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註冊説明書第333-258265號
$750,000,000
5.00%固定利率重置累計永久優先股，B系列
| 術語摘要 | ||
| 安保： | 5.00%固定利率重置累計永久優先股，B系列(B系列優先股) | |
| 發行人： | 愛迪生國際公司(EIX) | |
| 大小： | 75萬股B系列優先股 | |
| 合計清算優先權： | $750,000,000 | |
| 預期評級*： | BA2/BB+/BB(穩定/穩定/穩定)(穆迪/標普/惠譽) | |
| 交易日期： | 2021年11月4日 | |
| 結算日**： | 2021年11月12日(T+5) | |
| 到期日： | 永久(除非由EIX贖回，如下所述可選贖回？) | |
| 公開發行價格： | 每股1,000美元 | |
| 清算優先權： | 每股1,000美元 | |
| 股息率(累計)： | 自結算日期(包括結算日期)起至(但不包括)2027年3月15日(第一個重置日期)，年利率為5.00%。對於第一個重置日期及之後與B系列優先股(初步招股説明書)有關的每個 重置期間(如日期為2021年11月4日的初步招股説明書附錄中所定義)，年利率等於截至最近重置股息確定日期(如初步招股説明書中所定義)的 五年期美國國債利率，外加等於以下的利差：
自第一個重置日期或之後但在2032年3月15日之前開始的每個 重置期的 為3.901(初始保證金)；
2032年3月15日或之後但在2047年3月15日之前開始的每個重置期的 為4.151(初始利潤率加0.25%)；以及
自2047年3月15日或之後開始的每個重置期的 為4.901%( 初始保證金加1.00%)。 | |
| 股息支付日期： | 每年3月15日和9月15日，自2022年3月15日(較短的第一個股息期)開始。 | |
| 可選贖回： | EIX可以選擇贖回B系列優先股：
在任何面值贖回期間的任何一天，以相當於每股1,000美元的現金價格贖回全部或部分 ；或
* 全部但不是部分，在評級事件(如初步招股説明書中所定義)發生後120天內的任何時間，或在沒有審查或上訴程序的情況下，以相當於每股1,020美元的現金贖回價格，在該評級事件發生 後的120天內的任何時間，以現金贖回價格(相當於每股1,020美元)，但不是部分的，或在該評級事件發生後的120天內的任何時間，以現金贖回價格相當於每股1,020美元的贖回價格，或在該評級事件沒有或沒有尋求任何審查或上訴程序的情況下，以相當於每股1,020美元的現金贖回價格，
此外，在每種情況下，除某些例外情況外，截至贖回日期(但不包括贖回日期)的所有累積和未支付的股息(無論是否宣佈)均為 。 | |
| PAR呼叫期限： | 關於任何重置日期，包括第一個重置日期，自緊接該重置日期之前的12月15日起至該重置日期止幷包括該重置日期在內的一段時間。 | |
| 重置日期： | 2027年後每五年的第一次重置日期和3月15日。 | |