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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
(標記一) | | | | | |
☑ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內2021年9月30日或
| | | | | |
☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
佣金檔案編號: 0-10235
Gentex公司
(註冊人的確切姓名載於其章程) | | | | | | | | |
密西根 | | 38-2030505 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | (税務局僱主 識別號碼) |
| |
600 N.百年紀念 | | |
齊蘭 | | |
密西根 | | 49464 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(616) 772-1800
(註冊人電話號碼,包括區號)
________________________________________________________
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券: | | | | | | | | |
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股票面價值0.06美元 | GNTX | 納斯達克全球精選市場 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第F13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是: þ*否:* o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是: þ*否:* o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。 | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | ☑ | | 加速的文件管理器 | ☐ |
| | | | |
非加速文件服務器 | ☐ | | 規模較小的新聞報道公司 | ☐ |
| | | | |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。*是:*☐ 不是:不是 þ
僅適用於在過去五年內參與破產程序的發行人:
在根據法院確認的計劃分配證券之後,用複選標記表示註冊人是否已提交1934年證券交易法第12、13或15(D)條要求提交的所有文件和報告。是:中國o 不是:不是 o
僅適用於公司發行人:
註明截至最後實際可行日期,發行人所屬各類普通股的流通股數量。 | | | | | | | | |
班級 | | 未償還股票,2021年10月22日 |
普通股,面值0.06美元 | | 236,520,081 |
Gentex公司及其子公司
截至2021年9月30日的三個月和九個月
表格10-Q
索引
| | | | | | | | |
第一部分-財務信息 | 頁面 |
第1項。 | 未經審計的簡明合併財務報表 | 3 |
| 未經審計的簡明合併資產負債表 | 3 |
| 未經審計的簡明合併損益表 | 4 |
| 未經審計的全面收益表簡明合併報表 | 5 |
| 未經審計的股東投資簡明合併報表 | 6 |
| 未經審計的現金流量表簡明合併報表 | 8 |
| 未經審計的簡明合併財務報表附註 | 9 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 23 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 35 |
第四項。 | 管制和程序 | 36 |
| | |
第II部分-其他信息 | |
第1A項。 | 風險因素 | 38 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 38 |
第6項 | 陳列品 | 39 |
| 簽名 | 39 |
| 展品索引 | 40 |
第一部分-財務信息
第一項未經審計的簡明合併財務報表。
Gentex公司及其子公司
未經審計的簡明綜合資產負債表
截至2021年9月30日和2020年12月31日 | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日(未經審計) | | 2020年12月31日 (注) |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 269,965,105 | | | $ | 423,371,036 | |
短期投資 | 6,936,547 | | | 27,164,369 | |
應收賬款淨額 | 241,225,710 | | | 284,925,335 | |
盤存 | 292,599,881 | | | 226,291,843 | |
預付費用和其他費用 | 63,979,883 | | | 17,577,981 | |
流動資產總額 | 874,707,126 | | | 979,330,564 | |
| | | |
廠房和設備-網絡 | 451,811,914 | | | 468,135,135 | |
| | | |
其他資產 | | | |
商譽 | 314,805,654 | | | 311,922,787 | |
長期投資 | 204,671,558 | | | 162,028,068 | |
無形資產,淨額 | 243,163,539 | | | 249,748,127 | |
專利和其他資產,淨額 | 27,268,962 | | | 26,776,489 | |
其他資產總額 | 789,909,713 | | | 750,475,471 | |
| | | |
總資產 | $ | 2,116,428,753 | | | $ | 2,197,941,170 | |
| | | |
負債與股東投資 | | | |
| | | |
流動負債 | | | |
應付帳款 | $ | 100,532,642 | | | $ | 84,784,423 | |
| | | |
應計負債 | 91,909,057 | | | 92,952,434 | |
流動負債總額 | 192,441,699 | | | 177,736,857 | |
| | | |
其他非流動負債 | 18,680,307 | | | 17,300,442 | |
| | | |
| | | |
| | | |
遞延所得税 | 17,676,461 | | | 38,960,743 | |
| | | |
總負債 | 228,798,467 | | | 233,998,042 | |
| | | |
股東投資 | | | |
普通股 | 14,192,076 | | | 14,621,572 | |
額外實收資本 | 865,063,949 | | | 852,771,508 | |
留存收益 | 1,005,103,661 | | | 1,089,698,996 | |
累計其他綜合收益 | 3,270,600 | | | 6,851,052 | |
股東總投資 | 1,887,630,286 | | | 1,963,943,128 | |
總負債和股東投資 | $ | 2,116,428,753 | | | $ | 2,197,941,170 | |
注:截至2020年12月31日的簡明綜合資產負債表是從該日經審計的綜合財務報表中衍生出來的,但並不包括美國普遍接受的完整財務報表會計原則所要求的所有信息和附註。
Gentex公司及其子公司
未經審計的簡明綜合收益表
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
淨銷售額 | $ | 399,598,744 | | | $ | 474,638,584 | | | $ | 1,311,328,609 | | | $ | 1,158,325,866 | |
| | | | | | | |
銷貨成本 | 258,698,723 | | | 286,401,872 | | | 835,531,679 | | | 769,556,865 | |
毛利 | 140,900,021 | | | 188,236,712 | | | 475,796,930 | | | 388,769,001 | |
| | | | | | | |
運營費用: | | | | | | | |
工程、研究和開發 | 29,750,973 | | | 27,812,730 | | | 86,462,112 | | | 86,421,121 | |
銷售、一般管理和行政管理 | 22,984,108 | | | 21,571,093 | | | 67,511,555 | | | 65,206,080 | |
總運營費用 | 52,735,081 | | | 49,383,823 | | | 153,973,667 | | | 151,627,201 | |
| | | | | | | |
營業收入 | 88,164,940 | | | 138,852,889 | | | 321,823,263 | | | 237,141,800 | |
| | | | | | | |
其他收入 | | | | | | | |
投資收益 | 856,351 | | | 1,825,257 | | | 2,782,900 | | | 5,733,939 | |
其他收入,淨額 | 872,943 | | | 2,218,852 | | | 2,370,527 | | | 3,423,881 | |
其他收入合計 | 1,729,294 | | | 4,044,109 | | | 5,153,427 | | | 9,157,820 | |
| | | | | | | |
所得税撥備前收入 | 89,894,234 | | | 142,896,998 | | | 326,976,690 | | | 246,299,620 | |
| | | | | | | |
所得税撥備 | 13,233,686 | | | 25,804,396 | | | 50,358,854 | | | 42,075,250 | |
| | | | | | | |
淨收入 | $ | 76,660,548 | | | $ | 117,092,602 | | | $ | 276,617,836 | | | $ | 204,224,370 | |
| | | | | | | |
每股收益:(1) | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.32 | | | $ | 0.48 | | | $ | 1.15 | | | $ | 0.83 | |
稀釋 | $ | 0.32 | | | $ | 0.48 | | | $ | 1.15 | | | $ | 0.82 | |
| | | | | | | |
宣佈的每股現金股息 | $ | 0.120 | | | $ | 0.120 | | | $ | 0.360 | | | $ | 0.360 | |
| | | | | | | |
(1)每股收益已進行調整,以排除因股票支付獎勵而分配給參與證券的淨收入部分。 |
Gentex公司及其子公司
未經審計的簡明綜合全面收益表
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
淨收入 | $ | 76,660,548 | | | $ | 117,092,602 | | | $ | 276,617,836 | | | $ | 204,224,370 | |
| | | | | | | |
其他税前綜合收益(虧損): | | | | | | | |
外幣折算調整 | (349,165) | | | 1,823,667 | | | (238,378) | | | 1,268,204 | |
| | | | | | | |
債務證券未實現(虧損)收益,淨額 | (816,801) | | | (146,647) | | | (4,230,473) | | | 5,655,644 | |
| | | | | | | |
税前其他綜合收益(虧損) | (1,165,966) | | | 1,677,020 | | | (4,468,851) | | | 6,923,848 | |
| | | | | | | |
與其他綜合收益(虧損)組成部分相關的所得税影響 | (171,528) | | | (30,796) | | | (888,399) | | | 1,187,685 | |
| | | | | | | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | (994,438) | | | 1,707,816 | | | (3,580,452) | | | 5,736,163 | |
| | | | | | | |
綜合收益 | $ | 75,666,110 | | | $ | 118,800,418 | | | $ | 273,037,384 | | | $ | 209,960,533 | |
Gentex公司及其子公司
未經審計的股東投資簡明綜合報表
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 常見問題 庫存 股票 | | 常見問題 庫存 金額 | | 額外費用 實繳 資本 | | 留存的 收益 | | 積累的數據 其他 全面 收益(虧損) | | 總計: 股東的 投資 |
截至2021年7月1日的餘額 | 238,966,589 | | | $ | 14,337,995 | | | $ | 859,678,392 | | | $ | 1,038,037,564 | | | $ | 4,265,038 | | | $ | 1,916,318,989 | |
從股票計劃交易中發行普通股 | 398,873 | | | 23,932 | | | 7,093,058 | | | — | | | — | | | 7,116,990 | |
| | | | | | | | | | | |
普通股回購 | (2,830,850) | | | (169,851) | | | (9,200,264) | | | (81,211,798) | | | — | | | (90,581,913) | |
與股票期權、員工股票購買和限制性股票相關的股票薪酬費用 | — | | | — | | | 7,492,763 | | | — | | | — | | | 7,492,763 | |
宣佈的股息($0.12每股) | — | | | — | | | — | | | (28,382,653) | | | — | | | (28,382,653) | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 76,660,548 | | | — | | | 76,660,548 | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | (994,438) | | | (994,438) | |
截至2021年9月30日的餘額 | 236,534,612 | | | $ | 14,192,076 | | | $ | 865,063,949 | | | $ | 1,005,103,661 | | | $ | 3,270,600 | | | $ | 1,887,630,286 | |
| | | | | | | | | | | |
截至2020年7月1日的餘額 | 245,775,488 | | | $ | 14,746,529 | | | $ | 818,678,880 | | | $ | 986,442,760 | | | $ | 2,739,244 | | | $ | 1,822,607,413 | |
從股票計劃交易中發行普通股 | 461,983 | | | 27,719 | | | 7,938,770 | | | — | | | — | | | 7,966,489 | |
| | | | | | | | | | | |
普通股回購 | (1,175,756) | | | (70,545) | | | (3,515,510) | | | (28,074,807) | | | — | | | (31,660,862) | |
與股票期權、員工股票購買和限制性股票相關的股票薪酬費用 | — | | | — | | | 7,306,543 | | | — | | | — | | | 7,306,543 | |
宣佈的股息($0.12每股) | — | | | — | | | — | | | (29,407,702) | | | — | | | (29,407,702) | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 117,092,602 | | | — | | | 117,092,602 | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,707,816 | | | 1,707,816 | |
截至2020年9月30日的餘額 | 245,061,715 | | | $ | 14,703,703 | | | $ | 830,408,683 | | | $ | 1,046,052,853 | | | $ | 4,447,060 | | | $ | 1,895,612,299 | |
Gentex公司及其子公司
未經審計的股東投資簡明綜合報表
截至2021年和2020年9月30日的9個月 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 常見問題 庫存 股票 | | 常見問題 庫存 金額 | | 額外費用 實繳 資本 | | 留存的 收益 | | 積累的數據 其他 全面 收益(虧損) | | 總計: 股東的 投資 |
截至2021年1月1日的餘額 | 243,692,869 | | | $ | 14,621,572 | | | $ | 852,771,508 | | | $ | 1,089,698,996 | | | $ | 6,851,052 | | | $ | 1,963,943,128 | |
從股票計劃交易中發行普通股 | 1,838,789 | | | 110,327 | | | 20,663,547 | | | — | | | — | | | 20,773,874 | |
| | | | | | | | | | | |
普通股回購 | (8,997,046) | | | (539,823) | | | (28,486,027) | | | (275,169,905) | | | — | | | (304,195,755) | |
與股票期權、員工股票購買和限制性股票相關的股票薪酬費用 | — | | | — | | | 20,114,921 | | | — | | | — | | | 20,114,921 | |
宣佈的股息($0.36每股) | — | | | — | | | — | | | (86,043,266) | | | — | | | (86,043,266) | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 276,617,836 | | | — | | | 276,617,836 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,580,452) | | | (3,580,452) | |
截至2021年9月30日的餘額 | 236,534,612 | | | $ | 14,192,076 | | | $ | 865,063,949 | | | $ | 1,005,103,661 | | | $ | 3,270,600 | | | $ | 1,887,630,286 | |
| | | | | | | | | | | |
截至2020年1月1日的餘額 | 251,277,515 | | | $ | 15,076,651 | | | $ | 807,928,139 | | | $ | 1,116,372,133 | | | $ | (1,289,103) | | | $ | 1,938,087,820 | |
從股票計劃交易中發行普通股 | 1,815,270 | | | 108,917 | | | 23,568,264 | | | — | | | — | | | 23,677,181 | |
發行與收購相關的普通股 | 163,718 | | | 9,823 | | | 3,549,406 | | | — | | | — | | | 3,559,229 | |
普通股回購 | (8,194,788) | | | (491,688) | | | (23,730,322) | | | (186,258,436) | | | — | | | (210,480,446) | |
與股票期權、員工股票購買和限制性股票相關的股票薪酬費用 | — | | | — | | | 19,093,196 | | | — | | | — | | | 19,093,196 | |
宣佈的股息($0.36每股) | — | | | — | | | — | | | (88,285,214) | | | — | | | (88,285,214) | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 204,224,370 | | | — | | | 204,224,370 | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,736,163 | | | 5,736,163 | |
截至2020年9月30日的餘額 | 245,061,715 | | | $ | 14,703,703 | | | $ | 830,408,683 | | | $ | 1,046,052,853 | | | $ | 4,447,060 | | | $ | 1,895,612,299 | |
Gentex公司及其子公司
未經審計的簡明合併現金流量表
截至2021年和2020年9月30日的9個月 | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
經營活動的現金流: | | | |
淨收入 | $ | 276,617,836 | | | $ | 204,224,370 | |
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整: | | | |
折舊及攤銷 | 75,105,881 | | | 78,489,026 | |
處置資產時的(收益) | (459,528) | | | (281,542) | |
處置資產損失 | 213,430 | | | 146,195 | |
(出售投資的收益) | (969,971) | | | (1,504,757) | |
投資出售損失 | 192,346 | | | 143,370 | |
遞延所得税的變動 | (20,269,706) | | | (9,559,993) | |
與員工股票期權、員工股票購買和限制性股票相關的股票薪酬費用 | 20,114,921 | | | 23,266,906 | |
| | | |
營業資產和負債變動情況: | | | |
應收賬款淨額 | 43,704,625 | | | (32,832,997) | |
盤存 | (66,308,038) | | | 15,659,539 | |
預付費用和其他費用 | (45,504,501) | | | 8,934,297 | |
應付帳款 | 15,748,219 | | | (7,389,582) | |
應計負債,不包括已宣佈的股息和短期債務 | 1,195,477 | | | 49,749,418 | |
經營活動提供的淨現金 | 299,380,991 | | | 329,044,250 | |
| | | |
投資活動產生的現金流(用於): | | | |
可供出售證券的活動: | | | |
銷售收益 | 34,250,068 | | | 15,559,590 | |
到期日和催繳股款 | 26,110,000 | | | 117,172,368 | |
購買 | (86,228,584) | | | (59,933,780) | |
增加廠房和設備 | (44,357,786) | | | (37,048,073) | |
出售廠房和設備所得收益 | 2,550,805 | | | 331,465 | |
收購業務,扣除收購現金後的淨額 | (12,023,440) | | | (8,043,217) | |
其他資產增加 | (2,763,847) | | | (3,326,783) | |
投資活動提供的淨現金(用於) | (82,462,784) | | | 24,711,570 | |
| | | |
(用於)融資活動的現金流: | | | |
信貸協議借款收益 | — | | | 75,000,000 | |
根據信貸協議償還借款 | — | | | (50,000,000) | |
| | | |
從股票計劃交易中發行普通股 | 20,773,874 | | | 23,677,181 | |
支付的現金股息 | (86,902,257) | | | (87,774,635) | |
普通股回購 | (304,195,755) | | | (210,480,446) | |
| | | |
淨現金(用於)融資活動 | (370,324,138) | | | (249,577,900) | |
| | | |
現金及現金等價物淨(減)增 | (153,405,931) | | | 104,177,920 | |
| | | |
期初現金和現金等價物 | 423,371,036 | | | 296,321,622 | |
| | | |
期末現金和現金等價物 | $ | 269,965,105 | | | $ | 400,499,542 | |
Gentex公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(1) 陳述的基礎
本文中包含的未經審計的簡明綜合財務報表是由本公司根據美國證券交易委員會的規則和規定編制的。按照美國普遍接受的會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已根據該等規則和規定予以精簡或省略,儘管本公司相信這些披露足以使所提供的信息不具誤導性。建議將這些未經審計的簡明合併財務報表與公司2020年年度報告Form 10-K中包含的財務報表及其附註一起閲讀。管理層認為,隨附的未經審計的簡明綜合財務報表包含所有必要的調整,這些調整僅包括正常和經常性的調整,以便公平地反映公司截至2021年9月30日的財務狀況,並公佈中期的經營業績和現金流量。
(2) 商譽和其他無形資產
商譽是指收購成本超過分配給所收購的可識別淨資產的公允價值。本公司記錄的商譽為:$307.4作為HomeLink的一部分® 2013年收購;美元3.72億美元,作為2020年第二季度收購Vaporsens,Inc.(簡稱Vaporsens)的一部分;以及0.92億美元,作為2020年第四季度收購Argil,Inc.(以下簡稱Argil)的一部分。在2021年第三季度,作為Argil和2020年第三季度收購的Air-CraftGlass Production BV(“Air-CraftGlass”)開放測量期的一部分,本公司進行了調整。該公司將為Argil記錄的商譽減少了$0.11000萬美元,並記錄了額外的$0.22021年第三季度,Air-CraftGlass的銷售額為1.6億美元。該公司還記錄了$2.82021年第一季度收購Guardian光學技術公司(“Guardian”)的一部分,商譽為1.2億歐元。看見注15有關這些交易的詳細信息,請參閲。截至2021年9月30日和2020年12月31日,商譽的賬面價值均為$314.8百萬美元和$311.9分別為百萬美元,如下表所示:
| | | | | |
| 賬面金額 |
截至2020年12月31日的餘額 | $ | 311,922,787 | |
收購 | 2,848,364 | |
資產剝離 | — | |
減損 | — | |
其他(測算期調整淨額) | 34,503 | |
截至2021年9月30日的餘額 | $ | 314,805,654 | |
除了截至第四季度第一天進行的年度減值測試外,公司還持續監測可能對確定商譽或其它無形資產公允價值的關鍵假設產生負面影響的事件和情況,從而需要進行中期減值測試,包括長期收入增長預測、盈利能力、折扣率、可比公司交易的最新市場估值、公司市值的波動以及一般行業、市場和宏觀經濟狀況。新冠肺炎、最近的微芯片短缺、供應鏈限制和勞動力短缺的影響在最近完成的季度再次被考慮,但並未表明需要進行中期減值測試。
該公司還收購了正在進行的研發(“IPR&D”),作為收購Vaporsens、Air-CraftGlass和Argil的一部分,這三家公司之前都已披露。該公司還在2021年第一季度收購了I P R&D,作為收購Guardian的一部分。看見注15有關衞報交易的更多信息,請訪問。
專利、無形資產及相關賬面價值變動見下表:
Gentex公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(未經審計)
截至2021年9月30日:
| | | | | | | | | | | | | | |
其他無形資產 | 毛收入 | 累計攤銷 | 網絡 | 假設使用壽命 |
Gentex專利 | $ | 39,124,090 | | $ | (25,858,926) | | $ | 13,265,164 | | 五花八門 |
Vaporsens技術許可證 | 346,654 | | (62,740) | | 283,914 | | 五花八門 |
| | | | |
其他無形資產 | | | | |
主頁鏈接® 商號和商標 | $ | 52,000,000 | | $ | — | | $ | 52,000,000 | | 不定 |
主頁鏈接®技術 | 180,000,000 | | (120,000,000) | | 60,000,000 | | 12年份 |
現有客户平臺 | 43,000,000 | | (34,400,000) | | 8,600,000 | | 10年份 |
獨家許可協議 | 96,000,000 | | — | | 96,000,000 | | 不定 |
Vaporsens在製程研發 | 11,000,000 | | — | | 11,000,000 | | 不定 |
Argil正在進行的研發 | 6,278,132 | | — | | 6,278,132 | | 不定 |
空氣工藝玻璃在製程研發 | 800,000 | | — | | 800,000 | | 不定 |
衞報正在進行的研發 | 8,485,407 | | — | | 8,485,407 | | 不定 |
其他無形資產合計 | $ | 397,563,539 | | $ | (154,400,000) | | $ | 243,163,539 | | |
| | | | |
專利和其他無形資產總額 | $ | 437,034,283 | | $ | (180,321,666) | | $ | 256,712,617 | | |
截至2020年12月31日:
| | | | | | | | | | | | | | |
其他無形資產 | 毛收入 | 累計攤銷 | 網絡 | 假設使用壽命 |
Gentex專利 | $ | 38,625,292 | | $ | (24,528,853) | | $ | 14,096,439 | | 五花八門 |
Vaporsens技術許可證 | 300,985 | | (38,856) | | 262,129 | | 五花八門 |
| | | | |
其他無形資產 | | | | |
主頁鏈接®商號和商標 | $ | 52,000,000 | | $ | — | | $ | 52,000,000 | | 不定 |
主頁鏈接®技術 | 180,000,000 | | (108,750,000) | | 71,250,000 | | 12年份 |
現有客户平臺 | 43,000,000 | | (31,175,000) | | 11,825,000 | | 10年份 |
獨家許可協議 | 96,000,000 | | — | | 96,000,000 | | 不定 |
*Vaporsens正在進行研發 | 11,000,000 | | — | | 11,000,000 | | 不定 |
美國Argil公司正在進行研發 | 6,278,132 | | — | | 6,278,132 | | 不定 |
北京空氣工藝玻璃正在進行研發 | 1,394,995 | | — | | 1,394,995 | | 不定 |
其他無形資產合計 | $ | 389,673,127 | | $ | (139,925,000) | | $ | 249,748,127 | | |
| | | | |
專利和其他無形資產總額 | $ | 428,599,404 | | $ | (164,492,709) | | $ | 264,106,695 | | |
專利和無形資產的攤銷費用約為#美元。5.5百萬美元和$16.7在截至2021年9月30日的三個月和九個月內分別為100萬美元,而約為5.6300萬美元和300萬美元16.8截至2020年9月30日的同期分別為100萬美元。
剔除任何未來收購的影響,公司估計截至2021年12月31日和2022年12月31日的每一年的攤銷費用約為$22每年百萬美元,截至2023年12月31日的一年約為$20百萬美元,截至2024年12月31日的一年約為$16百萬美元,截至2025年12月31日的年度約為$122000萬。
Gentex公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(3) 投資
本公司遵循會計準則編纂(“ASC”)820的規定。公允價值計量和披露金融資產和負債,以及非金融資產和非金融資產和負債採用公允價值計量。ASC820提供了衡量資產和負債公允價值的框架。這一框架旨在提高在允許或在某些情況下需要估計公平市場價值的各種現有會計準則下如何確定公允價值的一致性。該準則還擴大了有關公司使用公允價值計量的財務報表披露要求,包括此類計量對收益的影響。賣出證券的成本是根據具體的識別方法計算的。
該公司通過利用其經紀人提供的月度估值報表來確定其政府證券、資產支持證券、市政債券和公司債券的公允價值。經紀人通過利用市場上的投標價格來確定投資估值,並參考第三方來源來驗證估值,因此被歸類為二級資產。
該公司的存單被歸類為可供出售,並被視為一級資產。這些投資按成本計價,接近公允價值。
該公司還定期對某些未合併的第三方進行技術和投資。這些股權投資是按照美國會計準則第321條入賬的,投資--股票證券。若股權投資未能輕易釐定公允價值,且本公司至今未發現任何會導致估值調整的可觀察事件,則按成本持有。這些技術投資總額約為美元。14.0百萬美元和$4.0分別截至2021年9月30日和2020年12月31日。這些投資被歸類為綜合資產負債表中的長期投資。
以下是截至2021年9月30日和2020年12月31日,採用經常性公允價值計量的資產或負債:
截至2021年9月30日:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 公允價值計量在報告截止日期使用 |
| 截止日期合計 | | 中國報價: 活躍度較高的房地產市場 相同的資產 | | 重要的其他人 可觀測 輸入量 | | 意義重大 看不見的 輸入量 |
描述 | 2021年9月30日 | | (1級) | | (2級) | | (3級) |
現金流及現金等價物 | $ | 269,965,105 | | | $ | 269,965,105 | | | $ | — | | | $ | — | |
短期投資: | | | | | | | |
存單 | 1,765,030 | | | 1,765,030 | | | — | | | — | |
公司債券 | 2,032,660 | | | — | | | 2,032,660 | | | — | |
| | | | | | | |
市政債券 | 1,334,868 | | | — | | | 1,334,868 | | | — | |
其他 | 1,803,989 | | | 1,803,989 | | | — | | | — | |
長期投資: | | | | | | | |
資產支持證券 | 27,739,691 | | | — | | | 27,739,691 | | | — | |
存單 | 2,073,655 | | | 2,073,655 | | | — | | | — | |
公司債券 | 32,845,042 | | | — | | | 32,845,042 | | | — | |
政府證券 | 39,596,133 | | | — | | | 39,596,133 | | | — | |
市政債券 | 88,368,667 | | | — | | | 88,368,667 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
總計 | $ | 467,524,840 | | | $ | 275,607,779 | | | $ | 191,917,061 | | | $ | — | |
Gentex公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(未經審計)
截至2020年12月31日: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 公允價值計量在報告截止日期使用 |
| 截止日期合計 | | 報價在 以下項目的活躍市場 相同的資產 | | 重要的其他人 可觀測 輸入量 | | 意義重大 看不見的 輸入量 |
描述 | 2020年12月31日 | | (1級) | | (2級) | | (3級) |
現金流及現金等價物 | $ | 423,371,036 | | | $ | 423,371,036 | | | $ | — | | | $ | — | |
短期投資: | | | | | | | |
存單 | 1,516,693 | | | 1,516,693 | | | — | | | — | |
公司債券 | 7,155,600 | | | — | | | 7,155,600 | | | — | |
政府證券 | 6,678,450 | | | — | | | 6,678,450 | | | — | |
市政債券 | 10,284,765 | | | — | | | 10,284,765 | | | — | |
其他 | 1,528,861 | | | 1,528,861 | | | — | | | — | |
長期投資: | | | | | | | |
資產支持證券 | 37,924,537 | | | — | | | 37,924,537 | | | — | |
存單 | 3,645,520 | | | 3,645,520 | | | | | — | |
公司債券 | 9,024,035 | | | — | | | 9,024,035 | | | — | |
| | | | | | | |
市政債券 | 107,407,831 | | | — | | | 107,407,831 | | | — | |
總計 | $ | 608,537,328 | | | $ | 430,062,110 | | | $ | 178,475,218 | | | $ | — | |
投資證券截至2021年9月30日和2020年12月31日的攤餘成本、未實現損益和市值如下:
截至2021年9月30日: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 未實現 | | |
| 成本 | | 收益 | | 損失 | | 市場價值 |
短期投資: | | | | | | | |
存單 | $ | 1,750,589 | | | $ | 14,441 | | | $ | — | | | $ | 1,765,030 | |
公司債券 | 1,992,456 | | | 40,204 | | | — | | | 2,032,660 | |
| | | | | | | |
市政債券 | 1,334,020 | | | 848 | | | — | | | 1,334,868 | |
其他 | 1,803,989 | | | — | | | — | | | 1,803,989 | |
長期投資: | | | | | | | |
資產支持證券 | 28,223,803 | | | 80,480 | | | (564,592) | | | 27,739,691 | |
存單 | 2,002,082 | | | 71,573 | | | — | | | 2,073,655 | |
公司債券 | 32,791,105 | | | 300,347 | | | (246,410) | | | 32,845,042 | |
政府證券 | 39,704,080 | | | 9,126 | | | (117,073) | | | 39,596,133 | |
市政債券 | 84,489,341 | | | 4,009,321 | | | (129,995) | | | 88,368,667 | |
總計 | $ | 194,091,465 | | | $ | 4,526,340 | | | $ | (1,058,070) | | | $ | 197,559,735 | |
Gentex公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(未經審計)
截至2020年12月31日:10個月。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 未實現 | | |
| 成本 | | 收益 | | 損失 | | 市場價值 |
短期投資: | | | | | | | |
存單 | $ | 1,502,187 | | | $ | 14,506 | | | $ | — | | | $ | 1,516,693 | |
公司債券 | 7,084,638 | | | 70,962 | | | — | | | 7,155,600 | |
政府證券 | 6,635,132 | | | 43,318 | | | — | | | 6,678,450 | |
市政債券 | 10,160,376 | | | 124,389 | | | — | | | 10,284,765 | |
其他 | 1,528,861 | | | — | | | — | | | 1,528,861 | |
長期投資: | | | | | | | |
資產支持證券 | 37,681,113 | | | 800,802 | | | (557,378) | | | 37,924,537 | |
存單 | 3,503,898 | | | 141,622 | | | — | | | 3,645,520 | |
公司債券 | 8,595,020 | | | 429,015 | | | — | | | 9,024,035 | |
| | | | | | | |
市政債券 | 100,776,325 | | | 6,635,428 | | | (3,922) | | | 107,407,831 | |
| | | | | | | |
總計 | $ | 177,467,550 | | | $ | 8,260,042 | | | $ | (561,300) | | | $ | 185,166,292 | |
截至2021年9月30日的投資未實現虧損如下: | | | | | | | | | | | |
| 未實現虧損合計 | | 投資公允價值合計 |
損失期限不到一年 | $ | 496,385 | | | $ | 63,013,355 | |
損失期限超過一年 | 561,685 | | | 7,864,526 | |
*總計 | $ | 1,058,070 | | | $ | 70,877,881 | |
截至2020年12月31日的投資未實現虧損如下: | | | | | | | | | | | |
| 未實現虧損合計 | | 投資公允價值合計 |
損失期限不到一年 | $ | 561,300 | | | $ | 12,317,187 | |
損失期限超過一年 | — | | | — | |
*總計 | $ | 561,300 | | | $ | 12,317,187 | |
自2020年1月1日起,本公司採用ASU 2016-13,金融工具.信用損失(主題326),金融工具信用損失的測量指導意見對可供出售債務證券的減值模型進行了修改,並對購買的金融資產自產生以來出現信用惡化的情況提供了簡化的會計模型。該公司利用ASC 326提供的指導來確定公司持有的任何可供出售的債務證券是否受損。不是在列報期間,投資被認為是減值的。該公司有意願和目前的能力持有其債務投資,直到收回任何攤銷成本基礎。
截至2021年9月30日的固定收益證券的合同到期日如下: | | | | | |
一年內到期 | $ | 5,132,558 | |
到期時間為一至五年 | 61,209,692 | |
到期時間超過五年 | 129,413,495 | |
| $ | 195,755,745 | |
Gentex公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(未經審計)
4) 盤存
在各自的資產負債表日期,庫存包括以下內容: | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
原料 | $ | 209,029,089 | | | $ | 151,688,455 | |
在製品 | 33,882,944 | | | 32,791,675 | |
成品 | 49,687,848 | | | 41,811,713 | |
總庫存 | $ | 292,599,881 | | | $ | 226,291,843 | |
(5) 每股收益
本公司擁有未授予的基於股份的支付獎勵,有權獲得不可沒收的股息,這些股息被視為ASC 260規定的參與證券。每股收益。該公司將收益分配給參與的證券,並使用兩級法計算每股收益。在兩類法下,每股淨收入的計算方法是將分配給普通股股東的淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數量。在應用兩級法時,淨收益根據普通股和參與證券各自在該期間的加權平均流通股進行分配。在淨虧損期間,淨虧損不計入參與證券。
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月按兩級法計算的基本和稀釋後每股普通股淨收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | | 2021 | | 2020 |
基本每股收益 | | | | | | | | |
淨收入 | $ | 76,660,548 | | | $ | 117,092,602 | | | | $ | 276,617,836 | | | $ | 204,224,370 | |
減去:分配給參與證券的股息和未分配收益 | 1,240,581 | | | 1,697,281 | | | | 4,240,503 | | | 2,906,048 | |
普通股股東可獲得的淨收入 | $ | 75,419,967 | | | $ | 115,395,321 | | | | $ | 272,377,333 | | | $ | 201,318,322 | |
| | | | | | | | |
基本加權平均流通股 | 234,005,573 | | | 241,898,117 | | | | 236,628,999 | | | 243,240,699 | |
每股淨收益-基本 | $ | 0.32 | | | $ | 0.48 | | | | $ | 1.15 | | | $ | 0.83 | |
| | | | | | | | |
稀釋後每股收益 | | | | | | | | |
用於基本計算的淨收入分配 | $ | 75,419,967 | | | $ | 115,395,321 | | | | $ | 272,377,333 | | | $ | 201,318,322 | |
未分配收益的重新分配 | 2,943 | | | 4,742 | | | | 13,289 | | | 6,731 | |
普通股股東可獲得的淨收入-攤薄 | $ | 75,422,910 | | | $ | 115,400,063 | | | | $ | 272,390,622 | | | $ | 201,325,053 | |
| | | | | | | | |
基本計算中使用的份額數 | 234,005,573 | | | 241,898,117 | | | | 236,628,999 | | | 243,240,699 | |
附加加權平均稀釋普通股等價物 | 897,636 | | | 918,950 | | | | 1,108,216 | | | 1,026,916 | |
稀釋加權平均流通股 | 234,903,209 | | | 242,817,067 | | | | 237,737,215 | | | 244,267,615 | |
| | | | | | | | |
每股淨收益-稀釋後收益 | $ | 0.32 | | | $ | 0.48 | | | | $ | 1.15 | | | $ | 0.82 | |
| | | | | | | | |
與股票計劃相關的股票不包括在已發行的稀釋平均普通股中,因為它們的影響是反稀釋的 | 987,757 | | | 412,775 | | | | 180,669 | | | 412,775 | |
(6) 基於股票的薪酬計劃
截至2021年9月30日,公司擁有二股權激勵計劃,包括Gentex Corporation 2019年綜合激勵計劃(“2019年綜合計劃”)和員工股票購買計劃。這些計劃及其之前的任何重大修訂之前都已得到股東的批准。
2019年綜合計劃為:i)員工;以及ii)本公司或其子公司的非僱員董事提供潛在獎勵,潛在獎勵可以是股票期權(包括激勵性股票期權和非限制性股票期權)、增值權、限制性股票獎勵和限制性股票單位、績效股票獎勵和績效單位,以及基於股票、基於現金或兩者兼而有之的其他獎勵。2019年綜合計劃取代了本公司的員工股票期權計劃、第二次限制性股票計劃,並修訂和重新制定了同樣得到股東批准的非員工董事股票期權計劃(《先行計劃》)。根據先前計劃之前授予的任何現有獎勵,根據其條款仍未完成,並受適用的先前計劃管轄。
讀者應參閲注5請參閲公司截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中的合併財務報表,以獲取與先前計劃相關的更多信息。
公司確認了基於股票支付的總薪酬費用為#美元。7,492,763截至2021年9月30日的三個月,以及基於股份支付的總薪酬費用
Gentex公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(未經審計)
$20,114,921截至2021年9月30日的9個月。在截至2020年9月30日的三個月中,公司確認了基於股票支付的補償費用為$6,904,725 及$22,865,087截至2020年9月30日的9個月,其中包括約$4,173,710在2020年第二季度確認的遣散費中。 以股份為基礎的支付獎勵的補償成本的一部分被資本化為存貨的一部分。
2019年綜合激勵計劃
2019年綜合激勵計劃的目的是吸引和留住公司及其子公司的員工、高級管理人員和董事,並對他們進行激勵和提供績效獎勵。根據該計劃的條款,每種類型的獎勵基於預定的轉換率(見下表)計入可用股票。截至2021年9月30日,6,156,962根據該計劃授予了股票獎勵,結果是15,031,810股份,地址為45,000,000根據本計劃發行的全部可用股份。已發行的股票是扣除被取消/到期的期權和股份後的淨額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 已授股份 | | 轉換率 | | 2019年綜合計劃下的總股份 |
不合格股票期權 | | 3,256,685 | | | 1.00 | | 3,256,685 | |
限制性股票/績效股票 | | 2,900,277 | | | 4.06 | | 11,775,125 | |
總計 | | 6,156,962 | | | | | 15,031,810 | |
員工股票期權
根據2019年綜合計劃和員工股票期權計劃,期權行使價格等於授予日股票的市場價格。期權授予後一至五年,並在以下日期後過期五至十年。截至2021年9月30日,9,556,647與根據2019年綜合激勵計劃和員工股票期權計劃授予的股票期權相關的未賺取薪酬成本,預計將在剩餘的歸屬期間確認。
每項期權授予的公允價值在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型進行估算,該模型具有以下所示時期的加權平均假設:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
股息收益率(1) | 1.83 | % | | 1.98 | % | | 1.86 | % | | 1.99 | % |
預期波動率(2) | 27.47 | % | | 27.72 | % | | 27.67 | % | | 27.38 | % |
無風險利率(3) | 0.98 | % | | 0.28 | % | | 0.92 | % | | 0.31 | % |
期權的預期期限(年)(4) | 4.14 | | 4.16 | | 4.15 | | 4.16 |
加權-平均授予日期公允價值 | $6.32 | | $4.64 | | $6.49 | | $4.38 |
1.代表公司在期權授予的預期期限內的估計現金股息率。
2.金額是根據對公司普通股歷史價格波動的分析確定的。預期波動率是基於股票價格在與期權授予的預期期限相等的一段時間內的每日百分比變化。
3.代表期權授予預期期限內的美國國債收益率。
4.表示預計授予的期權將未償還的時間段。根據對歷史期權行使活動的分析,公司確定所有員工羣體都表現出類似的行使和授權後終止行為。
限售股
根據2019年綜合計劃和第二個限制性股票計劃授予的限制性股票賦予股東普通股所有權的所有權利,但在限制期內不得出售、轉讓、質押、交換或以其他方式處置股份。限制期由董事會任命的薪酬委員會決定,但不得超過十年根據這些計劃的條款。截至2021年9月30日,公司有未賺取的基於股票的薪酬$48,175,427與根據2019年綜合計劃和先前計劃發佈的限制性股票授予相關。與這些贈款相關的未賺取的基於股票的薪酬正在攤銷。
Gentex公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(未經審計)
在適用的限制期內支付補償費用。截至2021年9月30日的三個月,限制性股票的攤銷費用為$5,215,981在截至2021年9月30日的9個月裏,限制性股票授予的攤銷費用為$13,978,358。截至2020年9月30日的三個月,限制性股票授予的攤銷費用為$4,366,025在截至2020年9月30日的9個月裏,限制性股票授予的攤銷費用為$16,271,774,其中包括$4,148,4772020年第二季度與遣散費相關的費用。
業績股
根據2019年綜合計劃授予的業績股票被視為業績條件獎勵,因為業績是基於公司相對於預先確定的指標的業績。此類業績股票獎勵的公允價值是根據公司在授予日前20天的平均收盤價確定的。然後在每個報告期分析這些獎勵的指標的預期實現情況,如果當時的預期實現情況與之前的預期不同,則根據預期實現情況調整相關費用。預期實現程度的變化對本期和前期的累積影響在變化期內確認。
截至2021年9月30日,公司有未賺取的基於股票的薪酬$7,967,733與這些業績股票授予相關聯。與這些贈款相關的未賺取的基於股票的薪酬將在適用的績效期間攤銷為薪酬支出。截至2021年9月30日的三個月和九個月,績效股票獎勵的攤銷費用為$581,830及$1,387,584,分別為。截至2020年9月30日的三個月和九個月,績效股票獎勵的攤銷費用為$1,403,799及$2,361,359,分別為。
員工購股計劃
公司有員工購股計劃,包括2,000,000普通股。根據該計劃,該公司以85購買當日股票市價的%。在ASC 718下,薪酬-股票薪酬vt.的.15%折現值確認為補償費用。截至2021年9月30日,本公司已發佈1,463,744該計劃下的股份。
(7) 綜合收益
綜合收益反映了企業在一段時間內因非所有者來源的交易和其他事件和情況而發生的權益變化。對公司而言,全面收益是指經某些債務投資和外幣換算調整的未實現損益調整後的淨收益。
下表按構成部分列出了公司累計其他綜合收益的淨變化(所有顯示的金額均為税後淨額):
Gentex公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | | 2021 | 2020 |
外幣折算調整: | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 879,832 | | | $ | (2,940,052) | | | | $ | 769,045 | | $ | (2,384,589) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | (349,165) | | | 1,823,667 | | | | (238,378) | | 1,268,204 | |
| | | | | | | |
本期淨變化 | (349,165) | | | 1,823,667 | | | | (238,378) | | 1,268,204 | |
期末餘額 | 530,667 | | | (1,116,385) | | | | 530,667 | | (1,116,385) | |
| | | | | | | |
可供出售債務證券的未實現收益: | | | | | | | |
期初餘額 | 3,385,206 | | | 5,679,296 | | | | 6,082,007 | | 1,095,486 | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | (645,273) | | | 208,503 | | | | (2,727,750) | | 5,543,455 | |
從累計其他綜合收益中重新分類的金額 | — | | | (324,354) | | | | (614,324) | | (1,075,496) | |
本期淨變化 | (645,273) | | | (115,851) | | | | (3,342,074) | | 4,467,959 | |
期末餘額 | 2,739,933 | | | 5,563,445 | | | | 2,739,933 | | 5,563,445 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
累計其他綜合收益,期末 | $ | 3,270,600 | | | $ | 4,447,060 | | | | $ | 3,270,600 | | $ | 4,447,060 | |
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月累計其他全面收入的重新分類細節:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
累計其他全面收入組成部分詳情 | | 從其他全面收入重新分類的金額 | | 合併損益表中受影響的行項目 |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月的9個月 | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | |
可供出售債務證券的未實現收益 | | | | | | | | | | |
已實現銷售收益 證券交易 | | $ | — | | | $ | 410,575 | | | $ | 777,625 | | | $ | 1,361,387 | | | 投資收益 |
所得税撥備 | | — | | | (86,221) | | | (163,301) | | | (285,891) | | | 所得税撥備 |
該期間的淨改敍總數 | | $ | — | | | $ | 324,354 | | | $ | 614,324 | | | $ | 1,075,496 | | | 税後淨額 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
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(8) 債務和融資安排
於2018年10月15日,本公司與PNC作為行政代理及唯一貸款人訂立信貸協議(“信貸協議”)。
根據本信貸協議,公司可獲得$150百萬優先循環信貸安排(“Revolver”)。根據信貸協議的條款,本公司有權進一步申請高達$的額外本金總額。100百萬美元,但須滿足某些條件。此外,公司有權從根據《轉軌法案》可獲得的本金總額最高不超過$的週轉貸款中獲益。20並要求從本合同項下的其他可用金額中申請信用證,本金總額最高可達#美元。20百萬美元,兩者都受某些條件的制約。本公司在信貸協議項下的責任並無抵押,但須受若干契諾所規限。截至2021年9月30日,有不是左輪車上的未付餘額。Revolver將於2023年10月15日到期。
Gentex公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(未經審計)
信貸協議包含慣例陳述和擔保,以及對公司施加某些限制的某些契諾。
截至2021年9月30日,該公司遵守了其在信貸協議下的契約。
(9) 權益
在截至2021年9月30日的9個月中,普通股的減少主要是由於回購9.0100萬股,部分被髮行1.8根據公司的基於股票的補償計劃,扣除註銷後的公司普通股淨額為100萬股。總淨減幅為7.2百萬股。
該公司記錄了#美元的現金股息。0.1202021年第三季度每股收益,而現金股息為#美元0.1202020年第三季度每股收益。2021年第三季度股息為美元28.4百萬美元於2021年8月4日申報,並於2021年10月21日支付。
(10) 偶然事件
該公司定期參與正常業務過程中出現的法律訴訟、法律行動和索賠,包括與產品責任、知識產權、安全和健康、僱傭、監管和其他事項有關的訴訟。這類事情有很多不確定因素,結果也是不可預測的。然而,本公司認為,目前這些事項中的任何一項都不會對本公司的財務狀況或未來的經營業績或現金流產生重大不利影響,構成重大待決法律程序。
(11) 細分市場報告
該公司的汽車部門開發和製造數字視覺和聯網汽車產品和電子產品,包括:具有和不具有電子功能的自動調光後視鏡;具有和不具有電子功能的非自動調光後視鏡;以及其他電子產品。該公司還開發和製造用於航空航天行業的可變調光窗和層壓產品,以及用於商業建築行業的消防產品。2020年,該公司收購了專門從事納米纖維化學傳感的Vaporsens公司。這三個非汽車細分市場合併為“其他”細分市場,如下所示。 2021年第一季度,該公司收購了Guardian,並將其併入以下汽車細分市場。有關衞報交易的更多信息請參見 注15財務報表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入: | | | | | | | |
汽車產品 | $ | 391,338,185 | | | $ | 464,673,587 | | | $ | 1,287,578,273 | | | $ | 1,126,597,020 | |
其他 | 8,260,559 | | | 9,964,997 | | | 23,750,336 | | | 31,728,846 | |
總計 | $ | 399,598,744 | | | $ | 474,638,584 | | | $ | 1,311,328,609 | | | $ | 1,158,325,866 | |
營業收入(虧損): | | | | | | | |
汽車產品 | $ | 89,121,170 | | | $ | 138,428,628 | | | $ | 325,579,533 | | | $ | 233,149,936 | |
其他 | (956,230) | | | 424,261 | | | (3,756,270) | | | 3,991,864 | |
總計 | $ | 88,164,940 | | | $ | 138,852,889 | | | $ | 321,823,263 | | | $ | 237,141,800 | |
(12) 所得税
Gentex公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(未經審計)
實際税率為15.4在截至2021年9月30日的9個月中,税率為%,而實際税率為17.12020年同期為%。一般來説,這些時期的有效税率不同於法定的聯邦所得税税率,原因是州和地方所得税的規定、永久性税收差異、外國衍生的無形所得税扣除和研發税收抵免。
(13) 收入
下表顯示了該公司在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月期間的汽車收入和其他產品收入(按汽車產品的地理位置分類):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, | | |
收入 | | | 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 | | |
汽車產品 | | | | | | | | | |
美國 | | | $ | 128,570,314 | | $ | 156,521,110 | | | $ | 410,852,689 | | $ | 347,952,489 | | | |
德國 | | | 55,162,289 | | 56,514,969 | | | 183,513,145 | | 153,166,702 | | | |
中國-日本 | | | 53,750,242 | 64,353,263 | | 161,814,352 | 152,824,143 | | |
墨西哥 | | | 25,239,690 | | 33,342,171 | | | 85,574,821 | | 92,882,253 | | | |
其他 | | | 128,615,650 | 153,942,074 | | | 445,823,266 | | 379,771,433 | | | |
汽車產品總量 | | | $ | 391,338,185 | | $ | 464,673,587 | | | $ | 1,287,578,273 | | $ | 1,126,597,020 | | | |
其他產品(美國) | | | 8,260,559 | | 9,964,997 | | | 23,750,336 | | 31,728,846 | | | |
總收入 | | | $ | 399,598,744 | | $ | 474,638,584 | | | $ | 1,311,328,609 | | $ | 1,158,325,866 | | | |
按地理區域劃分的收入可能會因許多因素而波動,這些因素包括:當地經濟、政治和勞動力條件的風險敞口;流行病;全球供應鏈限制;法律、法規、貿易或貨幣或財政政策的意外變化,包括利率、外幣匯率和美國和其他國家通貨膨脹率的變化;以及關税、配額、海關和其他進出口限制和其他貿易壁壘。
下表按主要來源分列了公司在截至2021年9月30日和2020年9月30日的3個月和9個月期間的汽車收入和其他收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
收入 | | | 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
汽車細分市場 | | | | | | | |
汽車鏡子與電子產品 | | | $ | 360,415,449 | | $ | 427,426,159 | | | $ | 1,185,997,034 | | $ | 1,039,112,012 | |
HomeLink模塊* | | | 30,922,736 | | 37,247,428 | | | 101,581,239 | | 87,485,008 | |
汽車產品總量 | | | $ | 391,338,185 | | $ | 464,673,587 | | | $ | 1,287,578,273 | | $ | 1,126,597,020 | |
| | | | | | | |
其他細分市場 | | | | | | | |
消防產品 | | | 5,886,227 | | 6,378,303 | | | 18,010,048 | | 17,384,594 | |
航天產品 | | | 2,374,332 | | 3,586,694 | | | 5,740,288 | | 14,344,252 | |
總計其他 | | | $ | 8,260,559 | | $ | 9,964,997 | | | $ | 23,750,336 | | $ | 31,728,846 | |
| | | | | | | |
*不包括HomeLink收入,其中HomeLink電子產品集成到內部自動調光鏡中。 |
(14) 租契
Gentex公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(未經審計)
該公司擁有公司辦公室、倉庫、車輛和其他設備的經營租賃,這些設備包括在簡明綜合資產負債表的“廠房和設備淨值”部分。租約的剩餘租賃條款為1年份至5好幾年了。截至2021年9月30日,經營租賃的加權平均剩餘租賃期為2年,加權平均貼現率為1.1%.
截至2021年9月30日,經營租賃的未來最低租賃付款如下:
| | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度: | | |
| | |
2021年(不包括截至2021年9月30日的九個月) | | $ | 388,416 | |
2022 | | 1,072,816 | |
2023 | | 548,316 | |
2024 | | 48,833 | |
2025 | | 6,287 | |
此後 | | 127 | |
未來最低租賃付款總額 | | 2,064,795 | |
扣除的利息 | | (10,858) | |
總計 | | $ | 2,053,937 | |
| | | | | | | | |
截至2021年9月30日的報告 | | |
| | |
應計負債 | | $ | 1,247,544 | |
其他非流動負債 | | 806,393 | |
總計 | | $ | 2,053,937 | |
| | |
(15) 收購
2020年9月18日,本公司收購了比利時一家專門為航空業研究和開發層壓板產品的公司Air-CraftGlass的股份,首期付款為#美元。1.12000萬。該公司用手頭現金支付的現金為此次收購提供資金。這筆交易還包括基於Air-CraftGlass未來收入的或有對價。估值過程在2021年第三季度完成。
空氣工藝玻璃現在是一種100本公司擁有%股權的子公司,並被歸類為“其他”部分。作為此次股票購買的一部分,收購的資產和承擔的負債在收購日按公允價值入賬。本公司根據FASB ASC主題805的規定對此次收購進行了會計處理。業務合併。有幾個不是空氣工藝玻璃業務的收入包括在公司截至2021年9月30日的今年截至9月30日的簡明綜合收益表和全面收益表中。
2020年12月14日,本公司以#美元收購了Argil的股票。3.72000萬美元,這是在之前的$4.2公司在Argil的現金股權投資為2000萬美元。該公司用手頭現金支付的現金為此次收購提供資金。Argil專門從事電致變色技術和研發,該公司預計將利用這些技術來補充和擴大其產品供應,並利用這些產品來提高製造效率。該公司仍在核實與可識別無形資產的估值和記錄、遞延税金、淨營運資本以及由此產生的對記錄商譽金額的影響有關的數據,並最終確定相關信息。“公司”(The Company)
Gentex公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(未經審計)
預計將在測算期內敲定這些事項,測算期將持續到2021年第四季度。
阿爾吉爾現在是100%的股份,並與本公司合併,並已歸入“汽車”類別。作為此次股票購買的一部分,收購的資產和承擔的負債在收購日按公允價值入賬。本公司根據FASB ASC主題805的規定對此次收購進行了會計處理。業務合併。有幾個不是Argil業務的收入包括在公司截至2021年9月30日的年度簡明綜合收益表和全面收益表中。
2021年3月3日,該公司以大約美元的價格收購了Guardian12.02000萬。 Guardian是一家以色列研發公司,專門為汽車行業研究艙內傳感技術。該公司用手頭現金支付的現金為此次收購提供資金。該公司仍在核實與可識別無形資產的估值和記錄、遞延税金、淨營運資本以及由此產生的對記錄商譽金額的影響有關的數據,並最終確定相關信息。該公司預計將在測算期內敲定這些事項,目前預計測算期將持續到2021年第四季度。
衞報現在是一個100本公司全資子公司為Gentex Technologies(以色列),Ltd,被歸類為汽車部門。本公司根據FASB ASC主題805的規定對此次收購進行了會計處理。業務合併。有幾個不是本公司截至2021年9月30日的年度簡明綜合收益表和全面收益表中包括的Guardian業務的收入。
下表彙總了截至2021年3月3日收購日期的收購資產和承擔的負債的公允價值:
| | | | | | | | |
| | 公允價值 |
流動資產 | | $ | 32,000 | |
個人財產 | | 15,000 | |
正在進行的研發 | | 6,795,461 | |
商號和商標 | | 1,301,542 | |
遞延税金資產 | | 1,049,073 | |
商譽 | | 2,848,364 | |
收購的總淨資產 | | $ | 12,041,440 | |
截至2021年9月30日,該公司產生的收購相關成本約為$375,000,已在其簡明綜合收益表的“銷售、一般和行政”部分支出。
Gentex公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(未經審計)
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
2021年第三季度與2020年第三季度
淨銷售額。2021年第三季度淨銷售額下降 通過 7500萬美元 與2020年第三季度相比增長了16%。
2021年第三季度汽車淨銷售額為3.913億美元,而2020年第三季度汽車淨銷售額為4.647億美元。與2020年第三季度相比,該公司本季度的自動調光鏡出貨量下降了7%。
下表代表了該公司截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的自動調光鏡出貨量(以千為單位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | %變化 | | 2021 | | 2020 | | %變化 |
北美室內鏡子 | 1,897 | | | 2,234 | | | (15)% | | 5,843 | | | 5,040 | | | 16% |
北美外鏡 | 1,355 | | | 1,404 | | | (4)% | | 4,345 | | | 3,093 | | | 40% |
北美鏡子單位總數 | 3,252 | | | 3,638 | | | (11)% | | 10,188 | | | 8,133 | | | 25% |
| | | | | | | | | | | |
國際室內鏡子 | 4,629 | | | 4,940 | | | (6)% | | 15,219 | | | 12,889 | | | 18% |
國際外視鏡 | 1,928 | | | 1,981 | | | (3)% | | 6,605 | | | 5,191 | | | 27% |
國際鏡片單位總數 | 6,557 | | | 6,921 | | | (5)% | | 21,823 | | | 18,080 | | | 21% |
| | | | | | | | | | | |
整體內視鏡 | 6,526 | | | 7,174 | | | (9)% | | 21,062 | | | 17,928 | | | 17% |
總外鏡 | 3,283 | | | 3,385 | | | (3)% | | 10,949 | | | 8,285 | | | 32% |
自動調光鏡片總數 | 9,809 | | | 10,559 | | | (7)% | | 32,011 | | | 26,213 | | | 22% |
注:由於四捨五入的原因,百分比變化和金額可能不會合計。
其他淨銷售額為2021年第三季度為830萬美元,下降了17%,相比之下,2020年第三季度為1000萬美元。這一下降在很大程度上是由於可變可調光飛機窗户銷售額環比下降34%,從2020年第三季度的360萬美元降至2021年第三季度的240萬美元。2021年第三季度消防銷售額下降8%,至590萬美元,而2020年第三季度為640萬美元。
銷售商品的成本。 2021年第三季度,銷售成本佔淨銷售額的百分比從2020年第三季度的60.3%上升到64.7%。與2020年第三季度相比,毛利率主要受到本公司主要地區輕型車產量環比下降23%導致銷售水平下降的影響。毛利率還受到客户降價以及運費和其他供應鏈相關成本上升的負面影響。在季度環比的基礎上,固定管理槓桿對毛利率產生了大約250-300個基點的負面影響。客户降價以及運費和其他供應鏈成本的增加都產生了大約150-200個基點的負面影響。這些影響被原材料和產品組合的降價部分抵消,每種降價都對季度毛利率產生了大約150-200個基點的積極影響。
運營費用.與2020年第三季度相比,2021年第三季度的工程、研發(E,R&D)費用增加了190萬美元。
.
與2020年第三季度相比,2021年第三季度的銷售、一般和行政(S,G&A)費用增加了7%,即140萬美元。2021年第三季度,S,G&A費用佔淨銷售額的6%,而2020年第三季度佔淨銷售額的5%。S,G&A費用環比增長,主要是由於工資和銷售費用的增加。
2021年第三季度總運營費用為5270萬美元,比2020年第三季度的4940萬美元增長了7%,即340萬美元。
其他收入總額。與2020年第三季度相比,2021年第三季度的其他收入總額減少了230萬美元。
所得税撥備。 2021年第三季度的實際税率為14.7%,所得税支出為1320萬美元,而2020年同期的所得税支出為2580萬美元。通常,該公司的有效税率不同於法定的聯邦所得税税率,這是由於州和地方所得税、永久性税收差異、研究和開發税收抵免以及從國外獲得的無形所得税扣除的規定。
淨收入。 2021年第三季度的淨收入為7670萬美元,而2020年第三季度的淨收入為1.171億美元。淨收入的下降是由銷售額、毛利率和營業利潤的季度環比變化推動的。
每股收益。該公司2021年第三季度的稀釋後每股收益為0.32美元,而2020年第三季度的稀釋後每股收益為0.48美元。
截至2021年9月30日的9個月與截至2020年9月30日的9個月
淨銷售額。截至2021年9月30日的9個月的淨銷售額 與2020年同期相比,增加了153.0美元,增幅為13%.
2021年前9個月的汽車淨銷售額為13億美元,與2020年前9個月11.3億美元的汽車淨銷售額相比,增長了14%,這得益於同期汽車鏡子單元出貨量增長了22%。截至2021年9月30日的9個月,北美汽車鏡子出貨量較2020年同期增長25%至1,020萬輛。
銷售商品的成本。2021年前9個月,銷售成本佔淨銷售額的百分比降至63.7%,而去年同期為66.4%。毛利率的同期增長主要是由於公司提高了固定管理費用的槓桿率,在2020年第二季度實施了積極的結構性成本節約,以及採購成本的降低。毛利率的這些改善被年度客户降價部分抵消。在一段時期內,較好的固定間接費用槓桿對毛利率產生了約300-350個基點的積極影響,2020年第二季度結構性成本削減帶來的節省對毛利率產生了約150-200個基點的積極影響。採購成本的降低對一段時期的毛利率產生了大約50-100個基點的積極影響。這些積極影響被年度客户降價部分抵消,這在一段時期內對毛利率產生了大約150-200個基點的負面影響。
運營費用。截至2021年9月30日的9個月,E,R&D為8,650萬美元,上年同期為8,640萬美元。
2021年前9個月的S,G&A與去年同期相比增長了3.5%,即230萬美元。在2021年的前9個月,該公司確認了2020年第二季度實施的結構性成本節約帶來的S,G&A節省,但這些節省主要被工資和銷售費用、專業費用和出境運費的增加所抵消。由於缺乏國際旅行,以及由於新冠肺炎大流行而取消了大多數基於行業的貿易展,也影響了這兩個月的運營費用。
其他收入總額。截至2021年9月30日的9個月,其他收入總額為520萬美元,而去年同期為920萬美元。
所得税撥備。截至2021年9月30日的9個月,有效税率為15.4%,而2020年同期為17.1%。
淨收入。截至2021年9月30日的9個月,公司淨利潤增長7,240萬美元,增幅為35%,達到276.6美元,而去年同期為204.2美元。淨利潤的增長是由
由於在2020年第二季度實施的結構性成本節約,期間銷售額增加,毛利潤增加,以及持續的運營槓桿。
每股收益。該公司截至2021年9月30日的9個月每股攤薄收益為1.15美元,而截至2020年9月30日的9個月每股攤薄收益為0.82美元。每股收益的增加主要是由於淨收入增加,但與2020年同期相比,稀釋後的股票數量減少也帶來了積極影響。
財務狀況:
截至2021年9月30日,公司的現金和現金等價物為2.7億美元,與截至2020年12月31日的4.234億美元相比減少了1.534億美元。減少的主要原因是在截至2021年9月30日的9個月中,股票回購、股息支付和資本支出被運營現金流部分抵消。
截至2021年9月30日的短期投資為 690萬美元 低於2720萬美元 截至2020年12月31日,截至2021年9月30日的長期投資為2.047億美元,而截至2020年12月31日的長期投資為1.62億美元。投資餘額的變化主要是由截至2021年9月30日的9個月的投資到期日和額外的投資購買推動的。
截至2021年9月30日的應收賬款與2020年12月31日相比減少了約4370萬美元,這主要是由於最近完成的9個月的銷售時機所致。截至2021年9月30日,該公司的所有材料一級客户和OEM客户繼續保持良好的信譽。
截至2021年9月30日的庫存為292.6美元,而截至2020年12月31日的庫存為226.3美元,這主要是由於原材料的增加。
截至2021年9月30日的應付帳款 增額 與2020年12月31日相比,約為1,570萬至100.5美元,主要受月末付款時間的推動。
截至2021年9月30日的應計負債比2020年12月31日減少了約100萬美元。
在截至2021年9月30日的9個月中,來自經營活動的現金流減少了2970萬美元,降至2.994億美元,而去年同期為3.29億美元,這主要是由於營運資本的變化。
截至2021年9月30日的9個月的資本支出約為4440萬美元,而去年同期約為3700萬美元。
本公司相信其現有和計劃中的設施目前是合適的、充足的,並具有當前和近期計劃中的業務所需的能力。儘管如此,該公司仍在繼續評估較長期的設施需求。
該公司估計,根據目前的產品組合,它目前具有每年生產約3300萬至3600萬個內視鏡和約1400萬至1700萬個外視鏡的生產能力。該公司還持續評估設備能力,並根據需要增加設備。
管理層認為,考慮到其合同義務和承諾,目前的營運資本和長期投資,加上內部產生的現金流、信貸協議和信用,足以滿足可預見未來的預期現金需求。
以下為營運資金和長期投資摘要: | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
週轉金 | $ | 682,265,427 | | | $ | 801,593,707 | |
長期投資 | 204,671,558 | | | 162,028,068 | |
總計 | $ | 886,936,985 | | | $ | 963,621,775 | |
該公司此前宣佈了一項股票回購計劃,根據該計劃,董事會已授權回購公司普通股的股票,這仍是更廣泛的公開披露的資本分配戰略的一部分。 未來的股票回購可能會不時發生變化,並將考慮宏觀經濟事件(包括新冠肺炎疫情)、市場趨勢和公司認為合適的其他因素(包括股票的市場價、回購的反稀釋效果和可用現金)。正如之前宣佈的那樣,公司董事會授權根據該計劃額外回購25,000,000股股票。在截至以下日期的九個月內
2021年9月30日,公司回購了8997,046股。 截至2021年9月30日,公司根據該計劃仍有25,422,220股票,詳情見第II部,第2項此表的10-Q。
業務動態
2021年第三季度,該公司報告淨銷售額為3.996億美元,與2020年第三季度4.746億美元的淨銷售額相比下降了16%。與2020年第三季度相比,該公司在歐洲、北美、日本/韓國和中國等主要地區的全球輕型車產量環比下降了23%。此外,與公司主要地區2021年7月中旬的IHS Markit輕型汽車產量預測相比,由於持續的全行業零部件短缺和全球供應鏈限制,2021年第三季度的實際輕型汽車產量下降了310萬輛以上,降幅為19%。2021年第三季度輕型汽車產量的最大缺口來自歐洲和北美市場,這兩個市場的實際輕型汽車產量水平與2020年第三季度相比下降了約27%。與預期相比,輕型汽車產量下降的主要原因是幾家OEM客户部署了高水平的公司產品內容,包括內部和外部自動調光鏡以及Full Display Mirror®和HomeLink®等其他電子功能。車輛產量下降給公司帶來的總影響是,與公司本季度初的預測相比,實際鏡子單位出貨量減少了大約250萬至300萬面。
展望第四季度及2022年,本公司相信車輛及其產品的整體需求仍應為本公司提供繼續跑贏基礎市場的機會。
2021年第三季度,該公司擁有12個 全新推出的室內和室外自動調光鏡和電子功能。在這些新發布的產品中,75%包含帶有全屏鏡像的高級功能®成為主要的驅動力。同樣在2021年第三季度,有幾個新的自動調光鏡發佈基地,其中40%是針對中國國內市場的。
產品更新
攝像系統
全顯示反射鏡(Full Display Mirror)®2015年第四季度開始投產。目前的汽車設計趨勢是,汽車的後窗越來越小,頭枕、乘客和車頂支撐柱往往會進一步擋住後窗,這可能會顯著阻礙後視鏡的視線。本公司的全顯示反射鏡(Full Display Mirror)®是一種智能後視系統,它使用定製的內部或外部安裝的攝像機和鏡子集成的視頻顯示器來優化車輛駕駛員的後視。該後視系統由混合全顯示反射鏡組成®它提供了雙模式功能。在鏡子模式下,該產品起到自動調光後視鏡的作用,這意味着在夜間駕駛時,數字光線傳感器通過微處理器相互交談,當檢測到眩光時,會自動使後視鏡變暗。撥動開關,鏡子進入顯示模式,一個清晰明亮的顯示器通過鏡子的反射面出現,提供一個寬廣、暢通無阻的後方視野。全顯示反射鏡的雙模特性®這是必不可少的,因為在相機或顯示器出現任何故障時,該產品能夠起到鏡子的作用,這符合汽車行業長期存在的安全要求。此外,駕駛員還能夠在模式之間切換,以適應各種天氣條件、照明條件和駕駛任務的使用偏好。
截至2021年第二季度,該公司正在出貨生產全顯示反射鏡®面向11家不同的汽車製造商客户,包括通用汽車、斯巴魯、豐田、日產、捷豹路虎、三菱、阿斯頓馬丁、斯泰蘭蒂斯、瑪莎拉蒂和菲亞特以及梅賽德斯。截至2021年第三季度末,該公司正在出貨全顯示鏡片(Full Display Mirror)® 在60個銘牌上。Full Display Mirror將於2020年第二季度推出®對於豐田隼來説,它是第一款全屏顯示的鏡子®推出數字視頻錄製(“DVR”)功能。這款鏡子和系統在日本市場推出,並結合了Full Display Mirror的卓越功能®添加了從以下位置錄製視頻的功能
同時安裝後置和前置攝像頭。根據OEM請求,數據將存儲到SD存儲卡。這一集成解決方案為消費者提供了他們想要的功能,同時允許OEM控制車輛中的集成和執行。該公司仍有信心,與某些其他客户正在進行的討論,在未來可能會導致這些客户考慮增加全顯示鏡片(Full Display Mirror,簡稱Full Display Mirror)®納入他們未來車輛的產品路線圖。截至2021年第三季度末,公司榮獲全顯示鏡片®與14家原始設備製造商合作的項目。
提高公司全顯示反射鏡的性能和可用性®,該公司此前推出了其三攝像頭後視系統,該系統以多個複合視圖將後方視頻流式傳輸到其Full Display Mirror®。該公司相信,這是業界首個實用和全面的後視解決方案,旨在滿足汽車製造商、駕駛員、安全和監管要求。該公司的後視系統,通常被稱為攝像機監控系統(“CMS”),使用三個攝像機來提供車輛側面和後部的全面視圖。側視攝像頭被分散地安置在尺寸縮小、自動調光的外鏡中。他們的視頻源與車頂安裝或後窗攝像頭的視頻源結合在一起,並縫合成多個複合視圖,這些視圖使用Full Display Mirror流式傳輸給司機®。該系統的模塊化性質允許汽車製造商定製功能,同時將其作為負擔得起的可選功能提供,從而通過允許系統故障安全來增強安全性。在由於天氣狀況或其他原因導致的任何故障期間,司機仍然可以安全地使用內視鏡和外視鏡。該系統還允許司機使用標準鏡像視圖和/或攝像機視圖,從而支持用户偏好。該系統還可以通過使用不同類型的平板和曲面玻璃,結合對視頻觀看模式的簡單更改,來調整系統以滿足世界各地的各種監管視場要求。縮小的外視鏡為汽車製造商提供了顯著的重量節省和燃油效率提高。為了進一步提高安全性,該公司的CMS解決方案還可以與車輛側面盲區警告系統配合使用。當尾隨車輛進入側盲區時,內視鏡和外視鏡上的警告指示燈都會亮起,而相應的側視視頻饋送會出現在顯示屏上,直到車輛通過。
2014年3月31日,汽車製造商聯盟向美國國家公路交通安全管理局(NHTSA)請願,要求允許汽車製造商在美國境內使用攝像頭作為更換傳統後視鏡的選項。 在2017年1月舉行的SAE政府-行業年度會議上,NHTSA要求SAE為CMS制定測試協議和性能標準的推薦程序,以取代美國市場上輕型車輛上的鏡子系統。SAE將這項任務分配給駕駛員視覺委員會,SAE駕駛員視覺委員會創建了一個CMS特別工作組來起草推薦的程序。NHTSA發佈了一份日期為2018年10月的報告,內容涉及用於更換外鏡的攝像頭監控系統。2019年10月10日,聯邦機動車安全標準(FMVSS)第111號“後視率”要求允許使用基於相機的後視鏡作為內外後視鏡的替代品,該標準目前要求車輛配備後視鏡,以便讓司機能夠看到位於其側面或側面和後方的物體,該公告發布了一份擬議規則制定(ANPRM)的先行通知,徵求公眾意見,以允許基於攝像頭的後視鏡作為內外後視鏡的替代方案,以替代聯邦機動車安全標準(FMVSS)第111號“後視鏡”所要求的內外後視鏡。這一ANPRM建立在NHTSA之前的努力基礎上,以獲得關於CMS的支持性技術信息、數據和分析,以便該機構能夠確定這些系統是否能夠提供與FMVSS No.111目前要求的後視鏡相同的安全級別。ANPRM表示,NHTSA尋求更多信息的一個原因是,NHTSA和其他機構在2006年至2017年間進行的研究一直表明,基於原型和試生產攝像頭的後部能見度系統可能會出現與安全相關的性能問題。
2019年10月18日,美國奧迪(Audi)提交的臨時豁免FMVSS 111的請願書公佈,要求NHTSA給予為期兩年的豁免,每12個月銷售最多2500輛汽車(最多5000輛),這些汽車配備攝像頭監控系統,不包括符合FMVSS 111的外鏡。
2016年7月,聯合國-歐洲經委會第46號條例的修訂版發佈,生效日期為2016年6月18日,允許CMS在日本和歐洲國家更換鏡子。自2017年1月起,攝像頭監控系統也被允許作為韓國市場上更換鏡子的替代品。儘管如上所述,該公司仍然相信後視鏡提供了一種堅固、簡單和成本效益高的方式來查看車輛的周圍區域,並且仍然是當今後視鏡的主要安全功能。攝像機作為主要的後視傳送機構有一些固有的侷限性,如:電氣故障、攝像機受阻或受阻、深度感知。
挑戰;以及相機的視角。儘管如此,該公司不僅繼續設計和製造後視鏡,而且還繼續設計和製造CMOS成像器和視頻顯示器。該公司認為,將視頻顯示器與鏡子相結合,通過在一個可由駕駛員控制的單一解決方案中解決所有駕駛條件,很可能提供更堅固的產品。如上所述,該公司目前正在生產一種後視攝像系統,該系統使用該公司的Full Display Mirror將後視視頻傳輸到後視鏡集成顯示器®。該公司的CMS解決方案使用三個攝像頭來提供車輛側面和後部的全面視圖。該公司還在相機性能、相機動態範圍、鏡頭設計、從相機到顯示器的圖像處理以及相機鏡頭清潔等領域繼續發展。該公司承認,隨着時間的推移,這類技術不斷髮展,例如相機取代鏡子和/或自動駕駛,競爭可能會加劇。
智能束® 是該公司專有的遠光燈控制系統,集成到其自動調光鏡中。 智能束®第四代相機是使用公司定製設計的第四代CMOS相機開發的,其高級功能集得益於相機的高動態範圍,包括:高光輔助;持續開啟強光的動態正向照明;LED矩陣光束;以及各種特定的檢測應用,包括隧道、霧和道路類型以及某些車道跟蹤功能,以協助照明控制。該公司有能力將其內部後視鏡內的控制電子產品包裝在鏡架上,並採用最佳機械包裝,這也為維修提供了便利。此外,該公司長期以來一直在整合其相機產品,通過與車輛上的其他系統(包括雷達、導航、轉向和其他供應商提供的相關模塊)融合來優化性能。這使得公司能夠為其客户提供高度可定製的解決方案,以滿足其獨特的需求和規格。
歐洲新車評估計劃(“Euro NCAP”)鼓勵在歐洲銷售的汽車應用包括車道檢測、車輛檢測和行人檢測等駕駛員輔助功能在內的安全技術作為標準設備。符合歐洲NCAP標準的駕駛員輔助系統也能夠將遠光輔助作為一種功能。Euro NCAP在歐洲車輛上的應用增加,已經產生了取代該公司SmartBeam的效果,並可能繼續取代該公司的SmartBeam®在這些車輛上的申請。
2015年12月8日,NHTSA提議對NHTSA的新車五星安全評級(也稱為新車評估計劃或NCAP)進行修改,並啟動了評議期。擬議中的變化將首次包括對防撞技術的評估,其中包括降低光束前照燈性能、半自動前照燈切換和盲點檢測。NHTSA最初打算從2019年車型開始,在2018年實施NCAP的增強功能。他説,NCAP的實施已經推遲。根據該等建議的改變,本公司相信其SmartBeam®技術將符合半自動前照燈NCAP評級系統的要求,其SmartBeam®具有盲點警示照明的技術和外視鏡可以分別包含在符合近光前照燈性能和盲點檢測NCAP評級系統的系統中。2019年10月16日,美國國家公路交通安全管理局(NHTSA)發佈了一份新聞稿,將NCAP與其他地區版本的NCAP進行了比較,確定了目前未包括在NCAP中的新技術,並建議國會從立法上直接採取行動,改善NCAP。2020年3月,引入了HR 6256,這將要求NHTSA更新NCAP。美國眾議院和參議院都在討論多項與NCAP相關的法案。
2018年10月12日,美國國家公路交通安全管理局(NHTSA)發佈了修訂聯邦機動車安全標準(FMVSS)第108號的擬議規則制定(NPRM)通知:燈、反光裝置和相關設備,並啟動了評論期。NPRM提出的修正案將允許認證自適應驅動光束前照燈系統,如果製造商選擇為車輛配備這些系統的話。NHTSA建議建立適當的性能要求,以確保在新制造的車輛上安裝自適應駕駛光束前照燈系統的安全。該公司相信,它的動態SmartBeam®照明控制系統(動態正向照明或DFL)已經在北美以外的市場銷售了幾年,如果進行修訂,將滿足新的FMVSS 108標準的要求。該公司的SmartBeam®應用程序已經並將繼續受到多功能駕駛員輔助攝像機產品供應商日益激烈的競爭的影響,這些產品能夠實現一些與SmartBeam相同的功能®但成本較低,因為其他供應商利用類似的硬件成本,但提供具有多種軟件功能的產品。
連接車
公司的HomeLink®產品是汽車業最廣泛使用和最值得信賴的車到家通信系統,估計有5000萬台在路上行駛。該系統由兩到三個車載按鈕組成,可以對這些按鈕進行編程,以操作車庫門、安全門、家庭照明和其他射頻控制設備。在2017年第一季度,該公司展示了下一代HomeLink®,通常稱為HomeLink Connect®它同時使用射頻和基於雲的無線連接,提供完整的車輛到家庭自動化。使用HomeLink Connect®,HomeLink®按下按鈕可與HomeLink Connect通信®用户智能手機上的應用程序。這款應用程序包含預定義的、用户編程的動作,從單一設備操作到整個家庭自動化場景。反過來,該應用程序通過雲與家庭的智能中心通信,激活適當的設備,包括安全系統、門鎖、恆温器、照明和其他家庭自動化設備,提供全面的車輛到家庭自動化。只需按一下按鈕,就可以為家庭的到達或離開做好準備。對於汽車製造商來説,它使他們能夠提供一個可定製的、經過驗證的解決方案,而不需要與將第三方軟件集成到車輛的計算機網絡相關的工程工作或安全顧慮。該公司還繼續致力於提供HomeLink®替代汽車和車輛類型的應用,包括但不限於摩托車、輕便摩托車、雪地摩托、拖拉機、聯合收割機、割草機、裝載機、推土機、平路機、挖掘機和高爾夫球車。2021年5月,該公司宣佈大眾成為首家提供藍牙的汽車製造商®已啟用與HomeLink Connect配合使用的家庭自動化鏡像®。該公司還將繼續與HomeLink的兼容性合作伙伴合作®在中國等較新市場的應用。中國市場的獨特屬性為這些產品提供了潛在的不同使用案例,併為HomeLink提供了更多增長機會®品牌和產品。2017年,公司開始首批HomeLink批量生產出貨®面向中國市場的車載設備。
2016年1月,該公司宣佈與TransCore合作,為汽車製造商提供車輛集成收費解決方案,使駕車者能夠在幾乎所有美國收費公路上行駛,而不需要在擋風玻璃上安裝傳統的收費標籤。目前,超過75%的新車登記都在收費公路的州,每年有超過5000萬名司機進入這些公路。該公司在正常業務過程中籤署了一項獨家協議,整合TransCore的收費模塊技術。2017年1月,公司在正常業務過程中籤署了一項延長協議,使公司能夠在加拿大和墨西哥提供綜合收費模塊系統。2019年9月,公司在正常業務過程中與TransCore簽署了新協議,延長了合夥期限。內視鏡是車載綜合收費應答器的最佳位置,它消除了在擋風玻璃上貼上多個收費標籤的需要,並幫助汽車製造商將收費無縫集成到汽車中。由於集成收費模塊®或ITM®在幾乎所有美國收費公路和北美其他地區都可以通行,駕車者將不再需要為該國不同地區設置多個收費標籤,也不再需要管理多個收費賬户。該公司的車輛集成解決方案簡化和加快了當地、地區和國家的出行。ITM® 為運輸機構提供互操作性解決方案,而無需對整個北美數千英里的收費車道進行昂貴的基礎設施更改。該公司相信,這一產品可能代表着未來幾年的另一個增長機會。
公司首次榮獲ITM OEM大獎®和奧迪一起。目前,該公司正在發運ITM®在9個平臺上,分別是:A4、A5、A6、A7、Q5、Q7、Q8、e-tron和e-tron Sportback。公司期待進一步的ITM® 銘牌將在2022年和2023年與奧迪一起推出。2021年第三季度,該公司開始發運ITM®EQS車型上的第二個OEM客户梅賽德斯(Mercedes)。2020年4月,該公司因其ITM榮獲汽車新聞PACE獎®產品,表彰汽車供應商卓越的創新、技術進步和業務表現。
此外,該公司此前還宣佈了一款適用於車輛的嵌入式生物識別解決方案,該解決方案利用虹膜掃描技術在車輛內創造了一個安全的環境。身份驗證有很多用例,從車輛安全到啟動功能,到鏡子、音樂、座椅位置和温度的個性化,再到控制交易的能力,不僅限於ITM®系統,也是未來的拼車。該公司認為,虹膜識別是最安全的生物識別形式之一,錯誤接受率低至千萬分之一,遠遠優於面部、語音和其他生物識別系統。該公司未來的計劃包括整合生物識別技術
使用HomeLink進行身份驗證®和HomeLink Connect®。生物識別系統將允許HomeLink®通過激活不同授權用户的獨特家庭自動化預設,為多個司機提供更高的安全性和便利性。該公司於2018年1月宣佈,在正常業務過程中完成了與指紋卡AB的獨家許可協議,以部署其ActiveIRIS®虹膜掃描生物識別技術在汽車應用中的應用。
2018年1月,該公司還宣佈與Yonomi Inc.在正常業務過程中籤署了一項協議,以獲得家庭自動化技術。該公司正在與Yonomi合作,將其作為家庭自動化聚合合作伙伴,並且該公司已經開發了名為HomeLink Connect的應用程序和雲基礎設施®。如上所述,HomeLink Connect®是一款與車輛配對的家庭自動化應用程序,允許司機在車輛上操作家庭自動化設備。HomeLink Connect的驅動程序®兼容的車輛將能夠下載和配置該應用程序,以控制許多可用的家庭自動化設備,並創建完整的家庭自動化設置。
2020年11月,該公司宣佈與PayByCar™在正常業務過程中建立合作伙伴關係,以實現公司的集成收費模塊與PayByCar的創新支付解決方案之間的兼容性,該解決方案允許司機使用智能手機和收費應答器在某些加油站加油,而無需使用現金或信用卡。這兩種技術之間的兼容性有助於擴大每家公司各自的消費者基礎,同時向新用户介紹交易型車輛的好處。
2021年1月,該公司宣佈在正常業務過程中與Simplenight建立合作伙伴關係,為司機和車輛乘員提供增強的移動功能,除了日常購買之外,還可以預訂個性化的娛樂和生活方式體驗。Simplenight提供了一個可定製和強大的平臺,使各品牌能夠在全球範圍內提供多種類別的實時預訂能力,如餐飲、住宿、景點、活動、汽油、停車、購物等。該平臺的獨特之處在於,它旨在無縫集成到汽車製造商的信息娛樂和導航系統,以及移動應用程序和語音助理中。Simplenight可以集成到該公司當前和未來的聯網車輛技術中,包括汽車行業領先的車到户自動化系統HomeLink®。HomeLink®由車載集成按鈕組成,可對這些按鈕進行編程,以操作各種家庭自動化設備。Simplenight正在整合到該公司的HomeLink Connect®應用程序中,用户可以對HomeLink®按鈕進行編程,並從他們的車輛上控制基於雲的設備。
可調光器件
該公司此前宣佈,將為波音787夢幻客機系列飛機提供可變調光窗户。該公司繼續與其他對這項技術感興趣的飛機制造商就潛在的其他項目進行合作。2019年1月,該公司宣佈,其最新一代可調光飛機窗户將作為新波音777X的可選內容提供。2019年第三季度,波音公司為777X計劃生產了第一批可變調光窗户。2020年1月,該公司宣佈,空中客車公司還將在2021年開始生產的飛機上提供該公司的可調光飛機窗户。
醫療
2020年1月,該公司推出了一項創新的醫療照明技術,該技術是與梅奧診所共同開發的。這一新的照明概念代表了一家全球高科技電子公司與世界領先的醫療保健公司的合作。該公司新的智能照明系統將房間照明與相機控制的自適應任務照明相結合,以優化手術和病人護理環境的照明。該系統是公司工程師和梅奧診所的外科醫生、科學家和手術室工作人員經過18個月的合作開發的。這些團隊研究、設計並快速迭代了多個原型,以開發獨特的功能,旨在解決當前外科照明解決方案中的主要空白。2021年,公司將繼續進一步開發和開發智能醫療照明系統,以評估系統性能並爭取獲得任何必要的批准。
其他
汽車收入約佔公司總收入的98%-99%,包括內部和外部電致變色自動調光後視鏡和汽車電子產品。
該公司繼續面臨來自汽車客户和競爭對手的定價壓力,這將繼續對其銷售和利潤率造成下行壓力。該公司不斷努力通過降低工程和採購成本、提高生產率和增加單位銷售量來抵消這些降價,但不能保證公司將來能夠做到這一點。
由於該公司的產品銷往世界各地,而且汽車製造業高度依賴於經濟狀況,因此該公司可能會受到不確定的經濟狀況的影響,這可能會減少對其產品的需求。該公司同樣受到新冠肺炎疫情、全行業零部件短缺和全球供應限制的影響。
該公司相信,其專利和商業祕密使其在為汽車、航空航天和醫療行業提供的可調光設備、電子產品和其他功能方面具有競爭優勢。解決專利侵權的索賠可能代價高昂且耗時。為此,公司在正常業務過程中獲得知識產權,以加強其知識產權組合,並將侵權風險降至最低。
該公司沒有任何重大的表外安排或承諾沒有記錄在其綜合財務報表中。
展望
該公司對2021年第四季度以及2021年和2022年全年輕型車產量的最新預測是基於2021年10月中旬IHS Markit對北美、歐洲、日本/韓國和中國輕型車產量的預測。2021年第四季度、2021年和2022年日曆年預測輕型汽車產量如下所示:
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輕型汽車產量(根據IHS Markit Automotive 10月中旬的輕型汽車產量預測) | | | | |
(單位:百萬) | | | | |
區域 | Q4 2021 | Q4 2020 | %變化 | | 2022年曆年 | 2021年曆年 | 2020歷年 | | 2022年vs 2021年 %變化 | 2021年vs 2020年 %變化 | | | | |
北美 | 3.20 | | 3.85 | | (17) | % | | 15.24 | | 13.00 | | 13.02 | | | 17 | % | — | % | | | | |
歐洲 | 4.04 | | 5.24 | | (23) | % | | 18.60 | | 16.02 | | 16.57 | | | 16 | % | (3) | % | | | | |
日本和韓國 | 2.66 | | 3.23 | | (18) | % | | 11.29 | | 10.76 | | 11.21 | | | 5 | % | (4) | % | | | | |
中國 | 6.28 | | 7.82 | | (20) | % | | 24.50 | | 23.28 | | 23.59 | | | 5 | % | (1) | % | | | | |
輕型汽車總產量 | 16.18 | | 20.14 | | (20) | % | | 69.63 | | 63.06 | | 64.39 | | | 10 | % | (2) | % | | | | |
根據上述輕型車產量預測和2021年前九個月的業績,本公司提供了2021年下半年的最新指引,如下所示,取代了之前給出的所有指引。這一指導包括因客户訂單變化而對公司預測進行的手動調整,以及公司對全球供應限制將對整體輕型汽車生產產生的影響的估計。該公司還更新了其成本和盈利模型,將這些預期較低的車輛產量水平、較高的原材料價格、運費和勞動力成本帶來的影響考慮在內。此外,在過去幾個季度,該公司一直在密切關注美國和歐盟之間關於歐盟法規2018/0886的關税談判,該法規定於2021年6月1日生效。然而,作為正在進行的討論的一部分,歐盟將該協議的實施推遲到2021年11月30日。該公司仍然希望能在這一日期之前達成貿易協議,使增加的關税不會生效。2021年下半年指導意見如下,未考慮前述潛在增加的關税成本:
•收入預計在7.7億至8.4億美元之間
•毛利率預計在35%至36%之間
•運營費用預計約為1.05億至1.08億美元
•假設法定税率不變,估計的年税率預計在15%至16%之間
•資本支出預計在5000萬至6000萬美元之間。
•折舊和攤銷預計在4800萬美元到5200萬美元之間。
圍繞新冠肺炎大流行對客户需求的影響和運營限制,持續存在的不確定性仍然存在。新冠肺炎為公司的行業創造了前所未有的環境,其中包括在很短的時間內發生的客户產量水平的巨大變化。除了新冠肺炎疫情的影響之外,其他持續存在的不確定性因素仍然包括:輕型汽車生產水平;全行業的零部件短缺和全球供應鏈約束;既有或可能在未來增加關税的影響;監管變化的影響;汽車工廠關閉;歐洲、亞洲和北美的汽車銷售率;原始設備製造商戰略和成本壓力;客户庫存管理及潛在汽車客户(包括其一級供應商)和供應商破產的影響;停工等,所有這些都可能擾亂對這些客户的發貨,使預測變得困難。
根據此前公佈的股份回購計劃,本公司將繼續考慮2021年剩餘時間內任何股份回購的適當性。這一決定將考慮宏觀經濟問題(包括新冠肺炎大流行的影響和整個行業的零部件短缺以及全球供應鏈限制)、市場趨勢和公司認為合適的其他因素(包括股票的市場價格、回購的反稀釋效果、税率和
可用現金)。正如之前宣佈的那樣,公司董事會授權根據該計劃額外回購25,000,000股股票。截至2021年9月30日,根據此前公佈的股份回購計劃,公司尚有2540萬股可供回購。
此外,基於2021年10月中旬對2022年輕型車產量的估計,儘管宏觀經濟狀況、全球對輕型車的潛在總體消費需求以及新冠肺炎疫情的持續影響仍存在重大不確定性,但該公司仍將提供2022年的收入指引。該公司估計,2022年日曆年的收入將比更新後的2021年估計收入16.8億-17.5億美元高出約15%-20%。.
關鍵會計政策:
本報告所包含的公司綜合簡明財務報表是根據美國公認的會計原則編制的,在編制過程中,管理層需要做出影響財務報表和附註中報告金額的估計和假設。在持續的基礎上,管理層對這些估計進行評估。估計乃根據過往經驗及/或各種其他被認為在當時情況下屬合理的假設而作出,其結果構成對資產及負債賬面值作出判斷的基礎,而該等資產及負債的賬面價值可能並非從其他來源輕易顯現。從歷史上看,實際結果與公司的估計沒有實質性差異。然而,在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計不同。
在截至2020年12月31日的會計年度的Form 10-K年度報告中,公司管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中報告的金額中報告的金額,公司已經確定了用於確定估計和假設的關鍵會計政策。
第三項是關於市場風險的定量和定性披露。
本公司面臨各種相關性和波動性的市場風險敞口,包括匯率風險和利率風險。由於出售固定收益投資的已實現虧損和/或可供出售證券減值造成的已確認虧損(按市值計算的調整),浮動的利率可能會對公司的財務業績產生負面影響。在截至2021年9月30日的季度內,公司在截至2020年12月31日的年度10-K表格報告中披露的風險因素的任何重大變化均在此列出。
該公司在美國以外有一些資產、負債和業務,包括歐元計價和人民幣賬户,目前這些賬户對公司整體而言並不重要。由於該公司在世界各地銷售其汽車鏡子,汽車製造業高度依賴於一般經濟狀況和全球供應鏈,該公司一直並將繼續受到北美和外國市場不確定經濟狀況的影響,這些市場已經並可能繼續減少對其產品的需求。
第(4)項:管理控制和程序。
信息披露控制和程序的評估.
在管理層的監督和參與下,公司首席執行官和首席財務官對截至2021年9月30日公司的披露控制和程序(如交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的有效性進行了評估,並得出結論,截至2021年9月30日,公司的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年9月30日的季度內,公司對財務報告的內部控制(根據交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
安全港聲明:
本季度報告包含符合“1995年私人證券訴訟改革法”安全港條款的前瞻性陳述。本通訊中包含的非純歷史性陳述均為前瞻性陳述。前瞻性陳述給出了公司對未來事件的當前預期或預測。這些前瞻性陳述一般可以通過使用諸如“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“期望”、“預測”、“未來”、“目標”、“指導”、“希望”、“打算”、“可能”、“意見”、“樂觀”、“計劃”、“沉着”、“預測”、“項目”、“應該,“戰略”、“目標”、“意志”以及這些詞的變體和類似的表達方式。這類陳述會受到風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定因素往往難以預測,超出公司的控制範圍,可能導致公司的結果與所描述的大不相同。這些風險和不確定性包括但不限於:一般行業或地區市場狀況的變化;消費者和客户對我們產品偏好的變化(如相機更換鏡子和/或自動駕駛);我們獲得新業務的能力;與客户定價談判的持續不確定性;競爭加劇造成的業務損失;戰略關係的變化;客户破產或剝離客户品牌;汽車生產計劃的波動(包括客户員工罷工的影響);產品組合的變化;原材料和其他供應短缺;供應鏈限制和中斷;我們對信息的依賴。, 能源和其他成本;我們所在地區貨幣或利率的不利波動;與整合和/或實現任何新的或收購的技術和業務的價值最大化相關的成本或困難;監管條件的變化;保修和召回索賠以及其他訴訟和客户反應;未決或未來訴訟或侵權索賠可能產生的不利結果;税法的變化;我們與之開展業務的國家或地區的進出口關税和關税;任何政府調查和相關訴訟(包括與我們業務開展相關的證券訴訟)的負面影響;新冠肺炎(冠狀病毒)大流行的持續時間和嚴重程度,包括它在我們整個業務對需求、運營和全球供應鏈的影響。告誡讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述,這些陳述只反映了它們發表之日的情況。
除法律或納斯達克全球精選市場規則要求外,公司沒有義務因新信息、未來事件或其他原因而公開更新或修改任何前瞻性陳述。因此,任何前瞻性陳述都應與公司提交給美國證券交易委員會的最新10-K表格和10-Q表格中“風險因素”項下識別的風險和不確定因素有關的額外信息一併閲讀,這些風險和不確定因素現在包括新冠肺炎(冠狀病毒)大流行的影響和供應鏈限制,這些影響已經、正在影響並將繼續影響總體經濟和行業條件、客户、供應商和公司運營的監管環境。包括IHS Markit輕型汽車產量預測2021年10月18日(http://www.gentex.com/forecast-disclaimer).)提供的內容
其他信息
2021年11月2日,公司總裁兼首席執行官Steve Downing根據1934年證券交易法第10b5-1條制定了一項股票交易計劃,規定第三方經紀商出售唐寧先生在歸屬後可能獲得的公司普通股:2017年授予的7560股限制性股票;2018年授予的31,000股限制性股票;2019年授予的21,246股限制性股票;以及2019年授予的49,575股績效股票(以普通股支付)股票將根據股票交易計劃在一段時間內在公開市場上出售,並根據股票交易計劃規定的其他參數進行出售。股票交易計劃於2022年3月1日或計劃中的所有指令由第三方經紀人完成時終止。
2021年11月2日,公司工程副總裁兼首席技術官Neil Boehm根據1934年證券交易法第10b5-1條訂立了一項股票交易計劃,規定第三方經紀人出售公司普通股,Boehm先生可以在以下條件歸屬時獲得這些普通股:2017年授予的4,500股限制性普通股;2018年授予的8,000股限制性股票;2019年授予的5,765股限制性股票;以及13,451股績效股票(以普通股支付)。股票將在一段時間內根據股票交易計劃在公開市場上出售,並根據股票交易計劃規定的其他參數出售。股票交易計劃於2022年4月14日或計劃中的所有指令由第三方經紀人完成後終止。
根據公司的內幕交易政策和其他政策,規則10b5-1允許交易計劃,並且在必要的範圍內,此類交易計劃下的交易將通過提交給證券交易委員會的表格144和/或表格4公開披露。除法律另有規定外,本公司不承擔任何義務在未來報告本公司高級管理人員或董事的10b5-1規則計劃,或報告任何此類計劃的修改或終止,無論任何此類計劃是否已公開宣佈。
第二部分-其他資料
項目1A。風險因素。
有關風險因素的信息載於本10-Q表第I部分--本10-Q表第2項--以及本公司截至2020年12月31日的10-K表報告的第I-第1A項--風險因素報告的《管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析》中。本10-Q表格的第I部分-第2項和第3項以及本表格中的其他內容中描述的公司報告中先前披露的截至2020年12月31日年度的10-K表格中披露的風險因素髮生了重大變化,以及以下修訂後的風險因素:
供應鏈中斷
由於我們業務和汽車行業內的準時制供應鏈,由於新冠肺炎大流行、全行業零部件短缺和全球供應鏈限制,我們的供應鏈已經、正在發生並預計將繼續發生中斷。自然災害、其他流行病、停工、罷工、破產等也可能導致中斷。此類情況已經中斷、正在中斷,並將繼續中斷我們對汽車製造商和一級客户的發貨,從而對我們的業務、財務狀況和/或運營結果產生不利影響。
第二項股權證券的未登記銷售和所得資金的使用。
(C)允許發行人購買股權證券
該公司此前宣佈了一項股票回購計劃,根據該計劃,董事會已授權回購公司普通股的股票,這仍是更廣泛的公開披露的資本分配戰略的一部分。2021年第三季度,公司根據股份回購計劃回購了2,830,850股股票。正如此前披露的那樣,公司將考慮未來繼續回購額外普通股以支持配資策略的適當性,但股票回購可能會不時發生變化,並將考慮宏觀經濟事件(包括新冠肺炎疫情和與微芯片短缺相關的關閉以及其他供應鏈限制)、市場趨勢以及公司認為合適的其他因素(包括股票的市場價、回購的反稀釋效果和可用現金)。
正如之前宣佈的那樣,公司董事會最近批准了根據該計劃額外回購2500萬股股票。在2021年前9個月回購了8997,046股票後,截至2021年9月30日,公司在該計劃下還有2540萬股票。
以下為截至2021年9月30日當季各月股票回購活動摘要: | | | | | | | | | | | | | | |
發行人購買股權證券 |
期間 | 購買的股份總數 |
加權 每股平均支付價格 | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | 根據該計劃或計劃可以購買的最大股票數量 |
2021年1月 | — | | — | | — | | 9,419,266 | |
2021年2月 | 1,005,009 | | 35.27 | | 1,005,009 | | 8,414,257 | |
2021年3月 | 1,750,056 | | 35.57 | | 1,750,056 | | 6,664,201 | |
2021年第一季度總計 | 2,755,065 | | 35.46 | | 2,755,065 | | |
| | | | |
2021年4月 | 250,000 | 35.66 | 250,000 | 6,414,201 |
2021年5月 | 1,175,144 | 34.90 | 1,175,144 | 30,239,057 |
2021年6月 | 1,985,987 | 33.23 | 1,985,987 | 28,253,070 |
2021年第二季度總計 | 3,411,131 | | 33.98 | | 3,411,131 | | |
| | | | |
2021年7月 | 290,000 | | 33.16 | | 290,000 | | 27,963,070 | |
2021年8月 | 1,490,462 | | 32.16 | | 1,490,462 | | 26,472,608 | |
2021年9月 | 1,050,388 | | 31.44 | | 1,050,388 | | 25,422,220 |
2021年第三季度總計 | 2,830,850 | | 32.00 | | 2,830,850 | | |
| | | | |
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2021年總計 | 8,997,046 | | 33.81 | | 8,997,046 | | 25,422,220 | |
截至2021年9月30日,根據股票回購計劃或之前披露的情況,公司已回購146,577,508股股票,總成本為2,466,533,664美元。
第六項:展示所有展品。
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
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| | | Gentex公司 |
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日期: | 2021年11月5日 | | /s/史蒂文·R·唐寧 |
| | | 史蒂文·R·唐寧 |
| | | 總裁兼首席執行官 |
| | | (首席執行官)代表Gentex Corporation |
| | | |
日期: | 2021年11月5日 | | /s/凱文·C·納什 |
| | | 凱文·C·納什 |
| | | 財務副總裁、首席財務官兼財務主管 |
| | | (首席財務官和首席會計官)代表Gentex公司 |
展品索引
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展品編號: | | 描述 |
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31.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(18U.S.C.1350)第302節頒發的Gentex公司首席執行官證書。 |
31.2 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(18U.S.C.1350)第302節頒發的Gentex公司首席財務官證書。 |
32 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(18U.S.C.1350)第906節頒發的Gentex公司首席執行官和首席財務官證書。 |
101.INS | | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構 |
101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫 |
101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase |
101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase |
101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫 |