | | | | | | | | | | | |
銷售、一般和行政費用(百萬) | 2021 | | 2020 | | |
截至9月30日的三個月, | $ | 14.2 | | | $ | 11.0 | | | |
截至9月30日的9個月, | $ | 39.0 | | | $ | 31.7 | | | |
與2020年同期相比,截至2021年9月30日的三個月的銷售、一般和行政費用增加了320萬美元,主要是由於股價期間的波動和其他薪酬成本增加了基於股票的薪酬成本。
與2020年同期相比,截至2021年9月30日的9個月的銷售、一般和行政費用增加了730萬美元,主要是由於基於股票的薪酬成本增加。
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遠期合約和衍生合約的淨收益(虧損)(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | |
截至9月30日的三個月, | $ | (76.7) | | | $ | (9.4) | | |
截至9月30日的9個月, | $ | (239.2) | | | $ | (1.9) | | |
截至2021年9月30日的三個月,遠期和衍生品合約的淨虧損與2020年同期相比增加了6730萬美元,這主要是由於2021年6月30日至2021年9月30日LME和MWP價格的上漲,並被Nord Pool電價上漲帶來的衍生品合約收益部分抵消。
截至2021年9月30日的9個月,遠期和衍生品合約的淨虧損與2020年同期相比增加了2.373億美元,這主要是由於2021年前9個月LME和MWP價格的上漲,並被Nord Pool電價上漲帶來的衍生品合約收益部分抵消。看見注13.衍生工具如需更多信息,請參閲本文所包括的合併財務報表。
| | | | | | | | | | | |
所得税優惠(費用)(百萬) | 2021 | | 2020 |
截至9月30日的三個月, | $ | (6.8) | | | $ | (0.3) | |
截至9月30日的9個月, | $ | 43.8 | | | $ | 1.6 | |
我們對我們所有的美國和某些外國遞延税資產都有估值津貼。這一期間之間的變化主要是由於第二季度與確認某些外國遞延税項資產有關的4980萬美元的獨立税收優惠。遞延税項資產代表了我們期望為與我們在Nordtal Helguvik ehf(“Helguvik”)的歷史投資相關的可扣除成本實現的未來税收優惠。在此期間,很明顯,這項遞延税項資產將在可預見的未來變現。由於這項遞延税項資產預計會在到期前變現,我們並未記錄估值津貼。看見注7.所得税如需更多信息,請參閲本文所包括的合併財務報表。
流動性與資本資源
流動性
我們的主要流動性來源是可用現金和運營現金流。我們還可以使用現有的循環信貸安排,過去曾通過公開股權和債券市場籌集資金。我們定期探索各種其他融資方案。 我們現金的主要用途包括運營成本(包括退休後福利)、償債要求、資本支出、對我們增長活動和相關業務的投資、營運資本和其他一般公司要求。
我們相信,運營和融資活動提供的現金將足以滿足我們未來12個月的運營和業務需求。截至2021年9月30日,我們在循環信貸安排下的現金和現金等價物約為5760萬美元,未使用的可用資金為6920萬美元,導致總流動性狀況約為1.268億美元。
於2021年4月14日,我們發行了將於2028年到期的高級擔保票據本金總額2.5億美元(“2028年票據”),並根據對2025年票據的現金投標要約,用所得款項的一部分購買了2025年到期的12.0%優先擔保票據(“2025年票據”)中的1.959億美元。2021年4月9日,我們發行了本金總額為8,630萬美元的2028年到期的可轉換優先票據(“可轉換票據”)。發行2028年債券的剩餘收益和發行可轉換債券的部分收益於2021年5月14日用於贖回剩餘的2025年債券。發行可換股票據的剩餘款項用於償還我們循環信貸安排下的借款,以及支付與發行可換股票據相關的上限催繳交易的成本。通過這些交易,我們有效地延長了本金債務的到期日,降低了這些債務的利率,並通過發行可轉換票據籌集了額外的流動資金。
可用現金
截至2021年9月30日,我們的可用現金和現金等價物餘額為5760萬美元,而截至2020年12月31日的可用現金和現金等價物餘額為8160萬美元。
現金的來源和用途
我們的現金流量表摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 |
| (單位:百萬) |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | $ | (12.1) | | | $ | 33.3 | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | (45.7) | | | (11.4) | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | 42.4 | | | 23.5 | |
現金、現金等價物和限制性現金的變動 | $ | (15.4) | | | $ | 45.4 | |
用於經營活動的現金淨額增加主要是由淨虧損增加和營運資本變化推動的。營運資金的變動主要歸因於應收賬款的收款時間和原材料收款的時間。
用於投資活動的淨現金增加的主要原因是,在截至2021年9月30日的9個月裏,由於對Mt的資本投資,在資本項目上的支出增加。霍莉重啟項目。
融資活動提供的現金淨額增加的主要原因是循環信貸貸款和發行可轉換票據的借款增加。
在我們的信貸安排下的可用性
日期為2018年5月的美國循環信貸安排經修訂後,總共提供高達1.75億美元的借款,其中包括信用證子安排下高達1.1億美元的借款,還包括未承諾的手風琴功能,借款人可以根據該功能將美國循環信貸安排的能力增加至多5000萬美元,但須與貸款人達成協議。美國循環信貸安排將於2023年5月到期。根據美國循環信貸安排簽發和未償還的任何信用證都會減少我們在美元對美元基礎上的借款能力。
我們還通過我們的全資子公司Nordtal GrundarTangi ehf(“GrundarTangi”)簽訂了一項5,000萬美元的循環信貸安排,日期為2013年11月,經修訂(“冰島循環信貸安排”)。冰島循環信貸安排將於2024年11月到期。
2021年11月2日,GrundarTangi與Arion Bank HF簽訂了一份為期8年的定期貸款協議,規定與GrundarTangi的賭場項目(“賭場融資”)相關的借款最高可達1.3億美元。根據卡斯豪斯基金,本金將按季度等額償還,第一筆付款發生在GrundarTangi第一次提款30個月後。
在我們的信貸安排下,資金的可獲得性受到特定借款基數的限制,這些借款基數包括符合貸款人資格標準的某些應收賬款、庫存和合格現金存款。鋁價的上漲和/或之前被削減的業務的重新開始,例如,通過增加我們的應收賬款和庫存餘額來增加我們的借款基數;鋁價的下降和/或產能的削減將通過減少我們的應收賬款和庫存餘額來減少我們的借款基數。截至2021年9月30日,我們的美國循環信貸安排的借款基數為1.75億美元,借款金額為1730萬美元,未償還信用證為1.085億美元。在未償還信用證中,1,210萬美元與我們的電力承諾有關,7,830萬美元與對衝抵押品有關,其餘主要用於獲得某些債務和工人賠償承諾。截至2021年9月30日,我們的冰島循環信貸安排的借款基數為5000萬美元,未償還借款為3000萬美元。
截至2021年9月30日,在考慮到我們的未償還借款和信用證後,我們的信貸安排有6920萬美元的淨可用資金。在正常的過程中,我們可能會根據客户的付款時間和向供應商付款的時間等一系列因素,在我們的信貸安排下借款和還款。
我們的信貸安排包含常規契約,包括對合並和收購、負債、關聯交易、留置權、股息和分派、抵押品處置、投資和債務預付款的限制,包括在美國循環信貸安排中,一個新興的金融契約要求我們在確定任何日期時保持至少1.0至1.0的固定費用覆蓋率,美國循環信貸安排下的可獲得性小於或等於1,750萬美元,或借款基礎的10%,但不低於1,250萬美元。我們打算在無法達到比率的任何時候保持可用性,以符合這些水平,這可能會限制我們根據美國循環信貸安排獲得全部可用性的能力。我們的冰島循環信貸安排包含一項契約,要求GrundarTangi保持最低股本比率。截至2021年9月30日,我們遵守了所有此類公約,或保持了高於此類公約觸發因素的可用性。
優先債券和可轉換優先債券
2021年4月14日,我們發行了2.5億美元的高級擔保票據本金,這些票據將於2028年4月1日到期,除非提前根據條款進行再融資。2028年債券的利息每半年派息一次,由2021年10月1日開始,每半年派息一次,利率為年息7.5釐。管理2028年票據的契約載有一些慣常契約,這些契約可能會限制我們及我們某些附屬公司:(I)招致額外債務;(Ii)招致額外留置權;(Iii)支付股息或作出有關股本的分派;(Iv)購買或贖回股本;(V)作出投資或某些其他限制性付款;(Vi)出售資產;(Vii)發行或出售某些附屬公司的股票;(Viii)與以下人士進行交易:(I)招致額外債務;(Ii)招致額外留置權;(Vii)支付股息或作出分派;(Iv)購買或贖回股本;(V)作出投資或某些其他限制性付款;(Vi)出售資產;(Vii)發行或出售某些附屬公司的股票;(Viii)與
2021年4月9日,我們發行了本金總額為8,630萬美元的可轉換票據,除非之前進行了轉換、回購或贖回。本金包括可轉換票據的初始購買者全面行使購買1130萬美元額外本金的選擇權。可轉換m債券由2021年11月1日開始,每半年派息一次,每年5月1日及11月1日派息一次,年息率為現金2.75釐。
我們將發售2028年債券的淨收益和上述可轉換債券的部分淨收益用於向其2025年債券在投標報價中被接受和購買的持有人支付總對價金額,併為贖回任何剩餘的2025年債券提供資金。
霍斯維爾定期貸款
於2019年4月29日,吾等與Glencore Ltd.訂立定期貸款協議,據此,本公司借入4,000萬美元(“Hawesville定期貸款”)。霍斯維爾定期貸款的借款用於為霍斯維爾重啟項目第二階段提供部分資金。霍斯維爾定期貸款將於2021年12月31日到期,從2020年1月31日開始,分24個月等額償還本金。霍斯維爾定期貸款的利息為每月到期,浮動利率相當於倫敦銀行同業拆借利率加5.375%的年利率。霍斯維爾定期貸款沒有任何抵押品擔保。截至2021年9月30日,霍斯維爾定期貸款的未償還餘額為500萬美元。
補充擔保人財務信息
本公司已向美國證券交易委員會提交一份S-3表格註冊聲明(“萬能貨架註冊聲明”),根據該聲明,本公司可不時發售數額不定的證券,其中可能包括由本公司若干附屬公司擔保的證券。截至2021年9月30日,我們尚未根據《通用貨架登記聲明》發行任何債務證券。然而,我們未來可能發行的證券可能會限制我們的能力,以及我們某些子公司支付股息或分配股本的能力。
“擔保人子公司”是指我們所有重要的國內子公司,除了美國北歐有限責任公司、世紀鋁業發展有限公司和西弗吉尼亞公司的世紀鋁業公司。擔保人子公司100%由世紀鋁業擁有。所有擔保將是完全和無條件的;所有擔保將是連帶的。我們的外國子公司,連同Nordural US LLC、世紀鋁業發展有限責任公司和西弗吉尼亞公司的世紀鋁業,統稱為“非擔保人子公司”。我們將公司費用或收入分配給我們的子公司,並對某些公司間餘額收取利息。
以下是本公司及擔保人附屬公司(“擔保人”)的綜合財務資料。本公司與擔保人之間的公司間結餘及交易已註銷,彙總財務資料並未反映本公司或擔保人對非擔保人附屬公司(“非擔保人”)的投資。本公司或擔保人的應付金額、應付金額及與非擔保人的交易披露如下:
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| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
流動資產 | $ | 334.6 | | | $ | 252.4 | |
非流動資產 | 944.6 | | 972.3 |
流動負債 | 360.6 | | 169.2 |
非流動負債 | 619.4 | | 483.7 |
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| 截至2021年9月30日的9個月 | |
淨銷售額 | $ | 997.9 | | |
毛利(虧損) | 23.2 | | |
所得税前收入(虧損) | (273.0) | | |
淨收益(虧損) | (227.2) | | |
截至2021年9月30日和2020年12月31日,欠本公司和擔保人的非擔保人應收公司間貸款總額分別為1,690萬美元和1,460萬美元,欠本公司的非擔保人非流動貸款總額分別為5.402億美元和5.549億美元。
或有承付款項
我們有一項或有義務與肯塔基州Century Alumal(“Caky”)、Big Rivers Electric Corporation和第三方之間的合同安排“解除”,以及於2009年7月與Big Rivers合作社成員KEnergy執行一份基於成本的長期電力合同有關。這項或有債務包括第三方代表Caky向Big Rivers支付的款項總額,超出了與KEnergy簽訂的基於成本的長期電力合同中商定的基本金額。截至2021年9月30日,或有債務的本金和應計利息為2,770萬美元,由衍生品資產完全抵消。我們將來可能需要分期付款支付或有債務。這些付款是根據原鋁的LME價格和Hawesville的運營水平而定的。基於2021年9月30日的LME遠期市場和Hawesville目前的運營水平,我們認為在2028年到期的協議期限內,我們不太可能被要求支付或有債務。不能保證情況不會改變,從而加快這類付款的時間。
員工福利計劃繳費
2013年,我們與養老金福利擔保公司(“PBGC”)就據稱在我們的雷文斯伍德酒店“停止運營”一事達成和解協議。ACILITY(“PBGC和解協議”)。根據PBGC和解協議的條款,我們同意向我們的固定收益養老金計劃提供總計約1740萬美元的額外供款(高於任何最低要求供款)。在某些情況下,在原鋁價格相對於我們的運營成本較低的時期,我們能夠推遲一項或多項付款,前提是我們為PBGC提供此類延遲付款的可接受擔保。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月或九個月期間,我們沒有做出任何貢獻。我們歷來選擇延期支付PBGC和解協議下的某些款項,並向PBGC提供了許可吃了保安。2021年10月1日,我們修改了PBGC和解協議,取消了延期機制,並同意在從2022年11月30日到2025年11月30日的未來四年內,每年向我們的固定收益養老金計劃貢獻約240萬美元,總額約為960萬美元,如果修改中滿足某些條款和條件,可以加快速度。
第232條鋁關税
2018年3月23日,美國對進口到美國的原鋁產品徵收10%的關税。這些關税旨在通過激勵美國重新啟動原鋁生產,減少對進口的依賴,並確保像Century這樣的國內生產商能夠供應關鍵行業和國防所需的所有鋁,來保護美國的國家安全。除了原鋁產品,這些關税還包括其他某些半成品。所有與我們的產品直接競爭的進口產品都包括在關税範圍內,但來自澳大利亞、阿根廷、加拿大和墨西哥的進口產品以及從歐盟進口的配額限制不超過18,000公噸的進口產品或從商務部獲得產品排除的進口產品除外。
其他項目
2018年3月,我們宣佈我們打算讓我們的Hawesville冶煉廠全面生產,並升級其現有的還原技術。自2015年以來,Hawesville冶煉廠一直在以約40%的產能運營。該項目第一階段包括重新啟動2015年削減的三條電池線和約15萬噸產能,並於2019年初按預算提前順利完成。該項目的第二階段涉及從兩個在其預期生命週期之後繼續運行的鍋線重建鍋,並在所有生產中實施某些新技術。這兩條電池線分別於2019年2月和9月停產,其中第一條電池線的重建工作於2020年第二季度完成,迄今項目總成本約為1.083億美元. 我們的霍斯維爾工廠在2020年12月下旬經歷了幾次設備問題,部分降低了工廠的生產水平;然而,恢復到我們計劃的80%產能運營水平的過程從2021年第二季度開始,並繼續取得進展。根據市場情況,第五個也是最後一個電池線的重建和技術升級的完成預計將在未來幾年內完成。.
我們與桑蒂·庫珀山的電力合同。霍利冶煉廠於2021年4月1日開工,一直持續到2023年12月。預計它將提供足夠的能量,使這座山。霍利冶煉廠將產量提高50%(導致Mt.重新啟動項目完成後的全部產能),按基於服務成本的費率計算。重新開始在山上的工作。霍利冶煉廠正在按期推進,預計將於2021年第四季度完工。
2011年,我們的董事會批准了一項6000萬美元的普通股回購計劃,隨後在2015年第一季度將該計劃增加了7000萬美元。根據該計劃,世紀公司有權不時在公開市場上以現行市場價格、大宗交易或其他方式回購最多1.3億美元的普通股流通股。回購任何股票的時間和金額將由我們的管理層根據其對市場狀況的評估、我們普通股的交易價格和其他因素來決定。在截至2018年、2019年和2020年的幾年裏,我們沒有進行回購。截至2021年9月30日,我們在回購計劃授權下還有4370萬美元。本公司董事會可隨時自行決定擴大、暫停或終止回購計劃。
2009年11月,西弗吉尼亞世紀鋁業公司(CAWV)提起集體訴訟,要求對聯合鋼鐵、造紙和林業、橡膠、製造、能源、聯合工業和服務業工人國際聯盟(USW)、聯合鋼鐵、造紙和林業、橡膠、製造、能源、聯合工業和服務業工人國際聯盟(USW)、聯合鋼鐵、造紙和林業、橡膠、製造、能源、聯合工業和服務業工人國際聯盟(USW)、USW的當地和某些CAWV退休人員(“CAWV退休人員”)提出集體訴訟,要求宣佈CAWV有權修改/終止退休人員的醫療福利。2009年11月晚些時候,USW和代表約翰就前述內容所做的各種事情。2017年8月18日,西弗吉尼亞州南區地區法院批准了與這些行動有關的和解協議,根據該協議,
CAWV同意在十年內為CAWV退休人員的利益向一個信託基金支付總額為2300萬美元的款項。在和解獲得批准後,我們於2017年9月向上述信託支付了500萬美元,並同意在九年內以每年200萬美元的增量支付和解協議下的剩餘金額。截至2021年9月30日,我們有200萬美元的其他流動負債和600萬美元的與該協議相關的其他負債。
我們是與我們業務的各個方面有關的幾起訴訟的被告。雖然無法預測任何訴訟的最終處理結果,但我們不相信這些訴訟中的任何一起,無論是個別或整體,都不會對我們的財務狀況、經營業績或流動資金產生重大不利影響。看見附註10.承付款和或有事項如需更多信息,請參閲本文所包括的合併財務報表。
資本資源
我們打算從可用現金、運營現金流和必要時從我們現有的循環信貸安排下借款,為我們未來的資本支出提供資金。對於重大投資項目,我們可能會從各種資本和貸款市場尋求融資,並可能尋求結成戰略聯盟。然而,由於許多因素,包括需求不足、定價不利、經濟狀況不佳、利率不佳、或者我們當時的財務狀況或信用評級,我們可能無法以有吸引力的條款發行額外的債務或股權證券,或達成其他融資安排,或者根本無法達成其他融資安排。美國以及國際市場和經濟體未來的不確定性可能會對我們的流動性、我們進入債務或資本市場的能力以及我們的金融狀況產生不利影響。
截至2021年9月30日的9個月發生的資本支出為1290萬美元,不包括與Mt.重啟項目相關的3890萬美元支出。霍莉。我們估計了2021年的總資本支出,不包括Mt。Holly Restart項目,大約2500萬美元,用於我們工廠正在進行的投資和可持續發展項目。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
商品價格和原材料成本敏感度
鋁是一種國際貿易商品,其價格實際上是由LME加上任何地區溢價(例如,在美國銷售的鋁的中西部溢價和銷往歐洲的金屬的歐洲關税支付溢價)和任何產品溢價決定的。我們可能會不時地通過旨在保護我們下行價格風險敞口的金融工具來管理我們對LME原鋁價格波動和/或相關地區溢價的敞口。我們還不時與我們的某些客户簽訂財務合同,以抵消固定價格銷售安排(“浮動掉期固定”)。巴塞羅那
我們還面臨氧化鋁的價格風險,這是我們銷售商品成本中最大的組成部分之一。我們購買的某些氧化鋁是根據公佈的氧化鋁指數定價的。因此,我們的成本結構容易受到市場波動和價格波動的影響。由於我們銷售產品的主要依據是原鋁的LME價格、地區溢價和增值產品溢價,因此我們無法將增加的生產成本直接轉嫁給客户。有時,我們可以通過根據供應合同購買某些氧化鋁需求來管理我們對氧化鋁成本波動的敞口,價格與我們的鋁銷售合同(原鋁的LME價格)相同的指數掛鈎。
基於市場的電價敏感度研究
基於市場的電力協議
Hawesville和Sebree有基於市場的電力協議,根據該協議,EDF和KEnergy在公開市場上購買電力,並以MISO能源定價,加上由此產生的輸電和其他成本進行傳遞。看見附註10.承付款和或有事項有關這些基於市場的電力協議的更多信息,請參閲本文中包含的合併財務報表。
根據長期電力購買協議,電力由水力發電和地熱供應給Grundarangi。這些購電協議將在2026年至2036年(視延期而定)的不同日期到期,目前主要以基於LME的可變費率提供電力。目前,GrundarTangi電力需求的大約30%的價格與北池電力市場的市場電價掛鈎。
我們可能會不時地通過旨在保護我們下行風險敞口的金融工具,來管理我們對電力市場價格波動的敞口。
電價敏感度
電力是我們最大的運營成本之一,因此價格和/或市場支配力的變化可能會對我們業務的盈利能力和生存能力產生重大影響。由於我們以市場為基礎的電力供應協議,我們增加了運營的電價風險,無論是由於MISO和Nord Pool電力市場上可用電價的波動,還是由於天然氣價格的波動。輸電線路中斷、電網穩定性問題或能源進口能力限制可能會提高電價,因鍋不穩定而中斷生產,或迫使這些設施的全部或部分減產。此外,導致電力成本上漲的間接因素,如天然氣或煤炭價格的任何上漲,天氣模式的波動或極端,或者新的或更嚴格的環境法規,都可能嚴重影響我們的財務狀況、運營業績和流動性。
下表顯示的消耗量反映的是100%產能下的每項作業,而不是部分減產。
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| 霍斯維爾 | | 塞布里 | | Mt.Mt.霍莉 | | 格倫達爾唐尼 | | 總計 |
預期平均負荷(以兆瓦(MW)為單位) | 482 | | | 385 | | | 400 | | | 537 | | | 1,804 | |
季度估計用電量(兆瓦時) | 1,055,580 | | | 843,150 | | | 876,000 | | | 1,176,030 | | | 3,950,760 | |
每千瓦時增加或減少1美元的季度成本影響(以百萬為單位) | $ | 1.1 | | | $ | 0.8 | | | $ | 0.9 | | | $ | 1.2 | | | $ | 4.0 | |
年度預期用電量(單位:兆瓦時) | 4,222,320 | | | 3,372,600 | | | 3,504,000 | | | 4,704,120 | | | 15,803,040 | |
每千瓦時增加或減少1美元的年度成本影響(以百萬為單位) | $ | 4.2 | | | $ | 3.4 | | | $ | 3.5 | | | $ | 4.7 | | | $ | 15.8 | |
外幣
由於美元相對於冰島克朗(“ISK”)、歐元、人民幣和其他貨幣的價值波動,我們面臨着外匯風險。*GrundarTangi的勞動力成本、部分維護成本和其他當地服務以ISK計價,部分陽極成本以歐元和人民幣計價。*我們在冰島銀行也有以ISK計價的存款,我們估計支付的冰島所得税和任何相關退款都以ISK計價。此外,Vlissingen的勞動力成本、維護成本和其他當地服務都是以歐元計價的,我們上述現有的Nord Pool電價掉期也是以歐元結算的。因此,這些貨幣相對於美元的價值的增減將影響GrundarTangi和Vlissingen的營業利潤率。
我們可以通過簽訂外幣遠期合約或期權合約來管理我們的風險敞口,以預測未來時期的外幣交易和預計現金流。*我們已經簽訂了金融合同,以對衝我們的電力價格掉期(“外匯掉期”)下與歐元相關的波動風險。
自然經濟模糊限制語
任何對我們對鋁大宗商品價格敞口的分析都應該考慮某些合約提供的天然對衝的影響,這些合約包含與原鋁LME價格掛鈎的定價。我們的某些氧化鋁合同和GrundarTangi的很大一部分電力需求與原鋁的LME價格掛鈎,為我們的部分生產提供了天然的對衝。
風險管理
任何金屬、電力、天然氣和外幣風險管理活動均受世紀公司董事會制定的指導方針內高級管理層的控制和指導。這些活動定期向世紀公司董事會報告。
公允價值與敏感性分析
下表顯示了截至2021年9月30日我們的衍生品資產和負債的公允價值,以及假設2021年9月30日生效的市場價格10%(10%)不利變化對公允價值的影響。我們的風險管理活動不包括任何交易或投機交易。
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| 資產公允價值 | | 公允價值與10%的不利價格變動 |
商品合約(1) | $ | 42.1 | | | $ | 18.7 | |
外匯合約(2) | — | | | — | |
*總計 | $ | 42.1 | | | $ | 18.7 | |
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| 負債公允價值 | | 公允價值與10%的不利價格變動 |
商品合約(1) | $ | 201.8 | | | $ | 245.1 | |
外匯合約(2) | 1.7 | | | 6.5 | |
*總計 | $ | 203.5 | | | $ | 251.6 | |
(1)大宗商品合約反映了我們未平倉的LME遠期金融銷售合約、MWP遠期金融銷售合約、固定浮動掉期合約、Nord Pool電價掉期合約和印第安納樞紐電價掉期合約。
(2)外匯合約反映了我們未償還的外匯掉期。
項目4.控制和程序
A.對披露控制和程序的評估
截至2021年9月30日,我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督下,對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。基於這一評估,包括首席執行官和首席財務官在內的我們的管理層得出結論,截至2021年9月30日,我們的披露控制和程序是有效的。
二、財務報告內部控制的變化
在截至2021年9月30日的三個月內,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分-其他資料
項目1.法律訴訟
我們是正常業務過程中不時出現的各種法律訴訟的當事人,管理層認為,這些訴訟的結果無論是個別的還是整體的,都可能對我們的財務狀況、經營業績或流動性造成重大不利影響。有關2021年9月30日左右對我們懸而未決的法律程序的信息,請參閲:附註10.承付款和或有事項在本文件所包括的合併財務報表中。
第1A項。風險因素
以下是我們之前在截至2020年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告和隨後的Form 10-Q季度報告(截至2021年3月31日的季度報告)中“風險因素”標題下披露的風險因素的更新。除以下更新外,我們之前在截至2020年12月31日的財務年度Form 10-K年度報告和隨後的Form 10-Q季度報告(截至2021年3月31日的季度報告)中“風險因素”標題下披露的風險因素沒有實質性變化。您應該仔細考慮我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告以及我們提交給證券交易委員會的其他文件中的風險因素。您應該知道,這些風險因素和其他信息可能無法描述我們公司面臨的所有風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。
我們GrundarTangi冶煉廠的賭場項目和相關融資存在一定的風險和不確定性,我們可能無法實現該項目的預期效益。
2021年11月3日,世紀公司宣佈計劃在Grundarangi新建一座鋼坯賭場(簡稱GrundarTangi賭場項目)。新的增值賭場將擁有15萬噸鋼坯生產的能力,預計將於2024年第一季度投產。我們完成GrundarTangi賭場項目的能力以及完成這一項目的時間和成本受到各種風險和某些市場假設的影響,其中許多風險是我們無法控制的。無論是成本還是可獲得性,我們投入的變化都可能導致實際成本和回報與估計的成本和回報大相徑庭,我們的財務狀況和經營結果可能因此受到負面影響。不能保證我們能夠在我們預計的預算和時間表內完成Grundarangi賭場項目。除了市場假設的變化,其他不可預見的困難可能會增加項目成本,推遲項目或使項目變得不可行。項目完成的任何延誤、意外或增加的成本或無法為項目提供資金,都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和流動性產生重大不利影響。
關於GrundarTangi賭場項目,GrundarTangi與Arion Bank HF簽訂了一項定期融資協議,以提供最高1.3億美元的借款(“賭場融資”)。我們支付卡斯豪斯設施的款項和再融資的能力將取決於我們未來產生現金的能力。我們支付賭場貸款利息、償還或再融資的能力將取決於我們能否獲得額外的流動資金來源和未來的經營業績,這受到一般經濟、金融、競爭、立法、監管、商業和其他因素的影響,包括原鋁的市場價格,這些因素超出了我們的控制。因此,我們不能保證我們的業務將從運營中產生足夠的現金流,或我們未來的借款金額將足以使我們能夠支付賭場貸款項下的償債義務。如果我們無法履行賭場貸款項下的償債義務,可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和流動資金產生重大不利影響。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
沒有。
項目5.其他信息
根據《伊朗減少威脅和敍利亞人權法》第219條披露
2012年8月10日生效的《2012年減少伊朗威脅和敍利亞人權法》第219節在《交易法》第13節增加了一個新的第(R)款,要求向美國證券交易委員會提交定期報告的發行人在其年度和季度報告中披露,在報告期內,他們或其任何“附屬公司”(根據交易法第12b-2條的定義)是否知情地從事了與伊朗有關的特定活動或交易,包括美國法律不禁止的、在美國境外由非政府組織進行的活動。如果ITRA下的任何可披露活動已包括在年報或季度報告中,發行人還必須向美國證券交易委員會提交通知。
由於美國證券交易委員會對“關聯公司”一詞的定義非常寬泛,因此我們的最大股東可能被視為本公司的關聯公司,儘管本公司對其最大股東的行動或其關聯公司的行動沒有控制權。因此,根據“交易法”第13(R)(1)(D)(Iii)條,本公司特此披露本公司最大股東提供的有關與伊朗政府控制的實體(下稱“GOI”)的交易或交易的以下信息:
在截至2021年9月30日的季度內,該公司最大股東的非美國聯屬公司(“非美國股東聯屬公司”)與GOI全資或多數擁有的伊朗實體簽訂了農產品銷售合同,或從伊朗實體發貨。非美國股東附屬公司按照適用的制裁法律履行合同義務,並在必要時事先獲得相關政府當局的必要批准。
在截至2021年9月30日的季度裏,與合同相關的非美國股東附屬公司的總收入不超過5.25億美元。
非美國股東附屬公司不按國家或活動分配淨利潤,但估計可歸因於這些合同的淨利潤不會超過此類合同毛收入的一小部分。準確地確定這類合同的淨利潤是不可能的。
上述披露的合同不違反美國財政部外國資產控制辦公室實施的適用制裁法律,也不是根據伊朗制裁法律採取的任何執法行動的對象。
非美國股東附屬公司預計未來將繼續從事類似活動,以遵守適用的經濟制裁和美國的二級制裁。
本公司及其全球子公司並無任何交易或活動需要根據ITRA披露,我們也沒有參與本節所述的交易。截至本報告日期,本公司不知道其或其任何附屬公司在截至2021年9月30日的季度內進行的任何其他活動、交易或交易,這些活動、交易或交易需要根據交易法第13(R)條在本報告中披露。
項目6.展品
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展品編號 | 展品説明 | 通過引用併入本文 | 在此提交 |
表格 | 文件編號 | 提交日期 |
10.1 | 對循環信貸安排的修正案,日期為2021年9月20日,由作為借款人的Nordical Grundarangi ehf和Landsbankinn HF之間的循環信貸安排 | | | | X |
10.2 | 定期貸款協議,日期為2021年11月2日,由Nordical GrundarTangi Ehf和Arion Bank HF簽署。 | 8-K | 001-34474 | 2021年11月3日 | |
31.1 | 細則13a-14(A)/15d-14(A)首席執行幹事的證明 | | | | X |
31.2 | 細則13a-14(A)/15d-14(A)首席財務官的證明 | | | | X |
32.1 | 第1350條首席執行官的認證(依據薩班斯-奧克斯利法案第906條) | | | | X |
32.2 | 第1350條首席財務官的證明(根據薩班斯-奧克斯利法案第906條) | | | | X |
101.INS | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 | | | | |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構 | | | | X |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫 | | | | X |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase | | | | X |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase | | | | X |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫 | | | | X |
104 | 封面交互數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中) | | | | |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
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| | | | 世紀鋁業公司 |
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日期: | 2021年11月5日 | | 由以下人員提供: | /s/Craig Conti |
| | | | 克雷格·康蒂 |
| | | | 執行副總裁兼首席財務官 (首席財務官) |
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| | | | | | | | | | | | | | |
日期: | 2021年11月5日 | | 由以下人員提供: | /s/羅伯特·霍夫曼 |
| | | | 羅伯特·霍夫曼 |
| | | | 副總裁兼首席會計官 (首席會計官) |
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