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目錄
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549
___________________________
表格10-Q
___________________________
(標記一)
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告
在截至本季度末的季度內2021年9月30日
或
☐根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告
在從日本到日本的過渡期內，從日本到日本的過渡期是從日本到日本的過渡時期，從日本到日本的過渡時期，中國從中國過渡到中國，從中國到日本的過渡期是從中國過渡到中國。
委託文件編號：001-37725
___________________________
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1597313/000162828021021881/vray-20210930_g1.jpg
ViewRay，Inc.
(註冊人的確切姓名載於其約章)
___________________________
特拉華州42-1777485
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)
(税務局僱主
識別號碼)
                              2Thermo Fisher Way
奧克伍德村, 噢
44146
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
註冊人電話號碼，包括區號：(440) 703-3210
___________________________
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題
交易代碼
註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.01美元弗雷納斯達克全球市場
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。.是  ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件管理器
☐加速的文件管理器☐非加速文件服務器
☒
規模較小的新聞報道公司
☒
新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。*是。☐*☒
截至2021年10月31日，註冊人擁有164,741,572普通股，每股面值0.01美元，已發行。

目錄
ViewRay，Inc.
表格10-Q
目錄
頁面
第一部分：
財務信息
有關前瞻性陳述的注意事項
3
第1項。
未經審計的簡明合併財務報表
5
簡明綜合資產負債表
5
簡明合併經營報表與全面虧損
6
股東權益簡明合併報表
7
現金流量表簡明合併報表
9
簡明合併財務報表附註
10
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
25
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
36
第四項。
管制和程序
36
第二部分。
其他信息
37
第1項。
法律程序
37
第1A項。
風險因素
37
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
37
第三項。
高級證券違約
37
第四項。
煤礦安全信息披露
37
第五項。
其他信息
37
第6項
陳列品
38
簽名
39
2
目錄
有關前瞻性陳述的警示説明
這份Form 10-Q季度報告(以下簡稱“報告”)包含前瞻性陳述，包括但不限於“風險因素”、“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”等章節。本報告中包含的任何和所有非歷史事實的陳述均可被視為前瞻性陳述。諸如“將”、“可能”、“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“計劃”、“估計”、“形式”、“預測”、“潛力”、“戰略”、“預期”、“嘗試”、“發展”、“計劃”、“幫助”、“相信”、“繼續”、“打算”、“預期”、“預期”、“嘗試”、“發展”、“計劃”、“幫助”、“相信”、“繼續”、“打算”、“期望”等術語，“未來”和類似含義的術語(包括前述任何一項的否定)可能意在識別前瞻性陳述。然而，並非所有前瞻性陳述都可能包含一個或多個這些標識性術語。本報告中的前瞻性陳述可能包括但不限於：(I)未來經營的計劃和目標，包括與產品開發有關的計劃或目標；(Ii)對收入、現金使用、收入(包括收益/虧損)、每股收益(包括收益/虧損)、資本支出、股息、資本結構或其他財務項目的預測；(Iii)我們未來的財務業績。包括管理層對財務狀況的討論和分析中或根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的規則和法規所包括的經營結果中所載的任何此類陳述，以及(Iv)上文第(I)、(Ii)或(Iii)點所述的任何陳述所依據的或與之相關的假設。
前瞻性表述不是為了預測或保證實際結果、業績、事件或情況，因此可能無法實現，因為它們是基於我們目前的預測、計劃、目標、信念、預期、估計和假設，受許多風險、不確定性和其他影響的影響，其中許多是我們無法控制的。由於這些風險和不確定性，某些事件和情況的實際結果和時間可能與前瞻性陳述中描述的大不相同。可能影響或導致前瞻性陳述不準確或導致實際結果與預期或期望結果大不相同的因素可能包括但不限於：
•冠狀病毒及其變種對全球經濟以及我們的商業運作和財務狀況的影響；
•我們採購與製造和安裝MRIdian相關的材料和部件的能力；
•市場整合的效果或影響；
•磁共振成像(“MRI”)引導放射治療的市場接受度；
•磁共振影像引導放射治療的益處；
•我們能夠在現有和擴展的地區成功銷售和營銷MRIdian®；
•MRIdian在臨牀環境中的表現；
•來自現有技術或產品或可能出現的新技術和新產品的競爭；
•MR影像引導放射治療的定價和報銷；
•為我們的業務和MRIdian實施我們的業務模式和戰略計劃；
•我們能夠建立和維護的涵蓋MRIdian的知識產權保護範圍；
•我們有能力在目標市場獲得MRIdian的監管批准；
•我們的財務業績；
•我們的期望與MRIdian直線加速器技術(“MRIdian直線加速器”)有關；
•與我們的競爭對手和醫療保健行業有關的發展；以及
•其他風險和不確定性，包括標題為“風險因素”部分列出的風險和不確定性。
本報告中的任何前瞻性陳述都反映了我們目前對未來事件或我們未來財務表現的看法，涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些風險、不確定性和其他因素可能會導致實際結果、表現或成就與這些前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、表現或成就大不相同。可能導致實際結果與當前預期大不相同的因素包括，在第二部分第1A項(題為“風險因素”)中列出並在本報告其他地方討論的因素，以及在截至2020年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中列在題為“風險因素”的第I部分第1A項中的因素。鑑於這些不確定性，我們告誡您不要過度依賴這些前瞻性信息。
3
目錄
發言。我們沒有義務更新本報告中包含的前瞻性陳述，以反映任何新信息或未來事件或情況或其他情況，除非法律另有要求。
本報告還可能包含有關我們的行業、我們的業務和某些設備的市場的估計、預測和其他信息，包括有關這些市場的估計規模的數據。基於估計、預測、預測、市場研究或類似方法的信息本質上會受到不確定因素的影響，實際事件或情況可能與該信息中反映的事件和情況大不相同。除非另有明確説明，否則我們從報告、研究調查、研究以及由市場研究公司和其他第三方準備的類似數據、行業、醫療和一般出版物、政府數據和類似來源獲得本行業、企業、市場和其他數據。
4
目錄
第一部分-財務信息
項目1.未經審計的合併簡明財務報表
ViewRay，Inc.
簡明綜合資產負債表
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
(未經審計)
2021年9月30日2020年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$149,900 $156,720 
應收賬款21,978 11,769 
存貨，扣除津貼#美元后的淨額2,768及$2,286，分別
37,875 46,641 
採購存貨的押金4,726 2,084 
遞延收入成本1,338 1,954 
預付費用和其他流動資產4,334 5,257 
流動資產總額220,151 224,425 
財產和設備，淨值20,337 24,062 
受限現金1,460 1,460 
無形資產，淨額45 50 
使用權資產10,231 10,129 
其他資產7,869 1,426 
總資產$260,093 $261,552 
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款$8,125 $9,984 
應計負債19,323 19,281 
客户存款16,808 15,463 
經營租賃負債，流動2,441 2,089 
遞延收入，當期12,468 10,094 
流動負債總額59,165 56,911 
遞延收入，扣除當期部分4,670 2,572 
長期債務57,177 56,940 
認股權證負債10,088 4,864 
經營租賃負債，非流動8,729 9,043 
其他長期負債2,516 956 
總負債142,345 131,286 
承付款和或有事項(附註6)
股東權益：
優先股，面值$0.01每股；10,000,0002021年9月30日和2020年12月31日授權的股票；不是分別於2021年9月30日和2020年12月31日發行和發行的股票
— — 
普通股，面值$0.01每股；300,000,0002021年9月30日和2020年12月31日授權的股票；164,382,033和148,615,351分別於2021年9月30日和2020年12月31日發行和發行的股票
1,634 1,476 
額外實收資本826,178 755,874 
累計赤字(710,064)(627,084)
股東權益總額117,748 130,266 
總負債和股東權益$260,093 $261,552 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
5
目錄
ViewRay，Inc.
簡明合併經營報表與全面虧損
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
(未經審計)
截至三個月
9月30日，		截至9月30日的9個月，
2021202020212020
收入：
產品$14,126 $6,210 $36,422 $28,295 
服務4,933 3,758 12,954 9,909 
分銷權118 118 356 356 
總收入19,177 10,086 49,732 38,560 
收入成本：
產品12,707 8,550 35,572 34,393 
服務4,576 2,600 13,616 8,380 
總收入成本17,283 11,150 49,188 42,773 
毛利(虧損)1,894 (1,064)544 (4,213)
運營費用：
研發8,370 5,245 22,783 17,793 
銷售和營銷4,296 2,669 10,196 11,585 
一般事務和行政事務12,519 16,031 42,016 47,046 
總運營費用25,185 23,945 74,995 76,424 
運營虧損(23,291)(25,009)(74,451)(80,637)
利息收入4 5 9 787 
利息支出(1,061)(1,074)(3,179)(3,183)
其他(費用)收入，淨額(913)(2,047)(5,359)1,224 
所得税撥備前虧損$(25,261)$(28,125)$(82,980)$(81,809)
所得税撥備— — — — 
淨虧損和綜合虧損$(25,261)$(28,125)$(82,980)$(81,809)
每股基本和稀釋後淨虧損$(0.15)$(0.19)$(0.51)$(0.55)
加權平均普通股，用於計算普通股股東應佔每股淨虧損，基本虧損和稀釋虧損
164,244,972 148,042,972 162,278,489 147,683,344 
附註是這些精簡綜合財務報表的組成部分。
6
目錄
ViewRay，Inc.
股東權益簡明合併報表
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
(未經審計)
普通股
股票金額其他內容
實繳
資本		累計
赤字		總計
股東的
權益
2020年12月31日的餘額148,615,351 $1,476 $755,874 $(627,084)$130,266 
通過行使期權發行普通股6,021 — 19 — 19 
基於股票的薪酬— — 8,494 — 8,494 
通過發行限制性股票單位發行普通股1,209,870 12 (12)— — 
為基於股票的獎勵代表員工支付的預扣税款— — (1,473)— (1,473)
公開發行普通股(扣除發行成本為#美元)3,991)
11,856,500 119 53,394 — 53,513 
通過行使認股權證發行普通股42,621 — 2 — 2 
權證負債重新分類為行使權證時的額外實收資本— — 327 — 327 
淨損失— — — (26,743)(26,743)
2021年3月31日的餘額161,730,363 $1,607 $816,625 $(653,827)$164,405 
通過行使期權發行普通股37,630 — 165 — 165 
基於股票的薪酬— — 6,455 — 6,455 
通過發行限制性股票單位發行普通股1,738,516 17 (17)— — 
為基於股票的獎勵代表員工支付的預扣税款— — (1,286)— (1,286)
通過行使認股權證發行普通股2,431 — — — — 
權證負債重新分類為行使權證時的額外實收資本— — 24 — 24 
從員工購股計劃中發行普通股81,804 — 264 — 264 
淨損失— — — (30,976)(30,976)
2021年6月30日的餘額163,590,744 $1,624 $822,230 $(684,803)$139,051 
通過行使期權發行普通股84,262 3 424 — 427 
基於股票的薪酬— — 4,634 — 4,634 
通過發行限制性股票單位發行普通股707,027 7 (7)— — 
為基於股票的獎勵代表員工支付的預扣税款— — (1,103)— (1,103)
淨損失— — — (25,261)(25,261)
2021年9月30日的餘額164,382,033 $1,634 $826,178 $(710,064)$117,748 
附註是這些精簡綜合財務報表的組成部分。
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目錄
ViewRay，Inc.
股東權益簡明合併報表
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
(未經審計)
普通股
股票金額
其他內容
實繳
資本
累計
赤字
總計
股東的
權益
2019年12月31日的餘額
147,191,695 $1,462 $733,888 $(519,176)$216,174 
通過行使期權發行普通股2,870 — 2 — 2 
基於股票的薪酬— — 5,501 — 5,501 
通過發行限制性股票單位發行普通股202,420 2 (2)— — 
為基於股票的獎勵代表員工支付的預扣税款— — (131)— (131)
淨損失— — — (27,532)(27,532)
2020年3月31日的餘額147,396,985 $1,464 $739,258 $(546,708)$194,014 
通過行使期權發行普通股17,709 — 13 — 13 
基於股票的薪酬— — 5,802 — 5,802 
通過發行限制性股票單位發行普通股119,447 1 (1)— — 
從員工購股計劃中發行普通股82,232 1 155 — 156 
減記與以前公開發行普通股相關的發行成本— — 191 — 191 
淨損失— — — (26,152)(26,152)
2020年6月30日的餘額147,616,373 $1,466 $745,418 $(572,860)$174,024 
基於股票的薪酬— — 5,759 — 5,759 
通過發行限制性股票單位發行普通股338,053 3 (3)— — 
為基於股票的獎勵代表員工支付的預扣税款— — (622)— (622)
淨損失— — — (28,125)(28,125)
2020年9月30日的餘額
147,954,426 $1,469 $750,552 $(600,985)$151,036 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
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目錄
ViewRay，Inc.
現金流量表簡明合併報表
(單位：千)
(未經審計)
截至9個月
9月30日，
20212020
經營活動的現金流：
淨損失$(82,980)$(81,809)
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷4,644 4,372 
基於股票的薪酬19,583 17,063 
資產報廢債務的增值83 62 
認股權證負債的公允價值變動5,577 (1,281)
財產和設備處置損失— 121 
存貨成本較低或可變現淨值調整417 150 
債務折現及應計利息攤銷694 527 
產品升級儲備1,000 (1,260)
營業資產和負債變動情況：
應收賬款(10,209)(9,731)
庫存8,349 8,425 
採購存貨的押金(2,642)2,203 
遞延收入成本616 (6,937)
預付費用和其他資產(5,126)(1,268)
應付帳款(1,934)(6,031)
應計費用和其他長期負債(278)(1,416)
客户存款和遞延收入5,817 17,130 
用於經營活動的現金淨額(56,389)(59,680)
投資活動的現金流：
購置物業和設備(839)(2,201)
用於投資活動的淨現金(839)(2,201)
融資活動的現金流：
普通股公開發行收益，毛數57,385 — 
普通股公開發行相關發行費用的支付(3,991)(539)
行使股票期權所得收益611 15 
行使認股權證所得收益2 — 
員工購股計劃的收益264 313 
支付與股權獎勵的股票淨結算相關的税款(3,863)(754)
融資活動提供(用於)的現金淨額50,408 (965)
期內現金淨減(6,820)(62,846)
現金、現金等價物和限制性現金-期初158,180 228,187 
現金、現金等價物和限制性現金-期末$151,360 $165,341 
補充披露現金流信息：
支付利息的現金$2,485 $2,695 
繳納所得税的現金$— $28 
補充性非現金投資和融資活動：
普通股認股權證的公允價值在行使時從負債重分類為額外實收資本$351 $— 
以新的經營租賃負債換取的使用權資產$1,693 $— 
從庫存中轉移財產和設備以及遞延收入成本$— $1,698 
應付賬款和應計負債中的財產和設備購置$134 $381 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
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目錄
ViewRay，Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注 1.    背景和組織
ViewRay公司(“ViewRay”或“公司”)及其全資子公司ViewRay技術公司設計、製造和營銷MRIdian，這是一種MR圖像引導的放射治療系統，可同時成像和治療癌症患者。
自成立以來，ViewRay技術公司將其幾乎所有的努力都投入到研究和開發、初始銷售和營銷活動、籌集資金以及製造、運輸和安裝MRIdian系統上。2012年5月，ViewRay Technologies，Inc.獲得了美國食品和藥物管理局(FDA)的許可，可以銷售含有鈷-60的MRIdian。自2014年11月以來，ViewRay Technologies，Inc.已有權在歐洲經濟區(EEA)使用鈷-60將符合標準的歐洲烯(CE)標記為MRIdian。2016年9月，公司獲得了在MRIdian Linac上貼CE標誌的權利，2017年2月，公司獲得了FDA對MRIdian Linac上市的510(K)許可。2019年2月，該公司獲得FDA的510(K)許可，允許其在MRI、每秒8幀電影、功能成像(T1/T2/DWI)和高速MLC方面取得進步。2019年12月，我們獲得了歐洲經濟區這些進步的CE標誌。2021年9月，該公司收到美國食品和藥物管理局(FDA)的510(K)待定狀態，該公司最近提交了新的MRIdian功能，重點是增強桌面上自適應工作流程的效率和擴大臨牀用途。
公司的簡明綜合財務報表是在公司持續經營一段合理時期的基礎上編制的。*公司的主要流動資金來源是公開和非公開發行的現金流和定期貸款協議下的可用借款，以及銷售MRIdian系統的現金收入。從歷史上看，這些資金足以滿足營運資金需求、資本支出、運營費用和償債義務。在截至2021年9月30日的9個月內，該公司的運營淨虧損為1美元。83.0運營中使用的現金淨額和淨額為1,300萬美元56.42000萬。該公司認為，其現有的現金餘額為#美元。149.9截至2021年9月30日的3.5億美元，加上銷售MRIdian系統的預期現金收益，將足以提供流動性，為至少未來12個月的債務提供資金。
注2.交易記錄。重要會計政策摘要
陳述的基礎
簡明綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)以及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和規定編制的。簡明的合併財務報表包括ViewRay公司及其全資子公司ViewRay技術公司的賬户。所有公司間的賬户和交易都在合併中註銷。
管理層認為，包括正常經常性調整在內的所有調整都已包括在內，這些調整被認為是公平列報本公司未經審計的簡明綜合財務報表所必需的。截至2021年9月30日的三個月和九個月的運營結果不一定表明截至2021年12月31日的一年或任何未來時期可能預期的結果。這些未經審計的簡明綜合財務報表及其附註應與本公司截至2020年12月31日的會計年度Form 10-K年度報告中包含的經審計的綜合財務報表及相關附註一併閲讀。
重大會計政策
編制這些精簡合併財務報表所使用的重要會計政策在公司於2021年3月5日提交給美國證券交易委員會的截至2020年12月31日的財年10-K表格年度報告中包括的合併財務報表附註中披露，自該申報以來並未發生重大變化。
近期會計公告
2016年6月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了2016-13年度會計準則更新(ASU)，*金融工具-信貸損失。(主題326)，金融工具信貸損失的計量(“ASU 2016-13”)。這個ASU改變了衡量金融工具信用損失的方法和記錄此類損失的時間。根據美國證券交易委員會的定義，對於規模較小的報告公司，ASU2016-13年對
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目錄
財政年度，以及這些年度內的過渡期，從2022年12月15日之後開始。本標準自2023年1月1日起適用於本公司。為了遵守ASU，公司預計我們的簡明合併財務報表和相關票據不會有重大變化2016-13.
2020年8月，FASB發佈了ASU 2020-06，更新了ASC主題470，副主題-20，債務-帶轉換的債務和其他選項，以及ASC主題815，副主題-40，衍生品和對衝-實體自身股權的合約。ASU通過減少可轉換工具的會計模型數量，簡化了某些具有負債和權益特徵的金融工具(包括可轉換工具和實體自有權益合同)的指導，並修訂了ASC主題260，每股收益(與計算可轉換工具和實體自有權益合同的每股收益有關)中的指導。ASU在2021年12月15日之後開始的財年的中期和年度報告期有效，允許在2020年12月15日之後的財年提前採用。公司預計我們的簡明綜合財務報表和相關附註不會為了符合ASU 2020-06的規定而發生重大變化。
最近採用的會計公告
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，促進參考匯率改革對財務報告的影響。ASU的目的是為美國GAAP關於合同修改和對衝會計的指導提供臨時的可選的權宜之計和例外，以減輕與預期的市場從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率過渡相關的財務報告負擔。本指南從2020年3月12日起生效，公司可以選擇在2022年12月31日之前實施這些修訂。為了符合ASU 2020-04的要求，我們的簡明綜合財務報表和相關附註沒有重大變化。
注3.交易記錄。資產負債表組成部分
財產和設備，淨值
財產和設備，淨值如下(以千計)：
9月30日，
2021		2020年12月31日
原型$17,730 $17,711 
機器設備17,714 17,486 
租賃權的改進14,041 14,196 
傢俱和固定裝置1,295 1,295 
軟件1,389 1,389 
在建工程正在進行中187 486 
財產和設備，毛額52,356 52,563 
減去：累計折舊和攤銷(32,019)(28,501)
財產和設備，淨值$20,337 $24,062 
與財產和設備有關的折舊和攤銷費用為#美元。1.5百萬美元和$1.4在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月內，4.6百萬美元和$4.4在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月中，分別為100萬美元。
11
目錄
應計負債
應計負債包括以下內容(以千計)：
9月30日，
2021		2020年12月31日
應計工資總額和相關福利$12,472 $12,810 
應計應付帳款2,185 2,810 
工資預扣税、銷售税和其他應繳税金597 1,398 
應計法律、會計和專業費用222 305 
產品升級儲備2,500 1,500 
其他1,347 458 
應計負債總額$19,323 $19,281 
遞延收入
遞延收入包括以下內容(以千計)：
9月30日，
2021		2020年12月31日
遞延收入：
產品$747 $1,888 
服務14,827 8,857 
分銷權1,564 1,921 
遞延收入總額17,138 12,666 
減去：遞延收入的當前部分(12,468)(10,094)
遞延收入的非流動部分$4,670 $2,572 
其他長期負債
其他長期負債包括以下(以千計)：
9月30日，
2021		2020年12月31日
應計利息，非流動部分$556 $99 
資產報廢義務940 857 
其他應計成本1,020 — 
其他-長期負債總額$2,516 $956 
注4.交易記錄。金融工具的公允價值
在資產負債表中按公允價值經常性記錄的資產和負債根據與用於計量其公允價值的投入相關的判斷水平進行分類。公允價值被定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中，為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而收取或支付的交換價格(退出價格)，公允價值被定義為在計量日為資產或負債在本金或最有利市場上進行有序交易而收到的交換價格或支付的轉移負債的交換價格。用於計量公允價值的估值技術必須最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。該標準描述了基於三級投入的公允價值等級，其中前兩級被認為是可觀測的，最後一級被認為是不可觀測的，如下所示：
第1級-可觀察到的投入，反映在活躍市場交易的相同資產或負債的未經調整的報價。
第2級-第1級中包含的可直接或間接觀察到的資產或負債的報價以外的輸入。
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目錄
級別3-通常無法觀察到的輸入。這些投入可以與內部開發的方法一起使用，從而產生管理層對公允價值的最佳估計。
公允價值體系內的資產或負債的公允價值計量水平是以對公允價值計量有重要意義的任何投入中的最低水平為基礎的。
本公司按公允價值列賬的金融工具主要包括一級資產和三級負債。一級資產包括高流動性的銀行存款和貨幣市場基金，這些資產在2021年9月30日和2020年12月31日時並不重要。按經常性基礎計量的3級負債與2017年和2016年的配售認股權證有關，如附註9所述。配售認股權證負債使用Black-Scholes期權定價模型進行估值。一般來説，標的股票的公允價值、波動性和估計期限的增加(減少)將導致與認股權證的公允價值在方向上相似的影響(見附註9)。在截至2021年9月30日的9個月內，認購權證119,420普通股被行使，行使時的總公允價值為$0.4100萬美元從負債重新歸類為額外的實收資本。在截至2020年9月30日的9個月內，不是逮捕令已被行使。
重新計量3級金融負債的損益記為其他(費用)收入的一部分，淨額計入簡明綜合經營報表和全面虧損。在截至2021年和2020年9月30日的三個月內，公司錄得虧損$0.9百萬美元，虧損$2.0分別與2017年和2016年配售認股權證的公允價值變化有關的百萬美元。在截至2021年9月30日及2020年9月30日的九個月內，公司錄得虧損$5.6百萬美元，並獲得$1.3分別與2017年和2016年配售認股權證的公允價值變化有關的百萬美元。在提交的任何時期，1級、2級和3級之間幾乎沒有直接的轉移。
下表列出了公司財務負債在公允價值層次內的公允價值(以千為單位)：
2021年9月30日
1級2級3級總計
2017配售擔保責任$— $— $7,449 $7,449 
2016年配售擔保責任— — 2,639 2,639 
總計$— $— $10,088 $10,088 
2020年12月31日
1級2級3級總計
2017配售擔保責任$— $— $3,675 $3,675 
2016年配售擔保責任— — 1,189 1,189 
總計$— $— $4,864 $4,864 
下表彙總了該公司3級金融負債的公允價值變化(單位：千)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
公允價值，期初$9,212 $2,072 $4,864 $5,373 
第三級金融負債公允價值變動876 2,020 5,577 (1,281)
行使中的2016年配售認股權證的公允價值— — (2)— 
2017年配售認股權證行使時的公允價值— — (351)— 
公允價值，期末$10,088 $4,092 $10,088 $4,092 

13
目錄
注 5.    債務
SVB定期貸款
於2018年12月，本公司與矽谷銀行訂立定期貸款協議(“SVB定期貸款”)，本金為$56.0百萬美元。SVB定期貸款的到期日為2023年12月1日，利率為6.30在貸款期限內按月支付的年利率。從2020年12月1日(或2021年6月1日，如果公司實現往績12個月收入至少為指定數額，並選擇在該較後日期適用)，公司將作出三十六歲等額的每月本金(或三十等額付款，如果公司選擇這樣做的話)。此外，在全數償還SVB定期貸款後，公司將支付相當於3.15SVB定期貸款原始本金總額的%。
本公司使用SVB定期貸款所得款項及手頭現金全數償還其當時未償還定期貸款(“CRG定期貸款”)下的未償還債務，並支付與此有關的費用及開支。公司將終止CRG定期貸款記為債務清償，並記錄了債務清償損失#美元。2.4從債務賬面淨額與支付金額之間的差額中提取100萬美元。債務清償損失包括#美元。0.3註銷與CRG定期貸款相關的未攤銷債務貼現和債務發行成本100萬美元。
該公司收到淨收益#美元。55.4在扣除相關法律和諮詢費總計$0.6百萬美元。這些費用被記為債務貼現和發行成本，並直接從公司綜合資產負債表上的債務賬面金額中扣除。債務貼現、發行成本和最終付款在貸款期限內按實際利息法攤銷或累加為利息支出。
2019年12月31日，本公司簽訂了SVB定期貸款的第一修正案(“第一修正案”)。第一修正案除其他事項外，修改了SVB定期貸款，以(I)暫停測試截至2019年12月31日的財政季度的最低收入財務契約，(Ii)規定最低拖欠率12個月根據最低收入財務契約，在2020年後的財政年度內截至財政季度最後一天為止的期間的收入門檻，將以(A)a中較大者為準每年釐定。25公司向SVB提供的收入預測的緩衝百分比及(B)10年增長率，除非另有約定，(Iii)將金融契約的最低流動資金比率從1.50：1.00至1.75：1.00及(Iv)將提前還款保費由1.00%至2.00除某些例外情況外，在SVB定期貸款到期日之前根據SVB定期貸款預付的金額為%。
本公司於2020年10月30日訂立SVB定期貸款第二修正案(下稱“第二修正案”)。第二修正案除其他事項外，修訂了SVB定期貸款，以(I)將定期貸款協議本金金額從#美元增加到#美元。56.0百萬至$58.0百萬，(Ii)修訂三十六歲等額月付本金於2022年11月1日開始；(Iii)將到期日修訂至2025年10月1日；(Iv)將利率由固定利率下調。6.3%調整為浮動利率：2.4%以上的最優惠税率，(V)提高從最優惠税率開始的最後付款3.15原合計本金的%至.3.7修訂本金總額的%，(Vi)修訂最低往績。12個月(Vii)在2020年後的財政年度中，最低收入金融契約下截至財政季度最後一天的期間的收入門檻，(Vii)將最低流動性比率金融契約從1.75：1：00至3：001.70：1.00，(Viii)取消作為最低收入金融契約和最低流動性比率金融契約條件的最低現金餘額，以及(Ix)提高提前還款保費。2.00%至3.00第一次為%30除某些例外情況外，根據SVB定期貸款在到期日之前預付金額的期限為3個月。*關於執行第二修正案，公司同意支付最後付款的賺取部分，相當於#美元0.8百萬美元。
SVB定期貸款要求公司在硅谷銀行或其附屬公司的賬户中維持最低現金餘額，或遵守流動性比率和/或最低收入財務契約。SVB定期貸款以本公司幾乎所有資產為抵押，但抵押品不包括本公司持有的任何知識產權，但前提是抵押品包括該等知識產權的所有賬户和收益。
SVB定期貸款包含適用於本公司及其附屬公司的慣常陳述和擔保以及慣常肯定和否定契諾，包括(其中包括)對債務、留置權、投資、合併、處置、預付其他債務、股息和其他分配以及與聯屬公司的交易的限制。
SVB定期貸款包括標準違約事件，其中包括(除其他事項外)在某些情況下受慣例寬限期、門檻和通知要求的限制，公司未能履行其在SVB下的義務


目錄
定期貸款或公司業務、運營或條件(財務或其他方面)發生重大不利變化。如果本公司根據SVB定期貸款違約，硅谷銀行將有權根據該貸款行使其補救措施，包括加快償還債務的權利，因此本公司可能被要求償還SVB定期貸款項下當時未償還的所有金額，這可能會損害本公司的財務狀況。
本公司計劃於2021年9月至30日就SVB定期貸款的未來付款情況如下(單位：千)：
截至二零一一年十二月三十一日止的一年，
2021年的剩餘時間
$— 
20223,222 
202319,333 
202419,333 
202416,112 
未來本金支付總額58,000 
減去：未攤銷債務貼現(823)
長期債務的賬面價值57,177 
減：當前部分— 
長期部分$57,177 
注6.交易記錄。承諾和或有事項
經營租約
該公司根據不可撤銷的經營租賃協議，簽訂了在俄亥俄州奧克伍德村、加利福尼亞州山景城和科羅拉多州丹佛租賃辦公空間的協議。該公司租賃和佔用的面積約為19,800俄亥俄州奧克伍德村1平方英尺的辦公空間，將於2026年10月底到期。本公司訂立寫字樓租賃協議，租賃約25,500位於加利福尼亞州山景城的平方英尺辦公空間，到期日為2025年7月左右。此外，該公司還簽訂了一項租賃協議，在加利福尼亞州山景城租賃額外的辦公空間，租金約為美元。24,60010平方英尺，將於2025年12月底到期。本公司有權將租賃期延長至最長期限。五年。此外，本公司亦訂立分租協議，租賃約1,000元人民幣。19,80030平方英尺的辦公空間位於科羅拉多州丹佛市，開始於2019年6月底，2021年6月底到期。從2021年7月開始，該公司將按月租用該辦公空間。於2021年3月3日，本公司訂立分租協議，租賃約12,800位於科羅拉多州丹佛市的平方英尺辦公空間。本分租於2021年9月1日開始，至2024年10月31日到期。
鑑於確認使用權資產及相關租賃負債，延長租賃期的選擇權並未包括在內，因為本公司不能合理肯定其會行使任何該等選擇權。截至2021年9月30日，加權平均剩餘租期(以年計)為3.9年，使用的加權平均貼現率為7.6%.
該公司確認了租賃交易產生的以下租賃成本(以千計)：
截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
2021202020212020
經營租賃成本$625 $781 $2,134 $2,344 
該公司確認了以下租賃交易產生的現金流交易(以千計)：
截至9個月
9月30日，
20212020
為計入租賃負債的金額支付的現金$2,198 $2,355 
以新的經營租賃負債換取的使用權資產1,693 — 
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目錄
截至2021年9月30日，經營租賃的未來付款和利息支出如下(單位：千)：
截至二零一一年十二月三十一日止的一年，
未來付款
2021年的剩餘時間
$749 
20223,264 
20233,357 
20243,301 
20252,096 
2026147 
未貼現現金流合計$12,914 
減去：推定利息(1,744)
租賃負債現值$11,170 
法律程序
在正常業務過程中，公司可能會捲入法律訴訟。本公司將在可能已發生責任且金額可合理估計的情況下承擔法律訴訟責任。要確定概率和估計的金額，需要做出重大判斷。當只能確定一個可能損失的範圍時，應計該範圍內最可能的金額。如果該範圍內的任何金額都不是比該範圍內的任何其他金額更好的估計值，則累加該範圍內的最小金額。
集體訴訟
2019年9月13日，美國俄亥俄州北區地區法院提起集體訴訟，指控該公司及其首席執行官、首席科學官和前首席財務官違反聯邦證券法。2019年12月19日，法院指定普利茅斯縣退休協會為主要原告，2020年2月28日，主要原告提交了一份修改後的起訴書，聲稱對公司及其首席執行官、首席運營官、首席科學官以及前首席執行官和前首席財務官提出了證券欺詐指控。修改後的起訴書現在標題為普利茅斯縣退休協會訴ViewRay公司等人案，指控該公司發佈了嚴重虛假和誤導性的聲明，未能披露與其業務、運營和財務結果有關的不利事實，並尋求損害賠償、利息和其他救濟，違反了聯邦證券法。該公司於2020年5月28日提出動議，駁回修改後的申訴。在最初的駁回動議懸而未決的同時，原告獲準提出第二次修訂後的申訴。2020年9月16日，提出了駁回第二次修改後的申訴的動議。2021年8月25日，地方法院以偏見駁回了主要原告的申訴。2021年9月17日，首席原告向第六巡迴上訴法院提交了意向上訴通知，表示打算對地區法院駁回申訴的意見和命令提出上訴。

該公司認為上訴沒有根據，並打算對訴訟進行有力的抗辯。
股東派生訴訟
2020年7月22日，美國俄亥俄州北區地區法院對ViewRay(作為名義被告)及其某些現任和前任官員和董事提起了股東派生訴訟。這起訴訟聲稱(據稱是代表ViewRay)，這些高管和董事違反了1934年修訂的“證券交易法”第14(A)節，違反了他們的受託責任，浪費了公司資產，並根據與上述集體訴訟中的基本相似的事實斷言獲得了不公正的財富。起訴書要求向ViewRay支付損害賠償金，歸還和返還數額不詳的利潤，以及公司改革等。由於衍生品訴訟中的指控與推定的證券集體訴訟中的指控之間存在重疊，這起訴訟目前被擱置，等待第六巡迴上訴法院對上訴做出裁決。
鑑於上述每項訴訟事項的不確定性和階段性，本公司目前無法合理估計可能的損失或作出不利結果可能或遙遠的判斷。然而，訴訟受到固有不確定性的影響，針對公司的任何索賠或訴訟中的一個或多個不利結果可能在解決期間和總體上對公司的業務產生重大不利影響。此外，無論其是非曲直或最終結果如何，訴訟和法律程序都是昂貴的，會分散管理層的注意力，並可能對公司的聲譽造成重大不利影響，即使解決方案對公司有利。
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目錄
購買承諾
截至2021年9月30日，該公司擁有4.9未償還的公司購買承諾為100萬美元。
注 7.    收入
該公司的收入主要來自銷售MRIdian系統和相關服務，以及銷售系統的支持和維護服務。收入分為產品收入、服務收入和經銷權收入。
下表列出了按類型和地理位置分類的收入(以千為單位)：
截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
2021202020212020
美國
產品$6,097 $618 $21,304 $7,920 
服務2,795 2,168 7,497 5,664 
美國總收入$8,892 $2,786 $28,801 $13,584 
美國境外(“OUS”)
產品$8,029 $5,592 $15,118 $20,375 
服務2,138 1,590 5,457 4,245 
分銷權118 118 356 356 
OUS總收入$10,285 $7,300 $20,931 $24,976 
總計
產品$14,126 $6,210 $36,422 $28,295 
服務4,933 3,758 12,954 9,909 
分銷權118 118 356 356 
總收入$19,177 $10,086 $49,732 $38,560 
具有多重履行義務的安排
該公司經常簽訂包括多重履約義務的銷售安排。這種履行義務主要包括(I)銷售MRIdian系統，通常包括安裝和嵌入式軟件，以及(Ii)產品支持，包括延長服務和維護。對於這種安排，公司根據其相對獨立的銷售價格將收入分配給每項履約義務。獨立售價(“SSP”)是根據本公司單獨銷售產品和服務的可見價格確定的。如果無法直接觀察到SSP，公司將考慮市場狀況或內部批准的與履約義務相關的定價指南來估計SSP。
產品收入
產品收入主要來自MRIdian系統的銷售。該系統包含軟件和非軟件組件，它們共同提供基本功能。
對於在交付和檢查時系統控制權轉移的合同，公司在客户交付和檢查發生時確認系統的收入。對於這些合同，隨着安裝服務的執行和控制權移交給客户，公司確認安裝期內的安裝收入。對於安裝後客户驗收後控制權轉移的所有合同，系統和安裝的收入在客户驗收時確認。
與分銷商簽訂的某些客户合同不需要ViewRay在最終用户站點完成安裝，分銷商可以自己執行安裝，也可以聘請另一方執行安裝。適用於以下產品的銷售
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目錄
對於公司不負責安裝的MRIdian系統，收入確認通常發生在整個系統發貨時，也就是系統控制權移交給客户時。
服務收入
服務收入主要來自維護服務。維護和支持服務是一項現成的義務，在協議期限內履行，因此，由於客户在整個服務期內從服務中受益，因此服務收入在服務期內按比例確認。
分銷權收入
於二零一四年十二月，本公司與伊藤忠商事訂立分銷協議，據此，本公司委任伊藤忠為其在日本境內推廣、銷售及交付其MRIdian產品的獨家分銷商。作為授予的獨家經銷權的代價，該公司收到#美元。4.0100萬美元，這筆錢被記錄為遞延收入。自二零一六年八月起，分銷權收入於分銷協議餘下期限內按比例確認，金額約為8.5好幾年了。由於控制權在剩餘的合同期內均勻轉移，因此使用時間流逝方法來衡量進度。
合同餘額
收入確認、賬單和現金收取的時間安排導致壓縮綜合資產負債表上的短期和長期貿易應收賬款、客户存款、遞延收入和遞延收入成本。
應收貿易賬款按原始發票金額扣除預計壞賬準備後入賬。貿易信貸一般是短期發放的。公司偶爾會為其維護服務提供長期的商業信用，以便從向客户提供服務到客户為服務付費之間的時間間隔在一年。因此，該公司的應收貿易賬款不計息，也不包含重要的融資組成部分。長期應收貿易賬款#美元6.0百萬美元和$0.1截至2021年9月30日和2020年12月31日，簡明合併資產負債表中的其他資產中分別報告了100萬美元。這些金額是根據與之相關的客户合同的條款開具的，預計將收取。二至三年自開具發票之日起提供基礎維護服務。有時，在收入確認後開票，會產生代表合同資產的未開票應收賬款。這項合同資產被記錄為未開票應收賬款，並在合併資產負債表上報告為應收賬款的一部分。截至2021年9月30日和2020年12月31日，合同資產為美元8.0百萬美元和$6.6分別為百萬美元。
應收貿易賬款根據各自客户過去的信用記錄和他們目前的財務狀況定期評估應收賬款的收款情況。應收貿易賬款估計可收回性的變化包括在估計修訂期間的業務結果中。被認為無法收回的貿易應收賬款被抵銷估計的信用損失撥備。該公司一般不需要應收貿易賬款的抵押品。有幾個不是2021年9月30日或2020年12月31日記錄的可疑賬户的估計撥備。
客户押金代表在系統安裝之前收到的付款。對於國內和國際銷售，在庫存發貨之前收到的預付款被記錄為客户押金。預付款隨後在庫存裝運時重新分類為遞延收入。所有客户存款，包括那些預計將存入一年以上的存款，都根據公司超過一年的正常運營週期(從購買庫存組件到從客户那裏最終收取現金之間的時間)歸類為流動負債。
遞延收入包括遞延產品收入和遞延服務收入。遞延產品收入產生於履行合同義務和滿足符合公司收入確認政策的所有收入確認標準之間的時間差。遞延服務收入是指在一段時間內交付的服務的預付費。預期在一年內或正常經營週期內實現的遞延收入被歸類為流動負債。
遞延收入成本包括已發運的庫存項目的成本，但尚未確認收入。遞延收入成本作為流動資產的一部分計入，因為相應的遞延產品收入預計將在一年內或公司正常運營週期內實現。
在截至2021年和2020年9月30日的三個月內，公司確認了1.6百萬美元和$2.0在本報告所述期間開始時，已計入遞延收入餘額的收入分別為100萬美元。在.期間
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目錄
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月，公司確認8.5百萬美元和$7.4在本報告所述期間開始時，已計入遞延收入餘額的收入分別為100萬美元。
可變注意事項
該公司記錄的來自客户的收入的金額反映了在轉移對這些商品或服務的控制權後，它預計有權獲得的交易價格。該公司在合同開始時估計交易價格，包括任何可變對價，並在每個報告期更新估計值，以應對任何變化。有幾個不是在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，從上一季度履行的履約中確認的金額。
注8.交易記錄。股權融資
公開發行普通股
2021年1月4日，本公司與派珀·桑德勒保險公司(Piper Sandler&Co.)作為其中點名的幾家承銷商(“2021年承銷商”)的代表，就債券的發行和銷售訂立了承銷協議。11,856,500我們普通股的股份，其中包括全面行使2021年承銷商購買額外股份的選擇權，向公眾出售的價格為$4.85每股1美元。公司於2021年1月7日完成發售，獲得淨收益約為$53.5在扣除承銷折扣及佣金及估計本公司應付的發售費用後，本公司的盈利為百萬元。
普通股在市場上的發行
2019年1月，本公司向美國證券交易委員會提交了一份註冊聲明，其中涵蓋了最高總髮行價為美元的發行、發行和銷售。250.0百萬股普通股、優先股、債務證券、認股權證、購買合同和/或單位，包括最高#美元100.0根據與FBR Capital Markets&Co.(現在稱為B.Riley Securities)的市場發售計劃，公司發行了100萬股普通股。在這一市場發售計劃下，該公司做到了不在截至2019年12月31日、2020年12月31日或截至2021年9月30日的9個月內出售其普通股的任何股份。2021年1月普通股公開發行的完成有效地將根據市值發售計劃可供發行的普通股減少到約$42.9百萬美元。
注9.交易記錄。認股權證
股權分類普通股認股權證
關於本公司與ViewRay Technologies，Inc.的合併(“合併”)，於2015年7月和8月，本公司進行了一次私募發行，作為其中的一部分，本公司發行了認股權證(“2015配售認股權證”)，使認股權證持有人有權購買198,760普通股股票，行使價為$5.00每股。2015年配售認股權證可隨時由持有人選擇行使，直至五年期其發行日期為週年紀念日。截至2018年12月31日止年度，本公司發行92,487其普通股在淨行權時的股份159,0102015年配售認股權證的股份。剩下的39,7502015年認股權證的股票於2020年7月和8月到期，不是截至2021年9月30日，認股權證仍未償還。
關於2018年3月的直接登記發售(“2018年3月直接登記發售”)，本公司發行(I)4,090,000普通股；(二)3,000,581其A系列可轉換優先股的股份及(Iii)認購權證1,418,116普通股股票，行使價為$8.31每股(“2018年認股權證”)。2018年發行的認股權證在發行時即可行使，並於2025年3月到期。到目前為止，2018年的認股權證中沒有一隻被行使，截至2021年9月30日，它們都仍未償還。
由於不同類別的證券是在捆綁交易中發行的，2018年3月直接登記發行的毛收入為1美元。59.1100萬股分配給普通股、A系列可轉換優先股和2018年
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目錄
根據權證發行時的相對公允價值發行權證。2018年認股權證的總公允價值為$7.4據估計有一百萬美元在以下假設下使用Black-Scholes期權定價模型：
在發行時
普通股認股權證：
預期期限(以年為單位)7.0
預期波動率(%)62.5%
無風險利率(%)2.8%
預期股息率(%)0%
2018年認股權證的分配收益為$6.6100萬美元記錄在額外的實收資本中。
責任分類普通股認股權證
關於2016及2017年度的定向增發(“2016及2017年度定向增發”)，本公司發行認股權證，賦予認股權證持有人購買權。1,720,512和1,380,745普通股(分別為“2017和2016配售認股權證”)。2017年和2016年的配售認股權證包含保護，根據該保護，權證持有人將有權在權證協議定義的控制權變更發生時獲得等同於權證Black-Scholes價值的現金。2017及2016年配售認股權證於發行當日作為負債入賬，並於每個資產負債表日調整為公允價值，公允價值變動計入其他(開支)收入、簡明綜合經營報表淨額及全面虧損。
2017年和2016年配售認股權證的關鍵條款如下：
發行日期術語行權價格
每股
行使認股權證
在這九個月裏
截至2021年9月30日
認股權證
傑出的
2021年9月30日
2017年配售認股權證2017年1月7年份$3.17 118,868 1,500,022 
2016年配售認股權證2016年8月和9月7年份$2.95 552 536,711 
總計119,420 2,036,733 
在截至2021年9月30日及2020年9月30日的九個月內，公司錄得虧損$5.6百萬美元，並獲得$1.3分別與2017年和2016年配售認股權證的公允價值變化有關的百萬美元。2017年和2016年配售權證分別於2021年9月30日和2020年12月31日的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型和以下加權平均假設估計的：
2017年配售認股權證2016年配售認股權證
2021年9月30日2020年12月31日2021年9月30日2020年12月31日
預期期限(以年為單位)2.33.01.92.6
預期波動率87.1 %86.9 %86.6 %86.3 %
無風險利率0.4 %0.2 %0.3 %0.2 %
預期股息收益率— %— %— %— %
注10.交易記錄。基於股票的薪酬
截至2021年9月30日，公司擁有積極的股權激勵薪酬計劃、員工購股計劃和股權激勵計劃：2015年股權激勵獎勵計劃(經修訂重述為《2015計劃》)、2015年員工購股計劃(經修訂重述為《ESPP》)、2018年股權激勵獎勵計劃(《2018計劃》)。所有新的股權補償贈款都是根據這些條款發放的三但是，以前在非活動計劃下發放的尚未發放的賠償金將繼續授予，並仍可根據各自計劃的條款行使。
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目錄
2015年計劃和2018年計劃規定授予股票和股票獎勵，包括股票期權、限制性股票單位(包括遞延股票單位)、業績股票單位和股票增值權。截至2021年9月30日，共有5.7根據2015年計劃和2018年計劃，可供授予的股票為100萬股。
基於股票的薪酬費用
在公司合併經營報表和綜合虧損中確認的基於股票的補償費用總額分類如下(以千為單位)：
截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
2021202020212020
收入成本$238 $217 $870 $725 
研發694 549 2,005 1,705 
銷售和營銷414 258 1,162 817 
一般事務和行政事務3,288 4,735 15,546 13,816 
基於股票的薪酬總費用$4,634 $5,759 $19,583 $17,063 
該公司的基於股票的薪酬支出是基於基於股票的支付獎勵部分的價值，假設在授予時估計被沒收，這些獎勵最終預計將被授予。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月裏，與授予顧問的股票獎勵相關的股票薪酬微不足道。
限制性股票單位、遞延股票單位和績效股票單位(統稱“激勵股票單位”或“ISU”)
公司向董事會和員工授予限制性股票單位(“RSU”)，以表彰他們的服務。此外，公司在董事會選舉時授予遞延股票單位(“DSU”)，以代替聘用費和委員會服務費。
授予董事會成員的DSU在發行時或在授予日起的一段時間內完全歸屬，並將在董事會成員服務終止、控制權變更事件發生或授予日十週年時解除和結算。
一般授予RSU時，授予日的公允價值等於授予日我們股票的市場價格，並且通常在一段時間內按年或按月等額分期付款。一至三年自授權日起生效，並須受參與者在該段期間繼續為本公司服務的規限。*截至2021年及2020年9月30日止九個月，授予RSU的加權平均授權日公允價值為$4.82每股收益，以及$2.78分別為每股美元。
2021年3月，公司推出了業績分享計劃(“2021年PSU計劃”)，作為其2021年股權贈與的組成部分。2021年PSU計劃規定授予員工績效份額單位(PSU)，該單位將根據公司在過去一年的複合年收入增長率中的績效目標的完成情況來授予三年制句號。
下表彙總了公司的活動和ISU的相關信息：
伊蘇斯
股份數量加權平均資助金
日期公允價值
未歸屬於2020年12月31日
8,046,399 $3.41 
Isus准予3,336,396 $4.82 
ISUS已歸屬(4,396,417)$5.20 
伊蘇斯被沒收(227,445)$3.45 
未歸屬於2021年9月30日
6,758,933 $3.79 
既得和未釋放183,569 
截至2021年9月30日未償還
6,942,502 
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目錄
授予isus的總授予日期公允價值為$。16.1百萬美元和$16.7截至2021年和2020年9月30日的9個月分別為100萬美元。ISUS歸屬的總公允價值為$24.2百萬美元，以及$2.7在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月中，分別為100萬美元。
截至2021年9月30日，扣除估計沒收後，與ISUS相關的未確認的基於股票的薪酬總成本為#美元17.2100萬美元，預計將在加權平均時期內確認。1.8好幾年了。截至2021年9月30日。6.4預計將授予100萬股Isus股票。
股票期權
股票期權獎勵通常以與授予之日公司普通股的市場價格相等的行權價授予，並以四-年度歸屬時間表。股票期權獎勵一般都會到期。10自授予之日起數年。
本公司股票期權活動及相關信息摘要如下：
數
的庫存
選項
傑出的
加權的-
平均運動量
價格
加權的-
平均值
剩餘
合同 生命
(年)
集料
固有的
價值
(在 數千人)
截至2020年12月31日的未償還期權
8,142,348 $7.14 7.3$2,638 
授予的期權— — 
行使的期權(127,913)$4.79 
期權已取消或被沒收(714,490)$9.15 
2021年9月30日未償還期權
7,299,945 $6.99 6.4$9,418 
2021年9月30日可行使的期權
5,683,458 $7.01 6.1$7,024 
已授予並預計將於2021年9月30日授予的期權
7,183,948 $7.01 6.4$9,116 
有幾個不是授予員工截至2021年9月30日的9個月的期權。授予僱員的加權平均授予日期權公允價值為$1.20截至2020年9月30日的9個月每股收益。
總內在價值代表相關普通股的估計公允價值與已發行的現金期權的行權價格之間的差額。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月裏，行使的期權的總內在價值是象徵性的。
截至2021年9月30日，與授予員工的股票期權相關的未確認的基於股票的薪酬總成本，扣除估計的沒收，為#美元。5.8100萬美元，預計將在加權平均時期內確認。1.4好幾年了。
使用期權定價模型在授予日確定股票期權的公允價值受到公司普通股的估計公允價值以及有關一些複雜和主觀變量的假設的影響。使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型計算股票期權公允價值的變量包括實際和預計的員工股票期權行使行為、公司普通股的預期價格波動、無風險利率和預期紅利。這些輸入中的每一個都是主觀的，通常需要重要的判斷才能確定。
無風險利率以零息美國國庫券為基礎，到期日與期權的預期期限相似。該公司尚未支付，也不預期對其普通股支付現金股息，因此，預期股息率假設為零。
在2020年第四季度，由於公開市場上有四年多的歷史數據，本公司開始僅使用本公司自己的歷史波動率衡量標準來確定波動率。在2020年第四季度之前，本公司根據本公司和行業同行在相當於股票期權授予預期期限的一段時間內的平均歷史價格波動來確定授予的股票期權的波動率。
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目錄
股票期權的沒收率在授予時估計，如果實際沒收與該估計不同，如有必要，將在隨後的期間進行修訂。公司根據歷史和預期的沒收經驗對沒收進行了估計。
員工股票期權的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型在以下加權平均假設下估計的：
截至9個月
9月30日，
2020
預期期限(以年為單位)6.0
預期波動率68.8%
無風險利率0.7%
預期股息收益率0.0%
員工購股計劃
2015年7月，公司通過了員工持股計劃。根據ESPP的定義，如果受僱於公司至少滿五年，某些員工有資格參加ESPP20每週至少有幾個小時五個月每歷年。參與計劃的員工最多可供款，金額以較少者為準。15合格收入的%或$30,000*在每個要約期內，但在任何情況下，參與的員工不得購買超過50美元的產品。3,000在每個發行期間購買普通股。
在2021年期間，向符合條件的員工提供的第一個錄取期是2021年1月1日至2021年6月30日。根據ESPP購買的普通股的收購價目前等於1美元。85普通股公允市值的百分比在：(1)發行期的第一個交易日和(2)每個發行期的最後一個交易日，兩者中較小者的百分比為：(1)發行期的第一個交易日和(2)每個發行期的最後一個交易日。2021年9月30日。3.5根據ESPP，為發行預留了100萬股。最多不超過3.5根據ESPP，可能會發行100萬股普通股。截至2021年9月30日。0.3根據ESPP和ESPP，已經發行了100萬股3.2根據ESPP，仍有100萬股可供未來發行。根據ESPP授予的購買權使用Black-Scholes定價模型進行估值。
注11.交易記錄。所得税
由於目前的營業虧損，本公司記錄了零截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月的所得税支出。在此期間，該公司的活動僅限於美國聯邦和州税務轄區，因為它沒有任何重要的海外業務。
由於公司的累積虧損歷史，在考慮了所有可獲得的客觀證據後，管理層得出結論，公司的所有遞延税淨資產在未來實現的可能性不大。因此，公司的遞延税資產，包括淨營業虧損(“NOL”)、結轉和主要與研發有關的税收抵免，截至2021年9月30日繼續受到估值津貼的限制。*公司預計將繼續保持全額估值津貼，直到有足夠的證據支持可收回。*公司預計將繼續維持全額估值津貼，直到有足夠的證據支持可收回之前。*公司預計將繼續維持全額估值津貼，直到有足夠的證據支持可收回之前，公司的遞延税項資產包括淨營業虧損(“NOL”)、結轉和主要與研發有關的税收抵免
該公司有未確認的税收優惠#美元。3.2百萬美元和$2.72021年9月30日和2020年12月31日分別為100萬。在公司繼續對其遞延税項資產維持全額估值津貼的情況下，不確定税收優惠的逆轉不會影響有效税率。對於在正常業務過程中出現的項目，未確認的税收優惠可能在未來12個月內發生變化。
與所得税有關的利息和/或罰金被確認為所得税費用的組成部分。在2021年9月30日和2020年12月31日，有不是與不確定的税收狀況相關的應計利息和罰金。
2020年3月27日，《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(簡稱《CARE法案》)簽署成為法律。CARE法案包括有關可退還工資税抵免、推遲某些工資税的僱主部分、淨營業虧損結轉期間、替代最低税收抵免退款、修改淨利息扣除限制以及對合格改善物業的税收折舊方法進行技術更正的條款。CARE法案的頒佈並未導致我們在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月內對所得税條款進行任何實質性調整。
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注 12.     每股淨虧損
稀釋每股收益(“EPS”)包括普通股等價物的稀釋效應，採用報告期內已發行普通股和普通股等價物的加權平均數計算。截至2021年9月30日和2020年9月30日的稀釋後每股收益不包括普通股等價物，因為納入普通股等價物的影響將是反稀釋的，或者將減少報告的每股虧損。下表列出了可能稀釋每股攤薄收益計算的已發行證券：
前三個月和前九個月結束了。
9月30日，
20212020
未償還股票期權7,299,945 8,385,245 
購買普通股的認股權證--負債分類2,036,733 2,156,153 
購買普通股的認股權證--股權分類1,418,116 1,418,116 
未歸屬的限制性股票單位6,758,933 8,765,591 
總計17,513,727 20,725,105 
注 13.    關聯方交易
2004年12月，公司與佛羅裏達大學研究基金會(UFRF)簽訂了一項許可協議，根據該協議，UFRF向公司授予了UFRF某些專利的全球獨家許可，以換取33,652普通股和普通股1%版税，最低為$0.1每季度支付的特許權使用費為100萬美元，來自公司利用許可專利開發和銷售的產品的銷售。任何日曆年的最低特許權使用費支付將從該日曆年賺取的特許權使用費中扣除。特許權使用費費用基於1淨銷售額的百分比為$0.1百萬美元和$0.1在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月內分別為100萬美元，並被記錄為收入的產品成本。特許權使用費費用基於1淨銷售額的百分比為$0.3百萬美元和$0.5在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月中，分別為2.5億美元，並被記錄為收入的產品成本。
於2019年11月，本公司與中聯上海國際貿易有限公司(“中聯”)訂立分銷協議，並於2020年2月生效。本公司是復星國際國際有限公司(“復星國際”)的子公司。
根據分銷協議，Chindex將擔任本公司在中華人民共和國境內(不包括香港、澳門和臺灣)銷售和交付其MRIdian產品的分銷商和監管代理。分銷協議的初始期限為五年可選擇續訂額外的五年。根據經銷協議，本公司將根據本公司與Chindex之間商定的價格向Chindex提供產品和服務。根據協議，Chindex同意向ViewRay支付一筆預付費用，部分費用在某些條件下可能會退還，金額為#美元3.5百萬美元，須於三分期付款：(I)首期#美元1.5約百萬美元到期60分銷協議生效後數天；(Ii)第二期付款#美元。1.0自協議生效之日起計一週年到期的百萬元；及(Iii)第三期款項#元。1.0自協議生效之日起兩週年到期的百萬美元。截至2021年9月30日，公司已收到這筆款項的第一期和第二期。
注14.交易記錄。後續事件

於2021年10月29日，本公司就SVB貸款訂立第三修正案(“第三修正案”)。第三修正案修改了SVB定期貸款，以(I)將最低流動性比率金融契約從1.70：1.00至1.35：1.00；及。(Ii)將提前還款保費由3.00%至3.50第一次為%30學期及以後的月份2.00%至2.50對於剩餘期限，除某些例外情況外，根據SVB定期貸款在到期日之前預付的金額此後為%。


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第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
本10-Q表季度報告中包含的中期財務報表和本管理層對財務狀況和經營成果的討論分析，應與2021年3月5日提交給美國證券交易委員會的年度報告中的截至2020年12月31日的財務報表和附註以及相關管理層對財務狀況和經營成果的討論分析一併閲讀。除歷史信息外，本討論和分析還包含符合1933年證券法(“證券法”)第27A條和1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E條含義的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述會受到風險和不確定因素的影響，包括本季度報告和年度報告中的“風險因素”項下的風險和不確定因素，這些風險因素可能會導致實際結果或事件與前瞻性陳述中明示或暗示的結果或事件大不相同。
除非另有説明，本節中提及的“ViewRay”、“我們”和“公司”均指ViewRay公司及其合併子公司ViewRay Technologies，Inc.。
由於本公司與ViewRay Technologies，Inc.於2015年7月合併(“合併”)，以及本公司業務和運營的變化，對本公司過去財務業績的討論是不相關的，根據適用的會計原則，會計收購方ViewRay Technologies，Inc.在合併前的歷史財務業績被視為本公司的歷史財務業績。
以下討論重點介紹我們的經營業績和影響我們財務狀況的主要因素，以及我們在所述期間的流動性和資本資源，並提供管理層認為與評估和理解本文所載財務狀況和經營業績報表相關的信息。以下討論和分析基於本季度報告中包含的未經審計的簡明綜合財務報表，本季度報告是根據美國公認會計原則編制的。您應該將討論和分析與這些簡明合併財務報表及其相關附註一起閲讀。
公司概述
我們設計、製造和銷售ViewRay MRIdian®。MRIdian是一種創新系統，它將高質量的放射治療與同步磁共振成像(“MRI”)相結合。MRIdian有兩代：第一代採用基於鈷-60的輻射束的MRIdian和第二代採用更先進的直線加速器或基於“直線加速器”的輻射束的MRIdian直線加速器。
MRIdian結合了MRI和外束放射治療，可以同時對癌症患者進行成像和治療。MRI是一種廣泛使用的成像工具，能夠清楚地區分軟組織的類型。相比之下，X射線或計算機斷層掃描(“CT”)，這是當今放射治療中最常用的成像技術，往往無法區分軟組織，如腫瘤和關鍵器官。MRIdian集成了MRI技術、輻射傳輸和我們的專有軟件，以清楚地看見軟組織，形狀適應解剖學和生物化學變化的劑量罷工在整個治療過程中精確地使用實時靶向。MRIdian系統是大小無需拆除天花板或牆壁即可安裝到標準的放射治療保險庫中。與目前可用的其他放射療法相比，這些能力使MRIdian能夠準確地將輻射傳送到腫瘤，同時減少向附近健康組織傳送的輻射量。我們相信，這將改善患者的預後，減少與治療相關的副作用。
兩代MRIdian都獲得了FDA的510(K)上市許可，並獲得了貼CE標誌的許可。
•2011年1月，我們的治療計劃和交付軟件獲得了FDA初步的510(K)營銷許可。
•2012年5月，我們獲得了以鈷-60為放射源的MRIdian的510(K)營銷許可。我們於2014年11月獲得許可，可以使用鈷-60將CE標誌貼在MRIdian上，從而允許使用Co-60的MRIdian在歐洲經濟區(EEA)內銷售。
•2016年8月，我們獲得了日本厚生勞動省的監管批准，可以在日本銷售含有鈷-60的MRIdian，也獲得了中國食品藥品監督管理局的批准，可以在中國銷售含有鈷-60的MRIdian。
•2016年9月，我們在歐洲經濟區獲得了MRIdian直線加速器(以直線加速器為輻射源)的CE標誌。
•2017年2月，我們獲得了FDA的510(K)許可，可以在美國銷售MRIdian Linac。

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•2017年6月，我們獲得了510(K)許可，將我們的高分辨率光束整形多葉準直器RayZR™推向市場。我們還於2017年8月在臺灣和加拿大獲得MRIdian Linac監管批准，並於2017年11月在以色列獲得監管批准。2018年3月，我們獲得了日本厚生勞動省的監管批准，可以在日本營銷MRIdian Linac。
•2019年2月，我們獲得了MRI、每秒8幀電影、功能成像(T1/T2/DWI)和高速MLC技術進步的510(K)許可。2019年12月，我們獲得了歐洲經濟區這些進步的CE標誌。
•我們還在其他國家尋求所需的MRIdian Linac批准。

此外，2021年9月，該公司收到美國食品和藥物管理局(FDA)的510(K)待定狀態，原因是該公司最近提交了新的MRIdian功能，重點是增強桌上自適應工作流程效率和擴大臨牀用途。

MRIdian是第一個能夠同時提供放射治療和對患者內部解剖進行實時MRI成像的放射治療解決方案。它生成高質量的圖像，區分目標腫瘤、周圍軟組織和附近的關鍵器官。MRIdian還記錄了治療區域接受的輻射劑量水平，使醫生能夠根據需要在不同治療之間調整處方。我們相信，這種改進的可視化和準確的劑量記錄將使更好的治療成為可能，改善患者的預後，並減少副作用。對用户和患者的主要好處包括：改進的成像和患者對齊；當患者仍在治療臺上時，使患者的放射治療適應變化的能力，或“桌上適應性治療計劃”；基於MRI的組織跟蹤和自動射束選通；以及準確記錄所提供的輻射劑量。醫生們已經使用MRIdian治療了超過65種不同類型癌症的廣泛放射治療患者，以及以前不能選擇放射治療的患者。到目前為止，我們的客户已經超越了一個重要的里程碑，使用MRIdian系統治療了大約1.6萬名患者。
截至2021年9月30日，共有46個MRIdian系統、2個採用Cobalt-60系統的MRIdian和44個MRIdian直線加速器系統在全球運行，擁有43個客户(19個在美國，24個在美國以外)。此外，8架MRIdian直線加速器已交付給處於不同部署階段的客户。
我們目前在美國通過一支直銷隊伍銷售MRIdian。在世界其他地區，我們通過直銷隊伍和分銷網絡的混合模式營銷MRIdian。我們向廣泛的全球客户營銷MRIdian，包括大學研究和教學醫院、社區醫院、私人診所、政府機構和獨立的癌症中心。與傳統的直線加速器市場一樣，我們的銷售和收入週期根據特定客户的不同而不同，可能會很長，有時從最初的客户聯繫到訂單合同執行，持續時間長達18至24個月(或更長時間)。在執行訂單合同後，客户通常需要9到15個月的時間來定製現有設施或建造新的保險庫。在客户設施開始安裝後，我們通常需要大約45到75天的時間來安裝MRIdian並執行系統的現場測試，包括完成驗收測試程序。
在截至2021年和2020年9月30日的三個月裏，我們創造了1920萬美元和1010萬美元的總收入，淨虧損分別為2530萬美元和2810萬美元。在截至2021年和2020年9月30日的9個月中，我們創造了4970萬美元和3860萬美元的總收入，淨虧損分別為8300萬美元和8180萬美元。
我們預計在可預見的未來將繼續產生鉅額費用和運營虧損，因為我們：
•引導我們的業務活動通過冠狀病毒大流行的影響；
•繼續我們的研發工作；
•在某些國家尋求對MRIdian的監管批准；以及
•作為一家上市公司運營。
因此，我們可能會尋求通過公共或私人股本、債務融資或其他來源為我們的運營提供資金。然而，我們可能無法在需要時以優惠條件或根本不能籌集額外資金或達成這樣的其他安排。我們未能在需要時籌集資金或達成其他安排，將對我們的財務狀況以及我們開發增強MR圖像引導放射治療系統和將新技術集成到MR圖像引導放射治療系統中的能力產生負面影響。
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冠狀病毒病的影響
冠狀病毒大流行及其後續影響已經並將繼續影響包括ViewRay在內的全球各行業的商業活動。
由於與流行病相關的因素，如我們全球供應鏈合作伙伴的服務延誤，以及政府機構和我們的客户為應對冠狀病毒的傳播而施加的限制，我們在美國、亞洲和歐洲的系統安裝都出現了延誤。同樣，我們與客户進行商業努力的能力一直受到幹擾，而且很可能會繼續受到幹擾，因為在許多情況下，客户為了應對冠狀病毒對其運營的影響，已經暫停或儘量減少面對面的銷售電話。如果冠狀病毒的影響持續下去，我們開展業務和進入資本市場的能力將受到負面影響；佔我們收入大部分的資本設備銷售在復甦中可能需要比其他經濟領域更長的時間，這可能會對我們的業務產生實質性影響。冠狀病毒大流行在繼續發展，其持續的全球經濟影響可能會對我們目前不知道的地區的行動產生負面影響。
新訂單和積壓訂單
新訂單被定義為代表MRIdian合同價格的總產品訂單的總和，在此期間記錄在積壓中。積壓訂單是所有未確認收入且我們認為有效的訂單的累積。積壓的訂金包括客户押金或信用證，除非銷售給客户的訂金被認為是不必要的或不習慣的。收到的存款記入資產負債表上的客户存款負債賬户。訂貨可根據訂貨條款或經雙方同意修改或取消。因此，很難確切地預測最終會帶來收入的積壓數量。積壓的確定包括對訂單合同成為收入的可能性的客觀判斷和主觀判斷。我們對積壓訂單進行季度審核，以驗證積壓訂單中的未完成訂單是否仍然有效，並基於此審核，將不再預期會帶來收入的訂單從積壓訂單中刪除。在考慮積壓交易的其他標準中，我們必須擁有由客户簽署的交付MRIdian的未完成和有效的書面協議，並具有最低客户保證金或信用證要求，除非銷售給客户，在客户認為沒有必要或不符合慣例的情況下(即銷售給政府實體、大型醫院、醫院集團或有足夠信用的癌症護理集團、通過招標進行銷售)。, 或與終端客户簽訂合同的間接渠道銷售)。我們通過評估以下標準來決定是否從我們的積壓訂單中刪除或重新添加訂單：客户或總代理商計劃或財務狀況的變化；客户或總代理商履行訂單合同的持續意圖和能力；監管要求的變化；客户管轄範圍內需要的監管審批狀態(如果有)；訂單在我們的積壓訂單中的時間長度；以及可能取消訂單合同的其他原因。
在截至2021年9月30日的三個月裏，我們收到了7份MRIdian系統的新訂單，總金額為3940萬美元。截至2021年9月30日，我們總共積壓了2.951億美元。
運營報表的組成部分
收入
產品收入。產品收入包括從銷售MRIdian系統中確認的收入，以及可選部件，如額外的計劃工作站和車身線圈。
在執行訂單合同後，客户通常需要9到15個月的時間來定製現有設施或為購買的系統構建新的保險庫。在客户工廠開始安裝後，通常需要大約45至75天來完成系統的安裝和現場測試，包括完成客户測試程序。現場培訓可能需要長達數週的時間，並且可以與安裝和驗收測試同時進行。訂單合同通常包括執行協議時的客户保證金，在某些情況下，裝運或安裝開始時到期的額外金額，以及客户接受後到期的最終付款。
對於系統控制權在交付和檢驗時轉移的新合同，公司在交付和檢驗發生時確認系統的收入。對於這些合同，隨着安裝服務控制權的轉移，公司確認一段時間內的安裝收入。對於安裝後客户驗收後控制權繼續轉移的所有合同，系統和安裝的收入將在客户驗收時繼續確認。對於我們不負責的MRIdian系統的銷售


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對於安裝，收入在整個系統交付時確認，也就是系統控制權移交給客户時。
服務收入。我們的合同通常包括一年的免費服務保修。此外，我們還提供多年安裝後維護和支持合同，提供各種級別的服務支持，使我們的客户能夠選擇他們所需的持續支持服務級別，包括部件和人力。這些安裝後合同的期限為一到五年，提供從現場部件和人工、預防性維護到人工的各種服務，只是響應時間更長。如果可能，我們還提供MRIdian系統的技術升級，並收取額外費用。服務收入在提供合同服務期間按比例確認。
分銷權收入。*2014年12月，我們與伊藤忠商事株式會社(“伊藤忠商事”)簽訂分銷協議，根據該協議，我們指定伊藤忠為我們在日本境內推廣、銷售和交付MRIdian產品的獨家分銷商。作為授予的獨家分銷權的對價，我們收到了400萬美元，這筆錢被記錄為遞延收入，自2016年8月以來，分銷權收入在2024年12月到期的分銷協議剩餘期限內按比例確認。由於控制權在合同期內均勻轉移，因此使用時間流逝方法來衡量進展。
收入成本
收入的產品成本。產品收入成本主要包括與製造和安裝MRIdian系統相關的材料、安裝和服務成本，以及向佛羅裏達大學研究基金會支付的特許權使用費。產品收入成本還包括成本較低或可變現淨值存貨(“LCNRV”)調整(如果存貨的賬面價值大於其可變現淨值)。在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏，我們記錄的LCNRV費用為40萬美元。截至2020年9月30日的三個月和九個月，我們記錄的LCNRV費用分別為零和20萬美元。
我們預計，隨着我們繼續擴大運營規模，改進產品設計，並與第三方供應商合作降低成本，我們的材料、安裝和服務成本將會下降。
收入的服務成本。收入的服務成本主要包括對已安裝的MRIdian系統進行服務和維護的人員成本、培訓和差旅費用。收入的服務成本還包括維護和支持合同下的更換部件成本。
運營費用
研究和開發。研發費用主要包括員工薪酬和相關成本，包括基於股票的薪酬、員工福利和差旅費用。其他重大研發成本來自第三方諮詢服務、實驗室用品、研究材料、醫療設備、計算機設備和許可技術，以及相關折舊和攤銷。我們按所發生的費用來支付研究和開發費用。我們將繼續投資於改進MRIdian和開發新技術。
銷售和市場營銷。銷售和營銷費用主要包括直銷人員、銷售管理人員以及營銷和客户支持人員的薪酬和相關成本，還包括基於股票的薪酬、員工福利和差旅費用。銷售和營銷費用還包括與貿易展和營銷計劃相關的成本。我們的銷售和營銷費用是按實際發生的費用計算的。
一般和行政。我們的一般和行政費用主要包括運營、財務、人力資源、監管和其他行政人員的薪酬和相關成本，還包括基於股票的薪酬、員工福利和差旅費用。此外，一般和行政費用包括第三方諮詢、法律、審計、會計服務、質量和監管職能以及設施成本，以及處置財產和設備的損益。
利息收入
利息收入主要包括從我們的現金和現金等價物上收到的利息收入。
利息支出
利息支出主要包括與我們的SVB定期貸款相關的利息和攤銷。
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其他(費用)收入，淨額
其他(費用)收入，淨額主要包括2017年和2016年配售認股權證公允價值的變化以及外匯匯兑損益。
未償還的2017及2016年配售認股權證於每個資產負債表日重新計量至公允價值，並將調整所得的相應損益記為其他(開支)收入淨額的一部分。
經營成果
下表列出了我們在所列期間的經營成果：

截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
(單位：千)
收入：
產品$14,126 $6,210 $36,422 $28,295 
服務4,933 3,758 12,954 9,909 
分銷權118 118 356 356 
總收入19,177 10,086 49,732 38,560 
收入成本：
產品12,707 8,550 35,572 34,393 
服務4,576 2,600 13,616 8,380 
總收入成本17,283 11,150 49,188 42,773 
毛利(虧損)1,894 (1,064)544 (4,213)
運營費用：
研發8,370 5,245 22,783 17,793 
銷售和營銷4,296 2,669 10,196 11,585 
一般事務和行政事務12,519 16,031 42,016 47,046 
總運營費用25,185 23,945 74,995 76,424 
運營虧損(23,291)(25,009)(74,451)(80,637)
利息收入4 5 9 787 
利息支出(1,061)(1,074)(3,179)(3,183)
其他(費用)收入，淨額(913)(2,047)(5,359)1,224 
所得税撥備前虧損$(25,261)$(28,125)$(82,980)$(81,809)
所得税撥備— — — — 
淨損失$(25,261)$(28,125)$(82,980)$(81,809)

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截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月比較
收入
截至9月30日的三個月，
20212020變化
(單位：千)
產品$14,126 $6,210 $7,916 
服務4,933 3,758 1,175 
分銷權118 118 — 
總收入$19,177 $10,086 $9,091 
與2020年同期相比，截至2021年9月30日的三個月的總收入增加了910萬美元。這一增長是由於截至2021年9月30日的三個月中，與2020年同期相比，服務收入增加了120萬美元，產品收入增加了790萬美元。
產品收入。與2020年同期相比，截至2021年9月30日的三個月，產品收入增加了790萬美元。在截至2021年9月30日的三個月裏，該公司確認了三個MRIdian直線加速器系統的收入，而2020年同期只有一個MRIdian直線加速器系統。
服務收入。在截至2021年9月30日的三個月裏，與2020年同期相比，服務收入增加了120萬美元，這主要是由於安裝基礎的增加。
收入成本
截至9月30日的三個月，
20212020變化
(單位：千)
產品$12,707 $8,550 $4,157 
服務4,576 2,600 1,976 
總收入成本$17,283 $11,150 $6,133 
收入的產品成本。在截至2021年9月30日的三個月中，產品收入成本比2020年同期增加了420萬美元，這主要是由於在截至2021年9月30日的三個月中額外增加了兩個被確認為收入的MRIdian直線加速器系統。
收入的服務成本。在截至2021年9月30日的三個月裏，與2020年同期相比，收入的服務成本增加了200萬美元，這主要是由於安裝基數和運費的增加。此外，在截至2020年9月30日的三個月內，我們的服務人員的服務相關庫存部件和冠狀病毒相關差旅的成本有所下降，工資也有所減少。
運營費用
截至9月30日的三個月，
20212020變化
(單位：千)
研發$8,370 $5,245 $3,125 
銷售和營銷4,296 2,669 1,627 
一般事務和行政事務12,519 16,031 (3,512)
總運營費用$25,185 $23,945 $1,240 
研究和開發。與2020年同期相比，截至2021年9月30日的三個月的研發費用增加了310萬美元。這一增長主要是由於在截至2021年9月30日的三個月內，與臨牀研究和開發最新一代MRIdian系統相關的人員和諮詢費用增加，該系統已提交FDA接受。
30
目錄
銷售和市場營銷。賣 與2020年同期相比，截至2021年9月30日的三個月的營銷費用增加了160萬美元。這一增長主要是由於在截至2021年9月30日的三個月裏，人員費用以及面對面活動的營銷費用增加了。
一般和行政。與2020年同期相比，截至2021年9月30日的三個月的一般和行政費用減少了350萬美元。在截至2021年9月30日的三個月中，人事和法律費用分別減少了190萬美元和240萬美元，但由於我們的辦公空間在冠狀病毒關閉後開始重新開放，辦公費用的增加部分抵消了這一減少。
利息收入
截至9月30日的三個月，
20212020變化
(單位：千)
利息收入$4 $5 $(1)
截至2021年9月30日的三個月，利息收入與2020年同期持平。
利息支出
截至9月30日的三個月，
20212020變化
(單位：千)
利息支出$(1,061)$(1,074)$13 
截至2021年9月30日的三個月，與SVB定期貸款相關的利息支出與2020年同期持平。
其他(費用)收入，淨額
截至9月30日的三個月，
20212020變化
(單位：千)
其他(費用)收入，淨額$(913)$(2,047)$1,134 
在截至2021年9月30日的三個月中，其他(費用)收入淨額主要包括由於公司股價上漲，與2017年和2016年配售認股權證相關的權證負債公允價值增加了90萬美元。截至2020年9月30日的三個月，其他(費用)收入淨額主要包括與2017年和2016年配售認股權證相關的認股權證負債公允價值增加200萬美元。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月比較
收入
截至9月30日的9個月，
20212020變化
(單位：千)
產品$36,422 $28,295 $8,127 
服務12,954 9,909 3,045 
分銷權356 356 — 
總收入$49,732 $38,560 $11,172 
截至2021年9月30日的9個月中，總收入與2021年同期相比增加了1120萬美元2020。這一增長是由於服務收入增加了300萬美元，產品收入增加了810萬美元。
31
目錄
產品收入。在截至2021年9月30日的9個月中，產品收入與去年同期相比增加了810萬美元2020年。在截至2021年9月30日的9個月裏，該公司確認了7個MRIdian直線加速器系統的收入，而2020年同期為5個MRIdian直線加速器系統和1個升級系統。
服務收入。服務在截至2021年9月30日的9個月中，收入與去年同期相比增加了300萬美元2020由於安裝基數的增加。
收入成本
截至9月30日的9個月，
20212020變化
(單位：千)
產品$35,572 $34,393 $1,179 
服務13,616 8,380 5,236 
總收入成本$49,188 $42,773 $6,415 
收入的產品成本。在截至2021年9月30日的9個月中，收入的產品成本與2021年同期相比增加了120萬美元2020, 主要由於兩個額外的MRIdian直線加速器系統於期內確認為收入，而於年內並無確認升級成本截至2021年9月30日的9個月。
收入的服務成本。年內，收入的服務成本增加了520萬美元截至2021年9月30日的9個月與2020年同期相比，這主要是由於裝機容量和運費的增加。此外，在截至2020年9月30日的9個月內，我們的服務人員的服務相關庫存部件和冠狀病毒相關差旅的成本有所下降，工資也有所減少。
運營費用
截至9月30日的9個月，
20212020變化
(單位：千)
研發$22,783 $17,793 $4,990 
銷售和營銷10,196 11,585 (1,389)
一般事務和行政事務42,016 47,046 (5,030)
總運營費用$74,995 $76,424 $(1,429)
研究和開發。在截至2021年9月30日的9個月中，研發費用與2021年同期相比增加了500萬美元2020. 增加的主要原因是與臨牀研究和開發最新一代MRIdian系統有關的人員和諮詢費用增加，該系統已於2021年第三季度提交FDA驗收。
銷售和市場營銷。與2020年同期相比，截至2021年9月30日的9個月的銷售和營銷費用減少了140萬美元。這一減少主要是由於以銷售相關薪酬的形式減少了120萬美元的人事費用。
一般事務和行政事務。與2020年同期相比，截至2021年9月30日的9個月的一般和行政費用減少了500萬美元。這一下降是由於法律和專業服務費用減少了440萬美元，人事費用減少了180萬美元，但由於我們的辦公場所在冠狀病毒關閉後開始重新開放，辦公費用增加了140萬美元，部分抵消了這一減少。
利息收入
截至9月30日的9個月，
20212020變化
(單位：千)
利息收入$9 $787 $(778)
32
目錄
在截至2021年9月30日的9個月中，利息收入與2021年同期相比減少了80萬美元。2020，主要是由於利率的全面下降。
利息支出
截至9月30日的9個月，
20212020變化
(單位：千)
利息支出$(3,179)$(3,183)$4 
截至2021年9月30日的9個月內，與SVB定期貸款相關的利息支出持平2020.
其他收入(費用)，淨額
截至9月30日的9個月，
20212020變化
(單位：千)
其他(費用)收入，淨額$(5,359)$1,224 $(6,583)
截至2021年9月30日的9個月中，其他收入(費用)淨額主要包括與2017年和2016年配售權證相關的權證負債公允價值增加560萬美元。截至2020年9月30日的9個月，其他收入(支出)淨額主要包括與2017年和2016年配售認股權證相關的權證負債公允價值減少130萬美元。
流動性與資本資源
自2004年成立以來，我們發生了重大的淨虧損和運營現金流為負的情況。在.期間截至2021年9月30日的9個月和2020年，我們的淨虧損分別為8300萬美元和8180萬美元。截至2021年9月30日，我們累計赤字710.1美元。
截至2021年9月30日，我們擁有149.9美元的現金和現金等價物。到目前為止，我們主要通過發行股本、發行認股權證、發行可轉換本票、使用定期貸款和為新訂單收取客户保證金以及客户對安裝和交付系統的付款來為我們的業務提供資金。我們可能會不時尋求通過各種渠道籌集資金，包括公共股權市場、私募股權融資以及公共或私人債務。2021年1月底，我們通過公開募股籌集了5740萬美元的總收益，以每股4.85美元的價格出售了約1190萬股普通股。我們預計，我們現有的現金和現金等價物，加上銷售MRIdian系統的收益，將使我們能夠在至少未來12個月內開展我們計劃中的業務。
2019年1月，我們向SEC提交了一份註冊聲明，其中涵蓋了我們普通股、優先股、債務證券、權證、購買合同和/或單位的最高總髮行價為2.5億美元的發行、發行和出售，其中包括根據與FBR Capital Markets&Co.(現在稱為B.Riley Securities)的市場發售計劃，最高可發行1.00億美元的我們的普通股。根據我們的市場發售計劃，我們的普通股在2019財年、2020財年或截至2021年9月30日的9個月。2021年1月普通股公開發行的完成，有效地將市場發售計劃下可供發行的普通股減少到約4290萬美元，截至2021年9月30日.
我們可能會比目前預期的更早使用可用的財政資源，而且我們可能會招致額外的債務，以滿足未來的運營需求。在可接受的條件下，我們可能無法獲得足夠的額外資金，或者根本不能獲得足夠的額外資金。此外，雖然我們預計能夠獲得額外的融資，但我們可能無法做到這一點。我們未能在需要時籌集資金，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大負面影響。我們未來的資本需求和可用資金的充足性將取決於許多因素，包括我們截至2020年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告第I部分第1A項的“風險因素”部分以及本報告第II部分第1A項的規定。
33
目錄
下表彙總了我們在報告期間的現金流：
截至9月30日的9個月，
20212020
(單位：千)
用於經營活動的現金$(56,389)$(59,680)
用於投資活動的現金(839)(2,201)
融資活動提供(用於)的現金50,408 (965)
經營活動
在我們與Coobalt-60和MRIdian Linac合作開發MRIdian並擴大業務的過程中，我們歷來經歷過現金外流。我們經營活動的現金流的主要來源是來自客户的現金收入，包括銷售MRIdian系統，其次是來自客户的預付款。我們從經營活動中獲得的現金的主要用途是應付供應商購買零部件的金額和與員工相關的支出。
截至2021年9月30日的9個月，經營活動中使用的淨現金為5640萬美元，而2020年同期為5970萬美元。與2020年同期相比，經營活動中使用的淨現金流減少的主要原因是營運資金的變化和銷售利潤率的提高。
投資活動
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月，投資活動中使用的現金分別為80萬美元和220萬美元，原因是購買物業和設備的資本支出。
融資活動
在截至2021年9月30日的9個月中，融資活動提供了5040萬美元的現金，而2020年同期的淨現金使用量為100萬美元。與2020年同期相比，融資活動的淨現金流增加主要是由於2021年1月的公開發行，但部分被用於支付與股權獎勵淨股票結算相關的税款的現金所抵消。
表外安排和合同義務
截至2021年9月30日和2020年12月31日，我們沒有任何表外安排。此外，我們在2021年3月5日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告中描述的合同義務沒有實質性變化.
有關預期對我們的流動性和現金流產生影響的合同義務，請參閲簡明綜合財務報表中的“簡明綜合財務報表附註-附註6-承諾和或有事項”部分和簡明綜合財務報表中的“附註5-債務”部分。
關鍵會計政策和估算
我們的簡明合併財務報表是按照美國公認會計原則編制的，這要求我們做出影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和假設。我們在持續的基礎上評估我們的估計和假設。我們的估計和假設是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他因素。我們的實際結果可能與這些估計不同。
與我們於2021年3月5日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告中描述的關鍵會計政策相比，在截至2021年9月30日的三個月和九個月期間，我們的會計政策沒有重大變化。我們認為，該年度報告中討論的會計政策對於瞭解我們的歷史和未來業績至關重要，因為這些政策涉及更重要的領域，涉及管理層的判斷和估計。
近期發佈和採納的會計公告
我們審查新的會計準則，以確定採用每個新準則將產生的預期財務影響(如果有的話)。對於最近發佈和採用的會計準則，我們認為這些準則可能會對我們的
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目錄
關於簡明合併財務報表，請參閲簡明合併財務報表中題為“簡明合併財務報表附註-附註2-重要會計政策摘要”的部分。
35
目錄
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
不適用於規模較小的報告公司。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官(“CEO”)和首席財務官(“CFO”)的參與下，評估了截至本季度報告Form 10-Q所涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序(如交易所法案下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的有效性。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2021年9月30日，我們的披露控制程序和程序設計在合理的保證水平，並有效地提供合理保證，確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並且該等必需信息經過積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出有關必要披露的決定。
淺談內部控制的變化
在2021年第三季度，管理層根據交易所法案第13a-15(D)或15d-15(D)規則進行的評估發現，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
對控制和程序有效性的限制
在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作得多麼好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的益處時作出判斷。

36
目錄
第二部分-其他資料
項目1.法律訴訟
本季度報表10-Q表未經審計的簡明綜合財務報表附註6中“承諾和或有事項”項下的信息在此併入，以供參考。
第1A項。風險因素
與第一部分第1A項披露的風險因素相比，我們的風險因素沒有實質性變化。我們在截至2020年12月31日的財年的Form 10-K年度報告中列出了“風險因素”。如果我們在Form 10-K年度報告中討論的任何風險成為現實，我們的業務、財務狀況、經營結果和前景都可能受到實質性的不利影響。
第二項股權證券的未登記銷售和所得資金的使用。
不適用。
第3項高級證券違約
不適用。
第四項礦山安全信息披露
不適用。
第5項其他資料
不適用。
37
目錄
第六項展品
展品
數


通過引用併入本文已歸檔
特此聲明

描述
表格展品提交日期
2.1

合併和重組協議和計劃，日期為2015年7月23日，由ViewRay Inc.、Acquisition Sub和ViewRay Technologies，Inc.簽署，並由ViewRay Inc.、Acquisition Sub和ViewRay Technologies，Inc.之間簽署。
S-1/A2.112/16/2015
3.1

公司註冊證書的修訂和重新簽署。
S-1/A3.112/16/2015
3.2
修訂和重新註冊的ViewRay公司註冊證書，日期為2021年6月11日。
8-K3.106/11/2021
3.3
第二次修訂和重新修訂了ViewRay，Inc.的章程。
8-K3.206/11/2021
10.1
修訂重述2015年股權激勵計劃績效股份獎勵授予公告
X
10.2
第三修正案日期為2021年10月29日，由ViewRay，Inc.、ViewRay Technologies，Inc.和硅谷銀行簽署，並由ViewRay，Inc.、ViewRay Technologies，Inc.和硅谷銀行簽署。
8-K10.111/01/2021
31.1
證券交易法規則13a-14(A)和15d-14(A)所要求的首席執行官證書。
X
31.2
根據證券交易法規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席財務官的認證。
X
32.1
根據“美國法典”第18編第1350條和證券交易法第13a-14(B)條對首席執行官和首席財務官進行認證。
X
101.INS內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。X
101.SCH內聯XBRL分類擴展架構文檔X
101.CAL內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔X
101.DEF內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔X
101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔X
101.PRE內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔X
104封面交互數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中)X
38
目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名人代表其簽署。
ViewRay，Inc.
日期：2021年11月5日
由以下人員提供：/s/斯科特·德雷克
姓名：斯科特·德雷克
標題：首席執行官
(首席行政主任)
日期：2021年11月5日
由以下人員提供：/s/Zachary Stassen
姓名：扎卡里·斯塔森
標題：首席財務官
(首席財務官)

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