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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
| | | | | |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內2021年9月30日
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
佣金檔案編號000-23486
NN,Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 62-1096725 |
(州或其他司法管轄區) 公司或組織) | | (税務局僱主 識別號碼) |
亞得利凱爾道6210號,600號套房
夏洛特, 北卡羅來納州28277
(主要執行機構地址,包括郵政編碼)
(980) 264-4300
(註冊人電話號碼,包括區號)
| | | | | | | | | | | | | | |
根據該法第12(B)條登記的證券: |
每節課的標題 | | 商品代號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.01美元 | | 丁腈橡膠 | | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
| | | | |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見“交易法”第12b-2條對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件管理器 | | ☐ | | 加速文件管理器 | | ☒ |
非加速文件管理器 | | ☐ | | 規模較小的新聞報道公司 | | ☒ |
| | | | 新興市場成長型公司 | | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第(13)(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則-☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。☐*☒
截至2021年11月1日,有43,033,548註冊人的普通股,每股面值0.01美元,已發行。
NN,Inc.
索引
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
第一部分財務信息 | 3 |
| | |
第一項。 | 財務報表 | 3 |
| | |
| 簡明綜合經營和全面收益報表(虧損)(未經審計) | 3 |
| 簡明綜合資產負債表(未經審計) | 4 |
| 簡明合併股東權益變動表(未經審計) | 5 |
| 現金流量表簡明合併報表(未經審計) | 7 |
| 簡明合併財務報表附註(未經審計) | 8 |
| 附註1.中期財務報表 | 8 |
| 注2.停產業務 | 9 |
| 注3.細分市場信息 | 11 |
| 注4.庫存 | 12 |
| 注5.商譽 | 12 |
| 附註6.無形資產,淨額 | 13 |
| 注7.對合資企業的投資 | 13 |
| 注8.所得税 | 13 |
| 注9.債務 | 13 |
| 注10.租約 | 15 |
| 附註11.承付款和或有事項 | 16 |
| 注12.優先股和股東權益 | 17 |
| 注13.與客户簽訂合同的收入 | 18 |
| 注14.基於股份的薪酬 | 21 |
| 附註15.累計其他綜合收益 | 23 |
| 附註16.普通股每股淨收益(虧損) | 24 |
| 附註17.公允價值計量 | 26 |
| | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 30 |
| | |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 38 |
| | |
第四項。 | 管制和程序 | 38 |
| | |
第二部分:其他信息 | 40 |
| | |
第一項。 | 法律程序 | 40 |
項目1A。 | 風險因素 | 40 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 40 |
第三項。 | 高級證券違約 | 40 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 40 |
第五項。 | 其他信息 | 40 |
第6項。 | 陳列品 | 41 |
簽名 | 42 |
第一部分:財務信息。
第1項。財務報表
NN,Inc.
簡明合併經營和全面收益報表(虧損)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 9月30日, | | 截至9個月 9月30日, |
(單位為千,每股數據除外) | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | |
淨銷售額 | | $ | 117,244 | | | $ | 113,761 | | | $ | 367,205 | | | $ | 308,506 | | | |
銷售成本(不包括下面單獨顯示的折舊和攤銷) | | 98,642 | | | 90,076 | | | 298,127 | | | 249,612 | | | |
銷售、一般和管理費用 | | 12,181 | | | 13,745 | | | 40,341 | | | 44,178 | | | |
| | | | | | | | | | |
折舊及攤銷 | | 11,605 | | | 11,435 | | | 34,860 | | | 34,119 | | | |
| | | | | | | | | | |
商譽減值 | | — | | | — | | | — | | | 92,942 | | | |
其他營業費用(收入),淨額 | | (572) | | | (39) | | | (901) | | | 4,138 | | | |
運營虧損 | | (4,612) | | | (1,456) | | | (5,222) | | | (116,483) | | | |
利息支出 | | 3,578 | | | 6,873 | | | 9,175 | | | 17,036 | | | |
債務清償損失和發債成本核銷 | | — | | | 144 | | | 2,390 | | | 144 | | | |
利率互換的衍生品支付 | | — | | | — | | | 1,717 | | | — | | | |
利率掉期損失 | | — | | | — | | | 2,033 | | | — | | | |
其他費用(收入),淨額 | | (4,346) | | | (262) | | | (2,788) | | | 67 | | | |
未計提所得税和合營企業淨收入份額前持續經營虧損 | | (3,844) | | | (8,211) | | | (17,749) | | | (133,730) | | | |
所得税優惠(撥備) | | (375) | | | 8,715 | | | 612 | | | 7,935 | | | |
合營企業淨收入份額 | | 842 | | | 1,136 | | | 3,456 | | | 1,792 | | | |
持續經營的收入(虧損) | | (3,377) | | | 1,640 | | | (13,681) | | | (124,003) | | | |
非持續經營所得(虧損)(税後淨額)(附註2) | | — | | | 20,330 | | | — | | | (123,966) | | | |
淨收益(虧損) | | $ | (3,377) | | | $ | 21,970 | | | $ | (13,681) | | | $ | (247,969) | | | |
其他全面收益(虧損): | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
外幣折算損益 | | $ | (2,612) | | | $ | 6,712 | | | $ | (1,550) | | | $ | (6,636) | | | |
利率互換: | | | | | | | | | | |
公允價值變動,税後淨額 | | (176) | | | 21 | | | (176) | | | (12,443) | | | |
包括在淨收益(虧損)中的税後淨虧損的重新分類調整 | | 22 | | | 3,148 | | | 2,873 | | | 6,838 | | | |
其他綜合收益(虧損) | | $ | (2,766) | | | $ | 9,881 | | | $ | 1,147 | | | $ | (12,241) | | | |
綜合收益(虧損) | | $ | (6,143) | | | $ | 31,851 | | | $ | (12,534) | | | $ | (260,210) | | | |
每股普通股基本淨收益(虧損): | | | | | | | | | | |
每股普通股持續經營收益(虧損) | | $ | (0.13) | | | $ | (0.04) | | | $ | (0.75) | | | $ | (3.16) | | | |
每股普通股非持續經營收益(虧損) | | — | | | 0.49 | | | — | | | (2.94) | | | |
每股普通股淨收益(虧損) | | $ | (0.13) | | | $ | 0.45 | | | $ | (0.75) | | | $ | (6.10) | | | |
加權平均已發行普通股 | | 44,455 | | | 42,202 | | | 43,862 | | | 42,170 | | | |
每股普通股攤薄淨收益(虧損): | | | | | | | | | | |
每股普通股持續經營收益(虧損) | | $ | (0.13) | | | $ | (0.04) | | | $ | (0.75) | | | $ | (3.16) | | | |
每股普通股非持續經營收益(虧損) | | — | | | 0.49 | | | — | | | (2.94) | | | |
每股普通股淨收益(虧損) | | $ | (0.13) | | | $ | 0.45 | | | $ | (0.75) | | | $ | (6.10) | | | |
加權平均已發行普通股 | | 44,455 | | | 42,202 | | | 43,862 | | | 42,170 | | | |
見簡明合併財務報表附註(未經審計)。
NN,Inc.
簡明綜合資產負債表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位為千,每股數據除外) | | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 24,611 | | | $ | 48,138 | |
應收賬款淨額 | | 83,990 | | | 84,615 | |
盤存 | | 75,321 | | | 62,517 | |
應收所得税 | | 11,742 | | | 8,800 | |
| | | | |
其他流動資產 | | 11,837 | | | 11,148 | |
流動資產總額 | | 207,501 | | | 215,218 | |
財產、廠房和設備、淨值 | | 212,468 | | | 223,690 | |
經營性租賃使用權資產 | | 47,449 | | | 50,264 | |
| | | | |
無形資產,淨額 | | 92,305 | | | 103,065 | |
對合資企業的投資 | | 30,799 | | | 26,983 | |
遞延税項資產 | | 131 | | | — | |
| | | | |
其他非流動資產 | | 4,053 | | | 5,742 | |
總資產 | | $ | 594,706 | | | $ | 624,962 | |
負債、優先股和股東權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
應付帳款 | | $ | 44,033 | | | $ | 37,435 | |
應計薪金、工資和福利 | | 18,858 | | | 21,296 | |
應付所得税 | | 1,339 | | | 3,557 | |
長期債務的當期到期日 | | 3,355 | | | 4,885 | |
經營租賃負債的當期部分 | | 5,505 | | | 4,797 | |
| | | | |
其他流動負債 | | 11,983 | | | 31,261 | |
流動負債總額 | | 85,073 | | | 103,231 | |
遞延税項負債 | | 8,344 | | | 11,178 | |
| | | | |
長期債務,扣除當期部分後的淨額 | | 151,323 | | | 79,025 | |
營業租賃負債,扣除當期部分後的淨額 | | 52,417 | | | 55,053 | |
| | | | |
其他非流動負債 | | 21,337 | | | 17,237 | |
總負債 | | 318,494 | | | 265,724 | |
承付款和或有事項(附註11) | | | | |
D系列永久優先股-$0.01每股面值,65於2021年9月30日獲授權、已發行及已發行的股份 | | 51,383 | | | — | |
B系列可轉換優先股-$0.01每股面值,100於2020年12月31日獲授權、已發行及已發行的股份 | | — | | | 105,086 | |
股東權益: | | | | |
普通股-$0.01每股面值,90,000授權股份,42,686和43,034分別於2020年12月31日和2021年9月30日發行和發行的股票 | | 430 | | | 427 | |
額外實收資本 | | 476,540 | | | 493,332 | |
| | | | |
累計赤字 | | (219,556) | | | (205,875) | |
累計其他綜合損失 | | (32,585) | | | (33,732) | |
股東權益總額 | | 224,829 | | | 254,152 | |
總負債、優先股和股東權益 | | $ | 594,706 | | | $ | 624,962 | |
見簡明合併財務報表附註(未經審計)。
NN,Inc.
簡明合併股東權益變動表
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | | | | | 累計赤字 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | |
(單位:千) | | 數 的 股票 | | 帕爾 價值 | | 其他內容 實繳 資本 | | | | | | 總計 |
餘額,2021年6月30日 | | 43,034 | | | $ | 430 | | | $ | 477,923 | | | | | $ | (216,179) | | | $ | (29,819) | | | $ | 232,355 | |
淨損失 | | — | | | — | | | — | | | | | (3,377) | | | — | | | (3,377) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
優先股應計股息 | | — | | | — | | | (2,314) | | | | | — | | | — | | | (2,314) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
基於股份的薪酬費用 | | — | | | — | | | 931 | | | | | — | | | — | | | 931 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
利率互換公允價值變動,税後淨額為#美元53 | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (176) | | | (176) | |
將利率互換重新分類為淨虧損,税後淨額為#美元7 | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 22 | | | 22 | |
外幣兑換損失 | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (2,612) | | | (2,612) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
餘額,2021年9月30日 | | 43,034 | | | $ | 430 | | | $ | 476,540 | | | | | $ | (219,556) | | | $ | (32,585) | | | $ | 224,829 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | | | | | 累計赤字 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | |
(單位:千) | | 數 的 股票 | | 帕爾 價值 | | 其他內容 實繳 資本 | | 認股權證 | | | | 總計 |
平衡,2020年6月30日 | | 42,747 | | | $ | 427 | | | $ | 498,294 | | | $ | 1,076 | | | $ | (375,222) | | | $ | (66,676) | | | $ | 57,899 | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 21,970 | | | — | | | 21,970 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
優先股應計股息 | | — | | | — | | | (3,139) | | | — | | | — | | | — | | | (3,139) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
基於股份的薪酬費用 | | — | | | — | | | 1,435 | | | — | | | — | | | — | | | 1,435 | |
限售股免税 | | (8) | | | — | | | (46) | | | — | | | — | | | — | | | (46) | |
更改以股份為基礎的獎勵歸屬的估計 | | — | | | — | | | (577) | | | — | | | — | | | — | | | (577) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
將認股權證重新分類為負債 | | — | | | — | | | — | | | (1,076) | | | — | | | — | | | (1,076) | |
利率互換公允價值變動,税後淨額為#美元6 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 21 | | | 21 | |
將利率掉期結算重新分類為淨收益,税後淨額為#美元952 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,148 | | | 3,148 | |
外幣折算收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,712 | | | 6,712 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
平衡,2020年9月30日 | | 42,739 | | | $ | 427 | | | $ | 495,967 | | | $ | — | | | $ | (353,252) | | | $ | (56,795) | | | $ | 86,347 | |
見簡明合併財務報表附註(未經審計)。
NN,Inc.
簡明合併股東權益變動表
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | | | | | 累計赤字 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | |
(單位:千) | | 數 的 股票 | | 帕爾 價值 | | 其他內容 實繳 資本 | | | | | | 總計 |
平衡,2020年12月31日 | | 42,686 | | | $ | 427 | | | $ | 493,332 | | | | | $ | (205,875) | | | $ | (33,732) | | | $ | 254,152 | |
淨損失 | | — | | | — | | | — | | | | | (13,681) | | | — | | | (13,681) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
優先股應計股息 | | — | | | — | | | (19,054) | | | | | — | | | — | | | (19,054) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
為行使期權而發行的股票 | | 6 | | | — | | | 48 | | | | | — | | | — | | | 48 | |
基於股份的薪酬費用 | | 394 | | | 4 | | | 2,913 | | | | | — | | | — | | | 2,917 | |
限售股免税 | | (52) | | | (1) | | | (362) | | | | | — | | | — | | | (363) | |
更改以股份為基礎的獎勵歸屬的估計 | | — | | | — | | | (337) | | | | | — | | | — | | | (337) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
利率互換公允價值變動,税後淨額為#美元53 | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (176) | | | (176) | |
將利率互換重新分類為淨虧損,税後淨額為#美元868 | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 2,873 | | | 2,873 | |
外幣兑換損失 | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (1,550) | | | (1,550) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
餘額,2021年9月30日 | | 43,034 | | | $ | 430 | | | $ | 476,540 | | | | | $ | (219,556) | | | $ | (32,585) | | | $ | 224,829 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | | | | | 累計赤字 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | |
(單位:千) | | 數 的 股票 | | 帕爾 價值 | | 其他內容 實繳 資本 | | 認股權證 | | | | 總計 |
餘額,2019年12月31日 | | 42,313 | | | $ | 423 | | | $ | 501,615 | | | $ | 1,076 | | | $ | (105,283) | | | $ | (44,554) | | | $ | 353,277 | |
淨損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (247,969) | | | — | | | (247,969) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
優先股應計股息 | | — | | | — | | | (9,133) | | | — | | | — | | | — | | | (9,133) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
基於股份的薪酬費用 | | 442 | | | 4 | | | 4,138 | | | — | | | — | | | — | | | 4,142 | |
限售股免税 | | (16) | | | — | | | (76) | | | — | | | — | | | — | | | (76) | |
更改以股份為基礎的獎勵歸屬的估計 | | — | | | — | | | (577) | | | — | | | — | | | — | | | (577) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
將認股權證重新分類為負債 | | — | | | — | | | — | | | (1,076) | | | — | | | — | | | (1,076) | |
利率互換公允價值變動,税後淨額為#美元3,764 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (12,443) | | | (12,443) | |
將利率掉期結算重新分類為淨虧損,税後淨額為#美元2,068 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,838 | | | 6,838 | |
外幣兑換損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,636) | | | (6,636) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
平衡,2020年9月30日 | | 42,739 | | | $ | 427 | | | $ | 495,967 | | | $ | — | | | $ | (353,252) | | | $ | (56,795) | | | $ | 86,347 | |
見簡明合併財務報表附註(未經審計)。
NN,Inc.
現金流量表簡明合併報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9個月 9月30日, |
(以千為單位) | | 2021 | | 2020 |
經營活動的現金流 | | | | |
淨損失 | | $ | (13,681) | | | $ | (247,969) | |
對淨虧損與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | | |
持續經營的折舊和攤銷 | | 34,860 | | | 34,119 | |
停產業務的折舊和攤銷 | | — | | | 35,731 | |
債務發行成本和折價攤銷 | | 1,049 | | | 4,981 | |
持續經營商譽減值 | | — | | | 92,942 | |
停止經營的商譽減值 | | — | | | 146,757 | |
| | | | |
債務清償損失和發債成本核銷 | | 2,390 | | | 1,532 | |
扣除現金結算後的衍生品總虧損 | | 3,750 | | | — | |
合營企業淨收入份額 | | (3,456) | | | (1,792) | |
發行股票獎勵的補償費用 | | 2,580 | | | 3,565 | |
遞延所得税 | | (3,720) | | | (61,889) | |
其他 | | (1,834) | | | (1,516) | |
營業資產和負債變動情況: | | | | |
應收賬款 | | 136 | | | 4,894 | |
盤存 | | (13,252) | | | 4,149 | |
應付帳款 | | 7,982 | | | (1,702) | |
應收和應付所得税淨額 | | (5,171) | | | (10,753) | |
其他 | | (5,942) | | | 16,295 | |
經營活動提供的淨現金 | | 5,691 | | | 19,344 | |
投資活動的現金流 | | | | |
購置房產、廠房和設備 | | (14,556) | | | (20,518) | |
出售財產、廠房和設備所得收益 | | 1,177 | | | 3,153 | |
出售業務時為關閉後調整支付的現金 | | (3,880) | | | — | |
利率互換的現金結算 | | (15,420) | | | — | |
| | | | |
用於投資活動的淨現金 | | (32,679) | | | (17,365) | |
融資活動的現金流 | | | | |
為債務發行成本支付的現金 | | (7,360) | | | (661) | |
| | | | |
發行優先股所得款項 | | 61,793 | | | — | |
優先股贖回 | | (122,434) | | | — | |
長期債務收益 | | 166,000 | | | 64,716 | |
償還長期債務 | | (88,058) | | | (17,123) | |
償還短期債務淨額 | | (1,563) | | | (849) | |
其他 | | (3,859) | | | (2,142) | |
融資活動提供的現金淨額 | | 4,519 | | | 43,941 | |
匯率變動對現金流的影響 | | (1,058) | | | (5,506) | |
現金和現金等價物淨變化 | | (23,527) | | | 40,414 | |
期初現金及現金等價物(1) | | 48,138 | | | 31,703 | |
期末現金和現金等價物(1) | | $ | 24,611 | | | $ | 72,117 | |
_______________________________
(1) 現金和現金等價物包括#美元。16.0300萬美元和300萬美元13.8截至2020年9月30日和2019年12月31日分別計入非連續性業務流動資產的現金和現金等價物4.8億美元。
見簡明合併財務報表附註(未經審計)。
NN,Inc.
簡明合併財務報表附註
2021年9月30日
(未經審計)
注1。中期財務報表
業務性質
NN公司是一家全球性多元化工業公司,將先進的工程和生產能力與深厚的材料科學專業知識相結合,主要為汽車、一般工業、電氣、航空航天、國防和醫療市場設計和製造高精度零部件和組件。如本Form 10-Q季度報告(本“季度報告”)所用,術語“NN”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”是指NN公司及其子公司。
陳述的基礎
隨附的簡明綜合財務報表未經審計。截至2020年12月31日的簡明綜合資產負債表來自我們於2021年3月15日提交給美國證券交易委員會(SEC)的Form 10-K年度報告(“2020年年報”)中包含的經審計的綜合財務報表。列報的歷史期間反映了停產業務的重新分類(見附註2)。管理層認為,隨附的未經審計的簡明綜合財務報表反映了所有必要的調整,以公平陳述我們截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的經營結果;截至2021年9月30日和2020年12月31日的財務狀況;以及截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月的現金流量,其基礎與我們經審計的綜合財務報表一致,但不是採用新的會計準則(見新近採用的會計準則下一節)。該等調整屬正常經常性性質,管理層認為,為公平陳述本公司中期的財務狀況及經營業績,該等調整是必要的。
按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的綜合財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露在本季度報告中的中期財務報表中已被濃縮或省略。這些未經審計的簡明綜合財務報表應與我們在2020年年報中包括的經審計綜合財務報表及附註一併閲讀。截至2021年9月30日的三個月和九個月的業績不一定代表截至2021年12月31日的一年或任何其他未來時期的業績。
除每股數據或另有説明外,這些簡明合併財務報表附註中的表格中列出的所有美元金額和股票數量均以千為單位。
新近採用的會計準則
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12,所得税(主題740)--簡化所得税會計,(“ASU 2019-12”),作為其降低會計準則複雜性倡議的一部分。ASU 2019-12取消了某些例外情況,並對具體税目進行了簡化,以提高應用的一致性。這一標準從2021年1月1日起對我們生效。採用ASU 2019-12沒有對我們的合併財務報表和相關披露產生實質性影響。
尚未採用的會計準則
2020年8月,FASB發佈了ASU 2020-06,可轉換票據和合同在實體自有權益中的會計處理(“ASU 2020-06”),簡化了某些具有負債和權益特徵的金融工具的會計處理。具體地説,ASU 2020-06通過取消當前美國GAAP要求的主要分離模型,簡化了可轉換工具的會計處理。此外,ASU 2020-06取消了股權合約有資格獲得衍生品範圍例外所需的某些結算條件,這將允許更多股權合約有資格獲得例外。此外,對於稀釋每股收益的計算,新的指導意見要求實體對所有可轉換工具使用IF轉換方法,並一般要求實體包括可能以現金或股票結算的工具的股票結算影響等。我們計劃採用修改後的追溯採用方法,從2022年1月1日起採用ASU 2020-06。我們預計此次採用不會對我們的綜合財務報表和相關披露產生實質性影響。
2021年5月,FASB發佈了ASU 2021-04,發行人對獨立股權分類書面看漲期權的某些修改或交換的會計處理,(“ASU 2021-04”),澄清了獨立股權分類書面看漲期權的修改或交換的會計處理,該期權在修改或交換後仍保持股權分類。具體來説,
ASU 2021-04要求發行人將股權分類權證的修改視為原始權證的交換。隨後,修改後的權證的公允價值與緊接修改前的權證的公允價值之間的差額被確認為相關交易的發行成本或折價。ASU 2021-04在2021年12月15日之後的財年和這些財年內的過渡期內有效,並允許提前採用。ASU 2021-04應前瞻性地應用於生效日期之後發生的修改或更換。無論是完全採用還是修改後的追溯採用方法都是允許的。我們沒有任何受本指引約束的股權分類書面看漲期權。因此,我們預計不會對我們的合併財務報表和相關披露產生任何影響。
注2。停產運營
2020年10月,根據與美國證券有限責任公司(American Securities LLC)附屬公司簽訂的股票購買協議(SPA)的條款,我們完成了生命科學業務的出售,價格為1美元753.3百萬現金。SPA包括一筆最高可達$的潛在分期付款70.0基於生命科學業務在截至2022年12月31日的一年中的業績,由SPA定義的調整後EBITDA目標衡量。經過營運資金和其他結賬調整後,我們在結賬時收到現金收益為#美元。757.2在2020年達到100萬美元,並支付了3.9在截至2021年9月30日的9個月內,向買家支付600萬美元,用於成交後的調整。
根據過渡服務協議的條款,我們在銷售後提供一定的支持服務。根據SPA的條款,我們同意在截至2020年12月31日的一年中,即2020年10月6日所有權變更之前,就其與生命科學業務相關的合併聯邦所得税申報表上的某些税收責任對買方進行賠償。我們估計這筆税款賠償大約需要支付#美元。1.2在截至2021年12月31日的年度內,我們已將這筆估計債務記錄在截至2021年9月30日和2020年12月31日的簡明綜合資產負債表的“其他流動負債”項目中。
根據ASC 205-20,財務報表列報--非持續經營,生命科學業務的經營結果被歸類為非持續經營。非連續性業務的列報包括非連續性業務的收入和支出,以及處置業務的任何收益,全部為税後淨額,作為簡明綜合業務報表和全面收益(虧損)的一個項目。所有歷史時期的簡明綜合經營報表和全面收益(虧損)已經進行了修訂,以反映這一陳述。因此,除非另有説明,否則生命科學業務的業績已被排除在簡明綜合財務報表和附註中列出的所有歷史時期的持續經營和分部業績之外。除非另有説明,歷史時期的簡明現金流量表包括生命科學業務在每個項目中的現金流量。
下表列出了停產業務的經營結果。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至三個月 2020年9月30日 | | | | 截至9個月 2020年9月30日 |
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淨銷售額 | | | | $ | 68,525 | | | | | $ | 223,944 | |
銷售成本(不包括下面單獨顯示的折舊和攤銷) | | | | 50,444 | | | | | 158,538 | |
銷售、一般和管理費用 | | | | 6,164 | | | | | 20,189 | |
| | | | | | | | |
折舊及攤銷 | | | | 12,030 | | | | | 35,731 | |
| | | | | | | | |
商譽減值 | | | | — | | | | | 146,757 | |
其他營業費用(淨額) | | | | 24 | | | | | 20 | |
運營虧損 | | | | (137) | | | | | (137,291) | |
利息支出 | | | | 12,248 | | | | | 37,857 | |
債務清償損失和發債成本核銷 | | | | 1,388 | | | | | 1,388 | |
| | | | | | | | |
其他收入,淨額 | | | | (234) | | | | | (325) | |
未計處置成本和所得税收益前的停產虧損 | | | | (13,539) | | | | | (176,211) | |
所得税優惠 | | | | 39,954 | | | | | 59,598 | |
未計處置成本的非持續經營收益(虧損) | | | | 26,415 | | | | | (116,613) | |
處置停產業務的費用(1) | | | | (6,598) | | | | | (7,956) | |
處置成本的所得税收益 | | | | 513 | | | | | 603 | |
非持續經營所得(虧損),税後淨額 | | | | $ | 20,330 | | | | | $ | (123,966) | |
_______________________________
(1)代表與出售生命科學業務有關的增量直接成本,這些成本是在銷售結束之前發生的。
2020年第一季度,我們的市值下降到低於股東權益賬面淨值的水平。市值下降是一個觸發事件,導致我們截至2020年3月31日進行商譽減值分析。截至2020年3月31日,生命科學報告單位的賬面價值超過了其估計的公允價值。根據我們的分析,我們記錄了商譽減值損失#美元。146.8一百萬美元用於生命科學。生命科學報告部門商譽減值分析中涉及的判斷、假設和估計與附註5中討論的一致。
我們之前的信貸安排,當時已經到位,要求我們用出售生命科學業務的收益來提前償還之前的債務的一部分。我們付了$700.0在2020年10月6日交易完成後,我們的定期貸款總額為100萬美元。這筆預付款是根據當時已經到位的上一份信貸協議的預付款條款用於債務的。 平均季度利率乘以所需的預付款金額,以計算在所列歷史期間重新分類為非持續業務的利息支出。下表彙總了與以前已重新分類為非連續性業務的信貸安排相關的利息支出金額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至三個月 2020年9月30日 | | | | 截至9個月 2020年9月30日 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
債務利息 | | | | $ | 11,060 | | | | | $ | 34,410 | |
債務發行成本攤銷 | | | | 1,215 | | | | | 3,692 | |
資本化利息 | | | | (114) | | | | | (519) | |
其他 | | | | 87 | | | | | 274 | |
停產業務利息支出總額 | | | | $ | 12,248 | | | | | $ | 37,857 | |
下表列出了在所列歷史期間為非持續經營的資本支出支付的重要非現金項目和現金。
| | | | | | | | |
| | 截至9個月 2020年9月30日 |
折舊及攤銷 | | $ | 35,731 | |
商譽減值 | | 146,757 | |
債務發行成本攤銷 | | 3,692 | |
債務清償損失和發債成本核銷 | | 1,388 | |
購置房產、廠房和設備 | | 7,626 | |
以新融資租賃負債換取的使用權資產 | | 695 | |
以新的經營租賃負債換取使用權資產(1) | | 6,174 | |
_______________________________
(1)包括新租約、續簽和修改。
注3。段信息
我們的業務集中在以下幾個方面二可報告的細分市場:
•移動解決方案,專注於汽車和一般工業終端市場的增長;以及
•Power Solutions,專注於電氣、一般工業、汽車、航空航天、國防和醫療終端市場的增長。
這些部門被認為是我們的二經營部門由於每個部門都從事創收和產生費用的業務活動,因此每個部門都有離散的財務信息,這是首席運營決策者為分配資源和評估業績而審查離散財務信息的水平。從歷史上看,我們有第三個運營部門,生命科學,專注於醫療終端市場的增長。有關2020年10月6日出售生命科學業務的信息,請參見注釋2。生命科學業務的結果被歸類為截至2020年9月30日的三個月和九個月的非持續運營,因此不包括在下面的表格演示中。
下表按可報告部門列出了持續運營的結果。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 莫比爾縣 解決方案 | | 電源 解決方案 | | 公司 和 整合 | | | | 總計 |
截至2021年9月30日的三個月 | | | | | | | | | | | |
淨銷售額 | | | $ | 68,586 | | | $ | 48,680 | | | $ | (22) | | | (a) | | $ | 117,244 | |
| | | | | | | | | | | |
營業收入(虧損) | | | (257) | | | 1,252 | | | (5,607) | | | | | $ | (4,612) | |
利息支出 | | | | | | | | | | | (3,578) | |
其他 | | | | | | | | | | | 4,346 | |
所得税前持續經營虧損和合資企業淨收入份額 | | | | $ | (3,844) | |
截至2020年9月30日的三個月 | | | | | | | | | | | |
淨銷售額 | | | $ | 70,371 | | | $ | 43,415 | | | $ | (25) | | | (a) | | $ | 113,761 | |
| | | | | | | | | | | |
營業收入(虧損) | | | 4,953 | | | 1,143 | | | (7,552) | | | | | $ | (1,456) | |
利息支出 | | | | | | | | | | | (6,873) | |
其他 | | | | | | | | | | | 118 | |
所得税前持續經營虧損和合資企業淨收入份額 | | | | $ | (8,211) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 莫比爾縣 解決方案 | | 電源 解決方案 | | 公司 和 整合 | | | | 總計 |
截至2021年9月30日的9個月 | | | | | | | | | | | |
淨銷售額 | | | $ | 220,248 | | | $ | 147,026 | | | $ | (69) | | | (a) | | $ | 367,205 | |
| | | | | | | | | | | |
營業收入(虧損) | | | 8,342 | | | 6,559 | | | (20,123) | | | | | $ | (5,222) | |
利息支出 | | | | | | | | | | | (9,175) | |
其他 | | | | | | | | | | | (3,352) | |
所得税前持續經營虧損和合資企業淨收入份額 | | | | $ | (17,749) | |
| | | | | | | | | | | |
截至2020年9月30日的9個月 | | | | | | | | | | | |
淨銷售額 | | | $ | 181,292 | | | $ | 127,307 | | | $ | (93) | | | (a) | | $ | 308,506 | |
商譽減值 | | | — | | | 92,942 | | | — | | | | | 92,942 | |
營業收入(虧損) | | | 625 | | | (87,737) | | | (29,371) | | | | | $ | (116,483) | |
利息支出 | | | | | | | | | | | (17,036) | |
其他 | | | | | | | | | | | (211) | |
所得税前持續經營虧損和合資企業淨收入份額 | | | | $ | (133,730) | |
_______________________________
(a)包括消除在正常業務過程中發生的部門間交易。
注4.盤存
庫存由以下金額組成:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
原料 | | $ | 26,489 | | | $ | 22,589 | |
在製品 | | 25,978 | | | 20,758 | |
成品 | | 22,854 | | | 19,170 | |
總庫存 | | $ | 75,321 | | | $ | 62,517 | |
注5。商譽
2020年第一季度,我們的市值下降到低於股東權益賬面淨值的水平。市值下降是一個觸發事件,導致我們截至2020年3月31日進行商譽減值分析。商譽減值分析需要做出重大判斷來計算Power Solutions報告部門的公允價值,包括對未來現金流量的估計(這取決於內部預測)、對經營部門長期增長率的估計以及加權平均資本成本的確定。我們在商譽減值分析中使用的預測反映了我們對新冠肺炎導致銷售額下降的預期。應用貼現現金流模型來預測經營現金流,包括市場增長和市場份額、銷售量和價格、生產成本、貼現率和估計的資本需求,涉及重大假設和估計。管理層在估計其報告單位的公允價值時會考慮歷史經驗和所有可獲得的信息。在估計未來現金流時,假設受到高度的判斷和複雜性的影響。分析顯示,截至2020年3月31日,Power Solutions報告部門的賬面價值超過了估計的公允價值。根據我們的分析,我們記錄了商譽減值損失#美元。92.9在簡明綜合經營和全面收益報表(虧損)中,商譽減值為600萬歐元,減值額度為“商譽減值”。截至2021年9月30日和2020年12月31日,不是剩餘商譽餘額。
注6。無形資產淨額
下表顯示了按可報告部門劃分的無形資產賬面淨值的變化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 莫比爾縣 解決方案 | | 電源 解決方案 | | 總計 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
截至2020年12月31日的餘額 | | | | $ | 29,062 | | | $ | 74,003 | | | $ | 103,065 | |
攤銷 | | | | (2,515) | | | (8,245) | | | (10,760) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
截至2021年9月30日的餘額 | | | | $ | 26,547 | | | $ | 65,758 | | | $ | 92,305 | |
當環境變化表明無形資產的賬面價值可能無法收回時,無形資產將進行減值測試。截至2021年9月30日和2020年12月31日,沒有減損指標。
注7。對合資企業的投資
我們擁有一家49無錫威富自動凸輪精密機械有限公司(簡稱“合資公司”),這是一家位於中國無錫的合資企業。合資企業是共同控制和管理的,我們按照權益法核算。
下表顯示了我們在合資企業投資的變化。
| | | | | |
截至2020年12月31日的餘額 | $ | 26,983 | |
收益份額 | 3,456 | |
| |
外幣折算收益 | 360 | |
截至2021年9月30日的餘額 | $ | 30,799 | |
注8。所得税
我們持續經營的有效税率為(9.8)%和3.5截至2021年9月30日的三個月和九個月分別為%和106.1%和5.9分別為截至2020年9月30日的三個月和九個月。截至2021年9月30日的三個月和九個月的有效税率不同於美國聯邦法定税率21%主要由於外國子公司非永久性再投資未匯出收益的應計税款,以及某些司法管轄區對結轉虧損記錄的税收優惠金額的限制,我們認為在某些司法管轄區,未來税收優惠的一部分更有可能無法實現。此外,在全球無形低税收入(“GILTI”)制度下,實際税率受到美國對外國子公司收益徵税的不利影響。
2020年3月27日,“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)頒佈。該法律的規定對截至2020年9月30日的9個月的有效税率和應收所得税產生了重大影響。根據CARE法案,2017年12月31日之後開始的納税年度產生的NOL將追溯到之前的納税年度,當時聯邦税率為35%,而不是目前頒佈的21%。截至2020年9月30日的三個月和九個月的有效税率也受到不可抵扣商譽減值對估計年度有效税率的影響以及最低GILTI税的影響的不利影響,但被CARE法案的影響部分抵消。
注9.債務
2021年3月22日,我們達成了一項新的150.0百萬美元定期貸款安排(“定期貸款安排”)和一筆新的50.0百萬資產擔保信貸安排(“ABL貸款”)。定期貸款融資所得款項用於預付我們以前定期貸款的未償還金額。之前的信貸安排被終止,由高級擔保定期貸款、增量定期貸款和高級擔保轉盤組成。在終止時,高級擔保轉盤上沒有未支付的金額。
下表顯示了截至2021年9月30日和2020年12月31日的債務餘額。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
定期貸款安排 | | $ | 149,250 | | | $ | — | |
優先擔保定期貸款 | | — | | | 47,728 | |
增量定期貸款 | | — | | | 22,716 | |
| | | | |
國際信用額度和其他貸款 | | 11,398 | | | 14,418 | |
本金總額 | | 160,648 | | | 84,862 | |
較短的長期債務到期日 | | 3,355 | | | 4,885 | |
本金,扣除當期部分 | | 157,293 | | | 79,977 | |
較少未攤銷債務發行成本和貼現(1) | | 5,970 | | | 952 | |
長期債務,扣除當期部分後的淨額 | | $ | 151,323 | | | $ | 79,025 | |
_______________________________
(1)除該款額外,訟費$0.7截至2021年9月30日,與ABL貸款相關的百萬美元記錄在其他非流動資產中,1.8截至2020年12月31日,與高級擔保左輪車相關的100萬美元記錄在其他非流動資產中。
我們將利息成本資本化為$。0.2百萬美元和$0.2在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月裏,分別有100萬美元與在建項目相關。
定期貸款安排
定期貸款安排項下的未償還借款以1)一個月期倫敦銀行同業拆息(以1.000%樓層)加上適用的利潤率6.875%或2)各種基準利率中的較大者加上適用的利潤率5.875%。於2021年9月30日,定期貸款安排以一個月期倫敦銀行同業拆息為基準計息,利率為7.875%.
定期貸款安排要求每季度支付本金#美元。0.42026年9月22日最終到期日到期的剩餘未償還本金金額為100萬美元。定期貸款工具以我們所有的資產為抵押。定期貸款工具對應收賬款和存貨以外的所有資產有第一留置權,對應收賬款和存貨有第二留置權。截至2021年9月30日,我們符合定期貸款安排的所有要求。
定期貸款安排的發行價為1美元。3.8百萬折扣。我們額外投資了$2.8與定期貸款安排相關的新債務發行成本為100萬美元。與定期貸款融資相關的債務發行成本和原始發行貼現被記錄為相關長期債務的賬面價值的直接減少,並在債務期限內攤銷。
ABL設施
ABL貸款提供了一項金額為#美元的高級擔保循環信貸安排。50.0百萬美元,其中$30.01000萬美元以信用證和美元的形式提供。5.0100萬美元可用於發行短期Swingline貸款。ABL貸款機制下的信貸可獲得性受到借款基數計算的限制,借款基數計算是根據在美國持有的應收賬款和存貨計算得出的。ABL貸款機制下的未償還借款按可變利率結構計息,外加基於可用循環承諾總額平均金額的利差。可變借款利率為1)倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加上適用的保證金1.75%或2.00%,取決於可獲得性,或2)聯邦基金利率或優惠利率中較大者,加上適用的利潤率0.75%或1.00%,具體取決於可用性。我們可以選擇使用1個月、3個月或6個月期的libor,條件是0.50%地板。使用一個月期LIBOR的借款按月支付利息,使用3個月或6個月LIBOR的借款按季度支付利息。在2021年9月30日,使用一個月期倫敦銀行同業拆借利率加一個1.75%利差,ABL貸款機制下未償還借款的加權平均利率為2.25%(如果有任何未償還餘額)。我們支付的承諾費是0.375ABL設施下未使用的容量為%,1.875未付信用證金額的%手續費。ABL貸款的最終到期日是2026年3月22日。
我們有不是截至2021年9月30日,ABL貸款下的未償還借款。ABL設施下的總容量為#美元。47.7截至2021年9月30日,百萬美元,其中36.5截至2021年9月30日,在未償還信用證減少後,未來有100萬可供借款。ABL設施對應收賬款和存貨有第一留置權。截至2021年9月30日,我們符合ABL設施的所有要求。
我們總共投資了$0.8與ABL貸款相關的新債券發行成本為100萬美元。與ABL貸款相關的成本記錄在其他非流動資產中,並在協議期限內攤銷。
優先擔保定期貸款
高級擔保定期貸款項下的未償還借款以一個月期倫敦銀行同業拆息計息(受0.75%樓層)加上適用的利潤率5.75%。在2021年期間,直至終止,高級擔保定期貸款的利息為6.50%.
增量定期貸款
增量定期貸款項下的未償還借款的利息為一個月期倫敦銀行同業拆借利率外加適用保證金5.75%。在2021年至終止期間,增量定期貸款的利息為5.90%.
高級安全轉盤
高級擔保轉盤下的未償還借款按浮動利率結構計息,利率為1)一個月期倫敦銀行同業拆借利率加適用保證金4.00%或2)最優惠貸款利率加上適用的保證金3.00%。在2021年期間,我們在高級擔保轉軌計劃下沒有未償還的借款。我們產生了一筆承諾費:0.50在終止之前,高級安全轉盤下未使用的容量為%。
發債成本
我們認出了一張$2.4在截至2021年9月30日的9個月中,與終止我們之前的信貸安排相關的未攤銷債務發行成本的清償損失為100萬美元。
利率互換
2021年7月22日,我們簽訂了一項固定利率掉期協議,將部分定期貸款工具的基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的利率部分改為固定利率1.291%。利率互換的名義金額為#美元。60.02000萬美元,到期日為2024年7月31日。
定期貸款融資的部分收益用於結算和終止我們之前的固定利率掉期協議,現金支付#美元。13.72021年第一季度為100萬。有關利率掉期協議的進一步討論,請參閲附註17。
注10。租契
下表包含與持續經營租賃相關的補充現金流信息。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9個月 9月30日, |
| | 2021 | | 2020 |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | | | | |
用於融資租賃的經營性現金流 | | $ | 154 | | | $ | 127 | |
經營性租賃中使用的經營性現金流 | | 10,369 | | | 10,739 | |
用於融資租賃的融資現金流 | | 3,545 | | | 1,203 | |
以新融資租賃負債換取的使用權資產 | | 1,541 | | | 733 | |
以新的經營租賃負債換取使用權資產(1) | | — | | | 9,328 | |
_______________________________
(1)包括新租約、續簽和修改。
正如我們在2020年年報中披露的那樣,我們在2020年3月修改了公司總部大樓的租約,退出了之前租賃的一半以上的空間,並減少了年度基本租金支付。這項修訂被計入租約修改,重新計量租約的結果是#美元。8.1經營租賃使用權(“ROU”)資產減少100萬美元,a#10.5經營租賃負債的非流動部分減少100萬美元,0.6經營租賃負債的當期部分減少了100萬美元。$3.0經營租賃ROU資產和經營租賃負債變化之間的百萬美元差額在簡明綜合經營和全面收益(虧損)綜合報表中的“其他營業費用(收入)淨額”中確認。關於停止使用以前租用的空間,我們還確認了一美元。4.4百萬終止費和$2.9相關租賃改進的減損費用為100萬英鎊,所有這些費用也在“其他運營費用(收入),淨額”中確認。
注11.承諾和或有事項
巴西ICMS税務問題
在2014年收購Autocam Corporation(“Autocam”)之前,Autocam的巴西子公司(“Autocam巴西”)收到了巴西税務機關關於製造過程中使用的中間材料(如工具和易腐爛物品)申請的ICMS(國家增值税或“增值税”)税收抵免的通知。巴西税務機關的通知不允許州ICMS對中間材料申請税收抵免,理由是這些物品與製造過程沒有本質聯繫。Autocam巴西公司向巴西税務當局提出行政辯護,辯稱除其他事項外,它應該有資格獲得ICMS税收抵免,辯稱中間材料與製造過程直接相關。
我們相信我們有堅實的法律和事實辯護,我們計劃在這件事上積極捍衞我們的利益。這件事包括向巴西法院提起的幾起訴訟,要求採取不應繳税款的聲明行動,或尋求暫停徵收税款的執行。2018年,我們在其中一起申訴期屆滿的宣告性訴訟中獲得了有利的裁決。我們已根據早先的法院行動向每個法院提起訴訟,要求駁回此事。2020年5月,我們在其中一起訴訟中收到了不利的判決,因此我們記錄了欠巴西税務當局的債務和Autocam前股東的應收賬款。儘管我們預計剩餘問題會得到有利的解決,但我們不能保證我們會成功地駁回所有懸而未決的案件。在做出不利決定時所欠的美元金額會受到利息、罰款和匯率影響的影響,因此取決於做出決定的時間。對於其餘的未決訴訟,我們目前認為,如果在所有事項上做出不利的決定,累計潛在責任將少於$5.0百萬美元,包括利息和罰款。
我們有權從Autocam的前股東那裏獲得賠償,但要遵守與Autocam收購相關的協議和合並計劃中規定的限制和程序。管理層認為,賠償金額將包括與此事相關的税款、利息和罰款。因此,我們預計即使在做出不利決定的情況下,也不會招致與這件事相關的損失,因此,截至2021年9月30日,我們還沒有為剩餘事項累計金額。
證券發行事宜
2019年11月1日,伊利縣僱員退休系統代表一個所謂的原告類別,向紐約州最高法院、紐約縣提起訴訟,起訴本公司、本公司若干現任和前任高級管理人員和董事,以及參與本公司公開發行和出售14.4根據日期為2018年9月10日的初步招股説明書補充文件、日期為2018年9月13日的最終招股説明書補充文件以及日期為2017年4月19日的基本招股説明書,該文件涉及本公司於2020年1月24日修訂的S-3表格有效擱置登記聲明(文件編號:333-216737)(以下簡稱《要約發售》)。起訴書稱,與此次發行相關的行為違反了1933年美國證券法第11、12(A)(2)和15條。原告試圖代表在此次發行中購買了公司普通股的一類股東。起訴書還尋求未指明的金錢賠償和其他救濟。本公司認為上述投訴和指控毫無根據,並打算針對這些行動大力為自己辯護。公司目前無法確定訴訟結果是否會對公司的財務狀況、經營結果或現金流產生實質性影響。
其他法律事項
2020年10月26日,Corre Opportunities Qualified Master Fund,LP和Corre Horizon Fund,LP(統稱為“Corre Partners”)向特拉華州衡平法院起訴本公司。 起訴書稱,該公司在沒有事先徵得原告同意的情況下出售其生命科學業務,違反了B系列優先股的條款。2021年5月13日,本公司與Corre Partners簽訂合作協議。關於合作協議,2021年5月13日,本公司還與Corre Partners達成和解協議,解決了投訴。
所有其他法律程序都是普通和例行公事的,對我們的行動都是附帶的。管理層認為,此類訴訟不應單獨或總體上對我們的業務、財務狀況、經營結果或現金流產生重大不利影響。在做出這一決定時,我們至少每季度分析一次每個案件的事實和情況,與我們的律師協商,並確定一系列合理的可能結果。
注12。優先股與股東權益
D系列永久優先股
2021年3月22日,我們完成了對65千股新指定的D系列永久優先股,面值為$0.01每股(“D系列優先股”),價格為$1,000每股,連同可拆卸認股權證(“2021年認股權證”),最多可購買1.92000萬股我們的普通股,行權價為#美元。0.01每股。D系列優先股的初始清算優先權為#美元。1,000可按我們的選擇權以現金贖回,贖回價格相當於當時有效的清算優先權。D系列優先股賺取現金股息的比率為10.0每年%,每季度支付欠款,無論是否賺取或申報。如果沒有支付現金股息,那麼在股息日生效的每股清算優先權增加了12.0每年的百分比。2026年3月22日,現金股息率和實物股息率上調2.5每年的百分比。從2027年9月30日開始要求現金股息。
D系列優先股被歸類為夾層股權,介於負債和股東權益之間,因為D系列優先股的某些特徵可能需要在發生控制變更時贖回D系列優先股,而這一變化並不完全在我們的控制範圍之內。對於初始確認,D系列優先股以折扣值確認,扣除發行成本和認股權證的分配以及一種分叉的嵌入衍生品。合計折扣額在2026年3月22日之前作為股息攤銷,也就是股息率開始增加的日期。2.5每年的百分比。視為股息調整留存收益(或在沒有留存收益的情況下,調整額外的實收資本)。
根據ASC815-15,衍生工具和套期保值嵌入衍生工具,D系列優先股的某些特徵被分成兩部分,分別作為衍生品入賬。注17討論了這些功能的會計處理。
截至2021年9月30日,D系列優先股的賬面價值為$51.4百萬美元,其中包括$4.7累計未支付和視為股息的百萬美元。下表列出了截至2021年9月30日的9個月內D系列優先股賬面價值的變化。
| | | | | |
| 截至9個月 2021年9月30日 |
| |
期初餘額 | $ | — | |
股票發行收益,扣除發行成本 | 61,793 | |
2021年已發行權證的公允價值 | (14,839) | |
分叉嵌入導數的識別 | (282) | |
應計實物股息 | 4,142 | |
攤銷 | 569 | |
| |
期末餘額 | $ | 51,383 | |
現金淨收益為#美元61.8發行D系列優先股所得的100萬美元,連同定期貸款融資的部分收益,被用於贖回公司B系列可轉換優先股(“B系列優先股”)的所有流通股。
B系列可轉換優先股
B系列優先股的清算優先權為#美元。1,000可按我們的選擇權以現金贖回,但須受適用的贖回溢價限制。B系列優先股的累計股息為10.625%,並且不論是否賺取或申報,均應累算。B系列優先股以折扣值確認,扣除發行成本和對權證和分叉嵌入衍生品的分配。總折扣在2023年12月31日之前作為視為股息攤銷,這一天是持有者擁有非或有轉換選擇權成為數量可變的普通股的日期,相當於清算優先權加上應計和未支付的股息。視為股息調整留存收益(或在沒有留存收益的情況下,調整額外的實收資本)。
在2021年3月22日贖回時,B系列優先股的賬面價值包括$14.3累計未支付和視為股息的百萬美元。下表列出了截至2021年9月30日的9個月內B系列優先股賬面價值的變化。
| | | | | |
| 截至9個月 2021年9月30日 |
| |
期初餘額 | $ | 105,086 | |
| |
| |
| |
| |
應計實物股息 | 14,008 | |
攤銷 | 335 | |
救贖 | (119,429) | |
期末餘額 | $ | — | |
優先股購買權
2020年4月15日,我們的董事會授權並宣佈分紅一於2020年4月27日向登記在冊的股東購買每股已發行普通股的優先股購買權。這些權利於2021年3月31日到期。
注13.與客户簽訂合同的收入
當商品或服務的控制權在某個時間點轉移給客户時,或者在有限的情況下,當我們的服務隨着時間的推移而提供時,收入就會被確認。收入是指我們期望通過轉讓商品或服務而獲得的對價金額。下表按客户地理區域彙總了收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年9月30日的三個月 |
| | 莫比爾縣 解決方案 | | 電源 解決方案 | | 網段間 銷售額 淘汰 | | 總計 |
美國和波多黎各 | | $ | 35,812 | | | $ | 38,313 | | | $ | (22) | | | $ | 74,103 | |
中國 | | 10,849 | | | 749 | | | — | | | 11,598 | |
巴西 | | 8,951 | | | 192 | | | — | | | 9,143 | |
墨西哥 | | 4,981 | | | 4,627 | | | — | | | 9,608 | |
德國 | | 1,080 | | | 159 | | | — | | | 1,239 | |
波蘭 | | 698 | | | 3 | | | — | | | 701 | |
其他 | | 6,215 | | | 4,637 | | | — | | | 10,852 | |
總淨銷售額 | | $ | 68,586 | | | $ | 48,680 | | | $ | (22) | | | $ | 117,244 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年9月30日的三個月 |
| | 莫比爾縣 解決方案 | | 電源 解決方案 | | 網段間 銷售額 淘汰 | | 總計 |
美國和波多黎各 | | $ | 37,116 | | | $ | 35,299 | | | $ | (25) | | | $ | 72,390 | |
中國 | | 12,785 | | | 1,580 | | | — | | | 14,365 | |
巴西 | | 7,100 | | | 253 | | | — | | | 7,353 | |
墨西哥 | | 4,454 | | | 3,239 | | | — | | | 7,693 | |
德國 | | 1,400 | | | 132 | | | — | | | 1,532 | |
波蘭 | | 1,342 | | | 4 | | | — | | | 1,346 | |
其他 | | 6,174 | | | 2,908 | | | — | | | 9,082 | |
總淨銷售額 | | $ | 70,371 | | | $ | 43,415 | | | $ | (25) | | | $ | 113,761 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年9月30日的9個月 |
| | 莫比爾縣 解決方案 | | 電源 解決方案 | | 網段間 銷售額 淘汰 | | 總計 |
美國和波多黎各 | | $ | 108,534 | | | $ | 117,543 | | | $ | (69) | | | $ | 226,008 | |
中國 | | 38,482 | | | 3,537 | | | — | | | 42,019 | |
巴西 | | 28,604 | | | 727 | | | — | | | 29,331 | |
墨西哥 | | 14,825 | | | 12,373 | | | — | | | 27,198 | |
德國 | | 4,216 | | | 419 | | | — | | | 4,635 | |
波蘭 | | 2,782 | | | 10 | | | — | | | 2,792 | |
其他 | | 22,805 | | | 12,417 | | | — | | | 35,222 | |
總淨銷售額 | | $ | 220,248 | | | $ | 147,026 | | | $ | (69) | | | $ | 367,205 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年9月30日的9個月 |
| | 莫比爾縣 解決方案 | | 電源 解決方案 | | 網段間 銷售額 淘汰 | | 總計 |
美國和波多黎各 | | $ | 94,482 | | | $ | 104,455 | | | $ | (93) | | | $ | 198,844 | |
中國 | | 31,203 | | | 3,989 | | | — | | | 35,192 | |
巴西 | | 17,815 | | | 446 | | | — | | | 18,261 | |
墨西哥 | | 11,746 | | | 9,501 | | | — | | | 21,247 | |
德國 | | 4,401 | | | 261 | | | — | | | 4,662 | |
波蘭 | | 3,441 | | | 11 | | | — | | | 3,452 | |
其他 | | 18,204 | | | 8,644 | | | — | | | 26,848 | |
總淨銷售額 | | $ | 181,292 | | | $ | 127,307 | | | $ | (93) | | | $ | 308,506 | |
下表按客户行業彙總了收入。我們在汽車行業的產品包括電動助力轉向系統、電動制動、電動馬達、燃料系統、排放控制、變速器、模壓、衝壓、傳感器和電觸點的高精度零部件和組件。我們在一般工業行業的產品包括用於各種工業應用的高精度金屬和塑料部件,包括柴油工業電機、加熱和冷卻系統、流體動力系統、電動工具等。雖然我們服務的許多行業都包括電子元器件,但下表中住宅/商用電氣工業類別的產品包括用於智能電錶、充電站、斷路器、變壓器、電觸點組件、精密衝壓、焊接觸點組件以及規範電鍍和表面處理的組件。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年9月30日的三個月 |
| | 莫比爾縣 解決方案 | | 電源 解決方案 | | 網段間 銷售額 淘汰 | | 總計 |
汽車 | | $ | 43,486 | | | $ | 12,455 | | | $ | — | | | $ | 55,941 | |
一般工業 | | 21,396 | | | 12,273 | | | — | | | 33,669 | |
住宅/商業電氣 | | — | | | 16,257 | | | — | | | 16,257 | |
其他 | | 3,704 | | | 7,695 | | | (22) | | | 11,377 | |
總淨銷售額 | | $ | 68,586 | | | $ | 48,680 | | | $ | (22) | | | $ | 117,244 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年9月30日的三個月 |
| | 莫比爾縣 解決方案 | | 電源 解決方案 | | 網段間 銷售額 淘汰 | | 總計 |
汽車 | | $ | 47,484 | | | $ | 10,629 | | | $ | — | | | $ | 58,113 | |
一般工業 | | 19,912 | | | 13,142 | | | — | | | 33,054 | |
住宅/商業電氣 | | — | | | 12,996 | | | — | | | 12,996 | |
其他 | | 2,975 | | | 6,648 | | | (25) | | | 9,598 | |
總淨銷售額 | | $ | 70,371 | | | $ | 43,415 | | | $ | (25) | | | $ | 113,761 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年9月30日的9個月 |
| | 莫比爾縣 解決方案 | | 電源 解決方案 | | 網段間 銷售額 淘汰 | | 總計 |
汽車 | | $ | 139,877 | | | $ | 38,036 | | | $ | — | | | $ | 177,913 | |
一般工業 | | 70,155 | | | 39,608 | | | — | | | 109,763 | |
住宅/商業電氣 | | — | | | 48,237 | | | — | | | 48,237 | |
其他 | | 10,216 | | | 21,145 | | | (69) | | | 31,292 | |
總淨銷售額 | | $ | 220,248 | | | $ | 147,026 | | | $ | (69) | | | $ | 367,205 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年9月30日的9個月 |
| | 莫比爾縣 解決方案 | | 電源 解決方案 | | 網段間 銷售額 淘汰 | | 總計 |
汽車 | | $ | 119,069 | | | $ | 29,810 | | | $ | — | | | $ | 148,879 | |
一般工業 | | 55,069 | | | 37,030 | | | — | | | 92,099 | |
住宅/商業電氣 | | — | | | 39,695 | | | — | | | 39,695 | |
其他 | | 7,154 | | | 20,772 | | | (93) | | | 27,833 | |
總淨銷售額 | | $ | 181,292 | | | $ | 127,307 | | | $ | (93) | | | $ | 308,506 | |
分配給未來履約義務的交易價格
我們被要求披露分配給截至2021年9月30日尚未履行的履約義務的交易價格總額,除非我們的合同符合其中一個實際權宜之計。我們的合同符合履約義務的實際權宜之計,履約義務是最初預期期限為一年或更短的合同的一部分。
銷售集中度
我們確認單個客户的銷售額為$11.1百萬美元,或10%和$37.3百萬美元,或10在截至2021年9月30日的三個月和九個月內,分別佔合併淨銷售額的%。該客户的收入主要來自我們的移動解決方案部門。
注14.基於股份的薪酬
以股份為基礎的薪酬成本在簡明綜合經營和全面收益報表(虧損)中的“銷售、一般和行政費用”一欄確認,但$(0.2)百萬元及$0.2100萬美元,分別歸因於截至2020年9月30日的三個月和九個月的停產運營。下表按獎勵類型列出了基於股票的薪酬支出的組成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 9月30日, | | 截至9個月 9月30日, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
股票期權 | | $ | 59 | | | $ | 132 | | | $ | 207 | | | $ | 453 | |
限制性股票 | | 521 | | | 963 | | | 1,660 | | | 2,791 | |
績效共享單位 | | 351 | | | 340 | | | 1,050 | | | 898 | |
更改以股份為基礎的獎勵歸屬的估計(1) | | — | | | (577) | | | (337) | | | (577) | |
基於股份的薪酬費用 | | $ | 931 | | | $ | 858 | | | $ | 2,580 | | | $ | 3,565 | |
_______________________________
(1)上述金額反映基於對股票獎勵歸屬概率的估計變化而導致的股票薪酬支出的減少。
S工具選項
下表列出了截至2021年9月30日的9個月的股票期權活動。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 選項數量 (單位:萬人) | | 加權的- 平均值 鍛鍊 價格 (每股) | | 加權的- 平均值 剩餘 合同 術語 | | 集料 固有的 價值 | |
截至2021年1月1日未償還 | | 871 | | | $ | 12.41 | | | | | | |
| | | | | | | | | |
練習 | | (6) | | | 7.93 | | | | | | |
沒收或過期 | | (118) | | | 15.25 | | | | | | |
截至2021年9月30日未償還 | | 747 | | | $ | 11.99 | | | 3.6年份 | | $ | — | | (1) |
可於2021年9月30日行使 | | 651 | | | $ | 12.45 | | | 3.0年份 | | $ | — | | (1) |
_______________________________
(1)合計內在價值是每個可行使的個人期權授予的內在價值之和。內在價值是指我們股票在2021年9月30日的收盤價高於任何單個期權授予的行權價。
限制性股票
在截至2021年9月30日的9個月內,我們批准459向非執行董事、高級管理人員和某些其他關鍵員工發放1000股限制性股票。在截至2021年9月30日的9個月內授予的限制性股票,按比例授予一般超過三年適用於員工及以上人員一年適用於非執行董事。我們使用我們普通股在授予之日的收盤價來確定授予的股票的公允價值。於截至二零二一年九月三十日止九個月內授出的限制性股票之加權平均授出日公平價值為$。6.84每股。在截至2021年9月30日的9個月內,歸屬的限制性股票的總授予日期公允價值為$2.8百萬美元。
下表列出了截至2021年9月30日的未歸屬限制性股票獎勵狀況,以及截至那時的9個月內的變化。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 非既得利益者 受限 股票 (單位:萬人) | | 加權 平均值 授予日期 公允價值 (每股) |
未歸屬於2021年1月1日 | | 385 | | | $ | 9.42 | |
授與 | | 459 | | | 6.84 | |
既得 | | (303) | | | 9.34 | |
沒收 | | (65) | | | 7.20 | |
未歸屬於2021年9月30日 | | 476 | | | $ | 7.28 | |
績效份額單位
績效股票單位(“PSU”)是一種授予高管和某些其他關鍵員工的長期激勵性薪酬,旨在將員工的利益與我們股東的利益直接掛鈎,並創造長期股東價值。2021年授予的PSU是根據NN,Inc.2019年綜合激勵計劃和業績分享單位協議(“2019年綜合協議”)制定的。一些PSU基於股東總回報(“TSR獎”),而其他PSU基於投資資本回報率(“ROIC獎”)。
TSR大獎(如果有的話)是在我們實現指定的相對股東總回報後授予的,該回報將根據標準普爾SmallCap 600指數在2019年綜合協議中定義的特定業績期間的總股東回報來衡量。如果我們在業績期間實現了指定的平均投資資本回報,ROIC獎就會授予我們。每個表演期一般從資助年度的1月1日開始,直至結束。3幾年後的12月31日。
我們確認在衡量業績和市場狀況的業績期間的薪酬支出。如果PSU在性能期末沒有歸屬,則PSU將自動過期。歸屬後,在獲獎者繼續受僱的情況下,PSU將通過發行我們普通股的股票進行結算。在業績期末將向每個獲獎者發行的普通股的實際數量將根據實際業績結果在門檻和最高支付金額之間插入。在業績期間,將不會向已發行的PSU支付股息;然而,股息等價物將根據業績期末宣佈的股息和最終賺取的普通股數量支付。
關於TSR和ROIC大獎,參與者將獲得50“閾值性能”的PSU目標數量的%,100“目標性能”的PSU目標數量的百分比,以及150達到“最高性能”的PSU目標數量的%。對於落在下面顯示的值之間的性能級別,百分比將通過插值確定。
下表列出了與2021年授予或修改的TSR獎和ROIC獎相關的目標。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
TSR大獎: | | 性能門檻 (50%股份) | | 目標業績 (100%股份) | | 最高性能 (150%股份) |
2021年贈款 | | 35第TH百分位數 | | 50第TH百分位數 | | 75第TH百分位數 |
| | | | | | |
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| | | | | | |
ROIC大獎: | | 性能門檻 (50%股份) | | 目標業績 (100%股份) | | 最高性能 (150%股份) |
2021年贈款 | | 6.3% | | 7.0% | | 8.6% |
2020年贈款(1) | | 6.7% | | 7.9% | | 8.7% |
| | | | | | |
_______________________________
(1)董事會薪酬委員會在2021年第一季度修改了2020年撥款的績效水平,以適應生命科學業務的出售和新冠肺炎疫情的持續影響。
我們使用蒙特卡洛模擬模型來估計TSR獎勵的授予日期公允價值,因為總股東回報度量被認為是ASC主題718下的市場狀況,薪酬--股票薪酬。授予日ROIC獎勵的公允價值基於授予日我們普通股的收盤價。
下表列出了在本報告期間授予的PSU數量和授予日期的公允價值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | TSR大獎 | | ROIC大獎 |
獲獎年份 | | 股票 (單位:萬人) | | 授予日期 公允價值 (每股) | | 股票 (單位:萬人) | | 授予日期 公允價值 (每股) |
2021 | | 142 | | $8.58 | | 172 | | $7.20 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
我們根據相關績效條件的可能結果確認ROIC大獎的費用。我們一般根據以下目標績效門檻確認ROIC大獎的費用100%因為在授予之日,目標績效是績效實現的可能水平。
下表顯示了截至2021年9月30日的未授權PSU狀態,以及截至該日期的9個月內的變化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 非既得TSR獎 | | 非既得性ROIC大獎 |
| | 股票 (單位:萬人) | | 加權 平均值 授予日期 公允價值 (每股) | | 股票 (單位:萬人) | | 加權 平均水平 授予日期 公允價值 (每股) |
2021年1月1日未歸屬 | | 138 | | | $ | 10.58 | | | 160 | | | $ | 9.13 | |
授與 | | 142 | | | 8.58 | | | 172 | | | 7.20 | |
沒收 | | (61) | | | 9.61 | | | (71) | | | 8.17 | |
| | | | | | | | |
2021年9月30日未歸屬 | | 219 | | | $ | 9.55 | | | 261 | | | $ | 8.12 | |
更改歸屬預算
在截至2021年9月30日的9個月中,我們確認持續運營的基於股份的薪酬支出減少了美元。0.3在簡明綜合經營報表及全面收益(虧損)中的“銷售、一般及行政費用”一欄中,有600萬美元用於沖銷限制性股票和PSU獎勵的累計費用,這些獎勵在終止僱傭時被沒收,並超過我們估計的沒收比率。
注15。累計其他綜合收益
下表列出了累計其他全面收益(虧損)(“AOCI”)的組成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 外幣折算 | | 利率互換 | | 所得税(1) | | 總計 |
2021年6月30日的餘額 | | $ | (29,819) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (29,819) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | (2,612) | | | (229) | | | 53 | | | (2,788) | |
從AOCI重新分類為利息支出的金額(2) | | — | | | 29 | | | (7) | | | 22 | |
| | | | | | | | |
淨其他綜合收益(虧損) | | (2,612) | | | (200) | | | 46 | | | (2,766) | |
2021年9月30日的餘額 | | $ | (32,431) | | | $ | (200) | | | $ | 46 | | | $ | (32,585) | |
| | | | | | | | |
2020年6月30日的餘額 | | $ | (48,507) | | | $ | (23,662) | | | $ | 5,493 | | | $ | (66,676) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | 6,712 | | | 27 | | | (6) | | | 6,733 | |
從AOCI重新分類為利息支出的金額(2) | | — | | | 4,100 | | | (952) | | | 3,148 | |
| | | | | | | | |
淨其他綜合收益(虧損) | | 6,712 | | | 4,127 | | | (958) | | | 9,881 | |
2020年9月30日的餘額 | | $ | (41,795) | | | $ | (19,535) | | | $ | 4,535 | | | $ | (56,795) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 外幣折算 | | 利率互換 | | 所得税(1) | | 總計 |
2020年12月31日的餘額 | | $ | (30,881) | | | $ | (3,712) | | | $ | 861 | | | $ | (33,732) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | (1,550) | | | (229) | | | 53 | | | (1,726) | |
從AOCI重新分類為利息支出的金額(2) | | — | | | 29 | | | (7) | | | 22 | |
從AOCI重新分類為利率互換損失的金額(3) | | — | | | 3,712 | | | (861) | | | 2,851 | |
當期其他綜合收益(虧損)淨額 | | (1,550) | | | 3,512 | | | (815) | | | 1,147 | |
2021年9月30日的餘額 | | $ | (32,431) | | | $ | (200) | | | $ | 46 | | | $ | (32,585) | |
| | | | | | | | |
2019年12月31日的餘額 | | $ | (35,159) | | | $ | (12,234) | | | $ | 2,839 | | | $ | (44,554) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | (6,636) | | | (16,207) | | | 3,764 | | | (19,079) | |
從AOCI重新分類為利息支出的金額(2) | | — | | | 8,906 | | | (2,068) | | | 6,838 | |
| | | | | | | | |
當期其他綜合收益(虧損)淨額 | | (6,636) | | | (7,301) | | | 1,696 | | | (12,241) | |
2020年9月30日的餘額 | | $ | (41,795) | | | $ | (19,535) | | | $ | 4,535 | | | $ | (56,795) | |
_______________________
(1)利率互換變動的所得税效應。
(2)代表有效對衝的利率互換結算。
(3)代表終止套期保值會計後衍生工具損失和結算的重新分類。
注16。每股普通股淨收益(虧損)
根據ASC第260條的規定,每股收益,有參與證券的公司必須使用兩級法計算每股收益(EPS),除非庫存股方法導致每股收益較低。第二種兩類方法是在普通股持有者和公司參與證券之間分配收益。基本每股收益的計算方法是將普通股股東應佔收益或虧損除以已發行普通股的加權平均股數。為了計算稀釋每股收益,基本每股收益被進一步調整,以計入潛在攤薄的股票期權、認股權證和可轉換優先股的影響。
下表彙總了普通股基本淨收益(虧損)和稀釋後淨收益(虧損)的計算方法。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 9月30日, | | 截至9個月 9月30日, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
分子: | | | | | | | | |
持續經營的收入(虧損) | | $ | (3,377) | | | $ | 1,640 | | | $ | (13,681) | | | $ | (124,003) | |
減去:優先股累計股息和視為股息 | | (2,314) | | | (3,139) | | | (19,054) | | | (9,133) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
每股普通股持續經營的基本和攤薄收益(虧損)分子(1) | | (5,691) | | | (1,499) | | | (32,735) | | | (133,136) | |
非持續經營所得(虧損)(税後淨額)(附註2) | | — | | | 20,330 | | | — | | | (123,966) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
普通股基本和攤薄未分配淨虧損分子(1) | | $ | (5,691) | | | $ | 18,831 | | | $ | (32,735) | | | $ | (257,102) | |
| | | | | | | | |
分母: | | | | | | | | |
加權平均已發行普通股 | | 43,034 | | | 42,746 | | | 42,980 | | | 42,696 | |
未歸屬限制性普通股的調整 | | (476) | | | (544) | | | (459) | | | (526) | |
針對2021年未清償認股權證的調整(2) | | 1,897 | | | — | | | 1,341 | | | — | |
用於計算每股收益(虧損)的股票,基本的和稀釋的 | | 44,455 | | | 42,202 | | | 43,862 | | | 42,170 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
每股普通股淨收益(虧損): | | | | | | | | |
每股普通股持續運營的基本虧損 | | $ | (0.13) | | | $ | (0.04) | | | $ | (0.75) | | | $ | (3.16) | |
每股普通股非持續經營基本收益(虧損) | | — | | | 0.49 | | | — | | | (2.94) | |
每股普通股基本收益(虧損) | | $ | (0.13) | | | $ | 0.45 | | | $ | (0.75) | | | $ | (6.10) | |
每股普通股持續經營攤薄虧損 | | $ | (0.13) | | | $ | (0.04) | | | $ | (0.75) | | | $ | (3.16) | |
每股普通股非持續經營攤薄收益(虧損) | | — | | | 0.49 | | | — | | | (2.94) | |
每股普通股攤薄收益(虧損) | | $ | (0.13) | | | $ | 0.45 | | | $ | (0.75) | | | $ | (6.10) | |
宣佈的每股普通股現金股息 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
_______________________________
(1)優先股不參與虧損。
(2)加權平均2021年已發行認股權證計入已發行股份以計算每股基本盈利,因為該等認股權證可按每股0.01美元的行使價行使,但須作出若干調整(見附註17)。
下表列出了未來可能被攤薄的證券,由於它們具有反攤薄作用,因此不包括在普通股每股攤薄淨虧損的計算中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 9月30日, | | 截至9個月 9月30日, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
選項 | | 752 | | | 875 | | | 812 | | | 875 | |
2019年認股權證 | | 1,500 | | | 1,500 | | | 1,500 | | | 1,500 | |
B系列優先股,折算後 | | — | | | 23,573 | | | — | | | 23,573 | |
| | 2,252 | | | 25,948 | | | 2,312 | | | 25,948 | |
我們已選擇根據今年迄今的業績將未分配收入分配給參與的證券。由於截至2021年9月30日的三個月和九個月沒有未分配收入,因此沒有必要進行此類分配。此外,鑑於截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月持續運營的未分配虧損,期權和2019年認股權證被視為反攤薄,不包括在每股稀釋淨虧損的計算中。不包括在每股攤薄淨虧損計算中的股票期權的行權價從每股1美元到1美元不等。7.93至
$25.16截至2021年9月30日的三個月,7.93至$25.16截至2020年9月30日的三個月。不包括在每股攤薄淨收益(虧損)計算中的股票期權的每股行權價從#美元到#美元不等。7.93至$25.16截至2021年9月30日的9個月,7.93至$25.16截至2020年9月30日的9個月。2019年權證不包括在截至2021年9月30日的三個月和九個月的稀釋後每股淨虧損的計算中,每股行權價為$。11.49。B系列優先股不包括在截至2020年9月30日的三個月和九個月的稀釋後每股淨虧損的計算中,是在折算後的基礎上計算的。
注17。公允價值計量
公允價值是一個退出價格,代表一個實體在計量日期與市場參與者進行有序交易時出售資產或支付轉移負債的預期金額。我們遵循始終如一的方法和假設來估計公允價值,這在2020年年報中有更全面的描述。
公允價值原則將估值投入劃分為三個大的層面。一級投入是指相同資產或負債在活躍市場上的報價(未經調整)。二級投入是指活躍市場上類似資產和負債的報價,或者是資產或負債在基本上整個金融工具期限內可以直接或間接通過市場證實觀察到的投入。級三投入是基於用於以公允價值計量資產和負債的假設而無法觀察到的投入。不同級別內資產或負債的分類是基於以下因素確定的
我們必須進行公允價值披露的金融工具包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款、衍生品和長期債務。截至2021年9月30日,這些金融工具的賬面價值接近公允價值。
衍生金融工具
某些特徵被分成兩部分,並與B系列優先股分開核算。以下特徵被記錄為衍生品。
•槓桿率賣權功能。B系列優先股包括一個基於槓桿率門檻的贖回選擇權,為優先股持有人提供了將B系列優先股轉換為數量可變的普通股的選擇權,價格低於當時我們普通股的公允價值。轉換功能被認為是一種溢價贖回權,與債務主體的關係不明顯和密切。轉換功能在2021年3月贖回B系列優先股時終止。
•扣繳股息。B系列優先股有一個特點,可能需要我們向購買者進行有效的分銷,這種分銷與購買者的税率掛鈎。這種分佈將被贖回價格和/或轉換率的調整部分抵消。股利扣繳特徵與債主關係不明顯、不密切。在2021年3月贖回B系列優先股後,我們進行了淨現金分配$3.0百萬美元來結算這一預扣功能,實際上收到了$1.0在贖回B系列優先股時,從購買者那裏獲得百萬英鎊的抵銷。
•搜查令。在配售B系列優先股的同時,我們發行了可拆卸的認股權證,以購買最多1.52026年12月11日之前的任何時間,可全部或部分行使的我們普通股的1000萬股(“2019年認股權證”)。最初的行權價格是#美元。12.00每股,在未來低於市價發行、股票拆分、股票分紅、合併或類似事件時,須進行反稀釋調整。2021年權證的發行導致調整後的行權價為#美元。11.492019年權證的每股價格,因為新的權證的行使價格低於市值。
某些特徵被分成兩部分,並與2021年3月22日發行的D系列優先股分開核算。以下特徵被記錄為衍生品。
•更改控制PUT功能。D系列優先股包括看跌期權功能,允許持有者在控制權變更時贖回D系列優先股,以1)清算優先權加上應計股息或2)中的較大者為準。140清算優先權的%。看跌期權功能被認為是溢價贖回權,與債務主體沒有明確和密切的聯繫。
•搜查令。在配售D系列優先股的同時,我們發行了可拆卸的認股權證,最多可購買1.92000萬股我們的普通股。2021年認股權證可在2027年3月22日之前的任何時間全部或部分行使,行使價為1美元。0.01在未來某些股票發行、股票拆分、股票分紅、合併或類似事件發生時,每股收益將進行反攤薄調整。
下表顯示了截至2021年9月30日和2020年12月31日,上述衍生品按公允價值計量的負債。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年9月30日的公允價值計量 |
描述 | | 相同資產的活躍市場報價(第1級) | | 重要的其他可觀察到的輸入(級別2) | | 不可觀測的重要輸入 (3級) |
衍生負債--其他流動負債 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
衍生負債--其他非流動負債 | | 9,956 | | | — | | | 671 | |
總計 | | $ | 9,956 | | | $ | — | | | $ | 671 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日的公允價值計量 |
描述 | | 相同資產的活躍市場報價(第1級) | | 重要的其他可觀察到的輸入(級別2) | | 不可觀測的重要輸入 (3級) |
衍生負債--其他流動負債 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,453 | |
衍生負債--其他非流動負債 | | — | | | — | | | 664 | |
總計 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,117 | |
下表顯示了截至2021年9月30日的9個月內上述衍生品的變動情況。
| | | | | | | | |
| | 截至2021年9月30日的9個月 |
期初餘額 | | $ | 3,117 | |
發行 | | 15,121 | |
公允價值變動(1) | | (4,606) | |
聚落 | | (3,005) | |
期末餘額 | | $ | 10,627 | |
_______________________________
(1)公允價值的變動在簡明綜合經營報表和全面收益(虧損)中的“其他費用(收益)、淨額”欄確認。
控制變更看跌期權功能的公允價值利用基於該公司對未來期間發生控制變更事件的可能性的評估而無法觀察到的輸入。控制變更事件的概率範圍為1%至10截至2021年9月30日。
槓桿率賣權功能、扣留股息功能和或有股息功能利用基於可獲得的最佳信息的不可觀察的輸入來確定B系列優先股在未來期間保持未償還的可能性。這些投入包括對B系列優先股將保持多長時間未償還以及槓桿率是否會超過門檻的概率評估。投入還包括非美國居民持有者持有的B系列優先股的百分比以及這些持有者適用的預扣税率。B系列優先股在未來期間保持的概率範圍為3%至2截至2020年12月31日。槓桿率賣權功能還利用不可觀察的輸入來確定截至2023年3月31日槓桿率賣權可行使的可能性,範圍為10%至1截至2020年12月31日。這些概率是根據管理層在每個報告日期對事實和情況的評估確定的。這些概率的增加將導致衍生負債公允價值的增加。鑑於B系列優先股價值因股息和贖回溢價而隨期間變化,這些假設的加權平均值沒有意義。
2019年權證的公允價值是使用估值模型確定的,該模型利用不可觀察的輸入來確定2019年權證在未來期間保持未償還的可能性。這些概率導致加權平均項為3.6截至2021年9月30日的年份,以及2.4截至2020年12月31日。
2021年認股權證的公允價值是使用我們普通股的可觀察市場價格減去$0.01每股行權價。
利率互換
我們使用固定利率債務和可變利率債務的組合來管理利率波動的風險敞口。我們利用固定利率互換協議,將一部分可變利率債務的可變利率改為固定利率。
2021年7月22日,我們簽訂了一項固定利率掉期協議,將部分可變利率債務的基於libor的利率部分改為固定利率1.291%(“2021年掉期”)。2021年掉期的名義金額為#美元。60.02000萬美元,到期日為2024年7月31日。2021年掉期的目標是消除第一個美元利息支付中現金流的可變性。60.0可歸因於一個月期倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)基準利率變化的浮動利率債務。對衝風險是利率支付變化帶來的利率風險敞口,可歸因於利率互換期限內一個月期基準LIBOR利率的變化。利率互換現金流的變化有望準確抵消浮動利率債現金流的變化。我們在一開始就將2021年的掉期指定為現金流對衝。2021年掉期的現金結算在利息支出中確認。
2019年2月8日,我們達成了一項700.0百萬固定利率掉期協議,將我們一部分可變利率債務的基於倫敦銀行間同業拆借利率的部分利率改為固定利率2.4575%(“2019年掉期”)。2021年3月22日,我們終止了2019年的掉期交易,13.7與清償我們之前未償還的長期可變利率債務有關的100萬現金支付。2019年掉期最初被指定為現金流對衝。然而,在2020年第四季度,2019年掉期不再具備有效對衝的資格,隨後2019年掉期公允價值的變化在收益中得到確認。與2019年掉期相關的收益中確認的金額記錄在簡明綜合經營報表和全面收益(虧損)的“利率掉期損失(2)”行中,但終止前的現金結算在“利率掉期衍生工具付款”中確認。2021年期間的現金結算在現金流量表簡明合併報表的投資活動中列報。
下表顯示了利率掉期對簡明綜合經營報表和全面收益(虧損)的影響。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 9月30日, | | 截至9個月 9月30日, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
利息支出(1) | | $ | 29 | | | $ | 4,100 | | | $ | 29 | | | $ | 8,906 | |
利率互換的衍生品支付(2) | | — | | | — | | | 1,717 | | | — | |
利率互換損失(2) | | — | | | — | | | 2,033 | | | — | |
_______________________________
(1)代表在套期保值有效期間的利率掉期結算。
(2)代表2019年掉期的結算和公允價值變動。
下表列出了截至2021年9月30日和2020年12月31日利率掉期按公允價值經常性計量的負債。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年9月30日的公允價值計量 |
描述 | | 相同資產的活躍市場報價(第1級) | | 重要的其他可觀察到的輸入(級別2) | | 不可觀測的重要輸入 (3級) |
| | | | | | |
| | | | | | |
衍生負債--其他流動負債 | | $ | — | | | $ | 174 | | | $ | — | |
衍生負債--其他非流動負債 | | — | | | 23 | | | — | |
總計 | | $ | — | | | $ | 197 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日的公允價值計量 |
描述 | | 相同資產的活躍市場報價(第1級) | | 重要的其他可觀察到的輸入(級別2) | | 不可觀測的重要輸入 (3級) |
| | | | | | |
| | | | | | |
衍生負債--其他流動負債 | | $ | — | | | $ | 11,022 | | | $ | — | |
衍生負債--其他非流動負債 | | — | | | 4,357 | | | — | |
總計 | | $ | — | | | $ | 15,379 | | | $ | — | |
確定利率掉期公允價值的投入被歸類為第2級投入。第2級公允價值基於使用標準定價模型的估計。這些標準定價模型使用的輸入來自可觀察的市場數據,如利率收益率曲線、指數遠期曲線、貼現曲線和波動面,或得到這些數據的證實。該衍生品合約的交易對手是一家評級很高的金融機構,我們認為它的違約風險很小。
固定利率債務
截至2021年9月30日和2020年12月31日,我們的未償還固定利率債務的公允價值分別接近於2021年9月30日和2020年12月31日的賬面價值,這些債務包括在本簡明合併財務報表附註9中的“國際信貸額度和其他貸款”項目中。這些公允價值代表上述三層結構下的第二級。這筆固定利率債務的賬面價值為$。11.4300萬美元和300萬美元14.4分別截至2021年9月30日和2020年12月31日。
第二項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
概述
NN公司是一家全球性多元化工業公司,將先進的工程和生產能力與深厚的材料科學專業知識相結合,主要為電氣、汽車、一般工業、航空航天、國防和醫療市場設計和製造高精度零部件和組件。本季度報告中使用的術語“NN”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”是指NN,Inc.及其子公司。
前瞻性陳述
本季度報告包含根據1995年“私人證券訴訟改革法”的安全港條款作出的前瞻性陳述。這些聲明可能討論關於未來趨勢、計劃、事件、經營結果或財務狀況的目標、意圖和預期,或者根據當前管理層的信念以及管理層作出的假設和目前可獲得的信息,陳述與NN公司有關的其他信息。前瞻性陳述通常伴隨着諸如“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預計”、“預測”、“指導”、“打算”、“可能”、“可能”、“潛在”、“預測”、“項目”或其他類似的詞語、短語或表達。前瞻性陳述涉及許多管理層無法控制的風險和不確定因素,這些風險和不確定性可能導致實際結果與前瞻性陳述大不相同。這些因素包括,但不限於總體經濟狀況和工業部門經濟狀況;新冠肺炎疫情對公司財務狀況、業務運營和流動性的影響;競爭影響;現有客户將開始或增加專屬生產的風險;產能利用不足的風險;質量問題;原材料的可用性;貨幣和其他與國際貿易相關的風險;我們對某些主要客户的依賴,其中一些客户不是長期協議的締約方(和/或可以在短時間內終止);收購和資產剝離的影響;我們的債務水平。我們以優惠利率獲得融資的能力(如果有的話), 並對到期的現有債務進行再融資;整合收購的意想不到的困難;新的法律和政府法規;以及其他風險因素和警示聲明,這些因素和警示聲明在我們提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的定期報告中不時列出。我們沒有義務更新任何此類因素,或公開宣佈對本文或其中包含的任何前瞻性陳述進行任何修訂的結果,以反映未來的事件或發展。
有關此類風險因素和警示聲明的更多信息,請參閲標題為“第1A項”的章節。2020年年報和本季度報告中的“風險因素”。
經營成果
可能影響經營效果的因素
以下段落描述了影響截至2021年9月30日的9個月的運營業績的因素,管理層認為這些因素對於瞭解業務和運營結果很重要,或者可能影響未來的運營。
全球新冠肺炎大流行
新冠肺炎疫情繼續擾亂美國和全球經濟,我們無法預測經濟何時全面復甦。新冠肺炎的一個新的達美變體已經在美國和全球傳播,它似乎是迄今為止傳播性最強的變體。三角洲變異的影響目前無法預測,可能取決於許多因素,包括人口中的疫苗接種率,針對三角洲變異的新冠肺炎疫苗的有效性,以及政府機構和監管機構的反應。新冠肺炎感染率的進一步飆升可能導致恢復要求企業再次縮減或停止正常運營的指令和命令。
新冠肺炎的傳播和迴應已經擾亂了汽車製造商和供應商的製造、交付和整個供應鏈,也擾亂了電力行業。2020年全球汽車產量大幅下降,但此後產量有所回升。然而,生產繼續受到全球供應鏈中斷的影響,這給我們在生產一些產品時使用的原材料帶來了挑戰。我們在本年度一直在增加庫存,以減輕客户供應鏈中斷的風險。此外,中國的電力短缺導致了大範圍的停電,通常是在沒有任何通知或幾乎沒有通知的情況下進行的。這些停電已經導致我們和該地區的其他製造商停產,直到電力恢復。供應鏈和新冠肺炎相關的中斷預計將持續到2022年。
新冠肺炎疫情史無前例的經濟影響引發的通脹增加了我們的製造成本,特別是勞動力和材料,預計將持續到未來一段時間。全球半導體芯片短缺正在影響汽車原始設備製造商,導致不可預測的產量。形勢的快速發展和流動性排除了任何關於新冠肺炎將對我們的業務、財務狀況、
業務結果和現金流,這在很大程度上將取決於與新冠肺炎大流行的持續時間和範圍直接或間接相關的未來事態發展。
在應對全球許多地區需求下降的同時,我們現在所有的營業地點都在運營。我們已經實施了培訓和招聘計劃,以解決勞動力短缺問題。我們關注員工、客户和供應商的安全。我們制定並實施了一些流程,以確保我們的員工和任何訪問我們設施的訪客有一個安全的環境,包括提供個人防護裝備和建立社會距離協議。
這些過程包括根據疾病控制和預防中心和世界衞生組織的指導方針提出的建議。我們員工的健康和安全仍然是我們的首要任務。雖然我們正在積極推動員工接種疫苗,但新的聯邦新冠肺炎疫苗規定可能會影響勞動力的可獲得性,從缺席接種疫苗、加強注射、從副作用到不願遵守規定的員工辭職等,不一而足。勞動力供應方面的重大挑戰可能會對我們的業務運營、財務業績、流動性和財務狀況產生實質性影響。
正如我們在2020年年度報告中所描述的那樣,我們已經採取了一些永久性和臨時性的行動來管理不斷變化的局勢。我們會繼續精簡設施,並推行節省成本的措施。資本支出和旅行成本保持在相對較低的水平。我們在第一季度對我們的信貸安排和優先股進行了再融資,如下所述。
信貸安排
2021年3月22日,我們簽訂了一項新的1.5億美元定期貸款安排(“定期貸款安排”)和一項新的5,000萬美元資產擔保信貸安排(“ABL貸款安排”)。定期貸款融資所得款項用於預付我們以前定期貸款的未償還金額。之前的信貸安排被終止,由高級擔保定期貸款、增量定期貸款和高級擔保轉盤組成。在終止時,高級擔保轉盤上沒有未支付的金額。
定期貸款機制下的未償還借款的利息為:1)一個月期倫敦銀行同業拆息(以1.000%為下限)外加6.875%的適用保證金;或2)各種基準利率中較大者加上5.875%的適用保證金。截至2021年9月30日,定期貸款工具以一個月期倫敦銀行同業拆借利率為基準,利息為7.875%。定期貸款安排要求每季度支付40萬美元的本金,剩餘的未償還本金將於2026年9月22日最終到期日到期。定期貸款工具以我們所有的資產為抵押。定期貸款工具對應收賬款和存貨以外的所有資產有第一留置權,對應收賬款和存貨有第二留置權。截至2021年9月30日,我們符合定期貸款安排的所有要求。
2021年7月22日,我們簽訂了一項新的固息利率互換協議,將我們6,000萬美元可變利率債務的基於倫敦銀行間同業拆借利率的部分改為1.291的固定利率。利率互換被指定為現金流對衝,名義金額為6,000萬美元,到期日為2024年7月31日。
ABL貸款提供金額為5,000萬美元的優先擔保循環信貸安排,其中3,000萬美元以信用證形式提供,500萬美元可用於發行短期Swingline貸款。ABL貸款機制下的信貸可獲得性受到借款基數計算的限制,借款基數計算是根據在美國持有的應收賬款和存貨計算得出的。ABL貸款機制下的未償還借款按可變利率結構計息,外加基於可用循環承諾總額平均金額的利差。可變借款利率可以是1)LIBOR加上1.75%或2.00%的適用保證金(取決於可獲得性),或者2)聯邦基金利率或優惠利率中較高的一個,外加0.75%或1.00%的適用保證金(取決於可獲得性)。我們可以選擇使用1個月、3個月或6個月期的倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR),下限為0.50%。使用一個月期LIBOR的借款按月支付利息,使用3個月或6個月LIBOR的借款按季度支付利息。截至2021年9月30日,使用一個月期倫敦銀行同業拆借利率加1.75%的利差,如果有任何未償還餘額,ABL貸款機制下的未償還借款的加權平均利率將為2.25%。我們支付0.375%的承諾費和1.875%的未付信用證費用作為備用信用證貸款項下未使用容量的承諾費。ABL貸款的最終到期日是2026年3月22日。
截至2021年9月30日,我們在ABL貸款下沒有未償還的借款。截至2021年9月30日,ABL貸款的總容量為4770萬美元,其中3650萬美元在截至2021年9月30日的未償還信用證減少後可用於未來借款。ABL設施對應收賬款和存貨有第一留置權。截至2021年9月30日,我們符合ABL設施的所有要求。
優先股
2021年3月22日,我們完成了65萬股新指定的D系列永久優先股的私募,面值為每股0.01美元,每股價格為1,000美元,連同可拆卸的認股權證(“2021年認股權證”),以行使價格購買最多190萬股我們的普通股。
每股0.01美元。D系列優先股的初始清算優先權為每股1,000美元,可根據我們的選擇權以現金贖回,贖回價格等於當時生效的清算優先權。D系列優先股以每年10.0%的速度賺取現金股息,每季度支付欠款,無論是否賺取或申報,都應累加。如果不派發現金股息,則在股息日生效的每股清算優先權每年增加12.0%。2026年3月22日,現金股息率和實物股息率每年遞增2.5%。從2027年9月30日開始要求現金股息。
發行D系列優先股的淨現金收益6180萬美元,連同定期貸款融資的部分收益,用於贖回公司B系列可轉換優先股(“B系列優先股”)的所有流通股。贖回現金支付總額為1.184億美元。
銷售集中度
在截至2021年9月30日的三個月和九個月中,我們確認單個客户的銷售額分別為1110萬美元(佔合併淨銷售額的10%)和3730萬美元(佔合併淨銷售額的10%)。該客户的收入主要來自我們的移動解決方案部門。
截至2021年9月30日的三個月,而截至2020年9月30日的三個月
合併結果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, |
| | 2021 | | 2020 | | $CHANGE |
淨銷售額 | | $ | 117,244 | | | $ | 113,761 | | | $ | 3,483 | | |
| | | | | | | |
有機生長 | | | | | | | $ | 2,155 | |
外匯效應 | | | | | | | 1,328 | |
銷售成本(不包括下面單獨顯示的折舊和攤銷) | | 98,642 | | | 90,076 | | | 8,566 | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
銷售、一般和管理費用 | | 12,181 | | | 13,745 | | | (1,564) | | |
| | | | | | | |
折舊及攤銷 | | 11,605 | | | 11,435 | | | 170 | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他營業收入,淨額 | | (572) | | | (39) | | | (533) | | |
運營虧損 | | (4,612) | | | (1,456) | | | (3,156) | | |
利息支出 | | 3,578 | | | 6,873 | | | (3,295) | | |
債務清償損失和發債成本核銷 | | — | | | 144 | | | (144) | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他收入,淨額 | | (4,346) | | | (262) | | | (4,084) | | |
未計提所得税和合營企業淨收入份額前持續經營虧損 | | (3,844) | | | (8,211) | | | 4,367 | | |
所得税優惠(撥備) | | (375) | | | 8,715 | | | (9,090) | | |
合營企業淨收入份額 | | 842 | | | 1,136 | | | (294) | | |
持續經營的收入(虧損) | | (3,377) | | | 1,640 | | | (5,017) | | |
非持續經營所得的税後淨額 | | — | | | 20,330 | | | (20,330) | | |
淨收益(虧損) | | $ | (3,377) | | | $ | 21,970 | | | $ | (25,347) | | |
淨銷售額。在截至2021年9月30日的三個月中,淨銷售額比截至2020年9月30日的三個月增加了350萬美元,增幅為3%,這主要是由於受前一年新冠肺炎疫情的負面影響,電力市場的需求增加,以及一般工業市場的新業務。此外,由於基礎大宗商品成本與2020年同期相比大幅上升,客户合同允許的貴金屬銷售價格上漲,對銷售額產生了積極影響。這些增長部分被汽車客户需求下降所抵消,這主要是由於2021年全球半導體短缺。我們還實現了130萬美元的有利外匯效應。
銷售成本。與截至2020年9月30日的三個月相比,截至2021年9月30日的三個月的銷售成本增加了860萬美元,增幅為10%,這主要是由於與上述銷售增長相關的可變成本。此外,由於重新引入了前一年因新冠肺炎疫情而暫停的與員工相關的成本,如福利和加班時間,銷售成本增加。最後,由於與全球供應鏈中斷、通貨膨脹和客户訂購模式不均衡相關的可變成本效率低下,銷售成本增加,特別是在
汽車市場。由於庫存增加,這些增長被比上年更有利的間接費用吸收部分抵消。
銷售、一般和管理費用。與截至2020年9月30日的三個月相比,在截至2021年9月30日的三個月中,銷售、一般和行政費用減少了160萬美元,這主要是由於降低成本的舉措推動了人員和專業費用的下降。
其他營業收入,淨額。其他營業收入淨額增加了50萬美元,這主要是由於截至2021年9月30日的三個月出售德克薩斯州一家閒置設施的收益。
利息支出。與截至2020年9月30日的三個月相比,截至2021年9月30日的三個月的利息支出減少了330萬美元,主要是因為前一年的利率掉期結算增加,因為名義未償還金額和固定利率明顯高於本年度。這一降幅被本季度較高的債務利率部分抵消。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, |
| | 2021 | | 2020 |
債務利息 | | $ | 3,146 | | | $ | 2,198 | |
利率互換結算 | | 32 | | | 4,100 | |
債務發行成本和折價攤銷 | | 331 | | | 419 | |
資本化利息 | | (89) | | | (35) | |
其他 | | 158 | | | 191 | |
利息支出總額 | | $ | 3,578 | | | $ | 6,873 | |
其他收入,淨額。在截至2021年9月30日的三個月裏,其他收入淨額與截至2020年9月30日的三個月相比增加了410萬美元,這是因為非現金衍生品按市值計價的收益減少了與公司間借款相關的不利外匯影響。
所得税優惠(撥備)。截至2021年9月30日的三個月,我們的有效税率為(9.8%)%,而截至2020年9月30日的三個月的實際税率為106.1%。截至2021年9月30日的三個月的税率受到某些司法管轄區對虧損結轉記錄的税收優惠金額限制的不利影響,我們認為,在這些司法管轄區,未來税收優惠的一部分更有可能無法實現。截至2020年9月30日的三個月,利率受到了CARE法案的有利影響。簡明合併財務報表附註8描述了每個列報期間的實際所得税税率。
按細分市場劃分的結果
移動解決方案
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, |
| | 2021 | | 2020 | | 零錢美元 |
淨銷售額 | | $ | 68,586 | | | $ | 70,371 | | | $ | (1,785) | | |
| | | | | | | |
有機衰退 | | | | | | | $ | (2,652) | |
外匯效應 | | | | | | | 867 | |
營業收入(虧損) | | $ | (257) | | | $ | 4,953 | | | $ | (5,210) | | |
與截至2020年9月30日的三個月相比,截至2021年9月30日的三個月的淨銷售額減少了180萬美元,這主要是由於全球半導體短缺,但部分被一般工業市場新業務獎勵的有利影響和90萬美元的有利外匯影響所抵消。
在截至2021年9月30日的三個月裏,運營收入與去年同期相比下降了520萬美元,主要是因為重新引入了因新冠肺炎疫情而在前一年暫停的員工相關成本,如差旅、福利和加班時間,從而導致勞動力成本上升。此外,與全球供應鏈中斷和客户訂購模式不均衡相關的可變成本效率低下,特別是在汽車市場,減少了運營收入。與上一年相比,本季度的間接費用吸收更為有利,部分抵消了這些減少。
電源解決方案
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, |
| | 2021 | | 2020 | | $CHANGE |
淨銷售額 | | $ | 48,680 | | | $ | 43,415 | | | $ | 5,265 | | |
| | | | | | | |
有機生長 | | | | | | | $ | 4,804 | |
外匯效應 | | | | | | | 461 | |
| | | | | | | |
營業收入 | | $ | 1,252 | | | $ | 1,143 | | | $ | 109 | | |
與截至2020年9月30日的三個月相比,截至2021年9月30日的三個月的淨銷售額增加了530萬美元,這主要是由於電氣市場內的需求增加,而這一需求在前一年受到新冠肺炎疫情的負面影響。銷售也受到客户合同允許的貴金屬銷售價格上漲的積極影響,原因是基礎大宗商品成本與2020年同期相比大幅上升。
運營收入比上年同期增加10萬美元,主要原因是銷售額增加,但這一增長被材料成本上升以及重新引入因新冠肺炎疫情而在上一年暫停的與員工相關的成本(如差旅、福利和加班時間)部分抵消。
截至2021年9月30日的9個月,而截至2020年9月30日的9個月
合併結果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9個月, |
| | 2021 | | 2020 | | $CHANGE |
淨銷售額 | | $ | 367,205 | | | $ | 308,506 | | | $ | 58,699 | | |
| | | | | | | |
有機生長 | | | | | | | $ | 56,192 | |
外匯效應 | | | | | | | 2,507 | |
銷售成本(不包括下面單獨顯示的折舊和攤銷) | | 298,127 | | | 249,612 | | | 48,515 | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
銷售、一般和管理費用 | | 40,341 | | | 44,178 | | | (3,837) | | |
| | | | | | | |
折舊及攤銷 | | 34,860 | | | 34,119 | | | 741 | | |
| | | | | | | |
商譽減值 | | — | | | 92,942 | | | (92,942) | | |
其他營業費用(收入),淨額 | | (901) | | | 4,138 | | | (5,039) | | |
運營虧損 | | (5,222) | | | (116,483) | | | 111,261 | | |
利息支出 | | 9,175 | | | 17,036 | | | (7,861) | | |
債務清償損失和發債成本核銷 | | 2,390 | | | 144 | | | 2,246 | | |
利率互換的衍生品支付 | | 1,717 | | | — | | | 1,717 | | |
利率掉期損失 | | 2,033 | | | — | | | 2,033 | | |
其他費用(收入),淨額 | | (2,788) | | | 67 | | | (2,855) | | |
持續經營虧損扣除所得税收益和合營企業淨收入份額前的虧損 | | (17,749) | | | (133,730) | | | 115,981 | | |
所得税優惠 | | 612 | | | 7,935 | | | (7,323) | | |
合營企業淨收入份額 | | 3,456 | | | 1,792 | | | 1,664 | | |
持續經營虧損 | | (13,681) | | | (124,003) | | | 110,322 | | |
非持續經營虧損,税後淨額 | | — | | | (123,966) | | | 123,966 | | |
淨損失 | | $ | (13,681) | | | $ | (247,969) | | | $ | 234,288 | | |
淨銷售額。在截至2021年9月30日的9個月裏,淨銷售額比截至2020年9月30日的9個月增加了5,870萬美元,增幅為19%,這主要是由於前一年受新冠肺炎疫情負面影響的所有市場的需求增加,以及250萬美元的有利匯率影響。此外,由於基礎大宗商品成本與2020年同期相比大幅上升,客户合同允許的貴金屬銷售價格上漲,對銷售額產生了積極影響。
銷售成本。與截至2020年9月30日的9個月相比,截至2021年9月30日的9個月的銷售成本增加了4850萬美元,增幅為19%,這主要是由於與上述銷售增長相關的可變成本。此外,由於重新引入因新冠肺炎疫情而在前一年暫停的與員工相關的成本,如差旅、福利和加班時間,銷售成本增加。最後,由於與全球供應鏈中斷、通貨膨脹和客户訂購模式不均衡相關的可變成本效率低下,銷售成本增加,特別是在汽車市場。由於庫存增加,這些增長被比上年更有利的間接費用吸收部分抵消。
銷售、一般和管理費用。在截至2021年9月30日的9個月中,銷售、一般和行政費用與截至2020年9月30日的9個月相比減少了380萬美元,這主要是由於成本削減舉措推動了人員成本和專業費用的下降。
商譽減值。我們在2020年確認Power Solutions的商譽減值為9290萬美元,導致沒有剩餘的商譽餘額。
其他營業費用(收入),淨額。其他運營費用(收入)淨額增加了500萬美元,這主要是由於我們決定在2020年騰出一部分公司總部大樓而產生的與資產處置和取消部分租賃義務相關的費用和成本。2020年第二季度,俄亥俄州費爾菲爾德(Fairfield)一棟建築的銷售收益部分抵消了這些費用。
利息支出。與截至2020年9月30日的9個月相比,截至2021年9月30日的9個月的利息支出減少了790萬美元,主要是因為前一年的利率掉期結算增加,因為名義未償還金額和固定利率明顯高於本年度。這一下降被本年度較高的債務利率部分抵消。 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9個月, |
| | 2021 | | 2020 |
債務利息 | | $ | 7,695 | | | $ | 6,381 | |
利率互換結算 | | 32 | | | 8,906 | |
債務發行成本和折價攤銷 | | 1,049 | | | 1,289 | |
資本化利息 | | (200) | | | (170) | |
其他 | | 599 | | | 630 | |
利息支出總額 | | $ | 9,175 | | | $ | 17,036 | |
債務清償損失和發債成本核銷。我們確認了240萬美元用於註銷與2021年3月終止的信貸安排相關的未攤銷債務發行成本。
利率互換的衍生品支付。利率互換的衍生品支付是2020年10月對衝會計停止後利率互換的現金結算。在2020年10月之前,利率互換結算是在利息支出中確認的。之前的利率互換在2021年第一季終止。我們在2021年第三季度達成了一項新的利率互換,這被指定為現金流對衝,其影響在利息支出中確認。
利率掉期損失。利率掉期虧損是指在2020年10月對衝會計停止後對利率掉期進行的按市值計算的調整,以及在月度結算時累計其他綜合收益的剩餘虧損攤銷。在2020年10月之前,利率互換按市值計價的調整在累計其他綜合收益中確認。在上一次利率互換於2021年3月終止後,我們在收益中確認了已在累計其他全面收益中遞延的剩餘330萬美元虧損。
其他費用(收入),淨額。與截至2020年9月30日的9個月相比,截至2021年9月30日的9個月的其他支出(收入)淨額增加了290萬美元,這是由於非現金衍生品按市值計價的收益,但部分被2021年第二季度達成的訴訟和解協議以及與公司間借款相關的不利外匯影響所抵消。
所得税優惠。截至2021年9月30日的9個月,我們的有效税率為3.5%,而截至2020年9月30日的9個月的有效税率為5.9%。税率的差異主要是由於2021年虧損結轉記錄的税收優惠金額的限制,以及2020年CARE法案的影響。簡明合併財務報表附註8描述了每個列報期間的實際所得税税率。
合資企業的淨收入份額。與截至2020年9月30日的9個月相比,截至2021年9月30日的9個月,合資企業的淨收入份額有所增加,這主要是由於從新冠肺炎大流行對上年銷售額的影響中恢復過來。我們擁有49%投資的合資公司確認淨銷售額為6840萬美元和4150萬美元
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月分別為100萬美元。此外,由於成功的流程改進計劃、改進的產品組合和固定成本降低行動,通過擴大可變利潤率,利潤有所提高。
按細分市場劃分的結果
移動解決方案
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9個月, |
| | 2021 | | 2020 | | 零錢美元 |
淨銷售額 | | $ | 220,248 | | | $ | 181,292 | | | $ | 38,956 | | |
| | | | | | | |
有機生長 | | | | | | | $ | 36,937 | |
外匯效應 | | | | | | | 2,019 | |
| | | | | | | |
營業收入 | | $ | 8,342 | | | $ | 625 | | | $ | 7,717 | | |
與截至2020年9月30日的9個月相比,截至2021年9月30日的9個月的淨銷售額增加了3,900萬美元,這主要是由於所有市場的需求增加,這些需求在前一年受到新冠肺炎疫情的負面影響,一般工業市場的新業務,以及有利的外匯效應。
與上一年同期相比,營業收入增加了770萬美元,這主要是由於上述銷售額增長產生的貢獻。此外,我們在截至2021年9月30日的9個月內積累了庫存,導致本年度的間接費用吸收比上年更有利。這些積極影響被前一年因新冠肺炎疫情而暫停的與員工相關的成本(如差旅、福利和加班時間)重新引入,以及與全球供應鏈中斷和客户訂購模式參差不齊相關的可變成本效率低下(特別是在汽車市場)所部分抵消。
電源解決方案
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9個月, |
| | 2021 | | 2020 | | $CHANGE |
淨銷售額 | | $ | 147,026 | | | $ | 127,307 | | | $ | 19,719 | | |
| | | | | | | |
有機生長 | | | | | | | $ | 19,231 | |
外匯效應 | | | | | | | 488 | |
商譽減值 | | $ | — | | | $ | (92,942) | | | $ | 92,942 | | |
營業收入(虧損) | | $ | 6,559 | | | $ | (87,737) | | | $ | 94,296 | | |
與截至2020年9月30日的9個月相比,截至2021年9月30日的9個月的淨銷售額增加了1,970萬美元,這主要是由於終端市場的需求增加,而終端市場在前一年受到新冠肺炎疫情的負面影響。銷售也受到客户合同允許的貴金屬銷售價格上漲的積極影響,原因是基礎大宗商品成本與2020年同期相比大幅上升。
營業收入(虧損)比上年同期增加9430萬美元,主要是由於2020年第一季度確認的商譽減值虧損9290萬美元。此外,由於上述銷售增長帶來的貢獻,營業收入也有所增加。這些有利影響被前一年因新冠肺炎疫情暫停的與員工相關的成本(如差旅、福利和加班時間)的重新引入而部分抵消。
2020年12月31日至2021年9月30日財務狀況變化
概述
從2020年12月31日至2021年9月30日,總資產減少3030萬美元,主要原因是固定資產、租賃使用權資產和無形資產的正常折舊和攤銷。這些減少被截至2021年9月30日的9個月的資本支出和庫存增加部分抵消。庫存增加是為我們的客户緩解潛在供應鏈問題的戰略決策的結果。
從2020年12月31日到2021年9月30日,總負債增加了5280萬美元,主要是由於我們的信貸安排的再融資,終止了無效的利率互換,以及贖回了B系列優先股。
截至2021年9月30日,營運資本(由流動資產減去流動負債組成)為1.224億美元,而截至2020年12月31日的營運資本為1.12億美元。營運資本增加主要是由於上述存貨增加及利率互換終止後衍生負債減少所致。
現金流
截至2021年9月30日的9個月,運營部門提供的現金為570萬美元,而截至2020年9月30日的9個月,運營部門提供的現金為1930萬美元。產生差異的主要原因是本年度支付的所得税為850萬美元,以及本年度為減輕我們客户潛在的供應鏈問題而建立的庫存水平。
截至2021年9月30日的9個月,用於投資活動的現金為3,270萬美元,而截至2020年9月30日的9個月,用於投資活動的現金為1,740萬美元。出現差異的主要原因是為結算利率互換和出售生命科學業務的收盤後調整而支付的現金,但被本年度資本支出減少部分抵消。
截至2021年9月30日的9個月,融資活動提供的現金為450萬美元,而截至2020年9月30日的9個月,融資活動提供的現金為4390萬美元。出現差異的主要原因是,本年度債務和優先股再融資淨流入1,160萬美元,而上一年由於與新冠肺炎疫情相關的經濟不確定性,為加強我們的現金狀況,高級擔保轉換器淨提取了5,900萬美元。
流動性與資本資源
信貸安排
截至2021年9月30日,我們定期貸款工具項下的未償還本金為1.493億美元,不包括未攤銷債務發行成本和貼現。截至2021年9月30日,在ABL貸款機制下,我們有3650萬美元的未使用借款能力,但受到某些限制。這一借款能力是扣除2021年9月30日未償還信用證1120萬美元后的淨額,這些信用證被認為是ABL貸款的使用。
定期貸款安排要求每季度支付40萬美元的本金,剩餘的未償還本金將於2026年9月22日最終到期日到期。如果一個月期倫敦銀行同業拆借利率低於1.00%,那麼我們每年支付7.875%的利息。如果一個月期倫敦銀行同業拆借利率超過1.000%,那麼我們支付一個月期倫敦銀行同業拆借利率加6.875%的適用保證金。根據2021年9月30日的有效利率和2021年利率互換的固定利率,每年的利息支付約為1190萬美元。
ABL貸款的利率結構可變,借款的利息為一個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加1.75%的適用保證金。2021年9月30日的實際利率為2.25%。我們支付0.375%的承諾費作為未使用容量的ABL設施。
截至2021年9月30日,我們符合定期貸款安排和ABL貸款安排的所有要求。這兩種信貸安排都允許在符合某些條款和條件的情況下,有選擇地擴大可用借款。
季度業績的季節性和波動性
總體經濟狀況會影響我們的業務和財務業績,某些業務會出現與其服務的行業和終端市場相關的季節性趨勢和其他趨勢。例如,歐洲的銷售通常在夏季的幾個月裏較弱,因為客户放慢了生產,而對原始設備製造商的銷售往往在新產品發佈之前和之後表現強勁。然而,作為一個整體,我們不會受到季節性的實質性影響。
表外安排
我們不參與任何對我們的財務狀況、收入或支出、經營結果、流動性、資本支出或資本資源具有或可能產生重大當前或未來影響的表外安排。
關鍵會計政策
我們的關鍵會計政策,包括其基礎假設和判斷,在2020年年報中披露,包括2020年年報中綜合財務報表附註1中討論的政策。在截至2021年9月30日的9個月內,這些政策沒有任何變化,除了本季度報告中包括的簡明合併財務報表附註1中所討論的情況。
近期會計公告
見本季度報告“簡明合併財務報表附註”中的附註1。
第三項。關於市場風險的定量和定性披露
在正常的業務過程中,由於使用某些金融工具以及以各種外幣進行交易,我們會受到金融市場狀況變化的影響。為了減少這些市場風險,我們制定了管理金融市場風險的政策、程序和內部流程。我們主要是因為借貸活動而受到利率變化的影響。
利率風險
我們的政策是混合使用固定利率和可變利率債務來管理利息支出。為了有效地管理這種固定利率和可變利率債務的混合,並緩解利率風險,我們可能會使用利率互換協議。借款的性質和金額可能會因未來的業務需求、市場狀況和其他因素而有所不同。
2019年2月,我們達成了一項固定利率互換協議,將一部分可變利率債務的基於倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)的部分利率改為2.4575的固定利率。2021年3月22日,我們終止了與提前償還之前未償還的長期可變利率債務相關的利率互換協議。
2021年7月22日,我們簽訂了一項固定利率互換協議,將部分可變利率債務的基於倫敦銀行間同業拆借利率的部分利率改為1.291的固定利率(簡稱2021年掉期)。2021年掉期的名義金額為6000萬美元,到期日為2024年7月31日。2021年掉期的目標是消除可歸因於基準一個月期倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)變化的前6,000萬美元浮動利率債務利息支付中現金流的變異性。對衝風險是利率支付變化帶來的利率風險敞口,可歸因於利率互換期限內一個月期基準LIBOR利率的變化。利率互換現金流的變化有望準確抵消浮動利率債現金流的變化。我們在一開始就將2021年的掉期指定為現金流對衝。2021年掉期的現金結算在利息支出中確認。
有關利率掉期的進一步討論,請參閲本季度報告內的簡明綜合財務報表附註17。
截至2021年9月30日,我們在定期貸款安排下有1.493億美元的未償還本金,不考慮資本化的債務發行成本。一個月期LIBOR每增加1%,摺合成年率將導致利息支出淨增加10萬美元,因為定期貸款安排的LIBOR下限為1.00%,而截至2021年9月30日,一個月期LIBOR低於下限。
截至2021年9月30日,我們在ABL貸款下沒有未償還的借款。
外幣風險
我們以外幣計價的營業現金流的換算受到外匯匯率變化的影響。我們參與各種以美元以外貨幣計價的第三方和公司間貸款、應付賬款和應收賬款。為了幫助減少對外幣波動的風險敞口,我們過去曾以歐元計價的債務。有時,當外匯風險敞口達到一定的可自由支配水平時,我們可能會使用外幣衍生品來對衝這些風險敞口。截至2021年9月30日,我們沒有持有任何外幣衍生品頭寸。
第四項。管制和程序
披露控制和程序
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,我們評估了披露控制和程序的有效性(如修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)條所界定)。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序自2021年9月30日起有效,以確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息被積累並傳達給管理層,包括首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時做出關於所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年9月30日的財季期間,我們對財務報告的內部控制(根據交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義)沒有發生任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分:其他信息
第1項。法律程序
正如本季度報告所載簡明綜合財務報表附註11所披露,吾等正在進行若干法律訴訟,附註11所載有關法律訴訟的披露內容在此併入作為參考。
第1A項。風險因素
2020年年報第11A項“風險因素”中披露的風險因素沒有實質性變化。
第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用
沒有。
第三項。高級證券違約
沒有。
第四項。煤礦安全信息披露
不適用。
第五項。其他信息
沒有。
第6項陳列品
| | | | | | | | |
展品編號 | | 描述 |
| | |
31.1 | | 根據修訂後的1934年證券交易法第13a-14(A)和15d-14(A)條對首席執行官的認證。 |
| | |
31.2 | | 根據修訂後的1934年證券交易法第13a-14(A)和15d-14(A)條對首席財務官進行認證。 |
| | |
32.1 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節頒發首席執行官證書。 |
| |
32.2 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節認證首席財務官。 |
| | |
101.INS | | XBRL實例文檔 |
| |
101.SCH | | XBRL分類擴展服務 |
| |
101.CAL | | 分類計算鏈接庫 |
| |
101.LAB | | XBRL分類標籤鏈接庫 |
| |
101.PRE | | XBRL演示文稿鏈接庫文檔 |
| |
101.DEF | | XBRL定義鏈接庫文檔 |
| | |
104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
| | | | | |
| NN,Inc. |
| (註冊人) |
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日期:2021年11月5日 | /沃倫·A·維爾特曼(Warren A.Veltman) |
| 沃倫·A·維爾特曼 |
| 總裁、首席執行官兼董事 |
| (首席行政主任) |
| (妥為授權的人員) |
| |
日期:2021年11月5日 | /s/邁克爾·C·費爾徹(Michael C.Felcher) |
| 邁克爾·C·費爾徹 |
| 高級副總裁兼首席財務官 |
| (首席財務會計官) |
| (妥為授權的人員) |
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