流明-20210930
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目錄
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q

☒根據1934年“證券交易法”第(13)或(15)(D)節規定的季度報告
在截至本季度末的季度內2021年9月30日
或
☐
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告
在從*過渡到*的過渡期內，*。
委員會檔案號：001-03040
Qwest公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
科羅拉多州 84-0273800
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		 (税務局僱主
識別號碼)
CenturyLink大道100號， 夢露,路易斯安那州 71203
(主要行政辦公室地址) (郵政編碼)
(318) 388-9000
(註冊人電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)節登記的證券：
每節課的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
債券利率6.5%，2056年到期CTBB紐約證券交易所
債券利率6.75%，2057年到期CTDD紐約證券交易所


註冊人是流明技術公司的全資間接子公司。符合表格10-Q的一般説明H(1)(A)和(B)中規定的條件，因此根據一般説明H(2)以簡化的披露格式提交本表格。
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)，(1)已提交了1934年《證券交易法》第(13)或15(D)節要求提交的所有報告；以及(2)在過去90天內，註冊人一直遵守此類備案要求。是  ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規定必須提交的每個交互數據文件。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小的報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器☐加速文件管理器☐非加速文件服務器☒規模較小的報告公司☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
1
目錄
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》規則第312b-2條所定義)。☐*☒
2021年11月4日，一已發行普通股的份額。
2
目錄
目錄
關於前瞻性陳述的特別説明
4
第一部分：第一部分。
財務信息
第一項。
財務報表
 
合併業務報表(未經審計)
7
合併資產負債表(未經審計)
8
合併現金流量表(未經審計)
9
合併股東權益報表(未經審計)
10
合併財務報表附註(未經審計)*
11
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
23
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
36
第四項。
管制和程序
36
第二部分。
其他信息
 
第一項。
法律程序
37
項目1A。
風險因素
37
第6項。
陳列品
38
簽名
39
  
**本季度報告中提及的所有“附註”均指合併財務報表的這些附註，
除非另有説明，否則。
3
目錄

關於前瞻性陳述的特別説明

本報告和我們根據聯邦證券法提交的其他文件包括，我們和我們管理層未來的口頭或書面聲明或新聞稿可能包括有關我們的業務、財務狀況、經營結果或前景的前瞻性聲明。這些“前瞻性”陳述由聯邦證券法界定，並受聯邦證券法的“安全港”保護。這些聲明包括，其中包括：

•對我們預期的未來經營業績、現金流或財務狀況的預測；

•有關我們的交易、投資、產品開發、參與政府計劃和其他計劃(包括與這些計劃相關的協同效應或成本)的預期影響的聲明；

•有關我們的流動性、盈利能力、利潤率、税收狀況、税收資產、税率、資產價值、或有負債、增長機會、增長率、收購和剝離機會、業務前景、監管和競爭前景、市場份額、產品能力、投資和支出計劃、業務戰略、債務槓桿、資本分配計劃、融資選擇和來源以及定價計劃的陳述；

•有關新冠肺炎疫情帶來的健康和經濟挑戰可能如何影響我們的業務、運營、現金流或財務狀況的聲明；以及

•對我們的期望、信念、未來計劃和戰略、預期發展和其他非歷史事實的類似陳述，其中許多用諸如“可能”、“將”、“將”、“可能”、“應該”、“計劃”、“相信”、“期望”、“預期”、“估計”、“項目”、“打算”、“可能”、“尋求”、“希望”等詞語來強調，“或關於未來的變體或類似的表述。

這些前瞻性陳述是基於我們對未來發展和事件作出這些陳述之日的判斷和假設，其中許多發展和事件是我們無法控制的。這些前瞻性陳述及其所依據的假設(I)不是對未來結果的保證，(Ii)本質上是投機性的，(Iii)會受到許多風險和不確定因素的影響。如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實，或者如果我們的基本假設被證明是不正確的，那麼實際事件和結果可能與我們在這些陳述中預期、估計、預測或暗示的情況大不相同。參考我們對可能導致我們的實際結果與我們在這些前瞻性陳述中預期、估計、預測或暗示的因素大不相同的因素的討論，我們所有的前瞻性陳述都是有保留的。可能影響實際結果的因素包括但不限於：


•來自各種競爭性供應商的競爭的影響，包括對我們更成熟的服務的需求減少和價格壓力增加；

•新技術、新興技術或競爭技術的影響，包括那些可能使我們的產品不那麼可取或過時的技術；

•我們實現關鍵運營任務的能力，包括簡化和整合我們的網絡、簡化和自動化我們的服務支持系統、加強我們與客户的關係以及實現預期的成本節約；

•我們有能力保護我們的網絡，並避免可能的安全漏洞、服務中斷、系統故障或影響我們網絡或服務可用性和質量的類似事件帶來的不利影響；

4
目錄
•正在進行的通信業監管變化的影響，包括與內容責任標準、運營商間賠償、普遍服務、服務監管、寬帶部署、數據保護、隱私和網絡中立有關的立法、監管或司法程序的結果；

•我們有能力有效地留住和聘用關鍵人員，並在不停工的情況下以合理的條件成功談判集體談判協議；

•對我們產品和服務的需求可能發生變化，包括對高速數據傳輸服務的需求增加；

•我們有能力成功地保持現有產品和服務的質量和盈利能力，並在及時和具有成本效益的基礎上推出有利可圖的新產品；

•我們有能力產生足夠的現金流，為我們的財務承諾和目標提供資金，包括我們的資本支出、運營成本、債務償還、股息、養老金繳費和其他福利支付；

•我們有能力成功和及時地實施我們的運營計劃和公司戰略，包括我們的去槓桿化戰略；

•我們的經營計劃、公司戰略或資本分配計劃的變化，無論是基於我們的現金流、現金需求、財務業績、財務狀況、市場狀況或其他方面的變化；

•Lumen的養老金、在職和退休員工的醫療保健、離職後或其他福利費用增加的負面影響，包括市場、利率、死亡率、人口結構、法規變化造成的費用增加；

•影響我們或我們行業的客户投訴、政府調查、安全漏洞或服務中斷的潛在負面影響；

•我們以有利條件進入信貸市場的不利變化，無論是由我們的財務狀況變化、債務信用評級降低、市場不穩定還是其他原因造成的；

•我們履行債務義務和契諾條款和條件的能力，包括我們按照這些條款和條件進行現金轉移的能力；

•我們有能力與證券持有人、主要業務夥伴、供應商、供應商、房東和金融機構保持良好關係；

•Lumen滿足不斷變化的環境、社會和治理(“ESG”)期望和基準，並有效溝通和實施其ESG戰略的能力；

•我們向陷入財務困境的客户收取應收賬款或繼續與其開展業務的能力，包括但不限於那些受到新冠肺炎疫情造成的經濟混亂的不利影響的客户；

•涉及我們或我們的附屬公司(包括Lumen Technologies)的法律或監管程序中的任何不利進展；

•税收、通信、養老金、醫療保健或其他法律或法規、政府支持計劃或一般政府資金水平的變化，包括拜登政府尚未提出的增加基礎設施支出和聯邦所得税税率的提案所引起的變化；

•會計政策、慣例或假設變化的影響，包括可能需要未來額外減值費用的變化；

5
目錄
•新冠肺炎中斷和疫苗接種政策可能對我們的業務、運營、現金流和公司計劃產生影響的持續不確定性；

•惡劣天氣、恐怖主義、流行病或其他天災人禍的影響；

•如果我們的財務報告內部控制存在弱點或不足，或者未能按預期運行，可能產生的不利影響；

•更一般因素的影響，例如利率、匯率、經營成本、公共政策、金融分析師的觀點，或一般市場、勞工、經濟或地緣政治條件的變化；以及

•我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的截至2020年12月31日的年度報告(Form 10-K)第I部分第1A項“風險因素”中提及的其他風險。

我們目前認為無關緊要、目前不為我們所知或未來出現的其他因素或風險也可能導致我們的實際結果與我們的預期結果大相徑庭。鑑於這些不確定因素，我們告誡投資者不要過度依賴我們的前瞻性陳述，這些陳述只説明瞭截止日期的情況。我們沒有義務以任何理由公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或發展、環境變化或其他原因。此外，我們的任何前瞻性陳述中包含的有關我們意圖的任何信息都反映了我們截至該前瞻性陳述發表之日的意圖，並以現有的法規、技術、行業、競爭、經濟和市場條件以及我們截至該日期的假設為基礎。我們可以根據這些因素、我們的假設或其他方面的任何變化，隨時改變我們的意圖、戰略或計劃(包括我們的股息或其他資本分配計劃)，而無需通知。

6
目錄
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
Qwest公司
合併業務報表
(未經審計)
 截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 2021202020212020
 (百萬美元)
營業收入
營業收入$1,135 1,200 3,452 3,642 
營業收入-附屬公司595 601 1,794 1,876 
營業總收入1,730 1,801 5,246 5,518 
運營費用
服務和產品成本(不包括折舊和攤銷)426 528 1,305 1,491 
銷售、一般和行政36 128 249 410 
運營費用-附屬公司177 198 561 557 
折舊及攤銷232 330 780 985 
總運營費用871 1,184 2,895 3,443 
營業收入859 617 2,351 2,075 
其他(費用)收入
利息支出(47)(69)(142)(219)
利息費用-聯屬公司，淨額(25)(18)(87)(50)
其他費用，淨額(3)(18)(7)(31)
其他費用合計(淨額)(75)(105)(236)(300)
所得税前收入費用784 512 2,115 1,775 
所得税費用202 133 542 463 
淨收入$582 379 1,573 1,312 
請參閲合併財務報表附註。
7
目錄
Qwest公司
綜合資產負債表
2021年9月30日(未經審計)2020年12月31日
 (百萬美元)
資產  
流動資產  
現金和現金等價物$2 14 
應收賬款，減去$的備用金39及$61
339 364 
對關聯公司的預付款368 — 
其他180 122 
流動資產總額889 500 
財產、廠房和設備，扣除累計折舊#美元8,913及$8,347
8,168 8,309 
商譽和其他資產 
商譽9,360 9,360 
其他無形資產，淨額215 343 
其他，淨額161 147 
商譽和其他資產總額9,736 9,850 
總資產$18,793 18,659 
負債和股東權益
流動負債  
長期債務的當期到期日$950 948 
應付帳款239 292 
附屬公司的預付款— 592 
應付票據-附屬公司1,187 1,130 
應計費用和其他負債 
薪金和福利144 178 
所得税和其他税112 95 
其他192 186 
遞延收入的當期部分179 183 
流動負債總額3,003 3,604 
長期債務2,156 2,386 
遞延信貸和其他負債  
遞延所得税，淨額1,225 1,249 
關聯義務，淨額614 637 
其他694 685 
遞延信貸和其他負債總額2,533 2,571 
承付款和或有事項(附註7)
股東權益  
普通股-一Qwest服務公司持有的無面值股票
10,050 10,050 
留存收益1,051 48 
股東權益總額11,101 10,098 
總負債和股東權益$18,793 18,659 
請參閲合併財務報表附註。
8
目錄
Qwest公司
合併現金流量表
(未經審計)
 截至9月30日的9個月，
 20212020
 (百萬美元)
經營活動  
淨收入$1,573 1,312 
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整：  
折舊及攤銷780 985 
遞延所得税(24)(30)
壞賬準備18 45 
關聯票據的應計利息57 61 
提前清償債務淨虧損8 36 
流動資產和流動負債變動情況： 
應收賬款7 70 
應付帳款(19)(34)
應計所得税和其他税17 12 
其他流動資產和負債，淨額(113)(193)
其他非流動資產和負債變動(淨額)10 45 
附屬公司債務變化，淨額(23)(54)
其他，淨額8 (4)
經營活動提供的淨現金2,299 2,251 
投資活動  
資本支出(557)(885)
對關聯公司預付款的變化(368)1,842 
出售財產、廠房和設備及其他資產所得收益31 2 
投資活動提供的淨現金(用於)(894)959 
融資活動  
償還長期債務(235)(1,860)
支付的股息(570)(1,350)
關聯公司預付款的變化(592)4 
用於融資活動的淨現金(1,397)(3,206)
現金、現金等價物和限制性現金淨增長8 4 
期初現金、現金等價物和限制性現金15 4 
期末現金、現金等價物和限制性現金$23 8 
補充現金流信息：  
已繳納所得税，淨額$(557)(473)
支付的利息(淨額為#美元的資本化利息14及$24)
$(129)(232)
補充投資活動的非現金信息：
出售財產、廠房和設備以換取應收款項$56 — 
現金、現金等價物和限制性現金：
現金和現金等價物$2 6 
受限現金-非流動21 2 
總計$23 8 
請參閲合併財務報表附註。
9
目錄
Qwest公司
合併股東權益報表
(未經審計)
 截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 2021202020212020
 (百萬美元)
普通股
期初餘額$10,050 10,050 10,050 10,050 
期末餘額10,050 10,050 10,050 10,050 
留存收益
期初餘額469 73 48 67 
淨收入582 379 1,573 1,312 
採用ASU 2016-13“信貸損失計量”的累積淨影響，淨額$(1)税
— — — 3 
向Qwest服務公司申報和支付的股息— (425)(570)(1,350)
其他— — — (5)
期末餘額1,051 27 1,051 27 
股東權益總額$11,101 10,077 11,101 10,077 
請參閲合併財務報表附註。

10
目錄
Qwest公司
合併財務報表附註
(未經審計)
除非上下文另有要求，否則本報告中對 “QC”指的是QWest公司，參考 “Qwest”、“We”、“Us”和“Our”指的是Qwest公司及其合併子公司，提及的“QSC”指的是我們的直接母公司Qwest Services Corporation及其合併子公司，提及的“Lumen Technologies”或“Lumen”指的是我們的最終母公司Lumen Technologies，Inc.及其合併子公司，包括Level 3母公司LLC，簡稱“Level 3”。

(1) 背景

一般信息

我們是一家綜合性通信公司，主要致力於向我們的大眾市場和商業客户提供廣泛的通信服務。我們的具體產品和服務詳見本報告附註3-收入確認。

我們總綜合營業收入的大部分來自14-亞利桑那州、科羅拉多州、愛達荷州、愛荷華州、明尼蘇達州、蒙大拿州、內布拉斯加州、新墨西哥州、北達科他州、俄勒岡州、南達科他州、猶他州、華盛頓州和懷俄明州。我們把這個地區稱為我們的本地服務區。

陳述的基礎

我們截至2020年12月31日的綜合資產負債表是根據我們經審計的綜合財務報表和本文提供的未經審計的中期綜合財務報表編制的，它們是根據Form 10-Q的説明編制的。根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規定，按照美國公認會計原則(“公認會計原則”)編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被精簡或遺漏；然而，我們認為，所披露的信息足以使所提供的信息不具誤導性。我們認為，這些綜合財務報表包括公平列報中期業績所需的所有正常經常性調整。今年前9個月的綜合經營業績和現金流並不一定代表全年可能預期的綜合經營業績和現金流。這些綜合財務報表及其附註應與我們截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中包括的經審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀。

隨附的合併財務報表包括我們的賬目和我們子公司的賬目。公司間的金額和與我們合併子公司的交易已被取消。與我們的非合併關聯公司(在此稱為關聯公司)的交易並未被取消。

我們對某些前期金額進行了重新分類，以符合本期的列報方式，包括我們按產品和服務類別劃分的收入。有關更多信息，請參閲注3-收入確認。這些變化對任何時期的總營業收入、總營業費用或淨收入都沒有影響。

經營租賃資產計入我們綜合資產負債表中的其他、商譽淨額和其他資產。目前的經營租賃負債計入我們綜合資產負債表的應計費用和其他負債項下的其他負債。非流動經營租賃負債包括在我們綜合資產負債表中的其他遞延信貸和其他負債中。

細分市場

我們的業務被整合到Lumen Technologies並作為其一部分進行報告。流明的首席運營決策者是我們的首席運營決策者，但僅根據我們向美國證券交易委員會提交的季度和年度報告對我們的財務信息進行彙總審查。因此，我們不會定期向CODM提供我們的離散財務信息。因此，我們有一可報告的細分市場。

11
目錄
重要會計政策摘要

請參閲本公司截至2020年12月31日止年度年報10-K表格第II部分第8項附註1-綜合財務報表附註1-主要會計政策的背景及摘要所述的重要會計政策。

最近採用的會計公告

債務

2021年1月1日，我們採用了ASU 2020-09，“債務(話題470)根據美國證券交易委員會第33-10762號新聞稿對美國證券交易委員會段落的修訂“(”ASU2020-09“)。本ASU2020-09修訂和取代了多個美國證券交易委員會段落，以反映美國證券交易委員會第33-10762號發佈，其中包括對適用於包括信用增強(如附屬擔保)的註冊債券發行的財務披露要求的修訂。採用ASU2020-09對我們的合併財務報表沒有影響。

投資

2021年1月1日，我們採用了ASU 2020-01，“投資-股權證券(主題321)、投資-股權方法和合資企業(主題323)以及衍生品和對衝(主題815)-澄清主題321、主題323和主題815之間的相互作用)“(”ASU 2020-01“)。本ASU除其他事項外，澄清一家公司應考慮要求一家公司在緊接應用或停止權益法之前或之後，根據第321主題應用或停止權益法的主題323，投資-權益法和合資企業項下的權益法適用或停止的可觀察交易。截至2021年9月30日，我們確定報告期內沒有應用或停止權益法。ASU 2020-01的採用確實適用或停止了權益法。在報告期間，我們確定沒有應用或停止使用權益法。採用ASU 2020-01的目的是應用權益法或停止使用權益法。在報告期間，我們確定沒有應用或停止使用權益法。採用ASU 2020-01的目的是應用或停止權益法

所得税

2021年1月1日，我們採用了ASU 2019-12年，“簡化所得税會計(主題740)(“ASU 2019-12”)。本ASU刪除了投資、期間內分配和中期計算的某些例外情況，並增加了降低所得税會計複雜性的指導。採用ASU 2019-12對我們的合併財務報表沒有實質性影響。

金融工具信用損失的計量

我們在2016-2013年度採用了亞利桑那州立大學。“金融工具信用損失的計量(“亞利桑那州立大學2016-13年度”)於2020年1月1日生效，並確認截至通過之日對我們累積赤字的累計調整。32000萬美元，扣除税收影響淨額為$12000萬。詳情請參閲附註4-金融工具信貸損失。

近期發佈的會計公告

2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響(“ASU 2020-04”或“參考匯率改革”)，旨在減輕與全球市場範圍參考匯率過渡期相關的合同修改的會計負擔。在符合某些標準的情況下，ASU 2020-04為符合條件的實體提供了將權宜之計和例外應用於2022年12月31日之前的合同修改和套期保值會計關係的選項。這些修改立即生效，可能適用於2022年12月31日或之前簽訂或評估的合同修改和套期保值關係。ASU 2020-04在有限的時間內提供可選的指導，以減輕參考匯率改革的潛在會計負擔。根據我們對截至2021年9月30日的關鍵材料合同的審查，我們預計ASU 2020-04年度不會對合並財務報表產生任何實質性影響。

12
目錄
(2) 商譽、客户關係和其他無形資產

商譽、客户關係和其他無形資產包括：
2021年9月30日2020年12月31日
(百萬美元)
商譽$9,360 9,360 
客户關係，累計攤銷減少$5,699及$5,611
$— 88 
其他無形資產，減去累計攤銷#美元1,859及$1,831
215 255 
其他無形資產合計(淨額)$215 343 

我們幾乎所有的商譽都來自Lumen收購我們，當時收購價格超過了收購淨資產的公允價值。

我們每年評估我們的減值商譽，截至10月31日，或者在某些情況下，更頻繁地評估，例如當事件或情況變化表明可能存在減值時。當權益賬面值超過權益估計公允價值時，我們必須減記商譽價值，但以商譽金額為限。商譽是在報告單位層面進行減值評估的，我們已經確定我們已經一報告單位。

截至2021年9月30日，商譽、客户關係和其他無形資產的賬面總額為17.1十億美元。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月，無形資產的攤銷費用總計為1美元。22百萬美元和$120分別為百萬美元。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月，無形資產的攤銷費用總計為1美元。154百萬美元和$365分別為百萬美元。

我們估計，截至2021年12月31日至2025年12月31日的年度無形資產攤銷總費用如下：
(單位：百萬美元)
2021年(剩餘三個月)$21 
202286 
202362 
202413 
202511 

(3) 收入確認

從2021年第一季度開始，我們將我們的產品、服務和收入歸入以下類別：
•語音和其他，主要包括本地語音服務、專線和其他傳統服務。這一類別還包括普遍服務基金(“USF”)和連接美國基金第二階段(“CAF II”)的支持付款和其他營業收入。我們從各州的USF項目和聯邦CAF II項目獲得支持付款。這些支持付款是政府補貼，旨在補償我們在高成本地區或以折扣方式向低收入、教育和醫療保健客户提供某些寬帶和電信服務。在截至2021年9月30日的9個月中，我們記錄了大約$109CAF II計劃將於2021年12月31日結束，收入為100萬美元。

•光纖基礎設施服務包括高速、基於光纖和基於低速DSL的寬帶業務和光網絡業務；
13
目錄

•IP和數據服務，主要由以太網服務組成；以及

•關聯服務，這是我們也向外部客户提供的通信服務。此外，我們還為我們的附屬公司提供應用程序開發和支持服務、網絡支持和技術服務。

總收入與客户合同收入的對賬

下表提供了我們按產品和服務類別劃分的總收入以及不受ASC 606限制的收入金額。“與客户簽訂合同的收入”(“ASC 606”)，但受其他會計準則管轄：

截至2021年9月30日的三個月截至2020年9月30日的三個月
總收入
對非ASC 606收入的調整(1)
與客户簽訂合同的總收入總收入
對非ASC 606收入的調整(1)
與客户簽訂合同的總收入
(百萬美元)
語音和其他$522 (83)439 567 (87)480 
光纖基礎設施495 (30)465 505 (30)475 
IP和數據服務118 — 118 128 — 128 
關聯服務595 (9)586 601 (1)600 
總收入$1,730 (122)1,608 1,801 (118)1,683 
____________________________________________________________________
(1)包括不在ASC 606範圍內的監管收入和租賃收入。

截至2021年9月30日的9個月截至2020年9月30日的9個月
總收入
對非ASC 606收入的調整(1)
與客户簽訂合同的總收入總收入
對非ASC 606收入的調整(1)
與客户簽訂合同的總收入
(百萬美元)
語音和其他$1,595 (251)1,344 1,726 (263)1,463 
光纖基礎設施1,500 (90)1,410 1,527 (94)1,433 
IP和數據服務357 — 357 389 — 389 
關聯服務1,794 (18)1,776 1,876 (3)1,873 
總收入$5,246 (359)4,887 5,518 (360)5,158 
____________________________________________________________________
(1)包括不在ASC 606範圍內的監管收入和租賃收入。

營業租賃收入

Qwest根據運營租賃將各種數據傳輸能力、辦公設施、交換設施和其他網絡站點出租給第三方。租賃和轉租收入包括在我們綜合經營報表的營業收入中。

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月，我們的總租金收入為$82百萬美元和$77百萬美元，這相當於大約5%和4分別佔我們截至2021年和2020年9月30日的三個月營業收入的3%。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月，我們的總租金收入為$239百萬美元和$234百萬美元，這相當於大約5%和4分別佔我們截至2021年和2020年9月30日的9個月營業收入的1%。
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目錄

客户應收賬款和合同餘額

下表提供了截至2021年9月30日和2020年12月31日的客户應收賬款、合同資產和合同負債餘額：
2021年9月30日2020年12月31日
 (百萬美元)
客户應收賬款(1)
$333 346 
合同資產11 13 
合同責任321 300 
______________________________________________________________________
(1)反映客户應收賬款總額，包括附屬公司應收賬款毛額#美元365百萬美元和$396百萬美元，扣除壞賬準備淨額$32百萬美元和$50億美元，分別於2021年9月30日和2020年12月31日。

合同責任包括我們從客户那裏收到的對價或在未來提供承諾的商品或服務之前開具的賬單。我們推遲將這一對價確認為收入，直到我們履行了對客户的相關履約義務。合同負債包括提前一個月開具帳單的經常性服務，以及在實際或預期合同期限內遞延確認的安裝和維護費用，範圍為一至五年根據服務的不同而定。合同負債包括在我們綜合資產負債表的遞延收入中。在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，我們確認了12百萬美元和$187截至2021年1月1日，分別有100萬美元的收入包括在合同負債中。在截至2020年9月30日的三個月和九個月內，我們確認了13百萬美元和$210截至2020年1月1日，包括在合同負債中的收入分別為100萬美元。

履行義務

截至2021年9月30日，我們預計未來將確認的與部分或全部未履行的現有客户合同相關的履約義務相關的預計收入約為$1882000萬。我們預計大約會認識到91到2023年，佔收入的1%，之後確認餘額。

這些金額不包括(I)我們確認收入的合同的未履行履約義務的價值，我們有權為我們提供的服務開具發票(例如，與待完成的專業或技術服務相關的未承諾使用或非經常性費用)，以及(Ii)被歸類為不受ASC 606約束的租賃安排的合同。

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目錄
合同費用

下表提供了我們的合同採購成本和履行成本的變化：
截至2021年9月30日的三個月截至2020年9月30日的三個月
採購成本履行成本採購成本履行成本
 (百萬美元)
期初餘額$68 49 81 59 
已招致的費用12 7 12 6 
攤銷(14)(9)(15)(8)
期末餘額$66 47 78 57 

截至2021年9月30日的9個月截至2020年9月30日的9個月
採購成本履行成本採購成本履行成本
 (百萬美元)
期初餘額$73 54 86 64 
已招致的費用36 19 39 18 
攤銷(43)(26)(47)(25)
期末餘額$66 47 78 57 

收購成本包括因獲得合同而支付給員工的佣金。履行成本包括與向客户提供、安裝和激活通信服務相關的第三方成本和內部成本，包括這些活動消耗的人力和材料。

延期收購和履行成本根據服務在客户平均壽命內的直線轉移進行攤銷，時間跨度為1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元30大眾市場客户的月數和平均合同期限29對商務客户來説是幾個月的時間。攤銷履行成本包括在服務和產品成本中，攤銷收購成本包括在我們合併運營報表中的銷售、一般和管理費用中。預計在未來12個月內攤銷的這些遞延成本包括在我們合併資產負債表上的其他流動資產中。預計將在未來12個月後攤銷的遞延成本包括在我們合併資產負債表上的其他非流動資產中。遞延收購和履行成本按年度評估減值。

(4) 金融工具的信用損失

根據ASC 326，金融工具--信貸損失我們彙總具有類似風險特徵的金融資產，以使我們的預期信用損失與此類資產的信用質量或在整個生命週期內的惡化程度保持一致。我們監控我們聚合金融資產中的某些風險特徵，並根據內部和外部風險因素在每個報告期內發生變化的程度對其構成進行相應修訂。與其他金融資產不具有共同風險特徵的金融資產分別進行評估。我們按攤餘成本計量的金融資產主要由應收賬款組成。

16
目錄
我們使用損失率法來估算我們的信貸損失撥備。我們對當前預期信用損失率的確定始於我們使用歷史損失經驗作為應收賬款的百分比。我們根據確認應收賬款為信用損失的平均天數來衡量我們的歷史損失期。當資產特性和現狀與歷史時期相比發生變化時，由於我們的信用和收款策略、某些類別的賬齡餘額或信用損失和追回政策的變化，我們會進行定性和定量的評估，以調整我們的歷史損失率。我們使用迴歸分析，利用歷史經驗和一段預測期內的經濟數據，得出預期損失率。我們根據應收帳款收款的平均天數來衡量我們的預測期。為了確定我們當前的信用損失撥備，我們將歷史信用損失率和預期信用損失率結合起來，並將它們應用於期末應收賬款。

隨着內部重組和我們管理客户方式的改變，我們根據客户的性質、他們的行業、用於授予信貸條款的政策以及他們的歷史和預期信用損失模式，將具有類似信用風險特徵的某些資產彙集在一起。此外，我們重新評估了投資組合重組的歷史損失期。

如果客户的財務狀況惡化，或者如果未來的違約率總體上不同於當前預期的違約率(包括新冠肺炎引起的變化)，我們可能需要調整信用損失撥備，這將影響調整期間的收益。

評估歷史觀察到的違約率、當前狀況和預測的經濟狀況之間的相關性需要判斷。對這些因素的不同解釋可能會導致關於信貸損失撥備的不同結論。信貸損失額對環境變化和預測的經濟狀況非常敏感。我們過去的信用損失經驗、現狀和對經濟狀況的預測也可能不能代表客户未來的實際違約經歷。

下表列出了截至2021年9月30日的9個月，我們按應收賬款組合劃分的信貸損失撥備的活動情況：
業務大眾市場總計
(百萬美元)
2021年1月1日期初餘額 (1)
$25 36 61 
預期損失準備金6 12 18 
從免税額中扣除的沖銷(15)(35)(50)
已收集的追討款項2 8 10 
2021年9月30日期末餘額$18 21 39 
(1)    由於我們在2021年1月1日對報告類別進行了內部重組，我們的應收賬款投資組合發生了變化，以與我們管理客户的方式的變化保持一致。以前包括在消費者和企業投資組合中的信貸損失撥備為#美元。32300萬美元和300萬美元4由於這一變化，2021年1月1日，分別有80萬人被重新歸類為大眾市場信貸損失撥備。

在截至2021年9月30日的9個月裏，我們減少了業務和大眾市場應收賬款投資組合的信用損失撥備，主要是因為今年迄今的沖銷活動增加，2020年因新冠肺炎相關限制而導致的延遲有所緩解。

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目錄
(5) 長期債務和應付票據-附屬公司

下表反映了(I)Qwest公司及其子公司的綜合長期債務，包括融資租賃和其他債務、未攤銷保費、淨未攤銷債務發行成本和(Ii)應付票據-附屬公司：
利率 (1)
到期日 (1)
2021年9月30日2020年12月31日
   (百萬美元)
高級註釋
6.500% - 7.750%
2021 - 2057$2,935 3,170 
定期貸款(2) (3)
Libor+2.00%
2027215 215 
融資、租賃和其他債務五花八門五花八門3 6 
未攤銷保費，淨額  6 5 
未攤銷債務發行成本(53)(62)
長期債務總額  3,106 3,334 
較短的當前到期日  (950)(948)
長期債務，不包括本期債務  $2,156 2,386 
應付票據-附屬公司4.809%2022$1,187 1,130 
_______________________________________________________________________________
(1)截至2021年9月30日。
(2)Qwest公司的定期貸款利率為2.090%和2.150分別截至2021年9月30日和2020年12月31日。
(3)有關參考利率改革對受倫敦銀行同業拆息利率變動影響的債務的影響的考慮，請參閲附註1-背景。

長期債務到期日

以下列出的是我們截至2021年9月30日到期的長期債務本金總額(不包括未攤銷保費、淨和未攤銷債務發行成本以及應付票據-附屬公司)：
(百萬美元)
2021年(剩餘三個月)$951 
20221 
2023— 
2024— 
2025250 
2026年及其後1,951 
長期債務總額$3,153 

優先債券的贖回

2021年2月16日，我們全額贖回了所有美元235我們未償還的本金總額為百萬美元7.0002056年到期的優先債券百分比。贖回高級債券導致損失$8截至2021年9月30日的9個月為100萬美元。

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目錄
應付票據-附屬公司

Qwest公司目前欠我們的最終母公司Lumen Technologies，Inc.的一家附屬公司一張循環本票的債務，該票據向Qwest公司提供高達#美元的資金承諾965本金總額為2000萬元(“公司間票據”)。Qwest Corporation在公司間票據項下欠下的未償還本金餘額及其應計利息是到期並應按要求支付的，但如果沒有提出要求，則於2022年6月30日支付。按照Lumen Technologies，Inc.及其子公司的綜合未償債務的加權平均年利率計算，在各自的利息期內未償還本金餘額應計利息。截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司間票據在我們的綜合資產負債表中作為流動負債反映在“應付票據-關聯公司”項下。根據公司間票據的條款，利息應在6月30日和12月31日(“利息期”)評估。利息期間的任何評估利息，如果在隨後的利息期間的最後一天仍未支付，則在該日資本化為未償還本金餘額。由於自公司間票據成立以來資本化的未付利息金額，截至2021年9月30日的未償還本金餘額約為$1.2十億美元。此外，截至2021年9月30日，14百萬美元的應計利息反映在我們綜合資產負債表上的其他流動負債中。

合規性

截至2021年9月30日，我們相信我們在所有實質性方面都遵守了我們的重大債務協議中包含的金融契約。

其他

有關我們的長期債務和信貸安排的更多信息，請參閲我們截至2020年12月31日的年度報告第二部分第8項中的附註6-長期債務和應付票據-附屬於我們的合併財務報表Form 10-K。

(6) 公允價值披露

我們的金融工具包括現金和現金等價物、限制性現金、應收賬款、聯營公司的預付款、應付帳款、應付票據聯營公司和長期債務，不包括融資租賃和其他債務。由於屬短期性質，我們的現金及現金等價物、限制性現金、應收賬款、聯營公司的墊款、應付帳款及應付票據-聯營公司的賬面價值接近其公允價值。

公允價值計量體系中的三個投入水平通常由公允價值計量和披露框架定義如下：
輸入電平輸入説明
1級可觀察到的投入，如活躍市場的報價。
二級直接或間接可觀察到的活躍市場報價以外的投入。
3級市場數據很少或根本不存在的不可觀察的輸入。

下表列出了我們長期債務(不包括融資租賃和其他債務)的賬面金額和估計公允價值，以及用於確定以下公允價值的投入水平：
  2021年9月30日2020年12月31日
 輸入
水平		攜帶
金額		公平
價值		攜帶
金額		公平
價值
  (百萬美元)
負債--長期債務(不包括融資、租賃和其他債務)2$3,103 3,291 3,328 3,532 

19
目錄
(7) 承付款、或有事項和其他項目

吾等須承擔各種索償、法律訴訟及其他或有負債，包括下述事項，個別或合計可能會對吾等的財務狀況、未來經營業績或現金流產生重大影響。當然，我們準備在有需要時就這些問題提出訴訟，作出判決，並評估和考慮合理的和解機會。

不管是非曲直，訴訟可能會耗時很長，對我們的運營造成幹擾，並可能導致鉅額支出和分散管理層的注意力。我們每季度審查我們的訴訟應計負債，但根據適用的會計準則，只有在認為損失可能且可合理估計的情況下才建立應計負債，只有在情況變化有必要時才修訂先前確立的應計負債，每種情況下都是基於當時可獲得的信息。因此，在任何特定日期，我們可能會在沒有應計負債或應計負債不足的訴訟程序中蒙受損失。截至2021年9月30日，我們因訴訟和非所得税或有事項應計的金額總計約為$19截至該日，已計入我們綜合資產負債表中的“其他”流動負債和“其他負債”。建立應計項目並不意味着已撥出實際資金以滿足特定的應急需求。因此，解決應計金額的特定意外情況可能不會對我們的經營結果產生影響，但可能會對我們的現金流產生不利影響。

主要訴訟程序

帳單實務訴訟

2017年6月，Lumen Technologies子公司的一名前僱員對Lumen Technologies(當時名為CenturyLink，Inc.)提起了僱傭訴訟。聲稱她被錯誤地解僱，因為她聲稱Lumen向一些零售客户收取未經授權的產品和服務的費用。此後，在一定程度上根據這名前僱員的指控，提起了幾起法律訴訟，包括在聯邦和州法院提起的消費者集體訴訟，在聯邦法院提起的一系列證券投資者集體訴訟，以及在聯邦和路易斯安那州法院提起的幾起股東派生訴訟。衍生品訴訟是代表CenturyLink公司對該公司某些現任和前任高級管理人員和董事提起的，並要求賠償涉嫌違反受託責任。

消費者集體訴訟、證券投資者集體訴訟和聯邦衍生品訴訟被移交給美國明尼蘇達州地區法院進行協調和合並的預審程序，如Re：CenturyLink Sales Practices and Securities Litigation中所述。流明科技已經就消費者和證券投資者的集體訴訟達成和解，這些和解是最終的。衍生品訴訟仍懸而未決。

Lumen與多個州總檢察長就相關索賠進行了討論，並就州總檢察長聲稱的某些消費者行為索賠達成了和解協議。儘管Lumen Technologies不同意在這些問題上提出的指控，但它一直願意在適當的情況下考慮合理的和解方案。

其他法律程序、爭議及或有事項

我們還不時參與與我們的業務相關的其他訴訟，包括專利侵權指控、州公用事業委員會主要與我們的費率或服務有關的行政聽證會、與員工索賠有關的訴訟、各種税收問題、環境法問題、勞動監管機構的申訴聽證會以及其他第三方侵權訴訟。

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目錄
我們目前正在為非執業實體對我們提起的幾起專利侵權訴訟進行辯護，其中許多正在尋求實質性的賠償。這些案件已經發展到不同的階段，一 或者，如果不能以其他方式解決，更多的可能會在2021年第四季度或2022年期間開庭審理。在適用的情況下，我們要求我們的供應商和供應商提供全部或部分賠償。正如所有訴訟一樣，我們正積極為這些訴訟辯護，並理所當然地準備就這些事宜提出訴訟，以作出裁決，以及評估和考慮所有合理的和解機會。

我們受到各種聯邦、州和地方環境保護以及健康和安全法律的約束。我們不時會受到不同政府當局根據這些法律提起的司法和行政訴訟的約束。目前有幾個這樣的訴訟懸而未決，但合理地預計都不會超過#美元。300,000罰金和罰金。

本標題下描述的這些其他程序的結果是不可預測的。然而，基於目前的情況，我們不認為這些其他訴訟的最終解決方案會對我們產生實質性的不利影響，因為我們考慮了現有的抗辯和任何保險承保或賠償權利。

本説明中列出的上述事項並不反映我們所有的或有事項。有關我們或有事項的更多信息，請參閲附註16-截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告第二部分第8項所列財務報表中的承付款、或有事項和其他項目。上述事項的最終結果可能與我們在本附註上面的某些陳述中預期、估計、預測或暗示的結果大不相同，目前我們認為無關緊要的訴訟程序可能最終會對我們產生重大影響。

(8) 分紅

我們可能會不時宣佈並向我們的直接母公司QSC支付股息，有時會超過我們的收益，達到適用法律允許的程度。我們的債務契約目前沒有限制我們可以向QSC支付的股息金額。

在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月內，我們宣佈並向QSC支付股息$570300萬美元和300萬美元1.4分別為10億美元。支付的紅利作為融資活動反映在我們的合併現金流量表上。

(9) 其他財務信息

其他流動資產

下表顯示了我們合併資產負債表中其他流動資產的詳細信息：

2021年9月30日2020年12月31日
(百萬美元)
預付費用$45 40
合同採購成本44 47
合同履行成本30 28
用於出售土地的應收賬款56 — 
其他5 7
其他流動資產總額$180 122
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目錄

其他非流動負債

下表顯示了我們合併資產負債表中其他非流動負債的詳細情況：

2021年9月30日2020年12月31日
(百萬美元)
未確認的税收優惠$459 448
遞延收入110 108
非流動經營租賃負債64 76
其他61 53
其他非流動負債總額$694 685

(10) 工會合同
    
截至2021年9月30日，大約43我們%的員工由美國通訊工人協會(“CWA”)或國際電氣工人兄弟會(“IBEW”)代表。在截至2022年9月30日的12個月期間，沒有任何集體談判協議計劃到期。我們相信，與員工的關係總體上繼續保持良好。

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目錄
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
除上下文另有要求外，本報告中提及的“QC”指的是Qwest Corporation，提及的“Qwest”、“We”、“us”和“Our”指的是Qwest Corporation及其合併子公司，提及的“QSC”指的是Qwest Services Corporation。
本報告第一部分第(2)項中對“附註”的所有提及均指本報告第一部分第(1)項所列的合併財務報表附註。
本報告中的某些陳述構成前瞻性陳述。請參閲本報告開頭的“關於前瞻性陳述的特別説明”和本報告第二部分第1A項或美國證券交易委員會的其他文件中提到的“風險因素”，以討論可能導致我們的實際結果與預期結果不同或以其他方式影響我們的業務、財務狀況、運營結果、流動性或前景的某些因素。

概述

本報告所載管理層對財務狀況及經營成果(“MD&A”)的討論及分析，應與MD&A及本公司截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年報所載的其他資料，以及本報告第I部分第(1)項的綜合財務報表及相關附註一併閲讀。今年前九個月的業務結果不一定表明全年可能預期的業務結果。

我們是一家綜合通信公司，主要致力於向我們的商業和大眾市場客户提供一系列通信服務。我們的具體產品和服務詳見本報告附註3-收入確認。

我們的最終母公司Lumen Technologies，Inc.與其大多數子公司有現金管理安排，包括信用額度、附屬公司義務、資本出資和股息。作為這些現金管理安排的一部分，關聯公司向某些其他關聯公司提供信用額度。這些信用額度和公司間債務下的未償還金額隨時不同。根據這些安排，我們的大部分現金餘額每天都會預付，由Lumen的服務公司附屬公司進行集中管理。我們可能會不時地用這些預付款欠我們的現金向我們的直屬母公司QSC申報和支付股息，這會產生減少這些預付款金額的淨效果。我們在合併資產負債表上將這些轉移的餘額報告為對附屬公司的預付款。

截至2021年9月30日，我們為大約280萬寬帶用户提供服務。我們計算寬帶用户的方法可能與其他公司的方法不同。

新冠肺炎大流行的影響

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目錄
正如我們之前在截至2020年12月31日的年度報告10-K表格第二部分第7項中概述的那樣，為了應對新冠肺炎疫情帶來的安全和經濟挑戰，並繼續試圖減輕對利益相關者的負面影響，我們採取了各種措施來確保網絡基礎設施的可用性，促進員工和客户的安全，使我們能夠繼續適應並向全球客户提供我們的產品和服務，並加強我們的社區。隨着疫苗接種率的提高，我們預計將繼續修訂我們對大流行的應對措施，或者採取更多必要的步驟，以適應變化的情況。

正如我們在以前的報告中更詳細討論的那樣，這場流行病導致(I)某些收入來源增加，而另一些收入來源減少，(Ii)截至2020年底的信貸損失撥備增加，(Iii)加班費用增加，(Iv)我們的成本轉換計劃延遲，(V)我們的房地產合理化努力加速，併產生相關成本。我們認為，在當前環境下，我們的某些客户也在拖延決策。這些變化對我們2020年的財務表現或財務狀況沒有實質性影響，除非當前的健康或經濟狀況出現任何實質性惡化，否則預計短期內不會對我們產生實質性影響。

從2021年12月8日起，我們計劃遵守拜登總統2021年9月發佈的行政命令，該行政命令要求聯邦承包商的受保員工接種新冠肺炎疫苗。有關更多信息，請參閲本報告第二部分項目1A中的“風險因素”。


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目錄
產品、服務和收入

我們將我們的產品、服務和收入歸入以下類別：

•語音和其他，主要包括本地語音服務、專線和其他傳統服務。這一類別還包括普遍服務基金(USF)和CAF II支持付款和其他運營收入。我們從各州的USF項目和聯邦CAF II項目獲得支持付款。這些支持付款是政府補貼，旨在補償我們在高成本地區或以折扣方式向低收入、教育和醫療保健客户提供某些寬帶和電信服務。在截至2021年9月30日的9個月裏，我們從將於2021年12月31日結束的CAF II計劃中獲得了約1.09億美元的收入。

•光纖基礎設施服務包括高速、基於光纖和基於低速DSL的寬帶業務和光網絡業務；

•IP和數據服務，主要由以太網服務組成；以及

•關聯服務，這是我們也向外部客户提供的通信服務。此外，我們還為我們的附屬公司提供應用程序開發和支持服務、網絡支持和技術服務。

我們可能會不時更改產品和服務的分類。

以下分析旨在提供我們認為有助於瞭解影響我們業務的重要趨勢的信息。

經營成果

下表彙總了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的綜合運營結果：

 截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 2021202020212020
 (百萬美元)
營業收入$1,730 1,801 5,246 5,518 
運營費用871 1,184 2,895 3,443 
營業收入859 617 2,351 2,075 
其他費用合計(淨額)(75)(105)(236)(300)
所得税前收入784 512 2,115 1,775 
所得税費用202 133 542 463 
淨收入$582 379 1,573 1,312 

有關影響我們業務的某些趨勢的討論，請參閲魯門提交給美國證券交易委員會的報告中包含的MD&A對影響魯門業務的趨勢的討論，包括最近提交給美國證券交易委員會的Form 10-Q季度報告(截至2021年9月30日的季度報告)。
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目錄

營業收入

下表彙總了我們在收入類別下記錄的綜合運營收入：

 截至9月30日的三個月，%變化
 20212020
 (百萬美元) 
語音和其他$522 567 (8)%
光纖基礎設施495 505 (2)%
IP和數據服務118 128 (8)%
關聯服務595 601 (1)%
營業總收入$1,730 1,801 (4)%

 截至9月30日的9個月，%變化
 20212020
 (百萬美元) 
語音和其他$1,595 1,726 (8)%
光纖基礎設施1,500 1,527 (2)%
IP和數據服務357 389 (8)%
關聯服務1,794 1,876 (4)%
營業總收入$5,246 5,518 (5)%

與截至2020年9月30日的三個月和九個月相比，截至2021年9月30日的三個月和九個月的總營業收入分別減少了7100萬美元和2.72億美元。這兩個時期的下降主要是由於我們的語音、傳統寬帶以太網服務和專線的下降，但光纖寬帶服務的增長略微抵消了這一下降。由於員工從我們轉移到附屬公司，以及與這些員工提供的附屬服務相關的收入，附屬服務收入也有所下降。
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目錄
運營費用

下表彙總了我們的綜合運營費用：
截至9月30日的三個月，%變化
20212020
(百萬美元)
服務和產品成本(不包括折舊和攤銷)$426 528 (19)%
銷售、一般和行政36 128 (72)%
運營費用-附屬公司177 198 (11)%
折舊及攤銷232 330 (30)%
總運營費用$871 1,184 (26)%

截至9月30日的9個月，%變化
20212020
(百萬美元)
服務和產品成本(不包括折舊和攤銷)$1,305 1,491 (12)%
銷售、一般和行政249 410 (39)%
運營費用-附屬公司561 557 1 %
折舊及攤銷780 985 (21)%
總運營費用$2,895 3,443 (16)%

服務和產品成本(不包括折舊和攤銷)

與截至2020年9月30日的三個月和九個月相比，截至2021年9月30日的三個月和九個月的服務和產品成本(不包括折舊和攤銷)分別減少了1.02億美元和1.86億美元。我們在這兩個時期的服務和產品成本(不包括折舊和攤銷)的下降主要是由於工資和工資的減少，以及員工人數減少和網絡費用減少導致的員工相關費用的減少。

銷售、一般和行政

與截至2020年9月30日的三個月和九個月相比，截至2021年9月30日的三個月和九個月的銷售、一般和行政費用分別減少了9200萬美元和1.61億美元。減少的主要原因是2021年8月出售土地獲得了7500萬美元的收益。此外，壞賬費用的減少、營銷和廣告成本的降低以及財產税的降低也推動了支出的減少。

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目錄
運營費用-附屬公司

運營費用-與截至2020年9月30日的三個月和九個月相比，截至2021年9月30日的三個月和九個月，附屬公司分別減少了2100萬美元和增加了400萬美元。這九個月期間的增長主要是由於我們的附屬公司在2021年上半年為我們提供的服務水平有所提高，但被我們的附屬公司在2021年第三季度為我們提供的服務水平的下降所抵消。

折舊及攤銷

下表提供了我們折舊和攤銷費用的詳細信息：

 截至9月30日的三個月，%變化
 20212020
(百萬美元) 
折舊$210 210 — %
攤銷22 120 (82)%
折舊及攤銷總額$232 330 (30)%


 截至9月30日的9個月，%變化
 20212020
(百萬美元) 
折舊$626 620 1 %
攤銷154 365 (58)%
折舊及攤銷總額$780 985 (21)%

截至2021年9月30日的三個月，折舊費用保持不變，與折舊資產淨增長相關的900萬美元的費用增加，被900萬美元的年率折舊壽命變化的影響所抵消. 與截至2020年9月30日的9個月相比，截至2021年9月30日的9個月的折舊費用增加了600萬美元。截至2021年9月30日的9個月的增長主要是由於與折舊資產淨增長相關的增長導致的3200萬美元的增長，但這一增長被2800萬美元的年率折舊壽命變化的影響部分抵消。

與截至2020年9月30日的三個月和九個月相比，截至2021年9月30日的三個月和九個月的攤銷費用分別減少了9800萬美元和2.11億美元。這兩個時期的下降主要是由於某些客户關係無形資產在2021年第一季度末完全攤銷而分別減少了9400萬美元和2.01億美元，以及與軟件可攤銷壽命的年度變化相關的分別減少了300萬美元和800萬美元。

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目錄
其他合併結果
下表彙總了我們的其他費用、淨費用和所得税費用總額：
 截至9月30日的三個月，%變化
 20212020
 (百萬美元) 
利息支出$(47)(69)(32)%
利息費用-聯屬公司，淨額(25)(18)39 %
其他費用，淨額(3)(18)(83)%
其他費用合計(淨額)$(75)(105)(29)%
所得税費用$202 133 52 %

 截至9月30日的9個月，%變化
 20212020
 (百萬美元) 
利息支出$(142)(219)(35)%
利息費用-聯屬公司，淨額(87)(50)74 %
其他費用，淨額(7)(31)(77)%
其他費用合計(淨額)$(236)(300)(21)%
所得税費用$542 463 17 %
_______________________________________________________________________________
NM 大於200%的百分比以及正值和負值之間的比較或從零值到零值或從零值到零值之間的比較被認為是沒有意義的。

利息支出

與截至2020年9月30日的三個月和九個月相比，截至2021年9月30日的三個月和九個月的利息支出分別減少了2200萬美元和7700萬美元。利息支出減少的主要原因是：(I)截至2020年9月30日的三個月，平均長期債務由44億美元降至31億美元，以及平均利率由6.54%降至6.42% 與截至2021年9月30日的三個月相比，(Ii)截至2020年9月30日的九個月的平均長期債務從50億美元降至32億美元，與截至2021年9月30日的九個月相比，我們的平均利率從6.59%降至6.44%。

利息費用-聯屬公司，淨額

與截至2020年9月30日的三個月和九個月相比，截至2021年9月30日的三個月和九個月的關聯利息支出淨值分別增加了700萬美元和3700萬美元。這兩個時期的利息支出淨額增加的主要原因是我們附屬公司的平均未償還預付款增加，產生的利息與應付給我們附屬公司的票據的利率相同。我們附屬公司的這些未清償預付款在2021年第三季度末之前結清。見附註5-長期債務和應付票據-附屬公司。

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目錄
其他收入(費用)，淨額

下表彙總了我們的淨其他(費用)收入總額：

截至9月30日的三個月，
20212020%變化
(百萬美元)
債務清償損失$— (17)NM
其他費用，淨額(3)(1)NM
其他費用合計(淨額)$(3)(18)(83)%

截至9月30日的9個月，
20212020%變化
(百萬美元)
債務清償損失$(8)(36)(78)%
利息收入— 1 NM
其他收入，淨額1 4 (75)%
其他費用合計(淨額)$(7)(31)(77)%
_______________________________________________________________________________
NM 大於200%的百分比以及正值和負值之間的比較或從零值到零值或從零值到零值之間的比較被認為是沒有意義的。

所得税費用

截至2021年9月30日的三個月和九個月，我們的有效税率分別為25.8%和25.6%。截至2020年9月30日的三個月和九個月，我們的有效税率分別為26.0%和26.1%。

流動性與資本資源

現金來源及用途概述

我們是Lumen Technologies公司的間接全資子公司，因此，與Lumen的流動性和資本資源有關或影響的因素可能會對我們產生重大影響，包括對我們的信用評級、我們進入資本市場的機會以及金融市場對我們的看法的改變。

流明技術公司與其大多數子公司有現金管理安排，其中包括信用額度、附屬公司預付款和債務、出資和分紅。作為這些現金管理安排的一部分，關聯公司向某些其他關聯公司提供信用額度。這些信用額度和公司間債務下的未償還金額隨時不同。根據這些安排，我們的大部分現金餘額每天都會預付，由Lumen的服務公司附屬公司進行集中管理。我們可能會不時宣佈並向我們的股東QSC支付股息，有時在適用法律允許的範圍內超過我們的收益，使用這些預付款欠我們的現金，這會產生減少這些預付款金額的淨效果。我們的債務契約目前沒有限制我們可以向QSC支付的股息金額。考慮到我們與最終母公司Lumen Technologies，Inc.的現金管理安排，以及Lumen Technologies，Inc.因此而欠我們的金額，我們流動性的一個重要組成部分取決於Lumen Technologies，Inc.償還對我們的債務的能力。

我們預計我們未來的流動性需求將通過(I)我們的經營活動提供的現金，(Ii)Lumen Technologies欠我們的金額，(Iii)我們在到期時為QC的債務證券進行再融資的能力，以及(Iv)Lumen Technologies或其附屬公司的出資額、墊款或貸款，如果他們有可用資金或他們願意和能夠提供、墊付或貸款的可用資金，來滿足我們未來的流動性需求。
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資本支出

為了增強和更新我們的網絡，在我們的市場上有效地競爭，擴大和改進我們的服務，我們持續不斷地產生資本支出。流明技術公司根據各種因素對資本支出項目進行評估，包括預期的戰略影響(如對收入增長、生產率、開支、服務水平和客户保留率的預測影響)和預期的投資回報。Lumen的綜合資本投資額受到對Lumen服務和產品的需求、經營活動產生的現金流、用於其他目的所需的現金以及監管方面的考慮(例如Lumen的CAF II基礎設施建設要求)等因素的影響。有關魯門總資本支出的更多信息，請參見其提交給美國證券交易委員會的年度和季度報告。

有關我們資本支出的更多信息，請參閲下面的“歷史信息-投資活動”和截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告第I部分的項目1A項。

債務和其他融資安排

2021年2月16日，我們全額贖回了2056年到期的未償還7.000%優先債券的全部2.35億美元本金總額。截至2021年9月30日，我們的未償債務總額約為32億美元(不包括融資租賃、未攤銷保費、淨未攤銷債務發行成本和應付票據-附屬公司)。我們的未償債務中約有9.5億美元將在未來12個月內到期(不包括融資租賃義務)。

根據市場條件，並在可行的情況下，我們預計未來將繼續根據Qwest Corporation不時發行債務證券，主要是為了對我們即將到期的債務進行很大一部分再融資。任何新借款的可獲得性、利率和其他條款將取決於信用評級機構對Qwest公司的評級，以及其他因素。

截至本報告之日，Qwest公司優先無擔保債務的信用評級如下：

代理處信用評級
標準普爾BBB-
穆迪投資者服務公司。Ba2
惠譽評級BB

Lumen‘s和Qwest Corporation的信用評級由評級機構不時審查和調整。有關Lumen公司和Qwest公司融資安排的更多信息，請參閲我們截至2020年12月31日的年度報告(Form 10-K)第一部分第1A項中的風險因素-財務風險。
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目錄

定期貸款

2020年10月，我們從CoBank ACB借入了2.15億美元的可變利率定期貸款。這筆定期貸款的未償還本金加上任何應計和未付利息將於2027年10月23日到期。利息至少每季度支付一次，基於LIBOR或基本利率(如信貸協議中的定義)，加上適用的利潤率，對於LIBOR貸款，年利率在1.50%至2.50%之間，對於基本利率貸款，年利率在0.50%至1.50%之間，這取決於Qwest Corporation當時的優先無擔保長期債務評級。截至2021年9月30日和2020年12月31日，這筆定期貸款的未償還本金餘額為2.15億美元。

應付票據-附屬公司

公司間票據(定義見附註5-長期債務和應付票據-附屬公司)是Qwest公司與我們的最終母公司Lumen Technologies，Inc.的一家附屬公司簽訂的，金額為9.65億美元。我們在公司間票據項下所欠的未償還本金餘額及其應計利息是到期並在要求付款時支付的，但如果沒有要求付款，則在2022年6月30日。利息是根據Lumen Technologies公司及其子公司的綜合未償債務的加權平均年利率在一個利息期內的未償餘額上應計的利息。截至2021年9月30日，加權平均利率為4.809。截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司間票據作為應付票據-附屬公司項下的流動負債反映在我們的合併資產負債表中。截至2021年9月30日，1400萬美元的應計利息反映在我們合併資產負債表上的其他流動負債中。

有關我們負債的更多信息，請參見附註5-長期債務和應付票據-附屬公司。

分紅

我們定期向我們的直接母公司QSC支付股息。見附註8--分紅和上文“概述”標題下的討論。

養老金和退休後福利義務

流明技術公司根據其現有的固定收益養老金計劃和退休後福利計劃承擔重大義務。截至2020年12月31日，Lumen的合格和非合格固定收益養老金計劃和合格退休後福利計劃的會計無資金狀況分別約為17億美元和約30億美元。有關Lumen的養老金和退休後福利安排的更多信息，請參閲Lumen截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K第7項中的“關鍵會計政策和估計-養老金和退休後福利義務”和同一報告第二部分第8項中的合併財務報表附註10-員工福利。

我們有相當一部分在職和退休員工參加了Lumen的合格養老金計劃和退休後福利計劃。2014年12月31日，Qwest Communications International Inc.(“QCII”)養老金計劃和一家附屬公司的養老金計劃合併到CenturyLink退休計劃中，該計劃現在被命名為Lumen合併養老金計劃。我們的供款並不單獨或僅限於支付給我們員工的金額，並可用於向我們附屬公司的其他員工提供福利。在養老金計劃合併之前，上述員工參加了QCII養老金計劃。

Lumen的合格養老金計劃支付的福利是通過一個信託支付的，該信託持有該計劃的所有資產。根據目前的法律和情況，Lumen Technologies預計其合格的養老金計劃在2021年期間不需要任何繳費。Lumen在2021年及以後的合格養老金計劃所需的繳費金額將取決於多種因素，其中大多數都超出了他們的控制範圍，包括計劃投資收益、現行利率、人口統計經驗、計劃福利的變化以及資金法律法規的變化。流明技術公司除了提供必要的捐款外，偶爾還會提供自願捐款。盧門上一次為我們合格的養老金計劃向信託基金捐款是在2018年。盧門可以為我們2021年合格的養老金計劃向信託基金自願捐款。

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Lumen的幾乎所有退休後醫療和人壽保險福利計劃都沒有資金，由Lumen Technologies用可用現金支付。

我們合併資產負債表上的關聯債務，扣除流動和非流動負債，主要是在計劃合併之前，與QCII的養老金計劃和退休後福利計劃相關的費用淨額的累計分配。2015年，我們同意了一項計劃，以解決未償還的養老金和退休後附屬公司債務，在30年內與QCII實現淨餘額。根據該計劃，付款計劃按月進行。在截至2021年9月30日的9個月裏，我們淨支付了2900萬美元的和解款項。關聯公司債務淨額的變化反映在我們綜合現金流量表的經營活動中。根據該計劃，2021年，我們預計將向QCII支付總計4600萬美元的和解款項。

對於2021年，Lumen的養老金計劃資產的估計年長期回報率為5.5%。然而，實際回報可能會有很大不同。

有關更多信息，請參閲“風險因素-財務風險-在職和退休員工的養老金和醫療福利成本增加可能會對我們的使用產生實質性影響s.“在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告第I部分第1A項中。

未來合同義務

有關我們估計的未來合同義務的信息，請參閲我們截至2020年12月31日的年度報告(Form 10-K)第二部分第7項中的MD&A討論。

聯邦寬帶支持計劃

自2015年以來，Lumen每年通過CAF II獲得超過5億美元的資金，該項目將於今年結束。我們目前在CAF II基金中的份額約為每年1.45億美元。在CAF II資金方面，我們必須在2021年底之前滿足13個州特定的基礎設施建設要求，這需要大量的資本支出。雖然我們今年有望達到這一要求，但我們不能保證我們將能夠及時滿足我們規定的所有建設要求。根據聯邦通信委員會(“FCC”)2020年1月的命令，我們決定在2021年再獲得一年的CAF II資金。

2020年初，FCC創建了農村數字機會基金(RDOF)，這是一個新的聯邦支持計劃，旨在取代CAF II計劃。2020年12月7日，FCC在其RDOF第一階段拍賣中分配了92億美元的支持付款，用於在10年內將高速寬帶部署到520萬多個未服務的地點。流明技術公司贏得了RDOF第一階段支持付款的投標，每年支付2600萬美元。如果我們像預期的那樣獲得監管部門的批准，RDOF第一階段計劃下的支持付款預計將於2022年1月1日開始。假設Lumen及時完成對其現有本地交易所(“ILEC”)物業的尚未完成的剝離，我們預計這些款項的一部分將應計到該等物業的購買者手中。見Lumen公司截至2021年9月30日的Form 10-Q季度報告第一部分第1項中的“注2--拉丁美洲和ILEC業務的計劃剝離”。

有關這些計劃的更多信息，請參見(I)截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告第I部分第1項中的“業務-法規-普遍服務”和(Ii)截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告第I部分第1A項中的“風險因素-法律和監管風險”。

作為其擬議的基礎設施計劃的一部分，拜登政府提議投資大量資金擴大美國的互聯網接入。政府當局尋求其他幾項可能影響我們的改變，包括旨在增加寬頻供應商之間的競爭、降低寬頻成本，以及重新採用類似奧巴馬政府所採納的“網絡中立”規則的建議。擬議的法例或規例如獲通過，可能會影響我們或我們的服務範圍。目前，我們認為現在推測這些建議對我們的潛在影響還為時過早。

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歷史信息

下表彙總了我們的合併現金流活動：
 截至9月30日的9個月，$CHANGE
 20212020
 (百萬美元)
經營活動提供的淨現金$2,299 2,251 48 
投資活動提供的淨現金(用於)$(894)959 (1,853)
用於融資活動的淨現金$(1,397)(3,206)(1,809)

經營活動

在截至2021年9月30日的9個月裏，經營活動提供的淨現金比截至2020年9月30日的9個月增加了4800萬美元，這主要是因為營運資本變化帶來的貢獻增加，以及經非現金項目調整後的淨收入增加。由於時間差異，經營活動提供的現金在不同時期可能會發生變化，包括應收賬款的收取以及利息支出、應付賬款和獎金的支付。

投資活動

與截至2020年9月30日的9個月相比，截至2021年9月30日的9個月投資活動中使用的淨現金增加了19億美元，這主要是因為2020年從附屬公司收到的資金用於償還我們的優先票據，這反過來又減少了我們在2020年對附屬公司的預付款餘額。此外，2021年第三季度我們對附屬公司預付款餘額的增加導致投資活動中使用的淨現金進一步增加。資本支出的減少略微抵消了這一活動。

融資活動

與截至2020年9月30日的9個月相比，截至2021年9月30日的9個月，用於融資活動的淨現金減少了18億美元，這主要是因為長期債務的償還減少，支付給QSC的股息減少，但部分被附屬公司預付款淨償還的增加所抵消。

有關我們的未償債務證券和融資活動的更多信息，請參閲附註5-長期債務和應付票據-附屬公司。

其他事項

我們受到各種法律訴訟和其他或有負債的影響，這些負債單獨或合計可能會對我們的財務狀況、未來的經營業績或現金流產生重大影響。更多信息見附註7--承付款、或有事項和其他項目。

流明技術公司參與了幾個法律訴訟，我們不是這些訴訟的一方，如果解決了這些訴訟，可能會對其業務和財務狀況產生實質性的不利影響。作為Lumen Technologies的全資子公司，我們的業務和財務狀況也可能受到類似的影響。你可以在魯門提交給美國證券交易委員會的季度和年度報告中找到對這些法律訴訟的描述。由於我們不是任何事項的當事人，我們沒有為這些事項承擔任何責任。

市場風險

截至2021年9月30日，我們面臨着浮動利率長期債務債券利率變化、修訂和重報循環本票以及某些外幣波動帶來的市場風險。我們尋求保持固定利率和可變利率債務的有利組合，以努力限制利率變化導致的利息成本和現金流波動。

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管理層定期審查我們對利率波動的風險敞口，並定期實施管理風險敞口的策略。我們不時使用衍生工具(I)將我們對變動或浮動利率的風險敞口交換為固定利率，或(Ii)將支付固定利率的義務交換為變動利率。截至2021年9月30日，我們沒有未償還的此類工具，也沒有持有或發行用於交易或投機目的的衍生金融工具。

與我們在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中提供的披露相比，我們不認為截至2021年9月30日的9個月的利率變化引起的市場風險有任何重大變化。此外，我們的信貸協議包含有關可能從倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)改為另一種指數的措辭。

在評估我國市場風險時，分析方法存在一定的缺陷。如果市場狀況與分析中使用的假設不同，實際價值可能與我們不時披露的大不相同。我們的分析只納入了2021年9月30日存在的風險敞口。

其他信息

Lumen‘s，我們的網站是Www.lumen.com。我們經常在我們網站的“投資者關係”部分發布重要的投資者信息，網址是：Ir.lumen.com。本季度報告不包含本公司網站上包含的或可能通過本網站訪問的信息。您可以在我們網站的“投資者關係”欄目免費獲取我們或我們的最終控股股東Lumens Technologies，Inc.提交的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及對這些報告的所有修訂的免費電子副本(Ir.lumen.com)，標題為“美國證券交易委員會備案文件”。這些報告以電子方式提交給美國證券交易委員會後，將在合理可行的情況下儘快發佈在我們的網站上。

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項目3.關於市場風險的定量和定性披露

根據H(2)號通則省略。

項目4.控制和程序

披露控制和程序

我們維持披露控制和程序(根據1934年“證券交易法”(下稱“交易法”)頒佈的規則第33a-15(E)條的定義)，旨在提供合理保證，確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。這些措施包括控制和程序，旨在確保這些信息被積累並酌情傳達給我們的高級管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。管理層在首席執行官Jeff K.Storey和執行副總裁兼首席財務官Indrane Dev的參與下，評估了截至2021年9月30日我們的披露控制和程序的有效性。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2021年9月30日，我們的披露控制和程序是有效的，可以提供合理的保證，我們在本報告中需要披露的信息是以上述方式積累和傳達的。

財務報告內部控制的變化

在2021年第三季度期間，我們對財務報告的內部控制(如交易法規則13a-15(F)或15d-15(F)所定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

內部控制的內在侷限性
我們或任何披露控制和程序系統的有效性受到一定限制，包括在設計、實施和評估控制和程序時行使判斷力，識別未來事件的可能性所使用的假設，以及無法完全消除不當行為。因此，不能保證我們的披露控制和程序將檢測到所有錯誤或欺詐。根據其性質，我們或任何披露控制和程序系統只能為管理層的控制目標提供合理的保證。

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第二部分-其他資料
項目1.法律訴訟

附註7--承付款、或有事項和本報告第一部分第(1)項所列其他項目所載信息在此併入作為參考。附註7所述事項的最終結果可能與吾等在該附註所載若干陳述中預期、估計、預測或暗示的結果有重大差異，而吾等目前認為無關緊要的程序可能最終會對吾等造成重大影響。有關更多信息，請參閲截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告第I部分第1A項中的“風險因素-法律和監管風險-我們懸而未決的法律訴訟可能對我們產生重大不利影響”。

第1A項。危險因素

我們的經營和財務結果受到各種風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生不利影響。我們敦促您認真考慮(I)本報告中列出的其他信息和(Ii)我們截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告第I部分第1A項中討論的風險因素，並補充以下額外的風險因素。

新冠肺炎疫苗接種要求可能導致人員短缺或中斷。

從2021年12月8日起，我們計劃遵守拜登總統2021年9月發佈的行政命令，該行政命令要求聯邦承包商的受保員工接種新冠肺炎疫苗。這項任務將要求我們所有的國內員工接種新冠肺炎疫苗，否則將面臨解僱，除非適用宗教或醫療豁免。這一要求可能會使留住或吸引反對疫苗接種任務並沒有資格獲得豁免的員工變得更加困難。此外，我們的某些承包商和供應商也可能受到此行政命令的約束。任何由此導致的人員短缺都可能對我們的經營業績或財務狀況產生實質性的不利影響。
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項目6.展品
下面括號中標識的展品已在美國證券交易委員會備案，並通過引用併入本文。所有其他展品均作為本電子提交的一部分提供。
展品
數		描述
31.1*
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節頒發首席執行官證書。
31.2*
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節對首席財務官進行認證。
32.1*
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節頒發首席執行官證書。
32.2*
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節對首席財務官進行認證。
101*
Qwest Corporation截至2021年9月30日的季度報告Form 10-Q中的財務報表，格式為Inline XBRL：(I)合併運營報表，(Ii)合併資產負債表，(Iii)合併現金流量表，(Iv)合併股東權益報表和(V)合併財務報表附註。
104*封面格式為內聯XBRL，包含在附件101中。
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*茲提交一份文件，供參考。
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簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已於2021年11月4日正式授權以下簽名者代表其簽署本報告。
 Qwest公司
由以下人員提供：/s/Andrea Genschaw
 
安德里亞·根肖(Andrea Genschaw)
高級副總裁兼財務總監
 (首席會計官)
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