SCX-20210930
Starrett L S CO000009367606-302021年9月30日2022Q1錯誤6476651111P6Y00000936762021-07-012021-09-30Xbrli：共享0000093676美國-GAAP：公共類別成員2021-10-210000093676US-GAAP：CommonClassBMember2021-10-21Iso4217：美元00000936762021-09-3000000936762021-06-30Iso4217：美元Xbrli：共享0000093676美國-GAAP：公共類別成員2021-09-300000093676美國-GAAP：公共類別成員2021-06-300000093676US-GAAP：CommonClassBMember2021-09-300000093676US-GAAP：CommonClassBMember2021-06-3000000936762020-07-012020-09-30Xbrli：純0000093676美國-GAAP：CommonStockMember美國-GAAP：公共類別成員2021-06-300000093676美國-GAAP：CommonStockMemberUS-GAAP：CommonClassBMember2021-06-300000093676US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-06-300000093676美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-06-300000093676Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-300000093676美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-07-012021-09-300000093676Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-012021-09-300000093676美國-GAAP：CommonStockMemberUS-GAAP：CommonClassBMember2021-07-012021-09-300000093676US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-07-012021-09-300000093676美國-GAAP：CommonStockMember美國-GAAP：公共類別成員2021-07-012021-09-300000093676美國-GAAP：CommonStockMember美國-GAAP：公共類別成員2021-09-300000093676美國-GAAP：CommonStockMemberUS-GAAP：CommonClassBMember2021-09-300000093676US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-09-300000093676美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-09-300000093676Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-09-300000093676美國-GAAP：CommonStockMember美國-GAAP：公共類別成員2020-06-300000093676美國-GAAP：CommonStockMemberUS-GAAP：CommonClassBMember2020-06-300000093676US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300000093676美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-06-300000093676Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-3000000936762020-06-300000093676美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-07-012020-09-300000093676Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-012020-09-300000093676美國-GAAP：CommonStockMemberUS-GAAP：CommonClassBMember2020-07-012020-09-300000093676US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-300000093676美國-GAAP：CommonStockMember美國-GAAP：公共類別成員2020-07-012020-09-300000093676美國-GAAP：CommonStockMember美國-GAAP：公共類別成員2020-09-300000093676美國-GAAP：CommonStockMemberUS-GAAP：CommonClassBMember2020-09-300000093676US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300000093676美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-09-300000093676Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-3000000936762020-09-30SCX：細分市場0000093676US-GAAP：運營細分市場成員SCX：北美運營細分市場成員2021-07-012021-09-300000093676US-GAAP：運營細分市場成員SCX：國際會員2021-07-012021-09-300000093676SCX：Corporation 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目錄
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549
表格10-Q
(標記一)
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
在截至本季度末的季度內2021年9月30日
或
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
的過渡期至
佣金檔案編號1-367
L.S.Starrett公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
馬薩諸塞州04-1866480
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區)(國際税務局僱主識別號碼)
新月街121號, 阿索爾, 馬薩諸塞州
01331-1915
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
註冊人的電話號碼，包括區號
978-249-3551
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
A類普通股-每股面值1.00美元SCX紐約證券交易所
B類普通股-每股面值1.00美元不適用不適用。
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
是☒*編號：☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
是☒*號☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：
大型加速文件服務器☐加速文件管理器☐ 非加速文件管理器☐規模較小的報告公司☒
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
是☐*編號：☒
截至的已發行普通股2021年10月21日
A類普通股6,628,421
B類普通股605,292

1
目錄
L.S.Starrett公司
目錄
頁碼
第一部分：
財務信息：
第1項。
財務報表
3
合併資產負債表截至2021年9月30日(未經審計)和2021年6月30日
3
綜合經營報表(未經審計)-截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月
4
截至2021年9月30日和2020年9月30日止三個月的綜合全面收益(虧損)(未經審計)報表
5
股東權益合併報表(未經審計)-截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月
6
合併現金流量表(未經審計)-截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月
7
未經審計的合併財務報表附註
8-18
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
18
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
22
第四項。
管制和程序
22
第二部分。
其他資料：
第1A項。
風險因素
23
第6項
陳列品
24
簽名
25

2
目錄
第一部分：報告財務信息。
項目1.編制財務報表
L.S.Starrett公司
合併資產負債表
(除共享數據外，以千為單位)
(未經審計)
9/30/20216/30/2021
資產
流動資產：
現金$6,627 $9,105 
應收賬款(減去壞賬準備#美元647及$665，分別)
39,087 35,076 
盤存61,198 60,572 
預付費用和其他流動資產15,505 14,467 
流動資產總額122,417 119,220 
財產、廠房和設備、淨值36,115 35,992 
使用權資產6,490 4,298 
遞延税項資產，淨額18,717 19,073 
無形資產，淨額4,843 4,888 
商譽1,015 1,015 
總資產$189,597 $184,486 
負債和股東權益
流動負債：
當前債務到期日$21,997 $15,959 
流動租賃負債1,779 1,650 
應付帳款17,310 17,229 
應計費用9,468 8,811 
應計補償5,743 8,040 
流動負債總額56,297 51,689 
其他納税義務2,826 2,866 
長期租賃負債4,847 2,734 
長期債務，扣除當期部分後的淨額5,540 6,010 
退休後福利和養老金義務36,839 37,652 
總負債106,349 100,951 
股東權益：
A類普通股$1標準桿(20,000,000授權股份；6,619,304在2021年9月30日未償還，以及6,475,307截至2021年6月30日未償還)
6,619 6,475 
B類普通股$1標準桿(10,000,000授權股份；607,032在2021年9月30日未償還，以及633,505截至2021年6月30日未償還
607 634 
額外實收資本56,548 56,507 
留存收益77,413 74,181 
累計其他綜合損失(57,939)(54,262)
股東權益總額83,248 83,535 
總負債和股東權益$189,597 $184,486 
見未經審計合併財務報表附註
3
目錄
L.S.Starrett公司
合併業務報表
(除每股數據外，以千為單位)
(未經審計)
截至三個月
9/30/20219/30/2020
淨銷售額$61,514 $49,411 
銷貨成本41,369 33,839 
毛利率20,145 15,572 
淨銷售額的百分比32.7 %31.5 %
重組費用— 346 
銷售、一般和行政費用16,012 13,391 
營業收入4,133 1,835 
其他(費用)226 (1)
所得税前收入4,359 1,834 
所得税費用(福利)1,127 (2,282)
淨收入$3,232 $4,116 
每股基本收益$0.45 $0.59 
稀釋後每股收益$0.44 $0.57 
計算每股使用的加權平均流通股：
基本信息7,126 6,988 
稀釋7,396 7,245 


見未經審計合併財務報表附註
4
目錄
L.S.Starrett公司
綜合全面收益表(損益表)
(單位：千)
(未經審計)

截至三個月
9/30/20219/30/2020
淨收入$3,232 $4,116 
其他綜合(虧損)：
貨幣換算(虧損)，税後淨額(3,611)(236)
養老金和退休後計劃，税後淨額(66)(22)
其他綜合(虧損)(3,677)(258)
綜合(虧損)收入總額$(445)$3,858 



見未經審計合併財務報表附註
5
目錄
L.S.Starrett公司
股東權益合併報表
(單位：千)
(未經審計)
截至2021年9月30日的三個月：

普通股
傑出的		其他內容
實繳
資本		留用
收益		累計
其他
全面
損失		總計
甲類B類
餘額2021年6月30日$6,475 $634 $56,507 $74,181 $(54,262)$83,535 
綜合收益(虧損)總額— — — 3,232 (3,677)(445)
股份回購— (2)(14)— — (16)
基於股票的薪酬119 — 55 — — 174 
轉換25 (25)— — — — 
餘額2021年9月30日$6,619 $607 $56,548 $77,413 $(57,939)$83,248 
累計餘額包括：
翻譯損失$(59,657)
養老金和退休後計劃，税後淨額1,718 
$(57,939)

截至2020年9月30日的三個月：
普通股
傑出的		其他內容
實繳
資本		留用
收益		累計
其他
全面
損失		總計
甲類B類
餘額2020年6月30日$6,308 $680 $55,762 $58,648 $(75,415)$45,983 
綜合收益(虧損)總額— — — 4,116 (258)3,858 
股份回購— (2)(4)— — (6)
基於股票的薪酬8 — 359 — — 367 
轉換26 (26)— — — — 
餘額2020年9月30日$6,342 $652 $56,117 $62,764 $(75,673)$50,202 
累計餘額包括：
翻譯損失$(62,110)
養老金和退休後計劃，税後淨額(13,563)
$(75,673)
見未經審計合併財務報表附註
6
目錄
L.S.Starrett公司
合併現金流量表
(單位：千)
(未經審計)
截至三個月
9/30/20219/30/2020
經營活動的現金流：
淨收入$3,232 $4,116 
非現金經營活動：
折舊1,262 1,360 
攤銷335 300 
基於股票的薪酬174 367 
長期納税淨額38 17 
遞延税金193 (2,822)
退休後福利和養老金義務(353)4 
營運資金變動：
應收賬款(5,797)(1,656)
盤存(2,887)3,194 
其他流動資產(1,888)(324)
其他流動負債104 678 
預付養老金費用(288)(1,609)
其他34 38 
經營活動提供的現金淨額(用於)(5,841)3,663 
投資活動的現金流：
購置物業、廠房及設備(2,334)(1,543)
軟件開發(290)(251)
淨現金(用於)投資活動(2,624)(1,794)
融資活動的現金流：
借款收益13,767 4,462 
償還債務(8,040)(8,475)
回購股份(16)(6)
融資活動提供(用於)的現金淨額5,711 (4,019)
匯率變動對現金的影響276 253 
現金淨減少額(2,478)(1,897)
期初現金9,105 13,458 
期末現金$6,627 $11,561 
補充現金流信息：
支付的利息$224 $201 
已繳納所得税，淨額1,116 1,224 
見未經審計合併財務報表附註
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目錄
L.S.Starrett公司
合併財務報表附註
2021年9月30日(未經審計)
注1：調查結果如下：重要客户政策的呈報和彙總依據
截至2021年9月30日及截至2021年9月30日止三個月的未經審核中期綜合財務報表乃由L.S.Starrett公司(“本公司”)根據美國公認的中期財務資料會計原則及表格10-Q及S-X規則第10條的指示編制。因此，該等未經審計的中期綜合財務報表並不包括普遍接受的會計原則所要求的所有資料及附註，以完成財務報表。*該等未經審計的綜合財務報表，管理層認為，該等未經審計的綜合財務報表反映所有調整(包括應與公司截至2021年6月30日的年度報告Form 10-K中包含的合併財務報表及其附註一併閲讀。截至2021年6月30日的餘額已從截至2021年6月30日及截至2021年6月30日的年度經審計的綜合財務報表中得出。*經營業績不一定代表未來任何中期或整個財年可能預期的業績。公司的“財政年度”從7月1日開始ST截止日期為6月30日.
按照美國普遍接受的會計原則編制財務報表和相關披露，要求管理層作出判斷、假設和估計，這些判斷、假設和估計會影響合併財務報表和附註中報告的金額。本公司在截至2021年6月30日的Form 10-K年度報告中包含的合併財務報表附註2描述了編制合併財務報表時使用的重要會計政策和方法。

在整個大流行危機期間，該公司的主要重點一直是保護其員工的健康和福祉，以及公司的長期財務健康。 管理層仍然很難預測這場危機何時不再對未來的銷售和運營構成風險。在與大流行相關的事件不能提供有關資產負債表日狀況的證據的情況下，該公司認為有必要披露它無法估計正在進行的大流行對財務報表造成的所有方面的影響。

注2：調查結果如下：段信息
各分部的分部信息和會計政策與我們截至2021年6月30日的Form 10-K年度報告中包含的題為“按分部和地理區域劃分的財務信息”的綜合財務報表附註中所描述的相同。本公司的業務彙總為二基於運營地理位置的可報告部門：北美運營和國際運營。就內部報告而言，部門收入是通過剔除公司費用來衡量的，這些費用包括在下表的未分配欄中。其他收入和費用，包括利息收入和費用，以及所得税完全不包括在下表中。年度報告中的分部業務或分部資產沒有重大變化。每個可報告部門的財務結果如下(以千為單位)：
北
美國
運營		國際
運營		未分配總計
截至2021年9月30日的三個月
銷售額1
$33,809 $27,705 $— $61,514 
營業收入(虧損)$2,501 $3,583 $(1,951)$4,133 
截至2020年9月30日的三個月
銷售額2
$25,984 $23,427 $— $49,411 
營業收入(虧損)$839 $2,830 $(1,834)$1,835 
8
目錄
1.不包括$749北美部門對國際部門的公司間銷售額，以及5,336國際部門對北美部門的公司間銷售額。
2.不包括$746北美部門對國際部門的公司間銷售額，以及2,786國際部門對北美部門的公司間銷售額。

注3：調查結果如下：與客户簽訂合同的收入
根據ASC主題606，該公司被要求在未經審計的綜合資產負債表中提交退款負債和退貨資產。截至2021年9月30日和2021年6月30日，返還資產餘額為 $0.1百萬及$0.2分別為100萬美元，退款負債餘額為#美元。0.2百萬美元和$0.2分別為百萬美元。它們分別在綜合資產負債表中的預付費用、其他流動資產和應計費用中列報。
一般來説，本公司保證其產品在按設計使用時不會出現材料和工藝上的某些缺陷，保修期最長可達一年。本公司不銷售延長保修期。
合同餘額
合同資產主要涉及公司對已完成但未在報告日期就與客户簽訂的合同開具賬單的工作的對價權利。當權利成為無條件時，合同資產轉移到應收賬款。合同負債主要涉及已收到預付款或保證金，但尚未履行履約義務的合同，因此未確認收入。該公司擁有不是合同資產餘額，但合同負債餘額為 $0.5百萬美元和$0.4百萬分別於2021年9月30日和2021年6月30日，位於綜合資產負債表中的應付賬款中。
收入的分類
該公司在以下地區運營二需要報告的細分市場：北美和國際市場。ASC主題606需要進一步分解實體的收入。在下表中，公司在截至2021年、2021年和2020年9月30日的三個月中按發貨來源分類的淨銷售額(單位：千)：
截至三個月
9/30/20219/30/2020
北美
美國$32,020 $24,337 
加拿大和墨西哥1,789 1,647 
33,809 25,984 
國際
巴西19,203 14,908 
英國4,968 4,995 
中國1,618 1,581 
澳大利亞和新西蘭1,916 1,943 
27,705 23,427 
總銷售額$61,514 $49,411 

注4：調查結果如下：近期會計公告
2018年8月，FASB發佈了ASU No.2018-14，“薪酬-退休福利-定義福利計劃-一般(子主題715-20)：披露框架-定義福利計劃披露要求的變化。”亞利桑那州立大學2018-14
9
目錄
刪除了某些被認為不利於成本的披露，澄清了某些必需的披露，並增加了額外的披露。公司於2021年7月1日採用該ASU。ASU 2018-14中的修正案必須在追溯的基礎上實施。這一聲明的通過並未對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，所得税(主題740)。此更新中的修訂通過刪除以下例外簡化了所得税的會計處理：
A)當持續經營和收入出現虧損或其他項目(例如，非持續經營或其他全面收入)產生收益時，期間內税收分配的增量法除外
B)要求在外國子公司成為權益法投資時確認權益法投資的遞延税項負債的例外情況
C)當外國權益法投資成為子公司時，不能確認外國子公司的遞延税項負債的例外情況
D)在年初至今虧損超過當年預期虧損的過渡期內計算所得税的一般方法的例外情況。

本次更新中的修訂還簡化了所得税的會計處理，具體做法如下：

A)要求實體將部分基於收入的特許經營税(或類似税)確認為基於收入的税收，並將發生的任何增量金額作為非基於收入的税收進行核算。要求實體評估何時提高
商譽應該被認為是最初確認賬面商譽的企業合併的一部分，當它應該被認為是一筆單獨的交易時。
B)規定一個實體不需要在其單獨的財務報表中將當期和遞延税費的合併金額分配給不納税的法人實體。但是，實體可以選擇(在逐個實體的基礎上)為同時滿足以下條件的法人實體執行此操作
不納税的，不被税務機關忽視的。
C)要求一個實體在包括頒佈日期在內的過渡期的年度有效税率計算中反映制定的税法或税率變化的影響。
D)對使用權益法核算的與員工持股計劃和合格保障性住房項目投資有關的所得税進行小幅編纂改進。

該公司於2021年7月1日通過了本次更新中的修訂，對其合併財務報表沒有實質性影響。
最近發佈的尚未採用的會計準則：
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)。本更新中的修訂在有限的時間內提供可選的指導，以減輕會計核算(或認識到以下方面的影響)方面的潛在負擔
財務報告參考匯率改革。將公認會計原則(GAAP)應用於受參考匯率改革影響的合同、套期保值關係和其他交易的可選權宜之計和例外(如果滿足某些標準)。本次更新中的修訂僅適用於參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或其他預期因參考匯率改革而停止的參考利率的合約、套期保值關係和其他交易。修正案提供的權宜之計和例外不適用於2022年12月31日之後簽訂或評估的合同修改和套期保值關係，但截至2022年12月31日存在的套期保值關係除外，即實體已為套期保值關係選擇了某些可選的權宜之計，並在套期保值關係結束時保留。本更新中的修訂適用於取代受參考匯率改革影響的參考匯率的合同修改(包括後備條款中引用的利率)，以及與替換參考利率相關的其他合同條款的同時修改(包括增加或更改後備條款的合同修改)。公司目前沒有套期保值類型的合同或其他與參考利率掛鈎的合同，因為這一標準將對公司的會計產生重大影響。與道明銀行於2020年9月17日修訂並重述的貸款和擔保協議的第一修正案提高了信貸額度收取的最高利息和年利率2.25%加LIBOR至3.50倫敦銀行間同業拆借利率加%，但最終我們的利率在這項協議中是有相應的上限的。該公司預計採用這一準則不會對其合併財務報表產生實質性影響。


2019年11月，FASB發佈了ASU 2019-10，其中(1)為未來主要會計準則提供了交錯生效日期的框架，(2)修改了某些主要新會計準則的生效日期。受影響的標準有哪些
10
目錄
以下是本公司尚未實施的唯一一條。金融工具信貸損失ASU 2016-13(ASC 326)和隨後對指導的修正案，ASU 2018-19於2018年11月。該標準極大地改變了實體將如何計量大多數金融資產和某些其他工具的信貸損失，這些工具不是通過淨收入以公允價值計量的。該標準將用以攤銷成本計量的工具的“預期損失”模型取代目前的“已發生損失”方法。這項修訂將影響貸款、債務證券、應收貿易賬款、租賃淨投資、表外信用敞口、再保險應收賬款，以及未被排除在合同權利範圍之外的任何其他金融資產。ASU 2018-19澄清，經營性租賃產生的應收賬款使用租賃指導進行會計處理，而不是作為金融工具。修正案應適用於未來過渡期或修改後的追溯性方法，具體取決於副主題。本ASU在2019年12月15日之後的年度期間和其中的過渡期有效。允許提前採用2018年12月15日之後的年度和過渡期。從2022年7月1日起，這一聲明擴大到小型報告公司和本公司。該公司預計採用這一準則不會對其合併財務報表產生實質性影響。
注5:    租契
運營租賃成本為$0.7百萬美元和$0.6截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月期間為100萬美元。截至2021年9月30日，公司對這些租約的使用權資產、租賃義務和剩餘現金承諾(單位：千)：
使用權
資產		經營租賃
義務		剩餘現金
承諾
經營租約6,490 $6,619 $7,936 
本公司還有其他經營租賃協議，承諾期限不到一年或規模不大。本公司選擇了實際的權宜之計方案，因此，該等租賃付款在產生時計入費用。公司的加權平均貼現率和租賃負債的剩餘期限約為9.0%和4.9好幾年了。截至2021年9月30日，公司的融資租賃為De Minimis。影響經營租賃的外匯影響微乎其微。
2021年9月，本公司簽訂了六在中國的租期為100,682平方英尺，並記錄了$的使用權資產2.6百萬美元。該設施預計將於2021年底投入運營。今年7月，Starrett UK以每年$$的租金將空間出租給另一家公司。0.22000萬美元和遞增的適用服務費。這份租約是一份20年協議，合同審查將於2026年進行。這些費用記錄在公司的綜合經營報表中的其他收入中。
截至2021年9月30日，公司有以下財年的最低運營租賃承諾(以千為單位)
截至2021年9月30日的三個月經營租賃
承付款
2022年(今年剩餘時間)$1,727 
20231,656 
20241,523 
20251,166 
20261,013 
此後850 
小計$7,936 
推算利息(1,316)
總計6,619 

注6：調查結果如下：基於股票的薪酬

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目錄
2012年9月5日，董事會通過了L.S.Starrett公司2012年度長期激勵計劃(“2012股票計劃”)。二零一二年股票計劃於二零一二年十月十七日獲股東通過，其業績目標的具體條款於二零一七年十月十八日舉行的公司股東周年大會上再次獲股東通過。2012年股票計劃允許向高級職員、其他僱員和非僱員董事授予以下類型的獎勵：股票期權；限制性股票獎勵；非限制性股票獎勵；股票增值權；股票單位(包括限制性股票單位)；業績獎勵；現金獎勵；以及前述以外的可轉換或以股票為基礎的獎勵。2012年股票計劃規定發行最多500,000普通股。

授予的期權在以下期限內授予一年至三年並且過期十年在授予日期之後。一般授予的限制性股票單位(“RSU”)一年至三年。既得限制性股票單位將以普通股進行結算。截至2021年9月30日，有7,500股票期權和135,582已發行的限制性股票單位。有幾個22,401截至2021年9月30日，根據2012年股票計劃可供授予的股票。
對於股票期權授予，每項授予的公允價值是在授予之日使用二項式期權定價模型估計的。二項式期權定價模型利用了與股票波動性、無風險利率、股息收益率和員工行使行為相關的假設。模型中使用的預期波動性是基於該公司股票價格的歷史波動性。無風險利率是從授予時生效的美國國債收益率曲線得出的。預期壽命是根據期權的歸屬期限和合同期限的平均值來確定的(簡化法)。
不是股票期權是在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月內授予的。
截至2021年9月30日，未償還股票期權的加權平均合同期限為1.25年。截至2021年9月30日，未償還股票期權的總內在價值不到美元。0.1百萬美元。截至2021年9月30日可行使的股票期權為7,500股份。在確認2012年股票激勵計劃的股票薪酬費用時，管理層估計將有不是喪失選擇權。
公司通過確認授予日期公允價值的費用來核算股票期權和RSU獎勵，公允價值在歸屬期間內按比例計算，範圍通常為一年至三年。相關費用包括銷售費用、一般費用和行政費用。
有幾個不是在截至2021年9月30日的三個月內授予的RSU獎項。有幾個114,221RSU已解決，並且11,174在截至2021年9月30日的三個月內，RSU被沒收。截至2021年9月30日，RSU未決裁決的內在價值總計為$1.7百萬美元。截至2021年9月30日的季度，所有授予的獎項都已發放並結算。
2013年2月5日，董事會通過了L.S.Starrett公司2013年員工持股計劃(“2013年員工持股計劃”)。該計劃的目的是通過僱主出資的個人賬户計劃來補充現有的公司計劃，該計劃專門投資於公司的普通股，從而鼓勵增加公司的所有權，同時提供額外的退休收入來源。該計劃旨在作為1986年修訂的美國國税法第4975(E)(7)條所指的員工持股計劃。所有服務滿一年的美國員工都有資格參加。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月期間，與所有基於股票的計劃相關的薪酬支出為#美元。0.1百萬美元，以及$0.3分別為100萬美元。截至2021年9月30日，2.2未確認薪酬成本總額中與未償還的基於股票的薪酬安排有關的總成本為100萬美元。在這筆費用中，$1.7100萬美元涉及基於績效的RSU贈款，預計不會授予這些贈款。剩下的$0.5預計將在加權平均期間確認100萬美元1.5好幾年了。
注意事項 7:    盤存
庫存由以下內容組成(以千為單位)：
12
目錄
9/30/20216/30/2021
原材料和供應品$29,123 $29,271 
在製品和成品15,863 16,096 
成品36,613 37,344 
81,599 82,711 
後進先出儲備(20,401)(22,139)
$61,198 $60,572 

在公司的美元中61.2百萬美元和$60.62021年9月30日和2021年6月30日的總庫存分別為20.4百萬美元和$22.1百萬後進先出儲量屬於美國精密工具和鋸片製造業的“核心美國”。公事。 核心美國業務總庫存為$27.3以先進先出為基礎的百萬美元和$6.9在後進先出的基礎上，2021年9月30日達到100萬。在先進先出的基礎上，核心美國業務的總庫存為$27.8百萬美元和$5.7截至2020年6月30日，在後進先出的基礎上達到100萬。 與先進先出相比，後進先出產生了#美元。1.7截至2021年9月30日的一段時間內，銷售商品的銷售成本比2021年9月30日增加了100萬美元0.5在截至2020年9月30日的三個月中增加了100萬美元。
注意事項 8:    商譽與無形資產

該公司得出的結論是，2021財年或截至2021年9月30日的三個月沒有觸發事件，不是在此期間記錄了損傷。
該公司將繼續對其收購一傢俬人軟件公司的商譽進行年度評估。如果由於行業或市場條件的變化，未來的結果與當前的估計、相關預測或業務假設有很大的不同，如果發現觸發事件，公司可能需要在我們的年度測試日期之前進行減值分析。
可攤銷無形資產包括以下內容(以千計)：
9/30/20216/30/2021
商標和商號2,070 2,070 
成套技術2,010 2,010 
客户關係630 630 
軟件開發10,534 10,244 
無形資產總額15,244 14,954 
累計攤銷和減值(10,401)(10,066)
無形資產淨值$4,843 $4,888 
應攤銷無形資產在預期經濟效益期間按直線攤銷。
應攤銷無形資產的預計使用年限在5多年的軟件開發和20對於一些商標和商號資產來説，這需要幾年的時間。2021財年剩餘時間以及未來5年及以後每年的預計攤銷費用總額如下(以千為單位)：
剩餘2022年$1,048 
20231,211 
2024940 
2025781 
2026571 
2027132 
此後160 
淨餘額合計$4,843 
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目錄

注意事項 9:    養老金和退休後福利
本公司擁有二固定福利養老金計劃，一個針對美國員工，另一個針對英國員工。*該公司為美國員工提供退休後醫療和人壽保險福利計劃。該公司還制定了明確的繳費計劃。
英國的固定福利計劃在2009財年對新進入者關閉。
2016年12月21日，公司修改了美國固定收益養老金計劃，自2016年12月31日起凍結福利應計項目。因此，該計劃對新參與者關閉，現有參與者在2016年12月31日之後將不再獲得額外福利。
本公司固定收益養老金計劃的定期淨收益成本位於除服務成本(見下表)以外的其他收入中。服務成本包括銷售成本和銷售成本，一般成本和行政成本。定期福利淨成本由以下各項組成(以千計)：
截至三個月
9/30/20219/30/2020
服務成本$— $— 
利息成本1,033 1,113 
計劃資產的預期回報率(1,100)(1,108)
淨虧損攤銷14 13 
$(53)$18 
公司退休後醫療計劃的定期淨福利成本包括以下內容(以千計)：
截至三個月
9/30/20219/30/2020
服務成本$9 $21 
利息成本12 51 
攤銷先前服務信用(368)(134)
淨虧損攤銷47 42 
$(300)$(20)
在截至2021年9月30日的三個月期間，本公司貢獻了 零在美國和美元0.3在英國的養老金計劃中有100萬英鎊。根據截至2021年6月30日對公司固定福利計劃進行的精算估值，2022財年對美國計劃的繳費將需要繳納$5.61000萬美元，而英國的計劃將需要1美元1.0然而，由於2021年的美國救援計劃法案，2022財年美國計劃所需的最低公司捐款從800萬美元減少到300萬美元。5.6600萬至300萬美元0.62000萬。該公司認為，政府監管只是決定養老金資金的一小部分，因此，打算提供比聯邦要求更多的資金。
該公司的養老金計劃使用公允價值作為計劃資產的市場相關價值，並確認淨精算損益超過計劃資產市場相關價值或計劃預計福利義務在計劃計量日期的定期(福利)淨成本中較大者的10%(10%)。低於上述門檻值10%的淨精算損益計入累計其他綜合損失。
注意事項 10:     債務
債務由以下部分組成(以千為單位)：

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目錄
9/30/20216/30/2021
短期和當期債券
貸款和擔保協議(信用額度)12,409 9,153 
貸款和擔保協議(定期貸款)1,494 1,509 
巴西貸款8,094 5,297 
21,997 15,959 
長期債務(扣除當期部分)
貸款和擔保協議(定期貸款)5,540 6,010 
$27,537 $21,969 

於2020年6月25日，借款人與道明銀行訂立貸款協議的修訂及重述(下稱“修訂及重述”)。 修正案和重述放棄了截至2020年6月30日的季度的固定費用覆蓋率。此外，修訂和重述澄清，根據經修訂的貸款協議，對EBITDA定義的某些非現金調整是允許的。 此外，修正案和重述將允許從外國銀行借款的金額從1美元增加到1美元。5.0600萬至300萬美元15.0並允許本公司提取貸款協議項下未償還餘額的剩餘部分。

根據本公司於2020年6月25日修訂及重訂的貸款及擔保協議的條款，本貸款協議的“第一修正案”已於2020年9月17日生效，其中包括(I)暫停測試固定收費覆蓋率至2021年9月30日 以及(Ii)設立新的最低累積EBITDA和最低流動資金契約，以代替該最低累積EBITDA和最低流動資金契約。 道明銀行更新了對公司美國資產的擔保權益，提高了信貸額度收取的最高利息和年利率2.25%加LIBOR至3.50%加Libor，並修改了信貸額度的借款基數80合格應收賬款的百分比和50美國庫存價值的成本或市場較低者的百分比80符合條件的應收賬款加成百分比85美國庫存淨有序清算價值(NOLV)的百分比加62.5佔美國房地產總估價的%。 由於這一變化，預計該公司將保持目前#美元的借款能力。25,000,000在信用額度之下。作為重組該協議的一部分，該公司在美國所有地點進行了一系列評估和實地考察，並將提供額外的報告來支持借款基數和契諾認證。 這一最低限度調整後的EBITDA契約是基於該公司在整個21財年緩慢恢復大流行的計劃以及該公司重組計劃舉措的影響。 本公司已將出售美國房地產資產所得款項用作支付道明銀行貸款協議項下定期貸款的本金餘額。 本公司亦將把若干未來銷售所得款項用作支付道明銀行貸款協議下定期貸款的本金餘額。 該協定已恢復到截至2021年9月30日的季度和此後每個季度的現行公約一攬子計劃。截至2021年9月30日，公司符合最低流動資金要求和最低調整後累計EBITDA要求的銀行契約。
2019年12月31日，本公司簽訂了《貸款與擔保協議第十修正案》(以下簡稱《第十修正案》)。根據修訂後的協議，循環貸款的信貸額度從1美元提高到1美元。23.0百萬至$25.0百萬美元。此外，該公司還簽訂了一項新的美元10.0百萬5-一年期貸款，固定利率為4.0%。新的定期貸款將只需要支付12個月的利息，並將從2021年1月1日開始轉換為既需要支付利息又需要支付本金的定期貸款。此外，根據第十修正案，外部借款的信貸限額從#美元提高到#美元。2.5百萬至$5.0百萬美元。
總債務增加$5.6在截至2021年9月30日的三個月內，信貸額度下的可獲得性仍然取決於由應收賬款和庫存組成的借款基礎。該公司相信，借款基數將持續產生#美元信貸額度下的可獲得性。25.0百萬美元。一個0.25對信用額度中未使用的部分收取%承諾費。
公司的巴西子公司向當地銀行提供短期貸款，以支持公司的戰略舉措。這些貸款由該實體以美元計價的出口應收賬款支持。該公司的巴西子公司在2021年9月30日有以下貸款(以千為單位)：
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目錄
貸款機構利率，利率開始日期結束日期未償餘額
布拉德斯科2.37 %2020年12月2021年12月$595 
布拉德斯科4.74 %2020年12月2021年12月551 
桑坦德銀行5.98 %2021年2月2022年2月1,250 
巴西銀行2.80 %2021年5月2022年5月1,398 
布拉德斯科1.88 %2021年7月2022年7月1,300 
布拉德斯科2.05 %2021年8月2022年7月400 
桑坦德銀行2.15 %2021年8月2022年7月1,200 
巴西銀行2.10 %2021年8月2022年8月1,400 
$8,094 

注11：調查結果如下：所得税

該公司在多個司法管轄區繳納美國聯邦所得税以及各種州、地方和外國所得税。該公司的國內和國外納税義務取決於不同司法管轄區的收入和費用分配以及確認收入和費用的時間。此外，繳納的所得税金額取決於該公司對其申請所在司法管轄區適用税法的解釋。

本公司根據對本年度實際税率的估計，在臨時基礎上計提所得税。這一估計每季度重新評估一次。離散税目在其發生的季度期間入賬。

2017年12月22日，美國頒佈了《減税和就業法案》。該法案將美國聯邦公司税率從35%的累進税率降至21%的統一税率，要求公司對某些以前遞延納税的外國子公司的收益支付一次性過渡税，並對某些外國來源的收益徵收新税。從2019年財政年度開始，公司在計算税收撥備和實際税率時納入了該法的某些條款，包括與全球無形低税收入(GILTI)、外國衍生無形收入(FDII)、基礎侵蝕反濫用税(BEAT)相關的條款，以及限制費用扣税的其他條款。

預計GILTI條款將對公司產生最重大的影響。根據新法律，美國對外國收入超過其外國子公司有形資產的視為回報徵收税收。一般來説，這些外國收入實際上將按10.5%的額外税率徵税，減去本年度任何可用的外國税收抵免。根據GILTI規則，受益於外國税收抵免的能力可能受到限制，因為在外國税收抵免計算中使用了淨營業虧損、外國來源收入和其他潛在限制。

2020年7月，美國國税局(IRS)發佈了最終法規和額外的擬議法規，解決了高税收排除在GILTI之外的適用問題。根據這些規定，公司可以進行年度選擇，將其外國子公司的實際所得税税率超過的收入排除在GILTI範圍之外18.9那一年的百分比。 這些規定必須適用於2020年7月23日之後的納税年度，但公司可以選擇追溯申請2017年12月31日之後至2020年7月23日之前的納税年度。在2021財年第一季度，該公司確認了一項離散的税收優惠($2.7)與選擇在2019財年和2020財年追溯適用高税收豁免的影響有關的1.8億美元。

2022財年第一季度的税費為1美元1.1百萬美元，税前利潤為$4.4百萬(實際税率為26%)。這高於美國21%的法定税率，這主要是由於GILTI的規定，以及收入的司法組合，特別是法定税率為34%的巴西，被超額股票補償扣除、税收抵免和研究費用產生的永久扣除所確認的離散税收利益所抵消。2021財年第一季度的税收支出為(2.3)百萬美元，税前利潤為$1.8百萬美元(實際税率為(124)%)。在扣除與第一季度頒佈的立法有關的離散福利之前($2.7)1000萬美元與GILTI高税收排除的影響有關，($0.2)與英國公司税率上調對遞延税淨資產的影響相關的税費為#億美元0.71000萬美元或36税前收入的%。這高於美國法定税率。
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目錄
這主要是由於GILTI的規定，以及收入的司法組合，特別是法定税率為34%的巴西，被税收抵免和研究費用產生的永久扣除所抵消。

2018財年之前的美國聯邦納税申報單通常不再受到税務機關的審查；然而，前幾年結轉的税收損失仍需進行調整。截至2021年9月30日，該公司已基本上解決了所有未完成的所得税審計，沒有其他地方或聯邦所得税審計正在進行。在包括澳大利亞、巴西、加拿大、中國、德國、墨西哥、新西蘭、新加坡和英國在內的國際司法管轄區(這些司法管轄區構成本公司業務的重要組成部分)，可能審查的年份因國家而異。該公司在巴西最重要的外國子公司將接受2015至今歷年的審計。在接下來的12個月裏，可能會減少不到$0.1由於前一年納税申報單的訴訟時效到期而產生的長期納税義務為1.6億美元。

所得税的會計核算需要對未來的福利和税收負債進行估計。由於確認收入中項目的時間存在暫時性差異，為會計和税務目的，遞延税項資產或負債被記錄，以反映這些差異對未來納税的影響。關於已記錄的税務資產，本公司通過處理正面和負面證據來評估資產變現的可能性，以確定變現的可能性是否高於不變現的可能性。如果由於未來盈利能力的不確定性導致變現不確定，公司將提供與資產相關的估值津貼，前提是遞延税項資產很可能無法變現。倘若税法或所需估值免税額的估計有任何重大改變，本公司將記錄該等改變的影響，該等改變可能對本公司的財務狀況產生重大影響。

該公司的美國聯邦和外國遞延税金資產沒有計入與應納税所得額中包含的暫時性差異有關的估值津貼。雖然該公司仍然認為，預測的未來應納税收入提供了充分的證據，很可能支持實現這些差異提供的税收優惠，但新冠肺炎的影響可能會對其在某些司法管轄區預測未來税前收益的能力產生重大影響。如果其預測受到重大影響，該公司可能需要在本財年結束時對其部分或全部遞延税項資產計入估值津貼。

在美國，由於未來能否產生足夠的外國來源收入以利用這些抵免，以及即將到期的某些州淨營業虧損結轉未使用，已為外國税收抵免結轉提供了部分估值津貼。

注12：調查結果如下：偶然事件
本公司涉及在正常業務過程中出現的某些法律問題。這些事項預計不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。
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第二項：公司管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
行動結果
非美國公認會計準則財務指標的使用

在這份Form 10-Q季度報告的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中，我們討論了與貨幣中性銷售相關的非美國GAAP財務指標，以及調整後的營業收入。

我們提出這些非美國公認會計原則財務衡量標準是因為我們認為，通過剔除我們認為不能反映我們核心經營業績的項目，它們有助於投資者在一致的基礎上比較我們在各個報告期的表現。這類非美國公認會計原則財務指標通過在更具可比性的基礎上公佈不同時期的財務業績，幫助投資者瞭解公司的持續經營業績。此類措施應作為根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)計算和列報的財務措施的補充措施，而不是取而代之。貨幣中性銷售額使用上一年比較期間使用的實際匯率計算，以提高對基本業務趨勢的可見性，不包括外幣匯率波動引起的換算影響。調整後的營業收入根據重組成本和出售資產的收益進行調整，這些收益在一個時期反映，但在另一個時期沒有反映，以顯示比較的經營業績。我們將貨幣中性的收入和調整後的營業收入與其可比的美國公認會計準則財務指標進行對賬。

對貨幣中性銷售額和調整後營業收入的提及不應單獨考慮，也不應作為根據美國公認會計原則計算和提出的其他財務衡量標準的替代，可能無法與其他公司使用的同名非美國公認會計原則財務衡量標準相比較。在評估這些非美國公認會計原則財務指標時，投資者應該意識到，未來我們可能會發生與本報告中的一些調整相同或相似的費用或交易。我們對非美國公認會計原則財務指標的表述不應被理解為意味着其未來的業績不會受到任何此類調整的影響。非美國GAAP財務指標作為分析工具有其侷限性，投資者不應孤立地考慮這些指標，也不應將其作為根據美國GAAP報告的我們業績分析的替代品。

有關分部運營結果，請參見附註2。根據業務地理位置，該公司的業務被彙總為兩個可報告的部門：北美業務和國際業務。在內部報告中，部門收入是通過剔除公司費用來衡量的，這些費用包括在下表和附註2的未分配欄中。加入以上表格是為了更好地解釋我們的綜合經營業績，按業務部門顯示更多細節，並對美國公認會計準則營業收入和調整後的營業收入進行協調。

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月

下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的綜合運營主要結果：
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目錄
截至三個月
(金額(以千為單位))9/30/20219/30/2020$更改有利(不利)%變化
淨銷售額$61,514 $49,411 $12,103 24.5 %
毛利率20,145 15,572 4,573 29.4 %
淨銷售額的百分比32.7 %31.5 %
銷售、一般和行政費用16,012 13,391 (2,621)(19.6)%
淨銷售額的百分比26.0 %27.1 %
重組費用— 346 346 100.0 %
營業收入4,133 1,835 2,298 125.2 %
其他收入(費用)，淨額226 (1)227 227.0 %
所得税前收入4,359 1,834 2,525 137.7 %
所得税費用(福利)1,127 (2,282)(3,409)(149.4)%
淨收入$3,232 $4,116 (884)(21.5)%
美國GAAP對非美國GAAP的對賬：
截至三個月
(金額(以千為單位))9/30/20219/30/2020$更改有利(不利)%變化
報告的營業收入$4,133 $1,835 $2,298 125 %
取消重組費用— (346)(346)— 
非美國公認會計準則調整後的營業收入$4,133 $2,181 $1,952 90 %
淨銷售額的百分比6.7 %4.4 %230個基點


按報告細分市場劃分的關鍵結果

截至2021年9月30日的三個月截至2020年9月30日的三個月
(金額(以千為單位))北美國際公司總計北美國際公司總計
淨銷售額$33,809 $27,705 $— $61,514 $25,984 $23,427 $— $49,411 
毛利率9,535 10,610 — 20,145 6,838 8,734 — 15,572 
淨銷售額的百分比28.2 %38.3 %32.7 %26.3 %37.3 %31.5 %
銷售、一般和行政費用7,034 7,027 1,951 16,012 5,653 5,904 1,834 13,391 
淨銷售額的百分比20.8 %25.4 %26.0 %21.8 %25.2 %27.1 %
重組費用— — — — 346 — — 346 
營業收入2,501 3,583 (1,951)4,133 839 2,830 (1,834)1,835 
淨銷售額的百分比7.4 %12.9 %6.7 %3.2 %12.1 %3.7 %





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目錄
非美國GAAP措施調節：2022財年第一季度“貨幣中性”淨銷售額

截至三個月
(金額(以千為單位))9/30/20219/30/2020$CHANGE%變化
淨銷售額，如報告所示61,514 49,411 12,103 24.5 %
貨幣中和調整**(1,093)— (1,093)(2.2)%
22財年第一季度貨幣中性淨銷售額60,421 49,411 11,010 22.3 %
據報道，北美淨銷售額33,809 25,984 7,825 30.1 %
貨幣中和調整**(137)— (137)(0.5)%
22財年第一季度北美淨銷售額為中性貨幣33,672 25,984 7,688 29.6 %
據報道，國際淨銷售額27,705 23,427 4,278 18.3 %
貨幣中和調整**(956)— (956)(4.1)%
22財年第一季度貨幣中性國際淨銷售額26,749 23,427 3,322 14.2 %
*“貨幣中和調整”=以對比期間使用的相同匯率換算22財年第一季度以非美元功能貨幣計算的銷售額時的變化
概述
隨着該公司結束2021財年，其投資組合中的訂單接收和銷售量等於或超過了大流行前的水平。這一趨勢一直持續到9月份的季度，該公司預計2022財年將繼續保持這一趨勢。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月，銷售額分別為6150萬美元和4940萬美元，增幅為1210萬美元或24.5%。由於美元兑巴西貨幣在比較期間走弱，貨幣中性銷售額將為6040萬美元，銷售額增幅略低，為22.3%。同期合併毛利率有所提高，從截至2020年9月30日的銷售額的31.5%提高到截至2021年9月30日的銷售額的32.7%。這是我們在2021財年完成的重組努力的積極影響，這些影響被與流行病相關的供應鏈挑戰、原材料價格上漲以及與北美勞動力短缺相關的工資上漲部分抵消。這個 該公司預計供應鏈問題將持續到2022年。銷售、一般和管理費用總體增加了260萬美元，與截至2021年9月30日的季度相比，增加了19.6%，這主要是由於與銷售額增加相關的可變銷售費用。銷售、一般和管理費用佔總銷售額的百分比已從截至2020年9月30日的季度的27.1%降至截至2021年9月30日的季度的26%。在截至2021年9月30日的三個月中，該公司的營業收入為410萬美元，比2020年9月至30日的營業收入為180萬美元，增幅為230萬美元，增幅為125.2。
淨銷售額
在截至9月30日的三個月裏，2021年的銷售額為6150萬美元，其中北美的銷售額為3380萬美元，國際的銷售額為2770萬美元。在截至2020年9月30日的三個月裏，北美銷售額為2600萬美元，國際銷售額為2340萬美元。與2021財年第一季度相比，截至2021年9月30日的季度，北美銷售額增長了30.1%，國際銷售額增長了18.3%。在截至2021年9月30日的三個月裏，外匯換算對報告的銷售額的影響是有利的，而在截至一年前的一年中，外匯換算對報告的銷售額是不利的。在匯率中性的基礎上比較這兩個時期，本季度的銷售額將為6040萬美元，比截至2020年9月30日的三個月報告的4910萬美元高出22.3%。
毛利率
截至2021年9月30日的三個月毛利率為2,010萬美元，較截至2020年9月30日的三個月增加460萬美元或29.4%，為1,560萬美元。在截至2021年9月30日的三個月裏，與2020年9月30日相比，國際毛利率提高到1060萬美元，佔銷售額的38.3%，而去年同期為870萬美元，佔銷售額的37.3%。截至2021年9月30日的三個月，北美毛利率從680萬美元提高到950萬美元，佔銷售額的28.2%，佔截至2020年9月30日的三個月銷售額的26.3%。毛利率佔銷售額的百分比的提高與2021財年完成的重組項目的積極影響以及與產量增加相關的工廠利用率提高有關。然而，這些積極影響已經被應對大流行相關的供應鏈延遲和挑戰、北美勞動力短缺導致的工資上漲以及原材料價格上漲所部分抵消。
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銷售、一般和行政費用
截至2021年9月30日的三個月，銷售、一般和行政費用為1,600萬美元，比截至2020年9月30日的三個月增加了260萬美元，增幅為19.6%，其中不包括30萬美元的重組成本，為1,340萬美元。銷售費用、一般費用和行政費用的增加主要是由於一些可變的銷售費用，這些費用隨着銷售額的增加而增加。此外，作為疫情高峯期的一項節約現金措施，許多銷售和行政員工的工資和薪酬在截至2020年9月30日的期間暫時削減了高達20%，並在截至2021年9月30日的期間完全恢復。總體而言，在截至2021年9月30日的三個月中，銷售、一般和行政費用佔銷售額的比例從截至2020年9月30日的三個月的27.1%提高到26.0%，北美地區佔銷售額的比例從21.8%下降到20.8%，國際費用佔銷售額的比例從同期的25.2%上升到25.4%。
所得税
在截至2021年9月30日的三個月中，税費為110萬美元，税前利潤為440萬美元(實際税率為26%)。這高於美國21%的法定税率，這主要是由於GILTI的規定，以及收入的司法組合，特別是法定税率為34%的巴西，被超額股票補償扣除、税收抵免和研究費用產生的永久扣除所確認的離散税收利益所抵消。在截至2020年9月30日的三個月中，税前利潤為180萬美元(實際税率為(124%)%)，税費支出為(230萬美元)。在與第一季度頒佈的立法相關的離散福利(270萬美元與GILTI高税收排除的影響相關)和(20萬美元與英國公司税率提高對遞延税淨資產的影響相關的離散福利之前，税費支出為70萬美元，佔税前收入的36%。這高於美國21%的法定税率，這主要是由於GILTI的規定，以及收入的司法組合，特別是法定税率為34%的巴西，被研究費用產生的税收抵免和永久扣除所抵消。
淨收入
在截至2021年9月30日的三個月中，淨收入為320萬美元，比截至2020年9月30日的三個月的淨收入410萬美元低21.5%，淨收入為230萬美元，因為2021財年第一季度包括與頒佈GILTI立法的影響相關的270萬美元的獨立收益。


流動性和資本資源
現金流(千)截至三個月
9/30/20219/30/2020
經營活動提供的現金(用於)$(5,841)$3,663 
(用於)投資活動的現金(2,624)(1,794)
融資活動提供(用於)的現金5,711 (4,019)
匯率變動對現金的影響276 253 
現金淨額(減少)$(2,478)$(1,897)
截至2021年9月30日的三個月的淨現金流減少250萬美元，原因是運營現金減少580萬美元，淨收益320萬美元被銷售改善帶來的應收賬款增加580萬美元所抵消，公司計劃因全球供應鏈問題增加290萬美元的庫存。由於230萬美元的資本支出和30萬美元的軟件開發，投資活動的現金減少了260萬美元，而融資提供的現金增加了570萬美元，因為公司借入了1380萬美元，償還了800萬美元。
該公司相信，它保持着充足的流動性，並擁有為其運營提供資金的資源。
該公司相信，現有現金和未來經營活動預計將提供的現金足以滿足至少未來12個月的營運資本、資本支出要求和其他合同義務。如果
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如果公司預期不正確或新冠肺炎疫情的影響惡化，則可能需要利用意想不到的戰略機遇來加強我們的財務狀況，這可能會對公司未來報告期的合併財務報表造成實質性影響。

於2020年6月25日，借款人與道明銀行訂立貸款協議的修訂及重述(下稱“修訂及重述”)。修正案和重述放棄了截至2020年6月30日的季度的固定費用覆蓋率。

根據本公司於2020年6月25日修訂及重訂的貸款及擔保協議的條款，本貸款協議的“第一修正案”已於2020年9月17日生效，其中包括(I)暫停測試固定費用覆蓋率至2021年9月30日，及(Ii)設立新的最低累積EBITDA及替代最低流動資金契諾。道明銀行完善了其對公司美國資產的擔保權益，將信貸額度收取的最高利息從2.25%加Libor提高到3.50%加Libor，並將信貸額度的借款基數從合格應收賬款的80%和美國存貨價值成本或市場價格較低的50%修訂為合格應收賬款的80%加美國存貨淨有序清算價值(NOLV)的85%加上美國房地產總估值的62.5%。由於這一變化，預計該公司將保持其目前在信貸額度下的25,000,000美元的借款能力。作為重組該協議的一部分，該公司在美國所有地點進行了一系列評估和實地考察。本公司已將出售美國房地產資產所得款項用作支付道明銀行貸款協議項下定期貸款的本金餘額。 本公司亦將把若干未來銷售所得款項用作支付道明銀行貸款協議下定期貸款的本金餘額。 該協定已恢復到截至2021年9月30日的季度和此後每個季度的現行公約一攬子計劃。截至2021年9月30日，公司符合最低流動資金要求和最低調整後累計EBITDA要求的銀行契約。

截至2021年及2020年9月30日止三個月，貸款及擔保協議項下借款的實際利率分別為1.9%及1.9%。
表外安排
根據美國證券交易委員會的規定，該公司沒有任何重大的表外安排。
第三項：加強對市場風險的定量和定性披露
應仔細審查和考慮有關可能對我們的業務、財務狀況或未來結果產生重大影響的某些因素的信息(見第1A項)。我們在截至2021年6月30日的10-K表格中列出了“風險因素”。
項目4.管理控制和程序

公司管理層在公司總裁兼首席執行官和首席財務官的監督和參與下，對公司截至2021年9月30日的披露控制和程序進行了評估，他們得出的結論是，我們的披露控制和程序在該日期是有效的。本報告中要求提交的所有信息均在美國證券交易委員會(Securities and Exchange Commission，簡稱SEC)規定的時間內記錄、處理、彙總和報告，這些信息將被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時決定需要披露的信息。管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作得多麼好，都只能為實現其目標提供合理的保證，管理層在評估可能的控制和程序的成本-效益關係時必須運用其判斷。根據對我們截至2021年9月30日的披露控制和程序的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至目前，我們的披露控制和程序是有效的。在2022財年第一季度，公司對財務報告的內部控制沒有任何變化，這些變化對其財務報告的內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。


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目錄
第二部分：報告和其他信息
第1A項：不同的風險因素

安全港聲明

根據1995年“私人證券訴訟改革法”

這份Form 10-Q季度報告包含有關公司業務、競爭、銷售、支出、海外業務、重組計劃、利率敏感性、償債能力、流動性和資本資源以及其他運營和資本要求的前瞻性陳述。此外，前瞻性陳述可能包括在未來的公司文件中，以及公司代表向證券分析師和投資者發表的口頭聲明中。該公司受到風險的影響，這些風險可能導致實際事件與這些前瞻性陳述大不相同。您應仔細審查和考慮有關可能對本公司的業務、財務狀況或未來結果產生重大影響的某些因素的信息(見第1A項)。我們在截至2021年6月30日的10-K表格中列出了“風險因素”。與我們在截至2021年6月30日的10-K表格中披露的因素相比，沒有實質性的變化。


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目錄
項目6.所有展品
31a
現根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條提交首席執行官證書。
31b
現根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條提交首席財務官證書。
32
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的美國法典第18編第63章第1350節對首席執行官和首席財務官的認證。
101
茲提供L.S.Starrett公司截至2021年3月31日的Form 10-Q季度報告中的以下材料，格式為XBRL(可擴展商業報告語言)：(I)合併資產負債表，(Ii)合併經營報表，(Iii)合併全面收益表(虧損)，(Iv)合併股東權益表，(V)合併現金流量表，和(Vi)合併附註：(I)合併資產負債表，(Ii)合併經營報表，(Iii)合併全面收益表(虧損)，(Iv)合併股東權益表，(V)合併現金流量表，以及(Vi)合併附註：(I)合併資產負債表，(Ii)合併經營報表，(Iii)合併全面收益表(虧損)，(Iv)合併股東權益表，(V)合併現金流量表，(Vi)

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目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
L.S.Starrett公司
(註冊人)
日期2021年11月5日/S/R.道格拉斯·A·斯塔雷特
道格拉斯·A·斯塔雷特(Douglas A.Starrett)-總裁兼首席執行官(首席執行官)
日期2021年11月5日約翰·C·特里普
約翰·C·特里普(John C.Trip)-財務主管兼首席財務官(首席會計官)

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