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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格:
(標記一)
在截至本季度末的季度內
或
由_至_的過渡期
佣金檔案編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)款登記的證券:
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第(13)或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。(2)註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了根據1934年《證券交易法》第(13)或15(D)節要求提交的所有報告。
用複選標記表示註冊人是否已經以電子方式提交了根據S-T規則第405條要求提交的每個交互數據文件(§本章232.405節)在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短期限內)。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型數據庫加速了文件管理器的運行 | ☐ | ☒ | 非加速文件管理器 | ☐ | 規模較小的報告公司。 | ||
新興成長型公司: |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第(13)(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是
截至2021年11月2日,註冊人擁有
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大都會銀行股份有限公司。
Form 10-Q季度報告
2021年9月30日
目錄
| 頁面 | ||
第一部分:第一部分。 | 財務信息 | ||
項目1。 | 財務報表: | ||
截至2021年9月30日(未經審計)和2020年12月31日的合併資產負債表 | 3 | ||
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的綜合損益表(未經審計) | 4 | ||
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的綜合全面收益表(未經審計) | 5 | ||
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的合併股東權益報表(未經審計) | 6 | ||
截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月的合併現金流量表(未經審計) | 7 | ||
合併財務報表附註(未經審計) | 9 | ||
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 33 | |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 56 | |
第四項。 | 管制和程序 | 57 | |
第二部分。 | 其他信息 | ||
第一項。 | 法律程序 | 58 | |
項目1A。 | 風險因素 | 58 | |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 58 | |
第三項。 | 高級證券違約 | 59 | |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 59 | |
第五項。 | 其他信息 | 59 | |
第6項。 | 陳列品 | 59 | |
簽名 | 60 |
2
目錄
第一部分:金融信息
第一項:財務報表
大都會銀行股份有限公司。
綜合資產負債表
(千美元,每股數據除外)
9月30日-- | 2011年12月31日 | |||||
| 2021 |
| 2020 | |||
(未經審計) | ||||||
資產: |
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現金和銀行到期款項 | $ | | $ | | ||
出售的聯邦基金 |
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現金和現金等價物 |
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股權證券 | | — | ||||
可供出售的證券(按公允價值計算) |
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貸款,減去貸款損失撥備#美元 |
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應計應收利息 |
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聯邦住房貸款銀行股票 |
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房舍和設備,淨值 |
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經營性租賃使用權資產 |
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喪失抵押品贖回權的房地產,淨值 | | | ||||
SBA服務資產,淨額 |
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抵押貸款服務資產,淨額 |
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銀行自營人壽保險 |
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其他資產 |
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總資產 | $ | | $ | | ||
負債: |
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存款: |
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無息需求 | $ | | $ | | ||
計息 |
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總存款 |
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聯邦住房貸款銀行預付款 | | | ||||
其他借款 |
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經營租賃負債 |
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應計應付利息 |
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其他負債 |
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總負債 | $ | | $ | | ||
股東權益: |
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優先股,$ | ||||||
普通股,$ | | | ||||
額外實收資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合收益 |
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股東權益總額 |
| |
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總負債和股東權益 | $ | | $ | |
見未經審計的合併財務報表附註。
3
目錄
大都會銀行股份有限公司。
合併損益表(未經審計)
(千美元,每股數據除外)
截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | |||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
利息和股息收入: |
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貸款,包括手續費 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
其他投資收益 |
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出售的聯邦基金 |
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利息收入總額 |
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利息支出: | ||||||||||||
存款 |
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FHLB預付款和其他借款 |
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利息支出總額 |
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淨利息收入 |
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貸款損失準備金 |
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計提貸款損失撥備後的淨利息收入 |
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非利息收入: | ||||||||||||
存款賬户手續費 |
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其他服務費、佣金及收費 |
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出售住宅按揭貸款的收益 |
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| — |
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抵押貸款服務收入淨額 |
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出售SBA貸款的收益 |
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SBA服務收入,淨額 |
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其他收入 |
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非利息收入總額 |
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非利息支出: | ||||||||||||
薪金和員工福利 |
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入住率和設備 |
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數據處理 |
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廣告 |
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其他費用 |
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總非利息費用 |
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所得税撥備前收入 |
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所得税撥備 |
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普通股股東可獲得的淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
每股收益: | ||||||||||||
基本信息 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
稀釋 | $ | | $ | | $ | | $ | |
見未經審計的合併財務報表附註。
4
目錄
大都會銀行股份有限公司。
綜合全面收益表(未經審計)
(千美元)
截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | |||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
其他綜合(虧損)收益: |
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可供出售證券的未實現持有損益 |
| ( |
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| ( |
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現金流量套期保值公允價值淨變動 | ( | — | ( | — | ||||||||
税收效應 |
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| ( |
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| ( | ||||
其他綜合(虧損)收益 |
| ( |
| |
| ( |
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綜合收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
見未經審計的合併財務報表附註。
5
目錄
大都會銀行股份有限公司。
合併股東權益表(未經審計)
(千美元,每股數據除外)
累計 | |||||||||||||||||
普通股 | 其他內容 | 其他 | |||||||||||||||
數量: | 實繳 | 留用 | 全面 | ||||||||||||||
| 股票 |
| 金額 |
| 資本 |
| 收益 |
| 收益(虧損) |
| 總計 | ||||||
截至三個月: | |||||||||||||||||
餘額,2021年7月1日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
淨收入 |
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| — |
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基於股票的薪酬費用 |
| — |
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普通股回購 | ( | ( | ( | — | — | ( | |||||||||||
其他綜合損失 |
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| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
普通股股息($ | — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
平衡,2021年9月30日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
平衡,2020年7月1日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
淨收入 |
| — |
| — |
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| — |
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基於股票的薪酬費用 |
| — |
| — |
| | — |
| — |
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其他綜合收益 | — |
| — | — |
| — |
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普通股股息($ | — |
| — | — |
| ( |
| — |
| ( | |||||||
平衡,2020年9月30日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
截至9個月: |
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餘額,2021年1月1日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
淨收入 |
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| — | — |
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| — |
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基於股票的薪酬費用 |
| — |
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| — |
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限制性股票的歸屬 |
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| ( |
| — |
| — |
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普通股回購 | ( | ( | ( | — | — | ( | |||||||||||
其他綜合損失 |
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| ( |
| ( | ||||||
普通股股息($ |
| — |
| — | — |
| ( |
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| ( | ||||||
平衡,2021年9月30日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
平衡,2020年1月1日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
淨收入 |
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| — | — |
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基於股票的薪酬費用 |
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| — |
| | — |
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限制性股票的歸屬 |
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| ( | — |
| — |
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其他綜合收益 |
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普通股股息($ | — |
| — | — |
| ( |
| — |
| ( | |||||||
平衡,2020年9月30日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
見未經審計的合併財務報表附註。
6
目錄
大都會銀行股份有限公司。
合併現金流量表(未經審計)
(千美元)
截至9月30日的9個月: | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
經營活動的現金流: |
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淨收入 | $ | | $ | | ||
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整: | ||||||
折舊、攤銷和增值 |
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貸款損失準備金 |
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基於股票的薪酬費用 |
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權益證券確認的未實現虧損 | | — | ||||
出售喪失抵押品贖回權的房地產的損失(收益) |
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| ( | ||
對喪失抵押品贖回權的房地產進行減記 | — | | ||||
持有待售住宅房地產貸款的來源 |
| — |
| ( | ||
銷售住宅房地產貸款所得款項 |
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出售住宅按揭的收益 |
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持有待售的小型企業管理局貸款的來源 |
| ( |
| ( | ||
出售持有待售的小企業管理局貸款所得款項 |
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出售SBA貸款的收益 |
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銀行自營壽險現金增值 |
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應計應收利息增加 |
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增加SBA維護權 |
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抵押貸款償還權減少 |
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其他資產增加 |
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應計應付利息減少 |
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(減少)其他負債增加 |
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經營活動提供的淨現金流量 |
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投資活動的現金流: |
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根據轉售協議購買證券 | — | ( | ||||
購買可供出售的證券 | ( | ( | ||||
購買股權證券 | ( | — | ||||
可供出售的證券的到期日、催繳或還款所得收益 |
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購買聯邦住房貸款銀行股票 |
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貸款淨額增加 | ( |
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購置房舍和設備 |
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出售所擁有的喪失抵押品贖回權的房地產的收益 | | | ||||
購買銀行擁有的人壽保險 | ( | ( | ||||
投資活動使用的淨現金流量 |
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融資活動的現金流: |
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普通股支付的股息 |
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普通股回購 | ( | — | ||||
存款增加,淨額 |
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其他借款減少,淨額 |
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聯邦住房貸款銀行預付款的收益 | | | ||||
聯邦住房貸款銀行墊款的償還 |
| ( |
| — | ||
融資活動提供的淨現金流量 |
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見未經審計的合併財務報表附註。
7
目錄
大都會銀行股份有限公司。
合併現金流量表(未經審計)
(千美元)
截至9月30日的9個月: | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
現金和現金等價物淨變化 |
| |
| ( | ||
期初現金及現金等價物 |
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期末現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
非現金投融資活動補充日程表: | ||||||
將貸款本金轉移到喪失抵押品贖回權的房地產,減記後的淨額 | $ | | $ | | ||
經營性租賃使用權資產的初步確認 | $ | | $ | | ||
經營租賃負債的初步確認 | $ | | $ | | ||
現金流量信息的補充披露-年內支付的現金用於: | ||||||
利息 | $ | | $ | | ||
所得税 | $ | | $ | |
見未經審計的合併財務報表附註。
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目錄
大都會銀行股份有限公司。
未經審計的合併財務報表附註
2021年9月30日
注1-重要會計政策摘要
隨附的未經審計的合併財務報表包括MetroCity BankShares,Inc.(“公司”)及其全資子公司Metro City Bank(“銀行”)的賬目。公司擁有
這些未經審計的綜合財務報表是按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制的,該準則是金融服務業內部關於中期財務信息的準則和S-X條例第1110條的規定。因此,它們不包括完整財務報表所需的所有信息或附註。
本公司主要在
管理層認為,包括正常和經常性項目在內的所有調整都已包括在內,這些調整被認為是公平列報中期綜合財務報表所必需的。所有重要的公司間賬户和交易都已在合併中取消。前幾個時期報告的某些金額已重新分類,以符合本年度的列報方式。這些重新分類對之前報告的淨收入、股東權益或現金流沒有實質性影響。
截至2021年9月30日的3個月和9個月期間的運營業績不一定表明截至2021年12月31日的財年可能預期的業績。這些報表應與截至2020年12月31日的年度的合併財務報表及其附註一併閲讀。
本公司的重大會計政策載於截至2020年12月31日止年度的綜合財務報表附註1,該附註1載於本公司截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年報(“本公司2020 Form 10-K表”)。除2021年第三季度實施的以下兩項新會計政策外,2021年前9個月實施的新會計政策或對現有政策的變化均未對本公司的運營結果或財務狀況報表產生重大影響。就中期報告而言,公司遵循相同的基本會計政策,並將每個中期視為年度期間不可分割的一部分。
利率互換。本公司可利用利率互換協議對衝各種風險或調整各種金融工具的利率特徵。該公司利用利率互換協議作為其資產/負債管理戰略的一部分,以幫助管理其利率風險狀況。利率互換是指在規定的時間內交換一系列利息支付的合約。利率互換的名義金額是相關的,以匹配標的資產或負債,而不代表各方交換的金額。交換金額是參考個別利率掉期協議的名義金額及其他條款釐定。
本公司根據本公司的意圖和信念,在衍生合約開始時確定現金流對衝的有效性,以確定其作為對衝可能的有效性。現金流套期保值是對預期交易或與確認的資產或負債相關的應收現金流或應支付現金流的可變性進行的對衝。對於現金流對衝,衍生工具的收益或虧損在其他全面收益(虧損)中報告,並重新分類為對衝交易影響收益的同一時期的收益。對套期保值項目的公允價值變動或預期現金流量變動不是很有效的衍生工具的公允價值變動立即在當期收益中確認。不符合套期保值條件的衍生品公允價值變動
9
目錄
會計目前在收益中報告為非利息收入。符合對衝會計條件的衍生品的現金淨結算額根據被套期保值的項目記錄在利息收入或利息支出中。不符合對衝會計條件的衍生品的淨現金結算在非利息收入中報告。套期保值的現金流量在現金流量表中的分類與被套期保值項目的現金流量相同。
本公司正式記錄衍生品和對衝項目之間的關係,以及在對衝關係開始時的風險管理目標和進行對衝交易的策略。這些文件包括將現金流套期保值與資產負債表上的特定資產和負債聯繫起來,或與特定的公司承諾或預測交易聯繫起來。本公司亦於對衝開始時及持續進行正式評估,以確定所使用的衍生工具在抵銷對衝項目的公允價值或現金流量變動方面是否非常有效。當本公司確定衍生工具在抵銷對衝項目的公允價值或現金流變動方面不再有效、衍生工具已結算或終止、不再可能進行對衝的預測交易、對衝的公司承諾不再堅定,或將衍生工具視為對衝不再合適或意圖時,本公司將終止對衝會計。
當套期保值會計終止時,衍生工具的公允價值隨後的變化被記錄為非利息收入。當現金流套期終止,但套期現金流或預期交易仍將發生時,其他全面收益中累積的收益或虧損將在套期交易影響收益的同一期間攤銷為收益。
偶然事件
由於其活動性質,本公司及其附屬公司有時會進行在正常業務過程中出現的各種法律訴訟,其中一些訴訟截至2021年9月30日仍未結清。儘管目前還不能確定截至2021年9月30日所有未決索賠和訴訟的最終結果,但管理層認為,這些問題一旦得到解決,將不會對公司的經營業績或財務狀況產生實質性的不利影響。
與新冠肺炎相關的運營、會計和報告考慮因素
新冠肺炎疫情對全球經濟產生了負面影響,包括公司的市場區域。為了應對這場危機,美國國會通過了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE”),並於2020年3月27日簽署成為法律。CARE法案估計提供了$
● | 貸款修改會計處理-CARE法案規定,金融機構可以選擇暫停(1)GAAP對某些貸款修改的要求,否則這些貸款修改將被歸類為問題債務重組(TDR),以及(2)任何關於此類貸款修改將被視為TDR的確定,包括會計目的的相關減值。2020年12月27日簽署成為法律的綜合撥款法案將適用期限延長至包括對在2020年3月1日至(I)2022年1月1日或(Ii)新冠肺炎國家緊急狀態終止之日後60天內執行的金融機構持有的貸款的修改。 |
● | 工資保障計劃-CARE法案建立了Paycheck Protection Program(PPP),這是小企業管理局(SBA)7(A)貸款計劃和經濟傷害災難貸款計劃(EIDL)的擴展,由SBA直接管理。CAA對PPP提出了幾項修正案,包括在2021年3月31日之前為PPP貸款的第一次和第二次提取提供額外資金。2021年3月30日,2021年PPP延期法案簽署成為法律,將該計劃延長至2021年5月31日。該公司是購買力平價計劃的參與者。 |
同樣是為了應對新冠肺炎大流行,美國聯邦儲備委員會、聯邦存款保險公司、國家信用合作社管理局、貨幣監理署和消費者金融保護局在與消費者金融保護局協商後,
10
目錄
州金融監管機構(統稱為“機構”)發佈了一份跨機構聯合聲明(2020年3月22日發佈;2020年4月7日修訂聲明)。適用於本公司的部分條文包括但不限於:
● | 貸款修改會計處理-不符合CARE法案條件的貸款修改仍有資格作為不需要計入TDR的修改。這些機構與財務會計準則委員會(“財務會計準則委員會”)的工作人員確認,根據新冠肺炎對在任何救濟之前在任的借款人所做的善意的短期修改不是TDR。這包括短期(例如三個月)的修改,如延期付款、免除費用、延長還款期限或無關緊要的付款延遲。 |
● | 逾期報告-對於不能以其他方式報告為逾期的貸款,預計金融機構不會因為延期而將新冠肺炎發放的延期貸款指定為逾期。貸款的還款日期以法定協議約定的到期日為準。如果金融機構同意延期付款,這些貸款在延期期間不會被視為逾期報告。 |
● | 非權責發生制狀態-在短期新冠肺炎修改期間,這些貸款通常不應報告為非應計或分類貸款。 |
在新冠肺炎大流行期間,公司開始提供短期貸款修改,以幫助借款人。這些修改通常涉及本金和/或利息的支付推遲長達六個月。*這些修改通常同時符合CARE法案第4013條和機構間聯合聲明的標準,因此,本公司不考慮TDR等貸款修改。隨着新冠肺炎大流行持續對經濟造成負面影響,本公司繼續向因新冠肺炎而苦苦掙扎的借款人提供額外的貸款修改。類似於最初的修改。額外一輪貸款修改是根據CARE法案第4013條專門批准的,通常涉及商業和消費貸款的本金和/或利息延期至多6個月,以及部分商業貸款的本金和/或利息延期至多12個月。2020年8月3日,聯邦金融機構審查委員會代表其成員(統稱為FFIEC成員)發佈了一份關於與新冠肺炎相關的額外貸款安排的聯合聲明。聯合聲明澄清了第4013條對於貸款修改的規定。根據第4013條,後續的貸款修改也有資格。要符合資格,每次貸款修改必須:(1)與新冠肺炎活動相關;(2)以截至2019年12月31日逾期不超過30天的貸款籤立的;(3)在2020年3月1日至(A)國家緊急狀態終止之日後60天或(B)2020年12月31日之間籤立的。*2020年12月31日的最後期限隨後延長至2022年1月1日, 本公司根據CARE法案第4013條批准的幾乎所有額外貸款修改均符合上述FFIEC要求。因此,本公司不計入TDR等貸款修改。
最近發佈的尚未採用的會計公告
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13,金融工具類--信貸損失(話題326)以預期損失模型取代已發生的損失模型,該模型被稱為當前預期信用損失(“CECL”)模型。CECL模型適用於以攤銷成本計量的金融資產信貸損失的計量,包括應收貸款和持有至到期債務證券。它還適用於未計入保險的表外信貸風險(貸款承諾、備用信用證、財務擔保和類似工具)和出租人確認的租賃淨投資。對於非臨時性減值的債務證券(“OTTI”),該指引將前瞻性地適用。現有購買的信用減值(“PCI”)資產將在採用之日起被剔除並歸類為購買的信用惡化(“PCD”)資產。這些資產將在採納之日計入所有PCD資產的預期信貸損失,並將繼續根據該等資產截至採納日的收益率確認利息收入中的非信貸折扣。預期信貸損失的後續變化將通過撥備計入。採用在2022年12月15日之後開始的中期和年度報告期內有效。允許提前採用;但是,我們計劃在2023年1月1日採用ASU 2016-13。公司已選擇第三方供應商支持的軟件解決方案,用於開發符合ASU 2016-13標準的預期信用損失模型。我們將繼續評估這一新會計準則在其生效日期期間的影響。
11
目錄
該公司進一步評估了2021年期間發佈的其他會計準則更新,但預計除上述概述之外的其他更新不會對合並財務報表產生實質性影響。
注2-投資證券
截至2021年9月30日和2020年12月31日,可供出售證券的攤銷成本、未實現損益總額和估計公允價值摘要如下:
2021年9月30日 | ||||||||||||
| 毛收入 |
| 毛收入 |
| 毛收入 |
| 估計數 | |||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | 公平 | |||||||||
(千美元) | 成本 | 收益 | 損失 | 價值 | ||||||||
美國政府實體和機構的義務 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
州和政治分區 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
抵押貸款支持的GSE住宅 |
| |
| | — |
| | |||||
總計 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
2020年12月31日 | ||||||||||||
| 毛收入 |
| 毛收入 |
| 毛收入 |
| 估計數 | |||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | 公平 | |||||||||
(千美元) | 成本 | 收益 | 損失 | 價值 | ||||||||
美國政府實體和機構的義務 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
州和政治分區 |
| |
| |
| — |
| | ||||
抵押貸款支持的GSE住宅 |
| |
| |
| — |
| | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | — | $ | |
截至2021年9月30日合同到期日可供出售的投資證券的攤銷成本和估計公允價值如下所示。預期到期日將不同於合同到期日,因為借款人可能有權催繳或預付債務,無論是否有催繳或預付罰款。
可供出售的證券 | ||||||
| 攤銷 |
| 估計數 | |||
(千美元) | 成本 | 公允價值 | ||||
在一年或更短的時間內到期 | $ | | $ | | ||
一年後但不到五年到期 |
| |
| | ||
五年後但不到十年到期 |
| |
| | ||
十多年後到期 |
| — |
| — | ||
抵押貸款支持的GSE住宅 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | |
有幾個
下表彙總了截至2021年9月30日,按投資類別和個別證券處於持續虧損狀態的時間長短彙總的未實現虧損總額證券的相關信息。有幾個
2021年9月30日 | ||||||||||||
12個月或更少 | 超過12個月 | |||||||||||
| 毛收入 |
| 估計數 |
| 毛收入 |
| 估計數 | |||||
未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | |||||||||
(千美元) | 損失 | 價值 | 損失 | 價值 | ||||||||
州和政治分區 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | — | $ | — |
12
目錄
管理層至少在季度的基礎上評估證券的非臨時性減值,當經濟或市場考慮需要這樣的評估時,管理層會更頻繁地評估證券。考慮因素包括(1)公允價值已低於成本的時間長度及程度;(2)發行人的財務狀況及近期前景;及(3)本公司將其於發行人的投資保留一段時間的意向及能力,以容許任何預期的公允價值收回。
2021年9月30日,
州和政治區。年公司未實現虧損
股權證券
截至2021年9月30日和2020年12月31日,該公司擁有賬面價值總計為美元的股權證券。
在截至2021年9月30日的三個月和九個月內,我們確認了一筆未實現虧損$
附註3--貸款和貸款損失撥備
2021年9月30日和2020年12月31日貸款主要分類摘要如下:
| 9月30日, |
| 2011年12月31日 | |||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
建設和發展 | $ | | $ | | ||
商業地產 |
| |
| | ||
工商業 |
| |
| | ||
住宅房地產 |
| |
| | ||
消費者和其他 |
| |
| | ||
*應收貸款總額 |
| |
| | ||
非勞動收入 |
| ( |
| ( | ||
貸款損失撥備 |
| ( |
| ( | ||
貸款,淨額 | $ | | $ | |
商業和工業貸款包括購買力平價貸款,總額為#美元。
本公司不承諾向非應計或重組貸款的借款人提供額外資金。
在正常業務過程中,本公司可以向其他金融機構和關聯方出售和購買貸款份額。貸款參與通常是為了遵守監管機構對每個借款人施加的法定貸款限制而出售的。參賽作品是無追索權出售的,公司對購買者沒有轉讓或所有權限制。
13
目錄
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月,按投資組合細分的貸款損失撥備變化摘要如下:
| 截至2021年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||
施工 | |||||||||||||||||||||
| 和 |
| 商業廣告 |
| 商業廣告 |
| 住宅 | 消費者 | |||||||||||||
(千美元) |
| 發展 |
| 房地產 |
| 和工業 |
| 房地產 |
| 以及其他 |
| 未分配 |
| 總計 | |||||||
貸款損失撥備: | |||||||||||||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||||
沖銷 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||||
恢復 |
| — |
| |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||||
規定 |
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| — |
| | |||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | |
截至2020年9月30日的三個月 | |||||||||||||||||||||
施工 | |||||||||||||||||||||
和 | 商業廣告 | 商業廣告 | 住宅 | 消費者 | |||||||||||||||||
(千美元) |
| 發展 |
| 房地產 |
| 和工業 |
| 房地產 |
| 以及其他 |
| 未分配 |
| 總計 | |||||||
貸款損失撥備: | |||||||||||||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||||
沖銷 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||||
恢復 |
| — |
| |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||||
規定 |
| ( |
| |
| ( |
| |
| ( |
| — |
| | |||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | |
截至2021年9月30日的9個月 | |||||||||||||||||||||
施工 | |||||||||||||||||||||
和 | 商業廣告 | 商業廣告 | 住宅 | 消費者 | |||||||||||||||||
(千美元) |
| 發展 |
| 房地產 |
| 和工業 |
| 房地產 |
| 以及其他 |
| 未分配 |
| 總計 | |||||||
貸款損失撥備: | |||||||||||||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||||
沖銷 |
| — | ( | ( | — | — |
| — |
| ( | |||||||||||
恢復 |
| — | | — | — | |
| — |
| | |||||||||||
規定 |
| | ( | | | ( |
| — |
| | |||||||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | |
截至2020年9月30日的9個月 | |||||||||||||||||||||
施工 | |||||||||||||||||||||
和 | 商業廣告 | 商業廣告 | 住宅 | 消費者 | |||||||||||||||||
(千美元) |
| 發展 |
| 房地產 |
| 和工業 |
| 房地產 |
| 以及其他 |
| 未分配 |
| 總計 | |||||||
貸款損失撥備: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
沖銷 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||||
恢復 |
| — |
| |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||||
規定 |
| |
| |
| ( |
| |
| ( |
| ( |
| | |||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | |
14
目錄
下表按投資組合部門列出了根據公司減值計量方法分類的貸款損失準備餘額,以及截至2021年9月30日和2020年12月31日的相關未償還貸款本金餘額。
| 2021年9月30日 | ||||||||||||||||||||
施工 | |||||||||||||||||||||
| 和 |
| 商業廣告 |
| 商業廣告 |
| 住宅 | 消費者 | |||||||||||||
(千美元) |
| 發展 |
| 房地產 |
| 和工業 |
| 房地產 |
| 以及其他 |
| 未分配 |
| 總計 | |||||||
貸款損失撥備: | |||||||||||||||||||||
單獨評估損害情況 | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | |||||||
集體評估減損情況 |
| |
| |
| |
| |
| — |
| — | | ||||||||
在信用質量惡化的情況下收購 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
*期末津貼餘額合計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||||
貸款: |
| ||||||||||||||||||||
單獨評估損害情況 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||||
集體評估減損情況 |
| |
| |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||||
在信用質量惡化的情況下收購 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||||
*期末貸款餘額合計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | |
2020年12月31日 | |||||||||||||||||||||
施工 | |||||||||||||||||||||
和 | 商業廣告 | 商業廣告 | 住宅 | 消費者 | |||||||||||||||||
(千美元) |
| 發展 |
| 房地產 |
| 和工業 |
| 房地產 |
| 以及其他 |
| 未分配 |
| 總計 | |||||||
貸款損失撥備: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
單獨評估損害情況 | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | |||||||
集體評估減損情況 |
| |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||||
在信用質量惡化的情況下收購 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||||
*期末津貼餘額合計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||||
貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
單獨評估損害情況 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||||
集體評估減損情況 | |
| |
| |
| |
| |
| — |
| | ||||||||
在信用質量惡化的情況下收購 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||||
*期末貸款餘額合計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | |
15
目錄
截至2021年9月30日和2020年12月31日的不良貸款,按投資組合細分如下。已記錄的投資由未付本金餘額加應計應收利息組成。
未付 | 錄下來 | 錄下來 | |||||||||||||
總計 | 投資 | 投資 | 總計 | ||||||||||||
(千美元) | 校長 | 不帶 | 使用 | 錄下來 | 相關 | ||||||||||
2021年9月30日 |
| 天平 |
| 津貼 |
| 津貼 |
| 投資 |
| 津貼 | |||||
建設和發展 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||
商業地產 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
工商業 |
| |
| |
| — |
| |
| — | |||||
住宅房地產 |
| |
| |
| — |
| | — | ||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
未付 | 錄下來 | 錄下來 | |||||||||||||
總計 | 投資 | 投資 | 總計 | ||||||||||||
(千美元) | 校長 | 不帶 | 使用 | 錄下來 | 相關 | ||||||||||
2020年12月31日 |
| 天平 |
| 津貼 |
| 津貼 |
| 投資 |
| 津貼 | |||||
建設和發展 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||
商業地產 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
工商業 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
住宅房地產 |
| |
| |
| — |
| |
| — | |||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
下表彙總了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月,按投資組合分類的平均記錄的減值貸款投資和按現金和權責發生制確認的利息收入。
截至9月30日的三個月, | ||||||||||||
2021 | 2020 | |||||||||||
平均值 | 利息 | 平均值 | 利息 | |||||||||
錄下來 | 收入 | 錄下來 | 收入 | |||||||||
(千美元) |
| 投資 |
| 公認的 |
| 投資 |
| 公認的 | ||||
建設和發展 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||
商業地產 |
| |
| |
| |
| | ||||
工商業 |
| |
| |
| |
| | ||||
住宅房地產 |
| |
| |
| |
| | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至9月30日的9個月, | ||||||||||||
2021 | 2020 | |||||||||||
平均值 | 利息 | 平均值 | 利息 | |||||||||
錄下來 | 收入 | 錄下來 | 收入 | |||||||||
(千美元) |
| 投資 |
| 公認的 |
| 投資 |
| 公認的 | ||||
建設和發展 | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | ||||
商業地產 |
| |
| |
| |
| | ||||
工商業 |
| |
| |
| |
| | ||||
住宅房地產 |
| |
| |
| |
| | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
16
目錄
金融機構的一個主要信用質量指標是拖欠餘額。違約率每天都會更新,並不斷受到監控。根據還款狀況以及對會計和監管準則的考慮,貸款根據需要被置於非權責發生制狀態。非權責發生制餘額每天更新和報告。以下是截至2021年9月30日和2020年12月31日按投資組合細分的拖欠金額:
應計 | 總計 | 總計 | ||||||||||||||||
(千美元) | 大於 | 應計 | 融資 | |||||||||||||||
2021年9月30日 |
| 當前 |
| 30-89天 |
| 90天 |
| 逾期 |
| 非應計項目 |
| 應收賬款 | ||||||
建設和發展 | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | ||||||
商業地產 |
| |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
工商業 |
| |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
住宅房地產 |
| |
| |
| — |
| |
| |
| | ||||||
消費者和其他 | |
| — |
| — |
| — |
| — | | ||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | |
應計 | 總計 | 總計 | ||||||||||||||||
(千美元) | 大於 | 應計 | 融資 | |||||||||||||||
2020年12月31日 |
| 當前 |
| 30-89天 |
| 90天 |
| 逾期 |
| 非應計項目 |
| 應收賬款 | ||||||
建設和發展 | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | ||||||
商業地產 |
| |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
工商業 |
| |
| |
| — |
| |
| |
| | ||||||
住宅房地產 |
| |
| |
| — |
| |
| |
| | ||||||
消費者和其他 |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
總計 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | |
(1) | 對於上表,不良貸款和逾期貸款不包括新冠肺炎貸款修改。 |
該公司的貸款組合採用10級貸款評級系統,具體如下:
● | 評級為及格的貸款-這類貸款的風險從低到平均。通過評級的貸款包括六個貸款風險評級(1-6級)。 |
● | 被評為特別提到的貸款-貸款目前沒有使公司面臨足以保證不良分類的足夠程度的風險,但確實存在值得密切關注的不足之處。 |
● | 評級不達標的貸款-貸款沒有得到債務人或質押抵押品(如果有的話)目前的信用和支付能力的充分保護。 |
● | 對可疑貸款進行評級-這些貸款具有分類為不合格的貸款中固有的所有弱點,並增加了一個特點,即這些弱點使收款或清算變得完全,或者根據目前已知的事實、條件和價值,高度可疑或不太可能。 |
● | 評級為損失的貸款-分類損失的貸款被認為是無法收回的,價值如此之小,以至於它們作為可銀行資產的延續是沒有保證的。 |
定期監測貸款等級,並在必要時根據對還款狀況的審查和對借款人財務狀況和滿足合同要求能力的定期更新的考慮,對貸款等級進行更新。
17
目錄
以下是該公司的貸款,包括購買的貸款,根據可獲得的最新信息按風險評級列出:
施工 | ||||||||||||||||||
(千美元) | 和 | 商業廣告 | 商業廣告 | 住宅 | 消費者 | |||||||||||||
2021年9月30日 |
| 發展 |
| 房地產 |
| 和工業 |
| 房地產 |
| 以及其他 |
| 總計 | ||||||
評級: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
經過 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
特別提及 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||
不合標準 |
| — |
| |
| |
| |
| — |
| | ||||||
疑團 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||
損失 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
施工 | ||||||||||||||||||
(千美元) | 和 | 商業廣告 | 商業廣告 | 住宅 | 消費者 | |||||||||||||
2020年12月31日 |
| 發展 |
| 房地產 |
| 和工業 |
| 房地產 |
| 以及其他 |
| 總計 | ||||||
評級: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
經過 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
特別提及 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||
不合標準 |
| — |
| |
| |
| |
| — |
| | ||||||
疑團 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||
損失 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
問題債務重組:
在以下兩種情況下,貸款重組被認為是“問題債務重組”或“TDR”:(I)借款人遇到財務困難;(Ii)本公司已給予特許權。在某些情況下,重組貸款條款並與借款人合作對雙方都有利,而不是迫使房產喪失抵押品贖回權並在不利的房地產市場中處置。當我們修改了貸款條款後,我們通常會減少或推遲一段時間的付款。到目前為止,我們沒有在任何貸款修改中免除任何重大本金金額。不良TDR通常在與所有其他貸款相同的標準下被列為非應計項目。
下表列出了截至2021年9月30日和2020年12月31日的TDR,按貸款類型分別分類為權責發生制和非權責發生制。
(千美元) | |||||||||
2021年9月30日 |
| 應計 |
| 非應計項目 |
| 總計 | |||
商業地產 | $ | | $ | | $ | | |||
工商業 |
| |
| — |
| | |||
總計 | $ | | $ | | $ | |
(千美元) | |||||||||
2020年12月31日 |
| 應計 |
| 非應計項目 |
| 總計 | |||
商業地產 | $ | | $ | | $ | | |||
工商業 |
| |
| |
| | |||
總計 | $ | | $ | | $ | |
我們的政策是將非應計TDR貸款恢復到應計狀態,根據其修改後的條款,合同到期的所有本金和利息金額都得到了合理的保證,當前和未來的付款都得到了合理的保證。我們的政策也會考慮借款人的付款歷史,但不依賴於具體的付款數量。該公司撥出專項準備金#美元。
18
目錄
公認的
我們做到了
當我們相信修改會改善借款人的財務狀況和償還貸款的能力時,貸款就會被修改,以將貸款損失降至最低。我們通常不會原諒本金。我們通常會暫時推遲或減少每月的還款額。下表彙總了被歸類為問題債務重組的貸款優惠類型:
(千美元) |
| 9月30日-- |
| 2011年12月31日 | ||
特許權類型 | 2021 | 2020 | ||||
延期付款 | $ | |
| $ | | |
延長到期日 |
| |
| | ||
TDR貸款總額 | $ | |
| $ | |
下表顯示了截至2021年9月30日和2020年12月31日,按投資組合細分修改為TDR的貸款以及相應的記錄投資,其中包括應計利息和費用:
2021年9月30日 | 2020年12月31日 | |||||||||
(千美元) |
| 數量 |
| 錄下來 |
| 數量 |
| 錄下來 | ||
類型 | 貸款 | 投資 | 貸款 | 投資 | ||||||
商業地產 |
| | $ | |
| | $ | | ||
工商業 |
| |
| |
| |
| | ||
總計 |
| | $ | |
| | $ | |
針對新冠肺炎的修改
由於新冠肺炎的不利影響,某些借款人目前無法履行其合同付款義務。為協助紓緩這些影響,貸款客户可申請延期付款或部分付款,最高可達
截至2021年9月30日,未償還餘額為美元的非SBA商業貸款和住宅抵押貸款
截至2021年9月30日,沒有拖欠或非權責發生狀態的延期貸款,也沒有一筆被評為“特別提及”或更糟的風險評級。*公司在最初的延期期限過後對其延期貸款進行評估,並將恢復到原來的貸款條件,或者屆時將重新評估貸款,以確定是否應批准進一步延期,以及下調風險評級是否合適。
19
目錄
注4-SBA和USDA貸款服務
該公司出售其發起的某些SBA和美國農業部貸款的擔保部分,並繼續為貸款的已售出部分提供服務。出售的貸款部分不包括在公司的財務報表中。截至2021年9月30日和2020年12月31日,已償還貸款的未償還本金餘額總計為美元。
SBA貸款償還權的活動如下:
截至9月30日的前三個月, | 截至9月30日的9個月內, | |||||||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
期初 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
公允價值變動 |
| ( |
| |
| |
| | ||||
期末公允價值 | $ | | $ | | $ | | $ | |
2021年9月30日和2020年12月31日的公允價值是使用折現率確定的,折現率範圍為
包括在小型企業管理局服務資產中的僅有利息條帶的總公平市場價值為#美元。
注5-住宅按揭貸款服務
為他人提供的住房抵押貸款不作為資產報告。截至2021年9月30日和2020年12月31日,這些貸款的未償還本金為#美元。
按揭還款權活動及相關的估值免税額如下:
(千美元) | 截至9月30日的前三個月, | 截至9月30日的前9個月, | ||||||||||
按揭貸款償還權: |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
期初 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
加法 |
| — |
| — |
| — |
| | ||||
攤銷費用 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
估值免税額 | | ( | | ( | ||||||||
期末賬面價值 | $ | | $ | | $ | | $ | |
(千美元) | 截至9月30日的前三個月, | 截至9月30日的前9個月, | ||||||||||
估值免税額: |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | — | ||||
已增加費用 |
| — |
| |
| |
| | ||||
歸功於運營的減少 | ( | — |
| ( |
| — | ||||||
直接減記 | — | — | — | — | ||||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | |
維修權的公允價值為#美元。
20
目錄
注6-聯邦住房貸款銀行墊款和其他借款
聯邦住房貸款銀行(FHLB)在2021年9月30日和2020年12月31日的預付款摘要如下:
(千美元) |
| 2021年9月30日 |
| 2020年12月31日 | ||
固定利率提前於2021年1月22日到期;固定利率為 | $ | — | $ | | ||
固定利率提前於2021年10月4日到期;固定利率為 | | — | ||||
2029年8月6日到期的可轉換預付款;固定匯率 | | | ||||
2029年11月7日到期的可轉換預付款;固定匯率 |
| |
| | ||
2029年12月5日到期的可轉換預付款;固定匯率 |
| |
| | ||
2030年2月1日到期的可轉換預付款;固定匯率 | | | ||||
2031年6月17日到期的可轉換預付款;固定匯率 | | — | ||||
2031年6月30日到期的可轉換預付款;固定匯率 | | — | ||||
2031年8月18日到期的可轉換預付款;固定匯率 | | — | ||||
2031年9月23日到期的可轉換預付款;固定匯率 | | — | ||||
FHLB預付款總額 | $ | | $ | |
截至2021年9月30日,該公司從FHLB的最高借款能力為$
截至2021年9月30日,公司與代理銀行的無擔保聯邦資金額度約為$
截至2021年9月30日,該公司擁有美聯儲貼現窗口資金約為$
該公司出售其發起的某些SBA貸款的擔保部分,並繼續為貸款的已出售部分提供服務。公司有時會保留一筆利息或服務費,這筆費用被認為高於慣例的市場費率。當交易的市場利率與已售出部分貸款的聲明利率不同時,交易可能會產生利率區間。
SBA貸款中僅有利息條帶的已售出部分被視為擔保借款,幷包括在其他借款中。截至2021年9月30日和2020年12月31日的擔保借款為$
附註:7份非經營性租約
公司已與某些分支機構簽訂了各種經營租約,租約條款包括
經營租賃ROU資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利,經營租賃負債代表其支付租賃所產生的租賃款項的義務。ROU資產和經營租賃負債在租賃開始時根據剩餘租賃付款的現值使用折現率確認,該貼現率代表本公司在租賃開始日由FHLB提供的遞增抵押借款利率。如果有租賃激勵措施,ROU資產將進一步調整。經營租賃費用,這是
21
目錄
由ROU資產的攤銷和經營租賃負債增加的隱性利息組成,在租賃期內按直線原則確認,並在綜合收益表中計入佔用費用。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的租賃成本構成如下:
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||
(千美元) | 2021 |
| 2020 | 2021 |
| 2020 | ||||||
經營租賃成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
可變租賃成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
短期租賃成本 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||
轉租收入 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||
總淨租賃成本 | $ | | $ | | $ | | $ | |
本公司經營租賃負債的未來到期日摘要如下:
(千美元) |
| ||
截至12個月: |
| 租賃責任 | |
2022年9月30日 | $ | | |
2023年9月30日 |
| | |
2024年9月30日 |
| | |
2025年9月30日 |
| | |
2026年9月30日 |
| | |
2026年9月30日之後 |
| | |
租賃付款總額 |
| | |
減去:貼息 |
| ( | |
租賃負債現值 | $ | |
| |||
補充租賃信息 |
| 2021年9月30日 |
|
加權平均剩餘租賃年限(年) |
| ||
加權平均貼現率 |
| | % |
截至9月30日的9個月, | ||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: |
|
|
|
| ||
營業租賃產生的營業現金流(現金支付) | $ | | $ | | ||
經營租賃產生的營業現金流(租賃負債減少) | $ | | $ | | ||
經營租賃以期內簽訂的租賃換取的使用權資產 | $ | | $ | |
注8-利率掉期
於二零二一年九月期間,本公司訂立
在利率互換交易對手不履行義務的情況下,本公司將面臨與信貸相關的損失。本公司對所有交易對手進行初步信用評估和持續監測程序,目前預計所有交易對手將能夠充分履行其在
22
目錄
合同。此外,如果合同的公允價值為正,並且與交易對手的所有頭寸的公允價值超過基礎協議規定的信貸支持門檻,本公司可能要求交易對手以現金存款的形式提供抵押品。相反,如果合同的公允價值為負並低於信貸支持門檻,公司將被要求提交現金保證金作為抵押品。在2021年9月30日,有
被指定為現金流對衝的利率互換匯總信息如下:
| 作為或對於 |
| 作為或對於 | |||
截至9個月 | 年終 | |||||
(千美元) |
| 2021年9月30日 |
| 2021年12月31日 | ||
名義金額 | $ | |
| — | ||
加權平均支付率 | — | |||||
加權平均接收速率 | — | |||||
加權平均到期日 | — | |||||
淨利息(費用)收入 | $ | — | $ | — |
附註9--貸款承諾和相關金融工具
本公司是在正常經營過程中存在表外風險的金融工具的當事人,以滿足其客户的融資需求。這些金融工具包括承諾延長信用證和備用信用證。這些工具在不同程度上涉及超過資產負債表確認金額的信貸和利率風險因素。這些工具的合同金額反映了該公司參與的程度,特別是金融工具的特定類別。
本公司在金融工具另一方不履行承諾以提供信用證和備用信用證的情況下面臨的信用損失風險,由這些工具的合同金額表示。該公司在作出承諾和有條件債務時使用的信貸政策與其對資產負債表內工具的信貸政策相同。截至2021年9月30日和2020年12月31日,合同金額代表信用風險的金融工具包括:
| 9月30日-- |
| 2011年12月31日 | |||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
合同金額代表信用風險的金融工具: |
|
|
|
| ||
提供信貸的承諾 | $ | | $ | | ||
備用信用證 | $ | | $ | |
提供信貸的承諾是指只要不違反合同中規定的任何條件,就向客户放貸的協議。提供信貸的承諾包括#美元
備用信用證是本公司為保證客户向第三方履行義務而出具的有條件承諾。開立信用證所涉及的信用風險與向客户提供貸款承諾所涉及的信用風險基本相同。
該公司在一家金融機構保持現金存款,在過去一年中超過了聯邦存款保險公司的保險限額。如果金融機構不履行合同責任,公司可能會蒙受損失。管理層認為,由於該機構的財務實力,不存在實質性風險。
23
目錄
附註10-公允價值
按公允價值計量的金融工具
公允價值是指在計量日市場參與者之間進行有序交易時,為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而收取或支付的交換價格。可用於衡量公允價值的投入有三個級別:
一級投入利用活躍市場的報價(未經調整),以獲得公司有能力獲得的相同資產或負債。
第2級投入是指在活躍市場上對資產或負債可觀察到的第1級報價以外的投入,以及對資產或負債可觀測到的投入(報價以外的),如利率、匯率和收益率曲線,這些可按通常報價的間隔可觀測到。
第三級投入是資產或負債的不可觀察的投入,通常基於實體自己的假設,因為幾乎沒有相關的市場活動(如果有的話)。如果公允價值計量的確定基於公允價值體系不同級別的投入,則整個公允價值計量所在的公允價值體系中的水平基於對整個公允價值計量重要的最低水平的投入。
公司對某一特定投入對整個公允價值計量的重要性的評估需要判斷,並考慮資產或負債的特定因素。
以下列出了截至2021年9月30日和2020年12月31日的資產和負債,這些資產和負債是在經常性基礎上按公允價值計量的,按公允價值層次中的水平彙總,以及按標題和公允價值層次中的水平在合併資產負債表中進行的金融工具,其中記錄了公允價值的非經常性變化:
| 2021年9月30日 | ||||||||||||||
總收益 | |||||||||||||||
(千美元) | 總計 |
| 1級 |
| 2級 |
| 3級 |
| (虧損) | ||||||
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
經常性公允價值計量: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
可供出售的證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
美國政府實體和機構的義務 | $ | | $ | — | $ | — | $ | |
|
| |||||
州和政治分區 |
| | — |
| | — |
|
| |||||||
抵押貸款支持的GSE住宅 |
| | — |
| | — |
|
| |||||||
可供出售的證券總額 |
| | — |
| |
| |
|
| ||||||
股權證券 | | | — |
| — | ||||||||||
SBA服務資產 |
| | — | — |
| |
|
| |||||||
僅限利息條帶 |
| | — | — |
| |
|
| |||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
非經常性公允價值計量: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
不良貸款 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | |||||
負債 | |||||||||||||||
經常性公允價值計量: | |||||||||||||||
利率互換 | $ | | $ | — | $ | | $ | — |
24
目錄
| 2020年12月31日 | ||||||||||||||
總收益 | |||||||||||||||
(千美元) | 總計 |
| 1級 |
| 2級 |
| 3級 |
| (虧損) | ||||||
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
經常性公允價值計量: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
可供出售的證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
美國政府實體和機構的義務 | $ | | $ | — | $ | — | $ | |
|
| |||||
州和政治分區 |
| | — |
| | — |
|
| |||||||
抵押貸款支持的GSE住宅 |
| | — |
| | — |
|
| |||||||
可供出售的證券總額 |
| | — |
| |
| |
|
| ||||||
SBA服務資產 |
| | — | — |
| |
|
| |||||||
僅限利息條帶 |
| | — | — |
| |
|
| |||||||
$ | | $ | — | $ | | $ | | ||||||||
非經常性公允價值計量: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
不良貸款 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | |||||
喪失抵押品贖回權的房地產,淨值 | | — | — | | ( | ||||||||||
$ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | |
該公司使用以下方法和重要假設來估計公允價值:
可供出售的證券:該公司持有可按公允價值出售的證券。對於沒有報價的證券(第2級),公司從獨立的定價服務獲得公允價值計量。公允價值衡量考慮可觀察到的數據,這些數據可能包括交易商報價、市場價差、現金流、美國國債收益率曲線、實時交易水平、交易執行數據、市場共識提前還款速度、信用信息以及債券的條款和條件等。該公司投資組合中的投資通常不在交易所報價,但在二級機構市場交易活躍。
該公司擁有某些SBA投資項目,其公允價值是使用第3級層次結構的投入和假設來確定的,因為此類證券的交易市場被確定為“不活躍”。這一決定是基於交易的數量有限,或者在某些情況下,沒有報告的交易的存在。貼現現金流由第三方使用利率曲線計算,利率曲線經過更新以納入當前市場狀況,包括提前還款向量和信用風險。在交易流動性更高的時候,經紀人的報價被用來驗證模型。
股權證券:本公司按公允價值持有股權證券。股權證券在國內公認的證券交易所和外國證券交易所(一級)按公允價值、市場報價計量。
僅限SBA服務資產和利息條帶: 本公司維修資產的公允價值是使用第三級投入確定的。所有單獨確認的維修資產和維修負債最初均按公允價值在初始和每個報告日期計量,公允價值變動在發生期間的收益中報告。
本公司僅限利息條帶的公允價值是使用第三級投入確定的。當本公司向他人出售貸款時,它可以持有隻計息的應收賬款,這是轉讓人在證券化應收賬款中繼續持有的一種利息。它還可以獲得最初按公允價值計量的維修資產或承擔維修負債。應收賬款的出售損益部分取決於(A)涉及轉讓的金融資產以前的賬面價值,該賬面價值根據轉讓日的相對公允價值在出售的資產和轉讓人繼續持有的權益之間分配,以及(B)收到的收益。為了獲得公允價值,如果可能的話,使用報價的市場價格。然而,轉讓方繼續持有的權益通常無法獲得報價,因此該公司通常根據管理層對關鍵假設的最佳估計估計的未來預期現金流來估計公允價值-信貸損失和與所涉風險相稱的貼現率。
25
目錄
利率互換:交易所交易的衍生品使用報價進行估值,並被歸類在估值層次的第一級。然而,很少有衍生品合約在交易所上市,因此,本公司的衍生品頭寸由第三方使用其估值模型進行估值,並由本公司確認。由於模型輸入可以在流動性市場中觀察到,並且模型不需要重大判斷,因此此類衍生合約被歸類在公允價值等級的第二級。本公司的利率掉期合約(指定為現金流對衝)被歸類為2級。
在某些情況下,我們會對資產和負債的公允價值進行調整,儘管它們不是按公允價值持續計量的。
不良貸款: 減值貸款在貸款被確認為減值時進行評估和估值,以成本或公允價值中的較低者為準。公允價值是根據擔保這些貸款的抵押品的價值來計量的,並在公允價值層次中被歸類為第三級。抵押品可以是房地產,也可以是企業資產,包括設備、存貨和應收賬款。房地產抵押品的價值是根據公司聘請的合格持牌估價師的評估確定的。企業設備的價值基於本公司聘請的合格持證評估師的評估(如果重要),或企業財務報表上設備的賬面淨值。存貨和應收賬款抵押品根據獨立的實地審查員審查或賬齡報告進行估值。評估可以採用單一的估值方法,也可以採用一種或多種組合方法,包括可比銷售額法和收益法。獨立評估師通常在評估過程中進行調整,以調整類似貸款的可比銷售和收入數據與此類貸款的抵押品之間的差異。管理層使用歷史知識、市場考慮因素以及客户和客户業務知識對評估的價值進行審核。
喪失抵押品贖回權的房地產:喪失抵押品贖回權的房地產在將貸款轉移到喪失抵押品贖回權的房地產時調整為公允價值。隨後,喪失抵押品贖回權的房地產以賬面價值或公允價值中的較低者計價。公允價值基於抵押品的獨立市場價格或評估價值,分類為非經常性3級。本公司聘請的獨立評估師在評估過程中定期進行調整,以調整可比銷售額之間的差異。評估價值由管理層利用我們的市場知識和歷史經驗進行審核。
26
目錄
第3級公允價值計量的變動
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的資產和負債的對賬情況,這些資產和負債是使用重大不可觀察到的投入(第3級)在經常性基礎上按公允價值計量的:
應盡的義務 | SBA | |||||||||||
(千美元) | 美國政府 | 維修 | 僅限利息 | |||||||||
截至三個月: |
| 實體、組織和機構 |
| 資產 |
| 條帶 |
| 負債 | ||||
公允價值,2021年7月1日 | $ | | $ | | $ | | $ | — | ||||
包括在收入中的總虧損 |
| — |
| ( |
| ( |
| — | ||||
聚落 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||
預付款/首付款 |
| ( |
| — |
| — |
| — | ||||
調入和/或調出級別3 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||
公允價值,2021年9月30日 | $ | | $ | | $ | | $ | — | ||||
公允價值,2020年7月1日 | $ | | $ | | $ | | $ | — | ||||
收入中包含的總收益 |
| — |
| |
| |
| — | ||||
聚落 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||
預付款/首付款 |
| ( |
| — |
| — |
| — | ||||
調入和/或調出級別3 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||
公允價值,2020年9月30日 | $ | | $ | | $ | | $ | — | ||||
截至9個月: | ||||||||||||
公允價值,2021年1月1日 | $ | | $ | | $ | | $ | — | ||||
收入中包含的總收益 |
| — |
| |
| |
| — | ||||
聚落 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||
預付款/首付款 |
| ( |
| — |
| — |
| — | ||||
調入和/或調出級別3 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||
公允價值,2021年9月30日 | $ | | $ | | $ | | $ | — | ||||
公允價值,2020年1月1日 | $ | | $ | | $ | | $ | — | ||||
收入中包含的總收益 |
| — |
| |
| |
| — | ||||
聚落 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||
預付款/首付款 |
| ( |
| — |
| — |
| — | ||||
調入和/或調出級別3 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||
公允價值,2020年9月30日 | $ | | $ | | $ | | $ | — |
27
目錄
有幾個
| 估值 |
| 看不見的 |
| 一般信息 | |
技術 | 輸入 | 射程 | ||||
2021年9月30日 | ||||||
重複性: | ||||||
美國政府實體和機構的義務 |
|
| 貼現率 |
| ||
SBA服務資產和僅限利息條帶 |
|
| 提前還款速度 |
| ||
貼現率 |
| |||||
非重複性: | ||||||
不良貸款 | 預計銷售成本 | |||||
2020年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
重複性: | ||||||
美國政府實體和機構的義務 |
|
| 貼現率 |
| ||
SBA服務資產和僅限利息條帶 |
|
| 提前還款速度 |
| ||
| 貼現率 |
| ||||
非重複性: | ||||||
不良貸款 | 預計銷售成本 | |||||
喪失抵押品贖回權的房地產 | 預計銷售成本 | |||||
本公司金融工具於2021年9月30日及2020年12月31日的賬面金額及估計公允價值如下:
攜帶 |
| 估計公允價值為2021年9月30日 | |||||||||||||
(千美元) |
| 金額 |
| 1級 |
| 二級 |
| 3級 |
| 總計 | |||||
金融資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
銀行到期的現金和出售的聯邦基金 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||
投資證券 |
| |
| |
| | |
| | ||||||
FHLB股票 |
| |
| — |
| — |
| — |
| 不適用 | |||||
貸款,淨額 |
| |
| — |
| — |
| |
| | |||||
應計應收利息 |
| |
| — |
| |
| |
| | |||||
SBA服務資產 |
| |
| — |
| — |
| |
| | |||||
僅限利息條帶 |
| |
| — |
| — |
| |
| | |||||
按揭還本付息資產 |
| |
| — |
| — |
| |
| | |||||
財務負債: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
存款 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
聯邦住房貸款銀行預付款 | | — | | — | | ||||||||||
其他借款 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
應計應付利息 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
利率互換 |
| |
| — |
| |
| — |
| |
28
目錄
攜帶 | 預計公允價值為2020年12月31日 | ||||||||||||||
(千美元) |
| 金額 |
| 1級 |
| 2級 |
| 3級 |
| 總計 | |||||
金融資產: |
|
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| |||||
銀行到期的現金和出售的聯邦基金 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||
投資證券 |
| |
| — |
| |
| |
| | |||||
FHLB股票 |
| |
| — |
| — |
| — |
| 不適用 | |||||
貸款,淨額 |
| |
| — |
| — |
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| | |||||
應計應收利息 |
| |
| — |
| — |
| |
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SBA服務資產 |
| |
| — |
| — |
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僅限利息條帶 |
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| — |
| — |
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按揭還本付息資產 |
| | — |
| — |
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財務負債: |
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| ||||||
存款 |
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| — |
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| — |
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聯邦住房貸款銀行預付款 | | — | | — | | ||||||||||
其他借款 |
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| — |
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| — |
| | |||||
應計應付利息 |
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| — |
| |
| — |
| |
注11-監管事項
銀行和銀行控股公司受到聯邦銀行機構管理的監管資本要求的約束。資本充足率指導方針,以及針對銀行的快速糾正措施規定,涉及根據監管實踐計算的資產、負債和某些表外項目的量化指標。資本數額和分類也受到監管機構的定性判斷。未能滿足資本金要求可能會引發監管行動。實施巴塞爾銀行監管委員會針對美國銀行的資本金指導方針的最終規則(以下簡稱巴塞爾III規則)於2015年1月1日對世行生效,完全符合所有要求,這些要求將在多年的時間表內分階段實施,並於2019年1月1日全面實施。根據巴塞爾協議III的規定,該行必須持有
及時糾正措施條例提供了五種分類:資本充足、資本充足、資本不足、嚴重資本不足和嚴重資本不足,儘管這些術語不能代表整體財務狀況。如果資本充足,接受經紀存款需要監管部門的批准。如果資本不足,資本分配就會受到限制,資產增長和擴張也是如此,需要制定資本恢復計劃。2021年9月30日和2020年12月31日,最新的監管通知將該行歸類為在監管框架下資本充足,以便迅速採取糾正行動。自那次通知以來,管理層認為沒有任何條件或事件改變了機構的類別。
29
目錄
下表還列出了該公司的實際資本額(以千計)和比率:
我們需要很好地利用資本 |
| |||||||||||||
最低資本要求- | 在提示下,請更正 |
| ||||||||||||
實際 | 巴塞爾協議III | 《行動與規定》: |
| |||||||||||
(千美元) |
| 金額 |
| 比率 |
| ≥金額 |
| ≥比率 |
| ≥金額 |
| ≥比率 |
| |
截至2021年9月30日: | ||||||||||||||
總資本(相對於風險加權資產) | ||||||||||||||
整合 | $ | | | % | 不適用 | 不適用 | 不適用 |
| 不適用 | |||||
銀行 |
| | | % | | | % | |
| | % | |||
一級資本(相對於風險加權資產) | ||||||||||||||
整合 |
| | | % | 不適用 | 不適用 | 不適用 |
| 不適用 | |||||
銀行 |
| | | % | | | % | |
| | % | |||
公共第1層(CET1) | ||||||||||||||
整合 |
| | | % | 不適用 | 不適用 | 不適用 |
| 不適用 | |||||
銀行 |
| | | % | | | % | |
| | % | |||
一級資本(按平均資產計算) | ||||||||||||||
整合 |
| | | % | 不適用 | 不適用 | 不適用 |
| 不適用 | |||||
銀行 |
| | | % | | | % | |
| | % | |||
截至2020年12月31日: | ||||||||||||||
總資本(相對於風險加權資產) | ||||||||||||||
整合 | $ | |
| | % | 不適用 | 不適用 | 不適用 |
| 不適用 | ||||
銀行 |
| |
| | % | | | % | |
| | % | ||
一級資本(相對於風險加權資產) | ||||||||||||||
整合 |
| |
| | % | 不適用 | 不適用 | 不適用 |
| 不適用 | ||||
銀行 |
| |
| | % | | | % | |
| | % | ||
公共第1層(CET1) | ||||||||||||||
整合 |
| |
| | % | 不適用 | 不適用 | 不適用 |
| 不適用 | ||||
銀行 |
| |
| | % | | | % | |
| | % | ||
一級資本(按平均資產計算) | ||||||||||||||
整合 |
| |
| | % | 不適用 | 不適用 | 不適用 |
| 不適用 | ||||
銀行 |
| |
| | % | | | % | |
| | % |
注:12以股票為基礎的薪酬
公司通過了自2018年4月18日起生效的MetroCity BankShares,Inc.2018年股票期權計劃(“優先期權計劃”),優先期權計劃於2018年5月30日獲得公司股東批准。優先期權計劃規定向公司高級管理人員、員工和董事授予股票期權。本公司董事會認為,修訂及重述優先購股權計劃以規定授予額外類別的獎勵,符合本公司及其股東的最佳利益。董事會根據先前期權計劃的授權,批准並通過了MetroCity BankShares,Inc.2018年綜合激勵計劃(“2018激勵計劃”),該計劃構成了先前期權計劃的修訂和重述版本。董事會已經保留了
30
目錄
股票期權
截至2021年9月30日的9個月股票期權活動摘要如下:
加權 | |||||
平均值 | |||||
| 股票 |
| 行使價格 | ||
在2021年1月1日未償還 |
| | $ | | |
授與 |
| — |
| — | |
練習 |
| — |
| — | |
沒收 |
| — |
| — | |
截至2021年9月30日未償還 |
| | $ | |
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月內,公司確認股票期權的補償費用為$
限制性股票
根據2018年激勵計劃,公司定期向董事、高管和某些員工發行限制性股票。限制性股票的補償費用以授予日期股票的公允價值為基礎,並在獎勵的歸屬期間確認。向高級管理人員和員工發行的限制性股票歸屬於
截至2021年9月30日的9個月限制性股票活動摘要如下:
|
| 加權的- | |||
平均撥款- | |||||
非既得股 | 股票 | 公允價值日期 | |||
2021年1月1日未歸屬 |
| | $ | | |
授與 |
| |
| | |
既得 |
| ( |
| | |
沒收 |
| — |
| — | |
截至2021年9月30日未歸屬 |
| | $ | |
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月內,公司確認限制性股票的補償費用為$
31
目錄
注:13年-每股收益
下表列出了所指時期普通股基本收益和稀釋後每股收益的計算方法:
截至三個月 |
| 截至9個月 | ||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | |||||||||||
(千美元,每股數據除外) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
基本每股收益 | ||||||||||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
加權平均已發行普通股 |
| |
| |
| |
| | ||||
普通股基本每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
稀釋後每股收益 | ||||||||||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
普通股基本收益的加權平均已發行普通股 |
| |
| |
| |
| | ||||
補充:限制性股票和期權的稀釋效應 |
| |
| |
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| | ||||
普通股和稀釋潛在普通股 |
| |
| |
| |
| | ||||
稀釋後每股普通股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
有幾個
32
目錄
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
這次討論和分析的目的是關注大都會銀行股份有限公司及其全資子公司大都會城市銀行在2020年12月31日至2021年9月30日期間財務狀況的重大變化,以及我們截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的經營業績。本討論及分析應與本公司年度報告Form 10-K所載截至2020年12月31日止年度的經審核綜合財務報表及其附註,以及本Form 10-Q季度報告中其他地方提供的資料一併閲讀,特別是在第(1)項所載未經審計綜合財務報表及相關附註中。
關於前瞻性陳述的警示説明
本季度報告(Form 10-Q)包含符合1933年“證券法”(下稱“證券法”)第27A條和1934年“證券交易法”(下稱“交易法”)第21E條含義的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述反映了我們目前對未來事件和我們財務業績的看法。這些陳述通常但不總是通過使用諸如“可能”、“可能”、“應該”、“可能”、“預測”、“潛在”、“相信”、“預期”、“繼續”、“將”、“預期”、“尋求”、“估計”、“打算”、“計劃”、“努力”、“投射”、“目標”、“目標”“展望”、“目標”、“將會”、“年化”和“展望”,或這些詞語或其他具有未來或前瞻性性質的可比詞語或短語的否定版本。這些前瞻性陳述不是歷史事實,是基於當前對我們行業的預期、估計和預測、管理層的信念和管理層做出的某些假設,其中許多假設本質上是不確定的,超出了我們的控制範圍,特別是與新冠肺炎(及其變體)流行病相關的事態發展。因此,我們提醒您,任何此類前瞻性陳述都不是對未來業績的保證,可能會受到難以預測的風險、假設、估計和不確定性的影響。儘管我們認為這些前瞻性陳述中反映的預期在作出之日是合理的,但實際結果可能被證明與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。
許多重要因素可能導致我們的實際結果與這些前瞻性陳述中顯示的結果大不相同,包括本季度報告中其他地方討論的因素和以下因素:
● | 商業和經濟情況,特別是影響金融服務業和我們主要市場領域的情況; |
● | 本新聞稿涉及新冠肺炎疫情對我們業務的影響,包括政府當局為試圖遏制病毒或應對病毒對美國經濟的影響而採取的行動(包括但不限於CARE法案)的影響,包括由貨幣和財政刺激措施導致的通脹和加息風險,以及所有此類項目對我們的運營、流動性和資本狀況以及對我們借款人和其他客户的財務狀況的影響; |
● | 當前或未來與新冠肺炎疫情相關的訴訟、監管審查或其他法律和/或監管行動造成的不利結果,包括參與和執行與新冠肺炎疫情相關的政府項目(包括但不限於購買力平價); |
● | 可能影響我們貸款組合表現的因素,包括我們一級市場領域的房地產價值和流動性,我們借款人的財務健康狀況,以及我們融資的各種項目的成功; |
● | 我們的貸款組合集中在房地產貸款上,改變了商業和住宅房地產的價格、價值和銷售量; |
● | 與我們的建設和開發、商業房地產、商業和工業、住宅房地產和SBA貸款組合相關的信貸和貸款風險; |
33
目錄
● | 對我們的按揭銀行服務的負面影響,包括由於利率上升和競爭和監管加劇,我們的按揭發放量或盈利能力下降,銀行或第三方未能履行按揭服務義務,以及銀行可能被要求回購按揭貸款或賠償買家; |
● | 我們有能力吸引足夠的符合審慎信貸標準的貸款,包括我們的建設和開發、工商銀行和業主自住的商業房地產貸款類別; |
● | 我們有能力吸引和維持與資質良好的企業、房地產開發商和在我們市場領域有良好記錄的投資者建立商業銀行關係; |
● | 利率環境的變化,包括聯邦基金利率的變化,以及我們市場的競爭可能會導致融資成本增加或盈利資產收益率下降,從而減少我們的利潤率和淨利息收入; |
● | 我們成功管理信用風險的能力和貸款損失撥備的充足性(“全部”); |
● | 我們的儲備(包括所有儲備)是否足夠,以及我們計算這些儲備的方法是否恰當; |
● | 我們有能力成功地執行我們的業務戰略,實現盈利和增長; |
● | 我們的業務集中在我們經營的地理區域內,並在我們的主要市場區域內面向普通亞裔美國人; |
● | 我們專注於中小型企業; |
● | 我們管理自身成長的能力; |
● | 我們提高經營效率的能力; |
● | 流動性問題,包括我們持有的待售證券的公允價值和流動性的波動,以及我們在必要時籌集額外資本的能力; |
● | 未能保持充足的流動性和監管資本,並遵守不斷演變的聯邦和州銀行監管規定; |
● | 如果我們不能繼續吸引穩定、低成本的存款並降低存款成本,我們的融資成本可能會增加; |
● | 我們很大一部分存款可歸因於相對較少的客户; |
● | 我們的風險管理框架無法有效降低信用風險、利率風險、流動性風險、價格風險、合規風險、操作風險、戰略風險和聲譽風險; |
● | 我們資產組合和投資的構成; |
● | 外圍經濟、政治及/或市場因素,例如貨幣及財政政策及法律的改變,包括聯邦儲備委員會的利率政策、通脹或通縮、貸款需求的改變,以及消費開支、借貸及儲蓄習慣的波動,這些都可能對我們的財政狀況產生不利影響; |
34
目錄
● | 來自其他金融機構、信用社和非銀行金融服務公司的持續或日益激烈的競爭,其中許多公司受到的監管與我們不同; |
● | 擴展到新的地理市場、產品或服務的失敗嘗試帶來的挑戰; |
● | 限制銀行向我們支付股息的能力,這可能會限制我們的流動性; |
● | 銀行業監管機構提高了資本金要求,這可能會要求我們在資本不能以優惠條件獲得或根本不能獲得資本的情況下籌集資本; |
● | 我們為解決銀行業務固有的風險而實施的內部控制失敗; |
● | 我們對未來事件的假設不準確,這可能導致我們的財務預測與實際財務業績之間存在重大差異; |
● | 我們管理人員的變動或我們無法留住、激勵和聘用合格的管理人員; |
● | 我們的運營模式依賴於我們在每個市場吸引和留住經驗豐富、才華橫溢的銀行家的能力; |
● | 我們識別和解決網絡安全風險、欺詐和系統錯誤的能力; |
● | 我們的信息技術系統中斷、安全漏洞或其他不良事件、故障或中斷或攻擊; |
● | 影響執行我們多項關鍵處理功能的第三方供應商的中斷、安全漏洞或其他不利事件; |
● | 由於缺乏投資新技術的資源而無法跟上技術進步的速度; |
● | 我們的客户、員工或供應商的欺詐和疏忽行為以及我們識別和處理此類行為的能力; |
● | 與潛在收購相關的風險; |
● | 我們作為一家上市公司將產生的費用,以及我們缺乏符合上市公司要求的經驗; |
● | 我們可能受到的任何索賠或法律行動的影響,包括對我們聲譽的任何影響; |
● | 遵守政府和監管要求,包括多德-弗蘭克法案和其他與銀行、消費者保護、證券和税務事項有關的要求,以及我們維持與商業抵押貸款發放、銷售和服務業務相關的許可證的能力; |
● | FDIC保險和其他保險的範圍和費用的變化; |
● | 我國會計準則的變化; |
● | 關税和貿易壁壘的變化; |
● | 聯邦税法或政策的變化;以及 |
35
目錄
● | 我們在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中確定的其他風險和因素,包括在“風險因素”標題下確定的風險和因素,並在我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中不時詳細説明。 |
上述因素不應被解釋為詳盡無遺,應與本季度報告中包含的10-Q表格中的其他警示性聲明一起閲讀。由於這些風險和其他不確定性,我們的實際未來結果、業績或成就或行業結果可能與本Form 10-Q季度報告中的前瞻性陳述所顯示的結果大不相同。此外,我們過去的經營業績並不一定預示着我們未來的業績。您不應依賴任何前瞻性陳述,這些陳述僅代表我們截至作出這些陳述之日的信念、假設和估計,作為對未來事件的預測。任何前瞻性陳述僅在發表之日發表,我們不承擔任何義務來更新或審查任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來發展或其他原因。
新冠肺炎大流行
本公司繼續密切關注當前冠狀病毒(新冠肺炎)大流行對我們的貸款和存款客户的影響,並正在評估我們的貸款組合中的風險,並與我們的客户合作,以減少大流行對他們的影響,同時將公司的損失降至最低。與此同時,該公司仍然專注於提高股東價值、管理信貸風險、監控費用、改善客户體驗和支持其服務的社區。
我們已經實施了貸款計劃,允許因新冠肺炎疫情而陷入困境的客户將貸款本金和利息推遲至多12個月支付。截至2021年9月30日,我們有兩個非SBA商業客户的未償還貸款餘額總計810萬美元,正在批准延期付款。這比截至2021年6月30日的主動延期付款有所下降,這些延期付款發放給了六個未償還餘額總計1530萬美元的非SBA商業客户。截至2021年9月30日,我們有6筆SBA貸款,未償還總貸款餘額總計1170萬美元(290萬美元無擔保賬面餘額),這些貸款處於批准的延期付款之下。
截至2021年9月30日,我們的住宅房地產貸款組合佔我們總貸款組合的72.6%,加權平均攤銷貸款與抵押品價值比率(LTV)約為55.0%。截至2021年9月30日,只有0.1%的住房抵押貸款仍在支付本金和利息的困難付款延期三個月。這與2020年第二季度批准的第一輪延期付款相比大幅下降,截至2020年6月30日,第一輪延期付款佔我們住房抵押貸款餘額的19.2%,與2021年第二季度批准的上一輪延期付款一致,截至2021年6月30日,上一輪延期付款也佔我們住房抵押貸款餘額的0.1%。
作為首選的SBA貸款人,我們參與了根據CARE法案創建並由SBA實施的Paycheck Protection Program(“PPP”),以幫助向有需要的企業客户提供貸款。在2020年第二季度和第三季度的第一輪PPP融資中,該公司批准並資助了1800多筆PPP貸款,總計9700萬美元。這些PPP貸款是用我們目前的現金餘額提供資金的,所有PPP貸款都由SBA全額擔保。截至2021年11月3日,SBA已經批准了總計9360萬美元的PPP貸款減免,佔PPP貸款資金的96.5%
經濟援助法於2020年12月27日簽署成為法律,授權額外提供2845億美元的新PPP資金,並將貸款人發放PPP貸款的權限延長至2021年5月31日。我們參與了新一輪的PPP貸款融資,提供了一次和二次抽籤貸款。截至2021年9月30日,本公司在新一輪PPP貸款融資下批准並資助了1000多筆PPP貸款,總額達6200萬美元。截至2021年11月3日,SBA已為這些PPP貸款提供了總計2,800萬美元的豁免,佔PPP貸款資金的45.1%。
儘管取得了進展,而且基於所有成年人和年齡較大的兒童都能獲得疫苗,總體前景有所改善,但變種(包括迅速傳播的冠狀病毒株Delta變種)的出現和傳播仍然對遏制和結束這一流行病以及我們足跡中的全面經濟復甦構成風險。*即使某些經濟指標有所改善,但在時間和範圍上仍存在重大不確定性
36
目錄
額外的政府刺激計劃,以及我們的企業、客户和整體經濟從低迷中復甦的速度仍然不確定。
概述
MetroCity BankShares,Inc.是一家總部位於亞特蘭大大都市區的銀行控股公司。我們通過我們全資擁有的銀行子公司大都會城市銀行(Metro City Bank)運營,這是一家成立於2006年的佐治亞州特許商業銀行。我們目前在阿拉巴馬州、佛羅裏達州、佐治亞州、紐約、新澤西州、得克薩斯州和弗吉尼亞州的多種族社區經營着19個提供全方位服務的分支機構。截至2021年9月30日,我們的總資產為27.5億美元,貸款總額為23.6億美元,存款總額為21.1億美元,股東權益總額為2.762億美元。
我們是一家提供全方位服務的商業銀行,專注於以高效和可靠的方式向我們市場的中小型企業和個人提供個性化服務,主要是美國東部和德克薩斯州不斷增長的大都市市場中的亞裔美國人社區。我們提供一整套貸款和存款產品,以滿足已經在我們社區建立的企業和個人的需求,以及希望在美國建立和發展自己的企業、購買住房或教育子女的第一代移民的需求。通過我們多樣化、經驗豐富的管理團隊和才華橫溢的員工,我們能夠説出我們客户的語言,並以一種有文化素養的方式為他們提供服務和產品。
37
目錄
選定的財務數據
下表列出了最近五個季度以及截至2021年和2020年9月30日的9個月的未經審計的精選財務數據。這些數據應與第(1)項所列未經審計的合併財務報表和附註以及第(2)項所載信息一併閲讀。
38
目錄
截至截至三個月的一年或三個月 | 截至或截至前九個月 |
| ||||||||||||||||||||
| 9月30日, |
| 2010年6月30日 |
| 2010年3月31日 |
| 2011年12月31日 |
| 9月30日, |
| 9月30日, |
| 9月30日, |
| ||||||||
(千美元,每股數據除外) | 2021 | 2021 | 2021 | 2020 | 2020 | 2021 | 2020 |
| ||||||||||||||
精選損益表數據:。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
利息收入 | $ | 29,324 | $ | 25,888 | $ | 22,672 | $ | 19,839 | $ | 18,131 | $ | 77,884 | $ | 57,770 | ||||||||
利息支出 |
| 1,135 |
| 1,063 |
| 1,138 |
| 1,411 |
| 2,192 |
| 3,336 |
| 10,078 | ||||||||
淨利息收入 |
| 28,189 |
| 24,825 |
| 21,534 |
| 18,428 |
| 15,939 |
| 74,548 |
| 47,692 | ||||||||
貸款損失準備金 |
| 2,579 |
| 2,205 |
| 1,599 |
| 956 |
| 1,450 |
| 6,383 |
| 2,511 | ||||||||
非利息收入 |
| 9,532 |
| 8,594 |
| 8,186 |
| 6,138 |
| 7,964 |
| 26,312 |
| 21,073 | ||||||||
非利息支出 |
| 13,111 |
| 12,093 |
| 10,708 |
| 11,077 |
| 10,150 |
| 35,912 |
| 30,023 | ||||||||
所得税費用 |
| 5,149 |
| 4,728 |
| 4,432 |
| 3,079 |
| 2,918 |
| 14,309 |
| 9,291 | ||||||||
淨收入 |
| 16,882 |
| 14,393 |
| 12,981 |
| 9,454 |
| 9,385 |
| 44,256 |
| 26,940 | ||||||||
每股數據: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||
每股基本收益 | $ | 0.66 | $ | 0.56 | $ | 0.51 | $ | 0.37 | $ | 0.37 | $ | 1.73 | $ | 1.05 | ||||||||
稀釋後每股收益 | $ | 0.66 | $ | 0.56 | $ | 0.50 | $ | 0.37 | $ | 0.36 | $ | 1.71 | $ | 1.05 | ||||||||
每股股息 | $ | 0.12 | $ | 0.10 | $ | 0.10 | $ | 0.09 | $ | 0.09 | $ | 0.32 | $ | 0.31 | ||||||||
每股賬面價值(期末) | $ | 10.84 | $ | 10.33 | $ | 9.95 | $ | 9.54 | $ | 9.23 | $ | 10.84 | $ | 9.23 | ||||||||
已發行普通股股份 |
| 25,465,236 |
| 25,578,668 |
| 25,674,573 |
| 25,674,573 |
| 25,674,067 |
| 25,465,236 |
| 25,674,067 | ||||||||
加權平均稀釋股份 |
| 25,729,043 |
| 25,833,328 |
| 25,881,827 |
| 25,870,885 |
| 25,858,741 |
| 25,805,480 |
| 25,774,500 | ||||||||
性能比率: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||
平均資產回報率 |
| 2.61 | % |
| 2.53 | % |
| 2.62 | % |
| 2.14 | % |
| 2.20 | % |
| 2.59 | % |
| 2.17 | % | |
平均股本回報率 |
| 25.23 |
| 22.51 |
| 21.35 |
| 15.78 |
| 16.22 |
| 23.09 |
| 16.10 | ||||||||
股息支付率 |
| 18.24 |
| 17.95 |
| 19.91 |
| 24.60 |
| 24.78 |
| 18.64 |
| 29.62 | ||||||||
總貸款收益率 |
| 5.16 |
| 5.21 |
| 5.20 |
| 5.14 |
| 5.05 |
| 5.19 |
| 5.60 | ||||||||
平均收益資產收益率 |
| 4.75 |
| 4.79 |
| 4.85 |
| 4.80 |
| 4.51 |
| 4.79 |
| 4.95 | ||||||||
平均計息負債成本 |
| 0.28 |
| 0.31 |
| 0.38 |
| 0.56 |
| 0.91 |
| 0.32 |
| 1.35 | ||||||||
存款成本 |
| 0.28 |
| 0.29 |
| 0.36 |
| 0.55 |
| 0.94 |
| 0.30 |
| 1.41 | ||||||||
淨息差 |
| 4.57 |
| 4.60 |
| 4.60 |
| 4.46 |
| 3.97 |
| 4.59 |
| 4.08 | ||||||||
效率比(1) |
| 34.76 |
| 36.19 |
| 36.03 |
| 45.09 |
| 42.46 |
| 35.61 |
| 43.66 | ||||||||
資產質量數據(期末): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||
淨沖銷/(收回)平均持有的投資貸款 |
| 0.00 | % |
| 0.02 | % |
| 0.00 | % |
| 0.04 | % |
| 0.00 | % |
| 0.00 | % |
| 0.00 | % |
39
目錄
不良資產對總貸款和OREO的比率 |
| 0.55 |
| 0.67 |
| 0.84 |
| 1.03 |
| 1.19 |
| 0.55 |
| 1.19 | ||||||||
全部歸因於不良貸款 |
| 189.44 |
| 147.82 |
| 98.33 |
| 77.40 |
| 54.24 |
| 189.44 |
| 54.24 | ||||||||
全部歸因於為投資而持有的貸款 |
| 0.69 |
| 0.66 |
| 0.63 |
| 0.62 |
| 0.64 |
| 0.69 |
| 0.64 | ||||||||
資產負債表和資本比率: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||
為投資而持有的貸款總額與存款之比 |
| 112.15 | % |
| 106.31 | % |
| 107.33 | % |
| 110.48 | % |
| 109.50 | % |
| 112.15 | % |
| 109.50 | % | |
無息存款轉為存款 |
| 30.32 |
| 31.30 |
| 31.28 |
| 31.28 |
| 34.44 |
| 30.32 |
| 34.44 | ||||||||
普通股權益與資產之比 |
| 10.04 |
| 10.50 |
| 11.85 |
| 12.90 |
| 13.63 |
| 10.04 |
| 13.63 | ||||||||
槓桿率 |
| 10.34 |
| 11.14 |
| 12.23 |
| 13.44 |
| 13.44 |
| 10.34 |
| 13.44 | ||||||||
普通股一級資本比率 |
| 16.61 |
| 17.75 |
| 18.97 |
| 20.00 |
| 21.09 |
| 16.61 |
| 21.09 | ||||||||
一級風險資本比率 |
| 16.61 |
| 17.75 |
| 18.97 |
| 20.00 |
| 21.09 |
| 16.61 |
| 21.09 | ||||||||
總風險資本比率 |
| 17.64 |
| 18.72 |
| 19.88 |
| 20.86 |
| 21.96 |
| 17.64 |
| 21.96 | ||||||||
抵押貸款和小企業管理局貸款數據:分析師 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||
為他人服務的抵押貸款 | $ | 669,358 | $ | 746,660 | $ | 856,432 | $ | 961,670 | $ | 1,063,500 | $ | 669,358 | $ | 1,063,500 | ||||||||
抵押貸款產品 |
| 368,790 |
| 326,507 |
| 263,698 |
| 194,951 |
| 120,337 |
| 958,995 |
| 289,263 | ||||||||
抵押貸款銷售 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 92,737 | ||||||||
為他人提供服務的SBA貸款 |
| 549,818 |
| 549,238 |
| 521,182 |
| 507,442 |
| 500,047 |
| 549,818 |
| 500,047 | ||||||||
SBA貸款生產(2) |
| 85,265 |
| 67,376 |
| 80,466 |
| 34,631 |
| 52,742 |
| 233,107 |
| 211,088 | ||||||||
SBA貸款銷售 |
| 37,984 |
| 34,158 |
| 22,399 |
| 25,505 |
| 37,923 |
| 94,541 |
| 103,128 |
(1) | 代表非利息支出除以總收入(淨利息收入和總非利息收入) |
(2) | 截至2021年6月30日、2021年3月31日、2020年12月31日和2020年9月30日的三個月的金額包括PPP貸款來源,總額分別為1410萬美元、4670萬美元、0美元和90.7萬美元。 |
經營成果
截至2021年9月30日的三個月,我們錄得淨收入1690萬美元,而2020年同期為940萬美元,增長750萬美元,增幅為79.9%。截至2021年9月30日的9個月,我們錄得淨收益4430萬美元,而截至2020年9月30日的9個月為2690萬美元,增長1730萬美元,增幅為64.3%。
截至2021年9月30日的三個月的基本和稀釋後每股普通股收益為0.66美元,而2020年同期的基本和稀釋後每股普通股收益分別為0.37美元和0.36美元。在截至2021年9月30日的9個月裏,普通股基本和稀釋後每股收益分別為1.73美元和1.71美元,而去年同期基本和稀釋後普通股收益均為1.05美元。他説:
40
目錄
利息收入
截至2021年9月30日的三個月利息收入總計2,930萬美元,較截至2020年9月30日的三個月增加1,120萬美元或61.7%,主要歸因於平均貸款餘額增加8.335億美元。我們還確認了截至2021年9月30日的三個月的PPP手續費收入為190萬美元,而截至2020年9月30日的三個月沒有PPP手續費收入。平均貸款增加主要是因為平均建設和開發貸款增加2,030萬美元,平均商業地產貸款增加3,090萬美元,平均住宅按揭貸款增加8.193億美元,部分被商業和工業貸款減少3,630萬美元所抵銷,其中包括6,170萬美元的平均PPP貸款。與截至2020年9月30日的3個月相比,平均生息資產收益率由4.51%上升24個基點至4.75%,其中平均貸款收益率上升11個基點,平均總投資收益率下降14個基點。
截至2021年9月30日的9個月,利息收入為7790萬美元,而2020年同期為5780萬美元,增加了2010萬美元,增幅為34.8%,主要是由於平均貸款餘額增加了6.522億美元。平均貸款增加的主要原因是平均商業地產貸款增加2,190萬美元,平均商業和工業貸款增加3,000萬美元,其中平均PPP貸款增加9,140萬美元,平均住宅按揭貸款增加5.848億美元。
利息支出
截至2021年9月30日的三個月的利息支出減少了110萬美元,降幅為48.2%,而截至2020年9月30日的三個月的利息支出為220萬美元,這主要是由於存款成本下降了66個基點,加上成本較高的平均定期存款減少了4060萬美元。存款成本下降66個基點,其中平均貨幣市場存款收益率下降31個基點,平均定期存款收益率下降84個基點。貨幣市場存款平均增加5.075億元,定期存款則減少4,060萬元。截至2021年9月30日的9個月,利息支出總計330萬美元,與2020年同期相比減少了670萬美元,降幅為66.9%,這主要是由於存款成本下降了111個基點,加上平均定期存款餘額減少了1.282億美元。
截至2021年9月30日的三個月的平均未償還借款增加了1.561億美元,與截至2020年9月30日的三個月相比下降了41個基點。截至2021年9月30日的9個月,平均未償還借款增加了6020萬美元,與2020年同期相比下降了26個基點。
淨息差
截至2021年9月30日止三個月的淨息差由截至2020年9月30日止三個月的3.97%,上升60個基點至4.57%,主要由於16.2億美元的有息負債成本下降63個基點,以及24.5億美元的平均生息資產收益率上升24個基點。截至2021年9月30日的三個月,平均盈利資產比2020年同期增加了8.481億美元,主要原因是平均貸款增加了8.335億美元,平均可賺取利息的現金賬户增加了5550萬美元,但被根據轉售協議購買的平均證券減少了4000萬美元所抵消。截至2021年9月30日的三個月,平均有息負債比截至2020年9月30日的三個月增加6.654億美元,受平均有息存款增加5.093億美元和平均借款增加1.561億美元的推動。納入PPP貸款平均餘額、利息和手續費對平均貸款收益率產生了23個基點的影響,對截至2021年9月30日的三個月的淨息差產生了22個基點的影響。
截至2021年9月30日的9個月的淨息差從截至2020年9月30日的9個月的4.08%增加51個基點至4.59%,主要是由於14億美元的有息負債成本下降103個基點,以及21.7億美元的平均生息資產收益率下降16個基點。平均收益資產增加了6.117億美元,主要是因為平均貸款增加了6.522億美元,但根據轉售協議購買的證券減少了3740萬美元,部分抵消了這一增長。平均生息
41
目錄
負債增加4.072億美元,主要是因為平均有息存款增加3.47億美元,以及平均借款增加6020萬美元。納入PPP貸款平均餘額、利息和手續費對平均貸款收益率產生了13個基點的影響,對截至2021年9月30日的9個月的淨息差產生了15個基點的影響。
淨息差和淨利息收入受內部因素和外部因素的影響。內部因素包括量和組合上的資產負債表變化和定價決策,外部因素包括市場利率的變化、競爭狀況和利率收益率曲線的形狀。我們淨息差的增加主要是由於資金成本的大幅下降和我們賺取利息的資產數量的增加。
42
目錄
平均餘額、利息和收益率
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的信息:(I)加權平均餘額,來自生息資產的利息收入美元總額和由此產生的平均收益率;(Ii)平均餘額,計息負債利息支出的美元總額和由此產生的平均利率;(Iii)淨利息收入;(Iv)利差;以及(V)淨利差。
截至9月30日的三個月: |
| ||||||||||||||||
2021 | 2020 |
| |||||||||||||||
平均值 | 利息和 | 收益率:/ | 平均值 | 利息和 | 收益率:/ |
| |||||||||||
(千美元) |
| 天平 |
| 費用 |
| 費率 |
| 天平 |
| 費用 |
| 費率 |
| ||||
盈利資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
出售的聯邦基金和其他投資(1) | $ | 188,296 | $ | 111 |
| 0.23 | % | $ | 132,781 | $ | 87 |
| 0.26 | % | |||
根據轉售協議購買的證券 |
| — |
| — |
| — |
| 40,000 |
| 61 |
| 0.61 | |||||
可供出售的證券 |
| 17,244 |
| 86 |
| 1.98 |
| 18,161 |
| 103 |
| 2.26 | |||||
總投資 |
| 205,540 |
| 197 |
| 0.38 |
| 190,942 |
| 251 |
| 0.52 | |||||
建設和發展 |
| 53,871 |
| 727 |
| 5.35 |
| 33,587 |
| 414 |
| 4.90 | |||||
商業地產 |
| 507,039 |
| 7,648 |
| 5.98 |
| 476,174 |
| 6,547 |
| 5.47 | |||||
工商業 |
| 102,813 |
| 2,576 |
| 9.94 |
| 139,083 |
| 870 |
| 2.49 | |||||
住宅房地產 |
| 1,577,276 |
| 18,144 |
| 4.56 |
| 757,982 |
| 10,002 |
| 5.25 | |||||
消費者和其他 |
| 208 |
| 32 |
| 61.04 |
| 844 |
| 47 |
| 22.15 | |||||
貸款總額(2) |
| 2,241,207 |
| 29,127 |
| 5.16 |
| 1,407,670 |
| 17,880 |
| 5.05 | |||||
盈利資產總額 |
| 2,446,747 |
| 29,324 |
| 4.75 |
| 1,598,612 |
| 18,131 |
| 4.51 | |||||
非息資產 |
| 123,888 |
|
|
|
| 96,234 |
|
|
|
| ||||||
總資產 |
| 2,570,635 |
|
|
|
| 1,694,846 |
|
|
|
| ||||||
有息負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
現在和儲蓄存款 |
| 115,775 | 59 |
| 0.20 |
| 73,299 |
| 42 |
| 0.23 | ||||||
貨幣市場存款 |
| 757,654 | 432 |
| 0.23 |
| 250,200 |
| 341 |
| 0.54 | ||||||
定期存款 |
| 506,049 | 477 |
| 0.37 |
| 546,648 |
| 1,663 |
| 1.21 | ||||||
有息存款總額 |
| 1,379,478 |
| 968 |
| 0.28 |
| 870,147 |
| 2,046 |
| 0.94 | |||||
借款 |
| 240,704 | 167 |
| 0.28 |
| 84,564 |
| 146 |
| 0.69 | ||||||
有息負債總額 |
| 1,620,182 |
| 1,135 |
| 0.28 |
| 954,711 |
| 2,192 |
| 0.91 | |||||
無息負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
無息存款 |
| 600,388 |
|
|
|
| 445,970 |
|
|
|
| ||||||
其他無息負債 |
| 84,568 |
|
|
|
| 64,045 |
|
|
|
| ||||||
無息負債總額 |
| 684,956 |
|
|
|
| 510,015 |
|
|
|
| ||||||
股東權益 |
| 265,497 |
|
|
|
| 230,120 |
|
|
|
| ||||||
總負債和股東權益 | $ | 2,570,635 |
|
|
| $ | 1,694,846 |
|
|
|
| ||||||
淨利息收入 |
|
| $ | 28,189 |
|
|
| $ | 15,939 |
|
| ||||||
淨息差 |
|
|
|
|
| 4.47 |
|
|
|
|
| 3.60 | |||||
淨息差 |
|
|
|
|
| 4.57 |
|
|
|
|
| 3.97 |
(1) | 包括定期聯邦基金、有息現金賬户和其他雜項收益資產的收入和平均餘額。 |
(2) | 平均貸款餘額包括非權責發生貸款和持有待售貸款。 |
43
目錄
截至9月30日的9個月: |
| ||||||||||||||||
2021 | 2020 |
| |||||||||||||||
平均值 | 利息和 | 收益率:/ | 平均值 | 利息和 | 收益率:/ |
| |||||||||||
(千美元) |
| 天平 |
| 費用 |
| 費率 |
| 天平 |
| 費用 |
| 費率 |
| ||||
盈利資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
出售的聯邦基金和其他投資(1) | $ | 161,420 | $ | 260 |
| 0.22 | % | $ | 164,287 | $ | 986 |
| 0.80 | % | |||
根據轉售協議購買的證券 |
| — |
| — |
| — |
| 37,354 |
| 258 |
| 0.92 | |||||
可供出售的證券 |
| 17,493 |
| 269 |
| 2.06 |
| 17,747 |
| 312 |
| 2.35 | |||||
總投資 |
| 178,913 |
| 529 |
| 0.40 |
| 219,388 |
| 1,556 |
| 0.95 | |||||
建設和發展 |
| 47,380 |
| 1,874 |
| 5.29 |
| 30,822 |
| 1,232 |
| 5.34 | |||||
商業地產 |
| 496,957 |
| 22,069 |
| 5.94 |
| 475,036 |
| 20,537 |
| 5.77 | |||||
工商業 |
| 133,703 |
| 7,054 |
| 7.05 |
| 103,680 |
| 3,925 |
| 5.06 | |||||
住宅房地產 |
| 1,315,043 |
| 46,254 |
| 4.70 |
| 730,283 |
| 30,373 |
| 5.56 | |||||
其他 |
| 187 |
| 104 |
| 74.36 |
| 1,233 |
| 147 |
| 15.93 | |||||
貸款總額(2) |
| 1,993,270 |
| 77,355 |
| 5.19 |
| 1,341,054 |
| 56,214 |
| 5.60 | |||||
盈利資產總額 |
| 2,172,183 |
| 77,884 |
| 4.79 |
| 1,560,442 |
| 57,770 |
| 4.95 | |||||
非息資產 |
| 115,784 |
|
|
|
| 94,284 |
|
|
|
| ||||||
總資產 |
| 2,287,967 |
|
|
|
| 1,654,726 |
|
|
|
| ||||||
有息負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
現在和儲蓄存款 |
| 105,139 |
| 158 |
| 0.20 |
| 65,223 |
| 125 |
| 0.26 | |||||
貨幣市場存款 |
| 651,158 |
| 1,143 |
| 0.23 |
| 215,875 |
| 1,403 |
| 0.87 | |||||
定期存款 |
| 506,445 |
| 1,578 |
| 0.42 |
| 634,657 |
| 8,128 |
| 1.71 | |||||
有息存款總額 |
| 1,262,742 |
| 2,879 |
| 0.30 |
| 915,755 |
| 9,656 |
| 1.41 | |||||
借款 |
| 141,435 |
| 457 |
| 0.43 |
| 81,191 |
| 422 |
| 0.69 | |||||
有息負債總額 |
| 1,404,177 |
| 3,336 |
| 0.32 |
| 996,946 |
| 10,078 |
| 1.35 | |||||
無息負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
無息存款 |
| 548,844 |
|
|
|
| 374,310 |
|
|
|
| ||||||
其他無息負債 |
| 78,685 |
|
|
|
| 59,954 |
|
|
|
| ||||||
無息負債總額 |
| 627,529 |
|
|
|
| 434,264 |
|
|
|
| ||||||
股東權益 |
| 256,261 |
|
|
|
| 223,516 |
|
|
|
| ||||||
總負債和股東權益 | $ | 2,287,967 |
|
|
| $ | 1,654,726 |
|
|
|
| ||||||
淨利息收入 |
|
| $ | 74,548 |
|
|
| $ | 47,692 |
|
| ||||||
淨息差 |
|
|
|
|
| 4.47 |
|
|
|
|
| 3.60 | |||||
淨息差 |
|
|
|
|
| 4.59 |
|
|
|
|
| 4.08 |
(1) | 包括定期聯邦基金、有息現金賬户和其他雜項收益資產的收入和平均餘額。 |
(2) | 平均貸款餘額包括非權責發生貸款和持有待售貸款。 |
44
目錄
速率/體積分析
利息收入和利息支出的增減是由於生息資產和有息負債的平均餘額(量)的變化以及平均利率的變化所致。下表列出了利率和交易量變化對我們在所示期間的淨利息收入的影響。提供有關(I)交易量變動(交易量變動乘以先前利率)對利息收入的影響及(Ii)利率變動(利率變動乘以先前交易量)對利息收入的影響的資料。適用於卷和費率的更改已分配給卷。
截至2021年9月30日的三個月,而截至2020年9月30日的三個月 | ||||||||||
增加(減少)因以下方面的變化而增加(減少): | ||||||||||
(美元,單位:萬美元) |
| 卷 |
| 成品率/成交率 |
| 總變化量 |
| |||
盈利資產: |
|
|
|
|
|
|
| |||
出售的聯邦基金和其他投資(1) | $ | 8 | $ | 16 |
| $ | 24 | |||
根據轉售協議購買的證券 |
| (61) |
| — |
|
| (61) | |||
可供出售的證券 |
| (6) |
| (11) |
|
| (17) | |||
總投資 |
| (59) |
| 5 |
|
| (54) | |||
建設和發展 |
| 74 |
| 239 |
|
| 313 | |||
商業地產 |
| 1,204 |
| (103) |
|
| 1,101 | |||
工商業 |
| (272) |
| 1,978 |
|
| 1,706 | |||
住宅房地產 |
| 9,530 |
| (1,388) |
|
| 8,142 | |||
消費者和其他 |
| (25) |
| 10 |
|
| (15) | |||
貸款總額(2) |
| 10,511 |
| 736 |
|
| 11,247 | |||
盈利資產總額 |
| 10,452 |
| 741 |
|
| 11,193 | |||
有息負債: |
|
|
|
|
|
|
| |||
現在和儲蓄存款 |
| 22 |
| (5) |
|
| 17 | |||
貨幣市場存款 |
| 236 |
| (145) |
|
| 91 | |||
定期存款 |
| (251) |
| (935) |
|
| (1,186) | |||
有息存款總額 |
| 7 |
| (1,085) |
|
| (1,078) | |||
借款 |
| 152 |
| (131) |
|
| 21 | |||
有息負債總額 |
| 159 |
| (1,216) |
|
| (1,057) | |||
淨利息收入 | $ | 10,293 | $ | 1,957 |
| $ | 12,250 |
(1) | 包括定期聯邦基金、有息現金賬户和其他雜項收益資產的收入和平均餘額。 |
(2) | 平均貸款餘額包括非權責發生貸款和持有待售貸款。 |
45
目錄
截至2021年9月30日的9個月,而截至2020年9月30日的9個月 | |||||||||
增加(減少)因以下方面的變化而增加(減少): | |||||||||
(美元,單位:萬美元) |
| 卷 |
| 成品率/成交率 |
| 總變化量 | |||
盈利資產: |
|
|
|
|
|
| |||
出售的聯邦基金和其他投資(1) | $ | (38) | $ | (688) |
| $ | (726) | ||
根據轉售協議購買的證券 |
| (258) |
| — |
|
| (258) | ||
可供出售的證券 |
| — |
| (43) |
|
| (43) | ||
總投資 |
| (296) |
| (731) |
|
| (1,027) | ||
建設和發展 |
| 497 | 145 |
|
| 642 | |||
商業地產 |
| 2,476 | (944) |
|
| 1,532 | |||
工商業 |
| 1,388 | 1,741 |
|
| 3,129 | |||
住宅房地產 |
| 20,714 | (4,833) |
|
| 15,881 | |||
消費者和其他 |
| (79) | 36 |
|
| (43) | |||
貸款總額(2) |
| 24,996 |
| (3,855) |
|
| 21,141 | ||
盈利資產總額 |
| 24,700 |
| (4,586) |
|
| 20,114 | ||
有息負債: |
|
|
|
|
|
|
| ||
現在和儲蓄存款 |
| 62 | (29) |
|
| 33 | |||
貨幣市場存款 |
| 795 | (1,055) |
|
| (260) | |||
定期存款 |
| (1,996) | (4,554) |
|
| (6,550) | |||
有息存款總額 |
| (1,139) |
| (5,638) |
|
| (6,777) | ||
借款 |
| 246 | (211) |
|
| 35 | |||
有息負債總額 |
| (893) |
| (5,849) |
|
| (6,742) | ||
淨利息收入 | $ | 25,593 | $ | 1,263 |
| $ | 26,856 |
(1) | 包括定期聯邦基金、有息現金賬户和其他雜項收益資產的收入和平均餘額。 |
(2) | 平均貸款餘額包括非權責發生貸款和持有待售貸款。 |
貸款損失準備金
在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏,我們記錄了260萬美元和640萬美元的貸款損失撥備,而2020年同期分別為150萬美元和250萬美元。在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏,我們的貸款損失撥備增加,部分原因是圍繞正在進行的新冠肺炎疫情的持續不確定性,以及我們貸款組合的增長。截至2021年9月30日和2020年9月30日,我們的所有貸款佔總貸款的百分比分別為0.69%和0.64%。剔除截至2021年9月30日的4200萬美元未償還PPP貸款,ALL佔總貸款的百分比為0.71%。截至2021年9月30日,所有餘額都沒有分配給我們的PPP貸款組合。由於我們的住宅抵押貸款佔總貸款的比例較高,與其他商業或消費貸款相比,由於LTV較低,這些貸款的貸款損失率撥備往往較低,因此我們的ALL佔總貸款的比例相對較低。
有關我們的貸款損失撥備的進一步分析,請參閲本文件其他地方標題為“貸款損失撥備”的部分。
非利息收入
截至2021年9月30日的三個月的非利息收入為950萬美元,比截至2020年9月30日的三個月的800萬美元增加了150萬美元,增幅為19.7%。截至2021年9月30日的九個月,非利息收入為2,630萬美元,較截至2020年9月30日的九個月的2,110萬美元增加520萬美元,增幅24.9%。
46
目錄
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的非利息收入的主要組成部分:
截至9月30日的三個月: | 截至9月30日的9個月: |
| |||||||||||||||||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| $CHANGE |
| %變化 |
| 2021 |
| 2020 |
| $CHANGE |
| %變化 |
| ||||||
非利息收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
存款賬户手續費 | $ | 446 | $ | 309 | $ | 137 |
| 44.3 | % | $ | 1,230 | $ | 962 | $ | 268 |
| 27.9 | % | |||||
其他服務費、佣金及收費 |
| 4,147 |
| 2,076 |
| 2,071 |
| 99.8 |
| 11,422 |
| 5,322 |
| 6,100 |
| 114.6 | |||||||
出售住宅按揭貸款的收益 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 2,529 |
| (2,529) |
| (100.0) | |||||||
抵押貸款服務收入淨額 |
| 132 |
| 235 |
| (103) |
| (43.8) |
| (659) |
| 1,390 |
| (2,049) |
| (147.4) | |||||||
出售SBA貸款的收益 |
| 3,358 |
| 2,265 |
| 1,093 |
| 48.3 |
| 8,057 |
| 4,842 |
| 3,215 |
| 66.4 | |||||||
SBA服務收入,淨額 |
| 1,212 |
| 2,931 |
| (1,719) |
| (58.6) |
| 5,250 |
| 5,406 |
| (156) |
| (2.9) | |||||||
其他收入 |
| 237 |
| 148 |
| 89 |
| 60.1 |
| 1,012 |
| 622 |
| 390 |
| 62.7 | |||||||
非利息收入總額 | $ | 9,532 | $ | 7,964 | $ | 1,568 |
| 19.7 | % | $ | 26,312 | $ | 21,073 | $ | 5,239 |
| 24.9 | % |
在截至2021年9月30日的三個月裏,存款賬户的服務費增加了13.7萬美元,漲幅44.3%,達到44.6萬美元,而2020年同期為30.9萬美元。截至2021年9月30日的9個月,存款賬户的服務費為120萬美元,而2020年同期為96.2萬美元,增加了26.8萬美元,增幅為27.9%。這些增長主要歸因於分析費和電匯費用的增加。
截至2021年9月30日的三個月,其他服務費、佣金和手續費增加了210萬美元,漲幅99.8%,達到420萬美元,而截至2020年9月30日的三個月為210萬美元。截至2021年9月30日的9個月,其他服務費、佣金和手續費增加了610萬美元,漲幅為114.6,達到1,140萬美元,而截至2021年9月30日的9個月,其他服務費、佣金和手續費為530萬美元。這些增長主要是由於在截至2021年9月30日的三個月和九個月期間,與2020年同期相比,我們從發起住宅按揭貸款中賺取的承保、處理和發端費用大幅增加。在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏,抵押貸款發放總額分別為3.688億美元和9.59億美元,而2020年同期分別為1.203億美元和2.893億美元。
截至2021年9月30日的三個月,出售貸款的總收益為340萬美元,而2020年同期為230萬美元,增加了110萬美元,增幅為48.3%。截至2021年9月30日的9個月,出售貸款的總收益為810萬美元,而2020年同期為740萬美元,增長68.6萬美元,增幅9.3%。他説:
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月以及截至2021年9月30日的九個月中,我們沒有銷售住宅抵押貸款的收益,因為在此期間沒有銷售任何住宅抵押貸款。在截至2020年9月30日的9個月裏,我們銷售了250萬美元的住宅貸款,在此期間我們銷售了9270萬美元的住宅抵押貸款,平均保費為2.78%。在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏,我們發放了3.688億美元和9.59億美元的住宅抵押貸款,而2020年同期分別為1.203億美元和2.893億美元。從2020年第二季度開始,管理層決定持有所有住房抵押貸款用於投資,而不是在二級市場出售這些貸款,以幫助擴大資產負債表。
截至2021年9月30日的三個月和九個月,SBA貸款的銷售收益總計340萬美元和810萬美元,而2020年同期分別為230萬美元和480萬美元。在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏,我們銷售了3800萬美元和9450萬美元的SBA貸款,平均保費分別為10.38%和10.72%。在截至2020年9月30日的三個月和九個月裏,我們分別出售了3790萬美元和1.031億美元的SBA貸款,平均保費分別為8.42%和7.41%。
47
目錄
在截至2021年9月30日的三個月裏,扣除攤銷的抵押貸款服務收入淨額減少了10.3萬美元,降幅為43.8%,而2020年同期為23.5萬美元。在截至2021年9月30日的9個月裏,抵押貸款和貸款服務收入減少了200萬美元,降幅為147.4%,費用餘額為65.9萬美元,而2020年同期的收入為140萬美元。按揭貸款還本付息收入減少,是因為資本化按揭還本資產和按揭還本付息費用減少,以及還本付息資產攤銷增加。截至2021年9月30日的三個月和九個月的抵押貸款服務收入中分別包括110萬美元和370萬美元的抵押貸款服務費,而2020年同期分別為170萬美元和490萬美元,截至2021年9月30日的三個月和九個月的資本化抵押貸款服務資產為0美元,而2020年同期分別為0美元和100萬美元。這些金額被截至2021年9月30日的三個月和九個月的抵押貸款服務資產攤銷分別為140萬美元和440萬美元所抵消,而2020年同期分別為140萬美元和400萬美元。在截至2021年9月30日的三個月中,我們記錄的抵押貸款服務資產的公允價值減值回收為420,000美元,而截至2020年9月30日的三個月記錄的公允價值減值費用為89,000美元。在截至2021年9月30日的9個月中,我們的抵押貸款服務資產錄得公允價值減值回收17000美元,而截至2020年9月30日的9個月記錄的公允價值減值費用為442000美元。截至九月三十日,我們的住宅按揭貸款服務組合總額為6.694億元。, 2021年,而截至2020年9月30日,這一數字為10.6億美元。
截至2021年9月30日的三個月,SBA服務收入淨減少170萬美元,降幅為58.6%,而截至2020年9月30日的三個月為290萬美元。截至2021年9月30日的9個月,SBA的服務收入為530萬美元,而2020年同期為540萬美元,略有下降15.6萬美元,降幅為2.9%。截至2021年9月30日,我們的SBA貸款服務組合總額為5.498億美元,而截至2020年9月30日為5.0億美元。我們的SBA維修權以公允價值計價。在我們的服務組合增長的同時,用於計算公允價值的投入也發生了變化,導致在截至2021年9月30日的三個月中,我們的SBA服務權產生了22.5萬美元的費用,而在截至2020年9月30日的三個月中,我們的SBA服務權增加了170萬美元。在截至2021年和2020年9月30日的9個月中,我們的SBA服務權分別增加了130萬美元和200萬美元。
截至2021年9月30日的三個月,其他非利息收入增加了8.9萬美元,達到23.7萬美元,而截至2020年9月30日的三個月,其他非利息收入為14.8萬美元。截至2021年9月30日的9個月,其他非利息收入為100萬美元,而2020年同期為62.2萬美元,增加了39萬美元。其他非利息收入的最大組成部分是銀行擁有的人壽保險收入,截至2021年和2020年9月30日的三個月分別為29.7萬美元和12.8萬美元,截至2021年和2020年9月30日的九個月分別為75.4萬美元和35.9萬美元。
非利息支出
截至2021年9月30日的三個月的非利息支出為1310萬美元,而截至2020年9月30日的三個月為1010萬美元,增加了300萬美元,增幅為29.2%。前九個月的非利息支出
48
目錄
截至2021年9月30日的9個月為3590萬美元,而截至2020年9月30日的9個月為3000萬美元,增長了590萬美元,增幅為19.6%。
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的非利息支出的主要組成部分:
截至9月30日的三個月: | 截至9月30日的9個月: |
| |||||||||||||||||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| $CHANGE |
| %變化 |
| 2021 |
| 2020 |
| $CHANGE |
| %變化 |
| ||||||
非利息支出: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
薪金和員工福利 | $ | 8,679 | $ | 6,416 | $ | 2,263 |
| 35.3 | % | $ | 22,293 | $ | 18,678 | $ | 3,615 |
| 19.4 | % | |||||
入住率和設備 |
| 1,295 |
| 1,302 |
| (7) |
| (0.5) |
| 3,822 |
| 3,790 |
| 32 |
| 0.8 | |||||||
數據處理 |
| 257 |
| 287 |
| (30) |
| (10.5) |
| 848 |
| 765 |
| 83 |
| 10.8 | |||||||
廣告 |
| 131 |
| 127 |
| 4 |
| 3.1 |
| 393 |
| 428 |
| (35) |
| (8.2) | |||||||
其他費用 |
| 2,749 |
| 2,018 |
| 731 |
| 36.2 |
| 8,556 |
| 6,362 |
| 2,194 |
| 34.5 | |||||||
總非利息費用 | $ | 13,111 | $ | 10,150 | $ | 2,961 |
| 29.2 | % | $ | 35,912 | $ | 30,023 | $ | 5,889 |
| 19.6 | % |
截至2021年9月30日的三個月的工資和員工福利支出為870萬美元,而截至2020年9月30日的三個月為640萬美元,增加了230萬美元,增幅為35.3%。截至2021年9月30日的9個月的工資和員工福利支出為2230萬美元,而截至2020年9月30日的9個月的工資和員工福利支出為1870萬美元,增加了360萬美元,增幅為19.4%。這些增長主要是由於在截至2021年9月30日的三個月和九個月中,貸款額大幅增加,向我們的信貸員支付的佣金增加。截至2021年9月30日的9個月,平均全職相當於員工的人數為211人,而截至2020年9月30日的9個月為207人。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月,入住率和設備支出持平於130萬美元。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月的入住費也持平於380萬美元。
截至2021年9月30日的三個月的數據處理費用為257,000美元,而截至2020年9月30日的三個月的數據處理費用為287,000美元,減少了3萬美元,降幅為10.5%。截至2021年9月30日的9個月的數據處理費用為848,000美元,而截至2020年9月30日的9個月為765,000美元,增加了83,000美元,增幅為10.8%。截至2021年9月30日的9個月的增長主要是由於我們的貸款和存款持續增長。
與2020年同期相比,截至2021年9月30日的三個月和九個月的廣告支出相對持平。
截至2021年9月30日的三個月的其他費用為270萬美元,而截至2020年9月30日的三個月為200萬美元,增加了73.1萬美元,增幅為36.2%。截至2021年9月30日的9個月的其他運營費用為860萬美元,而截至2020年9月30日的9個月的其他運營費用為640萬美元,增加了220萬美元,增幅為34.5%。這些增長主要是由於抵押貸款和其他房地產自有相關費用增加,以及運營和客户服務費用增加。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月的其他費用中分別包括約331,000美元和282,000美元的董事佣金。
所得税費用
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的所得税支出分別為510萬美元和290萬美元。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月,公司的有效税率分別為23.4%和23.7%。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月的所得税支出分別為1,430萬美元和930萬美元。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月,公司的有效税率分別為24.4%和25.6%。
49
目錄
財務狀況
截至2021年9月30日,總資產增加8.527億美元,增幅44.9%,達到27.5億美元,而2020年12月31日為19億美元。總資產增加的主要原因是貸款增加7.314億美元,銀行現金和到期貸款增加1.103億美元,銀行擁有的人壽保險增加2330萬美元,但被出售的聯邦基金減少770萬美元、抵押貸款服務資產減少440萬美元和貸款損失準備金增加630萬美元部分抵消。
貸款
截至2021年9月30日,貸款總額增加了7.335億美元,增幅為44.9%,達到23.7億美元,而截至2020年12月31日的貸款總額為16.3億美元。在截至2021年9月30日的9個月中,我們的貸款增長包括:建設和開發貸款增加1850萬美元,增幅40.5%;商業房地產貸款增加2600萬美元,增幅5.4%;商業和工業貸款減少5510萬美元,增幅40.2%;住宅房地產貸款增加7.441億美元,增幅76.4%;消費和其他貸款增加5.5萬美元,增幅30.1%。商業和工業貸款中包括PPP貸款,截至2021年9月30日,PPP貸款總額為4200萬美元,未賺取的PPP費用為170萬美元。截至2021年9月30日或2020年12月31日,沒有被歸類為持有待售的貸款。他説:
下表列出了我們貸款組合中每個主要類別在指定日期為投資而持有的期末餘額。
2021年9月30日 | 2020年12月31日 |
| |||||||||
(千美元) |
| 金額 |
| 佔總數的百分比 |
| 金額 |
| 佔總數的百分比 |
| ||
建設和發展 | $ | 64,140 |
| 2.7 | % | $ | 45,653 |
| 2.8 | % | |
商業地產 |
| 503,417 |
| 21.2 | % |
| 477,419 |
| 29.2 | % | |
工商業 |
| 82,099 |
| 3.5 | % |
| 137,239 |
| 8.4 | % | |
住宅房地產 |
| 1,718,593 |
| 72.6 | % |
| 974,445 |
| 59.6 | % | |
消費者和其他 |
| 238 |
| — | % |
| 183 |
| — | % | |
貸款總額 | $ | 2,368,487 |
| 100.0 | % | $ | 1,634,939 |
| 100.0 | % | |
非勞動收入減少 |
| (6,782) |
|
|
| (4,595) |
|
| |||
為投資而持有的貸款總額 | $ | 2,361,705 |
|
| $ | 1,630,344 |
|
|
SBA貸款服務
截至2021年9月30日和2020年12月31日,我們分別為他人提供了5.498億美元和5.074億美元的SBA貸款。我們的SBA貸款服務組合的規模持續增長,因為我們一直在始終如一地發起和出售我們發起的部分SBA貸款,同時保留貸款償還權。截至2021年9月30日和2020年12月31日,我們的維修資產分別為1090萬美元和960萬美元。有關截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的SBA貸款償還權活動的更多信息,請參閲我們截至2021年9月30日的合併財務報表的附註4,包括在本表格的其他部分:10-Q。
住宅按揭貸款服務
截至2021年9月30日,我們為他人提供了6.694億美元的住房抵押貸款,而截至2020年12月31日,我們為他人提供了9.617億美元的住房抵押貸款。截至2021年9月30日和2020年12月31日,我們的服務資產(扣除攤銷後)分別為860萬美元和1300萬美元。截至2021年9月30日的三個月和九個月,與抵押貸款服務資產相關的攤銷分別為140萬美元和440萬美元,而2020年同期分別為140萬美元和400萬美元。在截至2021年9月30日的三個月裏,我們的抵押貸款服務資產錄得420,000美元的公允價值減值回收,而2020年同期的公允價值減值為89,000美元。在截至2021年9月30日的9個月中,我們的抵押貸款服務資產錄得公允價值減值回收17,000美元,而2020年同期的公允價值減值為442,000美元。見我們截至2021年9月30日的合併財務報表附註5,包括在
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目錄
本表格為10-Q,提供截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月抵押貸款償還權活動的更多信息。
資產質量
不良貸款
2021年第三季度,資產質量保持強勁。截至2021年9月30日,不良貸款為870萬美元,而2020年12月31日為1310萬美元。從2020年12月31日到2021年9月30日的減少主要是由於非應計貸款減少了420萬美元。在截至2021年9月30日的三個月和九個月以及截至2020年12月31日的一年中,我們沒有確認任何非權責發生貸款的利息收入。
下表列出了截至指定日期我們的不良資產在不同資產類別之間的分配情況。不良貸款包括非應計項目貸款、逾期90天或以上且仍在應計利息的貸款,以及根據TDR修改的貸款。截至2021年9月30日的非權責發生貸款包括130萬美元的商業房地產貸款,2.9萬美元的商業和工業貸款以及470萬美元的住宅房地產貸款。截至2020年12月31日的非權責發生貸款包括290萬美元的商業房地產貸款,3.4萬美元的商業和工業貸款,以及730萬美元的住宅房地產貸款。
(千美元) |
| 2021年9月30日 |
| 2020年12月31日 |
| ||
非權責發生制貸款 | $ | 5,955 | $ | 10,203 | |||
逾期貸款90天或以上且仍在累積 |
| — |
| — | |||
應計問題債務重組貸款 |
| 2,726 |
| 2,891 | |||
不良貸款總額 |
| 8,681 |
| 13,094 | |||
擁有的其他房地產 |
| 4,374 |
| 3,844 | |||
不良資產總額 | $ | 13,055 | $ | 16,938 | |||
不良貸款與總貸款之比 |
| 0.37 | % |
| 0.80 | % | |
不良資產佔總資產的比例 |
| 0.47 | % |
| 0.89 | % | |
不良貸款損失撥備 |
| 189.44 | % |
| 77.40 | % |
(1) | 就上表而言,不良貸款和逾期貸款不包括新冠肺炎貸款修改。 |
在…2021年9月30日,該公司貸款組合中的10.5%,即2.479億美元,位於我們預計對新冠肺炎疫情最敏感的行業。在這一羣體中,酒店業和餐飲業這兩個受新冠肺炎疫情影響嚴重的行業分別佔1.283億美元和4,140萬美元。雖然我們的整個貸款組合正在不斷接受評估,但對這些部門的加強監測正在進行中。我們正在繼續與這些客户合作,評估當前的經濟狀況正在並將繼續影響他們的業務運營。
2020年3月,監管機構發佈了一份跨部門聲明,要求金融機構對與新冠肺炎相關客户開展業務的機構進行貸款修改和報告。這些機構與財務會計準則委員會的工作人員確認,為應對新冠肺炎疫情而進行的短期貸款修改(針對那些在獲得任何救助之前仍在借款人的借款人)不應被視為問題債務重組。截至2021年9月30日,我們有未償還餘額分別為810萬美元和250萬美元的非SBA商業貸款和住宅抵押貸款,它們處於批准的延期付款之下。截至2020年12月31日,我們有未償還餘額分別為4200萬美元和980萬美元的非SBA商業貸款和住宅抵押貸款,它們處於批准的延期付款之下。截至2021年9月30日,我們在批准的延期付款項下有6筆SBA貸款,未償還總貸款餘額總計1170萬美元(無擔保賬面餘額290萬美元)。截至2020年12月31日,我們已經批准了18筆SBA貸款的延期付款,未償還總貸款餘額總計2550萬美元(未擔保賬面餘額640萬美元)。有關對新冠肺炎貸款修改的會計處理的更多信息,請參閲我們截至2021年9月30日的合併財務報表的附註1和3,包括在本10-Q表的其他部分。
51
目錄
貸款損失撥備
截至2021年9月30日,貸款損失撥備為1640萬美元,而2020年12月31日為1010萬美元,增加了630萬美元,增幅為62.3%。鑑於持續的新冠肺炎疫情給我們的貸款組合帶來的持續不確定性,我們繼續在計算貸款損失撥備時包括定性因素,部分原因是在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏,隨着我們貸款組合的增長,撥備費用增加。在2023年1月1日之前,公司不需要執行財務會計準則委員會(ASU No.2016-13)發佈的CECL會計準則的規定,並繼續在已發生損失模式下核算貸款損失撥備。
在釐定貸款損失免税額及相關撥備時,我們會考慮三個主要因素:(I)估值免税額,是根據檢討減值工商業、商業地產、建築及土地開發貸款時發現的可能損失而釐定;(Ii)按貸款類別、貸款組合及歷史貸款損失經驗及定性因素釐定貸款組合的分配;及(Iii)檢討信貸折扣與購入貸款的估值免税額之間的關係。貸款損失撥備計入運營部門,以記錄總撥備的變化,達到我們認為合適的水平。
管理層的政策是將貸款損失撥備維持在足以承受貸款組合固有風險的水平。聯邦存款保險公司和佐治亞州銀行和金融部也審查貸款損失撥備,作為其審查過程的組成部分。根據目前掌握的信息,管理層認為我們的貸款損失撥備是足夠的。然而,如果我們市場地區的經濟狀況和房地產市場疲軟,貸款組合可能會受到不利影響。這些事件的影響雖然目前還不確定,但可能導致不良貸款水平上升和貸款損失增加,這可能會對我們未來的增長和盈利能力產生不利影響。對信貸損失的最終水平不能給出任何確定的保證。
下表分析了下表所列期間的貸款損失撥備、貸款損失準備金和淨沖銷情況:
截至9月30日的三個月: | 截至9月30日的9個月: |
| |||||||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| ||||
期初餘額 | $ | 13,860 | $ | 7,894 | $ | 10,135 | $ | 6,839 | |||||
沖銷: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
建設和發展 |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
商業地產 |
| — |
| — |
| 26 |
| — | |||||
工商業 |
| — |
| — |
| 64 |
| — | |||||
住宅房地產 |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
消費者和其他 |
| — |
| 17 |
| — |
| 89 | |||||
總沖銷 |
| — |
| 17 |
| 90 |
| 89 | |||||
恢復: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
建設和發展 |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
商業地產 |
| 4 |
| 3 |
| 10 |
| 8 | |||||
工商業 |
| — |
| — |
| — |
| 25 | |||||
住宅房地產 |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
消費者和其他 |
| 2 |
| 9 |
| 7 |
| 45 | |||||
總回收率 |
| 6 |
| 12 |
| 17 |
| 78 | |||||
淨沖銷/(回收) |
| (6) |
| 5 |
| 73 |
| 11 | |||||
貸款損失準備金 |
| 2,579 |
| 1,450 |
| 6,383 |
| 2,511 | |||||
期末餘額 | $ | 16,445 | $ | 9,339 | $ | 16,445 | $ | 9,339 | |||||
期末貸款總額 | $ | 2,368,487 | $ | 1,464,922 | $ | 2,368,487 | $ | 1,464,922 | |||||
平均貸款(1) |
| 2,241,207 |
| 1,407,670 |
| 1,993,270 |
| 1,319,606 | |||||
淨沖銷與平均貸款之比 |
| 0.00 | % |
| 0.00 | % |
| 0.00 | % |
| 0.00 | % | |
貸款損失撥備佔貸款總額的比例 |
| 0.69 | % |
| 0.64 | % |
| 0.69 | % |
| 0.64 | % |
(1) | 不包括持有的待售貸款 |
52
目錄
管理層認為,截至2021年9月30日,貸款損失撥備足以彌補貸款組合中固有的損失。
存款
截至2021年9月30日,總存款增加6.319億美元,增幅42.7%,至21.1億美元,而2020年12月31日為14.8億美元。其中,無息活期存款增加1.774億美元,貨幣市場賬户增加3.935億美元,有息活期存款增加3350萬美元,定期存款增加2160萬美元,儲蓄賬户增加590萬美元。貨幣市場賬户增加,部分原因是截至2021年9月30日的9個月,經紀貨幣市場餘額增加2.549億美元。無息存款增加的部分原因是我們的購買力平價貸款資金中有很大一部分存入了客户在銀行的賬户。截至2021年9月30日和2020年12月31日,無息活期賬户佔存款總額的比例分別為30.3%和31.3%,有息存款賬户佔比分別為69.7%和68.7%。
截至2021年9月30日,我們有4.237億美元的經紀存款,佔總存款的20.1%,而截至2020年12月31日,我們有1.629億美元,佔總存款的11.0%。在一定的限制和要求下,我們使用經紀存款作為資金來源,以支持我們的資產增長,並增加我們分行網絡產生的存款,這是我們的主要資金來源。根據競爭利率狀況和其他因素,我們的經紀存款水平會不時變化,當經紀存款的成本低於發行互聯網存單或從聯邦住房貸款銀行借款時,我們的經紀存款佔總存款的比例往往會增加。
下表彙總了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的平均存款餘額和加權平均利率。
截至9月30日的三個月, |
| |||||||||||
2021 | 2020 | |||||||||||
| 平均值 |
| 加權 |
| 平均值 |
| 加權 |
| ||||
(千美元) | 天平 | 平均費率 | 天平 | 平均費率 |
| |||||||
無息需求 | $ | 600,388 | — | % | $ | 445,970 |
| — | % | |||
有息活期存款 |
| 85,966 |
| 0.20 |
| 51,879 |
| 0.20 | ||||
儲蓄和貨幣市場存款 |
| 371,234 |
| 0.35 |
| 268,608 |
| 0.53 | ||||
經紀貨幣市場存款 | 416,229 | 0.11 | 3,012 | 0.26 | ||||||||
定期存款 |
| 506,049 |
| 0.37 |
| 546,648 |
| 1.21 | ||||
有息存款總額 |
| 1,379,478 |
| 0.28 |
| 870,147 |
| 0.94 | ||||
總存款 | $ | 1,979,866 |
| 0.19 | $ | 1,316,117 |
| 0.62 |
截至9月30日的9個月: |
| |||||||||||
2021 | 2020 | |||||||||||
| 平均值 |
| 加權 |
| 平均值 |
| 加權 |
| ||||
(千美元) | 天平 | 平均費率 | 天平 | 平均費率 |
| |||||||
無息需求 | $ | 548,844 | — | % | $ | 374,310 |
| — | % | |||
有息活期存款 |
| 77,516 |
| 0.20 |
| 46,357 |
| 0.20 | ||||
儲蓄和貨幣市場存款 |
| 337,904 |
| 0.36 |
| 233,729 |
| 0.84 | ||||
經紀貨幣市場存款 | 340,877 | 0.11 | 1,012 | 0.26 | ||||||||
定期存款 |
| 506,445 |
| 0.44 |
| 634,657 |
| 1.71 | ||||
有息存款總額 |
| 1,262,742 |
| 0.30 |
| 915,755 |
| 1.41 | ||||
總存款 | $ | 1,811,586 |
| 0.21 | $ | 1,290,065 |
| 1.00 |
借入資金
除存款外,我們還利用FHLB預付款作為補充資金來源,為我們的運營提供資金。FHLB的預付款以住宅房地產貸款為抵押。截至2021年9月30日和2020年12月31日,我們從FHLB的最高借款能力分別為7.561億美元和5.228億美元。在…
53
目錄
2021年9月30日和2020年12月31日,我們分別從FHLB獲得了3.0億美元和1.1億美元的未償還預付款。
除了我們與FHLB的預付款外,我們還與我們的代理銀行保持聯邦基金協議。根據這些協議,截至2021年9月30日和2020年12月31日,我們的可用借款為4750萬美元。截至2021年9月30日和2020年12月31日,我們在這些協議下沒有任何未償還的預付款。
流動性與資本資源
流動性
流動性是指我們有能力滿足存款人和借款人的現金流要求,同時滿足我們的運營、資本和戰略現金流需求,所有這些都是以合理的成本進行的。
我們的短期和長期流動性需求主要通過運營現金流、貸款和投資組合中預付和到期餘額的重新部署以及客户存款的增加來滿足。其他替代資金來源將在必要的程度上補充這些主要來源,以滿足短期或長期的額外流動性需求。
作為我們流動性管理戰略的一部分,我們與我們的代理銀行開通了聯邦基金專線。截至2021年9月30日和2020年12月31日,我們有4750萬美元的無擔保聯邦資金額度,沒有預付款。此外,我們可以使用FRB的貼現窗口,金額為1000萬美元,截至2021年9月30日和2020年12月31日沒有未償還的借款。截至2021年9月30日,FRB貼現窗口額度以總計3390萬美元的商業房地產貸款以及商業和工業貸款池為抵押。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,我們分別從FHLB獲得了3.0億美元和1.1億美元的未償還預付款。根據抵押貸款的價值,截至2021年9月30日和2020年12月31日,我們在FHLB的額外借款可用金額分別為4.561億美元和4.128億美元。我們還與經紀公司保持在資本市場的關係,發行存單和貨幣市場賬户。
資本要求
根據聯邦法律,世行必須根據資本與總資產和資本與風險加權資產的比率,維持一定的最低資本水平。要求的資本比率是最低的,聯邦銀行機構可能會根據銀行組織的規模、複雜性或風險狀況確定,為了安全穩健地運營,銀行組織必須保持更高的資本水平。信用風險集中和非傳統活動產生的風險,以及機構因利率變化而面臨的資本經濟價值下降的風險,以及機構管理這些風險的能力,都是聯邦銀行機構在評估機構的整體資本充足率時必須考慮的重要因素。
下表彙總了適用於該行的資本要求,才能從監管機構的角度被視為“資本充足”,以及該行截至2021年9月30日和2020年12月31日的資本充足率。該行超過了所有監管資本要求,截至2021年9月30日和2020年12月31日被認為資本狀況良好。截至2020年12月31日,FDIC將該行歸類為在迅速糾正行動框架下資本充足。自2020年12月31日以來,管理層認為沒有任何條件或事件會改變這一分類。雖然該公司相信它有足夠的資本來抵禦長期的經濟衰退,但其報告和監管的資本比率在未來可能會受到不利影響。
54
目錄
監管部門 |
| ||||||||||
資本比率 |
| ||||||||||
要求 | 最低要求 |
| |||||||||
包括 | 要求 |
| |||||||||
完全分階段的- | 為了“好的” |
| |||||||||
監管部門 | 在“資本論”中 | 大寫“ |
| ||||||||
資本比率 | 守恆 | 存放處 |
| ||||||||
| 2021年9月30日 |
| 2020年12月31日 |
| 要求 |
| 緩衝層 |
| 制度 |
| |
總資本(與風險加權資產之比) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
整合 |
| 17.64 | % | 20.86 | % | 不適用 |
| 不適用 |
| 不適用 | |
銀行 |
| 17.03 | % | 19.54 | % | 8.00 | % | 10.50 | % | 10.00 | % |
一級資本(風險加權資產) |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
整合 |
| 16.61 | % | 20.00 | % | 不適用 |
| 不適用 |
| 不適用 | |
銀行 |
| 16.00 | % | 18.68 | % | 6.00 | % | 8.50 | % | 8.00 | % |
CETI資本(風險加權資產) |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
整合 |
| 16.61 | % | 20.00 | % | 不適用 |
| 不適用 |
| 不適用 | |
銀行 |
| 16.00 | % | 18.68 | % | 4.50 | % | 7.00 | % | 6.50 | % |
一級資本(相對於平均資產) |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
整合 |
| 10.34 | % | 13.44 | % | 不適用 |
| 不適用 |
| 不適用 | |
銀行 |
| 9.96 | % | 12.55 | % | 4.00 | % | 4.00 | % | 5.00 | % |
分紅
2021年10月20日,我們宣佈了每股0.14美元的現金股息,於2021年11月12日支付給截至2021年11月3日登記在冊的普通股股東。未來向我們普通股持有者支付紅利的任何決定將取決於我們的經營結果、財務狀況、資本要求、銀行法規、合同限制以及董事會可能認為相關的任何其他因素。
表外安排
我們是在正常業務過程中存在表外風險的金融工具的一方,以滿足我們客户的融資需求。這些金融工具包括承諾延長信用證和備用信用證。這些工具在不同程度上涉及超過我們綜合資產負債表確認金額的信貸和利率風險因素。這些工具的合同或名義金額反映了我們在特定類別的金融工具中的參與程度。
提供信貸的承諾是指只要不違反合同中規定的任何條件,就向客户放貸的協議。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款,可能需要支付費用。由於許多承諾額預計將到期而不動用,因此承諾額總額不一定代表未來的現金需求。我們在個案的基礎上評估每個客户的信譽。如果我們認為信用展期時需要抵押品,那麼所獲得的抵押品金額取決於管理層對交易對手的信用評估。
備用信用證是我們為保證客户向第三方履行義務而出具的有條件承諾。根據借款人的要求,這些貸款將在一定條件下支付。
有關我們截至2021年9月30日和2020年12月31日的表外安排的更多信息,請參閲我們截至2021年9月30日的合併財務報表的附註9,包括在本表格10-Q的其他部分。
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目錄
第三項關於市場風險的定量和定性披露。
市場風險
市場風險是指由於資產和負債的市值變化而造成損失的風險。我們在正常的業務過程中通過暴露於市場利率、股票價格和信用利差而招致市場風險。我們已將利率風險確定為市場風險的主要來源。
利率風險
利率風險是指市場利率變化對收益和價值造成的風險。利率風險來自於生息資產和有息負債的重新定價和到期日的時間差(重新定價風險),因嵌入期權而產生的資產和負債預期到期日的變化,例如借款人隨時預付住房抵押貸款的能力和儲户在到期前贖回存單的能力(期權風險),利率以非平行方式增減的收益率曲線形狀的變化(收益率曲線風險),以及不同收益率曲線之間利差關係的變化,如美國
我們的董事會對利率風險設定了廣泛的政策限制。作為這一政策的一部分,資產負債委員會(簡稱ALCO)在董事會政策的參數範圍內建立了具體的運營指導方針。總體而言,ALCO專注於通過管理資產負債表的規模和組合來確保淨利息收入的穩定和穩步增長。利率風險管理是一個積極的過程,包括監測貸款和存款流動,並輔之以投資和籌資活動。利率風險的有效管理始於瞭解資產和負債的動態特徵,並在給定業務預測、管理目標、市場預期和政策約束的情況下確定適當的利率風險姿態。
資產敏感頭寸是指資產負債表上的頭寸,在這種頭寸中,短期利率的提高預計會產生更高的淨利息收入,因為我們賺取的利息資產的利率會比我們的有息負債的利率更快地重新定價,從而擴大我們的淨利差。相反,負債敏感頭寸是指資產負債表上的頭寸,在這種頭寸中,短期利率的增加預計會產生較低的淨利息收入,因為我們支付的計息負債的利率將比我們賺取利息的資產的利率更快地重新定價,從而壓縮我們的淨利差。
利率風險衡量至少每季度計算一次,並向ALCO報告。報告的信息包括期末結果,並確定超過任何政策限制,以及對違反政策限制的評估,以及解決、緩解或承擔風險的行動計劃和時間表。
利率風險評估
我們使用收益模擬、核心資金利用分析和股權經濟價值(EVE)模擬作為衡量和管理利率風險的主要工具。這些工具用於量化兩年模擬期內利率變化的潛在收益影響(收益模擬),並在較長期利率週期(長期模擬、核心資金利用和EVE模擬)下確定預期收益趨勢。還將利用標準缺口報告和資金矩陣,提供有關預期現金流和重新定價機會的詳細信息。
潛在的利率情景有無限種,每一種都可能伴隨着不同的經濟/政治/監管環境;可能會產生市場、借款人、儲户等多種不同的行為模式;而且,可能會持續不同程度的時間。因此,從定義上講,利率風險敏感度不能肯定地預測。因此,世行的利率風險衡量哲學側重於在理論和實際情景之間保持適當的平衡;特別是考慮到世行整體資產/負債管理流程的主要目標是促進有意義的戰略制定和實施。
56
目錄
因此,我們建立了一套利率情景的模型,捕捉了一系列看似合理的利率情景的金融影響,這些情景的集體影響將使央行能夠清楚地瞭解其對利率變化的敏感性的性質和程度。要做到這一點,就需要對不同時間範圍內的利率變化進行評估,評估不同/足夠的程度,以便充分檢查資產負債表中嵌入期權的影響。
我們使用淨利息收入模擬模型來衡量和評估淨利息收入的潛在變化。我們運行三個標準和看似合理的比較,比較當前或統一利率,在12個月內加息+/-200個基點。這些利率情景被認為是合適的,因為考慮到過去25年來展開的經濟和利率週期,它們既不太温和(例如+/-100個基點),也不太極端(例如+/-400個基點)。這一分析也為利率風險的歷史跟蹤提供了基礎。
下表列出了在截至2021年9月30日和2020年12月31日計算的假設利率上升和下降情景下,我們的淨利息收入的潛在變化:
淨利息收入敏感度 |
| ||||||||
12個月預測 | 24個月的預測 | ||||||||
(以基點為單位) |
| +200 |
| -100 |
| +200 |
| -100 |
|
2021年9月30日 |
| (1.20) | % | (0.90) | % | (6.10) | % | (11.00) | % |
2020年12月31日 |
| 1.90 | % | 0.50 | % | (2.00) | % | (7.10) | % |
我們還模擬了利率變化對我們的權益經濟價值(EVE)的影響。我們將EVE的建模建立在利率衝擊的基礎上,因為衝擊被認為更適合EVE,它通過計算銀行現有資產和負債庫存中所有未來現金流的現值,將未來的利率風險加速轉化為流動資本。我們的模擬利率模型納入了+/-100、200和300個基點的利率衝擊。該模型的結果如下表所示:
論股票敏感性的經濟價值 |
| ||||||||
(震盪以基點計) |
| +300 |
| +200 |
| +100 |
| -100 |
|
2021年9月30日 | (2.90) | % | 0.50 | % | 1.80 | % | (13.00) | % | |
2020年12月31日 |
| 3.90 | % | 4.20 | % | 2.60 | % | (10.30) | % |
我們的模擬模型納入了各種假設,我們認為這些假設是合理的,但這些假設可能會對結果產生重大影響,例如:(I)利率變化的時機;(Ii)收益率曲線的變化或輪換;(Iii)市場利率敏感型工具的重新定價特徵;(Iv)不同利率情景下不同的貸款提前還款速度;以及(V)整體增長和資產與負債的組合。由於任何用於衡量利率風險的方法都存在固有的侷限性,模擬結果並不是為了預測市場利率變化對我們結果的實際影響,而是為了更好地規劃和執行適當的資產負債管理策略,並管理我們的利率風險。
除了利率風險,新冠肺炎(及其變體)大流行以及任何額外的居家和自我疏遠授權都可能讓我們面臨額外的市值風險。長期的關閉、休假和裁員減少了經濟活動,任何額外的措施都可能繼續抑制經濟活動,並可能導致我們貸款組合中抵押品的公允價值下降。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
公司管理層,包括首席執行官和首席財務官,對截至2021年9月30日公司的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條規定)的有效性進行了評估。公司的披露控制和程序旨在確保公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會(SEC)規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並確保這些信息被積累並傳達給公司管理層,包括公司首席執行官和首席財務官,以便及時
57
目錄
關於要求披露的決定。根據這項評估,首席執行官和首席財務官得出結論,公司的披露控制和程序截至2021年9月30日是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年9月30日的季度內,根據交易法規則13a-15或15d-15的(D)段所要求的評估,公司對財務報告的內部控制沒有發生變化,這些變化對公司的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對其產生重大影響。在截至2021年9月30日的季度,公司對財務報告的內部控制沒有發生變化,這些變化與交易法規則13a-15或15d-15段所要求的評估有關。公司正在持續監測和評估流程和活動的變化,以確定對財務報告內部控制的設計和運作有效性的任何潛在影響。
第二部分--其他信息
第一項:法律訴訟
我們是各種法律程序的當事人,例如在我們正常的商業活動過程中出現的索賠和訴訟。儘管目前還不能確定截至2021年9月30日所有未決索賠和訴訟的最終結果,但管理層認為,這些問題一旦得到解決,將不會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。
項目1A。風險因素
除了本季度報告中列出的其他信息外,您還應仔細考慮公司2020年10-K報表“第I部分-第1A項-風險因素”中討論的因素,這些因素可能會對公司的業務、財務狀況、經營業績、現金流或未來業績產生重大影響。請注意,這些風險可能會隨着時間的推移而變化,其他風險在未來可能會被證明是重要的。任何時候都可能出現新的風險,我們無法預測或估計這些風險對我們的業務、財務狀況或經營結果或我們證券的交易價格可能產生的影響程度。
在本報告所涵蓋的期間,本公司以前在2020年10-K報表中披露的風險因素沒有發生重大變化。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
下表彙總了截至2021年9月30日的三個月我們普通股的回購情況。
總人數 |
| |||||||
回購股份 | 最大數量 | |||||||
作為公開活動的一部分 | 可能還沒有到來的股票 | |||||||
總人數 | 平均支付價格 | 宣佈 | 在以下條件下購買 | |||||
| 回購股份 |
| 每股 |
| 課程計劃 |
| 計劃或計劃 | |
2021年7月1日至2021年7月31日 |
| 77,921 |
| 18.28 |
| 77,921 | 724,702 | |
2021年8月1日至2021年8月31日 | 1,412 | 19.95 | 1,412 | 723,290 | ||||
2021年9月1日至2021年9月30日 |
| 34,099 |
| 19.81 |
| 34,099 | 689,191 | |
總計 |
| 113,432 | 18.83 | 113,432 | 689,191 |
2021年4月23日,該公司宣佈,其董事會批准了一項股份回購計劃,根據該計劃,公司可以回購最多100萬股普通股。股票回購計劃於2021年4月27日開始,將於2021年12月31日結束。回購符合所有美國證券交易委員會規則(包括規則10b-18)和其他法律要求,並可部分根據規則10b5-1計劃進行,該規則允許在公司否則可能被禁止回購股票的情況下進行股票回購。回購可以不定期在公開市場上進行,也可以根據市場和/或其他條件通過私下協商的交易進行。回購計劃可隨時修改、暫停或終止。
58
目錄
第三項高級證券違約
不適用。
第294項礦山安全信息披露
不適用
項目5.其他信息
沒有。
項目6.展品
展品編號: |
| 展品説明 |
3.1 | MetroCity BankShares,Inc.的重述公司章程(參照公司2019年9月4日提交的S-1表格註冊説明書附件3.1(文件編號333-233625)) | |
3.2 | 修訂和重新修訂大都會銀行股份有限公司章程(參照公司2019年9月4日提交的S-1表格註冊説明書附件3.2(文件第333-233625號)) | |
31.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的《證券交易法》第13a-14(A)條和第15d-14(A)條規則對首席執行官的認證 | |
31.2 | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的《證券交易法》第13a-14(A)條和第15d-14(A)條規則對首席財務官進行認證 | |
32.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節對首席執行官的認證 | |
32.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節對首席財務官的認證 | |
101.INS | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 | |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase | |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | |
104 | 封面交互數據文件-封面已採用內聯XBRL格式,幷包含在附件101中的內聯XBRL實例文檔中 |
59
目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
大都會銀行股份有限公司 | ||
日期:2021年11月5日 | 由以下人員提供: | /s/Nack Y.Paek |
白南雲(Nack Y.Paek) | ||
首席執行官 | ||
日期:2021年11月5日 | 由以下人員提供: | /s/盧卡斯·斯圖爾特 |
盧卡斯·斯圖爾特 | ||
首席財務官 |
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