RFMD-2021100210/2/2021Qorvo,Inc.000160477810-Q2021年10月2日錯誤2022Q24/22021年10月2日4643311,655,0841,561,6130.00010.00015,0005,000————0.00010.0001405,000405,000110,461112,557110,461112,557P7YP1Y—2021年10月2日11.8063.200016047782021-04-042021-10-02Xbrli:共享00016047782021-10-28Iso4217:美元00016047782021-10-0200016047782021-04-03Iso4217:美元Xbrli:共享00016047782021-07-042021-10-0200016047782020-06-282020-10-0300016047782020-03-292020-10-030001604778美國-GAAP:CommonStockMember2021-07-0300016047782021-07-030001604778美國-GAAP:CommonStockMember2021-07-042021-10-020001604778Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-042021-10-020001604778美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-07-042021-10-020001604778美國-GAAP:CommonStockMember2020-06-2700016047782020-06-270001604778美國-GAAP:CommonStockMember2020-06-282020-10-030001604778Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-282020-10-030001604778美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-06-282020-10-030001604778美國-GAAP:CommonStockMember2020-10-0300016047782020-10-030001604778美國-GAAP:CommonStockMember2021-04-042021-10-020001604778Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-04-042021-10-020001604778美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-04-042021-10-020001604778美國-GAAP:CommonStockMember2020-03-2800016047782020-03-280001604778美國-GAAP:CommonStockMember2020-03-292020-10-030001604778Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-292020-10-030001604778美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-03-292020-10-030001604778RFMD:NextInputMember2021-04-052021-04-050001604778RFMD:NextInputMember2021-04-050001604778美國-GAAP:發達的技術權利成員RFMD:NextInputMember2021-04-050001604778RFMD:NextInputMemberUS-GAAP:客户關係成員2021-04-050001604778美國-GAAP:發達的技術權利成員RFMD:NextInputMember2021-04-052021-04-050001604778RFMD:NextInputMemberUS-GAAP:客户關係成員2021-04-052021-04-050001604778美國-GAAP:其他運營收入支出成員RFMD:NextInputMember2021-07-042021-10-020001604778美國-GAAP:其他運營收入支出成員RFMD:NextInputMember2021-04-042021-10-020001604778RFMD:A7HugsMember2020-10-012020-10-010001604778RFMD:A7HugsMember2021-04-042021-10-020001604778RFMD:MobileProductsMember2021-04-030001604778RFMD:基礎設施和國防產品成員2021-04-030001604778RFMD:NextInputMemberRFMD:MobileProductsMember2021-04-042021-10-020001604778RFMD:NextInputMemberRFMD:基礎設施和國防產品成員2021-04-042021-10-020001604778RFMD:NextInputMember2021-04-042021-10-020001604778RFMD:A7HugsMemberRFMD:MobileProductsMember2021-04-042021-10-020001604778RFMD:A7HugsMemberRFMD:基礎設施和國防產品成員2021-04-042021-10-020001604778RFMD:MobileProductsMember2021-04-042021-10-020001604778RFMD:基礎設施和國防產品成員2021-04-042021-10-020001604778RFMD:MobileProductsMember2021-10-020001604778RFMD:基礎設施和國防產品成員2021-10-020001604778美國-GAAP:發達的技術權利成員2021-10-020001604778美國-GAAP:發達的技術權利成員2021-04-030001604778US-GAAP:客户關係成員2021-10-020001604778US-GAAP:客户關係成員2021-04-030001604778US-GAAP:許可協議成員2021-10-020001604778US-GAAP:許可協議成員2021-04-030001604778美國-GAAP:OrderOrProductionBacklogMember2021-10-020001604778美國-GAAP:OrderOrProductionBacklogMember2021-04-030001604778美國-GAAP:行業名稱成員2021-10-020001604778美國-GAAP:行業名稱成員2021-04-030001604778美國-GAAP:InProcessResearchAndDevelopmentMember2021-10-020001604778美國-GAAP:InProcessResearchAndDevelopmentMember2021-04-030001604778美國-GAAP:股權證券成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-10-020001604778美國-GAAP:股權證券成員美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-10-020001604778美國-GAAP:股權證券成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員2021-10-020001604778美國-GAAP:股權證券成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-10-020001604778美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-10-020001604778美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-10-020001604778美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員2021-10-020001604778美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-10-020001604778美國-GAAP:股權證券成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-04-030001604778美國-GAAP:股權證券成員美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-04-030001604778美國-GAAP:股權證券成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員2021-04-030001604778美國-GAAP:股權證券成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-04-030001604778美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-04-030001604778美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-04-030001604778美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員2021-04-030001604778美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-04-030001604778RFMD:TermLoanMember2021-10-020001604778RFMD:TermLoanMember2021-04-030001604778RFMD:SeniorNotesDue20294.375成員2021-10-020001604778RFMD:SeniorNotesDue20294.375成員2021-04-030001604778RFMD:A3.375高級筆記2031成員2021-10-020001604778RFMD:A3.375高級筆記2031成員2021-04-030001604778RFMD:金融版本成員2021-10-020001604778RFMD:金融版本成員2021-04-030001604778RFMD:TermLoanMember2020-09-290001604778美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2020-09-290001604778美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2021-04-042021-10-020001604778RFMD:TermLoanMember2020-09-292020-09-290001604778RFMD:TermLoanMember2020-09-292020-09-290001604778RFMD:TermLoanMember2021-07-042021-10-020001604778RFMD:TermLoanMember2021-04-042021-10-020001604778RFMD:SeniorNotesDue20294.375成員2019-09-30Xbrli:純0001604778RFMD:SeniorNotesDue20294.375成員2019-12-200001604778RFMD:SeniorNotesDue20294.375成員2020-06-110001604778RFMD:SeniorNotesDue202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美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
| | | | | |
☑ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
| |
在截至本季度末的季度內2021年10月2日
或
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☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告 |
| |
從_到_的過渡期
佣金檔案編號001-36801
Qorvo,Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | |
特拉華州 | | 46-5288992 |
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | | (税務局僱主身分證號碼) |
| | |
桑代克路7628號 | | |
格林斯博羅, | 北卡羅來納州 | | 27409-9421 |
*(主要執行辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(336) 664-1233
註冊人的電話號碼,包括區號
| | | | | | | | | | | | | | |
根據該法第12(B)條登記的證券: |
每節課的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.0001美元 | | QRVO | | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是þ不是¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是þ不是¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | þ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服務器 | ☐ | | 規模較小的新聞報道公司 | ☐ |
| | | 新興的成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐不是þ
截至2021年10月28日,有110,223,227 註冊人已發行普通股的股份。
Qorvo,Inc.和子公司
索引
| | | | | |
| 第頁和第二頁。 |
第一部分-財務信息 | |
| |
第一項財務報表(未經審計) | |
簡明綜合資產負債表 | 3 |
簡明合併損益表 | 4 |
簡明綜合全面收益表 | 5 |
股東權益簡明合併報表 | 6 |
現金流量表簡明合併報表 | 8 |
簡明合併財務報表附註 | 9 |
| |
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。 | 18 |
第三項關於市場風險的定量和定性披露。 | 27 |
項目4.控制和程序 | 27 |
| |
第二部分-其他資料 | 28 |
| |
第1A項。風險因素。 | 28 |
第二項股權證券的未登記銷售和所得資金的使用。 | 29 |
第六項展品 | 30 |
| |
簽名 | 31 |
第一部分-財務信息
第一項。
Qorvo,Inc.和子公司
壓縮合並資產負債表
(單位為千,每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 2021年10月2日 | | 2021年4月3日 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 1,153,172 | | | $ | 1,397,880 | |
截至2021年10月2日和2021年4月3日的應收賬款,扣除備用金後的淨額分別為464美元和331美元 | 662,787 | | | 457,431 | |
盤存 | 597,563 | | | 507,787 | |
預付費用 | 49,298 | | | 41,572 | |
其他應收賬款 | 33,841 | | | 27,324 | |
其他流動資產 | 44,606 | | | 51,810 | |
流動資產總額 | 2,541,267 | | | 2,483,804 | |
財產和設備,截至2021年10月2日和2021年4月3日的累計折舊分別為1,655,084美元和1,561,613美元 | 1,276,810 | | | 1,266,031 | |
商譽 | 2,734,116 | | | 2,642,708 | |
無形資產,淨額 | 615,486 | | | 611,155 | |
長期投資 | 36,908 | | | 35,370 | |
其他非流動資產 | 371,869 | | | 182,402 | |
總資產 | $ | 7,576,456 | | | $ | 7,221,470 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 521,569 | | | $ | 313,868 | |
應計負債 | 284,689 | | | 255,060 | |
長期債務的當期部分 | 5,545 | | | 5,092 | |
其他流動負債 | 90,692 | | | 107,561 | |
流動負債總額 | 902,495 | | | 681,581 | |
長期債務 | 1,740,552 | | | 1,742,550 | |
其他長期負債 | 205,655 | | | 167,914 | |
總負債 | 2,848,702 | | | 2,592,045 | |
承付款和或有負債(注9) | | | |
股東權益: | | | |
優先股,面值0.0001美元;授權股份5,000股;無已發行和流通股 | — | | | — | |
普通股和額外實收資本,面值0.0001美元;授權發行405,000股;分別於2021年10月2日和2021年4月3日發行和發行110,461股和112,557股 | 4,158,170 | | | 4,244,740 | |
累計其他綜合收益 | 23,431 | | | 29,649 | |
留存收益 | 546,153 | | | 355,036 | |
股東權益總額 | 4,727,754 | | | 4,629,425 | |
總負債和股東權益 | $ | 7,576,456 | | | $ | 7,221,470 | |
請參閲簡明合併財務報表附註。
*Qorvo,Inc.和子公司
簡明合併損益表
(單位為千,每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 2021年10月2日 | | 2020年10月3日 | | 2021年10月2日 | | 2020年10月3日 |
收入 | $ | 1,255,248 | | | $ | 1,060,292 | | | $ | 2,365,599 | | | $ | 1,847,743 | |
銷貨成本 | 633,695 | | | 568,742 | | | 1,197,863 | | | 1,030,404 | |
毛利 | 621,553 | | | 491,550 | | | 1,167,736 | | | 817,339 | |
運營費用: | | | | | | | |
研發 | 158,377 | | | 156,342 | | | 310,456 | | | 286,413 | |
銷售、一般和行政 | 93,489 | | | 109,372 | | | 183,788 | | | 195,976 | |
其他運營費用 | 7,327 | | | 4,192 | | | 14,030 | | | 20,594 | |
總運營費用 | 259,193 | | | 269,906 | | | 508,274 | | | 502,983 | |
營業收入 | 362,360 | | | 221,644 | | | 659,462 | | | 314,356 | |
利息支出 | (15,327) | | | (23,486) | | | (30,606) | | | (42,335) | |
其他收入,淨額 | 4,754 | | | 1,920 | | | 21,545 | | | 25,057 | |
| | | | | | | |
所得税前收入 | 351,787 | | | 200,078 | | | 650,401 | | | 297,078 | |
| | | | | | | |
所得税費用 | (32,598) | | | (63,161) | | | (45,586) | | | (63,239) | |
淨收入 | $ | 319,189 | | | $ | 136,917 | | | $ | 604,815 | | | $ | 233,839 | |
| | | | | | | |
每股淨收益: | | | | | | | |
基本信息 | $ | 2.87 | | | $ | 1.20 | | | $ | 5.43 | | | $ | 2.04 | |
稀釋 | $ | 2.84 | | | $ | 1.18 | | | $ | 5.35 | | | $ | 2.01 | |
| | | | | | | |
已發行普通股加權平均股份: | | | | | | | |
基本信息 | 111,035 | | | 114,328 | | | 111,476 | | | 114,388 | |
稀釋 | 112,411 | | | 116,177 | | | 113,088 | | | 116,395 | |
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Qorvo,Inc.和子公司
簡明綜合全面收益表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 2021年10月2日 | | 2020年10月3日 | | 2021年10月2日 | | 2020年10月3日 |
淨收入 | $ | 319,189 | | | $ | 136,917 | | | $ | 604,815 | | | $ | 233,839 | |
其他綜合(虧損)收入,税後淨額: | | | | | | | |
外幣換算調整,包括具有長期投資性質的實體內外幣交易 | (9,517) | | | 18,201 | | | (6,279) | | | 24,288 | |
重新分類調整,税後淨額: | | | | | | | |
養老金精算損失攤銷 | 30 | | | 21 | | | 61 | | | 40 | |
其他綜合(虧損)收入 | (9,487) | | | 18,222 | | | (6,218) | | | 24,328 | |
綜合收益總額 | $ | 309,702 | | | $ | 155,139 | | | $ | 598,597 | | | $ | 258,167 | |
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目錄
Qorvo,Inc.和子公司
股東權益簡明合併報表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 累計其他綜合收益 | | 留存收益 | | |
| 普通股 | | | | |
截至三個月 | 股票 | | 金額 | | | | 總計 |
餘額,2021年7月3日 | 111,210 | | | $ | 4,210,914 | | | $ | 32,918 | | | $ | 404,562 | | | $ | 4,648,394 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 319,189 | | | 319,189 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | (9,487) | | | — | | | (9,487) | |
股票期權的行使和限制性股票單位的歸屬,扣除因員工税而扣留的股份 | 459 | | | (36,104) | | | — | | | — | | | (36,104) | |
普通股回購,包括交易費用 | (1,208) | | | (45,758) | | | — | | | (177,598) | | | (223,356) | |
基於股票的薪酬 | — | | | 29,118 | | | — | | | — | | | 29,118 | |
餘額,2021年10月2日 | 110,461 | | | $ | 4,158,170 | | | $ | 23,431 | | | $ | 546,153 | | | $ | 4,727,754 | |
| | | | | | | | | |
平衡,2020年6月27日 | 114,354 | | | $ | 4,293,621 | | | $ | 8,394 | | | $ | 49,230 | | | $ | 4,351,245 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 136,917 | | | 136,917 | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | 18,222 | | | — | | | 18,222 | |
股票期權的行使和限制性股票單位的歸屬,扣除因員工税而扣留的股份 | 594 | | | (26,306) | | | — | | | — | | | (26,306) | |
普通股回購,包括交易費用 | (837) | | | (31,425) | | | — | | | (73,584) | | | (105,009) | |
基於股票的薪酬 | — | | | 32,097 | | | — | | | — | | | 32,097 | |
平衡,2020年10月3日 | 114,111 | | | $ | 4,267,987 | | | $ | 26,616 | | | $ | 112,563 | | | $ | 4,407,166 | |
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目錄
Qorvo,Inc.和子公司
股東權益簡明合併報表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 累計其他綜合收益 | | 留存收益 | | |
| 普通股 | | | | |
截至六個月 | 股票 | | 金額 | | | | 總計 |
平衡,2021年4月3日 | 112,557 | | | $ | 4,244,740 | | | $ | 29,649 | | | $ | 355,036 | | | $ | 4,629,425 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 604,815 | | | 604,815 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | (6,218) | | | — | | | (6,218) | |
股票期權的行使和限制性股票單位的歸屬,扣除因員工税而扣留的股份 | 642 | | | (49,452) | | | — | | | — | | | (49,452) | |
與員工購股計劃相關的普通股發行 | 165 | | | 17,794 | | | — | | | — | | | 17,794 | |
普通股回購,包括交易費用 | (2,903) | | | (109,675) | | | — | | | (413,698) | | | (523,373) | |
基於股票的薪酬 | — | | | 54,763 | | | — | | | — | | | 54,763 | |
餘額,2021年10月2日 | 110,461 | | | $ | 4,158,170 | | | $ | 23,431 | | | $ | 546,153 | | | $ | 4,727,754 | |
| | | | | | | | | |
平衡,2020年3月28日 | 114,625 | | | $ | 4,290,377 | | | $ | 2,288 | | | $ | — | | | $ | 4,292,665 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 233,839 | | | 233,839 | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | 24,328 | | | — | | | 24,328 | |
股票期權的行使和限制性股票單位的歸屬,扣除因員工税而扣留的股份 | 826 | | | (32,371) | | | — | | | — | | | (32,371) | |
與員工購股計劃相關的普通股發行 | 229 | | | 15,758 | | | — | | | — | | | 15,758 | |
2016-13年度採用ASU的累積效果 | — | | | — | | | — | | | (38) | | | (38) | |
普通股回購,包括交易費用 | (1,569) | | | (58,830) | | | — | | | (121,218) | | | (180,048) | |
基於股票的薪酬 | — | | | 53,053 | | | — | | | — | | | 53,053 | |
其他 | — | | | — | | | — | | | (20) | | | (20) | |
平衡,2020年10月3日 | 114,111 | | | $ | 4,267,987 | | | $ | 26,616 | | | $ | 112,563 | | | $ | 4,407,166 | |
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Qorvo,Inc.和子公司
簡明合併現金流量表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 |
| 2021年10月2日 | | 2020年10月3日 |
經營活動的現金流: | | | |
淨收入 | $ | 604,815 | | | $ | 233,839 | |
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整: | | | |
折舊 | 105,205 | | | 100,799 | |
無形資產攤銷 | 74,022 | | | 144,470 | |
遞延所得税 | (2,230) | | | 36,468 | |
基於股票的薪酬費用 | 53,929 | | | 51,907 | |
其他,淨額 | (6,867) | | | (7,496) | |
營業資產和負債變動情況: | | | |
應收賬款淨額 | (203,321) | | | (118,008) | |
盤存 | (87,137) | | | 41,844 | |
預付費用和其他資產 | (157,063) | | | (2,366) | |
應付賬款和應計負債 | 242,632 | | | 16,230 | |
應付和應收所得税 | (16,455) | | | 9,671 | |
其他負債 | (21,132) | | | (12,109) | |
經營活動提供的淨現金 | 586,398 | | | 495,249 | |
投資活動的現金流: | | | |
購置房產和設備 | (112,560) | | | (73,386) | |
購買企業,扣除收購的現金後的淨額 | (166,818) | | | (47,520) | |
其他投資活動 | 11,781 | | | 9,581 | |
用於投資活動的淨現金 | (267,597) | | | (111,325) | |
融資活動的現金流: | | | |
償還債項 | (2,500) | | | (100,000) | |
借款和發行債務的收益 | — | | | 1,206,750 | |
普通股回購,包括交易費用 | (523,373) | | | (180,048) | |
發行普通股所得款項 | 20,435 | | | 21,792 | |
代表員工為限制性股票單位預扣税款 | (51,334) | | | (36,354) | |
其他融資活動 | (5,990) | | | (11,705) | |
融資活動提供的現金淨額(用於) | (562,762) | | | 900,435 | |
| | | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (1,087) | | | 936 | |
現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增 | (245,048) | | | 1,285,295 | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 1,398,309 | | | 715,612 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 1,153,261 | | | $ | 2,000,907 | |
| | | |
現金、現金等價物和限制性現金的對賬: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 1,153,172 | | | $ | 2,000,257 | |
列入“其他流動資產”和“其他非流動資產”的限制性現金 | 89 | | | 650 | |
現金總額、現金等價物和限制性現金 | $ | 1,153,261 | | | $ | 2,000,907 | |
| | | |
補充披露現金流信息: | | | |
資本支出計入負債 | $ | 54,507 | | | $ | 22,124 | |
請參閲簡明合併財務報表附註。
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Qorvo,Inc.和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1. 列報基礎和重大會計政策
隨附的Qorvo公司及其子公司(統稱為“公司”或“Qorvo”)的簡明合併財務報表是按照美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。編制這些財務報表需要管理層做出估計和假設,這些估計和假設可能與實際結果大不相同。此外,按照美國公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息或腳註披露已根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和規定進行了精簡或省略。管理層認為,財務報表包括公平列報中期業績所需的所有調整(屬正常和經常性)。這些簡明綜合財務報表應與Qorvo公司截至2021年4月3日的會計年度Form 10-K年度報告中包括的公司經審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀。
簡明綜合財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。所有重要的公司間賬户和交易都已在合併中取消。2021財年財務報表中的某些項目已重新分類,以符合2022財年財務報表的列報方式。
該公司使用52周或53周的財年,在每年3月31日最接近的星期六結束。每個財年,第一季度結束於最接近6月30日的週六,第二季度結束於最接近9月30日的週六,第三季度結束於最接近12月31日的週六。2022財年是52周的一年,2021財年是53周的一年。2022財年第二季度包括13周,而2021財年第二季度為14周,2022財年前六個月包括26周,而2021財年前六個月為27周。
2. 最近的會計聲明
2019年12月,財務會計準則委員會發布《會計準則更新2019-12》,簡化所得税的核算其消除了會計準則編碼主題740內的某些例外,“所得税“並澄清和簡化了現行會計指引的其他方面。本公司在2022財年第一季度採用了這一準則,它對本公司的合併財務報表沒有產生實質性影響。
3. 庫存
扣除儲備後的庫存構成如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2021年10月2日 | | 2021年4月3日 |
原料 | $ | 179,390 | | | $ | 134,959 | |
在製品 | 319,525 | | | 283,067 | |
成品 | 98,648 | | | 89,761 | |
總庫存 | $ | 597,563 | | | $ | 507,787 | |
4. 商業收購
NextInput,Inc.
2021年4月5日,本公司收購了基於微機電系統(MEMS)的傳感解決方案領先企業NextInput,Inc.(“NextInput”)的全部未償還股權,總現金收購價為$173.4百萬美元。此次收購擴大了該公司用於移動應用的基於MEMS的產品供應,併為其他市場的廣泛應用提供傳感解決方案。
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Qorvo,Inc.和子公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
收購價是根據取得的資產和承擔的負債的估計公允價值初步分配的,具體如下(以千計):
| | | | | |
無形資產 | $ | 81,000 | |
商譽 | 94,285 | |
有形資產淨值 (1) | 8,216 | |
遞延税負淨額 | (10,132) | |
購買總價 | $ | 173,369 | |
(1)包括獲得的現金$5.8百萬美元。
收購的更重要的無形資產包括#美元的已開發技術。73.0百萬美元的客户關係7.5百萬美元。
所收購的已開發技術的公允價值是根據採用“超額收益法”的收益法確定的,該方法通過將資產的未來預計收益折現至估值日的現值來估計無形資產的價值。收購的已開發技術資產在其預計使用年限內按直線攤銷。七好幾年了。
所收購客户關係的公允價值是根據採用“有無法”的收益法確定的,其中無形資產的價值由“本公司的盈利能力”與“本公司的資產和不含該資產的本公司的盈利能力”的貼現現金流的差額確定。這些客户關係在其預計使用年限內以直線方式攤銷。一年。
公司將在衡量期間(自收購之日起至多一年)繼續評估某些資產、負債和税收估計。收購NextInput產生的商譽歸因於預計將從這筆交易中產生的協同效應和其他利益,不能從所得税方面扣除。
NextInput的經營業績不是實質性的,已包括在公司截至收購日的簡明綜合財務報表中。在三年的時間裏六月底邊2021年10月2日,公司記錄了與收購NextInput相關的收購和整合相關成本共計$0.5百萬美元和$1.7簡明綜合損益表中的“其他營業費用”為100萬美元。
7Hugs Labs S.A.S.
2020年10月1日,公司收購了7Hugs Labs S.A.S.(“7Hugs”)的全部未償還股權,7Hugs Labs S.A.S.(“7Hugs”)是一傢俬人超寬帶(UWB)軟件和解決方案開發商,總現金收購價為$48.7百萬美元。此次收購支持該公司超寬帶產品和解決方案的持續開發和採用。
在.期間六截至的月份2021年10月2日,公司確認商譽減少了大約$0.1百萬與最終確定採購價格分配有關。測算期自收購之日起一年結束。
5. 商譽和無形資產
商譽賬面金額的變動在截至的六個月內2021年10月2日,如下所示(以千為單位): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 移動產品 | | 基礎設施和國防產品 | | 總計 |
截至2021年4月3日的餘額(1) | $ | 2,034,383 | | | $ | 608,325 | | | $ | 2,642,708 | |
收購NextInput產生的商譽(注4) | 94,285 | | | — | | | 94,285 | |
7Hugs測算期調整 | (97) | | | — | | | (97) | |
外幣匯率變動的影響 | (2,780) | | | — | | | (2,780) | |
截至2021年10月2日的餘額(1) | $ | 2,125,791 | | | $ | 608,325 | | | $ | 2,734,116 | |
(1)公司的商譽餘額是扣除累計減值損失和沖銷#美元后的淨額。621.6百萬美元。
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Qorvo,Inc.和子公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
關於無形資產的賬面總額和累計攤銷的信息彙總如下(以千為單位): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年10月2日 | | 2021年4月3日 |
| 毛收入 攜帶 金額 | | 累計 攤銷 | | 毛收入 攜帶 金額 | | 累計 攤銷 |
發達的技術 | $ | 913,798 | | | $ | 361,564 | | | $ | 1,295,113 | | | $ | 750,044 | |
客户關係 | 86,033 | | | 33,652 | | | 459,052 | | | 403,407 | |
技術許可證 | 2,648 | | | 2,057 | | | 2,368 | | | 2,076 | |
積壓 | — | | | — | | | 1,600 | | | 1,600 | |
商品名稱 | 1,573 | | | 1,010 | | | 1,090 | | | 636 | |
正在進行的研究和開發 | 9,717 | | | 不適用 | | 9,695 | | | 不適用 |
總計(1) | $ | 1,013,769 | | | $ | 398,283 | | | $ | 1,768,918 | | | $ | 1,157,763 | |
(1)金額包括外幣換算的影響。
在每個會計年度開始時,公司都會扣除使用年限已滿並已完全攤銷的無形資產的總資產和累計攤銷金額。使用年限是根據無形資產的預期經濟效益估算的。
無形資產攤銷費用總額為#美元。36.6百萬美元和$74.0截至三個月和六個月的百萬美元2021年10月2日和$72.4百萬美元和$144.5截至2020年10月3日的三個月和六個月分別為100萬美元。
6. 金融工具的投資和公允價值
權益法投資
該公司投資於有限合夥企業,並使用權益法核算這些投資。截至以下日期這些投資的賬面價值2021年10月2日,和2021年4月3日,為$32.4百萬美元和$29.8在簡明綜合資產負債表中,它們分別被歸類為“長期投資”、“長期投資”和“長期投資”。在截至以下日期的三個月和六個月內2021年10月2日,公司記錄的收入為#美元。1.5百萬美元和$16.0根據其在有限合夥企業收益中的份額,分別為100萬美元。在截至2020年10月3日的三個月和六個月內,公司記錄了$0.1百萬美元的費用和15.6根據其在有限合夥企業收益中的份額,分別獲得100萬美元的收入。這些金額計入簡明綜合損益表中的“其他收入,淨額”。在截至以下日期的三個月和六個月內2021年10月2日,公司收到現金分配#美元。9.6百萬美元和$13.5分別確認為減少投資賬面價值並計入簡明綜合現金流量表投資活動的現金流量。有幾個不是截至2020年10月3日的三個月和六個月期間收到的現金分配。
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Qorvo,Inc.和子公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
金融工具的公允價值
按經常性基礎計量的金融資產和負債的公允價值是使用以下投入水平(以千計)確定的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 總計 | | 在以下時間報出的價格: 活躍度較高的房地產市場 相同的資產 (1級) | | 重要的其他人 可觀測輸入 (2級) | | 意義重大 看不見的 輸入量 (第三級) |
2021年10月2日 | | | | | | | |
| | 有價證券 | $ | 1,514 | | | $ | 1,514 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | 投資於遞延補償計劃的資金(1) | 37,114 | | | 37,114 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
2021年4月3日 | | | | | | | |
| | 有價證券 | $ | 3,802 | | | $ | 3,802 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | 投資於遞延補償計劃的資金(1) | 32,824 | | | 32,824 | | | — | | | — | |
| | 或有收益負債 (2) | (10,000) | | | — | | | — | | | (10,000) | |
(1)公司非合格遞延補償計劃下的投資資金由拉比信託基金持有,由共同基金組成。共同基金的公允價值是根據標的投資的活躍市場報價確定的每股資產淨值來計算的。
(2)該公司在收購Custom MMIC Design Services,Inc.時記錄了一筆或有收益負債,這筆債務是在2022財年第一季度支付的。
7. 長期債務
長期債務如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | |
| 2021年10月2日 | | 2021年4月3日 | |
定期貸款 | $ | 195,000 | | | $ | 197,500 | | |
2029年到期的4.375釐優先債券 | 850,000 | | | 850,000 | | |
2031年到期的3.375釐優先債券 | 700,000 | | | 700,000 | | |
融資租賃 | 2,493 | | | 1,617 | | |
未攤銷保費和發行成本,淨額 | (1,396) | | | (1,475) | | |
長期債務的較少流動部分 | (5,545) | | | (5,092) | | |
長期債務總額 | $ | 1,740,552 | | | $ | 1,742,550 | | |
信貸協議
於2020年9月29日,本公司及其若干美國附屬公司(“擔保人”)根據與擔任行政代理的美國銀行(北卡羅來納州)和一個貸款人財團的信貸協議(“2020信貸協議”)簽訂了一項為期五年的無擔保優先信貸安排(“2020信貸協議”)。2020年信貸協議修訂並重述了截至2017年12月5日的先前信貸協議(《2017信貸協議》)。2020年信貸協議包括一筆最高可達#美元的優先定期貸款(“2020年定期貸款”)。200.0100萬美元和最高可達#美元的高級循環信貸額度(“循環貸款”)。300.0百萬美元。在截至以下日期的三個月和六個月內2021年10月2日,這裏有不是循環貸款項下的借款。
在2020年信貸協議結束之日,公司償還了剩餘本金餘額#美元。97.5根據2017年信貸協議提供的定期貸款為百萬美元,並同時提取了#美元200.0根據2020年的定期貸款,這筆貸款將達到100萬美元。在三年的時間裏六截至的月份2021年10月2日,公司支付本金$1.3百萬美元和$2.5分別為百萬美元。年內支付的利息截至三個月和六個月2021年10月2日, 是$0.6百萬美元和$1.2分別為百萬美元。
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(未經審計)
2020年信貸協議包含公司必須遵守的各種條件、契諾和陳述,以借入資金並避免違約事件。自.起2021年10月2日,該公司遵守了這些公約。
2029年到期的優先債券
2019年9月30日,公司發行美元350.0百萬美元的ITS本金總額4.3752029年到期的優先債券百分比(“2029年初始債券”)。2019年12月20日和2020年6月11日,該公司額外發行了$200.0百萬美元和$300.0百萬美元,分別為該票據的本金總額“2029年增發鈔票”(與最初的2029年鈔票一起,稱為“2029年鈔票”)。除非提前在2029年10月15日贖回,否則2029年發行的債券將於2029年10月15日到期與他們的條款一致。2029年債券是本公司的優先無擔保債務,由擔保人共同和各別擔保。
最初的2029年票據是根據本公司、擔保人和三菱UFG Union Bank,N.A.(受託人)之間於2019年9月30日的契據發行的,而額外的2029年票據是根據日期為2019年12月20日和2020年6月11日的補充契據發行的(該等契據和補充契據統稱為“2019年契約”)。2019年契約包含習慣性違約事件,包括付款違約、未能根據該契約提供某些通知以及與破產事件相關的某些條款,還包含習慣性負面契約。
2029年發行的債券將於每年4月15日和10月15日支付利息。公司支付了不是2029年發行的債券的利息三截至的月份2021年10月2日,並支付利息$。18.6截至2029年底止六個月內發行的2029年債券2021年10月2日。公司支付了不是截至2020年10月3日止三個月的2029年票據利息,並支付利息$13.0在2029年發行的債券上有百萬美元六截至2020年10月3日的幾個月。
優先債券將於2031年到期
2020年9月29日,該公司發行了美元700.0百萬美元的ITS本金總額3.3752031年到期的優先債券百分比(“2031年債券”)。除非按照債券條款提早贖回,否則2031年債券將於2031年4月1日到期。2031年債券是本公司的優先無擔保債務,由擔保人共同和各別擔保。
2031年債券是根據本公司、擔保人和作為受託人的三菱UFG聯合銀行(“2020 Indenture”)之間的一份日期為2020年9月29日的契約發行的。2020年的契約包含與2019年契約相同的違約和負面契約的慣例事件。
2031年債券將於每年4月1日和10月1日支付利息。在.期間截至三個月和六個月2021年10月2日,該公司支付利息$。11.82031年發行的鈔票上有100萬英鎊。公司支付了不是截至2020年10月3日的三個月和六個月內,2031年債券的利息。
債務公允價值
該公司的債務按攤銷成本列賬,並按季度公允價值計量,以進行披露。截至2029年和2031年債券的估計公允價值2021年10月2日,是$924.3百萬美元和$739.6百萬美元(而未償還本金為#美元850.0百萬美元和$700.0分別為100萬)。截至2021年4月3日,2029年債券和2031年債券的估計公允價值為$905.3百萬美元和$689.5百萬美元(而未償還本金為#美元850.0百萬美元和$700.0分別為100萬)。該公司認為其債務在公允價值等級中為2級。公允價值是根據相同或類似工具的報價市場價格估計的。2029年債券和2031年債券目前在場外交易,公允價值是根據期末最後一筆交易的價值估計的。
2020年定期貸款採用按當前市場利率設定的浮動利率,因此,2020年定期貸款的公允價值接近於截至2021年10月2日和2021年4月3日。
利息支出
在截至以下日期的三個月和六個月內2021年10月2日,公司確認的利息支出總額為$16.2百萬美元和$32.5分別與2029年和2031年債券有關的1000萬美元債券,部分被資本化為房地產和設備的利息#美元所抵銷0.9百萬美元和$1.9分別為百萬美元。在截至2020年10月3日的三個月和六個月內,公司確認的利息支出總額為$24.6百萬美元和$44.6百萬美元,主要與其5.50%的
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2026年7月15日到期的優先票據(於2020年10月16日贖回)和2029年到期的票據,部分被資本化為房地產和設備的利息抵消。1.1百萬美元和$2.3分別為百萬美元。
8. 股票回購
2021年5月5日,該公司宣佈,其董事會批准了一項新的股票回購計劃,回購金額最高可達$2.030億美元的公司已發行普通股,其中包括大約$236.9在新授權的同時,根據先前計劃授權的100萬美元終止。根據這一現行計劃,股票回購是根據公開市場上適用的證券法或在私下協商的交易中進行的。本公司回購股份的程度、股份數目及任何回購的時間取決於一般市場情況、監管要求、另類投資機會及其他考慮因素。該計劃不要求公司回購最低數量的股票,沒有固定期限,可以在不事先通知的情況下隨時修改、暫停或終止。
在截至以下日期的三個月和六個月內2021年10月2日,公司回購了大約1.2百萬和2.9分別為100萬股普通股,約合美元223.4百萬美元和$523.4百萬美元(包括交易成本)。自.起2021年10月2日,大約$1,490.6根據目前的股票回購計劃,仍有100萬可供回購。
在截至2020年10月3日的三個月和六個月內,公司回購了大約0.8百萬和1.6分別為100萬股普通股,約合美元105.0百萬美元和$180.0在之前的回購計劃下,分別為600萬歐元(包括交易成本)。
9. 承付款和或有負債
購買義務
自.起2021年10月2日,公司的購買義務總額約為$2.4億美元,其中約600.0預計將在2022財年的最後六個月支付100萬美元,剩餘的美元1.8預計2023至2026財年將按比例支付10億美元。不可註銷採購債務指與採購材料和製造服務有關的應付款項,其中大部分沒有在簡明綜合資產負債表中記錄為負債,因為本公司截至以下日期尚未收到相關貨物或服務2021年10月2日.
為在持續的全行業供應緊張中支持增長,本公司於截至第二季度與一家鑄造供應商簽訂了一份長期產能預留協議。2021年10月2日。本公司同意支付若干費用及按金,該等費用及按金於年月日記入簡明綜合資產負債表的“預付費用”及“其他非流動資產”。2021年10月2日。根據該協議,公司必須購買一定數量的晶圓(以預定的銷售價格),並要求代工供應商供應2022年至2025年的日曆年的晶圓。該公司目前估計,它有義務總共購買大約#美元。1.8根據產能預留協議,本集團將根據產能預留協議(包括在上述購買義務總額中)購買價值10億美元的晶圓。
法律事項
本公司涉及在正常業務過程中出現的各種法律程序和索賠,這些訴訟和索賠尚未得到充分裁決。如果公司認為很可能已經發生了負債,並且損失金額可以合理估計,則應對法律或有事項承擔責任。本公司定期評估可能影響先前應計負債金額的法律事項的發展,並酌情記錄調整。雖然無法確切預測尚未解決的法律事項的結果,但管理層認為,這些事項不會對本公司的綜合財務狀況或經營業績產生重大不利影響,無論是個別的還是總體的。與這些懸而未決的法律問題相關的合理可能損失超過應計負債(如果有的話)的總範圍並不重要。
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10. 收入
下表顯示了該公司基於客户總部位置按地理位置分類的收入(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 2021年10月2日 | | 2020年10月3日 | | 2021年10月2日 | | 2020年10月3日 |
中國 | $ | 418,263 | | | $ | 391,011 | | | $ | 954,200 | | | $ | 778,233 | |
美國 | 560,992 | | | 459,416 | | | 880,173 | | | 707,661 | |
其他亞洲 | 119,488 | | | 102,548 | | | 228,766 | | | 160,645 | |
臺灣 | 92,067 | | | 53,350 | | | 177,281 | | | 106,679 | |
歐洲 | 64,438 | | | 53,967 | | | 125,179 | | | 94,525 | |
總收入 | $ | 1,255,248 | | | $ | 1,060,292 | | | $ | 2,365,599 | | | $ | 1,847,743 | |
該公司還按經營部門細分收入(見附註11)。
11. 運營細分市場信息
公司的運營和可報告部門是移動產品(MP)和基礎設施和國防產品(IDP),這些部門是根據公司首席運營決策者(CODM)--公司首席執行官審查的組織結構和信息確定的,這些部門根據它們支持的終端市場和應用程序單獨管理。CODM主要根據營業收入分配資源並評估每個運營部門的業績。
MP是一家為各種應用提供蜂窩、UWB、Wi-Fi和其他解決方案的全球供應商,包括智能手機、可穿戴設備、筆記本電腦、平板電腦和物聯網(IoT)。
IDP是一家為無線基礎設施、國防、Wi-Fi、智能家居、汽車和物聯網應用提供射頻、片上系統和電源管理解決方案的全球供應商。
“所有其他”類別包括運營費用,如基於股票的薪酬、無形資產攤銷、收購和整合相關成本、(虧損)資產收益、啟動成本、重組相關費用以及公司沒有分配給其應報告部門的其他雜項公司管理費用,因為這些費用沒有包括在公司CODM評估的部門運營業績衡量標準中。CODM不使用離散資產信息評估運營部門。該公司的運營部門沒有記錄公司間收入。該公司不會將股權投資、利息和其他收入或税收的損益分配給經營部門。除了上面關於“所有其他”類別的討論外,公司分部報告的會計政策與整個公司的會計政策是相同的。
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(未經審計)
下表提供了公司運營和可報告部門的詳細情況,以及“所有其他”類別的對賬(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 2021年10月2日 | | 2020年10月3日 | | 2021年10月2日 | | 2020年10月3日 |
收入: | | | | | | | |
MP | $ | 995,697 | | | $ | 754,294 | | | $ | 1,831,835 | | | $ | 1,222,698 | |
國內流離失所者 | 259,551 | | | 305,998 | | | 533,764 | | | 625,045 | |
總收入 | $ | 1,255,248 | | | $ | 1,060,292 | | | $ | 2,365,599 | | | $ | 1,847,743 | |
營業收入(虧損): | | | | | | | |
MP | $ | 385,589 | | | $ | 262,858 | | | $ | 685,279 | | | $ | 372,841 | |
國內流離失所者 | 49,829 | | | 66,495 | | | 117,168 | | | 160,250 | |
所有其他 | (73,058) | | | (107,709) | | | (142,985) | | | (218,735) | |
營業收入 | 362,360 | | | 221,644 | | | 659,462 | | | 314,356 | |
利息支出 | (15,327) | | | (23,486) | | | (30,606) | | | (42,335) | |
其他收入,淨額 | 4,754 | | | 1,920 | | | 21,545 | | | 25,057 | |
所得税前收入 | $ | 351,787 | | | $ | 200,078 | | | $ | 650,401 | | | $ | 297,078 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 2021年10月2日 | | 2020年10月3日 | | 2021年10月2日 | | 2020年10月3日 |
對“所有其他”類別的對賬: | | | | | | | |
基於股票的薪酬費用 | $ | (28,691) | | | $ | (30,048) | | | $ | (53,929) | | | $ | (51,907) | |
無形資產攤銷 | (36,577) | | | (72,147) | | | (73,800) | | | (144,091) | |
與收購和整合相關的成本 | (6,040) | | | (7,259) | | | (10,033) | | | (19,922) | |
其他(包括資產(損失)收益、開辦成本、重組相關費用和其他雜項公司間接費用) | (1,750) | | | 1,745 | | | (5,223) | | | (2,815) | |
“所有其他”業務虧損 | $ | (73,058) | | | $ | (107,709) | | | $ | (142,985) | | | $ | (218,735) | |
12. 所得税
該公司的所得税支出為#美元。32.6百萬美元和$45.6截至三個月和六個月的百萬美元2021年10月2日和$63.2截至2020年10月3日的三個月和六個月為100萬美元。該公司的實際税率為9.3%和7.0截至三個月及六個月的百分比2021年10月2日、和31.6%和21.3截至2020年10月3日的三個月和六個月分別為3%和6%。
公司截至三個月和六個月的實際税率2021年10月2日與法定税率不同,主要是由於外國司法管轄區的税率差異、全球無形低税收(“GILTI”)、國內產生的税收抵免以及在此期間記錄的獨立税項。額外收益$10.3百萬美元和$30.5在截至以下日期的三個月及六個月內錄得百萬元2021年10月2日,分別為。截至三個月和六個月的不同税項優惠2021年10月2日主要涉及與其他非經常性重組活動相關的基於股票的薪酬扣除和淨税收優惠,包括與NextInput知識產權的公司間重組相關的獨立費用。截至本年度首六個月的個別税項優惠2021年10月2日部分原因還在於,由於訴訟時效到期,承認了以前未確認的税收優惠。
本公司截至2020年10月3日的三個月和六個月的有效税率與法定税率不同,主要是由於在國外司法管轄區、GILTI、國內產生的税收抵免以及在此期間記錄的單獨税項的税率差異。一筆$的分期付款45.2百萬美元和$35.2在截至2020年10月3日的三個月和六個月內,分別錄得100萬美元。截至2020年10月3日的三個月和六個月的不同費用主要與
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(未經審計)
2020財年收購Cavenish Kinetics Limited所產生的知識產權公司間重組,部分被基於股票的薪酬扣除所確認的離散税收優惠所抵消。截至2020年10月3日的6個月的離散費用進一步被追溯性激勵所抵消,該激勵措施允許以前不可抵扣的付款進行攤銷。
13. 每股淨收益
下表列出了每股基本淨收入和稀釋後淨收入的計算方法(單位為千,每股數據除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 2021年10月2日 | | 2020年10月3日 | | 2021年10月2日 | | 2020年10月3日 |
分子: | | | | | | | |
每股基本淨收益和稀釋後淨收益的分子 | $ | 319,189 | | | $ | 136,917 | | | $ | 604,815 | | | $ | 233,839 | |
分母: | | | | | | | |
基本每股淨收益的分母-加權平均股票 | 111,035 | | | 114,328 | | | 111,476 | | | 114,388 | |
稀釋證券的影響: | | | | | | | |
基於股票的獎勵 | 1,376 | | | 1,849 | | | 1,612 | | | 2,007 | |
稀釋後每股淨收益的分母-調整後的加權平均股票和假設換股 | 112,411 | | | 116,177 | | | 113,088 | | | 116,395 | |
每股基本淨收入 | $ | 2.87 | | | $ | 1.20 | | | $ | 5.43 | | | $ | 2.04 | |
稀釋後每股淨收益 | $ | 2.84 | | | $ | 1.18 | | | $ | 5.35 | | | $ | 2.01 | |
在計算截至三個月和六個月的稀釋後每股淨收入時,公司的未償還股票獎勵中剔除了一些不重要的數字2021年10月2日和2020年10月3日,因為納入它們的效果將是反稀釋的。
14. 後續事件
聯合碳化硅公司收購
2021年10月19日,本公司收購了領先的碳化硅(SiC)功率半導體制造商聯合碳化硅公司的全部未償還股權,現金對價約為1美元。227.1百萬美元和或有現金對價,最高可達$31.3百萬美元,基於截止日期後至2022年12月31日某些收入和毛利率目標的實現情況。此次收購擴大了公司的產品範圍,推出了SIC POWER產品,為電動汽車、電池充電、IT基礎設施、可再生能源和電路保護等應用提供領先的性能。
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
前瞻性陳述的避風港
這份Form 10-Q季度報告包括“前瞻性陳述”,符合1995年“私人證券訴訟改革法”中的安全港條款。這些前瞻性陳述包括但不限於關於我們的計劃、目標、陳述和爭論的陳述,不是歷史事實,通常通過使用諸如“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“預期”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”、“繼續”等類似詞彙來識別,儘管一些前瞻性陳述有不同的表達方式。您應該意識到,本文中包含的前瞻性陳述代表管理層當前的判斷和預期,但我們的實際結果、事件和業績可能與前瞻性陳述中所表達或暗示的大不相同。除美國聯邦證券法規定的情況外,我們不打算更新這些前瞻性陳述中的任何一項,也不打算公開宣佈對這些前瞻性陳述進行任何修訂的結果。我們的業務受到許多風險和不確定性的影響,包括與以下方面有關的風險和不確定性:我們經營業績的波動;我們對開發新產品和實現設計勝利的嚴重依賴;我們很大一部分收入對幾個大客户的依賴;新冠肺炎疫情對我們的財務狀況和運營結果造成了實質性的不利影響如果國防和航空航天合同被取消或推遲,會造成收入損失;我們對第三方的依賴;與通過分銷商的銷售;與我們的製造設施運營相關的風險;業務中斷;低的製造收益率;由於客户預測的時間安排而增加的庫存風險和成本;我們無法有效地管理或保持與平臺提供商不斷髮展的關係;我們在競爭激烈的行業中繼續創新的能力;由於行業產能過剩而導致的製造設施未得到充分利用;利率、某些貴金屬的定價、公用事業費率和外幣匯率的不利變化;我們的收購和其他戰略投資未能實現財務或戰略目標;我們吸引、留住和激勵關鍵員工的能力。我們有效税率的變化;我們某些子公司有利税收地位的變化;國際或國內税法的頒佈,或監管指南的變化;與環境、健康和安全法規以及氣候變化相關的風險;國際銷售和運營的風險;中國的經濟法規;政府貿易政策的變化,包括徵收關税和出口限制;我們可能無法產生足夠的現金來償還所有債務;管理我們債務的協議施加的限制;我們對知識產權組合的依賴;侵犯第三方知識產權的索賠;安全隱患由我們的員工或與我們的員工有關的個人數據被盜、丟失或濫用, 這些因素包括:客户或第三方的利益;我們的管理文件和特拉華州法律中的條款可能會阻止我們的股東可能認為符合他們最佳利益的收購和業務合併;以及我們普通股價格的波動。這些風險和不確定性在我們最新的10-K表年報以及我們提交給美國證券交易委員會的其他報告和聲明中有更詳細的描述,可能會導致實際結果和發展與這些前瞻性聲明中明示或暗示的內容大不相同。
概述
下面的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”(“MD&A”)旨在幫助讀者瞭解Qorvo的經營和財務狀況的綜合結果。MD&A是對我們的簡明綜合財務報表和簡明綜合財務報表附註的補充,應與之一併閲讀。
Qorvo在無線和有線連接技術和產品的開發和商業化方面處於領先地位。我們將高度差異化的技術、系統級的專業知識和製造規模結合在一起,為不同類型的客户提供廣泛的創新解決方案組合,使世界更加互聯互通。
我們在兩個運營部門設計、開發、製造和營銷我們的產品給美國和國際原始設備製造商和原始設計製造商,這也是我們需要報告的兩個部門:移動產品(MP)和基礎設施和國防產品(IDP)。
MP是一家為各種應用提供蜂窩、超寬帶(UWB)、Wi-Fi和其他解決方案的全球供應商,包括智能手機、可穿戴設備、筆記本電腦、平板電腦和物聯網(IoT)。
IDP是一家為無線基礎設施、國防、Wi-Fi、智能家居、汽車和物聯網應用提供射頻、片上系統和電源管理解決方案的全球供應商。
這些業務部門基於首席執行官審核的組織結構和信息,首席執行官是我們的首席運營決策者(“CODM”),並根據他們支持的終端市場和應用程序進行單獨管理。CODM主要根據營業收入分配資源並評估每個運營和可報告部門的業績。有關我們的可報告經營部門的更多信息,請參閲本報告第一部分第1項中的簡明合併財務報表附註11。
2022財年上半年,半導體行業持續遭遇供應緊張。雖然我們預計隨着時間的推移,該行業將解決這些限制,但我們已經採取了戰略行動,為我們的供應鏈提供靈活性。在截至2021年10月2日的第二季度,我們與一家鑄造供應商簽訂了一項長期產能協議,以保留製造供應能力。根據協議,我們需要從2022年到2025年購買一定數量的晶圓,代工供應商也必須供應。有關本協議的更多信息,請參見簡明合併財務報表附註9和第二部分第1A項“風險因素”。
新冠肺炎疫情一直是半導體行業供應受限的促成因素,並可能在一段時間內繼續造成客户需求、全球經濟和金融市場的波動和不確定性。到目前為止,新冠肺炎對我們產品的總體需求、運營現金流、資本支出需求以及我們的流動性狀況的任何負面影響都是有限的,儘管我們正在如上所述地解決供應鏈中的產能限制問題。
2022財年第二季度財務亮點
2022財年是52周的一年,2021財年是53周的一年。2022財年第二季度包括13周,而2021財年第二季度為14周,2022財年前六個月包括26周,而2021財年前六個月為27周。
•與2021財年第二季度相比,2022財年第二季度的收入增長了18.4%,主要是因為對我們5G移動解決方案的需求增加,但對基站產品的需求下降部分抵消了這一影響。
•2022財年第二季度的毛利率為49.5%,而2021財年第二季度的毛利率為46.4%,這主要是由於無形攤銷費用降低,產量和生產率提高導致單位成本降低,以及產品結構的改善,但平均售價侵蝕部分抵消了這一影響。
•2022財年第二季度的營業收入為3.624億美元,而2021財年第二季度為2.216億美元。這一增長主要是由於更高的收入、有利的毛利率和較低的運營費用。營業費用減少的主要原因是無形攤銷費用降低。
•2022財年第二季度稀釋後每股淨收益為2.84美元,而2021財年第二季度為1.18美元。
•2022財年第二季度的資本支出為4730萬美元,而2021財年第二季度為4360萬美元。
•在2022財年第二季度,我們以約2.234億美元的價格回購了約120萬股普通股。
行動結果
整合
下表彙總了我們的運營結果(除百分比外,以千為單位):
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| 截至三個月 |
| 2021年10月2日 | | 的百分比 收入 | | 2020年10月3日 | | 的百分比 收入 | | 增加(減少) | | 百分比 改變 |
收入 | $ | 1,255,248 | | | 100.0 | % | | $ | 1,060,292 | | | 100.0 | % | | $ | 194,956 | | | 18.4 | % |
銷貨成本 | 633,695 | | | 50.5 | | | 568,742 | | | 53.6 | | | 64,953 | | | 11.4 | |
毛利 | 621,553 | | | 49.5 | | | 491,550 | | | 46.4 | | | 130,003 | | | 26.4 | |
研發 | 158,377 | | | 12.6 | | | 156,342 | | | 14.8 | | | 2,035 | | | 1.3 | |
銷售、一般和行政 | 93,489 | | | 7.4 | | | 109,372 | | | 10.3 | | | (15,883) | | | (14.5) | |
其他運營費用 | 7,327 | | | 0.6 | | | 4,192 | | | 0.4 | | | 3,135 | | | 74.8 | |
營業收入 | $ | 362,360 | | | 28.9 | % | | $ | 221,644 | | | 20.9 | % | | $ | 140,716 | | | 63.5 | % |
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| 截至六個月 |
| 2021年10月2日 | | 收入的百分比 | | 2020年10月3日 | | 收入的百分比 | | 增加(減少) | | 百分比變化 |
收入 | $ | 2,365,599 | | | 100.0 | % | | $ | 1,847,743 | | | 100.0 | % | | $ | 517,856 | | | 28.0 | % |
銷貨成本 | 1,197,863 | | | 50.6 | | | 1,030,404 | | | 55.8 | | | 167,459 | | | 16.3 | |
毛利 | 1,167,736 | | | 49.4 | | | 817,339 | | | 44.2 | | | 350,397 | | | 42.9 | |
研發 | 310,456 | | | 13.1 | | | 286,413 | | | 15.5 | | | 24,043 | | | 8.4 | |
銷售、一般和行政 | 183,788 | | | 7.8 | | | 195,976 | | | 10.6 | | | (12,188) | | | (6.2) | |
其他運營費用 | 14,030 | | | 0.6 | | | 20,594 | | | 1.1 | | | (6,564) | | | (31.9) | |
營業收入 | $ | 659,462 | | | 27.9 | % | | $ | 314,356 | | | 17.0 | % | | $ | 345,106 | | | 109.8 | % |
截至今年頭三個月的收入有所增長2021年10月2日與截至2020年10月3日的三個月相比,主要是由於對我們5G移動解決方案的需求增加,但對我們基站產品的需求下降部分抵消了這一影響。對我們5G移動解決方案的更高需求是由5G智能手機的持續增長和我們最大客户的相關內容增加推動的。對我們基站產品的需求下降歸因於中國5G大規模多輸入/多輸出(MMIMO)部署速度較慢和供應鏈中斷。
截至今年頭六個月的收入有所增長2021年10月2日與截至2020年10月3日的六個月相比,主要是由於對我們的5G移動解決方案以及Wi-Fi和寬帶產品的需求增加,但對我們基站產品的需求下降部分抵消了這一影響。對我們5G移動解決方案的更高需求是由5G智能手機的持續增長和我們最大客户的相關內容增加推動的。對我們Wi-Fi和寬帶產品的需求增加是為了支持技術升級和其他連接趨勢。對我們基站產品的需求下降歸因於中國5G MMIMO部署速度較慢和供應鏈中斷。
截至本季度的三個月和六個月的毛利率均有所增長2021年10月2日,與截至2020年10月3日的三個月和六個月相比,主要是由於無形攤銷費用降低,產量和生產率提高導致單位成本降低,以及產品結構改善,但平均售價侵蝕部分抵消了這一影響。
截至本季度止三個月的營運開支下降2021年10月2日,與截至2020年10月3日的三個月相比,主要是由於無形攤銷費用降低。
截至本年度首六個月的營運開支增加2021年10月2日與截至2020年10月3日的六個月相比,這主要是由於與我們的UWB解決方案和生物技術測試解決方案的設計和開發以及收購NextInput,Inc.(簡稱NextInput)相關的額外員工人數所致。這些增長被較低的無形攤銷費用和較低的收購相關法律費用部分抵消。
運營細分市場
移動產品
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| | 截至三個月 |
(除百分比外,以千為單位) | | 2021年10月2日 | | 2020年10月3日 | | 增加 | | 百分比 變化 |
收入 | | $ | 995,697 | | | $ | 754,294 | | | $ | 241,403 | | | 32.0 | % |
營業收入 | | 385,589 | | | 262,858 | | | 122,731 | | | 46.7 | |
營業收入佔收入的百分比 | | 38.7 | % | | 34.8 | % | | | | |
| | | | | | | | |
| | 截至六個月 |
(除百分比外,以千為單位) | | 2021年10月2日 | | 2020年10月3日 | | 增加 | | 百分比 變化 |
收入 | | $ | 1,831,835 | | | $ | 1,222,698 | | | $ | 609,137 | | | 49.8 | % |
營業收入 | | 685,279 | | | 372,841 | | | 312,438 | | | 83.8 | |
營業收入佔收入的百分比 | | 37.4 | % | | 30.5 | % | | | | |
截至今年前三個月和六個月,MP的收入有所增長2021年10月2日與截至2020年10月3日的三個月和六個月相比,主要是由於5G智能手機的持續增長以及我們最大客户的相關內容增加,對我們的5G移動解決方案的需求增加。
MP在截至三個月和六個月的營業收入增加2021年10月2日,與截至2020年10月3日的三個月和六個月相比,主要是由於收入增加的影響,包括單位成本降低導致產量和生產率提高,以及產品結構改善。這些增長被平均銷售價格侵蝕和更高的運營費用部分抵消。運營費用增加的主要原因是與我們的超寬帶解決方案的設計和開發以及收購NextInput相關的額外員工人數。
基礎設施和國防產品 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 |
(除百分比外,以千為單位) | | 2021年10月2日 | | 2020年10月3日 | | 減少量 | | 百分比 變化 |
收入 | | $ | 259,551 | | | $ | 305,998 | | | $ | (46,447) | | | (15.2) | % |
營業收入 | | 49,829 | | | 66,495 | | | (16,666) | | | (25.1) | |
營業收入佔收入的百分比 | | 19.2 | % | | 21.7 | % | | | | |
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| | 截至六個月 |
(除百分比外,以千為單位) | | 2021年10月2日 | | 2020年10月3日 | | 減少量 | | 百分比 變化 |
收入 | | $ | 533,764 | | | $ | 625,045 | | | $ | (91,281) | | | (14.6) | % |
營業收入 | | 117,168 | | | 160,250 | | | (43,082) | | | (26.9) | |
營業收入佔收入的百分比 | | 22.0 | % | | 25.6 | % | | | | |
截至三個月的國內生產總值收入下降2021年10月2日與截至2020年10月3日的三個月相比,主要是由於對我們基站產品的需求下降,但對我們電源管理產品的需求增加部分抵消了這一影響。對我們基站產品的需求下降歸因於中國5G MMIMO部署速度較慢以及
供應鏈中斷。對我們電源管理產品的需求增加是為了支持向電池供電的便攜式設備的遷移。
截至6月30日的6個月,國內生產總值收入下降。2021年10月2日與截至2020年10月3日的六個月相比,主要是由於對我們基站產品的需求下降,但對我們Wi-Fi、寬帶和電源管理產品的需求增加部分抵消了這一影響。對我們基站產品的需求下降歸因於中國5G MMIMO部署速度較慢和供應鏈中斷。對我們的Wi-Fi、寬帶和電源管理產品的更高需求是為了支持技術升級、其他連接趨勢以及向電池供電的便攜式設備的遷移。
截至三個月的IDP營業收入下降2021年10月2日,與截至2020年10月3日的三個月相比,主要是由於收入下降,部分被運營費用下降所抵消。運營費用下降的主要原因是產品開發支出減少。
IDP營業收入在截至6個月的6個月內下降2021年10月2日,與截至2020年10月3日的6個月相比,主要是由於收入下降和運營費用上升,部分被毛利率的有利變化所抵消。運營費用增加的主要原因是與我們的生物技術測試解決方案相關的額外員工人數增加,但部分抵消了產品開發支出的減少。毛利率有利,主要是因為單位成本較低。
關於截至三個月和六個月的可報告分部營業收入與合併營業收入的對賬,見合併合併財務報表附註112021年10月2日和2020年10月3日。
利息、其他所得税和所得税
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| 截至三個月 | | 截至六個月 |
(單位:千)* | 2021年10月2日 | | 2020年10月3日 | | 2021年10月2日 | | 2020年10月3日 |
利息支出 | $ | (15,327) | | | $ | (23,486) | | | $ | (30,606) | | | $ | (42,335) | |
其他收入,淨額 | 4,754 | | | 1,920 | | | 21,545 | | | 25,057 | |
所得税費用 | (32,598) | | | (63,161) | | | (45,586) | | | (63,239) | |
利息支出
在三年的時間裏六截至2021年10月2日止月,我們錄得利息開支,主要與我們於2029年到期的4.375釐優先票據(“2029年票據”)及我們的2031年到期的3.375釐優先債券(下稱“2031年債券”)。在截至2020年10月3日的三個月和六個月內,我們記錄了主要與我們的2026年7月15日到期的5.50%優先債券(2020年10月16日贖回)和我們的2029年債券。有關更多信息,請參閲簡明合併財務報表附註7。
其他收入,淨額
其他收入主要與我們在有限合夥企業投資中的份額、有限合夥企業的收益以及我們其他投資的淨收益有關。有關更多信息,請參閲簡明合併財務報表附註6。
所得税費用
在截至2021年10月2日的三個月和六個月期間,我們分別記錄了3260萬美元和4560萬美元的所得税支出,主要包括與產生税前賬面收入的國內和國際業務相關的税費支出,部分被產生税前賬面虧損的國際業務相關的税收優惠、國內税收抵免和同期記錄的離散税目所抵消。截至2021年10月2日的三個月和六個月的離散税收優惠主要與基於股票的薪酬扣除和與其他非經常性重組活動相關的淨税收優惠有關,包括與NextInput知識產權的公司間重組相關的離散費用。截至2021年10月2日的六個月的離散税收優惠也在一定程度上是由於由於訴訟時效到期而確認了之前未確認的税收優惠。
在截至2020年10月3日的前三個月和六個月內,我們記錄的所得税和費用支出為6,320萬美元,主要包括與產生税前賬面收入的國際業務相關的税收支出和在此期間記錄的離散項目。離散税收支出項目主要與2020財年收購Cavenish Kinetics Limited所產生的公司間知識產權重組有關,但部分抵消了因基於股票的薪酬扣除而確認的離散税收優惠以及允許攤銷以前不可扣除的付款的追溯激勵措施。
由於相關遞延税項資產極有可能無法變現,某些國內外遞延税項淨資產仍留有估值撥備。
流動性和資本資源
運營產生的現金是我們流動性的主要來源。截至2021年10月2日,我們的營運資本約為16.388億美元,包括11.532億美元的現金和現金等價物,而截至2021年4月3日的營運資本約為18.022億美元,包括13.979億美元的現金和現金等價物。
截至2021年10月2日,我們的現金和現金等價物總額為11.532億美元,其中包括我們的外國子公司持有的約8.609億美元,其中7.301億美元由Qorvo International Pte持有。新加坡一家名為LTD的公司。如果我們的海外子公司在美國需要未分配的收益,我們可能需要支付州所得税和/或外國當地預扣税才能將這些收益匯回國內。
股票回購
在截至2021年10月2日的6個月中,根據我們之前和當前的股票回購計劃,我們以約5.234億美元的價格回購了約290萬股普通股,其中包括交易成本。截至2021年10月2日,根據當前計劃,仍有約14.906億美元可供回購。
經營活動的現金流
截至2021年10月2日的6個月的經營活動產生了5.864億美元的現金,而截至2020年10月3日的6個月為4.952億美元,這主要是由於盈利能力的提高,主要是由於需求和收入的增長,應收賬款、庫存和應付賬款的變化部分抵消了這一影響。此外,與長期產能預留協議相關的某些費用和存款記錄在應付賬款中,並在預付費用和其他非流動資產中抵銷。有關本協議的更多信息,請參見簡明合併財務報表附註9。
投資活動的現金流
截至2021年10月2日的6個月,投資活動中使用的淨現金為2.676億美元,而截至2020年10月3日的6個月為1.113億美元。用於投資活動的現金增加主要是由於收購了NextInput。有關我們業務收購的更多信息,請參見簡明合併財務報表附註4。
融資活動的現金流
截至2021年10月2日的6個月,融資活動中使用的淨現金為5.628億美元,主要是由於我們的股票回購。有關股票回購的更多信息,請參見簡明合併財務報表附註8。截至2020年10月3日的6個月,融資活動提供的淨現金為9.004億美元,主要是由於我們的債務活動。有關我們長期債務的更多信息,請參見簡明合併財務報表附註7。
承諾和或有事項
信貸協議 於2020年9月29日,吾等與若干美國附屬公司(“擔保人”)根據與擔任行政代理的美國銀行及貸款機構銀團簽訂的信貸協議(“2020信貸協議”)訂立了一項為期五年的無擔保優先信貸安排(“2020信貸協議”)。2020年信貸協議修訂並重述了我們截至2017年12月5日的先前信貸協議(“2017信貸協議”)。2020年信貸協議包括最高2億美元的優先定期貸款(“2020定期貸款”)和最高3.00億美元的優先循環信貸額度(“循環貸款”)(統稱為“信貸貸款”)。
於2020年信貸協議結束日,吾等償還了2017年信貸協議項下上一筆定期貸款的剩餘本金餘額9,750萬美元,並同時提取了2020年定期貸款項下的2.0億美元。
根據2020年信貸協議,吾等可向循環融資申請一批或多批額外定期貸款或增加款項,總額最高達5.0億美元,並須獲得現有或新貸款人的額外資金承諾。循環貸款包括2500萬美元用於簽發備用信用證和1000萬美元用於週轉額度貸款。信貸安排可用於為營運資金、資本支出和其他一般企業用途提供資金。未償還金額將於2025年9月29日的到期日全額到期,但須受2020年信貸協議規定的到期日之前計劃攤銷的2020年定期貸款本金的限制。在截至2021年10月2日的六個月內,循環貸款下沒有借款。
2020年信貸協議包含我們必須遵守的各種條件、契約和聲明,以借入資金並避免違約事件。截至2021年10月2日,我們遵守了這些公約。
2029年票據2019年9月30日,我們發行了2029年到期的優先債券本金總額為3.5億美元的債券(最初的2029年債券)。2019年12月20日和2020年6月11日,我們分別額外發行了2.0億美元和3.0億美元的此類債券的本金總額(連同最初的2029年債券,簡稱2029年債券)。2029年發行的債券將於每年4月15日及10月15日支付利息,年息4.375釐。除非按照債券條款提前贖回,否則2029年債券將於2029年10月15日到期。2029年債券是本公司的優先無擔保債務,由擔保人共同和各別擔保。
2031年票據 2020年9月29日,我們發行了2031年債券的本金總額為7.0億美元的債券。債券的利息將於每年四月一日及十月一日支付,年息率為3.375釐。除非按照債券條款提早贖回,否則2031年債券將於2031年4月1日到期。2031年債券是本公司的優先無擔保債務,由擔保人共同和各別擔保。
有關我們長期債務的更多信息,請參見簡明合併財務報表附註7。
資本承諾截至2021年10月2日,我們的資本承諾約為1.317億美元,主要用於提高製造能力,擴大支持新產品、設備和設施升級的能力,以及成本節約計劃。
購買義務在截至2021年10月2日的第二季度,我們與一家鑄造供應商簽訂了一項長期產能協議,以儲備製造供應能力。有關我們購買義務的更多信息,請參見簡明合併財務報表附註9和第二部分第1A項“風險因素”。
未來的資金來源我們未來的資本需求可能與目前預計的有很大不同,這將取決於許多因素,包括市場對我們產品的接受和需求、收購機會、技術進步以及我們與供應商和客户的關係。根據目前和預計的運營現金流水平,再加上我們現有的現金、現金等價物和我們的信貸安排,我們相信我們有足夠的流動性來滿足我們的短期和長期現金需求。然而,如果對我們產品的需求大幅下降,或者增長速度快於我們的預期,運營現金流可能不足以滿足我們的需求。如果我們現有的流動性不足以滿足我們未來的需求,或者如果我們認為條件有利,我們可能會尋求額外的債務或股權融資,這可能會稀釋我們普通股的現有持有者。此外,如果需要,我們不能確定是否會以優惠的條件提供任何額外的債務或股權融資(如果有的話)。
法律 我們參與了在正常業務過程中出現的各種法律訴訟和索賠,但這些訴訟和索賠尚未得到充分裁決。當我們認為很可能已經發生了一項責任,並且損失金額可以合理估計時,我們就應承擔法律或有事項的責任。我們定期評估我們法律事務中可能影響以前應計負債金額的事態發展,並酌情記錄調整。雖然不能確切預測尚未解決的法律問題的結果,但管理層認為,這些問題不會對我們的綜合財務狀況或經營業績產生重大不利影響,無論是個別的還是總體的。與這些懸而未決的法律問題相關的合理可能損失超過應計負債(如果有的話)的總範圍並不重要。
賦税我們在美國和許多外國司法管轄區都要繳納所得税和其他税。我們的國內和國外納税義務受不同司法管轄區的收入和費用分配的影響。此外,已支付的税額取決於我們對運營所在司法管轄區適用税法的解釋。我們要接受税務機關的審計。雖然我們努力遵守所有適用的税法,但不能保證主管税務機關對法律的解釋不會與我們不同,也不能保證我們在所有方面都遵守適用的税法,這可能會導致額外的税收。不能保證税務審計的結果不會對我們在審查期間的經營業績產生不利影響。
補充父母和擔保人財務信息
根據管理2029年票據及2031年票據的契約(統稱為“票據”),我們在票據項下的責任由擔保人以聯名及數項無抵押方式提供全面及無條件擔保,擔保人列於本季度報告10-Q表格附件22。每個擔保人都由Qorvo,Inc.(“母公司”)直接或間接100%擁有。在某些慣常情況下,保證人可以被釋放。我們的其他美國子公司和我們的非美國子公司不為票據提供擔保(這些子公司被稱為“非擔保人”)。
以下是在剔除(I)母公司和擔保人之間的公司間交易和餘額,以及(Ii)任何非擔保人的股權收益和投資之後,在所述期間合併基礎上母公司和擔保人的財務信息摘要。如果合併的母公司和擔保人獨立於非擔保人經營,則彙總的財務信息可能不一定表明經營的財務狀況和結果。
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彙總資產負債表 | | | |
(單位:千) | 2021年10月2日 | | 2021年4月3日 |
非擔保人的應收賬款 | $ | 250,842 | | | $ | 532,440 | |
其他流動資產 | 596,376 | | | 610,646 | |
流動資產總額 | $ | 847,218 | | | $ | 1,143,086 | |
| | | |
非流動資產 | $ | 2,594,143 | | | $ | 2,450,960 | |
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流動負債 | $ | 421,551 | | | $ | 240,943 | |
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付給非擔保人的款項 | $ | 535,124 | | | $ | 395,323 | |
其他長期負債 | 1,884,107 | | | 1,855,343 | |
長期負債總額 | $ | 2,419,231 | | | $ | 2,250,666 | |
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彙總損益表 | | 截至六個月 |
(單位:千) | | 2021年10月2日 |
收入 | | $ | 558,845 | |
毛利 | | $ | 131,649 | |
持續經營淨虧損 | | $ | (39,193) | |
淨損失 | | $ | (39,193) | |
第三項關於市場風險的定量和定性披露。
在2022財年第二季度,我們的市場風險敞口沒有實質性變化。有關我們對市場風險敞口的討論,請參閲Qorvo截至2021年4月3日的財年Form 10-K年度報告中包含的項目7A,“關於市場風險的定量和定性披露”。
第(4)項控制和程序。
截至本報告所述期間結束時,公司管理層在公司首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)的參與下,根據“交易法”第13a-15(E)和15d-15(E)條評估了公司披露控制和程序的有效性。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是,截至目前,公司的披露控制和程序是有效的,使公司能夠及時記錄、處理、彙總和報告公司必須在其交易所法案報告中披露的信息,並積累這些信息並將其傳達給管理層,包括公司的首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時做出有關要求披露的決定。
在截至2021年10月2日的季度內,我們對財務報告的內部控制(根據外匯法案規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義)沒有發生任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分-其他資料
項目1A。風險因素。
除以下列出的風險因素外,Qorvo公司截至2021年4月3日的會計年度Form 10-K年度報告第I部分第1A項“風險因素”中確定的風險因素沒有實質性變化。
我們嚴重依賴第三方。
我們從外部供應商購買大量零部件、基板和硅基產品。我們還利用第三方供應商提供眾多服務,包括模具加工、晶片凸起、測試和卷帶。使用外部供應商涉及許多風險,包括關鍵零部件供應可能出現材料中斷,以及對交貨時間表、產能限制、製造產量、產品質量和成本增加缺乏控制。此外,新冠肺炎疫情增加了外部供應商無法履行對我們的義務的風險。如果我們在獲取用於開展業務的材料或服務方面遇到任何重大困難,這些供應挑戰可能會限制我們完全滿足客户需求的能力。
半導體行業經歷了供應緊張。為了在有限的環境下支持我們未來的預期供應需求,我們在截至2021年10月2日的第二季度與一家鑄造供應商簽訂了產能預留協議。根據協議,我們需要購買一定數量的2022年至2025年日曆年的晶圓,供應商也需要提供一定數量的晶圓。有關更多信息,請參閲簡明合併財務報表附註9。如果我們的實際晶圓需求少於滿足適用晶圓採購要求所需的晶圓數量,我們可能會有過剩庫存或更高的庫存單位成本,這兩種情況都可能對我們的毛利率和我們的運營結果產生不利影響。此外,該協議還規定了到2025年根據該協議購買晶片的定價。如果市場狀況發生變化,市場上的晶圓價格大幅下降,低於協議中的預期,協議可能會使我們相對於競爭對手處於競爭劣勢。
即使簽訂了長期供應協議,我們仍面臨供應商無法履行其供應承諾、實現預期的製造產量、及時生產晶圓或在其當前合同承諾之外提供足以滿足我們供應需求的額外晶圓產能的風險。如果是這樣的話,我們可能會遇到產品發佈的延遲或某些產品的供應短缺,這可能會導致我們的銷售額意外下降,並損害我們現有的客户關係和建立新客户關係的能力。此外,如果供應商遇到財務困難或破產,我們可能很難或不可能收回作為任何長期協議的一部分而支付的任何或全部費用和押金,或者可能需要大量的時間和費用。
儘管我們的主要供應商向我們承諾遵守適用的ISO9001和/或TS-16949質量標準,但我們過去也遇到過供應商的質量和可靠性問題。我們供應鏈中的質量或可靠性問題可能會對我們的產品、我們的聲譽和我們的運營結果產生負面影響。
第二項未登記的股權證券銷售和收益使用。
(C)發行人購買股票證券
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期間 | | 購買的股份總數(單位:千) | | 每股平均支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數(單位:千) | | 根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值 |
2021年7月4日至2021年7月31日 | | 80 | | | $ | 191.34 | | | 80 | | | $ | 1,698.7 | 百萬 |
2021年8月1日至2021年8月28日 | | 547 | | | 185.28 | | | 547 | | | 1,597.3 | 百萬 |
2021年8月29日至2021年10月2日 | | 581 | | | 183.50 | | | 581 | | | 1,490.6 | 百萬 |
總計 | | 1,208 | | | $ | 184.82 | | | 1,208 | | | $ | 1,490.6 | 百萬 |
2021年5月5日,我們宣佈董事會批准了一項新的股票回購計劃,回購最多20億美元的已發行普通股,其中包括與新授權同時終止的先前計劃批准的約2.369億美元。根據這一現行計劃,股票回購是根據公開市場上適用的證券法或在私下協商的交易中進行的。我們回購股份的程度、股份數量和任何回購的時間取決於一般市場狀況、監管要求、替代投資機會和其他考慮因素。該計劃不要求我們回購最低數量的股票,沒有固定的期限,並且可以在不事先通知的情況下隨時修改、暫停或終止。
項目6.展品。
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22 | | 附屬擔保人名單 |
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31.1 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的交易法第13a-14(A)或15d-14(A)條,由羅伯特·A·布魯格沃思(Robert A.Bruggeworth)作為首席執行官對定期報告進行認證 |
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31.2 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的《交易法》第13a-14(A)或15d-14(A)條,由馬克·J·墨菲(Mark J.Murphy)作為首席財務官對定期報告進行認證 |
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32.1 | | 羅伯特·A·布魯格沃思(Robert A.Bruggeworth)依據“美國法典”第18編第1350條(根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過)作為首席執行官的定期報告證明 |
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32.2 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對馬克·J·墨菲作為首席財務官的定期報告的證明 |
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101 | | 以下材料摘自我們截至季度的Form 10-Q季度報告2021年10月2日以iXBRL(內聯可擴展商業報告語言)表示:(一)簡明合併資產負債表;(二)簡明合併收益表;(三)簡明全面收益表;(四)簡明股東權益表;(五)簡明現金流量表;(六)簡明合併財務報表附註。 |
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104 | | 本公司截至10-Q季度的季度報告的封面為Form 10-Q2021年10月2日以iXBRL格式設置 |
我們根據1934年證券交易法(經修訂)向美國證券交易委員會提交的文件的美國證券交易委員會檔案號是001-36801。
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
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| | | Qorvo,Inc. |
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日期: | 2021年11月4日 | | /s/馬克·J·墨菲 |
| | | 馬克·J·墨菲 |
| | | 首席財務官 |
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