目錄
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,郵編:20549
表格:
| | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告 |
截至2010年12月31日的季度業績。
或
| | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
在從日本向日本過渡的過渡期內,中國將繼續保持穩定。
佣金檔案編號
Tucows Inc.
(註冊人的確切姓名載於其約章)
| |
(述明或其他司法管轄權 | (税務局僱主 |
公司或組織) | 識別號碼) |
(主要行政辦事處地址)(郵政編碼)
(
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據《交易法》第12(B)節登記的證券:
每節課的標題 |
| 交易 符號 |
| 註冊的每個交易所的名稱 |
|
| |
| |
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內),已提交1934年《證券交易法》第(13)或15(D)款規定的所有報告;以及(2)在過去90天內,註冊人一直遵守此類提交要求:*。(2)在過去90個月內,註冊人是否已提交根據1934年《證券交易法》第(13)或15(D)款規定提交的所有報告(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內):
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據本章S-T§232.405規則第405條要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件管理器☐ | |
|
|
☐中的非加速文件管理器 | 規模較小的報告公司。 |
|
|
| 新興成長型公司: |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義):是。
截至2021年11月1日,共有
Tucows Inc.
表10-Q季度報告
索引
第I部分 財務信息 |
||
|
|
|
第1項。 |
合併財務報表 |
3 |
|
|
|
|
截至2021年9月30日和2020年12月31日的合併資產負債表(未經審計) |
3 |
|
|
|
|
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的綜合營業和全面收益表(未經審計) |
4 |
|
|
|
|
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月的合併現金流量表(未經審計) |
5 |
|
|
|
|
合併財務報表附註(未經審計) |
6 |
|
|
|
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
22 |
|
|
|
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
43 |
|
|
|
第四項。 |
管制和程序 |
44 |
|
|
|
第II部 其他信息 |
||
|
|
|
第1項。 |
法律程序 |
45 |
|
|
|
第1A項。 |
風險因素 |
45 |
|
|
|
第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用。 |
46 |
|
|
|
第三項。 |
高級證券違約 |
46 |
|
|
|
第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
46 |
|
|
|
第五項。 |
其他信息 |
46 |
|
|
|
第6項 |
陳列品 |
47 |
|
|
|
簽名 |
48 |
商標、商號和服務標誌
Tucows®、EPAG®、Hover®、OpenSRS®、Platypus®、Ting®、eNom®、Roam®、Roam Mobility®、Bulkregister®、Ascio®、Cedar®和YummyNames®是Tucows Inc.或其子公司的註冊商標。Tucows Inc.或其子公司的其他服務標誌、商標和商品名稱可在本季度報告(Form 10-Q)中使用(本季度報告)。本季度報告中提及的所有其他服務標誌、商標和商號均為其各自所有者的財產。僅為方便起見,本季度報告中提及的任何商標均可在沒有®或TM符號的情況下出現,但此類引用並不意味着我們或該商標的所有者(視情況而定)不會根據適用法律最大程度地主張我們或其權利或適用許可人對這些商標的權利。
第一部分:財務信息。
項目1.合併財務報表
Tucows控股公司(Tucows International Inc.)
合併資產負債表
(美元金額以千美元為單位)
(未經審計)
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
應收賬款,扣除壞賬準備淨額#美元 截至2021年9月30日和美元 截至2020年12月31日 | ||||||||
合同資產(附註10) | ||||||||
庫存 | ||||||||
預付費用和押金 | ||||||||
衍生工具資產,流動部分(附註5) | ||||||||
延期履行費用,本期部分(附註11) | ||||||||
可追回的所得税 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
延期履行費用,長期部分(附註11) | ||||||||
衍生工具資產,長期部分(附註5) | ||||||||
投資 | ||||||||
遞延税項資產 | ||||||||
財產和設備 | ||||||||
使用權經營租賃資產 | ||||||||
合同費用 | ||||||||
無形資產(附註6) | ||||||||
商譽(附註6) | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債與股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付帳款 | $ | $ | ||||||
應計負債 | ||||||||
客户存款 | ||||||||
衍生工具負債,流動部分(附註5) | ||||||||
經營租賃負債,本期部分(附註12) | ||||||||
遞延收入,當期部分(附註10) | ||||||||
應付認證費用,本期部分 | ||||||||
應付所得税 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
衍生工具負債,長期部分(附註5) | ||||||||
遞延收入,長期部分(附註10) | ||||||||
應支付的認證費用,長期部分 | ||||||||
經營租賃負債,長期部分(附註12) | ||||||||
應付貸款,長期部分(附註7) | ||||||||
其他長期負債(附註4) | ||||||||
遞延税項負債 | ||||||||
股東權益(附註14) | ||||||||
優先股- 面值, 授權股份; 已發行和未償還 | ||||||||
普通股- 面值, 授權股份; 截至2021年9月30日已發行和已發行的股票以及 截至2020年12月31日的已發行和已發行股票 | ||||||||
額外實收資本 | ||||||||
留存收益 | ||||||||
累計其他綜合收益(附註5) | ( | ) | ||||||
股東權益總額 | ||||||||
總負債和股東權益 | $ | $ | ||||||
或有事項(附註18) | ||||||||
後續活動(注19) |
見合併財務報表附註:
Tucows控股公司(Tucows International Inc.)
合併經營表和全面收益表
(美元金額以數千美元為單位,每股金額除外)
(未經審計)
截至9月30日的三個月, | 在截至9月30日的9個月裏, | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
淨收入(附註10) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
收入成本(附註10) | ||||||||||||||||
直接收入成本 | ||||||||||||||||
網絡費用 | ||||||||||||||||
財產和設備折舊 | ||||||||||||||||
無形資產攤銷(附註6) | ||||||||||||||||
財產和設備的減值 | ||||||||||||||||
總收入成本 | ||||||||||||||||
毛利 | ||||||||||||||||
費用: | ||||||||||||||||
銷售和市場營銷 | ||||||||||||||||
技術運營和開發 | ||||||||||||||||
一般事務和行政事務 | ||||||||||||||||
財產和設備折舊 | ||||||||||||||||
財產和設備處置損失 | ||||||||||||||||
無形資產攤銷(附註6) | ||||||||||||||||
定期無形資產減值(附註6) | ||||||||||||||||
貨幣遠期合約的虧損(收益)(附註5) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
總費用 | ||||||||||||||||
營業收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
其他收入(費用): | ||||||||||||||||
利息支出,淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
出售丁氏客户資產的收益,淨額(附註17) | ||||||||||||||||
其他費用,淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他收入(費用)合計 | ( | ) | ||||||||||||||
所得税撥備前收入 | ||||||||||||||||
所得税撥備(附註8) | ( | ) | ||||||||||||||
當期淨收益 | ||||||||||||||||
其他綜合收益,税後淨額 | ||||||||||||||||
套期保值活動未實現收益(虧損)(附註5) | ( | ) | ||||||||||||||
淨額重新分類為收益(附註5) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
扣除税費(回收)後的其他綜合收入為(美元) )及$ 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月,($ )及$ 截至2021年9月30日及2020年9月30日止的9個月(附註5) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
綜合收益,當期税後淨額 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||
普通股基本每股收益(附註9) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
用於計算每股普通股基本收益的股票(附註9) | ||||||||||||||||
稀釋後每股普通股收益(附註9) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
用於計算稀釋後每股普通股收益的股票(注9) |
見合併財務報表附註:
Tucows控股公司(Tucows International Inc.)
合併現金流量表
(美元金額,單位為千美元)。
(未經審計)
截至9月30日的三個月, | 在截至9月30日的9個月裏, | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
現金由以下人員提供: | ||||||||||||||||
經營活動: | ||||||||||||||||
當期淨收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
不涉及現金的物品: | ||||||||||||||||
財產和設備折舊 | ||||||||||||||||
財產和設備的減值 | ||||||||||||||||
攤銷債務貼現和發行成本 | ||||||||||||||||
無形資產攤銷 | ||||||||||||||||
攤銷合同淨成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
定期無形資產減值 | ||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||
或有對價的增加 | ||||||||||||||||
遞延所得税(回收) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
基於股份的薪酬費用的超額税收優惠 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
使用權經營資產淨額/經營租賃負債淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
處置域名的損失 | ||||||||||||||||
遠期合約公允價值變動的損失(收益) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
出售汀移動客户資產(附註17) | ||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | ||||||||||||||||
非現金營運週轉金變動情況: | ||||||||||||||||
應收賬款 | ( | ) | ||||||||||||||
合同資產 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
庫存 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
預付費用和押金 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
延期履行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
可追回的所得税 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
應付帳款 | ||||||||||||||||
應計負債 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
客户存款 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
遞延收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
應支付的認證費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
經營活動提供的淨現金 | ||||||||||||||||
融資活動: | ||||||||||||||||
行使股票期權所得收益 | ||||||||||||||||
股票期權淨行使所產生的納税義務的支付 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
普通股回購 | ( | ) | ||||||||||||||
從應付貸款中收到的收益 | ||||||||||||||||
應付貸款費用的支付 | ( | ) | ||||||||||||||
融資活動提供的現金淨額(用於) | ( | ) | ||||||||||||||
投資活動: | ||||||||||||||||
物業和設備的附加費 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
證券投資 | ( | ) | ||||||||||||||
收購雪松控股集團(Cedar Holdings Group),扣除現金淨額為美元 (注4) | ( | ) | ||||||||||||||
無形資產的收購 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
用於投資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
增加(減少)現金和現金等價物 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
期初現金和現金等價物 | ||||||||||||||||
期末現金和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
補充現金流信息: | ||||||||||||||||
支付的利息 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
已繳納所得税,淨額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
補充披露非現金投融資活動: | ||||||||||||||||
期間購置的尚未付款的財產和設備 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
為收購雪松控股集團而發行的股份的公允價值 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
收購雪松控股集團的或有對價的公允價值 | $ | $ | $ | $ |
見合併財務報表附註
合併中期財務報表附註(未經審計)
1.公司組織機構:
Tucows公司(在本報告中統稱為“公司”、“Tucows”、“我們”、“我們”或通過類似的表達方式)提供簡單實用的服務,幫助人們釋放互聯網的力量。該公司在選定的城鎮為美國消費者和小企業提供高速固定互聯網接入。該公司還向零售移動運營商提供移動服務使能(MSE)解決方案和專業服務,以及自己的零售手機服務。該公司也是互聯網服務的全球分銷商,包括域名註冊、數字證書和電子郵件。它主要通過由互聯網服務提供商、網絡託管公司和其他互聯網服務提供商組成的全球互聯網分銷網絡向最終用户提供這些服務。
2.演示基礎:
隨附的未經審計的中期綜合資產負債表以及相關的綜合經營報表以及全面收益和現金流量反映了所有調整,包括管理層認為對公平列報Tucows及其子公司截至目前的財務狀況而言是必要的正常經常性調整。2021年9月30日及截至該中期的經營業績及現金流2021年9月30日和2020。本季度報表中顯示的運營結果如下:10-Q是不必要地指示了以下操作的結果可能預計在未來一段時間內會出現這種情況。
隨附的未經審計的中期合併財務報表由Tucows根據美國證券交易委員會(簡稱“美國證券交易委員會”)的規章制度編制。通常包括在公司年度經審計綜合財務報表和附註中的某些信息和腳註披露已被壓縮或省略。除以下所述的例外情況外,該等中期綜合財務報表及附註遵循與年度財務報表相同的會計政策及運用方法,並應與本公司截至該年度的經審計綜合財務報表及其附註一併閲讀十二月三十一日(星期四)2020包括在圖考斯的作品中2020表格年報10-K於向美國證券交易委員會備案2021年3月3日(該“2020年度報告“)。有過不是年內,我們的重要會計政策和估計將發生重大變化。三和九截至的月份2021年9月30日與我們的報告中描述的重要會計政策和估計相比2020年報,除附註中所述的情況外13分部報告和附註16--公允價值計量。
3.最近的會計聲明:
近期會計公告不尚未被採納
在……裏面2020年3月,FASB發佈了ASU不是的。 2020-04, 參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響(“ASU2020-04”),它在有限的時間內提供可選的指導,以減輕參考利率改革對財務報告的潛在負擔。-亞利桑那州立大學的修正案2020-04適用於替換受參考匯率改革影響的參考匯率的合同修改,以及與替換參考匯率相關的其他合同條款的同時修改。對於因參考費率改革而修改且符合特定範圍指南的合同,允許使用以下可選的權宜之計,以應用編撰中某些主題或行業副主題的要求:
1. | 主題範圍內合同的修改310,應收賬款,以及470,債務,應通過前瞻性調整實際利率來核算。 | |
2. | 主題範圍內的合同修改。842,租賃,應作為現有合同的延續與不是重新評估租賃分類和租賃費的貼現率或重新計量,否則這些主題將要求修改不作為單獨的合同入賬。 | |
3. | 修改合同可以做到不要求實體重新評估其關於該合同是否包含與分主題項下主辦合同的經濟特徵和風險明顯密切相關的嵌入衍生工具的原始結論815-15,衍生工具與套期保值嵌入衍生工具 |
修正案在亞利桑那州立大學發表。2020-04對於截止日期的所有實體均有效2020年3月12日穿過2022年12月31日公司目前收取的利息和備用費與其修訂後的2019基於LIBOR的信貸安排(定義見下文),利率掉期部分對衝,利率掉期也是基於LIBOR。2019當選擇替代參考利率時,信貸安排和利率掉期協議將需要修改,屆時我們可能採用亞利桑那州立大學提供的一些實用的權宜之計2020-04.
4.收購:
在……上面2020年1月1日,該公司簽訂了一項股票購買協議,將購買總部位於科羅拉多州杜蘭戈的光纖互聯網提供商Cedar Holdings Group,Inc.(“Cedar”)的所有已發行和流通股。3-對該公司的全面收購2020這份年度報告。
5.衍生工具和套期保值活動:
本公司面臨與其正在進行的業務運營相關的某些風險。利用衍生工具管理的風險主要有匯率風險和利率風險。
自.以來2012年10月該公司已經與一家加拿大特許銀行實施了一項對衝計劃,以限制其未來現金流的潛在外匯波動,這些現金流涉及以加元計價的部分工資、税收、租金和向加拿大域名註冊供應商的付款,預計將由其加拿大運營子公司支付。在……裏面2020年5月,本公司與一家加拿大特許銀行訂立固定薪酬、收取浮動利率互換協議,以限制其未來現金流因支付修訂後的浮動利息而可能出現的利率波動。2019信貸安排。利率互換的名義價值為#美元。
該公司確實是這樣做的。不將套期保值遠期合約用於交易或投機。外匯合約通常在
和 幾個月,利率互換將於2023年6月。
公司已將其中某些外匯交易指定為ASU項下預測交易的現金流對衝2017-12, 衍生工具與套期保值(主題815)(《ASC主題》)815”)。對於某些合約,根據ASC主題,套期保值工具和整個套期保值預測交易的關鍵條款是相同的815,該公司已經能夠得出結論,可歸因於對衝風險的公允價值和現金流的變化預計將在一開始和持續的基礎上完全抵消。該公司還將利率掉期指定為預期未來利息支付的現金流對衝。因此,對於外匯和利率掉期合約,這些合約有效部分的未實現收益或虧損已計入其他全面收益,並在對衝交易在收益中確認時重新分類為收益。套期保值活動產生的現金流量與合併現金流量表中套期保值項目的現金流量歸入同一類別。合同的公允價值,截至2010年。2021年9月30日和十二月三十一日,2020,被記錄為衍生工具資產或負債。對於某些合約,如套期保值交易是不是在不太可能發生的情況下,相關遠期合同的虧損將在收益中確認。
自.起2021年9月30日,該公司持有的出售美元以換取加元的遠期合同名義金額為#美元。
自.起十二月三十一日,2020,該公司持有的出售美元以換取加元的遠期合同名義金額為#美元。
自.起2021年9月30日,我們有以下未平倉遠期合約,用美元換取加元:
到期日(以千美元為單位的美元金額) | 名義金額(美元) | 美元加權平均匯率 | 公允價值資產/(負債) | |||||||||
2021年10月至12月 | ( | ) | ||||||||||
2022年1月至3月 | ( | ) | ||||||||||
$ | $ | ( | ) |
自.起2021年9月30日和十二月三十一日,2020,*公司指定為現金流對衝的利率掉期名義金額為$
衍生工具的公允價值及衍生工具對財務業績的影響
這些衍生工具對我們綜合財務報表的影響如下(列示金額不包括任何所得税影響)。
綜合資產負債表中衍生工具的公允價值。
衍生品(以千美元為單位的美元金額) | 資產負債表位置 | 截至2021年9月30日公允價值資產(負債) | 截至2020年12月31日公允價值資產(負債) | |||||||
指定為現金流對衝的外幣遠期合約(淨額) | 衍生工具 | $ | ( | ) | $ | |||||
指定為現金流對衝的利率掉期合約(淨額) | 衍生工具 | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
未指定為現金流對衝的外幣遠期合約(淨額) | 衍生工具 | |||||||||
外幣和利息掉期遠期合約總額(淨額) | 衍生工具 | $ | ( | ) | $ |
年度累計其他綜合收益(AOCI)餘額變動三截至的月份2021年9月30日 (美元金額以千美元為單位)
現金流套期保值的損益 | 税收影響 | AOCI合計 | ||||||||||
期初AOCI餘額-2021年6月30日 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
從AOCI重新分類的金額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
截至2021年9月30日的三個月的其他全面收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
期末AOCI餘額-2021年9月30日 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) |
年度累計其他綜合收益(AOCI)餘額變動九截至的月份2021年9月30日 (美元金額以千美元為單位)
現金流套期保值的損益 | 税收影響 | AOCI合計 | ||||||||||
期初AOCI餘額-2020年12月31日 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | ( | ) | ||||||||||
從AOCI重新分類的金額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
截至2021年9月30日的9個月的其他全面收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
期末AOCI餘額-2021年9月30日 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) |
現金流套期保值關係中的衍生工具 | 在保險公司確認的衍生工具的税後淨額收益或(虧損)金額 | 從AOCI重新分類為收入的損益地點 | 從AOCI重新分類為收入的損益金額 | ||||||
運營費用 | $ | ||||||||
截至2021年9月30日的三個月外幣遠期合約 | $ | ( | ) | 收入成本 | $ | ||||
截至2021年9月30日的三個月利率掉期合約 | $ | ( | ) | 利息支出,淨額 | $ | ( | ) | ||
運營費用 | $ | ( | ) | ||||||
截至2020年9月30日的三個月外幣遠期合約 | $ | 收入成本 | $ | ( | ) | ||||
截至2020年9月30日的三個月利率掉期合約 | $ | 利息支出,淨額 | $ | ( | ) |
衍生工具對年收入及其他綜合收益(OCI)的影響九截至的月份2021年9月30日和2020具體如下(美元金額以千美元為單位)。
現金流套期保值關係中的衍生工具 | 在保險公司確認的衍生工具的税後淨額收益或(虧損)金額 | 從AOCI重新分類為收入的損益地點 | 從AOCI重新分類為收入的損益金額 | ||||||
運營費用 | $ | ||||||||
截至2021年9月30日的9個月外幣遠期合約 | $ | 收入成本 | $ | ||||||
截至2021年9月30日的9個月利率互換合約 | $ | 利息支出,淨額 | $ | ( | ) | ||||
運營費用 | $ | ( | ) | ||||||
截至2020年9月30日的9個月外幣遠期合約 | $ | 收入成本 | $ | ( | ) | ||||
截至2020年9月30日的9個月利率互換合約 | $ | ( | ) | 利息支出,淨額 | $ | ( | ) |
除此之外,對於那些外幣遠期合約不作為套期保值,該公司在已結算和未完成的合同上記錄了以下公允價值調整(以千美元為單位的美元金額):
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||||||
未指定為套期保值的遠期貨幣合約: | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
結算損益 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
公允價值變動損益 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ |
6.商譽和其他無形資產
商譽:
商譽是指收購價格超過我們收購的有形和可識別無形資產以及承擔的負債的公允價值的部分。
該公司的商譽餘額為$
商譽是不已攤銷,但須接受年度減值測試,如果存在減值指標,減值測試或更頻繁的減值測試。
其他無形資產:
無形資產包括收購的品牌、技術、客户關係、姓氏域名、直航域名和網絡權利。本公司將其由姓氏域名和直航域名組成的無形資產視為終身無限無形資產。只要向適用的註冊處支付年度續期費,本公司就擁有這些域名的獨家權利。續訂通常會以象徵性的費用進行。無限期的無形資產有不已攤銷,但須接受全年進行的減值評估。作為結束期間正常續簽評估程序的一部分。2021年9月30日和2020年9月30日,該公司評估所有最初在2006年6月對Mailbank Inc.的收購本來需要續簽,但不應該續簽。
無形資產,包括品牌、技術、客户關係和網絡權利,正以直線方式在下列期間攤銷
從現在到現在 好幾年了。
收購無形資產的賬面淨值包括以下內容(以千美元為單位的美元金額):
姓氏域名 | 直航域名 | 品牌 | 客户關係 | 技術 | 網絡權利 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
攤銷期限 | 無限生命 | 無限生命 | 7年 | 3-7年 | 2-7年 | 15年 | ||||||||||||||||||||||
餘額,2021年6月30日 | $ | $ | $ | $ | $ | - | $ | $ | ||||||||||||||||||||
客户關係的獲取 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
攤銷費用 | - | - | ( | ) | ( | ) | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
餘額,2021年9月30日 | $ | $ | $ | $ | $ | - | $ | $ |
姓氏域名 | 直航域名 | 品牌 | 客户關係 | 技術 | 網絡權利 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
攤銷期限 | 無限生命 | 無限生命 | 7年 | 3-7年 | 2-7年 | 15年 | ||||||||||||||||||||||
餘額,2020年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
客户關係的獲取 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
網絡權利的取得 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
添加到/(處置自)域名投資組合,淨額 | ( | ) | - | - | - | - | - | ( | ) | |||||||||||||||||||
攤銷費用 | - | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
餘額,2021年9月30日 | $ | $ | $ | $ | $ | - | $ | $ |
下表顯示了以下每一項的估計攤銷費用5幾年,假設不是進一步增加收購的無形資產(以千美元為單位的美元金額):
年終 | ||||
十二月三十一日, | ||||
2021年剩餘時間 | $ | |||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
此後 | ||||
總計 | $ |
7.應付貸款:
已修訂2019信貸融資機制
在……上面2019年6月14日本公司及其全資子公司Tucows.com Co.,Ting Fibre,Inc.,Ting Inc.,Tucows(Delware)Inc.和Tucows(Emerald),LLC與作為行政代理的加拿大皇家銀行及其貸款人(與加拿大皇家銀行合計)簽訂了經修訂和重新簽署的高級擔保信貸協議,根據該協議,公司可以獲得總計高達$
經修訂的2019信貸安排取代了#年#日的擔保信貸協議2017年1月20日與蒙特利爾銀行、加拿大皇家銀行和豐業銀行合作。
公司在經修訂的條例下的責任2019信貸協議由第一對公司幾乎所有的個人財產和資產享有優先留置權
-為期一年,於2023年6月13日
信貸便利條款
經修訂的2019信貸安排是隻支付利息的循環貸款,不是在期限內按計劃還款。
經修訂的2019信貸安排包括慣例陳述和擔保、肯定和否定契約以及違約事件。經修訂的2019信貸安排要求公司遵守以下財務契約:(I)在任何時候,融資債務總額與調整後EBITDA的比率(定義見修訂後的2019信貸協議)的
根據經修訂的2019信貸安排將根據公司融資債務總額與調整後的EBITDA比率和收益類型計提利息和備用費用,具體如下:
如果融資債務總額與EBITDA之比為: | ||||||||||||||||
可用性類型或費用 |
少於1.00 | 大於或等於1.00且小於2.00 | 大於或等於2.00且小於2.50 | 大於或等於2.50 | ||||||||||||
基於銀行承兑匯票的加元借款或基於倫敦銀行同業拆借利率(保證金)的美元借款 |
% | % | % | % | ||||||||||||
基於最優惠利率的加元或美元借款或基於基本利率(保證金)的美元借款 |
% | % | % | % | ||||||||||||
備用費 |
% | % | % | % |
下表彙總了公司在信貸安排下的借款情況(美元金額以千美元為單位):
2021年9月30日 |
2020年12月31日 |
|||||||
左輪手槍 |
$ | $ | ||||||
減去:未攤銷債務貼現和發行成本 |
( |
) | ( |
) | ||||
應付貸款總額 |
||||||||
減去:應付貸款,當期部分 |
||||||||
應付貸款,長期部分 |
$ | $ |
下表彙總了我們截至2008年計劃償還的本金。2021年9月30日(以千美元為單位的美元金額):
2021年剩餘時間 |
$ | |||
2022 |
||||
2023 |
||||
$ |
8.所得税:
對於三截至的月份2021年9月30日,公司記錄了所得税 回收的$
相比之下,對於美國人來説,三截至2009年底的12個月2020年9月30日,該公司已記錄了一筆所得税費用為#美元。
對於九截至的月份2021年9月30日,公司記錄了所得税費用的$
相比之下,對於美國人來説,九截至2009年底的12個月2020年9月30日,我們記錄了一筆所得税費用為#美元。
在評估遞延税項資產的變現能力時,管理層會考慮它是否比不部分或全部遞延税項資產將不才能實現。遞延税項資產的最終變現取決於這些暫時性差額可以扣除的年份中未來應納税所得額的產生情況。管理層在進行這項評估時會考慮預計的未來應税收入、與公司經營的行業相關的不確定性以及税務籌劃策略。
關於對eNom的收購,2017,我們獲得了遞延税負,主要由預付登記費組成。因此,我們調整了與其他子公司預付註冊費扣除有關的税收方法。在第一四分之一2019,我們確定,我們違反了會計方法變更的行政應用,該會計方法變更與這些額外子公司的預付登記費的扣除有關。在……裏面2019年2月該公司提出寬免申請("9100救濟“)以糾正該問題。2019年11月該公司被授予9100得到了救濟,並得到了30根據規定的説明提交適當表格的天數。該公司將表格提交到2019年12月現在正在等待美國國税局(IRS)對會計方法變化的最終迴應和接受。管理層認為,它更有可能比不國税局會接受9100寬免及提交訂明表格。因此,不是額外的税務不明朗因素或相關利息或罰款已於2021年9月30日.
公司確認所得税費用中與所得税相關的應計利息和罰金。“公司”就是這麼做的。
有相當大的利息和罰金應計在2021年9月30日和十二月三十一日(星期四)2020分別為。
9.普通股基本收益和稀釋後每股收益:
下表協調了基本和稀釋每股普通股收益計算的分子和分母(以數千美元為單位的美元金額,股票數據除外):
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
普通股基本收益和稀釋後每股收益的分子: |
||||||||||||||||
當期淨收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
普通股基本收益和稀釋後每股收益的分母: |
||||||||||||||||
已發行普通股基本加權平均數 |
||||||||||||||||
未償還股票期權的效果 |
||||||||||||||||
稀釋加權平均已發行股數 |
||||||||||||||||
普通股基本每股收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
稀釋後每股普通股收益 |
$ | $ | $ | $ |
對於三截至的月份2021年9月30日,購買選項
對於九截至的月份2021年9月30日,購買選項
10.收入:
重大會計政策
本公司的收入來自(A)在我們的光纖互聯網服務部門提供零售光纖互聯網服務,(B)在我們的移動服務部門提供批發移動平臺服務、專業服務以及提供零售和移動服務;以及(C)我們的域名註冊合同、其他與域名相關的增值服務、域名銷售合同以及我們的域名服務部門的其他廣告收入。在滿足下述收入確認標準之前收到的金額被記錄為遞延收入。所有產品一般都是售出的,沒有退貨或退款的權利。
收入是根據與客户簽訂的合同中規定的對價計算的,不包括任何銷售獎勵和代表客户收取的金額第三派對。當公司通過將產品或服務的控制權轉移給客户來履行履行義務時,公司確認收入。
商品和服務的性質
以下是對公司產生收入的主要活動(由可報告部門分開)的描述。有關可報告數據段的更多詳細信息,請參閲注意13-分部報告。
(a) |
光纖互聯網服務 |
該公司主要通過提供固定高速互聯網接入、電信互聯網以及向互聯網服務提供商(“ISP”)提供計費解決方案來產生光纖互聯網服務收入。
光纖互聯網服務(Ting Internet)合同通過安裝和使用我們的光纖網絡,為客户在家中或企業提供互聯網接入。Ting互聯網合同一般是預付費的,並在每月固定價格的基礎上向客户授予無限帶寬。因為對價是在服務期之前收取的,所以收入最初是遞延確認的,因為公司履行了提供互聯網接入的義務。雖然公司確實是這樣做的不考慮到安裝固定互聯網接入是一項獨特的履行義務,與安裝相關的費用無關緊要,因此收入被確認為賬單。
TING互聯網接入服務主要通過TING網站簽約,一一次一個月,幷包含不是承諾在每個客户的每月賬單週期後續籤合同。本公司對所有Ting Internet客户的計費週期是根據客户的激活日期計算的。此外,與向訂户銷售互聯網硬件相關的收入在所有權和損失風險轉移到訂户併發生發貨時確認。給予客户的獎勵營銷積分被記錄為收入的減少。
在這些情況下,付款是不在銷售時收到,收入為不在合同開始時確認,除非有關應收賬款得到合理保證。該公司根據歷史經驗和目前的預期,將反映預期退款、回扣和信用卡退款的成本記錄為銷售時收入的減少。
(b) |
移動服務: |
該公司通過向批發和零售客户提供移動服務獲得移動服務收入。移動服務包括為批發客户提供的移動平臺服務,我們還為這些客户提供其他專業服務。流動服務亦包括為汀流動客户提供的零售服務。
移動平臺服務和協議既包含MSE移動服務,也包含專業服務。MSE服務代表提供對平臺和軟件解決方案的持續訪問(即準備就緒的性能義務)的單一承諾。由於提供平臺訪問權限的每個月基本相同,並且客户在提供訪問權限時同時獲得和消費收益,因此履行義務由一系列不同的服務期組成。對這些安排的考慮既包括固定組件,也包括每月根據平臺上託管的訂户數量而變化的可變組件。這些專業服務可以包括實施、培訓、諮詢或軟件開發/修改服務。提供專業服務安排的收入通常有別於合同中的其他承諾,並確認為相關服務的履行。專業服務安排項下應付的對價包括在流動平臺服務的可變對價中,該可變對價將是根據提供服務預計產生的時數範圍使用最可能的金額估計的可變對價。如移動平臺服務的代價包括專業服務,本公司會根據可見的獨立銷售額估計專業服務的獨立售價(“SSP”),並採用殘差法估計移動平臺服務的SSP。總可變對價是在合同開始時估計的(考慮以下任何約束可能當有新的資料可供應用及更新時),交易價格將根據相對SSP基準分配至履約責任,並於相關期間確認。
其他專業服務包括按時間和材料單獨計費的專業服務安排,以及與迪什無線有限責任公司(DISH)簽訂的過渡期服務協議(TSA)的收入。對於按時間和材料單獨收費的專業服務,收入將根據實際提供的服務小時數確認。*根據TSA,公司將提供某些其他服務,如客户服務、營銷和履行服務。DISH有權在整個協議期限內終止根據TSA提供的服務,即五有效年限2020年8月1日。根據這項安排支付的對價是基於成本加保證金,收入確認為根據“發票”的實際權宜之計每月向菜餚提供的服務。
零售移動服務(Ting Mobile)無線使用合同允許客户使用標準通話、文本和數據移動服務。一些Ting Mobile合同是根據每個客户在計費週期內每月使用的實際服務量進行計費的。語音分鐘數、短信和兆字節數據都是基於分級定價方案單獨計費的。還有一些合同是按固定費率計費的,不限通話和短信,外加固定的數據量。所有客户的計費都是按後付費的。該公司根據每位客户每月使用的實際服務量確認Ting Mobile使用量的收入。
Ting Mobile服務主要通過Ting網站簽約,一一次一個月,幷包含不是承諾在每個客户的每月賬單週期後續籤合同。本公司對所有Ting Mobile和Ting Internet客户的計費週期是根據客户的激活日期計算的。為了在公司履行其義務時確認收入,我們計算不從每個計費週期結束到每個報告期結束進行計費。此外,與向訂户銷售無線設備和配件以及互聯網硬件設備相關的收入在所有權和損失風險轉移到訂户併發生發貨時確認。給予客户的獎勵營銷積分被記錄為收入的減少。
在這些情況下,付款是不在銷售時收到,收入為不在合同開始時確認,除非有關應收賬款得到合理保證。該公司根據歷史經驗和目前的預期,將反映預期退款、回扣和信用卡退款的成本記錄為銷售時收入的減少。
(c) |
域服務 |
域名註冊合同,可按以下條款購買
至 多年來,我們為我們的經銷商和零售註冊客户提供了建立在線業務的個性化互聯網地址的獨家權利。本公司簽訂與每次新的、續訂的和轉入的域名註冊相關的域名註冊合同。在合同簽訂之日起,公司收取整個註冊期的註冊費。雖然費用是預先收取的,但域名註冊的收入在註冊期內是按費率確認的,因為域名註冊合同包含知識產權的“訪問權”許可證,這是隨着時間的推移衡量的一項獨特的履約義務。一旦公司確認所請求的域名已根據合同履行標準適當地記錄在註冊處,註冊期即開始。
與域名相關的增值服務,如數字認證、WHOIS隱私、網站託管和託管電子郵件,為我們的經銷商和零售註冊客户提供了與域名註冊結合使用的工具和附加功能。所有與域相關的增值服務都被認為是不同的履約義務,它們在合同期限內將承諾的服務轉移給客户。向客户收取與域名相關的增值服務的費用在合同開始時收取,收入在合同期限內以直線方式確認,與履行義務的履行情況一致。
該公司是ICANN認可的註冊商。因此,本公司是我們的經銷商和零售登記客户的主要義務人,並負責履行我們對這些各方的登記服務。因此,公司報告的收入與我們直接從經銷商和零售註冊客户那裏收到的費用金額相同。我們的經銷商客户與他們的零售客户保持主要的債務人關係,制定價格,並保留這些客户的信用風險。因此,本公司會不確認與我們的經銷商客户及其最終零售客户之間的交易相關的任何收入。
本公司還出售通過本公司的域名到期流獲得的本公司投資組合域名或名稱的權利。出售域名合同產生的收入包含轉讓本公司控制下的域名權利的明確履行義務,一般在權利轉讓和全額收到付款後確認。
廣告收入是通過域名停車貨幣化獲得的,因此該公司與第三-第三方互聯網廣告發布者將網絡流量從公司的域名過期流域和互聯網組合域名引導到廣告網站。互聯網廣告發布者的補償是根據給定月份訪問的廣告鏈接數量按行動成本可變計算的。鑑於可變對價是按月計算和支付的,不是需要考慮可變因素的估計。
收入的分類
以下是該公司從每個重要收入來源獲得的收入摘要(以千美元為單位):
截至9月30日的三個月, |
截至9月30日的9個月, |
|||||||||||||||
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
|||||||||||||
光纖互聯網服務: |
||||||||||||||||
光纖互聯網服務 |
$ | $ | ||||||||||||||
移動服務: |
||||||||||||||||
零售移動服務 |
$ | $ | ||||||||||||||
移動平臺服務 |
||||||||||||||||
其他專業服務 |
||||||||||||||||
總移動量 |
||||||||||||||||
域服務: |
||||||||||||||||
批發 |
||||||||||||||||
域服務 |
||||||||||||||||
增值服務 |
||||||||||||||||
總批發量 |
||||||||||||||||
零售 |
||||||||||||||||
域服務總數 |
||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
在這段時間裏三和九截至的月份2021年9月30日而這兩個人呢?三和九截至的月份2020年9月30日 不是客户佔比超過10%佔總收入的1/3。
在…2021年9月30日,
以下是該公司每個重要收入來源的收入成本摘要(以千美元為單位):
截至9月30日的三個月, |
截至9月30日的9個月, |
|||||||||||||||
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
|||||||||||||
光纖互聯網服務: |
||||||||||||||||
光纖互聯網服務 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
移動服務: |
||||||||||||||||
零售移動服務 |
||||||||||||||||
移動平臺服務 |
||||||||||||||||
其他專業服務 |
||||||||||||||||
總移動量 |
||||||||||||||||
域服務: |
||||||||||||||||
批發 |
||||||||||||||||
域服務 |
||||||||||||||||
增值服務 |
||||||||||||||||
總批發量 |
||||||||||||||||
零售 |
||||||||||||||||
域服務總數 |
||||||||||||||||
網絡費用: |
||||||||||||||||
網絡、其他成本 |
||||||||||||||||
網絡、折舊和攤銷成本 |
||||||||||||||||
網絡,損傷 |
||||||||||||||||
網絡總費用 |
||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
合同餘額
下表提供了有關與客户簽訂合同的合同資產和合同負債(遞延收入)的相關信息。公司在逐個合同的基礎上核算合同資產和負債,每份合同相應地以合同淨資產或淨合同負債的形式列報。
公司與客户簽訂的部分長期合同是服務前計費,例如域名合同和一些專業服務合同。從客户那裏收到的與履行義務有關的考慮,這些義務具有不然而,已經清償的是合同負債,並記錄為遞延收入。
遞延收入主要是指在批發和零售基礎上,扣除外部佣金後,預先收到的與域名註冊和其他與域名相關的增值服務的未到期期限有關的交易價格部分。
本年度遞延收入的重大變化九截至的月份2021年9月30日(美元金額,以千美元為單位)如下:
遞延收入:
2021年9月30日 | ||||
期初餘額 | $ | |||
遞延收入 | ||||
已確認收入 | ( | ) | ||
期末餘額 | $ |
本公司收取長期移動平臺服務合同的對價,我們每月可根據平臺上託管的訂户數量(受某些最低限額的限制)以及通過某些固定平臺費用和積分收取不同的費用和積分。根據長期移動平臺服務合同交付的服務,如果交付的服務超過報告日期向客户收取的服務,則記錄合同資產。當對價權利成為無條件時,合同資產轉移到應收賬款。所有合同資產在以下範圍內轉移至應收款三當他們被認出的幾個月。
合同資產:
2021年9月30日 | ||||
期初餘額 | $ | |||
對價確認為收入 | ||||
已轉入應收款 | ||||
期末餘額 | $ |
剩餘履約義務:
對於零售移動和互聯網接入服務,在這些服務中,履約義務是合同的一部分,合同的原始預期期限為一年或以下(通常一月),本公司已選擇將一項實際的權宜之計應用於不披露未履行(或部分未履行)的未來相關業績義務預計應確認的收入。
雖然域名註冊合同會在各個合同的有效期內延期,但範圍可能從
與確切的託管合同相關的遞延收入也會在各個合同的有效期內遞延,預計這些合同將在下一個合同中完全確認十二月份。
與移動平臺服務相關的專業服務收入可能在此期間延期。不超過合同期限的。
11.獲得和履行合同的費用
延期履行成本
履行合同的遞延成本主要由已支付給域名註冊機構的域名註冊成本組成,並作為遞延履行成本資本化。這些成本在域名的生命週期內遞延和攤銷,其範圍通常為
年度預付費域名註冊和輔助服務費用餘額變動細目九截至的月份2021年9月30日(美元金額以千美元為單位)。
2021年9月30日 | ||||
期初餘額 |
$ | |||
延遲支付訟費 |
||||
確認成本 |
( |
) | ||
期末餘額 |
$ |
12.租契
我們以運營租賃的形式租賃數據中心、公司辦公室和光纜。該公司確實是這樣做的。不將任何租賃歸類為融資租賃。
我們的租約剩餘租期為
租賃費用的構成如下(美元金額以千美元為單位):
截至9月30日的三個月, |
在截至9月30日的9個月裏, |
|||||||||||||||
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
|||||||||||||
經營租賃成本(總租期超過12個月的租賃) |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
短期租賃費(總租期不超過12個月的租約) |
|
|
|
|
||||||||||||
可變租賃成本 |
|
|
|
|
||||||||||||
總租賃成本 |
$ |
$ |
$ |
$ |
租賃成本在我們的綜合業務表和綜合收益表中以一般費用、行政費用和網絡費用列示。
有關租賃的信息如下(美元金額以千美元為單位):
截至9月30日的三個月, |
在截至9月30日的9個月裏, |
|||||||||||||||
補充現金流信息: |
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
||||||||||||
經營租賃-經營現金流(固定付款) |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
經營租賃-經營現金流(負債減少) |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
新的ROU資產-經營租賃 |
$ | $ | $ | $ |
與租賃相關的補充資產負債表信息: |
2021年9月30日 | 2020年12月31日 | ||||||
加權平均貼現率 |
% | % | ||||||
加權平均剩餘租期 |
租賃負債到期日(截至2008年)2021年9月30日(以千美元為單位的美元金額):
2021年9月30日 | ||||
2021年剩餘時間 |
$ | |||
2022 |
||||
2023 |
||||
2024 |
||||
2025 |
||||
此後 |
||||
未來租賃付款總額 |
||||
扣除的利息 |
||||
總計 |
$ |
經營租賃付款包括不可取消期限下的付款,不包括與合理確定將被行使的延長租賃期限的選擇權相關的任何額外金額。
自.起2021年9月30日,我們有不簽訂了租賃協議,這些租賃協議已經不它還沒有開始。
該公司已選擇使用單一匯率方法來核算租約修訂。根據單一匯率法,整個使用權資產在修改之日以公司本位幣重新估值,前提是重新計量是不被視為單獨的合同,或如果重新計量與改變租賃期限或評估承租人購買正在行使的標的資產的選擇權有關。
13.細分市場報告:
可報告的運營細分市場:
我們的組織和管理基於
運營細分市場,主要通過他們的服務、他們服務的市場和他們運營的監管環境來區分。不是運營部門已經彙總,以確定我們的可報告部門。
在.期間第一四分之一2021,公司完成了報告結構的重組,重組為三運營和可報告細分市場:光纖互聯網服務、移動服務和域服務。此前,我們披露了二運營和可報告細分市場:網絡接入服務和域服務。
我們可報告的運營部門的變化是我們的業務和管理結構轉變的結果,這一轉變始於2020並在第一四分之一2021.支持我們以前稱為網絡接入服務部門的業務在我們的移動服務(包括基於零售移動MNVO的服務和批發MSE服務)和我們的光纖互聯網服務(也包括在我們的網絡接入服務部門中)之間的運營差異越來越大。因此,從第一四分之一2021,我們的首席執行官(“CEO”)也是我們的首席運營決策者,他回顧了移動服務和光纖互聯網服務的運營業績,包括二為了做出關鍵的運營決策以及評估細分市場的表現,我們需要對不同的細分市場進行評估。某些公司成本不包括在部門EBITDA結果中,因為它們是集中管理的不由我們的首席執行官按部門監控或報告,包括財務、人力資源、法律、公司IT、折舊和攤銷費用或減值、利息費用、基於股票的薪酬和其他收入和費用項目不作為我們部門運營的一部分進行監控。我們的比較期間財務結果也進行了重新分類,以反映重組後的部門結構。
我們可報告的運營部門及其主要活動包括以下內容:
1.提供光纖互聯網服務-這一細分市場的收入主要來自個人和小企業的零售高速互聯網接入,主要通過Ting網站獲得,以及其他收入,包括向小型ISP提供計費解決方案。收入是在美國產生的。
2.全球移動服務-這一細分市場的收入來自MSE平臺服務和向批發客户提供的專業服務。這一細分市場還主要通過Ting網站向個人和小企業零售移動電話、零售電話服務,從而獲得收入。收入是在美國產生的。
3.全球域名服務-這一細分市場包括批發和零售域名註冊服務、增值服務和投資組合服務。該公司主要從向轉售商收取的註冊費中賺取收入,這些註冊費與新的、續簽和轉移的域名註冊有關;向個人和小企業銷售零售互聯網域名註冊和電子郵件服務。域名服務收入歸因於合同所在的國家,主要是加拿大和美國。
細分市場績效的關鍵衡量標準:
首席執行官作為首席運營決策者,定期按部門審查運營和業績。首席執行官審查部門毛利率和調整後的EBITDA(定義如下),以(I)每個部門的關鍵業績衡量標準,(Ii)就資源分配做出決定。
在.期間第一四分之一2021,該公司將其部門業績的主要衡量標準改為部門毛利率,並調整了EBITDA。此前,我們披露了一衡量部門業績的關鍵指標--毛利。
我們部門業績的主要衡量標準的變化也是由於我們的業務和管理結構發生了變化,這些結構在第一四分之一2021,這在支持每個可報告操作部分的操作之間產生了更多區別。因此,從第一四分之一2021,我們的首席執行官也是我們的首席運營決策者,他現在定期審查部門毛利率和部門調整後的EBITDA,以評估部門表現並做出關鍵的運營決策。
我們衡量細分市場表現的關鍵指標及其定義是:
1.第二部門毛利率-淨收入減去可歸因於每個部門的收入的直接成本。
2.**部門調整後的EBITDA部門毛利率以及出售Ting客户資產的經常性收益,減去可歸因於每個部門的某些運營費用,如銷售和營銷、技術運營和開發、一般和行政費用,但不包括未實現外幣、基於股票的薪酬和以下交易的損益一-自然界中的時間和不顯示持續業績,包括收購和過渡成本。某些公司成本不包括在部門調整後的EBITDA結果中,因為它們是集中管理的不由我們的首席執行官按部門監控或報告,包括財務、人力資源、法律、公司IT、折舊和攤銷費用或減值、利息費用、基於股票的薪酬和其他收入和費用項目不作為我們部門運營的一部分進行監控。
我們的可比期財務結果也進行了重新分類,以反映當前部門業績的關鍵衡量標準。
該公司認為,部門毛利率和調整後的EBITDA衡量標準都是部門運營實力和業績的重要指標,因為確定了符合以下條件的項目不直接反映每個部門的業績或指示持續的運營和盈利趨勢。部門毛利率和部門調整後的EBITDA都不包括財產和設備的折舊、無形資產的攤銷、無限壽命無形資產的減值,這些都包括在根據公認會計原則(GAAP)計提所得税撥備之前的收入計量中。因此,調整後的EBITDA應作為附加因素考慮,但不作為淨收益、經營活動提供的現金流量和其他根據公認會計原則編制的財務業績指標的替代品。總資產和總負債實行集中管理和統一管理。不首席執行官在部門層面進行了審查。本公司對各分部遵循與“備註”中所述相同的會計政策2-重要會計政策“和”附註10-收入“。
按可報告部分列出的信息(分類收入除外,將在“備註”中討論10-Revenue“)定期向首席運營決策者報告,並將其與我們的税前收入進行核對,詳見下表(以千美元為單位的美元金額):”
光纖互聯網服務 |
移動業務 |
域服務 |
公司 |
合併合計 |
||||||||||||||||
截至2021年9月30日的三個月 |
||||||||||||||||||||
淨收入 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
直接收入成本 |
||||||||||||||||||||
部門毛利率 |
||||||||||||||||||||
調整後的EBITDA |
$ | ( |
) | $ | $ | $ | ( |
) | $ |
光纖互聯網服務 |
移動業務 |
域服務 |
公司 |
合併合計 |
||||||||||||||||
截至2020年9月30日的三個月 |
||||||||||||||||||||
淨收入 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
直接收入成本 |
||||||||||||||||||||
部門毛利率 |
||||||||||||||||||||
調整後的EBITDA |
$ | ( |
) | $ | $ | $ | ( |
) | $ |
光纖互聯網服務 |
移動業務 |
域服務 |
公司 |
合併合計 |
||||||||||||||||
截至2021年9月30日的9個月 |
||||||||||||||||||||
淨收入 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
直接收入成本 |
||||||||||||||||||||
部門毛利率 |
||||||||||||||||||||
調整後的EBITDA |
$ | ( |
) | $ | $ | $ | ( |
) | $ |
光纖互聯網服務 |
移動業務 |
域服務 |
公司 |
合併合計 |
||||||||||||||||
截至2020年9月30日的9個月 |
||||||||||||||||||||
淨收入 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
直接收入成本 |
||||||||||||||||||||
部門毛利率 |
||||||||||||||||||||
調整後的EBITDA |
$ | ( |
) | $ | $ | $ | ( |
) | $ |
調整後EBITDA與所得税撥備前收入的對賬 |
截至9月30日的三個月, |
截至9月30日的9個月, |
||||||||||||||
(單位:千美元) |
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
||||||||||||
(未經審計) |
(未經審計) |
(未經審計) |
(未經審計) |
(未經審計) |
||||||||||||
調整後的EBITDA |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
財產和設備折舊 |
||||||||||||||||
財產和設備處置的減值和損失 |
||||||||||||||||
無形資產攤銷 |
||||||||||||||||
定期無形資產減值 |
||||||||||||||||
關於處置亭移動客户資產的減記 |
||||||||||||||||
利息支出,淨額 |
||||||||||||||||
或有對價的增加 |
||||||||||||||||
基於股票的薪酬 |
||||||||||||||||
遠期合約公允價值變動的未實現虧損(收益) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
外幣貨幣資產和負債的外匯重估未實現虧損(收益) |
||||||||||||||||
採購和其他成本1 |
||||||||||||||||
所得税撥備前收入 |
$ | $ | $ | $ |
1收購和其他成本代表與交易相關的費用、過渡性費用,如多餘的收購後費用,主要與我們在#年收購Ascio有關2019年3月雪松在2020年1月,和Ting Mobile某些資產的處置2020年8月。費用包括與部門、運營或整體公司重組努力相關的遣散費或過渡成本,包括地理調整。
(B)以下為按地理區域劃分的公司物業及設備摘要(美元金額以千美元為單位):*:
2021年9月30日 | 2020年12月31日 | |||||||
加拿大 |
$ | $ | ||||||
美國 |
||||||||
歐洲 |
||||||||
$ | $ |
(C)以下為按地理區域劃分的本公司應攤銷無形資產摘要(美元金額以千美元計):
2021年9月30日 | 2020年12月31日 | |||||||
加拿大 |
$ | $ | ||||||
美國 |
||||||||
$ | $ |
(D)以下為按地理區域劃分的本公司遞延税項資產(扣除估值撥備後)的摘要(美元金額以千美元計):--(注:
2021年9月30日 | 2020年12月31日 | |||||||
德國 |
$ | $ | ||||||
$ | $ |
(E)美國銀行、美國銀行、中國估值和合格賬户(美元金額以千美元為單位):
壞賬準備 |
期初餘額 |
計入成本和費用 |
期內核銷 |
期末餘額 |
||||||||||||
截至2021年9月30日的9個月 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
截至2020年12月31日的12個月 |
$ | $ | $ | $ |
14.股東權益:
下表彙總了年度股東權益交易情況。三-月期和月度九-截至的一個月期間(美元金額(以千美元為單位):)
累計 | ||||||||||||||||||||||||
其他內容 | 其他 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
普通股 | 已繳入 | 留用 | 全面 | 股東的 | ||||||||||||||||||||
數 | 金額 | 資本 | 收益 | 收益(虧損) | 股權 | |||||||||||||||||||
餘額,2021年6月30日 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
股票期權的行使 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
行使股票期權扣除的股票,用於支付預扣税款和行使對價 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | - | |||||||||||||||||||||||
淨收入 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||
其他綜合收益(虧損) | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
餘額,2021年9月30日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
累計 | ||||||||||||||||||||||||
其他內容 | 其他 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
普通股 | 已繳入 | 留用 | 全面 | 股東的 | ||||||||||||||||||||
數 | 金額 | 資本 | 收益 | 收益(虧損) | 股權 | |||||||||||||||||||
餘額,2020年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
股票期權的行使 | ( | ) | - | - | ||||||||||||||||||||
行使股票期權扣除的股票,用於支付預扣税款和行使對價 | ( | ) | - | ( | ) | - | - | ( | ) | |||||||||||||||
基於股票的薪酬 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||
淨收入 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||
其他綜合收益(虧損) | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
餘額,2021年9月30日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
2021*股票回購計劃
在……上面二月九日(星期四)2021,*公司宣佈,董事會批准了一項股票回購計劃,回購金額最高可達$
2020*股票回購計劃
在……上面二月十二日(星期四)2020,該公司宣佈,其董事會已經批准了一項股票回購計劃,回購金額最高可達$
2019股票回購計劃
在……上面二月十三日(星期四)2019,該公司宣佈,其董事會已經批准了一項股票回購計劃,回購金額最高可達$
15.基於股份的支付方式:
股票期權
每個期權授予的公允價值在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型進行估計。由於期權定價模型需要使用主觀假設,這些假設的變化會對期權的公允價值產生重大影響。下表中提出的假設代表在授予日用於評估股票期權價值的適用假設的加權平均值。本公司根據本公司普通股的歷史波動率計算預期波動率。預期期限是根據歷史行使經驗估計的,代表授予的期權預計將在多長時間內未償還。該公司在確定預期條款假設時對歷史行使行為進行了評估。對期權進行估值時假定的無風險利率是基於授予期權預期期限時有效的美國國債收益率曲線。該公司通過將預期年度股息除以Tucows公司普通股在授予之日的市場價格來確定預期股息收益率百分比。
的股票期權交易詳情三截至2008年底的幾個月2021年9月30日和2020年9月30日如下(以千美元為單位的美元金額,每股金額除外):
截至2021年9月30日的三個月 |
截至2020年9月30日的三個月 |
|||||||||||||||
股份數量 |
每股加權平均行權價 |
股份數量 |
每股加權平均行權價 |
|||||||||||||
未清償,期初 |
$ | $ | ||||||||||||||
授與 |
||||||||||||||||
練習 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
沒收 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
過期 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
未償還,期末 |
||||||||||||||||
可行使的期權,期末 |
$ | $ |
的股票期權交易詳情九截至2009年底的12個月2021年9月30日和2020年9月30日如下(以千美元為單位的美元金額,每股金額除外):
截至2021年9月30日的9個月 |
截至2020年9月30日的9個月 |
|||||||||||||||
股份數量 |
每股加權平均行權價 |
股份數量 |
每股加權平均行權價 |
|||||||||||||
未清償,期初 |
$ | $ | ||||||||||||||
授與 |
||||||||||||||||
練習 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
沒收 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
過期 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
未償還,期末 |
||||||||||||||||
可行使的期權,期末 |
$ | $ |
自.起2021年9月30日、行權價格、未償還期權的加權平均剩餘合同期限和內在價值如下(美元金額以千美元為單位,每股除外):
未償還期權 | 可行使的期權 | |||||||||||||||||||||||||||||||
行權價格 |
未完成的數量 | 每股加權平均行權價 | 加權平均剩餘合同期限(年) | 聚合內在價值 | 可行數 | 每股加權平均行權價 | 加權平均剩餘合同期限(年) | 聚合內在價值 | ||||||||||||||||||||||||
$19.41 - $19.95 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
$21.10 - $21.10 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
$37.35 - $37.35 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
$46.90 - $48.00 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
$51.82 - $59.98 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
$60.01 - $68.41 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
$72.50 - $79.87 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
與未歸屬股票期權相關的未確認補償成本總額為2021年9月30日,在考慮預期的沒收之前,是批准的完全合乎情理$
該公司記錄的基於股票的薪酬為美元。
該公司記錄的基於股票的薪酬為美元。
本公司擁有
將任何基於股票的薪酬費用資本化,作為資產成本的一部分。
16.公允價值計量:
對於按公允價值在財務報表中記錄的金融資產和負債,我們利用估值層次結構披露用於計量公允價值的估值投入。此層次結構將輸入按優先順序排列到三寬廣的層次。水平1對於相同的資產或負債,投入品在活躍的市場中報價(未經調整)。水平2投入是指活躍市場中類似資產及負債的報價,或可直接或間接透過市場佐證觀察到的資產或負債在金融工具的大部分完整期限內的投入價格。水平3投入是基於公司自身假設的不可觀察的投入,用於按公允價值計量資產和負債。層次結構中的金融資產或負債的分類是根據對公允價值計量重要的最低水平輸入確定的。
公允價值不容易確定的股權投資包括公允價值容易確定的所有權。不向公司提供控制權或重大影響力。此類股權投資按成本減去任何減值入賬,並根據自可觀察交易發生之日起的後續可觀察價格變化進行調整。後續調整記入其他收入(費用)淨額。
下表彙總了本公司按公允價值經常性計量的衍生工具的公允價值2021年9月30日(以千美元為單位的美元金額):
2021年9月30日 | ||||||||||||||||
公允價值計量使用 | 資產(負債) | |||||||||||||||
1級 | 2級 | 3級 | 按公允價值計算 | |||||||||||||
衍生工具負債淨額 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||
總負債,淨額 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) |
下表彙總了本公司按公允價值經常性計量的衍生工具的公允價值十二月三十一日(星期四)2020(以千美元為單位的美元金額):
2020年12月31日 | ||||||||||||||||
公允價值計量使用 | 資產(負債) | |||||||||||||||
1級 | 2級 | 3級 | 按公允價值計算 | |||||||||||||
衍生工具資產,淨額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
總資產,淨額 |
$ | $ | $ | $ |
17.其他收入:
在……上面2020年8月1日,本公司與DISH Wireless L.L.C.(“DISH”)訂立資產購買協議(“DISH購買協議”)。根據DISH採購協議,並按照其中所載的條款及條件,本公司向DISH出售其以TING品牌營銷及銷售的主要移動客户帳户(與以下各項有關的若干客户帳户除外一網絡運營商)(“轉讓資產”)和與轉讓資產相關的非確認無形資產和資本化合同成本為#美元。
(美元金額以千美元為單位) | 截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | ||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
亭亭移動無形資產減記 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||
Ting Mobile合同費用的減記 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
出售轉讓資產所得收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
出售Ting客户資產的收益 | $ | $ | $ | $ |
18.意外事件:
本公司不時有與其正常業務運作有關的法律索償及訴訟。該公司極力為這種説法辯護。雖然截至目前為止,關於任何未決或未決的訴訟或索賠的最終結果是2021年9月30日不能肯定地預測,但管理層可以。不相信這些索賠的解決,無論是個別的還是合計的,都將對公司的財務狀況產生重大的不利影響。
19.後續活動:
a. | 在……上面2021年10月1日本公司收購UNR Corp.、UNR Inc.及Uni Naming and Registry Ltd.(各為賣方,統稱為“UNR”)的域名註冊相關資產,代價為美元。 |
b. | 在……上面2021年10月26日本公司訂立經第二次修訂及重新簽署的高級擔保信貸協議(“經第二次修訂2019信貸協議“)與貸款人和多倫多道明銀行(統稱為”新貸款人“),除其他事項外,將現有的循環信貸安排從#美元增加到 |
第二項:報告管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
有關前瞻性陳述的警示説明
這份Form 10-Q季度報告除了包含歷史信息外,還包含我們對財務結果的預期以及涉及風險和不確定性的其他業務方面的前瞻性陳述,這些前瞻性陳述可能構成1995年“私人證券訴訟改革法案”所指的前瞻性陳述。諸如“可能”、“應該”、“預期”、“相信”、“計劃”、“估計”、“預期”和“打算”等詞語以及其他類似的表達方式都是為了識別前瞻性陳述。本報告中包含的前瞻性表述包括但不限於以下表述:隨着我們的業務發展和在更廣泛的互聯網服務領域展開競爭,我們預計將遇到的競爭;公司對外幣的要求,特別是對加元的要求;移動服務平臺,以及固定互聯網接入用户的增長和留有率;我們對域名服務基礎平臺的信心;我們對域名和廣告銷售趨勢的預期;我們對投資組合收入的預期;我們相信,通過增加我們提供的服務數量,我們將能夠產生更高的收入;我們對以下方面的預期:我們對我們的域名服務的基礎平臺的信心;我們對域名和廣告銷售趨勢的預期;我們對投資組合收入的預期;我們相信,通過增加我們提供的服務數量,我們將能夠產生更高的收入;我們對以下方面的預期:當前和懸而未決的索賠對我們業務的潛在影響;我們對某些遞延税項資產的估值;我們收取未付應收賬款(扣除壞賬準備)的預期;我們對某些費用和成本類別波動的預期;我們對未確認税收的預期;我們對運營現金為業務提供資金的預期;我們取消或修訂市場發展基金計劃的影響,我們根據這些計劃獲得資金。, 我們對我們管理外幣合同已實現損益能力的預期;新冠肺炎疫情對我們業務、運營和財務業績的影響;以及總體業務狀況和經濟不確定性。這些陳述是基於管理層目前的預期,會受到許多不確定性和風險的影響,這些不確定性和風險可能導致實際結果與前瞻性陳述中描述的大不相同。許多因素影響我們實現目標以及成功開發我們的服務並將其商業化的能力,包括:
|
• |
我們有能力繼續產生足夠的營運資金來滿足我們的運營需求; |
|
|
|
|
• |
我們償還債務承諾的能力; |
|
• |
我們有能力與供應商和客户保持良好的工作關係; |
|
|
|
|
• |
供應商繼續滿足我們需求的能力; |
|
|
|
|
• |
我們競爭對手的行動; |
|
|
|
|
• |
我們在業務中吸引和留住人才的能力; |
|
|
|
|
• |
我們有效管理業務的能力; |
|
|
|
|
• |
商譽或其他無限期無形資產的任何重大減值的影響; |
|
|
|
|
• |
我們有能力在監管問題上獲得並保持監管部門的批准; |
|
|
|
|
• |
我們有能力投資在選定的城鎮建設光纖網絡,為住宅和商業客户提供互聯網接入服務,同時保持我們現有服務的開發和銷售; |
|
• |
不利的税收後果,如與税法或税率或其解釋的變化有關的後果,包括2017年《減税和就業法案》的影響; |
|
• |
考慮到最終的税收決定,判斷在確定我們的所得税、遞延税收資產或負債或其他税收負債的全球撥備方面的實際應用是不確定的; |
|
|
|
|
• |
我們有效整合收購的能力; |
|
|
|
|
• |
我們有能力監測、評估和應對新冠肺炎疫情迅速變化的影響。我們目前對預期影響的評估已作為機會、挑戰和風險部分的一部分包括在下面。 |
|
||
• | 我們有能力從DISH收取與10年期付款流相關的預期付款,這是根據DISH購買協議的條款,轉移的訂户在10年內產生的保證金的函數; | |
• |
未決或新的訴訟;以及 |
|
|
• |
在我們於2021年3月3日提交給美國證券交易委員會的截至2020年12月31日的財年Form 10-K年度報告(簡稱《2020年中國年報》)中,風險因素為“1A項風險因素”。 |
正如之前在我們的2020年度報告“第1A項風險因素”標題下披露的那樣,數據保護法規可能會將我們無法滿足或與我們的ICANN合同要求相沖突的法律義務強加給我們。
這份可能影響我們未來業績、財務和競爭狀況以及前瞻性陳述準確性的因素清單具有説明性,但絕不是詳盡無遺的。因此,所有前瞻性陳述都應在瞭解其內在不確定性的情況下進行評估。本文中包含的所有前瞻性聲明都是基於截至本文發佈之日我們掌握的信息,除非法律要求,否則我們沒有義務更新這些警告性聲明或任何前瞻性聲明。這些聲明並不是對未來業績的保證。
本季度報告(Form 10-Q)中包含的所有前瞻性陳述均受前述警告性陳述的限制。
概述
我們的使命是提供簡單實用的服務,幫助人們釋放互聯網的力量。
我們通過降低客户訪問互聯網(在家中或在路上)的複雜性,同時使用互聯網服務(如域名註冊、電子郵件和其他互聯網服務)來實現這一目標。2021年第一季度,該公司完成了報告結構的重組,分為三個運營和可報告的部門:光纖互聯網服務、移動服務和域名服務。在此之前,我們披露了兩個運營和可報告的細分市場:網絡接入服務和域服務。我們可報告運營部門的變化是我們業務和管理結構轉變的結果,這一轉變始於2020年,並於2021年第一季度完成。支持我們以前稱為網絡接入服務部門的業務在我們的移動服務(包括基於零售移動MNVO的服務和批發MSE服務)和我們的光纖互聯網服務之間變得越來越不同,光纖互聯網服務也包括在我們的網絡接入服務部門中。我們現在既有組織又有管理,並將我們的財務業績報告為三個部分:光纖互聯網服務、移動服務和域名服務。這三個細分市場主要通過它們的服務、它們所服務的市場以及它們所在的監管環境來區分。
我們的管理層定期在綜合的基礎上審查我們的經營結果,主要是為了就我們如何利用我們的資源和衡量我們的綜合經營業績做出決定。為了幫助我們預測增長並幫助我們監控運營戰略的有效性,我們的管理層定期審查我們每項服務的收入、運營結果和績效指標,以更深入地瞭解推動我們業務的關鍵業務指標。從2021年第一季度開始,我們的首席執行官(CEO)也是我們的首席運營決策者,他將移動服務和光纖互聯網服務的運營結果作為兩個不同的細分市場進行了審查,以做出關鍵的運營決策,並評估細分市場的表現。因此,從2021年1月1日起,我們將分別報告光纖互聯網服務、移動服務和域名服務的收入。此外,我們還調整了部門報告,將調整後的EBITDA作為衡量部門業績的關鍵指標,而不是我們現有的部門業績關鍵指標毛利。“
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月裏,我們報告的收入分別為7590萬美元和7430萬美元。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月,我們報告的收入分別為2.219億美元和2.404億美元。
光纖互聯網服務
光纖互聯網服務包括提供固定高速互聯網接入服務和其他收入,包括向小型ISP提供計費解決方案。
該公司還通過在全美選定的城鎮銷售固定高速互聯網接入Ting Internet獲得收入,目前正在進一步擴展到新的和現有的Ting鎮。我們Ting Internet的主要銷售渠道是Ting網站。Ting Internet的首要重點是為消費者和企業客户提供可靠的千兆互聯網服務,Ting Internet的所有收入都來自美國,並按月提供。Ting互聯網服務沒有固定的合同條款。
移動電話服務
流動服務包括提供流動服務賦能器(“MSE”)平臺和專業服務,以及為一小部分零售客户銷售零售流動電話和零售電話服務。
於二零二零年八月一日,本公司及其全資附屬公司Ting,Inc.與DISH訂立資產購買協議(“DISH購買協議”),據此,TING出售其幾乎所有傳統零售移動客户關係、手提電話及SIM卡庫存予DISH,並授予DISH使用權及購買TING品牌的選擇權。DISH購買協議項下轉讓的資產並不包括啟用或支持移動客户所需的技術平臺及相關知識產權及基礎設施。公司保留了用於向DISH提供MSE平臺和其他專業服務的資產,如下所述。我們的零售移動服務、MSE平臺和專業服務的收入都是在美國產生的,並按月提供。我們的MSE客户協議已經與基礎移動虛擬網絡運營商(MVNO)設定了合同期限。作為DISH購買協議的一部分,作為出售客户關係的一種對價,本公司將收到與出售給DISH的傳統客户羣相關的保證金支付。這已被歸類為其他收入,不考慮本期收入。
域服務
域名服務包括批發和零售域名註冊服務,以及通過我們的OpenSRS、eNom、ASCIO、EPAG和Hover品牌衍生的增值服務。我們的收入主要來自向經銷商收取的與新的、續訂的和轉移的域名註冊相關的註冊費。此外,我們還從向個人和小企業銷售零售域名註冊和電子郵件服務中賺取收入。域名服務收入歸因於合同所在的國家/地區,OpenSRS和eNom品牌的域名服務收入主要來自加拿大和美國。ASCIO領域服務合同和EPAG協議主要起源於歐洲。
我們的主要分銷渠道是一個由大約36,000家經銷商組成的全球網絡,這些經銷商在150多個國家開展業務,他們通常為他們的客户(基於互聯網的服務的最終用户)提供建立和維護在線業務的解決方案。我們的主要重點是通過提供最廣泛的通用頂級域名(“gTLD”)和國家代碼頂級域名選項及相關服務組合來滿足該經銷商網絡的需求,這是一個促進域名供應和管理的白標平臺、一個強大的應用程序接口、簡單我們的服務是經銷商向其客户提供的解決方案不可或缺的一部分。如果經銷商遇到問題或我們的服務出現問題,我們通過電子郵件、聊天和電話向經銷商提供“第二級”支持。此外,我們的網絡運營中心會主動監控所有服務和網絡基礎設施,以便在客户服務受到影響之前解決不足之處。
我們相信,我們服務的基礎平臺是業界最成熟、最可靠、功能最強大的經銷商導向的供應和管理平臺之一,我們將繼續為經銷商和最終用户完善、發展和改進這些服務。我們的業務模式的主要特點是不可退還的預付款,這會帶來經常性收入和正的運營現金流。
批發,主要品牌為OpenSRS、eNom、EPAG和Ascio,從其域服務和提供增值服務中獲得收入。OpenSRS、eNom、EPAG和Ascio域名服務管理Tucow、eNom、EPAG和Ascio ICANN註冊商認證下的2540萬個域名,以及其他註冊商自己認證下的2540萬個域名,自2020年9月30日以來增加了約40萬個域名。這一增長是由我們的品牌在新冠肺炎期間經歷的註冊增加推動的,因為更多的企業建立了在線業務,這被我們的eNom品牌與非核心客户相關的註冊持續侵蝕所抵消。
增值服務包括為數百萬郵箱提供電子郵件傳送和網絡郵件訪問的託管電子郵件、互聯網安全服務、WHOIS隱私、出版工具和其他增值服務。所有這些服務都是通過一個由全球約3.6萬個網絡主機、ISP和其他經銷商組成的網絡向最終用户提供的。此外,我們還通過廣告或拍賣將生命週期接近尾聲的域名貨幣化,從而獲得收入。
零售業,主要是Hover和eNom的網站組合,包括eNom和eNom Central,從出售域名註冊和向個人和小企業提供電子郵件服務中獲得收入。零售還包括我們的個人姓名服務-基於超過3.6萬個姓氏域名-允許大約三分之二的美國人購買基於姓氏的電子郵件地址。儘管如此,該公司預計在2021財年及之後,其姓氏投資組合收入將大幅下降,以支持其與我們的互聯網實名電子郵件服務相關的姓氏域名投資組合。Retail還包括我們最精確的託管服務,為個人和小企業的網站提供Linux託管服務。
關鍵業務指標和非GAAP指標
我們定期審查許多業務指標,包括以下關鍵指標和非GAAP指標,以幫助我們評估業務、衡量業務模式的表現、識別影響業務的趨勢、確定資源分配、制定財務預測和做出戰略性業務決策。下表列出了關鍵業務指標,我們認為這些指標是我們在所述期間業績的主要指標:
調整後的EBITDA
Tucows根據美國公認會計原則(“GAAP”)報告所有財務信息。除了這些信息,為了幫助財務報表使用者評估我們的歷史業績,我們通常在投資者電話會議和相關事件上披露和討論非GAAP財務衡量標準-調整後的EBITDA,不包括某些非現金和其他費用,因為我們認為非GAAP信息增強了投資者對我們財務業績的整體瞭解。請參閲下面運營結果部分對調整後EBITDA的討論。
Ting Internet |
9月30日, |
|||||||
2021 |
2020 |
|||||||
(在‘000年代) |
||||||||
正在管理的Ting互聯網帳户 |
23 | 14 | ||||||
Ting Internet可用地址(1) |
75 | 50 |
(1) |
定義為Ting Infrastructure或Ting的網絡合作夥伴Westminster有能力在服務區域提供客户連接的場所。 |
域服務 |
截至九月三十日止的三個月:(1) |
|||||||
2021 |
2020 |
|||||||
(單位:000) |
||||||||
配置的新域名註冊、續訂域名註冊和轉入域名註冊總數 |
4,145 | 4,460 | ||||||
受管理的域 |
(1) |
有關提供的域和管理的域中的這些週期之間的變化以及它們如何影響我們的財務結果的討論,請參見下面的淨收入討論。 |
域服務 |
截至九月三十日止的九個月:(1) |
|||||||
2021 |
2020 |
|||||||
(單位:000) |
||||||||
配置的新域名註冊、續訂域名註冊和轉入域名註冊總數 |
13,371 | 13,963 | ||||||
受管理的域 |
(1) |
有關提供的域和管理的域中的這些週期之間的變化以及它們如何影響我們的財務結果的討論,請參見下面的淨收入討論。 |
域服務 |
9月30日, |
|||||||
2021 |
2020 |
|||||||
(單位:000) |
||||||||
使用屬於圖科斯集團的註冊機構認可進行註冊 |
19,195 | 19,598 | ||||||
使用屬於經銷商的註冊機構認證進行註冊 |
6,235 | 5,429 | ||||||
管理的域名總數 |
25,430 | 25,027 |
機遇、挑戰和風險
我們的收入主要是以美元實現的,我們的大部分運營費用都是以加元支付的。美元和加元匯率的波動可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性影響。特別是,我們可能會受到美元兑加元按季度和按年大幅走弱的不利影響。我們關於外匯風險敞口的政策是管理我們對某些外匯波動的金融風險敞口,目的是通過簽訂外匯遠期合約來降低我們部分加元風險敞口的匯率風險,從而中和部分或全部外幣匯率波動的影響。我們可能並不總是簽訂這樣的遠期合同,而且這樣的合同對我們來説可能並不總是有效和經濟的。此外,合約確定的遠期匯率在結算時可能不如市場匯率有利。
光纖互聯網服務
作為一家ISP,我們已經投資並預計將繼續在美國選定的市場投資新的光纖到户(FTTH)部署。這些投資反映了我們正在努力通過公私合作伙伴關係在我們認為對FTTH服務有強勁、未得到滿足的需求的社區建設FTTH網絡。*考慮到這些FTTH部署的重大前期建設和運營投資,未來的技術和法規變化以及現有當地提供商的競爭迴應可能會導致我們無法完全收回這些投資
通信行業繼續在網絡覆蓋範圍和性能、提供的服務和設備類型以及價格方面展開競爭。
移動業務
前一年,將公司幾乎所有的移動客户羣和Pivot從MVNO公司出售給MSE是我們移動服務部門的戰略轉變。目前,DISH是我們唯一的客户,代表着我們MSE平臺和專業服務收入的100%,直到我們能夠將我們的服務擴展到對我們的支持服務感興趣的其他客户。由於我們所有的MSE平臺和專業服務收入都集中在一個客户身上,如果我們不能保持這種客户關係或在未來建立新的關係,我們將面臨巨大的風險。此外,我們作為MSE的收入與DISH的MVNO或MNO網絡的訂户數量直接相關,因此我們的盈利能力取決於DISH繼續在我們的平臺上增加訂户的能力。
此外,如上所述,本公司有權獲得長期支付流,該支付流是被轉移訂户在菜餚購買協議10年期限內產生的保證金的函數。如果現有訂户基礎以高於平均水平的速度流動,從長期來看,這種對價結構可能不會被證明是成功或盈利的。此外,鑑於DISH控制着與收購的訂户相關的收入和成本,可能會出現訂户基礎的盈利能力因價位降低或成本膨脹而下降的情況。
作為上一年DISH購買協議計劃進行的交易的一部分,本公司保留了與一份MNO協議相關的少量客户賬户,該協議在銷售時沒有被重新分配給DISH。我們繼續遵守之前與這項被排除在外的MNO協議達成的最低收入承諾。為了履行承諾,公司可以繼續在被排除的MNO網絡下增加與DISH合作的客户。但是,由於沒有直接能力更改客户定價或重新談判合同成本或條款,公司可能無法履行與該MNO合作伙伴的最低承諾,並可能招致重大和經常性的處罰,直到最終合同協議完成。如果由MNO執行,這些處罰將對我們的運營業績和財務業績產生負面影響。
域服務
近年來,互聯網服務市場的競爭日益激烈,我們預計這種競爭在短期和長期內都將繼續加劇,這給我們帶來了重大風險。隨着新註冊商的引入,現有競爭對手擴大服務提供,競爭對手提供價格折扣以獲得市場份額,我們面臨定價壓力,這可能會對我們的收入和盈利能力產生不利影響。為了應對這些風險,我們專注於利用我們基礎設施的可擴展性和我們提供主動、細心的客户服務的能力,積極競爭以吸引新客户並保持現有客户。
我們幾乎所有的域名服務收入都來自使用我們的供應和管理平臺的批發和零售客户提供的域名註冊和相關增值服務。批發註冊服務的市場既對價格敏感,又競爭激烈,隨着新通用頂級域名的推出而不斷髮展,特別是對於大批量客户,如大型網絡託管公司和擁有大量域名組合的所有者。我們提高域名註冊價格的能力相對有限,而不會對我們維持或擴大客户基礎的能力產生負面影響。我們域名服務收入的增長取決於我們通過保持一致的域名註冊和增值服務續約率來繼續吸引和留住客户的能力,以及通過完善、發展和改進我們的供應平臺和為經銷商和最終用户提供的客户服務來發展我們的客户關係的能力。此外,我們還通過點擊付費廣告和OpenSRS域名過期流獲得收入。與名稱銷售和廣告相關的收入最近經歷了持平到下降的趨勢,原因是ICANN的新gTLD計劃的實施存在不確定性,市場上的流量和廣告收益較低,我們預計這種情況將繼續下去。
我們的某些供應商不時為我們提供市場開發資金,以擴大或維持他們的服務的市場地位。這些供應商出於任何原因取消或修改這些計劃的任何決定都可能導致未來期間的付款與我們在過去期間取得的成果不相稱。
關鍵會計政策
根據公認會計原則編制我們的合併財務報表時,我們需要做出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和判斷。我們的2020年度報告第II部分第7項此前披露的關鍵會計政策和估計沒有實質性變化。有關我們的重要會計政策和估計的更多信息,請參閲本季度報告10-Q表格第一部分中的附註3-公司綜合財務報表的最近會計聲明。
當前新冠肺炎迴應
我們的員工
Tucows是一家全球性企業,甚至在這場全球大流行之前,它就一直鼓勵遠程工作的文化。自從這場流行病爆發以來,所有可以在家中工作的員工都受到了鼓勵,並將繼續鼓勵他們這樣做。Tucows繼續積極和強烈地鼓勵其員工注意旅行、接種疫苗、旅行和所有其他緊急建議,包括社會距離和適當的自我孤立。考慮到我們在新冠肺炎之前使用遠程工作的經驗,我們沒有也不希望在我們絕大多數辦公室員工分散的情況下出現生產率問題。對於這段時間需要出差或不能在家工作的一小部分員工,包括我們的訂單履行和光纖安裝團隊,他們中的許多人在現場或履行中心工作,他們需要接種疫苗,實行社交距離,並繼續遵守疾病控制和預防中心概述的衞生最佳實踐和安全協議。在前一年,Ting光纖互聯網團隊為我們的員工和客户建立了一套全面的安裝解決方案,將人與人之間的接觸風險降至最低,他們目前繼續有效地部署這一安裝解決方案。
我們的客户
我們認識到我們在互聯網領域發揮的重要作用,並致力於在新冠肺炎爆發期間繼續提供優質服務。在我們的三個細分市場中,域名服務和我們的移動服務部門不像實體產品和服務那樣依賴面對面的互動或供應鏈。我們繼續為所有域名和移動相關服務提供不間斷服務。我們的光纖互聯網業務沒有帶寬上限或其他此類限制。同樣,我們的網絡也具備適應未來需求的能力。為了幫助我們的客户在此期間在家中保持連接,我們將所有低端光纖客户免費升級到對稱千兆接入。我們的客户在家工作帶來的任何額外流量都不會對連接產生任何負面影響。如上所述,我們修改後的安全安裝解決方案已於2020年5月初實施。即使使用可將接觸風險和接種疫苗的服務人員降至最低的光纖互聯網安裝解決方案,客户也可能不願意讓服務人員造訪他們的家或辦公室。
我們的社區
圖克斯認為,互聯網是必不可少的基礎設施和強大的工具,特別是在危機時期,協調是必不可少的。從當前這場全球危機的早期開始,我們就很清楚,我們需要在應對新冠肺炎相關域名註冊的方式上做一些新的、不同的事情。我們制定了一個包含三個主要組成部分的合規活動戰略:(I)識別、(Ii)危害評估和(Iii)利益相關者參與。為了向廷光纖網絡中的城鎮居民提供互聯網接入和幫助,我們設立了免費的光纖供電的Wi-Fi熱點。這些熱點使那些沒有家庭互聯網接入或接入不足的人能夠訪問在線學習和遠程醫療服務等關鍵服務,遠程工作,檢查和訪問重要的健康、政府和其他服務,並通常訪問信息。只要有需要,只要是安全和審慎的做法,這些熱點都會繼續運作。我們沒有遇到任何物質資源限制,我們預計也不需要任何物質支出來繼續實施上述業務連續性計劃。
當前和預期對新冠肺炎的影響
財務和運營影響
繼本季度報告中圍繞當期財務狀況和運營結果進行的以下討論之後,2021年到目前為止,新冠肺炎的影響有限。在過去的一年裏,我們一直在監測這種情況及其對我們業務的影響,但最終看到趨勢穩定下來,由於大規模的疫苗接種計劃,美國市場持續復甦。管理層繼續定期評估影響,但預計如果新冠肺炎大流行持續下去,到2021年剩餘時間影響有限。在細分的基礎上,我們目前的評估如下:
光纖互聯網服務:
如上所述,Ting Internet團隊在疫情爆發之初就建立了智能安裝解決方案。這種智能安裝解決方案比我們現有的流程更快、更高效,同時還能保護我們所有員工和客户的健康和安全。儘管新客户安裝在疫情開始時最初有所放緩,但我們現在看到,與上一季度相比,我們管理的訂户和可用的地址都出現了回升。
移動業務:
該公司現在只保留了一小部分客户,並繼續為他們提供更多的零售移動服務。隨着客户使用模式的改變,新冠肺炎影響了對我們移動服務的需求,這在過去一年裏對我們的收入產生了相應的負面影響。然而,我們預計影響在未來幾個月或一年內不會顯著惡化,因為我們已經看到,由於季節性温暖的天氣和美國各地持續推出的疫苗,本季度的使用量恢復正常。我們最新的MSE平臺和專業服務業務完全在線,不依賴實體店來吸引或服務客户的需求。我們準備繼續為我們的MVNO客户提供不間斷的移動相關啟用服務。我們沒有也不預計新冠肺炎對我們新的中小企業平臺和專業服務收入會產生任何負面影響,我們也預計未來幾個月不會有任何負面影響大幅惡化。
域服務:
域服務是Internet運行的基礎。像個人和批發域名、電子郵件和託管這樣的服務不像實體產品和服務那樣依賴面對面的互動或供應鏈。在我們的OpenSRS、eNom、ASCIO、EPAG和Hover品牌中,我們沒有遇到任何與新冠肺炎相關的負面影響,無論是在財務上還是在運營上,都與我們的OpenSRS、eNom、ASCIO、EPAG和Hover品牌有關。隨着越來越多的企業面臨長期物理關閉的現實,並採取行動建立在線業務,我們看到這一領域在疫情期間出現了增長,自2020年3月31日以來,該領域管理的域名總數增加了150萬個。所管理域名的這種增長速度是由大流行推動的,隨着域名註冊停滯和續約率放緩,未來可能不會持續下去。我們本期財務業績的運營結果與管理層對給定產品、客户組合和當前品牌軌跡的期望值一致。我們將繼續監測影響,但預計不會有任何與這一部門相關的負面財務或運營影響。
流動性與金融資源影響
有關我們的流動性和契約狀況的完整評估,請參考本季度報告中的相關討論。如上所述,由於與新冠肺炎相關的財務和運營影響,我們的流動性狀況或信用風險沒有發生重大變化。我們的成本或獲得資金來源的途徑沒有改變,也不太可能在不久的將來因大流行而改變。我們的現金來源和使用沒有受到實質性影響,目前我們持續滿足信貸協議的契約或償還條款的能力也沒有已知的重大不確定性。
財務報告的內部控制
早在新冠肺炎之前,Tucows就一直鼓勵遠程工作的文化。我們的財務報告系統以及對財務報告和披露的內部控制、控制和程序已經適應了遠程工作環境。在目前這段時間內,沒有因為新冠肺炎而影響我們維護這些系統和控制的能力的變化。
新冠肺炎相關援助與支持
目前,Tucows尚未從任何政府或地方當局獲得任何形式的財政或資源相關援助。在我們運營的地區確實存在一些計劃,旨在在這段時間內支持像Tucows這樣的公司,主要是以員工工資補貼的形式。Tucows將繼續審查這些計劃的適用性,但預計不會尋求任何援助。
會計政策影響
如上所述,在過去一年監測了新冠肺炎疫情並評估了對我們業務的影響後,Tucow預計商譽、無形資產、長期資產或使用權資產不會出現實質性減值。隨着形勢的繼續發展,我們將繼續密切關注影響,並將對廣泛接種疫苗計劃導致的經濟復甦持謹慎樂觀的態度,並將注意任何新出現的風險。我們預計與新冠肺炎有關的會計判斷不會發生任何變化,這將對我們的財務報表產生實質性影響。
截至2021年9月30日的前三個月和九個月的運營結果與截至2020年9月30日的前三個月和前九個月的運營結果相比
淨收入
光纖互聯網服務
光纖互聯網服務的收入來自向選定城市的個人和小企業提供Ting互聯網。此外,我們還通過我們的Platypus計費軟件向ISP提供計費、供應和客户服務軟件解決方案。TING互聯網接入合同通過安裝和使用我們的光纖網絡,為客户在家中或企業提供互聯網接入。Ting互聯網合同一般是預付費的,並在每月固定價格的基礎上向客户授予無限帶寬。
Ting互聯網服務主要通過Ting網站簽約,每次一個月,不承諾在每個客户的每月賬單週期後續籤合同。本公司對所有Ting互聯網接入客户的計費週期是根據客户的激活日期計算的。由於對價是在服務期之前收取的,因此收入最初是遞延和確認的,因為公司在每個報告期限內履行了提供互聯網接入的義務。此外,與向訂户銷售互聯網硬件相關的收入在所有權和損失風險轉移到訂户併發生發貨時確認。給予客户的獎勵營銷積分被記錄為收入的減少。
在這些情況下,如果在銷售時沒有收到付款,除非有關應收賬款得到合理保證,否則直到合同開始時才確認收入。該公司根據歷史經驗和目前的預期,將反映預期退款、回扣和信用卡退款的成本記錄為出售時收入的減少。
移動業務
零售移動服務
該公司表示,Ting Mobile的無線使用合同允許客户訪問標準的通話、文本和數據移動服務。Ting Mobile合同根據客户選擇的費率計劃計費,該費率計劃可以是基於使用的,也可以是無限制的。所有費率計劃選項都是在客户的計費週期結束時按月後付費的。如前所述,在前一年,公司將其幾乎所有的零售移動客户關係、移動手機和SIM庫存出售給DISH,並授予了使用和購買Ting品牌的權利。該公司只保留了一小部分客户,並繼續向他們提供更多的零售移動服務。與零售移動服務流相關的所有未來收入將只針對Ting,Inc.保留的這部分客户。
目前,Ting移動服務主要通過Ting網站簽約,每次為期一個月,不包含在每個客户的每月賬單週期之後續簽合同的承諾。在每個客户的每月賬單週期之後,Ting Mobile服務主要通過Ting網站簽約,每次一個月,不包含續簽合同的承諾。本公司對所有Ting Mobile客户的計費週期是根據客户的激活日期計算的。為了在公司履行其義務時確認收入,我們計算了從每個賬單週期結束到每個報告期結束的已賺取但未開具賬單的收入金額。此外,與銷售無線設備和配件相關的收入在所有權和損失風險轉移到客户併發生發貨時確認。給予客户的獎勵營銷積分被記錄為收入的減少。
作為出售客户關係的一種對價,該公司將在10年內收到與出售給DISH的傳統客户羣相關的保證金。這已被歸類為其他收入,不考慮當期收入。
移動平臺服務
Tucows的MSE平臺為MVNO提供網絡接入、配置和計費服務,並提供固定的專業服務小時數。我們的MVNO客户按月付費,後付費。月費是可變的,根據給定月份在該平臺上使用該平臺的訂户數量,可能會適用最低限額。作為長期合同的一部分,客户還可以收取固定平臺費用並獲得固定積分。為MSE平臺服務收到的對價分配給MSE服務和專業服務,並在履行每項服務義務時予以確認。移動平臺服務的固定費用不會在服務期內平均確認為收入,而可變使用費則在每月消費時確認。專業服務收入通常在授予客户的專業服務時間用完或到期時確認。當在服務交付之前收到對移動平臺服務的對價時,最初將遞延並僅在公司履行提供服務的義務時確認收入。同樣,如果移動平臺服務在公司擁有無條件向客户開具發票的權利之前交付,收入將被確認為合同資產。
其他專業服務
該公司表示,這一收入流包括與Tucows的新MSE業務相關的任何其他專業服務,包括過渡服務。這些服務按定期提供的服務按固定和既定的費率每月向我們的客户收費。當公司履行其提供專業服務的義務時,公司確認這一新收入來源的收入。
域服務
批發域服務
域名註冊合同可以購買一到十年的期限,為我們的經銷商和零售註冊客户提供了建立在線存在的個性化互聯網地址的獨家權利。本公司簽訂與每次新的、續訂的和轉入的域名註冊相關的域名註冊合同。在合同簽訂之日起,公司收取整個註冊期的註冊費。雖然費用是預先收取的,但域名註冊的收入在註冊期內是按費率確認的,因為域名註冊合同包含知識產權的“訪問權”許可證,這是隨着時間的推移衡量的一項獨特的履約義務。一旦公司確認所請求的域名已根據合同履行標準適當地記錄在註冊處,註冊期即開始。
從歷史上看,我們的批發域服務構成了我們業務的最大部分,涵蓋了我們作為認可註冊商提供的與域名註冊、續訂、轉讓和管理相關的所有服務。此外,這項服務還支持其他收入類別,因為它通常是經銷商與我們接洽的初始服務,使我們能夠繼續使用其他服務,並允許我們在產品組合到期時通過購買通過我們註冊的名稱來增加產品組合。域名服務將繼續是我們業務的最大部分,並將進一步推動我們銷售附加服務的能力。
該公司是ICANN認可的註冊商。因此,本公司是我們的經銷商和零售登記客户的主要義務人,並負責履行我們對這些各方的登記服務。因此,公司報告的收入與我們直接從經銷商和零售註冊客户那裏收到的費用金額相同。我們的經銷商客户與他們的零售客户保持主要的債務人關係,制定價格,並保留這些客户的信用風險。因此,本公司不確認與我們的經銷商客户及其最終零售客户之間的交易相關的任何收入。
批發增值服務
我們從數字認證、WHOIS隱私和託管電子郵件等與域名相關的增值服務中獲得收入,並通過向我們的經銷商和零售註冊客户提供與域名註冊結合使用的工具和附加功能來獲得收入。所有與域相關的增值服務都被認為是不同的履約義務,它們在合同期限內將承諾的服務轉移給客户。向客户收取與域名相關的增值服務的費用在合同開始時收取,收入在合同期限內以直線方式確認,與履行義務的履行情況一致。
我們還從其他增值服務中獲得收入,主要包括OpenSRS、eNom和ASCIO域名到期流的收入。
零售
我們的收入主要來自Hover和eNom的零售物業,通過向個人和小企業出售零售域名註冊和電子郵件服務。該公司還推出了通過其確切的託管品牌為網站提供Linux託管服務。零售部分現在包括銷售R儘管如此,該公司仍將繼續使用其與我們的姓氏電子郵件服務相關的姓氏域名組合,然而,該公司預計,到2021年及以後的財年,姓氏投資組合收入將大幅下降。
下表按收入來源列出了我們的淨收入(美元金額(以千美元為單位)):
(美元金額以千美元為單位) |
截至9月30日的三個月, |
在截至9月30日的9個月裏, |
||||||||||||||
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
|||||||||||||
光纖互聯網服務: |
||||||||||||||||
光纖互聯網服務 |
$ | 6,672 | $ | 4,657 | $ | 17,868 | $ | 13,379 | ||||||||
移動服務: |
||||||||||||||||
零售移動服務 |
2,309 | 7,019 | 6,872 | 44,734 | ||||||||||||
移動平臺服務 |
3,564 | 376 | 6,370 | 376 | ||||||||||||
其他專業服務 |
2,619 | 1,457 | 6,536 | 1,457 | ||||||||||||
總移動量 |
8,492 | 8,852 | 19,778 | 46,567 | ||||||||||||
域服務: |
||||||||||||||||
批發 |
||||||||||||||||
域服務 |
47,081 | 47,261 | 141,954 | 139,430 | ||||||||||||
增值服務 |
4,862 | 4,380 | 15,424 | 13,429 | ||||||||||||
總批發量 |
51,943 | 51,641 | 157,378 | 152,859 | ||||||||||||
零售 |
8,786 | 9,161 | 26,837 | 27,613 | ||||||||||||
域服務總數 |
60,729 | 60,802 | 184,215 | 180,472 | ||||||||||||
$ | 75,893 | $ | 74,311 | $ | 221,861 | $ | 240,418 | |||||||||
比上期有所增加 |
$ | 1,582 | $ | (18,557 | ) | |||||||||||
增加-百分比 |
2 | % | (8 | )% |
下表按收入來源列出了我們的收入佔總收入的百分比(美元金額(以千美元為單位)):
(美元金額以千美元為單位) |
截至9月30日的三個月, |
在截至9月30日的9個月裏, |
||||||||||||||
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
|||||||||||||
光纖互聯網服務: |
||||||||||||||||
光纖互聯網服務 |
9 | % | 6 | % | 8 | % | 6 | % | ||||||||
網絡接入服務: |
||||||||||||||||
移動業務 |
||||||||||||||||
零售移動服務 |
3 | % | 9 | % | 3 | % | 19 | % | ||||||||
移動平臺服務 |
5 | % | 1 | % | 3 | % | 0 | % | ||||||||
其他專業服務 |
3 | % | 2 | % | 3 | % | 1 | % | ||||||||
總移動量 |
11 | % | 12 | % | 9 | % | 20 | % | ||||||||
域服務: |
||||||||||||||||
批發 |
||||||||||||||||
域服務 |
62 | % | 64 | % | 64 | % | 57 | % | ||||||||
增值服務 |
6 | % | 6 | % | 7 | % | 6 | % | ||||||||
總批發量 |
68 | % | 70 | % | 71 | % | 63 | % | ||||||||
零售 |
12 | % | 12 | % | 12 | % | 11 | % | ||||||||
域服務總數 |
80 | % | 82 | % | 83 | % | 74 | % | ||||||||
100 | % | 100 | % | 100 | % | 100 | % |
與截至2020年9月30日的三個月相比,截至2021年9月30日的三個月的總淨收入增加了160萬美元,增幅為2%,從7430萬美元增加到7590萬美元。收入的三個月增長是由光纖互聯網服務推動的,這是由於我們在美國各地不斷擴大的光纖網絡足跡吸引了更多客户到Ting Internet。這使當期總收入增加了200萬美元。這一增長被我們的移動服務和域名服務部門分別減少的40萬美元和10萬美元的收入部分抵消。對於移動服務,這一細分市場受到了Ting Mobile將大部分客户羣出售給DISH Wireless以及2020財年末Roam Mobility品牌關閉的影響。與截至2020年9月30日的前三個月相比,由於我們從MVNO轉向MSE,本期的移動服務部門看起來有所不同。作為DISH購買協議的一部分,作為出售客户關係的一種對價,本公司在協議的10年期限內收到與出售給DISH的傳統客户羣相關的保證金支付。這被歸類為其他收入,不考慮當期收入。至於域名服務,這反映了新冠肺炎疫情後域名註冊增長的常態化。
與截至2021年9月30日的9個月相比,截至2021年9月30日的9個月的總淨收入減少了1,850萬美元,降幅為8%,從240.4美元降至221.9美元。收入連續9個月下降的主要原因是我們的移動服務部門收入減少了2,680萬美元,這既受到了將Ting Mobile的大部分客户羣出售給DISH Wireless的影響,也受到了2020財年末Roam Mobility品牌關閉的影響。與截至2020年9月30日的前9個月相比,由於我們從MVNO轉向MSE,本期的移動服務部門看起來非常不同。作為DISH購買協議的一部分,作為出售客户關係的一種對價,本公司在協議的10年期限內收到與出售給DISH的傳統客户羣相關的保證金支付。這已被歸類為其他收入,不考慮本期收入。光纖互聯網服務和域名服務分別增加了450萬美元和370萬美元,這部分抵消了總收入的下降。對於光纖互聯網服務,這是由於我們在全美的光纖網絡覆蓋範圍不斷擴大而吸引了更多客户到Ting Internet;對於域名服務,這反映了新冠肺炎大流行帶來的累積批發註冊增長,從而產生了對在線業務的需求。
截至2021年9月30日底,域名註冊以及其他移動和互聯網服務的遞延收入減少了20萬美元,從2020年12月31日底的152.2美元降至152.0美元。這一下降主要是由移動服務推動的,移動服務佔減少的90萬美元,這是由於確認了之前遞延的捆綁專業服務收入。該等專業服務收入已確認為本公司於DISH購買協議第一年履行其向DISH提供該等服務的義務。移動服務的這一下降部分被光纖互聯網服務遞延收入增加40萬美元所抵消,這是由於與2020年12月31日相比,客户基礎增加;以及域名服務註冊的小幅增長30萬美元。
在截至2021年9月30日的三個月和九個月,或截至2020年9月30日的三個月和九個月,沒有任何客户的營收佔總營收的10%以上。截至2021年9月30日,DISH佔應收賬款總額的48%,截至2020年12月31日,DISH佔應收賬款總額的59%。儘管公司很大一部分域名服務收入是由我們的客户預付的,但在公司確實收取應收賬款的情況下,需要在記錄收入時做出重大的管理層判斷,以評估由此產生的應收賬款的收集是否得到合理保證。我們會持續評估客户支付所需款項的能力。基於這一評估,我們預計未償還應收賬款的賬面價值(扣除壞賬準備)將全部收回。
光纖互聯網服務
在截至2021年9月30日的三個月裏,Ting互聯網和計費解決方案的收入為670萬美元,比截至2020年9月30日的三個月增加了200萬美元,增幅為14.43%。這一增長是由我們整個光纖網絡的訂户相對於截至2020年9月30日的前三個月的增長推動的,以及我們的Ting互聯網足跡繼續擴展到全美各地的Ting新城鎮。
在截至2021年9月30日的9個月裏,Ting互聯網和計費解決方案的收入為1790萬美元,比截至2020年9月30日的9個月增加了450萬美元,增長了34%。這一增長是由我們整個光纖網絡的訂户相對於截至2020年9月30日的前9個月的增長推動的,以及我們的Ting互聯網足跡繼續擴展到全美各地的Ting新城鎮。
截至2021年9月30日,Ting Internet擁有7萬5千個可用地址和2.3萬個其管理的活躍用户,而截至2020年9月30日,Ting Internet擁有5萬個可用地址和1.4萬個活躍用户。這些數字包括可歸因於2020年1月收購Cedar Holdings Group,Inc.(“Cedar”)的可用地址和訂户數量的增加。
移動服務:
零售移動服務
截至2021年9月30日的三個月,零售移動服務公司的淨收入與截至2020年9月30日的三個月相比下降了470萬美元,降幅為667%,降至230萬美元。這一下降是我們的移動服務部門在2020財年從MVNO過渡到MSE期間發生重大變化的結果。這些更改包括2020年第二季度關閉了Roam Mobility品牌,隨後在2020年8月1日將Ting Mobile的幾乎所有客户羣出售給了DISH。Ting Mobile基本上是這一下降的全部原因(其中80萬美元是減少的設備收入,370萬美元與服務收入有關),緊隨其後的是漫遊移動,在總降幅中不到30萬美元。
與截至2020年9月30日的9個月相比,截至2021年9月30日的9個月零售移動服務公司的淨收入下降了3790萬美元,降幅為85%,降至690萬美元。這一下降是我們的移動服務部門在2020財年從MVNO過渡到MSE期間發生重大變化的結果。這些更改包括Ram Mobility品牌在2020年第二季度關閉,隨後在2020年8月1日將Ting Mobile的幾乎所有客户羣出售給Dish。Ting Mobile幾乎佔了所有下降的原因(其中440萬美元是減少的設備收入,3210萬美元與服務收入有關),緊隨其後的是Roam Mobility,佔總減少的130萬美元。
年來自零售移動服務的收入截至2021年9月30日止三個月及九個月,僅反映本公司從出售歷來較大的Ting Mobile客户羣至DISH所保留的一小部分客户的移動電話服務及設備服務收入。*如上所述,本公司從前述出售中收到的紅利未被分類為其他收入,不視為當期收入。
移動平臺服務
來自移動平臺服務的淨收入f或截至2021年9月30日的三個月,與截至2020年9月30日的三個月相比,增加了320萬美元,達到360萬美元。同樣,nET移動平臺服務費收入或截至2021年9月30日的9個月,與截至2020年9月30日的9個月相比,收入增加了600萬美元,達到640萬美元。這些增長都是經濟衰退的結果。由於上一年的菜餚購買協議而創建的新的MSE業務。截至今年前三個月和前九個月,只有兩個月的可比收入。2020年9月30日. 在本期內,確認的淨收入包括平臺費用賬單以及之前推遲提供與移動平臺服務相關的捆綁專業費用所確認的收入。本公司已履行其義務,提供當期確認的任何捆綁專業服務收入。Tucows的MSE平臺為MVNO提供網絡接入、供應和計費服務,DISH目前是我們唯一的客户。
其他專業服務
其他專業服務的淨收入f或截至2021年9月30日的三個月,與截至2020年9月30日的三個月相比,收入增加了110萬美元,增幅為80%,達到260萬美元。同樣,nET來自其他專業服務的收入f或截至2021年9月30日的9個月,與截至2020年9月30日的9個月相比,收入增加了500萬美元,增幅為349%,達到650萬美元。這些增長都是新政策的結果。由於上一年的菜餚購買協議而創建的MSE業務。截至今年前三個月和前九個月,只有兩個月的可比收入。2020年9月30日. Tucows的專業服務包括獨立的技術服務開發工作和其他過渡性服務,包括銷售、營銷、客户支持、訂單履行和MVNO的數據分析服務,DISH目前是MVNO的唯一客户。
域服務
批發域服務
在截至2021年9月30日的三個月裏,與截至2020年9月30日的三個月相比,批發域服務收入減少了20萬美元,降至4710萬美元。批發域名註冊減少30萬美元是由eNom推動的,非核心客户的註冊繼續下降,但在新冠肺炎註冊增長(與截至2020年9月30日的三個月相比)的推動下,OpenSRS、EPAG和ASCIO品牌的收入略有增加,抵消了這一下降。
在截至2021年9月30日的9個月中,與截至2021年9月30日的9個月相比,批發域服務收入增加了260萬美元,增幅為2%,達到142.0美元。在新冠肺炎累計註冊增長的推動下,OpenSRS、EPAG和ASCIO品牌的批發域名註冊增加了460萬美元,但被eNom品牌減少了200萬美元所抵消,與截至2020年9月30日的9個月相比,eNom品牌的非核心客户註冊繼續下降。
截至2021年9月30日,通過OpenSRS、eNom、EPAG和ASCIO域服務管理的域名總數增加了約40萬個,達到2540萬個,而2020年9月30日為2500萬個。如上所述,這一增長是由新冠肺炎大流行導致的這段時間註冊人數的增長推動的。
批發增值服務
在截至2021年9月30日的三個月裏,增值服務收入比截至2020年9月30日的三個月增加了50萬美元,達到490萬美元。這一增長主要是由於到期收入增加了60萬美元,其次是來自OpenSRS、eNom、Ascio品牌及其各自的域名到期流的10萬美元的電子郵件收入。這些增長被數字證書的其他小幅下降和20萬美元的其他收入部分抵消。
在截至2021年9月30日的9個月中,增值服務收入比截至2020年9月30日的9個月增加了200萬美元,達到1540萬美元。增長的主要原因是到期收入增加了220萬美元,其次是來自OpenSRS、eNom、Ascio品牌及其各自的域名到期流的40萬美元的電子郵件收入。這些增長部分被數字證書、證書和其他收入60萬美元的其他小幅下降所抵消。
零售
在截至2021年9月30日的三個月中,與截至2020年9月30日的三個月相比,零售域名服務收入下降了40萬美元,降幅為4%,至880萬美元,這是由於與零售域名註冊相關的收入下降了30萬美元,以及實名和姓氏投資組合銷售額下降了20萬美元。這些下降部分被不到10萬美元的確切託管收入的小幅增長所抵消。T該公司預計,所有實名和投資組合相關的銷售額在2021財年及以後都將大幅下降。
在截至2021年9月30日的9個月中,與截至2020年9月30日的9個月相比,零售域服務收入下降了約80萬美元,降幅為3%,至2680萬美元。這是由於與實名電子郵件服務和相關姓氏投資組合銷售相關的收入下降了60萬美元,以及零售域註冊數量略有下降,不到20萬美元。T該公司預計,所有實名和投資組合相關的銷售額在2021財年及以後都將大幅下降。
收入成本
光纖互聯網服務
收入成本主要包括提供高速互聯網接入的成本,其中包括支付給第三方使用其網絡的網絡接入費、直接支持企業客户的租用線路成本、與物理光纖網絡的物理規劃、設計、施工和建設相關的人員和相關費用(扣除資本淨值),以及與光纖業務的安裝、維修、維護和整體現場服務交付相關的人員和相關費用(扣除資本淨值)。硬件成本包括出售給最終客户的設備成本,包括路由器、ONT和IPTV產品,以及此庫存的任何庫存調整。其他成本包括現場車輛費用、建設光纖網絡所消耗的小型雜物設備和用品,以及支付給第三方服務提供商的費用(主要用於與ISP計費服務相關的打印服務)。
移動業務
零售移動服務
零售移動服務的收入成本包括提供移動服務的成本(主要是我們客户的語音、消息傳遞、我們的網絡運營商提供的數據使用情況)和提供移動電話硬件的成本(即銷售給我們客户的移動電話設備和SIM卡的成本、訂單履行相關費用和庫存減記)。
移動平臺服務
提供MSE平臺服務(包括MVNO的網絡接入、配置和計費服務)的收入成本(如果有)。這包括在與成本相關的網絡接入、供應和計費服務轉移模式相一致的期間內攤銷任何資本化的合同履行成本。
其他專業服務
向我們的MVNO客户提供專業服務(包括過渡服務)以幫助他們支持業務的收入成本。這包括公司保留的任何客户服務資源的任何人員和承包商費用。該公司只有一部分員工為我們的MVNO客户提供專業服務。這一成本反映了這組資源。
域服務
批發域服務
域名註冊的收入成本是指在確認我們客户的收入的基礎上攤銷的註冊和認證費用,即在提供服務的期限內按比例攤銷。註冊費是收入成本的主要組成部分,在域名註冊時全額支付,最初記錄為預付域名註冊費。這種會計處理合理地近似於與該期間提供的服務相對應的確認模式。不代表支付本公司提供的不同商品或服務的市場開發基金,因此不符合ASU 2014-09年度收入確認的標準,反映為銷售商品的成本,並確認為賺取的。
批發增值服務
增值服務的收入成本包括提供與託管電子郵件相關的某些組件的許可和特許權使用費,以及支付給第三方託管服務的費用。信託證書的應付費用按照提供服務的基礎攤銷,一般為一年,而電子郵件託管費和每月打印費則包括在發生當月的收入成本中。
零售
我們通過零售網站Hover.com和eNom品牌網站提供和管理互聯網服務的收入成本,包括根據確認我們客户收入的基礎攤銷註冊費,即在提供服務的期限內按比例攤銷註冊費。註冊費是收入成本的主要組成部分,在域名註冊時全額支付,並記錄為預付域名註冊費,並在續約期內按費率支出。我們姓氏投資組合的收入成本是指在續約期(通常為一年)內增加到我們投資組合中的域名的註冊費攤銷,無形資產項下歸因於出售的任何域名的價值,以及我們對域名無形資產的評估可能產生的任何減值費用。
網絡費用
網絡費用包括與支持我們各個業務部門的網絡運營、IT基礎設施和供應鏈管理團隊相關的人員和相關費用。它還包括網絡折舊和攤銷、通信和生產力工具成本以及設備維護成本。通信和工作效率工具成本包括協作、客户支持、帶寬、主機託管和配置成本,這些成本是我們為支持所有服務的供應而產生的。
下表按收入來源列出了我們的收入成本:
截至9月30日的三個月, |
截至9月30日的9個月, |
|||||||||||||||
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
|||||||||||||
光纖互聯網服務: |
||||||||||||||||
光纖互聯網服務 |
$ | 3,653 | $ | 1,682 | $ | 9,314 | $ | 5,063 | ||||||||
移動服務: |
||||||||||||||||
零售移動服務 |
1,701 | 3,440 | 4,242 | 21,957 | ||||||||||||
移動平臺服務 |
120 | - | 271 | - | ||||||||||||
其他專業服務 |
1,813 | 1,267 | 5,219 | 1,267 | ||||||||||||
總移動量 |
3,634 | 4,707 | 9,732 | 23,224 | ||||||||||||
域服務: |
||||||||||||||||
批發 |
||||||||||||||||
域服務 |
37,109 | 36,812 | 110,593 | 109,635 | ||||||||||||
增值服務 |
688 | 689 | 1,867 | 2,178 | ||||||||||||
總批發量 |
37,797 | 37,501 | 112,460 | 111,813 | ||||||||||||
零售 |
4,456 | 4,440 | 13,354 | 13,208 | ||||||||||||
域服務總數 |
42,253 | 41,941 | 125,814 | 125,021 | ||||||||||||
網絡費用: |
||||||||||||||||
網絡、其他成本 |
3,445 | 2,612 | 10,295 | 7,513 | ||||||||||||
網絡、折舊和攤銷成本 |
4,643 | 3,315 | 12,688 | 9,902 | ||||||||||||
網絡,損傷 |
241 | 113 | 302 | 1,638 | ||||||||||||
網絡總費用 |
8,329 | 6,040 | 23,285 | 19,053 | ||||||||||||
$ | 57,869 | $ | 54,370 | $ | 168,145 | $ | 172,361 |
下表顯示了我們的收入成本,以所示期間收入總成本的百分比表示:
截至9月30日的三個月, |
在截至9月30日的9個月裏, |
|||||||||||||||
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
|||||||||||||
光纖互聯網服務: |
||||||||||||||||
光纖互聯網服務 |
6 | % | 3 | % | 6 | % | 3 | % | ||||||||
移動服務: |
||||||||||||||||
零售移動服務 |
3 | % | 6 | % | 3 | % | 13 | % | ||||||||
移動平臺服務 |
0 | % | 0 | % | 0 | % | 0 | % | ||||||||
其他專業服務 |
3 | % | 2 | % | 3 | % | 1 | % | ||||||||
總移動量 |
6 | % | 8 | % | 6 | % | 14 | % | ||||||||
域服務: |
||||||||||||||||
批發 |
||||||||||||||||
域服務 |
65 | % | 69 | % | 65 | % | 64 | % | ||||||||
增值服務 |
1 | % | 1 | % | 1 | % | 1 | % | ||||||||
總批發量 |
66 | % | 70 | % | 66 | % | 65 | % | ||||||||
零售 |
8 | % | 8 | % | 8 | % | 7 | % | ||||||||
域服務總數 |
74 | % | 78 | % | 74 | % | 72 | % | ||||||||
網絡費用: |
||||||||||||||||
網絡、其他成本 |
6 | % | 5 | % | 6 | % | 4 | % | ||||||||
網絡、折舊和攤銷成本 |
8 | % | 6 | % | 8 | % | 6 | % | ||||||||
網絡,損傷 |
0 | % | 0 | % | 0 | % | 1 | % | ||||||||
14 | % | 11 | % | 14 | % | 11 | % | |||||||||
100 | % | 100 | % | 100 | % | 100 | % |
截至2021年9月30日的三個月,總收入增加了350萬美元,增幅為6%,從截至2020年9月30日的三個月的5440萬美元增加到5790萬美元。收入成本三個月的增長主要是由於網絡費用增加了230萬美元,這是由於公司增加的網絡基礎設施和成本的擴大而增加的。這與Ting光纖覆蓋範圍的不斷擴大以及我們所有服務線的通信和生產力工具成本的增加相關。除了網絡費用的這一增長外,總收入成本還額外增加了200萬美元。我們的光纖互聯網服務部門。正如上面在淨收入部分中所討論的,與截至2020年9月30日的三個月相比,我們的光纖互聯網服務部門繼續增加了可用的地址和活躍訂閲量。這些增長是由於我們的域名服務部門的額外成本小幅增加了30萬美元而進一步增加的。這一增長是因為確認了註冊成本,這些成本來自之前遞延的賬單成本,這些成本與強勁的業績相關,以及新冠肺炎大流行導致管理的域名增加。這些增長被我們移動服務部門110萬美元收入成本的減少部分抵消。如前所述,我們的移動服務部門受到了Ting Mobile將大部分客户羣出售給DISH Wireless以及2020財年末Roam Mobility品牌關閉的影響。與截至2020年9月30日的前三個月相比,由於我們從MVNO轉向MSE,本期的移動服務部門看起來有所不同。這兩個因素都導致截至2021年9月30日的三個月的成本大幅降低。
截至2021年9月30日的9個月,總營收成本減少了430萬美元,降幅為2%,從截至2021年9月30日的9個月的172.4美元降至168.1美元。收入成本連續9個月下降的主要原因是我們的移動服務部門減少了1350萬美元的成本。如上文淨收入部分所述,我們的移動服務部門受到2020財年末將Ting Mobile的大部分客户羣出售給DISH Wireless以及Roam Mobility品牌關閉的影響。與截至2020年9月30日的前9個月相比,由於我們從MVNO轉向MSE,本期的移動服務部門看起來有所不同。這兩個因素都導致截至2021年9月30日的9個月成本大幅降低。光纖互聯網服務成本、網絡費用成本以及域名服務成本分別增加了430萬美元、420萬美元和80萬美元,這部分抵消了整體收入成本的下降。光纖互聯網服務成本的增加與可用地址和活躍訂閲量的持續擴大有關,這與上面關於該細分市場的淨收入部分的討論一致。網絡費用的增加是公司增加的網絡基礎設施擴張的主要結果這與Ting光纖覆蓋範圍的不斷擴大以及我們所有服務線的通信和生產力工具成本的增加相關。DOMain服務收入成本增加的原因是確認了註冊成本,這些成本來自之前遞延的賬單成本,這些成本與強勁的業績和新冠肺炎疫情導致管理的域名增加有關。
截至2021年9月30日,延期履行成本增加了210萬美元,增幅為2%,從2020年12月31日的111.1美元增至113.2美元。這一增長主要是由移動服務推動的,佔增長的230萬美元,這是由於與進一步履行我們的MSE協議和與DISH的其他專業服務相關的本期成本增加所致。這一增長被與域名註冊和服務續訂相關的遞延履行成本減少了20萬美元所部分抵消,這是因為註冊成本從之前的新冠肺炎大流行導致的註冊遞延賬單成本中確認。相對於新冠肺炎大流行水平,我們看到2022財年到目前為止管理的域名的新增和續訂增長放緩,這適當地轉化為我們域名服務部門的遞延履行成本較少。
光纖互聯網服務
在截至2021年9月30日的三個月裏,與提供高速互聯網接入和計費解決方案相關的成本從200萬美元增加到370萬美元,增幅為118%,而截至2020年9月30日的三個月為170萬美元。成本的增加主要是由於與Ting光纖網絡的持續擴展相關的直接成本、帶寬和主機代管成本的增加。雖然在方向上與同期經歷的收入增長保持一致,但光纖互聯網服務收入成本的增長超過了預期,這是在任何特定地點預期收入增長之前建設網絡所需的必要的前期投資和支出的結果。“
在截至2021年9月30日的9個月中,與提供高速互聯網接入和計費解決方案相關的成本增加到420萬美元,增幅為0.82%,與截至2020年9月30日的9個月的510萬美元相比,增加到930萬美元。成本增加的主要原因是直接成本增加,以及與Ting光纖網絡的持續擴展相關的帶寬和代管成本。雖然在方向上與同期經歷的收入增長保持一致,但光纖互聯網服務收入成本的增長超過了預期,這是在任何特定地點預期收入增長之前建設網絡所需的必要的前期投資和支出的結果。“
移動服務:
零售移動服務
截至2021年9月30日的三個月,零售和移動服務的收入成本下降了170萬美元,降幅為0.51%,從截至2020年9月30日的三個月的340萬美元降至170萬美元。與上面關於淨收入的討論一致,這一下降是我們的移動服務部門在2020財年從MVNO過渡到MSE期間發生重大變化的結果。在這一下降中,亭移動佔了170萬美元(其中80萬美元是降低的設備成本,90萬美元涉及降低的服務成本),緊隨其後的是漫遊移動,在總降幅中不到10萬美元。T年來自零售移動服務的收入成本截至2021年9月30日的三個月僅反映了本公司通過將歷史上規模較大的Ting Mobile客户羣出售給DISH而保留的一小部分客户的移動電話服務和設備製造成本。
截至2021年9月30日的9個月,零售和移動服務的收入成本下降了1,770萬美元,降幅為0.81%,從截至2020年9月30日的前9個月的2,200萬美元降至420萬美元。與上面關於淨收入的討論一致,這一下降是我們的移動服務部門在2020財年從MVNO過渡到MSE期間發生重大變化的結果。在這一下降中,亭移動佔了1690萬美元(其中500萬美元是降低的設備成本,1190萬美元涉及降低的服務成本),緊隨其後的是漫遊移動,在總降幅中不到80萬美元。T年來自零售移動服務的收入成本截至2021年9月30日止九個月僅反映本公司因將歷來較大的Ting Mobile客户羣出售給DISH而保留的一小部分客户相關的移動電話服務和設備安裝成本。下降還包括降低最低承諾費,與截至2020年9月30日的9個月相比,減少了30萬美元。他説:
移動平臺服務
來自移動平臺服務的收入成本f截至2021年9月30日的三個月,收入增加了,達到10萬美元,而截至2020年9月30日的三個月為零。來自移動平臺服務的收入成本f截至2021年9月30日的9個月,收入增加了,達到30萬美元,而截至2020年9月30日的9個月為零。這些增長都是經濟增長的結果。由於上一年的菜餚購買協議而創建的新的MSE業務。截至今年前三個月和前九個月,只有兩個月的可比收入成本。2020年9月30日. Tucows的MSE平臺為MVNO提供網絡接入、供應和計費服務,DISH目前是我們唯一的客户。發生的成本代表在協議期限內為履行DISH MSE協議而發生的先前資本化成本的攤銷。
其他專業服務
來自其他專業服務部門的收入成本或截至2021年9月30日的三個月,與截至2020年9月30日的三個月相比,增長了,達到180萬美元。來自其他專業服務部門的收入成本或截至2021年9月30日的9個月,與截至2020年9月30日的9個月相比,增長了,達到520萬美元。但這些增長都是新的增長的結果。由於上一年的菜餚購買協議而創建的MSE業務。截至今年前三個月和前九個月,只有兩個月的可比收入成本。2020年9月30日. Tucows的專業服務包括獨立的技術服務開發和其他過渡性服務,包括銷售、營銷、客户支持、訂單履行和MVNO的數據分析服務,DISH目前是MVNO的唯一客户。所發生的成本是指為DISH提供專業服務的員工的人事和相關費用。
域服務
批發域服務
與截至2020年9月30日的三個月相比,截至2021年9月30日的三個月的批發域名服務成本增加了30萬美元,達到3710萬美元。與上面關於淨收入的討論一致,成本的增加與新冠肺炎大流行帶來的強勁表現和管理下的域名增加相一致;例如,註冊成本是從之前遞延的賬單成本中確認的。
與截至2020年9月30日的9個月相比,截至2021年9月30日的9個月的批發域名服務成本增加了100萬美元,達到1.106億美元。與上述圍繞淨收入的討論一致,成本的增加與新冠肺炎疫情帶來的強勁表現和管理下域名的增加相一致;因為註冊成本是從之前遞延的賬單成本中確認的。在此期間,該公司經歷了OpenSRS、EPAG和ASCIO品牌的批發域名註冊成本增加了200萬美元,但被eNom品牌減少了100萬美元所抵消,在此期間,eNom品牌的註冊數量有所下降。他説:
批發增值服務
截至2021年9月30日的三個月,批發增值服務成本與截至2020年9月30日的三個月持平,約為70萬美元。這是由於在截至2020年9月30日的三個月裏,數字證書和其他收入減少了10萬美元,但過期流成本的小幅增加抵消了這一影響。
與截至2020年9月30日的9個月相比,截至2021年9月30日的9個月的批發增值服務成本下降了30萬美元,降至190萬美元。這是由數字證書、電子郵件和其他服務在截至2020年9月30日的9個月中減少了30萬美元推動的。
零售
與截至2020年9月30日的三個月相比,截至2021年9月30日的三個月的零售域服務成本增加了不到10萬美元,達到450萬美元。這是由與精確託管相關的成本增加推動的。
與截至2020年9月30日的9個月相比,截至2021年9月30日的9個月的零售域服務成本增加了20萬美元,達到1340萬美元。這是由與精確託管相關的成本增加推動的。
網絡費用
與截至2020年9月30日的三個月相比,截至2021年9月30日的三個月的網絡成本增加了230萬美元,達到830萬美元。三個月的增長是由於公司增加了160萬美元的折舊,這是由於公司增加了與Ting光纖足跡相關的網絡基礎設施,隨後光纖互聯網服務和移動服務部門的網絡成本增加了80萬美元,以及物業廠房和設備的減值也小幅增加了10萬美元。這些增長被2019年收購的Ascio Technology無形資產全額攤銷導致的攤銷費用減少30萬美元部分抵消。
與截至2020年9月30日的9個月相比,截至2021年9月30日的9個月的網絡成本增加了420萬美元,達到2330萬美元。九個月的增長是由於公司增加了350萬美元的折舊,這是因為公司增加了與Ting光纖足跡相關的網絡基礎設施,隨後光纖互聯網服務和移動服務部門的網絡成本增加了280萬美元。這些增長部分被130萬美元減值費用的減少所抵消,在截至2020年9月30日的前9個月中,包括Ting TV的一項重大減值費用,Ting TV是Ting Fibre正在開發的一種產品,已停產。緊隨其後的是在2019年收購的Ascio Technology無形資產全面攤銷的推動下,攤銷費用減少了60萬美元。
銷售和市場營銷
銷售和營銷費用主要包括人事成本。這些費用包括銷售、產品管理、公共關係、呼叫中心、支持和營銷人員的佣金和相關費用。其他銷售和營銷費用包括客户獲取成本、廣告和其他促銷成本。
(美元金額以千美元為單位) |
截至9月30日的三個月, |
在截至9月30日的9個月裏, |
||||||||||||||
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
|||||||||||||
銷售和市場營銷 |
$ | 9,892 | $ | 8,318 | $ | 27,579 | $ | 26,521 | ||||||||
比上期有所增加 |
$ | 1,574 | $ | 1,058 | ||||||||||||
增加-百分比 |
19 | % |
4 | % |
||||||||||||
淨收入百分比 |
13 | % |
11 | % |
12 | % |
11 | % |
與截至2020年9月30日的三個月相比,截至2021年9月30日的三個月的銷售和營銷費用增加了160萬美元,增幅為19%,達到990萬美元。這三個月的增長主要是由於營銷相關成本的增加,以推動活躍的訂閲量增長,因為我們的光纖互聯網服務部門可用IP地址的增加。除了營銷相關成本的支出增加外,我們Ting Fibre團隊的人員和設施成本也因我們Ting Fibre互聯網足跡的迅速擴大和
與截至2020年9月30日的九個月相比,截至2021年9月30日的九個月的銷售和營銷費用增加了110萬美元,增幅為4%,達到2,760萬美元。這九個月的增長主要是由於勞動力不斷擴大和我們光纖互聯網團隊的工資通脹導致的工資和福利增加,以及與吸引和留住勞動力的基於股票的薪酬支出相關的成本增加。除了與人員相關的費用外,設施成本的增加是由於我們的Ting Fibre互聯網足跡和員工隊伍在美國各地選定的Ting城鎮迅速擴大。
技術運營和開發
技術業務和開發費用主要包括支持開發新的或改進的服務以及維護和升級現有基礎設施所需的人事費用和相關費用。這包括我們用於註冊域名、網絡接入服務、電子郵件、零售、域名組合和其他互聯網服務以及分發我們的數字內容服務的技術的研究、設計和開發所產生的費用。所有技術運營和開發成本均在發生時計入費用。
(美元金額以千美元為單位) |
截至9月30日的三個月, |
在截至9月30日的9個月裏, |
||||||||||||||
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
|||||||||||||
技術運營和開發 |
$ | 3,742 | $ | 3,162 | $ | 10,044 | $ | 8,980 | ||||||||
比上期有所增加 |
$ | 580 | $ | 1,064 | ||||||||||||
增加-百分比 |
18 | % |
12 | % |
||||||||||||
淨收入百分比 |
5 | % |
4 | % |
5 | % |
4 | % |
與截至2020年9月30日的三個月相比,截至2021年9月30日的三個月的技術運營和開發費用增加了60萬美元,增幅為18%,達到370萬美元。成本的增加主要是因為增加了對外部承包商的支出,以提供開發資源,以幫助我們的內部共享服務和工程團隊開發MSE平臺的各個方面。
與截至2020年9月30日的9個月相比,截至2021年9月30日的9個月的技術運營和開發費用增加了110萬美元,增幅為12%,達到1000萬美元。成本的增加主要是因為增加了對外部承包商的支出,以提供開發資源,幫助我們的內部共享服務和工程團隊開發MSE平臺的各個方面。除了在外部承包商上的支出增加外,勞動力擴張推動的工資和福利略有增加,以及我們的共享服務和工程團隊重點關注的工資通脹,都導致了這一時期的整體成本增加,以及吸引和留住勞動力的基於股票的薪酬支出。
一般事務和行政事務
一般及行政開支主要包括管理及行政人員的薪酬及相關費用、專業服務費、上市費用、租金、外匯及其他一般公司開支。
(美元金額以千美元為單位) |
截至9月30日的三個月, |
在截至9月30日的9個月裏, |
||||||||||||||
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
|||||||||||||
一般事務和行政事務 |
$ | 5,069 | $ | 4,868 | $ | 15,232 | $ | 15,074 | ||||||||
比上期有所增加 |
$ | 201 | $ | 158 | ||||||||||||
增加-百分比 |
4 | % |
1 | % |
||||||||||||
淨收入百分比 |
7 | % |
7 | % |
7 | % |
6 | % |
與截至2020年9月30日的三個月相比,截至2021年9月30日的三個月的一般和行政費用增加了20萬美元,增幅為4%,達到510萬美元。增加的主要原因是人事和相關費用以及基於股票的薪酬費用的增加,以吸引、留住和擴大包括人力資源和財務在內的核心管理團隊,以滿足公司預期的增長。這些增長被前一年結束的DISH購買協議導致的移動服務信用卡費用和壞賬費用的減少以及設施相關成本的下降部分抵消。
與截至2020年9月30日的9個月相比,截至2021年9月30日的9個月的一般和行政費用增加了10萬美元,增幅為1%,達到1520萬美元。這一增長主要是由於人員和相關費用以及基於股票的薪酬費用的增加,以吸引、留住和擴大包括人力資源和財務在內的核心管理團隊,以滿足公司預期的增長。這些增長被前一年結束的DISH購買協議導致的移動服務信用卡費用和壞賬費用的減少以及設施相關成本的下降部分抵消。
財產和設備折舊
(美元金額以千美元為單位) |
截至9月30日的三個月, |
在截至9月30日的9個月裏, |
||||||||||||||
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
|||||||||||||
財產和設備折舊 |
$ | 136 | $ | 125 | $ | 384 | $ | 363 | ||||||||
比上期有所增加 |
$ | 11 | $ | 21 | ||||||||||||
增加-百分比 |
9 | % |
6 | % |
||||||||||||
淨收入百分比 |
0 | % |
0 | % |
0 | % |
0 | % |
截至2021年9月30日的前三個月,折舊成本與截至2020年9月30日的三個月持平,為10萬美元。
截至2021年9月30日的前9個月,折舊成本與截至2020年9月30日的9個月持平,為40萬美元。
無形資產攤銷
(美元金額以千美元為單位) |
截至9月30日的三個月, |
在截至9月30日的9個月裏, |
||||||||||||||
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
|||||||||||||
無形資產攤銷 |
$ | 2,267 | $ | 2,315 | $ | 6,909 | $ | 7,766 | ||||||||
較上期減少 |
$ | (48 | ) | $ | (857 | ) | ||||||||||
減少-百分比 |
(2 | )% |
(11 | )% |
||||||||||||
淨收入百分比 |
3 | % |
3 | % |
3 | % |
3 | % |
截至2021年9月30日的三個月,無形資產攤銷與截至2020年9月30日的三個月持平,為230萬美元。
與截至2020年9月30日的9個月相比,截至2021年9月30日的9個月的無形資產攤銷減少了90萬美元,至690萬美元。這一下降是由於與Ting Mobile客户羣的出售和前一年Roam Mobility的關閉有關的移動服務相關無形資產的沖銷。與以下收購相關的網絡權利、品牌和客户關係在兩到七年的時間內以直線方式攤銷:2017年1月的eNom,2019年3月的Ascio,2020年1月的Cedar。
定期無形資產減值
(美元金額以千美元為單位) |
截至9月30日的三個月, |
在截至9月30日的9個月裏, |
||||||||||||||
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
|||||||||||||
定期無形資產減值 |
$ | - | $ | - | $ | - | $ | 1,431 | ||||||||
較上期減少 |
$ | - | $ | (1,431 | ) | |||||||||||
減少-百分比 |
不適用 | % |
(100 | )% |
||||||||||||
淨收入百分比 |
- | % |
- | % |
- | % |
1 | % |
截至2021年9月30日的9個月的確定人壽無形資產減值與截至2020年9月30日的9個月相比減少了140萬美元。這一下降是由於漫遊移動品牌客户關係的註銷,這些客户關係在前一年由於新冠肺炎疫情導致對支持SIM卡的漫遊服務需求不足而決定關閉相關業務。
貨幣遠期合約的虧損(收益)
雖然我們的功能貨幣是美元,但我們的大部分固定費用是以加元計價的。我們關於外匯風險敞口的目標是,在可能的範圍內實現運營成本確定性,管理某些外匯波動的金融風險敞口,並抵消外匯匯率波動的一些影響。因此,我們簽訂外匯合約,以減輕部分加元敞口的匯率風險。
(美元金額以千美元為單位) |
截至9月30日的三個月, |
在截至9月30日的9個月裏, |
||||||||||||||
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
|||||||||||||
貨幣遠期合約的虧損(收益) |
$ | (87 | ) | $ | (159 | ) | $ | (277 | ) | $ | (99 | ) | ||||
比上期有所增加 |
$ | 72 | $ | (178 | ) | |||||||||||
增加-百分比 |
45 | % |
180 | % |
||||||||||||
淨收入百分比 |
0 | % |
0 | % |
0 | % |
0 | % |
在截至2021年9月30日的三個月裏,該公司因未償還合同的公允價值變化以及到期合同的已實現收益而錄得淨收益10萬美元,而截至2020年9月30日的三個月淨收益為20萬美元。
在截至2021年9月30日的9個月中,該公司因未償還合同的公允價值變化以及到期合同的已實現收益而錄得淨收益30萬美元,而截至2020年9月30日的9個月淨收益為10萬美元。
截至2021年9月30日,我們的資產負債表反映了10萬美元的衍生品工具資產和50萬美元的負債,這是我們現有外匯合同的結果。在它們各自的到期日之前,這些合約的價值將隨着加元兑美元的走勢而波動。
其他收入(費用)
(美元金額以千美元為單位) |
截至9月30日的三個月, |
在截至9月30日的9個月裏, |
||||||||||||||
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
|||||||||||||
其他收入(費用),淨額 |
$ | 4,300 | $ | 244 | $ | 12,385 | $ | (1,924 | ) | |||||||
比上期有所增加 |
$ | 4,056 | $ | 14,309 | ||||||||||||
增加-百分比 |
1,662 | % |
(744 | )% |
||||||||||||
淨收入百分比 |
6 | % |
0 | % |
6 | % |
1 | % |
與截至2020年9月30日的前三個月相比,截至2021年9月30日的三個月的其他收入增加了410萬美元。這主要是由於當期Ting客户資產出售給DISH帶來的收益增加了450萬美元。如上所述,公司在協議的10年期限內收到與出售給DISH的傳統客户羣相關的保證金支付,作為出售傳統客户關係的對價形式。*除此之外,增加的一個抵消因素是我們修訂後的2019年信貸安排(定義如下)產生的更高利息,其中大部分借款用於支持Ting光纖網絡的擴建。其他費用主要包括我們與修訂後的2019年信貸安排相關的利息。產生的利息主要涉及我們為收購eNom、Ascio和Cedar而獲得的貸款餘額,以及與公司的光纖到住宅建設項目相關的支出資金。
與截至2020年9月30日的前9個月相比,截至2021年9月30日的9個月的其他收入增加了1430萬美元。這主要是由於當期Ting客户資產出售給DISH帶來的收益增加了1470萬美元。如上所述,作為出售給DISH的傳統客户關係的一種對價形式,本公司在協議的10年期限內收到與出售給DISH的傳統客户羣相關的保證金。抵消了這一增長的是,我們修訂後的2019年信貸安排產生了更高的利息,由於浮動利率低於前一年,大部分借款用於支持Ting光纖網絡的擴建。其他費用主要包括我們與修訂後的2019年信貸安排相關的利息。產生的利息主要涉及我們為收購eNom、Ascio和Cedar而獲得的貸款餘額,以及與公司的光纖到户建設項目相關的支出資金。
所得税
下表列出了我們在所列期間的所得税撥備:
(美元金額以千美元為單位) |
截至9月30日的三個月, |
在截至9月30日的9個月裏, |
||||||||||||||
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
|||||||||||||
所得税撥備 |
$ | (299 | ) | $ | 840 | $ | 665 | $ | 2,390 | |||||||
撥備比上期減少 |
$ | (1,139 | ) | $ | (1,725 | ) | ||||||||||
減少-百分比 |
(136 | )% |
(72 | )% |
||||||||||||
實際税率 |
- 28 | % |
54 | % |
11 | % |
39 | % |
我們在不同的税收管轄區運營,因此,我們的收入要繳納不同的税率。在一個司法管轄區發生的損失不能用來抵消在另一個司法管轄區應繳的所得税。我們使用所得税虧損結轉和未來所得税扣減的能力取決於我們在發生此類虧損或扣減的税務管轄區的業務。所得税採用資產負債法計算,在該方法下,遞延税項資產和負債是根據資產和負債的財務報表賬面價值和税基之間的差額確定的,該差額使用了預計差額將影響應納税所得額的年度的現行税率。估值免税額在必要時設立,以將遞延税項資產減少到預期變現的金額。
在截至的三個月內2021年9月30日,我們記錄了30萬美元的所得税退還,這是所得税前的收入1.12000萬美元,使用估計的財政有效税率。2021對某些最低州税進行了調整,並納入了與ASU 2016-09年度相關的20萬美元退税,這要求與員工股票支付相關的所有超額税收優惠和税收不足都必須通過所得税支出確認。在截至三個月的三個月裏,我們的有效税率2021年9月30日它不會受到外匯和按市值計價調整導致的離散調整的影響。相比之下,在截至去年12月底的三個月裏,2020年9月30日,我們記錄了80萬美元的所得税支出,税前收入為80萬美元。1.62000萬美元,使用估計的財政有效税率。2020這反映了與亞利桑那州立大學2016-09年度相關的30萬美元税費支出。
在過去的九個月裏2021年9月30日,我們記錄的所得税支出為1美元。$0.7年所得税前收入為100萬美元$6.0百萬美元,使用估計的財政有效税率。2021對某些最低州税進行了調整,並納入了與ASU 2016-09年度相關的40萬美元退税,這要求所有與員工股票支付相關的超額税收優惠和税收不足都必須通過所得税支出確認。我們截至9個月的有效税率2021年9月30日它不會受到前期税務申報、外匯和按市值計價調整的最終結果所產生的離散調整的影響。相比之下,在截至9月1日的9個月裏,2020年9月30日,我們記錄的所得税支出為1美元。$2.42000萬美元的税前收入$6.12000萬美元,使用估計的財政有效税率。2020這反映了與亞利桑那州立大學2016-09年度相關的10萬美元税費支出。
在評估遞延税項資產的變現能力時,管理層會考慮部分或全部遞延税項資產是否更有可能無法變現。遞延税項資產的最終變現取決於這些暫時性差額可以扣除的年份中未來應納税所得額的產生情況。管理層預測未來的應税收入,與公司經營的行業相關的不確定性,以及在進行這一評估時的税務籌劃戰略。
我們確認所得税費用中與所得税相關的應計利息和罰金。我們沒有分別在2021年9月30日和2020年12月31日應計的重大利息和罰款。
調整後的EBITDA
我們相信,提供這一補充的非GAAP指標使投資者能夠使用與管理層使用的評估指標類似的評估指標來評估我們核心業務的運營和財務表現。我們使用調整後的EBITDA來衡量我們的業績並準備我們的預算。由於調整後的EBITDA是一項非GAAP財務業績衡量標準,我們對調整後EBITDA的計算可能無法與其他公司的其他類似名稱的衡量標準進行比較;因此,不應孤立地將其視為替代或優於根據GAAP編制的財務績效衡量標準。由於調整後的EBITDA是在經常性現金費用(包括利息支出和税收)之前計算的,沒有根據資本支出或業務的其他經常性現金需求進行調整,因此它不應被視為流動性衡量標準。見所附財務報表中的現金流量表合併報表。非GAAP財務計量不反映全面的會計制度,可能與其他公司和/或分析師使用的具有相同或相似標題的非GAAP財務計量不同,並且可能在不同時期有所不同。我們努力彌補這些限制,提供在計算調整後EBITDA時不包括在基於公認會計原則(GAAP)的淨收入中的項目的相關披露,這在評估公司業績時應該得到考慮。Tucows強烈鼓勵投資者全面審查其財務信息,而不是依賴於單一的財務衡量標準。
我們調整後的EBITDA定義不包括折舊、無形資產攤銷、所得税撥備、利息支出(淨額)、或有對價的增加、基於股票的補償、資產減值、未實現外幣交易的損益以及一次性且不能反映持續業績(盈利)的成本,包括收購和過渡成本。未實現外幣交易的收益和損失消除了按市值計價對未在會計套期中指定的未償還外幣合同的未實現影響,以及將非美元計價的貨幣賬户轉換為美元所產生的未實現影響。
下表對調整後的EBITDA與淨收入進行了核對:
調整後EBITDA與所得税撥備前收入的對賬 |
截至9月30日的三個月, |
截至9月30日的9個月, |
||||||||||||||
(單位:千美元) |
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
||||||||||||
(未經審計) |
(未經審計) |
(未經審計) |
(未經審計) |
(未經審計) |
||||||||||||
調整後的EBITDA |
$ | 12,205 | $ | 13,270 | $ | 36,083 | $ | 38,124 | ||||||||
財產和設備折舊 |
4,758 | 3,110 | 12,728 | 9,255 | ||||||||||||
財產和設備處置的減值和損失 |
470 | 113 | 536 | 1,638 | ||||||||||||
無形資產攤銷 |
2,288 | 2,645 | 7,253 | 8,776 | ||||||||||||
定期無形資產減值 |
- | - | - | 1,431 | ||||||||||||
關於處置亭移動客户資產的減記 |
- | 3,513 | - | 3,513 | ||||||||||||
利息支出,淨額 |
1,169 | 760 | 3,108 | 2,756 | ||||||||||||
或有對價的增加 |
96 | 86 | 287 | 258 | ||||||||||||
基於股票的薪酬 |
1,126 | 1,016 | 3,357 | 2,664 | ||||||||||||
遠期合約公允價值變動的未實現虧損(收益) |
249 | (175 | ) | 606 | (263 | ) | ||||||||||
外幣貨幣資產和負債的外匯重估未實現虧損(收益) |
72 | 81 | 178 | 479 | ||||||||||||
採購和其他成本1 |
901 | 565 | 2,034 | 1,520 | ||||||||||||
所得税撥備前收入 |
$ | 1,076 | $ | 1,556 | $ | 5,996 | $ | 6,097 |
1收購和其他成本指與交易相關的費用、過渡性費用(如多餘的收購後費用),主要與我們在2019年3月收購Ascio、2020年1月收購Cedar以及2020年8月處置某些Ting Mobile資產有關。費用包括與部門、運營或整體公司重組努力相關的遣散費或過渡成本,包括地理調整。 |
與截至2020年9月30日的三個月相比,截至2021年9月30日的三個月,調整後的EBITDA減少了110萬美元,降至1220萬美元。調整後EBITDA的同比減少主要是由於與光纖網絡建設和擴展計劃相關的開支增加而增加了對Ting Fiber的投資,以及域服務的貢獻略有下降。這些減少被移動服務移動服務的貢獻增加部分抵消,這是由於出售作為其他收入賺取的Ting客户資產帶來的額外收益,以及當期新MSE平臺收入的增長。
與截至2020年9月30日的9個月相比,截至2021年9月30日的9個月,調整後的EBITDA減少了200萬美元,降至3610萬美元。調整後的EBITDA環比下降主要是由於與光纖網絡建設和擴建計劃相關的開支大幅增加而增加了對Ting Fibre的投資。這一下降被移動服務的貢獻增加所部分抵消,這是由於出售Ting客户資產作為其他收入獲得的額外收益,以及新的MSE平臺收入在本季度和移動域名服務的增長;由於強勁的業績以及新冠肺炎疫情導致管理的域名的增加。
其他綜合收益(虧損)
為了減輕外匯合約公允價值變化對我們財務業績的影響,2012年10月,我們開始對我們在預期基礎上滿足加元要求所需的大部分合約應用對衝會計。
下表列出了所列各時期的其他全面收入:
(美元金額以千美元為單位) |
截至9月30日的三個月, |
在截至9月30日的9個月裏, |
||||||||||||||
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
|||||||||||||
其他綜合收益(虧損) |
$ | (1,385 | ) | $ | 775 | $ | (2,624 | ) | $ | 898 | ||||||
較上期減少 |
$ | (2,160 | ) | $ | (3,522 | ) | ||||||||||
減少-百分比 |
(279 | )% |
(392 | )% |
||||||||||||
淨收入百分比 |
(2 | )% |
1 | % |
(1 | )% |
0 | % |
公允價值調整對截至2021年9月30日的三個月未平倉套期保值合約的影響這是O中的一項收益改敍前的CI為50萬美元,而不是虧損額截至2020年9月30日的三個月,在重新分類之前,保險業的收入為70萬美元。
在截至2021年9月30日的三個月裏,重新歸類為收益的淨額為90萬美元,而截至2020年9月30日的三個月虧損不到10萬美元。
公允價值調整對截至2021年9月30日的9個月未平倉套期保值合約的影響是損失IN OCI在重新分類前為10萬美元,而在截至2020年9月30日的前9個月,OCI在重新分類前虧損60萬美元。
在截至2021年9月30日的9個月中,重新歸類為收益的淨額為270萬美元,而截至2020年9月30日的9個月為虧損30萬美元。
流動性和資本資源
截至2021年9月30日,與2020年12月31日相比,我們的現金和現金等價物餘額減少了280萬美元。我們的現金收入的主要用途是5010萬美元用於汀纖維擴張推動的對房地產和設備的持續投資,200萬美元與對無關實體的投資相關,40萬美元與淨行使股票期權支付納税義務有關,20萬美元與收購無形資產有關。這些現金使用被修訂後的2019年信貸安排提取所收到的2800萬美元收益、經營活動提供的現金收益1910萬美元和行使股票期權所收到的收益280萬美元部分抵消。
修訂的2019年信貸安排
2019年6月14日,本公司及其全資子公司Tucows.com Co.,Ting Fibre,Inc.,Ting Inc.,Tucows(Delware)Inc.和Tucows(Emerald),LLC與作為行政代理的加拿大皇家銀行及其貸款方(統稱為貸款人)簽訂了經修訂和重新簽署的高級擔保信貸協議,根據該協議,公司可獲得總計2.4億美元的資金,其中包括1.8億美元的擔保信貸本公司訂立經修訂及重訂高級抵押信貸協議(統稱經修訂及重訂高級抵押信貸協議,“經修訂2019年信貸安排”)第1號修訂協議,以修訂與Cedar收購有關的若干界定條款。
修訂後的2019年信貸安排取代了2017年1月20日與蒙特利爾銀行、加拿大皇家銀行和豐業銀行簽署的擔保信貸協議。
經修訂的2019年信貸協議下本公司的義務以本公司幾乎所有個人財產和資產的優先留置權為抵押,期限為四年,於2023年6月13日到期。
2019年第二次修訂-信貸安排
繼2021年9月30日之後,本公司進入第二階段。修訂了2019年的信貸協議。有關進一步討論,請參閲本公司綜合財務報表第I部分本季度報告10-Q表第1項中的附註19-後續事項。
截至2021年9月30日的前9個月,來自經營活動的現金淨流入總計1910萬美元,與截至2020年9月30日的9個月相比下降了44%。
在截至2021年9月30日的前九個月,經非現金費用調整後的淨收益為2520萬美元,比上年減少約17%。淨收益包括非現金費用和回收1990萬美元,如折舊、攤銷、基於股票的補償、貨幣遠期合同公允價值變化的損失(收益)、淨使用權經營資產或負債、或有對價的增加、債務貼現和發行成本的攤銷、減值股票薪酬的超額税收優惠,以及遞延所得税(回收)。此外,我們營運資本的變化使用了610萬美元的淨現金。合同資產、可收回所得税、遞延履行成本、預付費用和存款、庫存、客户存款、遞延收入和應付認證費的變化使用的現金1120萬美元被應收賬款、應付賬款和應計負債變動產生的490萬美元的積極捐款所抵消。
融資活動的現金流
截至2021年9月30日的前9個月,融資活動產生的現金淨流入總計3050萬美元,與截至2020年9月30日的9個月相比增長了約1084%。現金流入總額受到信貸安排提取收益2800萬美元以及行使股票期權收益280萬美元的推動。這些現金流入被與淨行使股票期權所產生的納税義務相關的40萬美元部分抵消。
投資活動的現金流
截至2021年9月30日的前9個月,投資活動使用了5230萬美元的淨現金,與截至2020年9月30日的9個月相比,增長了約26%。5010萬美元的現金流出與房地產和設備投資有關,主要用於支持我們光纖足跡的持續擴張。該公司繼續投資於我們現有的汀鎮,包括科羅拉多州的百年、弗吉尼亞州的夏洛茨維爾、北卡羅來納州的福基-瓦里納、北卡羅來納州的維克森林、北卡羅來納州的霍利斯普林斯、北卡羅來納州的沙點、愛達荷州、北卡羅來納州的羅爾斯維爾和加利福尼亞州的卡爾弗市,我們尋求擴大我們現有的網絡,並拓展到新的市場。我們預計,在2021財年,我們用於建設和擴展光纖網絡的資本支出將繼續增加。除財產和設備投資外,本期還使用200萬美元投資於一個無關實體,20萬美元用於收購其他無形資產。
根據我們的運營情況,我們相信我們來自運營和信貸安排的現金流將足以滿足我們至少在未來12個月內對營運資本、資本支出和利息支付的預期需求。
我們可能需要額外的資金或尋求其他融資安排,以促進更快的擴張,開發新的或改進現有的產品或服務,應對競爭壓力,或收購或投資於互補的業務、技術、服務或產品。我們還可能評估對其他業務、產品和技術的潛在收購。我們目前沒有關於收購其他業務的承諾或協議。如果需要額外的融資,我們可能需要額外的股權或債務融資,任何額外的融資都可能稀釋現有投資者。我們可能無法以可接受的條件籌集資金,或者根本無法籌集資金。
表外安排
截至2021年9月30日,我們沒有任何表外安排,如美國證券交易委員會S-K規則第303(A)(4)(Ii)項所定義。
合同義務
我們在2020年年報中披露了我們的合同義務,截至2021年9月30日,除上述事項外,這些合同義務在正常業務過程之外沒有發生其他實質性變化。
我們在加拿大開發產品,在北美和歐洲銷售這些服務。我們的銷售額主要是用美元,而大部分費用是用加元支付的。我們的財務業績可能會受到外幣匯率變化或國外市場疲軟經濟狀況等因素的影響。我們的利息收入對加拿大和美國利率的總體水平變化很敏感,特別是因為我們的大部分投資都是短期工具。根據我們短期投資的性質,我們得出的結論是,截至2021年9月30日,沒有實質性的利率風險敞口。
此外,我們亦須承擔與利率變動有關的市場風險。修訂了2019年信貸安排。為了減輕我們的部分市場風險敞口,公司已與一家加拿大特許銀行簽訂了固定薪酬、接收浮動利率掉期協議,以限制與修訂後的2019年信貸安排的可變利息支付相關的未來現金流可能產生的利率波動。2021年9月30日左右的掉期名義價值為。7000萬美元,與2020年12月31日一致。
我們預計2021財年利率不會有任何實質性變化,但利率波動是我們無法控制的。我們將繼續監控和評估與利息支出敞口相關的風險,並可能在未來採取更多行動來緩解這些風險。
雖然我們的功能貨幣是美元,但我們的固定費用中有很大一部分是以加元計價的。我們對外匯風險敞口的政策是管理對某些外匯波動的金融風險敞口,目的是中和一些外匯匯率波動的影響。然而,匯率會發生重大而迅速的波動,因此我們無法預測匯率波動對我們的業務、經營業績和財務狀況的預期影響。因此,我們簽訂了外匯遠期合約,以減輕部分加元敞口的匯率風險。
到期日(以千美元為單位的美元金額) |
名義金額(美元) |
美元加權平均匯率 |
公允價值資產/(負債) |
|||||||||
2021年10月至12月 |
12,959 | 1.2455 | (209 | ) | ||||||||
2022年1月至3月 |
7,930 | 1.2452 | (129 | ) | ||||||||
$ | 20,889 | 1.2454 | $ | (338 | ) |
截至2021年9月30日,該公司有2090萬美元的未償還外匯遠期合約,這些合約將轉換為2600萬加元. 在這些合約中,有2,090萬美元符合對衝會計要求。截至2020年12月31日,該公司持有價值3180萬美元的合同,以美元換取4550萬加元。在這些合約中,有2,680萬美元符合對衝會計要求。
我們對截至2021年9月30日的三個月的外匯敞口進行了敏感性分析模型。這項分析使用了一種建模技術,在所有其他變量保持不變的情況下,將實際匯率下以加元計算的所有費用的美元等值與假設的外幣兑美元匯率10%的不利變動進行比較。使用的外幣匯率是根據截至2021年9月30日的三個月的實際市場匯率計算的。敏感度分析表明,假設外幣匯率出現10%的不利變動,將導致截至2021年9月30日的三個月的淨收入減少約130萬美元,在套期保值的效果之前。匯率的波動是我們無法控制的。我們將繼續監控和評估與這些風險敞口相關的風險,並可能在未來採取更多行動來對衝或減輕這些風險。
信用風險
可能使我們面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金等價物、有價證券、外匯合同和應收賬款。我們的現金、現金等價物和短期投資都是存放在主要銀行和金融機構的高質量證券,我們認為它們是信譽良好的商業票據。同樣,我們與主要銀行和金融機構簽訂外匯合同。在應收賬款方面,我們對客户進行持續評估,通常給予客户無抵押信用條款,並根據歷史經驗和我們對未來虧損的預期,對可疑賬户進行撥備。
利率風險
我們對利率波動的風險敞口主要與我們的修訂了2019年信貸安排。
截至2021年9月30日,我們的未償還餘額為150.4美元。 上百萬美元修訂了2019年的信貸安排。*經修正的2019 信貸貸款的基準利率基於公司的借款選擇,邊際利率根據公司融資債務總額與EBITDA之比加上倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)計算。於二零二零年五月,本公司與一家加拿大特許銀行訂立固定薪酬、收取浮動利率互換協議,以限制與信貸安排的浮動利息支付有關的未來現金流可能出現的利率波動。利率互換的名義價值是7000萬美元截至2021年9月30日,與2020年12月31日一致。本公司不會將利率掉期用於交易或投機目的。該合同與信貸安排同時終止,將於2023年6月到期。截至2021年9月30日,利率每不利變化1%,我們的年度利息支付就會增加修訂的2019年信貸安排扣除對衝影響後,假設截至2021年9月30日的貸款餘額在整個期間都未償還,減少了約80萬美元。
該公司目前根據關鍵的全球參考利率--倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)收取利息和備用費。這些利息和備用費用由該公司持有的利率掉期部分對衝,利率掉期也是基於LIBOR。目前,倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的監管機構和管理人正在尋求停止發佈LIBOR。世界各地的全球市場工作組繼續尋找並推薦LIBOR的替代參考利率。在美國,另類參考利率委員會(Alternative Reference Rate Committee)已將有擔保的隔夜融資利率確定為美元LIBOR的首選替代利率,但所有司法管轄區的工作仍在繼續,以評估替代利率並建立過渡計劃和時間表。當選擇替代參考利率時,信貸安排協議和利率互換都需要修改,屆時我們可能會採用ASU 2020-04提供的一些實際權宜之計。如上所述,該公司已經評估了哪些現有合同參考了倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR),一旦有了替代參考利率的情況和建議,我們將繼續監測。此外,公司將繼續圍繞參考匯率的適當變化與交易對手進行積極的討論和重新談判。
項目4.控制和程序
(A)進一步評估披露控制和程序
根據1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(B)條的要求,管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至本報告所述期間結束時,交易法第13a-15(E)條規定的披露控制和程序的有效性。管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作得多麼好,都只能為實現其目標提供合理的保證,管理人員必須運用其判斷來評估可能的控制和程序的成本-效益關係。我們的披露控制和程序旨在為實現其控制目標提供合理保證。根據對本季度報告所涵蓋期間結束時我們的披露控制和程序的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2021年9月30日,我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
(B)加強財務報告內部控制的變化
在截至2021年9月30日的三個月內,我們的財務報告內部控制沒有發生任何變化,這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分。
其他信息
項目1.法律訴訟
我們參與了在我們的業務正常開展過程中出現的各種調查、索賠和訴訟,我們認為這些調查、索賠和訴訟,無論是個別的還是總體的,都不會對我們的業務造成實質性的損害。我們不能保證我們會在任何訴訟中獲勝。無論結果如何,任何訴訟都可能需要我們招致鉅額訴訟費用,並可能導致我們的注意力顯著轉移。
第1A項。風險因素
不適用。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
2021年2月9日,公司公告稱,董事會批准了一項股票回購計劃(《2021年回購計劃》),將在公開市場回購至多4000萬美元的普通股。購買將完全通過納斯達克資本市場的設施進行。股票回購計劃於2021年2月10日開始,將於2022年2月9日或之前結束。截至2021年9月30日止三個月及九個月,本公司並無根據2021年回購計劃回購任何股份。
第三項高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
項目5.其他信息
沒有。
項目6.展品
不是的。 |
|
描述 |
3.1.1 |
|
Tucows Inc.的第四次修訂和重新修訂的公司章程(通過引用與Tucows的最新報告Form 8-K一起提交的附件3.1合併,該報告於2007年11月29日提交給美國證券交易委員會)。 |
3.1.2 |
|
Tucows Inc.第四次修訂和重新修訂的公司章程修正案(合併內容參考與Tucows的最新報告Form 8-K一起提交的附件3.1,該報告於2014年1月3日提交給美國證券交易委員會)。 |
3.2 |
|
第二次修訂和重新修訂了Tucows Inc.的章程(通過引用提交給Tucows公司截至2006年12月31日的Form 10-K年度報告的附件3.2,該報告於2007年3月29日提交給美國證券交易委員會)。 |
3.3 |
|
Tucows Inc.第二次修訂和重新修訂章程的第1號修正案(通過參考Tucows公司提交給Tucows公司截至2012年6月30日的Form 10-Q季度報告的附件3.3合併而成)。 |
31.1# |
|
首席執行官規則13a-14(A)/15d-14(A)認證 |
31.2# |
|
首席財務官規則13a-14(A)/15d-14(A)認證 |
32.1† |
|
首席執行官的第1350條認證† |
32.2† |
|
首席財務官的第1350條認證† |
101.INS# |
|
內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中) |
101.SCH# |
|
內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL編號 |
|
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF# |
|
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
101.LAB編號 |
|
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE編號 |
|
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
104# | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
# |
謹此提交。 |
† |
隨信提供。 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
日期:2021年11月4日 |
Tucows控股公司(Tucows International Inc.) |
|
|
|
|
|
由以下人員提供: |
/s/Elliot NOSS |
|
|
埃利奧特·諾斯 |
|
|
總裁兼首席執行官 |
|
|
|
|
由以下人員提供: |
/s/Davinder Singh |
|
|
戴文德·辛格 首席財務官 |
|
|
(首席財務會計官) |