Playtika-20210930000182801612/312021Q2錯誤0.010.010.011,600.0400.0409.6409.6391.1391.10P3Y00018280162021-01-012021-09-30Xbrli:共享00018280162021-11-01Iso4217:美元Xbrli:共享00018280162021-09-30Iso4217:美元00018280162020-12-3100018280162021-07-012021-09-3000018280162020-07-012020-09-3000018280162020-01-012020-09-300001828016美國-GAAP:CommonStockMember2020-12-310001828016US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001828016美國-公認會計準則:綜合收入成員2020-12-310001828016美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310001828016美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-03-3100018280162021-01-012021-03-310001828016美國-GAAP:CommonStockMember2021-01-012021-03-310001828016US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-03-310001828016美國-公認會計準則:綜合收入成員2021-01-012021-03-310001828016美國-GAAP:CommonStockMember2021-03-310001828016US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310001828016美國-公認會計準則:綜合收入成員2021-03-310001828016美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-03-3100018280162021-03-310001828016美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-04-012021-06-3000018280162021-04-012021-06-300001828016US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-04-012021-06-300001828016美國-公認會計準則:綜合收入成員2021-04-012021-06-300001828016美國-GAAP:CommonStockMember2021-06-300001828016US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-06-300001828016美國-公認會計準則:綜合收入成員2021-06-300001828016美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-06-3000018280162021-06-300001828016美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-07-012021-09-300001828016US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-07-012021-09-300001828016美國-公認會計準則:綜合收入成員2021-07-012021-09-300001828016美國-GAAP:CommonStockMember2021-09-300001828016US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-09-300001828016美國-公認會計準則:綜合收入成員2021-09-300001828016美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-09-300001828016美國-GAAP:CommonStockMember2019-12-310001828016US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001828016美國-公認會計準則:綜合收入成員2019-12-310001828016美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-3100018280162019-12-310001828016美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-03-3100018280162020-01-012020-03-310001828016美國-公認會計準則:綜合收入成員2020-01-012020-03-310001828016美國-GAAP:CommonStockMember2020-03-310001828016US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001828016美國-公認會計準則:綜合收入成員2020-03-310001828016美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-03-3100018280162020-03-310001828016美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-04-012020-06-3000018280162020-04-012020-06-300001828016US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-300001828016美國-GAAP:CommonStockMember2020-04-012020-06-300001828016美國-公認會計準則:綜合收入成員2020-04-012020-06-300001828016美國-GAAP:CommonStockMember2020-06-300001828016US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300001828016美國-公認會計準則:綜合收入成員2020-06-300001828016美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-06-3000018280162020-06-300001828016美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-07-012020-09-300001828016US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-300001828016美國-公認會計準則:綜合收入成員2020-07-012020-09-300001828016美國-GAAP:CommonStockMember2020-09-300001828016US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300001828016美國-公認會計準則:綜合收入成員2020-09-300001828016美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-09-3000018280162020-09-30Xbrli:純0001828016SRT:最小成員數2021-01-012021-09-300001828016SRT:最大成員數2021-09-300001828016SRT:最小成員數2021-09-300001828016SRT:最大成員數2021-01-012021-09-300001828016美國公認會計準則:應收賬款成員US-GAAP:客户集中度風險成員Playtika:AppleMember2021-01-012021-09-300001828016美國公認會計準則:應收賬款成員US-GAAP:客户集中度風險成員Playtika:AppleMember2021-01-012021-03-310001828016美國公認會計準則:應收賬款成員US-GAAP:客户集中度風險成員Playtika:谷歌成員2021-01-012021-09-300001828016美國公認會計準則:應收賬款成員US-GAAP:客户集中度風險成員Playtika:谷歌成員2021-01-012021-03-310001828016美國公認會計準則:應收賬款成員US-GAAP:客户集中度風險成員Playtika:FacebookMember2021-01-012021-09-300001828016美國公認會計準則:應收賬款成員US-GAAP:客户集中度風險成員Playtika:FacebookMember2021-01-012021-03-310001828016美國-GAAP:員工股票期權成員2021-01-012021-09-300001828016Playtika:RetentionPool20212024計劃成員2021-01-012021-09-300001828016Playtika:ReworksAcquisitionMember2021-01-012021-09-300001828016Playtika:ReworksAcquisitionMember2021-09-300001828016SRT:最小成員數Playtika:ReworksAcquisitionMember2021-09-300001828016SRT:最大成員數Playtika:ReworksAcquisitionMember2021-09-300001828016美國-GAAP:一般和行政費用成員Playtika:ReworksAcquisitionMember2021-07-012021-09-300001828016美國-GAAP:一般和行政費用成員Playtika:ReworksAcquisitionMember2021-01-012021-09-300001828016Playtika:DevelopedGamesAndAcquiredTechnologyMember2021-01-012021-09-300001828016Playtika:DevelopedGamesAndAcquiredTechnologyMember2021-09-300001828016Playtika:DevelopedGamesAndAcquiredTechnologyMember2020-12-310001828016Playtika:商標和用户基本成員2021-01-012021-09-300001828016Playtika:商標和用户基本成員2021-09-300001828016Playtika:商標和用户基本成員2020-12-310001828016Playtika:InternalUseSoftwareMember2021-01-012021-09-300001828016Playtika:InternalUseSoftwareMember2021-09-300001828016Playtika:InternalUseSoftwareMember2020-12-310001828016Playtika:CostOfRevenueMember2021-09-300001828016美國-GAAP:次要事件成員2021-10-010001828016Playtika:TermLoanMember2021-01-012021-09-300001828016Playtika:TermLoanMember2021-09-300001828016Playtika:TermLoanMember2020-12-310001828016美國-GAAP:老年人注意事項成員2021-01-012021-09-300001828016美國-GAAP:老年人注意事項成員2021-09-300001828016美國-GAAP:老年人注意事項成員2020-12-310001828016美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2021-01-012021-09-300001828016Playtika:SeniorSecuredCreditFacilitiesMember2019-12-100001828016美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2019-12-100001828016Playtika:TermLoanMember2019-12-100001828016美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2020-06-150001828016美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2021-01-150001828016Playtika:SeniorSecuredFirstLienTermLoansMember2021-03-110001828016美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2021-03-110001828016美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2021-03-112021-03-110001828016Playtika:SeniorSecuredFirstLienTermLoansMember2021-03-112021-03-110001828016SRT:最大成員數美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2021-09-300001828016SRT:最小成員數美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2021-09-300001828016US-GAAP:CreditFacilityDomainSRT:最大成員數2021-09-300001828016SRT:最小成員數US-GAAP:CreditFacilityDomain2021-09-300001828016US-GAAP:FederalFundsEffectiveSwapRateMember2021-01-012021-09-300001828016US-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2021-01-012021-09-300001828016US-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員Playtika:NewTermLoanMember2021-01-012021-09-300001828016美國-GAAP:BaseRateMemberPlaytika:NewTermLoanMember2021-01-012021-09-300001828016Playtika:NewTermLoanMember2021-01-012021-09-300001828016SRT:最小成員數US-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2021-01-012021-09-300001828016US-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員SRT:最大成員數美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2021-01-012021-09-300001828016SRT:最小成員數美國-GAAP:BaseRateMember美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2021-01-012021-09-300001828016美國-GAAP:BaseRateMemberSRT:最大成員數美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2021-01-012021-09-300001828016US-GAAP:MeasurementInputEbitdaMultipleMember2021-01-012021-09-300001828016Playtika:NewTermLoanMember2021-09-300001828016美國-GAAP:老年人注意事項成員2021-03-110001828016美國-GAAP:老年人注意事項成員2021-03-112021-03-110001828016Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodOneMember美國-GAAP:老年人注意事項成員2021-03-112021-03-110001828016Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodTwoMember美國-GAAP:老年人注意事項成員2021-03-112021-03-110001828016Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodThreeMember美國-GAAP:老年人注意事項成員2021-03-112021-03-1100018280162020-05-262020-05-2600018280162020-05-2600018280162021-01-052021-01-0500018280162021-01-0500018280162021-01-012021-06-300001828016美國-GAAP:員工股票期權成員2021-01-012021-01-310001828016美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2020-06-262020-06-260001828016美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2020-10-010001828016美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2020-10-012020-10-010001828016美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2021-01-012021-01-310001828016美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2021-01-012021-09-300001828016美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2020-12-310001828016美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2021-09-300001828016美國-GAAP:員工股票期權成員2021-07-012021-09-300001828016美國-GAAP:員工股票期權成員2020-07-012020-09-300001828016美國-GAAP:員工股票期權成員2020-01-012020-09-300001828016美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2021-07-012021-09-300001828016美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2020-07-012020-09-300001828016美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2020-01-012020-09-300001828016美國-GAAP:研究和開發費用成員2021-07-012021-09-300001828016美國-GAAP:研究和開發費用成員2020-07-012020-09-300001828016美國-GAAP:研究和開發費用成員2021-01-012021-09-300001828016美國-GAAP:研究和開發費用成員2020-01-012020-09-300001828016美國-GAAP:銷售和營銷費用成員2021-07-012021-09-300001828016美國-GAAP:銷售和營銷費用成員2020-07-012020-09-300001828016美國-GAAP:銷售和營銷費用成員2021-01-012021-09-300001828016美國-GAAP:銷售和營銷費用成員2020-01-012020-09-300001828016美國-GAAP:一般和行政費用成員2021-07-012021-09-300001828016美國-GAAP:一般和行政費用成員2020-07-012020-09-300001828016美國-GAAP:一般和行政費用成員2021-01-012021-09-300001828016美國-GAAP:一般和行政費用成員2020-01-012020-09-300001828016美國-GAAP:員工股票期權成員2021-09-300001828016US-GAAP:InterestRateSwapMember2021-09-300001828016US-GAAP:InterestRateSwapMemberPlaytika:AccruedExpensesAndOtherCurrentLiabilitiesAndOtherNonCurrentAssetsMember2021-09-300001828016US-GAAP:遠期合同成員2021-09-300001828016Playtika:AccruedExpensesAndOtherCurrentLiabilitiesMemberUS-GAAP:遠期合同成員2021-09-300001828016Playtika:TermLoanMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員2021-09-300001828016US-GAAP:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2021-09-300001828016US-GAAP:公允價值輸入級別2成員2021-09-300001828016美國-GAAP:現金和現金等價物成員2021-09-300001828016US-GAAP:ForeignExchangeForwardMemberUs-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2021-09-300001828016US-GAAP:InterestRateSwapMember美國-GAAP:其他非當前資產成員2021-09-300001828016Playtika:AccruedExpenseAndOtherCurrentLiabilitesMemberUS-GAAP:InterestRateSwapMember2021-09-300001828016Playtika:AccruedExpenseAndOtherCurrentLiabilitesMemberUS-GAAP:ForeignExchangeForwardMember2021-09-300001828016國家:美國2021-07-012021-09-300001828016國家:美國2020-07-012020-09-300001828016國家:美國2021-01-012021-09-300001828016國家:美國2020-01-012020-09-300001828016美國-GAAP:EMEAMER成員2021-07-012021-09-300001828016美國-GAAP:EMEAMER成員2020-07-012020-09-300001828016美國-GAAP:EMEAMER成員2021-01-012021-09-300001828016美國-GAAP:EMEAMER成員2020-01-012020-09-300001828016SRT:亞洲太平洋地區成員2021-07-012021-09-300001828016SRT:亞洲太平洋地區成員2020-07-012020-09-300001828016SRT:亞洲太平洋地區成員2021-01-012021-09-300001828016SRT:亞洲太平洋地區成員2020-01-012020-09-300001828016Playtika:其他地理位置成員2021-07-012021-09-300001828016Playtika:其他地理位置成員2020-07-012020-09-300001828016Playtika:其他地理位置成員2021-01-012021-09-300001828016Playtika:其他地理位置成員2020-01-012020-09-300001828016Playtika:MobileMember2021-07-012021-09-300001828016Playtika:MobileMember2020-07-012020-09-300001828016Playtika:MobileMember2021-01-012021-09-300001828016Playtika:MobileMember2020-01-012020-09-300001828016Playtika:WebMember2021-07-012021-09-300001828016Playtika:WebMember2020-07-012020-09-300001828016Playtika:WebMember2021-01-012021-09-300001828016Playtika:WebMember2020-01-012020-09-300001828016Playtika:ThirdPartyPlatformMember2021-07-012021-09-300001828016Playtika:ThirdPartyPlatformMember2020-07-012020-09-300001828016Playtika:ThirdPartyPlatformMember2021-01-012021-09-300001828016Playtika:ThirdPartyPlatformMember2020-01-012020-09-300001828016Playtika:InternalProprietaryPlatformsMember2021-07-012021-09-300001828016Playtika:InternalProprietaryPlatformsMember2020-07-012020-09-300001828016Playtika:InternalProprietaryPlatformsMember2021-01-012021-09-300001828016Playtika:InternalProprietaryPlatformsMember2020-01-012020-09-300001828016Playtika:RetentionPool20212024計劃成員美國-GAAP:次要事件成員2022-01-012022-03-310001828016Playtika:RetentionPool20212024計劃成員美國-GAAP:次要事件成員2023-01-012023-03-310001828016Playtika:RetentionPool20212024計劃成員美國-GAAP:次要事件成員2026-01-012026-03-310001828016Playtika:RetentionPool20212024計劃成員美國-GAAP:次要事件成員2025-01-012025-03-310001828016Playtika:RetentionPool20212024計劃成員Playtika:確定的參與者成員2021-01-012021-09-300001828016Playtika:RetentionPool20212024計劃成員Playtika:其他參與者成員2021-01-012021-09-300001828016Playtika:RetentionPool20212024計劃成員2020-10-012020-10-010001828016Playtika:RetentionBonusAndAppreciationUnitAward20172020PlanMember2021-07-012021-09-300001828016Playtika:RetentionBonusAndAppreciationUnitAward20172020PlanMember2020-07-012020-09-300001828016Playtika:RetentionBonusAndAppreciationUnitAward20172020PlanMember2021-01-012021-09-300001828016Playtika:RetentionBonusAndAppreciationUnitAward20172020PlanMember2020-01-012020-09-300001828016Playtika:DevelopmentRelatedRetentionPaymentsOfKeyIndividualsMember2021-07-012021-09-300001828016Playtika:DevelopmentRelatedRetentionPaymentsOfKeyIndividualsMember2020-07-012020-09-300001828016Playtika:DevelopmentRelatedRetentionPaymentsOfKeyIndividualsMember2021-01-012021-09-300001828016Playtika:DevelopmentRelatedRetentionPaymentsOfKeyIndividualsMember2020-01-012020-09-300001828016Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-12-310001828016US-GAAP:InterestRateSwapMember2020-12-310001828016US-GAAP:遠期合同成員2020-12-310001828016美國-公認會計準則:綜合收入成員2020-12-310001828016Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-012021-03-310001828016US-GAAP:InterestRateSwapMember2021-01-012021-03-310001828016US-GAAP:遠期合同成員2021-01-012021-03-310001828016美國-公認會計準則:綜合收入成員2021-01-012021-03-310001828016Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-03-310001828016US-GAAP:InterestRateSwapMember2021-03-310001828016US-GAAP:遠期合同成員2021-03-310001828016美國-公認會計準則:綜合收入成員2021-03-310001828016Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-04-012021-06-300001828016US-GAAP:InterestRateSwapMember2021-04-012021-06-300001828016US-GAAP:遠期合同成員2021-04-012021-06-300001828016美國-公認會計準則:綜合收入成員2021-04-012021-06-300001828016Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-06-300001828016US-GAAP:InterestRateSwapMember2021-06-300001828016US-GAAP:遠期合同成員2021-06-300001828016美國-公認會計準則:綜合收入成員2021-06-300001828016Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-07-012021-09-300001828016US-GAAP:InterestRateSwapMember2021-07-012021-09-300001828016US-GAAP:遠期合同成員2021-07-012021-09-300001828016美國-公認會計準則:綜合收入成員2021-07-012021-09-300001828016Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-09-300001828016美國-公認會計準則:綜合收入成員2021-09-30 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,郵編:20549
表格10-Q
| | | | | |
(標記一) | |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內2021年9月30日
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
委託文件編號:001-39896
Playtika Holding Corp.
(註冊人的確切姓名載於其約章)
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 81-3634591 |
(其他司法管轄權的述明 | | (税務局僱主 |
指公司或組織) | | 識別號碼) |
| | |
C/o Playtika Ltd. |
哈喬什利姆街8號 |
赫茲利婭·皮圖阿奇, 以色列 |
972-73-316-3251 |
(註冊人主要執行辦公室的地址,包括郵政編碼和電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.01美元 | PLTK | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒無☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☒無☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | | ☐ | | 加速文件管理器 | | ☐ |
非加速文件服務器 | | ☒ | | 規模較小的報告公司 | | ☐ |
新興成長型公司 | | ☐ | | | | |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐不是☒
截至2021年11月1日,註冊人擁有409,634,218普通股,$0.01每股面值,已發行。
Playtika Holding Corp.
表格10-Q
索引
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
第一部分: | 財務信息 | 1 |
第1項。 | 財務報表(未經審計) | 1 |
| 截至2021年9月30日和2020年12月31日的合併資產負債表 | 1 |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的綜合全面收益表 | 2 |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月股東赤字合併報表 | 3 |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月合併現金流量表 | 5 |
| 合併財務報表附註 | 7 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | |
第四項。 | 控制和程序 | |
第二部分。 | 其他信息 | |
第1項。 | 法律程序 | |
第1A項。 | 危險因素 | |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 81 |
第三項。 | 高級證券違約 | 81 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 81 |
第五項。 | 其他信息 | 82 |
第六項。 | 展品 | 83 |
簽名 | | |
關於前瞻性陳述的警示説明
這份Form 10-Q季度報告包含或可能包含符合1995年“私人證券訴訟改革法案”和“交易所法案”第21E節的前瞻性陳述。除本季度報告中包含的有關歷史事實的陳述外,其他所有陳述,包括有關我們的業務戰略、計劃和未來運營目標的陳述,均為前瞻性陳述。此外,包括諸如“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“現在”、“保留”、“項目”、“追求”、“將會”或“將”等詞語的否定或這些詞語或其他類似含義的詞語或表達的否定可能識別前瞻性陳述。
這些前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和趨勢的預期和預測,我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的財務狀況、運營結果、業務戰略、短期和長期業務運營和目標,以及財務需求。這類前瞻性表述所涵蓋事項的實現或成功涉及重大風險、不確定因素和假設,包括但不限於本10-Q表格季度報告第I部分第1A項“風險因素”中討論的重要因素。此外,我們的經營環境和行業競爭非常激烈,變化迅速。因此,我們的管理層不可能評估所有因素對我們業務的影響,或者任何因素或因素組合可能導致實際結果與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。鑑於這些風險、不確定性和假設,本季度報告中討論的關於10-Q表格的前瞻性陳述可能不會發生,實際結果可能與前瞻性陳述中預期、預測或暗示的結果大不相同。
可能導致實際結果與前瞻性陳述中包含的估計或預測大不相同的重要因素包括但不限於:
•我們依賴第三方平臺(如iOS App Store、Facebook和Google Play Store)來分發我們的遊戲和收取收入,以及這些平臺可能會對其政策產生不利影響的風險;
•我們依賴數量有限的遊戲來創造我們的大部分收入;
•我們依靠一小部分用户來創造我們大部分的收入;
•我們的免費商業模式,以及在我們的遊戲中銷售的虛擬物品的價值,高度依賴於我們如何管理遊戲收入和定價模式;
•我們不能成功地進行收購和整合任何被收購的業務,可能會限制我們的增長或擾亂我們的計劃和運營;
•我們可能無法成功開發新遊戲;
•我們在競爭激烈、進入門檻低的行業中競爭的能力;
•我們債臺高築,須遵守債務工具所規定的義務和限制性契約;
•新冠肺炎疫情對我們的業務和整體經濟的影響;
•我們控制的公司地位;
•法律或法規的限制或程序可能會對我們的業務產生不利影響,並限制我們業務的增長;
•與我們的國際業務和所有權相關的風險,包括我們在以色列和白俄羅斯的重要業務,以及我們的控股股東是一家中國公司的事實;
•我們對關鍵人員的依賴;
•安全漏洞或其他幹擾可能危及我們的信息或我們玩家的信息,並使我們承擔責任;以及
•我們無法保護我們的知識產權和專有信息可能會對我們的業務產生不利影響。
其他可能導致未來事件和實際結果(財務或其他方面)與前瞻性陳述中討論或暗示的結果存在重大差異的因素包括在題為“風險因素”和“管理層對財務狀況和結果的討論和分析”的章節中討論的風險和不確定因素。
我們於2021年2月26日向美國證券交易委員會提交了本Form 10-Q季度報告和Form 10-K年度報告中的“Form 10-Q季度報告”和“Form 10-K年度報告”。雖然我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但我們不能保證前瞻性陳述中反映的未來結果、活動水平、業績或事件和情況將會實現或發生,報告的結果不應被視為未來業績的指標。鑑於這些風險和不確定性,告誡讀者不要過度依賴此類前瞻性陳述。
除非法律要求,否則我們沒有義務以任何理由更新任何前瞻性陳述,以使這些陳述與實際結果或我們預期的變化保持一致。
第一部分:報告財務信息。
項目1、會計報表編制、財務報表編制
綜合資產負債表
(單位為百萬,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
資產 | (未經審計) | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 894.1 | | | $ | 520.1 | |
銀行短期存款 | 100.1 | | | — | |
受限現金 | 2.1 | | | 3.5 | |
應收賬款 | 135.4 | | | 129.3 | |
預付費用和其他流動資產 | 145.5 | | | 101.6 | |
流動資產總額 | 1,277.2 | | | 754.5 | |
財產和設備,淨值 | 98.6 | | | 98.5 | |
經營性租賃使用權資產 | 86.4 | | | 73.4 | |
商譽以外的無形資產淨額 | 437.7 | | | 327.7 | |
商譽 | 794.1 | | | 484.8 | |
遞延税項資產,淨額 | 27.6 | | | 28.5 | |
其他非流動資產 | 5.8 | | | 8.8 | |
總資產 | $ | 2,727.4 | | | $ | 1,776.2 | |
| | | |
負債和股東權益(赤字) | | | |
流動負債 | | | |
長期債務的當期到期日 | $ | 12.3 | | | $ | 104.6 | |
應付帳款 | 36.6 | | | 34.6 | |
經營租賃負債,流動 | 18.8 | | | 16.4 | |
應計費用和其他流動負債 | 512.9 | | | 484.8 | |
流動負債總額 | 580.6 | | | 640.4 | |
長期債務 | 2,425.8 | | | 2,209.8 | |
或有對價 | 32.2 | | | — | |
員工相關福利 | 23.3 | | | 16.1 | |
長期經營租賃負債 | 75.6 | | | 67.0 | |
遞延税項負債 | 97.9 | | | 86.4 | |
總負債 | 3,235.4 | | | 3,019.7 | |
承付款和或有事項(附註11) | | | |
股東權益(虧損) | | | |
普通股(美元)0.01票面價值;1,600.0授權股份及409.6於2021年9月30日發行並未償還;400.0授權股份及391.1於2020年12月31日發行及發行的股份(1) | 4.1 | | | 3.9 | |
額外實收資本 | 1,005.0 | | | 462.3 | |
累計其他綜合收益 | 3.1 | | | 16.7 | |
累計赤字 | (1,520.2) | | | (1,726.4) | |
股東虧損總額 | (508.0) | | | (1,243.5) | |
總負債和股東赤字 | $ | 2,727.4 | | | $ | 1,776.2 | |
_________
(1) 上期業績已進行調整,以反映2021年1月實施的1股400股拆分。見注8,股權交易與股權激勵計劃,瞭解詳細信息。
附註是這些合併財務報表的組成部分。
綜合全面收益表
(單位為百萬,每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 截至9個月 9月30日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入 | $ | 635.9 | | | $ | 613.3 | | | $ | 1,934.0 | | | $ | 1,798.0 | |
成本和開支 | | | | | | | |
收入成本 | 179.2 | | | 180.2 | | | 546.1 | | | 538.7 | |
研發 | 91.5 | | | 65.5 | | | 268.5 | | | 192.1 | |
銷售和市場營銷 | 141.1 | | | 116.7 | | | 427.7 | | | 367.8 | |
一般事務和行政事務 | 69.6 | | | 47.2 | | | 241.5 | | | 454.5 | |
總成本和費用 | 481.4 | | | 409.6 | | | 1,483.8 | | | 1,553.1 | |
營業收入 | 154.5 | | | 203.7 | | | 450.2 | | | 244.9 | |
利息支出和其他,淨額 | 24.9 | | | 44.8 | | | 124.6 | | | 149.1 | |
所得税前收入 | 129.6 | | | 158.9 | | | 325.6 | | | 95.8 | |
所得税撥備 | 49.1 | | | 39.0 | | | 119.4 | | | 79.7 | |
淨收入 | 80.5 | | | 119.9 | | | 206.2 | | | 16.1 | |
其他綜合收益(虧損) | | | | | | | |
外幣折算 | (5.6) | | | 8.9 | | | (12.7) | | | 8.9 | |
衍生工具公允價值變動 | 0.8 | | | — | | | (0.9) | | | — | |
其他全面收益(虧損)合計 | (4.8) | | | 8.9 | | | (13.6) | | | 8.9 | |
綜合收益 | $ | 75.7 | | | $ | 128.8 | | | $ | 192.6 | | | $ | 25.0 | |
| | | | | | | |
可歸因於普通股股東的每股淨收益,基本 | $ | 0.20 | | | $ | 0.31 | | | $ | 0.50 | | | $ | 0.04 | |
普通股股東每股攤薄後淨收益 | $ | 0.20 | | | $ | 0.31 | | | $ | 0.50 | | | $ | 0.04 | |
用於計算普通股股東每股淨收益的加權平均股份,基本 | 409.6 | | | 391.1 | | | 408.6 | | | 382.6 | |
用於計算普通股股東每股應佔淨收益的加權平均股份,稀釋後 | 411.6 | | | 391.1 | | | 410.9 | | | 382.6 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
合併股東虧損表
(單位:百萬)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股本 | | | | | | | |
| 股票 | | 金額 | | 其他內容 實繳 資本 | | 累計 其他綜合性 收益(虧損) | | 留存收益(累計虧損) | | 股東權益合計(虧損) |
2021年1月1日的餘額 | 391.1 | | | $ | 3.9 | | | $ | 462.3 | | | $ | 16.7 | | | $ | (1,726.4) | | | $ | (1,243.5) | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 35.7 | | | 35.7 | |
首次公開發行普通股,扣除承銷佣金和發行成本 | 18.5 | | | 0.2 | | | 467.5 | | | — | | | — | | | 467.7 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 24.3 | | | — | | | — | | | 24.3 | |
在歸屬RSU時發行股份 | * | | * | | — | | | — | | | — | | | * |
| | | | | | | | | | | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | (10.0) | | | — | | | (10.0) | |
2021年3月31日的餘額 | 409.6 | | | 4.1 | | | 954.1 | | | 6.7 | | | (1,690.7) | | | (725.8) | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 90.0 | | | 90.0 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 25.5 | | | — | | | — | | | 25.5 | |
在歸屬RSU時發行股份 | * | | * | | — | | | — | | | — | | | * |
| | | | | | | | | | | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | 1.2 | | | — | | | 1.2 | |
2021年6月30日的餘額 | 409.6 | | | 4.1 | | | 979.6 | | | 7.9 | | | (1,600.7) | | | (609.1) | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 80.5 | | | 80.5 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 25.4 | | | — | | | — | | | 25.4 | |
| | | | | | | | | | | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | (4.8) | | | — | | | (4.8) | |
2021年9月30日的餘額 | 409.6 | | | $ | 4.1 | | | $ | 1,005.0 | | | $ | 3.1 | | | $ | (1,520.2) | | | $ | (508.0) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股本(1) | | | | | | | | |
| 股票 | | 金額 | | 其他內容 實繳 資本 | | 累計 其他綜合性 損失 | | 留存收益(累計虧損) | | 股東權益合計(虧損) |
2020年1月1日的餘額 | 378.0 | | | $ | 3.8 | | | $ | 202.1 | | | $ | (2.9) | | | $ | (1,818.5) | | | $ | (1,615.5) | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 35.8 | | | 35.8 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | (2.3) | | | — | | | (2.3) | |
2020年3月31日的餘額 | 378.0 | | | $ | 3.8 | | | $ | 202.1 | | | $ | (5.2) | | | $ | (1,782.7) | | | $ | (1,582.0) | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (139.6) | | | (139.6) | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | 260.3 | | | — | | | — | | | 260.3 | |
在歸屬RSU時發行股份 | 13.1 | | | 0.1 | | | (0.1) | | | — | | | — | | | — | |
為預扣税款而持有的股票 | — | | | — | | | (15.7) | | | — | | | — | | | (15.7) | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | 2.3 | | | — | | | 2.3 | |
2020年6月30日的餘額 | 391.1 | | | $ | 3.9 | | | $ | 446.6 | | | $ | (2.9) | | | $ | (1,922.3) | | | $ | (1,474.7) | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 119.9 | | | 119.9 | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | 4.5 | | | — | | | — | | | 4.5 | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | 8.9 | | | — | | | 8.9 | |
2020年9月30日的餘額 | 391.1 | | | $ | 3.9 | | | $ | 451.1 | | | $ | 6.0 | | | $ | (1,802.4) | | | $ | (1,341.4) | |
________
(1) 上期業績已進行調整,以反映2021年1月實施的1股400股拆分。見注8,股權交易與股權激勵計劃,瞭解詳細信息.
*美元代表不到0.1或0.1美元的金額
附註是這些合併財務報表的組成部分。
合併現金流量表
(單位:百萬)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 9月30日, |
| 2021 | | 2020 |
經營活動的現金流 | | | |
淨收入 | $ | 206.2 | | | $ | 16.1 | |
將淨收入與經營活動的淨現金進行調整: | | | |
折舊 | 31.4 | | | 26.7 | |
無形資產攤銷 | 71.6 | | | 58.3 | |
基於股票的薪酬 | 72.8 | | | 264.8 | |
貸款貼現攤銷 | 29.7 | | | 11.5 | |
遞延税金淨額變動 | (14.7) | | | (4.4) | |
外幣損失 | 2.0 | | | 2.0 | |
非現金租賃費用 | (1.9) | | | 1.4 | |
出售投資所得資本收益 | (1.2) | | | — | |
經營性資產負債變動情況:主要 | | | |
應收賬款 | 1.5 | | | (46.4) | |
預付費用和其他流動資產 | (41.7) | | | (0.4) | |
應付帳款: | (3.3) | | | (18.3) | |
應計費用和其他流動負債 | 31.4 | | | 22.2 | |
經營活動提供的淨現金 | 383.8 | | | 333.5 | |
投資活動的現金流 | | | |
購置房產和設備 | (31.5) | | | (41.7) | |
內部使用軟件成本資本化 | (33.6) | | | (22.0) | |
購買無形資產 | (8.7) | | | (6.3) | |
銀行短期存款 | (100.0) | | | — | |
企業合併付款,扣除購入現金後的淨額 | (397.7) | | | — | |
其他投資活動 | 2.1 | | | — | |
用於投資活動的淨現金 | (569.4) | | | (70.0) | |
融資活動的現金流 | | | |
銀行借款收益淨額 | 887.7 | | | — | |
償還銀行借款 | (960.5) | | | — | |
發行無擔保票據所得款項 | 178.9 | | | — | |
發行普通股所得款項淨額 | 470.4 | | | — | |
支付發債成本 | (12.0) | | | — | |
循環信貸安排下的借款 | — | | | 250.0 | |
償還定期貸款和循環信貸安排 | — | | | (377.1) | |
股票支付預扣税款的繳納 | — | | | (15.7) | |
延期發售費用的支付 | — | | | (0.6) | |
用於企業收購和其他業務的淨現金流出 | — | | | (4.9) | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | 564.5 | | | (148.3) | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (6.3) | | | (3.6) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨變化 | 372.6 | | | 111.6 | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 523.6 | | | 272.0 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 896.2 | | | $ | 383.6 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 9月30日, |
| 2021 | | 2020 |
補充現金流披露 | | | |
繳納所得税的現金 | $ | 79.8 | | | $ | 54.6 | |
支付利息的現金 | $ | 78.7 | | | $ | 139.2 | |
收到的利息現金 | $ | 0.4 | | | $ | — | |
非現金融資和投資活動 | | | |
租賃資產增加 | $ | 32.9 | | | $ | 17.0 | |
| | | |
基於股票的薪酬成本資本化 | $ | 2.4 | | | $ | — | |
應計發售成本 | $ | — | | | $ | 1.5 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
合併財務報表附註(未經審計)
(除非另有説明,否則以百萬為單位)
注1.調查結果如下:重要會計政策的組織和彙總
業務和組織描述
Playtika控股公司(“Playtika”)及其子公司(連同Playtika,“公司”)是世界領先的移動遊戲開發商之一,創造有趣的創新體驗,娛樂和吸引用户。它建立了一流的現場遊戲運營服務和專有技術平臺來支持其遊戲組合,使其能夠推動強大的用户參與度和貨幣化。該公司的遊戲是免費的,該公司尋求在用户的遊戲旅程中的最佳時間點向他們提供新穎的、精心策劃的遊戲內內容和優惠。該公司的玩家喜歡這些遊戲,因為它們有趣、有創意、引人入勝,並通過穩定發佈為不同玩家羣體定製的新功能而保持新鮮感。
列報和整理的基礎
隨附的綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的,其中包括Playtika和該公司擁有控股財務權益的所有子公司。控制權通常等同於所有權百分比,即(I)超過50%擁有的股份已合併;(Ii)對以下附屬公司的投資50%或更小,但大於20在本公司已確定其對實體有重大影響的情況下,一般採用權益法核算百分比;及(Iii)對聯屬公司的投資20%或以下一般使用成本減去減值(如果有的話),加上或減去因同一發行人相同或類似投資的有序交易中可見的價格變化而產生的變化。
本公司截至2020年12月31日的年度綜合財務報表中引用的重要會計政策在這些未經審計的中期綜合財務報表中得到一致應用。管理層認為,所有被認為公允列報所需的調整都已記錄在隨附的財務報表中,包括正常的經常性調整,所有公司間餘額和交易都已在合併中消除。截至2021年9月30日的三個月和九個月的經營業績不一定表明截至2021年12月31日的年度可能預期的業績。有關進一步資料,請參閲本公司截至2020年12月31日止年度的綜合財務報表及其附註。
預算的使用
按照美國公認會計原則編制合併財務報表需要管理層作出估計、判斷和假設。本公司管理層認為,根據當時可獲得的信息,所使用的估計、判斷和假設是合理的。這些估計、判斷和假設可能影響在財務報表日期報告的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內報告的收入和費用。實際結果可能與這些估計不同。
估計權益公允價值時使用的重要因素、假設和方法
在2021年1月首次公開發行股票之前,該公司在第三方估值專家的協助下,使用收益法(貼現現金流法)和市場法(準則上市公司法和準則交易法的組合)結合下文討論的基於股票的薪酬計劃來估計其股權價值。收益法涉及根據預測的收入和成本對預測的現金流應用適當的風險調整貼現率。上市公司指導性方法通過將相同或相似行業的上市公司的市盈率應用於被估值公司的業績和預期結果,來估計公司的價值。準則交易法通過應用可比較的上市公司和私營公司在實際交易中支付的估值倍數來估計公司的價值。
該公司的股本估值考慮了它認為市場參與者會考慮的一些客觀和主觀因素,包括(A)公司的業務、財務狀況和經營結果,包括影響其經營的相關行業趨勢;(B)其預測的經營業績和預計的未來現金流量;(C)其普通股的流動性或非流動性;(D)其普通股的權利和特權;(E)其最具可比性的上市同行的市盈率;以及(F)影響其行業的市場狀況。
截至每個估值日,財務預測均採用市場法和收益法編制並用於計算公司權益的估計公允價值。財務預測是基於假設的收入增長率和營業利潤率水平,考慮了過去的經驗和未來的預期。在選擇適當的資本成本比率時,評估了與實現這些預測相關的假定風險。
根據市場法和收益法得出的價值被用來確定公司股權的初步估計公平市值。由於該公司以前是一傢俬人公司,包括缺乏公開信息和缺乏交易市場,導致流動資金缺乏,最初的估計價值因缺乏市場性而受到折扣。
在公司於2021年1月首次公開發行股票後,公司使用其普通股在納斯達克證券交易所的公開交易價格作為確定其普通股的公平市場價值的基礎,以用於其基於股票的補償費用。
公司的預測和預測存在固有的不確定性,如果做出的假設和估計與之前描述的不同,股本估值和基於股票的薪酬支出可能會有很大不同。
信用風險和重要客户的集中度
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、短期銀行存款、限制性現金、應收賬款和衍生合同。該公司很大比例的現金由三家信用等級較高的金融機構持有。本公司定期對這些機構的相對信用狀況進行評估。
蘋果、Facebook和谷歌是該公司遊戲的重要分銷、營銷、推廣和支付平臺。該公司很大一部分收入來自通過這些平臺訪問該公司遊戲的玩家。因此,公司的應收賬款主要來源於通過這三個平臺的銷售。應收賬款按交易金額入賬,不計息。該公司對其客户進行持續的信用評估。
下表彙總了截至所示日期公司的主要應收賬款佔應收賬款總額的百分比:
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
| |
蘋果 | 42% | | 38% |
谷歌 | 34% | | 35% |
臉譜 | 8% | | 11% |
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括現金和自購買之日起到期日不超過三個月的高流動性投資,並以成本或市值中的較低者列報。現金等價物包括可按當前每股資產淨值立即贖回的貨幣市場基金投資。
受限現金
限制性現金主要由存款組成,用於擔保公司經營租賃協議下的義務和擔保公司發行的信用卡。
銀行短期存款
期限在三個月以上但不到一年的銀行存款計入短期銀行存款。這類短期銀行存款按接近公平市價的成本列賬。
基於股票的薪酬費用
該公司有一個基於股票的薪酬計劃,提供股權獎勵,包括基於時間的股票期權和限制性股票單位(“RSU”)。基於股票的薪酬支出在授予日以獎勵的估計公允價值為基礎進行計量,並在獎勵的必要服務期內確認為支出。公司將沒收記錄為在沒收發生時以股票為基礎的補償費用的減少。
該公司使用Black-Scholes期權定價模型來估計與股票期權相關的公允價值和補償成本。由於該公司沒有普通股的市場價格歷史,因為該股票在2021年1月之前沒有公開交易,該公司使用了一組授予條款基本相似的期權的同行公司的可觀察數據,以幫助開發其波動性假設。股票的預期波動率是使用本公司同行公司集團的隱含波動率和歷史波動率的加權平均衡量方法確定的,期間與期權的預期壽命相同。預期期限假設是使用簡化方法得出的,該方法基於期權的歸屬日期和到期日之間的平均值。之所以選擇這種方法,是因為由於公司是私人持有的,沒有歷史上的期權行使經驗。加權平均無風險利率以美國公債利率為基礎。該公司預計未來不會為其普通股股票支付現金股息。股票期權的合同期限為10好幾年了。除本公司與員工之間的期權協議另有規定外,如果員工被解僱(自願或非自願),截至終止日的任何未歸屬獎勵將被沒收。
如果因素髮生變化,公司採用不同的假設,未來獎勵的基於股票的薪酬成本可能與公司過去記錄的有很大不同。更高的波動性和更長的預期期限導致在授予之日確定的基於股票的薪酬增加。如果公司向員工授予額外的股權獎勵或承擔與收購相關的未歸屬股權獎勵,未來的基於股票的薪酬成本和未確認的基於股票的薪酬將會增加。如果基礎未歸屬證券有任何修改或取消,本公司可能被要求加速任何剩餘的基於股票的未賺取補償成本或產生增量成本。
公司的股票補償費用記錄在與每個獲獎者相關的財務報表項目中。見注8,股權交易與股權激勵計劃,以供進一步討論。
員工相關福利
增值留存計劃
2019年8月,公司通過了Playtika Holding Corp.留任計劃(“2021-2024年留任計劃”),以留住關鍵員工,並獎勵他們為公司的成功做出貢獻。根據2021-2024年留任計劃,符合條件的員工可以獲得留任獎勵,讓他們獲得按比例分配的留任池中的$25在每個計劃年度,每年可獲得600萬歐元,還可以獲得增值單位,允許員工按比例獲得增值池中的部分,增值池按指定百分比計算,如附註13中進一步描述的那樣,調整後的EBITDA為每個計劃年度的調整後EBITDA。增值和留用計劃.
每個單位的價值已使用直線法攤銷到補償費用中,這將導致補償成本的確認與計劃計量中使用的基礎EBITDA所賺取的年份相同。
衍生工具
該公司使用利率掉期合同來減少其對與公司可變利率債務相關的浮動利率的風險敞口,並有效地增加公司支付固定利率的債務部分。根據ASC 815,公司的利率掉期協議被指定為現金流對衝,涉及從交易對手那裏收取可變金額,以換取公司在協議有效期內進行固定利率付款,而不交換相關的名義金額。這些套期保值在抵消公司未來預期現金流的變化方面非常有效,這是由於與其可變利率債務相關的一個月倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)的波動。
該公司每季度對其套期保值的有效性進行定性和定量的監測。本公司在對衝關係開始時和期末進行迴歸分析,比較掉期交易的公允價值變化和假設利率掉期的公允價值變化,該假設利率掉期的條款與債務的利率支付條款完全一致,該30項觀察基於歷史掉期利率。根據迴歸結果,本公司相信,於開始及期末,對衝工具可望有效抵銷可歸因於被對衝風險的對衝交易的變動。在未來的每個報告期內,公司將通過更新對衝關係開始時準備的迴歸分析,繼續在單一回歸分析中對對衝效果進行回顧性和前瞻性評估。
該公司使用遠期貨幣衍生品(遠期和期權合約),以減少美元(作為公司的職能貨幣)與公司在以色列發生的、以以色列謝克爾(ILS)計價的當地工資支出之間波動匯率的風險。根據ASC 815,該公司的衍生合約被指定為現金流對衝。該公司每季度在質量和數量上監測其對衝的有效性,並預計這些對衝在抵消各自到期日的匯率波動方面將保持高度有效。
衍生金融工具的公允價值於每個資產負債表日確認為資產或負債,並在綜合全面收益表的其他全面收益中記錄公允價值變動,直至未來相關交易發生為止。
每股淨收益(虧損)
在所有期間,每股基本淨收入(虧損)的計算方法是將淨收入除以已發行的加權平均普通股。盈利期間每股攤薄淨收入(虧損)反映了所有潛在攤薄普通股的影響,方法是將淨收益除以所有已發行普通股和潛在攤薄普通股的加權平均數。在虧損的情況下,稀釋後的股票不會被考慮,因為它們具有反稀釋的作用。
公司最近採用的會計準則
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12,S關於簡化所得税核算的幾點思考。ASU 2019-12消除了與期間內税收分配方法、過渡期所得税計算方法以及確認外部基差的遞延税項負債相關的某些例外情況。它還澄清和簡化了所得税會計的其他方面。本指南對公共企業實體在2020年12月15日之後的財年以及這些財年內的過渡期有效。本公司自2021年1月1日起採用本標準。採用這一標準並未對公司的合併財務報表產生重大影響。
2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04,參考匯率改革它為將美國公認會計原則應用於合約、套期保值關係以及受倫敦銀行間同業拆借利率終止或預計將被終止的其他參考利率影響的其他交易提供了可選的權宜之計和例外。ASU 2020-04中的指導方針是可選的,可能會隨着參考匯率改革活動的進行而逐步選出。在截至2021年9月30日的9個月內,本公司已選擇
應用與概率相關的對衝會計權宜之計,以及對未來LIBOR指數現金流的有效性評估,假設未來對衝交易所基於的指數與相應衍生品上的指數相匹配。該公司將繼續評估2020-04年度亞利桑那州立大學的潛在影響,並可能在市場發生更多變化時適用其他選擇。
注2.交易記錄。收購
收購返工OY
於二零二一年八月三十一日,本公司訂立股份買賣協議(“SPA”),據此,本公司(I)收購80根據芬蘭法律註冊成立的有限責任公司Reworks Oy所有已發行和登記的股份以及已發行和登記的期權(“股本”)的百分比,以換取#美元的現金對價。4002000萬美元,取決於慣例的成交調整,以及(Ii)將收購剩餘的20用於額外現金對價(“盈利支付”)的股本的%,金額將根據2022年的某些業績指標確定。溢價付款將根據2022年日曆年“公司EBITDA”(如SPA中所定義)的金額超過$計算。10.3600萬乘以6.0,不超過$2002000萬美元,如SPA中進一步描述的那樣。如果“公司EBITDA”(如SPA中所定義)為$10.31000萬或更少,溢價支付將為$1.
此次收購被視為與該公司合併2021年8月31日完成日期後的返工工作的業務合併。收購的資產和承擔的負債已按收購日的估計公允價值確認。商譽一般歸因於公司和Reworks各自的工作室業務和遊戲之間的協同效應,這在税收方面是不可抵扣的。收購價格分配基於初步評估,由管理層在第三方評估公司的協助下完成。儘管本公司預計這一初步估值不會有實質性變化,但估值並不完整,對這一估值以及應用於收購交易的相關會計的審查和最終確定可能會導致分配給被收購資產和負債的價值發生變化,這是基於有關收購日期存在的事實和情況的額外信息,如果知道這些事實和情況,將影響到該日期確認的金額的計量。
Reworks的出售股東既包括第三方投資者,也包括Reworks的某些歷史員工,這些員工將在收購後繼續作為Playtika的員工。由於SPA包括出售仍將作為Playtika員工的員工股東的某些沒收條款,應支付給這些員工股東的溢價義務將在賺取此類款項的期間記錄為補償費用。應付予第三方賣方的溢價責任代表本公司於商定的未來日期購買返工剩餘股本的無條件責任。因此,總派息支付的這一部分在公司的綜合資產負債表上被歸類為負債,而不是非控股權益。根據美國會計準則委員會(ASC)480的規定,截至收購日,這一負債已按公允價值計量,並將在隨後的每個報告日按公允價值重新計量,直到或有事項得到解決。管理層在第三方估值專家的協助下,根據多項貼現現金流分析的概率加權公允價值,估計了溢價付款的第三方賣方部分的收購日期公允價值。實際EBITDA與概率加權分析的不同程度將導致在未來期間對這一負債進行調整。
下表彙總了購置的資產和承擔的負債的估計公允價值(單位:百萬):
| | | | | |
考慮事項 | |
將對價轉至返工 | $ | 408.6 | |
收購日期分紅付款的公允價值 | 32.2 | |
總對價 | 440.8 | |
減去:獲得的現金 | (10.9) | |
截至2021年8月31日支付的對價 | $ | 429.9 | |
| |
取得的可識別資產和承擔的負債 | |
應收賬款 | $ | 9.7 | |
財產和設備 | 0.1 | |
商譽以外的無形資產 | 141.0 | |
商譽 | 315.9 | |
遞延税項負債 | (28.2) | |
承擔的負債 | (8.6) | |
取得的可識別資產總額和承擔的負債總額 | $ | 429.9 | |
收購併計入上表的已開發遊戲和用户基礎無形資產分別按預計使用年限六年和一年按直線攤銷,這與無形資產的經濟效益預期實現模式大致相同。
公司與返工收購相關的交易成本約為$0.9在截至2021年9月30日的三個月和九個月,收入均為1000萬美元,並在綜合全面收益表中記錄在一般和行政費用中。這項收購在2021年8月31日收購日期之後的預計運營結果尚未公佈,因為返工帶來的增量結果對本文提出的綜合全面收益表並不重要。
注3.交易記錄。商譽
截至2021年9月30日的9個月商譽變動情況如下(單位:百萬):
| | | | | | | |
| 截至9個月 2021年9月30日 | | |
期初餘額 | $ | 484.8 | | | |
期內取得的商譽 | 315.9 | | | |
外幣折算調整 | (6.6) | | | |
期末餘額 | $ | 794.1 | | | |
注4.交易記錄。商譽以外的無形資產淨額
包括外幣兑換折算影響在內,收購的商譽以外無形資產於2021年9月30日和2020年12月31日的賬面金額和累計攤銷費用如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | |
| 加權平均剩餘有用 壽命(以年為單位) | | 天平 | | 十二月三十一日, 2020 |
歷史成本法 | | | | | |
開發遊戲並獲得技術 | 5.4 | | $ | 611.4 | | | $ | 481.5 | |
商標和用户羣 | 0.9 | | 34.1 | | | 19.1 | |
內部使用軟件 | 2.8 | | 97.3 | | | 61.5 | |
| | | 742.8 | | | 562.1 | |
累計攤銷 | | | | | |
開發遊戲並獲得技術 | | | (259.8) | | | (206.2) | |
商標和用户羣 | | | (20.2) | | | (19.0) | |
內部使用軟件 | | | (25.1) | | | (9.2) | |
| | | (305.1) | | | (234.4) | |
商譽以外的無形資產淨額 | | | $ | 437.7 | | | $ | 327.7 | |
在截至2021年和2020年9月30日的三個月內,公司記錄的攤銷費用為$25.6300萬美元和300萬美元18.6分別為2000萬人。在截至2021年和2020年9月30日的9個月內,公司記錄的攤銷費用為$71.6300萬美元和300萬美元58.3分別為2000萬人。
截至2021年9月30日,與無形資產相關的預期未來攤銷總額如下(單位:百萬):
| | | | | |
剩餘的2021年 | $ | 28.1 | |
2022 | 107.4 | |
2023 | 92.7 | |
2024 | 68.6 | |
2025年及其後 | 140.9 | |
總計 | $ | 437.7 | |
注5.交易記錄。應計費用和其他流動負債
2021年9月30日和2020年12月31日的應計費用和其他流動負債如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
應計税額 | $ | 228.0 | | | $ | 130.5 | |
應計費用 | 128.5 | | | 121.6 | |
員工及相關費用 | 127.9 | | | 173.8 | |
遞延收入 | 28.5 | | | 21.3 | |
應計訴訟 | — | | | 37.6 | |
| | | |
| | | |
應計費用和其他流動負債總額 | $ | 512.9 | | | $ | 484.8 |
注6.交易記錄。租契
該公司的租約包括其全球設施的寫字樓房地產和數據中心租約,這些租約都被歸類為運營租約,在不同的日期到期,最近的一次是2031年4月。某些租賃協議包括根據消費物價指數(“CPI”)定期調整的租金支付。淨資產收益率和租賃負債是使用初始消費物價指數計算的,隨後將不會進行調整。某些租約包括合理確定會行使的續期選擇權。
與租賃相關的補充資產負債表信息如下(單位:百萬):
| | | | | |
| 2021年9月30日 |
經營性租賃使用權資產總額 | $ | 126.0 | |
累計攤銷 | (39.6) | |
經營性租賃使用權資產淨額 | $ | 86.4 | |
以下是該公司所有經營租賃的加權平均剩餘租賃條款和折扣率摘要:
| | | | | |
| 2021年9月30日 |
加權平均剩餘租賃年限(年) | 6.13 |
加權平均貼現率 | 3.5 | % |
運營租賃總成本為1美元和1美元。5.8百萬美元和$4.2在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月內分別為100萬美元和16.4百萬美元和$11.8在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月中,分別為100萬美元。
計入經營租賃負債的金額支付的現金為#美元。5.5百萬美元和$3.7在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月內分別為100萬美元和16.0百萬美元和$10.1在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月中,分別為100萬美元。
截至2021年9月30日,租賃負債到期日如下(單位:百萬):
| | | | | |
剩餘的2021年 | $ | 5.5 | |
2022 | 22.1 | |
2023 | 19.8 | |
2024 | 17.0 | |
2025年及其後 | 39.6 | |
未貼現現金流合計 | 104.0 | |
減去:推定利息 | (9.6) | |
租賃負債現值 | $ | 94.4 | |
上表不包括大約$。15與目前正在談判或2021年10月1日之後開始的租賃相關的租賃義務為100萬美元。
注7.交易記錄。債務
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
(單位:百萬,不包括利率) | 成熟性 | | 利息 率 | | 賬面價值 | | 面值 | | 賬面價值 |
| | | | | |
定期貸款 | 2028 | | 2.835% | | $ | 1,846.9 | | | $ | 1,890.5 | | | $ | 2,314.4 | |
高級註釋 | 2029 | | 4.250% | | 591.2 | | | 600.0 | | | — | |
循環信貸安排 | 2026 | | 不適用 | | — | | | — | | | — | |
債務總額 | | | | | 2,438.1 | | | 2,490.5 | | | 2,314.4 | |
減去:長期債務的當前部分 | | | | | (12.3) | | | (19.0) | | | (104.6) | |
長期債務 | | | | | $ | 2,425.8 | | | $ | 2,471.5 | | | $ | 2,209.8 | |
上表中債務的賬面價值是扣除遞延融資成本和原始發行貼現#美元后報告的。52.5截至2021年9月30日為3.6億美元,遞延融資成本為$60.6截至2020年12月31日,分別為3.8億美元。
信貸協議
2019年12月10日,本公司簽訂了2,750百萬美元的高級擔保信貸安排(“信貸安排”),包括$2502000萬美元的循環信貸安排(“循環信貸安排”),以及#美元2,500百萬第一留置權定期貸款(“舊定期貸款”)。信貸安排是根據日期為2019年12月10日的信貸協議(“信貸協議”)由貸款方Playtika與瑞士信貸股份公司開曼羣島分行作為行政代理(以該身份,為“行政代理”)及抵押品代理(以該身份,為“抵押品代理”)之間提供的。截止日期根據信貸安排借入的款項用於償還本公司先前債務安排的未償還餘額。2020年6月15日,公司將循環信貸額度提高到#美元。3502000萬。2021年1月15日,本公司將循環信貸融資的借款能力從1美元提高到1美元。350600萬至300萬美元5502000萬。
於2021年3月11日,本公司根據第三號遞增假設協議及信貸協議第二修正案(“第二修正案”)修訂信貸協議。第二修正案,除其他事項外,實現了舊期限貸款的再融資,提供了一筆新的美元1.9根據信貸協議借入的30億優先擔保第一留置權定期貸款(“新定期貸款”),將循環信貸安排增加到#美元。600億美元,並將循環信貸安排的到期日延長至2026年3月11日。新的定期貸款將於2028年3月11日並要求計劃每季度一次本金支付金額等於0.25新期限貸款原本金總額的%,餘額在到期時到期。
信貸協議允許本公司申請一項或多項增量定期貸款融資、增量循環信貸融資和/或增加新定期貸款或循環信貸融資,總額最高可達(X)(1)美元(以較大者為準)。800(2)1.00倍EBITDA(定義見信貸協議)加(Y)若干自願提前還款金額加(Z)該等額外金額,只要(I)如屬以信貸協議抵押品上的留置權作抵押的額外信貸安排下的貸款,本公司按備考基準計算的總擔保淨槓桿率不會超過3.50至1.00(Iii)如屬額外信貸安排項下的任何其他貸款,本公司按備考基準計算的固定收費覆蓋比率將不低於(I)如屬額外信貸安排項下的任何其他貸款,則本公司的固定費用覆蓋率將不低於(I)如屬額外信貸安排項下的任何其他貸款,則本公司按備考基準計算的固定費用覆蓋率將不低於2.00至1.00(或在為某些投資和收購提供資金的增量融資的情況下,指緊接發生此類投資和收購之前的固定費用覆蓋率),在每種情況下,均受某些條件和現有或額外的金融機構或機構貸款人接受承諾的限制。
除某些例外情況外,信貸協議下的所有未來借款均須滿足慣例條件,包括無違約情況以及陳述和擔保的準確性。
利息和費用
信貸協議項下借款的利息由本公司選擇,利率等於(A)參考與借款有關的利息期間的歐洲美元存款資金成本而釐定的倫敦銀行同業拆借利率(經某些額外成本調整後,下限為0%)或(B)參考(I)聯邦基金利率加最高者而釐定的基本利率。0.50%,(Ii)由行政代理確定的最優惠利率和(Iii)一個月調整後的LIBOR利率加1.00%,在每種情況下加上適用的保證金。該適用保證金是關於新期限貸款的(X),2.75如屬任何倫敦銀行同業拆息貸款或1.75就任何基本利率貸款而言,年息為%,但須受10.25%遞減,基於公司的信用評級和(Y)在循環信貸安排的情況下,範圍為2.25%至3.00如屬任何倫敦銀行同業拆息貸款,年利率為1.25%至2.00如屬任何基本利率貸款,則按本公司的淨優先擔保槓桿率計算,年利率為%。
此外,在一個每季度一次在此基礎上,本公司須就循環信貸安排下任何未使用的承諾額,向循環信貸安排下的每名貸款人支付一筆承諾費,款額為0.50貸款人每日未使用的承諾額本金的百分比,但須減至0.375%和0.25%基於本公司的高級擔保淨槓桿率。本公司還需支付慣例代理費以及未付信用證的參與信用證費用。
信貸協議允許自願提前還款,並要求在某些情況下強制提前還款,其中包括,50%(受降級至25公司超額現金流的淨擔保槓桿率(%和0%),只要該金額超過#美元。10百萬美元,來自非普通資產出售交易的某些現金淨收益(受再投資權的約束),以及100任何債務發行淨收益的%(信貸協議允許發生的債務除外)。
抵押品及擔保人
信貸協議項下的借款由本公司若干重大、全資擁有的受限制附屬公司擔保,並以本公司及擔保人(除例外情況除外)的幾乎所有現有及未來財產及資產的質押作抵押,包括質押本公司及境內擔保人持有的境內附屬公司的股本。65%(或100(在某些擔保人的情況下)本公司和境內擔保人持有的第一級外國子公司的股本,每種情況下均受例外情況的限制。
信貸協議要求本公司和擔保人(A)至少80.0本公司及其受限制子公司在每個會計季度結束前最近四個會計季度EBITDA的百分比,以及(B)擁有所有“重大知識產權”(定義為存在於任何遊戲的名稱或標識中的註冊商標或版權的任何知識產權,而該遊戲的名稱或標識產生的收益超過該等知識產權的百分比),並且(B)擁有所有“重大知識產權”(定義為存在於任何遊戲的名稱或標識中的註冊商標或版權的任何知識產權)。5本公司及其受限制附屬公司最近截至四個會計季度EBITDA的百分比)在每個會計季度結束前最近四個會計季度結束的四個會計季度的最後一天。如果本公司和擔保人不滿足該要求,則本公司必須促使足夠多的其他子公司(受某些限制,可能包括位於美國、英格蘭和威爾士以及以色列以外司法管轄區的擔保人)成為擔保人,以滿足該要求。在截至2021年9月30日的季度裏,該公司自願指定德國、奧地利和芬蘭的某些子公司作為額外的擔保人。截至2021年9月30日,本公司符合這些要求。
限制性契約
循環信貸安排包括最高優先淨優先擔保槓桿率6.25至1.0的財務維護契約。於2021年9月30日,本公司的優先淨高級擔保槓桿率為1.04至1.0。
此外,信貸協議包括負面契諾(除若干例外情況外),限制或限制本公司及其受限制附屬公司的能力及能力(其中包括):(I)進行非正常過程資產處置;(Ii)進行若干合併及收購;(Iii)完全派息及股票回購及可選擇贖回次級債務(及可選擇提前償還);(Iv)不會招致債務;(V)作出若干貸款及
(I)投資;(Vi)產生留置權及若干固定費用;(Vii)與聯屬公司進行交易;(Viii)改變本公司及其受限制附屬公司的業務;(Ix)進行出售/回租交易;(X)容許限制負質押及受限制附屬公司支付股息或作出分派的能力;(Xi)更改財政年度及(Xii)修改附屬債務文件。根據信貸協議,本公司可能須符合指定的槓桿率或固定收費覆蓋比率才可採取若干行動,例如招致若干債務或留置權或作出若干投資。
與債務變更有關的費用
該公司根據適用於問題債務重組、債務修改和債務清償的會計準則對其債務協議的重組進行會計核算。根據適用的會計準則,本公司確定2021年3月的融資交易符合修改會計條件。因此,該公司支出了#美元。14.5與債務修改相關的600萬美元,註銷了$22.9之前遞延的融資成本,與修改與公司舊期限貸款有關的債務有關,並結轉了#美元。34.9新定期貸款的遞延融資成本為1.6億美元。
發售2029年到期的4.250釐優先債券
壓痕
2021年3月11日,該公司發行了美元600.01,000,000美元的本金總額4.250到期優先票據百分比2029本公司以日期為二零二一年三月十一日的契約(“契約”)為本公司附屬擔保人一方及受託人(“受託人”)全國協會威爾明頓信託(“信託人”)訂立的一份契約(“該契約”)下發行(“票據”)。
到期日和利息
債券於2029年3月15日。債券的利息將按下列利率計算:4.250每年的百分比。應付票據的利息每半年一次每年3月15日和9月15日拖欠的現金,從2021年9月15日開始。
擔保
票據由為信貸協議項下責任提供擔保的本公司現有及未來受限制附屬公司(“附屬擔保人”)按優先無抵押基準提供全面及無條件擔保。
排名
票據及票據擔保對本公司及附屬擔保人的所有現有及未來優先債務的償付權同等,對本公司及附屬擔保人的所有未來次級債務的償付權優先。票據及票據擔保實際上從屬於本公司及附屬擔保人的任何現有及未來有擔保債務,但以擔保該等債務(包括信貸協議下的未償還債務)的資產價值為限。此外,票據和票據擔保在結構上從屬於本公司非擔保人子公司的現有和未來負債。
救贖
公司可於以下日期前隨時贖回債券2024年3月15日,全部或部分,贖回價格相當於100應累算本金的%,另加至贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息(如有的話),另加全額溢價。
公司可於當日或之後隨時贖回債券2024年3月15日全部或部分,贖回價格相等於(I)102.125本金的%,如果贖回發生在2025年3月15日、(Ii)101.063本金的%,如果贖回發生在2026年3月15日,及(Iii)100.000本金的%
如果贖回發生在2026年3月15日或之後,在每種情況下,都會加上到贖回日(但不包括贖回日)的應計和未付利息(如果有)。
此外,在2024年3月15日之前的任何時間,本公司最多可以贖回40所有以若干股票發行所得現金淨額發行的債券的原有本金總額的百分比,贖回價格為104.250贖回本金的%,另加應計未付利息(如有的話)至贖回日(但不包括贖回日),只要至少50緊接該等贖回事件發生後,債券本金總額的%仍未贖回,而贖回日期為任何該等股權發行完成後90天內。
契諾
該契約包含常規契約,這些契約限制了公司的能力,在某些情況下,還限制了公司的子公司借款、設立資產留置權、進行分派和支付股息、贖回或回購股票、進行某些類型的投資、出售某些子公司的股票、簽訂限制從子公司支付股息或其他付款的協議、與關聯公司進行交易、發行債務擔保以及出售資產或與其他公司合併的能力。這些限制受制於義齒中規定的一些重要例外和限制。
控制權的變更
一旦控制權變更,公司必須提出以相等於以下價格的回購價格回購債券101本金總額的%,另加應計及未付利息(如有)至回購日期(但不包括回購日期)。
違約事件
E除其他事項外,就債券而言,有關債券的違約事件包括:債券利息的支付持續30天;債券的本金或溢價(如有的話)的拖欠;在接獲受託人或持有債券本金總額最少25%的持有人發出的通知後60天內(或與提供財務報告有關的契諾有關的120天內)沒有遵守契約內的某些契諾;本公司或其若干附屬公司的債務超過指定金額(在該等債務所規定的適用寬限期後仍未清償)的加速或償付違約;針對本公司或其某些附屬公司的最終判決超過指定金額且45天內仍未清償;以及有關本公司或其某些附屬公司的某些破產或無力償債事件。在本公司或其若干附屬公司因某些破產或無力償債事件而發生違約事件的情況下,所有當時未償還的票據將立即到期支付,無需採取進一步行動或發出通知。如債券發生任何其他失責事件,受託人或持有債券本金總額最少25%的持有人可宣佈所有當時未償還的債券即時到期及應付。
長期債務的預定本金支付
計劃支付的長期債務本金如下(單位:百萬):
| | | | | |
剩餘的2021年 | $ | 4.8 | |
2022 | 19.0 | |
2023 | 19.0 | |
2024 | 19.0 | |
2025年及其後 | 2,428.7 | |
總計 | $ | 2,490.5 | |
注8.交易記錄。股權交易和股權激勵計劃
股權交易
2020年5月26日,公司董事會通過了《公司註冊證書修正案(股票拆分)》,將公司普通股法定股數由10股(10)股份增至100萬股(1,000,000)股份,將公司普通股每股面值從$1.00每股減至$0.01每股,並將緊接股票拆分前發行和發行的每股普通股重新分類為94,500普通股。
2021年1月5日,公司董事會批准了一份修訂和重述的公司註冊證書,對公司已發行和已發行的普通股進行額外的400比1的股票拆分,並將我們的普通股和優先股的法定股份增加到1.61000億股,100分別為2000萬股。拆分和增加公司普通股的授權股份於2021年1月6日生效,每股面值沒有任何變化。
本文中與公司普通股和股票獎勵相關的所有信息都已進行追溯調整,以使2020年5月26日的股票拆分和2021年1月5日的股票拆分生效。
股票激勵計劃概述
2020年5月26日,公司董事會批准了Playtika Holding Corp.2020年度獎勵計劃(以下簡稱“計劃”)。該計劃授權發行股票期權、限制性股票、限制性股票單位(RSU)、股息等價物、股票增值權、業績紅利獎勵和其他激勵獎勵。該計劃授權向公司的僱員、非僱員董事和顧問授予獎勵。
根據該計劃可授予的公司普通股的最高股數為42,190,299截至2021年9月30日的股票。截至2021年9月30日,共有1,854,200根據該計劃,該公司普通股的股票仍可用於授予獎勵。
股票期權
下表彙總了公司在截至2021年9月30日的9個月內的股票期權活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 加權 | | 加權 | | |
| 庫存 | | 平均值 | | 平均值 | | 固有的 |
| 選項 | | 剩餘 | | 鍛鍊 | | 價值 |
| 傑出的 | | 期限(以年為單位) | | 價格 | | (單位:百萬) |
在2021年1月1日未償還 | 8,000,000 | | | 9.5 | | $ | 18.71 | | | |
授與 | 8,857,172 | | | | | $ | 26.77 | | | |
練習 | — | | | | | | | |
取消 | (697,359) | | | | | $ | 26.95 | | | |
過期 | — | | | | | | | |
截至2021年9月30日未償還 | 16,159,813 | | | 9.04 | | $ | 22.77 | | | $ | 78.5 | |
可於2021年9月30日行使 | 2,000,000 | | | 8.73 | | $ | 18.71 | | | $ | 17.8 | |
公司將在行使股票期權時發行新的普通股。
該公司使用Black-Scholes期權定價模型來估計與員工股票期權相關的公允價值和補償成本,這受到以下有關複雜和主觀變量的假設的影響。這些假設的任何變化都可能對基於股票的獎勵的估計公允價值產生重大影響。
–普通股的公允價值--在公司2021年1月首次公開發行股票之前,由於公司的普通股沒有公開交易,普通股的公允價值是通過第三方估值專家使用多種方法編制的估值報告來估計的,附註1,O對此進行了更充分的討論。重大會計政策的組織與彙總。在公司首次公開募股後,公司使用其普通股在納斯達克證券市場的公開交易價格來確定其普通股的公允價值。
–預期波動率-在本公司於2021年1月首次公開發行股票之前,由於本公司在估值時是一傢俬人公司,本公司根據可比上市公司和本公司的資本結構所表現的波動性估計波動性,並利用一組授予條款基本相似的期權的同行公司的可觀察數據來幫助開發其波動性假設。在公司首次公開募股之後,公司繼續以同樣的方式估計波動性,因為它還沒有建立足夠的歷史來估計自己的波動性。
–無風險利率-無風險利率是根據授予時有效的美國國債收益率曲線估計的,期限與各自股票期權獎勵的預期期限一致。
–預期期限-本公司根據歸屬日期和到期日之間的平均時間估計預期期限。十年在授予日期之後,授予相應的股權期權獎勵。
–預期股息率-公司預計不會對其普通股股票支付現金股息;因此,預期股息率假設為零.
2020年期間授予的期權到期四年了同25在授予日的四個週年紀念日的每一天都有%的歸屬。對於2021年期間授予的期權,251%的期權一般在授予日的一週年時授予,其餘的則在授予日的一週年時授予75%的期權在年內按季度等額分期付款三年在授予日一週年之後。股票期權的合同期限為十年。除本公司與員工之間的期權協議另有規定外,如果員工被解僱(自願或非自願),截至終止日的任何未歸屬獎勵將被沒收。
RSU
2020年6月26日授予的大部分RSU立即歸屬,而2020年6月26日授予的剩餘RSU歸屬25%立即生效,並且25在前兩項中的每一項上都有%的歸屬三授予日的週年紀念日。
2020年10月,公司董事會批准發行5,854,800RSU。RSU被套在四年了同在每年12月31日、2021年、2022年、2023年和2024年歸屬的25%的RSU,但須在適用的歸屬日期繼續使用.
對於2021年期間批准的RSU,25通常有%的RSU在授予日的一週年時授予,其餘的在授予日的一週年時授予75%的RSU在年內以相等的季度分期付款方式分期付款三年在授予日一週年之後。除本公司與員工之間的獎勵協議另有規定外,如果員工被解僱(自願或非自願),截至解僱之日的任何未歸屬獎勵將被沒收。RSU在歸屬時接受公司普通股的流通股。
下表彙總了公司在截至2021年9月30日的9個月內的RSU活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 加權 | | 總公平 |
| | | | | 平均值 | | 的價值 |
| | | | | 授予日期 | | 歸屬股份 |
| | | 股票 | | 公允價值 | | (單位:百萬) |
在2021年1月1日未償還 | | | 5,944,800 | | | $ | 21.04 | | | |
授與 | | | 5,539,800 | | | $ | 31.00 | | | |
既得 | | | (48,518) | | | $ | 23.90 | | | $ | 1.3 | |
取消 | | | (375,514) | | | $ | 31.47 | | | |
截至2021年9月30日未償還 | | | 11,060,568 | | | $ | 25.66 | | | |
基於股票的薪酬
下表按獎勵類型彙總了基於股票的報酬成本(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
股票期權 | $ | 8.9 | | | $ | 4.3 | | | $ | 26.3 | | | $ | 4.5 | |
RSU | 16.5 | | | 0.2 | | | 48.9 | | | 260.3 | |
股票薪酬總成本 | $ | 25.4 | | | $ | 4.5 | | | $ | 75.2 | | | $ | 264.8 | |
下表彙總了公司綜合全面收益表中報告的扣除資本化金額後的基於股票的薪酬成本(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
研發費用 | $ | 4.8 | | | $ | 0.3 | | | $ | 18.3 | | | $ | 0.3 | |
銷售和營銷費用 | 2.4 | | | 0.2 | | | 8.4 | | | 0.2 | |
一般和行政費用 | 15.8 | | | 4.0 | | | 46.1 | | | 264.3 | |
總股票薪酬成本,扣除資本化金額 | $ | 23.0 | | | $ | 4.5 | | | $ | 72.8 | | | $ | 264.8 | |
在截至2021年9月30日的三個月和九個月內,公司資本化了$2.4以股票為基礎的薪酬成本為百萬美元。
截至2021年9月30日,公司與股票期權相關的未確認的基於股票的薪酬支出約為美元。116.0100萬美元,預計將在一段時間內確認3.1好幾年了。截至2021年9月30日,公司與未歸屬限制性股票單位相關的未確認的基於股票的薪酬支出約為美元。229.12000萬美元,預計將在一段時間內得到確認3.3好幾年了。
注9.交易記錄。衍生工具
利率互換協議
於2021年3月,本公司簽訂了兩份利率互換協議,每份名義價值為#美元。2502000萬。這些掉期協議中的每一項都與不同的金融機構作為交易對手,以降低公司的交易對手風險。每一次掉期都需要公司支付固定利率0.9275%以換取一個月期LIBOR。利率互換協議從2021年4月開始按月結算,截止日期為2026年4月30日。本公司利率掉期協議的估計公允價值來自貼現現金
流動分析。本公司利率掉期協議的公允價值合計為負債#美元。1.5截至2021年9月30日,公司淨利潤為100萬美元,並根據相關預期現金流的時間在隨附的合併資產負債表中計入應計費用和其他流動負債以及其他非流動資產之間。
外幣對衝協議
該公司還就未來購買ILS簽訂了多份衍生品合同。截至2021年9月30日,本公司有未償還的衍生品合同,總購買量為243.5100萬ILS,所有ILS都在接下來的12個月內到期。本公司衍生工具合約的公允價值合計為$0.5截至2021年9月30日,已有600萬美元,並計入應計費用和其他流動負債以及所附合並資產負債表中的其他非流動資產。
注10.交易記錄。公允價值計量
本公司按照美國會計準則820核算公允價值。公允價值計量和披露(“ASC 820”)。根據ASC 820,公允價值被定義為在計量日市場參與者之間有序交易中為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而收到的或支付的交換價格(退出價格),公允價值被定義為在計量日期為資產或負債在本金或最有利的市場中轉移負債而收到的交換價格或支付的交換價格(退出價格)。根據ASC 820,用於計量公允價值的估值技術必須最大限度地利用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。該公司採用三層結構,對計量公允價值時使用的投入進行優先排序如下:
1級-相同資產或負債在活躍市場的報價。
2級-1級以外可直接或間接觀察到的輸入,如類似資產或負債的報價;不活躍市場的報價;或其他可觀察到或可由資產或負債的整個期限的可觀察市場數據所證實的輸入。(B)直接或間接可觀察到的其他輸入,如類似資產或負債的報價;非活躍市場的報價;或基本上整個資產或負債的可觀察到的市場數據所證實的其他輸入。
3級-難以觀察到的投入,很少或沒有市場活動支持,並且對資產或負債的公允價值具有重大意義。
層次結構中的前兩層被認為是可觀察的投入,最後一層被認為是不可觀察的。由於預期支付或接收現金的時間較短,應收賬款和應付賬款以及公司的現金和現金等價物、短期銀行存款和限制性現金的賬面價值接近公允價值。
下表彙總了本公司截至2021年9月30日長期債務的公允價值計量(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 |
| 面值 | | 公允價值 | | 公允價值層次 |
定期貸款 | $ | 1,890.5 | | | $ | 1,890.5 | | | 2級 |
高級註釋 | 600.0 | | | 609.8 | | | 2級 |
債務總額 | $ | 2,490.5 | | | $ | 2,500.3 | | | |
本公司定期貸款的估計公允價值是根據本公司債務在緊接資產負債表日期前幾天的交易價格計算的。由於本公司債務的交易量相對於整體債務餘額較低,本公司認為相關交易並不代表活躍的市場,因此這項價值顯示代表第二級公允價值投入。
下表列出了公司截至2021年9月30日的綜合資產負債表中按公允價值經常性計量的資產和負債(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 公允價值在 |
| | | | | 定價 類別 | | 2021年9月30日 |
現金和現金等價物 | | | | | | | |
貨幣市場基金 | | | | | 1級 | | $ | 240.0 | |
| | | | | | | |
預付費用和其他流動資產 | | | | | | | |
衍生工具.外幣衍生合約 | | | | | 2級 | | $ | 0.6 | |
| | | | | | | |
其他非流動資產: | | | | | | | |
衍生工具.利率掉期 | | | | | 2級 | | $ | 2.6 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
應計費用和其他流動負債: | | | | | | | |
衍生工具.利率掉期 | | | | | 2級 | | $ | 4.1 | |
衍生工具.外幣衍生合約 | | | | | 2級 | | 0.1 | |
應付或有對價的公允價值是使用重大不可觀察的投入(第3級)進行估值的,由以下部分組成(以百萬計):
| | | | | |
截至2021年1月1日的餘額 | $ | — | |
與收購交易相關的記錄 | 32.2 | |
截至2021年9月30日的餘額 | $ | 32.2 | |
該公司根據市場收益率曲線,通過對固定利率和浮動利率支付的未來現金流進行貼現來估計利率掉期合同的公允價值。用於衡量本公司利率掉期合約公允價值的投入在ASC 820建立的公允價值等級中被歸類為第2級。
公司外幣合同的公允價值接近於如果這些合同在各自的估值日期結算,公司將支付或收到的金額。用於衡量公司外幣合同公允價值的投入在ASC 820建立的公允價值等級中被歸類為第二級。
本公司使用概率加權貼現現金流模型估計或有對價的公允價值。這項公允價值計量基於市場上無法觀察到的重大投入,因此代表了ASC 820中定義的3級計量。
該公司擁有不是截至2020年12月31日按公允價值計量的金融資產或負債。
該公司沒有根據美國公認會計原則為其任何符合該標準選項的資產或負債選擇公允價值計量選項。
注11.交易記錄。承諾和或有事項
2016年12月,德國柏林地區法院對Wooga GmbH(本公司的子公司)提起文案訴訟。原告正在起訴他為伍加的一款遊戲提供的故事情節,並指控他在伍加的另一款遊戲中重複使用了該故事情節的部分內容,以獲得額外的報酬。截至2021年9月30日,本公司已根據其最佳估計結果在其財務報表中記錄了準備金。與這起訴訟相關的任何最終應付金額都有可能超過公司目前保留的最佳估計。
2013年11月,該公司的子公司Playtika,Ltd.向捷克共和國的遊戲開發商Enigmatus s.r.O.發出了一封初步要求函,要求其停止使用Slotopoly商標。Enigmatus s.r.O.擁有與該公司的Sloto-Form商標名稱相似的各種美國商標註冊。作為迴應,Enigmatus s.r.o。聲稱自己是Sloto-Form商標的所有者,並否認其遊戲名稱侵犯了公司的商標。英格馬託斯(Enigmatus s.r.o)在英國和歐盟申請註冊本公司的一個商標,本公司成功地拒絕了其申請。2016年12月,Enigmatus s.r.O.提起商標侵權訴訟,Enigmatus s.r.O.訴Playtika Ltd和Caesars Interactive Entertainment,Inc.在加拿大聯邦法院起訴Playtika有限公司和Caesars Interactive Entertainment LLC,聲稱該公司使用Slotomania商標侵犯了其所有權和商標權。原告尋求禁令救濟和金錢賠償。雙方已經交換了訴狀,訴訟正處於發現階段。目前還沒有安排審判日期。煤氣公司已就此案積極辯護,並會繼續這樣做。由於此案仍處於初步階段,公司無法估計訴訟可能對其運營結果、財務狀況或現金流產生什麼影響(如果有的話)。
2020年10月26日,美國內華達州地區法院對Playtika Holding Corp.、Playtika Ltd.和Caesars Interactive Entertainment LLC提起專利侵權訴訟。原告聲稱,被告侵犯了遊戲服務器和終端設備之間在其某些社交賭場遊戲上的通信和圖像傳輸領域的某些專利。原告正在尋求金錢賠償。2021年4月7日,在公司提出解僱和停職的初步動議後,法院批准了公司的暫緩動議,等待對駁回動議的裁決。2021年7月7日,法院發佈了一項命令,裁定原告聲稱的每一項專利都無效,因為他們沒有遵守某些法律要求,並駁回了對所有各方的訴訟。2021年10月18日,原告提起上訴。Playtika控股公司和Playtika有限公司打算積極為此案辯護。
注12.交易記錄。與客户簽訂合同的收入
下表提供了按公司玩家的地理位置和平臺類型分類的收入信息(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 截至9個月 9月30日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
地理位置 | | | | | | | |
美國 | $ | 443.5 | | | $ | 428.7 | | | $ | 1,366.9 | | | $ | 1,274.5 | |
歐洲、中東和非洲地區 | 94.6 | | | 85.1 | | | 281.1 | | | 251.1 | |
APAC | 55.5 | | | 58.0 | | | 155.1 | | | 151.1 | |
其他 | 42.3 | | | 41.5 | | | 130.9 | | | 121.3 | |
總計 | $ | 635.9 | | | $ | 613.3 | | | $ | 1,934.0 | | | $ | 1,798.0 | |
| | | | | | | |
平臺類型 | | | | | | | |
莫比爾縣 | $ | 507.5 | | | $ | 494.0 | | | $ | 1,546.3 | | | $ | 1,446.1 | |
萬維網 | 128.4 | | | 119.3 | | | 387.7 | | | 351.9 | |
總計 | $ | 635.9 | | | $ | 613.3 | | | $ | 1,934.0 | | | $ | 1,798.0 | |
通過第三方平臺和公司自己的專有平臺實現的收入如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 截至9個月 9月30日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入 | | | | | | | |
第三方平臺 | $ | 498.2 | | | $ | 524.6 | | | $ | 1,545.9 | | | $ | 1,563.8 | |
內部專有平臺 | 137.7 | | | 88.7 | | | 388.1 | | | 234.2 | |
總計 | $ | 635.9 | | | $ | 613.3 | | | $ | 1,934.0 | | | $ | 1,798.0 | |
合同餘額
玩家對虛擬物品的付款由平臺提供商或支付處理商收取,並通常在以下時間內匯給公司(扣除平臺或清算費用)45在球員交易的幾天後。本公司收取平臺供應商或支付處理商所收取款項的權利記錄為應收賬款,因為收取款項的權利是無條件的。遞延收入是一項合同負債,主要是指在資產負債表日尚未消耗的虛擬項目的賬單上的大部分未確認費用。支付給平臺提供商或支付處理商的與遞延收入相關的平臺費用代表合同資產。
公司合同資產和負債餘額如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
應收賬款 | $ | 135.4 | | | $ | 129.3 | |
合同資產(1) | 7.0 | | | 5.8 | |
合同責任(2) | 28.5 | | | 21.3 | |
_______
(1) 合同資產包括在公司合併資產負債表中的預付費用和其他流動資產中。
(2) 合同負債計入應計費用和其他流動負債,作為公司綜合資產負債表中的“遞延收入”。
在截至2021年9月30日的9個月中,公司確認了截至2020年12月31日的所有未償合同負債。
未履行的履行義務
該公司幾乎所有未履行的履約義務都與最初預期期限為一年或更短的合同有關。
注13.交易記錄。增值留存計劃
2019年8月,董事會批准了2021-2024年留任計劃。根據2021-2024年留任計劃,符合條件的員工可以獲得留任單位,讓他們獲得按比例分配的留任資金池中的$25在每個計劃年度,每年可獲得600萬歐元,還可以獲得增值單位,允許員工在每個計劃年度按比例獲得按比例計算的增值池份額,調整後的EBITDA如下所示:
2021年,(甲)14該日曆年2021-2024年保留計劃調整後EBITDA的百分比,減去(B)美元25,000,000.
2022年,(甲)14.5該日曆年2021-2024年保留計劃調整後EBITDA的百分比,減去(B)美元25,000,000.
2023年及2024年,(A)15.0該日曆年2021-2024年保留計劃調整後EBITDA的百分比,減去(B)美元25,000,000.
最初的獎勵是在2019年8月根據2021-2024年保留計劃授予的,隨後的獎勵由管理人酌情授予在該日期之後聘用或保留的員工或顧問。
對於某些參與者,如果參與者在無正當理由或辭職的情況下被解僱,或因死亡或殘疾而被解僱,他或她將有資格獲得一筆現金付款,金額相當於他或她在2021-2024年保留計劃剩餘期限內未支付的總保留池中未支付部分的比例份額(基於截至該日期的未完成保留單位數),該金額應在終止日期內以現金支付60終止日期後的幾天內。在此類終止的情況下,該參與者仍有資格在終止日期之前尚未發生的所有歸屬日期內獲得有關其增值單位的付款,這些付款將在支付給其他增值單位持有人時支付。
對於所有其他參與者,如果在2021年1月1日或之後但在2024年12月31日之前因死亡或殘疾而被終止,參與者將收到他或她在2021-2024年保留計劃的剩餘期限內,在2021年1月1日至2024年12月31日這段時間內,按比例獲得的總保留池中未付部分的付款(基於截至該日期的未完成保留單位數和有資格支付的保留單位數)。60終止後的幾天內。此外,參與者將保留就終止日期之前尚未發生的所有歸屬日期按比例收取部分增值單位的付款的權利,這些付款將在支付給其他增值單位持有人時支付。
由僱傭或服務終止引發的所有付款將以執行以公司為受益人的全面索賠為前提。如果參賽者因上述以外的任何原因終止服務,參賽者將立即喪失所有未授予的保留單位和增值單位。
在2020年10月,43,0002021-2024年保留計劃下的讚賞單位被取消。根據2020年10月通過的2021-2024年保留計劃修正案,這些被取消的增值單位在該計劃中被視為“退役單位”,僅就確定支付給參與者的單位價值而言,將被視為未清償單位並有資格付款,但不是對於這些退役單位,將支付相應的金額。
公司在其增值和保留計劃下確認了與保留獎金和增值單位獎勵有關的補償費用#美元。28.5百萬美元和$19.1在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月內分別為100萬美元和88.5百萬美元和$51.3在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月中,分別為100萬美元。
該公司還向與被收購公司有關聯的關鍵人員授予留任獎勵,以激勵他們長期留住這些人員。該公司確認了與這些與開發相關的留任付款相關的補償費用#美元2.3百萬美元和$4.2在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月內分別為100萬美元和9.1百萬美元和$13.7在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月中,分別為100萬美元。
注14.交易記錄。利息支出和其他,淨額
利息支出和其他淨額如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 截至9個月 9月30日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
利息支出 | $ | 23.7 | | | $ | 48.9 | | | $ | 124.8 | | | $ | 150.5 | |
利息收入 | (0.2) | | | — | | | (0.5) | | | (0.1) | |
淨外幣兑換 | 0.8 | | | (4.4) | | | 0.6 | | | (2.0) | |
其他 | 0.6 | | | 0.3 | | | (0.3) | | | 0.7 | |
利息支出和其他費用合計(淨額) | $ | 24.9 | | | $ | 44.8 | | | $ | 124.6 | | | $ | 149.1 | |
注15.交易記錄。所得税
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 截至9個月 9月30日, |
(單位:百萬,税率除外) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
所得税前收入 | $ | 129.6 | | | $ | 158.9 | | | $ | 325.6 | | | $ | 95.8 | |
所得税撥備 | $ | 49.1 | | | $ | 39.0 | | | $ | 119.4 | | | $ | 79.7 | |
實際税率 | 37.9 | % | | 24.5 | % | | 36.7 | % | | 83.2 | % |
截至2021年9月30日的三個月的有效所得税税率為37.9與24.5截至2020年9月30日的三個月。截至2021年9月30日的9個月的有效所得税税率為36.7與83.2截至2020年9月30日的9個月的增長率。實際税率是使用全球估計的年度實際税率確定的,並考慮了不同的項目。有效税率與現行税率之間的主要區別21截至2021年9月30日的三個月和九個月的聯邦法定税率包括不符合標準的税收職位和外國司法管轄區的税率&在這些司法管轄區賺取的相對收入金額。有效税率與現行税率之間的主要區別21截至2020年9月30日的三個月的聯邦法定税率是外國司法管轄區的税率&這些司法管轄區賺取的收入的相對金額,以及全球無形低税收入的包括在內。有效税率與現行税率之間的主要區別21截至2020年9月30日的9個月的聯邦法定税率是外國司法管轄區的税率&在這些司法管轄區賺取的收入的相對金額,以及在此期間授予的某些限制性股票單位的重大不可抵扣的基於股票的補償費用。
該公司繼續監測為應對新冠肺炎疫情在聯邦、州和外國司法管轄區通過的新立法對税收的影響,在這些司法管轄區,該公司有所得税支出。最近頒佈的新冠肺炎大流行相關税收措施的影響,對於截至2021年9月30日的三個月和九個月並不重要。
注16.日本、日本、日本和日本累計其他綜合收益
下表顯示了截至2021年9月30日的三個月和九個月按組成部分劃分的累計其他全面收益(虧損)(税後淨額)的變化摘要(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外幣折算 | | 利率互換 | | 外幣衍生品合約 | | 總計 |
截至2021年1月1日的餘額 | $ | 16.7 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 16.7 | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | (9.9) | | | 0.7 | | | (1.1) | | | (10.3) | |
從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類的金額 | — | | | — | | | 0.3 | | | 0.3 | |
截至2021年3月31日的餘額 | 6.8 | | | 0.7 | | | (0.8) | | | 6.7 | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | 2.8 | | | (3.2) | | | 1.1 | | | 0.7 | |
從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類的金額 | — | | | 0.5 | | | — | | | 0.5 | |
截至2021年6月30日的餘額 | 9.6 | | | (2.0) | | | 0.3 | | | 7.9 | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | (5.7) | | | — | | | 0.4 | | | (5.3) | |
從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類的金額 | — | | | 0.9 | | | (0.4) | | | 0.5 | |
截至2021年9月30日的餘額 | $ | 3.9 | | | $ | (1.1) | | | $ | 0.3 | | | $ | 3.1 | |
注17.交易記錄。普通股股東應佔淨收益
下表列出了普通股股東應佔基本和稀釋後每股淨收入的計算方法(單位為百萬,不包括每股數據):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 截至9個月 9月30日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
分子: | | | | | | | |
淨收入 | $ | 80.5 | | | $ | 119.9 | | | $ | 206.2 | | | $ | 16.1 | |
分母: | | | | | | | |
用於計算普通股股東每股淨收益的加權平均股份,基本 | 409.6 | | | 391.1 | | | 408.6 | | | 382.6 | |
用於計算普通股股東每股應佔淨收益的加權平均股份,稀釋後 | 411.6 | | | 391.1 | | | 410.9 | | | 382.6 | |
基本每股淨收益 | $ | 0.20 | | | $ | 0.31 | | | $ | 0.50 | | | $ | 0.04 | |
稀釋後每股淨收益 | $ | 0.20 | | | $ | 0.31 | | | $ | 0.50 | | | $ | 0.04 | |
在計算稀釋後的每股淨收益時,不包括以下未償還的員工股權獎勵,因為它們的影響在本報告所述期間是反稀釋的:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 9月30日, |
| 2021 | | 2020 |
股票期權 | 8,159,813 | | | 8,000,000 | |
RSU | 4,597,947 | | | — | |
總計 | 12,757,760 | | | 8,000,000 | |
注18.交易記錄。後續事件
該公司對截至這些財務報表日期的後續事件進行了審查,沒有注意到其他需要披露的重大項目。
第二項:調查公司管理層對財務狀況和財務狀況的討論和分析
行動結果
概述
我們是世界領先的手機遊戲開發商之一,創造有趣、創新的體驗來娛樂和吸引我們的用户。我們已經建立了一流的現場遊戲運營服務和專有技術平臺來支持我們的遊戲產品組合,這使我們能夠推動強大的用户參與度和貨幣化。我們的遊戲是免費的,我們是在向用户提供新穎的、精心策劃的遊戲內容和優惠方面的專家,在他們的遊戲旅程中的最佳時間點。我們的玩家喜歡我們的遊戲,因為它們有趣、有創意、引人入勝,而且通過穩定發佈針對不同玩家細分市場定製的新功能而保持新鮮感。
我們運營結果的組成部分
收入
我們主要從銷售與在線遊戲相關的虛擬物品中獲得收入。
我們通過各種網絡和移動平臺,如蘋果、Facebook、谷歌和其他網絡和移動平臺,再加上我們自己的專有平臺,將我們的遊戲分發給最終客户。通過這些平臺,用户可以下載我們的免費遊戲,並可以購買虛擬物品來增強他們的遊戲體驗。玩家可以通過遊戲中提供的各種廣泛接受的支付方式購買虛擬物品。玩家對虛擬物品的付款是不可退還的,並且與規定了我們的義務的不可取消的合同有關,並且不能兑換現金,也不能在我們的遊戲中兑換虛擬物品以外的任何東西。
我們的遊戲主要是在各種第三方平臺上玩的,平臺提供商向我們的客户收取收益,並在扣除平臺費用後向我們支付一定的金額。我們主要負責實現虛擬物品,對遊戲的內容和功能擁有控制權,並擁有制定虛擬物品價格的自由裁量權。因此,我們是本金,因此收入是按毛數記錄的。支付給平臺提供商的支付手續費計入收入成本。
收入成本
收入成本包括支付處理費、客户支持、託管費以及與直接產生收入的資產(主要是服務器)相關的折舊和攤銷費用。平臺提供商(如蘋果、Facebook和谷歌)收取交易性支付手續費,以接受我們的玩家為購買應用內虛擬商品而支付的款項。通過我們的專有平臺進行應用內購買的支付處理費和其他相關費用通常為3%-4%,而第三方平臺的平臺費用為30%。我們通常預計收入成本會隨收入成比例波動。
研發
研發包括工資、獎金、福利和其他薪酬,包括基於股票的薪酬,以及與工程、研究和開發相關的已分配管理費用。此外,研發費用還包括與我們研發工作相關的資產相關的折舊和攤銷費用。我們預計,隨着我們業務的擴大和員工人數的增加,研發費用將以絕對美元計算增加,以支持我們技術開發和經營活動的預期增長。
銷售和市場營銷
銷售和營銷包括與廣告和用户獲取相關的成本,包括與工資、獎金、福利和其他薪酬相關的成本,包括基於股票的薪酬和分配的管理費用。此外,銷售和營銷費用包括與我們的銷售和營銷相關的資產相關的折舊和攤銷費用。
努力。我們計劃繼續投資於銷售和營銷,以留住和獲取用户。然而,銷售和營銷費用佔收入的百分比可能會波動,這取決於我們營銷努力的時機和效率。
一般事務和行政事務
一般和行政費用包括工資、獎金、福利和其他薪酬,包括基於股票的薪酬,用於我們所有的公司支持職能領域,包括我們的高級領導層。此外,一般和行政費用包括外包的專業服務,如諮詢、法律和會計服務、税費、保險費以及與物業和基礎設施維護相關的成本。一般和行政費用還包括與不直接歸屬於上述任何費用類別的資產相關的折舊和攤銷費用。我們還將收購日期後記錄的或有對價調整和法律和解費用記錄為一般和行政費用的組成部分。
利息支出和其他,淨額
利息支出主要與我們截至2019年12月10日的信貸協議(“信貸協議”)項下的借款有關。我們在2021年3月修改了我們的信貸協議,包括修改了其中的利率。我們的利息支出包括遞延融資成本的攤銷,並被投資超額現金和現金等價物以及短期銀行存款所賺取的利息收入所抵消。根據我們的信貸協議,我們預計將繼續產生利息支出,儘管此類利息支出將根據基礎浮動利率而波動。
所得税撥備
所得税撥備包括我們應課税的各個司法管轄區(主要是美國、英國和以色列)的所得税,該撥備是根據全球估計的年度實際税率確定的,並考慮了不同的項目。根據美國現行税法,適用於公司的聯邦法定税率為21%。我們的實際税率可能會根據各種因素而波動,包括我們的財務業績及其相關的地域組合、特殊税制的適用性、我們業務或運營的變化、與考試相關的發展以及税法的變化。
Playtika Holding Corp的綜合經營業績
我們使用幾個關鍵的財務指標來衡量我們的業務表現,包括收入和運營指標,包括日付費用户、日活躍用户、日支付者轉換率、每位日活躍用户的平均收入和月度活躍用户。這些運營指標幫助我們的管理層瞭解和衡量我們玩家的參與度、我們的受眾規模以及我們的覆蓋範圍。
日活躍用户
我們將每日活躍用户(DAU)定義為在特定一天內玩我們的遊戲的人數。在這個標準下,一個人在同一天玩兩個不同的遊戲被算作兩個DAU。同樣,一個人在同一天在兩個不同的平臺(例如,網絡和手機)或兩個不同的社交網絡上玩同一個遊戲,將被算作兩個每日活躍用户。Average Daily Active Users for a Specific Period是該時段內每天DAU的平均值。我們相信,日活躍用户是衡量我們遊戲平臺規模和使用率的有用指標。
每日付費用户
我們對每日付費用户或DPU的定義是,在特定的一天用真實貨幣、虛擬貨幣或我們的任何遊戲中的物品購買的個人數量。在這一指標下,一個人在同一天在兩個不同的遊戲中購買虛擬貨幣或物品被算作兩個DPU。同樣,如果一個人在同一天在兩個不同的平臺(例如,網絡和移動)或兩個不同的社交網絡上購買了我們的任何遊戲中的虛擬貨幣或物品,將被計入兩個DPU。特定期間的平均DPU是
在此期間內每天DPU的平均值。我們相信日付費用户是衡量遊戲貨幣化的有用指標。
每日付款人換算
我們將每日付款人換算定義為(I)DPU總數,(Ii)除以特定日期的DAU數量。特定期間的平均日支付者換算率是該期間內每天的日支付者換算率的平均值。我們相信,日支付者轉換率是描述我們用户貨幣化的一個有用的指標。
每位日活躍用户的平均收入
我們將每個每日活躍用户的平均收入(ARPDAU)定義為(I)給定期間的總收入,(Ii)除以該期間的天數,(Iii)除以該期間的平均DAU。我們相信ARPDAU是描述貨幣化的有用指標。
月度活躍用户
我們將月度活躍用户或MAU定義為在一個日曆月內玩我們的遊戲的人數。在這個標準下,一個人在同一個日曆月玩兩場不同的遊戲被算作兩個MAU。同樣,一個人在同一個月內在兩個不同的平臺(例如,網絡和手機)或在兩個不同的社交網絡上玩同一個遊戲,將被算作兩個MAU。Average Month Active Users for a Specific Period是指該期間每個月的MAU平均值。我們認為月度活躍用户是衡量我們平臺規模和覆蓋範圍的有用指標,但我們的業務決策主要基於日常性能指標,我們認為這些指標更準確地反映了用户對我們遊戲的參與度。
經營成果
下表顯示了我們在指定時期的主要財務和運營指標的結果。除非另有説明,否則財務指標以百萬美元表示,用户統計以百萬用户表示,ARPDAU以美元表示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 截至9個月 9月30日, |
(除百分比外,以百萬為單位,平均DPU和ARPDAU) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入 | $ | 635.9 | | | $ | 613.3 | | | $ | 1,934.0 | | | $ | 1,798.0 | |
總成本和費用 | 481.4 | | | 409.6 | | | 1,483.8 | | | 1,553.1 | |
營業收入 | 154.5 | | | 203.7 | | | 450.2 | | | 244.9 | |
調整後的EBITDA | 247.8 | | | 261.4 | | | 770.2 | | | 730.8 | |
| | | | | | | |
非財務績效指標 | | | | | | | |
平均DAU | 10.4 | | | 10.9 | | | 10.4 | | | 11.4 | |
平均DPU(以千為單位) | 293 | | | 283 | | | 296 | | | 290 | |
日均付款人換算 | 2.8 | % | | 2.6 | % | | 2.8 | % | | 2.5 | % |
ARPDAU | $ | 0.67 | | | $ | 0.61 | | | $ | 0.68 | | | $ | 0.57 | |
平均MAU | 35.4 | | | 32.4 | | | 34.3 | | | 35.2 | |
截至2021年9月30日的三個月和九個月與截至2020年9月30日的三個月和九個月的比較
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9個月 9月30日, | | |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | |
(單位:百萬) | (未經審計) | | | | |
收入 | $ | 635.9 | | | $ | 613.3 | | | $ | 1,934.0 | | | $ | 1,798.0 | | | | | |
收入成本 | $ | 179.2 | | | $ | 180.2 | | | $ | 546.1 | | | $ | 538.7 | | | | | |
研發 | 91.5 | | | 65.5 | | | 268.5 | | | 192.1 | | | | | |
銷售和市場營銷 | 141.1 | | | 116.7 | | | 427.7 | | | 367.8 | | | | | |
一般事務和行政事務 | 69.6 | | | 47.2 | | | 241.5 | | | 454.5 | | | | | |
總成本和費用 | $ | 481.4 | | | $ | 409.6 | | | $ | 1,483.8 | | | $ | 1,553.1 | | | | | |
於二零二一年八月三十一日,吾等訂立股份買賣協議(“SPA”),據此,吾等(I)收購Reworks Oy(“Reworks”)所有已發行及登記股份的80%,以及發行及登記購股權(“股本”),以換取現金代價4億美元(須按慣例成交調整),及(Ii)將以額外現金代價收購餘下20%股本,金額將根據2022年曆年的若干業績指標釐定。此次收購被視為一項業務合併,我們在2021年8月31日完成日期後合併了返工。由於2021年8月31日至2021年9月30日之間的合併時間較短,因此合併返工並未對Our損益表產生實質性影響。
收入
與2020年同期相比,截至2021年9月30日的三個月的收入增加了2260萬美元。與2020年同期相比,截至2021年9月30日的9個月的收入增加了1.36億美元。收入的增長主要是因為收購了Reworks,我們在貨幣化方面的持續改進,新的內容和產品功能,以及我們更廣泛的遊戲組合中參與度的增加。
收入成本
與2020年同期相比,截至2021年9月30日的三個月的收入成本減少了100萬美元,這主要是因為我們通過我們的專有平臺獲得了更大比例的收入,我們在這些平臺上支付更低的費用以促進收入交易。這種對收入成本的有利影響被最近資本化的軟件開發成本增加的攤銷費用部分抵消。
與2020年同期相比,截至2021年9月30日的9個月的收入成本增加了740萬美元。通過我們的專有平臺獲得更高比例的收入所帶來的平臺費用降低帶來的有利影響,被最近資本化的軟件開發成本的攤銷費用增加所抵消。
研發費用
與2020年同期相比,截至2021年9月30日的三個月和九個月的研發費用分別增加了2600萬美元和7640萬美元。根據2017-2020年保留計劃確定付款金額的公式導致該計劃下的費用得到加速確認,較高的費用在該計劃的前幾年確認。根據與2017-2020年計劃相比,在Playtika Holding Corp.保留計劃(“2021-2024年保留計劃”)的條款內如何確定獎勵付款的結構發生了變化,要求在計劃期限內按比例確認當前計劃下的費用。因此,當將截至2021年9月30日的3個月和9個月與2020年同期進行比較時,長期-
根據包括在研究和開發費用中的相應保留計劃,定期薪酬支出分別增加了約160萬美元和470萬美元。此外,採用基於股票的薪酬計劃產生了大約#美元的收入。4.8百萬美元和$18.3截至2021年9月30日的三個月和九個月期間,研發支出分別為30萬美元和30萬美元,而2020年同期分別為30萬美元和30萬美元。研發費用的其餘增長主要是由於員工人數和工資成本的增加,以及與增加租賃物業相關的設施成本的增加,這兩者都被我們第三方託管成本的減少部分抵消了。
銷售和營銷費用
與2020年同期相比,截至2021年9月30日的三個月和九個月的銷售和營銷費用分別增加了2440萬美元和5990萬美元。如上所述,在2017-2020年保留計劃下加速確認長期薪酬費用,而不是在2021-2024年保留計劃下對此類費用進行應課税式確認,導致截至2021年9月30日的三個月和九個月期間的銷售和營銷費用與上年同期相比分別增加了約280萬美元和890萬美元。此外,與去年同期相比,我們的股票薪酬計劃在截至2021年9月30日的三個月和九個月期間分別增加了約220萬美元和820萬美元的銷售和營銷費用。在截至2021年9月30日的三個月和九個月期間,銷售和營銷費用的其餘增長主要是由於媒體購買費用的增加,員工人數和工資成本的增加,以及與額外租賃場所相關的設施成本的增加。
一般和行政費用
與2020年同期相比,截至2021年9月30日的3個月的一般和行政費用分別增加了2240萬美元,截至2021年9月30日的9個月減少了2.13億美元。一般和行政支出分別包括截至2021年9月30日的3個月和9個月的基於股票的薪酬支出1580萬美元和4610萬美元,而2020年同期分別為400萬美元和2.643億美元。截至2020年9月30日的9個月的一般和行政費用中還包括約3000萬美元的或有對價和併購相關活動的費用,而截至2021年9月30日的9個月為780萬美元。截至2020年9月30日的9個月的一般和行政費用中還包括與約3760萬美元的法律和解相關的費用,2021年同期沒有可比金額。在截至2021年9月30日的9個月中包括的一般和行政費用(截至2020年9月30日的9個月沒有可比金額)包括由於公司股票在2021年1月成功首次公開發行而支付的大約3540萬美元的獎金費用。經這些項目調整後,與2020年同期相比,截至2021年9月30日的3個月和9個月的一般和行政費用將分別增加1060萬美元和2970萬美元。這些增長主要是由於保留計劃下的長期補償支出增加,與上市公司相關的成本增加,以及與額外租賃場所相關的設施成本增加。
其他影響淨收入的因素
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 截至9個月 9月30日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
(單位:百萬) | (未經審計) |
利息支出 | $ | 23.7 | | | $ | 48.9 | | | $ | 124.8 | | | $ | 150.5 | |
利息收入 | (0.2) | | | — | | | (0.5) | | | (0.1) | |
淨外幣兑換 | 0.8 | | | (4.4) | | | 0.6 | | | (2.0) | |
其他 | 0.6 | | | 0.3 | | | (0.3) | | | 0.7 | |
所得税撥備 | 49.1 | | | 39.0 | | | 119.4 | | | 79.7 | |
利息支出
2021年3月,該公司通過新的定期貸款和固定利率優先票據的組合,為其現有的定期貸款進行了再融資。就會計目的而言,這項再融資交易被認為是債務修改。因此,簽訂原始定期貸款時產生的原始發行折扣的一部分已結轉到新的定期貸款,其中約2,290萬美元的原始發行折扣在2021年第一季度作為利息支出註銷。此外,該公司還記錄了大約1450萬美元與再融資交易相關的費用。在這些一次性計入利息支出之前,由於利率較低,截至2021年9月30日的9個月的利息支出低於2020年同期的利息支出。
所得税撥備
截至2021年9月30日的三個月的有效所得税税率為37.9%,而截至2020年9月30日的三個月的實際所得税税率為24.5%。截至2021年9月30日的9個月的有效所得税税率為36.7%,而截至2020年9月30日的9個月的有效所得税税率為83.2%。實際税率是使用全球估計的年度實際税率確定的,並考慮了不同的項目。截至2021年9月30日的三個月和九個月,有效税率與21%的聯邦法定税率之間的主要差異包括不符合外國司法管轄區更有可能達到的標準和税率&在這些司法管轄區賺取的收入的相對金額。截至2020年9月30日的三個月,有效税率與21%的聯邦法定税率之間的主要差異是外國司法管轄區的税率&在這些司法管轄區賺取的收入的相對金額,以及全球無形低税收入的納入。截至2020年9月30日的9個月,有效税率與21%的聯邦法定税率之間的主要差異是外國司法管轄區的税率&在這些司法管轄區賺取的收入的相對金額,以及在此期間授予某些限制性股票單位的重大不可抵扣的基於股票的補償費用。
調整後EBITDA與淨收入的對賬
調整後的EBITDA是一項非GAAP財務指標,不應被解釋為淨收益的替代指標,也不應被解釋為經營活動提供的現金流作為流動性指標的替代方案,或在每種情況下根據GAAP確定的任何其他業績指標。
下面是調整後的EBITDA與淨收入的對賬,這是最接近GAAP的財務指標。我們將調整後的EBITDA定義為扣除(I)利息支出,(Ii)利息收入,(Iii)所得税撥備,(Iv)折舊和攤銷費用,(V)股票補償,(Vi)法律和解,(Vii)或有對價,(Viii)收購和相關費用,(Ix)長期補償計劃下的支出,(X)與併購相關的保留付款,以及(Xi)某些其他項目,包括減值之前的淨收益。我們將調整後的EBITDA利潤率計算為調整後的EBITDA除以收入。
我們補充提出調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率,因為這些是我們管理層用來評估我們財務業績的關鍵經營指標。調整後的EBITDA對我們認為不能反映我們業務持續經營業績的項目進行了調整,例如某些非現金項目、不尋常或不常見的項目,或者與我們的經營業績沒有任何實質性相關性的項目在不同時期發生變化。管理層認為調整後的
EBITDA和調整後的EBITDA利潤率對於投資者和分析師在強調我們經營業績的趨勢方面很有用,而其他衡量標準可能會根據有關資本結構、我們經營的税收管轄區和資本投資的長期戰略決策而有很大不同。管理層使用調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率來補充GAAP的業績衡量標準,以評估我們業務戰略的有效性,做出預算決策,並使用類似的衡量標準將我們的業績與其他同行公司進行比較。我們根據GAAP對調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率與我們的業績進行評估,因為我們認為,與GAAP指標相比,調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率為投資者和分析師提供了對影響我們業務的因素和趨勢更全面的瞭解。
本文計算的調整後EBITDA和調整後EBITDA利潤率可能無法與業內其他公司報告的同名指標相比,也不是根據公認會計準則確定的。我們公佈的調整後EBITDA和調整後EBITDA利潤率不應被解讀為我們未來的業績不會受到不尋常或意外項目的影響。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 截至9個月 9月30日, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
淨收入 | $ | 80.5 | | | $ | 119.9 | | | $ | 206.2 | | | $ | 16.1 | |
所得税撥備 | 49.1 | | | 39.0 | | | 119.4 | | | 79.7 | |
利息支出和其他,淨額 | 24.9 | | | 44.8 | | | 124.6 | | | 149.1 | |
折舊及攤銷 | 36.5 | | | 28.3 | | | 103.0 | | | 85.0 | |
EBITDA | 191.0 | | | 232.0 | | | 553.2 | | | 329.9 | |
基於股票的薪酬(1) | 23.0 | | | 4.5 | | | 72.8 | | | 264.8 | |
購置及相關費用(2) | 1.2 | | | 0.1 | | | 43.2 | | | 30.0 | |
法律和解(3) | — | | | — | | | — | | | 37.6 | |
長期現金補償(4) | 28.5 | | | 19.1 | | | 88.5 | | | 51.3 | |
與併購相關的留任付款(5) | 2.3 | | | 4.2 | | | 9.1 | | | 13.7 | |
其他一次性物品 | 1.8 | | | 1.5 | | | 3.4 | | | 3.5 | |
調整後的EBITDA | $ | 247.8 | | | $ | 261.4 | | | $ | 770.2 | | | $ | 730.8 | |
淨利潤率 | 12.7 | % | | 19.5 | % | | 10.7 | % | | 0.9 | % |
調整後的EBITDA利潤率 | 39.0 | % | | 42.6 | % | | 39.8 | % | | 40.6 | % |
_______
(1) 反映了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月,與向我們的某些員工發放股權獎勵相關的基於股票的薪酬支出。
(2) 截至2021年9月30日的9個月的金額主要涉及公司股票在2021年1月成功首次公開募股所支付的獎金支出。截至2020年9月30日的三個月和九個月的金額包括(I)與我們收購Serious和SuperTreat有關的或有對價費用,以及(Ii)實際或計劃收購的第三方費用,包括相關的法律、諮詢和其他支出。
(3) 反映截至2020年9月30日的9個月的法律和解費用為3760萬美元。
(4)這包括根據我們的留任計劃向員工發放年度現金獎勵而確認的費用,這些獎勵是工資和獎金支付的增量,哪些計劃將於2024年到期。有關更多信息,請參見附註13,增值和留用計劃,我們的合併財務報表包含在本文件中。
(5)它包括對與被收購公司相關的關鍵個人的留任獎勵,以激勵長期留住這些個人。有關更多信息,請參見附註13,增值和留用計劃,我們的合併財務報表包含在本文件中。
流動性與資本資源
資本支出
我們在正常的業務過程中產生資本支出,並對我們的社交和移動遊戲進行持續的增強和更新,以保持我們的質量標準。在正常業務過程中用於資本支出的現金通常從經營活動產生的現金流中獲得。我們還可能尋求其他業務或社交或移動遊戲的收購機會,以滿足我們的戰略和投資回報標準。對投資機會的資本需求是以個人機會為基礎進行評估的,可能需要大量的資本承諾。
流動性
我們的主要流動資金來源是我們業務產生的現金流、目前可用的不受限制的現金和現金等價物、短期銀行存款以及根據信貸協議的借款。截至2021年9月30日和2020年12月31日,我們的現金和現金等價物以及短期銀行存款總額分別為9.942億美元和5.201億美元。截至2021年9月30日和2020年12月31日,根據我們的循環信貸安排(定義如下),我們分別有6億美元和3.5億美元的額外借款能力。短期債務和其他承諾的支付預計將從手頭現金和運營現金流中支付。長期債務預計將通過運營現金流支付,或(如有必要)通過我們循環信貸安排下的借款或額外的定期貸款或發行股權來支付。
截至2021年9月30日,我們的限制性現金總額為210萬美元,截至2020年12月31日,我們的限制性現金總額為350萬美元。限制性現金主要包括存款,以確保我們經營租賃協議下的義務,並確保公司發行的信用卡的安全。
我們為運營提供資金、償還債務和為計劃中的資本支出提供資金的能力,在一定程度上取決於我們無法控制的經濟和其他因素,資本市場的中斷可能會影響我們通過融資活動獲得額外資金的能力。我們相信,我們的現金和現金等價物餘額、短期銀行存款、受限現金、循環信貸機制下的借款能力以及我們的運營現金流將足以滿足我們在未來12個月和可預見的未來的正常運營需求,併為資本支出提供資金。
現金流
下表彙總了我們在所指時期的現金流:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 |
經營活動提供的淨現金流量 | $ | 383.8 | | | $ | 333.5 | |
用於投資活動的淨現金流量 | (569.4) | | | (70.0) | |
融資活動提供(用於)的淨現金流量 | 564.5 | | | (148.3) | |
外匯匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (6.3) | | | (3.6) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨變化 | $ | 372.6 | | | $ | 111.6 | |
經營活動
截至2021年9月30日的9個月,經營活動提供的淨現金流為383.8美元,而2020年同期為333.5美元。各期經營活動提供的現金流量淨額主要包括期內產生的淨收入,不包括折舊、攤銷和基於股票的薪酬等非現金支出,營運資金的變化受年度和
激勵性獎金,支付我們上一年的法律和解,以及2021年上半年的長期現金補償,再加上其他正常的營運資金時間差異。
投資活動
截至2021年9月30日的9個月,用於投資活動的淨現金流為569.4美元,而2020年同期為7,000萬美元。投資活動中使用的現金流一般包括與企業合併以及資產購買和資本化有關的流出。截至2021年9月30日的9個月的投資活動包括為收購返工支付的3.977億美元現金。此外,截至2021年9月30日的九個月的現金流出包括放入短期銀行存款的100.0美元。
融資活動
截至2021年9月30日的9個月,融資活動提供的淨現金流為564.5美元,而2020年同期融資活動使用的現金流為148.3美元。截至2021年9月30日的9個月的融資活動現金流主要涉及公司2021年1月的首次公開募股(IPO)和2021年3月的舊貸款(定義如下)的再融資。截至9月30日的9個月的融資活動現金流,2020年主要涉及本公司銀行借款的償還。**
資本資源
於2019年12月10日,吾等訂立27.5億美元優先擔保信貸安排(“信貸安排”),包括2.5億美元循環信貸安排(“循環信貸安排”)及25億美元第一留置權定期貸款(“舊定期貸款”)。信貸安排是根據日期為2019年12月10日的信貸協議,由貸款方Playtika與瑞士信貸股份公司開曼羣島分行作為行政代理(以該身份,為“行政代理”)及抵押品代理(以該身份,為“抵押品代理”)提供。於結算日根據信貸安排借入的款項已用於償還我們先前債務安排的未償還餘額。2020年6月15日,我們將循環信貸安排的能力提高到3.5億美元。2021年1月15日,我們將循環信貸安排的借款能力從3.5億美元提高到5.5億美元。
2021年3月11日,根據增量假設協議第3號和信貸協議第二修正案(下稱“第二修正案”)修訂了信貸協議。
第二修正案(其中包括)以根據信貸協議借入的19億美元優先擔保第一留置權定期貸款(“新定期貸款”)對舊期限貸款進行再融資,將循環信貸安排增加至6億美元,並將循環信貸安排的到期日延長至2026年3月11日。新期限貸款將於2028年3月11日到期,要求按計劃每季度支付本金,金額相當於新期限貸款原始本金總額的0.25%,餘額在到期時到期。
同樣在2021年3月11日,我們發行了本金總額為6.0億美元的2029年到期的4.250%優先債券(“債券”)。該批債券將於二零二九年三月十五日期滿。該批債券的利息將按年息4.250釐計算。該批債券的利息將由二零二一年九月十五日開始,每半年派息一次,分別於每年三月十五日及九月十五日以現金支付。
信貸安排、新定期貸款及債券的重要條款,包括未償還餘額、利息及費用、強制性及自願性提前還款規定、抵押品及擔保人及限制性契諾,詳見附註7。債務,到隨附的合併財務報表。
新冠肺炎
近幾個月來,與新冠肺炎相關的全球大流行已經對全球經濟和日常生活的方方面面造成了重大幹擾,特別是在各級政府實施隔離和在家命令的情況下。我們遵循了美國、以色列和其他適用的外國和地方政府的指導,在大流行期間保護我們的員工和業務,併為我們的業務建立了一個偏遠的環境。我們不能
我們經常預測新冠肺炎疫情對我們業務或運營的潛在影響,但我們會持續監測業績和其他行業報告,以評估隨着新冠肺炎疫情的破壞持續發展,未來負面影響的風險。
第三項:監管機構加強對市場風險的定量和定性披露
市場風險是指市場利率和價格(如利率和外幣匯率)發生不利變化而產生的損失風險。我們在正常的業務過程中面臨着市場風險。這些風險主要包括利率風險、投資風險和外匯風險,具體如下:
利率風險
我們因利率變化而面臨的市場風險主要與我們的定期貸款和循環信貸安排有關。定期貸款和我們的循環信貸安排是浮動利率貸款。因此,利率的波動會影響我們所發生和必須支付的利息支出。
2021年3月,我們簽署了兩項利率互換協議,每項協議名義價值2.5億美元。這些互換協議中的每一項都是與不同的金融機構作為交易對手,以降低我們的交易對手風險。每期掉期要求公司支付0.9275的固定利率,以換取一個月期倫敦銀行同業拆借利率。利率互換協議從2021年4月開始按月結算,截止日期為2026年4月30日。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,我們定期貸款項下的未償還借款賬面價值分別為18.469億美元和23.144億美元,截至2021年9月30日的9個月和截至2020年12月31日的年度的加權平均利率分別為2.85%和7.207%。截至2021年9月30日或2020年12月31日,我們的循環信貸安排沒有借款。
我們的定期貸款和循環信貸安排項下的加權平均利率假設增加或減少100個基點,這是基於此類工具的面值,並在考慮了公司的利率掉期協議後,將使我們的利息支出在12個月內增加1390萬美元。
我們不會出於交易目的購買或持有任何衍生金融工具。
投資風險
截至2021年9月30日和2020年12月31日,我們擁有現金和現金等價物,包括限制性現金和現金等價物,總額分別為896.2美元和523.6美元。截至2021年9月30日,我們還有100.1美元的短期銀行存款。我們的投資政策和戰略主要是試圖在不大幅增加風險的情況下保存資本和滿足流動性要求。我們的現金和現金等價物以及短期存款主要由現金存款和貨幣市場基金組成。我們不以交易或投機為目的進行投資。利率的變化將主要影響利息收入,因為我們的投資具有相對短期的性質。假設利率變化100個基點,我們12個月的利息收入將以微不足道的幅度增加或減少。
外幣風險
我們的功能貨幣是美元,我們的收入和支出主要以美元計價。然而,我們與員工人數相關的費用中有很大一部分是以以色列謝克爾(ILS)計價的,主要包括工資和相關人員費用,以及租賃和某些其他運營費用。我們還面臨與以美元以外的貨幣計價的收入和運營費用相關的外幣風險,包括澳元、加元、英鎊、歐元、波蘭茲羅提和羅馬尼亞列伊。因此,未來匯率的變化可能會對我們未來的收入和其他以美元表示的經營業績產生負面影響。我們的外幣風險在一定程度上得到了緩解,因為我們以美元以外的貨幣確認的收入在不同的地理區域是多樣化的,我們在這些地區產生了以相同貨幣支付的費用。
我們已經並將繼續經歷與重新計量我們的資產和負債餘額相關的交易收益或虧損造成的淨收益波動,這些交易收益和負債餘額是以記錄資產和負債的實體的功能貨幣以外的貨幣計價的。
截至2021年9月30日,我們有未償還的外幣衍生品合約,總購買量為243.5歐元,全部在接下來的12個月內到期。
項目4.行政管理、行政管理、行政控制和程序
我們維持披露控制和程序,旨在提供合理的保證,以實現以下目標:我們的交易所法案報告中的信息在指定的時間段內並根據美國證券交易委員會規則和表格的要求進行記錄、處理、彙總和報告,這些信息經過積累並在適當時傳達給我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時做出有關所需披露的決定。在設計和評估披露控制和程序時,管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作多麼良好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證,管理層必須運用其判斷來評估可能的控制和程序的成本效益關係。
根據美國證券交易委員會規則13a-15(B)的要求,我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的參與下,對截至2021年9月30日,也就是本季度報告10-Q表格涵蓋的期限結束時,我們的披露控制程序和程序的有效性進行了評估。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2021年9月30日,我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
在截至2021年9月30日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分:報告、報告、報告和其他信息
項目1.法院審理案件,提起法律訴訟
有關我們的法律程序的説明,請參閲附註11,承諾和或有事項,載於本季度報告的表格10-Q第I部分第I項內。
第1A項:不同的風險因素
我們的業務面臨重大風險和不確定性。某些重要因素可能會對我們的業務、前景、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響,其中任何一個因素都可能隨後對我們普通股的交易價格產生不利影響,您應該仔細考慮這些因素。因此,在評估我們的業務時,我們鼓勵您考慮以下整體風險因素的討論,以及本Form 10-Q季度報告和我們提交給美國證券交易委員會的其他公開文件中包含或以引用方式併入的其他信息。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險也可能對我們未來的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
風險因素摘要
下面更全面描述的與我們業務相關的風險包括但不限於以下重要風險:
•我們依賴第三方平臺,如iOS應用商店、Facebook、Google Play Store來分發我們的遊戲和收取收入,這些平臺可能會對他們的政策產生不利影響;
•有限數量的遊戲創造了我們大部分的收入;
•一小部分總用户創造了我們大部分的收入;
•我們的免費商業模式,以及在我們的遊戲中銷售的虛擬物品的價值,高度依賴於我們如何管理遊戲收入和定價模式;
•我們不能成功地進行收購和/或整合被收購的業務,可能會限制我們的增長或擾亂我們的計劃和運營;
•我們可能無法成功開發新遊戲;
•我們的新遊戲上線後可能不會成功;
•我們經營的行業競爭激烈,進入門檻低;
•我們債臺高築,受債務工具所規定的義務和限制性契約的約束;
•我們是由石玉柱控制的,他在我們業務上的經濟利益和其他利益可能與你的不同;
•法律或法規的限制或程序可能會對我們的業務產生不利影響,並限制我們業務的增長;
•我們的國際業務和所有權,包括我們在以色列、烏克蘭和白俄羅斯的重要業務,以及我們的控股股東是一家中國公司的事實;
•安全漏洞或其他幹擾可能危及我們的信息或我們玩家的信息,並使我們承擔責任;以及
•我們無法保護我們的知識產權和專有信息可能會對我們的業務產生不利影響。
與我們的業務相關的風險
我們依靠第三方平臺(如iOS App Store、Facebook和Google Play Store)分發我們的遊戲並在這些平臺上收取收入,並依靠第三方支付服務提供商在我們自己的平臺上收取收入。
我們的遊戲主要是通過蘋果、Facebook和谷歌運營的平臺訪問和運營的。我們出售給付費玩家的大量虛擬物品是使用這些平臺的支付處理系統購買的,在截至2021年9月30日的9個月中,我們73.6%的收入來自iOS App Store、Facebook和Google Play Store。因此,我們的擴張和前景取決於我們與這些提供商以及被我們的目標玩家廣泛採用的任何其他新興平臺提供商的持續關係。我們受這些平臺提供商為應用程序開發商提供的標準條款和條件的約束,這些條款和條件規範了遊戲和其他應用程序在其平臺上的內容、推廣、分發和運營,以及平臺提供的支付處理服務的條款,平臺提供商可以在短時間內或在沒有通知的情況下單方面更改這些條款和條件。如果出現以下情況,我們的業務將受到損害:
·拒絕平臺提供商停止或限制我們訪問他們的平臺;
·禁止政府或私人團體,如互聯網提供商,實施帶寬限制或提高收費,或限制或禁止訪問這些平臺;
·我們看到平臺提高了向我們收取的費用;
·**平臺修改算法、開發者可用的溝通渠道、各自的服務條款或其他政策;
·調查顯示,這些平臺的受歡迎程度有所下降;
·*平臺對其技術進行更改或更新,阻礙了與其他軟件系統的集成,或者要求我們修改我們的技術或更新我們的遊戲,以確保玩家可以繼續輕鬆訪問我們的遊戲和內容;
·允許平臺選擇或被要求改變他們貼上免費遊戲標籤或收取遊戲內購買費用的方式;
·禁止平臺阻止或限制對我們在任何司法管轄區提供的遊戲類型的訪問;
·限制平臺實施限制或支出上限,或增加玩家在遊戲中購買虛擬物品的難度;
·允許這些平臺改變向開發者提供玩家個人信息的方式,或者開發或擴大他們自己的競爭產品;或
·他們説,我們無法遵守平臺提供商的服務條款。
如果我們的平臺提供商沒有按照我們的平臺協議履行他們的義務,我們可能會受到不利影響。例如,在過去,這些平臺提供商中的一些在短時間內不可用,意外地更改了條款或條件,或者在允許我們的玩家購買虛擬物品的功能上遇到了問題。此外,我們依賴兩個獨立的第三方在線支付服務提供商來處理在我們自己的專有平臺上訪問和運營的遊戲產生的任何付款。如果這些第三方服務提供商中的任何一個都無法處理支付,即使是很短的一段時間,我們的業務也會受到損害。這些平臺和我們的第三個平臺-
當事人在線支付服務提供商也可能遇到安全漏洞或其他功能問題。此外,如果我們不遵守平臺提供商的條款和條件,平臺提供商可能會採取行動限制我們的遊戲在平臺上的運營、暫停或移除我們的遊戲,和/或我們可能面臨責任或訴訟。例如,2020年8月,Epic試圖繞過蘋果和谷歌的支付系統進行遊戲內購買,更新後允許用户在其遊戲“堡壘之夜”中直接通過Epic遊戲進行購買。蘋果和谷歌迅速將堡壘之夜從各自的應用商店下架,蘋果提起訴訟,要求禁令解除對Epic遊戲支付系統的使用,並尋求金錢賠償,以追回更新版堡壘之夜活躍期間的資金。2021年9月,該案的地區法院法官做出了一項判決,其中包括一項命令,判給蘋果公司金錢賠償。該案的判決目前正在上訴中。
如果上述任何事件在短期或長期發生,或者如果這些第三方平臺和在線支付服務提供商遇到影響玩家下載或訪問我們的遊戲、訪問社交功能或在遊戲中進行購買的能力的問題,將對我們的品牌和聲譽以及我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
有限的幾款遊戲創造了我們大部分的收入,我們可能無法抵消我們頂級遊戲收入的任何下降。
我們的業務依賴於有限數量的遊戲的成功,以及我們持續增強和改進獲得巨大人氣的遊戲的能力。從歷史上看,我們的大部分收入都依賴於這樣的遊戲,我們預計這種依賴在可預見的未來將繼續下去。例如,在截至2019年12月31日和2020年12月31日的幾年中,我們按收入排名前兩位的遊戲,斯洛託馬症和賓果閃電戰,合計為我們每個時期創造了大約一半的收入。為了保持遊戲的人氣和留住玩家,我們必須不斷增強、擴展和升級遊戲,提供玩家認為有吸引力的新功能、新產品和新內容。因此,我們的每款遊戲都需要大量的產品開發、營銷和其他資源,才能通過定期升級、擴展和新內容來開發、推出和保持人氣,而且這些成本平均會隨着時間的推移而增加。即使有了這些投資,我們的任何一款遊戲的受歡迎程度也可能會突然下降,日平均用户和月平均用户的數量也會出現波動。
如果我們未能吸引和留住大量新的和現有的玩家加入我們的遊戲,或者我們最受歡迎的遊戲的玩家數量減少,或者發生與我們最受歡迎的遊戲相關的任何其他不利發展,我們的市場份額和聲譽可能會受到損害,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
只有一小部分用户創造了我們大部分的收入,我們可能無法吸引新的付費用户或留住現有的付費用户並保持他們的支出水平。
免費遊戲的收入通常依賴於在遊戲中花費中等或大量資金的一小部分玩家,以獲得特殊的優勢、級別、訪問和其他功能、優惠或內容。絕大多數用户免費玩遊戲,或者只是偶爾花錢玩遊戲。因此,與任何時期玩我們遊戲的所有用户相比,只有一小部分用户是付費用户。例如,在截至2021年9月30日的9個月裏,我們的平均日支付者轉化率為2.8%。此外,我們很大一部分收入來自這些付費用户中的一小部分。由於許多用户不會產生收入,每個付費用户產生的收入也不相等,因此留住這一小部分付費用户並維持或增加他們的支出水平對我們來説尤為重要。我們不能保證我們能夠繼續留住付費用户,也不能保證付費用户會保持或增加他們的支出。未來我們可能會失去比獲得更多的付費用户,這將導致我們遊戲的貨幣化減少,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們投資於新用户的獲取和貨幣化戰略,以將用户轉換為付費用户,留住現有的付費用户,並保持或提高付費用户的消費水平。如果我們在新用户獲取和貨幣化戰略上的投資沒有產生預期的結果,我們可能無法吸引、留住用户或將用户貨幣化,並可能經歷現有付費用户支出水平的下降,其中任何一項都將導致我們遊戲的收入下降,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們相信,吸引和留住付費用户的關鍵因素包括我們以特別吸引付費用户的方式增強現有遊戲和遊戲體驗的能力。這些能力會受到各種不確定因素的影響,包括但不限於:
·提高了我們為付費用户提供增強體驗的能力,而不會對非付費用户的遊戲體驗產生不利影響;
·提高了我們持續預測和應對用户興趣和偏好總體變化以及遊戲行業變化的能力;
·中國增強了我們成功與大量且越來越多的行業參與者競爭的能力,基本上沒有進入壁壘;
·提高我們招聘、整合和留住技能人才的能力;
·提高了我們提高在人口市場的滲透率和進入新的人口市場的能力;
·提高了我們從用户獲取和其他營銷投資中獲得正回報並推動有機增長的能力;以及
·提高了我們最大限度地減少和快速解決錯誤或停機的能力。
我們的一些用户還依賴我們的客户支持組織來回答與我們的遊戲相關的問題。我們提供高質量有效客户支持的能力在很大程度上取決於我們吸引、資源和留住員工的能力,這些員工不僅有資格支持我們的用户,而且非常精通我們的遊戲。任何未能維持高質量客户支持的情況,或市場認為我們沒有維持高質量客户支持的看法,都可能損害我們的聲譽,並對我們向現有和潛在用户銷售遊戲中的虛擬物品的能力產生不利影響。
如果我們不能吸引和留住用户,特別是付費用户,將對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
我們採用免費商業模式,這依賴於玩家在遊戲中進行可選的購買,而我們遊戲中出售的虛擬物品的價值在很大程度上取決於我們如何管理遊戲收入和定價模式。
我們的遊戲對玩家是免費的,當玩家在遊戲中自願購買時,我們幾乎所有的收入都來自虛擬物品的銷售。例如,在截至2020年9月30日和2021年9月30日的兩個月裏,我們分別有97.2%和97.1%的收入來自遊戲內購買。
付費用户通常會在我們的遊戲中花錢,因為我們提供購買的虛擬物品的感知價值。這些虛擬物品的感知價值可能會受到我們在遊戲中採取的各種行動的影響,例如提供折扣、在促銷中贈送虛擬物品或提供更容易的免費手段來確保這些虛擬物品的安全。如果我們不能妥善管理我們的遊戲經濟,玩家在遊戲中花錢的可能性可能會降低,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
無關的第三方已經開發,並可能繼續開發“作弊”或指南,使玩家能夠在我們的遊戲中進步或導致其他類型的故障,這可能會減少對遊戲中虛擬物品的需求。特別是在我們的遊戲中,玩家之間相互競爭,比如我們的世界紙牌集錦在遊戲中,有更高的風險,這些“作弊”會使玩家獲得不公平的優勢,而不是那些公平地玩遊戲的玩家,並損害那些玩家的體驗。此外,這些無關的第三方可能會試圖用虛擬物品或其他遊戲福利的虛假報價來欺騙我們的玩家。這些騙局可能會損害我們玩家的體驗,擾亂我們遊戲的經濟,減少對我們虛擬物品的需求,這可能會導致打擊此類程序和詐騙的成本增加,虛擬物品銷售收入的損失和玩家的損失。因此,玩家可能會有負面的遊戲體驗,
可能會在奧運會上花錢,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們無法成功地進行收購和整合任何被收購的業務,這可能會限制我們的增長或擾亂我們的計劃和運營。
從歷史上看,我們的增長在很大程度上是由於我們收購了互補的工作室和遊戲,而不是內部開發,包括我們在2018年收購Wooga GmbH,2019年收購SuperTreat GmbH,2019年認真控股Corp.,2021年返工Oy,我們預計收購在不久的將來仍將是重要的增長來源。我們能否成功實施我們的戰略,在一定程度上將取決於我們識別優質遊戲、應用程序和業務以及完成商業上可行收購的能力。我們不能向您保證,收購機會將以可接受的條款或根本不存在,或者我們將能夠獲得必要的融資或監管批准,以完成潛在的收購。我們能否通過這些類型的交易實現成功增長,還取決於我們識別、談判、完成和整合合適的目標企業、技術和產品以及獲得任何必要融資的能力,並面臨許多風險,包括:
·我們沒有發現我們認為合適或以有利條件提供的收購、投資或其他戰略聯盟機會;
·解決整合收購的業務、技術或產品的問題,包括保持統一的標準、程序、控制和政策的問題;
·發現了在進入新的遊戲和應用類別(包括設計娛樂和家居設計)方面的不成功和意想不到的挑戰;
·發現正確評估預期收購的問題,特別是那些運營歷史有限的收購;
·未能充分識別與被收購企業相關的潛在風險和責任;
·降低與收購、投資或戰略聯盟相關的意外成本;
·減少對我們整體利潤率的不利影響;
·幫助轉移管理層對我們現有業務日常運營的注意力;
·防止被收購企業關鍵員工的潛在流失;以及
·銀行增加了法律和會計合規成本。
此外,與這類收購相關的預期成本協同效應可能無法在預期金額或預期時間內完全實現,這可能導致成本增加,並對我們的前景、運營業績、現金流和財務狀況產生不利影響。我們預計會產生與整合活動相關的增量成本和資本支出。收購交易還可能擾亂我們正在進行的業務,因為收購的整合將需要管理層投入大量時間和精力,並可能推遲我們戰略目標的實現。
如果我們無法確定合適的目標業務、技術或產品,或如果我們無法有效整合任何收購的業務、技術和產品,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響,我們不能保證我們能夠充分補充任何此類無法成功收購有機增長並與之整合的能力。此外,雖然我們採用了幾種不同的方法來評估潛在的商業機會,但我們可能收購的業務可能不會達到或超過我們的預期。
如果我們不能開發或收購廣受歡迎的新遊戲,我們可能無法吸引新玩家或留住現有玩家,這可能會對我們的業務產生負面影響。
開發或收購廣受歡迎的新遊戲對我們的持續增長和成功至關重要。
我們成功開發或獲取新遊戲的能力,以及它們獲得廣泛人氣和商業成功的能力,取決於許多因素,包括我們是否有能力:
·努力吸引、留住和激勵有才華的遊戲設計師、產品經理和工程師;
·允許識別、收購或開發、維持和擴大有趣、有趣和引人入勝的遊戲,以便長時間玩;
·我們將有效地向我們的新玩家和現有玩家營銷新遊戲和增強功能;
·我們將實現病毒式有機增長,並獲得客户對我們遊戲的興趣;
·我們將最大限度地減少新遊戲和遊戲擴展的發佈延遲和成本超支;
·確保將停機時間和其他技術困難降至最低;
·球員可以根據球員的喜好進行調整;
·將在最初發布後擴大和增強遊戲;
·加強與移動平臺的合作伙伴關係;
·用户可以保持優質的社交遊戲體驗;以及
·我們可以準確預測我們運營的時機和費用。
這些和其他不確定性使得我們很難知道我們是否會成功地繼續開發或收購成功的遊戲,並推出廣受歡迎的新遊戲。如果我們不能成功獲得新遊戲或在內部開發新遊戲,可能會對我們的流水線產生實質性影響,並對我們的增長和運營結果產生負面影響。
我們經營的行業競爭激烈,進入門檻低,我們的成功取決於我們有效競爭的能力。
手機遊戲行業是一個快速發展的行業,進入門檻較低,我們預計將有更多公司進入該行業,並推出更廣泛的競爭遊戲。因此,我們有賴於我們有能力成功地與越來越多的行業參與者競爭。此外,我們的遊戲市場的特點是技術發展迅速,新遊戲的頻繁推出和對現有遊戲的增強,玩家需求和行為的變化,創新進入者的顛覆,以及不斷髮展的商業模式和行業標準。因此,我們的行業正在不斷地改變遊戲和商業模式,以採用和優化新技術,提高成本效率,並適應玩家的偏好。我們的競爭對手可能會更快或更有效地適應新興技術或商業模式,開發在技術上優於我們、更吸引消費者或兩者兼而有之的產品和遊戲或商業模式。潛在的新競爭對手可能擁有大量的資源來開發、增強或收購遊戲和遊戲公司,也可能能夠將自己的強大品牌和資產整合到他們的遊戲或遊戲的分銷中。我們還面臨着來自大量小公司和個人的競爭,這些小公司和個人可能會利用相對有限的資源和相對有限的啟動時間或專業知識,成功地為這些設備和平臺創建和推出遊戲和其他內容。新的遊戲開發商不斷進入遊戲市場,其中一些在短時間內取得了巨大的成功。每天都有大量的新書面世。
此外,我們的遊戲在我們運營的平臺上的高收視率也很重要,因為它們有助於推動用户找到我們的遊戲。如果我們的任何一款遊戲的評分下降,或者如果我們收到了導致評分下降的重大負面評論,玩家可能更難找到或推薦我們的遊戲。此外,我們可能會受到負面評論活動或誹謗活動的影響,這些活動旨在損害我們的評級。任何這樣的下降都可能導致用户和收入的流失,額外的廣告和營銷成本,以及聲譽損害。
此外,如果我們的平臺提供商單獨或與一個或多個競爭對手合作開發有競爭力的產品,我們的增長前景可能會受到負面影響。例如,蘋果最近開發了自己的視頻遊戲訂閲服務Apple Arade,它可能會進一步與我們的遊戲競爭。其他品牌、流派、商業模式和遊戲的競爭加劇和成功可能會導致玩家流失,或者對我們以成本效益獲得新玩家的能力產生負面影響,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
此外,當前和未來的競爭對手也可能在它們之間或與其他競爭對手(包括我們當前或未來的業務合作伙伴或第三方軟件提供商)之間進行戰略性收購或建立合作關係。通過這樣做,這些競爭對手可能會擴大他們的規模,提高他們滿足現有或潛在參與者的需求的能力,並競爭類似的人力資源。如果我們不能以合理的成本與現有和未來的競爭對手進行有效、成功和合理的競爭,我們的經營業績、現金流和財務狀況將受到不利影響。
我們的鉅額債務可能會對我們籌集額外資本或為我們的運營提供資金的能力產生不利影響,使我們面臨利率風險,限制我們對經濟變化的反應能力,並阻止我們償還債務。此外,我們的債務工具亦有義務和限制性條款,可能會削弱我們的經營能力,或我們可能無法遵守。
我們是一家槓桿率很高的公司。於2021年3月,本公司根據一份日期為2021年3月11日的契約(“契約”),以非公開發售方式發行本金總額為2029年到期的4.250釐優先票據(本公司的“債券”)。截至2021年9月30日,我們擁有2,490.5未償還債務的本金總額為6000萬美元,此外,在該日,我們的循環信貸安排下可供借款的本金總額為60000萬美元。我們的債務還可能包括優先擔保信貸安排(如果被動用),我們在這裏稱為信貸安排,包括6.00億美元的優先擔保循環信貸安排,我們在這裏稱為循環信貸安排,以及19億美元的優先擔保第一留置權定期貸款,我們在這裏稱為定期貸款。信貸融通是根據經修訂的信貸協議(於2019年12月10日在此稱為信貸協議)由吾等、貸款方、瑞士信貸股份公司開曼羣島分行(行政代理及抵押品代理)及其他各方(經修訂)提供。
我們的鉅額債務可能會給我們帶來重要後果,包括但不限於以下幾點:
·限制我們為營運資金、資本支出、償債要求、收購、研發、戰略舉措或其他目的借款的能力;
·這會使我們更難履行我們的義務,任何不遵守我們任何債務工具的義務,包括限制性契約、金融契約和借款條件,都可能導致我們債務管理協議下的違約事件;
·這要求我們將運營現金流的很大一部分用於支付利息和償還債務,從而減少了我們可用於其他目的的資金;
·限制我們在規劃或應對我們的運營或業務以及我們所在行業的變化方面的靈活性;
·與槓桿率較低的競爭對手相比,這將使我們處於競爭劣勢,因此,我們可能能夠利用我們的槓桿阻礙我們探索的機會;
·這將增加我們在普遍不利的經濟行業和競爭條件下的脆弱性;
·貿易限制我們進行戰略收購、從事開發活動、引進新技術或開拓商機;
·這可能會限制我們和我們的子公司未來可以用於根據適用税法從應税收入中扣除的淨利息支出金額;
·風險導致我們進行非戰略性資產剝離;
·上限,以及管理我們債務的協議中的金融和其他限制性契約,其中包括我們借入額外資金、進行投資或處置資產的能力;
·限制我們回購股票和支付現金股息的能力;以及
·這可能會讓我們面臨加息的風險。
此外,我們的信貸協議包含適用於其下的循環信貸安排的金融契約,並且我們的信貸協議和契約均包含限制性契約,這些契約限制了我們從事可能符合我們長期最佳利益的活動的能力,其中包括我們進行以下活動的能力:
·在某些情況下可能會招致額外債務;
·允許設立或招致某些留置權或允許其存在;
·投資者將進行某些出售和回租交易;
·中國將進行某些投資和收購;
·允許合併、合併或以其他方式轉讓、出售或處置我們的資產;
·投資者可以支付股息、回購股票和進行其他某些限制性付款;或
·投資者可以與附屬公司進行某些類型的交易。
如果我們不遵守這些公約,可能會導致違約事件,如果不能治癒或免除違約,可能會導致我們幾乎所有的債務都加速增長。如果發生此類違約,我們的信貸協議項下的貸款人可以選擇終止其在信貸協議項下的承諾並停止提供更多貸款,我們的信貸協議項下的貸款人和票據項下的受託人都可以對我們的資產提起止贖程序,我們可能會被迫破產或清算。
受制於信貸協議和契約中的限制,我們未來可能會產生大量的額外債務。如果在我們目前的債務水平上再增加新的債務,上述相關風險可能會加劇。此外,定期貸款將於2028年3月到期,循環信貸安排將於2026年3月到期,票據將於2029年3月到期。我們不能向您保證,我們的業務將從運營中產生足夠的現金流,或根據我們的信貸協議,未來我們將可獲得足夠的借款,或來自足以使我們償還或再融資債務或為我們的其他流動資金需求提供資金的新債務。
我們預計,我們將需要在到期或到期之前對全部或部分債務進行再融資。我們可能無法以可比利率、商業合理條款或根本無法對我們的債務進行再融資。如果這種再融資債務不能以與我們現有債務相當的利率獲得,我們的利息支出可能會大幅增加,這將對我們的運營業績產生負面影響。如果我們不能及時對債務進行再融資,我們可能不得不採取增發股本、減少、推遲或放棄資本支出等行動。
戰略收購和投資。我們不能向您保證,如有必要,任何此類行動都可以在商業上合理的條款下實施,或者根本不能實施。
我們成功吸引遊戲內廣告商的能力取決於我們設計吸引玩家的廣告模式的能力。
雖然我們的絕大部分收入來自遊戲內購買,但越來越多的收入來自遊戲內廣告的銷售。例如,在截至2020年9月30日和2021年9月30日的9個月中,我們分別有2.8%和2.9%的收入來自遊戲內廣告。如果我們不能吸引和保持足夠的玩家基礎,或者不能提供有吸引力的遊戲內廣告模式,廣告商可能沒有興趣在我們的遊戲中購買此類廣告,這可能會對我們來自遊戲內廣告的收入產生不利影響。或者,如果我們的廣告庫存不可用,而且供不應求,這將限制我們從遊戲中的廣告中獲得進一步收入的能力,特別是在高峯期和關鍵地區。此外,完整的庫存可能會分散廣告商在未來尋求從我們那裏獲得廣告庫存的注意力,從而剝奪我們未來潛在的遊戲內廣告收入。這可能會對我們的聲譽以及我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
此外,如果我們在遊戲中加入玩家認為過度的遊戲內廣告,這種廣告可能會大大降低玩家的遊戲體驗,從而造成玩家不滿,這可能會導致我們失去玩家和收入,並對在我們的遊戲中購買虛擬物品的玩家的遊戲體驗產生負面影響。
如果我們開發獲得成功的新遊戲,這些遊戲可能會在不增加我們網絡整體規模的情況下分流我們其他遊戲的玩家,這可能會損害我們的運營結果。
隨着我們開發新遊戲,這些遊戲可能會導致玩家減少他們在其他現有遊戲中的遊戲時間和購買量,而不會增加他們的整體遊戲時間或購買量。此外,我們還可能在其他遊戲中交叉推廣我們的新遊戲,這可能會進一步鼓勵現有遊戲的玩家轉移一些玩遊戲的時間和花費在現有遊戲上。如果新遊戲沒有增長或產生足夠的額外收入來抵消從其他遊戲購買的任何下降,我們的收入可能會受到實質性的不利影響。例如,2021年10月11日,我們宣佈在全球推出我們的新遊戲Switchcraft,這可能會分流我們其他遊戲的玩家,可能不會產生足夠的額外收入來抵消從我們其他遊戲購買的任何下降。
施玉柱通過他在Playtika Holding UK II Limited的間接權益來控制我們,它對我們普通股的所有權將阻止您和其他股東影響重大決策。
施玉柱通過其在Playtika Holding UK II Limited或Playtika Holding UK及其關聯公司的間接權益,控制着代表我們合併投票權的大部分股份。只要施玉柱繼續控制佔我們投票權多數的股份,他一般就能夠決定所有需要股東批准的公司行動的結果,包括選舉和罷免董事(除非適用法律和我們修訂和重述的公司證書要求該事項獲得絕對多數批准)。在正常的經營活動中,施玉柱可能會從事其利益可能與其他股東的利益不同,或可能與其他股東的利益相沖突的活動。即使施玉柱控制了我們不到多數的投票權,只要他控制了我們投票權的很大一部分,他就可以影響公司行動的結果。例如,正如我們先前於2021年6月披露的,玉竹石與玉竹石的若干關聯公司訂立了一項協議,該協議一旦完成,將有權讓巨人網絡集團有限公司或深圳證券交易所的上市公司巨人(Giant)轉讓我們目前由施先生及其關聯公司擁有的若干股份的實益所有權,其結果將是巨人將控制我們普通股的投票權,並將允許巨人為會計目的合併我們。如果這筆交易已經完成,巨人告訴我們,他們需要獲得董事會的批准,才能進行它或其合併子公司的幾乎所有潛在收購,包括我們的收購,在某些情況下,還需要獲得巨人股東的批准, 這可能會在玉竹石的附屬公司和我們的收購戰略上造成潛在的衝突。此外,Giant告訴我們,如果交易完成,Playtika進行的幾乎所有衍生品交易和其他非常交易都需要獲得Giant董事會的批准。在此期間
若交易被放棄,施先生及其聯屬公司可酌情決定於日後尋求完成類似交易,而吾等將無法阻止該等交易完成。
我們的股東不能影響任何股東投票的結果,而施玉柱控制着我們的大多數投票權(或者,在罷免董事的情況下,控制着我們三分之二的投票權)。由於我們修訂和重述的公司證書以及我們修訂和重述的章程規定的他的所有權和權利,石玉柱在適用法律的約束下控制着我們董事會的組成,董事會反過來控制着影響我們的所有事項,其中包括:
·我們不會對我們的業務方向和政策做出任何決定,包括任命和罷免高級管理人員,如果我們的董事會出現空缺,還會增加或更換董事;
·任何與合併、業務合併或資產處置有關的決定;
·堅定我們管理政策的決心;
·確定我們董事會各委員會的組成;
·改革我們的融資政策;
·審查我們的薪酬和福利計劃以及其他人力資源政策決定;
·禁止對可能對我們產生不利影響的任何其他協議進行修改;
·提高我們普通股的股息支付;以及
·就我們的納税申報單做出更多決定。
此外,玉竹石股權的集中也可能會阻礙其他公司提出收購要約,這可能會阻止持有者獲得普通股溢價。由於施玉柱的利益可能與我們或我們其他股東的利益不同,他對作為我們控股股東的我們採取的行動可能對我們或您或我們的其他股東不利。
數字平臺規則的改變,包括與“獎品盒”相關的規則,或者可能採用的影響獎品盒的法規或立法,都可能要求我們對一些遊戲的經濟或設計做出改變,這可能會對這些遊戲的貨幣化產生負面影響,從而減少我們的收入。
2017年12月,蘋果更新了服務條款,要求包括“獎品盒”在內的應用程序的發佈者在購買之前向客户披露每個獎品盒內每種類型物品的收到機率。谷歌在2019年5月也同樣更新了服務條款。獎品盒是免費玩移動遊戲中常用的貨幣化技術,其中玩家可以獲得虛擬獎品盒,但是玩家在打開獎品盒之前不知道他或她將收到哪些(哪些)虛擬物品(其可能是常見的、稀有的或極其罕見的物品,並且可能是玩家庫存中已有物品的複製品)。當玩家打開獎品箱時,他或她將總是收到一個或多個虛擬物品。如果Apple、Google或我們的任何其他平臺提供商改變其開發者服務條款,以包括更苛刻的要求,或者如果我們的任何平臺提供商禁止在其數字平臺上分發的遊戲中使用獎品盒,我們將被要求重新設計受影響遊戲的經濟性,以繼續在受影響的平臺上分銷,這可能會導致這些遊戲的創收下降,並要求我們招致額外的成本。
此外,美國、歐洲、澳大利亞和其他司法管轄區正在進行大量的學術、政治和監管討論,討論某些遊戲機制(如獎品盒)是否應該受到比其他遊戲類型或機制更高水平或不同類型的監管,以保護消費者,特別是未成年人和易上癮的人,如果是這樣的話,這種監管應該包括什麼。此外,搶劫箱遊戲機制已經被
公眾討論增加的主題-例如,聯邦貿易委員會(Federal Trade Commission,簡稱FTC)在2020年8月發佈了一份工作人員視角,強調了2019年8月舉辦的關於獎品盒的公開研討會上提出的問題,這鼓勵該行業繼續努力,向消費者提供關於遊戲中獎品盒和相關微交易的明確而有意義的信息。聯邦貿易委員會將繼續監測圍繞獎品箱的事態發展,並採取適當措施防止不公平或欺騙性的做法。美國參議院至少提出了一項法案,對面向18歲以下玩家銷售的遊戲中的獎金盒進行監管。2020年9月,英國數字、文化、媒體和體育部(Department for Digital,Culture,Media and Sports)在英國政府審查2005年賭博法案(英國的主要賭博法規)時,發起了一項關於獎金盒對遊戲中消費和類似賭博行為的影響的證據徵集活動。政界人士引用獎金盒作為最近需要政府監管的技術創新的一個例子。關於徵集證據的結論尚未公佈。2020年10月,荷蘭一家地區行政法院維持了荷蘭博彩管理局的一項行政命令,該命令要求藝電從其一款遊戲中移除某些掠奪盒,因為它們違反了荷蘭博彩法,並建議最高罰款為
不遵守行政命令的1000萬歐元。荷蘭地區行政法院首次裁定,出於賭博立法的目的,虛擬物品可以構成獎品。EA請求荷蘭國務委員會提供救濟,這一救濟於2021年2月5日獲得國務委員會的批准。然而,博彩管理局已經提出上訴,目前正在等待國務委員會的裁決。其他法院或監管機構也有可能採用類似的寬泛的獎項定義。此外,在比利時和荷蘭受到限制後,英國上議院發表了一份報告,建議在賭博立法和監管的範圍內對彩金盒進行監管。參見“企業-政府監管”。在澳洲,有一項擬議的“類別修訂(儲物箱)條例草案”,重點是禁止未成年人使用儲物箱,並透過分類指引防止未成年人進入儲物箱。在西班牙,國家博彩業監管機構發起了一場關於獎金盒監管的諮詢,一直持續到2021年3月31日,並提出了一些問題,其中包括,獎金盒是否應該納入西班牙現有博彩法的管轄範圍,還是應該在額外的賭博或消費者保護主導的監管框架下進行監管,以及政府是否應該促進自我監管。因此,西班牙可能會有新的措施和決定對贓物箱進行監管。在巴西,集體訴訟,包括針對Garena、動視暴雪(Activision Blizzard)、EA Games、任天堂(Nintendo)、Riot Games、育碧(Ubisoft)和Valve、蘋果(Apple)、微軟(Microsoft)、谷歌(Google)和索尼(Sony)的訴訟,可能會導致新的儲物箱標準,並可能導致辯論和新的立法。有關保護特定未成年人的立法, 見“風險因素-與我們的信息技術和數據安全相關的風險-我們開展業務的司法管轄區的數據隱私和安全法律法規可能會增加我們的運營成本,並使我們面臨可能的制裁、民事訴訟(包括集體訴訟或類似的代表訴訟)和其他處罰;此類法律法規正在不斷演變。我們或我們的平臺和服務提供商實際或認為不遵守這些法律法規可能會損害我們的業務。“
在我們的一些遊戲中,某些機械師可能會被認為是戰利箱。美國聯邦貿易委員會、美國各州或其他國際司法管轄區的新法規可能會因司法管轄區的不同而大不相同,我們可能會被要求遵守這些法規,這些法規可能會要求修改或從遊戲中移除這些遊戲機制,由於披露或其他監管要求而增加我們遊戲的運營成本,影響玩家參與度和貨幣化,或者以其他方式損害我們的業務表現。很難預測現有的或新的法律將如何應用於這些或類似的博弈機制。如果我們根據這些法律或法規承擔責任,我們可能會受到直接傷害,我們可能會被迫實施新的措施,以減少我們對這一責任的風險敞口。這可能需要我們花費大量資源或修改我們的遊戲,這將損害我們的業務、財務狀況和運營結果。此外,訴訟和立法提案引起的對責任問題的日益關注可能會損害我們的聲譽或以其他方式影響我們的業務增長。由於這一潛在責任而產生的任何成本都可能損害我們的業務、財務狀況或運營結果。
法律或法規限制可能會對我們的業務產生不利影響,並限制我們業務的增長。
在一些司法管轄區,人們強烈反對社交遊戲,包括社交賭場遊戲。2018年9月,世界衞生組織將遊戲障礙添加到國際疾病分類中,將遊戲障礙定義為一種行為模式,其特徵是對遊戲的控制受損,遊戲的優先級高於其他興趣和日常活動。此外,公眾對每天使用手機、平板電腦和電腦的時間越來越關注,隨着新冠肺炎大流行導致的居家訂單期間,人們在家裏和設備上花費的時間更多,這些擔憂也加劇了。一些州或國家有專門針對社交賭場遊戲的反博彩組織。這種反對意見可能會導致這些司法管轄區通過立法。
或者強制實施監管框架,專門管理互動社交遊戲或社交賭場遊戲。這可能導致完全禁止互動社交遊戲或社交賭場遊戲,限制我們為我們的遊戲做廣告的能力,或者大幅增加我們遵守這些規定的成本,所有這些都可能對我們的運營業績、現金流和財務狀況產生不利影響。我們無法預測任何此類立法或法規的可能性、時間、範圍或條款,或它們可能影響我們業務的程度。
在最近的一起案件中,美國第九巡迴上訴法院裁定,根據華盛頓州法律,我們的競爭對手之一製作的社交賭場遊戲應被視為非法賭博。包括我們在內的其他被告也被提起過類似的訴訟。例如,2018年4月,聯邦地區法院提起了一起推定的集體訴訟,指控我們針對社交賭場遊戲的訴訟原因基本相同。見“-法律訴訟可能對我們的業務和我們的經營結果、現金流和財務狀況產生重大不利影響”和“第1項-法律訴訟”。
2018年9月,16家博彩監管機構簽署了一份聲明,對博彩和視頻遊戲產品(包括社交賭場遊戲)之間界限模糊表示擔憂。監管機構承諾共同分析視頻遊戲和社交遊戲的特點,並與視頻遊戲和社交遊戲行業進行知情對話,以確保適當和高效地實施適用的法律法規。監管機構還表示,他們將與消費者保護執法機構密切合作。2019年5月,監管機構提出了他們的結論,並鼓勵國家消費者保護部門繼續參與關於賭博和電子遊戲產品之間界限模糊的辯論,同時認識到,這些活動最終是否會引發賭博監管的實施,將取決於每個國家的賭博定義。在美國,也有許多其他類似的案件,涉及對贓物盒和視頻遊戲產品中據稱的賭博的合法性的指控。例如,自2020年以來,已經有許多針對社交賭場遊戲開發商和我們的第三方平臺提供商的訴訟,指控社交賭場遊戲違反了各州的博彩法,包括加利福尼亞州、華盛頓州、密西西比州、阿拉巴馬州、康涅狄格州、佐治亞州、紐約州、俄亥俄州和新墨西哥州。此外,自2020年以來,加州已經提起了四起案件,指控遊戲中包含的獎品盒構成賭博,違反了加州法律。我們不能預測採取任何行動的可能性、時間、範圍或條款,也不能預測因該項聲明、賭博監管機構得出的結論或未來的任何聲明而引起的任何訴訟的結果。
關於像我們這樣的遊戲的消費者保護問題,過去也曾提出過,未來可能還會再次提出。這些關注包括:(I)社交賭場遊戲是否可能被證明是青少年進行真金白銀賭博的門户;(Ii)限制兒童在遊戲中購物的方法;以及(Iii)擔心手機遊戲公司正利用大數據和先進技術來預測和瞄準可能在手機遊戲上花費大量時間和金錢而不是其他活動的“弱勢”用户。這些擔憂可能會導致對我們遊戲的設計、開發、分發和呈現方式進行更嚴格的審查。我們無法預測任何擔憂達到影響我們業務的程度的可能性、時間或範圍,也無法預測我們的運營結果、現金流和財務狀況是否會受到任何不利影響。
法律訴訟可能會對我們的業務和我們的經營結果、現金流和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們一直是、目前是、將來可能會在我們的業務運營中面臨額外的法律程序,包括但不限於消費者保護、賭博相關事宜、員工事務、所謂的服務和系統故障、所謂的知識產權侵權以及與我們的合同、許可證和戰略投資相關的索賠。
例如,2018年4月,一起推定的集體訴訟,肖恩·威爾遜(Sean Wilson)等人。V.Playtika Ltd、Playtika Holding Corp.和凱撒互動娛樂公司(Caesars Interactive Entertainment,Inc.),在聯邦地區法院對我們提起訴訟,針對我們的某些社交賭場遊戲,包括凱撒老虎機, 斯洛託馬症, 趣味屋和拉斯維加斯市中心的老虎機。原告聲稱我們的社交賭場遊戲違反了華盛頓州的博彩法和消費者保護法。2020年8月,我們簽訂了和解協議,並於2021年2月獲得法院批准,以了結肖恩·威爾遜訴訟。此外,2016年12月,這兩起商標侵權訴訟都是由Enigmatus s.r.o在加拿大法院提起的。起訴我們的子公司Playtika Ltd.和CIE斯洛託馬症商標,一名前自由撰稿人向德國法院提起了針對Wooga的版權訴訟,要求獲得額外報酬。2020年10月,一項專利侵權索賠,
NEXRF Corp.訴Playtika Ltd.、Playtika Holding Corp.和Caesars Interactive Entertainment LLC,在美國內華達州地區法院對Playtika Holding Corp.、我們的子公司Playtika Ltd.和CIE提起訴訟。原告聲稱,我們和CIE侵犯了與原告遊戲相關的某些專利,並正在尋求金錢賠償。見“項目1--法律訴訟”。
此外,如果我們不是被點名的被告,我們的遊戲可能會牽涉到訴訟中。例如,2020年10月和2021年1月,美國多個州的原告起訴蘋果和/或谷歌,指控這些平臺允許原告下載和玩社交賭場遊戲,包括我們的某些社交賭場遊戲,違反了州博彩法。這些訴訟或未來的類似訴訟可能會導致谷歌、蘋果或其他第三方平臺提供商拒絕我們的社交賭場遊戲進入他們的平臺,或者這些平臺可能會根據我們與此類平臺達成的協議中的賠償條款,尋求將這些訴訟的責任(包括辯護費用)轉嫁給我們,這可能會對我們的運營結果、現金流或財務狀況產生實質性的不利影響。
根據每個司法管轄區獨特而獨特的法律,針對我們的遊戲並聲稱違反州或聯邦法律的額外法律程序可能會發生,特別是在訴訟索賠和法規不斷演變的情況下。我們無法預測我們可能參與的任何法律訴訟的結果,這些訴訟中的任何一項都可能對我們的運營業績、現金流或財務狀況產生重大不利影響。
我們很大一部分收入依賴於有限的地理位置。
儘管我們在全球各地都有玩家,但我們很大一部分收入來自有限的幾個國家,並依賴於進入這些市場。例如,在截至2021年9月30日的9個月中,我們70.7%的收入來自位於美國的用户,92.4%來自位於美國、加拿大、歐洲和澳大利亞的用户。我們留住付費玩家的能力取決於我們在這些地區的成功,如果我們因任何原因失去進入這些市場的機會或經歷這些地區玩家的減少,將對我們的業務、財務狀況和運營業績產生實質性的不利影響。
最近的新冠肺炎大流行和類似的健康流行病、傳染性疾病的爆發和公眾對此的看法,可能會嚴重擾亂我們的運營,並對我們的業務、運營業績、現金流或財務狀況產生不利影響。
最近的新冠肺炎大流行、流行病、緊急醫療事件和其他我們無法控制的公共衞生危機可能會對我們的業務產生負面影響。大規模醫療緊急情況可以採取多種形式,並可能導致廣泛的疾病和死亡。例如,2019年12月,一種冠狀病毒株出現在中國武漢,儘管多個司法管轄區批准了多種疫苗,但在我們開展業務的許多司法管轄區,目前疫苗可能供不應求,無論疫苗可獲得性和疫苗接種率如何,病例繼續在全球存在,包括由於新的變種,如Delta變種。儘管新冠肺炎疫情對我們業務的全面影響目前尚不清楚,但它可能會影響我們員工的健康,或以其他方式影響我們員工、我們合作的第三方組織或我們所依賴的監管機構的生產力,這可能會阻止我們及時提供內容或以其他方式執行我們的業務戰略。我們遵循了美國和以色列政府以及我們所在的其他地方政府的指導,在疫情期間保護我們的員工和我們的運營,併為我們的某些員工實施了遠程環境,因此,我們的員工的協作能力可能會變得低效。在這段時間裏,我們在招聘和聘用合格人才方面也遇到了困難。新冠肺炎疫情還可能影響我們消費者的健康,這可能會影響我們遊戲中虛擬物品的銷售,或者導致我們主辦的活動的上座率低於預期,或者被取消(一些預定的活動已經發生了這種情況)。此外,新冠肺炎疫情還造成了經濟困難。, 美國和世界其他地區的高失業率和其他幹擾。任何這些影響,包括這些影響的長期持續,都可能對我們的業務產生不利影響。
我們無法預測新冠肺炎疫情對我們業務或運營的其他潛在影響,也不能保證我們運營業績的任何短期趨勢會持續下去,特別是如果新冠肺炎疫情及其不良後果持續很長一段時間的話。另一波感染浪潮,當前環境的持續,或者新冠肺炎大流行造成的任何進一步的不利影響,都可能進一步惡化就業率
和經濟,對我們的消費者基礎造成不利影響,並將玩家可自由支配的收入轉移到其他用途,包括必需品。這些事件可能會對我們的現金流、經營結果和財務狀況產生不利影響,並加劇這些“風險因素”中描述的許多其他風險。此外,在新冠肺炎疫情消退後,我們可能會經歷用户活躍度或支出的下降,這可能會對我們的現金流、運營業績和財務狀況產生不利影響。
如果總體經濟狀況下滑,對我們的遊戲的需求可能會下降。此外,我們的業務很容易受到不斷變化的經濟狀況和其他不利影響博彩業的因素的影響,這些因素可能會對我們的業務產生負面影響。
遊戲中的購買涉及消費者的可自由支配支出。在有利的經濟條件下,消費者通常更願意進行可自由支配的購買,包括購買像我們這樣的遊戲和服務。因此,我們的遊戲可能對一般經濟狀況和經濟週期很敏感。國內或國際消費者支出的減少或轉移可能會導致我們的營銷和促銷費用增加,以努力抵消這種減少,並可能對我們的業務產生負面影響。娛樂活動上的可自由支配支出可能會因為我們無法控制的原因而進一步下降,例如自然災害、戰爭行為、流行病、恐怖主義、交通中斷、氣候變化或不利天氣條件的結果。此外,可用於可自由支配支出的可支配收入可能會因失業、住房、能源、利息或其他成本增加而減少,或者客户的實際或預期財富因住宅房地產價值下降、喪失抵押品贖回權比率增加、通貨膨脹、税率上升或其他經濟中斷等情況而減少。消費者娛樂活動支出的任何長期或重大下降都可能導致遊戲水平的下降,導致我們遊戲支出的減少,並可能對我們的運營業績、現金流和財務狀況產生不利影響。
我們的系統和行動很容易受到自然災害、斷電、電信故障、網絡攻擊、恐怖襲擊、戰爭行為、人為錯誤、侵入和類似事件的破壞或中斷。
我們過去曾經經歷過,而且可能會繼續經歷災難性事件造成的破壞。例如,我們之前在克里米亞保留了一個辦事處,但由於2014年克里米亞被俄羅斯吞併,我們的人員被迫關閉和搬遷。此外,我們的主要辦事處設在以色列,我們在白俄羅斯有一個很大的辦事處,因此軍事和政治不穩定的風險很大。有關我們在以色列行動相關風險的更多信息,請參見“-我們在以色列設有辦事處和其他重要行動,因此,我們的業績可能會受到以色列政治、經濟和軍事不穩定的不利影響。”有關我們在白俄羅斯業務相關風險的更多信息,請參見“-我們的業務可能會受到白俄羅斯、烏克蘭或羅馬尼亞持續事態發展的不利影響。”
如果發生災難性事件,包括正在進行的新冠肺炎大流行或氣候變化後果等全球流行病,我們可能無法繼續運營,可能會承受系統中斷、聲譽損害、應用程序開發延遲、服務長時間中斷、數據安全遭到破壞以及關鍵數據(如玩家、客户和計費數據以及知識產權、軟件版本或其他與運營相關的數據)的丟失,並且無法保證我們的保險單將足以賠償由此產生的任何損失。
我們主要依靠具有創造性和技術背景的熟練員工。如果我們失去一名或多名關鍵員工,或者我們未來無法吸引和留住其他高素質員工,可能會嚴重損害我們的業務。
我們主要依靠我們的高技能、技術培訓和創造性的員工來開發新技術和創造創新的遊戲。這些員工,特別是具有理想技能的遊戲設計師、工程師和項目經理的需求量很大,我們投入大量資源來識別、招聘、培訓、成功整合和留住這些員工。我們歷來通過收購聘請了一些關鍵人員,隨着與其他幾家遊戲公司競爭的加劇,我們可能會因為繼續這種做法而產生鉅額費用。員工流失或無法根據需要僱用更多熟練員工可能會對我們的業務造成重大中斷,
替換人員的整合可能既耗時又昂貴,並會對我們的業務造成額外的中斷。
我們高度依賴我們關鍵人員的持續服務和表現,特別是我們的聯合創始人、首席執行官兼董事會主席羅伯特·安託科爾,以及我們的其他高管和高級管理團隊。特別值得一提的是,安託科爾先生負責監督我們的公司,併為我們的增長和業務戰略提供領導。此外,我們的成功在很大程度上取決於安託科爾先生對我們業務的日常和持續需求的決策過程的能力,以及他作為Playtika的聯合創始人對我們公司的理解。雖然我們已經與安託科爾先生簽訂了僱傭協議,但該協議沒有具體期限,他可以隨時終止僱用,但須遵守某些商定的通知期和終止合同後的限制性公約。我們不為安託科爾先生或任何其他高管或我們的高級管理團隊成員提供關鍵人物保險。
此外,我們的遊戲是在我們內部的遊戲工作室中創建、開發、增強和支持的。關鍵遊戲工作室人員的流失,包括管理層成員以及關鍵工程、遊戲開發、藝術家、產品、營銷和銷售人員,可能會擾亂我們當前的遊戲,推遲新遊戲開發或遊戲增強,並減少玩家留存率,這將對我們的業務產生不利影響。
隨着我們的不斷髮展,我們不能保證我們會繼續吸引我們需要的人才來保持我們的競爭地位。特別是,我們預計在多個國際司法管轄區招聘這類人員以及招聘高素質員工方面,將面臨來自其他公司的激烈競爭。此外,我們的競爭對手可能會通過提供我們的人員認為更優惠的聘用條件來吸引我們現有的人員。隨着我們的成熟,我們通過股權獎勵或未來安排(如現金獎金)提供的吸引、留住和激勵員工的激勵措施可能不像過去那樣有效。如果我們不能成功地吸引、聘用和整合優秀人才,或者不能留住和激勵現有的人才,我們就可能無法有效地成長。
我們使用內部和第三方工具跟蹤某些性能指標,不會獨立驗證這些指標。我們的某些績效指標在測量方面受到固有的挑戰,此類指標中真實或感知的不準確可能會損害我們的聲譽,並對我們的
公事。
我們使用內部和第三方分析工具(包括蘋果、Facebook和谷歌提供的此類工具)來跟蹤某些性能指標,包括我們遊戲的活躍玩家和付費玩家的數量。我們的績效指標工具有很多限制(包括對第三方工具的限制,可能會被相關的第三方單方面更改),我們用於跟蹤這些指標或訪問這些指標的方法可能會隨着時間的推移而改變,這可能會導致我們的指標發生意外變化,包括我們報告的指標。如果我們用來跟蹤這些指標的內部或外部工具低估或高估了性能,或者包含技術錯誤,我們報告的數據可能不準確,我們可能無法檢測到此類不準確,特別是與第三方分析工具相關的錯誤。此外,有關我們如何衡量數據(或第三方如何向我們提供數據)的限制或錯誤可能會影響我們對業務某些細節的理解,這可能會影響我們的長期戰略。我們也可能無法獲得我們在整合前獲得的遊戲的可比質量數據,這可能會影響我們依賴這些數據的能力。此外,此類限制或錯誤可能會導致玩家、分析師或業務合作伙伴認為我們的績效指標不可靠或不準確。如果我們的業績指標不能準確反映我們的業務、玩家基礎或流量水平,如果我們發現指標中存在重大不準確之處,或者如果我們用來跟蹤業績的指標不能準確衡量我們的業務或發生其他變化,我們的聲譽可能會受到損害,我們的業務、前景、財務狀況和運營結果可能會受到實質性的不利影響。
我們的業務依賴於我們收集和使用數據來提供相關內容和廣告的能力,而對收集和使用這些數據的任何限制都可能導致我們損失收入。
當我們的玩家使用我們的遊戲時,我們可能會收集玩家的個人身份數據和非個人身份數據。我們經常使用這些數據中的一部分,通過提供相關內容和廣告來為玩家提供更好的體驗。我們的玩家可能決定不允許我們收集部分或全部這些數據,或者可能限制我們使用這些數據
數據。我們收集玩家和遊戲互動數據的能力受到任何限制,都可能使我們更難向玩家提供有針對性的內容和廣告。我們的數據收集、挖掘、分析和存儲系統中的中斷、故障或缺陷,以及隱私問題和有關數據收集的監管限制,也可能限制我們收集和分析玩家數據的能力。如果發生這種情況,我們可能無法成功地適應玩家的偏好來改進和增強我們的遊戲,留住現有的玩家並保持我們遊戲的受歡迎程度,這可能會導致我們的業務、財務狀況或運營結果受到影響。
此外,連接互聯網的設備和由第三方控制的操作系統越來越多地包含一些功能,允許設備用户禁用允許在其設備上投放廣告的功能,包括通過蘋果的廣告標識符(IDFA)或谷歌的廣告ID(AAID)在Android設備上投放廣告。設備和瀏覽器製造商可能會將這些功能作為其標準設備規格的一部分包括或擴展。例如,當蘋果宣佈UDID(一些應用程序中使用的標準設備標識符)將被取代並不再受支持時,應用程序開發人員被要求更新他們的應用程序,以使用替代設備標識符,如通用唯一標識符,或者最近的IDFA,它簡化了蘋果用户選擇退出行為目標的過程。如果玩家選擇更多地使用選擇退出機制,我們投放有效廣告的能力將受到影響,這可能會對我們來自遊戲內廣告的收入產生不利影響。
我們與其他形式的休閒活動競爭,如果與這些活動競爭失敗,可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績造成重大不利影響。
我們面臨着對球員休閒時間、注意力和可自由支配支出的競爭。其他娛樂形式,如離線、傳統在線、個人電腦和遊戲機遊戲、電視、電影、體育和互聯網,共同代表着更大或更成熟的市場,我們的玩家可能會認為它們提供了更多的多樣性、可負擔性、互動性和享受性。消費者對休閒活動的品味和偏好也會因為新的創新、發展或產品推出而突然或不可預測地發生變化。如果消費者認為我們的遊戲沒有吸引力,或者如果我們的玩家認為其他現有的或新的休閒活動提供了更多的多樣性、可負擔性、互動性和整體享受,我們的業務可能會受到實質性的不利影響。
我們最近幾個時期的收入增長率和財務表現可能不能預示未來的業績,未來我們的收入增長率可能會比前幾個時期有所下降。
最近幾年,我們經歷了快速的收入增長,截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度收入分別為23.715億美元、18.876億美元和14.907億美元。隨着我們業務的持續增長,與上一財年相比,我們的收入增長率可能會下降,原因有很多,其中可能包括與上一財年相比更具挑戰性、我們整體市場的增長放緩或市場飽和、對我們遊戲的需求放緩、我們無法繼續收購遊戲或遊戲工作室,以及我們無法利用增長機會。此外,由於全球社會和經濟動盪,我們的增長率可能會經歷更大的波動性,例如與新冠肺炎大流行相關的動盪以及相關的政府應對措施。
如果我們不能成功管理我們當前和潛在的未來增長,我們的業務可能會受到影響。
我們在最近幾年有了顯着的增長,我們打算繼續擴大我們提供的遊戲的範圍。我們的收入從2019年的18.876億美元和2018年的14.907億美元增加到2020年的23.715億美元。我們預期的未來增長,特別是我們經歷快速增長的程度,可能會對我們的管理和運營提出重大要求。我們能否成功管理我們的增長,在很大程度上將取決於我們的行政人員和其他高級管理人員的有效運作能力,以及我們改善和發展我們的財務和管理信息系統、控制和程序的能力。此外,我們可能必須成功調整我們現有的系統並引入新系統,擴大、培訓和管理我們的員工,並改進和擴大我們的營銷能力。此外,我們的業務增長部分是通過收購和整合互補業務實現的,我們的持續增長在一定程度上將取決於我們繼續尋找更多商業上可行的戰略收購或擴大我們的內部發展的能力。
如果我們不能妥善和謹慎地管理我們的業務,使其持續增長,或者如果我們的遊戲質量因管理不善而惡化,我們的品牌和聲譽可能會受到嚴重損害,我們的業務、前景、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
如果我們不能保持有效的內部控制系統,我們可能無法準確地報告我們的財務結果或防止欺詐;在這種情況下,我們的股東可能會對我們的財務報告失去信心,這可能會對我們的股票價格產生負面影響。
我們必須遵守交易所法案的定期報告要求。有效的內部控制對於我們提供可靠的財務報告和防止欺詐是必要的。我們相信,任何披露資料的管制和程序,無論構思和運作如何周詳,都只能提供合理的保證,而非絕對的保證,確保管制制度的目標得以達致。這些固有的限制包括這樣的現實:決策過程中的判斷可能是錯誤的,故障可能會因為簡單的錯誤或錯誤而發生。此外,某些人的個人行為、兩個或兩個以上人的串通或未經授權超越控制,都可以規避控制。因此,由於我們控制系統的固有限制,由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生,並且不會被發現。
此外,2002年薩班斯-奧克斯利法案第404條將要求我們從截至2021年12月31日的年度10-K表格年度報告開始,對我們的財務報告內部控制報告進行評估。2002年薩班斯-奧克斯利法案第404條還要求我們的獨立註冊會計師事務所從我們截至2022年12月31日的Form 10-K年度報告開始,證明我們對財務報告的內部控制的評估。我們正在制定和執行遵守第404條的內部行動計劃,並加強和測試我們的內部控制系統,為我們的報告提供基礎。實施我們的內部控制和遵守第404條的過程將是昂貴和耗時的,需要管理層的高度關注。我們不能肯定這些措施將確保我們在未來對我們的財務流程和報告實施並保持足夠的控制。即使我們得出結論,而且我們的獨立註冊會計師事務所也同意,我們對財務報告的內部控制為財務報告的可靠性和根據公認會計原則為外部目的編制財務報表提供了合理的保證,但由於其固有的侷限性,財務報告內部控制可能無法防止或發現欺詐或錯報。未能實施要求的新的或改進的控制措施,或在實施過程中遇到困難,可能會損害我們的運營結果,或導致我們無法履行報告義務。如果我們或我們的獨立註冊會計師事務所發現我們的內部控制存在重大缺陷,即使很快得到補救,披露這一事實也是必要的。, 可能會降低市場對我們財務報表的信心,損害我們的股價。此外,延遲遵守第404條可能會使我們受到各種行政制裁,包括取消短格式轉售登記的資格、美國證券交易委員會採取行動、暫停我們的普通股或將其摘牌,以及註冊經紀自營商無法在我們的普通股中做市,這將進一步壓低我們的股價,並可能損害我們的業務。
我們可能需要額外的資本來履行我們的財務義務和支持業務增長,而這些資本可能無法以可接受的條款獲得,或者根本無法獲得。
根據我們目前的計劃和市場狀況,我們相信,我們業務產生的現金流、我們2021年1月首次公開募股(IPO)的收益、我們票據的發行和銷售,以及我們循環信貸安排下的借款能力,將足以滿足我們在可預見的未來的正常業務過程中預期的現金需求。然而,我們打算繼續進行重大投資,以支持我們的業務增長,並可能需要額外的資金來應對業務挑戰,包括開發新遊戲和功能或增強我們現有的遊戲,改善我們的運營基礎設施,或收購補充業務、人員和技術。因此,除了我們的循環信貸安排之外,我們可能還需要進行股權或債務融資,以確保獲得額外的資金。如果我們通過未來發行股本或可轉換債務證券籌集更多資金,我們現有的股東可能會遭受重大稀釋,我們發行的任何新股本證券都可能擁有比我們普通股持有人更高的權利、優惠和特權。我們日後獲得的任何債務融資,都可能包括與我們的集資活動及其他財務和營運事宜有關的限制性條款,這可能會令我們更難獲得額外資金,以及尋求商業機會,包括潛在的收購。我們可能無法以對我們有利的條款獲得額外的融資(如果有的話)。如果我們不能獲得足夠的資金
如果在我們需要時以令我們滿意的條款進行融資,我們繼續支持業務增長和應對業務挑戰的能力可能會受到嚴重損害,我們的業務可能會受到損害。
我們的保險可能沒有為索賠提供足夠的承保範圍。
我們相信,對於我們這種規模和類型的企業,我們保持投保的慣例。然而,我們可能會遭受一些無法投保的損失,或者我們認為投保在經濟上是不合理的。此外,發生的任何損失都可能超過保單限額,向我們支付的保單可能不會及時支付。此類虧損可能會對我們的業務前景、經營業績、現金流和財務狀況產生不利影響。
税法、税率或税收規則的變化,或對我們税務狀況的審查,可能會對我們的財務狀況、有效税率、未來的盈利能力和經營結果產生重大影響。
税法是動態的,隨着新法律的通過和對法律的新解釋的發佈或應用,税法可能會發生變化。我們現有的公司結構和公司間安排的實施方式,我們認為符合現行現行税法。然而,由於美國和包括以色列在內的其他適用司法管轄區税法的變化,我們最終打算利用的税收優惠可能會受到破壞。此外,美國和其他司法管轄區的税務機關會定期檢查我們的入息和其他報税表,我們預計他們可能會檢查我們的入息和其他報税表。這些檢查的最終結果不能肯定地預測。
我們2020年的有效税率為52.6%,而2019年為33.8%。一般而言,適用的美國聯邦、州和外國税收法律法規的變化,或其解釋和應用,包括追溯力的可能性,可能會影響我們的税費。此外,為了應對新冠肺炎在全球傳播帶來的重大市場波動和業務運營中斷,我們運營所在的許多司法管轄區的税務當局可能會建議修改其税收法律法規。這些潛在的變化可能會對我們的實際税率、長期税務規劃和財務業績產生實質性影響。
我們可以享受的某些税收優惠要求我們繼續滿足各種條件,並可能在未來被終止或減少,這可能會增加我們的成本和税收。
我們相信,我們的以色列子公司有資格享受根據1959年以色列資本投資法或投資法提供給“首選技術企業”的某些税收優惠,包括:除其他外根據“投資法”及其條例的規定,降低以色列首選技術應税收入的企業税率。為了繼續享受首選技術企業的税收優惠,我們的以色列子公司必須繼續滿足修訂後的《投資法》及其條例中規定的某些條件。如果我們的以色列子公司不能繼續滿足這些條件,那麼我們的以色列子公司將沒有資格享受這種税收優惠,我們在以色列的應税收入將受到以色列正常公司税率的約束。此外,如果我們的以色列子公司通過收購增加他們在以色列以外的活動,他們擴大的活動可能沒有資格被納入未來的以色列税收優惠計劃。
我們可能會被要求徵收額外的銷售税,或者對過去的銷售承擔其他税收義務。
美國一個或多個州或國家可能尋求對我們徵收遞增或新的銷售、增值税或使用税或其他税收義務。雖然我們一般不對通過第三方平臺訪問和運營的遊戲產生的税收負責,但我們負責對在我們自己的平臺上訪問和運營的遊戲產生的收入徵收和匯出適用的銷售額、增值税或其他類似税收。從歷史上看,我們在美國各州從我們自己的平臺上訪問遊戲產生的收入納税,因為我們在這些州有足夠的實體存在或基於我們在美國的辦事處和服務器的位置而產生的“聯繫”。然而,對於美國各州對通過互聯網進行的銷售徵收税收、費用和附加費而言,什麼構成了足夠的實體存在或紐帶還存在不確定性。此外,美國越來越多的州已經考慮或通過法律,試圖將税收義務強加給州外的公司。歐盟的情況也是如此,在歐盟,向歐盟內的消費者進行數字銷售的非歐盟公司可能會被徵收增值税。此外,美國最高法院在南達科他州訴Wayfair,Inc.等人案,或維福爾,在線賣家可以被要求
收取銷售税和使用税,儘管在客户所在的州沒有實際存在。作為對.的迴應維福爾或者,美國各州或地方政府可能會通過或開始執行法律,要求我們在其管轄範圍內計算、徵收和匯出銷售税。因此,我們正在評估我們的活動是否會在我們歷史上沒有註冊收繳税款的其他州或司法管轄區產生銷售、使用、增值税和任何其他税收。如果美國一個或多個州或其他國家或司法管轄區要求我們在我們目前沒有徵税的地方徵税,或者要求我們在我們目前徵收某些税款的司法管轄區徵收更多税款,成功的主張可能會導致大量的責任,包括過去銷售的税款以及利息和罰款,並可能給我們帶來重大的行政負擔,或者以其他方式損害我們的業務。
如果《國税法》第7874條規定的某些美國聯邦所得税規則適用於我們,這些規則可能會導致不利的美國聯邦所得税後果。
一般而言,修訂後的《1986年美國國税法》(U.S.Internal Revenue Code of 1986)第7874條將適用於以下情況:(I)一家外國公司(或根據一項計劃或一系列相關交易,總共兩家或兩家以上的外國公司)直接或間接收購了《準則》第7874條所指的美國公司的幾乎所有財產,(Ii)被收購美國公司的前股東以投票或價值的方式持有,外國收購公司在收購後至少有60%的股份是由於持有美國被收購公司的股份,以及(Iii)該外國公司的“擴大關聯集團”與該擴大關聯集團的全球活動相比,在該外國公司的税務居住國沒有實質性的業務活動。如果“守則”第7874條適用於此類被收購的美國公司,則就本規則而言,該公司將被視為“外籍實體”。因此,該法第7874條將限制此類被收購的美國公司及其美國附屬公司利用美國聯邦所得税屬性(包括淨營業虧損和某些税收抵免)抵消某些交易產生的美國應税收入的能力,並導致某些其他潛在的不利税收後果(包括2017年美國税制改革可能增加對海外收益徵收的過渡税)。
我們及其附屬公司在2021年1月首次公開募股(IPO)或IPO前交易之前,曾進行過某些涉及向外國公司轉讓財產和股票的交易。根據與IPO前交易和我們的首次公開募股(IPO)相關的各種事實和法律問題,以及我們現有股東隨後出售股票的情況,守則第7874條可能適用於使我們成為美國聯邦所得税方面的“外籍實體”。如果我們被當作海外實體對待,可能會對我們造成重大的不利税務後果。該守則第7874條下的規則非常複雜,受到詳細規定(這些規定的適用在各個方面都不確定,可能會受到此類美國財政部法規變化的影響,並可能具有追溯力)和事實不確定性的影響。因此,不能保證國税局不會斷言守則第7874條適用於我們,也不能保證這樣的斷言不會得到法院的支持。
我們利用或不能利用淨營業虧損結轉來減少我們未來的納税義務的能力可能是有限的,也可能是不能的。
截至2020年12月31日,我們在某些司法管轄區的淨營業虧損結轉,包括以色列、德國和美國,分別為3110萬美元、1640萬美元和530萬美元。以色列和德國的淨營業虧損將無限期結轉。美國淨營業虧損的一部分將於2034年至2038年到期。如果根據守則第382和383條發生所有權變更,我們的美國聯邦和州淨營業虧損結轉的使用可能會受到限制和/或以其他方式到期未使用。“所有權變更”通常被定義為在三年的滾動期間,某些股東對公司股權價值的變化超過50個百分點。任何此類限制或到期都可能對我們用變動前淨營業虧損抵消未來應税收入的能力產生重大影響。
根據納斯達克的公司治理規則,我們是一家“受控公司”,因此,我們有資格並可能依賴於豁免某些公司治理要求。如果我們依賴一家“受控公司”可以獲得的豁免,你們將得不到向受此類公司治理要求約束的公司股東提供的同等保護。
我們的控股股東Playtika Holding UK由施玉柱及其關聯公司間接控制,繼續控制我們已發行普通股的大部分。因此,我們是納斯達克規則中公司治理標準所指的“受控公司”。根據這些規則,由個人、集團或另一家公司持有超過50%投票權的上市公司是“受控公司”,可選擇不遵守某些公司管治要求,包括:
·中國取消了董事會多數成員由獨立董事組成的要求;
·要求其董事提名由獨立董事或完全由獨立董事組成的提名委員會進行,或向全體董事會推薦,並通過一份涉及提名過程的書面章程或董事會決議;以及
·中國取消了設立薪酬委員會的要求,該委員會完全由獨立董事組成,並有一份書面章程,闡述了該委員會的宗旨和責任。
雖然我們目前不依賴於“受控公司”可以獲得的豁免,但我們未來可能會選擇依賴這些豁免。因此,我們的董事會可能沒有多數獨立董事,我們的薪酬委員會可能不完全由獨立董事組成,和/或我們的董事可能不是由獨立董事提名或挑選的。因此,如果我們未來選擇依賴這些豁免,您將不會獲得與受納斯達克規則所有公司治理要求約束的公司股東相同的保護。
與我們的國際業務和所有權相關的風險
由於我們在多個國家的運營和分銷,我們面臨着更多的商業、政治、監管、運營、金融和經濟風險,其中任何一項都可能增加我們的成本,阻礙我們的發展。
我們的成長。
我們很大一部分業務在美國以外,包括我們在以色列的主要執行辦事處,我們很大一部分收入來自美國以外的業務。在截至2020年9月30日和2021年9月30日的9個月中,我們分別約有29.1%和29.3%的收入來自對美國以外的玩家的銷售。我們在外國司法管轄區的業務可能會使我們面臨通常與此類業務相關的額外風險,包括:
·應對距離、語言和文化差異帶來的挑戰;
·解決了外國法律、法規和市場的複雜性;
·解決了在外國司法管轄區執行補救措施的不確定性;
·降低了與國際經商相關的更高成本;
·降低貨幣匯率波動的影響;
·解決人員配備和管理國際業務方面的困難;
·消除外國勞動法和爭端的影響;
·提高在外國司法管轄區吸引和留住關鍵人員的能力;
·禁止一些國家有利於當地企業的保護主義法律和商業做法;
·完善地方政府的經濟、税收和監管政策;
·確保遵守適用的反洗錢、反賄賂和反腐敗法律,包括美國《反海外腐敗法》(Foreign Corrupt Practices Act,簡稱FCPA)和其他反腐敗法律,這些法律一般禁止美國個人和公司及其代理人為獲得或保留業務的目的向外國政府官員提供、承諾、授權或支付不正當款項;
·取消資金匯回的限制和相關費用;
·確保遵守與某些人或國家打交道的適用制裁制度;
·取消對技術出口或進口的限制;
·取消貿易和關税限制;
·消除關税、配額、税收和其他市場壁壘的變化;以及
·中國發現了在美國以外的國家執行知識產權的困難。
其中一些法律還包含要求準確保存記錄的條款,並進一步要求公司設計和維持適當的內部會計控制系統。雖然我們有旨在確保遵守這些法律的政策和控制措施,但如果這些控制措施無效,或者員工或中介機構未能遵守適用的法規和政策,或者如果這些政策和控制措施的設計不完整或不充分,我們可能會受到刑事和民事制裁以及其他處罰。任何此類違規行為都可能擾亂我們的業務,並對我們的聲譽、運營結果、現金流和財務狀況產生不利影響。此外,當我們在國際上運營和銷售時,我們必須遵守《反海外腐敗法》和其他法律,這些法律禁止美國和其他商業實體為了獲得或保留業務而向外國政府及其官員和政黨支付或提供不正當的付款。雖然我們試圖實施保障措施,以阻止我們的員工、顧問和代理人採取這些做法,但違反《反海外腐敗法》可能會導致嚴厲的刑事或民事制裁,我們還可能承擔其他責任,這將對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響。
此外,我們在外國司法管轄區成功擴張的能力還涉及其他風險,包括整合外國業務的困難,進入我們可能缺乏經驗的司法管轄區的相關風險,以及對一家不斷增長和日益多樣化的公司的日常管理。我們可能無法實現我們在外國司法管轄區投資所預期的運營效率、競爭優勢或財務結果。此外,我們的國際商業運作可能會受到恐怖活動、政治動亂或其他經濟或政治不確定性的幹擾和負面影響。此外,外國司法管轄區可以對我們的國際銷售施加關税、配額、貿易壁壘和其他類似的限制。
此外,雖然我們在美國設有辦事處,但我們的大多數高級管理人員和員工都在我們的國際辦事處,包括我們在以色列、白俄羅斯、烏克蘭和羅馬尼亞的辦事處,這使我們面臨更多的商業、政治和經濟風險。截至2021年9月30日,我們在澳大利亞、奧地利、白俄羅斯、加拿大、芬蘭、德國、印度、以色列、波蘭、羅馬尼亞、瑞士、烏克蘭、英國和美國都有業務。由於我們所在國家發生的災難性事件,我們過去曾經歷過並可能繼續經歷破壞。例如,我們之前在克里米亞保留了一個小辦事處,但由於2014年克里米亞被俄羅斯吞併,我們的人員被迫關閉和搬遷。有關我們在以色列行動相關風險的更多信息,請參見“-我們在以色列設有辦事處和其他重要行動,因此,我們的業績可能會受到以色列政治、經濟和軍事不穩定的不利影響。”有關我們在白俄羅斯、烏克蘭和羅馬尼亞業務相關風險的更多信息,請參見“-我們的業務可能會受到白俄羅斯、烏克蘭或羅馬尼亞持續事態發展的不利影響。”
我們在以色列設有辦事處和其他重要行動,因此,我們的成果可能會受到以色列政治、經濟和軍事不穩定的不利影響。
雖然我們在美國設有辦事處,但我們在以色列設有辦事處並開展重要業務,我們的大部分高級管理人員都設在以色列。此外,我們的許多僱員和官員都是以色列居民。因此,以色列的政治、經濟和軍事條件直接影響我們的業務。任何涉及以色列的敵對行動
否則,以色列與其貿易夥伴之間的貿易中斷或減少可能會對我們的業務和經營結果產生不利影響。自以色列國成立以來,以色列與鄰國之間發生了多起武裝衝突,敵對分子在以色列境內實施了恐怖主義行為。此外,包括敍利亞在內的中東各國最近發生的政治起義和衝突正在影響這些國家的政治穩定。此外,以色列和伊朗以及該地區某些極端組織之間的緊張局勢未來可能升級並演變為暴力,這可能會影響以色列總體經濟,特別是我們。該地區的任何武裝衝突、恐怖活動或政治不穩定都可能對商業環境產生不利影響,可能損害我們的行動成果,並可能使我們更難籌集資金。與我們做生意的各方有時可能會在動亂或緊張局勢加劇期間拒絕前往以色列,迫使我們在必要時做出替代安排,以便與我們的商業夥伴面對面會面。此外,以色列的政治和安全局勢可能導致與我們簽訂了涉及在以色列履約的協議的各方聲稱,根據這些協議中的不可抗力條款,他們沒有義務履行其根據這些協議所作的承諾。
我們的商業保險不承保因與中東安全局勢有關的事件而可能發生的損失,但有限的例外情況除外。儘管以色列政府過去曾承保恐怖襲擊或戰爭行為造成的某些損害的恢復價值,但我們不能向您保證,這一政府承保範圍將保持不變,或者如果維持下去,將足以全額賠償我們所遭受的損害。我們造成的任何損失或損害都可能對我們員工的生活造成重大幹擾,並可能危及他們的生命,這將對我們的業務產生實質性的不利影響。該地區的任何武裝衝突或政治不穩定都可能對總體商業狀況產生負面影響,並可能損害我們的行動成果。
此外,在過去,以色列國和以色列公司曾遭到經濟抵制。幾個國家仍然限制與以色列國和以色列公司的業務往來。這些限制性的法律和政策可能會對我們的經營業績、財務狀況或業務擴張產生不利影響。針對以色列的抵制、撤資和制裁運動已經展開,這也可能對我們的業務產生不利影響。
可能很難執行美國法院對我們和我們的高級管理人員和董事的判決,很難在以色列主張美國證券法索賠,或者向我們的高級管理人員和董事送達訴訟程序。
我們在以色列設有辦事處,我們的許多員工、官員和董事都是以色列居民。我們的某些資產和這些人的資產位於以色列。此外,我們的五名董事中有三名是中國居民。因此,針對我們或其中任何人獲得的判決,包括基於美國聯邦證券法民事責任條款的判決,可能不會在美國收取,也不一定由以色列或中國法院執行。也可能很難影響在美國向這些人送達訴訟程序,或在以色列或中國提起的原始訴訟中主張美國證券法索賠(視情況而定)。此外,投資者或任何其他個人或實體可能很難就以色列的美國證券法提起訴訟(如果適用)。以色列或中國法院可能會拒絕審理基於涉嫌違反美國證券法的索賠,理由是以色列或中國(如果適用)不是提出此類索賠的最合適的法院。此外,即使以色列或中國法院同意審理索賠,它也可能裁定適用於索賠的是以色列或中國法律,而不是美國法律。如果發現美國法律適用,則美國適用法律的內容必須由專家證人證明為事實,這可能是一個既耗時又昂貴的過程。某些程序事項也將受以色列或中國法律管轄(視情況而定)。以色列幾乎沒有具有約束力的判例法來處理上述事項。由於在以色列執行對我們不利的判決存在困難,您可能無法獲得美國或外國法院判給的任何損害賠償。
根據以色列和加利福尼亞州的現行法律,我們可能無法執行禁止競爭的契約,這可能會導致我們的產品面臨額外的競爭。
我們與大多數以色列員工和以色列高管簽訂了競業禁止協議或條款,包括我們的首席執行官兼董事會主席羅伯特·安託科爾(Robert Antokol)。這些協議或條款受以色列法律管轄,禁止我們的員工與我們競爭或為我們的競爭對手工作,通常是在他們受僱於我們期間和終止後長達一年的時間內。然而,以色列法院不願執行前僱員的競業禁止承諾,而且傾向於(如果有的話)只在相對較短的時間內或在受限的地理區域執行這些條款。此外,以色列法院通常要求有更多的
在對僱員強制執行競業禁止承諾之前,可能會出現以下情況:證明僱主的合法利益受到損害;違反受託責任、忠誠和不誠信行為;支付僱員競業禁止義務的特別對價;披露僱主的商業祕密的重大關切;或證明僱員對僱主的業務具有獨特的價值。
此外,除某些例外情況外,離職後限制性契約在我們開展業務的某些美國州是不可執行的,包括加利福尼亞州,這可能會造成類似的競爭風險。我們的兩名高管,包括總裁和首席財務官,都位於加利福尼亞州。雖然我們與這類官員簽訂了競業禁止協議,但加州法院或加州法律不太可能執行這些協議。
我們有一定的員工遣散費義務,這可能會導致我們的支出增加。
根據以色列第5723-1963號“遣散費付款法”或“遣散費付款法”,僱主必須根據其每一年或不足一年的最新月薪,向被解僱的僱員和在某些其他情況下離職的僱員支付遣散費。這些法定遣散費義務通常比美國法律規定的範圍更廣,如果我們選擇解僱在以色列的員工,這一義務可能會給我們帶來大量額外費用,包括應計費用。
本公司及其以色列子公司已選擇將其以色列員工納入《Severance Pay Law》第14條,即第14條。第14條規定,這些員工有權按月工資的8.33%向第三方保險公司和養老基金存款。這些付款使公司免除了以色列遣散費支付法規定的未來義務。因此,應支付給這些員工的任何遣散費和第14條下的存款不作為資產記錄在公司的綜合資產負債表中。
我們的行動可能會因為管理層或關鍵人員服兵役的義務而中斷。
我們在以色列的僱員和諮詢人,包括我們高級管理層的成員,可能有義務履行一個月的年度預備役,在某些情況下,履行更長的時間,直到他們年滿40歲(對於在以色列武裝部隊預備役中擔任某些職務的公民,則為40歲以上),並在發生軍事衝突時可能被徵召現役。為了應對恐怖主義活動的增加,曾有一段時間出現了大量徵召預備役軍人的情況。未來有可能出現類似的大規模預備役徵召。我們的運營可能會因為我們的大量官員、董事、員工和顧問的缺席而中斷。這種幹擾可能會對我們的業務和運營產生實質性的負面影響。
我們的業務可能會受到白俄羅斯、烏克蘭或羅馬尼亞持續發展的不利影響。
我們在中歐和東歐有重要的業務。自20世紀90年代初以來,俄羅斯、白俄羅斯、烏克蘭、羅馬尼亞等中東歐國家尋求從中央計劃經濟的一黨專政國家向不同程度的市場經濟民主國家轉型。儘管進行了各種改革,但其中許多國家的政治制度仍然脆弱和不穩定。此外,這些國家的政治和經濟形勢受到全球經濟危機和世界一些地區因新冠肺炎疫情而持續的經濟衰退的負面影響。
白俄羅斯
白俄羅斯在2020年8月的選舉後經歷了全國各地的大規模抗議活動,以迴應對政府腐敗和選舉舞弊的指控。儘管白俄羅斯當局威脅要對示威者提出指控和逮捕,但示威者仍在繼續示威。2020年8月,白俄羅斯公民只能訪問互聯網,許多公民和專家將此歸因於政府,儘管政府聲稱互聯網中斷是由網絡安全攻擊造成的。我們在白俄羅斯有一個重要的研發中心,因此,我們的業務、財務狀況、運營結果和前景都會受到白俄羅斯經濟、政治和法律發展的影響。
烏克蘭
自2014年2月下旬烏克蘭議會罷免亞努科維奇總統以來,烏克蘭的政治和國內局勢無法準確預測,隨後出現了有關俄羅斯在克里米亞地區軍事活動的報道,以及2019年5月弗拉基米爾·澤倫斯基(Volodymyr Zelensky)當選。烏克蘭的政治活動仍然不穩定,不受我們的控制。由於俄羅斯政府決定吞併烏克蘭克里米亞地區,美國和歐盟對俄羅斯實施了經濟制裁。我們也無法預測烏克蘭事態發展的結果,也無法預測美國、歐洲、聯合國或其他國際機構對此類事態發展的反應。雖然我們繼續密切關注烏克蘭的局勢,但任何曠日持久或擴大的動亂、軍事活動或制裁,如果得到實施,都可能對我們的行動產生實質性的不利影響。我們在烏克蘭有一個重要的研發中心,因此,我們的業務、財務狀況、運營結果和前景都受到烏克蘭經濟、政治和法律發展的影響。
羅馬尼亞
羅馬尼亞目前的政治環境充滿活力,可能會變得不穩定。2017年1月,社會民主黨領導的新當選聯合政府通過了一項法令,將某些重大腐敗案件合法化,這引發了羅馬尼亞各地的大規模公眾抗議。總理弗洛林·庫圖於2020年12月接任總理一職,隨後在2021年10月5日的議會信任投票中失利。另外,烏克蘭最近持續的軍事衝突在該地區造成了負面影響,影響了羅馬尼亞的政治和經濟前景。羅馬尼亞與烏克蘭有很大的陸地邊界,因此,由於制裁,烏克蘭持續的不穩定或軍事衝突可能直接或間接地對羅馬尼亞的經濟和金融穩定產生重大不利影響。我們在羅馬尼亞有一個重要的研發中心和客户服務中心,因此,我們的業務、財務狀況、經營結果和前景都受到羅馬尼亞經濟、政治和法律發展的影響。
我們在白俄羅斯、烏克蘭或羅馬尼亞業務的任何中斷都可能會延長,並要求我們重新評估我們在這些國家的業務,這可能會更昂貴,並損害我們的業務。
我們暴露了 對波動的影響 以貨幣計算 匯率, 這可能會帶來負面影響 影響 我們的財務狀況 和結果 行動的一部分。
我們的功能貨幣是美元,我們的收入和支出主要以美元計價。然而,我們與員工人數相關的費用中有很大一部分是以新以色列謝克爾(NIS)計價的,主要包括工資和相關人員費用,以及租賃和某些其他運營費用。這種外幣風險敞口引發了與NIS兑美元走強相關的市場風險。此外,我們預計我們的開支中有很大一部分將繼續以新謝克爾計價。
此外,未來國際銷售的增加可能會導致以外幣計價的銷售增加,從而增加我們的外匯風險。此外,在美國境外發生的以外幣計價的運營費用正在增加,並受到外幣匯率變化的影響。如果我們不能成功對衝與匯率波動相關的風險,我們的財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。到目前為止,我們只對以色列謝克爾(ILS)進行了套期保值交易,以努力降低我們面臨的外匯兑換風險。雖然我們未來可能決定進行額外的對衝交易,但這些對衝交易的可用性和有效性可能是有限的,我們可能無法成功對衝我們的風險,這可能會對我們的財務狀況和運營業績產生不利影響。
施玉柱是中國人,巨人是一家中國公司,間接控制着我們的控股股東Playtika Holding UK。只要中國個人或公司繼續對我們行使多數表決權,未來美國和中國法律的變化可能會使我們更難在美國作為上市公司運營。
美國和中國法律的未來發展可能會限制我們作為一家上市公司在美國運營的能力或意願,只要中國公民施玉柱和中國公司巨人(Giant)或其他公司
中國投資者繼續實惠地持有我們流通股的相當大比例的普通股。中美關係在不斷變化。在他執政期間,唐納德·J·特朗普(Donald J.Trump)總統發佈了一份備忘錄,指示總統的金融市場工作組召開會議,討論美國投資者在中國公司面臨的風險,併發布了幾項行政命令,限制中國公司的運營,比如擁有TikTok的公司在美國的業務。此外,聯邦政府最近還通過了《讓外國公司承擔責任法案》等立法,旨在保護美國在中國公司的投資,並提出了額外的立法方案,旨在提高美國公司和技術與中國技術競爭的能力。在約瑟夫·R·拜登(Joseph R.Biden)總統領導下的中美關係仍然複雜和不確定。拜登總統發佈了行政命令,禁止美國投資某些中國公司,並啟動了對與中國等外國對手有關的軟件應用程序的國家安全審查,美國政府制裁了大量中國公民,並將中國公司列入商務部實體名單。中國政府也採取了類似的措施,包括通過《反外國制裁法》,對美國國民和組織實施制裁。此外,多家基於股票的研究機構在審查了中國公司的公司治理做法、關聯方交易、銷售做法和財務報表後,發佈了有關中國公司的報告,這些報告導致美國國家交易所進行特別調查並暫停上市。雖然我們不是一家中國公司, 對我們的任何類似審查,無論其優點如何,都可能對我們的業務產生不利影響,包括我們的運營結果、財務狀況、現金流和前景。此外,如果我們成為旨在保護美國在中國或中國所有公司的投資的新立法或行政命令的對象或間接涵蓋的對象,我們的收入和盈利能力將大幅下降,我們的業務和運營結果將受到嚴重損害。
美國外國投資委員會可能會修改、推遲或阻止我們未來的收購或投資活動。
只要巨人對我們保留實質性的所有權權益,根據與美國外國投資委員會(CFIUS)相關的規定,我們將被視為“外國人”。因此,我們可能希望進行的對美國企業或有美國子公司的外國企業的收購或投資可能受到CFIUS的審查,其範圍最近被2018年外國投資風險審查現代化法案(FIRRMA)擴大到包括某些非被動、非控制性投資(包括對持有或處理美國國民個人信息的實體的某些投資)、某些房地產收購(即使沒有基礎的美國業務)。旨在或意在逃避或規避美國外國投資委員會管轄權的交易,以及任何導致外國人士在美國企業中的“權利變化”的交易,前提是這種變化可能導致對該企業的控制或所涵蓋的非控制性投資。FIRRMA還要求某些類別的投資必須提交強制性備案。如果對美國企業的特定擬議收購或投資屬於CFIUS的管轄範圍,我們可能會決定,在交易完成之前或之後,我們必須提交強制性申請,或者我們將在自願的基礎上提交CFIUS審查,或者在不向CFIUS提交交易的情況下繼續交易,並冒着CFIUS幹預的風險。CFIUS可能決定阻止或推遲我們的收購或投資,對此類收購或投資施加條件,或命令我們剝離我們在未事先獲得CFIUS批准的情況下收購的全部或部分美國業務, 這可能會限制我們的吸引力,或阻止我們進行某些我們認為對我們和我們的股東有利的收購或投資。我們無法成功完成收購和整合這些業務,可能會限制我們的增長或擾亂我們的計劃和運營。此外,FIRRMA授權CFIUS在不同的情況下規定不同的“外國人”定義,這可能導致對來自“特別關注”國家的公司的投資和收購不太有利的待遇。如果未來的法規對涉及中國和中國投資者控制實體的收購和投資活動施加額外負擔,我們完成美國外國投資委員會管轄範圍內的交易的能力將受到阻礙,否則這些交易可能對我們和我們的股東有利。
與我們的信息技術和數據安全相關的風險
我們的成功取決於我們適應和跟上技術、平臺和設備的變化以及不斷髮展的行業標準的能力。
我們的成功取決於我們吸引和留住玩家的能力,這在很大程度上是由保持和提高我們遊戲的質量和內容推動的。為了讓玩家滿意,我們需要繼續改善他們的體驗,創新和
介紹一些玩家認為有用的遊戲,這些遊戲會讓他們更頻繁地回到我們的遊戲套件中。這包括繼續改進我們的技術,使我們的遊戲產品符合更多地理和市場細分的偏好和要求,適應新設備和平臺的發佈,並提高我們遊戲的用户友好性和整體可用性,所有這些都可能成本高昂併產生風險。我們預測或響應不斷變化的技術和不斷髮展的行業標準,並及時開發和引入遊戲的改進和增強功能的能力,是影響我們保持競爭力、擴大和吸引新玩家以及留住現有玩家能力的一個重要因素。我們不能向您保證,我們將實現必要的技術進步,或擁有及時推出新遊戲或改進和增強遊戲所需的財政或其他資源。此外,我們增加遊戲玩家數量的能力將取決於玩家對這類遊戲的持續採用。因此,如果我們不能根據技術、平臺、設備和運營模式的變化以及不斷髮展的行業標準進行開發或調整,可能會對我們的業務產生不利影響。即使我們能夠成功適應不斷變化的技術、平臺、設備和運營模式以及不斷髮展的行業標準,我們也可能需要大量支出才能做到這一點,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的遊戲和其他軟件應用程序和系統,以及提供這些應用程序和系統的第三方平臺,可能包含未檢測到的錯誤。
我們的遊戲和其他軟件應用程序和系統,以及提供這些應用程序和系統的第三方平臺,可能包含未檢測到的錯誤、錯誤、缺陷、損壞的數據、缺陷和其他漏洞,這些都可能對我們的遊戲性能產生不利影響。這些缺陷可能只有在我們推出新遊戲或發佈現有遊戲的更新後才會變得明顯,特別是在我們推出新遊戲或更新並在緊迫的時間限制下快速發佈現有遊戲的新功能的情況下。例如,這些錯誤可能會阻止玩家在遊戲中購買虛擬物品,這可能會損害我們的聲譽或運營結果。這些錯誤也可能被作弊程序和其他形式的盜用所利用,從而損害我們玩家的整體遊戲體驗。這可能會導致玩家減少他們的遊戲時間或在遊戲中購買,完全停止玩我們的遊戲,或者不向其他玩家推薦我們的遊戲,這可能會進一步損害我們的聲譽或運營結果。此類錯誤還可能導致我們的遊戲不符合適用法律或為我們帶來法律責任。解決此類錯誤可能會擾亂我們的運營,導致我們從其他項目中分流資源,或損害我們的運營結果。
我們網絡中的任何故障或重大中斷都可能影響我們的運營並損害我們的業務。
我們的技術基礎設施對我們遊戲的表現和玩家滿意度至關重要。我們的大多數遊戲都運行在我們的私有云計算系統上,這些系統通過美國的兩個主數據中心和歐盟的一個主數據中心運行。我們位於這些數據中心的服務器容易受到火災、洪水、斷電、電信故障、恐怖襲擊、戰爭行為、電子和物理入侵、計算機病毒、地震和類似事件的破壞或中斷。任何這些事件的發生都可能導致我們的遊戲在短時間或長時間內無法使用。由於各種因素,包括基礎設施更改、人為或軟件錯誤、惡意嘗試導致平臺不可用以及容量限制,我們已經並可能在未來經歷網站中斷、停機和其他性能問題。如果玩家嘗試訪問某個特定遊戲時該遊戲不可用,或者在遊戲中導航的速度比他們預期的要慢,則玩家可能會停止玩該遊戲,並且可能不太可能經常返回遊戲(如果有的話)。同樣,某些遊戲依賴於第三方數據中心,這可能會有類似的風險,但我們對此控制較少。如果我們的遊戲服務出現故障或嚴重中斷,將損害我們的聲譽和運營。我們預計將繼續在我們的技術基礎設施上進行大量投資,以保持和改善玩家體驗和遊戲性能的各個方面。如果我們的災難恢復系統不夠用,或者我們沒有有效地解決容量限制、根據需要升級我們的系統以及不斷髮展我們的技術和網絡體系結構來適應不斷增加的流量, 我們的業務和經營業績可能會受到影響。除因網絡攻擊造成的損失(我們的保險範圍有限)外,我們不保有與我們的系統相關的損失的保險單,我們也沒有業務中斷保險,這可能會增加業務可能因系統故障或業務中斷而遭受的任何潛在損害。
我們的成功取決於我們提供的遊戲的安全性和完整性,安全漏洞或其他中斷可能會危及我們的信息或玩家的信息,並使我們承擔責任,這將導致我們的業務和聲譽受損。
我們相信,我們的成功在很大程度上取決於為我們的玩家提供安全的遊戲。我們的業務有時涉及收集、存儲、處理和傳輸玩家的專有、機密和個人信息。我們還保留與我們的業務相關的某些其他專有和機密信息以及我們員工的個人信息。儘管我們採取了安全措施,但我們的遊戲可能容易受到黑客、玩家、供應商或員工的攻擊,或者由於瀆職或其他中斷而被入侵。我們已經經歷或將來可能經歷的任何安全漏洞或事件都可能導致或已經導致未經授權訪問、濫用或未經授權獲取我們或我們玩家的數據,這些數據的丟失、損壞或更改,我們的運營中斷,或我們的計算機或系統或我們玩家或第三方平臺的損壞。任何這些都可能使我們面臨索賠、訴訟、罰款和潛在的責任。
越來越多的在線服務披露了安全漏洞,其中一些涉及對其部分服務的複雜和高度針對性的攻擊。由於用於獲取未經授權的訪問、使服務失效或降級或破壞系統的技術經常變化,而且通常在針對目標啟動之前是不可預見或無法識別的,因此我們可能無法預測這些技術或實施足夠的預防措施。如果我們的安全遭到實際或感知的破壞,公眾對我們安全措施和品牌有效性的看法可能會受到損害,我們可能會失去玩家。數據安全漏洞和其他數據安全事件也可能是非技術手段造成的,例如員工或承包商的行為。對我們安全的任何損害都可能導致違反適用的隱私和其他法律、監管或其他政府調查、執法行動以及法律和財務風險,包括潛在的合同責任,這些責任並不總是限於我們的保險金額。任何此類妥協也可能導致我們的聲譽受損,並對我們的安全措施失去信心。這些影響中的任何一個都可能對我們的運營結果、現金流和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們防止異常以及監控和確保我們遊戲和軟件的質量和完整性的能力會定期審查和增強,但可能不足以防止未來的攻擊、入侵或中斷。同樣,我們評估我們的安全系統的充分性,包括我們的遊戲和軟件的安全性,以防止我們的任何玩家遭受任何重大損失,以及我們的遊戲對玩家的完整性。但是,我們不能保證我們的業務不會受到安全漏洞或失誤的影響。
如果我們持續遭受網絡攻擊或其他導致安全漏洞的隱私或數據安全事件,我們可能會遭受銷售損失和成本增加,面臨重大責任、聲譽損害和其他負面後果。
我們的資訊科技一直受到網絡攻擊、病毒、惡意軟件、入侵、盜竊、電腦入侵、僱員失誤或瀆職,或其他保安漏洞,將來亦可能受到這些攻擊。黑客和數據竊賊變得越來越老練,並進行大規模和複雜的自動化攻擊。經驗豐富的計算機程序員和黑客可能會侵入我們的安全控制,盜用或泄露敏感的個人、專有或機密信息,造成系統中斷或導致關機。他們還可以開發和部署惡意軟件程序來攻擊我們的系統或以其他方式利用任何安全漏洞。我們的系統和存儲在這些系統上的數據也可能容易受到安全事件或安全攻擊、破壞或盜竊行為、活動實體的協同攻擊、數據錯位或丟失、人為錯誤或其他類似事件的影響,這些事件可能會對我們的系統和存儲在這些系統上的數據以及我們的業務合作伙伴的數據產生負面影響。此外,向我們提供服務的第三方(如託管解決方案提供商)在其自身的安全系統和基礎設施發生故障時也可能成為安全風險的來源。
在網絡事件之前或之後消除或解決上述安全威脅和漏洞的成本可能會很高。我們的補救努力可能不會成功,並可能導致服務中斷、延遲或停止,以及失去現有或潛在的供應商或參與者。隨着與網絡攻擊相關的威脅的發展和增長,我們可能還會發現有必要進行進一步的投資來保護我們的數據和基礎設施,這可能會影響我們的運營結果。雖然我們有防範網絡攻擊的保險,但它可能不足以覆蓋所有可能因安全漏洞、網絡攻擊和其他類型的非法活動而引起的索賠,或此類事件造成的任何中斷,我們可能會遭受可能對我們的業務產生實質性不利影響的損失。我們還可能受到美國、以色列、歐盟和我們開展業務的其他司法管轄區現有和擬議的法律法規,以及與網絡安全、數據隱私、數據本地化和數據保護相關的政府政策和做法的負面影響。
此外,我們發佈遊戲的平臺可能會鼓勵或要求遵守某些安全標準,如美國國家標準與技術研究所(National Institute of Standards and Technology,簡稱NIST)發佈的自願網絡安全框架,該框架包括旨在識別和管理網絡安全風險的控制措施,如果我們無法遵守這些標準,可能會受到負面影響。
我們依賴信息技術和其他系統,我們系統中的任何故障或我們遊戲中的任何錯誤、缺陷或中斷都可能損害我們的品牌和聲譽,使我們承擔責任,擾亂我們的業務,並對我們的運營結果產生不利影響。
我們依賴於對我們的業務運營至關重要的信息技術系統,其中一些系統由第三方管理。這些第三方通常沒有義務續簽協議,也不能保證我們能夠以商業上合理的條款續簽這些協議,或者根本不能保證續簽這些協議。這些系統用於處理、傳輸和存儲電子信息,管理和支持我們的業務運營,並對我們的財務報告進行內部控制。此外,我們還收集和存儲某些數據,包括專有業務信息,並可能訪問某些業務中受隱私和安全法律法規約束的機密或個人信息。我們在開發新系統、維護和升級現有系統以及防止安全漏洞方面可能會遇到困難。除其他外,我們的系統容易因火災、洪水、斷電、入侵、網絡攻擊、網絡滲透、拒絕服務攻擊和類似事件而損壞、停機、中斷或關閉。我們的計算機系統或電信服務的任何故障都可能影響我們運營遊戲或以其他方式開展業務的能力。
我們的部分信息技術基礎設施,包括那些由第三方運營的基礎設施,可能會遇到服務中斷、延遲或中斷,或者在不時發生的系統集成或遷移工作中產生錯誤。我們在實施新系統和轉換數據方面可能不會成功,這可能會導致業務中斷,而且成本更高、更耗時、更具破壞性和資源密集型。我們無法控制向我們提供服務的第三方,這些第三方可能會遇到問題或做出不利於我們業務的決定。我們已經制定了應急計劃,以防止或減輕這些事件的影響。然而,這樣的中斷可能會對我們向玩家交付遊戲和中斷其他過程的能力產生實質性的負面影響。如果我們的信息系統不允許我們向關鍵決策者傳輸準確的信息,即使是很短的一段時間,管理我們業務的能力可能會被破壞,我們的運營結果、現金流和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。如果不能恰當或充分地解決這些問題,可能會影響我們進行必要業務運營的能力,這可能會對我們的聲譽、競爭地位、運營結果、現金流和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們幾乎所有的遊戲都依賴於通過互聯網傳輸的數據,包括無線互聯網。為了給我們遊戲的玩家提供滿意的玩家體驗,及時接入互聯網是必要的。第三方,如電信公司,可能會阻止訪問互聯網或限制我們的數據傳輸速度,無論是否有原因,這都會對我們的玩家體驗造成不利影響,可能會對我們的聲譽、競爭地位、運營業績、現金流和財務狀況產生實質性的不利影響。此外,電信公司可能會實施某些措施,例如增加成本或根據傳輸的數據類型或數量進行限制,這將影響消費者訪問我們遊戲的能力,進而可能對我們的聲譽、競爭地位、運營業績、現金流和財務狀況產生重大不利影響。此外,互聯網普及率可能會受到艱難的全球經濟狀況或政府擴大寬帶接入計劃的取消的不利影響。
我們的業務依賴於無線通信基礎設施的增長和維護。
我們的成功取決於美國和國際上無線通信基礎設施的持續增長和維護。這包括部署和維護具有提供可靠無線通信服務所需的速度、數據容量和安全性的可靠的下一代數字網絡。如果用户數量繼續增加,或者如果現有或將來的用户增加其帶寬需求,無線通信基礎設施可能無法支持對其提出的要求。由於基礎設施和設備故障,無線通信經歷了各種中斷和其他延遲,未來可能面臨中斷和延遲。
這些中斷和延遲可能會降低無線通信的使用水平,以及我們成功分發遊戲的能力。此外,無線運營商對網絡基礎設施的更改可能會干擾我們遊戲的下載,並可能導致玩家失去他們已經下載的遊戲的功能。這可能會損害我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果。
我們開展業務的司法管轄區的數據隱私和安全法律法規可能會增加我們的運營成本,並使我們面臨可能的制裁、民事訴訟(包括集體訴訟或類似的代表人訴訟)和其他處罰;此類法律法規正在不斷演變。我們或我們的平臺和服務提供商實際或認為不遵守這些法律法規可能會損害我們的業務。
我們收集、處理、存儲、使用和共享數據,其中一些包含個人信息,包括我們玩家的個人信息。因此,我們的業務受多項聯邦、州、地方和外國法律、法規、監管代碼和指導方針的約束,這些法規和準則涉及數據隱私、數據保護和安全,包括個人信息的收集、存儲、使用、處理、傳輸、共享和保護。這些法律、法規、監管規範和指導方針可能在不同司法管轄區之間不一致,或者與其他規則相沖突。
全球數據隱私和安全法規的範圍在繼續發展,我們認為,美國和其他司法管轄區很可能會在這一領域採用越來越嚴格的法規。例如,2018年,加利福尼亞州頒佈了加州消費者隱私法案(California Consumer Privacy Act,簡稱CCPA),並於2020年1月1日生效。CCPA賦予加州居民新的權利,可以訪問和要求刪除他們的個人信息,選擇不共享某些個人信息,並接收有關他們的個人信息是如何收集、使用和共享的詳細信息。CCPA規定了對違規行為的民事處罰,以及對可能增加安全違規訴訟的安全違規行為的私人訴權。CCPA的影響是重大的,需要並可能繼續要求我們修改我們的數據收集或處理做法和政策,併產生大量成本和開支以努力遵守。一些觀察人士指出,CCPA可能標誌着美國更嚴格的州隱私立法趨勢的開始,這可能會增加我們的潛在責任,並對我們的業務產生不利影響。此外,2020年11月,加州選民通過了加州隱私權法案(California Privacy Rights Act,簡稱CPRA)。CPRA預計將於2023年1月1日生效,並將從2022年1月1日起對與消費者相關的某些數據設定義務,它大幅擴大了CCPA的範圍,包括引入了數據最小化和存儲限制等額外義務,授予消費者更多權利,如更正個人信息和額外的選擇退出權利,並創建了一個新的實體,加州隱私保護局(California Privacy Protection Agency)來實施和執法這項法律。進一步, 目前,還有一些與數據隱私或安全相關的額外提案正在聯邦、州和外國立法和監管機構待決,包括美國一些考慮制定類似CCPA的消費者保護法的州。這項立法可能會增加複雜性、要求變化、限制和潛在的法律風險,需要對合規計劃的資源進行額外的投資,可能會影響以前有用的數據的策略和可用性,並可能導致合規成本增加和/或業務實踐和政策發生變化。
此外,歐盟還通過了全面的數據隱私和安全法規。歐盟2016年4月27日的歐洲議會和理事會關於在處理個人數據和自由流動個人數據方面保護自然人的條例(EU)2016/679,以及廢除於2018年5月生效的第95/46/EC(一般數據保護條例)指令或GDPR,對歐洲經濟區(EEA)的個人數據控制者和處理者提出了嚴格的要求,例如,包括在獲得個人同意以處理其個人數據方面的更高標準,更強有力的披露縮短了數據泄露通知的時間線。GDPR創造了適用於我們的業務和我們的一些參與者的新的合規義務,這可能要求我們自行決定如何解釋和履行這些義務,改變我們的業務做法,並使我們面臨消費者或消費者組織因涉嫌違反數據保護法而提起的訴訟(包括集體訴訟或類似的代表訴訟)。GDPR增加了對違規行為的經濟處罰(包括可能對上一財年的全球年收入處以最高4%的罰款,或對最嚴重的違規行為處以2000萬歐元(以較高者為準)的罰款)。聯合王國實行與歐盟不同但類似的制度,允許處以最高1750萬英鎊的罰款,或上一財政年度全球年營業額總額的4%。此外,從2021年1月1日開始,我們必須遵守GDPR以及英國GDPR或英國GDPR,這與修訂後的英國2018年數據保護法一起, 在英國國家法律中保留GDPR。英國和歐盟在數據保護法的某些方面的關係仍然不清楚,
目前還不清楚英國的數據保護法律和法規在中長期將如何發展,以及從長遠來看,進出英國的數據傳輸將如何受到監管。關於將個人數據從歐洲經濟區轉移到英國,歐盟委員會於2021年6月28日通過了一項針對英國的充分性決定,認為聯合王國確保了足夠的數據保護水平。在通過充分性決定後,英國和歐洲經濟區在適用、解釋和執行數據保護法方面的差異將會越來越大。其他國家也已經通過或正在考慮通過法律,要求當地數據駐留或限制數據的國際轉移。這些變化可能會導致額外的成本,並增加我們的整體風險敞口。
近年來,美國和歐洲的立法者和監管機構對電子營銷以及使用第三方cookie、網絡信標和類似技術進行在線行為廣告表示擔憂。在歐盟,營銷的定義很廣泛,包括任何宣傳材料,而關於電子營銷的具體規則目前載於電子隱私指令中,該指令將被新的電子隱私條例所取代。雖然電子隱私條例原計劃於2018年5月25日通過(與GDPR一起),但它仍在歐洲立法程序中。目前的電子隱私條例草案規定了嚴格的選擇加入電子營銷規則,對企業對企業通信的例外有限,並大大增加了罰款權力,使其達到與GDPR相同的水平。對cookie和網絡信標的監管可能會導致我們的在線活動受到更廣泛的限制,包括努力瞭解追隨者的互聯網使用情況,並向他們宣傳我們自己。
以色列還實施了數據保護法律和法規,包括以色列《保護隱私法》,5741-1981,或PPL。PPL對包含個人數據的數據庫的所有者施加了某些義務,包括例如要求註冊具有某些特徵的數據庫、通知數據當事人其個人數據被收集和處理的目的以及向第三方披露該等數據的義務、要求數據主體迴應訪問、更正和/或刪除與其相關的個人數據的某些請求以及維護個人數據的安全的義務。此外,2018年5月生效的《隱私保護條例(數據安全)》(5777-2017)對個人數據的處理提出了全面的數據安全要求。第5761-2001號“保護隱私條例(向海外數據庫轉移數據)”進一步對跨境轉移以色列境內數據庫中的個人數據規定了某些條件。此外,歐盟委員會目前正在重新評估其關於個人數據流入以色列的充分性決定。這一充分性決定的改變可能會影響我們能夠將個人數據從歐盟(以及挪威、列支敦士登和冰島)轉移到以色列的條件。
某些違反PPL的行為被認為是刑事犯罪和/或民事犯罪,可能會使違反PPL的實體面臨刑事、行政和金融制裁,以及民事訴訟。此外,以色列隱私保護局或隱私保護局可能會發布一份公開聲明,稱某個實體違反了PPL,這樣的裁決可能會被用來在民事訴訟中針對該實體。2020年7月,以色列司法部表示,它打算推動對PPL的修正案,除其他外,旨在加強隱私保護局的調查和執法權力(包括罰款的權力),並擴大數據主體的權利。
為了遵守這些和其他可能頒佈的數據隱私和安全限制,我們可能需要修改我們的數據處理做法和政策,並增加我們的運營成本。如果不遵守這些限制,我們可能會受到刑事和民事制裁以及其他懲罰。部分由於法律環境的不確定性,遵守法規,以及監管機構或自律組織有關隱私、數據保護、信息安全和消費者保護的任何適用規則或指導,可能會導致鉅額成本,並可能需要改變我們的業務做法,這可能會危及我們的增長戰略,對我們吸引或留住玩家的能力產生不利影響,並以其他方式對我們的業務、聲譽、法律敞口、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們未能或被認為未能遵守我們張貼的隱私政策、我們對玩家或其他第三方的隱私相關義務,或與隱私、數據保護或信息安全相關的任何其他法律義務或法規要求,都可能導致消費者權益倡導團體或其他人對我們進行政府調查或執法行動、訴訟、索賠(包括集體訴訟)或公開聲明,並可能導致重大責任,導致我們的玩家失去對我們的信任,以及其他方面對我們的聲譽和業務造成實質性和不利影響。此外,遵守適用於我們的法律、法規和政策的成本和其他負擔可能會限制
採用和使用我們的遊戲,並減少對我們遊戲的總體需求。此外,如果與我們合作的第三方(如我們的服務提供商或數據共享合作伙伴)違反適用的法律、法規或協議,此類違規行為可能會使我們的玩家和/或員工的數據面臨風險,可能導致政府調查或執法行動、罰款、訴訟、消費者權益倡導團體或其他人對我們提出的索賠(包括集體訴訟索賠)或公開聲明,並可能導致重大責任,導致我們的玩家失去對我們的信任,以及其他方面對我們的聲譽和業務造成實質性和不利影響。此外,公眾對科技公司或其數據處理或數據保護做法的審查或投訴,即使與我們的業務、行業或運營無關,也可能導致對包括我們在內的科技公司進行更嚴格的審查,並可能導致政府機構制定額外的監管要求,或修改其執法或調查活動,這可能會增加我們的成本和風險。
雖然我們沒有一款遊戲主要面向13歲以下的兒童作為主要受眾,但聯邦貿易委員會以及消費者組織可能會認為,我們幾款遊戲的特點吸引了13歲以下的兒童。美國兒童在線隱私保護法案(COPPA)對13歲以下兒童個人信息的收集、使用和披露進行了監管。雖然我們的遊戲都不是針對13歲以下的兒童,但如果COPPA適用於我們,不遵守COPPA可能會增加我們的成本,使我們受到昂貴和分散注意力的政府調查,並可能導致鉅額罰款。雖然我們已採取措施確定哪些遊戲由於其吸引兒童的性質而受到COPPA的約束,並已就這些遊戲遵守COPPA,但如果COPPA以我們未評估或準備好的方式向我們申請,我們的實際或據稱未能遵守COPPA可能會增加我們的成本,使我們面臨代價高昂且分心的訴訟或政府調查,可能導致我們被處以鉅額罰款或民事損害賠償,並可能導致我們暫時或永久中斷某些遊戲或遊戲中的某些功能和功能。
英國頒佈了《適齡設計規範》,這是根據《2018年英國數據保護法》制定的法定行為準則。該規範於2020年9月2日生效,並於2021年9月2日開始實施。該法規要求在線服務,包括我們可能被18歲以下兒童訪問的遊戲,在遊戲的設計、開發和數據相關行為中將兒童隱私的最大利益放在首位。英國政府也在就與在線用户安全相關的立法進行單獨諮詢。歐盟內外的其他國家可能會效仿它們自己的準則或指導文件,涉及處理來自兒童或與網絡傷害有關的個人信息;目前,其他四個國家正在考慮或已經發布了類似準則的草案:法國、丹麥、愛爾蘭和瑞士。此外,2021年3月,萊頓大學法律和數字技術中心制定了一份兒童權利法典。這可能會導致大量成本,並可能需要改變我們的業務做法,這可能會損害我們的增長戰略,對我們吸引、貨幣化或留住玩家的能力產生不利影響,或者對我們的業務、聲譽、法律風險、財務狀況和運營結果產生不利影響。
此外,在某些情況下,我們依賴我們的平臺提供商來徵集、收集並向我們提供遵守這些不同類型法規所需的有關我們玩家的信息。如果採用、解釋或實施法律或法規的方式與我們當前的業務實踐不一致,並且需要對這些實踐、我們的遊戲設計、功能或我們的隱私政策進行更改,我們的業務(包括我們的國際運營和擴張能力)可能會受到不利影響。這些平臺提供商可能規定的規則、行為或技術特徵不符合管理數據隱私、數據保護和安全(包括收集、存儲、使用、處理、傳輸、共享和保護個人信息和其他消費者數據)的聯邦、州、當地和外國法律、法規和監管規範和準則。此外,這些平臺可能會規定與收集、存儲、使用、傳輸、共享和保護個人信息和其他消費者數據有關的規則、行為或技術特徵,這可能會導致大量成本,並可能需要改變我們的業務做法,進而可能危及我們的增長戰略,對我們吸引、貨幣化或留住玩家的能力產生不利影響,並以其他方式對我們的業務、聲譽、法律風險、財務狀況和運營結果產生不利影響。如果我們未能或被認為未能遵守這些平臺規定的規則、行為或技術特徵,可能會導致平臺主導的針對我們的調查或執法行動、訴訟或公開聲明,這反過來可能導致我們承擔重大責任或暫時或永久暫停我們與這些平臺的業務活動,從而導致我們的玩家失去對我們的信任, 否則會損害我們的增長戰略,對我們吸引、貨幣化或留住玩家的能力產生不利影響,也會對我們的業務、聲譽、法律風險、財務狀況和運營結果產生不利影響。
玩家與我們遊戲的互動受我們的隱私政策和服務條款的約束。如果我們不遵守我們張貼的隱私政策或服務條款,或者如果我們不遵守現有的隱私相關或數據保護法律法規,可能會導致政府當局或其他人對我們提起訴訟或訴訟,這可能導致對我們的罰款或判決,損害我們的聲譽,影響我們的財務狀況,並損害我們的業務。如果監管機構、媒體或消費者對我們的隱私和數據保護或消費者保護做法提出任何擔憂,即使沒有根據,也可能導致對我們的罰款或判決,損害我們的聲譽,並對我們的財務狀況產生負面影響,損害我們的業務。
在資訊保安和數據保護方面,很多司法管轄區已通過法律,規定在出現涉及個人資料的保安漏洞時,或要求採用通常定義含糊和難以執行的最低資訊保安標準時,須作出通知。我們的安全措施和標準可能不足以保護個人信息,我們不能保證我們的安全措施將防止安全漏洞。泄露個人信息的安全漏洞可能會損害我們的聲譽,並導致玩家和/或員工對我們的遊戲失去信心,最終導致玩家流失,這可能會對我們的業務產生不利影響,並影響我們的財務狀況。安全漏洞還可能涉及業務關鍵型數據的丟失或不可用,並可能需要我們花費大量資源來緩解和修復漏洞,這反過來可能會危及我們的增長,並對我們吸引、盈利或留住玩家的能力產生不利影響。根據適用的安全違規相關法律和法規,這些風險還可能使我們承擔責任,並可能導致額外的合規成本、與監管查詢和調查相關的成本,以及無法開展業務。
與知識產權相關的風險
我們的業務有賴於知識產權和專有信息的保護。如果我們無法為我們的遊戲獲得、維護和執行知識產權保護,或者如果知識產權保護的範圍不夠廣泛,其他人可能能夠開發和商業化基本上與我們類似的遊戲,我們成功將我們的遊戲商業化的能力可能會受到損害。
我們相信,我們的成功在一定程度上取決於保護我們在美國和外國擁有和許可的知識產權,我們努力依靠聯邦、州和普通法的權利以及合同限制來保護這些知識產權。我們的知識產權包括與我們運營的遊戲或技術相關的某些商標、版權、專利和商業祕密,以及不受正式知識產權保護的專有或機密信息。我們的成功可能在一定程度上取決於我們和我們的許可方保護商標、商業外觀、名稱、徽標或符號的能力,以及獲得和維護我們遊戲和業務中使用的技術、設計、軟件和創新的專利、版權、商業祕密和其他知識產權保護的能力。雖然我們擁有與我們的技術和遊戲相關的某些專利和專利申請,但第三方,包括我們的競爭對手,可能會開發不在我們專利範圍內的類似技術,這將限制我們專利技術的競爭優勢,或者獲得與我們的技術重疊或競爭的技術相關的專利。如果第三方就此類技術獲得專利保護,他們可能會聲稱我們的技術侵犯了他們的專利,並試圖向我們收取許可費或以其他方式禁止使用我們的技術。我們已經並將繼續致力於在美國和某些外國司法管轄區申請專利和註冊商標,這一過程既昂貴又耗時,而且可能不會成功。我們的知識產權可能得不到保護,即使我們獲得了有效的專利。, 在商標和版權保護方面,維護這些權利是昂貴的,而維護我們的權利的成本可能會很高。此外,如果我們不能開發和妥善管理新的知識產權,可能會損害我們的市場地位和商機。此外,修改知識產權法可能會危及我們知識產權組合的可執行性和有效性,並損害我們獲得知識產權保護的能力。
此外,我們不能向您保證,我們將能夠在我們的技術、設計、軟件和創新中保持商標、版權或其他知識產權的消費者價值,我們為保護我們的知識產權而採取的措施可能不會為我們提供競爭優勢。如果我們不能充分保護我們的知識產權和其他所有權,我們的競爭地位和我們的業務可能會受到損害。我們擁有或許可的任何知識產權都可能受到挑戰、宣告無效、規避、侵犯、挪用或侵犯,我們的商業祕密和其他機密信息可能以未經授權的方式泄露給第三方。
我們的知識產權可能不足以讓我們利用當前的市場趨勢,這可能會導致競爭損害。例如,2016年12月,Enigmatus s.r.o在加拿大法院提起商標侵權訴訟。對Playtika有限公司和CIE提起訴訟斯洛託馬症商標。另外,在二零二零年十月,一項專利侵權索賠,NEXRF Corp.訴Playtika Ltd.、Playtika Holding Corp.和Caesars Interactive Entertainment LLC,向美國內華達州地區法院起訴Playtika Holding Corp.、我們的子公司Playtika Ltd.和CIE,指控侵犯了與被告遊戲相關的某些專利。見“項目1--法律訴訟”。
如果我們不能保護我們的商業祕密的機密性,我們的商業和競爭地位就會受到損害。
我們依靠商業祕密和專有知識來保護我們的非專利專有技術、技術和其他專有信息,並保持我們的競爭地位。我們與我們的員工和獨立承包商簽訂關於我們的商業祕密和專有信息的保密協議,以限制對我們專有信息的訪問、披露和使用,但我們不能保證我們已經與可能或曾經訪問我們的商業祕密或專有信息的每一方簽訂了此類協議。此外,我們不能向您保證,對我們的商業祕密和專有信息保密的義務將得到履行。任何一方都可能違反協議,泄露我們的專有信息,包括我們的商業祕密,我們可能無法就此類違規行為獲得足夠的補救措施。強制執行一方非法披露或挪用商業祕密的主張是困難、昂貴和耗時的,結果是不可預測的。此外,美國國內外的一些法院不太願意或不願意保護商業祕密。如果我們的任何商業祕密是由競爭對手或其他第三方合法獲取或獨立開發的,我們將無權阻止他們使用該技術或信息與我們競爭,這可能會損害我們的競爭地位、業務、財務狀況、運營結果和前景。
我們可能會受到這樣的指控,即我們的員工、顧問或顧問錯誤地使用或披露了他們現任或前任僱主的所謂商業祕密,或者聲稱擁有我們認為是我們自己的知識產權。
我們的許多員工、顧問和顧問現在或以前受僱於本領域的其他公司,包括我們的競爭對手或潛在競爭對手。儘管我們盡力確保我們的員工、顧問和顧問在為我們工作時不使用他人的專有信息或專有技術,但我們或這些個人可能會被指控使用或披露了任何此類個人的現任或前任僱主的知識產權,包括商業祕密或其他專有信息。可能有必要提起訴訟來抗辯這些指控。如果我們不能為任何此類索賠辯護,除了支付金錢損害賠償外,我們還可能失去寶貴的知識產權或人員。即使我們成功地抗辯了這類索賠,訴訟也可能導致鉅額費用,並分散管理層的注意力。
此外,雖然我們的政策是要求可能參與知識產權構思或開發的我們的員工和承包商簽署協議,將此類知識產權轉讓給我們,但我們可能無法與實際上構思或開發我們視為自己的知識產權的每一方簽署此類協議。知識產權的轉讓可能不是自動執行的,或者轉讓協議可能被違反,我們可能被迫向第三方提出索賠,或者為他們可能對我們提出的索賠進行辯護,以確定我們認為是我們的知識產權的所有權。上述任何一項都可能損害我們的競爭地位、業務、財務狀況、經營結果和前景。
我們可能會捲入保護或強制執行我們的知識產權的訴訟,這可能是昂貴、耗時和不成功的。
包括我們的競爭對手在內的第三方可能正在侵犯、挪用或以其他方式侵犯我們的知識產權。監管未經授權使用我們的知識產權是困難和昂貴的。我們為保護我們的專有權利而採取的措施可能不足以加強我們的權利,使其免受侵犯、挪用或其他侵犯我們知識產權的行為。我們可能無法檢測到未經授權使用我們的知識,或採取適當的步驟來強制執行我們的知識
財產權。任何不能有效執行我們的知識產權的行為都可能損害我們的競爭能力,並降低對我們遊戲的需求。
將來,我們可能會對第三方提出侵權索賠,或者提出第三方知識產權無效或不可執行的索賠。這些索賠可能:
·這將導致我們在保護知識產權方面承擔更大的成本和支出;
·這可能會對我們的知識產權產生潛在的負面影響,例如,導致我們的一項或多項知識產權被裁定或使其不可執行或無效;或
·我們將轉移管理層的注意力和我們的資源。
在我們為執行我們的知識產權而提起的任何訴訟中,法院可能會以我們的知識產權不涵蓋有關技術為由,拒絕阻止對方使用有爭議的技術。此外,在這類訴訟中,被告可以反訴我們的知識產權無效或不可執行,法院可能會同意,在這種情況下,我們可能會失去寶貴的知識產權。任何此類訴訟的結果都是不可預測的。
與知識產權索賠有關的訴訟或其他法律程序,即使解決了對我們有利的問題,也可能導致我們產生鉅額費用,並可能分散我們的技術和管理人員的正常責任。此外,可能會公開宣佈聽證會、動議或其他臨時程序或事態發展的結果,如果證券分析師或投資者認為這些結果是負面的,可能會對我們普通股的價格產生重大不利影響。我們可能沒有足夠的財政或其他資源來進行充分的訴訟或法律程序。我們的一些競爭對手可能比我們更有效地承擔這類訴訟或法律程序的費用,因為他們擁有更多的財政資源和更成熟和發展的知識產權組合。知識產權訴訟的啟動和繼續帶來的不確定性可能會損害我們在市場上的競爭能力。此外,由於知識產權訴訟需要大量的披露,我們的一些機密信息有可能在這類訴訟期間因披露而被泄露。上述任何一項都可能損害我們的競爭地位、業務、財務狀況、經營結果和前景。
如果不能以優惠條款續訂我們現有的品牌和內容許可證,或者根本不續訂,並獲得額外的許可證,將會削弱我們推出新遊戲、改進或增強功能或繼續提供基於第三方內容的當前遊戲並使其品牌和內容可用的能力。
我們從第三方獲得某些知識產權的許可,將來我們可能會簽訂額外的協議,向我們提供有價值的知識產權或技術的許可。特別是,我們許可與我們的凱撒老虎機和世界紙牌集錦來自CIE的遊戲。在截至2020年9月30日和2021年9月30日的9個月中,來自這些遊戲的總收入分別佔我們收入的14.3%和15.1%。即使基於許可內容或品牌的遊戲仍然很受歡迎,我們的任何許可方都可以決定不續簽我們現有的許可或不向我們許可額外的知識產權,而是許可給我們的競爭對手,或者開發和發佈其自己的遊戲或其他應用程序,與我們在市場上競爭。其中許多許可方已經為其他平臺開發了遊戲,如果他們決定與我們競爭而不是許可給我們,他們可能會擁有豐富的經驗和開發資源。
CIE已向我們授予與以下內容相關的某些知識產權的獨家、全球性和版税許可世界紙牌集錦至2031年9月23日,以及與以下內容相關的某些商標和域名的獨家、全球性和承擔版税的從屬許可凱撒老虎機一直持續到2026年12月31日。與以下內容相關聯的商標和域名凱撒老虎機由凱撒娛樂運營公司(CEOC)及其某些附屬公司授權給CIE。這些許可證允許開發、設計、製造、發售、廣告、促銷、分銷、銷售和使用凱撒老虎機和世界撲克大賽社交遊戲的遊戲。這個凱撒老虎機許可證包括禁止競爭條款,這些條款阻止我們與其他賭場公司達成營銷安排。許可證競爭的加劇可能會導致更大的擔保、預付款和特許權使用費,當這些許可證的條款到期時,我們必須向許可人支付更多的擔保、預付款和特許權使用費,這可能會顯著增加我們的收入成本和
現金使用情況。我們可能無法續簽這些許可證或以對我們有利的條款續簽,也可能無法及時獲得替代產品。如果不能維持或續簽我們現有的許可證或獲得額外的許可證,將削弱我們推出新遊戲或繼續提供現有遊戲的能力,這將嚴重損害我們的業務、運營結果和財務狀況。如果我們違反現有或未來許可證規定的義務,我們可能會被要求支付損害賠償金,我們的許可人可能有權終止許可證或將排他性許可證更改為非排他性許可證。許可方的終止將導致我們失去寶貴的權利,並可能抑制我們將未來遊戲商業化的能力,這將損害我們的業務、運營結果和財務狀況。此外,某些知識產權可能會以非排他性的方式授權給我們。非獨家許可知識產權的所有者可以自由地向包括我們的競爭對手在內的第三方許可此類權利,其條款可能比提供給我們的條款更優越,這可能會使我們處於競爭劣勢。此外,我們的許可人可能擁有或控制未授權給我們的知識產權,因此,無論其是非曲直,我們都可能受到索賠,稱我們侵犯或以其他方式侵犯了許可人的權利。此外,我們向第三方授權知識產權或技術的協議通常很複雜。, 這類協議中的某些條款可能會受到多種解釋的影響。任何可能出現的合同解釋分歧的解決可能會縮小我們認為是我們對相關知識產權或技術的權利的範圍,或者增加我們認為是我們在相關協議下的財務或其他義務。上述任何一項都可能損害我們的競爭地位、業務、財務狀況、經營結果和前景。
將來,我們可能會確定開展業務可能需要許可的其他第三方知識產權,包括開發或商業化新遊戲。但是,此類許可證可能不會以可接受的條款提供,或者根本不會提供。第三方知識產權的許可或收購是一個競爭領域,更多的老牌公司可能會採取我們認為有吸引力或必要的第三方知識產權許可或收購戰略。這些老牌公司由於其規模、資本資源和更大的開發或商業化能力,可能比我們具有競爭優勢。此外,將我們視為競爭對手的公司可能不願將權利轉讓或許可給我們。即使有這樣的許可,我們也可能被要求根據我們的淨銷售額向許可方支付大量版税。此外,此類許可可能是非排他性的,這可能會使我們的競爭對手獲得與我們獲得許可的相同知識產權。如果我們不能以可接受的條款簽訂必要的許可,或者如果任何必要的許可隨後被終止,如果我們的許可人未能遵守許可的條款,如果我們的許可人未能阻止第三方的侵權,或者如果被許可的知識產權被發現無效或不可強制執行,我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能會受到實質性的不利影響。
即使我們成功地獲得了新的許可證或延長了現有許可證,在選擇授權哪些品牌或其他內容時,我們也可能無法預料到玩家的娛樂偏好。如果玩家的娛樂偏好轉向我們沒有關係的公司擁有或開發的內容或品牌,我們可能無法與這些開發商和所有者建立和保持成功的關係,這將對我們的業務、運營結果和財務狀況造成實質性損害。此外,一些權利是從有或可能出現財務困難的許可人那裏獲得許可的,這些許可人可能根據美國聯邦法律或其他國家的法律進入破產保護。特別是,CEOC所在的行業容易受到經濟狀況變化的影響。例如,2015年,中海油申請破產。如果CEOC再次申請破產,或者我們的任何許可人申請破產,我們的執照可能會受損或作廢,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況造成實質性的損害。
我們在某些遊戲中使用開源軟件,這可能會對我們的專有軟件、遊戲和服務構成特別的風險,從而可能對我們的業務產生負面影響。
我們使用與我們的技術和遊戲相關的開源軟件。開源代碼的原始開發者不提供此類代碼的擔保,開源軟件可能存在未知的錯誤、故障和其他安全漏洞,這些漏洞可能會影響我們的技術的性能和信息安全。一些開放源碼軟件許可證要求那些將開放源碼軟件作為其專有軟件的一部分分發的人向此類軟件公開披露全部或部分源代碼和/或以不利條款或免費提供開放源碼的任何衍生作品。我們可能會不時面臨開源軟件版權所有者的索賠,指控他們侵犯版權並違反合同,因為我們未能滿足開源許可條款,例如未能公開披露我們的專有代碼,這是開源軟件的衍生作品。此外,
開源軟件可以要求發佈我們的任何專有代碼的源代碼,這些代碼是開源軟件的衍生作品,或者以其他方式尋求強制執行、讓我們具體履行或賠償被指控的侵犯或違反適用的開源許可證條款的損害賠償。這些聲明還可能導致訴訟,要求我們購買昂貴的許可證,或者要求我們投入額外的研發資源來改變我們的遊戲。法院在非常有限的程度上解釋了各種開源許可證的條款,並且存在這樣的風險,即這些許可證可能被以一種對我們使用開源軟件施加意想不到的條件、義務或限制的方式來解釋。我們監控我們對開源軟件的使用,並嘗試以符合開源許可證條款的方式使用開源軟件,同時不要求公開我們專有軟件的源代碼。如果我們不遵守開源許可的條款,我們可能需要更換遊戲中使用的某些代碼、支付版税或許可費以使用某些開源代碼、將我們遊戲的源代碼公之於眾、為侵犯版權或違反開源許可合同支付損害賠償金,或者暫時或永久停止某些遊戲。上述風險可能對我們的競爭地位、業務、聲譽、法律風險、財務狀況、經營結果和前景產生重大不利影響。
他人的知識產權可能會阻止我們開發新的遊戲和服務或進入新的市場,或者可能使我們面臨責任或代價高昂的訴訟。
我們的成功在一定程度上取決於我們不斷調整我們的遊戲以融入新技術以及與遊戲機制和程序相關的知識產權的能力,並擴展到這些新發展可能創造的市場。如果技術受到他人(包括我們的競爭對手)知識產權的保護,我們可能會被阻止推出基於這些技術的遊戲或擴展到由這些技術創造的市場。
我們不能向您保證我們的業務活動和遊戲不會侵犯他人的專有權利,也不能保證其他各方不會對我們提出侵權索賠。我們過去和將來可能會受到訴訟,指控我們侵犯了第三方的商標、版權、專利和其他知識產權,包括我們的競爭對手、非執業實體和我們人員的前僱主。例如,2016年12月,Enigmatus s.r.o在加拿大法院提起商標侵權訴訟。對Playtika有限公司和CIE提起訴訟斯洛託馬症商標。此外,2020年10月26日,美國內華達州地區法院對Playtika Holding Corp.、Playtika Ltd.和CIE提起專利侵權訴訟,指控我們使用與被告的某些遊戲相關的某些專利。見“項目1--法律訴訟”。如果第三方就使用我們的技術、遊戲機制或程序對我們、我們的遊戲或我們的某個被許可人提出侵權索賠成功,或者我們對第三方或其產品或遊戲提出的侵權索賠失敗,都可能對我們的業務造成不利影響或造成我們的經濟損失。任何此類索賠和任何由此引發的訴訟,如果發生,都可能:
·辯護可能既昂貴又耗時,或要求我們支付鉅額損害賠償金;
·這將導致我們的專有權無效或使我們的專有權無法執行;
·它會導致我們停止製作、許可或使用包含適用知識產權的遊戲;
·它要求我們重新設計、重新設計或重新塑造我們的遊戲品牌,或者限制我們未來將新遊戲推向市場的能力;
·法律要求我們簽訂昂貴或負擔沉重的特許權使用費、許可或和解協議,以獲得產品或過程的使用權;
·在索賠懸而未決期間,這可能會影響索賠標的遊戲的商業可行性;或
·法律要求我們停止銷售侵權遊戲。
如果我們的任何技術或遊戲被發現侵犯、挪用或以其他方式侵犯了第三方的知識產權,我們可能被要求獲得該第三方的許可才能繼續將其商業化或使用
技術或遊戲。但是,我們可能無法以商業上合理的條款或根本無法獲得任何所需的許可。即使我們能夠獲得許可,它也可能是非排他性的,從而使我們的競爭對手和其他第三方能夠訪問向我們許可的相同技術,這可能需要我們支付大量許可和版税。我們也可能被迫(包括法院命令)停止將侵權技術或遊戲商業化或使用。因此,我們可能被迫圍繞這樣的侵犯知識產權進行設計,這可能是昂貴的、耗時的或不可行的。此外,如果我們被發現故意侵犯專利或其他知識產權,我們可能會被判對重大金錢損害負責,包括三倍損害賠償和律師費。聲稱我們盜用了第三方的機密信息或商業祕密也同樣會損害我們的業務。如果我們因任何知識產權侵權、挪用或侵權索賠而被要求支付大量款項或採取上述任何其他行動,此類支付、成本或行為可能會對我們的競爭地位、業務、財務狀況、運營結果和前景產生重大不利影響。
我們可能無法在世界各地強制執行我們的知識產權。
我們可能需要在越來越多的司法管轄區保護我們的專有技術和內容,這是一個昂貴的過程,可能不會成功,或者我們可能不會在每個地方都這樣做。在世界各地的所有司法管轄區提起、起訴、維護、辯護和執行我們的知識產權的費用將高得令人望而卻步,而且我們在美國以外的一些司法管轄區的知識產權可能沒有美國的知識產權廣泛。競爭對手可以在我們沒有獲得保護的司法管轄區使用我們的技術來開發他們自己的遊戲,而且可能會將其他違反規定的遊戲出口到我們有保護但執法力度不如美國的地區。這些遊戲可能會與我們的遊戲競爭,而我們的知識產權可能不能有效或不足以阻止這種競爭。此外,一些外國司法管轄區的法律沒有像美國法律那樣保護專有權,許多公司在美國境外建立和執行專有權時遇到了重大挑戰。這些挑戰可能是由於在美國以外建立和實施知識產權的規則和方法的缺失或不一致造成的。此外,一些司法管轄區的法律制度,特別是發展中國家的法律制度,不利於知識產權保護的實施。這可能會使我們很難阻止侵犯、挪用或其他侵犯我們知識產權的行為。因此,我們可以選擇不在某些司法管轄區尋求保護。, 在這些司法管轄區,我們將不會享受到保護的好處。在外國司法管轄區強制執行我們的知識產權的訴訟程序可能會導致鉅額成本,並將我們的努力和注意力從我們業務的其他方面轉移出去。因此,我們在這些司法管轄區保護知識產權的工作可能並不足夠。此外,美國和外國司法管轄區的法律和法院判決的變化可能會影響我們為我們的遊戲獲得足夠保護的能力。上述任何一項都可能損害我們的競爭地位、業務、財務狀況、經營結果和前景。
如果我們的商標和商號得不到足夠的保護,我們可能無法在我們感興趣的市場上建立知名度,我們的競爭地位可能會受到損害。
我們擁有的註冊或未註冊商標或商號可能會受到挑戰、侵犯、規避、宣佈通用、失效或被確定為侵犯或稀釋其他商標。我們可能無法保護我們在這些商標和商品名稱上的權利,這是我們建立知名度所必需的。此外,第三方已經(並可能在未來)申請註冊與我們的商標相似或相同的商標,從而阻礙我們建立品牌標識的能力,並可能導致市場混亂。如果他們成功地註冊或發展了此類商標的普通法權利,而我們在挑戰此類第三方權利方面不成功,我們可能無法利用這些商標來發展我們遊戲的品牌認知度。此外,其他註冊商標或商標的所有者可能會提出潛在的商號或商標侵權索賠,這些商標或商標包含我們的註冊或未註冊商標或商號的變體。如果我們不能根據我們的商標和商號建立名稱認可,我們就可能無法有效地競爭,這可能會損害我們的競爭地位、業務、財務狀況、運營結果和前景。
一般風險
我們普通股的價格可能會有很大波動。
自我們首次公開募股以來,我們普通股的市場價格一直不穩定。我們普通股的市場價格可能波動很大,可能會因為各種因素而大幅波動或下降,其中一些因素超出了我們的控制範圍,或者是以複雜的方式相關的,包括:
·可能是分析師預估的變化、投資者的看法、證券分析師的建議或我們未能實現分析師的預估;
·我們或我們的競爭對手的運營業績出現季度變化;
·我們的收入出現週期性波動,這可能部分歸因於我們確認收入的方式;
·考慮我們可能向公眾提供的財務預測,這些預測的任何變化或我們未能滿足這些預測;
·支持我們或我們的股東未來出售我們的普通股或其他證券,以及預期鎖定解除或鎖定豁免;
·擴大我們普通股的交易量;
·影響總體市場狀況和其他與我們的經營業績或競爭對手的經營業績無關的因素;
·關注其他科技和娛樂公司,特別是遊戲行業公司的運營業績和股市估值的變化;
·評估我們行業監管的實際或預期變化;
·減少關鍵人員的流失,包括董事會和管理層的變動;
·發現與我們的產品相關的編程錯誤或其他問題;
·加強我們市場的立法或監管;
·許多針對我們的威脅或提起的訴訟,包括現任或前任員工指控錯誤解僱、性騷擾、舉報人或其他索賠的訴訟;
·支持我們或我們的競爭對手宣佈新遊戲、產品或產品增強;
·我們或我們的競爭對手宣佈或完成了對業務或技術的收購;
·發佈與我們或我們的競爭對手獲得的專利相關的公告以及相關訴訟;以及
·中國推動了我們行業的快速發展。
近年來,股票市場普遍經歷了極端的價格和成交量波動,這些波動往往與上市公司的經營業績無關或不成比例。無論我們的實際經營業績如何,廣泛的市場和行業因素都可能對我們普通股的市場價格產生重大影響。
此外,在過去,股東在經歷了一段時間的市場波動後,也會提起證券集體訴訟。如果我們捲入證券訴訟,可能會使我們承擔鉅額費用,轉移資源和管理層對我們業務的關注,並損害我們的業務、經營業績、財務狀況和聲譽。這些因素可能會對我們普通股的市場價格產生實質性的不利影響。
證券分析師可能不會發布對我們業務有利的研究或報告,或者可能根本不會發布任何信息,這可能會導致我們的股價或交易量下降。
我們的股價和交易量可能會受到分析師和投資者解讀我們財務信息和其他披露信息的方式的很大影響。如果證券或行業分析師不發佈關於我們業務的研究或報告,推遲發佈關於我們業務的報告,或者發佈關於我們業務的負面報告,不管準確性如何,我們的普通股價格和交易量都可能下降。
我們普通股的交易市場在一定程度上受到行業或金融分析師發佈的關於我們和我們業務的研究和報告的影響。我們不能控制這些分析師。作為一家新上市的公司,我們吸引研究報道的速度可能會很慢,發佈我們普通股信息的分析師對我們或我們的行業的經驗相對較少,這可能會影響他們準確預測我們業績的能力,並可能使我們更有可能無法達到他們的估計。如果我們獲得證券或行業分析師的報道,如果報道我們的任何分析師提供不準確或不利的研究或對我們的股價發表負面意見,我們的股價可能會下跌。如果其中一位或多位分析師停止對我們的報道,或未能定期發佈有關我們的報告,我們可能會失去在市場上的可見度,這反過來可能會導致我們的股價或交易量下降。
即使我們的普通股受到分析師的積極關注,我們也無法控制分析師或分析師或投資者用來預測我們未來業績的指標。分析師或投資者過度依賴任何特定的指標來預測我們未來的業績,可能會導致預測與我們自己的預測大不相同。
如果我們對關鍵會計政策的估計或判斷是基於改變或被證明是不正確的假設,我們的經營結果可能會低於我們公開宣佈的指引或證券分析師和投資者的預期,從而導致我們普通股的市場價格下跌。
按照公認的會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響我們的財務報表和附註中報告的金額。我們根據歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他假設作出估計,這些假設的結果構成對資產、負債、權益、收入和支出的賬面價值作出判斷的基礎,而這些資產、負債、權益、收入和支出從其他來源看起來並不明顯。如果我們的假設發生變化,或者如果實際情況與我們的假設不同,我們的經營結果可能會受到不利影響,可能會低於我們公開宣佈的指引或證券分析師和投資者的預期,導致我們普通股的市場價格下降。
我們總流通股的很大一部分被限制立即轉售,但可能在不久的將來出售給市場。這可能導致我們普通股的市場價格大幅下跌,即使我們的業務表現良好。
在公開市場上出售我們的大量普通股隨時都有可能發生。這些出售,或者市場上認為持有大量股票的人打算出售他們的股票,可能會導致我們普通股的市場價格下降。
我們公司章程文件和特拉華州法律中的條款可能會使收購我們變得更加困難,並可能阻止我們的股東試圖更換或撤換我們目前的管理層。
我們修訂和重述的公司證書以及我們修訂和重述的章程中的條款可能會阻礙、推遲或阻止股東可能認為有利的合併、收購或其他控制權變更,包括股東可能從其股票中獲得溢價的交易。這些條款還可能限制投資者未來可能願意為我們普通股支付的價格,從而壓低市場價格。
我們的普通股。此外,這些規定可能會使股東更換董事會成員變得更加困難,從而挫敗或阻止股東試圖更換或撤換我們目前的管理層。由於我們的董事會負責任命我們管理團隊的成員,這些規定反過來可能會影響我們的股東更換我們管理團隊現有成員的任何嘗試。其中,這些規定包括:
·*我們的董事會擁有擴大董事會規模和選舉董事的專有權,以填補因董事會擴大或董事辭職、死亡或免職而造成的空缺,這使得股東無法填補我們董事會的空缺;
·在Playtika Holding UK及其附屬公司停止實益擁有我們有權在董事選舉中普遍投票的股票總計超過50%的投票權之日之後(一種觸發事件),我們的董事會將分為三類,即I類、II類和III類,每一類的任期交錯三年,這可能會推遲股東更換大多數董事會成員的能力;
·在觸發事件發生後,我們的股東不得在書面同意下采取行動,這將迫使我們的股東在年度或特別股東會議上採取行動;
·允許股東特別會議只能由董事會召開,這可能會推遲我們的股東強制考慮提案或採取行動(包括罷免董事)的能力;
·*我們修改和重述的公司註冊證書禁止在董事選舉中進行累積投票,這限制了少數股東選舉董事候選人的能力;
·我們的董事會可以在沒有獲得股東批准的情況下修改我們的章程;
·需要獲得至少三分之二有權在董事選舉中投票的股份持有人的批准,才能通過、修訂或廢除我們的附例或廢除我們修訂和重述的公司註冊證書中關於選舉和罷免董事的規定;
·我們的股東必須提前通知和補充披露,以便提名個人參加董事會選舉,或提出可以在股東大會上採取行動的事項,這可能會阻止或阻止潛在的收購者進行代理徵求意見,以選舉收購者自己的董事名單,或以其他方式試圖獲得對我們公司的控制權;以及
·我們的董事會有權發行優先股,並在沒有股東批准的情況下決定這些股票的條款,包括優先股和投票權,這可能會被用來大幅稀釋敵意收購者的所有權。
此外,由於我們是在特拉華州註冊成立的,我們受特拉華州公司法第203條的規定管轄,該條款禁止持有我們已發行有表決權股票超過15%的人在交易日期後三年內與我們合併或合併,除非該人獲得了超過15%的已發行有表決權股票,除非該合併或合併以規定的方式獲得批准。
由於我們預計在可預見的將來不會對我們的股本支付任何現金股息,因此資本增值(如果有的話)將是您唯一的收益來源。
雖然我們之前已經宣佈或支付了股本的現金股息,但我們目前打算保留我們未來的所有收益(如果有的話),為我們業務的增長和發展提供資金。未來支付股息的任何決定將由我們的董事會酌情決定,並可能受到我們的信貸協議或任何未來債務或
我們可能簽訂的優先證券或未來債務協議。因此,在可預見的未來,我們普通股的資本增值(如果有的話)將是您唯一的收益來源。
成為一家上市公司大大增加了我們的合規成本,需要擴展和增強各種財務和管理控制系統和基礎設施,並僱用大量額外的合格人員。
在2021年1月之前,我們不受交易法的報告要求,也不受美國證券交易委員會的其他規章制度的約束,也不受任何與上市公司相關的證券交易所的約束。我們一直在與我們的法律、獨立會計和財務顧問合作,確定哪些領域應該對我們的財務和管理控制系統進行改革,以管理我們的增長和我們作為一家上市公司的義務。這些領域包括財務規劃和分析、税務、公司治理、會計政策和程序、內部控制、內部審計、披露控制程序和程序以及財務報告和會計系統。我們已經並將繼續在這些領域和其他領域做出重大改變。然而,作為一家上市公司充分運營所需的費用可能是實質性的,在2021年1月之前還沒有反映在我們的歷史財務中。遵守適用於上市公司的各種報告和其他要求還需要管理層相當多的時間和注意力,還需要我們成功地聘用大量額外的合格人員,並將其整合到我們現有的財務、法律、人力資源和運營部門。
我們修訂和重述的公司註冊證書規定,特拉華州衡平法院(或者,如果衡平法院沒有管轄權,則是特拉華州的另一個州法院或美國特拉華州地區法院)將是我們與股東之間幾乎所有爭議的唯一和獨家論壇,這可能會限制我們的股東獲得有利的司法論壇來處理與我們或我們的董事、高級管理人員或員工的糾紛。
我們修訂和重述的公司註冊證書規定,除非我們書面同意選擇替代法院,否則在法律允許的最大範圍內,特拉華州衡平法院將是涉及股東對我們提起訴訟的大多數法律訴訟的唯一和獨家法院;前提是,排他性法院條款不適用於為強制執行《交易法》規定的任何責任或義務或美國聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠而提起的訴訟;並進一步規定,如果且僅在特拉華州衡平法院因缺乏標的物管轄權而駁回任何此類訴訟的情況下,才可在特拉華州的另一州或聯邦法院提起此類訴訟。我們修訂和重述的公司註冊證書還規定,美利堅合眾國聯邦地區法院將是解決根據修訂後的1933年證券法或證券法提出的針對我們或我們的任何董事、高級管理人員、僱員或代理人的訴因的獨家論壇。我們相信,這些條款可能會使我們受益,因為它們使總理和法官(如果適用)在適用特拉華州法律和聯邦證券法方面更加一致,尤其是在解決公司糾紛方面經驗豐富,與其他論壇相比,在更快的時間表上高效管理案件,以及保護我們免受多法庭訴訟的負擔。然而,這些規定可能會起到阻止對我們的董事和高級職員提起訴訟的作用。在其他公司的公司註冊證書中選擇類似的法院條款的可執行性在法律程序中受到了挑戰,而且有可能, 在針對我們提起的任何適用訴訟中,法院可能會發現我們修訂和重述的公司註冊證書中包含的法院條款的選擇在此類訴訟中不適用或不可執行。
第二項股權證券的未登記銷售和所得資金的使用。
沒有。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全信息披露
沒有。
項目5.其他信息
沒有。
項目6.展覽、展覽、展覽和展覽
| | | | | | | | |
陳列品 | | 描述 |
| | |
| | |
| | |
4.1 | | 第一補充契約和附屬擔保,日期為2021年8月26日,由Playtika Holding Corp.、Playtika St Holding GmbH、Serious Digital Entertainment Oy、SuperTreat GmbH、Wooga GmbH、Wooga Parentco DE GmbH和全國協會Wilmington Trust擔任受託人 |
10.1# | | Playtika有限公司和Erez Rachmil之間的僱傭協議,日期為2016年8月17日 |
31.1 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對首席執行官的認證 |
31.2 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對首席財務官的認證 |
32.1 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條對首席執行官的認證 |
32.2 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條認證首席財務官 |
101.INS | | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展計算定義文檔 |
101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
__________
#B表示管理合同或補償計劃。
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本10-Q表格季度報告由正式授權的以下簽名人代表註冊人簽署。
| | | | | |
| Playtika Holding Corp. |
| 註冊人 |
| |
由以下人員提供: | /s/羅伯特·安託科爾 |
| 羅伯特·安託科爾 |
| 首席執行官兼董事會主席 |
| |
由以下人員提供: | /s/克雷格·亞伯拉罕 |
| 克雷格·亞伯拉罕 |
| 總裁兼首席財務官 |
日期截至2021年11月3日 | |