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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
(標記一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內
或
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
從2010年開始的過渡期 從現在到現在
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(述明或其他成立為法團的司法管轄區或 | (委託文件編號) | (美國國税局僱主身分證號碼) |
(主要行政辦公室地址)
(
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據1934年證券交易法第12(B)條登記的證券
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)註冊人在過去90天內是否遵守了此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條要求提交的每個互動數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
加速文件管理器◻ | 非加速文件服務器◻ | 規模較小的報告公司 | 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第2913(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。
是 | 沒有☒ |
截至2021年11月2日,有
目錄
歐米茄醫療保健投資者,Inc.
表格310-Q
2021年9月30日
目錄 | ||
頁面 | ||
第一部分 | 財務信息 | |
第一項。 | Omega Healthcare Investors,Inc.的財務報表。: | |
合併資產負債表 | ||
2021年9月30日(未經審計)和2020年12月31日 | 2 | |
合併業務報表(未經審計) | ||
截至9月30日的3個月和9個月臨時工30、2021年和2020年 | 3 | |
綜合全面收益表(未經審計) | ||
截至9月30日的3個月和9個月臨時工30、2021年和2020年 | 4 | |
合併權益變動表(未經審計) | ||
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月 | 5 | |
合併現金流量表(未經審計) | ||
九截至2021年9月30日和2020年9月30日的月份 | 7 | |
合併財務報表附註 | ||
2021年9月30日(未經審計) | 8 | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 33 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 52 |
第四項。 | 管制和程序 | 53 |
第II部 | 其他信息 | |
第一項。 | 法律程序 | 53 |
項目1A。 | 風險因素 | 53 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 56 |
第6項。 | 陳列品 | 57 |
目錄
第一部分:金融信息
項目1--財務報表
歐米茄醫療保健投資者,Inc.
綜合資產負債表
(單位為千,每股除外)
| 9月30日-- |
| 2011年12月31日 | |||
| 2021 |
| 2020 | |||
(未經審計) | ||||||
資產 | ||||||
房地產 |
|
|
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房地產投資 | $ | |
| $ | | |
減去累計折舊 |
| ( |
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| ( | |
房地產投資-淨值 |
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| | |
直接融資租賃投資--淨額 |
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| | |
應收按揭票據-淨額 |
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其他投資-淨額 |
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| | |
對未合併的合資企業的投資 |
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持有待售資產 |
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總投資 |
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現金和現金等價物 |
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受限現金 |
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合同應收款--淨額 |
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其他應收賬款和租賃誘因 | | | ||||
商譽 |
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其他資產 |
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總資產 | $ | |
| $ | | |
負債和權益 |
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|
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循環信貸安排 | $ | — |
| $ | | |
擔保借款 |
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優先票據和其他無擔保借款-淨額 |
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| | |
應計費用和其他負債 |
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| | |
遞延所得税 |
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| | |
總負債 |
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| | |
股本: |
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| ||
優先股$ | ||||||
普通股$ |
| |
| | ||
額外實收資本 |
| |
| | ||
累計淨收益 |
| |
| | ||
累計支付股息 |
| ( |
| ( | ||
累計其他綜合收益(虧損) |
| |
| ( | ||
股東權益總額 |
| |
| | ||
非控股權益 |
| |
| | ||
總股本 |
| |
| | ||
負債和權益總額 | $ | |
| $ | |
見合併財務報表附註.
2
目錄
歐米茄醫療保健投資者,Inc.
合併業務報表
未經審計
(單位為千,每股除外)
| 截至三個月 | 截至9個月 |
| ||||||||||
| 9月30日-- |
| 9月30日-- | ||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| |||||
收入 | |||||||||||||
租金收入 | $ | | $ | |
| $ | | $ | | ||||
直接融資租賃收入 |
| |
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按揭利息收入 |
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| | ||||
其他投資收益 |
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雜項收入 |
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總收入 |
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費用 |
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折舊及攤銷 |
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| |
| | ||||
一般事務和行政事務 |
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房地產税 | | | | | |||||||||
與收購、合併和轉型相關的成本 |
| — |
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| |
| | ||||
房地產減值 |
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| | ||||
直接融資租賃的收回 |
| — |
| ( |
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| ( |
| ( | ||||
信貸損失準備金 |
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利息支出 |
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| | ||||
總費用 |
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| | ||||
其他收入(費用) |
|
|
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|
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| ||||||
其他(費用)收入-淨額 |
| ( |
| ( |
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| |
| ( | ||||
債務清償損失 |
| ( |
| ( |
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| ( |
| ( | ||||
出售資產損益-淨額 | | ( | | | |||||||||
其他收入(費用)合計 |
| |
| ( |
|
| |
| | ||||
所得税前收入(虧損)、費用和未合併合資企業的收入 |
| |
| ( |
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| |
| | ||||
所得税費用 |
| ( |
| ( |
|
| ( |
| ( | ||||
非合併合資企業的收入 |
| |
| |
|
| |
| | ||||
淨收益(虧損) |
| |
| ( |
|
| |
| | ||||
可歸因於非控股權益的淨(收益)虧損 |
| ( |
| |
|
| ( |
| ( | ||||
普通股股東可獲得的淨收益(虧損) | $ | | $ | ( |
| $ | | $ | | ||||
普通股股東可獲得的每股普通股收益: |
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|
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| ||||
基本信息: |
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普通股股東可獲得的淨收益(虧損) | $ | | $ | ( |
| $ | | $ | | ||||
稀釋: |
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|
|
|
|
|
| ||||
淨收益(虧損) | $ | | $ | ( |
| $ | | $ | | ||||
見合併財務報表附註.
3
目錄
歐米茄醫療保健投資者,Inc.
綜合全面收益表
未經審計
(單位:千)
截至三個月 | 截至9個月 | ||||||||||||
| 9月30日-- |
| 9月30日-- | ||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| |||||
淨收益(虧損) | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||
其他綜合(虧損)收入: |
|
|
|
|
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| |||||||
外幣折算 |
| ( |
| |
| ( |
| ( | |||||
現金流對衝 |
| |
| |
| |
| ( | |||||
其他綜合(虧損)收入合計 |
| ( |
| |
| |
| ( | |||||
綜合收益(虧損) |
| |
| ( |
| |
| | |||||
可歸因於非控股權益的綜合(收益)損失 |
| ( |
| |
| ( |
| ( | |||||
普通股股東應佔綜合收益(虧損) | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
請參閲合併財務報表附註。
4
目錄
歐米茄醫療保健投資者,Inc.
合併權益變動表
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月
未經審計
(單位為千,每股除外)
累計 | ||||||||||||||||||||||||
普普通通 | 其他內容 | 累計 | 其他 | 總計 | ||||||||||||||||||||
庫存 | 實繳 | 網絡 | 累計 | 全面 | 股東的 | 非控制性 | 總計 | |||||||||||||||||
| 面值 |
| 資本 |
| 收益 |
| 支付的股息 |
| 收益(虧損) |
| 權益 |
| 利息 |
| 權益 | |||||||||
2021年6月30日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
股票相關補償 | — | | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||
普通股發行 | | | — | — | | — | | |||||||||||||||||
已宣佈的普通股股息($ | — | — | — | ( | — | ( | — | ( | ||||||||||||||||
歐米茄運營單位的歸屬/行使 | — | ( | — | — | — | ( | | — | ||||||||||||||||
歐米茄運營單位轉換和贖回為普通股 | | | — | — | — | | ( | — | ||||||||||||||||
歐米茄運營單位分佈 | — | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||||||
其他綜合損失 | — | — | — | — | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||||||
淨收入 | — | — | | — | — | | | | ||||||||||||||||
2021年9月30日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
2020年6月30日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||||||
股票相關補償 | — | | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||
普通股發行 | | ( | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||||
已宣佈的普通股股息($ | — | — | — | ( | — | ( | — | ( | ||||||||||||||||
歐米茄運營單位的歸屬/行使 | — | ( | — | — | — | ( | | — | ||||||||||||||||
歐米茄運營單位轉換和贖回為普通股 | | | — | — | — | | ( | — | ||||||||||||||||
歐米茄運營單位分佈 | — | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||||||
其他綜合收益 | — | — | — | — | | | | | ||||||||||||||||
淨損失 | — | — | ( | — | — | ( | ( | ( | ||||||||||||||||
2020年9月30日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | |
請參閲合併財務報表附註。
5
目錄
歐米茄醫療保健投資者,Inc.
合併權益變動表
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月
未經審計
(單位為千,每股除外)
累計 | ||||||||||||||||||||||||
普普通通 | 其他內容 | 累計 | 其他 | 總計 | ||||||||||||||||||||
庫存 | 實繳 | 網絡 | 累計 | 全面 | 股東的 | 非控制性 | 總計 | |||||||||||||||||
| 面值 |
| 資本 |
| 收益 |
| 支付的股息 |
| 損失 |
| 權益 |
| 利息 |
| 權益 | |||||||||
2020年12月31日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||||||
股票相關補償 | — | | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||
普通股發行 | | | — | — | | — | | |||||||||||||||||
已宣佈的普通股股息($ | — | — | — | ( | — | ( | — | ( | ||||||||||||||||
歐米茄行動單位的歸屬/行使 | — | ( | — | — | — | ( | | — | ||||||||||||||||
歐米茄運營單位轉換和贖回為普通股 | | | — | — | — | | ( | — | ||||||||||||||||
歐米茄運營單位分佈 | — | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||||||
其他綜合收益 | — | — | — | — | | | | | ||||||||||||||||
淨收入 | — | — | | — | — | | | | ||||||||||||||||
2021年9月30日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
2019年12月31日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||||||
會計變更的累積影響 | — | — | ( | — | — | ( | ( | ( | ||||||||||||||||
| | | ( | ( | | | | |||||||||||||||||
股票相關補償 | — | | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||
普通股發行 | | | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||
已宣佈的普通股股息($ | — | — | — | ( | — | ( | — | ( | ||||||||||||||||
歐米茄行動單位的歸屬/行使 | — | ( | — | — | — | ( | | — | ||||||||||||||||
歐米茄運營單位轉換和贖回為普通股 | | | — | — | — | | ( | — | ||||||||||||||||
歐米茄運營單位分佈 | — | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||||||
其他綜合損失 | — | — | — | — | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||||||
淨收入 | — | — | | — | — | | | | ||||||||||||||||
2020年9月30日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | |
請參閲合併財務報表附註。
6
目錄
歐米茄醫療保健投資者,Inc.
合併現金流量表
未經審計(單位:千)
| 截至9月30日的9個月: | ||||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
經營活動的現金流 |
|
|
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|
| ||
淨收入 | $ | | $ | | |||
對淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: |
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| ||||
折舊及攤銷 |
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| | |||
房地產減值 |
| |
| | |||
直接融資租賃的收回 |
| ( |
| ( | |||
租金收入撥備 |
| |
| | |||
信貸損失準備金 |
| |
| | |||
遞延融資成本攤銷和債務清償損失 |
| |
| | |||
直接融資租賃的增值 |
| |
| | |||
基於股票的薪酬費用 |
| |
| | |||
出售資產收益-淨額 |
| ( |
| ( | |||
已取得的就地租賃攤銷-淨額 |
| ( |
| ( | |||
抵押票據的實際應付(應收)收益 |
| |
| ( | |||
實物付息 | ( | ( | |||||
未合併合資企業的(收入)虧損 | ( | | |||||
營業資產和負債變動-淨額: |
|
|
| ||||
合同應收賬款 |
| ( |
| | |||
直線應收租金 |
| ( |
| ( | |||
租賃誘因 |
| |
| ( | |||
其他經營性資產和負債 |
| ( |
| ( | |||
經營活動提供的淨現金 |
| |
| | |||
投資活動的現金流 |
|
| |||||
房地產收購 |
| ( |
| ( | |||
購置款押金退還 |
| |
| — | |||
出售房地產投資的淨收益 |
| |
| | |||
在建工程投資 |
| ( |
| ( | |||
出售直接融資租賃及相關信託所得款項 | | | |||||
按揭貸款的配售 |
| ( |
| ( | |||
收取按揭本金 |
| |
| | |||
對未合併的合資企業的投資 | ( | ( | |||||
未合併合資企業的分派超過收益 |
| |
| | |||
房地產投資的資本改善 |
| ( |
| ( | |||
來自保險收益的收入 |
| |
| | |||
對其他投資的投資 |
| ( |
| ( | |||
其他投資收益 |
| |
| | |||
用於投資活動的淨現金 |
| ( |
| ( | |||
融資活動的現金流 |
|
|
|
| |||
長期借款收益 |
| |
| | |||
償還長期借款 |
| ( |
| ( | |||
融資相關費用的支付 |
| ( |
| ( | |||
發行普通股的淨收益 |
| |
| | |||
支付的股息 |
| ( |
| ( | |||
分發給歐米茄運算單元持有人 |
| ( |
| ( | |||
用於融資活動的淨現金 |
| ( |
| ( | |||
外幣換算對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
| ( |
| ( | |||
(減少)現金、現金等價物和限制性現金增加 |
| ( |
| | |||
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
| |
| | |||
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | | $ | |
見合併財務報表附註.
7
目錄
歐米茄醫療保健投資者,Inc.
合併財務報表附註
未經審計
2021年9月30日
附註1-列報基礎和重大會計政策
業務概述和組織
Omega Healthcare Investors,Inc.(母公司)是馬裏蘭州的一家公司,它與其合併子公司(統稱為Omega、公司、我們、我們的公司、我們)一起投資於位於美國(以下簡稱美國)的醫療保健相關房地產。及聯合王國(“U.K.”)。我們的核心業務是為長期醫療保健行業內的經營者(我們使用“經營者”一詞指的是管理和/或經營我們物業的租户和抵押人及其附屬公司)提供融資和資本,尤其側重於熟練護理設施(“SNF”)、輔助生活設施(“ALF”),以及較少程度的獨立生活設施(“ILF”)、康復和急性護理設施(“專科設施”)和醫療辦公樓。我們的核心投資組合包括長期“三重淨值”租賃和抵押貸款協議。
歐米茄已選擇作為房地產投資信託基金(“REIT”)徵税,用於聯邦所得税,其結構為傘式合夥房地產投資信託基金(“UPREIT”),歐米茄的所有資產由其運營合夥子公司Ohi Healthcare Properties Limited Partnership(與子公司統稱為“Omega OP”)直接或間接擁有,歐米茄的所有業務也直接或間接通過其子公司Ohi Healthcare Properties Limited Partnership(與子公司統稱為“Omega OP”)進行。根據管理歐米茄運營公司的合作協議,歐米茄公司對歐米茄運營公司的日常管理擁有獨家控制權。截至2021年9月30日,母公司擁有約
列報依據和合並原則
隨附的未經審計綜合財務報表是根據編制10-Q報表的説明編制的,並不包括完整財務報表所需的所有美國公認會計原則(“GAAP”)所要求的信息和附註。我們認為,所有被認為是公平列報所必需的調整(包括正常的經常性應計項目)都已包括在內。本文報告的中期經營業績並不一定代表全年的預期業績。該等未經審計的綜合財務報表應與本行最新年報所載的財務報表及其附註一併閲讀。表格310-K於2021年2月22日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。
歐米茄的綜合財務報表包括(I)母公司、(Ii)歐米茄OP、(Iii)歐米茄的所有直接和間接全資子公司以及(Iv)歐米茄或歐米茄OP擁有多數表決權權益和控制權的其他實體的賬目。所有的公司間交易和餘額都在合併中被取消,歐米茄的淨收益被可歸因於非控股權益的淨收益部分減少。
細分市場
我們的運營和財務業績報告如下
重新分類
我們的合併資產負債表、合併經營表、合併權益變動表和合並現金流量表上的某些項目已經重新分類,以符合本期的列報方式。
8
目錄
包括新冠肺炎在內的風險和不確定性
該公司受到影響醫療保健行業的某些風險和不確定因素的影響,包括下文描述的新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)全球性大流行(對老年護理行業造成不成比例的影響)產生的風險和不確定因素,以及醫療保健立法和聯邦、州和地方政府不斷變化的監管規定引起的風險和不確定因素。此外,由於政府機構和保險公司採取行動限制醫療服務成本上升,影響療養院設施運營商的變化會影響到我們,因此我們受到風險和不確定性的影響。
2021年通過的會計公告
2021年7月19日,財務會計準則委員會發布ASU 2021-05,租賃(主題842):出租人-某些租賃費用可變。本指南要求出租人在租賃開始之日將不依賴於指數或費率的可變租金租賃歸類為經營性租賃,如果滿足特定標準的話。該指導意見適用於2021年12月15日之後的財年,包括這些財年內的過渡期。允許提前領養。我們很早就採納了這一指導意見,預計將於2021年7月1日生效。該指引的採納對本公司未經審計的綜合財務報表並無影響。.
注2-房地產投資
現將我們在經營租約下的房地產投資摘要如下:
| 9月30日-- | 2011年12月31日 | |||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
(單位:萬人) | |||||||
建築物 | $ | | $ | | |||
土地 |
| |
| | |||
傢俱和設備 |
| |
| | |||
場地改善 |
| |
| | |||
在建工程正在進行中 |
| |
| | |||
房地產投資總額 |
| |
| | |||
減去累計折舊 |
| ( |
| ( | |||
房地產投資-淨值 | $ | | $ | |
截至2021年9月30日,我們的租賃房地產包括
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | ||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||
(單位:千) | (單位:千) | ||||||||||||
租金收入--經營租賃 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
可變租賃收入--經營租賃 | | | | | |||||||||
租金總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
9
目錄
資產收購
下表總結了2021年前9個月發生的重大資產收購:
數量: | 總計 | 首字母: | ||||||||||
| 交通設施 |
| 國家/地區/ |
| 投資 |
| 每年一次 | |||||
期間 | SNF | 阿爾夫 | 專業 | 狀態 | (單位:百萬美元) | 現金收益率(1) | ||||||
Q1 |
| — | | |
| AZ、CA、FL、IL、NJ、OR、PA、TN、TX、VA、WA | $ | | (2) | | % | |
Q1 | | — | — | 平面 | | | % | |||||
Q3 | — | | — | 英國 | | | % | |||||
總計 |
| | | |
|
| $ | |
|
(1) | 初始年度現金收益率反映的是初始年度現金租金除以購買價格。 |
(2) | 2021年1月20日,我們收購了 |
在2021年第二季度,我們收購了
在2021年第三季度,我們以大約$購買了位於華盛頓特區的一處房地產(上表未反映)。
附註3--持有待售資產、處置和減值
我們將定期出售設施,以降低我們在某些運營商、地理位置和非戰略性資產上的集中度,或由於行使租户購買選擇權。以下是我們持有的待售資產摘要:
2021年9月30日 | 2020年12月31日 | ||||
持有待售設施的數量 | (1) | ||||
持有待售資產金額(千) | $ | | $ | |
(1) | 不包括的設施數量 |
資產出售
在截至2021年9月30日的三個月和九個月內,我們銷售了
房地產減值
在截至2021年9月30日的三個月和九個月內,我們記錄了
10
目錄
附註4-合同應收款和其他應收款及租賃誘因
我們的應收賬款淨額按類型彙總如下:
| 9月30日-- | 2011年12月31日 | |||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
(單位:千) | |||||||
合同應收款--淨額 | $ | | $ | | |||
應收實際收益率利息應收賬款 | $ | | $ | | |||
直線應收租金 |
| |
| | |||
租賃誘因 |
| |
| | |||
其他應收賬款和租賃誘因 | $ | | $ | |
Agemo Holdings,LLC
2021年8月和9月,Agemo Holdings,LLC(“Agemo”),一家非合併的可變利息實體(“VIE”)未能支付租賃和貸款協議規定的合同租金和到期利息。在季度末之後,Agemo也未能在2021年10月支付合同款項。Agemo成立於2018年5月,由Signature Healthcare,LLC成立,作為庭外重組協議的一部分,將成為其與歐米茄租賃和貸款的控股公司。我們在2020年第三季度將Agemo置於收入確認的現金基礎上,因為由於收到關於他們是否有能力繼續經營的信息,從他們那裏收取幾乎所有到期的合同租賃付款被認為不再可能。Agemo繼續向我們支付租金和利息,直到2021年8月。在2021年8月和9月,我們記錄了$
作為上文討論的2018年與Agemo重組協議的一部分,歐米茄同意,除其他條款外,推遲租金$
墨西哥灣沿岸醫療保健有限責任公司
在2021年第二季度,墨西哥灣健康護理有限責任公司(連同某些附屬公司“墨西哥灣海岸”)停止根據其主租賃協議支付合同租金。
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目錄
由於墨西哥灣沿岸沒有支付合同租金,2021年第二季度,我們將墨西哥灣海岸置於收入確認的現金基礎上,並註銷了直線應收租金餘額#美元。
由於墨西哥灣海岸沒有支付合同租金,2021年8月,我們行使了根據墨西哥灣海岸主租賃協議加快到期全額租金的權利,支付這筆租金將取決於破產法和墨西哥灣海岸第11章案件中破產法院的批准。2021年8月,繼次級債務持有人斷言我們之前行使抵銷權導致次級債務條款違約後,我們還向巴爾的摩縣巡迴法院提起訴訟,要求附屬債務持有人作出宣告性判決,聲明根據主租賃協議應支付的墨西哥灣沿岸未付租金總額超過歐米茄根據次級債務應支付和欠下的所有金額,以及所有到期和欠款的本金和利息,以及所有到期和欠下的本金和利息,以及所有到期和欠下的本金和利息,除其他事項外,聲明墨西哥灣沿岸根據主租賃協議應支付的未付租金總額超過了歐米茄根據附屬債務應支付和欠下的所有金額,我們還向巴爾的摩縣巡迴法院提起訴訟,尋求宣告性判決。2021年10月,該案被告因缺乏人身管轄權而提出駁回訴訟的動議。雖然歐米茄認為它有權執行訴訟中尋求的抵銷權,但訴訟結果不可預測,歐米茄無法預測宣告性判決訴訟的結果。
其他直線應收賬款和核銷
除上文討論的墨西哥灣沿岸第二季直線應收租金沖銷外,於截至2021年9月30日止九個月內,我們核銷直線應收租金餘額$
附註5-應收抵押貸款票據
截至2021年9月30日,應收抵押票據涉及
12
目錄
扣除津貼後,應收按揭票據的未償還本金如下:
9月30日-- | 2011年12月31日 | ||||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
(單位:萬人) | |||||||
到期按揭票據 | $ | | $ | | |||
到期按揭票據 |
| |
| | |||
其他未償還按揭票據(2) |
| |
| | |||
應收抵押票據,毛額 |
| |
| | |||
應收按揭票據信貸損失準備 |
| ( |
| ( | |||
抵押貸款總額-淨額 | $ | | $ | |
(1) | 的加權平均利率近似值 |
(2) | 其他未償還抵押貸款的加權平均利率為 |
其他未償還按揭票據
2021年7月1日,我們資助了
注6-其他投資
我們的其他投資包括向我們的運營商和/或他們的本金提供固定和可變利率貸款,為營運資本和資本支出提供資金。這些貸款可能是無擔保的,也可能是由借款人的抵押品擔保的。與其他投資有關的利息收入在合併經營報表中記為其他投資收入。我們的其他投資摘要如下:
| 9月30日-- | 2011年12月31日 | |||||
| 2021 |
| 2020 | ||||
(單位:萬人) | |||||||
其他到期投資票據 | $ | |
| $ | | ||
其他到期投資票據 | |
| | ||||
其他投資票據到期 |
| | | ||||
其他到期投資票據 |
| |
| | |||
其他已發行投資票據(3) |
| |
| | |||
其他投資總額(毛額) | | | |||||
其他投資信貸損失準備 | ( | ( | |||||
其他投資總額-淨額 | $ | | $ | |
(1) | 接近截至2021年9月30日的加權平均利率。 |
(2) | 包括兩筆定期貸款,由優先留置權和某些抵押品的擔保權益擔保,與Genesis Healthcare,Inc.的未償還本金金額為$ |
(3) | 其他投資票據的加權平均利率為 |
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目錄
2024-2025年到期的其他投資票據
正如附註4-合同應收款和其他應收款及租賃誘因中所述,Agemo在2021年8月至2021年10月期間沒有向我們支付合同租金和利息。截至2021年9月30日,我們向Agemo提供了兩筆未償還貸款,這是一筆剩餘本金為$的定期貸款。
我們繼續每季度監測與這些貸款相關的抵押品的公允價值。在2021年第三季度,我們記錄了額外的信貸損失準備金#美元。
附註7--信貸損失撥備
貸款信用損失撥備是根據過去事件的相關信息來計量的,包括歷史信用損失經驗、當前狀況以及影響貸款合同期內剩餘現金流可收回性的合理和可支持的預測。我們選擇根據金融工具的類型,在會計準則彙編326的範圍內對我們的金融資產進行分類。根據我們的內部信用評級,這些部門進一步細分。我們每季度評估一次內部信用評級。我們的內部信用評級考慮多個因素,包括抵押品和/或證券、借款人的表現、基礎設施(如果適用)、可用的信貸支持(例如擔保)、與第三方的借款以及借款人的其他附屬企業和房地產業務。我們的內部評級範圍在1到7之間。內部評級為1反映了最低的虧損可能性,而7反映了最高的虧損可能性。他説:
我們發生損失的歷史有限,因此我們選擇使用外部數據來計算我們預期的信用損失。我們選擇了違約概率(PD)和違約損失(LGD)方法。我們的模型的歷史輸入考慮了聯邦住房管理局發佈的住宅護理設施的PD和LGD數據,以及標準普爾一年的全球企業違約率。我們的歷史損失率在36個時期後恢復到歷史平均水平。我們模型的當前狀況和可支持的預測考慮了內部信用評級、美國勞工統計局(Bureau Of Labor Statistics)和聖路易斯聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank of St.Louis)公佈的當前和預計的美國失業率,以及基礎金融資產的加權平均到期日。截至2021年9月30日,美元
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目錄
公司可能會定期確定要減值的個人貸款。如果根據目前的信息和事件,我們很可能無法按照貸款協議的合同條款如期收回所有到期金額,則貸款被視為減值。我們對收款能力的評估考慮了幾個因素,其中包括支付歷史、借款人和任何擔保人的財務實力、歷史運營和經營趨勢、當前和未來的經濟狀況、對業績的預期(包括對經營者是否有能力繼續經營下去的已知重大懷疑),以及協議基礎抵押品的價值(如果有的話)。根據這一定義,所有非權責發生狀態的貸款都可以被視為減值。只要情況好轉,收回風險降低,我們將把這些貸款恢復到完全應計狀態。當我們確定貸款減值時,貸款減記為預期未來現金流的現值。在預期未來現金流不容易確定的情況下,貸款減記為基礎抵押品的公允價值。如果預計貸款的償還將完全通過出售抵押品來提供,我們可以根據貸款的可觀察市場價格(如果有)或抵押品的公允價值(扣除銷售成本)進行估值。
截至2021年9月30日的9個月,我們的信貸損失撥備前滾如下:
額定值 | 財務報表行項目 | 截至2020年12月31日的信用損失撥備 | 截至2021年9月30日的三個月的信貸損失準備金(收回) | 沖銷截至2021年9月30日的三個月的津貼 | 截至2021年9月30日的9個月的信貸損失撥備(收回) | 沖銷截至2021年9月30日的9個月的津貼 | 截至2021年9月30日的信用損失準備金 | |||||||
(單位:千) | ||||||||||||||
2 | 應收按揭票據 | $ | | $ | ( | $ | - | $ | ( | $ | - | $ | | |
3 | 應收按揭票據 | | | - | | - | | |||||||
4 | 應收按揭票據 | | ( | (1) | - | ( | (1) | - | | |||||
5 | 應收按揭票據 | | | (1) | - | | (1) | - | | |||||
6 | 應收按揭票據 | | - | - | - | - | | |||||||
小計 | | | - | | - | | ||||||||
3 | 直接融資租賃的投資 | | | - | ( | - | | |||||||
小計 | | | - | ( | - | | ||||||||
2 | 其他投資 | | | - | ( | - | | |||||||
3 | 其他投資 | | | - | | - | | |||||||
4 | 其他投資 | | ( | (2) | - | ( | (2) | - | | |||||
5 | 其他投資 | | | (3) | - | | (3) | ( | | |||||
6 | 其他投資 | - | | (2) | - | | (2) | - | | |||||
小計 | | | - | | ( | | ||||||||
2 | 表外票據承諾額 | | ( | - | ( | - | | |||||||
3 | 表外票據承諾額 | | ( | - | ( | - | | |||||||
4 | 表外票據承諾額 | - | | - | | - | | |||||||
4 | 表外按揭承諾 | | | - | | - | | |||||||
小計 | | | - | ( | - | | ||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | - | $ | | $ | ( | $ | |
(1) | 數量反映與$ |
(2) | 數量反映了$ |
(3) | 這項規定包括一項額外的$ |
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目錄
截至2020年9月30日的9個月,我們的信貸損失撥備前滾如下:
額定值 | 財務報表行項目 | 2019年12月31日的信用損失撥備 | 2020年1月1日計提信用損失準備 | 截至2020年9月30日的三個月的信貸損失撥備(收回) | 沖銷截至2020年9月30日的三個月的津貼 | 截至2020年9月30日的9個月的信貸損失撥備(收回) | 沖銷截至2020年9月30日的9個月的津貼 | 截至2020年9月30日的信用損失撥備 | ||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||
2 | 應收按揭票據 | $ | - | $ | - | $ | ( | $ | - | $ | | $ | - | $ | | |
3 | 應收按揭票據 | - | | ( | - | ( | - | | ||||||||
4 | 應收按揭票據 | - | | ( | - | | - | | ||||||||
5 | 應收按揭票據 | - | | ( | - | ( | - | | ||||||||
6 | 應收按揭票據 | | | | - | ( | - | | ||||||||
小計 | | | ( | - | | - | | |||||||||
3 | 直接融資租賃的投資 | | | | - | | ( | | ||||||||
小計 | | | | - | | ( | | |||||||||
2 | 其他投資 | - | | ( | - | ( | - | | ||||||||
3 | 其他投資 | - | | | - | | - | | ||||||||
4 | 其他投資 | - | | | - | | - | | ||||||||
5 | 其他投資 | - | | ( | - | ( | - | | ||||||||
小計 | - | | | - | | - | | |||||||||
2 | 表外票據承諾額 | - | - | | - | | - | | ||||||||
3 | 表外票據承諾額 | - | - | | - | | - | | ||||||||
4 | 表外按揭承諾 | - | | ( | - | ( | - | | ||||||||
小計 | - | | | - | | - | | |||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | - | $ | | $ | ( | $ | |
我們的攤銷成本基準和信用質量指標摘要如下:
額定值 | 財務報表行項目 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015年及更早的版本 | 循環貸款 | 截至2021年9月30日的餘額 | ||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||||||
1 | 應收按揭票據 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | | $ | - | $ | | |
2 | 應收按揭票據 | - | | - | - | - | - | - | - | | ||||||||||
3 | 應收按揭票據 | | - | - | - | - | - | - | - | | ||||||||||
4 | 應收按揭票據 | | | | | | | | - | | ||||||||||
5 | 應收按揭票據 | - | - | - | - | - | - | | - | | ||||||||||
6 | 應收按揭票據 | - | - | - | - | - | - | | - | | ||||||||||
小計 | | | | | | | | - | | |||||||||||
3 | 直接融資租賃的投資 | - | - | - | - | - | - | | - | | ||||||||||
小計 | - | - | - | - | - | - | | - | | |||||||||||
2 | 其他投資 | - | - | - | - | - | - | - | | | ||||||||||
3 | 其他投資 | - | - | | | - | - | | | | ||||||||||
4 | 其他投資 | | - | | | - | | - | | | ||||||||||
5 | 其他投資 | - | - | - | | - | - | - | - | | ||||||||||
6 | 其他投資 | - | - | - | | - | | - | - | | ||||||||||
小計 | | - | | | - | | | | | |||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
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目錄
注:8個可變利息實體
截至2021年9月30日和2020年12月31日,Agemo和Maplewood都是VIE。截至2021年9月30日,我們沒有合併任何VIE,因為我們得出的結論是,我們不是主要受益者。這一結論是基於這樣一個事實,即我們沒有權力指導任何VIE的活動,而這些活動對其經濟表現有最大的影響,我們也沒有義務承擔VIE的損失或接受可能對實體產生重大影響的VIE的利益。
以下是截至2021年9月30日和2020年12月31日我們與這些運營商相關的資產、負債和抵押品的摘要:
2021年9月30日 | 2020年12月31日 | ||||||||||
阿吉莫 | 楓木 | 阿吉莫 | 楓木 | ||||||||
(單位:千) | (單位:千) | ||||||||||
資產 | |||||||||||
房地產投資-淨值 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
持有待售資產 | — | — | — | — | |||||||
其他投資-淨額 |
| | (1) | | |
| | ||||
合同應收款--淨額 |
| — | (1) | | |
| | ||||
直線應收租金 |
| — | ( | — |
| ( | |||||
租賃誘因 | — | | — | | |||||||
其他資產 | — | | — | — | |||||||
總資產 |
| |
| | | | |||||
負債 | |||||||||||
就地租賃淨負債 | — | ( | — | ( | |||||||
保證金 | ( | ( | — | — | |||||||
或有負債 | — | ( | — | ( | |||||||
其他負債 | — | ( | — | — | |||||||
總負債 |
| ( |
| ( | — | ( | |||||
抵押品 |
|
|
|
|
|
| |||||
信用證 |
| — | (1) | — | ( |
| — | ||||
個人擔保 |
| ( | ( | ( |
| ( | |||||
其他抵押品 |
| ( | (2) | ( | ( |
| ( | ||||
抵押品總額 |
| ( |
| ( | ( | ( | |||||
最大損失風險 | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 正如附註4-合同應收款及其他應收款及租賃誘因所述,於2021年第三季度,我們將Agemo的整個信用證用於抵銷其未收回的應收租金。正如附註6-其他投資和附註7-信貸損失撥備中所討論的,我們額外記錄了$ |
(2) | 金額不包括Agemo的應收賬款,根據Agemo WC貸款,Omega對其擁有第二優先擔保權益作為抵押品。歐米茄可獲得的應收賬款的公允價值為$ |
在釐定吾等因VIE而蒙受的最大虧損時,吾等已考慮須與營運商租賃的房地產的基本賬面價值及支持吾等其他投資的其他抵押品(如有),該等抵押品可能包括應收賬款、保證金、信用證或個人擔保(如有),以及與該等營運商有關的其他已確認負債。
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目錄
下表反映了我們在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月來自Agemo和Maplewood的總收入:
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||||||||||||||||
2021 | 2021 | 2020 | 2020 | 2021 | 2021 | 2020 | 2020 | |||||||||||||||||||
阿吉莫 | 楓木 | 阿吉莫 | 楓木 | 阿吉莫 | 楓木 | 阿吉莫 | 楓木 | |||||||||||||||||||
(單位:千) | (單位:千) | |||||||||||||||||||||||||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
租金收入 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||||
其他投資收益 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||||
總計 (1) | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
(1) | 截至2021年和2020年9月30日止三個月,我們從Agemo獲得現金(包括信用證資金和保證金餘額)約為$ |
附註9--對合資企業和其他股權投資的投資
未合併的合資企業
歐米茄在多家按權益法入賬的合資企業中擁有權益。該等實體及其附屬公司並非由本公司合併,因為本公司並不透過投票權或其他方式控制該合營公司。以下是我們在未合併的合資企業中的投資摘要(以千美元為單位):
賬面金額 | |||||||||||||||||
所有權 | 初始投資 | 設施 | 設施位於 | 9月30日-- | 2011年12月31日 | ||||||||||||
實體 | % | 日期 | 投資(1) | 類型 | 9/30/2021 | 2021 |
| 2020 | |||||||||
第二春醫療投資(2) | $ | | SNF | — | $ | |
| $ | | ||||||||
第二春二期有限責任公司(3) | | SNF | — | |
| — | |||||||||||
萊克韋房地產公司(Lakeway Realty,L.L.C.) | | 專業設施 | | | |||||||||||||
Cindat合資企業 | | 阿爾夫 | | | |||||||||||||
OMG高級住房有限責任公司 | — | 專業設施 |
| — |
| — | |||||||||||
哦,CHS SNP,Inc. | | 不適用 | 不適用 | | | ||||||||||||
$ | | $ | | $ | |
(1) | 我們的初始投資包括我們的交易成本(如果有的話)。 |
(2) | 在2021年第一季度,這家合資企業出售了 |
(3) | 我們獲得了一個 |
18
目錄
下表反映了我們在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月來自未合併合資企業的收入(虧損):
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||
實體 | 2021 |
| 2020 | 2021 |
| 2020 | ||||||
(單位:萬人) | ||||||||||||
第二春醫療投資(1) | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
第二春二期有限責任公司 | ( | — | ( | — | ||||||||
萊克韋房地產公司(Lakeway Realty,L.L.C.) | |
| | |
| | ||||||
Cindat合資企業 |
| |
| ( |
| |
| | ||||
OMG高級住房有限責任公司 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
哦,CHS SNP,Inc. |
| |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 這家未合併的合資企業截至2021年9月30日的9個月的收入包括$ |
資產管理費
我們從某些合資企業收取提供服務的資產管理費。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月中,我們每個月都確認了大約美元
其他股權投資
在2021年第三季度,我們進行了1,000美元的投資
注10-商譽和其他無形資產
以下是我們截至2021年9月30日的商譽摘要:
| (單位:萬人) | ||
截至2020年12月31日的餘額 | $ | | |
外幣折算 |
| ( | |
截至2021年9月30日的餘額 | $ | |
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目錄
以下是截至2021年9月30日和2020年12月31日我們的無形資產摘要:
| 9月30日-- | 十二月三十一日, | |||||
| 2021 |
| 2020 | ||||
(單位:萬人) | |||||||
資產: |
|
|
| ||||
高於市值的租約 | $ | | $ | | |||
累計攤銷 |
| ( |
|
| ( | ||
高於市價的租賃淨值 | $ | | $ | | |||
負債: |
|
|
| ||||
低於市值租約 | $ | | $ | | |||
累計攤銷 |
| ( |
|
| ( | ||
低於市價的租賃淨值 | $ | | $ | |
以上市場租賃,扣除累計攤銷後,計入我們綜合資產負債表上的其他資產。低於市價的租賃,扣除累計攤銷後,計入我們綜合資產負債表的應計費用和其他負債。與高於和低於市場租賃相關的淨攤銷包括在我們的綜合營業報表中,作為對租金收入的調整。他説:
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月,我們與無形資產相關的淨攤銷為$
注:11%-風險集中
截至2021年9月30日,我們的房地產投資組合(包括與抵押貸款、直接融資租賃和持有待售資產相關的物業)包括
在2021年9月30日,我們與
截至2021年9月30日,我們投資最集中的三個州是佛羅裏達州(FRAD.O:行情)。
20
目錄
附註12-股東權益
分紅
以下是我們宣佈的普通股現金股息摘要:
記錄 | 付款 | 派發股息的人 | |||
日期 |
| 日期 |
| 普通股 | |
$ | |||||
股利再投資與普通股購買計劃
以下為截至2020年9月30日及2021年9月30日止三個月及九個月根據股息再投資及普通股購買計劃發行的股份摘要:
已發行股份 | 毛收入 | |||
期間已結束 | (單位:百萬) | (單位:百萬) | ||
截至三個月 | 2020年9月30日 | — | $ | — |
截至三個月 | 2021年9月30日 | | | |
截至9個月 | 2020年9月30日 | | | |
截至9個月 | 2021年9月30日 | | |
在市場上提供計劃
2015年第三季度,歐米茄與幾家金融機構簽訂了股權分配協議,出售
於2021年第二季度,我們終止了2015年的自動櫃員機計劃,並簽訂了一份新的自動櫃員機股權發行銷售協議,根據該協議,普通股的總銷售總價最高可達$
以下是截至2020年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月根據2021年和2015年自動取款機計劃發行的股票摘要:
已發行股份 | 平均淨價 | 毛收入 | 佣金 | 淨收益 | ||||||
期間已結束 | (單位:百萬) | 每股(1) | (單位:百萬) | |||||||
截至三個月 | 2020年9月30日 | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — |
截至三個月 | 2021年9月30日 | | | | | | ||||
截至9個月 | 2020年9月30日 | | | | | | ||||
截至9個月 | 2021年9月30日 | | | | | |
(1) | 表示扣除佣金後的每股平均價格。 |
21
目錄
累計其他綜合收益(虧損)
以下是我們累計的其他綜合收益(虧損)(如果適用)的税後淨額彙總:
| 到目前為止,這是世界上最重要的一件事。 |
| 到目前為止,這是世界上最重要的一件事。 | ||||||||||
截至三個月 | 截至9個月 | ||||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | ||||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| |||||
(單位:千) | |||||||||||||
外幣折算: |
|
|
|
|
|
|
| ||||||
期初餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
折算(損失)收益 |
| ( |
| |
| ( |
| ( | |||||
已實現(虧損)收益 |
| ( |
| |
| |
| ( | |||||
期末餘額 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
衍生工具: |
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現金流對衝: |
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| |||||||||
期初餘額 |
| |
| ( |
| |
| ( | |||||
未實現收益 |
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| | |||||
已實現損益(1) |
| | ( |
| | ( | |||||||
期末餘額 |
| |
| ( |
| |
| ( | |||||
淨投資對衝: |
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| |||||||||
期初餘額 |
| ( |
| |
| ( |
| ( | |||||
未實現損益 |
| |
| ( |
| |
| | |||||
期末餘額 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
扣除非控股權益前累計其他綜合收益(虧損)合計 |
| |
| ( |
| |
| ( | |||||
新增:包括在非控股權益中的部分 |
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| |
| |
| | |||||
歐米茄累計其他綜合收益(虧損)合計 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
(1) | 在合併經營報表上計入利息支出。 |
注:13個税種
歐米茄的組織、運營和打算繼續以使歐米茄有資格根據守則第856至860條獲得房地產投資信託基金(REIT)税收資格的方式運營。我們每季度和每年進行幾次分析,以測試我們是否符合REIT税收規則。如果我們在任何納税年度未能達到房地產投資信託基金的資格要求,我們將按正常的公司税率繳納應納税所得額的聯邦所得税,並可能無法獲得房地產投資信託基金的資格。
在隨後的幾年裏,除非我們有資格在未能滿足任何要求的情況下獲得某些可用救濟條款。我們還需要繳納聯邦税
根據該準則,作為房地產投資信託基金,除某些例外情況外,我們通常不需要為分配給股東的房地產投資信託基金應税收入繳納聯邦所得税。2020年,我們分配的股息超過了應納税所得額。他説:
我們目前持有已選擇作為房地產投資信託基金徵税的實體的股票。這些附屬房地產投資信託基金必須單獨滿足所有房地產投資信託基金的資格規則。他説:
22
目錄
我們已選擇將若干活躍的附屬公司視為應課税房地產投資信託基金附屬公司(“TRS”)。我們的國內TRS按適用的公司税率繳納所得税。我們的外國TRS需要繳納外國所得税,而且出於美國所得税的目的,可能需要計入與受控外國公司所有權相關的本年度收入。截至2021年9月30日,
以下是我們所得税撥備的摘要:
截至三個月 |
| 截至9個月 | ||||||||||
| 9月30日-- |
| 9月30日-- | |||||||||
2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||||
(單位:百萬) | ||||||||||||
關於聯邦、州和地方所得税的規定 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | |
外國所得税撥備 | |
| |
| |
| | |||||
所得税撥備總額 (1) | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 上述金額不包括支付給某些州和市政當局的毛收入或特許經營税。 |
注:14以股票為基礎的薪酬
以下是我們截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的股票薪酬支出摘要。
| 截至三個月 |
| 截至9個月 | ||||||||||
| 9月30日-- |
| 9月30日-- |
| |||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| |||||
| (單位:千) | ||||||||||||
基於股票的薪酬費用 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
|
我們同意
我們還批准了
23
目錄
附註15-借款活動和安排
以下是我們借款的摘要:
|
| 每年一次 |
|
| |||||||
利率水平。 | |||||||||||
截至2010年12月1日 | |||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | 2011年12月31日 | |||||||||
| 成熟性 |
| 2021 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
|
|
| (單位:萬人) | ||||||||
擔保借款 |
|
|
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|
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|
| |||
住房抵押貸款(1)(2) | | % | $ | | $ | | |||||
定期貸款(3) |
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| | % | | | |||||
有擔保借款總額 | | | |||||||||
無擔保借款 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
循環借款: |
| ||||||||||
2017年循環信貸安排(4) |
| 不適用 |
| 不適用 |
| — |
| | |||
循環信貸安排(4) |
|
| | % |
| — |
| — | |||
循環借款總額 | — | | |||||||||
優先票據和其他無擔保借款: | |||||||||||
2023年發行的鈔票(4)(5) |
|
| | % |
| |
| | |||
2024年紙幣(4) |
|
| | % |
| |
| | |||
2025年發行的鈔票(4) |
|
| | % |
| |
| | |||
2026年發行的鈔票(4) |
|
| | % |
| |
| | |||
2027年發行的鈔票(4) |
|
| | % |
| |
| | |||
2028年發行的鈔票(4) |
|
| | % |
| |
| | |||
2029年發行的鈔票(4) |
|
| | % |
| |
| | |||
2031年發行的鈔票(4) | | % | | | |||||||
2033年發行的鈔票(4)(6) | | % | | — | |||||||
次級債(2)(7) |
|
| | % |
| |
| | |||
英鎊定期貸款(4)(8) |
|
| 不適用 |
| — |
| | ||||
2017年運營定期貸款(9) |
| 不適用 |
| 不適用 |
| — |
| | |||
操作定期貸款(9)(10) |
|
| | % |
| |
| — | |||
遞延融資成本--淨額 |
|
|
|
|
| ( |
| ( | |||
折扣淨值 |
|
|
|
|
| ( |
| ( | |||
優先票據和其他無擔保借款總額-淨額 |
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|
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|
| |
| | |||
無擔保借款總額-淨額 |
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|
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| |
| | |||
有擔保和無擔保借款總額--淨額(11)(12) |
|
|
|
| $ | | $ | |
(1) | 反映截至2021年9月30日的抵押貸款加權平均年合同利率。以賬面淨值為$ |
(2) | 歐米茄OP的全資子公司是這些借款的債務人。 |
(3) | 借款是合併後的合資企業的債務。 |
(4) | 由歐米茄行動公司擔保。 |
(5) | 2021年3月,我們使用了 |
(6) | 我們用此次發行所得資金償還了2017年循環信貸安排的未償還借款,償還了英鎊定期貸款,併為收購要約提供了資金$ |
(7) | 正如附註4-合約應收賬款及其他應收賬款及租賃誘因所述,只要墨西哥灣沿岸在其主租約到期應付吾等時未能支付租金,則該次級債務須予抵銷。 |
(8) | 實際借款以英鎊為單位,重新計量為美元。英鎊定期貸款於2021年3月用 |
(9) | 歐米茄OP是這筆借款的債務人。 |
(10) | OP定期貸款的加權平均利率已調整,以反映利率掉期的影響,該利率掉期實際上將基於libor的部分利率固定在 |
(11) | 除非另有説明,否則所有借款均為家長直接借款。 |
(12) | 我們某些其他有抵押和無抵押的借款,均須遵守慣常的肯定和否定公約,包括金融公約。 |
24
目錄
無擔保借款
循環信貸安排
2021年4月30日,歐米茄與我們簽訂了一項信貸協議(“2021年歐米茄信貸協議”),為我們提供了一筆新的
循環信貸安排的利息為
我們招致了$
操作定期貸款
2021年4月30日,歐米茄OP簽訂了一項信貸協議(“2021年歐米茄OP信貸協議”),為其提供了一筆新的美元
我們招致了$
注16-衍生品和套期保值
除其他風險外,我們在英國的投資亦會受到外幣匯率變動的影響,以及與我們的資本結構有關的利率風險。“根據政策,我們不會使用衍生工具進行交易或投機。”我們的風險管理計劃旨在管理由這些風險引起的風險敞口和波動性,並利用外幣遠期合約、利率掉期和以外幣發行的債務來抵消部分風險。
利率風險的現金流對衝
我們進行利率互換是為了維持一個包含固定和浮動利率債務目標金額的資本結構,並管理利率風險。被指定為現金流對衝的利率掉期包括從交易對手那裏收取可變金額,以換取我們的固定利率付款。這些利率互換協議用於對衝與可變利率債務相關的可變現金流。
25
目錄
在……上面
除了上面討論的遠期掉期外,我們還有
指定為淨投資對衝的外幣遠期合約和債務
英鎊定期貸款和2017年循環信貸安排下的英鎊計價借款之前被用來對衝我們在英國的部分投資,以對衝英鎊兑美元的波動。這兩種債務工具下的英鎊計價借款被認為是對2017年5月發行的有效對衝,直到英鎊定期貸款在2021年3月結算,並在2017年3月償還2017年循環信貸安排下的英鎊計價借款。與這些非衍生淨投資套期保值相關的收益和虧損在其他全面收益(虧損)(“保監局”)內以外幣換算計入。
在結算英鎊計價債務的同時,我們簽訂了
指定為套期保值的衍生工具在各自資產負債表日的位置和公允價值如下:
9月30日-- | 2011年12月31日 | ||||
2021 |
| 2020 | |||
現金流對衝: | (單位:萬人) | ||||
其他資產 | $ | | $ | | |
應計費用和其他負債 | $ | $ | | ||
淨投資對衝: | |||||
其他資產 | $ | | $ | — | |
應計費用和其他負債 | $ | — | $ | — |
利率掉期和外幣遠期的公允價值是根據可觀察到的市場數據(如收益率曲線和外匯匯率)得出的,代表公允價值等級的第二級衡量標準。
注:17種非金融工具
綜合資產負債表所載現金及現金等價物、限制性現金、合約應收賬款、其他資產及應計開支及其他負債的賬面淨值接近公允價值,原因是該等工具到期日較短(第1級)。
26
目錄
截至2021年9月30日和2020年12月31日,我們其他金融工具的賬面淨值和公允價值如下:
2021年9月30日 | 2020年12月31日 | |||||||||||
| 攜帶 |
| 公平 |
| 攜帶 |
| 公平 | |||||
| 金額 |
| 價值 |
| 金額 |
| 價值 | |||||
(單位:萬人) | ||||||||||||
資產: | ||||||||||||
直接融資租賃投資--淨額 | $ | | $ | |
| $ | | $ | | |||
應收按揭票據-淨額 |
| | | | | |||||||
其他投資-淨額 |
| | | | | |||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
負債: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
2017年循環信貸安排 | $ | — | $ | — |
| $ | | $ | | |||
循環信貸安排 | — | — |
| — | — | |||||||
定期貸款 | | | | | ||||||||
英鎊定期貸款 |
| — | — | | | |||||||
2017年運營定期貸款 |
| — | — | | | |||||||
操作定期貸款 |
| | | — | — | |||||||
| | | | | ||||||||
| | | | | ||||||||
| | | | | ||||||||
| | | | | ||||||||
| | | | | ||||||||
| | | | | ||||||||
| | | | |||||||||
| | | | |||||||||
| | — | — | |||||||||
住房抵押貸款-淨值 | | | | | ||||||||
次級債務淨額 |
| | | | | |||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
公允價值估計屬主觀性質,並取決於若干重要假設,包括對與每種金融工具相關的未來現金流、風險、貼現率和相關可比市場信息的估計(見附註2--年報中的重要會計政策摘要)。表格310-K截至2020年12月31日的年度)。使用不同的市場假設和估計方法可能會對報告的估計公允價值金額產生重大影響。
在估計金融工具的公允價值披露時使用了以下方法和假設。
● | 應收抵押票據:*應收抵押票據的公允價值是使用貼現現金流分析估計的,使用向信用評級相似的借款人提供的類似貸款的利率(3級)。 |
● | 其他投資:其他投資主要由應收票據組成。應收票據的公允價值採用貼現現金流分析方法估算,採用向信用評級相近的借款人提供類似貸款的利率(第3級)。 |
● | 循環信用額度和OP定期貸款:這些近似公允價值的賬面價值,因為借款是利率調整的。上表賬面價值與公允價值之間的差異是由於賬面價值計入了遞延融資成本。 |
27
目錄
● | 高級註釋:優先無擔保應付票據的公允價值是根據(1級)公開可獲得的交易價格估計的。 |
● | 次級債務:我們根據這些協議借款的公允價值是根據第三方提供的交易活動的投入使用現值技術估計的(第2級)。 |
● | HUD抵押貸款:我們根據HUD債務協議借款的公允價值是根據HUD債務經紀人獲得的報價使用預期現值技術估算的(第2級)。 |
注18--承付款和或有事項
訴訟
股東訴訟
公司及其某些高級職員,首頁--期刊主要分類--期刊細介紹--期刊題錄與文摘--期刊詳細文摘內容,是美國紐約南區地區法院正在審理的據稱是證券集體訴訟(“證券集體訴訟”)的被告。證券集體訴訟由首席原告羅伊斯·塞策(Royce Setzer)和附加原告厄爾·霍爾茨曼(Earl Holtzman)提起,旨在主張對違反1934年修訂後的《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第10(B)節和根據其頒佈的第10b-5條以及交易法第20(A)條的行為提出索賠,並尋求數額不詳的金錢損害賠償、律師和專家的利息、費用和開支以及其他救濟。證券集體訴訟指控被告作出重大虛假及/或誤導性陳述,以及未能披露有關本公司業務、營運及前景的重大不利事實,包括本公司其中一名營運者的財務及經營業績、該營運者及時支付租金的能力,以及本公司某些租約減值及某些應收賬款無法收回,違反了交易所法案。最初的申訴被美國地區法院以偏見駁回,但2020年被美國第二巡迴上訴法院推翻。此後,原告於2020年8月提交了第二份綜合修訂訴狀。2020年11月,本公司和證券集體訴訟中被點名的高級職員提出動議,要求駁回第二次綜合修訂投訴。2021年9月28日,法院發佈了一項命令,駁回了駁回動議,因為法院要求以損失因果關係為由駁回整個訴訟。, 並批准其尋求駁回2017年2月被告陳述引發的任何索賠。由於被駁回的索賠是被告努力在2017年2月開始所謂的上課時間的基礎,這一決定意味着所謂的上課時間從2017年5月3日持續到2017年10月31日。
若干衍生工具訴訟亦已針對證券集體訴訟中被點名的高級人員,以及本公司若干現任及前任董事,指控與證券集體訴訟中的爭議事項有關的索償。這些衍生品訴訟目前被擱置,等待證券集體訴訟的某些進展。
2018年,該公司的所謂股東Stourbridge Investments LLC向紐約南區美國地區法院提起了據稱代表該公司的衍生品訴訟,指控其違反了交易法第14(A)條,並提出了包括違反受託責任在內的州法律索賠。起訴書稱,除其他事項外,被點名的被告對公司未能披露Orianna Health Systems的財務狀況負有責任,所謂的未披露也是上述證券集體訴訟的主題。原告沒有要求該公司在提起訴訟之前提起訴訟,而是聲稱要求是徒勞的。此案已被擱置,等待在證券集體訴訟中作出判決或在有損利益的情況下自願駁回。
28
目錄
2019年,據稱是股東菲利普·斯旺(Phillip Swan)的律師,以及股東湯姆·布拉德利(Tom Bradley)和莎拉·史密斯(Sarah Smith)的律師,向馬裏蘭州巴爾的摩市巡迴法院(Baltimore City Circuit Court)提起了據稱代表公司的衍生品訴訟,聲稱對被點名的被告提出了違反受託責任、浪費公司資產和不當得利的索賠。這些訴訟已經合併,並留在馬裏蘭州法院,等待證券集體訴訟中的事實發現完成。在提起訴訟之前,這些股東中的每一位都曾在2018年向董事會提出要求,要求公司提起此類訴訟。經過調查及適當考慮,董事會在行使其商業判斷時決定,根據要求中提出的事項對任何現任或前任高級管理人員或董事提起訴訟不符合本公司的最佳利益。
此外,在2020年末,公司聲稱的股東Robert Wojcik代表公司向美國馬裏蘭州地區法院提起衍生品訴訟,聲稱違反了交易法第14(A)節、交易法第10(B)和21D條,以及違反受託責任、不當得利、濫用控制權、嚴重管理不善和浪費公司資產的索賠。沃伊奇克在提起訴訟之前也沒有對該公司提出要求。此案已被擱置,等待在證券集體訴訟中作出判決或在有損利益的情況下自願駁回。
該公司認為在這些訴訟中對其提出的索賠是沒有根據的,並打算對其進行有力的抗辯。
其他
墨西哥灣沿岸次級債務
2021年8月,我們向巴爾的摩縣巡迴法院提起訴訟,起訴與我們的墨西哥灣沿岸主租賃協議相關的某些次級債務的持有人,此前持有人聲稱,我們之前因墨西哥灣沿岸未支付租金而行使的抵銷權導致了次級債務條款下的違約。訴訟尋求宣告性判決,除其他事項外,宣佈根據主租賃協議應支付的墨西哥灣沿岸未付租金總額超過歐米茄根據次級債務應支付的所有金額,以及次級債務項下所有到期和欠款的本金和利息將於2021年12月31日全額抵消。2021年10月,該案被告因缺乏人身管轄權而提出駁回訴訟的動議。雖然歐米茄認為它有權執行訴訟中尋求的抵銷權,但訴訟結果不可預測,歐米茄無法預測宣告性判決訴訟的結果。見附註4-合同應收款和其他應收款和租賃誘因-墨西哥灣沿岸健康護理有限責任公司。
萊克韋房地產公司(Lakeway Realty,L.L.C.)
2016年9月,MedEquities收到了美國司法部(DoJ)的民事調查要求(CID),這表明它正在對涉嫌違反虛假索賠法案、斯塔克法和反回扣法規的行為進行調查,這些索賠可能已提交給聯邦醫療保險(Medicare)和其他聯邦付款人,要求他們向萊克韋醫院(Lakeway Hospital)的患者或與萊克韋醫院有財務關係的提供者提供服務。由於收購MedEquities,該公司擁有
29
目錄
2020年9月29日,司法部宣佈,它已與萊克韋地區醫療中心就一起虛假索賠法案案件達成和解,萊克韋地區醫療中心同意支付$
本公司相信,通過萊克韋合夥公司收購、擁有和租賃萊克韋醫院,過去和現在都符合所有適用法律。然而,由於這件事及其最終結果存在不確定性,我們無法確定是否可能造成任何損失。
此外,我們還面臨各種其他法律程序、索賠和其他因正常業務過程而引起的訴訟。雖然任何法律程序或索償都有不確定因素,但管理層相信,每宗待決或受威脅的訴訟、索償或法律程序的結果,或所有這些訴訟、索償或法律程序合併後的結果,不會對我們的綜合財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
賠償協議
關於某些設施的過渡,我們已同意在某些情況下對某些操作員進行賠償。*截至2021年9月30日,我們在這些賠償協議下的最高資金承諾約為$
承付款
我們承諾為新的租賃和抵押設施的建設、資本改善和其他承諾提供資金。
總承諾額(1) |
| $ | | ||
到目前為止資助的金額 (2) |
| ( | |||
剩餘承付款(3) | $ | |
(1) | 包括我們的$ |
(2) | 包括財務成本。 |
(3) | 這一數額不包括我們在其他投資項下提供資金的剩餘承諾,約為$ |
30
目錄
注:19年-每股收益
下表列出了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法:
| 截至三個月 |
| 截至9個月 | ||||||||||
| 9月30日-- |
| 9月30日-- | ||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| |||||
(單位為千,每股除外) | |||||||||||||
分子: |
|
|
|
|
|
|
| ||||||
淨收益(虧損) | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||
扣除:可歸因於非控股權益的淨(收益)虧損 |
| ( |
| | ( |
| ( | ||||||
普通股股東可獲得的淨收益(虧損) | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||
分母: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
基本每股收益的分母 |
| |
| |
| |
| | |||||
稀釋證券的影響: |
|
|
|
| |||||||||
普通股等價物 |
| |
| — |
| |
| | |||||
非控股權益-歐米茄運營單位 |
| |
| |
| |
| | |||||
稀釋後每股收益的分母 |
| |
| |
| |
| | |||||
每股收益-基本: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
普通股股東可獲得的淨收益(虧損) | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||
每股收益-稀釋後: |
|
|
|
| |||||||||
淨收益(虧損)(1) | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
(1) | F或截至2020年9月30日的三個月,大約 |
附註20-對合並現金流量表進行補充披露
以下是截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月合併現金流量表的補充披露:
| 截至9月30日的9個月: | ||||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
| (單位:千) | ||||||
現金和現金等價物以及限制性現金的對賬: | |||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | |||
受限現金 |
| |
| | |||
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | | $ | | |||
補充信息: |
|
| |||||
期內支付的利息,扣除資本化金額後的淨額 | $ | | $ | | |||
在此期間繳納的税款 | $ | | $ | | |||
非現金投資活動 |
|
|
|
| |||
不動產的非現金收購 | $ | ( | $ | — | |||
出售房地產投資的非現金收益 | $ | — | $ | | |||
非現金配售按揭 | $ | ( | $ | ( | |||
抵押本金的非現金收取 | $ | | $ | — | |||
對其他投資的非現金投資 | $ | — | $ | ( | |||
其他投資的非現金收益 | $ | | $ | | |||
非現金融資活動 |
|
|
|
| |||
其他長期借款的非現金借款 | $ | — | $ | | |||
現金流量套期保值的公允價值變動 | $ | | $ | ( | |||
重新計量以外幣計價的債務 | $ | | $ | ( |
31
目錄
注21-後續事件
墨西哥灣沿岸
2021年10月14日,墨西哥灣沿岸根據美國破產法第11章在特拉華州地區美國破產法院(“破產法院”)開始自願訴訟。*墨西哥灣沿岸運營
《衞報》
2021年10月,Guardian未能根據其#年租賃協議支付合同租金和利息
32
目錄
項目2-管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
前瞻性陳述及影響未來業績的因素
以下討論應與本文件其他部分的財務報表及其附註一併閲讀。本文件包含聯邦證券法所指的“前瞻性陳述”。這些陳述涉及我們的預期、信念、意圖、計劃、目標、目標、戰略、未來事件、業績和潛在假設,以及歷史事實陳述以外的其他陳述。在某些情況下,您可以通過使用前瞻性術語來識別前瞻性陳述,這些術語包括但不限於“可能”、“將”、“預期”、“預期”、“相信”、“打算”、“應該”或可比術語或其負面含義。這些陳述是基於本文件提交之日可獲得的信息,僅就本陳述的日期發表意見,不承擔更新此類前瞻性陳述的義務。由於多種因素的影響,我們的實際結果可能與本文包含的前瞻性陳述中反映的結果大不相同,這些因素包括但不限於:
(i) | 在本會年報第I部分第1A項“風險因素”下討論的項目表格10-K; |
(Ii) | 與我們資產運營商的業務運營有關的不確定性,包括與第三方付款人償還、監管事項和入住率有關的不確定性; |
(Iii) | 新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)對我們的業務和我們運營商的業務的影響,包括但不限於新冠肺炎大流行的範圍和持續時間、成本增加、人手短缺和與此相關的熟練護理設施和輔助生活設施運營商所經歷的入住率下降、運營商遵守感染控制和疫苗方案的能力、接種疫苗對設施感染率的長期影響、以及運營商可以在多大程度上獲得持續的政府支持以抵消該等成本和 |
(Iv) | 歐米茄的任何破產經營者拒絕未到期的租賃義務、修改歐米茄抵押貸款條款、阻礙歐米茄在破產程序懸而未決期間收取未付租金或利息、為債務人的債務保留保證金的能力,以及與經營者破產相關的其他成本和不確定性; |
(v) | 我們有能力及時轉租、轉讓或出售表現不佳的資產或持有的待售資產,條件是使我們能夠實現這些資產的賬面價值; |
(Vi) | 我們的資金可獲得性和成本; |
(七) | 我們的信用評級和債務證券評級的變化; |
(八) | 醫療設施融資方面的競爭; |
(Ix) | 長期醫療保健行業的競爭,以及人們對各種類型的長期護理機構(包括SNF和ALF)的看法的轉變; |
(x) | 醫療保健部門的額外監管和其他變化; |
(Xi) | 我們經營者財務狀況的變化; |
(Xii) | 總體上經濟和市場狀況的影響,特別是在醫療保健行業的影響; |
(Xiii) | 利率的變化; |
(Xiv) | 追加投資的時間、金額和收益; |
(Xv) | 影響房地產投資信託基金(“REITs”)的税收法律法規的變化; |
(Xvi) | SNF和ALF市場或當地房地產狀況的變化對我們以預期收益或及時處置持有的待售資產,或以有利條件重新配置收益的能力的潛在影響; |
(Xvii) | 我們維持房地產投資信託基金地位的能力;以及 |
(Xviii) | 影響我們的業務或我們運營商的業務的其他因素的影響,這些因素超出我們或他們的控制範圍,包括自然災害、其他健康危機或流行病以及政府行動;特別是在醫療保健行業。 |
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目錄
概述
Omega Healthcare Investors,Inc.(母公司)是馬裏蘭州的一家公司,它與其合併子公司(統稱為Omega、公司、我們、我們的公司、我們)一起投資於位於美國(以下簡稱美國)的醫療保健相關房地產。及聯合王國(“U.K.”)。我們的核心業務是為長期醫療保健行業的經營者(我們使用“經營者”一詞指的是管理和/或經營我們物業的租户和抵押人及其附屬公司)提供融資和資本,特別關注SNF、ALF,其次是獨立生活設施(ILF)、康復和急性護理設施(“專科設施”)和醫療辦公樓。我們的核心投資組合包括長期“三重淨值”租賃和抵押貸款協議。
歐米茄為聯邦所得税目的選擇作為房地產投資信託基金徵税,其結構為傘式合夥房地產投資信託基金(“UPREIT”),歐米茄的所有資產由其運營合夥子公司Ohi Healthcare Properties Limited Partnership(與子公司統稱為“歐米茄OP”)直接或間接擁有,歐米茄的所有業務都是直接或間接通過其運營合夥子公司Ohi Healthcare Properties Limited Partnership(與子公司統稱為“Omega OP”)進行的。根據管理歐米茄運營公司的合作協議,歐米茄公司對歐米茄運營公司的日常管理擁有獨家控制權。截至2021年9月30日,母公司擁有歐米茄運營公司(“歐米茄運營單位”)約97%的已發行和未償還合夥權益單位,其他投資者擁有約3%的已發行歐米茄運營單位。
新冠肺炎大流行最新消息
由於這些設施服務的年老和體弱人口的病毒傳播率和病死率較高,新冠肺炎大流行對國家衞生服務機構和長期護理提供者產生了重大不利影響。因此,我們的許多運營商已經並可能繼續受到大流行的重大影響。在2020年第三季度和第四季度,我們的四家運營商,包括阿吉莫控股公司、有限責任公司(“阿吉莫”)和創世醫療保健公司(“創世”)在他們的財務報表中對他們繼續經營的能力表示了極大的懷疑,部分原因是新冠肺炎疫情的影響以及持續獲得足夠的政府支持的不確定性。這導致這些運營商在2020財年以現金確認收入,並相應註銷合同應收賬款、直線應收賬款和租賃激勵租金收入共計約1.43億美元。在截至2021年9月30日的9個月中,Agemo、Bay Coast Health Care LLC(連同某些附屬公司“Bay Coast”)和另一家運營商要麼在一段時間內未能支付合同租金或利息,要麼通知我們在可預見的未來他們將無法向我們支付租金。截至2021年9月30日,我們已將四家運營商,包括墨西哥灣沿岸和上文提到的另一家未付費運營商,置於2021年收入確認的現金基礎上,因為不再可能收取與這四家運營商幾乎所有的合同租賃付款。2021年10月14日,墨西哥灣沿岸根據美國破產法第11章開始自願訴訟。見下文“應收賬款、其他投資和運營商收款-墨西哥灣沿岸”。此外,2021年10月,《衞報》(Guardian Healthcare), 被排除在上述討論之外,該公司未能根據其26個經營設施的租賃協議和1.125億美元的抵押貸款協議支付合同租金和利息。參見下面的“投資組合和最新發展-衞報”。
我們認為,這些運營商受到的影響包括,入住率下降導致的收入減少,新冠肺炎疫情導致的開支增加,以及政府持續提供足夠支持的不確定性。與這些發展相關的是,在截至2021年9月30日的9個月裏,我們總共註銷了大約2080萬美元的直線應收賬款作為租金收入。此外,在2021年第三季度,我們記錄了1670萬美元的減值費用,與Agemo的兩筆未償還貸款有關。截至2021年第三季度末,拖欠租金或利息、停止支付租金或按現金計價的運營商合計分別佔我們截至2021年9月30日、2021年和2020年9月30日的9個月總收入的7.6%和9.3%(不包括2021年和2020年減記的影響)。隨着新冠肺炎疫情繼續對我們的運營商及其財務狀況產生重大影響,我們仍然保持謹慎,特別是考慮到以下方面的持續不確定性:是否有足夠的政府支持,持續存在的人員短缺,繼續影響我們運營商的入住率和盈利能力,政府對工作人員的疫苗強制要求對這些持續的人員短缺的影響,其他可能影響我們設施中病毒傳播的因素,我們的許多運營商於2021年4月開始償還之前作為高級醫療保險付款收到的醫療保險基金的加速付款,以及預計2021年12月開始償還
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截至2021年10月27日,我們的運營商在截至2020年12月31日的949家運營設施中報告了263起新冠肺炎案例,佔27.7%,其中包括涉及員工和居民的案例。截至2020年12月22日,我們的運營商報告的614個設施出現病例,佔我們959個運營設施的64%,而截至2021年7月27日,我們的運營商報告的153個設施出現病例,佔我們949個運營設施的16%,這一數字明顯下降。與全國趨勢一致,2021年9月,我們設施中的新冠肺炎案例數量略有下降。我們提醒您,我們尚未獨立驗證任何此類設施的病毒感染信息,我們的運營商可能會在不一致的基礎上報告該信息,並且我們不能保證其準確性或自從我們的運營商那裏獲得信息以來沒有任何變化;我們也沒有義務更新此信息。雖然我們認為上述報告病例自2020年末以來的下降在很大程度上是由於我們的大部分設施已經實施了新冠肺炎疫苗接種計劃,但目前仍不確定新冠肺炎疫苗接種計劃和任何加強劑量將在何時以及在多大程度上繼續緩解我們設施中的新冠肺炎影響,政府要求員工接種疫苗對我們設施持續存在的人員短缺的影響,影響我們設施病毒傳播的其他因素,或者現有疫苗或加強劑量對新冠肺炎病毒變異的有效程度;這些計劃的影響將在一定程度上取決於疫苗和加強劑在我們設施中的持續速度、分佈、效力和交付。, 遵守工作人員的疫苗接種要求,以及我們運營商的居民和員工對疫苗接種計劃的參與程度。
除了在大流行期間爆發陽性病例以及居民和員工死亡外,我們的運營商還被要求並繼續在整個大流行期間迅速調整其業務,以控制新冠肺炎病毒的傳播以及新治療和疫苗的應用,並實施有關感染控制、人員配備、個人防護用品、護理質量、探視規程、報告等方面的新要求,同時在整個流行病期間面臨人員短缺,這一短缺在疫情期間加劇,可能會阻礙護理服務的提供。我們的許多運營商都報告説,由於新冠肺炎大流行,成本大幅增加,病例呈陽性的設施的成本大幅增加。這些增長在一定程度上被由於提高技能而增加的補償所抵消,這是與大流行相關的方案所必需的,當這種方案消退時,補償可能會減少。我們認為,這些增長主要是由於勞動力成本上升,包括加班和獎金的使用增加,以及由於人員短缺而依賴機構人員,以及個人防護設備、檢測設備和流程和用品的成本和使用大幅增加,以及新的感染控制協議和疫苗接種計劃的實施。聯邦政府在2021年8月和9月宣佈,將要求snf和醫護人員接種新冠肺炎疫苗,併發布了一項緊急實施條例,從2021年11月5日起生效,要求覆蓋的醫療機構確保符合條件的工作人員在2021年12月5日之前接種了第一劑疫苗,並在2022年1月4日之前接種了第二劑雙劑疫苗。, 與聯邦法律相一致的某些被允許的豁免。雖然我們預計一旦實施這些要求,我們設施的疫苗接種率將會上升,但關於這些任務可能對我們設施持續的人員短缺產生的潛在影響,仍存在很大的不確定性。此外,由於大流行,我們的設施的平均入住率有所下降,在某些情況下是實質性的。雖然這些下降在2021年期間平均有所改善,但平均入住率並未恢復到大流行前的水平,入住率水平的改善仍然參差不齊;目前仍不清楚需求和入住率水平將在何時以及在多大程度上恢復到新冠肺炎大流行前的水平。我們認為,入住率恢復面臨這些挑戰的部分原因可能是人員短缺,在某些情況下要求運營商限制入院人數,以及設施中與新冠肺炎相關的死亡、特別護理設施安置的延遲和/或對低水平護理需求者的替代護理環境的利用、選擇性醫院程序的暫停和/或延遲、從醫院到醫院的出院人數減少以及較高的醫院再入院人數。
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雖然政府的大量支持,主要是通過美國的聯邦CARE法案以及聯邦和州政府分發個人防護用品、疫苗和檢測設備,在2020年分配給了SNF,並在較小程度上分配給ALF,但2021年聯邦救援工作有限,某些州的救援工作也是如此,可能需要進一步的政府支持來繼續抵消這些影響。目前還不清楚這種政府支持是否以及在多大程度上會繼續足夠和及時地抵消這些影響。特別是,雖然聯邦政府在2021年9月宣佈為受新冠肺炎影響的醫療服務提供者提供255億美元的資金,但目前尚不清楚這些資金或公共衞生和社會服務緊急基金(“提供者救助基金”)下剩餘的未分配資金將在多大程度上以任何有意義的方式分配給我們的運營商,是否會向提供者救助基金增加資金或以其他方式分配給醫療運營商或我們的運營商,或者是否根據美國2021年美國救援計劃法案(“美國救援計劃法案”)增加醫療補助資金此外,如果對我們運營商的成本和入住率影響持續或加速,並且沒有被政府持續、充分和及時的減免所抵消,我們預計我們某些運營商的經營業績將受到重大不利影響,一些運營商可能不願意或無法全額或及時向我們支付他們的合同義務,我們可能無法按照目前對我們有利的條款重組這些義務。
當我們考慮新冠肺炎對我們業務的潛在影響時,我們面臨着許多不確定性,包括人口普查中斷和新冠肺炎成本上升將持續多久,疫苗接種計劃(包括加強劑量)的影響,以及在這些計劃中減少新冠肺炎在我們設施中傳播的參與程度,疫苗授權對我們設施持續存在的人員短缺的影響,以及聯邦政府和各州的資金支持將在多大程度上繼續抵消這些增量成本和收入損失。儘管有疫苗接種計劃,我們預計在設施內加強感染控制的臨牀方案將持續一段時間;然而,我們不知道未來的報銷費率或政府機構提供的設備是否足以彌補加強感染控制和監測所增加的費用。
雖然我們仍然相信,長期的人口結構將推動對基於需求的熟練護理的需求不斷增加,但我們預計,上述業務的不確定性至少在短期內將持續存在,直到我們能夠獲得更多信息,包括我們的運營商將繼續經歷的成本水平和持續時間,以及他們將獲得的額外政府支持水平,我們的運營商可能要求我們提供的潛在支持,以及未來對基於需求的熟練護理和老年生活設施的需求。我們繼續監測我們許多運營商的入住率恢復速度,目前仍不確定需求、人員可獲得性和入住率是否以及何時會恢復到“新冠肺炎”之前的水平。
我們繼續監測其他監管變化的影響,如下所述,包括對報銷的服務範圍以及報銷費率和費用的任何重大限制,這些限制可能會對運營商的運營結果和財務狀況產生重大不利影響,可能會對運營商履行對我們的義務的能力產生不利影響。
政府管制與補償
以下資料是對標題第1項下所載資料的補充和更新,並應一併閲讀。表格10-K截至2020年12月31日的年度。
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醫療保健行業受到嚴格監管。我們的運營商主要設在美國,受到廣泛而複雜的聯邦、州和地方醫療法律法規的約束;我們還有幾家總部設在英國的運營商在其管轄範圍內受到各種法律法規的影響。這些法律法規因採用新的立法、規章和對現行法律進行行政和司法解釋而經常發生實質性變化。這些變化的最終時間或效果是無法預測的,這些變化可能會追溯實施。影響我們運營商的法律和法規的變化,除了我們運營商違反監管規定外,還可能對我們運營商的運營和財務狀況產生重大影響,進而可能對我們造成不利影響。我們有可能直接受制於醫療法律法規,因為其中一些法規的性質很廣泛,如反回扣法規和虛假索賠法案等。
繼世界衞生組織宣佈新冠肺炎為國際關注的突發公共衞生事件後,美國衞生與公眾服務部於2020年1月31日宣佈進入緊急狀態。這一聲明已延長至2022年1月16日,允許衞生部提供臨時監管豁免和新的報銷規則,旨在通過暫停各種聯邦醫療保險患者保險標準以及文件和護理要求,使提供者能夠靈活應對新冠肺炎大流行,例如,包括暫停三天前住院保險的保險要求,以及擴大可通過遠程醫療提供的已批准服務的列表。這些監管行動可能有助於改變人口普查數量和熟練護理組合,否則可能不會發生這種情況。目前尚不確定聯邦和州監管機構何時恢復執行那些在公共衞生緊急情況下因行使執法自由裁量權而被放棄或以其他方式不執行的規定。他説:
法規和報銷的這些臨時變化,以及緊急立法,包括2020年3月27日頒佈並在下文討論的CARE法案,繼續對我們運營商的運營和財務狀況產生重大影響。新冠肺炎疫情對本公司和我們運營商的運營和財務業績的影響程度將取決於未來的事態發展,包括政府額外救援的充分性和及時性、疫情的持續時間、蔓延和強度、疫苗分發和加強劑量對我們的運營商及其人口的影響、疫苗授權對我們運營商人員短缺的影響,以及與ALF相比,大流行可能如何影響國家森林基金的不同之處。所有這些事態發展和影響都是不確定和難以預測的。由於這些不確定性,我們目前無法估計這些因素對我們業務的影響;但是,對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流的不利影響可能是巨大的。他説:
我們運營商的很大一部分收入來自政府資助的報銷計劃,主要包括醫療保險和醫療補助。 隨着聯邦和州政府繼續關注醫療改革舉措,政府支付者降低成本的努力可能會繼續下去。因此,對報銷服務範圍的重大限制和/或報銷費率的降低可能會對我們運營商的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。此外,與質量和效率相關的新的和不斷髮展的付款人和提供商計劃可能會對我們的租户和運營商的流動性、財務狀況或運營結果產生不利影響,並且不能保證這些政府醫療保健計劃中的任何一項下的付款目前或將來都足以全額償還物業運營商的運營和資本支出。
與新冠肺炎相關的報銷更改:
美國聯邦刺激基金和醫療保健提供者的財政援助。為了應對疫情,國會頒佈了一系列經濟刺激和救濟措施。2020年3月18日,美國頒佈了“家庭第一冠狀病毒應對法案”(Families First CoronaVirus Response Act),從2020年1月1日起,每個符合條件的州和地區的醫療補助聯邦醫療補助百分比(FMAP)暫時增加6.2%。暫時性的FMAP增加將持續到公共衞生緊急情況終止的日曆季度的最後一天。各州將單獨決定如何將這筆額外的醫療補助報銷適用於SNF(如果有的話)。
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為了進一步應對這場流行病,2020年,CARE法案授權通過提供者救濟基金分配約1780億美元,用於補償合格的醫療保健提供者可歸因於冠狀病毒的醫療相關費用或收入損失,2021年9月,HHS宣佈通過CARE法案和美國救援計劃法案提供255億美元的提供者資金。*提供者救濟基金是在HHS的廣泛授權和酌情決定權下管理的,只要按照適用的要求使用,接受者就不需要償還收到的分發。
HHS於2020年4月開始發放提供者救濟基金贈款,並已分四個一般階段向不同的提供者羣體提供贈款。2020年5月,衞生與公眾服務部宣佈,將向符合條件的熟練護理機構提供約95億美元的定向分配,其中約25億美元由與機構感染率掛鈎的績效激勵付款組成。通過2021年3月11日頒佈的美國救援計劃法案,提供者救濟基金增加了大約85億美元的額外資金;然而,這些資金僅限於農村提供者和供應商。*2021年9月,HHS宣佈釋放255億美元的資金,其中包括170億美元的第四階段提供者救濟基金付款,用於廣泛的醫療保健提供者,這些提供者可以記錄2020年7月1日至2021年3月31日與大流行相關的收入損失和費用,以及釋放85億美元的資金用於農村提供者,包括那些有醫療補助和醫療保險患者的提供者。此外,2021年9月,疾控中心宣佈將撥出5億美元,用於配備、培訓和部署州立療養院和長期護理“突擊隊”,以協助已知或疑似“新冠肺炎”疫情的設施。
鑑於衞生和公眾服務部已宣佈,醫療服務提供者救助基金的一部分將用於償還未參保患者的檢測、治療和疫苗接種,目前尚不清楚提供者救助基金將在多大程度上發放額外款項,以支持醫療保健提供者。總體而言,我們的運營商根據2021年9月宣佈的額外資金將在多大程度上獲得資金,或者將獲得尚未分配的資金,是否會向提供者救濟基金、醫療保健提供者或老年護理提供者分配額外資金,是否會向提供者分配額外款項,獲得其中任何一筆資金對其運營或財務狀況的財務影響,以及運營商是否能夠滿足與資金相關的合規要求,這些都存在很大的不確定性。衞生和公眾服務部繼續評估和提供根據CARE法案提供的贈款的分配,併發布關於這些贈款的監管和指導意見。
CARE法案和相關立法還向醫療保健提供者提供了其他形式的財政援助,這可能會對我們的運營商產生不同程度的影響。這項援助包括聯邦醫療保險和醫療補助支付調整,以及聯邦醫療保險加速和預付款計劃的擴大,該計劃加快了醫療保險基金的支付速度,以增加提供者的現金流。這些付款是提供商計劃從每個提供商或供應商的加速付款或預付款發行之日起一年開始償還的貸款,償還方式是自動償還否則欠提供商或供應商的醫療保險付款的25%,期限為11個月,然後增加到50%,再償還6個月,之後,任何未償還的餘額都將以4%的利率償還。我們相信,我們的許多運營商從2021年4月開始償還這些款項,已經並將繼續對這些運營商的運營現金流產生不利影響。
此外,聯邦醫療保險和醫療補助服務中心(CMS)暫停了聯邦醫療保險自動減支付款調整,否則從2020年5月1日到2021年12月31日期間,聯邦醫療保險自動減支支付會減少2%,但也將自動減支延長到2030年。*雖然不限於醫療保健提供者,但CARE法案還為僱主提供了工資税減免,允許他們推遲支付僱主社會保障税,否則,在2020年3月27日至2020年12月31日期間,針對所欠工資税的50%,應繳納的僱主社會保障税推遲到2021年12月31日,其餘50%推遲到2022年12月31日。
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與新冠肺炎相關的護理質量計劃和其他要求:
除了新冠肺炎報銷方面的變化,2020年和2021年宣佈的幾項監管舉措都專注於解決長期護理機構的護理質量問題,包括與新冠肺炎檢測和感染控制協議、疫苗協議、人員配備水平、報告要求和探視政策相關的舉措,以及增加對養老院的檢查。2021年8月,CMS宣佈正在制定一項緊急規定,要求全國超過1.5萬家參加聯邦醫療保險和醫療補助的養老院內的工作人員接種疫苗。2021年9月,CMS進一步宣佈將擴大監管範圍和家庭健康機構。此外,療養院護理網站和五星質量評級系統最近的更新包括修訂檢查程序、調整人員評級門檻和實施新的質量措施。雖然“美國救援計劃法案”沒有向特殊人羣或輔助生活設施提供者分配具體資金,但已向質量改進組織撥款約2,000萬美元,用於為社區衞生設施提供感染控制和疫苗接種支持;美國疾病控制與預防中心(CDC)已撥款5,000萬美元,用於配置、培訓和部署州立療養院和長期護理“突擊隊”,以協助已知或疑似新冠肺炎爆發的設施。
2020年6月16日,美國眾議院冠狀病毒危機特別小組委員會宣佈啟動對養老院和新冠肺炎迴應的調查。大流行期間療養院對聯邦資金的使用情況。在2020年剩餘時間和2021年第三季度,專責小組委員會繼續開展工作。2021年3月,眾議院籌款委員會(House Ways And Means Committee)監督小組委員會舉行了一次聽證會,審查私募股權對美國醫療體系的影響,包括對熟練護理行業提供的護理質量的影響。這些聽證會,以及更多要求政府審查私募股權在美國醫療行業的作用的呼籲,可能會導致立法對我們的運營商提出額外的要求。
一般情況下,報銷:
醫療補助。美國救援計劃法案包含幾項條款,旨在增加覆蓋範圍,擴大福利,並調整州醫療補助計劃的聯邦資金。例如,從2021年4月1日到2022年3月30日,美國救援計劃法案將州家庭和社區服務支出的FMAP提高了10個百分點,以努力幫助老年人和殘疾人在社區而不是療養院和其他聚集護理環境中安全地接受服務。作為獲得FMAP增加的條件,各州必須在此期間增強、擴大或加強其醫療補助家庭和社區服務計劃。在某些州,醫療補助報銷資金的這些潛在增強可能被以下因素所抵消:州預算問題,州政府分配匹配資金和遵守新要求的能力,由於失業和新冠肺炎疫情導致家庭收入下降而增加醫療補助參保人數的可能性,以及可能將州醫療補助資金從SNF分配用於報銷的可能性,轉而支持基於家庭和社區的計劃。這些挑戰可能會在我們有更多業務的州對我們產生特別的影響,包括佛羅裏達州和德克薩斯州。特別是在德克薩斯州,與其他州相比,我們的幾家運營商曆史上經歷了較低的SNF運營利潤率,這是由於較低的醫療補助報銷費率和較高的勞動力成本。我們在德克薩斯州的運營商也可能受到預期到期的不利影響,該到期將在聯邦宣佈的公共衞生緊急狀態到期後生效,該州在大流行期間增加對醫療補助患者的每日報銷費率。在佛羅裏達州,雖然在大流行期間向我們的運營商提供的額外支持通常是有限的, 我們預計,通過該州於2021年11月4日批准為療養院額外提供約1億美元的FMAP資金,我們在該州的運營商可能會獲得一些額外的支持,這些資金將在三個月內通過提高醫療補助費率進行分配。由於我們運營商對醫療補助患者的利潤率通常相對較低,醫療補助報銷金額的適度減少或醫療補助患者百分比的增加在過去和未來可能會對我們的運營商的運營結果和財務狀況產生不利影響,進而可能對我們產生不利影響。
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醫療保險。*2021年7月29日,CMS發佈了關於2022財年政府聯邦醫療保險(Medicare)支付率和SNF質量支付計劃的最終規則,預計2022財年聯邦醫療保險A部分支付總額將比2021財年增加4.1億美元,即1.2%。這一估計的報銷增加是由於2.7%的市場籃子增加係數減去0.8個百分點的預測誤差調整和0.7個百分點的生產率調整,以及由於擬議降低SNF預期支付系統費率以考慮最近排除的凝血因素而減少120萬美元。*對於未能根據SNF質量報告計劃向CMS提交所需質量數據的SNF,年度更新將減少兩個百分點。CMS表示,這些影響數字不包括SNF基於價值的計劃削減,該計劃在2022財年估計為1.8425億美元。
支付給供應商的費用繼續越來越多地與質量和效率掛鈎。自2019年10月1日起,CMS設計的患者驅動支付模式(PDPM)將於2019年10月1日生效,該模式旨在提高治療整個患者需求的激勵措施。在新冠肺炎之前,我們相信我們的某些運營商可以通過在PDPM下增加同期和集體治療來實現效率和成本節約,一些運營商已經報告了早期的積極結果。考慮到新冠肺炎的持續影響,許多運營商正在並可能繼續受到限制,無法同時進行和集體治療,無法實現這些好處。此外,我們的運營商繼續適應報銷變化和其他支付改革,這些變化和其他支付改革是根據2014年保護獲得醫療保險法案(Protecting Access To Medicare Act)適用於SNF的基於價值的購買計劃而產生的。這些報銷變化已經並可能在未來,連同對PDPM或基於價值的採購模式的任何進一步報銷變化,對一些運營商的運營和財務狀況產生不利影響,並可能對運營商履行對我們的義務的能力產生不利影響。巴塞羅那
律政司及其他執法行動:
SNF受到嚴格的審查,以確保向居民提供的護理質量和設施進行的適當計費做法。美國司法部(DoJ)歷史上一直利用“虛假申報法”(False Claims Act)對養老院進行民事追查,這些養老院向聯邦政府收取沒有提供的服務或嚴重不符合標準的護理費用。例如,加州檢察官在2021年3月宣佈對一家與我們的一家運營商有關聯的熟練護理提供商進行調查,指控該連鎖店操縱員工水平數據的提交,以提高其五星級評級。2020年,美國司法部發起了一項全國養老院倡議,旨在協調和加強針對存在嚴重不合格缺陷的養老院的民事和刑事執法行動。這種執法活動是不可預測的,可能會在很長一段時間內發展起來。如果我們的運營商對這些執法活動或調查做出不利的解決,可能會涉及禁令救濟和/或鉅額罰款,其中任何一項或兩者都可能對其聲譽、業務、運營業績和現金流產生重大不利影響。
經營成果
以下是我們對綜合經營結果、財務狀況、流動性和資本資源的討論,應與我們未經審計的綜合財務報表和附註一起閲讀。
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截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月
收入
截至2021年9月30日的三個月,我們的收入總計2.817億美元,比2020年同期增加了約1.625億美元。1.625億美元的增長主要是由於(I)租金收入增加1.422億美元,原因是在2020年第三季度與Agemo和Genesis相關的大幅沖銷之後,2021年應收直線租金和租賃誘導註銷淨減少,這是因為這些運營商將這些運營商置於現金基礎上進行收入確認,以及(Ii)設施收購、投入使用和設施過渡導致租金收入增加2810萬美元。這些增加被以下各項部分抵銷:(I)某些就地租賃負債加速導致租金收入減少260萬美元,(Ii)設施銷售導致租金收入減少110萬美元,以及(Iii)主要與貸款結算有關的抵押貸款利息收入和其他投資收入減少150萬美元,以及對未償還貸款的本金支付。
費用
截至2021年9月30日的三個月的支出總額為1.942億美元,比2020年同期減少了約1800萬美元。1800萬美元的減少主要是由於:(I)與2020年同期相比,2021年第三季度信貸損失準備金減少了660萬美元,這主要是因為2021年第三季度對Agemo的未償還貸款提取的準備金減少(見項目2-管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-應收款、其他投資和經營者收款-Agemo);(Ii)與2021年第三季度的7項設施相比,2021年第三季度與6項設施有關的房地產減值減少了2320萬美元。這些減少額被以下各項部分抵銷:(I)折舊支出增加500萬美元,主要原因是設施購置和資本增加,但被設施銷售和重新歸類為待售資產的設施抵銷;(Ii)利息支出增加470萬美元,主要原因是2020年第四季度發行了2031年到期的7億美元高級票據,以及2021年第一季度發行了2033年到期的7億美元高級票據,但利息支出增加了470萬美元,部分被2020年第四季度定期貸款的償還和循環項下平均借款的下降所抵消
其他收入(費用)
在截至2021年9月30日的三個月裏,其他收入總額為5480萬美元,比2020年同期增加了約5650萬美元。減少的主要原因是,與2020年同期出售6個設施相比,2021年第三季度與出售15個設施相關的出售資產收益增加了5690萬美元。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月
收入
截至2021年9月30日的9個月,我們的收入總計8.129億美元,比2020年同期增加了約1.843億美元。增加1.843億美元的主要原因是:(I)2021年租金收入增加1.237億美元,原因是在2020年第三季度與Agemo和Genesis相關的大幅沖銷後,應收直線租金和租賃誘導註銷淨減少,這是因為這些運營商將這些運營商置於現金基礎上確認收入,(Ii)因購置設施、投入使用的設施、抵押貸款利息收入和其他投資收入增加了670萬美元,這主要是由於新的和再融資的抵押貸款和票據,以及對現有運營商的額外資金,部分被本金支付所抵消。這些增加被以下各項部分抵銷:(I)租金收入減少2590萬美元,原因是2020年收入確認和設施銷售沒有記錄按現金計算的運營商的直線租金;(Ii)雜項收入減少200萬美元,這主要與運營商的滯納金和管理費減少有關。
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目錄
費用
截至2021年9月30日的9個月,支出總額為5.604億美元,比2020年同期增加約1800萬美元。1800萬美元的增長主要是由於:(I)利息支出增加1160萬美元,主要原因是2020年第四季度發行了2031年到期的7億美元高級票據,2021年第一季度發行了2033年到期的7億美元高級票據,但這一增加被2020年第四季度定期貸款的償還和信貸安排下平均借款的減少部分抵消了;(Ii)折舊支出增加了940萬美元,主要是由於設施收購和資本增加。(Iii)收購、合併及過渡相關成本增加1,800,000美元,主要因轉移14個設施及出售4個與DayBreak Ventures,LLC(“曙光”)有關的設施而引致(“黎明”),抵銷由重新分類為待售資產的設施銷售及設施所抵銷(下文更詳細討論)及(Iii)收購、合併及過渡相關成本增加1,800,000美元。與2020年同期相比,(I)與13個設施相關的房地產減值減少了130萬美元,而與18個設施相關的房地產減值準備減少了560萬美元;(Ii)與2020年同期相比,2021年第三季度對Agemo未償還貸款的準備金減少了560萬美元(見項目2-管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析-應收賬款、其他投資和運營商收款-Agemo)。
其他收入(費用)
在截至2021年9月30日的9個月裏,其他收入總額為1.299億美元,比2020年同期增加了約1.176億美元。這一增長主要是由於與2020年同期出售的27項設施相比,與出售45項設施相關的出售資產收益增加了1.467億美元,被主要與購買2023年第一季度到期的4.375%優先債券中的3.5億美元相關的費用、保費和支出有關的債務清償虧損增加了2,980萬美元所抵消。
全美房地產投資信託協會運營資金
我們使用運營資金(“NAREIT FFO”),這是一種非GAAP財務指標,作為衡量我們業務運營業績的幾個標準之一。我們根據全美房地產投資信託協會(“NAREIT”)發佈的運營資金定義和解釋性指南計算和報告NAREIT FFO。NAREIT FFO被定義為淨收益(根據GAAP計算),根據資產處置和某些非現金項目(主要是對房地產資產的折舊、攤銷和減值)的影響進行調整,以及對未合併的合夥企業和合資企業以及認股權證公允價值的變化進行調整後的淨收益。未合併合夥企業和合資企業的調整是按相同基礎計算的,以反映運營資金。根據保證金和信用證的應用或根據抵銷其他金融工具的能力確認的收入計入NAREIT FFO。我們相信,NAREIT FFO是衡量我們經營業績的重要補充指標。由於房地產資產(土地除外)是根據公認會計準則折舊的,這樣的會計列報意味着房地產資產的價值會隨着時間的推移而可預見地減少,而房地產價值在歷史上是隨着市場狀況的上升或下降而上升或下降的。NAREIT FFO是由房地產行業設計的,旨在解決這個問題。本文中的NAREIT FFO與其他REITs的NAREIT FFO不一定具有可比性,這些REITs沒有使用相同的定義或實施指南,或者對標準的解釋與我們不同。
我們進一步認為,通過剔除折舊、攤銷、房地產資產減值和房地產銷售損益的影響(所有這些都是基於歷史成本,在評估當前業績方面可能相關性有限),NAREIT FFO可以方便地比較不同時期和其他REITs之間的經營業績。我們提供這一指標是為了幫助我們財務報表的使用者根據GAAP評估我們的財務業績,NAREIT FFO不應被視為流動性指標、淨收益的替代指標或根據GAAP確定的任何其他業績指標的指標。我們證券的投資者和潛在投資者不應依賴這一衡量標準來替代任何GAAP衡量標準,包括淨收入。
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目錄
下表顯示了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的NAREIT FFO結果。
截至三個月 | 截至9個月 | ||||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | ||||||||||||
| 2021 |
| 2020 | 2021 |
| 2020 |
| ||||||
(單位:萬人) | (單位:萬人) | ||||||||||||
淨收益(虧損)(1)(2) | $ | 142,835 | $ | (93,768) | $ | 394,064 | $ | 100,471 | |||||
(扣除收益)加上房地產處置的損失 | (56,169) | 749 | (160,634) | (13,932) | |||||||||
加上房地產處置的虧損(扣除收益)-未合併的合資企業 |
| 2 |
| (4,483) |
| (14,745) |
| (6,438) | |||||
| 86,668 |
| (97,502) |
| 218,685 |
| 80,101 | ||||||
扣除淨收益中包括的非現金項目: |
|
|
|
|
|
| |||||||
折舊及攤銷 |
| 86,097 |
| 81,072 |
| 256,745 |
| 247,301 | |||||
折舊-未合併的合資企業 |
| 2,951 |
| 3,379 |
| 9,379 |
| 10,561 | |||||
加回房地產減值 | 4,942 | 28,105 | 42,453 | 43,732 | |||||||||
增加房地產減值-未合併的合資企業 | — | — | 4,430 | — | |||||||||
重新計入認股權證未實現虧損 |
| — | 87 | 43 | 927 | ||||||||
NAREIT FFO | $ | 180,658 | $ | 15,141 | $ | 531,735 | $ | 382,622 |
(1) | 截至2021年9月30日的三個月和九個月包括分別申請930萬美元和1170萬美元的Agemo和墨西哥灣沿岸安全存款(信用證和現金存款)的收入。 |
(2) | 截至2021年9月30日的三個月和九個月,包括與墨西哥灣沿岸相關的650萬美元收入,這是根據我們將未收取的租金與歐米茄某些債務義務的利息和本金(第四季度)相抵消的能力確認的。 |
投資組合和最新發展
下表總結了2021年前9個月發生的重大資產收購:
數量: | 總計 | 首字母: | ||||||||||
| 交通設施 |
| 國家/地區/ |
| 投資 |
| 每年一次 | |||||
期間 | SNF | 阿爾夫 | 專業 | 狀態 | (單位:百萬美元) | 現金收益率(1) | ||||||
Q1 |
| — | 17 | 7 |
| AZ、CA、FL、IL、NJ、OR、PA、TN、TX、VA、WA | $ | 511.3 | (2) | 8.43 | % | |
Q1 | 6 | — | — | 平面 | 83.1 | 9.25 | % | |||||
Q3 | — | 2 | — | 英國 | 9.6 | 7.89 | % | |||||
總計 |
| 6 | 19 | 7 |
|
| $ | 604.0 |
|
(1) | 初始年度現金收益率反映的是初始年度現金租金除以購買價格。 |
(2) | 2021年1月20日,我們從HealthPeak Properties,Inc.收購了24個設施。此次收購涉及與Brookdale High Living Inc.簽訂本地主租約。 |
在2021年第二季度,我們以大約1040萬美元的價格收購了一塊土地(上表未反映)。
2021年第三季度,我們以約6800萬美元的價格購買了位於華盛頓特區的一處房地產(上表未反映),並計劃將該房產重新開發為一個174個牀位的ALF。在收購的同時,我們與Maplewood High Living(“Maplewood”)就該物業簽訂了一份單一設施租約,租期至2045年8月31日。出於會計目的,租約將在ALF的建設基本完成後開始,目前預計ALF的建設將於2025年第一季度開始。該租約規定在施工階段按每年5%的比率計提融資成本。租約規定,在建造完成後的第一年,每年的現金收益率為6%,第二年增加到7%,第三年增加到8%,此後每年自動扶梯的收益率為2.5%。我們承諾為房地產重建提供最多1.777億美元的資金,但須視乎一般開發相關成本變動而定(見項目2-管理層對財務狀況及經營業績的討論及分析-流動資金及資本資源-承擔)(見項目2-管理層對財務狀況及經營成果的討論及分析-流動資金及資本資源-承擔)。
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2021年7月1日,我們為俄亥俄州的6個SNF提供資金,並修改了現有的640萬美元抵押貸款,包括2個俄亥俄州SNF,將這6個設施包括在8個俄亥俄州設施的7240萬美元合併抵押貸款中,初始利率為10.5%。在這筆交易的同時,我們還收購了馬裏蘭州的三家設施,這些設施之前受到歐米茄(Omega)發行的抵押貸款的約束,年利率為13.75%,本金餘額為3600萬美元,包括在其他未償還抵押貸款票據中。這三個設施的購買價格等於剩餘的抵押貸款本金,假設歐米茄行使協議下的期權,收購的三個馬裏蘭州設施隨後被租回給賣方,租期將於2032年12月31日到期。最初一年的基本租金約為500萬美元,包括每年2.5%的自動扶梯。
其他股權投資
2021年第三季度,我們向SafelyYou,Inc.(“SafelyYou”)投資了2000萬美元,這是一家開發了人工智能視頻的科技公司,可以檢測並幫助防止ALF和SNF中的居民跌倒。通過我們的投資,我們獲得了相當於SafelyYou已發行股本5%的優先股,以及購買SafelyYou普通股的認股權證,這相當於截至我們投資之日已發行股本的5%。安全您已承諾,在一段指定的時間內,使用我們的投資收益在我們的設施或我們運營商的其他設施中安裝其技術。認股權證的授予取決於您是否在我們的設施中實現了某些安裝目標。如果不能實現這些安裝目標,與未授權證相關的投資資金將返還給歐米茄。對優先股及認股權證的投資記入綜合資產負債表的其他資產內。
其他最新發展
墨西哥灣沿岸
2021年第二季度,由於持續的流動性問題,墨西哥灣沿岸停止根據其主租賃協議為24個設施支付合同租金。2021年10月14日,墨西哥灣沿岸根據美國破產法第11章開始自願訴訟。見下文“應收賬款、其他投資和運營商收款-墨西哥灣沿岸”。
《衞報》
2021年10月,由於持續的流動性問題,Guardian未能根據其26個運營設施的租賃協議以及9個設施的1.125億美元抵押貸款協議(利息為10.81%)支付合同租金和利息。我們已經與Guardian就重組某些租賃和抵押貸款條款進行了討論,但尚未達成協議。截至2021年9月30日,我們從Guardian獲得了740萬美元的信用證作為抵押品,可以用來抵銷我們未收回的租金和應收利息。正如附註7-信貸損失撥備中所討論的那樣,在2021年第三季度,我們將抵押貸款的風險評級從4下調至5。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月,Guardian分別約佔我們總收入的3.2%和3.5%(不包括直線沖銷的影響)。
資產出售和減值
資產出售
在截至2021年9月30日的三個月和九個月期間,我們以約1.097億美元和3.108億美元的淨現金收益出售了15個和45個設施,並簽訂了運營租賃協議,確認了約5620萬美元和1.606億美元的淨收益。
截至2021年9月30日,我們有11個設施和1塊土地,總計2150萬美元,歸類為持有待售資產。我們預計在未來12個月內出售這些設施。
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破曉
在2021年第一季度,我們將14個黎明設施過渡到現有運營商,並出售了兩個黎明設施。在2021年第二季度,我們出售了剩餘的兩個黎明設施。通過轉換曙光投資組合獲得的年度租金或租金等價物總額為1660萬美元。2021年4月6日,我們終止了曙光主租約,並退出了這一關係。
房地產減值
在截至2021年9月30日的三個月和九個月內,我們記錄了6個和13個設施的減值,分別約為490萬美元和4250萬美元。我們記錄的減值主要是將12個設施重新分類為持有的待售資產的結果,這些資產的賬面價值超過了估計的公允價值減去出售成本。我們還確認,由於第一季度關閉了一個持有的使用設施,該設施出現了減值。為了估計這些設施的公允價值,我們使用了一種市場方法,該方法考慮了具有約束力的銷售協議(1級投入)或來自無關第三方和/或經紀人報價的非約束性報價(3級投入)。他説:
應收賬款、其他投資和經營者收款
我們的應收賬款淨額按類型彙總如下:
| 9月30日-- | 2011年12月31日 | |||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
(單位:千) | |||||||
合同應收款--淨額 | $ | 16,658 | $ | 10,408 | |||
應收實際收益率利息應收賬款 | $ | 10,031 | $ | 12,195 | |||
直線應收租金 |
| 149,134 |
| 139,046 | |||
租賃誘因 |
| 77,799 |
| 83,425 | |||
其他應收賬款和租賃誘因 | $ | 236,964 | $ | 234,666 |
阿吉莫
2021年8月和9月,非合併可變利息實體(VIE)Agemo未能支付租賃和貸款協議規定的合同租金和到期利息。在季度末之後,Agemo也未能在2021年10月支付合同款項。Agemo成立於2018年5月,由Signature Healthcare,LLC成立,作為庭外重組協議的一部分,將成為其與歐米茄租賃和貸款的控股公司。我們在2020年第三季度將Agemo置於收入確認的現金基礎上,因為由於收到關於他們是否有能力繼續經營的信息,從他們那裏收取幾乎所有到期的合同租賃付款被認為不再可能。Agemo繼續向我們支付租金和利息,直到2021年8月。在2021年8月至9月期間,我們通過使用信用證和運用保證金餘額記錄了840萬美元的收入。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月裏,Agemo分別創造了我們總收入的4.7%和6.0%(不包括2020年與該運營商相關的減記的影響)。
作為上文討論的2018年與Agemo重組協議的一部分,歐米茄同意,除其他條款外,將每年630萬美元的租金推遲到2021年4月。在截至2021年9月30日的9個月中,Agemo租約進行了修改,允許將租金延期至2021年10月,這意味着額外延期了約320萬美元的租金。此外,在第三季度,我們與Agemo達成了一項忍耐協議,根據該協議,我們同意在2021年10月31日之前禁止根據我們的租賃和貸款協議行使補救措施。容忍期和延租期隨後延長至2021年11月30日。
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目錄
截至2021年9月30日,我們對Agemo有兩筆未償還貸款,一筆剩餘本金為3,200萬美元的定期貸款,年息為9%,於2024年12月31日到期(“Agemo定期貸款”),一筆2,500萬美元有擔保的營運資金貸款,年息為7%,於2025年4月30日到期(“Agemo WC貸款”)。Agemo定期貸款由Agemo的某些抵押品的擔保權益擔保,Agemo WC貸款由包括對Agemo應收賬款的第二留置權的抵押品一攬子擔保。在2020年第三季度,我們在收到Agemo關於其持續經營能力的嚴重懷疑的信息後,對這兩筆減值貸款進行了評估。根據我們的評估,我們在2020年第三季度記錄了2270萬美元的信貸損失撥備,以將貸款的賬面價值降至標的抵押品的公允價值。
我們繼續每季度監測與這些貸款相關的抵押品的公允價值。在2021年第三季度,由於支持當前賬面價值的基礎抵押品資產的公允價值減少,我們為與這些貸款相關的1670萬美元的信貸損失額外記錄了1,670萬美元的撥備。抵押品資產公允價值的減少主要是由於Agemo將930萬美元的信用證用於Omega未收回的應收賬款,這支持了Agemo定期貸款的價值,以及在考慮了資產的其他留置權後,Agemo作為抵押品可獲得的營運資金減少。
墨西哥灣沿岸
2021年第二季度,由於持續的流動性問題,墨西哥灣沿岸停止根據其主租賃協議為24個設施支付合同租金。如下所述,2021年10月14日,墨西哥灣沿岸根據美國破產法第11章啟動了自願案件。墨西哥灣沿岸分別佔我們截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月總收入的2.6%和2.8%(不包括2021年與墨西哥灣沿岸相關的減記的影響)。
由於墨西哥灣沿岸未支付合同租金,2021年第二季度,我們將墨西哥灣海岸置於收入確認的現金基礎上,並通過租金收入註銷了1740萬美元的直線應收租金餘額。在2021年6月將墨西哥灣沿岸置於收入確認的現金基礎上之後,我們在第二季度和第三季度確認了980萬美元的合同租金,這是基於我們有能力將任何未收取的應收租金與墨西哥灣海岸的保證金和歐米茄的某些債務抵銷,如下所述。我們持有墨西哥灣沿岸330萬美元的保證金,我們已將這筆保證金用於2021年第二季度和第三季度墨西哥灣沿岸的義務。關於墨西哥灣沿岸,歐米茄通過子公司成為欠第三方的五筆票據的債務人,未償還本金總額為2,000萬美元(統稱為“次級債務”),這些票據的年利率為9%,到期日為2021年12月21日(見附註15-借款活動和安排)。根據次級債務的條款,只要墨西哥灣海岸在根據其主租約到期應付我們時未能支付租金,墨西哥灣海岸的未付租金可用於抵消次級債務下歐米茄的義務(按季度支付利息,在某些情況下,按年支付本金)。截至2021年9月30日,我們已將次級債務項下90萬美元的應計利息與墨西哥灣沿岸未收回的應收賬款相抵。我們打算在2021年第四季度將任何未支付的合同應收賬款在反映抵押押金和利息抵銷的應用後與次級債務本金相抵銷。截至2021年9月30日,我們在墨西哥灣沿岸有560萬美元的合同應收租金未付, 在反映了保證金和利息抵銷的應用之後,並且沒有實施我們下面討論的合法加速租金。
由於墨西哥灣海岸沒有支付合同租金,2021年8月,我們行使了根據墨西哥灣海岸主租賃協議加快到期全額租金的權利,支付這筆租金將取決於破產法和墨西哥灣海岸第11章案件中破產法院的批准。2021年8月,繼次級債務持有人斷言我們之前行使抵銷權導致次級債務條款違約後,我們還向巴爾的摩縣巡迴法院提起訴訟,要求附屬債務持有人作出宣告性判決,聲明根據主租賃協議應支付的墨西哥灣沿岸未付租金總額超過歐米茄根據次級債務應支付和欠下的所有金額,以及所有到期和欠款的本金和利息,以及所有到期和欠下的本金和利息,以及所有到期和欠下的本金和利息,除其他事項外,聲明墨西哥灣沿岸根據主租賃協議應支付的未付租金總額超過了歐米茄根據附屬債務應支付和欠下的所有金額,我們還向巴爾的摩縣巡迴法院提起訴訟,尋求宣告性判決。2021年10月,該案被告因缺乏人身管轄權而提出駁回訴訟的動議。雖然歐米茄認為它有權執行訴訟中尋求的抵銷權,但訴訟結果不可預測,歐米茄無法預測宣告性判決訴訟的結果。
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目錄
如上所述,2021年10月14日,墨西哥灣沿岸根據“美國破產法”第11章在特拉華州地區美國破產法院(“破產法院”)啟動了自願案件。正如墨西哥灣海岸提交給破產法院的文件中所述,我們已經簽訂了重組支持協議(“支持協議”),預計該協議將構成墨西哥灣海岸重組和清算的基礎。支持協議確定了實施墨西哥灣沿岸計劃中的重組和清算的時間表(以墨西哥灣海岸經破產法院批准後承擔的支持協議為準),包括可能將設施運營的管理移交給第三方運營商。為了在墨西哥灣海岸破產法第11章的案例中向其提供流動性,我們已承諾提供高達2500萬美元的高級擔保債務人佔有(DIP)融資,其中一部分資金與某些里程碑掛鈎,包括設施運營管理的過渡。DIP融資由所有債務人擔保,並以對其幾乎所有資產(包括請願後應收賬款)的留置權擔保,在某些情況下受其他優先事項的限制。破產法院已臨時批准債務人借入高達1575萬美元的DIP融資。破產法院已安排在2021年11月12日舉行聽證會,最終考慮批准DIP貸款安排下的所有借款。
歐米茄收取墨西哥灣沿岸到期的未付租金、償還DIP融資以及將未付租金與第三方債務到期金額相抵的能力都存在風險。這些限制包括破產法院可能對歐米茄執行其主租賃、支持協議和DIP融資條款的能力施加的限制,包括破產法對歐米茄租金索賠施加的任何潛在上限,以及在第I部分Item1A-我們的風險因素-第一部分-我們的運營商的破產或資不抵債可能限制或推遲我們收回投資的能力-中描述的其他風險:Omega的主租賃、支持協議和DIP融資條款,包括破產法對Omega的租金索賠施加的任何潛在上限,以及在第I部分Item1A-Omega的風險因素中描述的其他風險表格10-K截至2020年12月31日的年度。歐米茄將租賃設施轉讓和/或出售給第三方的能力可能會受到歐米茄無法控制的延遲的影響。如果歐米茄不能及時或以充分代價轉讓和/或出售租賃設施,我們可能會對我們的財產、運營或業務產生重大不利影響。
其他直線應收賬款和核銷
除了上文討論的墨西哥灣沿岸第二季度的直線應收賬款沖銷外,在截至2021年9月30日的9個月中,我們通過租金收入沖銷了340萬美元的直線應收租金餘額,這主要是由於將其他三家運營商(第一季度1家運營商和第三季度2家運營商)置於收入確認的現金基礎上。我們認為,由於各種原因,不再可能收取與這些運營商簽訂的幾乎所有合同租賃費。第一季度在收入確認的現金基礎上安排運營商是因為運營商根據我們的租賃協議停止支付合同租金。這兩家運營商在第三季度以現金方式確認收入,目前的租金支付日期為2021年9月30日。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月裏,這三家運營商的總收入分別約佔我們總收入的0.3%和0.5%(不包括與這些運營商相關的2021年減記的影響)。他説:
我們繼續密切關注我們所有運營商的業績,以及總體上的行業趨勢和發展。
流動性與資本資源
截至2021年9月30日,我們的總資產為98億美元,總股本為42億美元,債務為53億美元,約佔總資本的55.7%。
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目錄
融資活動和借款安排
循環信貸安排
2021年4月30日,歐米茄簽訂了一項信貸協議(“2021年歐米茄信貸協議”),為我們提供了一項新的14.5億美元優先無擔保多幣種循環信貸安排(“循環信貸安排”),取代了我們之前的12.5億美元優先無擔保2017年多幣種循環信貸安排(“2017循環信貸安排”)。2021年歐米茄信貸協議包含手風琴功能,允許我們在遵守習慣條件的情況下,通過請求增加循環信貸安排下的總承諾額或增加定期貸款部分,將其下的最高總承諾額增加到25億美元。
循環信貸安排的利息為倫敦銀行同業拆息(或如屬以英鎊計價的貸款,則為英鎊隔夜指數平均參考利率加0.1193%的調整後年利率)加上基於我們的信用評級的適用百分比(範圍為95至185個基點)。循環信貸安排將於2025年4月30日到期,條件是歐米茄有權將到期日延長兩個6個月。循環信貸安排可以歐元、英鎊、加元(統稱為“另類貨幣”)或美元(“美元”)提取,其中11.5億美元以美元計價,3億美元以另類貨幣計價。就循環信貸安排而言,所指的LIBOR包括加拿大交易商以加元提供的金額的利率,以及根據2021年歐米茄信貸協議的條款批准的以任何其他非倫敦銀行間同業拆借利率報價貨幣提供的任何其他替代貨幣利率。
我們與2021年歐米茄信貸協議相關的遞延成本為1290萬美元。
操作定期貸款
2021年4月30日,歐米茄OP簽訂了一項信貸協議(《2021年歐米茄OP信貸協議》),向其提供新的5000萬美元優先無擔保定期貸款安排(《OP定期貸款》)。OP定期貸款取代2017年獲得的5,000萬美元優先無擔保定期貸款(“2017 OP定期貸款”)及相關信貸協議。OP定期貸款的利息為倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加上基於我們的信用評級的適用百分比(範圍為85至185個基點)。OP定期貸款將於2025年4月30日到期,條件是歐米茄OP可以選擇將到期日延長兩個月,即6個月。
我們與2021年歐米茄OP信貸協議相關的遞延成本為40萬美元。
7億元3.250釐優先債券,2033年到期
2021年3月,我們發行了本金總額為7億美元的2033年到期的3.250釐優先債券(“2033年優先債券”)。2033年優先債券將於2033年4月15日期滿。2033年發行的優先債券發行價為承銷商折價前面值的99.304%。我們利用此次發售所得款項償還循環信貸額度上的未償還借款,償還英鎊定期貸款,併為投標要約提供資金,以購買2023年到期的4.375%優先債券中的3.5億美元,並支付應計利息和相關費用、保費和開支。在這筆交易中,我們記錄了大約2970萬美元的相關費用、保費和開支,這些費用、保費和支出在我們的綜合業務表中被記錄為債務清償損失。
利率風險的現金流對衝
我們進行利率互換是為了維持一個包含固定和浮動利率債務目標金額的資本結構,並管理利率風險。被指定為現金流對衝的利率掉期包括從交易對手那裏收取可變金額,以換取我們的固定利率付款。這些利率互換協議用於對衝與可變利率債務相關的可變現金流。
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目錄
2020年3月27日,我們簽訂了五份總金額為4億美元的遠期起始掉期協議。我們將遠期開始掉期指定為與預期發行的固定利率長期債務的利息支付相關的利率風險的現金流對衝,最初預計將在未來五年內發生。掉期於2023年8月1日生效,2033年8月1日到期,以約0.8675的固定率發行。2021年3月,隨着我們發行2033年到期的3.25%高級債券的本金總額為7億美元,我們停止了這五個遠期起始掉期的對衝會計。與這些停止的現金流對衝關係相關的累計其他全面收益(AOCI)中報告的金額將重新分類為10年期的利息支出。同時,我們將這些掉期重新指定為新的現金流對衝關係,以對衝與另一次預測發行的長期債務的利息支付相關的利率風險關係。我們正在為最長46個月的預測交易(不包括與支付現有金融工具可變利息相關的預測交易)對衝未來現金流變化的風險敞口。
除了上面討論的遠期掉期外,我們還有兩個於2019年5月簽訂的利率掉期,總名義金額為5,000萬美元。這些利率掉期被指定為對衝我們對利息支付現金流變化的風險敞口。OP定期貸款的浮動利率波動。.
指定為淨投資對衝的外幣遠期合約和債務
英鎊定期貸款和2017年循環信貸安排下的英鎊計價借款之前被用來對衝我們在英國的部分投資,以對衝英鎊兑美元的波動。從2017年5月發行英鎊定期貸款到2021年3月償還2017年3月循環信貸安排下的英鎊計價借款為止,這兩種債務工具下的英鎊計價借款被認為是一種有效的對衝。與這些非衍生淨投資套期保值相關的收益和虧損在其他全面收益(虧損)(“保監局”)內以外幣換算計入。
在結算英鎊計價債務的同時,我們簽訂了四份外幣遠期合約,名義金額總計1.74億英鎊,將於2024年3月8日到期,以對衝我們在英國的一部分淨投資,有效地取代了終止的淨投資對衝。與這些外幣遠期相關的收益和損失也記錄在保監處的外幣換算中。當我們在英國的對衝淨投資被出售或大量清算時,與這些淨投資對衝相關的金額將從AOCI重新分類為收益。
補充擔保人信息
母公司已經發行了截至2021年9月30日的未償還優先票據的本金總額約49億美元,這些票據是根據修訂後的1933年證券法登記的。高級票據由歐米茄OP擔保。
美國證券交易委員會通過了對S-X規則3-10的修正案,並創建了規則13-01,以簡化與某些註冊證券相關的披露要求,如我們的優先票據。由於這些修訂,註冊人獲準提供某些重要程度的替代財務和非財務披露,而不是為登記債務證券的附屬發行人和擔保人提供單獨的財務報表。因此,歐米茄運營公司沒有單獨提交合並財務報表。在合併基礎上,母公司和歐米茄OP除了融資活動(包括未償還優先票據、循環信貸安排和OP定期貸款項下的借款)及其對非擔保人子公司的投資外,沒有實質性資產、負債或業務。
歐米茄OP目前是我們優先票據的唯一擔保人。歐米茄OP對我們的優先票據的擔保是全面和無條件的,在支付我們優先票據的本金、溢價和利息方面是連帶的。歐米茄OP的擔保是歐米茄OP的優先無擔保債務,與歐米茄OP現有和未來的所有優先債務同等,優先於所有次級債務。然而,這些擔保實際上從屬於歐米茄OP的任何擔保債務。截至2021年9月30日,歐米茄OP向歐米茄分發的能力沒有重大限制。
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在市場上提供計劃
2015年第三季度,歐米茄與多家金融機構簽訂股權分配協議,通過“在市場”(“ATM”)發售計劃(“2015 ATM計劃”)不時出售5.0億美元普通股。他説:
於2021年第二季度,吾等終止2015年自動櫃員機計劃,並訂立一項新的自動櫃員機股權發售銷售協議,據此,總銷售總價最高達10億美元的普通股股份(“2021年自動櫃員機計劃”)可不時(I)由歐米茄透過若干擔任銷售代理的金融機構或直接向作為委託人的金融機構出售,或(Ii)由若干金融機構根據遠期銷售協議代表任何遠期購買者出售。根據2021年自動取款機計劃,出售股票的補償將不超過通過各金融機構出售的股票每股毛價的2%。根據2021年自動櫃員機計劃使用遠期銷售通常允許歐米茄在遠期賣家出售普通股時鎖定出售普通股的價格,但推遲到我們普通股股票在晚些時候結算時才收到此類銷售的淨收益。在2021年第二季度或第三季度,我們沒有利用2021年ATM計劃下的遠期條款。
下表列出了截至2020年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月根據2021年和2015年自動取款機計劃發行的股票的信息:
已發行股份 | 平均淨價 | 毛收入 | 佣金 | 淨收益 | ||||||
期間已結束 | (單位:百萬) | 每股(1) | (單位:百萬) | |||||||
截至三個月 | 2020年9月30日 | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — |
截至三個月 | 2021年9月30日 | 0.1 | 32.82 | 1.3 | 0.1 | 1.2 | ||||
截至9個月 | 2020年9月30日 | 0.1 | 34.64 | 2.0 | 0.3 | 1.7 | ||||
截至9個月 | 2021年9月30日 | 4.2 | 36.56 | 155.1 | 3.3 | 151.8 |
(1) | 表示扣除佣金後的每股平均價格。 |
股利再投資與普通股購買計劃
下表列出了截至2020年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月根據股息再投資和普通股購買計劃發行的股票的信息:
已發行股份 | 毛收入 | |||
期間已結束 | (單位:百萬) | (單位:百萬) | ||
截至三個月 | 2020年9月30日 | — | $ | — |
截至三個月 | 2021年9月30日 | 1.3 | 47.2 | |
截至9個月 | 2020年9月30日 | 0.1 | 3.7 | |
截至9個月 | 2021年9月30日 | 3.3 | 124.5 |
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目錄
承付款
我們承諾為新的租賃和抵押設施的建設、資本改善和其他承諾提供資金。我們預計這些承諾的資金將在未來幾年內完成。下表概述了我們在2021年9月30日的剩餘承諾(以千為單位):
總承諾額(1) |
| $ | 743,154 | ||
到目前為止資助的金額 (2) |
| (502,020) | |||
剩餘承付款(3) | $ | 241,134 |
(1) | 包括我們在項目2-管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-投資組合和最近的發展中討論的與華盛頓特區房地產重新開發有關的1.777億美元的承諾。 |
(2) | 包括財務成本。 |
(3) | 這一數額不包括我們在大約6010萬美元的其他投資項下提供資金的剩餘承諾。他説: |
分紅
作為房地產投資信託基金,我們必須向我們的股東分配股息(資本利得股息除外),其金額至少等於(A)我們的“REIT應税收入”的90%(計算時不考慮支付的股息扣除和我們的淨資本利得),以及(Ii)來自喪失抵押品贖回權的財產的淨收入(税後)的90%減去(B)某些非現金收入的總和。此外,如果我們在確認期間處置任何內置收益資產,我們將被要求至少分配處置該資產時確認的內置收益(税後)的90%。該等分派必須於其相關的課税年度支付,或如在吾等及時提交該年度的報税表前申報,並於申報後首次定期派息當日或之前支付,則須於下一個課税年度支付。此外,該等分配須按比例作出,與同一類別的其他股份相比,不得優先於任何股票,亦不得優先於某一類別的股票,除非該類別的股票有權享有該等優先。如果我們沒有分配我們所有的淨資本收益,或者確實分配了至少90%的淨資本收益,但少於我們調整後的“REIT應税收入”的100%,我們將按正常的普通税率和資本利得公司税率繳納相應的税款。他説:
在截至2021年9月30日的9個月裏,我們向我們的普通股股東支付了大約4.771億美元的股息。2021年2月16日,我們向截至2021年2月8日收盤登記在冊的普通股股東支付了每股已發行普通股0.67美元的股息。2021年5月17日,我們向截至2021年5月3日收盤登記在冊的普通股股東支付了每股已發行普通股0.67美元的股息。2021年8月13日,我們向截至2021年8月2日收盤登記在冊的普通股股東支付了每股已發行普通股0.67美元的股息。2021年11月15日,我們將向截至2021年11月5日收盤登記在冊的普通股股東支付每股已發行普通股0.67美元的股息。
流動性
我們相信,我們的流動性和各種可用資金來源,包括運營現金、我們信貸安排下的現有可用性、現有股權銷售計劃、設施銷售以及抵押貸款和其他投資回報的預期收益,足以為運營提供資金,滿足經常性償債要求,併為未來12個月的投資提供資金。
我們會定期檢討我們的流動資金需求、營運現金流的充足性,以及其他預期的流動資金來源,以滿足這些需求。我們認為,我們的主要短期流動性需求是為以下方面提供資金:
● | 正常經常性費用; |
● | 還本付息; |
● | 資本改善計劃; |
● | 普通股股息;以及 |
● | 通過收購更多物業實現增長。 |
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目錄
流動性的主要來源是我們運營的現金流。運營現金流歷來由以下因素決定:(I)我們租賃或抵押的設施數量;(Ii)租金和抵押利率;(Iii)我們的償債義務;(Iv)一般和行政費用;以及(V)我們運營商支付欠款的能力。融資活動和投資活動提供或使用的現金流的時間、來源和數額對資本市場環境,特別是利率的變化非常敏感。資本市場環境的變化可能會影響具有成本效益的資本的可用性,並影響我們的收購和處置活動計劃。
截至2021年9月30日,現金、現金等價物和限制性現金總計1.06億美元,與2020年12月31日的餘額相比減少了6160萬美元。以下是關於現金、現金等價物和限制性現金因經營、投資和融資活動而發生的變化的討論,這些變化列在我們的合併現金流量表中。
經營活動在截至2021年9月30日的9個月裏,非經營活動產生了5.566億美元的淨現金流,而2020年同期為5.109億美元,增加了5470萬美元,這主要是由於設施收購和過渡、抵押貸款投資和其他投資導致的收入增長,經非現金項目調整後的淨收入增加了5940萬美元。經營資產和負債的淨變動為470萬美元,主要是由於提供給我們運營商的租賃誘因減少,這也導致經營活動提供的現金總體增加。
投資活動截至2021年9月30日的9個月,投資活動的淨現金流流出4.522億美元,而2020年同期為流出5600萬美元。來自投資活動的3.962億美元現金流變化主要與(I)收購24個高級生活設施帶動的房地產收購增加5.887億美元有關2021年第一季度,HealthPeak Properties,Inc.以5.113億美元收購,(Ii)對未合併的合營企業的投資增加830萬元;及(Iii)在建工程投資及資本開支增加3,190萬元,但因(I)出售地產投資的收益增加1.937億元,(Ii)扣除存款後的按揭收款增加1,590萬元,(Iii)扣除新投資後的其他投資收益淨額增加1,460萬元,(Iv)保險收益增加560萬元及(V)退還與收購有關的款項250萬元所抵銷
融資活動截至2021年9月30日的9個月,融資活動的淨現金流為流出1.75億美元,而2020年同期為流出4.475億美元。融資活動產生的現金流變化2.725億美元主要是由於與2020年同期相比,2021年發行普通股的現金收益增加2.71億美元,這是因為我們的股息再投資和普通股購買計劃以及我們的2015和2021年自動取款機計劃的發行量增加,以及(Ii)其他長期借款收益增加7060萬美元,扣除償還後的淨額被(I)支付融資相關成本增加4800萬美元和(Ii)增加1730萬美元所抵消。.
關鍵會計政策和估算
我們的財務報表是根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的。我們編制財務報表要求我們對未來事件做出估計和假設,這些事件會影響我們財務報表和附註中報告的金額。未來的事件及其影響不能絕對確定。因此,估算的確定需要運用判斷力。實際結果不可避免地會與這些估計不同,這種差異可能會對合並財務報表產生重大影響。我們已經在附註2中描述了我們的會計政策-我們的年度報告中的重要會計政策摘要表格310-K截至2020年12月31日的財年。自2020年12月31日以來,我們的關鍵會計政策或估計沒有實質性變化。
第三項--關於市場風險的定量和定性披露
截至2021年9月30日的季度,我們的一級市場風險敞口沒有重大變化,也沒有根據我們的年報第(7A)項披露的信息對這些敞口進行管理。表格310-K截至2020年12月31日的財年。
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項目4--控制和程序
根據1934年修訂的《證券交易法》(以下簡稱《交易法》),披露控制和程序(見規則13a-15(E))是發行人的控制和其他程序,旨在確保發行人在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於旨在確保發行人根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給發行人管理層(包括其主要高管和主要財務官)或履行類似職能的人員的控制和程序,以便及時做出關於所需披露的決定。
在準備我們截至2021年9月30日和截至2021年9月30日的季度的10-Q表格時,管理層評估了截至2021年9月30日公司披露控制和程序的設計和操作的有效性。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2021年9月30日,公司的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
財務報告的內部控制
在截至2021年9月30日的季度內,公司對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化是與評估我們的上述披露控制和程序有關的,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對其產生重大影響。
第二部分--其他信息
項目1--法律訴訟
見附註18--財務報表第I部分,項目1中的承付款和或有事項,作為對本項目的迴應,在此併入作為參考。
項目11A--風險因素
除本公司年報第I部分第1a項先前披露的風險因素外,表格310-K在截至2020年12月31日的一年中,投資者應仔細考慮以下額外的風險因素,這些因素應與表格10-K和Form 10-Q以及本報告和我們提交給證券交易委員會的其他文件中包含的其他信息。他説:
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新冠肺炎疫情和旨在防止其蔓延的措施可能會對我們的業務、運營業績、現金流和財務狀況產生實質性的不利影響。
由於這些設施服務的老年和體弱人口中病毒傳播率和病死率較高,新冠肺炎大流行已經並可能繼續影響到國家衞生基金會和長期護理提供者。因此,我們的許多運營商已經並可能繼續受到大流行的重大影響。見項目2-管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析-概述。在截至2021年9月30日的9個月中,我們的三家運營商(其中一家在截至2021年9月30日的季度)要麼在一段時間內拖欠合同付款,要麼通知我們在可預見的未來他們將無法向我們支付租金。在截至2021年9月30日的9個月裏,我們還將四家運營商(包括兩家未付費運營商)置於現金確認收入基礎上,因為不再可能收取與這四家運營商幾乎所有的合同租賃付款。我們認為,這些運營商受到的影響包括,入住率下降導致收入減少,新冠肺炎疫情導致費用增加,以及政府能否獲得足夠支持的不確定性。與這些發展相關的是,在截至2021年9月30日的9個月裏,我們已經將總計約2080萬美元的直線應收賬款沖銷到租金收入中,並在同一時期對其中一家運營商的未償還貸款計提了1670萬美元的減值。在截至2021年和2020年9月30日的9個月裏,這些運營商合計分別佔我們總收入的7.6%和9.3%(不包括2021年和2020年減記的影響)。他説:
與我們的其他運營商是否有能力全面履行其付款義務或履行其對我們的付款義務有關的不確定性仍然存在,包括由於是否有足夠的政府支持持續存在的不確定性,影響並可能繼續影響我們運營商的入住率和盈利能力的人員短缺的持續存在,政府要求員工接種疫苗對持續人員短缺的影響,以及其他可能影響我們設施中病毒傳播的因素,以及我們的許多運營商於2021年4月開始償還之前作為Advanced Medicare收到的加速支付的Medicare基金如果我們的運營商無法履行其支付義務,我們可能會就與任何此類運營商相關的直線應收租金或未償還貸款記錄額外的減值費用,我們的財務狀況可能會受到不利影響。見年報第I部分第1A項“我們的資產,包括我們的房地產和貸款,均須支付減值費用,而我們的估值和儲備估計是根據假設而作出的,並可能作出調整”。表格10-K截至2020年12月31日的年度。
我們的運營商已經並將繼續在許多方面受到大流行的影響。除了在大流行病期間爆發陽性病例以及居民和員工死亡外,我們的操作員還被要求並繼續在整個大流行病期間迅速調整其業務,以控制新冠肺炎病毒的傳播以及新療法和疫苗的實施,並在整個大流行病期間實施有關感染控制、人員配備水平、個人防護用品、護理質量、探視規程、報告等方面的新要求,同時面臨人員短缺,這一要求在大流行期間加劇,可能會阻礙護理服務的提供。聯邦政府在2021年8月和9月宣佈,將要求三井住友和醫護人員接種新冠肺炎疫苗,併發布了一項緊急實施規定,從2021年11月5日起生效,要求覆蓋的醫療機構確保符合條件的工作人員在2021年12月5日之前接種了第一劑疫苗,並在2022年1月4日之前接種了第二劑雙劑疫苗,並根據聯邦法律獲得了某些允許的豁免。關於這種授權可能對我們設施中持續的人員短缺產生的潛在影響,仍然存在重大不確定性,這導致一些運營商限制入場。*此外,目前仍不確定已經在我們的大多數設施中實施的新冠肺炎疫苗接種計劃何時以及在多大程度上將繼續緩解我們設施中的新冠肺炎影響,或者現有疫苗和加強劑量對新冠肺炎病毒變種的效果如何;這些計劃的影響將在一定程度上取決於我們設施中疫苗和加強劑量的持續速度、分佈、效力和交付, 遵守工作人員的疫苗接種要求,以及我們運營商的居民和員工對疫苗接種計劃的參與程度。我們的運營商繼續報告説,員工和居民的參與水平存在很大差異,我們相信,隨着時間的推移,這種情況可能會隨着居民接種疫苗教育的增加和工作人員疫苗要求的實施而發生變化。
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除了與控制病毒傳播、疫苗交付以及患者和居民護理相關的風險外,我們的許多運營商報告説,由於新冠肺炎大流行,成本大幅增加,而且可能繼續增加,病例呈陽性的設施的成本大幅增加。我們認為,這些增長主要是由於勞動力成本上升,部分原因是人員短缺,包括加班費和獎金的使用增加,對機構人員的依賴,以及個人防護用品、檢測設備和流程和用品的成本和使用量的顯著增加,以及新感染控制方案的實施和疫苗的交付。此外,我們的許多運營商報告説,由於大流行,入住率有所下降。我們認為,這些下降的部分原因可能是人員短缺,在某些情況下,這要求運營商限制入院人數,以及新冠肺炎導致的設施死亡,特別護理設施延遲安置和/或為低水平護理需求的人使用替代護理環境,暫停或推遲選擇性醫院程序,從醫院到標準醫院的出院人數減少,以及標準醫療基金的再次入院人數增加。我們繼續監測我們許多運營商的入住率水平的影響,目前仍不確定需求和入住率水平是否以及何時會恢復到新冠肺炎之前的水平。
2021年,聯邦政府對SNF和ALF的救援工作有限,某些州的救援工作也是如此,可能需要政府進一步支持,以繼續抵消這些影響。*目前尚不清楚這種政府支持是否以及在多大程度上已經並將繼續足夠和及時地抵消這些影響。特別是,目前還不清楚救濟是否會以任何有意義的方式發放給我們的運營商,或者額外的醫療補助資金最終是否會支持向我們的運營商報銷。此外,如果大流行的影響仍在繼續或加速,並且沒有被政府持續、充分和及時的救濟所抵消,我們預計我們某些運營商的經營業績將受到實質性的不利影響,一些運營商可能不願意或無法全額或及時向我們支付合同義務,我們可能無法按照目前對我們有利的條款重組這些義務。即使運營商能夠利用政府救濟來抵消部分成本,他們也可能在遵守政府支持的條款和條件方面面臨挑戰,並可能面臨新冠肺炎疫情對其人員和業務運營的長期不利影響,包括潛在的患者訴訟和對其服務的需求下降,由於其運營中斷而造成的業務損失,勞動力挑戰,新的監管限制,或與收集限制、檢疫、重新開放計劃、疫苗分發或交付、感染傳播或其他相關因素相關的其他責任。
許多州和地方政府以及聯邦政府已經開始努力,這可能也會影響房東和/或抵押權人收取到期款項的能力,或執行未能支付到期金額的補救措施。此外,越來越多的專業責任和僱傭相關索賠已經或可能針對與新冠肺炎大流行相關的長期護理提供者提起訴訟。雖然此類索賠可能受到各種州行政命令或立法和/或聯邦立法中的責任保護條款的約束,但針對我們運營商的任何法律程序或調查的不利解決方案可能涉及禁令救濟和/或鉅額罰款,其中之一或兩者都可能對我們的聲譽、業務、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
新冠肺炎大流行還不時造成並可能繼續造成全球經濟、市場和其他方面的嚴重破壞。疫情導致美國、英國和世界各地的政府和其他當局採取了旨在控制疫情蔓延的措施,包括但不限於對行動自由和商業運營的限制,這些措施可能會繼續存在或恢復,同時疫情的潛在持續時間仍存在不確定性。我們不能保證銀行貸款、資本和其他金融市場的狀況不會因為新冠肺炎疫情而惡化或波動,也不能保證我們獲得資金和其他資金來源不會受到限制,這可能會對未來借款、續訂或再融資的可用性和條款產生不利影響。此外,我們的員工可能會受到疫情的直接或間接影響,我們可能會因為業務流程或人員的變化而被要求對內部控制進行調整;任何此類變化都可能增加我們的運營和財務報告風險。
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新冠肺炎大流行對我們和我們運營商的運營和財務業績的影響程度將取決於未來的發展,包括總體和我們設施內控制疫情傳播的能力,新冠肺炎疫苗接種計劃和其他治療方法的交付及效力和參與,政府資金和其他對老年護理部門的支持,其他可能緩解流行病影響的政策和措施的效力,以及未來對基於需求的熟練護理和老年生活設施的需求,所有這些都是不確定和難以預測的。由於這些不確定性,我們目前無法估計這些因素對我們業務的影響,但對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流的不利影響可能是巨大的。
我們可能面臨與惡劣天氣條件、自然災害或氣候變化的物理影響相關的風險和成本。
我們的大量物業位於特別容易受到惡劣天氣條件或颶風、地震、龍捲風、火災和洪水等自然災害以及氣候變化影響造成收入損失、成本增加或破壞的地區。就氣候變化影響天氣模式變化的程度而言,我們的市場可能會經歷更頻繁、更嚴重的自然災害。在運營上,這類事件可能會導致重大停電,導致我們運營商的運營中斷,或者需要他們承擔與疏散計劃相關的額外成本。隨着時間的推移,這些情況中的任何一種都可能導致運營商成本增加、施工延誤、導致建築成本增加,或者導致我們的運營商根本無法運營我們的設施。氣候變化和惡劣天氣也可能對我們的業務產生間接影響,因為它們增加了我們運營商的成本,或者減少了我們運營商按他們認為可以接受的條款獲得財產保險的能力,並增加了我們酒店的能源、維護、修復水和/或風損以及清除積雪的成本。如果損失超過保險限額,我們可能會失去投資於受影響財產的增量資本。
儘管國會尚未頒佈全面的聯邦立法來應對氣候變化,但許多州和市政當局已經通過了關於氣候變化和減排目標的法律和政策。基於對氣候變化的擔憂而改變聯邦、州和地方立法和法規,可能會導致我們現有物業和新開發物業的資本支出增加(例如,為了提高能效和/或抵禦惡劣天氣),而不會相應增加收入,從而對我們的淨收入造成不利影響。不能保證氣候變化和惡劣天氣不會對我們的財產、運營或業務產生實質性的不利影響。
項目2--未登記的股權證券銷售和收益的使用
在截至2021年9月30日的季度裏,歐米茄根據其合作協議的規定,發行了總計20362股歐米茄普通股,以換取同等數量的歐米茄OP單位,這些單位被投標給歐米茄OP進行贖回。根據從收到歐米茄普通股的有限合夥人那裏收到的事實陳述,該公司根據修訂後的1933年證券法第4(A)(2)節獲得的豁免註冊,發行了這些歐米茄普通股。
發行人購買股票證券
2021年第三季度,我們沒有購買任何已發行普通股。
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目錄
項目6--展品
證物編號: | ||
22.1 | 擔保證券的附屬擔保人(通過參考公司截至2021年3月31日的10-Q報表附件22.1註冊成立)。 | |
31.1 | 規則13a-14(A)/15d-14(A)Omega Healthcare Investors,Inc.首席執行官的認證* | |
31.2 | 規則13a-14(A)/15d-14(A)Omega Healthcare Investors,Inc.首席財務官認證* | |
32.1 | 第1350節Omega Healthcare Investors,Inc.首席執行官證書* | |
32.2 | 第1350節Omega Healthcare Investors,Inc.首席財務官證書* | |
101 | 以下財務報表摘自公司截至2021年9月30日的季度10-Q表格,格式為內聯XBRL格式:(I)綜合資產負債表,(Ii)綜合經營報表,(Iii)綜合全面收益表,(Iv)綜合權益變動表,(V)綜合現金流量表,(Vi)綜合財務報表附註,標記為文本塊幷包括詳細標籤。 | |
104 | 封面交互數據文件-封面XBRL標籤嵌入內聯XBRL文檔(包含在附件101中)。 |
* 隨函存檔的證物。
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目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
歐米茄醫療保健投資者,Inc.
註冊人
日期: 2021年11月5日 | 由以下人員提供: | /S/C.泰勒·皮克特 |
C.泰勒·皮克特 | ||
首席執行官 | ||
日期:2021年11月5日結束 | 由以下人員提供: | 羅伯特·O·斯蒂芬森 |
羅伯特·O·斯蒂芬森 | ||
首席財務官 |
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