美國證券交易委員會
華盛頓特區:20549

表格10-Q

根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的截至該季度的季度報告2021年9月30日

佣金檔案編號   0-7818

獨立銀行公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

密西根

 
38-2032782

(法團或組織的州或管轄權)
 
(國際税務局僱主識別號碼)

4200東環線, 大急流城, 密西根  49525
(主要行政辦公室地址)

(616) 527-5820
(註冊人電話號碼,包括區號)

以前的姓名、地址和財政年度,如果自上次報告以來發生了變化。

根據該法第12(B)條登記的證券:

每節課的標題
 
商品代號
 
註冊的每個交易所的名稱
普通股,無面值

 
IBCP

 
這個納斯達克股票市場有限責任公司

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(br})第13或15(D)條要求提交的所有文件和報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。  沒有

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交併張貼此類文件的較短時間內)根據S-T法規(本章232.405節)第405條規定提交併張貼每個互動數據文件(如果有),是否已以電子方式提交併張貼在公司網站上。
  沒有

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是 新興成長型公司。
大型加速文件管理器  加速文件管理器  非加速文件管理器:規模較小的報告公司。新興增長型 公司:

如果是新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或 修訂的財務會計準則。*是。*不是。

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
沒有。

註明截至最後實際可行日期,發行人所屬各類普通股的流通股數量:普通股,無面值,21,276,999截至2021年11月4日。



獨立銀行公司及其子公司
索引

 
 
數量
第I部-
財務信息
 
第1項。
簡明財務狀況合併報表2021年9月30日和2020年12月31日
3
 
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合運營報表
4
 
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月全面收益簡明合併報表
5
 
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月現金流量表簡明合併報表
6
 
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月股東權益簡明合併報表
7
 
中期簡明合併財務報表附註
8-70
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
71-96
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
97
第四項。
管制和程序
97
 
 
 
第II部-
其他信息
 
第1A項
風險因素
98-100
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
101
第6項
陳列品
102

1

索引
前瞻性陳述

本報告中不屬於歷史事實的陳述,包括包含以下術語的陳述:“將”、“”可能“”、“”應該“”、“” “”相信“”、“”預期“”、“”預測“”、“”預期“”、“”估計“”、“”項目“”、“”打算“”、“”可能“”、“”預期“”、“”預測“”、“”預期“”、“”估計“”、“”項目“”、“”打算“”、“”可能“”“樂觀”和“計劃”以及有關未來或預計的財務和經營結果、計劃、預測、目標、 預期和意圖的陳述均為前瞻性陳述。前瞻性表述包括但不限於對未來業務、產品或服務的計劃和目標的描述;對我們未來收入、收益或其他經濟表現指標的預測;對信貸損失和其他資產質量趨勢的預測;對我們業務和增長戰略的表述;以及對經濟和市場狀況和趨勢的預期。這些前瞻性陳述 表達了我們當前的期望、對未來事件的預測或長期目標。它們的基礎是假設、估計和預測,儘管人們認為這些假設、估計和預測是合理的,但事實可能證明這些假設、估計和預測是不正確的。由於各種原因,實際結果可能與前瞻性陳述中討論的結果大不相同,包括:

與我們的業務相關的經濟、市場、運營、流動性、信用和利率風險,包括持續的新冠肺炎疫情對這些項目的影響 ;
總體和金融服務業的經濟狀況,特別是密歇根州的經濟狀況以及我行運營的地區和當地房地產市場 ,包括這些地區持續爆發的新冠肺炎疫情對經濟的影響;
建立我們的信貸損失撥備和撥備的假設失敗;
金融服務業的競爭加劇,無論是在國家還是地區;
我們實現貸款和存款增長的能力;
市場利率的波動和走向;
我們管理團隊的持續服務;以及
實施新的立法,這可能會對我們和金融服務業產生重大影響。

本列表提供了可能影響本報告中包含的前瞻性陳述所描述的結果的因素示例,但該列表並非包羅萬象。本公司截至2020年12月31日的年度報告(Form 10-K)第I部分第1A項披露的風險因素,以及隨後提交的任何 提交的Form 10-Q季度報告第II部分第1A項披露的任何新的或修改的風險因素,包括我們管理層認為可能對前瞻性陳述所描述的結果產生重大影響的已知風險。然而,這些風險可能並不是我們面臨的唯一風險。我們的 運營、現金流、財務狀況和前景的結果也可能受到其他因素的重大不利影響,這些因素目前並不為我們所知,或者是在本 報告日期之後發展起來的。我們不能向您保證我們未來的結果會達到預期。雖然我們認為本報告中的前瞻性陳述是合理的,但您不應過度依賴任何前瞻性陳述。此外,這些 聲明僅説明截止日期。除非適用法律要求,否則我們不承擔或明確拒絕任何更新或更改任何陳述的義務,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。

2

索引
第一部分--第1項。
獨立銀行公司及其子公司
 
的簡明合併報表財務狀況

 
9月30日,
2021
   
十二月三十一日,
2020
 
   
(未經審計)
 
   
(單位為千,份額除外)
 
資產                
現金和銀行到期款項
 
$
49,946
   
$
56,006
 
計息存款
   
75,675
     
62,699
 
現金和現金等價物
   
125,621
     
118,705
 
可供出售的證券
   
1,348,378
     
1,072,159
 
聯邦住房貸款銀行和聯邦儲備銀行股票,按成本計算
   
18,427
     
18,427
 
持有待售貸款,按公允價值列賬
   
78,731
     
92,434
 
貸款
               
商業廣告
   
1,222,802
     
1,242,415
 
抵押貸款
   
1,100,992
     
1,015,926
 
分期付款
   
560,184
     
475,337
 
貸款總額
   
2,883,978
     
2,733,678
 
信貸損失準備(1)
   
(46,799
)
   
(35,429
)
淨貸款
   
2,837,179
     
2,698,249
 
其他不動產和收回資產,淨額
   
224
     
766
 
財產和設備,淨值
   
36,623
     
36,127
 
銀行人壽保險
   
55,124
     
55,180
 
資本化抵押貸款償還權,按公允價值列賬
   
24,208
     
16,904
 
其他無形資產
   
3,579
     
4,306
 
商譽
   
28,300
     
28,300
 
應計收益和其他資產
   
65,946
     
62,456
 
總資產
 
$
4,622,340
   
$
4,204,013
 
                 
負債與股東權益
 
存款
               
無息
 
$
1,297,096
   
$
1,153,473
 
儲蓄和計息支票
   
1,803,763
     
1,526,465
 
互惠
   
596,193
     
556,185
 
時間
   
312,085
     
287,402
 
中介時間
   
2,931
     
113,830
 
總存款
   
4,012,068
     
3,637,355
 
其他借款
   
30,007
     
30,012
 
次級債
   
39,338
     
39,281
 
次級債券
   
39,575
     
39,524
 
應計費用和其他負債
   
101,321
     
68,319
 
總負債
   
4,222,309
     
3,814,491
 
承付款和或有負債
           
 
Shareholders’ 股權
               
優先股,不是面值,200,000授權股份;已發行或未償還
   
-
     
-
 
普通股,不是面值,500,000,000已授權、已發行和已發行的股份:21,321,092股票於2021年9月30日及21,853,800 2020年12月31日的股票
   
326,390
     
339,353
 
留存收益
   
66,543
     
40,145
 
累計其他綜合收益
   
7,098
     
10,024
 
總股東權益
   
400,031
     
389,522
 
總負債與股東權益
 
$
4,622,340
   
$
4,204,013
 

(1)
從2021年1月1日開始,計算基於CECL方法。在 2021年1月1日之前,計算基於可能發生的損失方法。

見中期簡明合併財務報表附註(未經審計)

3

索引
獨立銀行公司及其子公司
壓縮合並運營報表

 
 
截至三個月
9月30日,
   
截至9個月
9月30日,
 
 
 
2021
   
2020
   
2021
   
2020
 
 
 
(未經審計)
   
(未經審計)
 
 
 
(單位為千,每股除外)
 
利息收入
                       
貸款利息和手續費
 
$
30,132
   
$
30,393
   
$
86,328
   
$
92,020
 
可供出售的證券的利息
                               
應税
   
3,922
     
3,450
     
10,374
     
9,356
 
免税
   
1,597
     
954
     
4,525
     
2,137
 
其他投資
   
204
     
237
     
629
     
854
 
利息收入總額
   
35,855
     
35,034
     
101,856
     
104,367
 
利息支出
                               
存款
   
1,090
     
2,062
     
3,488
     
9,150
 
其他借款和次級債務及債權證
   
962
     
1,006
     
2,888
     
2,598
 
利息支出總額
   
2,052
     
3,068
     
6,376
     
11,748
 
淨利息收入
   
33,803
     
31,966
     
95,480
     
92,619
 
信貸損失準備金(1)
   
(659
)
   
975
     
(2,558
)
   
12,884
 
扣除信貸損失準備後的淨利息收入
   
34,462
     
30,991
     
98,038
     
79,735
 
非利息收入
                               
交換收入
   
4,237
     
3,428
     
10,739
     
8,411
 
存款賬户手續費
   
2,944
     
2,085
     
7,178
     
6,299
 
資產淨收益
                               
按揭貸款
   
8,361
     
20,205
     
30,280
     
46,687
 
可供出售的證券
   
5
     
-
     
1,421
     
253
 
抵押貸款還本付息,淨額
   
1,271
   
(644
)
   
4,476
     
(8,966
)
其他
   
2,877
     
1,937
     
6,778
     
5,698
 
非利息收入總額
   
19,695
     
27,011
     
60,872
     
58,382
 
非利息支出
                               
薪酬和員工福利
   
21,659
     
21,954
     
60,064
     
54,742
 
數據處理
   
3,022
     
2,215
     
7,972
     
6,160
 
入住率,淨額
   
2,082
     
2,199
     
6,578
     
6,818
 
換乘費用
   
1,202
     
831
     
3,351
     
2,416
 
傢俱、固定裝置和設備
   
1,075
     
999
     
3,112
     
3,125
 
借貸和託收
   
735
     
768
     
2,353
     
2,329
 
通信
   
683
     
806
     
2,341
     
2,409
 
轉換相關費用
   
275
     
643
     
1,636
     
1,045
 
法律和專業
   
513
     
566
     
1,534
     
1,427
 
廣告
   
666
     
589
     
1,319
     
1,636
 
FDIC存款保險
   
346
     
411
     
983
     
1,211
 
其他
   
2,254
     
1,660
     
5,826
     
6,388
 
非利息支出總額
   
34,512
     
33,641
     
97,069
     
89,706
 
所得税前收入
   
19,645
     
24,361
     
61,841
     
48,411
 
所得税費用
   
3,683
     
4,777
     
11,454
     
9,245
 
淨收入
 
$
15,962
   
$
19,584
   
$
50,387
   
$
39,166
 
每股普通股淨收入
                               
基本信息
 
$
0.74
   
$
0.90
   
$
2.32
   
$
1.78
 
稀釋
 
$
0.73
   
$
0.89
   
$
2.30
   
$
1.76
 

(1)
從2021年1月1日開始,計算基於CECL方法。在 2021年1月1日之前,計算基於可能發生的損失方法。

見中期簡明合併財務報表附註(未經審計)

4

索引
獨立銀行公司及其子公司
的簡明合併報表綜合收益

 
 
截至三個月
9月30日,
   
截至9個月
9月30日,
 
 
 
2021
   
2020
   
2021
   
2020
 
 
 
(未經審計-以千計)
 
                         
淨收入
 
$
15,962
   
$
19,584
   
$
50,387
   
$
39,166
 
其他綜合收益(虧損)
                               
可供出售的證券
                               
期內發生的未實現收益(虧損)
   
(1,663
)
   
2,675
     
(2,282
)
   
12,599
 
除暫時性減值以外的部分已在收益中確認的未實現損益變動
   
-
     
15
     
-
     
(66
)
收益中包含的收益的重新分類調整
   
(5
)
   
-
     
(1,421
)
   
(253
)
可供出售證券的其他綜合收益(虧損)中確認的未實現收益(虧損)
   
(1,668
)
   
2,690
     
(3,703
)
   
12,280
 
所得税費用(福利)
   
(350
)
   
565
     
(777
)
   
2,579
 
在可供出售證券的其他綜合收益(虧損)中確認的扣除税後的未實現收益(虧損)
   
(1,318
)
   
2,125
     
(2,926
)
   
9,701
 
衍生工具
                               
期內發生的未實現虧損
   
-
     
(26
)
   
-
     
(354
)
在收益中確認的費用的重新分類調整
   
-
     
310
     
-
     
646
 
衍生工具其他綜合收益(虧損)中確認的未實現收益
   
-
     
284
     
-
     
292
 
所得税費用
   
-
     
59
     
-
     
61
 
在衍生工具的其他綜合收益(虧損)中確認的未實現收益(税後淨額)
   
-
     
225
     
-
     
231
 
其他綜合收益(虧損)
   
(1,318
)
   
2,350
     
(2,926
)
   
9,932
 
綜合收益
 
$
14,644
   
$
21,934
   
$
47,461
   
$
49,098
 

見中期簡明合併財務報表附註(未經審計)

5

索引
獨立銀行公司及其子公司
的簡明合併報表現金流

 
截至9月30日的9個月,
 
   
2021
   
2020
 
   
(未經審計-以千計)
 
淨收入
 
$
50,387
   
$
39,166
 
將淨收益調整為經營活動淨現金的調整
               
出售持有以供出售的貸款所得款項
   
986,440
     
1,074,284
 
持有待售貸款的支出
   
(952,038
)
   
(1,057,544
)
信貸損失準備金(1)
   
(2,558
)
   
12,884
 
遞延所得税費用(福利)
   
820
     
(2,140
)
遞延貸款淨費用(成本)
   
(5,208
)
   
5,227
 
淨折舊、無形資產攤銷以及證券和貸款的溢價和增加折扣
   
9,276
     
5,962
 
抵押貸款淨收益
   
(30,280
)
   
(46,687
)
可供出售證券的淨收益
   
(1,421
)
   
(253
)
基於股份的薪酬
   
1,446
     
1,506
 
應計收入和其他資產增加
   
(10,537
)
   
(1,564
)
應計費用和其他負債增加
   
9,585
     
7,397
 
調整總額
   
5,525
     
(928
)
經營活動淨現金
   
55,912
     
38,238
 
用於投資活動的現金流
               
出售可供出售的證券所得收益
   
81,683
     
36,593
 
可供出售證券的到期日、預付款和催繳所得收益
   
306,515
     
197,098
 
購買可供出售的證券
   
(648,113
)
   
(639,166
)
計息存款到期所得收益-定期
   
-
     
350
 
購買聯邦住房貸款銀行股票
   
-
     
(68
)
組合貸款淨增長(已發放貸款,扣除本金支付)
   
(142,164
)
   
(167,506
)
出售證券組合貸款的收益
   
9,581
     
2,395
 
銀行擁有的人壽保險收益
   
467
     
1,441
 
出售其他不動產和收回的資產所得款項
   
960
     
564
 
資本支出
   
(4,538
)
   
(2,603
)
用於投資活動的淨現金
   
(395,609
)
   
(570,902
)
融資活動的現金流
               
存款總額淨增長
   
374,713
     
561,018
 
其他借款淨減少
   
(5
)
   
(25,001
)
聯邦住房貸款銀行預付款的收益
   
-
     
239,254
 
聯邦住房貸款銀行墊款的支付
   
-
     
(272,910
)
發行次級債券的收益,扣除發行成本
   
-
     
39,236
 
支付的股息
   
(13,686
)
   
(13,239
)
發行普通股所得款項
   
55
     
11
 
普通股回購
   
(13,773
)
   
(13,784
)
股份補償扣繳義務
   
(691
)
   
(669
)
融資活動的現金淨額
   
346,613
     
513,916
 
現金及現金等價物淨增(減)
   
6,916
     
(18,748
)
期初現金及現金等價物
   
118,705
     
65,304
 
期末現金和現金等價物
 
$
125,621
   
$
46,556
 
期內支付的現金
               
利息
 
$
5,865
   
$
11,636
 
所得税
   
12,059
     
10,500
 
經營租約
   
1,307
     
1,357
 
轉移到其他房地產和收回的資產
   
216
     
332
 
購買可供出售但尚未結算的證券
   
28,078
     
23,844
 
證券組合貸款證券化
   
-
     
26,325
 
用租賃義務換取的使用權資產
   
283
     
279
 

(1)
從2021年1月1日開始,計算基於CECL方法。在 2021年1月1日之前,計算基於可能發生的損失方法。

見中期簡明合併財務報表附註(未經審計)

6

索引
獨立銀行公司及其子公司
的簡明合併報表股東權益

 
普普通通
庫存
   
留用
收益
   
累計
其他
全面
收益(虧損)
   
總計
股東的
權益
 
 
 
(千美元,每股除外)
 
2021年7月1日的餘額
 
$
332,457
   
$
55,101
   
$
8,416
   
$
395,974
 
淨收益,截至三個月九月三十日, 2021
   
-
     
15,962
     
-
     
15,962
 
宣佈的現金股息,$0.21每股
   
-
     
(4,520
)
   
-
     
(4,520
)
回購315,345普通股股份
   
(6,488
)
   
-
     
-
     
(6,488
)
發行1,200 普通股
   
6
     
-
     
-
     
6
 
以股份為基礎的補償(發行6,268普通股)
   
499
     
-
     
-
     
499
 
股份補償預扣義務(預扣3,943普通股)
   
(84
)
   
-
     
-
     
(84
)
其他綜合損失
   
-
     
-
     
(1,318
)
   
(1,318
)
餘額為九月三十日, 2021
 
$
326,390
   
$
66,543
   
$
7,098
   
$
400,031
 
                                 
2020年7月1日的餘額
 
$
338,989
   
$
12,338
   
$
3,796
   
$
355,123
 
淨收益,截至三個月九月三十日, 2020
   
-
     
19,584
     
-
     
19,584
 
宣佈的現金股息,$0.20每股
   
-
     
(4,384
)
   
-
     
(4,384
)
以股份為基礎的補償(發行10,583普通股)
   
497
     
-
     
-
     
497
 
股份補償預扣義務(預扣5,398普通股)
   
(78
)
   
-
     
-
     
(78
)
其他綜合收益
   
-
     
-
     
2,350
     
2,350
 
餘額為九月三十日, 2020
 
$
339,408
   
$
27,538
   
$
6,146
   
$
373,092
 
                                 
2021年1月1日的餘額
 
$
339,353
   
$
40,145
   
$
10,024
   
$
389,522
 
採用ASU 2016-13
   
-
     
(10,303
)
   
-
     
(10,303
)
經調整後的2021年1月1日餘額
   
339,353
     
29,842
     
10,024
     
379,219
 
淨收入, 個月結束九月三十日, 2021
   
-
     
50,387
     
-
     
50,387
 
宣佈的現金股息,$0.63每股
   
-
     
(13,686
)
   
-
     
(13,686
)
回購659,350 普通股
   
(13,773
)
   
-
     
-
     
(13,773
)
發行38,650 普通股
   
55
     
-
     
-
     
55
 
以股份為基礎的補償(發行124,214普通股)
   
1,446
     
-
     
-
     
1,446
 
股份補償預扣義務(預扣36,222普通股)
   
(691
)
   
-
     
-
     
(691
)
其他綜合損失
   
-
     
-
     
(2,926
)
   
(2,926
)
餘額為九月三十日, 2021
 
$
326,390
   
$
66,543
   
$
7,098
   
$
400,031
 
                                 
2020年1月1日的餘額
 
$
352,344
   
$
1,611
   
$
(3,786
)
 
$
350,169
 
淨收入, 個月結束九月三十日, 2020
   
-
     
39,166
     
-
     
39,166
 
宣佈的現金股息,$0.60每股
   
-
     
(13,239
)
   
-
     
(13,239
)
回購678,929 普通股
   
(13,784
)
   
-
     
-
     
(13,784
)
發行11,917 普通股
   
11
     
-
     
-
     
11
 
以股份為基礎的補償(發行104,465普通股)
   
1,506
     
-
     
-
     
1,506
 
股份補償預扣義務(預扣33,728普通股)
   
(669
)
   
-
     
-
     
(669
)
其他綜合收益
   
-
     
-
     
9,932
     
9,932
 
餘額為九月三十日, 2020
 
$
339,408
   
$
27,538
   
$
6,146
   
$
373,092
 

見中期簡明合併財務報表附註(未經審計)

7

索引
中期精簡合併財務報表附註
(未經審計)

1.
財務報表的編制

簡明綜合財務報表是根據美國證券交易委員會的規則和規定編制的。根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的年度財務報表中通常包含的某些 信息和附註披露已根據這些規則和規定進行了濃縮或省略,儘管我們 相信所披露的信息足以使信息不具誤導性。未經審計的簡明綜合財務報表應與截至2020年12月31日的年度經審計的綜合財務報表和附註一併閲讀。包含在我們的Form 10-K年度報告中。

我們認為,隨附的未經審計的簡明合併財務報表包含了公平呈現我們 合併財務狀況所需的所有調整截至2021年9月30日和2020年12月31日,以及截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月期間的運營結果。以及截至2021年9月30日的三個月和九個月期間的運營結果。不一定代表全年的預期結果。*前期已進行了某些重新分類 精簡合併財務報表以符合本期列報。*我們的關鍵會計政策包括確定信貸損失準備(ACL)和資本化抵押貸款維護權的估值 。請參閲我們的2020 A10-K表格的年度報告,以披露我們的會計政策。

2.
新會計準則

2016年6月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2016-13年度,“金融工具-信貸損失 (主題326),金融工具信用損失的計量”。這一ASU顯著改變了實體將如何計量大多數金融資產和某些其他工具的信貸損失,這些資產和工具不是通過淨收益以公允價值計量的。

這個亞利桑那州立大學:

取代現有的已發生損失減值指引,併為按攤銷成本入賬的金融資產建立單一的撥備框架,該框架將反映我們對金融資產剩餘全部預期壽命內的信貸損失的估計,並將考慮宏觀經濟狀況的預期未來變化。
取消現有有關購買信貸減值(“PCI”)貸款的指引,並要求將不可增值差額確認為自產生以來購買的信用惡化程度超過微不足道的金融資產的 預期信貸損失撥備的增加,相關貸款記錄投資的增加將抵消這一差額。
在估算範圍內金融資產(包括 抵押品依賴資產)的ACL時,需要包括預期回收,僅限於之前註銷的累計金額。
修訂現有的可供出售證券的減值指導,納入一項撥備,這將允許在發行人信用改善的情況下衝銷信用減值 。可供出售的證券的信用損失僅限於公允價值下降的金額,無論信用損失模型顯示的減值是什麼。
通常要求對自採用報告期開始時的留存收益進行累計效果調整。

8

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
我們該ASU於2016年開始評估,並建立了全公司範圍的跨學科治理結構,提供實施監督。我們繼續測試和改進我們當前的預期信用損失(“CECL”)模型,以滿足本ASU的要求。監督和測試,以及滿足擴大披露要求的努力 延長至2020年底。我們目前估計損失約為 一年 使用外部經濟預測來源(包括聯邦公開市場委員會(Federal Open Market Committee)的經濟預測中值)估計預測期,然後恢復到較長期的歷史損失 經驗,以估計更長時期的損失。我們最初要求在2020年1月1日採用此ASU,但《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE)法案》的第4014條允許暫時免除 應用此ASU。根據修訂的CARE法案,我們被允許推遲採用該ASU,直到2020年3月13日或2022年1月1日宣佈的國家緊急狀態結束的較早者。還允許在2020年1月1日或2021年1月1日提前採用 。因此,我們選擇在2020年內推遲採用此ASU,並於2021年1月1日採用此ASU。2021年1月1日之後的報告期業績將在此新ASU下顯示,同時 上期金額將繼續按照以前適用的會計指導進行報告.

我們對所有 以攤銷成本和無資金支持的貸款承諾計量的金融資產採用了此ASU,並採用了改進的回溯法。截至2021年1月1日,我們將ACL增加了$11.7這主要是由於我們的抵押貸款和消費分期付款貸款組合的合同期限較長。此外,我們還將與無資金貸款承諾相關的損失撥備增加了 美元。1.5百萬美元。採用這一ASU的最終影響,以及在隨後的每個報告期,高度取決於信用質量、經濟預測和條件、我們貸款組合的構成和可供 出售的證券,以及其他管理層判斷。截至2021年1月1日,我們記錄的累計效果調整為$10.3百萬美元將減少留存收益。

根據我們對可供出售的證券的評估,我們沒有根據本ASU對這些證券進行ACL記錄。

我們採用此ASU的方法是對以信用惡化(“PCD”)購買的財務 資產採用預期過渡方法,這些資產以前被歸類為PCI,並根據會計準則編碼(“ASC”)310-30進行核算。根據本ASU,我們沒有重新評估截至採用之日PCI資產是否符合PCD資產的 定義。2021年1月1日,PCD資產的攤餘成本基準進行了調整,以反映增加的#美元。0.13一百萬美元給美國汽車工人聯合會貸款。剩餘的非信貸貼現金額為$0.34百萬歐元(基於調整後的攤餘成本)將按2021年1月1日的實際利率計入利息收入 。

9

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
採用此ASU的影響如下:

 
據報道,
在……下面
亞利桑那州立大學2016-13年度
   
2016-13年度亞利桑那州立大學畢業前
收養
   
對.的影響
亞利桑那州立大學2016-13年度
 
資產
                 
貸款
                 
商業廣告
 
$
1,242,510
   
$
1,242,415
   
$
95
 
抵押貸款
   
1,015,944
     
1,015,926
     
18
 
分期付款
   
475,358
     
475,337
     
21
 
貸款總額
   
2,733,812
     
2,733,678
     
134
 
信貸損失撥備
   
(47,137
)
   
(35,429
)
   
(11,708
)
淨貸款
 
$
2,686,675
   
$
2,698,249
   
$
(11,574
)
遞延税項資產(1)
 
$
65,196
   
$
62,456
   
$
2,740
 
總資產
 
$
4,195,179
   
$
4,204,013
   
$
(8,834
)
                         
負債和股東權益
                       
無資金貸款承諾的信貸損失撥備(2)
 
$
3,274
   
$
1,805
   
$
1,469
 
總負債
 
$
3,815,960
   
$
3,814,491
   
$
1,469
 
留存收益
 
$
29,842
   
$
40,145
   
$
(10,303
)
股東權益總額
 
$
379,219
   
$
389,522
   
$
(10,303
)
總負債和股東權益
 
$
4,195,179
   
$
4,204,013
   
$
(8,834
)

(1)
包括在 我們的簡明合併財務狀況報表中的應計收益和其他資產中。
(2)
包括在我們的簡明綜合財務狀況報表中的應計費用和其他 負債中。

2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04《參考匯率改革(主題848),促進參考匯率改革對財務報告的影響》 報告。這一新的ASU為GAAP關於合同修改和對衝會計的指導提供了臨時的可選權宜之計和例外,以減輕預期市場從LIBOR和其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率過渡時的財務報告負擔 。如果符合某些標準,實體可以選擇不對受參考匯率改革影響的合同應用某些修改會計要求。做出此類選擇的實體將不需要 在修改日期重新計量合同或重新評估之前的會計確定。如果滿足某些標準,這些實體可以選擇各種可選的權宜之計,允許它們繼續對受 參考匯率改革影響的對衝關係應用對衝會計。

我們已經組建了一個跨職能的項目團隊,領導從倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)過渡到計劃採用的參考利率,參考利率可能包括擔保隔夜融資利率(SOFR)等。我們正在利用 替代參考費率委員會發布的時間表指南來制定和實現過渡期內的內部里程碑。根據監管指導方針,我們將不遲於2021年12月31日停止使用基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的新貸款,並正在 為2021年第四季度的這一變化做操作準備。我們還將不遲於2021年12月31日停止使用基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的利率衍生品。848主題下的修訂指南以及我們選擇其 臨時可選權宜之計和例外情況的能力對我們有效,有效期至2022年12月31日。我們預計將採用該標準允許的倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)過渡期減免。

10

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
3.
證券

可供出售的證券包括以下內容:

 
攤銷
   
未實現
       
   
成本
   
收益
   
損失
   
公允價值
 
   
(單位:千)
 
2021年9月30日
                       
美國機構
 
$
13,278
   
$
187
   
$
47
   
$
13,418
 
美國機構住房抵押貸款支持
   
337,140
     
2,810
     
2,090
     
337,860
 
美國機構商業抵押貸款支持
   
18,473
     
161
     
26
     
18,608
 
私人品牌抵押貸款支持
   
81,154
     
1,271
     
114
     
82,311
 
支持的其他資產
   
174,488
     
1,653
     
20
     
176,121
 
國家和政治分區的義務
   
555,155
     
9,983
     
916
     
564,222
 
公司
   
149,893
     
3,736
     
126
     
153,503
 
首選信任
   
1,974
     
-
     
148
     
1,826
 
外國政府
   
499
     
10
     
-
     
509
 
總計
 
$
1,332,054
   
$
19,811
   
$
3,487
   
$
1,348,378
 
                                 
十二月三十一日,2020
                               
美國機構
 
$
10,456
   
$
305
   
$
13
   
$
10,748
 
美國機構住房抵押貸款支持
   
340,224
     
4,951
     
593
     
344,582
 
美國機構商業抵押貸款支持
   
6,869
     
326
     
-
     
7,195
 
私人品牌抵押貸款支持
   
41,429
     
1,539
     
139
     
42,829
 
支持的其他資產
   
252,596
     
1,796
     
211
     
254,181
 
國家和政治分區的義務
   
315,780
     
8,691
     
178
     
324,293
 
公司
   
82,307
     
3,807
     
97
     
86,017
 
首選信任
   
1,971
     
-
     
173
     
1,798
 
外國政府
   
500
     
16
     
-
     
516
 
總計
 
$
1,052,132
   
$
21,431
   
$
1,404
   
$
1,072,159
 

11

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
我們的投資未實現虧損總額和按投資類型和單個證券處於 連續未實現虧損狀態的時間長短合計的公允價值如下:

 
不到12個月
   
12個月或更長時間
   
總計
 
   
公允價值
   
未實現
損失
   
公允價值
   
未實現
損失
   
公允價值
   
未實現
損失
 
   
(單位:千)
 
九月三十日, 2021
                                   
美國機構
 
$
5,071
   
$
44
   
$
1,382
   
$
3
   
$
6,453
   
$
47
 
美國機構住房抵押貸款支持
   
135,320
     
1,923
     
19,297
     
167
     
154,617
     
2,090
 
美國機構商業抵押貸款支持
   
5,367
     
26
     
-
     
-
     
5,367
     
26
 
私人品牌抵押貸款支持
   
18,628
     
88
     
2,110
     
26
     
20,738
     
114
 
支持的其他資產
   
8,161
     
9
     
989
     
11
     
9,150
     
20
 
國家和政治分區的義務
   
88,064
     
871
     
567
     
45
     
88,631
     
916
 
公司
   
27,380
     
125
     
90
     
1
     
27,470
     
126
 
首選信任
   
-
     
-
     
1,826
     
148
     
1,826
     
148
 
總計
 
$
287,991
   
$
3,086
   
$
26,261
   
$
401
   
$
314,252
   
$
3,487
 
                                                 
十二月三十一日,2020
                                               
美國機構
 
$
1,469
   
$
3
   
$
2,329
   
$
10
   
$
3,798
   
$
13
 
美國機構住房抵押貸款支持
   
96,839
     
592
     
83
     
1
     
96,922
     
593
 
私人品牌抵押貸款支持
   
11,838
     
95
     
2,050
     
44
     
13,888
     
139
 
支持的其他資產
   
7,142
     
25
     
21,197
     
186
     
28,339
     
211
 
國家和政治分區的義務
   
28,957
     
177
     
800
     
1
     
29,757
     
178
 
公司
   
1,924
     
97
     
-
     
-
     
1,924
     
97
 
首選信任
   
-
     
-
     
1,798
     
173
     
1,798
     
173
 
總計
 
$
148,169
   
$
989
   
$
28,257
   
$
415
   
$
176,426
   
$
1,404
 

12

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
未實現虧損頭寸中可供出售的證券將按季度評估與信用損失相關的減值。 對於處於未實現虧損狀態的可供出售的證券,我們首先評估我們是否打算出售,或者我們更有可能被要求在 收回其攤銷成本基礎之前出售該證券。如果符合出售意向或要求的任何一項標準,證券的攤餘成本基礎將通過收入減記為公允價值。對於不符合 此標準的可供出售的證券,我們評估公允價值下降是否由信用損失或其他因素造成。在進行這項評估時,我們會考慮公允價值低於攤銷成本的程度、與證券和發行人相關的不利條件 以及市場利率變化對證券市值的影響等因素。如果這項評估表明存在信用損失,我們會將預期從證券收取的現金流 與證券的攤餘成本基礎進行比較。如果預期收取的現金流量現值低於證券的攤餘成本基礎,則存在信用損失,並 記錄ACL,以證券的公允價值小於其攤餘成本基礎的金額為限。未通過ACL記錄的任何減值在扣除適用税項後的其他全面收益(虧損)中確認。不是2021年9月30日需要可供出售證券的ACL。 可供出售證券的應計利息總額為$5.72021年9月30日為百萬美元,不包括在信貸損失估計中.

U.美國機構、美國機構住房抵押貸款支持證券和美國機構商業抵押貸款支持證券-截至2021年9月30日,我們擁有14美國機構,57美國機構 住房抵押貸款擔保和13美國機構 公允價值低於攤銷成本的商業抵押貸款支持證券。這些證券由美國政府明示或默示擔保,得到主要信用評級機構的高評級,並且有很長一段 沒有信用損失的歷史。這些未實現的損失主要歸因於國債利差的擴大和/或利率的提高自從被收購以來。

自有品牌抵押貸款支持證券、其他資產支持證券和公司證券- at S2021年11月30日,我們有過21私人品牌抵押貸款,10其他資產支持和22公允價值低於攤銷成本的公司證券。未實現虧損為主要是由於信貸利差擴大。和/或加息。自收購以來.

O州和政治分區的陰影-在2021年9月30日,我們d 193公允價值低於攤銷成本的市政債券。這個未實現虧損有主要是因為加息。因為收購。

信託優先證券-在2021年9月30日, 我們有過公允價值低於攤銷成本的信託優先證券。 我們的這兩種信託優先證券都是由銀行控股公司的信託子公司發行的單次發行的證券。信託優先證券的定價受到信用利差擴大的影響。其中一種證券被一家主要評級機構評為投資級 ,而另一種證券則被評級為投資級 是未評級的。未評級的 債券是一家相對較小的銀行,從未評級過。這一未評級信託的發行人優先選擇證券,其總攤銷成本為#美元。1.0百萬美元,公允價值總額為$0.86截至2021年9月30日,繼續擁有令人滿意的信用指標,並支付利息。

截至2021年9月30日,管理層不打算清算上述任何 證券,我們很可能不會被要求在收回這些未實現虧損之前出售這些證券。s.

我們錄製了不是與信貸相關的費用 在我們的簡明綜合業務報表中,與年內可供出售的證券相關截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月, 。

13

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
截至2021年9月30日,合同到期日可供出售的證券的攤銷成本和公允價值如下:

 
攤銷
成本
   
公平
價值
 
   
(單位:千)
 
一年內到期
 
$
15,701
   
$
15,849
 
一年後至五年內到期
   
125,299
     
128,338
 
在五年後但在十年內到期
   
230,998
     
234,100
 
十年後到期
   
348,801
     
355,191
 
     
720,799
     
733,478
 
美國機構住房抵押貸款支持
   
337,140
     
337,860
 
美國機構商業抵押貸款支持
   
18,473
     
18,608
 
私人品牌抵押貸款支持
   
81,154
     
82,311
 
支持的其他資產
   
174,488
     
176,121
 
總計
 
$
1,332,054
   
$
1,348,378
 

實際到期日可能與合同到期日不同,因為發行人可能有權催繳或預付債務,無論是否有催繳或預付罰金。

出售可供出售的證券所實現的損益是使用特定的識別方法確定的,並按交易日期 確認。以下是截至9月30日的9個月期間可供出售的證券的銷售收益和損益摘要:

       
已實現
 
   
收益
   
收益
   
損失
 
   
(單位:千)
 
2021
 
$
81,683
   
$
1,471
   
$
50
 
2020
   
36,593
     
253
     
-
 

4.
貸款

我們根據來自內部和外部的相關可用信息來估算ACL,這些信息包括歷史損失趨勢、當前狀況 和預測、對個別貸款的具體分析以及對其他相關和適當因素的審查。津貼流程旨在根據我們截至報告日期 的合理且可支持的(“R&S”)預測,為未來的預期損失做好準備。我們的ACL流程由我們的風險管理小組使用第三方軟件解決方案進行管理,並得到執行企業風險委員會的大量投入和最終批准。此外,我們還建立了CECL 預測委員會,該委員會包括一個跨學科結構,成員來自執行管理、風險管理和會計,該委員會每季度批准ACL模型假設。我們的ACL由三個主要要素組成:(I) 在審查貸款組合期間確定的個別貸款的具體分析;(Ii)基於歷史經驗(根據當前條件、R&S預測和預期預付款進行調整)對具有相似風險特徵的貸款進行彙總分析;以及(Iii)基於主觀因素的額外津貼,包括當地和一般經濟業務因素和趨勢、投資組合集中度以及貸款組合規模和/或一般條款的變化。

14

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
第一個ACL元素(特定分配)包括不具有相似風險特徵的貸款,並按個人進行評估。我們 通常會對指定為TDR的非應計商業貸款或利率優惠的抵押和分期付款TDR貸款進行個別評估。當我們確定有可能喪失抵押品贖回權時,或當 預計將通過操作或出售標的抵押品提供大量償還時,預期信貸損失以抵押品在報告日期的公允價值為基礎,並根據估計銷售成本進行調整。對於在 個人基礎上評估的不確定為抵押品依賴的貸款,執行貼現現金流分析以確定預期的信貸損失。

這個第二ACL元素(池化分析)包括具有相似風險特徵的貸款,這些貸款按細分、類別和風險度量細分。銀行的商業、抵押和分期付款貸款的主要部分按其他相關屬性進行了進一步的 分類,例如抵押品類型、留置權位置、佔用狀態、攤銷方法和餘額大小。商業類別按風險評級進行額外劃分,抵押貸款和分期付款貸款類別按至少每半年更新一次的 信用評分級別進行劃分。

我們利用貼現現金流(“DCF”)模型來估計集合貸款的預期未來損失。預期未來現金流根據合同期限內的付款 時間表制定,並根據預測的違約(違約概率)、虧損和預付款假設進行調整。我們不需要對金融資產或金融 資產組的整個合同期進行預測。相反,對於實體能夠做出或獲得預期信貸損失的R&S預測之後的時期,我們恢復到由CECL預測委員會確定的直線或直接基礎上的長期平均水平和 ,這可能會因經濟前景和不確定性而有所不同。

抵押貸款和分期付款集合貸款部分的DCF模型包括使用 違約概率(PD)假設,這些假設是通過與按信用評分級別預測的美國失業率進行迴歸分析得出的。我們回顧了彭博社的綜合預測,大約50分析師以及聯邦公開市場委員會(FOMC)的預測在設定R&S時期的失業率預測時都是如此。當前ACL利用年度R&S預測,隨後立即恢復到30年平均失業率。其餘細分市場的PD假設主要基於按風險指標劃分的歷史利率,因為違約與任何經濟指標沒有很強的相關性。抵押貸款部分的違約損失(“LGD”)假設基於年預測,然後是年直線迴歸期為較長期平均水平,而剩餘部分的LGD比率為整個時期的歷史平均水平。提前還款假設代表通過銀行的資產和負債管理計劃計算的每個細分市場的年平均利率。

商業貸款部門的集合準備金是使用DCF模型計算的,假設通常基於按類別和風險評級的歷史平均值 。與抵押貸款和分期付款貸款相比,有效的風險評級做法允許在投資組合預期較短的期限內對違約和損失有很強的可預測性。我們的評級系統類似於州和聯邦銀行監管機構使用的評級系統。

15

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
這個第三ACL元素(基於主觀因素的額外分配)基於不能與特定信用或貸款類別相關聯的因素,反映了我們試圖確保總體ACL適當地反映預期信用損失估計中必然固有的不精確度的 邊際。我們針對某些定性因素調整我們的定量模型,以反映管理層對當前條件和R&S預測的期望程度 與評估歷史信息期間存在的條件不同。定性框架反映了與相關數據相關的變化,例如資產質量趨勢、投資組合增長和 構成、國家和地方經濟因素、信貸政策和管理以及基本量化模型中未考慮的其他因素的變化。我們利用整個銀行業務部門管理層完成的調查,以及與CECL預測委員會的討論 ,在定性框架下建立儲備。本期的ACL進一步認識到與正在進行的COVID相關的固有風險-19大流行病;具體地説是指忍耐貸款、高風險行業的商業貸款以及從事高風險行業職業的抵押貸款和分期付款借款人的數量。已確定的高風險行業包括: 餐飲服務、酒店、娛樂、零售、投資房地產、輔助生活和非業主佔用的寫字樓。

對截至9月30日的三個月按投資組合分類的信貸損失撥備分析如下(1):

 
商業廣告
   
抵押貸款
   
分期付款
   
主觀性
分配
   
總計
 
   
(單位:千)
 
2021
                             
期初餘額
 
$
9,094
   
$
18,933
   
$
3,701
   
$
14,198
   
$
45,926
 
附加(扣減)
                                       
信貸損失準備金
   
(969
)
   
16
     
805
     
(511
)
   
(659
)
計入津貼的追討款項
   
1,751
     
339
     
394
     
-
     
2,484
 
從津貼中扣除的貸款
   
-
     
(113
)
   
(839
)
   
-
     
(952
)
期末餘額
 
$
9,876
   
$
19,175
   
$
4,061
   
$
13,687
   
$
46,799
 
                                         
2020
                                       
期初餘額
 
$
8,731
   
$
7,261
   
$
1,217
   
$
17,291
   
$
34,500
 
附加(扣減)
                                       
信貸損失準備金(1)
   
(875
)
   
(257
)
   
18
     
2,089
     
975
 
計入津貼的追討款項
   
297
     
157
     
196
     
-
     
650
 
從津貼中扣除的貸款
   
-
     
(162
)
   
(192
)
   
-
     
(354
)
期末餘額
 
$
8,153
   
$
6,999
   
$
1,239
   
$
19,380
   
$
35,771
 

(1)
Beginning 2021年1月1日,計算採用CECL方法。在.之前2021年1月1日,計算是基於可能發生的損失方法。

16

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)

以下是截至9月30日的9個月按投資組合分類的信貸損失撥備分析 (1):

 
 
商業廣告
   
抵押貸款
   
分期付款
   
主觀性
分配
   
總計
 
 
 
(單位:千)
 
2021
                             
期初餘額
 
$
7,401
   
$
6,998
   
$
1,112
   
$
19,918
   
$
35,429
 
附加(扣減)
                                       
採用ASC 326的影響
   
2,551
     
12,000
     
3,052
     
(6,029
)
   
11,574
 
信貸損失準備金
   
(2,591
)
   
(264
)
   
499
     
(202
)
   
(2,558
)
信用惡化時購買的貸款的初始免税額
   
95
     
18
     
21
     
-
     
134
 
計入津貼的追討款項
   
2,420
     
720
     
778
     
-
     
3,918
 
從津貼中扣除的貸款
   
-
     
(297
)
   
(1,401
)
   
-
     
(1,698
)
期末餘額
 
$
9,876
   
$
19,175
   
$
4,061
   
$
13,687
   
$
46,799
 
 
                                       
2020
                                       
期初餘額
 
$
7,922
   
$
8,216
   
$
1,283
   
$
8,727
   
$
26,148
 
附加(扣減)
                                       
信貸損失準備金(1)
   
2,804
     
(895
)
   
322
     
10,653
     
12,884
 
計入津貼的追討款項
   
1,463
     
364
     
577
     
-
     
2,404
 
從津貼中扣除的貸款
   
(4,036
)
   
(686
)
   
(943
)
   
-
     
(5,665
)
期末餘額
 
$
8,153
   
$
6,999
   
$
1,239
   
$
19,380
   
$
35,771
 

(1)
Beginning 2021年1月1日,計算採用CECL方法。在.之前2021年1月1日,計算是基於可能發生的損失方法。

17

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)

ACL和記錄的貸款投資 (按投資組合細分) 2020年12月31日以下為(1):

 
商業廣告
   
抵押貸款
   
分期付款
   
主觀性
分配
   
總計
 
   
(單位:千)
 
12月31日, 2020
                             
ACL:
                             
單獨評估損害情況
 
$
1,266
   
$
4,124
   
$
191
   
$
-
   
$
5,581
 
集體評估減損情況
   
6,135
     
2,874
     
921
     
19,918
     
29,848
 
在信用質量惡化的情況下獲得的貸款
   
-
     
-
     
-
     
-
     
-
 
結束ACL總數
 
$
7,401
   
$
6,998
   
$
1,112
   
$
19,918
   
$
35,429
 
                                         
貸款
                                       
單獨評估損害情況
 
$
9,431
   
$
39,245
   
$
1,996
           
$
50,672
 
集體評估減損情況
   
1,236,052
     
980,449
     
474,379
             
2,690,880
 
在信用質量惡化的情況下獲得的貸款
   
468
     
410
     
147
             
1,025
 
記錄投資的貸款總額
   
1,245,951
     
1,020,104
     
476,522
             
2,742,577
 
計入記錄投資的應計利息
   
3,536
     
4,178
     
1,185
             
8,899
 
貸款總額
 
$
1,242,415
   
$
1,015,926
   
$
475,337
           
$
2,733,678
 

(1)
Beginning 2021年1月1日,計算採用CECL方法。在.之前2021年1月1日,計算是基於可能發生的損失方法。

18

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)

未應計狀態和逾期超過90天的貸款(“不良貸款”)如下:

 
2021年9月30日
       
   
非應計項目
   
非應計項目
                     
十二月三十一日,
2020
 
   
沒有
免税額
信用損失
   
vbl.用一種.
免税額
信用損失
   
總計
非應計項目
   
90+和靜止
應計
   
總計
不履行
貸款
   
不履行合計
貸款(1)
 
               
(單位:千)
                   
商業廣告
                                   
工商業(2)
 
$
-
   
$
189
   
$
189
   
$
-
   
$
189
   
$
1,387
 
商業地產
   
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
 
抵押貸款
                                               
1-4户主已入住-超大
   
607
     
-
     
607
     
-
     
607
     
623
 
1-4户主已入住-非大型客機(3)
   
133
     
1,836
     
1,969
     
-
     
1,969
     
2,281
 
1-4個家庭無主入住
   
281
     
685
     
966
     
-
     
966
     
1,112
 
1-4個家庭-第二留置權
   
182
     
885
     
1,067
     
-
     
1,067
     
1,344
 
度假村貸款
   
-
     
277
     
277
     
-
     
277
     
607
 
分期付款
                                               
船隻出借
   
-
     
155
     
155
     
-
     
155
     
52
 
休閒車租賃
   
-
     
71
     
71
     
-
     
71
     
74
 
其他
   
-
     
289
     
289
     
-
     
289
     
393
 
總計
 
$
1,203
   
$
4,387
   
$
5,590
   
$
-
   
$
5,590
   
$
7,873
 
                                                 
應計利息不包括在總額中
 
$
-
   
$
-
   
$
-
   
$
-
   
$
-
   
$
-
 

(1)
Non-performing 貸款位於2020年12月31日排除PCI貸款.
(2)
商業和工業不良貸款不包括$0.053百萬美元的政府擔保貸款兩者都有September 30,2021年和2020年12月31日。
(3)
不良1-4個家庭所有者佔用-非巨型貸款不包括$0.274百萬美元和$0.386截至2021年9月30日和2020年12月31日,分別有 百萬筆政府擔保貸款。

19

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
下表按貸款類別提供了具有特定準備金的抵押品依賴型貸款的抵押品信息。當借款人遇到財務困難時,貸款被認為是依賴抵押品的,預計償還將主要通過經營或出售抵押品來提供。

按類別劃分的抵押品依賴型貸款的攤銷成本如下:

 
宣傳品類型
       
   
真實
地產
   
其他
   
免税額
信用損失
 
   
(單位:千)
       
2021年9月30日
                 
商業廣告
                 
工商業
 
$
87
   
$
559
     
235
 
商業地產
   
131
     
-
     
30
 
抵押貸款
                       
1-4户主已入住-超大
   
607
     
-
     
-
 
1-4個家庭所有者已入住-非大型
   
848
     
-
     
254
 
1-4個家庭無主入住
   
560
     
-
     
99
 
1-4個家庭-第二留置權
   
476
     
-
     
104
 
度假村貸款
   
278
     
-
     
79
 
分期付款
                       
船隻出借
   
-
     
65
     
23
 
休閒車租賃
   
-
     
43
     
15
 
其他
   
-
     
180
     
64
 
總計
 
$
2,987
   
$
847
   
$
903
 
                         
應計利息不包括在總額中
 
$
-
   
$
1
         

20

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
以下是按類別劃分的貸款賬齡分析:

 
逾期貸款
   
貸款備註
   
總計
 
   
30-59天
   
60-89天
   
90天以上
   
總計
   
逾期
   
貸款
 
   
(單位:千)
 
九月三十日, 2021
                                   
商業廣告
                                   
工商業
 
$
-
   
$
-
   
$
242
   
$
242
   
$
624,950
   
$
625,192
 
商業地產
   
-
     
-
     
-
     
-
     
597,610
     
597,610
 
抵押貸款
                                               
1-4户主已入住-超大
   
-
     
-
     
607
     
607
     
536,704
     
537,311
 
1-4個家庭所有者已入住-非大型
   
822
     
493
     
700
     
2,015
     
247,205
     
249,220
 
1-4個家庭無主入住
   
204
     
-
     
445
     
649
     
176,147
     
176,796
 
1-4個家庭-第二留置權
   
511
     
49
     
428
     
988
     
86,706
     
87,694
 
度假村貸款
   
-
     
-
     
278
     
278
     
49,693
     
49,971
 
分期付款
                                               
船隻出借
   
181
     
-
     
65
     
246
     
231,300
     
231,546
 
休閒車租賃
   
302
     
-
     
43
     
345
     
229,406
     
229,751
 
其他
   
134
     
113
     
175
     
422
     
98,465
     
98,887
 
總計
 
$
2,154
   
$
655
   
$
2,983
   
$
5,792
   
$
2,878,186
   
$
2,883,978
 
                                                 
應計利息不包括在總額中
 
$
34
   
$
10
   
$
-
   
$
44
   
$
6,984
   
$
7,028
 
                                                 
十二月三十一日,2020
                                               
商業廣告
                                               
工商業
 
$
5,003
   
$
131
   
$
70
   
$
5,204
   
$
671,115
   
$
676,319
 
商業地產
   
2,600
     
-
     
-
     
2,600
     
567,032
     
569,632
 
抵押貸款
                                               
1-4户主已入住-超大
   
761
     
-
     
623
     
1,384
     
438,794
     
440,178
 
1-4個家庭所有者已入住-非大型
   
1,888
     
453
     
502
     
2,843
     
264,730
     
267,573
 
1-4個家庭無主入住
   
1,184
     
139
     
476
     
1,799
     
157,977
     
159,776
 
1-4個家庭-第二留置權
   
710
     
228
     
732
     
1,670
     
92,860
     
94,530
 
度假村貸款
   
32
     
195
     
358
     
585
     
57,462
     
58,047
 
分期付款
                                               
船隻出借
   
95
     
101
     
-
     
196
     
207,317
     
207,513
 
休閒車租賃
   
207
     
37
     
48
     
292
     
169,282
     
169,574
 
其他
   
337
     
162
     
199
     
698
     
98,737
     
99,435
 
記錄的總投資
 
$
12,817
   
$
1,446
   
$
3,008
   
$
17,271
   
$
2,725,306
   
$
2,742,577
 
計入記錄投資的應計利息
 
$
147
   
$
22
   
$
-
   
$
169
   
$
8,730
   
$
8,899
 

21

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
不良貸款在2020年12月31日詳情如下(1):

 
2020
 
未分配ACL的不良貸款
 
(單位:千)
 
問題債務重組(“TDR”)
 
$
93
 
非TDR
   
1,367
 
已分配ACL的不良貸款
       
TDR-基於抵押品的津貼
   
9,027
 
TDR-基於現值現金流量的津貼
   
37,953
 
基於抵押品的非TDR津貼
   
1,873
 
減值貸款總額
 
$
50,313
 
         
分配的ACL數量(1)
       
TDR-基於抵押品的津貼
 
$
1,058
 
TDR-基於現值現金流量的津貼
   
3,755
 
基於抵押品的非TDR津貼
   
768
 
分配的ACL總量
 
$
5,581
 

(1)
起頭2021年1月1日,計算基於 CECL方法。在.之前2021年1月1日,計算基於 可能發生的損失方法。

22

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)

按類別劃分的不良貸款2020年12月 31詳情如下(1):

 
2020
 
   
錄下來
投資
   
未付
校長
天平
   
相關
ACL(1)
 
未記錄相關ACL的情況下:
       
(單位:千)
       
商業廣告
                 
工商業
 
$
77
   
$
80
   
$
-
 
商業地產
   
-
     
-
     
-
 
抵押貸款
                       
1-4户主已入住-超大
   
623
     
629
     
-
 
1-4個家庭所有者已入住-非大型
   
-
     
-
     
-
 
1-4個家庭無主入住
   
305
     
473
     
-
 
1-4個家庭-第二留置權
   
301
     
304
     
-
 
度假村貸款
   
154
     
379
     
-
 
分期付款
                       
船隻出借
   
-
     
-
     
-
 
休閒車租賃
   
-
     
-
     
-
 
其他
   
-
     
-
     
-
 
     
1,460
     
1,865
     
-
 
記錄ACL後:
                       
商業廣告
                       
工商業
   
2,227
     
2,370
     
756
 
商業地產
   
7,127
     
7,096
     
510
 
抵押貸款
                       
1-4户主已入住-超大
   
506
     
880
     
50
 
1-4個家庭所有者已入住-非大型
   
21,655
     
22,311
     
2,300
 
1-4個家庭無主入住
   
4,335
     
4,704
     
495
 
1-4個家庭-第二留置權
   
811
     
829
     
200
 
度假村貸款
   
10,555
     
10,764
     
1,079
 
分期付款
                       
船隻出借
   
7
     
11
     
2
 
休閒車租賃
   
87
     
100
     
19
 
其他
   
1,902
     
2,040
     
170
 
     
49,212
     
51,105
     
5,581
 
總計
                       
商業廣告
                       
工商業
   
2,304
     
2,450
     
756
 
商業地產
   
7,127
     
7,096
     
510
 
抵押貸款
                       
1-4户主已入住-超大
   
1,129
     
1,509
     
50
 
1-4個家庭所有者已入住-非大型
   
21,655
     
22,311
     
2,300
 
1-4個家庭無主入住
   
4,640
     
5,177
     
495
 
1-4個家庭-第二留置權
   
1,112
     
1,133
     
200
 
度假村貸款
   
10,709
     
11,143
     
1,079
 
分期付款
                       
船隻出借
   
7
     
11
     
2
 
休閒車租賃
   
87
     
100
     
19
 
其他
   
1,902
     
2,040
     
170
 
總計
 
$
50,672
   
$
52,970
   
$
5,581
 
                         
計入記錄投資的應計利息
 
$
359
                 

(1)
起頭2021年1月1日,計算基於 CECL方法。在.之前2021年1月1日,計算基於 可能發生的損失方法。

23

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)

按類別劃分的不良貸款平均記錄投資和 利息收入如下(1):

 
截至的月份
九月三十日, 2020
   
截至的月份
九月三十日, 2020
 
   
平均值
錄下來
投資
   
利息
收入
公認的
   
平均值
錄下來
投資
   
利息
收入
公認的
 
未記錄相關ACL的情況下:
 
(單位:千)
 
商業廣告
                       
工商業
 
$
103
   
$
2
   
$
137
   
$
4
 
商業地產
   
-
     
-
     
199
     
-
 
抵押貸款
                               
1-4户主已入住-超大
   
632
     
-
     
316
     
-
 
1-4個家庭所有者已入住-非大型
   
331
     
-
     
353
     
4
 
1-4個家庭無主入住
   
316
     
2
     
309
     
5
 
1-4個家庭-第二留置權
   
403
     
-
     
399
     
-
 
度假村貸款
   
77
     
-
     
77
     
-
 
分期付款
                               
船隻出借
   
-
     
-
     
-
     
-
 
休閒車租賃
   
-
     
-
     
-
     
-
 
其他
   
-
     
-
     
-
     
-
 
     
1,862
     
4
     
1,790
     
13
 
記錄有ACL的情況下:
                               
商業廣告
                               
工商業
   
2,431
     
38
     
2,231
     
105
 
商業地產
   
12,195
     
130
     
11,657
     
641
 
抵押貸款
                               
1-4户主已入住-超大
   
808
     
11
     
1,228
     
39
 
1-4個家庭所有者已入住-非大型
   
22,070
     
277
     
19,116
     
901
 
1-4個家庭無主入住
   
4,708
     
52
     
4,746
     
170
 
1-4個家庭-第二留置權
   
598
     
3
     
4,017
     
9
 
度假村貸款
   
11,186
     
125
     
11,506
     
358
 
分期付款
                               
船隻出借
   
106
     
-
     
72
     
-
 
休閒車租賃
   
96
     
1
     
80
     
2
 
其他
   
2,324
     
33
     
2,545
     
109
 
     
56,522
     
670
     
57,198
     
2,334
 
總計
                               
商業廣告
                               
工商業
   
2,534
     
40
     
2,368
     
109
 
商業地產
   
12,195
     
130
     
11,856
     
641
 
抵押貸款
                               
1-4户主已入住-超大
   
1,440
     
11
     
1,544
     
39
 
1-4個家庭所有者已入住-非大型
   
22,401
     
277
     
19,469
     
905
 
1-4個家庭無主入住
   
5,024
     
54
     
5,055
     
175
 
1-4個家庭-第二留置權
   
1,001
     
3
     
4,416
     
9
 
度假村貸款
   
11,263
     
125
     
11,583
     
358
 
分期付款
                               
船隻出借
   
106
     
-
     
72
     
-
 
休閒車租賃
   
96
     
1
     
80
     
2
 
其他
   
2,324
     
33
     
2,545
     
109
 
總計
 
$
58,384
   
$
674
   
$
58,988
   
$
2,347
 

(1)
起頭2021年1月1日,計算基於 CECL方法。在.之前2021年1月1日,計算基於 可能發生的損失方法。

24

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)

非權責發生狀態的減值貸款的現金收據通常用於本金餘額。

TDRS如下:

 
2021年9月30日
 
   
商業廣告
   
零售業(1)
   
總計
 
   
(單位:千)
 
執行TDR
 
$
4,692
   
$
32,037
   
$
36,729
 
不良TDR(2)
   
-
     
1,198
(3) 
   
1,198
 
總計
 
$
4,692
   
$
33,235
   
$
37,927
 

 
2020年12月31日
 
   
商業廣告
   
零售業(1)
   
總計
 
   
(單位:千)
 
執行TDR
 
$
7,956
   
$
36,385
   
$
44,341
 
不良TDR(2)
   
1,148
     
1,584
(3) 
   
2,732
 
總計
 
$
9,104
   
$
37,969
   
$
47,073
 

(1)
零售貸款包括抵押貸款和分期付款貸款組合部分。
(2)
計入上表不良貸款表。
(3)
還包括修改時的非應計項目貸款,直至我們會及時收到付款。

我們分配了$3.7百萬美元和$4.8分別於2021年9月30日和2020年12月31日向貸款條款在問題債務重組(TDR)中修改的客户提供百萬準備金 。

在.期間截至的月份2020年9月30日,某些貸款的條款被修改為TDR由於這些貸款修改不符合根據CARE法案免除TDR會計的 資格(有不是TDR在以下過程中的修改截至的月份2021年9月30日)。這類貸款條款的修改一般包括或以下各項的組合:降低貸款的規定利率;以低於當前市場利率的規定利率延長到期日(對於具有類似風險的新貸款);或永久減少記錄的貸款投資 。

涉及降低貸款規定利率的修改通常持續時間從9幾個月後36個月,但已延長到 480在某些情況下幾個月。涉及延長到期日的修改通常持續時間為 ,範圍為1月至60 個月,但已延長到230在某些情況下幾個月。

25

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
在截至9月30日的三個月期間,被歸類為TDR的貸款如下:

 
數量
合同
   
預修改
錄下來
天平
   
修改後
錄下來
天平
 
   
(千美元)
 
2021
                 
商業廣告
                 
工商業
   
-
   
$
-
   
$
-
 
商業地產
   
-
     
-
     
-
 
抵押貸款
                       
1-4户主已入住-超大
   
-
     
-
     
-
 
1-4個家庭所有者已入住-非大型
   
-
     
-
     
-
 
1-4個家庭無主入住
   
-
     
-
     
-
 
1-4個家庭-第二留置權
   
-
     
-
     
-
 
度假村貸款
   
-
     
-
     
-
 
分期付款
                       
船隻出借
   
-
     
-
     
-
 
休閒車租賃
   
-
     
-
     
-
 
其他
   
-
     
-
     
-
 
總計
   
-
   
$
-
   
$
-
 
                         
2020
                       
商業廣告
                       
工商業
   
-
   
$
-
   
$
-
 
商業地產
   
-
     
-
     
-
 
抵押貸款
                       
1-4户主已入住-超大
   
-
     
-
     
-
 
1-4個家庭所有者已入住-非大型
   
1
     
92
     
95
 
1-4個家庭無主入住
   
1
     
52
     
54
 
1-4個家庭-第二留置權
   
-
     
-
     
-
 
度假村貸款
   
-
     
-
     
-
 
分期付款
                       
船隻出借
   
-
     
-
     
-
 
休閒車租賃
   
-
     
-
     
-
 
其他
   
1
     
19
     
19
 
總計
   
3
   
$
163
   
$
168
 

26

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
已分類為TDRs在截至的9個月期間。九月三十日如下所示:

 
 
數量
合同
   
預修改
天平
   
修改後
天平
 
 
 
(千美元)
 
2021
                 
商業廣告
                 
工商業
   
-
   
$
-
   
$
-
 
商業地產
   
-
     
-
     
-
 
抵押貸款
                       
1-4户主已入住-超大
   
-
     
-
     
-
 
1-4個家庭所有者已入住-非大型
   
-
     
-
     
-
 
1-4個家庭無主入住
   
-
     
-
     
-
 
1-4個家庭-第二留置權
   
-
     
-
     
-
 
度假村貸款
   
-
     
-
     
-
 
分期付款
                       
船隻出借
   
-
     
-
     
-
 
休閒車租賃
   
-
     
-
     
-
 
其他
   
-
     
-
     
-
 
總計
   
-
   
$
-
   
$
-
 
 
                       
2020
                       
商業廣告
                       
工商業
   
7
   
$
1,207
   
$
1,207
 
商業地產
   
4
     
7,012
     
7,012
 
抵押貸款
                       
1-4户主已入住-超大
   
-
     
-
     
-
 
1-4個家庭所有者已入住-非大型
   
3
     
195
     
203
 
1-4個家庭無主入住
   
2
     
111
     
116
 
1-4個家庭-第二留置權
   
2
     
45
     
46
 
度假村貸款
   
-
     
-
     
-
 
分期付款
                       
船隻出借
   
-
     
-
     
-
 
休閒車租賃
   
-
     
-
     
-
 
其他
   
2
     
52
     
53
 
總計
   
20
   
$
8,622
   
$
8,637
 

有過不是中的TDR修改2021因此,不是影響 信貸損失撥備和不是在此期間沖銷 筆費用-或截至的月份2021年9月30日.

這個上述問題債務重組2020將信貸損失撥備增加了#美元。0.01百萬美元,並導致在交易期間沖銷截至的月份2020年9月30日,並將信貸損失撥備提高了$。0.09百萬美元,並導致在交易期間沖銷截至的月份2020年9月30日.

有幾個不是在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月期間,隨後 在修改後的12個月內違約的TDR。

一筆貸款一旦發生違約,一般被認為是違約的。90根據修改後的條款,合同逾期天數。

27

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
為了確定借款人是否遇到財務困難,我們對借款人在可預見的將來在沒有修改的情況下發生任何債務違約的概率進行了評估。本次評估是根據我們的內部承保政策進行的。

由於COVID,非TDR貸款修改和Paycheck保護計劃 (“PPP”)-19 - 2020年3月22日,聯邦銀行機構發佈了一份“關於與受冠狀病毒影響的客户合作的金融機構的貸款修改和報告的跨機構聲明”。本指導意見鼓勵金融機構與可能因新冠肺炎影響而無法履行合同義務的借款人審慎合作 。指導意見繼續解釋説,在與財務會計準則委員會工作人員協商後,聯邦銀行機構得出結論,在誠信基礎上對截至救助計劃實施日期當前(逾期不到30天)的借款人進行的短期修改(例如,6個月或更短時間)不是TDR。此外,在2020年3月27日, CARE法案簽署成為法律。CARE法案第4013條也涉及與新冠肺炎相關的修改,並明確規定,截至2019年12月31日,對當前(逾期不到30天)貸款的新冠肺炎相關修改不是TDR。我們正在幫助商業和零售(抵押貸款和分期付款)借款人減少或暫停還款。商業貸款通融通常是一種三個月只付息期,而零售貸款(抵押和分期付款)主要是暫停支付三個月。對於受這些容忍協議約束的貸款,每個借款人都需要在容忍期結束時恢復定期償還貸款。 延期本金和利息將根據個性化協議償還。償還的選擇包括單獨的還款計劃、延長貸款期限或根據 與收入減少的支付能力的關係重新攤銷貸款。雖然一些借款人可能會選擇一次性付款,但我們預計大多數借款人將需要某種類型的還款計劃。在寬限期內,根據前面討論的指導,貸款不會報告為逾期。

以下是截至2021年9月30日在本指導下達成的住宿情況摘要:

商業和零售貸款新冠肺炎住宿

 
新冠肺炎民宿
   
總計
   
佔總數的百分比
 
貸款類別
 
貸款(#)
   
貸款(美元)
   
貸款
   
貸款
 
         
(千美元)
       
商業廣告
   
-
   
$
-
   
$
1,222,802
     
0.0
%
抵押貸款
   
39
     
5,901
     
1,100,992
     
0.5
%
分期付款
   
7
     
109
     
560,184
     
0.0
%
總計
   
46
   
$
6,010
   
$
2,883,978
     
0.2
%
為他人服務的按揭貸款(1)
   
64
   
$
7,986
   
$
3,237,251
     
0.2
%

1)
我們已授權所有投資者代表他們批准這些延期 。

28

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
截至2021年9月30日,有關後續住宿延期的信息如下:

商業和零售貸款新冠肺炎後續住宿(1)

貸款類別
 
貸款(#)
   
貸款(美元)
 
   
(千美元)
 
商業廣告
   
-
   
$
-
 
抵押貸款
   
34
     
4,315
 
分期付款
   
7
     
109
 
總計
   
41
   
$
4,424
 

1)
後續住宿是以上段落總結的原始 住宿的擴展。

CARE法案還包括一項最初的3490億美元貸款計劃,該計劃通過美國小企業管理局(SBA)管理,被稱為 PPP。根據PPP,小企業和其他實體和個人可以向現有的SBA貸款機構和註冊了 該計劃的其他經批准的受監管貸款機構申請貸款,但要遵守許多限制和資格標準。我們作為貸款人蔘與了PPP。購買力平價在2020年4月3日打算為美國小企業提供幾周的現金流援助,通過100%聯邦政府通過小企業管理局提供擔保的貸款。在晚些時候2020年4月支付支票保護計劃和醫療保健增強法案,又增加了$3100億在資金方面,Paycheck Protection Program靈活性法案對該計劃做出了某些改變,允許有更多的時間花掉資金,並使貸款更容易獲得完全免除。PPP最初關閉於 2020年8月8日(“圓形”1“)。在……上面2020年12月27日,“對遭受重創的小企業、非營利組織和場館的經濟援助法案”(“經濟援助法案”)被簽署為法律,該法案額外撥款1美元。2840億在為購買力平價提供資金方面(“回合”2“)。《經濟援助法》通過以下方式重新開啟了購買力平價2021年3月31日與CARE法案最初頒佈的條款和條件大體相同,同時澄清了某些實體的資格和不資格,並擴大了PPP資金的允許用途。此外,“經濟援助法”簡化了#美元購買力平價貸款的貸款減免程序。150,000或者更少。“經濟援助法”還確立了第二為已經使用初始購買力平價資金的實體提取貸款,但受許多限制和資格標準的限制。PPP輪2貸款有資格獲得類似回合的寬恕1購買力平價貸款,受經濟援助法規定的限制。2關閉時間:2021年5月31日.

下表彙總了未償還的購買力平價貸款:

工資保障計劃

 
截至2021年9月30日
   
截至2020年12月31日
 
   
金額(#)
   
金額
   
金額(#)
   
金額
 
   
(千美元)
   
(千美元)
 
已結清和未償還-第一輪貸款
   
20
   
$
1,262
     
1,483
   
$
169,782
 
已結清和未償還-第二輪貸款
   
806
     
88,888
     
-
     
-
 
已結清和未清償的總金額
   
826
   
$
90,150
     
1,483
   
$
169,782
 
期末剩餘未增值淨費用
         
$
3,178
           
$
3,216
 

29

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
PPP貸款包括在 商業貸款組合部分的商業和工業類別中。因為這些貸款100%通過小企業管理局擔保,這些貸款記錄的信貸損失撥備為。我們的業務簡明合併報表中的貸款利息和手續費包括$$。2.6百萬美元和$6.5在過去的幾年裏已結束的月份期間2021年9月30日,與PPP貸款淨貸款手續費增加有關。購買力平價貸款的淨貸款費增加了#美元。1.3百萬美元和$2.3百萬美元還有九個月期間(月)分別為2020年。

信用質量指標-作為我們正在進行的 貸款組合信用質量監控的一部分,我們跟蹤某些信用質量指標,包括(A)商業貸款的風險等級,(B)分類商業貸款的水平,(C)抵押貸款和分期貸款借款人的信用評分 ,以及(D)拖欠歷史和不良貸款。

對於商業貸款,我們使用的貸款評級系統類似於州和聯邦銀行監管機構使用的系統。貸款的等級從 1到12。以下是對評級的一般特徵的説明:

評級1到6:這些貸款通常 稱為我們的“非觀察”商業信用,通過可接受的信用基本面包括非常高或特殊的信用基本面。

評級7和8:這些貸款通常被稱為我們的“守望”商業信用。這些評級包括對錶現出潛在信用疲軟或下降趨勢的借款人的貸款。如果不加以遏制或糾正,這些趨勢可能會削弱我們的資產或信用狀況。雖然潛在的疲軟,但這些評級預計不會出現本金或利息損失 。

評級9:這些貸款一般被稱為 我們的“不達標應計”商業信用。這一評級包括向借款人提供的貸款,這些借款人表現出明確的弱點,在這種情況下,付款違約的可能性很大,如果缺陷得不到糾正,就可能造成損失。一般來説,該評級為 的貸款在本金和利息方面都被認為是可收回的,這主要是因為抵押品覆蓋範圍。

評級10和11: 這些貸款通常被稱為我們的“不合標準的非應計項目”和“可疑的”商業信用。我們的可疑評級包括50%以外的損失率的子分類(這是標準的 可疑損失率)。這些評級包括向存在弱點的借款人提供的貸款,這些弱點使得根據當前的事實、條件和價值,充其量是可疑的,在最糟糕的情況下是不可能收回貸款的。所有這些貸款都是 以非權責發生制方式發放的。

評級12:這些貸款一般稱為 我們的“虧損”商業信用。這一評級包括向被認為沒有能力償還並被註銷的借款人提供的貸款。

30

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
下表彙總了截至2021年9月30日我們的商業組合貸款部門按貸款類別劃分的貸款評級:

 
商業廣告
 
   
按起始年度列出的定期貸款攤銷成本基礎
   
旋轉
貸款
攤銷
       
   
2021
   
2020
   
2019
   
2018
   
2017
   
之前
   
成本基礎
   
總計
 
   
(單位:千)
 
2021年9月30日
                                               
工商業
                                               
非值班(1-6)
 
$
155,583
   
$
71,787
   
$
59,607
   
$
49,692
   
$
44,992
   
$
97,219
   
$
135,312
   
$
614,192
 
手錶(7-8)
   
124
     
47
     
775
     
1,507
     
280
     
4,846
     
237
     
7,816
 
不合標準的應計項目(9)
   
-
     
-
     
1,199
     
265
     
-
     
1,303
     
175
     
2,942
 
非應計(10-11)
   
-
     
132
     
-
     
-
     
-
     
110
     
-
     
242
 
總計
 
$
155,707
   
$
71,966
   
$
61,581
   
$
51,464
   
$
45,272
   
$
103,478
   
$
135,724
   
$
625,192
 
應計利息不包括在總額中
 
$
584
   
$
155
   
$
107
   
$
235
   
$
108
   
$
237
   
$
201
   
$
1,627
 
                                                                 
商業地產
                                                               
非值班(1-6)
 
$
78,757
   
$
54,801
   
$
100,292
   
$
78,449
   
$
40,131
   
$
187,739
   
$
41,301
   
$
581,470
 
手錶(7-8)
   
-
     
355
     
3,069
     
7,781
     
1,749
     
859
     
-
     
13,813
 
不合標準的應計項目(9)
   
-
     
-
     
-
     
1,207
     
1,120
     
-
     
-
     
2,327
 
非應計(10-11)
   
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
 
總計
 
$
78,757
   
$
55,156
   
$
103,361
   
$
87,437
   
$
43,000
   
$
188,598
   
$
41,301
   
$
597,610
 
應計利息不包括在總額中
 
$
105
   
$
79
   
$
211
   
$
167
   
$
94
   
$
347
   
$
69
   
$
1,072
 
                                                                 
商業總金額
                                                               
非值班(1-6)
 
$
234,340
   
$
126,588
   
$
159,899
   
$
128,141
   
$
85,123
   
$
284,958
   
$
176,613
   
$
1,195,662
 
手錶(7-8)
   
124
     
402
     
3,844
     
9,288
     
2,029
     
5,705
     
237
     
21,629
 
不合標準的應計項目(9)
   
-
     
-
     
1,199
     
1,472
     
1,120
     
1,303
     
175
     
5,269
 
非應計(10-11)
   
-
     
132
     
-
     
-
     
-
     
110
     
-
     
242
 
總計
 
$
234,464
   
$
127,122
   
$
164,942
   
$
138,901
   
$
88,272
   
$
292,076
   
$
177,025
   
$
1,222,802
 
應計利息不包括在總額中
 
$
689
   
$
234
   
$
318
   
$
402
   
$
202
   
$
584
   
$
270
   
$
2,699
 

下表彙總了截至2020年12月31日我們的商業組合貸款部門按貸款類別劃分的貸款評級:

 
商業廣告
 
   
非值班
1-6
   
觀看
7-8
   
不合標準
應計項目
9
   
非-
應計項目
10-11
   
總計
 
               
(單位:千)
             
十二月三十一日,2020
                             
工商業
 
$
637,826
   
$
32,765
   
$
4,341
   
$
1,387
   
$
676,319
 
商業地產
   
561,382
     
5,978
     
2,272
     
-
     
569,632
 
總計
 
$
1,199,208
   
$
38,743
   
$
6,613
   
$
1,387
   
$
1,245,951
 
應計利息合計
 
$
3,408
   
$
105
   
$
23
   
$
-
   
$
3,536
 

對於我們的每個抵押貸款和分期付款投資組合類別,我們通常根據借款人的信用評分來監控信用質量。這些 信用評分通常每半年更新一次。

31

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
T下表按貸款類別彙總了我們的抵押貸款組合和分期付款貸款組合的信用評分:2021年9月30日:

 
按揭(1)
 
   
按起始年度列出的定期貸款攤銷成本基礎
   
已攤銷循環貸款
       
   
2021
   
2020
   
2019
   
2018
   
2017
   
之前
   
成本基礎
   
總計
 
   
(單位:千)
 
2021年9月30日
                                               
1-4户主已入住-超大
                                               
_800及以上
 
$
25,061
   
$
29,107
   
$
8,113
   
$
2,998
   
$
1,495
   
$
1,007
   
$
889
   
$
68,670
 
_750-799
   
132,430
     
96,341
     
38,487
     
10,581
     
14,111
     
3,105
     
1,759
     
296,814
 
_700-749
   
52,125
     
30,359
     
12,369
     
5,303
     
10,793
     
5,331
     
-
     
116,280
 
_650-699
   
7,499
     
14,416
     
8,275
     
4,822
     
7,529
     
1,571
     
-
     
44,112
 
_600-649
   
-
     
1,455
     
2,794
     
-
     
1,531
     
1,680
     
-
     
7,460
 
_550-599
   
-
     
1,888
     
-
     
-
     
553
     
-
     
-
     
2,441
 
_500-549
   
-
     
-
     
474
     
453
     
607
     
-
     
-
     
1,534
 
500以下
   
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
 
未知
   
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
 
總計
 
$
217,115
   
$
173,566
   
$
70,512
   
$
24,157
   
$
36,619
   
$
12,694
   
$
2,648
   
$
537,311
 
應計利息不包括在總額中
 
$
403
   
$
382
   
$
187
   
$
129
   
$
94
   
$
35
   
$
3
   
$
1,233
 
                                                                 
1-4個家庭所有者已入住-非大型
                                                               
_800及以上
 
$
5,982
   
$
6,711
   
$
5,233
   
$
2,363
   
$
3,612
   
$
4,779
   
$
4,361
   
$
33,041
 
_750-799
   
10,337
     
24,756
     
7,702
     
7,679
     
11,391
     
11,561
     
10,960
     
84,386
 
_700-749
   
5,144
     
11,704
     
7,323
     
3,393
     
5,060
     
22,497
     
3,674
     
58,795
 
_650-699
   
8,811
     
5,551
     
4,045
     
2,405
     
2,572
     
11,585
     
2,038
     
37,007
 
_600-649
   
792
     
2,008
     
1,587
     
1,779
     
3,059
     
9,433
     
115
     
18,773
 
_550-599
   
-
     
-
     
76
     
1,628
     
494
     
6,814
     
189
     
9,201
 
_500-549
   
-
     
-
     
410
     
98
     
1,297
     
3,983
     
18
     
5,806
 
500以下
   
-
     
406
     
266
     
34
     
340
     
1,165
     
-
     
2,211
 
未知
   
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
 
總計
 
$
31,066
   
$
51,136
   
$
26,642
   
$
19,379
   
$
27,825
   
$
71,817
   
$
21,355
   
$
249,220
 
應計利息不包括在總額中
 
$
170
   
$
114
   
$
94
   
$
68
   
$
98
   
$
224
   
$
53
   
$
821
 
                                                                 
1-4個家庭無主入住
                                                               
_800及以上
 
$
8,917
   
$
3,995
   
$
2,804
   
$
1,135
   
$
3,625
   
$
5,865
   
$
2,271
   
$
28,612
 
_750-799
   
32,412
     
23,479
     
11,789
     
3,533
     
5,563
     
10,902
     
6,963
     
94,641
 
_700-749
   
12,243
     
7,895
     
1,539
     
2,748
     
2,150
     
6,683
     
3,356
     
36,614
 
_650-699
   
1,683
     
852
     
1,257
     
580
     
442
     
5,840
     
1,048
     
11,702
 
_600-649
   
-
     
-
     
40
     
21
     
141
     
2,103
     
29
     
2,334
 
_550-599
   
-
     
58
     
85
     
248
     
28
     
1,409
     
128
     
1,956
 
_500-549
   
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
633
     
-
     
633
 
500以下
   
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
304
     
-
     
304
 
未知
   
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
 
總計
 
$
55,255
   
$
36,279
   
$
17,514
   
$
8,265
   
$
11,949
   
$
33,739
   
$
13,795
   
$
176,796
 
應計利息不包括在總額中
 
$
105
   
$
96
   
$
52
   
$
41
   
$
36
   
$
116
   
$
49
   
$
495
 
                                                                 
1-4個家庭-第二留置權
                                                               
800及以上
 
$
305
   
$
343
   
$
198
   
$
278
   
$
264
   
$
309
   
$
9,253
   
$
10,950
 
_750-799
   
1,921
     
3,401
     
1,265
     
1,460
     
2,190
     
2,530
     
26,881
     
39,648
 
_700-749
   
674
     
1,222
     
685
     
608
     
1,290
     
1,910
     
15,353
     
21,742
 
_650-699
   
14
     
271
     
453
     
278
     
742
     
1,668
     
6,219
     
9,645
 
_600-649
   
-
     
165
     
-
     
98
     
101
     
1,286
     
1,118
     
2,768
 
_550-599
   
-
     
-
     
81
     
138
     
33
     
887
     
587
     
1,726
 
_500-549
   
-
     
-
     
233
     
-
     
54
     
335
     
257
     
879
 
500以下
   
-
     
-
     
128
     
3
     
61
     
4
     
140
     
336
 
未知
   
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
 
總計
 
$
2,914
   
$
5,402
   
$
3,043
   
$
2,863
   
$
4,735
   
$
8,929
   
$
59,808
   
$
87,694
 
應計利息不包括在總額中
 
$
5
   
$
11
   
$
10
   
$
10
   
$
14
   
$
38
   
$
209
   
$
297
 

32

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)

 
按揭-續(1)
 
   
按起始年度列出的定期貸款攤銷成本基礎
   
旋轉
貸款
攤銷
       
   
2021
   
2020
   
2019
   
2018
   
2017
   
之前
   
成本基礎
   
總計
 
   
(單位:千)
 
2021年9月30日
                                               
度假村貸款
                                               
_800及以上
 
$
101
   
$
710
   
$
189
   
$
275
   
$
-
   
$
8,296
   
$
-
   
$
9,571
 
_750-799
   
572
     
609
     
67
     
445
     
277
     
19,890
     
-
     
21,860
 
_700-749
   
-
     
119
     
-
     
374
     
67
     
9,517
     
-
     
10,077
 
_650-699
   
754
     
-
     
-
     
-
     
-
     
5,400
     
-
     
6,154
 
_600-649
   
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
1,503
     
-
     
1,503
 
_550-599
   
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
518
     
-
     
518
 
_500-549
   
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
288
     
-
     
288
 
500以下
   
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
 
未知
   
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
 
總計
 
$
1,427
   
$
1,438
   
$
256
   
$
1,094
   
$
344
   
$
45,412
   
$
-
   
$
49,971
 
應計利息不包括在總額中
 
$
2
   
$
4
   
$
1
   
$
3
   
$
1
   
$
141
   
$
-
   
$
152
 
                                                                 
總按揭
                                                               
_800及以上
 
$
40,366
   
$
40,866
   
$
16,537
   
$
7,049
   
$
8,996
   
$
20,256
   
$
16,774
   
$
150,844
 
_750-799
   
177,672
     
148,586
     
59,310
     
23,698
     
33,532
     
47,988
     
46,563
     
537,349
 
_700-749
   
70,186
     
51,299
     
21,916
     
12,426
     
19,360
     
45,938
     
22,383
     
243,508
 
_650-699
   
18,761
     
21,090
     
14,030
     
8,085
     
11,285
     
26,064
     
9,305
     
108,620
 
_600-649
   
792
     
3,628
     
4,421
     
1,898
     
4,832
     
16,005
     
1,262
     
32,838
 
_550-599
   
-
     
1,946
     
242
     
2,014
     
1,108
     
9,628
     
904
     
15,842
 
_500-549
   
-
     
-
     
1,117
     
551
     
1,958
     
5,239
     
275
     
9,140
 
500以下
   
-
     
406
     
394
     
37
     
401
     
1,473
     
140
     
2,851
 
未知
   
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
 
總計
 
$
307,777
   
$
267,821
   
$
117,967
   
$
55,758
   
$
81,472
   
$
172,591
   
$
97,606
   
$
1,100,992
 
應計利息不包括在總額中
 
$
685
   
$
607
   
$
344
   
$
251
   
$
243
   
$
554
   
$
314
   
$
2,998
 

(1)
Credit 分數已在最近一次更新十二月份。

33

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)

 
分期付款(1)
 
   
按起始年度列出的定期貸款攤銷成本基礎
 
   
2021
   
2020
   
2019
   
2018
   
2017
   
之前
   
總計
 
   
(單位:千)
 
2021年9月30日
                                         
船隻出借
                                         
_800及以上
 
$
10,987
   
$
5,319
   
$
6,684
   
$
5,542
   
$
3,385
   
$
4,879
   
$
36,796
 
_750-799
   
43,158
     
26,970
     
22,603
     
18,139
     
10,682
     
12,324
     
133,876
 
_700-749
   
16,626
     
10,219
     
8,701
     
5,272
     
3,406
     
4,362
     
48,586
 
_650-699
   
2,025
     
2,075
     
1,705
     
1,301
     
1,064
     
1,798
     
9,968
 
_600-649
   
58
     
121
     
311
     
221
     
196
     
417
     
1,324
 
_550-599
   
-
     
15
     
48
     
171
     
74
     
328
     
636
 
_500-549
   
-
     
-
     
31
     
3
     
206
     
92
     
332
 
500以下
   
-
     
-
     
-
     
20
     
8
     
-
     
28
 
未知
   
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
 
總計
 
$
72,854
   
$
44,719
   
$
40,083
   
$
30,669
   
$
19,021
   
$
24,200
   
$
231,546
 
應計利息不包括在總額中
 
$
151
   
$
108
   
$
111
   
$
79
   
$
50
   
$
54
   
$
553
 
                                                         
休閒車租賃
                                                       
_800及以上
 
$
14,475
   
$
4,532
   
$
5,344
   
$
4,957
   
$
2,644
   
$
3,786
   
$
35,738
 
_750-799
   
56,744
     
24,800
     
19,363
     
12,607
     
6,152
     
7,545
     
127,211
 
_700-749
   
28,114
     
10,949
     
6,054
     
4,543
     
1,707
     
2,481
     
53,848
 
_650-699
   
2,659
     
3,035
     
2,304
     
997
     
437
     
1,071
     
10,503
 
_600-649
   
39
     
297
     
455
     
400
     
160
     
206
     
1,557
 
_550-599
   
-
     
86
     
154
     
106
     
64
     
162
     
572
 
_500-549
   
-
     
32
     
-
     
158
     
12
     
80
     
282
 
500以下
   
-
     
-
     
21
     
-
     
10
     
9
     
40
 
未知
   
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
 
總計
 
$
102,031
   
$
43,731
   
$
33,695
   
$
23,768
   
$
11,186
   
$
15,340
   
$
229,751
 
應計利息不包括在總額中
 
$
235
   
$
106
   
$
86
   
$
60
   
$
30
   
$
32
   
$
549
 
                                                         
其他
                                                       
_800及以上
 
$
2,935
   
$
1,656
   
$
1,744
   
$
1,108
   
$
444
   
$
881
   
$
8,768
 
_750-799
   
11,318
     
9,893
     
6,445
     
3,367
     
2,335
     
3,139
     
36,497
 
_700-749
   
9,294
     
6,098
     
4,176
     
2,263
     
1,176
     
2,058
     
25,065
 
_650-699
   
17,399
     
2,351
     
1,569
     
743
     
702
     
1,432
     
24,196
 
_600-649
   
599
     
343
     
419
     
353
     
231
     
587
     
2,532
 
_550-599
   
1
     
72
     
56
     
119
     
82
     
159
     
489
 
_500-549
   
-
     
32
     
45
     
130
     
61
     
91
     
359
 
500以下
   
-
     
-
     
43
     
1
     
17
     
29
     
90
 
未知
   
891
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
891
 
總計
 
$
42,437
   
$
20,445
   
$
14,497
   
$
8,084
   
$
5,048
   
$
8,376
   
$
98,887
 
應計利息不包括在總額中
 
$
67
   
$
44
   
$
43
   
$
23
   
$
13
   
$
39
   
$
229
 
                                                         
全額分期付款
                                                       
_800及以上
 
$
28,397
   
$
11,507
   
$
13,772
   
$
11,607
   
$
6,473
   
$
9,546
   
$
81,302
 
_750-799
   
111,220
     
61,663
     
48,411
     
34,113
     
19,169
     
23,008
     
297,584
 
_700-749
   
54,034
     
27,266
     
18,931
     
12,078
     
6,289
     
8,901
     
127,499
 
_650-699
   
22,083
     
7,461
     
5,578
     
3,041
     
2,203
     
4,301
     
44,667
 
_600-649
   
696
     
761
     
1,185
     
974
     
587
     
1,210
     
5,413
 
_550-599
   
1
     
173
     
258
     
396
     
220
     
649
     
1,697
 
_500-549
   
-
     
64
     
76
     
291
     
279
     
263
     
973
 
500以下
   
-
     
-
     
64
     
21
     
35
     
38
     
158
 
未知
   
891
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
891
 
總計
 
$
217,322
   
$
108,895
   
$
88,275
   
$
62,521
   
$
35,255
   
$
47,916
   
$
560,184
 
應計利息不包括在總額中
 
$
453
   
$
258
   
$
240
   
$
162
   
$
93
   
$
125
   
$
1,331
 

(1)
信用評分已在最近一次更新十二月份。

34

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
下表按貸款類別彙總了我們的抵押貸款和分期付款貸款組合的信用評分。在…2020年12月31日:

 
抵押貸款
 
   
1-4個家庭
物主
佔用-
巨無霸
   
1-4個家庭
物主
佔用-
非巨型
   
1-4個家庭
非所有者
使用中
   
1-4個家庭
第二留置權
   
度假村
放貸
   
總計
 
   
(單位:千)
 
十二月三十一日,2020
                                   
_800及以上
 
$
61,077
   
$
40,187
   
$
25,468
   
$
12,490
   
$
9,546
   
$
148,768
 
_750-799
   
223,177
     
70,642
     
82,124
     
42,138
     
27,530
     
445,611
 
_700-749
   
101,086
     
75,489
     
30,326
     
22,962
     
11,726
     
241,589
 
_650-699
   
40,296
     
44,344
     
13,182
     
11,269
     
6,393
     
115,484
 
_600-649
   
11,146
     
18,519
     
4,303
     
2,703
     
1,670
     
38,341
 
_550-599
   
-
     
11,021
     
2,388
     
1,608
     
917
     
15,934
 
_500-549
   
3,396
     
5,129
     
1,580
     
1,012
     
192
     
11,309
 
_500以下
   
-
     
2,242
     
405
     
348
     
73
     
3,068
 
_總計
 
$
440,178
   
$
267,573
   
$
159,776
   
$
94,530
   
$
58,047
   
$
1,020,104
 
應計利息合計
 
$
1,301
   
$
1,641
   
$
587
   
$
373
   
$
276
   
$
4,178
 

 
分期付款
 
   
放貸
   
娛樂性
車輛
放貸
   
其他
   
總計
 
   
(單位:千)
 
2020年12月31日
                       
_800及以上
 
$
32,231
   
$
29,223
   
$
9,154
   
$
70,608
 
_750-799
   
123,689
     
95,890
     
37,512
     
257,091
 
_700-749
   
38,223
     
33,476
     
25,262
     
96,961
 
_650-699
   
10,189
     
8,794
     
21,138
     
40,121
 
_600-649
   
2,083
     
1,305
     
3,730
     
7,118
 
_550-599
   
661
     
551
     
1,299
     
2,511
 
_500-549
   
342
     
283
     
767
     
1,392
 
_500以下
   
95
     
52
     
63
     
210
 
_未知
   
-
     
-
     
510
     
510
 
_總計
 
$
207,513
   
$
169,574
   
$
99,435
   
$
476,522
 
應計利息合計
 
$
572
   
$
457
   
$
156
   
$
1,185
 

包括在其他房地產中的喪失抵押品贖回權的住宅房地產和我們的簡明財務合併報表中收回的資產合計為$。 0.2百萬美元和$0.7 2021年9月30日,百萬分別為2020年12月31日。由住宅房地產擔保的零售抵押貸款,根據當地要求正在進行正式止贖程序 總計$0.2百萬美元和$0.3百萬在九月 30, 2021分別於2020年12月31日。

在2020年第一季度,我們證券化了美元26.3 有100萬的投資組合住宅固定利率抵押貸款服務保留在房地美,並確認出售收益為#美元。0.72 百萬美元。我們還賣出了$2.4投資組合住宅固定利率抵押貸款服務中有100萬留存到二級市場, 確認銷售收益為#美元0.07這些交易主要是出於資產/負債管理的目的進行的。

35

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
5.
股東權益與普通股每股收益

在2020年12月18日,我們的董事會批准了一項股份回購計劃(“回購計劃”),回購至多1,100,000我們已發行普通股的股份穿過2021年12月31日 。股票將通過以下方式回購公開市場交易,但我們可以通過其他方式執行回購,例如私下協商的 交易。任何股票回購的時間和金額將取決於多種因素,其中包括證券法限制、 我們普通股的交易價格、監管要求、潛在的資本替代用途以及我們的財務表現。在.期間已結束的月份期間2021年September 302020總共進行了回購659,350股票和678,929分別為普通股,總收購價為$13.8百萬美元和$13.8百萬,尊敬的y.

每股普通股的基本淨收入和稀釋後淨收入的對賬如下:

 
 
截至三個月
9月30日,
   
截至9個月
9月30日,
 
 
 
2021
   
2020
   
2021
   
2020
 
 
 
(單位為千,每股數據除外)
 
淨收入
 
$
15,962
   
$
19,584
   
$
50,387
   
$
39,166
 
 
                               
加權平均流通股(1)
   
21,516
     
21,881
     
21,696
     
22,014
 
非僱員董事遞延薪酬計劃的股票單位
   
118
     
117
     
119
     
119
 
股票期權的作用
   
60
     
85
     
71
     
90
 
績效共享單位
   
32
     
32
     
32
     
33
 
用於計算稀釋每股收益的加權平均流通股
   
21,726
     
22,115
     
21,918
     
22,256
 
 
                               
每股普通股淨收入
                               
基本(1)
 
$
0.74
   
$
0.90
   
$
2.32
   
$
1.78
 
稀釋
 
$
0.73
   
$
0.89
   
$
2.30
   
$
1.76
 
 
(1)
每股普通股基本淨收入包括 期內已發行的加權平均普通股和參與獎勵的普通股。

在計算稀釋後每股普通股淨收入時不考慮的已發行加權平均股票期權,因為它們是反稀釋的截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月期間。

6.
衍生金融工具

我們必須在我們的簡明綜合財務狀況表上將衍生品記錄為按其公允價值 計量的資產和負債。衍生品價值增減的會計處理取決於衍生品的使用以及衍生品是否符合對衝會計的要求。

36

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
根據指定的對衝類型,我們的衍生金融工具如下:

 
2021年9月30日
 
   
概念上的
金額
   
平均值
成熟性
(年)
   
公平
價值
 
   
(千美元)
 
公允價值對衝指定
                 
支付固定利率互換協議-商業
 
$
6,839
     
7.6
   
$
(453
)
支付固定利率掉期協議-可供出售的證券
   
148,895
     
6.1
     
3,271
 
總計
 
$
155,734
     
6.2
   
$
2,818
 
                         
無對衝指定
                       
利率鎖定抵押貸款承諾
 
$
184,611
     
0.1
   
$
3,535
 
出售按揭貸款的強制性承諾
   
158,546
     
0.1
     
448
 
利率互換協議
   
10,000
     
0.5
     
164
 
支付固定利率互換協議-商業
   
167,203
     
4.7
     
(5,965
)
支付浮動利率掉期協議-商業
   
167,203
     
4.7
     
5,965
 
利率上限協議
   
120,000
     
1.2
     
11
 
購買的選項
   
393
     
0.2
     
1
 
書面期權
   
393
     
0.2
     
(1
)
總計
 
$
808,349
     
2.2
   
$
4,158
 

 
2020年12月31日
 
   
概念上的
金額
   
平均值
成熟性
(年)
   
公平
價值
 
   
(千美元)
 
公允價值對衝指定
                 
支付固定利率互換協議-商業
 
$
7,088
     
8.4
   
$
(776
)
支付固定利率掉期協議-可供出售的證券
   
41,950
     
7.1
     
15
 
總計
 
$
49,038
     
7.3
   
$
(761
)
                         
無對衝指定
                       
利率鎖定抵押貸款承諾
 
$
168,816
     
0.1
   
$
7,020
 
出售按揭貸款的強制性承諾
   
186,092
     
0.1
     
(941
)
支付固定利率互換協議-商業
   
147,456
     
4.5
     
(9,700
)
支付浮動利率掉期協議-商業
   
147,456
     
4.5
     
9,700
 
支付固定利率互換協議
   
25,000
     
0.6
     
(295
)
利率上限協議
   
135,000
     
1.8
     
5
 
購買的選項
   
2,908
     
0.5
     
42
 
書面期權
   
2,848
     
0.5
     
(42
)
總計
 
$
815,576
     
2.0
   
$
5,789
 

37

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
我們使用浮動利率和短期固定利率(不到12個月)的債務義務為我們的簡明綜合財務狀況報表的一部分提供資金,這使我們面臨利率變化的風險。為了實現我們的資產/負債管理目標,我們可能會定期簽訂衍生金融工具 ,以減輕因利率變化而導致的現金流波動的風險敞口(“現金流對衝”)。現金流對衝基金 包括某些薪酬固定利率掉期和利率上限協議。薪酬固定利率掉期協議將債務義務的可變利率現金流轉換為固定利率。根據利率上限協議,如果利率升至預定水平以上,我們將收到現金。因此,我們實際上擁有設定了最高利率的可變利率債務。我們為利率上限預付了 溢價,在對衝項目影響收益的同一時期的收益中確認了這一溢價。*在2020年第一季度和第三季度,我們分別將所有現金流對衝利率上限和固定薪酬 利率互換協議都轉移到了無對衝指定。$2.0百萬美元和$0.5百萬 我們的現金流對衝利率上限和薪酬固定利率掉期協議的未實現虧損,在轉移時分別作為累計其他全面收益的一部分計入, 重新分類為利率上限協議和薪酬固定利率掉期協議剩餘期限內的收益。 2020年第四季度,這些利率上限和薪酬固定利率掉期協議對衝的預測交易很可能不會在年末發生。 在2020年第四季度,這些利率上限和薪酬固定利率掉期協議的預測交易很可能不會在年末之前發生。 在利率上限協議和薪酬固定利率掉期協議的剩餘期限內,這些未實現虧損被重新歸類為收益。 預計這些利率上限和薪酬固定利率掉期協議對衝的交易很可能在年末之前不會發生因此,所有剩餘的未實現虧損都被重新分類為當時的 收益,作為累計其他全面收益的組成部分。自2021年9月30日起,利率上限和支付固定利率掉期協議被歸類為無對衝指定,自轉移到無對衝指定以來公允價值的任何變化都記錄在收益中 。

我們已經簽訂了支付固定利率掉期協議,以保護某一固定利率商業貸款的一部分公允價值(公允價值對衝- 商業貸款‘’)。因此,薪酬-固定利率互換公允價值的變化預計將抵消固定利率商業貸款公允價值因利率波動而發生的變化。我們將公允價值對衝-商業貸款的公允價值計入應計收入和其他資產,以及應計費用和其他負債,並在我們的簡明綜合財務狀況報表中記錄公允價值對衝商業貸款的公允價值。對衝項目(固定利率商業貸款)也按公允價值記錄 ,這抵消了對公允價值對衝-商業貸款的調整。在持續的基礎上,我們調整我們的簡明綜合財務狀況報表,以反映公允價值對衝-商業貸款 和被套期保值項目當時的公允價值。相關損益在我們的簡明綜合經營報表中的利息收入-貸款利息和手續費中列報。

我們簽訂了支付固定利率掉期協議,以保護某些可供出售的證券的部分公允價值(“公允價值對衝--AFS證券”)。因此,薪酬固定利率掉期的公允價值變化預計將抵消由於利率波動而可供出售的固定利率證券公允價值變化的一部分。 我們將公允價值對衝-AFS證券的公允價值記錄在我們的綜合財務狀況綜合報表中的應計收入和其他資產以及應計費用和其他負債中。對衝項目(可供出售的固定利率證券 )也按公允價值記錄,這抵消了對公允價值對衝-AFS證券的調整。在持續的基礎上,我們調整我們的簡明綜合財務狀況報表,以反映公允價值對衝-AFS證券和對衝項目當時的公允價值 。相關的收益或損失在我們的簡明綜合經營報表中以利息收入--可供出售的證券的利息--免税的形式報告。

38

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
某些金融衍生工具沒有被指定為套期保值。該等衍生金融工具的公允價值已記入我們的簡明綜合財務狀況報表,並會持續調整以反映其當時的公允價值。未指定為套期保值的衍生金融工具的公允價值變動在我們的 簡明綜合經營報表中確認。

在正常業務過程中,我們與客户簽訂利率鎖定抵押貸款承諾(“利率鎖定承諾”)。這些承諾使 我們面臨利率風險。“我們還簽訂了出售抵押貸款的強制性承諾(”強制性承諾“),以減少持有待售抵押貸款的價格波動和利率鎖定承諾的影響。這些強制性承諾有助於 保護我們的貸款銷售利潤率不受利率波動的影響。利率鎖定承諾和強制性承諾的公允價值變化目前在我們的簡明綜合運營報表 中確認為抵押貸款淨收益的一部分。我們獲得強制性承諾和利率鎖定承諾的市場價格。抵押貸款的淨收益以及淨收益可能會因為這些衍生工具而更加不穩定,這些工具沒有被指定為 對衝。

我們購買了掉期協議,根據該協議,我們有權但沒有義務在未來日期支付固定的利率掉期,以 試圖減少某些抵押建築貸款的價格波動對我們的影響。掉期協議公允價值的變化目前在我們的精簡 綜合運營報表中確認為抵押貸款淨收益的一部分。

以前,我們向存款客户提供股票掛鈎定期存款產品(“Alight CD”)。Alight CD是一種定期存款,為客户提供到期日本金的保證回報和潛在的股本回報(書面期權),而我們則根據股本回報(購買的期權)獲得類似的資金流。*書面和購買的期權通常 方向相反,對我們的簡明合併運營報表的淨影響很小或沒有淨影響。*中所有的書面和購買的期權都是基於股本回報(購買的期權)的。在我們的合併運營報表中,所有的書面和購買的期權都是以相反的方向移動的。*所有的書面和購買的期權都是基於股本回報(購買的期權)而獲得類似的資金流。

我們有一個計劃,允許商業貸款客户出於利率 風險原因,在比我們通常提供的更長時間內鎖定固定利率。*我們將與客户簽訂可變利率商業貸款和利率掉期協議,然後與無關方簽訂抵消性利率掉期協議。利率掉期協議公平的 值通常會朝着相反的方向移動,從而對我們的綜合業務報表產生很小或沒有淨影響。所有被稱為商業利率掉期協議的利率掉期協議都將被稱為商業利率掉期協議。-所有利率掉期協議都被稱為商業利率掉期協議。*利率掉期協議公平的 值通常會朝着相反的方向移動,從而對我們的綜合運營報表產生很小的淨影響或沒有淨影響。所有被稱為商業的利率掉期協議上表(未指定對衝) 與本計劃相關。

39

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
下表説明瞭以上討論的衍生金融工具對各期簡明 綜合財務狀況報表中個別項目的影響:

衍生工具的公允價值

資產衍生品
 
負債衍生工具
 
 
9月30日,
2021
 
十二月三十一日,
2020
 
9月30日,
2021
 
十二月三十一日,
2020
 
 
天平
薄片
位置
   
公平
價值
 
天平
薄片
位置
   
公平
價值
 
天平
薄片
位置
   
公平
價值
 
天平
薄片
位置
   
公平
價值
 
 
(單位:千)
 
指定為對衝工具的衍生工具
   
-
           
-
           
-
           
-
       
支付固定利率互換協議
其他資產
   
$
3,271
 
其他資產
   
$
15
 
其他負債
   
$
453
 
其他負債
   
$
776
 
                                                                 
未被指定為對衝工具的衍生工具
                                                               
利率鎖定抵押貸款承諾
其他資產
     
3,535
 
其他資產
     
7,020
 
其他負債
     
-
 
其他負債
     
-
 
出售按揭貸款的強制性承諾
其他資產
     
448
 
其他資產
     
-
 
其他負債
     
-
 
其他負債
     
941
 
利率互換協議
其他資產
     
164
 
其他資產
     
-
 
其他負債
     
-
 
其他負債
     
-
 
支付固定利率互換協議-商業
其他資產
     
82
 
其他資產
     
-
 
其他負債
     
6,047
 
其他負債
     
9,700
 
支付浮動利率掉期協議-商業
其他資產
     
6,047
 
其他資產
     
9,700
 
其他負債
     
82
 
其他負債
     
-
 
支付固定利率互換協議
其他資產
     
-
 
其他資產
     
-
 
其他負債
     
-
 
其他負債
     
295
 
利率上限協議
其他資產
     
11
 
其他資產
     
5
 
其他負債
     
-
 
其他負債
     
-
 
購買的選項
其他資產
     
1
 
其他資產
     
42
 
其他負債
     
-
 
其他負債
     
-
 
書面期權
其他資產
     
-
 
其他資產
     
-
 
其他負債
     
1
 
其他負債
     
42
 
             
10,288
             
16,767
             
6,130
             
10,978
 
總導數
         
$
13,559
           
$
16,782
           
$
6,583
           
$
11,754
 

40

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
衍生金融工具對簡明綜合經營報表的影響如下:

截至9月30日的三個月期間,
 
 
損失
在以下位置識別
其他
全面
收益(虧損)
(有效部分)
 
地點:
損失
重新分類
從…
累計
其他
全面
個人收入
轉化為收入
(生效)
損失
累計其他
全面
收入
轉化為收入
(有效部分)
 
地點:
得(損)
公認的
 
得(損)
公認的
在收入方面
 
 
2021
 
2020
 
部分)
2021
 
2020
 
收入下降
 
2021
   
2020
 
 
(單位:千)
 
公允價值對衝
                               
支付固定利率掉期協議-商業貸款
                 
貸款利息和手續費
 
$
63
   
$
6
 
支付固定利率掉期協議-可供出售的證券
                 
可供出售的證券的利息-免税
   
617
     
-
 
總計
                               
$
680
   
$
6
 
現金流對衝
                                   
利率上限協議
 
$
-
   
$
-
 
利息支出
 
$
-
   
$
(180
)
                 
支付固定利率互換協議
   
-
     
(26
)
利息支出
   
-
     
(130
)
                 
總計
 
$
-
   
$
(26
)
   
$
-
   
$
(310
)
                 
無對衝指定
                                                   
利率鎖定抵押貸款承諾
                                 
抵押貸款淨收益
 
$
(821
)
 
$
1,096
 
出售按揭貸款的強制性承諾
                                 
抵押貸款淨收益
   
579
     
52
 
利率互換協議
                                 
抵押貸款淨收益
   
2
     
-
 
支付固定利率掉期協議-商業
                                 
利息收入
   
908
     
688
 
支付浮動利率掉期協議-商業
                                 
利息收入
   
(908
)
   
(688
)
支付固定利率互換協議
                                 
利息支出
   
57
     
117
 
利率上限協議
                                 
利息支出
   
(5
)
   
(14
)
購買的選項
                                 
利息支出
   
(70
)
   
(10
)
書面期權
                                 
利息支出
   
70
     
10
 
總計
                                                   
$
(188
)
 
$
1,251
 

41

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)

截至9月30日的9個月期間,
 
 
得(損)
在以下位置識別
其他
全面
收益(虧損)
(有效部分)
 
地點:
損失慘重
已重新分類
從…
累積的數據
其他
*全面
收入
轉化為個人收入
日期(有效)
損失
累計其他
全面
收入
轉化為收入
(有效部分)
 
地點:
收益(虧損)
被認可的人
 
得(損)
公認的
在收入方面
 
 
2021
 
2020
 
(部分)
2021
 
2020
 
收入下降
 
2021
   
2020
 
 
(單位:千)
 
公允價值對衝
       
 
       
 
           
支付固定利率掉期協議-商業貸款
                 
貸款利息和手續費
 
$
323
   
$
(618
)
支付固定利率掉期協議-可供出售的證券
       
 
       
可供出售的證券的利息-免税
   
3,256
     
-
 
總計
                                         
$
3,579
   
$
(618
)
現金流對衝
                                   
利率上限協議
 
$
-
   
$
126
 
利息支出
 
$
-
   
$
(413
)
                 
支付固定利率互換協議
   
-
     
(480
)
利息支出
   
-
     
(233
)
                 
*總計
 
$
-
   
$
(354
)
 
 
$
-
   
$
(646
)
 
               
無對衝指定
               
 
               
 
               
利率鎖定抵押貸款承諾
               
 
               
抵押貸款淨收益
 
$
(3,485
)
 
$
6,944
 
出售按揭貸款的強制性承諾
               
 
               
抵押貸款淨收益
   
1,389
     
(430
)
利率互換協議
                                 
抵押貸款淨收益
   
(25
)
   
-
 
支付固定利率互換協議-商業
               
 
               
利息收入
   
3,735
     
(7,170
)
支付浮動利率掉期協議-商業
               
 
               
利息收入
   
(3,735
)
   
7,170
 
支付固定利率互換協議
                                 
利息支出
   
295
     
117
 
利率上限協議
                                 
利息支出
   
6
     
(56
)
購買的選項
               
 
               
利息支出
   
(41
)
   
(111
)
書面期權
               
 
               
利息支出
   
41
     
109
 
總計
               
 
               
                                              
 
$
(1,820
)
 
$
6,573
 
42

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)

7.
商譽和其他無形資產

下表彙總了扣除攤銷後的無形資產:

 
2021年9月30日
   
2020年12月31日
 
   
毛收入
攜帶
金額
   
累計
攤銷
   
毛收入
攜帶
金額
   
累計
攤銷
 
   
(單位:千)
 
                         
已攤銷無形資產--核心存款
 
$
11,916
   
$
8,337
   
$
11,916
   
$
7,610
 
未攤銷無形資產-商譽
 
$
28,300
           
$
28,300
         

截至2021年9月30日的估計核心存款無形攤銷摘要如下:

 
(單位:千)
 
       
截至2021年12月31日的三個月
 
$
243
 
2022
   
785
 
2023
   
547
 
2024
   
516
 
2025
   
487
 
2026年及其後
   
1,001
 
總計
 
$
3,579
 

8.
基於股份的薪酬

我們維持基於股票的支付計劃,其中包括非員工董事股票購買計劃和允許發放 基於股票的薪酬(包括股票期權和非既得性股票獎勵)的長期激勵計劃。經股東批准的長期激勵計劃,允許授予額外的基於股票的獎勵,最高可達0.7截至2021年9月30日,普通股為100萬股。*非僱員董事股票購買計劃允許發行基於股票的額外付款,最高可達0.1截至2021年9月30日,普通股為100萬股。以股份為基礎的獎勵及付款於授出日期按公允價值計量,並於所需服務期內 計入開支。行使股票期權時發行的普通股來自目前授權但未發行的股票。

根據我們的長期激勵計劃授予的限制性股票和績效股票單位(“PSU”)摘要如下:

 
 
截至三個月
9月30日,
   
截至9個月
9月30日,
 
 
 
2021
   
2020
   
2021
   
2020
 
 
     
限制性股票
   
-
     
3,000
     
85,584
     
55,996
 
PSU
   
-
     
-
     
23,981
     
20,897
 

上表懸崖所示的限制性股票和PSU的股份在一段時間後三年。。PSU的業績特徵是基於我們的股東總回報與三年我們的銀行同業指數從授予之日開始計算該期間的股東總回報。

43

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
根據上文提到的非僱員董事股票購買計劃,我們的董事可以選擇以普通股的形式收取全部或部分現金預付金(當前基礎或遞延 基礎)。每季度發行價值相當於他或她選擇以股票形式收取的每位董事酬金部分的股票,並立即授予 。延期發行的股票按以下比率計入貸方90在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月期間,我們立即發行了普通股和歸屬股票的當前公允價值的30%。 在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月期間0.014百萬和0.016分別為100萬股,並在同一時期支出了它們的價值。

根據我們的長期激勵計劃確認的獎勵總薪酬支出為$0.4百萬$1.2百萬在截至2021年9月30日的三個月和九個月期間,分別,並且是$0.4百萬$1.2百萬在2020年同期,與這筆費用相關的相應税收優惠是$0.1百萬$0.2百萬截至2021年9月30日的三個月和九個月,分別和$0.1百萬$0.3百萬2020年同期.根據非僱員董事股份支付確認的總費用為$0.09百萬$0.28百萬在三號和九號期間 截至2021年9月30日的月份期間,分別,並且是$0.09百萬$0.26百萬在2020年同期,與這筆費用相關的相應税收優惠是$0.02百萬$0.06百萬截至2021年9月30日的三個月和九個月,分別和$0.02百萬$0.05百萬在2020年同期.

截至2021年9月30日,與尚未確認的非既有限制性股票和PSU相關的預期補償成本總額為#美元。2.5百萬美元。確認這一金額的加權平均期間為2.0好幾年了。

未完成的股票期權授予和相關交易摘要如下:

 
數量
股票
   
平均值
鍛鍊
價格
   
加權的-
平均值
剩餘
合同
期限(年)
   
聚合
固有的
價值
 
                     
(單位:千)
 
在2021年1月1日未償還
   
121,189
   
$
4.81
             
授與
   
-
                     
練習
   
(38,650
)
   
2.81
             
沒收
   
-
                     
過期
   
-
                     
傑出的2021年9月30日
   
82,539
   
$
5.74
     
1.8
   
$
1,299
 
                                 
歸屬並預期歸屬於2021年9月30日
   
82,539
   
$
5.74
     
1.8
   
$
1,299
 
可在2021年9月30日
   
82,539
   
$
5.74
     
1.8
   
$
1,299
 
44

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
已發行的非既有限制性股票和PSU以及相關交易摘要如下:

 
的股份
   
加權的-
平均值
授予日期
公允價值
 
在2021年1月1日未償還
   
207,117
   
$
22.70
 
授與
   
109,565
     
20.45
 
既得
   
(73,081
)
   
22.82
 
沒收
   
(13,907
)
   
21.93
 
傑出的2021年9月30日
   
229,694
   
$
21.64
 

有關在此期間行使的期權的某些信息如下:

 
 
截至三個月
9月30日,
   
截至9個月
9月30日,
 
 
 
2021
   
2020
   
2021
   
2020
 
   
(單位:千)
   
(單位:千)
 
內在價值
 
$
19
   
$
11
   
$
720
   
$
224
 
收到的現金收益
 
$
5
   
$
4
   
$
109
   
$
46
 
已實現的税收優惠
 
$
4
   
$
2
   
$
151
   
$
47
 

9.
所得税

所得税支出為#美元。3.7百萬美元和$4.8在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月內分別為百萬美元和11.5百萬美元和$9.2分別在截至2021年9月30日和 2020年的9個月內達到100萬美元。我們的實際聯邦所得税支出不同於對我們的所得税前收入應用法定所得税税率計算的金額,這主要是由於免税利息收入和人壽保險現金退還價值 增加帶來的免税收入。此外,截至2021年9月30日的三個月和九個月期間包括(減少)($0.003) 百萬和($0.168),分別與歸屬股票獎勵的超額價值和已行使的股票期權(與已支出的初始公允價值相比)的影響有關的所得税支出。這些數字在2020年同期為增加(減少)#美元。0.006百萬和($0.191)分別為100萬。

WE評估是否應在考慮所有可用證據的基礎上,使用“更有可能”的標準,對我們的 遞延税資產設立估值免税額。*這項資產的最終變現主要基於產生未來的收入。我們在以下方面得出結論:2021年9月30日 2020年9月30日2020年12月31日我們幾乎所有的遞延税項資產的最終變現繼續比不變現的可能性更大。 我們的所有遞延税項資產很可能繼續變現.

2021年9月30日和2020年12月31日,我們有大約$0.2百萬,指未確認的税收優惠總額。“我們預計未確認的税收優惠總額在2021年期間不會大幅增加或減少。.

45

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
10.
監管事項

聯邦和州監管機構採用的資本準則以及法律實施的限制限制了我們銀行可以支付給我們的現金股息的金額 。根據這些指導方針,任何日曆年可能支付的股息金額限於銀行當年的淨利潤,加上前兩年的留存淨利潤。此外,銀行不能在任何時候支付 的股息,因為它有負的未分配利潤。截至2021年9月30日,銀行擁有正的未分割利潤$95.1百萬美元。 我們無意讓派息的金額使本行的資本金降至低於我們認為審慎或不符合監管當局指導方針的水平。

我們還受到各種監管資本要求的約束。迅速糾正措施法規確立了確保資本充足性的量化措施,並要求總資本、一級資本和普通股一級資本與風險加權資產以及一級資本與平均資產的最低金額和比率。未能達到最低資本要求可能會導致監管機構採取某些強制性的、可能是酌情的行動,這可能會對我們的中期精簡合併財務報表產生實質性影響。此外,資本充足率規則包括適用於所有受監管金融機構的風險加權資產的2.5%的普通股一級資本保護緩衝。為了避免對資本分配和某些可自由支配的獎金支付的限制,我們必須滿足資本充足機構的最低比率加上緩衝。 根據資本充足率指導方針,我們必須滿足具體的資本要求,這些要求涉及監管機構的量化措施和定性判斷。截至2021年9月30日和2020年12月31日的最新監管備案文件 將我行歸類為資本充足。管理層不知道有任何條件或事件會改變聯邦存款保險公司(“FDIC”)的最新分類。

46

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
我們的實際資本金額和比率如下(1):

 
實際
   
符合以下條件的最低要求
資本充足
院校
   
符合以下條件的最低要求
資本充裕
院校
 
   
金額
   
比率
   
金額
   
比率
   
金額
   
比率
 
   
(千美元)
 
九月三十日, 2021
                                   
總資本與風險加權資產之比
                                   
整合
 
$
481,639
     
14.94
%
 
$
257,926
     
8.00
%
 
北美
   
北美
 
獨立銀行
   
431,416
     
13.39
     
257,701
     
8.00
   
$
322,127
     
10.00
%
                                                 
一級資本與風險加權資產之比
                                               
整合
 
$
401,335
     
12.45
%
 
$
193,445
     
6.00
%
 
北美
   
北美
 
獨立銀行
   
391,147
     
12.14
     
193,276
     
6.00
   
$
257,701
     
8.00
%
                                                 
普通股一級資本與風險加權資產之比
                                               
整合
 
$
362,984
     
11.26
%
 
$
145,084
     
4.50
%
 
北美
   
北美
 
獨立銀行
   
391,147
     
12.14
     
144,957
     
4.50
   
$
209,382
     
6.50
%
                                                 
一級資本與平均資產之比
                                               
整合
 
$
401,335
     
8.98
%
 
$
178,771
     
4.00
%
 
北美
   
北美
 
獨立銀行
   
391,147
     
8.75
     
178,895
     
4.00
   
$
223,618
     
5.00
%
                                                 
十二月三十一日,2020
                                               
總資本與風險加權資產之比
                                               
整合
 
$
455,072
     
15.95
%
 
$
228,214
     
8.00
%
 
北美
   
北美
 
獨立銀行
   
401,005
     
14.06
     
228,111
     
8.00
   
$
285,139
     
10.00
%
                                                 
一級資本與風險加權資產之比
                                               
整合
 
$
379,395
     
13.30
%
 
$
171,161
     
6.00
%
 
北美
   
北美
 
獨立銀行
   
365,343
     
12.81
     
171,083
     
6.00
   
$
228,111
     
8.00
%
                                                 
普通股一級資本與風險加權資產之比
                                               
整合
 
$
341,095
     
11.96
%
 
$
128,370
     
4.50
%
 
北美
   
北美
 
獨立銀行
   
365,343
     
12.81
     
128,312
     
4.50
   
$
185,340
     
6.50
%
                                                 
一級資本與平均資產之比
                                               
整合
 
$
379,395
     
9.15
%
 
$
165,825
     
4.00
%
 
北美
   
北美
 
獨立銀行
   
365,343
     
8.81
     
165,828
     
4.00
   
$
207,285
     
5.00
%


(1)
這些比率不反映資本 保護緩衝2.502021年9月30日和2020年12月31日。

NA-不適用

47

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)

我們監管資本的構成如下:

 
整合
   
獨立銀行
 
   
9月30日,
2021
   
十二月三十一日,
2020
   
9月30日,
2021
   
十二月三十一日,
2020
 
   
(單位:千)
 
股東權益總額
 
$
400,031
   
$
389,522
   
$
428,194
   
$
413,770
 
加(減)
                               
用於監管目的的累計其他綜合收益
   
(12,895
)
   
(15,821
)
   
(12,895
)
   
(15,821
)
商譽和其他無形資產
   
(31,879
)
   
(32,606
)
   
(31,879
)
   
(32,606
)
氯化鈰(CECL)(1)
   
7,727
     
-
     
7,727
     
-
 
普通股一級資本
   
362,984
     
341,095
     
391,147
     
365,343
 
合格信託優先證券
   
38,351
     
38,300
     
-
     
-
 
一級資本
   
401,335
     
379,395
     
391,147
     
365,343
 
次級債
   
40,000
     
40,000
     
-
     
-
 
信貸損失撥備和無資金貸款承諾撥備不得超過總風險加權資產的1.25% (2)
   
40,304
     
35,677
     
40,269
     
35,662
 
基於風險的資本總額
 
$
481,639
   
$
455,072
   
$
431,416
   
$
401,005
 

(1)
我們選出了三年用於監管目的的CECL過渡方法。
(2)
從2021年1月1日起,津貼計算採用CECL方法。在2021年1月1日之前,計算是基於可能發生的損失方法。

11.
公允價值披露

FASB ASC主題820將公允價值定義為在計量日市場參與者之間有序交易的資產或負債在 本金或最有利的市場上轉移負債時將收到的或支付的交換價格(退出價格)。FASB ASC主題820還建立了公允價值層次結構,該層次結構要求實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入,並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。

該標準描述了可用於衡量公允價值的三個級別的投入:

第一級:估值基於在活躍市場交易的相同工具的報價。1級工具包括 在活躍的交易所市場(如紐約證券交易所)交易的證券,以及由交易商或經紀人在活躍的場外交易市場交易的美國國債。

第2級:估值基於活躍市場中類似工具的報價,不活躍市場中相同或類似 工具的報價,以及市場上所有重要假設均可觀察到的基於模型的估值技術。二級工具包括在不太活躍的交易商或經紀市場交易的證券。

第3級:估值是由基於模型的技術產生的,該技術使用了至少一個在市場上不可觀察到的重要假設。 這些不可觀察到的假設反映了市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的估計。估值技術包括使用期權定價模型、貼現現金流模型和類似技術。

48

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
我們使用以下方法和重要假設來估計公允價值:

證券:*如果在 活躍的市場中有報價的市場價格,可供出售的證券被歸類為估值層次結構的第一級。*我們目前沒有任何第一級證券。如果沒有特定證券的報價市場價格,則通過(1)使用具有相似特徵的證券的報價市場價格,(2)矩陣定價,這是業內廣泛使用的一種數學技術,對債務證券進行估值,而不是完全依賴於特定證券的報價,而是依賴於證券與其他基準報價的關係,或者(3)貼現現金流分析,其重要的公允價值投入通常可以被核實,並且通常不涉及 管理層的判斷。這些證券被歸類為估值層次的第二級,主要包括機構證券、自有品牌抵押貸款支持證券、其他資產支持證券、州政府義務和政治分支、信託優先證券、公司證券和外國政府證券。

持有待售貸款:*持有供 出售的抵押貸款的公允價值,按公允價值列賬,以機構現金窗口可比資產貸款定價為基礎(經常性第2級)。

抵押品依賴型貸款,基於抵押品價值進行特定損失分攤有時,某些抵押品依賴貸款會建立ACL。當抵押品的公允價值基於評估價值或當評估價值不可用時,我們將抵押品依賴貸款記錄為非經常性3級。。這些評估可以使用單一估值方法或組合方法,包括可比銷售額 和收益法。獨立評估師通常在評估過程中進行調整,以調整現有可比銷售和收入數據之間的差異。此類調整可能意義重大,因此 通常會導致對確定公允價值的投入進行3級分類。

其他房地產:*在收購時,其他房地產 以公允價值減去預計銷售成本記錄,這將成為該房產的新基礎。隨後的減記以反映自收購時以來的價值下降可能會不時發生,並記錄在其他房地產和收回資產的淨(收益) 虧損中,這是非利息支出的一部分-其他在合併綜合經營報表中。收購時及之後使用的物業的公允價值通常 由物業的第三方評估確定。這些評估可以採用單一的估值方法,也可以採用多種方法,包括可比銷售額法和收益法。獨立評估師通常在評估過程中進行調整 ,以調整現有可比銷售和收入數據之間的差異。這種調整可能非常重要,通常會導致對確定公允價值的投入進行3級分類。

49

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
抵押品依賴型貸款和其他房地產項目的評估均由註冊一般評估師(針對商業物業)或 註冊住宅評估師(針對住宅物業)進行,其資質和許可證已由我們審核和核實。收到後,獨立的第三方或我們抵押品評估部的成員(針對商業 物業)或我們特殊資產組的成員(針對住宅物業)將審查評估中使用的假設和方法,以及與獨立數據來源(如最近的 市場數據或全行業統計數據)進行比較的總體結果公允價值。我們將已出售抵押品的實際售價與我們物業的最新評估價值進行比較,以確定應對評估價值進行哪些額外調整(如果有) 以得出公允價值。對於商業和住宅物業,我們通常會對評估進行折現,以考慮評估在其假設中排除的各種因素。這些額外折扣通常不會導致對評估價值進行重大 調整。

資本化抵押貸款償還權:*資本化抵押貸款償還權的公允價值基於獨立第三方使用的估值模型,該模型計算估計淨服務收入的現值。估值模型結合了市場參與者 在估計未來淨服務收入時將使用的假設。某些模型假設通常無法觀察到,並且基於可用的最佳信息,包括與我們自己的服務組合相關的數據、對抵押貸款服務的審查 假設和估值調查以及來自各種抵押貸款服務商的意見,因此被記錄為3級。作為我們財務報告控制流程的一部分,管理層每個季度評估第三方估值的合理性。

衍生品:*利率鎖定抵押貸款承諾的公允價值基於機構現金窗口可比資產的貸款定價,出售抵押貸款的強制性承諾的公允價值基於可比資產的抵押貸款支持證券定價(經常性2級)。 利率互換、利率上限和互換協議的公允價值來自利用當前市場數據的專有模型。*重要的公允價值投入通常可以在市場上觀察到,通常不涉及 管理層的判斷(重複級別2)。所購期權和書面期權的公允價值是基於具有相似特徵的金融工具的價格,通常不涉及管理層的判斷(經常性第2級)。

50

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
按公允價值計量的資產和負債(包括我們選擇公允價值選項的金融資產)如下:

       
公允價值計量使用
 
   
公允價值
測量-
文集
   
引自
價格
處於活動狀態
市場
雷同
資產
(1級)
   
意義重大
其他
可觀測
輸入量
(2級)
   
意義重大
聯合國-
可觀察到的
輸入量
(3級)
 
   
(單位:千)
 
九月三十日, 2021:
                       
按公允價值經常性計量
                       
資產
                       
可供出售的證券
                       
美國機構
 
$
13,418
   
$
-
   
$
13,418
   
$
-
 
美國機構住房抵押貸款支持
   
337,860
     
-
     
337,860
     
-
 
美國機構商業抵押貸款支持
   
18,608
     
-
     
18,608
     
-
 
私人品牌抵押貸款支持
   
82,311
     
-
     
82,311
     
-
 
支持的其他資產
   
176,121
     
-
     
176,121
     
-
 
國家和政治分區的義務
   
564,222
     
-
     
564,222
     
-
 
公司
   
153,503
     
-
     
153,503
     
-
 
首選信任
   
1,826
     
-
     
1,826
     
-
 
外國政府
   
509
     
-
     
509
     
-
 
持有待售貸款,按公允價值列賬
   
78,731
     
-
     
78,731
     
-
 
資本化抵押貸款償還權
   
24,208
     
-
     
-
     
24,208
 
衍生品(1)
   
13,559
     
-
     
13,559
     
-
 
負債
                               
衍生品(2)
   
6,583
     
-
     
6,583
     
-
 
                                 
在非經常性基礎上按公允價值計量:
                               
資產
                               
抵押品依賴貸款(3)
                               
商業廣告
                               
工商業
   
411
     
-
     
-
     
411
 
商業地產
   
101
     
-
     
-
     
101
 
抵押貸款
                               
1-4個家庭所有者已入住-非大型
   
461
     
-
     
-
     
461
 
1-4個家庭無主入住
   
180
     
-
     
-
     
180
 
1-4個家庭-第二留置權
   
190
     
-
     
-
     
190
 
度假村貸款
   
199
     
-
     
-
     
199
 
分期付款
                               
船隻出借
   
42
     
-
     
-
     
42
 
休閒車租賃
   
28
     
-
     
-
     
28
 
其他
   
116
     
-
     
-
     
116
 


(1)
計入應計收入和其他資產
(2)
計入應計費用和其他 負債
(3)
僅包括個人評估貸款根據抵押品價值進行具體的損失分攤。

51

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
       
公允價值計量使用
 
   
公允價值
測量-
文集
   
引自
價格
處於活動狀態
市場
雷同
資產
(1級)
   
意義重大
其他
可觀測
輸入量
(2級)
   
意義重大
聯合國-
可觀察到的
輸入量
(3級)
 
   
(單位:千)
 
十二月三十一日,2020:
                       
按公允價值經常性計量
                       
資產
                       
可供出售的證券
                       
美國機構
 
$
10,748
   
$
-
   
$
10,748
   
$
-
 
美國機構住房抵押貸款支持
   
344,582
     
-
     
344,582
     
-
 
美國機構商業抵押貸款支持
   
7,195
     
-
     
7,195
     
-
 
私人品牌抵押貸款支持
   
42,829
     
-
     
42,829
     
-
 
支持的其他資產
   
254,181
     
-
     
254,181
     
-
 
國家和政治分區的義務
   
324,293
     
-
     
324,293
     
-
 
公司
   
86,017
     
-
     
86,017
     
-
 
首選信任
   
1,798
     
-
     
1,798
     
-
 
外國政府
   
516
     
-
     
516
     
-
 
持有待售貸款,按公允價值列賬
   
92,434
     
-
     
92,434
     
-
 
資本化抵押貸款償還權
   
16,904
     
-
     
-
     
16,904
 
衍生品(1)
   
16,782
     
-
     
16,782
     
-
 
負債
                               
衍生品(2)
   
11,754
     
-
     
11,754
     
-
 
                                 
在非經常性基礎上按公允價值計量:
                               
資產
                               
不良貸款(3)
                               
商業廣告
                               
工商業
   
1,468
     
-
     
-
     
1,468
 
商業地產
   
6,586
     
-
     
-
     
6,586
 
抵押貸款
                               
1-4户主已入住-超大
   
-
     
-
     
-
     
-
 
1-4個家庭所有者已入住-非大型
   
321
     
-
     
-
     
321
 
1-4個家庭無主入住
   
155
     
-
     
-
     
155
 
1-4個家庭-第二留置權
   
324
     
-
     
-
     
324
 
度假村貸款
   
61
     
-
     
-
     
61
 
分期付款
                               
船隻出借
   
4
     
-
     
-
     
4
 
休閒車租賃
   
31
     
-
     
-
     
31
 
其他
   
124
     
-
     
-
     
124
 
其他房地產(4)
                               
1-4個家庭所有者已入住-非大型
   
102
     
-
     
-
     
102
 


(1)
計入應計收入和其他資產
(2)
計入應計費用和其他負債
(3)
僅包括根據抵押品價值進行特定損失分配的不良貸款 。
(4)
僅包括後續 減記為公允價值的其他房地產。

52

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
我們選擇公允價值選項的金融資產的公允價值變動如下:

Nine-Month 期間公允價值的變動
截至9月30日,按公允價值計量的項目
根據公允價值選擇權的選擇
   
淨收益
論資產
    *抵押貸款  
總計
變化
在博覽會上
包括在內
在當前
 
 
抵押貸款
貸款
   
貸款
網絡服務
 
期間
收益
 
 
(單位:千)
2021
       
持有待售貸款
 
$
(2,299
)
 
$
-
   
$
(2,299
)
資本化抵押貸款償還權
   
-
     
(1,333
)
   
(1,333
)
                         
2020
                       
持有待售貸款
   
2,081
     
-
     
2,081
 
資本化抵押貸款償還權
   
-
     
(14,028
)
   
(14,028
)

對於根據我們選擇的公允價值選項按公允價值計量的項目,利息收入根據這些金融資產賺取的利息收入的合同金額在簡明綜合 營業報表中入賬,股息收入根據收到的現金股息入賬。

以下是截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月期間確認的減值費用,涉及在非經常性基礎上按公允價值計量的資產 :

使用抵押品依賴貸款的抵押品公允價值單獨評估的貸款賬面金額為#美元。1.7百萬美元,這是扣除#美元估值免税額後的淨額0.92021年9月30日,賬面金額為100萬美元9.1100萬美元,這是扣除 美元估值津貼後的淨額1.8截至2020年12月31日,1.3億美元。我們與抵押品依賴貸款相關的運營業績中包括的信貸損失撥備 為淨費用$0.2三個月期間均為百萬美元結束九月30、2021年和2020年,淨支出為$0.2百萬美元和$1.1截至前九個月的百萬美元九月三十日、2021年和2020年。
其他房地產,以物業的公允價值計量,賬面價值為這是扣除#美元估值免税額後的淨額。0.03百萬 ,2021年9月30日,賬面金額為$0.10百萬美元,這是扣除$$估值免税額後的淨額0.09百萬,2020年12月31日。收費包括在我們與以下業務相關的運營結果 中按公允價值計量的其他房地產包括 在截至2021年9月30日的三個月和九個月期間,及$0.09在截至三個月和九個月的期間內九月 30, 2020.

53

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
以下是使用重大不可觀察到的投入(第3級)定期按公允價值計量的所有資產的對賬:

 
 
資本化抵押貸款服務權
 
 
 
截至三個月
9月30日,
   
截至9個月
9月30日,
 
 
 
2021
   
2020
   
2021
   
2020
 
 
 
(單位:千)
   
(單位:千)
 
期初餘額
 
$
22,431
   
$
13,773
   
$
16,904
   
$
19,171
 
已實現和未實現的總虧損:
                               
包括在運營結果中
   
(752
)
   
(2,387
)
   
(1,333
)
   
(14,028
)
計入其他綜合收益(虧損)
   
-
     
-
     
-
     
-
 
購買、發行、結算、到期日和催繳
   
2,529
     
4,017
     
8,637
     
10,260
 
調入和/或調出級別3
   
-
     
-
     
-
     
-
 
期末餘額
 
$
24,208
   
$
15,403
   
$
24,208
   
$
15,403
 
                                 
因截至9月30日仍持有的資產和負債的未實現收益變化而計入收益的本期虧損總額 (虧損)
 
$
(752
)
 
$
(2,387
)
 
$
(1,333
)
 
$
(14,028
)

我們資本化抵押貸款償還權的公允價值是根據獨立第三方使用的估值模型確定的,如上所述 。在資本化抵押貸款償還權的公允價值計量中使用的重大不可觀察的輸入是貼現率、服務成本、輔助收入、浮動率和預付款率。 所有這五個假設單獨出現的重大變化將導致我們資本化抵押貸款償還權的價值發生重大變化。有關我們的 定期計量的 第3級公允價值計量的定量信息如下:

 
資產
公平
價值
   
估值
技術
   
看不見的
輸入量
   
射程
   
加權
平均值
 
   
(單位:千)
     
-
     
-
     
-
       
九月三十日, 2021
                                   
資本化抵押貸款償還權
 
$
24,208
   
淨現值
   
貼現率
   
10.00%至13.00
%
   
10.07
%
           
服務收入
   
服務成本
   
$
68至$815
   
$
81
 
                   
輔助收入
   
1730
     
21
 
                   
浮動率
     
1.05
%
   
1.05
%
                   
預付率
   
7.02%至44.43
%
   
14.21
%
十二月三十一日,2020
                                       
資本化抵押貸款償還權
 
$
16,904
   
淨現值
   
貼現率
   
10.00%至13.00
%
   
10.09
%
           
服務收入
   
服務成本
   
$
69至$289
   
$
79
 
                   
輔助收入
   
2037
     
22
 
                   
浮動率
     
0.43
%
   
0.43
%
                   
預付率
   
7.92%至64.70
%
   
20.85
%

54

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
關於在非經常性基礎上計量的第3級公允價值計量的定量信息如下:

 
資產
公平
價值
 
估值
技術
 
看不見的
輸入量
 
射程
 
加權
平均值
 
   
(單位:千)
     
-
     
-
         
九月三十日, 2021
                             
抵押品依賴型貸款
                             
商業廣告
 
$
512
 
銷售比較法
 
對可比銷售額之間的差異進行調整
 
(12.5)%至12.0%
 
 
(1.6)%

按揭及分期付款(一)
   
1,216
 
銷售比較法
 
對可比銷售額之間的差異進行調整
 
(24.2)至76.9
   
1.7
 
                                   
十二月三十一日,2020
                                 
抵押品依賴型貸款
                                 
商業廣告
 
$
8,054
 
銷售比較法
 
對可比銷售額之間的差異進行調整
 
(40.0)%至75.0%
 
 
3.8%

按揭及分期付款(一)
   
1,020
 
銷售比較法
 
對可比銷售額之間的差異進行調整
 
(73.3)至104.6
   
(1.5)
其他房地產
                                 
抵押貸款
   
102
 
銷售比較法
 
對可比銷售額之間的差異進行調整
 
(13.1)至2.4
   
(3.6)

(1)
除了上面討論的估值技術和不可觀察到的投入 ,在2021年9月30日和2020年12月31日,某些抵押品相關分期貸款總額約為$0.19 百萬美元和$0.16對於這些貸款中的大多數,我們 將內部貼現率應用於行業估值指南。

下表反映了公允價值合計與已選擇公允價值期權的待售貸款的未償還合同本金餘額合計之間的差額。

 
集料
公允價值
   
差異化
   
合同
校長
 
   
(單位:千)
 
持有待售貸款
                 
2021年9月30日
 
$
78,731
   
$
1,557
   
$
77,174
 
2020年12月31日
   
92,434
     
3,856
     
88,578
 

55

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
12.
金融工具的公允價值

我們的大部分資產和負債都被認為是金融工具。其中許多金融工具缺乏可用的交易市場,我們的一般做法和意圖是將我們的大多數金融工具持有至到期。重要的估計和假設被用來確定金融工具的公允價值。這些估計是主觀的,涉及 不確定性和判斷問題,因此,公允價值可能不是一個準確的估計。假設的變化可能會對預估產生重大影響。

估計公允價值乃使用被認為適用於每類金融工具的現有數據和方法釐定。 對於利率可調且經常重新定價且沒有重大信用風險的工具,估計公允價值被推定為接近記錄的賬面餘額。

56

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
估計記錄的賬面餘額和公允價值如下:

             
使用公允價值
 
   
錄下來
天平
   
公允價值
   
引自
價格
處於活動狀態
市場
雷同
資產
(1級)
   
意義重大
其他
可觀測
輸入量
(2級)
   
意義重大
聯合國-
可觀察到的
輸入量
(3級)
 
   
(單位:千)
 
九月三十日, 2021
                             
資產
                             
現金和銀行到期款項
 
$
49,946
   
$
49,946
   
$
49,946
   
$
-
   
$
-
 
計息存款
   
75,675
     
75,675
     
75,675
     
-
     
-
 
可供出售的證券
   
1,348,378
     
1,348,378
     
-
     
1,348,378
     
-
 
聯邦住房貸款銀行和聯邦儲備銀行股票
   
18,427
   
北美
   
北美
   
北美
   
北美
 
淨貸款和持有待售貸款
   
2,915,910
     
2,949,021
     
-
     
78,731
     
2,870,290
 
應計應收利息
   
12,721
     
12,721
     
2
     
5,691
     
7,028
 
衍生金融工具
   
13,559
     
13,559
     
-
     
13,559
     
-
 
                                         
負債
                                       
無法定期限的存款(1)
 
$
3,661,774
   
$
3,661,774
   
$
3,661,774
   
$
-
   
$
-
 
法定期限存款(一)
   
350,294
     
351,269
     
-
     
351,269
     
-
 
其他借款
   
30,007
     
30,333
     
-
     
30,333
     
-
 
次級債
   
39,338
     
45,742
     
-
     
45,742
     
-
 
次級債券
   
39,575
     
29,474
     
-
     
29,474
     
-
 
應計應付利息
   
1,112
     
1,112
     
67
     
1,045
     
-
 
衍生金融工具
   
6,583
     
6,583
     
-
     
6,583
     
-
 
                                         
十二月三十一日,2020
                                       
資產
                                       
現金和銀行到期款項
 
$
56,006
   
$
56,006
   
$
56,006
   
$
-
   
$
-
 
計息存款
   
62,699
     
62,699
     
62,699
     
-
     
-
 
可供出售的證券
   
1,072,159
     
1,072,159
     
-
     
1,072,159
     
-
 
聯邦住房貸款銀行和聯邦儲備銀行股票
   
18,427
   
北美
   
北美
   
北美
   
北美
 
淨貸款和持有待售貸款
   
2,790,683
     
2,794,058
     
-
     
92,434
     
2,701,624
 
應計應收利息
   
12,315
     
12,315
     
3
     
3,414
     
8,898
 
衍生金融工具
   
16,782
     
16,782
     
-
     
16,782
     
-
 
                                         
負債
                                       
無法定期限的存款(1)
 
$
3,198,338
   
$
3,198,338
   
$
3,198,338
   
$
-
   
$
-
 
法定期限存款(一)
   
439,017
     
441,457
     
-
     
441,457
     
-
 
其他借款
   
30,012
     
30,844
     
-
     
30,844
     
-
 
次級債
   
39,281
     
41,417
     
-
     
41,417
     
-
 
次級債券
   
39,524
     
30,265
     
-
     
30,265
     
-
 
應計應付利息
   
601
     
601
     
59
     
542
     
-
 
衍生金融工具
   
11,754
     
11,754
     
-
     
11,754
     
-
 

(1)
無指定到期日的存款包括有記錄的賬面餘額為#美元的互惠存款。560.915百萬和$518.400 百萬美元2021年9月30日和2020年12月31日,分別為。指定期限的存款包括有記錄的賬面餘額為 $35.278百萬美元和$37.785百萬美元2021年9月30日和2020年12月31日,分別為。

57

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
展期信用證和備用信用證的承諾的公允價值估計接近其賬面總餘額,這是名義上的 ,因此沒有披露。

公允價值估計是根據相關市場信息和有關金融工具的信息在特定時間點進行的。這些 估計值不反映出售特定金融工具的全部持有量可能產生的任何溢價或折扣。

公允價值估計基於現有的表內和表外金融工具,但沒有試圖估計預期未來業務的價值、表外活動的未來收益價值以及不被視為金融工具的資產和負債的價值。

存款賬户的公允價值估計不包括由存款負債提供的低成本資金相對於市場借款成本所產生的核心存款無形資產的價值。

13.
偶然事件

大流行

這個COVID-19大流行以及相關的政府限制和指導已經並可能繼續對我們、我們的客户和我們服務的市場產生重大影響。自從美國食品和藥物管理局(FDA)發佈其第一對COVID的緊急使用授權-1912月的疫苗11, 2020,美國疾病控制和預防中心(CDC)報告稱,幾乎80%在美國成年人口中,至少有 人截至10月份的疫苗接種24, 2021年根據密歇根州截至2021年10月22日的數據, 68.5%密歇根州居民的年齡16更年長的人至少有過接種疫苗。廣泛接種疫苗減緩了病毒的傳播。6月生效22, 2021,密歇根州撤銷了為應對疫情而實施的緊急狀態令,包括取消對餐廳容量的限制和其他對面對面聚會規模的限制。儘管有這些積極的事態發展,但這場大流行繼續給經濟帶來極大的不確定性,並對金融和其他市場造成幹擾,其中包括對原始病毒可能變種的擔憂。.

由於這場大流行,相關的政府應對措施以及持續的不確定性、我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到多種因素的不利影響,這些因素可能會影響我們和我們的客户,包括但不限於:

我們的企業客户在應對疫情影響方面遇到的困難可能會導致貸款拖欠、喪失抵押品贖回權和違約的增加。
可能有必要增加我們的信貸損失撥備;
抵押品價值可能會下降;
可能會發生第三方中斷,包括網絡提供商、在線銀行供應商和其他供應商的中斷;
網絡和支付欺詐風險增加,因為網絡犯罪分子試圖從中斷中獲利,因為在線和遠程活動增加了 ;
我們可能會遇到運營故障,原因是大流行和相關政府 行動導致我們的正常業務做法發生變化;和/或
我們的生產和效率可能會因為員工生病和/或員工不得不遠程工作而受到影響。

58

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
鑑於大流行的持續不確定性和潛在的政府應對措施,這些風險因素可能會在很長一段時間內在一定程度上持續下去。

新冠肺炎疫情可能在多大程度上影響我們的業務、運營結果和財務狀況,這將取決於未來的事態發展, 這些事態發展仍然是高度不確定和難以預測的。這些事態發展和因素預計包括病毒和可能的病毒變體的演變、接種疫苗的人數、政府 當局為應對上述問題採取的行動,以及恢復正常經濟和運營條件的速度和程度。我們不知道影響的潛在全面程度。但是,影響可能會對我們的 業務、資產估值、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。重大不利影響可能包括我們 無形資產、可供出售的證券、貸款、資本化抵押貸款償還權或遞延税項資產的全部或組合估值減值。

某些行業(如 酒店和餐館)受到新冠肺炎疫情和相關經濟週期性關閉的更不利影響。我們認為,在當前經濟環境下,我們商業貸款組合中的以下行業集中度代表着更大的 潛在風險。以下餘額是截至2021年9月30日的餘額。

   
金額
   
的百分比
總計
貸款
 
   
(百萬美元)
 
商業和工業產品組合細分市場:
           
零售
 
$
68
     
2.4
%
餐飲服務
   
56
     
1.9
 
酒店
   
38
     
1.3
 
     
162
     
5.6
 
                 
商業地產投資組合細分市場:
               
零售
   
108
     
3.7
 
辦公室
   
74
     
2.6
 
多家庭
   
67
     
2.3
 
     
249
     
8.6
 
                 
總計
 
$
411
     
14.3
%

到2021年9月30日,我們沒有忍耐的商業貸款。但是, 我們繼續密切關注這些行業集中度,鑑於密歇根州目前的經濟狀況以及許多 企業已經重新開業的事實,目前預計我們的貸款組合中的這一部分不會出現任何重大損失。然而,新冠肺炎疫情和相關的經濟混亂對我們貸款組合未來表現的影響,包括這些集中度,仍然存在高度的不確定性。

59

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
訴訟

我們在日常業務過程中涉及到各種訴訟事宜。目前,我們認為這些事項中的任何一項都不會對我們的中期濃縮綜合財務狀況或經營業績產生重大影響。我們認為這些訴訟事件可能造成的損失總額無關緊要。然而,由於任何訴訟事項的結果具有固有的不確定性,我們認為我們有合理的可能在已積累的金額之外蒙受損失。*目前,我們估計合理的 可能的最大額外損失金額微不足道。但是,由於許多因素,包括某些訴訟事項仍處於早期階段,這一最高金額在未來可能會發生變化。/然而,由於許多因素,包括某些此類訴訟事項仍處於早期階段,這一最高金額可能會在未來發生變化, 我們估計合理的 可能是微不足道的,但由於某些訴訟事項仍處於早期階段,這一最大金額可能會在未來發生變化。

前款所述訴訟事項主要包括向我方提出的損害賠償要求,但不包括 我方尋求追討第三方欠款的訴訟事項(如為追討拖欠貸款而提起的訴訟)。這些被排除的與託收有關的事項可能涉及對方或 方的索賠或反索賠,但在我們認為我們向任何對方支付損害賠償的可能性微乎其微的所有情況下,我們都已將此類事項排除在前款規定的披露範圍之外。

損失報銷義務

出售貸款的損失補償準備金是我們估計的與我們出售給投資者(主要是Fannie Mae、Freddie Mac、Ginnie Mae和印第安納波利斯聯邦住房貸款銀行)的抵押貸款相關的損失。由於我們銷售的抵押貸款沒有追索權,因此僅在我們違反與貸款銷售相關的陳述或保修或其他合同要求的情況下才會發生損失補償 。用於償還已售出貸款損失的準備金是一筆#美元的費用。 $0.04百萬美元和$0.05截至 2021年和2020年9月30日止的三個月期間為百萬美元,費用為$0.10百萬美元和$0.16截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月分別為100萬美元。損失準備金 已售出抵押貸款的報銷總額 $1.12百萬美元和$1.02百萬2021年9月30日和2020年12月31日,分別為。這一準備金包括在我們的簡明綜合財務狀況報表的應計費用和其他負債中。此準備金基於對我們已出售的抵押貸款的分析 ,這些貸款進一步按拖欠狀況、貸款價值比和發放年份進行分類。計算包括違約概率、損失報銷概率(違反陳述或保修)和估計的 損失嚴重程度等因素。我們相信,根據我們的分析,我們因出售按揭貸款而產生的損失所應計的金額是適當的。然而,未來的損失可能會超過我們目前的估計。

60

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
簽證庫存

我們擁有12,566Visa B類普通股的股份。目前,這些股票只能出售給其他B類 股東。因此,買家和賣家之間的私人交易中的轉讓活動總體上是有限的。鑑於我們意識到的活動有限,以及關於B類股轉變為A類股的可能性、最終時機和最終匯率的持續不確定性,我們繼續以零的價格持有這些股票,代表着成本基礎減去減值。然而,考慮到目前的換算率,1.6228A類股每1股B類股票和Visa A類股的收盤價2021年9月30日共$222.75每股,我們的12,566B類股票的當前“價值”約為$4.5百萬美元。我們繼續關注Visa的B類交易活動和某些訴訟事項的解決情況,這些訴訟事項將觸發將B類普通股轉換為A類普通股, 將不會有任何交易限制。
61

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
14.
累計其他全面收益(虧損)(“AOCIL”)

以下是AOCIL的變化摘要:

 
未實現
從以下方面獲得收益
證券
可用
待售
   
反對者-
有激情的
税收效應
從…
證券
可用
待售
   
未實現
虧損發生在
現金流量
籬笆
   
總計
 
   
(單位:千)
 
對於截至三個月 九月三十日, 2021
                       
期初餘額
 
$
14,214
   
$
(5,798
)
 
$
-
   
$
8,416
 
改分類前的其他綜合損失
   
(1,322
)
   
-
     
-
     
(1,322
)
從AOCIL重新分類的金額
   
4
     
-
     
-
     
4
 
本期淨其他綜合虧損
   
(1,318
)
   
-
     
-
     
(1,318
)
期末餘額
 
$
12,896
   
$
(5,798
)
 
$
-
   
$
7,098
 
                                 
2020
                               
期初餘額
 
$
11,315
   
$
(5,798
)
 
$
(1,721
)
 
$
3,796
 
重新分類前的其他綜合收益(虧損)
   
2,125
     
-
     
(20
)
   
2,105
 
從AOCIL重新分類的金額
   
-
     
-
     
245
     
245
 
本期淨其他綜合收益
   
2,125
     
-
     
225
     
2,350
 
期末餘額
 
$
13,440
   
$
(5,798
)
 
$
(1,496
)
 
$
6,146
 
                                 
對於截至9個月 九月三十日, 2021
                               
期初餘額
 
$
15,822
   
$
(5,798
)
 
$
-
   
$
10,024
 
改分類前的其他綜合損失
   
(4,049
)
   
-
     
-
     
(4,049
)
從AOCIL重新分類的金額
   
1,123
     
-
     
-
     
1,123
 
本期淨其他綜合虧損
   
(2,926
)
   
-
     
-
     
(2,926
)
期末餘額
 
$
12,896
   
$
(5,798
)
 
$
-
   
$
7,098
 
                                 
2020
                               
期初餘額
 
$
3,739
   
$
(5,798
)
 
$
(1,727
)
 
$
(3,786
)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)
   
9,901
     
-
     
(279
)
   
9,622
 
從AOCIL重新分類的金額
   
(200
)
   
-
     
510
     
310
 
本期淨其他綜合收益
   
9,701
     
-
     
231
     
9,932
 
期末餘額
 
$
13,440
   
$
(5,798
)
 
$
(1,496
)
 
$
6,146
 

可供出售的證券產生的不成比例的税收效應是由於其他全面收益(“OCI”)的税收效應,其中存在對我們遞延税項資產的估值津貼和運營的税前虧損。通常,分配給運營的所得税費用或收益的金額是在不考慮其他類別收入或 虧損(如OCI)的税收影響的情況下確定的。然而,一般規則的例外情況是,在存在遞延税項資產估值津貼的情況下,當期存在營業税前虧損和其他類別的税前收入。在這種情況下,其他類別的收入必須抵消當前的運營虧損,這種抵消的税收利益反映在運營中。通過投資組合方法將其他全面收入對 收益的重大不成比例的税收影響釋放到 收益,因此,只要我們持有一個超過無關緊要的可供出售的證券組合,這些影響就會在AOCIL中繼續存在。

62

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
截至9月30日的三個月內,AOCIL各組成部分的重新分類摘要如下:

AOCIL組件
 
金額
重新分類
從…
AOCIL
 
以壓縮形式顯示受影響的行項目
*合併業務報表
 
 
(單位:千)
 
 
2021
     
   
可供出售證券的未實現收益
     
   
 
 
$
5
 
*可供出售證券的淨收益
 
   
1
 
企業所得税支出
 
 
$
4
 
*重新分類,税後淨額
 
       
     
2020
       
   
可供出售證券的未實現收益
       
   
 
 
$
-
 
*可供出售證券的淨收益
 
   
-
 
*在收益中確認的淨減值虧損
 
   
-
 
*税前重新分類總數
 
   
-
 
企業所得税支出
 
 
$
-
 
*重新分類,税後淨額
 
       
     
現金流套期保值的未實現虧損
       
   
 
 
$
310
 
三、利息支出
 
   
65
 
企業所得税支出
 
 
$
245
 
重新分類,税後淨額
 
       
     
 
 
$
(245
)
*該期間的總重新分類(扣除税收)

63

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
截至九月三十日止的九個月內,AOCIL各組成部分的重新分類摘要如下:

AOCIL組件
 
金額
重新分類
從…
AOCIL
 
以壓縮形式顯示受影響的行項目
*合併業務報表
 
 
(單位:千)
 
 
2021
     
   
可供出售證券的未實現收益
     
   
 
 
$
1,421
 
*可供出售證券的淨收益
 
   
298
 
企業所得税支出
 
 
$
1,123
 
*重新分類,税後淨額
 
       
     
2020
       
   
可供出售證券的未實現收益
       
   
 
 
$
253
 
*可供出售證券的淨收益
 
   
-
 
*在收益中確認的淨減值虧損
 
   
253
 
*税前重新分類總數
 
   
53
 
企業所得税支出
 
 
$
200
 
*重新分類,税後淨額
 
       
     
現金流套期保值的未實現虧損
       
   
 
 
$
646
 
三、利息支出
 
   
136
 
企業所得税支出
 
 
$
510
 
重新分類,税後淨額
 
       
     
 
 
$
(310
)
*該期間的總重新分類(扣除税收)

15.
與客户簽訂合同的收入

我們根據ASC主題606“與客户簽訂合同的收入”對收入進行核算。我們的大部分收入來自金融工具及其相關的合同權利和義務,這些權利和義務大部分不在本主題的範圍內。這些不在本主題範圍內的收入來源包括利息收入、抵押貸款的淨收益、可供出售的證券的淨收益、抵押貸款服務、淨人壽保險和銀行擁有的人壽保險,這些收入來源大約包括利息收入、抵押貸款淨收益、可出售證券的淨收益、抵押貸款服務、淨人壽保險和銀行擁有的人壽保險。85.1% 和87.9截至前九個月的總收入的百分比2021年9月30日和2020年9月30日,分別為。

本主題範圍內包括的主要收入來源包括存款賬户的服務費、其他存款相關收入、 交換收入以及投資和保險佣金,並將在以下段落中討論。通常,這些收入來源是在服務提供時或在每月期間內賺取的,不會在任何給定期間結束時產生任何合同資產或負債餘額。因此,不是截至記錄的合同資產或負債 2021年9月30日和2020年12月31日.

64

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
存款賬户手續費及其他存款相關收入: 收入來自商業和零售客户的存款 賬户,包括基於交易的費用、賬户維護和透支服務。基於交易的費用,包括自動櫃員機使用費、停止付款費用和ACH費用等服務,在交易執行時確認,因為這是我們滿足客户要求的時間。賬户維護費(包括每月維護服務)是在一個月內賺取的,代表履行義務的 期限。我們對透支服務的義務在透支時已履行。

交換收入: 以互換收入為主 包括借記卡交換和網絡收入。借記卡交換和網絡收入是通過萬事達卡等支付網絡進行的借記卡交易賺取的、NYCE和Accel。Interchange 收入在每天提供服務的同時確認。交換和網絡收入分別作為非利息費用的組成部分列示在交換費用總額中。

投資和保險佣金:*投資和保險 佣金包括向客户提供的資產管理、託管、記錄保存、投資諮詢和其他服務的手續費和佣金。收入在提供服務時按權責發生制確認,通常 基於所管理資產的市值或提供的服務。“我們與這些服務的第三方提供商有代理關係,並由向我們的客户提供這些服務的第三方提供商收取的某些直接成本淨值 。

其他房地產和收回資產的淨(收益)損失:* 我們在財產控制權轉讓給買方時記錄出售其他房地產的損益,這通常發生在簽署契約的時候。如果我們為向買方出售其他房地產提供資金,我們將 評估買方是否承諾履行合同規定的義務,以及交易是否有可能收回。一旦滿足這些標準,另一項房地產資產將被取消確認, 出售的收益或損失將在物業控制權轉讓給買家時記錄。不是已售出的其他房地產在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月期間,都是由我們資助的。

65

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
我們的收入來源按屬性分類如下:

三個月結束九月三十日, 2021
                             
 
服務
收費
論存款
帳目
   
其他
存款
相關
收入
   
互通式立交
收入
   
投資
保險
佣金
   
總計
 
   
(單位:千)
 
零售
                             
透支費
 
$
2,699
   
$
-
   
$
-
   
$
-
   
$
2,699
 
賬户服務費
   
107
     
-
     
-
     
-
     
107
 
自動取款機收費
   
-
     
336
     
-
     
-
     
336
 
其他
   
-
     
179
     
-
     
-
     
179
 
業務
                                       
透支費
   
138
     
-
     
-
     
-
     
138
 
自動取款機收費
   
-
     
8
     
-
     
-
     
8
 
其他
   
-
     
79
     
-
     
-
     
79
 
交換收入
   
-
     
-
     
4,237
     
-
     
4,237
 
資產管理收入
   
-
     
-
     
-
     
444
     
444
 
基於交易的收入
   
-
     
-
     
-
     
234
     
234
 
                                         
總計
 
$
2,944
   
$
602
   
$
4,237
   
$
678
   
$
8,461
 
                                         
對賬到精簡整合運營説明書:
                 
非利息收入--其他:
                                       
其他與存款有關的收入
                                 
$
602
 
投資和保險佣金
                             
678
 
銀行自營人壽保險
                                   
145
 
其他
                                   
1,452
 
總計
                                 
$
2,877
 

66

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
月末九月三十日, 2020
                             
 
服務
收費
論存款
帳目
   
其他
存款
相關
收入
   
互通式立交
收入
   
投資
保險
佣金
   
總計
 
   
(單位:千)
 
零售
                             
透支費
 
$
1,371
   
$
-
   
$
-
   
$
-
   
$
1,371
 
賬户服務費
   
544
     
-
     
-
     
-
     
544
 
自動取款機收費
   
-
     
320
     
-
     
-
     
320
 
其他
   
-
     
184
     
-
     
-
     
184
 
業務
                                       
透支費
   
170
     
-
     
-
     
-
     
170
 
自動取款機收費
   
-
     
7
     
-
     
-
     
7
 
其他    
-
     
89
     
-
     
-
     
89
 
交換收入
   
-
     
-
     
3,428
     
-
     
3,428
 
資產管理收入
   
-
     
-
     
-
     
335
     
335
 
基於交易的收入
   
-
     
-
     
-
     
195
     
195
 
                                         
總計
 
$
2,085
   
$
600
   
$
3,428
   
$
530
   
$
6,643
 
                                         
與簡明合併操作報表的對賬:
                 
非利息收入--其他:
                                       
其他與存款有關的收入
                                 
$
600
 
投資和保險佣金
                             
530
 
銀行自營人壽保險
                                   
215
 
其他
                                   
592
 
總計
                                 
$
1,937
 

67

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
月末九月三十日, 2021
                             
 
 
服務
收費
論存款
帳目
   
其他
存款
相關
收入
   
互通式立交
收入
   
投資
保險
佣金
   
總計
 
 
 
(單位:千)
 
零售
                             
透支費
 
$
5,746
   
$
-
   
$
-
   
$
-
   
$
5,746
 
賬户服務費
   
950
     
-
     
-
     
-
     
950
 
自動取款機收費
   
-
     
817
     
-
     
-
     
817
 
其他
   
-
     
552
     
-
     
-
     
552
 
業務
                                       
透支費
   
482
     
-
     
-
     
-
     
482
 
自動取款機收費
   
-
     
18
     
-
     
-
     
18
 
其他
   
-
     
238
     
-
     
-
     
238
 
交換收入
   
-
     
-
     
10,739
     
-
     
10,739
 
資產管理收入
   
-
     
-
     
-
     
1,227
     
1,227
 
基於交易的收入
   
-
     
-
     
-
     
668
     
668
 
 
                                       
總計
 
$
7,178
   
$
1,625
   
$
10,739
   
$
1,895
   
$
21,437
 
 
                                       
與簡明合併操作報表的對賬:
                 
非利息收入--其他:
                                       
其他與存款有關的收入
                                 
$
1,625
 
投資和保險佣金
                             
1,895
 
銀行自營人壽保險
                                   
411
 
其他
                                   
2,847
 
總計
                                 
$
6,778
 

68

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
月末九月三十日, 2020
                             
 
 
服務
收費
論存款
帳目
   
其他
存款
相關
收入
   
互通式立交
收入
   
投資
保險
佣金
   
總計
 
 
 
(單位:千)
 
零售
                             
透支費
 
$
4,130
   
$
-
   
$
-
   
$
-
   
$
4,130
 
賬户服務費
   
1,501
     
-
     
-
     
-
     
1,501
 
自動取款機收費
   
-
     
896
     
-
     
-
     
896
 
其他
   
-
     
577
     
-
     
-
     
577
 
業務
                                       
透支費
   
668
     
-
     
-
     
-
     
668
 
自動取款機收費
   
-
     
18
     
-
     
-
     
18
 
其他
   
-
     
252
     
-
     
-
     
252
 
交換收入
   
-
     
-
     
8,411
     
-
     
8,411
 
資產管理收入
   
-
     
-
     
-
     
937
     
937
 
基於交易的收入
   
-
     
-
     
-
     
541
     
541
 
 
                                       
總計
 
$
6,299
   
$
1,743
   
$
8,411
   
$
1,478
   
$
17,931
 
 
                                       
與簡明合併操作報表的對賬:
                 
非利息收入--其他:
                                       
其他與存款有關的收入
                                 
$
1,743
 
投資和保險佣金
                             
1,478
 
銀行自營人壽保險
                                   
750
 
其他
                                   
1,727
 
總計
                                 
$
5,698
 

16.
租契

我們已在正常業務過程中籤訂了主要用於 辦公設施的租賃,其中一些包括續訂選項和升級條款。某些租賃還包括這兩個租賃組成部分(固定付款,包括租金,税費和保險費)和非租賃部分(公共區域或其他 維護成本),因為我們選擇了實際的權宜之計,將所有租賃的租賃和非租賃部分組合在一起。我們還選擇不承認原始租賃期限為12個月或更短(短期租賃)的租賃 合併財務狀況報表。*我們的大部分租約都包括一個或多個續訂選項。租賃續訂選擇權的行使通常由我們自行決定,如果 有合理確定的行使,該選擇權將包括在我們的使用權(“ROU”)資產和租賃負債中。

租賃在租賃開始之日被歸類為經營性租賃或融資租賃(截至,我們沒有任何融資租賃2021年9月30日)。經營性租賃和短期租賃的租賃費用在租賃期內以直線法確認。ROU資產代表我們在租賃期內使用 標的資產的權利,租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃款項的義務。淨收益資產及租賃負債於租賃開始日根據租賃期內租賃付款的估計現值 確認。

由於我們的大多數租賃不提供隱含利率,因此我們使用基於租賃開始日期 可用信息的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。

69

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
我們經營租約的成本構成如下:

 
截至三個月
9月30日,
   
截至9個月
9月30日,
 
   
2021
   
2020
   
2021
   
2020
 
   
(單位:千)
   
(單位:千)
 
經營租賃成本
 
$
424
   
$
395
   
$
1,259
   
$
1,357
 
可變租賃成本
   
15
     
16
     
46
     
52
 
短期租賃成本
   
17
     
10
     
47
     
26
 
總計
 
$
456
   
$
421
   
$
1,352
   
$
1,435
 

可變租賃成本主要包括我們租賃設施的税費、保險費和公共區域或其他維護費。

與我們的經營租賃相關的補充資產負債表信息如下:

 
9月30日,
2021
   
十二月三十一日,
2020
 
   
(千美元)
 
租賃使用權資產(1)
 
$
6,861
   
$
7,646
 
租賃負債(2)
 
$
6,989
   
$
7,868
 
                 
加權平均剩餘租賃年限(年)
   
6.60
     
7.12
 
加權平均貼現率
   
2.3
%
   
2.4
%

(1)
包括在應計收益和其他資產在我們的簡明合併財務狀況表中。
(2)
包括在應計費用和其他負債在我們的簡明合併財務狀況表中。

根據所需合同付款,我們在2021年9月30日的租賃負債到期日分析如下:

 
(單位:千)
 
       
截至2021年12月31日的三個月
 
$
432
 
2022
   
1,620
 
2023
   
1,305
 
2024
   
816
 
2025
   
809
 
2026年及其後
   
2,539
 
租賃付款總額
   
7,521
 
扣除的利息
   
(532
)
總計
 
$
6,989
 


70

索引
第二項。

管理層的討論與分析
財務狀況和經營業績

引言. 以下部分提供更多信息,以評估獨立銀行股份有限公司(“IBCP”)、其全資銀行、獨立銀行(“銀行”)及其子公司的財務狀況和 經營業績。本節應與簡明合併財務報表一併閲讀。我們還 鼓勵您閲讀我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的Form 10-K 2020年度報告。該報告包括您在決定買賣我們的 證券時應考慮的風險因素列表。

概述。我們為主要位於密歇根州下半島的客户提供銀行服務。我們還在俄亥俄州 (哥倫布和費爾勞恩)設有兩個貸款製作辦事處。因此,我們的成功在很大程度上取決於密歇根州下半島的經濟狀況。

最近的發展。 新冠肺炎疫情以及相關的政府限制和指導已經並可能繼續對我們、我們的客户以及我們服務的市場產生重大影響。自美國食品和藥物管理局於2020年12月11日發佈首個新冠肺炎疫苗緊急使用授權以來,美國疾病控制和預防中心報告稱,截至2021年10月24日,美國近80%的成年人口至少接種了一次疫苗。根據密歇根州報告的數據,截至2021年10月22日,68.5%的16歲及以上密歇根州居民至少接種了一次疫苗。從2021年6月22日起,密歇根州撤銷了為應對疫情而實施的緊急狀態令,包括取消對餐廳容量的限制和其他對面對面聚會規模的限制。儘管有這些積極的發展,但大流行繼續在我們的市場造成巨大的經濟不確定性和混亂,包括由於對原始病毒可能變種的擔憂。

由於這場大流行,相關的政府應對措施以及持續的不確定性、我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到許多因素的不利影響,這些因素可能會 影響我們和我們的客户,包括但不限於:


我們的商業客户在應對疫情影響方面遇到的困難可能會導致貸款拖欠、喪失抵押品贖回權和違約的增加;

增加我們的信貸損失準備金可能是必要的;

抵押品價值可能會下降;

可能會發生第三方中斷,包括網絡提供商、在線銀行供應商和其他供應商的中斷;

鑑於網絡和遠程活動的增加,網絡犯罪分子試圖從網絡中斷中獲利,因此網絡和支付欺詐風險增加;

我們可能會因流感大流行和相關政府行動而改變我們的正常業務做法,從而導致運營失敗;和/或

我們的生產和效率可能會因為員工生病和/或員工不得不遠程工作而受到影響。

71

索引
鑑於大流行的持續不確定性和潛在的政府應對措施,這些風險因素可能會在很長一段時間內在一定程度上持續下去。

新冠肺炎疫情對我們的業務、運營結果和財務狀況的影響程度將取決於未來的事態發展,這些事態發展仍然是高度不確定和難以預測的。這些事態發展和因素預計包括病毒和可能的病毒變體的演變,接種疫苗的人數,政府當局採取的應對上述問題的行動,以及恢復正常經濟和運營條件的速度和程度 。我們不知道影響的潛在全面程度。但是,影響可能會對我們的業務、資產估值、財務狀況和 運營結果產生實質性的不利影響。重大不利影響可能包括我們無形資產、可供出售的證券、貸款、資本化抵押貸款還本付息 權利或遞延税項資產的全部或組合估值減值。

正是在這樣的背景下,我們討論了2021年前三個季度的運營業績和財務狀況。

經營成果

總結。)在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月中,我們分別錄得1600萬美元和1960萬美元的淨收益。與2020年相比,2021年第三季度業績下降的主要原因是非利息收入下降和非利息支出增加,但淨利息收入的增加以及信貸損失撥備和所得税支出的減少部分抵消了這一下降。

在截至2021年和2020年9月30日的9個月裏,我們分別錄得5040萬美元和3920萬美元的淨收入。與2020年相比,2021年迄今業績的增長主要是由於 淨利息收入和非利息收入的增加,以及信貸損失撥備的減少,但這部分被非利息費用和所得税費用的增加所抵消。

關鍵性能比率
     
截至三個月
9月30日,
     
截至9個月
9月30日,
  
   
2021
   
2020
   
2021
   
2020
 
淨收入(年化)至
                       
平均資產
   
1.40
%
   
1.90
%
   
1.53
%
   
1.36
%
平均股東權益
   
15.93
%
   
21.36
%
   
17.32
%
   
14.87
%
                     
.
         
每股普通股淨收入
                               
基本信息
 
$
0.74
   
$
0.90
   
$
2.32
   
$
1.78
 
稀釋
   
0.73
     
0.89
     
2.30
     
1.76
 

72

索引
淨利息收入。  網絡利息收入是我們最重要的收入來源,因此 在評估我們的經營業績時至關重要。我們淨利息收入的變化主要受我們的生息資產水平、我們在這些資產上賺取的收入或收益率以及為我們的 生息資產融資的方式和成本的影響。某些宏觀經濟因素也會影響我們的淨利息收入,如利率水平和方向、短期和長期利率之間的差異(收益率曲線的陡峭程度)以及我們所在經濟體的總體實力。最後,風險管理對我們的淨利息收入水平起着重要作用。尤其是信用風險和利率風險管理不力,可能會對我們的淨利息收入造成不利影響。

2021年第三季度,我們的淨利息收入總計3380萬美元,比去年同期增加了180萬美元,增幅為5.7%。這一增長主要反映了平均生息資產增加了4.092億美元,但這部分被我們的税收等值淨利息收入佔平均生息資產的百分比(“淨息差”)下降了13個基點所抵消。

2021年前九個月,淨利息收入總計9,550萬美元,較2020年增加290萬美元,增幅為3.1%。這一增長主要反映了平均可賺取利息資產增加了5.567億美元 ,但我們的淨息差下降了33個基點,部分抵消了這一增長。

主要由於新冠肺炎對經濟的影響,美聯儲採取了多種行動來刺激經濟,包括大幅降低短期利率。這些較低的利率 再加上對可供出售的低收益證券的較高配置,繼續給我們的淨息差帶來壓力。
 
與2020年相比,2021年平均生息資產的增加主要反映了可供出售的證券的增長,這些證券的資金來自存款的增加。

貸款利息和費用包括2021年第三季度和前九個月PPP貸款淨貸款費用分別增加260萬美元和650萬美元,而2020年第三季度和前九個月分別為130萬美元和230萬美元。貸款利息和費用還包括2021年第三季度和前九個月分別為10萬美元和70萬美元,並分別包括2020年第三季度和前九個月的30萬美元和 90萬美元。在2018年4月收購Traverse City State Bank(“TCSB”)時獲得的貸款記錄的折價增加。此外,2020年第三季度和前九個月包括一筆購買的商業貸款產生的50萬美元的貼現增值,這筆貸款在本季度還清。

我們的淨利息收入也受到我們的非應計貸款水平的不利影響。2021年第三季度和前九個月,非權責發生貸款平均分別為530萬美元和640萬美元。 2020年第三季度和前九個月,非應計貸款平均分別為1040萬美元和1240萬美元。此外,在2021年第三季度和前九個月,我們分別淨收回29萬美元和89萬美元的未付利息, 每個時期的非應計貸款或之前註銷的貸款的未付利息分別為44萬美元和85萬美元,而2020年同期的淨回收分別為44萬美元和85萬美元。 在2020年第三季度和前九個月,非應計貸款平均分別為1040萬美元和1240萬美元。此外,在2021年第三季度和前九個月,我們分別淨收回29萬美元和89萬美元的未付利息,而2020年同期的淨收回分別為44萬美元和85萬美元

73

索引
平均餘額和税額等值税率

     
截至三個月
9月30日,
  
         
2021
               
2020
       
   
平均值
               
平均值
             
   
天平
   
利息
   
費率(2)
   
天平
   
利息
   
費率(2)
 
   
(千美元)
 
資產
                                   
應税貸款
 
$
2,896,552
   
$
30,061
     
4.13
%
 
$
2,918,946
   
$
30,323
     
4.14
%
免税貸款(1)
   
7,148
     
90
     
5.00
     
6,926
     
88
     
5.05
 
可供出售的應税證券
   
951,445
     
3,922
     
1.65
     
733,977
     
3,450
     
1.88
 
可供出售的免税證券(1)
   
365,937
     
2,070
     
2.26
     
157,998
     
1,194
     
3.02
 
計息現金
   
57,153
     
23
     
0.16
     
51,181
     
14
     
0.11
 
其他投資
   
18,427
     
181
     
3.90
     
18,427
     
223
     
4.81
 
生息資產
   
4,296,662
     
36,347
     
3.37
     
3,887,455
     
35,292
     
3.62
 
現金和銀行到期款項
   
57,151
                     
52,676
                 
其他資產,淨額
   
159,961
                     
162,187
                 
總資產
 
$
4,513,774
                   
$
4,102,318
                 
                                                 
負債
                                               
儲蓄和計息支票
 
$
2,317,142
     
695
     
0.12
   
$
1,922,971
     
686
     
0.14
 
定期存款
   
314,394
     
395
     
0.50
     
498,796
     
1,376
     
1.1
 
其他借款
   
108,908
     
962
     
3.50
     
110,714
     
1,006
     
3.61
 
計息負債
   
2,740,444
     
2,052
     
0.30
     
2,532,481
     
3,068
     
0.48
 
無息存款
   
1,303,401
                     
1,137,303
                 
其他負債
   
72,387
                     
67,820
                 
股東權益
   
397,542
                     
364,714
                 

                                               
總負債和股東權益
 
$
4,513,774
                   
$
4,102,318
                 
                                                 
淨利息收入
         
$
34,295
                   
$
32,224
         
                                                 
淨利息收入佔平均利息資產的百分比
                   
3.18
%
                   
3.31
%


(1)
假設邊際税率為21%,可供出售的免税貸款和證券的利息是在完全税額等值的基礎上列報的。
(2)
年化

74

索引
平均餘額和税額當量税率

     
截至9個月
9月30日,
  
         
2021
               
2020
       
   
平均值
               
平均值
             
   
天平
   
利息
   
費率(2)
   
天平
   
利息
   
費率(2)
 
   
(千美元)
 
資產
                                   
應税貸款
 
$
2,859,207
   
$
86,126
     
4.02
%
 
$
2,861,776
   
$
91,804
     
4.28
%
免税貸款(1)
   
6,801
     
256
     
5.03
     
7,266
     
273
     
5.02
 
可供出售的應税證券
   
881,465
     
10,374
     
1.57
     
579,704
     
9,356
     
2.15
 
可供出售的免税證券(1)
   
347,873
     
5,845
     
2.24
     
114,187
     
2,682
     
3.13
 
計息現金
   
76,533
     
74
     
0.13
     
52,265
     
160
     
0.41
 
其他投資
   
18,427
     
555
     
4.03
     
18,404
     
694
     
5.04
 
生息資產
   
4,190,306
     
103,230
     
3.29
     
3,633,602
     
104,969
     
3.85
 
現金和銀行到期款項
   
55,883
                     
49,345
                 
其他資產,淨額
   
155,701
                     
163,503
                 
總資產
 
$
4,401,890
                   
$
3,846,450
                 
                                                 
負債
                                               
儲蓄和利息-
軸承檢查
 
$
2,239,887
     
2,059
     
0.12
   
$
1,764,933
     
3,121
     
0.24
 
定期存款
   
319,792
     
1,429
     
0.6
     
529,248
     
6,029
     
1.52
 
其他借款
   
108,866
     
2,888
     
3.55
     
121,195
     
2,598
     
2.86
 
計息負債
   
2,668,545
     
6,376
     
0.32
     
2,415,376
     
11,748
     
0.65
 
無息存款
   
1,279,006
                     
1,016,286
                 
其他負債
   
65,464
                     
62,984
                 
股東權益
   
388,875
                     
351,804
                 
總負債和股東權益
 
$
4,401,890
                   
$
3,846,450
                 
                                                 
淨利息收入
         
$
96,854
                   
$
93,221
         

                                               
淨利息收入佔平均利息資產的百分比
                   
3.09
%
                   
3.42
%


(1)
假設邊際税率為21%,可供出售的免税貸款和證券的利息是在完全税額等值的基礎上列報的。
(2)
年化

75

索引
非公認會計準則財務指標的對賬

     
截至三個月
9月30日,
     
截至9個月
9月30日,
  
   
2021
   
2020
   
2021
   
2020
 
   
(千美元)
 
淨息差,全額應税等值(“FTE”)
                       
 
                       
淨利息收入
 
$
33,803
   
$
31,966
   
$
95,480
   
$
92,619
 
新增:應税等值調整
   
492
     
258
     
1,374
     
602
 
淨利息收入--應税等值
 
$
34,295
   
$
32,224
   
$
96,854
   
$
93,221
 
淨息差(GAAP)(1)
   
3.13
%
   
3.28
%
   
3.04
%
   
3.40
%
淨息差(FTE)(1)
   
3.18
%
   
3.31
%
   
3.09
%
   
3.42
%

(1)
按年計算。

信貸損失準備金。我們於2021年1月1日通過了財務會計準則委員會會計準則更新2016-13,金融工具-信貸損失(主題326), 金融工具信用損失計量(CECL)。有關CECL實施的討論,請參見本報告中包含的簡明合併財務報表附註2。

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月,信貸損失撥備分別為70萬美元和100萬美元的支出。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月期間,信貸損失撥備分別為260萬美元和1290萬美元。該撥備反映了我們對信貸損失撥備(“ACL”)的評估,考慮了貸款增長、貸款組合、不良貸款和分類貸款水平、經濟狀況和貸款淨沖銷等因素 。雖然我們使用相關信息確認貸款損失,但根據經濟狀況、客户情況和其他信用風險因素的變化,可能需要為相關損失增加撥備 。有關ACL的各個組成部分及其對2021年信貸損失撥備的影響的討論,請參閲“投資組合貸款和資產質量”。 2021年。有關行業集中度的討論,請參見本報告中包含的簡明合併財務報表附註13。尤其是,今年迄今較高的2020年信貸損失撥備包括信貸損失撥備的質量/主觀部分增加了1,070萬美元 (或122.1)。這一增長主要反映了2020年前三個季度新冠肺炎疫情帶來的獨特挑戰和經濟不確定性,以及對貸款組合的潛在影響。

非利息收入。非利息收入是評估我們經營業績的一個重要因素。2021年第三季度,非利息收入總額為1970萬美元,而2020年第三季度為2700萬美元。2021年前9個月,非利息收入總額為6090萬美元,而2020年前9個月為5840萬美元。

76

索引
非利息收入的構成如下:

非利息收入

     
截至三個月
9月30日,
     
截至9個月
9月30日,
  
   
2021
   
2020
   
2021
   
2020
 
   
(單位:千)
 
交換收入
 
$
4,237
   
$
3,428
   
$
10,739
   
$
8,411
 
存款賬户手續費
   
2,944
     
2,085
     
7,178
     
6,299
 
資產淨收益
                               
按揭貸款
   
8,361
     
20,205
     
30,280
     
46,687
 
可供出售的證券
   
5
     
-
     
1,421
     
253
 
抵押貸款還本付息,淨額
   
1,271
     
(644
)
   
4,476
     
(8,966
)
投資和保險佣金
   
678
     
530
     
1,895
     
1,478
 
銀行自營人壽保險
   
145
     
215
     
411
     
750
 
其他
   
2,054
     
1,192
     
4,472
     
3,470
 
非利息收入總額
 
$
19,695
   
$
27,011
   
$
60,872
   
$
58,382
 

與2020年相比,2021年的交換收入在相對季度和年初至今均有所增長,這主要是由於借記卡交易量的增長(2020年第三季度受到與新冠肺炎疫情相關的業務關閉和留在家中任務的不利影響),這是一份最初於2020年第四季度生效的新交換合同,增加了收入,並於2020年4月加入了免附加費的自動櫃員機網絡,從而增加了交換收入和交換費用。 這是一份新的交換合同,最初於2020年第四季度生效,增加了收入,並於2020年4月加入了免附加費的自動櫃員機網絡,從而增加了交換收入和交換費用。

與2020年相比,2021年存款賬户的服務費在比較季度的基礎上和年初至今的基礎上都有所增加。*季度增加的主要原因是資金不足的 發生(和相關費用)增加。特別是,2020年第三季度受到新冠肺炎大流行相關業務關閉和留守規定的影響,這些規定減少了支票賬户活動。

77

索引
2021年抵押貸款的淨收益在季度和年初到目前為止都比2020年有所下降。按揭貸款活動摘要如下:

按揭貸款活動

     
截至三個月
9月30日,
     
截至9個月
9月30日,
  
   
2021
   
2020
   
2021
   
2020
 
   
(千美元)
 
按揭貸款起源於
 
$
453,752
   
$
536,502
   
$
1,436,497
   
$
1,318,206
 
已售出按揭貸款
   
279,235
     
417,092
     
963,442
     
1,058,400
 
抵押貸款淨收益
   
8,361
     
20,205
     
30,280
     
46,687
 
淨收益佔銷售抵押貸款的百分比(“貸款銷售利潤率”)
   
2.99
%
   
4.84
%
   
3.14
%
   
4.41
%
計入貸款銷售保證金的公允價值調整
   
0.04
     
0.50
     
(0.40
)
   
0.81
 

2021年到目前為止,與2020年相比,2021年發放的抵押貸款有所增加,這主要是因為購買貨幣抵押貸款增加,反映了我們許多市場的強勁房屋銷售。與2020年相比,2021年第三季度抵押貸款再融資 數量下降了42.8%,因為2021年更高的抵押貸款利率降低了這一活動。與2020年相比,2021年第三季度售出的抵押貸款有所下降,原因是我們的發放量中 可銷售貸款的比例較低。與2020年相比,2021年抵押貸款淨收益下降,原因是貸款銷售量下降,貸款銷售利潤率下降,以及下文討論的公允價值調整。

售出的貸款額取決於我們發放抵押貸款的能力,以及對固定利率債券和其他貸款的需求,由於我們已確立的利率風險參數,我們選擇不將這些貸款放入投資組合中。(參見“投資組合貸款和資產質量”。)抵押貸款的淨收益還取決於經濟和競爭因素,以及我們有效管理 利率變化風險敞口的能力,因此往往會成為我們總收入中不穩定的一部分。

我們的貸款銷售利潤率受到幾個因素的影響,包括競爭和貸款的銷售方式。抵押貸款的淨收益也受到記錄公允價值會計調整的影響。 剔除這些公允價值會計調整,2021年和2020年第三季度的貸款銷售利潤率將分別為2.95%和4.34%,2021年和2020年同期的貸款銷售利潤率分別為3.54%和3.60%。2021年第三季度貸款銷售利差(不包括公允價值調整)的下降通常是由於2021年市場利率上升(相對於2020年) ,以及抵押貸款再融資量下降。公允價值會計調整的變化既是由於發放待售抵押貸款的承諾額的變化,也是由於這些承諾的預期貸款銷售利差的變化。

我們在可比季度期間分別錄得0.005萬美元和零淨收益可供出售的證券。我們在2021年和2020年的前9個月分別錄得142.1萬美元和25.3萬美元的可供出售證券的淨收益 。我們在2021年或2020年均未記錄可供出售證券的淨減值虧損。請參見下面的“證券”和簡明合併 財務報表的附註3。

78

索引
2021年第三季度和2020年第三季度,抵押貸款服務淨額分別產生了130萬美元的收入和60萬美元的虧損。2021年和2020年的前9個月,抵押貸款服務( 淨額)分別產生了450萬美元的收入和900萬美元的虧損。抵押貸款服務淨額的重大差異主要是由於資本化抵押貸款服務權的公允價值發生變化,與抵押貸款利率和預期未來提前還款水平的變化有關。下表彙總了抵押貸款還本付息、淨活動情況:

按揭服務收入

     
截至三個月
9月30日,
     
截至9個月
9月30日,
  
   
2021
   
2020
   
2021
   
2020
 
抵押貸款還本付息
 
(單位:千)
 
收入,淨額
 
$
2,023
   
$
1,743
   
$
5,809
   
$
5,062
 
公允價值因價格而變動
   
599
     
(1,089
)
   
2,813
     
(9,941
)
因還款而導致的公允價值變動
   
(1,351
)
   
(1,298
)
   
(4,146
)
   
(4,087
)
總計
 
$
1,271
   
$
(644
)
 
$
4,476
   
$
(8,966
)
 
與資本化按揭貸款償還權有關的活動如下:
 
資本化抵押貸款服務權

     
截至三個月
9月30日,
     
截至9個月
9月30日,
  
   
2021
   
2020
   
2021
   
2020
 
   
(單位:千)
 
期初餘額
 
$
22,431
   
$
13,773
   
$
16,904
   
$
19,171
 
原始維修權大寫
   
2,529
     
4,017
     
8,637
     
10,260
 
公允價值變動
   
(752
)
   
(2,387
)
   
(1,333
)
   
(14,028
)
期末餘額
 
$
24,208
   
$
15,403
   
$
24,208
   
$
15,403
 
 
截至2021年9月30日,我們為服務權已資本化的其他公司提供了約32.4億美元的抵押貸款。該服務組合的加權平均票面利率為3.50% ,加權平均服務費約為25.6個基點。截至2021年9月30日,資本化抵押貸款償還權總額為2420萬美元,比為他人提供的抵押貸款相關金額高出約74.8個基點 。

投資和保險佣金是為我們的客户銷售或管理投資和保險而產生的收入。與2020年相比,這些收入在 2021年的季度和年初至今都有所增長,這主要是由於管理的資產和年金銷售的增長(反映了客户在長期低利率環境下尋求定期存款等傳統固定收益產品的替代產品)。

79

索引
與2020年相比,2021年來自銀行擁有的人壽保險(BOLI)的收入在季度和年初都有所下降,反映出我們現金退還價值的貸記率較低。我們的BOLI單獨賬户 主要投資於機構抵押貸款支持證券(MBS)。貸記率(收益所基於的)反映了獨立賬户的表現。截至2021年9月30日和2020年12月31日,我們BOLI的總現金退還價值分別為5510萬美元和5520萬美元。

與2020年相比,2021年其他非利息收入在季度和年初至今均有所增長,主要原因是信用卡和商户處理收入增加,商業貸款互換費用 收入增加,以及我們的核心數據處理供應商一次性報銷與轉換相關的收入損失。這些收入和費用在2020年前三個季度受到新冠肺炎疫情相關業務關閉和留在家中的要求的不利影響。

非利息支出。非利息支出是我們經營業績的重要組成部分。我們努力有效地管理我們的成本結構。

與2020年同期相比,截至2021年9月30日的三個月和九個月期間,非利息支出分別增加了90萬美元和3450萬美元,增加了740萬美元,達到9710萬美元。

80

索引
非利息支出的構成如下:

非利息支出
     
截至三個月
9月30日,
     
截至9個月
9月30日,
  
   
2021
   
2020
   
2021
   
2020
 
   
(單位:千)
 
補償
 
$
11,507
   
$
10,294
   
$
32,764
   
$
30,665
 
績效薪酬
   
6,252
     
8,310
     
15,327
     
14,240
 
工資税和員工福利
   
3,900
     
3,350
     
11,973
     
9,837
 
薪酬和員工福利
   
21,659
     
21,954
     
60,064
     
54,742
 
數據處理
   
3,022
     
2,215
     
7,972
     
6,160
 
入住率,淨額
   
2,082
     
2,199
     
6,578
     
6,818
 
換乘費用
   
1,202
     
831
     
3,351
     
2,416
 
傢俱、固定裝置和設備
   
1,075
     
999
     
3,112
     
3,125
 
借貸和託收
   
735
     
768
     
2,353
     
2,329
 
通信
   
683
     
806
     
2,341
     
2,409
 
轉換相關費用
   
275
     
643
     
1,636
     
1,045
 
法律和專業
   
513
     
566
     
1,534
     
1,427
 
廣告
   
666
     
589
     
1,319
     
1,636
 
FDIC存款保險
   
346
     
411
     
983
     
1,211
 
無形資產攤銷
   
242
     
255
     
727
     
765
 
供應品
   
116
     
126
     
460
     
513
 
與資金不足的貸款承諾有關的費用
   
369
     
41
     
363
     
271
 
代理銀行手續費
   
77
     
101
     
292
     
294
 
已售出貸款的損失補償撥備
   
36
     
46
     
95
     
160
 
分支機構關閉成本
   
-
     
-
     
-
     
417
 
其他房地產和收回資產的淨(收益)損失
   
(28
)
   
46
     
(202
)
   
146
 
其他
   
1,442
     
1,045
     
4,091
     
3,822
 
非利息支出總額
 
$
34,512
   
$
33,641
   
$
97,069
   
$
89,706
 

與2020年同期相比,2021年前9個月的薪酬和員工福利支出總額減少了30萬美元,增加了530萬美元。

與2020年同期相比,2021年第三季度和前9個月的薪酬支出分別增加了120萬美元和210萬美元。2021年的這些相對增長主要是由於貸款人員的增加、更高的加班水平和加薪,這些都主要從2021年1月1日起生效。

與2020年同期相比,2021年第三季度和前九個月的績效薪酬分別減少了210萬美元和增加了110萬美元。這些差異主要 反映了基於我們估計的全年業績與目標相比預期激勵薪酬應計項目的變化。

81

索引
與2020年同期相比,2021年第三季度和前九個月的工資税和員工福利分別增加了60萬美元和210萬美元,這主要是由於 工資税的增加(反映了更高的薪酬成本),在我們的401(K)計劃匹配和醫療保健成本(由於2021年索賠增加)中。2020年的醫療保健索賠相對較低,部分原因是新冠肺炎大流行導致同期許多醫療和牙科設施關閉,密歇根州“呆在家裏,保持安全”期間的緊急護理除外。

與2020年相比,2021年入住率、淨值、傢俱、固定裝置和設備、貸款和託收、通信、法律和專業、用品和代理銀行服務費在 比較季度和年初至今均相對持平。

與2020年同期相比,2021年第三季度和前九個月的數據處理費用分別增加了80萬美元和180萬美元。2020年第三季度和前九個月分別減少了50萬美元和140萬美元的費用(相比之下,2021年第三季度和前九個月分別減少了0和70萬美元,與2020年第三季度執行的核心數據處理服務相關的成本節約協議(br})。2021年增加的其餘成本主要與新軟件和技術產品/服務的增加有關。

交換費用主要是指我們處理借記卡交易的第三方成本。與2020年相比,2021年這項費用在比較季度和年初至今的基礎上都有所增加 主要由於交易量和交易渠道組合的變化。

2021年第三季度和前九個月的轉換相關費用總額分別為30萬美元和160萬美元,而2020年第三季度和前九個月的相關費用分別為60萬美元和100萬美元。我們於2020年初開始將我們的核心數據處理系統轉換為由不同供應商託管的新系統,並於2021年5月完成這一轉換。這些費用包括來自現有供應商的協助費用和協助我們進行此轉換的顧問的費用。

廣告費與2020年相比,2021年迄今減少了約30萬美元,這主要是由於我們的借記卡提供商增加了對我們產生的某些合格營銷成本的報銷,並且減少了某些渠道的廣告水平。

FDIC存款保險費與2020年相比,2021年的相對季度和年初至今都有所下降,因為我們總資產的增長只部分抵消了我們評估率的下降。

無形資產的攤銷涉及TCSB收購和之前的分支機構收購,以及與該等收購相關收購的存款客户關係價值(包括核心存款價值)的攤銷 。截至2021年9月30日和2020年12月31日,我們的未攤銷無形資產餘額分別為360萬美元和430萬美元。有關無形資產未來攤銷的 時間表,請參閲簡明合併財務報表附註7。

與無資金貸款承諾相關的成本變化主要受發起有價證券貸款的此類承諾的金額變化以及(對於商業貸款承諾)此類承諾的等級 (根據我們的貸款評級系統)的影響。

82

索引
2020年第三季度和前九個月的分行關閉成本總計40萬美元。*我們關閉了八家銀行分行(兩家在2020年6月26日,六家在2020年7月31日)。這些 成本主要是固定資產(建築物、傢俱和設備)和租賃資產的減記。

其他房地產和收回資產的淨(收益)損失主要是指將資產從我們的貸款 組合中轉移後出售或額外減記這些資產的收益或損失。這一轉移發生在我們獲得擔保貸款的抵押品的時候。在收購時,其他房地產或收回的資產以公允價值減去估計的出售成本進行估值,這將成為該資產的新基礎 。收購時的任何減記都計入信貸損失撥備。

本季度到目前為止,其他費用的增加主要是由於新冠肺炎旅行限制的取消導致的旅行和娛樂相關費用的增加, 存款欺詐相關成本的增加,以及由於税基計算方式的改變而導致的密歇根州公司所得税費用的增加。

所得税費用。*我們在2021年第三季度和前九個月分別錄得370萬美元和1150萬美元的所得税支出。相比之下, 2020年第三季度和前九個月的所得税支出分別為480萬美元和920萬美元。

我們的實際所得税支出與將法定所得税税率應用於所得税前收入計算的金額不同,這主要是由於免税利息收入、人壽保險現金退還價值 增加帶來的免税收入,以及與支出的初始公允價值相比,行使的股票獎勵和股票期權價值的差異。

我們在考慮所有現有證據的基礎上,採用“可能性較大”的標準,評估是否應該對我們的遞延税項資產設立估值免税額。“這項資產的最終變現主要基於創造未來的收入.”我們在2021年9月30日和2020年9月30日以及2020年12月31日得出結論, 我們幾乎所有的遞延税項資產繼續變現的可能性仍然很大。

財務狀況

總結。2021年前9個月,我們的總資產增加了4.183億美元。截至2021年9月30日,不包括待售貸款的貸款為28.8億美元,而2020年12月31日為27.3億美元。2021年前9個月,抵押貸款和分期付款貸款均有所增加,而商業貸款有所下降。

截至2021年9月30日,存款總額為40.1億美元,比2020年12月31日增加3.747億美元。存款增加的主要原因是無息存款、儲蓄存款和 有息支票存款、定期存款和互惠存款的增長,但這些增長被經紀存款的下降部分抵消。

2021年前9個月商業貸款的減少主要是由於免除了根據美國小企業管理局(SBA)管理的Paycheck Protection Program(PPP)發放的貸款。PPP(針對新貸款)於2021年5月31日結束。存款增加的部分原因是通過PPP等政府計劃向經濟注入的大量流動性,以及聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank)的貨幣行動,所有這些都是

83

索引
隨着政府為應對新冠肺炎疫情而推出的各種刺激計劃的結束或縮減,目前尚不清楚這將對我們的投資組合貸款和存款水平產生什麼影響。然而,我們的流動性和 資金應急計劃考慮到了2021年商業貸款和存款減少的可能性。

證券。*我們保持多樣化的證券投資組合,包括美國政府支持機構的義務、州和政治部門發行的證券、住宅和商業抵押貸款支持證券、資產支持證券、公司證券、信託優先證券和外國政府證券(以美元計價)。我們定期評估 資產/負債管理需求,並嘗試保持提供充足流動性和現金流的投資組合結構。我們認為,可供出售的證券的未實現虧損是暫時性的,預計將在合理的時間段內收回。我們相信,我們有能力持有有未實現虧損的證券,直到到期或直到未實現虧損逆轉的時候。(請參閲“資產/負債管理”。)

證券

    
攤銷
   
未實現
   
公平
 
 
成本
   
收益
   
損失
   
價值
 
可供出售的證券
 
(單位:千)
 
2021年9月30日
 
$
1,332,054
   
$
19,811
   
$
3,487
   
$
1,348,378
 
2020年12月31日
   
1,052,132
     
21,431
     
1,404
     
1,072,159
 

每季度對未實現虧損頭寸中可供出售的證券進行評估,以確定與信貸損失有關的減值。對於處於未實現虧損狀態的可供出售的證券,我們首先評估 我們是否打算出售,或者我們更有可能被要求在收回其攤銷成本基礎之前出售該證券。如果符合出售意向或要求的任何一項標準,證券的攤銷成本 基準將通過收入減記為公允價值。對於不符合這一標準的可供出售的證券,我們評估公允價值的下降是否是由於信用損失或其他因素造成的。在進行此評估時,我們 會考慮公允價值低於攤銷成本的程度、與證券和發行人具體相關的不利條件以及市場利率變化對證券市值的影響等 因素。如果此評估表明存在信用損失,我們會將預期從證券中收取的現金流現值與證券的攤餘成本基礎進行比較。如果預期收取的現金流的現值低於證券的攤銷成本基礎,則存在信用損失,並記錄ACL,以證券的公允價值小於其攤餘成本基礎的金額為限。未通過ACL 記錄的任何減值將在扣除適用税項後的其他全面收益(虧損)中確認。截至2021年9月30日,可供出售的證券不需要ACL。

84

索引
證券銷售情況如下(見“非利息收入”):

證券銷售

     
截至三個月
9月30日,
     
截至9個月
9月30日,
  
   
2021
   
2020
   
2021
   
2020
 
   
(單位:千)
   
(單位:千)
 
收益
 
$
505
   
$
-
   
$
81,683
   
$
36,593
 
                                 
毛利
   
5
     
-
     
1,471
     
253
 
總虧損
   
-
     
-
     
50
     
-
 
減值費用淨額
   
-
     
-
     
-
     
-
 
淨收益
 
$
5
   
$
-
   
$
1,421
   
$
253
 

投資組合貸款和資產質量。除了我們的銀行分支機構和貸款生產辦事處網絡服務的社區外,我們的主要貸款市場還包括 附近的社區和大都市地區。根據既定的承銷標準,我們也可以參與與某些非關聯銀行的商業貸款交易,並從其他金融機構購買全部貸款。

我們銀行的高級管理層和董事會保留信貸決策的權力和責任,我們採用統一的承保標準。我們的貸款委員會結構和貸款審查 流程試圖提供必要的控制,並促進遵守此類既定的承保標準。然而,不能保證我們的貸款程序和使用統一的承保標準將防止我們在貸款活動中 招致重大信用損失。

我們通常保留那些可能在既定風險參數內獲得有利可圖資金的貸款。(請參閲“資產/負債管理”。)因此,我們可能會持有可調整利率的常規和固定利率巨型抵押貸款 作為投資組合貸款,而15年期和30年期的固定利率非巨型抵押貸款通常被出售,以減輕利率變化的風險敞口。(請參閲“非利息收入”。)主要由於我們抵押銀行業務的擴展 和我們抵押貸款來源組合的變化,與過去相比,我們現在正在發起並將更多的固定利率抵押貸款投入到投資組合貸款中。這些固定利率抵押貸款的期限一般從15年到 30年,沒有提前還款處罰,使我們面臨更多的利率風險。)(請參閲“資產/負債管理”)。

購買力平價計劃是一項短期、可免除的貸款計劃,主要旨在幫助受新冠肺炎影響的企業繼續向員工支付工資。另見第二部分第1A項。以下是有關購買力平價的風險因素。

85

索引
以下是我們參與PPP(新增貸款於2021年5月31日結束)的摘要:

薪資保障計劃活動

    
2021年9月30日
   
2020年9月30日
 
 
金額(#)
   
金額
   
金額(#)
   
金額
 
   
(千美元)
 
季度末已結清並未結清
   
826
   
$
90,150
     
2,117
   
$
261,182
 
累計向SBA提交的寬恕申請
   
2,916
     
311,385
     
197
     
37,223
 
淨費用增加為本季度的利息收入
   
不適用
     
2,630
     
不適用
     
1,321
 
年初至今計入利息收入的淨手續費
   
不適用
     
6,528
     
不適用
     
2,298
 
季度末仍有未增加的淨費用
   
不適用
     
3,178
     
不適用
     
6,494
 

國會和主要銀行監管機構鼓勵銀行在新冠肺炎國家緊急狀態期間與借款人合作,提供短期貸款償還減免。2020年3月22日,聯邦儲備系統理事會、聯邦存款保險公司、貨幣監理署、消費者金融保護局、國家銀行業監管機構和國家信用合作社管理局發佈了一份跨機構聲明,其中包含了他們對哪些修改有資格獲得這些例外的解釋。


修改時,修改後的貸款必須是當期貸款;

修改必須是短期的(最多九個月),以及

修改可能包括延期付款、免除費用、延長還款期限或其他無關緊要的付款延遲。

此外,CARE法案的第4013條暫時免除了TDR對我們客户的某些貸款修改的會計和報告要求。第4013節規定, 新冠肺炎對截至2019年12月31日有效的貸款的相關修改不是TDR。第4013條的規定被延長至2020年3月13日或2022年1月21日由2020年12月27日簽署成為法律的對遭受重創的小企業、非營利組織和場館的經濟援助法案宣佈的國家緊急狀態終止後60天內的較早者。

為了迴應客户在這個經濟不確定時期的需求,我們為我們的零售(抵押貸款和分期付款貸款)和我們的商業客户啟動了忍耐計劃。我們也有 類似的計劃,用於我們為他人服務的抵押貸款。商業貸款貸款通常是三個月的只付息期限,而零售貸款(抵押貸款和分期付款)的承付款主要是暫停付款 三個月。到目前為止,還沒有收到大量要求進一步修改的請求。見本報告中的簡明合併財務報表附註4。

86

索引
截至2021年9月30日的住宿情況摘要如下:

商業和零售貸款新冠肺炎住宿

 
貸款類別
 
新冠肺炎民宿
   
總計
   
佔總數的百分比
 
 
貸款(#)
   
貸款(美元)
   
貸款
   
貸款
 
                         
商業廣告
   
-
   
$
-
   
$
1,222,802
     
0.0
%
抵押貸款
   
39
     
5,901
     
1,100,992
     
0.5
%
分期付款
   
7
     
109
     
560,184
     
0.0
%
總計
   
46
   
$
6,010
   
$
2,883,978
     
0.2
%
為他人服務的按揭貸款(1)
   
64
   
$
7,986
   
$
3,237,251
     
0.2
%

1)我們已授權所有投資者代表他們批准這些延期。

我們的投資組合貸款摘要如下:
     
9月30日,
2021
     
十二月三十一日,
2020
  
   
(單位:千)
 
房地產(1)
           
住宅第一按揭
 
$
860,487
   
$
792,762
 
住宅房屋淨值和其他初級抵押貸款
   
143,128
     
138,128
 
建設和土地開發
   
258,579
     
232,693
 
其他(2)
   
694,503
     
669,150
 
消費者
   
542,794
     
468,090
 
商業廣告
   
378,995
     
429,011
 
農耕
   
5,492
     
3,844
 
貸款總額
 
$
2,883,978
   
$
2,733,678
 


(1)
包括以房地產為抵押的住宅和非住宅商業貸款。
(2)
包括由多户住宅和非農業、非住宅物業擔保的貸款。

87

索引
不良資產(1)

     
9月30日,
2021
     
十二月三十一日,
2020
  
   
(千美元)
 
非權責發生制貸款
 
$
5,917
   
$
8,312
 
逾期90天或以上且仍在應計利息的貸款
   
-
     
-
 
小計
   
5,917
     
8,312
 
減少:政府擔保貸款
   
327
     
439
 
不良貸款總額
   
5,590
     
7,873
 
其他不動產和收回的資產
   
224
     
766
 
不良資產總額
 
$
5,814
   
$
8,639
 
                 
佔投資組合貸款的百分比
               
不良貸款
   
0.19
%
   
0.29
%
信貸損失撥備
   
1.62
     
1.30
 
不良資產佔總資產的比例
   
0.13
     
0.21
 
信貸損失撥備佔不良貸款的百分比
   
837.19
     
450.01
 

(1)
不包括被歸類為“問題債務重組”且未逾期的貸款。
 
--問題債務重組(“TDR”)


 
2021年9月30日
 
    
商業廣告
   
零售(1)
   
總計
 
   
(單位:千)
 
執行TDR
 
$
4,692
   
$
32,037
   
$
36,729
 
不良TDR(2)
   
-
     
1,198
(3)
   
1,198
 
總計
 
$
4,692
   
$
33,235
   
$
37,927
 

   
2020年12月31日
 
   
商業廣告
   
零售(1)
   
總計
 
   
(單位:千)
 
執行TDR
 
$
7,956
   
$
36,385
   
$
44,341
 
不良TDR(2)
   
1,148
     
1,584
(3)    
2,732
 
總計
 
$
9,104
   
$
37,969
   
$
47,073
 

(1)
零售貸款包括抵押貸款和分期付款貸款組合部分。
(2)
計入上表不良資產。
(3)
還包括修改時的非應計項目貸款,直到及時收到六筆付款。


88

索引
不良貸款自2020年底以來減少了230萬美元,因為所有貸款類別都有所下降,這反映了經濟狀況的改善和公司持續的清收工作。我們的清收和 處置工作總體上導致了不良貸款的積極趨勢。另見第II部分,第1A項。以下是有關新冠肺炎疫情及其對未來不良貸款和資產水平的潛在負面影響的風險因素 。

不良貸款不包括被歸類為TDR的不良貸款。截至2021年9月30日和2020年12月31日,履約TDR總額為3670萬美元,佔投資組合貸款總額的1.3%;截至2021年9月30日和2020年12月31日,履約TDR總額為4430萬美元,佔投資組合貸款總額的1.6%。2021年前9個月執行TDR數量的減少反映了商業和零售執行TDR的減少。

截至2021年9月30日和2020年12月31日,其他房地產和收回的資產總額分別為20萬美元和80萬美元。

我們會將逾期90天或以上的貸款作為非應計項目,除非我們認為這筆貸款既有良好的擔保,又處於收款過程中。因此,我們已確定,任何逾期90天或以上且仍在應計利息的貸款有可能收取 應計和未付利息。

下表反映了我們針對貸款的ACL和針對無資金貸款承諾的ACL中的活動,以及我們針對貸款的ACL的分配情況。

貸款和無資金貸款承諾的信貸損失撥備

     
截至9個月
9月30日,
  
   
2021
   
2020
 
         
資金不足
         
資金不足
 
   
貸款
   
承付款
   
貸款
   
承付款
 
   
(千美元)
 
期初餘額
 
$
35,429
   
$
1,805
   
$
26,148
   
$
1,542
 
附加(扣減)
                               
採用ASC 326的影響
   
11,574
     
1,469
     
-
     
-
 
信貸損失準備金(1)
   
(2,558
)
   
-
     
12,884
     
-
 
信用惡化時購買的貸款的初始免税額
   
134
     
-
     
-
     
-
 
記入津貼的追討款項
   
3,918
     
-
     
2,404
     
-
 
從津貼中扣除的貸款
   
(1,698
)
   
-
     
(5,665
)
   
-
 
包括在非利息費用中的增加(回收)
   
-
     
363
     
-
     
271
 
期末餘額
 
$
46,799
   
$
3,637
   
$
35,771
   
$
1,813
 
                                 
從平均組合貸款額度中扣除(收回)的淨貸款
   
(0.11
)%
           
0.16
%
       

(1)
自2021年1月1日起,按CECL方法計算。在2021年1月1日之前,按可能發生的損失方法計算。

89

索引
信貸損失準備的分配(1)

     
9月30日,
2021
     
1月1日,
2021
  
   
(千美元)
 
具體分配
 
$
1,524
   
$
2,452
 
池化分析分配
   
31,588
     
30,796
 
基於主觀因素的額外撥款
   
13,687
     
13,889
 
總計
 
$
46,799
   
$
47,137
 

(1)
2021年1月1日包括採用CECL的影響。

從2021年1月1日開始,我們使用當前的預期信用損失方法計算ACL。截至2021年1月1日,我們增加了1170萬美元的貸款ACL和150萬美元的無資金貸款承諾ACL。

一些貸款將無法全額償還。因此,ACL維持在代表我們對預期信貸損失的最佳估計的水平。我們的ACL由三個主要要素組成:(I)對在審查貸款組合期間確定的個別貸款進行具體的 分析;(Ii)基於歷史經驗、根據當前條件進行調整、合理且可支持的 預測和預期提前還款,對具有相似風險特徵的貸款進行彙總分析;以及(Iii)基於主觀因素的額外津貼,包括當地和一般經濟業務因素和趨勢、投資組合集中度以及貸款組合的規模和/或一般條款的變化。有關ACL的進一步討論,請參見本報告中包含的簡明合併財務報表的附註4。

雖然我們使用相關信息確認貸款損失,但根據經濟狀況、客户環境和其他信用風險因素的變化,可能需要為相關損失增加撥備。

截至2021年9月30日,ACL減少了30萬美元,從2021年1月1日(CECL採用日期)的4710萬美元降至4680萬美元,相當於2021年9月30日投資組合貸款總額的1.62%。

自我們採用CECL以來,上述ACL的三個組成部分中有兩個減少了。與特定貸款相關的ACL減少了90萬美元,主要原因是此類貸款的金額減少了540萬美元。與主觀因素有關的ACL減少20萬美元,主要是因為反映經濟預測改善(特別是失業率下降)的準備金撥款略有下降這部分被2021年的貸款增長所抵消。與貸款彙集分析相關的ACL增加了80萬美元,主要原因是2021年的貸款增長。

存款和借款。從歷史上看,我們的客户羣的忠誠度使我們能夠以具有競爭力的價格為存款定價,從而實現了通常 比我們的同行更有利的淨利差。然而,在我們的分支機構網絡服務的許多市場中,我們仍然面臨着大量的存款競爭,這限制了我們在不對核心存款的加權平均成本產生負面影響的情況下大幅增加存款的能力。

90

索引
為了吸引新的核心存款,我們實施了各種客户獲取戰略以及分支機構員工銷售培訓。從歷史上看,客户獲取計劃增加了客户關係 。在過去的幾年裏,我們還擴大了面向商業企業和市政或其他政府單位的金庫管理產品和服務,並加大了銷售拜訪力度,以 吸引這些行業的更多存款關係。我們將長期核心存款增長視為重要目標。與短期借款等替代來源相比,核心存款通常提供更穩定、成本更低的資金來源。(見“流動性和資本資源”。)

截至2021年9月30日和2020年12月31日,存款總額分別為40.1億美元和36.4億美元,存款增加的主要原因是無息存款、儲蓄存款和 計息支票存款、互惠存款和定期存款的增長被經紀存款的下降部分抵消。截至2021年9月30日和2020年12月31日,互惠存款總額分別為5.962億美元和5.562億美元 。這些存款代表我們客户通過IntraFi Network存入的活期存款、貨幣市場存款和定期存款。這項服務允許我們的客户在存款餘額超過標準FDIC保險上限的情況下獲得數百萬美元的FDIC存款保險 。互惠存款的持續增加在一定程度上要歸功於我們在2018年年中推出的自動清掃產品,以及我們的財務 管理團隊的營銷和銷售努力。

我們不能確定我們能否維持目前的核心存款水平。特別是,那些沒有保險的存款可能容易流出。截至2021年9月30日,我們大約有9.721億美元的未投保存款。核心存款的減少可能會增加我們依賴批發資金來源的需求。

我們還實施了一些戰略,包括使用購買的聯邦基金、其他借款和經紀CD為我們的部分賺取利息的資產提供資金。使用此類替代資金來源是對我們核心存款的補充,也是我們資產/負債管理工作不可或缺的一部分。

截至2021年9月30日和2020年12月31日,其他借款總額為3000萬美元,主要由FHLB的預付款組成。
 
如上所述,我們利用批發資金,包括購買的聯邦基金、FHLB和FRB借款以及經紀CD來增加我們的核心存款,併為我們的部分資產提供資金。截至2021年9月30日, 我們使用的此類批發資金來源(包括互惠存款)約為6.291億美元,佔總資金(存款和所有借款,不包括次級債務和債券)的15.6%。由於批發融資 來源受一般市場狀況的影響,此類資金的可用性可能取決於這些來源對我們的財務狀況和運營的信心。這些資金來源能否持續向我們提供並不確定 ,經紀CD到期後,我們可能很難以有吸引力的利率保留或更換它們。如果我們無法續簽批發資金來源,或者如果未來無法以可接受的利率或根本不能獲得足夠的融資,我們的流動性可能會受到限制。*如果我們無法保持獲得資金來源的渠道,或者如果我們被要求更多地依賴更昂貴的資金來源,我們的財務業績也可能受到影響。在這種 情況下,我們的淨利息收入和經營業績可能會受到不利影響。

91

索引
我們歷來使用衍生品金融工具來管理我們對利率變化的敞口。在2021年和2020年的前9個月,我們分別與商業貸款客户簽訂了3480萬美元和1220萬美元 (總名義金額)的利率掉期,這些利率掉期被銀行與經紀自營商簽訂的利率掉期所抵消。2021年和2020年前9個月,我們分別錄得50萬美元和20萬美元與這些交易相關的手續費收入 。有關我們衍生金融工具的更多信息,請參閲本報告中包含的簡明綜合財務報表附註6。

流動性和資本資源。流動性風險是指無法以合理的融資成本及時履行到期債務或不招致 不可接受的損失的風險。我們的流動性管理涉及對各種資金來源和用途的衡量和監測。我們的簡明現金流量表將這些來源和用途分類為運營、投資和 融資活動。我們的流動性管理主要集中在保持足夠的流動資產水平(主要是存放在FRB的資金和某些可供出售的證券),以及發展獲得各種 借款來源的渠道,以補充我們的存款收集活動,並提供資金購買可供出售的證券或發起證券組合貸款,以及能夠應對不可預見的流動性需求。

我們的主要資金來源包括我們的存款基礎、從FHLB和FRB獲得的擔保預付款、聯邦基金從其他銀行購買的借款工具,以及進入資本市場的機會(針對經紀CD)。
 
截至2021年9月30日,我們有2.53億美元的定期存款在未來12個月內到期。從歷史上看,這些到期的定期存款大部分是由我們的客户續訂的。 此外,截至2021年9月30日,我們的存款中有36.6億美元屬於客户可以按需提取資金的賬户類型。可以根據需求提取的存款餘額的變化通常是可以預測的, 由於我們的營銷和促銷活動,這些賬户的總餘額通常會隨着時間的推移而增長或保持穩定。然而,不能保證定期存款續期的歷史模式或存款的總體增長或穩定在未來會繼續下去。
 
我們已經制定了應急資金計劃,對某些事件(例如,信用質量或監管 資本比率)的不利變化等特定事件可能產生的流動性需求進行壓力測試。我們的流動性管理還包括定期監控,衡量快速資產(通常定義為高流動性或短期資產)與總資產之比、短期負債依存度和基本盈餘(定義為快速 資產、波動性較小的負債與總資產之比)。我們已經為各種流動性指標設定了政策限制,並按季度進行監測。此外,我們還準備現金流預測,包括各種 不同情景。
 
我們相信,由於我們的現金和現金等價物、我們可供出售的證券組合、我們可以從FHLB和FRB獲得擔保預付款以及 我們發行經紀CD的能力,我們目前在我們的銀行擁有充足的流動性。

我們還相信,截至2021年9月30日,母公司手頭的可用現金(包括定期存款)約為4590萬美元,為母公司提供了充足的流動資金 ,用於支付運營費用,支付次級債務和債券的利息,以及從銀行獲得的股息,用於支付普通股的預計現金股息。

92

索引
資本資源的有效管理對於我們為股東創造價值的使命至關重要。除了普通股,我們的資本結構目前還包括次級債務和累計 信託優先證券。

大寫

     
9月30日,
2021
     
十二月三十一日,
2020
  
   
(單位:千)
 
次級債
 
$
39,338
   
$
39,281
 
次級債券
   
39,575
     
39,524
 
不符合監管資本資格的數額
   
(562
)
   
(505
)
符合監管資本資格的數額
   
78,351
     
78,300
 
股東權益
               
普通股
   
326,390
     
339,353
 
留存收益
   
66,543
     
40,145
 
累計其他綜合收益
   
7,098
     
10,024
 
股東權益總額
   
400,031
     
389,522
 
總市值
 
$
478,382
   
$
467,822
 

2020年5月,我們發行了4,000萬美元的固定至浮動次級票據,期限為10年,擁有5年期看漲期權。初始票面利率為5.95%,5年期固定,然後按 擔保隔夜融資利率(SOFR)加5.825%浮動。這些票據在9月30日和9月30日的合併財務狀況綜合報表中列示。2021年3,930萬美元的餘額是扣除 剩餘的約70萬美元的未攤銷遞延發行成本後的淨額,這些成本將在到期日攤銷為我們的運營簡併報表 中的其他借款和次級債務和債券的利息支出 。

截至2021年9月30日,我們目前有四個特殊目的實體,未償還累計信託優先證券3960萬美元。這些特殊目的實體發行普通證券,並 向我們的母公司提供現金,母公司又向這些特殊目的實體發行等同於信託優先證券和普通證券的次級債券。次級債券代表特殊目的實體的唯一資產。普通股和次級債券包括在我們的簡明綜合財務狀況報表中。

FRB發佈了關於信託優先證券作為銀行控股公司一級資本組成部分的規定。信託優先證券(和某些其他資本要素)的總金額 限於一級資本要素的25%,扣除商譽(扣除任何相關的遞延税項負債)。超過限額的信託優先證券和某些其他要素可以計入二級資本, 受限制。在母公司,所有這些證券在2021年9月30日和2020年12月31日都有資格成為一級資本。

93

索引
截至2021年9月30日,普通股股東權益從2020年12月31日的3.895億美元增加到4.0億美元,這主要是因為我們的淨收入被與採用CECL相關的留存收益減少1030萬美元、股票回購和現金股息支付導致的累積其他全面收入減少290萬美元所部分抵消。在同一日期,我們的有形普通股權益總額分別為368.2美元 百萬美元和3.569億美元。截至2021年9月30日和2020年12月31日,我們的TCE與有形資產的比率分別為8.02%和8.56%。TCE和TCE與有形資產的比率是非GAAP 衡量標準。*TCE代表總普通股權益減去商譽和其他無形資產。

2020年12月,我們的董事會批准了一項2021年股票回購計劃。根據2021年股票回購計劃的條款,我們被授權回購最多110萬股,約佔我們已發行普通股的5%。*在2021年的前9個月,公司以每股20.89美元的加權平均收購價回購了659,350股。

我們為普通股支付季度現金股息,2021年和2020年的前九個月,這些股息總額分別為每股0.63美元和0.60美元。我們通常傾向於股息支付率 在淨收入的30%到50%之間。

截至2021年9月30日和2020年12月31日,我行(及控股公司)繼續符合聯邦監管標準下被視為“資本充足”的要求(另請參閲本報告中包含的 簡明合併財務報表附註10)。

資產/負債管理。利率風險是由於我們的資產和負債的現金流特徵不同造成的。某些金融工具中嵌入的選項,包括可調利率貸款的上限以及借款人提前償還固定利率貸款的權利,也會造成利率風險。

我們的資產/負債管理努力識別和評估機會,以符合我們在 既定風險參數範圍內保持盈利財務槓桿的使命,構建我們的資產和負債結構。我們仔細評估各種機會和替代資產/負債管理策略,並考慮對我們風險狀況的可能影響以及對收益的預期貢獻。資金邊際成本 是我們實施資產/負債管理戰略的主要考慮因素,但此類評估進一步考慮了利率和流動性風險以及其他相關因素。我們已經建立了利率風險的參數 。我們定期監測利率風險,並至少每季度向董事會報告一次。

我們使用模擬分析來監控我們的利率風險狀況,並評估利率變化對我們的淨利息收入和投資組合權益市值的潛在變化。 這些模擬的目的是確定利率風險的來源。模擬沒有預料到我們可能會採取任何行動來響應利率的變化,因此,模擬沒有提供對預期結果的可靠 預測。這些模擬基於利率的即時、永久性和平行變化,通常假設當前的貸款和存款定價關係保持不變。這些模擬進一步 納入了與客户行為變化相關的假設,包括某些資產和負債的預付款率的變化。在2021年期間,我們通過短期收益模擬測量的利率風險概況沒有顯著變化 ,而我們基於經濟價值變化的較長期利率風險衡量現在顯示出對利率上升的適度敞口。這種變化主要是由於資產存續期的增加。資產存續期的增加 歸因於投資組合和投資組合抵押貸款的增長和組合變化。然而,我們正在密切關注我們盈利資產構成的這種變化,以及未來潛在的利率變化對我們投資組合權益市值變化和淨利息收入變化的影響。因此,我們可能會增加一些較長期借款,可能會利用衍生品(利率掉期和利率上限)來管理利率風險 ,未來可能會繼續出售一些固定利率巨型貸款和其他組合抵押貸款。

94

索引
投資組合權益市值和淨利息收入的變化


利率的變化

市場
的價值
投資組合
股本(1)
 

  
百分比
變化

 
 
網絡
利息
收入(2)

 
  
百分比
變化

 
(千美元)
 
2021年9月30日
                       
升200個基點
 
$
512,400
     
(3.38
)%
 
$
136,400
     
4.36
%
加息100個基點
   
546,000
     
2.96
     
134,800
     
3.14
 
基本速率場景
   
530,300
     
-
     
130,700
     
-
 
下跌100個基點
   
465,000
     
(12.31
)
   
124,300
     
(4.90
)
                                 
2020年12月31日
                               
升200個基點
 
$
494,600
     
15.02
%
 
$
125,200
     
4.16
%
加息100個基點
   
483,200
     
12.37
     
123,700
     
2.91
 
基本速率場景
   
430,000
     
-
     
120,200
     
-
 
下跌100個基點
   
395,500
     
(8.02
)
   
114,900
     
(4.41
)


(1)
模擬分析通過使用基於市場的貼現率對估計的未來現金流進行貼現,計算我們的資產和負債(包括債務和相關金融衍生工具)在利率平行變動下的淨現值變化。現金流估計納入了預付款速度和其他嵌入選項的預期變化。
(2)
模擬分析基於靜態財務狀況表(包括債務和相關的 金融衍生工具)計算未來12個月利率即時平行變動下淨利息收入的變化,不考慮貸款費用。

會計準則更新。有關最近發佈的會計聲明及其對我們中期簡明合併財務報表的影響的詳細信息,請參見本報告其他部分包括的附註#2--簡明合併財務報表。

金融工具的公允估值。  財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則 編纂(“ASC”)專題820-“公允價值計量和披露”(“FASB ASC專題820”)將公允價值定義為在計量日為資產收取的交換價格或為轉移本金或最有利市場上的負債(退出價格)而支付的交換價格, 在市場參與者之間有序交易的資產或負債的最有利市場。

我們使用公允價值計量來記錄對某些金融工具的公允價值調整,並確定公允價值披露。FASB ASC主題820區分了要求在每個報告期按公允價值列賬的資產和負債(“經常性”)和在某些情況下只需調整為公允價值的資產和負債(“非經常性”)。可供出售的證券、待售貸款、按公允價值列賬的貸款、衍生工具和資本化抵押貸款償還權是按公允價值經常性記錄的金融工具。此外,我們可能需要不時按公允價值記錄非經常性基礎上的其他金融資產,例如為投資而持有的貸款和某些其他資產。這些非經常性公允價值調整通常涉及採用成本或公允價值較低的會計方法或減記 個別資產。有關我們使用金融工具的公允估值和相關計量技術的完整討論,請參閲本報告中包含的簡明合併財務報表附註11。

95

索引
*訴訟事項

我們認為可能因訴訟而造成的損失總額無關緊要。但是,由於任何訴訟事項的結果存在固有的不確定性,我們認為 我們有可能在已累計金額之外還遭受損失。*目前,我們估計合理可能的最大額外損失金額微不足道。但是,由於許多因素, 包括某些此類訴訟事項仍處於早期階段這一事實,這個最大金額在未來可能會發生變化。/但是,由於許多因素(包括某些訴訟事項仍處於早期階段),這一最大金額可能會在未來發生變化。/但是,由於許多因素(包括某些此類訴訟事項仍處於早期階段),這一最大金額可能會在未來發生變化。

前款所述訴訟事項主要包括向我方提出的損害賠償要求,但不包括我方尋求追回第三方欠我方款項的訴訟事項 (如為追討拖欠貸款而提起的訴訟)。這些被排除的與託收有關的事項可能涉及對方或多個當事人的索賠或反索賠,但在我們認為我們向任何對方支付損害賠償的可能性微乎其微的所有情況下,我們都已將此類事項排除在前款所包含的披露範圍之外 。

*關鍵會計政策

我們的會計和報告政策符合美國普遍接受的會計原則,並符合銀行業的一般做法。ACL和資本化抵押貸款償還權的會計和 報告政策被認為至關重要,因為它們涉及估計的使用,需要管理層做出重大判斷。應用與我們 使用的假設不同的假設可能會導致我們的綜合財務狀況或運營結果發生實質性變化。我們於2021年1月1日採用CECL,這改變了我們計算ACL的方式。有關CECL的進一步討論,請參閲本報告中包含的簡明合併財務報表的附註#2和#4 。我們在截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中披露的關於資本化抵押貸款償還權的關鍵會計政策沒有實質性變化。

96

索引
第三項。

關於市場風險的定量和定性披露

見“資產/負債管理”標題下第2項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中提出的適用披露。

第四項。

管制和程序

(a)
信息披露控制和程序的評估。

在管理層的參與下,我們的首席執行官和首席財務官在評估了截至2021年9月30日期間我們的披露控制和程序(如交易所 法案規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的有效性後,得出結論,截至2021年9月30日,我們的披露控制和程序是有效的。

(b)
內部控制的變化。

在截至2021年9月30日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

97

索引
第II部

第1A項。  風險因素

除了公司在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中披露的風險因素外,以下風險因素也適用於公司:

持續的新冠肺炎疫情和旨在防止其蔓延的措施可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響, 這些影響將取決於未來的事態發展,這些事態發展具有高度的不確定性,很難預測。

與新冠肺炎大流行相關的全球衞生擔憂以及相關政府行動已導致重大破壞和經濟不確定性增加。旨在遏制病毒並限制其影響的政府限制和建議 在很大程度上限制了我們服務的市場中個人和企業的活動。

自美國食品和藥物管理局於2020年12月11日發佈首個新冠肺炎疫苗緊急使用授權以來,美國疾病控制和預防中心報告稱,截至2021年10月24日,美國近80%的成年人口至少接種了一次疫苗。根據密歇根州報告的數據,截至2021年10月22日,68.5%的16歲及以上密歇根州居民至少接種了一次疫苗。廣泛接種疫苗減緩了病毒的傳播。從2021年6月22日起,密歇根州撤銷了為應對疫情而實施的緊急狀態令,包括取消對餐廳容量的限制和其他對面對面聚會規模的限制。儘管有這些積極的事態發展,但由於對原始病毒可能變種的擔憂,這場大流行繼續給經濟帶來巨大的不確定性,並對金融和其他市場造成幹擾,包括 。

由於這場大流行,相關的政府應對措施以及持續的不確定性、我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到許多因素的不利影響,這些因素可能會 影響我們和我們的客户,包括但不限於:


我們的商業客户在應對疫情影響方面遇到的困難可能會導致貸款拖欠、喪失抵押品贖回權和違約的增加;

增加我們的信貸損失準備金可能是必要的;

抵押品價值可能會下降;

可能會發生第三方中斷,包括網絡提供商、在線銀行供應商和其他供應商的中斷;

鑑於網絡和遠程活動的增加,網絡犯罪分子試圖從網絡中斷中獲利,因此網絡和支付欺詐風險增加;

我們可能會因流感大流行和相關政府行動而改變我們的正常業務做法,從而導致運營失敗;和/或

我們的生產和效率可能會因為員工生病和/或員工不得不遠程工作而受到影響。

鑑於大流行的持續不確定性和潛在的政府應對措施,這些風險因素可能會在很長一段時間內在一定程度上持續下去。

98

索引
疫情帶來的風險導致我們修改了許多業務做法。自疫情爆發以來,我們不同級別的員工羣一直在遠程工作。我們還延長了某些員工的病假和假期時間。鑑於最近疫苗接種的進展導致工作場所指導的變化,我們已經轉向混合工作模式。根據員工的職位和職責,一些 員工可能會繼續在辦公室外全部或部分工作,而另一些員工將全職返回辦公室。“我們可能會根據需要或我們認為謹慎的情況採取進一步行動。我們不能確定 這些措施是否足以降低新冠肺炎帶來的風險。”同樣,儘管我們希望疫苗接種能減輕病毒對我們業務的影響,關於廣泛接種疫苗和可能的病毒變種傳播的潛在影響,仍然存在很大程度的不確定性。

新冠肺炎疫情對我們的業務、運營結果和財務狀況的影響程度將取決於未來的事態發展,這些事態發展仍然高度不確定和難以預測。這些事態發展和因素預計將包括病毒和可能的病毒變體的演變,接種疫苗的人數,政府當局採取的應對上述問題的行動,以及恢復正常經濟和運營條件的速度和程度 。我們不知道影響的潛在全面程度。但是,這些影響可能會對我們的業務、資產估值、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響 。重大不利影響可能包括我們無形資產、可供出售的證券、貸款、資本化抵押貸款償還權或 遞延税項資產的全部或組合估值減值。

作為參加美國小企業管理局(“SBA”)Paycheck Protection Program(“PPP”)的貸款機構,本公司和銀行面臨有關銀行處理PPP貸款的額外風險,以及SBA可能無法為部分或全部PPP貸款擔保提供資金的風險。

2020年3月27日,冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE Act)簽署成為法律,其中包括一項3490億美元的貸款計劃,該計劃通過SBA管理,稱為Paycheck 保護計劃(PPP)。根據PPP,小企業和其他實體和個人可以向現有的SBA貸款人和其他註冊在PPP中的經批准的受監管貸款人申請貸款,但受許多限制和 資格標準的限制(“優先提取貸款”)。世行作為貸款方參與購買力平價計劃,受到諸多限制。

PPP於2020年4月3日啟動;然而,由於CARE法案頒佈到PPP啟動的時間較短,有關PPP運作的法律、規則和指導意見存在且存在一些模稜兩可的情況,這使我們面臨與不遵守PPP相關的潛在風險。自CARE法案頒佈以來,SBA和美國財政部通過發佈大約30個實施PPP的臨時最終規則,為PPP提供了額外的指導和澄清。

通過各種後續法律,包括Paycheck Protection Program和Health Care增強法案以及Paycheck Protection Program Flexible Act,PPP擴大到包括額外的3100億美元資金,並延長到2020年8月8日。這些法律還允許更多的時間使用這些資金,並放寬了獲得PPP貸款豁免的一些限制和限制。

99

索引
2020年12月27日,《對遭受重創的小企業、非營利組織和場所的經濟援助法》(簡稱《經濟援助法》)簽署成為法律,為PPP額外分配了2840億美元的資金。 《經濟援助法》重新開放,首先以與最初根據CARE法案頒佈的大致相同的條款和條件提取貸款,同時明確了某些實體的資格和不合格,並擴大了PPP資金的允許用途。 此外,《經濟援助法》還簡化了PPP的貸款減免流程。 “經濟援助法”還為已使用其第一次提取貸款收益的實體設立了二次提取貸款,但須遵守 眾多限制和資格標準(“第二次提取貸款”)。第二次提取貸款有資格獲得與第一次提取貸款類似的豁免,但須受“經濟援助法”規定的限制。

截至2021年9月30日,我們有826筆首次提取貸款和第二次提取貸款未償還,總餘額為9020萬美元。自該計劃啟動以來,小企業管理局已經批准了3.101億美元的首次提取貸款和第二次提取貸款以獲得寬恕。我們預計,到2021年底,大部分剩餘的未償還貸款將得到減免。

自從購買力平價計劃啟動以來,幾家較大的銀行一直受到訴訟,涉及它們在處理購買力平價申請時所使用的協議和程序。我們可能會面臨 客户和非客户就PPP貸款向我們接洽的風險,這些客户和非客户都會就我們在處理PPP申請時使用的政策和程序提起類似的訴訟。如果對本公司或本銀行提起任何此類訴訟 且未以對我們有利的方式解決,則可能導致財務責任或對我們的聲譽造成不利影響。此外,無論結果如何,訴訟都可能代價高昂。PPP相關訴訟造成的任何財務責任、訴訟費用或聲譽損害都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

如果SBA確定PPP貸款的發起、融資或服務方式存在缺陷,例如借款人獲得PPP貸款的 資格問題,這可能與法律上的模稜兩可有關,也可能與法律不明確有關,那麼我們的PPP貸款也存在信用風險。有關PPP操作的規則和指導。SBA保留在PPP貸款得到全額償付或免除後的六年內審核PPP貸款的權利。如果PPP貸款違約造成損失,並且SBA確定PPP貸款的發起、融資或服務方式存在缺陷,則SBA可以拒絕其擔保責任,減少擔保金額,或者如果已經支付,則SBA可以拒絕其擔保責任,或者,如果它已經支付了擔保金額,則SBA可以拒絕 擔保下的責任,或者,如果它已經支付了擔保金額,則SBA可以拒絕它在擔保下的責任,或者如果它已經支付了擔保金額,則SBA可以拒絕 擔保下的責任,或者如果它已經支付了擔保金額,則SBA可以拒絕它在擔保下的責任,或者如果它已經支付了擔保金額要求我方賠償與短缺額有關的任何損失。

100

索引
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用

本公司維持一項非僱員董事遞延薪酬及購股計劃(以下簡稱“計劃”),根據該計劃,非僱員董事可選擇收取本公司普通股的股份,以代替董事因擔任董事而須支付的費用。董事可選擇按現行基準收取股份或延遲收取股份。在這種情況下,股票將發行給一個信託,由董事 賬户持有,然後在他或她從董事會退休後一般分配給董事。根據本計劃,在2021年第三季度,公司在當前基礎上向非僱員董事發行了380股普通股 ,並向信託發行了3992股普通股,以便在遞延的基礎上分配給董事。這些股票於2021年7月1日發行,總手續費為90萬美元。現股發行價格為每股21.71美元,遞延發行價格為每股19.54美元,相當於信貸日股票公允價值的90%。每股價格為截至發行日公司普通股每股合併收盤價。根據納斯達克市場規則確定。本公司根據1933年證券法第4(2)條的豁免註冊發行股票 ,原因是股票的發行是根據該計劃以非公開方式進行的。

下表顯示了截至2021年9月30日的三個月內與普通股回購相關的某些信息:


期間
 

總人數
購買的股份(%1)
 
  

平均價格
按股支付
 
 
總人數
購買的股份
作為
公開地
宣佈的計劃
 
 
剩餘
數量
授權股份
用於購買
在計劃下
 
2021年7月
   
103,416
   
$
20.89
     
103,261
     
652,734
 
2021年8月
   
13,788
     
20.96
     
10,000
     
642,734
 
2021年9月
   
202,084
     
20.40
     
202,084
     
440,650
 
總計
   
319,288
   
$
20.58
     
315,345
     
440,650
 

(1)
7月和8月分別包括155股和3,788股,這些股票本應向某些高級管理人員發行,以履行因歸屬 限制性股票和績效股票單位而產生的預扣税款義務。

101

索引
第6項
陳列品


(a)
以下展品(按規則S-K中第601項與展覽表對應的編號列出)隨本報告一起歸檔:

31.1
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(18U.S.C.1350)第302節頒發的獨立銀行公司首席執行官證書。
31.2
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(18U.S.C.1350)第302節頒發的獨立銀行公司首席財務官證書。
32.1
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(18U.S.C.1350)第906節頒發的獨立銀行公司首席執行官證書。
32.2
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(18U.S.C.1350)第906節頒發的獨立銀行公司首席財務官證書。
101.
INS內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中)
101.
SCH內聯XBRL分類擴展架構文檔
101.
CAL內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.
定義內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.
Lab內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.
預內嵌XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104 
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)

102

索引
簽名

根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。

日期
2021年11月5日
 
通過
/s/加文·A·莫爾(Gavin A.Mohr)
       
首席財務官加文·A·莫爾(Gavin A.Mohr)
         
日期
2021年11月5日
 
通過
/s/James J.Twarozynski
       
詹姆斯·J·特華羅辛斯基(James J.Twarozynski),首席會計官


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