ALRM-20210930
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：所有其他部門成員US-GAAP：運營細分市場成員2020-07-012020-09-300001459200報警：報警。通信成員US-GAAP：部門間消除成員2020-07-012020-09-300001459200US-GAAP：部門間消除成員美國-GAAP：所有其他部門成員2020-07-012020-09-300001459200報警：報警。通信成員US-GAAP：LicenseAndServiceMemberUS-GAAP：運營細分市場成員2021-01-012021-09-300001459200US-GAAP：LicenseAndServiceMember美國-GAAP：所有其他部門成員US-GAAP：運營細分市場成員2021-01-012021-09-300001459200報警：報警。通信成員US-GAAP：部門間消除成員US-GAAP：LicenseAndServiceMember2021-01-012021-09-300001459200US-GAAP：部門間消除成員US-GAAP：LicenseAndServiceMember美國-GAAP：所有其他部門成員2021-01-012021-09-300001459200報警：報警。通信成員報警：硬件和其他收入成員US-GAAP：運營細分市場成員2021-01-012021-09-300001459200美國-GAAP：所有其他部門成員報警：硬件和其他收入成員US-GAAP：運營細分市場成員2021-01-012021-09-300001459200報警：報警。通信成員US-GAAP：部門間消除成員報警：硬件和其他收入成員2021-01-012021-09-300001459200US-GAAP：部門間消除成員美國-GAAP：所有其他部門成員報警：硬件和其他收入成員2021-01-012021-09-300001459200報警：報警。通信成員US-GAAP：運營細分市場成員2021-01-012021-09-300001459200美國-GAAP：所有其他部門成員US-GAAP：運營細分市場成員2021-01-012021-09-300001459200報警：報警。通信成員US-GAAP：部門間消除成員2021-01-012021-09-300001459200US-GAAP：部門間消除成員美國-GAAP：所有其他部門成員2021-01-012021-09-300001459200報警：報警。通信成員US-GAAP：LicenseAndServiceMemberUS-GAAP：運營細分市場成員2020-01-012020-09-300001459200US-GAAP：LicenseAndServiceMember美國-GAAP：所有其他部門成員US-GAAP：運營細分市場成員2020-01-012020-09-300001459200報警：報警。通信成員US-GAAP：部門間消除成員US-GAAP：LicenseAndServiceMember2020-01-012020-09-300001459200US-GAAP：部門間消除成員US-GAAP：LicenseAndServiceMember美國-GAAP：所有其他部門成員2020-01-012020-09-300001459200報警：報警。通信成員報警：硬件和其他收入成員US-GAAP：運營細分市場成員2020-01-012020-09-300001459200美國-GAAP：所有其他部門成員報警：硬件和其他收入成員US-GAAP：運營細分市場成員2020-01-012020-09-300001459200報警：報警。通信成員US-GAAP：部門間消除成員報警：硬件和其他收入成員2020-01-012020-09-300001459200US-GAAP：部門間消除成員美國-GAAP：所有其他部門成員報警：硬件和其他收入成員2020-01-012020-09-300001459200報警：報警。通信成員US-GAAP：運營細分市場成員2020-01-012020-09-300001459200美國-GAAP：所有其他部門成員US-GAAP：運營細分市場成員2020-01-012020-09-300001459200報警：報警。通信成員US-GAAP：部門間消除成員2020-01-012020-09-300001459200US-GAAP：部門間消除成員美國-GAAP：所有其他部門成員2020-01-012020-09-300001459200報警：報警。通信成員US-GAAP：運營細分市場成員2021-09-300001459200美國-GAAP：所有其他部門成員US-GAAP：運營細分市場成員2021-09-300001459200報警：報警。通信成員US-GAAP：部門間消除成員2021-09-300001459200US-GAAP：部門間消除成員美國-GAAP：所有其他部門成員2021-09-300001459200報警：報警。通信成員US-GAAP：運營細分市場成員2020-12-310001459200美國-GAAP：所有其他部門成員US-GAAP：運營細分市場成員2020-12-310001459200報警：報警。通信成員US-GAAP：部門間消除成員2020-12-310001459200US-GAAP：部門間消除成員美國-GAAP：所有其他部門成員2020-12-310001459200報警：報警。通信成員報警：軟件許可收入成員2021-07-012021-09-300001459200報警：報警。通信成員報警：軟件許可收入成員2021-01-012021-09-300001459200報警：報警。通信成員報警：軟件許可收入成員2020-07-012020-09-300001459200報警：報警。通信成員報警：軟件許可收入成員2020-01-012020-09-300001459200報警：軟件許可收入成員美國-GAAP：所有其他部門成員2021-01-012021-09-300001459200報警：軟件許可收入成員美國-GAAP：所有其他部門成員2021-07-012021-09-300001459200報警：軟件許可收入成員美國-GAAP：所有其他部門成員2020-01-012020-09-300001459200報警：軟件許可收入成員美國-GAAP：所有其他部門成員2020-07-012020-09-300001459200報警：報警。通信成員2021-07-012021-09-300001459200報警：報警。通信成員2020-07-012020-09-300001459200報警：報警。通信成員2020-01-012020-09-300001459200美國-GAAP：所有其他部門成員2021-07-012021-09-300001459200美國-GAAP：所有其他部門成員2020-07-012020-09-300001459200美國-GAAP：所有其他部門成員2020-01-012020-09-300001459200報警：InstallationPartnerMember2021-09-300001459200報警：InstallationPartnerMember2020-12-310001459200報警：InstallationPartnerMemberUS-GAAP：EquityMethodInvesteeMemberAlrm：硬件成本和其他收入成員2021-07-012021-09-300001459200報警：InstallationPartnerMemberUS-GAAP：EquityMethodInvesteeMemberAlrm：硬件成本和其他收入成員2021-01-012021-09-300001459200報警：InstallationPartnerMemberUS-GAAP：EquityMethodInvesteeMemberAlrm：硬件成本和其他收入成員2020-07-012020-09-300001459200報警：InstallationPartnerMemberUS-GAAP：EquityMethodInvesteeMemberAlrm：硬件成本和其他收入成員2020-01-012020-09-300001459200報警：InstallationPartnerMemberUS-GAAP：EquityMethodInvesteeMember2021-09-300001459200報警：InstallationPartnerMemberUS-GAAP：EquityMethodInvesteeMember2020-12-31

美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
(標記一)
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
在截至本季度末的季度內2021年9月30日
或
☐
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
在從中國到日本的過渡期內，中國從中國到日本，從中國到日本的過渡期，都是從中國過渡到中國，從中國到日本的過渡期。
委託文件編號：001-37461
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1459200/000145920021000035/alrm-20210930_g1.jpg
Alarm.com Holdings，Inc.

(註冊人的確切姓名載於其章程)
 
特拉華州26-4247032
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)
(税務局僱主
識別號碼)
格林斯伯勒大道8281號100套房泰森維吉尼亞
22102
(主要行政辦公室地址)
(郵政編碼)
電話： (877) 389-4033
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題商品代號註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.01美元報警納斯達克股票市場有限責任公司
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。þ 是 ¨ 不是

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。þ 是 ¨ 不是

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器þ加速後的文件管理器¨
非加速文件管理器¨
規模較小的新聞報道公司
¨
新興成長型公司
¨



如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。¨ 是þ*否

截至2021年10月28日，有50,060,440註冊人普通股的流通股，每股面值0.01美元。


Alarm.com Holdings，Inc.
表格10-Q季度報告
截至2021年9月30日的財季

目錄
 頁面
第一部分財務信息
2
項目1.財務報表(未經審計)
2
簡明合併操作報表
2
簡明綜合資產負債表
3
現金流量表簡明合併報表
4
簡明合併權益表
5
簡明合併財務報表附註
7
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
32
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
49
項目4.控制和程序
50
第二部分：其他信息
51
項目1.法律訴訟
51
第1A項。風險因素
53
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
81
項目3.高級證券違約
82
項目4.礦山安全信息披露
82
項目5.其他信息
82
項目6.展品
83
簽名
84
1

第一部分財務信息

項目1.財務報表(未經審計)

Alarm.com Holdings，Inc.
簡明合併操作報表
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
(未經審計)
 截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
 2021202020212020
收入：
SaaS和許可收入$118,059 $100,126 $338,628 $287,780 
硬件和其他收入74,265 58,725 215,051 164,647 
總收入192,324 158,851 553,679 452,427 
收入成本(1):
SaaS成本和許可收入17,425 14,344 49,782 39,673 
硬件成本和其他收入62,959 46,839 173,731 128,495 
總收入成本80,384 61,183 223,513 168,168 
運營費用：
銷售和市場營銷22,557 18,410 62,085 52,405 
一般事務和行政事務18,689 17,410 64,839 55,634 
研發44,143 36,914 130,101 113,280 
攤銷和折舊7,467 6,878 22,329 20,023 
總運營費用92,856 79,612 279,354 241,342 
營業收入19,084 18,056 50,812 42,917 
利息支出(4,196)(556)(11,718)(2,069)
利息收入140 118 446 734 
其他收入/(費用)，淨額53 24,753 (70)24,910 
所得税前收入15,081 42,371 39,470 66,492 
所得税撥備/(受益於)所得税撥備1,787 6,546 (2,864)5,471 
淨收入13,294 35,825 42,334 61,021 
可贖回非控股權益應佔淨虧損244 259 779 865 
普通股股東應佔淨收益$13,538 $36,084 $43,113 $61,886 
可歸因於普通股股東的每股信息：
每股淨收益：
基本信息$0.27 $0.74 $0.87 $1.27 
稀釋$0.26 $0.71 $0.83 $1.22 
加權平均已發行普通股：
基本信息49,954,565 49,007,343 49,776,578 48,842,333 
稀釋51,836,239 50,979,679 51,879,061 50,673,752 
_______________
(1)以下營業費用中不包括攤銷和折舊。


見簡明合併財務報表附註。
2
Alarm.com Holdings，Inc.
簡明綜合資產負債表
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
(未經審計)

9月30日，
2021		十二月三十一日，
2020
資產
流動資產：
現金和現金等價物$700,307 $253,459 
應收賬款，扣除信貸損失準備金#美元3,158及$4,696，扣除產品退貨的淨額為$。1,025及$1,480，分別
90,624 83,326 
庫存56,526 44,281 
其他流動資產，扣除信貸損失準備金#美元3及$17，分別
23,310 16,348 
流動資產總額870,767 397,414 
財產和設備，淨值42,412 44,796 
無形資產，淨額90,476 103,259 
商譽112,901 112,838 
遞延税項資產11,430 21,692 
經營性租賃使用權資產29,911 33,455 
其他資產，扣除信貸損失準備金#美元76及$72，分別
23,857 18,233 
總資產$1,181,754 $731,687 
負債、可贖回的非控股權益和股東權益
流動負債：
應付帳款、應計費用和其他流動負債$62,966 $53,927 
應計補償21,442 22,307 
遞延收入7,037 4,037 
經營租賃負債10,242 9,973 
流動負債總額101,687 90,244 
遞延收入9,040 8,492 
可轉換優先票據，淨額421,112 — 
長期債務— 110,000 
經營租賃負債32,322 37,697 
其他負債8,530 6,811 
總負債572,691 253,244 
承付款和或有事項(附註12)
可贖回的非控股權益11,889 10,691 
股東權益
優先股，$0.001面值，10,000,000授權股份；不是截至2021年9月30日和2020年12月31日發行和發行的股票
— — 
普通股，$0.01面值，300,000,000授權股份；50,174,272和49,630,773已發行股份；及50,027,119和49,483,620分別截至2021年9月30日和2020年12月31日的流通股
501 496 
額外實收資本492,135 405,831 
庫存股，按成本價計算；147,153截至2021年9月30日和2020年12月31日的股票
(5,149)(5,149)
留存收益109,687 66,574 
股東權益總額597,174 467,752 
總負債、可贖回的非控股權益和股東權益$1,181,754 $731,687 

見簡明合併財務報表附註。
3
Alarm.com Holdings，Inc.
現金流量表簡明合併報表
(單位：千)
(未經審計)
 截至9個月
9月30日，
經營活動的現金流：20212020
淨收入$42,334 $61,021 
將淨收入與經營活動的淨現金進行調整：
收回應收賬款的信用損失(238)(237)
預留退貨費用1,628 1,491 
收回應收票據的信用損失(10)(368)
超額和陳舊庫存撥備374 1,178 
專利和工具攤銷947 604 
攤銷和折舊22,329 20,023 
債務貼現和債務發行成本攤銷11,590 81 
營業租約攤銷7,173 6,562 
遞延所得税(5,918)(1,480)
或有負債公允價值變動— (2,593)
基於股票的薪酬27,362 20,901 
收購的正在進行的研究和開發— 3,297 
出售投資的收益— (24,737)
提前清償債務損失185 — 
營業資產和負債變動情況：
應收賬款(8,689)(7,131)
庫存(12,619)(7,209)
其他流動和非流動資產(8,368)(5,549)
應付帳款、應計費用和其他流動負債10,672 5,897 
遞延收入3,548 2,374 
經營租賃負債(8,745)(7,427)
其他負債(361)(28)
經營活動的現金流83,194 66,670 
(用於)/來自投資活動的現金流：
物業和設備的附加費(8,939)(10,677)
購買正在進行的研究和開發— (3,297)
應收票據的發行— (600)
收到應收票據付款42 2,023 
購買未合併實體的投資(5,000)— 
出售投資所得收益— 25,687 
購買專利和專利許可— (900)
(用於投資活動的)現金流/來自投資活動的現金流(13,897)12,236 
融資活動的現金流：
信貸融資收益— 50,000 
償還信貸安排(110,000)(2,000)
發行可轉換優先票據所得款項500,000 — 
債券發行成本的支付(15,698)— 
企業收購的遞延對價支付(1,160)(819)
購買庫存股— (5,149)
以股權為基礎的計劃發行普通股4,409 6,609 
融資活動的現金流377,551 48,641 
現金及現金等價物淨增加情況446,848 127,547 
期初現金及現金等價物253,459 119,629 
期末現金和現金等價物$700,307 $247,176 

見簡明合併財務報表附註。
4
Alarm.com Holdings，Inc.
簡明合併權益表
(單位：千)
(未經審計)
可贖回的非控股權益額外實收資本留存收益股東權益總額
優先股普通股庫存股
 股票金額股票金額股票金額
截至2020年12月31日的餘額$10,691 — $— 49,631 $496 $405,831 147 $(5,149)$66,574 $467,752 
與股權計劃相關發行的普通股— — — 173 2 1,987 — — — 1,989 
基於股票的薪酬費用— — — — — 7,888 — — — 7,888 
可轉換優先票據的權益部分，淨額— — — — — 56,515 — — — 56,515 
可贖回非控制性權益對贖回價值的增值調整473 — — — — (473)— — — (473)
普通股股東應佔淨收益/(虧損)(280)— — — — — — — 14,830 14,830 
截至2021年3月31日的餘額10,884 — — 49,804 498 471,748 147 (5,149)81,404 548,501 
與股權計劃相關發行的普通股— — — 237 2 876 — — — 878 
基於股票的薪酬費用— — — — — 10,056 — — — 10,056 
可贖回非控制性權益對贖回價值的增值調整743 — — — — (743)— — — (743)
普通股股東應佔淨收益/(虧損)(255)— — — — — — — 14,745 14,745 
截至2021年6月30日的餘額11,372 — — 50,041 500 481,937 147 (5,149)96,149 573,437 
與股權計劃相關發行的普通股— — — 133 1 1,541 — — — 1,542 
基於股票的薪酬費用— — — — — 9,418 — — — 9,418 
可贖回非控制性權益對贖回價值的增值調整761 — — — — (761)— — — (761)
普通股股東應佔淨收益/(虧損)(244)— — — — — — — 13,538 13,538 
截至2021年9月30日的餘額$11,889 — $— 50,174 $501 $492,135 147 $(5,149)$109,687 $597,174 


見簡明合併財務報表附註。
5
Alarm.com Holdings，Inc.
簡明合併權益表-(續)
(單位：千)
(未經審計)
可贖回的非控股權益優先股普通股額外實收資本庫存股(累計虧損)/留存收益股東權益總額
 股票金額股票金額股票金額
截至2019年12月31日的餘額$11,210 — $— 48,701 $487 $365,627 — $— $(10,463)$355,651 
關於採用信用損失會計準則的思考— — — — — — — — (816)(816)
與股權計劃相關發行的普通股— — — 107 1 1,364 — — — 1,365 
購買庫存股— — — — — — 147 (5,149)— (5,149)
基於股票的薪酬費用— — — — — 6,358 — — — 6,358 
普通股股東應佔淨收益/(虧損)(236)— — — — — — — 8,807 8,807 
截至2020年3月31日的餘額10,974 — — 48,808 488 373,349 147 (5,149)(2,472)366,216 
與股權計劃相關發行的普通股— — — 263 3 3,056 — — — 3,059 
基於股票的薪酬費用— — — — — 7,095 — — — 7,095 
可贖回非控制性權益對贖回價值的增值調整112 — — — — (112)— — — (112)
普通股股東應佔淨收益/(虧損)(370)— — — — — — — 16,995 16,995 
截至2020年6月30日的餘額10,716 — — 49,071 491 383,388 147 (5,149)14,523 393,253 
與股權計劃相關發行的普通股— — — 185 2 2,183 — — — 2,185 
基於股票的薪酬費用— — — — — 7,448 — — — 7,448 
可贖回非控制性權益對贖回價值的增值調整254 — — — — (254)— — — (254)
普通股股東應佔淨收益/(虧損)(259)— — — — — — — 36,084 36,084 
截至2020年9月30日的餘額$10,711 — $— 49,256 $493 $392,765 147 $(5,149)$50,607 $438,716 

見簡明合併財務報表附註。
6
Alarm.com Holdings，Inc.
簡明合併財務報表附註(未經審計)

注1。組織

Alarm.com Holdings，Inc.(這裏稱為Alarm.com、本公司或WE)是智能互聯物業的領先平臺。我們提供一整套基於雲的解決方案，適用於智能住宅和商業地產包括交互式安全、視頻監控、智能自動化和能源管理。數以百萬計的業主依賴我們的技術來智能地保護、自動化和管理他們的住宅和商業物業。我們的解決方案是通過一個成熟的網絡交付的，10,000值得信賴的服務提供商合作伙伴，他們是銷售、安裝和支持我們的解決方案的專家。我們從銷售基於雲的軟件即服務(SaaS)服務、許可費、軟件、硬件、激活費和其他收入中獲得收入。我們的財政年度將於12月31日結束。

注2。主要會計政策的列報和彙總依據

陳述的基礎

隨附的未經審計的簡明綜合財務報表包括我們的賬目，以及消除公司間賬目和交易後我們擁有多數股權和控制的子公司的賬目。

這些未經審計的簡明合併財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則或GAAP以及美國證券交易委員會(SEC)的適用規則和條例編制的。因此，它們不包括GAAP要求的年度財務報表的所有信息和腳註。這些報表應與我們截至2020年12月31日的年度經審計的合併財務報表及相關附註一起閲讀，這些報表包括在我們於2021年2月25日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告或年度報告中。截至2020年12月31日的簡明綜合資產負債表來自我們經審計的財務報表，但不包括GAAP對年度財務報表要求的所有披露。

管理層認為，這些簡明綜合財務報表包括所有正常的經常性調整，以便公平地陳述所列期的經營結果、財務狀況和現金流量。然而，新冠肺炎大流行擾亂了我們的供應鏈，並可能在一段未知的時間內繼續擾亂我們的供應鏈，因為它對製造、生產和全球運輸造成了影響。新冠肺炎疫情還中斷並可能間歇性地繼續中斷我們的銷售渠道，因為我們的服務提供商與使用我們解決方案的住宅和商業物業業主會面的能力不時受到限制。此外，新冠肺炎疫情導致全球經濟活動放緩，美國經濟衰退，經濟形勢依然不穩定，因為部分經濟似乎正在復甦，而其他部分仍在苦苦掙扎。雖然疫苗已經在美國和其他許多國家獲得批准使用，疫苗接種工作也在進行中，但由於新冠肺炎疫情的捲土重來，以及新冠肺炎變異株的出現和嚴重程度，仍然很難評估或預測新冠肺炎大流行的最終持續時間和經濟影響。截至2021年9月30日的三個月和九個月的運營結果不一定表明我們截至2021年12月31日的整個財年可以預期的結果，在極端不確定時期，例如新冠肺炎疫情造成的不確定性，這一點越來越正確。新冠肺炎方面的長期不確定性可能導致經濟進一步放緩或導致其他不可預測的事件，這些事件都可能對我們的業務、運營業績或財務狀況產生不利影響。

預算的使用

根據公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表日期的資產和負債報告金額以及報告期內報告的收入和費用金額。截至該等財務報表發佈之日，我們並不知悉有任何特定事件或情況需要我們更新我們的估計、假設及判斷或修訂我們資產或負債的賬面價值。然而，我們的估計、判斷和假設會根據現有的信息和經驗不斷評估，並可能隨着新事件的發生和獲得更多信息而改變。由於使用了財務報告過程中固有的估計數，並鑑於新冠肺炎大流行帶來的持續不確定性，實際結果可能與這些估計數不同，任何此類差異都可能是實質性的。在核算收入確認、信貸損失準備、硬件退貨準備、陳舊存貨估計、長期激勵補償、租賃期限和租賃增量借款利率、基於股票的補償、所得税、法定準備金、可轉換票據債務部分的公允價值、或有對價以及商譽和無形資產時使用估計數。

綜合收益

我們截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的全面收入等於我們在精簡綜合運營報表中披露的淨收入。

7

Alarm.com Holdings，Inc.
簡明合併財務報表附註(未經審計)-(續)
重大會計政策

除了在此披露的那些以外，在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏，我們的重大會計政策與我們的年報中披露的那些相比沒有其他重大變化。

可轉換優先債券

2021年1月20日，我們發行了美元500.0本金總額為百萬美元02026年1月15日到期的私募中向合格機構買家發行的可轉換優先票據的百分比。在核算我們發行的可轉換優先票據時，我們將票據分為負債部分和權益部分。負債部分的賬面值是通過使用具有風險調整收益率的貼現現金流模型來計量沒有相關可轉換特徵的類似負債的公允價值來計算的。代表轉換選擇權的權益部分的賬面金額是通過從票據的整體面值中減去負債部分的公允價值來確定的。本金總額與負債部分之間的差額代表債務折價，按票據期限內的實際利息方法攤銷為利息支出。只要權益成分繼續符合權益分類條件，就不會重新計量。

在計入與發行票據相關的交易成本時，我們使用與票據收益相同的比例將產生的總金額分配給負債和權益部分。應佔負債部分的交易成本與負債部分淨值，並在票據期限內採用實際利息法攤銷為利息支出。應佔權益部分的交易成本與票據的權益部分在壓縮綜合資產負債表中的額外實收資本中淨額相抵。有關截至2021年9月30日我們的可轉換優先票據的賬面價值和估計公允價值，請參閲附註12。

近期會計公告

通過

2019年12月18日，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU，2019-12年)。所得税(主題740)：簡化所得税會計，“通過刪除740主題中一般原則的某些例外，簡化了所得税的會計核算。此次更新還通過澄清和修改現有指南，簡化了740主題其他領域的GAAP，以改善一致性應用。本次更新中的修訂在2020年12月15日之後的財年以及這些財年內的中期有效。2021年1月1日，我們採用了740主題。這一聲明對我們的精簡合併財務報表或披露沒有實質性影響。

尚未被收養

2020年3月12日，FASB發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響，“它提供了可選的指導，以減輕與從預計將被終止的參考利率(如歐洲美元基本利率，或LIBOR)過渡相關的潛在會計負擔。如果滿足某些標準，更新允許實體選擇不對受終止參考利率影響的合同應用某些修改會計要求。修正案從2020年3月12日開始生效，並將持續有效到2022年12月31日。由於我們的信貸安排於2021年1月20日終止(見注12)，預計本聲明不會

2020年8月5日，FASB發佈了ASU 2020-06，債務-帶有轉換和其他期權的債務(分主題470-20)和衍生工具和套期保值-實體自有股權的合同(分主題815-40)：實體自有股權的可轉換工具和合同的會計它簡化了某些具有負債和權益特徵的金融工具的會計處理，包括可轉換工具和實體自身權益的合同。新指南取消了子主題470-20中要求將嵌入式轉換功能與可轉換儀器分開的三種型號中的兩種。該指引還解決了可轉換工具在稀釋後每股收益計算中如何計入的問題。本次更新中的修正案從2021年12月15日之後的財年開始生效。允許提前採用，但不得早於2020年12月15日之後開始的財年。該指南允許完全追溯性採用或修改後的追溯性採用。雖然當我們在2022年1月1日通過這一聲明時，我們仍在確定這一指導方針的影響，但我們預計新的指導方針將對我們的合併財務報表和披露產生實質性影響。由於取消了債務折扣的攤銷，我們目前預計將記錄從股權到債務的重大重新分類，以及採用後利息支出的減少。此外，這一指導預計將增加我們已發行的稀釋加權平均普通股，並影響我們採用後的每股收益。

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Alarm.com Holdings，Inc.
簡明合併財務報表附註(未經審計)-(續)
2021年10月28日，FASB發佈了ASU 2021-08，企業合併(主題606)：從與客户的合同中核算合同資產和合同負債它要求實體按照主題606確認和計量在業務合併中獲得的合同資產和合同負債，就好像它發起了合同一樣。一般而言，如果被收購方按照公認會計準則編制財務報表，這將導致被收購方確認和計量收購的合同資產和合同負債與被收購方財務報表中確認和計量的方式一致。本次更新中的修正案適用於2022年12月15日之後的財年，包括這些財年內的過渡期。允許提前領養，包括在過渡期內領養。本指南應前瞻性地適用於在本更新修正案生效之日或之後發生的業務合併。我們目前正在評估這一聲明可能對我們的合併財務報表產生的影響。


注3。與客户簽訂合同的收入

收入確認

我們的收入來自三主要來源：在我們的集成Alarm.com平臺上銷售基於雲的SaaS服務，在我們的非託管軟件平臺或軟件平臺上銷售許可證和服務，以及銷售硬件產品。我們向服務提供商合作伙伴銷售我們的平臺和硬件解決方案，服務提供商合作伙伴將我們的解決方案和硬件轉售給住宅和商業物業業主，他們是服務提供商合作伙伴的客户。我們的訂户包括由住宅和商業物業業主維護的所有物業，我們正在向這些業主交付至少一個我們的解決方案。我們還將硬件銷售給分銷商，分銷商將硬件轉售給服務提供商合作伙伴。我們與服務提供商合作伙伴簽訂合同，為訪問我們的平臺解決方案和銷售硬件制定定價。這些服務提供商c合同的初始期限通常為五年。一年，後續續費期限為一年我們的服務提供商合作伙伴通常與我們的訂户簽訂合同，我們的服務提供商合作伙伴表示的合同範圍從三從現在到現在五年在長度上。

在確定我們預期有權獲得的硬件銷售對價金額時，我們估計與客户退貨相關的可變對價。我們根據歷史收益為硬件退貨記錄收入準備金。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的12個月裏，我們為硬件退貨的收入預留了大約1%。1%。我們每季度評估我們的硬件儲備，或者評估退貨體驗是否有重大變化的跡象。歷史從理論上講，我們的硬件回報與我們的估計儲量沒有太大差異。此外，我們還提供與所提供產品和服務的預期功能相關的保修，這些保修通常允許退還硬件，最高可達一年超過銷售日期的。我們確定這些保修不是單獨的性能義務，因為它們不能單獨購買，除了保證硬件將按預期運行外，也不提供服務。

我們的硬件和其他收入還包括我們銷售永久許可的收入，這些許可為我們的商業市場客户提供了無限期使用我們的OpenEye視頻監控軟件的權利，以換取一次性許可費，這筆費用通常在合同開始時支付。我們的硬件和其他收入還包括我們從Shooter Detection Systems獲得的與銷售許可相關的收入，這些許可為我們的客户提供使用我們的室內槍擊探測解決方案的權利，以換取許可費，這些費用通常在合同開始時支付。我們的室內槍擊探測解決方案的永久許可證和許可證提供了使用知識產權的權利，該知識產權具有功能性，並具有重要的獨立功能。因此，對於功能性知識產權的許可，收入在控制權轉移給客户的時間點確認，這發生在軟件向客户提供後。

硬件和其他收入可能還包括向我們的一些服務提供商合作伙伴收取的激活費，用於在我們的平臺上激活新的訂户帳户，以及服務提供商合作伙伴為我們的營銷服務支付的費用。我們的服務提供商合作伙伴使用我們平臺上的服務(如支持工具和應用程序)來協助在訂户物業中安裝我們的解決方案。這一安裝標誌着我們平臺服務期的開始，有時我們會通過收取這項服務的費用來賺取激活收入。激活費是不可退還的，在我們與我們的服務提供商合作伙伴的合同安排中單獨協商和指定，並向服務提供商合作伙伴收取在我們平臺上激活的每個訂户的費用。是否收取激活費的決定在一定程度上取決於我們的服務提供商合作伙伴預計要增加的訂户數量，因此，我們的許多最大的服務提供商合作伙伴都不支付激活費。激活費不是獨立於我們的SaaS產品提供的，而是在協議開始時收費和收取。我們最初將激活費記錄為遞延收入，並在訂户賬户的預期期限內按比例確認這些費用，我們估計訂户賬户的預期期限為。十年根據我們的年流失率。截至我們的資產負債表日期，這些激活費包括在當期和長期遞延收入中的部分代表將按比例確認為以下收入的金額。12個月，或根據需要延長，直到下一次會議十年期預期期限已完成。活躍費遞延收入餘額為#美元。6.3百萬美元和$7.0截至2021年9月30日和2020年12月31日，分別為100萬美元，這兩個數字結合了當前和長期餘額。
9

Alarm.com Holdings，Inc.
簡明合併財務報表附註(未經審計)-(續)

與我們的合同相關的SaaS和許可收入將被開具發票，並且收入將以與迄今完成的績效價值直接對應的金額確認。此外，從硬件銷售中獲得的對價與硬件的獨立售價直接對應。因此，我們選擇使用與分配給未履行履約義務的交易價格金額相關的實際權宜之計，因此，我們沒有披露所有合同預期確認的剩餘收入總額或確認剩餘收入的預期期限。 

合同資產

在合同開始時，我們評估我們與客户的合同中承諾的貨物和服務，併為轉讓貨物或服務、或捆綁貨物或服務的每個不同的承諾確定履行義務。為了確定履約義務，我們考慮了合同中承諾的所有商品或服務，無論是明示的還是默示的，都是基於慣例的商業慣例。當我們通過轉讓承諾的貨物或服務來履行履行義務時，我們會記錄合同資產。合同資產可以是有條件的，也可以是無條件的，這取決於在收到付款之前是否必須履行另一項履約義務。我們根據合同中設定的計費時間表從我們的服務提供商合作伙伴那裏獲得付款。簡明綜合資產負債表中列示的所有應收賬款均代表無條件的對價權利。我們沒有任何來自包含有條件權利的合同的資產，我們也沒有任何來自履行履約義務的未開具發票的資產。

只有在我們期望收回成本的情況下，我們才會確認與獲得合同所產生的成本相關的資產，而如果沒有獲得合同，我們就不會產生這些成本。我們從履行合同所產生的成本中確認資產，條件是：(I)合同中明確可識別的成本；(Ii)增加將來用於履行履約義務的資源；(Iii)預期可收回的成本。我們的合同資產包括資本化的佣金成本和支付給客户的預付款。根據上述政策，我們將佣金成本的一部分作為獲得合同的增量成本。在計算獲得合同的增量成本時，我們不包括與在沒有獲得合同的情況下可以滿足的指標相關的任何佣金成本，包括與培訓相關的指標。我們在一段時間內攤銷佣金成本三年，這與與佣金相關的產品和服務轉移給客户的期限一致。這個三年制此期間是根據我們對產品和服務的歷史增強和升級的回顧確定的。我們應用投資組合方法來計算那些具有相似特徵的合同的攤銷合同成本。支付給客户的預付款在預期的受益期內資本化和攤銷，並記錄為收入的減少。

資本化佣金成本的當前部分和支付給客户的預付款包括在我們精簡的綜合資產負債表中的其他流動資產中。資本化佣金成本的非流動部分和支付給客户的預付款反映在我們精簡的綜合資產負債表中的其他資產中。

我們至少每年審查一次減值的資本化成本。如果從合同成本中確認的資產的賬面價值超過了我們為其提供商品和服務而預期收到的剩餘對價金額，則存在減值。埃拉特Es，減去與提供這些商品和服務直接相關且未被確認為費用的成本。我們做到了不是在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月裏，我們的合同資產沒有記錄減值損失。

我們合同資產的變化如下(以千為單位)：
截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
2021202020212020
期初餘額$4,771 $4,718 $4,306 $4,578 
佣金成本和向定期資本化客户的預付款540 607 2,697 2,429 
合同資產攤銷(899)(1,046)(2,591)(2,728)
期末餘額$4,412 $4,279 $4,412 $4,279 

合同責任

合同負債包括在履行合同之前收到的付款，並與合同確認的相關收入一起實現。簡明綜合資產負債表中列報的所有遞延收入均為合同負債，這些負債來自客户的預付現金收入或預付給客户的服務銷售金額。遞延收入的變化是由於我們在合同中的表現，以及從沒有提供服務的新合同中收到的現金。

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簡明合併財務報表附註(未經審計)-(續)
我們合同債務的變化如下(以千計)：
截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
2021202020212020
期初餘額$15,019 $11,537 $12,529 $10,498 
遞延期間收入3,682 3,425 11,131 9,118 
從合同負債中包含的金額確認的收入(2,624)(2,090)(7,583)(6,744)
期末餘額$16,077 $12,872 $16,077 $12,872 

從合同負債中包括的金額確認的收入主要涉及與客户簽訂的預付款合同以及支付激活費。

注4.應收賬款淨額

應收賬款淨額的構成如下(以千計)：
9月30日，
2021		十二月三十一日，
2020
應收賬款$94,807 $89,502 
信貸損失撥備(3,158)(4,696)
產品退貨折扣(1,025)(1,480)
應收賬款淨額$90,624 $83,326 

在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏，我們記錄了信貸損失準備金減少了#美元。0.4百萬美元和$0.2我們的應收賬款分別為100萬英鎊。在截至2020年9月30日的三個月和九個月，我們記錄了信貸損失準備金減少了#美元。1.2百萬美元和$0.2我們的應收賬款分別為100萬英鎊。

在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏，我們記錄了1美元的產品退貨準備金。0.5百萬美元和$1.6分別為100萬美元和#美元0.5百萬美元和$1.5前一年同期為100萬美元。從歷史上看，我們沒有經歷過與我們的估計有顯著差異的壞賬或銷售回報的沖銷。

信貸損失準備--應收賬款

信貸損失準備是一個估值賬户，從應收賬款和應收票據攤銷成本基礎上扣除(見附註8)，以列報預計收回的淨額。我們採用損失率法估計撥備餘額，使用來自內部和外部的相關可用信息，包括歷史沖銷活動、當前狀況以及合理和可支持的預測。歷史信用損失經驗為估計預期信用損失提供了依據。對歷史損失信息的調整是根據經濟狀況的變化進行的，例如失業率的變化。我們根據外部來源的數據，使用不超過12個月的預測經濟狀況。對於超過12個月合理和可支持預測期的期間，我們立即恢復歷史虧損信息。

當存在類似的風險特徵時，信貸損失撥備是在彙集的基礎上計算的。在評估是否以集合方式計量某些金融資產時，我們考慮了各種風險特徵，包括金融資產的類型、規模以及歷史或預期的信貸損失模式。我們為我們的應收賬款確定了以下兩個投資組合：(I)Alarm.com和某些子公司的未付應收賬款餘額，以及(Ii)所有其他子公司的未付應收賬款餘額。在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏，我們的應收賬款投資組合部門沒有變化，我們的政策或做法也沒有影響我們對應收賬款預期信用損失的估計。與歷史時期相比，截至2021年9月30日的三個月和九個月的應收賬款沖銷金額沒有重大變化，只是部分沖銷了#美元。0.7我們的一個分銷合作伙伴在截至2021年9月30日的9個月內被第三方收購後，其未償還餘額為100萬美元。

預期信貸損失是在金融資產的合同期限內估計的，我們會在適當的時候調整預期提前還款的期限。截至2021年9月30日的三個月和九個月，我們記錄了應收賬款和應收票據的信用損失費用減少了$0.4在我們的簡明綜合經營報表中，一般和行政費用為100萬美元。截至2020年9月30日的三個月和九個月，我們記錄了減少的信貸損失費用$1.2百萬美元和$0.7在我們精簡的綜合經營報表中，一般費用和行政費用分別為100萬美元。合同條款不包括預期的延期、續簽和
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簡明合併財務報表附註(未經審計)-(續)
修改是因為延期和續訂選項是我們無條件可取消的。攤餘成本的核銷計入信貸損失準備。以前註銷餘額的任何後續收回都記錄為信用損失費用的減少。

我們應收賬款信用損失準備的變化如下(以千計)：
截至三個月
2021年9月30日		截至三個月
2020年9月30日		截至9個月
2021年9月30日		截至9個月
2020年9月30日
*Alarm.com
而且肯定的是
附屬公司		所有其他
附屬公司		*Alarm.com
而且肯定的是
附屬公司		所有其他
附屬公司		*Alarm.com
而且肯定的是
附屬公司		所有其他
附屬公司		Alarm.com
而且肯定的是
附屬公司		所有其他
附屬公司
期初餘額$(3,443)$(131)$(3,550)$(238)$(4,442)$(254)$(2,500)$(84)
採用主題326的影響— — — — — — (212)(155)
收回預期信貸損失/(撥備)預期信貸損失415 (27)1,146 56 268 (30)195 42 
核銷25 3 170 16 1,171 129 283 31 
期末餘額$(3,003)$(155)$(2,234)$(166)$(3,003)$(155)$(2,234)$(166)

注5。庫存

庫存的構成如下(以千為單位)：
9月30日，
2021		十二月三十一日，
2020
原料$11,127 $9,475 
成品45,399 34,806 
總庫存$56,526 $44,281 

注6。收購

資產收購

2020年3月12日，我們的全資子公司之一Alarm.com Inc.收購了一家無關第三方的某些資產。收購的資產幾乎全部由正在進行的研發或IPR&D組成。我們相信，收購IPR&D將繼續加強我們的智能對講能力，包括在多住宅單元市場內為居民、客人和送貨提供接入安全性和便利性。

作為購買知識產權研發的對價，我們支付了#美元。1.22020年3月12日的百萬美元現金和剩餘的美元0.32021年9月達到100萬輛。$1.5與知識產權研發有關的對價在資產收購時已支出100萬美元，並計入年內我們的精簡合併運營報表中的研發費用中。這個九截至2020年9月30日的月份，因為知識產權研發在未來沒有其他用途。

2020年3月31日，Alarm.com Inc.收購了一家無關第三方的某些資產。收購的資產幾乎全部由知識產權研發組成。我們相信，收購知識產權研發將繼續推動我們的承諾，即在智能互聯物業市場的創新研究和開發方面進行重大投資，以拓寬我們的解決方案套件。

作為購買知識產權研發的對價，我們支付了#美元。2.12020年3月31日，百萬美元現金0.12019年12月為100萬美元，其餘為0.72021年4月為100萬人。$2.9與知識產權研發有關的對價在資產收購時已支出100萬美元，並計入年內我們的精簡合併運營報表中的研發費用中。這個九截至2020年9月30日的月份，因為知識產權研發在未來沒有其他用途。

收購一家商業射手檢測系統

2020年12月14日，Alarm.com InCorporation收購了100Shooter Detection Systems、LLC或SDS已發行和未償還所有權權益單位的百分比。SDS通過Guardian Indoor Active Shooter檢測系統提供室內槍擊檢測解決方案，該系統使用聲和紅外傳感器以及專有算法來檢測槍擊，並將槍擊事件的詳細信息傳達給大樓住户和安全團隊。收購SDS擴展了我們的商業解決方案，並幫助我們的合作伙伴為商業和企業客户配備室內槍擊探測解決方案。
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作為購買……的對價100%的已發行和未償還所有權權益單位，我們支付了$26.62020年12月14日，百萬現金。根據單位採購協議的條款，在初步確定SDS截至成交日的營運資金後，收購價下降了#美元。0.1百萬美元。收購價格分配在2021年第二季度完成，包括營運資金調整，導致計量期調整，將收購對價增加#美元。0.1100萬美元，並將商譽增加美元0.1百萬美元。

下表列出了購入的有形和無形淨資產的購買對價和公允價值分配(單位：千)：
2020年12月14日
購買對價的計算：
已支付現金，扣除營運資金調整後的淨額$26,577 
總對價$26,577 
有形和無形淨資產：
現金$311 
應收賬款1,179 
庫存917 
其他流動資產240 
財產和設備77 
經營性租賃使用權資產384 
其他資產348 
客户關係2,362 
發達的技術13,522 
商號512 
應付帳款(19)
應計費用(111)
經營租賃流動負債(51)
經營租賃負債(333)
商譽7,239 
有形和無形淨資產合計$26,577 

商譽$7.2100萬美元反映了我們希望通過SDS的室內槍擊探測解決方案擴展我們的商業解決方案所獲得的勞動力價值和協同效應。已確認的商譽預計可在未來期間扣除所得税。我們根據協同效應的預期收益將商譽分配給報告單位，並已將商譽分配給Alarm.com部門。

收購淨資產和無形資產的公允價值

根據會計準則編纂或ASC，805，業務合併截至2020年12月14日，SDS構成一項業務，資產和負債均按各自的公允價值入賬。我們使用客户關係的有無方法、已開發技術的多期超額收益法和商號的特許權使用費減免方法對無形淨資產的公允價值進行了估計。

客户關係

我們根據SDS與其客户共享的關係的長度、強度和合同性質的確定，將無形的客户關係與商譽分開記錄。我們使用有無方法(收入法)對這一組客户關係進行了評估。有無方法中使用的重要假設包括對客户合同未來預期現金流和貼現率的估計。我們正在攤銷與客户的關係，價值為$2.4百萬美元，歸因於該模型在估計使用年限內的貼現現金流。六年了.

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發達的技術

開發的技術主要包括出售的專有軟件的知識產權。我們應用多期超額收益法(一種收益法)對開發的技術進行了估值。多期超額收益法中使用的重要假設包括對已開發技術未來預期現金流的估計、過時係數和貼現率。我們正在攤銷SDS開發的技術，價值$13.5百萬美元，基於該模型在估計可用年限內的貼現現金流的歸屬方法。七年了.

商號

我們對使用免版税方法獲得的商標名進行估值。免除特許權使用費方法中使用的重要假設包括來自該商號的未來預期現金流、特許權使用費費率和貼現率。我們正在攤銷這些商品名稱，價值$。0.5百萬美元，歸因於該模型在估計使用年限內的貼現現金流。五年.

注7。商譽和無形資產淨額

按可報告部門劃分的商譽變化概述如下(以千為單位)：
Alarm.com其他總計
截至2021年1月1日的餘額
$112,838 $— $112,838 
獲得商譽— — — 
測算期調整63 — 63 
截至2021年9月30日的餘額$112,901 $— $112,901 

有幾個不是截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月期間商譽減值。

下表反映了無形資產組成部分賬面淨值的變化(單位：千)：
客户
兩性關係		開發
技術		商號總計
截至2021年1月1日的餘額
$72,670 $28,223 $2,366 $103,259 
攤銷(9,869)(2,507)(407)(12,783)
截至2021年9月30日的餘額$62,801 $25,716 $1,959 $90,476 

我們記錄了$4.3百萬美元和$12.8截至2021年9月30日的三個月和九個月，與我們無形資產相關的攤銷分別為100萬美元，而4.0百萬美元和$12.1前一年同期為100萬美元。有幾個不是截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的長期無形資產減值。

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簡明合併財務報表附註(未經審計)-(續)
下表反映了有限壽命無形資產的加權平均剩餘壽命和賬面價值(單位：千，加權平均剩餘壽命除外)：
 2021年9月30日
 毛收入
攜帶
金額		累計
攤銷		網絡
攜帶
價值		加權的-
平均值
餘生
(以年為單位)
客户關係$126,093 $(63,292)$62,801 8.2
發達的技術44,064 (18,348)25,716 6.6
商號3,815 (1,856)1,959 3.3
其他234 (234)— 0.0
無形資產總額$174,206 $(83,730)$90,476 
 2020年12月31日
 毛收入
攜帶
金額		累計
攤銷		網絡
攜帶
價值		加權的-
平均值
餘生
(以年為單位)
客户關係$126,093 $(53,423)$72,670 8.8
發達的技術44,064 (15,841)28,223 7.3
商號3,815 (1,449)2,366 4.0
其他234 (234)— 0.0
無形資產總額$174,206 $(70,947)$103,259 

注8。其他資產

購買專利和專利許可

我們不時地簽訂購買專利或專利許可的協議。我們購買的專利和專利許可的賬面價值(扣除攤銷後)為$。2.4百萬美元和$2.9分別截至2021年9月30日和2020年12月31日。截至2021年9月30日和2020年12月31日，美元0.7百萬美元的專利成本包括在其他流動資產中，1.7百萬美元和$2.2數百萬的專利成本分別包括在其他資產中。我們有$7.0截至2021年9月30日購買的專利和專利許可的歷史成本為百萬美元。我們將在專利的預計使用期限內攤銷專利成本，其範圍為三年至十八年。專利成本攤銷$0.1百萬美元和$0.3在截至2021年和2020年9月30日的三個月和九個月的精簡合併運營報表中，我們的SaaS成本和許可證收入中分別包含了100萬美元。專利成本攤銷$0.1百萬美元和$0.2在截至2021年和2020年9月30日的三個月和九個月的精簡綜合運營報表中，100萬美元分別包括在攤銷和折舊中。

向總代理商合作伙伴提供貸款

2016年9月，我們與一家分銷合作伙伴簽訂了經銷商和貸款協議。經銷商協議允許分銷合作伙伴向其訂户轉售我們的SaaS服務和硬件。根據貸款協議，我們同意向分銷合作伙伴提供至多$4.0百萬美元，以分銷合作伙伴擁有的所有資產為抵押。這筆貸款的預付期在2017年8月被修改為從每年9月1日開始，到每年12月31日結束。未償還本金的利息，按年利率相等於以下兩者中的較大者計算6.0%或LIBOR，加上4.0%，在每個年度預付款的第一天確定。本金和應計利息應分三期償還，從7月開始，到預付款後8月結束。貸款到期日為2019年8月31日；不過，借款人有權將貸款期限延長至二連續的條款一年每個人。

2018年5月，我們與分銷合作伙伴的貸款協議進行了修改，將全部4.0百萬美元未償還應收票據摺合成美元4.0百萬定期貸款。這筆定期貸款的到期日為2022年7月31日，需要每年償還本金#美元。1.0每年7月31日，從2019年7月31日開始。定期貸款還需要按月支付利息，未償還本金餘額的利息年利率為6.0%至2018年6月30日，年利率等於任何利息期間的第一個利息期的倫敦銀行同業拆借利率加7.0從2018年7月1日開始。

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簡明合併財務報表附註(未經審計)-(續)
2017年4月，我們與分銷合作伙伴的關聯實體簽訂了附屬信貸協議，並借給關聯實體$3.0百萬，到期日為2022年11月21日。未償還本金餘額的利息應計利率為8.5年利率%，並要求每月支付利息。

2020年6月，我們修改了與分銷合作伙伴的定期貸款，並修改了與分銷合作伙伴的附屬實體的附屬信貸協議。在2020年6月修訂定期貸款和次級信貸協議時，定期貸款的未償還餘額為#美元。3.0百萬美元，附屬信貸協議的未償還餘額為$。3.0百萬美元。根據修改後的條款，分銷合作伙伴向我們支付了$2.02020年6月9日的定期貸款本金為100萬美元，剩餘的1.0百萬美元被轉移到與分銷合作伙伴的關聯實體的修訂附屬信貸協議中。

經修訂的與分銷夥伴的關聯實體的附屬信貸協議將於2025年9月9日到期，未償還本金餘額的利息應計利率為9.0年利率為%，並以實物支付。截至2021年9月30日和2020年12月31日，美元4.5百萬美元和$4.2與附屬信貸協議有關的應收票據餘額中，有100萬美元分別計入我們壓縮綜合資產負債表中的其他資產。

在截至2021年9月30日的前三個月和前九個月，我們確認了$0.8百萬美元和$2.4分別從與這些貸款相關的分銷合作伙伴那裏獲得的收入為100萬美元，而相比之下，這一數字為#0.5百萬美元和$1.8前一年同期為100萬美元。

向服務提供商合作伙伴提供貸款

2020年7月，我們與一家服務提供商合作伙伴簽訂了一項貸款協議，根據該協議，我們同意向該服務提供商合作伙伴提供至多$2.5百萬美元，由服務提供商合作伙伴的資產抵押。未償還本金的利息按年利率計算，年利率為9.0利率和月度利息和本金從2021年4月開始支付。貸款到期日為2025年7月24日。截至2021年9月30日和2020年12月31日，美元1.2根據貸款協議，服務提供商合作伙伴的未償還本金為100萬英鎊。

在截至2021年9月30日的三個月和九個月中，我們確認了$0.1與這筆貸款相關的來自服務提供商合作伙伴的收入為百萬美元，而這一數字不到$0.1百萬美元和$0.1前一年同期為100萬美元。

對硬件供應商的投資

2018年10月，我們與我們的一家硬件供應商簽訂了從屬可轉換本票。2019年7月，我們將未償還應收票據餘額#美元5.6百萬轉成9,520,832硬件供應商B系列優先股的股份。我們得出的結論是，這筆美元5.6包括在Alarm.com部門中的100萬股權投資不符合合併標準，將使用計量替代方案進行會計處理。在另一種情況下，我們計量的投資沒有容易確定的按成本計算的公允價值，減去減值，對相同或類似投資的有序交易的可觀察到的價格變化進行了調整。截至2021年9月30日和2020年12月31日，我們對硬件供應商的投資為$5.6百萬美元。

對技術合作夥伴的投資

2016年12月，我們支付了$0.3百萬美元購買一張與技術合作夥伴的可轉換本票。2018年4月，美元0.3百萬可轉換本票兑換成135,135A-1系列優先股的股份。在轉換時，我們確定沒有與A-1系列優先股相關的價值。根據類似投資從有序交易中可觀察到的價格變化，我們增加了1美元的投資額。0.7百萬美元，並在o內錄得收益。在我們的合併中還有收入，淨額D截至2020年12月31日的年度經營報表。

2021年2月，我們支付了5.0百萬美元現金購買1,000,000作為包括其他投資者在內的一輪融資的一部分，B-2系列優先股的股票來自同一技術合作夥伴。$5.0包括在Alarm.com部門中的100萬股權投資不符合合併標準，並使用計量替代方案進行會計處理。在另一種情況下，我們計量的投資沒有容易確定的按成本計算的公允價值，減去減值，對相同或類似投資的有序交易的可觀察到的價格變化進行了調整。

截至2021年9月30日和2020年12月31日，我們對技術合作夥伴的投資為$5.7百萬美元和$0.7分別為2000萬人。

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對平臺合作伙伴的投資

在2020年7月31日，一個平臺合作伙伴，我們在其中舉辦了3,548,820平臺合作伙伴的普通股被無關的第三方收購。作為出售的結果，我們收到了#美元的收益。25.7100萬美元換取我們在平臺合作伙伴普通股中的股份，我們獲得了$24.7在截至2020年9月30日的三個月和九個月內，我們的精簡綜合經營報表中的其他收入淨額為100萬美元。截至2021年9月30日和2020年12月31日，我們對平臺合作伙伴的投資為零.

信貸損失準備--應收票據

我們確定了以下內容二我們應收票據的投資組合部分：(I)貸款應收賬款和(Ii)硬件融資應收賬款。在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏，我們的應收票據投資組合部門沒有變化，我們的政策或做法也沒有變化，涉及發行應收票據、客户收購或任何其他影響我們對應收票據預期信用損失估計的因素。

我們不會對根據合同付款條款被認為已減值或逾期90天或更長時間的應收票據計息。逾期90天或以上的應收票據被置於非應計狀態。如果管理層認為，及時收回全部本金和利息變得不確定，則應收票據可能會更早地被置於非權責發生制狀態。應收票據處於非應計狀態後，收到現金時將確認利息。在客户的所有拖欠本金和利息結清，併合理保證收回所有剩餘的合同到期金額後，應收票據可以恢復應計狀態。我們已決定不計入應計應收利息的信用損失撥備。.我們根據合同付款條件，沖銷任何被認為已減值或逾期90天或更長時間的應收票據的應計利息，方法是沖銷利息收入。截至2021年9月30日和2020年12月31日的應計應收利息均不到美元。0.1百萬美元，並反映在我們的壓縮綜合資產負債表內的其他流動資產中，不包括在應收票據的攤餘成本基礎上。.在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月期間，我們沒有註銷任何應計應收利息。

在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月期間，沒有購買或出售金融資產。與歷史時期相比，截至2021年9月30日的三個月和九個月的應收票據沖銷金額沒有重大變化。

我們應收票據信用損失準備的變化如下(以千為單位)：
截至三個月
2021年9月30日		截至三個月
2020年9月30日		截至9個月
2021年9月30日		截至9個月
2020年9月30日
貸款
應收賬款		硬體
融資
應收賬款		貸款
應收賬款		硬體
融資
應收賬款		貸款
應收賬款		硬體
融資
應收賬款		貸款
應收賬款		硬體
融資
應收賬款
期初餘額$(74)$(4)$(46)$(37)$(73)$(16)$— $(16)
採用主題326的影響— — — — — — (434)(15)
(撥備)/收回預期信貸損失(3)2 (20)6 (4)14 368 — 
核銷— — 1 — — — 1 — 
期末餘額$(77)$(2)$(65)$(31)$(77)$(2)$(65)$(31)
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我們使用拖欠作為關鍵的信用質量指標來管理我們的應收票據。下表按融資應收賬款類別和發起年份反映了應收票據的當期和拖欠情況(以千為單位)：
2021年9月30日
應收借款：20212020201920182017之前總計
當前$— $1,165 $10 $— $4,499 $— $5,674 
逾期30-59天— — — — — — — 
逾期60-89天— — — — — — — 
逾期90-119天— — — — — — — 
逾期120天以上— — — — — — — 
總計$— $1,165 $10 $— $4,499 $— $5,674 
硬件融資應收賬款：
當前$— $— $24 $— $— $— $24 
逾期30-59天— — — — — — — 
逾期60-89天— — 23 — — — 23 
逾期90-119天— — — — — — — 
逾期120天以上— — — — — — — 
總計$— $— $47 $— $— $— $47 

2020年12月31日
應收借款：20202019201820172016之前總計
當前$1,200 $17 $— $4,207 $— $— $5,424 
逾期30-59天— — — — — — — 
逾期60-89天— — — — — — — 
逾期90-119天— — — — — — — 
逾期120天以上— — — — — — — 
總計$1,200 $17 $— $4,207 $— $— $5,424 
硬件融資應收賬款：
當前$— $67 $49 $— $— $— $116 
逾期30-59天— — — 2 — — 2 
逾期60-89天— 57 27 — — — 84 
逾期90-119天— — — — — — — 
逾期120天以上— — — 9 — — 9 
總計$— $124 $76 $11 $— $— $211 

置於非應計狀態的應收票據攤銷成本如下(以千計)：
2021年9月30日2020年12月31日
應收貸款$— $— 
硬件融資應收賬款— 9 
總計$— $9 

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在截至2021年和2020年9月30日的三個月和九個月裏，不是確認的利息收入與非應計狀態的應收票據有關。

截至2021年9月30日和2020年12月31日，有不是處於非應計狀態的應收賬款，沒有相關的信貸損失撥備。截至2021年9月30日和2020年12月31日，有不是逾期90天或更長時間的應收票據，我們繼續為其應計利息收入。

預付費用

截至2021年9月30日和2020年12月31日，美元14.4百萬美元和$8.4百萬美元的預付費用分別包括在其他流動資產中，主要與軟件許可證和與我們庫存相關的較長交付期部分有關。.

注9.公允價值計量

下表列出了我們按公允價值經常性計量的資產和負債(以千計)：
公允價值以經常性方式計量，截至
2021年9月30日
公允價值計量單位：1級二級3級總計
資產：
貨幣市場賬户$671,598 $— $— $671,598 
總計$671,598 $— $— $671,598 
公允價值以經常性方式計量，截至
 2020年12月31日
公允價值計量單位：1級二級3級總計
資產：
貨幣市場賬户$221,407 $— $— $221,407 
總計$221,407 $— $— $221,407 

下表彙總了具有重大不可觀察到的投入的收購所產生的或有對價負債的3級負債的公允價值變化(單位：千)：
截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
2021202020212020
期初餘額$— $306 $— $2,595 
計入收益的公允價值變動— (304)— (2,593)
期末餘額$— $2 $— $2 
    
貨幣市場賬户包括在我們精簡的綜合資產負債表中的現金和現金等價物中。我們的貨幣市場資產是根據活躍市場的報價進行估值的。有關截至2021年9月30日我們的可轉換優先票據的賬面價值和估計公允價值，請參閲附註12。

或有對價負債包括與我們收購852019年10月21日OpenEye已發行及已發行流通股的比例盈利支付取決於2020年某些日曆收入目標的滿足情況，最高潛在支付金額最高可達$11.0百萬美元。在2019年和2020年的部分時間，我們使用公允價值計入或有對價，並根據對2020日曆年永久許可證和訂閲許可證收入的估計，為未來的收益支付建立了負債。或有對價負債的估值具有重大的不可觀察的投入，包括收入波動性和貼現率。在可接受的範圍內選擇另一個收入波動率或貼現率不會導致或有對價負債的公允價值發生重大變化。截至2019年10月21日，負債的公允價值為$2.8百萬美元。在截至2020年12月31日的每個報告日期，我們使用相同的估值方法重新衡量負債。收購日期後存在的信息導致的公允價值變化在我們的簡明綜合經營報表中記錄在一般和行政費用中。截至2020年12月31日，尚未實現2020年的收入目標，與潛在收益支付相關的或有對價的公允價值降至零與收購日記錄的初始負債相比，主要是由於OpenEye 2020年的實際收入低於預期收入。
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我們監測可觀察到的市場數據的可用性，以評估公允價值層次內金融工具的適當分類。經濟條件或基於模型的估值技術的變化可能需要將金融工具從一個公允價值水平轉移到另一個公允價值水平。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月裏，沒有資金調入或調出3級。我們還按季度監測非臨時性減值投資的價值。不是非臨時性減值發生在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月期間。

注10。租契

我們以不可取消的運營租賃方式租賃辦公空間、數據中心和辦公設備，租賃到期日各不相同，直至2026年。2014年8月，我們簽署了弗吉尼亞州泰森斯的辦公空間租約，2016年2月我們將總部遷至那裏。我們隨後對這份租約進行了修訂，租期從2015年到2020年，為我們提供額外的辦公空間。租賃期將於2026年結束，包括五年期續期選擇及累積租户改善津貼$11.8百萬美元。

下表列出了與租賃相關的補充信息(單位為千，加權平均期限和貼現率除外)：
截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
2021202020212020
經營租賃成本$2,478 $2,329 $7,173 $6,562 
為計入經營租賃負債的金額支付的現金3,068 2,699 8,745 7,427 
以新的經營租賃負債換取的經營租賃使用權資產1,431 1,998 2,446 8,645 
9月30日，
2021		十二月三十一日，
2020
加權平均剩餘租賃期限-經營租賃4.3年份4.9年份
加權平均貼現率-營業租賃3.6 %3.6 %

租賃負債的到期日如下(單位：千)：
截至十二月三十一日止的年度，
經營租約(1)
2021年剩餘時間$3,064 
202211,229 
202310,512 
20248,906 
20257,535 
2026年及其後4,769 
租賃付款總額46,015 
減去：推定利息(2)
3,451 
租賃負債現值$42,564 
_______________
(1)經營租賃費不包括美元。2.4已執行但尚未開始的租約的具有法律約束力的最低租賃付款百萬美元，包括$1.0100萬英鎊，用於延長合理確定將被行使的租賃期限的選擇權。
(2)估算利息是使用適用於每份租約的遞增借款利率計算的。

我們做到了不是截至2021年9月30日或2020年12月31日，我沒有任何融資租賃或轉租。我們的租賃協議不包含任何實質性的剩餘價值擔保、限制性契約或可變租賃付款。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月裏，短期租賃成本並不重要。
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注11.負債

應付賬款、應計費用和其他流動負債的構成如下(以千計)：
9月30日，
2021		十二月三十一日，
2020
應付帳款$40,519 $38,163 
應計費用17,819 11,449 
其他流動負債4,628 4,315 
應付帳款、應計費用和其他流動負債$62,966 $53,927 

其他負債的組成部分如下(以千計)：
9月30日，
2021		十二月三十一日，
2020
收購的扣繳負債$1,500 $1,500 
其他負債7,030 5,311 
其他負債$8,530 $6,811 

注12。債務、承諾和或有事項

下列債務、承諾和或有事項在某些情況下需要我們或我們的子公司向第三方付款。

可轉換優先債券

2021年1月20日，我們發行了美元500.0本金總額為百萬美元02026年1月15日以私募方式向合格機構買家配售的可轉換優先債券，或2026年債券。2026年票據的條款由Alarm.com Holdings，Inc.和作為受託人的美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)之間的一家Indenture或Indenture管轄，該公司是Alarm.com Holdings，Inc.和美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)的受託人。2026年債券是優先無抵押債務，不產生定期利息，2026年債券的本金將不會共生。2026年債券在特定情況下可能會產生特別利息，這些情況與我們未能履行我們在契約項下的報告義務有關。特別利息(如果有的話)將從2021年7月15日開始，每半年支付一次，在每年的1月15日和7月15日拖欠。我們從發行2026年債券所得款項為$。484.3百萬美元，扣除$15.7數以百萬計的交易費和其他債務發行成本。

我們可能不會在2024年1月20日之前贖回2026年債券。我們可以選擇在2024年1月20日或之後贖回全部或部分2026年債券，贖回價格相當於100將贖回的2026年債券本金的%，另加至贖回日(但不包括贖回日)的應計而未付的特別利息(但不包括贖回日)，前提是我們的普通股的最後報告銷售價格至少130當時有效的2026年債券換股價的百分比20在任何時間內的交易日(不論是否連續)30連續交易日期間(包括該期間的最後一個交易日)，截至緊接吾等發出贖回通知日期前一個交易日(包括該交易日在內)。2026年發行的債券沒有提供償債基金。

2026年票據將在緊接2025年8月15日前一個營業日營業結束前的任何時間，由持有人選擇可轉換，條件是：(1)在截至2021年6月30日的日曆季度之後開始的任何日曆季度內(且僅在該日曆季度期間)，如果至少在2021年6月30日結束的日曆季度內，我們普通股的最後報告銷售價格至少20在一段期間內的交易日(不論是否連續)30在上一個日曆季度的最後一個交易日(包括最後一個交易日)結束的連續交易日大於或等於1302026年債券於每個適用交易日的換股價的百分比；(2)五緊隨以下任何一項的營業日期間10連續交易日期間，在該期間的每個交易日，2026年債券的每1,000元本金在該交易日的交易價低於98(3)倘吾等於緊接贖回日期前預定交易日的預定交易日收市前任何時間贖回任何或全部2026年債券，但僅就已贖回(或被視為被視為)贖回的2026年債券而言；或(4)發生契約所載的指定企業事件時，贖回本公司普通股最後一次公佈的售價及2026年債券的換算率的百分比。(3)倘吾等於緊接贖回日期前預定交易日的預定交易日收市前任何時間贖回任何或全部2026年債券。

在2025年8月15日或之後，直至緊接2026年債券到期日前第二個預定交易日的交易結束為止，2026年債券持有人可隨時轉換其2026年債券的全部或部分，而不論上述條件如何。在轉換時，我們可以通過支付或交付的方式來履行我們的轉換義務，如
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情況可以是現金、我們普通股的股票，或者現金和我們普通股的股票的組合，由我們選擇。我們目前的意圖是用現金支付2026年債券的本金。2026年債券的初步兑換率為6.7939我們的普通股每1,000美元的本金2026年債券，相當於初始轉換價格為$147.19每股普通股，在某些情況下可能會根據契約條款進行調整。此外，在2026年債券到期日之前發生若干企業事件後，或倘吾等就2026年債券遞交贖回通知，在某些情況下，如持有人選擇就該等企業事件轉換其2026年債券(或其任何部分)或於相關贖回期間(定義見契約)轉換其2026年債券(或其2026年債券)，我們將提高2026年債券的轉換率。

如果我們經歷根本性改變(如本契約所定義)，除某些例外情況外，除本契約所述外，持有人可要求我們以現金方式回購其全部或部分2026年票據，其根本性改變回購價格等於100將購回的2026年債券本金的%，另加應計及未付的特別利息(如有的話)至(但不包括)基本改變購回日期。

本契約包括習慣契諾，並列明某些違約事件，在此之後，2026年票據可被宣佈立即到期及應付，並列明涉及本公司的某些類型的破產或無力償債事件，在此之後，2026年票據即自動到期及應付。

我們用部分收益償還了$110.0我們的信貸安排下的未償還本金餘額為100萬美元，並將部分收益用於支付與我們的信貸安排相關的應計利息、手續費和開支(見下文題為“2017年度貸款”一節)。我們正在將發行2026年債券的剩餘淨收益用於營運資金和其他一般企業用途，其中可能包括對互補業務或技術的收購或戰略投資。

在對這筆交易進行會計處理時，2026年票據被分為負債部分和權益部分。負債部分的賬面值是通過計量一種沒有相關可轉換特徵的類似債務工具的公允價值來計算的。代表轉換選擇權的權益部分的賬面金額是通過從2026年票據的面值中減去負債部分的公允價值來確定的。股權部分計入額外實收資本，只要其繼續符合股權分類條件，就不會重新計量。負債部分本金金額超過賬面金額的部分，在2026年票據的合約期限內攤銷為利息開支，實際利率為4.0%.

在核算債務發行成本#美元時15.7為計入與2026年票據相關的總金額，我們根據2026年票據的相對價值將產生的總金額分配給2026年票據的負債及權益部分。負債部分的發行費用為#美元。13.3並將在2026年債券的合同期限內使用實際利息方法攤銷為利息支出。應佔權益部分的發行成本與額外實收資本中的權益部分相抵。

截至2021年9月30日，我們2026年票據的公允價值為$450.0百萬美元。公允價值是根據2026年債券在本季度最後一個交易日非活躍市場的報價確定的，並已被歸類為公允價值層次中的第二級。基於我們普通股的收盤價$78.19在本季度的最後一個交易日，2026年債券的IF轉換價值不超過本金$500.0截至2021年9月30日，100萬。

2026年債券負債部分的賬面淨值如下(以千計)：
9月30日，
2021		十二月三十一日，
2020
校長$500,000 $— 
未攤銷債務貼現(67,172)— 
未攤銷債務發行成本(11,716)— 
淨賬面金額$421,112 $— 

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2026年發行的債券的股本部分賬面淨值如下(單位：千)：
9月30日，
2021		十二月三十一日，
2020
轉換期權的債務折扣$77,199 $— 
發債成本(2,424)— 
淨賬面金額$74,775 $— 

與2026年債券有關的利息開支如下(單位：千)：
截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
2021202020212020
債務貼現攤銷$3,622 $— $10,026 $— 
債務發行成本攤銷569 — 1,558 — 
利息支出總額$4,191 $— $11,584 $— 

2026年債券的債務貼現和債務發行成本的賬面和税收處理之間的差異導致了2026年債券的賬面金額和計税基礎之間的差異。這一應税暫時性差異導致確認為#美元。18.3在截至2021年3月31日的三個月中，記錄為對額外實收資本的調整的遞延税收負債淨額為100萬美元。

2017設施

2017年10月6日，我們達成了一項125.0百萬優先擔保循環信貸安排，或2017年安排，硅谷銀行(SVB)作為行政代理，PNC銀行，全國協會作為文件代理，以及貸款人辛迪加。在加入2017年融資機制時，我們借入了$72.0這筆錢用於償還我們以前的信貸安排下以前未償還的餘額。2017年貸款計劃將於2022年10月到期，其中包括進一步將借款能力提高到#美元的選項。175.0在貸款人同意的情況下，100萬美元。與2017年貸款相關的成本已資本化，並在2017年貸款期限內攤銷為利息支出。2017年的設施幾乎由我們所有的資產擔保，包括我們的知識產權。在2020年3月25日，我們借入了50.0作為一項預防措施，中國將在2017年融資機制下撥款100萬美元，以提供資金靈活性，以應對新冠肺炎疫情造成的金融市場當前的不確定性。2021年1月20日，我們償還了全部未償還本金餘額$110.02017年債券的100萬美元，2026年債券的收益。2017貸款於2021年1月20日終止，我們確認了一筆撲滅損失#美元。0.2在截至2021年9月30日的9個月內，我們的精簡綜合運營報表中的其他收入/(支出)淨額為與2017融資機制相關的以前資本化的債務發行成本，這些成本在2017融資機制終止時未攤銷。

2017貸款的未償還本金餘額應計利息，利率為(1)倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加上基於我們綜合槓桿率的適用保證金，或(2)為(A)華爾街日報最優惠利率，(B)聯邦基金利率加中的最高利率0.50%，或(C)LIBOR加1.00%外加基於我們綜合槓桿率的適用利潤率。在2021年期間，直至2017年貸款於2021年1月20日終止，我們選擇未償還本金餘額按LIBOR加計息1.50%，LIBOR加1.75%，LIBOR加2.00%和LIBOR加2.50當我們的綜合槓桿率低於1.00：1.00，大於或等於1.00：1.00但小於2.00：1.00，大於或等於2.00：1.00但小於3.00：1.00且大於或等於3.00：分別為1.00。2017年設施還附帶了一筆未使用的線路承諾費0.20%。截至2020年9月30日的9個月，2017貸款的實際利率為2.92%.

2017年設施的賬面價值為零及$110.0分別截至2021年9月30日和2020年12月31日。2017年融資機制包括接近市場利率的可變利率，因此，我們將負債歸類為公允價值層次中的第2級，並確定2017年融資機制的賬面價值接近其截至2020年12月31日的公允價值。
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承諾和或有事項

或有對價

2019年10月21日，我們收購了85OpenEye已發行和已發行股本的百分比。OpenEye的某些股東有權獲得最高可達$的額外收益和支付。11.0百萬美元，基於2020年某些日曆收入目標的完成情況。於2019年10月21日，或有對價負債的公允價值為#美元。2.8百萬美元。在截至2020年12月31日的每個報告日期，我們使用相同的估值方法重新衡量負債。收購日期後存在的信息導致的公允價值變動記錄在簡明綜合經營報表中。截至2020年12月31日，尚未實現2020年的收入目標，與潛在收益支付相關的或有對價的公允價值降至零與收購日錄得的初步負債相比，主要是由於OpenEye於2020年的實際收入低於預期收入(見附註9)。

賠償協議

我們有各種各樣的協議，可能會使我們有義務在某些問題上賠償協議的另一方。一般來説，這些賠償條款都包括在正常業務過程中產生的合同中。雖然我們無法預測根據這些賠償協議可能到期的未來最高潛在付款金額，但我們不認為此類賠償條款可能產生的任何潛在責任是可能的或重大的。

法律程序

2015年6月2日，Vivint，Inc.或Vivint向美國猶他州地區法院提起訴訟，指控我們的技術直接和間接侵犯了我們的技術六維文特購買的專利。Vivint正在尋求永久禁令，增加損害賠償和律師費。我們於2015年7月23日回覆了投訴。在其他方面，我們主張基於相關專利的非侵權性和無效性的抗辯。2016年8月19日，猶他州地區法院擱置了這起訴訟，等待美國專利審判和上訴委員會(PTAB)對五訴訟中的專利。2017年3月，PTAB發佈了關於以下事項的最終書面決定二專利發現所有被質疑的權利主張都不能申請專利。2017年5月，PTAB發佈了與其餘案件有關的最終書面決定三發現某些權利要求不能申請專利，而某些其他權利要求不被發現不能申請專利的專利。Vivint向美國聯邦巡迴上訴法院(Federal Circuit)提出上訴，我們進行了交叉上訴。2018年7月，聯邦巡迴法院發佈命令，確認PTAB 2017年3月的裁決，該裁決宣佈所有受到質疑的二專利。2017年6月26日，猶他州地區法院解除了對這起訴訟的擱置。發現號於2021年10月29日關閉。審判日期尚未確定。2017年9月，美國專利商標局(PTO)下令單方面重新審查某些權利要求二訴訟中剩餘的專利，應我們的要求。2018年10月30日和2018年11月5日，PTO在懸而未決的複審中發佈了最終的辦公室行動，駁回了所有被審查為相對於現有技術不可申請專利的權利要求。九在PTO的駁回中，訴訟中聲稱的索賠被發現是不可申請專利的。Vivint於2019年3月29日和2019年4月4日向PTAB提出上訴。PTAB於2020年2月28日和2020年5月4日發佈了確認拒絕的決定。Vivint於2020年7月1日和2021年4月26日向聯邦巡迴法院上訴。2021年9月29日，聯邦巡迴法院對其中一次複試做出裁決，認定PTO在給予複試時出錯，並下令駁回複試。2018年12月20日，聯邦巡迴法院發佈了一項關於對訴訟中剩餘的三項專利進行各方間審查的命令，該命令撤銷、推翻和發回了PTAB關於應Alarm.com的要求構建術語(“通信設備識別碼”)的裁決，並確認了PTAB 2017年5月的裁決，該裁決在所有其他方面都使Vivint的某些專利無效。2019年7月24日，PTAB發佈了關於以下內容的進一步決定二在剩餘的訴訟專利中，鑑於聯邦巡迴法院2018年12月20日的裁決，認定其他權利要求不適用於專利。一在2019年7月14日的裁決中，訴訟中聲稱的權利要求中的一部分被發現是不可申請專利的。Vivint於2019年9月25日向聯邦巡迴法院提出上訴，上訴時間為2019年7月24日。2021年4月13日，聯邦巡迴法院確認了PTAB的決定。2021年2月12日，我們向弗吉尼亞州東區的美國地區法院提起訴訟，質疑專利辦公室拒絕對訴訟中聲稱的剩餘專利權利要求進行額外複審。2021年6月22日，弗吉尼亞州東區美國地區法院批准了PTO因缺乏管轄權而駁回該案的動議。我們於2021年6月24日向聯邦巡迴上訴。

Vivint是否應該在證明Alarm.com侵權的過程中獲勝一或者更多的專利主張，我們可能會被要求支付Vivint損失的利潤的損害賠償金和/或銷售我們的解決方案的合理使用費。由於訴訟中所有剩餘的專利權利要求均已過期，Vivint無權獲得禁令救濟作為此事的補救措施。雖然我們相信我們對Vivint的索賠有有效的辯護，但這些結果中的任何一個都可能對我們的業務造成實質性的不利影響。根據目前可獲得的信息，我們已確定目前不可能或合理地估計損失。

2019年10月22日，Ecofactor，Inc.或Ecofactor向美國國際貿易委員會(ITC)提出申訴，將Alarm.com Inc.和Alarm.com Holdings，Inc.等列為建議受訪者。訴狀稱，Alarm.com的智能恆温器侵犯了三Ecofactor擁有的美國專利。Ecofactor正在尋求永久有限排除令和永久停止令。2019年11月22日，ITC對
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Alarm.com Holdings，Inc.
簡明合併財務報表附註(未經審計)-(續)
Ecofactor的指控將Alarm.com Inc.、Alarm.com Holdings，Inc.和其他公司列為受訪者。我們於2019年12月19日回覆了投訴。在其他方面，我們主張基於相關專利的非侵權性和無效性的抗辯。2020年11月舉行了證據聽證會。2021年4月20日，主持調查的行政法法官做出了有利於Alarm.com的最終初步裁定。2021年7月20日，ITC專員發佈了一項決定，確認了有利於Alarm.com的裁決，並終止了調查。Ecofactor於2021年9月20日向聯邦巡迴法院上訴ITC的決定。

2019年11月11日，Ecofactor向美國馬薩諸塞州地區法院提起訴訟，指控我們侵犯了三在國際貿易委員會對我們提出的專利主張。Ecofactor正在尋求永久禁令，增加損害賠償和律師費。2019年12月26日，法院發佈命令，暫緩訴訟，直至上述ITC調查最終解決。

2020年5月26日，Ecofactor向美國馬薩諸塞州地區法院提起第二起訴訟，指控Alarm.com的產品和服務侵犯四Ecofactor擁有的其他美國專利。Ecofactor正在尋求永久禁令，增加損害賠償和律師費。2021年3月9日，PTO下令單方面複審一訴訟中聲稱的專利，應Alarm.com的要求。2021年5月10日，PTAB對同一專利啟動了當事各方之間的審查，隨後暫停了單方面複審，等待審查結束。2021年9月28日，鑑於Ecofactor對ITC的裁決提出上訴，以及Ecofactor對其他被告提起的訴訟懸而未決，法院發佈了暫緩訴訟的命令，這些訴訟定於2022年1月開庭審理。有關相關案件進展的聯合狀況報告將於2022年3月28日提交。

如果Ecofactor在其地區法院訴訟中獲勝，我們可能會被要求為銷售我們的解決方案支付損害賠償和/或合理的特許權使用費，如果我們沒有獲得繼續銷售此類元素的許可證或其他權利，我們可能被禁止製造、使用和銷售我們的解決方案，如果向我們提供了此類許可證，我們可能被要求支付持續的特許權使用費並遵守不利條款。雖然我們相信我們對Ecofactor的索賠有有效的辯護，但這些法律索賠的結果無法確定地預測，這些結果中的任何一個都可能對我們的業務造成不利影響。根據目前可獲得的信息，我們已確定目前不可能或合理地估計損失。

2021年7月22日，考薩姆企業公司(Causam Enterprise，Inc.)在德克薩斯州西區的美國地區法院對我們提起訴訟，指控Alarm.com的智能恆温器侵犯了四考薩姆擁有的美國專利。考薩姆正在尋求初步和永久禁令，增加損害賠償和律師費。我們尚未對投訴作出迴應。2021年9月3日，法院發佈了一項命令，在下文所述的ITC調查最終解決之前暫緩訴訟。

2021年7月28日，考薩姆向ITC提出申訴，將Alarm.com Inc.、Alarm.com Holdings，Inc.和EnergyHub，Inc.等公司列為建議受訪者。起訴書聲稱侵犯了同樣的權利。四考桑在地區法院主張專利。考薩姆正在尋求永久有限排除令和永久停止令。2021年8月27日，ITC對考薩姆的指控展開調查，將Alarm.com Inc.、Alarm.com Holdings，Inc.、EnergyHub Inc.和其他公司列為受訪者。我們在2021年10月4日回覆了投訴。在其他方面，我們主張基於相關專利的非侵權性和無效性的抗辯。主持聽證會的行政法法官已安排調查中的證據聽證會於2022年6月29日開始。調查的目標完成日期是2023年3月16日。

如果考桑在ITC的調查中獲勝，在國外製造的Alarm.com恆温器可能被排除在美國進口之外。如果考桑在其地區法院訴訟中獲勝，我們可能會被要求為銷售我們的解決方案支付損害賠償和/或合理的特許權使用費，如果沒有向我們提供繼續銷售此類元素的許可證或其他權利，我們可能會被禁止製造、使用和銷售我們的解決方案，如果向我們提供了此類許可證，我們可能會被要求支付持續的版税並遵守不利條款。雖然我們相信我們對考薩姆的索賠有有效的辯護，但這些法律索賠的結果無法確定地預測，這些結果中的任何一個都可能對我們的業務造成不利影響。根據目前可獲得的信息，我們已確定目前不可能或合理地估計損失。

除上述事項外，我們可能還需要向我們的某些服務提供商合作伙伴提供有關我們解決方案的某些索賠的賠償。例如，在正在進行的專利侵權訴訟中，我們正在招致與我們的服務提供商ADT，LLC的賠償相關的費用。

2021年2月25日，Vivint在猶他州地區法院對特拉華州d/b/a ADT Security Services的ADT LLC a/k/a ADT LLC提起訴訟，指控ADT Pulse、Control和Blue各自侵犯一或更多六Vivint擁有的專利。Vivint要求賠償和律師費。Vivint於2021年3月24日提交了修改後的申訴。ADT於2021年4月30日答覆了修改後的申訴，並基於所有相關專利的不侵權和無效以及關於以下方面的不公平行為提出抗辯一所有的專利。2021年6月25日，ADT提交了一項動議，要求對訴狀作出判決，尋求對以下事項作出有利於自己的判決五的六主張專利的理由是要求保護的發明是針對
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不符合條件的題材。這項動議已作全面簡報，現正等待決定。2021年8月6日，該案當事人約定駁回維文特關於一的六專利，離開五在這種情況下。

如果Vivint在ADT產品的一個或多個元素侵權的索賠中獲勝，我們可能會被要求以合理的特許權使用費的形式賠償ADT的損害，或者如果沒有提供繼續銷售我們技術的許可證或其他權利，或者我們無法繞過這些專利進行設計，我們可能會被禁止製造、使用和銷售我們的解決方案，並且如果向我們提供了這樣的許可證，我們可能需要支付持續的版税並遵守不利的條款。這些法律索賠的結果不能肯定地預測。我們相信，Vivint的説法是有正當理由的。根據目前可獲得的信息，我們已確定目前不可能或合理地估計損失。

我們也可能是訴訟的一方，並可能受到正常業務過程中附帶索賠的影響。雖然訴訟和索償的結果不能確切地預測，但我們目前相信這些普通課程事項的最終結果不會對我們的業務產生實質性的不利影響。

除上述事項外，本公司並不參與管理層認為合理可能或可能對本公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響的任何訴訟或程序。我們根據ASC 450為或有負債預留了準備金。“偶然事件當確定一項責任(包括辯護費用)是可能的，並且可以合理評估時，訴訟受到許多難以預測的因素的影響，因此不能保證在一項或多項索賠中出現重大不利結果時，我們不會招致重大成本。

注13.股東權益

股票回購計劃

2018年11月29日，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，根據該計劃，我們被授權購買總額高達美元的股票75.0年內我們已發行普通股的百萬股兩年制這段時間結束於2020年11月29日。在截至2020年3月31日的三個月內，我們回購了147,153本計劃下我們普通股的價格為$5.1百萬美元，其中包括適用的佣金和手續費。不是在截至2020年9月30日的三個月內，根據該計劃回購了股票。

2020年12月3日，我們的董事會批准了另一項股票回購計劃，根據該計劃，我們被授權購買總額高達$100.0年內我們已發行普通股的百萬股三年制截至2023年12月3日的期間。不是在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏，我們的普通股根據這一計劃進行了回購。另外，不是我們的普通股在2020年12月3日至2020年12月31日期間根據該計劃進行了回購。.

注14.基於股票的薪酬

基於股票的補償費用包括在精簡合併操作報表中的以下行項目中(以千為單位)：
 截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
 2021202020212020
銷售和市場營銷$1,189 $734 $3,232 $2,263 
一般事務和行政事務1,974 2,154 7,217 6,033 
研發6,255 4,560 16,913 12,605 
基於股票的薪酬總費用$9,418 $7,448 $27,362 $20,901 

下表彙總了基於股票的非現金報酬費用的構成(以千為單位)：
 截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
 2021202020212020
股票期權和假設期權$1,042 $879 $2,818 $2,695 
限制性股票單位8,331 6,531 24,404 18,089 
員工購股計劃45 38 140 117 
基於股票的薪酬總費用$9,418 $7,448 $27,362 $20,901 
股票獎勵帶來的税收意外之財$1,100 $1,658 $6,780 $3,846 
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我們總共批准了7,500和141,200在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，根據我們的2015股權激勵計劃或2015計劃進行的股票期權，相比之下，總計2,000和143,650上一年同期的股票期權。有幾個74,932和211,190在截至2021年9月30日的3個月和9個月內分別行使的股票期權，與139,225和397,416上一年同期的股票期權。我們總共批准了173,005和728,415在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，限制性股票單位分別為169,699和488,771前一年同期的限制性股票單位。有幾個不是截至2021年9月30日的三個月內授予的基於業績的限制性股票單位。截至2021年9月30日的9個月內授予的限制性股票單位包括120,314與基於業績的股票獎勵相比66,000截至2020年9月30日的三個月和九個月。有幾個49,263和312,186分別在截至2021年9月30日的三個月和九個月內歸屬的限制性股票單位，與34,136和121,259上年同期歸屬的限制性股票單位。有幾個不是在截至2021年9月30日的三個月內獲得的基於業績的限制性股票單位，20,000在截至2021年9月30日的9個月內獲得的基於業績的限制性股票單位。有幾個不是在截至2020年9月30日的三個月和九個月內獲得的基於業績的限制性股票單位。

注15。每股收益

基本每股收益和稀釋後每股收益

基本每股收益和稀釋後每股收益的構成如下(單位為千，不包括每股和每股金額)：
 截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
 2021202020212020
淨收入$13,294 $35,825 $42,334 $61,021 
可贖回非控股權益應佔淨虧損244 259 779 865 
普通股股東應佔淨收益(A)$13,538 $36,084 $43,113 $61,886 
加權平均已發行普通股-基礎股(B)49,954,565 49,007,343 49,776,578 48,842,333 
股票期權和限制性股票單位的稀釋效應1,881,674 1,972,336 2,102,483 1,831,419 
加權平均已發行普通股-稀釋後收益(C)51,836,239 50,979,679 51,879,061 50,673,752 
每股淨收益：
基本(A/B)$0.27 $0.74 $0.87 $1.27 
稀釋(A/C)$0.26 $0.71 $0.83 $1.22 

下列證券已被排除在已發行的稀釋加權平均普通股的計算之外，因為納入這些證券將產生反稀釋效應：
 截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
 2021202020212020
股票期權141,200 136,434 141,200 282,595 
限制性股票單位11,630 27,199 71,258 149,699 

我們可贖回的非控股權益與我們的85OpenEye的%股權所有權。OpenEye股東協議包含看跌期權，使少數OpenEye股東有權根據股票的公允價值將其持有的OpenEye股票出售給我們。OpenEye股東協議還包含看漲期權，使我們有權根據股票的公允價值從少數OpenEye股東手中購買剩餘的OpenEye股票。看跌期權和看漲期權分別可以從2023年第一季度開始行使。這項可贖回的非控制性權益被視為臨時權益，我們將其列在簡明合併資產負債表中的負債和股東權益之間。可贖回非控股權益應佔淨收益或虧損金額記錄在簡明綜合經營報表中。

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由於我們預計2026年未償還票據的本金將以現金結算，以及我們普通股的任何過剩現金或股票，如果適用，我們使用庫存股方法來計算稀釋後每股淨收入的轉換價差的任何潛在稀釋效應。當我們普通股在一定時期內的平均市場價格超過轉換價格#美元時，轉換價差對普通股每股攤薄淨收益產生攤薄影響。147.192026年債券的每股收益。根據截至2021年9月30日的三個月和九個月我們普通股的初始轉換價格和平均市場價格，不是2026年票據對我們截至2021年9月30日的三個月和九個月的每股收益的稀釋效應。

注16。重要的服務提供商

在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，我們最大的10個收入服務提供商合作伙伴48%和49分別佔我們綜合收入的%，與50%和49%為上年同期。我們在Alarm.com細分市場中的一個服務提供商合作伙伴分別表示15%，但不超過20在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月中，每個月都佔我們收入的30%。

截至2021年9月30日，Alarm.com部門沒有任何服務提供商合作伙伴佔應收賬款的10%以上。截至2020年12月31日，Alarm.com部門的兩個服務提供商合作伙伴佔應收賬款的10%以上。

注17。所得税

就中期報告而言，我們的年度有效所得税率是根據ASC 740-270估算的，“中期報告。”這一税率適用於預計將在本年度受益的實體的税前賬面收入。影響計提税額的離散項目計入發生的期間。

截至2021年9月30日的三個月和九個月，我們記錄了1美元的所得税撥備1.8百萬美元，所得税收益為$2.9億美元，導致實際所得税税率為11.8%和(7.3)%。截至2020年9月30日的3個月和9個月，我們記錄了1美元的所得税撥備6.5百萬美元和$5.5億美元，導致實際所得税税率為15.4%和8.2這些期間的百分比。我們的有效税率低於法定税率，主要原因是研發税收抵免、員工股票支付交易帶來的税收意外之利以及國外衍生的無形收入扣除，但部分被國家税收、外國預扣税和其他不可抵扣費用的影響所抵消。

如果基於現有證據(無論是正面的還是負面的)的權重，部分或全部遞延税金淨資產很有可能無法實現，我們就會確認估值撥備。由於2017年收購的某些遞延税項資產的變現存在不確定性，與我們加拿大的淨營業虧損和研發税收抵免相關，我們設立了#美元的估值撥備。0.32019年第二季度為100萬美元，保持在美元0.3截至2021年9月30日和2020年12月31日。在2020年間，我們設立了1美元的估值免税額。1.3用於國家研究和開發税收抵免結轉的100萬美元，保持在$1.3截至2021年9月30日和2020年12月31日。

我們對所得税中的不確定性適用指導意見，這要求對不確定的税收頭寸的確認和取消確認應用一個比不可能的門檻更高的門檻。如果達到確認門檻，本指南允許我們確認以税收優惠的最大金額衡量的税收優惠，根據我們的判斷，該税收優惠更有可能在結算時實現。我們記錄的未確認税收優惠增加了#美元。2.1100萬主要用於截至2021年9月30日的9個月內申請的研發税收抵免。我們記錄的未確認税收優惠增加了#美元。1.1在截至2020年9月30日的9個月內申請的研發税收抵免為100萬。

我們的納税申報表正在接受各税務機關的持續審查和審查。税務機關可能不同意我們在納税申報表中報告的項目的處理方式，因此税務審查和審查的結果可能是不可預測的。2021年10月13日，美國國税局(Internal Revenue Service)開始對2018年聯邦所得税申報單進行審查。目前無法估計國税局審查的預計完成日期。

截至2021年9月30日和2020年12月31日，我們應計了$0.1利息支出總額中有2.5億美元與未確認的税收優惠有關。我們確認與未確認的税收優惠相關的利息和罰金是所得税費用的一個組成部分。

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注18。段信息

我們有二可報告的細分市場：

•Alarm.com細分市場

•其他細分市場

我們的首席運營決策者是我們的首席執行官。管理層確定首席運營決策者使用的運營數據是二可報告的細分市場。管理層基於這些細分市場的戰略目標和決策，下面提供的數據用於衡量財務結果。

我們的Alarm.com部門代表我們基於雲的平臺和軟件平臺，用於智能互聯物業和相關解決方案94%和95截至2021年9月30日的三個月和九個月，扣除部門間抵銷後，分別佔我們收入的1%，而94%為上年同期。我們的另一個細分市場專注於研究、開發和提供鄰近市場的住宅和商業自動化解決方案以及能源管理產品和服務。部門間收入包括我們部門之間的硬件銷售。
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管理層評估其部門的業績，並根據營業收入/(虧損)與前期和當前業績水平進行比較，向其分配資源。下表(以千為單位)列出了可報告的區段運營數據：
截至2021年9月30日的三個月
Alarm.com其他細分市場間Alarm.com網段間其他總計
SaaS和許可收入$109,170 $8,889 $— $— $118,059 
硬件和其他收入
73,310 2,445 (847)(643)74,265 
總收入
182,480 11,334 (847)(643)192,324 
營業收入/(虧損)
19,968 (1,021)244 (107)19,084 
截至2020年9月30日的三個月
Alarm.com其他細分市場間Alarm.com網段間其他總計
SaaS和許可收入$92,834 $7,292 $— $— $100,126 
硬件和其他收入
57,726 2,545 (554)(992)58,725 
總收入
150,560 9,837 (554)(992)158,851 
營業收入/(虧損)
18,810 (889)189 (54)18,056 
截至2021年9月30日的9個月
Alarm.com其他細分市場間Alarm.com網段間其他總計
SaaS和許可收入$315,329 $23,299 $— $— $338,628 
硬件和其他收入
212,194 7,368 (2,531)(1,980)215,051 
總收入
527,523 30,667 (2,531)(1,980)553,679 
營業收入/(虧損)
57,130 (6,717)632 (233)50,812 
截至2020年9月30日的9個月
Alarm.com其他細分市場間Alarm.com網段間其他總計
SaaS和許可收入$269,168 $18,612 $— $— $287,780 
硬件和其他收入
159,800 13,030 (2,118)(6,065)164,647 
總收入
428,968 31,642 (2,118)(6,065)452,427 
營業收入/(虧損)
45,427 (2,370)246 (386)42,917 
Alarm.com其他細分市場間Alarm.com網段間其他總計
截至2021年9月30日的資產$1,217,403 $28,202 $(63,870)$19 $1,181,754 
截至2020年12月31日的資產763,925 26,739 (58,983)6 731,687 

我們在Alarm.com部門的SaaS和許可收入包括軟件許可收入$7.9百萬美元和$24.9截至2021年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元，而截至2021年9月30日的九個月為9.5百萬美元和$29.0前一年同期為100萬美元。曾經有過不是在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月裏，其他細分市場的軟件許可收入錄得。

折舊和攤銷費用為#美元。7.3百萬美元和$22.0截至2021年9月30日的三個月和九個月，Alarm.com部門分別為100萬美元，而相比之下，6.7百萬美元和$19.8前一年同期為100萬美元。折舊和攤銷費用為#美元。0.1百萬美元和$0.3截至2021年9月30日的三個月和九個月的其他細分市場分別為100萬美元，而不是美元0.1百萬美元和$0.2前一年同期為100萬美元。增加的財產和設備為#美元。1.2百萬美元和$7.4Alarm.com第三和第九部分的百萬美元
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Alarm.com Holdings，Inc.
簡明合併財務報表附註(未經審計)-(續)
分別截至2021年9月30日的月份，而美元4.7百萬美元和$11.2前一年同期為100萬美元。增加的財產和設備為#美元。0.2百萬美元和$0.3截至2021年9月30日的三個月和九個月的其他細分市場分別為100萬美元，而不是美元0.1百萬美元和$1.0前一年同期為100萬美元。

在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月裏，我們基本上所有的收入都來自北美。截至2021年9月30日和2020年12月31日，我們幾乎所有的長期資產都在北美。

注19。關聯方交易

安裝合作伙伴

我們的安裝合作伙伴，我們在該合作伙伴中擁有48.2%所有權權益為安全服務提供商提供安裝服務，也為我們和我們的某些子公司提供安裝服務。我們使用權益法核算這筆投資。截至2021年9月30日和2020年12月31日，我們在安裝合作伙伴的投資餘額為零。在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，我們記錄了$0.1百萬美元和$0.2與此安裝合作伙伴相關的硬件成本和其他收入分別為百萬美元，而不是$0.1百萬美元和$0.3前一年同期為100萬美元。截至2021年9月30日和2020年12月31日，我們安裝合作伙伴的應付賬款餘額不到$0.1百萬美元。
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項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

您應閲讀以下有關本公司財務狀況及經營成果的討論及分析：(1)本公司簡明綜合財務報表及相關附註及其他財務資料，包括在本季度報告(Form 10-Q，或季度報告)的其他地方；及(2)經審核的綜合財務報表及相關附註，以及管理層對截至2020年12月31日的財政年度的財務狀況及經營結果的討論及分析，這些財務報表包括在我們於2021年2月25日提交的截至2020年12月31日的財務年度Form 10-K年度報告中。本季度報告包含修訂後的1933年證券法第27A節，或修訂後的證券法，以及修訂後的1934年證券交易法，或交易法第21E節所指的“前瞻性陳述”。這些陳述通常通過使用諸如“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“可能”、“目標”、“進行中”、“計劃”、“預測”、“項目”、“潛在”、“應該”、“將“將”或這些詞的否定或複數或類似的表述或變體，此類前瞻性表述包括但不限於有關新冠肺炎疫情引發的全球經濟不確定性和金融市場狀況對我們的業務、運營結果和財務狀況(包括對我們的硬件銷售和我們的軟件即服務(SaaS))以及許可收入增長率的預期影響的表述；我們的業務戰略, 未來運營的計劃和目標；我們平臺和產品的持續增強；我們未來的財務和業務表現，以及貿易政策和相關關税對我們硬件收入成本和硬件收入利潤率的潛在影響。這些前瞻性陳述中描述的事件會受到一些風險、不確定性、假設和其他因素的影響，這些風險、不確定性、假設和其他因素可能會導致實際結果和某些事件的時間與前瞻性陳述中明示或暗示的未來結果大不相同。可能導致或導致此類差異的因素包括但不限於本季度報告第II部分第1A項中“風險因素”一節以及本季度報告中其他部分和美國證券交易委員會提交的其他文件中確定的那些因素。你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。此外，此類前瞻性陳述僅説明截至本報告日期。除非法律另有要求，否則我們沒有義務更新任何前瞻性陳述，以反映此類陳述發佈之日之後的事件或情況。

概述

Alarm.com是智能互聯物業的領先平臺。我們為智能住宅和商業物業提供一整套基於雲的解決方案，包括交互式安全、視頻監控、智能自動化、能源管理和健康解決方案。數以百萬計的業主依賴我們的技術來智能地保護、自動化和管理他們的住宅和商業物業。僅在去年，我們的平臺就處理了超過1億台互聯設備產生的2000多億個數據點。我們相信，如此規模的訂户、互聯設備和數據運營使我們成為互聯物業市場的領先者。

我們的解決方案通過一個由10,000多家值得信賴的服務提供商組成的成熟網絡提供，他們是銷售、安裝和支持我們的解決方案的專家。我們主要通過我們的服務提供商合作伙伴產生SaaS和許可收入，他們轉售這些服務並向我們支付月費。這些服務提供商合同的初始期限通常為一年，後續續簽期限為一年。我們的服務提供商合作伙伴表示，他們通常與使用我們解決方案的住宅和商業物業業主簽訂了三到五年的服務合同。我們還產生硬件和其他收入，主要來自我們的服務提供商合作伙伴和總代理商。我們的硬件銷售包括支持我們服務的聯網設備，如攝像機、錄像機、槍擊探測傳感器、網關模塊和智能恆温器。我們相信，我們與住宅和商業物業業主的長期服務關係，再加上我們強大的平臺和超過20年的運營經驗，有助於形成令人信服的商業模式。

我們的解決方案旨在使住宅和商業物業更安全、更智能、更高效。我們的技術平臺支持我們所稱的互聯房地產市場的所有參與者。這一市場包括訂購我們服務的住宅和商業物業業主、製造與我們平臺集成的設備的硬件合作伙伴以及安裝和維護我們解決方案的服務提供商合作伙伴。

Alarm.com平臺使我們的服務提供商合作伙伴能夠將我們的交互式安全、視頻監控、智能自動化、能源管理和健康解決方案作為獨立產品或組合解決方案部署，以滿足廣泛客户的需求。

第三季度業績亮點

我們主要通過服務提供商合作伙伴產生SaaS和許可收入，這是我們最大的收入來源，這些合作伙伴轉售我們的服務並向我們支付月費。我們的服務提供商合作伙伴銷售、安裝和支持Alarm.com解決方案，使住宅和商業物業業主能夠智能地保護、連接、控制和自動化其物業。我們的訂户包括由住宅和商業物業業主維護的所有物業，我們正在向這些業主交付至少一個我們的解決方案。我們的部分收入來自按客户將我們的知識產權授權給第三方。在截至2021年9月30日的三個月和九個月中，SaaS和許可證收入分別佔我們收入的61%，而去年同期分別為63%和64%。

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我們還通過按訂户向服務提供商收取訪問我們的非託管軟件平臺或軟件平臺的月費來產生SaaS和許可收入。用於交互式安全、自動化和相關解決方案的非託管軟件通常由服務提供商在其自己的網絡運營中心中部署和操作。在截至2021年9月30日的三個月和九個月中，軟件許可收入佔我們收入的4%，而去年同期為6%。

我們還通過銷售多種類型的硬件獲得收入，包括攝像機、錄像機、蜂窩無線電模塊、恆温器、圖像傳感器、槍擊探測傳感器和其他支持我們的解決方案的外圍設備。我們的硬件和其他收入還包括我們銷售永久許可的收入，這些許可為我們的商業市場客户提供了無限期使用我們的視頻監控軟件的權利，以換取一次性許可費。我們的硬件和其他收入還包括我們銷售許可證的收入，這些許可證為我們的客户提供了使用我們的槍擊探測解決方案的權利，以換取許可費。在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏，硬件和其他收入分別佔我們收入的39%，而去年同期分別為37%和36%。我們通常預計硬件和其他收入佔總收入的百分比會波動。

本季度報告所涵蓋期間我們的財務業績重點包括：

•在截至2021年9月30日的三個月中，SaaS和許可證收入增長了18%，從截至2020年9月30日的三個月的1.001億美元增至1.181億美元。在截至2021年9月30日的9個月中，SaaS和許可收入增長了18%，從截至2020年9月30日的9個月的2.78億美元增至3.386億美元。SaaS和許可收入中包括軟件許可收入，在截至2021年9月30日的三個月中，軟件許可收入從截至2020年9月30日的三個月的950萬美元降至790萬美元。在截至2021年9月30日的9個月中，軟件許可收入從截至2020年9月30日的9個月的2900萬美元降至2490萬美元。

•在截至2021年9月30日的三個月中，總營收增長了21%，從截至2020年9月30日的三個月的1.589億美元增至1.923億美元。在截至2021年9月30日的九個月中，總營收增長了22%，從截至2020年9月30日的九個月的4.524億美元增至5.537億美元。

•截至2021年9月30日的三個月，淨收入降至1330萬美元，而截至2020年9月30日的三個月為3580萬美元。截至2021年9月30日的9個月，淨收入降至4230萬美元，而截至2020年9月30日的9個月為6100萬美元。在截至2021年9月30日的三個月裏，普通股股東的淨收入降至1350萬美元，而截至2020年9月30日的三個月為3610萬美元。在截至2021年9月30日的9個月裏，普通股股東的淨收入降至4310萬美元，而截至2020年9月30日的9個月為6190萬美元。

•調整後的EBITDA是對經營業績的非GAAP衡量標準，在截至2021年9月30日的三個月中，調整後的EBITDA從截至2020年9月30日的三個月的3450萬美元增加到3760萬美元。調整後的EBITDA從截至2020年9月30日的9個月的9,290萬美元增加到截至2021年9月30日的9個月的1.112億美元。

請看非GAAP衡量標準在本季度報告的這一節中，我們將討論調整後EBITDA(一種非GAAP指標)的侷限性，以及調整後EBITDA與淨收入(根據美國公認會計原則或GAAP，截至2021年和2020年9月30日的三個月和九個月的最具可比性指標)的對賬情況。

最新發展動態

新冠肺炎大流行擾亂了我們的供應鏈，並可能繼續擾亂我們的供應鏈一段未知的時間，因為它對製造、生產和全球運輸造成了影響。新冠肺炎疫情還中斷，並可能間歇性地繼續中斷我們的銷售渠道，因為我們的服務提供商與使用我們解決方案的住宅和商業物業業主會面的能力受到限制。我們已採取預防措施，旨在幫助保護我們的員工、服務提供商和訂户，以及我們參與的社區，包括使我們的幾乎所有員工都能遠程工作。此外，新冠肺炎疫情導致全球經濟活動放緩，美國經濟衰退，經濟形勢依然不穩定，因為部分經濟似乎正在復甦，而其他部分仍在苦苦掙扎。雖然疫苗已經在美國和其他許多國家獲得批准使用，疫苗接種工作也在進行中，但由於新冠肺炎疫情的捲土重來，以及新冠肺炎變異株的出現和嚴重程度，仍然很難評估或預測新冠肺炎大流行的最終持續時間和經濟影響。截至2021年9月30日的三個月和九個月的運營結果不一定表明我們截至2021年12月31日的整個財年可以預期的結果，在極端不確定時期，例如新冠肺炎疫情造成的不確定性，這一點越來越正確。新冠肺炎方面的長期不確定性可能導致經濟進一步放緩或導致其他不可預測的事件，這些事件都可能對我們的業務、運營業績或財務狀況產生不利影響。

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雖然我們的業務和我們的服務提供商的業務從2020年開始一直持續到2021年，但如果經濟未能完全復甦，或者由於新冠肺炎的復興和新冠肺炎變體的出現和嚴重程度導致非必要業務額外關閉，我們的軟件即服務和許可收入增長率在未來可能會更低，硬件收入也會相應減少，如果一些消費者或小企業推遲或取消之前預期的購買。新冠肺炎對我們業務構成的挑戰繼續快速發展，我們將繼續根據未來的發展評估我們的業務和運營。

其他業務指標

我們定期監測一些財務和運營指標，以衡量我們目前的業績並估計我們未來的業績。我們的其他業務指標的計算方式可能與其他公司使用的類似業務指標的計算方式不同，包括以下內容(以千美元為單位)：
 截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
 2021202020212020
SaaS和許可收入$118,059 $100,126 $338,628 $287,780 
調整後的EBITDA37,578 34,496 111,190 92,895 
截至12個月
9月30日，
20212020
SaaS和許可證收入續約率96 %94 %

SaaS和許可證收入

SaaS和許可收入是我們用來衡量當前業績和估計未來業績的GAAP指標。我們相信，SaaS和許可證收入是衡量我們現有服務提供商合作伙伴的工作效率、他們使用我們的智能互聯物業解決方案激活和保持訂户的能力、我們增加轉售我們的解決方案的新服務提供商合作伙伴的能力、對我們智能互聯物業解決方案的需求以及這些解決方案的市場增長速度的一個指標。

調整後的EBITDA

調整後的EBITDA是一項非GAAP計量，代表我們扣除利息費用、利息收入、其他收入/(費用)、淨額、所得税撥備/(收益)、攤銷和折舊費用、股票補償費用、二次發售費用、收購相關(收益)/費用以及與非普通訴訟和其他糾紛相關的法律成本和和解費用，特別是與持續知識產權訴訟相關的成本。我們不認為這些項目能反映我們的核心經營業績。非現金項目包括2021年1月20日發行的5.0億美元本金總額為2026年1月15日到期的0%可轉換優先票據或2026年票據的攤銷和折舊費用，以及與股票期權和其他形式的股權補償有關的基於股票的補償費用，包括但不限於普通股的出售。我們不會調整因維護和執行我們的知識產權組合和許可協議而產生的普通課程法律費用。

調整後的EBITDA是我們的管理層用來了解和評估我們的核心經營業績和趨勢的關鍵指標，用來制定未來的經營計劃，做出有關資本分配的戰略決策，以及對專注於為我們的解決方案培育新市場的計劃進行投資。特別是，在計算經調整的EBITDA時剔除某些費用便於在期間基礎上比較我們的經營業績，在剔除與收購相關的調整和某些歷史法律費用的情況下，不包括我們認為不能反映我們核心經營業績的項目。調整後的EBITDA不是根據公認會計原則計算的衡量標準，不應與根據公認會計原則編制的財務信息分開考慮，也不應作為財務信息的替代品。請看非GAAP衡量標準在本節中，討論調整後的EBITDA的侷限性，以及調整後的EBITDA與淨收入(最具可比性的GAAP衡量標準)在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的對賬。

SaaS成本和許可證收入續約率

我們的SaaS和許可證收入續約率是一個運營指標。我們在過去12個月的基礎上衡量我們的SaaS和許可收入續約率，方法是：(A)除以我們在Alarm.com平臺上的訂户(在該期間的第一天)在過去12個月期間確認的SaaS和許可收入總額，除以(B)假設沒有終止或服務級別升級或降級，我們在此期間從這些訂户那裏確認的SaaS和許可收入總額。SaaS和許可證收入續訂率代表住宅和商業
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屬性。我們的SaaS和許可證收入續約率以年化百分比表示，它是根據我們在Alarm.com平臺上的所有訂户計算的，不包括可能使用我們的其他平臺之一來替代Alarm.com平臺的服務提供商的訂户。我們的服務提供商合作伙伴將我們的服務轉售給我們的用户，他們已經表示，他們通常與我們的用户簽訂了三到五年的服務合同。我們的SaaS和許可證收入續約率是在Alarm.com平臺上計算整個用户羣的，包括在測量期內與其服務提供商的合同到期的用户，以及在測量期內與其服務提供商的合同未滿的用户，並不打算估計我們的用户與我們的服務提供商合作伙伴續簽合同的速率。我們相信，我們的SaaS和許可證收入續約率使我們能夠衡量我們保留和增長SaaS和許可證收入的能力，並可作為我們用户羣終身價值的指標。

經營成果的組成部分

我們的財政年度將於12月31日結束。我們經營業績的關鍵要素包括：

收入

我們的收入主要來自三個來源：在我們的集成Alarm.com平臺上銷售基於雲的SaaS服務，在軟件平臺上銷售許可證和服務，以及銷售硬件產品。我們向服務提供商合作伙伴銷售我們的平臺和硬件解決方案，服務提供商合作伙伴將我們的解決方案和硬件轉售給住宅和商業物業業主，他們是服務提供商合作伙伴的客户。

SaaS和許可證收入。我們的大部分SaaS和許可收入主要來自按訂户向我們的服務提供商合作伙伴收取的月費，用於訪問我們基於雲的智能互聯物業平臺和相關解決方案。我們每個用户的費用根據所使用的服務計劃和功能而有所不同。

我們為我們的平臺解決方案提供多個服務級別的套餐，包括一系列解決方案和一系列用於附加功能的點菜附加服務。我們的服務提供商合作伙伴每月為交付我們的解決方案支付的費用是基於為每個訂户啟用的套餐和附加服務的組合。我們採用分級定價計劃，我們的服務提供商合作伙伴可以根據數量獲得預期的定價折扣。

當我們將我們的知識產權授權給第三方使用我們的專利時，我們還會從支付給我們的費用中獲得SaaS和許可收入。此外，在某些市場，我們的EnergyHub子公司以每年的服務費銷售其需求響應服務，定價基於可供公用事業公司或市場控制的訂户數量或總電力需求量。

軟件許可證收入。我們的SaaS和許可收入還包括我們的軟件許可收入，這些收入來自按訂户向服務提供商收取的訪問我們軟件平臺的月費。用於交互式安全、自動化和相關解決方案的非託管軟件通常由服務提供商在其自己的網絡運營中心中部署和操作。我們的軟件平臺解決方案協議通常包括軟件和服務，例如合同後客户支持(PCS)。隨着我們將訂户過渡到基於雲的託管平臺，SaaS中包含的軟件許可收入和許可收入預計將隨着時間的推移繼續下降。

硬件和其他收入。我們的硬件和其他收入主要來自攝像機、錄像機和蜂窩無線電模塊的銷售，這些模塊提供對我們基於雲的平臺的訪問，其次是其他設備的銷售，包括圖像傳感器、槍擊探測傳感器和外圍設備。我們主要在交付給客户時將硬件轉讓給客户，這與客户獲得硬件控制權的時間相對應。我們根據歷史收益為硬件退貨記錄收入準備金。

我們的硬件和其他收入還包括我們銷售永久許可的收入，這些許可為我們的商業市場客户提供了無限期使用我們的OpenEye視頻監控軟件的權利，以換取一次性許可費，這筆費用通常在合同開始時支付。我們的硬件和其他收入還包括與銷售許可相關的Shooter Detection Systems的收入，這些許可為我們的客户提供使用我們的室內槍擊探測解決方案的權利，以換取許可費，這些費用通常在合同開始時支付。硬件和其他收入可能還包括向我們的一些服務提供商合作伙伴收取的激活費，用於在我們的平臺上激活新的訂户帳户，以及服務提供商合作伙伴為我們的營銷服務支付的費用。是否收取激活費的決定在一定程度上取決於我們的服務提供商合作伙伴預計要增加的訂户數量，因此，我們的許多最大的服務提供商合作伙伴都不支付激活費。

由於新冠肺炎大流行，許多檢測到新冠肺炎疫情的國家和地區的政府、公共機構和其他組織已經採取了一定的緊急措施，並可能不時採取額外的緊急措施，以遏制其蔓延，包括實施封鎖、就地避難令、隔離、限制旅行和集會，以及延長無法遠程進行的非必要業務的關閉。這些緊急措施在不同程度上仍然有效。我們已經看到並預計，由於以下原因，我們的硬件供應鏈可能會繼續受到幹擾，包括庫存有限、交付期延長和發貨延遲
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新冠肺炎對製造、生產和全球運輸以及我們的銷售渠道的影響，是由於我們的服務提供商與使用我們解決方案的住宅和商業物業業主會面的能力受到限制，服務提供商和業主即使在此類限制已經取消的情況下也不願會面，以及總體經濟狀況。此外，新冠肺炎疫情導致全球經濟活動放緩，美國經濟衰退，經濟形勢依然不穩定，因為部分經濟似乎正在復甦，而其他部分仍在苦苦掙扎。雖然疫苗已經在美國和其他許多國家獲得批准使用，疫苗接種工作也在進行中，但由於新冠肺炎疫情的捲土重來，以及新冠肺炎變異株的出現和嚴重程度，仍然很難評估或預測新冠肺炎大流行的最終持續時間和經濟影響。由於新冠肺炎未來對全球供應鏈的影響難以預測，新冠肺炎可能在多大程度上對我們的硬件收入產生負面影響還不確定；然而，如果經濟未能完全復甦，或者由於新冠肺炎的復興以及新冠肺炎變體的出現和嚴重程度導致非必要業務額外關閉，我們的軟件即服務和許可收入增長率在未來一段時間可能會較低，如果一些消費者或小企業推遲或取消之前預期的購買，我們的硬件收入也會相應減少。

收入成本

我們的SaaS成本和許可收入主要包括支付給無線網絡提供商的金額，其次包括運營我們的網絡運營中心的成本(已發生的費用)，以及與從第三方提供商獲得許可的技術相關的專利和版税成本。我們的SaaS成本和許可收入還包括我們的軟件許可收入成本，這主要包括專門為託管軟件平臺的服務提供商提供服務的部門的工資和工資相關成本。我們的硬件成本和其他收入主要包括原材料、工具成本和支付給第三方製造商用於生產和實施我們的蜂窩無線電模塊和圖像傳感器的金額，以及我們從原始設備製造商購買的攝像機、錄像機和槍擊探測傳感器以及其他設備的採購成本。我們的硬件成本和其他收入還包括與從第三方提供商獲得許可的技術相關的版税成本。

我們將SaaS的成本和許可收入記錄為已發生的費用，這與我們向訂户提供服務的期限相對應。我們主要在硬件和其他服務交付給服務提供商合作伙伴時記錄硬件和其他收入的成本，這發生在硬件和其他服務的控制權轉移到服務提供商合作伙伴時。我們的收入成本不包括營業費用中的攤銷和折舊。

自2019年以來，美國政府實施並實施了美國對華貿易政策的重大變化。關税要求某些在海外生產的Alarm.com產品徵收高達25%的額外進口關税。根據美國政府的行動，進口關税的金額和加徵關税的產品數量已經發生了無數次變化。我們銷售給服務提供商合作伙伴的硬件產品中，大約有五分之一到一半是從中國進口的，可能會被徵收更高的關税。雖然額外的進口關税導致我們的硬件收入成本增加，但這些進口關税對硬件收入利潤率的影響不大。如果提高或擴大關税以適用於我們的更多產品，這樣的行動可能會增加我們的硬件收入成本，並降低我們未來的硬件收入利潤率。我們繼續關注關税的變化。

運營費用

我們的運營費用包括銷售和營銷費用、一般和行政費用、研發費用以及攤銷和折舊費用。工資、獎金、股票薪酬、福利和其他與人員相關的成本是這些費用類別中最重要的組成部分，不包括攤銷和折舊。我們根據股權獲得者的職能(銷售和營銷、一般和行政或研發)，將與授予股票期權相關的基於股票的薪酬支出和其他形式的股權薪酬(包括具有業績條件的股權薪酬)計入適用的運營費用類別。我們從2020年9月30日的1,361名員工增加到2021年9月30日的1,482名員工，我們預計將繼續招聘新員工，以支持我們業務預期的未來增長。

銷售和營銷費用。銷售和營銷費用主要包括我們銷售和營銷團隊的人員和相關費用，包括工資、獎金、股票薪酬、福利、差旅和佣金。我們的銷售和營銷團隊從事銷售、客户管理、服務提供商合作伙伴支持、廣告、產品和服務的推廣以及營銷。

銷售和營銷職能部門的員工人數從2020年9月30日的450人增加到2021年9月30日的476人，截至2021年6月30日的456人。我們希望繼續投資於我們的銷售和營銷活動，以擴大我們在國內和國際上的業務。我們打算擴大我們的銷售隊伍和服務提供商合作伙伴支持團隊的規模，為我們現有的服務提供商合作伙伴基礎提供更多支持，以提高他們銷售我們的解決方案的效率，並在北美和國際市場招募新的服務提供商合作伙伴。

一般和行政費用一般和行政費用主要包括我們的行政、法律、人力資源、財務和會計人員的人事和相關費用，包括工資、獎金、股票-
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以薪酬、福利和其他人事成本為基礎。這一類別包括的額外費用包括法律費用，包括為保護和許可我們的知識產權而發生的費用，以及非人員費用，如差旅相關費用、租金、分包和專業費用、審計費、税務服務和保險費。一般和行政費用還包括信貸損失和與收購有關的費用，主要包括與收購直接相關的法律、會計和專業服務費以及與收購有關的或有負債的估值損益。

一般和行政職能的員工人數從2020年9月30日的161人增加到2021年9月30日的187人，截至2021年6月30日的173人。不包括知識產權訴訟和與收購相關的費用，我們預計一般和行政成本將隨着我們業務的增長而預期增加。這包括與會計、財務和法律人員相關的成本增加，額外的外部法律、審計費用和與管理上市公司的法規相關的其他費用。雖然有些不可預測，但我們也預計會繼續產生與知識產權訴訟相關的費用。有關訴訟事項的更多信息，請參閲本季度報告標題為“法律訴訟”的部分。

研發費用研發費用主要包括我們在產品開發以及軟件和設備工程團隊工作的員工的人事和相關費用，包括工資、獎金、股票薪酬、福利和其他人員成本。還包括非人事費用，如支付給第三方開發資源的諮詢費和專業費用，以及未來沒有其他用途的知識產權研發的購置費用。

研發職能部門的員工人數從2020年9月30日的750人增加到2021年9月30日的819人，截至2021年6月30日的員工人數從792人增加到819人。我們的研發工作集中於創新新功能和增強我們平臺的功能以及我們向服務提供商、合作伙伴和訂户提供的解決方案。我們還將繼續投資，努力將我們的平臺擴展到鄰近市場和國際市場，以保持我們在智能互聯物業技術開發方面的領先地位，並繼續增強我們的合作伙伴服務平臺(Partner Services Platform)，這是一套全面的企業級業務管理解決方案，適用於我們的服務提供商合作伙伴。

攤銷和折舊攤銷和折舊包括來自我們收購的無形資產的攤銷，以及我們內部開發的資本化軟件。我們的折舊費用與財產和設備投資有關。收購的無形資產包括開發的技術、與客户相關的無形資產、商標和商號。我們預計，在短期內，攤銷和折舊可能會根據我們的收購活動、我們平臺的發展和資本化支出而波動。

利息支出

利息支出包括與我們的2026年票據和我們的2017年貸款相關的利息支出，該貸款於2021年1月終止。與2020年相比，2021年的利息支出預計將增加，這是由於與2021年1月20日發行的2026年票據相關的非現金利息支出。

利息收入

利息收入包括我們的現金和現金等價物以及我們的應收票據賺取的利息收入。

其他收入/(費用)，淨額

其他收入/(支出)，淨額主要包括出售我們的投資所賺取的收益以及非運營和雜項費用和收入，包括截至2020年9月30日的三個月和九個月期間出售對我們的一個平臺合作伙伴的投資獲得的2470萬美元的收益，以及截至2021年9月30日的九個月因提前終止2017年基金而產生的20萬美元的虧損。

所得税撥備/(受益於)所得税撥備

我們需要繳納美國聯邦、州和地方所得税以及外國所得税。在正常的業務過程中，有許多交易和計算的最終税收決定是不確定的。因此，我們根據對是否應繳納額外税款的估計來確認納税義務。我們的實際税率低於法定税率，主要是由於申請的研發税收抵免、員工股票支付交易帶來的税收意外之利和國外衍生的無形收入扣除，但部分被國家税收和計入國家研發税收抵免結轉的估值免税額的影響所抵消。我們在發生額外税收意外收益的季度中以獨立的方式確認這些收益，我們預計我們的有效税率將隨季度的不同而變化，這取決於我們的股票價格和每個時期我們股權激勵計劃下的股票期權的行使情況。
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經營成果

下表列出了我們未經審計的精選簡明綜合經營報表和數據在所述期間收入中所佔的百分比(以千為單位)：
 截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
 2021202020212020
收入：
SaaS和許可收入$118,059 61 %$100,126 63 %$338,628 61 %$287,780 64 %
硬件和其他收入74,265 39 58,725 37 215,051 39 164,647 36 
總收入192,324 100 158,851 100 553,679 100 452,427 100 
收入成本(1):
SaaS成本和許可收入17,425 9 14,344 9 49,782 9 39,673 9 
硬件成本和其他收入62,959 33 46,839 30 173,731 31 128,495 28 
總收入成本80,384 42 61,183 39 223,513 40 168,168 37 
運營費用：
銷售和市場營銷(2)
22,557 12 18,410 12 62,085 11 52,405 12 
一般事務和行政事務(2)
18,689 9 17,410 11 64,839 12 55,634 12 
研發(2)
44,143 23 36,914 23 130,101 24 113,280 25 
攤銷和折舊7,467 4 6,878 4 22,329 4 20,023 5 
總運營費用92,856 48 79,612 50 279,354 51 241,342 54 
營業收入19,084 10 18,056 11 50,812 9 42,917 9 
利息支出(4,196)(2)(556)— (11,718)(2)(2,069)— 
利息收入140 — 118 — 446 — 734 — 
其他收入/(費用)，淨額53 — 24,753 16 (70)— 24,910 6 
所得税前收入15,081 8 42,371 27 39,470 7 66,492 15 
所得税撥備/(受益於)所得税撥備1,787 1 6,546 4 (2,864)(1)5,471 2 
淨收入$13,294 7 %$35,825 23 %$42,334 8 %$61,021 13 %
_______________
(1)不包括下面營業費用中顯示的攤銷和折舊。
(2)營業費用包括基於股票的薪酬費用，具體如下(單位：千)：
 截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
 2021202020212020
基於股票的薪酬費用數據：
銷售和市場營銷$1,189 $734 $3,232 $2,263 
一般事務和行政事務1,974 2,154 7,217 6,033 
研發6,255 4,560 16,913 12,605 
基於股票的薪酬總費用$9,418 $7,448 $27,362 $20,901 

下表列出了收入成本佔收入的百分比的構成：
 截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
 2021202020212020
收入成本的組成部分佔收入的百分比：
SaaS成本和許可收入佔SaaS和許可收入的百分比15 %14 %15 %14 %
硬件和其他收入的成本佔硬件和其他收入的百分比85 80 81 78 
總收入成本佔總收入的百分比42 39 40 37 

38

截至2021年9月30日的三個月和九個月與2020年9月30日的比較

本節中的下表列出了我們精選的簡明綜合經營報表(以千為單位)、百分比變化數據以及數據在所列期間收入中所佔的百分比。

收入
 截至三個月
9月30日，		%
變化		截至9個月
9月30日，		%
變化
 2021202020212020
收入
SaaS和許可收入$118,059 $100,126 18 %$338,628 $287,780 18 %
硬件和其他收入74,265 58,725 26 215,051 164,647 31 
總收入$192,324 $158,851 21 %$553,679 $452,427 22 %

與去年同期相比，截至2021年9月30日的前三個月總收入增加了3350萬美元，這主要是因為我們的SaaS和許可證收入增加了1790萬美元，增幅為18%，硬件和其他收入增加了1560萬美元，增幅為26%。在截至2021年9月30日的三個月裏，我們包括在SaaS中的軟件許可收入和許可收入與去年同期的950萬美元相比減少了160萬美元，降至790萬美元，這主要是由於客户不斷從非託管軟件過渡到我們基於雲的託管平臺的結果。與去年同期相比，截至2021年9月30日的三個月，我們的Alarm.com部門SaaS和許可證收入增加了1630萬美元，這主要是由於我們的訂户基礎的增長，包括我們在2020年增加的訂户的收入影響。與去年同期相比，截至2021年9月30日的三個月，我們其他細分市場的SaaS和許可證收入增加了160萬美元，這是由於我們的能源管理和需求響應解決方案的銷售額增加。與去年同期相比，截至2021年9月30日的三個月硬件和其他收入的增長來自Alarm.com部門，這是由於攝像機和錄像機銷量的增加，以及我們在2020年12月14日收購Shooter Detection Systems，LLC或SDS的收入增加。在截至2021年9月30日的前三個月，我們其他部門的硬件和其他收入(扣除部門間抵銷)與去年同期相比增加了20萬美元，增幅為16%，這主要是由於我們HVAC解決方案的銷售時機。

與去年同期相比，截至2021年9月30日的前9個月總收入增長1.013億美元，主要是因為我們的SaaS和許可證收入增長了5090萬美元，增幅為18%，硬件和其他收入增長了5040萬美元，增幅為31%。在截至2021年9月30日的9個月裏，我們包括在SaaS中的軟件許可收入和許可收入減少了410萬美元，降至2490萬美元，而去年同期為2900萬美元，下降的主要原因是客户不斷從非託管軟件過渡到我們基於雲的託管平臺。與去年同期相比，截至2021年9月30日的9個月，我們的Alarm.com部門SaaS和許可證收入增加了4620萬美元，這主要是由於我們的訂户基礎的增長，包括我們在2020年增加的訂户的收入影響。與去年同期相比，截至2021年9月30日的9個月，我們其他細分市場的SaaS和許可證收入增加了470萬美元，這是由於我們的能源管理和需求響應解決方案的銷售額增加。與去年同期相比，截至2021年9月30日的9個月的硬件和其他收入增加，主要來自Alarm.com部門，這是由於攝像機和錄像機銷量的增加，以及我們在2020年12月14日收購SDS的收入增加。在截至2021年9月30日的前9個月，我們其他部門的硬件和其他收入(扣除部門間抵銷)與去年同期相比減少了160萬美元，降幅為23%，這主要是由於與我們的物業管理解決方案相關的銷售額下降。

收入成本
 截至三個月
9月30日，		%
變化		截至9個月
9月30日，		%
變化
 2021202020212020
收入成本(1)
SaaS成本和許可收入$17,425 $14,344 21 %$49,782 $39,673 25 %
硬件成本和其他收入62,959 46,839 34 173,731 128,495 35 
總收入成本$80,384 $61,183 31 %$223,513 $168,168 33 %
佔總收入的百分比42 %39 %40 %37 %
_______________
(1)不包括營業費用中的攤銷和折舊。
39


與去年同期相比，截至2021年9月30日的前三個月收入成本增加了1920萬美元，這是硬件和其他收入成本增加1610萬美元(34%)以及SaaS和許可證收入成本增加310萬美元(21%)的結果。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月中，我們的軟件許可收入成本包括SaaS成本和許可收入，每個月為30萬美元。與去年同期相比，Alarm.com部門硬件和其他收入的成本增加主要是由於截至2021年9月30日的前三個月硬件發貨量增加以及貨運成本增加。Alarm.com部門SaaS和許可證收入的成本增加主要與我們用户基數的增長有關，這推動了支付給無線網絡提供商的金額相應增加。截至2021年9月30日的前三個月，硬件和其他收入的成本佔硬件和其他收入的百分比為8.5%，去年同期為8.0%。截至2021年9月30日的前三個月，SaaS和許可證收入的成本佔SaaS和許可證收入的百分比分別為15%和14%。截至2021年9月30日的三個月，軟件許可收入成本佔軟件許可收入的百分比為4%，上年同期為3%。截至9月30日的前三個月，硬件和其他收入的成本佔硬件和其他收入的百分比增加, 2021年與前一年同期相比，反映了這兩個期間的產品銷售組合以及運費和庫存組成部分成本的增加。與去年同期相比，截至2021年9月30日的三個月，SaaS成本和許可收入佔SaaS和許可收入的百分比有所增加，這反映了期間服務銷售的組合。

截至2021年9月30日的前9個月，與去年同期相比，收入成本增加了5530萬美元，增幅為35%，這是硬件和其他收入成本增加4520萬美元，SaaS和許可收入成本增加1010萬美元，增幅25%的結果。我們的軟件許可收入成本包括在SaaS成本和許可收入中，在截至2021年9月30日和2020年9月30日的前九個月中，每個月都有100萬美元。與去年同期相比，Alarm.com部門硬件和其他收入的成本增加主要是由於截至2021年9月30日的前9個月硬件發貨量增加以及貨運成本增加。Alarm.com部門SaaS和許可證收入的成本增加主要與我們用户基數的增長有關，這推動了支付給無線網絡提供商的金額相應增加。截至2021年9月30日的前9個月，硬件和其他收入的成本佔硬件和其他收入的百分比為0.81%，去年同期為0.88%。截至2021年9月30日的前9個月，SaaS和許可證收入佔SaaS和許可證收入的百分比為15%，上年同期為14%。截至2021年9月30日的9個月，軟件許可收入成本佔軟件許可收入的百分比為4%，上年同期為3%。與上年同期相比，截至2021年9月30日的前9個月，硬件和其他收入的成本佔硬件和其他收入的百分比有所增加, 這反映了這兩個時期的產品銷售組合，以及貨運成本和庫存組成部分成本的增加。與去年同期相比，截至2021年9月30日的9個月，SaaS成本和許可收入佔SaaS和許可收入的百分比有所增加，這反映了期間服務銷售的組合。

銷售和營銷費用
 截至三個月
9月30日，		%
變化		截至9個月
9月30日，		%
變化
 2021202020212020
銷售和市場營銷$22,557 $18,410 23 %$62,085 $52,405 18 %
佔總收入的百分比12 %12 %11 %12 %

與去年同期相比，截至2021年9月30日的前三個月銷售和營銷費用增加了410萬美元，這主要是因為我們Alarm.com部門的人員和相關成本增加了250萬美元，包括工資、福利、基於股票的薪酬和差旅費用，部分原因是我們的銷售團隊和服務提供商合作伙伴支持團隊增加了員工人數，以支持我們的增長。此外，與去年同期相比，截至2021年9月30日的前三個月的銷售和營銷費用增加了110萬美元，這是因為我們Alarm.com部門的營銷會議成本增加了110萬美元。與去年同期相比，截至2021年9月30日的前三個月，我們其他部門的銷售和營銷費用增加了30萬美元，這主要是由於人員和相關成本的增加，部分原因是我們銷售團隊員工人數的增加。

40

與去年同期相比，截至2021年9月30日的前9個月銷售和營銷費用增加了970萬美元，這主要是因為我們Alarm.com部門的人員和相關成本增加了540萬美元，部分原因是我們的銷售團隊和服務提供商合作伙伴支持團隊增加了員工人數，以支持我們的增長。此外，與去年同期相比，截至2021年9月30日的前9個月的銷售和營銷費用增加了90萬美元，這是因為我們Alarm.com部門的廣告成本增加了90萬美元，營銷會議成本增加了110萬美元。與去年同期相比，截至2021年9月30日的前9個月，我們其他部門的銷售和營銷費用增加了120萬美元，這主要是由於人員和相關成本的增加，部分原因是我們銷售團隊員工人數的增加。銷售和營銷職能部門的員工人數從2020年9月30日的450人增加到2021年9月30日的476人。

一般和行政費用
 截至三個月
9月30日，		%
變化		截至9個月
9月30日，		%
變化
 2021202020212020
一般事務和行政事務$18,689 $17,410 7 %$64,839 $55,634 17 %
佔總收入的百分比9 %11 %12 %12 %

截至2021年9月30日的前三個月，與去年同期相比，一般和行政費用增加了130萬美元，這主要是因為我們Alarm.com部門的人員和相關成本增加了90萬美元，部分原因是增加了員工人數，以支持我們的運營增長。一般和行政費用的增加也是由於截至2020年9月30日的前三個月，我們的Alarm.com部門的信貸損失準備金減少了90萬美元，而截至2021年9月30日的前三個月，我們的Alarm.com部門的信貸損失準備金減少了40萬美元。此外，在截至2020年9月30日的三個月內，我們於2019年10月21日在我們的Alarm.com部門收購了OpenEye 85%的已發行和已發行股本，或有對價負債減少了30萬美元，這在截至2021年9月30日的三個月內沒有發生。與去年同期相比，截至2021年9月30日的前三個月，我們其他部門的一般和行政費用減少了50萬美元，這主要是由於人員和相關成本的減少。

截至2021年9月30日的前9個月，與去年同期相比，一般和行政費用增加了920萬美元，這主要是因為我們Alarm.com部門的人事和相關成本增加了400萬美元，部分原因是為了支持我們的運營增長而增加了員工人數，以及我們在2019年10月21日收購了我們Alarm.com部門內OpenEye 85%的已發行和已發行股本，導致或有對價負債減少了260萬美元。此外，與去年同期相比，截至2021年9月30日的前9個月的一般和行政費用有所增加，這是因為我們Alarm.com部門的法律費用因知識產權訴訟而增加了240萬美元。與去年同期相比，截至2021年9月30日的前9個月，我們其他部門的一般和行政費用減少了100萬美元，這主要是由於人員和相關成本的減少。一般和行政職能的員工人數從2020年9月30日的161人增加到2021年9月30日的187人。

研發費用
 截至三個月
9月30日，		%
變化		截至9個月
9月30日，		%
變化
 2021202020212020
研發$44,143 $36,914 20 %$130,101 $113,280 15 %
佔總收入的百分比23 %23 %24 %25 %

與去年同期相比，截至2021年9月30日的前三個月研發費用增加了720萬美元，這主要是因為我們Alarm.com部門的人員和相關成本增加了430萬美元，部分原因是研發職能部門員工人數的增加以及我們外部顧問費用的增加50萬美元。在截至2021年9月30日的前三個月，我們其他部門的研發費用比去年同期增加了200萬美元，這主要是因為外部顧問的費用增加了100萬美元，人事和相關成本(包括工資、福利和基於股票的薪酬)增加了90萬美元。

與去年同期相比，截至2021年9月30日的前9個月研發費用增加了1680萬美元，這主要是由於我們Alarm.com部門的人員和相關成本增加了1460萬美元，部分原因是研發職能部門員工人數的增加以及我們外部顧問費用的增加130萬美元。這些增長被以下項目中的440萬美元部分抵消-
41

我們在截至2020年9月30日的9個月內收購的工藝研發，在截至2021年9月30日的9個月內沒有發生。與去年同期相比，截至2021年9月30日的前9個月，我們其他部門的研發費用增加了520萬美元，主要是因為我們的人員和相關成本增加了290萬美元，包括工資、福利和基於股票的薪酬，以及外部顧問費用增加了200萬美元。研發職能部門的員工人數從2020年9月30日的750人增加到2021年9月30日的819人。

攤銷和折舊
 截至三個月
9月30日，		%
變化		截至9個月
9月30日，		%
變化
 2021202020212020
攤銷和折舊$7,467 $6,878 9 %$22,329 $20,023 12 %
佔總收入的百分比4 %4 %4 %5 %

與去年同期相比，截至2021年9月30日的三個月和九個月的攤銷和折舊分別增加了60萬美元和230萬美元，這主要是由於2020年12月14日收購SDS而獲得的無形資產。

利息支出
 截至三個月
9月30日，		%
變化		截至9個月
9月30日，		%
變化
 2021202020212020
利息支出$(4,196)$(556)655 %$(11,718)$(2,069)466 %
佔總收入的百分比(2)%— %(2)%— %

與去年同期相比，截至2021年9月30日的三個月和九個月的利息支出分別增加了360萬美元和960萬美元，這主要是由於與2026年債券相關的債務貼現和債務發行成本的攤銷。

利息收入
 截至三個月
9月30日，		%
變化		截至9個月
9月30日，		%
變化
 2021202020212020
利息收入$140 $118 19 %$446 $734 (39)%
佔總收入的百分比— %— %— %— %

與去年同期相比，截至2021年9月30日的三個月的利息收入保持相對穩定。與去年同期相比，截至2021年9月30日的前9個月的利息收入減少了30萬美元，這主要是由於利率下降，部分被2026年債券收益的現金利息收入所抵消。

其他收入/(費用)，淨額
 截至三個月
9月30日，		%
變化		截至9個月
9月30日，		%
變化
 2021202020212020
其他收入/(費用)，淨額$53 $24,753 (100)%$(70)$24,910 (100)%
佔總收入的百分比— %16 %— %6 %

與去年同期相比，截至2021年9月30日的三個月，其他收入淨減少2470萬美元，其他收入/(支出)淨減少2500萬美元，主要是由於在截至2021年9月30日的三個月和九個月期間，我們在Alarm.com部門內出售對我們平臺合作伙伴之一的投資獲得了2470萬美元的收益，而這一收益在截至2021年9月30日的三個月和九個月內沒有發生。在截至2021年9月30日的三個月和九個月中，淨變化為2500萬美元，這主要是由於在截至2021年9月30日的三個月和九個月期間，我們在Alarm.com部門內出售了一個平臺合作伙伴的投資獲得了2470萬美元的收益。

42

所得税撥備/(受益於)所得税撥備
 截至三個月
9月30日，		%
變化		截至9個月
9月30日，		%
變化
 2021202020212020
所得税撥備/(受益於)所得税撥備$1,787 $6,546 (73)%$(2,864)$5,471 (152)%
佔總收入的百分比1 %4 %(1)%2 %

與去年同期相比，截至2021年9月30日的三個月的所得税撥備減少了480萬美元，截至2021年9月30日的9個月的所得税撥備/(受益)所得税撥備增加了830萬美元。截至2021年9月30日的三個月和九個月，我們的有效税率分別為11.8%和(7.3%)，而去年同期分別為15.4%和8.2%。截至2021年9月30日的9個月所得税撥備的變化主要是因為與去年同期相比，截至2021年9月30日的9個月員工股票支付交易帶來的税收意外福利增加。所得税撥備/(受益)的變化也是由於估計的研發税收抵免和應税收入的變化。

段信息

我們有兩個可報告的分部Ents：Alarm.com和其他。我們的Alarm.com部門代表我們基於雲的平臺和軟件平臺，用於智能互聯物業和相關解決方案截至2021年9月30日的三個月和九個月，扣除部門間抵銷後，分別佔我們收入的94%和95%，而去年同期為94%。我們的另一個細分市場專注於研究、開發和提供鄰近市場的住宅和商業自動化解決方案以及能源管理產品和服務。組成我們其他部門的合併子公司正處於投資階段，相對於它們的收入，它們已經產生了大量的運營費用。

我們的Alarm.com部門從2020年9月30日的1,257名員工增加到2021年9月30日的1,353名員工。我們的其他部門從2020年9月30日的104名員工增加到2021年9月30日的129名員工。部門間收入包括我們部門之間的硬件銷售。

下表按部門列出了我們的收入、部門間收入和運營費用(以千為單位)：
截至三個月
9月30日，
20212020
SaaS和許可收入
硬件和其他收入
運營費用SaaS和許可收入
硬件和其他收入
運營費用
Alarm.com$109,170 $73,310 $85,606 $92,834 $57,726 $73,973 
其他8,889 2,445 7,370 7,292 2,545 5,639 
細分市場間Alarm.com— (847)(120)— (554)— 
網段間其他— (643)— — (992)— 
總計$118,059 $74,265 $92,856 $100,126 $58,725 $79,612 
截至9個月
9月30日，
20212020
SaaS和許可收入
硬件和其他收入
運營費用SaaS和許可收入
硬件和其他收入
運營費用
Alarm.com$315,329 $212,194 $257,070 $269,168 $159,800 $224,267 
其他23,299 7,368 22,580 18,612 13,030 17,075 
細分市場間Alarm.com— (2,531)(296)— (2,118)— 
網段間其他— (1,980)— — (6,065)— 
總計$338,628 $215,051 $279,354 $287,780 $164,647 $241,342 

我們Alarm.com部門的SaaS和許可收入包括截至2021年9月30日的三個月和九個月的軟件許可收入分別為790萬美元和2490萬美元，相比之下，Alarm.com部門的SaaS和許可收入分別為950萬美元和2900萬美元
43

與上一年同期相同。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月裏，其他部門沒有記錄到軟件許可收入。

關鍵會計政策與重大判斷和估計

我們管理層對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們的精簡合併財務報表，這些報表是根據公認會計原則編制的。編制這些簡明合併財務報表需要我們作出估計和假設，這些估計和假設會影響於簡明合併財務報表日期報告的資產和負債的報告金額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入、成本和費用的報告金額，這些估計和假設都會影響報告期間的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內的收入、成本和費用的報告金額。根據公認會計原則，我們根據歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設進行估計。由於考慮到新冠肺炎大流行帶來的持續不確定性，使用了財務報告過程中固有的估計數，實際結果可能與這些估計數不同，任何此類差異都可能是實質性的。如果我們的估計與實際結果之間存在差異，我們未來的財務報表列報、財務狀況、經營結果和現金流都將受到影響。除了我們的簡明綜合財務報表附註2中披露的信息以及下文披露的信息外，與我們於2021年2月25日提交給美國證券交易委員會的截至2020年12月31日的10-K表格年度報告或年度報告中披露的估計或其他關鍵會計政策相比，我們對估計或其他關鍵會計政策的使用沒有其他重大變化。

可轉換優先債券

在核算我們發行的可轉換優先票據時，我們將票據分為負債部分和權益部分。負債部分的賬面值是通過使用具有風險調整收益率的貼現現金流模型來計量沒有相關可轉換特徵的類似負債的公允價值來計算的。代表轉換選擇權的權益部分的賬面金額是通過從票據的整體面值中減去負債部分的公允價值來確定的。本金總額與負債部分之間的差額代表債務折價，按票據期限內的實際利息方法攤銷為利息支出。應佔負債部分的交易成本與負債部分淨值，並在票據期限內採用實際利息法攤銷為利息支出。應佔權益部分的交易成本與票據的權益部分在壓縮綜合資產負債表中的額外實收資本中淨額相抵。

我們沒有對用於將票據分離為截至2021年9月30日的三個月和九個月的負債和股權部分的基本假設做出任何實質性改變，我們預計用於計算截至2021年9月30日的三個月和九個月的可轉換優先票據的負債和股權部分的基本假設在短期內不會有任何重大變化。然而，如果這些假設發生變化，並且如果這些變化是重大的，它們可能會對與可轉換優先票據相關的負債和股本餘額以及利息支出產生實質性影響。

近期發佈的會計準則

有關最近發佈的會計準則的相關信息，請參閲我們的簡明合併財務報表附註2。

流動性與資本資源

週轉金

下表彙總了所示期間的現金和現金等價物、應收賬款、淨資本和營運資本(以千為單位)：
 2021年9月30日2020年12月31日
現金和現金等價物$700,307 $253,459 
應收賬款淨額90,624 83,326 
營運資金769,080 307,170 

我們把營運資本定義為流動資產減去流動負債。截至2021年9月30日，我們的現金和現金等價物可用於營運資本目的。我們不以交易為目的進行投資，我們的投資政策是在短期內投資任何多餘的現金，這是一種高流動性的投資，可以限制本金損失的風險；因此，我們的現金和現金等價物都存放在活期存款賬户中，產生的回報非常低。

流動性與資本資源

截至2021年9月30日，我們擁有7.03億美元的現金和現金等價物。我們認為，自購買之日起三個月或以下以原始到期日購買的所有高流動性票據均為現金等價物。到目前為止，我們有
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主要通過經營活動產生的現金為我們的運營提供資金，其次是通過私募和公共股本以及債務融資。

2021年1月20日，我們以私募方式向合格機構買家發行了本金總額為5.0億美元的0%可轉換優先債券，2026年1月15日到期，扣除交易費和其他債務發行成本後，我們獲得了4.843億美元的收益。我們用部分收益償還了2017年融資機制下1.1億美元的未償還本金餘額，並用部分收益支付了與2017融資機制相關的應計利息、手續費和支出。我們終止了2017年的設施，自2021年1月20日起生效。我們正在將發行2026年債券的剩餘淨收益用於營運資金和其他一般企業用途，其中可能包括對互補業務或技術的收購或戰略投資。

2021年2月，作為包括其他投資者在內的一輪融資的一部分，我們支付了500萬美元現金，從我們的一個技術合作夥伴手中購買了100萬股B-2系列優先股。

我們相信，我們現有的現金和現金等價物以及未來來自經營活動的現金流將足以滿足我們預期的運營現金需求。或者至少是下一個12個月。在截至2021年的財年的最後三個月裏，我們預計我們的資本支出需求約為130萬美元，主要用於繼續建設我們租賃的辦公空間以及購買計算機軟件和設備。我們各種辦公和設備租賃的租賃債務到期日如下：2021年剩餘時間為310萬美元，2022年為1120萬美元，2023年為1050萬美元，2024年為890萬美元，2025年為750萬美元，2026年及以後為480萬美元。

我們未來的營運資本、資本支出和現金需求將取決於許多因素，包括新冠肺炎疫情對經濟和我們運營的影響、我們收入的增長率、我們在人力資源和資本設備上的投資金額和時機、未來的收購和投資，以及我們引入新解決方案以及平臺和解決方案增強的時機和程度。隨着新冠肺炎疫情對經濟和我們業務的影響不斷演變，我們將繼續評估我們的流動性需求。如果我們的現金和現金等價物以及來自運營活動的現金流不足以為我們未來的活動提供資金，我們可能需要借入額外的資金，或者從公共或私人股本或債務融資中籌集資金。如果我們通過負債籌集更多資金，這種負債很可能擁有優先於我們股權證券持有者的權利，並可能包含限制我們運營的契約。任何額外的股權融資都會稀釋我們目前的股東。

流動資金來源

2017年的融資機制是一種循環信貸安排，硅谷銀行(Silicon Valley Bank，簡稱SVB)作為行政代理，以及一個貸款機構銀團，為營運資金和某些獲準的收購和投資提供資金。2017年貸款可用於對現有債務進行再融資，以及用於包括收購在內的一般企業和營運資本目的，在2021年1月20日終止之前，借款能力為1.25億美元。在貸款人同意的情況下，我們可以選擇將2017年貸款機制的借款能力提高到1.75億美元。 2021年1月20日，我們用2026年債券的收益償還了2017年貸款的全部未償還餘額1.1億美元。2017年的設施已結束更詳細地討論了在下面的“債務義務”項下。

2021年1月20日，我們以私募方式向合格機構買家發行了本金總額為5.0億美元的0%可轉換優先債券，2026年1月15日到期，扣除交易費和其他債務發行成本後，我們獲得了4.843億美元的收益。可轉換優先票據為更詳細地討論了在下面的“債務義務”項下。

分紅

在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月裏，我們沒有宣佈或支付股息。我們不能保證將來我們將宣佈或支付普通股的現金股息。我們目前預計，我們將保留所有未來的收益(如果有的話)，用於經營和擴大我們的業務，我們預計在可預見的未來不會支付現金股息。未來派發現金股息(如有)將由董事會在考慮各種因素後酌情決定，這些因素包括我們的財務狀況、經營業績、當前和預期的現金需求、現有或當時存在的債務工具的要求以及董事會認為相關的其他因素。

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股票回購計劃

2018年11月29日，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，根據該計劃，我們被授權在截至2020年11月29日的兩年內購買總計7500萬美元的已發行普通股。2020年12月3日，我們的董事會批准了另一項股票回購計劃，根據該計劃，我們被授權在截至2023年12月3日的三年內購買總計1.00億美元的已發行普通股。在截至2020年3月31日的三個月裏，我們根據該計劃在公開市場購買中回購了147,153股於2020年11月29日到期的普通股，總對價為510萬美元。在截至2020年9月30日的三個月內，沒有根據該計劃回購股票。在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，根據2023年12月3日到期的計劃，我們沒有回購任何普通股。此外，在2020年12月3日至2020年12月31日期間，沒有根據該計劃回購我們普通股的股票。

歷史現金流

下表列出了我們在所示期間的現金流(以千為單位)：
 截至9個月
9月30日，
 20212020
經營活動的現金流$83,194 $66,670 
(用於投資活動的)現金流/來自投資活動的現金流(13,897)12,236 
融資活動的現金流377,551 48,641 

經營活動

經營活動的現金流通常來自我們的淨收入以及我們的經營資產和負債的變化，特別是來自應收賬款和存貨的變化，經攤銷和折舊、遞延所得税和基於股票的薪酬等非現金支出項目調整後產生。

在截至2021年9月30日的9個月裏，來自經營活動的現金流為8320萬美元，而去年同期為6670萬美元。經營活動的現金流量增加了1650萬美元，這是由於非現金和其他調節項目增加了4070萬美元，但淨收益減少了1870萬美元，營業資產和負債的現金減少了550萬美元，部分抵消了這一增加。

非現金和其他對賬項目增加4070萬美元，主要是因為在截至2020年9月30日的9個月中，出售我們一個平臺合作伙伴的投資獲得了2470萬美元的收益，這筆投資從運營活動中重新分類，並作為投資活動的現金流列示，這在截至2021年9月30日的9個月中沒有發生。此外，非現金和其他對賬項目增加的主要原因是，在截至2021年9月30日的9個月裏，與可轉換優先票據相關的債務折價和債務發行成本的攤銷增加了1150萬美元，以及在截至2021年9月30日的9個月裏，由於額外授予股票期權和限制性股票單位，基於股票的薪酬增加了650萬美元。這些非現金和其他對賬項目的增長被遞延所得税440萬美元的變化部分抵消，這主要是由於截至2021年9月30日的9個月，與去年同期相比，員工基於股票的支付交易帶來的税收意外福利增加。運營資產和負債的現金減少550萬美元，主要是由於與去年同期相比，截至2021年9月30日的9個月購買的庫存增加了540萬美元，這在一定程度上是由於新冠肺炎疫情的影響以及圍繞我們供應鏈潛在中斷的相關不確定性。在較小程度上，營業資產和負債的現金減少是由於與庫存和其他資產有關的長提前期部分的預付款增加。, 與上年同期相比，截至2021年9月30日的9個月，收款和付款時間的差異部分抵消了這一影響。

投資活動

我們的投資活動通常包括收購、資本支出、對未合併實體的投資、向提供與我們互補的產品的公司發行的應收票據以及償還這些應收票據的收益。我們的資本支出主要用於一般業務用途，包括租賃改善，因為我們擴大了辦公空間，以適應員工人數、內部使用的計算機設備和網絡運營中心的擴張。

截至2021年9月30日的9個月，我們用於投資活動的現金流為1390萬美元，而去年同期投資活動的現金流為1220萬美元。來自投資活動的2,610萬美元現金流減少主要是由於在截至2020年9月30日的9個月內出售我們的一個平臺合作伙伴的投資而獲得的2,570萬美元的收益，而這並未發生在截至2020年9月30日的9個月內
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2021年9月30日，以及500萬美元，用於在截至2021年9月30日的9個月內從我們的一個技術合作夥伴手中購買100萬股B-2系列優先股。此外，投資活動的現金流減少是因為在截至2021年9月30日的9個月中，與上年同期相比，應收票據的償還減少了200萬美元。在截至2020年9月30日的9個月裏，用於收購正在進行的研發的330萬美元部分抵消了投資活動帶來的現金流的減少，而在截至2021年9月30日的前9個月裏沒有出現這種情況。

融資活動

融資活動產生的現金包括2017年融資機制下的借款、可轉換優先票據的收益以及員工股票期權行使和員工股票購買計劃發行普通股的收益。融資活動中使用的現金通常包括回購普通股和償還債務。

在截至2021年9月30日的9個月裏，融資活動的現金流為3.776億美元，而去年同期為4860萬美元。融資活動帶來的3.29億美元現金流增加的主要原因是，扣除支付的發行成本，發行可轉換優先票據的收益為4.843億美元。融資活動帶來的現金流增長被以下兩項部分抵消：截至2021年9月30日的9個月內，償還1.1億美元以終止2017年貸款安排，這與上年同期沒有發生的情況；以及截至2020年9月30日的9個月期間，2017年安排下的借款5,000萬美元，這些借款沒有發生在截至2021年9月30日的9個月期間。

合同義務

截至2021年9月30日，除了2021年1月發行5.0億美元的2026年票據和2021年1月終止2017年融資機制的1.1億美元償還外，我們的合同義務和承諾與我們年度報告中包括的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中披露的義務和承諾沒有實質性變化。

債務義務

可轉換優先債券

2021年1月20日，我們向合格機構買傢俬募發行了本金總額為5.0億美元的0%可轉換優先債券，2026年1月15日到期，即2026年債券。2026年票據的條款由Alarm.com Holdings，Inc.和作為受託人的美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)之間的一家Indenture或Indenture管轄，該公司是Alarm.com Holdings，Inc.和美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)的受託人。2026年債券是優先無抵押債務，不產生定期利息，2026年債券的本金將不會共生。2026年債券在特定情況下可能會產生特別利息，這些情況與我們未能履行我們在契約項下的報告義務有關。特別利息(如果有的話)將從2021年7月15日開始，每半年支付一次，在每年的1月15日和7月15日拖欠。我們從發行2026年債券中獲得了4.843億美元的收益，扣除了1570萬美元的交易費和其他債務發行成本。

我們可能不會在2024年1月20日之前贖回2026年債券。我們可以選擇在2024年1月20日或之後贖回全部或部分2026年債券，贖回價格相當於將贖回的2026年債券本金的100%，另加到贖回日(但不包括贖回日)的應計和未支付的特別利息(如果有)，如果我們普通股的最後報告銷售價格至少是2026年債券轉換價格的130%，那麼在任何30個交易日內(無論是否連續)，贖回價格至少為當時有效的20個交易日的130%。緊靠我們發出贖回通知日期的前一個交易日。2026年發行的債券沒有提供償債基金。

2026年債券在緊接2025年8月15日前一個營業日交易結束前的任何時間，均可由持有人選擇轉換，條件是：(1)在截至2021年6月30日的日曆季度之後開始的任何日曆季度內(且僅在該日曆季度內)，如果在截至(包括)的30個連續交易日內，我們普通股的最後報告銷售價格至少20個交易日(無論是否連續)，則2026年票據可以在以下情況下轉換：(1)在截至(包括)以下日期的連續30個交易日內，如果在截至(包括)的30個連續交易日內，我們的普通股的最後報告銷售價格至少為20個交易日(無論是否連續)，緊接上一個日曆季度的最後一個交易日大於或等於2026年債券在每個適用交易日的轉換價格的130%；(2)在緊接任何10個連續交易日之後的5個營業日期間內，就該期間的每個交易日而言，2026年債券每1,000美元本金的交易價低於本公司上次報告的普通股售價與2026年債券在該交易日的換算率的乘積的98%；(3)如吾等贖回任何2026年債券或贖回所有2026年債券，則在緊接贖回日期前的預定交易日收市前的任何時間，但僅限於該交易日之前的預定交易日收盤前的任何時間，2026年債券的兑換率或(4)本契約規定的特定公司事件發生時。

在2025年8月15日或之後，直至緊接2026年債券到期日前第二個預定交易日的交易結束為止，2026年債券持有人可隨時轉換其2026年債券的全部或部分，而不論上述條件如何。在轉換時，我們可以通過支付或交付的方式來履行我們的轉換義務，如
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情況可以是現金、我們普通股的股票，或者現金和我們普通股的股票的組合，由我們選擇。我們目前的意圖是用現金支付2026年債券的本金。2026年債券的初始兑換率為每1,000美元2026年債券本金兑換6.7939股我們的普通股，相當於我們普通股的初始轉換價格為每股147.19美元，在某些情況下可能會根據契約條款進行調整。此外，在2026年債券到期日之前發生若干企業事件後，或倘吾等就2026年債券遞交贖回通知，在某些情況下，如持有人選擇就該等企業事件轉換其2026年債券(或其任何部分)或於相關贖回期間(定義見契約)轉換其2026年債券(或其2026年債券)，我們將提高2026年債券的轉換率。

若吾等進行基本變動(如契約所界定)，除若干例外情況及契約所述外，持有人可要求吾等以現金方式購回其全部或任何部分2026年票據，基本變動購回價格相等於待購回2026年票據本金的100%，另加至(但不包括)基本變動購回日期的應計及未付特別利息(如有)。

本契約包括習慣契諾，並列明某些違約事件，在此之後，2026年票據可被宣佈立即到期及應付，並列明涉及本公司的某些類型的破產或無力償債事件，在此之後，2026年票據即自動到期及應付。

我們用部分收益償還了我們信貸安排下1.1億美元的未償還本金餘額，並用部分收益支付了與我們的信貸安排相關的應計利息、手續費和開支(見下文題為“2017年度貸款”一節)。我們正在將發行2026年債券的剩餘淨收益用於營運資金和其他一般企業用途，其中可能包括對互補業務或技術的收購或戰略投資。

2017設施

2017年10月6日，我們與SVB簽署了1.25億美元的優先擔保循環信貸安排，即2017年度貸款安排，SVB作為行政代理，PNC Bank，National Association作為文件代理，以及一個貸款人銀團。在加入2017年信貸安排時，我們借入了7200萬美元，用於償還之前信貸安排下的未償還餘額。2017年的貸款計劃將於2022年10月到期，其中包括在貸款人同意的情況下進一步將借款能力提高到1.75億美元的選項。與2017年貸款相關的成本已資本化，並在2017年貸款期限內攤銷為利息支出。2017年的設施幾乎由我們所有的資產擔保，包括我們的知識產權。2020年3月25日，作為預防措施，我們在2017年貸款機制下借入5000萬美元，以應對當前新冠肺炎疫情給金融市場帶來的不確定性，提供金融靈活性。2021年1月20日，我們用2026年債券的收益償還了2017年貸款的全部未償還本金餘額1.1億美元，2017年貸款終止。在截至2021年9月30日的9個月中，我們確認了其他收入/(支出)淨額20萬美元的其他收入/(支出)，用於在2017年融資終止時未攤銷的與2017融資相關的以前資本化的債務發行成本。

2017年貸款的未償還本金餘額應計利息，利率為(1)LIBOR加基於我們綜合槓桿率的適用保證金，或(2)等於(A)華爾街日報最優惠利率、(B)聯邦基金利率加0.50%或(C)LIBOR加1.00%加基於我們綜合槓桿率的適用保證金中的最高者。於2021年至2017貸款於2021年1月20日終止為止，當我們的綜合槓桿率低於1.00：1.00、大於或等於1.00：1.00但小於2.00：1.00、大於或等於2.00：1.00、大於或等於2.00：1.00但小於3.00：1.00時，吾等選擇未償還本金餘額按LIBOR加1.50%、LIBOR加1.75%、LIBOR加2.00%和LIBOR加2.50%計息2017年的設施還附帶了0.20%的未使用線路承諾費。截至2020年9月30日的9個月，2017貸款的實際利率為2.92%。

截至2021年9月30日和2020年12月31日，2017年基金的賬面價值分別為零和1.1億美元。2017年融資機制包括接近市場利率的可變利率，因此，我們將負債歸類為公允價值層次中的第2級，並確定2017年融資機制的賬面價值接近其截至2020年12月31日的公允價值。

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非GAAP衡量標準

我們將調整後EBITDA定義為扣除利息費用、利息收入、其他收入/(費用)、淨額、所得税撥備/(受益)、攤銷和折舊費用、股票補償費用、二次發售費用、收購相關(利益)/費用以及與非普通訴訟和其他糾紛相關的法律費用和和解費用，特別是與持續知識產權訴訟有關的費用。我們不認為這些項目能反映我們的核心經營業績。非現金項目包括計入利息支出的2026年票據的攤銷和折舊費用、債務折價攤銷和債務發行成本、與股票期權相關的股票補償費用以及其他形式的股權補償，包括但不限於出售普通股。我們不會調整因維護和執行我們的知識產權組合和許可協議而產生的普通課程法律費用。調整後的EBITDA不是根據公認會計準則計算的衡量標準。調整後的EBITDA與淨收入的對賬見下表，淨收入是根據公認會計原則計算和列報的最直接可比財務指標。

我們之所以將調整後的EBITDA納入本報告，是因為它是我們的管理層用來了解和評估我們的核心運營業績和趨勢、制定未來運營計劃、做出有關資本分配的戰略決策以及對專注於為我們的解決方案培育新市場的計劃進行投資的關鍵指標。根據我們的高管獎金計劃，我們還使用調整後的EBITDA(一種非GAAP財務指標)作為業績衡量標準。此外，我們認為，在計算調整後的EBITDA時剔除某些費用有助於在不同時期的基礎上比較我們的經營業績，在剔除與收購相關的費用和某些歷史法律費用的情況下，不包括我們認為不能反映我們核心經營業績的項目。因此，我們認為，調整後的EBITDA為投資者和其他人提供了有用的信息，有助於他們以與我們的管理層和董事會相同的方式理解和評估我們的經營業績。

我們使用調整後的EBITDA作為一種分析工具有其侷限性，您不應孤立地考慮它，也不應將其作為根據GAAP報告的我們財務業績分析的替代品。其中一些限制是：(A)雖然折舊和攤銷是非現金費用，但正在折舊和攤銷的資產將來可能不得不更換，調整後的EBITDA沒有反映這種更換或新的資本支出要求的現金資本支出要求；(B)調整後的EBITDA沒有反映我們營運資金需求的變化或現金需求；(C)調整後的EBITDA沒有反映基於股權的薪酬的潛在稀釋影響；(D)調整後的EBITDA沒有反映出我們的營運資金需求的變化或現金需求；(D)調整後的EBITDA沒有反映出基於股權的薪酬的潛在稀釋影響；(D)調整後的EBITDA沒有反映出我們的營運資金需求的變化或現金需求；(D)調整後的EBITDA沒有反映出基於股權的薪酬的潛在稀釋影響以及(E)其他公司，包括我們行業的公司，可能會以不同的方式計算調整後的EBITDA或類似名稱的衡量標準，這降低了其作為比較衡量標準的有用性。

由於這些和其他限制，您應該將調整後的EBITDA與我們其他基於GAAP的財務業績指標、淨收入和其他GAAP財務結果一起考慮。下表列出了調整後的EBITDA與淨收入(GAAP最直接的可比性指標)之間的對賬，每個時期的調整後EBITDA和淨收入的可比性最大(以千為單位)：
 截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
 2021202020212020
調整後的EBITDA：
淨收入$13,294 $35,825 $42,334 $61,021 
調整：
利息支出、利息收入和其他收入/(費用)、淨額4,003 (24,315)11,342 (23,575)
所得税撥備/(受益於)所得税撥備1,787 6,546 (2,864)5,471 
攤銷折舊費用7,467 6,878 22,329 20,023 
基於股票的薪酬費用9,418 7,448 27,362 20,901 
二次發售費用— — — 543 
與收購相關的(收益)/費用— (304)29 2,044 
訴訟費1,609 2,418 10,658 6,467 
調整總額24,284 (1,329)68,856 31,874 
調整後的EBITDA$37,578 $34,496 $111,190 $92,895 

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是匯率的結果。

在截至2021年9月30日的季度之後，存在於新冠肺炎大流行經濟影響方面的不確定性繼續在金融市場造成重大波動。
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市場風險

2021年1月20日，我們發行了2026年鈔票。我們將這些工具按面值減去未攤銷折價和未攤銷發行成本計入我們的壓縮合並資產負債表。然而，2026年債券的公允價值隨着我們普通股的市場價格波動而波動。

外幣兑換風險

由於我們幾乎所有的收入和運營費用都是以美元計價的，我們認為我們面臨的外匯兑換風險對我們的業務、財務狀況或運營結果沒有實質性影響。如果我們的收入和運營費用的很大一部分以美元以外的貨幣計價，我們可能無法有效地管理這一風險，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到換算和交易性外幣兑換的不利影響。

項目4.控制和程序

信息披露控制和程序的評估

我們維持《1934年證券交易法》(經修訂)或《交易法》下第13a-15(E)和15d-15(E)條規則或《交易法》所定義的“披露控制和程序”，旨在確保公司在根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告，並根據需要將這些信息積累並傳達給公司管理層，包括其首席執行官和首席財務官。管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作得多麼好，都只能為實現其目標提供合理的保證，管理層在評估可能的控制和程序的成本-效益關係時必須運用其判斷。

我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2021年9月30日我們的披露控制和程序的有效性。根據對我們截至2021年9月30日的披露控制和程序的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至該日期，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。

財務報告內部控制的變化

在截至2021年9月30日的財政季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生變化，這一變化在《交易法》下的規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生了重大影響。2020年12月14日，我們收購了Shooter Detection Systems，LLC，或SDS的100%已發行和未償還所有權權益單位。我們目前正在將SDS整合到我們的財務報告內部控制中，預計這種整合不會對我們的財務報告內部控制產生實質性影響。

由於新冠肺炎疫情的影響，我們已採取預防措施，旨在幫助保護我們的員工、服務提供商和訂户，以及我們參與的社區，包括使我們的幾乎所有員工都能夠遠程工作。在截至2021年9月30日的財季，這些臨時措施並未對我們的財務報告內部控制產生實質性影響。

控制措施有效性的固有限制

我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，相信我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制旨在為實現其目標提供合理的保證，並在合理的保證水平下有效。然而，我們的管理層並不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠防止所有的錯誤和所有的欺詐。一個控制系統，無論構思和操作如何完善，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且控制的好處必須相對於其成本來考慮。由於所有控制系統的固有限制，任何控制評估都不能絕對保證所有控制問題和欺詐實例(如果有的話)都已被檢測到。這些固有的限制包括這樣的現實：決策過程中的判斷可能是錯誤的，故障可能會因為一個簡單的錯誤或錯誤而發生。此外，某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或控制的管理超越性，都可以規避控制。任何控制系統的設計部分也是基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其所述目標；隨着時間的推移，控制可能會因為條件的變化而變得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有限制，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生，並且不會被檢測到。
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第二部分：其他信息

項目1.法律訴訟

2015年6月2日，Vivint，Inc.或Vivint向美國猶他州地區法院提起訴訟，指控我們的技術直接和間接侵犯了Vivint購買的六項專利。Vivint正在尋求永久禁令，增加損害賠償和律師費。我們於2015年7月23日回覆了投訴。在其他方面，我們主張基於相關專利的非侵權性和無效性的抗辯。2016年8月19日，猶他州地區法院擱置了訴訟，等待美國專利審判和上訴委員會(PTAB)對訴訟中的五項專利進行各方間審查。2017年3月，PTAB發佈了與兩項專利有關的最終書面裁決，認定所有受到質疑的權利要求均不可申請專利。2017年5月，PTAB發佈了與其餘三項專利相關的最終書面裁決，認定某些權利要求不可申請專利，而其他某些權利要求未被發現不可申請專利。Vivint就這些決定向美國聯邦巡迴上訴法院(Federal Circuit)提出上訴，我們進行了交叉上訴。2018年7月，聯邦巡迴上訴法院發佈命令，確認PTAB 2017年3月的裁決，該裁決宣佈兩項專利的所有質疑權利無效。2017年6月26日，猶他州地區法院解除了對這起訴訟的擱置。發現號於2021年10月29日關閉。審判日期尚未確定。2017年9月，應我們的要求，美國專利商標局(PTO)下令單方面重新審查訴訟中剩餘兩項專利的某些權利要求。2018年10月30日和2018年11月5日，PTO在懸而未決的複審中發佈了最終的辦公室行動，駁回了所有被審查為相對於現有技術不可申請專利的權利要求。在PTO的駁回中，訴訟中聲稱的9項索賠被發現是不可申請專利的。Vivint於2019年3月29日和4月4日向PTAB上訴, 2019年。PTAB於2020年2月28日和2020年5月4日發佈了確認拒絕的決定。Vivint於2020年7月1日和2021年4月26日向聯邦巡迴法院上訴。2021年9月29日，聯邦巡迴法院對其中一次複試做出裁決，認定PTO在給予複試時出錯，並下令駁回複試。2018年12月20日，聯邦巡迴法院發佈了一項關於對訴訟中剩餘的三項專利進行各方間審查的命令，該命令撤銷、推翻和發回了PTAB關於應Alarm.com的要求構建術語(“通信設備識別碼”)的裁決，並確認了PTAB 2017年5月的裁決，該裁決在所有其他方面都使Vivint的某些專利無效。2019年7月24日，PTAB就訴訟中剩餘的兩項專利發佈了進一步的裁決，鑑於聯邦巡迴法院2018年12月20日的裁決，認定其他權利要求不能申請專利。在2019年7月14日的裁決中，訴訟中聲稱的其中一項主張被認定為不可申請專利。Vivint於2019年9月25日向聯邦巡迴法院提出上訴，上訴時間為2019年7月24日。2021年4月13日，聯邦巡迴法院確認了PTAB的決定。2021年2月12日，我們向弗吉尼亞州東區的美國地區法院提起訴訟，質疑專利辦公室拒絕對訴訟中聲稱的剩餘專利權利要求進行額外複審。2021年6月22日，弗吉尼亞州東區美國地區法院批准了PTO因缺乏管轄權而駁回該案的動議。我們於2021年6月24日向聯邦巡迴上訴。

如果Vivint勝訴，證明Alarm.com侵犯了它的一個或多個專利主張，我們可能會被要求支付Vivint損失的利潤的損害賠償金和/或銷售我們的解決方案的合理版税。由於訴訟中所有剩餘的專利權利要求均已過期，Vivint無權獲得禁令救濟作為此事的補救措施。雖然我們相信我們對Vivint的索賠有有效的辯護，但這些結果中的任何一個都可能對我們的業務造成實質性的不利影響。即使我們勝訴，這起訴訟也可能繼續代價高昂且耗時，轉移我們管理層和關鍵人員對我們業務運營的注意力，並勸阻潛在客户購買我們的解決方案，這也將對我們的業務造成實質性損害。在訴訟期間，我們預計會公佈聆訊和動議的結果，以及與訴訟有關的其他臨時發展。如果證券分析師或投資者認為這些聲明是負面的，我們普通股的市場價格可能會下跌。

2019年10月22日，Ecofactor，Inc.或Ecofactor向美國國際貿易委員會(ITC)提出申訴，將Alarm.com Inc.和Alarm.com Holdings，Inc.等列為建議受訪者。訴狀稱，Alarm.com的智能恆温器侵犯了Ecofactor擁有的三項美國專利。Ecofactor正在尋求永久有限排除令和永久停止令。2019年11月22日，ITC對Ecofactor的指控展開調查，將Alarm.com Inc.、Alarm.com Holdings，Inc.和其他公司列為受訪者。我們於2019年12月19日回覆了投訴。在其他方面，我們主張基於相關專利的非侵權性和無效性的抗辯。2020年11月舉行了證據聽證會。2021年4月20日，主持調查的行政法法官做出了有利於Alarm.com的最終初步裁定。2021年7月20日，ITC專員發佈了一項決定，確認了有利於Alarm.com的裁決，並終止了調查。Ecofactor於2021年9月20日向聯邦巡迴法院上訴ITC的決定。

2019年11月11日，Ecofactor向美國馬薩諸塞州地區法院提起訴訟，指控侵犯了ITC中針對我們的三項專利。Ecofactor正在尋求永久禁令，增加損害賠償和律師費。2019年12月26日，法院發佈命令，暫緩訴訟，直至上述ITC調查最終解決。

2020年5月26日，Ecofactor在美國馬薩諸塞州地區法院對我們提起第二起訴訟，指控Alarm.com的產品和服務侵犯了Ecofactor擁有的另外四項美國專利。Ecofactor正在尋求永久禁令，增加損害賠償和律師費。2021年3月9日，應Alarm.com的要求，PTO下令單方面重新審查訴訟中聲稱的一項專利。2021年5月10日，PTAB啟動了對此案的跨黨派審查
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因此，締約國沒有提出申請專利，隨後暫停了單方面複審，等待其複審結束。2021年9月28日，鑑於Ecofactor對ITC的裁決提出上訴，以及Ecofactor對其他被告提起的訴訟懸而未決，法院發佈了暫緩訴訟的命令，這些訴訟定於2022年1月開庭審理。有關相關案件進展的聯合狀況報告將於2022年3月28日提交。

如果Ecofactor在其地區法院訴訟中獲勝，我們可能會被要求為銷售我們的解決方案支付損害賠償和/或合理的特許權使用費，如果我們沒有獲得繼續銷售此類元素的許可證或其他權利，我們可能被禁止製造、使用和銷售我們的解決方案，如果向我們提供了此類許可證，我們可能被要求支付持續的特許權使用費並遵守不利條款。雖然我們相信我們對Ecofactor的索賠有有效的辯護，但這些法律索賠的結果無法確定地預測，這些結果中的任何一個都可能對我們的業務造成不利影響。

2021年7月22日，考薩姆企業公司(Causam Enterprise，Inc.)在德克薩斯州西區的美國地區法院對我們提起訴訟，指控Alarm.com的智能恆温器侵犯了考薩姆擁有的四項美國專利。考薩姆正在尋求初步和永久禁令，增加損害賠償和律師費。我們尚未對投訴作出迴應。 2021年9月3日，法院發佈了一項命令，在下文所述的ITC調查最終解決之前暫緩訴訟。

2021年7月28日，考薩姆向ITC提出申訴，將Alarm.com Inc.、Alarm.com Holdings，Inc.和EnergyHub，Inc.等公司列為建議受訪者。起訴書指控侵犯了考薩姆在地區法院聲稱的相同的四項專利。考薩姆正在尋求永久有限排除令和永久停止令。2021年8月27日，ITC對考薩姆的指控展開調查，將Alarm.com Inc.、Alarm.com Holdings，Inc.、EnergyHub Inc.和其他公司列為受訪者。我們在2021年10月4日回覆了投訴。在其他方面，我們主張基於相關專利的非侵權性和無效性的抗辯。主持聽證會的行政法法官已安排調查中的證據聽證會於2022年6月29日開始。調查的目標完成日期是2023年3月16日。

如果考桑在ITC的調查中獲勝，在國外製造的Alarm.com恆温器可能被排除在美國進口之外。如果考桑在其地區法院訴訟中獲勝，我們可能會被要求為銷售我們的解決方案支付損害賠償和/或合理的特許權使用費，如果沒有向我們提供繼續銷售此類元素的許可證或其他權利，我們可能會被禁止製造、使用和銷售我們的解決方案，如果向我們提供了此類許可證，我們可能會被要求支付持續的版税並遵守不利條款。雖然我們相信我們對考薩姆的索賠有有效的辯護，但這些法律索賠的結果無法確定地預測，這些結果中的任何一個都可能對我們的業務造成不利影響。

除上述事項外，我們可能還需要向我們的某些服務提供商合作伙伴提供有關我們解決方案的某些索賠的賠償。例如，在正在進行的專利侵權訴訟中，我們正在招致與我們的服務提供商ADT，LLC的賠償相關的費用。

2021年2月25日，Vivint在猶他州地區法院對特拉華州d/b/a ADT Security Services的ADT LLC a/k/a ADT LLC提起訴訟，指控ADT Pulse、Control和Blue分別侵犯Vivint擁有的六項專利中的一項或多項。Vivint要求賠償和律師費。Vivint於2021年3月24日提交了修改後的申訴。ADT於2021年4月30日迴應了修改後的申訴，並根據所有相關專利的不侵權和無效以及其中一項專利的不公平行為提出了抗辯。2021年6月25日，ADT提交了一項請求對訴狀做出判決的動議，尋求對六項主張的專利中的五項做出有利於其的判決，理由是所要求保護的發明是針對不符合條件的主題的。這項動議已作全面簡報，現正等待決定。2021年8月6日，該案當事人約定駁回維文特對這6項專利中的一項的權利要求，留下5項留在案件中。

如果Vivint在ADT產品的一個或多個元素侵權的索賠中獲勝，我們可能會被要求以合理的特許權使用費的形式賠償ADT的損害，或者如果沒有提供繼續銷售我們技術的許可證或其他權利，或者我們無法繞過這些專利進行設計，我們可能會被禁止製造、使用和銷售我們的解決方案，並且如果向我們提供了這樣的許可證，我們可能需要支付持續的版税並遵守不利的條款。這些法律索賠的結果不能肯定地預測。

我們也可能是訴訟的一方，並可能受到正常業務過程中附帶索賠的影響。雖然訴訟和索償的結果不能確切地預測，但我們目前相信這些普通課程事項的最終結果不會對我們的業務產生實質性的不利影響。無論結果如何，訴訟可能會因為辯護和和解成本、管理資源分流等因素而對我們產生不利影響。有關我們的法律程序的説明，請參閲我們的簡明綜合財務報表附註12以瞭解更多信息。
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第1A項。危險因素

我們的業務面臨許多風險。除了本Form 10-Q季度報告或季度報告中包含的其他信息，以及我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的其他公開文件中包含的其他信息外，您還應仔細考慮以下描述的風險和不確定性。以下任何風險都可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和前景產生實質性的不利影響，並導致我們普通股的交易價格下跌。

影響我們業務的風險摘要

以下摘要重點介紹了您對我們的業務和前景應考慮的一些風險。此摘要不完整，下面摘要中包含的風險並不是我們面臨的唯一風險。您應該仔細審閲和考慮這一“風險因素”部分後面描述的風險和不確定性，其中包括對下面總結的風險的更完整的討論，以及與我們的業務和對我們普通股的投資相關的其他風險的討論，以及我們提交給美國證券交易委員會的其他公開文件。

以下任何風險都可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和前景產生重大不利影響，並導致我們普通股的交易價格下跌：
•我們的季度運營業績一直在波動，而且可能會繼續波動，可能會受到新冠肺炎疫情、我們為應對疫情所採取的預防措施、全球供應鏈中斷以及任何負面總體經濟狀況的負面影響。
•我們的實際運營結果可能與提供的任何指導意見大不相同。如果我們的實際經營業績低於投資者或證券分析師的預期，我們普通股的價格可能會大幅下跌。
•我們可能無法維持我們的增長速度，也可能無法有效地管理未來的任何增長。
•我們銷售安全和生命安全解決方案，如果這些解決方案因任何原因失敗，我們可能會承擔責任，我們的業務、聲譽和運營結果可能會受到影響。
•未能維護我們的信息和技術網絡的安全，包括與我們的服務提供商合作伙伴、訂户和員工相關的信息，可能會使我們承擔責任，並對我們產生不利影響。
•我們參與的市場競爭激烈，許多公司，包括大型科技公司、寬帶和安全服務提供商以及其他託管服務提供商，都在積極瞄準家庭自動化、安全監控、視頻監控和能源管理市場。
•我們依賴我們的服務提供商網絡來獲得更多用户，如果我們的服務提供商無法吸引更多用户或留住他們現有的用户，可能會對我們的經營業績產生不利影響。
•我們很大一部分收入來自數量有限的服務提供商合作伙伴，來自一個或多個主要服務提供商合作伙伴的訂單減少或大幅減少將導致收入和盈利能力下降。
•我們對最終購買我們解決方案的消費者的可見性相對有限，而且我們經常依賴來自第三方服務提供商的信息來幫助我們管理業務。我們在不斷髮展的互聯家庭市場中運營。如果互聯物業市場沒有像我們預期的那樣增長，或者如果我們的目標消費者中有相當一部分選擇採用控制離散功能的點式產品，而不是我們的互聯物業解決方案，我們可能無法實現持續增長，或者我們的業務可能會下滑。
•我們受益於我們的解決方案與第三方平臺提供商的集成。如果第三方平臺提供商的開發者選擇不與我們合作，或者被我們的競爭對手收購，我們的集成解決方案平臺、業務和運營結果可能會受到損害。
•我們的戰略包括尋求收購，我們可能無法成功完成收購或整合新收購的技術、資產或業務，這可能會損害我們的財務業績。
•如果我們不能適應技術變化，包括保持與各種設備的兼容性，以及我們通過其提供無線報警、通知和智能自動化服務的無線網絡接入的變化，我們保持競爭力的能力可能會受到損害，我們可能需要支付鉅額資本支出來更新我們的技術。
•我們在受監管的行業中運營，我們的業務、運營和服務提供商合作伙伴受到各種外國、美國聯邦、州和地方法律法規的約束，包括與消費者保護、許可、互聯網和數據隱私、税收、關税、進出口限制或其他貿易壁壘有關的法規。不遵守適用的法律法規可能會損害我們的業務，我們可能會產生與合規努力相關的鉅額支出。
•我們不時參與法律訴訟，負面結果可能會對我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果造成重大不利影響。
•第三方聲稱我們侵犯了其知識產權，這可能會使我們面臨昂貴且耗時的訴訟或昂貴的許可證，這可能會損害我們的業務和運營結果。
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與我們的工商業相關的風險

我們的業務和運營結果可能會受到新冠肺炎疫情的負面影響。

新冠肺炎疫情對全球經濟和全球供應鏈產生了負面影響，並對全球金融市場造成了重大擾亂。在許多發現新冠肺炎的國家和地區，政府、公共機構和其他組織已經採取了某些緊急措施，並可能不時採取額外的緊急措施，以遏制其傳播、捲土重來和變異，包括實施封鎖、就地避難命令、隔離、限制旅行和集會，以及延長無法遠程進行的非必要業務的關閉。這些緊急措施在不同程度上仍然有效。雖然疫苗已經在美國和其他許多國家獲得批准使用，疫苗接種工作也在進行中，但由於新冠肺炎疫情的捲土重來，以及新冠肺炎變異株的出現和嚴重程度，仍然很難評估或預測新冠肺炎大流行的最終持續時間和經濟影響。到目前為止，新冠肺炎疫情已經並可能繼續擾亂我們的硬件供應鏈，包括庫存有限、交貨期增加和發貨延誤，並對我們的服務提供商旅行和會見使用我們解決方案的住宅和商業物業業主的能力造成中斷和限制，某些活動被取消或推遲，或者我們的設施或我們服務提供商或供應商的設施暫時關閉。此外，由於全球供應鏈短缺，我們的服務提供商可能無法採購安裝所需的其他硬件，例如安全控制面板和相關外圍設備，這可能會導致對我們產品和服務的需求減少。見“我們依賴我們的供應商，失去任何關鍵供應商都可能對我們的業務、財務狀況產生實質性的不利影響, 現金流和經營業績“見下文。新冠肺炎大流行還導致全球金融市場大幅波動，這可能會降低我們獲得資本的能力，並可能對我們未來的流動性產生負面影響。這種經濟和金融不確定性還可能對我們平臺的定價產生負面影響，或者導致客户減少或推遲購買我們的解決方案，這反過來可能會對我們的收入、現金流、運營結果和財務狀況產生負面影響。全球市場增加的不確定性和波動性也可能對我們的增長機會產生負面影響，無論是有機地還是通過收購。由於我們的服務提供商合作伙伴表示，他們通常與使用我們解決方案的住宅和商業物業業主簽訂了三到五年的服務合同，因此任何此類不利影響可能要到未來一段時間才能完全反映在我們的運營結果中。

當前新冠肺炎大流行帶來的不確定性和前所未有的性質使得大流行的長期影響難以預測，它可能在多大程度上對我們的行業、我們的硬件產品供應、我們的業務運營或我們的經營業績產生負面影響。疲軟的全球經濟狀況、更多的商業中斷或關閉以及新冠肺炎感染的激增或激增，也可能加劇這一大流行的影響。此外，我們還不知道新冠肺炎疫情對我們的供應商和服務提供商的全部影響。然而，如果經濟未能完全復甦，或者由於新冠肺炎的復興和新冠肺炎變體的出現和嚴重程度而導致非必要業務的額外關閉，如果一些消費者或小企業推遲或取消之前預期的購買，我們的軟件即服務和許可收入增長率在未來可能會更低，硬件收入也會相應減少。

對我們業績的最終影響在很大程度上將在很大程度上取決於目前未知的事態發展，包括新冠肺炎造成的幹擾和不確定性將持續多久，而這又將取決於當局和其他實體採取的行動，以廣泛推出現有疫苗或以其他方式遏制新冠肺炎或治療其影響，包括任何重新開放計劃的影響，新冠肺炎感染的額外關閉和激增，新冠肺炎變異株的出現和嚴重程度，以及個人和公司對未來衞生事務的風險承受能力因此，這些潛在的影響雖然不確定，但可能會損害我們的業務，並對我們的經營業績產生不利影響。此外，就目前的新冠肺炎疫情對我們的業務和運營業績產生不利影響的程度而言，它還可能導致本“風險因素”一節中描述的許多其他風險和不確定性增加，這些風險和不確定性可能對我們的業務和運營業績產生實質性的負面影響。

我們的實際運營結果可能與提供的任何指導意見大不相同。

我們的指導，包括前瞻性陳述，是由管理層準備的，受到許多假設和估計的限制，這些假設和估計雖然有數字上的特殊性，但本質上會受到重大的商業、經濟和競爭不確定性和意外事件的影響。其中許多不確定性和意外情況超出了我們的控制範圍，是基於對未來業務決策的具體假設，其中一些決策將會發生變化。我們通常將可能的結果描述為高和低範圍，其目的是在變量變化時提供敏感性分析，但並不意味着實際結果不能超出建議的範圍。

指引必然是投機性的，可以預期，我們所提供的指引的部分或全部假設將不會實現，或與實際結果大不相同。特別是，與被收購企業的預期經營結果相關的指引本質上比其他指引更具投機性，因為管理層必然不太熟悉被收購企業的業務、程序和運營。同樣，在極端不確定時期提供的指導，如新冠肺炎大流行造成的不確定性以及對由此而來的公共衞生危機不斷演變的應對措施，本質上比相對穩定時期提供的指導更具投機性。因此，任何有關我們預期財務業績的指引，必然只是管理層認為在指引發出之日可實現的估計。實際結果將與指南和
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變化可能是實質性的。投資者還應該認識到，任何預測的金融數據的可靠性都會隨着預測的時間越長而降低。

實際經營結果可能與我們的指導不同，這種差異可能是不利的和實質性的。有鑑於此，我們促請投資者把指引放在上下文中，不要過分依賴它。此外，我們普通股的市場價格可能反映了關於我們指引準確性的各種市場假設。如果我們的實際經營業績低於投資者或證券分析師的預期，我們普通股的價格可能會大幅下跌。

由於新冠肺炎大流行可能會損害我們的業務，我們已經採取了一定的預防措施。

鑑於新冠肺炎在我們許多設有辦事處或其他設施的地點傳播的不確定性和快速變化的形勢，我們已採取臨時預防措施，旨在幫助將新冠肺炎對我們的員工、服務提供商和用户以及我們參與的社區的風險降至最低。這些預防措施可能會對我們的業務產生負面影響。特別是，我們已使幾乎所有員工都能按照相關政府建議遠程工作，暫停員工的所有非必要旅行，取消、推遲或限制公司贊助的活動、員工參加行業活動和麪對面工作會議。儘管我們將繼續關注情況，並可能隨着獲得更多信息和指導而調整當前政策，但臨時暫停出差和將非必要職能員工轉移到在家工作可能會對我們的營銷努力產生負面影響，減緩我們的招聘努力，或者造成運營或其他挑戰，包括生產率下降，任何這些都可能損害我們的業務。雖然我們正在採取這些預防措施，並使我們的系統做好應對網絡安全威脅可能增加的準備，但不能保證我們的預防措施將完全保護我們的員工或使我們能夠保持我們的生產力，任何與我們的員工或服務提供商相關或被指控與我們的員工或服務提供商相關的疾病，無論準確與否，都可能進一步損害我們的業務。新冠肺炎和我們相關的預防措施可能會對我們的業務產生多大影響，這將取決於未來的發展，這些發展具有很高的不確定性，目前無法預測。

我們的季度運營業績一直在波動，而且很可能會繼續波動。因此，我們可能無法達到或超過投資者或證券分析師的預期，這可能會導致我們的股價下跌。

我們的季度經營業績，包括我們的收入、毛利率、現金流和遞延收入水平，可能會因各種因素而波動，包括不利的宏觀經濟狀況、我們銷售的產品組合、與我們的平臺和解決方案相關的相對銷售額以及其他我們無法控制的因素。如果我們的季度收入或經營業績低於投資者或證券分析師的預期，我們普通股的價格可能會大幅下降。我們經營業績的波動可能是由多個因素造成的，包括：

•軟件即服務(SaaS)以及許可證與硬件和其他銷售在我們收入中所佔的比例；

•我們有能力管理我們已經收購的業務，以及整合和管理任何未來的業務收購；

•對我們的平臺和解決方案的需求波動，包括季節性或更廣泛的經濟因素；

•我們為應對競爭性定價行動而進行的定價變更；

•我們有能力增加、留住和激勵營銷、銷售、安裝和支持我們的平臺和解決方案的服務提供商合作伙伴；

•我們的硬件供應商有能力繼續生產高質量的產品，並提供足夠的組件和產品來滿足我們的需求；

•我們或我們的競爭對手推出新解決方案、產品或升級的時機和成功，以及新競爭對手的進入；

•我們或競爭對手的業務和定價政策的變化；

•能夠準確預測收入，因為我們通常依賴我們的服務提供商合作伙伴網絡來產生新的收入；

•我們控制成本的能力，包括我們的運營費用和我們購買的硬件的成本；

•美國貿易政策的變化，包括對進口產品徵收新的或潛在的關税或處罰；

•競爭，包括新競爭者進入該行業和現有競爭者推出新產品；

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•與推出新的或改進的產品有關的問題，如供應鏈中斷或上一代產品短缺或對下一代產品的短期需求下降；

•我們解決方案的安全、隱私、完整性、可靠性、質量或兼容性方面的感知或實際問題，包括與我們的系統、我們的用户系統、計劃外停機或停機相關的問題；

•支出的金額和時間，包括與擴大業務相關的支出，包括通過收購、增加研發、引入新解決方案或支付訴訟費用；

•能夠有效地管理國內外現有和新市場的增長；

•更改我們平臺和解決方案的支付條款；

•服務提供商、合作伙伴和其他第三方應收賬款的可回收性；

•地區、國家和全球經濟實力；以及

•地震、颶風、火災、停電、洪水、流行病、包括新冠肺炎在內的流行病等自然災害的影響，以及恐怖主義或全球或地區經濟、政治、社會狀況等其他災難性事件或人為問題的影響。

由於當前新冠肺炎疫情造成的不確定性和前所未有的性質，在當前的經濟環境下，我們季度經營業績的波動可能會特別明顯。由於本季度報告中討論的上述因素和其他風險，您不應依賴對我們的運營結果進行季度間比較來預測我們未來的業績。您不應將我們最近的收入增長和調整後EBITDA的變化或一個季度的業績視為我們未來業績的指標。請參閲非GAAP衡量標準第二項的一節。“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--非GAAP衡量標準”，討論調整後EBITDA的侷限性，以及調整後EBITDA與淨收益(最具可比性的GAAP衡量標準)在截至2021年和2020年9月30日的三個月和九個月的對賬情況。

總體經濟和市場狀況的低迷以及支出的減少可能會減少對我們平臺和解決方案的需求，這可能會損害我們的收入、運營結果和現金流。

我們的收入、運營結果和現金流取決於對我們平臺和解決方案的總體需求。美國和國外總體經濟的負面狀況，包括新冠肺炎疫情造成的狀況、國內生產總值(GDP)增長的變化、金融和信貸市場波動、能源成本、國際貿易關係和其他地緣政治問題、信貸的可獲得性和成本以及全球住房和抵押貸款市場，都可能導致消費者可自由支配支出和商業投資減少，並降低美國經濟和海外的增長預期。

在經濟疲軟時期，隨着住宅建設和住宅翻新項目前景的減弱，可用的服務提供商池可能會減少，這可能會對我們的增長前景產生相應的影響。此外，在此期間，我們的服務提供商合作伙伴申請破產保護的比例增加，這可能會損害我們的聲譽、收入、盈利能力和運營結果。此外，我們可能會確定，追索任何索賠的成本可能會超過此類索賠的追回潛力。同樣，消費者破產可能會對我們的服務提供商合作伙伴的業務穩定性造成不利影響。

當前的新冠肺炎大流行已經在全球市場造成了重大的不確定性和波動性，這已經並可能繼續導致消費者的可自由支配支出在一段未知的時間內下降。長期的經濟放緩以及新房建設和翻新項目的實質性減少可能會導致我們的平臺和解決方案的銷售減少。經濟衰退的進一步惡化、擴大或延長可能會對我們的業務、收入、經營業績和現金流產生負面影響。

我們銷售安全和生命安全解決方案，如果我們的解決方案因任何原因失敗，我們可能會承擔責任，我們的業務可能會受到影響。

我們銷售安全和生命安全解決方案，旨在保護我們的訂户及其住宅或商業物業的安全。如果這些解決方案由於任何原因而失敗，包括由於我們的軟件缺陷、運營商故障、我們的網絡運營中心故障、我們的服務提供商合作伙伴的故障或用户錯誤(其中一些錯誤時有發生)，我們可能要為此類故障承擔責任，我們的業務可能會受到影響。

我們的平臺和解決方案可能在軟件、基礎設施、第三方組件或流程中包含未檢測到的缺陷。此外，由於新冠肺炎的流行，我們幾乎所有的員工都可以遠程工作，這可能會使我們更容易受到網絡攻擊，並可能造成運營或其他挑戰，其中任何一項都可能造成傷害
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我們的系統或我們的業務。雖然我們已採取預防措施，為應對這些威脅和挑戰做好準備，但不能保證我們的預防措施將完全保護我們的系統。我們繼續監測情況，並可能在獲得更多信息和指導後調整我們目前的政策。如果我們的平臺或解決方案出現缺陷，我們的品牌聲譽可能會受到損害，我們的訂户或服務提供商合作伙伴可能會提出索賠，或者在解決缺陷原因所需的時間內損失收入。我們發現並可能在新的、收購的或升級的解決方案中發現缺陷，導致我們的平臺和解決方案失去或延遲被市場接受，這可能會損害我們的業務、財務狀況、現金流或運營結果。

由於支持我們平臺的解決方案是由我們的服務提供商合作伙伴安裝的，如果他們沒有正確安裝或維護此類解決方案，我們的平臺和解決方案可能無法正常運行。如果我們的平臺和解決方案安裝或維護不當，導致在引入或升級我們的平臺或解決方案後出現服務或設備故障，我們的品牌聲譽可能會受到損害，我們的訂户或服務提供商合作伙伴可能會在解決問題原因所需的時間內遭受索賠或收入損失。此外，我們依賴我們的服務提供商合作伙伴為我們的用户提供主要的支持和持續服務來源，如果我們的服務提供商合作伙伴不能向我們的用户提供足夠水平的支持和服務，可能會對我們的聲譽、業務、財務狀況、現金流或運營結果產生重大不利影響。

我們平臺和解決方案的任何缺陷或中斷都可能導致消費者不再向我們購買其他解決方案，阻止潛在消費者購買我們的平臺和解決方案，或損害我們的聲譽。儘管我們與服務提供商合作伙伴簽訂的合同限制了我們因這些缺陷、中斷或錯誤而對服務提供商合作伙伴承擔的責任，但我們仍可能因服務提供商合作伙伴或訂户的實際或據稱損失而受到訴訟，這可能需要我們在訴訟或仲裁上花費大量時間和金錢，或者支付鉅額和解或損害賠償。為訴訟辯護，無論其是非曲直，都可能代價高昂，轉移管理層的注意力，影響我們以可接受的條件獲得或維持責任保險的能力，並可能損害我們的業務。雖然我們目前保留了一些保修準備金，但我們不能向您保證這些保修準備金是否足以支付未來的責任。

我們的業務受到地震、颶風、火災、停電、洪水、流行病、自然災害和其他災難性事件的風險，並受到恐怖主義或全球或地區經濟、政治和社會狀況等人為問題的幹擾。

重大自然災害(如地震、颶風、火災、洪水或新冠肺炎等公共衞生流行病)或重大停電可能會損害我們的業務、財務狀況、現金流和運營業績。氣候變化的影響可能會增加這些風險，因為天氣模式的變化，如風暴強度和頻率的增加，海平面上升，永久凍土融化和我們開展業務的地區的極端温度。自然災害可能會影響我們的硬件供應商、無線運營商或網絡運營中心。此外，如果自然災害發生在我們收入的很大一部分來自的地區，例如北美的大都市地區，該地區的消費者可能會推遲或放棄從該地區的服務提供商購買我們的平臺和解決方案，這可能會損害我們在特定時期的運營結果。此外，恐怖主義行為或戰爭行為可能導致我們的業務或我們的硬件供應商、服務提供商、用户或整個經濟的業務中斷。更廣泛地説，這些以及其他地緣政治、社會和經濟條件可能會導致全球金融市場和經濟體的波動性增加，這可能會損害我們的銷售。鑑於我們的銷售集中在第二季度和第三季度，我們硬件供應商、服務提供商合作伙伴或訂户業務的任何中斷都會影響我們每年第二季度或第三季度的銷售額，這可能會對我們的年度業績產生更大的影響。如果我們、我們的服務提供商合作伙伴和我們的供應商的災難恢復計劃被證明是不充分的，上述所有風險都可能增加。如果上述任何情況導致訂單延遲或取消，或我們平臺和解決方案的製造、部署或發貨延遲, 我們的業務、財務狀況、現金流和經營結果都會受到損害。

我們可能無法維持我們的增長速度，也可能無法有效地管理未來的任何增長。

我們經歷了顯著的增長，也在短時間內大幅擴大了我們的業務。我們的收入從2017年的3.389億美元增加到2020年的6.18億美元，從截至2020年9月30日的9個月的4.524億美元增加到截至2021年9月30日的9個月的5.537億美元。我們預計未來不會達到類似的增長率。您不應依賴我們之前任何季度或年度的經營業績作為我們未來經營業績的指標。如果我們無法以絕對美元和佔前期收入的百分比保持預期的收入增長，我們的財務業績可能會受到影響，我們的股價可能會下跌。

我們未來的經營業績在很大程度上取決於我們成功管理未來任何擴張和增長的能力。為了成功管理我們作為一家上市公司的增長和義務，我們認為，除其他事項外，我們必須有效地管理我們的增長和義務：

•維護我們與現有服務提供商合作伙伴的關係，並增加新的服務提供商合作伙伴；

•擴大我們的用户羣，幫助我們的服務提供商合作伙伴保持和提高他們的收入留存率，同時擴大他們的交叉銷售效率；

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•管理我們與硬件供應商和其他主要供應商的關係；

•增加、培訓和整合銷售和營銷人員；

•擴大我們的國際業務；以及

•繼續執行和完善我們的行政、財務和運營系統、程序和控制。

我們打算繼續投資於研發、銷售和營銷，以及一般和行政職能等領域，以發展我們的業務。我們可能會比一些預期收益更早地確認與這些增加的投資相關的成本，這些投資的回報可能會低於我們的預期，或者發展速度可能會比我們預期的更慢，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。

如果我們不能有效地管理我們的增長，我們可能無法利用市場機會或開發新的解決方案或對現有解決方案進行增強，我們可能無法滿足訂户和服務提供商合作伙伴的要求、維持我們解決方案的質量、執行我們的業務計劃或應對競爭壓力，這可能會導致我們的財務業績受損和股價下跌。

最近一段時間，我們的業務發展很快。如果我們不能有效地管理我們業務和基礎設施的擴張，我們可能無法執行我們的業務計劃、維持高水平的服務或充分應對競爭挑戰。

我們的全職員工人數從2017年12月31日的784人增加到2021年9月30日的1482人。我們的增長已經並可能繼續對我們的管理、行政、運作、財政和其他資源造成巨大的壓力。我們打算進一步擴大我們的整體業務、服務提供商合作伙伴網絡、訂户基礎、員工人數和運營，包括通過收購其他業務。創建和維護全球性組織以及管理地理上分散的勞動力需要大量的管理工作和對我們的基礎設施的大量額外投資。我們將被要求繼續改善我們的運營、財務和管理控制以及我們的報告程序，以確保及時和準確地報告我們的運營和財務結果，而我們可能無法有效地做到這一點。因此，我們未來可能無法有效地管理我們的費用，這可能會對我們在任何特定季度的毛利或運營費用產生負面影響。如果我們不能以保護企業文化關鍵方面的方式管理我們預期的增長和變化，我們的解決方案的質量可能會受到影響，這可能會對我們的品牌和聲譽產生負面影響，並損害我們留住和吸引服務提供商合作伙伴和消費者的能力。

我們不時捲入法律訴訟中，負面結果(包括不利的訴訟判決或和解)可能使我們面臨金錢損害或限制我們的業務運營能力，從而對我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果造成重大不利影響。

我們參與並在過去不時參與法律訴訟，包括直接向我們索賠或對我們的某些服務提供商合作伙伴提出索賠，我們已同意賠償這些服務提供商合作伙伴。例如，2015年6月2日，Vivint對我們提起訴訟，指控我們的技術直接和間接侵犯了Vivint購買的六項專利。2019年11月11日，Ecofactor，Inc.或EcoFactor向美國馬薩諸塞州地區法院提起訴訟，指控Alarm.com的智能恆温器侵犯了Ecofactor擁有的三項美國專利。2020年5月26日，Ecofactor在美國馬薩諸塞州地區法院對我們提起第二起訴訟，指控Alarm.com的產品和服務侵犯了Ecofactor擁有的另外四項美國專利。2021年7月22日，考薩姆企業公司(Causam Enterprise，Inc.)在德克薩斯州西區的美國地區法院對我們提起訴訟，指控Alarm.com的智能恆温器侵犯了考薩姆擁有的四項美國專利。2021年7月28日，考薩姆向美國國際貿易委員會(ITC)提出申訴，將Alarm.com Inc.、Alarm.com Holdings，Inc.和EnergyHub，Inc.等公司列為建議受訪者。起訴書指控侵犯了考薩姆在地區法院聲稱的相同的四項專利。有關上述事項和我們參與的其他法律程序的詳細信息，請參閲本季度報告中標題為“法律程序”的部分。我們可能無法準確評估與這些訴訟相關的風險，也可能無法準確評估我們的風險水平，因為任何訴訟、調查和其他法律程序的結果本質上都是不可預測和昂貴的。任何針對我們的索賠，無論是否有價值，都可能耗費時間，導致代價高昂的訴訟。, 損害我們的聲譽，需要大量的管理時間，並轉移大量資源。我們行業的公司一直受到與專利侵權、監管事項和產品責任有關的索賠，以及與合同和僱傭相關的索賠。由於專利侵權和其他知識產權訴訟，我們擁有並在未來可能被要求尋求第三方擁有的專利或知識產權(包括開源軟件和其他商業軟件，其成本可能很高)下的許可，或者與我們和第三方知識產權相關的交叉許可協議。在專利侵權和其他知識產權訴訟中，我們擁有並可能被要求尋求第三方擁有的專利或知識產權(包括開源軟件和其他商業軟件)下的許可，或者與我們和第三方知識產權相關的交叉許可協議。針對我們的法律索賠和訴訟的結果無法確切預測，負面結果可能會對我們的業務、財務狀況、現金流和經營業績造成實質性的不利影響。

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我們的業務在一個受監管的行業中運作。

我們的業務、運營和服務提供商合作伙伴受各種美國聯邦、州和地方消費者保護法律、許可法規和其他法律法規的約束，在我們開展業務的其他國家和地區也受類似法律法規的約束。我們的廣告和銷售行為以及我們的美國服務提供商合作伙伴網絡的廣告和銷售行為除受州消費者保護法的監管外，還受美國聯邦貿易委員會(FTC)的監管。聯邦貿易委員會和聯邦通信委員會已發佈法規，除其他外，對通過自動電話撥號系統和使用預先錄製的或人工語音消息主動撥打住宅和無線電話用户的自動電話進行限制。如果我們的服務提供商合作伙伴採取違反這些規定的行動，例如向“請勿呼叫”註冊表上的個人進行電話營銷，或使用自動電話撥號系統和預先錄製的或人工語音信息，我們可能會受到政府監管機構的罰款、處罰、私人訴訟或執法行動。儘管我們已採取措施將自己與服務提供商合作伙伴的任何此類不法行為隔離開來，並在合同中要求我們的服務提供商合作伙伴遵守這些法律法規，但我們過去曾因涉嫌違反《電話消費者保護法》(TCPA)而產生費用，並且不能保證我們不會因服務提供商合作伙伴的行為而承擔未來的責任。此外，如果法律或法規的任何變化進一步限制我們的服務提供商合作伙伴的銷售線索產生活動，這些限制可能會導致獲得訂户的機會大幅減少。, 降低我們業務的增長前景，並對我們的財務狀況和未來現金流產生不利影響。此外，我們開展業務的大多數州都有專門針對受監控的安全服務行業的許可法。我們的業務在很大程度上依賴於移動電話服務來傳遞信號。蜂窩電話公司目前受到聯邦和州政府的監管。加利福尼亞州和美國其他多個州的州級隱私和數據安全法律規範我們和我們的服務提供商合作伙伴對用户個人信息的使用、收集和披露。美國其他州的一些擬議的隱私法案可能會對我們和我們的服務提供商合作伙伴如何使用個人信息並向這些州的消費者進行營銷施加限制。其他法律和法規，包括消費者保護法、管理廣告和銷售行為的法律和法規，以及隱私和數據安全法律和法規，均適用於我們運營的其他國家/地區。請參閲下面的“不斷髮展的政府和行業法規以及與互聯網和數據隱私相關的適用法律的變化，這可能會增加我們在合規方面的支出，或者以其他方式限制我們可以提供的解決方案，這可能會損害我們的業務並對我們的財務狀況產生不利影響”。法律或法規的變化可能要求我們改變運營方式，這可能會增加成本或以其他方式擾亂運營。此外，如果不遵守任何此類適用的法律或法規，可能會導致我們的運營許可和執照被處以鉅額罰款或吊銷，包括在我們的服務具有重大滲透率的地理區域，這可能會對我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果產生不利影響。進一步, 如果這些法律法規發生變化，或者如果我們不遵守現有或未來的法律法規，我們的業務、財務狀況、現金流和經營業績可能會受到實質性的不利影響。

我們參與的市場競爭激烈，許多公司，包括大型科技公司、寬帶和安全服務提供商以及其他託管服務提供商，都在積極瞄準家庭自動化、安全監控、視頻監控和能源管理市場。如果我們不能有效地與這些公司競爭，我們的銷售和盈利能力可能會受到不利影響。

我們在多個市場展開競爭，包括安全、視頻、自動化、能源管理和健康解決方案。我們參與的市場競爭激烈，未來競爭可能會加劇。

我們的競爭能力取決於多個因素，包括：

•相對於競爭對手的產品，我們的平臺和解決方案的功能性、性能、易用性和安裝性、可靠性、可用性和成本效益；

•我們成功地利用新的專有技術提供以前市場上沒有的解決方案和功能；

•我們成功地發現了新的市場、應用和技術；

•我們吸引和留住服務提供商合作伙伴的能力；

•我們的知名度和美譽度；

•我們招聘軟件工程師以及銷售和營銷人員的能力；以及

•我們保護知識產權的能力。

消費者可能更喜歡從現有供應商那裏購買，而不是從新供應商那裏購買，無論產品性能或功能如何。如果消費者決定評估新的家庭自動化、安全監控、視頻監控、能源管理或健康解決方案，消費者可能更傾向於選擇產品範圍比我們提供的產品更廣泛的競爭對手之一。另外，在新冠肺炎大流行持續的同時，消費者
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可能更喜歡購買他們可以自己安裝的產品。如果我們的服務提供商與住宅和商業物業業主面對面的能力繼續受到限制，我們的競爭能力將取決於我們是否有能力使我們的產品可供遠程安裝，或使我們的某些產品能夠方便地由消費者安裝，而不是僅由我們的服務提供商安裝。

我們目前的競爭對手包括具有互動安全的互聯物業的其他技術平臺提供商，包括Alula(由ipDatatel、LLC和Resolution Products，LLC合併而成)、Aviilon Corporation、Brivo Inc.、Digital Monitoring Products Inc.、鷹眼網絡公司、霍尼韋爾、Resideo Technologies Inc.、SecureNet Technologies、LLC、Telular Corporation(被AMETEK，Inc.收購)、聯合技術公司和Verkada Inc.，這些公司向服務提供商、有線電視運營商銷售解決方案我們還與直接銷售給用户的交互式監控安全解決方案競爭，也可能通過我們的合作伙伴銷售，包括Abode Systems，Inc.、Arlo Technologies，Inc.、Cove Smart，LLC、Scout Security，Inc.和SimpliSafe，Inc.等公司。此外，我們的服務提供商合作伙伴還與直接銷售給用户的安全解決方案以及管理服務提供商(如有線電視、電話和寬帶公司，如AT&T Inc.、Comcast Cable Communications、LLC和Rogers Communications，Inc.)以及提供商競爭包括谷歌(Google Inc.)的Nest Labs，Inc.在內，亞馬遜(Amazon.com)提供捆綁設備和專業安裝的亞馬遜家庭服務(Amazon Home Services)安全包，以及集成了安全攝像頭和智能鎖功能的亞馬遜密鑰(Amazon Key)。亞馬遜(Amazon.com)旗下的Ring Inc.提供聯網的視頻門鈴、攝像機和集成的安全系統Ring Alarm。三星的SmartThings提供安全系統以及家庭自動化和感知中心。Arlo Technologies，Inc.和Wyze Labs，Inc.提供聯網攝像機、聯網視頻門鈴和智能安全設備。蘋果公司(Apple Inc.)提供了一項功能，允許一些製造商的聯網設備和附件，包括攝像機和門鈴, 通過蘋果iOS操作系統提供的HomeKit服務進行控制。此外，Canary和其他公司還提供一體化視頻監控和感知設備。此外，我們可能會與其他大大小小的科技公司競爭，這些公司在其產品、應用和服務中提供控制能力，並正在不斷努力開發，以滿足更廣泛的互聯家庭市場。

與我們相比，我們的許多競爭對手擁有更長的經營歷史、更高的知名度、更大的客户基礎以及更多的財務、技術、銷售、營銷、分銷和其他資源。隨着我們進入新市場，我們預計會遇到新的競爭對手，以及來自其他老牌和新興的家庭自動化、安全監控、視頻監控和自動化、健康和能源管理公司以及大型科技公司的國內外競爭加劇。此外，引入的新技術可能會減少對我們解決方案的需求或使其過時。我們現有的和潛在的競爭對手也可能在他們之間或與第三方建立合作關係，並迅速獲得可觀的市場份額。競爭加劇還可能導致降價和失去市場份額，任何這一切都可能導致收入下降，並對我們的業務增長能力產生負面影響。

我們競爭對手咄咄逼人的商業策略可能會減少我們的收入。

在我們競爭的市場中，競爭加劇可能會導致我們的競爭對手採取激進的商業策略，包括：

•打折出售；

•免費提供與我們的平臺和解決方案類似的產品和解決方案；

•結合廣泛的營銷努力宣佈競爭產品；

•向消費者提供融資優惠；以及

•主張知識產權，而不考慮權利要求的有效性。

我們的服務提供商合作伙伴可能會轉而提供競爭對手公司的產品和服務，這將對我們的銷售和盈利能力產生不利影響。來自其他公司的競爭也可能對我們與服務提供商合作伙伴和供應商的談判產生不利影響，在某些情況下，包括要求我們降低價格。利用創新的產品、服務和銷售方式奪取市場份額的機會也可能吸引新的進入者進入該領域。我們可能無法成功地與其他公司的產品和銷售策略競爭，這可能會導致提供我們平臺和解決方案的服務提供商合作伙伴流失，因此，我們的收入和盈利能力可能會受到不利影響。

如果我們不能成功地與當前和未來的競爭對手競爭，或者如果我們現在或未來的競爭對手採用了激進的商業策略(包括上述策略)，對我們平臺和解決方案的需求可能會下降，我們可能會面臨取消對消費者的服務，或者我們可能會被要求降低價格或增加費用。

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我們的網絡運營中心和數據備份系統的正常和高效運行對我們的解決方案至關重要。

我們的解決方案採用託管架構運行，我們會在解決方案運行期間定期更新我們的解決方案。如果我們的解決方案和/或升級無法正常運行，我們的解決方案可能會在一段時間內停止運行，這可能會使我們的用户面臨風險。我們保持業務運營的能力高度依賴於我們的網絡運營中心和數據備份系統的正確和高效運行。雖然我們的網絡運營中心有後備的計算機和電源系統，但如果發生災難性事件、自然災害、恐怖襲擊、安全漏洞或其他非常事件，我們可能無法為我們的用户提供不間斷的監控服務，或者無法充分保護機密信息和數據不受未經授權的訪問或丟失。此外，由於數據備份系統容易出現故障和中斷(包括設備損壞、停電、人為錯誤、計算機病毒、計算機黑客攻擊、數據損壞和一系列其他硬件、軟件和網絡問題)，因此我們不能保證將來不會遇到數據備份故障。如果我們的網絡運營中心或數據備份系統發生重大或大規模的安全漏洞、故障或中斷，可能會對我們保持高效運營的能力產生不利影響，或者可能導致未經授權訪問或丟失數據。如果此類事件導致未經授權訪問或丟失受數據隱私和安全法律法規約束的服務提供商合作伙伴、訂户、員工或其他個人身份數據，則可能導致美國聯邦和州當局、歐盟或歐盟、加拿大和其他國家的外國數據隱私機構處以鉅額罰款, 和/或公司或個人的私人索賠。如果故障或安全漏洞導致更廣泛或持續的中斷，可能會對我們的聲譽、業務、財務狀況、現金流或運營結果產生重大不利影響。

未能維護我們的信息和技術網絡的安全，包括與我們的服務提供商相關的信息 合作伙伴、訂户和員工可能會對我們產生不利影響。

我們依賴信息技術網絡和系統(包括互聯網)來處理、傳輸和存儲電子信息，在正常業務過程中，我們收集和保留與我們的服務提供商合作伙伴、訂户和員工有關的某些信息，包括我們的許多服務提供商合作伙伴和某些訂户的信用卡信息。如果與我們的解決方案交付相關的安全漏洞允許未經授權的第三方訪問任何此類數據或獲得對我們用户系統的控制權，我們的聲譽、業務、財務狀況、現金流和運營結果都可能受到損害。

圍繞信息安全、隱私和信用卡欺詐的法律、監管和合同環境在不斷演變，收集和保留此類信息的公司正受到世界各地網絡犯罪分子越來越多的攻擊。此外，隨着監管對隱私問題的關注不斷增加，以及有關保護數據和個人信息的全球法律法規的擴大和變得更加複雜，我們業務面臨的這些潛在風險將會加劇。對服務提供商合作伙伴、訂户、員工或其他個人身份數據的重大實際或潛在盜竊、丟失、欺詐性使用或不當使用，無論是由第三方還是由於員工瀆職或其他原因，不遵守我們關於此類數據的合同或其他法律義務，或違反我們關於此類數據的隱私和安全政策，可能會導致機密信息丟失、我們的聲譽受損、提前終止我們的服務提供商合作伙伴合同、訴訟、監管調查或行動以及針對我們的其他責任或行動，包括美國聯邦和和其他國家以及公司和個人對違反數據隱私和安全法規的私人索賠。如果任何此類風險敞口導致信用卡欺詐或身份盜竊，我們可能會經歷消費者對我們業務的信心普遍下降，這可能會導致流失率上升，或者可能會增加吸引新用户的難度。如果這些風險中的任何一個成為現實，我們的業務、財務狀況、現金流或經營結果都可能受到實質性的不利影響。

如果我們的安全措施被破壞，包括網絡攻擊造成的任何破壞，我們的聲譽可能會受到損害，根據美國和外國的法律，我們可能會承擔重大責任，我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。

計算機黑客和網絡罪犯的網絡攻擊以及其他惡意的互聯網活動總體上持續增加，網絡攻擊的肇事者可能會開發和部署病毒、蠕蟲、勒索軟件、惡意軟件、DNS攻擊、無線網絡攻擊、對我們的雲網絡的攻擊、網絡釣魚企圖、社會工程企圖、分佈式拒絕服務攻擊和其他高級持續性威脅或惡意軟件程序，這些攻擊會攻擊我們的產品和服務、我們的網絡和網絡端點，或者以其他方式利用我們的產品、服務和網絡的任何安全漏洞。用於獲取未經授權的訪問或破壞系統的技術經常發生變化，通常在針對目標發起攻擊之前不會被識別。因此，我們可能無法預見這些技術或實施足夠的預防措施。我們不能確定網絡能力的進步或其他發展不會危及或破壞保護訪問我們平臺和解決方案的網絡的技術，我們也不能保證我們能夠檢測、預防、及時和充分地應對或減輕網絡攻擊或其他安全漏洞的負面影響。此外，由於新冠肺炎的流行，我們幾乎所有的員工都可以遠程工作，這可能使我們更容易受到網絡攻擊或其他安全漏洞的攻擊。

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對我們的網絡和基礎設施的安全破壞或持續攻擊可能會造成系統中斷和關閉，從而可能導致我們的運營中斷或未經授權訪問或丟失我們的數據。如果此類事件導致未經授權訪問或丟失受數據隱私和安全法律法規約束的任何數據，則我們可能面臨美國聯邦和州當局、歐盟、加拿大和其他國家的外國數據隱私當局的鉅額罰款，以及公司或個人的私人索賠。系統中斷、關閉或數據丟失可能會導致負面宣傳，從而對市場對我們服務的安全性和可靠性產生不利影響。網絡攻擊可能會導致額外的成本，如調查和補救成本，向個人和/或數據所有者提供違規通知的成本，法律費用，以及法律、法院或第三方要求的任何額外欺詐檢測活動的成本。此外，我們的一些客户合同要求我們賠償客户因我們的網絡和系統遭到破壞而可能遭受的損害。不能保證我們合同中關於安全違規的責任限制條款是可強制執行的，也不能以其他方式保護我們免受與任何特定索賠有關的任何此類責任或損害。雖然我們維持一般責任保險和技術錯誤或遺漏的保險範圍，但我們不能向您保證，此類保險的金額將足以覆蓋與違約相關的一項或多項大額索賠，並將繼續以可接受的條款提供或根本不提供。如果這些風險中的任何一個成為現實，我們的業務、財務狀況、現金流或經營結果都可能受到實質性的不利影響。

我們依賴我們的服務提供商 如果我們的服務提供商合作伙伴無法獲得更多訂户，以及我們的服務提供商合作伙伴無法吸引更多訂户或留住其現有訂户，都可能對我們的經營業績產生不利影響。

我們幾乎所有的收入都來自我們的服務提供商合作伙伴銷售我們的平臺和解決方案，他們將我們的解決方案納入他們向客户銷售的某些產品和套餐中，我們的服務提供商合作伙伴負責獲取訂户，以及為我們的平臺和解決方案向訂户提供客户服務和技術支持。我們為我們的服務提供商合作伙伴提供具體的培訓和計劃，以幫助他們銷售和提供對我們的平臺和解決方案的支持，但我們不能向您保證這些步驟是否有效。此外，我們依賴我們的服務提供商合作伙伴向智能互聯物業領域的新市場銷售我們的平臺和解決方案。如果我們的服務提供商合作伙伴在營銷、銷售和支持我們的平臺和解決方案方面不成功，我們的運營結果可能會受到不利影響。

為了保持我們目前的收入來源並增加我們的收入，我們必須有效地管理和發展與我們的服務提供商合作伙伴的關係。招募和留住合格的服務提供商合作伙伴，並就我們的技術和解決方案對他們進行培訓，需要大量的時間和資源，而就地避難命令和旅行限制已經變得更具挑戰性，這些命令和限制已經並可能不時在許多地方實施，以抗擊新冠肺炎大流行，這些命令和限制在不同程度上仍然有效。如果我們不能保持與現有服務提供商合作伙伴的關係或發展與新服務提供商合作伙伴的關係，我們的收入和運營結果將受到不利影響。此外，為了執行我們擴大國際銷售的戰略，我們必須發展、管理和發展與向這些市場銷售產品的服務提供商合作伙伴的關係。

我們的任何服務提供商合作伙伴都可以選擇提供我們的競爭對手的產品，而不是我們的平臺和解決方案，選擇開發他們自己的競爭解決方案，或者乾脆停止與我們的合作。例如，我們在2013年11月與Vivint Inc.或Vivint簽訂了一項許可協議，根據該協議，我們授予了使用與我們的互聯家庭解決方案相關的知識產權的許可。根據這項協議的條款，Vivint已經從直接向其客户銷售我們的解決方案過渡到向其新客户銷售其自己的家庭自動化產品。我們現在通過按客户向Vivint收取月費、銷售該服務提供商合作伙伴的產品來獲得收入；然而，這些按客户計算的月費低於我們從SaaS解決方案中收取的費用。因此，與SaaS用户羣相比，我們從Vivint獲得的每個客户的收入較少，這可能導致收入增長率較低。同樣，我們與ADT簽訂了專利許可協議，根據該協議，我們在與ADT的主服務協議初始期限終止或到期後，授予使用某些Alarm.com知識產權的許可。根據許可條款，從2023年開始，ADT將每月向我們支付其品牌住宅互動安全、自動化和視頻服務產品的每位訂户的特許權使用費，這些服務由我們的任何許可專利涵蓋，並不受我們的平臺支持。我們還必須努力擴大我們的服務提供商合作伙伴網絡，以確保我們有足夠的地理覆蓋面和技術專長來滿足新市場和新技術的需求。雖然很難估計我們市場上可用的服務提供商合作伙伴的總數, 能夠執行我們的平臺和解決方案所需的技術安裝類型的服務提供商合作伙伴數量有限。如果我們使可用的服務提供商池飽和，或者如果市場或其他力量導致可用的服務提供商池減少，我們的業務增長可能會越來越困難。如果我們無法擴大我們的服務提供商合作伙伴網絡，我們的業務可能會受到損害。

隨着消費者產品和服務選擇的增加，我們必須通過拓寬我們服務提供商合作伙伴的專業知識、與更大、更復雜的服務提供商合作伙伴合作以及擴展我們的服務提供商合作伙伴提供的主流解決方案來擴大我們的服務提供商合作伙伴的足跡，這一點很重要。如果我們在這方面的努力不成功，我們當前和潛在的未來服務提供商合作伙伴可能無法或不願意擴大他們的產品範圍以包括我們的互聯物業解決方案，從而對我們的業務造成損害。

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我們很大一部分收入來自數量有限的服務提供商 合作伙伴，以及我們的一個或多個主要服務提供商的訂單減少或大幅減少 合作伙伴將導致收入和盈利能力下降。

我們的成功在很大程度上取決於與各種服務提供商合作伙伴建立和維護成功的關係。我們通過渠道輔助銷售模式營銷和銷售我們的平臺和解決方案，我們幾乎所有的收入都來自這些服務提供商合作伙伴。我們通常與我們的服務提供商合作伙伴簽訂協議，概述我們關係的條款，包括服務提供商的定價承諾、安裝、維護和支持要求，以及我們向訂户註冊潛在銷售的銷售註冊流程。這些服務提供商合同的初始期限通常為一年，後續續訂期限為一年，並可在初始期限或續訂期限結束時在書面通知另一方後無故終止。在某些情況下，這些合同規定服務提供商合作伙伴有權在30天內以書面通知的方式在期限屆滿前無故終止合同，如果發生某些終止事件，則有權立即終止合同。雖然我們已經開發了一個由10,000多個服務提供商合作伙伴組成的網絡來銷售、安裝和支持我們的平臺和解決方案，但我們很大一部分收入來自數量有限的渠道合作伙伴和重要客户。在截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度中，我們最大的10個收入服務提供商合作伙伴分別佔我們收入的48%、52%和57%。2018年、2019年和2020年，ADT LLC(ADT)佔我們收入的15%以上，但不超過20%。截至2020年12月31日，ADT還佔應收賬款的10%以上。

我們修改了與ADT或MSA的主服務協議，將初始期限延長至2023年1月1日，並規定將某些第三方產品集成到我們運營的ADT指揮和控制軟件平臺中。關於對MSA的修訂，我們同意在MSA的初始期限終止或期滿後，向ADT提供使用某些Alarm.com知識產權的許可，ADT將為其ADT品牌住宅互動安全、自動化和視頻服務產品的每個訂户每月支付版税，這些服務由我們的任何許可專利涵蓋，並且不能由我們的軟件平臺啟用。我們不能向您保證我們將能夠滿足修改後的協議中規定的條件。如果我們的ADT MSA到期或終止，我們將繼續從每個已經安裝在我們的某個平臺上的訂户賬户的有效期內產生收入，但這些訂户的數量可能會隨着時間的推移而下降。雖然我們將從平臺以外的ADT用户使用我們的任何許可專利所涵蓋的服務產品，從根據專利許可向ADT收取的每用户使用費中獲得收入，但這些月費將低於我們從SaaS解決方案中獲得的費用。此外，即使ADT繼續使用我們提供的其他服務，我們也不能向您保證ADT或由ADT增加的新賬户的收入在未來任何時期都會達到或超過歷史水平。我們可能無法用新客户或其他現有客户的收入抵消ADT收入的任何意想不到的下降。ADT業務的任何負面發展，或作為客户的ADT收入的任何重大下降或損失，都可能對我們的業務、財務狀況造成實質性的不利影響, 現金流和經營業績。

我們預計，在可預見的未來，我們的很大一部分收入將繼續依賴於有限數量的服務提供商合作伙伴，在某些情況下，未來可歸因於單個服務提供商合作伙伴的收入的一部分可能會增加。失去一個或多個關鍵服務提供商合作伙伴，通過任何主要服務提供商合作伙伴的銷售額減少，或者我們的任何主要服務提供商合作伙伴無法或不願意為我們的平臺和解決方案付費，都會減少我們的收入，並可能損害我們的盈利能力。

幾乎所有與非託管軟件平臺相關的收入都來自單個客户，失去這個客户可能會損害我們的運營業績。

2017年3月，我們收購了與Icontrol Networks，Inc.或Icontrol的Connect業務部門相關的某些資產，以及Icontrol通過其開展Piper業務的兩家子公司的所有未償還股權，我們在本報告中將其稱為收購。從歷史上看，ADT一直佔據並將繼續佔據Connect業務部門幾乎所有的收入。關於此次收購，我們修改了與ADT的主服務協議，以涵蓋與非託管軟件平臺或軟件平臺相關的服務。我們不能向您保證ADT將為其新客户使用軟件平臺，或將現有客户保留在軟件平臺上。此外，即使ADT繼續使用軟件平臺，我們也不能向您保證ADT或ADT增加的新賬户的收入在未來任何時期都會達到或超過Connect業務部門的歷史收入水平。ADT業務的任何負面發展，或作為客户的ADT收入的任何重大下降或損失，都可能對我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果造成實質性的不利影響。

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我們對最終購買我們解決方案的消費者的可見性相對有限，而且我們經常依賴來自第三方服務提供商的信息來幫助我們管理業務。如果這些服務提供商不能提供及時或準確的信息，我們快速應對市場變化和有效管理業務的能力可能會受到損害。

我們通過服務提供商合作伙伴銷售我們的解決方案。這些服務提供商合作伙伴與消費者合作，設計、安裝、更新和維護他們的聯網家庭和商業設備，並管理與我們用户的關係。雖然我們能夠跟蹤來自服務提供商合作伙伴的訂單，並能夠訪問我們通過我們的平臺收到的有關其Alarm.com系統配置的某些信息，但我們也依賴服務提供商合作伙伴向我們提供有關消費者行為、產品和系統反饋、消費者人口統計數據和購買模式的信息。我們使用此渠道直銷數據以及其他指標來預測我們的收入、評估消費者對我們解決方案的需求、開發新解決方案、調整定價以及做出其他戰略性業務決策。渠道直銷數據受收集方法和數據的第三方性質的限制，因此可能不完整或不準確。如果我們沒有及時或準確地收到消費者信息，或者如果我們沒有正確解讀這些信息，我們快速應對市場變化和有效管理業務的能力可能會受到損害。

消費者可以選擇採用提供離散功能控制的點式產品，而不是採用我們的互聯物業解決方案。如果我們不能提高市場對我們統一解決方案優勢的認識，我們的收入可能不會繼續增長，或者可能會下降。

許多供應商已經出現，並可能繼續湧現，為互聯物業提供具有高級功能的點式產品，例如可以由智能手機上的應用程序控制的視頻門鈴或恆温器。我們預計越來越多的消費電子和消費電器產品將具備網絡感知和聯網功能--每種產品都很可能擁有自己的智能設備(手機或平板電腦)應用。消費者可能會被這些點式產品相對較低的成本以及隨着時間推移以最低的前期成本擴展其互聯物業控制解決方案的能力所吸引，儘管這種方法存在一些缺點，這可能會減少對我們互聯物業解決方案的需求。如果是這樣的話，我們的服務提供商合作伙伴可能會轉而提供競爭對手公司的單點產品和服務，這將對我們的銷售和盈利能力產生不利影響。如果我們目標市場的大量消費者選擇採用單點產品，而不是我們的互聯物業解決方案，那麼我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果將受到損害，我們可能無法實現持續增長，或者我們的業務可能會下降。

涉及競爭對手的合併或其他戰略交易可能會削弱我們的競爭地位，這可能會對我們有效競爭的能力產生不利影響，並損害我們的運營業績。

我們的行業高度分散，我們相信我們現有的一些競爭對手很可能會被合併或被收購。此外，我們的一些競爭對手可能會彼此結成新的聯盟，或者可能與系統集成商、第三方和諮詢公司或其他方建立或加強合作關係。任何此類合併、收購、聯盟或合作關係都可能對我們的有效競爭能力產生不利影響，導致定價壓力和我們失去市場份額，並可能導致競爭對手擁有更多的財務、技術、營銷、服務和其他資源，所有這些都可能損害我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果。

我們依賴我們的互聯物業解決方案，如果我們的互聯物業解決方案得不到持續的市場接受，將導致收入下降。

我們的互聯物業解決方案几乎佔據了我們所有的收入，並將在可預見的未來繼續如此。因此，我們的收入可能會減少：

•對我們的互聯物業解決方案的需求是否有所下降；

•我們的關聯物業解決方案未能獲得持續的市場認可；

•引入產品和技術，作為我們的互聯物業解決方案的替代或替代，或代表對我們互聯物業解決方案的改進；

•我們的互聯物業解決方案沒有解決的技術創新或新的通信標準；以及

•我們無法及時發佈我們互聯物業解決方案的增強版本。

我們很容易受到互聯網連接設備，特別是交互式安全系統需求波動的影響。如果互聯家庭和商業解決方案的市場增長速度慢於預期，或者如果互聯家庭和商業解決方案的需求增長沒有預期的那麼快，無論是由於競爭、產品過時、技術變革、不利的經濟條件、不確定的地緣政治環境、我們消費者的預算限制或其他因素，我們可能無法繼續增加我們的收入和收益，我們的股價將會下跌。

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我們的SaaS和許可證收入續約率大幅下降將對我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果產生不利影響。

我們通常根據服務提供商合作伙伴在我們平臺上的訂户數量和訂户每月使用的功能預先向他們收費。訂户可以在任何給定的月份選擇終止我們的服務。如果我們和我們的服務提供商合作伙伴滿足現有訂户的努力不成功，我們可能無法留住他們或向他們銷售額外的功能，因此，我們的收入和增長能力可能會受到不利影響。我們按年率跟蹤我們的SaaS和許可證收入續約率，這反映在本季度報告中題為《管理層對財務狀況和運營結果的討論與分析-其他業務指標-SaaS和許可證收入續約率》的部分。但是，向我們的用户轉售我們的服務的我們的服務提供商合作伙伴表示，他們通常與我們的用户簽訂了三到五年的服務合同。我們的SaaS和許可證收入續約率是針對我們整個用户羣進行計算的，包括在測算期內與其服務提供商的合同到期的用户，以及在測算期內與其服務提供商的合同未滿的用户，並不打算估計我們的用户與我們的服務提供商合作伙伴續簽合同的速率。因此，我們可能無法準確預測續訂的未來趨勢和由此產生的流失。訂户可能會因為許多原因而選擇不續簽合同，包括認為我們的服務不符合他們的需要或不符合成本效益，希望減少可自由支配的支出。, 或者相信我們的競爭對手的服務能提供更好的價值。此外，我們的訂户可能會因為完全不受我們控制的原因而無法續訂，例如搬家或解散業務，這在中小型企業中尤為常見。員工流失的顯著增加將對我們的業務、財務狀況、現金流或運營結果產生不利影響。

如果我們不能開發新的解決方案，向新市場銷售我們的平臺和解決方案，或者進一步滲透我們現有的市場，我們的收入可能不會像預期的那樣增長。

我們提高銷售額的能力在很大程度上將取決於我們增強和改進我們的平臺和解決方案、及時推出新的解決方案、向新市場銷售以及進一步滲透我們現有市場的能力。任何增強或新解決方案或服務的成功取決於幾個因素，包括增強或新解決方案的及時完成、推出和市場接受度、與服務提供商保持和發展關係的能力、吸引、留住和有效培訓銷售和營銷人員的能力，以及我們營銷計劃的有效性。我們開發或獲得的任何新產品或服務可能不會以及時或具有成本效益的方式推出，也可能無法獲得產生大量收入所需的廣泛市場接受度。我們試圖向其銷售我們的平臺和解決方案的任何新市場，包括新的垂直市場和新的國家或地區，可能都不會被接受。我們進一步滲透現有市場的能力取決於我們平臺和解決方案的質量、可用性和可靠性，以及我們設計我們的平臺和解決方案以滿足消費者需求的能力。

我們受益於我們的解決方案與第三方平臺提供商的集成。如果這些開發商選擇不與我們合作，或者被我們的競爭對手收購，我們的業務和運營結果可能會受到損害。

我們的解決方案集成到第三方平臺提供商的硬件中。例如，我們的硬件平臺合作伙伴生產控制設備，為用户提供我們的平臺服務。未來可能需要重新談判與這些解決方案或其他第三方解決方案的各個方面相關的協議。無法與任何第三方解決方案輕鬆集成，或在供應或可用性方面存在任何缺陷或中斷，都可能導致成本增加，或導致新產品發佈或現有解決方案的更新延遲，直到此類問題得到解決，這可能會對我們的業務、財務狀況、現金流、運營結果和未來前景產生重大不利影響，並可能損害我們的聲譽。此外，如果這些第三方解決方案提供商選擇不與我們合作，選擇將他們的解決方案與我們競爭對手的平臺集成，或者不能或不願意更新他們的解決方案，我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果可能會受到損害。此外，如果與我們合作或將從合作中受益的第三方解決方案提供商被我們的競爭對手收購，他們可能會選擇不在我們的平臺上提供他們的解決方案，這可能會對我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果產生不利影響。
 
我們依賴無線運營商提供無線網絡接入，我們通過無線網絡提供無線報警、通知和智能自動化服務，任何此類接入中斷以及與此類中斷相關的任何重大成本都可能對我們的業務、財務狀況、現金流、運營結果和聲譽產生重大負面影響。

我們依靠無線運營商為機器到機器之間的數據傳輸提供無線網絡接入，這是我們服務的組成部分。我們的無線運營商可能會暫停無線服務以擴展、維護或改進他們的網絡，或者可能會隨着新技術的發展而中斷或關閉較舊的無線網絡。例如，某些蜂窩運營商已經宣佈，他們打算在2022年底之前關閉他們的3G和CDMA無線網絡，這可能需要我們的用户升級到替代的、可能更昂貴的技術。請參閲下面的“我們採用的技術可能會過時，我們可能需要大量的資本支出來更新我們的技術”。此外，無線運營商不時遭受從地方到全國範圍內的服務中斷，在此期間，安全控制面板可能無法向緊急響應人員傳輸生命安全信號。任何此類無線運營商服務中斷都可能對我們向服務提供商合作伙伴和訂户提供服務的能力產生實質性的不利影響，並導致巨大的成本，
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這可能會對我們的業務、運營結果和聲譽造成實質性的負面影響。此外，無線運營商的產品變更、價格上漲或現有合同條款的更改或終止協議也可能對我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果產生重大不利影響。

如果我們不能適應技術變革，包括保持與各種設備的兼容性，我們保持競爭力的能力可能會受到損害。

互聯家庭和商業解決方案市場的特點是快速的技術變革、頻繁推出的新產品和不斷髮展的行業標準。我們吸引新用户和增加現有用户收入的能力將在很大程度上取決於我們能否預見行業標準的變化，繼續改進我們現有的解決方案或及時推出新的解決方案，以跟上技術發展的步伐，並保持與住宅和商業物業中各種聯網設備的兼容性。我們可能會改變我們平臺的某些方面，未來可能會利用開源技術，這可能會帶來兼容性、穩定性和上市時間等方面的困難。任何增強型或新產品或解決方案的成功將取決於幾個因素，包括增強型或新產品或解決方案的及時完成和市場接受度。同樣，如果我們的任何競爭對手在我們能夠實施新技術之前實施了這些新技術，這些競爭對手可能會提供比我們更有效的產品，而且可能會以更低的價格。推出新的或增強型解決方案的任何延遲或失敗都可能損害我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果。

我們使用的技術可能會過時，我們可能需要大量的資本支出來更新我們的技術。

我們的工業以快速的技術創新為特點。我們的平臺和解決方案與位於我們用户物業的系統和設備的硬件和軟件技術進行交互，我們依賴蜂窩、寬帶和其他電信提供商以及時和高效的方式向我們的用户提供通信路徑。我們可能被要求實施新技術或調整現有技術，以應對不斷變化的市場條件、消費者偏好或行業標準，這可能需要大量的資本支出。電信服務提供商中斷蜂窩通信技術、蜂窩網絡或其他服務可能會影響我們的服務，並要求我們的用户升級到其他可能更昂貴的技術。例如，某些蜂窩運營商已經宣佈，他們打算在2022年底之前關閉3G和CDMA無線網絡。我們打算與我們的服務提供商合作，在未來兩年制定一項過渡計劃，以轉換或升級依賴3G或CDMA網絡的最終用户賬户的設備，我們預計在未來兩年內，與計劃中的3G和CDMA網絡關閉相關的成本將增加。如果我們的服務提供商無法轉換或升級當前使用3G或CDMA網絡技術的客户的設備，那麼當這些網絡不再可用時，這些帳户可能會被終止。

我們的一個或多個競爭對手也有可能發展出顯著的技術優勢，使他們能夠提供更多或更優質的產品或服務，或者降低類似產品或服務的價格，這可能會使我們處於競爭劣勢。我們無法及時適應不斷變化的技術、市場狀況或消費者偏好，可能會對我們的業務、財務狀況、現金流或運營結果產生重大不利影響。

我們依賴我們的供應商，任何關鍵供應商的流失都可能對我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果產生實質性的不利影響。

我們的硬件產品取決於我們從第三方供應商採購的組件的可用性和質量。依賴供應商以及行業供應條件通常涉及幾個風險，包括可能出現有缺陷的部件，這可能會對我們平臺和解決方案的可靠性和聲譽產生不利影響，以及零部件短缺、對交付時間表的控制減少以及零部件成本增加，這可能會對我們的盈利能力產生不利影響。這些供應鏈風險在當前環境下加劇，持續的旅行限制和就地避難訂單以及工廠產能限制，包括勞動力短缺，以及新冠肺炎疫情導致的發貨時間延誤，已經並可能繼續對零部件的生產和交付時間產生不利影響。我們產品的基本組件短缺或獲得此類組件的交貨期大幅增加可能會導致我們的生產延遲，我們可能無法及時或根本無法履行硬件產品的訂單。即使我們能夠從其他來源採購零部件，我們也可能需要支付更高的價格，這可能會對我們的盈利能力產生不利影響。我們正在與供應商合作確保組件和材料的安全，以應對較長的交貨期和有限的供應，但我們不能向您保證我們的努力會成功，也不能保證對我們硬件產品的需求會繼續保持在相同的水平。此外，全球運輸中斷導致運輸時間普遍放緩，而客運航空旅行的減少也導致空運運力下降和成本增加，這可能繼續對零部件的交付時間和成本產生不利影響。, 材料和產品。任何這些對我們庫存和供應鏈的幹擾都可能對我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果產生實質性的不利影響。我們有幾家大型硬件供應商，我們以採購訂單的方式從這些供應商採購硬件，其中一家供應商提供的產品和組件在截至2021年9月30日的9個月中創造了我們硬件和其他收入的15%。我們不時向供應商提供預付款或貸款，例如，確保採購長交貨期部件或提供過渡性融資，以確保運營的連續性。如果這些供應商不能繼續提供及時可靠的供應，我們可能會在交付我們的平臺和解決方案方面遇到中斷
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這可能會對我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果產生重大不利影響。如果我們被要求尋找替代供應來源，替代供應商的資格和建立可靠的供應可能會導致延遲和可能的銷售損失，這可能會對我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果產生實質性的不利影響。

我們業務的增長將取決於市場知名度和強大的品牌，任何未能發展、維護、保護和提升我們的品牌都會損害我們留住或吸引訂户的能力。

我們相信，以具有成本效益的方式建立和保持市場知名度、品牌認知度和商譽，對於我們實現現有和未來解決方案的廣泛接受的總體成功非常重要，也是吸引新的服務提供商合作伙伴和訂户的重要因素。我們業務戰略的一個重要組成部分是提高服務提供商和消費者對我們品牌的認識，併為我們的服務提供商合作伙伴網絡提供營銷領導、服務和支持。這在很大程度上將取決於我們繼續提供高質量解決方案的能力，而我們可能無法有效地做到這一點。雖然我們可能會選擇參與更廣泛的營銷活動來進一步推廣我們的品牌，但這一努力可能不會成功。我們發展品牌的努力可能會受到競爭對手的營銷努力以及我們對服務提供商合作伙伴和戰略合作伙伴的依賴來推廣我們的品牌的阻礙。如果我們不能經濟高效地維持和提高我們品牌的知名度，我們的業務、財務狀況、現金流和經營結果可能會受到損害。

我們在新興和不斷髮展的互聯房地產市場運營，這一市場的發展可能比我們預期的更慢或不同。如果互聯物業市場沒有像我們預期的那樣增長，或者如果我們不能擴展我們的平臺和解決方案來滿足這個市場的需求，我們的收入可能會下降，無法增長，或者不能加速增長，我們可能會出現運營虧損。

將通常不會連接到互聯網的對象和系統(如家庭自動化、安全監控、視頻監控、能源管理和健康解決方案)帶入類似互聯網的結構的解決方案市場仍在發展中，目前還不確定這個市場將以多快的速度或多長時間持續發展，以及我們的平臺和解決方案將在多大程度上被我們運營的市場接受。一些消費者可能不願或不願意使用我們的平臺和解決方案，原因有很多，包括對傳統解決方案的滿意、對額外成本的擔憂、對數據隱私的擔憂以及對我們的平臺和解決方案的益處缺乏認識。我們將我們的平臺和解決方案擴展到新市場的能力取決於幾個因素，包括我們的平臺和解決方案的知名度，我們的平臺和解決方案的及時完成、推出和市場接受度，吸引、留住和有效培訓銷售和營銷人員的能力，與服務提供商發展關係的能力，我們營銷計劃的有效性，我們平臺和解決方案的成本，以及我們競爭對手的成功。如果我們在新市場開發和營銷我們的平臺和解決方案不成功，或者如果消費者沒有感知或重視我們的平臺和解決方案的好處，我們的平臺和解決方案的市場可能不會繼續發展，或者可能發展得比我們預期的更慢，這兩種情況都會損害我們的收入和增長前景。

我們運營的責任風險很大。

我們提供的解決方案的性質，包括我們的交互式安全解決方案，以及我們可能獲得的新技術(如收購Shooter Detection Systems，LLC)，可能會使我們面臨比其他業務固有的更大的數據隱私和安全責任、員工行為或遺漏、技術或系統故障的風險。我們幾乎所有的服務提供商合作伙伴協議都包含限制我們對服務提供商合作伙伴和我們的訂户的責任的條款，以試圖降低這一風險。但是，如果發生與這些事項有關的訴訟，我們不能向您保證這些限制將被強制執行，而且此類訴訟的費用可能會對我們產生實質性的不利影響。此外，如果發生任何與這些事項相關的針對我們的監管調查或行動，我們可能會面臨額外的風險和責任，包括美國聯邦和州當局、歐盟、加拿大和其他國家的外國數據隱私管理機構的鉅額罰款，以及此類調查的費用，所有這些都可能對我們產生實質性的不利影響。此外，不能保證我們為這些風險投保了足夠的保險。我們的某些保險單和一些州的法律可能會限制或禁止因嚴重疏忽而產生的懲罰性或某些其他類型的損害或責任的保險範圍。

我們的戰略包括尋求收購，我們可能無法成功整合新收購的技術、資產或業務，這可能會損害我們的財務業績。未來收購部分或全部通過發行股票或股權支付的技術、資產或業務，可能會稀釋我們現有股東的所有權。

我們相信，我們的部分增長將繼續受到收購其他公司或其技術、資產和業務的推動。例如，2019年10月21日，我們收購了PC Open Inc.85%的已發行和流通股，業務名稱為OpenEye；2020年12月14日，我們收購了Shooter Detection Systems，LLC。我們過去也收購過其他業務。例如，我們在2015年3月收購了HiValley Technology Inc.的資產，在2017年1月收購了ObjectVideo，Inc.的資產，並在2017年3月收購了Icontrol的Connect和Piper業務部門。這些收購和我們未來可能完成的任何其他收購都會產生一定的風險，包括：

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•發生高於預期的資本支出和營業費用；

•對被收購公司、業務的業務和人員吸收整合不到位，或者不留住被收購公司、業務的關鍵人員的；

•未能留住尋求終止或重新談判與我們的關係的客户、服務提供商和其他第三方業務合作伙伴；

•未能整合所收購的技術，或為將所收購的技術整合到我們的平臺和解決方案中而產生鉅額費用；

•擾亂我們正在進行的業務；

•遇到與管理更大、更復雜和不斷增長的企業相關的複雜性；

•轉移管理層的注意力和公司的其他資源；

•標準、控制、政策不統一的；

•發生重大會計費用；

•損害與員工、服務提供商合作伙伴或訂户的關係；

•發現收購的技術、資產或業務不能推進我們的業務戰略，我們為該技術、資產或業務支付了過高的價格，或者我們可能被要求部分或全部註銷收購的資產或投資；

•未能實現交易預期的協同效應；

•面臨收購公司前未確定的不可預見的負債和或有事項；

•無法從收購中產生足夠的收入和利潤來抵消相關的收購成本。

將收購的技術、資產或業務完全整合到我們的運營中可能需要相當長的時間。我們可能無法成功克服這些風險或收購過程中遇到的任何其他問題。如果我們不能成功避免或克服與任何此類收購相關的風險或問題，或未能有效地管理被收購的業務或執行我們的整合和增長戰略，我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果都可能受到損害。收購還可能影響我們的財務狀況和資本要求，或者可能導致我們的季度和年度運營業績出現波動。收購可能包括重大商譽和無形資產，這可能導致未來的減值費用，從而減少我們公佈的收益。我們從事戰略交易的努力可能會產生巨大的成本，這些支出可能不會導致成功的收購。

我們預計，我們可能為未來任何技術、資產或業務的收購支付的對價可能包括股票、購買股票的權利、現金或上述各項的某種組合。如果我們在未來的收購中發行股票或購買股票的權利，每股淨收益和我們普通股的現有持有者可能會受到稀釋。

我們可能會追求與我們目前的商業模式不同的商機，這可能會導致我們的業務受到影響。

我們可能會尋求與我們目前的業務模式不同的商業機會，包括但不限於擴展我們的平臺和解決方案，以及投資於新的和未經驗證的技術。我們不能保證任何這樣的新商機都會被證明是成功的。在其他負面影響中，我們對此類商機的追求可能會降低營業利潤率，需要更多營運資金，使我們受到額外的聯邦州和地方法律法規的約束，對我們的業務、財務狀況、現金流或運營結果產生實質性的不利影響。

不斷髮展的政府和行業法規以及與互聯網和數據隱私相關的適用法律的變化可能會增加我們在合規努力方面的支出，或者以其他方式限制我們可以提供的解決方案，這可能會損害我們的業務，並對我們的財務狀況產生不利影響。

隨着互聯網商務的持續發展，聯邦、州或外國機構已經並可能在未來採用涵蓋用户隱私和內容等問題的法規。我們對這些風險特別敏感，因為互聯網是我們SaaS業務模式的關鍵組成部分。此外，可以對通過互聯網提供的產品或服務徵税，或者對政府機構或私人組織接入互聯網收取的其他費用徵税。任何規定提高互聯網使用費或限制互聯網上的信息交換都可能導致互聯網使用率下降和基於互聯網的服務的可行性下降，這可能會損害我們的業務。
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我們的平臺和解決方案使我們能夠收集、管理和存儲與我們用户的互動安全、智能自動化、視頻監控、能源管理和健康系統相關的各種數據。我們平臺和解決方案的一個重要組成部分是我們能夠分析這些數據，為用户提供可行的商業情報。我們從各種來源獲得我們的數據，包括我們的服務提供商合作伙伴、我們的訂户和第三方提供商。我們不能向您保證，我們專有數據集所需的數據將來會從這些來源獲得，或者此類數據的成本不會增加。美國聯邦政府和各州政府已經通過或提議限制個人信息的收集、分發、存儲和使用。幾個外國司法管轄區，包括歐盟和聯合王國，已經通過了比美國更嚴格的管理數據收集和存儲的立法(包括指令或法規)。

2018年6月28日，加利福尼亞州頒佈了2018年加州消費者隱私法，簡稱CCPA，於2020年1月1日生效。CCPA管理加州居民個人信息的收集、銷售和使用，並對企業處理個人信息和隱私政策和程序產生重大影響。CCPA以及其他州已經通過或提議的數據隱私法可能會限制我們使用、處理和存儲某些數據的能力，這可能會降低我們的平臺和解決方案的採用率，影響我們與服務提供商合作伙伴和供應商的關係，增加我們的合規成本，並損害我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果。具體地説，CCPA可能會讓我們面臨加利福尼亞州的監管罰款、個人索賠、集體訴訟和增加的商業責任。此外，2020年加州隱私權法案(CPRA)獲得加州選民的批准，將於2023年1月1日起生效。CPRA將修改CCPA，其中包括為加州消費者創造額外的隱私權和企業的額外義務，這可能會使我們面臨額外的合規成本以及潛在的罰款、個人索賠、集體訴訟和商業責任。

包括一般數據保護條例(GDPR)在內的歐洲數據保護法律一般限制將個人數據從歐洲(包括歐洲經濟區(European Economic Area)或歐洲經濟區(EEA)、英國和瑞士)轉移到美國和大多數其他國家，除非轉移各方已經實施了保護轉移的個人數據的具體保障措施。2020年7月16日，歐盟法院(Court of the European Union，簡稱CJEU)宣佈歐盟-美國隱私盾牌框架(EU-U.S.Privacy Shield Framework)無效，該框架是一個將個人數據從歐洲經濟區轉移到美國的項目。這項裁決還引發了人們的疑問，即歐盟委員會(European Commission)的標準合同條款(SCC)是否可以合法地用於從歐洲經濟區向美國或大多數其他國家轉移資金，這是歐盟-美國隱私盾牌(EU-U.S.Privacy Shield)的主要替代方案之一。雖然CJEU並沒有使使用SCC作為將個人資料從歐洲經濟區轉移至美國的有效機制失效，但CJEU要求依賴SCC的實體除其他事項外，須按個別情況核實SCC在歐盟或歐盟法律下對個人資料提供足夠的保護，在有需要時為現有SCC提供的保障提供額外保障。對於向美國的數據傳輸，必須向SCC添加這些額外的保障措施，以便各實體將SCCS用作有效的數據傳輸機制。此外，CJEU和歐洲數據保護委員會(European Data Protection Board)建議歐洲數據保護當局，他們需要密切審查歐洲經濟區以外國家轉移歐洲經濟區個人數據的法律和做法，特別是美國，因此在CJEU做出決定後，從歐洲經濟區轉移到美國的數據將受到更多監管審查。

我們歷來依賴歐盟-美國隱私盾牌和SCC從歐洲經濟區傳輸個人數據，由於CJEU的裁決，我們正在將歐盟-美國隱私盾牌涵蓋的任何數據傳輸過渡到SCCS涵蓋的範圍。2021年6月，歐盟委員會通過了新版本的SCCS，我們於2021年9月27日開始使用。我們必須在2022年12月27日之前與我們所有的歐洲經濟區客户和供應商實施新的SCC，這些客户和供應商是子處理器，可以從我們的歐洲經濟區客户那裏獲得個人數據。此外，英國數據保護監管機構正在開發新的SCC，用於從英國傳輸個人數據。當這些特定於英國的SCC最終敲定後，我們將被要求與我們在英國的客户一起執行這些SCC。

我們從依賴歐盟-美國隱私盾牌到採用、實施和遵守新的SCC的轉變可能會減緩我們的合同進程，增加我們的法律和合規成本(包括根據EEA數據保護法面臨的鉅額罰款，以及禁止處理或傳輸來自EEA的個人數據的禁令)，這可能會對我們的現金流和財務狀況產生不利影響。SCCS加上歐洲經濟區數據保護機構或客户設置的額外保障措施和義務，可能會對我們的業務施加新的限制，並可能影響我們在歐洲經濟區的運營。

2020年9月，瑞士聯邦數據保護和信息專員(FDPIC)認定，瑞士-美國隱私盾牌框架(Swiss-U.S.Privacy Shield Framework)沒有為從瑞士到美國的數據傳輸提供足夠的數據保護。雖然FDPIC無權宣佈瑞士-美國隱私盾牌無效，但FDPIC的聲明令人嚴重懷疑瑞士-美國隱私盾牌作為瑞士-美國數據傳輸的有效機制的可行性。由於FDPIC的決定，我們將需要將瑞士-美國隱私盾牌涵蓋的任何數據傳輸過渡到SCC，FDPIC可能會要求我們採用新的SCC。

由於這些正在進行的變化，從歐洲經濟區、英國和瑞士到美國的數據傳輸的有效性將繼續存在重大的監管不確定性。由於無法從歐洲經濟區、英國或瑞士導入個人數據，我們可能需要以高昂的代價提高我們在這些司法管轄區的數據處理能力。其他各種非歐盟司法管轄區也可能選擇實施數據本地化法律，限制將個人數據轉移到其
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各司法管轄區或我們的歐洲經濟區、英國或瑞士服務提供商合作伙伴可能需要類似的數據本地化合同限制。此類法律或合同限制可能會增加我們的合規成本，並損害我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果。

歐盟的一般數據保護條例(GDPR)於2018年5月25日生效。在2018年5月25日之前，我們更新了現有的隱私和數據安全措施，以符合GDPR。隨着歐盟數據保護機構對GDPR合規性的指導不斷演變，我們的隱私或數據安全措施可能被視為或被認為不符合當前或未來的法律法規，這可能會使我們面臨訴訟、監管調查或其他責任，並可能限制我們在某些司法管轄區可以提供的產品和服務。此外，如果我們持有的個人信息被泄露，我們可能會受到政府罰款、個人索賠、補救費用和/或我們聲譽的損害。此外，如果未來的法律、法規或法院裁決，如CJEU宣佈歐盟-美國隱私盾牌無效的決定，限制了我們使用和共享這些數據的能力，或我們通過互聯網存儲、處理和共享數據的能力，那麼對我們平臺和解決方案的需求可能會減少，我們的成本可能會增加，我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果可能會受到損害。

此外，巴西全面的隱私法--一般數據保護法(General Data Protection Law，簡稱LGPD)於2020年9月18日生效，聯邦監管執法於2021年8月1日開始實施。然而，這項法律的私人和州一級執法始於2020年9月。LGPD為巴西人個人數據的使用、處理和存儲創建了一個新的法律框架，併為在巴西處理個人數據的公司增加了重大的隱私和安全義務。LGPD可能會限制我們和我們的服務提供商使用、處理和存儲某些數據的能力，這可能會降低我們的平臺和解決方案的採用率，影響我們與服務提供商合作伙伴和供應商的關係，增加我們的合規成本，並損害我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果。此外，LGPD可能會對我們處以巴西數據保護局(Basic Data Protection Authority)的監管罰款，並增加商業責任。

自2018年4月以來，我們為某些服務提供商合作伙伴提供瞭解決方案，這些合作伙伴可能需要遵守1996年的《健康保險可攜帶性和責任法案》(Health Insurance Porability And Accounability Act)及其實施條例(HIPAA)，該條例對受保護健康信息(PHI)的使用和披露進行監管。因此，當這些服務提供商合作伙伴通過我們的解決方案訪問、創建、維護或傳輸PHI時，我們必須遵守HIPAA。我們實施了額外的隱私和安全政策和程序，以及行政、物理和技術保障措施，以使我們的解決方案符合HIPAA標準。此外，HIPAA的合規要求我們與合同合作伙伴簽訂某些協議，並任命一名隱私官和保安官。如果我們的隱私和安全政策或PHI的其他保障措施被美國衞生與公眾服務部(HHS)認為不符合規定，我們可能會面臨訴訟、監管調查或其他責任。如果違反我們持有的PHI，我們可能會受到政府罰款、根據州隱私法管理個人健康信息的個人索賠、補救費用和/或對我們聲譽的損害。此外，如果HIPAA或管理PHI的州隱私法的未來變化擴大了PHI的定義，或對我們使用、處理和存儲PHI的能力施加更多限制，那麼HIPAA遵守我們當前構成的解決方案可能會在財務和行政資源方面付出高昂的代價。持續的合規工作可能需要大量時間，並需要外部資源的協助，例如律師、信息技術和/或其他顧問和顧問。

我們依賴我們的高級管理人員和高技能人員的表現，如果我們不能吸引、留住和激勵合格的員工，我們的業務和運營結果可能會受到損害。

我們相信，我們的成功已經並將繼續依賴於高級管理層和關鍵人員的努力和才華，包括首席執行官斯蒂芬·特倫德爾(Stephen Trundle)和我們的高級信息技術經理。我們未來的成功有賴於我們持續吸引、發展、激勵和留住高素質、高技能員工的能力。合格的人才需求量很大，我們可能會花費大量成本來吸引他們。此外，我們的任何高級管理人員或關鍵人員的流失，包括新冠肺炎疫情的結果，都可能中斷我們執行業務計劃的能力，因為這樣的人可能很難被取代。如果我們不能成功地吸引到合格的員工或留住和激勵現有員工，我們的業務和經營業績可能會受到損害。

我們向我們的某些服務提供商提供最低服務級別承諾 如果我們未能滿足合作伙伴的要求，可能會導致我們為未來的服務發放積分或支付罰款，這可能會損害我們的運營結果。

我們的某些服務提供商合作伙伴協議目前和將來可能會提供有關正常運行時間、功能或性能等項目的最低服務級別承諾。如果我們無法履行這些服務提供商合作伙伴聲明的服務級別承諾，或遭受長時間的服務不可用，我們有或可能有合同義務為這些服務提供商合作伙伴提供未來服務的積分，免費提供服務或支付其他罰款，這可能會對我們的收入產生不利影響。我們過去曾遭受過這樣的處罰，這減少了我們的收入。目前，我們的資產負債表上沒有為這些承諾預留任何準備金。

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我們對我們的某些服務提供者負有賠償義務。 合作伙伴支付某些費用和責任，這可能會迫使我們招致鉅額成本。

對於與我們的平臺和解決方案相關的某些索賠，包括安全漏洞、產品召回、流行病故障和產品責任索賠，我們對某些服務提供商合作伙伴負有賠償義務。因此，在針對這些服務提供商合作伙伴的任何此類索賠的情況下，我們可能被要求賠償他們因此類索賠而造成的損失或退還他們向我們支付的金額。我們預計，如果發生此類索賠，我們的一些服務提供商合作伙伴可能會向我們尋求賠償。此外，在我們沒有合同義務的情況下，我們可以選擇對服務提供商合作伙伴進行賠償，我們將根據具體情況對每個此類請求進行評估。如果服務提供商合作伙伴選擇投入資源向我們提出賠償要求，我們可能會因此而招致鉅額費用爭議。如果我們不能成功地對它提出異議，我們可能面臨重大責任。有關知識產權引起的賠償義務的詳細信息，請參閲下面的“我們對我們的某些服務提供商合作伙伴負有賠償義務”，這些費用和責任因涉及我們的平臺和解決方案的知識產權侵權索賠而產生，這可能迫使我們招致鉅額費用。

我們可能會因為此次收購而承擔重大的額外責任，我們將不會因此而獲得賠償。

在此次收購中，我們承擔了Connect和Piper業務部門的某些歷史負債，包括與Connect和Piper業務部門的現任和前任員工有關的結算前負債、Connect和Piper業務部門在結算前遵守適用法律的情況以及Connect和Piper業務部門對所承擔合同的結算前表現。此外，我們還承擔了某些懸而未決的知識產權訴訟可能產生的任何責任。除了我們承擔的已知負債外，可能存在我們在進行盡職調查過程中未能或無法發現或識別的未斷言索賠或評估，可能存在目前既不可能也不能評估的負債，這些負債可能在未來變得可能和可評估。此外，雖然收購交易文件的條款規定，如果違反有關Connect和Piper業務部門的某些陳述和保證，我們將獲得賠償，但由此產生的責任可能不會使我們有權獲得合同賠償，或者我們的合同賠償可能無效。任何這類債務，無論是單獨的還是合計的，都可能對我們的業務和前景產生實質性的不利影響。

債務的產生或發行可能會影響我們的財務狀況，並使我們受到額外的財務和經營限制。

2017年10月6日，我們與硅谷銀行(SVB)簽署了一項1.25億美元的優先擔保循環信貸安排，即2017年度貸款安排，硅谷銀行(SVB)作為行政代理，PNC銀行，全國協會(National Association)作為文件代理，以及一個貸款人銀團。在加入2017年信貸安排時，我們借入了7200萬美元，用於償還之前信貸安排下的未償還餘額。2018年11月30日，我們修改了2017年融資安排，納入了我們在2018年11月29日董事會批准的股票回購計劃下回購我們已發行普通股必須滿足的參數。2021年1月20日，我們向合格機構買傢俬募發行了本金總額為5.0億美元的0%可轉換優先債券，2026年1月15日到期，即2026年債券。我們從發行2026年債券中獲得了4.843億美元的收益，扣除了1570萬美元的交易費和其他債務發行成本。我們用部分收益償還了2017年融資機制下1.1億美元的未償還本金餘額，並用部分收益支付了與2017融資機制相關的應計利息、手續費和支出。我們終止了2017年的設施，自2021年1月20日起生效。我們打算將部分收益投資於證券和其他投資組合，儘管我們計劃遵循既定的投資政策，並根據信用質量限制對任何一家發行人的風險，以儘量減少與投資相關的信用風險，但我們不能保證我們投資組合中的資產不會貶值、受損或流動性不足。

我們的總體槓桿和相關文檔中包含的某些義務可能會對我們的財務健康、業務和未來運營產生不利影響，其中包括：

•使我們更難履行義務，包括根據2026年票據的條款；

•限制我們以我們可以接受的條款或根本不接受的條件為我們的債務進行再融資的能力；

•限制了我們計劃和調整不斷變化的商業和市場條件的靈活性，增加了我們在普遍不利的經濟和行業條件下的脆弱性；

•限制我們利用可用現金流為未來的收購、營運資金、業務活動和其他一般公司需求提供資金的能力；以及

•限制了我們為營運資金、為增長提供資金或一般企業用途獲得額外融資的能力，即使在必要時維持充足的流動性也是如此。

上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況、現金流或經營結果產生重大不利影響。
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我們可能無法以優惠的條件獲得額外的融資，或者根本無法滿足我們未來的資本需求。

未來，我們可能需要額外的資本來應對商業機會、挑戰、收購或不可預見的情況，並可能出於其他原因決定進行股權或債務融資或進行信貸安排。例如，2021年1月20日，我們發行了2026年票據。我們從發行2026年債券中獲得了4.843億美元的收益，扣除了1570萬美元的交易費和其他債務發行成本。我們可能需要額外的資金來應對新冠肺炎疫情帶來的重大不確定性，我們可能無法以優惠的條款及時獲得額外的債務或股權融資，甚至根本無法獲得。我們日後獲得的任何債務融資，都可能涉及與我們的集資活動及其他財務和營運事宜有關的限制性條款，這可能會令我們更難獲得額外資金，以及尋求商業機會，包括潛在的收購。如果我們通過進一步發行股本、可轉換債務證券或其他可轉換為股本的證券來籌集更多資金，我們現有的股東在我們公司的持股比例可能會大幅稀釋，我們發行的任何新的股本證券都可能擁有優先於普通股持有人的權利、優惠和特權。如果我們不能以令我們滿意的條款獲得足夠的融資或融資，當我們需要時，我們繼續發展或支持我們的業務以及應對業務挑戰的能力可能會受到限制。有關2026年債券相關風險的詳細信息，請參閲下面的“與我們的未償還可轉換優先債券相關的風險”。

商譽和其他可識別的無形資產佔我們總資產的很大一部分，我們可能永遠不會實現我們無形資產的全部價值。

截至2021年9月30日，我們擁有2.034億美元的商譽和可識別的無形資產。商譽和其他可識別無形資產在收購之日按公允價值入賬。我們至少每年對此類資產進行減值審查。減損可能源於但不限於性能惡化、不利的市場狀況(包括新冠肺炎疫情引發的不利市場狀況)、適用法律或法規的不利變化(包括限制我們提供的解決方案的活動或影響我們提供的解決方案的變化)、某些已註冊知識產權的有效性受到挑戰、某些包含已註冊知識產權的產品或服務銷量下降、自然減員增加以及各種其他因素。任何量化減值的金額必須立即作為費用計入運營結果。根據未來的情況，我們可能永遠不會實現我們無形資產的全部價值。未來對商譽或其他可識別無形資產減值的任何確定都可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

全面的税改法案可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。

美國和其他國家擬議的立法改革可能會增加我們的納税負擔，並對我們的税後盈利能力產生不利影響。例如，拜登政府和某些國會領導人提議將美國企業所得税税率從21%上調。此外，還有增加美國對我們國際商業活動徵税的建議。七國集團(G7)提出了15%的全球最低税率，這得到了美國政府領導層的支持。此外，歐盟、加拿大和其他司法管轄區繼續有興趣對參與數字經濟的公司徵收新税。這樣的税收規則變化可能會對我們的現金流、遞延税項資產和財務業績產生實質性的不利影響。

我們可能要承擔額外的税負，這會損害我們的經營業績。

我們在美國和我們開展業務的其他國家繳納所得税、銷售税、使用税、增值税和其他税，這些國家的法律和税率因司法管轄區而異。在某些司法管轄區，我們不對我們的銷售徵收銷售税、使用税、增值税或其他税，但我們可能會斷言這些税是適用的，這可能會導致納税評估、罰款和利息，我們可能會被要求在未來徵收這些税。此外，確定每個國家對跨境國際貿易徵税管轄權的長期國際税收規範可能會發生變化。最初的基地侵蝕和利潤轉移項目是由經濟合作與發展組織(OECD)擴大後的包容性框架的130多個成員國承擔的一個項目，重點是“應對經濟數字化的挑戰”。這個項目的廣度可能會影響到所有的跨國企業，因為它可能會重新定義司法管轄區的税權。在確定我們在全球範圍內的所得税撥備時，需要做出重大判斷。這些決定非常複雜，需要對現有信息以及適用的法規和監管材料進行詳細分析。在我們正常的業務過程中，有許多交易和計算最終的税收決定是不確定的。儘管我們相信我們的税收估計是合理的，但税務審計和任何相關訴訟的最終確定可能與我們歷史上的税務慣例、撥備和應計項目不同。如果我們收到審計結果的不利裁決，或者我們單方面確定我們曲解了我們所受約束的税收法規的條款，我們的税收撥備、經營業績或現金流可能會受到損害。此外, 與税收相關的債務往往受到延長或無限期的訴訟時效的約束。因此，我們可能在較長一段時間內為某一年承擔額外的納税義務(包括罰款和利息)。

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如果美國保險業改變向房主提供使用警報監控服務的激勵措施的做法，我們可能會遇到新用户增長減少或用户流失率上升的情況。

美國保險業的普遍做法是，為安裝了監控警報系統的住宅提供保單費率減免。不能保證保險公司會繼續提供這些降低費率的服務。如果這些激勵措施被減少或取消，原本可能認為不需要警報監控服務的新房主將被從我們的潛在訂户池中移除，這可能會阻礙我們業務的增長，而現有訂户可能會選擇斷開連接或不續簽服務合同，這可能會增加我們的流失率。無論是哪種情況，我們的運營結果和增長前景都可能受到不利影響。

不遵守法律法規可能會損害我們的業務。

我們在美國和其他許多國家開展業務。我們受到各種聯邦、州、地方和外國政府機構的監管，包括但不限於負責監測和執行產品安全和消費者保護法律、數據隱私和安全法律法規、僱傭和勞動法、工作場所安全法律法規、環境法律法規、反壟斷法、聯邦證券法和税收法律法規的機構和監管機構。

我們必須遵守“美國法典”第18編第201節所載的美國國內賄賂法規、1977年修訂的“美國反海外腐敗法”、“美國旅行法”以及可能的其他反賄賂法律，包括那些符合經濟合作與發展組織(OECD)、“打擊在國際商業交易中賄賂外國公職人員公約”和其他國際公約的法律。反腐敗法被廣泛解讀，禁止我們公司授權、提供或直接或間接向公共或私營部門的接受者提供不正當的付款或福利。某些法律還禁止我們索要或收受賄賂或回扣。我們公司與政府直接互動，並在多個國家和地區使用第三方代表(包括經銷商)進行合規、銷售和其他目的。這些因素增加了我們的反腐敗風險。我們可以對員工、代表、承包商、合作伙伴和代理人的腐敗活動負責，即使我們沒有明確授權這樣的活動。雖然我們已經實施了旨在確保遵守反腐敗法律的政策和程序，但不能保證我們的所有員工、代表、承包商、合作伙伴和代理人都會遵守這些法律和政策。

我們的全球業務要求我們從幾個國家進出口，這在地理上延伸了我們的合規義務。我們亦須遵守反清洗黑錢的法律，例如“美國愛國者法案”，並可能在其他司法管轄區遵守類似的法律。我們的平臺和解決方案受出口管制和進口法律法規的約束，包括美國出口管理條例、美國海關條例以及由美國財政部外國資產管制辦公室執行的各種經濟和貿易制裁條例。我們的平臺和解決方案的出口必須符合這些法律法規。在我們開展業務的其他司法管轄區，我們也可能受到進出口法律和法規的約束。如果我們不遵守這些法律和法規，我們和我們的某些員工可能會受到重大的民事或刑事處罰，包括可能失去出口或進口特權；可能會對我們和負責任的員工或經理處以罰款；在極端情況下，可能會監禁負責任的員工或經理。此外，如果我們的服務提供商合作伙伴未能獲得適當的進口、出口或再出口許可證或授權，我們還可能受到聲譽損害和處罰的不利影響。為特定銷售獲取必要的授權(包括任何所需的許可證)可能非常耗時，不能保證，還可能導致延遲或失去銷售機會。此外，我們平臺或解決方案的更改或適用的出口或進口法律法規的更改可能會延遲我們的平臺和解決方案在國際市場的推出和銷售，阻止我們的國際業務服務提供商合作伙伴部署我們的平臺和解決方案，或者在某些情況下, 完全禁止向某些國家、政府或個人出口或進口我們的平臺和解決方案。進出口法律法規的任何變化，現有法律法規執行或範圍的變化，或此類法律法規針對的國家、政府、個人或技術的變化，也可能導致我們平臺和解決方案的使用減少，或者我們向現有或潛在的國際業務服務提供商合作伙伴出口或銷售我們的平臺和解決方案的能力下降。減少使用我們的平臺和解決方案，或限制我們出口或銷售我們的平臺和解決方案的能力，都可能對我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果產生不利影響。

此外，我們的軟件包含加密技術，某些類型的加密技術受到美國和外國的出口管制法規的約束，在一些外國國家，還受到進口和/或使用的限制。我們方面任何不遵守加密或其他適用出口管制要求的行為都可能導致美國出口法規規定的經濟處罰或其他制裁，包括對未來出口活動的限制，這可能會損害我們的業務和經營業績。監管限制可能會損害我們獲得改進我們的平臺和解決方案所需的技術，還可能限制或減少美國以外對我們的平臺和解決方案的需求。

此外，美國出口管制法律和經濟制裁計劃禁止向受美國經濟禁運和貿易制裁的國家、政府和個人運送某些產品和服務。儘管我們採取預防措施，防止我們的平臺和解決方案被運往或提供給美國製裁目標，但我們的
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儘管採取了這些預防措施，平臺和解決方案仍可以運往這些目標或由第三方提供。任何此類運輸都可能產生負面後果，包括政府調查、處罰和聲譽損害。此外，任何新的禁運或制裁計劃，或此類計劃所針對的國家、政府、個人或活動的任何變化，都可能導致我們平臺和解決方案的使用減少，或者我們向現有或潛在的服務提供商合作伙伴出口或銷售我們的平臺和解決方案的能力下降，這可能會對我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果產生不利影響。

適用於我們的法律的變化可能會導致監管要求和合規成本的增加，這可能會損害我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果。在某些司法管轄區，監管要求可能比美國更嚴格。不遵守適用法規或要求可能使我們面臨舉報人投訴、調查、制裁、和解、強制性產品召回、執法行動、返還利潤、罰款、損害賠償、民事和刑事處罰或禁令、暫停或禁止與某些政府或其他客户簽訂合同、喪失出口特權、多司法管轄區責任、聲譽損害和其他附帶後果。如果實施任何政府或其他制裁，或者如果我們不能在任何可能的民事或刑事訴訟中獲勝，我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果可能會受到實質性損害。此外，對任何行動的迴應都可能導致管理層注意力和資源的重大轉移，以及國防成本和其他專業費用的增加。執法行動和制裁可能會進一步損害我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果。

我們面臨着與我們的國際業務運營和國際擴張計劃相關的許多風險，這可能會損害我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果。

我們預計，當我們建立國際產品並與服務提供商合作伙伴發展關係以在其他國家營銷、銷售、安裝和支持我們的平臺、解決方案和品牌時，我們在國際上運營和繼續擴展業務的努力將帶來額外的成本和風險。在截至2021年和2020年9月30日的9個月中，北美以外國家的收入佔我們總收入的3%。我們在北美以外的國際市場銷售我們的平臺和解決方案，或在遵守在這些市場成功競爭所需的當地文化、標準或政策方面經驗有限，為此，我們可能需要投入大量資源。我們可能不會成功完成這些努力，也不會實現我們的消費者獲取、服務提供商擴張或其他目標。在一些國際市場，消費者的偏好和購買行為可能不同，我們可能會使用不同於我們傳統模式的商業或定價模式來向這些市場的消費者提供我們的平臺和解決方案，或者我們可能無法成功實施適當的商業模式。我們來自新的海外市場的收入可能不會超過建立、營銷和維護我們的國際產品的成本。此外，當前的全球不穩定可能會對我們的國際擴張產生許多不利影響。這些問題可能包括主權違約、流動性和資本對包括歐元區在內的全球其他地區的金融機構構成壓力，從而降低信貸可獲得性，增加金融業倒閉的風險，以及一個或多個歐元區成員國退出歐元區的風險，從而導致資本和外匯管制的可能性，以及合約和匯率影響的不確定性。

此外，擴大國際業務使我們面臨額外的風險，這是我們在北美市場通常不會面臨的。這些風險包括：

•我們的解決方案的本地化，包括增加外語和適應新的當地做法，以及認證、註冊和其他監管要求；

•缺乏其他地理市場的經驗；

•強大的本土競爭對手；

•遵守外國法律和法規要求的成本和負擔、不熟悉和意想不到的變化，包括在不同國家的隱私法規要求可能相互衝突或不一致時為這些國家制定政策和程序；

•國際業務的管理和人員配備困難；

•新的或潛在的關税、處罰、貿易限制和其他貿易壁壘導致的成本增加，這可能會增加我們的硬件收入成本，並降低我們未來的硬件收入利潤率；

•貨幣匯率波動或者外幣限制；

•潛在的不利税收後果，包括轉讓定價、增值税或其他税收制度的複雜性、雙重徵税以及對收益匯回的限制和(或)税收；

•依賴第三方，包括我們沒有廣泛經驗的商業夥伴；

•增加財務會計和報告的負擔和複雜性；
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•政治、社會和經濟不穩定、恐怖襲擊和總體安全擔憂；

•一些國家減少或改變了對知識產權的保護。
 
在國際市場運營還需要大量的管理關注和財政資源。在其他國家建立業務和管理增長所需的投資和額外資源可能不會產生理想的收入或盈利水平。

我們的軟件包含加密技術，其中某些類型受到美國和外國出口管制法規的約束，在一些外國國家，還受到進口和/或使用的限制。我們方面任何不遵守加密或其他適用出口管制要求的行為都可能導致美國出口法規規定的經濟處罰或其他制裁，包括對未來出口活動的限制，這可能會損害我們的業務和經營業績。監管限制可能會損害我們獲得改進我們的平臺和解決方案所需的技術，還可能限制或減少美國以外對我們的平臺和解決方案的需求。

美國加強的税收、關税、進出口限制或其他貿易壁壘可能會對全球經濟狀況、金融市場和我們的業務產生不利影響。

目前，美國與包括中國、歐盟、加拿大和墨西哥在內的其他國家在貿易政策、條約、關税和關税以及税收方面的未來關係存在重大不確定性。自2019年以來，美國政府對美對華貿易政策進行了重大調整。關税要求某些在海外生產的Alarm.com產品徵收高達25%的額外進口關税。根據美國政府的行動，進口關税的金額和加徵關税的產品數量已經發生了無數次變化。我們正在處理與這些徵收和宣佈的關税相關的風險，這些關税已經影響或可能影響我們從中國進口的至少部分商品。

我們賣給客户的五分之一到一半的硬件產品是從中國進口的，可能會受到關税的提高。其他不在中國製造的Alarm.com硬件產品可能含有在中國製造的子組件，這些子組件也可能受到提高關税的影響。雖然額外的進口關税導致我們的硬件收入成本增加，但這些進口關税對硬件收入利潤率的影響不大。如果我們的關税、貿易限制或貿易壁壘被法院或政府機構擴大或解釋為適用於我們的更多產品，那麼我們對這些進口產品和組件未來的税收和關税的敞口可能會很大，並可能對我們的財務業績產生實質性影響。如果我們的產品被法院或政府機構認定要繳納額外的關税和税收，我們可能會遭受額外的硬件收入利潤率侵蝕，或者被要求提高某些進口產品的價格。不能保證我們的業務不會因為這些或其他貿易做法的改變而中斷或損害我們的財務狀況，為了降低任何此類關税成本而對我們的業務或採購策略進行的任何改變都可能是複雜、耗時和昂貴的。此外，我們的業務可能會受到中國和其他國家採取的報復性貿易措施的不利影響，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績造成實質性的損害。貿易壁壘可能對全球經濟狀況和全球金融市場的穩定產生負面影響，並可能顯著減少全球貿易，尤其是對任何一種貿易壁壘的看法。, 這些國家與美國之間的貿易。這些因素中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。

2021年6月17日，美國聯邦通信委員會(FCC)通過了一項擬議的規則，實際上將在美國禁止由其根據2019年安全可信通信網絡法案(Secure And Trusted Communications Networks Act)維護的“覆蓋名單”上的實體提供的所有通信設備。所涵蓋的名單目前包括由五家中國電子公司生產的視頻監控和電信設備，其中包括我們的一家供應商。儘管擬議的規則不包括關於追溯適用擬議禁令的措辭，但FCC要求就是否以及在什麼情況下應該撤銷涵蓋名單上公司對通信設備的現有授權發表評論。如果FCC發佈的最終規則限制了我們銷售覆蓋清單上任何現有產品庫存的能力，或者追溯適用於已經銷售的產品，這可能會對我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果產生不利影響。

我們的財務業績可能會因適用於我們的會計原則的變化而受到不利影響。

我們的會計政策對我們公佈經營業績和財務狀況的方式至關重要。其中許多政策非常複雜，涉及許多假設、估計和判斷。會計準則或做法的改變，特別是在收入確認方面的改變，可能會損害我們的經營業績，甚至可能影響我們對在改變生效之前完成的交易的報告。公認會計準則規則受到財務會計準則委員會(FASB)、美國證券交易委員會(Standard Chartered Bank)和其他各種機構的解釋，這些機構成立的目的是頒佈和解釋適當的會計原則。有關新的會計聲明，請參閲我們的精簡合併財務報表附註2。新會計準則的實施可能會對我們的財務業績產生重大影響，任何執行這些聲明的困難都可能導致我們無法履行我們的財務報告義務，這可能導致監管紀律，並損害投資者對我們的信心。
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我們的會計正變得越來越複雜，並依賴於與我們的關鍵會計政策相關的估計或判斷。如果我們的會計有誤，或者基於改變或被證明是不正確的假設，我們的經營業績可能會低於證券分析師和投資者的預期，導致我們的股價下跌。

按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出影響簡明綜合財務報表和附註中報告金額的估計和假設，並遵守許多複雜的要求和標準。由於使用了財務報告過程中固有的估計，實際結果可能與這些估計不同，任何此類差異都可能是實質性的。我們投入大量資源遵守會計規定，並基於我們的最佳判斷、歷史經驗、從第三方獲得的信息以及我們認為在這種情況下合理的各種其他假設，這些假設的結果構成了對資產、負債、權益、收入和支出賬面價值的判斷的基礎，而這些資產、負債、權益、收入和支出從其他來源看起來並不明顯。然而，各種因素導致我們的會計核算變得複雜。我們業務的持續發展，以及新冠肺炎的流行和隨之而來的不確定性，使得這些複雜性變得更加複雜，未來的任何收購都可能如此。如果我們犯了會計錯誤或我們的判斷被證明是錯誤的，假設改變或實際情況與我們的假設不同，可能會對我們的經營業績產生不利影響，這可能會導致我們的經營業績低於證券分析師和投資者的預期或我們可能提供的指導，導致我們的股價和潛在的法律索賠下降。在編制我們的精簡合併財務報表時使用的重要判斷、假設和估計包括與收入確認、基於股票的薪酬、業務合併和所得税相關的判斷、假設和估計。

與我們的知識產權有關的風險

如果我們不能充分保護我們的知識產權和所有權，我們的業務可能會受到損害。

我們相信，我們的專有技術對於建立和保持我們的領先地位至關重要。我們試圖通過商業祕密、版權、保密性、競業禁止和保密協議、專利、商標、域名和其他措施來保護我們的知識產權，其中一些措施只能提供有限的保護。我們還依靠專利、商標、商業祕密和版權法來保護我們的知識產權。儘管我們努力保護我們的專有權，但未經授權的各方可能會試圖複製我們技術的某些方面，或獲取和使用我們認為是專有的信息。我們保護我們專有權利的手段可能不夠充分，或者我們的競爭對手可能會獨立開發類似或優越的技術，或者圍繞我們的知識產權進行設計。此外，一些國家的法律對我們的所有權的保護程度不如美國的法律。在一些國家，知識產權保護也可能無法獲得、受到限制或難以執行，這可能會使競爭對手更容易奪取市場份額。我們未能或無法充分保護我們的知識產權和專有權利，可能會損害我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果。

為了防止大量未經授權使用我們的知識產權，可能需要起訴第三方侵犯和/或挪用我們的專有權。有關知識產權訴訟事項的更多信息，請參閲本季度報告標題為“法律訴訟”的部分。任何這樣的行動都可能導致巨大的成本，並轉移我們的資源和管理層的注意力，我們不能向您保證我們會在這樣的行動中取得成功。此外，我們很多現有和潛在的競爭對手，都有能力投入比我們多得多的資源來執行他們的知識產權。因此，即使我們作出努力，也未必能防止第三者侵犯或盜用我們的知識產權。

第三方聲稱我們侵犯了其知識產權，這可能會使我們面臨昂貴且耗時的訴訟或昂貴的許可證，這可能會損害我們的業務和運營結果。

我們競爭的行業的特點是專利、版權、商標和商業祕密大量存在，以侵犯或其他侵犯知識產權的指控為基礎的訴訟頻繁。我們過去曾捲入專利訴訟，未來我們可能會捲入類似的訴訟，以捍衞我們的知識產權地位。例如，2015年6月2日，Vivint在猶他州地區法院對我們提起訴訟，指控我們的技術直接和間接侵犯了Vivint購買的六項專利。Vivint正在尋求永久禁令，增加損害賠償和律師費。如果Vivint聲稱我們的解決方案中的一個或多個元素侵犯了它的一個或多個專利，我們可能會被要求支付Vivint損失的利潤的損害賠償金和/或銷售我們解決方案的合理特許權使用費，如果我們無法獲得繼續銷售這些元素的許可證或其他權利，或者我們無法圍繞這些專利進行設計，我們可能會被要求製造、使用和銷售我們的解決方案，並且如果向我們提供了此類許可證，我們將被要求支付持續的版税並遵守不利條款。雖然我們相信我們對Vivint的索賠有有效的辯護，但這些結果中的任何一個都可能對我們的業務造成實質性的不利影響。

此外，2019年11月11日，Ecofactor在美國馬薩諸塞州地區法院對我們提起訴訟，指控我們的智能恆温器侵犯了Ecofactor擁有的三項美國專利，要求永久禁令、增加損害賠償和律師費。2020年5月26日，Ecofactor在美國馬薩諸塞州地區法院對我們提起第二起訴訟，指控Alarm.com的產品和服務侵犯了Ecofactor擁有的另外四項美國專利。Ecofactor正在尋求永久禁令，增加損害賠償和律師費。請參閲本季度報告中標題為“法律”的部分
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有關上述每一事項的更多信息，請參閲“訴訟程序”。如果Ecofactor在其任何一個地區法院訴訟中獲勝，我們可能被要求支付Ecofactor損失的利潤金額的損害賠償金和/或銷售我們解決方案的合理特許權使用費，如果我們沒有獲得繼續銷售此類元素的許可證或其他權利，或者我們無法繞過此類專利進行設計，我們可能被禁止製造、使用和銷售我們的解決方案，並且如果向我們提供了此類許可證，我們可能被要求支付持續的版税並遵守不利條款。雖然我們相信我們對Ecofactor的主張有有效的辯護，但這些結果中的任何一個都可能對我們的業務造成實質性的不利影響。

2021年7月22日，考薩姆在德克薩斯州西區的美國地區法院對我們提起訴訟，指控Alarm.com的智能恆温器侵犯了考薩姆擁有的四項美國專利。考薩姆正在尋求初步和永久禁令，增加損害賠償和律師費。2021年7月28日，考薩姆向ITC提出申訴，指控侵犯了同樣的四項專利。考薩姆正在尋求永久有限排除令和永久停止令。有關這些事項的更多信息，請參閲本季度報告標題為“法律訴訟”的部分。如果考桑在ITC的調查中獲勝，在國外製造的Alarm.com恆温器可能被排除在美國進口之外。如果考桑在其地區法院訴訟中獲勝，我們可能會被要求為銷售我們的解決方案支付損害賠償和/或合理的特許權使用費，如果沒有向我們提供繼續銷售此類元素的許可證或其他權利，我們可能會被禁止製造、使用和銷售我們的解決方案，如果向我們提供了此類許可證，我們可能會被要求支付持續的版税並遵守不利條款。雖然我們相信我們對考薩姆的索賠有有效的辯護，但這些法律索賠的結果無法確定地預測，這些結果中的任何一個都可能對我們的業務造成不利影響。

即使我們在這些問題上勝訴，正在進行的訴訟也可能繼續代價高昂且耗時，轉移我們管理層和關鍵人員對我們業務運營的注意力，並勸阻潛在客户購買我們的解決方案，這也將對我們的業務造成實質性損害。在處理每項訴訟事宜期間，我們預期會公佈聆訊和動議的結果，以及與手頭訴訟事宜有關的其他中期發展。如果證券分析師或投資者認為這些聲明是負面的，我們普通股的市場價格可能會下跌。

鑑於此類訴訟中複雜的技術問題和固有的不確定性，我們可能不會在任何知識產權侵權訴訟中獲勝，我們的服務提供商合作伙伴合同可能要求我們賠償他們因我們侵犯或涉嫌侵犯任何第三方知識產權而可能招致的某些責任。為此類索賠辯護，無論其是非曲直，都可能耗費時間，分散管理層的注意力，導致昂貴的訴訟或和解，導致開發延誤，或者需要我們簽訂特許權使用費或許可協議。此外，與規模較大的競爭對手相比，我們目前已頒發的專利組合有限，因此可能無法有效地利用我們的知識產權組合來提出抗辯或反訴，以迴應第三方對我們提出的專利侵權索賠或訴訟。此外，訴訟可能涉及專利持有公司或其他不利的專利所有者，他們沒有相關的產品或收入，我們的潛在專利對他們沒有威懾作用，許多其他潛在的訴訟人有能力投入更多的資源來執行他們的知識產權，併為可能對他們提出的索賠進行辯護。鑑於我們的平臺和解決方案與物業的許多方面集成在一起，我們的平臺和解決方案可能受到這些指控的風險加劇。當我們尋求擴展我們的平臺和解決方案時，我們可能會受到他人知識產權的限制。如果我們的平臺和解決方案超出了入站許可的範圍或侵犯了任何第三方專有權，我們可能會被要求從市場上撤回這些解決方案、重新開發這些解決方案或尋求從第三方獲得許可。, 可能在合理的條件下或根本不能獲得。任何試圖重新開發我們的平臺和解決方案、以優惠條款從第三方獲得許可或許可替代技術的努力都可能不會成功，而且無論如何，都可能大幅增加我們的成本，損害我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果。如果我們被迫將我們的任何平臺和解決方案撤出市場，我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果都可能受到損害。

我們對我們的某些服務提供者負有賠償義務。 合作伙伴因侵犯我們的平臺和解決方案的知識產權索賠而產生的某些費用和責任，這可能會迫使我們招致鉅額成本。

對於與我們的平臺和解決方案有關的知識產權侵權索賠，我們對某些服務提供商合作伙伴負有賠償義務。因此，在對這些服務提供商合作伙伴提出侵權索賠的情況下，我們可能會被要求賠償他們因此類索賠造成的損失或退還他們向我們支付的金額。我們預計，我們的一些服務提供商合作伙伴可能會就向他們提出的侵權索賠向我們尋求賠償。此外，如果我們沒有合同義務對服務提供商合作伙伴進行賠償，我們可以選擇對他們進行賠償，我們將根據具體情況對每個此類請求進行評估。如果服務提供商合作伙伴選擇投入資源向我們提出賠償要求，我們可能會因此而招致鉅額費用爭議。如果我們不能成功地對它提出異議，我們可能面臨重大責任。請參閲本季度報告中標題為“法律程序”的部分，瞭解有關此事和我們參與的其他法律程序的更多信息。

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在我們的平臺和解決方案中使用開源軟件可能會使我們面臨額外的風險，並損害我們的知識產權。

我們的一些平臺和解決方案使用或合併受一個或多個開源許可證約束的軟件，我們未來可能會合並開源軟件。開放源碼軟件通常是可自由訪問、可用和可修改的。某些開放源碼軟件許可證要求打算將開放源碼軟件作為用户軟件的一個組件分發的用户公開向用户軟件公開部分或全部源代碼。此外，某些開源軟件許可證要求此類軟件的用户以可能對我們不利的條款或免費向他人提供開源代碼的任何衍生作品。

我們所受的許多開源許可的條款沒有得到美國或外國法院的解釋，因此，這些許可的解釋方式可能會對我們將我們的平臺和解決方案商業化的能力施加意想不到的條件或限制。在這種情況下，我們可能被要求向第三方尋求許可證，以便繼續提供我們的平臺和解決方案，重新開發我們的平臺和解決方案，停止銷售我們的平臺和解決方案，或者根據開源許可證的條款發佈我們的專有軟件代碼，任何這些都可能損害我們的業務。此外，鑑於開源軟件的性質，第三方可能更有可能基於我們對這些開源軟件程序的使用而對我們提出版權和其他知識產權侵權索賠。訴訟可能會讓我們付出高昂的辯護費用，對我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果產生負面影響，或者需要我們投入額外的研發資源來改變我們的解決方案。

儘管我們不知道在我們的平臺和解決方案中使用開源軟件會要求我們披露核心解決方案背後的全部或部分源代碼，但這種使用可能在部署我們的平臺和解決方案時無意中發生了。此外，如果第三方軟件提供商在我們不知情的情況下將某些類型的開源軟件合併到我們從該第三方為我們的平臺和解決方案許可的軟件中，在某些情況下，我們可能會被要求向我們的平臺和解決方案披露源代碼。這可能會損害我們的知識產權地位，以及我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果。

與我們普通股所有權相關的風險

我們普通股的市場價格一直並可能繼續波動。

我們普通股的市場價格可能波動很大，可能會因為各種因素而大幅波動，其中一些因素是以複雜的方式聯繫在一起的。無論我們的經營業績如何，我們普通股的市場價格都可能下降，導致我們的股東可能遭受重大損失，並可能因眾多因素而大幅波動，其中許多因素是我們無法控制的，包括下面列出的因素和這一“風險因素”部分描述的其他因素：

•財務狀況和經營業績的實際或預期波動；

•我們可能向公眾提供的財務預測，這些預測是否有任何變化，或我們未能達到這些預測；

•證券分析師未能啟動或維持對我們公司的報道，跟蹤我們公司的任何證券分析師改變財務估計，或我們未能達到這些估計或投資者的預期；

•跟蹤本公司的任何證券分析師的評級變更；

•我們的財務業績與證券分析師的預期存在差異；

•我們或我們的競爭對手宣佈重大業務發展、技術創新、收購或新解決方案；

•我們平臺和解決方案的價格變化；

•我們預計的經營和財務結果的變化；

•適用於我們的平臺和解決方案或營銷技術或整個行業的法律或法規的變化；

•我們參與任何訴訟，包括任何威脅或對我們提起的訴訟；

•根據董事會授權的股票回購計劃回購我們的普通股，或在未來出售我們的普通股或其他證券；

•高級管理人員或者關鍵人員的變動；
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•本公司普通股成交量；

•我們的市場預期未來規模和增長率的變化；以及

•美國和海外的總體經濟、監管和市場狀況，以及新冠肺炎疫情帶來的不確定性。

股票市場經歷了極端的價格和成交量波動，已經並將繼續影響許多公司股權證券的市場價格。這些波動往往與這些公司的經營業績無關或不成比例。廣泛的市場和行業波動，以及總體的經濟、政治、監管和市場狀況，可能會對我們普通股的市場價格產生負面影響。過去，證券市場價格出現波動的公司都會受到證券集體訴訟的影響。我們未來可能成為這類訴訟的目標，這可能會導致鉅額費用，並轉移我們管理層的注意力。

在公開市場上出售我們的大量普通股可能會導致我們的市場價格下跌。

在公開市場上出售我們普通股的大量股票，或認為這些出售可能發生的看法，可能會壓低我們普通股的市場價格，並可能削弱我們通過出售額外股本證券籌集資金的能力。我們無法預測銷售，特別是我們的董事、高管和大股東的銷售，可能會對我們普通股的現行市場價格產生什麼影響。此外，根據我們的股權激勵計劃，受未償還期權約束的普通股股票和根據我們的股權激勵計劃為未來發行預留的股票，以及在授予限制性股票獎勵後可發行的股票，將有資格在未來公開市場出售，但受某些法律和合同限制。此外，在某些條件下，我們普通股的一些持有者有權要求我們提交關於他們股票的登記聲明，或者將他們的股票包括在我們可能為我們自己或我們的股東提交的登記聲明中。我們還登記了普通股，根據我們的員工股權激勵計劃，我們可能會發行普通股。因此，在任何適用的歸屬要求允許的情況下，這些股票在發行時可能能夠在公開市場上自由出售。2026年債券的轉換可能稀釋我們股東的所有權權益或可能壓低我們普通股的價格，有關與2026年債券稀釋影響相關的風險的進一步細節，請參見下文。

我們有義務發展和維持一套有效的財務報告內部控制制度。這些內部控制可能被確定為無效，這可能會對投資者對我們公司的信心產生不利影響，從而影響我們普通股的價值。

根據薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404節，我們一直並被要求由管理層提交一份報告，其中包括我們對年度財務報告的內部控制的有效性。這項評估包括披露我們管理層在財務報告內部控制方面發現的任何重大弱點。在評估和測試過程中，如果我們發現我們的財務報告內部控制存在一個或多個重大弱點，我們將無法斷言我們的內部控制是有效的，並將被要求披露管理層的財務報告內部控制報告中發現的任何重大弱點。雖然我們已經對我們的財務報告流程建立了一定的程序和控制，但我們不能向您保證，這些努力將防止我們的財務報表在未來重述。

根據薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404條，我們的獨立註冊會計師事務所還必須報告我們對財務報告的內部控制的有效性。在未來的報告期內，如果我們的獨立註冊會計師事務所對我們的控制措施的記錄、設計或操作水平不滿意，它可能會出具一份不利的報告。我們可能無法補救未來的任何重大缺陷，或無法及時完成我們的評估、測試和任何所需的補救。

如果我們無法得出我們對財務報告的內部控制有效的結論，或者如果我們的獨立註冊會計師事務所無法對我們的財務報告內部控制有效表示意見，投資者可能會對我們的財務報告的準確性和完整性失去信心，這可能導致我們的普通股價格下跌，我們可能受到包括美國證券交易委員會和納斯達克在內的監管機構的制裁或調查。如果不能糾正我們在財務報告內部控制方面的任何重大缺陷，或者不能維持上市公司所需的其他有效控制系統，也可能會限制我們未來進入資本市場的機會。

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如果證券或行業分析師不發表關於我們業務的研究或報告，或者發表關於我們業務的負面報告，我們的股價和交易量可能會下降。

我們普通股的交易市場在一定程度上取決於證券或行業分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告。我們對這些分析師沒有任何控制權。如果我們的財務業績沒有達到分析師的預期，或者一個或多個跟蹤我們的分析師下調了我們的股票評級，或者改變了他們對我們股票的看法，我們的股價可能會下跌。如果其中一位或多位分析師停止對我們公司的報道，或未能定期發佈有關我們的報告，我們可能會失去在金融市場的可見度，這可能會導致我們的股價或交易量下降。

我們不打算在可預見的未來派發股息，因此，您能否獲得投資回報將取決於我們普通股價格的升值。

在可預見的未來，我們不打算支付任何現金股息。我們預計，我們將保留所有未來的收益，用於我們的業務發展和一般公司用途。未來支付股息的任何決定將由我們的董事會酌情決定，並可能受到在未來任何債務中支付股息的任何限制。因此，投資者必須依賴於在價格上漲後出售普通股，而這可能永遠不會發生，這是實現投資未來收益的唯一途徑。

我們的章程文件和特拉華州法律中的反收購條款可能會使收購我們變得更加困難，限制我們的股東更換或撤換我們目前管理層的嘗試，並限制我們普通股的市場價格。

我們修訂和重述的公司註冊證書和章程中的條款可能會延遲或阻止控制權的變更或管理層的變更。我們修訂和重述的公司註冊證書和修訂和重述的章程包括以下條款：

•授權我們的董事會發行優先股，不需要股東的進一步行動，並有投票權清算、股息和其他高於我們普通股的權利；

•要求我們的股東採取的任何行動都必須在正式召開的年度或特別會議上進行，而不是通過書面同意，並限制我們的股東召開特別會議的能力；

•建立股東提案提交年度會議的預先通知程序，包括董事提名人選的提名；

•禁止在選舉董事時進行累積投票；以及

•規定我們董事會的空缺只能由當時在任的大多數董事投票填補，即使不到法定人數。

這些規定可能會使股東更難更換負責任命我們管理層成員的董事會成員，從而挫敗或阻止股東試圖更換或撤換我們目前的管理層。此外，由於我們是在特拉華州註冊成立的，我們受特拉華州公司法第2203節的規定管轄，該條款一般禁止特拉華州公司在股東成為“有利害關係的”股東之日起三年內與任何“有利害關係的”股東進行任何廣泛的業務合併。上述任何條款都可能限制投資者未來可能願意為我們的普通股支付的價格，它們可能會阻止潛在的收購者收購我們的公司，從而降低您在收購中獲得普通股溢價的可能性。

我們修訂和重述的公司註冊證書指定特拉華州衡平法院為我們股東可能發起的某些訴訟的獨家法庭，這可能會限制我們的股東獲得有利的司法法庭解決與我們的糾紛的能力。

根據我們修訂和重述的公司註冊證書，除非我們以書面形式同意選擇替代法院，否則特拉華州衡平法院是根據特拉華州成文法或普通法提起的下列訴訟或程序的唯一和獨家法院：(1)代表我們提起的任何派生訴訟或法律程序；(2)任何聲稱違反我們任何董事、高級管理人員或其他員工對我們或我們股東的受託責任的索賠的訴訟；(3)任何主張根據以下規定提出索賠的訴訟：(1)任何代表我們的董事、高級管理人員或其他員工對我們或我們的股東負有的受託責任的索賠；(2)任何聲稱違反我們任何董事、高級管理人員或其他員工對我們或我們的股東的受託責任的索賠的訴訟。我們修訂和重述的公司證書或我們修訂和重述的公司章程或(4)禁止任何主張受內部事務原則管轄的索賠的行為。儘管如上所述，這一法院條款的選擇將不適用於為執行1934年修訂的《證券交易法》(Securities Exchange Act)規定的義務或責任而提起的訴訟，也不適用於聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠。此外，修訂後的1933年證券法第22條規定，聯邦法院和州法院對所有此類證券法訴訟擁有同時管轄權。因此，州法院和聯邦法院都有管轄權受理此類索賠。本公司經修訂及重述的公司註冊證書規定，任何購買或以其他方式取得本公司普通股股份權益的人士或實體，均被視為知悉並同意。
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適用於上述規定。我們修改和重述的公司證書中的法院選擇條款可能會限制我們的股東在與我們的糾紛中獲得有利的司法法院的能力。

與我們未償還的可轉換優先票據相關的風險

我們可能沒有能力籌集必要的資金，以解決2026年債券的現金轉換或在發生根本變化時回購2026年債券，而且我們未來的債務可能會限制我們在轉換或回購2026年債券時支付現金的能力。

2021年1月20日，我們發行了2026年鈔票。2026年票據的條款由Alarm.com Holdings，Inc.和作為受託人的美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)之間的一家Indenture或Indenture管轄，該公司是Alarm.com Holdings，Inc.和美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)的受託人。2026年債券是優先無抵押債務，不產生定期利息，2026年債券的本金將不會共生。2026年債券在特定情況下可能會產生特別利息，這些情況與我們未能履行我們在契約項下的報告義務有關。特別利息(如果有的話)將從2021年7月15日開始，每半年支付一次，在每年的1月15日和7月15日拖欠。我們從發行2026年債券中獲得了4.843億美元的收益，扣除了1570萬美元的交易費和其他債務發行成本。除若干條件及有限的例外情況外，2026年債券持有人將有權要求我們在發生重大變動時，以相當於將購回的2026年債券本金的100%的基本變動回購價格，另加應計及未支付的特別利息(如有)，要求我們回購全部或部分債券。此外，在2026年票據轉換時，除非我們選擇只交付我們普通股的股份來結算此類轉換(支付現金而不是交付任何零碎股份)，否則我們將被要求就正在轉換的2026年票據(如契約所界定的那樣)支付現金。然而，當我們被要求回購為其交出的2026年票據或就正在轉換的2026年票據支付現金時，我們可能沒有足夠的可用現金或能夠獲得融資。此外，我們回購2026年債券或在轉換2026年債券時支付現金的能力可能會受到法律的限制, 通過監管當局或通過管理我們未來債務的協議。吾等未能在本公司要求購回2026年債券時購回2026年債券，或未能按本公司要求支付未來轉換2026年債券時應付的任何現金，將構成本公司的違約。根據管理2026年債券的契約或根本性變化本身的違約，也可能導致根據管理我們未來債務的協議違約。如果在任何適用的通知或寬限期之後加快償還相關債務，我們可能沒有足夠的資金償還債務和回購2026年債券，或在轉換債券時支付現金。

2026年債券的條件轉換功能如果被觸發，可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。

如果2026年債券的條件轉換功能被觸發，2026年債券持有人將有權在指定期間內根據自己的選擇隨時轉換2026年債券。如果一個或多個持有人選擇轉換他們的2026年票據，除非我們選擇通過只交付普通股來履行我們的轉換義務(不是支付現金而不是交付任何零碎的股份)，否則我們將被要求通過支付現金來清償部分或全部轉換義務，這可能會對我們的流動性產生不利影響。此外，即使持有人不選擇轉換票據，根據適用的會計規則，我們也可能被要求將票據的全部或部分未償還本金重新歸類為流動負債而不是長期負債，這將導致我們的淨營運資本大幅減少。

2026年債券的轉換可能會稀釋我們股東的所有權權益，或者可能壓低我們普通股的價格。

部分或全部2026年債券的轉換可能會稀釋我們股東的所有權利益。在2026年票據轉換後，我們可以選擇支付或交付(視情況而定)現金、我們普通股的股票或現金和我們普通股的股票的組合。如果我們選擇以普通股的股票或普通股的現金和股票的組合來結算我們的轉換義務，那麼在這種轉換後可發行的普通股在公開市場上的任何銷售都可能對我們普通股的現行市場價格產生不利影響。此外，2026年債券的存在可能會鼓勵市場參與者賣空，因為2026年債券的轉換可以用來滿足空頭頭寸，或者2026年債券預期轉換為我們普通股的股票可能會壓低我們普通股的價格。

第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用

(A)最近出售的非註冊證券

在截至2021年9月30日的三個月裏，沒有未登記的股權證券銷售。

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(C)發行人購買股票證券

在截至2021年9月30日的三個月裏，我們的股票回購計劃沒有回購任何股票。下表包含有關我們回購普通股的信息，以及在截至2021年9月30日的三個月內，根據我們的股票回購計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值：
期間購買的股份總數*每股平均支付價格
作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數(1)
根據該計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值
2021年7月1日至7月31日— $— — $100,000,000 
2021年8月1日至8月31日— — — 100,000,000 
2021年9月1日至9月30日— — — 100,000,000 
總計— $— — 
_______________
(1)2020年12月3日，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，根據該計劃，我們被授權在截至2023年12月3日的兩年內，根據聯邦證券法，不時在公開市場或私下談判的交易、大宗交易、要約收購以及上述任何組合中購買總計1.00億美元的已發行普通股。

項目3.高級證券違約

沒有。

項目4.礦山安全披露

不適用。

第5項：其他信息

沒有。
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項目6.展品

以下是作為本季度報告的一部分提交給本公司的10-Q表格中的展品清單。在腳註中註明的情況下，以前提交的證據以引用的方式併入。對於通過引用併入的展品，在以前的文件中註明展品的位置。
展品
數		  描述
3.1(1)
Alarm.com Holdings，Inc.公司註冊證書的修訂和重新簽署。
3.2(2)
修改和重新制定Alarm.com控股公司的章程。
10.1*^
Alarm.com Inc.和ADT LLC之間改革的主服務協議的第三修正案，自2021年7月1日起生效
31.1*
根據依照2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年證券交易法第13a-14(A)和15d-14(A)條對首席執行官的證明
31.2*
根據依照2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年證券交易法第13a-14(A)和15d-14(A)條認證首席財務官
32.1**
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的證明
101.INS內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCH*內聯XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL*內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF*內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LAB*內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PRE*內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104*封面交互數據文件-封面交互數據嵌入內聯XBRL文檔或包含在附件101中
_______________

(1)已於2021年6月10日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)，作為註冊人當前8-K報告的附件3.1(檔案號001-37461)，並通過引用併入本文。

(2)已於2021年6月10日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的註冊人當前8-K報告的附件3.2(檔案號001-37461)，並通過引用併入本文。

*現送交存檔。

**本證明僅為根據美國法典第18編第1350條以表格10-Q格式提供本季度報告，並不是為了1934年《證券交易法》(經修訂)第18節的目的而提交的，也不受該節的法律責任的約束，也不應被視為通過引用納入註冊人根據1933年《證券法》(經修訂)或《1934年證券交易法》(經修訂)提交的任何文件，無論該文件是在本文件日期之前還是之後提交的，無論該文件中的任何一般合併語言是什麼，也不應被視為通過引用而併入註冊人的任何文件中，無論該文件中的任何一般合併語言是什麼，也不應被視為通過引用納入註冊人根據1933年證券法(經修訂)或1934年證券交易法(經修訂)提交的任何文件

本文檔的^部分(由“[***]“)被省略，因為它們不是實質性的，並且是Alarm.com Holdings，Inc.視為私人和機密的類型。
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簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。

Alarm.com Holdings，Inc.
日期：2021年11月4日由以下人員提供：/s/Steve Valenzuela
史蒂夫·瓦倫蘇埃拉
首席財務官
(代表註冊人，並以首席財務官和首席會計官的身份)
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