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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格:10-Q
| | | | | |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內 2021年9月30日
或
| | | | | |
☐
| 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_的過渡期。
佣金檔案編號 001-38908
DraftKings Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | |
內華達州 | 84-4052441 |
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主識別號碼) |
伯克利街222號, 5 地板
波士頓, 體量02116
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(617) 986-6744
(註冊人電話號碼,包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來有所改變)。
根據該法第12(B)款登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每節課的標題 | | 商品代號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股,面值0.0001美元 | | DKNG | | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內),(1)已提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告;(2)在過去90天內,註冊人一直遵守此類提交要求。 是 ☒ 不是 ☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。 是 ☒ 不是 ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見《交易法》規則第312B-2條中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ | |
非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ | |
新興成長型公司 | ☐ | | | |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第(13)(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是 ☐ 不是 ☒
截至2021年11月3日,有406,453,020註冊人的A類普通股,每股票面價值0.0001美元,以及393,013,951註冊人的B類普通股,每股票面價值0.0001美元,已發行。
DraftKings Inc.
表格10-Q季度報告
截至2021年9月30日的季度
目錄
| | | | | |
| 頁面 |
第一部分財務信息 | 2 |
項目1.財務報表 | 2 |
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 25 |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 39 |
項目4.控制和程序 | 39 |
第二部分--其他信息 | 41 |
項目1.法律訴訟 | 41 |
第1A項。風險因素 | 45 |
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 45 |
項目3.高級證券違約 | 45 |
項目4.礦山安全信息披露 | 45 |
項目5.其他信息 | 46 |
項目6.展品 | 46 |
第一部分--財務信息
第一項財務報表。
DraftKings Inc.
壓縮合並資產負債表
(金額以千為單位,面值除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | |
| (未經審計) | | 2020年12月31日 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 2,394,865 | | | $ | 1,817,258 | |
預留給用户的現金 | 480,168 | | | 287,718 | |
預留給用户的應收款 | 30,118 | | | 30,249 | |
應收賬款 | 45,101 | | | 44,522 | |
預付費用和其他流動資產 | 34,820 | | | 14,558 | |
流動資產總額 | 2,985,072 | | | 2,194,305 | |
財產和設備,淨值 | 45,484 | | | 40,827 | |
無形資產,淨額 | 516,943 | | | 555,930 | |
商譽 | 626,090 | | | 569,603 | |
經營性租賃使用權資產 | 67,834 | | | 68,077 | |
權益法投資 | 4,808 | | | 2,955 | |
存款和其他非流動資產 | 12,826 | | | 7,632 | |
總資產 | $ | 4,259,057 | | | $ | 3,439,329 | |
| | | |
負債與股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款和應計費用 | $ | 416,537 | | | $ | 223,633 | |
對用户的負債 | 510,261 | | | 317,942 | |
經營租賃負債,流動部分 | 13,110 | | | 12,837 | |
流動負債總額 | 939,908 | | | 554,412 | |
可轉換票據 | 1,247,785 | | | — | |
非流動經營租賃負債 | 60,904 | | | 68,775 | |
認股權證負債 | 63,843 | | | 65,444 | |
長期所得税負擔 | 75,615 | | | 72,066 | |
其他長期負債 | 44,835 | | | 47,287 | |
總負債 | $ | 2,432,890 | | | $ | 807,984 | |
承付款和或有負債 | | | |
| | | |
股東權益: | | | |
A類普通股,$0.0001票面價值;900,000截至2021年9月30日和2020年12月31日授權的股票;412,395和403,110已發行及已發行的股份405,345和396,303截至2021年9月30日和2020年12月31日的未償還金額分別為 | $ | 40 | | | $ | 40 | |
B類普通股,$0.0001票面價值;900,000截至2021年9月30日和2020年12月31日授權的股票;393,014截至2021年9月30日和2020年12月31日發行和發行的股票 | 39 | | | 39 | |
庫存股,按成本價計算;7,050和6,807分別截至2021年9月30日和2020年12月31日的股票 | (303,118) | | | (288,784) | |
額外實收資本 | 5,505,908 | | | 5,067,135 | |
累計赤字 | (3,427,517) | | | (2,230,619) | |
累計其他綜合收益 | 50,815 | | | 83,534 | |
股東權益總額 | 1,826,167 | | | 2,631,345 | |
總負債和股東權益 | $ | 4,259,057 | | | $ | 3,439,329 | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
DraftKings Inc.
簡明合併業務報表
(未經審計)
(金額以千為單位,不包括每股虧損數據)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入 | $ | 212,819 | | | $ | 132,836 | | | $ | 822,700 | | | $ | 292,309 | |
收入成本 | 170,749 | | | 96,569 | | | 540,980 | | | 187,315 | |
銷售和市場營銷 | 303,658 | | | 203,339 | | | 703,056 | | | 303,233 | |
產品和技術 | 65,222 | | | 53,909 | | | 184,016 | | | 102,499 | |
一般事務和行政事務 | 219,706 | | | 127,376 | | | 587,509 | | | 274,180 | |
運營虧損 | (546,516) | | | (348,357) | | | (1,192,861) | | | (574,918) | |
其他收入(費用): | | | | | | | |
利息(費用)收入,淨額 | (1,556) | | | 686 | | | 1,071 | | | (2,253) | |
權證負債重新計量損益 | 7,091 | | | (47,908) | | | (2,905) | | | (411,269) | |
所得税準備(收益)前損失和權益法投資損失 | (540,981) | | | (395,579) | | | (1,194,695) | | | (988,440) | |
所得税撥備(福利) | 3,845 | | | (13) | | | 1,654 | | | 319 | |
權益法投資損失 | 202 | | | 95 | | | 549 | | | 380 | |
普通股股東應佔淨虧損 | $ | (545,028) | | | $ | (395,661) | | | $ | (1,196,898) | | | $ | (989,139) | |
| | | | | | | |
普通股股東每股虧損: | | | | | | | |
基本的和稀釋的 | $ | (1.35) | | | $ | (1.11) | | | $ | (2.98) | | | $ | (3.56) | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
由於業務合併的時間安排,在適用的範圍內,上述期間不包括2020年4月24日之前發生的B2B/SBTech活動。
DraftKings Inc.
簡明綜合全面損失表
(未經審計)
(金額(以千為單位))
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
淨損失 | $ | (545,028) | | | $ | (395,661) | | | $ | (1,196,898) | | | $ | (989,139) | |
其他綜合(虧損)收入: | | | | | | | |
期間發生的外幣換算調整,淨額為零税費 | (13,098) | | | 29,137 | | | (32,719) | | | 54,123 | |
綜合損失 | $ | (558,126) | | | $ | (366,524) | | | $ | (1,229,617) | | | $ | (935,016) | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
由於時間上的原因, 業務合併,在適用的範圍內,上述期間不包括2020年4月24日之前發生的B2B/SBTech活動。
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簡明合併權益變動表
(未經審計)
(金額(以千為單位))
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A類普通股 | | B類普通股 | | 其他內容 已繳入資本 | | 累計 赤字 | | 累積和其他 全面 收入 | | 庫存量 | | 股東合計 權益 |
| 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | | | |
2020年12月31日的餘額 | 396,303 | | | $ | 40 | | | 393,014 | | | $ | 39 | | | $ | 5,067,135 | | | $ | (2,230,619) | | | $ | 83,534 | | | $ | (288,784) | | | $ | 2,631,345 | |
股票期權的行使 | 2,857 | | | — | | | — | | | — | | | 7,638 | | | — | | | — | | | — | | | 7,638 | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 151,843 | | | — | | | — | | | — | | | 151,843 | |
購買有上限的看漲期權 | — | | | — | | | — | | | — | | | (123,970) | | | — | | | — | | | — | | | (123,970) | |
為收購而發行的股權代價 | 464 | | | — | | | — | | | — | | | 29,399 | | | — | | | — | | | — | | | 29,399 | |
為行使認股權證而發行的股份 | 138 | | | — | | | — | | | — | | | 1,761 | | | — | | | — | | | — | | | 1,761 | |
購買庫存股 | (48) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,124) | | | (3,124) | |
限制性股票單位歸屬 | 178 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
外幣折算 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (27,318) | | | — | | | (27,318) | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (346,344) | | | — | | | — | | | (346,344) | |
2021年3月31日的餘額 | 399,892 | | | $ | 40 | | | 393,014 | | | $ | 39 | | | $ | 5,133,806 | | | $ | (2,576,963) | | | $ | 56,216 | | | $ | (291,908) | | | $ | 2,321,230 | |
股票期權的行使 | 1,878 | | | — | | | — | | | — | | | 10,816 | | | — | | | — | | | — | | | 10,816 | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 171,739 | | | — | | | — | | | — | | | 171,739 | |
為收購而發行的股權代價 | 56 | | | — | | | — | | | — | | | 3,750 | | | — | | | — | | | — | | | 3,750 | |
為行使認股權證而發行的股份 | 43 | | | — | | | — | | | — | | | 2,419 | | | — | | | — | | | — | | | 2,419 | |
購買庫存股 | (115) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,773) | | | (6,773) | |
限制性股票單位歸屬 | 739 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
外幣折算 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,697 | | | — | | | 7,697 | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (305,526) | | | — | | | — | | | (305,526) | |
2021年6月30日的餘額 | 402,493 | | | $ | 40 | | | 393,014 | | | $ | 39 | | | $ | 5,322,530 | | | $ | (2,882,489) | | | $ | 63,913 | | | $ | (298,681) | | | $ | 2,205,352 | |
股票期權的行使 | 2,607 | | | — | | | — | | | — | | | 6,664 | | | — | | | — | | | — | | | 6,664 | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 175,664 | | | — | | | — | | | — | | | 175,664 | |
為行使認股權證而發行的股份 | 28 | | | — | | | — | | | — | | | 1,050 | | | — | | | — | | | — | | | 1,050 | |
購買庫存股 | (80) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,437) | | | (4,437) | |
限制性股票單位歸屬 | 297 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
外幣折算 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (13,098) | | | — | | | (13,098) | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (545,028) | | | — | | | — | | | (545,028) | |
2021年9月30日的餘額 | 405,345 | | | $ | 40 | | | 393,014 | | | $ | 39 | | | $ | 5,505,908 | | | $ | (3,427,517) | | | $ | 50,815 | | | $ | (303,118) | | | $ | 1,826,167 | |
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簡明合併權益變動表
(未經審計)
(金額(以千為單位))
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A類普通股 | | B類普通股 | | 其他內容 實收資本 | | 累計 赤字 | | 累積和其他 全面 收入 | | 股東(赤字)/股本總額 |
| 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | | |
2019年12月31日的餘額 | 184,626 | | | $ | 18 | | | — | | | $ | — | | | $ | 949,186 | | | $ | (998,784) | | | $ | — | | | $ | (49,580) | |
發行F系列優先股 | 1,526 | | | — | | | — | | | — | | | 11,000 | | | — | | | — | | | 11,000 | |
股票期權的行使 | 456 | | | — | | | — | | | — | | | 467 | | | — | | | — | | | 467 | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,842 | | | — | | | — | | | 4,842 | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (68,680) | | | — | | | (68,680) | |
2020年3月31日的餘額 | 186,608 | | | $ | 18 | | | — | | | $ | — | | | $ | 965,495 | | | $ | (1,067,464) | | | $ | — | | | $ | (101,951) | |
合併資本重組,淨回購美元7,192發行成本為$11,564 | (278) | | | — | | | — | | | — | | | (18,756) | | | — | | | — | | | (18,756) | |
可轉換票據轉換為普通股 | 11,254 | | | 1 | | | — | | | — | | | 112,544 | | | — | | | — | | | 112,545 | |
DEAC股票進行了資本重組,扣除贖回和股票發行成本為#美元。10,631 | 74,122 | | | 7 | | | — | | | — | | | 665,478 | | | — | | | — | | | 665,485 | |
為收購SBTech而發行的股權代價 | 40,739 | | | 4 | | | — | | | — | | | 789,060 | | | — | | | — | | | 789,064 | |
為賺取收益而發行的股票-SBTech | 720 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
為賺取收益而發行的股票-DEAC和DK | 5,280 | | | 1 | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | — | | | — | |
為行使認股權證而發行的股份 | 17,519 | | | 2 | | | — | | | — | | | 515,771 | | | — | | | — | | | 515,773 | |
發行中發行的股票,扣除發行成本$19,200 | 16,000 | | | 2 | | | — | | | — | | | 620,798 | | | — | | | — | | | 620,800 | |
股票期權的行使 | 2,287 | | | — | | | — | | | — | | | 5,599 | | | — | | | — | | | 5,599 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 393,014 | | | 39 | | | 54,447 | | | — | | | — | | | 54,486 | |
外幣折算 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 24,986 | | | 24,986 | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (524,798) | | | — | | | (524,798) | |
2020年6月30日的餘額 | 354,251 | | | $ | 35 | | | 393,014 | | | $ | 39 | | | $ | 3,710,435 | | | $ | (1,592,262) | | | $ | 24,986 | | | $ | 2,143,233 | |
為行使認股權證而發行的股份 | 91 | | | — | | | — | | | — | | | 4,893 | | | — | | | — | | | 4,893 | |
股票期權的行使 | 3,006 | | | — | | | — | | | — | | | 3,996 | | | — | | | — | | | 3,996 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 117,034 | | | — | | | — | | | 117,034 | |
外幣折算 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 29,137 | | | 29,137 | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (395,661) | | | — | | | (395,661) | |
2020年9月30日的餘額 | 357,348 | | | $ | 35 | | | 393,014 | | | $ | 39 | | | $ | 3,836,358 | | | $ | (1,987,923) | | | $ | 54,123 | | | $ | 1,902,632 | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
由於業務合併的時間安排,在適用的範圍內,上述期間不包括2020年4月24日之前發生的B2B/SBTech活動。
DraftKings Inc.
簡明合併現金流量表
(未經審計)
(金額(以千為單位))
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 |
經營活動: | | | |
淨損失 | $ | (1,196,898) | | | $ | (989,139) | |
對淨虧損與經營活動中使用的淨現金流量進行調節的調整: | | | |
折舊及攤銷 | 88,600 | | | 49,967 | |
非現金利息支出 | 1,442 | | | 3,114 | |
基於股票的薪酬費用 | 499,246 | | | 176,362 | |
權益法投資損失 | 549 | | | 380 | |
重新計量認股權證負債的損失 | 2,905 | | | 411,269 | |
遞延所得税 | (11,737) | | | (544) | |
營業資產和負債的變化,扣除業務合併的影響: | | | |
預留給用户的應收款 | 131 | | | (9,271) | |
應收賬款 | (421) | | | (15,427) | |
預付費用和其他流動資產 | (19,093) | | | 534 | |
存款和其他非流動資產 | (4,760) | | | (64) | |
經營租賃,淨額 | (1,212) | | | 1,481 | |
應付賬款和應計費用 | 194,735 | | | 112,057 | |
其他長期負債 | (856) | | | 7,951 | |
長期所得税負擔 | 7,789 | | | — | |
對用户的負債 | 192,319 | | | 123,471 | |
經營活動中使用的現金流量淨額 | (247,261) | | | (127,859) | |
投資活動的現金流: | | | |
購置物業和設備 | (11,171) | | | (8,233) | |
為內部開發的軟件成本支付的現金 | (31,242) | | | (18,821) | |
取得博彩牌照 | (7,563) | | | (7,760) | |
收購支付的現金,扣除收購的現金 | (64,969) | | | (176,819) | |
其他投資活動 | (3,750) | | | — | |
用於投資活動的淨現金流量 | (118,695) | | | (211,633) | |
融資活動: | | | |
發行可轉換票據所得款項淨額 | 1,247,116 | | | 41,077 | |
購買有上限的看漲期權 | (123,970) | | | — | |
發行認股權證股份所得收益 | 199 | | | 201,508 | |
購買庫存股 | (14,334) | | | — | |
行使股票期權所得收益 | 25,118 | | | 10,062 | |
對未經認可的投資者的現金收購 | — | | | (7,192) | |
與合併資本重組相關的發行成本 | — | | | (11,564) | |
DEAC股票資本重組所得收益,扣除發行成本 | — | | | 667,999 | |
發行A類普通股所得款項,扣除發行成本 | — | | | 620,800 | |
循環信貸額度淨額支付 | — | | | (6,750) | |
融資活動提供的淨現金流量 | 1,134,129 | | | 1,515,940 | |
外匯匯率對現金及現金等價物和限制性現金的影響 | 1,884 | | | 1,358 | |
現金及現金等價物和限制性現金淨增加 | 770,057 | | | 1,177,806 | |
期初現金及現金等價物和限制性現金 | 2,104,976 | | | 220,533 | |
期末現金和現金等價物及限制性現金 | $ | 2,875,033 | | | $ | 1,398,339 | |
| | | |
現金、現金等價物和限制性現金的披露: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 2,394,865 | | | $ | 1,140,907 | |
預留給用户的現金 | 480,168 | | | 257,432 | |
現金總額、現金等價物和受限現金,期末 | $ | 2,875,033 | | | $ | 1,398,339 | |
DraftKings Inc.
簡明合併現金流量表
(未經審計)
(金額(以千為單位))
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 |
補充披露非現金投融資活動: | | | |
為收購而發行的股權對價 | $ | 33,149 | | | $ | 789,064 | |
財產和設備以及內部開發軟件費用的應付帳款和應計費用增加 | 2,338 | | | — | |
可轉換票據融資成本的應收賬款和應計費用增加 | 773 | | | — | |
博彩牌照應付賬款和應計費用減少 | (4,976) | | | (1,000) | |
將可轉換票據和應計利息轉換為普通股 | — | | | 112,545 | |
從DEAC獲得的淨負債增加 | — | | | 2,514 | |
轉讓代理與權證有關的其他流動資產增加 | 525 | | | — | |
補充披露現金活動: | | | |
增加為用户預留的現金 | 192,450 | | | 113,432 | |
支付利息的現金 | — | | | 417 | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
由於業務合併的時間安排,在適用的範圍內,上述期間不包括2020年4月24日之前發生的B2B/SBTech活動。
DraftKings Inc.
簡明合併財務報表附註
(金額以千為單位, (除非另有説明,每股虧損數據除外)
1.業務説明
DraftKings Inc.是內華達州的一家公司(“本公司”或“DraftKings”),在內華達州註冊成立為DEAC NV Merge Corp.,這是我們的法律前身鑽石鷹收購公司(“DEAC”)的全資子公司,是一家特殊目的收購公司。於2020年4月23日,DEAC完成了日期為2019年12月22日(經2020年4月7日修訂)的業務合併協議(“業務合併”)擬進行的交易,並就此(I)DEAC與本公司合併並併入本公司,據此,本公司在合併中倖存下來,並通過實施根據1934年證券交易法(經修訂的“交易法”)頒佈的第12G-3(A)條成為DEAC的後續發行人,(Ii)本公司更名為“DraftKings”。(Iv)本公司收購SBTech(Global)Limited(“SBTech”)的全部已發行及已發行股本。上述交易完成後,Old DK及SBTech成為本公司的全資附屬公司。
DraftKings是一家數字體育娛樂和遊戲公司。該公司的企業對消費者(“B2C”)部門為用户提供日常夢幻體育(“DFS”)、體育博彩(“Sportsbook”)和在線賭場(“iGaming”)產品,以及媒體和其他在線消費產品。該公司的企業對企業(“B2B”)部門參與其Sportsbook和賭場遊戲產品的體育博彩和賭場遊戲軟件的設計、開發和許可。
2018年5月,最高法院以憲法為由推翻了1992年職業和業餘體育保護法(PASPA),該法律禁止大多數州授權和監管體育博彩。自最高法院裁決以來,許多州已將體育博彩合法化。截至2021年9月30日,立法將在線體育博彩合法化的美國司法管轄區包括亞利桑那州、科羅拉多州、康涅狄格州、佛羅裏達州、伊利諾伊州、印第安納州、愛荷華州、路易斯安那州、馬裏蘭州、密歇根州、內華達州、新罕布夏州、新澤西州、紐約州、俄勒岡州、賓夕法尼亞州、波多黎各、羅德島、田納西州、弗吉尼亞州、華盛頓州、西弗吉尼亞州和懷俄明州。將某些陸上零售場所的體育博彩合法化的司法管轄區包括亞利桑那州、阿肯色州、科羅拉多州、康涅狄格州、特拉華州、佛羅裏達州、伊利諾伊州、印第安納州、愛荷華州、路易斯安那州、馬裏蘭州、密歇根州、密西西比州、蒙大拿州、內布拉斯加州、內華達州、新罕布夏州、新澤西州、紐約州、北卡羅來納州、賓夕法尼亞州、波多黎各、羅德島州、南達科他州、弗吉尼亞州、華盛頓州一些司法管轄區已經頒佈了法律,授權在零售場所進行體育博彩,但尚未開始在這些司法管轄區開展業務。擁有iGaming合法化法規的司法管轄區包括康涅狄格州、特拉華州、密歇根州、新澤西州、賓夕法尼亞州和西弗吉尼亞州。
截至2021年9月30日,該公司在亞利桑那州、科羅拉多州、伊利諾伊州、印第安納州、愛荷華州、密歇根州、新罕布夏州、新澤西州、俄勒岡州(B2B)、賓夕法尼亞州、田納西州、弗吉尼亞州、西弗吉尼亞州和懷俄明州經營在線體育書籍業務,並在科羅拉多州、康涅狄格州、伊利諾伊州、愛荷華州、密西西比州、新罕布夏州、新澤西州和紐約擁有零售體育書籍。截至2021年9月30日,該公司在密歇根州、新澤西州、賓夕法尼亞州和西弗吉尼亞州提供iGaming產品。該公司還與陸上賭場達成安排,在相關立法通過、相關法規發佈和獲得所需許可證後,將業務擴展到更多的州。
新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)對全球商業活動產生了不利影響,擾亂了供應鏈,並導致金融市場大幅波動。從2020年開始,一直持續到2021年,新冠肺炎大流行對許多不同的行業產生了不利影響。正在進行的新冠肺炎大流行可能會對經濟和市場狀況產生持續的實質性不利影響,並引發一段時期的全球經濟放緩。這種情況的快速發展和流動性排除了對新冠肺炎影響程度和持續時間的任何預測。因此,新冠肺炎疫情給我們和我們的業績帶來了實質性的不確定性和風險,並可能對我們的財務業績產生實質性的不利影響。
自新冠肺炎疫情爆發以來,對公司的主要影響一直是暫停、取消和重新安排運動季和體育賽事。從2020年3月開始,一直持續到2020年第三季度的第一個月,許多運動季和體育賽事,包括MLB常規賽、國內足球聯賽和歐洲盃比賽、NBA常規賽和季後賽、NCAA大學籃球錦標賽、高爾夫大師賽以及NHL常規賽和季後賽,都被暫停或取消。運動季和體育賽事的暫停減少了客户對該公司的Sportsbook和DFS產品的使用和支出。從2020年第三季度開始,一直持續到2020年第四季度,各大職業體育聯盟恢復了
許多活動,其中許多都是在有限或減少的容量下舉行的。MLB在延遲三個月後開始了賽季,也完成了世界系列賽,NHL恢復了賽季並完成了斯坦利杯季後賽,舉行了大師賽高爾夫錦標賽,大多數國內足球聯賽恢復了比賽,舉行了幾場歐洲盃比賽,NFL賽季按常規開始。在此期間,NBA也恢復了賽季,完成了NBA總決賽,並開始了2020-2021賽季。2020年運動季和體育賽事的暫停和變更減少了客户對本公司Sportsbook和DFS產品的使用和支出,並導致本公司為取消的賽事發放退款。在截至2021年9月30日的9個月裏,許多體育賽季仍在繼續,大多數體育賽事都按計劃舉行,包括NFL常規賽、NFL季後賽和超級碗LV、NBA常規賽和NBA季後賽、NHL常規賽和NHL斯坦利杯、納斯卡杯系列賽、各種NCAA足球保齡球比賽、NCAA大學籃球賽季和錦標賽,以及歐足聯歐洲足球錦標賽。隨着大型體育賽事的持續迴歸,用户對我們的Sportsbook和DFS產品產生了濃厚的興趣和活動。不過,運動季和體育賽事仍有可能因新冠肺炎疫情而暫停、取消或改期。
該公司的收入因體育季節和體育賽事等因素的不同而有所不同,新冠肺炎引起的取消、停賽或變更可能會對其收入產生不利影響,可能是實質性的影響。然而,該公司提供的產品不依賴於運動季節和體育賽事,如iGaming,可能會部分抵消這種對收入的不利影響。DraftKings還在開發更多不依賴於傳統運動季和體育賽事的創新產品,例如,允許在電子競技和模擬納斯卡(NASCAR)等賽事上進行賭博和比賽的產品。
消費者在娛樂或休閒活動上的支出大幅或持續下降也可能對公司提供的產品的需求產生不利影響,減少現金流和收入,從而對公司的業務、財務狀況和經營業績造成重大損害。此外,新冠肺炎病例的實質性破壞性死灰復燃或新冠肺炎其他變異或菌株的出現可能會造成其他廣泛或更嚴重的影響,具體取決於感染率最高的地方。由於為緩解新冠肺炎傳播而採取的措施使許多員工有必要改變傳統的辦公環境,因此公司實施了業務連續性計劃,以確保員工的安全,並確保在員工遠程工作的同時,業務繼續在對正常工作運營的最小中斷的情況下運作。公司將繼續關注與新冠肺炎造成的幹擾和不確定因素有關的事態發展。
2.重要會計政策和實務摘要
列報依據和合並原則
這些未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和規定以及美國公認的中期報告會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。因此,如果美國公認會計原則通常要求的某些附註或其他信息與公司年度經審計的綜合財務報表中的披露有實質性的重複,則這些附註或其他信息已被遺漏。因此,未經審計的簡明綜合財務報表應結合公司截至2020年12月31日的財政年度的已審計財務報表和相關附註閲讀,這些報表包括在我們於2021年2月26日提交給證券交易委員會的10-K表格年度報告(“原始年度報告”)中,以及經2021年5月3日提交給證券交易委員會的10-K/A表格(“2020年年度報告”)修訂的表格10-K年度報告中。隨附的簡明綜合財務報表未經審計;然而,管理層認為,這些報表包括為公平列報本公司於呈列期間的簡明綜合財務報表所需的所有正常和經常性調整。中期報告的經營結果不一定代表全年的結果,因為公司的收入受各種運動季節、體育賽事和其他因素的時間安排的影響而出現季節性波動。
隨着公司於2020年4月23日完成對SBTech的收購,提交的截至2021年9月30日的9個月的財務信息包括SBTech的財務信息和活動;而截至2020年9月30日的9個月的財務信息包括SBTech在2020年4月24日至2020年9月30日(含)期間的財務信息和活動。
隨附的未經審計的簡明綜合財務報表包括本公司的賬目和業務。所有公司間餘額和交易均已註銷。上一期間的某些非實質性金額已重新分類,以符合本期列報。
在2021年第二季度之前,公司(A)將“為用户預留的現金”的變化計入其簡明綜合現金流量表的營業資產和負債變化中,因為公司歷來認為為用户預留的現金的變化抵消了球員負債的變化,(B)在簡明的綜合資產負債表上將“為用户預留的現金”與現金和現金等價物分開列示。
自2021年第二季度開始,為反映公司的總現金狀況(“現金及現金等價物”和“為用户保留的現金”),並符合2016-18年會計準則更新(“ASU”),現金流量表(主題230)-限制性現金公司修改了列報方式,將“為用户預留的現金”的變化從“營業資產和負債的變化”中剔除,轉而將總餘額作為現金和現金等價物以及限制現金在其簡明綜合現金流量表中的組成部分列報。
這一修訂不會對公司的現金流量列報產生實質性影響,因為為用户保留的現金變化將繼續在簡明綜合現金流量表中作為補充披露列報。此外,公司將繼續將為用户預留的現金作為一個單獨的項目列在公司壓縮的綜合資產負債表上。
這些修訂不影響公司以前報告的綜合業務表或綜合資產負債表,包括公司的現金和現金等價物以及為用户餘額預留的現金。上期金額已修訂,以符合本期列報。
下表為截至2020年9月30日的9個月實施上述列報修訂後的簡明合併現金流量表項目。關於修改截至2020年6月30日的六個月、截至2020年12月31日的年度以及截至2021年3月31日的三個月的列報的影響,請參閲本公司於2021年8月6日提交給美國證券交易委員會的截至2021年6月30日的10-Q表季報。
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| | | 截至2020年9月30日的9個月 |
| | | | | | | 已報告 | | 調整 | | 修訂後 |
對淨虧損與經營活動中使用的淨現金流量進行調節的調整: | | | | | | | | | | | |
營業資產和負債的變化,扣除業務合併的影響: | | | | | | | | | | | |
預留給用户的現金 | | | | | | | $ | (113,432) | | | $ | 113,432 | | | $ | — | |
經營活動中使用的現金流量淨額 | | | | | | | (241,291) | | | 113,432 | | | (127,859) | |
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現金、現金等價物和限制性現金淨增長 | | | | | | | 1,064,374 | | | 113,432 | | | 1,177,806 | |
期初現金及現金等價物和限制性現金 | | | | | | | 76,533 | | | 144,000 | | (a) | 220,533 | |
期末現金和現金等價物及限制性現金 | | | | | | | $ | 1,140,907 | | | $ | 257,432 | | | $ | 1,398,339 | |
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(a)表示截至2019年12月31日為用户餘額預留的現金,此前包括在公司提交給美國證券交易委員會的2020年年度報告中。
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括高流動性、不受限制的儲蓄、支票和其他銀行賬户。該公司還利用貨幣市場基金和原始到期日不超過3個月的短期存款。
最近採用的會計公告
2020年8月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了ASU 2020-06,債務--可轉換債務和其他期權(分主題470-20)和衍生工具和對衝--實體自身權益的合同(分主題815-40)(“ASU 2020-06”)簡化某些金融工具的會計核算。ASU 2020-06取消了當前需要將受益轉換和現金轉換功能與可轉換工具分開的模式,並簡化了與實體自有股權合同的股權分類有關的衍生品範圍例外指導。新標準還對可轉換債務和獨立工具引入了額外的披露,這些工具與實體的自有股本掛鈎並以其結算。ASU 2020-06修訂了稀釋後每股收益指引,包括要求所有可轉換工具使用IF轉換方法。ASU 2020-06將於2022年1月1日生效,應在全面或修改的追溯基礎上實施,並允許從2021年1月1日開始提前採用。該公司選擇從2021年1月1日起提前採用新標準,採用修改後的回溯法。2021年第一季度,本公司發行了可轉換優先票據,藉此發行的全部收益在扣除任何貸款費用後確認為負債。
和債務融資成本,在我們濃縮的合併資產負債表上。有關更多信息,請參閲本文附帶的註釋5。
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12,所得税-所得税(主題740):簡化所得税會計(“ASU 2019-12”)。ASU 2019-12通過刪除主題740中一般原則的某些例外,簡化了所得税的會計處理。修正案還通過澄清和修改現有指南,改進和簡化了美國公認會計準則在740主題的其他領域的應用。ASU 2019-12適用於公共企業實體的財年和這些財年內的過渡期,從2020年12月15日之後開始。本公司自2021年1月1日起採用本標準。採用這一標準並未對公司的綜合財務報表和相關披露產生實質性影響。
3.業務合併
拉斯維加斯體育信息網絡公司(“VSiN”)收購
2021年3月24日,該公司收購了100維加斯體育信息網絡公司(“VSiN”)股權的%。以下總結了VSiN收購交易成交時轉移的對價:
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現金對價 | $ | 40,599 | |
股份對價(1) | 29,399 | |
總對價 | $ | 69,998 | |
(1)表示頒發給0.5百萬股公司A類普通股,公允價值為$63.32每股支付給VSiN的前股東。
VSiN的收購資產及承擔負債按其估計公允價值入賬。收購價分配是初步的,當獲得更多信息時,公司可能會在不超過收購結束後12個月的計量期內進一步修訂初步收購價分配,包括已確認無形資產的公允價值。測算期調整將在確定調整額的報告期內確認。任何這樣的調整都可能是實質性的。
VSiN收購的收購價初步分配如下:
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經營性租賃使用權資產 | $ | 6,120 | |
無形資產 | 14,628 | |
其他資產 | 4,516 | |
負債 | (7,910) | |
商譽 | 52,644 | |
總計 | $ | 69,998 | |
商譽是指所取得的基礎淨資產和承擔的負債的公允價值之上轉移的總對價的超額部分。與VSiN收購相關的商譽自收購之日起分配給公司的媒體報道部門。已確認的商譽不能在當地税收中扣除。
作為VSiN收購的一部分收購的無形資產如下:
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| 公允價值 | | 加權平均可用壽命年限(單位:年) |
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已開發的技術-軟件 | $ | 558 | | | 3.0 |
客户關係 | 11,170 | | | 6.0 |
商標和商號 | 2,900 | | | 4.0 |
總計 | $ | 14,628 | | | |
由於VSiN的財務業績對公司的簡明綜合財務報表並不重要,因此公司選擇不包括形式上的結果。
藍絲帶軟件有限公司(“藍絲帶”)收購
2021年4月1日,該公司收購了100以$收購藍絲帶公司%的股權17.8百萬美元的現金和大約3.8公司A類普通股(“藍絲帶收購”)的100萬美元。收購價分配是初步的,隨着獲得更多信息,公司可能會在測算期的剩餘時間內進一步修訂初步收購價分配,這段時間不會超過藍絲帶收購結束後的12個月。藍絲帶公司的財務業績包括在公司的簡明綜合財務報表中,但不被認為是實質性的。
尚未完成對Golden Nugget Online Gaming,Inc.(“GNOG”)
2021年8月9日,公司與GNOG達成了一項最終協議,公司將以全股票交易的方式收購GNOG,隱含股權價值約為$1.56200億美元(“GNOG交易”)。作為GNOG交易的一部分,該公司將進行控股公司重組,一家新的控股公司(“New DraftKings”)將成為DraftKings和GNOG未來的上市公司。預計新的DraftKings將在GNOG交易結束時更名為DraftKings Inc.。根據協議條款,在其中包含的某些排除條件下,GNOG股東將獲得固定比例的0.365新繪圖國王的A類普通股換取他們在記錄日期持有的每一股GNOG股票。作為GNOG交易的一部分,New DraftKings還將從Landry‘s Fertitta,LLC手中收購GNOG的運營子公司LHGN Holdco,LLC目前不屬於GNOG的那部分股份,以換取New DraftKings的A類普通股。GNOG的交易需要(I)獲得GNOG股東的批准(通過於2021年9月8日提交書面同意獲得)和(Ii)獲得DraftKings股東的批准(通過於2021年8月10日提交書面同意獲得),並有待收到所需的監管批准和其他慣常完成條件,預計將於2022年第一季度完成。
4.無形資產與商譽
無形資產
截至2021年9月30日,公司擁有以下無形資產淨值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 加權平均剩餘攤銷期限 | | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 網絡 |
發達的技術 | 6.6年份 | | $ | 432,468 | | | $ | (75,652) | | | $ | 356,816 | |
內部開發的軟件 | 2.7年份 | | 103,750 | | | (46,153) | | | 57,597 | |
博彩牌照 | 2.7年份 | | 26,217 | | | (11,658) | | | 14,559 | |
商標和商號 | 2.7年份 | | 9,164 | | | (2,888) | | | 6,276 | |
客户關係 | 3.8年份 | | 112,073 | | | (30,378) | | | 81,695 | |
無形資產,淨額 | | | $ | 683,672 | | | $ | (166,729) | | | $ | 516,943 | |
截至2020年12月31日,公司擁有以下無形資產淨值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 加權平均剩餘攤銷期限 | | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 網絡 |
發達的技術 | 7.3年份 | | $ | 439,624 | | | $ | (37,704) | | | $ | 401,920 | |
內部開發的軟件 | 2.3年份 | | 72,268 | | | (33,179) | | | 39,089 | |
博彩牌照 | 3.5年份 | | 23,685 | | | (6,354) | | | 17,331 | |
商標和商號 | 2.8年份 | | 6,537 | | | (1,123) | | | 5,414 | |
客户關係 | 4.3年份 | | 106,836 | | | (14,660) | | | 92,176 | |
無形資產,淨額 | | | $ | 648,950 | | | $ | (93,020) | | | $ | 555,930 | |
攤銷費用為$26.7百萬美元和$23.8截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月為百萬美元,以及78.6百萬美元和$43.5截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月分別為100萬美元。
商譽
報告單位截至2021年9月30日的9個月商譽賬面金額變動情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| B2C | | B2B | | 媒體 | | 總計 |
截至2020年12月31日的餘額 | $ | 353,083 | | | $ | 216,520 | | | $ | — | | | $ | 569,603 | |
收購帶來的商譽** | 7,673 | | | 8,300 | | | 52,644 | | | 68,617 | |
累計平移調整 | — | | (12,130) | | | — | | (12,130) | |
截至2021年9月30日的餘額 | $ | 360,756 | | | $ | 212,690 | | | $ | 52,644 | | | $ | 626,090 | |
* =初步分配
5.流動和長期負債
可轉換票據
2021年3月,公司發行了本金總額為$的零息可轉換優先票據1,265.0其中包括全面行使超額配股權(統稱為“可換股票據”)所得款項。有關發行可換股票據,本公司招致$17.0百萬美元的貸款人手續費和1.0百萬美元的債務融資成本。可轉換票據代表本公司的優先無擔保債務。可轉換債券將於2028年3月15日到期,但需提前轉換、贖回或回購。
可轉換債券的初始轉換率為每1,000美元可轉換債券本金10.543股公司A類普通股,相當於初始轉換價格約為1,000美元。94.85每股A類普通股。轉換率可能會在某些特定事件發生時進行調整,幷包括根據契約協議的定義在早期轉換時進行的整體調整(如契約協議中的定義)。
在2027年9月15日之前,可轉換票據只有在滿足某些條件和在某些時期內才可轉換,此後在緊接到期日之前的第二個預定交易日交易結束之前的任何時間都可以轉換。該公司將通過支付或交付(視情況而定)現金、A類普通股股票或A類普通股現金和股票的組合來滿足任何轉換選擇。在截至2021年9月30日的9個月內,允許可轉換債券持有人轉換其可轉換債券的條件未獲滿足。
關於可轉換票據的定價和行使購買額外票據的選擇權,該公司簽訂了一項私下協商的封頂看漲交易(“封頂看漲交易”)。有上限的看漲交易的執行價為$94.85每股可換股價格,須作出若干調整,與可換股票據的初始換股價相對應。有上限的看漲交易的初始上限價格為$135.50每股,但須受某些規定所規限
調整。一般情況下,有上限的贖回交易預計將減少在任何可轉換票據轉換時對公司A類普通股的潛在攤薄。由於交易符合股權分類的條件,淨成本為$124.0在本公司綜合資產負債表中,與上限催繳交易相關產生的額外實收資本被記錄為額外實收資本的減少額。
循環信貸額度
2016年10月,Old DK與太平洋西部銀行訂立經修訂及重述的貸款及擔保協議,最近一次修訂是於2020年9月(經修訂後為“信貸協議”)。信貸協議提供最高可達#美元的循環信貸額度。60.0百萬美元。信貸協議的到期日為2022年3月1日。
信貸協議項下的借款按浮動年利率計息,以(I)較大者為準。1.00比當時的最優惠利率高出%;及(Ii)6.50%,而信貸協議要求每月只支付利息。此外,該公司須按季支付相當於以下金額的費用0.25循環信貸額度中未使用部分的年利率。截至2021年9月30日和2020年12月31日,《信貸協議》提供了高達1美元的循環信貸額度。60.0百萬美元。曾經有過不是截至2021年9月30日或2020年12月31日的未償還本金。截至2021年9月30日和2020年12月31日,信貸協議提供的淨貸款總額為$55.8在每種情況下,均不包括附註12概述的信用證。本公司亦須遵守若干肯定及消極契諾,直至到期日為止。就發行可換股票據及訂立上限贖回交易而言,本公司獲得太平洋西部銀行豁免訂立該等融資交易所導致的任何違反信貸協議的情況。該公司還獲得了太平洋西部銀行的豁免,免除了因超過2021年資本支出限額而導致的任何違反信貸協議的行為,並就第4項中發現的重大弱點對其Form 10-K年度報告和Form 10-Q季度報告進行了修訂。
間接税
電子商務的税收正變得越來越普遍,可能會對公司的業務產生負面影響,因為它涉及到DFS及其用户。間接税對公司業務的最終影響是不確定的,解決這種不確定性所需的時間也是不確定的。本公司估計的間接税或有負債是本公司對本公司認為可能徵税的司法管轄區的或有負債的最佳估計。該公司經常重新評估其税務狀況,以確定其適當性。
間接税法規很複雜,在適用和解釋上存在差異。税務機關可以根據法規對互聯網交付的活動徵收間接税,在某些情況下,這些法規是在互聯網出現之前制定的,並不一定適用於公司的業務。公司估計的間接税或有負債可能會受到未來審計結果、訴訟和和解(如果發生)的重大影響。本公司在不同司法管轄區的活動可能因期而異,這可能會導致間接税的適用性因期而異。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,公司的間接税或有負債估計為$43.4百萬美元和$45.9分別為百萬美元。間接税的估計或有負債計入綜合資產負債表中的其他長期負債,以及簡明綜合經營報表中的一般及行政費用。
認股權證負債
作為DEAC於2019年5月14日首次公開募股的一部分,DEAC發行了13.3百萬份認股權證,每份認股權證持有人均有權購買一A類普通股,行使價為$11.50每股(“公開認股權證”)。在IPO結束的同時,DEAC完成了6.3向DEAC的贊助商(“私募認股權證”)提供100萬份認股權證。截至2021年9月30日,有不是未執行的公共授權證。截至2021年9月30日,1.7仍有1,000萬份私募認股權證未償還,公允價值為#美元。63.8百萬美元。由於截至2021年9月30日的三個月和九個月的公允價值變化,公司在重新計量認股權證負債時錄得收益美元。7.1百萬美元,重新計量認股權證負債虧損#美元。2.9分別為百萬美元和重新計量認股權證負債虧損#美元。47.9百萬美元和$411.3截至2020年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。此外,0.2在截至2021年9月30日的9個月內,行使了100萬份私募認股權證,導致額外實收資本金額重新分類為#美元。5.2100萬美元,反映權證負債重新分類#美元4.5300萬美元及行使以下款項所得的收益:0.72000萬。
6.收入確認
遞延收入
遞延收入餘額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
遞延收入,期初 | $ | 51,791 | | | $ | 24,759 | | | $ | 30,627 | | | $ | 20,760 | |
遞延收入,期末 | 84,951 | | | 33,464 | | | 84,951 | | | 33,464 | |
期初從遞延收入中確認的當期收入 | 23,946 | | | 6,632 | | | 27,569 | | | 10,505 | |
遞延收入主要是指與本公司在收到對價的期間交易中轉移未來價值的義務有關的合同負債。這些債務在授予用户時被確認為負債,在這些負債後來得到解決時被確認為收入。該公司在其綜合資產負債表中將遞延收入計入應付賬款,並計入應計費用和用户負債。
收入分解
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的收入分類如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
網絡遊戲 | $ | 176,257 | | | $ | 99,477 | | | $ | 707,146 | | | $ | 238,591 | |
遊戲軟件 | 23,725 | | | 29,185 | | | 82,587 | | | 44,139 | |
其他 | 12,837 | | | 4,174 | | | 32,967 | | | 9,579 | |
總收入 | $ | 212,819 | | | $ | 132,836 | | | $ | 822,700 | | | $ | 292,309 | |
下表列出了該公司在所指時期按地理區域劃分的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
美國 | $ | 188,166 | | | $ | 106,938 | | | $ | 737,814 | | | $ | 254,325 | |
國際 | 24,653 | | | 25,898 | | | 84,886 | | | 37,984 | |
總收入 | $ | 212,819 | | | $ | 132,836 | | | $ | 822,700 | | | $ | 292,309 | |
SBTech在亞洲通過經銷商模式提供服務。與經銷商的協議於2021年4月1日終止,過渡期已經結束。
7.基於股票的薪酬
從歷史上看,該公司曾發行過三基於股票的薪酬類型:基於時間的獎勵、長期激勵計劃(“LTIP”)獎勵和基於績效的股票薪酬計劃(“PSP”)獎勵。基於時間的獎勵是股權獎勵,通常授予超過4-年期間。LTIP獎勵是基於業績的股權獎勵,用於建立較長期的業績目標,並激勵管理層實現這些目標。PSP獎勵是以業績為基礎的短期股權獎勵,它建立了與以下內容相關的績效目標一或二特定的財政年度。LTIP獎勵通常在收入、調整後的EBITDA或股價目標在其他條件下實現時授予,而PSP獎勵通常在收入或調整後的EBITDA目標在其他條件下實現時授予。
下表顯示了截至2021年9月30日的9個月的限制性股票單位(RSU)和股票期權活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基於時間的 | | PSP | | LTIP | | 總計 | | 期權的加權平均行權價 | | 加權平均FMV 的 RSU |
| 選項 | | RSU | | 選項 | | RSU | | 選項 | | RSU | | | | | | |
在2020年12月31日未償還 | 20,519 | | | 3,548 | | | 3,023 | | | 907 | | | 13,854 | | | 12,800 | | | 54,651 | | | $ | 3.57 | | | $ | 47.01 | |
授與 | 900 | | | 2,192 | | | — | | | 597 | | | — | | | 6,646 | | | 10,335 | | | 48.71 | | | 53.48 | |
已行使期權/已授予的RSU | (4,986) | | | (1,214) | | | (451) | | | — | | | (1,905) | | | — | | | (8,556) | | | 3.41 | | | 36.74 | |
沒收 | (535) | | | (178) | | | (1) | | | (14) | | | — | | | (82) | | | (810) | | | 2.89 | | | 42.71 | |
截至2021年9月30日未償還 | 15,898 | | | 4,348 | | | 2,571 | | | 1,490 | | | 11,949 | | | 19,364 | | | 55,620 | | | $ | 4.82 | | | $ | 49.95 | |
截至2021年9月30日,未確認的基於股票的薪酬支出總額為$847.2與已授予和未歸屬的基於股份的薪酬安排有關的100萬美元預計將在以下加權平均期內確認1.9好幾年了。下表顯示了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的股票薪酬支出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的三個月 | | 截至2020年9月30日的三個月 |
| 選項 | | RSU | | 總計 | | 選項 | | RSU | | 總計 |
基於時間的(1) | $ | 3,787 | | | $ | 15,512 | | | $ | 19,299 | | | $ | 2,054 | | | $ | 8,867 | | | $ | 10,921 | |
PSP(2) | — | | 18,537 | | | 18,537 | | | — | | | 3,479 | | | 3,479 | |
LTIP (2) | — | | 137,828 | | | 137,828 | | | — | | | 102,634 | | | 102,634 | |
B股(3) | — | | — | | | — | | | — | | | — | | — | |
總計 | $ | 3,787 | | | $ | 171,877 | | | $ | 175,664 | | | $ | 2,054 | | | $ | 114,980 | | | $ | 117,034 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的9個月 | | 截至2020年9月30日的9個月 |
| 選項 | | RSU | | 總計 | | 選項 | | RSU | | 總計 |
基於時間的(1) | $ | 10,254 | | | $ | 45,003 | | | $ | 55,257 | | | $ | 5,223 | | | $ | 9,047 | | | $ | 14,270 | |
PSP(2) | — | | | 53,941 | | | 53,941 | | | 1,633 | | | 3,479 | | | 5,112 | |
LTIP (2) | — | | | 390,048 | | | 390,048 | | | 9,552 | | | 139,428 | | | 148,980 | |
B股(3) | — | | | — | | | — | | | 8,000 | | | — | | 8,000 | |
總計 | $ | 10,254 | | | $ | 488,992 | | | $ | 499,246 | | | $ | 24,408 | | | $ | 151,954 | | | $ | 176,362 | |
(1)基於時間的獎勵背心,並在規定的服務期內支出。
(2)PSP和LTIP獎勵基於已定義的績效標準,並根據達到這些標準的可能性進行支出。
(三)與企業合併有關的;B類股沒有經濟權利。
8.所得税
本公司截至2021年和2020年9月30日的三個月和九個月的所得税撥備如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
所得税撥備(福利) | $ | 3,845 | | | $ | (13) | | | $ | 1,654 | | | $ | 319 | |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的實際税率為(0.71)%和0.00截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月的實際税率為(0.14)%和(.03)%。本公司2021年和2020年三個月和九個月的有效税率與美國法定税率之間的差額21%主要是由於與公司美國遞延税項淨資產有關的全額估值津貼,被與未確認税收優惠有關的當期州税、當期外國税和當期税項支出部分抵消。
此外,該公司還記錄了一項獨立的所得税優惠,為#美元。6.8在2021年第一季度,公司在美國的估值為100萬美元,這是由於VSiN的初步收購價格會計導致公司在美國的估值津貼非經常性部分發放所致。本公司定期評估其遞延税項資產的變現能力,並在部分或全部遞延税項資產極有可能無法變現的情況下設立估值撥備。
9.段信息
公司經營其業務,並通過以下途徑報告其業績二運營和可報告的細分市場:B2C和B2B,根據ASC主題280,細分市場報告。公司的B2C業務主要由老DK業務和公司的B2B業務組成,B2B業務主要由SBTech組成。B2C細分市場為用户提供DFS、Sportsbook和iGaming產品,以及媒體和其他在線消費產品。B2B部門參與其Sportsbook和賭場遊戲產品的體育博彩和賭場遊戲軟件的設計、開發和授權。
營業部門是公司的組成部分,公司首席運營決策者(“CODM”)(即公司首席執行官)在做出有關資源分配和業績評估的決策時,可以獲得獨立的財務信息,並定期對其進行評估。CODM評估收入和調整後的EBITDA等指標的組合,以評估每個運營和可報告部門的表現。
公司間的任何收入或費用都會在合併中抵消。除下文詳述的調整後EBITDA外,公司的所有營業收入和支出均分配給公司的可報告部門。我們將調整後的EBITDA定義和計算為扣除利息收入或費用、所得税費用和折舊及攤銷前的淨虧損,並進一步調整以下項目:基於股票的薪酬、交易相關成本、訴訟、和解和相關成本以及其他某些非經常性、非現金和非核心項目,如下文對賬所述。
分部資產和負債的衡量標準目前尚未提供給公司的首席運營官,因此未在下文中顯示。下表顯示了公司各部門的彙總財務信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入: | | | | | | | |
B2C | $ | 189,094 | | | $ | 103,651 | | | $ | 740,113 | | | $ | 248,170 | |
B2B | 23,725 | | | 29,185 | | | 82,587 | | | 44,139 | |
總收入 | 212,819 | | | 132,836 | | | 822,700 | | | 292,309 | |
| | | | | | | |
調整後的EBITDA: | | | | | | | |
B2C | (307,700) | | | (201,455) | | | (541,313) | | | (304,889) | |
B2B | (5,903) | | | 4,376 | | | (6,854) | | | 854 | |
調整後EBITDA合計 | (313,603) | | | (197,079) | | | (548,167) | | | (304,035) | |
根據以下因素進行調整: | | | | | | | |
折舊及攤銷 | 30,356 | | | 26,595 | | | 88,600 | | | 49,967 | |
利息(收入)費用淨額 | 1,556 | | | (686) | | | (1,071) | | | 2,253 | |
所得税撥備(福利) | 3,845 | | | (13) | | | 1,654 | | | 319 | |
基於股票的薪酬 | 175,664 | | | 117,034 | | | 499,246 | | | 176,362 | |
交易相關成本 | 4,348 | | | 3,585 | | | 15,261 | | | 34,492 | |
訴訟、和解及相關費用 | 4,712 | | | 2,419 | | | 8,933 | | | 5,771 | |
宣傳費和其他相關的法律費用 | 16,667 | | | — | | | 27,702 | | | — | |
(收益)重新計量認股權證負債的損失 | (7,091) | | | 47,908 | | | 2,905 | | | 411,269 | |
其他非經常性成本、特別項目成本和非運營成本 | 1,368 | | | 1,740 | | | 5,501 | | | 4,671 | |
普通股股東應佔淨虧損 | $ | (545,028) | | | $ | (395,661) | | | $ | (1,196,898) | | | $ | (989,139) | |
由於業務合併的時機,截至2020年9月30日的3個月和9個月期間反映了從2020年4月24日開始的B2B/SBTech活動。
10.每股虧損
本報告所述期間公司已發行A類普通股的每股虧損和加權平均股數計算如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
淨損失 | $ | (545,028) | | | $ | (395,661) | | | $ | (1,196,898) | | | $ | (989,139) | |
已發行基本和稀釋加權平均普通股 | 403,844 | | | 355,900 | | | 400,994 | | | 277,932 | |
普通股股東每股虧損: | | | | | | | |
基本的和稀釋的 | $ | (1.35) | | | $ | (1.11) | | | $ | (2.98) | | | $ | (3.56) | |
在本報告所述期間,以下證券不需要包括在已發行稀釋股票的計算中(按總結算或全額轉換計算):
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月和九個月, |
| 2021 | | 2020 |
認股權證 | 1,741 | | | 2,151 | |
股票期權和RSU | 55,620 | | | 66,248 | |
可轉換票據 | 13,337 | | | — | |
總計 | 70,698 | | | 68,399 | |
11.關聯方交易
媒體購買協議(“MPA”)
2015年7月,Old DK與關聯方就2015年至2018年期間的各種媒體植入簽訂了MPA。MPA被修訂為延長至2021年。2017至2021年曆年的年度承諾額為#美元。15每年100萬美元,外加額外的或有承付款項#美元5每年百萬美元。或有承諾涉及本公司與其他廣告商的非整合廣告分配。自2019年1月起,與MPA有關的未來最低承諾額降至#美元15截至2021年12月31日的總計百萬美元(相當於美元5100萬美元/年),並取消了或有承付款項。由於該公司已支付其$15.0百萬美元的承諾,MPA已經到期。該公司記錄的費用為#美元。2000萬與截至2021年9月30日的三個月和九個月的MPA相關,並記錄了#美元的費用7.7百萬美元和$11.1截至2020年9月30日的三個月和九個月的銷售和營銷費用分別與MPA相關的百萬美元。
私人配售代理
舊DK於2019年8月與關聯方(“私募代理”)訂立聘書,並於2019年12月修訂。根據聘書,私人配售代理擔任Old DK的獨家財務顧問,Old DK同意支付與SBTech和DEAC業務合併相關的某些收購和融資費用。截至2021年9月30日的三個月和九個月,公司發生了$2000萬在截至2020年9月30日的三個月和九個月內,本公司與私人配售代理收取的費用為2000萬及$12.3分別向私募代理收取100萬美元的費用。
權益法投資應收賬款
該公司為權益法關聯公司DKFS,LLC提供辦公場所和一般業務支持。業務支助主要以一般事務和行政事務的形式提供。截至2021年9月30日和2020年12月31日,公司擁有0.7百萬美元和$1.1來自DKFS,LLC的應收賬款分別為1百萬美元,涉及應償還給本公司的服務和費用,該等款項計入綜合資產負債表的非流動資產內。該公司已承諾投資高達$17.5向DBDK風險基金I,LP注入100萬美元,DBDK風險基金I,LP是特拉華州的一家有限合夥企業,也是DKFS LLC的子公司。截至2021年9月30日,本公司累計投入資金美元。1.8總承諾額的一百萬美元。
與股東及其直系親屬的交易
截至2021年9月30日和2020年12月31日,公司擁有3.9百萬美元和$1.9應收SBTech前股東(包括本公司一名現任董事及股東)的應收賬款分別為1,000,000,000,000,000,000,000,000美元。截至2021年9月30日的三個月和九個月,公司0.9百萬美元和$4.0銷售給與董事直系親屬有關的實體的銷售額為100萬美元。該公司記錄了$1.1百萬美元和$1.7在截至2020年9月30日的三個月和九個月裏,這類銷售額分別為100萬美元。該公司的關聯應收賬款餘額為#美元。0.2百萬美元和$0.5截至2021年9月30日和2020年12月31日,分別包括在其精簡合併資產負債表的應收賬款中。
其他關聯方交易
於2021年7月期間,本公司與一傢俬人持股的內容開發公司(“該實體”)簽署了一項戰略協議(“戰略協議”)。本公司的某些高級職員是該實體顧問委員會的成員,本公司的某些高級職員和董事是該實體的股東。根據該戰略協議,本公司對該實體的體育相關不可替代代幣(“NFT”)內容擁有獨家經銷權。根據戰略協議,本公司收到了購買該實體普通股的認股權證,這些普通股包括在簡明綜合財務報表中的其他非流動資產內。
12.租約、承擔和或有事項
租契
該公司根據運營租賃協議租賃公司辦公設施、數據中心和機動車輛。該公司的租賃協議的條款不超過十年.
租賃成本的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
經營租賃成本 | $ | 4,207 | | | $ | 4,460 | | | $ | 12,569 | | | $ | 10,398 | |
短期租賃成本 | 1,051 | | | 692 | | | 1,918 | | | 1,843 | |
可變租賃成本 | 1,008 | | | 684 | | | 2,691 | | | 2,782 | |
轉租收入 | (340) | | | (421) | | | (544) | | | (1,242) | |
總租賃成本 | $ | 5,926 | | | $ | 5,415 | | | $ | 16,634 | | | $ | 13,781 | |
與租約有關的其他資料如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 |
| | | |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | | | |
經營性租賃使用的經營性現金流 | $ | 13,393 | | | $ | 8,058 | |
以新的經營租賃負債換取的使用權資產 | $ | 3,055 | | | $ | 36,777 | |
本公司經營租賃之加權平均剩餘租約期及加權平均折現率為6.0年和6.5截至2021年9月30日。該公司使用增量借款利率計算加權平均貼現率,增量借款利率等於它在類似期限內在完全抵押的基礎上借入資金所需支付的利率。
租賃負債期限如下:
| | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
2021年10月1日至2021年12月31日 | $ | 4,460 | |
2022 | 16,734 | |
2023 | 15,636 | |
2024 | 13,122 | |
2025 | 11,378 | |
此後 | 28,417 | |
未貼現的未來現金流合計 | 89,747 | |
減去:推定利息 | (15,733) | |
未貼現未來現金流的現值 | $ | 74,014 | |
其他合同義務和或有事項
公司是與供應商簽訂的幾份不可撤銷合同的一方,根據這些合同的條款,公司有義務支付未來的最低付款,具體如下:
| | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
2021年10月1日至2021年12月31日 | $ | 163,430 | |
2022 | 266,644 | |
2023 | 240,805 | |
2024 | 177,012 | |
2025 | 147,066 | |
此後 | 377,881 | |
總計 | $ | 1,372,838 | |
偶然事件
在正常業務過程中,本公司可能會不時受到與本公司業務活動相關事宜的某些索賠、指控和訴訟的影響。
在Re:每日幻想體育訴訟(多地區訴訟)
2015年末至2016年初,某些據稱在Our和FanDuel網站上註冊並參加日常體育夢幻比賽的個人及其家人在美國各地的法院對我們、FanDuel和其他相關方提起了大量訴訟(主要是集體訴訟)。2016年2月,這些訴訟合併為美國馬薩諸塞州地區法院的多地區訴訟。原告根據州和聯邦法律對DFS被告提出了27項索賠。原告對我們的索賠一般分為四類:(1)本公司每天的網上夢幻體育比賽構成非法賭博;(2)本公司發佈虛假或誤導性的廣告,強調遊戲的易用性和獲勝的可能性;(3)本公司通過欺騙性的獎金計劃誘使消費者賠錢;(4)本公司允許我們的員工利用非公開信息參加競爭對手的夢幻體育比賽,這使該等員工獲得了相對於其他參賽者的不公平優勢。原告要求對公司進行金錢賠償、公平救濟和返還收益。
2021年10月6日,法院作出判決和命令,批准和解,駁回所有原告提出的帶有偏見的索賠,但家庭成員原告和一名原告以佛羅裏達州相關公民的身份向DFS被告提出索賠。一旦和解協議生效,唯一剩下的原告將是家庭成員原告和主張有關公民權利要求的原告(直接引用上文)。
公司打算對此案進行有力的辯護。如果原告在這件事上獲得了有利於他們的判決,該公司可能會受到重大損害賠償,並可能被限制在某些州提供DFS競賽。公司已經為此事建立了應計費用,但不能對這起訴訟的結果提供任何保證。
儘管可能造成重大損害,但根據目前掌握的信息,公司認為這一訴訟的結果不會對DraftKings的財務狀況產生重大不利影響,儘管這一結果可能會對DraftKings在任何特定時期的經營業績產生重大影響,這在一定程度上取決於該時期的經營業績。
1,000一家律師事務所提出的羣體性仲裁要求
2019年10月21日,一家律師事務所提交了1000代表DraftKings用户向美國仲裁協會(“AAA”)提交的針對公司的“大規模仲裁”,這些用户主張的索賠與上述多地區訴訟中的索賠類似。在律師事務所提交了1000“大規模仲裁,”AAA書面通知DraftKings,它將關閉他們的檔案,並拒絕管理1000除非該公司放棄其使用條款中的兩項條款,然後各方當事人可以自由地在法庭上提出索賠,否則“大規模仲裁”是不可能的。本公司選擇不放棄主題使用條款條款。2020年11月6日,該律師事務所在馬薩諸塞州高級法院(薩福克縣)對DraftKings提起訴訟,題為Aaron Abramson等人。V.DraftKings。在……裏面艾布拉姆森,律師事務所正在尋求代表DraftKings對DraftKings進行仲裁999 (999)個人。本公司已就此事設立應計項目。
2021年8月7日,DraftKings簽訂了一項機密和解協議,其中包括解決艾布拉姆森打官司。2021年9月8日左右,原告和DraftKings聯合提交了一份(在沒有損害的情況下)艾布拉姆森打官司。
互動遊戲有限責任公司
2019年6月14日,互動遊戲有限責任公司向美國特拉華州地區法院提起訴訟,指控我們提供的每日夢幻體育產品侵犯了二專利和公司提供的運動本產品侵犯二不同的專利。DraftKings打算大力為此案辯護。如果法院最終裁定公司侵犯了所聲稱的專利,它可能會受到重大損害賠償,其中可能包括三倍的損害賠償和/或可能要求公司修改我們目前提供的某些功能的禁令。
該公司不能以任何程度的確定性預測訴訟的結果,也不能確定任何潛在責任或損害的程度。該公司也不能提供可能的損失或損失範圍的估計。這些事項的任何不利結果都可能使公司面臨重大損害或處罰,這可能對公司的運營和現金流產生重大不利影響。
儘管可能造成重大損害,但根據目前掌握的信息,公司認為這一訴訟的結果不會對DraftKings的財務狀況產生重大不利影響,儘管這一結果可能會對DraftKings在任何特定時期的經營業績產生重大影響,這在一定程度上取決於該時期的經營業績。
Winview Inc.
2021年7月7日,特拉華州的一家公司Winview Inc.向美國新澤西州地區法院提起訴訟,該訴訟隨後於2021年7月28日進行了修訂,指控我們的Sportsbook產品侵犯了二專利,我們的每日夢幻體育產品侵犯了一我們的Sportsbook產品和Daily Fantasy Sports產品侵犯了另一項專利。DraftKings打算大力為此案辯護。如果法院最終裁定公司侵犯了所聲稱的專利,它可能會受到重大損害賠償,其中可能包括三倍的損害賠償和/或可能要求公司修改我們目前提供的某些功能的禁令。
該公司不能以任何程度的確定性預測訴訟的結果,也不能確定任何潛在責任或損害的程度。該公司也不能提供可能的損失或損失範圍的估計。這些事項的任何不利結果都可能使公司面臨重大損害或處罰,這可能對公司的運營和現金流產生重大不利影響。
儘管可能造成重大損害,但根據目前掌握的信息,公司認為這一訴訟的結果不會對DraftKings的財務狀況產生重大不利影響,儘管這一結果可能會對DraftKings在任何特定時期的經營業績產生重大影響,這在一定程度上取決於該時期的經營業績。
證券事務
2021年7月2日,美國紐約南區地區法院對該公司及其某些高管提起了兩項基本相似的聯邦證券法假定的集體訴訟中的第一起。這些訴訟指控,代表在2019年12月23日至2021年6月15日期間購買或以其他方式收購DraftKings股票的推定類別的人,違反了交易法第10(B)和20(A)條。這些指控涉及(但不限於)涉嫌虛假和誤導性陳述和/或未能披露有關公司業務和前景的信息,這些信息主要基於興登堡研究公司2021年6月15日發表的一份關於公司的報告(“興登堡報告”)中有關SBTech的指控。該公司打算對這些索賠進行有力的抗辯。 法院目前正在審議誰將被任命為首席原告和首席律師。
2021年7月9日,本公司收到美國證券交易委員會的傳票,要求提供與興登堡報告中提出的某些指控有關的文件。該公司有意遵守相關要求,並正在配合美國證券交易委員會正在進行的調查。
本公司不能以任何程度的確定性預測這些事項的結果,也不能確定任何潛在責任的程度。該公司也不能提供可能的損失或損失範圍的估計。這些事項的任何不利結果都可能使公司面臨重大損害或處罰,這可能對公司的運營和現金流產生重大不利影響。
儘管可能造成重大損害,但根據目前掌握的信息,公司認為這一訴訟的結果不會對DraftKings的財務狀況產生重大不利影響,儘管這一結果可能會對DraftKings在任何特定時期的經營業績產生重大影響,這在一定程度上取決於該時期的經營業績。
股東派生訴訟
2021年10月21日,該公司的一名所謂股東向美國內華達州地區法院提起了推定的股東派生訴訟。起訴書聲稱代表公司對公司和DEAC的某些現任和前任董事會成員和/或董事會成員提出索賠。起訴書稱,根據交易法第10(B)和21D條,某些個人對公司在上述聯邦證券集體訴訟中的任何不利判決負有責任。起訴書還聲稱代表公司對所有個人被告提出違反受託責任和公司浪費的索賠,這些索賠與興登堡報告中關於SBTech的指控相同。起訴書要求未指明的補償性賠償、改變公司治理和內部程序、公平和禁制令救濟、恢復原狀、費用和律師費。
公司不能以任何程度的確定性預測這件事的結果,也不能確定任何潛在責任的程度。該公司也不能提供可能的損失或損失範圍的估計。由於這起訴訟代表公司提出索賠,並聲稱是為了尋求對公司有利的判決,根據目前掌握的信息,公司不認為這一訴訟的結果會對DraftKings的財務狀況產生重大不利影響,儘管這一結果可能對DraftKings在任何特定時期的經營業績產生重大影響,這在一定程度上取決於該時期的經營業績。
AG 18,LLC d/b/a/Arrow Gaming
2021年8月19日,AG 18,LLC d/b/a/Arrow Gaming(“Arrow Gaming”)在美國新澤西州地區法院對DraftKings提起訴訟,指控DraftKings的DFS和Casino產品侵犯四專利。2021年10月12日,Arrow Gaming提交了一份修改後的起訴書,增加了一附加專利。
該公司不能以任何程度的確定性預測訴訟的結果,也不能確定任何潛在責任或損害的程度。該公司也不能提供可能的損失或損失範圍的估計。這些事項的任何不利結果都可能使公司面臨重大損害或處罰,這可能對公司的運營和現金流產生重大不利影響。
儘管可能造成重大損害,但根據目前掌握的信息,公司認為這一訴訟的結果不會對DraftKings的財務狀況產生重大不利影響,儘管這一結果可能會對DraftKings在任何特定時期的經營業績產生重大影響,這在一定程度上取決於該時期的經營業績。
美國國税局
該公司目前正在接受美國國税局(Internal Revenue Service)前幾個納税年度的審計,主要懸而未決的問題與夢幻體育比賽的消費税以及信息申報和扣繳有關。該審計以及其他審計或訴訟的最終解決方案可能與這些綜合財務報表中記錄的金額不同,並可能在作出該決定的一個或多個期間對公司的綜合財務報表產生重大影響。
信用證
關於與太平洋西部銀行的信貸協議,本公司已簽訂了幾份總額為$的信用證。4.2截至2021年9月30日和2020年12月31日,公司辦公空間租賃的費用為100萬美元。
13.後續事件
2021年10月18日,該公司賺了一美元25.0與之前宣佈的Horizon Acquisition Corp.和Vivid Seats Inc.(“Vivid Seats Business Composal”)合併交易的結束有關的私募投資1億美元。合併交易完成後,公司擁有約2.5600萬股合併後實體的A類普通股。根據與埃爾德里奇工業公司(Eldridge Industries,LLC)達成的一項協議,該公司有權出售其以#美元收購的股票。10.00每股,在Vivid Seats業務合併結束一週年後的第二個工作日,價格為$9.77每股。
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
以下討論和分析應與我們的財務報表和本10-Q表格季度報告(下稱“報告”)中其他地方包含的相關注釋以及標題為“風險因素”的部分一起閲讀。除非另有説明,否則術語“DraftKings”、“我們”、“我們”或“我們”指的是內華達州的DraftKings公司及其合併子公司。
前瞻性陳述
本報告包含1995年“私人證券訴訟改革法”中“安全港”條款所指的前瞻性陳述,這些陳述反映了未來的計劃、估計、信念和預期業績。前瞻性陳述取決於可能超出我們控制範圍的事件、風險和不確定因素。“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“可能”、“計劃”、“可能”、“潛在”、“預測”、“計劃”、“項目”、“應該”、“將會”以及類似的表述可以識別前瞻性陳述,但沒有這些詞語並不意味着陳述不具有前瞻性。請注意,我們的業務和運營受到各種風險和不確定性的影響,其中許多風險和不確定性是我們無法控制的,因此,我們的實際結果可能與預期的大不相同。
可能導致或促成這種差異的因素包括但不限於以下確定的因素和本報告其他部分題為“風險因素”的章節中討論的因素。本文中包含的任何非歷史事實的陳述都可能是前瞻性陳述。
•與我們的業務、運營和財務業績相關的因素,包括:
•我們在全球娛樂和博彩業中有效競爭的能力;
•我們成功收購和整合新業務的能力;
•我們有能力獲得並維護博彩管理機構的許可證;
•我們無法確認遞延税項資產和税項損失結轉;
•市場和全球情況以及我們無法控制的經濟因素,包括持續的全球冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行對資本市場、一般經濟狀況、失業以及我們的流動性、運營和人員的潛在不利影響;
•在我們經營的行業中,來自世界各地其他公司的激烈競爭和競爭壓力;
•我們未來籌集資金的能力;
•我們成功留住或招聘高級職員、主要僱員或董事;以及
•訴訟和充分保護我們知識產權的能力。
這些風險和其他因素包括在我們於2021年2月26日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告(“2020年年報”)和我們於2021年5月7日提交給SEC的截至2021年3月31日的Form 10-Q季度報告(“2020年年度報告”)中以“風險因素”標題闡述的那些風險因素和風險因素,這些風險和其他因素在我們於2021年2月26日提交給SEC的Form 10-K年度報告和2021年5月3日提交給SEC的Form 10-K/A年報(“2020年年報”)中以“風險因素”標題陳述的那些風險因素。由於這些因素的不確定性,管理層無法評估每個因素對業務的影響,也無法評估任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。
任何前瞻性陳述僅説明截至該陳述發表之日,我們沒有義務更新其中任何陳述,以反映本報告發表之日之後發生的事件或情況。可能會出現新的因素,不可能預測所有可能影響我們業務和前景的因素。
我們的業務
我們是一家數字體育娛樂和遊戲公司。我們為用户提供日常夢幻體育(“DFS”)、體育博彩(“Sportsbook”)和在線賭場(“iGaming”)機會,以及媒體和其他在線消費產品。我們還參與設計、開發和授權用於在線和零售體育書籍和賭場遊戲產品的體育博彩和賭場遊戲軟件,以及其他在線消費產品。
我們的使命是通過負責任地創造世界上最受歡迎的真金白銀遊戲和博彩體驗,讓生活變得更加精彩。我們通過創造一個環境,讓我們的用户可以通過DFS、Sportsbook和iGaming找到樂趣和滿足感,從而實現這一目標。我們也高度關注我們作為一個真實貨幣遊戲新時代的管理者的責任。我們的道德指導着我們的決策,無論是在體育的傳統和誠信方面,還是在我們對法規遵從性和消費者保護的投資方面。
我們進行了深思熟慮的大量投資,以支持我們的使命和長期增長。例如,我們對我們的產品和技術進行了投資,以便不斷推出新產品創新,通過數據科學提高營銷、銷售和運營效率,並提供出色的用户體驗。我們還在銷售和營銷方面進行了大量投資,並進行了激勵措施,以增長和留住我們的付費用户基礎,包括個性化的跨產品提供和促銷,並提升品牌知名度,以吸引“遊戲中的皮膚”體育迷。這些投資加在一起,使我們能夠創建建立在可擴展技術基礎上的領先產品,同時吸引用户基礎,從而導致我們業務的快速增長。
我們的首要任務是(A)繼續投資於我們的產品和服務,(B)在新的地區推出我們的產品,(C)在體育博彩和iGaming領域創造可複製和可預測的國家級單位經濟,以及(D)擴大我們的消費產品。當我們在一個新的轄區推出Sportsbook和iGaming產品時,我們會在用户獲取、留存和交叉銷售方面進行投資,直到新的轄區為我們的產品提供足夠數量的用户。
我們目前的技術具有高度的可擴展性,在新的司法管轄區推出我們的產品所需的增量支出相對最少。我們將繼續結合我們的市場進入計劃管理我們的固定成本基礎,並將我們的可變支出集中在營銷、用户體驗和支持以及監管合規性上,以成為用户的首選產品,並與監管機構保持良好的關係。我們希望隨着時間的推移(不包括收購的無形資產攤銷的影響),通過成本協同效應和SBTech技術和專業知識的完全垂直整合所推動的新機會,提高我們的盈利能力。
我們的盈利之路是基於營銷效率推動的積極貢獻的加速利潤增長,同時我們繼續從地方到地區再到全國的廣告過渡,以及我們收入成本中技術開發部分的規模效益。在綜合調整後的EBITDA基礎上,當總貢獻利潤超過我們業務的固定成本時,我們預計將實現盈利,這在一定程度上取決於能夠使用我們產品的美國成年人口的百分比以及標題為“關於前瞻性陳述的警告性聲明”.
陳述的基礎
我們經營着兩個互補的業務部門:我們的企業對消費者(“B2C”)業務和我們的企業對企業(“B2B”)業務。
B2C
我們的B2C業務由特拉華州一家公司DraftKings Inc.(“Old DK”)的遺留業務組成,其中包括我們提供的DFS、Sportsbook和iGaming產品。在這些主要產品中,我們為用户提供單一的集成產品,提供一個賬户、一個錢包、一個集中支付系統和負責任的遊戲控制。目前,我們主要在美國運營我們的B2C業務。
B2B
我們的B2B業務主要由我們於2020年4月23日收購的SBTech的業務組成。我們B2B部門的主要活動包括體育博彩和賭場遊戲軟件的設計和開發。我們的B2B服務是通過我們的專有軟件提供的,我們的補充服務包括交易和風險管理,以及對報告、客户管理和監管報告要求的支持。我們的B2B業務主要集中在歐洲和美國。此前,SBTech在亞洲通過經銷商模式提供服務。2021年4月1日,與經銷商的協議終止,過渡期已經結束。
新冠肺炎的影響
新冠肺炎疫情對全球商業活動產生了不利影響,擾亂了供應鏈,並導致金融市場大幅波動。從2020年開始,一直持續到2021年,新冠肺炎大流行
影響了許多不同的行業。正在進行的新冠肺炎大流行可能會對經濟和市場狀況產生持續的實質性不利影響,並引發一段時期的全球經濟放緩。這種情況的快速發展和流動性排除了對新冠肺炎影響程度和持續時間的任何預測。因此,新冠肺炎疫情給我們和我們的業績帶來了實質性的不確定性和風險,並可能對我們的財務業績產生實質性的不利影響。
自新冠肺炎疫情爆發以來,給我們帶來的主要影響是運動季和體育賽事的暫停、取消和重新安排。從2020年3月開始,一直持續到2020年第三季度的第一個月,許多運動季和體育賽事,包括MLB常規賽、國內足球聯賽和歐洲盃比賽、NBA常規賽和季後賽、NCAA大學籃球錦標賽、高爾夫大師賽以及NHL常規賽和季後賽,都被暫停或取消。運動季和體育賽事的暫停減少了客户對我們的Sportsbook和DFS產品的使用和支出。從2020年第三季度開始,一直持續到2020年第四季度,各大職業體育聯盟恢復了活動,其中許多活動的容量有限或減少。MLB在延遲三個月後開始了賽季,也完成了世界系列賽,NHL恢復了賽季並完成了斯坦利杯季後賽,舉行了大師賽高爾夫錦標賽,大多數國內足球聯賽恢復了比賽,舉行了幾場歐洲盃比賽,NFL賽季按常規開始。在此期間,NBA也恢復了賽季,完成了NBA總決賽,並開始了2020-2021賽季。2020年運動季和體育賽事的暫停和更改減少了客户對我們Sportsbook和DFS產品的使用和支出,並導致我們為取消的賽事發放退款。在截至2021年9月30日的9個月裏,許多體育賽季仍在繼續,大多數體育賽事都按計劃舉行,包括nfl常規賽、nfl季後賽和超級碗LV、nba常規賽和nba季後賽、nhl常規賽和nhl斯坦利杯、納斯卡杯系列賽、各種ncaa足球碗比賽。, NCAA大學籃球賽季和錦標賽,以及歐足聯歐洲足球錦標賽。隨着大型體育賽事的持續迴歸,用户對我們的Sportsbook和DFS產品產生了濃厚的興趣和活動。不過,運動季和體育賽事仍有可能因新冠肺炎疫情而暫停、取消或改期。
我們的收入因運動季節和體育賽事等因素而異,新冠肺炎引起的取消、停賽或變更可能會對我們的收入產生不利影響,可能會造成實質性影響。然而,我們提供的產品不依賴於運動季節和體育賽事,如iGaming,可能會部分抵消這種對收入的不利影響。DraftKings還在開發更多不依賴於傳統運動季和體育賽事的創新產品,例如,允許在電子競技和模擬納斯卡(NASCAR)等賽事上進行賭博和比賽的產品。
消費者在娛樂或休閒活動上的支出大幅或持續下降也可能對我們提供的產品的需求產生不利影響,減少現金流和收入,從而對我們的業務、財務狀況和經營業績造成重大損害。此外,新冠肺炎病例的實質性破壞性死灰復燃或新冠肺炎其他變異或菌株的出現可能會造成其他廣泛或更嚴重的影響,具體取決於感染率最高的地方。由於為緩解新冠肺炎傳播而採取的措施使許多員工有必要擺脱傳統的辦公環境,因此我們實施了業務連續性計劃,以確保員工的安全,並確保我們的業務在員工遠程工作時,在對正常工作運營的幹擾降至最低的情況下繼續運作。我們將繼續關注與新冠肺炎造成的幹擾和不確定性相關的事態發展。
金融亮點和趨勢
下表列出了我們在所指時期的財務業績摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(金額(以千為單位)) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入(1) | $ | 212,819 | | | $ | 132,836 | | | $ | 822,700 | | | $ | 292,309 | |
預計收入(2) | 212,819 | | | 132,836 | | | 822,700 | | | 321,279 | |
淨虧損(1) | (545,028) | | | (395,661) | | | (1,196,898) | | | (989,139) | |
預計淨虧損(2) | (545,028) | | | (395,661) | | | (1,196,898) | | | (1,000,360) | |
調整後的EBITDA(3) | (313,603) | | | (197,079) | | | (548,167) | | | (304,035) | |
預計調整後的EBITDA(3) | (313,603) | | | (197,079) | | | (548,167) | | | (307,956) | |
(1)由於業務合併的時機,截至2020年9月30日的9個月反映了從2020年4月24日開始的B2B/SBTech活動。
(2)假設業務合併已於2019年1月1日完成。見“-財務信息的可比性“下面。
(3)調整後的EBITDA和預計調整後的EBITDA是非GAAP財務指標。見“-非GAAP信息“有關這些措施的更多信息以及這些措施的協調情況,請參見下面的説明。
與截至2020年9月30日的三個月和九個月相比,截至2021年9月30日的三個月和九個月的收入分別增加了8000萬美元和5.304億美元,這主要是由於我們的B2C部門表現強勁,這是強勁的客户獲取和保留以及自2020年第三季度以來我們在其他司法管轄區成功推出Sportsbook和iGaming產品的結果。這些增長被計劃於2021年第三季度在亞利桑那州和懷俄明州兩個新州推出Sportsbook產品的促銷投資,以及主要來自NFL賭博的非典型持有率所部分抵消。此外,與截至2020年9月30日的9個月相比,截至2021年9月30日的9個月的收入增長反映了與2020年同期相比,重大體育賽事的恢復,由於新冠肺炎導致客户減少了對我們體育書籍和DFS產品的使用和支出,重大體育賽事多次暫停和取消。
與截至2020年9月30日的9個月相比,預計收入在截至2021年9月30日的9個月增加了5.014億美元,主要反映了我們B2C部門的強勁表現,如上所述,以及B2B收入的增加,因為我們的B2B業務在2020年也受到了新冠肺炎的負面影響。
財務結果的可比性
2020年4月23日,我們完成了DEAC、Old DK和SBTech之間的業務合併(業務合併)。業務合併導致可攤銷無形資產和商譽大幅增加。收購無形資產的攤銷大幅增加了我們在收購後一段時間的綜合銷售成本(並對我們的綜合毛利率產生了不利影響),預計在可預見的未來還會繼續這樣做。作為業務合併的結果,我們成為一家在納斯達克股票市場有限責任公司上市的上市公司,並僱傭了作為一家上市公司運營所必需的人員和產生的成本,這是我們作為一家上市公司運營所必需的,而且預計將繼續導致更高的一般和行政成本。
於2021年3月,我們發行本金總額12.65億美元的零息可轉換優先票據,其中包括全面行使超額配股權所得款項(統稱“可轉換票據”)。關於可轉換票據的定價和行使購買額外票據的選擇權,該公司簽訂了一項私下協商的封頂看漲交易(“封頂看漲交易”)。一般情況下,有上限的看漲交易預計將在可轉換票據的任何轉換時減少對我們A類普通股的潛在稀釋。簽訂有上限的看漲交易的淨成本為1.24億美元。
截至2021年9月30日,我們手頭的現金(不包括代表客户持有的現金)為24億美元,而截至2020年12月31日的現金為18億美元。
由於截至2021年9月30日止三個月及九個月公允價值變動,於截至2020年9月30日止三個月及九個月,吾等分別錄得重新計量認股權證負債收益710萬美元及重新計量認股權證負債虧損290萬美元,而重新計量認股權證負債則分別錄得4,790萬美元及4.113億美元虧損。
以下對我們截至2021年9月30日的三個月和九個月的運營業績進行了討論,其中包括SBTech的財務業績。因此,我們截至2021年9月30日的三個月和九個月的綜合運營結果與我們之前幾個時期的綜合運營結果不可同日而語。下面介紹和討論的我們的B2C部門的業績與DraftKings的遺留業務和我們報告的前期綜合業績相當。
為了便於不同時期之間的可比性,我們在本報告中補充討論了截至2021年9月30日的三個月和九個月的運營結果,並與截至2020年9月30日的三個月和九個月的未經審計的預計運營結果進行了比較。截至2020年9月30日止三個月及九個月的備考業績乃編制,使業務合併生效,猶如其已於2019年1月1日完成,並基於估計及假設,吾等認為該等估計及假設是合理的,並符合S-X法規第11條的規定。
關鍵績效指標-B2C運營
每月唯一付款人(“MUP”)。MUPS是每月使用我們提供的B2C產品的獨立付費用户(“獨立付款人”)的平均數量。
MUPS是衡量我們B2C用户羣規模和品牌知名度的關鍵指標。我們認為,同比MUP也總體上表明瞭我們B2C部門的長期收入增長潛力,儘管個別時期的MUP可能不太能反映我們的長期預期。我們預計,隨着我們在新的和現有的司法管轄區吸引、留住和重新吸引用户,並擴大我們的產品供應以吸引更廣泛的受眾,MUP的數量將會增長。
我們將MUP定義為每月有付費合約的唯一付款人數量(即通過我們的技術,參與了我們的一個或多個產品的B2C產品(如DFS競賽、體育博彩或賭場遊戲)的實實在在的合作。對於超過一個月的報告期,我們平均報告期內這三個月的MUP。
“獨特付費用户”或“獨特付款人”是指在此期間通過我們的B2C技術進行一次或多次付費活動的任何人(即在此期間,參與我們的B2C產品之一的付費合約的用户將被視為單一的唯一付費用户或唯一付款人)。我們不包括已經交了押金但還沒有付費預訂的用户。獨特的付款人或獨特的付費用户包括那些參與了具有促銷獎勵的付費項目的用户,這些獎勵可以與他們錢包中存放在我們的技術上的其他資金互換;到目前為止,MUP中包括的這些用户的數量並不多,而且這些用户中的絕大多數是在獲得激勵之前和之後都已經付費參與的回頭客。
以下圖表顯示了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的MUP:
每MUP平均收入(“ARPMUP”)。ARPMUP是每個MUP的平均B2C細分市場收入,這一關鍵指標代表了我們推動B2C產品使用和貨幣化的能力。以下圖表顯示了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的ARPMUP:
我們將ARPMUP定義並計算為報告期內每月B2C細分市場的平均收入除以MUPS(即,唯一付款人的平均數)。
與2020年同期相比,我們截至2021年9月30日的三個月和九個月的MUP同比增長,主要反映了我們的Sportsbook和iGaming產品產品強勁的獨特支付者留存和收購,以及我們的Sportsbook和iGaming產品產品在新州的擴展。截至2021年9月30日的9個月,MUP的同比增長也受到了2020年3月開始的重大體育賽事因新冠肺炎而暫停和取消的積極影響。
在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏,ARPMUP有所增加,這主要是因為客户的參與度很高,我們的Sportsbook和iGaming產品的組合持續轉變,以及向我們的客户交叉銷售更多產品。此外,在截至2021年9月30日的9個月裏,ARPMUP受到了積極影響,因為前一年新冠肺炎導致的重大體育賽事的暫停和取消在2021年沒有再次發生。
非GAAP信息
這份報告包括調整後的EBITDA和預計調整後的EBITDA,它們是我們用來補充我們根據美國公認會計準則公佈的業績的非GAAP業績衡量標準。我們相信,調整後的EBITDA和預計調整後的EBITDA在評估我們的經營業績時很有用,類似於我們公開上市的美國競爭對手報告的指標,證券分析師、機構投資者和其他感興趣的各方經常使用它們來分析經營業績和前景。調整後的EBITDA和預計調整後的EBITDA並不打算取代任何美國公認會計原則(GAAP)財務指標。根據計算,它可能無法與其他行業或同一行業內其他公司的其他類似名稱的業績衡量標準相比較。
我們將調整後的EBITDA定義和計算為扣除利息收入或費用、所得税費用或利益、折舊和攤銷前的淨虧損,並進一步調整了下列項目:基於股票的補償、交易相關成本、非核心訴訟、和解和相關成本、非經常性辯護和其他相關法律費用、權證負債的重新計量以及某些其他非經常性、非現金或非核心項目,如下文對賬所述。我們將預計調整EBITDA定義和計算為利息收入或費用、所得税費用或福利以及折舊和攤銷影響之前的預計淨虧損(使業務合併生效,猶如其於2019年1月1日完成),並對調整後EBITDA的相同項目進行進一步調整。
我們之所以納入這些非GAAP財務衡量標準,是因為管理層使用它們來評估我們的核心經營業績和趨勢,並就資本和新投資的分配做出戰略決策。調整後的EBITDA不包括根據美國GAAP要求的某些費用,因為它們是非經常性項目(例如,在與交易相關的費用和宣傳以及其他相關法律費用的情況下)、非現金支出(用於
(例如,在折舊、攤銷、重新計量認股權證負債和基於股票的補償的情況下),或者與我們的基本業務業績無關(例如,在利息收入和費用以及訴訟和解和相關成本的情況下)。預計調整後的EBITDA不包括相同類別的費用,並準備使業務合併生效,就像它發生在2019年1月1日一樣。
調整後的EBITDA
下表顯示了我們調整後的EBITDA與我們的淨虧損(最接近的美國公認會計準則衡量標準)在所示時期的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(金額(以千為單位)) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
淨損失 | $ | (545,028) | | | $ | (395,661) | | | $ | (1,196,898) | | | $ | (989,139) | |
根據以下因素進行調整: | | | | | | | |
折舊及攤銷(1) | 30,356 | | | 26,595 | | | 88,600 | | | 49,967 | |
利息支出(收入),淨額 | 1,556 | | | (686) | | | (1,071) | | | 2,253 | |
所得税撥備(福利) | 3,845 | | | (13) | | | 1,654 | | | 319 | |
基於股票的薪酬(2) | 175,664 | | | 117,034 | | | 499,246 | | | 176,362 | |
交易相關成本(3) | 4,348 | | | 3,585 | | | 15,261 | | | 34,492 | |
訴訟、和解及相關費用(4) | 4,712 | | | 2,419 | | | 8,933 | | | 5,771 | |
宣傳費和其他相關的法律費用(5) | 16,667 | | | — | | | 27,702 | | | — | |
(收益)重新計量認股權證負債的損失 | (7,091) | | | 47,908 | | | 2,905 | | | 411,269 | |
其他非經常性成本、特別項目成本和非運營成本(6) | 1,368 | | | 1,740 | | | 5,501 | | | 4,671 | |
調整後的EBITDA | $ | (313,603) | | | $ | (197,079) | | | $ | (548,167) | | | $ | (304,035) | |
按部門調整的EBITDA: | | | | | | | |
B2B | $ | (5,903) | | | $ | 4,376 | | | $ | (6,854) | | | $ | 854 | |
B2C | $ | (307,700) | | | $ | (201,455) | | | $ | (541,313) | | | $ | (304,889) | |
(1)這些金額包括截至2021年和2020年9月30日的三個月的收購無形資產攤銷分別為2,020萬美元和1,880萬美元,以及截至2021年和2020年9月30日的九個月分別為5,990萬美元和3,200萬美元的攤銷。
(2)截至2021年9月30日的三個月和九個月的金額主要反映了根據長期激勵計劃發放獎勵所產生的基於股票的薪酬支出。截至2020年9月30日的三個月和九個月的金額主要反映了根據長期激勵計劃發放獎勵以及截至2020年9月30日的九個月向首席執行官發行我們的B類股票(沒有經濟或轉換權)所產生的基於股票的薪酬支出。
(3)包括資本市場諮詢、諮詢、會計和法律費用,這些費用與與未決或已完成交易和發售相關的評估、談判和整合成本有關。這些成本包括截至2020年9月30日的三個月和九個月與業務合併相關的成本。
(4)主要包括與訴訟相關的外部法律成本以及被視為與我們的核心業務運營無關的訴訟和解成本。
(5)包括與我們在司法管轄區的宣傳工作和其他法律費用相關的某些非經常性費用,在這些司法管轄區,我們不經營某些產品,並正在積極尋求這些產品的許可或類似批准。2021年,這些成本主要與加利福尼亞州和佛羅裏達州有關。這一數額不包括與宣傳工作有關的其他經常性費用,以及在相關立法已通過且我們目前正在運作的司法管轄區發生的其他法律費用。
(6)主要包括與非經常性項目和特殊項目有關的諮詢、諮詢和其他成本,包括對財務報告實施內部控制,以及我們的權益法應佔被投資方虧損。
預計調整後的EBITDA
下表列出了截至2021年9月30日的9個月,我們實際的非GAAP調整後EBITDA調整為淨虧損,而我們的非GAAP預計調整EBITDA與2020年同期我們的預計淨收入進行了類似的調整:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 |
(金額(以千為單位)) | 實際 | | 形式上的 |
淨損失 | $ | (1,196,898) | | | $ | (1,000,360) | |
根據以下因素進行調整: | | | |
折舊及攤銷(1) | 88,600 | | | 73,252 | |
利息(收入)費用淨額 | (1,071) | | | 2,713 | |
所得税撥備(福利) | 1,654 | | | 3,904 | |
基於股票的薪酬(2) | 499,246 | | | 187,239 | |
交易相關成本(3) | 15,261 | | | 3,585 | |
訴訟、和解及相關費用(4) | 8,933 | | | 5,771 | |
宣傳費和其他相關的法律費用(5) | 27,702 | | | — | |
重新計量認股權證負債的損失 | 2,905 | | | 411,269 | |
其他非經常性成本、特別項目成本和非運營成本(6) | 5,501 | | | 4,671 | |
預計調整後的EBITDA | $ | (548,167) | | | $ | (307,956) | |
(1)這些金額包括截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月收購無形資產的攤銷分別為5,990萬美元和5,410萬美元。
(2)截至2020年9月30日的三個月和九個月的金額主要反映了根據長期激勵計劃發放獎勵產生的基於股票的薪酬支出,以及截至2020年9月30日的九個月向我們的首席執行官發行我們的B類股票(沒有經濟或轉換權),以及在緊接業務合併完成之前根據先前期間授予SBTech員工的基於股票的薪酬獎勵對業績狀況的滿意程度,這些金額主要反映了根據長期激勵計劃發放獎勵產生的基於股票的薪酬支出,以及截至2020年9月30日的九個月向我們的首席執行官發行我們的B類股票(沒有經濟或轉換權)以及對之前期間授予SBTech員工的基於股票的薪酬獎勵的業績狀況的滿意度。
(3)包括資本市場諮詢、諮詢、會計和法律費用,這些費用與與未決或已完成交易和發售相關的評估、談判和整合成本有關。上表腳註1所述與業務合併相關的交易成本,已根據S-X法規第11條的原則,在計算截至2020年9月30日止九個月的預計淨收入時剔除。
(4)主要包括與訴訟相關的外部法律成本以及被視為與我們的核心業務運營無關的訴訟和解成本。
(5)包括與我們在司法管轄區的宣傳工作和其他法律費用相關的某些非經常性費用,在這些司法管轄區,我們不經營某些產品,並正在積極尋求這些產品的許可或類似批准。2021年,這些成本主要與加利福尼亞州和佛羅裏達州有關。這一數額不包括與宣傳工作有關的其他經常性費用,以及在相關立法已通過且我們目前正在運作的司法管轄區發生的其他法律費用。
(6)主要包括與非經常性項目和特殊項目有關的諮詢、諮詢和其他成本,包括對財務報告實施內部控制,以及我們的權益法應佔被投資方虧損。
經營成果
截至2021年9月30日的三個月與截至2020年9月30日的三個月
下表概述了我們在指定的中期內的綜合經營結果,以及不同時期之間的變化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
(金額以千為單位,百分比除外) | 2021 | | 2020 | | $CHANGE | | %的更改 |
收入 | $ | 212,819 | | | $ | 132,836 | | | $ | 79,983 | | | 60.2 | % |
收入成本 | 170,749 | | | 96,569 | | | (74,180) | | | (76.8) | % |
銷售和市場營銷 | 303,658 | | | 203,339 | | | (100,319) | | | (49.3) | % |
產品和技術 | 65,222 | | | 53,909 | | | (11,313) | | | (21.0) | % |
一般事務和行政事務 | 219,706 | | | 127,376 | | | (92,330) | | | (72.5) | % |
運營虧損 | (546,516) | | | (348,357) | | | (198,159) | | | (56.9) | % |
利息(費用)收入,淨額 | (1,556) | | | 686 | | | (2,242) | | | (326.8) | % |
權證負債重新計量損益 | 7,091 | | | (47,908) | | | 54,999 | | | 114.8 | % |
所得税準備(收益)前損失和權益法投資損失 | (540,981) | | | (395,579) | | | (145,402) | | | (36.8) | % |
所得税撥備(福利) | 3,845 | | | (13) | | | (3,858) | | | (29,676.9) | % |
權益法投資損失 | 202 | | | 95 | | | (107) | | | (112.6) | % |
淨損失 | $ | (545,028) | | | $ | (395,661) | | | $ | (149,367) | | | (37.8) | % |
收入。在截至2021年9月30日的三個月裏,營收增加了8,000萬美元,增幅為60.2%,從截至2020年9月30日的三個月的1.328億美元增至2.128億美元。這一增長歸因於B2C部門收入增加8540萬美元,但被B2B部門收入減少550萬美元部分抵消。
我們B2C部門收入的8540萬美元增長主要歸功於我們的在線遊戲收入,在截至2021年9月30日的三個月中,我們的在線遊戲收入增加了7680萬美元,增幅為77.2%,從截至2020年9月30日的三個月的9950萬美元增加到1.763億美元。我們B2C部門收入的其餘增長歸因於“其他”收入,主要包括媒體和零售運動書。
與截至2020年9月30日的三個月相比,由於MUP增長了31.2%,ARPMUP增長了37.6%,在線遊戲收入在截至2021年9月30日的三個月中實現了增長。
與去年同期相比,由於在線體育博彩和iGaming在全國範圍內持續合法化,截至2021年9月30日的三個月,在線遊戲收入有所增長。自截至2020年9月30日的三個月以來,我們在亞利桑那州、密歇根州、田納西州、弗吉尼亞州和懷俄明州推出了在線Sportsbook產品,在密歇根州推出了iGaming產品,並在之前推出的州繼續增加了Sportsbook和iGaming產品的客户參與度。這些增長被計劃於2021年第三季度在亞利桑那州和懷俄明州兩個新州推出我們的Sportsbook產品的促銷投資,以及主要來自NFL賭博的非典型持有率所部分抵消。
收入成本。截至2021年9月30日的三個月,收入成本增加了7,420萬美元,增幅為76.8%,從截至2020年9月30日的三個月的9,660萬美元增至1.707億美元。在這一增長中,570萬美元歸因於B2B部門。
剔除我們B2B部門的影響,收入增加的成本將為6850萬美元,反映了我們B2C部門擴大產品和地理足跡帶來的收入增長,包括截至2021年9月30日的三個月在懷俄明州和亞利桑那州推出我們的Sportsbook產品。收入增加的6850萬美元成本主要歸因於我們可變費用的增加,如產品税和支付處理費,分別增加了3250萬美元和1420萬美元。其餘增長主要歸因於額外客户活動導致的可變平臺成本和收入分成安排。
在截至2021年9月30日的三個月裏,B2C部門的收入成本佔B2C收入的比例從截至2020年9月30日的三個月的66.2%增加了6.3個百分點至72.5%,反映了我們從更成熟的DFS產品提供到我們的iGaming和Sportsbook產品提供的收入組合的變化,以及對新地理位置的更高促銷投資。此外,我們在懷俄明州和懷俄明州推出的Sportsbook產品
亞利桑那州在截至2021年9月30日的三個月裏導致收入為負。然而,由於這些州的客户活動,我們發生了不基於淨收入的可變費用,包括支付處理費和收入分享安排。一般來説,我們的iGaming和Sportsbook產品與我們更成熟的DFS產品相比,每收入美元的成本更高。
銷售部和市場部。在截至2021年9月30日的三個月裏,銷售和營銷支出增加了1.003億美元,增幅為49.3%,從截至2020年9月30日的三個月的2.033億美元增至3.037億美元。我們的B2C部門幾乎佔了這一增長的全部,其中7280萬美元來自收購和留住玩家的活動,例如包括廣告和營銷活動開發在內的營銷成本,以及與分析、開發和部署這些活動相關的員工人數和技術。其餘的增長主要是由於各種球隊和聯賽贊助商的增加。
產品與技術。在截至2021年9月30日的三個月中,產品和技術支出增加了1130萬美元,增幅為21.0%,從截至2020年9月30日的三個月的5390萬美元增至6520萬美元,其中610萬美元可歸因於我們的B2B部門。其餘增加的520萬美元主要反映了我們B2C部門產品運營和工程人員的增加。
一般和行政。截至2021年9月30日的三個月,一般和行政費用增加了9230萬美元,增幅為72.5%,從截至2020年9月30日的三個月的1.274億美元增至2.197億美元。我們的B2C部門幾乎佔了這一增長的全部,主要是因為根據我們的長期激勵計劃發放獎勵,基於股票的薪酬支出增加了4780萬美元。增長的其餘部分主要是由於反映員工人數增長的人員成本增加,以及與我們不經營某些產品的司法管轄區的宣傳工作和其他法律費用相關的某些非經常性成本的增加,我們正在積極尋求這些產品的許可證或類似批准。
利息(費用)收入。截至2021年9月30日的三個月的利息支出為160萬美元,而截至2020年9月30日的三個月的利息收入為70萬美元。
重新計量認股權證負債的損益。在截至2021年9月30日的三個月裏,我們在重新計量認股權證負債方面錄得710萬美元的收益,而在截至2020年9月30日的三個月裏,我們錄得4790萬美元的虧損,這主要是由於我們A類普通股的基礎股價發生了變化。
淨虧損。由於上述原因,截至2021年9月30日的三個月的淨虧損增加了1.494億美元,從截至2020年9月30日的三個月的3.957億美元增加到5.45億美元。
截至2021年9月30日的9個月與截至2020年9月30日的9個月
下表概述了我們在指定的中期內的綜合經營結果,以及不同時期之間的變化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
(金額以千為單位,百分比除外) | 2021 | | 2020 | | $CHANGE | | %的更改 |
收入 | $ | 822,700 | | | $ | 292,309 | | | $ | 530,391 | | | 181.4 | % |
收入成本 | 540,980 | | | 187,315 | | | (353,665) | | | (188.8) | % |
銷售和市場營銷 | 703,056 | | | 303,233 | | | (399,823) | | | (131.9) | % |
產品和技術 | 184,016 | | | 102,499 | | | (81,517) | | | (79.5) | % |
一般事務和行政事務 | 587,509 | | | 274,180 | | | (313,329) | | | (114.3) | % |
運營虧損 | (1,192,861) | | | (574,918) | | | (617,943) | | | (107.5) | % |
利息收入(費用),淨額 | 1,071 | | | (2,253) | | | 3,324 | | | 147.5 | % |
重新計量認股權證負債的損失 | (2,905) | | | (411,269) | | | 408,364 | | | 99.3 | % |
所得税撥備前虧損和權益法投資虧損 | (1,194,695) | | | (988,440) | | | (206,255) | | | (20.9) | % |
所得税撥備 | 1,654 | | | 319 | | | (1,335) | | | (418.5) | % |
權益法投資損失 | 549 | | | 380 | | | (169) | | | (44.5) | % |
淨損失 | $ | (1,196,898) | | | $ | (989,139) | | | $ | (207,759) | | | (21.0) | % |
收入。在截至2021年9月30日的9個月裏,該公司營收增加了5.304億美元,增幅為181.4%,從截至2021年9月30日的9個月的2.923億美元增至8.227億美元。這一增長部分歸因於#年3840萬美元。
增加的B2B部門收入主要與SBTech在截至2021年9月30日的9個月的完整業績有關,而SBTech在截至2020年9月30日的9個月的部分業績(SBTech於2020年4月23日被收購)。
剔除我們B2B部門的影響,收入將在截至2021年9月30日的9個月增加4.919億美元,這主要歸因於我們的在線遊戲收入從截至2021年9月30日的9個月的2.386億美元增加到2021年9月30日的9個月的7.071億美元,增幅為4.686億美元,增幅為196.4%。其餘的收入增長歸因於“其他”收入,主要包括媒體和零售Sportsbook。
與截至2020年9月30日的9個月相比,由於MUP增長了96.6%,ARPMUP增長了50.9%,在線遊戲收入在截至2021年9月30日的9個月中實現了增長。
與去年同期相比,由於在線體育博彩和iGaming在全國範圍內持續合法化,截至2021年9月30日的9個月,在線遊戲收入有所增長。自2020年9月30日以來,我們在亞利桑那州、密歇根州、田納西州、弗吉尼亞州和懷俄明州推出了在線Sportsbook產品,在密歇根州推出了iGaming產品,並在之前推出的州繼續增加了Sportsbook和iGaming產品的客户參與度。
收入成本。在截至2021年9月30日的9個月裏,收入成本從截至2021年9月30日的9個月的1.873億美元增加到5.41億美元,增幅為188.8。在這一增長中,5230萬美元歸因於我們的B2B部門,包括收購的無形資產攤銷增加了2790萬美元。
剔除我們B2B部門的影響,收入增加的成本將為3.014億美元,反映了我們B2C部門擴大產品和地理足跡帶來的收入增長,包括截至2021年9月30日的9個月在懷俄明州和亞利桑那州推出我們的Sportsbook產品。收入增加的3.014億美元成本主要可以歸因於我們可變費用的增加,如產品税和支付處理費,分別增加了155.1美元和5,170萬美元。其餘增長主要歸因於額外客户活動導致的可變平臺成本和收入分成安排。
在截至2021年9月30日的9個月中,B2C部門的收入成本佔B2C收入的比例從截至2020年9月30日的9個月的56.6%增加了3.1個百分點至59.7%,反映了我們從更成熟的DFS產品提供到我們的iGaming和Sportsbook產品提供的收入組合的變化,以及對新地理位置的更高促銷投資。此外,我們在懷俄明州和亞利桑那州推出的Sportsbook產品在截至2021年9月30日的9個月中收入為負。然而,由於客户活動,我們產生了不基於淨收入的可變費用,包括支付手續費和收入分享安排。一般來説,我們的iGaming和Sportsbook產品與我們更成熟的DFS產品相比,每收入美元的成本更高。
銷售部和市場部。在截至2021年9月30日的9個月裏,銷售和營銷支出增加了3.998億美元,增幅為131.9%,從截至2021年9月30日的9個月的3.032億美元增至7.031億美元。我們的B2C部門幾乎佔了這一增長的全部,其中305.9美元來自收購和留住玩家的活動,例如包括廣告和營銷活動開發在內的營銷成本,以及與分析、開發和部署這些活動相關的員工人數和技術。其餘的增長主要是由於各種球隊和聯賽贊助商的增加。
產品與技術。在截至2021年9月30日的9個月中,產品和技術支出增加了8150萬美元,增幅為79.5%,從截至2020年9月30日的9個月的1.025億美元增至1.84億美元,其中3830萬美元可歸因於B2B部門。剔除我們B2B部門的影響,增加的金額將為4330萬美元,主要反映基於股票的薪酬支出增加2650萬美元。增長的其餘部分主要反映了我們B2C部門產品運營和工程人員的增加。
一般和行政。在截至2021年9月30日的9個月中,一般和行政費用增加了3.133億美元,增幅為114.3%,從截至2021年9月30日的9個月的2.742億美元增至5.875億美元。在這一增長中,1420萬美元歸因於B2B部門。不包括我們B2B部門的影響,增加的金額將為2.991億美元。我們的B2C部門幾乎佔了這一增長的全部,主要是因為根據我們的長期激勵計劃發放獎勵,基於股票的薪酬支出增加了243.5美元。增加的其餘部分主要是由於人員成本增加,反映了員工人數的增長和
在我們不經營某些產品並積極尋求這些產品的許可或類似批准的司法管轄區,與宣傳工作和其他法律費用相關的某些非經常性成本增加。
利息收入(費用)。截至2021年9月30日的9個月,利息收入為110萬美元,而截至2020年9月30日的9個月的利息支出為230萬美元。
重新計量認股權證負債的損失。在截至2021年9月30日的9個月中,我們在重新計量認股權證負債方面錄得290萬美元的虧損,而在截至2020年9月30日的9個月中,我們錄得4.113億美元的虧損,這主要是由於我們A類普通股的基礎股價發生了變化。
淨虧損。由於上述原因,截至2021年9月30日的9個月,淨虧損從截至2020年9月30日的9個月的9.891億美元增加到11.969億美元,增加了2.078億美元。
截至2021年9月30日的9個月的經營業績與截至2020年9月30日的9個月的補充未經審計的預計經營業績的比較
以下是我們截至2021年9月30日的9個月的運營業績,與截至2020年9月30日的9個月的預計運營業績進行了比較。這些預計結果假設收購SBTech是我們B2B部門的主要組成部分,發生在2019年1月1日,並基於我們認為合理的估計和假設。如果收購SBTech實際發生在2019年1月1日,這並不是本應實現的結果,也不能表明我們未來一段時間的綜合運營結果。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | $CHANGE | | %的更改 |
(金額以千為單位,百分比除外) | 實際 | | 形式上的 | | | | |
收入 | $ | 822,700 | | | $ | 321,279 | | | $ | 501,421 | | | 156.1 | % |
收入成本 | 540,980 | | | 218,177 | | | (322,803) | | | (148.0) | % |
銷售和市場營銷 | 703,056 | | | 307,530 | | | (395,526) | | | (128.6) | % |
產品和技術 | 184,016 | | | 120,070 | | | (63,946) | | | (53.3) | % |
一般事務和行政事務 | 587,509 | | | 257,596 | | | (329,913) | | | (128.1) | % |
運營虧損 | (1,192,861) | | | (582,094) | | | (610,767) | | | (104.9) | % |
利息收入(費用),淨額 | 1,071 | | | (2,713) | | | 3,784 | | | 139.5 | % |
重新計量認股權證負債的損失 | (2,905) | | | (411,269) | | | 408,364 | | | 99.3 | % |
所得税撥備前虧損和權益法投資虧損 | (1,194,695) | | | (996,076) | | | (198,619) | | | (19.9) | % |
所得税撥備 | 1,654 | | | 3,904 | | | 2,250 | | | 57.6 | % |
權益法投資損失 | 549 | | | 380 | | | (169) | | | (44.5) | % |
淨損失 | $ | (1,196,898) | | | $ | (1,000,360) | | | $ | (196,538) | | | (19.6) | % |
收入。在截至2021年9月30日的9個月裏,收入增加了5.014億美元,增幅為156.1%,從截至2021年9月30日的9個月的預計收入3.213億美元增加到8.227億美元。在這一增長中,4.919億美元歸因於我們的B2C部門的表現,如上所述。
收入成本。在截至2021年9月30日的9個月裏,收入成本增加了3.228億美元,增幅為148.0%,從截至2021年9月30日的9個月的預計收入成本2.182億美元增加到5.41億美元。在這一增長中,3.014億美元歸因於我們的B2C部門的表現,如上所述。
銷售部和市場部。在截至2021年9月30日的9個月裏,銷售和營銷支出增加了3.955億美元,增幅為128.6%,達到7.031億美元,而截至2020年9月30日的9個月預計銷售和營銷支出為3.075億美元。幾乎所有的增長都歸因於我們的B2C部門的表現,如上所述。
產品與技術。在截至2021年9月30日的9個月中,產品和技術支出增加了6390萬美元,增幅為53.3%,達到1.84億美元,而截至2020年9月30日的9個月預計產品和技術支出為1.201億美元。如上文所述,在這一增長中,4330萬美元歸因於我們的B2C部門的表現。其餘的增長歸因於B2B部門的形式表現,這主要是由基於股票的薪酬獎勵增加和員工人數增加推動的。
一般和行政。在截至2021年9月30日的9個月裏,一般和行政費用增加了3.29億美元,增幅為128.1%,達到5.875億美元,而截至2020年9月30日的9個月預計一般和行政費用為2.576億美元。如上所述,在這一增長中,2.991億美元歸因於我們的B2C部門的表現。其餘的增長歸因於B2B部門的形式表現,這主要是由基於股票的薪酬獎勵增加和員工人數增加推動的。
利息收入(費用)。截至2021年9月30日的9個月,利息收入為110萬美元,而截至2020年9月30日的9個月,預計利息支出為270萬美元。
重新計量認股權證負債的損失。在截至2021年9月30日的9個月中,我們在重新計量認股權證負債方面錄得290萬美元的虧損,而在截至2020年9月30日的9個月中,我們錄得4.113億美元的虧損,這主要是由於我們A類普通股的基礎股價發生了變化。
淨虧損。由於上述原因,截至2021年9月30日的9個月淨虧損增加1.965億美元,達到11.969億美元,而截至2020年9月30日的9個月預計淨虧損為10.04億美元。
流動性與資本資源
截至2021年9月30日,我們擁有24億美元的現金和現金等價物(不包括玩家現金,我們代表所有司法管轄區和產品的付費用户將其從運營現金餘額中分離出來)。我們相信,無論新冠肺炎的持續影響如何,我們手頭的現金足以滿足自本文件提交之日起至少12個月內我們目前的營運資本和資本支出要求。
債務
2021年3月,我們發行了本金總額12.65億美元的零息可轉換優先票據。可轉換票據將於2028年3月15日到期,以提前轉換、贖回或回購為準。關於可換股票據的定價和行使購買額外可換股票據的選擇權,我們訂立了私下協商的封頂看漲交易(“封頂看漲交易”)。一般情況下,有上限的看漲交易預計將在可轉換票據的任何轉換時減少對我們A類普通股的潛在稀釋。訂立上限催繳交易所產生的1.24億美元淨成本被記錄為公司綜合資產負債表上額外實收資本的減少。
我們還與太平洋西部銀行有一項循環信貸安排,目前的限額為6000萬美元。該設施計劃於2022年3月1日到期。截至2021年9月30日,該貸款下可用金額中的420萬美元用於簽發與我們的辦公租賃相關的信用證。截至本報告日期,循環信貸安排下可供借款的資金為5580萬美元。
現金流
下表彙總了我們在指定時期的現金流:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
(金額(以千為單位)) | 2021 | | 2020 |
用於經營活動的現金淨額 | $ | (247,261) | | | $ | (127,859) | |
用於投資活動的淨現金 | (118,695) | | | (211,633) | |
融資活動提供的現金淨額 | 1,134,129 | | | 1,515,940 | |
外匯匯率對現金及現金等價物和限制性現金的影響 | 1,884 | | | 1,358 | |
現金及現金等價物和限制性現金淨增加 | 770,057 | | | 1,177,806 | |
期初現金及現金等價物和限制性現金 | 2,104,976 | | | 220,533 | |
期末現金及現金等價物和限制性現金 | $ | 2,875,033 | | | $ | 1,398,339 | |
經營活動。截至2021年9月30日的9個月,經營活動中使用的淨現金為2.473億美元,而截至2020年9月30日的9個月為1.279億美元,主要反映出由於上述原因,扣除非現金成本項目後,我們的淨虧損增加了2.078億美元。非現金成本項目同比減少5950萬美元,主要是由於認股權證負債重新計量的虧損減少,部分被基於股票的補償支出以及折舊和攤銷的增加所抵消。這些現金流出的增加被部分抵消。
營運資金增加1.479億美元,主要是由於我們的應付帳款和應付用户的應計費用和負債的現金增加。
投資活動。在截至2021年9月30日的9個月中,用於投資活動的淨現金從2020年同期的2.116億美元減少到1.187億美元,減少了9290萬美元,主要反映了2020年第二季度支付給SBTech股東的與業務合併相關的現金部分。
融資活動。截至2021年9月30日的9個月中,融資活動提供的淨現金從2020年同期的15.159億美元減少到11.341億美元,減少了3.818億美元。儘管我們在截至2021年9月30日的9個月內完成了可轉換債券發行,但在截至2020年9月30日的9個月內發生了一些額外的活動,導致融資活動提供的現金在與這些時期進行比較時有所減少。在截至2020年9月30日的9個月中發生的此類活動包括DEAC股票的資本重組和2.015億美元的淨收益(主要與行使我們的公共認股權證(在業務合併後可以行使)有關),以及與二次公開發行相關的6.208億美元的淨收益。
承諾和或有事項
有關我們截至2021年9月30日的承諾摘要,請參閲本報告其他部分包括的未經審計的簡明合併財務報表的附註12。
關鍵會計政策
我們的財務報表是根據美國公認會計準則編制的。我們對財務狀況和經營結果的討論和分析就是基於這些財務報表。編制這些財務報表除了需要我們管理層的某些估計和判斷外,還需要應用會計政策。我們的估計和判斷是基於目前可獲得的信息、歷史結果和我們認為合理的其他假設。實際結果可能與這些估計大不相同。
在截至2021年9月30日的三個月內,我們於2021年2月26日向美國證券交易委員會提交的截至2020年12月31日的財年Form 10-K年度報告中討論的關鍵會計政策並未發生變化,並於2021年5月3日在Form 10-K/A表上進行了修訂(下稱《2020年年報》)。有關我們關鍵會計政策的完整討論,請參閲2020年度報告。
第三項關於市場風險的定量和定性披露
在截至2021年9月30日的三個月裏,我們對市場風險的敞口沒有重大變化。請參閲項目7A。我們在2020年年報中對市場風險進行了定量和定性的披露。
第(4)項控制和程序。
信息披露控制和程序的評估
在我們管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,我們評估了截至2021年9月30日我們的披露控制和程序(根據修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)條規定)的有效性。由於重述了我們原來的年度報告,該公司得出結論,根據會計準則彙編815-40對其認股權證分類和會計控制的操作存在重大缺陷,僅由於這種重大缺陷,其首席執行官和首席財務官得出結論,截至2021年9月30日,我們的披露控制和程序沒有生效。
儘管存在上述重大缺陷,我們得出的結論是,本季度報告10-Q表中包含的公司簡明合併財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年9月30日和2020年12月31日的財務狀況,以及所述各個時期的經營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。
物質缺陷的補救
為了彌補這一重大弱點,我們研究並澄清了我們對可能以我們自己的股票結算的合同(如認股權證)的會計理解,這些合同在關於特殊目的收購公司發行的權證的會計和報告考慮因素的工作人員聲明(“SPAC”)根據美國證券交易委員會於2021年4月12日發佈的“美國證券交易委員會聲明”(“美國證券交易委員會聲明”),並加強了與該等合同的會計相關的會計政策、控制和程序,以根據證券交易委員會聲明澄清的美國公認會計原則確定適當的會計處理。根據SEC的聲明,我們計算了截至2021年9月30日的3個月和9個月的權證。雖然這些行動需要持續的管理評估,包括在持續的財務報告週期內對內部控制進行驗證和測試,但我們致力於在發現內部控制缺陷時糾正這些缺陷,並致力於持續改善其整體控制環境。
財務報告內部控制的變化
除上文“重大弱點的補救”項下所述外,在我們最近的財政季度內,我們對財務報告的內部控制(見規則13a-15(F)和15d-15(F))沒有發生變化,這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對其產生重大影響。
對控制和程序有效性的限制
我們的披露控制和程序旨在為實現上述目標提供合理保證。我們的管理層認識到,任何控制系統,無論設計和操作得多麼好,都是基於某些判斷和假設,不能絕對保證其目標能夠實現。
第二部分--其他信息
第一項:法律訴訟。
我們涉及多項法律程序(包括下文所述的法律程序),這些法律程序涉及與我們的業務活動相關的事項。這些訴訟程序處於不同的階段,其中許多訴訟程序尋求的損害賠償數額不確定。我們會定期評估所涉及的法律程序的狀況,以評估虧損是否可能,或是否有合理可能性已招致虧損或額外虧損,並確定應計項目是否適當。如果應計項目不合適,我們會進一步評估每個法律程序,以評估是否可以估計可能的損失或可能損失的範圍。
對於以下幾頁描述的某些案件,管理層無法對可能的損失或可能的損失範圍提供有意義的估計,原因包括:(I)訴訟處於不同階段;(Ii)沒有尋求損害賠償;(Iii)損害賠償沒有得到支持和/或誇大;(Iv)懸而未決的上訴或動議的結果存在不確定性;(V)有重大的事實問題有待解決;和/或(Vi)有新的法律問題或懸而未決的法律理論需要提出或提出。然而,對於這些情況,根據目前掌握的信息,管理層不認為這些訴訟的結果會對我們的財務狀況產生實質性的不利影響,儘管這些結果可能對我們在任何特定時期的經營業績產生重大影響,這在一定程度上取決於該時期的經營業績。
在Re:每日幻想體育訴訟(多地區訴訟)
2015年末至2016年初,據稱在Our和FanDuel的網站上註冊並參加日常體育夢幻比賽的某些個人及其家人在美國各地的法院對我們、FanDuel和其他相關方(“DFS被告”)提起了大量訴訟(主要是聲稱的集體訴訟)。2016年2月,這些行動在美國馬薩諸塞州地區法院的多地區訴訟中合併。2016年9月2日,合併後的原告羣體提交了他們的第一份修改後的大師集體訴訟訴狀,取代了他們最初的集體訴訟訴狀,取代了他們的個人訴狀。
原告根據州和聯邦法律對DFS被告提出了27項索賠。原告對我們的索賠一般分為四類:(1)我們的在線日常奇幻體育比賽是否構成非法賭博;(2)我們是否發佈了虛假或誤導性的廣告,強調遊戲的易用性和獲勝的可能性;(3)我們通過欺騙性的獎金計劃誘使消費者賠錢;(4)我們允許我們的員工利用非公開信息參加競爭對手的奇幻體育比賽,這讓這些員工獲得了相對於其他參賽者的不公平優勢。原告要求對我們進行金錢賠償、公平救濟和返還收益。
2016年11月16日,DFS的被告提交了一項動議,要求對所有被點名的原告進行仲裁,但只有一名原告聲稱DFS的被告是佛羅裏達州的相關公民(“關注的公民索賠”)。2019年11月27日,法院批准了DFS被告的動議,強制對所有被點名的原告進行仲裁,但不包括一小部分原告,這些原告是擁有DraftKings或FanDuel賬户的個人的家庭成員,並根據各種有關賭博的州法律主張索賠(“家庭成員原告”)。2020年3月9日,DFS被告採取行動駁回家庭成員原告的索賠和關注的公民索賠。2020年4月7日,對駁回關注公民索賠的動議提出了反對意見。2020年4月20日,家庭成員原告對DFS被告的駁回動議提出反對,2020年4月29日,家庭成員原告提出許可動議,修改第一份修改後的大師集體訴訟起訴書。2020年5月11日,DFS被告提交了答辯書,支持他們駁回家庭成員原告的訴訟請求和相關公民訴訟請求的動議,2020年5月13日,DFS被告提交了反對家庭成員原告請求許可修改第一份修訂後的集體訴訟起訴書的動議。2020年3月5日,一名被點名的原告提出了一項新的動議,要求將他的案件發回州法院。2020年5月29日,我們對該動議提出了反對意見。
2021年3月3日,DraftKings和原告(家庭成員原告除外)向法院提交了一項聯合動議,要求初步批准擬議的和解方案,法院於2021年6月15日批准了該方案。擬議的和解還有待法院的最終批准。2021年10月6日,法院作出判決和命令,批准和解,駁回除家庭成員原告和相關公民索賠外的所有原告提出的帶有偏見的索賠。一旦和解協議生效,唯一剩下的原告將是家庭成員原告和相關的公民索賠。
我們打算積極為此案辯護。如果原告在這起訴訟中獲得有利於他們的判決,我們可能會受到重大損害賠償,我們可能不得不撤回我們在某些州的DFS業務。我們已經為這件事建立了應計項目。我們不能以任何程度的確定性預測這場訴訟的結果。
儘管有可能造成重大損害,但根據目前掌握的信息,我們認為這一訴訟的結果不會對我們的財務狀況產生重大不利影響,儘管這一結果可能會對我們在任何特定時期的經營業績產生重大影響,這在一定程度上取決於該時期的經營業績。
一家律師事務所提出1000項羣體性仲裁要求
2019年10月21日,一家律師事務所代表所謂的DraftKings用户向美國仲裁協會(AAA)提交了1,000項針對我們的“大規模仲裁”,這些用户提出的索賠與上述多地區訴訟中的索賠類似。這1000項仲裁要求實際上是相同的。提交仲裁的律師事務所表示,打算對我們提起總共2萬多起這樣的“大規模仲裁”。如果這些“羣體性仲裁”繼續進行,可能會給我們帶來鉅額費用,其中可能包括每次仲裁最低3,200元至4,700元的費用。因此,我們因為此類仲裁和任何仲裁中發佈的任何不利判決辯護而產生的法律費用可能會給我們帶來巨大的成本。
我們質疑律師事務所對我們提起“大規模仲裁”的能力,其中包括其他原因,因為它們違反了我們的使用條款,該條款要求索賠必須以個人為基礎提出,並且不能合併或加入任何其他仲裁或涉及任何其他各方索賠的訴訟程序。
在該律師事務所提交了1000項“大規模仲裁”後,AAA書面通知我們,除非我們放棄使用條款中的兩項條款,否則它將關閉這1000項“大規模仲裁”的檔案,並拒絕管理這1000項“大規模仲裁”,然後各方將可以自由地在法庭上提出索賠。我們選擇不放棄主題使用條款條款。
2020年11月6日,同一家律師事務所在馬薩諸塞州高等法院(薩福克縣)對DraftKings提起訴訟,名為Aaron Abramson等人。V.DraftKings。在阿布拉姆森,同一家律師事務所正在尋求代表999人對DraftKings進行仲裁。2021年1月4日,DraftKings和原告提交了一項聯合動議,要求將訴訟轉移到商業訴訟科,法院批准了這一動議,並向當事人發送了日期為2021年3月1日的通知。2021年3月2日,同一家律師事務所向法院提交了(1)原告強制個人仲裁和擱置訴訟的動議、DraftKings對這項動議的反對和原告的答覆;(2)反被告對反申索人DraftKings Inc.的宣告救濟反訴的答辯和肯定抗辯(反訴是DraftKings於2021年1月5日提起的)。2021年3月19日,DraftKings提交了駁回申訴的動議,理由是缺乏標的物管轄權,沒有提出索賠,原告的反對和DraftKings的答覆。 本公司已就此事設立應計項目。
2021年8月7日,DraftKings達成了一項保密的和解協議,其中包括解決了艾布拉姆森的訴訟。2021年9月8日左右,原告和DraftKings聯合(在沒有偏見的情況下)駁回了艾布拉姆森的訴訟。
德克薩斯州總檢察長
2016年1月19日,德克薩斯州總檢察長髮布了一封意見信,根據德克薩斯州的法律,“法院很有可能會得出結論,認為參與付費的每日夢幻體育聯盟構成了非法賭博”。作為對意見信的迴應,我們於2016年3月4日在德克薩斯州達拉斯縣起訴了德克薩斯州總檢察長。
訴訟提出了五項主張:(1)要求宣告性判決,即每天的夢幻體育比賽不違反德克薩斯州法律;(2)要求根據美國憲法第五修正案和第十四條修正案剝奪正當程序;(3)要求根據德克薩斯州憲法第一條剝奪正當法律程序;(4)要求根據美國憲法第十四修正案拒絕平等保護;以及(5)要求根據德克薩斯州憲法第一條剝奪平等權利。我們還要求退還我們的費用和律師費。
2016年5月2日,德克薩斯州總檢察長提交動議,要求將會場轉移到德克薩斯州特拉維斯縣。2018年4月16日,雙方在沒有偏見的情況下提交了約定不起訴的通知,我們在特拉維斯縣重新提起了對德克薩斯州總檢察長的訴訟。2018年4月17日,達拉斯縣法院不帶偏見地批准了雙方約定的不起訴,從而不帶偏見地駁回了達拉斯縣的訴訟。
2018年5月24日,德克薩斯州總檢察長答覆了德克薩斯州特拉維斯縣提起的申訴。
FanDuel於2018年8月24日提交了幹預請願書,尋求與DraftKings尋求的基本上相同的救濟。法院輸入了最新的日程安排令,為2021年4月20日的無陪審團審判設定了案件。雙方隨後提交了一項商定的動議,延長日程安排令,尋求將無陪審團審判日期改為2022年9月26日。
我們打算積極爭取我們的索賠。如果法院最終裁定每天的夢幻體育比賽違反了德克薩斯州的法律,這一裁決可能會給我們造成經濟損害,並導致德克薩斯州的業務損失。
我們不能以任何程度的確定性預測這些事件的結果,也不能確定任何潛在責任的程度。
根據目前掌握的信息,我們認為這一訴訟的結果不會對我們的財務狀況產生重大不利影響,儘管這一結果可能會對我們在任何特定時期的經營業績產生重大影響,這在一定程度上取決於該時期的經營業績。
互動遊戲有限責任公司
2019年6月14日,互動遊戲有限責任公司(IG)在美國特拉華州地區法院對我們提起訴訟。在起訴書中,IIG聲稱我們每天提供的夢幻體育產品(DFS)侵犯了兩項專利:美國專利號第89,956,231號(“231專利”),題為“有關遊戲信息的多進程通信”;以及美國專利號第89,974,302號(“302專利”),題為“關於遊戲信息的多進程通信”。該申訴還指控我們提供的Sportsbook產品侵犯了另外兩項專利:美國專利第89,616,967號(“967專利”),標題為“方便遊戲的系統和方法”;美國專利第89,430,901號(“901專利”),標題為“具有定位功能的無線遊戲系統和方法”。所有這四項專利統稱為“IG專利”。
作為對這一申訴的迴應,我們根據美國法典第35編第101條提出了駁回申訴的動議,聲稱IG專利是針對非專利主題的。法院尚未對該動議作出裁決。
2020年6月17日,我們向PTAB提交了知識產權請願書,對IG每項專利的有效性提出質疑。PTAB對‘901,’231和‘967號專利進行了審查,但拒絕了’302號專利的機構。2021年2月5日,我們就‘302專利的決定提出了重審請求,但於2021年3月2日被PTAB駁回。2021年10月13日,PTAB聽取了關於901、231和967號專利的口頭辯論。
我們打算積極為此案辯護。如果法院最終裁定我們侵犯了所主張的專利,我們可能會受到重大損害賠償,其中可能包括三倍的損害賠償和/或可能要求我們修改我們目前提供的某些功能的禁令。
我們不能以任何程度的確定性預測這些事件的結果,也不能確定任何潛在責任的程度。我們也不能提供可能的損失或損失範圍的估計。這些事項的任何不利結果都可能使公司面臨重大損害或處罰,這可能對公司的運營和現金流產生重大不利影響。
儘管有可能造成重大損害,但根據目前掌握的信息,我們認為這一訴訟的結果不會對我們的財務狀況產生重大不利影響,儘管這一結果可能會對我們在任何特定時期的經營業績產生重大影響,這在一定程度上取決於該時期的經營業績。
Winview Inc.
2021年7月7日,特拉華州的Winview公司(“Winview”)向美國新澤西州地區法院起訴內華達州的DraftKings公司。Winview在起訴書中指控DraftKings侵犯了兩項專利:美國專利號9,878,243(“243專利”)和美國專利10,721,543(“用於管理計算設備上的活動的客户資源和資產的方法和系統”)。這兩項專利的標題是“在與直播電視節目有關的技巧遊戲中均衡電視接收的系統等待時間的方法”。基於‘243專利的指控針對Sportsbook,基於’543專利的指控針對Sportsbook和DFS。DraftKings尚未收到投訴。
2021年7月28日,Winview提交了一份修改後的訴狀,其中指控DraftKings侵犯了另外兩項專利:美國第9,993,730號專利(“‘730專利”)和美國第10,806,988號專利(“一場表演進行多場技能競賽的方法和系統”),這兩項專利的標題是“與現場電視節目有關的技巧遊戲的系統延遲均衡法”。
2021年10月4日,我們提交了一項動議,駁回Winview對‘543和’730專利的直接侵權索賠,以及對所有四項主張的專利的故意、誘導和輔助侵權索賠。2021年10月29日,雙方提交了一項規定,允許Winview在2021年11月15日或之前提出第二次修訂後的申訴,法院於2021年11月1日簽署並下令。我們的駁回動議應視為撤回,在沒有損害的情況下,在提交第二個修改後的申訴。
我們打算積極為此案辯護。如果法院最終裁定我們侵犯了所主張的專利,我們可能會受到重大損害賠償,其中可能包括三倍的損害賠償和/或可能要求我們修改我們目前提供的某些功能的禁令。
我們不能以任何程度的確定性預測這些事件的結果,也不能確定任何潛在責任的程度。我們也不能提供可能的損失或損失範圍的估計。這些事項的任何不利結果都可能使公司面臨重大損害或處罰,這可能對公司的運營和現金流產生重大不利影響。
儘管有可能造成重大損害,但根據目前掌握的信息,我們認為這一訴訟的結果不會對我們的財務狀況產生重大不利影響,儘管這一結果可能會對我們在任何特定時期的經營業績產生重大影響,這在一定程度上取決於該時期的經營業績。
證券事務
2021年7月2日,美國紐約南區地區法院對該公司及其某些高管提起了兩項基本相似的聯邦證券法假定的集體訴訟中的第一起。這些訴訟指控,代表在2019年12月23日至2021年6月15日期間購買或以其他方式收購DraftKings股票的推定類別的人,違反了交易法第10(B)和20(A)條。這些指控涉及(但不限於)涉嫌虛假和誤導性陳述和/或未能披露有關公司業務和前景的信息,這些信息主要基於興登堡研究公司2021年6月15日發表的一份關於DraftKings的報告(“興登堡報告”)中有關SBTech的指控。我們打算對這些主張進行有力的辯護。法院目前正在審議誰將被任命為首席原告和首席律師。
2021年7月9日,公司收到美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的傳票,要求提供與興登堡報告中提出的某些指控有關的文件。我們願意遵守相關要求,並正在配合美國證券交易委員會正在進行的調查。
我們不能以任何程度的確定性預測這些事件的結果,也不能確定任何潛在責任的程度。我們也不能提供可能的損失或損失範圍的估計。這些事項的任何不利結果都可能使公司面臨重大損害或處罰,這可能對公司的運營和現金流產生重大不利影響。
儘管有可能造成重大損害,但根據目前掌握的信息,我們認為這一訴訟的結果不會對我們的財務狀況產生重大不利影響,儘管這一結果可能會對我們在任何特定時期的經營業績產生重大影響,這在一定程度上取決於該時期的經營業績。
股東派生訴訟
2021年10月21日,該公司的一名所謂股東向美國內華達州地區法院提起了推定的股東派生訴訟。起訴書聲稱代表公司對公司和DEAC的某些現任和前任董事會成員和/或董事會成員提出索賠。起訴書稱,根據交易法第10(B)和21D條,某些個人對公司在上述聯邦證券集體訴訟中的任何不利判決負有責任。起訴書還聲稱代表公司對所有個人被告提出違反受託責任和公司浪費的索賠,這些索賠是由於以下指控而產生的
興登堡報告中包含的SBTech。起訴書要求未指明的補償性賠償、改變公司治理和內部程序、公平和禁制令救濟、恢復原狀、費用和律師費。
公司不能以任何程度的確定性預測這件事的結果,也不能確定任何潛在責任的程度。該公司也不能提供可能的損失或損失範圍的估計。由於這起訴訟代表公司提出索賠,並聲稱是為了尋求對公司有利的判決,根據目前掌握的信息,公司不認為這一訴訟的結果會對DraftKings的財務狀況產生重大不利影響,儘管這一結果可能對DraftKings在任何特定時期的經營業績產生重大影響,這在一定程度上取決於該時期的經營業績。
AG 18,LLC d/b/a/Arrow Gaming
2021年8月19日,AG 18,LLC d/b/a/Arrow Gaming(“Arrow Gaming”)在美國新澤西州地區法院對DraftKings提起訴訟,指控DraftKings的DFS和Casino產品侵犯了四項專利。2021年10月12日,Arrow Gaming提交了修改後的訴狀,要求增加一項額外的專利。在修改後的起訴書中,針對DraftKings的DFS和Casino產品中的一個或兩個主張了以下美國專利:(1)美國專利號9,613,498(“498專利”),題為“點對點遊戲的系統和方法”;(2)美國專利號9,978,205(“205號專利”),題為“基於位置的網絡遊戲限制”;(3)美國專利號10,497,220(“(4)題為“基於位置的網絡遊戲限制”的美國專利No.10,614,657(“‘657專利”)和題為“基於位置的網絡遊戲限制”的美國專利No.11,024,131(“’131專利”)。
答辯截止日期定於2021年11月9日。
我們打算積極為此案辯護。如果法院最終裁定我們侵犯了所主張的專利,我們可能會受到重大損害賠償,其中可能包括三倍的損害賠償和/或可能要求我們修改我們目前提供的某些功能的禁令。我們不能以任何程度的確定性預測訴訟的結果,也不能確定任何潛在責任或損害的程度。
管理層無法對可能的損失或可能的損失範圍提供有意義的估計,原因包括:(I)訴訟仍處於早期階段;(Ii)沒有尋求特殊的損害賠償;(Iii)損害賠償沒有得到支持和/或誇大;和/或(Iv)有重大的事實問題需要解決。
其他
除上述行動外,我們還面臨在正常業務過程中出現的各種其他法律程序和索賠。在我們看來,任何這些行動的最終責任金額不太可能對我們的財務狀況、經營結果或流動性產生實質性影響,儘管結果可能對我們任何特定時期的經營業績產生重大影響,這在一定程度上取決於該時期的經營業績。
項目1A。風險因素。
可能導致我們的實際結果與本季度報告中的結果大不相同的因素包括我們的2020年年報或我們在2021年5月7日提交給美國證券交易委員會的截至2021年3月31日的10-Q表季報中描述的任何風險。這些因素中的任何一個都可能對我們的經營業績或財務狀況造成重大或實質性的不利影響。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險因素也可能損害我們的業務或經營結果。
第二項股權證券的未登記銷售和所得款項的使用。
沒有。
第三項高級證券違約。
沒有。
第二項第四項礦山安全披露。
不適用。
第五項其他資料。
沒有。
項目6.展品。
以下證據作為10-Q表格的本季度報告的一部分存檔,或通過引用併入本季度報告中。
展品索引
| | | | | | | | |
展品編號: | | 描述 |
2.1† | | 由DraftKings Inc.、New Duke Holdco,Inc.、Golden Nugget Online Gaming,Inc.、Duke Merger Sub,Inc.和Bay Merge Sub,Inc.簽署和之間的合併協議和計劃,日期為2021年8月8日(合併內容參考DraftKings Inc.於2021年8月9日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件2.1)。 |
10.1 | | 支持協議由DraftKings Inc.、Tilman J.Fertitta、Fertitta Entertainment,Inc.、Landry‘s Fertitta,LLC、Golden Landry’s LLC、Golden Fertitta,LLC和New Duke Holdco,Inc.簽訂,日期為2021年8月8日(合併內容參考DraftKings Inc.於2021年8月9日提交的8-K表格當前報告的附件2.1)。 |
31.1* | | 根據1934年證券交易法頒佈的規則13a-14和15d-14頒發的首席執行官證書。 |
31.2* | | 根據1934年《證券交易法》頒佈的規則13a-14和15d-14認證首席財務官。 |
32.1** | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的美國法典第18編第1350節對首席執行官的認證。 |
32.2** | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的美國法典第18編第1350節對首席財務官的認證。 |
101.INS* | | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
101.SCH* | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 |
101.CAL* | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
101.DEF* | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
101.LAB* | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
101.PRE* | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
104.1 | | 交互式數據文件的封面(嵌入在內聯XBRL文檔中,幷包含在Exhibit中)。 |
*謹此提交。
**隨信提供。
† 根據S-K條例第601(B)(2)項,附件、附表和/或證物已被省略。公司同意應要求以保密方式向證券交易委員會提供任何遺漏附件的副本。
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
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| DraftKings Inc. |
日期:2021年11月5日 | | |
| 由以下人員提供: | /s/*傑森·K·帕克 |
| 姓名:傑森·K·樸(Jason K.Park) |
| 職位:首席財務官 |
| (首席財務官) |
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| 由以下人員提供: | 埃裏克·布拉德伯裏(Erik Bradbury) |
| 姓名:埃裏克·布拉德伯裏(Erik Bradbury) |
| 職務:首席會計官 |
| (首席會計官) |